发布时间： 2022年7月27日星期三，英国伦敦

葛兰素史克2022年第二季度销售额强劲，AER为69亿GB+19%，CER和总每股收益为13%1 来自持续运营2 17.5p-42%的AER， -58%的CER；调整后的每股收益

of 34.7p +23% AER, +6% CER

 

亮点

 

专业药品、疫苗和普通药品的强大商业执行力推动销售额实现两位数增长

●

总销售额：69亿GB+19%AER，+13%CER，不包括新冠肺炎 解决方案+16%AER，+10%CER

 

-

专科药品GB 27亿+44%AER，+35%CER；艾滋病毒+14%AER，+7%CER；肿瘤学+29%AER，+23%CER；免疫炎症和其他专业+32%AER+24%CER；新冠肺炎(Xevudy)销售额为5亿GB 亿

 

-

疫苗：17亿GB+9%AER+3%CER；Shingrix GB 7.31亿>100%AER，>100%CER

 

-

一般 药品GB 25亿+5%AER+2%CER

 

 

 

持续成本纪律支持提高调整后的营业利润率

●

总计 持续营业利润率16%。每股收益20.8便士-40%，净资产收益率-53%；持续每股收益17.5便士-42%，净资产收益率-58%；主要反映汇率和不利因素导致的或有对价费用增加对比 由于2021年第二季度递延税额重估的信用原因

●

调整后营业利润率为29%。调整后的营业利润增长 +22%的AER，+7%的CER。低利润率新冠肺炎解决方案对增长的影响约为-16%的净资产收益率和-14%的净资产收益率

●

调整后每股收益34.7p+23%AER+6%CER低利润率新冠肺炎解决方案对增长的影响约为-20%的净资产收益率、-18%的净资产收益率

●

2022年第2季度运营产生的持续现金为16亿GB 亿。自由现金流GB 3亿GB

 

 

用积极的数据加强后期研发渠道 读出和战略业务发展

●

美国FDA 批准Priorix(MMR 疫苗)；vocabria plus利培韦林在日本获得批准用于HIV；Cervarx在中国获得批准用于致癌人乳头瘤病毒

●

老年人呼吸道合胞病毒候选疫苗第三阶段高水平结果为阳性。完整结果将在即将召开的科学会议上公布，预计将于2022年下半年提交监管文件

●

拟议的收购Affinivax提供了下一代第二阶段24价肺炎球菌候选疫苗和创新的 图谱TM技术

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为贝比罗韦森提供了有希望的IIb期中期数据，这是一种潜在的慢性乙肝新疗法 ，第三阶段单一疗法试验预计将于2023年上半年开始

●

于2022年7月1日完成对Sierra Oncology的收购。Moelotinib的Momentum III期试验数据在2022年ASCO年会上公布；结果显示在症状、脾反应和贫血方面有统计学意义和临床意义的益处。NDA提交给美国FDA

●

预计2022年下半年将公布第三阶段数据：五价(MenABCWY) 脑膜炎候选疫苗，用于类风湿性关节炎的奥替利单抗， Jemperli用于1L子宫内膜癌，Blenrep用于3L多发性骨髓瘤

 

 

收入和利润率的提高支持了对全年前景的信心

●

预计2022年销售额增长在6%到8%之间(之前为5%到7%)，调整后的营业利润增长在13%到15%之间(以前为12%到14%)；两者都在CER。调整后的每股收益预计将比营业利润低约1%。2022年指南排除了对新冠肺炎解决方案的任何 贡献

●

2022年第二季度宣布的股息 每股16.25便士(股票合并前13便士)。2022财年预期股息为每股61.25便士(股票合并前为49便士)不变

 

 

Haleon于7月18日成功分拆上市，缔造了消费者健康领域的新全球领先者

●

通过Haleon提供的超过70亿GB的股息，GSK的资产负债表得到加强

 

葛兰素史克首席执行官艾玛·沃尔姆斯利：

“这是葛兰素史克作为一家新的专注于生物制药的公司 发布的第一组业绩，我们第二季度表现出色 ，专业药物(包括艾滋病毒)增长强劲，我们的带状疱疹疫苗创下了创纪录的季度业绩 Shingrix。凭借销售和营业利润的增长势头，我们提高了全年业绩指引，并有信心实现我们去年为股东制定的长期增长前景。我们继续加强我们的渠道， 值得注意的是，我们后期的RSV候选疫苗取得了非常积极的高水平结果，以及有针对性的业务发展 收购了Sierra Oncology和Affinivax。研发和经营业绩的这些改善，再加上分拆后资产负债表的加强，为葛兰素史克创造了新的能力和灵活性 ，使其能够投资于患者和股东的增长和创新。

 

合计结果 摘要列于第2页，“财务业绩”列于第9页及第21页，经调整的结果 对账列于第17、18、29及30页。调整后的 结果是一种非国际财务报告准则的衡量标准，不包括非持续经营业务 ，这些指标可以被视为对根据国际财务报告准则列报的信息的补充，但不能作为替代。 调整后的结果在第37页定义，GB%或AER%增长， CER%增长，自由现金流和其他非国际财务报告准则衡量标准在第68页定义，新冠肺炎的解决方案也在第68页定义。葛兰素史克仅在调整后业绩的基础上提供指导，原因见第37页。有关未来业绩和股息支付的所有预期、指导和目标 应与第69页和第70页的“指导、假设和警示声明”一起阅读。

 

(1)

每股收益 已进行追溯调整，以反映GSK股票于2022年7月18日合并 ，详情见第53页。

(2)

消费者 Healthcare现在作为非连续性操作入账，请参阅第20页的 详细信息。

2022年第二季度业绩

 

 

Q2 2022

 

增长

 

H1 2022

 

增长

 

£m

 

£%

 

CER%

 

£m

 

£%

 

CER%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业额

6,929 

 

19 

 

13 

 

14,119 

 

28 

 

25 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合计 持续营业利润*

1,081 

 

(15)

 

(35)

 

3,374 

 

36 

 

26 

每股收益合计

20.8p

 

(40)

 

(53)

 

65.7p

 

6 

 

(1)

继续每股收益合计

17.5p

 

(42)

 

(58)

 

54.8p

 

9 

 

- 

总计 已停产的每股收益*

3.3p

 

(27)

 

(24)

 

10.9p

 

(4)

 

(8)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后 营业利润

2,008 

 

22 

 

7 

 

3,951 

 

33 

 

26 

调整后每股收益

34.7p

 

23 

 

6 

 

67.0p

 

36 

 

27 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

运营现金流 归属

至 继续运营

1,584 

 

17 

 

 

 

3,936 

 

>100 

 

 

自由 现金流

264 

 

>100 

 

 

 

1,741 

 

>100 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(*)

上表中列出的持续运营金额和 调整后结果不包括消费者医疗保健业务 非持续运营。显示的停产每股收益金额 用于消费者医疗保健业务。根据《国际财务报告准则》5进行的持续业务和非持续业务的列报见第50页。

2022指南

凭借迄今的经营业绩势头，葛兰素史克现在预计2022年销售额将增长 6%至8%，调整后营业利润将增长 13%至15%，其中不包括来自新冠肺炎解决方案的任何贡献。调整后的每股收益预计将比营业利润低约1%。在强劲的业务交付和前一年对比公司的动态变化的推动下，我们比全年业绩指引提前了 上半年的业绩，略好于预期。

 

主要反映出更具挑战性的2021年下半年销售额 对比数据以及预期的研发支出增长，我们 预计下半年的报告增长较低。将影响2022年下半年的关键外部因素包括： 新冠肺炎动态带来的持续风险，以及当前不确定的全球经济环境可能出现的事态发展。

 

尽管我们经营的许多市场的经济状况不确定 ，但我们观察到医疗保健系统正在复苏的证据， 继续预计专科药品的全年销售额将增长约10%，一般药品的销售额将出现 轻微下降，这主要是由于现有呼吸系统药物的仿制增加 。现在，预计疫苗销售在本年度的CER中将以较低至十几岁的百分比增长。专门针对根据Shingrix的数据，基于现有市场的强劲需求和持续的地域扩张，我们继续预计2022年将实现强劲的两位数增长和创纪录的年销售额，但由于美国上半年的一些渠道库存，我们预计下半年的销售额将略低于2022年上半年的销售额。

 

自2022年第二季度起，本集团根据IFRS 5将Haleon plc(Haleon)业务列为非持续经营。调整后的业绩 不包括来自非持续经营的利润。对比数据已重述，以反映持续运营的调整结果，并在此基础上提供指导。

 

葛兰素史克的股息政策和预期派息率保持不变，但每股股息已根据2022年7月18日完成的GSK股票合并进行了调整。有关葛兰素史克于2022年预期派息的政策及指引 载于第35页。

 

2022新冠肺炎解决方案预期

预计2022年新冠肺炎解决方案销售额的大部分已在今年上半年实现。根据已知的与各国政府达成的具有约束力的 协议，我们预计新冠肺炎解决方案的销售额在下半年将大幅下降。与2021年相比，由于利润率较低的比例增加，销售额对利润的贡献将会减少Xevudy销售。鉴于今年迄今实现的销售额高于预期，我们现在预计这将使调整后的营业利润增长(包括两年的新冠肺炎解决方案)减少4%至6%。我们将继续 讨论未来为政府、医疗保健系统和患者提供支持的机会，从而使我们的新冠肺炎解决方案能够解决出现的任何新的新冠肺炎变种问题。

 

有关未来业绩和股息支付的所有 预期、指导和目标应与第69页的“指导、 假设和警示声明”一起阅读。如果汇率在2022年6月30日保持在2022年6月30日的收盘价(1.21美元/GB 1，欧元/GB 1和165/GB 1)，则对GSK 2022英镑营业额增长的积极影响估计为5%，如果确认汇兑损益 与2021年相同，则对GSK 2022英镑调整后营业利润增长的积极影响估计为9%。

消费者医疗保健分拆

2022年7月18日，葛兰素史克将其消费者保健业务从葛兰素史克集团中分离出来，成立了独立上市公司Haleon。拆分是通过将葛兰素史克持有的消费者医疗保健业务68%股权的80.1%分拆给葛兰素史克股东的方式实现的。分拆后，GSK股东合共持有Haleon 54.5%的股份，GSK持有6.0%的股份(包括GSK的合并ESOT信托基金收到的股份)，而某些苏格兰有限合伙企业(SLP)持有7.5%的股份 ，旨在为GSK的英国养老金计划提供融资机制。GSK在13.5%分拆后的 总所有权(包括员工持股信托和SLP的所有权)将按公允价值按公允价值计量，并按损益变动计量。分拆后，辉瑞继续持有Haleon 32%的股份。

 

分拆分配的 收益将于2022年第3季度确认。 分配的资产是消费者医疗保健业务54.5%的所有权。分配的资产因截至2022年7月18日的消费者医疗保健交易而减少，其中包括在2022年第二季度末至2022年7月18日之前宣布和结算的分离前股息 。这些股息包括：2022年第一季度借出的消费者医疗保健债务提供的股息104亿 亿(GSK应占71亿GB)，以及来自可用现金余额的6亿GB(GSK应占4亿GB )股息。葛兰素史克在分拆前股息中的 份额由债务提供资金，这将导致 葛兰素史克分拆时的净债务减少(GSK在分拆前股息和贷款的份额在 合并财务报表中注销，直至分拆)。

股份合并

在消费者保健业务于2022年7月18日完成分拆后，GSK plc的普通股进行了整合，以保持2022年7月18日分拆前后的股价可比性。葛兰素史克股东每5股现有普通股可获得4股新普通股 。每股盈利、摊薄后每股盈利、经调整每股盈利及每股股息均已作出追溯调整，以反映所有呈列期间的股份合并情况。

结果演示

英国夏令时2022年7月27日下午12点，首席执行官Emma Walmsley将主持面向投资者和分析师的电话会议和2022年第二季度业绩网络直播。演示材料将在网络直播之前发布在www.gsk.com上，随后将发布网络直播的文字记录。

 

葛兰素史克网站上提供的信息 不构成本结果公告的一部分，也未通过引用将其纳入本结果公告 。

除非另有说明，否则以下的 金额来自持续运营。

运营业绩-2022年第二季度

营业额

Q2 2022

 

 

 

 

 

 

 

£m

 

增长

£%

 

增长

CER%

 

 

 

 

 

 

专科 药品

2,704

 

44

 

35

疫苗

1,715

 

9

 

3

一般药品

2,510

 

5

 

2

 

 

 

 

 

 

商业运营

6,929

 

19

 

13

 

 

 

 

 

 

本季度总营业额为69.29亿GB，AER增长19%，CER增长13%，反映出这三个产品 部门的强劲表现。不包括大流行销售的商业运营营业额在AER增长了16%，在CER增长了10%。

 

专科药品

在所有治疗领域持续增长的推动下，本季度专科药品销售额为27.04亿GB，AER增长44%，CER增长35%。 不包括Xevudy是22.38亿GB，在AER增长了20%，在CER增长了13%。在本季度，艾滋病毒销售额为14.04亿GB，AER增长14%，CER增长7%。本季度肿瘤学销售额为1.54亿GB，AER增长29%，CER增长23%。免疫炎症、呼吸系统和其他销售额为6.8亿GB，AER增长32%，CER增长24%。

 

疫苗

疫苗销售额为17.15亿GB，AER增长9%，CER增长3%，AER增长31%，CER增长24%，不包括未重复的2021年大流行佐剂销售。业绩反映出较2021年第二季度有利的 比较指标，后者受到多个市场与新冠肺炎相关的 中断的影响，以及Shingrix强劲的商业执行力 。然而，增长被儿科和青少年疫苗销售的下降所部分抵消，这反映了美国疾病控制中心(CDC)购买模式的正常化。

 

一般药物

一般 本季度药品销售额为25.1亿GB，AER增长5%，CER增长2%，受美国、欧洲和日本仿制药竞争的影响自2021年第三季度以来，呼吸道疾病的严重增长和大流行后抗生素市场的反弹 在其他普通药物中。普通药品包括在持续运营中记录的GSK和 Haleon之间的营业额3,300万GB(2021年第二季度：GB 3,400万)，以及在非持续运营中记录的抵消金额 。

 

营业利润

总营业利润为10.81亿GB，而2021年第二季度的营业利润为12.75亿GB。减少的主要原因是或有对价负债的重新计量费用较高，但被CER营业额增长13%的利润增加和里程碑收入增加所部分抵消。

 

调整后的营业利润为20.08亿GB，较2021年第二季度增长22% ，较2021年第二季度增长7%，CER的营业额增长13%。与2021年第二季度相比，调整后的营业利润率为29.0%，比AER高出0.9%个百分点，CER低1.5%个百分点。这主要反映了新冠肺炎解决方案在低利润率下的销售额增加，这使得调整后的营业利润增长在非洲和欧洲分别下降了约16%和14%，并使调整后的营业利润率在非洲和欧洲分别下降了约4.5个百分点和 4.4个百分点。这被所有产品组的强劲销售增长、受益组合和 更高的版税收入所抵消。

 

每股收益(调整以反映2022年7月18日的股票合并)

总每股收益为17.5便士，而2021年第二季度为30.3便士。减少额 主要反映重新计量 或有对价负债的费用增加，以及由于在2021年第二季度将3.25亿GB计入税务而出现不利的 比较。与2021年第二季度的28.2便士相比，调整后每股收益为34.7便士，AER增长23%，CER增长6%，调整后营业利润增长7%。这主要反映了新冠肺炎解决方案销售额在 低利润率下的较高销售额，新冠肺炎解决方案的增长率在非洲约为20%，在CER约为18%。特殊药品销售额的增长、受益组合、较高的版税收入和较低的有效税率在一定程度上被较高的供应链、运费和分销成本以及较高的非控股 权益所抵消。

 

现金流

本季度可归因于持续运营的运营产生的现金 为15.84亿GB(2021年第二季度：13.57亿GB)。 增长主要反映了营业利润的增加 包括有益的交换和有利的收款时机 部分被或有对价支付的增加所抵消， 利润份额支付的不利时机Xevudy销售，更高的季节性库存增加，以及退货和返点的不利时机 。

运营业绩-2022年上半年

营业额

H1 2022

 

 

 

 

 

 

 

£m

 

增长

£%

 

增长

CER%

 

 

 

 

 

 

专科 药品

5,839

 

69

 

63

疫苗

3,384

 

21

 

17

一般药品

4,896

 

3

 

2

 

 

 

 

 

 

商业运营

14,119

 

28

 

25

 

 

 

 

 

 

上半年总营业额为141.19亿GB，AER增长28%，CER增长25%，反映出三个产品类别的强劲表现 。不包括流行病销售的商业运营营业额 在AER增长了15%，在CER增长了12%。

 

专科药品

在所有治疗领域持续增长的推动下，专科药品销售额为58.39亿GB，AER增长69%，CER增长63%。 不包括Xevudy销售的专科药品销售额为40.66亿GB，AER增长18%，CER增长14%。艾滋病毒销售额为25.85亿GB，AER增长14%，CER增长10%。肿瘤学销售额为2.81亿GB，AER增长23%，CER增长19%。免疫炎症、呼吸和其他方面的销售额为12亿GB，AER增长26%，CER增长21%。

 

疫苗

疫苗营业额为33.84亿GB，AER增长21%，CER增长17%。 不包括未重复的2021年大流行佐剂销售，AER疫苗销售增长33%，CER增长30%，反映出与2021年上半年相比有利的 比较，受到以下不利影响新冠肺炎在几个市场的中断， 以及Shingrix强大的商业执行力，特别是在美国和欧洲。

 

一般药物

一般 上半年药品销售额为48.96亿GB，AER增长3%，CER增长2%，受美国、欧洲和日本仿制药竞争的影响自2021年下半年以来，呼吸道疾病的严重增长和大流行后抗生素市场的反弹 在其他普通药物中。一般药品包括在持续经营中记录的GSK和 Haleon之间的营业额为GB 76 百万(2021年上半年：GB 7,900万)，在非持续运营中记录的抵销金额为 。

 

营业利润

总营业利润为33.74亿GB，而2021年上半年的营业利润为24.85亿GB。这包括从与Gilead Sciences，Inc.(Gilead)的和解中获得的9亿GB预付收入 以及CER营业额增长25%带来的利润增长， 部分被或有 对价负债的较高重新计量费用所抵消。

 

调整后的营业利润为39.51亿GB，较2021年上半年的营业额增加25%，于AER及CER分别上升33%及26%。与2021年上半年相比，调整后的28.0%的营业利润率在AER提高了1.0个百分点，在CER保持稳定。这主要反映了新冠肺炎解决方案销售利润率较低的影响 (Xevudy)，这使得调整后的营业利润增长在AER减少了约2%，在CER减少了1%，并将调整后的营业利润率在AER和CER减少了约3.3 个百分点。这被强劲的销售增长、有益的组合和更高的 版税收入带来的运营杠杆所抵消。

 

每股收益(调整以反映2022年7月18日的股票合并)

持续运营的每股收益总额为54.8便士，而2021年上半年为50.3便士。这主要反映了与Gilead达成和解所获得的9亿GB预付收入，以及因CER营业额增长25%而增加的利润，但被较高的 或有对价负债重新计量费用 抵销，以及由于2021年第二季度计入税务的325,000,000 GB的不利比较。与2021年上半年的49.3便士相比，调整后每股收益为67.0便士，AER增长36%，CER增长27%，调整后营业利润增长26%。这包括更高的 新冠肺炎解决方案低利润率销售，以及新冠肺炎解决方案的增长 在AER约为2%，在CER约为2%。 专业药品销售增长的杠杆作用、有益的 组合、更高的特许权使用费收入和更低的有效税率被更高的供应链、运费和分销成本 成本、较低的关联收入和较高的非控股 权益所部分抵消。

 

现金流

上半年持续经营业务产生的现金为39.36亿GB(2021年上半年：17.59亿GB 百万)。增长主要反映营运溢利大幅增长，包括与Gilead达成和解的预付收入、有利的汇兑及Xevudy销售的收款及利润分成支付的有利时机 ，但因反映Gilead和解的或有对价支付增加及存货季节性增加而部分抵销。

2022年第二季度渠道 亮点 (自2022年4月27日以来)

 

药物/疫苗

 

试用(适应症、演示)

 

事件

 

监管审批或其他监管行动

努卡拉

严重的嗜酸性哮喘，

40毫克预装注射器，用于

6至11岁的儿童

监管审批(欧盟)

[br]沃卡布里亚/瑞康比(卡波替格韦/利培韦林)

艾滋病毒

监管审批(日本)

优先

麻疹-腮腺炎-风疹

监管审批(美国)

Cervarx

人乳头瘤病毒，9-14岁女孩的双剂疫苗接种计划

监管审批(中国)

监管提交或接受

莫莫洛替尼

动量(骨髓纤维化伴贫血)

监管提交(美国)

Shingrix

带状疱疹，18岁以上的高危成年人

监管验收(日本)

第三阶段数据读数或其他重大事件

贝比罗韦森

乙肝病毒(乙肝病毒)

积极的IIb期中期数据

候选老年RSV疫苗

呼吸道合胞病毒，60岁以上的老年人

第三阶段阳性数据

新冠肺炎候选疫苗(SK Bioscience)

新冠肺炎

第三阶段阳性数据

预期新闻流

计时

 

药物/疫苗

 

试用(适应症、演示)

 

事件

 

H2 2022

奥替利单抗

对比方案(类风湿性关节炎)

第三阶段数据读出

Blenrep

DREAMM-3(3L+多发性骨髓瘤)

第三阶段数据读出

Blenrep

DREAMM-3(3L+多发性骨髓瘤)

监管提交(美国、欧盟)

Jemperli

红宝石(1L子宫内膜癌)

第三阶段数据读数(中期分析)

Jemperli

Perla(非小细胞肺癌)

第二阶段数据读出

莫莫洛替尼

动量(骨髓纤维化伴贫血)

监管提交(欧盟)

吉泊替丁

Eagle(无并发症尿路感染)

第三阶段数据读数(中期分析)

MenabCWY(Gen 1)候选疫苗

脑膜炎

第三阶段数据读出

候选老年RSV疫苗

呼吸道合胞病毒，60岁以上的老年人

监管提交(美国)

Menveo

侵袭性脑膜炎球菌病，液体制剂

监管决定(美国)

旋转木耳

轮状病毒液体制剂

监管决定(美国)

新冠肺炎候选疫苗(SK Bioscience)

新冠肺炎

监管提交(欧盟)

新冠肺炎候选疫苗(SK Bioscience)

新冠肺炎

监管决定(欧盟)

新冠肺炎候选疫苗(赛诺菲)

新冠肺炎

监管提交(美国)

新冠肺炎候选疫苗(赛诺菲)

新冠肺炎

监管决定(美国)

H1 2023

贝比罗韦森

乙型肝炎病毒

第二阶段数据读数

达菌素

升(慢性肾病贫血)

监管决定(美国、欧盟)

莫莫洛替尼

动量(骨髓纤维化伴贫血)

监管决定(美国)

Blenrep

DREAMM-8(2L+多发性骨髓瘤)

第三阶段数据读出

Blenrep

DREAMM-7(2L+多发性骨髓瘤)

第三阶段数据读出

Jemperli

红宝石(1L子宫内膜癌)

监管提交(美国、欧盟)

字母基因-自体绒毛

IGNYTE-ESO(2L+滑膜肉瘤)

第二阶段数据读出

候选老年RSV疫苗

呼吸道合胞病毒，60岁以上的老年人

监管决定(美国)

MenabCWY(Gen 1)候选疫苗

脑膜炎

监管提交(美国)

疟疾(分次剂量)疫苗

疟疾

第二阶段数据读出

Covifenz(Medicago)

新冠肺炎

监管提交(美国)

Covifenz(Medicago)

新冠肺炎

监管决定(美国)

H2 2023

奥替利单抗

对比方案(类风湿性关节炎)

监管提交(美国、欧盟)

linerixibat

闪光(原发性胆管炎的胆汁淤滞性瘙痒)

第三阶段数据读出

Blenrep

DREAMM-3(3L+多发性骨髓瘤)

监管决定(美国、欧盟)

Blenrep

DREAMM-8(2L+多发性骨髓瘤)

监管提交(美国、欧盟)

Blenrep

DREAMM-7(2L+多发性骨髓瘤)

监管提交(美国、欧盟)

Jemperli

红宝石(1L子宫内膜癌)

监管决定(美国)

莫莫洛替尼

动量(骨髓纤维化伴贫血)

监管决定(欧盟)

泽居拉

First(1L维持性卵巢癌)

第三阶段数据读出

吉泊替丁

Eagle(无并发症尿路感染)

监管提交(美国、欧盟)

有关正在按治疗领域开发的几种关键药物和疫苗的详细信息，请参阅 第59至66页。

内容

页面

 

 

2022年第2季度 研发流程重点

2

财务 业绩-2022年第二季度

9

财务 业绩-2022年上半年

21

现金 生成

33

向股东返还

35

总计 和调整后的结果

37

收入 报表-截至2022年6月30日的三个月和六个月

39

全面收益表--截至2022年6月30日的三个月和六个月

40

资产负债表

44

权益变动报表

45

现金流量表-截至2022年6月30日的六个月

46

细分市场 信息

47

法律事务

49

其他 信息

50

现金流与净债务变动的对账

58

净额 债务分析

58

自由 现金流量对账

58

研发 评论

59

主要风险和不确定性

67

报告 定义

68

指导、 假设和警示声明

69

董事责任声明

71

独立 评审报告

72

个联系人

葛兰素史克(伦敦证券交易所/纽约证券交易所代码：GSK)是一家全球性的生物制药公司，其宗旨是联合科学、技术和人才，共同战胜疾病。欲了解更多信息，请访问www.gsk.com。

 

GSK查询：

 

 

 

媒体

蒂姆 福利

+44 (0) 20 8047 5502

(伦敦)

 

凯瑟琳 奎恩

+1 202 603 5003

(华盛顿)

 

 

 

 

投资者关系

尼克 斯通

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(伦敦)

 

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米克 Readey

+44 (0) 7990 339653

(伦敦)

 

约书亚 威廉姆斯

+44 (0) 7385 415719

(伦敦)

 

杰夫 麦克劳克林

+1 215 589 3774

(费城)

 

 

 

 

在英格兰和威尔士注册：

No. 3888792

 

注册办事处：

大西路980号

米德尔塞克斯，布伦特福德

TW8 9G

财务业绩 -2022年第二季度

总结果

该集团的总结果如下所示。

 

Q2 2022

£m

 

Q2 2021

£m

 

增长

£%

 

增长

CER%

 

 

 

 

 

 

 

 

继续运营

营业额

6,929 

 

5,838 

 

19 

 

13 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售成本

(2,176)

 

(1,708)

 

27 

 

28 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

4,753 

 

4,130 

 

15 

 

7 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售、一般和管理

(2,066)

 

(1,689)

 

22 

 

19 

研究和开发

(1,242)

 

(1,167)

 

6 

 

2 

版税收入

159 

 

77 

 

>100 

 

>100 

其他 营业收入/(费用)

(523)

 

(76)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业利润

1,081 

 

1,275 

 

(15)

 

(35)

 

 

 

 

 

 

 

 

财务 收入

21 

 

4 

 

 

 

 

财务 费用

(204)

 

(189)

 

 

 

 

出售联营公司权益的亏损

- 

 

(36)

 

 

 

 

分享联营公司的税后(亏损)/利润和

合资企业

(2)

 

16 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税前利润

896 

 

1,070 

 

(16)

 

(40)

 

 

 

 

 

 

 

 

征税

(150)

 

201 

 

 

 

 

税率%

16.7%

 

(18.8)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持续经营的税后利润

746 

 

1,271 

 

(41)

 

(58)

 

 

 

 

 

 

 

 

停产业务税后利润

229 

 

267 

 

(14)

 

(16)

 

 

 

 

 

 

 

 

当期税后利润

975 

 

1,538 

 

(37)

 

(51)

 

 

 

 

 

 

 

 

非控股权益应占利润

继续 操作

40 

 

57 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东应占利润 持续

操作

706 

 

1,214 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非控股权益应占利润

停止 操作

97 

 

86 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

停产股东应占利润

操作

132 

 

181 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

975 

 

1,538 

 

(37)

 

(51)

 

 

 

 

 

 

 

 

非控股权益利润总额

137 

 

143 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东应占利润总额

838 

 

1,395 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

975 

 

1,538 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持续运营每股收益

17.5p

 

30.3p

 

(42)

 

(58)

 

 

 

 

 

 

 

 

非持续运营的每股收益

3.3p

 

4.5p

 

(27)

 

(24)

 

 

 

 

 

 

 

 

每股总收益

20.8p

 

34.8p

 

(40)

 

(53)

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后结果

本集团的调整后业绩如下。调整后的结果 来自持续运营，不包括消费者医疗保健业务 (请参见第52页的详细信息)。第17页和第18页列出了2022年第2季度和2021年第2季度的总结果和调整后结果之间的对账。

 

Q2 2022

£m

 

共 %

营业额

 

增长

£%

 

增长

CER%

 

 

 

 

 

 

 

 

营业额

6,929 

 

100 

 

19 

 

13 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售成本

(1,970)

 

(28.4)

 

29 

 

31 

销售、一般和管理

(1,955)

 

(28.2)

 

19 

 

16 

研究和开发

(1,155)

 

(16.7)

 

4 

 

(1)

版税 收入

159 

 

2.3 

 

>100 

 

100 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后 营业利润

2,008 

 

29.0 

 

22 

 

7 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的税前利润

1,825 

 

 

 

24 

 

7 

调整后的税后利润

1,548 

 

 

 

26 

 

9 

调整后的股东应占利润

1,398 

 

 

 

24 

 

7 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的每股收益

34.7p

 

 

 

23 

 

6 

 

 

 

 

 

 

 

 

按部门划分的营业利润

 

Q2 2022

£m

 

共 %

营业额

 

增长

£%

 

增长

CER%

 

 

 

 

 

 

 

 

商业运营

3,304 

 

47.7 

 

15 

 

6 

研究和开发

(1,152)

 

 

 

3 

 

(2)

 

 

 

 

 

 

 

 

部门 利润

2,152 

 

31.1 

 

23 

 

10 

公司 及其他未分配成本

(144)

 

 

 

31 

 

66 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后 营业利润

2,008 

 

29.0 

 

22 

 

7 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业额

商业运营

 

Q2 2022

 

 

 

 

 

 

 

£m

 

增长

£%

 

增长

CER%

 

 

 

 

 

 

艾滋病毒

1,404

 

14 

 

7 

肿瘤学

154

 

29 

 

23 

免疫炎症、呼吸道和其他

680

 

32 

 

24 

 

 

 

 

 

 

 

2,238

 

20 

 

13 

大流行

466

 

>100 

 

>100 

 

 

 

 

 

 

专科药品

2,704

 

44 

 

35 

 

 

 

 

 

 

脑膜炎

235

 

4 

 

- 

流感

32

 

(3)

 

(9)

带状疱疹

731

 

>100 

 

>100 

已建立 疫苗

717

 

(5)

 

(9)

 

 

 

 

 

 

 

1,715

 

31 

 

24 

流感疫苗

-

 

(100)

 

(100)

 

 

 

 

 

 

疫苗

1,715

 

9 

 

3 

 

 

 

 

 

 

呼吸

1,649

 

9 

 

4 

其他 普通药物

861

 

(1)

 

(2)

 

 

 

 

 

 

一般药物

2,510

 

5 

 

2 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业运营

6,929

 

19 

 

13 

 

 

 

 

 

 

美国

3,317

 

19 

 

7 

欧洲

1,549

 

23 

 

25 

国际

2,063

 

15 

 

14 

 

 

 

 

 

 

按地区划分的商业运营

6,929

 

19 

 

13 

 

 

 

 

 

 

本季度总营业额为69.29亿GB，AER增长19%，CER增长13% ，反映了所有三个产品类别的强劲表现。 不包括流行病销售的商业运营营业额增长了16% ，CER增长了10%。特色药品包括4.66亿GB 销售额Xevudy在本季度为AER贡献了24个百分点的增长， 为CER贡献了22个百分点。疫苗增长反映了强劲的 Shingrix业绩 得益于美国的需求复苏和渠道库存建设， 2021年第二季度大流行佐剂的销售部分抵消了这一影响。普通药品反映了抗生素市场的复苏，尤其是Trelegy在所有地区的强劲表现 。

 

专科药品

 

在所有治疗领域持续增长的推动下，本季度专科药品销售额为27.04亿GB，AER增长44%，CER增长35%。 不包括Xevudy是22.38亿GB，在AER增长了20%，在CER增长了13%。

 

爱滋病毒

本季度HIV销售额为14.04亿GB，AER增长14%，CER增长7%。 这一表现得益于患者对艾滋病毒新药的强劲需求(Dovato、Cabenuva、Juluca、Rukobia和Apreude)和有利的美国定价组合，但Tivicay招标的不利阶段 部分抵消了这一影响。美国 定价贡献了AER的7%和CER的4%，招标使本季度AER和CER的增长分别减少了5%和6%。

 

首次交付的艾滋病毒新药 季度销售额首次超过50亿英镑(5.71亿GB)，AER增长73%，CER增长63%，占艾滋病毒总产品组合的41%，而去年同期为27%。口服两药方案销售情况 Dovato和Juluca分别为3.2亿GB和1.52亿GB，AER和CER的综合增长率分别为49%和41%。Cabenuva是第一种用于治疗人类免疫缺陷病毒1型(HIV-1)感染的长效注射剂，销售额为7200万GB。Apreude是第一款用于预防HIV-1的长效预防针剂，销量为800万GB。

 

肿瘤学

肿瘤学 本季度销售额为1.54亿GB，AER增长29%，CER增长23%。Zejula的销售额为1.2亿GB，AER增长22%，CER增长16%，Blenrep，GB 3,000万GB的销售额AER增长43%，CER增长33%；这一表现反映了最近推出的市场的增长。

 

免疫炎症、呼吸系统和其他

免疫炎症、呼吸和其他方面的销售额为6.8亿GB，AER增长32%，CER增长24%。Benlysta的销售额为2.97亿GB，在AER增长了39%，在CER增长了29%，反映了美国和全球的强劲潜在需求。Nucala的销售额为3.67亿GB ，在AER增长26%，在CER增长19%，其中在美国的销售额为2.36亿GB，AER增长30%，CER增长18%，这是由于持续强劲的需求和 推出更多适应症。

 

大流行

在 期间，Xevudy 为4.66亿GB，其中绝大多数销售额 在欧洲达到1.23亿GB，国际达到3.2亿GB 万。在美国，政府合同于2022年第一季度完成。

 

疫苗

 

疫苗的总销售额为17.15亿GB，AER增长9%，CER增长3% 甚至更高31%在AER，24%在CER 不包括未重复的2021年大流行佐剂销售。业绩 反映了与2021年第二季度相比的有利对比，后者受到多个市场与新冠肺炎相关的 中断的不利影响，以及Shingrix强劲的商业执行力， 尤其是在美国和欧洲。然而，儿童和青少年疫苗销量的下降部分抵消了增长，这反映了美国疾控中心购买模式的正常化。

 

带状疱疹

Shingrix销售额翻了一番以上，达到7.31亿GB 主要原因是需求复苏、旨在提前接种带状疱疹疫苗季节的强劲商业执行、 美国渠道库存早于预期的建立，以及德国更高的需求。所有地区在2022年第2季度都实现了显著增长 其中40%的增长来自美国以外的地区。 Shingrix现已在23个国家/地区推出 ，包括上一季度的四款新产品。

 

已确定的疫苗

现有疫苗在AER下降了5%，在CER下降了9%，降至GB 717 百万，这反映了CDC在美国的不利采购模式和竞争压力，Cervarx、MMR/V疫苗和Synflorix的国际销售下降，以及CDC库存为Rotarix借入的负面影响，这部分被美国和欧洲的肝炎疫苗增长所抵消。

 

一般药物

 

通用 本季度药品销售额为25.1亿GB，AER增长5%，CER增长2%，美国、欧洲和日本的仿制药竞争的不利影响抵消了自2021年第三季度以来，呼吸道疾病的严重增长和大流行后抗生素市场的反弹 在其他普通药物中。

 

呼吸性

呼吸 销售额为16.49亿GB，AER增长9%，CER增长4%。 业绩的推动因素TreLegy销售额为4.67亿GB，在AER增长了60%，在CER增长了50%，所有地区都实现了强劲增长， 美国的前期退货和返点(RAR)调整也带来了一些 好处。Advair/Seretie 2.62亿GB的销售额继续受到仿制药竞争的不利影响，AER下降24%，CER下降27%。总体而言， 本季度没有受到前期RAR调整的重大影响。

 

其他普通药物

其他 普通药品销售额为8.61亿GB，AER下降1%，CER下降2%。8月销售额为1.3亿GB，AER增长43%，CER增长45%，反映了自2021年第三季度以来抗生素在大流行后的反弹。这抵消了 仿制药竞争的持续不利影响和2021年第四季度撤资头孢菌素 产品约两个百分点的影响。

 

一般药品包括持续运营中记录的GSK和Haleon之间的营业额3,300万GB(2021年第二季度：GB 34 万)，以及中断运营中记录的抵销金额。

 

按 地区

 

我们

在美国，销售额为33.17亿GB，AER增长19%，CER增长7%。 有2300万GB的销量2022年第一季度政府合同完成后的下一个季度。

 

在专业药品中，艾滋病毒销售额为8.94亿GB，在AER增长了25%，在CER增长了13%。艾滋病新药的销售额达到3.77亿GB 在AER增长了75%，在CER增长了59%，这是由于患者对Dovato、Cabenuva、Juluca、Apreude和Rukobia以及优惠的定价组合。Nucala和 Benlysta均继续保持两位数的增长，反映出持续的强劲需求。尽管诊断和治疗率继续受到大流行的不利影响，但肿瘤学销售额 在AER增长了22%，在CER增长了10%。

 

疫苗销售额为8.97亿GB，AER增长13%，CER增长2%。疫苗销售 剔除新冠肺炎疫苗佐剂销售的影响，2021年第二季度AER增长53%，CER增长38%。增长由以下因素推动Shingrix反映需求复苏， 强大的商业执行力，以及渠道库存建设。增长 因儿童和青少年疫苗销售下降 反映CDC购买模式正常化 而减少。

 

一般 药品销售额为9.33亿GB，同比增长11%，稳定在CER，受强劲推动Trelegy的表现，在单一吸入器三联疗法市场和需求增长的推动下，AER增长了74%，CER增长了58%。

 

欧洲

在欧洲，销售额为15.49亿GB，AER增长23%，CER增长25%， 包括Xevudy销售额为1.23亿GB，为AER和CER贡献了10个百分点的增长。

 

在专科药品中，HIV销售额为3.36亿GB，AER增长15%，CER增长17%。性能主要反映了患者对以下方面的强劲需求Dovato 在此期间的销售额为1.18亿GB。免疫学的Benlysta、呼吸系统的Nucala和几种肿瘤药物在 季度也实现了强劲的两位数增长。

 

疫苗销售额为4.14亿GB，AER增长39%，CER增长42%。 Shingrix在AER和CER的销售额超过100%，达到1.51亿GB，这推动了增长，尤其是在德国，德国受益于强劲的需求。

 

一般 药品销售额为5.22亿GB，在AER下降3%，在CER下降2%，持续的仿制药竞争压力对 产生不利影响呼吸系统中的舒利迭； 对Treley的强劲需求部分抵消了这一表现。Augentin的增长是由于大流行后抗生素市场自2021年第三季度以来的反弹。

 

国际

国际销售额为20.63亿GB，AER增长15%，CER增长14%， 包括Xevudy销售额为3.2亿GB，贡献了15个百分点的增长。

 

在专科药品中，艾滋病毒销售额为1.74亿GB，由于招标阶段的推动，AER下降了23%，CER下降了27%。然而，这一表现被强劲的多瓦托成长。Tivicay和Triumeq的总销售额为1.3亿GB， AER下降35%，CER下降40%。呼吸系统的Nucala和免疫学的Benlysta都继续强劲增长 ，反映出日本生物制品市场的增长 并被列入中国国家报销药品 清单。

 

疫苗销售额为4.04亿GB，AER下降15%，CER下降18%。 不包括新冠肺炎疫苗佐剂影响的疫苗销售额 2021年第二季度AER下降6%，CER下降8%，主要反映了公开招标的阶段性。

 

一般药品销售额为10.55亿GB，AER增长6%，CER增长5%。 呼吸系统销售额4.55亿GB AER增长8%，CER增长7% 反映出强劲增长Treley，特别是在日本、中国、 和加拿大。这一表现抵消了仿制药竞争和日本较低过敏季节的影响。其他一般药品销售额在AER和CER分别增长4%，达到6亿GB ，反映了自2022年第三季度以来抗生素市场在大流行后反弹后Augentin的增长。

运营业绩

销售成本

销售总成本占营业额的百分比为31.4%，与2021年第二季度相比，销售成本上升了2.1个百分点(AER)和4.0个百分点(CER)。调整后的销售成本占营业额的百分比为28.4%，与2021年第二季度相比，AER上升了2.4个百分点，CER上升了 4.1。这主要是因为利润率较低的新冠肺炎解决方案(Xevudy)与2021年第二季度相比，2021年第二季度包括2.58亿GB的大流行佐剂销售，使AER和CER的销售利润率成本增加了4.7个百分点， 以及商品价格和运费成本上升的影响。 这部分被有利的组合所抵消，主要是由于Shingrix在美国和欧洲的销售增加，以及艾滋病毒药物在美国的销售增加。

 

销售、一般和行政

与2021年第二季度相比，SG&A总成本占营业额的百分比分别为29.8%、0.9 个百分点和1.7个百分点，这主要是因为在推出创新疫苗和药物方面增加了投资。

 

调整后的SG&A成本占营业额的百分比为28.2%，稳定在 AER，比CER高0.7个百分点。调整后的SG&A成本 在AER增加了19%，在CER增加了16%，这主要反映了 在专业药物 特别是HIV和疫苗方面的启动投资水平增加了，包括Shingrix将推动疫情后的需求复苏并支持市场扩张。调整后SG&A的增长还反映了Vir Biotech，Inc.的运费和分销成本增加以及汇兑损失。 协作利润份额。这一增长被重组和对持续成本的严格控制的持续好处 部分抵消。

 

研究和开发

集团持续运营的研发支出为12.42亿GB(占营业额的17.9%)，AER增长6%，CER增长2%。本季度经调整的研发支出在AER增长4%，在CER基本稳定，达到11.55亿GB。这反映了一个研发重组计划 持续带来的效率，几个后期临床 开发计划的完成，以及与2021年第二季度的有利比较，后者由于新冠肺炎 大流行解决方案而增加了研发投资水平。

 

在本季度，葛兰素史克增加了对疫苗临床开发的投资，包括其mRNA技术平台，继续对后期投资组合进行 投资，并加快了几个 早期发现计划；这些投资部分抵消了上述 减少的影响。此外，增加了对支持早期艾滋病毒组合的专科药物的投资水平，以及对deemokimab的第三阶段计划deemokimab的投资增加，deemokimab是治疗严重哮喘的潜在新药。本季度支出未反映于2022年7月1日完成的对Sierra Oncology，Inc.的收购的影响。

 

版税收入

特许权使用费 收入为1.59亿GB(2021年第二季度：7,700万GB)，按AER增长>100%，按CER增长>100%，主要反映根据与Gilead的和解和许可协议 来自Gilead的特许权使用费收入以及Gardasil的销售增加。

 

其他营业收入/(费用)

净额 其他营运开支为5.23亿GB(2021年第二季度：GB 76 百万)，主要反映因重新计量或有对价负债而产生的会计费用699 百万(2021年第二季度：1.01亿GB)，以及辉瑞公司(Pfizer)认沽期权和辉瑞以及Shionogi&Co.，Ltd.(Shionogi)ViiV Healthcare的负债。这包括因Shionogi产生的或有 代价负债重新计量费用585 百万英磅(2021年第二季度：英磅125百万英磅)，包括解除主要因汇率变动及销售预测调整而产生的英磅9,500万英磅折扣及英磅490百万英磅费用。这部分被增加的里程碑收入所抵消。

 

营业利润

总营业利润为10.81亿GB，而2021年第二季度的营业利润为12.75亿GB。减少的主要原因是或有对价负债的重新计量费用较高，但被CER营业额增长13%的利润增加和里程碑收入增加所部分抵消。

 

调整后的营业利润为20.08亿GB，较2021年第二季度增长22% ，较2021年第二季度增长7%，CER的营业额增长13%。与2021年第二季度相比，调整后的营业利润率为29.0%，比AER高出0.9%个百分点，CER低1.5%个百分点。这主要反映了低利润率新冠肺炎解决方案销售(Xevudy)的影响，这导致调整后的营业利润增长在AER和CER分别下降了约16%和14%，并使调整后的营业利润率在AER和CER分别下降了约4.5个百分点和4.4个百分点。这被所有产品组销售增长带来的运营杠杆、有益的 组合和更高的版税收入所抵消。

 

或有 向Shionogi和其他公司支付的对价现金支付 减少了资产负债表负债，因此不计入损益表。2022年第二季度或有对价现金支付总额为4.04亿GB(2021年第二季度：2.05亿GB 百万)。其中包括向Shionogi支付的现金3.95亿GB(2021年第二季度：2.03亿GB)。

 

按业务调整的营业利润

商业营业利润为33.04亿GB，AER增长15%，CER增长6%，CER营业额增长13%。与2021年第二季度相比，AER的运营利润率为47.7%，下降了1.5个百分点，CER下降了3.2个百分点。这主要反映了利润率较低的销售Xevudy在本季度与2021年第二季度相比 其中包括利润率更高的大流行佐剂销售。这 还反映了在推出包括HIV和疫苗在内的专科药物方面增加的投资，以及更高的商品、运费和分销成本。这部分被持续严格的持续成本控制、持续重组带来的收益以及Biktarvy在2022年2月与Gilead达成和解和Gardasil销售后增加的特许权使用费收入所部分抵消。

 

研发 部门运营费用为11.52亿GB，在AER增长3%，在CER下降2%，主要反映一个研发重组计划带来的持续效率 、多个晚期临床开发计划的完成 以及与2021年第二季度的有利对比，后者的研发投资水平因新冠肺炎大流行解决方案而增加 。疫苗投资的增加部分抵消了这一增长，其中包括对mRNA和晚期投资组合的优先投资，以及对早期艾滋病毒和deemokimab的专门投资。

 

净财务成本

总净财务成本为1.83亿GB，而2021年第二季度为1.85亿GB。调整后的净融资成本为1.81亿GB，而2021年第二季度为1.85亿GB。

 

税收

1,500,000,000 GB的费用是对总业绩的16.7%(2021年第二季度：18.8%抵免)的实际税率，反映了不同调整项目的不同税收影响。2021年第二季度包括一笔3.25亿英镑的抵免，这是由于英国公司税拟议从19%改为25%后， 对递延税项资产进行了重估。调整后利润的税额为277百万英磅，实际调整后税率为15.2%(2021年第二季度：16.6%)。

 

与税务有关的问题 在《2021年年报》的附注14《税务》中进行了说明。本集团 继续相信已就有关税务机关尚未同意的开放期间可能产生的负债 计提足够拨备。此类 事项的最终责任可能与所提供的金额不同，并取决于与相关税务机关达成的协议的结果 。

 

非控股权益

将总收益分配给非控股权益的金额为 至4,000万GB(2021年第二季度：5,700万GB)。减少主要是由于ViiV Healthcare利润分配减少了4,100万GB(2021年第二季度：6,000万GB)，包括用于重新计量或有对价负债的增加的 信用 。

 

调整后收益分配给非控股权益的金额为1,500,000,000 GB(2021年第二季度：9,900万GB)。分配的增加主要反映了对欢跃医疗利润增加的分配 为1.51亿GB(2021年第二季度：GB 102 百万)。

 

持续运营的每股收益

总每股收益为17.5便士，而2021年第二季度为30.3便士。减少额 主要反映重新计量 或有对价负债的费用增加，以及由于递延税项资产重估而在2021年第二季度将3.25亿加元计入税务的不利比较。

 

与2021年第二季度的28.2便士相比，调整后的每股收益为34.7便士，AER增长23%，CER增长6%，调整后营业利润增长7%，这主要反映了新冠肺炎解决方案在低利润率下的销售增加，从新冠肺炎解决方案到增长的 减少约20%，CER增长约18%。包括艾滋病毒和疫苗在内的专科药品、有益组合、较高的特许权使用费收入和较低的有效税率的销售增长带来的经营杠杆作用被较高的供应链、运费和分销成本以及 较高的非控股权益 部分抵消。

 

非持续运营的利润和每股收益

停产业务包括消费者医疗保健业务和某些可直接归因于消费者医疗保健的企业成本。 非持续运营的税后利润为2.29亿GB(2021年第二季度：2.67亿GB)，非持续运营的每股收益为3.3便士，而2021年第二季度为4.5便士。 利润和每股收益的减少主要反映了分离成本和利息成本的增加。有关更多详细信息，请参阅第52页，《停产作业》。

 

每股总收益

总每股收益为20.8便士，而2021年第二季度为34.8便士。减少额 主要反映重新计量 或有对价负债的费用增加，以及由于递延税项资产重估而在2021年第二季度将3.25亿英磅计入税务的不利比较。

 

汇率对2022年第二季度业绩的影响

2022年第二季度的结果是基于平均汇率，主要是1 GB/1.26美元、1 GB/欧元1.18和1 GB/日元162。 比较汇率见第50页。期末汇率为1英镑兑1.21美元，1英镑兑1.16欧元，1英镑兑165日元。

 

2022年第2季度，AER和CER的营业额分别增长了19%和13%。持续运营的每股收益总额为17.5便士，而2021年第二季度为30.3便士。调整后每股收益为34.7便士，而2021年第二季度为28.2便士，AER和CER分别增长23%和6%。有利的货币影响主要反映了英镑兑美元走弱，但部分被英镑兑欧元和日元走强所抵消。结算公司间交易的汇兑损益对调整后每股收益17个百分点的汇率影响产生了1%的有利影响。

调整项目

2022年第2季度和2021年第2季度的总结果和调整后结果之间的 对帐如下。

截至2022年6月30日的三个月

 

合计

结果

£m

 

利润 来自

迪斯科-

已更新

操作

£m

 

无形的

阿莫特-

职业化

£m

 

无形的

损害-

元素

£m

 

主要

重组-

正在

£m

 

交易-

行动-

相关

£m

 

剥离-

件，

意义重大

法律 和

其他

件物品

£m

 

已调整

结果

£m

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业额

6,929 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,929 

销售成本

(2,176)

 

 

 

166 

 

 

 

21 

 

10 

 

9 

 

(1,970)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

4,753 

 

 

 

166 

 

 

 

21 

 

10 

 

9 

 

4,959 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售、一般和

管理

(2,066)

 

 

 

 

 

 

 

107 

 

 

 

4 

 

(1,955)

研究和开发

(1,242)

 

 

 

26 

 

55 

 

6 

 

 

 

 

 

(1,155)

版税 收入

159 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

159 

其他 操作

收入/(支出)

(523)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

675 

 

(152)

 

- 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业利润

1,081 

 

 

 

192 

 

55 

 

134 

 

685 

 

(139)

 

2,008 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净额 财务成本

(183)

 

 

 

 

 

 

 

1 

 

 

 

1 

 

(181)

分摊 税后亏损

共有 名员工和联合员工

风险投资

(2)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税前利润

896 

 

 

 

192 

 

55 

 

135 

 

685 

 

(138)

 

1,825 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

征税

(150)

 

 

 

(41)

 

(10)

 

(24)

 

(78)

 

26 

 

(277)

税率%

16.7%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15.2%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税后利润

继续运营

746 

 

 

 

151 

 

45 

 

111 

 

607 

 

(112)

 

1,548 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税后利润

停止运营

229 

 

((229)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税后利润总额

该期间的

975 

 

1((229)

 

151 

 

45 

 

111 

 

607 

 

(112)

 

1,548 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于非

控制 利息

继续 操作

40 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

110 

 

 

 

150 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于

股东

继续 操作

706 

 

 

 

151 

 

45 

 

111 

 

497 

 

(112)

 

1,398 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于非

控制 利息

停止 操作

97 

 

(97)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于

股东

停止 操作

132 

 

(132)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

975 

 

(229)

 

151 

 

45 

 

111 

 

607 

 

(112)

 

1,548 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于

非控股权益

137 

 

(97)

 

 

 

 

 

 

 

110 

 

 

 

150 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于

股东

838 

 

(132)

 

151 

 

45 

 

111 

 

497 

 

(112)

 

1,398 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

975 

 

(229)

 

151 

 

45 

 

111 

 

607 

 

(112)

 

1,548 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

来自

继续 操作

17.5p

 

 

 

3.8p

 

1.1p

 

2.8p

 

12.3p

 

(2.8)p

 

34.7p

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

来自

停止 操作

3.3p

 

(3.3)p

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股总收益

20.8p

 

(3.3)p

 

3.8p

 

1.1p

 

2.8p

 

12.3p

 

(2.8)p

 

34.7p

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权 平均数

共 股(百万股)

4,025 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,025 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年6月30日的三个月

 

合计

结果

£m

 

利润 来自

迪斯科-

已更新

操作

£m

 

无形的

阿莫特-

职业化

£m

 

无形的

损害-

元素

£m

 

主要

重组-

正在

£m

 

交易-

行动-

相关

£m

 

剥离-

件，

意义重大

法律 和

其他

件物品

£m

 

已调整

结果

£m

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业额

5,838 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,838 

销售成本

(1,708)

 

 

 

161 

 

 

 

18 

 

7 

 

 

 

(1,522)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

4,130 

 

 

 

161 

 

 

 

18 

 

7 

 

 

 

4,316 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售、一般和

管理

(1,689)

 

 

 

 

 

 

 

55 

 

 

 

(12)

 

(1,646)

研究和开发

(1,167)

 

 

 

25 

 

7 

 

29 

 

 

 

 

 

(1,106)

版税 收入

77 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

77 

其他 操作

收入/(支出)

(76)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

123 

 

(47)

 

- 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业利润

1,275 

 

 

 

186 

 

7 

 

102 

 

130 

 

(59)

 

1,641 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净额 财务成本

(185)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(185)

出售利息的损失

在 个员工中

(36)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

36 

 

- 

分摊 税后亏损

共有 名员工和联合员工

风险投资

16 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

16 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税前利润

1,070 

 

 

 

186 

 

7 

 

102 

 

130 

 

(23)

 

1,472 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

征税

201 

 

 

 

(37)

 

(2)

 

(22)

 

(34)

 

(350)

 

(244)

税率%

(18.8)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

16.6%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税后利润

继续运营

1,271 

 

 

 

149 

 

5 

 

80 

 

96 

 

(373)

 

1,228 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税后利润

停止运营

267 

 

(267)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税后利润总额

该期间的

1,538 

 

(267)

 

149 

 

5 

 

80 

 

96 

 

(373)

 

1,228 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于非

控制 利息

继续 操作

57 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

42 

 

 

 

99 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于

股东

继续 操作

1,214 

 

 

 

149 

 

5 

 

80 

 

54 

 

(373)

 

1,129 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于非

控制 利息

停止 操作

86 

 

(86)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于

股东

停止 操作

181 

 

(181)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,538 

 

(267)

 

149 

 

5 

 

80 

 

96 

 

(373)

 

1,228 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于

非控股权益

143 

 

(86)

 

 

 

 

 

 

 

42 

 

 

 

99 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于

股东

1,395 

 

(181)

 

149 

 

5 

 

80 

 

54 

 

(373)

 

1,129 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,538 

 

(267)

 

149 

 

5 

 

80 

 

96 

 

(373)

 

1,228 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

来自

继续 操作

30.3p

 

 

 

3.7 

 

0.1 

 

2.0 

 

1.4 

 

(9.3)

 

28.2p

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

来自

停止 操作

4.5p

 

(4.5)p

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股总收益

34.8p

 

(4.5)p

 

3.7 

 

0.1 

 

2.0 

 

1.4 

 

(9.3)

 

28.2p

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权 平均数

共 股(百万股)

4,003 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,003 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重大重组整合

2022年第二季度持续运营产生的主要重组费用合计为1.34亿GB(2021年第二季度：1.02亿GB)， 分析如下：

 

Q2 2022

 

Q2 2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金

£m

 

非

现金

£m

 

总计

£m

 

现金

£m

 

非-

现金

£m

 

合计

£m

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分离 准备重组

计划

28 

 

105 

 

133 

 

102 

 

(10)

 

92 

传统计划

(1)

 

2 

 

1 

 

8 

 

2 

 

10 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

27 

 

107 

 

134 

 

110 

 

(8)

 

102 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

离职准备计划项下2,800万英镑的现金费用 主要来自重组一些行政职能以及全球供应链和研发职能 。1.05亿GB的非现金费用主要反映了行政地点资产的减记和IT资产的减值。

 

2022年第二季度现金支付总额为7800万GB(2021年第二季度：1.46亿GB)，70 GB与离职准备重组计划有关的百万英磅(2021年第二季度：GB 113 百万英镑)和与其他遗留方案有关的8百万英磅(2021年第二季度：英磅3300万英磅)，包括结清前几个季度应计的某些费用。

利润表第 行对主要重组费用的分析如下：

 

Q2 2022

£m

 

Q2 2021

£m

 

 

 

 

销售成本

21 

 

18 

销售、一般和管理

106 

 

55 

研究和开发

7 

 

29 

 

 

 

 

持续运营的主要重组成本合计

134 

 

102 

 

 

 

 

实质上 所有分离准备重组方案都已作为持续运营的一部分包括在内。传统的消费者医疗保健合资企业整合计划现已作为已停止运营的 部分纳入。

交易相关调整

与交易相关的 调整导致净费用为6.85亿GB(2021年第二季度： GB 1.3亿)。这包括重新计量或有 对价负债的会计费用净额6.99亿GB ，以及辉瑞看跌期权以及辉瑞和Shionogi在ViiV医疗保健中的优先股息。

收费/(积分)

Q2 2022

£m

 

Q2 2021

£m

 

 

 

 

对前Shionogi-ViiV医疗合资企业的或有 对价

(包括 Shionogi优惠股息)

585 

 

125 

ViiV 医疗看跌期权和辉瑞优惠股息

118 

 

(37)

对前诺华疫苗业务的或有考虑

(4)

 

13 

其他 调整

(14)

 

29 

 

 

 

 

交易相关费用合计

685 

 

130 

 

 

 

 

与前Shionogi-ViiV医疗合资企业的或有代价有关的585百万英磅费用 代表因Shionogi而产生的或有对价的估值增加 ，原因是取消了9500万英磅的折扣和主要来自汇率的费用490百万英磅以及销售预测的调整 。与欢跃医疗看跌期权和辉瑞优先股息相关的1.18亿GB费用 主要由于汇率更新和销售预测调整而导致看跌期权估值上升 。

 

根据IFRS，欢跃医疗保健或有对价负债是公允价值的 。ViiV Healthcare中非控股权益的会计说明见第 页。

 

撤资、重大法律费用和其他 项目

撤资、重大法律费用和其他项目主要包括 里程碑式收入增长和某些其他调整项目 。

 

停止运营

葛兰素史克符合IFRS 5将消费者视为“非持续经营”的准则 Healthcare自2022年6月30日起生效，因预期处置集团的账面金额将主要透过出售及 分配而收回，可在目前的 状况下分配(只受制于业务分拆通常须完成的步骤 及惯例)，并被视为极有可能(分拆日期为2022年7月18日 )。

 

自2020年第二季度起，本集团开始向 准备将消费者医疗保健业务作为一个独立实体(“分离成本”)的成立作准备的额外成本，这些成本已作为非持续业务的一部分列报。2022年第二季度产生的总分离成本为1.63亿GB(2021年第二季度：7400万GB 百万)。这包括与分拆相关的交易费用，以及与Haleon上市相关的准备入场费用，共计3,000万GB。

财务业绩 -2022年上半年

总结果

该集团的总结果如下所示。

 

H1 2022

£m

 

H1 2021

£m

 

增长

£%

 

增长

CER%