目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本季度末
或
由_至_的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是
截至2022年6月30日,注册人普通股的流通股数量为
目录表
目录
第一部分财务信息 | 3 | |
项目1.财务报表 | 3 | |
合并损益表(未经审计) | 3 | |
综合全面收益表(亏损)(未经审计) | 4 | |
简明综合资产负债表(未经审计) | 5 | |
合并权益报表(未经审计) | 6 | |
合并现金流量表(未经审计) | 8 | |
未经审计的合并财务报表附注 | 9 | |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 24 | |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 35 | |
项目4.控制和程序 | 35 | |
|
| |
第二部分:其他信息 | 36 | |
项目1.法律诉讼 | 36 | |
第1A项。风险因素 | 36 | |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 36 | |
项目4.矿山安全信息披露 | 36 | |
项目6.展品 | 37 | |
签名 | 38 | |
EX-31.1 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发董事长、总裁和首席执行官(首席执行官)证书。 |
|
EX-31.2 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条,认证执行副总裁、首席财务官兼司库(首席财务官)总裁。 |
|
EX-32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对董事长总裁、首席执行官(首席执行官)和执行副总裁总裁、首席财务官兼财务主管(首席财务官)的认证。 |
|
EX-101 | 实例文档 |
|
EX-101 | 架构文档 |
|
EX-101 | 计算链接库文档 |
|
EX-101 | 标记Linkbase文档 |
|
EX-101 | 演示文稿Linkbase文档 |
|
EX-101 | 定义Linkbase文档 |
|
2
目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表
林肯电气控股公司
合并损益表
(未经审计)
(以千为单位,每股除外)
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
净销售额(注2) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
销货成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售、一般和行政费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
合理化和资产减值费用(附注6) |
| ( |
| |
| |
| | ||||
营业收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息支出,净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他收入(支出)(附注14) |
| ( |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税(附注15) |
| |
| |
| |
| | ||||
包括非控股权益在内的净收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
子公司收入(亏损)中的非控股权益 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益(附注3) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股收益(附注3) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
宣布的每股现金股息 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见这些合并财务报表的附注。
3
目录表
林肯电气控股公司
综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
(单位:千)
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
包括非控股权益在内的净收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
其他综合收益(亏损),税后净额: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
被指定为现金流套期保值的衍生品的未实现收益(亏损),税后净额为#美元 |
| |
| ( | | | ||||||
固定收益养老金计划活动,税后净额为#美元 |
| ( |
| ( | | | ||||||
货币换算调整 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
其他全面收益(亏损): |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
综合收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
可归属于非控股权益的全面收益(亏损) |
| ( |
| |
| |
| ( | ||||
股东应占全面收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见这些合并财务报表的附注。
4
目录表
林肯电气控股公司
简明合并资产负债表
(单位:千)
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||
(未经审计) | (注1) | |||||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款(减去坏账准备#美元 |
| |
| | ||
库存(附注9) |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
不动产、厂房和设备(减去累计折旧#美元 | | | ||||
商誉 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益 |
|
|
| |||
流动负债 |
|
|
| |||
短期债务(附注12) | $ | | $ | | ||
应付贸易帐款 |
| |
| | ||
应计雇员薪酬和福利 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务,减去流动部分(附注12) |
| |
| | ||
其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
股东权益 |
|
|
| |||
普通股 |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
国库股 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
非控制性权益 |
| ( |
| ( | ||
总股本 |
| |
| | ||
总负债和总权益 | $ | | $ | |
见这些合并财务报表的附注。
5
目录表
林肯电气控股公司
合并权益表
(未经审计)
(以千为单位,每股除外)
|
|
|
|
| 累计 |
|
|
| |||||||||||||||
普普通通 | 其他内容 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||
股票 | 普普通通 | 已缴费 | 保留 | 全面 | 财务处 | 控管 | |||||||||||||||||
| 杰出的 |
| 股票 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 股票 |
| 利益 |
| 总计 | ||||||||
2021年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
净收入 |
| | |
| | ||||||||||||||||||
固定收益养老金计划中未确认的税后金额 |
| |
| | |||||||||||||||||||
被指定为现金流套期保值的衍生品的未实现收益,扣除税收 |
| |
| | |||||||||||||||||||
货币换算调整 |
| ( | |
| ( | ||||||||||||||||||
宣布的现金股息--$ |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
基于股票的薪酬活动 |
| | | |
| | |||||||||||||||||
为国库购买股份 |
| ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||||
其他 |
| | ( |
| | ||||||||||||||||||
2022年3月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
净收入 |
| | ( |
| | ||||||||||||||||||
固定收益养老金计划中未确认的税后金额 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
被指定为现金流套期保值的衍生品的未实现收益,扣除税收 |
| |
| | |||||||||||||||||||
货币换算调整 |
| ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||||
宣布的现金股息--$ |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
基于股票的薪酬活动 |
| | | |
| | |||||||||||||||||
为国库购买股份 |
| ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||||
其他 |
| ( | |
| | ||||||||||||||||||
2022年6月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
6
目录表
林肯电气控股公司
合并权益表
(未经审计)
(以千为单位,每股除外)
|
|
|
|
| 累计 |
|
|
| |||||||||||||||
普普通通 | 其他内容 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||
股票 | 普普通通 | 已缴费 | 保留 | 全面 | 财务处 | 控管 | |||||||||||||||||
| 杰出的 |
| 股票 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 股票 |
| 利益 |
| 总计 | ||||||||
2020年12月31日余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
净收入 |
| | ( |
| | ||||||||||||||||||
固定收益养老金计划中未确认的税后金额 |
| |
| | |||||||||||||||||||
被指定为现金流套期保值的衍生工具的未实现亏损,扣除税金 |
| |
| | |||||||||||||||||||
货币换算调整 |
| ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||||
宣布的现金股息--$ |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
基于股票的薪酬活动 |
| | | |
| | |||||||||||||||||
为国库购买股份 |
| ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||||
其他 |
| | ( | ( |
| ( | |||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
净收入 |
|
|
|
|
| |
|
|
| |
| | |||||||||||
固定收益养老金计划中未确认的税后金额 |
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
| ( | ||||||||||||
被指定为现金流套期保值的衍生工具的未实现亏损,扣除税金 |
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
| ( | ||||||||||||
货币换算调整 |
|
|
|
|
|
| |
|
| ( |
| | |||||||||||
宣布的现金股息--$ |
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ( | ||||||||||||
基于股票的薪酬活动 |
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
| | ||||||||||
为国库购买股份 |
| ( |
|
|
|
|
|
| ( |
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| ( | |||||||||||
其他 |
|
|
|
| |
| ( |
|
|
|
| ( | |||||||||||
2021年6月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
7
目录表
林肯电气控股公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千)
截至6月30日的六个月, | ||||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
经营活动的现金流 |
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | ||
子公司收入(亏损)中的非控股权益 |
| |
| | ||
包括非控股权益在内的净收入 |
| |
| | ||
对包括非控制性权益在内的净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
| |||
合理化和资产减值净收益(附注6) |
| ( |
| ( | ||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
关联公司净权益收益 |
| ( |
| ( | ||
递延所得税 |
| ( |
| ( | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
其他,净额 |
| |
| | ||
经营资产和负债的变化,扣除收购的影响: |
|
|
| |||
应收账款增加 |
| ( |
| ( | ||
库存增加 |
| ( |
| ( | ||
其他流动资产增加 |
| ( |
| ( | ||
应付贸易账款增加 |
| |
| | ||
其他流动负债增加 |
| |
| | ||
其他资产和负债净变动 |
| ( |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流 |
|
|
| |||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
收购业务,扣除收购现金后的净额 |
| ( |
| ( | ||
出售财产、厂房和设备所得收益 |
| |
| | ||
其他投资活动 |
| |
| | ||
投资活动使用的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动产生的现金流 |
|
|
| |||
借款净变动 |
| |
| | ||
行使股票期权所得收益 |
| |
| | ||
购入股份入库(附注8) |
| ( |
| ( | ||
支付给股东的现金股利 |
| ( |
| ( | ||
其他融资活动 |
| |
| ( | ||
融资活动使用的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物减少 |
| ( |
| ( | ||
期初现金及现金等价物 |
| |
| | ||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | |
见这些合并财务报表的附注。
8
目录表
林肯电气控股公司
未经审计的合并财务报表附注
以千美元计,每股金额除外
注1--重要的会计政策
合并原则
合并财务报表包括林肯电气控股公司及其拥有控股权的全资和控股子公司(“本公司”)的账户,在剔除所有公司间账户、交易和利润后,林肯电气控股公司和其全资和多数股权子公司(“本公司”)的账户。
随附的未经审核综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此,这些未经审计的合并财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。然而,管理层认为,这些未经审计的综合财务报表包含所有被认为是公平列报中期财务状况、经营成果和现金流量所必需的调整(包括正常经常性应计项目)。截至2022年6月30日的6个月的经营业绩不一定表明截至2022年12月31日的年度预期业绩。
所附的截至2021年12月31日的综合资产负债表是从该日经审计的财务报表中得出的,但不包括公认会计准则要求的所有信息和附注,以完成财务报表。欲了解更多信息,请参阅公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表及其附注。
2022年3月,作为对俄罗斯入侵乌克兰的回应,该公司宣布将停止在俄罗斯的业务,并实施支持其俄罗斯员工的计划。尽管该公司在俄罗斯的净销售额和总资产低于
土耳其--高通胀的经济
根据公认会计原则,如果一个经济体的三年累计通货膨胀率达到或超过100%,则该经济体被视为高度通货膨胀。百分比。土耳其经济超过三年累计通胀率
管理层已评估并披露自财务报表之日起至2022年7月28日(即本季度报告以Form 10-Q格式提交的日期)之前发生的所有重大事件。
新的会计公告:
截至2022年1月1日,财务会计准则委员会(“FASB”)并无发布适用于本公司的新会计声明(“会计准则更新”或“华硕”)。
9
目录表
林肯电气控股公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
以千美元计,每股金额除外
注2-收入确认
下表列出了该公司按产品线分列的净销售额:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
消耗品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
装备 |
| |
| |
| |
| | ||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
消耗品销售包括电极、焊剂、特种焊接耗材以及铜焊和焊接合金。设备销售包括弧焊电源、焊接附件、制造、等离子切割机、送丝系统、自动连接、装配和切割系统、排烟设备、数控等离子和氧燃料切割系统以及用于氧燃料焊接、切割和铜焊的调节器和焊炬。消耗品和设备产品在公司的每个经营部门内销售。
在设备产品线中,存在与自动化产品相关的某些客户合同,这些合同可能包括多项性能义务。对于这种安排,公司根据其相对独立的销售价格将收入分配给每项履约义务。本公司一般根据向客户收取的价格或使用预期成本加利润来确定独立销售价格。少于
于2022年6月30日,本公司录得美元
注3-每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母(以000为单位的股份): |
|
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基本加权平均流通股 |
| |
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| |
| | ||||
稀释性证券的影响--股票期权和奖励 |
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稀释加权平均流通股 |
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| |
| |
| | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内,普通股受基于股权的奖励
10
目录表
林肯电气控股公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
以千美元计,每股金额除外
他们运动的效果将是反稀释的。截至2022年和2021年6月30日止六个月,普通股以股权为基础奖励
注4--收购
2022年3月,公司收购了Kestra Universal Soldas,Industria e Comercio,Imporacao e Exportacao Ltd.(“Kestra”),一家总部位于巴西圣保罗州阿蒂巴亚的私营制造商。Kestra制造和提供特种焊接耗材、耐磨板以及合金和耐磨产品的维护和维修服务,这些产品通常用于采矿、钢铁、农业和工业磨坊应用。此次收购扩大了该公司的特种合金产品组合和服务。
在2021年7月,该公司收购了OverStreet-Hughes Company,Inc.和Shoals Tube,Inc.(“ftp”)。Ftp在美国和墨西哥为采暖、通风和空调部门(“暖通空调”)制造铜和铝接头、分电器组件和歧管。此次收购进一步凸显了哈里斯产品集团在为暖通空调原始设备制造商提供全面的暖通空调线圈制造解决方案组合方面的竞争地位,并加速了这一市场的增长。
2021年4月,公司收购了Zeman集团旗下的Zeman Bauelemente Produktionsgesellschaft m.b.H.(以下简称Zeman)。Zeman总部设在奥地利维也纳,是机器人装配和弧焊系统的领先设计和制造商,这些系统可自动对接和焊接钢梁。此次收购扩大了该公司的国际自动化能力,为结构钢和基础设施领域的客户提供服务。
由于对公司综合损益表的影响不大,因此没有列报与上述收购有关的预计信息。初步采购价格分配预计将在允许的计量期内最后确定。被收购公司自收购之日起计入公司综合财务报表。
注5--细分市场信息
公司的业务部门调整为
分部业绩乃根据多项因素衡量及分配资源,主要衡量标准为经调整的利息及所得税前收益(“经调整EBIT”)利润衡量标准。息税前利润定义为营业收入加上其他收入(费用)。息税前利润按管理层厘定的特殊项目作出调整,例如合理化活动的影响、若干资产减值费用及处置资产的损益。
11
目录表
林肯电气控股公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
以千美元计,每股金额除外
下表按部门列出调整后息税前利润:
哈里斯一家 | |||||||||||||||
美洲 | 国际 | 产品 | 公司/ | ||||||||||||
| 焊接 |
| 焊接 |
| 集团化 |
| 淘汰 |
| 已整合 | ||||||
截至2022年6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
| |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
细分市场间销售额 |
| | | | ( | | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
调整后息税前利润 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
特殊物品收费(收益)(1) |
| | | | | | |||||||||
息税前利润 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
利息收入 | | ||||||||||||||
利息支出 | ( | ||||||||||||||
所得税前收入 |
|
|
| $ | | ||||||||||
截至2021年6月30日的三个月 |
|
|
|
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|
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| |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
细分市场间销售额 |
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| |
| |
| ( | | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
调整后息税前利润 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
特殊物品收费(收益)(2) |
| |
| |
| |
| | | ||||||
息税前利润 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
| | |||||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
| ( | |||||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
| $ | | |||||||
截至2022年6月30日的六个月 |
|
|
| ||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
细分市场间销售额 |
| |
| |
| |
| ( | | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
调整后息税前利润 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
特殊物品收费(收益)(1) |
| ( |
| |
| |
| | ( | ||||||
息税前利润 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
| | |||||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
| ( | |||||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
| $ | | |||||||
截至2021年6月30日的六个月 |
|
|
| ||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
细分市场间销售额 |
| |
| |
| |
| ( | | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
调整后息税前利润 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
特殊物品收费(收益)(2) |
| |
| |
| |
| | | ||||||
息税前利润 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
| | |||||||
利息支出 |
|
|
|
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|
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| ( | |||||||
所得税前收入 |
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|
| $ | |
(1) | 在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,特殊项目反映了$ |
(2) | 在截至2021年6月30日的三个月和六个月,特殊项目反映了$ |
12
目录表
林肯电气控股公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
以千美元计,每股金额除外
库存:$ |
附注6--合理化和资产减值
公司记录了合理化和资产减值净费用#美元。
2021年期间,该公司在国际焊接领域启动了合理化计划。这些计划包括重组员工人数和整合制造业务,以更好地使公司的成本结构与经济状况和运营需求保持一致。截至2022年6月30日,$
本公司相信,合理化行动将对未来的经营业绩产生积极影响,不会对流动资金以及资本来源和用途产生实质性影响。该公司继续评估其成本结构,其他合理化行动可能导致在未来期间收取费用。
下表汇总了截至2022年6月30日的6个月与合理化负债有关的活动:
| 国际 |
| ||||
| 焊接 |
| 已整合 | |||
2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | ||
付款和其他调整 |
| ( |
| ( | ||
已记入费用 |
| |
| | ||
2022年6月30日的余额 | $ | | $ | |
13
目录表
林肯电气控股公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
以千美元计,每股金额除外
附注7--累积其他全面收益(亏损)(“AOCI”)
下表列出了按构成部分、税后净额分列的累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)的总变动情况:
截至2022年6月30日的三个月 | ||||||||||||
未实现收益 | ||||||||||||
衍生品(亏损) | ||||||||||||
指定和 | 确定的收益 | 货币 | ||||||||||
符合现金资格 | 养老金计划 | 翻译 | ||||||||||
流动套期保值 | 活动 | 调整,调整 | 总计 | |||||||||
2022年3月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| | | ( | 3 | ( | ||||||
从AOCI重新分类的金额 |
| ( | 1 | ( | 2 | | ( | |||||
当期其他综合收益(亏损)净额 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
2022年6月30日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
截至2021年6月30日的三个月 | ||||||||||||
未实现收益 | ||||||||||||
衍生品(亏损) | ||||||||||||
指定和 | 确定的收益 | 货币 | ||||||||||
符合现金资格 | 养老金计划 | 翻译 | ||||||||||
流动套期保值 | 活动 | 调整,调整 | 总计 | |||||||||
2021年3月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| ( |
| ( |
| | 3 |
| | |||
从AOCI重新分类的金额 |
| | 1 |
| | 2 |
| |
| | ||
当期其他综合收益(亏损)净额 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
2021年6月30日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 在截至2022年6月30日的三个月内,AOCI重新分类是以下净销售额的组成部分$ |
(2) | 此AOCI部分包括在定期养恤金净成本的计算中(减去$ |
(3) | 不包括重新分类前的其他综合收益(亏损)$( |
14
目录表
林肯电气控股公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
以千美元计,每股金额除外
截至2022年6月30日的六个月 | ||||||||||||
未实现收益 | ||||||||||||
衍生品(亏损) | ||||||||||||
指定和 | 确定的收益 | 货币 | ||||||||||
符合现金资格 | 养老金计划 | 翻译 | ||||||||||
流动套期保值 | 活动 | 调整,调整 | 总计 | |||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| | | ( | 3 | ( | ||||||
从AOCI重新分类的金额 |
| ( | 1 | | 2 | | ( | |||||
当期其他综合收益(亏损)净额 |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
2022年6月30日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
截至2021年6月30日的六个月 | ||||||||||||
未实现收益 | ||||||||||||
衍生品(亏损) | ||||||||||||
指定和 | 确定的收益 | 货币 | ||||||||||
符合现金资格 | 养老金计划 | 翻译 | ||||||||||
流动套期保值 | 活动 | 调整,调整 | 总计 | |||||||||
2020年12月31日余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| |
| ( |
| ( | 3 |
| ( | |||
从AOCI重新分类的金额 |
| | 1 |
| | 2 |
| |
| | ||
当期其他综合收益(亏损)净额 |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
2021年6月30日的余额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 在截至2022年6月30日的六个月内,AOCI重新分类是以下净销售额的组成部分$ |
(2) | 此AOCI部分包括在定期养恤金净成本的计算中(减去$ |
(3) | 不包括重新分类前的其他综合收益(亏损)$ |
附注8-普通股回购计划
该公司有一项股份回购计划,最高可回购
15
目录表
林肯电气控股公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
以千美元计,每股金额除外
附注9--库存
简明综合资产负债表中的存货由下列组成部分组成:
| ||||||
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
在制品 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
在2022年6月30日和2021年12月31日,大约
附注10-租契
下表汇总了公司简明综合资产负债表中的使用权资产和租赁负债:
经营租约 |
| 资产负债表分类 |
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
使用权资产 |
| $ | $ | | ||||
流动负债 |
| $ | $ | | ||||
非流动负债 |
|
|
| | ||||
租赁总负债 |
|
| $ | | $ | |
在公司综合损益表中计入货物销售成本、一般和行政费用的租赁费用总额为#美元。
16
目录表
林肯电气控股公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
以千美元计,每股金额除外
不可取消的经营租赁的未来最低租赁付款总额如下:
| June 30, 2022 | ||
2022 | $ | ||
2023 |
| ||
2024 |
| ||
2025 |
| ||
2026 |
| ||
2026年后 |
| ||
租赁付款总额 | $ | | |
减去:推定利息 |
| ||
经营租赁负债 | $ | |
截至2022年6月30日,加权平均剩余租赁期限为
注11-产品保修费用
产品保修应计项目账面金额的变化如下:
截至6月30日的六个月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
年初余额 | $ | | $ | | ||
保修应计费用 |
| |
| | ||
聚落 |
| ( |
| ( | ||
外币换算和其他调整 |
| ( |
| ( | ||
期末余额 | $ | | $ | |
附注12--债务
循环信贷协议
于2021年4月23日,本公司订立第二份经修订及重订的信贷协议(“信贷协议”),修订及重述管理其信贷额度的协议。信贷协议的信用额度总计为$
该公司还有总额为$的其他信用额度
高级无担保票据
于二零一五年四月一日及二零一六年十月二十日,本公司分别订立票据购买协议,据此,本公司以私募方式发行优先无抵押票据(“票据”)。这个
笔记和2016年笔记17
目录表
林肯电气控股公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
以千美元计,每股金额除外
本金总额为$
搁置协议
2018年11月27日,本公司签订了
债务公允价值
截至2022年6月30日和2021年12月31日,包括当前部分在内的长期债务的公允价值约为#美元。
附注13--退休和退休后福利计划
养恤金总费用的构成如下:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
美国养老金 | 非美国 | 美国养老金 | 非美国 | 美国养老金 | 非美国 | 美国养老金 | 非美国 | ||||||||||||||||||
| 平面图 |
| 养老金计划 |
| 平面图 |
| 养老金计划 |
| 平面图 |
| 养老金计划 |
| 平面图 |
| 养老金计划 |
| |||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
利息成本 |
| | |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
计划资产的预期回报 |
| | ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||
摊销先前服务费用 |
| | |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||||
净亏损摊销 |
| | |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
结算费(收益)(1) |
| | |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| | ||||||||||
固定福利计划 | | | | | ( | | | | |||||||||||||||||
多雇主计划 | | | | | | | | | |||||||||||||||||
固定缴款计划 | | | | | | | | | |||||||||||||||||
养老金总成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 截至2022年6月30日的6个月,与终止养老金计划相关的最终和解有关的收益。费用主要来自截至2021年6月30日的三个月和六个月的一次性养老金支付。 |
除服务成本外,养老金总成本的固定福利计划部分包括在公司综合损益表的其他收入(费用)中。
18
目录表
林肯电气控股公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
以千美元计,每股金额除外
附注14--其他收入(费用)
其他收入(费用)的构成如下:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
附属公司的权益收益 | $ | |
| $ | | $ | | $ | | |||
定期养恤金(成本)收入净额的其他组成部分 (1) |
| |
|
| ( |
| |
| ( | |||
其他收入(费用) |
| ( |
|
| |
| ( |
| | |||
其他收入(费用)合计 | $ | ( |
| $ | | $ | | $ | |
(1) | 定期养恤金(成本)收入净额的其他组成部分包括合并财务报表附注13所述的养恤金结算和削减。 |
附注15--所得税
该公司确认了$
与2021年同期相比,截至2022年6月30日的6个月的有效税率较低,主要是由于2022年有利的离散税收调整和收益的地理组合。
截至2022年6月30日,该公司拥有
该公司在美国以及各个州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外,该公司在2017年前不再接受美国联邦、州和地方或非美国税务机关的所得税审查。该公司目前正在接受美国、各个州和非美国的所得税审计。
未确认的税收优惠将持续审查,并根据不断变化的事实和情况进行调整,包括税务审计的进展和诉讼时效的结束。根据目前掌握的信息,管理层认为可以完成额外的审计活动和/或关闭与现有未确认税收优惠有关的限制法规。合理地说,可能会减少$。
附注16-衍生工具
本公司使用衍生工具管理在正常业务过程中产生的货币汇率、利率和商品价格的风险敞口。在开始和持续的基础上,符合对冲会计资格的衍生工具在适用时就其有效性进行评估。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月里,对冲无效并不重要。
本公司须承担衍生工具交易对手的信用风险。交易对手包括多家主要银行和金融机构。截至2022年6月30日,任何单个交易对手的风险集中都不被认为是重大的。本公司预计不会有任何交易对手未能履行其义务。
19
目录表
林肯电气控股公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
以千美元计,每股金额除外
现金流对冲
该公司有某些外币远期合约,这些合约是合格的,并被指定为现金流对冲。这些短期合同的美元等值名义总额为#美元。
该公司拥有符合条件并被指定为现金流对冲的利率远期起始掉期协议。长期合同的美元等值名义毛额为#美元。
该公司的商品合同名义金额为
净投资对冲
该公司有交叉货币互换协议,这些协议是合格的,并被指定为净投资对冲。这些合同的美元等值名义总额为#美元。
该公司拥有符合条件的外币远期合约,并被指定为净投资对冲。这些短期合同的美元等值名义总额为#美元。
未被指定为对冲工具的衍生工具
该公司拥有某些未被指定为套期保值的外汇远期合约。这些衍生品被作为某些资产负债表敞口的经济对冲持有。这些合约的美元等值名义总值为#美元。
公司简明综合资产负债表中衍生工具的公允价值如下:
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
其他 | 其他 | 其他 | 其他 | ||||||||||||||||||||
当前 | 当前 | 其他 | 其他 | 当前 | 当前 | 其他 | 其他 | ||||||||||||||||
按对冲指定的衍生品 | 资产 |
| 负债 |
| 资产 |
| 负债 |
| 资产 |
| 负债 |
| 资产 |
| 负债 | ||||||||
指定为套期保值工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
外汇合约 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
远期起始互换协议 | | | | | | | | | |||||||||||||||
净投资合同 | | | | | | | | | |||||||||||||||
商品合同 | | | | | | | | | |||||||||||||||
未被指定为对冲工具的: |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
外汇合约 |
| | | | |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
总衍生品 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
20
目录表
林肯电气控股公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
以千美元计,每股金额除外
非指定衍生工具对公司综合损益表的影响包括:
|
| 截至6月30日的三个月, |
| 截至6月30日的六个月, | ||||||||||
按对冲指定的衍生品 |
| 损益分类 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
未被指定为对冲的: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
外汇合约 | 销售、一般和行政费用 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
指定套期保值对AOCI和公司综合损益表的影响如下:
|
| ||||||
在AOCI中确认的扣除税后的总收益(亏损) |
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| ||
外汇合约 | $ | | $ | | |||
远期起始互换协议 | | | |||||
净投资合同 | |
| | ||||
商品合同 |
| ( |
| |
该公司预计亏损#美元。
|
| 截至6月30日的三个月, |
| 截至6月30日的六个月, | ||||||||||
确认的损益 | ||||||||||||||
派生型 |
| 综合损益表: |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
外汇合约 |
| 销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| 销货成本 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
商品合同 | 销货成本 | | — | | — |
21
目录表
林肯电气控股公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
以千美元计,每股金额除外
附注17--公允价值
下表汇总了截至2022年6月30日的资产和负债,按公允价值经常性计量:
|
| 报价在 |
|
| ||||||||
活跃的市场: | ||||||||||||
相同的资产或 | 重要的其他人 | 意义重大 | ||||||||||
截止日期的余额 | 负债 | 可观测输入 | 看不见 | |||||||||
描述 |
| June 30, 2022 |
| (1级) |
| (2级) |
| 输入(3级) | ||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外汇合约 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
净投资合同 | | | | | ||||||||
商品合同 | | | | | ||||||||
远期起始互换协议 |
| |
| |
| |
| | ||||
养老金盈余 | | | — | | ||||||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外汇合约 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商品合同 | | | | | ||||||||
递延补偿 |
| |
| |
| |
| | ||||
总负债 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表汇总了截至2021年12月31日的资产和负债,按公允价值经常性计量:
|
| 报价在 |
|
| ||||||||
活跃的市场: | ||||||||||||
相同的资产或 | 重要的其他人 | 意义重大 | ||||||||||
截止日期的余额 | 负债 | 可观测输入 | 看不见 | |||||||||
描述 |
| 2021年12月31日 |
| (1级) |
| (2级) |
| 输入(3级) | ||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外汇合约 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
净投资合同 | | | | | ||||||||
商品合同 | | | | | ||||||||
远期起始互换协议 |
| |
| |
| |
| | ||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外汇合约 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
净投资合同 |
| |
| |
| |
| | ||||
递延补偿 |
| |
| |
| |
| | ||||
总负债 | $ | | $ | | $ | | $ | |
本公司的衍生合约采用市场法按公允价值估值。该公司根据活跃市场的现货和远期汇率,使用二级投入计量外汇合同、掉期协议和净投资合同的公允价值。
递延补偿负债是本公司在其执行递延补偿计划下的义务。本公司使用参与者相关投资基金选择的市场价值来计量负债的公允价值。
22
目录表
林肯电气控股公司
未经审计的合并财务报表附注(续)
以千美元计,每股金额除外
由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、应收账款、短期债务(不包括长期债务的当前部分)和应付贸易账款的公允价值在2022年6月30日和2021年12月31日都接近账面价值。
本公司养老金盈余资产的公允价值以活跃市场的报价为基础,并计入第一级公允价值等级。养老金剩余资产于2022年6月30日投资于货币市场和短期久期债券基金。
该公司拥有各种金融工具,包括现金和现金等价物、短期和长期债务以及远期合同。虽然这些金融工具受到信贷风险的集中影响,但本公司已通过与多家主要银行和金融机构达成安排,并投资于几种高质量的工具,将这种风险降至最低。本公司预计不会有任何交易对手未能履行其义务。
23
目录表
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析(千美元,每股除外)
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与公司未经审计的综合财务报表和本季度报告10-Q表中其他部分包含的其他财务信息一起阅读。
一般信息
本公司是世界上最大的弧焊和切割产品的设计和制造商,制造广泛的弧焊设备、耗材焊接产品和其他焊接和切割产品。焊接产品包括弧焊电源、计算机数控和等离子切割机、送丝系统、机器人焊接成套设备、综合自动化系统、排烟设备、焊条、焊剂、焊接附件和特种焊接耗材及其制造。该公司的产品还包括氧燃料切割系统和调节器,以及用于氧燃料焊接、切割和铜焊的焊枪。此外,该公司在铜焊和焊锡合金市场上处于全球领先地位。
本公司的产品远销国内外市场。在美洲,产品主要通过工业分销商、零售商和直接销售给焊接产品的用户。在美洲以外,该公司拥有一个由公司员工和代理商组成的国际销售组织,他们向分销商和产品用户销售公司各个生产基地的产品。
该公司的业务部门分为三个经营部门。经营部门包括美洲焊接、国际焊接和哈里斯产品集团。美洲焊接业务包括北美和南美的焊接业务。国际焊接业务包括在欧洲、非洲、亚洲和澳大利亚的焊接业务。哈里斯产品集团包括该公司在全球的氧燃料切割、焊接和铜焊业务,以及其在美国的零售业务。
2022年3月,作为对俄罗斯入侵乌克兰的回应,该公司宣布将停止在俄罗斯的业务,并实施支持其俄罗斯员工的计划。尽管本公司在俄罗斯的净销售额和总资产不到截至2021年12月31日的年度综合净销售额的1%,也不到2021年12月31日综合总资产的1%,但俄罗斯-乌克兰冲突和全球实施的制裁可能导致经济和供应链中断,其最终财务影响目前无法合理估计。该公司将继续监测俄罗斯-乌克兰冲突及其潜在影响。
24
目录表
经营成果
下表显示了该公司的经营业绩:
截至6月30日的三个月, |
| |||||||||||||||
有利(不利) |
| |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 vs. 2021 | ||||||||||||||
金额 |
| 销售额的百分比 |
| 金额 |
| 销售额的百分比 |
| $ |
| % |
| |||||
净销售额 | $ | 969,589 | $ | 826,454 |
| $ | 143,135 |
| 17.3 | % | ||||||
销货成本 |
| 636,108 |
|
| 552,445 |
|
| (83,663) |
| (15.1) | % | |||||
毛利 |
| 333,481 |
| 34.4 | % |
| 274,009 |
| 33.2 | % |
| 59,472 |
| 21.7 | % | |
销售、一般和行政费用 |
| 166,792 |
| 17.2 | % |
| 151,557 |
| 18.3 | % |
| (15,235) |
| (10.1) | % | |
合理化和资产减值费用 |
| (844) |
| 0.1 | % |
| 630 |
| 0.1 | % |
| 1,474 |
| 234.0 | % | |
营业收入 |
| 167,533 |
| 17.3 | % |
| 121,822 |
| 14.7 | % |
| 45,711 |
| 37.5 | % | |
利息支出,净额 |
| 6,459 |
|
| 5,663 |
|
| (796) |
| (14.1) | % | |||||
其他收入(费用) |
| (1,134) |
|
| 1,702 |
|
| (2,836) |
| (166.6) | % | |||||
所得税前收入 |
| 159,940 |
| 16.5 | % |
| 117,861 |
| 14.3 | % |
| 42,079 |
| 35.7 | % | |
所得税 |
| 32,118 |
|
| 21,581 |
|
| (10,537) |
| (48.8) | % | |||||
实际税率 |
| 20.1 | % |
|
| 18.3 | % |
| (1.8) | % | ||||||
包括非控股权益在内的净收入 |
| 127,822 |
|
| 96,280 |
|
| 31,542 |
| 32.8 | % | |||||
子公司亏损中的非控股权益 |
| (1) |
|
| 175 |
|
| (176) |
| (100.6) | % | |||||
净收入 | $ | 127,823 |
| 13.2 | % | $ | 96,105 |
| 11.6 | % | $ | 31,718 |
| 33.0 | % | |
稀释后每股收益 | $ | 2.18 | $ | 1.60 |
|
| $ | 0.58 |
| 36.7 | % |
截至6月30日的六个月, |
| |||||||||||||||
有利(不利) |
| |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 vs. 2021 | ||||||||||||||
金额 |
| 销售额的百分比 |
| 金额 |
| 销售额的百分比 |
| $ |
| % |
| |||||
净销售额 | $ | 1,895,037 | $ | 1,583,475 |
| $ | 311,562 |
| 19.7 | % | ||||||
销货成本 |
| 1,231,779 |
|
| 1,055,699 |
|
| (176,080) |
| (16.7) | % | |||||
毛利 |
| 663,258 |
| 35.0 | % |
| 527,776 |
| 33.3 | % |
| 135,482 |
| 25.7 | % | |
销售、一般和行政费用 |
| 333,478 |
| 17.6 | % |
| 297,233 |
| 18.8 | % |
| (36,245) |
| (12.2) | % | |
合理化和资产减值费用 |
| 1,041 |
| 0.1 | % |
| 4,793 |
| 0.3 | % |
| 3,752 |
| 78.3 | % | |
营业收入 |
| 328,739 |
| 17.3 | % |
| 225,750 |
| 14.3 | % |
| 102,989 |
| 45.6 | % | |
利息支出,净额 |
| 12,657 |
|
| 11,022 |
|
| (1,635) |
| (14.8) | % | |||||
其他收入(费用) |
| 3,500 |
|
| 286 |
|
| 3,214 |
| 1,123.8 | % | |||||
所得税前收入 |
| 319,582 |
| 16.9 | % |
| 215,014 |
| 13.6 | % |
| 104,568 |
| 48.6 | % | |
所得税 |
| 65,729 |
|
| 44,601 |
|
| (21,128) |
| (47.4) | % | |||||
实际税率 |
| 20.6 | % |
|
| 20.7 | % |
| 0.1 | % | ||||||
包括非控股权益在内的净收入 |
| 253,853 |
|
| 170,413 |
|
| 83,440 |
| 49.0 | % | |||||
子公司亏损中的非控股权益 |
| — |
|
| 131 |
|
| (131) |
| (100.0) | % | |||||
净收入 | $ | 253,853 |
| 13.4 | % | $ | 170,282 |
| 10.8 | % | $ | 83,571 |
| 49.1 | % | |
稀释后每股收益 | $ | 4.30 | $ | 2.83 |
|
| $ | 1.47 |
| 51.9 | % |
25
目录表
净销售额:
下表汇总了数量、收购、价格和外币汇率对综合基础上净销售额的影响:
截至6月30日的三个月, |
|
| 净销售额的变化是由于: |
|
| ||||||||||||||
净销售额 | 外国 | 净销售额 | |||||||||||||||||
| 2021 |
| 卷 |
| 收购 |
| 价格 |
| 交易所 |
| 2022 |
| |||||||
林肯电气控股公司 | $ | 826,454 | $ | 27,848 | $ | 23,844 | $ | 141,487 |
| $ | (50,044) | $ | 969,589 | ||||||
更改百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
林肯电气控股公司 |
| 3.4 | % |
| 2.9 | % |
| 17.1 | % | (6.1) | % | 17.3 | % |
截至6月30日的六个月, |
|
| 净销售额的变化是由于: |
|
| ||||||||||||||
净销售额 | 外国 | 净销售额 | |||||||||||||||||
| 2021 |
| 卷 |
| 收购 |
| 价格 |
| 交易所 |
| 2022 |
| |||||||
林肯电气控股公司 | $ | 1,583,475 | $ | 51,970 | $ | 58,673 | $ | 284,618 |
| $ | (83,699) | $ | 1,895,037 | ||||||
更改百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
林肯电气控股公司 |
| 3.3 | % |
| 3.7 | % |
| 18.0 | % | (5.3) | % | 19.7 | % |
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,净销售额增加,原因是需求水平上升,投入成本上升导致产品定价增加,以及收购的影响,但部分被不利的外汇抵消。
毛利:
截至2022年6月30日的三个月和六个月的毛利润分别增长21.7%和25.7%,这是由于销量增加、成本削减举措的影响以及为抵消投入成本上升而采取的定价行动。在截至2022年6月30日的三个月和六个月里,后进先出(LIFO)的费用分别为10,424美元和17,312美元,而2021年同期的费用分别为9,474美元和13,328美元。
销售、一般和行政(“SG&A”)费用:
与2021年同期相比,截至2022年6月30日的三个月和六个月的SG&A费用增加,主要是由于员工成本上升。
其他收入(支出):
其他收入(支出)包括营业外收入和支出,主要包括定期养恤金净成本的其他部分。详情见合并财务报表附注14。
所得税:
与2021年同期相比,截至2022年6月30日的三个月的有效税率更高,这主要是由于收入的地域组合。与2021年同期相比,截至2022年6月30日的6个月的有效税率较低,主要是由于2022年有利的离散税收调整和收益的地理组合。
26
目录表
细分结果
截至6月30日的三个月, |
| 净销售额的变化是由于: |
|
|
| |||||||||||||
净销售额 | 外国 | 净销售额 | ||||||||||||||||
2021 |
| 卷 |
| 收购(1) |
| 价格(2) |
| 交易所 (3) |
| 2022 | ||||||||
运营细分市场 | ||||||||||||||||||
美洲焊接 | $ | 457,468 | $ | 45,284 | $ | 5,437 | $ | 89,854 |
| $ | (2,384) | $ | 595,659 | |||||
国际焊接 | 252,352 |
| (16,862) |
| — |
| 46,813 |
| (45,674) |
| 236,629 | |||||||
哈里斯产品集团 | 116,634 |
| (574) |
| 18,407 |
| 4,820 |
| (1,986) |
| 137,301 | |||||||
更改百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
美洲焊接 | 9.9 | % |
| 1.2 | % | 19.6 | % | (0.5) | % | 30.2 | % | |||||||
国际焊接 | (6.7) | % |
| — | 18.6 | % | (18.1) | % | (6.2) | % | ||||||||
哈里斯产品集团 | (0.5) | % |
| 15.8 | % | 4.1 | % | (1.7) | % | 17.7 | % |
截至6月30日的六个月, |
| 净销售额的变化是由于: |
|
|
| |||||||||||||
净销售额 |
| 外国 |
| 净销售额 |
| |||||||||||||
2021 | 卷 |
| 收购(1) |
| 价格(2) |
| 交易所 (3) | 2022 | ||||||||||
运营细分市场 | ||||||||||||||||||
美洲焊接 | $ | 882,710 | $ | 67,288 | $ | 7,182 | $ | 174,072 |
| $ | (1,538) | $ | 1,129,714 | |||||
国际焊接 | 475,431 |
| (17,886) |
| 17,632 |
| 99,003 |
| (79,510) |
| 494,670 | |||||||
哈里斯产品集团 | 225,334 |
| 2,568 |
| 33,859 |
| 11,543 |
| (2,651) |
| 270,653 | |||||||
更改百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
美洲焊接 | 7.6 | % |
| 0.8 | % | 19.7 | % | (0.2) | % | 28.0 | % | |||||||
国际焊接 | (3.8) | % |
| 3.7 | % | 20.8 | % | (16.7) | % | 4.0 | % | |||||||
哈里斯产品集团 | 1.1 | % |
| 15.0 | % | 5.1 | % | (1.2) | % | 20.1 | % |
(1) | 截至2022年6月30日的三个月和六个月的增长是由于综合财务报表附注4中讨论的收购。 |
(2) | 截至2022年6月30日的三个月和六个月,美洲焊接和国际焊接的增长反映了由于投入成本上升而导致的产品定价上升。哈里斯产品集团的增长也是由于大宗商品成本的增加。 |
(3) | 截至2022年6月30日的三个月和六个月,国际焊接业务减少,主要原因是土耳其里拉和欧元贬值。 |
27
目录表
调整后的利息和所得税前收益:
部门业绩是根据一系列因素来衡量和分配资源的,主要衡量标准是调整后息税前利润衡量标准。息税前利润定义为营业收入加上其他收入(费用)。息税前利润按管理层厘定的特殊项目作出调整,例如合理化活动的影响、若干资产减值费用及处置资产的损益。
下表按部门列出调整后息税前利润:
有利(不利) |
| |||||||||||
截至6月30日的三个月, | 2022 vs. 2021 |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| ||||
美洲焊接: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
净销售额 | $ | 595,659 | $ | 457,468 | $ | 138,191 | 30.2 | % | ||||
细分市场间销售额 |
| 29,031 |
| 39,765 |
| (10,734) | (27.0) | % | ||||
总销售额 | $ | 624,690 | $ | 497,233 | 127,457 | 25.6 | % | |||||
调整后息税前利润(4) | $ | 118,067 | $ | 84,134 | 33,933 | 40.3 | % | |||||
占总销售额的百分比(1) |
| 18.9 | % |
| 16.9 | % | 2.0 | % | ||||
国际焊接: |
|
|
|
|
| |||||||
净销售额 | $ | 236,629 | $ | 252,352 | (15,723) | (6.2) | % | |||||
细分市场间销售额 |
| 9,527 |
| 6,897 | 2,630 | 38.1 | % | |||||
总销售额 | $ | 246,156 | $ | 259,249 | (13,093) | (5.1) | % | |||||
调整后息税前利润(5) | $ | 35,009 | $ | 29,997 | 5,012 | 16.7 | % | |||||
占总销售额的百分比(2) |
| 14.2 | % |
| 11.6 | % | 2.6 | % | ||||
哈里斯产品集团: |
|
|
|
|
| |||||||
净销售额 | $ | 137,301 | $ | 116,634 | 20,667 | 17.7 | % | |||||
细分市场间销售额 |
| 2,866 |
| 2,284 | 582 | 25.5 | % | |||||
总销售额 | $ | 140,167 | $ | 118,918 | 21,249 | 17.9 | % | |||||
调整后息税前利润 | $ | 17,922 | $ | 18,212 | (290) | (1.6) | % | |||||
占总销售额的百分比(3) |
| 12.8 | % |
| 15.3 | % | (2.5) | % | ||||
公司/淘汰: |
|
|
|
|
| |||||||
细分市场间销售额 | $ | (41,424) | $ | (48,946) | 7,522 | 15.4 | % | |||||
调整后息税前利润(6) |
| (3,984) |
| (3,888) | (96) | (2.5) | % | |||||
综合: |
|
|
|
|
| |||||||
净销售额 | $ | 969,589 | $ | 826,454 | 143,135 | 17.3 | % | |||||
净收入 | $ | 127,823 | $ | 96,105 | 31,718 | 33.0 | % | |||||
占总销售额的百分比 |
| 13.2 | % |
| 11.6 | % | 1.6 | % | ||||
调整后息税前利润(7) | $ | 167,014 | $ | 128,455 | 38,559 | 30.0 | % | |||||
作为销售额的百分比 |
| 17.2 | % |
| 15.5 | % |
| 1.7 | % |
(1) | 截至该三个月的增长June 30, 2022 与之相比June 30, 2021 主要受销量增加、利润改善计划和定价行动的影响,以抵消更高的投入成本,但部分被更高的员工成本所抵消。 |
(2) | 与2021年6月30日相比,截至2022年6月30日的三个月的增长主要是由于为抵消更高的投入成本和降低成本而采取的定价行动。 |
(3) | 截至以下三个月的减幅June 30, 2022 与之相比June 30, 2021 主要受收购整合活动、不利的组合以及某些金属产品的大宗商品价格下降所推动。 |
(4) | 截至2022年6月30日止三个月,不包括综合财务报表附注4所述与收购有关的1,459美元收购存货价值的摊销,以及 |
28
目录表
如附注所述,合理化和资产减值净收益为998美元6到合并财务报表。截至2021年6月30日的三个月不包括1,650美元的养老金结算费。 |
(5) | 截至的三个月June 30, 2022 and June 30, 2021如附注所述,不包括分别为154美元和630美元的合理化和资产减值费用6到合并财务报表。截至2021年6月30日的三个月也不包括与合并财务报表附注4中讨论的收购有关的1,841美元收购库存价值的摊销。 |
(6) | 截至2021年6月30日的三个月不包括810美元的收购交易成本。 |
(7) | 有关报告和调整后息税前利润的对账,请参阅非公认会计准则财务计量。 |
|
|
|
| ||||||||||
有利(不利) |
| ||||||||||||
截至6月30日的六个月, | 2022 vs. 2021 |
| |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
|
| ||||
美洲焊接: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
净销售额 | $ | 1,129,714 | $ | 882,710 | $ | 247,004 | 28.0 | % | |||||
细分市场间销售额 |
| 57,187 |
| 72,513 |
| (15,326) | (21.1) | % | |||||
总销售额 | $ | 1,186,901 | $ | 955,223 | 231,678 | 24.3 | % | ||||||
调整后息税前利润(4) | $ | 229,635 | $ | 160,751 | 68,884 | 42.9 | % | ||||||
占总销售额的百分比(1) |
| 19.3 | % |
| 16.8 | % | 2.5 | % | |||||
国际焊接: |
|
|
|
|
| ||||||||
净销售额 | $ | 494,670 | $ | 475,431 | 19,239 | 4.0 | % | ||||||
细分市场间销售额 |
| 15,755 |
| 11,182 | 4,573 | 40.9 | % | ||||||
总销售额 | $ | 510,425 | $ | 486,613 | 23,812 | 4.9 | % | ||||||
调整后息税前利润(5) | $ | 72,096 | $ | 48,813 | 23,283 | 47.7 | % | ||||||
占总销售额的百分比(2) |
| 14.1 | % |
| 10.0 | % | 4.1 | % | |||||
哈里斯产品集团: |
|
|
|
|
| ||||||||
净销售额 | $ | 270,653 | $ | 225,334 | 45,319 | 20.1 | % | ||||||
细分市场间销售额 |
| 5,928 |
| 4,431 | 1,497 | 33.8 | % | ||||||
总销售额 | $ | 276,581 | $ | 229,765 | 46,816 | 20.4 | % | ||||||
调整后息税前利润 | $ | 37,520 | $ | 36,909 | 611 | 1.7 | % | ||||||
占总销售额的百分比(3) |
| 13.6 | % |
| 16.1 | % | (2.5) | % | |||||
公司/淘汰: |
|
|
|
|
| ||||||||
细分市场间销售额 | $ | (78,870) | $ | (88,126) | 9,256 | 10.5 | % | ||||||
调整后息税前利润(6) |
| (8,785) |
| (5,344) | (3,441) | (64.4) | % | ||||||
综合: |
|
|
|
|
| ||||||||
净销售额 | $ | 1,895,037 | $ | 1,583,475 | 311,562 | 19.7 | % | ||||||
净收入 | $ | 253,853 | $ | 170,282 | 83,571 | 49.1 | % | ||||||
占总销售额的百分比 |
| 13.4 | % |
| 10.8 | % | 2.6 | % | |||||
调整后息税前利润(7) | $ | 330,466 | $ | 241,129 | 89,337 | 37.0 | % | ||||||
作为销售额的百分比 |
| 17.4 | % |
| 15.2 | % |
| 2.2 | % |
(1) | 截至去年底止六个月的增长June 30, 2022 与之相比June 30, 2021 主要受销量增加、利润改善计划和定价行动的影响,以抵消更高的投入成本,但部分被更高的员工成本所抵消。 |
(2) | 与2021年6月30日相比,截至2022年6月30日的6个月的增长主要是由于为抵消更高的投入成本和降低成本而采取的定价行动。 |
(3) | 截至以下六个月的减幅June 30, 2022 与之相比June 30, 2021 主要受收购整合活动、不利的组合以及某些金属产品的大宗商品价格下降所推动。 |
29
目录表
(4) | 截至2022年6月30日的6个月不包括与终止3,735美元的养恤金计划有关的有利调整、合并财务报表附注4中讨论的1,459美元已购进存货的摊销以及附注中讨论的合理化和资产减值净收益988美元6到合并财务报表。截至2021年6月30日的三个月不包括6,536美元的养老金和解费用。 |
(5) | 截至的六个月June 30, 2022 和2021年分别不包括2 039美元和4 793美元的合理化和资产减值费用,如合并财务报表附注6所述。截至2021年6月30日的6个月也不包括如合并财务报表附注4所述的1,841美元收购存货价值的摊销。 |
(6) | 截至2021年6月30日的6个月不包括1,923美元的收购交易成本。 |
(7) | 有关报告和调整后息税前利润的对账,请参阅非公认会计准则财务计量。 |
非公认会计准则财务指标
在评估和评估公司的基本经营业绩时,公司审查了调整后的营业收入、调整后的净收入、调整后的息税前利润、调整后的有效税率、调整后的稀释每股收益、投资资本回报率、现金转换和有机销售以及所有非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标不包括特殊项目对公司报告的财务结果的影响。非GAAP财务措施应与美国公认会计原则(“GAAP”)财务措施一并阅读,因为非GAAP措施是对GAAP财务措施的补充,而不是替代。
30
目录表
下表列出了报告到调整后营业收入的营业收入、报告到调整后净收入和调整后息税前利润、报告到调整后有效税率的有效税率和报告到调整后稀释每股收益的稀释后每股收益的对账:
| 截至6月30日的三个月, |
| 截至6月30日的六个月, |
| |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
报告的营业收入 | $ | 167,533 | $ | 121,822 | $ | 328,739 | $ | 225,750 | |||||
特殊项目(税前): |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
合理化和资产减值费用(1) |
| (844) |
| 630 |
| 1,041 |
| 4,793 | |||||
收购交易成本(2) |
| — |
| 810 |
| — |
| 1,923 | |||||
购进存货价值上升摊销(3) |
| 1,459 |
| 1,841 |
| 1,459 |
| 1,841 | |||||
调整后的营业收入 | $ | 168,148 | $ | 125,103 | $ | 331,239 | $ | 234,307 | |||||
报告的净收入 | $ | 127,823 |
| $ | 96,105 | $ | 253,853 | $ | 170,282 | ||||
特殊项目: |
|
|
|
|
| ||||||||
合理化和资产减值费用(1) |
| (844) |
|
| 630 |
| 1,041 | 4,793 | |||||
收购交易成本(2) |
| — |
|
| 810 |
| — | 1,923 | |||||
养老金费用和其他净收益(4) |
| — |
|
| 1,650 |
| (4,273) | 6,536 | |||||
购进存货价值上升摊销(3) |
| 1,459 |
|
| 1,841 |
| 1,459 | 1,841 | |||||
特殊项目的税收效果(5) |
| (252) |
|
| (433) |
| 789 | (1,994) | |||||
调整后净收益 | 128,186 |
| 100,603 | 252,869 | 183,381 | ||||||||
子公司收入(亏损)中的非控股权益 | (1) |
| 175 | — | 131 | ||||||||
利息支出,净额 |
| 6,459 |
|
| 5,663 |
| 12,657 | 11,022 | |||||
上报的所得税 |
| 32,118 |
|
| 21,581 |
| 65,729 | 44,601 | |||||
特殊项目的税收效果 (5) |
| 252 |
|
| 433 |
| (789) | 1,994 | |||||
调整后息税前利润 | $ | 167,014 |
| $ | 128,455 | $ | 330,466 | $ | 241,129 | ||||
申报的实际税率 |
| 20.1 | % |
| 18.3 | % | 20.6 | % | 20.7 | % | |||
特殊项目税净影响 |
| 0.1 | % |
| (0.4) | % | (0.2) | % | (0.5) | % | |||
调整后的实际税率 |
| 20.2 | % |
| 17.9 | % | 20.4 | % | 20.2 | % | |||
报告的稀释后每股收益 | $ | 2.18 |
| $ | 1.60 | $ | 4.30 | $ | 2.83 | ||||
每股特殊项目 |
| — |
|
| 0.07 |
| (0.01) | 0.21 | |||||
调整后稀释后每股收益 | $ | 2.18 |
| $ | 1.67 | $ | 4.29 | $ | 3.04 |
(1) | 费用主要与资产处置的遣散费、损益有关。 |
(2) | 与收购相关的成本,并包括在SG&A费用中。 |
(3) | 与收购有关的成本,并计入销售商品成本。 |
(4) | 主要包括与终止养恤金计划有关的最终结算,以及由于一次性支付养恤金而产生的结算费用,并列入其他收入(费用)。 |
(5) | 包括在各自期间记录的特殊项目的净税收影响。 |
影响税前收入的特殊项目的税收影响按税前金额乘以适用税率计算。适用税率反映了每个特殊项目的应税管辖权和性质。
流动性与资本资源
该公司的运营现金流可以是周期性的。运营现金流是流动性的关键驱动力,提供现金和进入资本市场的机会。在评估流动性时,公司会审查营运资本衡量标准,以确定需要改进的领域。管理层预计公司将能够满足其持续运营的现金需求
31
目录表
至少于未来十二个月及其后可预见的未来,业务将主要来自营运所产生的现金、现有现金结余、现有信贷安排下的借款及在资本市场筹集债务。
该公司继续在全球范围内扩张,并定期审查涉及重大投资的交易。公司可以通过运营现金流为其全球扩张计划提供资金,但一项重大收购可能需要进入资本市场,特别是长期债务市场,以及银团银行贷款市场。该公司的融资战略是以最低的税后融资成本为自己融资。在可能的情况下,该公司利用运营现金流,在最有效的市场(通常是美国)筹集资金,然后将资金借给需要资金的特定子公司。如果可以获得提供适当财务利益的其他收购,可能会进行额外的支出。
下表反映了主要现金流指标的变化:
| 截至6月30日的六个月, | ||||||||
2022 |
| 2021 |
| $Change | |||||
经营活动提供的现金(1) | $ | 141,301 | $ | 145,234 | $ | (3,933) | |||
投资活动使用的现金(2) |
| (55,005) |
| (102,434) |
| 47,429 | |||
资本支出 |
| (34,602) |
| (27,768) |
| (6,834) | |||
收购业务,扣除收购现金后的净额 |
| (22,095) |
| (83,723) |
| 61,628 | |||
融资活动使用的现金(3) |
| (122,366) |
| (108,995) |
| (13,371) | |||
借款净变动 |
| 71,829 |
| 1,163 |
| 70,666 | |||
为国库购买股份 |
| (129,698) |
| (53,688) |
| (76,010) | |||
支付给股东的现金股利 |
| (65,914) |
| (61,379) |
| (4,535) | |||
现金和现金等价物减少(4) |
| (40,162) |
| (66,395) |
| 26,233 |
(1) | 经营活动提供的现金在截至#年的6个月中减少June 30, 2022,与截至June 30, 2021 主要是由于增加了对营运资本的投资。 |
(2) | 投资活动使用的现金在截至6个月的6个月减少June 30, 2022,与截至2021年6月30日,主要是由于2021年用于收购业务的现金增加。该公司目前预计2022年的资本支出为70,000至80,000美元。预期资本支出包括资本维护投资和提高效率、降低成本、促进业务增长或改善公司设施的整体安全和环境条件的项目。 |
(3) | 融资活动使用的现金在截至6个月的6个月有所增加June 30, 2022,与截至June 30, 2021 由于为国库购买的股份增加,但2022年借款增加部分抵消了这一影响。 |
(4) | 截至今年上半年,现金及现金等价物减少20.8%或40,162美元至152,796美元June 30, 2022,截至去年12月的192,958美元2021年3月31日。这一减少主要是由于用于购买普通股的现金、支付给股东的股息和资本支出,但部分被运营现金和借款收益所抵消。截至2022年6月30日,国际子公司持有146,705美元的现金和现金等价物。 |
2022年7月,公司向截至2022年6月30日登记在册的股东支付了每股0.56美元或32,435美元的现金股息。
营运资本比率
June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| June 30, 2021 |
| ||
平均营运资本与净销售额之比(1) (2) |
| 19.0 | % | 16.3 | % | 17.2 | % |
库存中的销售天数(2) |
| 128.4 |
| 121.0 | 110.2 | ||
应收账款销售天数 |
| 51.5 |
| 50.3 | 53.9 | ||
应付贸易账款平均天数 |
| 59.6 |
| 59.8 | 59.9 |
32
目录表
(1) | 平均营运资本与净销售额之比定义为应收账款、存货和合同资产减去期末应付贸易账款和合同负债的总和除以年化滚动三个月的净销售额。 |
(2) | 为了在充满挑战的经营环境中为客户提供服务时尽量减少潜在的供应链中断,公司相对于预期净销售额增加了库存,导致库存天数销售增加,并对平均运营营运资金与净销售额之比产生了不利影响。 |
投资资本回报率
本公司在评估及评估本公司的基本经营表现时,会检讨投资资本回报率(ROIC)。ROIC是一种非公认会计准则的财务指标,公司认为它对投资者评估公司的财务表现是一个有意义的指标,可能不同于其他公司用来计算ROIC的方法。ROIC被定义为连续12个月的调整后净收入,不包括受税收影响的利息收入和费用除以投资资本。投资资本被定义为总债务,包括短期债务和长期债务,减去流动部分,加上总股本。
下表显示了ROIC:
截至6月30日的12个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
净收入 | $ | 360,037 |
| $ | 293,839 | ||
合理化和资产减值费用 |
| 6,075 |
|
| 20,502 | ||
收购交易成本 |
| — |
|
| 1,923 |
| |
养老金结算费 |
| 115,693 |
|
| 11,321 | ||
购进存货价值上升摊销 |
| 5,422 |
|
| 1,841 | ||
特殊项目的税收效果(1) |
| (44,405) |
|
| (5,036) | ||
调整后净收益 | $ | 442,822 |
| $ | 324,390 | ||
加上:扣除2022年和2021年分别为6,336美元和5,843美元的税后的利息支出 |
| 18,832 |
| 17,368 | |||
减去:利息收入,2022年和2021年分别为333美元和389美元的税后净额 |
| 986 |
| 1,166 | |||
调整后的税前净收益未计利息 | $ | 460,668 |
| $ | 340,592 | ||
已投资资本 |
| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 | |||
短期债务 | $ | 125,458 | $ | 10,435 | |||
长期债务,减少流动部分 | 712,908 | 718,137 | |||||
债务总额 | 838,366 | 728,572 | |||||
总股本 |
| 912,983 |
| 859,623 | |||
投入资本 | $ | 1,751,349 | $ | 1,588,195 | |||
投资资本回报率 |
| 26.3 | % |
| 21.4 | % |
(1) | 包括在各自期间记录的特殊项目的净税收影响。 |
影响税前收入的特殊项目的税收影响按税前金额乘以适用税率计算。适用税率反映了每个特殊项目的应税管辖权和性质。
新会计公告
有关新会计声明的讨论,请参阅合并财务报表附注1。
33
目录表
收购
有关本公司近期收购的讨论,请参阅综合财务报表附注4。
债务
债务公允价值
截至2022年6月30日和2021年12月31日,包括当前部分在内的长期债务的公允价值分别约为639,863美元和776,655美元,这是根据现有的市场信息和需要判断的方法确定的。在这些日期,这笔债务的账面价值分别为723,945美元和717,855美元。由于在解释市场信息时需要判断,债务的公允价值不一定是在当前市场交易中可以变现的金额。
循环信贷协议
于2021年4月23日,本公司订立第二份经修订及重订的信贷协议(“信贷协议”),修订及重述管理其信贷额度的协议。信贷协议的信贷额度总计500,000美元,期限为5年,到期日为2026年4月23日,并可在某些条件下增加,最高可达150,000美元,条件包括贷款人的同意。借款利率以伦敦银行同业拆息加基于公司净杠杆率的利差为基础。信贷协议载有惯常的陈述及保证,以及有关这类信贷安排的惯常肯定、否定及财务契约(须受协商的篮子及例外情况所限),包括对本公司及其附属公司在留置权、投资、分派、合并及收购、资产处置及与联属公司的交易方面的限制。截至2022年6月30日,本公司遵守了其所有契诺,并根据信贷协议有85,000美元的未偿还借款。
该公司还有总计103,956美元的其他信贷额度。截至2022年6月30日,该公司遵守了所有公约,截至2022年6月30日有29,421美元未偿还。
高级无担保票据
于二零一五年四月一日及二零一六年十月二十日,本公司分别订立票据购买协议,据此,本公司以私募方式发行优先无抵押票据(“票据”)。2015年及2016年发行的债券本金总额分别为350,000元,由50,000元至100,000元不等的四个不同系列组成,到期日由2025年8月20日至2045年4月1日,利率由2.75%至4.02%不等。债券的利息每半年支付一次。本公司债券的总加权平均实际利率及剩余加权平均年期分别为3.3%及11.9年。债券所得款项作一般企业用途。《说明》载有某些肯定和否定的公约。截至2022年6月30日,该公司遵守了与债券有关的所有债务契约。
搁置协议
2018年11月27日,本公司签订了七项未承诺主票据贷款(“货架协议”),允许借款总额高达700,000美元。《搁置协议》的期限为5年,借款的平均期限不能超过15年。该公司须遵守与《附注》所载类似的契诺。截至2022年6月30日,本公司遵守其所有契诺,且根据货架协议,没有未偿还的借款。
前瞻性陈述
本报告中包含的公司对未来的期望和信念是符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。这些陈述反映了管理层目前的预期,涉及许多风险和不确定因素。前瞻性陈述一般可以是
34
目录表
通过使用诸如“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测”、“指导”或类似含义的词语来识别。由于各种可能对公司经营业绩产生不利影响的因素,实际结果可能与此类陈述大不相同。这些因素包括但不限于:总体经济、金融和市场状况;经营举措的有效性;计划资产剥离的完成情况;利率;可能限制我们获得资本的信贷市场的中断、不确定或波动;货币汇率和贬值;未决或潜在诉讼的不利结果;公司合理化计划的实际成本;可能的收购,包括公司成功整合收购的能力;与购买大宗商品和能源有关的市场风险和价格波动;全球监管复杂性;税法变化的影响;公司开展业务的国家的关税税率;以及我们无法控制的事件的可能影响,例如俄罗斯-乌克兰冲突、政治动荡、恐怖行为、自然灾害和流行病,包括目前的冠状病毒病(COVID-19“)大流行,对公司或其客户、供应商和整个经济造成影响。关于其他讨论,见“项目1A”。风险因素“在公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K和截至2022年3月31日的季度的Form 10-Q中。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
自2021年12月31日以来,公司的市场风险敞口没有实质性变化。见“项目7A。在公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中“关于市场风险的定量和定性披露”。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,公司对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,公司的披露控制和程序自2022年6月30日起有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度内,本公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能影响本公司财务报告内部控制的变化。
35
目录表
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
公司在正常运营过程中不时面临各种民事和行政诉讼,包括但不限于产品责任索赔、监管索赔以及健康、安全和环境索赔。在这类诉讼程序中,有下述案件。
截至2022年6月30日,该公司是指控石棉引起疾病的案件的共同被告,涉及约1,501名原告的索赔,比之前报告的索赔净减少23起。在每一起案件中,该公司都是众多被告之一。石棉索赔人要求赔偿和惩罚性赔偿,在大多数情况下数额不详。自1995年1月1日以来,该公司一直是其他类似案件的共同被告,这些案件已经解决如下:其中56,849项索赔被驳回,23项被尝试为判决辩护,7项被尝试原告裁决(上诉后被推翻或解决),1项通过协议解决了一笔非实质性的金额,1,012项在简易判决动议后做出了有利于公司的裁决。
第1A项。风险因素
除了本季度报告中关于表格10-Q的其他信息外,读者还应仔细考虑“第1A项”中讨论的因素。公司截至12月底止年度的10-K表格年度报告中的风险因素截至2022年3月31日的季度报告和Form 10-Q季度报告,可能会对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人在2022年第二季度购买的普通股如下:
总人数 | |||||||||
|
|
| 股票 |
| 最大数量 | ||||
已回购 | 那一年5月的股票 | ||||||||
总人数 | 作为公开活动的一部分 | 但仍将被购买 | |||||||
股票 | 平均价格 | 已宣布的计划或 | 根据计划或 | ||||||
期间 | 已回购 | 按股支付 | 节目 | 节目(2) | |||||
April 1 - 30, 2022 |
| 61,516 | (1) | $ | 131.77 |
| 60,743 |
| 9,409,669 |
May 1 - 31, 2022 |
| 52,721 | (1) |
| 132.78 |
| 52,531 |
| 9,357,138 |
June 1 - 30, 2022 |
| 76,477 | (1) |
| 130.93 |
| 76,189 |
| 9,280,949 |
总计 |
| 190,714 |
| 131.71 |
| 189,463 |
|
|
(1) | 上述股份回购包括与授予限制性奖励相关的交出公司普通股。 |
(2) | 在2月2020年12月12日,公司董事会批准了一项新的股份回购计划,最多可额外回购1000万股公司普通股。透过股份回购计划购入的股份总数为70万股,总代价为9,460万元,加权平均成本为每股130.69元。June 30, 2022. |
项目4.矿山安全披露
不适用。
36
目录表
项目6.展品
(a) | 陈列品 |
31.1 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发董事长、总裁和首席执行官(首席执行官)证书。 | ||
31.2 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条认证执行副总裁、首席财务官兼财务主管总裁(首席财务和会计官)。 | ||
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对董事长总裁、首席执行官(首席执行官)和执行副总裁总裁、首席财务官兼司库(首席财务和会计官)的认证。 | ||
101.INS | 内联XBRL实例文档 | ||
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | ||
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | ||
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | ||
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | ||
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | ||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
37
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| 林肯电气控股公司 | |
加布里埃尔·布鲁诺 | ||
加布里埃尔·布鲁诺 | ||
执行副总裁总裁,首席财务官兼财务主管 | ||
(首席财务会计官) | ||
July 28, 2022 |
38
目录表
仅XBRL内容部分
39