美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格8-K
当前报告
根据《公约》第13或15(D)条
1934年证券交易法
报告日期(最早事件报告日期 )：2022年7月21日
Summit 酒店物业公司。
(注册人的确切姓名 如其章程所规定)
(国家或其他司法管辖区 公司或组织) |
(佣金 文件编号) | (I.R.S. 雇主身分证号码) |
13215蜂洞公园大道，B-300套房
奥斯汀，
(主要行政办公室地址)(邮编 代码)
(512)
(注册人电话号码，含 区号)
不适用
(如果自 上次报告以来更改了以前的姓名或地址。)
如果表格8-K 的提交意在同时满足注册人根据下列任何一项规定的提交义务，请选中下面相应的框：
| 根据《证券法》第425条的书面通知(《联邦判例汇编》第17卷，230.425页) |
| 根据《交易法》(17 CFR 240.14a-12)第14a-12条征求材料 |
| 根据《交易法》(17 CFR 240.14d-2(B))规则14d-2(B)进行开市前通信 |
| 根据《交易法》第13E-4(C)条(17 CFR 240.13E-4(C))进行开市前通信 |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： | ||
| 每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人 是否为1933年《证券法》第405条(本章230.405节)或1934年《证券交易法》第12b-2条(本章第240.12b-2节)所界定的新兴成长型公司。
| 新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。？
| 项目1.01。 | 签订实质性的最终协议。 |
对6.0亿美元的第五次修正案 高级信贷安排
2022年7月21日，Summit Hotel OP LP(“经营合伙企业”)作为借款人，顶峰酒店地产有限公司(“本公司”)为主担保人， 与作为子担保人签署信贷安排文件的各方签订了经营合伙企业6亿美元高级信贷安排(“信贷安排”)的“第五修正案”(“第五修正案”)，美国银行作为行政代理，以及包括美国银行在内的贷款机构组成的银团。富国银行，N.A.，地区银行，美国银行全国协会，KeyBank National Association，加拿大皇家银行，PNC银行，National Association，Capital One，National Association，Raymond James Bank，BMO Harris Bank N.A.和Truist Bank。
以下《第五修正案》摘要 参考日期为2022年7月21日的《信贷协议第五修正案》进行了完整的修改，其副本作为附件10.1附于本文件，并以引用方式并入本文。以下是对信贷协议的重大修订摘要：
这笔6亿美元的优先信贷安排包括一笔4亿美元的循环信贷安排和一笔2亿美元的定期贷款安排。作为第五修正案的一部分，循环信贷融资和定期贷款融资现在都有两个额外的六个月延期选项可用，但受某些条件的限制，对于4亿美元的循环信贷融资和 2亿美元的定期贷款融资， 将到期日完全延长为2025年3月31日和2025年4月1日。循环信贷安排和定期贷款安排的初始到期日分别为2023年3月31日和2024年4月1日。
完全取消了借款人在任何可能导致循环信贷安排下未偿债务总额超过3.5亿美元的垫款上对未担保资产授予优先留置权和转让租约的要求。在第五修正案生效之日，借款人有4亿美元可通过其循环信贷安排借款。
在以下描述的期限内，取消、免除或调整了信贷安排下的某些金融和其他契约：
| · | 最低流动资金契约：在第五修正案生效之日起废除，不再具有效力或效力 |
| · | 最低综合固定费用覆盖率：借款人必须在2022年12月31日之前 保持比率等于或大于1.25：1.00，此后比率等于或大于1.50：1.00。 |
| · | 最高杠杆率：借款人必须从截至2022年6月30日的季度开始，将杠杆率保持在小于或等于8.75：1.00的水平，该比率可以调整到2024年3月31日，此后必须将 保持在小于或等于7.25：1.00的水平。 |
| · | 最高担保杠杆率：豁免至2022年12月31日。此后不得超过总资产价值的45%。 |
| · | 最高担保追索权杠杆率：豁免至2022年12月31日 。此后不得超过总资产价值的10%。 |
| · | 最高无担保杠杆率：截至2023年12月31日(包括截至2023年12月31日的季度)不得超过65%，截至2024年3月31日及以后的季度不得超过60%。 |
| · | 最低无担保利息覆盖率：借款人必须从截至2022年6月30日的季度开始保持大于或等于1.50：1.00的比率，该比率将在2023年12月31日之前调整得更高，此后必须保持在小于或等于2.00：1.00的比率。 |
所有股权质押可在2022年12月31日后连续两个季度证明遵守财务契约后解除。
信贷安排利率拨备 于第五修正案生效日期由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)过渡至有担保隔夜融资利率(“SOFR”) 。借款人可以从各种利息期限选项中进行选择，包括调整后的基本利率、调整后的 期限SOFR和调整后的每日SOFR
信贷额度在第五修正案生效日期终止 ，但借款人保留了通过基本利率和调整后的每日SOFR预付款进行同日借款的能力。
在第五修正案生效的同时，德意志银行纽约分行根据信贷协议辞去了行政代理人的职务，贷款人辛迪加任命北卡罗来纳州的美国银行为继任行政代理人。
2018年2.25亿美元定期贷款的第八修正案
2022年7月21日，以KeyBank National Association为行政代理，KeyBank National Association、Regions Bank、Raymond James Bank、N.A.、支行和信托公司、Capital One、National Association等贷款人组成的银团，签订了《经营合伙企业2018年2.25亿美元定期贷款(2018年定期贷款)第八修正案》。PNC银行、全国协会、美国银行、北卡罗来纳州和美国银行全国协会。
根据《第八修正案》对2018年期贷款进行的修订与上述有关本公司6亿美元高级信贷安排的修订基本相似。2018年2.25亿美元定期贷款的到期日没有任何修改。第八修正案的摘要 参考日期为2022年7月21日的《第一次修订和重新签署的信贷协议第八修正案》 进行了完整的限定，该修正案的副本作为附件10.2附于此，并通过引用并入本文。
| 第2.03项。 | 设立直接财务义务或注册人表外安排下的义务。 |
项目1.01中包含的关于本公司和经营合伙企业的直接财务义务的信息 在此并入，以供参考。
| 第9.01项。 | 财务报表和证物。 |
(D)展品
| 证物编号： | 描述 | |
| 10.1 | 2022年7月21日，Summit Hotel OP，LP作为借款人，Summit Hotel Properties，Inc.作为父担保人，每一方作为子担保人签署信贷安排文件，美国银行作为行政代理，以及信贷协议的贷款人之间签订了信贷协议第五修正案。 | |
| 10.2 | 2022年7月21日第一次修订和重新签署的信贷协议的第八修正案，借款人Summit Hotel OP，LP作为借款人，Summit Hotel Properties，Inc.作为父担保人，执行信贷安排文件的每一方作为辅助担保人，KeyBank National Association作为行政代理，以及信贷协议的贷款方。 | |
| 104 | 封面交互数据文件-封面XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式委托正式授权的签署人代表其签署本报告。
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顶峰酒店物业公司。 | ||
| 发信人： | 克里斯托弗·R·恩格 | |
| 克里斯托弗·R·恩格 | ||
| 常务副秘书长总裁，总法律顾问， | ||
| 日期：2022年7月27日 | 首席风险官兼秘书 | |