美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

6-K 表格

外国私人发行人的报告

根据规则 13a-16 或 15d-16

根据1934年的《证券交易法》

2022 年 7 月

委员会档案编号：001-38438

Spotify Technology

（将注册人姓名翻译成英文）

 

用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或将提交年度报告。

20-F 表格 40-F 表格 ☐

 

用复选标记表示注册人是否在法规 S-T 规则 101 (b) (1) 允许的情况下以纸质形式提交 6-K 表格：

是 ☐ 不是

 

用复选标记表示注册人是否在法规 S-T 规则 101 (b) (7) 允许的情况下以纸质形式提交 6-K 表格：

是 ☐ 不是

Spotify Technology

中期简明合并财务报表

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中

目录

 

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

中期简明合并运营报表

（未经审计）

（单位：百万欧元，股票和每股数据除外）

 

 

随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

中期综合收益/（亏损）简明合并报表

（未经审计）

（单位：百万欧元）

 

 

随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

中期简明合并财务状况表

（单位：百万欧元）

 

 

随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

中期简明合并权益变动表

（未经审计）

（单位：百万欧元）

随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

中期简明合并现金流量表

（未经审计）

（单位：百万欧元）

 

随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

中期简明合并财务报表附注

（未经审计）

1.公司信息

Spotify Technology S.A.（“公司” 或 “母公司”）是一家在卢森堡注册和注册的上市有限公司。该公司的注册办事处位于卢森堡大公国卢森堡 L-1610 火车站大道 42-44 号。

本公司及其子公司（统称为 “集团”、“我们” 或 “我们的”）的主要活动是音频直播。集团的优质服务（“高级服务”）为用户提供无限制的在线和离线高质量流媒体访问其音乐和播客目录。高级服务无需广告中断即可提供音乐聆听体验。集团的广告支持服务（“广告支持服务”，与高级服务一起称为 “服务”）不收取订阅费，为用户提供有限的按需在线访问音乐目录和无限制地在线访问播客目录。集团依靠获得许多主要和次要内容所有者以及其他权利持有者的内容许可来提供服务。

2. 重要会计政策的编制和摘要的依据

Spotify Technology S.A. 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的中期简明合并财务报表是根据国际会计准则第34号中期财务报告编制的。中期财务信息未经审计。中期财务信息反映了所有正常的经常性调整，管理层认为这些调整是公允列报此处所列信息所必需的。中期简明合并财务报表应与集团截至2021年12月31日止年度的合并财务报表一起阅读，因为它们不包括年度合并财务报表中要求的所有信息和披露。中期业绩不一定代表全年的业绩。中期简明合并财务报表以百万欧元列报。

专家组通过的新标准和经修订的标准和解释

在截至2022年6月30日的六个月中，没有新的国际财务报告准则（“IFRS”）或国际财务报告准则解释委员会（“IFRC”）解释委员会（“IFRC”）的解释对中期简明合并财务报表产生重大影响。

发布的新标准和解释尚未生效

2020年1月，国际会计准则理事会（“IASB”）发布了对IAS 1财务报表列报第69至76段的修正案，具体规定了将负债归类为流动或非流动负债的要求，自2023年1月1日或之后的年度报告期生效。该修正案将要求集团在满足交换条件的情况下将可交换票据重新归类为流动负债，即使实际上没有票据持有人要求我们交换票据。

没有其他尚未生效的《国际财务报告准则》或《国际财务报告准则》解释预计会对集团的中期简明合并财务报表产生重大影响。

3. 关键会计估算和判断

在编制这些中期简明合并财务报表时，管理层在适用集团会计政策时做出的重要判断以及主要的估计和不确定性来源与适用于截至2021年12月31日止年度的合并财务报表的判断相同。

根据历史经验和其他因素，包括对未来事件的预期，对估计和判断不断进行评估。

4. 业务合并

Findaway

2022年6月15日，集团收购了数字有声读物发行平台Findaway World, LLC（“Findaway”）的100％股份。此次收购使集团能够加快其有声读物内容的供应。

收购对价的公允价值为1.17亿欧元的现金，在收盘时支付。此次收购是按收购方法核算的。收购中收购的资产和承担的负债的临时收购价格分配如下：

集团承担了500万欧元的收购相关成本，这些费用被确认为一般和管理费用。

商誉代表收购的其他不符合单独确认条件的无形资产预计将产生的未来经济收益，包括所收购员工队伍的预期未来协同效应和技术专长。确认的商誉预计可以用于税收目的扣除。该商誉已包含在广告支持细分市场中。

收购的无形资产与现有技术、商品名称和出版商关系有关。现有技术和商品名称的使用寿命各为五年，出版商关系的使用寿命为七年。在收益法下，集团使用特许权使用费减免法对现有技术和商品名称进行估值。在收益法下，集团使用多期超额收益法对出版商关系进行估值。

除收购对价外，还有1300万欧元的现金支付，这取决于某些员工的持续就业。此外，向某些员工发行并接受了500万欧元的股权工具，这些工具的归属条件取决于继续就业，并记为股权结算的基于股份的薪酬交易。这些现金支付和基于股份的薪酬交易如果没有被员工没收，则在最长四年的就业服务期内确认为合并后的支出。

截至2022年6月30日，收购价格分配是临时的，我们预计将在可行的情况下尽快完成，不迟于收购之日起一年。

Podsights and Char

2022年2月，集团收购了In Defense of Growth Inc.（“Podsights”）和Chartable Holding, Inc.（“Chartable”）的100％股份，以提供更好的播客广告衡量和分析服务。这些收购使集团能够扩大和扩大其为广告商和发行商提供的播客盈利和产品供应。

两次收购的收购对价的总公允价值为8300万欧元的现金，在收盘时支付。这些收购按收购方法入账。在总收购对价中，5900万欧元记入商誉，2600万欧元记入收购的无形资产，400万欧元记入现金和现金等价物，100万欧元记入其他有形净资产，700万欧元记入递延所得税负债。集团承担了200万欧元的收购相关费用，这些费用被确认为一般和管理费用。

商誉代表收购的其他不符合单独确认条件的无形资产预计将产生的未来经济收益，包括所收购员工队伍的预期未来协同效应和技术专长。出于税收目的，预计所确认的商誉均不可扣除。该商誉已包含在广告支持细分市场中。

收购的无形资产与现有技术和客户关系有关。现有技术的使用寿命从三到五年不等，客户关系的使用寿命为一年。该集团分别使用多期超额收益法和重置成本法，分别采用收入法和成本法对现有技术进行估值。在成本方法下，集团使用重置成本法对客户关系进行估值。

除收购对价外，还有2100万欧元的现金支付，这取决于某些员工的持续就业。此外，向某些员工发行并接受了1000万欧元的股权工具，这些工具的归属条件取决于持续就业，并记为股权结算的基于股份的薪酬交易。这些现金支付和基于股份的薪酬交易如果没有被员工没收，则在最长四年的就业服务期内确认为合并后的支出。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，收购业务的收入和经营业绩对集团简明的合并运营报表并不重要。

截至2022年6月30日的六个月简明合并现金流量表中的业务合并金额（扣除收购的现金）包括用于先前业务合并的递延和或有对价的1,100万欧元的投资现金流出。

5. 细分信息

该集团有两个可报告的细分市场：高级版和广告支持版。高级版块的收入主要来自订阅费。广告支持细分市场的收入主要来自于销售集团音乐和播客内容的广告。特许权使用费主要根据与权利持有人商定的每个细分市场的具体费率记录在每个细分市场中。所有播客内容费用均记录在广告支持部分中。与这两个细分市场均未具体关联的剩余成本是根据用户活动或每个细分市场中确认的收入进行分配的。在截至2021年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月内收购的企业的业务包含在广告支持板块中。尚未汇总任何运营部门以形成可报告的分部。

包括收入、收入成本和毛利在内的各细分市场的主要财务业绩指标如下：

分部毛利对账

 

运营费用、财务收入和财务成本不分配给各个细分市场，因为这些是在集团整体基础上管理的。应申报的分部毛利与集团（亏损）/税前收入之间的对账情况如下：

 

 

按国家划分的收入

 

 

保费收入根据会员的来源归因于某个国家/地区。广告支持的收入根据广告活动的投放地归因于某个国家/地区。在 “其他国家” 中，没有任何国家个人占总收入的10％以上。

6. 财务收入和成本

 

7. 所得税

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，有效税率分别为（39.4）％和319.6％。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，有效税率分别为90.9％和96.6％。集团在全球环境中运营，在卢森堡以外的不同司法管辖区开展重要业务。因此，合并所得税税率是综合税率，反映了集团的收益以及集团运营所在的各个司法管辖区的适用税率。

在截至2022年6月30日的三个月中，3500万欧元的所得税支出主要归因于使用权益中确认的历史股票薪酬扣除额的影响。在截至2021年6月30日的三个月中，2,800万欧元的所得税支出主要来自本期股权确认的基于股份的薪酬扣除，以及由于集团对腾讯音乐娱乐集团（“腾讯音乐娱乐集团”）的长期投资的公允价值未实现减少而取消确认递延所得税。

在截至2022年6月30日的六个月中，5,900万欧元的所得税支出主要归因于使用权益中确认的历史股票薪酬扣除额的影响。在截至2021年6月30日的六个月中，9200万欧元的所得税支出主要是由于重新评估了3,800万欧元的不确定税收状况，本期股权薪酬扣除额确认，以及TME投资公允价值的未实现减少导致额外的税收支出。

如果适用，通过其他综合收益/（亏损）记录的交易已扣除其税收影响。

我们正在接受多个司法管辖区的税务审计，其中大多数审计都涉及转让定价问题。某些司法管辖区的税务机关对我们的税收立场提出了质疑。我们会定期评估这些审计的可能结果，同时考虑任何可用的新信息，以确定我们的税收储备是否合适。如果我们得出结论，认为我们的税收状况不太可能被接受，那么考虑到一系列可能的结果，这种不确定性的影响要么反映在最有可能的金额上，要么反映在预期价值上。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，简明合并财务状况表中与不确定税收状况相关的税收规定分别为400万欧元和600万欧元。合理地预计，与不确定税收状况有关的条款都不会在未来十二个月内得到解决。在所列的任何时期，所得税支出中包含的利息和罚款都不重要。由于与我们的税收状况相关的不确定性，未来与税务机关达成的任何协议都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，简明合并财务状况表中分别记录了600万欧元和1,300万欧元的递延所得税净资产。在评估变现递延所得税资产的可能性时，集团考虑了未来税收利润的所有现有正面和负面证据，主要是过去的经营业绩。截至2022年6月30日和2021年12月31日，6.03亿欧元和6.3亿欧元的递延所得税资产尚未确认。

8.（亏损）/每股收益

基本（亏损）/每股收益是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股亏损是使用该期间已发行普通股和潜在已发行普通股的加权平均数计算得出的。潜在的普通股基于已发行股票期权、限制性股票单位、其他或有可发行的股票、认股权证和可交换票据的加权平均普通股，并使用库存股法或如果转换后的方法（如适用）计算，则在计算摊薄后每股亏损时包括在内。各期每股（亏损）/收益的计算方法如下：

由于具有反稀释性，因此未包括在摊薄后的每股亏损计算中的潜在摊薄证券如下：

9. 租赁

集团根据不可取消的租赁协议租赁某些与办公空间有关的房产。预期的租赁期限最长为十二年。本集团目前不以出租人的身份行事。

以下是租赁使用权资产的向前滚动：

以下是租赁负债的结转情况：

(1) 包含在简明合并现金流量表中

以下是租赁负债的到期分析：

上述租赁承诺不包括短期租赁。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，与短期租赁相关的费用分别约为100万欧元和200万欧元，截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，与短期租赁相关的费用分别为300万欧元和400万欧元。此外，集团还签订了某些租赁协议，承诺金额约为300万欧元，截至2022年6月30日，该协议尚未开始，因此尚未在简明合并财务状况表中确认。

截至2022年6月30日，适用于简明合并财务状况表中确认的租赁负债的加权平均增量借款利率为6.4％。

10. 财产和设备

截至2022年6月30日和2021年12月31日，集团有400万欧元的租赁权改善措施尚未投入使用。

11。商誉和无形资产

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中，与900万欧元和700万欧元的无形资产相关的摊销费用分别包含在简明合并运营报表中。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，与无形资产相关的摊销费用分别包含在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的简明合并运营报表中，包括在研发中。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中，商誉或无形资产分别没有减值费用。

12。限制性现金和其他非流动资产

 

 

13. 贸易和其他应收账款

14。其他流动资产

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的简明合并运营报表中，收入成本中分别包含4,500万欧元和2600万欧元的内容资产摊销。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的简明合并运营报表中，收入成本中分别包含8,600万欧元和4,900万欧元的内容资产摊销。

在截至2022年6月30日的三个月中，我们记录了流动资产的过剩和过时库存准备金以及负面购买承诺准备金（见附注20），总支出为3,100万欧元，包含在简明合并运营报表的收入成本中。

15。股权和其他储备金

截至2022年6月30日和2021年12月31日，该公司分别发行和全额支付了196,858,811股和195,614,910股普通股，分别以库存股的形式持有3,858,344股和3,463,099股普通股。

2021年8月20日，公司宣布，董事会已批准一项回购公司高达10亿美元的普通股的计划。2021年4月21日，公司股东大会批准回购最多1,000,000股公司普通股。回购计划将于2026年4月21日到期。自该回购计划启动以来，截至2022年6月30日，该计划以1亿欧元的价格回购了469,274股股票。

在截至2022年6月30日的三个月中，公司没有回购任何自己的普通股，并在行使股票期权、限制性股票单位和或有可发行股票时重新发行了118,979股库存股。在截至2022年6月30日的六个月中，公司通过行使股票期权、限制性股票单位和意外可发行股份，回购了1,209,040股自有普通股并重新发行了813,795股库存股。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，公司通过行使股票期权、限制性股票单位和或有可发行股份，分别回购了100万股自有普通股并重新发行了377,569股和1,143,165股库存股。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，该集团的创始人分别持有349,876,040张和350,514,260张受益人证书。

其他储备

 

16。基于股份的薪酬

简明合并运营报表中确认的基于股份的薪酬支出如下：

本集团限制性股票和其他或有可发行已发行股票的活动及相关信息如下：

 

在截至2022年3月31日的三个月中，收购Podsights时，公司向Podsights的某些员工授予了30,824种股票工具。自收购之日起，这些工具每年归属，为期四年，归属视持续使用而定。这些工具记为股票结算的基于股票的支付交易，并根据授予之日标的普通股的公允市场价值进行衡量。授予Podsights员工的每种股票工具的授予日公允价值为162.21美元。

在上表中，已发行的限制性股票和其他应急可发行股票的数量包括集团为清算员工在归属限制性股票和其他应急可发行股份后应缴纳的纳税义务而预扣的普通股。

本集团未发行股票期权活动及相关信息如下：

截至2022年6月30日，已发行股票期权的加权平均合同期限为3.3年。在截至2022年6月30日的六个月中，行使期权的加权平均股价为158.66美元。在截至2022年6月30日的六个月中，授予的期权的加权平均公允价值为每个期权47.09美元。

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中用于股票薪酬的Black-Scholes期权定价模型的输入：

17。可交换票据

2021年3月2日，该公司的全资子公司Spotify USA Inc.（“发行人”）发行了2026年到期的0％可交换优先票据（“可交换票据”）的本金总额为15亿美元，其中包括首次购买者行使额外购买2亿美元本金的可交换票据的选择权。除非提前回购、赎回或交换，否则可交换票据将于2026年3月15日到期。可交换票据由公司在优先无抵押的基础上提供全额无条件担保。

扣除1,800万欧元的交易成本后，发行可交换票据的净收益为12.23亿欧元。在截至2021年3月31日的三个月的简明合并运营报表中，交易成本立即计入支出并包含在财务成本中。

可交换票据是发行人的优先无抵押债务，在偿付权方面与发行人未来的优先无抵押债务、发行人未来债务的优先偿付权相同，后者明确次于可交换票据且实际上次于发行人未来有担保债务，但以担保该债务的抵押品的价值为限。从结构上讲，可交换票据将次于未来的所有债务和其他负债，包括贸易应付账款，以及发行人子公司的优先股（如果发行人不是其持有人）优先股（如果有）。

票据持有人可以选择兑换可交换票据，由发行人选择兑换现金、公司普通股或现金和普通股的组合，但只能在管理可交换票据的契约（“契约”）规定的某些情况下进行兑换。在截至2022年6月30日的六个月中，允许票据持有人交换可交换票据所需的条件未得到满足。

除非契约中规定的某些税法发生变化，否则可交换票据在2024年3月20日之前不可兑换。发行人可以随时随地选择在2024年3月20日当天或之后以及到期日前的第40个预定交易日当天或之前全部或部分赎回可交换票据，现金赎回价格等于待赎回可交换票据的本金加上应计和未付的特别和额外利息（如果有），但前提是上次报告的每股销售价格在以下情况下，普通股超过交易价格的130％：

(1) 在截至发行人发送相关赎回通知之日前一个交易日（包括该交易日）的连续30个交易日中，每个交易日至少有20个交易日，无论是否连续；以及

(2) 发行人发出此类通知之日之前的交易日。

此外，如果契约中规定的税法发生某些变化，发行人将有权赎回全部但不少于全部可交换票据。此外，要求赎回任何可交换票据将构成对该可交换票据的整体根本性改变，在这种情况下，如果在要求赎回后进行兑换，则适用于兑换该可交换票据的汇率将在某些情况下增加。

契约中规定的 “根本性变化” 发生后，票据持有人可以要求发行人以现金回购价格回购其可交换票据，回购价格等于待回购的可交换票据的本金，加上契约中规定的基本变更回购日期的应计和未付的特别和额外利息（如果有）。

集团根据国际财务报告准则第9号（金融工具）使用公允价值期权将可交换票据按公允价值记入损益。截至2022年6月30日，可交换票据的公允价值为11.27亿欧元。有关用于估算可交换票据公允价值的关键输入和假设的信息，请参阅附注21。

18. 贸易和其他应付账款

19. 应计费用和其他负债

20. 条款

 

针对本集团的各种法律诉讼、诉讼和索赔尚待审理或可能提起或主张。此类法律诉讼的结果难以预测，集团的财务风险程度也难以估计。如果既有可能产生负债，又可以合理估计损失金额，则集团会记录或有损失准备金。

截至2019年4月，集团对Ferrick等人诉Spotify USA Inc.（编号为 1:16-cv-8412-an（S.D.N.Y.）的和解是最终和解协议，该诉讼指控集团在未获得许可的情况下非法复制和分发音乐作品。即使和解协议生效，我们仍可能受到声称选择退出和解协议或其条款可能不涵盖的权利持有人提出的版权侵权索赔。2018 年《音乐现代化法》包含对在 2018 年 1 月 1 日当天或之后提起的此类诉讼的责任限制。但是，权利持有人可以提起诉讼，并可能辩称他们不应受这种责任限制的约束。例如，2019年8月，美国田纳西州中区地方法院对我们提起了Eight Mile Style, LLC等诉Spotify USA Inc.，编号为 3:19-cv-00736-AAT 的诉讼，指控该集团不符合《音乐现代化法》中的责任限制，也指控责任限制违宪，因此不是有效的法律。集团打算大力为这起诉讼辩护，包括原告对《音乐现代化法》中责任限制的质疑。

21. 金融工具

外汇远期合约

现金流套期保值

集团用于现金流套期保值的货币对包括欧元/美元、欧元/澳元、欧元/英镑、欧元/瑞典克朗、欧元/加元和欧元/挪威克朗。截至2022年6月30日，对冲简明合并运营报表中收入项目收入和成本的外汇合约的名义本金分别约为12.7亿欧元和8.68亿欧元，截至2021年12月31日，分别约为11.85亿欧元和8.35亿欧元。

 

公允价值

 

某些金融工具，包括现金和现金等价物、贸易和其他应收账款、限制性现金、贸易和其他应付账款以及应计费用和其他负债，由于到期日相对较短，其账面金额接近公允价值。所有其他金融资产和负债均按公允价值入账。

 

下表按主要证券类型汇总了集团经常以公允价值计量的金融资产和负债，以及使用公允价值层次结构的类别：

 

集团的政策是在每个报告期结束时确认向公允价值层次结构层级转入和转出公允价值层次结构层次的款项。在截至2022年6月30日的六个月中，公允价值层次结构中没有级别之间的转移。

定期公允价值测量

长期投资-腾讯音乐娱乐集团

集团对TME的约8％的投资按公允价值计入其他综合收益/（亏损）。TME普通股的公允价值基于纽约证券交易所期末的美国存托股价格。对TME投资的公允价值可能随时间而变化，并受到各种风险的影响，包括公司业绩、宏观经济、监管、行业、美元兑欧元汇率以及整个股票市场的系统性风险。

下表显示了TME投资的变化：

截至2022年6月30日，TME的股价下跌或上涨10％，将使集团对TME的长期投资的公允价值从6.1亿欧元到7.45亿欧元不等。

以下各节描述了集团经常使用公允价值衡量其三级金融工具的估值方法。

长期投资-其他

集团在某些长期投资中拥有权益，其中最重要的是我们对独立数字音乐发行服务公司Kid Distro Holdings, LLC（“DistroKid”）的股权投资。这些长期投资主要代表以公允价值计入其他综合收益/（亏损）的非上市股票证券。这些股权投资的公允价值通常是使用基于市场交易的商业企业价值或 (i) 将市场倍数应用于预计财务业绩和 (ii) 将未来价值折现为等值现值来确定的。用于估算这些股票投资公允价值的关键假设包括用于估算商业企业价值和贴现率的基准公司扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收入或收益的市场倍数。

长期投资的公允价值可能会随着时间的推移而变化，并受到各种风险的影响，包括公司业绩、宏观经济、监管、行业、美元兑欧元汇率以及整个股票市场的系统性风险。

下表显示了其他长期投资的变化：

认股证

截至2022年6月30日和2021年12月31日，未偿还的认股权证数量为160万份。

未兑现的认股权证使用Black-Scholes期权定价模型进行估值。期权定价模型中用于估算认股权证公允价值的假设如下：

 

下表显示了认股权证负债的变化：

 

截至2022年6月30日，公司的普通股价格下跌或上涨10％，将使认股权证的公允价值从300万欧元到600万欧元不等。

或有考虑

2019年4月1日，集团收购了首屈一指的讲故事播客工作室Cutler Media, LLC（“Parcast”）。收购价格中包括1300万欧元，与或有对价的估计公允价值有关。集团通过模拟用户参与结果来评估或有对价。或有对价公允价值的变动在简明合并业务报表中的一般和管理费用中予以确认。

 

下表列出了或有对价负债的变化：