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Pros Holdings，Inc.2022年第二季度投资者演示文稿更新于2022年7月28日ir@pros.com

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。保密和专有免责声明/前瞻性声明本演示文稿包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”定义的前瞻性声明，包括有关宏观经济状况、新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的影响、我们的财务前景、预期、实现未来增长和盈利的能力、管理层的信心和乐观情绪、定位、客户成功、对我们的软件解决方案的需求、流水线、业务扩张、收入、认购收入、ARR、非公认会计原则每股亏损、调整后的EBITDA、自由现金流、已发行股票和有效税率的声明。本演示文稿中包含的前瞻性陈述是基于我们的历史业绩以及我们当前的计划、估计和期望，并不代表这些计划、估计或期望将会实现。可能导致实际结果与本文描述的结果大不相同的因素包括但不限于以下风险：(A)新冠肺炎疫情的影响，例如疫情的范围和持续时间，包括疫情变异，以及旅游业复苏的时间表等影响；(B)我们的产品、系统和基础设施或我们所依赖的第三方的产品、系统和基础设施内的网络攻击、数据泄露和安全措施漏洞；(C)增加客户的业务和维持订阅续订率；(D)有效管理我们的增长。(E)第三方数据中心、软件、数据和其他无关服务提供商的中断，(F)实施我们的解决方案，(G)云运营，(H)知识产权和第三方软件，(I)收购和整合业务和/或技术，(J)灾难性事件，(K)全球运营, 包括经济和商业中断，(L)潜在的销售下滑和漫长的销售周期，(M)软件创新，(N)竞争，(O)市场对我们软件创新的接受，(P)保持我们的企业文化，(Q)人员风险，包括失去任何关键员工和争夺人才，(R)扩大和培训我们的直接和间接销售队伍，(S)不断发展的数据隐私、网络安全和数据本地化法律，(T)我们的债务偿还义务，(U)收入确认和运营现金流的时间，(V)将客户迁移到我们最新的云解决方案，以及(W)恢复盈利。有关影响我们业务的风险和不确定性的更多信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会的文件。这些前瞻性陈述代表了我们截至本文发布之日的预期。随后的事件可能会导致这些预期发生变化，专业人士不承担在未来更新或改变这些前瞻性陈述的任何义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本报告包括某些非公认会计准则的补充财务指标，我们认为这些指标对投资者是有用的，可以作为评估各期间以及各公司之间的可比性的有用工具。我们对这些指标的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的指标进行比较。这些非公认会计准则财务指标应被视为我们在提交给美国证券交易委员会的定期申报文件中根据美国公认会计准则编制的财务信息和结果的补充，但不能作为替代。关于对非公认会计准则财务计量的解释，以及这些非公认会计准则财务计量与最具可比性的公认会计准则计量的对账，可在本介绍的附录中找到。

业务概述

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有第8页客户eCOMMERCECRM API+可操作的见解可操作的见解通用数据模型连接销售工作流程共享UX设计系统人工智能使公司能够将产品和价格信息的开发、管理和交付整合到推动商务的内部系统，以便买家能够在他们首选的销售渠道中收到快速和个性化的产品和定价优惠。强大的产品目录产品和服务配置性能报价简化的销售协议销售机会洞察全方位的价格管理客户特定的价格优化实时价格交付

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有第9页Passenger MobileAirline.com NDC API收入管理动态定价辅助商品捆绑和细分集团&企业销售定价&购物数字零售预订、票务和服务可操作的见解GDS for Travel支持航空公司的优惠营销、收入管理、销售、分销和数字零售战略，以创建和分配收入最优优惠，同时保持在直接渠道和NDC渠道扩展业务的能力。PROS独一无二地能够提供端到端解决方案，使航空公司能够作为零售商-优化航空公司拥有的每一次购物和销售体验。数字报价营销公共数据模型连接销售工作流共享UX设计系统人工智能

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有第12页我们的人工智能支持的解决方案电力公司在当今的经济中获胜这是我们公司有记录以来第一次面临通胀压力，并且实际上能够提高我们的利润率--这是因为专业人士。“《财富》500强分销商定价副总裁我们的行业肯定面临着不断上涨的材料成本、运输成本、供应限制，再加上一场全球流行病，你为什么不呢？对于动态和灵活的技术的需求，这对当今时代的企业至关重要。让专业人士成为我们技术生态系统的一部分。这一解决方案使我们能够继续保持灵活性。定价解决方案在新兴的数字销售环境中，客户正在寻求无摩擦的购买体验，并对定价和交付做出即时反应。事实证明，专业人士是我们的优秀合作伙伴，致力于我们的成功。让-菲利普·比图泽-圣戈班董事，供应链&商业模式查看更多客户案例研究和证明这里有小成本投资，大影响，像Salesforce，专业人员作为定价工具，Tableau作为分析工具。联合太平洋首席执行官兰斯·弗里茨2020年第二季度财报电话会议

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有第13页专业TAM是巨大的、全球的、不断增长的、未渗透的、可定位的市场(1)战略性行业和地理位置+90亿美元的新兴产业和地理位置$210亿美元汽车和工业$16亿食品和消耗品$13亿医疗保健$12亿旅行$10亿B2B服务$800 mm技术$700 mm化学品和能源(1)TAM代表我们估计的全球总收入和市场机会，但并不代表我们可能瞄准或最终服务或以其他方式获得收入的实际市场机会。我们对TAM的估计未来可能会根据各种因素进行修订，包括竞争动态、我们的销售努力、客户需求、行业变化和其他经济因素。

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有页面15新冠肺炎疫情期间的稳定性93%+客户毛收入保留率1 84%经常性收入占总收入的百分比2(1)截至2022年第二季度，TTM客户毛收入保留率。(2)经常性收入占2022年第二季度总收入的百分比。·COVID之前的PRO以更快的速度超过其他航空公司RM提供商·在COVID期间，COVID PRO保留的收入比其他航空公司RM提供商更多28%订阅收入2017年至2021年复合年增长率100.0%100.8%100.4%100.0%36.3%45.2%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%2019年2021年PRO与其他航空公司收入管理(RM)提供商(年收入总额占2019年总收入的百分比)PRO

财务概述

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有页面17 66.1 98.7 145.3 170.5 178.0 202.0 2017年201820192020 2021年2022E订阅收入增长轨迹(mm，%同比增长)49%17%47%4%13%·28%CAGR 2017年至2021年·通过新冠肺炎大流行继续增长·预计20221 1 1)2022年美元价值和增长率基于订阅收入指导的中点。2022年的预期是前瞻性陈述。考虑到与专业人士的业务和运营相关的风险、不确定性和假设，专业人士的实际未来结果可能与这些预期大不相同。投资者应审阅本演示文稿中提及的公司警告性声明和风险因素。

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。保密和专有第18页非GAAP订阅毛利率1增长趋势-过去6个季度1)有关非GAAP衡量标准的定义或非GAAP衡量标准与GAAP衡量标准的对账，请参阅本演示文稿的附录。69%71%72%75%76%76%64%66%68%70%72%74%76%78%Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q1’22 Q2‘22 N o n-G A P S u bs cr IP tio n G ross M a rg in

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有页面192022年第二季度收益摘要$mm(每股除外)2022年第二季度Delta TTM 6/30/2022年TTM 6/30/2021年Delta总收入$68.4$62.410%$262.5$246.1 7%订阅收入$50.4$44.14%$190.3$171.8 11%调整后的EBITDA($6.0)($4.7)($1.3)($25.9)($24.4)($1.5)自由现金流($2.2)($5。7)$3.5($23.6)($14.7)($8.9)每股非GAAP净亏损($0.14)($0.14)$--($0.64)($0.65)$0.01有关非GAAP与GAAP指标的调整，请参阅附录。

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有的第20页指导摘要2022年第三季度指导诉2022年全年第三季度指导诉上一年中点总收入$68.0%至$69.09%$270.5至$272.5 8%认购收入$50.5%至$51.015%$201.5至$202.5 13%arn/a n/a$246.0至$250.0 9%认购arn/a n/a$224.0至$228.0 16%每股非公认会计准则亏损$(0.18)至$(0.15)$(0.04)n/a调整后EBITDA$(7.5)至$6.5$(2.6)$(28.0)至$(25.0)$(1.7)自由现金流量n/a n/a$(25.0)至$(21.0)$(2.8)注：·此处显示的2022年指导为前瞻性陈述。考虑到与专业人士的业务和运营相关的风险、不确定性和假设，专业人士的实际未来结果可能与这些预期大不相同。投资者应审阅本演示文稿中提及的公司警告性声明和风险因素。·基于2022年第三季度估计的4530万股基本加权平均流通股，以及2022年第三季度和全年22%的非GAAP估计税率。·有关这些非GAAP指标与GAAP指标的对账，请参阅附录。

©2022 PROS, Inc. All rights reserved. Confidential and Proprietary page 21 Supplemental Business Metrics Revenue Q3 '20 Q4 '20 Q1 '21 Q2 '21 Q3 '21 Q4 '21 Q1 '22 Q2 '22 Subscription $ 42,029 $ 42,897 $ 42,648 $ 44,224 $ 44,119 $ 47,015 $ 48,765 $ 50,386 Maintenance and Support $ 10,765 $ 9,663 $ 9,674 $ 8,570 $ 8,477 $ 8,390 $ 7,855 $ 7,249 Recurring Revenue $ 52,794 $ 52,560 $ 52,322 $ 52,794 $ 52,596 $ 55,405 $ 56,620 $ 57,635 Services $ 8,714 $ 8,298 $ 9,056 $ 9,607 $ 10,075 $ 9,568 $ 9,872 $ 10,727 Total Revenue $ 61,508 $ 60,858 $ 61,378 $ 62,401 $ 62,671 $ 64,973 $ 66,492 $ 68,362 Recurring Revenue % 86% 86% 85% 85% 84% 85% 85% 84% Revenue by Geography Q3 '20 Q4 '20 Q1 '21 Q2 '21 Q3 '21 Q4 '21 Q1 '22 Q2 '22 United States $ 19,960 $ 19,824 $ 20,876 $ 21,875 $ 23,275 $ 22,866 $ 23,194 $ 23,908 Europe $ 18,827 $ 18,497 $ 18,692 $ 18,562 $ 18,571 $ 20,659 $ 20,823 $ 20,865 Rest of World $ 22,721 $ 22,537 $ 21,810 $ 21,964 $ 20,825 $ 21,448 $ 22,475 $ 23,589

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有第22页补充业务指标财务和运营指标Q3‘20 Q4’20 Q1‘21 Q3’21 Q4‘21 Q1’22 Q1‘22 Q2’22非GAAP毛利1 62%61%59%60%61%63%63%64%非GAAP订阅毛利1 71%70%69%71%75%76%76%非GAAP经常性收入毛利174%72%71%71%72%75%76%76%调整后EBIDTA1$(6,223)$(4,175)$(9,352)$(4,676)$(4,438)$(6,356)$(9,123)$(5,970)现金及现金等价物$322,352$329,134$323,929$318,326$308,642$227,553$217,393$215,178经常性递延收入$105,298$95,551$109,504$97,510$95,748$24,778$96,133$116,948$103,528$122,006$109,3300$109,131$105,764$106,128,802$115,485递延收入$218,572$196,329$206,468$200,748$24,758$96,133$116,948$103,528$282,006$109,331,131$105,764$386,802$115,485 TILLIN1$211,572$196,329$20,468$200,748$24,758$96,133$116,948$103,528$282,300$109,3131$105,764$386,802$115,485递延收入$386,466$368,466$178,900$191,000$190,300$180,500$184,600$201,100$197,400自由现金流量1$(15,729)$11,430$(4,632)$(5,726)$(8,518)$(1,334)$(11,475)$(2,239)总人数(包括承包商)1,424 1,403 1,409 1,409 1,401,545 1,541 1,597新业务65 51 54 56 64 67 64 64 58 1)请参阅本演示文稿的附录。2)剩余履约债务是指尚未确认的合同收入，包括递延收入和将在未来期间确认为收入的未开单金额。

我们的价值观

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有的第24页我们的使命：帮助个人和公司脱颖而出我们是创新者，创造性地思考，为我们的员工、我们的客户和我们的业务找到新的成功之路。我们关心的是以人为本--我们的客户、员工、合作伙伴和社区--这是我们公司成立的方式，也是我们将永远运营的方式。寻找每一个机会，为我们的客户创造更好的专业人员和更好的体验，我们对自己负责。我们是所有者，更多地了解我们令人难以置信的文化

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有第25页多样性和包容性专业员工资源组(ERG)我们的ERG由员工组成并由员工领导，得到公司的支持，任何感兴趣的员工都可以加入任何组。它们围绕共同的生活经历和背景进行组织，旨在倡导我们的多元化倡议，并促进公平和包容的工作场所文化。致力于一个多元化和包容性的环境，我们欢迎并庆祝不同的视角、文化和经历。我们是一个真正的“以人为本”的文化，鼓励每个人把他们真实的自我带到工作中，感受到他们的归属感和价值。我们在思想和行动上的多样性使职业选手变得特别。了解更多信息27%30%30%29%33%32%35%36%36%2017 2018 2019 2020 2021 25%25%27%26%26%17%21%23%24%25%2017 2018 2019 2020 2021全球所有员工的总代表百分比全球所有经理的总代表百分比美国所有员工的总代表百分比美国职业女性在美国的少数族裔代表不足2021年基于1210名全球员工的数据2021年12/31/21基于美国805名员工的数据。截至12/31/21注：代表不足的少数族裔包括互助会、西班牙裔和多元文化有关专业人士D&I的进一步披露，请阅读我们的ESG报告。

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有的第26页治理、安全和环境可持续治理·LEED银牌认证全球总部·通过我们与微软的合作伙伴关系在全球建立可持续数据中心·所有办公室的回收计划安全专业人员董事会和执行团队致力于坚持最高道德价值观并促进透明度。有关治理文件和章程的更多详细信息和完整列表，请访问我们网站的治理页面。欲了解更多信息，请阅读我们的ESG报告。在职业选手中，安全是每个人的责任。我们认真对待数据安全和隐私。ISO 27001认证ISO 27018认证SOC1第2类认证SOC2型认证云安全联盟兼容GDPR有关安全和合规性的更多详细信息，包括我们持有的所有认证的详细信息，请访问我们网站的信任和安全页面。环境可持续性

感谢pros.com

附录

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。保密和专有的第29页补充信息-非GAAP措施的解释PROS提供了某些未根据GAAP编制的财务信息。这些信息包括非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP订阅毛利、非GAAP经常性收入毛利、调整后的EBITDA和自由现金流。PROS在内部使用这些非GAAP财务指标来分析其财务结果，并相信它们对投资者很有用，作为GAAP指标的补充，用于评估PROS的持续运营业绩和云过渡。非公认会计原则财务措施不应与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑，也不应作为其替代品。鼓励投资者审查这些非GAAP衡量标准与其最直接可比的GAAP财务衡量标准的协调情况。这些表格和收益新闻稿中提供了公认会计原则与非公认会计原则财务指标的对账。专业人士对非公认会计准则财务指标的使用可能与专业人士行业中类似公司的陈述不一致。非GAAP毛利：非GAAP毛利被定义为GAAP毛利减去新总部非现金租金费用、与收购相关的无形资产摊销和分配给认购、维护和支持以及服务成本的股份薪酬成本部分。非GAAP毛利的计算方法为非GAAP毛利除以总收入的百分比。非GAAP订阅毛利和经常性收入毛利的计算方法类似，分别将订阅收入和经常性收入(订阅、维护和支持收入)的非GAAP毛利润与订阅和经常性收入总额进行比较, 分别为。在计算认购收入的非公认会计准则毛利时，认购的总成本通过新总部非现金租金支出、与收购相关的无形资产的摊销和分配给认购成本的股份补偿成本部分进行调整，以减少此类成本。在计算经常性收入的非公认会计准则毛利时，订阅、维护和支持的总成本通过新总部非现金租金支出、与收购相关的无形资产的摊销以及分配给订阅成本和维护和支持成本的基于股份的薪酬成本部分进行调整，以减少此类成本。调整后的EBITDA：调整后的EBITDA定义为GAAP扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的净亏损，经调整后剔除基于股票的薪酬成本、收购相关费用、与收购相关的无形资产摊销、折旧和摊销、新总部非现金租金费用、遣散费和资本化的内部使用软件开发成本的影响。调整后的EBITDA不应被视为净亏损的替代方案，作为我们经营业绩的指标。自由现金流：自由现金流是一种非公认会计准则财务计量，其定义为经营活动提供(用于)的现金净额减去资本支出(不包括PRO新总部的支出)、购买其他(与收购无关的)无形资产和资本化的内部使用软件开发成本。计算账单：计算账单的定义是订阅、维护和支持收入总额加上给定时期内经常性递延收入的变化。

©2022 PROS, Inc. All rights reserved. Confidential and Proprietary page 30 Supplemental Information - GAAP to Non-GAAP Reconciliations (unaudited) Gross Profit Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 GAAP Gross Profit $ 36,871 $ 35,539 $ 34,886 $ 35,997 $ 36,619 $ 38,996 $ 39,131 $ 40,721 New headquarters noncash rent expense 99 - - - - - - - Amortization of acquisition-related intangibles 910 886 421 391 384 752 1,983 1,685 Share-based compensation 519 587 826 976 951 926 825 1,006 Non-GAAP Gross Profit $ 38,399 $ 37,012 $ 36,133 $ 37,364 $ 37,954 $ 40,674 $ 41,939 $ 43,412 Non-GAAP Gross Margin 62% 61% 59% 60% 61% 63% 63% 64% Subscription Gross Profit Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 GAAP Subscription Gross Profit 29,132 29,377 28,847 30,635 30,997 34,109 34,986 36,640 New headquarters noncash rent expense 13 - - - - - - - Amortization of acquisition-related intangibles 742 714 408 391 384 752 1,983 1,685 Share-based compensation 119 126 148 178 182 207 151 185 Non-GAAP Subscription Gross Profit $ 30,006 $ 30,217 $ 29,403 $ 31,204 $ 31,563 $ 35,068 $ 37,120 $ 38,510 Non-GAAP Subscription Gross Margin 71% 70% 69% 71% 72% 75% 76% 76% Recurring Revenue Gross Profit Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 GAAP Recurring Revenue Gross Profit 37,720 36,737 36,263 37,048 37,430 40,446 40,674 41,901 New headquarters noncash rent expense 26 - - - - - - - Amortization of acquisition-related intangibles 910 886 421 391 384 752 1,983 1,685 Share-based compensation 169 190 252 305 313 343 242 283 Non-GAAP Recurring Revenue Gross Profit $ 38,825 $ 37,813 $ 36,936 $ 37,744 $ 38,127 $ 41,541 $ 42,899 $ 43,869 Non-GAAP Recurring Revenue Gross Margin 74% 72% 71% 71% 72% 75% 76% 76% Adjusted EBITDA Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 GAAP Loss From Operations $ (16,163) $ (13,426) $ (20,590) $ (16,306) $ (15,808) $ (21,639) $ (26,503) $ (20,537) Acquisition-related expenses - - - - - 2,386 - - Amortization of acquisition-related intangibles 1,386 1,363 867 885 845 1,420 2,975 2,597 Severance - - - - - - 1,508 - New headquarters noncash rent expense 370 - - - - - - - Share-based compensation 6,378 5,922 8,170 8,606 8,634 9,665 11,225 10,766 Depreciation and other amortization 2,265 2,387 2,201 2,139 1,891 1,812 1,672 1,204 Capitalized internal-use software development costs (459) (421) - - - - - - Adjusted EBITDA $ (6,223) $ (4,175) $ (9,352) $ (4,676) $ (4,438) $ (6,356) $ (9,123) $ (5,970) Free Cash Flow Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Cash Flow From Operations $ (14,886) $ 12,452 $ (4,429) $ (4,985) $ (8,171) $ (970) $ (11,014) $ (1,931) Purchase of property and equipment (excluding new headquarters) (384) (601) (203) (741) (347) (364) (461) (308) Capitalized internal-use software development costs (459) (421) - - - - - - Free Cash Flow $ (15,729) $ 11,430 $ (4,632) $ (5,726) $ (8,518) $ (1,334) $ (11,475) $ (2,239)

©2022 PROS，Inc.保留所有权利。机密和专有第31页GAAP与非GAAP财务措施的补充对账-指导(以千为单位，未经审计)低的高调整EBITDA GAAP运营亏损$(22,600)$(21,600)与收购相关的无形资产摊销2,200 2,200基于股份的补偿11,700 11,700折旧和其他摊销1,200 1,200调整后的EBITDA$(7,500)$(6,500)2022年第三季度运营的低高调整EBITDA GAAP亏损$(89,600)$(86,600)与收购相关的摊销45,100 9,500美元1,500基于股份的补偿折旧和其他摊销调整EBITDA$(28,000)(25,000)2022全年