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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止5月29日, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:1-13666
达顿餐饮公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
佛罗里达州 | | 59-3305930 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主身分证号码) |
| | | | |
达顿中心大道1000号, | 奥兰多, | 佛罗里达州 | | 32837 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(407) 245-4000
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | DRI | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☒不是☐
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)条提交报告,请用复选标记表示。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),根据S-T规则405规定必须提交和张贴的每个互动数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | (不要检查是否有规模较小的报告公司) | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐不是☒
根据2021年11月26日纽约证券交易所公布的每股140.55美元的收盘价,注册人的非关联公司持有的普通股总市值约为:17,964,900,000.
截至2022年5月29日的已发行普通股数量:123,946,313.
以引用方式并入的文件
注册人将在不迟于2022年5月29日后120天向美国证券交易委员会提交的2022年9月21日年度股东大会的委托书的部分内容,通过引用并入本报告的第三部分。
达顿餐饮公司
表格10-K
截至2022年5月29日的财政年度
目录
| | | | | | | | |
第一部分 | | 页面 |
第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 14 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 24 |
第二项。 | 属性 | 24 |
第三项。 | 法律诉讼 | 24 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 24 |
| | |
第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 25 |
第六项。 | 已保留 | 27 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 38 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 78 |
第9A项。 | 控制和程序 | 78 |
项目9B。 | 其他信息 | 78 |
| | |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 78 |
第11项。 | 高管薪酬 | 78 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 79 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 79 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 79 |
| | |
第四部分 | | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 79 |
| 签名 | 80 |
关于前瞻性陈述的警告性声明
本报告中陈述或并入本报告的关于2023财年持续经营的预期销售额增长、同一家餐厅的销售额、我们的餐厅数量、我们的年度有效税率和资本支出的陈述,以及所有其他非历史事实的陈述,包括但不限于有关达顿餐饮公司及其子公司的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务的陈述,这些陈述之前、之后或包括以下词语:可能、将、预期、打算、预期、继续、“估计”、“项目”、“相信”、“计划”、“展望”或类似表述均为“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性声明,与本声明一起包含的目的是为了遵守该法案的安全港条款。任何前瞻性陈述仅表示截至该陈述发表之日,我们没有义务以任何理由更新该陈述,以反映该日期之后发生的事件或情况。就其性质而言,前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大相径庭。除了普通业务义务的风险和不确定性以及纳入本报告的信息中描述的风险和不确定性外,本报告所载的前瞻性陈述还受到下文“风险因素”标题下第1A项所述的风险和不确定性的影响。
第一部分
项目1.业务
引言
达顿餐饮公司是一家提供全方位服务的餐饮公司,截至2022年5月29日,我们通过橄榄花园在美国和加拿大的子公司拥有和经营1,867家餐厅®、长角牛排馆®Cheddar‘s Scratch Kitchen®,Yard House®,The Capital Grille®,52季®、巴哈马微风®,Eddie V‘s Prime海鲜®,和首都汉堡®商标。截至2022年5月29日,我们还根据地区开发和特许经营协议,由独立第三方运营了60家餐厅。下表详细说明了截至2022年5月29日,公司拥有和经营的餐厅以及根据特许经营协议经营的餐厅的数量:
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餐馆的数量 | | 橄榄 花园 | | 长角牛 牛排馆 | | 切达的刮刮厨房 | | 庭院小屋(1) | | 这个 资本 格栅 | | 第52季 | | 巴哈马微风 | | 埃迪·V的 | | 《首都汉堡》 | | 总计 |
拥有和运营: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | 876 | | 546 | | 172 | | 85 | | 62 | | 45 | | 42 | | 28 | | 3 | | 1,859 |
加拿大 | | 8 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 8 |
总计 | | 884 | | 546 | | 172 | | 85 | | 62 | | 45 | | 42 | | 28 | | 3 | | 1,867 |
特许经营: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国(2) | | 11 | | 18 | | 4 | | — | | — | | — | | 1 | | — | | — | | 34 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
拉丁美洲 | | 24 | | — | | — | | — | | 2 | | — | | — | | — | | — | | 26 |
总计 | | 35 | | 18 | | 4 | | — | | 2 | | — | | 1 | | — | | — | | 60 |
(1)包括两家由我们和第三方共同拥有并由我们管理的餐厅。
(2)包括波多黎各和关岛。
达顿餐饮公司是佛罗里达州的一家公司,成立于1995年3月,是GMRI公司的母公司,也是佛罗里达州的一家公司。GMRI,Inc.和我们的某些其他子公司拥有和经营我们的餐厅。GMRI,Inc.最初成立于1968年3月,名为Red Lobster Inns of America,Inc.于1970年被General Mills,Inc.收购,并于1995年成为一家独立的上市公司,当时General Mills将我们所有的流通股分配给General Mills的股东。我们的主要行政办公室和餐厅支持中心位于佛罗里达州奥兰多达顿中心大道1000号,邮编:32837,电话:(407)2454000。我们的公司网站地址是Www.darden.com。我们在向美国证券交易委员会提交报告的同一天,在我们的网站上免费提供我们关于10-K、10-Q和8-K表格的报告,第16节关于表格3、4和5的报告,以及对这些报告的所有修订。我们网站上的信息不被视为通过引用并入本10-K表格。除非上下文另有说明,否则所提及的“达顿”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”包括达顿餐饮公司、GMRI公司和我们各自的子公司。
我们有一个52/53周的财政年度,截止到5月份的最后一个星期日。我们的财政年度2022截至2022年5月29日,由52周组成;2021财年截至2021年5月30日,由52周组成;2020财年截至2020年5月31日,由53周组成。
以下对我们业务的描述应与本报告第二部分“项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”和“项目8--财务报表和补充数据”标题下的信息一并阅读。
新冠肺炎疫情和其他对我们运营环境的影响
在2021财年的大部分时间里,由于公共卫生官员鼓励社交距离和需要个人防护装备(PPE),消费者行为发生了变化,新冠肺炎疫情导致我们餐厅的客流量大幅下降。此外,一些州和地方政府强制实施限制措施,包括暂停就餐业务、减少餐厅座位容量、桌子间距要求、酒吧关闭和额外的物理屏障。2021年初,新冠肺炎疫苗获得批准并在美国得到更广泛的分销后,公共卫生条件得到改善,新冠肺炎对企业的几乎所有限制都有所放松。
在2022财年,全美新冠肺炎病例数量的增加,包括奥密克戎变体,在第三季度显著影响了我们的餐厅,主要是在2022年1月,使我们的一些餐厅受到其他与新冠肺炎相关的限制,例如对团队成员、客人或两者的口罩和/或疫苗要求。 餐厅团队成员或团队的排除和隔离会扰乱个别餐厅的运营,而且往往很少或根本没有通知当地餐厅管理层。在2022财年,与新冠肺炎一起,我们的经营业绩受到地缘政治和其他宏观经济事件的影响,导致工资和其他商品销售成本的通胀高于往常。这些事件进一步影响了我们餐厅所需的团队成员的可用性,并在我们的产品供应链中造成了额外的中断。
新冠肺炎及其变种的持续影响,以及其他地缘政治和宏观经济事件,可能会导致进一步的产能限制、口罩和疫苗接种任务、工资上涨、人员配备挑战、产品成本上涨以及供应链中断,这些都会影响我们的餐厅获得支持其运营所需产品的能力。
细分市场信息
我们将北美的餐饮品牌作为运营细分市场进行管理。这些品牌主要在美国经营全方位服务的餐饮业务。我们根据每个品牌经营的规模、经济特征和全方位服务餐饮细分市场的组合,将我们的运营细分市场汇总为可报告的细分市场。我们有四个可报告的部门:1)橄榄花园,2)长角牛排餐厅,3)精致餐饮(包括Capital Grille和Eddie V‘s)和4)其他业务(包括切达的Scratch Kitchen,Yard House,Bahama Breeze,Seasons 52,The Capital Burger和我们特许经营的结果)。对外销售主要来自食品和饮料销售,我们不依赖任何主要客户作为销售来源,我们的可报告部门的客户和长期资产主要在美国。
餐饮品牌
橄榄园
橄榄花园是一个内部开发的品牌,是美国最大的提供全方位服务的意大利餐厅运营商。橄榄园提供各种意大利食物,以新鲜的食材为特色,只注重味道和质量,并有广泛的进口意大利葡萄酒可供选择。1982年,橄榄花园在佛罗里达州奥兰多开设了第一家餐厅。
大多数晚餐菜单的主菜价格在10.00美元到20.00美元之间,大多数午餐菜单的主菜价格在8.00美元到10.00美元之间。每道主菜的价格包括客人想要的新鲜沙拉或汤和面包条。在2022财年,每人的平均支票(定义为总销售额除以售出的主菜数量)约为21.00美元,其中酒精饮料占橄榄花园销售额的5.5%。橄榄花园保持差异化在其贸易区域提供不同的菜单,以反映消费者偏好、价格和选择的地理差异,以及份额较小、价格较低的儿童菜单。
长角牛排馆
长角牛排餐厅是一个提供全方位服务的牛排餐厅品牌,其门店主要位于美国东部,在受美国西部启发的氛围中运营。长角牛排馆于1981年开设了第一家餐厅,我们于2007年10月收购了长角牛排馆,作为Rare Hoitality International,Inc.(Rare)收购。长角牛排餐厅提供各种菜品,包括招牌新鲜牛排和鸡肉,以及三文鱼、虾、排骨、猪排和汉堡。
大多数晚餐菜单的主菜价格在12.50美元到32.50美元之间,大多数午餐菜单的主菜价格在9.00美元到13.00美元之间。大多数主菜的价格包括配菜和/或沙拉,以及客人想吃的新鲜出炉的面包。在2022财年,每人的平均账单约为24美元,酒精饮料占长角牛排馆销售额的9.0%。长角牛排保留了不同的晚餐和午餐菜单,并在其贸易区域保留了不同的菜单,以反映消费者偏好的地理差异。价格和选择,以及份量较小、价格较低的儿童菜单。
切达的刮刮厨房
Cheddar‘s Scratch Kitchen是一个提供全方位服务的餐厅品牌,主要在德克萨斯州以及美国南部、中西部和大西洋中部地区运营。休闲餐饮菜单以现代经典和美国人最喜欢的从头开始烹饪为特色。切达的Scratch Kitchen于1979年开设了第一家餐厅,我们于2017年4月收购了Cheddar‘s Scratch Kitchen。
大多数午餐和晚餐菜单的点菜价格从8美元到21美元不等。在2022财年,每人的平均账单约为16.50美元,其中酒精饮料占切达Scratch Kitchen销售额的8.3%。切达的Scratch Kitchen以其贸易区域的不同菜单为特色,以反映消费者偏好、价格和选择的地理差异。以及一份份量较小、价格较低的儿童菜单.
庭院小屋
Yard House是一个提供全方位服务的餐厅品牌,在美国大都市地区运营,以美味的食物、经典的摇滚和100多种生啤而闻名。美国菜单包括100多种厨师主导的项目,包括各种开胃菜、小吃、汉堡和牛排、街头玉米饼、沙拉、三明治和丰富的素菜选择。Yard House在1996年开设了第一家餐厅,我们在2012年8月收购了Yard House。
庭院小屋的设计元素创造了一个当代而又随意的“原汁原味”的环境。大多数午餐和晚餐菜单的点菜价格从9美元到48美元不等。在2022财年,每人的平均账单约为33.5美元,其中酒精饮料占Yard House销售额的33.8%。Yard House在其贸易领域保持着不同的菜单和精酿啤酒选择,以反映消费者偏好、价格和选择的地理差异,以及份额较小、价格较低的儿童菜单。
《首都烧烤》
Capital Grille是一个精致的餐饮品牌,其门店主要分布在美国的主要大都市,以轻松、优雅和风格为特色。Capital Grille于1990年开设了第一家餐厅,我们于2007年10月收购了Capital Grille,作为这是一次罕见的收购。这些餐厅因酒店内陈年的牛排而享誉全国,拥有屡获殊荣的酒单,提供超过350种选择、个性化服务、舒适的俱乐部般的氛围和首屈一指的私人餐厅。
大多数晚餐菜单的主菜价格从34.00美元到95.00美元不等Ost午餐菜单主菜p大米从19.00美元到49.00美元不等。杜林2022财年,每人的平均支票数约为92.50美元,加上艾尔可口可乐饮料占27.7%首都烧烤店的销售额。首都烧烤餐厅为晚餐和午餐提供不同的菜单,并改变其酒单,以反映消费者偏好、价格和选择的地理差异。
第52季
Seasons 52是一个内部开发的全方位服务餐厅品牌,有一个特别精致的新鲜烧烤和葡萄酒吧,提供季节性变化的菜单,所有食物的卡路里都在595卡路里以下。菜单包括一系列国际葡萄酒,包括52种玻璃杯可供选择的葡萄酒,以及特殊的标志性手工制作的鸡尾酒。2003年,Seasons 52在佛罗里达州奥兰多开设了第一家餐厅。
大多数午餐和晚餐菜单的主菜价格范围从12.00美元到46.50美元。在2022财年,每人的平均账单约为47.5美元,其中酒精饮料占52季销售额的24.4%。Seasons 52除了提供不同的季节性菜品外,还保留了全天菜单,以及精简的午餐菜单和欢乐时光菜单。
巴哈马微风
巴哈马微风是一个内部开发的全方位服务餐厅品牌,主要在美国东部运营,为客人提供加勒比海度假的感觉,在岛屿上可以找到食物、饮料和氛围。菜单以独特的加勒比海新鲜海鲜、鸡肉和牛排以及手工制作的热带鸡尾酒为特色。1996年,巴哈马微风在佛罗里达州奥兰多开设了第一家餐厅。
大多数午餐和晚餐菜单的点菜价格从8.5美元到24美元不等。在2022财年,每人的平均账单约为30.50美元,酒精饮料占巴哈马微风公司销售额的22.9%。Bahama Breeze在其贸易地区维护着不同的菜单,以反映消费者偏好、价格和选择的地理差异,以及一种份量较小、价格较低的儿童菜单。
埃迪·V的
Eddie V‘s是一家高级餐饮品牌,在美国主要大都市设有分店,具有复杂和现代的氛围,每晚在V Lounge有现场音乐三人组。菜肴是精心准备的,以不断变化的季节性海鲜为特色,以及备受好评的上等牛排,手工切割并烤至完美。这种氛围提供了一种诱人的用餐体验,让人想起现代的盖茨比,将一种放纵的体验注入一种不可抗拒的氛围。Eddie V‘s在2000年开设了第一家餐厅,我们在2011年11月收购了Eddie V’s。
大多数晚餐菜单的主菜价格从35美元到102.00美元不等。在2022年财政期间,每人的平均账单约为109.00美元,其中酒精饮料占埃迪五世销售额的30.1%。Eddie V‘s保留了不同的晚餐菜单,并改变了酒单,以反映消费者偏好、价格和选择的地理差异。
《首都汉堡》
Capital Burger是一个内部创建的、发展阶段的全方位服务餐厅概念,其门店主要位于美国的主要大都市,为客人提供奢华的汉堡体验。首都汉堡于2018年开设了第一家餐厅。菜单上的特色是用专有牛肉混合制成的汉堡、三明治和开胃菜。这是一个以酒吧为中心的概念,提供当地精酿啤酒、独特的酒单和加了尖刺的奶昔。很多东西都来自首都烧烤店,比如标志性的Stoli Doli,一种加入菠萝的马提尼。
大多数午餐和晚餐菜单的点菜价格从16.00美元到30.00美元不等。在2022财年,每人的平均账单约为31.5美元,其中酒精饮料占首都汉堡销售额的31.2%。首都汉堡除了提供欢乐时光菜单外,还提供全天菜单。
下表显示了我们的餐厅在过去五年中的增长,并列出了截至本财年结束时,我们每个品牌拥有和经营的餐厅数量。该表不包括我们根据区域开发和特许经营协议由独立第三方经营的餐厅。表中的最后一列列出了我们在指定的会计年度中持续运营的总销售额。
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财政 年 | | 橄榄 花园 | | 长角牛 牛排馆 | | 切达的刮刮厨房 | | 庭院小屋 | | 这个 资本 格栅 | | 季节 52 | | 巴哈马 微风 | | 埃迪·V的 | | 《首都汉堡》 | | 总计 餐饮业 | | 总计 销售额 (以百万计) (1) |
2018 | | 856 | | 504 | | 156 | | 72 | | 57 | | 42 | | 39 | | 19 | | 1 | | 1,746 | | $8,080.1 |
2019 | | 866 | | 514 | | 161 | | 79 | | 57 | | 44 | | 42 | | 21 | | 1 | | 1,785 | | $8,510.4 |
2020 | | 868 | | 522 | | 165 | | 81 | | 58 | | 44 | | 41 | | 23 | | 2 | | 1,804 | | $7,806.9 |
2021 | | 875 | | 533 | | 170 | | 81 | | 60 | | 44 | | 42 | | 26 | | 3 | | 1,834 | | $7,196.1 |
2022 | | 884 | | 546 | | 172 | | 85 | | 62 | | 45 | | 42 | | 28 | | 3 | | 1,867 | | $9,630.0 |
(1)在2020财年和2021财年,我们的许多地点经历了手术限制,包括进行就餐手术的能力,并受到疫苗和/或口罩的强制要求。
战略
我们相信,强大的多单位品牌的有能力的经营者有机会增加他们在餐饮业全方位服务领域的份额。一般来说,餐饮业被认为是由三个部分组成的:快速服务、快速休闲和全方位服务。我们所有的餐厅都属于全方位服务领域,这一领域高度分散,包括许多独立的经营者和小型连锁店。我们相信我们拥有强大的品牌,我们的经验和专业知识的广度和深度使我们在全方位服务的餐饮行业中脱颖而出。这一集体能力是多年来在对我们业务成功至关重要的领域投资的产物,这些领域包括卓越的餐厅运营、卓越的品牌管理、供应链、人才管理和信息技术等。
尽管我们在整个新冠肺炎疫情期间一直在调整我们的业务模式,但我们的经营理念仍然专注于通过提供植根于烹饪创新、周到服务、引人入胜的氛围和整合营销的卓越客人体验来加强业务的核心运营基础。达顿通过利用其规模、洞察力和经验,以保护独特性和竞争优势的方式,使每个品牌能够充分发挥其潜力。此外,我们的品牌可以利用数据驱动的洞察力来提供定制的一对一客户关系营销。我们对经营我们的餐厅负责,并怀着实现对所有利益相关者的承诺的紧迫感。
近期和计划中的餐厅增长
在2022财年,我们在美国新增了33家公司所有的餐厅。我们的2022财年实际餐厅开张和关闭、2023财年预计开业数量,以及按品牌划分的近似资本投资、面积和餐饮能力(4),如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际-2022财年 | | 预计-2023财年 | | 备考新餐厅 |
| 餐厅开业 | | | | 餐厅关门 | | 新餐厅开业 | | 资本投资 范围(1) (单位:百万) | | 近似平方英尺 (2) | | 近似就餐座位 (3) |
橄榄园 | 10 | | | | 1 | | 22-25 | | $3.7 | - | $5.2 | | 7,700 | | 250 |
长角牛排馆 | 14 | | | | 1 | | 15-18 | | $3.0 | - | $4.2 | | 5,700 | | 180 |
切达的刮刮厨房 | 3 | | | | 1 | | 9-11 | | $4.0 | - | $5.2 | | 8,000 | | 260 |
庭院小屋 | 4 | | | | — | | 2-3 | | $7.0 | - | $8.5 | | 11,000 | | 360 |
《首都烧烤》 | 2 | | | | — | | 2-3 | | $8.0 | - | $9.0 | | 10,000 | | 320 |
第52季 | 1 | | | | — | | 0-1 | | $5.5 | - | $6.5 | | 9,000 | | 250 |
巴哈马微风 | — | | | | — | | 0-1 | | $5.0 | - | $6.0 | | 9,000 | | 350 |
埃迪·V的 | 2 | | | | — | | 1-2 | | $8.0 | - | $9.0 | | 10,000 | | 320 |
总计 | 36 | | | | 3 | | 55 - 60 | | | | | | | | |
(1)包括建筑、设备、家具和其他建筑费用的现金投资;不包括内部资本化间接费用、开业前费用、租户津贴和未来的租赁义务。橄榄园、长角牛排馆和切达的Scratch Kitchen资本投资基于与纯土地租赁相关的成本;Yard House、Capital Grille、Seasons 52、Bahama Breeze和Eddie V的资本投资基于土地和建筑租约。根据具体位置的不同,实际成本会有很大差异。
(2)包括屋顶下的所有空间,包括冷藏室和冷冻室;基于主要原型。
(3)包括酒吧就餐座位和露台座位,但不包括酒吧凳子。
(4)首都汉堡是一个发展阶段的概念,形式上的信息有限,因此,它被排除在这个表格之外。
虽然我们的目标是继续扩大我们所有的餐厅品牌,但我们每个品牌在2023财年的实际开业数量将取决于许多因素,包括我们招聘和培训餐厅管理人员和小时工、找到合适的地点、谈判可接受的购买或租赁条款、获得必要的当地政府许可以及完成建设的能力。
我们认为位置是决定餐厅长期成功的关键因素,我们在选址过程中投入了大量精力。在进入市场之前,我们会进行彻底的研究,以确定餐厅的最佳数量和位置。我们的选址过程结合了各种分析技术来评估关键因素。这些因素包括贸易区的人口结构,如目标人口密度和家庭收入水平;贸易区的竞争影响力;站点的可见性、可访问性和交通量;以及靠近购物中心、酒店/汽车旅馆综合体、办公室和大学等活动中心。高级管理层成员在收购之前对每个餐厅的选址进行评估、检查和批准。在收购地块并获得许可后,建造和开设一家新餐厅通常平均需要180天左右。
我们系统地审查我们的餐厅的表现,以确保每一家都符合我们的标准。当一家餐厅低于最低标准时,我们会进行彻底的分析,以确定原因,并实施运营和营销计划,以改善该餐厅的业绩。如果业绩没有提高到可接受的水平,餐厅将被评估是否搬迁、关闭或改用我们的其他品牌之一。永久关闭通常是由于贸易区的经济变化、租赁协议到期或场地问题。因此,我们继续评估我们的场地位置,以将未来关闭或资产减值费用的风险降至最低。
餐饮经营
我们相信,高质量的餐厅管理是我们长期成功的关键。我们的餐厅管理结构因品牌和餐厅规模而异。我们发布详细的操作手册,涵盖餐厅运营的方方面面,以及详细说明食谱准备程序的食品和饮料手册。餐厅管理团队负责每家餐厅的日常运营,并确保符合我们的运营标准。
下面的管理结构描述了我们的餐厅在2022财年末正常和全面运营条件下的运营情况。在2021财年和2022财年期间,随着新冠肺炎疫情影响了我们的业务,我们许多餐厅的员工水平定期发生变化,因为我们的餐厅在一系列疫情条件下运营,这些条件也因州和城市而异。随着我们的餐厅业务不断发展,以应对疫情,我们已经发展了我们的运营结构,并在适当的情况下调整了餐厅的人员配备。因此,下面的描述可能不能准确地反映我们餐厅运营的当前或未来结构。
每一家橄榄花园餐厅由一名总经理领导,每一家长角牛排餐厅和切达Scratch Kitchen餐厅由一名管理合伙人领导。根据餐厅的经营复杂性和销售额,每个餐厅还有三到六名额外的经理。此外,每家餐厅通常雇佣35至200名小时工,他们中的大多数人都是兼职。餐厅总经理或经营合伙人向董事运营总监汇报,后者负责大约5到11家餐厅。每个运营董事向一名运营高级副总裁总裁汇报,他负责80到120家餐厅。包括高级管理人员在内的运营管理层定期访问餐厅,以帮助确保严格遵守我们所有方面的标准,并就改进机会征求反馈意见。
每家Yard House和Bahama Breeze餐厅由一名总经理领导,每一家Capital Grille、Seasons 52、Eddie V‘s和Capital Burger餐厅由一名管理合伙人领导。每家公司还额外增加了三到十名经理。每家Yard House、The Capital Grille、Seasons 52和Eddie V餐厅都有一名行政主厨和一到两名副主厨。首都汉堡餐厅有一名副厨师,每个巴哈马微风餐厅都有一到三名烹饪经理。此外,每家餐厅通常雇佣60至200名小时工,他们中的大多数人都是兼职。每个餐厅的总经理或执行合伙人直接向董事运营总监汇报,后者负责大约3到11家餐厅的运营。包括高级管理人员在内的运营管理层定期访问餐厅,以帮助确保严格遵守我们所有方面的标准,并就改进机会征求反馈意见。
我们的学习和发展团队与每个品牌的培训负责人以及高级运营管理人员合作,负责开发和维护我们的运营培训计划。这些努力包括为管理实习生提供8至12周的培训计划,以及为所有级别的领导力提供持续发展计划。培训和发展计划的重点因餐厅品牌而异,但包括领导力、餐厅商业管理和烹饪技能。我们还使用高度结构化的培训计划来开设新的餐厅,包括部署在餐厅运营的各个方面都有经验的培训团队。开业培训团队通常在开业前一周半开始工作,开业后在新餐厅停留长达三周。他们会在适当的时候重新部署,以便顺利过渡到餐厅的运营人员。
我们为管理层团队成员提供绩效评估和激励性薪酬计划。我们相信,我们的领导地位、强大的以结果为导向的文化以及各种短期和长期激励计划,包括基于股票的薪酬,增强了我们吸引和留住积极进取的餐厅经理的能力。
质量保证
我们的全面质量部帮助确保所有餐厅在清洁和安全的环境中提供安全、高质量的食物。
食品安全与我们的全面质量计划
通过严格的供应商和基于风险的产品评估,我们只购买符合或超过我们产品规格的产品。我们依靠独立的第三方来检查和评估我们的供应商和分销商。生产“高风险”产品的供应商至少每年都要接受达顿员工的食品安全评估。我们要求我们的供应商保持良好的生产实践,并遵循全面的危害分析和关键控制点(HACCP)食品安全计划以及美国食品和药物管理局采用的基于风险的预防性控制。这些计划的重点是通过应用基于科学的控制来分析危险,预防可能导致食源性疾病的危险,
识别和监控关键控制点,并在监控显示未达到关键限值时制定纠正措施。
第三方审核员全年定期检查每家餐厅,以评估食品安全和卫生做法。我们的全面质量团队通过现场支持访问验证预防性控制的应用,以确保有效和强大的食品安全体系。全面质量经理为业务人员提供食品安全和卫生方面的教育和培训支持。 该小组还担任与食品安全相关问题的监管机构的联络人。
新冠肺炎回应餐厅、客人和团队成员的安全
为了应对新冠肺炎疫情,在整个2022财年,我们继续酌情遵守州和地方政府的法规和健康建议,以促进客人和团队成员的健康,并保持餐厅清洁。随着疫情在美国的消退,截至本报告日期,许多额外的新冠肺炎协议已经放松或删除。尽管如此,我们仍然保持警惕,如果我们服务区域的公共卫生状况恶化或未来政府法规要求我们这样做,我们可能会恢复任何额外的安全或健康和健康预防措施。
采购和分销
我们有能力确保以具有竞争力的价格向我们所有的餐厅品牌持续供应安全、高质量的食品和用品,这取决于可靠的采购来源。我们的采购人员从1500多家供应商那里采购、谈判和采购食品和用品,这些供应商的产品来自35个以上的国家。供应商必须在食品的开发、收获、捕获和生产过程中满足我们的要求和严格的质量控制标准。竞争性投标、长期合同和战略供应商关系通常用于管理产品的可用性和成本。
为了应对新冠病毒19大流行、环境变化和全球供应链延迟的持续影响,在整个2022财年,我们继续采取措施提高供应链的安全性和可靠性。
•采购:我们制定并执行了应急计划,以应对供应链障碍,以帮助减轻关键食品供应短缺或中断的潜在风险。
•分布:我们提高了品牌关键项目的库存水平,以确保必要产品和设备的充足供应。
我们相信,我们的巨大规模是一种竞争优势,我们的采购团队利用了这种采购能力。我们的采购人员经常在美国国内和国际上旅行,以具有竞争力的价格采购最高质量的食品。我们积极接触和监控我们的供应商,无论是面对面的还是远程的,包括主持虚拟访问和审计。我们相信,我们已经与主要供应商建立了良好的长期关系,通常直接从生产商(而不是经纪人或中间商)那里采购我们的产品。我们积极支持几个全国性的少数族裔供应商组织,确保我们将妇女和少数族裔拥有的企业纳入我们的采购决定。
我们已经与多家第三方国家分销公司签订了长期协议,为我们的餐厅运送食物和补给。根据这些安排,我们通过我们的子公司达顿直接分销公司(Darden Direct)保持对食品和用品库存的所有权。这些库存储存在分销公司的仓库中,这些仓库完全或主要是达顿公司在可行的情况下这样做的。由于易腐烂食品的周转相对较快,餐厅的库存与销售额相比,总美元价值不高。
我们继续通过与我们的供应商、物流合作伙伴和分销商合作,通过信息可见性和其他技术进步来改进优化,从而推动我们供应链的自动化。达顿直销的长期供应协议中的这些条款和其他条款进一步使我们的采购人员能够将需求预测整合到我们的采购业务中,从而提高我们的业务效率。
广告与营销
整合营销是我们战略的关键要素,我们的规模使我们能够成为餐饮业全方位服务餐饮领域的领先广告商。橄榄花园利用传统电视和流媒体电视上的全国性广告的效率,并辅之以额外的有针对性的数字媒体投资。长角牛排餐厅使用数字广告来建立市场参与度和忠诚度。切达的Scratch Kitchen、Yard House、The Capital Grille、Seasons 52、Bahama Breeze、Eddie V‘s和The Capital Burger不使用电视广告,而是依赖本地和数字营销。在2022财年,我们继续将更多的营销努力转向数字渠道,而不是传统媒体。我们的餐厅吸引了广泛的消费者,我们利用广告来建立知名度和加强我们的
品牌的相关性。我们根据需要实施定期促销活动,以增加客人访问的频率,同时保持整体盈利。我们还酌情依靠户外广告牌、直邮和电子邮件广告,以及广播、报纸、数字优惠券、搜索引擎营销和社交媒体,如Facebook®和Instagram®来吸引、吸引和留住我们的客人。我们开发并始终如一地使用复杂的消费者营销研究技术来监测客人的满意度以及不断变化的餐饮服务趋势和市场动态。
在2022财年,我们继续多年来的努力,实施新的技术平台,使我们能够通过数字方式与我们的客人和团队成员互动,并在日益互联的社会中加强我们的营销和分析能力。我们还继续改进橄榄花园和长角牛排的在线和移动订购系统,并加快了在线和移动订购和支付系统在我们所有其他品牌的推出。此外,我们继续致力于开发复杂的客户关系管理程序、数据分析和数据驱动的营销方法,以有效和高效地瞄准我们品牌组合中的现有和潜在客户。这使我们能够根据客人访问历史、偏好和品牌忠诚度定制我们的消息和产品。
人力资本
我们通过我们的人员战略确定团队成员的优先顺序,该战略包括四个战略要务:
•招聘-吸引和挑选反映我们价值观并致力于我们以结果为导向的文化的多样化团队成员;
•培训-教导团队成员在今天的环境中发挥作用,并发展满足明天需求的技能;
•奖励-投资于引人注目的项目,在目标实现时表彰团队成员,并进一步激励我们的获胜文化;以及
•留住-保持团队成员的积极性和积极性,随时准备交付结果和发展他们的职业生涯。
我们密切跟踪和评估各种衡量标准,以帮助我们评估我们在这些要求中的每一个方面的表现。
雇佣。 我们致力于吸引、吸引、发展和留住一支反映我们客人和我们所在社区多样性的劳动力队伍。 我们跟踪各种劳动力统计数据,以帮助我们了解团队成员的性别、种族和民族多样性。截至2022财年末的主要团队成员统计数据包括:
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团队成员总数(小时工和工薪族) | 178,956 |
每小时团队成员总数 | 168,980 |
每小时团队成员的百分比-女性 | 58% |
每小时团队成员的百分比--种族或少数民族成员 | 54% |
2022财年小时工团队新员工总数 | 210,134 |
每小时新员工的百分比--女性 | 56% |
每小时新聘员工的百分比--种族或少数民族成员 | 57% |
除了我们劳动力的性别、种族和民族多样性外,我们的团队成员在年龄上也非常多样化;我们雇用了美国人口中的五代人:传统主义者、婴儿潮一代、X世代、千禧一代和百年一代。 我们在我们的网站www.darden.com上提供了我们的EEO-1报告以及关于我们的包容性和多样性计划的更多详细信息。
火车。 我们的成功是因为我们的员工,而我们的成功也为我们的团队成员带来了回报、认可和巨大的机会。 我们定期对团队成员的职业生涯进行投资,为他们提供在当前角色中取得成功所需的工具,帮助他们在个人和职业上成长,并每天为我们的客人提供非凡的体验。 我们在我们的餐厅拥有数千个领导职位,为全国数千人提供从入门级工作晋升到管理职位的途径和培训。 在2022财年,我们餐厅经理培训计划中62%的参与者是内部晋升,100%的新总经理或管理合伙人是内部晋升。
奖励。我们相信,我们提供的工作条件、薪酬和福利与我们的竞争对手相比是有利的。除餐厅管理和公司管理外,大多数团队成员都是按小时计酬的。 我们为我们的团队成员提供灵活的工作时间和有竞争力的薪酬和福利,包括带薪病假和通过我们的员工援助计划为团队成员及其家人提供免费咨询。 2021年3月,我们宣布,从即刻开始,全公司每名小时工团队成员的最低时薪至少为每小时10美元,包括小费收入,我们承诺在2022年1月将最低工资提高到每小时11美元,并在2023年1月提高到每小时12美元。由于目前的通胀环境,我们加速提高到每小时12美元,从2022年1月1日起生效。
此外,为了奖励我们的餐厅管理团队成功应对新冠肺炎疫情对其运营的影响,在2022财年,我们增加了每个季度餐厅管理团队的奖金支出。 为了奖励我们所有的餐厅总经理和管理合伙人在中期内驾驭疫情,并增加这些关键团队成员的留住,我们于2021年6月向我们的餐厅经理和普通合伙人颁发了增量长期现金结算、基于股票的激励赠款,总价值超过1800万美元。
我们的团队成员都不在集体谈判协议的覆盖范围内。我们认为我们的团队成员关系很好。
本着尊重、关怀和团队合作的核心价值观,我们在1999财年设立了一个名为Darden Dimes的计划,以帮助有需要的Darden团队成员。 Darden Dimes为遇到意外紧急情况或灾难性自然灾害而有经济需要的团队成员提供短期经济补助。参赛团队成员从每张工资中只捐出10美分给达顿·迪姆斯基金,该基金每年筹集和捐赠约140万美元。
留住。 作为一家提供全方位服务的餐饮公司,食物总是最重要的,但我们的团队成员做出了改变:他们是我们所做一切的核心。 我们相信,宾客体验永远不会超过团队成员的体验,因此我们努力通过营造尊重和包容的环境来聘用并留住他们,在这种环境中,尊重思想和背景的多样性,每个人都有机会发展和发展自己的职业生涯。 此外,我们的地理位置往往使我们能够在需要搬迁的个人情况下为我们的餐厅团队成员提供目前的工作。
尽管新冠肺炎对我们的业务和劳动力产生了影响,达顿在2022年财年的小时工团队成员的综合流失率为108.3%,是餐饮业最低的流失率之一。我们的每个品牌在2022财年的离职率都低于人物报告中所述行业的最新相关休闲餐饮或精致餐饮离职率。TM 按黑匣子情报TM. 达顿的综合餐厅管理流失率为21.9%,也明显低于行业基准。 我们的行政领导(总裁副总经理及以上)在达顿工作的平均经验超过17年,而我们的餐厅总经理和管理合伙人在我们这里的平均经验为14年。
信息技术与网络安全
我们通过将技术作为竞争优势和战略的推动者,努力在餐饮业中占据领先地位。我们实施了基于技术的业务解决方案,以改善财务控制、成本管理、客户服务和员工效率,并支持电子商务。这些解决方案旨在跨餐厅品牌使用,但又足够灵活,可以满足每个餐厅品牌的独特需求。我们的战略是全面整合系统,以提高运营效率,使餐厅团队能够专注于卓越的餐厅运营。我们所有餐厅品牌的餐厅硬件和软件支持均由位于佛罗里达州奥兰多的餐厅支持中心提供或协调。我们的数据中心拥有足够的计算能力,可以快速高效地处理来自所有餐厅的信息。我们的信息在安全的环境中处理,以保护我们的数据和物理计算资产。我们通过维护灾难恢复计划来防止业务中断,其中包括异地存储关键业务信息、每年测试灾难恢复计划以及提供现场电源备份。我们定期聘请第三方利用国家标准与技术研究所的框架执行网络安全审计。我们还聘请第三方定期对我们的网络、流程和系统进行安全审查。我们使用内部开发的专有软件、基于云的软件即服务(SaaS)以及购买的软件,以及经过验证的非专有硬件。
我们所有的品牌都共享一个安全、强大的数字平台,具有在线订购和其他面向客人的功能。我们还为我们所有的休闲餐饮品牌和大多数特色餐厅品牌部署了带有在线订购和其他功能的移动应用程序。我们成功地利用这些数字功能来满足不断变化的客户需求。我们将继续投资于这些平台和应用程序,以提升客人体验。
我们维护强大的数据保护和网络安全资源、技术和流程系统。我们定期评估新出现的风险以及不断变化的法律和合规要求。我们进行战略投资以应对这些风险和合规性要求,以确保公司、客户和团队成员数据的安全。我们在相关的业务合作伙伴处监控敏感信息泄露的风险,并定期重新评估这些风险。我们还为我们的餐厅管理和餐厅支持中心团队成员提供年度和持续的网络安全意识培训。此外,我们根据支付卡行业(PCI)的指导方针为所有处理客人信用卡的团队成员提供年度信用卡处理培训。
我们的管理层相信,我们目前的系统和实施定期更新的做法使我们能够很好地支持当前的需求和未来的增长。我们使用战略信息系统多年规划过程,涉及高级管理层,并被整合到我们的整体业务规划中。我们每季度向公司董事会审计委员会提供数据保护和网络安全报告,并定期向董事会全体成员提供报告。根据战略、财务、监管、风险和其他业务优势标准确定信息系统项目的优先顺序。
竞争
餐饮业在食物的类型和质量、价格、服务、餐厅位置、人员、品牌、设施的吸引力、外卖和送货上门、互联网和移动订购能力以及广告和营销的有效性方面竞争激烈。餐饮业往往受到以下因素的影响:消费者口味的变化;国家、地区或地方的经济状况;人口趋势;交通模式;竞争餐厅的类型、数量和位置;以及消费者的可自由支配购买力。我们在每个市场内与国家和地区连锁店以及当地拥有的餐厅竞争客人、管理人员和小时工以及合适的房地产地点。此外,快速、休闲和快速服务餐厅的产品供应增加以及送货上门服务的便利性,再加上不利的经济状况,可能会导致消费者选择价格较低的替代产品或减少去餐厅就餐的频率。我们预计,在所有这些领域,激烈的竞争将继续下去。
与我们在行业中的竞争地位有关的其他因素在本项目1中题为“采购和分销”、“广告和营销”和“信息技术和网络安全”的章节中以及在本表格10-K中的我们的风险因素中阐述。
商标和服务标记
我们认为我们的橄榄园®、长角牛排馆®Cheddar‘s Scratch Kitchen®,Yard House®,The Capital Grille®,52季®、巴哈马微风®,Eddie V‘s Prime海鲜®,首都汉堡®, 达顿® 和达顿餐厅® 服务标志,以及与我们的餐饮业务相关的其他服务标志和商标,具有重大价值,对我们的营销努力非常重要。我们的政策是对我们重要的服务标志和商标进行注册,并强烈反对任何侵犯它们的行为。一般来说,通过适当的续订和使用,我们的服务标志和商标的注册将无限期地继续下去。
特许经营、合资企业与新业务发展
截至2022年5月29日,我们通过在美国和加拿大的子公司经营着1867家餐厅。我们拥有所有这些门店,除了两家由我们管理并由我们持有多数股权的合资企业拥有的餐厅。我们控制合资企业使用我们的服务标志,以及合资企业向我们支付管理费,这对我们的合并财务报表并不重要。
截至2022年5月29日,加盟商在美国经营着34家特许经营餐厅,在美国以外经营着26家特许经营餐厅。我们与非关联运营商签订了区域开发、特许经营和/或许可协议,以在以下地区开发和运营橄榄花园、长角牛排餐厅、切达Scratch Kitchen、首都烧烤餐厅和巴哈马微风餐厅:
•美国(包括波多黎各和关岛),
•墨西哥,
•中美洲和南美洲(巴西、智利、哥斯达黎加、厄瓜多尔、萨尔瓦多和巴拿马),
•菲律宾,
•阿鲁巴,以及
•沙特阿拉伯
开放和经营的特许经营餐厅都反映在本条款1“介绍”部分下的表格中。我们对这些特许经营者没有所有权权益,但我们根据地区发展和特许经营协议收取费用,并根据特许经营或特许经营协议收取特许权使用费收入。我们从专营权安排中获得的收入对我们的综合财务报表并不重要。
我们通过包括批发连锁店和主要杂货连锁店在内的各种渠道,授权销售和分销包括橄榄花园沙拉酱、沙拉面包圈和调味品在内的几种产品。我们从这些许可安排中获得的收入对我们的综合财务报表并不重要。
季节性
我们的销售量历来是季节性波动的。一般来说,我们每家餐厅的平均销售额在冬季和春季最高,其次是夏季,秋季最低。节假日、经济变化、恶劣天气和类似条件可能会对一些运营地区的销售量造成季节性影响。由于我们业务的历史季节性和这些其他因素,任何一个会计季度的结果都不一定代表整个会计年度可能取得的结果。
政府监管
我们受制于影响我们业务的各种联邦、州、地方和国际法律。我们的每一家餐厅都必须遵守多个政府机构的许可要求和规定,这些机构包括餐厅所在州或直辖市的卫生、安全和消防机构。餐厅的发展和经营有赖于选择和获得合适的地点,这些地点受到分区、土地使用、环境、交通和其他规定的制约。到目前为止,我们还没有受到任何困难、延误或未能获得所需许可证或批准的重大影响。
新冠肺炎疫情导致影响我们业务的一整套联邦、州和地方政府法规从2020年3月开始每天和/或每周发布并频繁修订,一直持续到2021财年的大部分时间。与带薪病假、酒吧、餐厅和餐厅的开业和关闭、营业时间、卫生做法、去酒类销售、餐厅内的客人间距和其他社交距离做法以及团队成员和客人使用个人防护用品有关的规定,对我们经营业务和为客人提供服务的方式产生了实质性影响。到本财年第一季度末,这些法规中的大部分都被取消了2022年,截至2022财年末,美国仍然实施的针对新冠肺炎的运营限制非常少。然而,我们继续监测新冠肺炎大流行的影响,如果美国或其部分地区出现更多疫情,未来可能会重新实施某些监管规定。
在2022财年,我们11.6%的销售额来自酒精饮料的销售。管理其销售的法规要求每个网站(在大多数情况下,每年一次)都要获得许可证,许可证可以随时被吊销或暂停。这些规例涉及食肆经营的多方面,包括顾客和雇员的最低年龄、营业时间、广告、批发采购、存货控制和处理,以及酒精饮品的储存和配发。由于新冠肺炎疫情对餐馆的影响,许多州已经修改了他们的法规,允许酒精饮料的销售,在一些地方,我们现在提供各种酒精饮料,包括瓶装的,从生的和混合的带走。如果食肆未能取得或保留这些酒精饮品牌照,或未能遵守有关售卖酒精饮品的规定,将会对食肆的经营造成不利影响。在某些州,我们还受到“Dram shop”法规的约束,这些法规通常为受害方提供对向醉酒者提供酒精饮料的场所的追索权,而醉酒者随后会对自己或第三方造成伤害。我们承保白酒责任保险,作为我们全面的一般责任保险的一部分。
我们还必须遵守联邦和州最低工资法,以及管理加班、小费抵免、工作条件、带薪休假、安全标准以及雇佣和雇佣做法等事项的其他法律。
自1995年以来,达顿一直与美国国税局签订了小费费率替代承诺(TRAC)协议。TRAC要求,包括在每个餐厅加强教育和其他努力,以提高员工在现金小费方面的报告合规性,适用于我们所有的品牌。对TRAC要求的遵守减少了
达顿覆盖单位的员工未报告的现金小费相关的潜在雇主仅限FICA纳税评估的可能性。根据我们与美国国税局的长期协议,我们与负责TIP合规的美国国税局人员积极合作,以确保我们正在采取适当的步骤,继续履行我们的TRAC义务。
我们受到联邦和州环境法规的约束,但这些法规并未对我们的运营产生实质性影响。在2022财政年度,没有用于环境控制设施的物质资本支出,预计也不会有用于此目的的物质支出。
我们的设施必须符合1990年《美国残疾人法》(ADA)和相关的州无障碍法规的适用要求。根据ADA和相关的州法律,我们必须为残疾人提供同等的服务,并为他们的就业提供合理的便利,在建造或进行重大改建我们的餐厅时,我们必须使这些设施无障碍。
我们受到与雇主提供的医疗保险相关的联邦和州法规的约束,但这些规则并未对我们的运营产生实质性影响。
我们受到与食品制备和销售相关的法律法规的约束,包括有关产品安全、营养成分和菜单标签的法规。我们受到法律法规的约束,要求披露卡路里、脂肪、反式脂肪、盐和过敏原的含量。
我们受到与信息安全、隐私、无现金支付和消费者信用、保护和欺诈相关的法律的约束。世界各地越来越多的政府和行业团体制定了数据隐私法和标准,以保护个人信息,包括社会安全号码、金融信息(包括信用卡号码)和健康信息。作为销售点服务的商家和服务提供商,我们还受支付卡行业委员会(PCIDSS)发布的支付卡行业数据安全标准的约束。
我们受到美国和我们开展业务的国际司法管辖区的反腐败法律的约束,包括《反海外腐败法》。我们还在世界各地从事特许经营我们的餐饮品牌的国家中,遵守与特许经营和许可知识产权有关的各种国际法律。
请参阅下文第1A项“风险因素”,以讨论与联邦、州和地方对我们业务的监管有关的风险,包括在数据隐私和环境事项领域的风险。
可持续性
我们食物来源和餐厅运营的可持续性是为我们的客人提供优质服务和食物的关键组成部分。在2022财年,我们仍然专注于我们的气候战略、餐厅可持续发展指标和达顿动物福利委员会。鉴于目前的经济环境,我们将继续调整我们的可持续发展方式,在短期内发展或加强整个企业的综合和战略优先事项,从我们的食物来源到我们餐厅的运营。
达顿在我们的餐厅运营中管理节能和节水。在2021财年,由于新冠肺炎对业务的影响,我们经历了能源和用水量的减少,我们预计这些结果不会持续一年比一年。达顿只测量和报告自有和经营的餐厅的环境指标。
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温室气体(GHG)排放(1) |
| | 财政年度结束 |
(单位:公吨二氧化碳) | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 | | May 26, 2019 |
每家餐厅的平均数(2) | | 373(3) | | 424 | | | 444 | |
总计-范围1和2 | | 683,294 | | | 774,200 | | | 783,940 | |
(1)温室气体报告是针对本报告所述年度的前一个财政年度,不适用于本财务报告期。
(2)每家餐馆的强度比率只包括范围1和范围2的总数(如《温室气体议定书》公司会计和报告标准所定义)除以餐馆总数。
(3)与前几年相比,2021财年的排放量减少是由于2021财年新冠肺炎大流行的业务影响。
我们在2016年分享了达顿的食品原则,概述了我们在可持续采购、营养披露、食品安全和动物福利等领域对客人的承诺。达顿的食品原则在一个以客人为中心的平台上将这些战略业务努力联系在一起,包括对客人的采购和配料承诺。我们设定了与以下食品属性相关的承诺:动物福利、不含重要医学抗生素的饲养的鸡、非笼养鸡蛋和妊娠无箱猪肉。我们继续与我们的供应商合作伙伴合作,以期在这些承诺方面取得进展,并在我们网站www.darden.com的可持续发展部分提供我们所做努力的年度更新。
在我们食品原则的基础上,达顿制定了动物福利政策,采用以结果为基础的方法,继续确保食品供应链中对农场动物的高水平照顾。为了执行这一政策,我们成立了动物福利理事会,由具有食品供应链中动物护理专业知识的领先学者和思想领袖组成。委员会就我们推进动物福利战略和实施以结果为基础的方法的努力提供建议和支持,从供应商合作到报告改进。
有关我们的可持续发展战略、我们对客人的食品原则承诺以及我们迄今的进展的更多信息,请访问Www.darden.com.
达顿基金会和社区事务
我们被认为是一种奖励、关心和回应人们的文化。这定义了达顿的服务。 达顿餐饮公司基金会(The Foundation)致力于通过对全国各地的慈善组织的慈善支持和对我们团队成员的志愿者参与的支持,将这种服务精神带入生活。基金会通过将其慈善努力集中在加强我们团队成员和客人居住和工作的社区的项目上来做到这一点。 此外,我们餐厅支持中心的团队成员有资格在每个日历年的16小时带薪时间内,在预定的工作时间内从事经批准的社区服务活动。
在2022财年,基金会向国家组织以及当地非营利性组织授予了约440万美元的赠款,其中包括佛罗里达州中部的第二收获食品银行和佛罗里达心脏联合之路。这些组织通过救济饥饿、社区参与、备灾和促进烹饪行业的职业机会为公众提供服务。
基金会继续通过与Funing America的长期合作伙伴关系投资于流动食品储藏室项目。 在2022财年,基金会提供了200万美元的赠款,帮助资助另外10辆冷藏箱卡车,帮助为美国提供更多的营养食品,并满足资源不足、服务于高比例有色人种的食品银行的运输需求。 最近的一次捐赠标志着自2010年以来,基金会和达顿为美国食品网络提供了总计1430万美元的捐款。
我们对喂饱美国和战胜饥饿的支持与我们的达顿收获计划是齐头并进的,该计划始于2003年,是一种向有需要的人提供新鲜和健康食品的机制。每天,我们的餐厅都会收集不提供给客人的多余的、健康的食物,他们不是把食物丢弃,而是准备捐赠给当地的非营利性喂养合作伙伴。在2022财年,达顿捐赠了约420万磅食物,相当于我们餐厅为社区中有需要的人提供的350多万顿饭。作为达顿收获计划的一个额外好处,我们每年能够从废流中分流数百万磅的剩余食物。
在2022财年,作为达顿对包容性和多样性的持续承诺的一部分,基金会向美国男孩和女孩俱乐部额外捐赠了50万美元,以支持制定和实施有助于青年拥抱多样性和打击种族歧视的方案。团结青年课程将提供有意义的、注重行动的解决办法,以解决社会不公正和种族不平等问题,并帮助培养下一代领导人、解决问题的人和变革的倡导者。
该基金会的资金帮助支持美国国家餐厅协会教育基金会的ProStart项目,这是一个全国性的高中项目,向学生介绍餐饮业,并为他们提供行业驱动的课程,主题从烹饪技巧到管理技能。基金会2022财年25万美元的捐款还支持餐厅就绪计划,该计划旨在吸引和鼓励与外界脱节的年轻人走上就业之路,提高他们的生活质量。
我们也是美国红十字会年度救灾计划的成员,该计划使红十字会能够响应美国任何地方受灾难影响的个人和家庭的需求。在2022财年,基金会为该项目向美国红十字会提供了50万美元。除了经济支持外,我们的餐厅还捐赠餐食,为急救人员和自然灾害受害者提供食物。
更多关于基金会及其在我们开展业务的社区提高生活质量的努力的信息,请访问我们的网站: Www.darden.com.
第1A项。风险因素
各种风险和不确定性可能会影响我们的业务。以下或本报告或我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的任何风险都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。不可能预测或识别所有风险因素。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。
与新冠肺炎大流行和宏观经济混乱相关的风险
新冠肺炎疫情已经并可能继续扰乱我们的业务和全球经济,已经并可能继续对我们的运营、财务状况和运营结果产生实质性影响。
新冠肺炎疫情、联邦、州和地方政府对新冠肺炎的反应,以及我们公司对疫情的反应,都扰乱了并可能继续扰乱我们的业务。在美国,在2021财年期间,州和地方政府对个人和企业实施了各种限制,公共卫生当局定期提供健康和安全方面的指导。2021年初,新冠肺炎疫苗获得批准并在美国得到更广泛的分销后,公共卫生条件得到改善,新冠肺炎对企业的几乎所有限制都有所放松。在2022财年,全美新冠肺炎病例数量的增加,包括奥密克戎变体,在第三季度显著影响了我们的餐厅,主要是在2022年1月,使我们的一些餐厅受到其他与新冠肺炎相关的限制,例如对团队成员、客人或两者的口罩和/或疫苗要求。 餐厅团队成员或团队的排除和隔离会扰乱个别餐厅的运营,而且往往很少或根本没有通知当地餐厅管理层。在2022财年,与新冠肺炎一起,我们的经营业绩受到地缘政治和其他宏观经济事件的影响,导致工资和其他商品销售成本的通胀高于往常。这些事件进一步影响了我们餐厅所需的团队成员的可用性,并在我们的产品供应链中造成了额外的中断。
新冠肺炎及其变种的持续影响,以及其他地缘政治和宏观经济事件,可能会导致未来的产能限制、口罩和疫苗接种任务、工资上涨、员工挑战、产品成本上涨以及供应链中断,这些都会影响我们的餐厅获得支持其运营所需的产品的能力。
未能解决成本压力,包括我们餐厅使用的大宗商品、劳动力、医疗保健和公用事业成本的上升,以及未能有效地开展成本管理活动并在采购中实现规模经济,可能会压缩我们的利润率,并对我们的销售和运营结果产生不利影响。
我们的经营结果在很大程度上取决于我们对食品、配料、劳动力、医疗保健、公用事业、燃料和其他相关成本的价格和供应变化的预测和反应能力,我们可能对这些成本几乎无法控制。在2022财年,我们已经并将继续经历所有这些成本领域的通胀状况。我们餐厅的营业利润率会随着食品价格和供应的变化而变化,包括牛肉、猪肉、鸡肉、海鲜、奶酪、黄油和农产品。对农产品和海鲜等进口食品征收或改变关税,可能会增加我们的成本,并可能影响这些产品的供应。我们无法预测我们是否能够继续通过调整我们的采购做法、菜单产品和菜单价格来预测和应对不断变化的食品成本,如果做不到这一点,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们试图利用我们的规模来实现采购的规模经济,但不能保证我们总是能有效地做到这一点。我们还面临着普遍的通货膨胀风险。
最低工资、医疗保健和其他福利成本的增加可能会对我们的劳动力成本产生实质性的不利影响。我们在许多最低工资明显高于联邦最低工资的州和地区开展业务。美国的劳动力市场竞争激烈,已经对工资造成了压力,未来可能还会继续如此。最低工资的提高和市场压力也可能导致支付给非最低工资职位的工资率上升。许多州和地方也在通过法律,规范就业做法和工作条件,这可能会对我们在这些地区的劳动力成本产生实质性的不利影响。
此外,食肆的营运利润亦受到电力和天然气等公用事业价格波动的影响,而这些公用事业的能源供应是由於通胀或其他原因而引起的。此外,天然气、电力、水或其他公用事业的供应中断,无论是由于基础设施老化、天气状况、火灾、动物损坏、树木、挖掘事故、地缘政治影响或其他基本上不受我们控制的原因,都可能产生不利影响。
我们的行动。我们无法预测并有效应对这些因素中的任何不利变化,可能会对我们的销售和运营结果产生重大不利影响。
某些经济和商业因素及其对餐饮业的影响,以及其他一般宏观经济因素,包括失业率、能源价格和利率,在很大程度上超出了我们的控制范围,可能会对消费者行为和我们的经营业绩产生不利影响。
我们的业务业绩取决于许多特定行业和一般经济因素,其中许多因素是我们无法控制的。餐饮业的全方位服务餐饮行业受到国际、国家、地区和当地经济状况的变化、销售额、消费者消费模式和消费者偏好的季节性波动的影响,包括消费者口味和饮食习惯的变化,以及消费者对我们餐饮品牌的接受程度。个别食肆的表现亦可能受到人口趋势、包括飓风在内的恶劣天气、交通模式,以及竞争食肆的类型、数目和地点等因素的不利影响。
总体经济状况,包括与新冠肺炎疫情相关的经济下滑、地缘政治状况以及经济复苏力度或速度的不确定性,也对我们的运营结果产生了不利影响,并可能继续如此。经济衰退、经济长期放缓、经济恶化、失业率上升、能源价格上涨、利率上升、美国政府长期信用评级下调、对美国重要进出口征收报复性关税或其他全行业成本压力已经并可能继续影响消费者的行为和餐馆用餐场合的支出,并导致销售额和收益下降。经济不确定性已经并可能继续导致客人减少可自由支配的购买,我们的客人流量或每笔交易的平均利润的任何显著下降都将对我们的财务业绩产生负面影响。此外,如果汽油、天然气、电力和其他能源成本保持在目前的较高水平或进一步上升,而信用卡、住房抵押贷款和其他借款成本随着利率上升而增加,我们的客人可能会减少可支配收入,减少用餐频率,可能会在每次用餐场合花费更少,或者可能选择更便宜的餐厅。
此外,我们无法预测实际或威胁的武装冲突,包括乌克兰正在进行的武装冲突、恐怖袭击、打击恐怖主义的努力、更高的安全要求或未能保护电网和电信系统等关键基础设施的信息系统,可能对我们的业务、经济或消费者信心产生总体影响。这些事件中的任何一个都可能影响消费者的支出模式,或者由于安全措施而导致我们的成本增加。
上述因素或影响我们客人的其他商业和经济条件的不利变化可能会增加我们的成本,减少我们部分或所有餐厅的客流量,或对定价施加实际限制,其中任何一项都可能降低我们的利润率,并对我们的销售、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
与人力资本相关的风险
无法招聘、培训、奖励和留住餐厅团队成员,以及确定和保持足够的人员配备,可能会影响我们实现运营、增长和财务目标的能力。
我们的长期增长在很大程度上取决于我们招聘和留住高素质团队成员的能力,以便在我们的餐厅工作和管理。充足的人员配备和合格的餐厅团队成员是影响我们客人在我们餐厅体验的关键因素。要在我们现有的餐厅保持足够的员工人数,并为我们的新餐厅招聘和培训员工,需要精确的员工队伍规划,而新冠肺炎疫情对我们的业务、相关劳动力市场和消费者偏好的影响使这一规划变得复杂。最合格人才的市场仍然竞争激烈,我们必须提供有竞争力的工资、福利和工作条件,以留住我们最合格的团队成员。与新冠肺炎相关的个人或公共健康方面的担忧可能会继续让一些现有的团队成员或潜在的应聘者不愿在封闭的餐厅环境中工作。在招聘和留住不同地点的团队成员方面,我们已经并可能继续遇到挑战。缺乏符合所有合法公民身份或工作授权要求的合格候选人,未能及时招聘和保留新团队成员或高于预期的人员流动水平,所有这些都可能影响我们开设新餐厅、增加现有餐厅销售额或实现我们的劳动力成本目标。如果不能充分监控和主动应对团队成员的不满,可能会导致客户满意度不佳、营业额增加、诉讼和成立工会,从而危及我们实现增长目标的能力或影响我们的运营结果。
未能招聘、培养和留住有效的领导者,或失去或缺乏具有关键能力和技能的人员,可能会影响我们的战略方向,并危及我们实现业务业绩预期和增长目标的能力。
我们未来的增长在很大程度上取决于主要高管和其他领导团队成员的贡献和能力。我们必须继续招聘、留住和激励管理团队成员,以实现我们目前的业务
目标和支持我们预期的增长。高级管理层的变动可能使我们面临战略方向和举措的重大变化。未能保持适当的组织能力和能力来支持卓越的领导力(充足的资源、创新的技能集和期望),以及建立增长所需的足够的人员力量,或者失去关键技能集,可能会危及我们实现业务业绩预期和增长目标的能力。
我们可能会受到劳动力和保险成本增加的影响。
我们的餐厅运营受到美国和加拿大联邦、州和当地法律的约束,这些法律管辖着最低工资、工作条件、加班和小费抵免等事项。随着联邦、州和地方最低工资标准的提高,我们可能不仅需要增加我们最低工资员工的工资,而且需要增加支付给高于最低工资标准的员工的工资。劳动力短缺、员工流动率增加以及医疗保健和其他福利或工作条件的规定也有所增加,并可能继续增加我们的劳动力成本。这些增加的成本反过来可能会导致我们提高菜单价格,这可能会影响我们的销售。相反,如果竞争压力或其他因素阻止我们通过菜单价格的上涨来抵消劳动力成本的增加,我们的盈利能力可能会下降。此外,我们目前为保险支付的保费(包括工人补偿、一般责任、财产、健康以及董事和高级管理人员的责任)随时可能增加,从而进一步增加我们的成本。在我们的工人补偿和一般责任保险下,我们实际遇到的索赔金额也可能随时增加,从而进一步增加我们的成本。此外,财产和责任保险的可获得性减少有可能对保费成本和未投保损失的规模产生负面影响。
与健康和安全相关的风险y
与食品有关的流行病、流感、病毒或其他疾病的爆发引起的健康问题可能会对我们的业务产生不利影响。
除了导致新冠肺炎的新型冠状病毒外,美国和其他国家已经或未来可能经历其他病毒的爆发,如诺沃克病毒、禽流感或“非典”、“中东呼吸综合征”、甲型H1N1或“猪流感”或其他疾病。如果病毒或疾病是通过食物传播的,或被认为是食物传播的,未来的爆发可能会对某些食品的价格和供应产生不利影响,导致我们的客人减少产品的摄入量,或者可能会降低公众对食品处理和/或公共集会的信心。例如,公众对禽流感的担忧可能会导致人们对食用鸡肉、鸡蛋和其他来自家禽的产品感到恐惧。无法提供以禽类为基础的产品将限制我们向客人提供各种菜单项目的能力。如果我们为了回应这些担忧而改变一家餐厅的菜单,我们可能会失去不喜欢新菜单的客人,我们可能无法吸引足够的新客人基础来产生使餐厅盈利所需的销售额。由于这种变化,我们可能会为我们的预期客人提供不同的或额外的竞争对手,并且可能无法成功地与这些竞争对手竞争。如果病毒通过人类接触或呼吸道传播,我们的员工或客人可能会受到感染,或可能选择或被建议避免在公共场所聚集,其中任何一种都可能对我们餐厅的客人流量和我们为餐厅配备足够员工、及时接收送货或在公司层面履行职能的能力造成不利影响。如果世界卫生组织和/或美国疾病控制中心限制我们采购产品的受影响地理区域的旅行,我们也可能受到不利影响,从而可能影响供应的连续性。另外, 在设有食肆的司法管辖区内,食肆可强制停业、自愿停业或限制经营。即使没有实施这些措施,病毒或其他疾病也不会显著传播,感知到的感染风险或重大健康风险可能会导致客人选择其他选择,而不是在我们的餐厅就餐,这可能会对我们的业务造成不利影响。
未能在整个供应链中保持食品安全,以及对食源性疾病的担忧可能会对我们的业务产生不利影响。
食品安全是重中之重,我们投入大量资源确保我们的客人享受安全、优质的食品。即使有强有力的预防性干预和控制,食品安全问题也可能在源头上或由食品供应商或分销商造成,因此不受我们的控制,需要迅速采取行动以减轻影响。此外,无论来源或原因,任何关于食源性疾病的报告,如大肠杆菌、甲型肝炎、诺沃克病毒或沙门氏菌,或其他食品安全问题,包括食品篡改或我们其中一家餐厅的污染,都可能对我们的品牌声誉造成不利影响,并对我们的销售产生负面影响。即使仅在竞争对手的餐厅发生食源性疾病、食品篡改或食品污染的情况,也可能导致对整个食品服务业的负面宣传,并对我们的销售造成不利影响。食源性疾病或食品安全问题的发生也可能对受影响成分的价格和供应产生不利影响,导致成本更高,利润率更低。
与信息技术和隐私有关的风险
我们在运营中严重依赖信息技术,客户或员工面临的技术不足或未能维护连续且安全的网络而不发生重大故障、中断或安全漏洞,可能会损害我们有效运营业务的能力和/或导致与客户或员工失去受人尊敬的关系。
我们在整个业务中严重依赖信息系统,包括电子商务、营销计划、员工敬业度、供应链管理、餐厅的销售点处理系统以及各种其他流程和交易。我们有效管理业务和协调产品生产、分销和销售的能力在很大程度上取决于这些系统的可靠性、安全性和容量。此外,我们必须有效地应对不断变化的客人期望和新的技术发展。面向客户的技术系统的中断、故障或其他性能问题可能会损害它们为我们的业务提供的好处,并对我们与客户的关系产生负面影响。这些系统无法有效运行、向升级或更换系统的过渡出现问题、由于网络攻击、网络钓鱼攻击、勒索软件攻击或任何其他未能维持持续安全的网络而导致这些系统的安全受到重大网络破坏,都可能对公司、我们的团队成员或客人造成重大伤害或不便。这可能包括窃取我们的知识产权、商业机密或敏感的金融信息。其中一些依赖技术的基本业务流程被外包给第三方。虽然我们努力确保我们的供应商遵守适当的标准和控制,但我们不能保证这些外包供应商造成的违规或故障不会发生。
任何此类故障或中断都可能导致客户服务延迟、降低我们的运营效率、需要大量资本投资来修复问题、导致客户、员工或广告商不满,或以其他方式导致负面宣传,从而损害我们的声誉。我们还可能受到诉讼、监管调查或施加惩罚。随着信息安全法律法规的变化和网络风险的发展,我们可能会产生额外的成本,以确保我们保持合规并保护客人、员工和公司信息。
我们可能会增加遵守隐私和数据保护法律的成本,如果我们不遵守或我们的系统受到损害,我们可能会受到政府执法行动、私人诉讼和负面宣传的影响。
我们接收并维护有关客户、员工、供应商和供应商的某些个人、财务和其他信息。此外,我们的某些供应商还接收和维护有关员工和客户的某些个人、财务和其他信息。这些信息的使用和处理,包括安全,受到各个司法管辖区不断发展和日益苛刻的数据隐私法律和法规的监管,以及某些第三方合同和行业标准的监管。遵守新制定的法律和法规可能会发生变化和不确定的解释,并且可能在不同的司法管辖区之间不一致,这可能会导致客人参与度的下降,或者导致我们产生巨额成本或对我们的运营或业务实践进行修改以遵守。此外,如果我们的安全和信息系统因数据损坏或丢失、网络攻击或网络安全事件而受到危害,或者如果我们的员工或供应商未能遵守这些法律法规或未能达到行业标准,而这些信息被未经授权的人获取或不当使用,则可能导致责任和处罚,并可能损害我们的声誉,导致正常业务表现中断,导致我们产生巨额成本,并导致客户信心丧失,这可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。此外,任何此类失败都可能导致我们受到诉讼和政府执法行动的影响。
与餐饮业相关的风险
我们面临着与公共政策变化以及联邦、州和地方对我们业务的监管有关的许多风险,包括在环境问题、最低工资、员工福利法规、工会、菜单标签、移民要求和税收等领域,而对立法或政府法规的反应不充分或无效可能会影响我们的成本结构、运营效率和人才供应。
餐饮业受到广泛的联邦、州、地方和国际法律法规的约束。餐馆的发展和经营在很大程度上取决于选择和获得合适的地点,这些地点受到建筑、分区、土地使用、环境、交通和其他法规和要求的约束。我们在健康、卫生、安全和消防标准以及酒精饮料的销售方面受到州和地方当局的许可和监管。我们受到与食品制备和销售相关的法律法规的约束,包括有关产品安全、营养成分和菜单标签的法规。我们受制于联邦、州和地方法律,管理雇佣做法和工作条件。这些法律涵盖最低工资率、工资和工时做法、劳动关系、带薪和家庭假、工作场所安全和移民等。州和地方一级正在通过的无数法律法规给多个州的雇主带来了独特的挑战,因为不同的标准适用于不同的地点,有时甚至相互冲突
要求。我们必须继续监测和调整我们的就业做法,以遵守这些不同的法律和法规。
我们还受制于禁止歧视的联邦和州法律,以及其他规范设施设计和运营的法律,如美国反兴奋剂机构。遵守这些法律法规可能代价高昂,并增加我们面临诉讼和政府诉讼的风险,而不遵守或被认为不遵守这些法律可能会导致负面宣传,可能损害我们的声誉。与工会组织权和活动相关的新的或不断变化的法律法规可能会影响我们在餐厅层面的运营,并增加我们的劳动力成本。
我们受制于与使用、储存、排放、排放和处置危险材料有关的各种联邦、州和地方法律法规。美国和海外政府当局也越来越关注其他环境问题,如气候变化、减少温室气体排放和用水量。这种更多的关注可能会导致针对一系列尚未具体说明的环境事项进行监管的新举措。应对气候变化或其他环境问题的立法、监管或其他努力可能会导致未来原材料、税收、运输和公用事业成本的增加,这可能会减少我们的运营利润,并需要未来对设施和设备进行投资。
我们受到与信息安全、无现金支付和消费者信用、保护和欺诈相关的法律的约束。遵守这些法律和法规可能代价高昂,任何不遵守或被认为不遵守这些法律或违反我们的制度可能会损害我们的声誉或导致诉讼,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
当前法律和法规的影响、未来法律或法规的变化施加额外要求的影响以及与当前或未来的法律和法规相关的诉讼的后果,或者对重大监管或公共政策问题的反应不充分或无效,都可能对我们的成本结构、运营效率和人才供应产生负面影响,从而对我们的运营结果产生不利影响。不遵守联邦、州和地方当局的法律和监管要求,除其他外,可能导致吊销所需许可证、行政执法行动、罚款以及民事和刑事责任。遵守这些法律和法规可能代价高昂,并可能增加我们面临诉讼或政府调查或诉讼的风险。
我们面临着激烈的竞争,如果我们对竞争和消费者格局的关注不够,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
餐饮业的全方位服务餐饮行业在价格、服务、地点、人员、外卖和送货选择以及食物的类型和质量方面竞争激烈,而且有许多老牌竞争对手。我们在每个市场内与国家和地区的连锁餐厅以及当地拥有的餐厅竞争。由于杂货店、熟食店和餐饮业的融合趋势,我们还面临着日益激烈的竞争,特别是在超市行业,该行业以改进的主菜、配菜或熟食区的配菜或配餐包的形式提供“方便餐”。我们主要在菜单项的质量、种类和价值认知上进行竞争。餐厅的数量和位置、品牌类型、服务质量和效率、设施的吸引力以及广告和营销计划的有效性也是重要因素。我们预计,在所有这些因素方面,激烈的竞争将继续下去。如果我们不能继续有效地竞争,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们会受到消费者偏好变化的影响,这可能会对我们餐厅的食物需求产生不利影响。
消费者正在不断地改变健康和饮食偏好。因此,我们多样化的餐厅品牌组合不断面临挑战,以发展我们的菜单产品,以满足这些不断变化的客户偏好,同时保持我们的品牌特色和保留受欢迎的菜单项目。为了应对新冠肺炎疫情,在公共卫生风险高的时期,许多消费者选择叫外卖或外卖,而不是在提供全方位服务的餐厅就餐。如果新冠肺炎案例增加或其他未来公共卫生问题导致这些偏好增加,我们可能需要进一步调整我们的服务,以应对这些额外的变化。无论是由政府机构、学术研究、倡导组织或类似团体发布的饮食、营养、过敏原或健康指南或环境或可持续发展方面的新信息或变化,都可能导致某些消费者群体选择我们餐厅提供的食品以外的食物。如果我们未能预见到变化的趋势或其他消费者偏好,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们无法识别、应对和有效管理社交媒体的加速影响,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
现有和创新的社交媒体平台的扩散和利用使个人和企业能够接触到广大消费者和其他感兴趣的人。许多社交媒体平台会立即发布订阅者和参与者发布的内容,通常不会对发布内容的准确性进行过滤或检查。在此类平台上随时发布的信息可能不利于我们的利益或可能不准确,每一种情况都可能损害我们的业绩、前景或业务。伤害可能是直接的,而没有给我们提供补救或纠正的机会。网上信息的传播可能会损害我们的业务、前景、财务状况和运营结果,无论信息的准确性如何。
我们的竞争对手正在不断扩大他们对社交媒体的使用,新的社交媒体平台正在迅速开发,这可能会使更传统的社交媒体平台过时。因此,我们需要不断创新和发展我们的社交媒体战略,以保持对客人的广泛吸引力和品牌相关性。作为我们营销努力的一部分,我们依靠社交媒体平台和搜索引擎营销来吸引和留住客人。我们还继续投资于其他数字营销计划,使我们能够通过多个数字渠道接触到我们的客人,并建立他们对我们品牌的认识、参与度和忠诚度。这些计划可能不会成功,导致在没有更高收入、更高的员工参与度或品牌认知度的情况下产生的费用。此外,与使用社交媒体相关的各种风险,包括不适当地披露专有信息、对我们的负面评论、暴露个人身份信息、欺诈或过时信息。我们的客人或员工不当使用社交媒体工具可能会增加我们的成本,导致诉讼或导致负面宣传,可能会损害我们的声誉。
未能识别和执行创新的营销和客户关系策略,其他营销计划的无效或不当使用,以及广告和营销成本的增加,都可能对我们的运营结果产生不利影响。
如果我们的竞争对手增加在广告和促销上的支出,如果我们的广告、媒体或营销费用增加,如果我们的广告和促销变得不如竞争对手有效,或者如果我们没有充分利用产生简明竞争洞察所需的技术和数据分析能力,我们可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。未能充分创新、发展客户关系计划或保持足够和有效的广告可能会抑制我们保持品牌相关性和推动销售增长的能力。
作为我们营销努力的一部分,我们依靠社交媒体平台和搜索引擎营销来吸引和留住客人。这些举措可能不会成功,并会带来各种其他风险,正如上文标题中所讨论的:“我们无法或未能认识到、应对和有效管理社交媒体的加速影响,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。”
气候变化、恶劣天气条件和自然灾害可能会对我们的餐厅销售或经营业绩造成不利影响。
气候变化和全球变暖的长期影响将导致更加恶劣、不稳定的天气或长期干旱,这可能会增加天气影响我们业务的频率和持续时间。过去,恶劣的天气条件已经并可能继续影响我们餐厅的客流量,导致户外露台座位暂时未得到充分利用,在更严重的情况下,如飓风、龙卷风、野火或其他自然灾害,会导致财产损失和临时关闭,有时会持续很长时间,这可能会对我们餐厅的销售或成本产生负面影响。气候变化和与气候变化有关的政府监管,包括对温室气体排放的监管,可能导致施工延误和成本增加,公用事业供应中断或成本增加,以及供应短缺或中断或食品和其他供应成本增加。
与我们的商业模式和战略相关的风险
我们的大多数餐厅都是在租赁物业中经营的,因此,我们承诺履行长期租赁义务,如果我们想要关闭餐厅门店,我们可能无法取消这些义务,并且我们可能无法续签我们可能想要在租期结束时续签的租约。
截至2022年5月29日,我们在美国和加拿大经营的1,867家餐厅中有1,791家在租赁地点运营,租约在一段时间内通常是不可取消的。如果我们在租赁地点关闭一家餐厅,我们可能会继续承诺履行适用租约下的义务,其中包括支付租赁期剩余部分的基本租金。此外,与我们无法取消租约相关的潜在损失可能会导致我们继续营业的餐厅门店的表现远远低于目标水平。因此,关闭或业绩不佳餐厅的持续租赁义务可能会损害我们的经营业绩。此外,在结束时,
如果租期和所有续期期限届满,我们可能无法在没有大量额外费用的情况下续订租约(如果有的话)。因此,我们可能会被要求关闭或搬迁一家餐厅,这可能会使我们面临建筑和其他成本和风险,并可能对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的公司设施在发生飓风或人为灾难等重大自然灾害后,无法或未能执行全面的业务连续性计划,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的许多公司系统和流程以及对我们餐厅运营的公司支持都集中在佛罗里达州的一个地点。 我们制定了灾后恢复程序和业务连续性计划,以应对大多数危机性质的事件,包括飓风和其他自然灾害或人为灾害,并备份和非现场地点,以恢复电子和其他形式的数据和信息。然而,如果我们不能完全执行灾难恢复计划,我们可能会遇到数据恢复延迟、无法履行重要的公司职能、要求的报告和合规延迟、未能充分支持现场运营以及正常通信和操作程序中的其他故障,这可能对我们的财务状况、运营结果以及面临行政和其他法律索赔的风险产生重大不利影响。
如果我们的餐厅在第三方供应商和供应商的食品和其他产品交付方面遇到短缺、延误或中断,我们可能会失去销售额或导致成本增加。
我们的某些产品和服务的供应商和分销商数量有限。对我们餐厅的食品和其他供应的短缺、延迟或中断可能是由以下原因引起的:恶劣的天气;自然灾害,如飓风、龙卷风、洪水、干旱、野火和地震;宏观经济状况导致航运和运输行业中断;劳动力问题,如成本增加或员工短缺或其他供应商、供应商或其他服务提供商的其他运营中断;我们的供应商或服务提供商无法管理不利的业务条件、获得信用或保持偿付能力;或其他我们无法控制的情况。这种短缺、延误或中断可能会对我们购买的物品的供应、质量和成本以及我们餐厅的运营产生不利影响。供应链中断增加了我们的一些成本,并限制了2022财年我们餐厅的某些产品的供应,而且这种情况可能会继续下去。如果我们因食品价格上涨而提高菜单价格,或因短缺而取消菜单项目,这样的反应可能会对我们的销售产生负面影响。如果我们暂时关闭一家餐厅或从一家餐厅的菜单上删除受欢迎的菜品,该餐厅的销售额可能会在受短缺影响的期间或之后由于我们的客人改变用餐习惯而大幅下降。
我们未能通过品牌相关性、卓越的运营、开设现有品牌的新餐厅以及收购新的餐厅品牌来推动短期和长期盈利的销售增长,可能会导致糟糕的财务业绩。
作为我们业务战略的一部分,我们打算通过增加现有餐厅的同一家餐厅的销售额,继续扩大我们目前的餐厅品牌组合,并收购更多可以盈利的品牌,来推动盈利的销售增长。这一战略涉及众多风险,我们可能无法实现增长目标。
在现有品牌中,我们可能无法保持品牌相关性和餐厅运营的卓越,以实现可持续的同餐厅销售增长,并保证新的单位增长。如果我们无法推动短期客人数量和销售增长,现有品牌的短期销售增长可能会受到影响,如果我们无法以与客人相关的方式扩展现有品牌,长期销售增长可能会受到影响。未能以与客人和场合相关的方式创新和扩展我们现有的品牌,以实现同一家餐厅的可持续流量增长,并创造非传统的销售和收益增长机会,对我们的竞争对手关注不足,或未能充分应对休闲餐饮行业的下滑,可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外,我们可能无法支持新部门的持续增长或开设所有计划中的新餐厅,而且我们开设的新餐厅可能没有盈利或与现有餐厅一样盈利。新开的餐厅通常会在销售水平和营业利润率正常化之前经历一段调整期,即使是新开业成功的餐厅,在运营的最初几个月里,销售额通常也不会对盈利能力做出重大贡献。新餐厅的开业也可能对现有餐厅的客人数量和销售水平产生不利影响。
开餐馆并以盈利方式经营餐馆的能力受到各种风险的影响,例如寻找和获得合适且经济上可行的地点,就新地点可接受的租赁或购买条件进行谈判,需要及时获得所有必要的政府许可(包括分区批准和酒类许可证),需要遵守其他监管要求,必要的承包商和分包商的可用性,满足施工时间表和预算的能力,管理工会活动的能力,如可能延误建筑的纠察队或手工计费,劳动力和建筑材料成本的增加,供应链中断,以可接受的费率和条件获得融资,可能导致施工延误并在不确定的时间内对一家或多家餐厅的结果产生不利影响的天气模式或严重程度的变化或其他天灾,我们雇用和培训合格管理人员的能力
人员和一般经济和商业情况。在每个潜在的地点,我们与其他餐馆和零售业竞争理想的开发地点、建筑承包商、管理人员、小时工和其他资源。如果我们不能成功地管理这些风险,我们可能会在未来面临成本增加和低于预期的销售额和收益。
我们也可能无法识别、成功收购和整合其他品牌,这些品牌与我们现有的餐厅一样有利可图,或者提供进一步增长的潜力。
新餐厅缺乏合适的地点或现有餐厅的位置质量下降,可能会对我们的销售和经营业绩产生不利影响。
我们餐厅的成功在很大程度上取决于它们的地理位置。随着人口和经济模式的变化,目前的地点可能不会继续具有吸引力或盈利。我们餐厅所在社区的可能下降或这些社区周围地区的不利经济状况可能会导致这些地点的销售额下降。此外,当我们找出开设新食肆或搬迁现有食肆的特别机会时,可能无法以可接受的成本找到合适的地点开设新食肆或搬迁现有食肆。其中一个或多个事件的发生可能会对我们的销售和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会遇到与新餐厅开业或现有餐厅的关闭、搬迁和改建相关的高于预期的成本或延误,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
新餐厅的开业数量和时间,以及现有餐厅的关闭、搬迁和改建,都会对我们的销售额和支出产生重大影响。我们每次新开一家餐厅都会产生大量的开业前费用,而当我们关闭、搬迁或重新改造现有餐厅时,我们会产生其他费用。我们任何一家餐厅的开张、关闭、搬迁或改建的费用都可能比预期的要高。采购建筑劳动力、材料和资本设备的时间增加或短缺,或允许延误,可能会影响开设新餐厅所需的时间。此类费用的增加或完工时间表的延误可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们面临着与特许经营商和特许经营商做生意相关的各种风险。
我们在加拿大以外的某些国内和所有国际地点是由特许经营商或特许经营商经营的。我们相信,我们已经选择了在餐厅运营方面具有丰富经验的高素质运营合作伙伴和加盟商,并正在为他们提供培训和支持。然而,任何特许经营或持牌餐厅的开业概率、最终成功和质量主要取决于特许经营商或持牌人。如果加盟商或被许可人没有以符合我们标准的方式成功地开设和运营其餐厅,或者客人因食品质量或运营执行问题而有负面体验,我们的品牌价值可能会受到影响,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们面临着与国外市场的商业伙伴和供应商做生意相关的各种风险。
我们正在努力通过授权和特许经营关系来扩大我们的品牌在海外的影响力。不能保证国际业务会盈利,也不能保证国际增长会持续下去。我们的国际业务面临与国内业务相同的所有风险,以及一些额外的风险。除其他因素外,这些因素包括国际经济和政治条件、外汇波动以及不同的文化和消费者偏好。此外,向国际市场扩张可能会给我们的品牌和声誉带来风险。
我们还受到世界各地政府法规的影响,这些法规影响了我们与国际特许经营商和供应商开展业务的方式。其中包括反垄断和税收要求、反抵制法规、进出口/海关法规和其他国际贸易法规、《美国爱国者法》、《反海外腐败法》和适用的当地法律。如果不遵守任何此类法律要求,我们可能会承担金钱责任和其他制裁,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们可能用来对冲大宗商品和更广泛市场价格波动风险的衍生品市场价值的波动,可能会导致我们的毛利率和净收益出现波动。
我们使用或可能使用衍生品来对冲我们的一些主要成分、劳动力和能源成本的价格风险,包括但不限于咖啡、黄油、小麦、大豆油、猪肉、牛肉、柴油、汽油和天然气。这些衍生品价值的变化可能会计入当前的收益,导致毛利率和净收益的波动。这些损益作为销售成本的一个组成部分,在我们的合并财务报表中的综合收益表中报告。
美国股票市场的波动影响了我们有效对冲与基于股票的薪酬奖励相关的市场风险的能力。
由于新冠肺炎疫情的持续影响、宏观经济状况、地缘政治担忧,以及这些因素导致美国经济复苏的不可预测性,美国股市继续波动。市场波动已经并可能继续造成公司股票价格的波动。我们设立了股权对冲,以保护公司免受与未来支付基于股权的薪酬奖励相关的市场风险。然而,由于这些套期保值也按季度现金结算,我们一直是,未来也可能被要求在该季度结算日期支付现金,而在股票市场极度波动的时期,这些支付的金额很难确定。这些现金支付最终可能被对冲交易对手向我们支付的款项或当这些股权对冲最终完全结算和相关股权奖励支付时预期支付给员工的减少所抵消。
未能保护我们的服务商标或其他知识产权可能会损害我们的业务。
我们认为我们的橄榄园®、长角牛排馆®Cheddar‘s Scratch Kitchen®,Yard House®,The Capital Grille®,52季®、巴哈马微风®,Eddie V‘s Prime海鲜®,首都汉堡®, 达顿® 和达顿餐厅® 服务标志,以及与我们的餐饮业务相关的其他服务标志和商标,对我们的营销活动具有重大价值和重要意义。我们依靠合同、版权、专利、商标、服务标志和其他普通法权利(如商业秘密和不正当竞争法)提供的组合保护,以保护我们的餐厅和服务免受侵犯。我们已在美国和外国司法管辖区注册了某些商标和服务标志。然而,我们意识到与我们的服务标志相同或相似的名称和标志不时被其他人使用。尽管我们的政策是反对任何此类侵权行为,但进一步或未知的未经授权使用或盗用我们的商标或服务标志可能会降低我们品牌的价值,并对我们的业务造成不利影响。此外,并不是每个我们已经或打算开设或特许经营餐厅的国家都有有效的知识产权保护。尽管我们相信我们已经采取了适当的措施来保护我们的知识产权,但不能保证这些保护将是足够的,捍卫或执行我们的服务商标和其他知识产权可能会导致大量资源的支出。
一般风险
诉讼,包括对非法、不公平或不一致的雇佣行为的指控,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务面临员工、客人、供应商、业务合作伙伴、股东、政府机构或其他人通过私人诉讼、集体诉讼、行政诉讼、监管诉讼或其他诉讼的风险。这些行动和诉讼可能涉及对非法、不公平或不一致的就业做法的指控,包括违反工资和工时规定和就业歧视;歧视客人;食品安全问题,包括食品质量差、食源性疾病、食品篡改、食品污染以及因消费各种食品或高卡路里食品而对健康造成的不良影响(包括肥胖);其他人身伤害,包括与新冠肺炎有关的索赔;违反“德拉姆商店”法律(向醉酒的人提供酒精饮料的机构,该机构随后对自己或第三方造成伤害);商标侵权;违反联邦证券法;或其他担忧。诉讼的结果,特别是集体诉讼和监管诉讼的结果,很难评估或量化。在这些类型的诉讼中,原告可能要求追回非常大的或不确定的金额,与此类诉讼有关的潜在损失的规模在相当长的一段时间内可能仍然未知。为诉讼辩护的成本可能会很高。也可能有与诉讼相关的负面宣传,这可能会降低客人对我们品牌的接受度,无论指控是否属实,或者我们最终被判负有责任。诉讼还可能在其他方面影响我们的运营。例如,对非法、不公平或不一致的雇佣做法的指控可能会对员工的获得和留住产生不利影响。因此,诉讼可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
负面宣传,或未能有效应对负面宣传,可能会损害我们的声誉,并对我们的客人数量和销售额产生不利影响。
我们餐饮品牌的良好声誉是我们业务成功的关键因素。我们任何一家餐厅发生的实际或据称的事件都可能导致负面宣传,从而损害我们的品牌。即使发生在我们竞争对手经营的餐厅或供应链上的事件,通常也可能导致负面宣传,从而可能损害整个饮食业,并间接损害我们自己的品牌。负面宣传可能源于对非法、不公平或前后矛盾的雇佣行为的指控、员工不满、客人歧视、疾病、伤害或上文讨论的任何其他可能引发诉讼的事项。无论指控或投诉是否属实,涉及我们有限数量的餐厅或仅针对一家餐厅的不利宣传可能会对公众对整个品牌的看法产生不利影响。
负面宣传也可能源于健康问题,包括食品安全和流感或病毒爆发、政府或行业发布有关食品的调查结果、环境灾难、犯罪事件、数据安全漏洞、涉及我们员工的丑闻或我们餐厅的运营问题,所有这些都可能降低我们的品牌和菜单产品对我们客人的吸引力,并对我们的客人数量和销售产生负面影响。负面宣传及其对消费者对我们品牌的整体认知的影响,或我们未能有效应对负面宣传,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
金融和信贷市场的中断可能会对消费者的消费模式产生不利影响,并影响信贷的可获得性和成本。
我们是否有能力按计划付款或为我们的债务再融资,以及为收购或其他一般企业和商业目的获得融资,将取决于我们的经营和财务表现,而这反过来又受制于当前的经济状况以及我们无法控制的财务、商业和其他因素。全球信贷市场的动荡可能会对已经安排的信贷供应以及未来的信贷供应和成本产生不利影响。不能保证我们能够按照我们认为可以接受的条款安排信贷,也不能保证我们能够以历史利润率为我们的业务融资。信用缺失可能会对我们所在零售中心的某些供应商、房东和其他租户产生不利影响。如果发生这些问题,它们可能会对我们的财务业绩产生负面影响。金融市场的任何新的扰乱也可能对美国和世界经济产生不利影响,这可能会对消费者支出模式产生负面影响。
商誉或其他无形资产的账面价值减值可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
商誉是指被收购公司的收购价与被收购净资产的相关公允价值之间的差额。在确定是否存在商誉减值迹象时,需要进行大量的判断。除其他因素外,这些因素可能包括:我们预期的未来现金流大幅下降;我们的股票价格和市值持续大幅下降;法律因素或商业环境发生重大不利变化;意想不到的竞争;在报告单位内对重要资产组进行回收测试;以及增长速度放缓。这些因素的任何不利变化都可能对这些资产的可回收性产生重大影响,并对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。我们通过比较报告单位的公允价值和该报告单位的账面金额来计算减值金额。如果进行的测试表明商誉已经减值,我们必须记录非现金减值费用。
我们评估我们其他无形资产的使用寿命,主要是长角牛排馆®Cheddar‘s Scratch Kitchen®, 《首都烧烤》®,Yard House® 和埃迪五世的顶级海鲜®商标,以确定它们是确定的还是不确定的。要确定使用年限,需要对过时、需求、竞争、其他经济因素(如行业的稳定性、导致不确定或不断变化的监管环境的立法行动以及分销渠道的预期变化)、所需维护支出水平以及其他相关资产组的预期寿命的未来影响做出重大判断和假设。
与商誉一样,我们每年测试我们的无限期无形资产(主要是商标)的减值,每当事件或情况变化表明其账面价值可能无法收回时。我们无法准确预测这些或其他资产的减值金额和时间。如果商誉或其他无形资产的价值减值,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
税法的变化和意想不到的纳税义务可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
在美国,我们主要缴纳所得税和其他税。我们未来的有效所得税税率和其他税种可能会受到许多因素的不利影响,包括递延税项资产和负债的估值变化、税法或其他法律变化以及所得税审计结果。尽管我们相信我们的税务估计是合理的,但税务审计的最终确定可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目有很大不同。税务审计的结果可能会对我们在作出决定的一个或多个期间的运营结果或现金流产生实质性影响。此外,我们的有效所得税税率和我们的业绩可能会受到我们实现递延税项利益的能力以及适用于我们现有递延税项资产的估值免税额的任何增加或减少的影响。
我们对财务报告的内部控制失败以及未来会计准则的变化可能会导致不利的意外经营结果,影响我们报告的经营业绩,或以其他方式损害我们的业务和财务业绩。
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的有效内部控制。财务报告的内部控制是根据美国公认的会计原则,为外部目的的财务报告的可靠性提供合理保证的过程。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制并不是为了提供绝对的保证,即我们将防止或发现财务报表的错误陈述或欺诈。我们的增长和收购其他餐饮公司的程序与我们自己的不同,可能会给我们的财务报告内部控制系统带来巨大的额外压力。任何未能维持有效的财务报告内部控制制度的情况,都可能限制我们准确和及时报告财务结果或发现和防止舞弊的能力。重大财务报告失败或财务报告内部控制的重大缺陷可能会导致投资者失去信心,我们普通股的市场价格下降,增加我们的成本,导致诉讼或导致负面宣传,可能损害我们的声誉。
会计准则的改变可能会对我们报告的结果产生重大影响,并可能影响我们在改变生效之前对交易的报告。新的声明和对声明的不同解释已经发生,并可能在未来发生。现有会计规则的改变或当前会计惯例的应用可能会对我们报告的财务业绩产生不利影响。此外,我们与复杂会计事项相关的假设、估计和判断可能会对我们的财务结果产生重大影响。与本公司业务相关的一系列事项,包括但不限于收入确认、投资公允价值、长期资产减值、租赁及相关经济交易、衍生工具、退休金及退休后福利、无形资产、自我保险、所得税、财产及设备、无人申索财产法及诉讼,以及股票补偿,均属高度复杂的会计原则及相关会计声明、实施指引及诠释,涉及吾等的许多主观假设、估计及判断。这些规则或其解释的变化,或我们对潜在假设、估计或判断的变化,可能会显著改变我们报告或预期的财务业绩。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第二项。特性
餐厅物业-持续经营
截至2022年5月29日,我们经营着1867家餐厅。我们公司拥有的餐厅分布在美国、华盛顿特区和加拿大的所有50个地区。在这1867家公司拥有的餐厅中,76家位于自有网站,1791家位于租赁网站。租约分类如下:
| | | | | |
仅限土地租赁(我们拥有建筑物和设备) | 911 | |
土地和建筑物租约 | 661 | |
空间/内嵌/其他租约 | 219 | |
总计 | 1,791 | |
我们还租赁了位于佛罗里达州奥兰多的餐厅支持中心。
第三项。法律程序
见合并财务报表附注15第三段所载关于法律程序的讨论(本报告第二部分第8项)。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股交易的主要美国市场是纽约证券交易所,在那里我们的股票以DRI的代码进行交易。截至2022年6月30日,我们的普通股约有8,551名登记持有人。登记持有人的数量不包括作为实益所有者的持有人,但其股票是由经纪人和其他被提名人以街头名义持有的。
在上一财年,我们没有出售任何未根据修订后的《1933年证券法》登记的股权证券。
自1995年12月开始我们的普通股回购计划以来,根据我们董事会的授权,到2022年5月29日,我们已经回购了总计2.042亿股。下表提供了有关我们在截至2022年5月29日的季度内回购普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,每股数据除外) | 总数 所购股份的百分比 (1) (2) | 平均值 支付的价格 每股 | 总人数 购买的股份作为 公开宣布的计划或计划的一部分 | 以下股票的最高面值: 可能还会是 根据以下条款购买 计划或计划(3) |
2022年2月28日至2022年4月3日 | 1,294,762 | $129.78 | 1,294,762 | $211.4 |
2022年4月4日至2022年5月1日 | 253,011 | $131.21 | 253,011 | $178.2 |
2022年5月2日至2022年5月29日 | 295,009 | $122.03 | 295,009 | $142.2 |
本季度至今 | 1,842,782 | $128.73 | 1,842,782 | $142.2 |
(1)在截至2022年5月29日的季度内购买的所有股票都是作为我们回购计划的一部分购买的。2022年6月22日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,我们可以回购最多10亿美元的已发行普通股。这一回购计划是在2022年6月23日发布的新闻稿中公开宣布的,没有到期,取代了现有的股份回购授权。
(2)购入的股份数量包括因归属限制性股票而预扣税款的股份、为支付期权行使价而在股票投标时交付或被视为交付给吾等的股份,以及根据行使期权时因预扣税款而重新获得的股份。这些股份包括在我们的回购计划中,并耗尽了我们董事会授予的回购权力。回购的股票数量不包括我们根据没收限制性股票而重新获得的股票。
(3)回购以当时的市场价格为准,可在公开市场或非公开交易中进行,并可随时进行或终止。不能保证我们会回购任何额外的股份。
五年总回报的比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 索引化回报 |
公司/指数 | | May 2017 | | May 2018 | | May 2019 | | May 2020 | | May 2021 | | May 2022 |
达顿餐饮公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 102.80 | | | $ | 144.40 | | | $ | 94.50 | | | $ | 178.21 | | | $ | 161.74 | |
标准普尔500指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 114.86 | | | $ | 121.69 | | | $ | 133.77 | | | $ | 187.70 | | | $ | 188.31 | |
标准普尔1500综合餐饮分类指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 104.41 | | | $ | 131.81 | | | $ | 131.65 | | | $ | 184.43 | | | $ | 168.04 | |
本页图表中显示的五年期间的年度变化是基于这样的假设:2017年5月28日,达顿餐饮公司的普通股、标准普尔500指数和标准普尔综合1500餐饮分类指数投资了100美元,所有股息都进行了再投资。图表上显示的累计美元回报代表了这些投资在所示每个时期的价值。
第六项。已保留
第7项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
下面对达顿餐饮公司(达顿、本公司、我们、我们或我们的)的讨论和分析应与本报告第二部分“第8项-财务报表和补充数据”标题下的合并财务报表和相关财务报表附注一起阅读。我们的运营时间为52/53周,截止日期为5月的最后一个星期日。2022财年结束于2022年5月29日,2021财年结束于2021年5月30日,各为期52周。
业务概述
我们的业务在餐饮业的全方位服务餐饮领域开展。截至2022年5月29日,我们通过橄榄园在美国和加拿大的子公司经营着1,867家餐厅®、长角牛排馆®Cheddar‘s Scratch Kitchen®,Yard House®,The Capital Grille®,52季®、巴哈马微风® ,Eddie V‘s Prime海鲜® ,和首都汉堡® 商标。我们在美国和加拿大拥有和经营我们所有的餐厅,除了我们管理的两家合资餐厅和34家特许经营餐厅。我们在拉丁美洲也有26家特许经营餐厅。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
新冠肺炎疫情和其他对我们运营环境的影响
在2021财年的大部分时间里,由于公共卫生官员鼓励社交距离和需要个人防护装备,消费者行为发生变化,新冠肺炎疫情导致我们餐厅的客流量大幅下降。此外,一些州和地方政府强制实施限制措施,包括暂停就餐业务、减少餐厅座位容量、桌子间距要求、酒吧关闭和额外的物理屏障。2021年初,新冠肺炎疫苗获得批准并在美国得到更广泛的分销后,公共卫生条件得到改善,新冠肺炎对企业的几乎所有限制都有所放松。
在2022财年,全美新冠肺炎病例数量的增加,包括奥密克戎变体,在第三季度显著影响了我们的餐厅,主要是在2022年1月,使我们的一些餐厅受到其他与新冠肺炎相关的限制,例如对团队成员、客人或两者的口罩和/或疫苗要求。 餐厅团队成员或团队的排除和隔离会扰乱个别餐厅的运营,而且往往很少或根本没有通知当地餐厅管理层。在2022财年,与新冠肺炎一起,我们的经营业绩受到地缘政治和其他宏观经济事件的影响,导致工资和其他商品销售成本的通胀高于往常。这些事件进一步影响了我们餐厅所需的团队成员的可用性,并在我们的产品供应链中造成了额外的中断。
新冠肺炎及其变种的持续影响,以及其他地缘政治和宏观经济事件,可能会导致进一步的产能限制、口罩和疫苗接种任务、工资上涨、人员配备挑战、产品成本上涨以及供应链中断,这些都会影响我们的餐厅获得支持其运营所需产品的能力。
2022财年财务亮点
•在同一家餐厅销售额增长30.9%和33家新餐厅净销售额的推动下,2022年总销售额从2021财年的72亿美元增长到96.3亿美元,增幅为33.8%。
•报告的持续运营稀释后每股净收益从2021财年的4.80美元增加到2022年的7.40美元,增长了54.2%。
•持续运营的净收益从2021财年的6.324亿美元增加到2022年的9.547亿美元,增长了51.0%。
•停产业务的净亏损从2021财年的310万美元(稀释后每股0.03美元)降至2022财年的190万美元(稀释后每股0.01美元)。与持续运营的业绩相结合,我们2022财年的稀释后每股净收益为7.39美元,2021财年的稀释后每股净收益为4.77美元。
展望
我们预计,在达顿同一家餐厅销售额增长4%至6%的推动下,2023财年持续运营的销售额将增长6%至8%,以及大约55至60家新餐厅的销售额。在2023财年,我们预计我们的年度有效税率为13.5%,我们预计建造新餐厅、改造和维护现有餐厅和技术计划的资本支出将在5.0亿美元至5.5亿美元之间。
2022财年和2021财年的运营结果
为了便于审查我们的经营业绩,下表列出了我们在所示时期的财务业绩。所有信息均来自截至2022年5月29日和2021年5月30日的财政年度的综合收益报表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 百分比变化 | | |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | 2022 v. 2021 | | |
销售额 | $ | 9,630.0 | | | $ | 7,196.1 | | | 33.8% | | |
成本和支出: | | | | | | | |
餐饮 | 2,943.6 | | | 2,072.1 | | | 42.1% | | |
餐饮业劳动力 | 3,108.8 | | | 2,286.3 | | | 36.0% | | |
餐饮费 | 1,582.6 | | | 1,344.2 | | | 17.7% | | |
营销费用 | 93.2 | | | 91.1 | | | 2.3% | | |
一般和行政费用 | 373.2 | | | 396.2 | | | (5.8)% | | |
折旧及摊销 | 368.4 | | | 350.9 | | | 5.0% | | |
资产减值和处置净额 | (2.0) | | | 6.6 | | | NM | | |
| | | | | | | |
总运营成本和费用 | $ | 8,467.8 | | | $ | 6,547.4 | | | 29.3% | | |
营业收入 | $ | 1,162.2 | | | $ | 648.7 | | | 79.2% | | |
利息,净额 | 68.7 | | | 63.5 | | | 8.2% | | |
其他(收入)费用,净额 | — | | | 8.7 | | | NM | | |
所得税前收益 | $ | 1,093.5 | | | $ | 576.5 | | | 89.7% | | |
所得税支出(福利)(1) | 138.8 | | | (55.9) | | | NM | | |
持续经营收益 | $ | 954.7 | | | $ | 632.4 | | | 51.0% | | |
非持续经营亏损,税后净额 | (1.9) | | | (3.1) | | | (38.7)% | | |
净收益 | $ | 952.8 | | | $ | 629.3 | | | 51.4% | | |
| | | | | | | |
(一)实际税率 | 12.7 | % | | (9.7) | % | | | | |
NM-百分比变化被认为没有意义。 | | |
下表详细说明了目前仍在持续运营的公司所有餐厅的数量,与2021财年末开业餐厅的数量相比:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
橄榄园 | | 884 | | | 875 | |
长角牛排馆 | | 546 | | | 533 | |
切达的刮刮厨房 | | 172 | | | 170 | |
庭院小屋 | | 85 | | | 81 | |
《首都烧烤》 | | 62 | | | 60 | |
第52季 | | 45 | | | 44 | |
巴哈马微风 | | 42 | | | 42 | |
埃迪·V的 | | 28 | | | 26 | |
《首都汉堡》 | | 3 | | | 3 | |
总计 | | 1,867 | | | 1,834 | |
销货
下表列出了我们公司拥有的餐厅销售额、美国同一家餐厅销售额(SRS)和各细分市场各餐厅的年平均销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售额 | | | | | | 每家餐厅的年平均销售额(2) |
| 财政年度结束 | | 百分比变化 | | | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | SRS(1) | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
橄榄园 | $ | 4,503.9 | | | $ | 3,593.4 | | | 25.3 | % | | 24.1 | % | | $ | 5.1 | | | $ | 4.1 | |
长角牛排馆 | $ | 2,374.3 | | | $ | 1,810.4 | | | 31.1 | % | | 28.1 | % | | $ | 4.4 | | | $ | 3.4 | |
精致餐饮(3) | $ | 776.2 | | | $ | 443.2 | | | 75.1 | % | | 62.7 | % | | $ | 8.8 | | | $ | 5.4 | |
其他业务(3) | $ | 1,975.6 | | | $ | 1,349.1 | | | 46.4 | % | | 42.4 | % | | $ | 5.7 | | | $ | 4.0 | |
| $ | 9,630.0 | | | $ | 7,196.1 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)同一家餐厅的销售额是52周内每个时期销售额的同比比较,仅限于开业至少16个月的餐厅。
(2)年平均销售额的计算方法是销售额除以餐厅总营业周数乘以52周;不包括特许经营地点。
(3)在2022财年第一季度,我们更改了内部管理报告,将Capital Burger纳入其他业务部门。此前,首都汉堡由于与首都烧烤品牌毗邻和整体上的无关紧要而被列入精品餐饮部分。为了具有可比性,2021财年的数据已被重新公布。
橄榄花园2022财年的销售额增长主要是由美国同一家餐厅销售额的增长以及新餐厅的收入推动的。2022财年美国同一家餐厅销售额的增长是由于同一家餐厅的客人数量增加了18.9%,加上平均支票增加了4.4%。
长角牛排馆2022财年的销售额增长是由同一家餐厅的销售额增长加上新餐厅的收入推动的。2022财年同一家餐厅销售额的增长是由于同一家餐厅的客人数量增加了22.8%,加上平均支票增加了4.3%。
FINE DINING 2022财年的销售额增长是由同一家餐厅的销售额增长以及新餐厅的收入推动的。2022财年同一家餐厅销售额的增长是由于同一家餐厅的客人数量增加了53.9%,加上平均支票增加了5.8%。
其他业务2022财年的销售额增长是由同一家餐厅的销售额增长加上新餐厅的收入推动的。2022财年同一家餐厅销售额的增长是由于同一家餐厅的客人数量增加了30.4%,加上平均支票增加了9.3%。
成本和开支
下表列出了选定的运营数据,作为所示期间持续运营的销售额的百分比。这些信息来源于截至2022年5月29日和2021年5月30日的财政年度的综合收益报表。
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
成本和支出: | | | |
餐饮 | 30.6 | | | 28.8 | |
餐饮业劳动力 | 32.3 | | | 31.8 | |
餐饮费 | 16.4 | | | 18.7 | |
营销费用 | 1.0 | | | 1.3 | |
一般和行政费用 | 3.9 | | | 5.5 | |
折旧及摊销 | 3.8 | | | 4.9 | |
资产减值和处置净额 | — | | | 0.1 | |
| | | |
总运营成本和费用 | 87.9 | % | | 91.0 | % |
营业收入 | 12.1 | % | | 9.0 | % |
利息,净额 | 0.7 | | | 0.9 | |
其他(收入)费用,净额 | — | | | 0.1 | |
所得税前收益 | 11.4 | % | | 8.0 | % |
所得税支出(福利) | 1.4 | | | (0.8) | |
持续经营收益 | 9.9 | % | | 8.8 | % |
| | | |
| | | |
2022财年持续运营的总运营成本和支出为84.7亿美元,2021财年为65.5亿美元。
2022财年与2021财年的比较:
•食品和饮料成本占销售额的比例上升,主要是由于通胀造成的2.5%的影响,但部分被定价造成的0.9%的影响所抵消。
•餐厅劳动力成本占销售额的比例上升,主要是由于生产率下降造成的2.4%的影响和通胀造成的2.3%的影响,但销售和定价杠杆造成的4.2%的影响部分抵消了这一影响。
•餐厅费用占销售额的百分比下降,主要是由于销售和定价杠杆的影响3.7%,但维修和维护费用以及公用事业成本增加的1.0%的影响以及信用卡费用增加的0.2%部分抵消了这一影响。
•营销费用占销售额的百分比下降,主要是由于销售杠杆作用。
•一般和行政费用占销售额的百分比下降,主要是因为销售杠杆的影响为1.4%,以及2021财年第一季度与公司重组行动相关的0.5%的影响。
•折旧和摊销费用占销售额的百分比下降,主要是由于销售杠杆作用。
所得税
2022财年和2021财年持续运营的有效所得税税率分别为12.7%和9.7%。在2022财年,我们的所得税支出为1.388亿美元,所得税前收益为10.9亿美元,而2021财年所得税前收益为5590万美元,所得税前收益为5.765亿美元。这一变化主要是由于2022财年所得税前收益的增加,以及2021财年为税务目的产生的净运营亏损,这一亏损被追溯到前五个纳税年度。所得税优惠是由于2021财年与联邦净营业亏损结转年份之间的联邦税率不同而产生的。
持续经营净收益和每股净收益
2022财年持续运营的净收益为9.547亿美元(稀释后每股7.40美元),而2021财年持续运营的净收益为6.324亿美元(稀释后每股4.80美元)。
与2021财年相比,2022财年持续运营的净收益增长了51.0%,稀释后的持续运营每股净收益增长了54.2%。在2021财年,由于非经常性所得税优惠,我们持续运营的稀释后每股收益受到了0.76美元的积极影响,但由于我们在2021财年第一季度进行了公司重组,部分抵消了0.27美元。
停产损失
在税后基础上,2022财年非持续业务的结果是净亏损190万美元(稀释后每股0.01美元),而2021财年净亏损310万美元(稀释后每股0.03美元)。
细分结果
我们管理我们在美国和加拿大的餐厅品牌,如橄榄园、长角牛排馆、切达的Scratch Kitchen、Yard House、The Capital Grille、Seasons 52、Bahama Breeze、Eddie V‘s和Capital Burger。我们根据每个品牌经营的规模、经济特征和全方位服务餐饮细分市场的组合,将我们的运营细分市场汇总为可报告的细分市场。我们的四个可报告部门是:(1)橄榄花园,(2)长角牛排馆,(3)精致餐饮和(4)其他商务。在2022财年第一季度,我们更改了内部管理报告,将Capital Burger纳入其他业务部门。此前,首都汉堡由于与首都烧烤品牌毗邻和整体上的无关紧要而被列入精品餐饮部分。为了具有可比性,2021财年的数据已被重新公布。详情见合并财务报表附注5(本报告第二部分第8项)。
我们的管理层使用部门利润作为评估部门业绩的标准。下表显示了所示期间的分部利润率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 | | 变化 |
细分市场 | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | 2022 vs 2021 |
橄榄园 | | 22.1% | | 23.2% | | (110) | | BP |
长角牛排馆 | | 17.6% | | 17.9% | | (30) | | BP |
精致餐饮 | | 21.3% | | 18.1% | | 320 | | BP |
其他业务 | | 15.2% | | 14.3% | | 90 | | BP |
2022财年橄榄花园部门利润率下降的主要原因是餐厅劳动力和餐饮成本上升,但餐厅支出下降抵消了这一影响。2022财年长角牛排餐厅利润率下降的主要原因是食品和饮料成本上升,但餐厅支出下降抵消了这一影响。2022财年精品餐饮部门利润率的增长主要是由于餐厅费用和餐厅劳动力的减少,但食品和饮料成本的上升抵消了这一影响。2022财年其他业务部门利润率的增长是由餐厅支出下降推动的,但食品和饮料成本上升抵消了这一增长。
与2020财年相比,2021财年的运营结果
有关截至2021年5月30日的财年与2020年5月31日的经营业绩的比较,请参阅我们于2021年7月23日提交给美国证券交易委员会的截至2021年5月30日的财年10-K表格年度报告中的第II部分第7项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
季节性
我们的销售量历来是季节性波动的。一般来说,我们每家餐厅的平均销售额在冬季和春季最高,其次是夏季,秋季最低。节假日、经济变化、恶劣天气和类似条件可能会对一些运营地区的销售量造成季节性影响。由于我们业务的历史季节性和这些其他因素,任何一个会计季度的结果都不一定代表整个会计年度可能取得的结果。
通货膨胀的影响
我们试图通过适当的规划、运营实践和菜单价格上涨来将通胀的年度影响降至最低。目前,在食品和饮料成本和劳动力通胀的带动下,我们正处于一段高于往常的通胀时期。食品和饮料价格上涨的主要原因是我们的供应商增加了与劳动力、运输、包装和原材料成本上升相关的成本。通货膨胀的一些影响被菜单价格上涨和年内进行的其他调整所抵消。我们是否能够和/或选择继续抵消通胀的影响,将决定通胀对我们餐厅未来盈利能力的影响程度(如果有的话)。
关键会计估计
我们按照美国公认会计原则编制合并财务报表。在编制这些财务报表时,我们需要作出估计和假设,以影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的销售和费用。实际结果可能与这些估计不同。
我们的重要会计政策在合并财务报表附注1(本报告第二部分第8项)中有更全面的说明。影响这些政策实施的判断和不确定因素可能导致在不同条件下或使用不同假设报告的数额有很大不同。我们认为以下估计对于理解编制我们的合并财务报表所涉及的判断最为关键。
租契
吾等于租赁开始时评估租约以估计其预期年期,预期年期自吾等有权控制租赁物业使用之日起计,并包括不可撤销基本年期加上我们合理确定将行使的所有期权期间。我们在确定每个租赁的适当预期期限和贴现率时的判断会影响我们对以下各项的评估:
•将租赁归类和核算为经营性租赁与融资性租赁;
•计入租赁负债和相关使用权资产的租金、节假日和付款增加;以及
•每个餐厅设施的租赁改进摊销的期限。
如果使用不同的贴现率和预期租赁条款,这些判断可能会产生在我们的综合资产负债表上确认的租赁负债和使用权资产,以及在我们的综合收益表中确认的折旧、摊销、利息和租金费用。
长寿资产的估值
土地、建筑物及设备、经营租赁使用权资产及若干其他资产,包括已确定存续的无形资产,于发生事件或情况变化显示某项资产的账面值可能无法收回时,会就减值进行审核。在确定是否发生了损害指标时,需要进行大量的判断。这些指标可能包括(但不限于):我们预期未来现金流的显著下降;预期使用年限的变化;意想不到的竞争;增长速度放缓;资产的持续维护和改进;或使用或经营业绩的变化。这些因素的任何不利变化都可能对这些资产的可回收性产生重大影响,并可能对我们的综合财务报表产生重大影响。根据对我们每一家餐厅的经营业绩的回顾,考虑到目前的经营环境,与业绩较差的餐厅相关的被视为存在减值风险的账面净值对我们的综合财务报表并不重要。
商誉和商标的估值和可回收性
商誉和商标不受摊销的影响,商誉已分配给报告单位进行减值测试。报告单位为我们的餐饮品牌。在确定是否发生了损害指标时,需要进行大量的判断。这些指标可能包括:我们预期的未来现金流大幅下降;我们的股票价格和市值持续大幅下降;法律因素或商业环境发生重大不利变化;意想不到的竞争;在报告单位内对重要资产组进行回收测试;以及增长速度放缓。这些因素的任何不利变化都可能对这些资产的可回收性产生重大影响,并可能对我们的综合财务报表产生重大影响。我们每年审查我们的商誉和商标的减值,从我们第四财季的第一天开始,如果存在减值指标,我们会更频繁地审查。
在2022财年,我们选择对商誉和商标的年度减值审查进行定性评估,以确定是否存在减值指标。在考虑与商誉相关的定性方法时,我们评估了各种因素,包括但不限于新冠肺炎、宏观经济状况、市场和行业状况、大宗商品成本波动、竞争环境、股价表现、先前减值测试的结果、经营稳定性、报告单位的整体财务业绩以及贴现率的影响。由于它与商标有关,我们从商誉评估中评估类似的因素,此外还评估版税费率的影响。根据定性评估的结果,考虑到我们每个品牌的财务表现的改善,以及整体经营环境的改善,没有发现减值指标。 测量日期或未来其他时间存在的情况的变化,或与管理层在评估我们的商誉和商标的公允价值时做出的判断和假设相关的众多估计的变化,可能会导致我们的商誉或商标的部分或全部减值损失。
我们资产的减值,包括商誉或商标,会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响,我们在循环信贷协议(循环信贷协议)中的杠杆率会增加。超过我们循环信贷协议允许的最高杠杆率将是我们循环信贷协议下的违约。截至2022年5月29日,需要对商誉、其他无限期无形资产或任何超过约10.3亿美元的其他资产进行额外减记,才能导致我们的杠杆率超过允许的最高水平。由于我们的杠杆率是按季度确定的,而且由于我们业务的季节性,未来几个季度较少的减值可能会导致我们的杠杆率超过允许的最高水平。
未赚取收入
未赚取的收入主要是指我们对已售出但尚未兑换的礼品卡的负债。预计将保持未使用的礼品卡的估计价值在预期的兑换期内确认,因为礼品卡的剩余价值通常在12年内兑换。利用这种方法,我们估计了破损量和赎回时间。如果实际兑换模式与我们的估计不同,实际的礼品卡破损收入可能与记录的金额不同。我们定期更新我们对兑换期和破损率的估计,并将该比率应用于未来的礼品卡兑换。将我们的破损率估计更改50个基点将导致我们2022财年的破损收入调整约310万美元。
所得税
我们估计所得税拨备的某些部分。这些估计包括,除其他项目外,为税收目的允许的折旧和摊销费用,允许对报告的员工小费收入支付的税收等项目的税收抵免,州和地方所得税的有效税率,以及某些其他项目的税收减免。当有关结果或事件的更多信息可用时,我们调整我们的年度有效所得税税率。
对不确定税收状况的评估需要与解决的金额、时机和可能性有关的判断。如合并财务报表附注12(本报告第二部分第8项)所述,截至2022年5月29日的2,220万美元未确认税收优惠余额包括与税务头寸有关的580万美元,根据审查结果,这些头寸的总额很可能在未来12个月内发生变化。在580万美元中,370万美元涉及影响我们实际所得税税率的项目。
流动资金和资本资源
通常,经营活动产生的现金流是我们的主要流动性来源,我们用这些资金来资助新餐厅的资本支出,改造和维护现有餐厅,向我们的股东支付股息,以及回购我们的普通股。由于我们几乎所有的销售都是现金和现金等价物,而且应付账款通常在5至90天内支付,我们通常能够承担超过流动资产的流动负债。
我们目前管理我们的业务和财务比率,以投资级债券评级为目标,这在历史上允许以合理的成本灵活地获得融资。我们公开发行的长期债务目前具有以下评级:
•穆迪投资者服务公司“Baa2”;
•标准普尔“BBB”;以及
•惠誉“BBB”。
我们的商业票据评级为:
•穆迪投资者服务公司“P-2”;
•标准普尔“A-2”评级;以及
•Fitch “F-2”.
这些评级是截至本报告提交之日的,并是在穆迪投资者服务公司、标准普尔和惠誉将继续监测我们的信用并在必要的程度上对这些评级进行未来调整的情况下获得的。评级不是建议购买、出售或持有我们的证券,可以随时更改、取代或撤回,并且应独立于任何其他评级进行评估。
2021年9月10日,我们与作为行政代理的美国银行(BOA)以及贷款人和其他代理方签订了一项10亿美元的循环信贷协议(循环信贷协议)。循环信贷协议是向本公司作出的优先无抵押信贷承诺,并载有惯常陈述及肯定及否定契诺(包括对留置权及附属债务的限制,以及经综合租赁调整的总债务与总资本比率的最高比率为0.75至1.00),以及这类信贷安排常见的违约事件。循环信贷协议取代了我们之前的7.5亿美元循环信贷协议,该协议日期为2017年10月27日,修订日期为2020年3月25日。 截至2022年5月29日,我们没有未偿还余额,我们遵守了循环信贷协议下的所有契约。
循环信贷协议将于2026年9月10日到期,所得资金可用于营运资本和资本支出、某些债务的再融资、某些收购和一般企业用途。 循环信贷协议下的贷款的利息为伦敦银行同业拆借利率加保证金,利率由基于评级的定价网格(适用保证金)或基本利率(定义为美国银行最优惠利率、联邦基金利率加0.500个百分点和欧洲美元利率加1.00个百分点中的最高者)加适用保证金确定。假设“BBB”等同信用评级水平,循环信贷协议下的适用保证金将为伦敦银行同业拆息贷款的1.000%和基本利率贷款的0.000%。
截至2022年5月29日,我们的未偿长期债务主要包括:
•价值5.0亿美元的无担保3.850%优先债券,2027年5月到期;
•价值9,630万美元的无担保6.000%优先债券,2035年8月到期;
•4,280万元无抵押6.800息优先债券,将于2037年10月到期;以及
•价值3.0亿美元的无担保4.550%优先债券,将于2048年2月到期。
如果分配给该系列债券的债务评级被下调至某一评级水平以下(或随后上调),将于2037年10月到期的4,280万美元6.800厘优先债券的利率可能会不时调整。最高调整幅度为初始利率之上2.000个百分点,利率不能低于初始利率。截至2022年5月29日,这一税率没有做出这样的调整。
通过我们在美国证券交易委员会备案的搁置登记声明,我们可以根据公开资本市场的当时情况,不时发行一个或多个系列的股权证券或无担保债务证券,其中可能包括一个或多个发行中的票据、债券或其他负债证据。
有时,我们可能会在私下协商的交易中回购我们的未偿债务。此类回购(如果有的话)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求和其他因素。
我们不时订立利率衍生工具,以管理业务所固有的利率风险。见合并财务报表附注7(本报告第二部分第8项)。
截至2022年5月29日,我们的合同义务和商业承诺摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 按期间到期的付款 |
合同义务 | | 总计 | | 少于 1年 | | 1-3 年份 | | 3-5 年份 | | 多过 5年 |
| | | | | | | | | | |
长期债务(1) | | $ | 1,513.3 | | | $ | 41.6 | | | $ | 83.2 | | | $ | 583.2 | | | $ | 805.3 | |
租约(2) | | 3,087.1 | | | 424.5 | | | 791.1 | | | 687.5 | | | 1,184.0 | |
购买义务(3) | | 745.6 | | | 520.2 | | | 221.0 | | | 4.4 | | | — | |
福利义务(4) | | 395.7 | | | 33.9 | | | 71.2 | | | 76.0 | | | 214.6 | |
未确认的所得税优惠(5) | | 24.4 | | | 7.2 | | | 4.6 | | | 12.6 | | | — | |
合同债务总额 | | $ | 5,766.1 | | | $ | 1,027.4 | | | $ | 1,171.1 | | | $ | 1,363.7 | | | $ | 2,203.9 | |
| | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 每一期间的承诺期满金额 |
其他商业承诺 | | 总计 金额 vbl.承诺 | | 少于 1年 | | 1-3 年份 | | 3-5 年份 | | 多过 5年 |
备用信用证(6) | | $ | 123.6 | | | $ | 123.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
担保(7) | | 101.0 | | | 32.0 | | | 43.8 | | | 19.0 | | | 6.2 | |
商业承诺总额 | | $ | 224.6 | | | $ | 155.6 | | | $ | 43.8 | | | $ | 19.0 | | | $ | 6.2 | |
(1)包括与现有长期债务相关的利息支付。不包括贴现和发行成本1,010万美元。
(2)包括不可撤销的未来经营租赁和融资租赁承诺。
(3)包括对食品和饮料物品及用品、资本项目、信息技术和其他杂项物品的承付款。
(4)包括与我们的补充固定收益养老金计划相关的预期缴费,以及与我们的退休后福利计划和到2032财年的非限定递延补偿计划相关的付款。
(5)包括220万美元未确认所得税优惠的利息,其中140万美元涉及预计将在一年内解决的意外情况。
(6)包括我们合并财务报表中累积的1.048亿美元工人补偿和一般负债的信用证,以及与其他付款有关的1880万美元担保债券的信用证。
(7)仅包括与已转让给第三方的租赁财产有关的担保,主要涉及2015财政年度红龙虾的处置。
截至2022年5月29日和2021年5月30日,我们调整后的债务与调整后总资本的比率分别为61%和55%。根据这些比率,我们认为我们的财务状况很强劲。我们将租赁债务等值和合同租赁担保计入我们向股东报告的调整后债务与调整后总资本比率,因为我们认为它的纳入更好地代表了我们逐期目标的最佳资本结构,也因为它与我们的循环信贷协议下的契约计算一致。在2022财年和2021财年,租赁债务等值包括合并租赁义务的年度最低租金总额的6.00倍,分别为4.098亿美元和3.857亿美元。我们资本结构的构成如下表所示:
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(单位:百万,比率除外) | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
资本结构 | | | | |
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长期债务,不包括未摊销贴现和发行成本以及公允价值对冲 | | 939.1 | | | 938.9 | |
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债务总额 | | $ | 939.1 | | | $ | 938.9 | |
股东权益 | | 2,198.2 | | | 2,813.1 | |
总资本 | | $ | 3,137.3 | | | $ | 3,752.0 | |
调整后资本的计算 | | | | |
债务总额 | | $ | 939.1 | | | $ | 938.9 | |
租赁债务等值 | | 2,459.0 | | | 2,314.2 | |
担保 | | 101.0 | | | 121.5 | |
调整后的债务 | | $ | 3,499.1 | | | $ | 3,374.6 | |
股东权益 | | 2,198.2 | | | 2,813.1 | |
调整后总资本 | | $ | 5,697.3 | | | $ | 6,187.7 | |
资本结构比率 | | | | |
债务与总资本比率 | | 30 | % | | 25 | % |
调整后债务与调整后总资本比率 | | 61 | % | | 55 | % |
2022财年和2021财年,来自持续运营的运营活动提供的净现金流分别为12.6亿美元和11.9亿美元。经营活动提供的净现金流包括2022财年持续运营净收益9.547亿美元和2021财年6.324亿美元。2022财政年度来自持续经营的经营活动提供的净现金流量增加,主要是由于持续经营的净收益增加。
2022财年和2021财年,用于持续运营投资活动的净现金流分别为3.89亿美元和2.637亿美元。2022财年,主要用于建造新餐厅、改造现有餐厅、更换设备和技术举措的资本支出为3.769亿美元,而2021财年为2.549亿美元。
2022财年和2021财年,用于持续运营融资活动的净现金流分别为16.1亿美元和4.789亿美元。2022财年用于融资活动的净现金流包括5.63亿美元的股息支付和10.7亿美元的股票回购,部分被行使员工股票期权的收益所抵消。2021财年用于融资活动的净现金流包括偿还364天定期贷款2.7亿美元,支付股息2.026亿美元和股票回购4540万美元,部分被行使员工股票期权的收益所抵消。
我们的固定收益和其他退休后福利成本和负债是使用财务会计准则委员会会计准则编纂主题715-薪酬-退休福利和主题712-薪酬-非退休后福利中规定的各种精算假设和方法来确定的。我们预计在2023财年将向我们的补充固定收益养老金计划贡献约40万美元,向我们的退休后福利计划贡献约190万美元。
我们没有意识到任何会对我们的资本要求或流动性产生重大影响的趋势或事件。我们相信,我们的内部现金生成能力、根据我们的搁置登记声明可能发行的股权或无担保债务证券以及我们的循环信贷协议下的短期商业票据或提款应足以为我们的资本支出、债务到期日和2023财年的其他运营活动提供资金。
表外安排
我们不参与任何对我们的财务状况、财务状况的变化、销售或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来重大影响的表外安排。
财务状况
截至2022年5月29日,我们的流动资产总额为11.8亿美元,而截至2021年5月30日,流动资产总额为18.7亿美元。减少的主要原因是2022财年股票回购增加导致现金和现金等价物减少。
截至2022年5月29日和2021年5月30日,我们的流动负债总额为18.5亿美元。其他流动负债的减少被应付账款的增加和礼品卡销售超过礼品卡赎回的未赚取收入所抵消。
新会计准则的应用
关于最近发布的会计准则的讨论,见合并财务报表附注1(本报告第二部分第8项)。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险,包括利率、外币汇率、薪酬和大宗商品价格的波动。为了管理这一风险敞口,我们定期签订利率和外币兑换工具、股票远期和商品衍生工具,以用于交易以外的目的。见合并财务报表附注1和附注7(本报告第二部分第8项)。
我们使用方差/协方差方法来衡量风险价值,时间跨度从一周到一年不等,置信度为95%。截至2022年5月29日,由于股权远期、大宗商品工具和浮动利率债务风险敞口的变化,我们未来净收益的潜在亏损在一年内约为7020万美元。我们所有长期固定利率债务的公允价值在一年内增加的风险价值约为8170万美元。截至2022年5月29日,我们长期固定利率未偿债务的公允价值平均为10.3亿美元,2022财年最高为10.9亿美元,最低为8.834亿美元。我们的利率风险管理目标是通过适当的浮动和固定利率债务组合来限制利率变化对收益和现金流的影响。
第八项。财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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| 页面 |
《管理责任报告》 | 39 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 39 |
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告 | 40 |
独立注册会计师事务所报告 (毕马威会计师事务所, 佛罗里达州奥兰多,审计师事务所ID:185) | 41 |
截至2022年5月29日、2021年5月30日和2020年5月31日的财政年度的综合收益表 | 43 |
截至2022年5月29日、2021年5月30日和2020年5月31日的财政年度综合全面收益表 | 44 |
截至2022年5月29日和2021年5月30日的合并资产负债表 | 45 |
截至2022年5月29日、2021年5月30日和2020年5月31日的财政年度股东权益变动表 | 46 |
截至2022年5月29日、2021年5月30日和2020年5月31日的财政年度合并现金流量表 | 47 |
合并财务报表附注 | 49 |
管理层责任报告
达顿餐饮公司的管理层对合并财务报表的公正性和准确性负责。综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的,在适当的情况下使用了管理层的最佳估计和判断。本报告中的财务信息与我们的合并财务报表一致。
管理层建立了财务报告的内部控制制度,合理保证资产得到充分保护,并根据管理层的授权,在所有重要方面准确记录交易。我们的内部控制规定了适当的职责分工,并有关于我们资产使用和适当财务报告的书面政策。这些正式声明和定期传达的政策为所有员工设定了高标准的道德行为。我们还保持着一个强大的审计计划,独立评估这些内部控制的设计和操作有效性的充分性。
董事会审计委员会至少每季度召开一次会议,以确定管理层、内部审计师和独立注册会计师事务所正确履行其关于内部控制和财务报告的职责。管理层、内部审计师和独立注册会计师事务所可以随时完全和自由地与审计委员会接触。
毕马威会计师事务所是一家独立的注册会计师事务所,负责审计我们的综合财务报表和财务报告内部控制的有效性。他们的报告如下。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制(如1934年《证券交易法》经修订的第13a-15(F)条规则所界定)。公司对财务报告的内部控制旨在向公司管理层和董事会提供关于编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层评估了截至2022年5月29日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年提出的标准内部控制--综合框架(2013)。管理层得出的结论是,截至2022年5月29日,公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
本公司的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所发布了一份关于我们财务报告内部控制有效性的审计报告,如下所示。
/s/里卡多·卡德纳斯
里卡多·卡德纳斯
总裁与首席执行官
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
达顿餐饮公司:
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对达顿餐饮公司及其子公司(本公司)截至2022年5月29日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2022年5月29日,公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年5月29日和2021年5月30日的综合资产负债表,截至2022年5月29日的三年期间各年度的相关综合收益、全面收益、股东权益变动表和现金流量表,以及相关附注(统称为综合财务报表),我们于2022年7月22日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
佛罗里达州奥兰多
July 22, 2022
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
达顿餐饮公司:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了达顿餐饮公司及其子公司(本公司)截至2022年5月29日和2021年5月30日的合并资产负债表,截至2022年5月29日的三年期间每一年的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年5月29日和2021年5月30日的财务状况,以及截至2022年5月29日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2022年5月29日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告,以及我们2022年7月22日的报告,对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
长期资产减值准备的评估
如合并财务报表附注1、4和10所述,截至2022年5月29日,土地、建筑物和设备、净和经营租赁使用权资产为68亿美元。当事件或情况变化显示某一资产组别的账面金额可能无法收回时,本公司便会进行减值测试。这些指标可能包括(但不限于):预期未来现金流的大幅下降以及预期使用年限的变化,这与本公司持有其资产组一段时间以收回账面价值的意图和能力有关。
我们将潜在长期资产减值指标的评估确定为一项重要的审计事项。评估公司分析中的某些假设,包括预期的未来现金流和预期的使用年限,需要审计师的主观判断。这些假设的不利变化可能会对指标是否已经确定产生重大影响,并可能对公司的综合财务报表产生重大影响。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对本公司长期资产减值流程的某些内部控制的设计进行了评估,并测试了其操作有效性,包括对减值指标的识别和上述假设的控制。对于某些资产类别,我们将公司在评估潜在长期资产减值指标时使用的预期未来现金流量与历史结果进行了比较。我们通过查阅相关文件,如房地产会议纪要和其他文件来评估公司处置或关闭资产组的计划,从而评估了某些资产组的预期使用年限。我们与组织中负责处置和关闭活动并有权进行处置和关闭活动的其他人一起证实了公司的计划。
/s/毕马威律师事务所
自1996年以来,我们一直担任该公司的审计师。
佛罗里达州奥兰多
July 22, 2022
达顿餐饮公司
合并损益表
(单位:百万,不包括每股数据)
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| 财政年度结束 |
| May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
销售额 | $ | 9,630.0 | | | $ | 7,196.1 | | | $ | 7,806.9 | |
成本和支出: | | | | | |
餐饮 | 2,943.6 | | | 2,072.1 | | | 2,240.8 | |
餐饮业劳动力 | 3,108.8 | | | 2,286.3 | | | 2,682.6 | |
餐饮费 | 1,582.6 | | | 1,344.2 | | | 1,475.1 | |
营销费用 | 93.2 | | | 91.1 | | | 238.0 | |
一般和行政费用 | 373.2 | | | 396.2 | | | 376.4 | |
折旧及摊销 | 368.4 | | | 350.9 | | | 355.9 | |
资产减值和处置净额 | (2.0) | | | 6.6 | | | 221.0 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 169.2 | |
总运营成本和费用 | $ | 8,467.8 | | | $ | 6,547.4 | | | $ | 7,759.0 | |
营业收入 | $ | 1,162.2 | | | $ | 648.7 | | | $ | 47.9 | |
利息,净额 | 68.7 | | | 63.5 | | | 57.3 | |
其他(收入)费用,净额 | — | | | 8.7 | | | 151.6 | |
所得税前收益(亏损) | $ | 1,093.5 | | | $ | 576.5 | | | $ | (161.0) | |
所得税支出(福利) | 138.8 | | | (55.9) | | | (111.8) | |
持续经营的收益(亏损) | $ | 954.7 | | | $ | 632.4 | | | $ | (49.2) | |
非连续性业务亏损,扣除税收优惠净额#美元0.2, $3.2及$0.9,分别 | (1.9) | | | (3.1) | | | (3.2) | |
净收益(亏损) | $ | 952.8 | | | $ | 629.3 | | | $ | (52.4) | |
基本每股净收益: | | | | | |
持续经营的收益(亏损) | $ | 7.47 | | | $ | 4.85 | | | $ | (0.40) | |
非持续经营的损失 | (0.01) | | | (0.02) | | | (0.03) | |
净收益(亏损) | $ | 7.46 | | | $ | 4.83 | | | $ | (0.43) | |
稀释后每股净收益: | | | | | |
持续经营的收益(亏损) | $ | 7.40 | | | $ | 4.80 | | | $ | (0.40) | |
非持续经营的损失 | (0.01) | | | (0.03) | | | (0.03) | |
净收益(亏损) | $ | 7.39 | | | $ | 4.77 | | | $ | (0.43) | |
已发行普通股的平均数量: | | | | | |
基本信息 | 127.8 | | | 130.4 | | | 122.7 | |
稀释 | 129.0 | | | 131.8 | | | 122.7 | |
见合并财务报表附注。
达顿餐饮公司
综合全面收益表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
净收益(亏损) | $ | 952.8 | | | $ | 629.3 | | | $ | (52.4) | |
| | | | | |
外币调整 | (0.4) | | | 0.7 | | | 5.5 | |
| | | | | |
衍生工具公允价值变动及衍生工具未确认损益摊销税后净额#美元0.2, $0.4和$(0.3),分别 | (8.3) | | | 16.5 | | | (17.6) | |
期间产生的未摊销收益(亏损)净额,包括未确认的精算净亏损摊销,税后净额#美元0.9, $1.5及$30.8,分别 | 2.6 | | | 4.6 | | | 92.7 | |
| | | | | |
其他全面收益(亏损) | $ | (6.1) | | | $ | 21.8 | | | $ | 80.6 | |
综合收益总额 | $ | 946.7 | | | $ | 651.1 | | | $ | 28.2 | |
见合并财务报表附注。
达顿餐饮公司
合并资产负债表
(单位:百万) | | | | | | | | | | | |
| May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 420.6 | | | $ | 1,214.7 | |
应收账款净额 | 72.0 | | | 68.2 | |
盘存 | 270.6 | | | 190.8 | |
预缴所得税 | 274.8 | | | 337.2 | |
预付费用和其他流动资产 | 141.4 | | | 60.2 | |
| | | |
流动资产总额 | $ | 1,179.4 | | | $ | 1,871.1 | |
土地、建筑物和设备,净值 | 3,356.0 | | | 2,869.2 | |
经营性租赁使用权资产 | 3,465.1 | | | 3,776.4 | |
商誉 | 1,037.4 | | | 1,037.4 | |
商标 | 806.3 | | | 806.3 | |
其他资产 | 291.6 | | | 295.7 | |
总资产 | $ | 10,135.8 | | | $ | 10,656.1 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 366.9 | | | $ | 304.5 | |
| | | |
应计工资总额 | 181.5 | | | 177.4 | |
应计所得税 | 32.1 | | | 35.9 | |
其他应计税项 | 64.5 | | | 60.5 | |
未赚取收入 | 498.0 | | | 474.2 | |
| | | |
其他流动负债 | 704.5 | | | 795.8 | |
| | | |
流动负债总额 | $ | 1,847.5 | | | $ | 1,848.3 | |
长期债务 | 901.0 | | | 929.8 | |
递延所得税 | 201.1 | | | 221.6 | |
经营租赁负债--非流动负债 | 3,755.8 | | | 4,088.5 | |
| | | |
其他负债 | 1,232.2 | | | 754.8 | |
总负债 | $ | 7,937.6 | | | $ | 7,843.0 | |
股东权益: | | | |
普通股和盈余,不是票面价值。授权500.0股份;已发行123.9和130.8分别发行的股份;流通股123.9和130.8分别为股票 | 2,226.0 | | | 2,286.6 | |
优先股,不是票面价值。授权25.0股份;无已发行和未偿还 | — | | | — | |
留存收益(亏损) | (25.9) | | | 522.3 | |
累计其他综合收益(亏损) | (1.9) | | | 4.2 | |
| | | |
股东权益总额 | $ | 2,198.2 | | | $ | 2,813.1 | |
总负债和股东权益 | $ | 10,135.8 | | | $ | 10,656.1 | |
见合并财务报表附注。
达顿餐饮公司
合并股东权益变动表
(单位:百万,不包括每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 和盈余 | | | | | | | | | | |
| 股票 | 金额 | | 保留 收益(赤字) | | | | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 不劳而获 补偿 | | 总计 股东的 权益 |
2019年5月26日的余额 | 123.1 | | $ | 1,685.0 | | | $ | 806.6 | | | | | | $ | (98.2) | | | $ | (0.8) | | | $ | 2,392.6 | |
净收益 | — | | — | | | (52.4) | | | | | | — | | | — | | | (52.4) | |
其他综合收益 | — | | — | | | — | | | | | | 80.6 | | | — | | | 80.6 | |
宣布的股息($2.64每股) | — | | — | | | (325.1) | | | | | | — | | | — | | | (325.1) | |
股票期权行权 | 0.3 | | 12.4 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 12.4 | |
基于股票的薪酬 | — | | 33.4 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 33.4 | |
普通股回购 | (2.9) | | (40.9) | | | (289.4) | | | | | | — | | | — | | | (330.3) | |
员工购股计划及其他计划下的股票发行 | 0.4 | | 8.4 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 8.4 | |
股票发行--公开发行 | 9.0 | | 505.1 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 505.1 | |
其他 | — | | 1.9 | | | 3.8 | | | | | | — | | | 0.8 | | | 6.5 | |
2020年5月31日余额 | 129.9 | $ | 2,205.3 | | | $ | 143.5 | | | | | | $ | (17.6) | | | $ | — | | | $ | 2,331.2 | |
净收益 | — | | — | | | 629.3 | | | | | | — | | | — | | | 629.3 | |
其他综合收益 | — | | — | | | — | | | | | | 21.8 | | | — | | | 21.8 | |
宣布的股息($1.55每股) | — | | — | | | (203.9) | | | | | | — | | | — | | | (203.9) | |
股票期权行权 | 0.7 | | 36.6 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 36.6 | |
基于股票的薪酬 | — | | 39.8 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 39.8 | |
普通股回购 | (0.4) | | (6.3) | | | (39.1) | | | | | | — | | | — | | | (45.4) | |
员工购股计划及其他计划下的股票发行 | 0.6 | | 9.6 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 9.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | 1.6 | | | (7.5) | | | | | | — | | | — | | | (5.9) | |
2021年5月30日的余额 | 130.8 | $ | 2,286.6 | | | $ | 522.3 | | | | | | $ | 4.2 | | | $ | — | | | $ | 2,813.1 | |
净收益 | — | — | | | 952.8 | | | | | | — | | | — | | | 952.8 | |
其他综合收益 | — | — | | | — | | | | | | (6.1) | | | — | | | (6.1) | |
宣布的股息($4.40每股) | — | — | | | (565.4) | | | | | | — | | | — | | | (565.4) | |
股票期权行权 | 0.5 | | 29.7 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 29.7 | |
基于股票的薪酬 | — | 33.6 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 33.6 | |
普通股回购 | (7.6) | | (135.7) | | | (935.6) | | | | | | — | | | — | | | (1,071.3) | |
员工购股计划及其他计划下的股票发行 | 0.1 | | 10.5 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 10.5 | |
其他 | 0.1 | | 1.3 | | | — | | | | | | — | | | — | | | 1.3 | |
2022年5月29日的余额 | 123.9 | $ | 2,226.0 | | | $ | (25.9) | | | | | | $ | (1.9) | | | $ | — | | | $ | 2,198.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
见合并财务报表附注。
达顿餐饮公司
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
现金流--经营活动 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 952.8 | | | $ | 629.3 | | | $ | (52.4) | |
非持续经营亏损,税后净额 | 1.9 | | | 3.1 | | | 3.2 | |
对持续经营的净收益(亏损)与现金流进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 368.4 | | | 350.9 | | | 355.9 | |
商誉和其他减值及资产处置净额 | (2.0) | | | 6.6 | | | 390.2 | |
基于股票的薪酬费用 | 60.5 | | | 72.4 | | | 53.0 | |
流动资产和流动负债的变动 | (96.7) | | | (25.9) | | | (73.3) | |
对养恤金和退休后计划的缴费 | (2.2) | | | (1.8) | | | (14.4) | |
递延所得税 | (23.7) | | | 169.2 | | | (133.6) | |
| | | | | |
其他资产和负债的变动 | (7.4) | | | 23.0 | | | 38.3 | |
养老金结算费 | — | | | — | | | 145.5 | |
| | | | | |
其他,净额 | 13.0 | | | (33.3) | | | 5.0 | |
持续经营的经营活动提供的现金净额 | $ | 1,264.6 | | | $ | 1,193.5 | | | $ | 717.4 | |
现金流--投资活动 | | | | | |
购买土地、建筑物和设备 | (376.9) | | | (254.9) | | | (459.9) | |
处置土地、建筑物和设备所得收益 | 10.1 | | | 5.4 | | | 5.8 | |
用于企业收购的现金,扣除所获得的现金 | — | | | — | | | (55.8) | |
购买资本化的软件和其他资产 | (25.6) | | | (15.4) | | | (24.6) | |
其他,净额 | 3.4 | | | 1.2 | | | (9.5) | |
用于持续经营的投资活动的现金净额 | $ | (389.0) | | | $ | (263.7) | | | $ | (544.0) | |
现金流--融资活动 | | | | | |
发行普通股的净收益 | 40.2 | | | 46.2 | | | 525.9 | |
| | | | | |
已支付的股息 | (563.0) | | | (202.6) | | | (322.3) | |
普通股回购 | (1,071.3) | | | (45.4) | | | (330.3) | |
发行短期债券所得款项 | — | | | — | | | 1,020.0 | |
偿还短期债务 | — | | | (270.0) | | | (750.0) | |
| | | | | |
| | | | | |
融资租赁本金支付 | (12.9) | | | (7.1) | | | (5.2) | |
| | | | | |
其他,净额 | (2.7) | | | — | | | 0.6 | |
持续经营筹资活动提供(使用)的现金净额 | $ | (1,609.7) | | | $ | (478.9) | | | $ | 138.7 | |
现金流--非连续性业务 | | | | | |
非持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额 | (8.5) | | | 0.5 | | | (6.1) | |
| | | | | |
非持续经营业务提供(用于)的现金净额 | $ | (8.5) | | | $ | 0.5 | | | $ | (6.1) | |
(减少)现金及现金等价物增加 | (742.6) | | | 451.4 | | | 306.0 | |
现金和现金等价物--年初 | 1,214.7 | | | 763.3 | | | 457.3 | |
现金和现金等价物--年终 | $ | 472.1 | | | $ | 1,214.7 | | | $ | 763.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和受限现金的对账: | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
现金和现金等价物 | $ | 420.6 | | | $ | 1,214.7 | | | $ | 763.3 | |
包括在预付资产和其他流动资产中的受限现金 | 51.5 | | — | | | — | |
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 472.1 | | | $ | 1,214.7 | | | $ | 763.3 | |
达顿餐饮公司
合并现金流量表(续)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
流动资产和负债变动产生的现金流 | | | | | |
应收账款净额 | $ | (3.9) | | | $ | (18.4) | | | $ | 13.7 | |
盘存 | (79.8) | | | 16.1 | | | (13.9) | |
预付费用和其他流动资产 | (22.6) | | | 3.1 | | | (2.8) | |
应付帐款 | 43.2 | | | 48.9 | | | (68.5) | |
应计工资总额 | 4.1 | | | 27.4 | | | (25.3) | |
预缴/应计所得税 | 58.5 | | | (289.1) | | | 17.8 | |
其他应计税项 | 4.1 | | | 17.1 | | | (10.9) | |
未赚取收入 | 23.8 | | | 6.2 | | | 39.4 | |
其他流动负债 | (124.1) | | | 162.8 | | | (22.8) | |
流动资产和流动负债的变动 | $ | (96.7) | | | $ | (25.9) | | | $ | (73.3) | |
见合并财务报表附注。
合并财务报表附注
注1-重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的合并财务报表包括达顿餐饮公司及其全资子公司(达顿、公司、我们、我们或我们)的业务。我们拥有并经营橄榄园®、长角牛排馆®Cheddar‘s Scratch Kitchen®,Yard House®,The Capital Grille®,52季®、巴哈马微风®,Eddie V‘s Prime海鲜®和首都汉堡®位于美国和加拿大的餐饮品牌。通过子公司,我们拥有并经营我们在美国和加拿大的所有餐厅,除了2我们和我们管理的合资餐厅34特许经营餐厅。我们也有26在拉丁美洲经营的特许经营餐厅。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
在2022财年、2021财年和2020财年,处置、减值费用和处置成本的所有损益,以及可归因于停产地点的销售、成本、费用和所得税,已在我们列报的所有期间的综合收益表中汇总为一个标题,标题为“停产业务亏损,扣除税收利益”。
新冠肺炎疫情和其他对我们运营环境的影响
在2021财年的大部分时间里,由于公共卫生官员鼓励社交距离和需要个人防护装备,消费者行为发生变化,新冠肺炎疫情导致我们餐厅的客流量大幅下降。此外,一些州和地方政府强制实施限制措施,包括暂停就餐业务、减少餐厅座位容量、桌子间距要求、酒吧关闭和额外的物理屏障。2021年初,新冠肺炎疫苗获得批准并在美国得到更广泛的分销后,公共卫生条件得到改善,新冠肺炎对企业的几乎所有限制都有所放松。
在2022财年,全美新冠肺炎病例数量的增加,包括奥密克戎变体,在第三季度显著影响了我们的餐厅,主要是在2022年1月,使我们的一些餐厅受到其他与新冠肺炎相关的限制,例如对团队成员、客人或两者的口罩和/或疫苗要求。 餐厅团队成员或团队的排除和隔离会扰乱个别餐厅的运营,而且往往很少或根本没有通知当地餐厅管理层。在2022财年,与新冠肺炎一起,我们的经营业绩受到地缘政治和其他宏观经济事件的影响,导致工资和其他商品销售成本高于往常;这些事件进一步影响了我们餐厅所需团队成员的可用性,并导致我们的产品供应链进一步中断。
新冠肺炎及其变种的持续影响,以及其他地缘政治和宏观经济事件,可能会导致进一步的产能限制、口罩和疫苗接种任务、工资上涨、人员配备挑战、产品成本上涨以及供应链中断,这些都会影响我们的餐厅获得支持其运营所需产品的能力。
除非另有说明,否则这些综合财务报表附注中的金额和披露均与我们的持续经营有关。我们已将上期财务报表中的某些金额重新分类,以符合本期的列报方式。
财政年度
我们的运营时间为52/53周,截止日期为5月的最后一个星期日。截至2022年5月29日的2022财年由52周组成。截至2021年5月30日的2021财年由52周组成,截至2020年5月31日的2020财年由53周组成。
预算的使用
我们按照美国公认会计原则(GAAP)编制合并财务报表。在编制这些财务报表时,我们需要作出估计和假设,以影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的销售和费用。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
现金等价物包括银行存款和货币市场基金等高流动性投资,这些投资的原始期限为3个月或更短。信用卡公司的应收款项也被视为现金等价物,因为它们都是短期的,流动性很强,通常在销售交易后三天内转换为现金。
现金和现金等价物的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
短期投资 | $ | 246.0 | | | $ | 890.9 | |
信用卡应收账款 | 133.1 | | | 123.2 | |
存托账户 | 41.5 | | | 200.6 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 420.6 | | | $ | 1,214.7 | |
截至2022年5月29日和2021年5月30日,我们的现金和现金等价物账户超过了保险限额。我们通过利用多家金融机构并监控持有我们现金和现金等价物的金融机构的信用质量来管理我们头寸的信用风险。
我们把现金限制在$。51.5百万美元和美元0分别为2022年5月29日和2021年5月30日,代表作为备用信用证担保持有的现金。限制性现金包括在资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。见附注15,承付款和或有事项。
应收账款净额
应收账款扣除坏账准备后为其估计的可变现净值。坏账准备是根据历史催收经验和应收账款的账龄记录的。应收账款在被认为无法收回时予以注销。有关其他信息,请参阅附注11。
盘存
存货由食品和饮料组成,按加权平均成本或可变现净值中的较低者计价。
土地、建筑物和设备,净值
土地、建筑物和设备按成本减去累计折旧入账。建筑构件在预计使用年限内折旧,范围为7至30年使用的是直线方法。租赁改进在我们的综合资产负债表中反映为土地、建筑物和设备的一个组成部分,采用直线法在相关资产的预期租赁期或估计使用年限中较短的时间内摊销。设备在估计使用寿命内折旧,范围为2至20年也采用了直线方法。有关更多信息,请参见注释4。处置土地、建筑物及设备的损益计入减值及处置资产的净额,而与正常业务过程中更换设备有关的未折旧账面价值的撇账则在随附的综合收益表中作为餐厅开支的一部分入账。与建筑物和设备有关的持续业务的折旧和摊销费用以及更换设备的损失如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
建筑物和设备的折旧和摊销 | $ | 346.7 | | | $ | 323.5 | | | $ | 326.8 | |
更换设备的损失 | 2.1 | | | 2.6 | | | 2.4 | |
资本化的软件成本和其他确定的无形资产
资本化软件是其他资产的组成部分,按成本减去累计摊销入账。资本化的软件使用直线方法在估计的使用寿命范围内摊销3至10好几年了。资本化软件及相关累计摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
大写软件 | $ | 250.2 | | | $ | 227.1 | |
累计摊销 | (190.7) | | | (175.5) | |
资本化软件,累计摊销净额 | $ | 59.5 | | | $ | 51.6 | |
我们还有其他固定存在的无形资产,包括与收购产生的重新获得的特许经营权的价值相关的资产,作为其他资产的组成部分计入的资产,以及与收购产生的低于市场的协议价值相关的确定存在的无形负债,包括在合并资产负债表的其他负债中。确定寿命的无形资产是在估计的使用寿命基础上按直线摊销。1至20好几年了。费用和相关的累计摊销如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
已确定寿命的无形资产 | $ | 23.8 | | | $ | 23.8 | |
累计摊销 | (10.5) | | | (8.5) | |
固定寿命无形资产,累计摊销净额 | $ | 13.3 | | | $ | 15.3 | |
| | | |
已确定生存的无形负债 | $ | (3.0) | | | $ | (3.0) | |
累计摊销 | 1.5 | | | 1.2 | |
固定生活无形负债,累计摊销后的净额 | $ | (1.5) | | | $ | (1.8) | |
与资本化软件相关的持续业务的摊销费用以及包括在我们随附的综合收益表中的折旧和摊销的其他确定的无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
摊销费用-资本化软件 | $ | 19.7 | | | $ | 25.4 | | | $ | 25.7 | |
摊销费用--其他已确定的无形资产 | 2.0 | | | 2.0 | | | 3.4 | |
根据我们于2022年5月29日的已确定无形资产和负债的账面净值,我们预计资本化软件和其他已确定无形资产的摊销将约为$22.02023财年至2027财年每年100万美元。
信托人寿保险
我们有一家信托公司,购买了覆盖我们某些官员和其他关键员工的人寿保险(信托拥有的人寿保险或Toli)。该信托是Toli保单的所有者和唯一受益人。购买这些保单是为了抵消我们在非限定递延补偿计划下的部分义务。每份保单的现金退还价值包括在其他资产中,而现金退还价值的变化包括在一般和行政费用中。
酒类牌照
由地方政府机构以象征性费用直接发放的不可转让酒类许可证的成本在发生时计入费用。在授权酒类许可证数量有限的司法管辖区通过公开市场购买可转让酒类许可证的成本被资本化为无限期无形资产,并计入其他资产。酒类牌照每年或更频繁地进行减值审查,如果事件或情况变化表明账面价值可能无法追回。每年的白酒牌照续期费在续期内支付。
商誉与无形资产
我们的商誉和商标余额分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商誉 | | 商标 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
橄榄园 | $ | 30.2 | | | $ | 30.2 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | |
长角牛排馆 | 49.3 | | | 49.3 | | | 307.8 | | | 307.8 | |
切达的刮刮厨房 | 165.1 | | | 165.1 | | | 230.1 | | | 230.1 | |
庭院小屋 | 369.2 | | | 369.2 | | | 109.3 | | | 109.3 | |
《首都烧烤》 | 401.6 | | | 401.6 | | | 147.4 | | | 147.4 | |
第52季 | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
埃迪·V的 | 22.0 | | | 22.0 | | | 10.5 | | | 10.5 | |
总计 | $ | 1,037.4 | | | $ | 1,037.4 | | | $ | 806.3 | | | $ | 806.3 | |
商誉和商标不受摊销的影响,已分配给上文所示的报告单位进行减值测试。报告单位为我们的餐饮品牌。在确定是否发生了损害指标时,需要进行大量的判断。这些指标可能包括:我们预期的未来现金流大幅下降;我们的股票价格和市值持续大幅下降;法律因素或商业环境发生重大不利变化;意想不到的竞争;在报告单位内对重要资产组进行回收测试;以及增长速度放缓。这些因素的任何不利变化都可能对这些资产的可回收性产生重大影响,并可能对我们的综合财务报表产生重大影响。我们每年审查我们的商誉和商标的减值,从我们第四财季的第一天开始,如果存在减值指标,我们会更频繁地审查。
在2022财年和2021财年,我们选择对商誉和商标的年度审查进行定性评估,以确定是否存在减值指标。 在考虑与商誉相关的定性方法时,我们评估了各种因素,包括但不限于新冠肺炎、宏观经济状况、市场和行业状况、大宗商品成本波动、竞争环境、股价表现、先前减值测试的结果、经营稳定性、报告单位的整体财务业绩以及贴现率的影响。由于它与商标有关,我们从商誉评估中评估类似的因素,此外还评估版税费率的影响。作为定性评估的结果,截至第四财季末,没有发现任何减值指标,也没有发现需要我们进一步测试减值的其他减值指标。
在2020财年,由于新冠肺炎对达顿整体市值的经济影响,以及在进行分析时对切达刮刮厨房预计销售额和现金流的影响,我们确定切达刮刮厨房商标和报告单位的估计公允价值均低于其账面价值。因此,我们在2020财年第四季度记录的税前非现金减值费用为145.0百万美元和美元169.2100万美元分别与切达的Scratch Kitchen商标和商誉余额有关。我们其余报告单位的公允价值至少超过其账面价值。30%,我们其余报告单位的商标公允价值至少比账面价值高出40百分比。
我们评估其他无形资产的使用寿命,以确定它们是不确定的还是不确定的。对使用年限的确定需要对过时、需求、竞争、其他经济因素(如行业的稳定性、导致不确定或不断变化的监管环境的立法行动以及分销渠道的预期变化)、所需维护支出水平和其他相关资产组的预期寿命的未来影响做出重大判断和假设。
长期资产的减值或处置
土地、建筑物及设备、经营租赁使用权资产及若干其他资产,包括已确定存续的无形资产,于发生事件或情况变化显示某项资产的账面值可能无法收回时,会就减值进行审核。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流量进行比较来衡量的。可识别现金流是在最低水平计量的,它们在很大程度上独立于其他资产和负债组的现金流,通常是在餐厅一级。如果该等资产被确定为减值,确认的减值以资产的账面价值超过其公允价值的金额计量。公允价值一般根据评估、可比资产的销售价格或资产预期产生的贴现未来现金流量来确定。待出售的食肆用地及若干其他资产按其账面值或公允价值减去估计出售成本中较低者呈报,并于符合若干准则时计入综合资产负债表内待售资产内。除其他因素外,这些标准包括要求在一年内处置这些资产的可能性是可能的。不符合“持有待售”标准的资产仍保留在土地、建筑物和设备中,直至可能在一年内出售为止。
我们根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题420,退出或处置成本义务,对退出或处置活动进行会计处理,包括关闭餐厅。这类费用包括处置资产的费用以及以前关闭的餐馆与设施有关的其他费用。这些费用通常在发生时计入费用。此外,在我们停止使用物业之日,我们会根据任何剩余租赁债务的净现值,减去估计的分租收入,调整租赁负债。因租赁终止或分租收入估计发生变化而对租赁负债作出的任何后续调整均计入所产生的期间。于出售与已关闭餐厅有关的资产(主要为土地)后,任何收益或亏损均在本公司综合损益表内与原始减值相同的项目中入账。有关更多信息,请参见注释3。
保险应计项目
通过使用保险计划免赔额和自我保险,我们在我们的工人补偿和一般责任计划下保留了很大一部分预期损失。应计负债是根据我们对结算所有已报告和尚未报告的所有索赔的预期最终成本的估计而记录的。
收入确认
销售额,如我们的综合收益表所示,是指已售出的食品和饮料产品,并扣除折扣、优惠券、员工餐和免费餐后的净额。餐厅销售收入在食品和饮料产品销售时确认。收入是扣除销售税后的净额列报。从客户那里收取的销售税包括在我们综合资产负债表上的其他应计税项中,直到这些税项汇给政府当局。
特许经营特许权使用费是特许经营餐厅净销售额的一个百分比,在相关销售发生时确认。来自地区开发的收入和特许经营费被确认为在特许经营权协议期限内履行的履行义务,这通常是10好几年了。广告贡献是特许经营餐厅净销售额的一个百分比,在相关销售发生时确认。此外,加盟商通过我们的分销网络购买我们的库存,在购买期间被确认为收入。
来自消费品销售的收入包括根据特许零售产品销售额的百分比计算的持续版税费用,并在我们的特许制造商向零售店销售产品时确认。
未赚取收入
未赚取的收入主要是指我们对已售出但尚未兑换的礼品卡的负债。当顾客兑换礼品卡时,我们会确认礼品卡的销售情况。虽然我们的礼品卡没有到期日或休眠费用,但基于我们对我们历史礼品卡兑换模式的分析,我们可以合理地估计兑换遥远的礼品卡的金额,这被称为“破损”。我们确认销售中未使用礼品卡金额与实际礼品卡赎回的比例,这也被称为“赎回确认”方法。预计将保持未使用状态的礼品卡的估计价值在预期的兑换期内确认,因为礼品卡的剩余价值被赎回,通常是在12好几年了。利用这种方法,我们估计了破损量和赎回时间。如果实际兑换模式与我们的估计不同,实际的礼品卡破损收入可能与记录的金额不同。我们定期更新我们对兑换期和破损率的估计,并前瞻性地将该比率应用于礼品卡兑换。第三方销售的礼品卡的折扣被记录到未赚取的收入中,并在接近兑换模式的时期内确认.
餐饮费用
食品和饮料成本包括库存、仓储、相关采购和分销成本,以及某些大宗商品衍生品合约的损益。因购买供应商产品而收到的供应商津贴被确认为减少了相关的食品和饮料成本。对于某些合同,供应商根据从供应商处购买的估计数量和协议条款预付款项。当我们在每个时期从供应商那里进行采购时,我们确认了这一时期作为食品和饮料成本减少而获得的按比例分配的津贴。估计采购量与实际采购量之间的差额将根据协议条款予以解决。供应商协议的期限一般为一年或一年以上,收到的付款最初记录为长期负债。预计在一年内赚取的金额记为流动负债。
所得税
我们规定了目前应支付的联邦和州所得税,以及因财务报表目的报告收入和费用与税收目的的临时差异而递延的所得税。联邦所得税抵免被记录为所得税的减少。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收益中确认。不确定税务状况准备金确认的利息计入综合损益表中的所得税支出。应计利息的相应负债作为其他流动负债的组成部分计入我们的综合资产负债表。发生处罚时,应在一般费用和行政费用中予以确认。
FASB ASC主题740,所得税,要求在税务机关审查后更有可能(即超过50%)维持的情况下,在财务报表中确认(或取消确认)在纳税申报单中采取的或预期采取的立场。然后,确认的税务状况按最终结算时实现可能性大于50%的最大利润额计量。有关其他信息,请参阅附注12。
衍生工具和套期保值活动
吾等订立衍生工具仅用于风险管理目的,包括FASB ASC主题815“衍生工具与对冲”所要求的指定为对冲工具的衍生工具,以及用作经济对冲的衍生工具。我们使用金融和大宗商品衍生品来管理我们业务运营中固有的利率、薪酬和大宗商品定价风险。我们目前使用的衍生品工具仅限于利率对冲、股票远期合约和大宗商品掉期。这些工具的结构通常是对与预测交易有关的现金流量的可变性进行对冲(现金流对冲)。然而,我们确实会不时订立指定为公允价值对冲的工具,以减少我们对相关对冲项目公允价值变动的风险敞口。倘衍生工具的现金流或公允价值的变动预期不会抵销对冲项目的现金流或公允价值的变动,则吾等并不为交易或投机目的而订立衍生工具。然而,我们已经进入了股权远期,以经济地对冲我们非合格递延薪酬计划中员工投资的公允价值的变化。所有衍生工具均按公允价值在资产负债表中确认。对于我们打算选择套期保值会计的衍生工具,于衍生合约订立之日,我们会记录套期保值工具与被套期保值项目之间的所有关系,以及我们进行各种对冲交易的风险管理目标和策略。这一过程包括将所有被指定为现金流对冲的衍生品与合并资产负债表上的特定资产和负债或特定的预测交易联系起来。我们还在对冲基金成立之初和持续的基础上进行正式评估, 套期保值交易中使用的衍生品在抵消被套期保值项目现金流变化方面是否非常有效。
只要我们的衍生品能够有效地抵消对冲现金流的可变性,并以其他方式满足FASB ASC主题815要求的现金流量对冲会计准则,衍生品公允价值的变化不包括在当期收益中,而包括在累计的其他综合收益(亏损)中,税后净额。公允价值的这些变化将重新归类为预测交易时的收益。在套期保值关系中衡量的无效,目前计入发生套期保值关系期间的收益。只要我们的衍生品在减少公允价值变动方面有效,并在其他方面满足FASB ASC主题815所要求的公允价值对冲会计准则,衍生品公允价值的收益和亏损以及相关对冲项目的收益和亏损都包括在当期收益中。在不符合对冲会计准则的情况下,衍生工具合约被用作经济对冲,而该等合约的公允价值变动则计入该等合约发生期间的收益。与衍生品相关的现金流计入经营活动。有关更多信息,请参见注释7。
租契
我们的大多数餐厅以及我们的餐厅支持中心都是租约的。我们在租赁开始时对我们的租赁进行评估,以确定分类为经营性租赁还是融资租赁。采用FASB ASC主题842后,我们根据剩余预期租赁期内最低租赁付款的现值和相应的使用权资产确认运营和融资租赁负债。我们在直线基础上确认与经营租赁相关的租赁费用。与融资租赁相关的摊销费用和利息支出分别计入综合收益表中的折旧和摊销及利息净额。售后回租是指我们以公允价值出售资产(如餐厅物业),然后将其租回的交易。由此产生的租赁符合条件,并计入经营租赁。失败的售后回租交易一般被归类为融资租赁,并导致保留土地、建筑物和设备内的“已出售”资产,其融资租赁负债相当于收到的收益金额,在我们的综合资产负债表中作为其他负债的组成部分记录。
在我们某些租约的条款中,有免租期和基本租赁期以及续约期内的付款增加。节假日和升级的影响已反映在预期租赁期内经营租赁的租赁费用中,以直线基础计算。租赁期从我们有权控制租赁物业的使用之日开始,这通常是在根据租赁条款到期支付租赁款之前。我们的许多租约的续约期总计为5至20除租赁费外,还需支付财产税、保险费和维护费。在租赁开始时,我们包括我们有理由确定将行使的期权期限,因为如果不续签租赁将会因我们在租赁改进方面的投资损失或未来经营餐厅的现金流而受到经济处罚。综合财务报表反映摊销租赁改进的租赁期与我们用来确定财务与经营租赁分类的租期相同。可变租赁费用通常基于销售水平,并在我们确定可能达到该销售水平时应计。房东津贴作为对使用权资产的调整入账。售后回租交易的损益立即确认。我们选择了实际的权宜之计,不将通过后签订的房地产租赁的租赁和非租赁组成部分分开。有关更多信息,请参见注释10。
开业前费用
与开设新餐厅相关的非资本支出在发生时计入费用。这些成本在我们的综合收益表中被列为餐厅费用。
广告
商业广告的制作成本在广告首次播出的会计期间支出,而节目和其他广告、促销和营销计划的成本则在发生时支出。这些成本在我们的综合收益表中被列为营销费用。
基于股票的薪酬
我们确认以授予日为基础的股权工具奖励所获得的员工服务成本,该等奖励的公允价值。我们在员工服务期内以直线方式确认薪酬支出,扣除估计的没收金额,以获得奖励。我们利用Black-Scholes期权定价模型来估计股票期权奖励的公允价值。股息率是根据我们的历史业绩和对股息率变化的预期来估计的。预期波动率是根据历史股价确定的。无风险利率是零息美国政府债券的利率,期限接近每笔赠款的预期寿命。预期寿命是根据以往赠款的行使历史估算的,同时考虑到未完成授标的剩余合同期。我们利用蒙特卡罗模拟来估计我们基于市场的股权结算业绩奖励的公允价值。股息收益率假设股息进行再投资。预期波动率是根据历史股价确定的。无风险利率是零息美国政府债券的利率,期限接近每笔赠款的预期寿命。预期寿命是根据未获奖励的业绩测算期估算的。有关详细信息,请参阅附注14。
每股净收益
每股基本净收益的计算方法是将净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释后每股净收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。我们授予的已发行股票期权、限制性股票单位和股权结算绩效股票单位代表了稀释加权平均流通股所反映的唯一稀释效应。这些以股票为基础的薪酬工具不影响稀释后每股净收益计算的分子。
下表列出了普通股基本净收益和稀释后净收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万,不包括每股数据) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
持续经营的收益(亏损) | $ | 954.7 | | | $ | 632.4 | | | $ | (49.2) | |
非持续经营的损失 | (1.9) | | | (3.1) | | | (3.2) | |
净收益(亏损) | $ | 952.8 | | | $ | 629.3 | | | $ | (52.4) | |
加权平均已发行普通股-基本 | 127.8 | | | 130.4 | | | 122.7 | |
稀释性股票补偿的效果 | 1.2 | | | 1.4 | | | — | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 129.0 | | | 131.8 | | | 122.7 | |
基本每股净收益: | | | | | |
持续经营的收益(亏损) | $ | 7.47 | | | $ | 4.85 | | | $ | (0.40) | |
非持续经营的损失 | (0.01) | | | (0.02) | | | (0.03) | |
净收益(亏损) | $ | 7.46 | | | $ | 4.83 | | | $ | (0.43) | |
稀释后每股净收益: | | | | | |
持续经营的收益(亏损) | $ | 7.40 | | | $ | 4.80 | | | $ | (0.40) | |
非持续经营的损失 | (0.01) | | | (0.03) | | | (0.03) | |
净收益(亏损) | $ | 7.39 | | | $ | 4.77 | | | $ | (0.43) | |
股票期权、限制性股票单位和股权结算的绩效股票单位不包括在稀释后每股净收益的计算中,因为其影响将是反稀释的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
反稀释股权薪酬奖励 | 0.1 | | | 0.7 | | | 2.0 | |
外币
加元是我们加拿大餐厅运营的功能货币。以外币计价的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元。业务结果使用整个期间的平均汇率进行折算。折算损益作为其他全面收益(亏损)的单独组成部分列报。累计翻译收益(损失)为$4.8百万美元和美元5.22022年5月29日和2021年5月30日分别为100万人。在合并损益表中确认的外币交易净收益(亏损)为#美元。000万, $0.6百万美元和$(0.2)分别为2022财年、2021财年和2020财年。
最近采用的会计准则
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,为当前关于合同修改和对冲会计的指导提供了临时的可选权宜之计和例外。这些变化旨在简化市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行同业拆借利率向替代参考利率的过渡。本指南自过渡期开始至2022年12月31日的修改发布之日起生效。我们选择在截至2021年8月29日的季度采用这一指导方针;采用该指导方针并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
新会计准则的应用
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10,政府援助(专题832),其中要求每年披露涉及政府赠款的交易的透明度,包括(1)关于交易性质的信息和用于对交易进行会计处理的相关会计政策;(2)受这些交易影响的资产负债表和损益表上的项目,包括适用于每一行的金额;(3)交易的重要条款和条件,包括承付款和或有事项。该指导意见适用于2021年12月15日之后的年度期间。该公司将在2023财年第一季度采用这一指导方针,预计这不会对其经营业绩、财务状况和信息披露产生实质性影响。
注2-收入确认
与客户签订的合同的递延收入负债包含在我们随附的综合资产负债表中,包括以下内容:
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(单位:百万) | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
未赚取收入 | | | | |
递延礼品卡收入 | | $ | 521.1 | | | $ | 494.3 | |
递延礼品卡折扣 | | (23.5) | | | (20.5) | |
其他 | | 0.4 | | | 0.4 | |
总计 | | $ | 498.0 | | | $ | 474.2 | |
| | | | |
其他负债 | | | | |
递延特许经营费--非当期 | | $ | 2.8 | | | $ | 2.2 | |
下表显示了递延礼品卡收入的前滚:
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| | 截至12个月 |
(单位:百万) | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
期初余额 | | $ | 494.3 | | | $ | 494.6 | |
激活 | | 673.3 | | | 510.0 | |
赎回和破损 | | (646.5) | | | (510.3) | |
期末余额 | | $ | 521.1 | | | $ | 494.3 | |
注3-资产减值和处置净额
在我们随附的综合收益表中,减值和资产处置净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
餐厅减损 | $ | 6.8 | | | $ | 5.3 | | | $ | 51.2 | |
处置(收益)损失 | (4.8) | | | (2.1) | | | (2.4) | |
其他 | (4.0) | | | 3.4 | | | 172.2 | |
资产减值和处置净额 | $ | (2.0) | | | $ | 6.6 | | | $ | 221.0 | |
2022财年餐厅减值主要与一业绩不佳的餐厅,预计现金流不足以覆盖其各自的账面价值和二表现不佳的餐厅在2022年被永久关闭。2021财年餐厅减值主要与四业绩不佳的餐厅。2020财年餐厅减值主要与新冠肺炎的经济影响有关十一2020财年第四季度永久关闭的业绩不佳的餐厅九其他预计现金流不足以弥补各自账面价值的餐厅。
2022财年、2021财年和2020财年的处置收益主要与销售-回租、处置关闭地点和出售酒类许可证有关。
2022财政年度的其他影响主要与终止超过相关使用权资产的租赁负债有关。2021财年的其他减值费用主要与软件和租赁使用权资产减值有关。2020财年的其他减值费用主要涉及新冠肺炎对切达厨房预测销售的经济影响造成的商标减值,以及与库存陈旧和被视为无法收回的应收账款有关的减值。
减值费用是根据这些资产的账面价值超过其公允价值的金额来计量的。公允价值一般根据可比资产的评估或销售价格以及对贴现未来现金流量的估计(见附注8)确定。这些金额计入资产减值和处置,在随附的综合收益表中作为持续业务收益的一部分净额。
注4-土地、建筑物和设备,净值
土地、建筑物和设备净额的构成如下:
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(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
土地 | $ | 126.2 | | | $ | 122.7 | |
建筑物 | 3,389.3 | | | 3,214.6 | |
装备 | 1,916.9 | | | 1,794.6 | |
| | | |
融资租赁项下的资产 | 908.5 | | | 455.9 | |
在建工程 | 156.0 | | | 125.2 | |
土地、建筑物和设备合计 | $ | 6,496.9 | | | $ | 5,713.0 | |
减去累计折旧和摊销 | (3,070.5) | | | (2,793.4) | |
| | | |
与融资租赁项下资产相关的摊销减少 | (70.4) | | | (50.4) | |
土地、建筑物和设备,净值 | $ | 3,356.0 | | | $ | 2,869.2 | |
注5-细分市场信息
我们管理我们的餐厅品牌,橄榄园,长角牛排馆,切达的Scratch Kitchen,Yard House,The Capital Grille,Seasons 52,Bahama Breeze,Eddie V‘s和Capital Burger在北美作为运营细分市场。这些品牌主要在美国经营全方位服务的餐饮业务。我们根据每个品牌经营的规模、经济特征和全方位服务餐饮细分市场的组合,将我们的运营细分市场汇总为可报告的细分市场。我们有四可报告的细分市场:(1)橄榄花园,(2)长角牛排馆,(3)精致餐饮和(4)其他业务。
橄榄花园部分包括我们公司在美国和加拿大拥有的橄榄花园餐厅的结果。LongHorn牛排餐厅部门包括我们公司在美国拥有的LongHorn牛排餐厅的业绩。精细餐饮部门汇总了我们在全服务餐饮精品餐饮细分市场中运营的高端品牌,包括我们公司在美国拥有的Capital Grille和Eddie V‘s餐厅的业绩。其他业务部门汇总了我们剩余的品牌,包括我们公司拥有的Cheddar在美国的Scratch Kitchen、Yard House、Seasons 52、Bahama Breeze和Capital Burger餐厅的业绩,以及我们的特许经营业绩。
对外销售主要来自食品和饮料销售。我们不依赖任何主要客户作为销售来源,我们的可报告部门的客户和长期资产主要在美国。应报告部门之间没有重大交易。
我们的管理层使用部门利润作为评估部门业绩的标准。分部利润包括直接归因于餐厅级经营业绩的收入和支出(有时称为餐厅级收益)。这些费用包括餐饮成本、餐厅人工成本、餐厅费用和营销费用(统称为餐厅和营销费用)。在2020财年第一季度,我们更改了与非现金租赁相关费用相关的内部管理报告,因为我们的运营部门不再评估这些费用。这一变化将非现金租赁相关费用从我们的经营部门重新分配到公司层面,用于餐厅费用(这是部门利润的一个组成部分)以及折旧和摊销。此外,我们与租赁相关的使用权资产不是在运营部门层面上进行管理或评估,而是在公司层面上进行管理或评估。在2022财年、2021财年和2020财年,餐饮和营销费用约为9.0百万,$28.9百万美元,以及$43.7扣除与CARE法案相关的留任积分后的成本净额(与特别团队成员和经理奖金以及新冠肺炎导致的餐厅员工的紧急情况和休假工资相关),分别为100万美元,反映在公司层面,因为我们的运营部门没有针对这些成本进行评估。
在2022财年第一季度,我们更改了内部管理报告,将Capital Burger纳入其他业务部门。此前,首都汉堡由于与首都烧烤品牌毗邻和整体上的无关紧要而被列入精品餐饮部分。为了具有可比性,2021财年的数据已被重新公布。
下表将我们的部门业绩与我们根据公认会计原则报告的综合业绩进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 橄榄园 | 长角牛排馆 | 精致餐饮 | 其他业务 | 公司 | 已整合 |
于2022年5月29日及截至 | |
销售额 | | $ | 4,503.9 | | $ | 2,374.3 | | $ | 776.2 | | $ | 1,975.6 | | $ | — | | $ | 9,630.0 | |
餐饮和营销费用 | | 3,510.2 | | 1,955.9 | | 611.2 | | 1,675.4 | | (24.5) | | 7,728.2 | |
分部利润 | | $ | 993.7 | | $ | 418.4 | | $ | 165.0 | | $ | 300.2 | | $ | 24.5 | | $ | 1,901.8 | |
| | | | | | | |
折旧及摊销 | | $ | 141.0 | | $ | 64.7 | | $ | 33.7 | | $ | 98.1 | | $ | 30.9 | | $ | 368.4 | |
资产减值和处置净额 | | 4.9 | | 0.1 | | — | | 1.6 | | (8.6) | | (2.0) | |
| | | | | | | |
细分资产 | | 2,718.0 | | 1,911.0 | | 1,300.0 | | 2,922.9 | | 1,283.9 | | 10,135.8 | |
购买土地、建筑物和设备 | | 154.5 | | 91.0 | | 42.2 | | 86.8 | | 2.4 | | 376.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 橄榄园 | 长角牛排馆 | 精致餐饮 | 其他业务 | 公司 | 已整合 |
于2021年5月30日及截至 | |
销售额 | | $ | 3,593.4 | | $ | 1,810.4 | | $ | 443.2 | | $ | 1,349.1 | | $ | — | | $ | 7,196.1 | |
餐饮和营销费用 | | 2,760.5 | | 1,486.9 | | 363.0 | | 1,156.1 | | 27.2 | | 5,793.7 | |
分部利润 | | $ | 832.9 | | $ | 323.5 | | $ | 80.2 | | $ | 193.0 | | $ | (27.2) | | $ | 1,402.4 | |
| | | | | | | |
折旧及摊销 | | $ | 142.1 | | $ | 65.9 | | $ | 30.9 | | $ | 97.6 | | $ | 14.4 | | $ | 350.9 | |
资产减值和处置净额 | | 0.1 | | 0.3 | | — | | 3.9 | | 2.3 | | 6.6 | |
| | | | | | | |
细分资产 | | 2,663.5 | | 1,816.1 | | 1,271.9 | | 2,835.8 | | 2,068.8 | | 10,656.1 | |
购买土地、建筑物和设备 | | 106.5 | | 43.4 | | 39.6 | | 62.1 | | 3.3 | | 254.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 橄榄园 | 长角牛排馆 | 精致餐饮 | 其他业务 | 公司 | 已整合 |
于2020年5月31日及截至 | |
销售额 | | $ | 4,013.8 | | $ | 1,701.1 | | $ | 536.9 | | $ | 1,555.1 | | $ | — | | $ | 7,806.9 | |
餐饮和营销费用 | | 3,281.0 | | 1,439.2 | | 448.7 | | 1,417.7 | | 49.9 | | 6,636.5 | |
分部利润 | | $ | 732.8 | | $ | 261.9 | | $ | 88.2 | | $ | 137.4 | | $ | (49.9) | | $ | 1,170.4 | |
| | | | | | | |
折旧及摊销 | | $ | 144.2 | | $ | 68.4 | | $ | 33.1 | | $ | 101.3 | | $ | 8.9 | | $ | 355.9 | |
资产减值和处置净额 | | 3.4 | | 1.8 | | 11.5 | | 171.3 | | 33.0 | | 221.0 | |
商誉减值 | | — | | — | | — | | 169.2 | | — | | 169.2 | |
购买土地、建筑物和设备 | | 199.3 | | 74.1 | | 62.1 | | 117.0 | | 7.4 | | 459.9 | |
部门利润与所得税前持续业务收益的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
分部利润 | $ | 1,901.8 | | | $ | 1,402.4 | | | $ | 1,170.4 | |
减少一般和行政费用 | (373.2) | | | (396.2) | | | (376.4) | |
减少折旧和摊销 | (368.4) | | | (350.9) | | | (355.9) | |
减值和资产处置减少,净额 | 2.0 | | | (6.6) | | | (221.0) | |
商誉减值较少 | — | | | — | | | (169.2) | |
利息减少,净额 | (68.7) | | | (63.5) | | | (57.3) | |
减去其他(收入)支出,净额 | — | | | (8.7) | | | (151.6) | |
所得税前收益(亏损) | $ | 1,093.5 | | | $ | 576.5 | | | $ | (161.0) | |
注6-债务
长期债务的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
3.8502027年5月到期的优先债券百分比 | $ | 500.0 | | | $ | 500.0 | |
6.0002035年8月到期的优先债券百分比 | 96.3 | | | 96.3 | |
6.8002037年10月到期的优先债券 | 42.8 | | | 42.8 | |
4.5502048年2月到期的优先债券 | 300.0 | | | 300.0 | |
长期债务总额 | $ | 939.1 | | | $ | 939.1 | |
公允价值对冲 | (28.0) | | | (0.2) | |
减少未摊销折价和发行成本 | (10.1) | | | (9.1) | |
长期债务总额减去未摊销贴现和发行成本 | $ | 901.0 | | | $ | 929.8 | |
| | | |
| | | |
2022年5月29日及以后五个财政年度每年的长期债务合计合同到期日如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | |
财政年度 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
偿还债务 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 500.0 | | | $ | 439.1 | |
2021年9月10日,我们达成了一项1与作为行政代理的美国银行(BOA)以及贷款人和其他代理方签订的10亿循环信贷协议(循环信贷协议)。循环信贷协议是对本公司的优先无抵押信贷承诺,并载有惯常陈述及肯定和否定契诺(包括对留置权和附属债务的限制,以及经综合租赁调整的总债务与总资本的最高比率0.75至1.00),以及此类信贷安排通常发生的违约事件。循环信贷协议取代了我们之前的$750.0百万循环信贷协议,日期为2017年10月27日,修订日期为3月
25, 2020. 截至2022年5月29日,我们没有未偿还余额,我们遵守了循环信贷协议下的所有契约。
循环信贷协议将于2026年9月10日到期,所得资金可用于营运资本和资本支出、某些债务的再融资、某些收购和一般企业用途。 循环信贷协议下的贷款按LIBOR加保证金的利率计息,保证金由基于评级的定价网格(适用保证金)或基本利率(定义为美国银行最优惠利率加联邦基金利率中的最高者)确定0.500%,以及欧洲美元汇率加1.000百分比)加上适用的利润率。假设“BBB”等同信用评级水平,循环信贷协议下的适用保证金将为1.000伦敦银行同业拆借利率及0.000%用于基本利率贷款。
我们美元的利率42.8百万6.800如果分配给该系列债券的债务评级下调至某一评级水平以下(或随后上调),将于2037年10月到期的优先债券百分比可能会不时调整。最大调整为2.000利率高于初始利率,且利率不能低于初始利率。截至2022年5月29日,不是这样的调整是对这一比率进行的。
NOTE 7 – 衍生工具和套期保值活动
我们使用金融衍生品来管理业务运营中固有的大宗商品价格、利率和基于股权的薪酬风险。通过使用这些工具,我们不时地将自己暴露在信用风险和市场风险之下。信用风险是指交易对手未能按照衍生品合同的条款履行义务。当衍生品合约的公允价值为正时,交易对手欠我们的,这就给我们带来了信用风险。我们通过与高质量的交易对手进行交易,将这种信用风险降至最低。我们目前在与交易对手的协议中没有任何条款,要求任何一方在相关衍生工具的市场价值超过一定限度时持有或提交抵押品。因此,如果衍生工具的交易对手未能完全履行,我们将在2022年5月29日因交易对手信用风险而招致的最大损失金额将接近目前在我们综合资产负债表上确认为资产的衍生工具的价值。市场风险是指利率、商品价格或普通股市场价格的变化对金融工具价值的不利影响。我们通过建立和监控限制可能承担的市场风险的类型和程度的参数,将这种市场风险降至最低。
我们定期签订商品期货、掉期和期权合约(统称为商品合约),以降低因我们为天然气和柴油等商品支付的价格波动而导致的现金流波动风险。对于我们购买的某些商品,我们为这些商品支付的价格的变化与这些商品的市场价格的变化高度相关。对于这些商品购买,我们将商品合约指定为现金流对冲工具。对于剩余的大宗商品购买,我们为这些商品支付的价格的变化与市场价格的变化并不高度相关,通常是由于我们支付的价格反映市场价格变化的时间。对于这些大宗商品购买,我们利用这些大宗商品合约作为经济对冲。我们的大宗商品合约将延长至2023年5月。
我们目前与美元签订了利率互换协议。300.0到2031财年限制公允价值变化风险的名义价值为100万美元,300.0百万4.5502048年2月到期的优先债券百分比。互换协议在协议期限内有效地将固定利率债务交换为浮动利率债务,从而减轻了相关债务公允价值的变化。互换协议被指定为相关债务的公允价值对冲,并符合根据捷径法应入账的要求,因此套期保值关系并无无效。在2022财年,4.1百万美元被记录为与掉期结算净额相关的利息支出的减少。
我们签订股权远期合同,以对冲与我们授予某些员工(达顿股票单位)的未经授权、未经确认的基于股票的奖励相关的未来现金流变化的风险。股权远期合约将在其相关达顿股票单位的归属期间结束时结算,归属期间的范围为三和五年目前延长至2026年7月。这些合同最初被指定为现金流对冲,但达顿股票单位未被授予,因此未在我们的财务报表中确认为负债。远期合约有净现金结算条款和每隔一年的净结算三个月。作为达顿股票单位的归属,我们将取消指定股权远期合同中不再有资格进行对冲会计的部分,与该部分股权远期合同相关的公允价值变化将在当前收益中确认。我们定期产生合同名义价值的利息,并获得标的股票的股息。这些金额在发生或收到时在当前的收益中确认。
我们签订股权远期合同,以对冲与非合格递延薪酬计划内已确认的、员工指导的达顿股票投资相关的未来现金流变化的风险。我们不会选择对冲
预期权益远期合约的公允价值变动将在综合收益表的一般及行政费用内抵销达顿股票投资计划中非合格递延薪酬计划的公允价值变动。这些合同目前将延长至2027年4月。
我们衍生品合约的名义价值和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 公允价值 |
(单位:百万,但 每股数据) | 流通股数量 | | 加权平均 每股远期汇率 | | 名义价值 | | 衍生资产(1) | | 衍生负债(1) |
| May 29, 2022 | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
权益远期 | | | | | | | | | | | | | |
指定 | 0.3 | | | $ | 127.29 | | | $ | 34.0 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
未指定 | 0.5 | | | $ | 120.53 | | | $ | 58.6 | | | — | | | 2.0 | | | 0.2 | | | — | |
总股本远期 | | | | | | | $ | — | | | $ | 2.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | |
商品合同 | | | | | | | | | | | | | |
指定 | 不适用 | | 不适用 | | $ | 1.3 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
未指定 | 不适用 | | 不适用 | | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商品合同总额 | | | | | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
利率相关 | | | | | | | | | | | | | |
指定 | 不适用 | | 不适用 | | $ | 300.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28.0 | | | $ | 0.2 | |
未指定 | 不适用 | | 不适用 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
与利率相关的总利率 | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28.0 | | | $ | 0.2 | |
衍生品合约总额 | | | | | | | $ | 0.6 | | | $ | 3.0 | | | $ | 28.3 | | | $ | 0.2 | |
(1)衍生资产及负债计入综合资产负债表上的应收账款、净额及其他流动负债(视乎情况而定)。
衍生工具对合并损益表中现金流量套期保值关系的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在AOCI中确认的损益金额 | | 从AOCI重新分类为收益的损益金额 | | |
| | 财政年度结束 | | 财政年度结束 | | |
(单位:百万) | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 | | | | | | |
股权(1) | | $ | (7.9) | | | $ | 16.9 | | | $ | (15.5) | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1.0 | | | | | | | |
商品(2) | | 2.4 | | | 0.8 | | | (3.7) | | | 1.9 | | | (0.7) | | | (2.3) | | | | | | | |
利率(3) | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | | | | | |
总计 | | $ | (5.5) | | | $ | 17.7 | | | $ | (19.2) | | | $ | 2.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | (1.4) | | | | | | | |
(1)损益从AOCI重新分类到收益的位置是一般和行政费用。
(2)收益(亏损)从AOCI重新分类到收益的位置是食品和饮料成本以及餐厅费用。
(3)收益(亏损)从AOCI重新分类到收益的位置是利息、净额。
衍生工具对合并损益表中公允价值套期保值关系的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在衍生工具收益中确认的损益金额 | | 在相关套期项目收益中确认的收益(亏损)金额 | | |
| | 财政年度结束 | | 财政年度结束 | | |
(单位:百万) | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 | | | | | | |
利率(1)(2) | | $ | (27.8) | | | $ | (0.2) | | | $ | — | | | $ | 27.8 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | | | | | |
总计 | | $ | (27.8) | | | $ | (0.2) | | | $ | — | | | $ | 27.8 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | | | | | |
(1)在衍生工具及有关对冲项目的收益中确认的收益(亏损)的位置为利息、净额。
(2)公允价值套期保值关系中的套期项目为债务。
未在合并损益表中指定为套期保值工具的衍生工具的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 得(损)额 在收益中确认 |
(单位:百万) | | 财政年度结束 |
在衍生工具收益中确认的损益的位置 | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
餐饮费和餐饮费 | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | |
一般和行政费用 | | (3.6) | | | 32.7 | | | (12.3) | |
总计 | | $ | (3.6) | | | $ | 32.8 | | | $ | (12.0) | |
根据截至2022年5月29日我们指定为现金流对冲的衍生工具的公允价值,我们预计将重新分类$0.6根据权益远期合约、商品合约及利率合约的到期日,衍生工具的净收益从累积的其他综合收益(亏损)转为未来12个月的收益。然而,最终在收益中实现的金额将取决于合同在结算日的公允价值。
NOTE 8 – 公允价值计量
现金等价物、应收账款、净额、应付账款及短期债务的公允价值因存续期较短而接近账面价值。
下表汇总了2022年5月29日和2021年5月30日按公允价值经常性计量的金融工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年5月29日按公允价值计量的项目 |
(单位:百万) | | | 公允价值 资产的价值 (负债) | | 报价 处于活动状态 市场需求 相同的资产 (负债) (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 不可观测的输入 (3级) |
衍生品: | | | | | | | | | |
大宗商品期货、掉期和期权 | (1) | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | — | |
权益远期 | (2) | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | | | — | |
利率互换 | (3) | | (28.0) | | | — | | | (28.0) | | | — | |
总计 | | | $ | (27.7) | | | $ | — | | | $ | (27.7) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年5月30日按公允价值计量的项目 |
(单位:百万) | | | 公允价值 资产的价值 (负债) | | 报价 处于活动状态 市场需求 相同的资产 (负债) (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 不可观测的输入 (Level 3) |
衍生品: | | | | | | | | | |
大宗商品期货、掉期和期权 | (1) | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
权益远期 | (2) | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | | | — | |
利率互换 | (3) | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | — | |
总计 | | | $ | 2.8 | | | $ | — | | | $ | 2.8 | | | $ | — | |
(1)我们的大宗商品期货、掉期和期权的公允价值是基于合约的收盘价,包括违约风险。
(2)股权远期的公允价值是基于达顿股票的收盘市值,包括不良表现风险。
(3)我们利率互换协议的公允价值是基于当前和预期的市场利率,包括违约风险。
截至2022年5月29日,长期债务的账面价值和公允价值为$901.0百万美元和美元896.9分别为100万美元。截至2021年5月30日,长期债务的账面价值和公允价值为929.8百万美元和美元1.06分别为10亿美元。长期债务的公允价值在公允价值等级中被归类为第二级,是根据市场价格确定的,如果没有市场价格,则根据以我们的增量借款利率贴现的基础现金流的现值确定。
按公允价值在非经常性基础上计量的非金融资产的公允价值在公允价值等级中被归类为第二级,一般根据包括类似资产的市场数据的第三方市场评估来确定。截至2022年5月29日和2021年5月30日,按公允价值在非经常性基础上计量的非金融资产的公允价值(分类为第2级)的调整并不重要。
非金融资产的公允价值在非经常性基础上按公允价值计量,在公允价值层次中被归类为第三级,根据评估、可比资产的销售价格或对贴现未来现金流量的估计来确定。截至2022年5月29日,持有和使用的长期资产账面价值为4.9百万美元,主要与一表现不佳的餐厅,被确定为公允价值为$0.9百万美元,导致减值费用为#美元4.0百万美元。截至2021年5月30日,持有和使用的长期资产账面价值为5.6百万美元,主要与四表现不佳的餐厅,被确定为公允价值为$0.6百万美元,导致减值费用为#美元5.0百万美元。
注9-股东权益
股份回购计划
在截至2022年5月29日的财年中购买的所有股票都是作为我们董事会授权的回购计划的一部分购买的。2022年6月22日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们可以回购至多$1.0我们已发行普通股的10亿美元。该回购计划没有到期,并取代了现有的股份回购授权。
股票报废
截至2022年5月29日,204.2根据当前和之前的授权回购的累计百万股,192.8100万股被注销,并恢复为授权但未发行的普通股,没有剩余的库存股。我们预计,未来收购的所有普通股也将注销,并恢复为授权但未发行的普通股。
累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)扣除税后的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 外币折算调整 | | | | 衍生产品的未实现收益(亏损) | | 福利计划资金状况 | | 累计其他综合收益(亏损) |
2020年5月31日余额 | $ | 4.5 | | | | | $ | (8.6) | | | $ | (13.5) | | | $ | (17.6) | |
得(损) | 0.7 | | | | | 17.5 | | | 3.8 | | | 22.0 | |
在净收益中实现的重新分类 | — | | | | | (1.0) | | | 0.8 | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | |
2021年5月30日的余额 | $ | 5.2 | | | | | $ | 7.9 | | | $ | (8.9) | | | $ | 4.2 | |
得(损) | (0.4) | | | | | (6.1) | | | 2.4 | | | (4.1) | |
在净收益中实现的重新分类 | — | | | | | (2.2) | | | 0.2 | | | (2.0) | |
2022年5月29日的余额 | $ | 4.8 | | | | | $ | (0.4) | | | $ | (6.3) | | | $ | (1.9) | |
下表列出了我们综合收益表中的金额和行项目,其中记录了从AOCI重新分类为净收益的其他调整: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
(单位:百万) AOCI组件 | 在收益中确认的损益所在位置 | | 5月29日, 2022 | | 5月30日, 2021 |
衍生品 | | | | | |
商品合同 | (1) | | $ | 1.9 | | | $ | (0.7) | |
股权合同 | (2) | | 0.8 | | | 1.6 | |
利率合约 | (3) | | (0.1) | | | (0.1) | |
| 税前合计 | | $ | 2.6 | | | $ | 0.8 | |
| 税收优惠(费用) | | (0.4) | | | 0.2 | |
| 税后净额 | | $ | 2.2 | | | $ | 1.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
(单位:百万) AOCI组件 | 在收益中确认的损益所在位置 | | 5月29日, 2022 | | 5月30日, 2021 |
福利计划资金状况 | | | | | |
养恤金/退休后计划--精算损失 | (4) | | $ | (0.5) | | | $ | (0.1) | |
确认的精算净收益--其他计划 | (5) | | (0.6) | | | (2.2) | |
| 税前合计 | | $ | (1.1) | | | $ | (2.3) | |
| 税收优惠(费用) | | 0.9 | | | 1.5 | |
| 税后净额 | | $ | (0.2) | | | $ | (0.8) | |
(1)主要包括餐饮费和餐饮费。有关更多详细信息,请参阅注7。
(2)包括在一般和行政费用中。有关更多详细信息,请参阅注7。
(3)计入本公司合并损益表的净利息。
(4)包括在计算定期福利净成本--养老金和退休后计划中,这是其他(收入)支出、餐厅人工费用以及一般和行政费用的组成部分。有关其他详细信息,请参阅附注13。
(5)包括在净定期收益成本的计算中--其他计划,这是餐厅劳动力、一般和行政费用以及其他(收入)费用的一个组成部分,净额。
NOTE 10 – 租契
在截至2022年5月29日和2021年5月30日的财政年度的综合收益表中,持续经营的租赁费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
经营租赁费用 | | $ | 372.0 | | | $ | 384.6 | |
融资租赁费用 | | | | |
租赁资产摊销 | | 29.6 | | | 14.4 | |
租赁负债利息 | | 32.3 | | | 20.9 | |
可变租赁费用 | | 17.0 | | | 6.9 | |
租赁总费用 | | $ | 450.9 | | | $ | 426.8 | |
截至2022年5月29日和2021年5月30日的综合资产负债表中租赁资产和负债的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 资产负债表分类 | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
经营性租赁使用权资产 | | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 3,465.1 | | | $ | 3,776.4 | |
融资租赁使用权资产 | | 土地、建筑物和设备,净值 | | 838.1 | | | 405.6 | |
租赁总资产,净额 | | | | $ | 4,303.2 | | | $ | 4,182.0 | |
| | | | | | |
经营租赁负债--流动负债 | | 其他流动负债 | | $ | 185.8 | | | $ | 176.8 | |
融资租赁负债--流动 | | 其他流动负债 | | 16.6 | | | 7.3 | |
经营租赁负债--非流动负债 | | 经营租赁负债--非流动负债 | | 3,755.8 | | | 4,088.5 | |
融资租赁负债--非流动 | | 其他负债 | | 1,018.6 | | | 555.3 | |
租赁总负债 | | | | $ | 4,976.8 | | | $ | 4,827.9 | |
截至2022年5月29日和2021年5月30日的财年与租赁相关的补充现金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 374.6 | | | $ | 369.2 | |
融资租赁的营运现金流 | | 32.3 | | | 20.9 | |
融资租赁产生的现金流 | | 12.9 | | | 7.1 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | 26.0 | | | 20.1 | |
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 | | 187.8 | | | 68.2 | |
使用权资产净变化,主要原因是租赁修改导致租赁从经营改为融资 | | 171.9 | | | 122.6 |
截至2022年5月29日和2021年5月30日的加权平均剩余租赁期限和折扣率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
加权-平均剩余租赁年限(年) | | | | |
经营租约 | | 15.4 | | 16.2 |
融资租赁 | | 22.6 | | 21.8 |
加权平均贴现率(1) | | | | |
经营租约 | | 4.2 | % | | 4.2 | % |
融资租赁 | | 3.9 | % | | 4.4 | % |
(1)我们无法确定租约中隐含的利率。因此,贴现率代表我们的增量借款利率,是根据无风险利率确定的,该利率根据我们对有担保或担保工具的公司信用评级所产生的风险溢价进行了调整。
截至2022年5月29日,我们租赁负债的年度到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | |
财政年度 | | 经营租约 | | 融资租赁 |
2023 | | 373.0 | | 60.7 |
2024 | | 375.4 | | | 63.4 |
2025 | | 380.0 | | | 63.9 |
2026 | | 381.7 | | | 65.2 |
2027 | | 384.5 | | | 66.4 |
此后 | | 3,653.0 | | | 1,290.2 | |
未来租赁承诺额合计(1) | | $ | 5,547.6 | | | $ | 1,609.8 | |
扣除计入的利息 | | (1,606.0) | | | (574.6) | |
租赁负债现值(2) | | $ | 3,941.6 | | | $ | 1,035.2 | |
(1)在美元中5,547.6未来经营租赁承诺额总额的百万美元和1,609.8未来融资租赁承诺总额的百万美元,2,483.9百万美元和美元603.2分别有100万是不可取消的。
(2)不包括大约$200.9与以下有关的租赁付款净现值的百万美元49已签署但尚未开始的房地产租约。
注11-其他财务信息
下表提供了与我们的合并财务报表相关的其他财务信息:
资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
应收账款净额 | | | |
礼品卡销售 | $ | 39.5 | | | $ | 37.9 | |
杂类 | 32.8 | | | 30.5 | |
坏账准备 | (0.3) | | | (0.2) | |
总计 | $ | 72.0 | | | $ | 68.2 | |
| | | |
其他流动负债 | | | |
不合格递延补偿计划 | $ | 249.5 | | | $ | 269.8 | |
销售税和其他税 | 80.4 | | | 73.9 | |
与保险相关 | 42.5 | | | 49.0 | |
员工福利 | 36.5 | | | 48.7 | |
应计利息 | 12.2 | | | 9.7 | |
租赁负债--流动负债 | 202.5 | | | 184.1 | |
杂类 | 80.9 | | | 160.6 | |
总计 | $ | 704.5 | | | $ | 795.8 | |
损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
利息,净额 | | | | | |
利息支出 | $ | 40.9 | | | $ | 47.5 | | | $ | 49.3 | |
融资租赁的计入利息 | 32.3 | | | 20.9 | | | 15.9 | |
资本化利息 | (2.6) | | | (3.2) | | | (3.0) | |
利息收入 | (1.9) | | | (1.7) | | | (4.9) | |
总计 | $ | 68.7 | | | $ | 63.5 | | | $ | 57.3 | |
现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
在本财政年度内支付的现金: | | | | | |
利息,扣除资本化金额后的净额 | $ | 65.0 | | | $ | 62.5 | | | $ | 57.6 | |
所得税,扣除退款的净额 | $ | 102.6 | | | $ | 62.5 | | | $ | 0.3 | |
非现金投资和融资活动: | | | | | |
通过应计购置增加土地、建筑物和设备 | $ | 48.2 | | | $ | 29.1 | | | $ | 23.2 | |
附注12-所得税
所得税支出(福利)总额分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
持续经营的收益(亏损) | $ | 138.8 | | | $ | (55.9) | | | $ | (111.8) | |
停产损失 | (0.2) | | | (3.2) | | | (0.9) | |
合并所得税支出(福利)合计 | $ | 138.6 | | | $ | (59.1) | | | $ | (112.7) | |
所得税前持续经营收益(亏损)及其所得税准备金的构成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
所得税前持续经营的收益(亏损): | | | | | |
美国 | $ | 1,089.5 | | | $ | 575.1 | | | $ | (165.1) | |
外国 | 4.0 | | | 1.4 | | | 4.1 | |
所得税前持续经营的收益(亏损) | $ | 1,093.5 | | | $ | 576.5 | | | $ | (161.0) | |
所得税: | | | | | |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 90.7 | | | $ | (226.9) | | | $ | 5.8 | |
州和地方 | 72.7 | | | 5.3 | | | 15.9 | |
外国 | 1.4 | | | (0.2) | | | 1.0 | |
总电流 | $ | 164.8 | | | $ | (221.8) | | | $ | 22.7 | |
延期(主要是美国): | | | | | |
联邦制 | $ | 10.3 | | | $ | 151.9 | | | $ | (109.0) | |
州和地方 | (36.3) | | | 14.0 | | | (25.5) | |
延期合计 | $ | (26.0) | | | $ | 165.9 | | | $ | (134.5) | |
所得税支出(福利)合计 | $ | 138.8 | | | $ | (55.9) | | | $ | (111.8) | |
2022财年和2021财年持续经营的有效所得税税率为12.7百分比和(9.7)%。在2022财年,我们的所得税支出为138.8所得税前收益为百万美元1.0910亿美元,而所得税优惠为1美元55.9所得税前收益为100万美元576.52021财年将达到100万。这一变化主要是由于所得税前收益的增加,以及2021财年出于税收目的产生的净运营亏损,这一亏损被追溯到2016财年和2017财年。由于2021财年21.0%的联邦税率与2016财年和2017财年35.0%的联邦税率差异,产生了所得税优惠。
下表是美国法定所得税税率与附带的综合收益表中包括的持续业务的有效所得税税率的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
美国法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州和地方所得税,扣除联邦税收优惠后的净额 | 2.5 | | | 2.7 | | | 3.7 | |
| | | | | |
联邦所得税抵免的好处 | (9.8) | | | (11.1) | | | 47.3 | |
基于股票的薪酬税收优惠 | (0.9) | | | (1.9) | | | 5.0 | |
不可扣除商誉减值 | — | | | — | | | (16.4) | |
递延重估(1) | — | | | — | | | 6.3 | |
联邦净营业亏损 | — | | | (20.6) | | | — | |
其他,净额 | (0.1) | | | 0.2 | | | 2.5 | |
有效所得税率(2) | 12.7 | % | | (9.7) | % | | 69.4 | % |
(1)在2020财年,我们修改了法定税率为35.0%或29.4%的纳税申报单。相应的递延税款余额被重新估值为21.0%。
(2)我们的有效所得税税率为12.72022财年的百分比代表所得税支出,因为我们在2022财年从持续运营中产生了税前收入。我们的有效所得税税率为(9.72021财年的百分比代表所得税优惠,因为我们在2021财年从持续运营中产生了税前收入。我们的有效所得税税率为69.42020财年的百分比代表所得税优惠,因为我们在2020财年的持续运营产生了税前亏损。
截至2022年5月29日,我们估计当前预付的联邦所得税为1美元。274.8100万美元,作为预付所得税和估计当前州和联邦所得税应缴金额计入我们随附的合并资产负债表28.5百万美元和美元3.6分别作为应计所得税计入我们随附的综合资产负债表。
截至2022年5月29日,我们有未确认的税收优惠22.2百万美元,这代表了我们综合财务报表中确认的纳税申报位置和福利之间的差异的综合税收影响,如果解决方案对我们有利,所有这些都将有利地影响实际税率。在2022年5月29日未确认的税收优惠余额中包括$5.8根据审查结果,有合理可能在未来12个月内总金额可能发生变化的税务头寸涉及100万美元。在美元中5.8百万,$3.7100万美元与会影响我们有效所得税税率的项目有关。
对未确认的税收优惠的期初和期末金额进行调节如下:
| | | | | |
(单位:百万) | |
2021年5月30日的余额 | $ | 51.8 | |
与本年度纳税状况有关的增加 | 4.0 | |
| |
与上一年度税务头寸相关的减税 | (26.1) | |
因与税务机关达成和解而减少的净额 | (4.5) | |
法规到期导致税收头寸减少 | (3.0) | |
2022年5月29日的余额 | $ | 22.2 | |
在我们的合并损益表中计入所得税费用的利息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
未确认税收优惠的利息记录 | $ | 1.3 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.8 | |
应收所得税入账利息 | $ | (3.1) | | | $ | — | | | $ | — | |
总(福利)费用 | $ | (1.8) | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.8 | |
截至2022年5月29日,我们拥有2.2支付与未确认的税收优惠相关的利息应计100万美元。
就美国联邦所得税而言,我们参与了美国国税局的合规保证流程(CAP),根据该流程,我们的美国联邦所得税申报单在申报之前和之后都由美国国税局进行审查。所得税申报单通常在申报数年后接受州和地方政府的审计。这些报税表可能会受到实质性调整或对税法的不同解释的影响。公司提交所得税申报单的主要司法管辖区包括美国联邦司法管辖区、加拿大和美国所有征收所得税的州。除少数例外情况外,公司在2021财年之前不再接受税务机关的美国联邦所得税审查,在2017财年之前不再接受税务机关的州和地方或非美国所得税审查。
产生递延税项资产和负债的暂时性差异的税收影响如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
应计负债 | $ | 80.0 | | | $ | 65.4 | |
薪酬和员工福利 | 123.6 | | | 120.4 | |
| | | |
租赁负债 | 1,227.3 | | | 1,189.3 | |
净营业亏损、信贷和慈善捐款结转 | 121.0 | | | 195.5 | |
其他 | 6.3 | | | 21.8 | |
递延税项总资产 | $ | 1,558.2 | | | $ | 1,592.4 | |
估值免税额 | (20.8) | | | (26.6) | |
递延税项资产,扣除估值准备后的净额 | $ | 1,537.4 | | | $ | 1,565.8 | |
商标和其他与收购有关的无形资产 | (178.7) | | | (171.5) | |
建筑物和设备 | (402.1) | | | (492.9) | |
资本化的软件和其他资产 | (23.5) | | | (22.3) | |
租赁资产 | (1,120.4) | | | (1,089.9) | |
其他 | (13.8) | | | (10.8) | |
递延税项负债总额 | $ | (1,738.5) | | | $ | (1,787.4) | |
递延税项净负债 | $ | (201.1) | | | $ | (221.6) | |
我们有下列递延税项资产63.8反映州损失利益的百万美元结转,在联邦福利和估值津贴之前,在2023财年至2041财年之间的不同日期到期。我们有1美元的递延税金资产25.2百万美元的联邦政府和49.3在联邦福利和估值津贴之前的100万州税收抵免,在2023财年至2042财年之间的不同日期到期。
我们在评估该等递延税项资产的估值拨备需要时,已考虑当前及未来可能的到期情况。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,便会提供递延税项资产的估值准备。实现取决于未来应税收入的产生或在这些临时差额成为可扣除期间的递延税项负债的冲销。我们在作出这项评估时,会考虑递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入及税务筹划策略。根据过去的应税收入水平和对我们递延税项资产可扣除期间未来应税收入的预测,我们认为,在扣除2022年5月29日的现有估值津贴后,我们更有可能实现这些可扣除差额的好处。
注13-退休计划
固定福利计划和退休后福利计划
截至2014年12月,我们的非缴费固定收益养老金计划被冻结,参与者没有额外的福利(现金余额公式中符合条件的参与者的持续利息抵免除外)。2018年4月,我们的福利计划委员会批准终止我们的主要非缴费固定福利养老金计划(Darden Restaurants,Inc.的退休收入计划)。尚未开始领取福利付款的计划参与人有机会通过以下两种方式从计划资产中领取其全部应计福利:(1)立即选择一次性分配或年金,或(2)推迟其福利的开始日期。在2020财年,我们提供了约1美元的资金捐助12.7100万美元,为福利义务提供全额资金。截至2020年5月31日,所有计划资产要么(I)分配给选择了一次性支付选项的参与者结算福利,要么(Ii)转移到第三方
所有其他符合资格的参与者的年金提供者。2020财年对计划参与人的福利义务的结算导致税前养恤金结算费用为#美元。145.5在其他(收入)支出中记录的百万美元,在我们的综合收益表中为净额。
我们还发起了一项非缴费退休后福利计划,向某些符合条件的受薪退休人员提供医疗福利,作为医疗保险报销账户的补贴抵免。这一收益不会受到未来医疗成本趋势率变化的影响。
与按现收现付制提供资金的固定福利养恤金计划和退休后福利计划有关的资金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
固定收益养老金计划资金 | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 13.2 | |
退休后福利计划资金 | 1.8 | | | 1.4 | | | 1.3 | |
我们预计将贡献大约$0.4百万美元用于我们剩余的固定收益养老金计划,约为1.9在2023财年为我们的退休后福利计划提供100万美元。
我们必须确认计划的资金过剩或资金不足的状况,以计划资产和福利债务的公允价值与任何未确认的先前服务费用和精算损益之间的差额作为累计其他综合收益(损失)的税后净额的组成部分来衡量。
以下是对截至2022年5月29日和2021年5月30日计划福利义务、计划资产公允价值和计划资金状况变化的对账: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定福利计划 | | 退休后福利计划 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
福利义务的变化: | | | | | | | |
期初的福利义务 | $ | 4.8 | | | $ | 5.0 | | | $ | 22.4 | | | $ | 20.9 | |
| | | | | | | |
利息成本 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已支付的福利 | (0.4) | | | (0.4) | | | (1.8) | | | (1.4) | |
精算(收益)损失 | (0.4) | | | 0.1 | | | (3.0) | | | (4.9) | |
特别解雇津贴(2) | — | | | — | | | — | | | 7.2 | |
期末福利义务(1) | $ | 4.1 | | | $ | 4.8 | | | $ | 18.0 | | | $ | 22.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划资产变更: | | | | | | | |
期初公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
雇主供款 | 0.4 | | | 0.4 | | | 1.8 | | | 1.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已支付的福利 | (0.4) | | | (0.4) | | | (1.8) | | | (1.4) | |
期末公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期末资金不足的状况 | $ | (4.1) | | | $ | (4.8) | | | $ | (18.0) | | | $ | (22.4) | |
(1)剩余的固定收益计划义务与补充固定收益养老金计划有关,该计划是一个没有资金来源的不合格计划,与我们在2020财年结算的基本养老金计划分开。补充计划被冻结,因此不再为参与人应计福利。
(2)特别解雇福利与2021财年自愿提前退休激励计划有关。
以下是我们每个计划的资产负债表组成部分的详细情况,并对包括在累计其他全面收益(亏损)中的金额进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定福利计划 | | 退休后福利计划 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
综合资产负债表的组成部分: | | | | | | | |
流动负债 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.9 | | | $ | 2.0 | |
非流动负债 | 4.0 | | | 4.8 | | | 16.1 | | | 20.4 | |
确认净额 | $ | 4.0 | | | $ | 4.8 | | | $ | 18.0 | | | $ | 22.4 | |
在累计其他全面收益(亏损)中确认的税后净额: | | | | | | | |
| | | | | | | |
精算净收益(亏损) | (1.2) | | | (1.6) | | | (1.2) | | | (3.7) | |
确认净额 | $ | (1.2) | | | $ | (1.6) | | | $ | (1.2) | | | $ | (3.7) | |
以下是我们的固定福利计划的累积和预计福利义务的摘要: | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
所有已定义福利计划的累计福利义务 | $ | 4.0 | | | $ | 4.8 | |
累计福利义务超过计划资产的养老金计划: | | | |
累积利益义务 | 4.0 | | | 4.8 | |
预计福利义务超过计划资产的所有计划的预计福利义务 | 4.0 | | | 4.8 | |
下表列出了用于确定福利债务和净费用的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定福利计划 | | 退休后福利计划 |
| May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 |
5月29日和5月30日用于确定福利义务的加权平均假设(1) | | | | | | | |
贴现率 | 4.32 | % | | 2.46 | % | | 4.51 | % | | 2.86 | % |
加权平均假设,用于确定截至5月29日和5月30日的财政年度的净支出(2) | | | | | | | |
贴现率 | 2.46 | % | | 2.58 | % | | 2.86 | % | | 2.92 | % |
(1)自财政年度结束时确定。
(2)在财政年度开始时确定。
我们在每个计划的估值日期为每个计划设定每年的贴现率假设,以反映高质量固定收益债务工具的收益率,其寿命接近计划福利的到期日。此外,对于我们截至财政年度末的死亡率假设,我们选择了最新的PRI-2012死亡率表和MP-2020死亡率改善量表来衡量福利义务。
收益中包含的定期福利净成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定福利计划 | | 退休后福利计划 |
| 财政年度结束 | | 财政年度结束 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 | | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
利息成本 | 0.1 | | | 0.1 | | | 3.3 | | | 0.4 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
计划资产的预期回报 | — | | | — | | | (4.0) | | | — | | | — | | | — | |
未确认的先前服务费用摊销 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (4.8) | |
确认精算损失净额 | 0.1 | | | 0.1 | | | 1.8 | | | 0.4 | | | 1.9 | | | 1.5 | |
已确认结算损失 | — | | | — | | | 145.5 | | | — | | | — | | | — | |
养老金净额和退休后成本(收益) | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 146.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2.2 | | | $ | (2.5) | |
2023财年剩余的固定福利计划和退休后福利计划的净定期福利成本的精算损失净部分摊销预计约为#美元0.1百万美元和美元000万,分别为。
预计将在2023财年至2032财年支付以下福利付款:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 固定福利计划 | | 退休后 福利计划 |
2023 | | $ | 0.4 | | | $ | 1.9 | |
2024 | | 0.4 | | | 1.7 | |
2025 | | 0.4 | | | 1.7 | |
2026 | | 0.4 | | | 1.6 | |
2027 | | 0.4 | | | 1.5 | |
2028-2032 | | 1.6 | | | 6.0 | |
确定缴费计划
我们有一个固定的缴费(401(K))计划(达顿储蓄计划),覆盖大多数员工的年龄21而且年纪也更大。我们将参与者的贡献与至少一年服务最高可达6薪酬的百分比,以我们的表现为基础。匹配的范围从最低$0.25至$1.20参与者贡献的每一美元。达顿储蓄计划还为符合条件的参与者提供了相当于以下金额的利润分享贡献1.5参与者薪酬的百分比。达顿储蓄计划的净资产为#美元。1.12022年5月29日,1.22021年5月30日。2022、2021和2020财年确认的费用为49.0百万,$14.4百万美元和美元19.9分别为100万美元。根据IRC被归类为“高薪”的员工没有资格参加达顿储蓄计划。相反,高薪员工有资格参加单独的非限定递延薪酬(FlexComp)计划。FlexComp计划允许符合条件的员工推迟支付部分年薪和全部或部分年度奖金,并规定奖励与参与者有资格参加达顿储蓄计划时获得的匹配缴费大致相同,以及额外的退休缴费金额。根据FlexComp计划,支付给高薪员工的金额总计为#美元249.5百万美元和美元269.82022年5月29日和2021年5月30日分别为100万人。这些金额包括在随附的综合资产负债表上的其他流动负债中。
在2021财年之前,达顿储蓄计划包括杠杆员工持股计划(ESOP)。员工持股计划借入了$16.91996年7月,我们以浮动利率从我们那里获得了100万美元,并在2020财年全额偿还。补偿费用确认为应计缴款。我们股票价格的波动影响了确认的费用金额。对达顿储蓄计划的贡献,加上员工持股未分配股票积累的股息,用于支付达顿储蓄计划的本金、利息和费用。
附注14-基于股票的薪酬
2015年9月,我们的股东批准了达顿餐饮公司2015年综合激励计划(2015计划)。在批准日期之后,所有符合ASC 718主题的股权授予都是根据2015年计划进行的。根据达顿餐饮公司2002年股票激励计划、稀有酒店国际公司,在该日期之后不允许进一步授予股权。
修订和重新制定了2002年长期激励计划或任何其他先前的股票期权和/或股票授予计划(统称为先前计划)。2015年计划和之前的计划由董事会薪酬委员会管理。2015年计划规定发放最多7.6与向员工、顾问和非雇员董事授予非限制性股票期权、限制性股票、限制性股票单位(RSU)、基于业绩的限制性股票单位(PRSU)和其他基于股票的奖励(如达顿股票单位)有关的普通股。截至2022年5月29日,大约0.4百万股可根据根据先前计划授予的未偿还奖励而发行,并仍可根据其条款归属和行使。
包括在持续业务中的基于股票的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
股票期权 | $ | 6.6 | | | $ | 8.6 | | | $ | 6.1 | |
限制性股票单位 | 7.5 | | | 9.5 | | | 8.0 | |
达顿股票单位 | 26.9 | | | 32.6 | | | 19.6 | |
股权清偿业绩型限制性股票单位 | 15.3 | | | 17.9 | | | 16.1 | |
员工购股计划 | 2.7 | | | 2.5 | | | 1.8 | |
董事薪酬计划/其他 | 1.5 | | | 1.3 | | | 1.4 | |
总计 | $ | 60.5 | | | $ | 72.4 | | | $ | 53.0 | |
与行使股票期权和授予在持续经营的所得税支出中确认的其他以股权结算的基于股票的补偿有关的超额所得税收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万) | May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
所得税优惠 | $ | 11.9 | | | $ | 14.0 | | | $ | 10.0 | |
布莱克-斯科尔斯模型中用于记录股票薪酬的不合格股票期权的加权平均公允价值和相关假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至财年的财政年度内发放 |
| May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
加权平均公允价值 | $ | 41.02 | | | $ | 20.07 | | | $ | 19.94 | |
股息率 | 3.2 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % |
股票预期波动率 | 39.6 | % | | 37.3 | % | | 22.5 | % |
无风险利率 | 0.9 | % | | 0.4 | % | | 1.9 | % |
预期期权寿命(年) | 6.3 | | 6.4 | | 6.3 |
加权平均每股行权价 | $ | 148.20 | | | $ | 78.84 | | | $ | 124.24 | |
下表汇总了截至2022年5月29日的年度股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 (单位:百万) | | 加权平均 行权价格 每股 | | 加权平均 剩余 合同期限(年) | | 集料 内在价值 (单位:百万) |
未清偿的期初 | 2.15 | | $79.89 | | 6.02 | | $136.4 |
授予的期权 | 0.15 | | 148.20 | | | | |
行使的期权 | (0.48) | | 62.33 | | | | |
选项已取消 | (0.01) | | 113.08 | | | | |
未清偿的期末 | 1.81 | | $89.97 | | 5.75 | | $68.8 |
可操练 | 1.02 | | $74.04 | | 4.22 | | $52.9 |
2022财年、2021财年和2020财年行使的期权的内在价值总额为41.5百万,$57.3百万美元和美元21.3分别为100万美元。在2022财年、2021财年和2020财年从期权行使中收到的现金为$29.7百万,$36.6百万美元和美元12.4分别为100万美元。股票期权通常被授予4年,最长合同期为10自授予之日起数年。我们用授权但未发行的达顿普通股来结算员工股票期权的行使。
截至2022年5月29日,5.1根据我们的股票计划授予的未归属股票期权相关的未确认补偿成本。这一成本预计将在加权平均期内确认2.2好几年了。在2022财年,授予的股票期权的总公允价值为$6.6百万美元。
限制性股票和RSU被授予的价值等于我们普通股在授予之日的市场价格,并在其服务期内摊销,通常范围为一至三年。对限制性股票和RSU的限制在员工获得达顿股票的非限制性股票的服务期结束时失效。
下表汇总了截至2022年5月29日的财年我们的RSU活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 (单位:百万) | | 加权平均 赠与日期交易会 每股价值 |
未清偿的期初 | 0.26 | | $96.90 |
已授予的股份 | 0.06 | | 146.16 |
已归属股份 | (0.07) | | 105.79 |
股票被取消 | — | | 106.94 |
未清偿的期末 | 0.25 | | $107.00 |
截至2022年5月29日,6.3根据我们的股票计划,与未授权RSU相关的未确认补偿成本为100万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认1.8好几年了。在2022财年、2021财年和2020财年,归属的RSU的公允价值总额为7.0百万,$10.6百万美元和美元4.6分别为100万美元。
达顿股票单位的授予价值等于授予之日我们普通股的市场价格,并将在其归属期限结束时以现金结算,归属期限通常为三至五年,以我们普通股当时的市场价格。补偿费用是根据我们每期普通股的市场价格计量的,在归属期间摊销,归属部分在随附的综合资产负债表中作为负债列账。我们还订立股权远期合约,以对冲与授予的未归属达顿股票单位相关的未来现金流变化的风险(更多信息见附注7)。
下表列出了截至2022年5月29日的财年我们的达顿股票单位活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
(所有单位均以现金结算) | 单位 (单位:百万) | | 加权平均 公允价值 每单位 |
未清偿的期初 | 0.80 | | $143.23 |
已批出单位 | 0.33 | | 146.56 |
归属单位 | (0.23) | | 145.96 |
已取消的单位 | (0.08) | | 113.74 |
未清偿的期末 | 0.82 | | $126.04 |
截至2022年5月29日,我们的达顿股票单位负债总额为$55.5百万美元,包括$17.6记入其他流动负债的百万美元和#美元37.9在我们的综合资产负债表上记录在其他负债中的百万美元。截至2021年5月30日,我们的达顿股票单位总负债为$63.8百万美元,包括$28.9记入其他流动负债的百万美元和#美元34.9在我们的综合资产负债表上记录在其他负债中的百万美元。
根据我们截至2022年5月29日的普通股价值,有$39.8根据我们的激励计划,与达顿股票单位相关的未确认补偿成本为100万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认2.5但授予的金额最终取决于达顿股票在授予日期的价值。在2022财年,达顿股票单位的总公允价值为$33.4百万美元。
相对总股东回报PRSU是在服务期内以股权结算的奖励,范围为三至四年,实际授予的单位数量是根据奖励协议中规定的业绩标准的实现情况确定的。奖励基于市场目标的实现情况,根据截至授予之日的估计公允价值使用蒙特卡洛模拟法进行计量,并在服务期内摊销。此外,在特殊情况下,达顿根据特定的业绩标准授予股权结算的PRSU。这些PRSU是基于等于我们普通股在授予之日的市场价格的价值来衡量的,并在服务期内摊销,通常范围为二至六年.
在蒙特卡洛模拟中用于记录基于股票的补偿的加权平均授予日期、股权结算的PRSU的公允价值和相关假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至财年的财政年度内发放 |
| May 29, 2022 | | May 30, 2021 | | May 31, 2020 |
股息率(1) | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
股票预期波动率 | 53.4 | % | | 50.5 | % | | 23.1 | % |
无风险利率 | 0.4 | % | | 0.1 | % | | 1.8 | % |
预期期权寿命(年) | 2.8 | | 2.8 | | 2.9 |
加权平均授予日单位公允价值 | $ | 172.34 | | | $ | 83.46 | | | $ | 98.16 | |
(1)假设对股息进行再投资。
下表汇总了截至2022年5月29日的财年我们的股权结算PRSU活动: | | | | | | | | | | | |
| 单位 (单位:百万) | | 加权平均 授予日期 公允价值 每单位 |
未清偿的期初 | 0.48 | | $100.38 |
已批出单位 | 0.08 | | 172.34 |
被授予业绩影响的单位 | 0.01 | | 112.87 |
归属单位 | (0.15) | | 102.45 |
已取消的单位 | (0.01) | | 122.26 |
未清偿的期末 | 0.41 | | $114.10 |
截至2022年5月29日,10.0根据我们的股票计划,与未归属股权结算的PRSU相关的未确认补偿成本为100万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认2.2好几年了。在2022财年,股权结算的PRSU的总公允价值为#美元15.4百万美元。
我们维护员工股票购买计划,以提供符合条件的已完成一年服务年限(不包括某些受雇时间少于全职或自己的雇员5我们股本或任何子公司股本的百分比或更多)有机会投资高达$5.0每个日历季度购买我们普通股的股份,但受某些限制。根据该计划,多达5.2百万股可供员工购买,购买价为85.0在每个日历季度的第一个交易日或最后一个交易日(以较低者为准),我们的普通股的公平市值的百分比。在2022年、2021年和2020财年,根据该计划从员工那里收到的现金为$10.5百万,$9.6百万美元和美元8.3分别为100万美元。
附注15-承付款和或有事项
作为履行合同的抵押品和对银行和保险公司的信用担保,我们对备用信用证项下的附属义务的担保负有或有责任。在2022年5月29日和2021年5月30日,我们有104.8百万美元和美元70.5在我们的合并财务报表中,与工人补偿和一般负债相关的备用信用证分别为100万美元。在2022年5月29日和2021年5月30日,我们有18.8百万美元和美元28.9与其他付款相关的担保债券分别为100万美元。大多数担保债券每年都可以续期。
At May 29, 2022 and May 30, 2021, we had $101.0百万美元和美元121.5分别为与已转让给第三方的租赁物业相关的担保。这些金额代表担保下未来付款的最大潜在金额。在2022年5月29日和2021年5月30日,按加权平均资本成本折现的最大潜在付款的公允价值为$83.6百万美元和美元99.7分别为100万美元。在第三方违约的情况下,我们转让协议中的赔偿和违约条款制约着我们向第三方追偿因其违约而产生的损害的能力。我们不持有任何第三方资产作为与这些转让协议相关的抵押品,除非转让允许我们收回建筑物和个人财产。这些担保将在各自的租赁期限内到期,租赁期限从2023财年到2034财年不等。
我们会受到私人诉讼、行政诉讼和在我们正常业务过程中出现的索赔的影响。许多这样的诉讼、诉讼和索赔可能在任何给定的时间存在。这些问题通常涉及客人、员工和其他与餐饮业常见的运营问题相关的索赔,也可能涉及侵犯或挑战我们的商标。虽然诉讼、法律程序或索赔的解决可能会对我们在解决期间的财务业绩产生影响,但我们相信,我们目前涉及的诉讼、法律程序和索赔的最终处置,无论是单独或总体,都不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响。
附注16-后续事件
2022年6月22日,董事会宣布现金股息为#美元。1.21每股将于2022年8月1日支付给2022年7月8日收盘时登记在册的所有股东。
第九项。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
在本项目下要求披露的会计和财务披露问题上,没有任何变动或与会计师有任何分歧。
第9A项。控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们评估了截至2022年5月29日,即本报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(交易法)规则13a-15(E)所定义)的设计和运作的有效性。根据这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年5月29日起有效。
在截至2022年5月29日的财政季度内,我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案规则13a-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
我们管理层关于财务报告内部控制的年度报告以及我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所关于我们财务报告内部控制的审计报告包含在本年度报告中,标题为“第8项--财务报表和补充数据”。
项目9B。其他信息
没有。
第三部分
第10项。董事、行政人员和公司治理
在我们的2022年股东年会的最终委托书中,题为“注册人的执行人员”、“提案1--从提名的董事被提名人中选出十名董事”、“董事会及其委员会会议”、“公司治理和董事会管理”以及“拖欠第16(A)条报告”的部分所包含的信息仅供参考。
我们的所有员工都遵守我们的行为准则(员工行为准则)。我们还制定了首席执行官和高级财务官道德准则(首席执行官和高级财务官道德准则),其中强调了首席执行官和高级财务官的具体责任。我们还为我们的董事会成员制定了商业行为和道德准则(董事会行为准则,以及员工行为准则,以及首席执行官和高级财务官的道德准则,我们的商业行为和道德准则)。这些文件张贴在我们的互联网网站www.darden.com上,任何要求它们的股东都可以免费获得印刷版。我们将在我们的网站上披露对本《商业行为和道德准则》的任何修订或豁免,供董事、高管或高级财务官使用。
我们还为我们的所有董事会委员会采纳了一套公司治理指导方针和章程:根据交易所法案第5(A)(58)(A)条成立的审计委员会、薪酬委员会、提名和治理委员会以及财务委员会。公司治理准则和委员会章程可在我们的网站www.darden.com的投资者治理选项卡下获得,任何要求它们的股东都可以免费打印。对我们的商业行为和道德准则、公司治理准则和委员会章程的书面请求应发送给Darden Restaurants,Inc.,地址:佛罗里达州奥兰多达顿中心大道1000号,邮编:32837,收件人:公司秘书。
第11项。高管薪酬
在我们2022年股东年会的最终委托书中,题为“董事薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬讨论与分析”、“薪酬委员会报告”、“薪酬委员会联锁与内部人参与”以及“公司治理与董事会管理”的部分所包含的信息仅供参考。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
本公司2022年年度股东大会的最终委托书中“主要股东持股”、“管理层持股”和“股权薪酬计划信息”部分所包含的信息在此引用作为参考。
第13项。某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本公司2022年年度股东大会的最终委托书中“董事会及其委员会会议”和“公司治理与董事会管理”部分所包含的信息仅供参考。
第14项。首席会计师费用及服务
本公司于2022年股东周年大会的最终委托书中题为“独立注册会计师事务所费用及服务”一节所载的资料在此并入作为参考。
第四部分
第15项。展品和财务报表附表
| | | | | |
(a) | 作为本报告一部分提交的文件: |
| 1.财务报表: |
| |
| 所有财务报表。请参阅本年度报告表格10-K第8项中的合并财务报表索引。 |
| |
| 2.财务报表附表: |
| |
| 不适用。 |
| |
| 3.展品: |
随附的展品索引中列出的展品作为本表格10-K的一部分进行了归档,并通过引用并入本文。根据S-K条例第601(B)(4)(Iii)项,我们不会提交界定我们某些长期债务持有人权利的某些文书的副本,作为替代,我们同意应要求向美国证券交易委员会提供副本。作为本10-K表的展品,《展品索引》特别标明了每一份管理合同或补偿计划或安排。在要求支付合理费用以支付我们提供此类展品的费用后,我们将提供展品索引上列出的任何展品的副本。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期: | July 22, 2022 | | 达顿餐饮公司 |
| | | | | |
| | | 发信人: | | /s/里卡多·卡德纳斯 |
| | | | | 里卡多·卡德纳斯、总裁和首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/里卡多·卡德纳斯 | | 董事、总裁和首席执行官(首席执行官) | | July 22, 2022 |
里卡多·卡德纳斯 | | | |
| | | | |
/s/Rajesh Vennam | | 首席财务官兼财务主管高级副总裁总裁 (首席财务官) | | July 22, 2022 |
拉杰什·文纳姆 | | | |
| | | | |
约翰·W·麦当娜 | | 高级副总裁总裁,公司财务总监 (首席会计官) | | July 22, 2022 |
约翰·W·麦当娜 | | | |
/s/玛格丽特·山·阿特金斯* | | 董事 | | |
陈冯富珍 | | | |
| | | | |
/s/Juliana L.Chugg* | | 董事 | | |
朱莉安娜·L·楚格 | | | |
| | | | |
/s/詹姆斯·P·福格蒂* | | 董事 | | |
詹姆斯·P·福格蒂 | | | |
| | | | |
/s/辛西娅·T·贾米森* | | 董事 | | |
辛西娅·T·贾米森 | | | |
| | | | |
/s/小尤金·I·李* | | 董事和执行主席 | | |
小尤金·I·李 | | | |
| | | | |
/s/娜娜·门萨* | | 董事 | | |
娜娜·门萨 | | | |
| | | | |
/s/威廉·S·西蒙* | | 董事 | | |
威廉·S·西蒙 | | | |
| | | | |
/s/Charles M.Sonsteby* | | 董事 | | |
查尔斯·M·桑斯特比 | | | |
| | | | |
/s/蒂莫西·J·威尔莫特* | | 董事
| | |
蒂莫西·J·威尔莫特 | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
*发信人: | | 安东尼·G·莫罗 | |
| | 安东尼·G·莫罗,事实律师 | |
| | July 22, 2022 | |
| | | | | | | | |
| | 展品索引 |
展品 数 | | 标题 |
| | |
3.1 | | 修订和重新修订的公司章程于2016年6月29日生效(通过引用附件3.1并入我们于2016年7月5日提交的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
3.2 | | 2020年6月24日生效的修订后的章程(通过引用附件3.1并入我们于2020年6月25日提交的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
4.1 | | 达顿餐饮公司和全美协会计算机股份信托公司之间日期为1996年1月1日的契约,作为继任受托人(通过参考我们2007年10月9日提交的S-3表格注册声明(委员会文件第333-146582号)的附件4.1合并)。 |
| | |
4.2 | | 高级人员证书和认证命令,日期为2005年8月9日,根据达顿餐饮公司和全美计算机信托公司作为继任受托人于1996年1月1日发行的2035年到期的6.000%高级票据(包括票据形式)(通过参考我们2005年8月11日提交的当前报告的8-K表格的附件4.1并入)。 |
| | |
4.3 | | 高级人员证书及认证命令,日期为2007年10月10日,根据达顿餐饮公司与全美计算机信托公司作为继任受托人于1996年1月1日发行的2037年到期的6.800%高级票据(包括票据形式)(通过参考我们2007年10月16日提交的当前报告的附件4.3并入)。 |
| | |
4.4 | | 2017年4月18日的高级官员证书和认证命令,根据达顿餐饮公司和全美计算机信托公司作为继任受托人于1996年1月1日发行的2027年到期的3.850%高级票据(包括票据的形式)(通过参考2017年4月18日提交的我们对当前表格8-K/A的修正案的附件4.1并入)。 |
| | |
4.5 | | 日期为2018年2月20日的第一份补充契约,日期为1996年1月1日的契约,由Darden Restaurants,Inc.和ComputerShare Trust Company,National Association作为继任受托人(通过参考我们2018年2月22日提交的当前8-K表格报告的附件4.1并入)。 |
| | |
4.6 | | 2018年2月22日的高级人员证书和认证命令,根据日期为1996年1月1日的契约发行的2048年到期的4.550%高级票据(包括票据形式),由达顿餐饮公司和作为继任受托人的全国协会计算机股份信托公司于2018年2月20日签署的第一份补充契约修订和补充(通过参考我们于2018年2月22日提交的表格8-K/A当前报告修正案的附件4.1而并入)。 |
| | |
4.7 | | 根据1934年证券交易法第12节登记的注册人证券描述(通过引用附件4.7并入我们截至2019年5月26日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
| | |
*10.1 | | 达顿餐饮公司2002年股票激励计划,经修订(通过引用附件10并入我们2013年9月20日提交的8-K表格的当前报告中)。 |
| | |
*10.2 | | 达顿餐饮公司2002年股票激励计划下非限制性股票期权奖励协议的形式,该计划经修订(通过引用附件10(O)并入我们截至2009年5月31日的财政年度的Form 10-K年度报告)。 |
| | |
*10.3 | | 达顿餐饮公司2002年股票激励计划下的年度非员工董事限制性股票单位奖励协议表格(通过引用附件10(Mm)并入我们截至2015年5月31日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.4 | | 达顿餐饮公司2002年股票激励计划下的初始非员工董事限制性股票单位奖励协议表格(通过引用附件10(Nn)并入我们截至2015年5月31日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.5 | | 达顿餐饮公司2002年股票激励计划下的季度非员工董事限制性股票单位奖励协议,该计划经修订(通过引用附件10(Oo)并入我们截至2015年5月31日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.6 | | 达顿餐饮公司2002年股票激励计划下的年度非员工董事股票期权奖励协议表格,该计划经修订(通过引用附件10(Pp)并入我们截至2015年5月31日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.7 | | 达顿餐饮公司2002年股票激励计划下的初始非员工董事股票期权奖励协议表格,该计划经修订(通过引用附件10(QQ)并入我们截至2015年5月31日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.8 | | 控制变更协议表格(参考我们截至2015年5月31日的财政年度10-K表格年度报告的附件10(Rr))。 |
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*10.9 | | 达顿餐饮公司2002年股票激励计划下的非限制性股票期权协议表格,该计划经修订(通过引用附件10.12并入我们截至2015年8月30日的财政季度Form 10-Q的季度报告中)。 |
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*10.10 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划(通过引用附件10.1并入我们2015年9月22日提交的8-K表格的当前报告中)。 |
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*10.11 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下的非限定股票期权奖励协议表格(通过参考我们截至2015年8月30日的财政季度Form 10-Q季度报告中的附件10.13)。 |
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*10.12 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下针对非雇员董事的限制性股票单位奖励协议的表格(按季度授予现金聘用金)(通过参考我们截至2015年8月30日的财政季度10-Q表格中的附件10.14并入)。 |
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*10.13 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下非雇员董事限制性股票单位奖励协议的表格(通过参考我们截至2015年8月30日的财政季度Form 10-Q季度报告中的附件10.15)。 |
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*10.14 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下的非限定股票期权奖励协议的表格(通过引用附件10.54并入我们截至2016年5月29日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.15 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下非雇员董事限制性股票单位奖励协议的表格(通过引用附件10.58并入我们截至2016年5月29日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.16 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下的非限定股票期权奖励协议表格(通过引用附件10.40并入我们截至2017年5月28日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.17 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下的限制性股票单位奖励协议表格(美国)(通过引用附件10.42并入我们截至2017年5月28日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.18 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下非雇员董事限制性股票单位奖励协议的表格(通过引用附件10.44并入我们截至2017年5月28日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.19 | | 达顿餐饮公司与Eugene I.Lee,Jr.于2017年6月29日签订的2015年综合激励计划下的特别股权奖励授予协议(通过引用附件10.45并入我们截至2017年5月28日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.20 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划修正案,于2018年5月23日通过(通过引用附件10.34纳入我们截至2018年5月27日的财政年度Form 10-K年度报告)。 |
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*10.21 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下的绩效股票单位奖励协议(美国)(通过引用附件10.35并入我们截至2018年5月27日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.22 | | Rare Hoitality International,Inc.递延补偿计划,自2009年1月1日起修订并重新声明(通过引用附件10.36并入我们截至2018年5月27日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.23 | | 对罕见的酒店管理的修正[碳化硅],Inc.递延薪酬计划,2014年7月28日生效(通过引用附件10.37并入我们截至2018年5月27日的财政年度Form 10-K年度报告)。 |
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*10.24 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下的绩效股票单位奖励协议(美国)(通过引用附件10.34并入我们截至2019年5月26日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.25 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下小尤金·I·李的绩效股票单位奖励协议表格(通过参考我们截至2019年5月26日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.35并入)。 |
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*10.26 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下为Eugene I.Lee,Jr.签订的限制性股票单位奖励协议表格(通过引用附件10.36并入我们截至2019年5月26日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.27 | | 根据达顿餐饮公司2015综合激励计划(通过参考我们截至2019年5月26日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.37并入),Eugene I.Lee,Jr.的非限定股票期权奖励协议的表格。 |
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*10.28 | | 修订和重新签署了Darden Restaurants,Inc.福利信托协议,日期为2017年10月1日,由Darden Restaurants,Inc.和Wells Fargo Bank,National Association之间签署(通过引用附件10.38纳入我们截至2019年5月26日的财政年度Form 10-K年度报告)。 |
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*10.29 | | 修订和重新签署了稀有酒店国际公司递延补偿计划信托协议,日期为2017年10月1日,由Darden Restaurants,Inc.和富国银行全国协会之间达成(通过引用附件10.39并入我们截至2019年5月26日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.30 | | 稀有酒店国际公司递延补偿计划第二修正案(自2009年1月1日起修订和重述),自2019年6月1日起生效(通过引用附件10.42并入我们截至2019年5月26日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.31 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下的绩效股票单位奖励协议(美国)(通过引用附件10.43并入我们截至2020年5月31日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.32 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下的非限制性股票期权奖励协议表格(通过引用附件10.44并入我们截至2020年5月31日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.33 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下的限制性股票单位奖励协议表格(通过引用附件10.45并入我们截至2020年5月31日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.34 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下的限制性股票奖励协议表格(通过引用附件10.46并入我们截至2020年5月31日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.35 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下的绩效股票单位奖励协议(美国)(通过引用附件10.47并入我们截至2020年8月30日的财政季度Form 10-Q季度报告中)。 |
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*10.36 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下的绩效股票单位奖励协议(美国)(通过引用附件10.43并入我们截至2021年5月30日的财政年度Form 10-K年度报告中)。 |
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*10.37 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下小尤金·I·李的绩效股票单位奖励协议表格(通过引用附件10.44并入我们截至2021年5月30日的财政年度Form 10-K年度报告). |
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*10.38 | | 达顿餐饮公司年度激励计划,修订和重述于2021年5月31日生效(通过引用附件10.45并入我们截至2021年5月30日的财政年度Form 10-K年度报告)。 |
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*10.39 | | 达顿餐饮公司修订和重新声明了FlexComp计划,自2021年6月1日起修订和重述。 |
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10.40 | | 达顿餐饮公司、某些贷款方和作为行政代理的美国银行之间的信贷协议,日期为2021年9月10日(通过引用附件10.1并入我们2021年9月13日提交的当前报告的8-K表中)。 |
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*10.41 | | 达顿餐饮公司2015年综合激励计划下的限制性股票单位奖励协议(美国)的形式。 |
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21 | | 达顿餐饮公司的子公司。 |
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23 | | 独立注册会计师事务所同意。 |
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24 | | 授权书。 |
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31(a) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 |
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31(b) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 |
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32(a) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。 |
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32(b) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务官证书。 |
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101.INS | | XBRL实例文档 |
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101.SCH | | XBRL架构文档 |
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101.PRE | | XBRL演示文稿链接库文档 |
*标有星号的项目是管理合同或补偿计划或安排,根据表格10-K第15项和S-K规则第601(B)(10)(Iii)(A)项要求作为证据存档。