首份工业地产信托报告

2022年第二季度业绩

·2022年FFO指引在中间价上调0.04美元，至每股2.15美元至2.23美元/股

·入住率98.4%；现金租赁率增长27.0%；现金同店NOI增长9.4%

·100%租赁宾夕法尼亚州中部110万平方英尺的First物流中心@283和新泽西州20.8万平方英尺的First Bordentown物流中心

·以2.55亿美元的价格出售了凤凰城驼背303合资企业的391英亩土地；FR在税前收益和促销中的份额为1.04亿美元

·第二季度启动了四个开发项目，总面积为87.5万平方英尺，预计投资1.54亿美元

·完成了4.25亿美元无担保定期贷款，为之前的2.6亿美元定期贷款进行了再融资

·以4.03%的利率偿还了6800万美元的抵押贷款；投资组合现在99.3%没有担保

芝加哥，2022年7月20日-First Industrial Realty Trust，Inc.(纽约证券交易所代码：FR)，一家领先的全面整合的工业房地产所有者、运营商和开发商，今天公布了2022年第二季度的业绩。第一工业公司普通股股东可获得的稀释后每股收益(EPS)为0.88美元，而一年前为0.40美元；第二季度稀释后每股FFO为0.56美元，一年前为0.48美元。

第一实业首席执行官总裁兼首席执行官彼得·E·巴契尔表示：“我们的团队在第二季度实现了又一次强劲表现，这反映在我们的财务业绩和投资组合指标上，包括我们开发计划的贡献。”“工业地产的基本面依然强劲，租户需要空间来支持其供应链的效率和增长。”

投资组合业绩

·2022年第二季度末的服务使用率为98.4%，而2022年第一季度末为98.0%，2021年第二季度末为96.6%。

·租金在现金基础上上涨了27.0%，在直线基础上上涨了46.5%。

·同一物业现金基础上的除终止费前净营业收入(“SS NOI”)增长9.4%，反映平均入住率上升、新租赁和续订租赁的租金上涨、合同租金上涨和免费租金略有下降。

开发租赁

在第二季度，该公司：

·100%租下了位于宾夕法尼亚州中部A栋283号楼、占地110万平方英尺的第一物流中心。租赁预计将于第三季度开始。

·100%租用了位于新泽西州、占地20.8万平方英尺的第一个博登敦物流中心。租赁预计在第四季度完成后开始。

·在其位于南佛罗里达州、占地20万平方英尺的第一公园迈阿密11号楼租赁了3.3万平方英尺。租赁预计将于第三季度开始。

投资和处置活动

在第二季度，该公司：

·开始开发四个项目，总面积达875,000平方英尺，估计总投资1.54亿美元，包括：

◦在内陆帝国的第一个榆树物流中心-83,000平方英尺；预计投资2100万美元。

位于宾夕法尼亚州中部的◦First物流中心B栋283号楼，面积699,000平方英尺；预计投资9,600万美元。

位于加利福尼亚州北部的◦First 92-37,000平方英尺；预计投资2000万美元。

位于佛罗里达州南部的◦First Park迈阿密13号大楼--56,000平方英尺；预计投资1600万美元。

·斥资3400万美元收购了内陆帝国的三处地块。

·斥资6500万美元在北加州、南加州、西雅图和南佛罗里达买下五栋楼，总面积27.9万平方英尺。

·在其位于凤凰城的合资企业驼峰303商业园售出了391英亩的土地；第一实业在销售价格中的份额为1.1亿美元。First Industrial的税前收益和促销份额为1.04亿美元。

在第三季度，该公司：

·斥资3500万美元在佛罗里达州南部和加利福尼亚州南部买下了总面积达9.6万平方英尺的两栋建筑，并在内陆帝国买下了一块2英亩的地块。

第一实业执行副总裁总裁表示：“我们的发展项目将继续为租户提供高质量的物流地产解决方案，同时为股东创造显著价值。”我们很高兴租赁了我们目前最大的开发项目，位于宾夕法尼亚州的第一物流中心@283，占地110万平方英尺。我们的租户是一家领先的国际电子商务零售商，将于第三季度入驻。

资本

2022年4月18日，公司：

·完成了一项4.25亿美元的无担保定期贷款安排，其收益主要用于为之前2.6亿美元的无担保定期贷款安排再融资，并偿还6800万美元的抵押贷款。新定期贷款将于2027年10月18日到期，根据公司当前的信用评级和综合杠杆率，目前的SOFR利率为SOFR加10个基点的SOFR调整加85个基点的信用利差。

在第二季度，该公司：

·签订了远期起始利率互换协议，将4.25亿美元无担保定期贷款工具的利率有效固定在3.64%。一旦再融资2.6亿美元无担保定期贷款安排的现有掉期到期，新的固定利率将于2022年10月生效。

2022年展望

“我们将2022年的每股FFO指引上调4美分，中间价达到2.19美元，这主要是因为我们在形式上提前进行了开发租赁，加快了现有投资组合的租赁速度，以及由于我们新的开发项目开工而增加了资本化的利息，”巴希尔补充道。

以下假设用于指导：

·季度末平均服务占有率为98.0%至98.75%，中间价增长37.5个基点。这假设这家位于巴尔的摩的64.4万平方英尺的设施将于22年第四季度出租。

·同一家门店在扣除终止费前的现金NOI增长，全年增长8.25%至9.25%，中间价增加50个基点。

·一般和行政费用约为3,400万至3,500万美元，按中间值计算增加了50万美元。

·包括2022年与公司截至2022年6月30日已完成和在建的开发项目相关的预计增量成本。总体而言，该公司预计2022年每股利息资本化0.10美元，每股增加0.01美元。

·除本新闻稿中讨论的交易外，指导不包括以下影响：

◦任何未来到期前的债务回购或未来的债务发行，

◦任何未来的投资或物业销售，或

◦任何未来的股权发行。

电话会议

First Industrial将于2022年7月21日星期四上午10：00主持季度电话会议。CDT(上午11：00)美国东部夏令时)。可以通过拨打(888)5047949并输入密码352927来接入电话会议。电话会议还将在公司网站www.FirstIndustrial al.com的投资者页面上进行网络直播。重播也将在网站上播放。

公司2022年第二季度的补充信息可在www.FirstIndustrial al.com的“Investors”选项卡下查看。

FFO定义

根据NAREIT对FFO的定义，First Industrial计算FFO等于First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股东和参与证券可获得的净收入，加上房地产折旧和其他摊销，加上房地产减值，减去房地产销售收益或损失，扣除任何与房地产销售相关的所得税拨备或利益。First Industrial还将相同的调整从其未合并合资企业的净收入份额中剔除。

第一工业地产信托公司简介

First Industrial Realty Trust，Inc.(纽约证券交易所代码：FR)是一家领先的全面集成的工业房地产所有者、运营商和开发商，在为跨国公司和地区客户提供行业领先的客户服务方面有着良好的记录。在美国的主要市场，我们当地的市场专家管理、租赁、购买、(再)开发和销售大宗和地区性配送中心、轻工业和其他类型的工业设施。截至2022年6月30日，我们总共拥有和正在开发的工业空间约为6980万平方英尺。欲了解更多信息，请访问我们的网站www.FirstIndustrial al.com。

前瞻性信息

本新闻稿及其提及的演示文稿可能包含1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所指的前瞻性陈述。我们打算将这类前瞻性陈述纳入《1995年私人证券诉讼改革法》中有关前瞻性陈述的安全港条款。前瞻性陈述基于某些假设，描述我们未来的计划、战略和预期，通常可以通过使用“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“估计”、“项目”、“寻求”、“目标”、“潜在”、“关注”、“可能”、“将”、“应该”或类似的词语来识别。尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但我们不能保证我们的预期一定会实现，或者结果不会有实质性的不同。可能对我们的业务和未来前景产生重大不利影响的因素包括但不限于：国家、国际、地区和本地经济状况的变化，特别是房地产市场的变化；法律/法规的变化(包括对房地产投资信托征税的法律的变化)；本地经济状况的变化，以及房地产市场的具体情况；法律/法规的变化(包括对房地产投资信托的税收的法律的变化)和监管当局的行动；流行病、流行病或其他公共卫生突发事件的不确定性和经济影响，或对此类事件的恐惧, 例如2019年冠状病毒病的爆发(新冠肺炎)；我们符合资格和维持我们作为房地产投资信托基金的地位的能力；融资(包括公共和私人资本)和利率变化的可用性和吸引力；额外债务回购条款的可用性和吸引力；我们保持信用机构评级的能力；我们遵守适用金融契约的能力；我们的竞争环境；工业物业和土地在当前和潜在市场领域的供求和估值变化；我们以有利条件识别、收购、开发和/或管理物业的能力；我们以有利条件处置物业的能力；我们对所收购物业的整合管理能力；与环境相关的潜在责任；租户违约或不续签租约；租金下降或空置率上升；房地产建设成本高于预期以及开发或租赁时间表的延误；潜在的自然灾害和其他潜在的灾难性事件，如战争行为和/或恐怖主义；诉讼，包括与起诉或辩护索赔及任何不利结果相关的成本；与我们在合资企业的投资相关的风险，包括我们缺乏唯一的决策权；以及其他风险和不确定因素

这些风险和不确定性因素包括在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中以“风险因素”标题描述的那些风险和不确定性，以及在我们提交给美国证券交易委员会的其他“交易法”报告和其他公开文件中不时讨论的那些风险和不确定性。我们告诫您不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映我们的展望，仅在本新闻稿发布日期或声明中指出的日期发表。我们不承担更新或补充前瞻性陈述的义务。有关可能影响我们的这些因素和其他因素以及本文中包含的声明的进一步信息，请参考我们提交给美国证券交易委员会的文件。

现附上所选财务信息的明细表。

联系人：阿特·哈蒙

总裁副经理，投资者关系和市场营销

(312) 344-4320

第一产业地产信托公司

选定的财务数据

(未经审计)

(除每股/单位数据外，以千为单位)

(C)房地产业的投资者和分析师利用营运资金(“FFO”)、净营运收入(“NOI”)、经调整的EBITDA和经调整的营运资金(“AFFO”)作为补充业绩衡量标准，其定义如下。虽然我们认为第一产业地产信托公司普通股股东和参与证券的净收入是最合适的衡量标准，但我们认为FFO、NOI、调整后的EBITDA和AFFO是适当的补充业绩衡量标准，因为它们被投资者和分析师广泛使用，而且与投资者和分析师相关。FFO反映了房地产资产价值随市场状况上升或下降的假设，主要根据公认会计准则折旧和房地产资产摊销的影响进行调整。NOI提供了租赁业务的衡量标准，不包括折旧和摊销以及与财产无关的费用，如一般和行政费用。调整后的EBITDA提供了一个工具，以进一步评估产生和偿还债务的能力，并为股息和其他现金需求提供资金。AFFO为进一步评估为分红提供资金的能力提供了一个工具。此外，FFO、NOI、调整后的EBITDA和AFFO通常用于各种比率、定价倍数/收益率和回报以及用于衡量财务状况、业绩和价值的估值计算。

根据NAREIT对FFO的定义，我们计算FFO等于First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股东和参与证券可获得的净收入，加上房地产折旧和其他摊销，加上房地产减值，减去房地产销售损益，扣除任何与房地产销售相关的所得税拨备或收益。我们还从未合并的合资企业的净收入份额中剔除相同的调整。

NOI的定义是我们的收入减去房地产税、维修和维护、物业管理、公用事业、保险和其他费用等财产费用。

调整后的EBITDA定义为NOI减去一般和行政费用以及我们在合资企业中的投资在FFO中的权益。

AFFO的定义为：调整后EBITDA减去利息支出、减去资本化利息和间接费用、(减去)/加上债务折扣和对冲成本的摊销、减去直线租金、高于(低于)市场租赁和租赁激励的摊销、减去所得税拨备或不可分配的所得税收益、加上基于股权的补偿摊销和减去非增量资本支出。非增量资本支出指维持当前收入所需的建筑改善和租赁成本，加上在租赁期内摊销回租户的租户改进。不包括第一代租赁成本、以收购和开发/重新开发成本承保的资本支出。

FFO、NOI、调整后的EBITDA和AFFO不代表根据公认会计准则经营活动产生的现金，也不一定表明可用于满足现金需求的现金，包括偿还债务本金以及支付股息和分派。FFO、NOI、调整后的EBITDA和AFFO不应被视为普通股股东和参与证券可获得的净收入的替代品(根据公认会计原则计算)，作为衡量经营结果、现金流(根据公认会计原则计算)或流动性的衡量标准。我们目前计算的FFO、NOI、调整后的EBITDA和AFFO可能无法与其他REITs的类似名称但不同计算的指标相比较。

我们认为现金基础同店NOI(“SS NOI”)是衡量我们经营业绩的有用补充指标。同一商店物业包括在2021年1月1日之前拥有并在本报告所述期间结束时作为使用中财产持有的所有财产(包括某些创收地块)，以及在2021年1月1日之前投入使用的开发和重建项目(“同一商店池”)。收购时至少有75%入住率的物业将投入使用，除非我们预计租户在拥有物业后两年内迁出将使入住率降至75%以下。收购时入住率超过75%，但我们预计租户将在拥有后两年内迁出的物业，将在入住率较早达到90%或迁出后12个月内投入使用。收购当日入住率低于75%的物业，在入住率达到90%或收购一年后较早时投入使用。我们的最终目的是重建或在该地块上发展的发展、重建及已取得收入的地块，会在较早时达到90%的入住率或在发展/重建工程完成一年后投入服务。

我们将SS NOI定义为NOI，减去不在同一商店池中的物业的NOI，减去直线租金、高于(低于)市值租金的摊销和租赁终止费用的影响。我们在计算SS NOI时不包括租赁终止费、直线租金和高于(低于)市值租金，因为我们认为它为同比比较提供了更好的实际现金基础租金增长衡量标准。此外，我们相信，SS NOI有助于投资公众将一家公司的房地产经营业绩与其他公司进行比较。虽然SS NOI是衡量房地产投资信托基金经营业绩的相关和广泛使用的指标，但它并不代表GAAP定义的经营现金流或净收入，在评估我们的流动性或经营业绩时不应被视为这些指标的替代指标。SS NOI也不反映一般和行政费用、利息费用、折旧和摊销、所得税收益和费用、出售房地产的损益、我们合资企业的权益收益或亏损、资本支出和租赁成本。此外，我们对SS NOI的计算可能无法与其他房地产公司的计算结果相比较，因为它们可能使用不同的方法来计算SS NOI。