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附件99.1

力拓集团

未经审计的综合中期财务报告

截至2022年6月30日的期间


关于力拓			1
前瞻性陈述			2
2022年中期业绩			3
我们的项目和发展选择			5
关于我们可持续发展目标的最新情况			7
基本EBITDA，按产品组划分的基本收益			11
对财务结果的评论			12
审查运作情况			17
截至2022年6月30日止半年度董事报告			25
按业务部门划分的力拓财务信息			27
替代业绩衡量标准			30
未经审计的简明合并中期财务报表			F-

本文件包括先前公布的力拓于2022年7月27日公布的截至及截至2022年6月30日止六个月的业绩(定义见第1页)的部分内容。在文件中，我们使用非国际财务报告准则(定义见下文)替代业绩计量，这些业绩计量与直接可比的国际财务报告准则(IFRS)财务计量(“APM”)相一致。关于我们在本报告中使用非《国际财务报告准则》财务计量的更多信息，请参阅题为“替代业绩计量”的一节和关于PAGES 30至37。我们的财务业绩是按照国际财务报告准则编制的--详情见F-7页。本文件不更新或以其他方式补充先前发布的业绩公告中包含的信息，尽管某些过时或已被取代的信息已被删除，并在某些情况下进行了修改，以保持本备案文件的准确性。

关于力拓

力拓是一家总部位于英国的国际领先矿业集团，由伦敦和纽约证券交易所上市公司力拓和在澳大利亚证券交易所上市的力拓有限公司合并而成。

力拓的业务是寻找、开采和加工矿产资源。主要产品有铁矿石、铝、铜、工业矿物(硼酸盐、二氧化钛和盐)和钻石。业务遍及世界各地，在澳大利亚和北美拥有强大的代表处，在亚洲、欧洲、非洲和南美拥有重要业务。


			第1页			力拓2022年表格6-K

前瞻性陈述

本报告包括1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。除有关历史事实的陈述外，本报告中包含的所有陈述，包括但不限于有关力拓的财务状况、业务战略、未来经营的计划和目标(包括与力拓产品、产量预测以及储量和资源状况有关的发展计划和目标)的陈述，均为前瞻性陈述。“打算”、“目标”、“项目”、“预期”、“估计”、“计划”、“相信”、“预期”、“可能”、“应该”、“将”、“目标”、“设定”或类似表述通常是此类前瞻性表述的标志。

此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能会导致力拓的实际结果、业绩或成就或行业业绩与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些前瞻性陈述是基于对力拓目前和未来的业务战略以及力拓未来运营环境的许多假设。可能导致力拓的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括，但不限于：无法实现力拓的价值观，以及由此对其声誉造成的任何损害；地缘政治对贸易和投资的影响；气候变化和向低碳未来过渡的影响；无法成功执行收购和撤资，和/或从收购和撤资中实现价值；新矿石资源的水平，包括勘探计划和/或收购的结果；破坏在实现增长、生产、现金或市场定位方面发挥重要作用的战略伙伴关系；破坏力拓与社区和政府的关系；无法吸引和留住必要的技术人员；大宗商品价格下跌和汇率波动不利；无法筹集足够的资金进行资本投资；对矿石资源和储量的估计不足；大型和复杂项目的延误或超支；税收规定的变化；安全事件或重大危险事件；网络入侵；气候变化的实际影响；缺水的影响；自然灾害；无法成功管理关闭, 开垦和修复遗址；内乱的影响；新冠肺炎疫情的影响；违反力拓的政策、标准和程序、法律或法规；世界主要经济体之间的贸易紧张；社会和投资者日益增长的期望，特别是在环境、社会和治理方面的考虑；技术进步的影响；以及力拓在澳大利亚和英国的最新年度报告和账目以及向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的最新20-F年报或向美国证券交易委员会提交或提交给美国证券交易委员会的最新Form 6-K中确定的此类其他风险。因此，对前瞻性陈述的解读应考虑到这些风险因素，不应过分依赖前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的情况。力拓明确表示，除适用法律、英国上市规则、金融市场行为监管局的披露指引和透明度规则以及澳大利亚证券交易所的上市规则要求外，不承担任何义务或承诺公开发布对本文所含任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映力拓对此的预期的任何变化，或任何此类陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化。

本报告中的任何内容都不应被解读为意味着力拓或力拓有限公司未来的每股收益必然与其历史公布的每股收益持平或超过。


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中期业绩 2022

•经营活动产生的净现金105亿美元，比2021年上半年下降23%，流入自由现金流下降30%171亿美元，其中包括资本支出减少6%至31亿美元，这是因为我们目前的皮尔巴拉替代项目即将完成。

•净收益为89亿美元，较2021年上半年下降28%，反映了大宗商品价格的变动、能源价格上涨对我们运营的影响以及通货膨胀率对我们运营成本和关闭负债的影响。净收益的有效税率为24.5%，而2021年上半年为28.5%。

•基本EBITDA为156亿美元1较2021年上半年低26%，基本EBITDA利润率1 of 50%.

•基本收益86亿美元1(基础每股收益1532.7美分)比2021年上半年低29%，基本收益的实际税率为25.2%1，而2021年上半年为28.8%。

•净现金3亿美元1于2022年6月30日，与现金净额相比1年初为16亿美元，反映了自由现金流171亿美元，被76亿美元的现金回报和8亿美元的Rincon收购所抵消。

•中期普通股股息为43亿美元，是我们有史以来第二高的中期股息，相当于每股267美分。这相当于基本收益的50%，符合我们的股东回报政策，也符合我们为普通中期股息支付50%的做法。

来自运营的强劲现金流


	截至2022年6月30日的六个月	截至2021年6月30日的六个月
	百万美元	百万美元
经营活动产生的现金净额	10,474	13,661
购置不动产、厂房和设备及无形资产	(3,146)	(3,336)
房地产、厂房和设备的销售	1	26
租赁本金付款	(183)	(170)
自由现金流1	7,146	10,181
处置	—	10
支付给股权股东的股息	(7,595)	(6,435)
收购Rincon	(825)	—
其他	(11)	48
(减少)/净现金/债务增加1	(1,285)	3,804

脚注载于第6页。

•经营活动产生的现金净额为105亿美元，较2021年上半年下降23%，主要是受主要大宗商品价格变动的推动。2022年6月，我们向澳大利亚税务局支付了11亿美元(15亿澳元)的2021年利润。我们还经历了营运资本的增加，这主要是由于铝库存中的原材料价格上涨，但部分被铁矿石港口库存的减少所抵消。

•31亿美元的资本支出包括3亿美元的增长资本、12亿美元的重置资本和16亿美元的持续资本。

•2022年上半年支付了76亿美元的股息，这是2021年最终的普通股息和特别股息，包括汇率影响。

•上述变动，加上以8亿美元收购林肯锂项目的完成，产生了净现金12022年上半年净现金减少13亿美元1 截至2022年6月30日，为3亿美元。

其他事项

•上半年，我们在实现脱颖而出目标上取得了重大进展，取得了以下关键里程碑：

◦我们从Gudai-Darri交付了第一批铁矿石，这是我们十多年来在皮尔巴拉地区的第一座绿地铁矿。我们预计它将在2023年达到4300万吨的年产能。


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◦我们从蒙古奥尤陶勒盖的雨果北铜金矿地下矿发射了第一个和第二个拉铃。在此之前，2022年1月25日宣布了一项全面协议，该协议重新设定了合作伙伴之间的关系，并导致地下作业的开始。削减进展仍在2023年上半年实现可持续生产的轨道上。

◦我们向绿松石山(TRQ)董事会提出了一项不具约束力的全现金提议，收购力拓目前尚未拥有的TRQ约49%的已发行和流通股。拟议的收购价为每股34加元，对少数股权的估值为27亿美元。5月18日，我们同意与TRQ一起修改筹资计划，以便在TRQ特别委员会评估我们的建议期间，提供高达4亿美元的短期早期预付款的流动性。TRQ的融资计划中进行至少6.5亿美元首次股权发行的最后期限也从8月底延长至2022年底。

◦在完成对阿根廷Rincon锂项目的收购后，董事会已批准斥资1.9亿美元开发一座小型起动机电池级碳酸锂工厂，年产能3,000吨，2024年首批可销售产品。批准还包括支持全面运营的早期工程，包括输电线和相关变电站、建筑营地和简易机场。

•为了实现成为最好的运营商的雄心，我们继续推行力拓安全生产体系(RTSPS)。我们现在在整个业务中有15个活动部署，有30个针对瓶颈的快速改进项目(Kaizens)，这些项目要么已经完成，要么正在进行中。

•我们在2021年制定了雄心勃勃的气候目标，到2030年将我们的范围1和2的排放量减少50%。尽管如预期，我们尚未实现减排，但我们正在建立基础设施，包括征集在昆士兰州中部和南部开发大规模风能和太阳能发电的建议书，为我们在格拉德斯通地区的铝资产提供电力。这些资产需要1140兆瓦的可靠电力才能运行，这相当于至少4GW的优质风能或太阳能加上加固。

•我们与澳大利亚税务局(ATO)就所有有争议的税务问题达成了协议。我们还与新加坡税务局就同一历史年份(2010年至2021年)的转让定价达成了协议。2022年下半年，我们将向ATO支付6.13亿澳元的额外税款，与这项协议有关，该协议已全部提供。

澳大利亚能源资源(ERA)

作为ERA的大股东，我们对今年早些时候宣布的澳大利亚北领地Ranger修复项目的材料成本和进度超支感到失望。我们仍然致力于确保修复项目按照标准完成，以建立一个类似于邻近的卡卡杜国家公园的环境。我们还感谢传统的所有者米拉尔人反对开发贾比卢卡铀矿，并重申我们完全支持ERA的承诺，即没有米拉尔人的同意，永远不会开发该铀矿。

自从年代煤机宣布材料成本和进度超支以来，我们一直寻求与年代煤机的独立董事委员会进行建设性的合作，因为他们寻求寻找资金解决方案。力拓的立场是，条款应反映：

◦材料成本超支和临时资金需求；

◦米拉尔人对贾比卢卡未来发展的公开表态；以及

◦力拓期望其复兴承诺不会产生任何财务回报。

这些谈判正在进行中，因为我们努力确保ERA有能力完成这一关键的修复项目。


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我们的项目和发展选择

•2022年上半年，我们增加了在几内亚、阿根廷和澳大利亚的活动，勘探和评估支出增加了13%，达到3.67亿美元。

•我们从西澳大利亚的Gudai-Darri绿地铁矿交付了第一批矿石。该矿的产量将在今年剩余时间内继续增长，预计将在2023年达到满负荷。这一阶段的年产能为4300万吨，将取代正在枯竭的矿体，并提供一些增量产能。此次试运行是在持续的新冠肺炎限制中实现的，包括劳动力准入和供应链质量问题。这导致核准资本成本上升至31亿元，与我们在2月份披露的成本可能上升15%的情况一致。

•对Robe River合资企业替代铁矿的10亿美元(力拓股份)投资即将完成。梅萨A湿工厂的投产挑战影响了第一季度的产量增长。工厂的表现在第二季度企稳，整改工作仍在按计划在第三季度完成。

•不列颠哥伦比亚省凯马诺水电站隧道项目竣工。随着隧道建造工程的完成，第二个隧道发电站在6月实现了水流。该项目将确保Kitimat铝冶炼厂的长期、可持续运营。

•蒙古奥尤陶勒盖的雨果北地下煤矿的第一个和第二个拉铃于6月发射。在此之前，我们于2022年1月25日与我们的合作伙伴达成了全面协议。预计2023年上半年可持续生产，资本预测为70.6亿美元，比2020年最终估计增加3亿美元，主要与新冠肺炎的中断有关。

•美国肯纳科特南墙二期工程耗资15亿美元，将运营延长到2032年，目前仍在进行中。一项1.08亿美元的地下特征研究投资正在进行中：潜在的地下采矿将与露天开采同时进行，并导致产量增加。

•在塞尔维亚的贾达尔硼酸锂项目，在塞尔维亚政府1月份取消空间计划后，我们正在继续探索所有备选方案，要求撤销所有相关许可证。我们承认社区的关切，并正在有意义地参与探索解决这些关切的方法。

•在完成对阿根廷Rincon锂项目的收购后，董事会已批准斥资1.9亿美元开发一座小型起动机电池级碳酸锂工厂，年产能3,000吨，2024年首批可销售产品。批准还包括支持全面运营的早期工程，包括输电线和相关变电站、建筑营地和简易机场。我们在上个季度进行了大量的审查和基线研究，包括安全和环境，并与萨尔塔政府就许可要求进行了密切合作。7月初，我们获得了省监管机构的许可，并开始了一项勘探活动，以进一步了解林肯的盆地和卤水储集层。我们将继续与当地社区、萨尔塔省和阿根廷政府接触，以确保就工作计划进行公开和透明的对话。我们最近与福特汽车公司签署了一份不具约束力的谅解备忘录，签署了一项重大的林肯锂承购协议，以支持福特的电动汽车生产。

•南非理查德斯湾矿业公司(RBM)的祖尔蒂南部项目仍处于完全暂停状态。

•在西澳大利亚州的Winu铜金项目，正在进行一项工作计划，以补充我们在提交监管批准请求之前对该矿床以及对环境和文化遗产的影响的了解。我们还继续加强与传统业主的伙伴关系，并提前达成协议。


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•在亚利桑那州的决议铜矿项目，我们正在与美国林业局合作，以推进最终环境影响报告书(FEIS)，并完成土地交换所需的行动。我们继续推进与11个联邦承认的部落的伙伴关系讨论，这些部落正在参与关于FEIS和土地交换的正式咨询进程。我们注意到第九巡回法院决定维持下级法院驳回阿帕奇Stronghold的禁令救济请求的裁决。我们对当地对该项目的大力支持感到鼓舞，但尊重某些反对该项目的团体的意见，并将继续努力解决和缓解这些关切。

•在几内亚的西芒杜铁矿石项目2在几内亚政府下令所有各方停止在该国的工作之后，项目活动已经停止。我们正在与政府和获胜的西芒杜财团积极接触，以恢复正式谈判。我们仍然致力于按照国际ESG标准交付Simandou，确保该项目为几内亚及其人民以及我们的股东和客户带来可持续的好处。

1.这一财务业绩指标是一种APM。它由管理层在内部使用，用于评估业务绩效，因此被认为与本文件的读者相关。在此提出，是为了更清楚地了解本集团业务的基本业务表现。APM与第30至37页上的直接可比国际财务报告准则财务指标进行了核对。

2.在Simfer合资企业下运营，几内亚政府持有15%的股份，Simfer Jersey持有85%的股份。Simfer Jersey由中国铝业铁矿石控股公司(CIOH)(47%)和力拓(53%)拥有。中铝(75%)、宝钢资源(20%)、中国土木工程建设公司(CCECC)(2.5%)和中国港湾工程公司(CHEC)(2.5%)拥有CIOH的股份。这一结构自2017年以来一直存在。


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关于我们可持续发展目标的最新情况

我们的战略、目标和价值观指导着我们实现可持续发展的方法--成为值得信赖的资源管家和对社会负责任的商业伙伴。

根据我们的安全目标取得进展

没有什么比我们员工、承包商和社区的安全和福祉更重要的了。我们的首要任务是在零伤亡的情况下运营，减少工作场所伤害，防止灾难性事件发生。我们已经在托管站点上超过了3.5年，没有发生一起死亡事件。2022年上半年一直保持稳定，我们的全伤发生率(AIFR)为0.35，比2022年0.38的目标和2021年实际的0.40有所改善。

潜在致命事故(PFI)的主要原因仍然是高空坠物、车辆和驾驶。由于我们现场的集中工作，与2021年同期相比，与坠落物体有关的PFI减少了33%。

我们相信，我们的安全成熟度模型--它汇集了建立强大的安全文化和领导力成熟度的关键要素--是实现安全和高效工作场所的途径。2019年成功推出，我们今年增强了该模式，将我们的领导成熟度方法扩展到承包商，以及健康和环境管理。它还将包括对心态和行为的关注，以加强我们为每个人提供安全的文化。

根据我们的水目标取得进展

到2023年，对于我们管理的所有业务，我们将披露他们允许的地表水分配、他们使用了多少分配，以及集水区接收的平均降雨量。

我们一直专注于收集和分析我们所有产品组的数据，现在正在完成外部披露之前的数据集验证。我们已经为我们的资产制定了标准化的控制措施，以防止或减轻水安全风险以及与排放质量和数量、长期脱水和地球化学影响相关的风险。整合这些控制措施完成了我们水风险管理方法的重新调整，并进一步使我们的资产能够改善水管理。

针对我们的气候目标取得的进展

我们的目标是到2025年将我们的绝对范围1和2的排放量减少15%，到2030年比我们2018年的股本基线减少50%。

2022年上半年，我们继续推进我们的气候战略，启动了一系列伙伴关系，以解决我们的运营和价值链排放问题。在第二十七次缔约方会议之前，我们正在努力确定和制定各种备选方案，以提高我们的气候雄心，使之与《巴黎协定》的目标保持一致。

减少我们运营的碳足迹


Mt CO2e	H1 2022*	H1 2021	2021	2020	2019	2018**
范围1排放	11.2	11.3	22.7	22.8	23.1	23.7
范围2排放	4.3	4.3	8.4	8.7	8.3	8.9
总计	15.5	15.6	31.1	31.5	31.5	32.6

*根据生产和排放强度估计2022年6月非受控作业和排放的排放量

**由于撤资和收购，调整了基线目标。有关更多信息，请参阅我们的范围1、2和3排放计算方法2021报告。


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我们2022年上半年的排放量保持在与2021年大致相同的水平。短期奖励计划目标中确定的减排项目继续在可行性、设计和核准阶段取得进展。然而，正如2021年气候变化报告中指出的那样，这些项目预计将在本十年晚些时候实现更显著的减排。目前的排放水平主要受运营因素变化的影响。

我们继续在皮尔巴拉确定风能和太阳能开发的首选地点。我们特别关注我们在卡拉塔附近拟建的100兆瓦太阳能发电场，这是我们计划中的首批项目之一，目的是生产1GW的可再生能源，以取代天然气发电，以满足我们固定工厂和基础设施的需求，并支持我们的移动车队早日实现电气化和脱碳。关于这些首选地点的更多工程、环境和遗产研究的规划正在进行中，我们将继续与西澳大利亚政府、传统业主和其他利益相关者接触。

2022年上半年，我们建立了新的合作伙伴关系，以减少我们未来的排放，例如与英国石油公司进行为期一年的生物燃料试验，以帮助减少我们船队的碳排放，与必和必拓、奥登多夫承运人和Star Bulk Carriers Corp签署意向书，评估澳大利亚与东亚之间的铁矿石绿色走廊的发展，并挑选了八家技术创新者提交的意见书，以期在“创新挑战”之后取得进展。这一全球挑战是必和必拓、力拓和淡水河谷的合作项目，旨在加快大型电动卡车充电有效解决方案的商业化进程，同时展示这些解决方案的新兴开采市场。

我们还呼吁各方提出建议，通过在昆士兰中部和南部开发高达4GW的大型风能和太阳能可再生能源项目，为我们的Gladstone铝业资产提供动力。这是2021年10月与昆士兰政府签署的合作声明的成果。

我们已经成立了一个小团队，在我们所持土地上或附近的基于自然的解决方案中寻找投资机会。我们将寻找高质量、高诚信的项目，能够提供具有生物多样性和社区利益的碳抵消。

我们价值链上的气候伙伴关系

2022年上半年，我们通过合作伙伴关系实现了我们的价值链去碳化，从而实现了我们的范围3目标。

我们与萨尔茨吉特股份公司签署了一份谅解备忘录，致力于实现无碳炼钢。根据谅解备忘录，力拓和Salzgitter将探索优化用于氢气直接还原炼钢的铁矿石球团、块状和细粉，并探索整个钢铁价值链获得温室气体排放认证的可能性。

2021年10月宣布的低碳研究项目的研究工作仍在继续。我们正在研究使用皮尔巴拉铁矿石粉矿来炼铁，使用可持续的生物质生物质作为焦煤的替代品，并将微波作为一种高效的补充能源。初步测试已经成功地生产出了高金属化的直接还原铁，其碳含量达到了目标水平。基于这些结果，我们已经进行了更大规模的连续中试装置的设计，以进一步研究和开发，并评估该工艺的商业规模的潜力。与此同时，我们继续推进钢铁脱碳的其他五个重点领域。


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在实现性别多样性目标方面取得进展

我们正在按部就班地实现我们的目标，即每年增加两个百分点的女性代表(包括在高级领导层中)。2022年上半年，女性代表占劳动力总数的比例增加了一个百分点，达到22.6%。

针对《日常尊重建议》的进展

我们继续专注于成为一家更外向、更有爱心的公司，确保力拓的每个人都能依赖一个安全、尊重和包容的工作场所。到目前为止，我们约7,000名领导者中超过57%的人已经注册或完成了日常尊重培训。我们也正在完成我们所有业务的设施评估，并与我们的员工合作，优先处理整改工作。

我们创建了一个独立的单位，致力于为经历有害行为的人提供早期干预选择，以及那些为经历这些行为的人提供支持的人，如领导者和人力资源顾问。我们还在加强我们的保密报告(“MyVoice”)方案和调查框架，以确保人们处于这些过程的核心，并感受到他们在这一过程中的每一步都得到真正的关心和支持。

我们正在为经历过伤害的人提供方法，让他们敏感地用自己的话与高级领导人分享他们的故事。这让人们被倾听，也是治愈的重要部分，同时建设性地浮出水面，不断学习和改进。

利用我们强大的安全文化，我们引入了“紫旗”通信-最初在铁矿石实施，现在正在公司的其他部门推广。紫色旗帜的目的是增加整个行业发生的不尊重和其他有害行为的透明度，并分享有关事件的重要信息，以揭示不同的学习方法，以防止不尊重行为。

为了独立衡量我们的进展并制定更多的未来行动，我们已承诺委托对我们的工作场所文化进行另一次全面的独立审查，我们预计将于2024年进行。

根据我们的社区和社会绩效目标取得进展

今年2月，我们宣布与银哈旺卡原住民公司就一项新的共同设计的管理计划达成协议，以确保重要的社会和文化遗产价值得到保护，这是我们拟议在西澳大利亚皮尔巴拉地区开发西岭铁矿石项目的一部分。《社会、文化遗产管理计划》是过去一年印哈旺卡人与力拓公司之间大力合作的结果，包括“实地”访问、考古和人种学调查以及讲习班。因此，该矿的设计目的是减少对社会和文化遗产价值的影响。我们于2022年2月1日向西澳大利亚环境保护局(EPA)提交了该计划，作为我们提交的关于Greater Paraburdoo Iron Ore Hub提案的一部分。环保局建议批准西部范围的提案，但须满足某些条件。我们现在正在等待西澳大利亚州和澳大利亚联邦政府的最终环境批准决定。

今年5月，我们确认了皮尔巴拉Brockman铁矿Puutu ukti Kurrama和Pinikura(PKKP)人土地上的岩石庇护所被摧毁两年后的情况。我们致力于改造我们的文化，建立更好的关系，并确保文化遗产得到理解、重视和更好的保护。5月，库尔德工人党土著公司与力拓签订了一项共同管理首脑协议。这项协定是朝着重建我们与库尔德工人党人民的关系迈出的重要一步，并阐明了我们将如何合作，共同管理库尔德工人党国家的采矿活动。我们还在普图昆提库拉玛传统业主的指导下继续努力修复巨坎峡谷地区。

我们继续在蒙古重新建立我们的关系，奥尤陶勒盖委员会批准了一项5000万美元的五年期供资方案，以支持我们在南戈壁地区邻近的收容社区--Khanbogd镇的长期、可持续发展。


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7月，我们与韦帕地区的四个传统业主团体签署了一份谅解备忘录，详细说明了围绕东韦帕铝土矿关闭规划的商定咨询过程。这份谅解备忘录是由传统所有者和力拓共同开发的，为2024年East wepa的采矿停止运营后最终归还土地铺平了道路。

本土领导力和参与度

我们成立了澳大利亚咨询小组(AAG)，就当前和新出现的问题提供指导，并更好地管理对澳大利亚社区和我们更广泛的业务都很重要的政策和立场。AAG在昆士兰州北部的韦帕举行了第二次会议，并继续完善其范围和定制程序，为澳大利亚首席执行官和执行委员会提供高质量的建议。AAG将注意力集中在高层政策上，包括日常尊重特别工作组的工作，以及力拓保护和管理文化遗产的方法。

我们于2021年宣布投资5 000万美元，以吸引、留住和培养土著专业人员和领导人，自2020年11月以来，通过内部晋升和招聘，我们使里约热内卢的土著领导人人数增加了五倍。

布干维尔前潘古纳铜矿

2021年底，成立了一个联合委员会，以监督对巴布亚新几内亚布干维尔潘古纳矿的详细独立影响评估，以确定和更好地了解该矿对环境和人权的影响。该委员会包括来自布干维尔自治政府、巴布亚新几内亚政府、社区成员和土地所有者、人权法律中心、布干维尔铜业有限公司和力拓的代表，自成立以来举行了三次会议，会议富有建设性和协作性。在今年下半年，委员会计划最终选定和认可进行影响评估的咨询公司。


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基本EBITDA和按产品组划分的基本收益


	基本EBITDA				基础收益
	2022	2021	变化		2022	2021	变化
截至6月30日的六个月	百万美元	百万美元	%		百万美元	百万美元	%
铁矿	10,395	16,060	(35)	%	6,461	10,216	(37)	%
铝	2,866	1,924	49	%	1,547	921	68	%
铜	1,487	2,048	(27)	%	543	885	(39)	%
矿物	1,259	1,398	(10)	%	420	498	(16)	%
可报告的细分市场合计	16,007	21,430	(25)	%	8,971	12,520	(28)	%
其他操作	(78)	(4)	1850	%	(167)	(51)	227	%
部门间交易	(1)	(6)	(83)	%	—	(3)	(100)	%
产品组合计	15,928	21,420	(26)	%	8,804	12,466	(29)	%
中央养老金成本、股票支付、保险和衍生品	265	119	123	%	237	120	98	%
重组、项目和一次性费用	(86)	(36)	139	%	(61)	(23)	165	%
其他核心成本	(397)	(346)	15	%	(363)	(294)	23	%
中央勘探与评价	(113)	(120)	(6)	%	(95)	(100)	(5)	%
净利息					105	(3)	(3600)	%
总计	15,597	21,037	(26)	%	8,627	12,166	(29)	%

基本EBITDA和基本收益是管理层用来评估业务表现的APM，并提供投资者可能认为有用的额外信息。APM与第30至37页上的直接可比国际财务报告准则财务指标进行了核对。

中心成本和其他成本

税前中央养老金成本、基于股份的支付、保险和衍生品为2.65亿美元，而2021年上半年为1.19亿美元，反映了2022年上半年确认的衍生品收益6500万美元，与2021年上半年确认的衍生品亏损4100万美元相比，保险回收增加，以及中央养老金成本和基于股票的付款减少。

在税前基础上，重组、项目和一次性中央成本比2021年上半年高出139%，主要与为支持我们的CSP目标而开展的具体项目有关，包括向人道主义机构捐款以支持乌克兰境内的机构，以及合规和法律成本的增加。

其他核心成本为3.97亿美元，较2021年上半年高出15%，反映本集团投资于在全集团推出RTSPS，并加强能力以推进我们的ESG及CSP目标。

中央勘探

我们拥有强大的勘探项目组合，业务遍及19个国家，涉及7种处于早期勘探和研究阶段的大宗商品，反映在我们1.13亿美元的税前中央支出中。2022年上半年，我们继续优先考虑我们的勘探组合，特别关注澳大利亚、秘鲁、赞比亚和美国的铜矿项目，加拿大和安哥拉的钻石项目，以及加拿大和芬兰的镍项目。采矿租赁勘探继续在我们管理的业务中进行，包括澳大利亚的Pilbara Iron、加拿大的Diavik和澳大利亚的约克角。加拿大萨斯喀彻温省的猎鹰项目将继续进行维护和维护，直到2022年底，在此期间，我们将考虑其他商业选择，包括可能的退出。


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对财务结果的评论

为了对我们的业务表现提供更多的洞察，我们报告了基本的EBITDA和基本收益。解释基本EBITDA变动的主要因素列于此表。


			百万美元
2021年上半年基本EBITDA			21,037
价格			(3,404)
汇率			312
音量和混合			283
一般通货膨胀			(595)
能量			(560)
营业现金单位成本			(1,259)
更高的勘探和评估支出			(43)

一次性物品-Kitimat罢工的影响			(339)

非现金成本/其他			165
2022年上半年基本EBITDA			15,597

强劲的财务业绩由定价的重大变动推动

在对经济衰退的担忧日益加剧和消费者信心下降的背景下，我们看到今年下半年大宗商品的定价出现了重大变动。

与2021年上半年相比，大宗商品价格的变动导致基本EBITDA整体下降34.04亿美元。这主要是由于铁矿石价格下跌(-57.39亿美元)，但由于伦敦金属交易所(LME)价格上涨、市场和产品溢价改善以及氧化铝定价上涨，铝价大幅上涨(18.13亿美元)部分抵消了这一影响。我们铜业务的整体定价影响大致持平，包括暂定定价的影响。

按离岸价格换算的62%铁粉的月平均普氏指数较2021年上半年平均下降26%。

与2021年上半年相比，LME铜的平均价格上涨了7%，而LME铝的价格上涨了37%。金价上涨4%。

美国中西部地区为铝支付的溢价关税平均为每吨801美元，比2021年上半年高出72%。

2022年上半年当地货币走弱

与2021年上半年相比，平均而言，美元兑澳元升值6%，兑加元升值1%。与2021年上半年相比，汇率变动使基本EBITDA增加了3.12亿美元。

销售量和销售组合的改善

与2021年上半年相比，更高的销售量和整个产品组合的变化使基本EBITDA增加了2.83亿美元。这主要是由于中国的铁矿石港口销售增加，以及我们铝业业务的有利市场及增值产品溢价所致。


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通胀上升和能源价格上涨的影响

与2021年上半年相比，能源价格的平均变动使基本EBITDA减少了5.6亿美元，主要是由于我们的卡车、火车和轮船的柴油价格上涨。我们全球业务的总体价格通胀上升导致基本EBITDA减少5.95亿美元，其中1.37亿美元是由于高于预期的通胀对关闭拨备(关闭/完全减值的场地和环境负债)的影响。

有纪律地关注成本，帮助抵消与市场挂钩的增长

我们在整个上半年仍然专注于成本控制，特别是对我们的长期固定成本保持纪律：然而，与2021年上半年相比，我们的运营现金单位成本上升使基本EBITDA减少了12.59亿美元(按单位成本计算)。这主要反映了我们的铝和铜业务由于与市场挂钩的原材料价格上涨而产生的超越一般通胀的临时成本压力。我们还增加了铁矿石业务的资源，以支持Gudai-Darri的产能以及对矿场健康和系统可靠性的投资，并因生产中断而在Kitimat和Boyne铝冶炼厂产生了额外成本。其他成本增加的影响相对较小，反映出整个业务的成本控制有条不紊。

增加我们的全球探索和评估活动

我们的勘探和评估支出增加了4300万美元，增幅为13%，达到3.67亿美元。这侧重于我们在19个国家的绿地方案和我们的最高价值评估项目。

净收益

解释基础收益和净收益变动的主要因素在这里列出。


			百万美元
2021年上半年净收益			12,313
基本EBITDA的总变动			(5,440)
基本收益折旧和摊销(税前)增加			(145)
基础收益中的利息和财务项目(税前)增加			(288)
基本收益的减税			2,080
可归因于外部利益的基本收益减少			254
基础收益的总变动			(3,539)
从基础收益中扣除的变化：

Kitimat确认了与LNG加拿大项目相关的收益			107

汇兑差额和债务损益变动			(65)

关闭估计中的移动(非运营和完全受损的站点)			92

2022年上半年净收益			8,908

折旧及摊销、净利息及财务项目、税项及非控制权益

折旧及摊销费用较2021年上半年增加1.45亿美元，主要是由于我们的多个铝厂于2021年增加了资本化关闭成本的折旧。由于我们的投资活动，我们在铁矿石、铜和矿产方面的资本基础也更高。这部分被澳元兑美元走弱所抵消。

利息及财务项目(税前)较高，主要是由于拨备折现摊销增加2.96亿美元，因通胀上升对本集团的关闭及修复/环境负债造成影响。5.03亿美元的摊销费用(2021年上半年：2.07亿美元)是基于年初2022年的预期通胀。我们对2022年通胀预期的后续变化计入基本EBITDA内的运营成本(增加1.37亿美元)，并计入采矿资产(增加3.6亿美元)。


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2022年上半年不包括股权会计单位的基本收益的有效企业所得税税率为25.2%，而2021年上半年为28.8%。2022年上半年，澳大利亚基本收益的实际税率为29%，而2021年上半年仅略高于30%。我们预计2022年下半年基础收益的实际税率将在30%左右。我们与澳大利亚税务局(ATO)就所有有争议的税务问题达成了协议。我们还与新加坡税务局就同一历史年份(2010年至2021年)的转让定价达成了协议。2022年下半年，我们将向ATO支付6.13亿澳元的额外税款，与这项协议有关，该协议已全部提供。

不包括在基础收益中的项目

在2022年上半年，LNG加拿大选择终止在加拿大Kitimat购买额外土地的选择权。这产生了1.07亿美元的收益，其中包括递延收入的释放和取消费用付款的收到。这已被排除在与前几年一致的基本收益中，因为它是一系列与核心业务无关的重大交易的一部分。

2022年上半年，我们确认了2.15亿美元的非现金交换和衍生工具收益。这主要是由于非美元功能货币集团公司的美元债务、集团内余额以及某些不符合对冲会计资格的衍生品的重估。与2021年上半年2.8亿美元的收益相比，这些收益导致了6500万美元的不利期间变动。汇兑收益在很大程度上被在股本中确认的货币兑换损失所抵消。美元债务基本不受影响，我们将用美元销售收入偿还。

于2022年上半年，我们确认了4100万美元的关闭成本，这与非运营和完全减值网站关闭准备金的通胀增加有关，超过了折扣的取消。这比2021年上半年的关闭费用低9,200万美元，该费用与Diavik关闭拨备的增加以及在力拓拥有之前发生环境破坏的一些集团遗留场地的进一步增加有关。

利润

净收益和基本收益指的是可归因于力拓所有者的金额。2022年上半年，力拓所有者应占净利润为89亿美元(2021年上半年：123亿美元)。我们于2022年上半年录得税后溢利94亿美元(2021年上半年：131亿美元)，其中5亿美元(2020年：8亿美元)可归因于非控股权益。

净收益和基础收益

基本收益和净收益之间的差异列于此表(所有数字均为税后，不包括非控股权益)。


	截至2022年6月30日的六个月	截至2021年6月30日的六个月
	百万美元	百万美元
基础收益	8,627	12,166
不包括在基础收益中的项目

Kitimat确认了与LNG加拿大项目相关的收益	107	—

净债务的外汇和衍生工具收益以及不符合对冲会计条件的集团内余额和衍生工具	215	280
搬迁到关闭估计数造成的净损失(非运营和完全减损的场地)	(41)	(133)



净收益	8,908	12,313

在F-12至F-14页，有从基本收益到净收益的详细对账，包括税前金额和额外的解释性附注。税后利润和基本EBITDA之间的差额列于F-13页的表格中。


			第14页			力拓2022年表格6-K

资产负债表

2022年上半年净现金减少13亿美元，导致截至2022年6月30日的净现金头寸为3亿美元。这反映了我们强劲的自由现金流，但部分被76亿美元的股息支付和以8亿美元收购林肯锂项目所抵消。

截至2022年6月30日，我们的净杠杆率(净现金与总资本之比)为(1)%(2021年12月31日：(3)%)，见第37页。

截至2022年6月30日(见第36页)，我们的总融资负债(不包括净债务衍生工具)为129亿美元(2021年12月31日：135亿美元)，加权平均期限约为10年。于2022年6月30日，这些负债中约88%为浮动利率(95%不包括租赁)。在任何一个日历年到期的非流动借款的最高金额为15亿美元，将于2024年到期。

截至2022年6月30日，我们拥有137亿美元的现金和现金等价物以及其他短期现金投资(2021年12月31日：152亿美元)。

结业费用拨备

截至2022年6月30日，关闭和修复费用以及环境清理义务的准备金为148亿美元(2021年12月31日：145亿美元)。上半年的主要变动是现有拨备和新拨备的增加，这些拨备部分调整为采矿财产(3亿美元)，部分计入利润(2亿美元)。增加拨备的另一个原因是折价摊销(5亿美元)。这些增长被支出拨备的使用(-3亿美元)和澳元兑美元的疲软(-5亿美元)部分抵消。

拨备以风险调整后的实际现金流量为基础，使用1.5%的实际利率贴现率，以反映按2022年6月30日现金流量现值计算的债务。


			第15页			力拓2022年表格6-K

我们的股东回报政策

董事会致力于在向股东提供的现金回报和对业务的投资之间保持适当的平衡，以期实现长期股东价值最大化。

于每个财政期间结束时，董事会厘定每股普通股息的适当总水平。这考虑了本财政年度的业绩、我们主要大宗商品的前景、董事会对业务长期增长前景的看法以及公司保持强劲资产负债表的目标。其目的是将中期股息和末期股息之间的余额与末期股息进行加权。

考虑到行业的周期性，董事会打算在盈利强劲和产生现金的时期向股东提供额外回报，以补充普通股息。

普通股息的派息率维持在50%


	2022 10亿美元		2021 10亿美元
普通股息
临时	4.3		6.1
普通股息派息率	50	%	50	%
额外报税表
2021年7月宣布的特别股息，2021年9月支付的	不适用		3.0
向股东申报的总现金回报*	4.3		9.1
合并总额占基础收益的百分比	50	%	75	%

*基于各自期间的加权平均股数和宣布的每股股息，不包括外汇对支付的影响。

我们以美元确定股息。美国存托凭证(ADR)持有者按申报的美元利率收取股息。


宣布的每股普通股股息	2022 临时	2021 临时
力拓集团
每股美分	267.00	376.00


宣布每股特别股息	2022 临时	2021 临时
力拓集团
每股美分	不适用	185.00

于2022年9月22日，我们将于2022年8月12日(记录日期)营业结束时向普通股持有人及登记册上的美国存托凭证持有人支付2022年中期普通股股息。除息日期为2022年8月11日。


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审查运作情况

铁矿


截至6月30日的六个月	2022		2021		变化
皮尔巴拉产量(百万吨-100%)	150.3		152.3		(1)	%
皮尔巴拉出货量(百万吨-100%)	151.4		154.1		(2)	%
食盐产量(百万吨--力拓份额)1	2.6		2.9		(10)	%

国内生产总值销售额(百万美元)	16,610		21,707		(23)	%
平均实现价格(离岸价格，每干公吨美元)	120.5		168.4		(28)	%
基本EBITDA(百万美元)	10,395		16,060		(35)	%
皮尔巴拉基础FOB EBITDA利润率2	70	%	79	%
基本收益(百万美元)	6,461		10,216		(37)	%
经营活动产生的现金净额(百万美元)	8,512		11,049		(23)	%
资本支出(百万美元)3	(1,472)		(1,912)		(23)	%
自由现金流(百万美元)	7,023		9,112		(23)	%
已动用资本的基本回报率4	73	%	121	%

1.据报道，丹皮尔盐业在Iron Ore，反映了管理责任。加拿大铁矿石公司继续在Minerals内被报道。据报道，几内亚的西芒杜铁矿石项目位于铜业。

2.皮尔巴拉基础设施离岸价格(FOB)EBITDA利润率定义为皮尔巴拉基础设施EBITDA除以皮尔巴拉总产品销售额，不包括运费收入。

3.资本支出指购入减去出售物业、厂房及设备、资本化评估成本及购入减去出售其他无形资产的现金流出净额。

4.已动用基本资本回报率(ROCE)的定义为扣除净利息的基本收益除以平均已动用资本。

财务业绩

我们的皮尔巴拉铁矿石出货量比2021年上半年下降了2%，原因是熟练劳动力供应受限、新冠肺炎中断、因矿山替换项目延误而持续的矿山枯竭，以及显著高于5月份的平均降雨量。第二季度发货量的改善得益于继续关注矿坑健康和新的Gudai-Darri矿的投产。由于西澳大利亚州新冠肺炎病例激增，我们皮尔巴拉业务目前的计划外缺勤水平上升。

基本EBITDA为104亿美元，较2021年上半年下降35%，原因是价格较低(57亿美元)，此前按离岸价格调整后的62%铁粉的普氏指数月度平均下降26%。较高的现金成本被中国港口销售的增加所抵消。

2022年上半年皮尔巴拉单位现金成本为每吨21.2美元(不包括新冠肺炎成本每吨0.6美元)，而2021年上半年为每吨17.4美元(不包括新冠肺炎成本每吨0.5美元)。主要驱动因素是材料、柴油和承包商的投入价格上涨。我们还看到劳动力成本上升，原因是当地市场吃紧，以及为获得关键技能而采取的行动，包括核心维护人员和采矿操作员，以减少新冠肺炎中断的影响。我们保持了每吨19.5美元至21.0美元的全年指引，澳元汇率为0.71(之前为0.75)，不包括任何额外的新冠肺炎应对成本：我们预计，随着古代达里的提速，下半年的产量将会增加。

我们的皮尔巴拉业务实现了70%的基本FOB EBITDA利润率，而2021年上半年为79%，这主要是由于铁矿石价格的变化。

我们的大部分铁矿石销售(77%)是参照装运月份的平均指数价格来定价的。2022年上半年，我们参考上一季度的平均指数为销售额的约10%定价，落后一个月，其余部分按本季度平均、当月平均或现货市场出售。我们完成了大约73%的销售额，包括运费和离岸价格基础上的27%。


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在离岸价格基础上，我们实现了整个产品系列的铁矿石平均价格为每湿吨110.9美元(2021年上半年：每湿吨154.9美元)。假设水分含量为8%(2021年上半年：168.4美元/干公吨)，折算为离岸价格基准的62%铁粉的普氏指数为128.2美元/干公吨(2021年上半年：172.6美元/干公吨)。与普氏指数相比，实现价格下降6%是由于SP10销量的比例较高(2022年上半年出货量的15%-100%，而2021年上半年为8%)以及较低档次产品的折扣增加。

我们皮尔巴拉业务的总产品销售额包括11亿美元的运费收入(2021年上半年：10亿美元)。

经营活动产生的净现金为85亿美元，较2021年上半年下降23%，较低的定价部分被有利的营运资本流动所抵消。自由现金流为70亿美元，较二零二一年上半年下降23%，与完成棕地矿山更换配套项目后资本支出减少23%至15亿美元一致。

审查运作情况

皮尔巴拉业务生产1.503亿吨(力拓份额1.261亿吨)，比2021年上半年下降1%。虽然5月份的降雨量显著高于平均水平，但对矿坑健康的持续关注和Gudai-Darri的投产支持了半年度的更强劲收尾。

2022年上半年发货量为1.514亿吨(力拓份额为1.268亿吨)，包括2210万吨较低等级的SP10产品，占发货量的15%，按100%计算(2021年上半年：8%)。

我们继续增加在中国的铁矿石港口销售，2022年上半年的销售额为1,420万吨(2021年上半年为540万吨)。截至6月30日，库存水平为650万吨，其中包括450万吨皮尔巴拉产品(2021年底为1140万吨，包括880万吨皮尔巴拉产品)。2022年上半年，我们大约75%的港口销售是在中国港口筛选或混合的。

未来发展

皮尔巴拉系统的中期产能保持在每年3.45亿至3.6亿吨之间。要满足这一系列和计划的产品组合，将需要批准和交付下一批替代地雷。未来五年将交付的重点项目包括West Range、Hope Down 2(包括Led Hilltop)和Brockman Syncline 1。我们将继续与当地社区、传统业主和政府密切合作，推动新采矿项目的审批。


			第18页			力拓2022年表格6-K

铝


截至6月30日的六个月	2022		2021		变化
铝土矿产量(000吨-力拓份额)	27,757		27,264		2	%
氧化铝产量(000吨-力拓份额)	3,765		4,047		(7)	%
铝产量(000吨--力拓份额)	1,467		1,619		(9)	%

国内生产总值销售额(百万美元)	7,796		5,932		31	%
平均实现铝价(每吨美元)	3,808		2,626		45	%

基本EBITDA(百万美元)	2,866		1,924		49	%
基本EBITDA利润率(综合业务)	41	%	36	%
基本收益(百万美元)	1,547		921		68	%
经营活动产生的现金净额(百万美元)	2,088		1,384		51	%
资本支出--不包括EAU(百万美元)1	(625)		(487)		28	%
自由现金流(百万美元)	1,450		880		65	%
已动用资本的基本回报率2	20	%	12	%

1.资本支出指购入减去出售物业、厂房及设备、资本化评估成本及购入减去出售其他无形资产的现金流出净额。它不包括权益会计单位(EAU)。

2.已动用基本资本回报率(ROCE)的定义为扣除净利息的基本收益除以平均已动用资本。

财务业绩

2022年上半年，定价持续走强，是我们铝业业务基础EBITDA增长49%至29亿美元的关键驱动力，将我们行业领先的基础EBITDA利润率提升至41%。

基本EBITDA为29亿美元，得益于初级金属产品溢价上升以及初级金属和氧化铝的更强劲定价环境。这部分被烧碱、焦炭、沥青和阳极等关键材料的投入成本上升所抵消，导致氧化铝和初级金属的现金成本增加。

我们实现的平均实现铝价为每吨3,808美元，较2021上半年(每吨2,626美元)高出45%。这包括LME价格、市场溢价和增值产品(VAP)溢价。现金LME的平均价格为每吨3,082美元，比2021年上半年高出37%，而在我们的主要美国市场，支付的中西部溢价关税，占我们销量的58%(2021年上半年：55%)，增长了72%，达到每吨801美元(2021年上半年：每吨467美元)。我们的VAP销售额提高到我们销售的初级金属的52%(2021年上半年：50%)，产生的产品溢价平均为每吨VAP 422美元(2021年上半年：每吨207美元)。

我们从经营活动中产生了21亿美元的现金净额，这反映了基本EBITDA实现的较高水平，以及受关键原材料成本上升和供应链限制的推动，营运资本净额为5亿美元。自由现金流增长65%，达到15亿美元。

审查运作情况

铝土矿产量为2780万吨，较2021年上半年增长2%，这是由于Amrun的设备可靠性提高导致韦帕的强劲运营表现所致。

我们在2022年上半年向第三方发运了1970万吨铝土矿，比2021年上半年高出7%，这是由于主要天气事件造成的直接运输中断减少。2022年上半年，铝土矿的总销售额增长了13%，达到12亿美元：其中包括3亿美元的运费收入(2021年上半年：2亿美元)。


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氧化铝产量为380万吨，较2021年上半年下降7%。太平洋地区的炼油厂(Yarwun和Queensland Alumina Limited)在上半年受到一系列挑战的影响，包括严重的新冠肺炎缺勤、东澳大利亚的降雨量高于平均水平，以及一些计划外停运和设备可靠性。魁北克Vaudreuil炼油厂的生产受到关键停产超支的影响。

由于昆士兰铝业有限公司(QAL)在澳大利亚政府采取制裁措施后启动了介入程序，只要介入继续，力拓就承担了100%的产能。这导致力拓根据与QAL的收费安排，使用了俄铝20%的产能份额。这一额外产量被排除在我们的生产业绩之外，因为QAL仍然由力拓拥有80%的股份，俄罗斯铝业拥有20%的股份。

铝产量为150万吨，较2021年上半年下降9%，这是由于我们位于不列颠哥伦比亚省的Kitimat冶炼厂在2021年7月开始罢工后产能下降，并于2022年上半年末有控制地重新启动。昆士兰州博因冶炼厂的生产受到新冠肺炎相关旷工后工艺不稳定的影响。生产已经稳定下来，在接下来的12个月里，已经下线的电池正在增加。我们所有其他冶炼厂的业绩继续保持稳定。

未来发展

ELYSIS是我们与美国铝业的合资企业，在苹果以及加拿大和魁北克政府的支持下，正在开发一项突破性技术，可以消除铝冶炼过程中所有直接的温室气体。ELYSIS首个商业规模细胞原型的构建TM我们的阿尔玛冶炼厂正在进行惰性阳极技术。这些原型电池预计将于2023年投入使用。ELYSIS的目标是从2024年开始安装其技术，并在大约两年后生产更大量的无碳铝。

我们将投资1.88亿美元，将我们位于魁北克省Lac-Saint-Jean的Alma冶炼厂的低碳、高价值铝坯产能提高20.2万吨。大约一半来自转化为钢坯的非附加值产品，其余来自现有附加值产品的转化。阿尔马的铸造中心将扩大，以容纳新的最先进的设备，包括一个铸造坑和熔炉，使生产的铝的更大部分转化为更高价值的方坯。建设计划于2023年5月开始，2025年第一季度投产。


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铜


截至6月30日的六个月	2022		2021		变化
铜开采量(000吨--力拓份额)	251.9		236.1		7	%
精炼铜产量(000吨--力拓份额)	104.1		111.4		(7)	%

国内生产总值销售额(百万美元)	3,547		3,779		(6)	%
平均已实现铜价(每磅美国美分)1	447		415		8	%
基本EBITDA(百万美元)	1,487		2,048		(27)	%
基本EBITDA利润率(产品组运营)	54	%	61	%
基本收益(百万美元)	543		885		(39)	%
经营活动产生的现金净额(百万美元)2	1,050		1,232		(15)	%
资本支出--不包括EAU3(百万美元)	(731)		(668)		9	%
自由现金流(百万美元)	310		561		(45)	%
基本资本回报率(产品组运营)4	10	%	15	%

1.所有已售出单位的平均实现价格。已实现价格不包括临时价格调整的影响，这对收入产生了1.4亿美元的负面影响(2021年上半年：收益2.02亿美元)。

2.经营活动产生的净现金不包括权益会计单位(EAU)的业务现金流，但包括EAU(EsCondida)的股息。

3.资本支出指购入减去出售物业、厂房及设备、资本化评估成本及购入减去出售其他无形资产的现金流出净额。它不包括EAU。

4.基础资本回报率(ROCE)定义为基础收益(产品组业务)，不包括净利息除以平均已使用资本。

财务业绩

基本EBITDA下降27%至15亿美元，原因是Kennecott的精炼铜和副产品销售量下降，特别是Oyu Tolgoi精矿的黄金销售量下降，导致相关的固定成本效率低下。

我们的平均已实现铜价上涨8%，至每磅447美分，这被临时价格调整所抵消，这对2022年上半年的收入造成了1.4亿美元的负面影响。基准金价上涨4%，至每盎司1,874美元。

我们的铜单位成本在2022年上半年为每磅148美分，与全年指引的每磅130至150美分一致，比2021年上半年高出108%，主要是由于奥尤陶勒盖的黄金交易量下降所致。员工、消耗品和原材料成本的压力增加也是增长的关键驱动因素。

我们从运营活动中产生了11亿美元的净现金，比2021年上半年减少了15%，这是由于基本EBITDA的相同驱动因素，以及我们在EsCondida持有的30%股权导致的股息减少了1亿美元。3亿美元的自由现金流反映营运现金流较低而资本开支水平较高(7亿美元)，主要与奥尤陶勒盖地下项目的持续发展有关，我们在该项目中拥有34%的实际权益，但在管理控制的基础上完全巩固。

审查运作情况

已开采的铜产量为252,000吨，较二零二一年上半年增加7%，这是由于Kennecott的品位及回收率较高，以及埃斯孔迪达的选矿厂原料品位有所改善，足以抵销奥尤陶勒盖的品位及回收率下降所致。

精炼铜产量下降7%至10.4万吨，主要反映了肯纳科特冶炼厂计划外停工和劳动力短缺的影响。


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奥尤陶勒盖地下工程

2022年1月25日，与奥尤陶勒盖所有合作伙伴达成了一项全面协议，重置了合作伙伴之间的关系，增加了该项目为蒙古带来的价值，并允许地下作业开始。

作为综合方案的一部分，绿松石山资源公司(TRQ)同意全额免除与Erdenes Oyu Tolgoi(EOT)的套利账户贷款产生的24亿美元资金余额，其中包括TRQ代表EOT为建设该项目而资助的Oyu Tolgoi LLC的普通股投资金额，外加应计利息。

今年5月，我们同意与TRQ一起修订融资计划，以提供高达4亿美元的短期预付款流动性，而TRQ特别委员会评估了我们提出的以每股34加元全现金收购力拓目前尚未拥有的TRQ约49%已发行和流通股的提议。TRQ的融资计划中进行至少6.5亿美元首次股权发行的最后期限也从8月底延长至2022年底。

雨果北地下煤矿的第一个和第二个拉铃是在6月份发射的。削减进展仍在按部就班地进行，以期在2023年上半年实现第0号面板的第一次可持续生产。

6月份完成了成本和进度的重新预测，项目总成本估计为70.6亿美元，奥尤陶勒盖董事会仍在审查这一估计数。这比2020年的最终估计增加了3亿美元，这很大程度上与新冠肺炎的中断有关。2022年的重新预测假设不会有更多的新冠肺炎中断。

正如之前报道的那样，由于新冠肺炎的限制和动员劳动力的重新排序，3号和4号竖井已被推迟。然而，已经取得了进展，3号和4号竖井现在的深度分别为174米和276米。这两个竖井现在预计将于2024年上半年投入使用，比2020年的最终估计晚15个月(之前推迟了9个月)。

1号和2号矿场的研究工作预计将于2023年上半年完成，并将计入因3号和4号竖井延误而造成的任何潜在影响。

未来发展

肯纳科特的预可行性研究正在进行中，以将露天开采延长到2032年以后，北墙将进一步推迟。我们还在推进支持现有露天矿下方地下矿山的研究，该矿山将于2024年完工。潜在的地下开采将与露天开采同时进行，并导致铜产量增加。

在肯纳科特，我们已经开始生产碲，成为美国仅有的两家生产用于先进薄膜光伏太阳能电池板的关键矿物的生产商之一。我们每年将生产大约20吨碲。碲因其对经济和能源安全的重要性而被美国政府列为关键矿物。

努顿TM，一家创新的力拓新合资企业，已经达成了两项协议，我们正在努力将与铜浸出相关的专有技术和能力组合商业化。三月份，努顿TM与狮子铜金公司签订了期权收益协议，以推进狮子铜金公司位于内华达州梅森谷的两个铜矿资产的研究和勘探。缔约方已进入第一阶段工作方案，其中将包括许可和基线研究、对Nuton进行冶金试验。TM技术和钻探计划等，在这两个资产。四月，努顿TM参与了亚利桑那州Sonoran铜业公司(ASCU)股票的私募发行，ASCU在亚利桑那州经营仙人掌矿和Parks/Salyer项目。根据一项相关的投资者权利协议，NutonTM与ASCU就铜堆浸技术有一年的专营期。


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矿物


截至6月30日的六个月	2022		2021		变化
铁矿石球团矿和精矿生产1(百万吨-力拓份额)	5,007		5,066		(1)	%
二氧化钛矿渣产量(000吨-力拓份额)	566		577		(2)	%
硼酸盐产量(000吨-力拓份额)	260		248		5	%
钻石产量(000克拉--力拓份额)2	2,140		1,858		15	%

国内生产总值销售额(百万美元)	3,403		3,270		4	%
基本EBITDA(百万美元)	1,259		1,398		(10)	%
基本EBITDA利润率(产品组运营)	40	%	46	%
基本收益(百万美元)	420		498		(16)	%
经营活动产生的现金净额(百万美元)	636		582		9	%
资本支出(百万美元)3	(269)		(209)		29	%
自由现金流(百万美元)	353		362		(2)	%
基本资本回报率(产品组运营)4	21	%	23	%

1.加拿大铁矿石公司(IOC)继续在Minerals内部被报道。

2.2021年11月17日，力拓在戴维克的权益从60%增至100%。从2021年11月1日起，生产和财务数据反映了这一点。

3.资本支出指购入减去出售物业、厂房及设备、资本化评估成本及购入减去出售其他无形资产的现金流出净额。

4.基础资本回报率(ROCE)定义为基础收益(产品组业务)，不包括净利息除以平均已使用资本。

财务业绩

2022年上半年，我们受益于二氧化钛颜料和硼酸盐的强劲市场状况，但部分被铁矿石球团和精矿市场的疲软所抵消。我们还看到，在与疫情相关的需求积累和低库存水平之后，钻石价格与2021年上半年相比有所上涨。

基本EBITDA为13亿美元，较2021年上半年下降10%，主要原因是现金成本上升、能源价格上涨和销量下降。这部分被与Diavik所有权增加有关的较高EBITDA所抵消。

经营活动产生的现金净额为6亿美元，较2021年上半年增加9%，而自由现金流为4亿美元，较2021年上半年减少2%，反映向非控股权益持有人支付的股息减少。

审查运作情况

加拿大铁矿石公司(IOC)的铁矿石球团和精矿产量较2021年上半年下降1%，原因是计划中的7天年度维护停工已于6月顺利完成(与2021年9月相比)。

二氧化钛产量为60万吨，较2021年上半年下降2%，南非Richards Bay Minerals的表现稳定，加拿大Rio Tinto Fer et Tiane(RTFT)的运营稳定性有所改善。气旋过后，QIT马达加斯加矿业公司的运营出现了一些中断。

与2021年上半年相比，硼酸盐产量增加了5%，生产率强劲，品级更高，设备可靠性提高。

在戴维克，我们回收的克拉份额比2021年上半年高出15%，这是由于我们自2021年11月以来的全资拥有(之前为60%)，但部分被新冠肺炎中断后维护赤字的积累所抵消。


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未来发展

继以8.25亿美元完成对阿根廷Rincon锂项目的收购后，董事会已批准以1.9亿美元开发一座小型起动机电池级碳酸锂工厂，年产能3,000吨，2024年首批可销售产品。批准还包括支持全面运营的早期工程，包括输电线和相关变电站、建筑营地和简易机场。我们在上个季度进行了大量的审查和基线研究，包括安全和环境，并与萨尔塔政府就许可要求进行了密切合作。7月初，我们获得了省监管机构的许可，并开始了一项勘探活动，以进一步了解林肯的盆地和卤水储集层。我们将继续与当地社区、萨尔塔省和阿根廷政府接触，以确保就工作计划进行公开和透明的对话。我们最近与福特汽车公司签署了一份不具约束力的谅解备忘录，签署了一项重要的林肯锂承购协议，以支持福特的电动汽车生产。

今年5月，我们在位于Sorel-Tracy的RTFT商业规模示范工厂生产了第一批高纯度氧化钪，成为这种关键矿物的第一家北美生产商，这种重要矿物主要用于固体氧化物燃料电池和铝合金。RTFT团队目前正专注于提高产量，使该工厂达到每年3吨氧化钪的铭牌产能，约占全球市场的20%。该工厂使用RTFT开发的一种创新工艺，从二氧化钛生产的废流中提取高纯度氧化钪，而不需要任何额外的采矿。


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董事报告

截至2022年6月30日止半年度

回顾业务和重要事件

本集团业务的详细回顾、截至2022年6月30日止半年度业务的业绩及未来可能的发展载于第1至24页。本报告所述期间和截至本报告之日发生的重要事件如下。

金融

2022年3月7日，我们与澳大利亚证券和投资委员会就披露力拓莫桑比克煤炭减值一事达成和解，该减值反映在力拓2012年年终账目中。

于2022年3月14日，吾等向绿松石山董事会提出非约束性建议，收购力拓目前尚未拥有的绿松石山约49%的已发行及已发行股份。根据拟议交易的条款，绿松石小股东将获得每股绿松石股票34加元的现金，较绿松石山2022年3月13日在多伦多证券交易所的收盘价溢价32%。这项提议将使绿松石山的少数股本估值约为27亿美元。

2022年3月29日，经澳大利亚外国投资审查委员会批准，我们以8.25亿美元完成了对阿根廷林肯锂项目的收购。

2022年4月6日，我们发布了2021年纳税：我们的经济贡献报告，其中详细列出了该年全球缴纳的133亿美元税收和特许权使用费，高于2020年的84亿美元。尽管面临新冠肺炎的持续挑战，力拓在2021年为其运营的国家和社区做出了总计666亿美元的直接经济贡献，而前一年为470亿美元。在澳大利亚，力拓缴纳了111亿澳元(合148亿澳元)的税款和特许权使用费，高于上年的68亿澳元(合98亿澳元)。该公司还在加拿大(8.55亿美元)、蒙古(5.44亿美元)、智利(5.62亿美元)和美国(8100万美元)支付了大量款项。

2022年5月19日，我们同意修订之前与绿松石山资源公司(TRQ)达成的融资计划(2021年4月9日)，以提供高达4亿美元的短期预付款流动性，而TRQ特别委员会评估了力拓提出的每股34加元全现金收购力拓目前不拥有的TRQ约49%已发行和流通股的提议。

On 31 May 2022, we 根据英国《2014年政府支付条例报告》(2015年12月修订)的要求，发布了一份关于力拓及其子公司在截至2021年12月31日的年度向政府支付款项的报告。力拓在2021年为其员工缴纳了133亿美元的税款和特许权使用费，并另外支付了15亿美元。

运营

2022年1月25日，我们与TRQ和蒙古政府达成协议，推进奥尤陶勒盖(OT)项目，重新建立合作伙伴关系，增加该项目为蒙古带来的价值。因此，由力拓、TRQ和蒙古政府全资拥有的Erdenes Oyu Tolgoi的代表组成的OT董事会一致批准开始地下作业。

2022年2月2日，我们宣布，澳大利亚能源资源有限公司已经公布了对澳大利亚北领地Ranger修复项目的成本和时间表的重新预测的初步结果，该项目一直受到独立审查。


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2022年2月23日，我们宣布对矿产资源和矿石储量的估计较2020年力拓年度报告中公布的预测有所变化：力拓在西澳大利亚州Winu项目的矿产资源；力拓位于韦帕的铝业太平洋业务的矿石储量和矿产资源；以及力拓在塞尔维亚的Jadar项目的矿石储量和矿产资源。

2022年6月15日，我们从西澳大利亚州皮尔巴拉的Gudai-Darri铁矿交付了第一批铁矿石，使力拓十多年来第一座绿地铁矿投产。

人民

2022年2月25日，我们宣布，欣达·加尔比已通知董事会，她打算在2022年4月8日力拓年度股东大会结束时辞去力拓非执行董事的职务。

力拓2022年度股东大会(“股东周年大会”)

力拓和力拓分别于2022年4月8日和5月5日举行股东周年大会。根据力拓1995年建立的双重上市公司结构，对以类似方式影响力拓和力拓股东的重大事项的决定，是通过联合选举程序做出的。

在力拓于2022年4月8日举行的股东周年大会上，仅向力拓股东提出的第20项决议案(“授权购买力拓股份”)以不足80%的赞成票获得通过。闪亮前景(中国铝业公司的子公司)投了反对票。中国铝业并未出售其于力拓的任何股份，鉴于其并无参与本公司的重大股份回购计划，现已持有逾14%的股份。这使得中铝接近最初投资力拓时与澳大利亚政府达成的14.99%持股门槛。

主要风险和不确定性

可能对我们实现战略重点的能力产生重大影响的主要风险和不确定性因素载于提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的年度报告(Form 20-F)第117至125页。在本财政年度余下的六个月内，这些数字与年报所载的趋势大致一致。

我们的运营和增长项目继续受到计划外大量缺勤、劳动力市场紧张、投入成本上升和供应链中断的影响。我们继续关注中短期内存在不确定性的领域，即乌克兰战争局势的演变，以及俄罗斯可能进一步制裁、通胀上升以及新冠肺炎相关中断。

多米尼克·巴顿

主席

27 July 2022


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按业务部门划分的力拓财务信息


		生产总值销售总额(a)		基本EBITDA(a)		基础收益(a)

截至6月30日的六个月	力拓利息 %	2022 百万美元	2021 百万美元	2022 百万美元	2021 百万美元	2022 百万美元	2021 百万美元
铁矿
皮尔巴拉	(b)	15,517	21,476	10,119	16,207	6,227	10,348
丹皮尔盐	68.4	161	145	9	21	—	5
评估项目/其他	(c)	1,698	1,003	268	161	234	110
网段内	(c)	(766)	(917)	(1)	(329)	—	(247)
全铁矿		16,610	21,707	10,395	16,060	6,461	10,216

铝
铝土矿		1,219	1,082	337	338	68	105
氧化铝		1,716	1,359	415	295	227	155


原生金属		4,246	3,193	1,714	1,101	1,002	564
太平洋铝业		1,705	1,285	463	273	306	174
网段内和其他		(1,724)	(1,391)	12	(36)	—	(40)
综合作战		7,162	5,528	2,941	1,971	1,603	958
其他产品组项目		634	404	26	17	19	12
产品组运营		7,796	5,932	2,967	1,988	1,622	970
评估项目/其他		—	—	(101)	(64)	(75)	(49)
全铝		7,796	5,932	2,866	1,924	1,547	921

铜
肯纳科特	100.0	983	1,318	442	676	68	323
埃斯孔迪达	30.0	1,401	1,486	966	1,033	490	537
奥尤陶勒盖和绿松石山	(d)	805	844	313	528	142	152

产品组运营		3,189	3,648	1,721	2,237	700	1,012
西芒杜铁矿项目	(e)	—	—	(54)	(6)	(33)	(2)
评估项目/其他		358	131	(180)	(183)	(124)	(125)
总铜		3,547	3,779	1,487	2,048	543	885

矿物
加拿大铁矿石公司	58.7	1,480	1,807	775	1,105	268	398
力拓铁钛公司	(f)	1,090	973	337	305	139	146
力拓硼酸盐	100.0	359	300	57	64	21	34
钻石	(g)	465	160	193	16	91	5
产品组运营		3,394	3,240	1,362	1,490	519	583
评估项目/其他		9	30	(103)	(92)	(99)	(85)
总矿物质		3,403	3,270	1,259	1,398	420	498

其他操作	(h)	107	85	(78)	(4)	(167)	(51)

部门间交易		(149)	(145)	(1)	(6)	—	(3)

产品组合计		31,314	34,628	15,928	21,420	8,804	12,466

中央养老金成本、股票支付、保险和衍生品				265	119	237	120




重组、项目和一次性费用				(86)	(36)	(61)	(23)
中心成本				(397)	(346)	(363)	(294)
中央勘探与评价				(113)	(120)	(95)	(100)
净利息						105	(3)
基本EBITDA/收益				15,597	21,037	8,627	12,166
不包括在基本EBITDA/收益中的项目				87	(177)	281	147

对帐至集团损益表

权益占单位销售额和子公司内部/权益占单位销售额的份额		(1,539)	(1,545)

不包括资本化折旧在内的子公司折旧和摊销				(2,405)	(2,253)

以权益会计单位计提的折旧和摊销				(242)	(249)
权益核算单位中的税收和财政项目				(363)	(365)
财务项目				(359)	56
综合销售收入/税前利润/净收益		29,775	33,083	12,315	18,049	8,908	12,313


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按业务部门划分的力拓财务信息(续)


		资本支出(a) 六个月来截至6月30日		折旧及摊销六个月来截至6月30日		营运资产(i) 截至

	力拓利息 %	2022 百万美元	2021 百万美元	2022 百万美元	2021 百万美元	30 June 2022 百万美元	2021年12月31日百万美元
铁矿
皮尔巴拉	(b)	1,459	1,907	1,013	1,011	16,823	16,850
丹皮尔盐	68.4	13	5	10	11	164	159
评估项目/其他	(c)	—	—	—	—	807	1,283
网段内	(c)	—	—	—	—	(255)	(255)
全铁矿		1,472	1,912	1,023	1,022	17,539	18,037

铝
铝土矿		84	67	180	165	2,404	2,542
氧化铝		164	113	96	80	1,999	2,258


原生金属		364	285	348	347	9,628	9,734
太平洋铝业		68	58	60	53	352	228
网段内和其他		1	1	1	—	934	839




全铝		681	524	685	645	15,317	15,601

铜
肯纳科特	100.0	246	203	298	249	2,371	2,404
埃斯孔迪达	30.0	137	83	171	174	2,654	2,515

奥尤陶勒盖和绿松石山	(d)	484	460	88	98	8,246	8,998

产品组运营		867	746	557	521	13,271	13,917
西芒杜铁矿项目	(e)	—	—	—	—	26	13
评估项目/其他		—	4	2	2	202	210
总铜		867	750	559	523	13,499	14,140

矿物

加拿大铁矿石公司	58.7	126	90	99	96	1,160	1,077
力拓铁钛公司	(f)	106	83	113	109	3,374	3,369
力拓硼酸盐	100.0	13	17	25	25	472	487
钻石	(g)	22	11	17	2	(36)	(19)
产品组运营		267	201	254	232	4,970	4,914

评估项目/其他		1	8	—	—	869	43
总矿物质		268	209	254	232	5,839	4,957

其他操作	(h)	9	—	133	92	(1,347)	(1,533)
部门间交易						(19)	(12)
产品组合计		3,297	3,395	2,654	2,514	50,828	51,190



其他项目		41	35	47	42	(562)	(1,334)
减去：权益核算单位		(193)	(120)	(242)	(249)
总计		3,145	3,310	2,459	2,307	50,266	49,856
加回：处置财产、厂房和设备所得收益		1	26
每个现金流量表的总资本支出		3,146	3,336
新增：现金净值						291	1,576

力拓所有者应占权益						50,557	51,432


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按业务单位列出的财务信息附注

业务单元根据集团的管理结构进行分类。

(a)生产总值销售额、基本EBITDA、基本收益和资本支出的定义和计算见F-12至F-14页附注3。

(b)皮尔巴拉代表集团持有Hamersley的100%股份、Hope Down合资企业的50%股份和Robe River Iron Associates的65%股份。本集团于Robe River Iron Associates的实益权益净额为53%，因30%由一间60%拥有的附属公司持有，35%由一间100%拥有的附属公司持有。

(c)产品销售总额、基本EBITDA、净收益和评估项目/其他范围内的营业资产包括与运输和混合皮尔巴拉和加拿大铁矿石公司(IOC)在中国港口持有并出售给国内客户的铁矿石库存有关的活动。皮尔巴拉和我们的左岸贸易业务之间的交易通过铁矿石“部门内”线消除，国际奥委会和左岸贸易业务之间的交易通过“部门间交易”消除。

(d)我们在奥尤陶勒盖的权益是通过我们在绿松石山资源有限公司(TRQ)的50.8%的投资间接持有的，TRQ的主要资产是其在拥有奥尤陶勒盖铜金矿的奥尤陶勒盖有限责任公司的66%的投资。

(e)Simfer Jersey Limited是一家在泽西岛注册成立的公司，本集团拥有该公司53%的权益，拥有在几内亚管理Simandou项目的公司Simfer S.A.85%的权益。因此，本集团拥有Simfer S.A.45.05%的间接权益。这些实体合并为子公司，统称为Simandou铁矿石项目。

(f)包括我们在Rio Tinto Fer et Tiane(100%)、QIT马达加斯加Minerals(QMM，80%)和Richards Bay Minerals(74%的应占权益)的权益。

(g)包括我们在Argyle(100%)剩余业务中的权益，这与出售剩余库存和Diavik有关。在2021年11月18日之前，我们确认了与Diavik合资企业相关的60%的资产、收入和支出份额。负债根据Diavik Diamond mine Inc.的合同义务100%确认，相应的40%应收或或有资产代表共同所有人的份额(如适用)。收购后，我们现在整合(100%)Diavik钻石矿。自2021年6月1日起，Argyle厂区修复的管理责任从Minerals移至Rio Tinto Close(RTC)，因此，Argyle关闭在从2021年1月1日起生效的其他业务中报告。

(h)其他业务包括我们在Gove氧化铝炼油厂(正在修复)、力拓海运以及力拓澳大利亚煤炭剩余遗留债务中的100%权益。其中包括与铁路基础设施运力有关的繁重合同的准备金，但被与或有特许权使用费和处置程序有关的金融资产和应收款部分抵消。自2022年6月16日起，商业金库和相关中央成本作为其他业务的一部分报告，而不是以前期间的其他项目。由于影响不大，我们没有重报上一年的余额。

(i)本集团的营运资产为经调整后的力拓应占权益，以撇除现金净额。附属公司、合营业务的营运资产及本集团与权益会计单位有关的股份由经调整以扣除现金净额及退休后资产及负债(扣除税项)的净资产组成。营运资产于扣除非控股权益后列报，该等资产乃参考有关公司的净资产(即包括该等公司的债务及应付或来自力拓集团公司的款项)计算。


			第29页			力拓2022年表格6-K

替代业绩衡量标准

本集团提出了某些替代业绩计量(APM)，这些计量与下文直接可比的IFRS财务计量相一致。管理层使用这些APM来评估业务绩效，并提供投资者可能会发现有用的附加信息。本报告旨在进一步了解集团业务的基本业务表现。

并不是所有公司(包括本集团所在行业的公司)对APM的定义和计算都一致。因此，本集团使用的这些措施可能无法与其他公司作出的类似标题措施和披露相提并论。因此，这些自动定价机制不应被视为国际财务报告准则措施的替代品，而应被视为对这些措施的补充。

下表列出了专家组的关键财务指标，而不是根据“国际财务报告准则”定义的，以及这些自动定价机制与其最近的各自“国际财务报告准则”计量之间的对账。

从损益表派生的APMS

本集团采用下列损益表计量方法，以加深对其业务的基本业务表现的了解，并加强各报告期的可比性。它们显示了我们资产的基本商业和运营业绩，包括创收、生产率和成本管理。

生产总值销售总额

产品销售总额包括综合销售收入加上权益占比单位的等值销售收入(经对子公司的销售/来自子公司的销售进行调整后)。

生产总值销售额衡量收入的基础与我们的基本EBITDA指标相当。


截至六月三十日止的六个月	2022 百万美元	2021 百万美元
合并销售收入	29,775	33,083

权益占单位销售额和子公司间/权益占单位销售额的份额	1,539	1,545
生产总值销售总额	31,314	34,628

基本EBITDA

基本EBITDA指未计税前利润、财务净项目、折旧及摊销前利润，不包括相同项目的EBITDA影响，该等项目在计算基本盈利(定义见下文基本盈利部分)时不包括在内。基本EBITDA与税后利润的对账可在第页的分部信息说明中找到F-13.


			第30页			力拓2021年表格6-K

替代业绩衡量标准(续)

基本EBITDA利润率

基本EBITDA利润率定义为集团基础EBITDA除以生产总值销售额。


截至六月三十日止的六个月	2022 百万美元		2021 百万美元
基本EBITDA	15,597		21,037
生产总值销售总额	31,314		34,628
基本EBITDA利润率	50	%	61	%

皮尔巴拉基础FOB EBITDA利润率

皮尔巴拉基础设施离岸价格(FOB)EBITDA利润率定义为皮尔巴拉基础设施EBITDA除以皮尔巴拉总产品销售额，不包括运费收入。


截至六月三十日止的六个月	2022 百万美元		2021 百万美元
皮尔巴拉
基本EBITDA	10,119		16,207
皮尔巴拉生产总值销售额	15,517		21,476
减去：运费收入	(1,110)		(1,023)
皮尔巴拉生产总值销售额，不包括运费收入	14,407		20,453
皮尔巴拉基础FOB EBITDA利润率	70	%	79	%

铝业综合业务的基本EBITDA利润率

综合业务的基本EBITDA利润率定义为基础EBITDA除以生产总值销售额。


截至六月三十日止的六个月	2022 百万美元		2021 百万美元
铝
基础EBITDA-综合运营	2,941		1,971
生产总值销售--综合业务	7,162		5,528
综合业务的基本EBITDA利润率	41	%	36	%


			第31页			力拓2021年表格6-K

替代业绩衡量标准(续)

基本EBITDA利润率(产品组运营)

基本EBITDA利润率(产品组业务)定义为基本EBITDA除以产品销售总额。


截至六月三十日止的六个月	2022 百万美元		2021 百万美元
铜
基本EBITDA-产品组运营	1,721		2,237
生产总值销售--产品组业务	3,189		3,648
基本EBITDA利润率-产品组运营	54	%	61	%


截至六月三十日止的六个月	2022 百万美元		2021 百万美元
矿物
基本EBITDA-产品组运营	1,362		1,490
生产总值销售--产品组业务	3,394		3,240
基本EBITDA利润率-产品组运营	40	%	46	%

基础收益

基础收益与净收益的定义和对账可在F12至F-14页的分部资料说明中找到。

基本基础每股收益

基本每股基础收益的计算方法为基础收益除以期间的加权平均流通股数量。

在每股基础上，这允许基本财务业绩的可比性进行调整，以排除不反映本集团业务基本业绩的项目。


截至六月三十日止的六个月	2022	2021
净收益(百万美元)	8,908	12,313
加权平均股数(百万股)	1,619.3	1,618.1
每股普通股基本收益(分)	550.1	761.0
不包括在基础每股收益中的项目(美分)(a)	(17.4)	(9.1)
基本基础每股普通股收益(分)	532.7	751.9


(A)不包括在基本每股收益中的项目的计算	2022	2021

不包括在基础收益中的收入(参见F-14页)	(281)	(147)
加权平均股数(百万股)	1,619.3	1,618.1
不包括在基础每股收益中的项目(美分)	(17.4)	(9.1)


			第32页			力拓2021年表格6-K

替代业绩衡量标准(续)

利息保险

利息覆盖率是管理风险时使用的财务指标。它代表财务收入和财务成本(包括资本化金额)由财务收入、财务成本、权益会计单位的税后利润份额和不包括在基本收益中的项目的税前利润加上权益会计单位的股息所覆盖的次数。


截至六月三十日止的六个月	2022 百万美元	2021 百万美元
税前利润	12,315	18,049
向后添加

财政收入	(17)	(42)

融资成本	55	91

权益核算单位税后利润份额	(468)	(556)

不包括在基础收益中的项目	(271)	(131)
增加：权益核算单位的股息	633	726
计算收益	12,247	18,137

财政收入	17	42
融资成本	(55)	(91)

ADD：资本化金额	(208)	(174)
资本化前财务收入/成本总额	(246)	(223)

利息保险	50	81

派息率

我们使用派息率来指导我们在2016年实施的股息政策，根据这一政策，我们寻求在整个周期内将基础收益的40%-60%作为股息返还给股东。其计算方法为就本财政年度向力拓所有者派发的每股股本股息总额除以每股基本收益(定义见上文)。宣布的股息通常包括当年支付的中期股息和年终后支付的末期股息。就该财政年度宣布的任何特别股息亦包括在内。


截至六月三十日止的六个月	2022 (美分)		2021 (美分)
宣布的每股中期股息	267.0		376.0
宣布每股派发中期特别股息	—		185.0


期内宣布的每股股息总额	267.0		561.0

基本每股收益	532.7		751.9

派息率	50	%	75	%


			第33页			力拓2021年表格6-K

替代业绩衡量标准(续)

派生自现金流量表的APMS

资本支出

资本支出包括房地产、厂房和设备以及无形资产的维持和发展支出净额。这相当于现金流量表中的“购置不动产、厂房及设备及无形资产”减去“出售不动产、厂房及设备及无形资产”。

这一措施用于支持管理层有效和高效的资本配置目标，因为我们需要投资于现有资产以保持和提高生产能力，并投资于新资产以发展业务。

力拓资本投资份额

力拓股份资本投资代表集团对资本项目的经济投资。新引入该基准是为了更好地代表本集团与其他股东共同出资的资本项目所占的资金份额，这可能有别于资本支出APM中包含的综合基准。这较好地反映了本集团的资本分配方式。

该措施是根据资本开支APM作出调整，以扣除期内非控股权益就主要资本项目向部分拥有附属公司提供的股本或股东贷款融资。如果原本由股东直接提供的资金被项目融资取代，也进行了调整，以扣除非控股权益应占的项目融资份额。在力拓单方面为这一项目融资提供担保的情况下，不会进行这一调整。最后，本集团向权益核算单位提供的资金占其在其主要资本项目投资中的份额被添加到措施中。若资本支出由附属公司或权益会计单位的营运现金流提供资金，则不会对资本支出APM作出调整。

在本期和上期，资本支出APM和力拓在资本投资中的份额相同。今后，当两项措施不同时，将公布该措施的对账。


			第34页			力拓2021年表格6-K

替代业绩衡量标准(续)

自由现金流

自由现金流量定义为经营活动产生的现金净额减去购买物业、厂房和设备及无形资产及支付租赁本金，加上出售物业、厂房及设备及无形资产所得款项。

这是衡量企业在支出维持和发展资本后返还的现金净额。这些现金可用于股东回报、减少债务和其他投资/融资活动。


截至六月三十日止的六个月	2022 百万美元	2021 百万美元
经营活动产生的现金净额	10,474	13,661
减去：购置不动产、厂房和设备及无形资产	(3,146)	(3,336)
减去：租赁本金支付	(183)	(170)
新增：出售不动产、厂房和设备及无形资产	1	26
自由现金流	7,146	10,181


			第35页			力拓2021年表格6-K

替代业绩衡量标准(续)

从资产负债表派生的APMS

现金净额

净现金是借款总额加上租赁负债减去现金和现金等价物以及其他流动投资，经与净现金相关的衍生品调整后得出。

净现金衡量我们如何管理我们的资产负债表和资本结构。


	融资负债			其他资产
截至2022年6月30日的六个月	借款不包括透支(a) 百万美元	租赁负债(b) 百万美元	与现金净额相关的衍生品(包括在其他金融资产/负债中)(c) 百万美元	现金和现金等价物，包括透支百万美元	其他投资(d) 百万美元	现金净额百万美元
合并现金净额变动分析
期初余额	(12,166)	(1,363)	(101)	12,805	2,401	1,576



外汇调整	116	50	(97)	(26)	—	43



现金变动(不包括汇兑变动)	67	183	(2)	(1,370)	(52)	(1,174)























其他非现金流动	399	(142)	(366)	—	(45)	(154)
期末余额	(11,584)	(1,272)	(566)	11,409	2,304	291

(a)不包括透支的借款及于2022年6月30日的租赁负债128.56亿美元(二零二一年十二月三十一日：一百三十五亿二千九百万美元)与资产负债表上的借款及其他金融负债总额一百三十七亿四千六百万美元(二零二一年十二月三十一日：一百四十一亿六千九百万美元)不同，因为该等负债不包括其他流动金融负债三亿六千万美元(二零二一年十二月三十一日：二亿四千五百万美元)、其他非流动金融负债五亿二千七百万美元(二零二一年十二月三十一日：三亿九千三百万美元)及银行透支三百万美元(二零二一年十二月三十一日：二百万美元)。

(b)租赁负债的其他变动包括期内增加、修改和终止的净影响。

(c)“净现金相关衍生工具”包括与本集团债务有对冲关系的利率及交叉货币利率掉期。这也包括我们用来减少非美元单独管理基金的外汇敞口的货币远期。这些远期并非对冲关系，但已包括在本集团的现金净值定义内。

(d)其他投资包括23.04亿美元(2021年12月31日：24.01亿美元)高流动性金融资产，由分类为持有以供交易的管理投资基金持有。


			第36页			力拓2021年表格6-K

替代业绩衡量标准(续)

净杠杆率

净资产负债率的定义是净现金除以每个期末的净现金和总股本之和。这表明集团的运营资金来自债务而不是股权的程度。


	30 June 2022 百万美元		2021年12月31日百万美元
现金净额	291		1,576

现金净额	291		1,576

总股本	(57,098)		(56,590)
现金净额加总股本	(56,807)		(55,014)
净杠杆率	(0.5	%)	(3	%)

已动用资本的基本回报率

已动用基本资本回报率(“ROCE”)定义为不包括净利息的基本收益除以平均已动用资本(营运资产)。

潜在ROCE衡量我们从投资于我们的资产组合中获得利润的效率。


	30 June 2022 百万美元		30 June 2021 百万美元
力拓所有者应占税后利润(净收益)	8,908		12,313

加回项目以获得基本收益(参阅第F-14页)	(281)		(147)
基础收益	8,627		12,166
加/(减)：


按损益表计算的财务收入	(17)		(42)

每张损益表的财务成本	55		91
财务成本税	(120)		(10)
净融资成本中的非控制性权益份额	(40)		(52)
净利息成本(以权益计单位)(力拓股份)	17		16
净利息	(105)		3
调整后的基础收益	8,522		12,169
年化调整后基础收益	17,044		24,338

力拓所有者应占权益--期初	51,432		47,054

净额(现金)/债务--期初	(1,576)		664
已动用资本--期初	49,856		47,718
力拓所有者应占权益--期末	50,557		52,975

净额(现金)--期末	(291)		(3,140)
已动用资本--期末	50,266		49,835
平均使用资本	50,061		48,777
已动用资本的基本回报率	34	%	50	%


			第37页			力拓2021年表格6-K

力拓集团

未经审计的简明综合中期财务报表

截至2022年6月30日的六个月


中期财务报表

集团损益表			F-1

集团全面收益表			F-2

集团现金流量表			F-3

集团资产负债表			F-4

集团权益变动表			F-5

中期财务报表解释性说明选集

1.准备依据			F-7

2.会计政策的变化			F-8

3.分段信息			F-10

4.分段信息--附加信息			F-15

5.课税			F-16

6.收购			F-17

7.现金及现金等价物			F-17

8.包括退休后福利的条文			F-18

9.金融工具			F-19

10.承付款和或有事项			F-22

11.对本集团有重大影响的非控股权益			F-24

12.资产负债表日后的事项			F-25


			F-			力拓2021年表格6-K

集团损益表


截至6月30日的六个月	注意事项	2022 百万美元	2021 百万美元

整合运营
合并销售收入	3,4	29,775	33,083
净业务成本(不包括勘探和评价)		(17,202)	(15,322)


勘探和评估成本		(367)	(324)

营业利润		12,206	17,437
权益核算单位税后利润份额		468	556

未计财务项目和税前利润		12,674	17,993
财务项目
现金净额和集团内余额的净汇兑收益		387	375
不符合对冲会计资格的衍生品净亏损		(205)	(63)
财政收入		17	42
融资成本		(55)	(91)
摊销拨备贴现		(503)	(207)
		(359)	56
税前利润		12,315	18,049
税收	5	(2,902)	(4,981)
本期除税后溢利		9,413	13,068
-可归因于力拓的所有者(净收益)		8,908	12,313
-归因于非控股权益		505	755

基本每股收益		550.1c	761.0c
稀释后每股收益		546.9c	756.1c

F-7至F-25页的附注是这些未经审计的简明综合中期财务报表的组成部分。


			F-1			力拓2021年表格6-K

集团全面收益表


截至6月30日的六个月	注意事项	2022 百万美元	2021 百万美元
本期除税后溢利		9,413	13,068

其他综合(亏损)/收入
不会重新归类到损益表的项目：
重新衡量养老金和退休后医疗保健计划的收益		829	712
通过其他全面收益(FVOCI)按公允价值持有的股权投资的公允价值变动		(8)	12
与其他综合收入的这些组成部分有关的税		(216)	(219)
权益核算单位扣除税金后的其他综合收入份额		5	12
		610	517

已经/可能随后重新归类到损益表的项目：
货币换算调整(a)		(1,512)	(365)
公允价值变动：
-现金流对冲损失		(79)	(142)
-现金流对冲损失/(收益)转移到损益表		100	(20)


套期保值准备金成本净变化		(38)	(20)
与其他全面损失的这些组成部分相关的税收		8	55
其他综合(亏损)份额/权益核算单位收入，税后净额		(7)	10
当期其他综合(亏损)/收入，税后净额		(918)	35
当期综合收益合计		8,495	13,103
-可归因于力拓的所有者		8,063	12,342
-归因于非控股权益		432	761

(a)不包括美元的货币转换费185截至2022年6月30日的期间为百万美元(2021年6月30日：费用为美元82百万美元)产生于力拓有限公司的股本, 这已在F-5页的集团权益变动表中确认。


			F-2			力拓2021年表格6-K

集团现金流量表


截至6月30日的六个月	注意事项	2022 百万美元	2021 百万美元
合并业务产生的现金流(a)		13,912	18,179
权益核算单位的股息		633	726
运营现金流		14,545	18,905

支付的净利息		(217)	(208)
支付给附属公司非控股权益持有人的股息		(41)	(407)
已缴税款		(3,813)	(4,629)
经营活动产生的现金净额		10,474	13,661

投资活动产生的现金流
购置不动产、厂房和设备及无形资产		(3,146)	(3,336)
收购子公司、合资企业和联营公司	6	(825)	—
处置子公司、合资企业、未注册成立的合资企业和联营公司		—	10
购买金融资产		(66)	(18)
出售金融资产		52	16
出售不动产、厂房和设备及无形资产		1	26
净额(资金)/权益核算单位的收入		(48)	28

其他投资现金流		10	(33)
用于投资活动的现金净额		(4,022)	(3,307)

融资活动前的现金流		6,452	10,354

融资活动产生的现金流
向力拓所有者支付的股权股息		(7,595)	(6,435)
额外借款的收益		144	137
偿还借款及相关衍生工具		(211)	(257)
租赁本金付款		(183)	(170)
向非控股权益发行股权所得款项		22	28


其他融资现金流		1	6
用于融资活动的现金净额		(7,822)	(6,691)
汇率对现金及现金等价物的影响		(26)	(21)
现金和现金等价物净额(减少)/增加		(1,396)	3,642
期初现金和现金等价物减少透支		12,805	10,381
结账现金和现金等价物减去透支	7	11,409	14,023


(A)合并业务的现金流
本期除税后溢利		9,413	13,068
对以下各项进行调整：
--征税	5	2,902	4,981
-财务项目		359	(56)
-权益核算单位的税后利润份额		(468)	(556)



-折旧和摊销		2,459	2,307
-拨备(包括拨备汇兑差额)	8	496	485
-养老金结算		—	(291)
退休后福利准备金的使用情况	8	(66)	(76)
粮食的使用情况	8	(363)	(349)
库存变动情况		(582)	(518)
应收账款和其他资产的变动		(128)	(966)
贸易和其他应付款项的变动		267	250
其他项目(b)		(377)	(100)
		13,912	18,179

(b)其他项目包括已实现亏损美元242未指定为套期保值的货币远期收益为百万美元(2021年6月30日：实现收益美元10百万)。


			F-3			力拓2021年表格6-K

集团资产负债表


	注意事项	30 June 2022	2021年12月31日
		百万美元	百万美元
非流动资产
商誉		849	879
无形资产	6	3,607	2,832
财产、厂房和设备		64,379	64,927
权益核算单位的投资		3,392	3,504
盘存		194	196
递延税项资产		3,411	3,375
应收账款和其他资产		2,175	2,194
可予追讨的税款		4	29
其他金融资产		477	528
		78,488	78,464
流动资产
盘存		5,798	5,436
应收账款和其他资产		3,645	3,574
可予追讨的税款		60	72
其他金融资产		2,502	2,543
现金和现金等价物	7	11,412	12,807
		23,417	24,432

总资产		101,905	102,896

流动负债
借款和其他财务负债		(1,770)	(1,381)
贸易和其他应付款		(7,986)	(7,733)
应缴税款		(1,045)	(1,407)
包括退休后福利在内的条文	8	(2,308)	(2,106)
		(13,109)	(12,627)
非流动负债
借款和其他财务负债		(11,976)	(12,788)
贸易和其他应付款		(624)	(798)
应缴税款		(45)	(660)
递延税项负债		(3,729)	(3,503)
包括退休后福利在内的条文	8	(15,324)	(15,930)
		(31,698)	(33,679)

总负债		(44,807)	(46,306)
净资产		57,098	56,590

资本和储备
股本(a)
-力拓		207	207
-力拓有限公司		3,385	3,570
股票溢价帐户		4,322	4,320
其他储备		8,562	9,998
留存收益		34,081	33,337
力拓所有者应占权益		50,557	51,432
归属于非控股权益		6,541	5,158
总股本		57,098	56,590

(a)2022年6月30日，力拓1,249.3百万股已发行并由公众持有的普通股，而力拓有限公司371.2已发行并由公众持有的股份为100万股。在上述两个期间，力拓股份有限公司和力拓均未交叉持股。


			F-4			力拓2021年表格6-K

集团权益变动表


截至2022年6月30日的六个月	可归因于力拓的所有者
	分享资本百万美元	分享补价帐户百万美元	其他储量百万美元	保留收益百万美元	总计百万美元	非- 控管利益百万美元	总计股权百万美元
期初余额	3,777	4,320	9,998	33,337	51,432	5,158	56,590
会计政策变更(见附注2)	—	—	—	(17)	(17)	—	(17)
对期初余额的修订	3,777	4,320	9,998	33,320	51,415	5,158	56,573
当期综合收益合计	—	—	(1,457)	9,520	8,063	432	8,495
力拓股份有限公司股本产生的货币换算	(185)	—	—	—	(185)	—	(185)
分红(a)	—	—	—	(7,584)	(7,584)	(266)	(7,850)

从力拓股东手中购买自己的股份，以满足员工的股票奖励(b)	—	—	(3)	(3)	(6)	—	(6)
力拓所持股权变动(请参阅附注11)	—	—	—	(484)	(484)	484	—
库存股重新发行及其他动向	—	2	—	—	2	—	2
向非控股权益持有人发行的权益(请参阅附注11)	—	—	—	(711)	(711)	733	22
雇员股票奖励记入损益表	—	—	24	23	47	—	47

期末余额	3,592	4,322	8,562	34,081	50,557	6,541	57,098


截至2021年6月30日的六个月	可归因于力拓的所有者
	分享资本百万美元	分享补价帐户百万美元	其他储量百万美元	保留收益百万美元	总计百万美元	非- 控管利益百万美元	总计股权百万美元
期初余额	3,988	4,314	11,960	26,792	47,054	4,849	51,903


当期综合收益合计	—	—	(466)	12,808	12,342	761	13,103
力拓股份有限公司股本产生的货币换算	(82)	—	—	—	(82)	—	(82)
分红(a)	—	—	—	(6,435)	(6,435)	(407)	(6,842)

从力拓购买的自己的股份股东须履行股份奖励以员工(b)	—	—	(13)	(4)	(17)	—	(17)
力拓所持股权的变动	—	—	—	37	37	(37)	—
库存股重新发行及其他动向	—	6	—	—	6	—	6
向非控股权益持有人发行的股本	—	—	—	—	—	28	28
雇员股票奖励记入损益表	—	—	28	42	70	—	70

期末余额	3,906	4,320	11,509	33,240	52,975	5,194	58,169


			F-5			力拓2021年表格6-K

集团权益变动表(续)

(a)期内公布或派发的每股股息摘要如下：


截至六月三十日止的六个月	2022 百万美元	2021 百万美元

每股股息：普通股--期内支付	417.0c	309.0c
每股股息：期内派发特别股息	62.0c	93.0c
每股普通股股息：与当期业绩一起公布	267.0c	376.0c
每股特别股息：与当期业绩一起公布	—	185.0c

(b)扣除员工对股票奖励的贡献后的净额。


			F-6			力拓2021年表格6-K

中期财务报表解释性说明选集

1.准备的基础

本报告所载未经审核简明综合中期财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的国际会计准则(“IAS”)第34号“中期财务报告”编制。

该等未经审核简明综合中期财务报表并不包括编制完整年度财务报告所需的所有资料，须与本集团截至2021年12月31日止年度的年度财务报表及本集团于中期报告期内作出的任何公告一并阅读。

2021年财务报表乃根据国际会计准则委员会(IASB)颁布的国际财务报告准则(‘IFRS’)及国际财务报告准则诠释委员会(IFRS IC)不时发布的诠释(于2021年12月31日起强制执行)按持续经营原则编制。

持续经营的企业

管理层编制了未来18个月的详细现金流预测，并用较长期现金流预测更新了采矿计划模型的寿命。该等预测显示，本集团拥有充足的现金、其他流动资源及未提取的信贷安排，使本集团能够在到期时履行其债务。因此，董事认为在编制中期财务资料时采用持续经营会计基础是恰当的。


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2.会计政策的变化

未经审核简明综合中期财务报表乃根据与截至2021年12月31日止年度的财务报表所采用的会计政策、计算方法及列报方式一致的会计政策、计算方法及列报编制，但下述修订除外。这一会计基础在本报告中称为“国际财务报告准则”。采纳于2022年适用的国际财务报告准则变动对本集团的财务报表并无重大影响。

编制财务报表的基础--会计政策：

于截至二零二二年六月三十日止六个月内，本集团并无提早采纳任何已颁布但尚未具有强制性的修订、标准或诠释。

集团采用了预期用途前的收益(对“国际会计准则”第16号“财产、厂房和设备”的修正)于2022年1月1日。修正案禁止在有关物业、厂房及设备可供使用前，从进行中的主要工程建造工程的成本中扣除出售物品所得的收益(扣除额外的加工费用)。根据修正案，这些收益与生产这些产品的成本一起在损益表中确认。于二零二一年期间，本集团完成对该等修订影响的检讨，并得出结论，于2020年1月1日对集团留存收益作出的调整，以及于采纳修订后重报2020及2021年集团损益表及资产负债表并不重要，因此并无对比较期间作出重述。

该小组通过了繁重合同--履行合同的费用(对国际会计准则第37号“准备金、或有负债和或有资产”的修正)于2022年1月1日。修正案具体规定，实体在确定合同是否繁重时所包括的费用包括所有直接相关的费用，包括增量金额和其他直接相关支出的分配。在此之前，本集团在合同专用资产完全减值或合同因业务决定而搁浅时为繁重的合同做了拨备(见《2021年年报》附注1(I))。自2022年起，如根据《国际会计准则第37号》修正案的要求，在分配所有直接相关成本后，发现一份合同单独亏损，本集团将计提拨备。

本集团已实施修订而不修订可比金额，于2022年1月1日的留存收益减少#美元。17百万美元。

本集团正在继续评估“国际会计准则”第12号“所得税”--与单一交易产生的资产和负债有关的递延税款的影响。n，2023年强制执行，尚未得到英国的认可。《国际会计准则》第12号的窄范围修正案对产生同等应税和可扣除临时差额的交易的初始确认豁免提出了例外情况。实施此等修订所带来的最重大影响，预计将来自与本集团的关闭及修复/环境及租赁责任拨备及相应的资本化关闭成本及使用权资产拨备有关的暂时性差异。我们现行的会计政策规定，“如确认单一交易的资产及负债产生相等及抵销的暂时性差异，力拓适用国际会计准则第12号所容许的初步确认豁免，因此既不就该等暂时性差异确认递延税项资产，亦不确认递延税项负债”。

根据修正案，递延税项资产和负债将被要求就此类暂时性差异进行确认。于2023年过渡时，本集团预期于2021年1月1日对递延税项总资产及递延税项负债(在同一税务管辖区内所需抵销之前)作出重大调整，而该等调整将部分互相抵销，并将净差额记入储备金。量化影响的工作正在进行中。实施此等修订将不会对税项现金流或资产负债表造成任何影响，而新确认的递延税项的解除预期亦不会对损益表造成重大影响。


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2.会计政策的变化(续)

主要会计政策：

对主要会计政策信息进行了修订，以反映2022年对以下政策的变化：

预期用途前的收益(“国际会计准则”第16号“财产、厂房和设备”修正案)。在有关物业、厂房及设备可供使用前出售项目所得款项，于损益表中于“综合销售收入”内确认，而生产该等项目的成本则于“净营运成本(不包括勘探及评估)”内确认。出售材料的生产成本乃采用生产单位法厘定，以分配期内的开发开支，该等生产成本乃根据期内产量占矿场寿命内预期总产量的比例而厘定。

繁重合同--履行合同的费用(对《国际会计准则》第37号“规定、或有负债和或有资产”的修正)。履行合同的费用包括所有直接相关的费用，包括为评估合同是否繁重而确定履行合同的费用时增加的数额和其他直接相关支出的分配。如果在分配所有直接相关费用后发现合同单独亏损，本集团将计入一项准备金。


			F-9			力拓2021年表格6-K

3.分段信息

力拓的管理结构是以主要产品组(PG)和全球支持职能为基础的，这些职能的领导人组成执行委员会。每个执行委员会成员都直接向力拓首席执行官报告，后者是首席运营决策者(CODM)，负责分配资源和评估运营部门的业绩。CODM根据一系列衡量标准监测每个产品类别的业绩，包括基本收益、基本EBITDA、资本支出、经营活动产生的净现金和自由现金流。我们衡量利润的主要指标是潜在的EBITDA。财务项目和现金净额按集团范围进行管理，因此不计入分部结果。

本集团的报告分部以主要产品组(PG)为基础，并与截至2022年6月30日的内部报告结构一致。业务单元(BUS)根据管理结构分配给PG。可报告的细分市场描述如下：


可报告的细分市场			主要活动
铁矿			西澳大利亚州的铁矿石开采、盐和石膏生产。
铝			铝土矿开采；氧化铝精炼；铝冶炼。
铜			铜、金、银、钼和其他副产品的开采和精炼；与西芒杜铁矿石项目一起进行的勘探活动，这是铜业集团首席执行官的责任。
矿物			包括与加拿大铁矿石公司合作的产品包括硼酸盐、锂、二氧化钛原料的企业(铁矿石开采和铁精矿/球团矿生产)。还包括钻石开采、分选和营销。


			F-10			力拓2021年表格6-K

3.分段信息(续)


截至2022年6月30日的六个月	生产总值销售总额(a) 百万美元	基本EBITDA(b) 百万美元	基础收益(c) 百万美元	资本支出(d) 百万美元
铁矿	16,610	10,395	6,461	1,472
铝	7,796	2,866	1,547	681
铜	3,547	1,487	543	867
矿物	3,403	1,259	420	268
可报告的细分市场合计	31,356	16,007	8,971	3,288
其他操作	107	(78)	(167)	9
部门间交易	(149)	(1)	—
产品组合计	31,314	15,928	8,804	3,297
其他项目			—	41
权益核算单位份额	(1,539)		—	(193)
处置财产、厂房和设备所得收益			—	1
中央养老金成本、基于股份的支付、保险和衍生工具		265	237
重组、项目和一次性费用		(86)	(61)
中心成本		(397)	(363)
中央勘探与评价		(113)	(95)
净利息		—	105	—
综合销售收入/资本支出	29,775			3,146
基础EBITDA/基础收益		15,597	8,627


			F-11			力拓2021年表格6-K

3.分段信息(续)


截至2021年6月30日的六个月	生产总值销售总额(a) 百万美元	基本EBITDA(b) 百万美元	基础收益(c) 百万美元	资本支出(d) 百万美元
铁矿	21,707	16,060	10,216	1,912
铝	5,932	1,924	921	524
铜	3,779	2,048	885	750
矿物	3,270	1,398	498	209
可报告的细分市场合计	34,688	21,430	12,520	3,395
其他操作	85	(4)	(51)	—
部门间交易	(145)	(6)	(3)	—
产品组合计	34,628	21,420	12,466	3,395
其他项目			—	35
权益核算单位份额	(1,545)		—	(120)
处置财产、厂房和设备所得收益			—	26
中央养老金、股票支付、保险和衍生品		119	120
重组、项目和一次性费用		(36)	(23)
中心成本		(346)	(294)
中央勘探与评价		(120)	(100)
净利息			(3)
综合销售收入/资本支出	33,083			3,336
基础EBITDA/基础收益		21,037	12,166

(a)产品销售总额除合并销售外，还包括按比例计算的权益核算单位的销售收入(扣除对子公司的销售进行调整)。合并销售收入包括子公司对权益核算单位的销售，这不包括在生产总值销售中。

(b)基础EBITDA(在F-13页计算)的报告是为了更好地了解力拓业务的基础业务表现。它代表税前溢利、财务净额项目、折旧及摊销前溢利，不包括在计算基本盈利(定义见下文)时被剔除的相同项目之EBITDA影响。

(c)基本收益(在F-14页计算)为力拓所有者应占净收益，经调整后不包括不反映集团运营基本业绩的项目。基本收益和净收益都代表力拓所有者应占的金额。从与权益会计单位有关的基本收益中扣除的项目在税后列报，并计入“税前”收益，这与权益会计方法的要求一致。

从基本收益中扣除的是那些单独或与类似项目合计的损益，其性质和规模需要排除，以便提供对基本业务业绩的更多洞察。


			F-12			力拓2021年表格6-K

3.分段信息(续)

以下项目不包括在每个期间得出的基础收益的净收益中，无论其重要性如何：

–出售企业权益的净收益/(亏损)。

–减值费用和冲销。

–非持续经营的税后利润/(亏损)。

–汇兑和衍生工具损益。这项豁免包括外部现金净额及集团内结余的汇兑收益/(亏损)、不符合对冲会计资格的货币及利率衍生工具的未变现收益/(亏损)、不符合对冲会计资格的某些商品衍生工具的未变现收益/(亏损)及不符合对冲会计资格的嵌入衍生工具的未变现收益/(亏损)。

–调整与减值费用相关的关闭拨备以及与收购前期间有关的干扰或环境污染的遗留场地的关闭拨备的调整。

(d)资本支出指购入减去出售物业、厂房及设备、资本化评估成本及购入减去出售其他无形资产的现金流出净额。提供的细节包括子公司资本支出的100%，以及力拓在合资企业和股权会计单位的资本支出中的份额。

基本EBITDA与税后利润的对账


截至六月三十日止的六个月	2022 百万美元	2021 百万美元
基本EBITDA	15,597	21,037

不包括资本化折旧在内的子公司折旧和摊销	(2,405)	(2,253)

以权益会计单位计提的折旧和摊销	(242)	(249)

子公司中的财务项目	(359)	56

附属公司的税务	(2,902)	(4,981)

权益核算单位中的税收和财政项目	(363)	(365)

Kitimat确认了与LNG加拿大项目相关的收益	116	—

不符合对冲会计条件的嵌入商品衍生品的收益/(损失)(包括外汇)	14	(2)

关闭估计数增加(非运营和完全受损的场地)	(43)	(175)
税后利润	9,413	13,068


			F-13			力拓2021年表格6-K

3.分段信息(续)

基础收益与净收益的对账


截至6月30日的六个月	税前 2022 百万美元	税收 2022 百万美元	非控制性利益 2022 百万美元	净额 2022 百万美元	净额 2021 百万美元
基础收益	12,044	(2,918)	(499)	8,627	12,166
不包括在基础收益中的项目


外汇和衍生工具收益/(亏损)：
-外部现金净额、集团内余额和衍生品的外汇收益(a)	383	(15)	—	368	347
-不符合对冲会计资格的货币和利率衍生品损失(b)	(194)	42	(2)	(154)	(45)
-不符合对冲会计条件的嵌入商品衍生品的收益/(损失)(c)	9	(4)	(4)	1	(22)
Kitimat确认了与LNG加拿大项目相关的收益(d)	116	(9)	—	107	—

搬迁对关闭估计造成的损失(非运营和完全受损的场地)(e)	(43)	2	—	(41)	(133)

从基本收益中剔除的总额	271	16	(6)	281	147
净收益	12,315	(2,902)	(505)	8,908	12,313

(a)外部现金净额和集团内余额的外汇收益包括税后收益#美元。508百万美元(2021年6月30日：美元351百万美元)集团内余额被税后净现金汇兑损失美元抵销140百万美元(2021年6月30日：美元4百万美元)，主要是由于澳元兑美元走弱。

(b)不符合对冲会计资格的货币及利率衍生工具的估值变动(商业合约内含的货币及利率衍生工具除外)，以及功能货币并非美元的实体持有的合约内含的美元衍生工具的货币重估。

(c)包含在商业合同中的衍生品的估值变化，这些衍生产品不符合对冲会计的条件，但未来集团收益将出现抵消性变化。商品衍生品按市值计价的变动，其商业目标是在结算日实现标的交易的现货定价，计入基础收益。

(d)2022年上半年，LNG Canada选择终止购买额外土地和设施的选择权，以扩大其在加拿大Kitimat的运营。这已被排除在与前几年一致的基本收益中，因为它是一系列交易的一部分，这些交易加在一起是实质性的。

(e)2022年，这项费用涉及非运营和完全减值场地关闭准备金的通货膨胀增加，超过了折扣的取消。2021年，该费用涉及增加Diavik关闭拨备，以反映2020年资产完全减值时正在进行的可行性前期研究的最终结果，以及在力拓拥有该资产之前发生环境破坏的一些集团遗留场地的进一步增加。


			F-14			力拓2021年表格6-K

4.分段信息--附加信息

地理分析(按目的地)


按目的地列出的综合销售收入(a)	截至6月30日的六个月
	2022 %		2021 %		2022 百万美元	2021 百万美元
中国	52.1	%	59.9	%	15,521	19,805
美利坚合众国	16.3	%	11.5	%	4,848	3,816
亚洲(不包括中国和日本)	9.1	%	9.5	%	2,698	3,157
日本	6.8	%	7.2	%	2,039	2,373
欧洲(不包括英国)	6.7	%	5.0	%	1,995	1,667
加拿大	3.1	%	2.4	%	933	793
澳大利亚	2.0	%	1.6	%	596	519
英国	0.4	%	0.5	%	133	166
其他国家	3.5	%	2.4	%	1,012	787
合并销售收入	100.0	%	100.0	%	29,775	33,083

(a)按地理目的地划分的综合销售收入基于产品目的地的最终国家/地区(如果已知)。在不知道最终目的地的情况下，我们默认为客户的发货地址。力拓的注册地在英国和澳大利亚。

产品分析(按收入类型)


	截至2022年6月30日的六个月			截至2021年6月30日的六个月
按产品分类的合并销售收入	与客户签订合同的收入百万美元	其他收入(a) 百万美元	合并销售收入百万美元	与客户签订合同的收入百万美元	其他收入(a) 百万美元	合并销售收入百万美元
铁矿石	17,547	91	17,638	21,964	1,108	23,072
铝、氧化铝和铝土矿	7,321	298	7,619	5,733	84	5,817
铜	1,702	(38)	1,664	1,472	77	1,549
工业矿物(包括二氧化钛矿渣、硼酸盐和盐)	1,233	(3)	1,230	1,141	4	1,145
黄金	322	9	331	506	(6)	500
钻石	465	—	465	160	—	160

其他产品(b)	829	(1)	828	827	13	840
合并销售收入	29,419	356	29,775	31,803	1,280	33,083

(a)本集团若干产品可能于确认收入之日暂定价格。应收账款的暂定价格变动基于相关远期市场价格，并计入上文“其他收入”。

(b)“其他产品”包括金属副产品、钼、银等具有无形收入的商品。


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5.课税

表面上的税务核对


截至6月30日的六个月	2022 百万美元	2021 百万美元
税前利润	12,315	18,049
减除：权益核算单位税后利润份额(a)	(468)	(556)

母公司和子公司的税前利润	11,847	17,493

应按英国税率缴纳的表面税19% (2021: 19%)(b)	2,251	3,324
对澳大利亚基础收益征收30%的较高税率(2021年：30%)	924	1,609
适用于英国和澳大利亚以外的基本收益的其他税率	60	77
不计入基本收益项目的影响(c):


-外汇和衍生品的亏损/收益	(61)	(34)
-关闭估计数增加造成的损失(非运营和完全受损的地点)	6	(9)

-利用Kitimat确认的与加拿大液化天然气项目有关的收益造成的资本损失	(13)	—
税率和法律变化的影响	(12)	—

确认以前未确认的递延税项资产(d)	(209)	(77)
以前确认的递延税项资产的减记	8	8
对前几个期间的调整(e)	(137)	43
其他项目	85	40
税费总额(a)	2,902	4,981

(a)本次税务调整涉及本集团的母公司、子公司和合资企业，不包括权益会计单位。本集团应占权益核算单位利润扣除税费净额为美元289百万美元(2021年6月30日：美元318百万)。

(b)作为一家总部位于英国的上市集团，会计利润的预期税额与税费的对账使用英国公司税率来计算表面应缴税款。力拓也在澳大利亚上市，对账包括澳大利亚较高税率的影响，该集团目前在澳大利亚赚取了相当大比例的利润。英国和澳大利亚以外适用的其他税率的影响也包括在内。税前利润的加权平均法定公司税率约为29% (30 June 2021: 29%).

(c)每一项的影响都包括英国以外适用税率的影响。

(d)在截至2022年6月30日及2021年6月30日的期间内，之前未确认的递延税项资产的确认与奥尤陶勒盖的上一年度递延税项资产的确认有关，原因是递延税项资产回收预期改善。

(e)在截至2022年6月30日的期间，对前几个期间的调整包括与解决2010至2021年与澳大利亚税务局的所有税务纠纷有关的数额。


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5.课税(续)

未来税务发展

我们继续密切关注经济合作暨发展组织(OECD)为解决经济数码化所带来的税务挑战而提出的两大支柱解决方案，目前预计该方案将于2023年实施，并于2024年1月1日起适用于本集团。我们注意到英国政府于2022年7月20日发布了相关立法草案，该草案涉及根据经合组织支柱两个15%的全球最低税率，在逐个国家的基础上拟议的“跨国充值税”。

我们正在评估IAS 12下第二支柱全球最低税额规则对现金税和会计的影响。鉴于英国的立法只是草案形式，还有待进一步咨询，因此要可靠地估计潜在影响还为时过早。只有在立法得到实质性颁布后，才会认识到任何这种影响。我们会密切留意拟议法例的发展。

6.收购

2022年3月29日，我们完成了对阿根廷锂项目所有者Rincon Mining Pty Limited的收购。总现金对价为美元825100万美元，得到澳大利亚外国投资审查委员会(FIRB)的批准。这笔交易被视为一项资产购买，金额为#美元。822主要经济资源的资本化勘探和评价记录为百万美元。总对价余额已分配给财产、厂房和设备以及其他资产/负债。不是商誉被记录在交易中，因为在购买时，Rincon项目的活动不符合IFRS 3“企业合并”所界定的企业的定义。

7.现金及现金等价物

现金流量表的期末现金和现金等价物减去透支，与集团资产负债表上的现金和现金等价物不同，对账如下：


结账现金和现金等价物减去透支	6月30日 2022	12月31日 2021	6月30日 2021
	百万美元	百万美元	百万美元
按集团列出的资产负债表	11,412	12,807	14,027
银行透支即期偿还(无担保)	(3)	(2)	(4)

按组余额现金流量表	11,409	12,805	14,023


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8.包括退休后福利的条文


	养老金和退休后医疗保健	其他员工应享权利(a)	关门和修复/环境(b)	其他	总计 30 June 2022
	百万美元	百万美元	百万美元	百万美元	百万美元
期初余额	2,098	394	14,542	1,002	18,036
会计政策的变化(c)	—	—	—	17	17
对期初余额的修订	2,098	394	14,542	1,019	18,053
货币换算调整	(20)	(19)	(514)	(34)	(587)
调整采矿财产/使用权资产：
-增加现有和新的经费(d)	—	—	345	—	345


记入/(记入贷方)利润：
-增加现有和新的经费(d)	62	57	206	200	525

-未使用的金额已冲销	—	(10)	(18)	(26)	(54)
--拨备汇兑损失	—	—	24	1	25
-摊销折扣(d)	—	—	503	1	504
在该期间内使用的	(66)	(56)	(256)	(51)	(429)
重新计量在其他全面收益中确认的收益	(739)	—	—	—	(739)












转会及其他调动	—	—	3	(14)	(11)
期末余额	1,335	366	14,835	1,096	17,632
资产负债表分析：
当前	68	293	1,145	802	2,308
非当前	1,267	73	13,690	294	15,324
总计	1,335	366	14,835	1,096	17,632

(a)其他雇员应享福利包括一项长期服务假准备金#美元。275百万美元(2021年12月31日：美元272百万美元)，基于某些集团业务的相关权利，包括美元31百万美元(2021年12月31日：美元60百万美元)的遣散费和遣散费。

(b)截至2022年6月30日的关闭、恢复和环境负债尚未对与关闭有关的应收款进行调整，应收款达#美元。391百万美元(2021年12月31日：美元410为履行关闭义务而持有的电子逆向拍卖信托基金和其他金融资产的应付款项。这些资产包括在资产负债表上的“应收账款和其他资产”内。

(c)随着《国际会计准则》第37号修正案的通过，我们在评估合同是否繁重时计算履行合同的成本的方法发生了变化(参见附注2)。这导致期初准备金增加了#美元。17百万美元。

(d)更高的通货膨胀推动了关闭和修复/环境负债的增加。折价摊销的损益表费用美元503百万 (30 June 2021: 美元207百万)包含了年初时对2022年的通胀预期。我们还记录了对采矿财产和费用的调整，其运营成本为#美元。360百万美元和美元180分别为100万欧元，反映了由于我们目前对通胀的预期高于年初的预期而导致的预测现金流的变化。


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9.金融工具

除另有说明外，该等资料与母公司及其附属公司及合营公司的财务工具有关，不包括权益会计单位的财务工具。

按公允价值经常性列账的金融工具的估值等级

本集团将其金融资产分类为其后将按公允价值计量的资产及将按摊销成本持有的资产。贸易及其他财务应付款项最初按公允价值确认，并扣除已产生的交易成本，其后按摊销成本计量。下表显示了2022年6月30日和2021年12月31日按国际财务报告准则第13号按估值方法按公允价值列账的金融工具的分类：


	2022年6月30日			在2021年12月31日
	按公允价值持有				按公允价值持有
	1级(a) 百万美元	2级(b) 百万美元	3级(c) 百万美元		1级(a) 百万美元	2级(b) 百万美元	3级(c) 百万美元
资产
现金和现金等价物(d)	3,916	—	—		4,138	—	—
对股权和基金的投资	76	—	63		64	—	53
其他投资，包括贷款(e)	2,326	—	254		2,422	—	238
贸易和其他金融应收账款(f)	3	1,365	—		1	1,163	—

衍生工具(净额)
远期合约和期权合约：指定为套期保值(g)	—	—	(148)		—	—	(125)
未指定为套期保值的远期合约和期权合约(g)	—	32	17		—	(131)	11
与净现金相关的衍生品	—	(566)	—		—	(101)	—

负债
贸易和其他金融应付款项	—	(80)	—		—	(67)	—
总计	6,321	751	186		6,625	864	177


			F-19			力拓2021年表格6-K

9.金融工具(续)

(a)估值基于相同金融工具在活跃市场的未经调整报价。

(b)估值基于金融工具的可观察投入，包括类似工具或相同工具在被视为不活跃的市场中的报价，或直接或间接基于可观察市场数据的投入。

(c)估值是基于使用市场数据无法观察到的投入(不可观察的投入)。截至2022年6月30日的6个月，我们的3级工具的估值变化如下：


			30 June 2022
第三级金融资产和负债			百万美元
期初余额			177

货币换算调整			(8)
已实现收益/(亏损)总额包括：
-综合销售收入			11
-净运营成本			(31)
未实现收益总额包括：

-净运营成本			32
通过现金流量套期保值转入其他全面收益的未实现亏损总额			(60)
对金融工具的补充			36
金融工具的处置/到期			29

期末余额			186
在期末持有的资产和负债的损益表中所列净收益			20

(d)我们的“现金及现金等价物”为美元11,412百万美元，包括美元3,916与国际财务报告准则第9号下按公允价值计入损益(FVPL)的货币市场基金有关，公允价值变动计入财务收入。

(e)其他投资，包括贷款，包括：修复基金的现金存款、政府债券、管理投资基金和应收特许权使用费。

(f)应收贸易账款包括临时定价的发票。相关收入最初以合同规定的报价期间的远期市场销售价格为基础，临时价格与最终价格之间的变动在“其他收入”中单独记录。由于本集团在活跃及自由交易的商品市场运作，故本集团产品的售价可可靠地计量。2022年6月30日，美元1,155百万美元(2021年12月31日：美元1,114已确认暂定价格应收账款(百万美元)。

(g)3级衍生品包括与LME、中西部溢价和钢坯溢价挂钩的购电合同中嵌入的衍生品，期限在2025年至2036年之间到期(2021年12月31日：2025年至2036年)。

截至2022年6月30日止期间或截至2021年12月31日止年度，第1级与第2级之间或第2级与第3级之间并无任何重大转让。


			F-20			力拓2021年表格6-K

9.金融工具(续)

估值技术和投入

按第2级和第3级对我们的重大公允价值资产/(负债)进行估值的方法摘要如下：


描述	公允价值百万美元	估价技术	重大投入
2级
利率互换	(257)	贴现现金流	适用的市场报价掉期收益率曲线信用违约价差
交叉货币利率互换	(309)	贴现现金流	适用的市场报价掉期收益率曲线信用违约价差市场报价外汇汇率
应收账款暂定价格	1,155	密切相关的上市产品	适用的远期金属报价

3级
电力合同中的衍生品	(178)	贴现现金流/期权模型	LME远期铝价中西部溢价和钢坯溢价
应收特许权使用费	235	贴现现金流	远期商品价格矿山生产

关于3级金融工具的敏感性分析

对于分类为第3级的资产/(负债)，改变重大不可观察投入对账面价值的影响已使用我们认为合理可能的变动来计算。

为了评估长期内含铝电力衍生品的价值，当衍生品的期限超出可观察到的市场价格时，我们使用不可观察的投入。考虑到任一报告期的预期剩余合同期，将第3级投入改为合理可能的替代假设并不会大幅改变公允价值。这些衍生品的公允价值为净负债#美元。178截至2022年6月30日的百万美元(2021年12月31日：净负债#美元146百万)。

应收特许权使用费包括我们剥离的煤炭业务产生的金额，账面价值为美元146百万美元(2021年12月31日：美元136百万)。这些被归类为“其他投资”，包括“其他金融资产”内的贷款。公允价值是使用第三级不可观察的投入来确定的。本应收特许权使用费包括美元55预计2030年后的产量为100万美元。这还没有根据影响运营商的气候变化目标可能发生的生产率变化进行调整。

主要不可观察的输入是在这一应收特许权使用费的有效期内使用的长期煤炭价格。一个15煤炭现货价格上涨%将导致美元15百万美元增长(2021年12月31日：美元63百万美元)账面价值增加。一个15煤炭现货价格下降%将导致美元41百万美元减少(2021年12月31日：美元53账面价值减少)。我们使用了一个15%假设来计算我们的风险敞口，因为它代表我们认为合理可能的年度煤炭价格变动(以年度为基础，从长远来看)。


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9.金融工具(续)

金融工具的公允价值披露

下表显示了我们借款的账面价值和公允价值，包括那些没有以与其在2022年6月30日和2021年12月31日的公允价值接近的金额结账的借款。我们剩余金融工具的公允价值接近其账面价值，因为它们的到期日很短，或者因为它们实行浮动利率。

30 June 2022

2021年12月31日

携带
价值
百万美元

公平
价值
百万美元

携带
价值
百万美元

公平
价值
百万美元

借款(包括透支)

11,587

11,997

12,168

13,904

账面价值为美元的借款总额6.710亿美元(2021年12月31日：美元7.3十亿美元)涉及公允价值为美元的上市债券7.010亿美元(2021年12月31日：美元8.7十亿美元)，并被归类为公允价值层次结构中的第一级。账面价值为美元的借款4.110亿美元(2021年12月31日：美元4.210亿美元)与奥尤陶勒盖公司提取的项目融资有关，公允价值为#美元4.310亿美元(2021年12月31日：美元4.410亿美元)，使用多个3级估值投入。我们的剩余借款采用公允价值，以适用的市场报价收益率贴现估计现金流来计量，并在公允价值层次中被归类为第二级。

10.承付款和或有事项

截至2022年6月30日的资本承担

资本承担(不包括本集团在合资企业资本承担中的份额)为#美元2,905百万美元(2021年12月31日：美元2,551百万)。我们的资本承诺包括管理业务的公开采购订单，以及我们的投资委员会已授权用于非管理业务的重大项目的支出。它不包括与脱碳项目有关的估计增量资本支出#美元。7.52022年至2030年期间的10亿美元，除非另有合同承诺。在法律可强制执行的基础上，资本承诺约为#美元。1.310亿美元(2021年12月31日：美元1.1由于许多与本集团项目有关的合同都有各种取消条款。

本集团在合资企业资本承诺中的份额为#美元。172022年6月30日为百万美元(2021年12月31日：美元11百万)。

或有负债(子公司、合资企业和联营企业)

或有负债、弥偿保证及其他履约保证指为偿还债务而可能从本集团流出的资金，包括资产负债表中未作规定的合约安排(例如与供应商协议有关的承诺)下的债务，而或有负债、担保或弥偿被收回的可能性是评估为可能而非可能或极小的。


			F-22			力拓2021年表格6-K

10.承付款和或有事项(续)

或有负债、赔偿和其他履约担保为#美元。2752022年6月30日为百万美元(2021年12月31日：美元441百万)。

本集团并无就本集团的合营企业及联营公司产生重大或有负债，本集团并无就若干额外法律索偿订立拨备，以应付吾等评估付款不可能或无法可靠估计的情况。多家集团公司正在并可能继续受到不时出现的各种法律程序和调查的影响。因此，本集团可能会承担重大负债，可能会影响我们的业务、财务状况及声誉。诉讼本质上是不可预测的，有时可能会出现重大判决。本集团日后可能会作出判决或就可能导致重大现金外流的索偿达成和解。我们不相信这些诉讼程序会对我们的财政状况造成重大不利影响。

或有负债--不可量化

下列或有负债的当前状况意味着，对可能的财务风险提供可靠的估计是不可行的：

诉讼纠纷

2017年10月，力拓宣布，已接到美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的通知，美国证券交易委员会已就力拓披露莫桑比克力拓煤炭减值的信息和时机提出申诉。这一减值反映在力拓2012年的年终账目中。美国证券交易委员会指控，力拓前首席执行官艾博年和前首席财务官盖伊·埃利奥特在力拓2012年2月公布2011年年终账目或2012年8月公布2012年中期业绩时，没有准确披露RTCM的价值，也没有损害其价值，违反了联邦证券法的反欺诈、报告、簿册和内部控制条款。2019年6月，初审法院驳回了代表证券持有人提起的一起相关的美国集体诉讼。2020年8月，上诉法院部分推翻了法院的驳回决定，2022年初审法院再次驳回该案。

2022年3月6日，我们与澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)就披露力拓莫桑比克煤炭公司(RTCM)减值一事达成和解，这一点反映在力拓2012年年终账目中。作为法院批准的和解协议的一部分，我们支付了澳元750,000于紧接减值公告前的二零一二年十二月二十一日至二零一三年一月十七日期间，因单一违反其持续披露责任而被罚款。作为法院批准的ASIC与力拓达成的和解协议的一部分，没有发现力拓存在欺诈行为，也没有发现任何系统性或广泛性的失败。ASIC对汤姆·艾博年和盖伊·埃利奥特提起的诉讼已被完全驳回。

力拓继续与有关当局充分合作，调查涉及总额达美元的合同付款。10.5向2011年为几内亚西芒杜项目提供咨询服务的一名顾问支付了100万美元。2018年8月，法院驳回了美国代表证券持有人提起的一起相关集体诉讼。

截至2022年6月30日，这些事项的结果仍不确定，但最终可能使本集团承担重大财务成本。我们认为这些案件是没有根据的，并将积极为这些指控辩护。虽然并无就该等个案确认任何拨备，但董事会专责委员会仍会视情况继续监察该等事宜的进展。


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10.承付款和或有事项(续)

其他或有负债

正如我们对巨坎峡谷事件的回应所概述的那样，该集团正在与传统业主团体签订现代化的协议。我们已经对历史索赔作出了最好的估计；然而，这一过程是不完整的，可能会出现与过去事件有关的更多索赔。

对于那些对其生活没有已知限制的业务，不承认关闭和恢复规定，因为无法可靠地估计关闭日期。这主要适用于加拿大的铝冶炼厂，这些冶炼厂不依赖于特定的矿体，可以从拥有的水电站获得无限寿命的电力，这些水电站的水权得到了地方政府的许可。在这些情况下，报告日期可能存在关闭义务；然而，由于资产寿命的不确定性质，不可能就确认拨备的目的得出足够可靠的估计。对于可合理估计的可单独识别的关闭活动，如在预定期间后拆除和拆除固定构筑物，在该等业务中确认关闭和恢复拨备，请参阅附注8。如果决定停止运营，则该等资产的任何或有负债将具体化为关闭拨备。

11.对本集团有重大影响的非控股权益

自二零二一年十二月三十一日以来，拥有对本集团有重大影响的非控股权益的附属公司的唯一重大变动与绿松石山资源有限公司(绿松石山)有关。

2022年1月25日，绿松石山完全放弃了与Erdenes Oyu Tolgoi(Erdenes)的套利账户贷款余额#美元2.4亿美元，包括绿松石山代表Erdenes为建设该项目而资助的对奥尤陶勒盖有限责任公司(Oyu Tolgoi LLC)的普通股投资额，外加美元1.0数十亿美元的应计利息。这一豁免是力拓、绿松石山和蒙古政府在同意开始地下作业后达成的全面项目预算和一揽子融资计划的一部分。

在豁免协议之前，Erdenes欠绿松石山的资金余额预计将通过Erdenes在未来Oyu Tolgoi普通股股息中的份额质押来偿还。出于这个原因，而且由于安排是在绿松石山和额尔德内斯之间，而不是与奥尤陶勒盖本身，本金和利息都被视为与业主以业主身份行事的交易。因此，于2021年12月31日，相关金额被记录为非控股权益应占股本份额的减少，导致力拓所有者在奥尤陶勒盖的实际权益增加。资金余额利息的累积增加了力拓应计留存收益的份额。

放弃资金余额，通过更早地获得奥尤陶勒盖未来股息的现金流，增加了Erdenes的经济份额。于截至2022年6月30日止六个月内，并无因豁免而产生的贷款宽免或撇账的集团损益表费用。豁免对本集团于2022年6月30日对奥尤陶勒盖现金产生单位的减值指标的评估并无影响。


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11.对本集团有重大影响的非控股权益(续)

在截至2022年6月30日止六个月的集团权益变动表中，已记录了奥尤陶勒盖所有者之间的资产净值归属重新分配，这是通过减少力拓的权益所有者和增加非控股权益的权益：


	留存收益	非控制性权益
	百万美元	百万美元
力拓所持股权的变动
-2022年应计利息(1月1日至豁免日期)	6	(6)
-2022年1月25日免除的资金结余的应计利息总额	(490)	490
	(484)	484

向非控股权益拥有人发行的权益
-2022年1月25日免除资金余额本金	(711)	711
-向非控股权益所有者发行的股权(绿松石山以外的子公司)	—	22
	(711)	733

12.资产负债表日后的事项

2022年7月20日，我们宣布已与澳大利亚税务局(ATO)就所有有争议的税务问题达成协议。我们还与新加坡税务局就同一历史年份(2010年至2021年)的转让定价达成了协议。2022年下半年，我们将额外缴纳澳元税款613百万美元给ATO，与这项协议有关。到2022年6月30日，这方面的准备已全部到位。

在资产负债表日之后，没有其他需要披露的重大事件。


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