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•

NXRT¹报告净亏损，FFO²，核心FFO²和AFFO²截至2022年6月30日的季度，普通股股东的净亏损分别为780万美元、1760万美元、2030万美元和2270万美元，而截至2021年6月30日的季度，普通股股东的净亏损、FFO、核心FFO和AFFO分别为340万美元、1650万美元、1420万美元和1630万美元。

•

NXRT报告截至2022年6月30日的6个月，普通股股东的净亏损、FFO、核心FFO和AFFO分别为1250万美元、3660万美元、4040万美元和4510万美元，而截至2021年6月30日的6个月，普通股股东的净亏损、FFO、核心FFO和AFFO分别为1030万美元、3030万美元、2830万美元和3240万美元。

•

截至2022年6月30日的三个月，第二季度同店物业³平均有效租金、总收入和噪音²与去年同期相比，分别增长19.2%、14.2%和16.4%，入住率下降150个基点。

•

截至2022年6月30日的六个月，YTD Same Store Property³平均有效租金、总收入和噪音²与去年同期相比，分别增长19.2%、12.7%和16.4%，入住率下降150个基点。

•

截至2022年6月30日所有41个物业单位的加权平均有效月租金(“组合”)，由15,387个单位组成⁴单位，1387美元，而实际入住率为94.5%。

•

2022年4月1日，NXRT以1.434亿美元的总收购价格收购了位于佐治亚州桑迪斯普林斯和亚利桑那州凤凰城马里兰州的Adair。

•

NXRT于2022年6月30日支付了第二季度普通股每股0.38美元的股息。

•

在截至2022年6月30日的6个月中，NXRT通过其在市场上的发行(“ATM计划”)发行了52,091股股票，总收益约为430万美元。

•

在截至2022年6月30日的三个月内，NXRT以加权平均价每股73.82美元回购并注销了69,567股股票。自成立以来，NXRT已以每股27.07美元的加权平均价回购了2,451,722股股票。

•

在第二季度，对于我们投资组合中的物业，我们完成了650个全面和部分升级，并租赁了609个升级单位，实现了平均每月租金溢价138美元和24.9%的投资回报率。⁵.

•

自成立以来，对于目前在我们投资组合中的物业，我们已经完成了6834个完全和部分升级、4724个厨房和洗衣用具以及9624个技术包，导致每个单元的平均月租金上涨142美元、48美元和43美元，投资回报率分别为21.8%、69.7%和33.5%。

1)

在本新闻稿中，“我们”、“The Company”、“NexPoint Residential Trust”和“NXRT”均指马里兰州的一家公司NexPoint Residential Trust，Inc.。

2)

FFO、核心FFO、AFFO和NOI是非GAAP指标。关于为什么我们认为这些非GAAP衡量标准有用以及FFO、核心FFO、AFFO和NOI对净亏损的调整的讨论，请参阅本新闻稿的“非GAAP衡量标准的定义和调整”、“FFO、核心FFO和AFFO”以及“NOI和同一门店NOI”部分。

3)

我们将“Same Store”属性定义为在我们的投资组合中比较的整个期间的属性。在截至2022年6月30日的三个月中，我们的同店池中有34个物业，包括13,433个单位的公寓空间(我们的“第二季度同店”物业)，而在截至2022年6月30日的六个月中，我们的同店池中有34个物业，包括13,433个单位的公寓空间(我们的“YTD同店”物业)。同样的商店单位数量不包括目前因伤亡事件而停工的67个单位(Silverbrook：16个单位，Arbors of

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第1页

布伦特伍德：16套，木材溪：15套，场地：8651：8套，霍利斯特广场：6套，特雷尔磨坊保护区：3套，公园500：2套，布卢姆：1套)。

4)

我们投资组合中拥有的总单位为15,387套，但目前有73套因意外事件而下降(Silverbrook：16套，Brentwood乔木：16套，Timber Creek：15套，场地8651：8套，Hollister Place：6套，Six Forks：6套，Terrell Mill保护区：3套，Parc500：2套，Bloom：1套)。

5)

我们将投资回报率定义为实际租金溢价除以总成本之和。

•

2022年第二季度总收入为6580万美元，而2021年第二季度为5260万美元。

•

2022年第二季度净亏损总计780万美元，或稀释后每股亏损0.30美元，其中包括2550万美元的折旧和摊销费用。相比之下，2021年第二季度净亏损(340万美元)，或每股稀释后收益(0.14美元)，其中包括2000万美元的折旧和摊销费用。

•

截至2022年6月30日的三个月，我们的净亏损为(780万美元)，与截至2021年6月30日的三个月的净亏损(340万美元)相比，主要是由于伤亡收益的减少和折旧费用的增加，但被总收入的增加部分抵消了。

•

2022年第二季度，41处房产的NOI为3880万美元，而2021年第二季度39处房产的NOI为3020万美元。

•

2022年第二季度，同店NOI增长16.4%，达到3370万美元，而2021年第二季度为2890万美元。

•

2022年第二季度，FFO总额为1760万美元，或每股稀释后收益0.69美元，而2021年第二季度为1650万美元，或每股稀释后收益0.66美元。

•

2022年第二季度，Core FFO总计2030万美元，或每股稀释后收益0.79美元，而2021年第二季度为1420万美元，或每股稀释后收益0.56美元。

•

2022年第二季度，AFFO总计2270万美元，或每股稀释后收益0.89美元，而2021年第二季度为1630万美元，或每股稀释后收益0.65美元。

•

截至2022年6月30日的6个月，总收入为1.266亿美元，而截至2021年6月30日的6个月，总收入为1.044亿美元。

•

截至2022年6月30日的6个月，净亏损总计1250万美元，或稀释后每股亏损0.49美元，其中包括4930万美元的折旧和摊销费用。相比之下，截至2021年6月30日的6个月净亏损(1030万美元)，或每股稀释后收益(0.41美元)，其中包括4070万美元的折旧和摊销费用。

•

截至2022年6月30日的6个月，我们的净亏损(1250万美元)与截至2021年6月30日的6个月的净亏损(1030万美元)相比，主要是由于伤亡收益的减少和折旧费用的增加，但被总收入的增加部分抵消了。

•

截至2022年6月30日的6个月，41个物业的NOI为7,540万美元，而截至2021年6月30日的6个月，39个物业的NOI为6,000万美元。

•

截至2022年6月30日的6个月，同店NOI增长16.4%，至6690万美元，而截至2021年6月30日的6个月，同店NOI为5740万美元。

•

在截至2022年6月30日的6个月中，FFO总额为3660万美元，或每股稀释后收益1.43美元，而截至2021年6月30日的6个月，FFO总额为3030万美元，或每股稀释后收益1.21美元。

•

在截至2022年6月30日的6个月中，Core FFO总计4,040万美元，或每股稀释后收益1.58美元，而截至2021年6月30日的6个月，核心FFO总计为2,830万美元，或每股稀释后收益1.13美元。

•

在截至2022年6月30日的6个月中，AFFO总计4510万美元，或每股稀释后收益1.76美元，而截至2021年6月30日的6个月，AFFO总额为3240万美元，或每股稀释后收益1.29美元。

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第2页

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(份额以千计)

交换/自动收款机

纽约证券交易所：NXRT

股价(1)

$62.98

内部人持股

12.58%

2022年第三季度每股股息

$0.38

股息率(1)

2.41%

未偿还股份-基本股份(2)

25,672

未偿还股份-稀释后股份(2)

25,672

(1)

截至2022年7月25日收盘时。

(2)

截至2022年6月30日的三个月的加权平均值。如果本公司在本报告所述期间出现净亏损，则未归属的限制性股票单位不包括在已发行稀释股份的计算中。

按市场划分的投资组合构成

单位收入和平均租金

股价表现(自启动以来；2015年4月1日)

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第4页

属性名称

位置

日期

采办

购进价格

抵押贷款债务

#个单位

有效

所有权

《阿代尔》

桑迪斯普林斯，佐治亚州

April 1, 2022

$

65,500

$

35,115

232

100

%

马里兰州的庄园

亚利桑那州凤凰城

April 1, 2022

77,900

43,157

330

100

%

$

143,400

$

78,272

562

市场

新租约

增加百分比

加租

续订

增加百分比

加租

DFW

412

19.6%

$

212.07

335

15.9%

$

167.29

侯

193

11.7%

$

143.22

170

13.2%

$

155.53

查

174

16.7%

$

199.53

129

14.2%

$

159.98

纳什

210

23.8%

$

279.96

208

15.9%

$

184.91

ATL

224

20.1%

$

266.17

223

14.0%

$

180.16

或

189

30.6%

$

388.19

131

24.1%

$

305.51

双酚A

84

29.5%

$

343.29

74

26.2%

$

301.28

SFL

216

31.6%

$

519.06

292

22.5%

$

354.25

PHX

295

21.4%

$

278.48

268

16.9%

$

212.61

LSV

208

16.8%

$

215.00

144

13.7%

$

173.54

RDU

117

10.8%

$

137.90

138

11.7%

$

151.26

总数/平均值

2,322

21.1%

$

269.37

2,112

16.9%

$

213.24

(单位：千)

Q2 2022

Q2 2021

更改百分比

租金收入

$

56,206

$

49,086

14.5

%

其他收入

1,507

1,469

2.6

%

总收入

57,713

50,555

14.2

%

总费用

24,147

21,779

10.9

%

杂项收入

136

167

-18.6

%

噪音

$

33,702

$

28,943

16.4

%

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第5页

(1)

来源：截至2022年4月30日的RealPage。截至2022年5月31日的NXRT平均租金。

(2)

资料来源：邀请房屋和美国房屋的平均租金为4。根据最近的公开申报，每个市场的平均有效租金。

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第6页

Q2 2022

Q2 2021

YTD 2022

YTD 2021

(单位为千，每股和单位数据除外)

公司简介

市值(截至期末最后一天)

$

1,603,000

$

1,383,000

股价(截至该期间最后一天)

$

62.51

$

54.98

加权平均已发行普通股-基本

25,672

25,140

25,646

25,104

加权平均已发行普通股-稀释后

25,672

25,140

25,646

25,104

收益概况

总收入

$

65,766

$

52,563

$

126,552

$

104,359

普通股股东应占净亏损

(7,797

)

(3,408

)

(12,450

)

(10,287

)

噪声(1)

38,846

30,227

75,411

59,951

同一家商店噪声(2)

33,702

28,943

66,857

57,440

同店NOI增长(%)(2)

16.4

%

16.4

%

普通股每股收益指标(摊薄基础)

收益

$

(0.30

)

$

(0.14

)

$

(0.49

)

$

(0.41

)

FFO(1)

$

0.69

$

0.66

$

1.43

$

1.21

核心FFO(1)

$

0.79

$

0.56

$

1.58

$

1.13

AFFO(1)

$

0.89

$

0.65

$

1.76

$

1.29

宣布的每股普通股股息

$

0.38

$

0.34

$

0.76

$

0.68

FFO覆盖范围(3)

1.81x

1.93x

1.88x

1.77x

核心FFO覆盖范围(3)

2.08x

1.65x

2.08x

1.66x

AFFO覆盖范围(3)

2.33x

1.90x

2.32x

1.89x

投资组合

总属性

41

39

单位总数(4个)

15,387

14,709

入住率

94.5

%

96.1

%

每单位平均有效月租

$

1,387

$

1,159

同店投资组合指标(2)

同一商店属性合计

34

34

34

34

同一商店的总单位数

13,433

13,386

13,433

13,386

入住率

94.5

%

96.0

%

94.5

%

96.0

%

每单位平均有效月租

$

1,385

$

1,162

$

1,385

$

1,162

增值计划

已建成的复康单位

650

336

1,181

621

累计建成复康单位(5个)

6,834

每月有效租金的平均加幅

每单位(康复后)

$

142

关于康复后单位的投资回报

21.8

%

未偿债务摘要

按揭债务总额

$

1,358,675

$

1,234,515

信贷安排

335,000

250,000

未偿债务总额

$

1,693,675

$

1,484,515

杠杆率(净债务与企业价值之比)(6)

51

%

50

%

(1)

有关NOI、FFO、核心FFO和AFFO的更多信息和协调，请参阅本新闻稿的“FFO、核心FFO和AFFO”、“NOI和同一门店NOI”和“非GAAP措施的定义和协调”部分。

(2)

我们将“Same Store”属性定义为在我们的投资组合中比较的整个期间的属性。有关我们的Q2和YTD Same Store属性的其他信息，请参阅本版本的“Q2 Same Store Results”和“YTD Same Store Results”部分。

(3)

表示在此期间每股普通股(稀释后)的FFO/核心FFO/AFFO相对于每股普通股宣布的股息的覆盖率。

(4)

总拥有的单位是15,387个，但目前有73个单位由于伤亡事件而下降。

(5)

包括所有通过完成的全部和部分内部升级。累积结果不包括截至2022年6月30日已售出的房产完成的翻修。

(6)

有关更多信息和债务与净债务的对账，请参阅本新闻稿的“非公认会计准则衡量标准的定义和调整”一节。

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第7页

制导距离(1)

低端

中点

高端

上一个中点

稀释后每股收益(2)

$

3.04

$

3.10

$

3.15

$

4.19

稀释后每股核心FFO(2)(3)

$

2.96

$

3.01

$

3.07

$

3.01

同店增长：(4)

租金收入

12.0

%

12.5

%

13.0

%

11.4

%

总收入

11.5

%

12.0

%

12.4

%

10.8

%

总费用

7.0

%

6.5

%

6.1

%

5.9

%

同一家商店的噪声(3)

14.7

%

15.8

%

17.0

%

14.3

%

其他考虑因素：(5)

收购

$

150.0

$

225.0

$

300.0

$

225.0

性情

$

150.0

$

225.0

$

300.0

$

225.0

(1)

2022年全年指导预测包括上文提出的相同门店增长预测，这将使Old Farm、Stone Creek at Old Farm和Hollister Place的预测处置生效，从而将这些资产从2022年全年预计相同门店池中移除。

(2)

2022年全年的加权平均稀释股数估计约为2620万股。

(3)

同一门店NOI和核心FFO是非GAAP衡量标准。有关2022年全年同一门店NOI和核心FFO指导与净亏损指导的对账，以及关于为什么我们认为这些非GAAP衡量标准有用的讨论，请参阅本新闻稿的“非GAAP衡量标准的定义和调整”一节。

(4)

2022年全年预计同一门店池(31处物业)的同比增长。

(5)

我们继续评估我们的投资组合，寻找资本循环的机会。所列交易量已纳入上述每股收益及财务总监指引内。实际收购和处置可能与我们的预测大不相同。除非法律要求，否则我们没有义务更新这些假设。

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第8页

按市值计算的房地产

资产净值摘要

属性

噪音

上限利率范围(1)

取值范围(2)

组件

最小

最大值

市场

贡献

最小

最大值

最小

最大值

有形资产

德克萨斯州

房地产(2)

$

3,700,460

$

4,107,944

达拉斯/沃斯堡

13.3%

3.9%

4.2%

$

492,522

$

547,745

现金

20,463

休斯敦

5.5%

4.0%

4.3%

201,847

221,472

受限现金--翻新准备金(5)

19,333

装修支出(5)

(19,333)

北卡罗来纳州

现金调整(6)

(1,002)

罗利

3.3%

3.9%

4.2%

124,092

138,006

利率互换的公平市场价值

75,461

夏洛特

6.8%

3.9%

4.2%

251,060

279,209

其他资产

50,428

资产价值

$

3,845,810

$

4,253,294

佐治亚州

亚特兰大

8.5%

3.9%

4.2%

314,818

350,116

有形负债

信贷安排(7)

$335,000

田纳西州

抵押贷款债务

1,358,675

纳什维尔

11.1%

3.9%

4.2%

412,535

458,790

未偿债务总额

1,693,675

远期12个月本金付款(6)

(1,002)

佛罗里达州

未偿债务总额(预计2022财年)

1,692,673

奥兰多

7.7%

3.9%

4.2%

284,211

316,078

其他有形负债(账面上)

40,689

坦帕

4.2%

3.9%

4.2%

154,230

171,523

负债的价值

$1,733,362

南佛罗里达州

15.9%

3.9%

4.2%

589,869

656,006

净杠杆率(中间点)

43%

资产净值

$

2,112,448

$

2,519,932

内华达州

流通股-稀释后(2022财年估计)

26,177

拉斯维加斯

8.1%

4.0%

4.3%

296,430

325,251

Est.净资产净值/股

$

80.70

$

96.27

资产净值/股票(中间价)

$88.48

亚利桑那州

凤凰城

15.6%

3.9%

4.2%

578,846

643,748

总数/平均值

100.0%

3.9%

4.2%

$

3,700,460

$

4,107,944

噪声估计

隐含价值估值指标

2022年第一季度实际噪声

36,565

最小

最大值

2022年第二季度实际噪声

38,846

隐含的房地产价值

$

3,700,460

$

4,107,944

低

高

不是的。单位数量(2022年6月30日)(2)

15,387

预计2022年第三季度噪声指南(3)

$

39,084

$

40,792

隐含价值/公寓单位

$

240.5

$

267.0

2022年形式噪声指南(3)(4)

$

155,668

$

160,756

隐含价值/公寓单位(中点)

$253.7

(1)

管理层根据独立第三方对我们物业的审查进行评估。

(2)

为现有投资组合(截至2022年6月30日的41个物业)提供了2022年全年NOI指导。

(3)

该公司预计2022年全年的净收益(亏损)将在8000万美元至8280万美元之间，2022年第三季度的净收益(亏损)将在450万美元至630万美元之间。2022财年NOI指引考虑了对马里兰州Adair和EStates的已完成收购以及Hollister Place、Old Farm和Stone Creek在Old Farm的预测处置，并假设今年剩余时间不会有进一步的收购或处置活动。

(4)

2022年预估NOI假设Adair、EStates on Marland、Old Farm、Stone Creek和Hollister Place在2022年全年拥有，我们估计这将分别为NOI额外贡献约800美元、1,000美元、1,900美元、500美元和700美元。

(5)

包括用于增值升级的约1,930万美元；减少1,930万美元用于2022年估计的修复支出。

(6)

包括约100万美元的12个月远期本金付款(其中不包括我们预计将在2023年再融资的基石贷款的偿还)。

(7)

包括2022年6月30日的未偿还余额。

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第9页

June 30, 2022

2021年12月31日

(未经审计)

资产

经营性房地产投资

土地

$

395,813

$

375,857

建筑物和改善措施

1,867,841

1,743,866

无形租赁资产

2,603

2,576

在建工程

5,504

6,078

家具、固定装置和设备

137,603

120,419

经营房地产投资总额

2,409,364

2,248,796

累计折旧和摊销

(332,701

)

(287,096

)

房地产净投资总额

2,076,663

1,961,700

现金和现金等价物

20,463

49,450

受限现金

45,755

39,246

应收账款净额

11,919

4,844

预付资产和其他资产

12,087

4,701

利率互换的公平市场价值

75,461

3,526

总资产

$

2,242,348

$

2,063,467

负债和股东权益

负债：

应付抵押贷款，净额

$

1,351,172

$

1,276,285

信贷服务，净额

333,203

278,215

应付账款和其他应计负债

16,673

12,590

应计应缴房地产税

15,124

13,182

应计应付利息

4,001

2,491

保证金负债

3,119

2,945

预付租金

1,772

1,775

总负债

1,725,064

1,587,483

经营合伙企业中可赎回的非控股权益

6,238

6,139

股东权益：

优先股，面值0.01美元：授权发行100,000,000股；发行0股

—

—

普通股，面值0.01美元：授权发行500,000,000股；已发行和已发行股票分别为25,647,942股和25,500,567股

256

255

额外实收资本

407,436

407,803

累计收益减去股息

29,071

59,209

累计其他综合收益

74,283

2,578

股东权益总额

511,046

469,845

总负债和股东权益

$

2,242,348

$

2,063,467

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第10页

截至6月30日的三个月，

截至6月30日的6个月，

2022

2021

2022

2021

收入

租金收入

$

64,152

$

51,047

$

123,449

$

101,387

其他收入

1,614

1,516

3,103

2,972

总收入

65,766

52,563

126,552

104,359

费用

物业运营费用

16,703

11,173

30,299

22,389

房地产税和保险

9,531

8,508

18,251

17,230

物业管理费(1)

1,912

1,516

3,669

3,001

咨询费和行政费(2)

1,868

1,900

3,711

3,768

公司一般和行政费用

3,812

2,978

7,298

5,918

财产、一般和行政费用

2,193

1,760

4,199

3,319

折旧及摊销

25,548

19,986

49,266

40,744

总费用

61,567

47,821

116,693

96,369

营业收入

4,199

4,742

9,859

7,990

利息支出

(12,402

)

(10,683

)

(23,038

)

(21,299

)

债务清偿损失和改装费用

—

(328

)

—

(328

)

伤亡增加

229

2,379

357

2,379

杂项收入

147

472

328

940

净亏损

(7,827

)

(3,418

)

(12,494

)

(10,318

)

经营合伙企业中可赎回非控股权益的应占净亏损

(30

)

(10

)

(44

)

(31

)

普通股股东应占净亏损

$

(7,797

)

$

(3,408

)

$

(12,450

)

$

(10,287

)

其他全面收益(亏损)

利率衍生品未实现收益(亏损)

17,357

(4,805

)

71,936

26,537

全面收益(亏损)合计

9,530

(8,223

)

59,442

16,219

可在经营合伙企业中赎回的非控股权益的全面收益(亏损)

37

(24

)

187

49

普通股股东应占综合收益(亏损)

$

9,493

$

(8,199

)

$

59,255

$

16,170

加权平均已发行普通股-基本

25,672

25,140

25,646

25,104

加权平均已发行普通股-摊薄

25,672

25,140

25,646

25,104

每股亏损-基本

$

(0.30

)

$

(0.14

)

$

(0.49

)

$

(0.41

)

每股亏损-稀释后

$

(0.30

)

$

(0.14

)

$

(0.49

)

$

(0.41

)

(1)

支付给非关联第三方的费用，该第三方是经营合伙企业的非控股有限合伙人(“OP”)的关联企业。

(2)

支付给公司顾问的费用。

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截至6月30日的三个月，

截至6月30日的6个月，

2022

2021

2022

2021

净亏损

$

(7,827

)

$

(3,418

)

$

(12,494

)

$

(10,318

)

调整以调节净亏损与NOI：