美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
附表14A
根据本条例第14(A)条作出的委托书
1934年证券交易法(修订号)
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选中相应的框: |
☐ | | 初步委托书 |
☐ | | 保密,仅供委员会使用(规则14a-6(E)(2)允许) |
☑ | | 最终委托书 |
☐ | | 权威的附加材料 |
☐ | | 根据第240.14a-12条征求材料 |
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La-Z-Boy公司
(在其章程中指明的注册人姓名)
(提交委托书的人的姓名,如注册人除外)
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支付申请费(请勾选所有适用的方框): |
☑ | | 不需要任何费用 |
☐ | | 以前与初步材料一起支付的费用 |
☐ | | 根据交易法规则14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)项所要求的证物中的表格计算费用 |
2022年年会公告
股东的数量
La-Z-Boy公司
一条La-Z-Boy Drive
门罗市,密歇根州,48162-5138号
July 20, 2022
致我们的股东:
La-Z-Boy公司将于2022年8月30日(星期二)在密歇根州底特律世界门户广场2501号威斯汀底特律大都会机场莱特厅举行2022年年度股东大会(“年会”),从东部夏令时开始。年会的目的是:
·选举所附委托书中提名的九名董事提名人,任期至2023年年会;
·批准选择普华永道会计师事务所作为我们2023财年的独立注册会计师事务所;
·通过不具约束力的咨询投票,批准所附委托书中披露的我们任命的执行干事的薪酬;
·批准《2022年La-Z-Boy公司综合激励计划》;以及
·处理会议或其任何休会可能适当处理的其他事务。
只有在2022年7月1日收盘时登记在册的股东才有权通知年会并在年会上投票。我们希望您阅读所附的委托书,其中包含我们要求您投票的事项的详细信息,并根据董事会的建议进行投票。您的投票对我们非常重要。无论您是否参加年会,我们都敦促您尽快投票,并通过免费电话或互联网提交您的委托书,详情如下。如果您通过邮寄收到了代理卡的纸质副本,您可以通过在所提供的信封中签名、注明日期并邮寄代理卡来提交您的代理卡。如阁下出席股东周年大会并选择亲自投票,则阁下将可于股东周年大会上投票,而阁下在股东周年大会上的投票将撤销阁下先前提交的任何委托书。
我们目前打算亲自举行年会。如果我们决定改变年会的地点,或在适用法律允许的情况下,部分或完全通过虚拟通信的方式举行年会,我们将提前宣布这一决定,有关如何参加的详细信息将通过提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的8-K表格新闻稿发布,并可在proxyvote.com上查阅。请保留您的通知上、您的代理卡上或您的代理材料附带的投票说明中包含的16位控制号码,因为如果我们决定允许虚拟出席,并且您选择参加,您将需要此号码。
根据董事会的命令
乌兹马·艾哈迈德
总裁副总法律顾问兼公司秘书
代理投票
即使您计划出席年会,也请尽快使用以下方法之一进行投票:
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| 线上 | | 通过电话 | | 邮寄 |
Www.proxyvote.com | 1-800-690-6903 | 填写、约会、签名和退还您的代理卡 |
关于提供2022年8月30日年会代理材料的重要通知
我们的委托书和2022年年度报告可在网上查阅,网址为:http://www.proxyvote.com.
代理语句摘要
本摘要概述了本委托书中的某些信息。由于这只是一份摘要,在投票前,请审阅完整的委托书及我们提交股东的截至2022年4月30日的财政年度(“FY”)年报(“2022年报”)。
本委托书乃就La-Z-Boy Inc.(“董事会”或“董事会”)董事会征集将于股东周年大会上表决的委托书而提供。本委托书、2022年股东周年大会通知、随附的委托卡和2022年年度报告可在http://www.proxyvote.com.上查阅这份委托书由我们的管理层准备并经董事会批准,将于2022年7月20日左右发送或提供给我们的股东。
提案和投票建议
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建议书 | 董事会的投票建议 |
1. | 选举委托书中提名的九名董事提名人,任期一年 | 每名被提名人 |
2. | 批准2023财年选择我们的独立注册会计师事务所 | 为 |
3. | 通过不具约束力的咨询投票,批准我们任命的执行干事的薪酬 | 为 |
4. | 批准La-Z-Boy Inc.2022年综合激励计划 | 为 |
董事提名者
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被提名人 | 独立的 | 董事 自.以来 | 主要(或以前)职业 | 委员会 |
埃里卡·L·亚历山大 | a | 2021 | 万豪国际公司全球运营首席全球官 | | C | N |
萨拉·M·加拉格尔 | a | 2016 | 前总裁,拉尔夫·劳伦北美 电子商务 | | C | N |
詹姆斯·P·哈克特 | a | 2021 | 前总裁,福特汽车公司首席执行官 | A | | |
珍妮特·E·科尔 | a | 2009 | 佩珀丁大学副校长兼荣誉退休教授 | | C | N |
迈克尔·T·劳顿* | a | 2013 | 曾任多米诺披萨公司执行副总裁兼首席财务官。 | A | | |
W·艾伦·麦科洛 | a | 2007 | Circle City Stores,Inc.前董事长兼首席执行官 | A | C | |
丽贝卡·L·奥格雷迪 | a | 2019 | 前首席营销官,电子商务和消费者洞察力,通用磨坊 | A | | |
劳伦·B·彼得斯 | a | 2016 | 原Foot Locker公司执行副总裁兼首席财务官总裁 | | | N |
梅林达·D·惠廷顿 | | 2021 | 我们的总裁和首席执行官 | | | |
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A | 审计 | | 委员会主席 |
C | 薪酬与人才监督 | * | 董事会主席 |
N | 提名和治理 | | |
公司治理亮点
我们的董事会致力于强有力的公司治理,作为长期股东价值的驱动力。有关我们的关键公司治理实践的更多信息,请参阅本委托书,如下所示:
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7 | 年度董事选举;没有分类董事会 | 19 | 董事会和委员会年度自我评估 |
7 | 无竞争选举的多数投票/董事辞职政策 | 20 | 董事过载政策出台 |
7, 17 | 9家董事提名者中有8家是独立的 | 20 | 反套期保值和反质押政策到位 |
8, 67 | 一类股票,每股有一票投票权 | 20 | 强有力的股票持股指导方针 |
17 | 董事会独立、非执行主席 | 22 | 所有由独立董事组成的董事会委员会 |
20 | 独立董事的定期执行会议 | — | 尚未采用任何毒丸 |
战略、财务和运营重点
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我们的目标 |
我们相信舒适带来的变革力量。我们的目标是通过利用我们在舒适性方面的专业知识,提供最佳的消费者体验,创造最高质量的产品,并使我们的员工能够改变房间、住宅和社区,从而引领全球家居行业。 |
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我们的世纪愿景 |
在2022财年,我们坚持不懈地关注转型。我们制定并开始实施盈利增长的战略愿景,展望2027年公司成立100周年。我们的目标是超越家具行业的销售增长,同时实现两位数的长期运营利润率。 |
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的收入 | GAAP营业收入为 | 非GAAP营业收入为 |
$2.4B | $206.8M | $190.6M |
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比2021财年增长36%(或将2022财年第53周调整为33%) | 比2021财年增长51% | 比2021财年增长22% |
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GAAP稀释后的每股收益 | 非GAAP稀释后每股收益为 | 通过股份回购和分红返还给股东的金额 |
$3.39 | $3.11 | $118.4 M |
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与2021财年的2.30美元相比增长47% | 与2021财年的2.62美元相比增长19% | 比2021财年增长95% |
有关非GAAP财务指标的信息,包括非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账,请参阅本委托书附录B。
坚持不懈地关注转型和长期增长,同时在充满挑战的外部环境中推动敏捷性
当我们开始2022财年时,唯一确定的是不确定性。在这种充满挑战的外部环境中,我们选择坚持不懈地专注于改造我们的公司,以实现长期增长。经过广泛的战略评估,我们推出了我们的世纪愿景,专注于我们的目标,即超越家具行业的销售增长,同时实现两位数的长期运营利润率。
在对公司进行长期转型的同时,我们还在2022财年期间在整个企业范围内进行了一系列增强,以推动敏捷性并高效地提高产能。除了增加我们经验丰富的团队的关键领导力,并利用其他行业的专业知识为业务带来新的视角外,我们还对整个供应链进行了结构性改革,以提高产量,包括通过在墨西哥建立多个新设施来扩大我们的北美业务。我们还改变了工厂内的流程,通过更好的产品组合最大限度地提高产量,通过扩大多个地区的供应商基础来改变采购战略,并从战略上管理库存,以防止未来的部件停机和中断。
尽管由于疫情持续、供应链中断和宏观经济不确定性,我们经历了充满挑战的一年,但我们以24亿美元的销售额结束了2022财年,并通过股票回购和股息向股东返还了1.184亿美元。我们所有业务部门创纪录的需求,加上外部环境的持续挑战和不确定性,要求我们以灵活的方式管理我们的业务。我们仍然专注于以最高水平的灵活性和精确度执行我们的世纪愿景,在我们95年的实力和成功的基础上再接再厉,并利用我们强大的资产负债表进行战略投资,以加强我们的品牌,发展我们的业务,并推动需求,尽管我们面临的宏观经济环境将继续具有挑战性。
高管薪酬亮点
高管薪酬办法
我们的高管薪酬计划旨在:
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a | 按绩效付费 | a | 股东总回报的奖励 |
a | 需要大量的股权 | a | 提供具有市场竞争力的机会 |
a | 支持业务战略 | a | 管理成本 |
《高管薪酬实践摘要》
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我们所做的 | |
a | 根据绩效支付薪酬-我们的高管薪酬计划强调浮动薪酬而不是固定薪酬。大多数高管的目标年薪都存在风险,并与我们的财务或股票表现挂钩 | |
a | 建立并监督对高管持股指导方针的遵守-我们对持股的期望进一步使高管的利益与我们股东的利益保持一致 | |
a | 在长期业绩股票奖励中使用相对总股东回报 | |
a | 要求公司对绩效补偿退休计划的贡献(如果有)由公司业绩决定 | |
a | 降低不适当的风险-我们对潜在的激励付款设置了最高上限,并对基于绩效的薪酬制定了追回政策 | |
a | 仅任命独立董事进入我们董事会的薪酬和人才监督委员会 | |
a | 薪酬和人才监督委员会聘请一名独立的薪酬顾问协助其和董事会设计和审查高管薪酬方案 | |
a | 提供旨在与市场惯例保持一致的遣散费和控制权变更安排,包括使用双重触发控制权变更离职协议 | |
a | 禁止高管和董事进行套期保值、质押和卖空 | |
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我们不做的事 | |
û | 不提供雇佣协议 | |
û | 不要因为控制的改变而增加消费税总额 | |
û | 未经股东批准不得对期权重新定价 | |
û | 不对未赚取的基于业绩的股票或单位进行分红 | |
û | 不会在控制权发生变化时对基于股权的奖励进行单一触发 | |
û | 不要提供过多的额外津贴 | |
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按绩效付费
如下所示,我们首席执行官的目标直接薪酬总额的大部分,以及我们其他被点名的高管的平均薪酬,都是以业绩为基础的,而且存在风险。
目录
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董事会和公司治理问题 | 7 |
建议1:选举董事 | 7 |
董事提名者资格 | 8 |
董事提名者 | 10 |
公司治理 | 17 |
管理局辖下的委员会 | 22 |
董事薪酬 | 24 |
审计事项 | 26 |
建议2:批准选择独立注册会计师事务所 | 26 |
审计委员会报告 | 26 |
审计及其他费用 | 27 |
预先审批政策和程序 | 27 |
赔偿事宜 | 28 |
建议3:批准我们被任命的高管的薪酬的咨询决议 | 28 |
薪酬和人才监督委员会报告 | 28 |
薪酬问题的探讨与分析 | 29 |
高管薪酬表 | 46 |
CEO薪酬比率 | 56 |
提案4:批准La-Z-Boy Inc.2022年综合激励计划 | 57 |
证券所有权 | 65 |
董事和高级管理人员的安全所有权 | 65 |
5%受益所有人的担保所有权 | 66 |
其他信息 | 67 |
附录A | A-1 |
附录B | B-1 |
董事会和公司
治理事项
建议1:选举董事
董事会提名了9名董事提名人,他们的年度任期将于下一届年度股东大会上届满。每一位董事的任期直到他或她的继任者当选并获得资格,或者直到董事提前辞职或罢免。我们的董事会目前有11名董事,其中两名现任董事H.George Levy博士和Nido R.Qubein博士将于年会时从董事会退休,这与我们的公司治理指南中关于董事退休年龄的政策是一致的。董事会预期董事会人数将由11名减至9名董事,自股东周年大会起生效。委托书的投票人数不能超过指定的被提名人。董事会已根据提名及管治委员会的建议,决定提名其余九名现任董事参加股东周年大会的选举。此外,董事会仍然致力于寻求更多的专业知识和新的视角来推进我们的战略。此次获得董事提名的九家公司分别是:
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埃里卡·L·亚历山大 | 珍妮特·E·科尔 | 丽贝卡·L·奥格雷迪 |
萨拉·M·加拉格尔 | 迈克尔·T·劳顿 | 劳伦·B·彼得斯 |
詹姆斯·P·哈克特 | W·艾伦·麦科洛 | 梅林达·D·惠廷顿 |
每一位董事提名人都同意在这份委托书中点名,并同意在当选后任职。亚历山大女士于2021年10月25日被董事董事会任命为董事的首席执行官,她被第三方猎头公司确定为董事的潜在候选人。聘请了第三方搜索公司来确定符合审计委员会资格的可能候选人,并对这些候选人进行筛选。亚历山大女士被我们的提名和治理委员会评为董事候选人,该委员会推荐她当选为董事会成员。如果董事的被提名人无法参选,董事会可以减少待选董事的数量,也可以选择替代被提名人。如果选择了替代被提名人,委托书持有人可以在代表替代被提名人的代理人的限制下投票表决股票。
根据密歇根州的法律,董事将在会议上从正式提名的人中通过投票选出,九个职位的每个职位都将单独投票。获得最高票数到第九高票数的董事被提名人将当选,无论任何不是为这些被提名人的选举所投的票,包括经纪人不投票和拒绝授权。然而,根据我们的公司治理准则,任何董事如果在无竞争的选举中没有获得过半数选票,必须在投票通过后立即提交辞呈。除董事未获得过半数选票外,董事会将在认证投票后90天内决定是否接受提出的辞职,公司将迅速公开披露董事会的决定。任何因接受提出辞职而产生的空缺,均可由董事会根据我们的附例予以填补。
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a | 委员会建议你投票支持每一个人的选举 在本委托书中点名的九家董事提名者中。 |
董事提名者资格
董事会通过其提名和治理委员会采取行动,寻找共同拥有经验、技能、背景和其他资格的董事,以在我们当前和不断发展的业务环境中有效地监督我们的公司。提名和治理委员会寻找在业务和与我们的业务战略相关的领域取得重大成就的已有记录的董事。在确定董事提名名单时,委员会会审查董事会的规模,以及我们现任董事和董事提名人选的经验、技能和其他资格。
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经验、技能和资格 | 这些特性如何适应我们的业务特点 |
| 领导经验 | 我们相信,具有高管领导经验的董事,从他们作为高管和企业家的服务中获得的经验,可以提供有价值的见解。他们拥有成熟的领导记录和对复杂组织的实际了解,在快速变化的商业环境中制定战略,有效的风险管理,以及保持行业顶级业绩和推动增长的方法。 |
| 上市公司 董事会经验 | La-Z-Boy致力于最高标准的公司治理和道德商业行为。我们相信,在其他上市公司董事会任职的董事对公司治理和合规最佳实践有很好的理解。他们还分享了关于提高董事会有效性、保持董事会独立性和推动有意义的继任规划的见解。 |
| 金融 | Z-Boy的声誉和成功在一定程度上依赖于准确的财务报告和强有力的财务监督。因此,我们寻求有资格成为审计委员会财务专家(根据美国证券交易委员会规则的定义)并懂财务知识的董事。我们还寻找具有并购经验的董事来支持我们的增长战略。 |
| 技术与数字 | 了解数字技术、支持电子商务平台和数据分析的董事在我们应用新技术和分析来转变我们的业务运营和增强客户体验时提供了关键的洞察力。此外,我们董事的网络安全经验对于我们董事会的风险管理责任非常重要。信息技术方面的经验或专业知识帮助我们追求和实现我们的业务目标。 |
| 全球视角 | 作为拥有国际制造和销售业务的世界领先住宅家具生产商之一,我们未来的成功在一定程度上取决于我们如何管理和发展我们在美国以外的业务。具有全球商业或国际经验的董事为我们的运营提供宝贵的视角。 |
| 采购/制造 | 在我们竞争激烈的行业中,采购和制造方面的创新和持续改进是关键的竞争优势。拥有能够从其他行业和公司带来洞察力的董事是我们成功的基础。 |
| 消费者营销 | 拥有消费品市场和市场营销知识的董事为我们维护和提升我们的品牌、开发新的和现有的市场以及实施我们的增长战略提供了至关重要的见解。 |
| 零售 | 了解零售运营和服务的董事,包括传统和 电子商务市场渠道,帮助我们更好地了解我们的市场和我们零售客户的需求。 |
| 人力资本管理 | 人才管理在我们公司的各个层面都很重要,但对于高级管理人员的继任规划来说,这一点尤为关键。拥有具有人力资本管理和人才管理经验的董事,对于确保平稳过渡和适当的继任规划以及促进富有成效和安全的工作环境非常重要。这种专业知识还涵盖了与企业文化、多样性和包容性以及员工敬业度相关的风险和机会,所有这些领域都是长期股东价值的驱动力。 |
| 风险管理 | 具有风险管理经验的董事在董事会监督公司的企业风险管理流程和公司面临的主要风险时提供重要的见解。 |
下表总结了每一位董事提名者的主要经验、技能和其他资质。
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经验/技能/资历 | 埃里卡·亚历山大 | 莎拉·加拉格尔 | 詹姆斯·哈克特 | 珍妮特·科尔 | 迈克尔·劳顿 | 艾伦·麦科洛 | 丽贝卡·奥格雷迪 | 劳伦·彼得斯 | 梅琳达·惠廷顿 |
| 领导经验 | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● |
| 上市公司董事会经验 | | ● | ● | ● | ● | ● | | ● | |
| 金融 | | | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● |
| 技术与数字 | ● | ● | ● | ● | ● | ● | | ● | ● |
| 全球视角 | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● |
| 采购/制造 | ● | ● | ● | | ● | ● | ● | | ● |
| 消费者营销 | ● | ● | | ● | ● | ● | ● | ● | ● |
| 零售 | | ● | | ● | ● | ● | ● | ● | ● |
| 人力资本管理 | ● | ● | ● | | ● | ● | ● | ● | ● |
| 风险管理 | ● | | ● | ● | ● | | ● | ● | ● |
董事提名者
以下是关于我们董事提名者的某些信息。除非另有说明,否则每名董事被提名者的主要职业至少在五年内是相同的。
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埃里卡·L·亚历山大 | |
年龄:55岁 董事自:2021年以来 委员会成员: 薪酬与人才监督 提名和治理 | 执行角色: ·万豪国际公司全球运营首席全球官(2021年1月至今) ·万豪国际公司美洲首席住宿服务官(2015年7月至2020年12月) ·曾在万豪国际担任过各种高级领导职务,包括万豪旗下几个最大的品牌 ·万豪国际公司董事会包容和社会影响委员会准成员(2020年至今) 其他领导角色: ·亚特兰大麦德龙商会执行委员会成员 Alexander女士深厚的运营经验、可持续发展和人力资本管理专业知识,以及对品牌、消费者和与其不断变化的需求相关的动态的敏锐理解,使她有资格担任我们的董事会成员。 |
| 领导经验 | | 技术与数字 | | 全球视角 | | 采购/制造 |
| 消费者营销 | | 人力资本管理 | | 风险管理 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
萨拉·M·加拉格尔 | |
年龄:70岁 董事自:2016年以来 委员会成员: 薪酬与人才监督 提名和治理 | 执行角色: ·凯尔伍德公司女装部门丽贝卡·泰勒的前执行主席(2014年8月至2015年8月) ·拉尔夫·劳伦北美电子商务公司的前总裁,该公司是一个生活方式品牌的子公司(2007年至2013年) ·拉尔夫·劳伦传媒有限责任公司的前总裁,这是一个生活方式品牌的子公司(2001年至2007年) ·曾在香蕉共和国直销和Gap Direct(国际服装、配饰和个人护理产品零售商Gap,Inc.的部门)担任高级副总裁职务(1997年至2001年) ·曾在多家零售商担任高级管理职位,包括雅芳产品公司(Avon Products,Inc.)(美容及相关产品的直销公司)、维多利亚的秘密目录(Victoria‘s Secret Catalogue)(女式内衣及美容产品零售商)和Lord&Taylor(零售百货商店连锁店)。 公共董事会: ·其他上市公司董事会:Abercrombie&Fitch Co.,一家专业零售商,拥有包括Abercrombie&Fitch、Abercrombie Kys、Hollister和Gilly Hicks在内的全球生活方式品牌组合(自2014年以来) 其他领导角色: ·自2018年9月起担任ActionIQ,Inc.(客户数据平台服务提供商)顾问委员会成员 ·自2016年8月起担任FitforCommerce的执行顾问(零售顾问) 加拉格尔女士在面向消费者和以时尚为导向的品牌方面拥有丰富的零售经验,在面向消费者的零售领域拥有超过45年的经验,并在电子商务零售领域拥有15年的领导经验,这使她有资格担任我们的董事会成员。 |
| 领导经验 | | 上市公司董事会经验 | | 技术与数字 | | 全球视角 |
| 采购/制造 | | 消费者营销 | | 零售 | | 人力资本管理 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
詹姆斯·P·哈克特 | |
年龄:67岁 董事自:2021年以来 委员会成员: 审计 提名和治理(主席) | 执行角色: ·前总裁,汽车制造商福特汽车公司首席执行官(2017年至2020年)兼特别顾问(2020年至2021年3月) ·福特智能移动有限责任公司(Ford Smart Mobility LLC)前董事长,福特汽车公司的新兴移动服务子公司(2016-2017) ·前密歇根大学田径项目临时董事(2014年至2016年) ·前总裁,办公家具公司Steelcase Inc.首席执行官(1994年至2014年) 公共董事会: ·之前的上市公司董事会(过去五年):汽车制造商福特汽车公司(Ford Motor Company)(2013-2016,2017-2020) 其他领导角色: ·互助保险公司国营农场互助汽车公司董事会成员(自2021年3月起) 哈克特先生作为两家上市公司的前首席执行官,在创新领导力方面的长期记录使他有资格在我们的董事会任职。他对多个行业消费者不断变化的需求的关注,表现在他在智能汽车技术和向开放式办公空间环境的转变方面的领导力,以及他在办公家具行业30多年的经验,这也使Hackett先生有资格担任我们的董事会成员。 |
| 领导经验 | | 上市公司董事会经验 | | 金融 | | 技术与数字 |
| 全球视角 | | 采购/制造 | | 人力资本管理 | | 风险管理 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
珍妮特·E·科尔 | |
年龄:67岁 董事自:2009年以来 委员会成员: 薪酬与人才监督 提名和治理 | 执行角色: ·自2016年起担任佩珀丁大学副校长 ·彭博银行(Bloomberg BNA)收购其技术公司后的前战略顾问(2014-2015) ·佩佩尔丁大学法学院教授(1983-2013年)和荣誉退休教授(自2013年以来) ·技术知识管理公司Examify,Inc.的联合创始人和前首席战略官,直到2014年被彭博新闻社收购 ·佩珀丁法学院帕尔默创业和法律中心创始人兼前高管董事 ·佩珀丁大学法学院Laure Sudreau-Rippe捐赠教席的第一位持有者 ·证券法合规、环境、社会和治理问题、银行法、公司治理和一般公司法领域的全国公认的作者、讲师和顾问 ·科技公司X-实验室的联合创始人(与HRL实验室,LLC),以及其他几家科技公司的创始人或联合创始人 ·科尔女士获得了卡内基梅隆大学软件工程学院颁发的网络安全监管CERT证书,剑桥大学破坏性技术项目颁发的证书,以及麻省理工学院颁发的人工智能证书。 公共董事会: ·其他上市公司董事会:AppFolio,Inc.,基于云的企业管理软件提供商(自2015年以来);Tilly‘s,Inc.,服装、鞋类和配饰零售商(自2011年以来) ·前几届上市公司董事会(过去五年):产权保险提供商富达国家金融公司(Fidelity National Financial,Inc.)(2016-2018) 克尔女士在公共和非上市公司董事会的服务,以及她在法律实践和公司治理方面的技能和经验,使她有资格在我们的董事会任职。此外,她在技术公司以及网络安全和技术认证方面的经验使她能够支持董事会对我们的网络安全风险进行有效监督。 |
| 领导经验 | | 上市公司董事会经验 | | 金融 | | 技术与数字 |
| 全球视角 | | 消费者营销 | | 零售 | | 风险管理 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
迈克尔·T·劳顿 | |
年龄:63岁 董事自:2013年以来 董事会主席 委员会成员: 审计 | 执行角色: ·披萨连锁店多米诺披萨公司前执行副总裁兼首席财务官总裁(2010年至2015年) ·曾在Domino‘s Pizza,Inc.担任高级管理职位: ·供应链服务部执行副总裁总裁(2014年至2015年) ·临时首席信息官(2011-2012年) ·国际执行副总裁总裁(2004年至2011年) ·国际金融与行政高级副总裁总裁 ·曾在Gerber Products Company担任各种财务和一般管理职位 公共董事会: ·其他上市公司董事会:环球公司,全球领先的烟叶供应商(自2016年以来) 劳顿先生担任上市公司首席财务官和知名消费品牌高级管理人员的经验,加上他在上市公司董事会的经验,使他有资格在我们的董事会任职。他还在风险管理和监督方面拥有丰富的经验。 |
| 领导经验 | | 上市公司董事会经验 | | 金融 | | 技术与数字 |
| 全球视角 | | 采购/制造 | | 消费者营销 | | 零售 |
| 人力资本管理 | | 风险管理 | | | | |
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W·艾伦·麦科洛 | |
年龄:72岁 董事自:2007年以来 委员会成员: 审计 薪酬与人才监督 | 执行角色: ·Circle City Stores,Inc.前董事长(2002-2006)和首席执行官(2000-2006),该公司是一家消费电子产品、家庭办公产品、娱乐软件和相关服务的专业零售商 公共董事会: ·其他上市公司董事会:VF公司,一家品牌服装公司(自2000年以来);固特异轮胎橡胶公司,一家轮胎制造商(自2007年以来) 麦科洛先生领导一家大型上市消费品公司的经验,以及他在多家上市公司董事会的服务,使他有资格在我们的董事会任职。 |
| 领导经验 | | 上市公司董事会经验 | | 金融 | | 技术与数字 |
| 全球视角 | | 采购/制造 | | 消费者营销 | | 零售 |
| 人力资本管理 | | | | | | |
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丽贝卡·L·奥格雷迪 | |
年龄:53岁 董事自:2019年以来 委员会成员: 审计 薪酬和人才监督(主席) | 执行角色: ·前环球哈根达斯的总裁和全球食品公司通用磨坊的国际营销、电子商务和消费者洞察力的首席营销官(2014年至2016年) ·通用磨坊旗下Yopait USA的前总裁(2009年至2014年) ·1990年加入通用磨坊,并在多个部门和品牌担任领导职务,包括Yopait、Cheerios、Progresso和Betty Crocker 其他领导角色: ·乳制品替代产品私营公司Ripple Foods的董事 ·董事和薪酬委员会主席,Tropicale Foods,Inc.,一家冷冻新奇产品的私营制造商和经销商 ·光环品牌解决方案公司的董事,这是一家促销营销产品私人公司 O‘Grady女士的营销专长以及在以消费者为中心的全球零售商方面的电子商务经验使她有资格在我们的董事会任职。她还在风险监管方面拥有丰富的经验。
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| 领导经验 | | 金融 | | 全球视角 | | 采购/制造 |
| 消费者营销 | | 零售 | | 人力资本管理 | | 风险管理 |
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劳伦·B·彼得斯 | |
年龄:61岁 董事自:2016年以来 委员会成员: 审计(主席) 提名和治理 | 执行角色: ·鞋类零售商Foot Locker,Inc.的前执行副总裁兼首席财务官总裁(2011年至2021年) ·Foot Locker,Inc.战略规划高级副总裁总裁(2002年至2011年) ·曾在Foot Locker,Inc.和Robinsons-May担任过各种高级财务管理职位,May是May百货公司的一个部门 ·前Arthur Andersen&Company审计经理 ·有执照的注册会计师 公共董事会: ·其他上市公司董事会:Alcion plc,一家全球安全产品和解决方案提供商(自2021年以来);Victoria‘s Secret&Co.,一家私密专业零售商(自2021年以来) 彼得斯女士在面向消费者和全球零售商方面的丰富财务和战略规划经验,以及她在多家上市公司董事会的服务,使她有资格在我们的董事会任职。她还在风险监管方面拥有丰富的经验。 |
| 领导经验 | | 上市公司董事会经验 | | 金融 | | 技术与数字 |
| 全球视角 | | 消费者营销 | | 零售 | | 人力资本管理 |
| | 风险管理 | | | | | | |
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梅林达·D·惠廷顿 |
年龄:55岁 董事自:2021年以来 委员会成员: 无 | 执行角色: ·我们的总裁和首席执行官自2021年4月以来 ·我们的前任高级副总裁总裁兼首席财务官(2018年至2021年4月) ·ALLSCRIPTS Healthcare Solutions,Inc.的前首席财务官,这是一家上市的医疗信息技术解决方案公司(2016-2017) ·前高级副总裁总裁,卡夫食品集团(现为卡夫亨氏公司)公司财务总监兼首席会计官,消费品包装食品和饮料公司(2015年2月至2015年10月) 其他领导角色: ·密歇根州门罗市基督教青年会董事会成员 ·俄亥俄州立大学费舍尔商学院院长咨询委员会成员 惠廷顿女士在多家上市公司拥有30多年的领导经验,包括广泛的消费品专业知识和在运营和财务方面公认的能力,她丰富的风险管理和人力资本管理经验,以及她的国际视野,使她有资格在我们的董事会任职。作为我们的首席执行官和之前的首席财务官,她能够与董事会分享对公司业务和财务表现的独特见解。 |
| | 领导经验 | | 金融 | | 技术与数字 | | 全球视角 |
| | 采购/制造 | | 消费者营销 | | 零售 | | 人力资本管理 |
| | 风险管理 | | | | | | |
公司治理
概述
我们的董事会致力于良好的治理实践,以推动公司的战略增长计划,并在长期内提高股东价值,同时也考虑其他利益相关者的利益,包括我们的员工、客户、供应商和我们所影响的社区。
董事会监督公司的业绩,包括对我们的运营影响最大的战略方向和关键公司政策。在履行监督责任时,董事会会评估总裁及首席执行官(“首席执行官”)的表现,并监督我们的战略计划、我们对照计划的表现,以及管理层对公司风险的评估和补救。作为战略规划过程的一部分,董事会审查公司的资本分配计划及其在研究和产品开发、信息技术和员工发展方面的投资,重点是促进公司的长期增长。董事会定期审查我们的治理做法和程序,以确保它们保持有效,并在适当时做出改变。它还监测公司的文化,以鼓励对可持续增长的关注,并确保我们保持最高水平的道德和诚信,特别是在我们的财务报表和披露方面。
董事独立自主
我们的董事会强烈支持董事独立的理念。与纽约证券交易所上市标准一致,我们的公司治理准则要求我们的绝大多数董事是独立的,我们将每个董事会委员会的成员限制为独立董事。我们的董事会每年都会审查并确定是否有任何董事与我们的公司、我们的管理层或我们的其他董事存在实质性关系,从而阻碍董事的独立性。根据纽约证券交易所的上市标准和我们的公司治理准则,我们的董事会已经确定,除惠廷顿女士外,我们的每一位现任董事都是独立的:Alexander女士、加拉格尔女士、Hackett先生、Kerr女士、Lawton先生、Levy博士、McCollough先生、O‘Grady女士、Peters女士和Qubein博士。惠廷顿女士,我们的总裁兼首席执行官,不在任何董事会委员会任职。
领导结构
董事会会根据所有相关事实及情况,不时评估我们的领导架构,以及是否合并或分开董事会主席(“主席”)及行政总裁的角色。董事会根据相关事实和情况,包括我们内部业务计划的要求和外部商业环境,决定其认为当时最符合公司和我们股东利益的领导结构。在2023财年伊始,董事的独立负责人迈克尔·劳顿成为非执行董事长,梅琳达·惠廷顿担任我们的总裁兼首席执行官兼董事会成员。我们公司有调整其领导结构以最大限度地服务于当时公司和我们股东的利益的历史,并打算在适当的情况下继续这样做。
我们的章程和公司治理准则规定,董事长与委员会主席和首席执行官合作,制定所有股东会议和董事会会议的议程,并主持会议。
董事会风险监督
我们的董事会负责风险监督,我们的管理层负责公司风险的日常评估、监测和缓解。
董事会监督
为确保警惕地监测风险,审计委员会认为,必须保持对企业风险管理过程和重大风险的直接监督,这些风险包括:网络安全风险;战略和业务风险;声誉、品牌和法律风险;以及环境和可持续性风险。我们的董事会鼓励在整个企业范围内进行公开沟通和适当升级风险报告。董事会每年审查管理层的企业风险管理流程,旨在让董事会了解重大风险和风险缓解战略。结合审计委员会的战略计划审查,管理层查明与战略计划直接相关的风险以及新的和新出现的风险。
董事会对企业风险管理流程的监督。公司的企业风险管理流程让主要业务和职能负责人参与,以确定公司面临的主要风险。除了评估主要风险外,管理层还确定缓解和监控此类风险的方法。公司行政领导层至少每年与董事会全体成员一起审查企业风险管理过程中发现的主要风险,以及为减轻该等风险而确定的步骤。负责管理这些已查明风险的每一位业务和职能领导人还定期与审计委员会讨论评估这些风险的变化和缓解计划。
董事会对网络安全和信息安全风险的监督。关于网络安全风险,该公司的
首席信息官每年至少三次直接向董事会报告网络安全和信息安全风险,并出席董事会会议,与董事会讨论网络安全和信息安全事项。
董事会对环境和可持续性风险的监督。作为监督环境和可持续发展风险的一部分,董事会在制定公司的可持续发展路线图方面具有直接作用,并在我们追求净零排放目标的决策中发挥了不可或缺的作用。我们的可持续发展和环境健康安全副总裁总裁定期向董事会报告环境和可持续发展的进展和风险,我们的首席合规官定期向董事会和审计委员会报告相关的合规事项和风险。
委员会监督
审计委员会已授权适当的常设委员会监督其各自职责范围内的某些风险。提名和治理委员会确保董事会或适当的常设委员会监测所有风险,包括任何新出现的风险。每个委员会定期审查并向董事会报告其各自的风险类别。全年,我们的董事会和董事会委员会审查和讨论公司面临的各种风险,特别关注新的运营和战略举措。
薪酬与人力资本管理风险
薪酬和人才监督委员会在其独立薪酬顾问的协助下,对公司的薪酬政策和做法对包括高管在内的雇员产生的风险进行了审查。基于这样的审查,薪酬和人才监督委员会得出结论,这些风险不太可能对公司产生实质性的不利影响。此外,公司首席人力资源官还向薪酬和人才监督委员会报告人力资本管理事项和风险。
董事精选
我们的提名和治理委员会负责向董事会推荐董事的候选人,以填补当前和预期的董事会空缺。该委员会从委员会本身成员的推荐、其他董事会成员、管理层、股东或其他外部来源(包括专业招聘公司)的推荐中确定和评估潜在的候选人。股东可根据本公司章程的规定,在年度股东大会上推荐董事的被提名人参加选举,本委托书第69页对此有更详细的描述。我们的公司治理指引规定,股东提出的所有此类董事被提名人推荐应提请提名和治理委员会注意。在评估被提名的候选人时,委员会可以审查他们的简历,获得推荐信,并进行个人面试。
根据我们的企业管治指引,委员会考虑的因素包括董事会目前及未来对特定技能的需要,以及候选人的诚信、独立性、领导力、重大成就、道德声誉、作出合理判断及向管理层提供具洞察力的意见的能力,以及向董事会作出适当时间承诺的能力。虽然我们没有正式的多元化政策,正如我们的公司治理准则所述,但董事会相信多元化有助于创建一个高运作的董事会。董事会努力确保它反映出相关特征的多样化组合,包括性别、种族、民族、文化、经验、专业知识、技能、背景和其他特征,以满足公司不断变化的需求,正如我们提名的九名董事候选人所反映的那样:
董事会的更新和任期
我们的提名和治理委员会相信,通过提名和选举能够为董事会带来新想法、新视角和新技能的新董事,不断更新董事会的好处。在挑选董事被提名人时,提名与治理委员会权衡了董事茶点和机构记忆的需要,并将董事会非雇员成员的平均任期作为其董事会组成的整体评估的一部分。它认为,不同级别的任期和经验的适当组合可以帮助降低风险。
我们的提名和治理委员会寻求通过适当和深思熟虑的董事会更新来实现董事任期的平衡,并不认为目前对董事的任期设定绝对任期限制是合适的。长期在董事会任职的董事能够根据他们对我们的历史、政策和目标的经验和理解,对公司的运营和未来提供宝贵的见解。在股东周年大会上竞选连任的本公司董事会非雇员成员的平均任期(通过他们目前的任期)约为6.1年。
继任规划
我们的董事会致力于有效的规划过程,以确定、评估和挑选首席执行官和其他执行管理层成员的潜在继任者。首席执行官和首席人力资源干事定期向董事会提供关键人员重大变动的最新情况,并至少每年向董事会审查执行管理层继任计划。每个董事都可以完全、开放地接触到任何管理层成员。管理层的高级成员定期被邀请在董事会和委员会会议上发言,并在非正式的情况下与董事会面,让董事对高管的技能和品格形成更全面的了解。董事会根据需要定期审查和修订公司的应急管理继任计划,该计划详细说明了在首席执行官突然去世或丧失工作能力时特定个人应采取的行动。
董事会自我评估过程
根据我们的企业管治指引的要求,董事会每年都会对其表现和成效进行自我评估。此外,董事会各常设委员会还每年对其业绩和成效进行自我评估,并与董事会讨论评估结果。自我评价程序的目的是确定如何提高董事会和委员会对公司的业务和财务业绩及其公司治理的监督的有效性。作为自我评估过程的一部分,每个董事都会完成提名和治理委员会制定的书面问卷,以提供对董事会和他们所服务的委员会的有效性的反馈,包括董事长(如果适用的话,还可以领导董事)和委员会主席的表现。鉴于董事会致力于创造长期的股东价值,每个董事会和委员会的自我评估问卷都以创造股东价值的主题开始。董事会自我评估问卷还涵盖以下主题,其中包括:公司的战略计划;管理业绩和继任计划;对风险管理、多样性、包容性和归属感努力的监督;道德和合规计划、可持续性努力和信息安全;以及董事会的组成、结构和有效性。
关联人交易
我们的商业行为准则适用于我们的所有员工、高管和董事,要求避免或完全披露任何潜在的利益冲突。每年,我们都要求我们的董事和高管披露他们或他们的直系亲属与公司之间的任何交易。审计委员会审查任何报告的与董事或高管有关的交易,并采取适当行动。自2022财年开始以来,根据我们的商业行为准则,没有任何关联人交易需要批准或批准。
持股准则
我们鼓励我们的董事长、董事和执行管理层持有大量股份,以使我们领导层的利益与我们股东的利益保持一致。我们已经建立了股权指导方针,要求每个非员工董事拥有价值相当于其年度现金保留金的倍数的La-Z-Boy股权。我们的首席执行官和其他近地天体必须拥有价值相当于其各自基本工资倍数的La-Z-Boy股权。
我们董事长、董事和被任命的高管的当前股权指导值如下:
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指导值 (薪资倍数或年度现金预聘金) |
董事会主席 | 5x |
非雇员董事 | 5x |
总裁与首席执行官 | 5x |
其他近地天体 | 3x |
在确定是否符合准则时,我们包括直接拥有的股份、家族信托或合格退休计划持有的股份、在完成业绩期间或有赚取但尚未支付的基于业绩的股份,以及限制性股票奖励。然而,我们不包括股票期权(无论既得或非既得)或未赚取的基于业绩的股票。
非雇员董事被要求在当选为董事会成员后五年内达到这一所有权水平。截至2022年4月30日,我们所有在董事会任职五年或以上的董事持有本公司足够的股权,以满足股权指导方针。近地天体必须在遵守准则或增加准则后大约五年内达到这一所有权水平。截至2022年4月30日,我们所有的近地天体要么持有足够的公司股权以满足股权指导方针,要么处于五年过渡期内。
禁止套期保值和质押
我们禁止董事、高级管理人员或员工对冲或质押我们的股票或从事短期投机交易,包括卖空、看跌和看跌期权交易以及保证金购买。
会议和出席;过载政策
在2022财年,我们的董事会召开了五次会议。在每次董事会会议上,非雇员董事在没有管理层出席的情况下召开执行会议,由独立、非执行主席或首席董事主持。在2022财年,我们的每位董事至少出席了董事所服务的董事会和委员会会议的75%。所有董事均出席2021年股东周年大会,并根据公司管治指引所载的政策,我们期望所有留任董事均参与该年度大会。
我们的企业管治指引规定,除上市公司董事会外,兼任上市公司获提名行政人员(或担任同等职位)的董事,除获提名及管治委员会批准外,不得在一间上市公司的多个董事会任职。除上市公司董事会外,其他董事不得在三个以上的董事会任职,除非得到提名和治理委员会的批准。除公司审计委员会外,在公司审计委员会任职的董事不得在两个以上的上市公司审计委员会任职,除非经提名和治理委员会批准。
企业管治指引及商业行为守则
该公司通过了适用于我们所有员工、高管和董事的商业行为准则。我们的公司治理准则和商业行为准则以及其他关键治理文件可在我们的网站http://investors.la-z-boy.com,的“公司治理”下找到。
可持续性
报道
我们努力为我们的股东提供有关我们与可持续发展相关的治理和业绩的重要信息。为了提供可比较的信息,我们采用了一个框架,通过该框架,我们可以使用可持续发展会计准则委员会(“SASB”)建筑产品和家具标准,对我们的业务运营的环境和社会影响负责。此外,我们正在努力使我们未来的报告与气候相关财务披露特别工作组(TCFD)制定的针对气候的建议保持一致。我们的气候雄心是到2050年实现净零排放,与主流气候科学和《巴黎协定》框架保持一致。2021年,我们加入了基于科学的目标倡议(SBTI),并公开承诺制定基于科学的脱碳目标,我们计划在2023年公布这些目标。
我们最近发布了首份La-Z-Boy环境、社会和治理(“ESG”)报告。我们邀请您访问我们的网站http://investors.la-z-boy.com,阅读我们的报告,了解更多关于我们的可持续发展倡议和影响。
亮点
在2021年历年,我们在可持续发展目标的三大支柱方面取得了显著进展:可持续设计、可持续地球和可持续文化。
可持续发展设计
·我们超过74%的木材来自可再生的种植园种植来源。
·在木质家具计分卡上获得高分,这是国家野生动物联合会和可持续家具委员会发起的一项倡议,旨在展示家具公司可持续发展倡议的进展。
·荣获GREENGUARD金牌认证,证明我们的产品符合低挥发性有机化合物(“VOC”)排放的严格标准。
·建立了供应商纳入计划,该计划旨在确保纳入成为我们生产的每一种产品的组成部分。
可持续的地球
·加入SBTI,到2050年实现净零排放。
·签署了一项虚拟购电协议(VPPA),以帮助我们解决目前美国年度能源消费总额的90%以上的碳足迹问题。VPPA于2021年与AEP Energy Partners执行,目的是从德克萨斯州的一个风力发电场采购清洁能源。
·完成了与TCFD的指导一致的物理和政策风险评估,并评估了我们的Scope 3排放,以更好地了解我们的足迹。
·维护美国现有的八个从零废物到垃圾填埋的设施。
永续文化
·签署了首席执行官促进多样性和包容性行动承诺,其中概述了培育多样化、包容性和信任环境的具体行动。
·被国家安全委员会认可,在我们公司的历史上获得了100多个安全表现和领导能力奖。
·在我们北美的几个地点举办了现场新冠肺炎疫苗接种诊所,为我们赢得了墨西哥代表工业部门及其员工的组织Canactra的认可。
股东参与度
我们致力于与股东进行透明和积极的接触,分享我们的观点,并就共同感兴趣的问题从股东那里获得宝贵的见解和反馈。我们的股东参与是一个全年的过程,可能涉及我们的董事长、首席董事(如果适用)、执行管理层以及我们的投资者关系、公司治理、环境和高管薪酬团队的成员。全年,我们与机构投资者和分析师会面,告知并分享我们的观点,并征求他们对我们业绩的反馈。这包括参加投资者和行业会议以及其他全年的小组会议和一对一会议。我们还通过在代理季期间和之外举行的电话会议,与我们的主要股东的公司治理团队进行接触。在2022财年,我们邀请了我们的11名大股东,占公司已发行普通股的40%以上,就各种战略和其他事项与我们的主要董事和某些管理层成员进行接触,包括公司战略和业绩、董事会多样性和茶点、高管薪酬和ESG优先事项,如人力资本管理、可持续发展计划、监督和业绩以及公司治理实践。公司从股东那里收到的反馈定期向董事会及其委员会报告,并为董事会对公司战略、运营、治理实践、高管薪酬计划和对可持续发展举措的监督的审议提供信息。有关我们在高管薪酬问题上的股东参与度的进一步讨论,请参阅第32页的薪酬话语权投票和股东参与度。
与董事的沟通
利害关系方,包括股东,可致函吾等位于密西西比州门罗市La-Z-Boy Drive One的公司秘书,与吾等董事会、主席或首席董事(如适用)或其他指定的董事会成员或委员会沟通或提供推荐,并在函件中指明通讯或推荐的预期收件人或收件人。公司秘书审阅和汇编收到的所有通信,提供任何冗长或重复通信的摘要,并将它们转发给指定的接收方董事或董事。应相关董事公司、董事或委员会的要求,将提供完整的沟通材料。
管理局辖下的委员会
董事会有三个常设委员会:审计委员会、薪酬和人才监督委员会以及提名和治理委员会。每个委员会都只由独立董事组成。每个委员会根据一个章程(可在http://investors.la-z-boy.com,的“公司治理”中找到)运作,并有能力聘请独立顾问和顾问,费用由公司承担,以协助委员会履行其职责。劳顿先生是我们的独立非执行主席,在审计委员会任职,通常出席其他委员会的会议。各委员会的现任成员和主席见下表。
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名字 | 审计 | 薪酬与人才监督 | 提名 和治理 |
埃里卡·L·亚历山大 | | | |
萨拉·M·加拉格尔 | | | |
詹姆斯·P·哈克特 | | | (主席) |
珍妮特·E·科尔 | | | |
迈克尔·劳顿(主席) | | | |
H.乔治·利维,医学博士 | | | |
W·艾伦·麦科洛 | | | |
丽贝卡·L·奥格雷迪 | | (主席) | |
劳伦·B·彼得斯 | (主席) | | |
尼多·R·奎因博士 | | | |
梅林达·D·惠廷顿 | | | |
审计委员会
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成员:劳伦·彼得斯(主席) 詹姆斯·P·哈克特 迈克尔·T·劳顿 W·艾伦·麦科洛 丽贝卡·L·奥格雷迪 2022财年会议:9 独立性:委员会的每一位成员都是独立的,都懂财务 审计委员会财务专家:每一位委员都是美国证券交易委员会定义的“审计委员会财务专家” | 主要风险监督和其他职责: ·财务报告流程 ·道德和合规相关事项 ·法律和监管合规事项 ·我们的内部和外部审计职能的有效性 ·选择和监督我们的独立注册会计师事务所 |
审计委员会监督公司独立注册会计师事务所的独立性,每年要求和审查公司与公司关系的书面声明,并审查和限制我们使用公司进行非审计工作。委员会审查分配给我们审计的工作人员,并确保主要合作伙伴至少每五年轮换一次。委员会与管理层和我们的独立注册会计师事务所讨论我们对财务报告的内部控制的质量和充分性。
报告:审计委员会的报告从本委托书第26页开始阐述。
薪酬和人才监督委员会
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成员:丽贝卡·L·奥格雷迪(主席) 埃里卡·L·亚历山大 萨拉·M·加拉格尔 珍妮特·E·科尔 W·艾伦·麦科洛 H.乔治·利维,医学博士 尼多·R·奎因博士 2022财年会议:4 独立性:委员会的每个成员都是独立的;每个人都是董事之外的人,以及根据1934年修订的《国内税法》和《证券交易法》的目的所界定的“非雇员董事” | 主要风险监督和其他职责: ·执行干事的薪酬 ·高管和高级管理人员激励性薪酬计划 ·董事股权和现金薪酬计划 ·与董事会一道,评估首席执行官的业绩 ·人力资本管理,包括继任规划、人才管理、员工敬业度以及多样性、包容性和归属感 |
薪酬和人才监督委员会从外部薪酬顾问那里收到关于高管薪酬问题的咨询意见。该委员会每年都会审查和讨论其独立薪酬顾问的独立性,并确定其独立薪酬顾问FW Cook是独立的,他们为委员会所做的工作不会引起任何利益冲突。
报告:薪酬和人才监督委员会的报告载于本委托书第28页。
提名和治理委员会
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成员:詹姆斯·P·哈克特(主席) 埃里卡·L·亚历山大 萨拉·M·加拉格尔 珍妮特·E·科尔 H.乔治·利维,医学博士 劳伦·B·彼得斯 尼多·R·奎因博士 2022财年会议:4 独立性:委员会的每个成员都是独立的 | 主要风险监督和其他职责: ·董事会治理做法 ·确定和评估董事候选人 ·与联委会一道,开展企业风险管理进程 |
提名和治理委员会就一般公司治理问题提出建议,包括董事会及其委员会的规模、结构和组成。该委员会亦协助董事会确保所有风险均由董事会或适当的常设委员会监察。有关我们的风险监督流程的进一步讨论,请参阅上面的“风险监督”。
董事薪酬
只有我们的非雇员董事因在董事会任职而获得报酬。非员工董事薪酬由董事会在考虑薪酬和人才监督委员会的建议后确定。2021年2月,委员会要求其独立薪酬顾问弗雷德里克·W·库克公司对董事薪酬计划进行独立评估,以评估其与同行公司的持续一致性和健全的治理做法。基于此类评估和薪酬与人才监督委员会的建议,董事会并未对2022财年董事非雇员薪酬做出任何变动,只是批准了下文讨论的董事长聘任。
在2022财年,我们非雇员董事的薪酬是现金和限制性股票单位(“RSU”)的组合,如下所示。
董事长留任:在2022财年,达罗先生根据他与公司之间的过渡协议担任非执行主席。在担任董事长期间,除了向公司非雇员董事提供的年度薪酬外,达罗还获得了每年10万美元的额外现金预付金。
首席董事现金预付金:对于我们在2022财年独立领导董事的客户,额外提供30,000美元的现金预付金。
年度现金预留:每个非董事员工,每年现金预留85,000美元。
委员会主席现金预留:对于我们的审计、薪酬和人才监督以及提名和治理委员会主席,额外的现金预留分别为20,000美元、15,000美元和10,000美元。
股权赠款(RSU):我们向每位非员工(亚历山大女士除外)董事授予2,991个RSU,授予日期公平价值105,014美元。亚历山大女士于2021年10月25日加入我们的董事会,获得了按比例计算的补助金。每个RSU的价值相当于我们普通股的一部分。我们在RSU上发放和支付现金股息等价物的同时,支付与我们普通股宣布的股息相同的金额。RSU不包括投票权。当董事离开董事会时,RSU仅以股票的形式进行归属和结算。
杂项:我们报销董事在履行职责过程中发生的差旅费、住宿费和相关合理费用,包括参与董事教育项目的费用。我们为每个董事提供全国公司董事协会的成员资格。每个董事都有资格以折扣从我们这里购买我们的产品。
2022财年董事薪酬
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名字 | 赚取的费用 或已缴入 现金 ($)(1) | RSU 奖项 ($)(2) | 所有其他 补偿 ($)(3) | 总计 ($) |
埃里卡·L·亚历山大 | 44,153 | | 89,024 | | 804 | | 133,981 | |
库尔特·L·达罗(4) | 185,000 | | 257,236 | | 1,436 | | 443,672 | |
萨拉·M·加拉格尔 | 85,000 | | 105,014 | | 11,339 | | 201,353 | |
詹姆斯·P·哈克特 | 92,056 | | 105,014 | | 2,347 | | 199,417 | |
珍妮特·E·科尔 | 85,000 | | 105,014 | | 39,027 | | 229,041 | |
迈克尔·T·劳顿 | 112,222 | | 105,014 | | 17,292 | | 234,528 | |
H.乔治·利维,医学博士 | 85,000 | | 105,014 | | 41,286 | | 231,300 | |
W·艾伦·麦科洛 | 94,083 | | 105,014 | | 41,286 | | 240,383 | |
丽贝卡·L·奥格雷迪 | 100,000 | | 105,014 | | 5,482 | | 210,496 | |
劳伦·B·彼得斯 | 99,111 | | 105,014 | | 11,339 | | 215,464 | |
尼多·R·奎因博士 | 88,028 | | 105,014 | | 41,286 | | 234,328 | |
(1)包括年度现金聘用人、董事长聘用人、董事首席现金聘用人和委员会主席现金聘用人(视情况而定)。
(2)本栏所载金额为于2021年授予的RSU的授予日期公允价值,按财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)题目718计算,就Darrow先生而言,则为FASB ASC题目718项下与修订其与其脱离董事会有关的未偿还限制性股票奖励有关的递增公允价值,并不反映新的股权授予。截至2022年4月30日,每个非员工董事持有的股权奖励(可现金结算的RSU除外)的信息显示在第65页的董事和高管安全所有权表中。截至目前,我们的非雇员董事还持有以下可用现金结算的RSU:克尔女士-12,927单位;利维博士-16,514单位;麦科洛先生-16,514单位;奎因博士-16,514单位。
(3)反映当时在RSU上支付的股息等价物以及普通股宣布的股息金额。
(4)根据达罗先生与公司之间的过渡协议,他已于2022年4月30日从董事会退休。达罗先生向我们报告,截至2022年7月1日,他直接或间接实益拥有公司股票801,135股,其中包括他有权在2022年7月1日后60天内收购的703,377股。
审计事项
提案2:批准遴选独立人士
注册会计师事务所
审计委员会选择公司的独立注册会计师事务所,并管理关系的方方面面,包括事务所的薪酬、保留、更换和工作范围。审计委员会对独立注册会计师事务所的资格、业绩和独立性进行年度评估。根据美国证券交易委员会的规定,监督公司独立审计业务的牵头合伙人每五年轮换一次,审计委员会及其主席直接参与公司挑选牵头审计合伙人的工作。这样的主要合作伙伴轮换发生在2021财年初。
审计委员会已选择普华永道会计师事务所(“普华永道会计师事务所”)作为公司2023财年的独立注册会计师事务所(“独立审计师”)。普华永道在2022财年担任我们的独立审计师,并自1968年以来一直担任公司的独立审计师。审计委员会和董事会认为,继续保留普华永道作为公司的独立审计师符合公司及其股东的最佳利益。普华永道的代表将出席年会回答问题,并将有机会发表声明。
我们请求您批准选择普华永道作为我们的独立审计师。尽管我们的章程或其他方面并不要求批准,但董事会和审计委员会将普华永道会计师事务所的遴选工作提交给贵公司批准,作为良好的企业惯例。如果该选择未获批准,审计委员会可以重新考虑。此外,审计委员会可酌情决定在年内任何时间选择不同的独立注册会计师事务所,如果其确定这样的改变将符合公司及其股东的最佳利益。
我们的管理层将在年会上提出以下决议:
决议通过后,审计委员会选择普华永道会计师事务所作为La-Z-Boy Inc.2023财年的独立注册公共会计师事务所的决定获得批准。
审计委员会报告
根据董事会通过的章程,审计委员会协助董事会监督我们的财务报告程序、内部控制程序以及遵守法律和法规要求的情况。管理层负责公司的财务报告程序和相关的内部控制,而独立注册会计师事务所负责按照上市公司会计监督委员会(PCAOB)的审计标准独立审计公司的财务报表和内部控制。目前的审计委员会章程提供了有关该委员会的职责和程序的更多信息,可在La-Z-Boy网站http://investors.la-z-boy.com,的“公司治理”下找到。
审计委员会选择公司的独立注册会计师事务所,并管理关系的方方面面,包括事务所的薪酬、保留、更换和工作范围。在选择普华永道会计师事务所作为该公司2023财年的独立注册公共会计师事务所时,委员会评估了该事务所的独立性,包括审查了PCAOB要求的普华永道会计师事务所的书面披露和信函,并与普华永道会计师事务所讨论了其独立性。委员会还与普华永道律师事务所讨论了PCAOB和美国证券交易委员会适用要求需要讨论的事项。委员会还考虑了普华永道向该公司提供非审计服务是否符合该公司的独立性。委员会认定,普华永道是独立于公司和管理层的。
在履行其监督职责时,审计委员会与管理层和普华永道会计师事务所审查并讨论了该公司截至2022年4月30日的财政年度的经审计财务报表。
审计委员会在2022财年期间召开了9次会议。该委员会定期会见该公司财务管理团队的高级成员和该公司的独立注册会计师事务所。该委员会选择性地会见了该公司的主要管理人员,以审查或讨论与该公司相关的潜在财务风险。该委员会还定期在执行会议上与高级管理团队的关键成员普华永道会计师事务所和内部审计团队举行单独的私下会议。在这些会议上,委员会讨论了公司的财务估计和判断、财务报告的内部控制、会计原则和监管合规。
基于上述审查和讨论,审计委员会建议董事会,并经董事会批准,将经审计的财务报表纳入La-Z-Boy截至2022年4月30日的财政年度Form 10-K年度报告,以便向美国证券交易委员会备案。
审计委员会
劳伦·B·彼得斯,主席
詹姆斯·P·哈克特
迈克尔·T·劳顿
W·艾伦·麦科洛
丽贝卡·L·奥格雷迪
审计及其他费用
对于在2021财年和2022财年向公司提供的专业服务,普华永道向我们开出的账单如下:
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| FY 2022 | FY 2021 |
审计费 | $ | 2,155,000 | | $ | 2,223,000 | |
审计相关费用 | — | | — | |
税费 | 59,000 | | 197,000 | |
所有其他费用 | 7,000 | | 3,000 | |
总费用 | $ | 2,221,000 | | $ | 2,423,000 | |
审计费用:包括对我们的年度报告Form 10-K中包含的年度财务报表执行的审计工作的费用、我们对财务报告的内部控制、管理层对我们财务报告的内部控制的评估、对Form 10-Q季度报告中包含的季度财务报表的审查,以及通常与我们的法定和监管备案文件相关的审计服务。
与审计有关的费用:包括传统上由独立注册会计师事务所承担的担保和相关服务费用。
税费:包括与税务合规有关的服务费和其他税务服务的费用。在2022财年,这些服务主要涉及研究税收抵免和国际税务合规方面的税务咨询服务。
所有其他费用:包括2022财年普华永道会计研究软件工具和披露核对清单工具的订阅费。
预先审批政策和程序
审计委员会的政策是,我们的独立审计师提供的所有审计和非审计服务必须事先获得审计委员会的批准。在审计委员会开会期间,委员会已将审查和批准这类服务的权力下放给其主席。主席的任何批准都必须在下一次预定的审计委员会会议上向整个审计委员会报告。审计委员会根据其政策批准了独立审计师普华永道在2022财年提供的所有审计和非审计服务。
赔偿事宜
建议3:批准我们被任命的高管的薪酬的咨询决议
根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)附表14A下的规定,我们请求贵方在咨询的基础上,按照美国证券交易委员会的薪酬披露规则,包括美国证券交易委员会S-K条例第402项,批准本委托书中披露的我公司指定高管的薪酬。
正如薪酬讨论与分析中详细描述的那样,我们寻求将我们任命的高管的利益与我们股东的利益紧密结合起来。我们努力设计我们的薪酬计划,以奖励我们指定的高管在个人和公司范围内取得的成就,而不鼓励他们让我们的公司承担过高的风险。在对此提案进行投票之前,请阅读薪酬讨论和分析,并查看高管薪酬表格和相关的叙述性讨论。这些材料详细解释了我们的高管薪酬理念和做法。
对这项决议的投票并不是为了解决任何具体的薪酬要素,而是像本委托书中描述的那样,就批准我们被任命的高管的整体薪酬进行投票。虽然投票不具约束力,但我们重视股东的意见,并将在未来做出指定的高管薪酬决定时考虑投票结果。
我们的管理层将在年会上提出以下决议:
根据S-K规则第402条披露的支付给公司指定高管的薪酬,包括薪酬讨论和分析、薪酬表格和叙述性讨论,现予批准。
薪酬和人才监督委员会报告
薪酬和人才监督委员会已审查并与管理层讨论了本委托书中包含的薪酬讨论和分析。基于这样的审查和讨论,薪酬和人才监督委员会建议我们的董事会将薪酬讨论和分析包括在本委托书中,并通过引用将其纳入我们截至2022年4月30日的财政年度Form 10-K的年度报告中。
薪酬和人才监督委员会
丽贝卡·L·奥格雷迪,主席
埃里卡·L·亚历山大
萨拉·M·加拉格尔
珍妮特·E·科尔
H.乔治·利维,医学博士。
W·艾伦·麦科洛
尼多·R·奎因博士
薪酬问题的探讨与分析
这一部分介绍了我们的高管薪酬理念以及我们为我们指定的高管人员(“近地天体”)制定的高管薪酬计划的主要组成部分。我们还解释了董事会薪酬和人才监督委员会(或称薪酬委员会)如何以及为什么做出2022财年涉及近地天体的具体薪酬决定,该决定于2022年4月30日结束。
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路线图 2022财年领导层换届 | |
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执行摘要 我们的目标 我们的世纪愿景 我们2022财年的财务亮点 我们2022财年的业务亮点 薪酬理念 绩效工资概述 CEO薪酬与绩效挂钩 薪酬话语权投票和股东参与度 主要薪酬做法概览
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高管薪酬框架 薪酬目标 薪酬组合 高管薪酬计划要素概述
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确定高管薪酬 薪酬委员会的角色 薪酬制定流程方法论与同级组
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首席执行官和其他NEO薪酬 基本工资 激励性薪酬 退休福利
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治理功能和其他优势 高管管理层持股准则 遣散费福利 退还奖励款项
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我们的2022财年近地天体是: |
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梅林达·D·惠廷顿 |
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总裁与首席执行官 |
罗伯特·G·卢西安 |
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高级副总裁总裁兼首席财务官 |
达雷尔·D·爱德华兹(1) |
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高级副总裁总裁兼首席运营官 |
奥蒂斯·S·索耶 |
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总裁、总裁高级副总裁, La-Z-Boy组合品牌 |
拉斐尔·Z·里士满 |
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总裁副总法律顾问兼首席合规官 |
(1)2022年3月2日,公司宣布爱德华先生计划从公司退休,从2022年7月起生效。 |
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2022财年领导层换届 |
经过董事会的积极和有力的继任规划,梅琳达·D·惠廷顿被选举为我们的总裁兼首席执行官,自2021年4月25日起生效,也就是2022财年开始。关于她晋升为总裁兼首席执行官一事,薪酬委员会于2021年2月考虑并设定了惠廷顿女士的年化基本工资、她在公司2017年综合激励计划条款下的短期现金激励目标奖励机会以及她2022财年的目标长期激励股权奖励价值。惠廷顿女士接替了库尔特·L·达罗,后者于2021财年末退休,担任公司高级副总裁总裁兼首席财务官,从2021财年末起退休。 罗伯特·G·卢西安接替惠廷顿女士担任我们的高级副总裁总裁和首席财务官,从2022财年开始生效。关于他的晋升,2021年2月,薪酬委员会审议并确定了卢西安先生的年化基本工资、他在公司2017年综合激励计划条款下的短期现金激励目标奖励机会和他2022财年的长期激励股权奖励目标价值。 拉斐尔·Z·里士满被提升为副法律总顾问兼首席合规官总裁,也将于2022财年初生效。里士满接替了史蒂芬·K·克鲁尔(Stephen K.Krull),后者于2021财年结束时从该职位退休。 |
执行摘要
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我们的目标 |
我们相信舒适带来的变革力量。我们的目标是通过利用我们在舒适性方面的专业知识,提供最佳的消费者体验,创造最高质量的产品,并使我们的员工能够改变房间、住宅和社区,从而引领全球家居行业。 |
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我们的世纪愿景 |
在2022财年,我们坚持不懈地关注转型。我们制定并开始实施盈利增长的战略愿景,展望2027年公司成立100周年。我们的目标是超越家具行业的销售增长,同时实现两位数的长期运营利润率。 |
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的收入 | GAAP营业收入为 | 非GAAP营业收入为 |
$2.4B | $206.8M | $190.6M |
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比2021财年增长36%(或将2022财年第53周调整为33%) | 比2021财年增长51% | 比2021财年增长22% |
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GAAP稀释后的每股收益 | 非GAAP稀释后每股收益为 | 通过股份回购和分红返还给股东的金额 |
$3.39 | $3.11 | $118.4 M |
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与2021财年的2.30美元相比增长47% | 与2021财年的2.62美元相比增长19% | 比2021财年增长95% |
有关非GAAP财务指标的信息,包括非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账,请参阅本委托书附录B。
坚持不懈地关注转型和长期增长,同时在充满挑战的外部环境中推动敏捷性
当我们开始2022财年时,唯一确定的是不确定性。在这种充满挑战的外部环境中,我们选择坚持不懈地专注于改造我们的公司,以实现长期增长。经过广泛的战略评估,我们推出了我们的世纪愿景,专注于我们的目标,即超越家具行业的销售增长,同时实现两位数的长期运营利润率。
在对公司进行长期转型的同时,我们还在2022财年期间在整个企业范围内进行了一系列增强,以推动敏捷性并高效地提高产能。除了增加我们经验丰富的团队的关键领导力,并利用其他行业的专业知识为业务带来新的视角外,我们还对整个供应链进行了结构性改革,以提高产量,包括通过在墨西哥建立多个新设施来扩大我们的北美业务。我们还改变了工厂内的流程,通过更好的产品组合最大限度地提高产量,通过扩大多个地区的供应商基础来改变采购战略,并从战略上管理库存,以防止未来的部件停机和中断。
尽管由于疫情持续、供应链中断和宏观经济不确定性,我们经历了充满挑战的一年,但我们以24亿美元的销售额结束了2022财年,并通过股票回购和股息向股东返还了1.184亿美元。我们所有业务部门创纪录的需求,加上外部环境的持续挑战和不确定性,要求我们以灵活的方式管理我们的业务。我们仍然专注于以最高水平的灵活性和精确度执行我们的世纪愿景,在我们95年的实力和成功的基础上再接再厉,并利用我们强大的资产负债表进行战略投资,以加强我们的品牌,发展我们的业务,并推动需求,尽管我们面临的宏观经济环境将继续具有挑战性。
薪酬理念
我们的薪酬理念是提供全面的直接薪酬机会,一般以竞争激烈市场的中位数为目标,并在厘定个别薪酬水平时考虑工作表现、技能、经验及其他因素。每个NEO的年度目标薪酬的大部分都面临风险,如果有的话,根据公司和股价表现实现的金额。薪酬水平和风险部分增加,因为新创组织承担了更高级别的责任,对公司的潜在影响也更大。因此,我们CEO的薪酬水平和风险薪酬部分高于其他高管,这是因为她的责任更大。
绩效工资概述
我们公司的业绩推动了我们在2022财年的NEO薪酬。我们的年度管理激励计划(“MIP”)和2020-2022财年业绩期间的业绩股票使用了以下业绩指标的子集:净销售额、营业利润、营业现金流和相对总股东回报(“RTSR”)。根据公司的业绩,我们的近地天体获得了以下奖励:
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2022 MIP
144%派息 | 销售额和营业利润是MIP衡量的两个业绩指标。我们公司的财务业绩超过了销售的最高业绩目标,反映了由于产能和定价行动的提高,在2022财年实现了创纪录的销售业绩,略低于营业利润的目标业绩目标,反映了原材料成本上升和与增加制造产能相关的工厂效率低下。因此,近地天体在2022财政年度收到了高于目标支出水平的MIP支出,与预先确定的业绩目标的实现水平相称。 |
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2020-2022 LTIP
89%的派息 | 销售额和运营现金流是2020-2022财年业绩股票奖衡量的两个业绩指标。在三年的业绩期间,我们公司的销售财务业绩在前两个年度低于门槛,并在第三个年度超过了销售的最高业绩目标。在三个年度中的两个期间,我们的业绩超过了运营现金流的目标或最高业绩目标。第三个指标RTSR介于累积三年绩效期间的阈值和目标绩效目标之间。总体而言,近地天体收到的2020-2022财政年度基于业绩的份额奖励的支出略低于目标归属水平,与预先确定的业绩目标的实现水平相称。 |
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CEO薪酬与绩效挂钩
下图比较了公司首席执行官(目前是惠廷顿女士,之前在2020财年和2021财年是达罗先生)与我们的同行集团公司的可实现TDC,以及截至2022年4月30日财年结束的上一财年的可实现薪酬。
就上述图表而言,我们在计算该公司及同业集团公司的“可变现薪酬”时,已包括以下元素:
·实际支付的基本工资,
·当年实际获得的奖金(通常在下一年支付),
·对于长期激励措施,指适用衡量日期的内在价值,
·对于股票期权,指截至适用计量日期的最近三年授予的股票期权的现金价值(既得和未得利),
·对于限制性股票(或某些同行公司的限制性股票单位),授予的股票数量乘以适用计量日期的股价,经股息再投资调整后,
·对于绩效股票,过去三年开始的周期中获得的股票或目标奖励乘以适用衡量日期的股价,经股息再投资调整后,以及
·对于某些同行公司的绩效现金,指从过去三年开始的周期中赚取的美元金额或目标奖励。
薪酬话语权投票和股东参与度
薪酬委员会考虑公司的高管薪酬计划是否与公司股东的利益一致。作为对公司高管薪酬计划审查的一部分,薪酬委员会在我们的2021年年度股东大会上以大约95%的选票批准了公司的薪酬话语权投票。薪酬委员会认定,公司的高管薪酬理念和目标以及薪酬要素继续是适当的,并且没有对公司的高管薪酬计划做出任何改变,以回应2021年薪酬话语权投票。
在2022财年,我们邀请了我们的11名大股东,占公司已发行普通股的40%以上,就各种战略和其他事项与我们的主要董事和选定的管理层成员进行接触,包括公司战略和业绩、董事会多样性和茶点、高管薪酬和ESG优先事项,如人力资本管理、可持续发展举措、监督和业绩以及公司治理实践。薪酬委员会和董事会审查了收到的关于行政人员薪酬相关事项的股东反馈摘要。与我们接触的股东普遍支持我们的高管薪酬计划,并对其以业绩为基础的程度表示赞同。有关我们正在进行的股东参与努力的说明,请参见第22页。
主要薪酬做法概览
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我们所做的 | |
a | 绩效薪酬-我们的NEO薪酬计划强调浮动薪酬而不是固定薪酬。NEO目标年度薪酬的大部分是有风险的,并与我们的财务或股票表现挂钩 | |
a | 建立和监督高管持股指导方针的遵守情况-我们对持股的期望进一步使近地天体的利益与我们股东的利益保持一致 | |
a | 在基于业绩的长期股票奖励中使用RTSR | |
a | 要求公司对绩效补偿退休计划的贡献(如果有)由公司业绩决定 | |
a | 降低不适当的风险-我们对潜在的激励付款设置了最高上限,并对基于绩效的薪酬制定了追回政策 | |
a | 只委任独立董事进入薪酬委员会 | |
a | 薪酬委员会聘请一名独立的薪酬顾问协助其和董事会设计和审查高管薪酬方案 | |
a | 提供旨在与市场惯例保持一致的遣散费和控制权变更安排,包括使用双重触发控制权变更离职协议 | |
a | 禁止高管和董事进行套期保值、质押和卖空 | |
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我们不做的事 | |
û | 不提供雇佣协议 | |
û | 不要因为控制的改变而增加消费税总额 | |
û | 未经股东批准不得对期权重新定价 | |
û | 不对未赚取的基于业绩的股票或单位进行分红 | |
û | 不会在控制权发生变化时对基于股权的奖励进行单一触发 | |
û | 不要提供过多的额外津贴 | |
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高管薪酬框架
薪酬目标
我们设计高管薪酬计划,以支持我们的业务战略,并提供与实现战略和财务目标相一致的有意义的奖励机会。
·为绩效付费。我们为我们的近地天体目标TDC提供大部分年度和长期奖励,这些奖励是根据公司和/或股票业绩赚取的或增值的。
·对TSR的奖励。我们使近地天体的利益与股东的利益保持一致,方法是以长期股权激励(对于2022财年,基于业绩的股票和股票期权)的形式提供相当大一部分近地天体的年度目标薪酬机会,其价值取决于我们的股价和绝对TSR业绩,并以RTSR为基础提供部分基于业绩的股票奖励。
·需要大量的股权。我们要求我们的近地天体在持续的一段时间内持有大量我们的股票,以进一步使他们的利益与长期股东的利益保持一致。
·提供具有市场竞争力的机会。我们设计的薪酬方案,包括基本工资和激励机会,都是为了具有市场竞争力。
·管理成本。在设计我们的高管薪酬计划时,我们考虑了各种因素的成本(股票使用、现金流和会计影响)。
薪酬组合
与我们的绩效工资理念一致,每个近地组织的目标贸易发展公司的大部分都是以绩效为基础的,因此存在风险。目标TDC由基本工资、目标年度奖金、年度长期股权激励目标值三部分组成。目标贸易发展局被用于对每个近距离工作人员的目标薪酬机会进行竞争性审查。下面的图表显示了我们首席执行官在目标TDC中每个元素的百分比,以及我们其他近地天体的平均百分比。
高管薪酬计划要素概述
为了更好地实现我们的高管薪酬计划目标,我们提供了由以下主要要素组成的薪酬方案:
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组件 | 描述 | 性能- 根据? | 页面 参考 |
基本工资 | 修复了对所提供服务的补偿。 | 第一名 | 参见PG。37 |
管理激励计划(MIP) | 短期激励计划,根据业绩向参与者支付现金奖金,以达到预先设定的净销售额和营业利润目标。 | 是 | 参见PG。38 |
长期激励 | 年度股权奖励(2022财年,股票期权和基于业绩的股票) ·股票期权只有在我们的股票价格在授予之日之后上涨的情况下才能实现价值。 ·基于业绩的股票是基于相对于预先设定的净销售额和运营现金流目标的业绩,以及相对于标准普尔600耐用消费品和服装分类指数的TSR。 | 是 | 参见PG。39 |
退休福利 | 合格的401(K)计划和不合格的高管递延薪酬计划。向401(K)计划和递延补偿计划贡献的金额由近地天体的选举决定。超过IRC限制的401(K)计划的匹配缴款可记入高管递延薪酬计划。 | 第二名 | 参见PG。42 |
绩效补偿退休计划 | 一种不合格的退休账户,公司对该账户的任何贡献(基本工资和赚取的奖金之和的百分比)都是基于相对于预先设定的业绩标准(2022财年的营业收入)的业绩。 | 是 | 参见PG。42 |
(1)虽然基本工资与业绩目标的实现情况无关,但薪酬委员会在对基本工资进行任何调整时都会考虑业绩。
(2)近地天体只能缴纳或选择延期支付在该年度赚取和支付的数额(即实际赚取的基本工资和奖金)。
这些薪酬要素的机制和我们的薪酬决定如下所述。此外,我们与我们的近地天体签订了控制权变更协议,他们参与了一项遣散费计划。有关控制变更协议和行政人员离职计划的更多信息,见第44页。我们相信,这些因素有助于我们吸引和留住高素质的高管人才,并支持我们的领导地位的连续性。
确定高管薪酬
薪酬委员会的角色
每年,薪酬委员会都会审查和批准我们高管薪酬方案的总体设计和近地天体的所有薪酬要素。首席执行官、首席财务官和首席人力资源官就项目设计(包括目标和权重)提供意见,并提供关于公司和家具行业表现的信息。
薪酬委员会有权保留和终止薪酬委员会为评估行政人员薪酬而聘用的顾问。在2022财年,薪酬委员会聘请Frederic W.Cook&Co.,Inc.(“FW Cook”)作为其独立的高管薪酬顾问,就与高管薪酬有关的问题向委员会提供建议。在薪酬委员会的指导下,FW Cook与高级管理团队成员进行了互动,以深入了解公司和行业实践、新兴的最佳实践和市场趋势。
薪酬委员会每年审查其顾问的独立性,考虑纽约证券交易所规则中规定的与薪酬顾问独立性有关的因素。关于2022财年,FW Cook提供了一份报告,阐述了以下因素:(1)FW Cook向我们提供的其他服务(如果有);(2)我们支付的费用占FW Cook总收入的百分比;(3)FW Cook旨在防止利益冲突的政策和程序;(4)咨询团队成员与委员会成员之间的任何商业或个人关系;(5)咨询团队成员拥有的任何公司股票;以及(6)我们的高管和咨询团队成员之间的任何商业或个人关系。在2022财年,薪酬委员会讨论了FW Cook的独立性以及这些因素,并得出结论,FW Cook的工作不存在任何利益冲突。
薪酬制定流程方法论与同级组
对于每个NEO,我们在考虑了市场中值薪酬水平后,制定了一个薪酬范围以及目标年度和长期激励奖励机会。在制定个人薪酬水平时,我们会考虑市场薪酬数据和公司业绩。我们还会考虑每个NEO的职责、技能、经验和绩效,以及我们的业务需求、成本和内部薪酬公平。
在设定个人NEO薪酬水平和机会时,薪酬委员会每年都会审查同行公司集团的薪酬数据和做法,这些公司所在的行业通常会竞争吸引有才华、业绩优异的高管。反映出该公司的商业模式,该公司寻找具有零售、批发、制造和电子商务经验中的一种或多种经验的高管人才。由于在垂直整合的商业模式方面,该公司几乎没有可与之媲美的竞争对手,它的同行群体中包括了这类公司的混合体。
薪酬委员会与FW Cook合作,审查和批准了目前的同行公司集团。FW Cook筛选潜在同行:
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a | 在类似行业中 | a | 在相似的地理位置 |
a | 专注于家具业务 | a | 拥有强大的供应链和制造业务 |
a | 拥有可识别的品牌 | a | 拥有实体和在线零售业务 |
a | 相似大小的 | | |
薪酬委员会每年对每一家同行公司进行评估,以确定是否仍将其纳入其中。根据其审查和FW Cook的建议,在2021财年,赔偿委员会取消了两家申请破产的同行公司,取而代之的是特洛伊有限公司和iRobot公司的海伦。薪酬委员会普遍认为,同龄人群体年复一年的一致性最大限度地提高了年复一年的可比性。用于评估2022财年高管薪酬决定的同行小组由以下16家上市公司组成:
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同级组 |
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亚伦百货公司 卡拉维高尔夫公司 伊森·艾伦室内装潢公司 哈弗蒂家具公司 特洛伊海伦有限公司 MillerKnoll(前身为Herman Miller,Inc.) | HNI公司 接口,Inc. IRobot公司 Knoll,Inc.(1) Overstock.com,Inc. Rh | 睡眠数字公司 Steelcase Inc. 坦普尔海利国际公司 金刚狼国际公司 |
(1)由于被Herman Miller,Inc.收购,该公司已从2023财年的同行组中删除。
下图显示了该公司在收入、营业收入、市值、总资产和员工数量(使用FW Cook在2021年5月向薪酬委员会提供的数据计算得出)方面与2022财年同行相比的百分位数排名:
为了帮助监督我们的高管薪酬计划,薪酬委员会于2020年12月要求FW Cook对每个NEO职位的目标薪酬机会进行市场竞争性审查,包括基本工资、短期激励和长期激励。薪酬委员会审查了薪酬同业群体和整个行业的薪酬做法,以便从更广泛的角度看待市场做法。在FW Cook的协助下,薪酬委员会审查了同行群体和一般行业数据(根据年收入代表规模相当的公司)的混合,以确定目标薪酬水平和薪酬组合,并评估我们的薪酬政策是否与市场数据一致。我们的近地天体2022财年目标贸易发展中心平均与比较公司中相应高管的贸易发展中心中位数保持一致。关于2022财年CEO和CFO交接的继任规划,FW Cook此前也向TDC的薪酬委员会提供了关于CEO和CFO角色的类似市场数据。
此外,薪酬委员会每年审查近地天体的当前和历史补偿,以及在各种解雇情况下向近地天体支付的估计金额,包括遣散费和公司控制权变更。我们还定期审查高管退休福利和递延薪酬计划的市场实践。
我们为我们的近地天体设定补偿的过程包括每年对每个近地天体进行正式的单独业绩评估。我们董事会的独立成员每年都会评估我们首席执行官的表现。这项评估包括对关键领域的评估,包括战略方向、领导力和价值观、有效的业务关系、业务结果以及继任规划和管理发展。每隔三年,委员会的独立薪酬顾问就会协调委员会对CEO业绩的评估,重点放在相同的标准上。顾问汇编每个董事会成员提供的评价,并为董事会编写一份总结报告。首席执行官根据其他近地天体全年的总体业绩、具体目标的完成情况以及它们在组织内的未来潜力来评估其他近地天体每年的个人业绩,以确定它们的薪酬。
首席执行官和其他NEO薪酬
基本工资
我们根据近地天体的职责范围、技能、经验、领导力和业绩来确定其基本工资。我们考虑市场竞争力、具体的工作职责、内部薪酬关系和总成本。与我们对所有管理人员的做法一致,近地天体有资格根据个人表现、与市场水平的比较和总工资预算获得年度绩效加薪。
2022财年工资变动
2021年2月,薪酬委员会批准了惠廷顿女士、卢西恩先生和里士满女士2022财年基本工资的增加,这与他们从2021年4月25日起晋升到目前的职位有关。2021年5月,薪酬委员会审查了每个近地天体的基本工资水平。作为薪酬审查过程的一部分,委员会审查和考虑了每一家NEO的业绩、相关的市场数据、不同管理层之间的薪酬比较,以及公司的整体业绩。根据这种审查,爱德华兹先生和Sawyer先生的基本工资有所增加,如下所示,这反映了他们一贯和持续地实现业务和财务业绩。2021年11月,薪酬委员会审查了相关市场数据和高管薪酬,并根据里士满女士的职位和她在新职位上迄今的强劲表现批准了对里士满女士基本工资的进一步增加,自2021年12月1日起生效。
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近地天体 | FY 2021 薪金 $(1) | FY 2022 薪金 $(1) |
% 变化 |
梅琳达·D·惠廷顿(2) | 557,000 | | 900,000 | | 62 | % |
罗伯特·G·卢西恩(3) | | 475,000 | | |
达雷尔·爱德华兹 | 534,000 | | 550,000 | | 3 | % |
奥蒂斯·S·索耶 | 461,000 | | 475,000 | | 3 | % |
拉斐尔·Z·里士满(3) | | 360,000 | | |
(1)爱德华兹和索耶的加薪从2021年7月1日起生效,这是公司年度加薪的典型做法。其他近地天体的加薪生效日期如上所述各不相同。因此,此处显示的2022财年金额可能不同于第46页的2022财年薪酬汇总表中显示的金额,后者反映了与2022财年相关的基本工资收入和支付。
(2)惠廷顿女士2021财年的薪酬反映了她之前担任过的高级副总裁总裁和首席财务官。正如在Form 8-K中披露的那样,惠廷顿女士的基本工资在她晋升为首席执行官后调整为900,000美元,从2021年4月25日起生效,这反映了她责任水平的提高和相关的市场数据。
(3)卢西安和里士满成为该公司的高管,自2021年4月25日起生效。
激励性薪酬
我们奖励奖励薪酬,包括根据La-Z-Boy Inc.2017综合激励计划,以奖励实现公司短期和长期业绩目标的参与者,并增强我们吸引和留住员工的能力。薪酬委员会认为,设计具有多个目标和业绩期限的激励性薪酬计划,可以促进创造股东价值的行为,同时减少追求高风险或不可持续结果的激励。
短期激励奖(管理激励计划)
我们的年度现金奖励计划,我们称之为管理激励计划或MIP,是我们设计的短期激励奖励计划,旨在激励和奖励实现年度业绩目标的近地天体。
薪酬与绩效挂钩-2022财年MIP支出高于目标,反映出我们强劲的财务表现
在合并的基础上,我们2022财年公司的财务业绩结果超过了销售的最高业绩目标,反映了由于产能和定价行动的提高,本财年交付的销售额达到了创纪录的水平,略低于营业利润的目标业绩目标,反映了原材料成本的上升和与增加制造产能相关的工厂效率低下。根据我们的薪酬理念,并与预先设定的业绩目标的实现水平相称,2022财年向我们的近地天体支付的MIP款项高于目标。
2022财年MIP绩效目标
2022财年的财务业绩指标包括:
薪酬委员会选择净销售额和营业利润作为财务业绩衡量标准,重点放在管理方面:
·这些是公司长期战略计划中增加股东价值的主要驱动力,以及
·营收增长和盈利能力提高之间的适当平衡。
为了反映近地天体影响整个公司的能力并促进跨业务合作,近地天体的业绩目标基于公司的综合财务业绩。
在确定下文所示的业绩目标时,薪酬委员会考虑了上一年的结果和当时的预测财务结果。鉴于新冠肺炎疫情的不确定性和2022财年初的经济需求,赔偿委员会将整体运营业绩范围从门槛扩大到目标。使用相关绩效级别之间的直线内插法计算阈值、目标和最高绩效级别之间的绩效。
| | | | | | | | | | | | | | |
绩效水平 | | 支出水平 (占目标的百分比) | 净销售额 (单位:百万) | 运营中 利润 (单位:百万) |
极大值 | | 200 | % | $2,150 | | $227.1 | |
目标 | | 100 | % | $2,050 | | $205.1 | |
阀值 | | 50 | % | $1,950 | | $170.1 | |
实际(经补偿调整)(1) | | | $2,357 | | $196.0 | |
个人指标支出 | | | 200 | % | 87 | % |
单个公制权重 | | | 50 | % | 50 | % |
总支出(占目标的百分比) | | | | 144 | % |
(1)薪酬委员会对业绩衡量标准进行了某些预先确定的调整,以激励近地天体采取被认为符合企业长期利益的行动,但这可能会对年度现金奖励的支付产生不利影响。在计算2022财年营业利润表现时,根据预先设定的调整,与收购相关的采购会计费用、我们业务重组的影响、售后回租交易的收益以及实施世纪展望和某些产能计划产生的费用不包括在内。
2022财年MIP绩效结果
尽管由于新冠肺炎疫情和外部环境的其他事件,经济持续存在不确定性和供应链挑战,但公司在2022财年相对于净销售额和营业利润业绩目标具有强大的执行力。
2022财年近地天体目标奖和支出
在2022财年,薪酬委员会根据竞争性市场中值数据和公司对这些薪资级别员工的历史薪酬做法,为每个新员工确定了目标激励奖励,指定为基本工资收入的百分比。正如在Form 8-K中披露的那样,惠廷顿女士的目标激励奖在她晋升为首席执行官后被调整为基本工资的110%,从2021年4月25日起生效,因为她的责任级别增加了。还为卢西安先生和里士满女士设立了目标激励奖,他们从2021年4月25日起晋升到各自的职位,并反映了公司与他们职位相关的历史薪酬做法。该公司没有增加2022财年剩余近地天体的目标激励奖励。如果我们达到门槛绩效目标,近地天体有机会获得目标激励奖的50%之间的奖励,如果我们达到最大绩效目标,近地天体有机会获得目标激励奖的200%之间的奖励。
我们近地天体2022财年的目标奖励、实现的绩效水平和实际的MIP金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| FY 2022 目标 激励 (基本工资的%) | 达到 性能 水平 (目标的百分比 性能) | 实际 FY 2022 激励 派息 ($) |
梅林达·D·惠廷顿 | 110 | % | 144 | % | $1,425,600 | |
罗伯特·G·卢西安 | 75 | % | 144 | % | $513,000 | |
达雷尔·爱德华兹 | 75 | % | 144 | % | $590,879 | |
奥蒂斯·S·索耶 | 60 | % | 144 | % | $408,306 | |
拉斐尔·Z·里士满 | 50 | % | 144 | % | $244,257 | |
我们的MIP支付历史证明了我们绩效目标的严谨性
薪酬委员会力求设定目标业绩目标,这些目标具有挑战性,但在管理业绩强劲的情况下是可以合理实现的。考虑到历史财务业绩和公司在业绩指标获得批准时的预测财务业绩,最大业绩目标被设计为难以实现。在过去五个财政年度,MIP的实际绩效结果平均约为目标的114%,范围从目标的42%的低到目标的157%的高,如下图所示:
| | | | | | | | |
财年 | | MIP支出(占目标的百分比) |
FY 2022 | | 144 | % |
FY 2021 | | 150 | % |
FY 2020 | | 75 | % |
FY 2019 | | 157 | % |
FY 2018 | | 42 | % |
| 平均派息 | 114 | % |
长期激励股权奖励
我们2017年综合激励计划中的长期激励奖励条款规定了基于股权的薪酬(限制性股票、限制性股票单位、股票期权或其他形式的股权薪酬),我们设计这些薪酬是为了使NEO薪酬与长期股东回报保持一致,激励我们的NEO专注于长期业务目标,并鼓励长期战略思维。我们的近地天体从这些奖励中获得的价值根据公司的业绩和我们普通股未来的价格增值和TSR而有所不同。
2022财年股权赠款
薪酬委员会每年都会根据我们的股权奖励目标,并在考虑了市场中值做法、总成本(包括股份使用、会计和税收影响)和过去的做法后,为每个符合条件的薪酬等级建立长期激励奖励类型、组合和奖励水平。我们回顾了相关激励奖励类型的会计处理,包括股票期权、基于业绩的股票奖励和限制性股票奖励。薪酬委员会批准基于股权的年度奖励,通常在财政年度的第一季度授予。正如在Form 8-K中披露的那样,惠廷顿女士在2022财年授予时的长期激励股权奖励目标价值在她晋升为首席执行官后增加到250万美元,从2021年4月25日起生效,因为她的责任水平增加了。
2022财年初,根据2017财年综合激励计划,我们向近地天体授予股票期权和业绩股票。
股票期权(占2022财年长期激励机会总数的50%)
股票期权使近地天体有权在授予之日以与收盘价相等的行使价购买股票,但须遵守适用于授予的授予条款。如果到那时还没有行使期权,期权将在十年结束时到期。如果公司股价上涨,股票期权将为近地天体带来价值,直接将高管薪酬与从授予之日起股票价格升值所反映的为股东创造的价值保持一致。我们在2022财年授予的股票期权在四年内等额分期付款(每年25%),条件是接受者继续受雇。这种更长的授权时间表促进了员工的留任。
基于业绩的股票奖励(占2022财年长期激励机会总数的50%)
基于业绩的股票奖励为我们的近地天体提供了机会,如果我们实现了预先设定的业绩目标,并且近地天体在业绩期间结束时仍然受雇,我们就有机会赚取一定数量的普通股。任何赚取的股份的价值取决于La-Z-Boy未来的股价。如果我们实现了门槛业绩目标,NEO的奖励机会从NEO目标股数的50%到我们实现最大业绩目标的最高目标股数的200%不等。如果业绩目标没有实现,与该业绩指标相关联的基于业绩的股票奖励将不会授予。在三年履约期结束后,我们支付我们的近地天体赚取的份额。
我们的近地天体获得的股份数量(如果有)将取决于公司在2022、2023和2024财年每个财年相对于预先设定的销售增长和运营现金流业绩目标的表现,以及在三年业绩期间相对于RTSR目标的表现。TSR是相对于标准普尔600耐用消费品和服装分类指数成分股的TSR,在整个三年业绩期间累计衡量的。就总支出而言,三年业绩期间内每个业绩目标和年度期间的权重如下表所示。对于以业绩为基础的股票奖励,薪酬委员会寻求设定具有挑战性但在管理业绩强劲的情况下合理实现的目标业绩目标。
| | | | | | | | | | | |
公制(总重) | FY 2022 重量 | FY 2023 重量 | FY 2024 重量 |
销售额增长(25%) | 8.33 | % | 8.33 | % | 8.33 | % |
营运现金流(25%) | 8.33 | % | 8.33 | % | 8.33 | % |
按年分配的总股份 | 16.66 | % | 16.66 | % | 16.66 | % |
rTSR (50%)(1) | 50% |
(1)这50%的基于业绩的股票奖励是根据公司的RTSR业绩获得的,RTSR业绩是在2022财年至2024财年的三年累计业绩期间衡量的。
近地天体可能会根据每个指标赚取股份,而不依赖于我们在其他指标上的表现。每个因素都包括一个门槛业绩级别,根据该指标,在获得任何份额之前必须达到该门槛业绩级别。如果公司业绩低于所有这三个因素的门槛业绩水平,则不会获得任何股份。阈值和目标之间以及目标和最大值之间的绩效支出被内插到级别之间的绩效。近地天体实际获得的股份数量可能高于或低于目标水平,这取决于公司相对于预先设定的业绩目标的业绩。
薪酬委员会将销售业绩作为公司2022财年MIP和2022-2024财年长期股权激励计划的一个要素,承认这一措施被视为公司业绩和股东价值创造的核心驱动因素,是公司世纪愿景的战略优先事项。在设计公司高管薪酬计划时,薪酬委员会用额外的业绩衡量标准补充了这一措施,以便在激励短期和长期内的营收增长、盈利能力、流动性和股东回报方面取得适当的平衡。
LTIP之前的股权奖励业绩和支出
我们的每个近地天体都在2020财年授予的基于业绩的股票奖励中赚取了截至我们2022财年年底的三年业绩期间的分红。这些基于业绩的股票的设计和结构与随后在2021财年和2022财年授予的股票相似。下表显示了该公司在三个会计年度中每一年的销售和运营现金流目标以及三年业绩期间该公司的RTSR与标准普尔600耐用消费品和服装分类指数的对比情况。在三年履约期结束后,我们支付了赚取的股份,其数量和价值载于第51页的2022财年期权行使和股票既得表。
2020-2022财年业绩期间--总支出达到目标的89%
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| 门槛、目标和最高目标 | | 结果 | | 支出占目标的百分比 |
| | 销售额 (单位:百万) | 营运现金流(单位:百万) | 相对的 TSR已结束 3年 | | 销售额 (单位:百万) | 营运现金流(单位:百万) | 相对的 TSR已结束 3年 | | 销售额 | 营运现金流 | 相对的 TSR已结束 3年 |
财年 2020 | 极大值 | $1,918 | | $181.5 | | 极大值 第75个百分位
目标 第50位 百分位数
阈值第25个百分位数 | | $ | 1,704 | | $ | 175.7 | | 第三十 百分位数 | | 0 | % | 185 | % | 60% |
目标 | $1,845 | | $146.5 | |
阀值 | $1,745 | | $96.5 | |
财年 2021 | 极大值 | $1,936 | | $186.1 | | $ | 1,734 | | $ | 309.9 | | 0 | % | 200 | % |
目标 | $1,863 | | $151.1 | |
阀值 | $1,763 | | $101.1 | |
财年 2022 | 极大值 | $1,955 | | $190.8 | | $ | 2,357 | | $ | 79.3 | | 200 | % | 0 | % |
目标 | $1,882 | | $155.8 | |
阀值 | $1,782 | | $105.8 | |
薪酬委员会对业绩衡量标准进行了某些预先确定的调整,以激励近地天体采取被认为符合企业长期利益的行动,但这可能会对奖励的支付产生不利影响。在计算2022财年经营现金流的业绩时,根据预先确定的调整,不包括与收购有关的购买会计费用。
2021财年和2022财年授予的基于业绩的股票奖励为近地天体提供了赚取部分奖励的机会,该奖励基于为授予所涵盖的三年中的每一年建立的销售和运营现金流目标,并基于该公司在三年业绩期间相对于标准普尔600耐用消费品和服装分类指数的RTSR。下表显示了截至2022财年末的绩效目标和结果。对于RTSR组件,阈值、目标和最高性能级别分别为25%、50%和75%。虽然我们在业绩期间开始时设定了三年中每一年的净销售额和运营现金流目标,但我们不披露未完成年度的净销售额和运营现金流目标,因为我们认为这样做会导致竞争损害。
2021-2023财年业绩期间
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 目标目标 | | | 结果 | | 支出占目标的百分比 |
| 销售额 (单位:百万) | 营运现金流(单位:百万) | 相对的 TSR已结束 3年* | | 销售额 (单位:百万) | 运营中 现金流 (单位:百万) | |
销售额 |
营运现金流 |
FY 2021 | $1,577 | | $152.5 | | 目标 第50位 百分位数 | | $1,734 | | $308.5 | | | 200 | % | 200 | % |
FY 2022 | $1,677 | | $169.0 | | $2,357 | | $79.3 | | 200 | % | 0 | % |
2023财年(正在进行中) | | | | | | |
*对于三年业绩期间的RTSR表现,门槛目标是第25个百分位数,最大目标是标准普尔600耐用消费品和服装分类指数成份的第75个百分位数。
薪酬委员会对业绩衡量标准进行了某些预先确定的调整,以激励近地天体采取被认为符合企业长期利益的行动,但这可能会对奖励的支付产生不利影响。在计算2021财年运营现金流的业绩时,根据预先确定的调整,不包括CARE法案产生的收益以及我们的业务重组计划和供应链优化计划的影响。此外,在计算2022财年经营现金流的业绩时,根据预先确定的调整,不包括与收购有关的购买会计费用。
2022-2024财年业绩期间
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 目标目标 | | | 结果 | | 支出占目标的百分比 |
| 销售额 (单位:百万) | 营运现金流(单位:百万) | 相对的 TSR已结束 3年* | | 销售额 (单位:百万) | 运营中 现金流 (单位:百万) | |
销售额 |
营运现金流 |
FY 2022 | $2,050 | | $195.7 | | 目标 第50位 百分位数 | | $2,357 | | $84.6 | | | 200 | % | 0 | % |
2023财年(正在进行中) | | | | | | |
FY 2024 | | | | | | |
*对于3年业绩期间的相对TSR表现,门槛目标是第25个百分位数,最大目标是标准普尔600耐用消费品和服装分类指数成分股的第75个百分位数。
在计算2022财年营运现金流的表现时,根据预先设定的调整,与收购有关的采购会计费用、世纪远景计划的实施产生的费用以及某些制造能力计划的费用均未计入。
这些在2021财年和2022财年发放的赠款的奖励是根据近地天体在各自的三年业绩期末仍留在公司获得的,之后将支付这些奖励。有关退休时如何处理这些奖励的信息,请参阅第53页上的伤残或退休时支付的款项。
我们的LTI支出历史证明了我们绩效目标的严谨性
薪酬委员会力求设定目标业绩目标,这些目标具有挑战性,但在管理业绩强劲的情况下是可以合理实现的。考虑到历史财务业绩和公司在业绩指标获得批准时的预测财务业绩,最高业绩水平被设计为难以实现。在过去的五个财政年度,基于业绩的股票奖励的实际业绩结果平均约为目标的86%,范围从目标的61%的低到目标的111%的高,如下图所示:
| | | | | | | | |
财年大奖 | 绩效周期 | 支出业绩 |
FY 2020 | FY20-21-22 | 89 | % |
FY 2019 | FY19-20-21 | 111 | % |
FY 2018 | FY18-19-20 | 76 | % |
FY 2017 | FY17-18-19 | 61 | % |
FY 2016 | FY16-17-18 | 92 | % |
| 平均派息 | 86 | % |
退休福利
我们提供退休福利计划,作为员工长期留在公司的激励,并帮助进行退休计划。我们的近地天体有资格参加我们为公司层面的受薪员工提供的相同退休福利计划。
我们的近地天体有资格参与我们的401(K)计划,该公司可能会对该计划做出相应的贡献。对于2022财年,匹配因运营实体而异,如果员工贡献了其合格薪酬的至少6%,则匹配范围从0%到最高4%。
绩效补偿退休计划
我们的绩效薪酬理念延伸到我们的绩效薪酬退休计划,我们的近地天体、执行管理员工和薪酬委员会指定的某些其他关键管理员工参与其中。这一计划的目的是,只有在公司实现预先设定的业绩目标的情况下才对计划做出贡献,因此,贡献将根据公司业绩每年波动,从而在公司的薪酬计划中创建另一个按业绩支付的要素。该计划的主要特点包括:
·绩效标准。薪酬委员会确定公司业绩标准和最低门槛业绩水平,以确定对计划的贡献。如果公司的业绩达到或高于当年的门槛水平,我们将向每个计划参与者的账户发放信用,当既得参与者在离职后收到分配时,这些信用稍后将转换为现金。这些积分代表参与者在本财年获得的基本工资和奖金的一个百分比,这些百分比来自一个滑动的比例尺,它为更好的表现产生了更大的贡献。
·治理。如果我们后来确定任何贡献积分是由于财务错误或遗漏造成的,我们将撤销任何贡献积分。
·促进员工留任--归属。该计划的授权条款旨在促进员工留任。参与者只有在公司雇佣结束时才有权从他们的账户中获得分配(除非适用法律要求延期或参与者选择推迟分配),只要参与者当时是被授予的。参与者必须年满55岁,且其年龄与归属服务年限之和必须等于或超过65年。如果参与者在离开服务时没有获得奖励,该参与者将丧失其账户中的所有缴费积分。根据相当于20年期AA级公司债券收益率的利率,前几年创造的贡献信用每年都会增加。
·付款上限。适用于在20年内进行分配的薪酬上限也是为了促进员工留住。帐户通常在参与者选择的5年、10年或20年内按月分配,如果参与者没有进行有效选择,则在20年内分配。减少帐户余额,以确保20年支付期的每月支付不超过作为公司员工服务的最后三个完整会计年度员工总现金补偿的月平均值的65%。
对于2022财年,薪酬委员会将总营业收入作为业绩标准。近地天体根据营业收入、相对于门槛和目标业绩水平的业绩以及个人百分比因数获得的捐款抵免如下:
| | | | | |
绩效水平 | 贡献百分比系数* |
目标及以上 | CEO: 35% 其他近地天体:25% |
阀值 | CEO: 17.5% 其他近地天体:12.5% |
低于阈值 | 所有近地天体:0% |
*在门槛和目标水平之间,业绩的贡献百分比按比例增加。
2022财年实际营业收入业绩超过门槛业绩水平,但低于目标业绩水平。因此,惠廷顿女士和其他近地天体分别获得了2022财年基本工资和奖金总和的30%和22%的缴款。
2022财年绩效薪酬退休计划目标、结果和贡献百分比
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绩效水平 | 营业利润 (单位:百万) | |
目标 | $205.1 | |
阀值 | $170.1 | |
实际(1) | $196.0 | |
CEO贡献百分比 | | 30 | % |
其他近地天体贡献百分比 | | 22 | % |
(1)薪酬委员会包括对业绩衡量标准的某些预先确定的调整,以激励近地天体采取被认为符合企业长期利益的行动,但这可能会对计划的贡献产生不利影响。在计算2022财年营业利润的业绩时,根据预先确定的调整,与收购相关的购买会计、售后回租交易的收益、实施世纪远景计划产生的费用以及某些制造能力计划不包括在内。
高管延期薪酬计划
我们2005年的高管延期薪酬计划允许高管推迟他们赚取的薪酬。参赛者可选择延期支付最多100%的薪酬和根据MIP发放的年度现金奖励(不包括可归因于薪酬委员会行使积极酌情权的任何金额)。此外,由于适用于符合税务条件的退休计划的《国税法》的薪酬限制,公司可以向该计划贡献任何与401(K)匹配的公司,但由于适用于符合税务条件的退休计划的限制,无法将其贷记到401(K)计划下的高管账户中。这样的限制可能适用,因为高管的缴款和公司的匹配缴款受到2022年的年度缴款上限-20,500美元-或2022年的年度补偿上限-30.5万美元的限制。近地天体的工资和奖金延期在第52页的2022财年非合格延期补偿表中有详细说明。
治理功能和其他优势
高管管理层持股准则
薪酬委员会每年监督我们的执行管理层对股权指导方针的遵守情况。我们建立了一个最低固定数量的公司股票,我们预计每个高管拥有的股票是基于我们制定指导方针时高管年度基本工资的倍数。预计高管将在五年内实现对初步指导方针的遵守。我们每三年重置一次股权要求,并于2022年6月根据每位高管的工资和2022财年末的代表性股价进行了重置。委员会将在2025年再次重新评估股票要求,根据我们股价的变化,高管的要求可能会随着薪酬的增加而增加。近地天体目前的股票持股指导值和大约股票要求如下:
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| 指导值 (工资的倍数) | 股份要求 |
首席执行官 | 5x | 167,000 | |
其他近地天体 | 3x | 40,000 – 62,000 |
在确定是否符合准则时,我们包括直接拥有的股份、家族信托或合格退休计划持有的股份、在完成业绩期间或有赚取但尚未支付的基于业绩的股份,以及限制性股票奖励。然而,未行使的股票期权,无论是未授予的还是已授予的,都不计入对准则的遵守。截至2022年4月30日,每个近地天体都符合股权指导方针或在五年过渡期内。
遣散费福利
指定的执行干事变更控制协议
我们与我们的近地天体签订了控制权变更协议,以支持我们在公司所有权发生变化时保持领导地位的连续性。根据协议,控制权的变更通常发生在以下情况:个人、实体或集团获得一家公司30%的股票所有权,将其持股比例增加到一家公司股票价值或投票权的50%以上,或收购一家公司40%或更多的资产,或者如果一家公司的董事会多数成员在任何12个月期间被任命或选举的董事取代,而这些董事的任命或选举没有得到在任命或选举日期之前任职的大多数董事的认可。
我们的协议规定,如果我们的控制权发生变化,近地天体将获得现金遣散费,并且在接下来的两年(或我们的首席执行官为三年)内,近地天体的雇佣在某些条件下终止。在这种情况下,我们将向NEO支付高管离职时基本工资总和的两倍(或首席执行官的三倍),加上高管在过去三年中获得的平均年度奖金。NEO负责任何消费税,该公司不支付任何消费税总收入。我们采用“最佳净值”的方法,即只有在这样做会给近地天体带来更大的税后利益时,我们才会减少对安全港限额的支付,以避免消费税。在支付遣散费期间,我们还继续提供医疗、牙科和人寿保险福利。与这一遣散费安排类似,如果我们的高管被解雇,他们可能会在控制权发生变化后,获得根据我们2017年综合激励计划发放的未偿还股权奖励的加速归属。关于控制权变更的遣散费协议和对近地天体的估计解雇费的补充资料载于第52-56页。
指定的行政主任离职计划
近地天体的离职计划旨在帮助公司吸引和留住高素质的高管人才,同时为公司提供一些保护,使其免受前高管的竞争和招揽。
遣散费计划要求,如果公司解雇这位高管,而不是因为其他原因,或者如果这位高管离开公司的原因很充分,公司需要支付一笔新主管的遣散费。在符合资格的终止雇用后,该公司将向首席执行官支付24个月的遣散费,并向其他近地天体支付12个月的遣散费,金额与其雇用结束时的基本工资水平相同。“因由解雇”包括员工的欺诈行为、鲁莽的不当行为、未得到纠正的不合标准的表现以及类似的行为或不作为。“有充分理由”的辞职包括由高管减薪引发的辞职,除非类似情况的员工受到类似影响或要求高管搬迁。近地天体在获得遣散费期间将获得医疗和牙科福利。如果新雇员因公司控制权变更而终止雇佣关系,则新雇员根据遣散费计划获得的福利仅限于其根据新雇员与公司签订的控制权变更协议所获得的福利。关于根据遣散费计划支付的福利和向近地天体支付的估计解雇赔偿金的资料载于第52-56页。
我们根据当时的市场和同行公司的分析,确定了24个月和12个月的遣散期。要获得遣散费,近地天体必须在遣散期内执行索偿申请,并遵守竞业禁止和非邀请书契约。近地天体只有权领取和保留遣散费中超过其在遣散期内从其他工作中获得的补偿的部分。
退还奖励款项
根据我们的政策,我们将要求管理员工报销我们向该员工支付的年度或长期奖励款项,并将撤销我们根据绩效补偿退休计划为该员工所做的任何贡献积分,只要我们的董事会确定该员工的不当行为导致了我们的财务报表或我们用来进行奖励付款或奖励的绩效指标存在重大错误,并且该员工因该错误而获得了更高的报酬。如果我们确定我们对绩效补偿退休计划的任何贡献积分是基于错误的财务报表或其他财务错误或错报,我们将调整所有参与者的账户,以反映根据完整和准确的财务信息计算的贡献积分。
高管薪酬表
2022财年薪酬汇总表
2022财年薪酬汇总表列出了2020财年、2021财年和2022财年近地天体的“总薪酬”(薪酬内容见脚注)。卢西恩先生和里士满女士在2022财年之前不是近地天体。
·之前授予的长期激励在2022财年实现的实际价值显示在第51页的2022财年期权行使和股票既得表中。
·2022财年的目标年度和长期激励机会显示在第48页的基于计划的奖励的2022财年拨款表格中。
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名称和负责人 职位 | 财政 年 | 薪金 ($)(1) | 股票大奖 ($)(2) | 期权大奖 ($)(3) | 非股权激励计划 补偿 ($)(4) | 所有其他补偿 ($)(5) | 总计 ($) |
梅林达·D·惠廷顿 | 2022 | 913,037 | | 1,449,683 | | 1,250,004 | | 1,425,600 | | 760,470 | | 5,798,794 | |
总裁和 | 2021 | 487,366 | | 404,948 | | 348,126 | | 626,614 | | 319,321 | | 2,186,375 | |
首席执行官 | 2020 | 528,448 | | 527,407 | | 174,037 | | 297,252 | | 225,207 | | 1,752,351 | |
罗伯特·G·卢西安 | 2022 | 478,403 | | 344,302 | | 296,877 | | 513,000 | | 242,978 | | 1,875,560 | |
总裁高级副总裁和 | | | | | | | |
首席财务官 | | | | | | | |
达雷尔·爱德华兹 | 2022 | 547,329 | | 387,060 | | 333,747 | | 590,879 | | 296,999 | | 2,156,014 | |
总裁高级副总裁和 | 2021 | 467,241 | | 388,226 | | 333,751 | | 600,740 | | 307,328 | | 2,097,286 | |
首席运营官 | 2020 | 505,074 | | 505,630 | | 166,851 | | 284,104 | | 219,209 | | 1,680,868 | |
奥蒂斯·S·索耶 | 2022 | 472,577 | | 267,319 | | 230,499 | | 408,306 | | 229,310 | | 1,608,011 | |
总裁高级副总裁和 | 2021 | 398,942 | | 268,133 | | 230,505 | | 414,900 | | 235,581 | | 1,548,061 | |
拉扎男孩的总裁 投资组合品牌 | 2020 | 441,019 | | 349,191 | | 115,233 | | 198,459 | | 179,282 | | 1,283,184 | |
拉斐尔·Z·里士满 | 2022 | 341,908 | | 150,746 | | 130,004 | | 244,257 | | 144,746 | | 1,011,661 | |
总裁副总法律顾问兼首席合规官 | | | | | | | |
(1)2020财年和2021财年显示的数额反映了近地天体临时基本工资减少50%,从2020年3月29日起至2020年8月1日止。
(2)反映于财政年度内授予的基于业绩的股票奖励的总授予日期的公允价值,其中基于业绩的股票奖励是根据授予时的可能业绩水平计算的。在对2022财年基于业绩的股票奖励进行估值时,每股股票的公允价值为36.13美元,即我们授予奖励之日(服务开始日)普通股的市值减去我们在股票归属前预期支付的股息。假设最大限度地实现业绩目标,基于业绩的股票的授予日期公允价值如下:
| | | | | |
名字 | FY 2022 |
梅林达·D·惠廷顿 | $2,899,366 |
罗伯特·G·卢西安 | $688,604 |
达雷尔·爱德华兹 | $774,120 |
奥蒂斯·S·索耶 | $534,638 |
拉斐尔·Z·里士满 | $301,492 |
(3)反映在该会计年度内授予的股票期权奖励的授予日期公允价值总额。有关我们在评估2022财年奖励时使用的假设的更多信息,请参阅我们提交给美国证券交易委员会的10-K表格中截至2022年4月30日的财政年度的附注14,“基于股票的补偿”,第8项,“财务报表和补充数据”。
(4)包括现金奖励,以奖励在我们的MIP下实现各自年度业绩目标的人员。付款一般在财政年度结束后的第一季度支付。
(5)2022财年的所有其他薪酬包括:
公司对401(K)计划的缴款以及对执行人员递延薪酬和业绩补偿退休计划的缴款或贷项如下:惠廷顿女士--759,267美元,卢西恩先生--242,455美元,爱德华兹先生--296,280美元,索耶先生--228,934美元,里士满女士--144,501美元。
·公司支付的人寿保险费和与公司对递延补偿计划的缴款有关的退税(上一年),退税金额如下:惠廷顿女士--555美元,卢西安--182美元,爱德华兹--359美元。
2022财年基于计划的奖励拨款
下表提供了在2022财年期间授予近地天体的所有基于激励计划的奖励的细节,所有这些奖励都是根据2017年综合激励计划授予的。具体来说,该表列出了2022财年的以下奖励:
·年度管理激励奖(MIP)潜在奖励范围(见“非股权激励计划奖励下的估计未来支出”专栏)。实际奖励显示在2022财年薪酬摘要表中(参见第46页)。
·以业绩为基础的股票
·股票期权
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| | 预计未来支出 在非股权激励下 计划奖(1) | | 预计未来支出 在股权激励下 计划奖(2) | | 所有其他 库存 奖项: 数 的股份 或单元(3) (#) | 所有其他 选择权 奖项: 数量 证券 潜在的 选项(3) (#) | 锻炼 或基地 价格 选择权 奖项 ($/股) | 授予日期 公允价值 的库存 选项(&O) 奖项(4) ($) |
名字 | 格兰特 日期 | 阀值 ($) | 目标 ($) | 极大值 ($) | | 阀值 (#) | 目标 (#) | 极大值 (#) | |
梅林达·D·惠廷顿 | | | | | | | | | | | | | |
2022年度奖励(MIP) | | 247,500 | | 990,000 | | 1,980,000 | | | | | | | | | | |
基于业绩的股票 | 6/21/2021 | | | | | 2,746 | | 32,955 | | 65,910 | | | | | | 1,449,683 | |
非限定股票期权 | 6/21/2021 | | | | | | | | | | 101,709 | | 37.93 | | 1,250,004 | |
| | | | | | | | | | | | | |
罗伯特·G·卢西安 | | | | | | | | | | | | | |
2022年度奖励(MIP) | | 89,063 | | 356,250 | | 712,500 | | | | | | | | | | |
基于业绩的股票 | 6/21/2021 | | | | | 652 | | 7,827 | | 15,654 | | | | | | 344,302 | |
非限定股票期权 | 6/21/2021 | | | | | | | | | | 24,156 | | 37.93 | | 296,877 | |
| | | | | | | | | | | | | |
达雷尔·爱德华兹 | | | | | | | | | | | | | |
2022年度奖励(MIP) | | 102,583 | | 410,333 | | 820,666 | | | | | | | | | | |
基于业绩的股票 | 6/21/2021 | | | | | 733 | | 8,799 | | 17,598 | | | | | | 387,060 | |
非限定股票期权 | 6/21/2021 | | | | | | | | | | 27,156 | | 37.93 | | 333,747 | |
| | | | | | | | | | | | | |
奥蒂斯·S·索耶 | | | | | | | | | | | | | |
2022年度奖励(MIP) | | 70,887 | | 283,546 | | 567,092 | | | | | | | | | | |
基于业绩的股票 | 6/21/2021 | | | | | 506 | | 6,077 | | 12,154 | | | | | | 267,319 | |
非限定股票期权 | 6/21/2021 | | | | | | | | | | 18,755 | | 37.93 | | 230,499 | |
| | | | | | | | | | | | | |
拉斐尔·Z·里士满 | | | | | | | | | | | | | |
2022年度奖励(MIP) | | 42,406 | | 169,623 | | 339,246 | | | | | | | | | | |
基于业绩的股票 | 6/21/2021 | | | | | 286 | | 3,427 | | 6,854 | | | | | | 150,746 | |
非限定股票期权 | 6/21/2021 | | | | | | | | | | 10,578 | | 37.93 | | 130,004 | |
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(1)金额包括MIP下的门槛、目标和最高派息机会,并根据净销售额和营业利润表现业绩进行派息。
(2)该金额包括可根据2022-2024财年业绩期间的销售增长、营运现金流和相对TSR的业绩以及在业绩期间持续受雇的NEO的业绩而授予的门槛、目标和最高业绩股份。显示的“门槛”估计未来支出反映了在三个业绩周期中的任何一个周期中,仅达到销售增长或运营现金流目标的门槛。
(3)本栏所列金额代表于2022财年授予每名NEO的股票期权。这些股票期权在授予日的周年日起每年授予1/4,条件是近地实体在适用的授予日之前继续受雇,自授予日起为期10年。
(4)反映本财政年度内授予的股权奖励的总授予日期的公允价值,基于业绩的股份基于可能的业绩水平。有关我们在对奖励进行估值时使用的假设的更多信息,请参阅我们提交给美国证券交易委员会的Form 10-K截至2022年4月30日的财政年度的附注14,“基于股票的薪酬”,第8项,“财务报表和补充数据”。在对2022财年基于业绩的股票奖励进行估值时,每股股票的公允价值为36.13美元,即我们授予奖励之日(服务开始日)普通股的市值减去我们在股票归属前预期支付的股息。
2022财年年底的未偿还股权奖励
下表列出了近地天体在财政年度结束时持有的所有已发行股票期权和未归属股票奖励(基于业绩的股票和限制性股票)。未归属股票奖励的市值是根据该公司股票在2022年4月29日(2022财年最后一个交易日)的收盘价26.28美元得出的。
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| | 期权大奖 | | 股票大奖 |
名字 | 格兰特 财年 | 数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选项 可操练 (#) | 数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选项 不能行使 (#)(1) | 选择权 锻炼 价格 ($) | 选择权 期满 日期 | | 数量 股票或 单位 囤积那个 还没有 既得 (#)(2) | 市场价值 的股份 或单位 的库存 他们有 未归属 ($) | 权益 激励 计划大奖: 数量 不劳而获的 股票, 或单位或 其他权利 他们有 未归属 (#)(3) | 权益 激励 计划大奖: 市场或 派息值 不劳而获的 股票, 单位或 其他权利 他们有 未归属 ($)(3) |
梅林达·D·惠廷顿 |
基于业绩的股票 | | 11,805 | | 310,235 | | 44,327 | | 1,164,914 | |
股票期权 | 2022 | — | | 101,709 | | 37.93 | | 6/21/2031 | | | | | |
| 2021 | 8,651 | | 25,954 | | 27.54 | | 6/22/2030 | | | | | |
| 2020 | 10,958 | | 10,961 | | 30.24 | | 6/17/2029 | | | | | |
| 2019 | 25,500 | | 8,503 | | 33.15 | | 6/18/2028 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
限售股 | | | | | | | 7,878 | | 207,034 | | | |
罗伯特·G·卢西安 |
基于业绩的股票 | | 2,890 | | 75,949 | | 10,770 | | 283,036 | |
股票期权 | 2022 | — | | 24,156 | | 37.93 | | 6/21/2031 | | | | | |
| 2021 | 1,088 | | 3,266 | | 27.54 | | 6/22/2030 | | | | | |
| 2020 | 2,758 | | 2,758 | | 30.24 | | 6/17/2029 | | | | | |
限售股 | | | | | | | 2,667 | | 70,089 | | | |
达雷尔·爱德华兹 |
基于业绩的股票 | | 7,522 | | 197,678 | | 23,496 | | 617,475 | |
股票期权 | 2022 | — | | 27,156 | | 37.93 | | 6/21/2031 | | | | | |
| 2021 | 8,294 | | 24,882 | | 27.54 | | 6/22/2030 | | | | | |
| 2020 | 5,253 | | 10,508 | | 30.24 | | 6/17/2029 | | | | | |
| 2019 | 7,998 | | 8,001 | | 33.15 | | 6/18/2028 | | | | | |
| 2018 | 10,368 | | — | | 27.25 | | 6/19/2027 | | | | | |
限售股 | | | | | | | 2,760 | | 72,533 | | | |
奥蒂斯·S·索耶 |
基于业绩的股票 | | 5,194 | | 136,498 | | 16,229 | | 426,498 | |
股票期权 | 2022 | — | | 18,755 | | 37.93 | | 6/21/2031 | | | | | |
| 2021 | 5,728 | | 17,185 | | 27.54 | | 6/22/2030 | | | | | |
| 2020 | 7,256 | | 7,257 | | 30.24 | | 6/17/2029 | | | | | |
| 2019 | 17,409 | | 5,803 | | 33.15 | | 6/18/2028 | | | | | |
| 2018 | 30,377 | | — | | 27.25 | | 6/19/2027 | | | | | |
限售股 | | | | | | | 1,907 | | 50,116 | | | |
拉斐尔·Z·里士满 |
基于业绩的股票 | | 786 | | 20,656 | | 3,441 | | 90,429 | |
股票期权 | 2022 | — | | 10,578 | | 37.93 | | 6/21/2031 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
限售股 | | | | | | | 1,532 | | 40,261 | | | |
(1)未归属的股票期权将归属如下:
| | | | | |
格兰特财年 | 期权归属时间表 |
2022 | 2022年6月21日已归属或将于2022年6月21日归属或将归属的未归属期权的四分之一、2023年6月21日的四分之一、2024年6月21日的四分之一和2025年6月21日的四分之一。 |
2021 | 2022年6月22日已归属或将归属的未归属期权的三分之一、2023年6月22日的三分之一、2024年6月22日的三分之一。 |
2020 | 2022年6月17日已归属或将归属的未归属期权的1/2,2023年6月17日归属的1/2。 |
2019 | 2022年6月18日授予的未归属期权。 |
(2)已赚取但未归属的基于业绩的股份将归属如下:
| | | | | | | | | | | |
| FY 2022 格兰特(A) | FY 2021 格兰特(B) | 总计 |
梅林达·D·惠廷顿 | 5,490 | | 6,315 | | 11,805 | |
罗伯特·G·卢西安 | 1,303 | | 1,587 | | 2,890 | |
达雷尔·爱德华兹 | 1,465 | | 6,057 | | 7,522 | |
奥蒂斯·S·索耶 | 1,012 | | 4,182 | | 5,194 | |
拉斐尔·Z·里士满 | 570 | | 216 | | 786 | |
(A)已赚取和未归属的股份显示,并将于2024年4月27日归属。
(B)已赚取和未归属的股份显示,并将于2023年4月29日归属。
未归属的限制性股票将归属如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| FY 2021 格兰特(A) | FY 2020 格兰特(B) | FY 2019 格兰特(C) | 总计 |
梅林达·D·惠廷顿 | — | | 2,878 | | 5,000 | | 7,878 | |
罗伯特·G·卢西安 | 1,193 | | 724 | | 750 | | 2,667 | |
达雷尔·爱德华兹 | — | | 2,760 | | — | | 2,760 | |
奥蒂斯·S·索耶 | — | | 1,907 | | — | | 1,907 | |
拉斐尔·Z·里士满 | 981 | | 551 | | — | | 1,532 | |
(A)2022年6月22日归属或将归属的未归属限制性股票的三分之一,2023年6月22日的三分之一,2024年6月22日的三分之一。
(B)2022年6月17日归属或将于2022年6月17日归属的未归属限制股的二分之一,以及2023年6月17日归属的二分之一。
(C)就惠廷顿女士的奖励而言,于2022年6月18日归属的未归属限制性股票。对于卢西恩的奖励,未授予的限制性股票将于2023年1月7日授予。
(3)未赚取的基于业绩的股票显示假设2022财年的目标业绩和2021财年的最大业绩。
| | | | | | | | | | | |
名字 | 基于业绩的股票 | 总计 |
FY 2022 在目标位置授予(A) | FY 2021 最高资助额(B) |
梅林达·D·惠廷顿 | 27,465 | | 16,862 | | 44,327 | |
罗伯特·G·卢西安 | 6,524 | | 4,246 | | 10,770 | |
达雷尔·爱德华兹 | 7,334 | | 16,162 | | 23,496 | |
奥蒂斯·S·索耶 | 5,065 | | 11,164 | | 16,229 | |
拉斐尔·Z·里士满 | 2,857 | | 584 | | 3,441 | |
(A)三年业绩期于2024财政年度结束(2024年4月)。
(B)三年业绩期于2023年财政年度结束(2023年4月)。
2022财年期权行权和股票归属
下表提供了关于2022财年期间行使的股票期权和授予的股票奖励的每个近地天体的详细信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 期权大奖 | | 股票大奖 |
数量 收购的股份 关于练习(#) | 在以下方面实现价值 练习($)(1) | 数量 收购的股份 关于归属(#) | 在以下方面实现价值 归属($)(2) |
梅林达·D·惠廷顿 | — | | — | | | 16,708 | | 492,517 | |
罗伯特·G·卢西安 | — | | — | | | 4,093 | | 119,628 | |
达雷尔·爱德华兹 | — | | — | | | 11,224 | | 295,805 | |
奥蒂斯·S·索耶 | — | | — | | | 9,126 | | 254,858 | |
拉斐尔·Z·里士满 | — | | — | | | 929 | | 30,515 | |
(1)金额反映股票期权的行使价格与行使时La-Z-Boy普通股的市场价格之间的差额。
(2)已授予的绩效股票的美元价值以公司普通股在薪酬委员会证明支付之日(2022年6月27日)的收盘价为基础。既有限制性股票的美元价值反映了已实现的税前总价值(基于公司普通股在归属日期的收盘价)。
2022财年非限定延期补偿计划
如上文的薪酬讨论和分析所述,在2022财年,我们的近地天体有资格根据我们的绩效补偿退休计划获得供款积分,并有资格参加我们的高管延期补偿计划。下表提供了关于业绩补偿退休计划的近地天体的详细情况。捐款发生在2023财年第一季度。
2022财年--非限定延期补偿
根据绩效补偿退休计划
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 执行人员 贡献 在2022财年 ($)(1) | 注册人 投稿 在2022财年 ($)(2) | 集料 收益 在2022财年 ($)(3) | 集料 提款/ 分配 ($) | 集料 天平 在2022财年 ($)(4) |
梅林达·D·惠廷顿 | — | | 697,680 | | 13,336 | | — | | 1,193,847 | |
罗伯特·G·卢西安 | — | | 217,360 | | 5,658 | | — | | 426,735 | |
达雷尔·爱德华兹 | — | | 250,358 | | 43,507 | | — | | 1,770,666 | |
奥蒂斯·S·索耶 | — | | 193,794 | | 38,833 | | — | | 1,545,843 | |
拉斐尔·Z·里士满 | — | | 128,370 | | — | | — | | 128,370 | |
(1)根据该计划,不允许执行捐款。
(2)惠廷顿女士和其他近地天体获得的公司缴费分别相当于其2022财年基本工资和奖金总和的30%和22%。捐款发生在2023财年第一季度。这些贡献包括在2022财年薪酬摘要表中,作为所有其他薪酬的一部分。
(3)未在2022财年薪酬摘要表中报告收入,因为它们不高于市价或优惠。总收益基于与20年期AA级公司债券收益率相对应的利率。
(4)汇总余额包括2022财年公司缴款和前几年的累计余额,其中包括公司缴款和收益抵免。有关归属和分配标准的讨论,请参阅第42-43页。本栏中的金额包括以前在《2022财年薪酬摘要表》中作为2020财年和2020财年薪酬报告的以下金额:惠廷顿女士--478,546美元,爱德华兹先生--458,249美元,索耶先生--362,968美元。
下表提供了截至2022年4月30日执行延期补偿计划下近地天体账户的详细情况。公司缴费金额反映了由于美国国税局的规定而无法根据401(K)计划缴纳的缴费。总结余包括以前几年赚取但由工作人员自愿递延的递延薪金和MIP偿金。下表列出了对执行人员递延报酬计划的其他讨论。
2022财年非限定延期补偿
根据高管延期薪酬计划
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 执行人员 贡献 在2022财年 ($)(1) | 注册人 投稿 在2022财年 ($)(2) | 集料 收益 在2022财年 ($)(3) | 集料 提款/ 分配 ($) | 集料 天平 在2022财年 ($)(4) |
梅林达·D·惠廷顿 | — | | 45,413 | | (5,398) | | — | | 98,052 | |
罗伯特·G·卢西安 | 303,347 | | 15,473 | | (81,916) | | — | | 955,922 | |
达雷尔·爱德华兹 | — | | 34,109 | | (235,725) | | — | | 2,611,414 | |
奥蒂斯·S·索耶 | — | | 23,761 | | (31,323) | | — | | 421,727 | |
拉斐尔·Z·里士满 | — | | — | | — | | — | | — | |
(1)可选择推迟支付2022财年支付的基本工资和/或2021财年MIP奖励。
(2)公司对高管递延补偿计划的缴款,涉及根据合格计划无法支付的401(K)缴款。行政人员必须选择进行足够的401(K)延期,才有权获得该计划年度401(K)计划下的最高雇主匹配供款。金额包括在2022财年汇总薪酬表中的所有其他薪酬中。
(3)未在2022财年薪酬摘要表中报告收入,因为它们不高于市价或优惠。
(4)除惠廷顿女士的既有余额为73,540美元和卢西恩先生的既有余额为26,695美元外,所示数额均为全部归属。本栏中的金额包括以前在《2022财年薪酬摘要表》中作为2020财年和2020财年薪酬报告的以下金额:惠廷顿女士--47,225美元,爱德华兹先生--162,187美元,索耶先生--30,433美元。
所有高管的延期和任何公司匹配的金额都会添加到一个记录账户中。根据参与者选择的投资选择(共同基金和类似工具)的实际表现,将收益或亏损记入账户。这些都是所有其他计划参与者可用的投资选择。
参赛者账户余额的支付将推迟到参赛者做出延期选择时指定的日期。允许的分配选举变化要求分配至少推迟五年,超过先前计划的支付开始日期,并且必须在雇佣终止前至少一年进行变化才能生效。延期支付的金额可以一次性支付,也可以按年分期付款,最长可达15年。参与者死亡后,其账户上的余额将支付给参与者的指定受益人。
2022财年终止或控制变更时的预计付款
本节列出了在近地天体终止雇用时将向其支付的估计增额付款。提供下列终止事件的估计支出:
·终止合同时应支付的款项,不论方式如何。
·可能因残疾、退休或死亡而支付的款项。
·在控制权变更和随后终止雇用时可能应付的数额。
·根据遣散费计划的规定,近地天体非自愿无故终止或有“充分理由”终止时可能应支付的数额。
终止合同时支付的款项
当近地天体的雇用终止时,近地天体有权获得近地天体在受雇期间赚取的金额。这些数额不包括在下表中,包括:
·应计工资和任何已赚取但未使用的假期时间。
·根据退休和非限定递延补偿计划获得的金额。
NEO不会收到任何其他付款,除非由于NEO的残疾、退休或死亡、公司控制权的变更或非自愿终止,或NEO无故终止或有“充分理由”终止。伤残、退休或死亡时的付款基于适用于相关计划中所有参与者的计划条款。在因高管残疾、退休或死亡或公司控制权变更而终止雇用时,向近地天体支付的款项如下。NEO在无故终止或“有充分理由”终止时支付的款项在第44页指定的执行干事离职计划中进行了说明。我们与近地天体签订了控制权变更遣散费协议。第54-56页《终止或控制权变更时的估计付款表》详细说明了每种付款类型。
伤残或退休时支付的款项
在残疾或退休的情况下,近地天体将获得以下递增福利:
·股票期权:在NEO失效的情况下,加快未归属期权的授予。在退休日期前至少10个月授予的未归属期权将在退休时完全归属。
·基于业绩的股票:在三年业绩期结束后,新公司有资格根据公司在退休或残疾时已完成的任何财政年度的业绩获得部分分红。
·受限股份:如果近地天体被禁用,所有限制都将失效,股份将完全授予。如果NEO退休,任何仍受限制的股票都将被没收。
·MIP奖励:在财政年度结束后支付MIP奖励,方法是将近地天体根据公司业绩有权获得的奖金百分比与近地天体在该财政年度的合格收益相结合。2022财年绩效获得和支付的MIP奖励不包括在下表中,这些奖励在第46页的2022财年薪酬摘要表中报告。
此外,新雇员或他或她的受益人将获得残疾计划下的福利,该福利一般适用于所有受薪员工。这些潜在的付款没有反映在表格中。
在死亡时支付的款项
一旦死亡,近地天体的受益人将获得以下递增福利:
·股票期权:加速非既得期权的授予。
·基于业绩的股票:除非薪酬委员会酌情另有决定,否则我们将根据公司在NEO去世时已完成的任何财政年度的业绩,在业绩期间结束时支付部分薪酬。
·限制性股票:所有限制失效,股票将完全归属。
·MIP奖励:在财政年度结束后支付MIP奖励,通过将NEO根据公司业绩有权获得的奖金百分比与高管在该财政年度的合格收入相结合来确定。在第46页的《2022财年薪酬摘要表》中报告的2022财年绩效所获得和支付的MIP奖励不包括在下表中。
此外,NEO或他或她的受益人将获得人寿保险计划下的福利,该计划一般适用于所有受薪员工。这些潜在的付款没有反映在表格中。
控制权的变化
我们与我们的近地天体签订了控制权变更遣散费协议,以支持在公司控制权发生实际或威胁变更的情况下继续管理。协议规定,如果近地天体在控制权变更后两年内(首席执行官为三年)因死亡、残疾或其他原因终止雇用,该高管将有权获得以下权利:
·对于我们的首席执行官以外的高管,是高管离职时基本工资的两倍(首席执行官的三倍)加上高管在过去三年中平均获得的年度奖金的两倍(首席执行官的三倍)。
·首席执行官的医疗和牙科福利及人寿保险续保三年,其他近地天体续保两年。
·补偿某些法律费用和行政人员在执行协议时发生的开支。
除非该公司或NEO至少提前90天通知对方不延期,否则协议将自动续签一年。如果控制权发生变化,协议将自动延长36个月。
NEO负责任何消费税,该公司不支付任何毛收入。我们采用“最佳净值”的方法,即只有在这样做会给近地天体带来更大的税后利益时,我们才会减少对安全港限额的支付,以避免消费税。
根据我们2017年综合激励计划授予的基于业绩的股票将按照其条款完整的方式支付,根据可获得的关于公司在紧接“公司交易”(根据计划的定义)前一天的营业结束时的业绩的最佳财务信息,并在整个业绩期间继续服务。在确定业绩标准已达到的程度时,如果业绩标准是基于在授标期间或一年以上积累的结果,则业绩要求将根据在公司交易之前完成的任期或年度的部分按比例分配。
如果终止雇用,近地天体在控制权发生变化后,可能会加速获得根据我们的2017年综合激励计划颁发的未偿还股权奖励。
终止或控制权变更时的估计付款表
在下表中,我们估计,在根据遣散费计划条款发生控制权变更、残疾、退休、死亡或非自愿终止的情况下,应向近地天体支付的增量付款(因具体终止事件而支付)。股权奖励的价值是基于该公司股票在2022年4月29日(2022财年最后一个交易日)的收盘价26.28美元。以下提供的数额是本应应付数额的估计数。未来几年的实际支付金额(如果有的话)将取决于高管的薪酬、离职条款、遣散费计划和现有的控制权变更协议,以及终止时公司的股价。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
名称和利益 | 更改中 控制($)(1) | 退休 ($)(2)(3)(4) | 残疾 ($)(2)(4) | 死亡 ($)(2)(5) | 非自愿的 终端 除 出于原因或 辞职 带着好的 理由如下 遣散费 计划(美元) |
梅林达·D·惠廷顿 |
基本工资(年薪的3倍) | 2,700,000 | | — | | | | |
年度奖励(3倍于前3年平均实际支付的MIP金额) | 1,462,789 | | — | | | | |
股票期权(加速授予) | — | | — | | — | | — | | |
限制性股票(加速归属) | 207,034 | | — | | 207,034 | | 207,034 | | |
基于业绩的股票(加速归属) | 682,203 | | — | | 310,235 | | 310,235 | | |
基础广泛的福利(6) | 56,294 | | — | | — | | — | | 36,233 | |
遣散费 | — | | — | | — | | — | | 1,800,000 | |
递增薪酬总额(7) | 5,108,320 | | — | | 517,269 | | 517,269 | | 1,836,233 | |
罗伯特·G·卢西安 |
基本工资(年薪的2倍) | 950,000 | | — | | — | | — | | — | |
年度奖励(2倍于前3年平均实际支付的MIP金额) | 211,773 | | — | | — | | — | | — | |
股票期权(加速授予) | — | | — | | — | | — | | — | |
限制性股票(加速归属) | 70,089 | | — | | 70,089 | | 70,089 | | — | |
基于业绩的股票(加速归属) | 165,564 | | — | | 75,949 | | 75,949 | | — | |
基础广泛的福利(6) | 19,213 | | — | | — | | — | | 9,265 | |
遣散费 | — | | — | | — | | — | | 475,000 | |
递增薪酬总额(7) | 1,416,639 | | — | | 146,038 | | 146,038 | | 484,265 | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
名称和利益 | 更改中 控制($)(1) | 退休 ($)(2)(3)(4) | 残疾 ($)(2)(4) | 死亡 ($)(2)(5) | 非自愿的 终端 除 出于原因或 辞职 带着好的 理由如下 遣散费 计划(美元) |
达雷尔·D·爱德华兹(8) |
基本工资(年薪的2倍) | 1,100,000 | | — | | — | | — | | — | |
年度奖励(2倍于前3年平均实际支付的MIP金额) | 975,193 | | — | | — | | — | | — | |
股票期权(加速授予) | — | | — | | — | | — | | |
限制性股票(加速归属) | 72,533 | | — | | 72,533 | | 72,533 | | — | |
基于业绩的股票(加速归属) | 354,491 | | 197,678 | | 197,678 | | 197,678 | | — | |
基础广泛的福利(6) | 16,615 | | — | | — | | — | | 7,947 | |
遣散费 | — | | — | | — | | — | | 550,000 | |
递增薪酬总额(7) | 2,518,832 | | 197,678 | | 270,211 | | 270,211 | | 557,947 | |
奥蒂斯·S·索耶 |
基本工资(年薪的2倍) | 950,000 | | — | | — | | — | | — | |
年度奖励(2倍于前3年平均实际支付的MIP金额) | 688,837 | | — | | — | | — | | — | |
股票期权(加速授予) | — | | — | | — | | — | | — | |
限制性股票(加速归属) | 50,116 | | — | | 50,116 | | 50,116 | | — | |
基于业绩的股票(加速归属) | 244,851 | | 136,498 | | 136,498 | | 136,498 | | — | |
基础广泛的福利(6) | 22,473 | | — | | — | | — | | 11,055 | |
遣散费 | — | | — | | — | | — | | 475,000 | |
递增薪酬总额(7) | 1,956,277 | | 136,498 | | 186,614 | | 186,614 | | 486,055 | |
拉斐尔·Z·里士满 |
基本工资(年薪的2倍) | 720,000 | | — | | — | | — | | — | |
年度奖励(2倍于前3年平均实际支付的MIP金额) | 134,810 | | — | | — | | — | | — | |
股票期权(加速授予) | — | | — | | — | | — | | — | |
限制性股票(加速归属) | 40,261 | | — | | 40,261 | | 40,261 | | — | |
基于业绩的股票(加速归属) | 53,637 | | — | | 20,656 | | 20,656 | | — | |
基础广泛的福利(6) | 1,291 | | — | | — | | — | | 401 | |
遣散费 | — | | — | | — | | — | | 360,000 | |
递增薪酬总额(7) | 949,999 | | — | | 60,917 | | 60,917 | | 360,401 | |
(1)按业绩计算的股票金额反映了其截至2022年4月30日的价值,就好像整个三年业绩期间已经结束一样,是根据当时可获得的估计财务业绩信息计算的。
(2)反映截至2022年4月30日所有未偿还未归属股票期权的价值。由于所有已发行的未归属股票期权的行权价都超过了2022年4月29日,也就是2022财年最后一个交易日的收盘价,因此本表中未报告已发行股票期权的归属金额。
(3)惠廷顿女士、卢西恩先生和里士满女士没有资格退休。
(4)基于业绩的股票显示的金额反映了截至2022年4月30日的价值,这是基于2021财年和2022财年的目标以及相对于这些目标的实际业绩。补偿委员会可酌情减少或取消因伤残或退休而根据此等赔偿金支付的款项。
(5)基于业绩的股票显示的金额反映了截至2022年4月30日的价值,这是基于2021财年和2022财年的目标以及相对于这些目标的实际业绩。赔偿委员会可酌情取消在死亡时根据这些裁决支付的款项。
(6)控制权的变化:两年(首席执行官为三年)继续承保医疗、牙科和人寿保险。遣散费计划:在高管领取遣散费的同时,继续提供医疗和牙科保险。
(7)根据控制权变更遣散费协议的条款,如果根据其各自的控制权变更遣散费协议向新移民支付的款项和利益将使该新移民缴纳《国内税法》第499条所规定的消费税,则如果这种减免会导致该新移民获得更高的税后净额,则该等支出将被减去为避免该等消费税所需的最低金额。本表所列数额并未反映根据控制变更遣散费协定的条款对报酬或福利的任何此种减少的适用情况。
(8)爱德华兹先生预计将于2022年7月从公司退休,预计将获得本表所列的退休归属。
CEO薪酬比率
在2022财年,也就是我们最后一个完成的财年,我们所有员工(首席执行官除外)的年总薪酬中值为40,021美元,首席执行官的年总薪酬为5,798,794美元。因此,我们首席执行官的年总薪酬与所有其他员工的年薪酬中位数的比率估计为145:1。我们相信这个比率是一个合理的估计,其计算方式与适用的美国证券交易委员会规则一致。
在2022财年,我们收购了英国的一家室内装潢制造企业--家具家具有限公司。根据S-K条例第402(U)项的规定,在计算2022财年的薪酬比率时,我们排除了这项收购业务的员工(约308名员工)。
根据S-K条例第402(U)项的允许,我们使用与2021财年相同的中位数员工,因为我们的中位数员工状况、员工人数或我们的薪酬计划在2022财年没有重大变化,这是合理的预期会导致薪酬比率的重大变化。
为了确定和确定中位数员工的年总薪酬,我们使用了以下方法和假设:
·我们收集了截至2021年2月1日全球所有员工前12个月的薪酬数据。
·我们对2020年2月1日至2021年1月31日期间聘用的新员工的薪酬进行了年化。然而,我们没有对在此期间重新雇用或休假的员工的薪酬进行年化,也没有对任何兼职员工进行全职相当的调整。此外,在计算薪酬比率时,我们没有使用其他国家雇员的最低限度例外、统计抽样或其他类似方法,或美国证券交易委员会规定允许采用的任何生活费调整方法。
·自2021年2月1日起,任何非美国货币的薪酬都使用汇率转换为美元。
·我们使用收到的总薪酬作为我们一贯采用的薪酬衡量标准,计算方法为以下金额的总和:(I)基本工资(包括小时工的加班费),(Ii)奖金(包括非现金等价物)和销售佣金,以及(Iii)墨西哥工资系统中的员工的现金津贴。
我们使用与2022财年薪酬摘要表相同的方法来计算员工2022财年的年度总薪酬中值。
提案4:批准La-Z-Boy Inc.2022年综合激励计划
概述
2022年6月28日,我们的董事会一致批准并通过了La-Z-Boy Inc.2022年综合激励计划(以下简称2022年计划),但仍需得到我们股东的批准。2022年计划为董事会提供了设计补偿奖励的能力,以回应我们公司的需求。2022年计划提供了各种奖励,旨在通过鼓励我们的高管和其他关键高管、员工、非员工董事以及顾问和其他顾问的持股,并以其他方式将他们的薪酬与我们的股价表现或特定公司目标的实现联系起来,从而促进我们公司的利益和长期成功。
股权赠与做法
我们历来根据各种计划授予股权奖励,包括最近的2017年综合激励计划(“2017计划”)。如果我们的股东批准了2022年计划,并于年会日期生效,我们将不会根据2017年计划做出任何额外奖励。截至2022年4月30日,根据我们之前的股权计划,涵盖1,516,106股普通股的已发行股票期权的加权平均行权价为30.51美元,加权平均剩余期限为6.6年,已发行的限制性股票为287,159股,未赚取的基于业绩的股票(最多)为620,711股。根据2017年计划,截至2022年4月30日,约有265.59万股可供授予,这些股票将在2022年计划生效后停止可供授予。2022年7月1日,我们普通股的收盘价为每股24.44美元。
悬而未决是衡量股权计划稀释影响的指标。我们的剩余股份等于获得流通股补偿奖励的股份数量加上可授予的股份数量除以流通股总数。截至2022年4月30日,我们的余额为5.6%。截至2022年4月30日,根据2022年计划要求的2,775,000股将使我们的总剩余约12.1%。悬而未决的百分比是基于截至2022年4月30日的约43,089,000股已发行普通股,其中包括620,711股基于业绩的已发行未赚取股票奖励(最多)。
烧失率是我们每年授予股权奖励的股票数量的衡量标准,它有助于表明我们股权计划的预期寿命,也是股东稀释的另一种衡量标准。我们通过将年内授予奖励的股份总数除以年内流通股的加权平均数量来确定我们的烧损率。在过去三个财政年度,我们的烧录率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 全价值大奖 | |
财年 | 授予的期权 | 受限 股票 授与 | 性能 股票 挣来 | 非员工董事受限 股票单位 授与 | 选项+ 全额价值 奖项 | 加权 平均值 数量 普通 股票 杰出的 | 灼伤 费率 |
2022 | 252,996 | | 121,963 | | 121,661 | | 32,347 | | 528,967 | | 44,023,000 | | 1.20 | % |
2021 | 315,584 | | 137,885 | | 131,999 | | 27,639 | | 613,107 | | 45,983,000 | | 1.33 | % |
2020 | 248,662 | | 167,649 | | 101,558 | | 28,332 | | 546,201 | | 46,399,000 | | 1.18 | % |
我们三年的平均烧伤率是1.24%。
2022年计划的某些特点
2022年计划的以下特点旨在加强根据2022年计划授予的股权薪酬安排与我们股东利益之间的一致性:
·根据2022年计划的规定进行调整,根据2022年计划,除替代奖励外,最初可用于所有奖励的普通股数量将为2,775,000股,在2022年4月30日之后至年会之前,根据2017年计划授予的任何普通股将一对一减少;
·奖励的最短归属期限为一年,但下述《2022年计划》规定的有限例外,以及计划委员会(定义见下文)根据《奖励协议》或其他条款规定加速行使或授予任何奖励的能力,包括在退休、死亡、残疾或控制权变更的情况下;
·股票期权或股票增值权不得打折;
·未经股东批准,不得重新定价或替换亏损的股票期权或股票增值权;
·没有股票期权或股票增值权的股息等价物;
·未获奖励不支付红利或红利等价物;
·董事非员工年度薪酬上限为800,000美元,未经股东批准不得修改;以及
·对“控制权的改变”没有自由的定义。
2022年规划摘要
以下《2022年计划》摘要参考作为本委托书附录A的《2022年计划》全文加以保留。你应该阅读2022年规划的全文,了解更多关于其运作的细节。
目的
该计划旨在提高我们公司及其子公司吸引和留住高素质高级管理人员、董事、关键员工和其他人员的能力,并激励这些人员为我们公司及其子公司服务,并尽最大努力改善我们公司的业务结果和收益,为这些人员提供机会,以获得或增加在我们公司的运营和未来成功中的直接所有权利益。
计划期限
2022年计划将自年会日期起生效,但须经我们的股东批准。在股东批准2022年计划十周年后,不得根据2022年计划授予新的奖励;但在2032年6月28日之后,不得授予激励性股票期权。然而,在此之前授予的裁决的期限和行使可能会延长到该日期之后。董事会可以随时终止2022年计划,涉及所有未来的裁决。
资格
2022年计划的参与者将包括计划委员会可能不时选择的公司或其任何子公司的员工、高管、董事和某些自然人顾问或顾问,以及预计将成为公司或其子公司的员工、高管、董事或某些自然人顾问或顾问的人。
计划委员会将决定哪些符合条件的人将获得奖励,以及奖励的规模、条款、条件和限制。截至2022年6月4日,如果被计划委员会选中,大约12,775名相当于全职员工的员工和10(10)名非员工董事将有资格参加2022年计划。虽然公司或其子公司的自然人顾问或顾问如果被计划委员会选中,有资格参加2022年计划,但我们历来没有向顾问或顾问颁发奖项,也预计这种做法不会改变。
行政管理
2022年计划将由董事会或董事会授予适当权力的委员会管理。该委员会必须由两名或两名以上的董事会非雇员董事组成,每一名非雇员董事的目的是(I)符合交易法第16b-3条所指的董事非雇员资格,以及(Ii)遵守公司普通股上市所在证券交易所的独立性要求。从历史上看,薪酬委员会一直是2017年计划的计划委员会,涉及授予非雇员董事的参与者的奖励,董事会管理2017年关于授予非雇员董事的奖励的计划。本提案中提及的“计划委员会”是指董事会或董事会授权的委员会。
计划委员会可将其在2022年计划下的权力转授给董事会的一个小组委员会、董事会成员、公司总裁兼首席执行官或委员会决定的公司其他高管,条件是计划委员会不得转授其在挑选高管、董事或其他受交易所法案第16条约束的人员、董事或其他人士参与2022年计划方面的权力,条件是计划委员会不得将其权力转授给董事会成员或董事或其他高管。
董事会亦可委任一个或多个独立的董事会委员会,负责管理非公司高级管理人员或董事的雇员、自然人顾问及顾问,并可向该等人士授予及决定奖励条款。
可获得的奖项
《2022年计划》规定了以下形式的股权薪酬:(1)以激励性股票期权和非限制性股票期权形式的股票期权;(2)股票增值权(SARS);(3)限制性股票和限制性股票单位(RSU);(4)非限制性股票奖励;(5)业绩奖励;(6)相关股息等价权;以及(7)以短期现金奖励形式授予的管理激励计划奖励(“MIP奖励”)。每种类型的奖励在下面的“根据2022年计划授权的奖励类型”一节中进行了描述。根据2022年计划授予的每一项奖励将由奖励协议证明,该协议包含计划委员会可能批准的与2022年计划一致的条款和规定。
2022年计划下的可用股票
根据2022年计划规定的调整,根据2022年计划,除替代奖励外,最初可用于所有奖励的普通股数量将为2,775,000股,2022年4月30日之后至2022年计划生效日期之前,根据2017计划授予的任何普通股将一对一减少。我们预计这些股份将满足我们未来四年的需求。在2022年计划生效日期之后,2017年计划将不再颁发任何奖项。
奖励限制
在符合2022年计划规定的调整的情况下,根据2022年计划,与ISO相关的公司普通股总数不得超过2,775,000股。除某些例外情况外,在本公司任何会计年度内,可授予任何非雇员董事作为非雇员董事服务的现金补偿总额和授予日期普通股公允价值不得超过800,000美元。
股份清点
直接奖励赋予接受者比期权或SAR更大的每股价值,因为它不需要支付行权或基价。根据2022年计划,奖励涵盖的每一股普通股都作为一股计算在总计划限额之外。然而,对于根据2022年计划或先前股权计划被没收、到期或以现金(全部或部分)结算的每股股票,无论先前股权计划中使用的适用股票准备金扣除比率如何,都将有一股股票被添加回总限额。以下不会增加2022年计划下可供授予的股票数量:
·参与者提交或我们扣留的任何股票,目的是全额或部分支付股票期权的行权价,或购买限制性股票或其他股票,但须遵守既得股票单位,或完全或部分履行根据2022年计划或任何先前股权计划授予的任何奖励的预扣税义务;或
·我们在公开市场重新收购的股票,或使用根据2022年计划或任何先前的股权计划授予的股票期权的行使所得的现金收益。
此外,根据2022年计划可用于奖励的股票数量不得减少(I)与公司交易相关的可替代奖励的股票数量,或(Ii)根据股东批准的计划与我公司进行公司交易的公司或其他实体(经适当调整以反映此类公司交易)下的可用股票数量,这些股票将受到根据2022年计划授予的奖励的限制(受适用的证券交易要求的限制)。
禁止重新定价
除涉及公司交易或类似事件的调整外,董事会不得授权修订任何尚未行使的购股权或特别行政区以降低行使权或基准价,且未经股东批准,任何未行使的购股权或特别行政区不得被取消以换取其他奖励,或以较低行权价或基础价的股票期权或特别行政区被取消,或被取消以换取现金。
奖项的种类
股票期权。计划委员会可授予股票期权,使接受者有权在授予之日以不低于公平市场价值的价格购买公司普通股(替代奖励的情况除外)。股票期权的最长期限为十年,但授予截至授予日拥有所有股票类别总投票权10%以上的股票的ISO除外,其期限不得超过五年,行权价不得低于授予日普通股公平市值的110%。我们可以授予股票期权,作为ISO,非限定股票期权,或两者的组合。授予股票期权的行权价格将在授予协议中具体规定,该协议还将规定是否支付价格:(1)以现金或现金等价物支付;(2)通过将已经拥有的公司普通股转让给我们;(3)经计划委员会同意,在行权日交付公平市场价值等于总购买价格的其他对价;(4)根据净行权安排,当参与者行使期权时,吾等将从将向接受者发行的股份中扣除公平市值等于总购买价的股份;(5)向吾等可接受的持牌证券经纪发出不可撤销的指示,要求其出售股份并向吾等交付全部或部分销售收益,以支付期权价格和任何预扣税款;(6)通过授予协议中指定的任何其他方法;或(7)通过该等支付方法的组合。
非典。特别行政区是指有权从本公司收取指定数目的公司普通股,乘以行使当日一股的公平市价与特别行政区授予价格之间的差额。授予价格不得低于授予之日的每股公平市价(替代授予除外)。特区奖励协议将规定特区是以股票、现金还是两者的组合进行结算。香港特别行政区自授予之日起十年内不得行使。
限制性股票和RSU。如果计划委员会授予限制性股票,公司普通股中特定数量的限制性股票的所有权将立即转移给接受者,以换取接受者提供的服务。除非计划委员会在授予协议中另有规定,否则参与者立即有权投票表决股票、获得股息(受与标的股票相同的限制和风险)以及其他所有权。RSU代表接受者在RSU授予时获得指定数量的公司普通股的权利。在计划委员会的自由裁量权下,RSU可以现金、公司普通股或两者的任何组合进行结算。RSU可能使参与者有权获得股息等价物的积分(受与基础RSU相同的限制和风险),但与限制性股票不同的是,在公司普通股奖励结算之前,RSU不传递投票权或其他股东权利。
不受限制的股票奖励。在适用法律的限制下,计划委员会可向任何参与者授予其他股票奖励,使参与者有权不受任何限制地获得公司普通股。计划委员会将决定这些奖项的条款和条件。
股利等价权。股息等价权可以授予根据2022年计划获奖的任何人,但股票期权或SARS的获奖者除外。贷记给参与者的股息等价物可被视为再投资于额外的股票,此后可能产生额外的等价物。任何此类再投资将按再投资之日的公平市场价值计算。根据计划委员会的单独决定权,股息等价权可以现金或股票或两者的组合,分一期或多期进行结算。根据2022年计划就奖励提供的任何股息或股息等值权利将受到与基础奖励相同的限制和没收风险。
表演奖。计划委员会可以按计划委员会自行决定的业绩份额或业绩单位的形式授予业绩奖励。履约股份以公司普通股股份计价,支付时的价值是根据达到相应业绩标准的程度而确定的。业绩单位以单位计价,支付时的价值是根据达到相应业绩标准的程度确定的。
绩效奖将按照计划委员会确定的方式和时间发放给参赛者。任何赠款可在计划委员会的酌情决定权中规定,应支付的金额可以现金、公司普通股或其他财产的股份或其任何组合支付。业绩奖励可在业绩期间结束后一次性支付或分期支付,或根据计划委员会确定的程序延期支付。
MIP大奖。2022年计划为公司及其子公司的员工建立了一个名为管理现金激励计划的短期现金激励计划,这些员工有资格在每个财年参加该计划。计划委员会将自行决定适用于MIP奖的绩效衡量标准和每个符合条件的员工的目标激励机会。MIP奖应在与MIP奖有关的业绩期间结束后的第二个月内尽快在行政上可行的情况下支付(但无论如何不得迟于业绩期间结束后的两个半月)。
绩效衡量标准
计划委员会将为根据2022年计划获得业绩奖励的参与者建立可衡量的业绩目标。计划委员会在制定《2022年计划》下的业绩衡量标准时,可在综合基础上和/或本公司的指定子公司、业务或地理单位或经营区域(股东总回报和每股收益标准除外)或个人基础上使用以下一项或多项业务标准:在特定时期内以股票份额达到指定的公平市值;股东价值增加;每股收益;资产回报率或净资产;股本回报率;投资回报率;资本或投资资本回报率;股东总回报率;生产率比率;公司税前和(或)利息前或税后收益;扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA);EBITDA利润率;营业收入;收入;营业费用、达到费用水平或降低成本的目标;市场份额;现金流量、每股现金流量、现金流量利润率或自由现金流;利息支出;费用目标;创造的经济价值;毛利或利润率;营业利润或利润率;运营提供的净现金;市盈率增长;公司及其子公司信贷协议中规定的财务比率;营运资本目标;和战略性业务标准,由一个或多个目标组成,这些目标以满足与市场渗透、客户获取、业务扩展、成本目标、客户满意度、减少错误和遗漏、减少业务损失、管理雇佣做法和员工福利、监督诉讼、监督信息技术、质量和质量审计分数、效率有关的特定目标为基础, 环境、社会和治理指标,以及收购或资产剥离,或计划委员会可能决定是否在此列出的其他目标。
除上述具体列举的比率外,业绩目标可能包括与资本(包括但不限于资本成本)、股东权益、流通股、资产或净资产、销售额或其任何组合有关的比较。在确定业绩衡量或确定业绩衡量的实现情况时,计划委员会可规定,可修正或调整适用业绩衡量的实现情况,以包括或排除任何业绩衡量的组成部分,包括但不限于汇兑损益、资产减记、收购和剥离、税收估值免税额冲销、环境费用、短期现金奖励应计项目、出售资产的损益、与反倾销订单产生的进口关税有关的付款、财政年度变动、未编入预算的资本支出、重组或减值费用或任何其他重组或重组计划等特别费用、债务再融资成本、非常或非现金项目、影响我们公司或其财务报表的诉讼或索赔判决或和解、不寻常、不常见、非重复性或一次性事件,或法律或会计原则的变化。
《2022年规划》的修订和终止
计划委员会可随时、不时地修订、暂停或终止《2022年计划》,涉及尚未作出奖励的任何股票,但如适用法律或证券交易所上市要求要求获得股东批准,或将在其他方面实质性地:(I)增加参与者根据《2022年计划》应得的福利,(Ii)增加根据《2022年计划》发行的证券数量(根据该计划的调整条款增加的证券除外),(Iii)修改参与《2022年计划》的要求,则我们必须将任何计划修订提交股东批准。或(Iv)修改《2022年计划》中规定的非雇员薪酬限额或禁止重新定价。
未经参赛者同意,计划委员会不得修改计划,在任何实质性方面损害参赛者在已授予参赛者的任何奖项下的权利。
裁决的归属和行使
管辖裁决的裁决协议将具体规定行使全部或部分裁决的权利的期限,包括将发生或可能加速的归属的事件或条件。除非限制性股票奖励和基于现金的奖励外,所有奖励将不早于奖励授予之日的一周年授予,但下列类型的奖励不受此最低归属要求的限制:(I)与根据本公司或其任何子公司达成的合并、收购或类似交易而承担、转换或替代的奖励相关的替代奖励;(Ii)代替全部既有现金债务交付的股票;(Iii)于授出日期一周年及紧接前一年股东周年大会后最少五十周后的下一届股东周年大会中较早者授予非雇员董事的任何额外奖励;及(Iv)委员会可授予的任何额外奖励,最多为根据2022年计划授权发行的可动用股份储备的5%;及(Iii)此最低归属限制不适用于计划委员会就加速行使或归属任何奖励作出规定的酌情决定权。除非奖励协议另有规定或计划委员会另有决定,否则当参与者在我们的服务终止时未被授予的奖励部分将不会被授予。
一般来说,股票期权或特别行政区只能在接受者仍然是本公司或其子公司的雇员或本公司的非雇员董事的情况下行使,如果是股票期权,则在参与者终止服务后90天内行使(除非期权提前到期)。在退休的情况下,一般情况下,不合格股票期权和SARS将保持三年的可行权,除非期权提前到期。在奖励期满或计划委员会以其他方式决定之前,可以对受该奖励约束的任何既得部分的股份行使奖励。
当参与者因死亡或残疾而终止受雇时,如果参与者持有尚未失效的受限股票或具有转让限制的RSU,或尚未完全赚取的其他基于股票的奖励,或受计划施加的任何其他转让限制的公司普通股,则计划委员会可在法律允许的情况下,采取其认为公平的行动,包括加速授予并放弃或修改任何业绩或其他期限、任何业绩衡量标准、或适用于任何此类奖励的任何其他要求、条件、限制或限制。
调整
如果发生任何导致股票每股价值发生变化的股权重组,如股票股息、股票拆分、剥离、配股或通过非常现金股息进行资本重组,委员会将对2022年计划下可用证券的数量和类别、每个未偿还股票期权和特别行政区的条款(包括受每个未偿还股票期权或特别行政区制约的证券的数量和类别以及每股收购价或每股基本价格)、每个未偿还限制性股票奖励和股票单位奖励的条款(包括受其限制的证券的数量和类别)进行适当调整。以及每项未偿还MIP奖及表现奖的条款(包括受其规限的证券数目及类别),该等调整将在未偿还股票期权及SARS的情况下作出,而不会增加总行权价或买入价,并须符合美国国税法第409A条的规定。如果公司资本发生任何其他变化,包括我公司的合并、合并、重组或部分或全部清算,计划委员会可作出前述句子中所述的公平性调整,以防止稀释或扩大参与者的权利。在任何一种情况下,计划委员会关于任何此类调整的决定应是最终的、具有约束力的和决定性的。
企业交易
根据《2022年计划》的条款,如果发生公司交易,除非奖励协议另有规定,否则董事会可酌情规定:(1)部分或所有尚未行使的股票期权和特别提款权将立即或在随后的雇佣终止时全部或部分可行使;(2)适用于部分或全部未完成奖励的限制期将立即或在随后的雇佣终止时全部或部分失效;(3)适用于部分或所有未完成奖励的履约期将全部或部分失效,以及(4)适用于部分或全部未决奖励的业绩衡量标准将被视为达到目标、最高或任何其他水平。此外,如果控制权发生变更,董事会可酌情要求以因控制权变更而产生的公司股票、或其母公司或其他财产取代部分或全部公司普通股股份,但须受董事会决定的未偿还奖励所规限,及/或要求全部或部分未偿还奖励交回公司,以换取现金、其他财产、因控制权变更而产生的公司股本股份、或其母公司、或现金、其他财产及股份的组合。
根据《2022年计划》的条款,“公司交易”一般是指根据《交易法》发布的第14A条附表14A第6(E)项中要求报告的任何变更,该变更符合《准则》第409A条规定的控制权变更事件,一般包括:(I)某些收购超过公司公平总市值的50%或公司股票投票权的30%或更多;(Ii)于任何12个月期间更换大部分董事会成员,而该等董事的委任或选举在该等委任或选举日期前并未获董事会过半数成员认可;或(Iii)改变本公司大部分资产的拥有权,据此一名人士(或多于一名人士作为一个团体行事)向本公司收购资产,其公平市价总额相等于或高于紧接该等交易前本公司所有资产的总公平市价的40%,但在每种情况下均须受若干例外情况规限。
计划委员会可确定公司交易对奖励的影响,这种影响应在适当的奖励协议中规定,或由计划委员会根据2022年计划另行确定。
有限的可转让能力
除非根据遗嘱或继承法和分配法,否则不得出售、转让、转让、质押或以其他方式抵押尚未发行或任何适用的限制、履行或延迟期尚未到期的公司普通股的奖励和股份。在参赛者的一生中,奖励只能由参赛者或参赛者的监护人或法定代理人行使。参与者可以将不符合条件的股票期权或特区转让给:(1)参与者的配偶、前配偶、子女或孙子(包括任何领养和继子女)、父母、祖父母、兄弟姐妹、岳母、岳父、女婿、嫂子、姐夫或嫂子,或分享参与者家庭的任何人(租户或雇员除外);(2)第(1)款中任何一人或多人拥有50%以上实益权益的信托;。(3)第(1)款中任何一人或多人(或参与者)控制资产管理的基金会;。或(4)第(1)款所列一人或多人(或参与者)拥有超过50%表决权权益的任何其他实体,只要在每种情况下,获准受让人均受《2022年计划》和与转让授标有关的授予协议的所有条款和条件的约束和约束,并且他们签署了一份令我们满意的证明该等义务的协议。
预提税金
如果我们被要求预扣与根据2022计划向参与者或其他人支付的任何款项或实现的任何福利相关的联邦、州、地方或国外税款,而我们可用于预扣的金额不足,则收到付款或福利将取决于参与者或其他人做出令我们满意的安排,以支付我们被要求预扣的税款余额,这些安排(由委员会酌情决定)可能包括放弃一部分福利。在某些情况下,为了清偿预扣税款义务,我们可以从参与者的工资中扣留原本应支付给参与者的金额,或扣留可交付给参与者的股票。为履行预缴税款义务,参与者可以选择扣缴普通股或交付其他普通股,但预扣的任何股份的价值将不超过要求预扣的最低税额。
裁决书的追回
2022年计划规定,根据该计划授予的任何奖励,以及根据此类奖励支付的任何现金或交付的股票,将被公司没收、追回或根据适用的奖励协议或公司自奖励之日起生效的公司追回或补偿政策采取其他行动。
终端
2022年计划下的赠款不得在股东批准2022年计划十周年后提供,但在2022年计划十年期满或之前做出的所有赠款将在该日期之后继续有效,除非它们根据其条款或计划条款终止。
联邦所得税后果
以下是根据目前生效的联邦所得税法制定的2022年计划下某些类型交易的联邦所得税后果的简要摘要。本摘要并不完整,不描述任何赠与、遗产、社会保障或州或地方税后果。它的目的不是为该计划的参与者提供税收指导。
非限定股票期权。当期权授予时,不合格股票期权的接受者将不会实现任何应纳税所得额。当接受者行使期权时,接受者通常将实现相当于股票在该日的公平市值超过行使价格的金额的普通收入。当接受者随后出售用期权购买的普通股时,接受者将根据他或她持有股票的时间确认短期或长期资本收益或损失。根据交易所法案第16(B)条的规定,高级管理人员和董事可能需要遵守与其期权有关的特殊税收规则和所得税后果。我们不会(雇佣子公司也不会)在我们授予期权时获得扣除,除非期权在我们授予期权时具有容易确定的公平市场价值(根据适用税法确定)。当接受者行使期权时,我们(或雇佣子公司)通常将被允许扣除与接受者确认为普通收入的金额相等的金额,但须遵守《国税法》第162(M)条(如下所述)的限制。
国际标准化组织。一般来说,接受者不会实现应税收入,我们也不会(雇佣子公司也不会)实现所得税扣除,无论是当我们授予ISO时,还是当接受者行使这些抵扣时。然而,就替代性最低税额而言,接受者通过行使国际标准化组织获得的股票的公平市场价值(当时确定的)超出国际标准化组织行使价格的金额一般将被视为收入。除有限的例外情况外,如果接受者从授予之日起连续受雇至行使ISO之前至少三个月,且接受者未在(1)ISO授予日期后两年或(2)行使ISO后一年内出售从行使ISO中获得的股份,则接受者随后出售股份将为接受者带来长期资本收益或损失,但不会导致对我们(或雇佣子公司)的减税。
除有限的例外情况外,如果接受者从授予之日起至行使ISO之前至少三个月没有连续受雇,或接受者在前一段所述的任何一段时间内处置了接受者因行使ISO而获得的股份,则接受者一般将在处置年度内作为普通收入变现(1)接受者行使ISO之日的股票公平市值超过行使价格,或(2)处置时变现的金额超过行使价格。在这种情况下,根据《国税法》第162(M)条的限制,我们(或雇佣子公司)一般将有权获得与接受者确认为普通收入的金额相等的所得税扣减。接受者实现的任何收益超过接受者作为普通收入实现的金额,将根据接受者持有股票的时间长短,按适用于短期或长期资本利得的税率征税。
非典。当SARS被授予时,参与者将不会确认收入。当参与者行使特别提款权时,参与者通常实现的普通收入等于参与者收到的现金或参与者收到的任何非限制性公司普通股的公平市场价值。在这种情况下,根据《国税法》第162(M)条的限制,我们(或雇佣子公司)一般将有权获得与接受者确认为普通收入的金额相等的所得税扣减。
限制性股票。接受者在授予限制性股票时不会确认应纳税所得额,公司届时将无权享受减税,除非接受者选择在那时征税。如果作出这样的选择,接受者将在授予时确认应纳税的补偿为普通收入(并须就员工预扣所得税),金额相当于当时股票的公平市值超过为该等股票支付的金额(如果有的话)。如未作出上述选择,当股份不再受到构成重大没收风险的限制时,受限制股票的接受者一般会确认按受限制股票的公平市价缴税的普通收入(减去任何数额,如有的话,减去参与者为受限制股票支付的任何金额)。当股票受到构成重大没收风险的限制时,接受者收到的任何股息将被视为应作为参与者的普通收入征税的补偿,并可由我们(或聘用子公司)扣除,但受《国税法》第162(M)条的限制。
RSU。获得RSU奖励的人一般不会在授予奖励时纳税,但将确认普通收入,但应根据转移给参与者的现金或(如果适用)转让给参与者的公司普通股非限制性股票的公平市场价值(在这两种情况下,减去参与者为RSU支付的任何金额,如果有的话)征税。根据《国税法》第162(M)条的限制,我们(或雇佣子公司)一般将有权获得与接受者确认为普通收入的金额相等的所得税扣减。
表演奖。一般来说,当获奖者收到绩效奖励授予的绩效股票时,他们不会确认收入。当业绩股票后来支付时,接受者通常被要求将参与者收到的现金金额或参与者收到的公司普通股非限制性股票转让日的公平市场价值作为应税普通收入。根据《国税法》第162(M)条的限制,我们(或雇佣子公司)一般将有权获得与接受者确认为普通收入的金额相等的所得税扣减。
MIP大奖。当参与者收到现金支付的MIP Awards时,参与者将确认等同于收到的现金支付的普通收入,并且在遵守国内税法第162(M)条的限制的情况下,我们(或雇用子公司)通常将有权获得与接受者确认为普通收入的金额相等的所得税扣减。
《国税法》第162(M)条。《国税法》第162(M)条一般将上市公司每年可扣除支付给公司首席执行官、公司首席财务官以及公司某些其他现任和前任执行人员的薪酬的金额限制在100万美元以内。
2022年计划的好处
由于拟议计划的性质,我们无法提前预测如果提议的计划获得批准,任何员工或董事最终可能获得的福利。关于2022财年根据2017财年计划向近地天体和非雇员董事发放的股权的摘要,请参阅2022财年薪酬汇总表、2022财年计划奖励表和2022财年董事薪酬表。
截至2022年4月30日的股权薪酬计划信息
下表提供了截至2022财年末我们可以发行普通股的现有薪酬计划的信息。
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计划类别 | | 在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 (i)(1) | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 (ii)(2) | | 根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括第(I)栏所反映的证券) (iii)(3) |
股东批准的股权薪酬计划 | | 2,136,817 | | $ | 30.51 | | | 2,655,933 |
(1)从2018年4月29日开始,所有股权奖励都是根据我们的2017年计划颁发的。这一栏的总数包括:1,516,106份股票期权(其中1,041,965份股票期权是根据我们的2017年计划发行的,474,141份股票期权是根据我们的2010年综合激励计划发行的,根据该计划,我们不能再发行股票,截至2018年4月28日),以及2017年计划下的620,711份未赚取的基于业绩的股票奖励(假设达到了最高业绩目标)。2017年计划和2010年综合激励计划下的优秀非员工董事限制性股票单位奖励不包括在内;这些奖励显示在董事和高管的安全所有权表中。
(2)在确定加权平均行权价时,不包括以股票结算的基于业绩的股票奖励。
(3)这一数额是我们2017年计划下未来可供发行的股票总数,该计划规定向选定的关键员工和非员工董事奖励股票期权、限制性股票和限制性股票单位,以及绩效奖励(我们的普通股基于在业绩期间实现预定目标)。
此表不包括根据2022年计划可能发行的股份,如果该计划在股东大会上获得批准。如果获得股东批准,2022年计划将于年会日期生效,此后我们将不会根据2017年计划提供任何其他赠款。
其他事项
本公司董事会已决定,建议的计划应提交股东批准,以符合纽约证券交易所的上市标准。要获得批准,2022年计划必须获得对该提议的多数投票,前提是有权投票的大多数股份实际上投票支持或反对该提议。为此,弃权或中间人未投票将被视为未投票。如果获得股东批准,2022年计划将于年会日期生效,此后我们将不会根据2017年计划提供任何未来赠款。如果股东不批准2022年计划,它将不会生效,而2017年计划将继续有效,因为它目前存在。表决结果不会影响在年会期间尚未完成的现有计划下的任何奖项。
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a | 董事会建议你投票支持提案4,该提案批准了LA-Z-Boy纳入的2022年综合激励计划 |
证券所有权
董事和高级管理人员的安全所有权
下表显示了截至2022年7月1日,向我们报告的由我们的每位董事和近地天体以及截至该日期的所有董事和高管作为一个群体实益拥有的公司普通股数量,包括他们有权在2022年7月1日后60天内通过行使股票期权或通过RSU结算获得的公司普通股。
截至2022年7月1日,没有董事或NEO实益拥有总流通股数量的1%或更多。截至2022年7月1日,董事和高管作为一个集团实益拥有流通股总数的1.8%。除非另有说明,否则每个人对所显示的股份数量拥有唯一投票权和投资权。
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实益拥有人姓名或名称 | 直接或间接拥有的股份(1) | 非雇员董事持有的RSU(2) | 个人有权在60天内获得的股份(3) | 实益拥有的股份总数 |
埃里卡·L·亚历山大 | — | | 2,437 | | — | | 2,437 | |
达雷尔·爱德华兹 | 54,990 | | — | | 109,982 | | 164,972 | |
萨拉·M·加拉格尔 | — | | 18,711 | | — | | 18,711 | |
詹姆斯·P·哈克特 | 1,210 | | 4,438 | | — | | 5,648 | |
珍妮特·E·科尔 | — | | 49,732 | | — | | 49,732 | |
迈克尔·T·劳顿 | — | | 28,160 | | — | | 28,160 | |
H.乔治·利维,医学博士 | 20,684 | | 49,732 | | — | | 70,416 | |
罗伯特·G·卢西安 | 6,898 | | — | | 12,352 | | 19,250 | |
W·艾伦·麦科洛 | 7,933 | | 49,732 | | — | | 57,665 | |
丽贝卡·L·奥格雷迪 | — | | 9,413 | | — | | 9,413 | |
劳伦·B·彼得斯 | — | | 18,711 | | — | | 18,711 | |
尼多·R·奎因博士 | 7,000 | | 49,732 | | — | | 56,732 | |
拉斐尔·Z·里士满 | 2,002 | | — | | 2,644 | | 4,646 | |
奥蒂斯·S·索耶 | 42,017 | | — | | 114,964 | | 156,981 | |
梅林达·D·惠廷顿 | 33,980 | | — | | 93,169 | | 127,149 | |
全体董事和执行干事(16人) | 181,714 | | 280,798 | | 333,111 | | 795,623 | |
(1)代表该名个人拥有唯一投票权及投资权的股份,或该名个人与其配偶分享该等权力的股份。这些股票都没有被质押为担保。显示的股份包括以下限制性股份:爱德华兹先生-1,381股,卢西恩先生-1,908股,里士满女士-931股,索耶先生-955股,惠廷顿女士-1,439股。
(2)当董事离开董事会时,由每位非员工董事持有的RSU以普通股的形式归属和结算。
(3)包括爱德华兹先生的42,210份股票期权和7,552股绩效股票;以及索耶先生的29,153份股票期权和5,194股绩效股票,如果索耶先生在2022年7月1日起60天内退休,国家经济办公室有权获得这些股票的实益所有权。
5%受益所有人的担保所有权
根据提交给美国证券交易委员会的报告,下表提供了截至2021年12月31日受益持有我们普通股5%以上的实体的信息。据我们所知,除下表所示外,没有任何个人或实体是我们普通股超过5%的实益所有者。
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实益拥有人姓名或名称及地址 | 金额和性质 有益的 所有权 | 班级百分比 |
贝莱德股份有限公司及其子公司 | | |
东52街55号 | | |
纽约,NY 10055(1) | 7,040,519 | | 16.0 | % |
先锋集团 | | |
先锋大道100号 | | |
宾夕法尼亚州马尔文,邮编19355(2) | 4,758,021 | | 10.8 | % |
惠灵顿管理集团有限公司 | | |
国会街280号 | | |
马萨诸塞州波士顿02210(3) | 2,586,282 | | 5.9 | % |
维基基金顾问有限公司 | | |
建造一座 | | |
蜂窝路6300号 | | |
德克萨斯州奥斯汀,邮编:78746(4) | 2,414,357 | | 5.5 | % |
(1)基于2022年1月27日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A,其中母公司控股公司贝莱德报告称,截至2021年12月31日,其对6937,180股拥有唯一投票权,对7,040,519股拥有唯一处分权,对任何股份均无共同投票权和处分权。
(2)根据2022年2月10日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A,其中投资顾问先锋集团报告称,截至2021年12月31日,其对任何股份均无唯一投票权,对41,948股拥有共同投票权,对4,677,912股拥有唯一处分权,对80,109股拥有共享处分权。
(3)根据2022年2月4日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A,其中某些控股公司和投资顾问的母公司惠灵顿管理集团有限责任公司报告称,截至2021年12月31日,它对2,252,606股股份拥有共同投票权,对2,586,282股股份拥有共同处分权,对任何股份均无唯一投票权和处分权。
(4)根据2022年2月8日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A,其中投资顾问Dimensional Fund Advisors LP报告称,截至2021年12月31日,其对2,352,390股拥有唯一投票权,对2,414,357股拥有唯一处分权,对任何股份均无共享投票权和处分权。
其他信息
互联网投递通知
我们正在互联网上向我们的股东提供我们的代理材料。2022年7月20日,我们向股东发送了一份关于网上可获得代理材料的通知,其中包括如何获取我们的代理材料的说明。这些材料由本委托书和我们的2022年年度报告组成,可在www.proxyvote.com上查阅。网上可获得代理材料的通知还提供了如何投票股票的说明。通过互联网提供材料,我们预计将降低成本,保护自然资源,并加快代理材料的交付。然而,如果您更愿意收到代理材料的纸质副本,请遵循代理材料在互联网上可获得的通知中的说明。如果您以前选择以电子方式接收我们的代理材料,您将继续通过电子邮件接收这些材料,直到您选择其他方式为止。
投票
投票。只有在2022年7月1日,也就是年会的记录日期收盘时登记在册的股东才有资格投票。只有一类股票有权在会议上投票,即我们的普通股,面值1.00美元,其中在记录日期有43,393,527股流通股。召开会议需要法定人数,即有权在会议上投票的流通股的多数。对于每个董事立场和每个提案,每股股票有权投一票;不提供累计投票权。如果您收到了代理材料的纸质副本,您可以在收到的每张代理卡上签名并注明日期,然后将卡放在所附信封中退还,从而投票表决您的股票。委托书将根据您在代理卡上的指示进行投票。如果您退还一张签名卡,但没有指定您的投票,您的股票将被投票:
用于选举本委托书中点名的九名董事提名人;
批准普华永道会计师事务所作为我们2023财年的独立注册会计师事务所;
通过不具约束力的咨询投票,批准本委托书中披露的对我们近地天体的补偿;以及
批准La-Z-Boy Inc.2022年综合激励计划。
如果您签署并退还您的委托卡,您的股票将被投票表决由委托书中指定的人决定的任何其他适当地提交会议的业务。我们敦促您尽快签署、注明日期并退还您的委托书,或者通过电话或互联网(见下文)投票,即使您计划亲自出席会议。如果您亲自出席,您将能够在会议上投票,即使您之前签署了代理卡或通过电话或互联网投票。
电话和互联网投票。如果您的股票是以您的名义持有的,您可以按照代理卡上的说明或在互联网上提供代理材料的通知中的说明,通过电话或互联网进行投票。如果您是以您的经纪人、银行或其他金融机构的名义持有的股票的实益持有人,您将收到来自您的机构的电话或互联网投票指示。
经纪持有的股份。如果您通过经纪商、银行或其他金融机构持有您的股票,您将从该机构收到您的代理材料和投票指示。根据纽约证券交易所规则,在没有您的具体指示的情况下,您的经纪人、银行或金融机构不会在董事选举中投票您的股票。为了确保您的选票被清点,您必须按照您的经纪人、银行或金融机构的指示向其提供指示。
改变你的投票。您可以通过代理、电话、互联网或亲自在会议上提交新的投票来更改您的投票。晚些时候的投票将取消之前的投票。例如,如果您通过互联网投票,然后通过电话投票,电话投票将计入,互联网投票将被取消。如果您想通过邮寄更改您的投票,您应该向我们的公司秘书申请一张新的代理卡,地址是密歇根州门罗市门罗市La-Z-Boy Drive一号,邮编:48162。你在会议前收到的最后一票将是唯一被计算的一票。你也可以在年会上亲自投票来改变你的投票。在这种情况下,您在年会上的投票将计入并取消之前的任何投票。
需要投票。根据密歇根州适用的法律,董事是通过多数票选举产生的。只要周年大会符合法定人数,无论所投的票数是多少,得票率最高至第九位的候选人均会当选。只要每名候选人获得至少一张选票,扣留选票和中间人不投票对选举结果没有影响。然而,我们的公司治理准则要求,任何未能在无竞争选举中获得多数选票的董事必须在投票获得认证后向董事会提交辞呈。除董事未能获得过半数选票外,董事会将在认证投票后90天内决定是否接受这种提出的辞职,公司将迅速公开披露董事会的决定。就公司治理指引的这一条款而言,只有对特定候选人的投票或拒绝投票才会被计入所投的选票。经纪人的非投票将不计算在内。
批准我们的独立审计员的选择需要对该提议投下多数票。弃权票和中间人反对票没有效力,因为它们被视为未投的票。
要获得通过,批准我们的近地天体补偿的咨询决议必须获得对该提案的多数投票。弃权票和中间人反对票无效,因为它们被视为没有投出的票。
2022年La-Z-Boy Inc.综合激励计划的批准需要对该提案进行多数投票。弃权票和中间人反对票没有效力,因为它们被视为未投的票。
发送给家庭的复印件数量。如果您的地址有两个或两个以上的股东,我们只向您的家庭发送了我们的2022年年度报告和委托书的一份副本,除非您之前拒绝同意“持家”或您指示我们另外这样做。家政服务为我们节省了邮寄复制文件的费用,并节约了自然资源。我们将在收到股东的书面或口头请求后,立即将本委托书和随附的2022年年度报告的单独副本送交任何共享地址的任何股东,该地址为以下所示的我们的地址,或致电734-242-1444。您可以随时通过联系布罗德里奇金融解决方案公司,或写信给布罗德里奇金融解决方案公司,撤销您对房屋持有的同意,邮编:51 Mercedes Way,Edgewood,New York 11717。如果你撤销了你的同意,你将在收到撤销后30天内被从房屋持有计划中除名,然后你地址的每个股东都将开始收到单独的副本。
以引用方式成立为法团
审计委员会第26-27页的报告以及薪酬和人才监督委员会第28页的报告不被视为已提交给美国证券交易委员会,也不应被视为通过引用方式并入公司根据1933年证券法(经修订)或交易法提交的任何先前或未来的文件中,除非我们通过引用特别纳入此类信息。此外,该委托书还包括几个网站地址。这些网站地址仅用于提供不活跃的文本参考。我们网站上的信息,包括但不限于ESG报告的内容,不是也不应被视为本委托书的一部分,也不应被视为本委托书的一部分,也不应以引用的方式并入本公司提交给美国证券交易委员会的任何其他文件中。
有关前瞻性陈述的注意事项
在本委托书中,我们按照1995年《私人证券诉讼改革法》的规定作出“前瞻性”陈述。前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别。前瞻性陈述可能包括诸如“预期”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“感觉”、“预测”、“希望”、“打算”、“计划”、“计划”、“可能”、“寻求”、“短期”、“非经常性”、“一次性”、“展望”、“目标”、“不寻常”等词汇。或意义相近的词,或将来时或条件动词,如“将”、“应该”、“可能”或“可能”。前瞻性陈述既不是对未来事件或情况的预测,也不是对未来事件或情况的保证,这些未来事件或情况可能不会发生。您不应过度依赖前瞻性陈述,这些陈述仅代表我们截至本委托书发表之日的观点。这些前瞻性陈述都是基于目前可获得的运营、财务和竞争信息,并受到各种风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是不可预见的,超出了我们的控制范围。我们目前不知道或认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务运营和财务业绩。
我们未来的实际结果和趋势可能与我们预期的大不相同,这取决于各种因素,包括但不限于我们在2022年年度报告中讨论的风险和不确定性。鉴于这些风险和不确定性,您不应依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。本委托书中包含的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是不正确的。我们附上这一警示说明是为了使1995年《私人证券诉讼改革法》中的安全港条款适用于前瞻性陈述并加以利用。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或任何其他原因。
附加信息
本委托书、我们的2022年年度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的所有其他文件,可以通过我们网站http://investors.la-z-boy.com上的投资者关系页面或美国证券交易委员会网站www.sec.gov访问。我们的2022年年度报告和本委托书也可以根据股东的书面要求向投资者关系部索取,La-Z-Boy Inc.,One La-Z-Boy Drive,Monroe,Michigan 48162。
委托书征集的费用
我们将支付根据本委托书征集委托书的费用。
2023年年会的股东提案和提名
根据美国证券交易委员会的规则,如果股东希望根据交易所法案第14a-8条提交可能纳入La-Z-Boy Inc.2023年委托书的提案,我们必须在2023年3月22日或之前收到提案。根据交易法规则14a-8提交的所有建议书必须符合美国证券交易委员会关于我们的委托书中包含的资格的规则。
我们的章程规定,股东可以在年度股东大会上提名董事的候选人,或在规则14a-8以外的会议上提出业务供审议,但必须在不迟于前一年年度股东大会一周年前的第90天,也不早于前一年年会一周年前的第120天,向秘书递交载有章程所要求的信息的书面通知。因此,拟在2023年年度股东大会上审议的股东提名或提案必须在2023年5月2日或之后由我们的公司秘书收到,但不迟于2023年6月1日。明年年会的委托书可能会赋予我们自由裁量权,对我们没有及时收到通知的任何股东提案进行投票。
所有建议必须以书面形式提交,并应邮寄给La-Z-Boy Inc.,请公司秘书注意,地址为:One La-Z-Boy Drive,Monroe,MI 48162。附例的副本可向同一地址提出书面要求而获得。
附录A
La-Z-Boy纳入2022年综合激励计划
目录
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| | 页面 |
第1节.目的 | A-3 |
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第2节.定义 | A-3 |
| 2.1“适用法律” | A-3 |
| 2.2 “Award” | A-3 |
| 2.3《授标协议》 | A-3 |
| 2.4“福利安排” | A-3 |
| 2.5 “Board” | A-3 |
| 2.6 “Cause” | A-3 |
| 2.7 “Code” | A-3 |
| 2.8“委员会” | A-3 |
| 2.9“公司” | A-3 |
| 2.10“公司业绩百分比” | A-3 |
| 2.11“公司加权MIP组件” | A-4 |
| 2.12“公司交易” | A-4 |
| 2.13“残障”或“残障” | A-5 |
| 2.14“股息等价权” | A-5 |
| 2.15“符合资格的收入” | A-5 |
| 2.16“生效日期” | A-5 |
| 2.17“员工” | A-5 |
| 2.18《交易法》 | A-5 |
| 2.19“公平市价” | A-5 |
| 2.20“家庭成员” | A-5 |
| 2.21“财政年度” | A-5 |
| 2.22“授予日期” | A-5 |
| 2.23 “Grantee” | A-5 |
| 2.24“激励性股票期权” | A-5 |
| 2.25“个人成就百分比” | A-5 |
| 2.26“个人加权MIP组件” | A-5 |
| 2.27“MIP奖” | A-6 |
| 2.28“非限制性股票期权” | A-6 |
| 2.29 “Option” | A-6 |
| 2.30“期权价格” | A-6 |
| 2.31“其他协议” | A-6 |
| 2.32“董事之外” | A-6 |
| 2.33“表现奖” | A-6 |
| 2.34“工作表现量度” | A-6 |
| 2.35“绩效期” | A-6 |
| 2.36“业绩份额” | A-6 |
| 2.37“工作表现单位” | A-6 |
| 2.38 “Plan” | A-7 |
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| | 页面 |
| 2.39“前期计划” | A-7 |
| 2.40“购买价格” | A-7 |
| 2.41“举报人” | A-7 |
| 2.42“限制性股票” | A-7 |
| 2.43“退休”或“退休” | A-7 |
| 2.44“特区行使价” | A-7 |
| 2.45《证券法》 | A-7 |
| 2.46 “Service” | A-7 |
| 2.47“服务供应商” | A-7 |
| 2.48 “Stock” | A-7 |
| 2.49“股票增值权”或“特区” | A-7 |
| 2.50“股票单位” | A-7 |
| 2.51“附属公司” | A-7 |
| 2.52“替补奖” | A-7 |
| 2.53“目标MIP奖励机会” | A-7 |
| 2.54“百分之十的股东” | A-7 |
| 2.55“非限制性股票” | A-8 |
| 2.56 “U.S. Grantee” | A-8 |
| 2.57“服务年资” | A-8 |
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第三节计划的管理 | A-8 |
| 3.1董事会 | A-8 |
| 3.2委员会 | A-8 |
| 3.3司法管辖区 | A-8 |
| 3.4授奖条款 | A-9 |
| 3.5不得重新定价 | A-9 |
| 3.6延期安排 | A-9 |
| 3.7不承担任何责任 | A-10 |
| 3.8股票发行/入账 | A-10 |
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第四节.受计划制约的股票 | A-10 |
| 4.1可供奖励的股票数量 | A-10 |
| 4.2共享使用率 | A-10 |
| 4.3替补奖 | A-10 |
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第5节生效日期、期限和修正案 | A-11 |
| 5.1生效日期 | A-11 |
| 5.2术语 | A-11 |
| 5.3计划的修订和终止 | A-11 |
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第6节.获奖资格 | A-11 |
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第七节授标协议 | A-11 |
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第8节.期权的条款和条件 | A-11 |
| 8.1授予期权 | A-11 |
| 8.2期权价格 | A-12 |
| 8.3归属 | A-12 |
| 8.4术语 | A-12 |
| 8.5服务终止 | A-12 |
| 8.6行使选择权的限制 | A-12 |
| 8.7锻炼方法 | A-12 |
| 8.8期权持有人的权利 | A-12 |
| 8.9库存的交付 | A-13 |
| 8.10期权的可转让性 | A-13 |
| 8.11家庭转移 | A-13 |
| 8.12激励性股票期权的限制 | A-13 |
| 8.13取消资格处置通知书 | A-13 |
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第九节股票增值权的条款和条件 | A-13 |
| 9.1获得付款和准予价款的权利 | A-13 |
| 9.2其他术语 | A-13 |
| 9.3条款 | A-14 |
| 9.4 SARS的可转移性 | A-14 |
| 9.5家庭转移 | A-14 |
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第10节.限制性股票和股票单位的条款和条件 | A-14 |
| 10.1限制性股票或股份制单位的授予 | A-14 |
| 10.2限制 | A-14 |
| 10.3限制性股票 | A-14 |
| 10.4受限制股份持有人的权利 | A-14 |
| 10.5证券单位持有人的权利 | A-15 |
| | 10.5.1投票权和股息权 | A-15 |
| | 10.5.2债权 | A-15 |
| 10.6服务终止 | A-15 |
| 10.7购买限制性股票和股份单位股份 | A-15 |
| 10.8交付 | A-15 |
| | 10.8.1限制性股票奖励的交付 | A-15 |
| | 10.8.2股票单位奖的交付 | A-15 |
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第11节.非限制性股票奖励的条款和条件 | A-16 |
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第12节股息等价权的条款和条件 | A-16 |
| 12.1股息等价权 | A-16 |
| 12.2服务终止 | A-16 |
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第13节.付款 | A-16 |
| 13.1一般规则 | A-16 |
| 13.2交还证券 | A-16 |
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| 13.3无现金锻炼 | A-16 |
| 13.4其他付款方式 | A-17 |
| | | |
第14节业绩奖励的条款和条件 | A-17 |
| 14.1授予业绩单位/业绩份额 | A-17 |
| 14.2业绩单位/业绩份额价值 | A-17 |
| 14.3业绩单位/业绩股收益 | A-17 |
| 14.4业绩单位/业绩份额的支付形式和时间 | A-17 |
| 14.5业绩衡量标准 | A-17 |
| 14.6公司交易对绩效奖励的影响 | A-17 |
| 14.7管理激励计划 | A-18 |
| | 14.7.1一般信息和资格 | A-18 |
| | 14.7.2 MIP奖励金额 | A-18 |
| | 14.7.3付款时间 | A-18 |
| | 14.7.4就业转移 | A-18 |
| | 14.7.5位置变化 | A-19 |
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第15节.降落伞限制 | A-19 |
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第16节.法律规定 | A-19 |
| 16.1总则 | A-19 |
| 16.2 Rule 16b-3 | A-20 |
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第17节.资本化变化的影响 | A-20 |
| 17.1资本化调整 | A-20 |
| 17.2公司交易 | A-20 |
| 17.3调整 | A-21 |
| 17.4对公司没有限制 | A-21 |
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第18节一般规定 | A-21 |
| 18.1权利免责声明 | A-21 |
| 18.2本计划的非排他性 | A-21 |
| 18.3预提税金 | A-21 |
| 18.4裁决的追回 | A-22 |
| 18.5受保护的权利 | A-22 |
| 18.6标题 | A-22 |
| 18.7其他条文 | A-22 |
| 18.8人数和性别 | A-22 |
| 18.9可分割性 | A-22 |
| 18.10适用法律 | A-22 |
| 18.11《守则》第409a条 | A-22 |
| 18.12外籍员工 | A-23 |
La-Z-Boy公司
2022年综合激励计划
La-Z-Boy Inc.是一家密歇根州的公司(“公司”),其2022年综合激励计划(“计划”)的条款如下:
第1节.目的
该计划旨在提高公司及其子公司吸引和留住高素质高级管理人员、董事、关键员工和其他人员的能力,并激励这些人员为公司及其子公司服务,并尽最大努力改善公司的业务结果和收益,为这些人员提供机会,以获得或增加公司运营和未来成功的直接所有权权益。为此,该计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、股票单位(包括递延股票单位)、非限制性股票、股息等价权和短期现金奖励。这些奖励中的任何一项都可以但不一定作为绩效奖励,以根据本条款的规定奖励实现年度或长期绩效目标的员工。根据本计划授予的股票期权可以是本文规定的非限定股票期权或激励性股票期权,但授予外部董事以及为本公司或子公司提供服务的任何顾问或顾问的股票期权在所有情况下均为非限定股票期权。
第2节.定义
为了解释本计划和相关文件(包括授标协议),应适用以下定义:
2.1“适用法律”是指根据任何司法管辖区的公司、证券、税务和其他法律、规则、法规和政府命令的适用条款,以及任何适用的证券交易所或国家市场系统的规则,适用于授予当地居民的奖励的适用条款下与计划和奖励有关的法律要求。
2.2“奖励”是指根据本计划授予的期权、股票增值权、限制性股票、非限制性股票、股票单位、股息等价权、业绩股份、业绩单位或MIP奖励。
2.3“授标协议”是指本公司与承授人之间的协议,用以证明和阐明授标的条款和条件。
2.4“福利安排”应具有本协议第15节规定的含义。
2.5“董事会”是指公司董事会。根据本计划第3.2节,现将本计划下分配给董事会的事项或责任(董事会通过本计划后)转授委员会,但涉及一名或多名外部董事的薪酬或福利或董事会另有决定的事项或责任除外。
2.6“因由”由委员会决定,除非授标协议或在授权日生效的与本公司或附属公司的适用协议另有规定,否则指(A)承授人在所涉司法管辖区内犯有构成重罪的任何罪行(不论是否涉及本公司或附属公司);(B)与承授人受雇有关的行为,可要求对承授人、本公司或附属公司处以刑事或民事惩罚;(C)重大违反公司(或子公司)政策,包括披露或滥用机密信息,或公司和/或任何子公司发布的手册或政策声明中规定的信息;或(D)承授人在履行公司职责时严重疏忽或行为不当,或故意或多次未能或拒绝履行该等职责。
2.7“税法”系指现行或以后修订的1986年国税法。
2.8“委员会”指董事会不时借决议指定的委员会,该委员会须按第3.2节的规定组成。初始委员会应为董事会的薪酬委员会;但“委员会”指董事会(或董事会的一个小组委员会)对授予外部董事的奖励;此外,董事会可酌情决定担任本计划下的任何或所有目的的委员会。
2.9“公司”是指La-Z-Boy公司或其任何继承人。
2.10“公司业绩百分比”是指根据委员会批准的与公司有关的业绩目标的实现情况而定的百分比,范围在0%至200%之间。
2.11“公司加权MIP部分”是指一个百分比,由委员会或其受权人为该员工设定,不得超过100%(但公司加权MIP部分和个人加权MIP部分之和应等于100%)。
2.12“公司交易”指根据《交易所法》发布的、须在第14A条附表14A第6(E)项中报告的任何变更,该变更符合守则第409A条规定的控制权变更事件的资格。根据守则第409A条的“控制权变更事件”包括公司所有权变更的发生(如REG。§1.409A-3(I)(5)(V)),公司有效控制权的变更(如REG.§1.409A-3(I)(5)(Vi)),或公司很大一部分资产的所有权变更(如REG.§1.409A-3(I)(5)(Vii),特别是下列任何一项或多项事件:
2.12.1任何一名人士或多于一名以集团身份行事的人士取得本公司股份的实益拥有权,连同该名人士或集团持有的股份,占本公司股份的公平市值或总投票权超过50%;然而,就本款(A)项而言,下列收购并不构成控制权的变更:(I)本公司的任何收购,或(Ii)由本公司或任何附属公司发起或维持的任何雇员福利计划(或相关信托)的任何收购。
2.12.2公司的有效控制发生变化,根据该变化:
(A)任何一名人士或多于一名以集团身分行事的人士取得(或已于该等人士最近一次收购日期止的12个月期间内取得)实益拥有本公司股份的实益拥有权,而该等实益拥有权拥有本公司股份总投票权的30%或以上。
(B)董事会过半数成员于任何12个月期间由董事取代,而董事的委任或选举在委任或选举日期前并未获过半数董事会成员认可。
2.12.3本公司大部分资产所有权的变动,据此,任何一名人士或多于一名以集团身份行事的人士向本公司收购(或已于截至该等人士最近一次收购日期止十二个月期间内收购)资产,而该等资产的总公平市价总额相等于或高于紧接该等收购或收购前本公司所有资产的总公平市价总值的40%。本文所使用的公允市场总值是指在不考虑与该等资产相关的任何负债的情况下确定的本公司资产的价值或正在处置的资产的价值。然而,如REG中所述,当转让给相关人员时,本款下的控制权事件不会发生变化。§1.409A-3(I)(5)(Vii)(B)。
尽管有上述规定,公司交易不应包括本公司与另一实体的合并、涉及本公司的合并或将本公司的全部或基本上所有资产或股权出售给另一实体,如果在任何此类情况下,(A)紧接该事件前的本公司权益证券持有人在紧接该事件后实益拥有当时有权在选举结果实体的董事(或类似管治机构)中投出的超过50%投票权的所产生实体的权益证券,其比例与紧接该事件前拥有本公司权益证券的比例大致相同;或(B)紧接该事件前为董事会成员的人士至少占紧接该事件后所产生实体的董事会的大多数。
就本定义而言:
(A)“受益所有人”(或“受益所有权”)包括《登记条例》规定的归属所有权。§1.409A。
(B)在适用的情况下,“个人”是指交易法第3(A)(9)节所界定的人。
(C)“作为集体行事”是指在REG适用部分的含义内这样行事。§1.409A-3(I)(5)。任何人如果是与公司进行合并、合并、购买或收购股票或类似商业交易的公司的所有者,将被视为作为一个集团行事。如果一个人,包括一个实体,在两个公司都拥有进行合并、合并、购买或收购股票或类似交易的股票,则该股东仅就引起变更的交易前该公司的所有权被视为与其他股东一起行事,而不是就另一公司的所有权权益而言。在适用的情况下,“集团”是指根据《交易法》或任何后续法规颁布的规则13d-5所述的集团。
2.13“残疾”或“残疾”是指,根据委员会的决定,除非授标协议或与本公司或附属公司于授权日生效的适用协议另有规定,否则承授人因医学上可确定的身体或精神损伤而不能履行承授人职位的各项基本职责,这种损伤可能是永久性的,或预计持续不少于十二(12)个月;然而,就受赠人服务终止后激励股票期权到期的规则而言,残疾应指受赠人因医学上可确定的身体或精神损伤而不能从事任何实质性的有偿活动,而该损害可导致死亡或已持续或可持续不少于十二(12)个月。
2.14“股息等值权利”是指根据本条例第12条授予承授人的权利,以收取现金、股票、其他奖励或其他财产,其价值等同于就指定数目的股票支付的股息或其他定期付款。
2.15“合资格收入”是指雇员在某一财政年度所赚取的基本薪酬,由委员会就该财政年度厘定。
2.16“生效日期”是指公司股东在2022年股东周年大会上批准本计划的日期。
2.17“雇员”指本公司或任何附属公司的高级人员或雇员(定义见守则第3401(C)节)。
2.18“交易法”系指现行或以后修订的1934年证券交易法。
2.19“公平市价”是指股票的价值,其确定方法如下:如果在授予日或其他确定日,该股票在一个已建立的国家或地区证券交易所上市,或在一个已建立的证券市场公开交易,则股票的公平市值应为该股票在授予日或该其他确定日(或如果没有该报告的收盘价)在该交易所或该市场(如果有一个以上该交易所或市场,则委员会应确定适当的交易所或市场)的收盘价。公平市场价值应为最高出价和最低要价之间或该交易日的最高和最低售价之间的平均值),或者,如果该交易日没有报告股票出售,则为报告出售的最接近的前一天的平均值;然而,公司可酌情使用股票价值确定日期前一天的股票收盘价,只要公司认为这种方法对行政目的更实用,如用于扣缴税款的目的。如该股票并非于该交易所上市或在该市场交易,则公平市价应为委员会以符合守则第409A条(“守则第409A条”)的方式,合理应用合理估值方法而厘定的股票价值。
2.20“家庭成员”是指受赠人的配偶、前配偶、子女、继子女、孙子、父母、继父母、祖父母、侄女、侄子、婆婆、岳父、女婿、儿媳、兄弟姐妹、妹夫或嫂子,包括领养关系、任何与受赠人同住的人(租户或雇员除外)、其中任何一人或多人拥有超过50%实益权益的信托,其中任何一人或多人(或受赠人)控制资产管理的基金会,以及其中一人或多人(或受赠人)拥有超过50%投票权权益的任何其他实体。
2.21“会计年度”是指公司保存年度账簿和记录的十二(12)个月的会计期。
2.22“授予日期”由委员会决定,是指(I)委员会批准授标的截止日期和(Ii)委员会可能指定的其他日期中最迟发生的日期。
2.23“获奖者”是指根据本计划获得或持有奖品的人。
2.24“激励性股票期权”指守则第422节所指的“激励性股票期权”,或任何其后颁布并经不时修订的税务法规的相应条文。
2.25“个人成就百分比”是指雇员经理所设定的百分比,该百分比应反映参与计划的雇员在财政年度开始时所设定的可衡量目标的表现,范围可在0%至200%之间。
2.26“个人加权MIP部分”是指一个百分比,由委员会或其受权人为雇员设定,不得超过100%(但个人加权MIP部分和公司加权MIP部分之和应等于100%)。
2.27“MIP奖”是指根据本计划第14.7节授予的奖励(除非奖励协议另有规定,应以短期现金奖励的形式),以在最长一年(公司会计年度,除非委员会另有规定)内实现业绩目标为条件。
2.28“非限制性股票期权”是指非激励性股票期权的期权。
2.29“选择权”指根据本计划购买一股或多股股票的选择权。
2.30“期权价格”是指受期权约束的每股股票的行权价格。
2.31“其他协议”应具有本协议第15节规定的含义。
2.32“董事以外”指并非本公司或附属公司高级人员或雇员的董事会成员。
2.33“绩效奖”是指绩效单位、绩效份额或MIP奖。
2.34“业绩衡量”指委员会所订立的准则及目标,该等准则及目标须符合或符合(I)作为授予或行使全部或部分购股权或特别行政区的条件,或(Ii)于适用的履约期间内,作为归属持有人权益(如属表现股奖励)的条件,或(如属表现单位奖)作为持有人收取须获授予该奖励的股份或就该奖励支付款项的条件。委员会在根据本计划制定业绩衡量标准时,可在综合基础上和/或为公司的特定子公司、业务或地理单位或经营区域(股东总回报和每股收益标准除外)或以个人为基础,使用下列一项或多项经营标准:在规定的一段时间内,以一股股票达到规定的公平市价;股东价值增加;每股收益;资产回报或净资产;股本回报;投资回报;资本或投资资本回报;股东总回报;生产率比率;公司税前或税后及/或利息前收入;扣除利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”);EBITDA利润率;营业收入;收入;营业费用、达到费用水平或降低成本目标;市场份额;现金流、每股现金流, 现金流量利润率或自由现金流;利息支出;费用目标;创造的经济价值;毛利或利润率;营业利润或利润率;运营提供的净现金;市盈率增长;公司及其子公司信贷协议规定的财务比率;营运资本目标;和战略性业务标准,由一个或多个目标组成,这些目标基于与市场渗透、客户获取、业务扩张、成本目标、客户满意度、减少错误和遗漏、减少业务损失、管理雇佣做法和员工福利、监督诉讼、监督信息技术、质量和质量审计分数、效率、环境、社会和治理指标以及收购或资产剥离相关的特定目标,或委员会可能决定是否在本报告中列出的其他目标。每个此类目标可以基于税前或税后基础或基于绝对或相对基础来确定,并且可能包括基于当前内部目标、公司过去的业绩(包括一个或多个子公司、部门或运营单位的业绩)或其他公司的过去或当前业绩或市场指数(或该等过去和当前业绩的组合)的比较。除上述具体列举的比率外,业绩目标可能包括与资本(包括但不限于资本成本)、股东权益、流通股、资产或净资产、销售额或其任何组合有关的比较。在确定业绩计量或确定业绩计量的实现情况时,委员会可规定,可修正或调整适用业绩计量的实现情况,以包括或排除任何业绩衡量的组成部分,包括但不限于, 汇兑损益、资产减记、收购和剥离、税收估值津贴冲销、环境费用、短期现金激励应计项目、出售资产的损益、与反倾销订单引起的进口关税有关的付款、会计年度变化、未编入预算的资本支出、重组或减值费用或任何其他重组或重组计划等特别费用、债务再融资成本、非常或非现金项目、诉讼或索赔判决或和解,非常或罕见,影响公司或其财务报表的非重复性或一次性事件或法律或会计原则的变化。业绩衡量应遵守委员会可随时制定的其他特别规则和条件。
2.35“绩效期间”是指为确定奖励的支付和/或归属程度而必须达到绩效目标的一段时间。
2.36“履约股份”是指在符合本计划条款的情况下,根据本计划第14条规定的奖励,以股票计价,其应支付的价值是根据达到相应业绩标准的程度来确定的。
2.37“业绩单位”是指根据本计划第14条并受本计划条款约束的奖励,以单位为单位,其应支付的价值是根据达到相应业绩标准的程度确定的。
2.38“计划”是指本La-Z-Boy Inc.2022年综合激励计划,在此设立并在此后不时修订。
2.39“前期计划”是指La-Z-Boy Inc.的2017年综合激励计划(经不时修订)和公司维持的截至本计划生效之日仍未发放奖励的其他股权计划。
2.40“收购价”是指授予限制性股票、股份单位或非限制性股票时每股股票的收购价。
2.41“报告人”是指根据交易所法案第16(A)条被要求提交报告的人。
2.42“限制性股票”是指根据本协议第10节授予承授人的股票。
2.43“退休”或“退休”由委员会厘定,除非奖励协议或与本公司或附属公司于授出日生效的适用协议另有规定,否则雇员与本公司及其所有附属公司的雇佣关系在雇员的年龄及服务年限等于六十五(65)岁及最低年龄五十五(55)岁后终止。
2.44“特别行政区行权价”是指根据本章程第9节授予承授人的股票增值权的每股行权价。
2.45“证券法”系指现行或以后修订的1933年证券法。
2.46“服务”是指作为服务提供者向公司或子公司提供的服务。除非在适用的授标协议中另有说明,受赠人的职位或职责的改变不应导致服务中断或终止,只要该受赠人继续是公司或子公司的服务提供者。除前一句话外,服务终止是否应为本计划的目的由委员会决定,这一决定应是最终的、有约束力的和决定性的,并应在适用的范围内遵守规范第409a条(及其适用的指导方针)和其他适用法律。
2.47“服务提供者”指本公司或附属公司的雇员、高级管理人员或董事,或目前向本公司或附属公司提供服务或预期将开始向本公司提供服务的顾问或顾问,只要符合且仅在以下情况下:(1)顾问或顾问是自然人;(2)顾问或顾问向本公司提供真诚的服务;及(3)服务与融资交易中的证券发售或销售无关,亦不直接或间接促进或维持本公司的证券市场。
2.48“股票”是指公司的普通股,面值为1美元。
2.49“股票增值权”或“特别行政区”是指根据本章程第9节授予承保人的权利。
2.50“股票单位”指相当于一股股票的簿记分录,根据本条例第10节授予受让人一股股票。
2.51“附属公司”指本公司直接或间接拥有的任何公司、有限责任公司、合伙企业、合营企业或类似实体的股本权益,而该等实体拥有超过该实体全部未偿还股本权益合并投票权的20%,惟就奖励股票期权而言,“附属公司”指守则第424(F)节所界定的“附属公司”。就授予股票期权或股票增值权而言,一个实体不得被视为子公司,除非本公司持有此类实体的“控股权”,其中“控股权”一词的含义与财政部条例1.414(C)-2(B)(2)(I)中规定的相同,前提是使用“至少50%”而不是“至少80%”的措辞,而且,如果授予股票期权或股票增值权的依据是合法的商业标准,财政部条例1.414(C)-2(B)(2)(I)中出现的每一处都使用了“至少20%”的措辞,而不是“至少80%”。
2.52“替代奖”指根据本计划授予的奖励,其依据是承担或取代公司或其他实体先前就公司交易(包括合并、合并、合并或收购财产或股票)而授予的尚未完成的股权奖励;但在任何情况下,“替代奖励”一词均不得解释为指与期权或特别行政区的取消和重新定价相关的奖励。
2.53“目标MIP奖励机会”是指用于计算总奖励金额的符合条件的收入的预定百分比或指定的美元金额,该预定百分比或美元金额应由委员会核准。
2.54“百分之十股东”是指拥有本公司、其母公司或其任何附属公司所有类别流通股总投票权合计超过百分之十(10%)的个人。在确定股权时,应适用《准则》第424(D)节的归属规则。
2.55“非限制性股票”系指根据本协议第11节作出的奖励。
2.56“美国受赠人”是指任何在美国已经或成为纳税人的受赠人。
2.57“服务年度”指自雇员开始受雇之日起计的12个月期间,以及每一个连续的12个月期间,在此期间,雇员可在本公司及/或附属公司获得1,000小时的服务(定义见1974年《雇员退休收入保障法》修订)。
第三节计划的管理
3.1董事会
董事会应拥有与本公司的公司章程、章程和适用法律不相抵触的与该计划的管理相关的权力和权力。董事会完全有权采取计划、任何奖励或任何奖励协议所要求或规定的所有行动及作出所有决定,并有完全权力及权力采取所有其他行动及作出董事会认为对计划、任何奖励或任何奖励协议的管理必需或适当的、与计划的特定条款及规定不抵触的所有其他决定。所有该等行动及决定须由出席会议的董事会过半数成员投赞成票,或经董事会根据本公司的公司章程及细则及适用法律以书面签署的一致同意作出。董事会对本计划、任何授标或任何授标协议的任何条款的解释和解释应是最终的、具有约束力的和最终的。
3.2委员会
董事会可不时根据本公司的公司章程细则及细则及适用法律,向委员会转授上文第3.1节及其他适用条文所载与本计划的管理及实施有关的权力及权力。于董事会采纳本计划后,上述权力及授权将转授予委员会,但以董事会行动明确保留或其后撤回委员会,或该等权力及授权涉及计划福利或应付予外部董事的补偿除外。在本计划中,凡提及委员会对计划的管理,也应包括董事会。
(A)除(B)分段另有规定及董事会另有决定外,董事会委任的执行该计划的委员会应由两名或以上本公司外部董事组成,每名外部董事旨在:(1)符合交易所法令第16B-3条所指的“非雇员董事”资格;及(2)符合普通股上市所的证券交易所的独立性要求。
(B)董事会亦可委任一个或多个独立的董事会委员会,每个委员会均由一名或多名无需为外部董事的本公司董事组成,可管理有关并非本公司高级人员或董事的雇员或其他服务提供者的计划,可根据计划向该等雇员或其他服务提供者授予奖励,并可厘定该等奖励的所有条款。
如果本计划、任何授标或本合同项下签订的任何授标协议规定董事会应采取任何行动或作出任何决定,则委员会可采取此类行动或作出此类决定,前提是董事会已按照本节的规定将这样做的权力和权力转授给委员会。除非董事会另有明确决定,否则委员会的任何该等行动或决定均为最终、具约束力及具决定性。委员会可寻求其认为适当管理该计划所必需的任何人的协助或咨询意见。
在法律许可的范围内,委员会可将其在本计划下的权力转授予董事会小组委员会、董事会成员、总裁及首席执行官或委员会认为适当的其他本公司高管,但条件是委员会不得转授其权力及权力予董事会成员或总裁及本公司首席执行官或其他高管,以挑选高管、董事或其他受证券交易法第16条规限的人士参与本计划,或向该高管、董事或其他人士作出有关奖励时间、定价或金额的决定。
3.3司法管辖区
为了确保授予受赠人在不同司法管辖区受雇的奖励的可行性,委员会可规定其认为必要或适当的特殊条款,以适应受赠人居住或受雇所在司法管辖区适用的当地法律、税收政策或习俗的差异。此外,委员会可批准其认为必要或适当的对本计划的补充、修订、重述或替代版本,而不会因此而影响本计划中任何其他目的的有效条款;但是,该等补充、修正、重述或替代版本不得增加第
该计划的第4.1节。尽管如上所述,委员会不得根据本条款采取任何违反任何适用法律的行动,包括第409a条,也不得授予任何奖项。
3.4授奖条款
在符合本计划的其他条款和条件的情况下,委员会有完全和最终的权力:
(A)指定受赠人;
(B)决定给予承授人的一种或多于一种奖励类型;
(C)决定应给予奖励的股票数量;
(D)订立每项奖励的条款及条件(包括但不限于任何期权的行使价、与奖励或受奖励规限的股票的归属、行使、转让或没收有关的任何限制或条件(或有关失效的规定)的性质及期限、控制权变更时奖励的处理,以及使期权符合奖励股票期权资格所需的任何条款或条件);
(E)订明证明裁决的每份授标协议的格式;
(F)委员会可根据其全权酌情决定权及基于任何理由,在任何时间采取行动,使(I)任何或所有尚未行使的期权及特别行政区可部分或全部行使,(Ii)适用于任何尚未行使的奖励的全部或部分限制期届满,(Iii)适用于任何尚未行使的奖励的全部或部分履约期失效,及(Iv)适用于任何尚未行使的奖励的表现衡量标准(如有的话)须视为已达到目标、最高水平或任何其他水平;及
(G)修改、修改或补充任何悬而未决的裁决条款。此类权力明确包括,为了实现本计划的目的,但不修改本计划,有权向美国受赠人和合格的外国人或在美国境外受雇的个人颁发或修改奖励,以承认当地法律、税收政策或习惯的差异。尽管有上述规定,未经承授人同意,任何对授权书的修改、修改或补充均不得实质性地损害承授人在该授权书下的权利。
尽管本计划有任何其他相反的规定,根据本计划颁发的奖励(现金奖励除外)应不早于授予奖励之日的一周年;但下列奖励不受上述最低归属要求的规限:任何(I)与根据本公司或其任何附属公司订立的合并、收购或类似交易而承担、转换或取代的奖励相关而授予的任何替代奖励,(Ii)代替全部归属现金债务而交付的股票,(Iii)授予外部董事的奖励,该奖励于授予日期的一周年和前一年年度会议后至少50周之后的下一届股东年会的较早时间授予,以及(Iv)委员会可能授予的任何额外奖励。根据第4.1节(可根据第17节进行调整),根据本计划授权发行的可用股票储备的最高5%(5%);此外,只要上述限制不适用于委员会的酌情决定权,以规定加速行使或授予任何奖励,包括在退休、死亡、残疾或公司交易的情况下,在奖励协议的条款或其他方面。
3.5不得重新定价
即使本计划有任何相反规定,在任何情况下,未经本公司股东批准,不得对未偿还期权或特别提款权作出任何修订或修改,包括但不限于以现金或其他奖励类型取代期权或特别提款权,而该等修订或修改将被视为根据证券交易所上市规则重新定价,惟可根据第17节或第5.3节对未偿还选择权及特别提款权作出适当调整,并可作出更改以符合适用法律(包括守则第409A条)。
3.6延期安排
委员会可准许或要求将任何赔偿金延迟支付至递延补偿安排,但须受委员会制定的规则及程序所规限,该等规则及程序可包括支付或记入利息或股息等价物的拨备,包括将该等贷项转换为递延股票等价物。任何此类延期应以符合规范第409a节的方式进行。
3.7不承担任何责任
董事会或委员会任何成员或任何雇员均不对真诚地就本计划或任何授标或授奖协议作出的任何行动、遗漏或决定负上个人责任。本公司应在其公司章程细则及章程所允许的最大范围内,对委员会成员、董事会及雇员因其在执行本计划时因公务上的任何行为或行为(故意不当行为或严重疏忽除外)而可能承担的责任所造成的任何及所有损失作出赔偿,并使其不受损害,如本公司未能提供该等辩护,包括为其辩护而合理招致的所有开支。通过参与本计划,每个员工同意免除并使公司、其子公司及其附属公司(及其各自的董事、高级管理人员和员工)、董事会和委员会免于承担员工因参与本计划而产生的任何税收或其他责任,包括但不限于利息和罚款。
3.8股票发行/入账
尽管本计划有任何相反的规定,本计划下的股票发行可以委员会酌情认为适当的方式证明,包括但不限于簿记或无证登记或发行一张或多张股票。如果采用簿记登记或无证登记,公司的公司治理记录应与本程序一致,在颁发证书时,应由公司转让代理的确认书或类似文件证明获奖。如果适用法律或公司治理记录要求,应根据适当的要求签发股票证书。
第四节.受计划制约的股票
4.1可供奖励的股票数量
根据第17节规定的调整和本计划规定的所有其他限制,根据本计划,除替代奖励外,最初可用于所有奖励的股票数量应为2,775,000股,即在2022年4月30日之后和生效日期之前,根据先前计划授予奖励的每一股股票减去1股。受第17节规定的调整所限,根据该计划发行的股票总数不得超过2,775,000股,涉及激励股票期权。根据本计划已发行或将发行的股票应为授权但未发行的股份;或在适用法律允许的范围内,为本公司重新收购的已发行股份。与行使本计划下的奖励有关的股票发行,或作为对本计划下奖励的其他付款,应减少本计划下可用于未来奖励的股票数量。
4.2共享使用率
奖励所涵盖的股份应视为自授予之日起使用。根据本计划可供未来授出的股份数目,应减去除替代奖励外,须受未偿还期权奖励、未偿还独立特别提款权、限制性股票、非限制性股票、股票单位、股息等价权、业绩股份及业绩单位制约的股份总数。以现金结算或将以现金结算的裁决,不应减少本计划下可供使用的股票数量。至于SARS(但不包括将以现金结算的SARS),受SARS奖励的股份数目将计入根据该计划可供发行的股份总数,而不论行使该计划时为结算特区而实际发行的股份数目为何。奖励所涵盖的任何股票,无论是根据本计划或先前计划授予的,在2022年4月30日之后的任何时间都没有被购买、被没收或到期,或者如果根据计划或先前计划授予的奖励以其他方式终止而没有交付受其约束的任何股票或以现金代替股票结算,则计入根据该计划或先前计划关于该奖励的可用股票总数的股票数量应在任何此类没收、终止或到期的范围内, 同样,无论先前计划中适用的股票准备金扣除率如何,都可以一对一的方式根据本计划进行奖励。根据本计划可供发行的股票数量不得因下列原因而增加:(I)因行使购股权而购买股票或购买受限股票或受第(I)节所述既有股份单位限制的股票,或(Ii)根据第18.3节所述从奖励付款中扣除或交付的任何股票,或(Iii)本公司使用于行使第13节所述购股权时购买股票所得款项购回的任何股票。
4.3替补奖
根据本计划可供奖励的股票股数不得减去(I)须接受替代奖励的股票股数或(Ii)根据股东认可计划与本公司进行公司交易(经适当调整以反映该等公司交易)的公司或其他实体的可用股票数量,而该等股票须受根据本计划授予的奖励所规限(须受适用的证券交易所规定规限)。
第5节生效日期、期限和修正案
5.1生效日期
本计划应提交公司股东批准,如获批准,自股东批准之日起生效。
5.2术语
该计划应在生效日期后十(10)年内自动终止,并可在第5.3节规定的任何较早日期终止;但在委员会批准该计划之日起十周年之后,不得授予任何股票期权。本计划的终止不应影响终止前授予的任何奖励的条款或条件。可在本计划终止前的任何时间作出本协议项下的裁决。在本计划生效后,不得根据先前计划授予任何奖励。
5.3计划的修订和终止
董事会可随时、不时地修订、暂停或终止关于尚未作出奖励的任何股票的计划;然而,本公司须提交股东批准根据适用法律或适用的证券交易所上市规定须提交股东批准的任何修订,或任何其他将会大幅增加计划下参与者应计利益的修订,(Ii)增加根据计划可发行的证券数目(根据第17节调整条文增加的证券除外),(Iii)修改参与计划的要求,或(Iv)修改计划第6节规定的董事以外的薪酬限额或计划第3.5节禁止重新定价的规定。未经受让人同意,对本计划或授标协议的任何修改、暂停或终止均不得实质性损害以前根据本计划授予的任何授标项下的权利或义务。
第6节.获奖资格
本计划的参与者应包括本公司或任何附属公司的服务提供者,以及委员会可全权酌情不时选择的预期成为本公司及其附属公司的服务提供者的人士。委员会在任何时候选择参加本计划的人不应要求委员会在任何其他时间选择此人参加本计划。除授标协议另有规定外,就本计划而言,提及受雇于本公司亦指受雇于附属公司,而提及受雇亦应包括担任董事或外部顾问的服务。委员会应自行决定参加者在休假期间应在多大程度上被视为雇员。在本公司任何财政年度内,可授予或授予任何外部董事作为外部董事服务的现金补偿总额和授予日期股票公允价值不得超过800,000美元;此外,这一限制不适用于根据本公司维持的递延补偿计划之前递延的补偿分配,或董事以本公司高管或雇员身份收到的补偿。
第七节授标协议
根据本计划颁发的每个奖项应由一份授奖协议证明,该协议的形式由委员会不时决定。不时或同时授予的奖励协议不需要包含类似的条款,但应与计划的条款一致,并应规定适用于奖励的条款、条件和任何规则,包括但不限于公司交易的影响,或在奖励时受赠人的死亡、残疾或其他终止雇用。每份证明授予期权的授权书应注明该等期权是非限制性股票期权还是奖励股票期权,如果没有这样的说明,或者被指定为奖励股票期权的期权不符合资格,则该等期权应被视为非限制性股票期权。
第8节.期权的条款和条件
8.1授予期权
在本计划及适用法律的规限下,委员会可随时及不时向第6条所述人士授予期权。委员会在决定授予的期权类型、期权价格、期权期限、期权所涉及的股票数量、对期权的可行使性或可转让性施加的任何条件(包括归属条件)、可终止期权的条件以及为遵守任何证券交易系统或证券交易所的法律或规则而保证的任何其他规定方面拥有唯一及完全的酌情权。
8.2期权价格
每个期权的期权价格应由委员会确定,并在证明该期权的授标协议中说明。除替代奖励外,每项购股权的期权价格应至少为股份于授出日的公平市价;但如承授人为百分之十的股东,则授予该承授人的拟作为奖励股份购股权的期权的期权价格不得低于股份于授出日的公平市价的百分之一百一十(110%)。除非适用法律另有许可,任何期权的期权价格在任何情况下都不得低于股票的面值。任何选择权不得通过其条款规定重新确定其行使价格或全部或部分取消和重新发行;但前述规定不应限制委员会在本协议项下授予额外选择权的权力。
8.3归属
除第8.4和第17节另有规定外,根据本计划授予的每项选择权均可在委员会确定并在授标协议中规定的时间和条件下行使,每个受赠人不必相同。就本节第8.3节而言,受期权约束的股票的分数应向下舍入到下一个最接近的整数。
8.4术语
根据该计划授出的每项购股权将于授出日期起计十年届满时终止,而根据该计划授予的所有购买股份权利亦将于该购股权授出日期届满时终止,或在该计划所载或委员会厘定并于与该购股权有关的授出协议所述的情况下及之前的日期终止;然而,倘若承授人为百分之十的股东,则授予该承授人的拟作为激励性股票购股权的购股权在其授出日期起计五年届满后不得行使。公司可以在行使时从可交付给承保人的股票中扣除支付期权价格和所有扣缴义务所需的股票数量。
8.5服务终止
除非在适用的奖励协议中另有说明,或如果存在守则第409a条的不符合规定,且受期权最长期限的限制,受赠人有权在受赠人终止雇佣后九十(90)天内行使任何奖励股票期权,除非因任何原因而终止,在此情况下,不应有终止后的行权期;此外,除非适用的奖励协议中另有说明,且受期权最长期限的规限,否则奖励股票期权在受赠人因死亡或伤残而终止雇佣后十二(12)个月内仍可行使。除非在适用的授予协议中另有说明,并受期权最长期限的限制,否则如果承授人因死亡、残疾或退休而终止服务,承授人有权在服务终止后三十六(36)个月内行使任何非限定股票期权。终止后的规定应由委员会自行决定,不需要在根据《计划》发布的所有备选办法中统一,并可反映基于终止服务原因的区别。
8.6行使选择权的限制
尽管本计划有任何其他规定,在任何情况下,在期权终止后,任何期权都不能全部或部分行使。
8.7锻炼方法
在第13节及18.3节条款的规限下,承授人可行使的期权可透过承授人根据委员会提供的任何方法交付行使通知而行使,该方法可包括但不限于在任何营业日向本公司的主要办事处(以本公司指定的表格)实物交付通知,或执行本公司透过股票转让或其他代理以电话、电子、网站或类似形式提供的交付程序,而不论是否可使用默认程序。通知及程序须指明(除其他要求外)行使购股权的股份数目,并须连同全数支付行使购股权的股份的期权价格,以及本公司根据其判断须就奖励扣缴的联邦及/或其他税款(如有)。
8.8期权持有人的权利
除非适用的授予协议另有说明,否则持有或行使购股权的个人不应享有股东的任何权利(例如,收取现金或股息或股票标的股份应占分派的权利,或指示股票标的股份投票的权利),直至所涵盖的股票股份悉数支付及发行给他为止。除本办法第17条另有规定外,记录日期早于发行日期的股利、分配或其他权利不得作出调整。
8.9库存的交付
在第3.8节的规限下(特别是本公司酌情决定使用簿记或无证明登记),在承授人行使购股权及全数支付购股权价格及相关税项后,该承授人应有权获发一张或多张股票,证明其对受购股权约束的股份的所有权。
8.10期权的可转让性
除第8.11节规定外,在承授人的有生之年,只有承授人(或在法律上无行为能力或无行为能力的情况下,受让人的监护人或法定代表)可以行使选择权。除第8.11节规定外,被授予选择权的受让人不得转让或转让任何选择权,除非通过遗嘱或继承法和分配法。
8.11家庭转移
如果在适用的奖励协议中获得授权,受赠人可以将非激励性股票期权的全部或部分转让给任何家庭成员,而不是按价值转让。就本第8.11节而言,“无价”转让是指(I)赠与、(Ii)根据家庭关系令为解决婚姻财产权而进行的转让、或(Iii)除非适用法律不允许此类转让,否则转让给家庭成员(或受赠人)拥有50%以上投票权的实体,以换取该实体的权益。根据本第8.11节转让后,任何该等购股权将继续受紧接转让前适用的相同条款及条件所规限,而根据该购股权购入的股份应受适用于承授人的相同股份转让限制。除依照第8.11节或根据遗嘱或继承法和分配法向原受赠人的家庭成员转让外,禁止转让后续转让的期权。第8.5节的服务终止事件应继续适用于原受让人,此后,受让人只能在第8.5节规定的范围和期限内行使选择权。
8.12激励性股票期权的限制
只有在(I)购股权承授人是本公司或本公司任何附属公司的雇员的情况下,购股权才构成奖励股票期权;(Ii)在相关奖励协议明确规定的范围内;及(Iii)在任何历年(根据承授人的雇主及其附属公司的计划及所有其他计划)承授人持有的所有奖励股票首次可行使的股份的公平市价总额(于授出购股权时厘定)不超过100,000元(100,000美元)的情况下,购股权才构成奖励股票期权。这一限制的适用方式是按照授予的顺序考虑选择权。
8.13取消资格处置通知书
如果任何承授人在守则第421(B)节(与某些丧失资格的处置有关)所述的情况下,对因行使激励性股票期权而发行的股票进行任何处置,该承授人应在十(10)日内将该处置通知本公司。
第九节股票增值权的条款和条件
9.1获得付款和准予价款的权利
香港特别行政区应赋予获授予权利的承授人在行使该权利时收取(I)一股股票在行使之日的公平市价超过(Ii)委员会所厘定的香港特别行政区行使价格。特别行政区授予协议应规定特别行政区行使价格,该价格应至少为授予日股票的公平市价,但替代奖励除外。SARS可与根据本计划授予的全部或部分期权一起授予,或在该期权有效期内的任何后续时间,与任何其他奖励的全部或部分一起授予,或不考虑任何期权或其他奖励。
9.2其他术语
委员会应于授出日期或其后厘定可全部或部分行使特别行政区的时间或时间(包括基于达到表现目标及/或未来服务要求)、终止服务后或根据其他条件终止或可行使特别行政区的一个或多个时间、向承授人交付或视为交付股票的行使方式、方法或形式,不论特别行政区是否须与任何其他授权书同步或合并,以及任何特别行政区的任何其他条款及条件。授标协议应具体说明香港特别行政区是以股票、现金还是股票和现金的组合进行结算。除非在适用的授标协议中另有说明,或存在守则第409a条不符合的情况,且受特区最长期限的规限,否则受赠人有权在受赠人服务终止后因死亡、伤残或退休而行使任何SAR三十六(36)个月。邮报-
终止条款应由委员会自行决定,不必在根据本计划发布的所有SARS中保持一致,并可反映基于终止服务原因的区别。如果在某一特定交易日收盘后行使特别提款权,适用股份的公平市值应以下一个营业日收盘时的股票价格来衡量。
9.3条款
根据本计划授予的每个香港特别行政区应在授予该特别行政区之日起十年届满时终止,或在计划中规定的或委员会可能确定并在与该特别行政区有关的授予协议中说明的情况下和之前的日期终止,其下的所有权利也应终止。
9.4 SARS的可转移性
除第9.5节另有规定外,在承授人的有生之年,只有承授人(或在法律上丧失行为能力或无行为能力的情况下,则为受让人的监护人或法定代理人)可以行使特区。除第9.5条规定外,除遗嘱或继承法和分配法外,任何特区不得由被授予特区的受让人转让或转让。
9.5家庭转移
如果在适用的奖励协议中获得授权,受赠人可以将特区的全部或部分转让给任何家庭成员,而不是有偿转让。就本第9.5条而言,“无价”转让是指(1)赠与,(2)根据家庭关系令为解决婚姻财产权而进行的转让,或(3)除非适用法律不允许这种转让,否则转让给家庭成员(或受赠人)拥有超过50%投票权的实体,以换取该实体的权益。根据本第9.5条转让后,任何该等特别行政区须继续受紧接转让前适用的相同条款及条件所规限,而根据特别行政区取得的股份应受适用于承授人的相同转让或股份限制。除依照第9.5节或根据遗嘱或世袭和分配法向原受赠人的家庭成员转让以外,禁止随后转让转让的SARS。
第10节.限制性股票和股票单位的条款和条件
10.1限制性股票或股份制单位的授予
授予受限制股票或股份单位可不作任何代价(视为已提供服务已支付的股份面值除外)。
10.2限制
在授予受限制股票或股票单位时,委员会可全权酌情确定适用于该等受限制股票或股票单位的一段时间(“限制期限”)。每个限制性股票或股票单位奖可能有不同的限制期。委员会在授予受限制股票或股份单位时,可全权酌情规定除限制期届满以外的限制,包括满足公司或个别业绩目标,该等限制可能适用于全部或任何部分受限制股票或股份单位。在受限期间或在委员会就此类受限股票或股票单位规定的任何其他限制得到满足之前,不得出售、转让、转让、质押或以其他方式担保或处置受限股票或股票单位。
10.3限制性股票
在第3.8节的规限下(特别是本公司酌情决定使用簿记或无证登记),本公司应在授出日期后合理可行的范围内尽快以每名已获授予限制性股票的承授人的名义发行股票,相当于授予承授人的受限制股票的股份总数。委员会可在授出协议中规定(I)本公司秘书应为承授人的利益持有该等证书,直至受限制股份没收予本公司或限制失效为止,或(Ii)该等证书须交付予承授人,但条件是该等证书(或如采用簿记或无证明注册,则为其他适当文件,例如发给承授人的确认文件及转让代理记录)须附有符合适用证券法律及法规并适当参考计划及奖励协议所施加的限制的图例或图例。
10.4受限制股份持有人的权利
除非委员会在奖励协议中另有规定,限制性股票的持有人有权对该股票进行表决,并有权获得就该股票宣布或支付的任何股息;但在该限制性股票归属之前,不得向任何限制性股票持有人授予或支付任何此类股息,股息应在符合本计划和奖励协议的标的股票归属的同时支付。
在适用的情况下,遵守规范第409a节(和管理指南)。委员会可规定,对限制性股票支付的任何股息必须再投资于股票,但须遵守适用于此类限制性股票的相同归属条件和限制。承授人因任何股票拆分、股票分红、股份组合或其他类似交易而收到的有关限制性股票的所有分派(如有)应受适用于原始授权书的限制。
10.5证券单位持有人的权利
10.5.1投票权和股息权
股份单位的持股人不享有公司股东的权利。在第12.1节的规限下,委员会可在证明授予股份单位的授予协议中规定,该等股份单位的持有人有权在本公司就其已发行股份支付现金股息时,就所持有的每个股份单位收取相当于每股股份股息的现金付款。该奖励协议还可规定,该现金支付将被视为再投资于额外的股票单位,其价格相当于派发股息当日股票的公平市价。计入股票单位奖励的任何股息权利不得在股票单位归属之前归属或支付给股票单位持有人,应在支付符合本计划和奖励协议并符合守则第409A条(及适用的指导方针)的相关股票单位的同时支付。
10.5.2债权
除公司一般债权人的权利外,股份单位持有人不得享有其他权利。股票单位代表公司的无资金和无担保债务,受适用奖励协议的条款和条件的限制。
10.6服务终止
除非委员会在授权书或授权书发出后另有规定,在承授人服务终止时,承授人所持有的任何未归属或所有适用限制及条件尚未失效的受限制股票或股份单位,应立即被视为被没收。于没收受限制股票或股份单位后,承授人将不再享有有关奖励的进一步权利,包括但不限于投票表决受限制股份或收取有关受限制股份或股份单位股份股息的任何权利。
10.7购买限制性股票和股份单位股份
在适用法律要求的范围内,承授人须按下列两者中较大者的购买价向本公司购买受限股份或受归属股份单位规限的股份:(I)该等受限股份或股份单位所代表的股份的总面值及(Ii)有关该等受限股份或股份单位的授出协议所指明的购买价格(如有)。收购价格应以第13条所述的形式支付,或在委员会酌情决定时,作为向公司或子公司提供的过去或未来服务的对价。
10.8交付
10.8.1限制性股票奖励的交付
于任何限制期届满或终止及委员会规定的任何其他条件获满足后,适用于受限制股份的限制即告失效,且在第3.8节的规限下及除非授予协议另有规定,该等股份的股票应于不迟于本公司发生归属(或限制失效)的财政年度结束后两个半(2 1/2)个月内交付承授人或承授人的受益人或遗产(视何者适用而定),不受所有该等限制。一旦股票单位所代表的股票股份已交付或转让已记录在公司的簿册和记录中,承授人、或承授人的受益人或遗产均不再对股票单位拥有任何进一步的权利。
10.8.2股票单位奖的交付
于任何限制期届满或终止及委员会规定的任何其他条件获满足后,适用于股份单位的限制即告失效,而除第3.8节及授予协议另有规定外,该等股份或现金的股票或现金(视属何情况而定)须于本公司发生归属(或限制失效)的财政年度结束后两个半(2 1/2)月内交付承授人或承授人的受益人或产业(视何者适用而定),而不受所有此等限制。一旦股票单位所代表的股票或现金股份已交付,或转让已记录在公司的账簿上,则受让人、受让人的受益人或财产均不再对股票单位拥有任何进一步的权利
唱片。对于以现金结算的既有股票单位,每个股票单位的现金支付应相当于自归属之日起计算的一股股票的公平市价。
第11节.非限制性股票奖励的条款和条件
在第3.4节的规限下,委员会可全权酌情向任何承授人授予(或按面值或委员会决定的其他较高收购价出售)无限制股票奖励,据此,承授人可获得不受本计划任何限制的股票(“无限制股票”)。非限制性股票奖励可按上一句所述就过去服务及其他有效代价授予或出售,或代替或附加于应付予该承授人的任何现金补偿。
第12节股息等价权的条款和条件
12.1股息等价权
根据本协议,除期权和特别提款权外,任何获奖者均可享有股息等价权。股利等价权的条款和条件应在奖励协议中规定。计入股息等价权持有人的股息等价物可被视为再投资于额外的股票股份,此后可能会产生额外的等价物。任何此类再投资应按再投资之日的公平市价计算。股息等价权可以现金或股票或两者的组合,分一期或多期进行结算,所有这些都由委员会自行决定。作为另一项奖励的组成部分授予的股息等值权利可规定,该股息等值权利应在该其他奖励的结算、支付或限制失效时解决,并且该股息等值权利将在与该其他奖励相同的条件下失效或被没收或作废。作为另一项奖励的组成部分授予的股息等价权也可能包含与其他奖励不同的条款和条件。尽管本协议有任何相反规定,股息等价权将受到与基础奖励相同的条件的约束,并且在奖励授予之前不得就任何奖励授予或支付,任何此类应计股息等价权应与相关标的股票或奖励同时支付,并按照本计划和奖励协议进行分配,并且此类条款、权利和支付都必须符合准则第409a条(和指导方针),如果适用,包括此类条款、权利和奖励的任何影响, 或者,为了授予或支付,可以在被视为推迟裁决的情况下付款。本条款第12.1条的规定适用于任何奖励可能附带的任何股息和股利等价权。
12.2服务终止
除非委员会在奖励协议中或在奖励协议发布后以书面形式另有规定,受赠人在所有股息等值权利或利息等价物上的权利应在受赠人因任何原因终止服务时自动终止。
第13节.付款
13.1一般规则
在第13.3条的规限下,根据行使购股权而购买的股份的期权价格或受限股票或股份单位的买入价的支付应以本公司可接受的格式进行,并如本文另有规定。
13.2交还证券
在第13.3条的规限下,根据行使购股权而购买的股份的购股权价格或受限股票或股份单位的购买价可全部或部分通过向本公司投标股票来支付,以确定据此支付期权价格或购买价格的程度,该等股票应按行使或退回当日的公平市价估值。
13.3无现金锻炼
对于需要支付的奖励,支付股票价格的全部或部分方法是:(I)向公司可接受的持牌证券经纪人交付(以委员会接受的形式)不可撤销的指示,出售股票,并将全部或部分销售收益交付公司,以支付价格和第18.3节所述的任何预扣税,或(Ii)酌情决定,本公司发行的股份数目等于价格(及第18.3节所述的任何预扣税项)与股份公平市价之间的差额(视乎行使购股权的部分而定),或任何受限股票或股份单位的收购价与公平市价之间的差额。本公司可通过各种方法,包括但不限于电话、电子、网站或类似形式提供的程序,执行将不可撤销指令交付给本第13.3节所指的持牌证券经纪人的程序,无论该程序是否可以使用默认选择。本公司可酌情从承授人收到的股份金额中扣除或减少适当的费用、开支和税款。尽管有上述规定和本第13条的其余部分,对于
如果需要报告人付款,则必须通过本公司预扣相当于报告人所欠金额的股份数量(包括第18.3节所述的任何预扣税或任何其他适用法律另外要求的预扣税)来支付股票价格。
13.4其他付款方式
在奖励协议规定的范围内或委员会另有书面规定的范围内,根据行使期权购买的股票的价格或受限股票或股票单位的购买价格可以任何其他符合适用法律、法规、规则和本计划的形式支付。
第14节业绩奖励的条款和条件
14.1授予业绩单位/业绩份额
在本计划条款及条文的规限下,委员会可随时及不时按委员会厘定的金额及条款,向承授人授予业绩单位及/或业绩股份。
14.2业绩单位/业绩份额价值
每个业绩单位应有一个由委员会在授予时确定的初始值。每一股履约股份的初始价值应等于授予日每股股票的公平市值。委员会应酌情设定业绩目标,根据业绩目标的实现程度,确定将支付给受让人的业绩单位/业绩份额的价值和/或数量。
14.3业绩单位/业绩股收益
在符合本计划条款的情况下,在适用的业绩期间结束后,业绩单位/业绩股份持有人应有权就受保人在业绩期间赚取的业绩单位/业绩股份的价值和数量获得支付,这取决于相应业绩目标的实现程度。委员会有权根据本第14条规定的绩效衡量标准,根据绩效目标的实现情况,规定加速授予任何奖项;但如果奖励或加速不符合守则第409a条(包括从授予之日起),则不能加速授予任何奖项(或可在有此类规定的情况下授予),除非奖项完全符合守则第409a条的规定(如有必要,包括固定的支付日期)。
14.4业绩单位/业绩份额的支付形式和时间
赚取的业绩单位/业绩份额的支付应由委员会确定,并在奖励协议中得到证明。在符合本计划条款的情况下,委员会可自行决定以现金或股票(或两者的组合)的形式支付赚取的业绩单位/业绩股份,其价值等于赚取的业绩单位/业绩股份的价值。业绩单位或业绩股份(视情况而定)应于适用业绩期间结束时或在业绩期间结束后在切实可行范围内尽快支付,但在任何情况下不得迟于本公司完成奖励期限的财政年度结束(即授予)后七十五(75)天。任何股份均可在委员会认为适当的任何限制下授予。委员会关于此类奖项的支付方式的决定应在与授予该奖项有关的《授标协议》中作出规定。
14.5业绩衡量标准
受赠人行使或接受任何奖励的权利及其时间,可受制于委员会规定的业绩衡量标准。委员会在确定任何业绩计量时,可使用其认为适当的业务标准和其他业绩衡量标准。
14.6公司交易对绩效奖励的影响
除奖励协议另有规定外,任何未到期期限的绩效奖励的绩效水平应根据公司截至紧接公司交易前一天营业结束时的最佳财务信息确定;然而,在决定该等表现奖的表现标准是否及在多大程度上已获满足时,如该等标准是基于在该等奖励的任期内或该等任期的一年内累积的业绩(例如每股盈利),则该等表现标准的表现要求应根据该期间或年度在公司交易前发生的部分按比例计算。
14.7管理激励计划
14.7.1一般信息和资格
第14.7节为公司或其子公司的员工设立了短期现金激励计划(称为“管理激励计划”或“MIP”)。参加管理激励计划的资格应由委员会决定;但是,除非委员会(或其受委代表)另有决定,否则如果满足以下所有要求,员工有资格参加特定财政年度的管理激励计划:
(A)在公司(或附属公司)的记录中,该雇员被指定担任委员会指定的某一特定财政年度的MIP参与者的职位;
(B)该雇员在该财政年度的2月1日前受雇于公司(或附属公司);及
(C)该雇员在该财政年度的最后一天是在职雇员;
(I)如果员工在某一财政年度参加了管理激励计划,并且在该财政年度死亡、残疾或退休,则该雇员可参加该财政年度,以及
(2)如果雇员在财政年度内以其他方式参加了管理激励计划,但处于批准的休假(包括工人补偿假、军假或根据《家庭医疗休假法》批准的休假),则该雇员可以参加,
在这种情况下,MIP奖励总额(如果有的话)应根据员工参加MIP期间符合条件的收入确定。如果参与的员工在支付任何MIP奖(如果有)之前死亡,MIP奖应支付给他或她的遗产。
对于每一名雇员,委员会或其受权人还应(在确定适用的业绩衡量标准时)确定并通报“目标最高薪酬奖励机会”,该机会应为适用的业绩衡量期间(通常为财政年度)应支付的美元金额。
14.7.2 MIP奖励金额
颁发给合格员工的MIP奖(如果有的话)应是委员会自行决定的以下部分或全部结果的产物:目标MIP奖励机会;合格收入;公司成就百分比、个人成就百分比或两者;以及公司加权MIP组成部分、个人加权MIP组成部分或两者。
14.7.3付款时间
服务提供商的MIP奖付款(如有)应在与MIP奖相关的履约期结束后的第二个月(但无论如何不得晚于履约期结束后的两个半月)在管理上可行的情况下尽快支付。(例如,如果绩效期间是公司的会计年度,则付款日期应在6月份。)如果没有委员会的证明,证明公司在适用的业绩衡量标准下的目标已经实现,则不得支付MIP奖。如果全部或部分奖励是根据合格雇员实现个人目标的情况作出的,则只有在委员会确定被任命的执行干事实现了这些目标之后,才能获得这种奖励。
14.7.4就业转移
如果参与服务提供商在不同地点之间转移,则其MIP奖励付款(如果有)的计算应遵循以下规则:
(A)MIP奖金(如有)应根据在第一地点赚取的符合资格的收入(使用第一地点的公司业绩百分比)加上在第二地点赚取的合格收入(使用第二地点的公司业绩百分比)计算;及
(B)将只使用一个个人成就百分比,该百分比应以财政年度个人目标的总体实现情况为基础;
但在支付MIP奖金时,应按参与员工的所在地计入MIP奖金。
14.7.5位置变化
如果参与员工的职位、工资水平和目标MIP奖励机会在该员工参与管理激励计划的财政年度内发生变化,则任何MIP奖励支付应基于开始职位的合格收入和目标MIP激励机会,加上后续薪金等级的合格收入和目标MIP激励机会。
第15节.降落伞限制
尽管本计划或之前或以后美国受让人与公司或任何子公司签订的任何其他协议、合同或谅解有任何其他规定,但明确涉及本准则第280G条或第499条(“其他协议”)的协议、合同或谅解除外,而且无论是否有任何正式或非正式计划或其他安排直接或间接向美国受让人(包括美国受让人所属的美国受赠人或受益人的团体或类别)提供补偿,无论此类补偿是否延期,如果美国受让人是守则第280G(C)节所定义的“不符合资格的个人”,则该美国受让人持有的任何期权、限制性股票、股票单位、绩效股票、绩效单位或MIP奖励,以及根据本计划获得任何付款或其他利益的任何权利不得变为可行使或授予(I)行使、归属、支付或利益的权利,考虑到本计划项下对美国受让人的所有其他权利、付款或利益、所有其他协议和所有福利安排,根据本计划向美国受让人支付的任何款项或利益将被视为当时有效的本守则第280G(B)(2)条所指的“降落伞付款”(“降落伞付款”),以及(Ii)如果由于收到降落伞付款,美国受让人根据本计划从公司收到的税后总额、所有其他协议, 所有福利安排都将低于美国受赠人在不导致任何此类付款或福利被视为降落伞付款的情况下可以获得的最大税后金额。如果收到本计划项下的任何此类行使、归属、付款或利益的权利,以及根据任何其他协议或任何利益安排向美国受让人或为美国受让人提供的所有其他权利、付款或利益,将导致美国受让人被视为根据本计划收到了降落伞付款,其效果是如上一句第(Ii)款所述,减少美国受让人收到的税后金额,则本计划、任何其他协议下的权利、付款或利益,应减少或取消任何福利安排,以避免在本计划下对美国受让人的付款或福利被视为降落伞付款,应如下减少:(I)首先减少任何不受守则第409a条约束的权利、付款或福利,然后以支付或提供此类权利、付款或福利的相反顺序减少受守则第409a条约束的任何权利、付款或福利(从将最后及时支付的权利、付款或福利开始,并在必要的范围内继续进行,通过这种权利、付款或利益,将在时间上最先支付)。
第16节.法律规定
16.1总则
如果出售或发行股票将构成承授人、行使期权的任何其他个人或公司违反任何政府当局的任何法律或法规的任何规定,包括但不限于任何联邦或州证券法律或法规,则本公司不应被要求根据任何奖励出售或发行任何股票。如本公司在任何时候酌情决定任何须予奖励的股份在任何证券交易所或根据任何政府监管机构上市、注册或取得资格,作为发行或购买本协议下股份的条件或与此有关,则不得向承授人或根据该奖励行使选择权的任何其他人士发行或出售任何股票,除非该等上市、注册、资格、同意或批准是在不受本公司不可接受的任何条件的情况下进行或取得的,由此造成的任何延误不得以任何方式影响本裁决的终止日期。在不限制前述一般性的情况下,就证券法而言,于行使任何购股权或任何可以股票结算的任何特别行政区或交付奖励相关的任何股票时,除非该法案下的登记声明就该奖励所涵盖的股票有效,否则本公司毋须出售或发行该等股份,除非委员会已收到令其信纳的证据,证明承授人或行使购股权的任何其他人士可根据证券法豁免注册而收购该等股份。委员会在这方面的任何决定应是终局的、具有约束力的和决定性的。公司可能,但在任何情况下都没有义务, 根据证券法登记本协议所涵盖的任何证券。本公司将无义务采取任何肯定行动,以促使根据计划行使期权或特别行政区或发行股票,以遵守任何政府当局的任何法律或法规。至于任何司法管辖区明确规定,在某一期权(或可以股票结算的特区)所涵盖的股票已登记或获豁免登记前,不得行使该等期权(或特区),在下列情况下行使该期权(或特区):
此种管辖权适用的法律应被视为以此种登记的效力或此种豁免的可获得性为条件。
16.2 Rule 16b-3
在本公司拥有根据交易所法案第12条注册的股权证券类别的任何时间内,本公司的意图是,根据本计划和根据本协议授予的期权和SARS授予的奖励将有资格获得交易所法案下规则16B-3规定的豁免。如果计划的任何规定或委员会采取的行动不符合规则16b-3的要求,则在法律允许的范围内和委员会认为可取的范围内,应被视为无效,且不影响计划的有效性。如果规则16b-3被修订或替换,委员会可行使其自由裁量权,在任何必要方面修改本计划,以满足修订后的豁免或替换的要求或利用其任何特点。
第17节.资本化变化的影响
第17节中的规定旨在为某些大写事件提供等价性,并且,在所有情况下,即使本文有任何相反的规定,如果在任何时候,如果该奖励不符合守则第409a条(包括从授予之日起),如果该奖励将使以前不受守则第409a条约束的奖励受制于该奖励,则该奖励可能无法完成、规定或适用于该奖励,除非它将完全符合该奖励(如有必要,包括固定的支付日期)。
17.1资本化调整
如果发生任何导致股票每股价值发生变化的股权重组(在财务会计准则委员会会计准则编纂主题718-补偿-股票补偿或任何后续或替代会计准则范围内),如股票股息、股票拆分、剥离、通过非常现金股息进行配股或资本重组、本计划下可用证券的数量和类别、每个未偿还期权和SAR的条款(包括受每个未偿还期权或SAR约束的证券数量和类别以及每股收购价或基价),委员会应根据《守则》第409A节的规定,对每一项未偿还的限制性股票奖励和股票单位奖的条款(包括受其约束的证券的数量和类别)以及每项未偿还的MIP奖和表现奖的条款(包括受其限制的证券的数量和类别)进行适当调整,并在未偿还期权和SARS的情况下进行此类调整。如果公司资本发生任何其他变化,包括公司合并、合并、重组或部分或全部清算,委员会可作出前述句子中所述的公平调整,以防止稀释或扩大参与者的权利。在任何一种情况下,委员会关于任何此类调整的决定应是最终的、具有约束力的和决定性的。
17.2公司交易
在符合适用的授标协议条款的情况下,在发生“公司交易”的情况下,在公司交易之前组成的董事会可酌情决定:
(I)规定(I)部分或所有尚未行使的期权及特别行政区须即时或在随后终止雇用时全部或部分行使;(Ii)适用于部分或全部尚未行使的奖励的限制期须全部或部分失效,不论是即时或在随后终止雇佣时;(Iii)适用于部分或全部尚未偿还的奖励的履约期须全部或部分届满;及(Iv)适用于部分或全部尚未偿还的奖励的表现衡量标准须视为已达到目标、最高水平或任何其他水平;
(Ii)规定根据该项公司交易而产生或继承本公司业务的法团的股本股份,或其母公司的股份,取代部分或全部股本股份,但须经委员会按照第17.1条决定对该项奖励作出适当而公平的调整;及/或
(Iii)规定持有人须将尚未完成的奖励全部或部分交回本公司,并由本公司立即取消,并规定持有人须(I)收取现金付款或其他财产,款额为(A)如属认购权或特别行政区,则为当时受该认购权或特别行政区所交出的部分规限的股票股份总数,不论是否归属或可行使,乘以股票在公司交易日期的公平市值的超额(如有的话),(B)对于以股票计价的奖励(期权或特区除外),以适用于该奖励的业绩衡量标准已符合或被视为符合第17.2(I)条的范围内,当时受奖励部分所规限的股票数量乘以股票的公平市价
(I)根据第17.2(I)条适用于该奖励的业绩衡量标准已经满足或被视为满足的范围;(Ii)根据该公司交易产生或继承该公司或其母公司的业务所产生或继承的公司股本股份,其公平市场价值不低于上文第(I)款所确定的金额;或(3)根据上文第(1)款支付现金或其他财产和根据上文第(2)款发行股票的组合。
17.3调整
委员会应根据本第17条作出与公司股票或证券有关的调整,委员会在这方面的决定应是最终的、具有约束力的和决定性的。委员会应确定公司交易对奖励的影响,这种影响应在适当的奖励协议中规定,或由委员会根据本第17条以其他方式确定。本第17.3条不限制公司在发生非公司交易的控制权变更事件时对本计划下未完成的奖励提供替代处理的能力。
17.4对公司没有限制
根据本计划作出裁决,不得以任何方式影响或限制本公司对其资本或业务结构作出调整、重新分类、重组或改变,或合并、合并、解散或清算,或出售或转让其全部或任何部分业务或资产的权利或权力。
第18节一般规定
18.1权利免责声明
本计划或任何奖励或奖励协议中的任何条款均不得解释为授予任何个人继续受雇于本公司或任何附属公司或为其服务的权利,或以任何方式干扰本公司在任何时间增加或减少向任何个人支付的补偿或其他付款,或终止任何个人与本公司之间的任何雇佣或其他关系的任何合同或其他权利或权力。此外,即使本计划有任何相反规定,除非适用的奖励协议另有规定,否则根据本计划授予的任何奖励不会因承授人职责或职位的任何改变而受影响,只要该承授人仍然是本公司或附属公司的董事、高级管理人员、顾问或雇员。公司根据本计划支付任何福利的义务应被解释为仅按照本计划规定的方式和条件支付本计划所述金额的合同义务。本计划不得解释为要求本公司将任何金额转移给第三方受托人或以其他方式持有任何金额,以便根据本计划的条款向任何受赠人或受益人支付。
18.2本计划的非排他性
采纳本计划或将本计划提交本公司股东批准,均不得解释为对董事会或其任何委员会采纳董事会酌情认为合适的其他激励性薪酬安排(该等安排可普遍适用于某一类别或某些类别的个人或特别适用于某一或某些特定个人)的权利及授权构成任何限制,包括但不限于根据该计划授出购股权。
18.3预提税金
在承授人作出委员会可接受的安排以履行适用法律下的任何所得税和就业税预扣义务之前,不得根据本计划向任何承授人交付股票。本公司或任何附属公司有权扣除或扣留或要求受赠人向本公司汇款,以满足法律要求或允许对因本计划而产生的与受赠人有关的任何应税事件扣缴的联邦、州、地方或国外税款(包括受赠人的工资税义务)。委员会可酌情准许承授人在符合上述规定的情况下,选择扣留本公司根据授权书可发行的股份,或准许退还公平市价相等于所需扣留金额的股份。尽管本计划有任何其他规定,为履行受赠人与发放、归属、行使或支付奖励有关的联邦、州、地方和外国所得税和工资税义务而扣留的股份数量(或在承授人从公司获得该股票后可从该奖励的受赠人处回购的股份)的数量,除非委员会特别批准,限于在预扣或回购之日具有公平市价的股票数量,该股票市值等于基于适用于此类补充应税收入的联邦、州、地方和外国所得税和工资税的最低法定预扣税率的此类负债的总金额。尽管有上述酌情条款,但对于
奖励如果需要向报告人缴纳税款,公司应扣留根据奖励可发行的股票,以履行纳税义务。
18.4裁决的追回
根据本计划授予的奖励和根据该奖励交付的任何现金支付或股票可能被本公司没收、追回或根据适用的奖励协议或在授予之日生效的任何公司追回或补偿政策采取其他行动,包括但不限于本公司根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法及其实施规则和法规或法律另有要求必须采取的任何政策。
18.5受保护的权利
本计划中包含的任何内容均不旨在限制参与者的以下能力:(I)向证券交易委员会、平等就业机会委员会、国家劳动关系委员会、职业安全与健康管理局、司法部、国会、任何监察长或任何其他联邦、州或地方政府机构或委员会(“政府机构”)报告可能违反法律或法规的行为,或向其提出指控或申诉;(Ii)与任何政府机构沟通或以其他方式参与任何政府机构可能进行的任何调查或诉讼,包括提供文件或其他信息;在未通知公司的情况下,或(Iii)根据适用的美国联邦法律,(A)仅出于举报或调查涉嫌违法行为的目的,向联邦、州和地方政府官员或律师秘密披露商业秘密,或(B)在诉讼或其他程序中提交的文件中披露商业秘密,但前提是提交文件加盖印章并防止公开披露。
18.6标题
本计划或任何授标协议中使用的字幕仅供参考,不应影响本计划或授标协议中任何条款的含义。
18.7其他条文
根据本计划授予的每一项奖励均可包含委员会自行决定的与本计划不相抵触的其他条款和条件。
18.8人数和性别
关于本计划使用的词语,单数形式应包括复数形式,男性应包括女性等,视上下文而定。
18.9可分割性
如果计划或任何授标协议的任何条款被任何司法管辖区的任何法院判定为非法或不可执行,则本协议及其其余条款应根据其条款可分离并可执行,所有条款仍可在任何其他司法管辖区强制执行。
18.10适用法律
本计划和证明本裁决的文书的有效性和解释应受密歇根州法律管辖,但任何冲突或法律选择规则或原则除外,否则可能会将本计划和根据本计划授予的证明裁决的文书的解释或解释适用于任何其他司法管辖区的实体法。
18.11《守则》第409a条
委员会打算遵守《守则》第409a条,或对《守则》第409a条所指的构成非限制性递延补偿的赔偿金遵守《守则》第409a条的豁免。如果委员会认定,由于本计划下授予的任何奖励的任何规定,受赠人将被征收根据守则第409a条对某些非合格递延补偿计划征收的20%(20%)的额外税款,则应视为对该条款进行了最低限度的修订,以避免适用此类额外税收。任何此类修正的性质应由委员会决定。尽管本计划有任何相反规定(除非奖励协议另有规定),但如果股票公开交易,并且持有根据守则第409a条构成“递延补偿”的奖励的持有人是守则第409a条规定的“特定雇员”,在持有人“离职”之日(如法典第409a条所界定而不考虑其替代定义)之后六个月之前,或在持有人死亡之日之前,不得发放或支付因“离职”(如守则第409a条所界定,而不考虑其下的替代定义)而到期的任何款项的分配或付款,除非如此
分配或付款可以符合《守则》第409a条的规定,任何延期支付的金额将在六个月期限过后的第二天一次性支付,其余部分按原计划支付。
18.12外籍员工
在不修订本计划的情况下,委员会可按委员会认为为促进和促进实现本计划的目的所必需或适宜的条款和条件,向外籍人士和/或居住在美国境外的合格人士颁发奖励,这些条款和条件不同于本计划中规定的条款和条件;为促进该等目的的实现,委员会可进行必要或适宜的修改、修订、程序、分计划等,以遵守公司或其子公司运营或员工所在的其他国家或司法管辖区的法律规定。
记录截至2022年6月28日董事会对该计划的批准,以及股东于
2022年_,公司已安排其授权人员执行本计划。
附录B
La-Z-Boy公司
公认会计原则与非公认会计原则财务指标的对账
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
(金额以千为单位,每股数据除外) | | 4/30/22 | | 4/24/21 |
公认会计准则营业收入 | | $ | 206,756 | | | $ | 136,736 | |
采购会计费用/(收益) | | (2,251) | | | 16,024 | |
业务重组(收益)/收费 | | (3,277) | | | 3,883 | |
售后回租收益 | | (10,655) | | | — | |
供应链优化主动权收益 | | — | | | (50) | |
非公认会计准则营业收入 | | $ | 190,573 | | | $ | 156,593 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
可归因于La-Z-Boy Inc.每股稀释后的GAAP净收入 | | $ | 3.39 | | | $ | 2.30 | |
购买会计费用/(收益),税后净额,每股 | | (0.04) | | | 0.33 | |
业务重组(收益)/费用,税后净额,每股 | | (0.06) | | | 0.07 | |
售后回租收益,每股税后净额 | | (0.18) | | | — | |
CARE法案收益,税后净额,每股 | | — | | | (0.08) | |
La-Z-Boy Inc.每股摊薄后的非GAAP净收入 | | $ | 3.11 | | | $ | 2.62 | |
非公认会计准则财务指标
除根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务计量外,本委托书还包括非GAAP财务计量。管理层在评估我们的持续业绩时使用这些非GAAP财务衡量标准。本委托书提及非GAAP营业收入和可归因于La-Z-Boy公司稀释后每股的非GAAP净收入,每一项都不包括购买会计费用/(收益)、业务重组(收益)/费用、CARE法案的收益、我们供应链优化计划的费用以及销售回租收益。业务重组费用包括遣散费、资产减值成本以及搬迁设备和库存的成本,这些成本与我们因应对COVID而进行的组织变革有关,这些变革包括公司裁员、暂时关闭某些制造设施以及出售相关资产带来的后续收益。购入会计费用可能包括无形资产摊销、出售按公允价值收购的存货的增量费用、员工留用协议的摊销、记录为利息支出的未来现金付款的公允价值调整,以及对或有对价公允价值的调整。CARE法案的好处包括员工留任积分的影响。我们供应链优化计划的费用可能包括遣散费、加速折旧费用、重新安置设备和库存的成本,以及与关闭相关的其他成本, 搬迁和出售某些制造业务。出售-回租收益是出售三家零售店的建筑物和相关固定资产的结果。这些非GAAP财务指标并不意味着优于或替代La-Z-Boy Inc.根据GAAP编制的经营业绩,也可能无法与其他公司报告的类似名称的指标相比较。这种非公认会计准则财务计量与最直接可比的公认会计准则财务计量的对账列于上表。
管理层认为,公布某些非公认会计准则财务指标将有助于投资者了解我们业务的长期盈利趋势,并将我们的盈利能力与之前和未来几个时期以及我们的同行进行比较。管理层不计入收购会计费用,因为该等费用的金额及时间受完成收购的时间、规模、数目及性质,以及我们经营收购业务的成功程度有重大影响。虽然该公司有收购活动的历史,但它不会按可预测的周期收购业务,而且收购会计费用的影响对每一笔收购都是独一无二的,不同收购可能会有很大差异。同样,业务调整费用和与公司供应链优化举措相关的费用取决于移动或关闭业务的时间、规模、数量和性质,费用可能不会在可预测的周期内产生。由于交易的一次性或不频繁性质,管理层在评估公司的经营和财务业绩时,也不包括CARE法案和销售回租带来的好处。管理层认为,剔除这些项目有助于更一致地比较公司一段时间内的经营业绩。在适用的情况下,上述“公认会计原则与非公认会计原则财务措施的对账”表显示的是在提出调整期间按实际税率计算的扣除税项后的项目。
2022年年会
何时:
2022年8月30日上午8:00(东部夏令时)
待投票表决的提案:
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| | | | | 董事会建议: |
1. | 选举委托书中点名的九名董事提名人: | 每个人都投赞成票 |
| • | 埃里卡·L·亚历山大 | • | W·艾伦·麦科洛 | |
| • | 萨拉·M·加拉格尔 | • | 丽贝卡·L·奥格雷迪 | |
| • | 詹姆斯·P·哈克特 | • | 劳伦·B·彼得斯 | |
| • | 珍妮特·E·科尔 | • | 梅林达·D·惠廷顿 | |
| • | 迈克尔·T·劳顿 | | | |
| | | | | |
2. | 批准普华永道会计师事务所作为我们2023财年的独立注册会计师事务所 | 投“赞成”一票 |
3. | 通过不具约束力的咨询投票,批准委托书中披露的我们被任命的高管的薪酬 | 投“赞成”一票 |
4. | 批准La-Z-Boy Inc.2022年综合激励计划 | 投“赞成”一票 |
投票:
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