fts-20220630_d2
富通公司
简明合并中期财务报表
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月
(未经审计)
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简明合并中期资产负债表(未经审计) |
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富通公司 | | | |
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| 6月30日, | | 十二月三十一日, |
截至(以百万加元为单位) | 2022 | | 2021 |
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资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 338 | | | $ | 131 | |
应收账款和其他流动资产(附注5) | 1,657 | | | 1,511 | |
预付费用 | 96 | | | 116 | |
盘存 | 533 | | | 478 | |
监管资产(注6) | 559 | | | 492 | |
流动资产总额 | 3,183 | | | 2,728 | |
其他资产 | 1,076 | | | 955 | |
监管资产(注6) | 3,277 | | | 3,097 | |
财产、厂房和设备、净值 | 39,113 | | | 37,816 | |
无形资产,净额 | 1,394 | | | 1,343 | |
商誉 | 11,911 | | | 11,720 | |
总资产 | $ | 59,954 | | | $ | 57,659 | |
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负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期借款(附注7) | $ | 413 | | | $ | 247 | |
应付帐款和其他流动负债 | 2,347 | | | 2,570 | |
监管责任(附注6) | 484 | | | 357 | |
长期债务的本期分期付款(附注7) | 1,743 | | | 1,628 | |
| | | |
流动负债总额 | 4,987 | | | 4,802 | |
监管责任(附注6) | 3,048 | | | 2,865 | |
递延所得税 | 3,805 | | | 3,627 | |
长期债务(附注7) | 24,557 | | | 23,707 | |
融资租赁 | 333 | | | 333 | |
其他负债 | 1,364 | | | 1,409 | |
总负债 | 38,094 | | | 36,743 | |
承付款和或有事项(附注13) | | | |
权益 | | | |
普通股(1) | 14,465 | | | 14,237 | |
优先股 | 1,623 | | | 1,623 | |
额外实收资本 | 8 | | | 10 | |
累计其他综合收益(亏损) | 235 | | | (40) | |
留存收益 | 3,837 | | | 3,458 | |
股东权益 | 20,168 | | | 19,288 | |
非控制性权益 | 1,692 | | | 1,628 | |
总股本 | 21,860 | | | 20,916 | |
负债和权益总额 | $ | 59,954 | | | $ | 57,659 | |
(1) 没有面值。无限授权股份。478.7百万美元和474.8截至2022年6月30日和2021年12月31日,已发行和未偿还的债券分别为100万欧元和600万欧元。
见简明合并中期财务报表附注
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简明综合中期收益表(未经审计) |
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富通公司 |
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| 季度 | | 年初至今 |
截至6月30日的期间(单位为百万加元,每股金额除外) | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | |
| | | | | | | | |
收入 | $ | 2,487 | | | $ | 2,130 | | | $ | 5,322 | | | $ | 4,669 | |
| | | | | | | | |
费用 | | | | | | | |
能源供应成本 | 797 | | | 593 | | | 1,880 | | | 1,442 | |
运营费用 | 659 | | | 611 | | | 1,328 | | | 1,261 | |
折旧及摊销 | 417 | | | 369 | | | 824 | | | 741 | |
总费用 | 1,873 | | | 1,573 | | | 4,032 | | | 3,444 | |
营业收入 | 614 | | | 557 | | | 1,290 | | | 1,225 | |
其他收入,净额(附注9) | 35 | | | 42 | | | 77 | | | 92 | |
财务费用 | 266 | | | 255 | | | 524 | | | 507 | |
扣除所得税费用前的收益 | 383 | | | 344 | | | 843 | | | 810 | |
所得税费用 | 53 | | | 48 | | | 120 | | | 118 | |
净收益 | $ | 330 | | | $ | 296 | | | $ | 723 | | | $ | 692 | |
| | | | | | | | |
净收益可归因于: | | | | | | | |
非控制性权益 | $ | 30 | | | $ | 27 | | | $ | 57 | | | $ | 52 | |
优先股股东 | 16 | | | 16 | | | 32 | | | 32 | |
普通股股东 | 284 | | | 253 | | | 634 | | | 608 | |
| | $ | 330 | | | $ | 296 | | | $ | 723 | | | $ | 692 | |
| | | | | | | | |
普通股每股收益(注10) | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.59 | | | $ | 0.54 | | | $ | 1.33 | | | $ | 1.30 | |
稀释 | $ | 0.59 | | | $ | 0.54 | | | $ | 1.33 | | | $ | 1.30 | |
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见简明合并中期财务报表附注 |
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简明综合中期全面收益表(未经审计) |
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| 季度 | | 年初至今 |
截至6月30日的期间(单位:百万加元) | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | |
| | | | | | | |
净收益 | $ | 330 | | | $ | 296 | | | $ | 723 | | | $ | 692 | |
| | | | | | | |
其他全面收益(亏损) | | | | | | | |
未实现外币折算收益(亏损)(1) | 448 | | | (188) | | | 287 | | | (377) | |
其他 (2) | 4 | | | 2 | | | 24 | | | 4 | |
| 452 | | | (186) | | | 311 | | | (373) | |
综合收益 | $ | 782 | | | $ | 110 | | | $ | 1,034 | | | $ | 319 | |
| | | | | | | |
可归因于以下方面的全面收入: | | | | | | | |
非控制性权益 | $ | 79 | | | $ | 7 | | | $ | 93 | | | $ | 12 | |
优先股股东 | 16 | | | 16 | | | 32 | | | 32 | |
普通股股东 | 687 | | | 87 | | | 909 | | | 275 | |
| $ | 782 | | | $ | 110 | | | $ | 1,034 | | | $ | 319 | |
(1)套期保值活动和所得税退还净额#美元4百万美元和美元3截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元(截至2021年6月30日的三个月和六个月-所得税支出为2百万美元和美元4分别为100万)。
(2)扣除所得税支出净额#美元2百万美元和美元10截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元(截至2021年6月30日的三个月和六个月-$1百万美元)
见简明合并中期财务报表附注
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简明合并中期现金流量表(未经审计) |
| | | | | | | | | |
富通公司 |
| | | | | | | |
| 季度 | | 年初至今 |
截至6月30日的期间(单位:百万加元) | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | |
| | | | | | | | | |
经营活动 | | | | | | | |
净收益 | $ | 330 | | | $ | 296 | | | $ | 723 | | | $ | 692 | |
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | | |
| | 折旧--财产、厂房和设备 | 366 | | | 322 | | | 722 | | | 646 | |
| | 摊销--无形资产 | 36 | | | 34 | | | 71 | | | 68 | |
| | 摊销--其他 | 15 | | | 13 | | | 31 | | | 27 | |
| | 递延所得税费用 | 32 | | | 19 | | | 55 | | | 65 | |
| | | | | | | | | |
| | 股本部分、建设期间使用的资金拨备(附注9) | (18) | | | (17) | | | (35) | | | (39) | |
| | 其他 | 38 | | | 33 | | | 68 | | | 67 | |
| | | | | | | |
营运资金变动(附注11) | (40) | | | 40 | | | (63) | | | (47) | |
来自经营活动的现金 | 759 | | | 740 | | | 1,572 | | | 1,479 | |
| | | | | | | | | |
投资活动 | | | | | | | |
物业、厂房和设备的附加费 | (827) | | | (751) | | | (1,693) | | | (1,515) | |
无形资产的附加值 | (58) | | | (39) | | | (107) | | | (79) | |
协助建造工程的贡献 | 22 | | | 20 | | | 61 | | | 34 | |
| | | | | | | |
其他 | (55) | | | (50) | | | (95) | | | (98) | |
用于投资活动的现金 | (918) | | | (820) | | | (1,834) | | | (1,658) | |
| | | | | | | | | |
融资活动 | | | | | | | |
长期债务收益,扣除发行成本 | 816 | | | 1,032 | | | 1,645 | | | 1,126 | |
偿还长期债务和融资租赁 | (609) | | | (116) | | | (836) | | | (122) | |
承诺信贷安排下的借款 | 1,562 | | | 1,001 | | | 2,986 | | | 2,268 | |
根据已承诺的信贷安排偿还款项 | (1,552) | | | (1,417) | | | (3,152) | | | (2,572) | |
短期借款净变化 | 82 | | | 38 | | | 158 | | | 144 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
发行普通股,扣除再投资的成本和股息 | 18 | | | 9 | | | 40 | | | 44 | |
| | | | | | | |
分红 | | | | | | | |
|
| 普通股,扣除股息再投资后的净额 | (164) | | | (150) | | | (324) | | | (297) | |
|
| 优先股 | (16) | | | (16) | | | (32) | | | (32) | |
|
| 支付给非控股权益的附属股息 | (11) | | | (10) | | | (31) | | | (28) | |
其他 | (2) | | | (14) | | | 7 | | | (5) | |
融资活动产生的现金 | 124 | | | 357 | | | 461 | | | 526 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 8 | | | 5 | | | 8 | | | 3 | |
现金及现金等价物的变动 | (27) | | | 282 | | | 207 | | | 350 | |
期初现金及现金等价物 | 365 | | | 317 | | | 131 | | | 249 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 338 | | | $ | 599 | | | $ | 338 | | | $ | 599 | |
| | | | | | | | | |
补充现金流量资料(附注11) |
| | | | | | | | | |
见简明合并中期财务报表附注 |
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简明综合中期权益变动表(未经审计) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
富通公司 |
|
截至六月三十日止的三个月 (以百万加元为单位,不包括股票号码) | 普通股 (#百万) | | 普通股 | | 优先股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 留存收益 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
截至2022年3月31日 | 476.9 | | | $ | 14,354 | | | $ | 1,623 | | | $ | 8 | | | $ | (168) | | | $ | 3,553 | | | $ | 1,624 | | | $ | 20,994 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 300 | | | 30 | | | 330 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 403 | | | — | | | 49 | | | 452 | |
已发行普通股 | 1.8 | | | 111 | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | 110 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
支付给非控股权益的附属股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16) | | | — | | | (16) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
截至2022年6月30日 | 478.7 | | | $ | 14,465 | | | $ | 1,623 | | | $ | 8 | | | $ | 235 | | | $ | 3,837 | | | $ | 1,692 | | | $ | 21,860 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日 | 469.4 | | | $ | 13,944 | | | $ | 1,623 | | | $ | 10 | | | $ | (133) | | | $ | 3,328 | | | $ | 1,574 | | | $ | 20,346 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 269 | | | 27 | | | 296 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (166) | | | — | | | (20) | | | (186) | |
已发行普通股 | 1.8 | | | 96 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 96 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
支付给非控股权益的附属股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | (10) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16) | | | — | | | (16) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | | | (4) | |
截至2021年6月30日 | 471.2 | | | $ | 14,040 | | | $ | 1,623 | | | $ | 8 | | | $ | (299) | | | $ | 3,581 | | | $ | 1,569 | | | $ | 20,522 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
见简明合并中期财务报表附注 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
简明综合中期权益变动表(未经审计) |
|
富通公司 |
|
截至六月三十日止的六个月 (以百万加元为单位,不包括股票号码) | 普通股 (#百万) | | 普通股 | | 优先股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 留存收益 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
截至2021年12月31日 | 474.8 | | | $ | 14,237 | | | $ | 1,623 | | | $ | 10 | | | $ | (40) | | | $ | 3,458 | | | $ | 1,628 | | | $ | 20,916 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 666 | | | 57 | | | 723 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 275 | | | — | | | 36 | | | 311 | |
已发行普通股 | 3.9 | | | 228 | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | 226 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
支付给非控股权益的附属股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | (31) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股宣布的股息(美元0.535每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (255) | | | — | | | (255) | |
优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | (32) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
截至2022年6月30日 | 478.7 | | | $ | 14,465 | | | $ | 1,623 | | | $ | 8 | | | $ | 235 | | | $ | 3,837 | | | $ | 1,692 | | | $ | 21,860 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日 | 466.8 | | | $ | 13,819 | | | $ | 1,623 | | | $ | 11 | | | $ | 34 | | | $ | 3,210 | | | $ | 1,587 | | | $ | 20,284 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 640 | | | 52 | | | 692 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (333) | | | — | | | (40) | | | (373) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已发行普通股 | 4.4 | | | 221 | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | 219 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
支付给非控股权益的附属股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28) | | | (28) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股宣布的股息(美元0.505每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (237) | | | — | | | (237) | |
优先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | (32) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (2) | | | (3) | |
截至2021年6月30日 | 471.2 | | | $ | 14,040 | | | $ | 1,623 | | | $ | 8 | | | $ | (299) | | | $ | 3,581 | | | $ | 1,569 | | | $ | 20,522 | |
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见简明合并中期财务报表附注 | | | | | | | |
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截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月 |
1. 业务说明
运营的性质
富通公司(“富通”或“公司”)是一家多元化的北美电力和天然气公用事业控股公司。
由于季节性天气状况对客户需求和市场定价的影响、外汇汇率的变化以及监管决策的时机和认可,中期收益可能不能反映年度业绩。由于供暖要求,天然气公用事业公司的收益往往在第一季度和第四季度最高。由于使用了空调和其他冷却设备,美国配电公用事业公司的收益往往在第二季度和第三季度最高。
随后的报告部门内的实体以相当大的自主权运作。
受监管的公用设施
ITC: ITC Investment Holdings Inc.、ITC Holdings Corp.及其受监管的运营子公司的电力传输业务,其中包括国际输电公司、密歇根电力传输公司、ITC Midwest LLC(“ITC Midwest”)和ITC Great Plains,LLC。富通拥有80.1ITC和GIC Private Limited的一家附属公司拥有19.9%的少数股权。
UNS能源:UNS Energy Corporation,主要包括图森电力公司(TEP)、UNS Electric,Inc.和UNS Gas,Inc.
哈德逊中部:CH Energy Group,Inc.,主要包括中央哈德逊燃气电力公司。
FortisBC Energy: FortisBC Energy Inc.
艾伯塔省: FortisAlberta Inc.
FortisBC Electric:FortisBC Inc.
其他电气设备: 加拿大东部和加勒比公用事业公司如下:纽芬兰电力公司;海事电力公司;安大略省电力公司;a39Wataynikaneyap Power Limited Partnership的股权投资百分比;约为60在加勒比公用事业有限公司(“加勒比公用事业”)、FortisTCI Limited和特克斯和凯科斯公用事业有限公司(统称“FortisTCI”)的控股权;以及33在伯利兹电力有限公司(“伯利兹电力”)的股权投资百分比。
不受监管
能源基础设施: 在伯利兹和不列颠哥伦比亚省的Aitken Creek天然气储存设施(“Aitken Creek”)的长期合同发电资产。
公司和其他:计入与任何可报告分部无关的支出和收入,以及低于分部报告要求门槛的业务运营,包括富通的公司净支出和不受监管的控股公司支出。
2. 监管动态
对本公司公用事业的监管与本公司年度经审计综合财务报表(“2021年年度财务报表”)附注2所披露的基本一致。以下是2022年迄今重大监管发展的摘要。
国贸中心
ITC中西部资本结构投诉:2022年5月,爱荷华州负担得起输电联盟,包括安联能源公司的子公司州际电力和照明公司,根据联邦电力法第206条向联邦能源管理委员会(FERC)提出申诉,要求将ITC Midwest资本结构中的普通股部分从60%至53%。起诉书称,ITC Midwest不符合FERC的三部分测试,即授权将该公用事业公司的实际资本结构用于费率制定目的。ITC Midwest于2022年6月对该投诉提出了回应。截至2022年6月30日,ITC Midwest尚未记录与投诉相关的监管责任。这一诉讼的时间和结果尚不清楚。
UNS能源
TEP一般费率申请:2022年6月,TEP向亚利桑那州公司委员会提交了一般费率申请,要求使用2021年12月31日测试年度的新费率,从2023年9月1日起生效。该应用程序反映了允许的普通股权益回报率(ROE)为10.25%,资本结构中的股权组成部分54%,税率基数为美元3.6十亿美元。申请还包括一笔美元136非燃料和与燃料有关的收入净增100万美元,并提议取消某些调整机制,修改现有的调整机制,以便更及时地收回清洁能源投资。这一诉讼的时间和结果尚不清楚。
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截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月 |
2.监管动态(续)
FERC利率案例:2022年3月,FERC批准了TEP公式传输率的和解协议,包括ROE为9.79%.
FortisBC Energy和FortisBC Electric
一般资本成本(“GCOC”)程序:不列颠哥伦比亚省公用事业委员会(“BCUC”)已经启动了一项程序,包括审查资本结构的普通股部分和允许的净资产收益率。FortisBC于2022年第一季度向BCUC提交了证据,诉讼仍在进行中。这一程序的时间和结果,包括2023年资金成本任何变化的生效日期,仍不得而知。
艾伯塔省要塞
2023年GCOC程序:2022年3月,艾伯塔省公用事业委员会(“AUC”)发布了一项决定,延长了现有的允许净资产收益率8.5%正在使用37到2023年占资本结构的股权比例。
2023服务成本(COS)应用:FortisAlberta于2021年提交了2023年的COS申请,诉讼仍在进行中。预计AUC将在2022年第三季度做出决定.
3. 会计政策
除非另有说明,该等简明综合中期财务报表(“中期财务报表”)乃根据美国对受利率管制实体普遍接受的会计原则编制及列报,并以加元计算。
中期财务报表包括本公司及其附属公司的账目,并反映富通有重大影响力但无控制权的实体的权益会计方法,以及与非关联实体共同拥有的资产的按比例合并。
公司间交易已被取消,但非受监管实体和受监管实体之间的交易除外,这符合美国公认会计准则关于受利率监管实体的规定。
这些中期财务报表不包括年度财务报表中要求的所有披露,应与公司2021年年度财务报表一起阅读。管理层认为,这些中期财务报表包括为公允列报所需的所有正常经常性调整。
中期财务报表的编制要求管理层作出估计和判断,包括与监管决定有关的估计和判断,这些估计和判断影响资产、负债、收入、费用、收益、损失和或有事项的报告金额和披露。实际结果可能与估计大不相同。
本文采用的会计政策与公司2021年年度财务报表中概述的会计政策一致。
未来的会计公告
本公司考虑财务会计准则委员会发布的所有会计准则更新(“华硕”)的适用性和影响。本中期财务报表中未包括的任何华硕已经评估及确定为不适用于本公司或预期不会对中期财务报表产生重大影响。
4. 分段信息
富通根据监管管辖权和服务领域,以及总裁和首席执行官在决定如何分配资源时使用的信息,对其业务进行细分。分部业绩主要根据普通股股东应占净收益进行评估。
关联方和公司间交易
关联方交易属于正常经营过程,按关联方同意的对价金额计量。有几个不是截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的材料关联方交易。
将Aitken Creek的储气能力和天然气销售租赁给FortisBC Energy,价格为1美元7百万美元和美元20截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元(截至2021年6月30日的三个月和六个月-$7百万美元和美元15分别为非受监管实体和受监管实体之间的公司间交易,该等交易在合并时并未被剔除。
截至2022年6月30日,应收账款约包括#美元。11伯利兹电力公司应支付100万美元(2021年12月31日-$22百万)。
| | | | | | | | |
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月 |
4.分段信息(续)
富通定期向子公司提供短期融资,以支持资本支出和季节性营运资本要求,这些融资对合并的影响已被消除。截至2022年6月30日,部门间贷款为129百万美元未偿还(2021年12月31日-$126百万)。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月里,部门间贷款收取的利息并不重要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受监管 | | 不受监管 | | |
| | | | | | 能量 | | 国际-- | |
| | UNS | 中环 | FortisBC | 富通 | FortisBC | 其他 | SUB | | 在下面- | 公司 | 细分市场 | |
(百万美元) | 国贸中心 | 能量 | 哈德森 | 能量 | 艾伯塔省 | 电式 | 电式 | 总计 | | 结构 | 以及其他 | 淘汰 | 总计 |
截至2022年6月30日的季度 | | | | | | | | | | | | | |
收入 | 468 | | 648 | | 281 | | 396 | | 169 | | 108 | | 384 | | 2,454 | | | 33 | | — | | — | | 2,487 | |
能源供应成本 | — | | 272 | | 101 | | 181 | | — | | 18 | | 224 | | 796 | | | 1 | | — | | — | | 797 | |
运营费用 | 120 | | 167 | | 143 | | 88 | | 42 | | 33 | | 52 | | 645 | | | 8 | | 6 | | — | | 659 | |
折旧及摊销 | 94 | | 92 | | 26 | | 75 | | 61 | | 17 | | 47 | | 412 | | | 4 | | 1 | | — | | 417 | |
| | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | 254 | | 117 | | 11 | | 52 | | 66 | | 40 | | 61 | | 601 | | | 20 | | (7) | | — | | 614 | |
其他收入,净额 | 10 | | 3 | | 15 | | 5 | | — | | 1 | | 1 | | 35 | | | — | | — | | — | | 35 | |
财务费用 | 83 | | 30 | | 13 | | 35 | | 28 | | 19 | | 19 | | 227 | | | — | | 39 | | — | | 266 | |
所得税费用 | 41 | | 13 | | 3 | | 5 | | 3 | | 3 | | 6 | | 74 | | | 1 | | (22) | | — | | 53 | |
净收益 | 140 | | 77 | | 10 | | 17 | | 35 | | 19 | | 37 | | 335 | | | 19 | | (24) | | — | | 330 | |
非控制性权益 | 26 | | — | | — | | — | | — | | — | | 4 | | 30 | | | — | | — | | — | | 30 | |
优先股股息 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | 16 | | — | | 16 | |
普通股股东应占净收益 | 114 | | 77 | | 10 | | 17 | | 35 | | 19 | | 33 | | 305 | | | 19 | | (40) | | — | | 284 | |
| | | | | | | | | | | | | |
不动产、厂房和设备及无形资产的增加额 | 272 | | 159 | | 65 | | 134 | | 119 | | 30 | | 100 | | 879 | | | 6 | | — | | — | | 885 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日 | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | 7,900 | | 1,779 | | 581 | | 913 | | 228 | | 235 | | 248 | | 11,884 | | | 27 | | — | | — | | 11,911 | |
总资产 | 21,993 | | 11,796 | | 4,587 | | 8,272 | | 5,328 | | 2,565 | | 4,487 | | 59,028 | | | 776 | | 300 | | (150) | | 59,954 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的季度 | | | | | | | | | | | | | |
收入 | 418 | | 556 | | 207 | | 317 | | 162 | | 108 | | 353 | | 2,121 | | | 9 | | — | | — | | 2,130 | |
能源供应成本 | — | | 204 | | 59 | | 108 | | — | | 22 | | 199 | | 592 | | | 1 | | — | | — | | 593 | |
运营费用 | 115 | | 153 | | 116 | | 88 | | 39 | | 33 | | 48 | | 592 | | | 9 | | 10 | | — | | 611 | |
折旧及摊销 | 70 | | 83 | | 22 | | 70 | | 58 | | 16 | | 45 | | 364 | | | 4 | | 1 | | — | | 369 | |
| | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | 233 | | 116 | | 10 | | 51 | | 65 | | 37 | | 61 | | 573 | | | (5) | | (11) | | — | | 557 | |
其他收入,净额 | 12 | | 11 | | 8 | | 3 | | — | | 2 | | 1 | | 37 | | | 1 | | 4 | | — | | 42 | |
财务费用 | 78 | | 31 | | 11 | | 37 | | 27 | | 18 | | 18 | | 220 | | | — | | 35 | | — | | 255 | |
所得税费用 | 41 | | 13 | | 1 | | 2 | | 2 | | 4 | | 6 | | 69 | | | 1 | | (22) | | — | | 48 | |
净收益 | 126 | | 83 | | 6 | | 15 | | 36 | | 17 | | 38 | | 321 | | | (5) | | (20) | | — | | 296 | |
非控制性权益 | 23 | | — | | — | | — | | — | | — | | 4 | | 27 | | | — | | — | | — | | 27 | |
优先股股息 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | 16 | | — | | 16 | |
普通股股东应占净收益 | 103 | | 83 | | 6 | | 15 | | 36 | | 17 | | 34 | | 294 | | | (5) | | (36) | | — | | 253 | |
| | | | | | | | | | | | | |
不动产、厂房和设备及无形资产的增加额 | 244 | | 185 | | 72 | | 99 | | 82 | | 30 | | 75 | | 787 | | | 3 | | — | | — | | 790 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日 | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | 7,609 | | 1,713 | | 559 | | 913 | | 228 | | 235 | | 242 | | 11,499 | | | 27 | | — | | — | | 11,526 | |
总资产 | 20,307 | | 11,218 | | 3,899 | | 7,722 | | 5,157 | | 2,474 | | 4,216 | | 54,993 | | | 723 | | 358 | | (179) | | 55,895 | |
| | | | | | | | |
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月 |
4.分段信息(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受监管 | | 不受监管 | | |
| | | | | | 能量 | | 国际-- | |
| | UNS | 中环 | FortisBC | 富通 | FortisBC | 其他 | SUB | | 在下面- | 公司 | 细分市场 | |
(百万美元) | 国贸中心 | 能量 | 哈德森 | 能量 | 艾伯塔省 | 电式 | 电式 | 总计 | | 结构 | 以及其他 | 淘汰 | 总计 |
年初至今2022年6月30日 | | | | | | | | | | | | | |
收入 | 928 | | 1,186 | | 656 | | 1,090 | | 336 | | 237 | | 843 | | 5,276 | | | 46 | | — | | — | | 5,322 | |
能源供应成本 | — | | 482 | | 263 | | 535 | | — | | 61 | | 536 | | 1,877 | | | 3 | | — | | — | | 1,880 | |
运营费用 | 243 | | 329 | | 292 | | 171 | | 84 | | 66 | | 105 | | 1,290 | | | 20 | | 18 | | — | | 1,328 | |
折旧及摊销 | 186 | | 181 | | 51 | | 150 | | 121 | | 34 | | 91 | | 814 | | | 8 | | 2 | | — | | 824 | |
营业收入 | 499 | | 194 | | 50 | | 234 | | 131 | | 76 | | 111 | | 1,295 | | | 15 | | (20) | | — | | 1,290 | |
其他收入,净额 | 19 | | 6 | | 30 | | 9 | | 1 | | 3 | | 3 | | 71 | | | — | | 6 | | — | | 77 | |
财务费用 | 163 | | 61 | | 26 | | 71 | | 54 | | 37 | | 37 | | 449 | | | — | | 75 | | — | | 524 | |
所得税费用 | 82 | | 19 | | 12 | | 36 | | 7 | | 5 | | 11 | | 172 | | | 2 | | (54) | | — | | 120 | |
净收益 | 273 | | 120 | | 42 | | 136 | | 71 | | 37 | | 66 | | 745 | | | 13 | | (35) | | — | | 723 | |
非控制性权益 | 50 | | — | | — | | — | | — | | — | | 7 | | 57 | | | — | | — | | — | | 57 | |
优先股股息 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | 32 | | — | | 32 | |
普通股股东应占净收益 | 223 | | 120 | | 42 | | 136 | | 71 | | 37 | | 59 | | 688 | | | 13 | | (67) | | — | | 634 | |
| | | | | | | | | | | | | |
不动产、厂房和设备及无形资产的增加额 | 607 | | 321 | | 129 | | 264 | | 230 | | 60 | | 178 | | 1,789 | | | 11 | | — | | — | | 1,800 | |
截至2022年6月30日 | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | 7,900 | | 1,779 | | 581 | | 913 | | 228 | | 235 | | 248 | | 11,884 | | | 27 | | — | | — | | 11,911 | |
总资产 | 21,993 | | 11,796 | | 4,587 | | 8,272 | | 5,328 | | 2,565 | | 4,487 | | 59,028 | | | 776 | | 300 | | (150) | | 59,954 | |
| | | | | | | | | | | | | |
年初至今2021年6月30日 | | | | | | | | | | | | | |
收入 | 844 | | 1,078 | | 492 | | 903 | | 320 | | 228 | | 766 | | 4,631 | | | 38 | | — | | — | | 4,669 | |
能源供应成本 | — | | 404 | | 140 | | 362 | | — | | 61 | | 473 | | 1,440 | | | 2 | | — | | — | | 1,442 | |
运营费用 | 232 | | 330 | | 247 | | 172 | | 78 | | 63 | | 97 | | 1,219 | | | 18 | | 24 | | — | | 1,261 | |
折旧及摊销 | 142 | | 166 | | 45 | | 141 | | 115 | | 32 | | 90 | | 731 | | | 8 | | 2 | | — | | 741 | |
| | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | 470 | | 178 | | 60 | | 228 | | 127 | | 72 | | 106 | | 1,241 | | | 10 | | (26) | | — | | 1,225 | |
其他收入,净额 | 21 | | 27 | | 17 | | 5 | | 1 | | 3 | | 1 | | 75 | | | 1 | | 16 | | — | | 92 | |
财务费用 | 157 | | 59 | | 23 | | 73 | | 53 | | 36 | | 36 | | 437 | | | — | | 70 | | — | | 507 | |
所得税费用 | 82 | | 18 | | 9 | | 34 | | 4 | | 6 | | 11 | | 164 | | | 2 | | (48) | | — | | 118 | |
净收益 | 252 | | 128 | | 45 | | 126 | | 71 | | 33 | | 60 | | 715 | | | 9 | | (32) | | — | | 692 | |
非控制性权益 | 46 | | — | | — | | — | | — | | — | | 6 | | 52 | | | — | | — | | — | | 52 | |
优先股股息 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | 32 | | — | | 32 | |
普通股股东应占净收益 | 206 | | 128 | | 45 | | 126 | | 71 | | 33 | | 54 | | 663 | | | 9 | | (64) | | — | | 608 | |
| | | | | | | | | | | | | |
不动产、厂房和设备及无形资产的增加额 | 546 | | 337 | | 133 | | 192 | | 186 | | 58 | | 138 | | 1,590 | | | 4 | | — | | — | | 1,594 | |
截至2021年6月30日 | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | 7,609 | | 1,713 | | 559 | | 913 | | 228 | | 235 | | 242 | | 11,499 | | | 27 | | — | | — | | 11,526 | |
总资产 | 20,307 | | 11,218 | | 3,899 | | 7,722 | | 5,157 | | 2,474 | | 4,216 | | 54,993 | | | 723 | | 358 | | (179) | | 55,895 | |
| | | | | | | | |
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月 |
5. 信贷损失准备
计入应收账款和其他流动资产的信贷损失准备余额变动如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度 | | 年初至今 |
(百万美元) | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | |
截至6月30日的期间 | | | | | | | |
期初余额 | (53) | | | (64) | | | (53) | | | (64) | |
信用损失费用 | (5) | | | (1) | | | (10) | | | (8) | |
| | | | | | | |
撇除回收后的净额注销 | 6 | | | 3 | | | 11 | | | 8 | |
| | | | | | | |
外汇 | (1) | | | — | | | (1) | | | 2 | |
期末余额 | (53) | | | (62) | | | (53) | | | (62) | |
有关该公司信贷风险的披露,请参阅附注12。
6. 监管资产和负债
有关本公司监管资产及负债的详细资料载于2021年年度财务报表附注8。以下是小结。
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 6月30日, | | 十二月三十一日, |
(百万美元) | 2022 | | | 2021 | |
监管资产 | | | |
递延所得税 | 1,847 | | | 1,806 | |
利率稳定及相关账目 | 453 | | | 339 | |
递延能源管理成本 | 404 | | | 384 | |
员工未来福利 | 384 | | | 388 | |
递延租赁成本 | 130 | | | 127 | |
代际提前退休成本 | 94 | | | 48 | |
人工制气厂现场修复延期 | 93 | | | 96 | |
延期风暴成本(1) | 53 | | | 17 | |
衍生品 | 25 | | | 20 | |
| | | |
其他监管资产 | 353 | | | 364 | |
监管总资产 | 3,836 | | | 3,589 | |
减:当前部分 | (559) | | | (492) | |
长期监管资产 | 3,277 | | | 3,097 | |
| | | |
监管责任 | | | |
递延所得税 | 1,293 | | | 1,289 | |
未来的拆迁成本 | 1,240 | | | 1,217 | |
衍生品 | 204 | | | 52 | |
员工未来福利 | 195 | | | 196 | |
利率稳定及相关账目 | 189 | | | 116 | |
可再生能源附加费 | 111 | | | 107 | |
能源效率责任 | 87 | | | 83 | |
AESO延期收费(2) | 44 | | | 15 | |
| | | |
其他监管责任 | 169 | | | 147 | |
监管总负债 | 3,532 | | | 3,222 | |
减:当前部分 | (484) | | | (357) | |
长期监管责任 | 3,048 | | | 2,865 | |
(1) 包括因重大风暴事件而在哈德逊中部发生的与修复活动相关的增支费用。超过在客户费率中收取的增量成本通过中央哈德逊的费率稳定账户收回。
(2)代表在FortisAlberta为传输相关项目收取和发生的金额差额,预计这些项目将在未来的客户费率中退还。
| | | | | | | | |
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月 |
7. 长期债务
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 6月30日, | | 十二月三十一日, |
(百万美元) | 2022 | | | 2021 | |
长期债务 | 25,300 | | | 24,177 | |
| | | |
信贷工具借款 | 1,155 | | | 1,305 | |
长期债务总额 | 26,455 | | | 25,482 | |
减去:递延融资成本和债务贴现 | (155) | | | (147) | |
减去:长期债务的本期分期付款 | (1,743) | | | (1,628) | |
| 24,557 | | | 23,707 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
长期债务发行 | | 利息 | | | | |
年初至今2022年6月30日 | 月份 | 费率 | | | | 使用 |
(除特别注明外,百万美元) | 已发布 |
(%) | | 成熟性 | 金额 | 收益 |
国贸中心 | | | | | | |
有担保的第一抵押债券 | 一月 | 2.93 | | | 2052 | 我们 | 150 | | (1) (2) (3) (4) |
担保优先票据 | 可能 | 3.05 | | | 2052 | 我们 | 75 | | (1) (3) (4) |
UNS能源 | | | | | | |
无担保优先票据 | 二月 | 3.25 | | | 2032 | 我们 | 325 | | (4) (5) |
哈德逊中部 | | | | | | |
无担保优先票据 | 一月 | 2.37 | | | 2027 | 我们 | 50 | | (4) (5) |
无担保优先票据 | 一月 | 2.59 | | | 2029 | 我们 | 60 | | (4) (5) |
FortisBC电气 | | | | | | |
无抵押债券 | 三月 | 4.16 | | | 2052 | 100 | | (1) |
纽芬兰电力公司 | | | | | | |
首支按揭偿债基金债券 | 四月 | 4.20 | | | 2052 | 75 | | (1) (4) (5) |
艾伯塔省要塞 | | | | | | |
优先无抵押债券 | 可能 | 4.62 | | | 2052 | 125 | | (1) |
富通 | | | | | | |
无担保优先票据 | 可能 | 4.43 | | (6) | 2029 | 500 | | (4) (7) |
(1) 偿还信贷工具借款
(2) 美元20为符合条件的绿色项目组合提供资金或再融资
(3) 为资本支出提供资金
(4) 一般公司用途
(5) 偿还到期的长期债务
(6) 该公司订立交叉货币利率掉期协议,以有效地将债务兑换成美元。391百万美元,利率为4.34% (Note 12)
(7) 为2022年6月赎回两家公司提供资金500百万,2.852023年12月到期的优先无担保票据百分比
2020年12月,富通提交了一份简短的基础架子招股说明书,其中包括25-发行普通股或优先股、认购收据或债务证券的一个月期限,本金总额最高可达$2.0十亿美元。截至2022年6月30日,$1.0根据简短的基本货架招股说明书,仍有10亿美元可用.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至 |
信贷安排 | 受监管 | | 公司 | | 6月30日, | | 十二月三十一日, |
(百万美元) | 公用事业 | | 以及其他 | | 2022 | | | 2021 | |
总信贷额度 | 3,568 | | | 2,021 | | | 5,589 | | | 4,846 | |
已使用的信贷安排: | | | | | | | |
短期借款(1) | (413) | | | — | | | (413) | | | (247) | |
长期债务(含本期部分) (2) | (624) | | | (531) | | | (1,155) | | | (1,305) | |
未付信用证 | (67) | | | (72) | | | (139) | | | (115) | |
未使用的信贷工具 | 2,464 | | | 1,418 | | | 3,882 | | | 3,179 | |
(1) 加权平均利率为1.9% (December 31, 2021 - 0.6%).
(2) 加权平均利率为2.4% (December 31, 2021 - 0.9%)。目前的部分是$835百万美元(2021年12月31日-$888百万)。
信贷安排主要与加拿大和美国的大型银行组成银团,没有一家银行持有的股份超过大约20占公司总循环信贷额度的%。大约$5.4承诺的信贷安排总额中有10亿美元,期限从2023年到2027年不等。
有关截至2021年12月31日的信贷安排的说明,请参阅2021年年度财务报表中的附注14。
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截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月 |
7.长期债务(续)
2022年4月,Central Hudson将其可用总信贷额度从1美元增加到1美元。200百万美元至美元250百万美元。
2022年5月,该公司修订了其无担保美元1.310亿循环期限承诺信贷安排协议,将到期日延长至2027年7月,并根据公司实现董事会多样性目标和2022年至2025年温室气体排放范围1的目标,建立与可持续性相关的贷款结构。最大潜在年度保证金定价调整为+/-5基点和+/-1已提取资金和未提取资金分别为基点。
同样在2022年5月,该公司签订了一笔无担保的美元500百万非循环期限铬编辑工具。该设施有一个初始的一年制期限,并可随时偿还,不受处罚。
8. 员工未来福利
富通及其各附属公司为合资格会员维持一项或多项固定利益退休金计划及固定供款退休金计划,以及其他离职后福利(“OPEB”)计划,包括健康及牙科保险及人寿保险福利。净收益成本详述如下。
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| 确定的收益 养老金计划 | | OPEB计划 |
(百万美元) | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | |
截至6月30日的季度 | | | | | | | |
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服务成本 | 26 | | | 27 | | | 8 | | | 9 | |
利息成本 | 28 | | | 24 | | | 6 | | | 4 | |
计划资产的预期回报 | (48) | | | (43) | | | (5) | | | (4) | |
精算损失(收益)摊销 | 1 | | | 9 | | | (3) | | | — | |
摊销过去的服务积分/计划修订 | (1) | | | (1) | | | (1) | | | — | |
监管调整 | (3) | | | (1) | | | 1 | | | — | |
净效益成本 | 3 | | | 15 | | | 6 | | | 9 | |
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年初至今6月30日 | | | | | | | |
服务成本 | 52 | | | 55 | | | 17 | | | 18 | |
利息成本 | 56 | | | 49 | | | 11 | | | 9 | |
计划资产的预期回报 | (97) | | | (88) | | | (11) | | | (9) | |
精算损失(收益)摊销 | 2 | | | 18 | | | (5) | | | (1) | |
摊销过去的服务积分/计划修订 | (1) | | | (1) | | | (1) | | | — | |
监管调整 | (5) | | | (1) | | | 2 | | | 1 | |
净效益成本 | 7 | | | 32 | | | 13 | | | 18 | |
截至2022年6月30日的三个月和六个月的固定缴费养老金计划支出为$12百万美元和美元26分别为百万美元(截至2021年6月30日的三个月和六个月-$10百万美元和美元23分别为100万)。
9. 其他收入,净额
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| 季度 | | 年初至今 |
(百万美元) | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | |
截至6月30日的期间 | | | | | | | |
净定期收益成本中的非服务部分 | 25 | | | 12 | | | 49 | | | 23 | |
股权部分,建设期间使用的资金拨备 | 18 | | | 17 | | | 35 | | | 39 | |
衍生工具(亏损)收益,净额 | (2) | | | 4 | | | 2 | | | 13 | |
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退休投资的(亏损)收益 (1) | (9) | | | 4 | | | (17) | | | 6 | |
其他 | 3 | | | 5 | | | 8 | | | 11 | |
| 35 | | | 42 | | | 77 | | | 92 | |
(1)包括支持ITC、UNS Energy和Central Hudson的补充退休福利的投资。
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截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月 |
10. 普通股每股收益
稀释后每股收益(“EPS”)是使用股票期权的库存股方法计算的。
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| 2022 | 2021 |
| 净收益 | 加权 | | 净收益 | 加权 | |
| 转到普通 | 平均值 | | 转到普通 | 平均值 | |
| 股东 | 股票 | 易办事 | 股东 | 股票 | 易办事 |
| (百万美元) | (#百万) | ($) | (百万美元) | (#百万) | ($) |
截至6月30日的季度 | | | | | | |
基本每股收益 | 284 | | 477.8 | | 0.59 | | 253 | | 470.2 | | 0.54 | |
股票期权的潜在稀释效应 | — | | 0.5 | | | — | | 0.4 | | |
稀释每股收益 | 284 | | 478.3 | | 0.59 | | 253 | | 470.6 | | 0.54 | |
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年初至今6月30日 | | | | | | |
基本每股收益 | 634 | | 476.8 | | 1.33 | | 608 | | 469.0 | | 1.30 | |
股票期权的潜在稀释效应 | — | | 0.5 | | | — | | 0.4 | | |
稀释每股收益 | 634 | | 477.3 | | 1.33 | | 608 | | 469.4 | | 1.30 | |
11. 补充现金流量信息
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| 季度 | | 年初至今 |
(百万美元) | 2022 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2021 | |
截至6月30日的期间 | | | | | | | |
营运资金变动 | | | | | | | |
应收账款和其他流动资产 | 49 | | | 91 | | | (46) | | | 42 | |
预付费用 | 17 | | | 26 | | | 22 | | | 23 | |
盘存 | (114) | | | (25) | | | (45) | | | — | |
监管资产--当前部分 | (31) | | | — | | | (43) | | | (69) | |
应付帐款和其他流动负债 | 9 | | | (41) | | | 17 | | | (11) | |
监管负债--流动部分 | 30 | | | (11) | | | 32 | | | (32) | |
| (40) | | | 40 | | | (63) | | | (47) | |
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非现金投融资活动 | | | | | | | |
应计资本支出 | 380 | | | 327 | | | 380 | | | 327 | |
普通股股息再投资 | 92 | | | 87 | | | 186 | | | 176 | |
协助建造工程的贡献 | 12 | | | 13 | | | 12 | | | 13 | |
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12. 金融工具公允价值与风险管理
衍生品
该公司通常将衍生品的使用限制在符合会计、经济或现金流对冲资格的衍生品,或经批准可进行监管回收的衍生品。
衍生工具按公允价值入账,但有若干例外情况,包括符合正常购买及正常销售例外条件的衍生工具。公允价值反映基于资产负债表日衍生品的当前市场信息的估计。由于该等估计涉及不明朗因素及判断事项,因此不能准确厘定,因此可能与预测本公司未来的综合收益或现金流量无关。
与结算所有衍生工具有关的现金流量计入简明综合中期现金流量表的经营活动。
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截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月 |
12.金融工具公允价值与风险管理(续)
受监管延期的能源合同
UNS Energy持有电力购买合同、客户供应合同和天然气交换合同,以减少其面临的能源价格风险。公允价值主要根据市场法计量,尽可能使用独立的第三方信息。当公布的价格不可用时,将根据历史价格曲线关系、输电成本和线损进行调整。
中央哈德逊持有电力和天然气的掉期合同,通过固定有效购买价格将价格波动降至最低。公允价值使用由独立第三方信息提供的远期定价计量。
FortisBC Energy持有天然气供应合同,以确定天然气的有效购买价格。公允价值反映基于公布的市场价格和远期天然气曲线的未来现金流的现值。
与这些能源合同公允价值变动相关的未实现收益或亏损将作为监管资产或负债递延,以便在监管机构允许的未来费率下向客户追回或退还给客户。截至2022年6月30日,未实现亏损1美元25百万美元(2021年12月31日-$20百万美元)确认为监管资产和未实现收益#美元204百万美元(2021年12月31日-$52百万美元)被确认为监管负债。
E不受监管延期的能源合同
UNS Energy持有批发交易合同,以固定电价并实现潜在保证金,其中10任何已实现收益的%通过利率稳定账户与客户分享。公允价值采用市场法计量,在可能的情况下,纳入独立的第三方信息。
Aitken Creek持有天然气互换合同,以管理其对天然气价格变化的敞口,获取天然气价差,并管理实物交易带来的财务风险。公允价值采用来自已公布市场来源的远期定价计量。
与这些能源合同的公允价值变化相关的未实现收益或损失在收入中确认。. 截至2022年6月30日的三个月和六个月,未实现收益为19百万美元和美元2分别在收入中确认了100万美元(截至2021年6月30日的三个月和六个月-未实现亏损1美元8百万美元和美元13分别为100万)。
总回报掉期
本公司持有总回报掉期,以管理与某些基于股票的补偿义务的预测未来现金结算相关的现金流风险。这些掉期交易的总名义金额为#美元。114百万美元和条款一至三年在不同的日期到期,直到2025年1月。公允价值采用基于远期定价曲线的收入估值方法计量。与公允价值变动相关的未实现收益和亏损在其他收益净额中确认。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,未实现亏损为2百万美元和美元8百万美元,分别确认于其他收入、净额(截至2021年6月30日的三个月和六个月--未实现收益#美元1百万美元和美元3分别为100万)。
外汇合约
该公司持有以美元计价的外汇合约,以帮助减轻受汇率波动影响的风险。这些合同的到期日期各不相同,截止日期为2023年8月,合并名义金额为#美元。275百万美元。公允价值是使用独立的第三方信息计量的。与公允价值变动相关的未实现收益和亏损在其他收益净额中确认。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,在其他收入中确认的未实现亏损净额为#美元2百万美元(截至2021年6月30日的三个月零六个月-未实现亏损$4百万美元和美元2分别为100万)。
利率互换
ITC已达成名义总价值为美元的利率互换协议450用于管理与2022年11月到期的长期债务再融资相关的利率风险。掉期交易有5年期条款包括强制性提前终止条款,终止日期不得晚于2022年11月15日。公允价值乃采用基于LIBOR或SOFR利率(视何者适用而定)的贴现现金流量法计量。与公允价值变动相关的未实现损益在其他全面收益中确认,并将在债务期限内重新分类为收益,作为财务费用的组成部分。未实现收益$13百万美元和美元39分别在截至2022年6月30日的三个月和六个月(截至2021年6月30日的三个月和六个月-$零).
交叉货币利率互换
于2022年5月,本公司与7年期条款,以有效地将其$500百万,4.43%无担保优先票据至美元391百万,4.34债务百分比(附注7)。该公司将这一名义美国债务指定为其外国净投资的有效对冲,与与净投资相关的换算调整一致的、与名义美国债务汇率波动相关的未实现收益和损失在其他全面收益中确认。掉期公允价值的其他变动也在其他全面收益中确认,但不包括在对冲有效性的评估中。公允价值采用基于SOFR比率的贴现现金流量法计量。未实现亏损#美元12在截至2022年6月30日的三个月和六个月的其他全面收入中记录了100万美元。
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截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月 |
12.金融工具公允价值与风险管理(续)
其他投资
UNS Energy持有货币市场账户的投资,ITC和Central Hudson持有与特定员工补充退休福利计划相关的信托投资,其中包括共同基金和货币市场账户。这些投资以活跃市场的报价为基础,按公允价值入账。损益在其他收入净额中确认。在截至6月30日的三个月和六个月内,这些基金2022年的亏损为4百万美元和美元9分别确认了100万美元的其他收入,净额(截至2021年6月30日的三个月和六个月-收益为$2百万美元和美元2分别为100万)。
经常性公允价值计量
下表列出了在经常性基础上按公允价值核算的资产和负债。
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(百万美元) | 1级(1) | | 2级(1) | | 3级(1) | | 总计 |
截至2022年6月30日 | | | | | | | |
资产 | | | | | | | |
| | | | | | | |
受监管延期影响的能源合同(2) (3) | — | | | 214 | | | — | | | 214 | |
不受监管延期影响的能源合同(2) | — | | | 28 | | | — | | | 28 | |
外汇合约、总回报和利率互换(2) | — | | | 54 | | | — | | | 54 | |
其他投资(4) | 271 | | | — | | | — | | | 271 | |
| 271 | | | 296 | | | — | | | 567 | |
负债 | | | | | | | |
受监管延期影响的能源合同(3) (5) | (1) | | | (35) | | | — | | | (36) | |
不受监管延期影响的能源合同(5) | — | | | (16) | | | — | | | (16) | |
交叉货币利率互换(5) | — | | | (12) | | | — | | | (12) | |
| (1) | | | (63) | | | — | | | (64) | |
截至2021年12月31日 | | | | | | | |
资产 | | | | | | | |
受监管延期影响的能源合同(2) (3) | — | | | 78 | | | — | | | 78 | |
不受监管延期影响的能源合同(2) | — | | | 16 | | | — | | | 16 | |
| | | | | | | |
外汇合约、总回报和利率互换(2) | 23 | | | 2 | | | — | | | 25 | |
其他投资(4) | 137 | | | — | | | — | | | 137 | |
| 160 | | | 96 | | | — | | | 256 | |
负债 | | | | | | | |
受监管延期影响的能源合同(3) (5) | — | | | (46) | | | — | | | (46) | |
不受监管延期影响的能源合同(5) | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
| — | | | (49) | | | — | | | (49) | |
(1)在该层次结构下,公允价值是通过以下方式确定的:(I)第1级--活跃市场中未经调整的报价;(Ii)第2级--在市场上直接或间接可观察到的其他定价投入;以及(Iii)第3级--不可观测的投入,在没有可观测的投入时使用。分类反映了对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
(2)包括在应收账款和其他流动资产或其他资产中
(3)除长期批发交易合约及若干天然气交换合约外,该等合约公平值变动所产生的未实现收益及亏损将作为监管资产或负债递延,以便按监管机构准许的未来利率向客户收回或退还予客户。
(4)包括在现金和现金等价物及其他资产中
(5)计入应付帐款和其他流动负债或其他负债
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截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月 |
12.金融工具公允价值与风险管理(续)
能源合同
该公司已选择根据主要净额结算协议和抵押品头寸对其衍生品合同进行总列报,这些协议和抵押品头寸仅适用于其能源合同。下表列出了交易对手净额结算的潜在抵销。
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| 总金额 | | 交易对手 | | | | |
| 认可于 | | 净值为 | | 现金抵押品 | | |
(百万美元) | 资产负债表 | | 能源合同 | | 已收到/已过帐 | | 净额 |
截至2022年6月30日 | | | | | | | |
衍生资产 | 242 | | | 29 | | | 62 | | | 151 | |
衍生负债 | (52) | | | (29) | | | — | | | (23) | |
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截至2021年12月31日 | | | | | | | |
衍生资产 | 94 | | | 25 | | | 7 | | | 62 | |
衍生负债 | (49) | | | (25) | | | — | | | (24) | |
衍生产品交易量
截至2022年6月30日,该公司拥有各种能源合同,这些合同将在不同的日期截止到2029年。与电力和天然气衍生产品有关的数量概述如下。
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| 截至 |
| 6月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | | 2021 | |
受监管延期影响的能源合同(1) | | | |
电力互换合约(GWh) | 446 | | | 509 | |
购电合同 (GWh) | 79 | | | 731 | |
天然气交换合同(PJ) | 143 | | | 151 | |
供气合同保费(PJ) | 138 | | | 144 | |
不受监管延期影响的能源合同 (1) | | | |
批发贸易合同 (GWh) | 4,536 | | | 1,886 | |
天然气交换合同 (PJ) | 14 | | | 29 | |
(1)GWH的意思是吉瓦时,PJ的意思是千兆焦耳。
信用风险
对于现金等价物、应收账款和其他流动资产,以及长期其他应收账款,信用风险一般限于综合资产负债表上的账面价值。本公司的附属公司一般拥有庞大和多元化的客户基础,可将信贷风险的集中度降至最低。已制定的将信用风险降至最低的政策包括要求客户押金、预付款和/或对某些客户进行信用检查、执行断线和/或使用第三方催收机构来处理逾期账户。
ITC的信用风险集中在大约70其营收的%来自三个客户。客户拥有投资级信用评级,信用风险由中大陆独立系统运营商,Inc.通过要求信用证或现金保证金等于信用风险敞口,这是由信用评分模型和其他因素确定的。
FortisAlberta拥有集中的信用风险,因为分销服务账单是向相对较少的零售商群体收取的。信用风险是通过从零售商那里获得现金保证金、信用证、投资级信用评级或具有投资级信用评级的实体的财务担保来管理的。
如果衍生品交易对手违约,UNS Energy、Central Hudson、FortisBC Energy、Aitken Creek和本公司可能面临信用风险。在可能的情况下,信用风险通过净结清付款的方式进行管理,并且只与具有投资级信用评级的交易对手打交道。在UNS Energy和Central Hudson,某些合同安排要求交易对手提供抵押品。
具有信用风险相关或有特征的合同项下净负债头寸的衍生品价值为#美元,如果触发这些特征,可能需要公布同等数额的抵押品。64截至2022年6月30日(2021年12月31日-$59百万)。
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截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月 |
12.金融工具公允价值与风险管理(续)
对境外净投资的对冲
ITC、UNS Energy、Central Hudson、加勒比公用事业公司、FortisTCI、Fortis伯利兹有限公司(前伯利兹电力有限公司)和伯利兹电力公司的报告货币是或与美元挂钩。这些实体的收益和现金流以及对这些实体的净投资都受到美元兑加元汇率波动的影响。该公司通过对冲限制了这种风险敞口。
截至2022年6月30日,美元2.7亿美元(2021年12月31日--美元2.2以美元计价的公司发行的长期债务已被指定为净投资的有效对冲工具,剩余约10.6亿美元(2021年12月31日--美元10.810亿美元),没有对冲。与对外国子公司的对冲净投资和作为对冲的债务相关的汇率波动在累积的其他综合收益中确认。
未按公允价值列账的金融工具
撇除长期债务,本公司其余金融工具的综合账面价值接近公允价值,反映其短期到期日、正常贸易信贷条款及/或性质。
截至2022年6月30日,包括本期部分在内的长期债务账面价值为#美元。26.5亿美元(2021年12月31日--美元)25.510亿美元),而估计公允价值为#美元24.9亿美元(2021年12月31日--美元)28.8十亿美元)。
13. 承付款和或有事项
承付款
与公司2021年年度财务报表中披露的承诺相比,承诺没有实质性变化,只是在2022年,FortisBC Energy签署了新的长期生物甲烷购买协议,以获得可再生天然气。这个20年期协议允许FortisBC Energy每年购买最多9.3可再生天然气的PJ,并在截至2021年12月31日披露的基础上增加了天然气购买义务如下。
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截至2022年6月30日 (百万美元) | 总计 | | 第1年 | | 第2年 | | 第三年 | | 第四年 | | 第五年 | | 此后 |
购买天然气的义务 | 2,725 | | | 6 | | | 34 | | | 74 | | | 126 | | | 151 | | | 2,334 | |
或有事件
2013年4月,冷水印第安人乐队(“乐队”)在不列颠哥伦比亚省最高法院就保留土地上一条管道通行权的权益提起诉讼,将FortisBC Holdings Inc.(“FHI”)和Fortis列为被告。这条管道由FHI(当时的Terasen Inc.)转让。2007年被收购给Kinder Morgan Inc.。Band寻求取消对Band使用和享有保留土地的不当干扰的通行权和损害赔偿。2016年,联邦法院驳回了班德对部长同意进行司法审查的申请。2017年,联邦上诉法院搁置了部长的同意,将此事发回部长重新决定。不是由于尚不能合理地确定结果,已在中期财务报表中计入应计金额。