附件99.1
Costaare Inc.报告第二季度的业绩和
截至2022年6月30日的六个月期间
摩纳哥,2022年7月28日-Costaare Inc.(以下简称“Costaare”或“公司”)(纽约证券交易所股票代码:CMRE)今天公布了截至2022年6月30日的第二季度(“Q2 2022”)和六个月的未经审计财务业绩。
I. | 纽约证交所上市以来第二季度创纪录的盈利能力 | |
· | 2022年第二季度普通股股东可获得的净收入为1.141亿美元(每股0.92美元),而2021年第二季度为8280万美元(每股0.67美元)。 | |
· | 2022年第二季度普通股股东可获得的调整后净收入12021年第二季度为1.186亿美元(每股0.95美元),而2021年第二季度为5830万美元(每股0.47美元)。 | |
· | 2022年第二季度流动资金8.541亿美元2与2021年第二季度的5.46亿美元相比。 |
二、 | 完成5亿美元银团贷款安排 |
· | 对17艘船舶现有债务进行再融资,以长期合同现金流为担保,期限为5年。 | |
· | 额外筹集了约2亿美元的流动资金。 | |
· | 12家美国、欧洲和亚洲融资机构的参与,其中大多数代表着新的融资关系。 | |
· | 融资成本大幅降低,并延长了17艘再融资船舶中16艘的还款时间表。 |
三. | 股份回购计划至今 |
· | 回购4,736,702股普通股(相当于总普通股的3.8%),平均价格为每股12.67美元,总代价约为6,000万美元。 | |
· | 股票回购计划下剩余的可用资金约为普通股9,000万美元,优先股约1.5亿美元 。 |
四、 | 新的包租安排和全面使用的集装箱船船队3为即将到来的一年 |
· | 集装箱船船队在2022年剩余时间内全面投入使用。 | |
· | 超过95%的集装箱船船队4固定在2023年。 | |
· | 向前修复两艘2004年建造的6492标准箱集装箱船,白羊座和阿古斯,最低年限为3年,每日费用为58,500美元。 | |
· | 自2022年第一季度收益发布以来,共签订了27份干散货船队租赁协议。 |
1普通股股东可获得的调整后净收入 和各自的每股数字均为非GAAP衡量标准,不应单独使用或替代根据美国公认会计原则(“GAAP”)列报的Costaare财务 结果。关于这些计量与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务计量的定义和对账,请参阅 表一。
2包括本公司与York Capital Management Global Advisors LLC及其附属基金(统称为“York”)根据日期为2013年5月15日的框架契约(经修订 并不时重述)而设立的船东公司(“框架契约”)持有的现金份额达360万美元 、对美国国库券的短期投资总额达1,000万美元,以及截至2022年6月30日我们的两个狩猎许可证设施的可用未提取资金1.525亿美元。
3有关我们集装箱船船队雇用船只的详细信息,请参阅附件99.2 中的船队一览表。
4以TEU计算,包括根据框架契约成立的 船东公司拥有的船只,不包括我们同意出售的船只。
1 |
V. | 买卖活动 |
· | 2009年建造的57,334吨干散货船的销售结束雷鸣,产生了350万美元的资本收益。 |
六、六、 | 股息公告 |
· | 2022年7月1日,公司宣布普通股每股0.115美元的股息,将于2022年8月8日支付给截至2022年7月21日普通股记录的持有人。 | |
· | 2022年7月1日,公司宣布B系列优先股每股股息0.476563美元,C系列优先股每股0.531250美元,D系列优先股每股0.546875美元,E系列优先股每股0.554688美元,这些股息均于2022年7月15日支付给截至2022年7月14日登记在册的持有人。 |
Costaare Inc.首席财务官格雷戈里·齐科斯先生评论说:
在第二季度,收入达到了大约 。2.9亿美元和调整后的净收入增加了一倍多,达到1.19亿美元,而去年同期为5800万美元。 截至季度末,现金余额约为7亿美元,包括未提取信贷额度在内的总流动资金超过8.5亿美元。
在过去的几个月里,我们执行了之前宣布的股票回购计划,购买了价值6000万美元的普通股。同时,我们达成了一项为期5年的5亿美元银团贷款安排,主动为16艘船舶的债务进行再融资,并以具有竞争力的条款大幅降低了我们的融资成本。
在市场方面,随着我们进入下半年,拥堵和压力巨大的供应链仍然具有挑战性。在集装箱市场上,资产价值和租赁率保持在健康的历史高位,我们的最新固定设备也证明了这一点。
在干散货市场上,价格最近承受着压力,但仍保持在有利可图的水平,特别是对前一年进入市场的船东来说。我们认为任何潜在的资产价值疲软都是一个令人信服的买入机会,因为我们对 行业的长期供需动态感到满意。
在我们增加流动性的支持下,我们 正在积极评估航运行业的新投资机会,这些机会有可能在可接受的 风险水平下提供更高的回报。
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财务摘要
截至6月30日的6个月期间, | 截至6月30日的三个月期间, | |||||||||||||||
(以千美元表示,不包括每股和每股数据) | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
航次收入 | $ | 293,495 | $ | 558,937 | $ | 166,770 | $ | 290,927 | ||||||||
应计租船收入(1) | $ | 2,146 | $ | 5,069 | $ | 1,114 | $ | 1,712 | ||||||||
假定的定期租船摊销 | $ | (345 | ) | $ | 98 | $ | (345 | ) | $ | 49 | ||||||
按现金基础调整的航次收入(2) | $ | 295,296 | $ | 564,104 | $ | 167,539 | $ | 292,688 | ||||||||
普通股股东可获得的调整后净收益(3) | $ | 96,262 | $ | 223,058 | $ | 58,275 | $ | 118,563 | ||||||||
加权平均股数 | 122,615,427 | 124,228,628 | 122,844,260 | 124,306,059 | ||||||||||||
调整后每股收益(3) | $ | 0.79 | $ | 1.80 | $ | 0.47 | $ | 0.95 | ||||||||
净收入 | $ | 158,757 | $ | 245,024 | $ | 90,616 | $ | 121,987 | ||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | 143,309 | $ | 229,576 | $ | 82,762 | $ | 114,133 | ||||||||
加权平均股数 | 122,615,427 | 124,228,628 | 122,844,260 | 124,306,059 | ||||||||||||
每股收益 | $ | 1.17 | $ | 1.85 | $ | 0.67 | $ | 0.92 |
(1)应计租船收入是指在此期间收到的现金与按直线确认的收入之间的差额。在租金不断攀升的租船初期,航次收入将超过在此期间收到的现金,而在此类租船的最后几年,收到的现金将 超过直线基础上确认的收入。对于费率下降的包机来说,情况正好相反。
(2)按现金基础调整的航次收入是指扣除随租船费率上升而在租船项下记录的非现金“应计租船收入”后的航次收入。 然而,按现金基础调整的航次收入不是美国公认会计原则下的公认计量。我们认为,按现金基础调整的航次收入的列报对投资者很有用,因为它是根据当时的每日租船费率 列报相关期间的租船收入。根据我们的集装箱船租船合同协议增加或减少的每日租赁费在附件99.2的“船队清单”表的注释中描述。
(3)普通股股东可获得的调整后净收益和调整后每股收益均为非公认会计准则计量。指净收益与调整后净收益的对账。
非GAAP衡量标准
公司根据美国公认会计准则 报告其财务业绩。然而,管理层认为,在管理业务时使用的某些非公认会计准则财务指标可能会为这些财务指标的使用者提供当前业绩与以前经营期间业绩之间的额外有意义的比较。管理层 认为,这些非GAAP财务衡量标准可以提供对业务潜在趋势的更多有意义的反映,因为它们提供了对历史信息的比较,排除了影响总体可比性的某些项目。管理层还使用这些非GAAP财务指标来制定财务、运营和规划决策以及评估公司的业绩。 下表列出了截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间的补充财务数据和与GAAP财务指标对应的对账。非公认会计准则财务计量应被视为根据公认会计准则确定的航次收入或净收入的补充,而不是替代办法。非GAAP财务衡量标准包括(I)按现金基础调整的航海收入,(Ii)普通股股东可获得的调整后净收益,以及(Iii)调整后每股收益。
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证物一
将净收入与调整后的普通股股东可用净收入和调整后每股收益进行核对
结束的六个月期间 6月30日, | 结束的三个月期间 6月30日, | |||||||||||||||
(以千美元表示,不包括每股和每股数据) | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
净收入 | $ | 158,757 | $ | 245,024 | $ | 90,616 | $ | 121,987 | ||||||||
分配给优先股的收益 | (15,448 | ) | (15,448 | ) | (7,854 | ) | (7,854 | ) | ||||||||
普通股股东可获得的净收入 | 143,309 | 229,576 | 82,762 | 114,133 | ||||||||||||
应计租船收入 | 2,146 | 5,069 | 1,114 | 1,712 | ||||||||||||
一般和行政费用--非现金部分 | 3,207 | 4,360 | 1,768 | 1,808 | ||||||||||||
承担的定期租船摊销 | (345 | ) | 98 | (345 | ) | 49 | ||||||||||
欧元/美元远期合约已实现(收益)/亏损(1) | (174 | ) | 950 | (96 | ) | 619 | ||||||||||
出售船只的收益,净额 | (1,406 | ) | (21,250 | ) | (1,666 | ) | (3,452 | ) | ||||||||
贷款递延融资成本的非经常性、非现金核销 | 363 | 2,339 | - | 1,705 | ||||||||||||
衍生工具的收益/损失,不包括非套期保值衍生工具的应计和变现利息(1) | 1,012 | 910 | (105 | ) | 983 | |||||||||||
贷款取消费用的非经常性付款 | - | 1,006 | - | 1,006 | ||||||||||||
公允价值计量/权益证券公允价值变动 | (51,094 | ) | - | (25,157 | ) | - | ||||||||||
其他非经常性、非现金项目 | (756 | ) | - | - | - | |||||||||||
普通股股东可获得的调整后净收益 | $ | 96,262 | $ | 223,058 | $ | 58,275 | $ | 118,563 | ||||||||
调整后每股收益 | $ | 0.79 | $ | 1.80 | $ | 0.47 | $ | 0.95 | ||||||||
加权平均股数 | 122,615,427 | 124,228,628 | 122,844,260 | 124,306,059 |
普通股股东可获得的调整后净收入和调整后每股收益是指分配给优先股的收益和优先股报废收益后的净收入, 但在租船费率上升或下降的租船项下记录的非现金“应计租船收入”、欧元/美元远期合同实现的 (收益)/亏损、船舶销售收益、股权证券的净值、股权证券的公允价值计量/股权证券的公允价值变化、贷款递延融资成本的非经常性、非现金冲销、贷款注销的非经常性支付 费用、一般和行政费用--非现金部分、衍生品公允价值的非现金变动和其他非经常性、非现金项目。“应计租船收入”归因于收入确认和现金收款之间的时间差。然而,普通股股东可获得的调整后净收入和调整后每股收益不是美国公认会计准则下的确认计量 。我们认为,普通股股东可获得的调整后净收益和调整后每股收益的列报对投资者很有用,因为证券分析师、投资者和其他相关方经常使用它们来评估我们行业的公司 。我们还认为,普通股股东可获得的调整后净收入和调整后每股收益 有助于评估我们偿还额外债务和进行资本支出的能力。此外, 我们认为,普通股股东可获得的调整后净收益和调整后每股收益有助于评估我们的经营业绩和流动性状况,与业内其他公司相比,这是因为普通股股东可获得的调整后净收入和调整后每股收益的计算通常会消除资本支出和收购、某些对冲工具和其他会计处理的会计影响的影响,这些项目可能会因与整体运营业绩和流动性无关的原因而因不同公司而有所不同。在评估普通股股东可获得的调整后净收益和调整后每股收益时,您应 注意,未来我们可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用。我们对普通股股东可获得的调整后净收益和调整后每股收益的列报不应被解读为推断我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。
(1)考虑可比性的项目包括 收益和费用。对普通股股东可用净收入产生积极影响的收益反映为普通股股东可用调整后净收入的扣除。对普通股股东可用净收入产生负面影响的费用反映为普通股股东可用调整后净收入的增加。
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