美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(小企业发行人的确切名称，载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 |
(税务局雇主 |
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公司或组织) |
识别号码) |
安娜堡S.Wagner路600号，邮编：MI48103
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
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( |
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(注册人的电话号码，包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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无 |
无 |
无 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
仅适用于涉及破产的发行人
在过去五年内的法律程序
在根据法院确认的计划分配证券后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是☐否☐
截至2022年7月27日，发行人拥有
目录
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页面 |
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第一部分-财务信息 |
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第1项。 |
财务报表。 |
F-1 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 |
3 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露。 |
8 |
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第四项。 |
控制和程序。 |
8 |
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第II部分--其他资料 |
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第1项。 |
法律诉讼。 |
9 |
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第1A项。 |
风险因素。 |
9 |
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第二项。 |
未登记的股权证券的销售和收益的使用。 |
9 |
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第三项。 |
高级证券违约。 |
9 |
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第四项。 |
煤矿安全信息披露。 |
9 |
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第五项。 |
其他信息。 |
9 |
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第六项。 |
展品。 |
10 |
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签名 |
11 |
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第一部分
项目1.财务报表
CORETEC集团公司。
简明合并资产负债表
(未经审计)
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June 30, 2022 |
2021年12月31日 |
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| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
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现金 |
$ | $ | ||||||
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预付费用 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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| 其他资产： | ||||||||
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无形资产，净值 |
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商誉 |
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存款--其他 |
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其他资产总额 |
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总资产 |
$ | $ | ||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
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应付账款和应计费用 |
$ | $ | ||||||
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流动负债总额 |
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长期债务，净额 |
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总负债 |
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| 股东权益： | ||||||||
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优先股，A系列可转换车，$ |
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普通股$ |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
见未经审计的简明综合财务报表附注
CORETEC集团公司。
简明合并业务报表
(未经审计)
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截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 收入： | ||||||||||||||||
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收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 费用： | ||||||||||||||||
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研发 |
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一般和行政 |
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利息 |
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总费用 |
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其他收入 |
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净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 每股亏损： | ||||||||||||||||
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基本的和稀释的 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
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加权平均流通股、基本股和稀释股 |
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见未经审计的简明综合财务报表附注
CORETEC集团公司。
简明合并股东权益变动表
截至2022年6月30日的6个月及截至2021年6月30日的6个月
(未经审计)
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A系列优先股 |
普通股 |
其他内容 |
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帕尔 |
帕尔 |
已缴费 |
累计 |
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股票 |
价值 |
股票 |
价值 |
资本 |
赤字 |
总计 |
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余额2021年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
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为补偿和服务发出的期权 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
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为负债发行的普通股 |
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普通股的股票期权交换 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
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当期净亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
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余额2022年3月31日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
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为负债发行的普通股 |
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为补偿和服务发出的期权 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||
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当期净亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
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余额2022年6月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
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余额2020年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
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受益转换功能的累计会计变更 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
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转换为普通股的债务 |
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为负债发行的普通股 |
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普通股的股票期权交换 |
( |
) | - | |||||||||||||||||||||||||
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定向增发股票发行 |
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已发行的认股权证 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
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为补偿和服务发出的期权 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
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当期净亏损 |
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) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
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余额2021年3月31日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
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转换为普通股的债务 |
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为负债发行的普通股 |
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普通股的股票期权交换 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
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为补偿和服务发出的期权 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
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当期净亏损 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
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余额2021年6月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
见未经审计的简明综合财务报表附注
CORETEC集团公司。
简明合并现金流量表
(未经审计)
|
截至6月30日的六个月， |
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2022 |
2021 |
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| 经营活动的现金流 | ||||||||
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净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | ||||||||
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折旧 |
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摊销--专利和其他无形资产 |
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摊销--债务贴现 |
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为补偿和服务发出的期权 |
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| 更改： | ||||||||
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预付费用 |
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存款 |
( |
) | ||||||
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应付账款和应计负债 |
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用于经营活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动产生的现金流 | ||||||||
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资本化的网站成本 |
( |
) | ||||||
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购买设备 |
( |
) | ||||||
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用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动产生的现金流 | ||||||||
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应付票据的付款 |
( |
) | ||||||
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发行债券及认股权证所得收益 |
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私募发行股票所得款项 |
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融资活动提供的现金净额 |
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现金净变动额 |
( |
) | ||||||
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期初现金 |
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期末现金 |
$ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露 | ||||||||
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期内支付的利息现金 |
$ | $ | ||||||
| 非现金融资活动 | ||||||||
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转换为普通股的应付票据 |
$ | $ | ||||||
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换成普通股的股票期权 |
$ | $ | ||||||
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为偿还债务而发行的普通股 |
$ | $ | ||||||
见未经审计的简明综合财务报表附注
CORETEC集团公司。
未经审计的简明合并财务报表附注
注1-业务组织、业务性质和列报依据
业务性质
Coretec Group Inc.(“集团”)(前身为3DIcon Corporation)于1995年8月11日根据俄克拉荷马州的法律成立，成为第一基廷公司。公司章程于2003年8月1日修订，更名为3DIcon Corporation。2001年，第一基廷公司开始专注于360度全息技术的开发。自2001年1月1日以来，3DIcon的主要活动是筹集资金，以实现其目标，即成为下一代3D显示技术的开发、商业化和营销的重要参与者。
Coretec Industries，LLC(“Coretec”)是集团的全资子公司(统称为“公司”)，于2015年6月2日在北达科他州成立。Coretec目前正在为能源相关行业开发、测试和提供新的和/或改进的技术、产品和服务解决方案，包括但不限于石油/天然气、可再生能源和分布式能源行业。其中许多技术和产品还应用于医疗、电子、光子、显示和照明等市场。这些技术和产品预计将在储能(理想汽车离子电池)、可再生能源(BIPV)和电子产品(资产监测)市场尽早采用。
陈述的基础
随附的本公司简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定未经审计而编制。按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的综合财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露，已根据这些规则和条例予以精简或省略。本公司相信所作出的披露足以使所提供的资料不具误导性。这些简明综合财务报表应与公司的年终经审计综合财务报表和之前提交的10-K表格中包含的相关脚注一起阅读，管理层认为，这些报表反映了公平反映公司综合财务状况所需的所有调整。中期业务的综合结果可能不能反映全年可能实现的结果。
附注2--主要会计政策摘要
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6月30日， |
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2022 |
2021 |
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选项 |
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认股权证 |
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A系列可转换优先股 |
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可转债 |
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潜在稀释股份总数 |
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附注3--无形资产
下表列出了专利：
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6月30日， |
十二月三十一日， |
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专利 |
2022 |
2021 |
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总账面金额 |
$ | $ | ||||||
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累计摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ | $ | |||||||
这些专利是通过2016年9月30日对3DIcon公司的反向收购获得的。未来五个财政年度及以后的摊销费用预计约为#美元。
无形资产包括$
附注4-应付票据
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6月30日， |
十二月三十一日， |
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长期债务： |
2022 |
2021 |
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$ | $ | ||||||
| 更少： | ||||||||
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已发行的认股权证 |
( |
) | ( |
) | ||||
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债务发行成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
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长期债务总额 |
$ | $ | ||||||
2024年1月到期的10%本票，净额
于2019年10月4日，本公司与出借人Navigator Global Fund Manager Platform SPC(“DAF”)的多元化阿尔法基金订立信贷协议及相关本票。DAF是Navigator Global Fund Manager Platform SPC旗下的独立投资组合基金。DAF由Mollitium投资管理公司(Mollientum)管理和控制。莫利蒂翁利用多元化环球投资顾问有限公司(“DGIA”)担任顾问角色。DGIA拥有一个投资委员会，以支持为Mollientum提供的服务。西蒙·卡尔顿是这个由五名成员组成的投资委员会的成员，根据投资委员会的指导方针，由于利益冲突，卡尔顿先生不参与与公司有关的事项或投票。DGIA向Mollientum提供的投资建议仅为建议，有关行动的最终决定由Mollitium负责。Carlton James Global Management，Ltd(CJGM)作为投资分销商，向市场推出可用基金，其中DAF包括在CJGM的基金组中。对CJGM的补偿发生在对他们引入的基金进行投资时。CJGM是卡尔顿·詹姆斯集团的一部分，卡尔顿是该集团的首席执行长。
这个
于2021年11月16日，本公司会签了与DAF于2019年10月4日签订的信贷协议的变更函(“变更书”)。根据该变更，贷款人同意将贷款人根据信贷协议提供的每笔贷款的还款天数延长至该等贷款的四周年。DAF还通知公司，只支付利息的款项将按季度支付，从2022年1月起生效。
根据本票的条款，DAF有权选择以相当于公司普通股平均收盘价的70%(70%)的价格转换全部或部分本票，该价格相当于十五年场外交易市场上的场外报价系统报告的公司普通股的平均收盘价贷款截止日期2019年10月4日之前的日历日，计算金额为$
根据信贷协议的条款，认购和购买认股权证
截至2022年6月30日止六个月内，并无根据信贷协议发行认股权证。认股权证的分配成本在债务期限内摊销，金额为$
此外，根据信贷协议的条款，公司同意支付以下承诺费：
附注5--承付款和或有事项
认股权证
认购及购买最多
于二零二一年三月二日，本公司与单一机构投资者订立证券购买协议(“购买协议”)，拟出售(I)
认股权证摘要
截至2022年6月30日的6个月内，没有认股权证活动。下表汇总了公司截至2022年6月30日的认股权证：
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加权 |
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| 加权 | 平均值 | |||||||||||||||
| 平均值 | 剩余 | 集料 | ||||||||||||||
| 数量 | 锻炼 | 生命 | 固有的 | |||||||||||||
| 认股权证 | 价格 | 以年为单位 | 价值 | |||||||||||||
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未偿还，2022年6月30日 |
$ | $ | ||||||||||||||
选项
员工、董事或顾问的股票期权在授予之日计价，而不是在批准日期之前，薪酬成本在期权被授予的期间确认。股票期权一般可在授予之日行使，并根据每次授予的条款到期。
已授予的普通股期权的估计公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。预期股息率以截至授权日的平均年度股息率为基础。预期波动率是基于我们股票的历史波动性。无风险利率是基于截至授予日的美国财政部不变到期日利率。期权的预期寿命基于历史的行使行为和预期的未来经验。
2020年6月8日，董事会同意与以下股东达成换股协议
2022年3月23日，公司授予
下表汇总了公司在截至2022年6月30日的六个月期间的期权活动：
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加权 |
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| 加权 | 平均值 | |||||||||||||||
| 平均值 | 剩余 | 集料 | ||||||||||||||
| 数量 | 锻炼 | 生命 | 固有的 | |||||||||||||
| 选项 | 价格 | 以年为单位 | 价值 | |||||||||||||
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未清偿，2021年12月31日 |
$ | |||||||||||||||
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授予的期权 |
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期权已过期 |
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) | ||||||||||||||
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换成普通股 |
( |
) | ||||||||||||||
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未偿还，2022年6月30日 |
$ | $ | ||||||||||||||
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可行使，2022年6月30日 |
$ | $ | ||||||||||||||
下表汇总了截至2022年6月30日的公司选项：
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加权 |
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| 杰出的 | 平均值 | 可操练 | ||||||||||||
| 锻炼 | 数量 | 余生 | 数量 | |||||||||||
| 价格 | 选项 | 以年为单位 | 选项 | |||||||||||
| $ | ||||||||||||||
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| $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||
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总计 |
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诉讼、索赔和评估
本公司可能涉及在正常业务过程中产生的法律程序、索赔和评估。管理层认为，目前预计该等事项不会对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。本公司将与或有损失相关的法律成本记录为已发生的，并应计所有可能和可估测的和解。
租契
该公司总部设在密歇根州的安娜堡，目前在那里以总租赁条款租赁同一设施中的办公空间和一个湿实验室。2021年12月14日，公司签订了湿实验室的年度租约。每年的租金义务是$
经营租约的租金支出为#美元。
附注6--后续活动
2022年7月15日，DAF预付毛收入$
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本报告中的信息包含前瞻性陈述。本报告中除有关历史事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述。具体而言，本新闻稿中有关行业前景和未来经营业绩或财务状况的表述均为前瞻性表述。这些前瞻性陈述可以通过使用“相信”、“估计”、“可能”、“预期”、“预计”、“可能”、“将”或“应该”或其他变体或类似词语来识别。不能保证前瞻性陈述预期的未来结果一定会实现。前瞻性陈述反映了管理层目前的预期，具有内在的不确定性。我们的实际结果可能与管理层的预期大不相同。
这份Form 10-Q季度报告包括俄克拉荷马州Coretec集团公司及其全资子公司Coretec Industries LLC的账目，Coretec Industries LLC是一家在北达科他州成立的北达科他州有限责任公司(单独称为“Coretec”)。本报告中提及的“我们”、“我们”、“我们”或“集团”是指Coretec Group Inc.及其合并子公司，除非上下文另有规定。以下讨论和分析应与我们的合并财务报表一并阅读，随信附上。这一讨论不应被解释为意味着这里讨论的结果一定会持续到未来，或者这里得出的任何结论都必然表明未来的实际运营结果。这样的讨论只是目前对我们管理层的最好评估。
运营计划
背景：
2017年6月22日，该集团向俄克拉何马州州务卿提交了经修订的公司注册证书(“修正案”)，以(I)将其名称从“3DIcon Corporation”改为“The Coretec Group Inc.”。以及(Ii)实施300股1股的反向股票拆分。更名和反向拆分于2017年6月28日与俄克拉何马州生效，与FINRA于2017年6月29日生效。
该集团于1995年8月11日根据俄克拉荷马州的法律成立为第一基廷公司。公司章程于2003年8月1日修订，更名为3DIcon Corporation。2001年，第一基廷公司开始专注于360度全息技术的开发。于二零零五年七月十五日，本集团与俄克拉荷马大学(“大学”或“OU”)订立一项于二零零七年一月十四日到期的赞助研究协议(“SRA”)，根据该协议，双方进行一项题为“立体显示技术的研究”的研究计划。2007年2月23日，他们与该大学签订了一份SRA，该协议于2010年3月31日到期，根据该协议，他们开展了一项名为“三维显示开发”的研究项目。到目前为止的发展已经产生了多项新技术、两个正在工作的实验室原型(Lab Proto 1和Lab Proto 2)和8项临时专利；8项临时专利中的5项已合并并转化为5项实用专利。根据该协议，本集团已取得该等3D显示技术的全球独家营销权。
环六硅烷业务
该公司的商业模式是识别硅中的颠覆性技术并将其商业化，为先进技术市场服务。颠覆性技术的来源是由主要大学、研究所、国家实验室和其他研究中心创造的授权技术。在尚不存在技术的情况下，该公司打算赞助并与其客户共同开发研究。
Coretec正在为能源相关行业开发、测试和提供新的和/或改进的技术和产品解决方案，包括但不限于能源储存、可再生能源、节能和分布式能源行业。其中许多技术和产品解决方案还可以应用于防伪包装、医疗设备、电子、光电子和显示器等更广泛的市场。最初的技术和产品解决方案基于以下方面的新创新：
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● |
环六硅烷(Si6H12) |
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● |
硅量子点(Si量子点) |
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● |
“堆积”聚硅烷((R2Si)n) |
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掺杂合金的各种硅创新 |
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● |
未来高折射率硅氧烷聚合物(HRISP) |
预计这些技术和产品解决方案将在储能(锂离子电池)、固态照明(LED)、太阳能和可印刷电子产品市场早期采用。
电池开发业务
该公司正在开发一种以耐久为名的硅阳极锂离子电池。电池行业承认硅是提高电池寿命和实用性的下一个前沿。到目前为止，电池开发商在锂离子被吸收和释放的过程中，遇到了硅阳极的膨胀和收缩问题。在这个过程中，较大的硅颗粒分解，立即降低了阳极的充电能力。该公司的电池开发计划Enduion通过使用硅基纳米颗粒来缓解硅阳极早期迭代中常见的膨胀和粉化问题，从而解决了这一问题。此外，耐久纳米粒子正在被设计来减少硅的击穿，并将允许锂离子更快地到达必要的硅原子，从而导致更快的充电时间。
耐久龙旨在提高电池循环稳定性，实现更长的运行时间，并在电动汽车、军事技术、移动设备和太空探索等应用中实现更高的能量密度。
Coretec的管理层在能源储存行业的设备和服务、投资和金融服务的采购和管理以及材料和化学技术的研发和商业化方面拥有多年的专业知识和经验。
体积3D显示业务
该公司拥有俄克拉荷马大学(“大学”)根据一项赞助研究协议(“SRA”)开发并与其共同开发的专利立体显示技术的权利。到目前为止的发展已经产生了多种技术、两个工作的实验室原型(Lab Proto 1和Lab Proto 2)和8项临时专利。8项临时专利中的5项已合并转化为5项实用新型专利。根据SRA，该公司已获得这些3D显示技术的全球独家营销权。
2009年5月26日，美国专利商标局(“USPTO”)批准了用于渲染三维图像的名为“体积液晶显示器”的专利，并将其转化为美国专利号7,537,345。2010年12月28日，美国专利商标局批准了名为“用于渲染三维图像的光表面显示”的专利，并颁发了美国专利号7,858,913。2012年8月21日，美国专利商标局批准了一项名为“3D体积显示”的续展专利，并颁发了美国专利第8,247,755号。这些专利描述了所谓的CSPACE®技术(“CSPACE”)的基础。
该公司计划通过客户资助的研发合同和技术许可协议，将cSPACE体积3D技术商业化，用于空中交通管制、设计可视化和医学成像等高价值应用。该公司计划为承包工程开发产品，并与联合开发客户进行合作。目前，公司没有任何商业化的产品，也不打算开发自己的基于CSPACE技术的产品，因为该技术的最佳初始应用具有高价值、低产量的性质。这些应用包括但不限于以下应用：
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● |
医疗保健(诊断、手术规划、培训、远程医疗、生物监测) |
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网络安全数据可视化 |
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● |
军事(作战规划、训练、建模和模拟、战场空间感知、损害评估、自主驾驶) |
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● |
人身安全(旅客、行李和货物检查) |
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● |
采矿、石油和天然气勘探 |
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气象和海洋数据可视化 |
近期收入机会
电池和微电子市场继续探索短期收入的机会。在电动汽车需求不断增长、移动电子产品的开发、备用电源的储能系统以及家用和商用风能和太阳能系统效率提高的推动下，人们对在理想汽车离子电池中使用硅的兴趣继续增加。正在与理想汽车离子电池负极材料供应商进行谈判，这些供应商正在寻找下一代材料，以进一步提高性能，同时延长寿命、充电时间、安全和可靠性。我们相信，当环己硅烷(CHS)作为液体与其他基于固体的材料相结合时，这些供应商将处于有利地位，能够利用其提供的好处。虽然我们相信在理想汽车离子电池中使用CHS将在短期内带来收入，但我们也在继续探索微电子领域的收入机会，特别是那些先进的微电子产品正在以较小的数量和较低的价格敏感度开发的早期采用者市场。
最近的发展。
2022年1月11日，公司宣布与应用玻璃科学和光子学领域的全球顶尖大学之一的阿德莱德大学合作，开发一种用于公司的CSPACE的玻璃，这是一种3D静态体积显示技术。该项目将由阿德莱德大学联合资助。
2022年1月25日，公司任命凯蒂·默克斯为交通部副总裁总裁。Merx将全面负责公司的全球传播，包括品牌信息、公司和财务传播、行政支持和媒体关系。
2022年2月24日，该公司宣布聘请一名全职研究科学家，并开设一个新的湿实验室。该公司计划利用该实验室开发CHS，创造硅量子点，并创造锂离子电池的硅阳极活性材料。实验室设计包括通风罩和手套箱，这是处理硅烷气体和某些氢化物等易燃材料所必需的。
2022年2月28日，该公司为其使用CHS和其他硅烷开发先进硅阳极的临时专利申请了一项完整的实用新型专利。这项专利申请涵盖了使用CHS来生产用于锂离子电池的各种硅阳极。
2022年3月16日，该公司在为期两天的美国会议上介绍了加快国内电池供应链发展的情况。代表公司的是米歇尔·托卡兹博士，负责伙伴关系和创新的总裁副主任。托卡兹谈到了该公司开发的硅阳极锂离子电池。该公司正在利用环己硅烷和类似分子的独特特性来增强硅阳极的性能。该公司的方法对该行业来说是新的，并受到该公司最近申请全面实用新型专利的保护。
2022年4月29日，该公司召开了2022年第一季度股东大会，并宣布了其电池开发计划Enduion。耐久龙旨在提高电池循环稳定性，实现更长的运行时间，并在电动汽车、军事技术、移动设备和太空探索等应用中实现更高的能量密度。
2022年6月3日，该公司向美国专利商标局提交了耐久龙商标申请。
2022年6月7日，该公司宣布参加并计划参加电动汽车、电池会议和贸易展。该公司计划利用电动汽车和电池行业的顶级技术、商业和网络活动来加强和扩大其关系，会见潜在的合作伙伴和客户，并提高对公司耐久电池开发计划的认识。
2022年6月28日，该公司宣布任命清洁技术公关公司FischTank PR来提升清洁技术、汽车和电动汽车行业的知名度。FischTank PR将负责交通部副总裁凯蒂·默克斯的职责，她于2022年6月离开公司。
经营成果
截至2022年6月30日的三个月的运营结果与截至2021年6月30日的三个月的运营结果相比。
收入
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月里，我们没有收入。
研究和开发费用
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，研发费用分别约为122,000美元和198,000美元。大约76,000美元的减少与股票期权费用减少129,000美元有关，但这一减少被劳动力成本增加约25,000美元和湿法实验室操作增加约28,000美元所抵消。
一般和行政费用
截至2022年6月30日的三个月，我们的一般和行政费用约为438,000美元，而截至2021年6月30日的三个月为2,517,000美元。
大约2,079,000美元的开支减少包括大约2,194,000美元的股票期权开支的减少和27,000美元的可自由支配的营销费用的减少。专业费用增加了约116 000美元，劳动力和咨询费用增加了约9 000美元，租金费用增加了约7 000美元，旅费和餐费增加了约6 000美元，其他费用总共增加了约4 000美元，抵消了这些减少额。
利息支出
截至2022年6月30日的三个月的利息支出约为47,000美元，而截至2021年6月30日的三个月的利息支出为73,000美元。净减少约25,000美元是由于利息费用和摊销费用根据DAF期票条款和条件减少所致。
截至2022年6月30日的6个月的经营业绩与截至2021年6月30日的6个月的经营业绩相比。
收入
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月里，我们没有收入。
研究和开发费用
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月，研发费用分别为32万美元和23.6万美元。
大约84000美元的增长包括赞助研究费用增加约12.6万美元，与劳动力相关的费用增加约4万美元，湿法实验室运营增加约2.8万美元，以及其他成本总计增加约8000美元。这些增长被大约11.8万美元的股票期权费用所抵消。
一般和行政费用
截至2022年6月30日的6个月，我们的一般和行政费用为871,000美元，而截至2021年6月30日的6个月为2,860,000美元。
大约1,988,000美元的开支减少包括股票期权开支减少约2,152,000美元，可自由支配的营销费用减少30,000美元，以及其他成本总共减少约4,000美元。专业费用增加约135 000美元，招聘费用增加约26 000美元，差旅和餐饮费用增加约14 000美元，咨询费用增加约9 000美元，租金费用增加约7 000美元，与劳务有关的费用增加约7 000美元，抵消了这些费用的减少。
利息支出
截至2022年6月30日的6个月的利息支出约为95,000美元，而截至2021年6月30日的6个月的利息支出约为131,000美元。净减少约36 000美元是由于利息费用和摊销费用根据DAF期票条款和条件减少所致。
财务状况、流动性与资本来源
管理层仍然把重点放在控制现金支出上。由于证券购买协议和2021年3月的6,000,000美元融资，管理层相信，公司有足够的资本承诺为其计划中的产品的开发提供资金，并在这些综合财务报表发布后支付一年以上的运营费用。此外，只要有可能，公司将继续利用以股票换取服务。
业务预算包括以下费用：
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一般和行政费用：工资、保险、投资者相关费用、房租、差旅、网站等。 |
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招聘和留住负责技术、运营和财务的高管。 |
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会计、审计和并购的专业费用；证券和融资的法律服务；专利研究和保护。 |
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继续开发CHS和类似的硅技术。 |
截至2022年6月30日，我们的净现金为3,104,112美元。
截至2022年6月30日，我们的营运资本为正2,732,370美元。
在截至2022年6月30日的6个月内，我们使用了875,933美元的现金进行经营活动，与截至2021年6月30日的6个月相比，净增481,178美元或122%。
业务活动现金使用净额增加的原因是，净亏损减少1 940 251美元，摊销和折旧减少24 980美元，期权费用减少2 269 750美元，预付费用减少7 747美元，存款增加24 543美元，应付账款和应计负债减少143 495美元。
在截至2022年6月30日的6个月内，我们使用了73,282美元现金进行投资活动，与截至2021年6月30日的6个月相比，净增61,275美元或510%。
用于投资活动的现金净增加是由于在截至2022年6月30日的6个月中用于设备的73282美元，而截至2021年6月30日的6个月为0美元。设备现金使用被用于资本化网站成本的0美元所抵消，而截至2021年6月30日的6个月为12,007美元
在截至2022年6月30日的6个月中，融资活动提供的现金净额为0美元，与截至2021年6月30日的6个月相比减少了5,201,271美元。这一减少是由于发行私募股票的净收益为4913,200美元，以及发行债务和权证的净收益为334,651美元，但被截至2021年6月30日的6个月的应付票据付款46,580美元所抵消。
我们预计将通过现有的手头现金和到位的融资为正在进行的业务提供资金。
我们为公司的运营提供资金的能力在很大程度上取决于公司的基础股票价格。
表外安排
我们不参与任何合理地可能对我们的财务状况、收入、运营结果、流动资金或资本支出产生当前或未来影响的表外安排。
重大会计政策
在我们于2022年3月21日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K中总结的重要会计政策没有任何变化。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
根据规则229.10(F)(1)的定义，该公司是一家较小的报告公司，不需要提供本项目所要求的信息。
项目4.控制和程序
对控制措施有效性的限制。在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
信息披露控制和程序的评估。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年6月30日我们的披露控制和程序的有效性。“披露控制和程序”一词，如1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15条所定义，是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。
根据我们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年6月30日，由于我们在会计职能方面没有足够的资源，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下并不有效，这限制了公司及时收集、分析和适当审查与财务报告相关的信息的能力。此外，由于我们的规模和性质，分离所有相互冲突的职责并不总是可能的，在经济上也可能不可行。然而，管理层将尽可能聘请财务顾问，并进行额外的分析和其他程序，以帮助解决这一重大弱点。在完全实施补救行动并通过测试验证相关内部控制的运作有效性之前，上述重大弱点将继续存在。
尽管评估认为我们的披露控制和程序并不有效，而且存在本文指出的重大弱点，但我们认为，本季度报告中包含的综合财务报表在所有重大方面都公平地反映了本季度报告所涵盖期间的综合财务状况、经营业绩和现金流量。
信息披露控制和程序的变化。在截至2022年6月30日的季度内，根据《交易所法案》第13a-15(D)条所要求的评估，我们的披露控制和程序没有发生任何变化，这对我们的披露控制和程序产生了重大影响，或很可能会对其产生重大影响。
第II部
项目1.法律诉讼
我们不是任何未决法律程序的一方，我们的财产也不是任何未决法律程序的标的，该法律程序不是在正常业务过程中进行的，或者在其他方面对我们业务的财务状况没有重大影响。我们的董事、高级管理人员或关联公司均不参与对我们的业务不利的诉讼，也没有对我们的业务不利的重大利益。
第1A项。风险因素。
不适用。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
不适用。
第3项高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
项目6.展品。
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证物编号 |
展品说明 |
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31.1* |
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的认证。 |
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31.2* |
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的证明。 |
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32.1* |
第1350条首席执行官的证书。 |
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32.2* |
第1350条首席财务官的证书。 |
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101.INS |
内联XBRL实例 |
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101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构 |
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101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算 |
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101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义 |
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101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签 |
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101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿 |
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104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
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随函存档 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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CORETEC集团公司。 |
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日期：2022年7月27日 |
/马修·J·卡珀斯 |
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姓名： |
马修·J·卡珀斯 |
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标题： |
首席执行官 |
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/s/Matthew L.Hoffman |
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姓名： |
马修·L·霍夫曼 |
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标题： |
首席财务官 |
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