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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 截至本季度末: | June 30, 2022 |
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_至_的过渡期 |
委托文件编号:1-10026
特拉华州
机场大道216号, 罗切斯特, 新汉普郡
14-0462060
03867
603-330-5850
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.001美元 | 阿恩 | 纽约证交所(NYSE:行情)纽交所) |
B类普通股,每股面值0.001美元 | 阿恩 | 纽约证交所(NYSE:行情)纽交所) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
注册人有31.1百万股A类普通股和不是截至2022年7月15日已发行的B类普通股。
奥尔巴尼国际公司。
目录
| | | | | | | | |
| | 页码 |
第一部分金融信息 | |
第1项。 | 财务报表 | |
| 综合损益表-三个和六个截至的月份June 30, 2022和2021 | 1 |
| 综合全面收益/(亏损)表-三个和六个截至的月份June 30, 2022和2021 | 2 |
| 截至的综合资产负债表June 30, 2022和2021年12月31日 | 3 |
| 合并现金流量表-三个和六个截至的月份June 30, 2022和2021 | 4 |
| 合并财务报表附注 | 5 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 |
| 前瞻性陈述 | 20 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第四项。 | 控制和程序 | 35 |
第二部分其他资料 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 36 |
第1A项。 | 风险因素 | 36 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 36 |
第三项。 | 高级证券违约 | 37 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 37 |
第五项。 | 其他信息 | 37 |
第六项。 | 陈列品 | 38 |
项目1.财务报表
奥尔巴尼国际公司。
合并损益表
(以千为单位,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 261,369 | | | $ | 234,519 | | | $ | 505,538 | | | $ | 456,880 | |
销货成本 | 160,776 | | | 132,791 | | | 313,341 | | | 266,606 | |
| | | | | | | |
毛利 | 100,593 | | | 101,728 | | | 192,197 | | | 190,274 | |
销售、一般和管理费用 | 39,745 | | | 42,009 | | | 82,452 | | | 79,203 | |
技术和研究费用 | 10,161 | | | 9,762 | | | 20,050 | | | 19,243 | |
重组费用,净额 | (28) | | | (9) | | | 226 | | | 43 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 50,715 | | | 49,966 | | | 89,469 | | | 91,785 | |
利息支出,净额 | 3,933 | | | 4,218 | | | 7,542 | | | 7,787 | |
其他(收入)/支出,净额 | (7,045) | | | 862 | | | (10,973) | | | 1,462 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 53,827 | | | 44,886 | | | 92,900 | | | 82,536 | |
所得税费用 | 14,458 | | | 13,446 | | | 25,456 | | | 23,486 | |
| | | | | | | |
净收入 | 39,369 | | | 31,440 | | | 67,444 | | | 59,050 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 168 | | | 43 | | | 506 | | | 70 | |
公司应占净收益 | $ | 39,201 | | | $ | 31,397 | | | $ | 66,938 | | | $ | 58,980 | |
| | | | | | | |
公司股东应占每股收益-基本 | $ | 1.25 | | | $ | 0.97 | | | $ | 2.12 | | | $ | 1.82 | |
| | | | | | | |
公司股东应占每股收益-摊薄 | $ | 1.25 | | | $ | 0.97 | | | $ | 2.11 | | | $ | 1.82 | |
| | | | | | | |
用于计算每股收益的公司股票: | | | | | | | |
基本信息 | 31,268 | | | 32,375 | | | 31,571 | | | 32,363 | |
| | | | | | | |
稀释 | 31,378 | | | 32,422 | | | 31,668 | | | 32,411 | |
| | | | | | | |
宣布的每股股息,A类和B类 | $ | 0.21 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.40 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
奥尔巴尼国际公司。
综合全面收益/(亏损)表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 39,369 | | | $ | 31,440 | | | $ | 67,444 | | | $ | 59,050 | |
| | | | | | | |
其他综合收益/(亏损),税前: | | | | | | | |
外币换算和其他调整 | (39,319) | | | 13,651 | | | (40,870) | | | (1,788) | |
养恤金负债调整摊销: | | | | | | | |
以前的服务积分 | (1,122) | | | (1,118) | | | (2,245) | | | (2,237) | |
净精算损失 | 967 | | | 1,108 | | | 1,938 | | | 2,217 | |
与收益中包含的利率掉期相关的付款和摊销 | 1,168 | | | 1,770 | | | 2,864 | | | 3,246 | |
衍生品估值调整 | 3,316 | | | 125 | | | 15,037 | | | (353) | |
| | | | | | | |
与其他综合收益/(亏损)项目有关的所得税: | | | | | | | |
摊销先前服务信贷 | 343 | | | 335 | | | 687 | | | 671 | |
精算损失净额摊销 | (296) | | | (332) | | | (593) | | | (665) | |
与收益中包含的利率掉期相关的付款和摊销 | (295) | | | (457) | | | (725) | | | (838) | |
衍生品估值调整 | (840) | | | (44) | | | (3,809) | | | 91 | |
综合收益 | 3,291 | | | 46,478 | | | 39,728 | | | 59,394 | |
可归属于非控股权益的全面收益 | 77 | | | 226 | | | 471 | | | 43 | |
本公司应占综合收益 | $ | 3,214 | | | $ | 46,252 | | | $ | 39,257 | | | $ | 59,351 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
奥尔巴尼国际公司。
合并资产负债表
(单位:千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 320,870 | | | $ | 302,036 | |
应收账款净额 | 199,489 | | | 191,985 | |
合同资产,净额 | 135,907 | | | 112,546 | |
盘存 | 133,667 | | | 117,882 | |
预缴和应收所得税 | 1,979 | | | 1,958 | |
预付费用和其他流动资产 | 43,187 | | | 32,394 | |
流动资产总额 | $ | 835,099 | | | $ | 758,801 | |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | 419,142 | | | 436,417 | |
无形资产,净值 | 35,722 | | | 39,081 | |
商誉 | 176,775 | | | 182,124 | |
递延所得税 | 17,894 | | | 26,376 | |
非流动应收账款净额 | 29,843 | | | 31,849 | |
其他资产 | 98,580 | | | 81,416 | |
总资产 | $ | 1,613,055 | | | $ | 1,556,064 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
应付帐款 | $ | 70,430 | | | $ | 68,954 | |
应计负债 | 110,074 | | | 124,325 | |
长期债务当期到期日 | — | | | — | |
应付所得税 | 7,656 | | | 14,887 | |
流动负债总额 | 188,160 | | | 208,166 | |
| | | |
长期债务 | 485,000 | | | 350,000 | |
其他非流动负债 | 107,049 | | | 107,794 | |
递延税金和其他负债 | 11,064 | | | 12,499 | |
总负债 | 791,273 | | | 678,459 | |
| | | |
股东权益 | | | |
优先股,面值$5.00每股;授权2,000,000股份;无已发布 | — | | | — | |
A类普通股,面值$.001每股;授权100,000,000股份;40,784,934于2022年发出,并40,760,577 in 2021 | 41 | | | 41 | |
B类普通股,面值$.001每股;授权25,000,000股份;无在2022年发行并未偿还,以及104 in 2021 | — | | | — | |
额外实收资本 | 439,450 | | | 436,996 | |
留存收益 | 916,805 | | | 863,057 | |
其他综合收益累计项目: | | | |
翻译调整 | (147,271) | | | (105,880) | |
养恤金和退休后负债调整 | (38,182) | | | (38,490) | |
衍生品估值调整 | 11,753 | | | (1,614) | |
库存股(A类),按成本计算;9,674,5422022年和8,665,090 in 2021 | (364,923) | | | (280,143) | |
公司股东权益总额 | 817,673 | | | 873,967 | |
非控股权益 | 4,109 | | | 3,638 | |
总股本 | 821,782 | | | 877,605 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,613,055 | | | $ | 1,556,064 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
奥尔巴尼国际公司。
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | | | | | |
净收入 | $ | 39,369 | | | $ | 31,440 | | | $ | 67,444 | | | $ | 59,050 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | | |
折旧 | 15,679 | | | 15,971 | | | 31,276 | | | 32,560 | |
摊销 | 1,433 | | | 2,280 | | | 3,598 | | | 4,573 | |
递延税金和其他负债的变动 | 804 | | | 974 | | | 2,596 | | | 5,416 | |
财产、厂房、设备和库存的减值 | (206) | | | 353 | | | 2,662 | | | 538 | |
非现金利息支出 | 279 | | | 265 | | | 561 | | | 310 | |
A类普通股已支付或应付的薪酬和福利 | 1,702 | | | 1,639 | | | 2,447 | | | 1,626 | |
未收回应收账款和合同资产的信贷损失准备 | (532) | | | 27 | | | 1,326 | | | (83) | |
外币重新计量(损益)/公司间贷款损失 | 1,125 | | | (723) | | | (1,260) | | | (1,031) | |
外币期权的公允价值调整 | 596 | | | 1 | | (381) | | | 140 |
| | | | | | | |
提供/(使用)现金的营业资产和负债的变化: | | | | | | | |
应收账款 | 1,267 | | | (129) | | | (14,407) | | | (3,365) | |
合同资产 | (24,140) | | | 9,539 | | | (23,868) | | | 25,643 | |
盘存 | (13,586) | | | (1,821) | | | (21,135) | | | (10,384) | |
预付费用和其他流动资产 | (2,498) | | | (606) | | | (4,474) | | | (1,505) | |
预缴和应收所得税 | (1,889) | | | 1,156 | | | (60) | | | (309) | |
应付帐款 | 7,851 | | | (4,580) | | | 7,476 | | | 4,608 | |
应计负债 | 7,605 | | | 2,062 | | | (11,745) | | | (17,423) | |
应付所得税 | 3,151 | | | 4,121 | | | (7,739) | | | (3,956) | |
非流动应收账款 | 1,250 | | | 1,099 | | | 1,864 | | | 1,587 | |
其他非流动负债 | (1,338) | | | (2,166) | | | (3,252) | | | (4,263) | |
其他,净额 | 5,182 | | | 1,051 | | | 4,784 | | | 1,908 | |
经营活动提供的净现金 | 43,104 | | | 61,953 | | | 37,713 | | | 95,640 | |
| | | | | | | |
投资活动 | | | | | | | |
购买房产、厂房和设备 | (19,940) | | | (10,302) | | | (35,659) | | | (22,836) | |
购买的软件 | (331) | | | (286) | | | (366) | | | (288) | |
用于投资活动的现金净额 | (20,271) | | | (10,588) | | | (36,025) | | | (23,124) | |
| | | | | | | |
融资活动 | | | | | | | |
借款收益 | 58,000 | | | — | | | 135,000 | | | 8,000 | |
债务本金偿付 | — | | | (34,002) | | | — | | | (56,009) | |
融资租赁负债的本金支付 | (264) | | | (355) | | | (654) | | | (704) | |
购买库存股 | (42,550) | | | — | | | (84,780) | | | — | |
为代替股票发行而缴纳的税款 | — | | | — | | | (770) | | | (998) | |
行使期权所得收益 | — | | | 21 | | | 7 | | | 149 | |
已支付的股息 | (6,657) | | | (6,474) | | | (13,399) | | | (12,942) | |
融资活动提供的/(用于)的现金净额 | 8,529 | | | (40,810) | | | 35,404 | | | (62,504) | |
| | | | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (17,907) | | | 4,904 | | | (18,258) | | | 2,002 | |
| | | | | | | |
现金和现金等价物增加 | 13,455 | | | 15,459 | | | 18,834 | | | 12,014 | |
期初现金及现金等价物 | 307,415 | | | 237,871 | | | 302,036 | | | 241,316 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 320,870 | | | $ | 253,330 | | | $ | 320,870 | | | $ | 253,330 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
奥尔巴尼国际公司。
合并财务报表附注
(未经审计)
1. 重大会计政策
陈述的基础
管理层认为,所附未经审计的合并财务报表载有公平列报这些期间的结果所需的所有调整。奥尔巴尼国际公司(奥尔巴尼、注册人、公司、我们、我们或我们)合并其子公司所有期间的财务业绩。任何中期的业绩不一定代表全年的业绩。
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时,管理层需要做出影响奥尔巴尼国际公司综合财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计大相径庭。
本Form 10-Q季度报告中包含的信息应与Albany International Corp.截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度报告一起阅读。
2. 可报告部门和收入确认
根据适用于企业分部及相关资料的披露指引,管理层用以作出经营决策及评估业绩的内部组织被用作我们可报告分部的基础。
机器服装:
机器服装(“MC”)部门提供用于制造纸张、纸板、纸巾和毛巾、非织造布、纤维水泥和其他几种工业应用的透气和不透气皮带。我们将MC产品直接销售给全球各国的客户终端用户。我们为MC提供的产品、制造流程和分销渠道在我们所在的世界每个地区基本上是相同的。
我们设计、制造和销售造纸机服装(用于制造纸张、纸板、纸巾和毛巾),用于造纸机的每个部分和每个等级的纸张。造纸机服装产品是在复杂结构中使用聚合物材料的技术复杂设计的定制化、消耗性产品。
奥尔巴尼工程复合材料公司:
奥尔巴尼工程复合材料(“AEC”)部门为商业和国防航空航天行业的客户提供高度工程化的先进复合材料结构。该细分市场包括Albany Safran Composites,LLC(“ASC”),其中我们的客户Safran Group(“Safran”)拥有10非控股权益的百分比。根据长期供应合同,AEC通过ASC是先进复合材料风扇叶片和风扇机箱LEAP计划的独家供应商。Leap发动机用于空客A320neo、波音737 Max和中国商飞919飞机。AEC最大的航空航天客户是赛峰集团,对赛峰的销售(主要包括CFM的LEAP发动机的风扇叶片和机壳)约占12占公司2021年合并净销售额的百分比。AEC对赛峰的净销售额为$83.1百万美元和美元54.02022年和2021年前六个月分别为100万。赛峰集团应收账款、合同资产和非流动应收款总额为#美元。77.7百万美元和美元79.6分别截至2022年6月30日和2021年12月31日。
AEC的其他重要项目包括西科斯基CH-53K、F-35、JASSM和波音787项目。AEC还为波音7系列项目提供真空废气罐,为F-35上的劳斯莱斯升降风扇提供特殊部件,以及GE9X发动机的风扇外壳。2021年,大约47AEC销售的百分比与美国政府合同或项目有关。
下表按可报告部分显示数据,并与财务报表中包括的合并总额进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
净销售额 | | | | |
机器布料 | $ | 151,670 | | $ | 159,921 | | $ | 305,732 | | $ | 308,127 | |
奥尔巴尼工程复合材料 | 109,699 | | 74,598 | | 199,806 | | 148,753 | |
合并合计 | $ | 261,369 | | $ | 234,519 | | $ | 505,538 | | $ | 456,880 | |
营业收入/(亏损) | | | | |
机器布料 | $ | 54,861 | | $ | 55,902 | | $ | 104,505 | | $ | 106,264 | |
奥尔巴尼工程复合材料 | 9,535 | | 7,164 | | 10,730 | | 10,102 | |
公司费用 | (13,681) | | (13,100) | | (25,766) | | (24,581) | |
营业收入 | $ | 50,715 | | $ | 49,966 | | $ | 89,469 | | $ | 91,785 | |
对帐项目: | | | | |
利息收入 | (846) | | (401) | | (1,498) | | (930) | |
利息支出 | 4,779 | | 4,619 | | 9,040 | | 8,717 | |
其他(收入)/支出,净额 | (7,045) | | 862 | | (10,973) | | 1,462 | |
所得税前收入 | $ | 53,827 | | $ | 44,886 | | $ | 92,900 | | $ | 82,536 | |
我们机器服装部门的一家子公司一直是一家合资企业(“合资企业”)的合作伙伴,该合资企业向俄罗斯当地的造纸商供应纸机服装产品。2022年3月,我们决定停止在俄罗斯的业务,包括通知我们的合资伙伴我们打算退出合资企业。因此,我们确认了$1.8综合经营报表中的百万美元支出,是针对无法收回的客户应收账款和某些运往俄罗斯客户的库存过时的风险而准备的准备金。我们还减记了我们在上述合资企业的投资的账面净值,以反映我们退出此类合资企业的意图,结果是0.82022年第一季度减值亏损100万英镑。
收入确认:
根据长期合同提供的产品和服务占奥尔巴尼工程复合材料部门销售额的很大一部分,我们使用完成百分比(实际成本与估计成本)方法对这些合同进行核算。这种方法需要很大的判断和估计,如果基本情况发生变化,这可能会有很大不同。当需要对估计的合同收入或成本进行调整时,与先前估计的任何变化都包括在发生变化的期间的收益中。长期合同估计盈利能力的变化可能是由于合同价值的增加或减少、客户交付要求的修订、更新的人工或间接费用费率、影响供应链的因素、合同风险和机会评估的变化或其他因素造成的。长期合同估计盈利能力的变化增加了营业收入按$1.2百万美元用于2022年第二季度和减少的营业收入0.6百万美元用于2022年上半年。对长期合同估计盈利能力的调整使营业收入增加了#美元。4.3百万美元和美元3.72021年第二季度和上半年分别为100万美元。
我们根据收入确认的时间和用于内部审查的分组,对我们每个业务部门和产品组从与客户的合同中获得的收入进行分类。
下表按收入确认时间细分了每个产品组的收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
(单位:千) | 时间点收入 识别 | 随时间推移的收入 识别 | 总计 |
机器布料 | $ | 150,770 | | $ | 900 | | $ | 151,670 | |
| | | |
奥尔巴尼工程复合材料 | | | |
ASC | — | | 41,661 | | 41,661 | |
其他AEC | 5,018 | | 63,020 | | 68,038 | |
全奥尔巴尼工程复合材料 | 5,018 | | 104,681 | | 109,699 | |
| | | |
总收入 | $ | 155,788 | | $ | 105,581 | | $ | 261,369 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
(单位:千) | 时间点收入 识别 | 随时间推移的收入 识别 | 总计 |
机器布料 | $ | 159,056 | | $ | 865 | | $ | 159,921 | |
| | | |
奥尔巴尼工程复合材料 | | | |
ASC | — | | 26,170 | | 26,170 | |
其他AEC | 4,432 | | 43,996 | | 48,428 | |
全奥尔巴尼工程复合材料 | 4,432 | | 70,166 | | 74,598 | |
| | | |
总收入 | $ | 163,488 | | $ | 71,031 | | $ | 234,519 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
(单位:千) | 时间点收入 识别 | 随时间推移的收入 识别 | 总计 |
机器布料 | $ | 303,933 | | $ | 1,799 | | $ | 305,732 | |
| | | |
奥尔巴尼工程复合材料 | | | |
ASC | — | | 81,373 | | 81,373 | |
其他AEC | 8,931 | | 109,502 | | 118,433 | |
全奥尔巴尼工程复合材料 | 8,931 | | 190,875 | | 199,806 | |
| | | |
总收入 | $ | 312,864 | | $ | 192,674 | | $ | 505,538 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六个月 |
(单位:千) | 时间点收入 识别 | 随时间推移的收入 识别 | 总计 |
机器布料 | $ | 306,397 | | $ | 1,730 | | $ | 308,127 | |
| | | |
奥尔巴尼工程复合材料 | | | |
ASC | — | | 53,254 | | 53,254 | |
其他AEC | 8,312 | | 87,187 | | 95,499 | |
全奥尔巴尼工程复合材料 | 8,312 | | 140,441 | | 148,753 | |
| | | |
总收入 | $ | 314,709 | | $ | 142,171 | | $ | 456,880 | |
下表按重要产品分组(造纸机服装(PMC)和工程织物)以及造纸机服装销售的地理区域(PMC)对MC部门的收入进行了细分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
美洲PMC | $ | 79,062 | | $ | 82,343 | | $ | 155,678 | | $ | 155,645 | |
欧亚大陆PMC | 52,368 | | 55,900 | | 107,854 | | 111,043 | |
工程面料 | 20,240 | | 21,678 | | 42,200 | | 41,439 | |
整机服装净销售额 | $ | 151,670 | | $ | 159,921 | | $ | 305,732 | | $ | 308,127 | |
| | | | |
对于最初预期期限为一年或以下的合同,我们不披露未履行的履约义务的价值。MC部分的合同期限一般不到一年。AEC部门的大多数合同都是持续时间相对较短的固定价格订单。原始期限超过一年的合同的剩余履约债务总额为#美元。579百万美元和美元149截至2022年6月30日和2021年6月30日,分别为100万美元,主要与AEC部门的确定合同有关。在截至2022年6月30日的剩余绩效债务中,我们预计将确认为收入约为772022年,百万美元962023年,百万美元71在2024年期间为100万美元,其余的在2024年之后。
3. 养老金和其他退休后福利计划
该公司已制定了涵盖某些美国和非美国员工的固定福利养老金计划。该公司还为美国和加拿大的退休员工提供一定的退休后福利。本公司在员工在职期间应计提供这些福利的成本。
2022年和2021年6月30日终了的6个月的定期福利净费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | 其他退休后福利 |
(单位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
定期净收益成本的构成部分: | | | | |
服务成本 | $ | 708 | | $ | 1,090 | | $ | 57 | | $ | 66 | |
利息成本 | 2,828 | | 2,674 | | 611 | | 551 | |
预期资产收益率 | (3,405) | | (3,211) | | — | | — | |
摊销先前服务成本/(贷方) | (1) | | 7 | | (2,244) | | (2,244) | |
精算损失净额摊销 | 997 | | 1,087 | | 941 | | 1,130 | |
定期净收益成本 | $ | 1,127 | | $ | 1,647 | | $ | (635) | | $ | (497) | |
定期福利费用净额在每年年初确定,通常只在发生重大事件时才随季度变化,如削减或结算。在2022年或2021年的前六个月,没有发生这样的事件。
固定福利养恤金和退休后计划的服务费用与有关雇员在该期间提供的服务所产生的其他补偿费用列在同一行项目中。定期福利费用净额的其他部分包括在合并损益表的其他(收入)/费用项净额中。
4. 其他(收入)/支出,净额
其他(收入)/费用、净额的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
货币交易(收益)/损失 | $ | (7,284) | | $ | 175 | | $ | (11,024) | | $ | 341 | |
银行手续费和债务发行成本摊销 | 80 | | 104 | | 176 | | 210 | |
除服务费用外的定期养恤金净额和退休后费用的构成 | (137) | | (4) | | (273) | | (6) | |
其他 | 296 | | 587 | | 148 | | 917 | |
总计 | $ | (7,045) | | $ | 862 | | $ | (10,973) | | $ | 1,462 | |
其他(收入)/支出,净额,包括与外币有关的交易,产生收益#美元。7.3百万美元和美元11.0在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间分别为100万美元,而亏损为#美元0.2百万美元和美元0.3在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间分别为100万欧元。在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间,欧元走弱导致这些时期的外币相关交易收益。
5. 所得税
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的所得税支出构成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
(除百分比外,以千为单位) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
以持续经营所得为基础的所得税(1) | $ | 15,165 | | $ | 13,251 | | $ | 26,107 | | $ | 24,583 | |
估计税率变动准备金 | 66 | | (218) | | 66 | | (218) | |
离散项目前所得税 | 15,231 | | 13,033 | | 26,173 | | 24,365 | |
离散税费: | | | | |
美国股票期权的行使 | — | | (14) | | (9) | | (156) | |
修订报税表的影响 | (17) | | — | | (98) | | — | |
上一年度估计税额的实数 | (612) | | 22 | | (508) | | (1,421) | |
制定税法和税率调整 | — | | 352 | | — | | 352 | |
税务审计和或有事项的拨备/解决,净额 | (146) | | — | | (140) | | 278 | |
其他 | 2 | | 53 | | 38 | | 68 | |
所得税总支出 | $ | 14,458 | | $ | 13,446 | | $ | 25,456 | | $ | 23,486 | |
(一)按估计的年税率计算28.2%和29.5截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月。 | | | | |
该季度的所得税支出是根据美国会计准则第740-270号“所得税--中期报告”计算的。根据这一方法,不能就其产生的亏损确认税收优惠的亏损司法管辖区将被排除在年度有效税率(Aetr)计算之外,其税款将在每个季度分开记录。
6. 每股收益
用于计算每股收益和潜在摊薄证券的加权平均股数的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
(单位为千,不包括市场价和每股收益) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
公司应占净收益 | $ | 39,201 | | $ | 31,397 | | $ | 66,938 | | $ | 58,980 | |
| | | | |
加权平均股数: | | | | |
用于计算每股基本净收入的加权平均股数 | 31,268 | | 32,375 | | 31,571 | | 32,363 | |
基于稀释股权的薪酬计划的影响: | | | | |
股票期权 | — | | 1 | | — | | 2 | |
RSU和MPP股票 | 110 | | 46 | | 97 | | 46 | |
| | | | |
用于计算每股摊薄净收益的加权平均股数 | 31,378 | | 32,422 | | 31,668 | | 32,411 | |
| | | | |
用于计算稀释股份的普通股的平均市场价格 | $ | 81.46 | | $ | 87.53 | | $ | 83.77 | | $ | 83.48 | |
| | | | |
公司每股应占净收益: | | | | |
基本信息 | $ | 1.25 | | $ | 0.97 | | $ | 2.12 | | $ | 1.82 | |
稀释 | $ | 1.25 | | $ | 0.97 | | $ | 2.11 | | $ | 1.82 | |
7. 累计其他综合收益(AOCI)
下表显示了2021年12月31日至2022年6月30日期间AOCI各组成部分的变化:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 翻译 调整 | 养老金和 退休后 责任 调整 | 导数 估值 调整,调整 | 总计其他 全面 收入 |
2021年12月31日 | $ | (105,880) | | $ | (38,490) | | $ | (1,614) | | $ | (145,984) | |
税前其他综合收益/(亏损)税后净额 | (41,391) | | 521 | | 11,228 | | (29,642) | |
与掉期有关的利息支出重新分类到综合损益表中,扣除税后 | — | | — | | 2,139 | | 2,139 | |
养恤金和退休后负债调整重新分类为综合损益表,税后净额 | — | | (213) | | — | | (213) | |
本期其他综合收益净额 | (41,391) | | 308 | | 13,367 | | (27,716) | |
June 30, 2022 | $ | (147,271) | | $ | (38,182) | | $ | 11,753 | | $ | (173,700) | |
下表列出了AOCI在2020年12月31日至2021年6月30日期间的组成部分变化:
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(单位:千) | 翻译 调整 | 养老金和 退休后 责任 调整 | 导数 估值 调整,调整 | 总计其他 全面 收入 |
2020年12月31日 | $ | (83,203) | | $ | (39,661) | | $ | (9,544) | | $ | (132,408) | |
税前其他综合收益/(亏损)税后净额 | (2,181) | | 393 | | (262) | | (2,050) | |
与掉期有关的利息支出重新分类到综合损益表中,扣除税后 | — | | — | | 2,408 | | 2,408 | |
养恤金和退休后负债调整重新分类为综合损益表,税后净额 | — | | (14) | | — | | (14) | |
本期其他综合收益净额 | (2,181) | | 379 | | 2,146 | | 344 | |
June 30, 2021 | $ | (85,384) | | $ | (39,282) | | $ | (7,398) | | $ | (132,064) | |
重新归类至损益表的累积其他全面收入部分与我们的退休金及退休后计划及利率互换有关。
下表列出了从AOCI重新分类的费用/(收入)金额,以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月受影响的损益表项目:
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| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
从累计其他全面收益中重新分类的税前衍生品估值: | | | | |
税前收益中与利率互换有关的费用/(收入)(A) | $ | 1,168 | | $ | 1,770 | | $ | 2,864 | | $ | 3,246 | |
所得税效应 | (295) | | (457) | | (725) | | (838) | |
从累计其他综合收益中重新归类的项目对净收入的影响 | $ | 873 | | $ | 1,313 | | $ | 2,139 | | $ | 2,408 | |
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从累计其他全面收入中重新分类的税前养老金和退休后负债: | | | | |
摊销先前服务信贷 | (1,122) | | (1,118) | | (2,245) | | (2,237) | |
精算损失净额摊销 | 967 | | 1,108 | | 1,938 | | 2,217 | |
税前总额重新分类(B) | (155) | | (10) | | (307) | | (20) | |
所得税效应 | 47 | | 3 | | 94 | | 6 | |
从累计其他综合收益中重新归类的项目对净收入的影响 | $ | (108) | | $ | (7) | | $ | (213) | | $ | (14) | |
(a)计入利息支出的净额为与利率掉期协议及掉期收购摊销有关的付款(见附注13及14)。
(b)这些累积的其他全面收入部分计入定期养恤金净成本的计算(见附注3)。
8. 非控股权益
自2013年10月31日起,赛峰集团收购了一家10奥尔巴尼新子公司Albany Safran Composites,LLC(ASC)的1%股权。下表列出了该公司子公司Albany Safran Composites,LLC的非控制性权益和非控制性权益的收入对账:
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| 截至6月30日的六个月, |
(除百分比外,以千为单位) | 2022 | 2021 |
奥尔巴尼赛峰复合材料公司的净收入(ASC) | $ | 5,690 | | $ | 1,343 | |
减去:可归因于公司优先持有的回报 | 632 | | 647 | |
可供普通股使用的ASC净收入 | $ | 5,058 | | $ | 696 | |
非控股股东持股比例 | 10 | % | 10 | % |
可归因于非控股权益的净收入 | $ | 506 | | $ | 70 | |
| | |
非控股权益,年初 | $ | 3,638 | | $ | 3,799 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 506 | | 70 | |
可归因于非控股权益的其他综合收益的变化 | (35) | | (27) | |
非控制性权益,过渡期结束 | $ | 4,109 | | $ | 3,842 | |
9. 应收帐款
应收账款包括应收贸易账款。对于在亚洲的某些销售,公司接受银行本票作为客户付款。票据可以在不满一年的期限内提示付款。截至2022年6月30日和2021年12月31日,应收账款包括:
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(单位:千) | 6月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 |
贸易和其他应收账款 | $ | 180,657 | | $ | 168,046 | |
银行本票 | 21,967 | | 26,284 | |
预期信贷损失准备 | (3,135) | | (2,345) | |
应收账款净额 | $ | 199,489 | | $ | 191,985 | |
该公司在AEC部门有非流动应收账款,代表已获得的收入,这延长了付款期限。非当期应收款将通过以下方式向客户开具发票10年期这一时期始于2020年。截至2022年6月30日和2021年12月31日,非流动应收账款包括:
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(单位:千) | 6月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 |
非流动应收账款 | $ | 29,993 | | $ | 32,049 | |
预期信贷损失准备 | (150) | | (200) | |
非流动应收账款净额 | $ | 29,843 | | $ | 31,849 | |
10. 合同资产和负债
合同资产包括未开单金额,当使用收入确认的成本比法时,合同项下的销售通常产生未开单金额,并且确认的收入超过向客户开出的金额。合同资产转移到应收账款,当付款权利变得无条件时净额。合同负债包括预付款和超过确认收入的账单。合同负债计入综合资产负债表的应计负债。
合同资产和合同负债在每个报告期结束时逐个合同在综合资产负债表的净头寸中报告。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,合同资产和合同负债包括:
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(单位:千) | 6月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 |
合同资产 | $ | 136,624 | | $ | 113,249 | |
预期信贷损失准备 | (717) | | (703) | |
合同资产,净额 | $ | 135,907 | | $ | 112,546 | |
| | |
合同责任 | $ | 5,008 | | $ | 6,959 | |
合同资产增加$23.4在截至2022年6月30日的六个月内,增加的主要原因是与履行履约义务有关的未开单收入增加,超过了因合同资产状况而向客户开出的账单金额。有几个不是在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间,与我们的合同资产相关的减值损失。
合同负债减少#美元2.0在截至2022年6月30日的六个月期间,主要由于履行履约义务确认的收入超过了向处于合同责任地位的客户开出的发票金额。年初列入合同负债余额的2022年6月30日和2021年6月30日终了六个月期间确认的收入为#美元。5.5百万美元和美元4.7分别为100万美元。
11. 盘存
包括在库存中的成本包括原材料、劳动力、供应品以及可分配的折旧和间接费用。原材料库存是按平均成本计算的。其他库存成本要素采用先进先出法按成本计价。本公司根据对未来需求和市场状况的假设,减记估计陈旧的存货,并减记成本或可变现净值。如果实际需求或市场状况不如公司预测的那样有利,可能需要额外的库存减记。
一旦确定,库存的原始成本减去相关的减记即为此类库存的新成本基础。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,库存包括:
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(单位:千) | June 30, 2022 | 2021年12月31日 |
原料 | $ | 65,162 | | $ | 58,689 | |
Oracle Work in Process | 50,557 | | 44,839 | |
成品 | 17,948 | | 14,354 | |
总库存 | $ | 133,667 | | $ | 117,882 | |
12. 商誉及其他无形资产
商誉指每项业务合并所取得的有形及可识别无形资产净值超过购买价格的金额。使用年限不确定的商誉和无形资产不摊销,但至少每年进行减值测试。我们的可报告部门与我们的运营部门是一致的。
2022年第二季度,管理层应用定性评估方法对本公司的机器服装报告部门进行年度商誉评估,并二AEC报告单位的公允价值继续超过其账面价值,并得出结论。此外,由于公允价值和账面价值之间的估计超额,因此不存在风险金额。因此,不是减值费用已入账。
在进行量化评估时,确定报告单位的公允价值需要使用重要的估计和假设,包括收入增长率、营业利润率、贴现率和未来市场状况等。商誉及其他长期资产在任何情况下,例如商业环境的重大变化、工厂关闭、产品供应的改变或其他情况显示账面值可能无法收回时,均会就减值进行审核。
为了确定公允价值,我们使用了两种基于市场的方法和一种收益方法。在基于市场的方法下,我们利用关于公司的信息以及公开的行业信息来确定收益倍数和销售倍数。根据收益法,我们根据每个报告单位的估计未来现金流量,再减去反映报告单位的整体固有风险水平和外部投资者预期获得的回报率的估计加权平均资本成本来确定公允价值。
13. 金融工具
长期债务,主要是欠银行和票据持有人的,包括:
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(单位为千,利率除外) | June 30, 2022 | 2021年12月31日 |
与未偿还借款的循环信贷协议,期限结束时利率为3.52% in 2022 and 3.742021年(包括利率对冲交易的影响,如下所述),2024年到期 | $ | 485,000 | | $ | 350,000 | |
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我们有不是截至2022年6月30日或2021年12月31日的长期债务当前到期日。
2020年10月27日,我们达成了一项700百万无担保四年制“循环信贷协议”(“信贷协议”)修订及重述先前经修订及重述的$685百万五年制循环信贷融资协议,我们于2017年11月7日签订(“先行协议”)。根据信贷协议,$485截至2022年6月30日,有100万笔借款未偿还。适用的借款利率为伦敦银行同业拆息加息差,这是基于我们借款时的杠杆率。在2022年6月27日最后一次借款时,利差为1.625%。价差是基于定价网格的,范围从1.500%至2.000%,基于我们的杠杆率。根据我们的最高杠杆率和综合EBITDA,在不修改任何其他信贷协议的情况下,截至2022年6月30日,我们将能够额外借入$215在协议下的100万美元。
《信贷协议》载有惯例条款,以及可与《先行协议》中的条款相媲美的肯定契约、消极契约和违约事件。借款由该公司的某些子公司提供担保。
吾等是否有能力根据信贷协议借入额外款项,须视乎没有任何违约情况,以及没有任何重大不利变动(定义见信贷协议)。
2021年6月14日,我们签订了2022年10月17日至2024年10月27日期间的利率互换协议。这些交易的效果是将实际利率的LIBOR部分(在增加利差之前)固定在$350根据信贷协议提取的百万美元债务,利率为0.838%,在此期间。根据这些交易的条款,我们支付的固定利率为0.838%,交易对手在每个月计算日以一个月LIBOR利率为基础支付浮动利率。每月计算日期为每月16日,2022年6月16日,一个月期LIBOR为1.51%.
2017年11月28日,我们签署了2017年12月18日至2022年10月17日期间的利率互换协议。这些交易的效果是将实际利率的LIBOR部分(在增加利差之前)固定在$350根据信贷协议提取的百万美元债务,利率为2.11%,在此期间。根据这些交易的条款,我们支付的固定利率为2.11%,交易对手在每个月计算日以一个月LIBOR利率为基础支付浮动利率。每月计算日期为每月16日,2022年6月16日,一个月期LIBOR为1.51%。2022年6月16日,美元的全息利率350百万美元的债务是3.735%.
如附注14所述,该等利率掉期被视为对冲未来现金流,并无收到或质押任何与掉期协议有关的现金抵押品。
根据信贷协议,我们目前被要求保持杠杆率(如协议所定义)不高于3.50至1.00,最低利息承保范围(定义)为3.00 to 1.00.
截至2022年6月30日,我们的杠杆率为1.43到1.00,我们的利息覆盖率是15.19到1.00。我们可以购买普通股或支付股息,只要我们的杠杆率保持在或低于这一水平3.50至1.00,并可用现金进行收购,前提是我们的杠杆率不超过上述限制。
信贷协议项下的债务在偿还权方面与所有无抵押优先债务并列。截至2022年6月30日,我们遵守了所有债务契约。
目前,我们的信贷协议和某些衍生品工具参考一个月期美元LIBOR利率,该利率将于2023年6月30日后终止。美国和其他司法管辖区的监管机构一直在努力用其他参考利率取代这些利率,这些参考利率得到流动性和可观察市场交易的支持,例如美元LIBOR的有担保隔夜融资利率(SOFR)。我们的信贷协议包含规定当伦敦银行同业拆借利率不再可用作基准利率,并且我们已遵守ISDA IBOR备用协议时将采用替代利率计算的条款,该协议将在美元LIBOR最终停止时管理我们的衍生品。ASU 2020-04,参考利率改革,有助于限制合同修改带来的会计影响,包括对冲关系,因为2022年12月31日之前完成了从LIBOR到替代参考利率的过渡。我们在2021年期间通过了ASU 2020-04的某些条款。虽然我们目前预计从LIBOR过渡到替代参考利率不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响,但我们将继续监测这一过渡的影响,直到完成为止。
14. 公允价值计量
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。会计原则为计量公允价值时使用的投入建立了一个层次结构,通过要求在可获得的情况下使用最可观察的投入,最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。3级投入是资产或负债的不可观察的数据点,包括资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。截至2022年6月30日或2021年12月31日,我们没有3级金融资产或负债。
下表列出了我们的第一级和第二级金融和非金融资产和负债的公允价值层次,这些资产和负债是按公允价值经常性计量的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 引用 价格中的 主动型 市场 | | 意义重大 其他 可观察到的 输入 | | 引用 价格中的 主动型 市场 | | 意义重大 其他 可观察到的 输入 |
(单位:千) | (1级) | | (2级) | | (1级) | | (2级) |
公允价值 | | | | | | | |
资产: | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 24,355 | | | $ | — | | | $ | 20,665 | | | $ | — | |
其他资产: | | | | | | | |
无关联的外国上市公司普通股(A) | 616 | | | — | | | 702 | | | — | |
利率互换 | | | 16,063 | | | — | | | 3,328 | |
负债: | | | | | | | |
利率互换 | — | | | — | | | — | | | (5,176) | |
(a)原始成本基础$0.5百万美元。
现金等价物包括被认为具有高流动性和易交易的短期证券。这些证券使用在活跃市场上可观察到的相同证券的投入进行估值。
利率互换被计入对未来现金流的对冲。我们的利率互换的公允价值是根据合同条款和利率曲线的贴现现金流分析得出的,并计入综合资产负债表中的其他资产和/或其他非流动负债。确定在一年内到期的金额在综合资产负债表中重新分类为其他流动资产和/或应计负债。掉期的未实现损益流经综合资产负债表股东权益部分的标题衍生工具估值调整。截至2022年6月30日,这些利率互换被确定为利率现金流风险的高效对冲。其他全面收益中累积的金额重新分类为利息支出,当相关利息支付(即对冲的预测交易)和与掉期收购相关的摊销影响收益时,重新归类为净额。与现行掉期协议项下付款有关的利息(收入)/费用合计 $2.9百万美元用于截至2022年6月30日的六个月期间,3.5在截至2021年6月30日的六个月期间,此外,与互换收购摊销有关的非现金利息收入总计为#美元。000万截至2022年6月30日的六个月期间和美元0.3在截至2021年6月30日的六个月期间,
我们在世界许多地区开展业务,汇率变动可能会对经营业绩产生重大影响。外币工具定期签订,由外币期权合约和远期合约组成,这些合约以活跃市场的报价为估值,这些报价是从独立定价来源获得的。该等工具以市场外汇价格计量,并在综合资产负债表中作为其他流动资产及应付帐款(视何者适用而定)入账。这些工具的公允价值变动在其他(收入)/费用净额内记录为收益或损失。
当外币工具被行使时,将与购买或出售该工具的同一金融机构进行净结算。对于所有头寸,无论是期权还是远期合同,都存在金融机构可能无法满足合同条款的风险,以及利率和货币利率不利变化的风险,这可能会降低工具的价值。我们寻求通过评估交易对手的信誉以及监测货币兑换和利率市场来降低风险,同时审查对冲风险和合同,以确保遵守我们的内部指导方针和政策。
与在其他(收入)/费用中确认的衍生工具的公允价值变化有关的(收益)/损失在综合收益表中的净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | |
外币期权(收益)/亏损 | $ | 596 | | $ | 1 | | $ | (381) | | $ | 140 | |
15. 或有事件
石棉诉讼
Albany International Corp.是原告在美国多个法院提起的诉讼中的被告,原告声称,他们因接触1967至1976年间销售并在某些造纸厂使用的含石棉纸机服装合成烘干织物而遭受人身伤害。
我们在为自己辩护3,614截至2022年6月30日的申领人数。
下表列出了提交的索赔数目、已解决、驳回或以其他方式解决的索赔数目,以及在所述期间内结清的总金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 打开 数量 索赔 | 索赔 解散, 已解决,或 已解决 | 新索赔 | 结业 数量 索赔 | 已支付的金额 (数千)到 解决或 解决 |
2021 | 3,615 | | 32 | | 26 | | 3,609 | | 93 | |
2022年(截至6月30日) | 3,609 | | 8 | | 13 | | 3,614 | | $ | — | |
我们预计未来将有更多针对本公司和相关公司的索赔,但无法预测未来此类索赔的数量和时间。由于有意义地估计某一特定索赔的可能损失范围的信息通常要到发现过程的后期才能获得,我们不认为可以就未决或未来索赔的可能损失范围作出有意义的估计,因此无法估计超过未决或未来索赔已累计金额的合理可能损失范围。
虽然我们相信我们对这些索赔有可取的辩护理由,但我们已经解决了某些索赔,考虑到每个案件的事实和情况,我们认为金额是合理的。我们的保险公司为每一起案件进行辩护,并根据标准的权利保留条款为和解提供资金。截至2022年6月30日,我们已通过和解或解雇的方式解决,37,988索赔。解决所有索赔的总费用为#美元。10.5百万美元。在这个数字中,几乎100%是由我们的保险公司支付的,保险公司已确认我们有大约$140基本保单和超额保单下的剩余保险金额为100万美元,应可用于当前和未来的石棉索赔。
该公司的子公司布兰登烘干布料公司(“布兰登”)也是许多石棉案件的独立被告,其中奥尔巴尼被列为被告,尽管该公司从未生产过任何含有石棉的布料。当布兰登在防御的时候7,709截至2022年6月30日的报销申请十二自2012年1月1日以来,一直有针对布兰登的索赔,只有1美元15,000自2001年以来发生了和解费用。Brandon于1999年被该公司收购,并拥有自己的保险单,涵盖1999年之前的时期。自2004年以来,布兰登的保险公司承保了100赔偿和辩护费用的%,受政策限制和权利的标准保留。
在其中一些石棉案件中,本公司被列为芒特弗农磨坊(芒特弗农)的直接被告和“利益继承人”。我们于1993年从芒特弗农收购了某些资产。一些原告声称,在这项收购之前多年,芒特弗农销售的含石棉产品造成了伤害。根据合同,芒特弗农有义务赔偿公司因此类产品而产生的任何责任。我们否认对芒特弗农在收购芒特弗农资产之前销售的产品承担任何责任。根据其合同赔偿义务,芒特弗农已为这些索赔进行辩护。在此基础上,我们在一些行动中成功地提出了解雇动议。
根据目前掌握的信息,我们目前预计上述诉讼的最终解决方案不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。虽然我们无法预测未来索赔的数量和时间,但基于上述因素、针对我们的索赔趋势以及可用的保险,我们目前也不预期未来潜在的索赔将对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
16. 股东权益的变动
下表汇总了2021年12月31日至2022年6月30日期间股东权益的变化:
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| A类 普通股 | B类 普通股 | 额外实收资本 | 留存收益 | 其他综合收益累计项目 | A类 库存股 | 非控股权益 | 总股本 |
(单位:千) | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2021年12月31日 | 40,760 | | $ | 41 | | — | | $ | — | | $ | 436,996 | | $ | 863,057 | | $ | (145,984) | | 8,665 | | $ | (280,143) | | $ | 3,638 | | $ | 877,605 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 27,737 | | — | | — | | — | | 338 | | 28,075 | |
以股份形式支付或应付的补偿和利益 | 21 | | — | | — | | — | 745 | | — | | — | | — | | — | | — | | 745 | |
行使的期权 | — | | — | | — | | — | | 7 | | — | | — | | — | | — | | — | | 7 | |
向董事发行的股份 | — | | — | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
购买库存股(A) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 515 | | (43,937) | | — | | (43,937) | |
宣布的股息 | | | | | | | | | | | |
A类普通股,$0.21每股 | — | | — | | — | | — | | — | | (6,661) | | — | | — | | — | | — | | (6,661) | |
B类普通股,$0.21每股 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
累计换算调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,730) | | — | | — | | 56 | | (1,674) | |
养恤金和退休后负债调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 74 | | — | | — | | — | | 74 | |
衍生品估值调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 10,018 | | — | | — | | — | | 10,018 | |
March 31, 2022 | 40,781 | | $ | 41 | | — | | $ | — | | $ | 437,748 | | $ | 884,133 | | $ | (137,622) | | 9,180 | | $ | (324,080) | | $ | 4,032 | | $ | 864,252 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 39,201 | | — | | — | | — | | 168 | | 39,369 | |
以股份形式支付或应付的补偿和利益 | 4 | | — | | — | | — | | 902 | | — | | — | | — | | — | | — | | 902 | |
行使的期权 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
向董事发行的股份 | — | | — | | — | | — | | 800 | | — | | — | | (13) | | 285 | | — | | 1,085 | |
购买库存股(A) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 508 | | (41,128) | | — | | (41,128) | |
宣布的股息 | | | | | | | | | | | |
A类普通股,$0.21每股 | — | | — | | — | | — | | — | | (6,529) | | — | | — | | — | | — | | (6,529) | |
B类普通股,$0.21每股 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
累计换算调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (39,661) | | — | | — | | (91) | | (39,752) | |
养恤金和退休后负债调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 234 | | — | | — | | — | | 234 | |
衍生品估值调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 3,349 | | — | | — | | — | | 3,349 | |
June 30, 2022 | 40,785 | | $ | 41 | | — | | $ | — | | $ | 439,450 | | $ | 916,805 | | $ | (173,700) | | 9,675 | | $ | (364,923) | | $ | 4,109 | | $ | 821,782 | |
下表汇总了2020年12月31日至2021年6月30日期间股东权益的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类 普通股 | B类 普通股 | 额外实收资本 | 留存收益 | 累计 其他全面收入项目 | A类 库存股 | 非控股权益 | 总股本 |
(单位:千) | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
2020年12月31日 | 39,115 | | $ | 39 | | 1,618 | | $ | 2 | | $ | 433,696 | | $ | 770,746 | | $ | (132,408) | | 8,391 | | $ | (256,009) | | $ | 3,799 | | $ | 819,865 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 27,582 | | — | | — | | — | | 27 | | 27,609 | |
以股份形式支付或应付的补偿和利益 | 20 | | — | | — | | — | (13) | | — | | — | | — | | — | | — | | (13) | |
行使的期权 | 6 | | | | — | | 128 | | — | | — | | — | | — | | — | | 128 | |
向董事发行的股份 | — | | — | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
宣布的股息 | | | | | | | | | | | |
A类普通股,$0.20每股 | — | | — | | — | | — | | — | | (6,150) | | — | | — | | — | | — | | (6,150) | |
B类普通股,$0.20每股 | — | | — | | — | | — | | — | | (324) | | — | | — | | — | | — | | (324) | |
累计换算调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (15,955) | | — | | — | | (210) | | (16,165) | |
养恤金和退休后负债调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 509 | | — | | — | | — | | 509 | |
衍生品估值调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 752 | | — | | — | | — | | 752 | |
March 31, 2021 | 39,141 | | $ | 39 | | 1,618 | | $ | 2 | | $ | 433,811 | | $ | 791,854 | | $ | (147,102) | | 8,391 | | $ | (256,009) | | $ | 3,616 | | $ | 826,211 | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | 0 | | 31,397 | | — | | — | | — | | 43 | | 31,440 | |
以股份形式支付或应付的补偿和利益 | — | | — | | — | | — | | 692 | | — | | — | | — | | — | | — | | 692 | |
行使的期权 | 1 | | — | | — | | — | | 21 | | — | | — | | — | | — | | — | | 21 | |
向董事发行的股份 | — | | — | | — | | — | | 706 | | — | | — | | (11) | | 241 | | — | | 947 | |
宣布的股息 | | | | | | | | | | | |
A类普通股,$0.20每股 | — | | — | | — | | — | | — | | (6,150) | | — | | — | | — | | — | | (6,150) | |
B类普通股,$0.20每股 | — | | — | | — | | — | | — | | (323) | | — | | — | | — | | — | | (323) | |
累计换算调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 13,774 | | — | | — | | 183 | | 13,957 | |
养恤金和退休后负债调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (130) | | — | | — | | — | | (130) | |
衍生品估值调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,394 | | — | | — | | — | | 1,394 | |
June 30, 2021 | 39,142 | | $ | 39 | | 1,618 | | $ | 2 | | $ | 435,230 | | $ | 816,778 | | $ | (132,064) | | 8,380 | | $ | (255,768) | | $ | 3,842 | | $ | 868,059 | |
(a)2021年10月,公司董事会授权公司回购股份,金额最高可达$200通过公开市场购买、私下谈判的交易或其他方式,并确定价格、时间和金额。2021年,该公司回购了285,286总计$1的股份24.4百万美元。在截至2022年6月30日的六个月期间,公司回购了1,022,717总计$1的股份85.1百万美元。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
《管理层讨论与分析》旨在帮助读者了解公司的经营结果和财务状况。MD&A是对我们的综合财务报表和附注的补充,应与之一并阅读。
前瞻性陈述
本季度报告以及通过引用纳入或被视为纳入本季度报告的文件包含有关我们未来业绩和业绩的陈述,以及符合证券法第27A节和经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节含义的“前瞻性”陈述。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“寻找”、“将会”、“应该”、“指导”、“指导”以及类似的表述都是前瞻性表述,通常不具有历史性。由于前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响,(包括但不限于公司最近的10-K表格年度报告或之前的10-Q表格季度报告中陈述的风险和不确定性),实际结果可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的内容大不相同。
有许多风险、不确定因素和其他重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同,包括但不限于:
•我们的机械服装和奥尔巴尼工程复合材料部门所在行业的状况,以及与宏观经济状况相关的一般风险,包括在较长一段时间内持续的新冠肺炎大流行影响;
•在整个公司,由于供应链限制和通胀压力,劳动力、原材料、能源和物流成本不断上升
•在机器服装部门,对出版等级纸张的需求降幅大于预期,或低于其他纸张等级的预期增长;
•在奥尔巴尼工程复合材料部门,航空航天行业利用现有库存的时间框架长于预期,以及预计将产生收入并推动长期增长的航空航天项目的意外减少、延迟、技术困难或取消;
•未能实现或保持奥尔巴尼工程复合材料部门预期的盈利增长;以及
•本报告详述的其他风险和不确定性。
如上所述,与宏观经济状况有关的一般风险在2022年前六个月发生了变化。俄罗斯-乌克兰战争已经并可能继续对世界各地的宏观经济商业状况产生深远影响,包括我们的机器服装和奥尔巴尼工程复合材料部门。本年度,某些与新冠肺炎相关的中断和风险持续存在,导致与全球供应链瓶颈相关的通胀压力和能源价格压力上升。这些挑战只会因为俄罗斯和乌克兰的战争而增加,这场战争也迅速促使全球实施严厉的制裁,导致与俄罗斯的贸易急剧下降。相应地,我们与国际社会合作,自愿决定在2022年第一季度解除在俄罗斯的商业关系,尽管我们的投资会产生相关成本,并会损失未来在该地区的收入。虽然我们的奥尔巴尼工程复合材料部门在世界这一地区没有重大的直接敞口,我们的机器服装部门现在已经大幅减少了敞口,但这场战争的更广泛的经济分支将间接影响经济的所有部门。这场冲突,包括实施的制裁,放大了通胀压力,推高了全球石油、天然气、农产品和金属价格,并造成更多供应链中断。
有关可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述大不相同的重要因素的更多信息,可在本季度报告的“商业环境概述和趋势”部分以及我们最新的年度报告的10-K表格中的第1A项-“风险因素”部分找到。尽管我们相信我们在其他前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设,但不可能预见或确定所有可能对我们未来业绩产生重大负面影响的因素。本报告中包含或以参考方式并入的前瞻性陈述是根据我们的假设和分析作出的,并根据我们的经验和
对历史条件、预期的未来发展和其他认为在当时情况下合适的因素的看法。
除非联邦证券法另有要求,否则我们不承担任何义务或承诺公开发布本报告中通过引用方式包含或并入的任何前瞻性声明的任何更新或修订,以反映我们对此的预期的任何变化,或任何此类声明所基于的事件、条件或情况的任何变化。
营商环境概述及趋势
我们的可报告部门,机器服装(“MC”)和奥尔巴尼工程复合材料(“AEC”),利用同样先进的纺织品和材料加工能力,并在基于这些核心能力的基于产品的优势的基础上进行竞争。
MC部门是公司建立已久的核心业务,也是现金的主要来源。虽然该公司在传统市场上受到了有据可查的出版物等级下降的负面影响,但由于包装和纸巾等级的需求增长,以及亚洲和南美洲纸张消费和生产的扩大,出现了一些抵消效应。我们感觉我们在关键市场处于有利地位,在成长型市场拥有高质量、低成本的生产,在成熟市场拥有显著较低的固定成本,在新产品开发、技术产品支持和制造技术方面继续保持优势。我们产品的一些销售市场预计增长水平较低,我们在所有市场都面临定价压力。尽管收入面临这些市场压力,MC业务仍有潜力在未来保持稳定的收益。MC一直是现金的重要来源,我们寻求保持这项业务的现金创造潜力,方法是保持我们通过持续专注于成本削减计划而实现的低成本,并通过使用我们差异化的、技术上优越的产品来激烈竞争,以降低客户的总运营成本并提高他们的纸张质量。
AEC部门为我们公司提供了显著的长期增长潜力。我们的战略是通过将我们的专有3D编织技术以及我们的非3D技术能力集中在高价值航空航天(商业和国防)应用上来实现增长,同时在我们的增长计划组合中取得成功。AEC(包括Albany Safran Composites,LLC(“ASC”),我们的客户赛峰集团拥有10%的非控股权益)为航空航天行业的多家客户提供服务。AEC最大的航空航天客户是赛峰集团,通过ASC对赛峰的销售(主要包括CFM Leap发动机的风扇叶片和机壳)约占该公司2021年综合净销售额的12%。AEC还通过ASC为GE9X发动机提供3D编织复合材料风扇外壳。AEC目前的非3D项目组合包括CH-53K直升机的部件、F-35的部件、洛克希德·马丁公司JASSM空对地导弹的弹体、波音787的机身部件以及波音7系列飞机的真空废气罐。AEC正在积极从事研究,以开发商用和国防飞机发动机和机身市场的新应用。2021年,约47%的AEC销售额与美国政府合同或计划有关。
俄中军事冲突的影响
俄罗斯和乌克兰之间的战争正在影响经济和全球金融市场,并加剧正在进行的新冠肺炎大流行影响造成的持续经济挑战,包括通胀上升和全球供应链中断。
我们的MC部门每年净销售额的大约2%来自俄罗斯和乌克兰的客户。此外,我们机器服装部门的一家子公司一直是一家合资企业(“合资企业”)的合作伙伴,该合资企业向俄罗斯当地的造纸商供应造纸机服装产品。2022年3月,我们决定停止在俄罗斯的业务,包括通知我们的合资伙伴我们打算退出合资企业。因此,我们确认了180万美元的销售商品成本和销售、行政和一般费用,这是分别为俄罗斯客户的某些库存陈旧和俄罗斯客户的无法收回的应收账款的风险预留的准备金。我们还减记了我们在上述合资企业投资的账面净值,以反映我们退出此类合资企业的意图,导致2022年第一季度计入其他(收入)/支出净额的减值亏损80万美元。
我们预计,由于我们停止在俄罗斯的业务,MC部门未来的年度净销售额将减少约1000万美元。
2022年前6个月,能源成本飙升,供应市场在强劲需求的情况下继续收紧,全球物流挑战持续存在。
我们的MC部门继续面临投入成本压力。原材料成本增加,原因是原油和天然气价格上涨,再加上为维持价格压力和维持运营而收取的非合同供应商附加费。供应受限和能源成本高企继续给间接供应成本带来上行压力。最后,由于燃料价格上涨和供应有限,物流成本仍然居高不下。
俄罗斯和乌克兰之间的战争,正在进行的新冠肺炎疫情,以及通胀环境带来的最终金融影响很难预测。在考虑到通过相应的价格上涨和生产率提高可能抵消的影响后,我们估计,截至2022年12月31日的年度,MC部门投入成本净增加800万至1000万美元,或对截至2022年12月31日的年度的部门毛利率造成高达140个基点的不利影响。
我们的奥尔巴尼工程复合材料部门在俄罗斯没有重大的直接敞口。然而,由于原材料短缺、大宗商品价格异常高、劳动力短缺和物流限制,它也未能幸免于供应链中断。由于AEC与其客户合同的性质,我们目前预计将此类成本增加的大部分转嫁给客户。
在俄罗斯和乌克兰之间的战争以及新冠肺炎疫情对经济和全球金融市场的影响消退之前,我们无法保证我们的投入成本不会继续超过我们目前的估计,从而对我们未来的运营结果、财务状况和流动性产生不利影响。
综合经营成果
净销售额
下表按业务部门汇总了我们的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
(除百分比外,以千为单位) | 2022 | 2021 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 更改百分比 |
机器布料 | $151,670 | | $159,921 | | -5.2 | % | $305,732 | | $308,127 | | -0.8 | % |
奥尔巴尼工程复合材料 | 109,699 | | 74,598 | | 47.1 | % | 199,806 | | 148,753 | | 34.3 | % |
总计 | $261,369 | | $234,519 | | 11.4 | % | $505,538 | | $456,880 | | 10.7 | % |
下表比较了2022年的净销售额(不包括货币换算影响)和2021年的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 2022年第二季度报告的净销售额 | 由于货币换算率的变化而减少 | 2022年第二季度销售额与2021年第二季度货币换算率相同 | 2021年第二季度报告的净销售额 | 与2021年第二季度相比变化百分比,不包括汇率影响 |
机器布料 | $ | 151,670 | | $ | (5,447) | | $ | 157,117 | | $ | 159,921 | | -1.8 | % |
奥尔巴尼工程复合材料 | 109,699 | | (1,994) | | 111,693 | | 74,598 | | 49.7 | % |
总计 | $ | 261,369 | | $ | (7,441) | | $ | 268,810 | | $ | 234,519 | | 14.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千为单位) | 报告的净销售额,2022年 | 由于货币换算率的变化而减少 | 2022年销售额与2021年货币折算率相同 | 报告的净销售额,2021年 | 与2021年相比变化百分比,不包括汇率影响 |
机器布料 | $ | 305,732 | | $ | (7,975) | | $ | 313,707 | | $ | 308,127 | | 1.8 | % |
奥尔巴尼工程复合材料 | 199,806 | | (3,152) | | 202,958 | | 148,753 | | 36.4 | % |
总计 | $ | 505,538 | | $ | (11,127) | | $ | 516,665 | | $ | 456,880 | | 13.1 | % |
三个月对比
•与2021年相比,货币换算率的变化导致2022年第二季度的净销售额减少了740万美元,这主要是由于2022年欧元走弱。
•剔除货币换算率变化的影响:
•与2021年同期相比,净销售额增长了14.6%。
•与2021年第二季度相比,MC的净销售额下降了1.8%,这是由于工程面料和纸巾等级的销售额下降,部分原因是我们之前宣布停止在俄罗斯的业务。
•AEC的净销售额增长了49.7%,主要是由于CH-53K和LEAP计划的增长。
六个月对比
•与2021年相比,货币换算率的变化导致2022年前六个月的净销售额减少了1110万美元,这主要是由于2022年欧元走弱。
•剔除货币换算率变化的影响:
•与2021年同期相比,净销售额增长了13.1%。
•与2021年前六个月相比,MC的净销售额增长了1.8%,这主要是由于纸浆和出版级的销售额增长。
•AEC的净销售额增长了36.4%,主要是由于CH-53K和LEAP计划的增长。
毛利
下表汇总了按业务细分划分的毛利润:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
(除百分比外,以千为单位) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
机器布料 | $ | 78,857 | | $ | 84,597 | | $ | 158,202 | | $ | 160,990 | |
奥尔巴尼工程复合材料 | 21,736 | | 17,131 | | 33,995 | | 29,284 | |
总计 | $ | 100,593 | | $ | 101,728 | | $ | 192,197 | | $ | 190,274 | |
净销售额的百分比 | 38.5 | % | 43.4 | % | 38.0 | % | 41.6 | % |
三个月对比
与2021年同期相比,2022年第二季度毛利润下降是由于MC毛利润下降,但被AEC的增长部分抵消。毛利润占销售额的百分比:
•由于投入成本增加,MC从2021年的52.9%下降到2022年的52.0%。
•AEC由2021年的23.0%下降至2022年的19.8%,主要是由于长期合同估计盈利能力的变化影响较小,2022年第二季度的毛利润增加了120万美元,而2021年第二季度的毛利润增加了430万美元。
六个月对比
与2021年同期相比,2022年上半年的毛利有所增加,这是由于AEC的毛利增加,但MC的毛利下降部分抵消了这一增长。毛利润占销售额的百分比:
•由于投入成本增加,MC从2021年的52.2%下降到2022年的51.7%。
•AEC从2021年的19.7%下降到2022年的17.0%,这是由于长期合同的估计盈利能力的变化,导致2022年上半年的毛利润减少了60万美元,而2021年上半年的毛利润增加了370万美元。此外,在第一季度,在非现场储存设施损坏的库存上记录了储备,进一步降低了毛利润占销售额的百分比。
销售、技术、一般和研究(“STG&R”)
下表按业务细分汇总了STG&R费用:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
(除百分比外,以千为单位) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
机器布料 | $ | 24,009 | | $ | 28,685 | | $ | 53,486 | | $ | 54,784 | |
奥尔巴尼工程复合材料 | 12,202 | | 10,014 | | 23,266 | | 19,140 | |
公司费用 | 13,695 | | 13,071 | | 25,750 | | 24,522 | |
总计 | $ | 49,906 | | $ | 51,770 | | $ | 102,502 | | $ | 98,446 | |
净销售额的百分比 | 19.1 | % | 22.1 | % | 20.3 | % | 21.5 | % |
三个月对比
与2021年同期相比,2022年第二季度STG&R费用总体减少是由于以下因素的净影响:
•在MC,在欧元走弱的推动下,货币换算率的变化导致2022年STG&R减少了180万美元,而2021年的支出增加了190万美元。
•在AEC,由于对业务开发活动的投资,销售和一般费用增加了140万美元,研究费用比上年增加了80万美元。
六个月对比
与2021年同期相比,2022年前6个月STG&R费用总体增加,原因是以下因素的净影响:
•在MC,在欧元走弱的推动下,货币换算率的变化导致2022年STG&R减少了80万美元,而2021年的支出增加了140万美元。这一利好部分被与我们在俄罗斯的业务关系解除有关的客户信用损失准备金增加所抵消。
•在AEC,销售和一般费用比上一年增加了230万美元,研究费用增加了180万美元。
重组费用净额
除了上面讨论的影响毛利和STG&R费用的项目外,营业收入还受到重组费用的影响,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
机器布料 | $ | (30) | | $ | 10 | | $ | 213 | | $ | (58) | |
奥尔巴尼工程复合材料 | — | | (48) | | — | | 41 | |
公司费用 | 2 | | 29 | | 13 | | 60 | |
总计 | $ | (28) | | $ | (9) | | $ | 226 | | $ | 43 | |
除重组开支外,本年度及上一年度的净额均不大,主要与前几年采取的重组行动逐步结束有关。
营业收入
下表按业务部门汇总营业收入/(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
机器布料 | $ | 54,861 | | $ | 55,902 | | $ | 104,505 | | $ | 106,264 | |
奥尔巴尼工程复合材料 | 9,535 | | 7,164 | | 10,730 | | 10,102 | |
公司费用 | (13,681) | | (13,100) | | (25,766) | | (24,581) | |
总计 | $ | 50,715 | | $ | 49,966 | | $ | 89,469 | | $ | 91,785 | |
其他收入项目
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
利息支出,净额 | $ | 3,933 | | $ | 4,218 | | $ | 7,542 | | $ | 7,787 | |
其他(收入)/支出,净额 | (7,045) | | 862 | | (10,973) | | 1,462 | |
所得税费用 | 14,458 | | 13,446 | | 25,456 | | 23,486 | |
可归因于非控股权益的净收益/(亏损) | 168 | | 43 | | 506 | | 70 | |
利息支出,净额
利息支出净额与上年基本持平。有关借款和利率的进一步讨论,请参阅营运资金、流动性和资本结构部分。
其他(收入)/支出,净额
其他(收入)/支出净额包括与外币有关的交易,在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间,这些交易分别带来730万美元和1100万美元的收益,而同期则亏损20万美元
在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间分别为30万美元。在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间,欧元走弱导致这些时期的外币相关交易收益。
所得税
该公司在美国以外的18个国家和地区拥有业务,这些业务构成了一个应纳税的业务。在报告所述期间,这些国家中的大多数国家的所得税税率高于21%的美国联邦税率。收入的司法所在地是我们每年有效税率的重要组成部分。这一组成部分的利率影响受到非美国收益的特定位置和我们总收益水平的影响。由于正常业务过程中的经营波动,以及其他收入和支出项目(如养老金结算和重组费用)的范围和位置,不同时期的收益管辖组合可能会有所不同。
税率受经常性项目的影响,如美国和非美国司法管辖区的所得税税率以及在这些司法管辖区赚取的收入的组合。税率还受到美国对外国收益的税收成本的影响,以及在任何给定年份可能发生但每年不一致的离散项目的影响。该公司2022年第二季度的有效税率为26.9%,低于2021年同期的30.0%,这主要是由于本期有利的离散税收调整。2022年上半年,公司的有效税率为27.4%,低于2021年同期的28.5%,主要是由于预测的年度有效税率较低。预测的年度有效税收运行率下降的主要原因是,预测的收益组合发生了变化,以及针对未来汇回的已纳税收入的汇兑损失。
有关所得税的更多信息,请参阅合并财务报表附注5。
细分市场的运营结果
机器服装细分市场
机器服装是我们的主要业务部门,在2022年前六个月占我们综合收入的60%。MC产品主要由纸和纸板制造商购买。我们认为,我们在这些市场处于有利地位,在成长型市场拥有高质量、低成本的生产,在成熟市场拥有显著较低的固定成本,在新产品开发、技术产品支持和制造技术方面继续保持优势。造纸机服装的最新技术进步在提高客户造纸效率的同时,也延长了我们许多产品的使用寿命,并对造纸机服装的整体需求产生了不利影响。此外,我们在所有市场都面临定价压力。
该公司的制造和产品平台使我们能够很好地满足这些跨越产品等级和地理区域的不断变化的需求。我们应对这些挑战的战略仍然是通过新产品和技术扩大在所有市场的份额,并保持我们的制造足迹与全球需求保持一致,同时我们通过不断提高生产率来抵消通胀的影响。
近年来,随着我们削减了在不同国家的MC制造能力和行政职位,我们产生了大量的重组费用。
对运作的检讨
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| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
(除百分比外,以千为单位) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
净销售额 | $ | 151,670 | | $ | 159,921 | | $ | 305,732 | | $ | 308,127 | |
毛利 | 78,857 | | 84,597 | | 158,202 | | 160,990 | |
净销售额的百分比 | 52.0 | % | 52.9 | % | 51.7 | % | 52.2 | % |
STG&R费用 | 24,009 | | 28,685 | | 53,486 | | 54,784 | |
营业收入 | 54,861 | | 55,902 | | 104,505 | | 106,264 | |
净销售额
三个月对比
•净销售额下降5.2%。
•在欧元走弱的推动下,货币兑换率的变化导致2022年第二季度的销售额减少了540万美元。
•剔除货币换算率变化的影响,MC的净销售额比2021年第二季度下降1.8%,这是由于工程面料和纸巾等级的销售额下降,部分原因是我们决定停止在俄罗斯的业务。
六个月对比
•净销售额下降0.8%。
•在欧元走弱的推动下,货币换算率的变化导致2022年的销售额与2021年同期相比减少了800万美元。
•剔除货币换算率变化的影响,MC的净销售额比2021年增长1.8%,这是由纸浆和出版等级的销售增长推动的。
毛利
在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间,MC毛利润的下降主要是由于上述销售额下降以及投入成本增加。
营业收入
营业收入的减少是由于毛利润下降,但部分被货币换算汇率的影响所抵消,最明显的是欧元走弱,减少了STG&R费用。
奥尔巴尼工程复合材料细分市场
奥尔巴尼工程复合材料部门,包括我们的客户赛峰集团拥有10%非控股权益的Albany Safran Composites,LLC,向主要在航空航天(商业和国防)行业的客户提供高度工程化的先进复合材料结构。AEC最大的项目与CFM International的LEAP引擎有关。根据一份长期供应合同,AEC通过ASC是该项目的先进复合材料风扇叶片和机箱的独家供应商。Leap发动机用于空客A320neo、波音737 Max和中国商飞919飞机。其他重要的AEC项目包括CH-53K、F-35、JASSM和波音787项目。
对运作的检讨
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| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
(除百分比外,以千为单位) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
净销售额 | $ | 109,699 | | $ | 74,598 | | $ | 199,806 | | $ | 148,753 | |
毛利 | 21,736 | | 17,131 | | 33,995 | | 29,284 | |
净销售额的百分比 | 19.8 | % | 23.0 | % | 17.0 | % | 19.7 | % |
STG&R费用 | 12,202 | | 10,014 | | 23,266 | | 19,140 | |
营业收入 | 9,535 | | 7,164 | | 10,730 | | 10,102 | |
净销售额
在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间,净销售额的增长主要是由于CH-53K和LEAP计划的增长。
毛利
在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间,毛利润的下降主要是由于长期合同的估计盈利能力的变化,与前一年较大的有利变化相比,2022年的变化较为温和。我们确认了2022年前六个月长期合同估计盈利能力的净不利变化为60万美元,而2021年前六个月的有利变化为370万美元。此外,在非现场储存设施损坏的库存上记录了超过200万美元的增量准备金,导致2022年毛利润下降。
长期合同
AEC与某些客户签订了合同,包括LEAP项目的合同,其中收入由成本加费用协议确定。在2022年和2021年的前六个月,根据这些安排获得的收入约占部门收入的40%。Leap发动机目前用于空客A320neo、波音737 Max和中国商飞919飞机。
此外,AEC还签订了销售价格固定的长期合同。在对这些合同进行会计核算时,我们估计合同完成时的预期利润率,并采用成本比成本法按比例确认合同期间的利润份额。预计合同盈利能力的变化将在发生变化时影响收入和毛利,这可能对任何报告期的收入和毛利产生重大有利或不利影响。对于有预期损失的合同,估计剩余损失的全部金额的准备金从知道损失的期间的收入中计入。合同损失的确定考虑了所有直接和间接合同成本,不包括任何销售、一般或
行政费用分摊,作为期间费用处理。项目的预期损失包括可能行使的合同期权的损失,不包括经常跟随的有利可图的期权。
营业收入
营业收入的增长是由更高的毛利润推动的,但部分被更高的研究和销售费用所抵消。
营运资本、流动性与资本结构
现金流摘要
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| 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | 2022 | 2021 |
净收入 | $ | 67,444 | | $ | 59,050 | |
折旧及摊销 | 34,874 | | 37,133 | |
营运资金变动(A) | (63,679) | | (921) | |
其他非流动负债和递延税项的变动 | (656) | | 1,153 | |
其他经营事项 | (270) | | (775) | |
经营活动提供的净现金 | 37,713 | | 95,640 | |
用于投资活动的现金净额 | (36,025) | | (23,124) | |
融资活动提供的/(用于)的现金净额 | 35,404 | | (62,504) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (18,258) | | 2,002 | |
现金和现金等价物增加 | 18,834 | | 12,014 | |
年初现金及现金等价物 | 302,036 | | 241,316 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 320,870 | | $ | 253,330 | |
(a)包括应收账款、合同资产、存货、应付账款和应计负债。
2022年前六个月,经营活动中提供的现金为3770万美元,而去年同期为9560万美元。AEC在2021年经历了特别强劲的应收账款和合同资产营运资金现金流,这是由于全年交付了大量LEAP组件。此外,在2022年第二季度,该公司在营运资金方面进行了必要的投资,以准备执行其最近扩大的CH-53K工作范围。客户付款预计将在晚些时候收取。此外,与2021年同期相比,2022年前六个月客户和供应商发票支付的时间以及奖励补偿支出较高,导致经营活动提供的现金净额减少。
我们从战略上部署我们的现金,重点是投资于我们的业务和新技术,为我们的客户提供增强的能力,增加股东价值,并定位自己,以便在新的商业机会出现时利用它们。基于这样的战略,我们继续通过资本支出、研发以及在适当的情况下选择性的业务收购,对我们的业务和技术进行投资。截至2022年6月30日和2021年6月30日的前六个月,我们的资本支出总额分别为3600万美元和2310万美元,包括持续和寻求回报的项目。在最近的过去,我们的资本支出的一部分包括提高运营生产率的投资,以及对能源和资源效率产生重大影响的投资。
2022年融资活动提供的现金净额为3540万美元,而2021年融资活动使用的现金净额为6250万美元,这是由于本年度部分用于股票回购的借款增加所致。
我们主要通过运营和借款产生的现金为我们的业务活动提供资金,主要是通过我们的循环信贷协议,如下所述。我们在美国以外的子公司也可能与当地银行保持营运资金额度,但此类当地融资安排下的借款往往不会很多。
于2020年10月27日,吾等订立一项7亿美元无抵押四年期循环信贷安排协议(“信贷协议”),该协议修订及重述吾等于2017年11月7日订立的先前经修订及重述的6.85亿美元五年期循环信贷安排协议(“先前协议”)。根据信贷协议,截至2022年6月30日,未偿还借款4.85亿美元。适用的利率
借款是伦敦银行同业拆借利率加利差,这是基于我们借款时的杠杆率。上次借款是在2022年6月27日,当时的利差为1.625。利差是基于我们的杠杆率的定价网格,从1.500%到2.000%不等。根据我们的最高杠杆率和我们的综合调整后EBITDA(定义见信贷协议),在不修改任何其他信贷协议的情况下,截至2022年6月30日,我们将能够根据该协议额外借款2.15亿美元。截至2022年6月30日,我们遵守了所有债务契约。
详情见合并财务报表附注13。
我们相信,根据我们的信贷协议,来自运营和可用性的现金流将足以满足我们未来12个月的运营和业务需求。截至2022年6月30日,我们的现金和现金等价物约为3.21亿美元,根据我们的信贷协议可用金额为2.15亿美元,总流动资金约为5.36亿美元。
截至2022年6月30日,我们的现金和现金等价物总额中有2.885亿美元由非美国子公司持有。截至2022年6月30日,该公司不打算汇回美国的海外业务的累计未分配收益约为1.902亿美元,并打算无限期地投资于海外业务。我们的现金规划战略包括从我们子公司运营的某些国家/地区将超过营运资金要求的当前收益汇回国内。虽然我们迄今在这方面的努力取得了成功,但不能保证我们将来能够以符合成本效益的方式将资金汇回国内。从某些司法管辖区汇回这类现金还可能导致额外的预扣税。
我们还通过分红和股票回购将现金返还给股东。在2022年前六个月,我们支付了1300万美元的股息,并根据董事会于2021年10月批准的2亿美元股票回购计划,以8500万美元的成本回购了100万股A类普通股。
表外安排
截至2022年6月30日,我们没有根据S-K规则第303(A)(4)项的规定需要披露的表外安排。
最近的声明
2022年3月9日,美国证券交易委员会发布了一项暂行规则,旨在加强和规范上市公司在网络安全风险管理、战略、治理和事件报告方面的披露。拟议的规则旨在提供更一致、更具可比性和决策有用的信息,以便投资者能够更好地评估公司对网络安全风险、事件的敞口以及缓解风险和事件的战略。我们将继续关注围绕这一拟议规则的发展。
2022年3月21日,美国证券交易委员会发布了一项拟议规则,将加强和规范上市公司提供的气候相关披露。根据拟议的规则,我们将被要求在登记报表和年度报告中提供数量和质量的披露,其中包括与气候有关的财务影响和支出指标,以及与气候有关的对财务估计和假设的影响的讨论,所有这些都将在财务报表的脚注中列出。此类披露还将受到管理层对财务报告(“ICFR”)和外部审计的内部控制。
作为一家公司,我们长期以来一直致力于可持续实践和企业社会责任,最近采取措施阐明我们的价值观和目标,其中一些在我们发布的可持续发展报告中进行了总结,该报告包含在我们的网站www.albint.com上。2020年,我们开始为我们的可持续发展实践、报告和系统建立更加正式和可扩展的方法,以确保我们优先考虑对我们的业务和利益相关者产生影响的工作。到目前为止,我们已经开始将某些与气候有关的披露和风险因素纳入我们现有的披露中。我们将继续监测围绕这项拟议规则的发展,一旦最终敲定,预计将允许实现多年的分阶段过渡,以实现遵守。
非GAAP衡量标准
这份10-Q表格包含某些非GAAP衡量标准,包括:净销售额和净销售额的百分比变化,不包括货币换算影响的影响(对于每个部门和在合并的基础上);EBITDA和调整后的EBITDA(对于每个部门和在合并的基础上,以美元或净销售额的百分比表示);净债务;净杠杆率;以及调整后每股收益(或调整后每股收益)。提供这样的物品
因为管理层认为它们为投资者提供了有关公司经营业绩的更多有用信息。
在排除汇率影响后,公布净销售额和净销售额的增减,可以让管理层和投资者洞察潜在的销售趋势。EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的每股收益是与公司持续经营有关的业绩衡量标准。EBITDA,即扣除利息、税项、折旧和摊销的净收益,是财务业绩的常见指标,除其他外,用于分析和比较公司和行业之间的核心盈利能力,因为它消除了融资、资产基础和税收差异造成的影响。了解特定季度的特定重组成本、前首席执行官离职成本、收购/整合成本、货币重估、养老金结算/削减费用、与非持续业务相关的库存冲销或其他损益对净收入(绝对收益和每股收益)、营业收入或EBITDA的影响,可以让管理层和投资者对核心财务业绩有更多的了解,特别是与这些项目影响或较小或没有影响的季度相比。重组费用虽然在最近几年经常发生,但反映的是随着市场变化而大幅削减的制造产能和相关员工人数,而不是重组后业务的盈利能力。
净销售额,或净销售额的变化百分比,不包括汇率影响,通过按上一期间的汇率将以当地货币报告的金额折算为美元来计算。然后将这些金额与本期报告的美元金额进行比较。该公司通过从净收入中扣除下列项目来计算EBITDA:利息支出净额、所得税费用以及折旧和摊销费用。调整后的EBITDA的计算方法是:增加与重组相关的EBITDA成本、前首席执行官离职成本以及与非持续业务相关的库存注销;增加与养老金计划结算和削减相关的费用和信用;增加(或减去)重估损失(或收益);减去(或增加)出售建筑物或投资的收益(或损失);增加收购/整合成本,以及减去(或增加)可归因于Albany Safran Composites(ASC)的非控股权益的收入(或损失)。调整后每股收益(调整后每股收益)是在税后基础上加上(或减去)公司每股净收入计算的:重组费用;前首席执行官遣散费;与非持续业务相关的库存冲销;与养老金结算和削减有关的费用和信用;外币重估损失(或收益);以及与收购相关的费用。
本公司定义的EBITDA、调整后EBITDA和调整后每股收益可能与其他公司的类似命名指标不同。此类计量不属于公认会计原则下的计量,应被视为对公司损益表中所含信息的补充,但不能作为替代。
下表显示了EBITDA和调整后EBITDA的计算方法:
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截至2022年6月30日的三个月 |
(单位:千) | 机器布料 | 奥尔巴尼工程公司 复合材料 | 公司费用 及其他 | 公司总数 |
营业收入/(亏损)(公认会计准则) | $ | 54,861 | | $ | 9,535 | | $ | (13,681) | | $ | 50,715 | |
利息、税、其他收入/(费用) | — | | — | | (11,346) | | (11,346) | |
净收益/(亏损)(公认会计准则) | 54,861 | | 9,535 | | (25,027) | | 39,369 | |
利息支出,净额 | — | | — | | 3,933 | | 3,933 | |
所得税费用 | — | | — | | 14,458 | | 14,458 | |
折旧及摊销费用 | 4,880 | | 11,450 | | 782 | | 17,112 | |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | 59,741 | | 20,985 | | (5,854) | | 74,872 | |
重组费用,净额 | (30) | | — | | 2 | | (28) | |
外币重估(收益)/亏损 | (1,816) | | 210 | | (7,271) | | (8,877) | |
采购/整合成本 | — | | 269 | | — | | 269 | |
可归因于非控股权益的税前(收入) | — | | (205) | | — | | (205) | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 57,895 | | $ | 21,259 | | $ | (13,123) | | $ | 66,031 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三个月 |
(单位:千) | 机器布料 | 奥尔巴尼工程公司 复合材料 | 公司费用 及其他 | 公司总数 |
营业收入/(亏损)(公认会计准则) | $ | 55,902 | | $ | 7,164 | | $ | (13,100) | | $ | 49,966 | |
利息、税、其他收入/(费用) | — | | — | | (18,526) | | (18,526) | |
净收益/(亏损)(公认会计准则) | 55,902 | | 7,164 | | (31,626) | | 31,440 | |
利息支出,净额 | — | | — | | 4,218 | | 4,218 | |
所得税费用 | — | | — | | 13,446 | | 13,446 | |
折旧及摊销费用 | 5,138 | | 12,194 | | 919 | | 18,251 | |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | 61,040 | | 19,358 | | (13,043) | | 67,355 | |
重组费用,净额 | 10 | | (48) | | 29 | | (9) | |
外币重估(收益)/亏损 | 1,908 | | (244) | | 174 | | 1,838 | |
采购/整合成本 | — | | 300 | | — | | 300 | |
可归因于非控股权益的税前(收入) | — | | (65) | | — | | (65) | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 62,958 | | $ | 19,301 | | $ | (12,840) | | $ | 69,419 | |
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截至2022年6月30日的六个月 |
(单位:千) | 机器布料 | 奥尔巴尼工程公司 复合材料 | 公司费用 及其他 | 公司总数 |
营业收入/(亏损)(公认会计准则) | $ | 104,505 | | $ | 10,730 | | $ | (25,766) | | $ | 89,469 | |
利息、税、其他收入/(费用) | — | | — | | (22,025) | | (22,025) | |
净收益/(亏损)(公认会计准则) | 104,505 | | 10,730 | | (47,791) | | 67,444 | |
利息支出,净额 | — | | — | | 7,542 | | 7,542 | |
所得税费用 | — | | — | | 25,456 | | 25,456 | |
折旧及摊销费用 | 9,803 | | 23,489 | | 1,582 | | 34,874 | |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | 114,308 | | 34,219 | | (13,211) | | 135,316 | |
重组费用,净额 | 213 | | — | | 13 | | 226 | |
外币重估(收益)/亏损 | (759) | | 633 | | (11,011) | | (11,137) | |
在俄罗斯的商业关系解体 | 1,787 | | — | | 781 | | 2,568 | |
采购/整合成本 | — | | 551 | | — | | 551 | |
可归因于非控股权益的税前(收入) | — | | (457) | | — | | (457) | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 115,549 | | $ | 34,946 | | $ | (23,428) | | $ | 127,067 | |
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截至2021年6月30日的六个月 |
(单位:千) | 机器布料 | 奥尔巴尼工程公司 复合材料 | 公司费用 及其他 | 公司总数 |
营业收入/(亏损)(公认会计准则) | $ | 106,264 | | $ | 10,102 | | $ | (24,581) | | $ | 91,785 | |
利息、税、其他收入/(费用) | — | | — | | (32,735) | | (32,735) | |
净收益/(亏损)(公认会计准则) | 106,264 | | 10,102 | | (57,316) | | 59,050 | |
利息支出,净额 | — | | — | | 7,787 | | 7,787 | |
所得税费用 | — | | — | | 23,486 | | 23,486 | |
折旧及摊销费用 | 10,258 | | 25,061 | | 1,814 | | 37,133 | |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | 116,522 | | 35,163 | | (24,229) | | 127,456 | |
重组费用,净额 | (58) | | 41 | | 60 | | 43 | |
外币重估(收益)/亏损 | 1,415 | | 332 | | 341 | | 2,088 | |
采购/整合成本 | — | | 614 | | — | | 614 | |
可归因于非控股权益的税前(收入) | — | | (111) | | — | | (111) | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 117,879 | | $ | 36,039 | | $ | (23,828) | | $ | 130,090 | |
本公司以每股为基础披露某些收入和支出项目。本公司相信,该等披露提供了对基本季度收益的重要洞察,是投资者常用的财务业绩衡量标准。该公司根据特定国家或地区的税率或适用于公司总体业绩的估计税率,计算持续经营项目的季度每股金额。然后,税后金额除以每个时期的加权平均流通股数量。年初至今的每股收益影响是通过将每个报告期计算的金额相加来确定的。
下表显示了某些收入和支出项目的每股收益影响:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的三个月 (以千为单位,每股除外 | 税前 金额 | 税收 效应 | 税后 效应 | 每股 效应 |
重组费用,净额 | $ | (28) | | $ | (4) | | $ | (24) | | $ | 0.00 | |
外币重估(收益)/亏损 | (8,877) | | (2,492) | | (6,385) | | (0.20) | |
采购/整合成本 | 269 | | 80 | | 189 | | 0.01 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三个月 (以千为单位,每股除外) | 税前 金额 | 税收 效应 | 税后 效应 | 每股 效应 |
重组费用,净额 | $ | (9) | | $ | (3) | | $ | (6) | | $ | 0.00 | |
外币重估(收益)/亏损 | 1,838 | | 781 | | 1,057 | | 0.03 | |
采购/整合成本 | 300 | | 90 | | 210 | | 0.01 | |
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截至2022年6月30日的六个月 (以千为单位,每股除外) | 税前 金额 | 税收 效应 | 税后 效应 | 每股 效应 |
重组费用,净额 | $ | 226 | | $ | 69 | | $ | 157 | | $ | 0.01 | |
外币重估(收益)/亏损 | (11,137) | | (3,135) | | (8,002) | | (0.25) | |
在俄罗斯的商业关系解体 | 2,568 | | 332 | | 2,236 | | 0.07 | |
采购/整合成本 | 551 | | 164 | | 387 | | 0.02 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的六个月 (以千为单位,每股除外) | 税前 金额 | 税收 效应 | 税后 效应 | 每股 效应 |
重组费用,净额 | $ | 43 | | $ | 12 | | $ | 31 | | $ | 0.00 | |
外币重估(收益)/亏损 | 2,088 | | 646 | | 1,442 | | 0.04 | |
采购/整合成本 | 614 | | 184 | | 430 | | 0.02 | |
下表包含调整后每股收益的计算方法:
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| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
每股金额(基本) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
每股收益(GAAP) | $ | 1.25 | | $ | 0.97 | | $ | 2.12 | | $ | 1.82 | |
调整,税后: | | | | |
重组费用,净额 | — | | — | | 0.01 | | — | |
外币重估(收益)/亏损 | (0.20) | | 0.03 | | (0.25) | | 0.04 | |
在俄罗斯的商业关系解体 | — | | — | | 0.07 | | — | |
采购/整合成本 | 0.01 | | 0.01 | | 0.02 | | 0.02 | |
调整后每股收益(非公认会计准则) | $ | 1.06 | | $ | 1.01 | | $ | 1.97 | | $ | 1.88 | |
本公司认为,净债务有助于投资者了解如果所有可用现金都用于偿还债务,本公司的债务状况将是怎样的。公司通过从总债务中减去现金和现金等价物来计算净债务。总债务是通过加上长期债务、长期债务的当前到期日以及应付票据和贷款(如果有的话)来计算的。
下表包含净债务的计算方法:
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(单位:千) | June 30, 2022 | March 31, 2022 | 2021年12月31日 |
长期债务当期到期日 | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
长期债务 | 485,000 | | 427,000 | | 350,000 | |
债务总额 | 485,000 | | 427,000 | | 350,000 | |
现金和现金等价物 | 320,870 | | 307,415 | | 302,036 | |
净债务(非公认会计准则) | $ | 164,130 | | $ | 119,585 | | $ | 47,964 | |
净杠杆率在报告期末向投资者通报公司的财务杠杆情况,提供公司偿债能力的指标。该公司通过从总债务中减去现金和现金等价物,然后除以过去12个月调整后的EBITDA来计算净杠杆率。
截至2022年6月30日的净杠杆率计算如下:
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公司总数 |
| 截至12个月 | 截至六个月 | 往绩12个月结束 |
(单位:千) | 2021年12月31日 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | 2022年6月30日(非公认会计准则)(A) |
营业收入/(亏损)(公认会计准则) | $ | 178,011 | | $ | 91,785 | | $ | 89,469 | | $ | 175,695 | |
利息、税、其他收入/(费用) | (59,243) | | (32,735) | | (22,025) | | (48,533) | |
净收益/(亏损)(公认会计准则) | 118,768 | | 59,050 | | 67,444 | | 127,162 | |
利息支出,净额 | 14,891 | | 7,787 | | 7,542 | | 14,646 | |
所得税费用 | 47,163 | | 23,486 | | 25,456 | | 49,133 | |
折旧及摊销费用 | 74,255 | | 37,133 | | 34,874 | | 71,996 | |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | 255,077 | | 127,456 | | 135,316 | | 262,937 | |
重组费用,净额 | 1,331 | | 43 | | 226 | | 1,514 | |
外币重估(收益)/亏损 | (1,442) | | 2,088 | | (11,137) | | (14,667) | |
航空制造业工作保障(AMJP)补助金 | (4,731) | | — | | — | | (4,731) | |
在俄罗斯的商业关系解体 | — | | — | | 2,568 | | 2,568 | |
采购/整合成本 | 1,166 | | 614 | | 551 | | 1,103 | |
可归因于非控股权益的税前(收入) | (510) | | (111) | | (457) | | (856) | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 250,891 | | $ | 130,090 | | $ | 127,067 | | $ | 247,868 | |
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(单位:千,净杠杆率除外) | June 30, 2022 |
净债务(非公认会计准则) | 164,130 | |
往绩12个月调整后EBITDA(非GAAP) | 247,868 | |
净杠杆率(非公认会计准则) | 0.66 | |
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(A)计算方法为截至2021年12月31日的12个月内发生的数额减去截至2021年6月30日的6个月期间发生的数额加上截至2022年6月30日的6个月期间发生的数额。 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
关于我们对市场风险敞口的讨论,请参阅作为本10-Q表格附件的“关于市场风险的定量和定性披露”。
项目4.控制和程序
A)披露控制和程序。
根据首席执行官和首席财务官对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的评估,得出的结论是,公司的披露控制和程序有效地确保公司根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保积累提交或提交的报告中要求披露的信息的控制和程序
并在适当情况下传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时就所需披露做出决定。
(B)财务报告内部控制的变化。
在上个会计季度,公司对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法修订后的第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生变化,这对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
上文第1项附注15“合并财务报表附注”所载资料在此并入作为参考。
第1A项。风险因素
自2021年12月31日以来,除了下面讨论的情况外,风险没有发生实质性变化。
俄罗斯对乌克兰的军事入侵,以及随之而来的制裁,可能会继续对我们的业务产生影响。我们已经停止向俄罗斯发货,并正在逐步关闭在该国的一家小型合资企业,该合资企业向当地造纸商提供烘干织物,导致销售损失,未来可能会注销。然而,我们也预计可能会有进一步的间接影响。例如,这场冲突已经导致亚洲和欧洲之间的航运选择中断。供应链中断可能会使我们更难为我们需要的原材料找到有利的定价和可靠的来源,给我们的成本带来上行压力,并增加我们可能无法获得继续制造和交付某些产品所需的材料或服务的风险。此外,这些同样的压力可能会阻碍我们的客户为自己的制造工作寻找所需材料的能力,从而减少或减缓他们对我们产品的需求。不能保证我们将能够将这些成本增加转嫁给我们的客户,或者通过运营效率完全抵消它们。如果我们不能成功地控制这种成本增加,它们可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。
有关风险因素的讨论,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的第1A项。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
在截至2022年6月30日的六个月内发行人购买股票证券
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期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | 大约根据该计划可能购买的股票的美元价值(千) |
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2022年1月1日至1月31日 | 140,879 | | $ | 85.24 | | 140,879 | | $ | 163,722 | |
2022年2月1日至2月28日 | 145,164 | | 86.29 | 145,164 | | 151,244 | |
2022年3月1日至3月31日 | 228,643 | | 85.51 | 228,643 | | 131,688 | |
2022年4月1日至4月30日 | 236,091 | | 82.21 | 236,091 | | 112,418 | |
May 1 to May 31, 2022 | 271,940 | | 80.98 | 271,940 | | 90,561 | |
2022年6月1日至6月30日 | — | | — | | — | | — | |
总计 | 1,022,717 | | | 1,022,717 | | $ | 90,587 | |
2021年10月25日,公司董事会授权公司通过公开市场购买、私下协商交易或其他方式回购至多2亿美元的股份,并决定回购的价格、时间和金额。该计划并不要求本公司收购任何特定数额的普通股,本公司可随时酌情决定暂停或终止本计划。股票回购计划没有到期日。任何股份回购的时间和金额将基于公司的流动性、一般业务和市场状况、债务契约限制和其他因素,包括替代投资机会和资本结构。自2021年董事会批准回购以来,我们购买了1,308,003股A类普通股,其中1,022,717股是在2022年前六个月购买的。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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证物编号: | 描述 |
31.1 | 根据《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席执行官。 |
31.2 | 根据《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官。 |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节(美国法典第18编第63章第1350节(A)和(B)分段)的认证。 |
99.1 | 截至2022年6月30日报告的有关市场风险的定量和定性披露。 |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104 | 封面格式为内联XBRL,包含在附件101中 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | 奥尔巴尼国际公司。 |
| | (注册人) |
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日期:2022年7月26日 | 通过 | /s/斯蒂芬·M·诺兰 |
| | 斯蒂芬·M·诺兰 首席财务官兼财务主管 (首席财务官) |