目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
中的
截至本季度的
(委托文件编号)
(注册人的确切姓名载于其章程)
(成立为法团的国家) | (美国国税局雇主识别号码) |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人电话号码)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 各交易所名称在其上注册的 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》L3或L5(D)部分要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则)。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注册人有
目录表
索引
9 | |
页面 | |
第一部分-财务信息： | |
项目1.合并财务报表(未经审计)： | |
年综合损益表截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月 | 3 |
年综合全面收益表截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月 | 4 |
合并资产负债表位于June 30, 2022和2021年12月31日 | 5 |
年合并现金流量表截至2022年和2021年6月30日的六个月 | 7 |
年合并权益表截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月 | 8 |
合并财务报表附注 | 10 |
项目2.管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析 | 53 |
项目4.控制和程序 | 93 |
第二部分--其他信息： | |
项目1.法律诉讼 | 94 |
第二项股权证券的未登记销售及收益的使用和发行人回购股权证券 | 94 |
项目6.展品 | 95 |
2
目录表
第一部分-财务信息
项目1.合并财务报表：
国际商业机器公司
及附属公司
合并损益表
(未经审计)
截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
(百万美元，每股除外) |
| 2022 |
| 2021* |
| 2022 |
| 2021* | |||||
收入： |
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服务 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售额 |
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| | ** | |||
融资 |
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总收入 |
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成本： |
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服务 |
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销售额 |
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| | ** |
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| | ** | |||
融资 |
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| | ** |
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| | ** | |||
总成本 |
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毛利 |
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费用和其他(收入)： |
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销售、一般和行政 |
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研究、开发和工程 |
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知识产权和海关开发收入 |
| ( |
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| ( | |||||
其他(收入)和支出 |
| ( |
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利息支出 |
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总费用和其他(收入) |
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所得税前持续经营所得 |
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所得税准备金[受益于]所得税 |
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| ( | |||||
持续经营收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 |
| ( |
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| ( |
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净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普通股每股收益/(亏损)： |
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假设稀释： |
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持续运营 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
停产经营 |
| ( |
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总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本信息： |
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持续运营 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
停产经营 |
| ( |
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| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权-已发行普通股平均数量：(百万) |
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| |||||
假设稀释 |
| |
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基本信息 |
| |
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| | |||||
* |
** |
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(附注是财务报表的组成部分。)
3
目录表
国际商业机器公司
及附属公司
综合全面收益表
(未经审计)
截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021* |
| 2022 |
| 2021* | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他综合收益/(亏损)，税前： |
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外币折算调整 |
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与可供出售证券相关的净变化： |
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期内产生的未实现收益/(亏损) |
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| ( |
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将(损益)重新归类为净收益 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
与可供出售证券相关的净变动总额 |
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| ( |
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现金流对冲的未实现收益/(亏损)： |
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期内产生的未实现收益/(亏损) |
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| ( |
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将(损益)重新归类为净收益 |
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现金流量套期保值的未实现收益/(亏损)合计 |
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退休福利计划： |
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以前的服务成本/(积分) |
| — |
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期间产生的净(亏损)/收益 |
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削减和定居 |
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摊销以前的服务(贷项)/费用 |
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净(收益)/亏损摊销 | | | | | ||||||||
退休相关福利计划总额 |
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税前其他综合收益/(亏损) |
| |
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与其他综合收入项目有关的所得税(费用)/福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他综合收益/(亏损)，税后净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
综合收益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(附注是财务报表的组成部分。)
4
目录表
国际商业机器公司
及附属公司
合并资产负债表
(未经审计)
资产
| 6月30日， |
| 12月31日， |
| |||
(百万美元) | 2022 |
| 2021 |
| |||
资产： |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
受限现金 |
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有价证券 |
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应收票据和应收账款--贸易(扣除准备金净额#美元 |
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短期融资应收账款： |
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持有以供投资(扣除免税额$) |
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持有待售 |
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其他应收账款(扣除准备金净额#美元 |
| |
| | |||
平均成本或可变现净值较低的存货： |
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成品 |
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在制品和原材料 |
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总库存 |
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递延成本 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备 |
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减去：累计折旧 |
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财产、厂房和设备--净额 |
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经营性使用权资产--净额 |
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长期融资应收款(扣除津贴净额#美元 |
| |
| | |||
预付养老金资产 |
| |
| | |||
递延成本 |
| |
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递延税金 |
| |
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商誉 |
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| | |||
无形资产--净额 |
| |
| | |||
投资和其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(随附的附注是财务报告的组成部分 声明。)
5
目录表
国际商业机器公司
及附属公司
综合资产负债表-(续)
(未经审计)
负债和权益
| 6月30日， |
| 12月31日， | |||
(百万美元，每股除外) | 2022 |
| 2021 | |||
负债： | ||||||
流动负债： |
|
|
|
| ||
税费 | $ | | $ | | ||
短期债务 |
| |
| | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
薪酬和福利 |
| |
| | ||
递延收入 |
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经营租赁负债 |
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其他应计费用和负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
| |
| | ||
退休和非养恤金退休后福利义务 |
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递延收入 |
| |
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经营租赁负债 |
| |
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其他负债 |
| |
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总负债 |
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股本： |
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IBM股东权益： |
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普通股，面值$ |
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授权股份： |
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已发行股份：2022年- |
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2021 - |
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留存收益 |
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库存股-按成本计算 |
| ( |
| ( | ||
股票：2022- |
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2021 - |
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累计其他综合收益/(亏损) |
| ( |
| ( | ||
IBM股东权益总额 |
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非控制性权益 |
| |
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总股本 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | | ||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(附注是财务报表的组成部分。)
6
目录表
国际商业机器公司
及附属公司
合并现金流量表
(未经审计)
截至6月30日的六个月， | ||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
经营活动的现金流： |
|
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| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整 |
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折旧 |
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无形资产摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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资产出售净额(损益)/其他 |
| ( |
| ( | ||
经营性资产和负债变动，扣除收购/资产剥离 |
| ( |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流： |
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| ||
财产、厂房和设备的付款 |
| ( |
| ( | ||
处置财产、厂房和设备所得收益 |
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| | ||
对软件的投资 |
| ( |
| ( | ||
收购业务，扣除收购现金后的净额 |
| ( |
| ( | ||
业务剥离，扣除转移的现金后的净额 |
| |
| ( | ||
非经营性财务应收账款--净额 |
| |
| | ||
购买有价证券和其他投资 |
| ( |
| ( | ||
出售有价证券及其他投资所得收益 |
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投资活动提供/(用于)的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金流： |
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新债收益 |
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清偿债务的付款 |
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| ( | ||
90天以内的短期借款/(还款)--净额 |
| ( |
| ( | ||
用于预提税款的普通股回购 |
| ( |
| ( | ||
融资--其他 |
| |
| | ||
支付的现金股利 |
| ( |
| ( | ||
融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
| |
| ( | ||
1月1日的现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
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截至6月30日的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
现金流在IBM合并的基础上列报。有关Kyndryl非持续经营的现金流的更多信息，请参阅附注3“Kyndryl的分离”。
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(随附的附注是财务报告的组成部分 声明。)
7
目录表
国际商业机器公司
及附属公司
合并权益表
(未经审计)
| 普普通通 | ||||||||||||||||||||
股票和 | 累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | IBM合计 | 非- | ||||||||||||||||||
已缴费 | 保留 | 财务处 | 全面 | 股东的 | 控管 | 总计 | |||||||||||||||
(百万美元，每股除外) |
| 资本 |
| 收益 |
| 库存 |
| 收入/(亏损) |
| 权益 |
| 利益 |
| 权益 | |||||||
股本-2022年4月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入加上其他综合收益/(亏损)： |
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净收入 |
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其他综合收益/(亏损) |
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综合收益/(亏损)总额 |
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| $ | | |||||||
支付的现金股息-普通股(美元 |
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根据员工计划发行的普通股( |
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购买( |
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| ( |
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非控股权益的变更 |
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股本-2022年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| 普普通通 |
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| ||||||||||||||
股票和 | 累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | IBM合计 | 非- | ||||||||||||||||||
已缴费 | 保留 | 财务处 | 全面 | 股东的 | 控管 | 总计 | |||||||||||||||
(百万美元，每股除外) | 资本 | 收益 | 库存 | 收入/(亏损) | 权益 | 利益 | 权益 | ||||||||||||||
股票-2021年4月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入加上其他综合收益/(亏损)： |
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净收入 |
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其他综合收益/(亏损) |
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综合收益/(亏损)总额 |
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支付的现金股息-普通股(美元 |
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| ( | |||||||
根据员工计划发行的普通股( |
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购买( |
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非控股权益的变更 |
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股本-2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(附注是财务报表的组成部分。)
8
目录表
国际商业机器公司
及附属公司
合并权益表--(续)
(未经审计)
普普通通 | |||||||||||||||||||||
股票和 | 累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | IBM合计 | 非- | ||||||||||||||||||
已缴费 | 保留 | 财务处 | 全面 | 股东的 | 控管 | 总计 | |||||||||||||||
(百万美元，每股除外) |
| 资本 |
| 收益 |
| 库存 |
| 收入/(亏损) |
| 权益 |
| 利益 |
| 权益 | |||||||
股票-2022年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入加上其他综合收益/(亏损)： |
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净收入 |
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其他综合收益/(亏损) |
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综合收益/(亏损)总额 |
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支付的现金股息-普通股(美元 |
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根据员工计划发行的普通股( |
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购买( |
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| ( |
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其他权益 |
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非控股权益的变更 |
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| ( | |||||||
股本-2022年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| 普普通通 |
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| ||||||||||||||
股票和 | 累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | IBM合计 | 非- | ||||||||||||||||||
已缴费 | 保留 | 财务处 | 全面 | 股东的 | 控管 | 总计 | |||||||||||||||
(百万美元，每股除外) | 资本 | 收益 | 库存 | 收入/(亏损) | 权益 | 利益 | 权益 | ||||||||||||||
股票-2021年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入加上其他综合收益/(亏损)： |
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支付的现金股息-普通股(美元 |
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根据员工计划发行的普通股( |
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购买( |
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| ( | |||||||
非控股权益的变更 |
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| ( |
| ( | |||||||
股本-2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(附注是财务报表的组成部分。)
9
目录表
合并财务报表附注
1.提交依据：
所附国际商业机器公司(IBM或该公司)的综合财务报表和脚注是根据美利坚合众国公认的会计原则编制的。财务报表和脚注未经审计。公司管理层认为，这些报表包括所有必要的调整，这些调整只是正常的经常性调整，以便公平地反映公司的经营结果、财务状况和现金流量。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响综合财务报表和随附披露中报告的资产、负债、收入、成本、费用和其他全面收益/(亏损)的金额。这些估计是基于管理层对当前事件、历史经验、公司未来可能采取的行动的最佳了解，以及在这种情况下被认为是合理的各种其他假设。因此，实际结果可能与这些估计不同。
2021年11月3日，该公司完成了对其托管基础设施服务部门的拆分，成立了一家新的上市公司，分配
将Kyndryl的分离作为非连续性业务进行报告的会计要求在分离时达到 完成。因此，Kyndryl的历史业绩作为非连续性业务列报，因此已被排除在外 列报所有期间的持续营运及分部业绩。有关更多信息，请参阅附注3，“Kyndryl的分离”。
2022年第一季度，该公司重新调整了管理结构，以反映2022年第二季度完成的医疗保健软件资产剥离计划。这一变化影响了公司的软件部门和其他剥离的业务类别。2021年第四季度，就在Kyndryl分离之前，该公司对其组织结构和管理系统进行了多项改革。这些变化影响了公司的可报告部门，但不影响综合财务报表。有关该公司可报告部门的更多信息，请参阅附注5“部门”。各分部按所有期间的可比基准报告。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月里，该公司报告了一项为所得税计提的准备金为#美元。
非控股权益金额为#美元
10
目录表
合并财务报表附注--(续)
中期业绩不一定代表全年的财务业绩。本表格10-Q中包含的信息应与公司2021年年度报告一起阅读。
在所列财务报表和表格中，由于使用了四舍五入的数字进行披露，某些列和行可能不会增加。列示的百分比是根据基本的整美元金额计算的。某些上期数额已重新分类，以符合本期列报。在适用的情况下会对其进行注释。 此外，在2022年第一季度，调整了#美元。
2.会计变更：
新标准即将实施
披露有关政府援助的资料
标准/描述-发行日期：2021年11月。本指导意见要求一个实体以赠款或捐款会计模式为类比，提供关于政府援助收受和核算情况的某些年度披露。
生效日期和采用注意事项-该指南对2022年开始的年度披露有效，并允许提前采用。公司将自生效之日起采用该指导意见。
对财务报表或其他重大事项的影响-由于该指引只是对披露内容的更改，公司预计它不会对综合财务业绩产生实质性影响。
问题债务重组和Vintage披露
标准/说明-发行日期：2022年3月。这取消了对问题债务重组的会计指导，并要求实体将一般贷款修改指导应用于所有贷款修改，包括对遇到财务困难的客户的修改，以确定修改是导致新贷款还是继续现有贷款。指导意见还要求按融资应收款和租赁投资净额按起始年份列报本期核销总额。
生效日期和采用注意事项-修正案于2023年1月1日生效，允许提前通过。公司将自生效之日起采用该指导意见。
对财务报表或其他重大事项的影响-预计该指导意见不会对综合财务业绩产生实质性影响。
实施的标准
出租人-某些租赁费用可变的租约
标准/说明-发行日期：2021年7月。本指引修改了出租人对某些租赁的会计处理，这些租赁的可变租赁付款导致确认第一天的亏损，即使出租人预期该安排总体上是盈利的。修正案要求将这些类型的租赁合同归类为经营租赁，从而消除了对第一天损失的任何确认。
生效日期和采用注意事项-修正案于2022年1月1日生效，允许提前通过。自生效之日起，该公司采用了前瞻性的指导意见。
对财务报表或其他重大事项的影响-该指导意见对综合财务业绩没有实质性影响。
11
目录表
合并财务报表附注--(续)
与在企业合并中获得的客户签订的收入合同
标准/说明-发行日期：2021年10月。本指导意见要求购买方按照收入指导原则确认和计量在企业合并中取得的合同资产和合同负债，就好像合同是由其发起的一样。在企业合并中获得的递延收入不再需要按其公允价值计量，而是通常将按照与被收购方相同的基础确认。
生效日期和采用注意事项-修正案于2023年1月1日生效，允许提前收养，包括在过渡期内收养。该公司采用了自2021年10月1日起使用追溯过渡法的指导意见，即新指导意见适用于2021年1月1日或之后发生的所有业务合并。
对财务报表或其他重大事项的影响-该指导意见对综合财务业绩没有实质性影响。该指引对IBM未来财务业绩的影响将取决于其收购的性质和规模。
简化所得税的会计核算
标准/说明-发行日期：2019年12月。本指导意见简化了所得税会计的各个方面，删除了指导意见一般原则的某些例外情况，并澄清和修订了现有的指导意见，以提高适用的一致性。
生效日期和采用注意事项-该指南于2021年1月1日生效，允许提前采用。自生效之日起，该公司采用了前瞻性的指导意见。
对财务报表或其他重大事项的影响-该指导意见对综合财务业绩没有实质性影响。
3.Kyndryl的分离：
2021年11月3日，该公司完成了对其托管基础设施服务部门的拆分，成立了一家新的上市公司，分配
Kyndryl的历史业绩已作为非持续业务列报，因此已被排除在列报的所有期间的持续业务和分部业绩之外。该公司对非持续业务的列报不包括根据公司管理系统历来分配给Kyndryl的一般公司间接费用，这些费用不符合2021年非持续业务列报的要求。此类分配包括与IBM的公司支持职能(例如，财务、会计、税务、财务、IT、人力资源、法律等)相关的劳动力和非劳动力支出，这些职能历来为Kyndryl提供支持，并在分离时转移到Kyndryl。此外，非连续性业务不包括IBM和Kyndryl之间在合并中被取消的公司间历史采购和销售。
IBM将向Kyndryl提供过渡服务，主要包括信息技术服务，期限不超过
IBM和Kyndryl签订了各种商业协议，根据这些协议，Kyndryl将从IBM购买硬件、软件和服务，IBM将从Kyndryl获得主机和信息基础设施服务。作为分离的一部分，IBM还承诺向Kyndryl免费提供升级的硬件
12
目录表
合并财务报表附注--(续)
下表列出了非持续业务的主要收入/(损失)类别，税后净额：
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021* | 2022 |
| 2021* | |||||
收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
销售成本 |
| ( |
|
|
| |||||||
销售、一般和行政费用 |
|
|
|
| ||||||||
RD&E及其他(收入)和费用 |
|
|
| ( |
| |||||||
所得税前非持续经营所得/(亏损) | $ | ( | $ | $ | ( | $ | ||||||
所得税准备金[受益于]所得税 |
| ( |
|
| ( |
| ||||||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 | $ | ( | $ | $ | ( | $ | ||||||
* | 不包括IBM和Kyndryl之间的公司间交易以及如上所述转移到Kyndryl的一般公司间接费用。 |
截至2022年6月30日的三个月，非持续业务的税后净亏损主要反映了与分离相关的估计变化以及根据分离和分配协议结算资产和负债的净影响。截至2022年6月30日的六个月，非持续业务的税后净亏损反映了与上述相同的驱动因素，还包括一家由Kyndryl历史上管理的合资企业，由于转让有待监管部门批准，该合资企业在分离时没有转让。在2022年第一季度获得监管部门批准后，该公司将其在合资企业中的多数股份出售给Kyndryl，从而产生了出售的税前收益美元。
分居费用为$
下表列出了与非连续性业务现金流有关的部分财务信息：
| 截至6月30日的六个月， |
| |||||
(百万美元) | 2022 | 2021 | |||||
经营活动提供的(用于)现金净额 | $ | — | $ | * | |||
投资活动提供/(用于)的现金净额 |
|
| ( | ||||
* | 不包括IBM和Kyndryl之间的公司间交易以及如上所述转移到Kyndryl的一般公司间接费用。 |
13
目录表
合并财务报表附注--(续)
4.收入确认：
收入的分类
下表提供了按主要产品/服务提供的收入、混合云收入以及按地理位置划分的收入的详细信息。
按主要产品/服务分类的收入
|
|
| |||||||||||
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， |
| |||||||||||
(百万美元) | 2022 | 2021* | 2022 | 2021* | |||||||||
混合平台和解决方案 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
交易处理 | | | | | |||||||||
软件总量 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
业务转型 |
| |
| |
| |
| | |||||
应用程序运营 |
| |
| |
| |
| | |||||
技术咨询 |
| |
| |
| |
| | |||||
全面咨询 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
混合基础设施 |
| |
| |
| |
| | |||||
基础设施支持 |
| |
| |
| |
| | |||||
整体基础设施 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
融资** |
| |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
* | 重铸以反映线段更改。 |
**包含租赁和贷款/营运资金融资安排，这些安排不受与客户合同收入的指导。
按细分市场划分的混合云收入
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， | |||||||||
(百万美元) | 2022 | 2021* |
| 2022 | 2021* | |||||||
软件 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
咨询 |
| |
| |
| |
| | ||||
基础设施 | | | | | ||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*重铸以反映细分市场的变化。
按地理位置划分的收入
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， | |||||||||
(百万美元) | 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | |||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
欧洲/中东/非洲 |
| |
| |
| |
| | ||||
亚太地区 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
剩余履约义务
剩余履约债务(RPO)披露提供了截至报告期结束时尚未确认的交易价格的总额，并解释了公司预计何时确认
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目录表
合并财务报表附注--(续)
这些数额的收入。它旨在说明合同项下尚未执行的总体工作，不包括客户未承诺的合同，例如某些即服务、政府、定期软件许可和服务产品。如果客户能够为了方便而终止合同而不支付实质性罚款，则客户不被视为已承诺。本披露包括可变对价的估计，除非可变对价是基于销售或基于使用的使用费，以换取知识产权许可。此外，作为实际的权宜之计，公司不包括原始期限为
截至2022年6月30日，分配给与未履行或部分未履行的客户合同有关的RPO的交易价格总额为#美元
前期已履行(或部分履行)履约义务确认的收入
截至2022年6月30日的三个月和六个月，收入减少了$
合同余额的对账
下表提供了关于应收票据和应收账款--贸易、合同资产和递延收入余额的信息：
| 6月30日， |
| 12月31日， | |||
(百万美元) | 2022 | 2021 | ||||
应收票据和应收账款—贸易(扣除免税额后为$ | $ | | $ | | ||
合同资产* |
| |
| | ||
递延收入(当期) |
| |
| | ||
递延收入(非流动收入) |
| |
| | ||
*包括在综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产内。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内确认的收入，包括在2022年3月31日和2021年12月31日的递延收入余额中为$
下表提供了截至2022年6月30日的6个月和截至2021年12月31日的年度的预期信贷损失的票据和应收账款贸易拨备的前滚：
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2022年1月1日 | 新增/(发布) | 核销 | 外币和其他 | June 30, 2022 | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
2021年1月1日 | 新增/(发布) | 核销 | 外币和其他 | 2021年12月31日 | |||||||||
$ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
这份合同预计信贷损失的资产拨备在所列任何期间都不是实质性的。
15
目录表
合并财务报表附注--(续)
5.细分市场：
2022年1月，IBM宣布剥离其医疗保健软件资产，该资产于2022年第二季度关闭。有关更多信息，请参阅附注6“收购和剥离”。该公司重新调整了管理结构，在剥离之前管理软件部门以外的这些资产。从2022年第一季度开始，这些资产的财务业绩将在其他剥离的业务中公布。2021年第四季度，就在Kyndryl分离之前，该公司对其组织结构和管理系统进行了多项改革，以使公司的运营模式与其以平台为中心的混合云和人工智能方法保持一致。通过这些变化，该公司修订了其可报告部门，但并未影响其综合财务报表。
下表反映了与公司内部使用的管理和计量系统一致的公司部门持续运营的结果，并对上一年期间进行了重新编制，以反映公司在上述2022年第一季度和2021年第四季度的部门变化。
16
目录表
合并财务报表附注--(续)
细分市场信息
总计 |
| |||||||||||||||
(百万美元) | 软件 | 咨询 | 基础设施 | 融资 | 细分市场 |
| ||||||||||
截至2022年6月30日的三个月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
持续经营的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
收入同比变化 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % | |
税前收入同比变化 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % | |
税前利润率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
截至2021年6月30日的三个月*： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
持续经营的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
税前利润率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
与IBM的对账报告：
(百万美元) |
|
|
|
|
| ||
截至6月30日的三个月： | 2022 | 2021* |
| ||||
收入： |
|
|
|
| |||
可报告细分市场合计 | $ | | $ | | |||
其他‒剥离的业务 |
| |
| | |||
其他收入 |
| |
| | |||
总合并收入 | $ | | $ | | |||
持续经营的税前收入： |
|
|
|
| |||
可报告细分市场合计 | $ | | $ | | |||
已取得无形资产的摊销 |
| ( |
| ( | |||
收购相关(收费)/收入 |
| ( |
| ( | |||
非经营性退休相关(成本)/收入 |
| ( |
| ( | |||
Kyndryl相关影响** | ( |
| — | ||||
内部交易的取消 |
| ( |
| | |||
其他‒剥离的业务 |
| | + |
| ( | ||
未分配的公司金额和其他 |
| ( |
| ( | |||
持续经营的税前收入总额 | $ | | $ | | |||
* | 重塑以符合当年的演示文稿。 |
**有关更多信息，请参阅附注8，“金融资产和负债”。
+包括出售该公司医疗保健软件资产的收益。请参阅附注6，“收购和剥离”。
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目录表
合并财务报表附注--(续)
细分市场信息
总计 |
| |||||||||||||||
(百万美元) | 软件 | 咨询 | 基础设施 | 融资 | 细分市场 |
| ||||||||||
截至2022年6月30日的6个月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
持续经营的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
收入同比变化 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % | |
税前收入同比变化 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % | |
税前利润率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
截至2021年6月30日的六个月*： |
|
|
|
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|
|
|
|
|
| ||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
持续经营的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
税前利润率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
与IBM的对账报告：
(百万美元) |
|
|
|
|
| ||
截至6月30日的6个月： | 2022 | 2021* |
| ||||
收入： |
|
|
|
| |||
可报告细分市场合计 | $ | | $ | | |||
其他‒剥离的业务 |
| |
| | |||
其他收入 |
| |
| | |||
总合并收入 | $ | | $ | | |||
持续经营的税前收入： |
|
|
|
| |||
可报告细分市场合计 | $ | | $ | | |||
已取得无形资产的摊销 |
| ( |
| ( | |||
与收购相关的费用 |
| ( |
| ( | |||
非经营性退休相关(成本)/收入 |
| ( |
| ( | |||
Kyndryl相关影响** | ( | — | |||||
内部交易的取消 |
| ( |
| ( | |||
其他‒剥离的业务 |
| | + |
| ( | ||
未分配的公司金额 |
| ( |
| ( | |||
持续经营的税前收入总额 | $ | | $ | | |||
* | 重塑以符合当年的演示文稿。 |
** | 有关更多信息，请参阅附注8，“金融资产和负债”。 |
+包括出售该公司医疗保健软件资产的收益。请参阅附注6，“收购和剥离”。
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目录表
合并财务报表附注--(续)
6.收购和剥离：
收购
所有收购的购买价格对价主要以现金支付。除另有说明外，所有收购均为
在截至2022年6月30日的六个月内，该公司完成了
采办 | 细分市场 | 收购业务说明 |
第一季度 |
| |
| ||
恩维齐 | 软件 | 环境绩效管理的数据和分析软件提供商 |
森塔卡 | 咨询 | 电信咨询服务和解决方案提供商，专门为电信提供商提供自动化、云迁移和未来网络 |
诺伊德西奇 | 咨询 | 应用程序开发和云计算服务公司 |
第二季度 | ||
随机数 | 软件 | 领先的攻击面管理(ASM)和网络安全提供商 |
Databand.ai | 软件 | 主动的数据可观察性平台，隔离数据错误和问题，以提醒相关利益相关者 |
截至2022年6月30日，该公司应汇出的与某些第一季度和第二季度收购相关的剩余现金为$
下表反映了截至2022年6月30日与这些收购相关的收购价格和由此产生的收购价格分配。
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目录表
合并财务报表附注--(续)
摊销 | 总计 | ||||
(百万美元) |
| 寿命(以年为单位) | 收购 | ||
流动资产 | $ | | |||
财产、厂房和设备/非流动资产 |
| | |||
无形资产： | |||||
商誉 |
| 不适用 |
| | |
客户关系 |
|
| | ||
成套技术 |
|
| | ||
商标 |
|
| | ||
收购的总资产 | $ | | |||
流动负债 |
| | |||
非流动负债 |
| | |||
承担的总负债 | $ | | |||
购买总价 | $ | | |||
不适用-不适用
产生的商誉主要归因于被收购企业的员工队伍聚集，以及预期通过将被收购企业整合到公司的各种综合解决方案和服务中而实现的更大的协同效应，这两者都不符合可摊销无形资产的资格。
已确认可摊销无形资产的整体加权平均使用年限为
已确认的无形资产将在其使用年限内按直线摊销，这与资产的经济效益预计将随着时间的推移而消耗的模式大致相同。
收购的资产和承担的负债的估值可能会进行修订。如果获得更多信息，公司可能会在实际可行的情况下，但不晚于收购日期起一年内，进一步修订收购价格分配；但预计不会发生重大变化。
资产剥离
医疗软件资产-2022年1月，IBM和Francisco Partners(Francisco)签署了一项最终协议，根据协议，Francisco将以美元收购IBM在其他剥离业务(其他)中报告的医疗软件资产
2022年6月30日，该公司收到了一笔现金付款
其他资产剥离-2022年第一季度，基础设施部门完成
20
目录表
合并财务报表附注--(续)
7.普通股每股收益：
下表提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月普通股每股基本收益和稀释后每股收益的计算方法。
(百万美元，每股除外) | ||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021 | ||
计算基本每股收益所依据的股票数量： |
|
|
|
| ||
加权平均-期内已发行股份 |
| |
| | ||
增加-基于股票的薪酬计划下的增量股份 |
| |
| | ||
新增-与或有发行股份相关的增量股份 |
| |
| | ||
计算稀释后每股收益所依据的股票数量 |
| |
| | ||
持续经营收入 | $ | | $ | | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 |
| ( |
| | ||
计算基本每股收益所依据的净收益 | $ | | $ | | ||
持续经营收入 | $ | | $ | | ||
适用于或有发行股份的净收益 |
| — |
| — | ||
计算稀释后每股收益的持续经营收入 | $ | | $ | | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额，计算稀释后每股收益的依据 |
| ( |
| | ||
计算稀释后每股收益所依据的净收益 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(亏损)： |
|
|
|
| ||
假设稀释 |
|
|
| |||
持续运营 | $ | | $ | | ||
停产经营 |
| ( |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
基本信息 |
|
|
|
| ||
持续运营 | $ | | $ | | ||
停产经营 |
| ( |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
要购买的股票期权
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目录表
合并财务报表附注--(续)
(百万美元，每股除外) | ||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 | ||
计算基本每股收益所依据的股票数量： |
|
|
|
| ||
加权平均-期内已发行股份 |
| |
| | ||
增加-基于股票的薪酬计划下的增量股份 |
| |
| | ||
新增-与或有发行股份相关的增量股份 |
| |
| | ||
计算稀释后每股收益所依据的股票数量 |
| |
| | ||
持续经营收入 | $ | | $ | | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 |
| ( |
| | ||
计算基本每股收益所依据的净收益 | $ | | $ | | ||
持续经营收入 | $ | | $ | | ||
适用于或有发行股份的净收益 |
| — |
| — | ||
计算稀释后每股收益的持续经营收入 | $ | | $ | | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额，计算稀释后每股收益的依据 |
| ( |
| | ||
计算稀释后每股收益所依据的净收益 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(亏损)： |
|
|
|
| ||
假设稀释 |
|
|
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| ||
持续运营 | $ | | $ | | ||
停产经营 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
基本信息 |
|
|
|
| ||
持续运营 | $ | | $ | | ||
停产经营 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
要购买的股票期权
8.金融资产与负债：
公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。该公司根据以下公允价值层次对某些资产和负债进行分类：
| ● | 1级–相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)，可在计量日期获得； |
| ● | 2级–直接或间接可观察到的资产或负债的第1级报价以外的投入；以及 |
| ● | 3级–资产或负债的不可观察的投入。 |
22
目录表
合并财务报表附注--(续)
当可用时，该公司使用活跃市场中未经调整的报价市场价格来衡量公允价值，并将此类项目归类为1级。如果无法获得报价市场价格，公允价值基于内部开发的模型，该模型使用当前基于市场的或独立来源的市场参数，如利率和汇率。使用内部生成的模型进行估值的项目根据对估值有重要意义的最低级别的投入或价值驱动因素进行分类。
公允价值的确定考虑了各种因素，包括利率、收益率曲线和金融工具的时间价值。对于衍生品和债务证券，该公司使用贴现现金流分析，使用与工具期限相称的贴现率。
在确定金融工具的公允价值时，该公司考虑对使用下述方法计算的“基本估值”进行某些市场估值调整，以确定市场参与者在确定公允价值时将考虑的几个参数：
| ● | 交易对手信用风险调整适用于金融工具，并考虑信用违约掉期市场观察到的交易对手的实际信用风险，以确定该工具的真实公允价值。 |
| ● | 在按公允价值评估所有负债时，采用信用风险调整是为了反映公司自身的信用风险。该方法与制定交易对手信用风险调整时采用的方法一致，但纳入了公司自身在信用违约掉期市场中观察到的信用风险。 |
该公司主要持有被指定为可供出售的定期存款、定期存单和美国政府债券的投资。该公司现金和债务投资组合的主要目标是通过投资于流动性很强、评级很高的投资级证券来维持本金。
该公司的标准做法是持有所有被归类为可供出售的债务证券投资，直到到期。
某些非金融资产，如物业、厂房及设备、经营性使用权资产、土地、商誉及无形资产，如被视为减值，亦须按非经常性公允价值计量。用于非金融资产的减值模型取决于资产类型。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月，非金融资产没有重大减值。
23
目录表
合并财务报表附注--(续)
下表列出了该公司于2022年6月30日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和金融负债。
公允价值 | ||||||||||||||
层次结构 | At June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
(百万美元) |
| 水平 |
| 资产(8) |
| 负债(9) |
| 资产(8) |
| 负债(9) | ||||
现金等价物：(1) | ||||||||||||||
定期存款和定期存单(二) | 2 | $ | | $ | 不适用 | $ | | $ | 不适用 | |||||
货币市场基金 | 1 | | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
美国政府债券(2) | 2 | — | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
现金等价物合计 | $ | | $ | 不适用 | $ | | $ | 不适用 | ||||||
股权投资(3) | 1 | — | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
Kyndryl普通股(4) | 1 | | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
担保借款(4) | 2 | 不适用 | | 不适用 | — | |||||||||
债务证券--当前(2)(5) | 2 | | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
债务证券--非流动资产(2)(6) | 2,3 | | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
指定为对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||
利率合约 | 2 | | | | — | |||||||||
外汇合约 | 2 | | | | | |||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||
外汇合约 | 2 | | | | | |||||||||
股权合同(7) | 1,2 | | | | | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 包括在综合资产负债表中的现金和现金等价物内。 |
| (2) | 账面价值接近公允价值的可供出售的债务证券。 |
| (3) | 计入综合资产负债表的投资及杂项资产内。 |
| (4) | 有关更多信息，请参阅下面的“Kyndryl普通股”。 |
| (5) | 在综合资产负债表的有价证券中报告的美国国库券。 |
| (6) | 包括在综合资产负债表的投资和各种资产中报告的公司和政府债务证券。 |
| (7) | 第1级包括与股票期货合约有关的无形金额。 |
| (8) | 截至2022年6月30日，综合资产负债表中包含的预付费用和其他流动资产内的衍生资产以及投资和杂项资产的总余额为$ |
| (9) | 截至2022年6月30日，综合资产负债表中其他应计费用和负债内的衍生负债以及其他负债的总余额为$ |
不适用-不适用
Kyndryl普通股
2021年11月3日，IBM完成对Kyndryl的分离并保留
2022年5月18日，该公司借入本金总额为美元
关于联交所，该公司作为交易对手与短期信贷安排的贷款人订立了一项以现金结算的互换协议，以维持IBM在股票中的持续经济敞口。在结算时
24
目录表
合并财务报表附注--(续)
此次掉期将不迟于2022年11月2日进行，IBM将收到或支付一笔金额，该金额来自Kyndryl股票在掉期未偿还期限内的成交量加权平均价格(VWAP)与执行价格之间的差额。
作为互换的结果，根据交易所转让的股份不符合真正的出售资格，因此这些股份仍保留在公司于2022年6月30日的综合资产负债表上。与此相关的是，该公司根据联交所清偿的短期信贷安排下的债务部分，已在综合资产负债表中列为短期债务内的有抵押借款。
这个
未按公允价值计量的金融资产和负债
短期应收账款和应付账款
票据及其他应收账款及其他投资为账面价值接近公允价值的金融资产。应付账款、其他应计费用及短期债务(不包括长期债务的当期部分及包括短期融资租赁负债)均为账面价值接近公允价值的金融负债。如果在财务报表中按公允价值计量，这些金融工具将被归类为公允价值等级中的第3级，但短期债务除外，它将被归类为第2级。
贷款和长期应收账款
公允价值是基于折现的未来现金流，使用向具有类似信用评级的客户提供的相同剩余期限的类似贷款的当前利率。在2022年6月30日和2021年12月31日，贷款和长期应收账款的账面价值和估计公允价值之间的差异并不重要。如果在财务报表中按公允价值计量，这些金融工具将被归类为公允价值等级中的第三级。
长期债务
上市交易长期债务的公允价值是基于在活跃的市场上作为资产交易的相同负债的报价市场价格。对于无法获得报价市场价格的其他长期债务(包括长期融资租赁负债)，使用预期现值技术估计公允价值，该技术使用公司目前可用于类似期限和剩余期限的债务的利率。长期债务的账面金额为#美元。
25
目录表
合并财务报表附注--(续)
9.Oracle Finding Receivables：
融资应收账款主要包括客户贷款和分期付款应收账款(贷款)以及对销售型和直接融资租赁的投资(统称为客户融资应收账款)和商业融资应收账款。贷款主要提供给客户，为购买硬件、软件和服务提供资金。这些融资安排的付款条款一般不超过
该公司融资应收账款的构成摘要如下：
| 客户融资应收账款 |
| |||||||||||||
客户贷款和 |
| 投资于 |
|
|
|
| |||||||||
分期付款 | 销售-类型和 | 商业融资应收账款 | |||||||||||||
(百万美元) | 应收账款 | 直接融资 | 被扣留 | 被扣留 | |||||||||||
At June 30, 2022: | (贷款) | 租契 | 投资 | 销售* | 总计 | ||||||||||
融资应收账款毛额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非劳动收入 | ( |
| ( | — | — | ( | |||||||||
未担保剩余价值 | — |
| | — | — | | |||||||||
摊销成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信贷损失准备 | ( |
| ( | ( | — | ( | |||||||||
融资应收账款总额，净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
当前部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非流动部分 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
客户融资应收账款 | |||||||||||||||
| 客户贷款和 |
| 投资于 |
|
|
|
|
| |||||||
分期付款 | 销售-类型和 | 商业融资应收账款 | |||||||||||||
(百万美元) | 应收账款 | 直接融资 | 被扣留 | 被扣留 | |||||||||||
2021年12月31日： | (贷款) | 租契 | 投资 | 销售* | 总计 | ||||||||||
融资应收账款毛额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非劳动收入 | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||
未担保剩余价值 | — |
| | — | — | | |||||||||
摊销成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信贷损失准备 | ( |
| ( | ( | — | ( | |||||||||
融资应收账款总额，净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
当前部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非流动部分 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
*归类为持有待售的应收账款的账面价值接近公允价值。
该公司长期以来的做法是，在某些情况下采取缓解措施，将信用风险转移给第三方。这些行动可能包括信用保险、财务担保、无追索权借款、根据会计准则记录为真实销售的应收款转让或根据经营租赁出售设备。应收账款的出售安排也在正常业务过程中作为公司现金和流动资金管理的一部分使用。
作为无追索权借款抵押品的融资应收款为#美元。
26
目录表
合并财务报表附注--(续)
金融资产的转移
该公司与第三方金融机构签订协议，出售其某些客户融资应收账款，包括贷款和租赁应收账款，以换取现金收益。在整个2021年，客户融资应收账款的销售被用作公司现金和流动性管理的一部分，以及用于信贷缓解。2022年上半年，客户融资应收账款的销售主要集中于信贷缓解。此外，该公司与第三方投资者有一项现有协议，将以循环方式出售IBM短期商业融资应收账款。自2020年在美国和加拿大生效以来，该公司已将这项协议扩展到其他国家和地区。
下表列出了转移的客户和商业融资应收账款总额：
(百万美元) |
| |||||
截至6月30日的6个月： | 2022 | 2021 | ||||
客户融资应收账款 | ||||||
应收租赁款 | $ | $ | ||||
应收贷款 |
|
| ||||
已转移的客户融资应收账款总额 | $ | $ | ||||
商业融资应收账款 | ||||||
期内转账的应收款 | $ | $ | ||||
期末未收回应收款* | $ | $ | ||||
* | 在出售并从综合资产负债表中取消确认的商业融资应收账款总额中，截至2022年6月30日和2021年6月30日，提交的金额仍未从业务伙伴那里收回。 |
这些应收款的转让符合真实销售的条件，因此减少了融资应收款。销售的现金收益计入经营活动的现金流量，对综合收益表的影响，包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月与这些应收账款转移相关的费用和净收益或亏损并不重大。
按投资组合细分的应收账款融资
下表列出了客户融资应收账款在2022年6月30日和2021年12月31日的摊余成本基础，进一步细分为
27
目录表
合并财务报表附注--(续)
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
At June 30, 2022: | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太地区 | 总计 | ||||||||
摊销成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
信贷损失准备： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
2022年1月1日期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
核销 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
复苏 |
| |
| | | | ||||||
添加/(发布) |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
其他* |
| |
| ( | ( | ( | ||||||
截至2022年6月30日的期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2021年12月31日： | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太地区 | 总计 | ||||||||
摊销成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
信贷损失准备： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2021年1月1日期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
核销 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
复苏 |
| |
| | | | ||||||
添加/(发布) |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
其他* |
| ( |
| ( | | ( | ||||||
截至2021年12月31日的期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*主要代表翻译调整。
在确定免税额时，融资应收账款按个人或集体进行评估。有关该公司关于确定信贷损失准备的政策，请参阅该公司2021年年报中的附注A“重大会计政策”。在资产负债表日期之后发生的经济模型的任何变化都将反映在未来期间。
28
目录表
合并财务报表附注--(续)
逾期融资应收账款
该公司汇总了有关客户融资应收账款的摊余成本基础的信息，包括超过90天但仍在应计的摊余成本、超过90天但仍在应计的已开发票以及未应计的摊余成本。
|
|
|
|
| 摊销 |
| 已计费 |
| 摊销 | ||||||
总计 | 摊销 | 成本 | 发票 | 成本 | |||||||||||
(百万美元) | 摊销 | 成本 | >90天，并且 | >90天，并且 | 不 | ||||||||||
At June 30, 2022: | 成本 | >90天* | 累算* | 应计 | 累计** | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
欧洲、中东和非洲地区 |
| | | | | | |||||||||
亚太地区 |
| | | | | | |||||||||
客户融资应收账款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
|
|
|
|
| 摊销 |
| 已计费 |
| 摊销 | ||||||
总计 | 摊销 | 成本 | 发票 | 成本 | |||||||||||
(百万美元) | 摊销 | 成本 | >90天，并且 | >90天，并且 | 不 | ||||||||||
2021年12月31日： | 成本 | >90天* | 累算* | 应计 | 累计** | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
欧洲、中东和非洲地区 |
| | | | | | |||||||||
亚太地区 |
| | | | | | |||||||||
客户融资应收账款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
* | 在合同一级，包括超过90天的融资应收款的已开单和未开单总金额。 |
** | 在未累算的摊余成本中，有一项相关的备抵$ |
信用质量指标
该公司的信用质量指标基于评级机构的数据、公开的信息和客户提供的信息，根据相对风险水平定期进行审查。由此产生的指标是一个映射到穆迪投资者服务信用评级的数字评级系统，如下所示。在确定客户信用评级时，该公司使用穆迪提供的信息作为众多信息之一。客户的信用质量根据这些指标进行评估，并被赋予相同的风险评级，无论应收账款是租赁还是贷款。
下表按信用质量指标分别列出了2022年6月30日和2021年12月31日的客户融资应收账款的摊余成本基础。信用质量指标从AAA到BAA3的应收账款被视为投资级。所有其他的都被认为是非投资级的。信用质量指标反映了客户采取的降低IBM风险的信用增强行动。
(百万美元) | 美洲 |
| 欧洲、中东和非洲地区 |
| 亚太地区 | |||||||||||||
At June 30, 2022: |
| AAA-BaA3 |
| Ba1 – D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1 – D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1 – D | ||||||
年份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
2022 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2021 | | | | | | | ||||||||||||
2020 |
| | | | | | | |||||||||||
2019 |
| | | | | | | |||||||||||
2018 |
| | | | | | | |||||||||||
2017年及之前的版本 |
| | | | | | | |||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
29
目录表
合并财务报表附注--(续)
(百万美元) | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太地区 | |||||||||||||||
2021年12月31日： |
| AAA-BaA3 |
| Ba1 – D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1 – D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1 – D | ||||||
年份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
2021 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2020 |
| | | | | | | |||||||||||
2019 |
| | | | | | | |||||||||||
2018 |
| | | | | | | |||||||||||
2017 |
| | | | | | | |||||||||||
2016年及更早版本 |
| | | | | | | |||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
问题债务重组
在截至2022年6月30日的6个月或截至2021年12月31日的一年中，该公司没有进行任何重大的问题债务重组。
10.租契：
作为出租人对租赁的会计处理
下表列出了综合损益表中与出租人活动有关的数额：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||
(百万美元) | 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
租赁收入— 销售型和直接融资型租赁： |
|
|
|
|
| |||||||
销售型租赁售价 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
减去：标的资产的账面价值* |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
应收租赁利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售类型和直接融资租赁收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租赁收入—经营租约 |
| |
| |
| |
| | ||||
可变租赁收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
租赁总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*不包括无担保的剩余价值。
销售型租赁收入为1美元
30
目录表
合并财务报表附注--(续)
11.包括商誉在内的无形资产：
无形资产
下表按主要资产类别列出了该公司的无形资产余额：
At June 30, 2022 | |||||||||
| 总运载量 |
| 累计 |
| 净载运 | ||||
(百万美元) | 金额 | 摊销 | 金额* | ||||||
无形资产类别： | |||||||||
大写软件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| |
| ( |
| | |||
成套技术 |
| |
| ( |
| | |||
专利/商标 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
2021年12月31日 | |||||||||
| 总运载量 |
| 累计 |
| 净载运 | ||||
(百万美元) | 金额 | 摊销 | 金额* | ||||||
无形资产类别： | |||||||||
大写软件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| |
| ( |
| | |||
成套技术 |
| |
| ( |
| | |||
专利/商标 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
*截至2022年6月30日和2021年12月31日的数额包括无形资产净余额减少#美元
** | 其他无形资产主要是收购的专有和非专有业务流程、方法和系统. |
无形资产账面净值减少#美元。
31
目录表
合并财务报表附注--(续)
截至2022年6月30日，与目前记录在综合资产负债表中的无形资产有关的未来摊销费用估计如下：
| 大写 |
| 后天 |
|
| ||||
(百万美元) | 软件 | 无形资产 | 总计 | ||||||
2022年剩余时间 | $ | | $ | | $ | | |||
2023 |
| |
| |
| | |||
2024 |
| |
| |
| | |||
2025 |
| |
| |
| | |||
2026 |
| |
| |
| | |||
此后 | | |
| | |||||
商誉
截至2022年6月30日的6个月和截至2021年12月31日的年度的商誉余额变化如下：
|
|
|
|
|
| 外国 |
|
| ||||||||||
货币 | ||||||||||||||||||
购买 | 翻译 | |||||||||||||||||
(百万美元) | 天平 | 商誉 | 价格 | 以及其他 | 天平 | |||||||||||||
细分市场 | 1/1/2022 | 加法 | 调整 | 资产剥离 | 调整* | 6/30/2022 | ||||||||||||
软件 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
咨询 |
| |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| | ||||||
基础设施 | | — | — | ( | ( | | ||||||||||||
其他** |
| |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
* | 主要受外币换算的推动。 |
** | 公司取消了对该公司的认可$ |
|
|
|
|
|
| 外国 |
|
| ||||||||||
货币 | ||||||||||||||||||
购买 | 翻译 | |||||||||||||||||
(百万美元) | 天平 | 商誉 | 价格 | 以及其他 | 天平 | |||||||||||||
细分市场 | 1/1/2021 | 加法 | 调整 | 资产剥离 | 调整* | 12/31/2021 | ||||||||||||
软件** | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
咨询 |
| |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| | ||||||
基础设施 |
| |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | ||||||
其他** |
| |
| — |
| — |
| ( |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
* | 主要受外币换算的推动。 |
** | 重塑以符合当年的演示文稿。 |
有几个
32
目录表
合并财务报表附注--(续)
12.借款：
短期债务
| 6月30日， |
| 12月31日， | |||
(百万美元) | 2022 | 2021 | ||||
短期贷款 | $ | | $ | | ||
长期债务— 当期到期 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
截至2022年6月30日，公司合并资产负债表中的短期债务包括$
不包括上述有担保借款的短期贷款加权平均利率为
33
目录表
合并财务报表附注--(续)
长期债务
互换前借款
|
|
| 天平 |
| 天平 | |||
(百万美元) | 到期日 | 6/30/2022 | 12/31/2021 | |||||
美元债务(2022年6月30日加权平均利率)：* |
|
|
|
|
|
| ||
| 2022 | $ | | $ | | |||
| 2023 |
| |
| | |||
| 2024 |
| |
| | |||
| 2025 |
| |
| | |||
| 2026 |
| |
| | |||
| 2027 |
| |
| | |||
| 2028 | |
| | ||||
2029 | | | ||||||
2030 | | | ||||||
| 2032 |
| |
| | |||
| 2038 |
| |
| | |||
| 2039 |
| |
| | |||
2040 | |
| | |||||
| 2042 |
| | | ||||
| 2045 |
| |
| | |||
| 2046 |
| |
| | |||
2049 | |
| | |||||
2050 | | | ||||||
2052 | | — | ||||||
| 2096 |
| |
| | |||
$ | | $ | | |||||
其他货币(括号内2022年6月30日的加权平均利率)：* |
|
|
|
|
|
| ||
欧元(欧元) |
| 2023–2040 | $ | | $ | | ||
英镑( |
| 2022 |
| |
| | ||
日元( |
| 2022–2026 |
| |
| | ||
其他( |
| 2022–2025 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||||
融资租赁义务( | 2022–2030 | | | |||||
$ | | $ | | |||||
减去：未摊销净折扣 |
|
|
| |
| | ||
减去：未摊销债务净发行成本 |
|
|
| |
| | ||
新增：公允价值调整** |
|
|
| |
| | ||
$ | | $ | | |||||
减：当前到期日 |
|
|
| |
| | ||
总计 |
|
| $ | | $ | | ||
*包括票据、债权证、银行贷款和有担保借款。
** | 公司固定利率债务的对冲部分在综合资产负债表中反映为债务账面价值和公允价值调整的总和，公允价值调整代表可归因于基准利率变动的对冲债务的公允价值变化。 |
该公司管理其债务证券的契约和其各种信贷安排都包含重要的契约，这些契约规定公司有义务迅速支付本金和利息，将有担保的债务总额限制在
34
目录表
合并财务报表附注--(续)
关于公司合并净利息费用比率的契约，不能低于
该公司遵守其债务契约，并向其贷款人提供定期认证。不遵守其债务契约可能会对适用这些条款的债务构成违约事件。如果发生某些违约事件，该违约事件所适用的债务的本金和利息将立即到期并支付。
2022年第一季度，该公司发布了$
截至2022年6月30日未偿长期债务的互换前年度合同义务如下：
(百万美元) |
| 总计 | |
2022年剩余时间 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | | |
债务利息
(百万美元) |
|
|
|
| ||
截至6月30日的6个月： | 2022 | 2021 | ||||
融资成本 | $ | | $ | | ||
利息支出 |
| |
| | ||
利息资本化 |
| |
| | ||
已支付和累计的利息总额 | $ | | $ | | ||
信用额度
2022年6月30日，该公司修改了现有的美元
13.承诺：
该公司向第三方实体提供的扩展信贷额度包括未使用的美元
35
目录表
合并财务报表附注--(续)
该公司是各种协议的当事方，根据这些协议，它有义务就某些事项向另一方进行赔偿。通常，这些义务是在公司签订合同的情况下产生的，根据合同，公司通常同意使一方免受因违反陈述和契诺而产生的损失，这些损失与出售资产的所有权、某些知识产权、特定的环境问题、第三方履行非金融合同义务和某些所得税等事项有关。在上述每一种情况下，公司付款的条件是另一方根据特定合同中规定的程序提出索赔，这些程序通常允许公司对另一方的索赔提出质疑。虽然赔偿条款通常不包括公司付款的合同最高限额，但公司在这些协议下的义务可能在时间和/或索赔性质方面受到限制，在某些情况下，公司可能向第三方追偿公司支付的某些款项。
由于公司债务的条件性质以及每项特定协议所涉及的独特事实和情况，无法预测这些或类似协议下未来可能支付的最高金额。从历史上看，公司根据这些协议支付的款项对公司的业务、财务状况或经营结果没有实质性影响。
此外，该公司还为某些贷款和财务承诺提供担保。2022年6月30日和2021年12月31日在综合资产负债表中确认的这些财务担保项下的未来最大潜在付款以及这些担保的公允价值并不重要。
下表列出了公司在合并资产负债表中的其他应计费用和负债以及其他负债中包括的标准保证和在综合资产负债表中的递延收入中包含的延长保证合同的保证责任的变化。
标准保修责任
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
1月1日的余额 | $ | | $ | | ||
本期应计项目 |
| |
| | ||
应计调整以反映实际经验 |
| ( |
| ( | ||
已招致的费用 |
| ( |
| ( | ||
6月30日的余额 | $ | | $ | | ||
延长保修责任
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
1月1日的余额 | $ | | $ | | ||
新延长保修合同的递延收入 |
| |
| | ||
递延收入摊销 |
| ( |
| ( | ||
其他* |
| ( |
| ( | ||
6月30日的余额 | $ | | $ | | ||
当前部分 | $ | | $ | | ||
非流动部分 | $ | | $ | | ||
*其他主要包括外币换算调整。
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目录表
合并财务报表附注--(续)
14.或有事项：
作为一家拥有大量员工的公司，其客户超过
公司记录了一项关于索赔、诉讼、调查或法律程序的准备金，如果很可能已经发生了责任，并且损失的金额可以合理地估计。任何已记录的负债，包括截至2022年6月30日的季度的此类负债的任何变化，对综合财务报表都不是实质性的。
根据相关会计指引，本公司披露重大损失的可能性至少在合理范围内的事项。此外，该公司还根据其对其他事项和定性因素的考虑披露事项，包括行业内其他公司的经验，以及投资者、客户和员工关系的考虑。
关于本文讨论的某些索赔、诉讼、调查和诉讼，该公司目前认为，考虑到程序地位、法院裁决和/或公司在这些事项上的抗辩能力，发生任何重大损失的可能性微乎其微。对于本说明中讨论的其余索赔、诉讼、调查和诉讼程序，除非本文特别讨论，否则公司无法提供合理可能的损失或损失范围的估计，包括超过应计金额的损失，原因如下。索赔、诉讼、调查和诉讼程序本质上是不确定的，无法预测这些事项的最终结果。该公司的经验是，针对它的诉讼中要求的损害金额是不可靠的，与可能的结果无关，因此不是该公司潜在责任的有意义的指标。此外，由于与这些索赔、诉讼、调查和诉讼有关的许多其他因素，包括对所涉事项的程序地位的考虑、复杂或新颖的法律理论的存在和/或对该事项重要的信息的不断发现和发展，公司无法提供这样的估计。该公司至少每季度审查索赔、诉讼、调查和诉讼程序，并就记录或调整拨备并披露合理可能的损失或损失范围(单独或总体)做出决定，以反映和解讨论、发现、程序性和实质性裁决、律师审查以及与特定事项相关的其他信息的影响和状况。
在任何申索、诉讼、调查或法律程序中最终确定的任何损失、损害或补救措施是否会合理地对公司的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大影响，将取决于多个变量，包括：该等损失或损害赔偿的时间和数额；任何该等补救措施的结构和类型；任何该等损失、损害赔偿或补救措施在综合财务报表中可能产生的影响的重大程度；以及可能导致额外因素的特定事项的独特事实和情况。虽然该公司将继续积极为自己辩护，但该公司的业务、金融
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目录表
合并财务报表附注--(续)
在任何特定时期，这些问题中的一个或多个的解决可能会影响经营状况、经营结果或现金流。
以下是涉及该公司的更重要法律事项的摘要。
2017年12月，独联体通用保险有限公司(CISGIL)起诉IBM英国，内容涉及IBM UK与CIS GIL于2015年签订的实施和运营IT保险平台的合同。该合同于2017年7月被IBM英国公司终止，原因是CISGIL没有付款。CISGIL指控错误终止、违反合同和违反保修。2021年2月，伦敦的技术与建筑法院驳回了希捷的大部分索赔，并对IBM的反诉做出了有利于IBM的裁决。法院的裁决要求IBM支付大约美元
2021年6月8日，IBM在纽约州最高法院起诉GlobalFoundries U.S.Inc.(简称GlobalFoundries U.S.Inc.)，指控其与GlobalFoundries U.S.Inc.(简称GlobalFoundries U.S.Inc.)就IBM研究、开发和制造先进半导体芯片的长期战略关系存在欺诈和违约行为。广发逃避了其义务，IBM现在正在提起诉讼，要求追回支付给广发的金额以及其他补偿性和惩罚性损害赔偿，总额超过美元。
2022年4月5日，美国纽约南区地区法院开始提起证券法集体诉讼，声称在2017年4月4日至2021年10月20日期间，某些战略要务收入被错误分类。这家公司，
2022年6月2日，美国纽约南区地区法院提起了一项可能的集体诉讼，指控IBM养老金计划使用过时的精算表，违反了1974年《雇员退休收入保障法》，错误地计算了某些联合和遗属年金养老金。IBM、计划管理委员会和IBM养老金计划被列为被告。
正如Kyndryl Form 10和随后的Kyndryl公开文件中披露的那样，2017年，BMC Software，Inc.(BMC)在美国德克萨斯州南区地区法院对IBM提起诉讼，涉及IBM前托管基础设施服务业务。2022年5月30日，初审法院判给BMC$
该公司是美国联邦或州环境机构根据《综合环境响应、补偿和责任法案》(CERCLA)或类似于CERCLA的法律提起的诉讼的一方或以其他方式参与。这类法规要求潜在责任方参与补救活动，而不考虑场地的过错或所有权。该公司还根据许可证、行政命令或与国家、州或地方环境机构达成的协议，在全球几个当前或以前的运营地点或附近进行环境调查、评估或补救，并参与有关某些当前或以前的运营地点的诉讼和索赔。
该公司还在不同司法管辖区接受持续的税务审查和政府评估。与其他许多在巴西做生意的美国公司一样，该公司面临着各种挑战
38
目录表
合并财务报表附注--(续)
巴西税务机关关于非所得税评估和非所得税诉讼事项。所有适用年度与所有这些事项有关的潜在总金额约为#美元。
15.股权活动：
与其他全面收入项目有关的重新分类和纳税
(百万美元) |
| 税前 |
| 税金(费用)/ |
| 税后净额 | |||
截至2022年6月30日的三个月： | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||
其他综合收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算调整 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
与可供出售证券相关的净变化： |
|
|
|
|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | | $ | | |||
将(收益)/损失重新归类为其他(收入)和费用 |
| — | — | — | |||||
与可供出售证券相关的净变动总额 | $ | | $ | | $ | | |||
现金流对冲的未实现收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
将(损益)/损失重新分类为： |
|
|
|
|
|
| |||
服务成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
销售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融资成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A费用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和支出 |
| |
| ( |
| | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
现金流量套期保值的未实现收益/(亏损)合计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休福利计划*： |
|
|
|
|
|
| |||
以前的服务成本/(积分) | $ | — | $ | | $ | | |||
期间产生的净(亏损)/收益 | | ( | ( | ||||||
削减和定居 |
| | ( | | |||||
摊销以前的服务(贷项)/费用 |
| | ( | | |||||
净(收益)/亏损摊销 |
| | ( | | |||||
退休相关福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
* | 这些累积的其他综合收入(AOCI)部分计入定期养恤金净成本的计算中。有关更多信息，请参阅附注18“与退休有关的福利”。 |
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目录表
合并财务报表附注--(续)
与其他全面收入项目有关的重新分类和纳税
(百万美元) |
| 税前 |
| 税金(费用)/ |
| 税后净额 | |||
截至2021年6月30日的三个月： | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||
其他综合收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算调整 | $ | | $ | | $ | | |||
与可供出售证券相关的净变化： |
|
|
|
|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | | $ | | |||
将(收益)/损失重新归类为其他(收入)和费用 |
| — | — | — | |||||
与可供出售证券相关的净变动总额 | $ | | $ | | $ | | |||
现金流对冲的未实现收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
将(损益)/损失重新分类为： |
|
|
| ||||||
服务成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
销售成本 |
| |
| ( |
| | |||
融资成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A费用 |
| |
| ( |
| | |||
其他(收入)和支出 |
| |
| ( |
| | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
现金流量套期保值的未实现收益/(亏损)合计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休福利计划*： |
|
|
|
|
|
| |||
以前的服务成本/(积分) | $ | | $ | | $ | | |||
期间产生的净(亏损)/收益 | | | | ||||||
削减和定居 |
| | ( | | |||||
摊销以前的服务(贷项)/费用 |
| | | | |||||
净(收益)/亏损摊销 |
| | ( | | |||||
退休相关福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
* | 这些AOCI部分包括在定期养恤金净成本的计算中。有关更多信息，请参阅附注18“与退休有关的福利”。 |
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目录表
合并财务报表附注--(续)
与其他全面收入项目有关的重新分类和纳税
(百万美元) |
| 税前 |
| 税金(费用)/ |
| 税后净额 | |||
截至2022年6月30日的6个月： | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||
其他综合收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算调整 | $ | | $ | ( | $ | | |||
与可供出售证券相关的净变化： |
|
|
|
|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | |||
将(收益)/损失重新归类为其他(收入)和费用 |
| — |
| — |
| — | |||
与可供出售证券相关的净变动总额 | $ | ( | $ | | $ | | |||
现金流对冲的未实现收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
将(损益)/损失重新分类为： |
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|
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|
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| |||
服务成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
销售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融资成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A费用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和支出 |
| |
| ( |
| | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
现金流量套期保值的未实现收益/(亏损)合计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休福利计划*： |
|
|
|
|
|
| |||
以前的服务成本/(积分) | $ | ( | $ | | $ | | |||
期间产生的净(亏损)/收益 | | ( | | ||||||
削减和定居 |
| |
| ( |
| | |||
摊销以前的服务(贷项)/费用 |
| |
| ( |
| | |||
净(收益)/亏损摊销 |
| |
| ( |
| | |||
退休相关福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
* | 这些AOCI部分包括在定期养恤金净成本的计算中。有关更多信息，请参阅附注18“与退休有关的福利”。 |
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目录表
合并财务报表附注--(续)
与其他全面收入项目有关的重新分类和纳税
(百万美元) |
| 税前 |
| 税金(费用)/ |
| 税后净额 | |||
截至2021年6月30日的6个月： | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||
其他综合收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算调整 | $ | | $ | ( | $ | | |||
与可供出售证券相关的净变化： |
|
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| ||||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | | $ | | |||
将(收益)/损失重新归类为其他(收入)和费用 |
| — |
| — |
| — | |||
与可供出售证券相关的净变动总额 | $ | | $ | | $ | | |||
现金流对冲的未实现收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
将(损益)/损失重新分类为： |
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| ||||||
服务成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
销售成本 |
| |
| ( |
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融资成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A费用 |
| |
| ( |
| | |||
其他(收入)和支出 |
| |
| ( |
| | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
现金流量套期保值的未实现收益/(亏损)合计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休福利计划*： |
|
|
|
|
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| |||
以前的服务成本/(积分) | $ | | $ | | $ | | |||
期间产生的净(亏损)/收益 | | | | ||||||
削减和定居 |
| |
| ( |
| | |||
摊销以前的服务(贷项)/费用 |
| |
| |
| | |||
净(收益)/亏损摊销 |
| |
| ( |
| | |||
退休相关福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
* | 这些AOCI部分包括在定期养恤金净成本的计算中。有关更多信息，请参阅附注18“与退休有关的福利”。 |
累计其他综合收益/(亏损)(税后净额)
|
|
|
|
| 净变化 |
| 未实现净额 |
|
| ||||||
未实现净额 | 外国 | 退休- | 得/(失) | 累计 | |||||||||||
得/(失) | 货币 | 相关 | 在可用时- | 其他 | |||||||||||
浅谈现金流 | 翻译 | 效益 | 待售 | 全面 | |||||||||||
(百万美元) | 套期保值 | 调整* | 平面图 | 证券 | 收入/(亏损) | ||||||||||
2022年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
改叙前的其他全面收入 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
从累计其他综合收益中重新分类的金额 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
期间的总变动量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
June 30, 2022 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
* | 外币换算调整按毛额列报，但扣除税项后列报的任何相关对冲除外。 |
42
目录表
合并财务报表附注--(续)
|
|
|
|
| 净变化 |
| 未实现净额 |
|
| ||||||
未实现净额 | 外国 | 退休- | 得/(失) | 累计 | |||||||||||
得/(失) | 货币 | 相关 | 在可用时- | 其他 | |||||||||||
浅谈现金流 | 翻译 | 效益 | 待售 | 全面 | |||||||||||
(百万美元) | 套期保值 | 调整* | 平面图 | 证券 | 收入/(亏损) | ||||||||||
2021年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改叙前的其他全面收入 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
从累计其他综合收益中重新分类的金额 |
| |
| — |
| |
| — |
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期间的总变动量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
June 30, 2021 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
*外币换算调整以毛额列报，但扣除税项后列报的任何相关对冲除外。
16.衍生金融工具：
该公司以多种功能货币运营，是全球市场上重要的贷款人和借款人。在正常业务过程中，公司会受到利率变化和外汇波动的影响，在较小程度上还会受到股票和大宗商品价格变化以及客户信用风险的影响。该公司通过遵循既定的风险管理政策和程序来限制这些风险，包括使用衍生品，以及在具有成本效益的情况下，通过以资产计价的货币进行债务融资。对于利率风险，衍生品被用来更好地协调与公司租赁和其他金融资产相关的利率与与其融资债务相关的利率之间的利率变动。衍生品也被用来管理相关的债务成本。对于外币风险，衍生品被用来更好地管理因汇率波动而产生的现金流波动。
2022年5月19日，与处置
在其套期保值计划中，该公司可能会使用远期合约、期货合约、利率掉期、交叉货币掉期、股票掉期和期权，具体取决于基础风险敞口。该公司不是杠杆衍生品工具的一方。
43
目录表
合并财务报表附注--(续)
以下是按潜在风险分类的主要对冲计划的简要说明。
利率风险
固定利率和可变利率借款
该公司在全球资本市场发行债券，为其运营和融资业务提供资金。获得具有成本效益的融资可能会导致利率与标的资产不匹配。为了管理这些错配并降低总体利息成本，该公司可能会使用利率互换将特定的固定利率债务发行转换为可变利率债务(即公允价值对冲)，并将特定的可变利率债务发行转换为固定利率债务(即现金流对冲)。截至2022年6月30日和2021年12月31日，该公司利率掉期的名义总金额为美元
预计债券发行量
该公司在未来的债券发行中面临利率波动的风险。为了管理这一风险，该公司可能会使用远期启动利率掉期等工具来锁定与预测的债务发行相关的利息支付利率。有几个
关于与公司借款有关的预计利息支付的现金流对冲，该公司录得净亏损(税前)#美元。
外汇风险
对外国子公司的长期投资(净投资)
该公司外币计价债务组合的很大一部分被指定为对冲对外国子公司的净投资，以减少主要外国子公司的功能货币相对于美元的外币汇率变化引起的股东权益波动。于2022年6月30日及2021年12月31日，指定为对冲工具的债务账面值为#美元。
预期特许权使用费和成本交易
该公司的业务产生了大量的非功能性货币、第三方供应商付款以及公司间在公司非美国子公司之间和与公司之间的特许权使用费、商品和服务付款。考虑到这些外币现金流的预期和货币市场的波动性，该公司选择性地使用外汇远期合约来管理其货币风险。这些远期合约被计入现金流对冲。截至2022年6月30日，该公司对冲风险敞口的最长剩余时间约为
44
目录表
合并财务报表附注--(续)
在2022年6月30日和2021年12月31日，与预期特许权使用费和成本交易的现金流对冲有关，该公司录得净收益(税前)#美元。
外币计价借款
该公司面临外币计价债务汇率波动的风险。为了管理这一风险，该公司使用交叉货币掉期将固定利率外币计价的债务转换为以借款实体的功能货币计价的固定利率债务。这些掉期被计入现金流对冲。截至2022年6月30日，该公司对冲风险敞口的最长剩余时间约为
于2022年6月30日及2021年12月31日，就外币借款现金流对冲而言，公司录得净亏损(税前)#美元。
子公司现金和外币资产/负债管理
该公司使用其全球财政中心来管理其子公司的现金。这些中心主要使用货币互换以具有成本效益的方式转换现金流。此外，该公司使用外汇远期合约在净基础上对公司部分非功能性货币资产和负债的外币风险进行经济对冲。这些远期合约和掉期合约的条款一般低于
股权风险管理
公司在某些广泛的市场指数和公司自己的股票中受到市场价格变化的影响，这些变化主要与对员工的某些义务有关。这些雇员补偿责任总值的变动在综合损益表的SG&A费用中记录。尽管没有被指定为会计对冲，但该公司利用包括股权互换和期货在内的衍生品，在经济上对冲与其员工薪酬义务相关的风险敞口。衍生工具与若干广义市场指数的总回报或公司普通股的总回报挂钩，并按公允价值记录，损益也在综合收益表中的SG&A费用中列报。截至2022年6月30日和2021年12月31日，这些补偿义务的经济对冲中衍生工具的名义总额为#美元。
45
目录表
合并财务报表附注--(续)
公允价值套期保值累计基础调整
截至2022年6月30日和2021年12月31日，合并资产负债表中记录了与公允价值套期保值累计基础调整有关的下列金额：
| 6月30日， |
| 十二月三十一日， |
| |||
(百万美元) | 2022 | 2021 |
| ||||
短期债务： |
|
|
|
| |||
套期保值项目的账面价值 | $ | ( | $ | ( | |||
账面金额中包含的累计对冲调整--资产/(负债)* |
| |
| ( | |||
长期债务： |
|
|
|
| |||
套期保值项目的账面价值 | $ | ( | $ | ( | |||
账面金额中包含的累计对冲调整--资产/(负债)* |
| ( |
| ( | |||
* 包括($
衍生工具在合并损益表中的作用
综合收益表中列报的收入和费用细目总额，其中记录了公允价值对冲、现金流量对冲、净投资对冲和未指定为对冲工具的衍生品的影响，套期保值活动对这些收入和费用细目的影响如下：
收益/(亏损) |
| ||||||||||||
(百万美元) | 总计 | 总对冲活动 |
| ||||||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售成本 |
| |
| | * |
| |
| ( | ||||
融资成本 |
| |
| | * |
| |
| | ||||
SG&A费用 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他(收入)和支出 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| ( | |||||
*重新分类，以符合本年度的列报方式。
46
目录表
合并财务报表附注--(续)
在合并损益表中确认的损益 | ||||||||||||||
已整合 | 识别日期 | 归因于风险 | ||||||||||||
(百万美元) | 收益表 | 衍生品 | 被套牢(2) | |||||||||||
截至6月30日的三个月： |
| 行项目 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
公允价值对冲中的衍生工具(1)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率合约 |
| 融资成本 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
| 利息支出 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
未指定为对冲工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外汇合约 |
|
| ( |
| ( |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
股权合同 |
|
| ( |
| |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
其他(收入)和支出 | ( | — | 不适用 | 不适用 | ||||||||||
总计 |
|
| $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
在合并损益表和其他全面收益表中确认的损益 |
| ||||||||||||||||||||
(百万美元) | 已整合 | 重新分类 | 排除的金额 |
| |||||||||||||||||
这三个月 | 获保险业保监处认可 | 收益表 | 来自AOCI | 有效性检验(三) |
| ||||||||||||||||
截至6月30日： |
| 2022 |
| 2021 |
| 行项目 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
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现金流对冲中的衍生工具： |
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利率合约 | $ | — | $ | — |
| 融资成本 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
外汇合约 |
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| ( |
| 服务成本 |
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| — |
| — | |||||||
| 销售成本 |
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| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 融资成本 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
| SG&A费用 |
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| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
净投资套期保值工具(4)： |
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外汇合约 |
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| ( |
| 融资成本 |
| — |
| — |
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| 利息支出 |
| — |
| — |
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总计 | $ | | $ | ( |
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| $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 该金额包括公允价值对冲关系中衍生工具的净公允价值变动，以及该等衍生合约所规定的定期应计息票。 |
| (2) | 该金额包括对期内记录的对冲项目账面价值的基数调整，以及对期内取消指定的套期关系记录的基数调整的摊销。 |
| (3) | 该公司的政策是在每个时期的净收入中确认所有不包括在有效性测试之外的金额的公允价值变化。 |
| (4) | 净投资对冲中的工具包括衍生工具和非衍生工具，在保监处确认的金额可抵销外国子公司的折算。 |
不适用-不适用
收益/(亏损) |
| ||||||||||||
(百万美元) | 总计 | 总对冲活动 |
| ||||||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
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服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售成本 |
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| | * |
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融资成本 |
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SG&A费用 |
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| ( |
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其他(收入)和支出 |
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| ( |
| ( | |||||
利息支出 |
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| ( |
| | |||||
*重新分类，以符合本年度的列报方式。
47
目录表
合并财务报表附注--(续)
在合并损益表中确认的损益 | ||||||||||||||
已整合 | 识别日期 | 归因于风险 | ||||||||||||
(百万美元) | 收益表 | 衍生品 | 被套牢(2) | |||||||||||
截至6月30日的6个月： | 行项目 | 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||
公允价值对冲中的衍生工具(1)： |
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| ||||
利率合约 |
| 融资成本 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
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未指定为对冲工具的衍生工具： |
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外汇合约 |
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| ( |
| ( |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
股权合同 |
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| ( |
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| 不适用 |
| 不适用 | |||||
其他(收入)和支出 | ( | — | 不适用 | 不适用 | ||||||||||
总计 |
|
| $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
在合并损益表和其他全面收益表中确认的损益 |
| ||||||||||||||||||||
(百万美元) | 已整合 | 重新分类 | 排除的金额 |
| |||||||||||||||||
六个月来 | 获保险业保监处认可 | 收益表 | 来自AOCI | 有效性检验(三) |
| ||||||||||||||||
截至6月30日： |
| 2022 |
| 2021 |
| 行项目 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||
现金流对冲中的衍生工具： |
|
|
|
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|
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| ||||||||
利率合约 | $ | — | $ | — |
| 融资成本 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
外汇合约 |
| |
| |
| 服务成本 |
| |
| |
| — |
| — | |||||||
| 销售成本 |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 融资成本 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
| SG&A费用 |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
净投资套期保值工具(4)： |
|
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|
|
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外汇合约 |
| |
| |
| 融资成本 |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
|
|
| 利息支出 |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
总计 | $ | | $ | |
|
| $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 该金额包括公允价值对冲关系中衍生工具的净公允价值变动，以及该等衍生合约所规定的定期应计息票。 |
| (2) | 该金额包括对期内记录的对冲项目账面价值的基数调整，以及对期内取消指定的套期关系记录的基数调整的摊销。 |
| (3) | 该公司的政策是在每个时期的净收入中确认所有不包括在有效性测试之外的金额的公允价值变化。 |
| (4) | 净投资对冲中的工具包括衍生工具和非衍生工具，在保监处确认的金额可抵销外国子公司的折算。 |
不适用-不适用
截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月及六个月，并无重大损益被排除于对冲有效性评估(就公允价值或现金流量对冲而言)，或与未发生或预期不会发生的基础风险有关(就现金流对冲而言)；在正常业务过程中亦无任何预期。
48
目录表
合并财务报表附注--(续)
17.基于股票的薪酬：
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
(百万美元) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售、一般和行政 |
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研究、开发和工程 |
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税前股票薪酬成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税优惠 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
基于股票的总薪酬成本净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
自2022年4月1日起，该公司将其员工股票购买计划(ESPP)下符合条件的参与者的折扣从
截至2022年6月30日的三个月的税前基于股票的薪酬成本增加了$
截至2022年6月30日的六个月的税前基于股票的薪酬成本增加了$
截至2022年6月30日，与非既得赔偿有关的未确认补偿费用总额为#美元。
在2022年6月30日和2021年6月30日，资本化的股票薪酬成本并不重要。
18.与退休有关的福利：
该公司提供固定收益(DB)养老金计划、固定缴费养老金计划以及主要由退休人员医疗福利组成的非养老金退休后计划。下表提供了所有与退休相关的计划的税前成本。
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| ||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三个月： | 2022 | 2021 | 变化 |
| |||||
退休相关计划—成本： |
|
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|
| |||
固定福利和缴费养老金计划—成本 | $ | | $ | |
| ( | % | ||
非退休金退休后计划—成本 |
| |
| |
| ( | |||
总计 | $ | | $ | |
| ( | % | ||
49
目录表
合并财务报表附注--(续)
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| ||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的6个月： | 2022 | 2021 | 变化 |
| |||||
退休相关计划—成本： |
|
|
|
|
|
| |||
固定福利和缴费养老金计划—成本 | $ | | $ | |
| ( | % | ||
非退休金退休后计划—成本 |
| |
| |
| ( | |||
总计 | $ | | $ | |
| ( | % | ||
下表提供了该公司养老金计划的成本/(收入)组成部分。
养老金计划的成本/(收入)
(百万美元) | 美国的计划 | 非美国计划 | ||||||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服务成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| |
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| |
| | |||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
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| ( | ||||
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| | ||||
| — |
| — |
| |
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多雇主计划 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
| — |
| — |
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定期养恤金净额(收入)/固定福利计划成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
固定缴款计划的成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
在综合收益表中确认的固定收益和缴款养恤金计划成本总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百万美元) | 美国的计划 | 非美国计划 | ||||||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服务成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| |
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| |
| | |||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
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| |
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| ( | |||||
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| — |
| — |
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| | |||||
多雇主计划 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
定期养恤金净额(收入)/固定福利计划成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
固定缴款计划的成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
在综合收益表中确认的固定收益和缴款养恤金计划成本总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*定期养恤金净成本的这些部分包括在综合收益表的其他(收入)和费用中。
50
目录表
合并财务报表附注--(续)
下表提供了该公司非养老金退休后计划的成本组成部分。
非退休金退休后计划的成本
(百万美元) | 美国计划 | 非美国计划 | ||||||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| |
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| |
| | |||||
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
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| | |||||
| |
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| | ||||
| — |
| — |
| — |
| | |||||
在综合收益表中确认的非养恤金退休后计划总成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百万美元) | 美国计划 | 非美国计划 | ||||||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| |
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| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
| |
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| — |
| — |
| — |
| | |||||
在综合收益表中确认的非养恤金退休后计划总成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*定期养恤金净成本的这些部分包括在综合收益表的其他(收入)和费用中。
该公司预计，与2021年年度报告中披露的金额相比，2022年的预期计划捐款不会有任何重大变化。
下表包括对下列计划的贡献：
(百万美元) | 计划缴款 | |||||
截至6月30日的6个月： | 2022 | 2021 | ||||
美国和非美国非养老金退休后福利计划 | $ | | $ | | ||
非美国DB和多雇主计划* |
| |
| | ||
计划缴款总额 | $ | |
| $ | | |
*报告的金额扣除退款后的净额。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，该公司贡献了
51
目录表
合并财务报表附注--(续)
19.后续活动：
2022年7月20日，该公司发行了美元
在……上面
52
目录表
第二项。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况
截至2022年6月30日的三个月和六个月
快照
财务业绩摘要-截至6月30日的三个月：
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元和股票，以百万为单位，每股金额除外) | 保证金 |
| |||||||
截至6月30日的三个月： | 2022 | 2021 | 变化 |
| |||||
收入 | $ | 15,535 | $ | 14,218 |
| 9.3 | %* | ||
毛利率 |
| 53.4 | % |
| 55.2 | % | (1.9) | PTS。 | |
总费用和其他(收入) | $ | 6,568 | $ | 6,940 |
| (5.4) | % | ||
所得税前持续经营所得 | $ | 1,722 | $ | 912 |
| 88.8 | % | ||
持续经营业务所得税拨备 | $ | 257 | $ | 101 |
| 153.2 | % | ||
持续经营收入 | $ | 1,465 | $ | 810 |
| 80.8 | % | ||
持续运营收入利润率 |
| 9.4 | % |
| 5.7 | % | 3.7 | PTS。 | |
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 | $ | (73) | $ | 515 | NM | ||||
净收入 | $ | 1,392 | $ | 1,325 |
| 5.1 | % | ||
持续运营的每股收益--假设稀释 | $ | 1.61 | $ | 0.90 |
| 78.9 | % | ||
合并每股收益-假设摊薄 | $ | 1.53 | $ | 1.47 | 4.1 | % | |||
加权平均流通股-假设稀释 |
| 910.7 |
| 904.2 |
| 0.7 | % | ||
*经货币调整后为15.6%。
NM--没有意义
信息组织：
2021年11月3日，我们完成了托管基础设施服务部门的分离，成立了一家新的上市公司，按比例将Kyndryl Holdings，Inc.(Kyndryl)已发行普通股的80.1%分配给IBM股东。为了影响分离，IBM股东在2021年10月25日，也就是分配的创纪录日期收盘时，每持有5股IBM普通股，就会获得1股Kyndryl普通股。IBM在分拆后立即保留了Kyndryl普通股19.9%的股份，打算在分配后12个月内出售这些股份。该公司将保留的Kyndryl普通股作为公允价值投资计入综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产，随后的公允价值变动计入综合收益表中的其他(收入)和费用。2022年5月23日，该公司根据交换协议将22,301,536股(2,230万股)Kyndryl普通股转让给第三方金融机构，相当于该公司19.9%留存权益的9.95%或一半。有关更多信息，请参阅附注8，“金融资产和负债”。
在分离完成时，满足了将Kyndryl的分离作为中止业务进行报告的会计要求。因此，Kyndryl的历史业绩作为非持续经营列报，因此已被排除在持续经营和列报的所有期间的分部业绩之外。合并稀释后每股收益包括非持续经营的结果。有关更多信息，请参阅附注3，“Kyndryl的分离”。
2022年第一季度，该公司重新调整了管理结构，以反映2022年第二季度完成的医疗保健软件资产剥离计划。这一变化影响了公司的软件部门和其他剥离的业务类别。2021年第四季度，就在Kyndryl分离之前，该公司对其组织结构和管理系统进行了多项改革。
53
目录表
管理讨论-(续)
这些变化影响了公司的可报告部门，但不影响综合财务报表。有关该公司可报告部门的更多信息，请参阅附注5“部门”。各分部按所有期间的可比基准报告。
为了向管理层和股东提供有用的决策信息，该公司将混合云收入定义并衡量为混合云环境中的端到端云能力，其中包括技术(软件和硬件)、服务和解决方案，以使客户能够跨公共云、私有云和多云实施云解决方案。混合云收入的定义与历史上提出的云收入的先前方法一致。这横跨IBM的咨询、软件和基础设施部门。示例包括(但不限于)Red Hat Enterprise Linux(RHEL)、Red Hat OpenShift、Cloud Pak、即服务产品、与技术和应用程序的云部署相关的服务约定，以及云部署中使用的基础设施。
在所提供的表格中，由于使用了四舍五入的数字用于披露目的，某些列和行可能不会相加。列示的百分比是根据基本的整美元金额计算的。某些上期数额已重新分类，以符合本期列报。在适用的情况下会对其进行注释。
货币：
管理讨论中提到的“按货币调整”或“按不变货币调整”不包括外币汇率波动可能造成的业务影响。当我们提到不变货币增长率或调整货币增长率时，这样做是为了能够在不受外币汇率波动影响的情况下查看某些财务结果，从而便于对各时期的业务业绩进行比较。经货币调整的财务结果是通过使用可比上年期间的货币换算率将本期活动换算为当地货币来计算的。这种方法适用于功能货币为当地货币的国家。一般来说，当美元对其他货币走强或走弱时，按不变货币汇率或经货币调整的增长将高于或低于按实际汇率报告的增长。有关更多信息，请参阅“汇率波动”。
营业(非GAAP)收益：
为了给企业的经营结果提供更好的透明度，作为补充，管理层将经营结果分为经营和非经营类别。持续经营的营业收益为非公认会计准则，不包括某些收购相关费用、无形资产摊销、权益方法投资基差产生的费用、与退休相关的成本、Kyndryl分离的某些影响及其相关的税务影响。由于美国减税和就业法案(美国税制改革)的颁布具有独特的非经常性性质，管理层将2017年第四季度记录的一次性临时费用和对该费用的调整定性为非营业费用。调整包括真实情况、会计选举和任何影响记录的一次性费用的法规、法律、审计调整等的变化。鉴于Kyndryl分离的独特和非经常性性质，管理层还将与Kyndryl分离相关的直接和增加费用定性为非运营费用。这些费用主要涉及Kyndryl普通股和与第三方金融机构的相关现金结算掉期的任何未实现净收益或亏损，在综合收益表中的其他(收入)和费用中记录。Kyndryl股份在分拆后立即由公司保留，意在分派后12个月内出售该等股份。对于收购，营业(非公认会计准则)收益不包括购买的无形资产的摊销和与收购相关的费用，如正在进行的研发、交易成本、适用的保留、重组和相关费用、与收购整合有关的税费和交易前费用, 比如融资成本。这些费用不包括在内，因为它们可能在不同时期的金额和时间上不一致，并受到公司收购的规模、类型和频率的重大影响。被收购公司的所有其他支出都包括在持续运营的收益和营业(非公认会计准则)收益中。在整个管理层讨论中，前12个月期间收购的影响可能是每年更高费用的驱动因素。对于与退休有关的费用，管理层将某些项目定性为运营项目，其他项目为
54
目录表
管理讨论-(续)
非运营，与公认会计准则一致。我们在营业收入中包括固定福利计划和非养老金退休后福利计划服务成本、多雇主计划成本和固定缴款计划成本。与退休有关的非营业费用包括固定福利计划和非养恤金退休后福利计划摊销的先前服务费用、利息成本、计划资产的预期回报率、摊销精算损益、任何计划削减/结算的影响、养恤金破产成本和其他成本。非经营性退休相关成本主要与养老金计划资产和负债的变化有关，这些资产和负债与金融市场表现挂钩，公司认为这些成本不在业务运营业绩的范围内。
总体而言，管理层认为，如上所述向投资者提供运营收益的补充可以提高对业务运营结果和公司养老金计划业绩的透明度和清晰度；提高对管理层决策及其对运营业绩的影响的可见性；使公司能够更好地与同行公司进行比较；并使公司能够提供对未来业务的长期战略视角。此外，这些非GAAP衡量标准提供了一个与我们经常从投资者和分析师那里获得的兴趣领域一致的视角。我们的可报告部门的财务结果反映了持续运营的税前运营收益，与我们的管理和衡量系统一致。
下表提供了该公司2022年第二季度和2021年第二季度的营业(非公认会计准则)收益。
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
(百万美元，每股除外) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三个月： | 2022 | 2021 | 变化 |
| |||||
报告的净收入 | $ | 1,392 | $ | 1,325 |
| 5.1 | % | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 |
| (73) |
| 515 |
| NM | |||
持续经营收入 | $ | 1,465 | $ | 810 |
| 80.8 | % | ||
非经营性调整(税后净额)： |
|
|
|
|
| ||||
与收购相关的费用 | $ | 345 | $ | 368 |
| (6.2) | % | ||
非经营性退休相关成本/(收入) | 146 | 264 | (44.8) | ||||||
美国税制改革的影响 |
| 4 |
| 14 |
| (70.4) | |||
Kyndryl相关影响 |
| 145 |
| — |
| NM | |||
营业(非公认会计准则)收益* | $ | 2,105 | $ | 1,456 |
| 44.6 | % | ||
稀释后营业(非公认会计准则)每股收益* | $ | 2.31 | $ | 1.61 |
| 43.5 | % | ||
*有关净收益与营业收益和每股营业收益的更详细对账，请参阅第91页。
NM--没有意义
宏观经济环境：
2022年2月，随着俄罗斯入侵乌克兰，东欧地缘政治局势加剧。我们在受影响地区的员工及其家属的安全保障一直是我们的主要关注点。我们为我们的员工提供搬迁援助、财务支持和其他形式的直接参与，来自世界各地的IBM员工动员并参与了多项志愿者活动，展示了IBM最好的价值观和文化。
俄罗斯在乌克兰的战争导致美国、英国和欧盟成员国政府等国对许多俄罗斯实体、俄罗斯控制的特定实体以及白俄罗斯实施了经济制裁。2022年3月，IBM宣布暂停在俄罗斯的业务活动。随着对战争长期影响的不确定性增加，2022年5月，IBM决定有序地缩减其在俄罗斯的业务。于截至2022年6月30日止期间，吾等评估了若干与会计有关的事项，这些事项一般需要考虑吾等可合理掌握的当前资料，以及在清盘对IBM造成未知未来影响的情况下预测的财务数据。这些评估导致了截至2022年6月30日的季度的某些无形资产和重组费用。这些费用，加上由于清盘而导致的业务同比损失，影响了我们截至6月30日的三个月的税前收入约1亿美元。
55
目录表
管理讨论-(续)
2022年俄罗斯在乌克兰的战争的长期影响仍不确定；然而，我们预计不会对该公司未来的运营业绩或财务状况产生重大影响。2021年全年，俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯占该公司全年营收的不到1%。虽然收入影响预计不会对IBM 2022年全年的综合收入总额产生重大影响，但俄罗斯的业务历史上一直是高利润率，因此将继续成为我们利润和现金流的逆风。
在新冠肺炎大流行的第三个年头，我们的首要任务仍然是IBM员工、我们的客户、商业伙伴和社区的健康。疫情加剧了客户对业务现代化的需求，以在这一新常态中取得成功，混合云和人工智能是其数字转型的核心。支出环境继续强劲，我们仍然专注于提供我们的客户所需的技术和咨询服务，以加快他们的数字组织，并从大流行中走得更远。
财务业绩摘要-截至6月30日的三个月：
2022年第二季度，我们报告的收入为155亿美元，持续运营收入为15亿美元，运营(非公认会计准则)收益为21亿美元。据报告，持续经营的稀释后每股收益为1.61美元，在营业(非公认会计原则)基础上为2.31美元。在合并的基础上，我们从运营中产生了13亿美元的现金和21亿美元的自由现金流。我们为股东带来了15亿美元的股息回报。这些结果反映了我们为执行混合云和人工智能战略而进行的投资、投资组合行动和运营变化，以及对我们解决方案的强劲需求。我们的资产负债表继续为我们提供灵活性，以支持我们的业务需求。
与去年同期相比，总收入增长了9.3%，经汇率调整后增长了16%。这包括对Kyndryl的增量销售，这为收入增长贡献了大约5个百分点。据报道，软件带来了6.4%的收入增长，经汇率调整后增长了12%，其中包括对Kyndryl的增量销售增长了约7个百分点。在软件公司中，混合平台和解决方案的销售额增长了4.3%，经汇率调整后增长了9%，其中对Kyndryl的增长贡献了约1.5个百分点。在红帽业务持续强劲的两位数增长的带动下，所有业务领域都有稳健的表现。据报道，交易处理增长了11.9%，经汇率调整后增长了19%，其中包括来自Kyndryl销售增量的大约22个百分点的增长。根据报告，咨询收入增长了9.8%，经汇率调整后增长了18%，所有三个业务线和地区都实现了强劲增长。根据报告，基础设施收入同比增长19.0%，经汇率调整后增长25%，反映了我们新的Z16计划的稳健执行。基础设施的收入表现还包括从对Kyndryl的增量销售中获得的大约7个百分点的增长。在所有细分市场中，2022年第二季度混合云总收入为59亿美元，报告增长了18%，经汇率调整后增长了24%。在过去的12个月中，混合云总收入为217亿美元，同比增长16%(经汇率调整后为19%)。
从地理位置来看，美国的收入同比增长了14.3%(经汇率调整后为15%)。欧洲/中东/非洲(EMEA)增长4.9%(经货币调整后增长17%)。亚太地区增长3.1%(经汇率调整后为15%)。
毛利率为53.4%，同比下降1.9个百分点，然而，由于我们高价值业务的强劲收入表现，毛利率与上年同期相比有所增长。总体而言，毛利率受到劳动力和零部件成本上升的影响。这些更高的成本正在通过我们的定价得到解决，然而，这些行动需要一段时间才能反映在我们的利润率概况中。由于类似的原因，营业(非公认会计准则)毛利率为54.5%，比上年下降2.0个百分点。
2022年第二季度总支出和其他(收入)较上年同期下降5.4%，主要原因是汇率影响、剥离我们的医疗保健软件资产带来的收益、较低的非运营退休相关成本以及为简化运营和简化我们的上市模式而采取的行动带来的好处。这部分被与Kyndryl留存股份相关的影响以及反映我们对创新、人才和我们的生态系统的持续投资的更高支出所抵消。总运营(非公认会计准则)费用和其他
56
目录表
管理讨论-(续)
(收入)同比下降6.0%，主要受上述因素推动，不包括与非营业退休相关的较低成本和与Kyndryl留存股份相关的影响。
持续运营的税前收入为17亿美元，增长88.8%，税前利润率为11.1%，比2021年第二季度增长4.7个百分点。我们的税前收入包括出售我们的医疗保健软件资产2.32亿美元的收益，但与资产剥离相关的搁浅成本费用和与健康业务相关的亏损约7500万美元部分抵消了这一收益。此外，我们在俄罗斯业务的有序结束也对我们本年度的税前收入产生了影响。2022年第二季度的持续运营所得税准备金为2.57亿美元，而2021年第二季度为1.01亿美元。本年度和上一年的税收规定受到许多因素的影响，包括收入地域组合的影响、激励措施和未确认税收优惠的变化。持续运营的净收入为15亿美元，增长了80.8%，持续运营的净收入利润率为9.4%，同比增长3.7个百分点。
持续业务的营业(非公认会计原则)税前收入为25亿美元，增长了47.9%，持续业务的营业(非公认会计原则)税前利润率增加了4.2个百分点，达到16.2%。2022年第二季度的营业(非公认会计准则)所得税拨备为4.13亿美元，而2021年第二季度为2.46亿美元。本年度和上一年度的税收拨备是由上述相同因素驱动的。持续运营的营业(非GAAP)收入为21亿美元，同比增长44.6%，持续运营的营业(非GAAP)利润率为13.5%，同比增长3.3个百分点。
2022年第二季度，持续经营业务的稀释后每股收益为1.61美元，而上一年同期为0.90美元，增长了78.9%，营业(非GAAP)稀释后每股收益为2.31美元，比上年同期增长了43.5%。
2022年第二季度合并稀释后每股收益为1.53美元，而去年同期为1.47美元。这包括由于Kyndryl的分离而导致的停产业务同比减少0.65美元。
我们的经营、投资和融资活动产生的现金流量，如综合现金流量表所反映，包括非持续业务的现金流量。在综合基础上，2022年第二季度经营活动提供的现金为13亿美元，比2021年第二季度减少13亿美元，主要原因是应收融资提供的现金减少。本季度投资活动的现金净来源为2亿美元，而上一年同期为27亿美元，同比变化主要是由于用于收购的现金净额减少和资产剥离提供的现金增加。2022年第二季度用于融资活动的现金净额为42亿美元，比上年同期增加11亿美元。
57
目录表
管理讨论-(续)
财务业绩摘要-截至6月30日的六个月：
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| 是啊。致你。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元和股票，以百万为单位，每股金额除外) | 保证金 |
| |||||||
截至6月30日的6个月： | 2022 | 2021 | 变化 |
| |||||
收入 | $ | 29,732 | $ | 27,405 |
| 8.5 | %* | ||
毛利率 |
| 52.6 | % |
| 54.3 | % | (1.7) | PTS。 | |
总费用和其他(收入) | $ | 13,280 | $ | 13,724 |
| (3.2) | % | ||
所得税前持续经营所得 | $ | 2,345 | $ | 1,155 |
| 103.0 | % | ||
持续经营所得税拨备/(受益) | $ | 218 | $ | (58) |
| NM | |||
持续经营收入 | $ | 2,127 | $ | 1,213 |
| 75.3 | % | ||
持续运营收入利润率 |
| 7.2 | % |
| 4.4 | % | 2.7 | PTS。 | |
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 | $ | (2) | $ | 1,067 | NM | ||||
净收入 | $ | 2,125 | $ | 2,280 |
| (6.8) | % | ||
持续运营的每股收益--假设稀释 | $ | 2.34 | $ | 1.34 |
| 74.6 | % | ||
合并每股收益-假设摊薄 | $ | 2.34 | $ | 2.52 | (7.1) | % | |||
加权平均流通股-假设稀释 |
| 910.0 |
| 903.0 |
| 0.8 | % | ||
At 6/30/2022 | At 12/31/2021 | ||||||||
资产 | $ | 127,503 | $ | 132,001 |
| (3.4) | % | ||
负债 | $ | 108,026 | $ | 113,005 |
| (4.4) | % | ||
权益 | $ | 19,476 | $ | 18,996 |
| 2.5 | % | ||
*经货币调整后为13.3%。
NM--没有意义
下表提供了该公司2022年和2021年前六个月的营业(非公认会计准则)收益。
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|
| 是啊。致你。 |
| |||
(百万美元，每股除外) |
|
| 百分比 |
| |||||
截至6月30日的6个月： | 2022 | 2021 | 变化 |
| |||||
报告的净收入 | $ | 2,125 | $ | 2,280 |
| (6.8) | % | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 |
| (2) |
| 1,067 |
| NM | |||
持续经营收入 | $ | 2,127 | $ | 1,213 |
| 75.3 | % | ||
非经营性调整(税后净额)： |
|
|
|
|
| ||||
与收购相关的费用 | $ | 704 | $ | 699 |
| 0.8 | % | ||
非经营性退休相关成本/(收入) | 290 | 563 | (48.5) | ||||||
美国税制改革的影响 |
| (112) |
| (6) |
| NM | |||
Kyndryl相关影响 |
| 367 |
| — |
| NM | |||
营业(非公认会计准则)收益* | $ | 3,376 | $ | 2,469 |
| 36.7 | % | ||
稀释后营业(非公认会计准则)每股收益* | $ | 3.71 | $ | 2.73 |
| 35.9 | % | ||
*有关净收益与营业收益和每股营业收益的更详细对账，请参阅第92页。
NM--没有意义
财务业绩摘要-截至6月30日的六个月：
2022年前六个月，我们报告的收入为297亿美元，持续运营收入为21亿美元，运营(非公认会计准则)收益为34亿美元。据报告，持续经营的稀释后每股收益为2.34美元，在营业(非公认会计原则)基础上为3.71美元。在合并的基础上，我们从运营中产生了46亿美元的现金和33亿美元的自由现金流。我们为股东带来了30亿美元的股息回报。
58
目录表
管理讨论-(续)
与去年同期相比，总收入增长了8.5%，经汇率调整后增长了13%。这包括对Kyndryl的增量销售，这为收入增长贡献了5个百分点。根据报告，软件带来了9.2%的收入增长，经汇率调整后增长了13%，其中混合平台和解决方案以及交易处理都实现了增长。软件公司的收入表现包括对Kyndryl的增量销售增长了大约8个百分点。根据报告，咨询收入增长了11.5%，经汇率调整后增长了18%，所有三个业务领域都出现了增长。据报道，基础设施收入同比增长8.8%，经汇率调整后增长13%，其中对Kyndryl的增量销售增长了约8个百分点。
从地理位置来看，美国的收入同比增长了11.8%(经汇率调整后为12%)。欧洲、中东和非洲地区增长6.3%(经汇率调整后增长16%)。亚太地区增长3.9%(经汇率调整后为13%)。
毛利率为52.6%，同比下降1.7个百分点，但与去年同期相比，毛利率有所增长。总体而言，毛利率受到我们为推动混合云和人工智能战略而进行的重大投资以及更高的劳动力和组件成本的影响。由于类似的原因，营业(非公认会计准则)毛利率为53.8%，比上年下降1.8个百分点。
2022年前六个月的总支出和其他(收入)较上年同期下降3.2%，主要原因是汇率影响、剥离我们的医疗软件资产带来的收益、较低的非运营退休相关成本、采取行动简化运营和简化我们的上市模式带来的好处以及转移到Kyndryl的共享服务支出减少。这部分被与Kyndryl留存股份相关的影响以及反映我们在创新、我们的生态系统和人才方面的持续投资的更高支出所抵消。营业(非公认会计原则)总支出和其他(收入)同比下降4.3%，主要是受上述因素的推动，不包括与非营业退休相关的较低成本以及与Kyndryl留存股份相关的影响。
来自持续运营的税前收入为23亿美元，增长了103.0%，税前利润率为7.9%，比2021年前六个月增长了3.7%。2022年前六个月的持续运营所得税准备金为2.18亿美元，而2021年前六个月的所得税收益为5800万美元。与上一年相比，2022年前六个月持续经营税拨备的增加主要是由于2021年第一季度某些税务审计的解决对税务的影响。持续运营净收入21亿美元，同比增长75.3%，持续运营净收入利润率为7.2%，同比增长2.7个百分点。
持续运营的营业(非GAAP)税前收入为40亿美元，增长了47.2%，持续运营的营业(非GAAP)税前利润率增长3.6个百分点，达到13.6%。2022年前六个月的营业(非公认会计准则)所得税准备金为6.57亿美元，而2021年前六个月为2.72亿美元。2022年前六个月营业(非公认会计准则)所得税拨备较上年增加的主要原因与上述因素相同。持续运营的营业(非GAAP)收入为34亿美元，同比增长36.7%，持续运营的营业(非GAAP)利润率为11.4%，同比增长2.3个百分点。
2022年前6个月，持续运营的稀释后每股收益为2.34美元，而上一年为1.34美元，增长了74.6%，营业(非公认会计准则)稀释后每股收益为3.71美元，比上年同期增长了35.9%。
2022年前六个月的合并稀释后每股收益为2.34美元，而去年同期为2.52美元。这包括由于Kyndryl的分离而导致的停产业务同比减少1.18美元。
59
目录表
管理讨论-(续)
我们截至2022年6月30日的资产负债表继续为我们提供支持业务的灵活性。截至2022年6月30日，现金和现金等价物、限制性现金和有价证券为78亿美元，比2021年12月31日增加了2亿美元。截至2022年6月30日，总债务为503亿美元，减少了14亿美元，主要是受汇率影响的推动。
资产负债表和总现金流的主要驱动因素是：
总资产较2021年12月31日减少45亿美元(经汇率调整后为10亿美元)，原因是：
| ● | 应收款减少19亿美元(经货币调整后为10亿美元)，主要原因是收取了较高的年终结余； |
| ● | 商誉和无形资产净额减少15亿美元(经货币调整后为4亿美元)，主要原因是货币影响、无形资产摊销和取消确认商誉和与剥离我们的医疗保健软件资产有关的无形资产6亿美元；以及 |
| ● | 不动产、厂房和设备及经营性使用权资产净额减少8亿美元(经货币调整后为5亿美元)； |
| ● | 现金和现金等价物、限制性现金和有价证券增加2亿美元(经汇率调整后为6亿美元)。 |
总负债较2021年12月31日减少50亿美元(经汇率调整后为6亿美元)，原因是：
| ● | 债务总额减少14亿美元(经汇率调整后为1亿美元)，主要原因是到期日和汇率影响，但由发行的债券部分抵消； |
| ● | 退休和非养恤金退休后福利债务减少13亿美元(经货币调整后为6亿美元)； |
| ● | 应缴税款减少5亿美元(经货币调整后为4亿美元)，主要是由于支付间接税。 |
195亿美元的总股本比2021年12月31日增加了5亿美元，原因是：
| ● | 净收益21亿美元； |
| ● | 因退休福利计划、现金流对冲和外币换算调整而导致的累计其他综合损失减少11亿美元； |
| ● | 普通股4亿美元；部分抵消 |
| ● | 支付的股息为30亿美元。 |
我们的经营、投资和融资活动产生的现金流量，如综合现金流量表所反映，包括非持续业务的现金流量。在综合基础上，2022年上半年业务活动提供的现金为46亿美元，比2021年上半年减少30亿美元，主要是由于应收融资提供的现金减少所致。用于投资活动的现金净额为12亿美元，比上年同期减少35亿美元。2022年上半年，融资活动净使用现金28亿美元，而2021年上半年为89亿美元。
60
目录表
管理讨论-(续)
回顾第二季度和前六个月
持续经营的结果
如“信息组织”一节所述，随着分离于2021年11月3日完成，Kyndryl的结果被报告为停产业务。以前的期间已重新分类，以符合管理层讨论中的这一陈述，以便对持续业务进行有意义的比较。
细分市场详细信息
下表列出了每个可报告部门的收入和毛利率结果，随后分析了2022年第二季度和前六个月与2021年第二季度和前六个月的可报告部门结果。对前一年的结果进行了重新调整，以符合“信息组织”一节所述的变化。
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|
|
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|
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| 是啊。致你。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) |
|
| 百分比/利润率 | 调整后的 |
| ||||||
截至6月30日的三个月： | 2022 | 2021* | 变化 | 货币 |
| ||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
软件 | $ | 6,166 | $ | 5,795 | 6.4 | % | 11.6 | % | |||
毛利率 |
| 79.2 | % |
| 79.7 | % | (0.5) | PTS。 |
| ||
咨询 |
| 4,809 |
| 4,378 | 9.8 | % | 17.8 | % | |||
毛利率 |
| 24.2 | % |
| 27.6 | % | (3.4) | PTS。 |
| ||
基础设施 |
| 4,235 |
| 3,560 |
| 19.0 | % | 25.4 | % | ||
毛利率 |
| 53.8 | % |
| 57.1 | % | (3.3) | PTS。 |
| ||
融资 |
| 146 |
| 209 |
| (29.9) | % | (26.6) | % | ||
毛利率 |
| 35.3 | % |
| 29.9 | % | 5.3 | PTS。 |
| ||
其他 |
| 180 |
| 277 | (34.9) | % | (31.1) | % | |||
毛利率 |
| (49.3) | % |
| (25.2) | % | (24.1) | PTS。 |
| ||
总收入 | $ | 15,535 | $ | 14,218 |
| 9.3 | % | 15.6 | % | ||
毛利总额 | $ | 8,290 | $ | 7,852 |
| 5.6 | % |
| |||
总毛利率 |
| 53.4 | % |
| 55.2 | % | (1.9) | PTS。 |
| ||
非经营性调整： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | 180 |
| 179 |
| 0.6 | % |
| ||||
营业(非公认会计准则)毛利 | $ | 8,470 | $ | 8,031 |
| 5.5 | % |
| |||
营业(非公认会计准则)毛利率 |
| 54.5 | % |
| 56.5 | % | (2.0) | PTS。 |
| ||
*重铸以反映细分市场的变化。
61
目录表
管理讨论-(续)
|
|
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) |
|
| 百分比/利润率 | 调整后的 |
| ||||||
截至6月30日的6个月： | 2022 | 2021* | 变化 | 货币 |
| ||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
软件 | $ | 11,938 | $ | 10,933 | 9.2 | % | 13.4 | % | |||
毛利率 |
| 79.0 | % |
| 78.8 | % | 0.3 | PTS。 |
| ||
咨询 |
| 9,637 |
| 8,641 | 11.5 | % | 17.6 | % | |||
毛利率 |
| 24.3 | % |
| 27.7 | % | (3.5) | PTS。 |
| ||
基础设施 |
| 7,453 |
| 6,853 |
| 8.8 | % | 13.4 | % | ||
毛利率 |
| 52.4 | % |
| 56.7 | % | (4.4) | PTS。 |
| ||
融资 |
| 300 |
| 417 |
| (28.0) | % | (25.5) | % | ||
毛利率 |
| 36.5 | % |
| 32.7 | % | 3.8 | PTS。 |
| ||
其他 |
| 404 |
| 561 | (28.0) | % | (25.0) | % | |||
毛利率 |
| (40.2) | % |
| (27.4) | % | (12.8) | PTS。 |
| ||
总收入 | $ | 29,732 | $ | 27,405 |
| 8.5 | % | 13.3 | % | ||
毛利总额 | $ | 15,625 | $ | 14,879 |
| 5.0 | % |
| |||
总毛利率 |
| 52.6 | % |
| 54.3 | % | (1.7) | PTS。 |
| ||
非经营性调整： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 |
| 361 |
| 353 |
| 2.3 | % |
| |||
营业(非公认会计准则)毛利 | $ | 15,986 | $ | 15,232 |
| 5.0 | % |
| |||
营业(非公认会计准则)毛利率 |
| 53.8 | % |
| 55.6 | % | (1.8) | PTS。 |
| ||
*重铸以反映细分市场的变化。
软件
|
|
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) |
|
| 百分比 | 调整后的 |
| ||||||
截至6月30日的三个月： | 2022 | 2021* | 变化 | 货币 |
| ||||||
软件收入： | $ | 6,166 | $ | 5,795 |
| 6.4 | % | 11.6 | % | ||
混合平台和解决方案 | $ | 4,390 | $ | 4,208 |
| 4.3 | % | 9.0 | % | ||
红帽 | 11.9 | 16.9 | |||||||||
自动化 | 3.6 | 8.4 | |||||||||
数据与人工智能 | 0.4 | 4.5 | |||||||||
安防 | 0.0 | 5.0 | |||||||||
交易处理 | 1,776 |
| 1,587 |
| 11.9 |
| 18.7 | ||||
*重铸以反映细分市场的变化。
62
目录表
管理讨论-(续)
|
|
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) |
|
| 百分比 | 调整后的 |
| ||||||
截至6月30日的6个月： | 2022 | 2021* | 变化 | 货币 |
| ||||||
软件收入： | $ | 11,938 | $ | 10,933 |
| 9.2 | % | 13.4 | % | ||
混合平台和解决方案 | $ | 8,470 | $ | 8,008 |
| 5.8 | % | 9.5 | % | ||
红帽 | 14.9 | 18.9 | |||||||||
自动化 | 3.3 | 7.0 | |||||||||
数据与人工智能 | 1.2 | 4.4 | |||||||||
安防 | 2.5 | 6.5 | |||||||||
交易处理 | 3,468 |
| 2,925 |
| 18.6 |
| 24.1 | ||||
*重铸以反映细分市场的变化。
据报告，2022年第二季度软件收入为61.66亿美元，同比增长6.4%(经汇率调整后为12%)。这包括对Kyndryl的增量销售，这为收入增长贡献了大约7个百分点。本季度软件订阅和支持续约率继续增长，为我们稳固且不断增长的经常性收入基础做出了贡献。在Software内部，在过去12个月中，由于我们混合云和人工智能能力的增长，混合云收入同比增长20%(经汇率调整后为23%)，达到90.44亿美元。
2022年第二季度，混合平台和解决方案的收入为43.9亿美元，与去年同期相比增长了4.3%(经汇率调整后为9%)。对Kyndryl的增量销售为收入增长贡献了大约1.5个百分点。我们在所有业务领域都有稳健的表现。2022年第二季度，Red Hat的收入增长了11.9%(经汇率调整后为17%)，反映了RHEL和OpenShift的新采用和扩展。自动化收入增长3.6%(经汇率调整后增长8%)，反映了AIOPS和管理与集成的稳健表现，这表明了自动化在我们客户的IT旅程中的重要性。我们在产品方面拥有优势，例如用于可观察性的Turbonomic和Instana，用于Watson AIOps的Cloud Pak，以及用于集成的现代集成平台Cloud Pak。数据和人工智能收入增长0.4%(经汇率调整后增长4%)，主要是对数据结构、数据管理以及资产和供应链管理解决方案的需求。安全收入与报告持平，但在威胁管理和身份识别增长的推动下，经汇率调整后增长了5%，原因是企业继续采用零信任安全战略并实施额外的身份控制。
2022年第二季度，混合平台和解决方案的年度经常性收入(ARR)同比增长8%。ARR是管理层用来评估我们软件部门内混合平台和解决方案业务的健康和增长轨迹的关键绩效指标。ARR是通过估计截至期末日期的某些类型有效合同的本季度经常性承诺价值，然后将该值乘以4来计算的。该值基于每个安排的合同价值和开始日期，以缓解合同期限内的波动，并包括以下消费模式：(1)软件订阅协议，包括承诺的定期许可；(2)SaaS和PaaS等服务安排；(3)维护和支持合同；以及(4)安全管理服务合同。应独立于收入来看待ARR，因为这一业绩指标及其投入可能不代表当期确认的收入数额，因此不打算代表本期收入或将在未来期间确认的收入。ARR按估计不变货币计算。
据报告，2022年第二季度交易处理收入为17.76亿美元，同比增长11.9%(经汇率调整后增长19%)。对Kyndryl的增量销售为收入增长贡献了大约22个百分点。我们对这款任务关键型软件的续约率仍然很高。
63
目录表
管理讨论-(续)
2022年前六个月，软件收入为119.38亿美元，与2021年同期相比增长了9.2%(经汇率调整后为13%)。对Kyndryl的增量销售为收入增长贡献了大约8个百分点。2022年前六个月，我们在混合平台和解决方案以及交易处理方面实现了增长，所有交易处理收入的增长都来自对Kyndryl的销售。
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| 是啊。致你。 |
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百分比/ |
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(百万美元) |
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| 保证金 |
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截至6月30日的三个月： | 2022 | 2021* | 变化 |
| |||||
软件： |
|
|
|
|
|
| |||
毛利 | $ | 4,884 | $ | 4,617 |
| 5.8 | % | ||
毛利率 |
| 79.2 | % |
| 79.7 | % | (0.5) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 1,375 | $ | 1,059 |
| 29.9 | % | ||
税前利润 |
| 22.3 | % |
| 18.3 | % | 4.0 | PTS。 | |
*重铸以反映细分市场的变化。
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百万美元) |
|
| 保证金 |
| |||||
截至6月30日的6个月： | 2022 | 2021* | 变化 |
| |||||
软件： |
|
|
|
|
|
| |||
毛利 | $ | 9,434 | $ | 8,612 |
| 9.5 | % | ||
毛利率 |
| 79.0 | % |
| 78.8 | % | 0.3 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 2,509 | $ | 1,717 |
| 46.2 | % | ||
税前利润 |
| 21.0 | % |
| 15.7 | % | 5.3 | PTS。 | |
*重铸以反映细分市场的变化。
与去年同期相比，2022年第二季度软件毛利率下降0.5个百分点，至79.2%，主要是由于软件和服务利润率下降。2022年前六个月，毛利率增长了0.3个百分点，达到79.0%，主要是由软件的混合推动，部分被服务利润率的下降所抵消。
第二季度，税前收入为13.75亿美元，比上年同期增长29.9%，税前利润率为22.3%，比上年同期增长4.0个百分点。鉴于稳健的收入增长和新的Kyndryl商业关系，我们继续扩大税前利润率。2022年前六个月的税前收入为25.09亿美元，较上年同期增长46.2%，税前利润率增长5.3个百分点，至21.0%，这是由于毛利贡献同比增长，反映了我们稳健的收入增长。
咨询
|
|
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) |
|
| 百分比 | 调整后的 |
| ||||||
截至6月30日的三个月： | 2022 | 2021* | 变化 | 货币 |
| ||||||
咨询收入： | $ | 4,809 | $ | 4,378 | 9.8 | % | 17.8 | % | |||
业务转型 | $ | 2,227 | $ | 2,049 | 8.7 | % | 16.1 | % | |||
技术咨询 |
| 928 |
| 814 | 14.0 |
| 22.6 | ||||
应用程序运营 |
| 1,653 |
| 1,514 | 9.2 |
| 17.4 | ||||
*重铸以反映细分市场的变化。
64
目录表
管理讨论-(续)
|
|
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) |
|
| 百分比 | 调整后的 |
| ||||||
截至6月30日的6个月： | 2022 | 2021* | 变化 | 货币 |
| ||||||
咨询收入： | $ | 9,637 | $ | 8,641 | 11.5 | % | 17.6 | % | |||
业务转型 | $ | 4,482 | $ | 4,002 | 12.0 | % | 17.7 | % | |||
技术咨询 |
| 1,884 | 1,649 | 14.2 |
| 20.7 | |||||
应用程序运营 |
| 3,272 | 2,989 | 9.5 |
| 15.8 | |||||
*重铸以反映细分市场的变化。
2022年第二季度，咨询收入为48.09亿美元，同比增长9.8%(经汇率调整后为18%)，所有业务领域和地区的收入都出现了强劲增长。由于客户信任我们深厚的行业专业知识，客户继续选择与IBM共同创作，我们在过去12个月的基础上保持了1.1%的稳健的账面与账单比率。我们技能、能力和生态系统的扩展使我们能够在推动采用我们的混合云平台并帮助客户实现数字转型的同时捕获需求。在咨询公司内部，在过去的12个月里，混合云收入为86.5亿美元，报告同比增长28%(经汇率调整后为32%)。我们红帽业务背后的势头依然强劲，因为我们在第二季度的红帽咨询收入几乎翻了一番，红帽咨询签约人数继续稳步增长。我们的战略合作伙伴关系也为我们第二季度的业绩做出了贡献，以Azure、AWS、SAP和Salesforce为首的这些合作伙伴关系的收入实现了稳健的两位数增长。
2022年第二季度，业务转型收入22.27亿美元，同比增长8.7%(经汇率调整后为16%)，因为客户希望IBM帮助他们大规模转型关键工作流程。这一增长是由我们专注于客户体验转换、数据转换和我们的SAP实践的产品带动的。
据报告，2022年第二季度技术咨询收入为9.28亿美元，较上年同期增长14.0%(经汇率调整后增长23%)，这主要得益于我们的云现代化和云应用程序开发产品以及本地现代化，这也是该季度收入表现强劲的原因。
与2021年第二季度相比，应用运营收入为16.53亿美元，较2021年第二季度增长9.2%(经汇率调整后为17%)，我们的云产品实现了稳健增长，但部分被本地产品的下降所抵消。我们正在提供客户运行其混合云环境所需的云平台和应用程序管理服务。
2022年前六个月，咨询收入为96.37亿美元，报告增长11.5%(经汇率调整后增长18%)，反映出所有三个业务领域的强劲同比增长。
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百万美元) |
|
| 保证金 |
| |||||
截至6月30日的三个月： | 2022 | 2021* | 变化 |
| |||||
咨询： |
|
|
|
|
|
| |||
毛利 | $ | 1,163 | $ | 1,209 |
| (3.8) | % | ||
毛利率 |
| 24.2 | % |
| 27.6 | % | (3.4) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 343 | $ | 270 |
| 26.9 | % | ||
税前利润 |
| 7.1 | % |
| 6.2 | % | 1.0 | PTS。 | |
*重铸以反映细分市场的变化。
65
目录表
管理讨论-(续)
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百万美元) |
|
| 保证金 |
| |||||
截至6月30日的6个月： | 2022 | 2021* | 变化 |
| |||||
咨询： |
|
|
|
|
|
| |||
毛利 | $ | 2,339 | $ | 2,396 |
| (2.4) | % | ||
毛利率 |
| 24.3 | % |
| 27.7 | % | (3.5) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 691 | $ | 547 |
| 26.3 | % | ||
税前利润 |
| 7.2 | % |
| 6.3 | % | 0.8 | PTS。 | |
*重铸以反映细分市场的变化。
2022年第二季度咨询毛利率为24.2%，与2021年同期相比下降了3.4个百分点，反映了我们为抓住需求和推动收入增长而进行的重大投资。我们继续投资于我们的合作伙伴生态系统，扩大收购规模并增加技能。我们的咨询业务最受通胀劳动力市场和劳动力成本上升的影响，以获取新的人才和增加产能。我们开始在定价中计入这些较高的成本，然而，考虑到合同签署和收入确认之间的时间安排，需要时间来认识到对我们利润率表现的影响。2022年前六个月，咨询公司的毛利率为24.3%，与去年同期相比下降了3.5个百分点，反映了上述相同的动态。
由于我们采取了精简运营和市场结构的行动，2022年第二季度的税前收入为3.43亿美元，同比增长26.9%，税前利润率为7.1%，同比增长1.0个百分点。2022年前六个月，税前收入为6.91亿美元，同比增长26.3%，税前利润率为7.2%，同比增长0.8个百分点，反映了上述行动的好处。
咨询签约和预订到账单
是啊。致你。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) | 百分比 | 调整后的 |
| ||||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
咨询签约总数 | $ | 4,654 | $ | 4,655 |
| 0.0 | % | 7.4 | % | ||
是啊。致你。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) | 百分比 | 调整后的 |
| ||||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
咨询签约总数 | $ | 9,791 | $ | 8,451 |
| 15.9 | % | 22.4 | % | ||
签约是管理层对IBM Consulting内部服务合同下客户承诺价值的初步估计。没有管理签约计算的第三方标准或要求。管理层使用的计算包括估计和判断，以衡量客户承诺的程度，包括协议的类型和期限，以及是否存在终止费用或清盘费用。
合同延期和范围的扩大仅在增量新价值的范围内被视为签署。总签约量可能会因各种因素而变化，包括但不限于签署少量较大合同的时间。与收购相关的签约将在预期的基础上得到确认。
管理层认为，披露的签约估计价值表明了我们的前瞻性收入。签约被用来监控企业的业绩，并被视为管理层和股东的有用信息。签约到收入的转换可以根据服务和解决方案的类型而有所不同，
66
目录表
管理讨论-(续)
合同期限、客户决策和其他因素，可能包括但不限于宏观经济环境。
帐簿与账单之比代表了IBM咨询公司同期签约人数与其收入的比率。该指标是一种有用的指标，可用来衡量我们业务随时间推移的需求。这一定义应与上文所述的签署定义结合起来阅读。
基础设施
是啊。致你。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) | 百分比 | 调整后的 |
| ||||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021* |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
基础设施收入： | $ | 4,235 | $ | 3,560 |
| 19.0 | % | 25.4 | % | ||
混合基础设施 | $ | 2,760 | $ | 2,059 |
| 34.1 | % | 40.7 | % | ||
ZSystems |
|
|
|
| 69.1 |
| 76.9 | ||||
分布式基础设施 |
|
|
|
|
| 11.5 |
| 17.4 | |||
基础设施支持 |
| 1,474 |
| 1,501 |
| (1.8) |
| 4.5 | |||
*重铸以反映细分市场的变化。
是啊。致你。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) | 百分比 | 调整后的 |
| ||||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021* |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
基础设施收入： | $ | 7,453 | $ | 6,853 |
| 8.8 | % | 13.4 | % | ||
混合基础设施 | $ | 4,461 | $ | 3,841 |
| 16.1 | % | 20.7 | % | ||
ZSystems |
|
|
|
|
| 27.6 |
| 32.4 | |||
分布式基础设施 |
|
|
|
|
| 8.6 |
| 13.0 | |||
基础设施支持 |
| 2,993 |
| 3,012 |
| (0.7) |
| 4.1 | |||
*重铸以反映细分市场的变化。
2022年第二季度，基础设施收入为42.35亿美元，同比增长19.0%(经汇率调整后为25%)。这包括对Kyndryl的增量销售，这为收入增长贡献了大约7个百分点。该季度的收入增长主要是由于客户对新的IBM Z16大型机和协调一致的存储系统的强劲接受。在基础设施方面，在过去12个月中，混合云收入为37.19亿美元，据报告同比下降7%(经汇率调整后下降5%)，主要受产品周期动态推动。
2022年第二季度，混合基础设施收入为27.6亿美元，同比增长34.1%(经汇率调整后为41%)。对Kyndryl的增量销售为收入增长贡献了大约7个百分点。在混合基础设施中，zSystems的收入同比增长了69.1%(经汇率调整后为77%)，反映出我们扎实地执行了z16计划，这得益于z15计划的发展势头。Z16为我们的客户带来了大规模嵌入式AI的强大功能、网络弹性安全和用于混合云的云本地开发。我们看到Linux等新工作负载的增长，以及对Z16 AI功能的需求，包括利用芯片上AI加速器的实时欺诈检测。客户正在投资zSystems平台，将其作为其混合云基础设施的重要组成部分。据报告，分布式基础设施收入增长11.5%(经汇率调整后增长17%)，其中存储增长最快，包括与Z16捆绑在一起的高端存储和分布式存储。据报道，电力收入同比下降，但经汇率调整后增长，主要受高端Power10增长的推动，但部分被低端和中端系统的下降所抵消。最近，我们宣布对Power10服务器平台进行扩展，旨在为混合云环境提供灵活且安全的基础设施。
67
目录表
管理讨论-(续)
据报告，基础设施支持收入为14.74亿美元，下降了1.8%，但2022年第二季度经汇率调整后同比增长5%。这包括对Kyndryl的增量销售，这为该季度贡献了大约8个百分点的收入增长。
2022年前六个月，基础设施收入为74.53亿美元，与去年同期相比增长了8.8%(经汇率调整后为13%)。对Kyndryl的增量销售在2022年前六个月为收入增长贡献了大约8个百分点。
是啊。致你。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(百万美元) | 保证金 |
| |||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021* |
| 变化 |
| ||
基础设施： |
|
|
|
|
| ||||
毛利 | $ | 2,280 | $ | 2,033 |
| 12.1 | % | ||
毛利率 |
| 53.8 | % |
| 57.1 | % | (3.3) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 757 | $ | 489 |
| 54.8 | % | ||
税前利润 |
| 17.9 | % |
| 13.7 | % | 4.1 | PTS。 | |
*重铸以反映细分市场的变化。
是啊。致你。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(百万美元) | 保证金 |
| |||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021* |
| 变化 |
| ||
基础设施： |
|
|
|
|
|
| |||
毛利 | $ | 3,905 | $ | 3,889 |
| 0.4 | % | ||
毛利率 |
| 52.4 | % |
| 56.7 | % | (4.4) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 956 | $ | 780 |
| 22.5 | % | ||
税前利润 |
| 12.8 | % |
| 11.4 | % | 1.4 | PTS。 | |
*重铸以反映细分市场的变化。
与去年同期相比，2022年第二季度基础设施毛利率下降3.3个百分点，至53.8%，主要是由于利润率下降和混合基础设施和基础设施支持的产品组合。2022年前六个月，在与第二季度相同的因素推动下，毛利率同比下降4.4个百分点至52.4%。
2022年第二季度，基础设施税前收入为7.57亿美元，同比增长54.8%，税前利润率增长4.1个百分点，至17.9%，反映了zSystems增长带来的混合收益，但部分被组件成本和供应商溢价增加的影响所抵消。2022年前六个月，基础设施税前收入9.56亿美元，同比增长22.5%，税前利润率增长1.4个百分点，至12.8%，主要受上述相同因素推动。
融资
有关融资部门业绩的讨论，请参阅第87至90页。
68
目录表
管理讨论-(续)
地域收入
除了按可报告部门的收入列报外，我们还按地理位置衡量收入表现。
| |||||||||||
是啊。致你。 | |||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) | 百分比 | 调整后的 |
| ||||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
总收入 | $ | 15,535 | $ | 14,218 |
| 9.3 | % | 15.6 | % | ||
美洲 | $ | 8,142 | $ | 7,122 |
| 14.3 | % | 14.7 | % | ||
欧洲/中东/非洲(EMEA) |
| 4,526 |
| 4,314 |
| 4.9 |
| 17.4 | |||
亚太地区 |
| 2,868 |
| 2,782 |
| 3.1 |
| 15.1 | |||
| |||||||||||
是啊。致你。 | |||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) | 百分比 | 调整后的 |
| ||||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
总收入 | $ | 29,732 | $ | 27,405 |
| 8.5 | % | 13.3 | % | ||
美洲 | $ | 15,198 | $ | 13,599 |
| 11.8 | % | 12.0 | % | ||
欧洲/中东/非洲(EMEA) |
| 8,757 |
| 8,242 |
| 6.3 |
| 15.7 | |||
亚太地区 |
| 5,778 |
| 5,563 |
| 3.9 |
| 13.2 | |||
据报告，2022年第二季度总收入为155.35亿美元，同比增长9.3%(经汇率调整后为16%)，其中包括对Kyndryl的增量销售收入增长约5个百分点。
据报告，美洲地区的收入为81.42亿美元，增长了14.3%(经汇率调整后增长了15%)，其中包括对Kyndryl的销售增加带来的收入增长约3个百分点。在北美，据报道，美国增长了13.6%，加拿大增长了4.3%(经汇率调整后增长了8%)。拉丁美洲增长了33.0%(经汇率调整后增长了32%)，巴西增长了43.2%(经货币调整后增长了38%)。
在欧洲、中东和非洲地区，总收入为45.26亿美元，报告增长了4.9%(经汇率调整后增长了17%)，其中包括对Kyndryl的增量销售带来的大约6个百分点的收入增长。据报道，德国、英国、意大利和法国分别增长了6.5%、6.3%、1.5%和0.8%，经汇率调整后分别增长了20%、18%、14%和13%。据报道，俄罗斯业务的暂停和有序缩减影响了EMEA地区的收入增长率2.0个百分点(经汇率调整后为2个百分点)。
据报告，亚太地区的收入为28.68亿美元，增长了3.1%(经汇率调整后增长了15%)，其中包括对Kyndryl的销售增加带来的大约6个百分点的收入增长。据报道，日本下降了0.4%，但经汇率调整后增长了18%。据报道，印度和澳大利亚分别增长了31.7%和9.5%，经汇率调整后分别增长了38%和18%。据报道，中国下降了12.8%(经汇率调整后下降了11%)。
2022年前六个月，报告的总收入为297.32亿美元，与去年同期相比增长了8.5%(经汇率调整后为13%)，其中包括对Kyndryl的增量销售收入增长了约5个百分点。
69
目录表
管理讨论-(续)
据报告，美洲地区的收入为151.98亿美元，增长了11.8%(经汇率调整后增长了12%)，其中包括对Kyndryl的增量销售带来的大约4个百分点的收入增长。在北美，据报道，美国增长了10.4%，加拿大增长了6.0%(经货币调整后增长了8%)。拉丁美洲报告增长29.6%(经汇率调整后增长29%)，巴西报告增长35.2%(经货币调整后增长30%)。
在欧洲、中东和非洲地区，报告的总收入为87.57亿美元，增长6.3%(经汇率调整后增长16%)，其中包括对Kyndryl的增量销售带来的大约7个百分点的收入增长。据报道，英国、德国和法国分别增长了10.4%、7.4%和5.7%，经汇率调整后分别增长了18%、18%和16%。据报道，意大利下降了1.0%，但经汇率调整后增长了9%。据报道，俄罗斯业务的暂停和有序缩减影响了EMEA地区的收入增长率1.6个百分点(经汇率调整后为2个百分点)。
据报告，亚太地区的收入为57.78亿美元，增长3.9%(经汇率调整后增长13%)，其中包括对Kyndryl的销售增加带来的大约6个百分点的收入增长。据报道，日本增长了1.8%(经汇率调整后为16%)。据报道，印度和澳大利亚分别增长了28.7%和10.4%，经汇率调整后分别增长了34%和19%。据报道，经汇率调整后，中国下降了12%。
费用
总费用和其他(收入)
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||
总费用和其他(收入) | $ | 6,568 | $ | 6,940 |
| (5.4) | % | ||
非经营性调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (278) | $ | (276) | 0.6 | % | |||
与收购相关的费用 |
| (2) | (18) | (90.8) | |||||
非经营性退休相关(成本)/收入 | (192) | (317) | (39.5) | ||||||
Kyndryl相关影响 |
| (145) | — | NM | |||||
营业(非公认会计准则)费用和其他(收入) | $ | 5,952 | $ | 6,329 | (6.0) | % | |||
总费用收入比 |
| 42.3 | % | 48.8 | % | (6.5) | PTS。 | ||
营业(非公认会计准则)费用收入比 |
| 38.3 | % | 44.5 | % | (6.2) | PTS。 | ||
NM--没有意义
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||
总费用和其他(收入) | $ | 13,280 | $ | 13,724 |
| (3.2) | % | ||
非经营性调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (558) | $ | (549) |
| 1.5 | % | ||
与收购相关的费用 |
| (9) |
| (34) |
| (74.8) | |||
非经营性退休相关(成本)/收入 | (394) |
| (649) |
| (39.4) | ||||
Kyndryl相关影响 |
| (367) |
| — |
| NM | |||
营业(非公认会计准则)费用和其他(收入) | $ | 11,953 | $ | 12,491 |
| (4.3) | % | ||
总费用收入比 |
| 44.7 | % |
| 50.1 | % | (5.4) | PTS。 | |
营业(非公认会计准则)费用收入比 |
| 40.2 | % |
| 45.6 | % | (5.4) | PTS。 | |
NM--没有意义
70
目录表
管理讨论-(续)
2022年第二季度总支出和其他(收入)较上年同期下降5.4%，主要原因是汇率影响、剥离我们的医疗保健软件资产带来的收益、较低的非运营退休相关成本以及为简化运营和简化我们的上市模式而采取的行动带来的好处，但部分被与Kyndryl留存股份相关的影响以及反映我们在创新、我们的生态系统和人才方面的持续投资的支出增加所抵消。营业(非公认会计原则)支出和其他(收入)总额同比下降6.0%，主要是受上述因素的推动，其中不包括与非营业退休相关的较低成本以及与Kyndryl保留股份相关的影响。
有关两种费用说明的总费用和其他(收入)的其他信息，请参阅以下按类别划分的分析。
销售、一般和管理费用
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||
销售、一般和行政费用： |
|
|
|
|
|
| |||
销售、一般和行政-其他 | $ | 3,996 | $ | 3,954 |
| 1.1 | % | ||
广告和促销费用 |
| 395 |
| 393 |
| 0.7 | |||
劳动力再平衡费用 |
| 28 |
| 107 |
| (74.3) | |||
已取得无形资产的摊销 |
| 277 |
| 276 |
| 0.6 | |||
基于股票的薪酬 |
| 153 |
| 141 |
| 8.2 | |||
预计信贷损失费用拨备[受益于] |
| 6 |
| (22) |
| NM | |||
销售、一般和行政费用合计 | $ | 4,855 | $ | 4,849 |
| 0.1 | % | ||
非经营性调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (277) | $ | (276) |
| 0.6 | % | ||
与收购相关的费用 | (2) |
| (18) |
| (90.8) | ||||
Kyndryl相关影响 |
| 0 | — | NM | |||||
运营(非公认会计准则)销售、一般和管理费用 | $ | 4,576 | $ | 4,555 |
| 0.4 | % | ||
NM--没有意义
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||
销售、一般和行政费用： |
|
|
|
|
|
| |||
销售、一般和行政-其他 | $ | 7,820 | $ | 7,844 |
| (0.3) | % | ||
广告和促销费用 |
| 732 |
| 737 |
| (0.8) | |||
劳动力再平衡费用 |
| 33 |
| 201 |
| (83.7) | |||
已取得无形资产的摊销 |
| 557 |
| 548 |
| 1.5 | |||
基于股票的薪酬 |
| 289 |
| 256 |
| 12.9 | |||
预计信贷损失费用拨备[受益于] |
| 22 |
| (49) |
| NM | |||
销售、一般和行政费用合计 | $ | 9,452 | $ | 9,536 |
| (0.9) | % | ||
非经营性调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (557) | $ | (548) |
| 1.5 | % | ||
与收购相关的费用 | (9) |
| (34) |
| (74.8) | ||||
Kyndryl相关影响 |
| 0 |
| — |
| NM | |||
运营(非公认会计准则)销售、一般和管理费用 | $ | 8,887 | $ | 8,954 |
| (0.8) | % | ||
NM--没有意义
71
目录表
管理讨论-(续)
2022年第二季度销售、一般和行政(SG&A)总支出同比增长0.1%，主要原因如下：
| ● | 支出增加(7点)，反映我们继续投资于推动我们的混合云和人工智能战略，收购企业的支出以及更高的差旅和佣金支出，部分抵消了为简化运营和简化我们的入市模式而采取的行动带来的好处，以及转移到Kyndryl的共享服务支出的减少；部分抵消了 |
| ● | 货币的影响(4分)； |
| ● | 更低的劳动力再平衡费用(2分)。 |
营业(非公认会计原则)费用同比增长0.4%，主要受相同因素的推动。
与去年同期相比，2022年前六个月的SG&A费用下降了0.9%，主要原因如下：
| ● | 货币的影响(3分)； |
| ● | 较低的劳动力再平衡费用(2分)；部分抵消 |
| ● | 更高的支出(4分)主要是由上述相同的因素推动的。 |
运营(非公认会计原则)费用同比下降0.8%，主要是受相同因素的推动。
与上年同期相比，2022年前六个月的预期信贷损失支出准备金增加了7100万美元，主要原因是与上年同期普通准备金和专项准备金的减少相比，本年度的专项准备金有所增加。截至2022年6月30日，应收账款拨备覆盖率为2.2%，比2021年12月31日增加10个基点，原因是应收账款总额下降，比2021年6月30日减少20个基点。
研究、开发和工程
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||
研究、开发和工程费用 | $ | 1,673 | $ | 1,641 |
| 1.9 | % | ||
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||
研究、开发和工程费用 | $ | 3,352 | $ | 3,257 |
| 2.9 | % | ||
2022年第二季度的研发和工程(RD&E)支出同比增长1.9%，反映出我们在人工智能、混合云和量子等新兴领域提供创新的持续投资。本年度较高的支出(4个百分点)被货币(2个百分点)的影响部分抵消。
2022年前六个月的研发支出同比增长2.9%，主要是由于支出增加(4个百分点)，部分被汇率(1个百分点)的影响所抵消。
72
目录表
管理讨论-(续)
知识产权和定制开发收入
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||
知识产权和定制开发收入： |
|
|
|
|
|
| |||
知识产权许可，包括基于使用费的费用 | $ | 113 | $ | 66 |
| 71.7 | % | ||
风俗开发收入 |
| 57 |
| 64 |
| (10.9) | |||
知识产权的销售/其他转让 |
| 6 |
| 4 |
| 70.4 | |||
总计 | $ | 176 | $ | 133 |
| 32.2 | % | ||
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||
知识产权和定制开发收入： |
|
|
|
|
|
| |||
知识产权许可，包括基于使用费的费用 | $ | 184 | $ | 140 |
| 31.6 | % | ||
风俗开发收入 |
| 105 |
| 129 |
| (18.7) | |||
知识产权的销售/其他转让 |
| 8 |
| 10 |
| (20.5) | |||
总计 | $ | 297 | $ | 278 |
| 6.5 | % | ||
第二季度知识产权和定制开发总收入同比增长32.2%，2022年前六个月同比增长6.5%。知识产权许可、销售或其他转让的时间和金额在不同时期可能会有很大差异，这取决于许可协议的时机、经济条件、行业整合以及新专利和专有技术开发的时机。
其他(收入)和支出
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||
其他(收入)和支出： |
|
|
|
|
|
| |||
外币交易损失/(收益) | $ | (494) | $ | (15) |
| NM | |||
衍生工具(收益)/亏损 |
| 439 |
| 79 |
| 454.6 | % | ||
利息收入 |
| (28) |
| (11) |
| 147.9 | |||
净(收益)/证券和投资资产损失 |
| 54 |
| 0 |
| NM | |||
退休相关费用/(收入) |
| 192 |
| 317 |
| (39.5) | |||
其他 |
| (243) |
| (68) |
| 255.4 | |||
其他(收入)和支出合计 | $ | (81) | $ | 302 |
| NM | |||
非经营性调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (1) | $ | (1) |
| — | |||
非经营性退休相关(成本)/收入 | (192) | (317) | (39.5) | % | |||||
Kyndryl相关影响 |
| (145) |
| — |
| NM | |||
营业(非公认会计准则)其他(收入)和费用 | $ | (418) | $ | (16) |
| NM | |||
NM--没有意义
73
目录表
管理讨论-(续)
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||
其他(收入)和支出： |
|
|
|
|
|
| |||
外币交易损失/(收益) | $ | (670) | $ | (124) |
| 441.1 | % | ||
衍生工具(收益)/亏损 |
| 541 |
| 239 |
| 126.3 | |||
利息收入 |
| (46) |
| (25) |
| 82.6 | |||
净(收益)/证券和投资资产损失 |
| 273 |
| (6) |
| NM | |||
退休相关费用/(收入) |
| 394 |
| 649 |
| (39.4) | |||
其他 |
| (327) |
| (87) |
| 276.7 | |||
其他(收入)和支出合计 | $ | 166 | $ | 647 |
| (74.4) | % | ||
非经营性调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (1) | $ | (1) |
| — | |||
非经营性退休相关(成本)/收入 | (394) | (649) | (39.4) | % | |||||
Kyndryl相关影响 |
| (367) |
| — |
| NM | |||
营业(非公认会计准则)其他(收入)和费用 | $ | (596) | $ | (3) |
| NM | |||
NM--没有意义
2022年第二季度其他(收入)和支出总额为8100万美元，而上一年同期的支出为3.02亿美元。这一同比变化主要是由以下因素推动的：
| ● | 资产剥离收益增加(2.43亿美元)，主要是由于剥离我们的医疗保健软件资产(包括在“其他”中)； |
| ● | 本年度净汇兑收益(包括衍生工具)与上年净汇兑损失(1.2亿美元)比较。本年度包括与Kyndryl保留股份相关的现金结算掉期亏损(8800万美元)；以及 |
| ● | 较低的非运营退休相关成本(1.25亿美元)。有关更多信息，请参阅“退休相关计划”；部分抵消 |
| ● | 与Kyndryl保留股份有关的未实现净亏损(5600万美元)。 |
2022年第二季度的营业(非GAAP)其他(收入)和支出为4.18亿美元的收入和 与上年同期相比增加4.02亿美元。这一同比变化主要是由上述因素推动的，不包括与退休相关的非营业成本上升以及与Kyndryl留存股份相关的影响。
2022年前六个月的其他(收入)和支出总额为1.66亿美元，而上年同期为6.47亿美元。同比下降的主要原因是：
| ● | 较低的非运营退休相关成本(2.56亿美元)。有关更多信息，请参阅“退休相关计划”； |
| ● | 本年度净汇兑收益(包括衍生工具)与上年净汇兑亏损(2.44亿美元)比较。本年度包括与Kyndryl保留股份相关的现金结算掉期亏损(8800万美元)；以及 |
| ● | 资产剥离收益较高(2.75亿美元)，主要是由于剥离我们的医疗保健软件资产(包括在“其他”中)；部分抵消了 |
74
目录表
管理讨论-(续)
| ● | 与Kyndryl保留股份有关的未实现净亏损(2.78亿美元)。 |
2022年前六个月的营业(非公认会计准则)其他(收入)和支出为5.96亿美元的收入，与上年同期相比增加了5.93亿美元。同比增长主要是由于上述货币和资产剥离收益增加的影响。
利息支出
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||
利息支出 | $ | 297 | $ | 281 |
| 5.5 | % | ||
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||
利息支出 | $ | 607 | $ | 561 |
| 8.2 | % | ||
2022年第二季度和前六个月的利息支出分别同比增加1500万美元和4600万美元。如果相关的外部借款用于支持对外融资业务，利息支出在合并损益表的融资成本中列示。2022年第二季度和前六个月的整体利息支出(不包括资本化利息)分别为3.79亿美元和7.72亿美元，分别比上年同期减少600万美元和增加100万美元。2022年第二季度和前六个月的同比动态主要是由于平均债务余额较低，但与去年同期相比，平均利率较高抵消了这一影响。
退休相关计划
下表提供了所有与退休相关的计划的税前总成本。经营成本金额包括在综合收益表中与计划参与者的工作职能有关的标题下(例如，成本、SG&A、RD&E)。非营业成本金额计入其他(收入)和费用。
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||
与退休相关的计划-费用： |
|
|
|
|
|
| |||
服务成本 | $ | 61 | $ | 71 |
| (13.3) | % | ||
多雇主计划 |
| 3 |
| 5 |
| (29.7) | |||
固定缴款计划的成本 |
| 233 |
| 252 |
| (7.5) | |||
总运营成本 | $ | 298 | $ | 327 |
| (9.1) | % | ||
利息成本 | $ | 460 | $ | 410 |
| 12.2 | % | ||
计划资产的预期回报 |
| (734) |
| (731) |
| 0.4 | |||
已确认的精算损失 |
| 442 |
| 617 |
| (28.4) | |||
摊销先前服务费用/(贷项) |
| 6 |
| 0 |
| NM | |||
削减/定居 |
| 11 |
| 16 |
| (32.1) | |||
其他成本 |
| 6 |
| 3 |
| 72.0 | |||
营业外总成本/(收入) | $ | 192 | $ | 317 |
| (39.5) | % | ||
退休相关计划总额--成本 | $ | 489 | $ | 644 |
| (24.1) | % | ||
NM--没有意义
75
目录表
管理讨论-(续)
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||
与退休相关的计划-费用： |
|
|
|
|
|
| |||
服务成本 | $ | 127 | $ | 139 |
| (8.6) | % | ||
多雇主计划 |
| 7 |
| 11 |
| (31.5) | |||
固定缴款计划的成本 |
| 472 |
| 508 |
| (7.1) | |||
总运营成本 | $ | 606 | $ | 658 |
| (7.8) | % | ||
利息成本 | $ | 927 | $ | 820 |
| 13.1 | % | ||
计划资产的预期回报 |
| (1,483) |
| (1,461) |
| 1.5 | |||
已确认的精算损失 |
| 902 |
| 1,239 |
| (27.2) | |||
摊销先前服务费用/(贷项) |
| 13 |
| 4 |
| 257.5 | |||
削减/定居 |
| 19 |
| 34 |
| (43.9) | |||
其他成本 |
| 15 |
| 15 |
| 5.6 | |||
营业外总成本/(收入) | $ | 394 | $ | 649 |
| (39.4) | % | ||
退休相关计划总额--成本 | $ | 1,000 | $ | 1,307 |
| (23.5) | % | ||
税前退休相关计划总成本比2021年第二季度的主要原因是已确认精算损失减少(1.75亿美元)和固定缴款计划费用减少(1900万美元)，但利息费用增加(5000万美元)部分抵消了这一减少额。2022年前6个月的总成本比2021年前6个月减少3.07亿美元，主要原因是已确认精算损失减少(3.37亿美元)、固定缴款计划费用减少(3600万美元)以及计划资产预期回报率增加(2200万美元)，但利息费用增加(1.08亿美元)部分抵消了这一减少额。
如“营业(非公认会计准则)收益”部分所述，管理层将某些与退休有关的成本定性为营业成本，而其他成本则为非营业成本。利用这一特征，2022年第二季度与退休相关的运营成本为2.98亿美元，比2021年第二季度减少了3000万美元。2022年前6个月，与退休有关的业务费用为6.06亿美元，比上年同期减少5200万美元。这些运营成本的下降主要是由于固定缴款计划的成本较低。2022年第二季度的非运营成本为1.92亿美元，同比减少1.25亿美元，2022年前六个月的非运营成本为3.94亿美元，比上年同期减少2.56亿美元。这些非营业成本的下降主要是由于已确认的精算损失减少，但部分被较高的利息成本所抵消。
税费
2022年第二季度的持续运营所得税准备金为2.57亿美元，而2021年第二季度为1.01亿美元。2022年第二季度的营业(非公认会计准则)所得税拨备为4.13亿美元，而2021年第二季度为2.46亿美元。
2022年前六个月的持续运营所得税准备金为2.18亿美元，而2021年前六个月的所得税福利为5800万美元。2022年前六个月的营业(非公认会计准则)所得税准备金为6.57亿美元，而2021年前六个月为2.72亿美元。
2022年前六个月的持续业务所得税拨备主要是受外国税收抵免条例、收入地域组合、激励措施和未确认税收优惠变化的影响。2021年前六个月的持续业务受益于所得税，主要与2021年第一季度解决某些税务审计所产生的税务影响有关。2022年前六个月营业(非公认会计准则)所得税拨备较上年增加的主要原因是2021年第一季度某些税务审计的解决对税务的影响。
76
目录表
管理讨论-(续)
IBM的全年税收拨备和有效税率受到经常性因素的影响，这些因素包括税前收入的地理组合、激励措施、未确认税收优惠的变化和个别税收事件，如所得税审计的结算和税法的变化或新的解释。GAAP的税收拨备和有效税率也可能受到调整之前记录的美国税制改革费用的影响，这些费用可归因于法律的任何变化、新的法规和指导以及审计调整等。
2020年第四季度，美国国税局(IRS)结束了对该公司2013年和2014年美国所得税申报单的审查，审查重点是2013年发生的某些跨境交易，并发布了最终的税务局报告(RAR)。美国国税局针对这些跨境交易提出的调整，如果持续下去，将带来约45亿美元的额外应纳税所得额。该公司在这些具体问题上强烈反对美国国税局，并在2021年第一季度提出了美国国税局上诉抗议。2018年第三季度，美国国税局开始对该公司2015年和2016年的美国纳税申报单进行审计。该公司预计这项审计将于2022年完成。2021年第四季度，美国国税局开始对该公司2017年和2018年的美国纳税申报单进行审计。对于美国主要的州和外国税收管辖区，该公司在2015年前通常不再接受税务审查。该公司在2013年之前的几年内不再需要对其美国联邦纳税申报单进行所得税审查。开放年包含的事项可能会受到适用税收法律和法规的不同解释，因为它涉及收入、扣除和税收抵免的金额和/或时间。尽管税务审计的结果总是不确定的，但该公司相信，已经为这些年预期产生的任何调整提供了足够的税款、利息和罚款。
由于印度税务部门发布的纳税评估，该公司在印度参与了许多与所得税相关的事务。截至2022年6月30日，该公司在印度记录了6.76亿美元的预付所得税。这一余额中的很大一部分是随着时间的推移支付的现金保证金，以保护公司对印度税务当局所作的各种所得税评估提出上诉的权利。尽管税务审计的结果总是不确定的，但该公司相信，已经为这些年预期产生的任何调整提供了足够的税款、利息和罚款。
截至2022年6月30日，未确认的税收优惠金额为85.97亿美元，可因时间调整、美国税收抵免、潜在的转让定价调整和州所得税而减少5.4亿美元。如果确认80.57亿美元的净额，将有利地影响该公司的实际税率。
77
目录表
管理讨论-(续)
每股收益
每股基本收益是根据期内已发行普通股的加权平均数计算的。稀释后每股收益是根据已发行普通股的加权平均数加上期间内已发行的稀释潜在普通股的影响，采用库存股方法计算的。稀释性潜在普通股包括已发行股票期权和股票奖励。
是啊。致你。 |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||
持续经营普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
| |||
假设稀释 | $ | 1.61 | $ | 0.90 |
| 78.9 | % | ||
基本信息 | $ | 1.62 | $ | 0.91 |
| 78.0 | % | ||
稀释运营(非GAAP) | $ | 2.31 | $ | 1.61 |
| 43.5 | % | ||
加权平均流通股：(百万股) |
|
|
|
|
|
| |||
假设稀释 |
| 910.7 |
| 904.2 |
| 0.7 | % | ||
基本信息 |
| 901.5 |
| 895.0 |
| 0.7 | % | ||
是啊。致你。 |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| ||
持续经营普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
| |||
假设稀释 | $ | 2.34 | $ | 1.34 |
| 74.6 | % | ||
基本信息 | $ | 2.36 | $ | 1.36 |
| 73.5 | % | ||
稀释运营(非GAAP) | $ | 3.71 | $ | 2.73 |
| 35.9 | % | ||
加权平均流通股：(百万股) |
|
|
|
|
|
| |||
假设稀释 |
| 910.0 |
| 903.0 |
| 0.8 | % | ||
基本信息 |
| 900.4 |
| 894.3 |
| 0.7 | % | ||
6月30日的实际流通股，2022年为9.032亿。在2022年第二季度和前六个月假设稀释的情况下，已发行普通股的加权平均数量分别比2021年同期高出650万股(0.7%)和700万股(0.8%)。
财务状况
动力学
我们截至2022年6月30日的资产负债表继续为我们提供支持业务的灵活性。
截至2022年6月30日，现金、限制性现金和有价证券为77.78亿美元，比2021年12月31日增加2.22亿美元。截至2022年6月30日，总债务为503.09亿美元，较2021年12月31日减少13.94亿美元，主要受汇率影响。我们继续管理我们的债务水平，同时保持收购意识，而不会牺牲对我们业务的投资或我们坚实的股息政策。
我们的现金流是在合并的基础上列报的，其中包括停产业务。有关更多信息，请参阅附注3，“Kyndryl的分离”。2022年前六个月，我们从经营活动中产生了45.69亿美元的现金，而2021年前六个月的现金收入为75.39亿美元，主要来自融资应收账款。我们还投资了9.58亿美元进行收购，并在2022年前六个月通过股息向股东返还了29.63亿美元。我们的现金产生使我们能够投资并将资本部署到最具吸引力的长期机会领域。
78
目录表
管理讨论-(续)
截至2021年底，我们的养老金计划资金充足，全球合格计划的资金比例为107%。截至2022年6月底的总体养老金资金状况比2021年底有所增加，主要是由于利率上升。我们目前对2022年的预期计划捐款没有变化。
IBM营运资金
6月30日， | 12月31日， | |||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
流动资产 | $ | 27,896 | $ | 29,539 | ||
流动负债 |
| 31,844 |
| 33,619 | ||
营运资本 | $ | (3,948) | $ | (4,080) | ||
电流比 |
| 0.88:1 |
| 0.88:1 | ||
营运资本比2021年底增加了1.32亿美元。主要变化如下：
流动资产减少16.43亿美元(经货币调整后为5.56亿美元)，原因是：
| ● | 应收账款减少17.6亿美元(经货币调整后为11.2亿美元)，主要原因是收取了较高的年终结余；部分抵消 |
| ● | 现金、限制性现金和有价证券增加2.22亿美元(经货币调整后为5.55亿美元)。 |
流动负债减少17.75亿美元(经货币调整后为1.51亿美元)，原因是：
| ● | 由于到期债务为38.91亿美元，短期债务减少8.05亿美元(经货币调整后为8.12亿美元)；长期债务重新分类31.2亿美元以反映即将到期的债务，部分抵消了这一减少额； |
| ● | 应缴税款减少5.47亿美元(经货币调整后为4.28亿美元)，主要原因是支付间接税； |
| ● | 应付账款减少2.48亿美元(经货币调整后为1.21亿美元)，主要原因是季节性较高的年终结余减少； |
| ● | 其他应计费用和负债减少2.11亿美元(经货币调整后增加4.9亿美元)，主要原因是为劳动力再平衡行动支付3.74亿美元，但因衍生工具增加2.06亿美元而部分抵消； |
| ● | 递延收入增加400万美元，或经汇率调整后的5.23亿美元，主要受年度客户账单和软件续约率上升的推动。 |
应收账款和备抵
前滚IBM应收账款信贷损失准备总额
(百万美元) | |||||||||||||
2022年1月1日 |
| 新增/(发布)* |
| 核销** |
| 外币和其他 |
| June 30, 2022 | |||||
$ | 443 | $ | 29 | $ | (40) | $ | (12) | $ | 420 | ||||
* | 信贷损失准备的增加/(发放)记录在费用中。 |
** | 有关信贷损失冲销准备的更多信息，请参阅我们2021年年报中的附注A“重大会计政策”。 |
79
目录表
管理讨论-(续)
不包括被归类为持有待售的应收款，截至2022年6月30日，IBM应收账款拨备总额为2.2%，比2021年12月31日增加了10个基点。增加的主要原因是应收账款总额下降。截至2022年6月30日的六个月内，大部分注销与先前已预留的应收账款有关。
融资分部应收账款及备抵
下表列出了外部融资分部应收款，不包括分类为持有待售的应收款和非实质性杂项应收款。
6月30日， | 12月31日， |
| |||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
摊销成本* | $ | 12,123 | $ | 12,859 | |||
信贷损失特别拨备 |
| 135 |
| 159 | |||
未分配的信贷损失准备 |
| 37 |
| 42 | |||
信贷损失准备总额 |
| 172 |
| 201 | |||
应收融资净额 | $ | 11,951 | $ | 12,658 | |||
信贷损失准备金承保范围 |
| 1.4 | % |
| 1.6 | % | |
*包括在IBM综合财务业绩中支出的递延初始直接成本。
融资部门应收账款预留的百分比从2021年12月31日的1.6%下降到2022年6月30日的1.4%，主要是由于先前预留应收账款的注销。
前转融资部分应收账款信贷损失准备(包括在IBM总额中)
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2022年1月1日 | 新增/(发布)* | 核销** | 外币和其他 | June 30, 2022 | |||||||||
$ | 201 | $ | (10) | $ | (18) | $ | 0 | $ | 172 | ||||
* | 信贷损失准备的增加/(发放)记录在费用中。 |
** | 有关信贷损失冲销准备的更多信息，请参阅我们2021年年报中的附注A“重大会计政策”。 |
截至2022年6月30日的三个月和六个月，融资的预期信贷损失支出(包括记录在其他负债中的表外承诺准备金)分别净释放200万美元和1200万美元，而截至2021年6月30日的三个月和六个月的净释放分别为1200万美元和2900万美元。2022年两个期间的净释放减少主要是由于销售应收款导致美洲上一年的未分配准备金要求减少。
非流动资产和负债
6月30日， | 12月31日， | |||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
非流动资产 | $ | 99,607 | $ | 102,462 | ||
长期债务 | $ | 44,328 | $ | 44,917 | ||
非流动负债(不包括债务) | $ | 31,855 | $ | 34,469 | ||
80
目录表
管理讨论-(续)
非流动资产减少28.55亿美元(经货币调整后为4.72亿美元)，原因是：
| ● | 商誉和无形资产净额减少15.44亿美元(经货币调整后为4.26亿美元)，主要原因是货币影响、无形资产摊销和取消确认与剥离我们的医疗保健软件资产有关的商誉和无形资产6.47亿美元，但被新收购带来的增加部分抵消；以及 |
| ● | 不动产、厂房和设备以及经营性使用权资产净额减少7.93亿美元(经货币调整后为5亿美元)。 |
长期债务减少5.89亿美元(经汇率调整后增加7.4亿美元)，原因是：
| ● | 重新归类为短期债务31.2亿美元，以反映即将到期的债务和汇率影响；部分抵消 |
| ● | 发行40.85亿美元。 |
非流动负债(不包括债务)减少26.15亿美元(经货币调整后为11.89亿美元)，原因是：
| ● | 退休和退休后福利债务减少13.17亿美元(5.5亿美元经货币调整)； |
| ● | 其他负债减少5.1亿美元，主要原因是汇率影响3.91亿美元； |
| ● | 递延收入减少5.08亿美元(经货币调整后为3.48亿美元)，反映了年终结余增加带来的季节性减少； |
| ● | 长期经营租赁负债减少2.8亿美元(经货币调整后为1.72亿美元)，主要与房地产租赁有关。 |
债务
我们的资金需求受到持续监控，我们执行我们的战略来管理整体资产和负债状况。此外，我们保持了足够的灵活性，可以根据需要获得全球资金来源。
6月30日， | 12月31日， | |||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
公司总债务 | $ | 50,309 | $ | 51,703 | ||
融资部门债务* | $ | 12,265 | $ | 13,929 | ||
非融资性债务 | $ | 38,044 | $ | 37,775 | ||
*融资部门债务包括截至2022年6月30日的11.4亿美元债务和截至2021年12月31日的13.45亿美元债务，以支持公司间融资应收账款和其他公司间资产。有关更多详细信息，请参阅第88页的财务状况。
与2021年12月31日相比，503.09亿美元的总债务减少了13.94亿美元(经货币调整后的7200万美元)，主要是由于39.41亿美元的到期日和汇率影响，但被44.19亿美元的发行部分抵消。
非融资债务380.44亿美元，较12月31日增加2.69亿美元(经汇率调整后为12.35亿美元)，2021年主要是由于新发行的债务。
81
目录表
管理讨论-(续)
融资部门债务为122.65亿美元，较12月31日减少16.64亿美元(经汇率调整后为13.07亿美元)，2021年的主要原因是与应收融资有关的资金需求减少。
融资主要为IBM的外部客户资产提供融资解决方案，用于融资资产的债务主要由公司间贷款组成。总债务变动通常与客户和商业融资应收账款水平、现金和现金等价物水平、公司间和外部应付账款的变化以及来自IBM的公司间投资的变化相对应。公司间贷款的条款由公司设定，以实质上与应收融资的期限、货币和利率变动相匹配，并基于公平定价。截至2022年6月30日，融资负债与股本比率保持在9.0比1。
我们将融资作为独立实体进行计量，因此，与债务支持融资的外部客户和内部业务相关的利息支出包括在“运营融资业绩”和附注5“分部”中。在合并收益表中，支持IBM内部融资的与外部债务相关的利息支出被归类为利息支出。
权益
总股本比2021年12月31日增加4.8亿美元，主要原因是净收益增加21.25亿美元，退休相关福利计划(6.89亿美元)、现金流对冲(2.05亿美元)和外币换算调整(1.72亿美元)以及普通股4.2亿美元导致的累计其他全面亏损减少10.66亿美元；部分被支付的29.63亿美元股息抵消。
现金流
我们的经营、投资及融资活动所产生的现金流量，如第7页综合现金流量表所反映，汇总于下表，并包括非持续经营的现金流量。这些金额还包括与融资业务相关的现金流。
(百万美元) | ||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 | ||
提供的现金净额/(用于)： |
|
|
|
| ||
经营活动 | $ | 4,569 | $ | 7,539 | ||
投资活动 |
| (1,186) |
| (4,671) | ||
融资活动 |
| (2,819) |
| (8,914) | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| (267) |
| (65) | ||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | $ | 297 | $ | (6,110) | ||
与2021年上半年相比，经营活动提供的净现金减少29.7亿美元，主要原因是：
| ● | 应收融资提供的现金减少33.96亿美元，主要是由于上一年应收账款销售增加和Z16产品周期动态；部分抵消 |
| ● | 重新平衡薪酬的劳动力减少6.85亿美元；以及 |
| ● | 来自营运资本改善的现金增加4.84亿美元。 |
用于投资活动的现金净额减少34.85亿美元，主要原因是：
| ● | 用于收购的现金减少19.09亿美元； |
82
目录表
管理讨论-(续)
| ● | 资产剥离所提供的现金增加12.93亿美元； |
| ● | 资本支出净额中使用的现金减少3.46亿美元。 |
用于融资活动的现金净额减少60.94亿美元，主要原因是：
| ● | 用于债务交易的现金净额减少62.33亿美元，主要是由于上一年较高的到期日和本年度的净发行。 |
非持续经营的结果
2022年第二季度，非连续性业务的税后净亏损为7300万美元，而去年同期的收入为5.15亿美元。2022年前6个月，非连续性业务的亏损，税后净额为200万美元，而去年同期的收入为10.67亿美元。由于Kyndryl的分离发生在2021年11月3日，2021年上半年包括整整六个月的Kyndryl运营。2022年第二季度的亏损主要反映与离职相关的估计数变化以及按照离职和分配协议结算资产和负债所产生的净影响。2022年前六个月的亏损反映了与上述相同的驱动因素，还包括主要与Kyndryl历史上管理的一家合资企业有关的收入，由于转让有待监管部门批准，该合资企业在分离时没有转让。在2022年第一季度获得监管部门批准后，该公司将其在合资企业中的多数股份出售给了Kyndryl。有关更多信息，请参阅附注3，“Kyndryl的分离”。
展望未来
技术是我们客户竞争优势的根本来源，在我们的客户继续应对包括人才竞争、供应链问题、通胀、网络安全和地缘政治不稳定在内的几个战略挑战和机遇的情况下，技术尤为关键。组织还面临着加快数字化转型和利用数据力量的巨大压力，这些数据正在呈指数级增长。随着我们帮助客户应对这些挑战和机遇，我们继续看到对我们的技术和咨询解决方案的强劲需求环境。我们已经采取了一系列重要步骤来满足这一需求，包括改变我们的投资组合，并集中投资于我们的产品、技术人才、我们的生态系统和入市模式。我们上半年的业绩反映了我们为执行以平台为中心的混合云和人工智能战略而进行的这些投资和变化，并继续增强我们对该战略的信心。
混合云和人工智能进展
我们构建的混合云平台是开放、安全和灵活的，其核心是基于Red Hat的，它基于开源创新为客户提供强大的软件能力。我们的软件已经过优化，可以在该平台上运行，并包括高级数据和人工智能、自动化以及我们客户所需的安全功能。我们的全球顾问团队提供深厚的业务专业知识，并与客户共同创建，以加快他们的数字化转型之旅。我们的基础设施使客户能够充分利用扩展的混合云环境。
客户正在选择我们的混合云功能，以释放更多业务价值并满足其快速变化的需求。我们拥有4000多个混合云平台客户端，其中包括2022年第二季度增加的250多个。这种平台的采用提供了两种增长途径--通过增加客户数量，但更重要的是，它使我们能够在帮助客户进行数字化转型的同时，扩大我们的软件、咨询和基础设施足迹。
我们以平台为中心的战略的关键是我们的合作伙伴生态系统。我们继续通过战略合作协议扩大和延长我们的合作伙伴关系，2022年第二季度，这些合作伙伴关系的收入稳步增长两位数。
83
目录表
管理讨论-(续)
我们继续进行有机和非有机的投资，为我们的客户提供创新。我们交付下一代技术的能力仍然至关重要。量子是我们致力于推动技术未来的一个例子。我们继续在路线图的基础上取得进展，在2023年交付1,000多个量子比特系统，并在2025年交付4,000多个量子比特系统。此外，IBM和我们的合作者开发的技术已被美国国家标准与技术研究所(NIST)选为下一代量子安全加密协议的基础。另一个创新的例子是我们的Z16系统，该系统于2022年第二季度正式推出。Z16为我们的客户带来了大规模嵌入式人工智能的力量、网络弹性安全和混合云的本地云开发。我们还在2022年第二季度进行了另外两项收购，以加强我们的投资组合，包括领先的攻击面管理(ASM)和网络安全提供商Randori，建立在最近收购ReaQta和推出Qra XDR的基础上。
我们对我们正在执行的战略和我们的业务基本面充满信心。我们的资产负债表和流动性状况依然强劲。截至2022年6月30日，我们拥有78亿美元的现金和现金等价物、受限现金和有价证券，我们继续管理我们的债务水平，同时保持收购意识，不牺牲对我们业务的投资或我们坚实的股息政策。IBM现在是一家更专注、增长更快、价值更高的公司。我们预计，作为一家领先的混合云和人工智能公司，我们将继续进步，专注于收入增长和现金创造，同时保持我们稳健和适度增长的股息政策。我们的中期财务模型此前已在2021年10月4日的投资者简报会上传达。
退休相关计划
我们的养老金计划资金充足。预计2022年所有退休相关计划的缴费约为21亿美元，与2021年大致持平，其中2亿美元通常与非美国固定福利和多雇主计划的法定缴费有关。我们预计2022年税前退休相关计划成本约为21亿美元，比2021年减少约5亿美元。这一估计反映了2021年12月31日的当前养老金计划假设。在与退休相关的计划总成本中，与退休相关的运营计划成本预计约为12亿美元，比2021年减少约1亿美元。与退休相关的非运营计划成本预计约为9亿美元，与2021年相比减少约4亿美元，主要是由于确认的精算损失减少和预期资产回报的收入增加。
汇率波动
在2022年第二季度，与许多其他货币相比，美元出现了显著的波动。非美国货币对美元的相对价值的变化会影响我们的财务业绩和财务状况。2022年6月30日，货币变动导致以当地货币计价的资产和负债折算成的美元少于2021年底。我们使用金融对冲工具来限制与融资交易和其他基于外币的交易相关的特定货币风险。
汇率变动的速度和速度，加上我们不对100%的货币风险敞口进行对冲的事实，将导致2022年我们的利润和现金流受到汇率影响。我们维持货币对冲计划，用于现金管理，暂时缓解但不消除货币波动对我们财务业绩的影响。在货币持续波动期间，市场和竞争会随着时间的推移而调整以适应汇率的变化。
我们在报告期内按当前汇率换算我们非美国业务的收入、成本和费用。对“货币调整”或“不变货币”的提及反映了根据一个简单的数学公式进行的调整。然而，我们用来披露这一信息的不变货币方法没有纳入管理层可以采取的任何业务行动，以缓解汇率波动，例如更新定价和采购。汇率变动影响了我们2022年前六个月的收入和每股收益的同比增长。根据2022年前六个月的汇率变动，报告的总收入比2021年前六个月增长了8.5%，按不变货币计算增长了13.3%。从继续经营中获得的收入
84
目录表
管理讨论-(续)
在未计所得税的基础上，这些折算影响被套期保值活动的净影响缓解，导致2022年前六个月的理论最高(假设没有定价或采购行动)在报告的基础上减少了约2亿美元，在运营(非公认会计准则)的基础上减少了约1.6亿美元。同样的计算方法使2021年前六个月在报告基础上增加了约6500万美元，在业务(非公认会计准则)基础上增加了1亿美元。我们将这些金额视为理论上对我们报告的财务业绩的最大影响。考虑到上述操作反应、汇率走势以及对冲工具的性质和时机，很难预测未来货币对任何特定时期的影响。
对于以美元运营或经济环境高度通货膨胀的非美国子公司和分支机构，折算调整反映在运营结果中。一般来说，我们通过将价格和合同与美元挂钩来管理这些实体的货币风险。
流动性与资本资源
在我们的2021年年度报告中，在第47至49页，有关于我们的流动性的讨论，包括两个表格，展示了三年的数据。第47页提供的表格包括过去三年每年来自经营活动的净现金、现金和现金等价物、受限现金和短期有价证券，以及我们全球信贷安排的规模。在截至2022年6月30日的6个月内，或在适用的情况下，这些金额分别为经营活动净现金46亿美元，现金和现金等价物78亿美元，受限现金和短期有价证券，以及全球信贷安排100亿美元。虽然我们目前没有利用这些信贷安排的计划，但它们可以作为后备流动性。2022年6月30日，该公司修订了现有的25亿美元三年期信贷协议和75亿美元五年期信贷协议(信贷协议)，将到期日分别延长至2025年6月20日和2027年6月22日，并以基于担保隔夜融资利率(SOFR)的惯例拨备取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)利率拨备。有关这些信贷安排的更多细节，请参阅附注12“借款”。
主要评级机构在2022年6月30日对我们的债务证券的评级如下表所示，自2022年3月31日起保持不变。
标准 | 穆迪 | |||
和 | 投资商 | |||
IBM评级： |
| 穷人的 |
| 服务 |
优先长期债务 |
| A- |
| A3 |
商业票据 |
| A-2 |
| Prime-2 |
IBM拥有充足的财务灵活性，在我们强大的流动性状况和现金流的支持下，可以在单一A级信用评级下运营。自2021年12月31日以来，债务水平已经减少了14亿美元，这主要是由汇率推动的，比我们在2019年6月30日(就在红帽收购之前)的峰值水平减少了227亿美元。
我们的债务契约或文件中没有“评级触发”条款，允许持有人宣布违约事件，并在信用评级发生变化时寻求加快偿付速度。我们的债务契约完全在所需的水平之内。我们管理衍生工具的合同协议包含标准市场条款，如果我们的信用评级降至投资级以下，这些条款可能会触发协议的终止。于2022年6月30日，该等负债工具的公允价值为5.51亿美元，未计入任何适用净值，而该等负债工具的公允价值会根据我们的未偿还工具水平及市场状况而在不同期间出现波动。我们没有其他合约安排，一旦信贷评级改变，会对我们的财务状况或流动资金造成重大不利影响。
自2021年12月31日起，在执行任何新的金融合同时，基本上不再使用LIBOR。英国金融市场行为监管局(FCA)将某些期限的美元设定的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的逐步淘汰延长至2023年6月底。任何传统的基于美元LIBOR的金融合约
85
目录表
管理讨论-(续)
预计将使用2023年6月延长期公布的伦敦银行间同业拆借利率解决。在公司的风险管理活动中替换LIBOR基准并未对综合财务业绩产生实质性影响。
我们根据适用的会计准则编制我们的综合现金流量表，现金流量列报见本表格10-Q表第7页，并在第82页和第83页以该格式重点说明现金来源和用途的原因和事件。为了经营业务，IBM以不同的方式管理、监控和分析现金流。
管理层使用自由现金流作为评估其经营业绩、计划股东回报水平、战略投资以及评估其产生和偿还债务的能力和需求的指标。全部自由现金流金额不一定可用于可自由支配支出。我们将自由现金流定义为经营活动的净现金减去融资应收账款和净资本支出(包括软件投资)的变化。融资业务的一个关键目标是产生强劲的股本回报，而我们的融资应收账款是实现这一增长的基础。因此，管理层认为融资应收账款是一种盈利投资，而不是为了提高效率而应尽量减少的营运资本。因此，管理既包括自由现金流量的列报，也包括不包括融资应收账款影响的经营活动净现金的列报。
以下是管理层对2022年和2021年头六个月现金流量的看法，其编制方式与上文所述一致，并在综合基础上列报，其中包括非连续性业务的现金流量。
(百万美元) | ||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021 | ||
每个GAAP的经营活动净现金* | $ | 4,569 | $ | 7,539 | ||
减去：融资应收账款变动 |
| 367 |
| 3,763 | ||
经营活动现金净额，不包括融资应收账款 | $ | 4,202 | $ | 3,776 | ||
资本支出，净额 |
| (871) |
| (1,217) | ||
自由现金流 | $ | 3,331 | $ | 2,559 | ||
收购 |
| (958) |
| (2,866) | ||
资产剥离 |
| 1,268 |
| (25) | ||
用于预提税款的普通股回购 |
| (315) |
| (234) | ||
分红 |
| (2,963) |
| (2,924) | ||
非融资性债务 |
| 1,740 |
| (2,331) | ||
其他(包括融资应收账款净额和融资债务) |
| (1,882) |
| (288) | ||
现金、现金等价物、限制性现金和短期有价证券的变化 | $ | 221 | $ | (6,110) | ||
*包括非持续经营的现金流。有关更多信息，请参阅附注3，“Kyndryl的分离”。
2022年前六个月，我们产生了33亿美元的自由现金流，比去年同期增加了8亿美元。2022年前六个月，我们还继续以30亿美元的股息向股东返还价值，并投资10亿美元进行收购。
可能暂时改变之前和我们在2021年年报中讨论的历史现金流动态的事件包括经营业绩的重大变化、现金来源的重大变化、诉讼带来的意外不利影响、未来的养老金资金需求、资本市场严重低迷的时期或纳税时间。是否有任何诉讼具有如此不利的影响，将取决于若干变数，这些变数在本表格10-Q的附注14“意外情况”中有更完整的描述。在养老金资金方面，我们预计2022年将向某些非美国固定福利计划提供约2亿美元的法定养老金计划缴费。到2022年，与所有退休相关计划相关的缴费预计约为21亿美元。金融市场表现可能会提高某些非美国国家的法定最低缴费标准，这些国家需要更频繁地重新衡量融资状况。我们不是
86
目录表
管理讨论-(续)
对养恤金筹资的任何进一步影响进行量化，因为无法预测资本市场的未来动向或养恤金计划筹资条例的变化。
在2022年，法律上不要求我们为美国的固定收益养老金计划做出任何贡献。
我们的现金流足以为我们目前的业务和债务提供资金，包括投资和融资活动，如股息和偿债。当出现额外要求时，我们有几个流动性选择可供选择。这些选择可能包括以合理的利率借入更多资金的能力，以及利用我们承诺的全球信贷安排。自红帽收购完成以来，我们的股票回购计划暂停，我们的整体股东派息保持在一个舒适的水平，我们仍然完全致力于我们长期的股息政策。
融资
融资是一个可报告的部门，作为独立实体进行衡量。融资通过在公司拥有专业知识的领域提供融资解决方案，同时产生稳健的股本回报，促进IBM客户获得信息技术系统、软件和服务。
经营成果
是啊。致你。 | |||||||||
(百万美元) | 百分比 | ||||||||
截至6月30日的三个月： |
| 2022 |
| 2021* |
| 变化 | |||
收入 | $ | 146 | $ | 209 |
| (29.9) | % | ||
税前收入 | $ | 102 | $ | 131 |
| (22.4) | % | ||
*重新预测以反映2021年细分市场的变化。
是啊。致你。 | |||||||||
(百万美元) | 百分比 | ||||||||
截至6月30日的6个月： |
| 2022 |
| 2021* |
| 变化 | |||
收入 | $ | 300 | $ | 417 |
| (28.0) | % | ||
税前收入 | $ | 186 | $ | 229 |
| (18.9) | % | ||
*重新预测以反映2021年细分市场的变化。
我们的融资业务专注于IBM的产品和服务。在截至2022年6月30日的三个月里，融资收入同比下降29.9%(经汇率调整后为27%)，原因是客户融资减少了6100万美元，至1.45亿美元。在截至2022年6月30日的6个月中，融资收入同比下降28.0%(经汇率调整后为26%)，原因是客户融资减少1.14亿美元至2.97亿美元。2022年这两个时期客户融资收入的下降主要是由于前一年采取的战略行动，包括向第三方出售某些客户租赁和贷款融资应收账款。虽然这些战略行动影响了收入和税前收入同比，但我们对融资业务的重新定位加强了我们的流动性状况，提高了我们投资组合的质量，并降低了我们的债务需求。
2022年第二季度融资税前收入同比下降22.4%，至1.02亿美元，税前利润率为69.7%，同比增长6.8个百分点。在截至2022年6月30日的6个月中，融资税前收入同比下降18.9%，至1.86亿美元，税前利润率为62.0%，同比增长7.0个百分点。2022年这两个时期的税前收入减少主要是由上述战略行动推动的。
87
目录表
管理讨论-(续)
财务状况
6月30日， | 12月31日， | |||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
现金和现金等价物 | $ | 700 | $ | 1,359 | ||
客户融资应收账款： | ||||||
销售型和直接融资租赁的净投资(1) |
| 3,888 |
| 3,396 | ||
客户贷款 |
| 7,891 |
| 8,818 | ||
客户融资应收账款总额 | $ | 11,779 | $ | 12,215 | ||
商业融资应收账款： |
|
| ||||
持有以供投资 | 171 | 444 | ||||
持有待售 | 614 | 793 | ||||
其他应收账款 | 53 | 61 | ||||
对外应收账款总额(2) | $ | 12,618 | $ | 13,512 | ||
公司间融资应收账款(3) (4) |
| 664 |
| 778 | ||
其他资产(5) | 1,046 | 1,231 | ||||
总资产 | $ | 15,028 | $ | 16,880 | ||
公司间应付款(3) | $ | 394 | $ | 467 | ||
债务(6) | 12,265 | 13,929 | ||||
其他负债 | 1,006 | 937 | ||||
总负债 | $ | 13,665 | $ | 15,333 | ||
总股本 | $ | 1,363 | $ | 1,547 | ||
负债和权益总额 | $ | 15,028 | $ | 16,880 | ||
| (1) | 包括递延初始直接成本，这些成本在IBM的综合财务业绩中支出。 |
| (2) | 应收外部款项总额减少#美元之间的差额0.9亿美元(从2021年12月的135亿美元增加到$12.62022年6月的10亿美元)和0.4第86页自由现金流列报披露的融资分部应收账款变动10亿美元主要归因于汇率影响。 |
| (3) | 在IBM的合并财务结果中，这一全部金额已被冲销，因此不会出现在合并资产负债表中。 |
| (4) | 这些资产与本表中的所有其他融资资产一起，按表中的价值使用融资分部债务进行杠杆操作。 |
| (5) | 包括$0.62022年6月的其他公司间资产为10亿美元，2021年12月为7亿美元。 |
| (6) | 融资部门债务主要由公司间贷款组成。 |
外部应收账款总额减少8.94亿美元，主要是由于年终余额增加，部分被2022年第二季度反映Z16产品周期的数量增加以及债务融资的相应变化所抵消。
2022年6月30日，我们将继续执行严格的信用政策。在整个外部投资组合中，约有71%的客户是投资级客户，与消费者没有直接联系，同比增长7个百分点，与2022年3月31日相比上升3个百分点。这一投资级百分比是基于投资组合中公司的信用评级，并反映了为降低IBM风险而采取的某些缓解措施。
我们有一个长期的做法，即在某些情况下采取缓解措施，将信贷风险转移给第三方。这些行动可能包括信用保险、财务担保、无追索权借款、根据会计准则记录为真实销售的应收款转让或根据经营租赁出售设备。出售应收账款安排亦会在正常业务过程中用作现金及流动资金管理的一部分。
在整个2021年，客户融资应收账款的销售被用作公司现金和流动性管理的一部分，以及用于信贷缓解。2022年上半年，客户融资应收账款的销售主要集中于信贷缓解。此外，该公司还与第三方投资者签订了出售IBM的现有协议
88
目录表
管理讨论-(续)
在循环基础上的短期商业融资应收账款。自2020年在美国和加拿大生效以来，该公司已将这项协议扩展到其他国家和地区。
下表列出了转移的客户和商业融资应收账款总额：
(百万美元) |
| |||||
截至6月30日的6个月： | 2022 | 2021 | ||||
客户融资应收账款： | ||||||
应收租赁款 | $ | 15 | $ | 732 | ||
应收贷款 |
| 2 |
| 1,359 | ||
已转移的客户融资应收账款总额 | $ | 17 | $ | 2,091 | ||
商业融资应收账款： | ||||||
期内转账的应收款 | $ | 3,914 | $ | 2,621 | ||
期末未收回应收款* | $ | 815 | $ | 821 | ||
* | 在出售并从综合资产负债表中取消确认的商业融资应收账款总额中，截至2022年6月30日和2021年6月30日，提交的金额仍未从业务伙伴那里收回。 |
有关融资应收款的更多信息，请参阅附注9，“融资应收款”。有关融资分部应收账款、信贷损失准备和债务的其他信息，请参阅第26至30页。
股本回报率计算
在三个月内 | 六个月，截至 | ||||||||||||
6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||
(百万美元) | 2022 | 2021* | 2022 |
| 2021* |
| |||||||
分子 |
|
|
| ||||||||||
融资税后收入** | $ | 84 | $ | 97 | $ | 153 | $ | 169 | |||||
年化税后收入(1) | $ | 336 | $ | 388 | $ | 305 | $ | 339 | |||||
分母 |
|
|
|
| |||||||||
平均融资权益(2)+ | $ | 1,358 | $ | 1,978 | $ | 1,421 | $ | 2,100 | |||||
融资股本回报率(1)/(2) |
| 24.8 | % |
| 19.6 | % |
| 21.5 | % |
| 16.1 | % | |
* | 重新预测以反映2021年细分市场的变化。 |
**根据估计税率计算，主要基于融资的收入地理组合，因为IBM的所得税拨备是在综合基础上确定的。
È | 过去两个季度和三个季度、截至6月30日的三个月和截至6月30日的六个月的融资期末股本的平均值。 |
截至2022年6月30日的三个月和六个月的股本回报率分别为24.8%和21.5%，而2021年同期分别为19.6%和16.1%。2022年这两个时期的增长主要是由于平均股本余额下降，但净收入的下降部分抵消了这一增长，这反映了前一年为重新定位融资业务而采取的战略行动。
剩余价值
剩余价值是融资业务独有的风险，这种风险的管理取决于在租赁开始时准确预测未来设备价值的能力。财务对IBM产品的产品计划和周期有深入的了解。根据这一产品信息，财务部门不断监测对未来设备价值的预测，并将其与投资组合中反映的剩余价值进行比较。
融资通过出售来自租赁终止的资产、将旧设备租赁给新客户或延长与现有客户的租赁安排来优化剩余价值的回收。
89
目录表
管理讨论-(续)
下表列出了在2022年6月30日和2021年12月31日记录的销售型和直接融资租赁以及经营租赁的无担保残值金额。此外，该表还列出了在2022年6月30日分配给租赁设备的无担保剩余价值预计将返还给公司的情况。
未担保剩余价值
在… | 在… | 预计将于2022年6月30日耗尽余额 | ||||||||||||||||
十二月三十一日， | 6月30日， | 2025 and | ||||||||||||||||
(百万美元) |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 超越 | ||||||
销售型和直接融资租赁 | $ | 335 | $ | 383 | $ | 59 | $ | 112 | $ | 72 | $ | 140 | ||||||
经营租约 |
| 13 |
| 8 |
| 5 |
| 2 |
| 0 |
| 0 | ||||||
未担保剩余价值合计 | $ | 348 | $ | 390 | $ | 64 | $ | 114 | $ | 72 | $ | 141 | ||||||
90
目录表
管理讨论-(续)
公认会计准则对账
下表提供了根据GAAP报告的损益表结果与我们的营业收益列报的对账，这是一种非GAAP衡量标准。管理层对营业(非公认会计准则)收益的计算可能不同于其他公司报告的类似标题的衡量标准。请参考“营业(非公认会计准则)收益”一节，了解管理层列报营业收益信息的理由。
收购- | 退休- | 美国 | Kyndryl- |
| |||||||||||||||
(百万美元，每股除外) | 相关 | 相关 | 税制改革 | 相关 | 运营中 |
| |||||||||||||
截至2022年6月30日的三个月： |
| 公认会计原则 |
| 调整 |
| 调整 |
| 影响 |
| 影响 | (非公认会计准则) |
| |||||||
毛利 | $ | 8,290 | $ | 180 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 8,470 | |||||||
毛利率 |
| 53.4 | % |
| 1.2 | PTS。 |
| — | PTS。 |
| — | PTS。 | — | PTS。 |
| 54.5 | % | ||
S，G&A | $ | 4,855 | $ | (279) | $ | — | $ | — | $ | 0 | $ | 4,576 | |||||||
其他(收入)和支出 |
| (81) |
| (1) |
| (192) |
| — | (145) |
| (418) | ||||||||
总费用和其他(收入) |
| 6,568 |
| (280) |
| (192) |
| — | (145) |
| 5,952 | ||||||||
持续经营的税前收入 |
| 1,722 |
| 460 |
| 192 |
| — | 145 |
| 2,518 | ||||||||
持续经营的税前利润率 |
| 11.1 | % |
| 3.0 | PTS。 |
| 1.2 | PTS。 |
| — | PTS。 | 0.9 | PTS。 |
| 16.2 | % | ||
所得税准备金(受益于)* | $ | 257 | $ | 115 | $ | 46 | $ | (4) | $ | — | $ | 413 | |||||||
实际税率 |
| 14.9 | % |
| 1.8 | PTS。 |
| 0.7 | PTS。 |
| (0.2) | PTS。 | (0.9) | PTS。 |
| 16.4 | % | ||
持续经营收入 | $ | 1,465 | $ | 345 | $ | 146 | $ | 4 | $ | 145 | $ | 2,105 | |||||||
持续经营的利润率 |
| 9.4 | % |
| 2.2 | PTS。 |
| 0.9 | PTS。 |
| 0.0 | PTS。 | 0.9 | PTS。 |
| 13.5 | % | ||
持续经营摊薄后每股收益 | $ | 1.61 | $ | 0.38 | $ | 0.16 | $ | 0.00 | $ | 0.16 | $ | 2.31 | |||||||
收购- | 退休- | 美国 | Kyndryl- |
| |||||||||||||||
(百万美元，每股除外) | 相关 | 相关 | 税制改革 | 相关 | 运营中 |
| |||||||||||||
截至2021年6月30日的三个月： |
| 公认会计原则 |
| 调整 |
| 调整 |
| 影响 |
| 影响 | (非公认会计准则) |
| |||||||
毛利 | $ | 7,852 | $ | 179 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 8,031 | |||||||
毛利率 |
| 55.2 | % |
| 1.3 | PTS。 |
| — | PTS。 |
| — | PTS。 | — | PTS。 |
| 56.5 | % | ||
S，G&A | $ | 4,849 | $ | (294) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 4,555 | |||||||
其他(收入)和支出 |
| 302 |
| (1) |
| (317) |
| — | — |
| (16) | ||||||||
总费用和其他(收入) |
| 6,940 |
| (294) |
| (317) |
| — | — |
| 6,329 | ||||||||
持续经营的税前收入 |
| 912 |
| 474 |
| 317 |
| — | — |
| 1,702 | ||||||||
持续经营的税前利润率 |
| 6.4 | % |
| 3.3 | PTS。 |
| 2.2 | PTS。 |
| — | PTS。 | — | PTS。 |
| 12.0 | % | ||
所得税准备金(受益于)* | $ | 101 | $ | 105 | $ | 53 | $ | (14) | $ | — | $ | 246 | |||||||
实际税率 |
| 11.1 | % |
| 3.1 | PTS。 |
| 1.0 | PTS。 |
| (0.8) | PTS。 | — | PTS。 |
| 14.5 | % | ||
持续经营收入 | $ | 810 | $ | 368 | $ | 264 | $ | 14 | $ | — | $ | 1,456 | |||||||
持续经营的利润率 |
| 5.7 | % |
| 2.6 | PTS。 |
| 1.9 | PTS。 |
| 0.1 | PTS。 | — | PTS。 |
| 10.2 | % | ||
持续经营摊薄后每股收益 | $ | 0.90 | $ | 0.41 | $ | 0.29 | $ | 0.01 | $ | — | $ | 1.61 | |||||||
*持续经营业务对营业(非GAAP)税前收入的税收影响是根据适用于GAAP税前收入的相同会计原则计算的，该会计原则对结果采用年度有效税率方法。
91
目录表
管理讨论-(续)
收购- | 退休- | 美国 | Kyndryl- |
| |||||||||||||||
(百万美元，每股除外) | 相关 | 相关 | 税制改革 | 相关 | 运营中 |
| |||||||||||||
截至2022年6月30日的6个月： |
| 公认会计原则 |
| 调整 |
| 调整 |
| 影响 |
| 影响 | (非公认会计准则) |
| |||||||
毛利 | $ | 15,625 | $ | 361 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 15,986 | |||||||
毛利率 |
| 52.6 | % |
| 1.2 | PTS。 |
| — | PTS。 |
| — | PTS。 | — | PTS。 |
| 53.8 | % | ||
S，G&A | $ | 9,452 | $ | (565) | $ | — | $ | — | $ | 0 | $ | 8,887 | |||||||
其他(收入)和支出 |
| 166 |
| (1) |
| (394) |
| — | (367) |
| (596) | ||||||||
总费用和其他(收入) |
| 13,280 |
| (566) |
| (394) |
| — | (367) |
| 11,953 | ||||||||
持续经营的税前收入 |
| 2,345 |
| 928 |
| 394 |
| — | 367 |
| 4,033 | ||||||||
持续经营的税前利润率 |
| 7.9 | % |
| 3.1 | PTS。 |
| 1.3 | PTS。 |
| — | PTS。 | 1.2 | PTS。 |
| 13.6 | % | ||
关于所得税的拨备* | $ | 218 | $ | 224 | $ | 104 | $ | 112 | $ | — | $ | 657 | |||||||
实际税率 |
| 9.3 | % |
| 3.4 | PTS。 |
| 1.7 | PTS。 |
| 2.8 | PTS。 | (0.8) | PTS。 |
| 16.3 | % | ||
持续经营收入 | $ | 2,127 | $ | 704 | $ | 290 | $ | (112) | $ | 367 | $ | 3,376 | |||||||
持续经营的利润率 |
| 7.2 | % |
| 2.4 | PTS。 |
| 1.0 | PTS。 |
| (0.4) | PTS。 | 1.2 | PTS。 |
| 11.4 | % | ||
持续经营摊薄后每股收益 | $ | 2.34 | $ | 0.77 | $ | 0.32 | $ | (0.12) | $ | 0.40 | $ | 3.71 | |||||||
收购- | 退休- | 美国 | Kyndryl- |
| |||||||||||||||
(百万美元，每股除外) | 相关 | 相关 | 税制改革 | 相关 | 运营中 |
| |||||||||||||
截至2021年6月30日的6个月： |
| 公认会计原则 |
| 调整 |
| 调整 |
| 影响 |
| 影响 | (非公认会计准则) |
| |||||||
毛利 | $ | 14,879 | $ | 353 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 15,232 | |||||||
毛利率 |
| 54.3 | % |
| 1.3 | PTS。 |
| — | PTS。 |
| — | PTS。 | — | PTS。 |
| 55.6 | % | ||
S，G&A | $ | 9,536 | $ | (582) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 8,954 | |||||||
其他(收入)和支出 |
| 647 |
| (1) |
| (649) |
| — | — |
| (3) | ||||||||
总费用和其他(收入) |
| 13,724 |
| (583) |
| (649) |
| — | — |
| 12,491 | ||||||||
持续经营的税前收入 |
| 1,155 |
| 936 |
| 649 |
| — | — |
| 2,741 | ||||||||
持续经营的税前利润率 |
| 4.2 | % |
| 3.4 | PTS。 |
| 2.4 | PTS。 |
| — | PTS。 | — | PTS。 |
| 10.0 | % | ||
所得税准备金(受益于)* | $ | (58) | $ | 238 | $ | 86 | $ | 6 | $ | — | $ | 272 | |||||||
实际税率 |
| (5.0) | % |
| 10.4 | PTS。 |
| 4.3 | PTS。 |
| 0.2 | PTS。 | — | PTS。 |
| 9.9 | % | ||
持续经营收入 | $ | 1,213 | $ | 699 | $ | 563 | $ | (6) | $ | — | $ | 2,469 | |||||||
持续经营的利润率 |
| 4.4 | % |
| 2.5 | PTS。 |
| 2.1 | PTS。 |
| 0.0 | PTS。 | — | PTS。 |
| 9.0 | % | ||
持续经营摊薄后每股收益 | $ | 1.34 | $ | 0.77 | $ | 0.62 | $ | (0.01) | $ | — | $ | 2.73 | |||||||
*持续经营业务对营业(非GAAP)税前收入的税收影响是根据适用于GAAP税前收入的相同会计原则计算的，该会计原则对结果采用年度有效税率方法。
92
目录表
管理讨论-(续)
前瞻性声明和警告性声明
除本文包含的历史信息和讨论外，本10-Q表格中包含的陈述可能构成1995年私人证券诉讼改革法意义上的前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于公司目前对未来业务和财务表现的假设。这些陈述涉及一些风险、不确定因素和其他可能导致实际结果大不相同的因素，包括但不限于：经济环境和客户支出预算下滑；公司创新举措失败；公司声誉受损；投资于增长机会的风险；公司知识产权组合未能阻止竞争性产品和公司未能获得必要的许可证；公司成功管理收购、联盟和处置的能力，包括整合挑战、未能实现目标、承担债务和更高的债务水平；财务结果的波动；当地法律、经济、政治、健康和其他条件的影响；公司未能实现增长和生产率目标；内部控制无效；公司使用会计估计数；公司商誉或可摊销无形资产的减值；公司吸引和留住关键员工的能力及其对关键技能的依赖；与关键供应商关系的影响；产品质量问题；与政府客户开展业务的影响；对第三方分销渠道和生态系统的依赖；网络安全和数据隐私考虑；与气候变化和环境事务有关的不利影响, 这些风险和不确定性包括：税务问题；法律诉讼和调查风险；公司的养老金计划；货币波动和客户融资风险；市场流动性状况的变化和客户信用风险对应收账款的影响；Kyndryl分离可能无法获得免税待遇；与IBM证券相关的风险因素；以及在公司提交给美国证券交易委员会的10-Q表格和其他公司提交给美国证券交易委员会的文件中或通过引用并入其中的材料中讨论的其他风险、不确定因素和因素。本10-Q表格中的任何前瞻性陈述仅说明截止日期。除法律另有规定外，公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
项目4.控制和程序
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的有效性。根据这项评价，首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。在本报告所涵盖的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地很可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
93
目录表
第II部分--其他资料
项目1.法律诉讼
请参阅本表格10-Q中的附注14“或有事项”。
第二项股权证券的未登记销售及收益的使用和发行人回购股权证券
下表提供了该公司在2022年第二季度回购普通股的相关信息。
总数 | 近似值 | |||||||||
的股份 | 美元价值 | |||||||||
购买方式为 | 的股份 | |||||||||
总数 | 平均值 | 公开的一部分 | 可能还会是 | |||||||
的股份 | 支付的价格 | 宣布 | 在以下条件下购买 | |||||||
期间 |
| 购得 |
| 每股 |
| 计划 |
| 计划* | ||
April 1, 2022 - April 30, 2022 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
May 1, 2022 - May 31, 2022 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
June 1, 2022 - June 30, 2022 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
总计 |
| — | $ | — |
| — |
|
| ||
*2018年10月30日，董事会批准40亿美元资金用于公司的普通股回购计划。该公司表示，将根据市场状况在公开市场或私下交易中回购股票。普通股回购计划没有到期日。此表不包括为满足与员工股票期权无现金行使有关的行权价格而投标的股票，或为履行与员工股权奖励有关的预扣税义务而投标的股票。
在红帽交易结束时，该公司暂停了股票回购计划。截至2022年6月30日，约有20亿美元的授权资金剩余用于根据该计划进行购买。
94
目录表
项目6.展品
展品编号 | ||
|---|---|---|
31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13A-14(A)或15D-14(A)条，由首席执行官进行认证。 | |
31.2 | 首席财务官根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13A-14(A)或15D-14(A)条出具的证明。 | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官的证明。 | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官的证明。 | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
95
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
国际商业机器公司 | ||||
(注册人) | ||||
日期： | July 25, 2022 | |||
发信人： | 罗伯特·F·德尔·贝内 | |||
罗伯特·F·德尔·贝内 | ||||
总裁副主计长 | ||||
96