美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格N-CSR

经认证的股东报告

注册管理投资公司

《投资公司法》案卷第811-05078号

MFS政府市场收入信托基金

(注册人的确切姓名载于宪章中)

马萨诸塞州波士顿亨廷顿大道111号，邮编：02199

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

克里斯托弗·R·博哈内

马萨诸塞州金融服务公司

亨廷顿大道111号

马萨诸塞州波士顿02199

(服务代理人的姓名或名称及地址)

注册人的电话号码，包括区号：(617)954-5000

财政年度结束日期：11月30日

报告日期 期间：2022年5月31日

第1项。

向股东报告。

第1(A)项：

半年度报告
May 31, 2022
MFS®政府市场收入信托基金
镁合金--扫描电子显微镜

托管分发策略公开
MFS政府市场收入信托基金(该基金)的董事会 采用了管理分配政策。该基金寻求根据基金平均每月资产净值的7.25%的年率支付每月分配。托管分配政策的主要目的是 每月为股东提供固定但不受保证的固定分配率。您不应从当前分销金额或基金管理分销政策的条款中得出任何关于基金投资业绩的结论。董事会可随时修订或终止管理分销政策，而无须事先通知基金股东。管理分销政策的修订或终止可能会对基金份额的市场价格产生不利影响。
对于每一次分发，基金将向 股东发出通知和随附的新闻稿，其中将提供有关分发金额和组成的详细信息以及其他相关信息。通知中向 股东报告的分派金额和来源仅为估计数，不作纳税申报之用。用于纳税申报的实际金额和来源将取决于基金在其 财政年度剩余时间内的投资经验，并可能因税务法规而发生变化。该基金将向您发送一份日历年度的1099-DIV表格，其中将告诉您如何报告这些分配以用于联邦所得税目的。有关基金分派的税务性质的资料，请参阅财务报表附注2下的“税务事项及分派”。
在受管分配政策下，基金有时可能会分配超过其净投资收入和净已实现资本收益；因此，您的部分分配可能会导致资本返还。例如，当您在基金中投资的部分或全部资金返还给您时，可能会发生资本返还。任何这样的资本回报都会减少基金的总资产，因此可能会提高基金的费用比率。此外，为了达到其受控分销政策所要求的分销水平，该基金可能不得不在不太合适的时间出售投资组合证券。资本回报不一定反映基金的投资表现，不应与“收益”或“收益”混淆。基金相对于资产净值变动的总回报载于《财务摘要》。

MFS®政府 市场收益信托基金
纽约证券交易所代码： MGF
董事长和首席执行官的来信
 1
投资组合 组合
 2
投资组合经理的 个人资料
 4
其他 备注
 4
投资组合
5
资产负债表
17
操作报表
 18
净资产变动表
19
金融 亮点
 20
财务报表附注
22
独立注册会计师事务所报告
33
代理投票政策和 信息
 34
季度投资组合 披露
 34
更多信息
34
有关基金合同和法律索赔的信息
34
联系人信息
封底 封面
未投保FDIC·可能损失价值 ·无银行担保

目录

目录
董事长和首席执行官的来信
尊敬的股东们：
全球市场最近受到一系列逆流的冲击，包括通胀上升、金融状况收紧、冠状病毒的持续传播(尤其是在亚洲)，以及俄罗斯入侵乌克兰后不断演变的地缘政治格局。因此，在全球增长面临多重逆风的时候，各国央行面临着既要控制物价上涨，又不让经济陷入衰退的挑战。在6月份的会议上，美联储承诺加息0.75%，这是自1994年以来最大的一次加息。随着美联储寻求在年底前将政策纳入限制范围，以放缓经济并抑制通胀，预计未来会议将进一步加息，幅度超过正常水平。估值高、对利率敏感的成长型股票受到利率上升的打击尤为严重，信贷市场的波动性也有所回升。
然而，市场出现了令人鼓舞的迹象。亚洲最新一波的新冠肺炎病例似乎正在消退，亚洲以外的病例仍远低于此前的高峰，重病病例也较少。与此同时，失业率很低，有迹象表明，一些全球供应链的瓶颈正开始缓解，尽管中国挥之不去的冠状病毒限制以及俄罗斯入侵乌克兰造成的干扰可能会阻碍这些进展。此外，中国宽松的货币和监管政策以及创纪录的企业股票回购速度都是有利因素，尽管在其他方面都是动荡的投资环境。
在市场转型时期，深入了解公司的基本面是很重要的，我们已经为此建立了我们独特的全球研究平台。
在MFS®，我们通过谨慎地驾驭日益复杂的全球资本市场，负责任地使用我们客户的资产。我们的投资团队以对长期基本面投资的承诺为指导。我们的全球投资平台-结合了集体专业知识、长期纪律和深思熟虑的风险管理-寻求发现我们认为是全球市场上最好、最持久的投资想法，使我们能够潜在地为投资者创造价值。
恕我直言，
迈克尔·W·罗伯茨
董事长兼首席执行官
MFS投资管理
July 15, 2022
本信中表达的观点可能会发生变化 ，不能作为投资建议的依据。任何预测都不能得到保证。
1

目录
投资组合构成
投资组合结构(一)
固定收益部门 (一)
抵押贷款支持证券 38.7%
美国国债 32.9%
投资级企业 13.6%
新兴市场债券 4.9%
商业抵押贷款支持证券 3.9%
市政债券 3.3%
债务抵押债券 1.7%
高收益企业 0.6%
美国 政府机构 0.4%
资产担保证券 0.1%
构成包括固定收益信贷质量(A)(I)
AAA 4.0%
AA 3.3%
A 7.1%
Bbb 11.4%
Bb 1.3%
C 0.7%
美国 政府 39.3%
联邦机构 39.1%
未评级 (6.1)%
现金 和现金等价物 (6.5)%
其他 6.4%
投资组合事实(一)
平均 持续时间(D) 6.0
平均 有效期限(M) 8.3 yrs.
(a) 对于以下具体描述以外的所有证券，将利用穆迪、惠誉和标准普尔评级机构的评级并应用以下层次结构对标的证券进行评级：如果所有三家机构都提供评级，则分配中等评级(在放弃最高和最低评级之后)；如果三家机构中的两家对证券进行评级，则分配两家机构中较低的一家。如果上述3家评级机构均未进行评级，但DBRS Morningstar对证券进行了评级，则会分配DBRS Morningstar评级。如果上面列出的4家评级机构都没有对证券评级，但该证券是由Kroll Bond Rating Agency(KBRA)评级的，则KBRA评级。 评级以标准普尔和惠誉等级(例如，AAA)显示。评级为BBB或更高的证券被视为投资级。所有评级都可能发生变化。美国政府包括美国财政部发行的证券。 联邦机构包括评级和未评级的美国机构固定收益证券、美国机构抵押贷款支持证券和美国机构抵押贷款支持证券的抵押贷款债券。
未评级包括尚未评级的固定收益证券和 固定收益衍生品
2

目录
投资组合构成- 续
被任何评级机构评级。在此日期，该基金可能持有也可能没有持有所有这些工具。该基金不是由这些机构评级的。
(d) 存续期是衡量债券价格可能随着利率的一般变化而波动的指标，例如，如果利率上升1.00%，5年存续期的债券可能会因为利率变动而损失约5.00%的价值。
(i) 就本报告而言，这些组成部分包括证券的价值，并反映衍生产品头寸的等值敞口的影响(如果有的话)。这些金额可能会不时出现负值。等值风险敞口是经过计算的 金额，它将衍生品头寸转换为标的资产的合理近似金额，投资组合在给定时间点必须持有标的资产的金额，才能具有与 投资组合对衍生品合同的所有权相同的价格敏感性。在处理衍生品时，等值敞口是衡量头寸对投资组合表现的潜在影响的更具代表性的指标，而不是价值。债券部分将包括 任何应计利息金额。
(m) 在确定每种工具的有效到期日以计算基金的美元加权平均有效到期日时，MFS使用该工具的声明到期日，或(如适用)MFS认为可能会缩短到期日的较早日期(例如卖权、预还款或预付款)，以偿还该工具。这样一个较早的日期可能大大短于票据的声明到期日。
如果基金持有可转换债券，它们将被视为投资组合中股权部分的一部分。
现金及现金等价物包括任何现金、货币市场基金投资、短期证券和其他资产减去负债。有关基金现金状况及其他资产和负债的更多信息，请参阅资产负债表。
由于现金收入和支出的时间安排，现金和现金等价物可能会出现负值。
其他包括货币衍生品的等值风险敞口 和/或对衍生品头寸的任何抵消，可能为负值。
百分比是基于截至2022年5月31日的净资产。
该投资组合是主动管理的，目前的持有量可能会有所不同。
3

目录
投资组合 经理档案
投资组合 经理 主要 角色 自 以来 标题 和五年历史
杰弗里·谢克特 主管 和美国政府证券投资组合经理 2006 财政部投资干事；1993年起受雇于财政部投资管理部门。
尼拉杰 阿罗拉 新兴市场债务工具投资组合经理 2021 MFS投资干事；自2011年起受雇于MFS投资管理领域。
亚历山大·麦基 投资 等级债务工具投资组合经理 2021 财政部投资干事；自2001年起受雇于财政部投资管理部门。
其他备注
该基金的股票交易价格可能低于资产净值，也可能有溢价。当基金份额以溢价交易时，买家支付的价格高于基金份额的资产净值，而溢价购买的份额将低于基金同时清算时为其支付的金额。
该基金的目标年度分派率 是根据基金每月平均资产净值的7.25%的年率计算的，而不是固定的股价，基金的红利金额将随着基金每月平均净资产的变化而波动。
根据1940年《投资公司法》第23(C)条的规定，本基金现发出通知，可根据董事会的选择及董事会决定的条款，不时在公开市场回购本基金的股份。
4

目录
投资组合
5/31/22(未经审计)
投资组合是您的基金拥有的所有证券的完整列表。它是按基础广泛的资产类别分类的。
发行方     股份/面值 值 ($)
Bonds – 106.0%
U.S. Bonds – 100.0%
航空航天 和国防-0.6%
Boeing Co., 1.433%, 2/04/2024   $ 750,000 $ 722,310
资产担保 和证券化-5.7%
3650R Commercial Mortgage Trust, 2021-PF1, “XA”, 1.034%, 11/15/2054 (i)   $ 1,180,187 $ 77,859
ACREC 2021-FL1 Ltd., “AS”, FLR, 2.435% (LIBOR - 1mo. + 1.5%), 10/16/2036 (n)     323,500 312,238
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2021-FL1, “B”, FLR, 2.375% (LIBOR - 1mo. + 1.5%), 12/15/2035 (n)     175,500 170,493
Arbor Realty Trust, Inc., CLO, 2021-FL3, “AS”, FLR, 2.274% (LIBOR - 1mo. + 1.4%), 8/15/2034 (n)     374,500 370,466
AREIT 2022-CRE6 Trust, “AS”, FLR, 2.115% (SOFR - 30 day + 1.65%), 1/16/2037 (n)     512,000 504,640
BBCMS Mortgage Trust, 2021-C10, “XA”, 1.304%, 7/15/2054 (i)     1,183,158 97,430
BBCMS Mortgage Trust, 2021-C9, “XA”, 1.633%, 2/15/2054 (i)     991,911 102,748
Benchmark 2021-B23 Mortgage Trust, “XA”, 1.275%, 2/15/2054 (i)     1,981,969 152,757
Benchmark 2021-B24 Mortgage Trust, “XA”, 1.153%, 3/15/2054 (i)     1,171,668 81,614
Benchmark 2021-B26 Mortgage Trust, “XA”, 0.999%, 6/15/2054 (i)     1,597,765 89,504
基准 2021-B27抵押信托，“XA”，1.27%，7/15/2054(一)     1,459,903 118,719
Benchmark 2021-B28 Mortgage Trust, “XA”, 1.288%, 8/15/2054 (i)     2,214,283 182,482
Benchmark 2021-B29 Mortgage Trust, “XA”, 1.047%, 9/15/2054 (i)     1,895,883 122,406
BSPDF 2021-FL1 Issuer Ltd., “A”, FLR, 2.074% (LIBOR - 1mo. + 1.2%), 10/15/2036 (n)     200,500 194,319
BSPDF 2021-FL1 Issuer Ltd., “AS”, FLR, 2.355% (LIBOR - 1mo. + 1.48%), 10/15/2036 (n)     253,500 245,809
BXMT 2021-FL4 Ltd., “AS”, FLR, 2.175% (LIBOR - 1mo. + 1.3%), 5/15/2038 (n)     345,000 335,628
Capital Automotive, 2020-1A, “A4”, REIT, 3.19%, 2/15/2050 (n)     99,521 95,329
花旗集团 商业抵押贷款信托，2019年-XA，“C7”，0.871%，2072年12月15日(I)(N)     1,431,293 72,600
COMM 2013-WWP Mortgage Trust, “D”, 3.897%, 3/10/2031 (n)     564,000 566,983
商业抵押贷款直通证书，2021年-BN31，“XA”，1.331%，2054年2/15(一)     1,526,835 130,326
商业抵押贷款直通证书，2021年-BN32，“XA”，0.782%，2054年4/15(一)     997,876 49,601
商业抵押贷款直通证书，2021年-BN35，“XA”，1.051%，2064年6月15日(I)     996,599 67,176
商业抵押信托，2015-DC1，“A5”，3.35%，2048年2月10日     177,000 175,307
GS 抵押证券信托，2015年-GC32，“A2”，3.062%，2048年7月10日     32,351 32,365
5

目录
投资组合(未经审计)-续
发行方     股份/面值 值 ($)
债券 -续
美国债券(Br)-续
资产担保 和证券化-续
LoanCore 2021-CRE5 Ltd., “AS”, FLR, 2.625% (LIBOR - 1mo. + 1.75%), 7/15/2036 (n)   $ 283,500 $ 270,379
LoanCore 2021-CRE6 Ltd., “AS”, FLR, 2.525% (LIBOR - 1mo. + 1.65%), 11/15/2038 (n)     500,000 479,003
Madison Park Funding Ltd., 2014-13A, “BR2”, FLR, 2.544% (LIBOR - 3mo. + 1.5%), 4/19/2030 (n)     452,738 441,953
MF1 2021-FL5 Ltd., “AS”, FLR, 2.11% (LIBOR - 1mo. + 1.2%), 7/15/2036 (n)     173,500 168,619
MF1 2021-FL5 Ltd., “B”, FLR, 2.36% (LIBOR - 1mo. + 1.45%), 7/15/2036 (n)     279,500 275,305
摩根士丹利第一资本信托，2018年-H4，“XA”，0.833%，2051年12月15日(I)     1,629,113 67,261
摩根士丹利第一资本信托，2021年-L5，“XA”，1.298%，2054年5月15日(I)     738,124 59,113
摩根士丹利第一资本信托，2021年-L6，“XA”，1.234%，2054年6月15日(I)     1,148,715 83,497
摩根士丹利第一资本信托，2021年-L7，“XA”，1.104%，2054年10月15日(I)     3,375,565 231,873
PFP III 2021-7 Ltd., “AS”, FLR, 2.025% (LIBOR - 1mo. + 1.15%), 4/14/2038 (n)     311,484 303,820
ReadyCap 商业抵押贷款信托，2021年-FL7，“A”，FLR，2.206%(LIBOR-1个月+1.2%)，2036年11月25日(N)     219,704 210,189
ReadyCap 商业抵押贷款信托，2021年-FL7，“AS”，FLR，2.506%(LIBOR-1mo.+1.5%)，2036年11月25日(N)     100,000 96,721
富国银行商业抵押贷款信托，2018年-C48，“XA”，0.948%，2052年1月15日(I)     933,233 46,931
        $ 7,083,463
汽车 -0.3%
现代汽车 Capital America，2.85%，2022年1月11日(N)   $ 233,000 $ 232,788
现代汽车 Capital America，2.375%，2023年2/10(N)     115,000 114,221
        $ 347,009
广播 -0.9%
Discovery, Inc., 4.65%, 5/15/2050   $ 229,000 $ 192,759
Magallanes, Inc., 4.279%, 3/15/2032 (n)     379,000 354,231
Walt Disney Co., 3.5%, 5/13/2040     612,000 545,757
        $ 1,092,747
建筑 -0.1%
马丁 玛丽埃塔材料公司，4.25%，2024年7月2日   $ 82,000 $ 83,042
6

目录
投资组合(未经审计)-续
发行方     股份/面值 值 ($)
债券 -续
美国债券(Br)-续
有线电视-0.3%
Charge 通信运营有限责任公司/Charge通信运营资本公司，2025年7月23日，4.908%   $ 242,000 $ 247,101
时代周刊 华纳有线电视，4.5%，2042年9月15日     100,000 83,398
        $ 330,499
消费品 产品-0.2%
葛兰素史克 Consumer Healthcare Capital US LLC，3.625%，2032年3月24日(N)   $ 250,000 $ 239,217
消费者 服务-0.1%
保护基金，3.474%，2029年12月15日   $ 159,000 $ 148,088
电子产品 -0.5%
Broadcom, Inc., 3.187%, 11/15/2036 (n)   $ 750,000 $ 601,274
能源 -集成-0.5%
Exxon Mobil Corp., 3.452%, 4/15/2051   $ 714,000 $ 617,953
食品和饮料-2.0%
星座 Brands，Inc.，4.65%，2028年11月15日   $ 1,500,000 $ 1,520,339
JBS USA Lux S.A./JBS USA Food Co./JBS USA Finance，Inc.，3%，2/02/2029(N)     488,000 431,270
Keurig Dr Pepper，Inc.，3.8%，2050年5月1日     650,000 546,055
Tyson Foods, Inc., 5.15%, 8/15/2044     38,000 38,995
        $ 2,536,659
工业 -0.1%
霍华德大学，华盛顿特区，2.738%，2022年10月1日   $ 28,000 $ 27,938
霍华德大学，华盛顿特区，2.801%，2023年10月1日     31,000 30,558
霍华德大学，华盛顿特区，年度股东大会，2.416,2024年10月1日     33,000 32,076
霍华德大学，华盛顿特区，年度股东大会，2.516,2025年10月1日     42,000 39,681
        $ 130,253
保险 -0.4%
Corebridge Financial，Inc.，3.85%，2029年4月5日(N)   $ 500,000 $ 479,821
保险 -健康-0.7%
Humana, Inc., 3.7%, 3/23/2029   $ 167,000 $ 163,167
UnitedHealth 集团，4.625%，2035年7月15日     672,000 703,172
        $ 866,339
保险 -财产和意外伤害-0.1%
自由互惠集团，3.951%，2050年10月15日(N)   $ 99,000 $ 80,552
7

目录
投资组合(未经审计)-续
发行方     股份/面值 值 ($)
债券 -续
美国债券(Br)-续
机械 和工具-0.5%
CNH 产业资本有限责任公司，4.2%，2024年1月15日   $ 625,000 $ 635,541
主要银行-2.2%
美国银行，3.004%，2023年12月20日   $ 183,000 $ 182,953
Bank of America Corp., 2.687% to 4/22/2031, FLR (SOFR - 1 day + 1.32%) to 4/22/2032     750,000 653,626
高盛集团，3.625%，2023年1月22日     241,000 243,102
JPMorgan Chase & Co., 2.58% to 4/22/2031, FLR (SOFR - 1 day + 1.25%) to 4/22/2032     750,000 654,121
JPMorgan Chase & Co., 3.109% to 4/22/2050, FLR (SOFR + 2.44%) to 4/22/2051     485,000 376,310
Morgan Stanley, 3.622% to 4/01/2030, FLR (SOFR - 1 day + 3.12%) to 4/01/2031     588,000 560,076
State Street Corp., 3.152% to 3/30/2030, FLR (SOFR + 2.65%) to 3/30/2031     138,000 128,138
        $ 2,798,326
医疗和卫生技术与服务-1.0%
贝顿，迪金森公司，4.685%，2044年12月15日   $ 140,000 $ 134,792
实验室 美国公司控股，4.7%，2045年2月1日     106,000 99,879
Montefiore 责任集团，年度股东大会，5.246%，2048年11月1日     614,000 635,923
ProMedica 托莱多医院，“B”，年度股东大会，5.325%，2028年11月15日     250,000 268,458
ProMedica 托莱多医院，“B”，年度股东大会，5.75%，2038年11月15日     175,000 183,809
        $ 1,322,861
中游 -0.1%
Targa Resources Corp.，4.95%，2052/4/15   $ 109,000 $ 99,804
抵押贷款支持 -38.6%
Fannie Mae, 2.152%, 1/25/2023   $ 108,856 $ 108,759
Fannie Mae, 2.41%, 5/01/2023     113,370 113,233
Fannie Mae, 2.55%, 5/01/2023     97,292 97,243
Fannie Mae, 4%, 3/25/2028 - 7/01/2047     2,400,328 2,453,593
Fannie Mae, 3%, 11/01/2028 - 5/25/2053     1,851,698 1,831,114
Fannie Mae, 6.5%, 5/01/2031 - 1/01/2037     206,495 221,935
Fannie Mae, 2.5%, 11/01/2031 - 10/01/2046     267,233 257,655
Fannie Mae, 3.5%, 12/25/2031 - 2/25/2036 (i)     86,566 8,736
Fannie Mae, 2.99%, 5/01/2032     174,928 169,066
Fannie Mae, 3.17%, 5/01/2032     139,309 135,303
Fannie Mae, 3%, 2/25/2033 (i)     128,024 12,542
Fannie Mae, 5.5%, 10/01/2033 - 3/01/2038     1,130,267 1,214,480
Fannie Mae, 6%, 8/01/2034 - 7/01/2037     334,504 360,249
8

目录
投资组合(未经审计)-续
发行方     股份/面值 值 ($)
债券 -续
美国债券(Br)-续
抵押贷款支持 -续
Fannie Mae, 5%, 6/01/2035 - 3/01/2042   $ 267,424 $ 283,711
Fannie Mae, 3.5%, 4/01/2038 - 7/01/2046     1,095,935 1,095,471
Fannie Mae, 2%, 10/25/2040 - 4/25/2046     134,254 129,440
Fannie Mae, 4.5%, 2/01/2041 - 11/01/2042     404,534 421,517
Fannie Mae, 1.75%, 9/25/2041 - 10/25/2041     373,181 358,739
Fannie Mae, 2.75%, 9/25/2042     111,813 109,987
Fannie Mae, UMBS, 2%, 2/01/2042 - 3/01/2052     5,750,287 5,145,943
Fannie Mae, UMBS, 2.5%, 3/01/2042 - 4/01/2052     2,882,549 2,667,643
Fannie Mae, UMBS, 3%, 6/01/2051 - 1/01/2052     654,681 627,077
Fannie Mae, UMBS, 3.5%, 5/01/2052     74,901 73,557
Freddie Mac, 3.06%, 7/25/2023     294,000 295,862
Freddie Mac, 3.458%, 8/25/2023     367,000 369,875
Freddie Mac, 0.895%, 4/25/2024 (i)     3,396,046 47,100
Freddie Mac, 0.602%, 7/25/2024 (i)     4,602,363 37,641
Freddie Mac, 3.064%, 8/25/2024     481,571 482,163
Freddie Mac, 4.5%, 9/01/2024 - 5/01/2042     302,643 315,373
Freddie Mac, 2.67%, 12/25/2024     827,000 819,445
Freddie Mac, 2.811%, 1/25/2025     538,768 535,644
Freddie Mac, 3.5%, 1/15/2027 - 10/25/2058     2,654,012 2,650,619
Freddie Mac, 1.367%, 3/25/2027 (i)     391,000 22,738
Freddie Mac, 0.576%, 7/25/2027 (i)     8,481,163 216,129
Freddie Mac, 0.429%, 8/25/2027 (i)     6,584,111 129,274
Freddie Mac, 0.291%, 1/25/2028 (i)     12,125,991 190,931
Freddie Mac, 0.304%, 1/25/2028 (i)     4,994,703 81,103
Freddie Mac, 0.135%, 2/25/2028 (i)     14,063,041 116,742
Freddie Mac, 2.5%, 3/15/2028     39,607 39,538
Freddie Mac, 0.12%, 4/25/2028 (i)     9,028,766 69,821
Freddie Mac, 3%, 6/15/2028 - 2/25/2059     2,003,632 1,949,925
Freddie Mac, 1.09%, 7/25/2029 (i)     1,259,452 81,967
Freddie Mac, 1.143%, 8/25/2029 (i)     2,552,309 172,835
Freddie Mac, 1.798%, 4/25/2030 (i)     600,527 71,697
Freddie Mac, 1.868%, 4/25/2030 (i)     1,277,474 156,943
Freddie Mac, 1.663%, 5/25/2030 (i)     612,877 68,565
Freddie Mac, 1.797%, 5/25/2030 (i)     1,389,954 167,502
Freddie Mac, 1.342%, 6/25/2030 (i)     559,633 50,632
Freddie Mac, 1.6%, 8/25/2030 (i)     633,757 69,714
Freddie Mac, 1.17%, 9/25/2030 (i)     314,905 25,814
Freddie Mac, 1.081%, 11/25/2030 (i)     789,331 60,834
Freddie Mac, 0.33%, 1/25/2031 (i)     2,862,712 64,915
Freddie Mac, 0.781%, 1/25/2031 (i)     873,865 50,194
Freddie Mac, 0.936%, 1/25/2031 (i)     663,744 44,782
Freddie Mac, 0.517%, 3/25/2031 (i)     2,273,585 82,505
9

目录
投资组合(未经审计)-续
发行方     股份/面值 值 ($)
债券 -续
美国债券(Br)-续
抵押贷款支持 -续
Freddie Mac, 0.732%, 3/25/2031 (i)   $ 973,113 $ 52,879
Freddie Mac, 1.225%, 5/25/2031 (i)     399,402 36,140
Freddie Mac, 0.938%, 7/25/2031 (i)     489,989 34,952
Freddie Mac, 0.536%, 9/25/2031 (i)     2,619,786 105,344
Freddie Mac, 0.855%, 9/25/2031 (i)     808,717 53,522
Freddie Mac, 0.349%, 11/25/2031 (i)     3,899,181 116,671
Freddie Mac, 0.497%, 12/25/2031 (i)     3,898,081 155,476
Freddie Mac, 0.567%, 12/25/2031 (i)     644,718 28,632
Freddie Mac, 6%, 5/01/2035 - 10/01/2038     168,693 184,850
Freddie Mac, 5.5%, 8/01/2035 - 6/01/2036     194,608 210,065
Freddie Mac, 5%, 2/15/2036 - 12/01/2044     774,015 824,025
Freddie Mac, 5.5%, 2/15/2036 (i)     31,348 5,395
Freddie Mac, 2%, 8/15/2036     156,635 155,989
Freddie Mac, 6.5%, 5/01/2037     40,977 44,367
Freddie Mac, 4%, 8/01/2037 - 4/01/2044     195,346 199,977
Freddie Mac, 4.5%, 12/15/2040 (i)     9,145 846
Freddie Mac, 3.25%, 11/25/2061     412,362 403,557
Freddie Mac, UMBS, 2%, 2/01/2042 - 5/01/2052     1,139,026 1,020,042
Freddie Mac, UMBS, 2.5%, 10/01/2051 - 3/01/2052     1,360,324 1,254,288
房地美，联合抵押贷款银行，3%，2052年1月1日     148,436 141,753
房地美，联合抵押贷款银行，3.5%，2052年5月1日     60,428 59,750
房地美 Mac，UMBS，4%，2052年5月1日     200,000 202,059
Ginnie Mae, 5.5%, 7/15/2033 - 1/20/2042     392,180 427,654
Ginnie Mae, 5.69%, 8/20/2034     91,635 97,704
Ginnie Mae, 4%, 5/16/2039 - 7/20/2041     183,644 187,736
Ginnie Mae, 4.5%, 9/20/2041     115,047 119,499
Ginnie Mae, 3.5%, 10/20/2041 (i)     46,225 2,992
Ginnie Mae, 3.5%, 4/15/2042 - 7/20/2043     753,062 761,674
Ginnie Mae, 2.5%, 6/20/2042 - 11/20/2051     1,357,051 1,276,956
Ginnie Mae, 4%, 8/16/2042 (i)     46,971 7,040
Ginnie Mae, 2.25%, 9/20/2043     33,404 33,175
Ginnie Mae, 3%, 4/20/2045 - 2/20/2052     1,043,318 1,013,425
Ginnie Mae, 2%, 1/20/2052     443,171 403,609
Ginnie Mae, 0.586%, 2/16/2059 (i)     181,392 7,054
Ginnie Mae，TBA，3%，2052年6月15日     1,025,000 988,725
Ginnie Mae, TBA, 3.5%, 6/15/2052     1,125,000 1,114,453
Ginnie Mae, TBA, 4%, 6/15/2052 - 8/15/2052     1,094,799 1,100,244
Ginnie Mae, TBA, 4.5%, 8/15/2052     425,000 431,275
UMBS, TBA, 2%, 6/16/2037 - 7/14/2052     3,575,000 3,265,300
UMBS, TBA, 2.5%, 6/16/2037 - 7/14/2052     3,425,000 3,167,446
UMBS, TBA, 3%, 6/13/2052     700,000 666,559
UMBS, TBA, 3.5%, 6/13/2052     100,000 97,969
10

目录
投资组合(未经审计)-续
发行方     股份/面值 值 ($)
债券 -续
美国债券(Br)-续
抵押贷款支持 -续
UMBS, TBA, 4%, 6/13/2052   $ 25,000 $ 24,984
UMBS, TBA, 5%, 7/25/2052     200,000 205,719
        $ 48,127,586
市政当局 -3.3%
Bridgeview，IL，体育场和重建项目，应税，瑞声，5.06%，2025年12月1日   $ 630,000 $ 621,646
加利福尼亚州 地震局修订版，应纳税，“B”，1.477%，2023年7月1日     110,000 108,495
芝加哥，IL，一般义务，应税，“C”，年度股东大会，6.207%，2036年1月1日     1,010,000 1,141,598
佛罗里达州 州行政管理委员会金融公司修订版，应税，“A”，1.705%，2027年7月1日     291,000 263,301
金州，加利福尼亚州，烟草证券化公司，烟草结算修订，应税，“B”，3%，6/01/2046     175,000 154,570
关岛 国际机场管理局修订版，应税(A.B.元帕特机场)，“A”，4.46%，2043年10月1日     5,000 4,396
伊利诺伊州 销售税证券化公司，第二留置权，应纳税，“B”，BAM，3.411%，2043年1月1日     240,000 201,435
马萨诸塞州教育财政管理局，教育贷款附属审查，应纳税，“A”，2.641%，2037年7/01     535,000 466,860
密歇根州 金融管理局烟草结算资产支持修订，应税(2006年出售烟草收据)，“A-1”，2.326%，2030年6月1日     19,102 17,929
新泽西收费公路管理局修订，应税(建设美国债券)，“F”，7.414%，2040年1月1日     32,000 42,902
纽约州锡拉丘兹，工业发展署试点版本，应税(旋转木马中心项目)，“B”，5%，2036年1月1日(N)     1,215,000 886,369
德克萨斯州运输委员会，德克萨斯州中部收费公路系统第一级退款版本，应税，“B”，1.98%，2042年8月15日     195,000 195,000
        $ 4,104,501
Oils – 0.1%
瓦莱罗 能源公司，3.65%，2051/12/01   $ 157,000 $ 123,666
药品 -0.0%
吉利德 Science，Inc.，4.5%，2045年2月1日   $ 82,000 $ 78,526
零售商 -0.5%
Home Depot, Inc., 2.7%, 4/15/2030   $ 700,000 $ 648,663
电信 -无线-0.8%
皇冠城堡国际公司，3.25%，2051年1月15日   $ 464,000 $347,087
11

目录
投资组合(未经审计)-续
发行方     股份/面值 值 ($)
债券 -续
美国债券(Br)-续
电信 -无线-续
T-Mobile USA, Inc., 4.375%, 4/15/2040   $ 650,000 $ 610,585
        $ 957,672
交通运输 -服务-0.0%
ERAC USA Finance LLC，3.85%，2024年11月15日(N)   $ 34,000 $ 34,175
美国政府机构及同等机构-0.4%
小型企业管理，5.52%，2024年6月1日   $ 18,371 $ 18,512
小型企业管理，2.21%，2033年2月1日     94,706 89,757
小型 企业管理，2.22%，2033年3月1日     129,061 122,258
小型企业管理，3.15%，2033年7月1日     116,287 113,861
小型企业管理，3.62%，2033年9月1日     114,198 115,022
        $ 459,410
美国国债-39.1%
美国国债，2.25%，2027年2月15日   $ 1,921,000 $ 1,870,349
美国国债，5.25%，2029年2月15日     48,000 54,909
U.S. Treasury Bonds, 0.625%, 5/15/2030     800,000 674,344
美国国债，4.75%，2037年2月15日     336,000 410,327
U.S. Treasury Bonds, 4.375%, 2/15/2038     1,109,000 1,304,851
美国国债，4.5%，2039年8月15日(F)     4,503,100 5,362,031
U.S. Treasury Bonds, 3.125%, 2/15/2043     453,700 439,610
U.S. Treasury Bonds, 2.875%, 5/15/2043     1,697,100 1,578,767
美国国债，2.5%，2045年2月15日     4,017,000 3,469,527
U.S. Treasury Bonds, 2.875%, 11/15/2046     3,470,000 3,217,612
美国国债，3%，2048年2月15日     804,400 770,119
U.S. Treasury Bonds, 2.375%, 5/15/2051     638,000 547,708
U.S. Treasury Bonds, 1.875%, 11/15/2051     1,090,500 830,825
美国国债，1.75%，2022年6月15日     1,500,000 1,500,576
美国国债，1.5%，2022年9月15日     2,459,000 2,460,345
U.S. Treasury Notes, 0.125%, 12/31/2022     1,530,000 1,516,194
U.S. Treasury Notes, 0.125%, 2/28/2023     1,171,500 1,155,895
U.S. Treasury Notes, 0.125%, 4/30/2023     3,940,200 3,870,015
U.S. Treasury Notes, 0.125%, 5/31/2023     2,400,000 2,352,094
美国国债，2.75%，2024年2月15日     577,000 580,020
美国国债，2.5%，2024年5月15日     2,955,000 2,954,538
U.S. Treasury Notes, 2.875%, 7/31/2025     4,700,000 4,718,726
美国国债，2%，2025年8月15日     98,000 95,707
美国国债，0.75%，2026年5月31日     567,700 523,415
U.S. Treasury Notes, 0.875%, 6/30/2026     678,600 627,917
美国国债，2%，2026年11月15日     6,071,000 5,855,432
        $ 48,741,853
12

目录
投资组合(未经审计)-续
发行方     股份/面值 值 ($)
债券 -续
美国债券(Br)-续
公用事业 -电力-0.9%
FirstEnergy Corp.，4.4%，2027年7月15日   $ 694,000 $ 688,795
维斯特拉 运营有限公司，4.875%，2024年5月13日(N)     500,000 501,960
        $ 1,190,755
总计 美国债券       $ 124,682,565
外国债券-6.0%
澳大利亚 -0.0%
APT 管道有限公司，4.25%，2027年7月15日(N)   $ 16,000 $ 15,869
Chile – 0.2%
智利国家银行，2.704%，2025年1月9日(N)   $ 241,000 $ 230,459
China – 0.6%
工商中国银行，4.875%，2025年9月21日   $ 294,000 $ 305,058
腾讯控股 控股有限公司，2.88%，2031年4月22日(N)     501,000 439,016
        $ 744,074
India – 0.8%
进出口 印度银行，2.25%，2031年1月13日(N)   $ 317,000 $ 258,681
印度铁路金融公司，2.8%，2031年2月10日(N)     376,000 314,652
Power 金融有限公司(印度共和国)，5.25%，2028年8月10日     370,000 373,830
        $ 947,163
印度尼西亚 -0.4%
Pt 印尼自由港，5.315%，2032年4月14日(N)   $ 451,000 $ 438,282
爱尔兰 -0.2%
AerCap 爱尔兰资本DAC/AerCap全球航空信托，3.3%，2032年1月30日   $ 355,000 $ 299,549
以色列 -0.4%
Bank Hapoalim B.M., 3.255% to 1/21/2027, FLR (CMT - 5yr. + 2.155%) to 1/21/2032 (n)   $ 200,000 $ 175,750
Leumi le-以色列B.M.银行，3.275%，2031年1月29日(N)     354,000 323,025
        $ 498,775
哈萨克斯坦 -0.3%
哈萨克斯坦天然气运输公司(哈萨克斯坦共和国)，4.375%，2027年9月26日   $ 350,000 $ 316,260
科威特 -0.2%
等同于石化公司(科威特国)，4.25%，2026年11月3日   $ 253,000 $ 251,260
13

目录
投资组合(未经审计)-续
发行方     股份/面值 值 ($)
债券 -续
外国债券 -续
马来西亚 -0.3%
Dua Capital Ltd.(马来西亚联邦)，2.78%，2031年5月11日   $ 400,000 $ 338,960
墨西哥 -0.4%
委员会(墨西哥联邦)，3.348%，2031年2/09(N)   $ 232,000 $ 186,066
美国 墨西哥，4.75%，2032年4月27日     324,000 325,680
        $ 511,746
摩洛哥 -0.2%
摩洛哥王国 ，3%，2032年12月15日(N)   $ 377,000 $ 294,531
巴拿马 -0.1%
巴拿马共和国，3.362%，2031年6月30日(N)   $ 162,000 $ 144,504
罗马尼亚 -0.2%
罗马尼亚共和国 ，2%，2033年4月14日   欧元 367,000 $ 285,442
沙特阿拉伯-0.4%
沙特阿拉伯王国，2.25%，2033年2月2日(N)   $ 309,000 $ 270,398
沙特阿拉伯石油公司，1.625%，2025年11月24日(N)     305,000 285,937
        $ 556,335
韩国-0.2%
Shinhan Bank Co., Ltd., 4.375%, 4/13/2032 (n)   $ 300,000 $ 292,956
泰国 -0.3%
泰国石油公司财政中心有限公司，3.75%，2050年6月18日(N)   $ 470,000 $ 324,911
阿联酋-0.3%
MDGH -GMTN RSC Ltd.(阿拉伯联合酋长国)，2.5%，2024年11月7日(N)   $ 429,000 $ 420,591
英国-0.5%
B.A.T. Capital Corp., 4.7%, 4/02/2027   $ 600,000 $ 595,874
外国债券合计     $ 7,507,541
债券总数(已确定成本，137,110,605美元)   $ 132,190,106
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目录
投资组合(未经审计)-续
发行方     股份/面值 值 ($)
投资 公司(H)-2.6%
货币 市场基金-2.6%  
MFS 机构货币市场投资组合，0.64%(V)(已确定成本，3,257,550美元)     3,257,550 $ 3,257,550
其他 资产减去负债-(8.6)%   (10,716,865)
净资产 -100.0%   $ 124,730,791
(f) 全部或部分证券已被分离出来，作为未平仓期货合约的抵押品。
(h) 关联发行人，可以被认为是基金拥有5%或更多未偿还有表决权证券的发行人，或者是处于共同控制之下的公司。于期末，基金于关联发行人及非关联发行人的投资总值分别为3,257,550元及132,190,106元。
(i) 利息 基金收取名义本金(票面金额)利息的证券。票面金额是名义本金，并不反映证券的成本。
(n) 根据1933年《证券法》第144A条豁免注册的证券。这些证券可以在正常业务过程中以豁免登记的交易方式出售，通常出售给合格的机构买家。期末，这些证券的总价值为13,486,000美元，占净资产的10.8%。
(v) 附属 仅对MFS管理的投资公司可用的发行人。MFS机构货币市场组合的报价利率是该基金在期末的年化7天期收益率。
本报告中使用并定义了以下缩写：
AAC Ambac 保险公司。
年度股东大会 担保 市级担保
BAM 建立美国互惠银行
CLO 抵押贷款债券
CMT 恒定到期日国库
FLR 浮动 汇率。利率根据括号中披露的参考利率加上利差(如果有的话)定期重置。报告的期末汇率可能不是当前汇率。除非另有说明，所有参考汇率均为美元。
Libor 伦敦银行间同业拆借利率
房地产投资信托基金 房地产投资信托基金
SOFR 担保隔夜融资利率
TBA 待公布
UMBS 统一的抵押贷款支持证券
缩写 表示以美元以外的货币显示的金额。除非另有说明，否则所有金额均以美元表示。缩写列表如下所示：
欧元 欧元
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目录
投资组合(未经审计)-续
衍生品合约5/31/22
远期外汇合约
购买币种 币种
售出		 交易对手 结算日期 未实现
欣赏
(折旧)
资产 衍生品
美元 405,203 欧元 367,738 法国巴黎银行 7/15/2022 $9,535
期货 合约
说明 长/
短的		 币种 合同 理论上的
金额		 到期
日期		 价值/未实现
欣赏
(折旧)
资产 衍生品
利率期货    
美国国债 短 美元 48 $6,693,000 9月 -2022年 $65,824
美国国库券，2年期 短 美元 19 4,010,930 9月 -2022年 7,120
美国 5年国库券 短 美元 53 5,986,515 9月 -2022年 21,344
美国国债超债券 短 美元 3 467,250 9月 -2022年 9,831
            $104,119
负债 衍生工具
利率期货    
美国 10年国库券 长 美元 75 $8,958,984 9月 -2022年 $(60,624)
美国财政部超级票据10年 长 美元 2 256,969 9月 -2022年 (1,476)
            $(62,100)
截至2022年5月31日，该基金拥有流动证券，总价值214,333美元，用于支付某些衍生品合同的任何抵押品或保证金义务。
见财务报表附注
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目录
财务报表
资产负债表
5/31/22(未经审计)
本报表代表您的基金的资产负债表， 其中详细说明了构成基金总价值的资产和负债。
资产  
对独立发行人的投资 ，按价值计算(已确定成本，137,110,605美元) $132,190,106
对关联发行人的投资 ，按价值计算(已确定成本，3,257,550美元) 3,257,550
现金 10,222
年应收账款  
远期 外币兑换合同 9,535
未平仓期货合约的净日变动保证金 47,759
售出投资 20,000
TBA 销售承诺 5,037,338
利息 679,679
其他 资产 18,989
总资产 $141,271,178
负债  
应付款：  
购买的投资 $395,437
TBA 采购承诺 16,027,030
向附属公司支付  
投资顾问 8,282
行政服务费 413
转移 代理和股息支付成本 4,968
应支付的独立受托人薪酬 14,070
应计费用和其他负债 90,187
总负债 $16,540,387
净资产 $124,730,791
净资产 包括  
实收资本 $141,296,179
合计 可分配收益(亏损) (16,565,388)
净资产 $124,730,791
已发行实益权益股份 32,597,393
每股资产净值(净资产124,730,791美元/32,597,393股已发行实益) $3.83
请参阅财务报表附注
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目录
财务报表
运营说明书
截至22年5月31日止六个月(未经审计)
此报表描述了您的基金在投资收益和应计费用中赚取了多少。它还描述了基金运作产生的任何收益和/或损失。
净投资收益(亏损)  
收入  
利息 $1,284,644
关联发行人的股息 3,723
国外代扣代缴税款 (93)
总投资收益 $1,288,274
费用  
管理费 $286,508
转移 代理和股息支付成本 30,564
行政服务费 14,690
独立受托人薪酬 3,062
股票 交换费 15,832
托管费 6,392
股东通信 37,607
审计 和税费 43,628
律师费 1,870
其他 24,937
总支出 $465,090
净投资收益(亏损) $823,184
已实现的 和未实现的损益
已实现的 损益(已确定的成本基础)  
非关联发行人 $(1,328,057)
期货 合约 880,485
远期 外币兑换合同 22,773
外币 (522)
净额 已实现损益 $(425,321)
变动 未实现升值或折旧  
非关联发行人 $(12,906,969)
期货 合约 270,288
远期 外币兑换合同 1,777
资产和负债外币折算 173
净额 未实现损益 $(12,634,731)
净已实现和未实现损益 $(13,060,052)
运营净资产变动 $(12,236,868)
请参阅财务报表附注
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目录
财务报表
净资产变动表
这些报表描述了运营、任何分配和任何股东交易导致的净资产的增加和/或减少。
  截至6个月 个月 年 结束
  5/31/22
(未经审计)		 11/30/21
净资产变动    
从 操作    
净投资收益(亏损) $823,184 $2,620,224
净额 已实现损益 (425,321) 1,914,649
净额 未实现损益 (12,634,731) (6,608,864)
运营净资产变动 $(12,236,868) $(2,073,991)
分配给股东 $(912,305) $(2,900,169)
税收 向股东返还资本分配 $— $(7,851,681)
来自其他来源的分发 $(4,014,743) $—
基金份额交易净资产变动 $42,524 $—
净资产变动合计 $(17,121,392) $(12,825,841)
净资产    
在 期初 141,852,183 154,678,024
在 期末 $124,730,791 $141,852,183
请参阅财务报表附注
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目录
财务报表
财务亮点
财务摘要表旨在帮助您 了解基金在半年期间和过去5个财年的财务业绩。某些信息反映了单一基金份额的财务结果。表中的总回报率代表投资者在整个期间持有的基金份额类别投资(假设对所有分配进行再投资)所赚取(或损失)的比率。
  六个月
告一段落		 年 结束
  5/31/22
(未经审计)		 11/30/21 11/30/20 11/30/19 11/30/18 11/30/17
资产净值，期初 $4.35 $4.75 $4.75 $4.65 $5.08 $5.35
投资业务收益 (亏损)
净投资收益(亏损)(D) $0.03 $0.08 $0.10 $0.12 $0.12 $0.14
净已实现和未实现损益 (0.40) (0.15) 0.25 0.32 (0.20) (0.03)
投资运营的 合计  $(0.37)  $(0.07)  $0.35  $0.44  $(0.08)  $0.11
减少向股东申报的分配
来自 净投资收益 $(0.03) $(0.09) $(0.11) $(0.13) $(0.14) $(0.18)
来自 资本纳税申报单 — (0.24) (0.24) (0.21) (0.21) (0.20)
来自 其他来源 (0.12) — — — — —
 向股东申报的分配总额  $(0.15)  $(0.33)  $(0.35)  $(0.34)  $(0.35)  $(0.38)
回购股本带来的 净额 增加  $—  $—  $0.00(w)  $—  $—  $—
 净值 资产价值，期末(X)  $3.83  $4.35  $4.75  $4.75  $4.65  $5.08
 市场 期末价值  $3.80  $4.27  $4.64  $4.56  $4.36  $4.81
 总计 按市值计算的回报率(%) (7.51)(n) (0.84) 9.64 12.76 (2.05) 2.62
 总计 按资产净值计算的回报率(%)(J)(R)(S)(X) (8.50)(n) (1.32) 7.75 10.13 (1.09) 2.50
比率 (%)(与平均净资产之比)
和补充数据：
费用 0.70(a) 0.70 0.72 0.74 0.75 0.75
净投资收益(亏损) 1.24(a) 1.78 2.19 2.45 2.57 2.64
投资组合营业额 87(n) 201 142 48 21 32
期末净资产 (省略000) $124,731 $141,852 $154,678 $154,836 $151,533 $165,599
见财务报表附注
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目录
财务 要点-续
(a) 按年计算。
(d) 每股数据 基于平均流通股。
(j) 按资产净值计算的总回报 按基金的资产净值计算，而不是按上市价格计算，因此可能与按市值计算的总回报不同。
(n) 未按年率计算。
(r) 某些 费用已减少，如果没有这些费用，绩效将会更低。
(s) 有时，基金可能会从诉讼和解中获得收益，如果没有这些收益，业绩将会较低。
(w) 每股金额 不到0.01美元。
(x) 净资产价值和按净资产价值计算的总回报是根据净资产计算的，净资产包括根据美国公认会计原则在期末进行的调整，以进行财务报告。
见财务报表附注
21

目录
财务报表附注
(未经审计)
(1)业务和组织
MFS政府市场收入信托基金(该基金)是以马萨诸塞州商业信托基金的形式成立的，并根据1940年修订的《投资公司法》注册为多元化封闭式管理投资公司。
该基金是一家投资公司，因此遵循财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂主题946金融服务-投资公司的投资公司会计和报告指南。
(2)重大会计政策
一般-按照美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额，并披露财务报表日期的或有资产和负债，以及报告期内业务净资产增减的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。在编制这些财务报表时，管理层评估了基金资产和负债表编制之日至财务报表印发之日之后发生的后续事件。
资产负债表抵销 -基金关于资产负债表抵销的会计政策是，在交易对手违约或协议终止的情况下，国际掉期和衍生工具协会(ISDA)总协议或类似协议不会导致基金与适用交易对手之间的资产和负债表中报告的金融资产和金融负债额的抵销。基金的抵销权可能受到特定主要净额结算协议对手方所适用的特定法域的破产法或破产法的限制或禁止。在适用于基金的范围内，资产负债表抵销披露已包括在基金的重要会计政策说明中，列于基金每项范围内金融工具和交易的标题下。
投资估值 -债务工具和浮动利率贷款，包括限制性债务工具，通常按第三方定价服务提供的评估或综合报价进行估值。发行期限在60天或以下的短期票据可以按接近市场价值的摊销成本进行估值。期货合约通常按第三方定价服务提供的初级交易所的最后结算价格进行估值。当日没有特定头寸交易的期货合约，一般按第三方定价服务机构提供的一级交易所收盘报价计价。远期外币兑换合同通常按该时间段内的出价和要价的平均值进行估值，该价格是根据第三方定价服务提供的最近时间段的汇率内插得出的。开放式投资公司的估值一般为每股资产净值。证券和其他资产通常根据来自第三方定价服务的信息进行估值，也可能以经纪商/交易商的出价报价进行估值。在确定价值时，第三方定价服务可以利用交易数据和 市场信息，如收益率、质量、票面利率、
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目录
财务报表附注(未经审计)-续
期限、发行类型、交易特征等市场数据。以外币表示的外国证券和其他资产和负债的价值使用第三方定价服务提供的出价平均数和要价换算成美元。
董事会已根据董事会批准的估值政策和程序，将确定或促使确定基金投资价值(包括任何公平估值)的主要责任委托给顾问。如果顾问确定无法获得可靠的市场报价，则在董事会的监督下，按照顾问按照这些程序真诚确定的公允价值对投资进行估值。根据基金的估值政策和程序，大多数类型的债务工具和浮动利率贷款以及许多类型的衍生品的市场报价被认为不容易获得。这些投资通常根据第三方定价服务提供的信息按公允价值进行估值。此外，如果顾问确定一项投资的价值受到主要交易的交易所或市场(如外汇或市场)关闭后和基金资产净值确定之前发生的事件的重大影响，或在特定证券停止交易后，在证券主要交易的交易所或市场收盘前没有恢复交易，则投资可按公允价值进行估值。顾问通常依赖第三方定价服务或其他信息(例如与相同或其他市场中类似证券的价格走势的相关性； 类型, 证券的成本和投资特征；发行人的业务和财务状况；以及交易和其他市场数据)，以帮助确定是否对投资进行公允价值以及以何种价值对投资进行公允价值评估。用于计算基金资产净值的投资价值可因来源和确定价值的方法不同而有所不同。使用公允估值时，用于确定基金资产净值的投资价值可能与同一投资的报价或公布价格不同。如果基金在确定其每股资产净值的同时出售该投资，则不能保证该基金能够获得分配给该投资的公允价值。
在确定基金资产或负债的价值时使用了各种投入。这些投入大致分为三个层次。在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。在这种情况下，公允价值层次中的投资水平基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。基金对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要作出判断，并考虑投资特有的因素。第1级包括相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。第2级包括其他重要的可观察到的基于市场的投入(包括类似证券的报价、利率、提前还款速度和信用风险)。第三级包括不可观察到的投入，其中可能包括顾问在确定投资公允价值时自己的假设。其他金融工具是衍生工具，如期货合约和远期外汇合约。以下是截至2022年5月31日对基金资产和负债进行估值时使用的水平摘要：
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目录
财务报表附注(未经审计)-续
金融工具 级别 1 级别 2 第 3级 合计
美国国债和美国政府机构及其等价物 $— $49,201,263 $— $49,201,263
非 -美国主权债务 — 5,040,591 — 5,040,591
市政债券 — 4,104,501 — 4,104,501
美国 公司债券 — 16,165,752 — 16,165,752
住房抵押贷款支持证券 — 48,127,586 — 48,127,586
商业抵押贷款支持证券 — 4,814,260 — 4,814,260
资产担保证券(包括CDO) — 2,269,203 — 2,269,203
外国债券 — 2,466,950 — 2,466,950
共同基金 3,257,550 — — 3,257,550
合计 $3,257,550 $132,190,106 $— $135,447,656
其他 金融工具        
期货 合同-资产 $104,119 $— $— $104,119
期货 合同-负债 (62,100) — — (62,100)
远期 外币兑换合同-资产 — 9,535 — 9,535
有关 安全特征的更多信息，请参阅投资组合。
外币折算 -外国投资、收入和费用的购买和销售根据相关交易日期的货币汇率或以外币计价的应收账款和应付款的报告日期折算为美元。可归因于出售证券的外币汇率的损益在财务报表中记为投资已实现损益净额。应收账款、应付账款、收入和支出的汇率变动导致的损益在财务报表中记为外币交易损益。因外币汇率波动而产生的已实现和未实现投资损益部分未单独披露。
衍生品-基金 主要使用衍生品来增加或减少对特定市场或市场部分的敞口，或使用证券来增加或减少利率或货币敞口，或作为直接投资的替代方案。衍生品用于对冲或非对冲目的。套期保值虽然可以减少或消除损失，但也可以减少或消除收益。当基金使用衍生品作为投资以增加市场敞口或用于对冲目的时，衍生品工具的损益可能会大大高于衍生品的原始成本。
基金在 期间使用的衍生工具是期货合约和远期外汇合约。根据衍生品的类型，基金可以通过与交易对手或交易所达成抵消交易、与衍生品交易对手谈判 协议或将头寸转让给第三方来退出衍生品头寸。该基金可能无法迅速结清
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目录
财务报表附注(未经审计)-续
当该类型期货的每日价格波动超过交易所设定的每日限制时，即为期货头寸。基金的期末衍生品，如投资组合和相关的衍生品合同表所示，一般表明其在该期间的衍生品活动量。
下表按衍生工具合同的主要类型列出了资产负债表中报告的基金在2022年5月31日持有的衍生工具资产和负债组成部分的公允价值，按毛额计算：
    公允价值(A)
风险 衍生产品合同 资产 衍生品 负债 衍生工具
利率 期货 合约 $104,119 $(62,100)
外汇 兑换 远期外汇合约 9,535 —
合计   $113,654 $(62,100)
(a) 此表中显示的期货合约价值与投资组合中报告的价值相对应。只有期货合约当日的净变动保证金在资产负债表中单独报告。
下表按衍生品合同的主要类型列示了基金在截至2022年5月31日的六个月中持有的衍生品的已实现收益(亏损)，如操作说明书中所报告的：
风险 期货
合同		 转发 外来
货币
交易所
合同
利率 $880,485 $—
外汇 兑换 — 22,773
合计 $880,485 $22,773
下表按衍生品合同的主要类型列示了基金在截至2022年5月31日的六个月中持有的衍生品未实现增值或折旧的变化，如操作说明书中所报告的：
风险 期货
合同		 转发 外来
货币
交易所
合同
利率 $270,288 $—
外汇 兑换 — 1,777
合计 $270,288 $1,777
衍生品交易对手信用风险 通过对所有潜在交易对手的信誉进行正式评估来管理。对于某些(但不是全部)未清算的衍生品，IMF试图通过在双边基础上签订ISDA主协议，尽可能减少其对交易对手信用风险的敞口。ISDA主协议赋予协议的每一方在另一方信用质量出现特定恶化的情况下终止根据该协议进行的所有交易的权利。在ISDA主协议发生违约或终止的情况下，非违约方有权终止根据该协议进行的所有交易，并有权将每项协议下的欠款净额
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目录
财务报表附注(未经审计)-续
一方应付给另一方的净额。这种在ISDA主协议下交易的所有交易中结清和净额支付的权利可以减少基金对交易对手的信用风险，相当于基金在适用交易项下应支付的任何金额(如果有)。
抵押品和保证金要求因 衍生品类型而异。对于已清算的衍生品(如期货合约、已清算的掉期和交易所交易的期权)，保证金要求由结算经纪人和结算所设定，以现金或证券形式的抵押品由基金直接向结算经纪人公布。抵押品条款是专门针对未清算衍生品(例如远期外币交换合约、未清算互换协议和未清算期权)的交易对手协议，以现金和证券形式的抵押品与这些协议相关，在基金托管人的单独账户中持有。对于根据包含抵押品支持附件的ISDA主协议交易的衍生品，抵押品要求在根据此类交易对手特定协议交易的所有交易中进行净额结算，并从一方向另一方过帐一笔金额，以抵押此类债务。为支付基金抵押品或衍生品合同下的保证金义务而分离或交付的现金(如果有)将在资产负债表中单独报告为未清算衍生品的限制性现金和/或已清算衍生品的经纪商存款。为同一目的质押为抵押品或保证金的证券(如果有)记入投资组合。该基金可能被要求向经纪商支付未担保抵押品或保证金义务的利息。任何此类付款都包括在操作报表的 “杂项”费用中。
期货合约-基金签订的期货合约可用于对冲或获得广泛的市场风险敞口、利率风险敞口、货币风险敞口或管理持续期。期货合约代表未来在指定日期以指定价格购买或出售资产的承诺。
在订立期货合约时，基金须以现金或证券的形式向经纪商存入一笔初始保证金，保证金金额为合约名义金额的指定百分比。随后的付款(变动保证金)由基金每天支付或收到，取决于合约价值的每日波动，并在财务报表中被基金记录为未实现收益或亏损，直到合约成交或到期，期货合约的收益或亏损已实现 。
基金承担利率、汇率或证券价格意外变动的风险，在这种情况下，基金可能无法实现期货合约的预期收益，并可能实现亏损。虽然期货合约对基金的交易对手风险可能较低，因为期货合约是交易所交易的，交易所的票据交换所保证向经纪商付款，但由于经纪商无力偿债，仍存在交易对手信用风险。基金因交易对手信用而产生的最大损失风险 风险等于基金向经纪商公布的保证金加上未平仓期货合约的任何收益或减去任何亏损。
远期外币兑换合约-基金签订远期外币兑换合约，在未来某一日期以固定价格买卖特定外币。这些合约可用于对冲基金的货币风险，或用于非对冲目的。为了套期保值，基金可以签订合同，交付或接收基金将从其正常投资活动中获得或使用的外币。该基金还可能使用合同来进行对冲
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目录
财务报表附注(未经审计)-续
防范因不利汇率变动而导致的外币计价证券价值下降。对于非对冲目的，基金可以签订合同，目的是改变基金的证券投资组合对不同货币的相对敞口，以利用预期的汇率变化。
远期外币兑换合同根据标的货币的每日汇率进行调整，远期外币兑换合同的任何未实现收益或损失均记为应收或应付，直至合同结算日期 。在合约结算日，合约的任何损益均记为远期外汇合约的已实现损益。
订立这些合同时，可能会因合同价值的意外变动以及交易对手可能无法履行其合同条款而产生风险。一般而言，基金因交易对手信用风险而产生的最大风险是由于使用连续关联结算--一种用于集中结算外国交易的多币种现金结算系统--而在合同上产生的未实现收益。如果基金与交易对手之间有ISDA主协议，规定如上所述的净额结算，并且在适用的情况下，基金的交易对手发布抵押品，以覆盖基金在该ISDA主协议下对交易对手的风险敞口，则可减轻这一风险。
赔偿--根据基金的组织文件，基金管理人员和受托人因履行基金职责而产生的某些责任和费用可得到赔偿。此外，在正常业务过程中，该基金与服务提供商签订了可能包含赔偿条款的协议。基金在这些协议下的最大风险敞口是未知的，因为这将涉及未来可能对基金提出的尚未发生的索赔。
投资交易和收益--投资交易在交易日入账。有些证券可以在延长结算的基础上买卖，这意味着基金收到或交付证券及相关付款的时间是在未来日期，通常在通常的结算期之后。
利息收入按权责发生制入账。所有溢价和折扣均根据美国公认会计原则在财务报表中摊销或增加。额外证券中收到的利息支付在除息日以等同于该日证券价值的金额入账。在确定出售证券的净收益或净亏损时，证券成本是根据确定的成本基础确定的。
该基金可能从诉讼和解中获得收益。从涉及投资组合持股的诉讼中收到的任何收益，如果证券已由基金处置，则反映在运营报表的已实现损益中；如果证券仍由基金持有，则反映在未实现收益/亏损中。 与投资组合持股无关的任何其他诉讼收益在操作报表中反映为其他收益。
该基金将很大一部分资产投资于资产支持证券和/或抵押贷款支持证券。对于这些证券，债务工具的价值还取决于标的资产或抵押品的信用质量和充分性，以及标的资产或抵押品是否存在担保权益。
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财务报表附注(未经审计)-续
对标的资产或抵押品执行权利(如果有)可能很困难 。与美国财政部支持的政府证券(如Ginnie Mae发行的证券)相比，不支持美国财政部支付本金或利息的美国政府证券(如Fannie Mae、Freddie Mac和联邦住房贷款银行发行的证券)面临更大的信用风险。
该基金可能会在“待公布”(TBA)的基础上购买或出售抵押贷款支持证券。TBA交易受延期结算的约束，通常不指定实际交付的证券，而是包括大约的本金金额。TBA证券的价格 和结算日期在交易谈判时是固定的。证券的价值随着市场波动而变化，在结算发生之前，基金不会应计利息。TBA购进和销售承诺 按账面价值持有，账面价值接近公允价值，在公允价值层次中被归类为第二级，并包括在资产负债表中的TBA购买和销售承诺中。由于TBA投资价值在结算日前发生变化或交易对手不履行义务，可能会造成损失。在达成TBA交易时，该基金需要有足够的现金和/或流动证券来支付其 承诺。
基金还可以进入抵押贷款美元(通常为TBA美元)，即基金向金融机构出售TBA抵押贷款支持证券，同时同意在晚些时候以商定的价格回购类似的(相同发行者、类型和息票)证券。 在出售和回购之间的期间，基金将无权收到所出售证券的利息和本金付款。该基金将美元滚动交易记为购买和销售，并在这些交易中实现损益。美元滚动交易涉及基金需要购买的证券的市值可能下降到商定的证券回购价格以下的风险。
税务事项和分配 -该基金打算符合《国税法》M分节规定的受监管投资公司的资格，并分配其所有应纳税所得额，包括已实现的资本利得。因此，不需要为联邦 所得税拨备。该基金的联邦纳税申报单提交后，将在三年内接受美国国税局的审查。管理层已分析了基金在所有开放纳税年度的联邦和州纳税申报单上的纳税状况，不认为有任何不确定的纳税状况需要确认纳税义务。基金已根据适用的外国税法在随附的财务报表中应计外国税款。外国所得税可能会被基金投资的某些国家扣缴。此外，国际货币基金组织在某些国家或由某些国家发行的证券实现的资本利得，可能需要缴纳这些国家征收的资本利得税。
对股东的分配记录在除股息日期 。该基金寻求根据基金平均每月资产净值的7.25%的年率支付每月分配。因此，分配可能会超过实际收益，这可能会导致资本的纳税回报。收入和资本利得分配是根据所得税规定确定的，这可能与美国公认的会计原则不同。财务报表中的某些资本账户会定期调整永久性差异，以反映其
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财务报表附注(未经审计)-续
税务性质。这些调整不影响净资产或每股净资产值 。为财务报表和税务目的在不同时期确认某些收入、费用、收益或亏损而产生的暂时性差异将在未来某个时候逆转。
账面/税项差异主要与债务证券的摊销和增加、跨境亏损递延和衍生交易有关。
在截至2022年5月31日的6个月内，估计为纳税资本回报的分配金额约为4,014,743美元，在净资产变动表中作为其他来源的分配报告。此金额的全部或部分可能会在财政年度结束时重新指定为资本利得 。
本期分配的纳税性质将在会计年度结束时确定。上一会计年度向股东申报的分配的纳税性质如下：
  年 结束
11/30/21
普通收入(包括任何短期资本利得) $2,900,169
税收 资本返还(B) 7,851,681
总计 个分发 $10,751,850
(b) 超出税基收益和利润的分配 在财务报表中报告为资本纳税申报单。
可分配收益的联邦税收成本和税基组成部分如下：
As of 5/31/22  
投资成本 $144,597,365
总升值 1,333,713
总折旧 (10,483,422)
净额 未实现升值(折旧) $ (9,149,709)
As of 11/30/21  
资本 结转亏损 (3,107,951)
其他 暂时性差异 (62,279)
净额 未实现升值(折旧) 3,768,758
如果适用，上述总成本包括 上一财年年终税额调整。
截至2021年11月30日，该基金有可用于抵消未来已实现收益的资本亏损结转。这些净资本损失可以无限期结转，其性质保留为短期和/或长期损失。此类损失 的特征如下：
长期 $(3,107,951)
(3)与 关联公司的交易
投资顾问-基金与MFS签订了一项投资咨询协议，为基金提供整体投资管理和相关的行政服务和设施。管理费按日计算，按基金日均净资产的0.32%、毛收入的5.33%按月支付
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财务报表附注(未经审计)-续
收入。毛收入是根据税收选择计算的，通常包括折扣的增加，不包括溢价的摊销，这可能不同于运营报表中报告的投资收入。MFS已同意将其管理费降至上文所述的合同管理费 的较低者或基金平均每日净资产的0.85%。这份书面协议将持续到基金董事会修改，但这种协议将至少持续到2023年11月30日。在截至2022年5月31日的6个月内，基金的平均每日净资产和毛收入费用没有达到本协议所要求的免除管理费的门槛。在截至2022年5月31日的六个月内产生的管理费，来自净资产和毛收入，相当于基金平均每日净资产的0.43%的年有效费率。
投资顾问已书面同意支付基金年度总营运开支的一部分，不包括利息、税项、非常开支、经纪及交易成本、若干退税开支(包括应急费用及成交协议开支)，以及与投资有关的开支，使年度营运开支总额每年不超过基金平均每日净资产的0.80%。本书面协议将持续到基金董事会修改为止，但此类协议将至少持续到2023年11月30日。在截至2022年5月31日的六个月中，基金的实际运营费用没有超过限额，因此，投资顾问没有支付基金与本协议有关的任何费用。
转让代理-基金聘请ComputerShare Trust Company，N.A.(“ComputerShare”)作为基金的唯一转让代理。MFS服务中心，Inc.(MFSC)监测和监督ComputerShare的活动 ，费用由董事会批准。在截至2022年5月31日的6个月中，向MFSC支付的这些费用总计9894美元。
管理人-MFS 为基金提供一定的财务、法律、股东沟通、合规和其他管理服务。根据一项行政服务协议，基金向MFS偿还提供这些服务所产生的费用。该基金每年收取17,500美元的固定金额，外加根据日均净资产计算的费用。截至2022年5月31日的6个月发生的行政服务费相当于基金日均净资产的0.0221%的年有效费率。
受托人和高级管理人员的薪酬--基金以预聘费、出席费和董事会和委员会主席的额外补偿的形式向独立受托人支付薪酬。基金并不直接向兼任投资顾问人员的基金受托人或高级人员支付报酬，所有受托人或高级人员均因向基金提供的服务而获得MFS的报酬。基金的某些管理人员和受托人是MFS和MFSC的管理人员或董事。
在2001年12月31日之前，该基金有一个面向独立受托人的无资金支持的固定收益计划(“DB计划”)。自2001年12月31日起，董事会采取行动终止了关于当时的现任和任何未来独立受托人的DB计划，使DB计划仅涵盖于2001年12月31日或之前退休的某些前独立受托人。DB计划产生了411美元的养老金支出，并被列入截至2022年5月31日的六个月经营报表中的“独立受托人薪酬” 。的法律责任
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财务报表附注(未经审计)-续
截至2022年5月31日，根据DB计划应支付给这些前独立受托人的递延退休福利为13,996美元，并列入资产负债表中的“应支付独立受托人补偿”。
其他-该基金投资于MFS机构货币市场投资组合，该组合由MFS管理，寻求符合资本和流动性保存的当前收入。该货币市场基金不向MFS支付管理费，但会产生投资和运营成本。
(4)投资组合证券
截至2022年5月31日的6个月中，除短期债务外，购买和销售投资的情况如下：
  采购量 销售额
美国政府证券 $118,956,059 $122,125,231
非美国政府证券 3,988,795 5,532,575
(5)实益权益股份
该基金的信托声明允许受托人发行不限数量的实益权益的全额和零碎股份。受托人已授权该基金每年回购其自身实益权益股份的最多10%。
在截至2022年5月31日的六个月和截至2021年11月30日的年度内，该基金没有回购任何股票。基金份额的交易情况如下：
  截至6个月 个月
5/31/22 		  年 结束
11/30/21
  共享 金额   共享 金额
发行给股东的股份 用于分配的再投资 11,103 $42,524   — $—
(6)授信额度
该基金和某些由MFS管理的其他基金参与了14.5亿美元的无担保承诺信用额度，其中12亿美元预留给该基金和某些其他MFS美国基金使用。信贷额度由银行辛迪加根据信贷协议提供。可以为 临时融资需求而借款。向每个基金收取利息，基于其借款，利率通常等于1)Daily Simple SOFR(有担保隔夜融资利率)加0.10%，2)联邦基金有效利率，或3)隔夜银行融资利率，每个加一个商定的利差中的最高者。根据承诺信贷额度的日均未使用部分，在参与基金之间分配承诺费。除非延期或续订，否则信用额度将于2023年3月16日到期。此外，该基金及其他由金融服务处管理的基金已与某些银行订立无抵押无承担借款安排，以应付临时融资需要。根据每个基金的借款，向每个基金收取利息，利率等于惯例参考利率加上商定的利差。在截至2022年5月31日的6个月中，基金的承诺费和利息支出分别为264美元和0美元，并列入经营报表中的 “杂项”支出。
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财务报表附注(未经审计)-续
(7)对关联发行人的投资
关联发行人可以被认为是基金 拥有5%或更多未偿还有投票权证券的发行人，或者是处于共同控制之下的公司。就本报告而言，以下是关联发行人：
关联的 发行人 开始
价值		 采购量 销售额
收益		 已实现
利得
(亏损)		 更改中的
未实现
欣赏或
折旧		 结束
价值
MFS 机构货币市场组合  $12,202,488  $24,464,970  $33,409,908  $—  $—  $3,257,550
关联的 发行人 分红
收入		 资本收益
分配
MFS 机构货币市场组合  $3,723  $—
(8)LIBOR过渡
基金的某些投资，包括对某些债务工具和衍生品(如有)的投资，以及基金的借款和基金的某些其他合同安排，可能以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基础。2017年，负责监管英国金融服务公司的监管机构宣布计划在2021年底之前退出伦敦银行间同业拆借利率。2021年3月，LIBOR管理人宣布将更常用的美元LIBOR设置的发布时间延长至2023年6月底。尽管从伦敦银行同业拆借利率过渡的全部影响并不完全清楚，但过渡可能会导致目前依赖伦敦银行间同业拆借利率来确定利率的工具的市场波动性或流动性不足的增加，这可能会对基金的业绩产生不利影响。关于基金对投资的会计处理，包括对某些债务工具和衍生品的投资，以及由于过渡而发生的基金借款和任何其他与参考利率有关的基金合同安排，管理层将依赖《财务会计准则汇编》主题848--参考 利率改革(主题848)提供的救济。专题848中的指导意见允许基金将这些修改后的合同视为现有合同的延续。管理层仍在评估计划于2023年6月30日停止使用更常用的美元LIBOR设置对基金的影响。
(9)俄罗斯与乌克兰冲突
从2022年2月下旬开始的市场混乱，与与俄罗斯和乌克兰冲突有关的地缘政治事件有关，可能会对基金的资产价值产生不利影响，从而对基金的业绩产生不利影响。管理层继续监测这些事件，并评估对基金的相关影响(如果有)。
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独立注册会计师事务所报告
致MFS政府市场收入信托受托人和 股东：
中期财务报表审核结果
我们已审阅随附的MFS政府市场收益信托(“信托”)资产负债表，包括截至2022年5月31日的投资组合及相关营运报表，以及截至2022年5月31日的6个月期间的净资产变动及财务摘要，以及相关附注。根据吾等的审核，吾等并不知悉所附的中期财务报表及财务摘要应作出任何重大修改，以符合美国公认的会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了截至2021年11月30日的资产负债表(包括投资组合)(未在本文中列示)、截至2021年11月30日的相关经营报表(未在本文中列示)、截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度净资产变动表(2020年未在本文中列示)以及截至2021年11月30日的五年中每一年的财务要点，以及我们日期为1月14日的报告。2022年，我们对这些财务报表发表了毫无保留的意见。
评审结果的依据
这些中期财务报表和财务摘要由信托管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与基金保持独立。
我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计，后者的目的是表达对整个财务报表的意见。因此，我们不表达这样的观点。
德勤律师事务所
波士顿，马萨诸塞州
July 15, 2022
自1924年以来，我们一直担任一家或多家MFS投资公司的审计师。
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代理 投票策略和信息
MFS根据代理投票政策和程序代表基金投票，代理投票政策和程序免费提供，可应要求拨打电话1-800-225-2606，访问mfs.com/proxyvoting，或访问美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.。
有关基金在截至6月30日的最近12个月期间如何投票 投资组合证券的委托书的信息，请在每年8月31日之前免费访问mfs.com/proxyvoting或访问美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.。
季度投资组合披露
该基金在每个财政年度的第一季度和第三季度向美国证券交易委员会提交了一份完整的投资组合持有表，作为其Form N-Port报告的展示。基金的表格N-Port报告可在美国证券交易委员会的网站上查阅： http://www.sec.gov.股东可以通过以下方式获得基金财政年度第一季度和第三季度的投资组合持有量报告：选择基金名称，然后滚动到“资源”部分，点击“招股说明书和报告”标签。
进一步资料
MFS可能会不时在MFS网站(mfs.com)上发布有关基金或MFS基金的重要信息。此信息可在https://www.mfs.com/announcements或 mfs.com/loseendfund上获取，方法是选择基金名称，然后滚动到“资源”部分，然后单击“公告”选项卡(如果有)。
有关基金的其他信息(例如，业绩、股息和基金的价格历史)也可以通过选择基金的名称(如果有)在mfs.com/closeendfund上获得。
关于基金合同和法律索赔的信息
基金与一名投资顾问、管理人、转让代理人和托管人订立了合同安排，他们各自向基金提供服务。除非另有明文规定，否则股东不是这些合同安排的当事人，也不是这些合同安排的预期受益人，而且这些合同安排并不是要赋予股东任何权利，以便直接或代表基金向服务提供商强制执行这些合同安排或根据这些权利向服务提供商寻求任何补救措施。
根据信托的章程和信托声明，任何针对或代表MFS基金提出的索赔，包括对受托人和管理人员的索赔，都必须在马萨诸塞州联邦内的州和联邦法院提起。
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联系US
转让代理、登记员和
派发股利的代理商
看涨
1-800-637-2304
上午9点下午5点。东部时间
写
北卡罗来纳州计算机共享信托公司
P.O. Box 505005
肯塔基州路易斯维尔，邮编：40233-5005
纽约证券交易所代码：MGF

第1(B)项：

根据经修订的1940年《投资公司法》第30e-3条向注册人的股东发送的通知副本，其中载有第30e-3条(C)(3)款所规定的披露内容，现作为 附于本文件。前-99.30e-3通知。

第二项。

道德准则。

在本报告所述期间，注册人没有修改其《道德守则》(《守则》)中与本表格N-CSR第2项(B)项所列举的《守则》定义的要素 有关的任何规定。在本报告所述期间，注册人没有批准豁免，包括默示放弃《守则》的任何规定。

第三项。

审计委员会财务专家。

不适用于半年度报告。

第四项。

首席会计师费用和服务。

不适用于半年度报告。

第五项。

上市注册人审计委员会。

不适用于半年度报告。

第六项。

投资明细表

MFS政府市场收入信托的投资明细表作为提交给股东的报告的一部分包含在本表格N-CSR第1(A)项下。

第7项。

披露封闭式管理投资公司的代理投票政策和程序。

不适用于半年度报告。

第八项。

封闭式管理投资公司的投资组合经理。

在此期间没有任何变化。

第九项。

封闭式管理投资公司及关联购买者购买股权证券。

MFS政府市场收入信托基金

期间

 (A)总数
的股份
购得		 (b)
平均值
价格
付费单位
分享		 (C)总计
数量
股票
购得
作为以下内容的一部分
公开地
宣布
计划或
节目		 (D)最高
号码(或
近似值
美元价值)的
那年5月的股票
但仍将被购买
在计划下
或 计划

12/01/21-12/31/21

 0 不适用 0 3,285,629

1/01/22-1/31/22

 0 不适用 0 3,285,629

2/01/22-2/28/22

 0 不适用 0 3,285,629

3/01/22-3/31/22

 0 不适用 0 3,285,629

4/01/22-4/30/22

 0 不适用 0 3,285,629

5/01/22-5/31/22

 0 不适用 0 3,285,629

总计

 0 0

注：董事会批准了回购股票的程序，并定期审查结果。向该计划的股东发出的通知是发送给股东的半年度和年度报告的一部分。这些年度计划从每年的10月1日开始。这些计划符合1934年《证券交易法》规则10b-18的条件，并将每个年度期间(10月1日至次年9月30日)可购买的股票总数限制为注册人截至计划年第一天(10月1日)流通股的10%。2021年10月1日计划年度可供购买的股票总数为3,258,629股。

第10项。

将事项提交证券持有人投票表决。

自注册人上次为回应S-K规例第407(C)(2)(Iv)项或本项目的规定而披露该等程序以来，股东向董事会提交有关注册人董事会提名人的推荐文件的程序并无重大改变。

第11项。

控制和程序。

(a)

注册人在提交本表格N-CSR之日起90天内对注册人的披露控制和程序(如1940年《投资公司法》(《投资公司法》)下的规则30a-3(C)所定义)进行评估，根据他们的评估，注册人的主要财务官和主要高管得出结论认为，这些披露控制和程序提供了合理的保证，即注册人在本报告中要求披露的重要信息在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。

(b)

在报告所涉期间，注册人对财务报告的内部控制(定义见该法第30a-3(D)条)没有发生重大影响或合理地可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第12项。

披露封闭式管理投资公司的证券借贷活动。

不适用于半年度报告。

第13项。

展品。

(a) (1)

第2项要求披露的任何道德守则或其修正案，但以登记人打算通过提交证据满足第2项要求为限。不适用。

(2)

根据该法(17 CFR 270.30a-2)规则30a-2(A)的要求，注册人的每名主要执行人员和主要财务人员的单独证明：作为EX-99.302CERT附于本文件。

(3)

根据《法案》(17CFR 270.23c-1)根据规则23c-1购买证券的任何书面邀约，在报告所涵盖的期间由注册人或代表注册人向10人或更多人发出或发出。不适用。

(4)

变更注册人的独立注册会计师。不适用。

(b)

如果报告是根据《交易法》第13(A)或15(D)条提交的，请提供《交易法》规则30a-2(B)(17 CFR 270.30a-2(B))、规则13a-14(B)或《交易法》规则(17 CFR 240.13a-14(B)或240.15d-14(B))以及《美国法典》第18章第63章第1350节所要求的证明作为证据。根据本款提供的证明不被视为为《交易法》第18条(《美国法典》第15编78R条)的目的而提交，或以其他方式承担该条的责任。此类认证不会被视为通过引用被纳入根据1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件中，除非注册人通过引用 明确将其纳入其中：作为EX-99.906CERT附在本文件中。

(c)

注册人根据表格N-CSR第1(B)项发出的规则30e-3通知。作为附件附于本文件前-99.30e-3通知。

(d)

根据《投资公司法》第19(A)节和规则19a-1向信托公司普通股股东发出的通知。作为附件附于本文件EX-99.19a-1.

告示

注册人的修订和重新声明的信托声明的副本已提交给马萨诸塞州联邦国务秘书，并在此发出通知，本文件是由注册人的一名官员作为高级人员代表注册人签立的，而不是个别的，本文件的义务或由此产生的义务对任何受托人或股东个人不具有约束力，但仅对注册人各自组成系列的资产和财产具有约束力。

签名

根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

注册人：MFS政府市场收入信托基金

(签署及标题)* /S/大卫·L·迪洛伦佐

大卫·L·迪洛伦佐，总裁

日期：2022年7月15日

根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，本报告已由以下 人代表注册人以指定的身份和日期签署。

(签署及标题)* /S/大卫·L·迪洛伦佐
大卫·L·迪洛伦佐，总裁(首席执行官)

日期：2022年7月15日

(签署及标题)* /S/詹姆斯·O·约斯特
詹姆斯·O·约斯特，财务主管(首席财务官兼会计官)

日期：2022年7月15日

*

在每个签字人的签名下用印刷体写出他们的姓名和头衔。