目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| ||
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 各交易所名称 |
这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
☑
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
☑
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
As of July 19, 2022,
目录表
目录表
第一部分金融信息 | 页码 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计)： | |
截至2022年7月2日和2022年1月1日的简明综合资产负债表 | 3 | |
截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月和六个月的简明综合损益表 | 4 | |
截至2022年7月2日及2021年7月3日止三个月及六个月简明综合全面收益表 | 5 | |
截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月和六个月股东权益变动表简明综合报表 | 6 | |
截至2022年7月2日和2021年7月3日止六个月简明合并现金流量表 | 7 | |
简明合并财务报表附注 | 8 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
第四项。 | 控制和程序 | 28 |
第二部分：其他信息 | ||
第1项。 | 法律诉讼 | 28 |
第1A项。 | 风险因素 | 29 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 43 |
第三项。 | 高级证券违约 | 43 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 43 |
第五项。 | 其他信息 | 43 |
第六项。 | 陈列品 | 44 |
警示声明
除本文包含的历史财务信息外，本报告中讨论的10-Q表格(以及本文引用的文件)中讨论的事项可能被视为符合1933年《证券法》(修订本)第27A节和1934年《证券交易法》(修订本)第21E节的“前瞻性”陈述。此类前瞻性陈述包括关于硅谷实验室公司及其管理层的意图、信念或当前期望的声明，可能用“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“预期”、“计划”、“计划”、“将”或类似的语言来表示。请注意，任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，涉及许多风险和不确定性。实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括本报告“风险因素”和其他部分讨论的因素。无论是由于新信息、未来事件或其他原因，硅谷实验室都不打算或有义务更新或修改任何前瞻性陈述。
2
目录表
第一部分金融信息
项目1.财务报表
硅实验室公司
简明综合资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
| 7月2日， | 1月1日， | ||||
| 2022 |
| 2022 | |||
资产 | ||||||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 |
| |
| | ||
应收账款净额 |
| |
| | ||
盘存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备，净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
其他无形资产，净额 |
| |
| | ||
其他资产，净额 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 | ||||||
流动负债： | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
可转换债务的当期部分，净额 | — | | ||||
递延收入和回报负债 | | | ||||
其他流动负债 | |
| | |||
流动负债总额 | |
| | |||
可转换债务，净额 | | — | ||||
其他非流动负债 | |
| | |||
总负债 | |
| | |||
承付款和或有事项 | ||||||
股东权益： | ||||||
优先股--$ | ||||||
普通股--$ | |
| | |||
留存收益 | |
| | |||
累计其他综合损失 | ( |
| ( | |||
股东权益总额 | |
| | |||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录表
硅实验室公司
简明综合损益表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | |||||||||
| 7月2日， |
| 7月3日， |
| 7月2日， |
| 7月3日， | |||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 | |
| | |
| | ||||||
毛利 | |
| | |
| | ||||||
运营费用： |
|
| ||||||||||
研发 | |
| | |
| | ||||||
销售、一般和行政 | |
| | |
| | ||||||
运营费用 | |
| | |
| | ||||||
营业收入(亏损) | | ( | |
| ( | |||||||
其他收入(支出)： | ||||||||||||
利息收入和其他净额 | | | |
| | |||||||
利息支出 | ( | ( | ( |
| ( | |||||||
所得税前持续经营的收入(亏损) | | ( | |
| ( | |||||||
所得税拨备 | |
| | | | |||||||
权益法收益 | ( | | | | ||||||||
持续经营的收入(亏损) | | ( | | ( | ||||||||
非持续经营所得，扣除所得税后的净额 | — | | — | | ||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股基本收益(亏损)： | ||||||||||||
持续运营 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股摊薄收益(亏损)： | ||||||||||||
持续运营 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均已发行普通股： | ||||||||||||
基本信息 | | | | | ||||||||
稀释 | | | | | ||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录表
硅实验室公司
简明综合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | |||||||||
7月2日， |
| 7月3日， |
| 7月2日， |
| 7月3日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他税前综合亏损 | ||||||||||||
可供出售证券的净变动 | ||||||||||||
期内产生的未实现亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
净收益中包含的亏损(收益)的重新分类 | | ( | | ( | ||||||||
现金流对冲的净变化 | ||||||||||||
期内产生的未实现收益(亏损) | ( | | ( |
| ( | |||||||
净收益中包含的亏损(收益)的重新分类 | | ( | | ( | ||||||||
其他税前综合亏损 | ( | ( | ( |
| ( | |||||||
所得税拨备(福利) | ( |
| ( | ( |
| ( | ||||||
其他综合损失 | ( |
| ( | ( |
| ( | ||||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
硅实验室公司
简明合并股东权益变动表
(单位：千)
(未经审计)
|
|
| 其他内容 |
|
| 累计其他 |
| 总计 | |||||||||
普普通通 | 已缴费 | 保留 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||
截至2022年7月2日的三个月 | 股票 | 库存 | 资本 | 收益 | 收入(亏损) | 权益 | |||||||||||
截至2022年4月2日的余额 |
| | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
股票发行，扣除因缴税而扣缴的股票 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股回购 | ( | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
截至2022年7月2日的余额 | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
|
|
| 其他内容 |
|
| 累计其他 |
| 总计 | |||||||||
普普通通 | 已缴费 | 保留 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||
截至2021年7月3日的三个月 | 股票 | 库存 | 资本 | 收益 | 收入(亏损) | 权益 | |||||||||||
截至2021年4月3日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
股票发行，扣除因缴税而扣缴的股票 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股回购 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
截至2021年7月3日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
|
|
| 其他内容 |
|
| 累计其他 |
| 总计 | |||||||||
普普通通 | 已缴费 | 保留 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||
截至2022年7月2日的六个月 | 股票 | 库存 | 资本 | 收益 | 收入(亏损) | 权益 | |||||||||||
截至2022年1月1日的余额 |
| | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||
采用会计准则的累积效应 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | ||||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
股票发行，扣除因缴税而扣缴的股票 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
普通股回购 | ( | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
截至2022年7月2日的余额 |
| | $ | | $ | — | | $ | ( | $ | | ||||||
|
|
| 其他内容 |
|
| 累计其他 |
| 总计 | |||||||||
普普通通 | 已缴费 | 保留 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||
截至2021年7月3日的六个月 | 股票 | 库存 | 资本 | 收益 | 收入(亏损) | 权益 | |||||||||||
截至2021年1月2日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | ||||||
其他综合损失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
股票发行，扣除因缴税而扣缴的股票 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
普通股回购 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
可转换债务活动 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
截至2021年7月3日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
硅实验室公司
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至六个月 | |||||
7月2日， | 7月3日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与持续业务的业务活动提供的现金进行调整： | ||||||
非持续经营所得，扣除所得税后的净额 | — | ( | ||||
财产和设备折旧 | |
| | |||
其他无形资产摊销 | |
| | |||
债务贴现摊销和债务发行成本 | | | ||||
可转换债务清偿损失 | | | ||||
基于股票的薪酬费用 | |
| | |||
权益法收益 | ( | ( | ||||
递延所得税 | ( |
| ( | |||
经营性资产和负债变动情况： | ||||||
应收账款 | |
| ( | |||
盘存 | ( |
| ( | |||
预付费用和其他资产 | ( |
| ( | |||
应付帐款 | |
| | |||
其他流动负债和所得税 | ( |
| ( | |||
递延收入和回报负债 | ( |
| ( | |||
其他非流动负债 | ( | ( | ||||
持续经营的经营活动提供的现金净额 | |
| | |||
投资活动 | ||||||
购买有价证券 | ( |
| ( | |||
有价证券的销售 | |
| | |||
有价证券的到期日 | | | ||||
购置财产和设备 | ( |
| ( | |||
购买其他资产 | — | ( | ||||
持续经营的投资活动提供(用于)的现金净额 | ( |
| | |||
融资活动 | ||||||
偿还债务 | ( | ( | ||||
普通股回购 | ( | ( | ||||
支付为既得股票奖励预扣的税款 | ( | ( | ||||
发行普通股的收益 | | | ||||
用于持续业务筹资活动的现金净额 | ( |
| ( | |||
停产运营 | ||||||
经营活动 | ( | | ||||
投资活动 | | ( | ||||
非持续经营业务提供(用于)的现金净额 | ( | | ||||
增加(减少)现金和现金等价物 | ( |
| | |||
期初现金及现金等价物 | |
| | |||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
1.重大会计政策
列报依据和合并原则
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(美国公认会计原则)及表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。本文所包含的信息包含所有正常的经常性应计项目和调整，管理层认为这些项目对于公平地反映硅谷实验室公司(“公司”)的财务状况、经营业绩、综合收益、股东权益和现金流量是必要的。截至2022年1月1日的简明综合资产负债表来自公司经审计的综合财务报表。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。截至2022年7月2日的三个月和六个月的浓缩综合运营结果不一定表明全年的预期结果。
这些简明综合财务报表应与经审计的截至2022年1月1日的年度综合财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在公司于2022年2月2日提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的10-K表格中。
本公司编制财务报表的依据是
预算的使用
按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。影响财务报表的重大估计数包括与库存、商誉、收购的无形资产、其他长期资产、收入确认、基于股票的薪酬和所得税有关的估计数。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对财务报表产生重大影响。该公司定期审查其财务报表估计中使用的假设。
收入确认
收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认，金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。该公司与客户签订的几乎所有合同都包含一项单一的履约义务，即销售混合信号集成电路(IC)产品。当产品的控制权转移到客户手中时，这种履行义务就履行了，这通常发生在交付时。未履行的履约义务主要是指具有未来交货日期的产品的合同。该公司选择不披露未履行的履约金额，因为这些合同最初的预期期限不到一年。
交易价格反映了公司对其有权从客户那里获得的对价的预期，可能包括固定或可变的金额。可变对价主要包括根据允许某些返回权的协议向经销商进行的销售，称为股票轮换，以及由于价格保护而向经销商发放的信用。该公司估计可变对价为其预期有权获得的最有可能的金额。这一估计是基于该公司可获得的信息，包括最近的销售活动和定价数据。该公司对其可变对价估计施加了限制，该估计同时考虑了回报的可能性和潜在的价格让步金额。不符合收入确认标准的可变对价将被推迟。对于不符合收入确认标准的分销商库存成本，公司在预付费用和其他流动资产中记录了返回权资产。与该等成本相关的未确认收入计入相应的递延收入和退货负债金额。本公司的产品享有一年的更换保修期。付款通常应在开具发票后30天内支付，不包括重要的融资部分。
8
目录表
1.重大会计政策(续)
新会计准则的采纳
可转换工具
本公司采用财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)第2020-06号，债务--可转换债务和其他选择(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40，2022年1月2日，截至2022年12月31日的财政年度的第一天。本公司在采用期间开始时，通过累积效应调整，选择了修改后的追溯过渡采用方法。以前的期间没有进行调整。
| 增加 | ||
财务报表行项目 | (减少) | ||
可转换债务的当期部分，净额 | $ | | |
其他非流动负债 | $ | ( | |
留存收益 | $ | ( | |
公司采用ASU 2020-06的主要影响是增加了其可转换债务的账面价值，即未摊销债务折扣，并减少了与可转换债务相关的递延税项负债。这项收购减少了与可转换债务相关的报告利息支出，这增加了每股基本收益，稀释了每股收益$。
2.停产经营
2021年7月26日，该公司将其基础设施和汽车业务出售给Skyworks Solutions，Inc.
下表列出了公司简明综合损益表中基础设施和汽车业务(“非持续业务”)的财务结果(单位为千，每股数据除外)：
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | |||
7月3日， | 7月3日， | |||||
2021 | 2021 | |||||
收入 | $ | | $ | | ||
收入成本 |
| |
| | ||
运营费用 | | | ||||
所得税前非持续经营所得 |
| |
| | ||
所得税拨备(福利) | ( | ( | ||||
非持续经营的收入 | $ | | $ | | ||
每股非持续经营收入： |
|
|
|
| ||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
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目录表
2.非持续经营(续)
持续参与
就完成出售事宜，本公司与Skyworks订立若干附属协议，包括过渡期服务协议(“TSA”)。通过TSA，公司已将某些物业分租给Skyworks，并将为以下项目提供或将提供各种临时支持服务至
3.每股收益(亏损)
下表列出了持续经营的基本每股收益和稀释后每股收益(亏损)的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
| 7月2日， |
| 7月3日， |
| 7月2日， |
| 7月3日， | |||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
持续经营的收入(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
用于计算每股基本收益(亏损)的股份 | |
| | |
| | ||||||
| ||||||||||||
稀释性证券的影响： | ||||||||||||
可转换债务和股票奖励 | |
| — | |
| — | ||||||
用于计算每股摊薄收益(亏损)的股份 | |
| | |
| | ||||||
每股收益(亏损)： | ||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
稀释 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
本公司已不可撤销地选择以现金结算其可转换优先票据的本金金额，并打算在发生转换时以股份结算任何超额价值。截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月，以及截至2022年7月2日和2021年7月3日的六个月，大约
4.金融工具的公允价值
本公司金融工具的公允价值根据计量资产和负债时使用的投入的主观性程度，采用分级披露框架记录。这三个级别的描述如下：
第1级-在计量日期，相同资产或负债的投入是在活跃市场上未经调整的报价。
第2级-第1级以外的直接或间接可观察到的投入，例如类似资产或负债的报价以及不太活跃的市场的报价。
第3级-资产或负债的投入是不可观察的，是根据当时情况下可获得的最佳信息制定的，其中可能包括公司自己的数据。
10
目录表
4.金融工具的公允价值(续)
以下是该公司金融工具的估值摘要(单位：千)。这些表既不包括手头现金，也不包括按历史成本或公允价值以外的任何基准计量的资产和负债。
公允价值计量 | |||||||||
在2022年7月2日使用 | |||||||||
报价在 | 重要的其他人 | ||||||||
活跃的市场： | 可观察到的 | ||||||||
相同的资产 | 输入量 | ||||||||
描述 |
| (1级) |
| (2级) |
| 总计 | |||
资产： |
|
|
| ||||||
现金等价物： | |||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | | |||
政府债务证券 | | | | ||||||
公司债务证券 | — | | | ||||||
现金等价物合计 | $ | | $ | | $ | | |||
短期投资： | |||||||||
政府债务证券 | $ | | $ | | $ | | |||
公司债务证券 | — | | | ||||||
短期投资总额 | $ | | $ | | $ | | |||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
公允价值计量 | ||||||||||||
在2022年1月1日使用 | ||||||||||||
报价在 | 重要的其他人 | 意义重大 | ||||||||||
活跃的市场： | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||||
相同的资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||
描述 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) |
| 总计 | ||||
资产： |
|
|
|
| ||||||||
现金等价物： | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — |
| |
| — |
| | |||||
政府债务证券 | — | | — | | ||||||||
现金等价物合计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投资： | ||||||||||||
政府债务证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — | | — | | ||||||||
短期投资总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他资产，净额： | ||||||||||||
拍卖利率证券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
11
目录表
4.金融工具的公允价值(续)
估值方法
本公司的现金等价物和被归类为第二级的短期投资采用非约束性市场共识价格进行估值，这些价格与可观察到的市场数据相证实；活跃市场中类似工具的报价；不那么活跃的市场中的报价；或定价模型，例如贴现现金流模型，所有重要的投入都来自可观察到的市场数据或得到可观察到的市场数据的证实。分类为3级的投资使用贴现现金流模型进行估值。在编制贴现现金流模型时使用的假设包括对利率、现金流金额、证券的预期持有期以及反映公司无法清算证券的折扣的估计。该公司的外币衍生工具采用贴现现金流模型进行估值。在编制估值模型时使用的假设包括外汇汇率、货币的远期和现货价格以及类似工具的市场可观察数据。
投资合同到期日
本公司的投资按公允价值报告，未实现损益扣除税项后记为综合资产负债表中累计其他全面亏损的组成部分。
|
| 公平 | ||||
成本 | 价值 | |||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | ||
应在一年至十年后到期 | | | ||||
十年后到期 | | | ||||
$ | | $ | | |||
可供出售的投资
处于持续未实现亏损状态的可供出售投资，按个别证券处于持续亏损状态的时间长短汇总如下(以千为单位)：
少于12个月 | 12个月或更长 | 总计 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
截至2022年7月2日 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
政府债务证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
公司债务证券 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
少于12个月 | 12个月或更长 | 总计 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
截至2022年1月1日 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
政府债务证券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
公司债务证券 |
| | ( | | ( | | ( | |||||||||||
拍卖利率证券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
截至2022年7月2日的未实现亏损总额主要是由于市场利率的变化。截至2022年1月1日的未实现亏损总额主要是由于市场利率的变化和公司拍卖利率证券的流动性不足。
12
目录表
4.金融工具的公允价值(续)
当投资市场价值下降是由于与信用有关的因素时，本公司将计入信用损失准备金。在评估一项投资的减值时，本公司会检讨各种因素，例如减值的严重程度、相关信贷评级的变化、预期的复苏、本公司出售的意向、或在预期市值回升前要求其出售该项投资的可能性，以及继续支付预定现金付款的可能性。截至2022年7月2日，可供出售投资的市值没有因信贷相关因素而出现实质性下降。
截至2022年7月2日和2022年1月1日，公司的可供出售投资没有重大未实现收益。
第3级公允价值计量
以下是截至2022年7月2日的三个月和六个月的3级金融工具活动摘要(单位：千)：
资产
三个月 |
| 六个月 | ||||
拍卖利率证券 |
| 告一段落 |
| 告一段落 | ||
期初余额 | $ | | $ | | ||
销售额(1) | ( | ( | ||||
在收益中确认的亏损 | | | ||||
计入其他综合亏损的收益 |
| |
| | ||
2022年7月2日的余额 | $ | | $ | | ||
(1)2022年5月31日，该公司出售了之前剩余的拍卖利率证券，价格为#美元。
其他金融工具的公允价值
本公司的债务按成本入账，但为进行披露而按公允价值计量。本公司可转换优先票据的公允价值是根据可观察到的市场价格确定的。这些票据在不太活跃的市场交易，因此被归类为第二级公允价值计量。截至2022年7月2日和2022年1月1日，这些票据的公允价值为$
本公司的其他金融工具，包括现金、应收账款和应付账款，由于到期日较短，以接近其公允价值的金额入账。
5.衍生金融工具
公司使用衍生金融工具来管理对外币汇率变动的某些风险敞口。本公司的目标是用衍生合约的损益抵销因这些风险敞口而增加和减少的开支，从而减少收益的波动性。本公司不会将衍生合约用于投机或交易目的。本公司在综合资产负债表中按公允价值按毛数确认衍生工具。衍生工具的现金流量在综合现金流量表中根据现金收付的性质进行分类。
13
目录表
5.衍生金融工具(续)
现金流对冲
外币远期合约
该公司使用外币远期合约，以减少汇率波动对以美元以外货币计价的运营费用的收益影响。合同公允价值的变动计入综合资产负债表中的累计其他全面亏损，随后重新分类为确认对冲交易期间的收益。重新分类的金额在与对冲项目相同的财务报表行项目中报告。如果外币远期合约在到期前终止或不再具备作为套期保值工具的资格，则在累计其他全面损失中记录的合同的公允价值可根据终止时对合同的评估在综合收益表中确认。
该公司已经为其以欧元、匈牙利福林、印度卢比和挪威克朗计价的部分预测运营费用签订了外币远期合同。截至2022年7月2日，合同的到期日为至
非指定限制语
外币远期合约
该公司使用外币远期合约，以减少汇率波动对非美元资产负债表敞口的收益影响。本公司确认外币远期合约在利息收入及其他方面的损益，并在综合收益表中确认与相关外币资产或负债的重新计量亏损及收益同期净额。本公司不对这些外币远期合约进行对冲会计处理。
截至2022年7月2日，该公司持有以匈牙利福林和印度卢比计价的外币远期合同，名义总价值为#美元。
6.补充资料
以下是选定的精简综合资产负债表项目的详细信息(以千为单位)：
盘存
| 7月2日， |
| 1月1日， | |||
2022 | 2022 | |||||
正在进行的工作 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
租赁收入
该公司将其总部设施的一部分出租给其他租户。经营租赁的租赁收入为#美元。
14
目录表
7.债务
2020年6月1日，公司完成定向增发，募集资金为
2025年发行的债券的兑换率为
由于2022年1月1日满足销售价格触发条件，2025年债券于2022年1月1日被归类为流动负债。于截至2022年7月2日止六个月内，未符合销售价格触发条件，因此，2025年票据的账面净值现列为非流动负债。
2025年期票据的本金余额最初分为负债部分和权益部分，并按公允价值入账。负债部分本金金额超过其账面金额即为债务折价，按实际利率法在2025年票据期限内摊销为利息支出。随着公司在2022财政年度采用ASU 2020-06,2025年票据的本金余额不再在负债和权益部分之间分开。这导致其可转换债务的账面价值增加，即截至2022年1月2日的未摊销债务折扣，股东权益的减少抵消了这一影响。
该公司产生的债务发行成本约为#美元
2025年期票据的账面金额如下(以千计)：
| 7月2日， |
| 1月1日， | |||
2022 | 2022 | |||||
负债构成部分 |
|
|
| |||
本金 | $ | | $ | | ||
未摊销债务贴现 |
| — |
| ( | ||
未摊销债务发行成本 |
| ( |
| ( | ||
账面净额 | $ | | $ | | ||
股权构成 |
|
| ||||
账面净额 | $ | — | $ | | ||
15
目录表
7.债务(续)
2025年债券的负债部分在综合资产负债表上以可转换债务入账。在本公司采用ASU 2020-06之前，2025年票据的权益部分计入股东权益。负债部分的实际利率为
与票据有关的利息支出包括以下内容(以千计)：
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
7月2日， | 7月3日， | 7月2日， |
| 7月3日， | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
合同利息支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
债务贴现摊销 | — | | — |
| | |||||||
债务发行成本摊销 | | | |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信贷安排
本公司及其某些国内子公司(“担保人”)有一美元
除Swingline贷款外，信贷安排将按欧洲美元利率加适用保证金计息，或根据公司的选择，按基本利率(定义为富国银行最优惠利率中最高的联邦基金利率加)计息
信贷安排包含公司必须遵守的各种条件、契诺和陈述，以便借入资金并避免违约事件，包括公司必须保持不超过以下净杠杆率(融资负债/EBITDA)的财务契约
8.承付款和或有事项
法律诉讼
本公司涉及在正常业务过程中出现的各种法律程序。虽然最终结果不能确切地预测，但该公司预计这些结果不会对其综合财务报表产生重大不利影响。
16
目录表
9.收入
该公司根据其目标市场将其产品分为工业和商业产品或家居和生活产品。
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | |||||||||
7月2日， | 7月3日， | 7月2日， | 7月3日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
家与生活 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
该公司的部分销售是根据允许某些与最终销售价格有关的退货和/或价格保护的协议向分销商进行的。这些因素影响收入和现金流的时机和不确定性。该公司定期审查用于估计其有权从客户那里获得的对价的假设。在2022财年第二季度，公司调整了用于估计可变对价约束的某些假设，使收入增加了$
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
| 7月2日， |
| 7月3日， |
| 7月2日， |
| 7月3日， | |||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
总代理商 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
直接客户 | |
| | |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
10.基于股票的薪酬
基于股票的薪酬成本是根据授予股票奖励和股票期权之日以及员工股票购买计划登记之日的公允价值计算的。股票奖励(如限制性股票单位(RSU)、业绩股票单位(PSU)和限制性股票奖励(RSA))的公允价值是根据其内在价值估计的。市场股票奖励(MSU)的公允价值是使用蒙特卡罗模拟来估计的。股票期权和员工购股计划的公允价值采用Black-Scholes期权定价模型进行估计。
下表列出了在简明合并损益表中确认的基于股票的薪酬费用的详细情况(以千为单位)：
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
7月2日， | 7月3日， | 7月2日， | 7月3日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
研发 | | | |
| | |||||||
销售、一般和行政 | | | |
| | |||||||
| | |
| | ||||||||
所得税优惠 | | | |
| | |||||||
基于股份的薪酬--持续运营 | | | | | ||||||||
基于股份的补偿--停产业务，净额 | — | | — | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
该公司拥有大约美元
17
目录表
11.所得税
所得税拨备包括按不可抵扣费用、研发税收抵免和其他永久性差异调整的适用税率计算的国内和国外所得税。所得税支出为#美元。
根据ASU 2019-12年度，如果公司在不考虑非持续运营收入的情况下无法从亏损中受益，则应在非持续运营中确认持续运营亏损的所得税收益。因此，与截至2021年7月3日的三个月和六个月发生的亏损相关的税收优惠在非连续性业务中确认。
《减税和就业法案》(以下简称《法案》)于2017年12月22日颁布。根据该法案，2021年12月31日之后开始的纳税年度发生的研究和实验支出必须在五年或十五年内按比例资本化和摊销，具体取决于研究活动在哪里进行。该公司已选择将全球无形低税收收入(GILTI)视为期间成本，因此GILTI中研究和实验成本的资本化增加了公司的所得税拨备。
不确定的税收状况
截至2022年7月2日，该公司有未确认的税收优惠总额，包括利息，为$
该公司在所得税拨备中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。在所列任何期间，这些数额都不是实质性的。
在完成对本公司挪威子公司与2013-2016财年有关所得税事宜的挪威税务局(“NTA”)审查后，本公司于2017年12月收到挪威税务局关于与公司间交易定价相关的2013年应纳税所得额调整的评估。该公司目前正在对评估提出上诉。对公司间交易定价的调整导致大约
本公司相信，其已就所有可供审查的税期所载事项累积足够的准备金。然而，如果公司在NTA事件中遇到不利的结果，这种结果可能会对其财务报表产生实质性影响。
2015至2022纳税年度仍可接受本公司经营所在的主要税务管辖区的审查。本公司目前并未在任何主要税务管辖区接受审计。
该公司认为，其未确认的税收优惠总额将合理地减少约$
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对财务状况和业务成果的讨论和分析应与本报告其他部分所列简明综合财务报表及其相关说明一并阅读。本讨论包含前瞻性陈述。请参阅上面的“警示声明”和下面的“风险因素”，以讨论与这些声明相关的不确定性、风险和假设。我们的财政年终财务报告期是52-或53-
18
目录表
在最接近12月31日的星期六结束的一周财政年度。2022财年将有52周，2021财年将有52周。我们的2022财年第二季度截至2022年7月2日。我们的2021财年第二季度截至2021年7月3日。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎疫情影响了全球经济，扰乱了我们的运营、全球供应链和我们客户的运营。我们实施了响应计划并继续运营，同时在很大程度上将我们的全球员工过渡到远程工作模式。根据当地法规，我们最近在所有地点重新开放了办事处。执行我们半导体制造、组装、封装和测试的第三方总体上仍在运营。新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，包括大流行的持续时间、严重程度和蔓延、对旅行和运输的相关限制以及政府当局可能采取的其他行动、对供应商或客户业务的影响，以及下文“风险因素”中确定的其他项目，所有这些都是不确定的，无法预测。全球供应链的延长和经济中断可能会对我们的业务、运营结果、获得流动性来源和财务状况产生重大影响。
概述
我们是面向更加互联的世界的安全、智能无线技术的领先者。我们集成的硬件和软件平台、直观的开发工具、行业领先的生态系统和强大的支持使客户能够构建先进的工业、商业、家庭和生活应用程序。我们使开发人员能够轻松地在整个产品生命周期中解决复杂的无线挑战，并通过创新的解决方案快速投放市场，这些解决方案可以改变行业、增长经济和改善生活。我们提供模拟密集型混合信号解决方案，用于物联网(IoT)广泛应用的各种电子产品，包括互联家庭和安全、工业自动化和控制、智能计量、智能照明、商业建筑自动化、消费电子、资产跟踪和医疗仪器。我们根据产品所针对的目标市场将我们的产品分为工业和商业产品或家庭和生活产品。
作为一家无厂房的半导体公司，我们依赖亚洲的第三方半导体制造商，以及美国和欧洲的第三方半导体制造商来制造反映我们IC设计的硅晶片。每个晶片包含许多晶片，这些晶片是从晶片上切割出来的，用来为IC制造芯片。我们依赖亚洲的第三方来组装、包装，并在大多数情况下对这些设备进行测试，然后将这些设备发货给我们的客户。由这些第三方进行的测试有助于更快地将产品交付给我们的客户(特别是位于亚洲的客户)、更短的生产周期、更低的库存要求、更低的成本和更高的测试能力灵活性。
我们IC的销售周期可能长达12个月或更长。客户通常还需要三到六个月或更长时间才能发货大量包含我们IC的设备。由于这一漫长的销售周期，我们通常会在研发和销售、一般和管理费用以及相应的销售之间经历显著的延迟。因此，如果任何季度的销售没有达到预期，费用和库存水平可能会高得不成比例，我们该季度以及未来几个季度的经营业绩将受到不利影响。此外，从最初的研究和开发到产品商业化的时间，如果有的话，可能会比产品的销售周期长得多。因此，如果我们在没有开发商业上成功的产品的情况下产生大量的研究和开发成本，我们的运营结果以及我们的增长前景可能会受到不利影响。
由于我们的一些集成电路是为消费产品而设计的，我们预计对我们产品的需求通常会受到某种程度的季节性需求的影响。然而，我们的市场和整个产品领域的快速变化使我们很难准确估计季节性因素对我们业务的影响。
停产运营
2021年7月26日，我们将基础设施和汽车业务以27.5亿美元现金出售给Skyworks Solutions，Inc.已售出部分的上一年可比期间经营业绩已作为非持续经营在随附的简明综合财务报表中列报，因此不包括在以下对我们持续经营业绩的讨论中。
19
目录表
持续经营的当期重点
与2021财年第二季度相比，最近一个季度的收入增加了9370万美元，这是因为我们的工业和商业产品以及我们的家庭和生活产品的收入都有所增加。毛利润在同一时期增加了6760万美元，这主要是由于产品销售的增加。由于产品组合的变化和产品价格的上涨，最近一个季度的毛利率从2021财年第二季度的56.8%增加到62.3%。与2021财年第二季度相比，最近一个季度的运营费用增加了2470万美元，这主要是由于与人员相关的费用、新产品推出成本和销售佣金的增加。最近一个季度的营业收入(亏损)为3140万美元，而2021财年第二季度为1150万美元。
第二季度末，我们拥有15亿美元的现金、现金等价物和短期投资。最近六个月期间，业务活动提供的现金净额为8340万美元。截至2022年7月2日，应收账款为7,210万美元，相当于25天的未偿销售额(DSO)。截至2022年7月2日，库存为7,400万美元，相当于67天的库存(DOI)。在第二季度，我们以4.364亿美元收购了310万股普通股。
通过收购和内部开发，我们继续使我们的产品组合多样化，并推出具有更多功能和集成的新产品和解决方案。在2022财年前六个月，我们推出了蓝牙®定位服务解决方案，该解决方案使用精确、低功耗的蓝牙设备来简化到达角和出发角定位服务；以及2.4GHz无线SoC系列，用于蓝牙和多协议操作，具有内置人工智能和机器学习(ML)加速器，提高了电池供电边缘设备上AI和ML应用的性能。我们计划继续推出产品，增加我们为现有应用程序提供的内容，从而使我们能够服务于我们目前尚未涉足的市场，并扩大我们总的可用市场机会。
在截至2022年7月2日的六个月中，我们没有客户占我们收入的10%以上。除了直接向客户销售外，我们的一些最终客户还通过分销商和合同制造商间接从我们那里购买产品。通过合同制造商购买的最终客户通常指示该合同制造商获得我们的产品，并将这些产品与其他部件结合在一起，由该合同制造商销售给最终客户。虽然我们实际上将产品销售给分销商和合同制造商，并由他们支付费用，但我们将这样的最终客户称为我们的客户。在截至2022年7月2日的六个月中，我们向客户销售产品的两家分销商Arrow Electronics和Edom Technology分别占我们收入的10%以上。
在截至2022年7月2日的六个月中，我们来自美国以外的收入的百分比为85%。到目前为止，我们所有的收入都以美元计价。我们相信，我们的大部分收入将继续来自美国以外的客户。
20
目录表
经营成果
以下是我们的简明综合损益表中列明的项目：
收入。收入主要来自我们产品的销售。由于一段时间内的出货量、我们销售的产品组合以及我们对产品收取的价格，我们的收入会因时间段的不同而有所不同。
收入成本。收入成本包括购买由独立代工厂加工的成品硅片的成本；与这些产品的组装、测试和运输相关的成本；与制造支持、物流和质量保证相关的人员和设备成本；软件使用费、其他知识产权许可成本和某些收购的无形资产的成本；以及我们分配的部分占用成本。我们的毛利率根据产品组合、制造产量、库存估值调整、平均售价和其他因素而波动。
研究和开发。研发费用主要包括与人员相关的费用，包括基于股票的薪酬，以及新产品口罩、外部咨询和服务费用、设备工装、设备折旧、无形资产摊销和分配的部分占用成本。研究和开发活动包括新产品的设计、现有产品的改进和测试方法的设计，以确保符合要求的规范。
销售，一般和行政。销售、一般和行政费用主要包括与人员有关的费用，包括基于股票的薪酬，以及我们的占用成本的一部分，独立销售代表的销售佣金，无形资产的摊销，专业费用，法律费用，以及促销和营销费用。
利息收入和其他，净额。利息收入和其他净额反映了我们从现金、现金等价物和投资余额、外币重新计量调整和其他营业外收入和支出中赚取的利息。
利息支出。利息支出包括我们的短期和长期债务的利息，包括我们的可转换优先票据和信贷安排。我们的可转换优先票据的利息支出包括合同利息、债务发行成本的摊销以及2022财年之前债务贴现的摊销。
所得税拨备。所得税拨备包括按不可抵扣费用、研发税收抵免和其他永久性差异调整的适用税率计算的国内和国外所得税。
权益法收益。权益法收益代表权益法投资的收益或亏损。
非持续经营所得，扣除所得税后的净额。来自非持续业务的收入，扣除所得税后，包括我们以前的基础设施和汽车业务的运营结果。
21
目录表
下表列出了我们的简明综合收益表数据在所指时期的收入中所占的百分比：
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||
7月2日， | 7月3日， | 7月2日， | 7月3日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||
收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 37.7 | 43.2 | 35.7 | 42.6 | ||||
毛利率 |
| 62.3 | 56.8 | 64.3 | 57.4 | ||||
运营费用： |
|
| |||||||
研发 |
| 31.7 | 38.3 | 32.4 | 39.4 | ||||
销售、一般和行政 |
| 18.7 | 25.3 | 18.8 | 26.0 | ||||
运营费用 |
| 50.4 | 63.6 | 51.2 | 65.4 | ||||
营业收入(亏损) | 11.9 | (6.8) | 13.1 | (8.0) | |||||
其他收入(支出)： | |||||||||
利息收入和其他净额 |
| 1.3 | 0.3 | 1.0 | 0.5 | ||||
利息支出 |
| (0.6) | (3.8) | (0.6) | (5.4) | ||||
所得税前持续经营的收入(亏损) | 12.6 | (10.3) | 13.5 | (12.9) | |||||
所得税拨备 | 4.2 | 0.7 | 4.6 | 1.0 | |||||
权益法收益 | 0.0 | 0.1 | 0.2 | 0.6 | |||||
持续经营的收入(亏损) |
| 8.4 | (10.9) | 9.1 | (13.3) | ||||
非持续经营所得，扣除所得税后的净额 |
| — | 22.7 | — | 23.5 | ||||
净收入 |
| 8.4 | % | 11.8 | % | 9.1 | % | 10.2 | % |
收入
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||||||||
| 7月2日， |
| 7月3日， |
|
| % |
| 7月2日， |
| 7月3日， |
|
| % | ||||||||||
(单位：百万) | 2022 |
| 2021 | 变化 |
| 变化 | 2022 |
| 2021 | 变化 |
| 变化 | |||||||||||
工商业 | $ | 144.2 | $ | 89.4 | $ | 54.8 | 61.2 | % | $ | 270.8 | $ | 168.1 | $ | 102.7 | 61.1 | % | |||||||
家与生活 | 119.0 | 80.1 | 38.9 | 48.6 | % | 226.2 | 159.2 | 67.0 | 42.0 | % | |||||||||||||
$ | 263.2 | $ | 169.5 | $ | 93.7 |
| 55.3 | % | $ | 497.0 | $ | 327.3 | $ | 169.7 |
| 51.8 | % | ||||||
最近三个月的收入增长是由于我们的工业和商业产品的收入增加了5480万美元，家庭和生活产品的收入增加了3890万美元。最近6个月的收入增长是由于我们的工业和商业产品的收入增加了1.027亿美元，我们的家庭和生活产品的收入增加了6700万美元。在截至2022年7月2日的三个月和六个月里，我们产品的单位销量增加了，而平均售价与截至2021年7月3日的三个月和六个月相比大幅上升。见注9，收入，请参阅简明合并财务报表，以获取更多信息。由于产品组合、定价决策和其他因素的变化，我们产品的平均销售价格可能会在不同时期大幅波动。总体而言，随着我们的产品越来越成熟，我们预计平均售价会下降。
毛利
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||||
| 7月2日， |
| 7月3日， |
|
| 7月2日， |
| 7月3日， |
| ||||||||||
(单位：百万) | 2022 |
| 2021 | 变化 | 2022 |
| 2021 | 变化 | |||||||||||
毛利 | $ | 163.9 | $ | 96.3 | $ | 67.6 | $ | 319.7 | $ | 188.1 | $ | 131.6 | |||||||
毛利率 |
| 62.3 | % |
| 56.8 | % |
| 5.5 | % |
| 64.3 | % |
| 57.4 | % |
| 6.9 | % | |
毛利润在最近三个月和六个月期间增加，主要是由于产品销售增加。最近期间毛利的变化是由于我们的工业和商业产品以及我们的家庭和生活产品的毛利增加。毛利率的增长主要是由于产品组合的变化和产品价格的上涨。增加的产品需求和产能限制提高了我们产品的销售价格和成本，并导致我们的毛利率出现周期性波动。我们预计，我们为库存支付的价格在未来一段时间内将继续上升，这将降低我们的毛利率。
22
目录表
我们某些产品的平均售价可能会有所不同。平均售价的上涨可能发生在需求增加的时期，但这种需求可能是短暂的，并可能伴随着更高的产品成本。平均销售价格的下降对毛利率造成下行压力，如果我们能够推出利润率更高的新产品并通过我们的产品获得市场份额；通过改进设计降低现有产品的成本；从我们的晶片供应商和第三方组装和测试分包商那里实现更低的生产成本；由于整个制造过程中产量的提高而实现更低的单位生产成本；或降低物流成本，这可能被抵消。
研究与开发
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||||||||
| 7月2日， |
| 7月3日， |
|
| % |
| 7月2日， |
| 7月3日， |
|
| % | ||||||||||
(单位：百万) | 2022 |
| 2021 | 变化 |
| 变化 | 2022 |
| 2021 | 变化 |
| 变化 | |||||||||||
研发 | $ | 83.5 | $ | 64.8 | $ | 18.7 |
| 28.8 | % | $ | 161.1 | $ | 128.8 | $ | 32.3 |
| 25.0 | % | |||||
收入的百分比 |
| 31.7 | % |
| 38.3 | % |
|
| 32.4 | % |
| 39.4 | % |
|
|
|
| ||||||
三个月和六个月期间研究和开发费用的增加主要是由于与人员有关的费用分别增加了1360万美元和2630万美元，以及新产品引进费用分别增加了380万美元和290万美元。研究和开发费用在当期收入中所占百分比的下降是由于我们收入的增加。我们预计，以绝对美元计算，2022财年第三季度的研发支出将增加。
销售、一般和行政
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||||||||
| 7月2日， |
| 7月3日， |
|
| % |
| 7月2日， |
| 7月3日， |
|
| % | ||||||||||
(单位：百万) | 2022 |
| 2021 | 变化 |
| 变化 | 2022 |
| 2021 | 变化 |
| 变化 | |||||||||||
销售、一般和行政 | $ | 49.0 | $ | 43.0 | $ | 6.0 |
| 14.1 | % | $ | 93.7 | $ | 85.4 | $ | 8.3 |
| 9.7 | % | |||||
收入的百分比 |
| 18.7 | % |
| 25.3 | % |
|
|
| 18.8 | % |
| 26.0 | % |
|
| |||||||
三个月和六个月期间销售、一般和行政费用增加的主要原因是，与人事有关的费用分别增加了430万美元和640万美元，销售佣金分别增加了60万美元和120万美元。销售、一般和行政费用占当期收入的百分比下降是由于我们收入的增加。我们预计销售、一般和行政费用将在2022财年第三季度以绝对美元计算增加。
利息收入和其他净额
截至2022年7月2日的三个月和六个月的利息收入和其他净额分别为340万美元和490万美元，而截至2021年7月3日的三个月和六个月的净利息收入和其他净额分别为50万美元和160万美元。最近期间利息收入和其他净额的增加主要是由于投资余额增加和市场利率上升而产生的利息收入增加。
利息支出
截至2022年7月2日的三个月和六个月的利息支出分别为170万美元和330万美元，而截至2021年7月3日的三个月和六个月的利息支出分别为650万美元和1780万美元。最近三个月的利息支出减少，主要是由于我们在2022财年采用ASU 2020-06，减少了500万美元的债务贴现摊销。最近六个月的利息支出减少，主要是由于本期债务贴现摊销减少1,090万美元，以及前期提前清偿剩余的2022年期票据而录得的340万美元亏损。见注7，债务，请参阅简明合并财务报表，以获取更多信息。
23
目录表
所得税拨备
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||||
| 7月2日， |
| 7月3日， |
|
| 7月2日， |
| 7月3日， |
| |||||||||
(单位：百万) | 2022 |
| 2021 | 变化 | 2022 |
| 2021 | 变化 | ||||||||||
所得税拨备 | $ | 11.0 | $ | 1.2 | $ | 9.8 | $ | 22.7 | $ | 3.2 | $ | 19.5 | ||||||
实际税率 |
| 33.2 | % |
| (6.7) | % |
|
| 33.5 | % |
| (7.8) | % |
| ||||
截至2022年7月2日的三个月和六个月的有效税率增加，主要是因为确认了截至2021年7月3日的三个月和六个月的某些根据ASU 2019-12年度停止运营的某些税收优惠，以及需要在本财年采用关于研究和实验成本支出的新的美国税收规则。
权益法收益
截至2022年7月2日的三个月和六个月的权益法收益分别为2000万美元和120万美元，而截至2021年7月3日的三个月和六个月的权益法收益分别为20万美元和190万美元。
非持续经营所得，扣除所得税后的净额
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||||
7月2日， | 7月3日， | 7月2日， | 7月3日， | |||||||||||||||
(单位：百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 | ||||||
非持续经营所得，扣除所得税后的净额 | $ | — | $ | 38.4 | $ | (38.4) | $ | — | $ | 77.1 | $ | (77.1) | ||||||
本期间没有来自上一年停产业务的收入。截至2021年7月3日的3个月和6个月的非持续业务收入包括1.081亿美元和2.057亿美元的收入，3790万美元和7480万美元的所得税前收入，以及50万美元和230万美元的所得税优惠。
业务展望
以下是我们对2022财年第三季度的业务展望。
损益表项目 |
| 估算 |
收入 | 2.65亿至2.75亿美元 | |
毛利率 | 60% | |
运营费用 | 1.37亿美元 | |
实际税率 | 36% | |
稀释后每股收益 | $0.49 to $0.59 |
流动性与资本资源
截至2022年7月2日，我们的主要流动性来源包括15亿美元的现金、现金等价物和短期投资，其中约10亿美元由我们的美国实体持有。剩余的余额由我们的海外子公司持有。我们的现金等价物和短期投资包括政府债务证券，其中包括机构债券、机构贴现票据、市政债券、可变利率即期票据和美国政府证券；公司债务证券，包括资产担保证券、公司债券、存单、商业票据和扬基债券；以及货币市场基金。
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目录表
经营活动
在截至2022年7月2日的6个月中，经营活动提供的净现金为8340万美元，而截至2021年7月3日的6个月提供的净现金为570万美元。在截至2022年7月2日的6个月中，运营现金流反映了我们4500万美元的净收益，4750万美元的折旧、摊销、基于股票的薪酬、权益法收益和递延所得税的调整，以及由于我们运营资产和负债的变化而产生的910万美元的现金净流出。
应收账款从2022年1月1日的9830万美元减少到2022年7月2日的7210万美元。应收账款减少的主要原因是收款和开票时间的正常变化。我们的DSO在2022年7月2日为25天，在2022年1月1日为42天。
库存从2022年1月1日的4930万美元增加到2022年7月2日的7400万美元。我们的库存水平将根据供应情况而有所不同，在较小程度上，还会受到用于采购库存的预测需求和实际需求之间差异的影响。我们的DOI在2022年7月2日为67天，在2022年1月1日为55天。
投资活动
在截至2022年7月2日的6个月中，投资活动中使用的净现金为2790万美元，而截至2021年7月3日的6个月中提供的净现金为1.949亿美元。现金流入减少的主要原因是，本期有价证券的净买入、卖出和到期日的现金流入减少了2.218亿美元。
融资活动
在截至2022年7月2日的6个月中，融资活动中使用的净现金为5.867亿美元，而截至2021年7月3日的6个月中，净现金使用为1.709亿美元。现金流出增加的主要原因是，本期用于回购我们普通股的资金增加了5.601亿美元，但被上一期的1.406亿美元债务支付所抵消。
停产运营
在截至2022年7月2日的6个月中，非持续运营中使用的净现金为3860万美元，而截至2021年7月3日的6个月中提供的净现金为7070万美元。现金流入减少的主要原因是，扣除所得税后的非持续业务收入减少7710万美元，以及为当期销售收益支付3860万美元的所得税。
债务
截至2022年7月2日，我们的债务包括5.35亿美元的可转换优先票据(“2025年票据”)本金。我们还有一笔未提取的4亿美元循环信贷安排。我们有权将循环信贷安排的借款能力最多增加2.5亿美元和EBITDA的100%，外加一个不会导致担保杠杆率超过3.25至1.00的金额，但须受某些条件的限制。2022年1月2日，我们不可撤销地选择现金结算2025年债券的本金金额。
资本要求
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括销售增长速度、我们产品的市场接受度、研发项目的时机和范围、对公司或技术的潜在收购以及我们销售和营销活动的扩大。我们相信我们现有的现金、现金等价物、投资、我们信贷安排下的信贷以及运营产生的现金足以满足我们的短期和长期资本需求，尽管我们可能被要求或可能选择在此之前寻求额外资金。我们可能会在未来进行收购或战略安排，这也可能要求我们寻求额外的股权或债务融资。
25
目录表
关键会计估计
根据美国公认会计原则编制财务报表和附注时，我们需要做出影响报告金额的估计和假设。事实和情况的变化可能对财务报表所列估计数产生重大影响。我们认为以下关键会计政策会影响我们更复杂的判断和估计。
存货计价-我们通过应用一套方法、假设和估计来评估库存的可回收性。在确定可变现净值时，我们减记可能移动缓慢或有某种形式过时的库存，包括老化超过12个月的库存。当库存的制造成本超过估计销售价格减去完工、处置和运输成本时，我们也会调整库存的估值。我们根据已知的质量或业务问题以及报废或无法销售的材料的注销库存损失来评估任何异常客户退货的可能性。未确定要减记的库存与我们对12个月预测需求的评估进行了比较。将这一方法的结果与产品生命周期和市场竞争情况进行比较，以确定由此产生的库存水平是否适当。对我们产品的需求可能会随着时间的推移而大幅波动，实际需求和市场状况可能或多或少比我们预期的要有利。如果实际需求低于最初的预测，或者市场状况比最初预计的更差，可能需要额外的库存减记。
商誉和其他长期资产的减值-每当情况变化显示资产的账面价值可能无法收回时，我们就会审查持有和使用的长期资产，包括固定资产和购买的无形资产的减值。此类评估将资产的账面价值与资产在其预期使用年限内预期产生的未来未贴现净现金流进行比较，并受到对我们产品的未来价格和数量、资本需求、经济趋势和其他内在难以预测的因素的估计的重大影响。如果资产被视为减值，我们将计入相当于资产账面价值超过其公允价值的金额的减值费用，该金额由报价市场价格(如有)或利用贴现现金流技术确定的价值确定。
我们从第四财季的第一天起每年测试商誉的减值，如果发生某些表明商誉账面价值可能减值的事件，则在过渡期进行测试。我们通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来评估减值商誉。在确定公允价值时，允许使用几种估值方法，尽管报价的市场价格是公允价值的最佳证据。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，我们确认等于该超额金额的减值损失。
收购的无形资产-当我们收购一家企业时，收购价格的一部分通常会分配给可识别的无形资产，如收购的技术和客户关系。这些资产的公允价值主要使用收益法确定，这要求我们预测未来的现金流并应用适当的贴现率。我们在无形资产的预期使用年限内摊销其有限寿命。我们的估计是基于被认为是合理的、但本质上是不确定和不可预测的假设。假设可能不完整或不准确，可能会发生意想不到的事件和情况。错误的估计可能会导致未来的减值费用，而这些费用可能会对我们的运营结果产生重大影响。
收入确认-当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，我们确认收入，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。为了实现这一核心原则，我们采用了五个步骤的流程。作为这一过程的一部分，我们分析客户合同中的履约义务，并估计我们预期收到的可变对价。对履约义务的评价要求我们确定合同中承诺的货物和服务。对于包含一种以上承诺货物和服务的合同，我们必须确定这些承诺是否能够区分开来，以及它们是否可以与合同中的其他承诺分开识别。可变对价主要包括根据允许某些返回权的协议向经销商进行的销售，称为股票轮换，以及由于价格保护而向经销商发放的信用。我们估计可变对价是我们预计有权获得的最有可能的金额。我们根据可获得的信息做出这些估计，包括最近的销售活动和定价数据。我们对我们的可变对价估计施加了一个约束，既考虑了回报的可能性，也考虑了潜在的价格让步金额。如果我们对履约义务的评估是不正确的，我们迟早会比适当的时间确认收入。如果我们对可变对价的估计不准确，我们可能会在一段时间内确认太多或太少的收入。我们可以根据对先前估计的分析，定期调整用于估计对价的假设。见注9，收入，请参阅简明综合财务报表以获取更多信息.
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目录表
基于股票的薪酬-我们在综合损益表中确认基于股票的薪酬交易的公允价值。我们的全价值股票奖励的公允价值(基于市场的业绩奖励除外)等于我们股票在授予之日的公平市值。我们基于市场的绩效奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟来估计的。我们的股票期权和员工股票购买计划授予的公允价值是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的。此外，我们被要求估计我们的股票赠与的预期失败率，并且只确认那些预计将被授予的股票的费用。如果我们的实际经验与用于计算股票薪酬成本的假设有很大差异，或者如果使用了不同的假设，我们可能记录了太多或太少的股票薪酬成本。见附注10，基于股票的薪酬，请参阅简明合并财务报表，以获取更多信息。
所得税-我们被要求在我们开展业务的每个司法管辖区计算所得税。这一过程包括计算当前的实际纳税义务，以及评估为税务和会计目的确认的收入(损失)的暂时性差异。这些差异导致递延税项资产和负债，这些资产和负债计入我们的综合资产负债表。当部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，我们将计入估值准备。在评估是否需要一项估值免税额时，我们须估计预期未来应课税入息的数额。判断是这一过程中固有的，估计和实际应税收入之间的差异可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
我们根据两个步骤确认不确定税收头寸的负债。第一步，我们需要确定现有证据的权重是否表明税收状况已达到确认的门槛。因此，我们必须评估这一地位是否更有可能在审计方面保持下去，包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步要求我们衡量所得税申报单中所采取或预期采取的税收头寸的税收优惠，作为最终结算时实现可能性超过50%的最大金额。这一衡量步骤本质上是复杂的，需要对这些数额进行主观估计，以确定各种可能结果的概率。我们每个季度都会根据事实或情况的变化、税法的变化、诉讼时效的失效、审计中的问题得到有效解决以及新的审计活动等因素来重新评估不确定的税务状况。这种确认或计量的变化将导致确认一项税收优惠或在该期间的税收拨备中额外计入费用。
虽然我们相信就不确定的税务状况对我们的负债进行计量是合理的，但不能保证这些事项的最终结果不会与历史所得税拨备和应计项目中反映的不同。如果由于审计或诉讼而评估额外税款，它们可能会对我们的所得税拨备和作出该决定的一个或多个期间的净收入产生实质性影响。我们在多个税务司法管辖区内运作，并在这些司法管辖区接受审计。这些审计可能涉及复杂的问题，可能需要较长的时间才能解决，并可能导致所得税的额外分摊。我们认为，所有时期的所得税拨备都已经足够。
关于市场风险的定量和定性披露
利息收入
我们的投资组合包括现金、现金等价物和短期投资。我们的主要投资目标是保存投资资本和最大化投资组合的税后回报。我们的利息收入对美国利率总水平的变化很敏感。截至2022年7月2日，我们投资组合持有的收益率下降100个基点，将使我们未来的年度利息收入减少约1300万美元。我们相信，我们的投资政策规定了允许投资的期限、集中度和最低信用质量，符合我们的投资目标。
利息支出
我们在正常业务过程中会受到利率波动的影响，包括通过我们的信贷安排。信贷工具的利率包括浮动利率和适用的保证金。虽然我们过去曾从信贷安排中提取资金，但截至2022年7月2日，我们没有借款。如果我们未来从信贷工具借款，我们将再次面临利率波动的风险。
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目录表
外币汇率风险
我们主要通过子公司的资产、负债和运营费用承受外币汇率风险，这些资产、负债和运营费用是以美元以外的货币计价的。我们的海外子公司被认为是美国母公司的延伸。境外子公司的本位币为美元。因此，重新计量以美元以外货币计价的交易所产生的收益和损失计入综合损益表。我们使用外币远期合约来管理外汇风险敞口。外币远期合约的收益和损失在被套期保值交易确认的同一期间的收益中确认。
可用信息
我们的网站地址是www.silab.com。在我们以电子方式向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交或提供此类材料后，我们可在合理可行的范围内尽快通过我们网站的投资者关系页面免费获取我们的年度报告(Form 10-K)、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案。我们的网站及其包含或关联的信息不打算纳入本季度报告的Form 10-Q中。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与市场风险的定量和定性披露有关的信息载于上文第2项下管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。这样的信息通过引用并入本文。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们在包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，这些控制和程序符合1934年《证券交易法》(The Exchange Act)第13a-15(E)条的规定。基于这一评估，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论，我们的披露控制和程序自2022年7月2日起有效，以提供合理的保证，即我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。此类披露控制和程序包括旨在确保需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的控制和程序，以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年7月2日的财政季度内，我们的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
关于法律程序的资料载于附注8，承付款和或有事项，到简明合并财务报表。这样的信息通过引用并入本文。
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目录表
第1A项。风险因素
全球商业风险
新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响
新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，造成了金融市场的大幅波动和混乱。新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间、严重程度和传播、对旅行和运输的相关限制以及政府当局可能采取的其他行动、对供应商或客户的业务影响以及以下风险因素中确定的其他项目，所有这些都是不确定和无法预测的。
新冠肺炎大流行或类似的公共卫生危机对我们的业务、客户、供应商、员工、市场以及财务结果和状况的影响是不确定、不断变化的，并取决于许多我们无法控制的不可预测因素，包括：
| ● | 全球经济衰退或萧条的持续时间和影响，可能会降低对我们产品的需求和/或定价； |
| ● | 我们的业务和供应链(以及我们客户的业务和供应链)在从受公共卫生危机影响的地理区域采购材料、设备和工程支持以及服务方面受到干扰，包括疾病、隔离和对人们工作能力的限制造成的中断、办公室和工厂关闭、港口和其他航运基础设施的中断、边境关闭以及其他旅行或与健康相关的限制； |
| ● | 延迟或限制我们客户及时付款的能力； |
| ● | 限制接触和传播这类传染病的政府行动，例如旅行限制、隔离和企业关闭或减速、设施关闭或其他限制； |
| ● | 全球信贷和金融市场恶化，这可能会限制我们获得外部融资以资助我们的业务和资本支出或为我们现有的债务再融资的能力； |
| ● | 潜在资产减值，包括商誉、无形资产、投资和其他资产； |
| ● | 与我们的员工暂时在家工作相关的复杂性，以及由于我们的员工在家工作而增加的与网络相关的风险； |
| ● | 重新开放我们的办公室面临的挑战，包括实施在家或办公室工作的混合模式，建立适当的办公室安全协议，维护我们的企业文化，以及继续吸引、留住和激励我们的员工； |
| ● | 我们的计算机系统或通信系统可能出现故障；以及 |
| ● | 与投资有关的风险，包括由于当前市场状况和不利的投资表现而难以清算投资。 |
不能保证新冠肺炎疫情或类似的公共卫生危机导致的销售额下降会被随后几个时期的销售额增加所抵消。即使新冠肺炎疫情或类似的公共卫生危机已经平息，我们也可能会继续经历其全球经济影响对我们的业务造成的实质性不利影响，包括已经发生或未来可能发生的任何衰退、经济下滑或失业增加。全球供应链的延长和经济中断可能会对我们的业务、运营结果、获得流动性来源和财务状况产生重大影响。
29
目录表
我们受制于半导体行业的周期性，该行业一直受到重大波动的影响
半导体行业是高度周期性的，其特点是不断和快速的技术变化，产品迅速过时和价格侵蚀，不断发展的标准，产品生命周期短，产品供需波动大。该行业经历了巨大的波动，通常与半导体公司及其客户的产品成熟的产品周期和新产品的推出以及总体经济状况的波动有关，或者是预期的。不断恶化的全球总体经济状况，包括经济活动减少、对信贷和通胀的担忧、能源成本上升、消费者信心下降、企业利润减少、支出减少以及类似的不利商业状况，将使我们的客户、供应商和我们很难准确预测和规划未来的商业活动，并可能导致美国和外国企业放缓对我们产品的支出。我们无法预测任何经济放缓或经济复苏的时间、强度或持续时间。如果我们经营的经济或市场恶化，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性和不利的影响。
经济低迷的特点是产品需求减少、产能过剩、库存水平居高不下以及平均售价加速下降。好转的特点是，由于获得第三方代工、组装和测试产能的竞争加剧，产品需求和产能限制增加。我们依赖这样的能力来制造、组装和测试我们的产品。由于半导体需求激增，目前代工、组装和测试能力有限。我们的第三方代工、装配或测试分包商都没有保证我们将有足够的产能可用。
此外，新冠肺炎疫情还引发了全球经济的进一步不确定性。新冠肺炎疫情导致的快速变化的市场和经济状况的影响是不确定的，扰乱了我们客户和供应商的业务，并可能影响我们未来的业务和经营业绩。
我们是一家全球性公司，这使我们面临额外的业务风险，包括后勤和金融复杂性、政治不稳定和货币波动
我们已经建立了国际子公司，并在国际市场开设了办事处，以支持我们在亚洲、美洲和欧洲的活动。这包括在新加坡为非美国业务设立总部。在截至2022年7月2日的六个月中，我们来自美国以外的收入占85%(与中国最终客户相关的收入占29%，根据收货地点归因于中国的收入占38%)。我们可能无法维持或增加全球市场对我们产品的需求。我们的国际业务面临一系列风险，包括：
| ● | 管理国际业务和相关税务义务的复杂性和成本，包括我们在新加坡的非美国业务总部； |
| ● | 保护主义法律和商业做法，包括贸易限制、关税、出口管制、配额和其他贸易壁垒，包括中美贸易政策； |
| ● | 贸易紧张、地缘政治不确定性或政府行动，包括美中贸易争端引发的行动，可能会导致客户青睐非美国公司的产品，这可能使我们处于竞争劣势，并导致客户对我们的产品和客户产品的需求下降； |
| ● | 对某些国家实施的限制或关税以及对客户或供应商实施的制裁或出口管制可能会影响我们销售和采购产品的能力； |
| ● | 一些国家在保护我们的知识产权方面遇到困难； |
| ● | 公共卫生危机，如新冠肺炎疫情，可能会影响我们的国际业务、供应商和客户，如果我们、我们的供应商和客户运营和开展业务的任何国家的旅行限制或业务关闭或放缓持续很长一段时间，我们可能会遇到产品开发延迟、支持客户的能力下降以及设计赢利活动减少的情况； |
| ● | 多个、相互冲突和不断变化的税收和其他法律法规，可能会影响我们的国际和国内税收和其他债务，并导致复杂性和成本增加，包括减税和就业法案的影响，我们预计这将提高我们的有效税率，部分原因是从2022年开始要求资本化和摊销外国研发费用的影响； |
| ● | 更长的销售周期； |
| ● | 应收账款催收难度较大，催收周期较长； |
| ● | 经销商库存水平高，受价格保护并有权退还给我们； |
30
目录表
| ● | 政治和经济不稳定； |
| ● | 需求和供应链可能受到全球军事冲突(包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突)、恐怖主义、制裁或其他地缘政治事件的不利影响的风险； |
| ● | 招聘和留住合格人才的难度加大；以及 |
| ● | 需要有能够满足我们国际业务和运营结构需求的业务和运营系统。 |
到目前为止，我们对国际客户的销售和从国际供应商购买的零部件基本上都是以美元计价的。因此，美元相对于外币的价值增加可能会使我们的产品对国际客户来说更加昂贵，从而降低我们产品的竞争力。同样，美元贬值可能会降低我们相对于国际供应商的购买力。
我们的研究和开发工作集中在有限数量的新技术和产品上，行业参与者对这些技术或产品的开发或放弃的任何延误，或他们未能获得市场认可，都可能损害我们的竞争地位。
我们的产品在不同市场的电子设备中用作元件和解决方案。因此，我们已经并预计将继续投入大量资源，以开发基于新技术和新兴标准的产品，这些产品将在未来商业化推出。在截至2022年7月2日的六个月中，研发支出为1.611亿美元，占收入的32.4%。许多公司积极参与这些新技术和标准的开发。如果这些公司中的任何一家推迟或放弃基于新技术和标准开发商业可用产品的努力，我们在这些技术和标准方面的研究和开发努力可能没有明显的价值。此外，如果我们没有正确预测新技术和标准，或者如果我们基于这些新技术和标准开发的产品无法获得市场接受，我们的竞争对手可能比我们更有能力满足市场需求。此外，如果这些新技术和标准的市场发展晚于我们的预期，或者根本没有发展，对我们目前正在开发的产品的需求将受到影响，导致这些产品的销售额低于我们目前的预期。
在我们瞄准的众多市场中，竞争可能会减少我们产品的销售额，降低我们的市场份额
总的来说，半导体市场，尤其是混合信号产品的市场竞争非常激烈。我们预计，我们产品的市场将不断发展，并将受到快速的技术变化的影响。此外，当我们瞄准众多市场和应用并向其供应产品时，我们面临着来自数量相对较多的竞争对手的竞争。我们的竞争对手包括博通、Espressif、英飞凌、联发科、MicroChip、北欧半导体、恩智浦、高通、瑞萨、意法半导体、Synaptics、Telink、德州仪器等。我们预计未来将面临来自当前竞争对手、其他半导体制造商和设计者以及初创半导体设计公司的竞争。随着通信产品市场的增长，我们也可能面临来自传统通信设备公司的竞争。这些公司可以通过推出自己的产品或与其他现有的半导体产品供应商建立战略关系或收购来进入混合信号半导体市场。此外，大公司可能会重组其业务以创建独立的公司，或者可能收购专注于提供我们生产或获得的客户类型的产品的新业务。
我们依赖第三方来制造、组装和测试我们的产品，如果不能成功地管理我们与制造商和分包商的关系，将对我们销售产品的能力产生负面影响。
我们没有自己的晶圆厂制造设施。因此，我们依赖第三方供应商来生产我们设计的产品。我们目前还依赖亚洲的第三方组装分包商来组装和包装晶圆提供的硅芯片，以用于最终产品。此外，我们依赖这些离岸分包商来满足我们产品发货前的大部分测试要求。我们预计未来将继续使用第三方分包商。
31
目录表
半导体行业的周期性导致第三方供应商的可用产能大幅波动。有时，由于产能限制，我们无法充分应对客户需求的意外增长，因此无法从这种增加的需求中受益。即使我们充分预测了客户的需求，我们也可能无法从我们的第三方分包商那里获得足够的铸造、组装或测试能力来满足客户的交付要求。例如，由于半导体需求激增，目前铸造、组装和测试能力有限。因此，我们最近在某些第三方铸造分包商经历了更长的交货期。这导致了我们供应商对产能的竞争需求。这种情况可能会对我们的收入造成不利影响，并增加我们的成本。
依赖这些第三方铸造厂和分包商存在重大风险，包括：
| ● | 我们、我们的客户或他们的最终客户未能获得选定供应商的资格； |
| ● | 第三方分包商可能资不抵债； |
| ● | 减少对交货时间表和质量的控制； |
| ● | 对供应给我们的晶片或产品提供有限保修； |
| ● | 运力价格或预付款的潜在涨幅； |
| ● | 对国际供应、后勤和财务管理的需求增加； |
| ● | 我们的供应商的信息技术系统受到网络攻击，导致供应链中断； |
| ● | 无法供应或支持新的或不断变化的包装技术；以及 |
| ● | 测试产量低。 |
我们通常没有与第三方供应商签订长期供应合同，这些合同要求供应商在特定的时间段、特定的数量和特定的价格向我们提供服务和产品。我们的第三方代工、组装和测试分包商通常不能保证在满足对我们产品的需求所需的时间内为我们提供足够的产能。如果这些供应商由于任何原因无法满足我们的需求，我们预计将需要长达12个月的时间将这些服务的性能转移到新的供应商。这样的过渡可能还需要我们的客户或他们的最终客户对新提供商进行资格认证。
如果我们的供应商在未来遇到关闭或产能利用率水平下降的情况，我们可能难以获得满足生产要求所需的材料。公共卫生危机，如新冠肺炎疫情，可能会由于隔离、生产设施关闭、缺乏供应或旅行限制导致的延误而影响我们供应商的生产能力。
我们销售的产品中的大部分硅片都是由台积电或中芯国际制造的。我们的客户通常会完成自己的资格认证流程。如果我们未能在现有的半导体制造设施中适当平衡客户需求，或者我们的代工合作伙伴要求我们增加或以其他方式改变我们用于生产的制造生产线的数量，我们可能无法满足对我们产品的需求，并且可能需要将我们的工程资源从新产品开发计划转移到支持制造生产线过渡，这将对我们的经营业绩产生不利影响。
我们可能无法保持我们的历史增长，我们的收入和经营业绩可能会经历重大的周期波动，这可能会导致我们的股价波动。
尽管我们在历史上普遍经历了收入增长，但我们可能无法维持这种增长。由于许多因素，我们未来的收入和经营业绩可能还会经历重大的周期波动，任何这种波动都可能导致我们的股票价格波动。在未来的某个时期，我们的收入或经营业绩可能会低于公开市场分析师或投资者的预期。如果发生这种情况，我们的股价可能会下跌，甚至可能大幅下跌。
除了适用于我们业务的其他风险因素中提到的因素外，许多因素可能会导致我们收入和经营业绩的波动，包括：
| ● | 从客户那里收到订单的时间和数量； |
| ● | 我们新产品推出的及时性以及我们的新产品可能蚕食我们的旧产品的速度； |
| ● | 客户对我们产品的接受率，包括对我们可能开发的新产品的接受度，以整合到此类客户制造的产品中，我们称之为“设计胜出”； |
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| ● | “设计胜出”与生产订单之间的时差和实现速度； |
| ● | 供应商能力限制； |
| ● | 包含我们的混合信号解决方案的产品的需求和生命周期； |
| ● | 混合信号产品在我们目标市场的采用率； |
| ● | 推迟或减少客户订单，以期待我们或我们的竞争对手或其他混合信号IC供应商提供新产品或产品增强功能； |
| ● | 产品结构的变化； |
| ● | 由于竞争性产品或竞争性掠夺性定价，我们产品的平均售价可能会突然下降； |
| ● | 我们产品的平均售价通常会随着时间的推移而下降； |
| ● | 市场标准的变化； |
| ● | 与存货、设备或其他长期资产有关的减值费用； |
| ● | 我们产品中使用的软件，包括第三方提供的软件，可能无法满足我们客户的需求； |
| ● | 我们的客户可能无法获得他们需要与我们的产品结合在一起的其他组件，如电容器(目前供不应求)，导致对我们产品的需求潜在下降； |
| ● | 保护我们的知识产权或回应针对我们的索赔的巨额法律费用；以及 |
| ● | 我们目前正在开发的产品出现新市场的速度，或者可以利用我们的设计专业知识为这些新市场开发产品的速度。 |
例如，消费电子市场的特点是需求和季节性的快速波动，导致对我们产品的需求出现相应的波动，这些产品被整合到此类设备中。此外，我们客户的技术接受率导致对我们产品的需求波动，因为在新IC获得市场接受之前，客户不愿在他们的产品中采用新IC。一旦新的IC获得市场认可，对新IC的需求可能会迅速加速到一个点，然后趋于平稳，因此产品销售的历史快速增长不应被视为未来继续增长的迹象。此外，当一种新的IC产品推出并被市场接受时，对该产品的需求可能会迅速下降。由于上述各种因素，不应依赖之前任何季度或年度的业绩作为我们未来经营业绩的指标。
我们可能是业务中断和安全漏洞的受害者，包括网络攻击，这可能导致责任或可能损害我们的声誉和财务业绩
信息技术系统和/或网络中断，无论原因如何，但包括破坏、错误或其他行为，都可能损害公司的运营。未能有效地预防、检测和恢复安全漏洞，包括网络攻击，可能会导致公司资产被滥用、公司受到破坏、管理资源被转移、监管调查、法律索赔或诉讼、声誉损害、销售损失和公司的其他成本。我们经常面临攻击，这些攻击试图破坏我们的安全协议，访问或破坏我们的计算机化系统，或者窃取公司、客户、合作伙伴或员工的专有信息。这些攻击有时是成功的。这些攻击可能是由于安全漏洞、员工错误、盗窃、渎职、网络钓鱼计划、勒索软件、密码或数据安全管理错误或其他违规行为造成的。我们为经营我们的业务而收集、使用、存储或转移的个人或业务数据被盗、丢失、破坏、不可用或滥用可能会导致增加的安全成本或与抗辩法律索赔相关的成本。工业间谍、窃取或丢失我们的知识产权数据可能导致假冒产品或损害我们产品和服务的竞争地位。为促进遵守适用的隐私和数据安全法律以及保护我们系统的整体安全，实施、测试和维护措施的成本一直很高，预计将继续很高。企图或成功攻击我们的产品和服务可能会损害我们在客户或用户中的声誉，并减少对我们产品和服务的需求。
此外，由于我们的大多数员工和服务提供商在持续的新冠肺炎疫情期间从非公司管理的网络远程工作，甚至可能在新冠肺炎疫情消退后继续远程工作，我们可能遇到与网络安全相关的事件(如新冠肺炎主题网络钓鱼攻击和其他安全挑战)的风险增加。
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此外，由于俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及由此引发的地缘政治冲突，网络攻击的风险有所增加。鉴于这些和其他地缘政治事件，民族国家行为者或其支持者可能会发动报复性网络攻击，并可能试图造成供应链和其他第三方服务提供商中断，或采取其他出于地缘政治动机的报复行动，可能扰乱我们的业务运营，导致数据泄露，或两者兼而有之。民族国家行为者过去曾进行网络攻击，未来也可能进行网络攻击，以实现其目的和目标，其中可能包括间谍活动、信息操作、金钱收益、勒索软件、破坏和破坏。2022年2月，美国网络安全和基础设施安全局发布了针对美国组织的“盾牌开启”警报，指出俄罗斯对乌克兰政府和关键基础设施组织的网络攻击可能会影响美国国内外的组织，特别是在美国及其盟友实施制裁之后。这些情况增加了网络攻击和/或安全漏洞的可能性。
我们依赖我们的关键人员在快速变化的市场中有效地管理我们的业务，如果我们不能留住现有人员并招聘更多人员，我们开发和成功营销我们产品的能力可能会受到损害
我们相信，我们未来的成功将在很大程度上取决于我们吸引和留住高技能管理、工程、销售和营销人员的能力。我们认为，我们未来的成功将取决于留住我们关键人员的服务，发展他们的继任者和某些内部程序，以减少我们对特定个人的依赖，以及在关键角色发生交接时妥善管理这些交接。目前缺乏在模拟和混合信号产品的设计、开发、制造、营销和销售方面具有丰富经验的合格人员。特别是，缺乏熟悉模拟元件设计和可制造性的错综复杂的工程师，对这些人员的竞争非常激烈。我们的关键技术人员是一项重要的资产，是我们技术和产品创新的主要来源。我们可能无法成功地吸引和留住足够数量的技术人员来支持我们预期的增长。失去我们的任何关键员工，或者无法在美国和国际上吸引或留住合格的人员，包括工程师、销售、应用和营销人员，都可能推迟我们产品的开发和推出，并对我们的销售能力产生负面影响。
如果我们不能及时开发或获得获得市场认可的新的和增强的产品，我们的经营业绩和竞争地位可能会受到损害
我们未来的成功将取决于我们开发或获得新产品和产品改进的能力，以及时和具有成本效益的方式获得市场认可。混合信号集成电路的开发非常复杂，我们有时会在完成新产品和产品改进的开发和推出方面遇到延误。成功的产品开发和市场对我们产品的接受取决于许多因素，包括：
| ● | 客户的要求； |
| ● | 准确预测市场和技术需求； |
| ● | 及时完成和引进新设计； |
| ● | 及时对我们的产品进行鉴定和认证，以便在客户的产品中使用； |
| ● | 将纳入我们IC的产品的商业验收和批量生产； |
| ● | 是否具备铸造、组装和测试能力； |
| ● | 实现较高的制造业产量； |
| ● | 我们产品的质量、价格、性能、耗电量和尺寸； |
| ● | 竞争产品和技术的可获得性、质量、价格和性能； |
| ● | 我们的客户服务、应用程序支持能力和响应能力； |
| ● | 成功发展我们与现有和潜在客户的关系； |
| ● | 技术、行业标准或最终用户偏好；以及 |
| ● | 第三方软件提供商和我们的半导体供应商合作，在一个系统内支持我们的芯片。 |
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我们不能保证我们最近开发的或未来可能开发的产品将获得市场认可。我们已经向市场推出或正在开发许多产品。如果我们的产品不能获得市场认可，或者如果我们不能及时开发出获得市场认可的新产品，我们的增长前景、经营业绩和竞争地位可能会受到不利影响。物联网市场的增长依赖于行业标准的采用，以允许设备相互连接和通信。如果业界不能就一套通用标准达成一致，那么物联网市场的增长可能会比预期的要慢。
我们进行的任何收购都可能扰乱我们的业务，损害我们的财务状况
作为我们增长和产品多元化战略的一部分，我们继续评估收购其他业务、知识产权或技术的机会，这些机会将补充我们现有的产品、扩大我们的市场广度或增强我们的技术能力。我们已经进行和未来可能进行的收购会带来一些风险，这些风险可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响，包括：
| ● | 收购的业务、技术或产品与我们现有业务和产品的整合问题； |
| ● | 将管理层的时间和注意力从我们的核心业务上转移； |
| ● | 对财政资源的需求高于我们计划的投资水平； |
| ● | 与被收购公司的供应商和客户保持业务关系的困难； |
| ● | 与进入我们缺乏经验的市场相关的风险； |
| ● | 与转让知识产权许可证有关的风险； |
| ● | 因购置间接费用而增加的经营成本； |
| ● | 与收购有关的税务问题； |
| ● | 与收购有关的纠纷，包括关于收益和代管的纠纷； |
| ● | 被收购公司关键员工的潜在流失；以及 |
| ● | 相关商誉及无形资产的潜在减值。 |
特别是，新冠肺炎疫情对我们完成未来收购并将其整合到我们业务中的能力的影响程度是不可预测的，将取决于未来的事态发展，包括疫情的持续时间、严重程度和蔓延，对旅行和运输的相关限制，以及政府当局可能采取的其他行动。未来的收购还可能导致我们产生债务或或有负债，或者导致我们发行股权证券，这可能会对现有股东的持股比例产生负面影响。
我们产品的平均售价可能会迅速下降，这可能会对我们的收入和毛利润产生负面影响
由于我们的平均销售价格下降，我们可能会在未来的经营业绩中经历巨大的周期波动。在过去，我们已经降低了我们产品的平均单价，以预期或回应竞争的定价压力、我们或我们的竞争对手推出的新产品以及其他因素。如果我们不能通过增加销售量、增加每种应用的销售内容或降低生产成本来抵消平均销售价格的任何此类下降，我们的毛利润和收入将受到影响。为了保持我们的毛利润，我们需要及时开发和推出新产品和产品增强，并不断降低成本。如果我们做不到这一点，可能会导致我们的收入和毛利润下降。
未能管理我们的分销渠道关系可能会阻碍我们未来的增长
我们未来业务的增长将在很大程度上取决于我们管理与现有和未来分销商和销售代表的关系、为我们产品的分销和销售开发更多渠道以及管理这些关系的能力。在截至2022年7月2日的六个月中，我们81%的收入来自分销商(48%的收入来自我们最大的两家分销商)。当我们执行间接销售战略时，我们必须管理与我们的直接销售工作可能出现的潜在冲突。例如，当客户开始直接从我们而不是通过总代理商购买时，可能会与总代理商发生冲突。如果不能成功执行或管理多渠道销售战略，可能会阻碍我们未来的增长。此外，与我们的经销商的关系通常涉及使用价格保护和库存退货权。这通常需要大量销售管理人员的时间和系统资源来正确管理。
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我们没有从客户那里得到长期的承诺
我们的客户定期评估替代供应来源，以使他们的供应商基础多样化，这增加了他们与我们的谈判筹码，并保护了他们获得这些部件的能力。我们认为，我们客户供应商基础的任何扩张都可能对我们能够收取的价格和我们能够向客户销售的产品数量产生不利影响，这将对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
客户可能决定根本不购买我们的产品，购买的产品比过去少，或者改变他们的购买模式，特别是因为：
| ● | 我们没有与客户签订实质性的长期采购合同； |
| ● | 到目前为止，我们几乎所有的销售都是在采购订单的基础上进行的，这允许我们的客户取消、更改或推迟产品购买承诺，而不需要通知我们或不通知我们，而且不会受到惩罚； |
| ● | 我们的一些客户可能正在努力积极扩大他们的供应商基础，这可能会减少对我们产品的购买；以及 |
| ● | 我们的一些客户开发或获得了与这些客户从我们这里购买的产品直接竞争的产品，这可能会影响我们客户未来的购买决策。 |
我们面临更高的库存风险和成本，因为我们在收到产品的采购订单之前，根据客户提供的预测来生产产品
为了确保我们的一些最大客户能够获得我们的产品，我们根据这些客户提供的预测，在收到采购订单之前就开始生产我们的产品。然而，这些预测并不代表具有约束力的购买承诺，在这些产品发货给客户之前，我们不会确认这些产品的销售。因此，我们在预期销售之前就产生了库存和制造成本。由于对我们产品的需求可能不会实现，基于预测的制造使我们面临更高的库存储存成本、更多的过时和更高的运营成本的风险。当我们的客户通过合同制造商间接购买或持有的零部件库存水平高于他们的消耗率时，这些库存风险就会加剧，因为这导致我们对这些客户的累积库存水平的可见性较低。由此产生的不可用或过剩库存的注销将对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的产品很复杂，可能包含错误，这些错误可能会导致责任、成本增加和/或收入减少
我们的产品很复杂，可能包含错误，特别是在首次推出和/或发布新版本时。我们的产品越来越多地以更复杂的流程设计，包括在模块和系统级解决方案中更高级别的软件和硬件集成，和/或包括由第三方提供的元素，这进一步增加了出错的风险。我们主要依靠内部测试人员来设计测试操作和程序，以便在将产品交付给客户之前检测任何错误或漏洞。
如果我们的产品在运行或性能上出现问题，我们可能会在满足关键的产品推出日期或预定的向客户交付日期方面遇到延迟。这些错误还可能导致大量的重新设计成本，分散我们工程人员对产品开发工作的注意力，并导致重大的客户关系和商业声誉问题。任何缺陷都可能导致退款、产品更换、产品召回或其他责任。上述任何一项都可能造成巨额成本并损害我们的业务。
对于我们的产品，可能会主张产品责任、数据泄露或网络责任索赔。我们的许多产品都专注于无线连接和物联网市场，这种连接可能会使这些产品特别容易受到网络攻击。我们产品的销售价格通常明显低于它们所包含的最终产品的成本。我们产品中的缺陷、故障或漏洞可能会导致客户的最终产品出现故障，因此我们可能面临损害索赔，索赔金额可能会超过我们从相关产品获得的收入和利润。此外，产品责任风险在医疗和汽车应用方面尤其重要，因为这些终端产品的用户有受到严重伤害的风险。我们不能保证我们所投保的任何保险都能充分保护我们免受此类索赔。
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我们可能会受到信息技术故障的影响，这些故障可能会损害我们的声誉、业务运营和财务状况
我们依赖信息技术来有效地运营我们的业务。我们的系统受到多种潜在来源的损坏或中断，包括自然灾害、事故、电力中断、电信故障、恐怖主义或战争行为、计算机病毒、盗窃、物理或电子入侵、网络攻击、破坏、破坏或类似事件或中断。我们的安全措施可能无法检测或防止此类安全漏洞。对我们信息安全的任何此类损害都可能导致我们的机密业务或专有信息被窃取或未经授权发布或使用，导致客户、供应商或员工数据的未经授权泄露，导致违反隐私或其他法律，使我们面临诉讼风险或损害我们的声誉。此外，我们无法在关键时间点使用或访问信息系统，可能会对我们业务的及时和高效运营产生不利影响，这可能会对我们的业务和运营业绩产生负面影响。
与我们开展业务的第三方，如铸造厂、组装和测试承包商、分销商和客户，都可以访问我们的敏感数据的某些部分。如果这些第三方没有妥善保护他们持有的我们的数据，可能会导致安全漏洞，并对我们的声誉、业务运营和财务业绩产生负面影响。此外，针对这些第三方信息技术系统之一的成功网络攻击可能会扰乱我们的供应链。
我们的客户要求我们的产品经历漫长而昂贵的鉴定过程，而没有任何产品销售的保证
在购买我们的产品之前，我们的客户要求我们的产品经过广泛的鉴定过程，其中包括测试客户系统中的产品以及严格的可靠性测试。这一资格审查过程可能会持续六个月或更长时间。然而，客户对产品的鉴定并不能保证向该客户销售该产品。即使在产品成功通过鉴定并向客户销售之后，产品或软件的后续版本、IC制造过程中的更改或我们选择新供应商也可能需要新的鉴定过程，这可能会导致延迟，并导致我们持有过剩或过时的库存。在我们的产品合格后，客户可能还需要六个月或更长时间才能开始批量生产包含我们产品的组件或设备。尽管存在这些不确定性，但我们投入了大量资源，包括设计、工程、销售、营销和管理努力，以确保我们的产品符合客户的要求，以期实现销售预期。如果我们未能成功或延迟向客户鉴定我们的任何产品，这种失败或延迟将阻止或延迟向客户销售此类产品，这可能会阻碍我们的增长并导致我们的业务受到影响。
我们无法管理增长可能会对我们的业务产生实质性的负面影响
我们过去的增长给我们的管理人员、系统和资源带来了巨大的压力，我们业务的任何未来增长都将继续给我们的管理人员、系统和资源带来巨大压力。我们预计，我们将需要实施各种新的和升级的整个企业的销售、运营和财务系统、信息技术基础设施、程序和控制，包括改进我们的会计和其他内部管理系统，以管理这种增长并保持遵守监管准则，包括萨班斯-奥克斯利法案的要求。在我们业务增长的程度上，我们的内部管理系统和流程将需要改进，以确保我们保持合规。我们还预计，我们将需要继续扩大、培训、管理和激励我们的劳动力。所有这些工作都将需要大量的管理工作，我们预计我们将需要更多的管理人员和内部流程来管理这些工作，并不时规划某些关键管理和技术人员的继任。如果我们不能有效地管理我们不断扩大的全球业务，包括我们在新加坡的国际总部，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
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我们要承受与产品集中度有关的风险
我们很大一部分收入来自有限数量的产品，我们预计这些产品在短期内将继续占我们收入的很大比例。因此，市场对这些产品的持续接受对我们未来的成功至关重要。此外，我们销售的几乎所有产品都包括与我们颁发的一项或多项美国专利相关的技术。如果这些专利被发现是无效或不可强制执行的，我们的竞争对手可能会推出有竞争力的产品，从而降低我们产品的单位数量和价格。因此，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到以下方面的不利影响：
| ● | 对我们任何更重要的产品的需求下降； |
| ● | 我们的产品未能获得持续的市场认可； |
| ● | 有竞争力的产品； |
| ● | 新的技术标准或现有标准的变化，而我们的产品无法满足这些变化； |
| ● | 未能及时发布新产品或现有产品的增强版本；以及 |
| ● | 我们的新产品未能获得市场认可。 |
任何处置都可能损害我们的财务状况
任何业务或产品线的处置都会带来许多风险，这些风险可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响，包括：
| ● | 将管理层的时间和注意力从我们的核心业务上转移； |
| ● | 难以分离剥离的业务； |
| ● | 与以前从我们已处置的产品线购买产品的客户的关系面临风险； |
| ● | 由于总量减少，与供应商的杠杆率降低； |
| ● | 涉及员工关系的风险； |
| ● | 处置未在预期时间内完成或根本不能完成的风险； |
| ● | 与知识产权转让和许可有关的风险； |
| ● | 未实现处置预期收益的风险； |
| ● | 因处置产生的第三方债权风险； |
| ● | 与处置所提供的过渡服务有关的安全风险和其他责任； |
| ● | 与处置有关的税务问题；以及 |
| ● | 与处分有关的纠纷，包括关于收益和代管的纠纷。 |
我们目前的大多数制造商、装配商、测试服务提供商、分销商和客户都集中在同一地理区域，这增加了自然灾害、流行病、劳工罢工、战争或政治动乱可能扰乱我们的运营或销售的风险
我们的大部分铸造厂以及几家组装和测试分包商的工厂位于台湾，而我们的大多数其他铸造、组装和测试分包商则位于环太平洋地区。此外，我们的许多客户都位于环太平洋地区。台湾和环太平洋地区的地震风险很大，因为该地区靠近大地震断层线。地震、海啸、火灾、洪水、缺水或其他自然灾害、流行病(如当前的新冠肺炎疫情)、政治动荡、战争、劳工罢工或半导体制造商、装配商和测试分包商所在国家的停工，都可能导致我们的铸造、组装或测试产能中断。不能保证能够以有利的条件获得替代产能，如果真的有的话。
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我们的客户设施所在的自然灾害、流行病、劳工罢工、战争或政治动荡可能会减少我们对这些客户的销售。此外，我们产品的很大一部分组装和测试都在韩国进行。这些事件造成的任何中断，包括新冠肺炎疫情，也可能导致我们产品发货的重大延误，直到我们能够将制造、组装或测试从受影响的分包商转移到另一家第三方供应商。如果新冠肺炎疫情继续发展，严重扰乱我们或客户产品的制造、运输和销售，这可能会对我们后续时期的经营业绩产生重大负面影响。例如，如果在台湾、韩国或我们当前的制造商、装配商、测试服务提供商、分销商和客户所在的其他国家/地区，旅行限制、业务停摆或放缓持续很长一段时间，我们可能会遇到产品生产延迟、支持客户的能力下降、设计制胜活动减少以及整体生产力低下的情况。我们的客户还可能遇到他们的制造设施关闭或无法获得其他组件的情况，这两种情况都可能对我们的解决方案的需求产生负面影响。
半导体制造过程非常复杂，有时制造产量可能会低于我们的预期，这可能导致我们无法及时满足对我们产品的需求，并可能由于单位成本上升而减少我们的毛利。
我们产品的制造是一个高度复杂和对技术要求很高的过程。虽然我们与我们的铸造厂和装配商密切合作，将制造产量降低的可能性降至最低，但我们经常遇到低于预期的制造产量。制造流程的改变或无意中使用有缺陷或受污染的材料可能会导致制造产量低于预期或无法接受的性能缺陷，这可能会降低我们的毛利润。如果我们的代工厂不能及时交付质量令人满意的硅片，我们将无法及时满足客户对我们产品的需求，这将对我们的经营业绩产生不利影响，并损害我们的客户关系。
我们依赖我们的客户来支持我们的产品，我们的一些客户提供与我们竞争的产品
我们依靠客户为客户提供硬件、软件、知识产权赔偿等技术支持。如果我们的客户没有提供所需的功能，或者如果我们的客户没有为他们的产品提供令人满意的支持，对这些包含我们产品的设备的需求可能会减少，或者我们可能会受到实质性的不利影响。对这些设备需求的任何减少都会显著减少我们的收入。
在某些产品中，我们的一些客户提供他们自己的有竞争力的产品。这些客户可能会发现，在市场上支持他们自己的产品而不是推广我们的产品是有利的。
与我们当前和潜在的一些竞争对手相比，我们的资源有限，我们可能无法有效竞争并增加市场份额
我们目前和潜在的一些竞争对手比我们拥有更长的运营历史，更多的资源和知名度，以及更大的客户基础。因此，这些竞争对手可能会在我们现有和潜在客户中拥有更大的可信度。他们还可能采取更激进的定价政策，并投入比我们更多的资源来开发、推广和销售他们的产品。此外，我们的一些现有和潜在竞争对手已经与我们现有或潜在客户的决策者建立了供应商或联合开发关系。这些竞争对手可能能够利用他们现有的关系来阻止他们的客户从我们那里购买产品，或者说服他们用他们的产品取代我们的产品。我们的竞争对手也可能提供捆绑解决方案，提供更完整的产品，尽管我们的产品具有技术优势或优势。这些竞争对手可能会选择不支持我们的产品，这可能会使我们的销售努力复杂化。由于中国通过政策变化和投资积极促进其国内半导体产业，我们还面临着日益激烈的竞争。这些行动，以及中美贸易壁垒，可能会限制我们在中国市场的参与，或者可能会阻止我们与中国比美国更青睐的中国公司或其他国家的公司进行有效竞争。此外，我们现有的或潜在的竞争对手可能会被第三方收购，这些第三方拥有更多可用的资源，并有能力发起或经受住激烈的价格竞争，其中可能包括价格让步、延迟付款条件、融资条件, 或其他对潜在客户更具吸引力的条款和条件。这些和其他竞争压力可能会阻止我们与当前或未来的竞争对手成功竞争，并可能对我们的业务造成实质性损害。竞争可能会降低我们的价格，减少我们的销售额，降低我们的毛利润和/或减少我们的市场份额。
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隐私和数据安全/保护法律的变化可能会对我们的运营产生不利影响
联邦、州和国际隐私相关或数据保护法律法规可能会对我们的运营产生不利影响。遵守这些法律，以及政府实体或其他人可能就这些法律对我们提起诉讼，可能会增加业务成本。2018年5月，欧盟《一般数据保护条例》(《GDPR》)正式生效，取代了欧盟1995年的《数据保护指令》。遵守GDPR的成本以及在违反GDPR的情况下可能被罚款和处罚的可能性可能会对我们的运营产生不利影响。
我们的产品必须符合行业标准和技术，才能在我们的市场上被最终用户接受
一般来说，我们的产品只包括设备的一部分。此类设备的所有组件必须统一符合行业标准，才能有效地协同运行。我们依赖提供设备其他组件的公司来支持主流行业标准。其中许多公司的规模要比我们大得多，在影响行业标准方面也比我们更有影响力。一些行业标准可能不会被广泛采用或统一实施，可能会出现我们的客户或最终用户可能更喜欢的竞争标准。如果较大的公司不支持与我们相同的行业标准，或者出现竞争标准，市场对我们产品的接受度可能会受到不利影响，这将损害我们的业务。
针对某些应用的产品基于不断发展的行业标准。我们未来的竞争能力将取决于我们识别和确保遵守这些不断发展的行业标准的能力。新的行业标准的出现可能会使我们的产品与其他供应商开发的产品不兼容。因此，我们可能需要投入大量的时间和精力并产生大量的费用来重新设计我们的产品，以确保符合相关标准。如果我们的产品在很长一段时间内不符合主流行业标准，我们可能会错过实现关键设计胜利的预期机会。例如，物联网市场相对较新，并在不断发展。此外，物联网市场中的产品经常需要跨多个标准的互操作性。我们可能需要通过收购或在研发方面进行重大新投资来调整我们的投资组合，以满足这个不断发展的市场的需求。
我们追求必要的技术进步可能需要大量的时间和费用。我们可能不会成功地开发或使用新技术，或开发新产品或获得市场认可的产品改进。如果我们的产品不能被市场接受，我们的增长前景、经营业绩和竞争地位可能会受到不利影响。
知识产权风险
在我们的行业中，围绕知识产权的重大诉讼可能会导致我们卷入昂贵而漫长的诉讼，这可能会对我们的业务产生不利影响
半导体和软件行业经历了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼。不时有第三方，包括非执业实体，声称我们的产品、我们客户的产品或使用我们行业中使用的技术或通信标准的产品侵犯了知识产权。我们还收到客户或供应商的通信，要求赔偿第三方对他们提出的指控。其中一些指控已经导致，并可能在未来导致我们卷入诉讼。我们有一定的合同义务来保护和赔偿我们的客户免受某些侵权索赔。我们过去也曾为保护我们的知识产权而提起诉讼，未来可能会再次卷入此类诉讼。
鉴于诉讼的不可预测性和技术的复杂性，我们可能不会在任何此类诉讼中获胜。法律程序可能使我们承担重大责任，使我们的所有权无效，或损害我们的业务和我们的竞争能力。我们为保护我们的知识产权而发起的法律程序也可能导致对我们的反诉或反诉。任何诉讼，无论其结果或是非曲直，都可能是耗时和昂贵的解决方案，并可能分散我们管理层的时间和注意力。知识产权诉讼也可能迫使我们采取具体行动，包括：
| ● | 停止使用、销售或制造某些产品、服务或工艺； |
| ● | 试图获得许可，该许可可能需要支付大量的版税，或者可能无法以合理的条款或根本无法获得； |
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| ● | 在开发替代技术或重新设计产品方面招致重大成本、时间延误和失去商机；或 |
| ● | 向第三方寻求法律救济，以执行我们的赔偿权利，这可能不足以保护我们的利益。 |
我们可能无法保护我们的知识产权，这将对我们的竞争能力产生负面影响
我们的产品依赖于我们的专有技术，我们预计未来我们所取得的技术进步将对维持市场对我们产品的接受度至关重要。因此，我们相信，保护我们的知识产权对我们的业务成功是非常重要的，而且将继续如此。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对披露的限制来保护我们的知识产权。我们还与我们的员工、顾问、知识产权提供商和业务合作伙伴签订保密或许可协议，并控制对我们文档和其他专有信息的访问和分发。尽管做出了这些努力，但未经授权的各方可能会试图复制或以其他方式获得和使用我们的专有技术。监管未经授权使用我们的技术是很困难的，我们不能确定我们采取的步骤是否会防止未经授权使用我们的技术，特别是在外国，那里的法律可能没有像美国那样充分保护我们的专有权。我们不能确定专利是否会因为我们的未决申请而被授予，我们也不能确定任何已颁发的专利将保护我们或使我们受益，或者为我们提供足够的保护，使我们免受竞争产品的影响。例如，已颁发的专利可能被规避或挑战，并被宣布无效或不可强制执行。我们也不能肯定，其他国家不会自行开发有效的竞争技术。
我们的产品采用了第三方授权的技术
我们将从第三方获得许可的技术(包括软件)纳入我们的产品。我们可能会受到侵权索赔，无论我们是否参与了许可技术的开发。虽然如果被许可的技术侵犯了另一方的知识产权，第三方许可方通常有义务赔偿我们，但此类赔偿的金额通常是有限的，如果许可方破产，这种赔偿可能会变得一文不值。看见在我们的行业中，围绕知识产权的重大诉讼可能会导致我们卷入昂贵而漫长的诉讼，这可能会严重损害我们的业务。此外，第三方技术的任何故障都将对我们采用此类技术的产品的销售造成不利影响。
流动性和信用风险
我们面临与应收账款相关的信用风险。
我们一般不会从客户、分销商或合同制造商那里获得信用证或其他付款担保。因此，我们不会因这些实体的应收账款违约或破产而受到保护。我们的十大客户或分销商占我们应收账款的大部分。如果任何这样的客户或分销商，或我们的小客户或分销商的一大部分，破产或以其他方式无法履行他们对我们的义务，我们可能会受到实质性的损害。
我们的可转换优先票据可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响
2022年1月2日，我们不可撤销地选择现金结算2025年债券的本金金额。如果我们没有足够的现金来支付2025年债券的本金，我们可以寻求通过债务或股本筹集额外资金。然而，在我们可以接受的条款下，可能无法获得额外的资金，或者根本不能。我们打算在发生转换的情况下以股票的形式结算任何多余的价值。为解决任何超额价值而发行的股票可能会立即导致我们现有股东的所有权权益被立即稀释，并可能造成重大稀释。在这种转换后，我们的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
可转换优先票据的本金余额分为负债和权益部分，最初按公允价值入账。负债部分本金金额超过其账面金额即为债务折价，该折价按实际利率法在票据期限内计入利息支出。因此，我们报告了较高的利息支出，这是因为确认了债务贴现摊销和票据的票面利率。随着我们在2022财年采用ASU 2020-06,2025年票据的本金余额不再分为负债部分和权益部分。这导致我们的可转换债务的账面价值增加，代表了未摊销债务折扣，抵消了股东权益的减少。
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目录表
我们的债务可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响
我们相信我们有能力偿还债务，但我们是否有能力在到期时支付所需款项取决于我们未来的表现，这将受到一般经济条件、行业周期和其他影响我们业务的因素的影响，包括本文所述的风险因素，例如新冠肺炎疫情的潜在影响，以及许多我们无法控制的风险因素。我们的信贷安排还包括契约，包括金融契约。如果我们违反了我们信贷安排下的任何契约，并且没有获得适当的豁免，那么，在任何适用的治疗期的限制下，我们在该契约下的未偿债务可以被立即宣布为到期和应付。
我们可以寻求在未来筹集更多的债务或股权资本，但我们可能无法以我们可以接受的条件获得额外的资本，或者根本不能
我们相信，在我们的信贷安排下，我们现有的现金、现金等价物、投资和信贷将足以满足我们至少未来12个月的营运资金需求、资本支出、投资需求和承诺。然而，我们在信贷安排下进一步借款的能力取决于我们满足各种条件、契诺和陈述的能力。我们可能需要筹集更多资金来资助我们的活动，或促进其他业务、产品、知识产权或技术的收购。我们相信，如果需要，我们可以通过向公众或选定的投资者出售股权或债务证券来筹集这些资金。此外，即使我们可能不需要额外的资金，我们仍可能选择出售额外的股权或债务证券，或出于其他原因获得信贷安排。然而，我们可能无法以优惠条件获得额外资金，或者根本无法获得额外资金，特别是在与新冠肺炎疫情相关的金融市场不稳定时期。如果我们决定通过发行股权或可转换债券来筹集额外资金，现有股东的持股比例将会降低。
股票和治理风险
我们的股票价格可能会波动
我们普通股的市场价格过去一直波动，未来可能也会波动。我们普通股的市场价格可能会受到以下因素的重大影响：
| ● | 经营业绩的实际或预期波动； |
| ● | 证券分析师的财务估计发生变化或我们的表现与该估计不符； |
| ● | 其他科技公司，特别是半导体公司的市场估值变化； |
| ● | 我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺； |
| ● | 引入技术或产品改进，以减少对我们产品的需求； |
| ● | 失去或减少对一个或多个主要客户的销售； |
| ● | 大股东大量出售股票； |
| ● | 与收购相关的股票发行所产生的摊薄； |
| ● | 将我们的股票添加到股票指数基金或从股票指数基金中移除； |
| ● | 关键人员离任； |
| ● | 股票奖励所需的开支；以及 |
| ● | 在ASC主题606下报告收入，与客户签订合同的收入. |
股市经历了极端的波动，这种波动往往与特定公司的业绩无关。这些市场波动可能会导致我们的股价下跌，无论我们的表现如何。
我们的章程文件和特拉华州法律中的条款可能会阻止、推迟或阻碍对我们控制权的改变，并可能降低我们普通股的市场价格。
我们的公司注册证书和章程的条款可能会对股东可能认为有利的合并或收购产生阻碍、延迟或阻止的效果。例如，我们的公司注册证书和附例规定：
| ● | 我们的董事会分成三个级别，交错选举，每年一个级别； |
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目录表
| ● | 我们的董事会有能力在没有股东进一步授权的情况下，以一个或多个系列发行我们的优先股； |
| ● | 禁止股东通过书面同意采取行动； |
| ● | 取消股东召开股东特别会议的权利； |
| ● | 要求股东提前通知任何股东提名的董事或任何新业务的提议，以供任何股东会议审议；以及 |
| ● | 要求获得绝对多数票才能修改或废除我们公司注册证书的某些条款。 |
我们还受制于特拉华州的反收购法，这可能会阻止、推迟或阻止某人收购或与我们合并，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
根据修订后的1933年证券法，我们关于首次公开发行我们普通股的注册声明(注册号：第333-94853号)于2000年3月23日生效。
下表汇总了截至2022年7月2日的三个月内我们普通股的回购情况(单位为千，不包括每股数据)：
|
|
| 总人数 |
| 近似值 | |||||
总计 | 购买的股份作为 | 以下股票的价值： | ||||||||
数量 | 平均价格 | 公开的一部分 | 可能还会是 | |||||||
股票 | 付费单位 | 已宣布的计划 | 根据以下条款购买 | |||||||
期间 | 购得 | 分享 | 或程序 | 计划或计划 | ||||||
April 3 2022 – April 30, 2022 |
| 623 | $ | 138.38 |
| 623 | $ | 350,000 | ||
May 1, 2022 – May 28, 2022 | 1,516 | $ | 139.03 | 1,516 | $ | 139,261 | ||||
May 29, 2022 – July 2, 2022 |
| 1,001 | $ | 139.12 |
| 1,001 | $ | — | ||
总计 |
| 3,140 | $ | 138.93 |
| 3,140 |
| |||
如上所示，我们完成了6亿美元的股票回购计划。2022年7月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，截至2023年12月，回购金额高达2.5亿美元。该计划允许根据适用的法律要求和市场条件，在公开市场或私下交易中进行回购，包括结构性或加速交易。
项目3.高级证券违约
不适用
项目4.矿山安全信息披露
不适用
项目5.其他信息
不适用
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目录表
项目6.展品
以下证据作为本报告的一部分提交：
展览号 |
| |
2.1* | 2021年4月22日硅实验室公司和Skyworks Solutions，Inc.之间的资产购买协议(作为2021年4月22日提交的8-K表格的附件2.1提交)。 | |
3.1* | 第四次修订及重订的硅谷公司注册证书表格(作为S-1表格注册说明书附件3.1(美国证券交易委员会第333-94853号文件)(“首次公开发售注册说明书”))。 | |
3.2* | 硅实验室公司第五次修订和重新修订的章程(作为2021年2月3日提交的8-K表格的附件3.1提交)。 | |
4.1* | 普通股股票证书样本(作为首次公开募股登记说明书附件4.1存档)。 | |
4.2* | 硅实验室公司和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间的契约，日期为2017年3月6日(作为2017年3月6日提交的Form 8-K的附件4.1提交)。 | |
4.3* | 2022年到期的1.375%可转换优先票据的表格(作为2017年3月6日提交的8-K表格的附件4.2提交)。 | |
4.4* | 硅实验室公司和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间的契约，日期为2020年6月1日(作为2020年6月1日提交的Form 8-K的附件4.1提交)。 | |
4.5* | 2025年到期的0.625%可转换优先票据的表格(作为2020年6月1日提交的8-K表格的附件4.2提交)。 | |
4.6* | 硅实验室公司和全国协会威尔明顿信托公司之间的第一份补充契约，作为受托人，日期为2022年1月2日(作为2022年1月3日提交的8-K表格的证据4.1提交)。 | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的要求，颁发首席执行干事证书。 | |
31.2 | 首席财务官证明，符合2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的要求。 | |
32.1 | 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条所要求的认证。 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*参照所注明的提交文件而在此成立为法团。
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| 硅实验室公司 | |
July 27, 2022 | 马修·约翰逊 | |
日期 | 马修·约翰逊 | |
总裁和 | ||
首席执行官 | ||
(首席行政主任) | ||
July 27, 2022 | 约翰·C·霍利斯特 | |
日期 | 约翰·C·霍利斯特 | |
总裁高级副总裁和 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务官) | ||
July 27, 2022 | /s/Mark D.Mauldin | |
日期 | 马克·D·毛尔丁 | |
首席会计官 | ||
(首席会计主任) |
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