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___________________________________________________________________________________________________
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_________________________
表格10-Q
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末JUNE 30, 2022
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
_________________________
委托文件编号：1-10551
宏盟集团。
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | |
| 纽约 | 13-1514814 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (税务局雇主身分证号码) |
| |
公园大道280号, 纽约, 纽约 | 10017 |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(212) 415-3600
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
____________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券： | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.15美元 | OMC | 纽约证券交易所 |
| 优先债券2027年到期，息率0.800 | OMC/27 | 纽约证券交易所 |
| 1.400厘优先债券，2031年到期 | OMC/31 | 纽约证券交易所 |
| 2.250厘优先债券，2033年到期 | OMC/33 | 纽约证券交易所 |
____________________________________________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是☑ 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ |
| 规模较小的报告公司 | ☐ | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是☑
_________________________
截至2022年7月12日，有204,842,762宏盟集团已发行普通股。
宏盟集团。
截至2022年6月30日的季度Form 10-Q季度报告
目录 | | | | | | | | |
| 第一部分： | 财务信息 | 页面 |
| 第1项。 | 财务报表 | |
| | 综合资产负债表-2022年6月30日和2021年12月31日 | 1 |
| | 合并损益表--2022年和2021年6月30日终了的三个月和六个月 | 2 |
| | 综合全面收益表--截至三个月和六个月 June 30, 2022 and 2021 | 3 |
| 综合权益报表--截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月 | 4 |
| | |
| | |
| | 综合现金流量表--截至2022年和2021年6月30日止六个月 | 5 |
| | 合并财务报表附注 | 6 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 14 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
| 第四项。 | 控制和程序 | 32 |
| 第二部分。 | 其他信息 | |
| 第1项。 | 法律诉讼 | 32 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 32 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 32 |
| 第六项。 | 陈列品 | 33 |
| 签名 | | 33 |
前瞻性陈述
本季度报告中关于Form 10-Q的某些陈述属于前瞻性陈述，包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的陈述。此外，本公司或其代表不时以口头或书面形式作出或可能作出前瞻性陈述。这些声明可能讨论目标、意图和对未来计划、趋势、事件、经营结果或财务状况或其他方面的预期，这些目标、意图和预期是基于公司管理层目前的信念以及公司管理层所做的假设和目前掌握的信息。前瞻性陈述可能伴随着诸如“目标”、“预期”、“相信”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“指导”、“打算”、“可能”、“将会”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”或类似的词语、短语或表达。这些前瞻性陈述受到各种风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素不在公司的控制范围之内。因此，你不应该过分依赖这样的说法。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的因素包括：乌克兰战争的影响；不利的经济状况，包括新冠肺炎疫情的影响导致的经济状况；构成我们主要市场的国家严重而持续的通胀；影响我们客户产品分销的供应链问题；可能对公司或其客户产生不利影响的国际、国家或地方经济状况；代表客户在媒体购买和生产成本方面的损失；客户支出减少。, 客户付款放缓和信贷市场恶化或中断；以预期方式吸引新客户和保留现有客户的能力；客户广告、营销和企业传播要求的变化；未能管理客户之间或客户之间潜在的利益冲突；与广告、营销和企业传播行业竞争因素有关的意想不到的变化；聘用和留住关键人员的能力；汇率波动；对信息技术系统的依赖；影响公司或其客户的法律或政府法规的变化；与公司在关键会计估计和法律程序中做出的假设相关的风险；以及公司的国际业务，这些业务受到货币汇回限制、社会或政治条件和监管环境的风险。前面列出的因素并不是详尽的。阁下应审慎考虑上述因素及其他可能影响本公司业务的风险及不确定因素，包括本公司截至2021年12月31日的10-K年报第1A项“风险因素”及第7项“管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”及本报告第2项“管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”中所述的风险及不确定因素。除非适用法律另有要求，否则公司不承担更新这些前瞻性陈述的任何义务。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
宏盟集团。及附属公司
合并资产负债表
(单位：百万) | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (未经审计) | | |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 3,205.1 | | | $ | 5,316.8 | |
| 短期投资 | 119.9 | | | — | |
应收账款，扣除坏账准备净额#美元18.4及$21.7 | 7,043.7 | | | 8,472.5 | |
| Oracle Work in Process | 1,235.9 | | | 1,201.0 | |
| 其他流动资产 | 891.8 | | | 919.2 | |
| 流动资产总额 | 12,496.4 | | | 15,909.5 | |
按成本计算的财产和设备，减去累计折旧#美元。1,164.5及$1,165.7 | 909.6 | | | 992.1 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 1,183.0 | | | 1,202.9 | |
| 权益法投资 | 69.6 | | | 76.3 | |
| 商誉 | 9,701.8 | | | 9,738.6 | |
无形资产，扣除累计摊销净额#美元815.6及$856.5 | 331.5 | | | 298.0 | |
| 其他资产 | 213.6 | | | 204.4 | |
| 总资产 | $ | 24,905.5 | | | $ | 28,421.8 | |
| | | |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 9,553.4 | | | $ | 11,897.2 | |
| 客户预付款 | 1,372.8 | | | 1,644.5 | |
| | | |
| 短期债务 | 12.3 | | | 9.6 | |
| 应缴税金 | 160.6 | | | 263.3 | |
| 其他流动负债 | 2,114.6 | | | 2,411.6 | |
| 流动负债总额 | 13,213.7 | | | 16,226.2 | |
| 长期负债 | 933.2 | | | 961.5 | |
| 长期负债--经营租赁 | 938.4 | | | 952.1 | |
| 长期债务 | 5,548.5 | | | 5,685.7 | |
| 递延税项负债 | 507.8 | | | 477.3 | |
承担和或有负债(附注11) | | | |
| 临时股权--可赎回的非控股权益 | 408.1 | | | 345.3 | |
| 股本： | | | |
| 股东权益： | | | |
| 优先股 | — | | | — | |
| 普通股 | 44.6 | | | 44.6 | |
| 额外实收资本 | 567.0 | | | 622.0 | |
| 留存收益 | 9,230.7 | | | 8,998.8 | |
| 累计其他综合收益(亏损) | (1,488.7) | | | (1,252.3) | |
| 库存股，按成本计算 | (5,520.4) | | | (5,142.9) | |
| 股东权益总额 | 2,833.2 | | | 3,270.2 | |
| 非控制性权益 | 522.6 | | | 503.5 | |
| 总股本 | 3,355.8 | | | 3,773.7 | |
| 负债和权益总额 | $ | 24,905.5 | | | $ | 28,421.8 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
宏盟集团。及附属公司
合并损益表
(未经审计)
(单位：百万，每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 3,567.2 | | | $ | 3,571.6 | | | $ | 6,977.5 | | | $ | 6,998.6 | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 工资和服务费 | 2,566.0 | | | 2,603.1 | | | 5,057.8 | | | 5,148.1 | |
| 入住费和其他费用 | 293.0 | | | 293.9 | | | 593.2 | | | 585.5 | |
| 因乌克兰战争的影响而产生的指控 | — | | | — | | | 113.4 | | | — | |
| 处置子公司的收益 | — | | | (50.5) | | | — | | | (50.5) | |
| | | | | | | |
| 服务成本 | 2,859.0 | | | 2,846.5 | | | 5,764.4 | | | 5,683.1 | |
| 销售、一般和行政费用 | 110.9 | | | 103.2 | | | 207.6 | | | 174.9 | |
| 折旧及摊销 | 55.7 | | | 53.5 | | | 110.9 | | | 106.8 | |
| 3,025.6 | | | 3,003.2 | | | 6,082.9 | | | 5,964.8 | |
| 营业利润 | 541.6 | | | 568.4 | | | 894.6 | | | 1,033.8 | |
| 利息支出 | 51.2 | | | 80.3 | | | 102.2 | | | 134.1 | |
| 利息收入 | 11.1 | | | 6.8 | | | 19.3 | | | 13.1 | |
所得税前收入和以下收入(亏损)
权益法投资 | 501.5 | | | 494.9 | | | 811.7 | | | 912.8 | |
| 所得税费用 | 133.1 | | | 123.2 | | | 248.6 | | | 235.2 | |
| 权益法投资的收益(亏损) | 1.6 | | | (0.1) | | | 1.5 | | | (0.1) | |
| 净收入 | 370.0 | | | 371.6 | | | 564.6 | | | 677.5 | |
| 归因于非控制性权益的净收入 | 21.6 | | | 23.4 | | | 42.4 | | | 41.5 | |
| 净收入-宏盟集团 | $ | 348.4 | | | $ | 348.2 | | | $ | 522.2 | | | $ | 636.0 | |
| 每股净收益-宏盟集团： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.70 | | | $ | 1.62 | | | $ | 2.53 | | | $ | 2.95 | |
| 稀释 | $ | 1.68 | | | $ | 1.60 | | | $ | 2.51 | | | $ | 2.93 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
宏盟集团。及附属公司
综合全面收益表
(未经审计)
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | $ | 370.0 | | | $ | 371.6 | | | $ | 564.6 | | | $ | 677.5 | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | | |
现金流对冲： | | | | | | | |
| | | | | | | |
计入利息支出的摊销损失 | 1.4 | | | 1.4 | | | 2.8 | | | 2.8 | |
所得税效应 | (0.4) | | | (0.4) | | | (0.8) | | | (0.8) | |
| 1.0 | | | 1.0 | | | 2.0 | | | 2.0 | |
固定福利养恤金计划和离职后安排： | | | | | | | |
| | | | | | | |
摊销先前服务费用 | 1.1 | | | 1.3 | | | 2.1 | | | 2.5 | |
精算损失摊销 | 1.4 | | | 3.2 | | | 3.0 | | | 6.5 | |
所得税效应 | (1.1) | | | (1.6) | | | (2.4) | | | (3.4) | |
| 1.4 | | | 2.9 | | | 2.7 | | | 5.6 | |
外币折算调整 | (287.2) | | | 58.1 | | | (259.1) | | | 11.2 | |
| | | | | | | |
| 其他全面收益(亏损) | (284.8) | | | 62.0 | | | (254.4) | | | 18.8 | |
| | | | | | | |
| 综合收益 | 85.2 | | | 433.6 | | | 310.2 | | | 696.3 | |
| 归属于非控股权益的全面收益 | 2.9 | | | 26.7 | | | 24.4 | | | 34.0 | |
| 全面收益-宏盟集团 | $ | 82.3 | | | $ | 406.9 | | | $ | 285.8 | | | $ | 662.3 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
宏盟集团。及附属公司
合并权益表
(未经审计)
(单位：百万，每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股，已发行股份 | 297.2 | | | 297.2 | | | 297.2 | | | 297.2 | |
| 普通股，面值 | $ | 44.6 | | | $ | 44.6 | | | $ | 44.6 | | | $ | 44.6 | |
| 额外实收资本： | | | | | | | |
| 期初余额 | 584.5 | | | 769.7 | | | 622.0 | | | 747.8 | |
| 非控股权益净变动 | (4.7) | | | 24.9 | | | (10.3) | | | 25.9 | |
| 临时权益的变动 | (16.0) | | | (64.2) | | | (73.8) | | | (67.0) | |
| 基于股份的薪酬 | 20.1 | | | 18.3 | | | 40.1 | | | 39.1 | |
| 已发行股票，以股份为基础的薪酬 | (16.9) | | | (13.3) | | | (11.0) | | | (10.4) | |
| 期末余额 | 567.0 | | | 735.4 | | | 567.0 | | | 735.4 | |
| 留存收益： | | | | | | | |
| 期初余额 | 9,027.3 | | | 8,327.5 | | | 8,998.8 | | | 8,190.6 | |
| | | | | | | |
| 净收入 | 348.4 | | | 348.2 | | | 522.2 | | | 636.0 | |
宣布普通股股息 | (145.0) | | | (152.0) | | | (290.3) | | | (302.9) | |
| 期末余额 | 9,230.7 | | | 8,523.7 | | | 9,230.7 | | | 8,523.7 | |
| 累计其他综合收益(亏损)： | | | | | | | |
| 期初余额 | (1,222.6) | | | (1,246.2) | | | (1,252.3) | | | (1,213.8) | |
| | | | | | | |
| 其他全面收益(亏损) | (266.1) | | | 58.7 | | | (236.4) | | | 26.3 | |
| 期末余额 | (1,488.7) | | | (1,187.5) | | | (1,488.7) | | | (1,187.5) | |
| 国库股： | | | | | | | |
| 期初余额 | (5,434.1) | | | (4,684.4) | | | (5,142.9) | | | (4,684.8) | |
| 已发行股票，以股份为基础的薪酬 | 20.9 | | | 18.4 | | | 30.0 | | | 19.5 | |
| 回购普通股 | (107.2) | | | (101.4) | | | (407.5) | | | (102.1) | |
| 期末余额 | (5,520.4) | | | (4,767.4) | | | (5,520.4) | | | (4,767.4) | |
| 股东权益 | 2,833.2 | | | 3,348.8 | | | 2,833.2 | | | 3,348.8 | |
| 非控股权益： | | | | | | | |
| 期初余额 | 548.9 | | | 480.5 | | | 503.5 | | | 492.5 | |
| 净收入 | 21.6 | | | 23.4 | | | 42.4 | | | 41.5 | |
| 其他全面收益(亏损) | (18.7) | | | 3.3 | | | (18.0) | | | (7.5) | |
| 向非控股权益派发股息 | (23.7) | | | (25.0) | | | (37.7) | | | (38.6) | |
| 非控股权益净变动 | (5.5) | | | (31.4) | | | (15.4) | | | (37.1) | |
| 从企业合并中增加非控股权益 | — | | | 37.3 | | | 47.8 | | | 37.3 | |
| 期末余额 | 522.6 | | | 488.1 | | | 522.6 | | | 488.1 | |
| | | | | | | |
| 总股本 | $ | 3,355.8 | | | $ | 3,836.9 | | | $ | 3,355.8 | | | $ | 3,836.9 | |
| | | | | | | |
| 宣布的每股普通股股息 | $ | 0.70 | | | $ | 0.70 | | | $1.40 | | $1.40 |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
宏盟集团。及附属公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：百万) | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流： | | | |
| 净收入 | $ | 564.6 | | | $ | 677.5 | |
| 将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整： | | | |
| 使用权资产的折旧和摊销 | 70.7 | | | 65.7 | |
| 无形资产摊销 | 40.2 | | | 41.1 | |
| 利率互换递延净收益摊销 | 2.7 | | | (11.5) | |
| 基于股份的薪酬 | 40.1 | | | 39.1 | |
| 与乌克兰战争影响有关的非现金费用 | 65.8 | | | — | |
| 处置子公司的收益 | — | | | (50.5) | |
| | | |
| | | |
| 其他，净额 | (16.4) | | | 34.1 | |
| 营运资本的使用 | (1,507.6) | | | (1,091.2) | |
| 经营活动中使用的现金净额 | (739.9) | | | (295.7) | |
| 投资活动产生的现金流： | | | |
| 资本支出 | (42.5) | | | (22.9) | |
收购关联公司的业务和权益，扣除收购的现金 | (263.8) | | | (25.9) | |
| | | |
| 其他，净额 | (86.5) | | | 116.9 | |
| 投资活动提供的现金净额(用于) | (392.8) | | | 68.1 | |
| 融资活动的现金流： | | | |
| 借款收益 | — | | | 791.7 | |
| 偿还债务 | — | | | (1,250.0) | |
短期债务的变化 | 3.2 | | | 5.7 | |
| 支付给普通股股东的股息 | (293.6) | | | (292.4) | |
| 普通股回购 | (407.5) | | | (102.0) | |
| 股票计划的收益 | 15.0 | | | 7.3 | |
| 收购额外的非控股权益 | (15.5) | | | (5.9) | |
| 支付给非控股股东的股息 | (37.7) | | | (38.6) | |
| 支付或有购买价债务 | (9.6) | | | (6.9) | |
| 其他，净额 | (36.1) | | | (70.1) | |
| 用于融资活动的现金净额 | (781.8) | | | (961.2) | |
| 外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (197.2) | | | (23.6) | |
| | | |
| 现金及现金等价物净减少 | (2,111.7) | | | (1,212.4) | |
| 期初现金及现金等价物 | 5,316.8 | | | 5,600.5 | |
| 期末现金及现金等价物 | $ | 3,205.1 | | | $ | 4,388.1 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
宏盟集团。及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1. 财务报表的列报
术语“宏盟”、“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指宏盟集团公司及其子公司，除非上下文另有说明。随附的未经审计综合财务报表是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则或美国公认会计原则编制的，以提供中期财务信息，并符合美国证券交易委员会S-X法规第10条。因此，某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。
我们认为，随附的未经审计的综合财务报表反映了所有调整，包括正常经常性应计项目，这被认为是在所有重大方面公平列报本文所载信息所必需的。这些未经审计的合并财务报表应与我们截至2021年12月31日或2021年10-K年度的Form 10-K年度报告一起阅读。过渡期的结果不一定表明本年度可能取得的结果。
风险和不确定性
全球经济挑战，包括乌克兰战争、新冠肺炎疫情、通胀上升和供应链中断的影响，可能导致经济不确定性和波动性。这些问题对我们业务的影响将因地理市场和行业而异。我们密切监测经济状况，以及客户收入水平和其他因素。为了应对收入的减少，我们可以采取行动，使我们的成本结构与客户需求的变化保持一致，并管理我们的营运资本。然而，我们不能保证我们努力缓解当前和未来不利经济状况、客户收入减少、客户信誉变化和其他事态发展的任何影响的有效性。
乌克兰战争的影响
从历史上看，我们通过当地机构在俄罗斯和乌克兰开展业务，我们持有这些机构的多数股权。2022年第一季度，乌克兰战争要求我们暂停在乌克兰的业务运营。这场战争导致美国、英国和欧盟实施制裁，影响了在俄罗斯经营的企业的跨境运营。此外，俄罗斯监管机构还实施了货币限制和监管。所有这些行动都给我们收回在俄罗斯业务中的投资的能力，以及我们对业务进行控制的能力带来了不确定性。因此，继续在俄罗斯运营的能力是不确定的。因此，我们出售了或承诺处置我们在俄罗斯的所有业务。因此，在2022年第一季度，我们记录的税前费用为113.4100万欧元，其中主要包括对我们俄罗斯业务的净投资，并包括与暂停在乌克兰的业务有关的费用。
新冠肺炎疫情的影响-更新版
从2020年3月开始，一直持续到2021年第一季度，我们的业务经历了客户支出因新冠肺炎疫情带来的经济影响而减少的影响。虽然业务和地理位置参差不齐，但削减开支影响了我们所有的业务和市场。在全球范围内，受影响最大的业务是我们的体验纪律，特别是在我们的活动营销业务中，以及我们的执行和支持纪律，主要是在现场营销方面。我们的大多数市场从2021年4月开始改善，这种改善持续到2022年前六个月.
2. 收入
我们的服务性质
我们通过各种以客户为中心的网络提供广泛的广告、营销和企业传播服务，这些网络是为满足特定客户目标而组织的。我们的网络和代理机构在以下基本领域提供全面的服务：广告与媒体、精准营销、商业与品牌咨询、体验、执行与支持、公共关系和医疗保健。广告与媒体包括数字和传统媒体的创意服务、战略媒体规划和购买以及数据分析服务。精准营销包括数字营销和直接营销、数字转型以及数据和分析。商务与品牌咨询服务包括品牌咨询、战略与研究、零售和电子商务。体验式营销服务包括现场和数字活动以及体验设计和执行。执行和支持包括现场营销、销售支持、数字和实体销售和销售点，以及其他专业营销和定制通信服务。公共关系服务包括企业沟通、危机管理、公共事务以及媒体和媒体关系服务。医疗保健包括向全球医疗保健和制药客户提供广告和媒体服务。我们所有服务的核心是能够将客户的营销或企业沟通信息创建或开发为可通过不同沟通媒介提供给目标受众的内容。
按学科划分的收入(以百万为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 广告与媒体 | $ | 1,831.0 | | | $ | 2,014.5 | | | $ | 3,600.4 | | | $ | 4,018.2 | |
| 精准营销 | 362.0 | | | 293.6 | | | 698.1 | | | 563.0 | |
| 商务与品牌咨询 | 234.6 | | | 221.5 | | | 472.5 | | | 436.1 | |
| 体验式 | 154.6 | | | 124.0 | | | 297.1 | | | 212.4 | |
| 执行和支持 | 250.5 | | | 250.9 | | | 504.8 | | | 497.5 | |
| 公共关系 | 392.2 | | | 345.9 | | | 753.1 | | | 663.4 | |
| 医疗保健 | 342.3 | | | 321.2 | | | 651.5 | | | 608.0 | |
| | $ | 3,567.2 | | | $ | 3,571.6 | | | $ | 6,977.5 | | | $ | 6,998.6 | |
影响我们收入的经济因素
全球经济状况对我们的收入有直接影响。不利的经济状况带来了风险，我们的客户可能会减少、推迟或取消对我们服务的支出，这将影响我们的收入。
我们主要地理市场的收入为(以百万计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 美洲： | | | | | | | |
| 北美 | $ | 1,969.5 | | | $ | 1,957.4 | | | $ | 3,808.5 | | | $ | 3,929.9 | |
| 拉丁美洲 | 79.9 | | | 70.4 | | | 147.6 | | | 133.7 | |
| 欧洲、中东和非洲地区： | | | | | | | |
| 欧洲 | 1,024.9 | | | 1,044.1 | | | 2,016.9 | | | 1,985.1 | |
| 中东和非洲 | 64.9 | | | 52.3 | | | 146.8 | | | 102.5 | |
| 亚太 | 428.0 | | | 447.4 | | | 857.7 | | | 847.4 | |
| $ | 3,567.2 | | | $ | 3,571.6 | | | $ | 6,977.5 | | | $ | 6,998.6 | |
美洲由北美和拉丁美洲组成，北美包括美国、加拿大和波多黎各，拉丁美洲包括南美和墨西哥。EMEA由欧洲、中东和非洲组成。亚太地区包括澳大利亚、大中华区、印度、日本、韩国、新西兰、新加坡等亚洲国家。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，美国的收入为美元1,842.8百万美元和美元1,840.7在截至2022年和2021年6月30日的六个月里，美国的收入分别为3,567.4百万美元和美元3,708.9分别为100万美元。
合同资产和负债
Work in Process包括合同资产、未开账单的费用和成本以及媒体和制作成本。合同负债主要包括客户预付款。在制品和合同负债(以百万为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | June 30, 2021 |
| Oracle Work in Process： | | | | | |
| 合同资产及未开账单的费用和成本 | $ | 647.4 | | | $ | 469.9 | | | $ | 577.5 | |
| 媒体和制作成本 | 588.5 | | | 731.1 | | | 540.1 | |
| $ | 1,235.9 | | | $ | 1,201.0 | | | $ | 1,117.6 | |
| 合同责任： | | | | | |
| 客户预付款 | $ | 1,372.8 | | | $ | 1,644.5 | | | $ | 1,287.2 | |
Work in Process指代表客户发生的应计成本，包括媒体和制作成本，以及尚未开具账单的费用和其他第三方成本。媒体和制作成本在制作过程中根据客户合同的条款进行计费。合同资产主要包括奖励费用，这些费用不是实质性的，将根据客户合同的条款向客户计费。几乎所有未开具账单的费用和成本都将在未来30天内开具账单。合同负债主要是根据客户合同条款向客户预付账单，主要用于偿还通常在近期发生的第三方费用。于截至2022年及2021年6月30日止三个月或六个月内，合约资产并无录得减值亏损。
3. 每股净收益
每股基本净收入和稀释后净收入的计算如下(除每股金额外，以百万美元计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入-宏盟集团 | $ | 348.4 | | | $ | 348.2 | | | $ | 522.2 | | | $ | 636.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 加权平均股价： | | | | | | | |
| 基本信息 | 205.3 | | | 215.4 | | | 206.8 | | | 215.5 | |
| 稀释性股票期权和限制性股票 | 1.6 | | | 1.7 | | | 1.5 | | | 1.5 | |
| 稀释 | 206.9 | | | 217.1 | | | 208.3 | | | 217.0 | |
| | | | | | | |
| 反摊薄股票期权和限售股 | 4.4 | | | 0.7 | | | 4.4 | | | 0.7 | |
| 每股净收益-宏盟集团： | | | | | | | |
| 基本信息 | $1.70 | | $1.62 | | $2.53 | | $2.95 |
| 稀释 | $1.68 | | $1.60 | | $2.51 | | $2.93 |
4. 商誉与无形资产
商誉和无形资产为(百万美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 毛收入
携带
价值 | | 累计
摊销 | | 网络
携带
价值 | | 毛收入
携带
价值 | | 累计
摊销 | | 网络
携带
价值 |
| | | | | | | | | | | |
| 商誉 | $ | 10,199.0 | | | $ | (497.2) | | | $ | 9,701.8 | | | $ | 10,259.6 | | | $ | (521.0) | | | $ | 9,738.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 无形资产： | | | | | | | | | | | |
购买和内部购买 开发的软件 | $ | 370.0 | | | $ | (311.7) | | | $ | 58.3 | | | $ | 382.2 | | | $ | (318.7) | | | $ | 63.5 | |
| 与客户相关的和其他 | 777.1 | | | (503.9) | | | 273.2 | | | 772.3 | | | (537.8) | | | 234.5 | |
| | $ | 1,147.1 | | | $ | (815.6) | | | $ | 331.5 | | | $ | 1,154.5 | | | $ | (856.5) | | | $ | 298.0 | |
商誉的变化是(以百万计)： | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月， |
| | 2022 | | 2021 |
| 一月一日 | | $ | 9,738.6 | | | $ | 9,609.7 | |
| 收购 | | 201.1 | | | 17.8 | |
| 收购企业中的非控制性权益 | | 47.9 | | | 37.3 | |
| 被收购企业的或有收购价格义务 | | — | | | 88.0 | |
| 性情 | | (19.6) | | | (21.6) | |
| 外币折算 | | (266.2) | | | (8.0) | |
6月30日 | | $ | 9,701.8 | | | $ | 9,723.2 | |
截至2022年6月30日，我们完成了年度商誉减值测试。我们在评估中使用的市场假设反映了当前的经济环境(见注1-风险和不确定性)。根据我们的减值测试结果，我们得出的结论是，截至2022年6月30日，我们的商誉没有减值。
5. 债务
信贷安排
我们有一美元2.510亿美元的多货币循环信贷安排，或信贷安排，于2025年2月14日。此外，我们还有总计1美元的未承诺信贷额度。780.9100万美元，并有能力发行最高达$210亿美元计价的商业票据，并发行不超过等值的美元500在欧元商业票据计划下，以英镑或欧元为单位。这些安排为营运资本和一般企业用途提供额外的流动资金来源。在截至2022年6月30日的六个月中，有不是在信贷安排下的借款，有不是商业票据发行。
信贷安排包含一项财务契约，要求我们维持综合负债与综合EBITDA(扣除利息、税项、折旧、摊销及非现金费用前的收益)的杠杆率，在最近结束的12个月期间不超过3.5倍。截至2022年6月30日，我们遵守了这一公约，杠杆率为2.4倍。信贷安排不限制我们申报或支付股息或回购普通股的能力。
短期债务
截至2022年6月30日和2021年12月31日，短期债务为美元12.3百万美元和美元9.6100万美元分别代表银行透支和短期借款，主要是我们国际子公司的借款。由于这笔债务的短期性质，账面价值接近公允价值。
长期债务
长期债务(以百万计)： | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
3.652024年到期的优先债券百分比 | $ | 750.0 | | | $ | 750.0 | |
3.602026年到期的优先债券百分比 | 1,400.0 | | | 1,400.0 | |
€500百万0.802027年到期的优先债券百分比 | 520.8 | | | 568.6 | |
2.452030年到期的优先债券百分比 | 600.0 | | | 600.0 | |
4.202030年到期的优先债券百分比 | 600.0 | | | 600.0 | |
€500百万1.402031年到期的优先债券百分比 | 520.8 | | | 568.6 | |
2.602031年到期的优先债券百分比 | 800.0 | | | 800.0 | |
£325百万2.252033年到期的优先债券百分比 | 394.0 | | | 439.8 | |
| | | |
| | 5,585.6 | | | 5,727.0 | |
| 未摊销折扣 | (9.7) | | | (10.8) | |
| 未摊销债务发行成本 | (28.4) | | | (31.8) | |
| 利率互换结算的未摊销递延收益 | 1.0 | | | 1.3 | |
| | | |
| | | |
| $ | 5,548.5 | | | $ | 5,685.7 | |
我们的2.452030年到期的优先债券百分比，4.202030年到期的优先债券百分比和2.602031年到期的优先票据是宏盟的优先无担保债务，其偿付权与所有现有和未来的无担保优先债务同等。
宏盟及其全资拥有的金融子公司宏盟资本有限公司，或OCI，是我们3.652024年到期的优先债券百分比和3.602026年到期的优先债券百分比。这些票据是宏盟和OCI的连带责任，宏盟无条件担保OCI对这些票据的义务。保监处通过产生债务并将所得资金借给我们的运营子公司来为我们的运营提供资金。保监处的资产主要包括现金及现金等价物、借给我们营运附属公司的公司间贷款，以及相关的应收利息。保监处或宏盟集团透过派息、贷款或垫款从附属公司取得资金的能力并无限制。此类票据是优先无担保债务，其偿还权与所有现有和未来的无担保优先债务同等。
宏盟和OCI已共同和各自无条件地全面和无条件地担保宏盟金融控股有限公司或宏盟金融控股有限公司的英国全资子公司OFH对欧元的义务500百万0.802027年到期的优先债券%和欧元500百万1.402031年到期的优先债券百分比，合计为欧元债券。OFH的资产包括其在几家全资拥有的金融公司的投资，这些公司充当财务中心，为欧洲、巴西、澳大利亚和亚太地区其他国家的各种运营公司提供资金。财务公司的资产包括它们向各自区域的运营公司发放或已经发放的现金和现金等价物、公司间贷款以及相关的应收利息。宏盟、OCI或OFH通过股息、贷款或垫款从子公司获得资金的能力没有限制。欧元票据及相关担保为优先无抵押债务，其偿还权与所有现有及未来分别为OFH及宏盟及保监所各自的无抵押优先债务同等。
宏盟已全面和无条件地担保宏盟资本控股有限公司(Och)与GB有关的义务，Och是宏盟在英国的全资子公司325百万2.252033年到期的优先债券，或英镑债券。Och的资产包括其在几家全资拥有的金融公司的投资，这些公司充当财务中心，为EMEA、澳大利亚和亚太地区其他国家的各种运营公司提供资金。财务公司的资产包括它们向各自区域的运营公司发放或已经发放的现金和现金等价物、公司间贷款以及相关的应收利息。宏盟或Och通过分红、贷款或垫款从子公司获得资金的能力没有限制。英镑票据及相关担保为优先无抵押债务，其偿还权分别与华侨银行及宏盟现有及未来的所有无抵押优先债务相同。
6. 细分市场报告
我们的品牌代理网络在广告、营销和企业通信服务行业运营，并由代理网络、虚拟客户网络、区域报告单位和运营小组或实践领域组成。我们的网络、虚拟客户网络和代理机构越来越多地共享客户并为客户提供综合服务。每个机构的主要经济组成部分是员工薪酬和相关成本、直接服务成本和入住率以及其他成本，其中包括租金和入住率成本、技术成本和其他管理费用。因此，鉴于这些相似之处，我们将我们的六个运营部门(即我们的机构网络)合并为一个报告部门。
该机构网络的区域报告单位包括三个地理区域：美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区。各区域报告单位监测业绩，并对其区域内的机构负责。各区域报告单位内的机构为类似行业的类似客户提供服务，在许多情况下为相同的客户提供服务，并具有类似的经济特征。
按地理区域划分的收入、长期资产和商誉(以百万为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 亚太 |
| June 30, 2022 | | | | | |
| 收入-截至三个月 | $ | 2,049.4 | | | $ | 1,089.8 | | | $ | 428.0 | |
| 收入-截至六个月 | 3,956.1 | | | 2,163.7 | | | 857.7 | |
| 长期资产和商誉 | 7,850.0 | | | 3,282.6 | | | 661.8 | |
| June 30, 2021 | | | | | |
| 收入-截至三个月 | $ | 2,027.8 | | | $ | 1,096.4 | | | $ | 447.4 | |
| 收入-截至六个月 | 4,063.6 | | | 2,087.6 | | | 847.4 | |
| 长期资产和商誉 | 7,689.5 | | | 3,091.1 | | | 634.5 | |
7. 所得税
截至2022年6月30日的六个月，我们的有效税率同比增加到30.6自%25.8%。2022年较高的实际税率主要是由于美元的不可抵扣113.42022年第一季度记录的因乌克兰战争影响而产生的100万笔费用，以及额外净费用#美元4.8与这些指控有关的100万美元。这些费用被我们基于股票的薪酬奖励产生的税收优惠部分抵消。截至2021年6月30日的6个月的实际税率反映了对因税额超过账面基准而产生的出售子公司的账面收益适用的名义税。
截至2022年6月30日，我们未确认的税收优惠为162.7百万美元。在这笔钱中，大约有$157.3在解决不确定的税收状况后，百万美元将影响我们的有效税率。
8. 养恤金和其他离职后福利
固定收益养老金计划
定期福利支出净额的组成部分为(百万美元)： | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 服务成本 | $ | 0.8 | | | $ | 2.7 | |
| 利息成本 | 1.7 | | | 1.5 | |
| 计划资产的预期回报 | (0.3) | | | (0.5) | |
| 摊销先前服务费用 | 0.2 | | | 0.4 | |
| 精算损失摊销 | 1.7 | | | 4.6 | |
| | $ | 4.1 | | | $ | 8.7 | |
我们贡献了$0.3在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，每月向我们的固定收益养老金计划支付100万美元。
离职后安排
定期福利支出净额的组成部分为(百万美元)： | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 服务成本 | $ | 2.2 | | | $ | 2.4 | |
| 利息成本 | 1.3 | | | 1.1 | |
| 摊销先前服务费用 | 1.9 | | | 2.1 | |
| 精算损失摊销 | 1.3 | | | 1.9 | |
| | $ | 6.7 | | | $ | 7.5 | |
9. 因乌克兰战争的影响而产生的指控
如附注1所述，在2022年第一季度，我们记录了因乌克兰战争影响而产生的税前费用#美元113.4100万美元，其中包括现金费用#美元47.6主要包括处置我们在俄罗斯业务的净投资的损失，以及与暂停在乌克兰的业务有关的减值和其他费用。
10. 补充现金流数据
营业资本的变化是(以百万为单位)： | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 应收账款(增加)减少 | $ | 950.5 | | | $ | 382.6 | |
| (增加)在制品和其他流动资产减少 | (153.9) | | | (159.4) | |
| 应付帐款增加(减少) | (1,856.3) | | | (1,150.7) | |
| 增加(减少)客户预付款、应付税金和其他流动负债 | (455.0) | | | (315.0) | |
| 其他资产和负债变动，净额 | 7.1 | | | 151.3 | |
| 营运资本增加(减少) | $ | (1,507.6) | | | $ | (1,091.2) | |
| | | |
| 已缴纳的所得税 | $ | 272.6 | | | $ | 273.9 | |
| 支付的利息 | $ | 76.8 | | | $ | 135.2 | |
截至2021年6月30日的六个月支付的利息包括一美元37.72021年5月提前赎回全部未偿还本金为12.5亿美元的3.625%优先债券，将于2021年到期，以现金支付。
租赁负债的非现金增长(单位：百万)： | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 经营租约 | $ | 151.8 | | | $ | 72.7 | |
| 融资租赁 | $ | 35.7 | | | $ | 24.9 | |
11. 承付款和或有负债
在正常的业务过程中，我们涉及到各种法律程序。我们目前预计这些诉讼不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
12. 累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)、所得税净额的变化(以百万为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金
流动
树篱 | | 固定收益养恤金计划和离职后安排 | | 外国
货币换算 | | 总计 |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| 一月一日 | $ | (16.1) | | | $ | (90.4) | | | $ | (1,145.8) | | | $ | (1,252.3) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | (241.1) | | | (241.1) | |
从累积的其他综合重新分类 收入(亏损) | 2.0 | | | 2.7 | | | — | | | 4.7 | |
6月30日 | $ | (14.1) | | | $ | (87.7) | | | $ | (1,386.9) | | | $ | (1,488.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六个月 |
| 一月一日 | $ | (20.1) | | | $ | (123.2) | | | $ | (1,070.5) | | | $ | (1,213.8) | |
| | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | 18.7 | | | 18.7 | |
从累积的其他综合重新分类 收入(亏损) | 2.0 | | | 5.6 | | | — | | | 7.6 | |
6月30日 | $ | (18.1) | | | $ | (117.6) | | | $ | (1,051.8) | | | $ | (1,187.5) | |
13. 公允价值
按公允价值经常性计量的金融资产和负债(以百万计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 3,205.1 | | | | | | | $ | 3,205.1 | |
| 短期投资 | | | $ | 119.9 | | | | | 119.9 | |
| 有价证券投资 | 0.9 | | | | | | | 0.9 | |
| | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | |
| 外币衍生品 | | | $ | 0.4 | | | | | $ | 0.4 | |
| 或有购进价格债务 | | | | | $ | 154.5 | | | 154.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 5,316.8 | | | | | | | $ | 5,316.8 | |
| | | | | | | |
| 有价证券投资 | 1.1 | | | | | | | 1.1 | |
| 外币衍生工具 | | | $ | 0.3 | | | | | 0.3 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 外币衍生品 | | | $ | 0.1 | | | | | $ | 0.1 | |
| 或有购进价格债务 | | | | | $ | 167.1 | | | 167.1 | |
或有购进价格债务的变动(单位：百万)： | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 一月一日 | $ | 167.1 | | | $ | 71.9 | |
| 收购 | 0.8 | | | 92.2 | |
| 重估及利息 | 0.8 | | | 0.9 | |
| 付款 | (9.9) | | | (5.4) | |
| 外币折算 | (4.3) | | | (0.1) | |
6月30日 | $ | 154.5 | | | $ | 159.5 | |
我们金融资产和负债的账面价值和公允价值为(百万美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 携带
金额 | | 公平
价值 | | 携带
金额 | | 公平
价值 |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 3,205.1 | | | $ | 3,205.1 | | | $ | 5,316.8 | | | $ | 5,316.8 | |
| 短期投资 | 119.9 | | | 119.9 | | | — | | | — | |
| 有价证券 | 0.9 | | | 0.9 | | | 1.1 | | | 1.1 | |
| 非流通股证券 | 5.6 | | | 5.6 | | | 6.5 | | | 6.5 | |
| 外币衍生品 | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 短期债务 | $ | 12.3 | | | $ | 12.3 | | | $ | 9.6 | | | $ | 9.6 | |
| 外币衍生品 | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 或有购进价格债务 | 154.5 | | | 154.5 | | | 167.1 | | | 167.1 | |
| 长期债务 | 5,548.5 | | | 5,090.4 | | | 5,685.7 | | | 6,011.6 | |
短期投资：$119.92022年6月30日，100万代表一年内不同日期到期的定期存款。这些投资被归类为持有至到期证券，因为我们有积极的意图和能力持有到到期。持有至到期日的证券按摊销成本列账，该成本接近公允价值。公允价值以类似证券的可观察利率为基础。
外币衍生工具的估计公允价值乃按模型衍生估值厘定，并已考虑外币汇率及交易对手信用风险。或有购买价格债务的估计公允价值是根据每项购置协议的条款计算并贴现的。债务的公允价值是基于报价的市场价格。
14. 新会计准则
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，从与客户的合同中核算合同资产和合同负债，或ASU 2021-08，要求收购公司应用ASC 606来确认和计量与收购公司记录的业务组合中收购的客户的合同所产生的合同资产和合同负债。ASU 2021-08将于2023年1月1日生效，允许及早采用。在广告和营销业务中与客户签订的合同通常是短期合同。就我们收购广告和营销传播业务的公司而言，我们预计这一标准不会对我们的运营结果或财务状况产生实质性影响。
15. 后续事件
我们已对资产负债表日之后的事件进行评估，并确定并未发生任何需要对这些合并财务报表进行额外调整或披露的事件。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
执行摘要
未经审计的综合财务报表和未经审计的综合财务报表的相关附注，包括我们的关键会计政策，以及本报告中相关管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，应结合我们的2021年10-K报告阅读。
风险和不确定性
全球经济挑战，包括乌克兰战争、新冠肺炎疫情、通胀上升和供应链中断的影响，可能导致经济不确定性和波动性。这些问题对我们业务的影响将因地理市场和行业而异。我们密切监测经济状况，以及客户收入水平和其他因素。为了应对收入的减少，我们可以采取行动，使我们的成本结构与客户需求的变化保持一致，并管理我们的营运资本。然而，我们不能保证我们努力缓解当前和未来不利经济状况、客户收入减少、客户信誉变化和其他事态发展的任何影响的有效性。
乌克兰战争的影响
从历史上看，我们通过当地机构在俄罗斯和乌克兰开展业务，我们持有这些机构的多数股权。2022年第一季度，乌克兰战争要求我们暂停在乌克兰的业务运营。这场战争导致美国、英国和欧盟实施制裁，影响了在俄罗斯经营的企业的跨境运营。此外，俄罗斯监管机构还实施了货币限制和监管。所有这些行动都给我们收回在俄罗斯业务中的投资的能力，以及我们对业务进行控制的能力带来了不确定性。因此，继续在俄罗斯运营的能力是不确定的。因此，我们出售了或承诺处置我们在俄罗斯的所有业务。因此，在2022年第一季度，我们记录了1.134亿美元的税前费用，其中主要包括对我们俄罗斯业务的净投资，并包括与暂停在乌克兰的业务有关的费用。
新冠肺炎大流行的影响-更新
从2020年3月开始，一直持续到2021年第一季度，我们的业务经历了客户支出因新冠肺炎疫情带来的经济影响而减少的影响。虽然业务和地理位置参差不齐，但削减开支影响了我们所有的业务和市场。在全球范围内，受影响最大的业务是我们的体验纪律，特别是在我们的活动营销业务中，以及我们的执行和支持纪律，主要是在现场营销方面。我们的大多数市场从2021年4月开始改善，这种改善持续到2022年前六个月。
我们的业务
截至2022年6月30日的六个月，收入下降了2110万美元，降幅0.3%，至69.775亿美元，而截至2021年6月30日的六个月收入为69.986亿美元。有机增长增加了收入8.118亿美元，或11.6%，主要反映出与去年同期相比，我们几乎所有学科和几乎所有地理区域的客户支出都有所增加。有机收入的增长被收购收入减少(扣除处置收入净额5.794亿美元，或8.3%，反映2021年第二季度广告与媒体纪律的处置和2022年第一季度我们在俄罗斯的业务处置(见未经审核的综合财务报表附注1)，以及外币汇率变化的负面影响253.5百万美元，或3.6%)所抵消。
我们是一家战略控股公司，通过我们在世界各地的品牌网络和代理为客户提供广告、营销和企业传播服务。在全球、跨地区和本地的基础上，我们的网络和代理机构在以下基本学科提供全面的服务：广告与媒体、精准营销、商业与品牌咨询、体验、执行与支持、公共关系和医疗保健。广告与媒体包括数字和传统媒体的创意服务、战略媒体规划和购买以及数据分析服务。精准营销包括数字营销和直接营销、数字转型以及数据和分析。商务与品牌咨询服务包括品牌咨询、战略与研究、零售和电子商务。体验式营销服务包括现场和数字活动以及体验设计和执行。执行和支持包括现场营销、销售支持、数字和实体销售和销售点，以及其他专业营销和定制通信服务。公共关系服务包括企业沟通、危机管理、公共事务以及媒体和媒体关系服务。医疗保健包括向全球医疗保健和制药客户提供广告和媒体服务。我们的商业模式是围绕我们的客户建立的，并将继续发展。虽然我们的网络和机构以不同的名称运营，并以不同的学科框架他们的想法，但我们围绕客户组织我们的服务。我们的基本商业原则是，客户的具体营销需求是我们如何构建服务产品和分配资源的中心焦点。这种以客户为中心的业务模式要求宏盟内部的多个机构在正式和非正式的虚拟客户网络中进行合作
利用我们的主要客户矩阵组织结构。这种合作使我们能够跨越我们的内部组织结构，以一致和全面的方式执行我们客户的营销需求。我们使用以客户为中心的方法，通过向现有客户提供服务、进入新市场和获得新客户来发展我们的业务
客户。此外，我们还寻求有选择地收购互补性公司，这些公司拥有强大的创业管理团队，目前通常服务于或可能服务于我们的现有客户。
在客户对更有效和高效的营销活动的持续需求的推动下，我们努力通过各种以客户为中心的网络提供广泛的广告、营销和企业传播服务，这些网络是为满足特定客户目标而组织的。这些服务包括广告、品牌咨询、内容营销、企业社会责任咨询、危机沟通、定制出版、数据分析、数据库管理、数字/直接营销、数字转型、娱乐营销、体验营销、实地营销、金融/企业对企业广告、图形艺术/数字成像、保健营销和通信、店内设计、互动营销、投资者关系、营销研究、媒体规划和购买、商品和销售点、移动营销、多元文化营销、非营利营销、组织传播、包装设计、产品植入、促销营销、公共事务、公共关系、零售营销、销售支持、搜索引擎营销、购物者营销、社交媒体营销以及体育和活动营销。
我们不断评估我们的业务组合，以确定投资和收购机会的领域，以及确定非战略性或表现不佳的业务进行处置。
作为一家领先的全球广告、营销和企业传播公司，我们在所有主要市场都有业务，并拥有庞大和多样化的客户基础。在截至2022年6月30日的12个月中，我们最大的客户占我们收入的2.9%，我们的100个最大客户(代表许多世界主要营销者)约占我们收入的53.1%。我们的客户几乎遍及全球经济的每一个部门，在截至2022年6月30日的六个月中，没有一个行业的收入占我们收入的16%以上。尽管我们的收入在美国和国际市场之间总体上是平衡的，而且我们拥有庞大和多样化的客户基础，但我们也不能幸免于普遍的经济低迷。
某些被主要营销者瞄准用于广告支出的全球活动，如FIFA世界杯和奥运会，以及某些全国性活动，如美国大选过程，可能会影响我们在某些业务的一段时间内的收入。通常，这些活动在任何时期都不会对我们的收入产生重大影响。
全球经济状况对我们的业务和财务表现有直接影响。不利的全球或地区经济状况，如乌克兰战争、新冠肺炎疫情、构成我们主要市场的国家严重而持续的通胀，以及客户供应链问题，都会给我们的客户带来风险，即我们的客户可能会减少、推迟或取消在广告、营销和企业传播服务方面的支出，这将降低对我们服务的需求。第一季度和第三季度的收入通常较低和更高的I第二季度和第四季度，反映了客户在这一年中的支出模式，以及通常发生在第四季度的额外项目工作。
总体营销传播趋势影响着我们的业务和行业，总的来说，我们相信这些影响总体上是积极的。这些趋势包括整合传统和非传统营销渠道，以及利用新的通信技术和新兴的数字平台，客户越来越多地将其品牌战略的重点从国家市场扩展到泛区域和全球市场。随着客户对营销效果和效率的要求越来越高，他们中的许多人已经将其业务整合到一个或少数几个服务提供商中，以追求涵盖所有消费者接触点的单一接触。我们已经围绕这些趋势构建了我们的业务。某些趋势，如在数字营销平台上的支出增加，以及我们的关键客户矩阵组织结构方法来协作和集成我们的服务和解决方案，为我们的业务提供了竞争优势，我们预计这种优势将在中长期内持续下去。
鉴于我们的规模和广度，我们通过监测几个财务指标来管理我们的业务。我们关注的关键指标是收入和运营费用。我们通过审查增长的组成部分和组合来分析收入增长，包括主要地区市场和营销纪律的增长、外币汇率变化的影响、收购带来的增长、资产处置净额以及我们最大客户的增长。运营费用包括服务成本、销售、一般和行政费用，或SG&A，以及折旧和摊销。
经营成果
截至2022年6月30日的季度收入略有下降，降至35.672亿美元，而去年同期为35.716亿美元。有机增长增加了4.038亿美元的收入，增幅为11.3%。有机增长的增长被外汇汇率变化所抵消，外汇汇率变化使收入减少1.684亿美元，或4.7%，以及收购收入，扣除处置收入，收入减少2.398亿美元，或6.7%。收购收入的减少，扣除处置收入，主要反映了2021年第二季度广告与媒体纪律的处置以及2022年第一季度我们在俄罗斯的业务处置。我们主要地区市场的收入变化是：北美增加了1210万美元，或0.6%，欧洲减少了1920万美元，或1.8%，亚太地区减少了1940万美元，或4.3%，拉丁美洲增加了950万美元，或13.5%。在北美，我们所有学科的有机收入的增长，特别是我们的广告与媒体、精密营销和公共关系学科，部分被收购收入(扣除处置收入)的减少所抵消，这主要是由于2021年第二季度广告与媒体学科的处置。在欧洲，几乎所有国家和学科的有机收入都有所增长，特别是我们的广告和媒体学科，它由我们的媒体业务，我们的经验学科领导，因为它继续从
大流行，以及我们的精密营销纪律。有机收入的增长被几乎所有外币对美元的疲软，特别是英镑和欧元，以及2022年第一季度我们在俄罗斯的业务处置所抵消。在拉丁美洲，由于该地区大多数国家，特别是巴西和哥伦比亚的有机增长，收入增加，但墨西哥的负面表现部分抵消了这一增长。在亚太地区，我们在该地区的大部分主要市场，特别是澳大利亚、日本和韩国的有机收入增长是由我们的广告和媒体纪律推动的，该纪律由我们的媒体业务领导。有机收入的增长部分被大中华区的负面表现所抵消，这主要是由于持续的新冠肺炎封锁导致我们的体验纪律下降。该地区所有货币对美元的疲软抵消了有机收入的增长。与2021年第二季度相比，我们的基础学科在2022年第二季度的收入变化是：广告和媒体减少1.835亿美元，精密营销增加6840万美元，商业和品牌咨询增加1310万美元，体验式增加3060万美元，执行和支持减少40万美元，公共关系增加4630万美元，医疗保健增加2110万美元。
在截至2022年6月30日的六个月里，苹果的营收减少了2,110万美元，降幅为0.3%，至69.775亿美元，而截至2021年6月30日的六个月为69.986亿美元。有机增长增加了8.118亿美元的收入，增幅为11.6%。外汇汇率的变化使收入减少了2.535亿美元，降幅为3.6%，而扣除处置收入的收购收入减少了5.794亿美元，降幅为8.3%。收购收入的减少，扣除处置收入，主要反映了2021年第二季度广告与媒体纪律的处置以及2022年第一季度我们在俄罗斯的业务处置。我们主要市场的收入变化是：北美减少1.214亿美元，或3.1%，欧洲增加3180万美元，或1.6%，亚太地区增加1030万美元，或1.2%，拉丁美洲增加1390万美元，或10.4%。在北美，我们所有学科的有机收入的增长，特别是我们的广告与媒体、精准营销和公共关系学科，被收购收入(扣除处置收入)的减少所抵消，这主要是由于2021年第二季度广告与媒体学科的处置。在欧洲，几乎所有国家和学科的有机收入都有所增长，特别是我们的广告和媒体学科，它由我们的媒体业务、我们的经验主义学科(随着它继续从大流行的影响中恢复)以及我们的精确营销和公共关系学科领导。有机收入的增长被大多数外币对美元的疲软，特别是英镑和欧元的疲软，以及2022年第一季度我们在俄罗斯的业务处置所抵消。在拉丁美洲，由于该区域大多数国家，特别是巴西和哥伦比亚的有机增长，收入增加。, 这部分被墨西哥的负面表现所抵消。在亚太地区，收入的增长得益于大部分学科的有机收入增长，特别是由我们的媒体业务领导的我们的广告和媒体学科，以及我们在该地区的大多数主要市场，特别是澳大利亚、日本和韩国。有机收入的增长部分被大中华区的负面表现所抵消，这主要是由于持续的新冠肺炎封锁导致我们的经验纪律下降，以及该地区大多数货币对美元的疲软。与2021年同期相比，2022年上半年的收入变化如下：广告和媒体减少4.178亿美元，精密营销增加1.351亿美元，商业和品牌咨询增加3640万美元，体验式增加8470万美元，执行和支持增加730万美元，公共关系增加8970万美元，医疗保健增加4350万美元。
我们在两个不同的类别中衡量服务成本：工资和服务成本以及入住率和其他成本。作为一项服务业务，工资和服务成本占我们运营支出的很大一部分，几乎所有这些成本都构成了与提供我们的服务直接相关的基本组成部分。薪酬和服务成本包括员工薪酬和福利、自由职业者和第三方服务成本，其中包括我们作为委托人为客户提供服务时的第三方供应商成本和与客户相关的差旅成本。占用和其他成本包括与提供我们的服务相关的间接成本，包括办公室租金和其他占用成本、设备租金、技术成本、一般办公费用和其他费用。
截至2022年6月30日的季度，运营费用增加了2240万美元，同比增长0.7%，达到30.256亿美元。2021年的运营费用受到与广告和媒体纪律处置相关的5050万美元收益的有利影响。工资和服务成本往往随着收入的变化而波动，与截至2021年6月30日的季度相比，减少了3710万美元，或1.4%，反映出第三方服务成本减少了1.162亿美元，但工资和相关服务成本增加了7910万美元，部分抵消了这一下降。第三方服务成本在本季度下降，主要是由于2021年第二季度处置了广告与媒体纪律，以及2022年第一季度处置了我们在俄罗斯的业务。薪金和相关服务费用增加的主要原因是有机收入的增加和人员编制的增加，以及差旅和相关费用的增加，反映了继续返回办公室的情况。与薪金和服务成本相比，占用和其他成本与收入变化的直接关系较小，由于租金和其他占用成本下降，期间内减少了90万美元，降幅为0.3%，但由于我们的员工重返办公室而导致办公费用和其他成本增加，部分抵消了这一下降。由于大多数外币，特别是英镑和欧元对美元的疲软，截至2022年6月30日的季度的所有运营费用与上一年相比有所减少。截至2022年6月30日的季度，与上年同期相比，营业利润减少2680万美元至5.416亿美元，营业利润率从15.9%降至15.2%，EBITA利润率下降
从16.5%降至15.8%。2021年的营业利润、营业利润率和EBITA利润率受到与广告和媒体纪律处置相关的5050万美元收益的有利影响。
截至2022年6月30日的六个月，营业费用同比增加1.181亿美元至60.829亿美元，增幅为2.0%。2022年的业务费用反映了乌克兰战争影响产生的税前费用1.134亿美元。2021年的运营费用受到与广告和媒体纪律处置相关的5050万美元收益的有利影响。工资和服务成本往往随着收入的变化而波动，与2021年上半年相比，减少了9030万美元，降幅为1.8%，反映出第三方服务成本减少了3.148亿美元，但工资和相关服务成本增加了2.245亿美元，部分抵消了这一下降。在此期间，第三方服务成本下降，主要是由于2021年第二季度处置了广告与媒体纪律，以及2022年第一季度处置了我们在俄罗斯的业务。薪金和相关服务费用增加的主要原因是有机收入增加和人员编制增加，以及差旅和相关费用增加，反映出继续返回该办公室。与工资和服务成本相比，占用和其他成本与收入变化的直接关系较小，同比增加770万美元，增幅为1.3%，主要是由于我们的劳动力回流导致办公费用和其他成本增加，但租金和其他占用成本的下降部分抵消了这一增长。由于大多数外币，特别是英镑和欧元对美元的疲软，截至2022年6月30日的6个月的所有运营费用与去年同期相比有所减少。截至2022年6月30日的6个月，营业利润与去年同期相比减少了1.392亿美元，降至8.946亿美元, 营业利润率从14.8%下降到12.8%，EBITA利润率从15.4%下降到13.4%。2022年的营业利润、营业利润率和EBITA利润率受到乌克兰战争影响产生的1.134亿美元税前费用的负面影响。2021年的营业利润、营业利润率和EBITA利润率受到与广告和媒体纪律处置相关的5050万美元收益的有利影响。
SG&A费用主要包括第三方营销成本、专业费用和薪酬、福利和占用以及我们公司和执行办公室的其他成本，包括整个集团的财务和会计、财务、法律和治理、人力资源监督和类似成本。2022年第二季度和截至2022年6月30日的六个月的SG&A费用同比增加，主要是由于营销成本和专业费用的增加。
2022年第二季度的净利息支出同比减少3340万美元，至4010万美元。2022年前六个月的净利息支出同比减少3810万美元，至8290万美元。2022年第二季的债务利息开支较上年同期减少2,750万美元至4,720万美元，并于2022年首6个月减少2,840万美元至9,420万美元，主要是由于提前赎回2022年到期的所有12.5亿美元本金3.625的优先债券，或2022年到期的债券，但因发行2031年到期的2.60%优先债券或2031年到期的债券8亿美元及发行2033年到期的3.25亿英镑优先债券或英镑债券而部分抵销。2021年11月。2021年第二季度和六个月的利息支出包括提前赎回2022年债券的损失2660万美元。2022年第二季度利息收入增加430万美元2022年上半年的利息收入同比增加620万美元，达到1,930万美元，反映出利率上升。
截至2022年6月30日的六个月，我们的有效税率从25.8%增加到30.6%。2022年实际税率较高的主要原因是，不可扣除乌克兰战争影响产生的1.134亿美元费用，以及与这些费用有关的额外净费用480万美元。这些费用被我们基于股票的薪酬奖励产生的税收优惠部分抵消。截至2021年6月30日的6个月的实际税率反映了对因税额超过账面基准而产生的出售子公司的账面收益适用的名义税。我们预计今年剩余时间的税率约为26.5%，与第二季度的税率相似。
净收入-宏盟集团2022年第二季度的净收入从2021年第二季度的3.482亿美元小幅增长至3.484亿美元。净收入-宏盟集团在截至2022年6月30日的6个月中减少了1.138亿美元，从截至2021年6月30日的6个月的6.36亿美元降至5.222亿美元。稀释后每股净收益-宏盟集团2022年第二季度每股收益增加0.08美元，至1.68美元，2021年第二季度为1.60美元。稀释后每股净收益-宏盟集团从2021年上半年的2.93美元降至2022年上半年的2.51美元。这一期间变化是由于上述因素，以及由于年内恢复回购普通股、为限制性股票奖励而发行的股票净额、股票期权行使和员工股票购买计划而导致我们的加权平均普通股流通股减少的影响。乌克兰战争带来的税后费用的影响使宏盟集团截至2022年6月30日的6个月的净收益减少了1.182亿美元，每股净收益减少了0.56美元。
出售子公司的税后收益和提前赎回2022年债券的亏损的综合影响使截至2021年6月30日的三个月和六个月的净收入-宏盟集团增加了3100万美元，稀释后每股净收入-宏盟集团增加了0.14美元。
经营业绩--2022年第二季度与2021年第二季度比较(百万)： | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 3,567.2 | | | $ | 3,571.6 | |
| 运营费用： | | | |
| 工资和服务费 | 2,566.0 | | | 2,603.1 | |
| 入住费和其他费用 | 293.0 | | | 293.9 | |
| | | |
| | | |
| 处置子公司的收益 | — | | | (50.5) | |
| 服务成本 | 2,859.0 | | | 2,846.5 | |
| 销售、一般和行政费用 | 110.9 | | | 103.2 | |
| 折旧及摊销 | 55.7 | | | 53.5 | |
| 3,025.6 | | | 3,003.2 | |
| 营业利润 | 541.6 | | | 568.4 | |
| 营业利润率% | 15.2 | % | | 15.9 | % |
| 利息支出 | 51.2 | | | 80.3 | |
| 利息收入 | 11.1 | | | 6.8 | |
| 所得税前收益和权益法投资的收益(亏损) | 501.5 | | | 494.9 | |
| 所得税费用 | 133.1 | | | 123.2 | |
| 权益法投资的收益(亏损) | 1.6 | | | (0.1) | |
| 净收入 | 370.0 | | | 371.6 | |
| 归因于非控制性权益的净收入 | 21.6 | | | 23.4 | |
| 净收入-宏盟集团 | $ | 348.4 | | | $ | 348.2 | |
非公认会计准则财务指标
我们使用EBITA和EBITA利润率作为额外的经营业绩衡量指标，剔除无形资产的非现金摊销费用，主要包括收购产生的无形资产摊销。我们将EBITA定义为扣除利息、税项和无形资产摊销前的收益，EBITA利润率为EBITA除以收入。EBITA和EBITA利润率是非GAAP财务指标。我们相信EBITA和EBITA利润率是投资者评估我们业务表现的有用指标。非GAAP财务措施不应与符合美国GAAP的财务信息分开考虑，也不应作为其替代。我们报告的非GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的金额相比较。
下表对美国公认会计原则财务指标-宏盟集团的净收入与EBITA和EBITA利润率进行了核对(以百万为单位)： | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 净收入-宏盟集团 | $ | 348.4 | | | $ | 348.2 | |
| 归因于非控制性权益的净收入 | 21.6 | | | 23.4 | |
| 净收入 | 370.0 | | | 371.6 | |
| 权益法投资的收益(亏损) | 1.6 | | | (0.1) | |
| 所得税费用 | 133.1 | | | 123.2 | |
| 所得税前收益和权益法投资的收益(亏损) | 501.5 | | | 494.9 | |
| 利息支出 | 51.2 | | | 80.3 | |
| 利息收入 | 11.1 | | | 6.8 | |
| 营业利润 | 541.6 | | | 568.4 | |
| 补充：无形资产摊销 | 20.8 | | | 21.2 | |
| 扣除利息、税项及无形资产摊销前收益(“EBITA”) | $ | 562.4 | | | $ | 589.6 | |
| | | |
| 收入 | $ | 3,567.2 | | | $ | 3,571.6 | |
| 息税前利润 | $ | 562.4 | | | $ | 589.6 | |
| EBITA利润率% | 15.8 | % | | 16.5 | % |
收入
截至2022年6月30日的季度收入略降至35.672亿美元，而去年同期为35.716亿美元。有机增长增加了4.038亿美元的收入，增幅为11.3%。有机增长的增长被外汇汇率变化所抵消，外汇汇率变化使收入减少1.684亿美元，或4.7%，以及收购收入，扣除处置收入，收入减少2.398亿美元，或6.7%。收购收入的减少，扣除处置收入，主要反映了2021年第二季度广告与媒体纪律的处置以及2022年第一季度我们在俄罗斯的业务处置。我们主要地区市场的收入变化是：北美增加了1210万美元，或0.6%，欧洲减少了1920万美元，或1.8%，亚太地区减少了1940万美元，或4.3%，拉丁美洲增加了950万美元，或13.5%。在北美，我们所有学科的有机收入的增长，特别是我们的广告与媒体、精密营销和公共关系学科，部分被收购收入(扣除处置收入)的减少所抵消，这主要是由于2021年第二季度广告与媒体学科的处置。在欧洲，几乎所有国家和学科的有机收入都有所增长，特别是我们的广告和媒体学科，它由我们的媒体业务、我们的经验主义学科(随着它继续从疫情的影响中恢复)以及我们的精准营销学科领导。有机收入的增长被几乎所有外币对美元的疲软，特别是英镑和欧元，以及2022年第一季度我们在俄罗斯的业务处置所抵消。在拉丁美洲，由于该地区大多数国家的有机增长，收入增加。, 特别是巴西和哥伦比亚，这部分被墨西哥的负面表现所抵消。在亚太地区，我们在该地区的大部分主要市场，特别是澳大利亚、日本和韩国的有机收入增长是由我们的广告和媒体纪律推动的，该纪律由我们的媒体业务领导。有机收入的增长部分被大中华区的负面表现所抵消，这主要是由于持续的新冠肺炎封锁导致我们的体验纪律下降。该地区所有货币对美元的疲软抵消了有机收入的增长。与2021年第二季度相比，我们的基础学科在2022年第二季度的收入变化是：广告和媒体减少1.835亿美元，精密营销增加6840万美元，商业和品牌咨询增加1310万美元，体验式增加3060万美元，执行和支持减少40万美元，公共关系增加4630万美元，医疗保健增加2110万美元。
2022年第二季度美国(“国内”)和世界其他地区(“国际”)收入变化的组成部分为(以百万计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 国内 | | 国际 |
| $ | | % | | $ | | % | | $ | | % |
| June 30, 2021 | $ | 3,571.6 | | | | | $ | 1,840.7 | | | | | $ | 1,730.9 | | | |
收入变化的组成部分： | | | | | | | | | | | |
| 汇率影响 | (168.4) | | | (4.7) | % | | — | | | — | % | | (168.4) | | | (9.7) | % |
| 收购收入，扣除处置收入后的净额 | (239.8) | | | (6.7) | % | | (195.5) | | | (10.6) | % | | (44.3) | | | (2.6) | % |
| 有机增长 | 403.8 | | | 11.3 | % | | 197.6 | | | 10.7 | % | | 206.2 | | | 11.9 | % |
| June 30, 2022 | $ | 3,567.2 | | | (0.1) | % | | $ | 1,842.8 | | | 0.1 | % | | $ | 1,724.4 | | | (0.4) | % |
各分量和百分比的计算方法如下：
•汇率影响的计算方法是用上期平均汇率换算本期的本币收入，得出本期不变货币收入(在本例中，总计为37.356亿美元)。外汇影响是以美元计算的当期收入与当期不变货币收入之间的差额(合计为35.672亿美元减去37.356亿美元)。
•收购收入按收购日期前12个月的方式计算，方法是将收购的可比前期收入合计至收购日期。因此，收购收入不包括收购日期后本期收入与可比前期收入之间的正或负差异，收购后的正或负增长归因于有机增长。处置收入按处置日期前12个月处置发生的情况计算，方法是将处置日期前的可比前期处置收入合计。收购收入和处置收入金额已在表中扣除。
•有机增长是通过从总收入增长中减去汇率影响和收购收入，扣除处置收入部分计算得出的。
•百分比变动的计算方法是将各构成部分的数额除以该构成部分的上期收入基数(合计一栏为35.716亿美元)。
外币对美元价值的变化会影响我们的经营业绩和财务状况。在很大程度上，由于我们海外业务的收入和费用都以相同的当地货币计价，因此对营业利润率的经济影响被降至最低。假设2022年7月15日的汇率保持不变，我们预计汇率变化的影响将使第三季度和全年的收入分别减少约6%和4.5%。此外，根据迄今的收购和处置活动，包括我们在俄罗斯的业务处置，我们预计净收购和处置的影响将使2022年第三季度和全年的收入分别减少约1%和4.5%。
我们地理市场当期收入的期间变化和有机增长是(以百万为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 有机增长百分比 |
| 美洲： | | | | | | | |
| 北美 | $ | 1,969.5 | | | $ | 1,957.4 | | | $ | 12.1 | | | 10.8 | % |
| 拉丁美洲 | 79.9 | | | 70.4 | | | 9.5 | | | 14.0 | % |
| 欧洲、中东和非洲地区： | | | | | | | |
| 欧洲 | 1,024.9 | | | 1,044.1 | | | (19.2) | | | 14.0 | % |
| 中东和非洲 | 64.9 | | | 52.3 | | | 12.6 | | | 28.3 | % |
| 亚太 | 428.0 | | | 447.4 | | | (19.4) | | | 4.7 | % |
| $ | 3,567.2 | | | $ | 3,571.6 | | | $ | (4.4) | | | 11.3 | % |
2022年第二季度，包括我们的主要市场英国和欧元区在内的欧洲收入减少了1920万美元，这主要是因为我们在2022年第一季度处置了我们在俄罗斯的业务。英国的营收增加了670万美元，占营收的10.8%。由欧元区和其他欧洲国家组成的欧洲大陆的收入下降了2590万美元，占收入的17.9%。欧洲有机收入的增长是由于所有学科和几乎所有国家的增长，但该地区大多数货币对美元的疲软，特别是英镑和欧元，以及我们在俄罗斯的业务在2022年第一季度的处置，抵消了这一增长。
在正常的业务过程中，由于各种因素，我们的代理商每年都会从客户那里获得业务，也会失去业务。在我们以客户为中心的方针下，我们寻求扩大与所有客户的关系。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的12个月里，我们最大的客户占收入的2.9%。在截至2022年6月30日的12个月中，我们的10个最大客户和100个最大客户分别占收入的21.0%和53.1%，在截至2021年6月30日的12个月中分别占收入的21.8%和54.6%。
为了监测客户不断变化的需求，并进一步扩大我们对主要客户的服务范围，我们监测各种学科的收入，并将其归类为以下类别：广告与媒体、精准营销、商业与品牌咨询、体验式、执行与支持、公共关系和医疗保健。按学科分列的当期收入期间变动和有机增长情况如下(单位：百万)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
| $ | | 的百分比
收入 | | $ | | 的百分比
收入 | | $Change | | 有机增长百分比 |
| 广告与媒体 | $ | 1,831.0 | | | 51.3 | % | | $ | 2,014.5 | | | 56.4 | % | | $ | (183.5) | | | 8.2 | % |
| 精准营销 | 362.0 | | | 10.2 | % | | 293.6 | | | 8.2 | % | | 68.4 | | | 21.0 | % |
| 商务与品牌咨询 | 234.6 | | | 6.6 | % | | 221.5 | | | 6.2 | % | | 13.1 | | | 11.2 | % |
| 体验式 | 154.6 | | | 4.3 | % | | 124.0 | | | 3.5 | % | | 30.6 | | | 36.6 | % |
| 执行和支持 | 250.5 | | | 7.0 | % | | 250.9 | | | 7.0 | % | | (0.4) | | | 9.3 | % |
| 公共关系 | 392.2 | | | 11.0 | % | | 345.9 | | | 9.7 | % | | 46.3 | | | 15.8 | % |
| 医疗保健 | 342.3 | | | 9.6 | % | | 321.2 | | | 9.0 | % | | 21.1 | | | 9.2 | % |
| | $ | 3,567.2 | | | | | $ | 3,571.6 | | | | | $ | (4.4) | | | 11.3 | % |
我们为在各个行业运营的客户提供服务。按行业划分的收入为： | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 制药和医疗保健 | 16 | % | | 16 | % |
| 餐饮服务 | 14 | % | | 14 | % |
| 技术 | 12 | % | | 10 | % |
| 自动 | 10 | % | | 10 | % |
| 消费品 | 8 | % | | 9 | % |
| 金融服务 | 7 | % | | 7 | % |
| 旅游和娱乐 | 6 | % | | 7 | % |
| 零售 | 7 | % | | 7 | % |
| 电信 | 4 | % | | 5 | % |
| 政府 | 3 | % | | 3 | % |
| 服务 | 2 | % | | 2 | % |
| 石油、天然气和公用事业 | 2 | % | | 2 | % |
| 非营利组织 | 1 | % | | 1 | % |
| 教育 | 1 | % | | 1 | % |
| 其他 | 7 | % | | 6 | % |
| 100 | % | | 100 | % |
运营费用
运营费用(以百万为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
| $ | | 的百分比
收入 | | $ | | 的百分比
收入 | | $
变化 | | %
变化 |
| 收入 | $ | 3,567.2 | | | | | $ | 3,571.6 | | | | | $ | (4.4) | | | (0.1) | % |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | |
| 工资和服务成本： | | | | | | | | | | | |
| 工资及相关服务费用 | 1,800.8 | | | 50.5 | % | | 1,721.7 | | | 48.2 | % | | 79.1 | | | 4.6 | % |
| 第三方服务成本 | 765.2 | | | 21.4 | % | | 881.4 | | | 24.7 | % | | (116.2) | | | (13.2) | % |
| 2,566.0 | | | 71.9 | % | | 2,603.1 | | | 72.9 | % | | (37.1) | | | (1.4) | % |
| 入住费和其他费用 | 293.0 | | | 8.2 | % | | 293.9 | | | 8.2 | % | | (0.9) | | | (0.3) | % |
| 处置子公司的收益 | — | | | — | % | | (50.5) | | | (1.4) | % | | 50.5 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | 2,859.0 | | | | | 2,846.5 | | | | | 12.5 | | | 0.4 | % |
| 销售、一般和行政费用 | 110.9 | | | 3.1 | % | | 103.2 | | | 2.9 | % | | 7.7 | | | 7.5 | % |
| 折旧及摊销 | 55.7 | | | 1.6 | % | | 53.5 | | | 1.5 | % | | 2.2 | | | 4.1 | % |
| 3,025.6 | | | 84.8 | % | | 3,003.2 | | | 84.1 | % | | 22.4 | | | 0.7 | % |
| 营业利润 | $ | 541.6 | | | 15.2 | % | | $ | 568.4 | | | 15.9 | % | | $ | (26.8) | | | (4.7) | % |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的季度，运营费用增加了2240万美元，同比增长0.7%，达到30.256亿美元。2021年的运营费用受到与广告和媒体纪律处置相关的5050万美元收益的有利影响。工资和服务成本往往随着收入的变化而波动，与截至2021年6月30日的季度相比，减少了3710万美元，或1.4%，反映出第三方服务成本减少了1.162亿美元，但工资和相关服务成本增加了7910万美元，部分抵消了这一下降。第三方服务成本在本季度下降，主要是由于2021年第二季度处置了广告与媒体纪律，以及2022年第一季度处置了我们在俄罗斯的业务。薪金和相关服务费用增加的主要原因是有机收入的增加和人员编制的增加，以及差旅和相关费用的增加，反映了继续返回办公室的情况。与薪金和服务成本相比，占用和其他成本与收入变化的直接关系较小，由于租金和其他占用成本下降，期间内减少了90万美元，降幅为0.3%，但由于我们的员工重返办公室而导致办公费用和其他成本增加，部分抵消了这一下降。由于大多数外币，特别是英镑和欧元对美元的疲软，截至2022年6月30日的季度的所有运营费用与上一年相比有所减少。截至2022年6月30日的季度，与上年同期相比，营业利润减少2680万美元至5.416亿美元，营业利润率从15.9%降至15.2%，EBITA利润率下降
从16.5%降至15.8%。2021年的营业利润、营业利润率和EBITA利润率受到与广告和媒体纪律处置相关的5050万美元收益的有利影响。
净利息支出
2022年第二季度的净利息支出同比减少3340万美元，至4010万美元。2022年第二季度的债务利息支出同比减少2,750万美元至4,720万美元，主要是由于2021年5月提前赎回所有2022年未偿还债券的好处，但2021年5月发行的2031年债券和2021年11月发行的英镑债券部分抵消了债务利息支出。2021年第二季度的利息支出包括提前赎回2022年债券的损失2660万美元。2022年第二季度利息收入增加430万美元期间同比增加至1,110万美元，反映出利率上升。
所得税
我们2022年第二季度的有效税率从24.9%同比增加到26.5%。2021年第二季度反映了对因税额超过账面基准而产生的处置子公司的账面收益适用的名义税。
净收益和每股净收益-宏盟集团。
净收入-宏盟集团2022年第二季度的净收入从2021年第二季度的3.482亿美元小幅增长至3.484亿美元。稀释后每股净收益-宏盟集团2022年第二季度的每股摊薄净收益增加0.08美元，从2021年第二季度的1.60美元增加到1.68美元，原因是上述因素，以及本季度恢复普通股回购导致我们的加权平均普通股流通股减少的影响，扣除为限制性股票奖励、股票期权行使和员工股票购买计划发行的股票。
出售子公司的税后收益和提前赎回2022年债券的亏损的综合影响使宏盟集团2021年第二季度的净收入增加了3100万美元，稀释后每股净收入增加了0.14美元。
业务成果--2022年6个月，而2021年为6个月(百万)： | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 6,977.5 | | | $ | 6,998.6 | |
| 运营费用： | | | |
| 工资和服务费 | 5,057.8 | | | 5,148.1 | |
| 入住费和其他费用 | 593.2 | | | 585.5 | |
| 因乌克兰战争的影响而产生的指控 | 113.4 | | | — | |
| 处置子公司的收益 | — | | | (50.5) | |
| | | |
| 服务成本 | 5,764.4 | | | 5,683.1 | |
| 销售、一般和行政费用 | 207.6 | | | 174.9 | |
| 折旧及摊销 | 110.9 | | | 106.8 | |
| 6,082.9 | | | 5,964.8 | |
| 营业利润 | 894.6 | | | 1,033.8 | |
| 营业利润率% | 12.8 | % | | 14.8 | % |
| 利息支出 | 102.2 | | | 134.1 | |
| 利息收入 | 19.3 | | | 13.1 | |
| 所得税前收益和权益法投资的收益(亏损) | 811.7 | | | 912.8 | |
| 所得税费用 | 248.6 | | | 235.2 | |
| 权益法投资的收益(亏损) | 1.5 | | | (0.1) | |
| 净收入 | 564.6 | | | 677.5 | |
| 归因于非控制性权益的净收入 | 42.4 | | | 41.5 | |
| 净收入-宏盟集团 | $ | 522.2 | | | $ | 636.0 | |
非公认会计准则财务指标
我们使用EBITA和EBITA利润率作为额外的经营业绩衡量指标，剔除无形资产的非现金摊销费用，主要包括收购产生的无形资产摊销。我们将EBITA定义为扣除利息、税项和无形资产摊销前的收益，EBITA利润率为EBITA除以收入。EBITA和EBITA利润率是非GAAP财务指标。我们相信EBITA和EBITA利润率是投资者评估我们业务表现的有用指标。非GAAP财务措施不应与符合美国GAAP的财务信息分开考虑，也不应作为其替代。我们报告的非GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的金额相比较。
下表对美国公认会计原则财务指标-宏盟集团的净收入与EBITA和EBITA利润率进行了核对(以百万为单位)： | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 净收入-宏盟集团 | $ | 522.2 | | | $ | 636.0 | |
| 归因于非控制性权益的净收入 | 42.4 | | | 41.5 | |
| 净收入 | 564.6 | | | 677.5 | |
| 权益法投资的收益(亏损) | 1.5 | | | (0.1) | |
| 所得税费用 | 248.6 | | | 235.2 | |
| 所得税前收益和权益法投资的收益(亏损) | 811.7 | | | 912.8 | |
| 利息支出 | 102.2 | | | 134.1 | |
| 利息收入 | 19.3 | | | 13.1 | |
| 营业利润 | 894.6 | | | 1,033.8 | |
| 补充：无形资产摊销 | 40.2 | | | 41.1 | |
| 扣除利息、税项及无形资产摊销前收益(“EBITA”) | $ | 934.8 | | | $ | 1,074.9 | |
| | | |
| 收入 | $ | 6,977.5 | | | $ | 6,998.6 | |
| 息税前利润 | $ | 934.8 | | | $ | 1,074.9 | |
| EBITA利润率% | 13.4 | % | | 15.4 | % |
收入
在截至2022年6月30日的六个月里，苹果的营收减少了2,110万美元，降幅为0.3%，至69.775亿美元，而截至2021年6月30日的六个月为69.986亿美元。有机增长增加了8.118亿美元的收入，增幅为11.6%。外汇汇率的变化使收入减少了2.535亿美元，降幅为3.6%，而扣除处置收入的收购收入减少了5.794亿美元，降幅为8.3%。收购收入的减少，扣除处置收入，主要反映了2021年第二季度广告与媒体纪律的处置以及2022年第一季度我们在俄罗斯的业务处置。我们主要市场的收入变化是：北美减少1.214亿美元，或3.1%，欧洲增加3180万美元，或1.6%，亚太地区增加1030万美元，或1.2%，拉丁美洲增加1390万美元，或10.4%。在北美，我们所有学科的有机收入的增长，特别是我们的广告与媒体、精准营销和公共关系学科，被收购收入(扣除处置收入)的减少所抵消，这主要是由于2021年第二季度广告与媒体学科的处置。在欧洲，几乎所有国家和学科的有机收入都有所增长，特别是我们的广告和媒体学科，它由我们的媒体业务、我们的经验主义学科(随着它继续从大流行的影响中恢复)以及我们的精确营销和公共关系学科领导。有机收入的增长被大多数外币对美元的疲软，特别是英镑和欧元的疲软，以及2022年第一季度我们在俄罗斯的业务处置所抵消。在拉丁美洲，由于该区域大多数国家，特别是巴西和哥伦比亚的有机增长，收入增加。, 这部分被墨西哥的负面表现所抵消。在亚太地区，收入的增长得益于大部分学科的有机收入增长，特别是由我们的媒体业务领导的我们的广告和媒体学科，以及我们在该地区的大多数主要市场，特别是澳大利亚、日本和韩国。有机收入的增长部分被大中华区的负面表现所抵消，这主要是由于持续的新冠肺炎封锁导致我们的经验纪律下降，以及该地区大多数货币对美元的疲软。与2021年同期相比，2022年上半年的收入变化如下：广告和媒体减少4.178亿美元，精密营销增加1.351亿美元，商业和品牌咨询增加3640万美元，体验式增加8470万美元，执行和支持增加730万美元，公共关系增加8970万美元，医疗保健增加4350万美元。
2022年前六个月美国(“国内”)和世界其他地区(“国际”)收入变化的组成部分为(以百万计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计 | | 国内 | | 国际 |
| $ | | % | | $ | | % | | $ | | % |
| June 30, 2021 | $ | 6,998.6 | | | | | $ | 3,708.9 | | | | | $ | 3,289.7 | | | |
收入变化的组成部分： | | | | | | | | | | | |
| 汇率影响 | (253.5) | | | (3.6) | % | | — | | | — | % | | (253.5) | | | (7.7) | % |
| 收购收入，扣除处置收入后的净额 | (579.4) | | | (8.3) | % | | (537.2) | | | (14.5) | % | | (42.2) | | | (1.3) | % |
| 有机增长 | 811.8 | | | 11.6 | % | | 395.7 | | | 10.7 | % | | 416.1 | | | 12.6 | % |
| June 30, 2022 | $ | 6,977.5 | | | (0.3) | % | | $ | 3,567.4 | | | (3.8) | % | | $ | 3,410.1 | | | 3.7 | % |
各分量和百分比的计算方法如下：
•汇率影响是通过使用上期平均汇率换算本期本币收入来计算本期不变货币收入(在本例中，总计为72.31亿美元)。汇兑影响是以美元计算的当期收入与当期不变货币收入之间的差额(合计为69.775亿美元减去72.31亿美元)。
•收购收入按收购日期前12个月的方式计算，方法是将收购的可比前期收入合计至收购日期。因此，收购收入不包括收购日期后本期收入与可比前期收入之间的正或负差异，收购后的正或负增长归因于有机增长。处置收入按处置日期前12个月处置发生的情况计算，方法是将处置日期前的可比前期处置收入合计。收购收入和处置收入金额已在表中扣除。
•有机增长是通过从总收入增长中减去汇率影响和收购收入，扣除处置收入部分计算得出的。
•百分比变化的计算方法是将各构成部分的数额除以该构成部分的上期收入基数(合计一栏为69.986亿美元)。
我们地理市场当期收入的期间变化和有机增长是(以百万为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月， |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 有机增长百分比 |
| 美洲： | | | | | | | |
| 北美 | $ | 3,808.5 | | | $ | 3,929.9 | | | $ | (121.4) | | | 10.7 | % |
| 拉丁美洲 | 147.6 | | | 133.7 | | | 13.9 | | | 11.8 | % |
| 欧洲、中东和非洲地区： | | | | | | | |
| 欧洲 | 2,016.9 | | | 1,985.1 | | | 31.8 | | | 13.3 | % |
| 中东和非洲 | 146.8 | | | 102.5 | | | 44.3 | | | 45.7 | % |
| 亚太 | 857.7 | | | 847.4 | | | 10.3 | | | 7.7 | % |
| $ | 6,977.5 | | | $ | 6,998.6 | | | $ | (21.1) | | | 11.6 | % |
2022年前六个月，包括英国和欧元区主要市场在内的欧洲地区的收入比去年同期增加了3180万美元。英国市场营收增长3,890万美元，占总收入的11.1%。由欧元区和其他欧洲国家组成的欧洲大陆的收入下降了710万美元，占总收入的17.8%。欧洲有机收入的增长是由于所有学科和几乎所有国家的增长，但被该地区大多数货币对美元的疲软，特别是英镑和欧元，以及我们在俄罗斯的业务处置所抵消。
按学科分列的当期收入期间变动和有机增长情况如下(单位：百万)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
| $ | | 的百分比
收入 | | $ | | 的百分比
收入 | | $Change | | 有机增长百分比 |
| 广告与媒体 | $ | 3,600.4 | | | 51.6 | % | | $ | 4,018.2 | | | 57.4 | % | | $ | (417.8) | | | 8.6 | % |
| 精准营销 | 698.1 | | | 10.0 | % | | 563.0 | | | 8.1 | % | | 135.1 | | | 20.7 | % |
| 商务与品牌咨询 | 472.5 | | | 6.8 | % | | 436.1 | | | 6.2 | % | | 36.4 | | | 12.5 | % |
| 体验式 | 297.1 | | | 4.3 | % | | 212.4 | | | 3.0 | % | | 84.7 | | | 49.7 | % |
| 执行和支持 | 504.8 | | | 7.2 | % | | 497.5 | | | 7.1 | % | | 7.3 | | | 7.8 | % |
| 公共关系 | 753.1 | | | 10.8 | % | | 663.4 | | | 9.5 | % | | 89.7 | | | 14.9 | % |
| 医疗保健 | 651.5 | | | 9.3 | % | | 608.0 | | | 8.7 | % | | 43.5 | | | 8.5 | % |
| | $ | 6,977.5 | | | | | $ | 6,998.6 | | | | | $ | (21.1) | | | 11.6 | % |
我们为在各个行业运营的客户提供服务。按行业划分的收入为：
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 制药和医疗保健 | 16 | % | | 16 | % |
| 餐饮服务 | 14 | % | | 14 | % |
| 技术 | 12 | % | | 9 | % |
| 自动 | 10 | % | | 10 | % |
| 消费品 | 8 | % | | 8 | % |
| 金融服务 | 7 | % | | 7 | % |
| 旅游和娱乐 | 6 | % | | 9 | % |
| 零售 | 6 | % | | 7 | % |
| 电信 | 5 | % | | 5 | % |
| 服务 | 2 | % | | 2 | % |
| 石油、天然气和公用事业 | 2 | % | | 1 | % |
| 非营利组织 | 1 | % | | 1 | % |
| 政府 | 3 | % | | 3 | % |
| 教育 | 1 | % | | 1 | % |
| 其他 | 7 | % | | 7 | % |
| 100 | % | | 100 | % |
运营费用
运营费用(以百万为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 |
| $ | | 的百分比
收入 | | $ | | 的百分比
收入 | | $
变化 | | %
变化 |
| 收入 | $ | 6,977.5 | | | | | $ | 6,998.6 | | | | | $ | (21.1) | | | (0.3) | % |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | |
| 工资和服务成本： | | | | | | | | | | | |
| 工资及相关服务费用 | 3,595.4 | | | 51.5 | % | | 3,370.9 | | | 48.2 | % | | 224.5 | | | 6.7 | % |
| 第三方服务成本 | 1,462.4 | | | 21.0 | % | | 1,777.2 | | | 25.4 | % | | (314.8) | | | (17.7) | % |
| 5,057.8 | | | 72.5 | % | | 5,148.1 | | | 73.6 | % | | (90.3) | | | (1.8) | % |
| 入住费和其他费用 | 593.2 | | | 8.5 | % | | 585.5 | | | 8.4 | % | | 7.7 | | | 1.3 | % |
| 因乌克兰战争的影响而产生的指控 | 113.4 | | | 1.6 | % | | — | | | — | % | | 113.4 | | | — | % |
| 出售附属公司的收益 | — | | | — | % | | (50.5) | | | (0.7) | % | | 50.5 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | 5,764.4 | | | | | 5,683.1 | | | | | 81.3 | | | 1.4 | % |
| 销售、一般和行政费用 | 207.6 | | | 3.0 | % | | 174.9 | | | 2.5 | % | | 32.7 | | | 18.7 | % |
| 折旧及摊销 | 110.9 | | | 1.6 | % | | 106.8 | | | 1.5 | % | | 4.1 | | | 3.8 | % |
| 6,082.9 | | | 87.2 | % | | 5,964.8 | | | 85.2 | % | | 118.1 | | | 2.0 | % |
| 营业利润 | $ | 894.6 | | | 12.8 | % | | $ | 1,033.8 | | | 14.8 | % | | $ | (139.2) | | | (13.5) | % |
截至2022年6月30日的六个月，营业费用同比增加1.181亿美元至60.829亿美元，增幅为2.0%。2022年的业务费用反映了乌克兰战争影响产生的税前费用1.134亿美元。2021年的运营费用受到与广告和媒体纪律处置相关的5050万美元收益的有利影响。工资和服务成本往往随着收入的变化而波动，与2021年上半年相比，减少了9030万美元，降幅为1.8%，反映出第三方服务成本减少了3.148亿美元，但工资和相关服务成本增加了2.245亿美元，部分抵消了这一下降。在此期间，第三方服务成本下降，主要是由于2021年第二季度处置了广告与媒体纪律，以及2022年第一季度处置了我们在俄罗斯的业务。薪金和相关服务费用增加的主要原因是有机收入增加和人员编制增加，以及差旅和相关费用增加，反映出继续返回该办公室。与工资和服务成本相比，占用和其他成本与收入变化的直接关系较小，同比增加770万美元，增幅为1.3%，主要是由于我们的劳动力回流导致办公费用和其他成本增加，但租金和其他占用成本的下降部分抵消了这一增长。由于大多数外币，特别是英镑和欧元对美元的疲软，截至2022年6月30日的6个月的所有运营费用与去年同期相比有所减少。截至2022年6月30日的6个月，营业利润与去年同期相比减少了1.392亿美元，降至8.946亿美元, 营业利润率从14.8%下降到12.8%，EBITA利润率从15.4%下降到13.4%。2022年的营业利润、营业利润率和EBITA利润率受到乌克兰战争影响产生的1.134亿美元税前费用的负面影响。2021年的营业利润、营业利润率和EBITA利润率受到与广告和媒体纪律处置相关的5050万美元收益的有利影响。
净利息支出
2022年前六个月的净利息支出同比减少3810万美元，至8290万美元。2022年上半年的债务利息支出同比减少2,840万美元至9,420万美元，这主要是由于2021年5月提前赎回所有2022年未偿还债券的好处，但2021年5月发行的2031年债券和2021年11月发行的英镑债券部分抵消了债务利息支出的影响。2021年前六个月的利息支出包括提前赎回2022年债券的损失2660万美元。2022年上半年的利息收入同比增加620万美元，达到1930万美元，反映出利率上升。
所得税
截至2022年6月30日的六个月，我们的有效税率从25.8%增加到30.6%。2022年实际税率较高的主要原因是，2022年第一季度记录的因乌克兰战争的影响而产生的1.134亿美元费用不可扣除，以及与这些费用有关的额外净费用480万美元。这些费用被我们基于股票的薪酬奖励产生的税收优惠部分抵消。这个
截至2021年6月30日的6个月的实际税率反映了对因税额超过账面基准而产生的出售子公司的账面收益适用的名义税。
净收益和每股净收益-宏盟集团。
净收入-宏盟集团2022年上半年净收入减少1.138亿美元，从2021年上半年的6.36亿美元降至5.222亿美元。期间的减少是由于上述因素造成的。稀释后每股净收益-由于上述因素，宏盟集团在2022年上半年的每股摊薄净收益从2021年上半年的2.93美元降至2.51美元，以及本年度恢复普通股回购、为限制性股票奖励发行的股票净额、股票期权行使和员工股票购买计划导致我们的加权平均普通股减少的影响。乌克兰战争的影响导致税后费用的影响--宏盟集团截至2022年6月30日的6个月净收入减少了1.182亿美元，每股净收益--宏盟集团减少了0.56美元。
出售子公司的税后收益和提前赎回2022年债券的亏损的综合影响使截至2021年6月30日的6个月的净收入-宏盟集团增加了3100万美元，稀释后每股净收入-宏盟集团增加了0.14美元。
关键会计政策
收购和商誉
我们已经进行了，并预计将继续进行有选择的收购。对潜在收购的评估是基于各种因素，包括目标企业的专业技术、声誉、地理覆盖范围、竞争地位和提供的服务，以及我们的经验和判断。
我们的收购战略专注于获取集结在一起的劳动力的专业知识，以便通过扩大其地理覆盖范围或其服务能力来继续增强我们各种战略业务平台和代理品牌的核心能力，以更好地为我们的客户服务。我们考虑的其他关键因素包括收购目标的竞争地位和专业技术。因此，与大多数服务企业的典型情况一样，我们收购的资产中有很大一部分是无形资产，主要由人员的专业知识组成，这些知识被视为商誉的一部分，不需要根据美国公认会计准则单独进行估值。对于每一笔收购，我们都会进行详细的审查，以确定需要单独估值的其他无形资产。收购的可识别无形资产有相当一部分来自客户关系，包括相关的客户合同以及商号。在对这些已确认的无形资产进行估值时，我们通常使用收益法，并考虑可比的市场参与者计量。
我们于本年度第二季度末及当事件或情况显示账面值可能无法收回时，至少每年评估减值商誉。在FASB ASC主题350下，无形资产-商誉和其他，我们可以选择评估定性因素，以确定我们报告单位的账面价值是否更有可能超过其各自的公允价值(步骤0)，或者直接进行量化商誉减值测试。虽然没有触发事件需要我们进行量化测试，但我们进行了年度量化减值测试，并将我们每个报告单位的公允价值与其各自的账面价值(包括商誉)进行了比较。我们确定我们的区域报告单位是我们业务部门的组成部分，这是我们的六个全球机构网络。每个机构网络的区域报告单位负责其区域内的机构。他们向部门经理汇报，并促进我们主要客户矩阵组织结构的行政和后勤要求，为他们所在地区的客户提供服务。我们的结论是，对于我们的每个经营部门，其地区报告单位具有类似的经济特征，应该汇总，以便在经营部门层面测试商誉减值。我们的结论是基于对FASB ASC主题280中提出的聚合标准的详细分析，细分市场报告，在FASB ASC主题350中。与我们的基本业务战略一致，我们地区报告单位内的机构为类似行业的类似客户提供服务，在许多情况下是相同的客户。此外，我们区域报告单位内的机构具有相似的经济特征，员工拥有相似的技能组合。每个机构的主要经济组成部分是员工薪酬和相关成本、直接服务成本和占用及其他成本，其中包括租金和占用成本、一般仅限于个人计算机、服务器和现成软件的技术成本和其他间接费用。最后，我们收购的预期收益通常由不同地区的多家机构分享，因为他们共同努力，将被收购的机构整合到我们的虚拟客户网络战略中。
商誉减值审查-估计和假设
我们使用以下估值方法来确定我们报告单位的公允价值：(1)收益法，它利用贴现的预期未来现金流量，(2)EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)的比较市场参与者倍数，以及(3)如果可以的话，考虑最近和类似的收购交易。
在应用收益法时，我们使用估计来计算作为我们估值基础的每个报告单位的贴现预期现金流量(“DCF”)。这些估计和假设包括收入增长和营业利润率、EBITDA、税率、资本支出、加权平均资本成本和相关贴现率以及预期的长期现金。
流量增长率。所有这些估计和假设都受到我们业务的特定条件、与我们经营的行业相关的经济条件以及全球经济条件的影响。使用贴现现金法得出的对我们的估值影响最大的假设是：(1)我们报告单位现金流的预期长期增长率和(2)每个报告单位的加权平均资本成本(“WACC”)。
我们在截至2022年6月30日和2021年6月30日的评估中使用的长期增长率和WACC的假设为： | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 长期增长率 | 3.5% | | 3.5% |
| WAccess | 11.1% - 12.0% | | 9.8% - 10.4% |
长-长期增长率代表我们对我们所在行业和我们所在的全球经济市场的长期增长率的估计。在过去十年中，我们报告单位的平均历史收入增长率和主要市场构成的国家的平均名义国内生产总值(NGDP)增长率分别约为3.6%和3.8%，分别为。我们在确定2022年6月30日年度减值测试中使用的长期增长率时考虑了这段历史，10年历史中包括了反映新冠肺炎疫情对全球经济和我们收入的负面影响的2020年全年。我们认为，长期的营销支出与NGDP有很高的相关性。根据我们过去的表现，我们还相信，在我们运营的市场中，尽管目前存在通胀环境，但我们的增长率在短期内可以超过NGDP增长，我们的报告部门的情况类似。因此，对于截至2022年6月30日的年度测试，我们使用的长期增长率估计为3.5%。
在进行截至2022年6月30日的年度减值测试并估计我们报告单位的未来现金流时，我们考虑了当前的宏观经济环境，以及2022年年中的行业和市场具体情况。2022年上半年，我们的有机收入增长了11.6%，这不包括我们的净处置活动和汇率变化的影响。
WACC由以下部分组成：(1)无风险回报率；(2)归因于我们以及与我们的报告单位相当的行业公司的商业风险指数，该指数基于一个市场衍生变量，该变量衡量股权证券的股价相对于整体股票市场波动的波动性；(3)基于与我们的报告单位具有相似业务特征的上市公司的股本回报率的股权风险溢价；以及(4)业务特征与我们的报告单位相似的公司的当前税后市场债务回报率。每一项都以我们的股权和债务的相对市值百分比进行加权。
我们的六个报告单位在收入和分配给它们的债务金额方面的规模各不相同。这些差异导致我们的报告单位在公允价值上存在差异。此外，这些差异以及账面价值的差异，包括商誉，导致报告单位之间公允价值超过账面价值的金额不同。报告单位的商誉余额和债务因报告单位而异，主要是因为我们的三个遗留代理网络是在宏盟成立时收购的，并被计入不会导致任何额外债务或商誉记录的权益集合。其余三个代理网络是通过内部增长和收购相结合的方式建立的，使用收购方法进行核算，因此，它们拥有相对较高的商誉和债务。最后，在报告单位之间转让组成部分时，商誉的分配以转让时的相对公允价值为基础。
商誉减值审查-结论
根据我们的减值测试结果，我们得出结论，我们在2022年6月30日的商誉没有减值，因为我们每个报告单位的公允价值都超过了各自的账面净值。对于账面价值为负的报告单位，我们得出的结论是，其总资产的公允价值高于账面价值。我们的其中一个报告单位要通过商誉减值测试所需经历的公允价值最小跌幅约为46%。尽管我们相信我们在减值测试中使用的WACC和长期增长率的假设是合理的，但我们对每个报告单位进行了敏感性分析。对我们截至2022年6月30日的减值测试的敏感性分析结果显示，如果WACC增加1%和/或长期增长率减少1%，我们每个报告单位的公允价值将继续超过其各自的账面净值，并将通过减值测试。
我们将在每年第二季度末继续进行减值测试，除非事件或情况触发需要进行中期减值测试。我们在商誉减值测试中使用的估计并不构成对未来经营业绩的预测或预测，而是基于历史结果和对截至估值日影响我们报告单位的宏观经济因素的评估而做出的估计和假设。我们相信我们的估计和假设是合理的，但它们可能会在不同时期发生变化。经营的实际结果和其他因素可能会与我们的贴现现金流估值中使用的估计不同，这种差异可能会很大。我们使用的估计的变化可能导致我们的一个或多个报告单位的估计公允价值比我们最近一次估值时得出的金额有所下降，如果报告单位的估计公允价值低于报告单位的净资产(包括其商誉)的账面价值，我们可能无法通过商誉减值测试。估计的交易会大幅下降
报告单位的价值可能导致非现金减值费用，并可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
新会计准则
未经审计的合并财务报表附注14提供了有关新会计准则的信息。
流动资金和资本资源
现金来源和需求
我们的主要短期流动性来源是我们的运营现金流、现金和现金等价物以及短期投资。其他流动性来源包括我们将于2025年2月14日到期的25亿美元多货币循环信贷安排，总计7.809亿美元的未承诺信贷额度，根据欧元商业票据计划发行最多20亿美元计价的商业票据和发行最多相当于5亿美元的英镑或欧元的能力，以及进入资本市场的机会。我们的流动性为非可自由支配的现金需求和可自由支配的支出提供资金。
营运资金是我们的主要非可自由支配资金要求。我们典型的营运资本周期导致短期资金需求，由于奖励薪酬、所得税和或有购买价格义务的支付时机，短期资金需求通常在第二季度达到峰值。此外，我们还有与我们的长期债务(本金和利息支付)有关的合同义务，主要与租赁义务有关的经常性业务运营，以及与收购相关的义务。我们的主要可自由支配现金支出包括向普通股股东支付股息、资本支出、战略收购和回购我们的普通股。
现金和现金等价物比2021年12月31日减少了21.117亿美元。于2022年前六个月，我们在经营活动中使用了7.399亿美元的现金，其中包括15.076亿美元的运营资本，主要与我们在此期间的典型营运资本需求有关。我们在2022年前六个月的可自由支配支出为10.552亿美元，而2021年前六个月的可自由支配支出为4.873亿美元。2022年前六个月的可自由支配支出包括资本支出4250万美元，支付给普通股股东的股息2.936亿美元，支付给非控股权益股东的股息3770万美元，回购我们的普通股，扣除行使股票期权和相关税收优惠的收益和出售给我们员工股票购买计划的普通股净额3.925亿美元，以及净收购付款，包括支付或有收购价格义务和收购非控股权益的额外股份2.889亿美元。此外，我们购买了1.21亿美元的短期投资，这减少了我们的现金和现金等价物，但对我们的流动性没有影响。外汇汇率变动的影响使现金和现金等价物减少1.972亿美元。
基于过去的业绩和目前的预期，我们相信我们的运营现金流将足以满足我们未来12个月的非可自由支配现金需求，我们的信贷安排的可用性将足以满足我们的长期流动性需求。
现金管理
我们在北美、欧洲和亚洲的区域财务中心管理我们的现金和流动性。每天，拥有过剩资金的企业都会将这些资金与他们的地区财政中心进行投资。同样，需要资金的企业也从其地区财政中心借款。现金过剩的国库中心与第三方进行短期投资，期限通常从隔夜到不到90天不等。2022年前6个月，我们购买了1.21亿美元的短期投资，这些投资在一年中的不同时间到期。某些国库中心有名义上的集合安排，用于管理它们的现金和抵消外汇失衡。这些安排要求每个国库中心都有自己的名义池账户，并保持名义上的正账户余额。此外，根据安排的条款，外汇头寸的抵销仅限于其自身账户内的多头和空头头寸。在我们的财政中心需要流动性的情况下，它们有能力发行总计20亿美元的以美元计价的商业票据，并根据欧元商业票据计划发行最多相当于5亿美元的英镑或欧元，或者根据信贷安排或未承诺的信贷额度借款。这一过程使我们能够更有效地管理我们的债务，更有效地利用我们的现金，以及管理我们的外汇汇率失衡风险。在我们不进行国库业务，或者我们的国库中心之一不可能在公司间为净借款需求提供资金的国家/地区, 我们为当地货币安排未承诺的信用额度。我们对持有我们现金和现金等价物的金融机构有一项管理交易对手信用风险的政策，我们对每家机构都有存款限额。在我们开展金库业务的国家，交易对手通常是信贷安排参与方机构的分支机构或子公司。这些机构的信用评级通常等于或高于我们的信用评级。在我们不进行金库操作的国家，所有现金和现金等价物都由符合特定最低信用标准的交易对手持有。
截至2022年6月30日，我们的海外子公司持有我们32亿美元现金和现金等价物总额中的约16亿美元。大部分现金是我们可以使用的，不包括遣返美国时应缴纳的任何外国预扣税。
截至2022年6月30日，我们的净债务头寸(我们定义为总债务，包括短期债务、减去现金和现金等价物以及短期投资)比2021年12月31日增加了18.573亿美元，达到22.358亿美元。净债务的增加主要是由于使用了15.076亿美元的现金作为运营资本，主要与我们在此期间的典型营运资本需求有关，以及用于收购付款2.638亿美元和回购我们普通股的4.075亿美元的可自由支配支出增加。
净债务的组成部分是(以百万计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | June 30, 2021 |
| 短期债务 | $ | 12.3 | | | $ | 9.6 | | | $ | 9.3 | |
| 长期债务 | 5,548.5 | | | 5,685.7 | | | 5,300.7 | |
| 债务总额 | 5,560.8 | | | 5,695.3 | | | 5,310.0 | |
| 更少： | | | | | |
| 现金和现金等价物 | 3,205.1 | | | 5,316.8 | | | 4,388.1 | |
| 短期投资 | 119.9 | | | — | | | — | |
| 净债务 | $ | 2,235.8 | | | $ | 378.5 | | | $ | 921.9 | |
净债务是一种非公认会计准则的流动性指标。本报告与可比的美国公认会计准则流动性指标一起，反映了我们用来评估现金管理的关键指标之一。非GAAP流动性指标不应与符合美国GAAP的财务信息分开考虑，也不应作为财务信息的替代品。我们报告的非GAAP流动性指标可能无法与其他公司报告的类似标题的金额相比较。
债务工具和相关契诺
本公司2030年到期的2.45%优先债券、2030年到期的4.20%优先债券和2031年到期的2.60%优先债券是宏盟的优先无抵押债务，与所有现有和未来的无担保优先债务具有同等的偿付权。
宏盟及其全资拥有的金融子公司宏盟资本是2024年到期的3.65%优先债券和2026年到期的3.60%优先债券的共同债务人。这些票据是宏盟和OCI的连带责任，宏盟无条件担保OCI对这些票据的义务。保监处通过产生债务并将所得资金借给我们的运营子公司来为我们的运营提供资金。保监处的资产主要包括现金及现金等价物、借给我们营运附属公司的公司间贷款，以及相关的应收利息。保监处或宏盟集团透过派息、贷款或垫款从附属公司取得资金的能力并无限制。此类票据是优先无担保债务，其偿还权与所有现有和未来的无担保优先债务同等。
宏盟及保诚已共同及个别无条件担保宏盟金融控股有限公司(即宏盟的英国全资附属公司)就2027年到期的5亿欧元0.80%优先债券及2031年到期的5亿欧元1.40%优先债券(统称为欧元债券)的责任。OFH的资产包括其在几家全资拥有的金融公司的投资，这些公司充当财务中心，为欧洲、巴西、澳大利亚和亚太地区其他国家的各种运营公司提供资金。财务公司的资产包括它们向各自区域的运营公司发放或已经发放的现金和现金等价物、公司间贷款以及相关的应收利息。宏盟、OCI或OFH通过股息、贷款或垫款从子公司获得资金的能力没有限制。欧元票据及相关担保为优先无抵押债务，其偿还权与所有现有及未来分别为OFH及宏盟及保监所各自的无抵押优先债务同等。
宏盟已全面及无条件地担保宏盟的英国全资附属公司宏盟资本控股有限公司(Och)有关2033年到期的3.25亿英镑优先债券或英镑债券的责任。Och的资产包括其在几家全资拥有的金融公司的投资，这些公司充当财务中心，为EMEA、澳大利亚和亚太地区其他国家的各种运营公司提供资金。财务公司的资产包括它们向各自区域的运营公司发放或已经发放的现金和现金等价物、公司间贷款以及相关的应收利息。宏盟或Och通过分红、贷款或垫款从子公司获得资金的能力没有限制。英镑票据及相关担保为优先无抵押债务，其偿还权分别与华侨银行及宏盟现有及未来的所有无抵押优先债务相同。
信贷安排包含一项财务契约，要求我们维持综合负债与综合EBITDA(扣除利息、税项、折旧、摊销及非现金费用前的收益)的杠杆率，在最近结束的12个月期间不超过3.5倍。截至2022年6月30日，我们遵守了这一公约，杠杆率为2.4倍。信贷安排不限制我们申报或支付股息或回购普通股的能力。
信贷安排下的借款可使用伦敦银行同业拆息作为基准利率。伦敦银行同业拆借利率基准利率预计将在2023年6月前逐步取消。我们预计，停止执行伦敦银行同业拆息利率不会对我们的流动资金或经营业绩产生重大影响。
截至2022年6月30日，我们的长期和短期债务被标准普尔评为BBB+和A2，穆迪评级为Baa1和P2。我们进入商业票据市场的机会和这些借款的成本受到市场状况和我们的信用评级的影响。长期债务契约和信贷安排不包含在我们的信用评级被下调时要求加快现金支付的条款。
信贷市场与信贷可获得性
鉴于未来经济状况的不确定性，我们将继续采取我们可以采取的行动，以应对不断变化的经济状况，我们将继续管理我们的可自由支配的支出。我们将继续监控和管理向客户提供的信贷水平。我们相信，这些行动，加上我们的信贷安排的可用性，足以满足我们近期的营运资金需求和我们的可自由支配支出。未经审计的综合财务报表附注5提供有关我们的信贷安排的信息。
我们通常通过发行商业票据为我们的日常流动性提供资金。从2020年第三季度开始，一直持续到2022年第二季度，与前几年相比，我们大幅减少了商业票据的发行，这主要是因为我们在从大流行中恢复期间进行了现金管理。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，我们没有发行商业票据。其他流动资金来源包括我们的信贷安排和未承诺的信贷额度。
我们预计将在需要时恢复发行商业票据，为我们的日常流动性提供资金。然而，信贷市场的混乱可能会导致商业票据市场出现一段时间的流动性不足和更高的信贷利差。为了缓解信贷市场的任何干扰，并为我们的流动性提供资金，我们可以在信贷安排或未承诺信贷额度下借款，或者在条件有利的情况下进入资本市场。我们将继续密切监测我们在信贷市场的流动性和状况。我们无法肯定地预测信贷市场的任何中断对我们的影响。在这种情况下，我们可能需要获得额外的融资，以满足我们的日常营运资金要求。这种额外的融资可能不会以优惠的条件提供，或者根本不会。
信用风险
我们为几千名客户提供广告、营销和企业传播服务，这些客户几乎在全球经济的每一个部门都有业务，我们在正常业务过程中向符合条件的客户提供信贷。由于我们客户基础的多样性，我们认为我们不会面临集中的信用风险，因为我们最大的客户占截至2022年6月30日的12个月收入的2.9%。然而，在经济低迷时期，我们客户的信用状况可能会发生变化。
在正常的业务过程中，我们的代理机构代表我们的客户与媒体提供商和制作公司签订合同承诺，合同承诺的水平可能大大超过我们服务的收入。当媒体提供商或制作公司提供服务时，这些承诺包括在应付帐款中。如果当地法律和客户协议允许，我们的许多代理机构作为披露的委托人的代理为我们的客户购买媒体和制作服务。此外，虽然在美国和某些国外市场，运营实践因国家、媒体类型和媒体供应商的不同而有所不同，但我们的许多机构与媒体和制作提供商签订的合同中规定，在客户就媒体或制作服务向我们支付费用之前，根据顺序责任理论，我们的机构不对媒体和制作提供商承担责任。
如果媒体和制作服务的购买是由我们的代理机构作为主体进行的，或者不受顺序责任理论的约束，由于我们的客户拖欠付款而导致重大损失的风险可能会显著增加，这种损失可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
此外，我们管理付款违约风险的方法，包括获得信用保险、要求提前付款、减少市场上的潜在损失或与媒体提供商谈判，在严重的经济低迷时期可能不够充分、更少或不可用。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们通过各种策略来管理我们对汇率风险和利率风险的敞口，包括使用衍生金融工具。我们使用远期外汇合约作为经济对冲，以管理因汇率波动而产生的现金流波动。我们不将衍生品用于交易或投机目的。使用衍生品使我们面临衍生品合同的交易对手无法履行其合同义务的风险。我们根据具体的最低信用标准和其他因素，通过仔细选择和持续评估交易对手金融机构来管理这一风险。
我们的2021年10-K报告详细讨论了影响我们运营的市场风险。自我们的2021年10-K报告披露以来，我们的市场风险没有发生实质性变化。
项目4.控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在适用的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保我们根据修订后的1934年证券交易法或交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层，包括我们的首席执行官或首席执行官和首席财务官或首席财务官，以便及时决定所需披露的控制和程序。管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，对我们截至2022年6月30日的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年6月30日，我们的披露控制和程序是有效的，以确保能够及时做出关于所需披露的决定，并确保记录、处理、汇总和报告要求包括在我们截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告中的信息是适当的。
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。管理层在我们首席执行官、首席财务官和我们的机构的参与下，根据#年的框架对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。基于这一评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年6月30日起有效。在最近一个财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
毕马威会计师事务所(KPMG LLP)发布了一份关于宏盟截至2021年12月31日财务报告内部控制的认证报告，日期为2022年2月9日。毕马威是一家独立注册会计师事务所，曾审计我们的2021年10-K合并财务报表。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
在正常的业务过程中，我们涉及到各种法律程序。我们目前预计这些诉讼不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
第1A项。风险因素
除下文所述外，我们在2021年10-K中披露的第1A项中披露的风险因素没有发生实质性变化。
乌克兰战争对我们的业务、经营业绩和财务状况产生了负面影响，并可能对我们未来的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
从历史上看，我们通过当地机构在俄罗斯和乌克兰开展业务，我们持有这些机构的多数股权。2022年第一季度，乌克兰战争要求我们暂停在乌克兰的业务运营。这场战争导致美国、英国和欧盟实施制裁，影响了在俄罗斯经营的企业的跨境运营。此外，俄罗斯监管机构还实施了货币限制和监管。所有这些行动都给我们收回在俄罗斯业务中的投资的能力，以及我们对业务进行控制的能力带来了不确定性。因此，继续在俄罗斯运营的能力是不确定的。因此，我们出售了或承诺处置我们在俄罗斯的所有业务。
乌克兰的战争仍在继续，持续时间尚不确定。我们无法预测乌克兰战争的结果或其对更广泛地区的影响，因为冲突和相关的政府行动正在演变，超出了我们的控制范围。军事行动、制裁和由此造成的市场混乱的程度和持续时间可能会很大，可能包括能源成本上升和供应链进一步中断，并可能对我们未来的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们客户的业务、业绩或运营以及财务状况也可能受到乌克兰战争的不利影响，这可能会影响客户在我们服务上的支出。
在我们开展业务的所有主要市场中，如果出现持续的通胀，可能会导致运营成本上升。
我们的主要运营费用是工资和服务成本以及入住率和相关费用。通胀压力通常会导致我们的运营费用增加。虽然我们会在可能的情况下采取行动，以减少通胀的影响；但在我们的几个主要市场持续通胀的情况下，要有效地控制成本的增加变得越来越困难。此外，通货膨胀对消费者预算的影响可能会导致我们的客户在我们为他们提供的营销和通信服务上的支出计划减少。如果我们无法增加我们的费用或采取其他行动来缓解由此导致的更高成本的影响，我们的盈利能力和财务状况可能会受到负面影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
在截至2022年6月30日的三个月中，普通股回购包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | 总人数
购入的股份 | | 平均支付价格
每股 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 最大数量
那一年5月的股票
但在计划或计划下购买 |
| 2022年4月1日-4月30日 | 292,357 | | | $ | 82.11 | | | — | | — |
| May 1 - May 31, 2022 | 906,013 | | | 75.28 | | | — | | — |
| June 1 - June 30, 2022 | 203,772 | | | 73.55 | | | — | | — |
| 1,402,142 | | | $ | 76.45 | | | — | | — |
在截至2022年6月30日的三个月内，我们在公开市场购买了1,386,672股普通股，用于一般企业用途，并从员工手中扣留了15,470股，以履行与授予限制性股票奖励相关的估计法定所得税义务。被扣留的普通股价值是根据我们普通股在适用的行使和归属日期的收盘价计算的。在截至2022年6月30日的三个月内，没有未登记的股权证券销售。
项目6.展品 | | | | | |
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| 31.1 | 经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规定的董事长和首席执行官证书。 |
| 31.2 | 经修订的1934年证券交易法第13a-14(A)条规定的常务副总裁和首席财务官的证明。 |
| 32 | 根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条所要求的董事长兼首席执行官、执行副总裁总裁和首席财务官的证明。 |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。 | | | | | | | | |
| | 宏盟集团。 |
| 日期： | July 20, 2022 | /s/PHILIPJ.A.NGELASTRO |
| | 菲利普·J·安杰拉斯特罗
常务副总裁和首席财务官(首席财务官和授权签字人) |