June 16, 2022

美国证券交易委员会

公司财务部

制造办公室

东北F街100

华盛顿特区，20549

克莱尔 Erlanger

女士们、先生们：

Omega Flex，Inc.(“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)现就您于2022年6月6日致公司首席财务官Matthew F.Unger的信中所载的美国证券交易委员会(“委员会”)工作人员(“工作人员”)就公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)提出的意见作出回应。

在对您来信的回复中，以下是员工的粗体评论，后面是公司对员工评论的回复。

截至2021年12月31日的财政年度的10-K表

管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，第21页

作为背景，我们注意到，我们从表格 10-K中包含的MD&A中删除了有关关键会计估计的披露，因为我们认为此类披露基本上与财务报表附注中反映的信息重复，此外，在表格10-K所涵盖的年度内，我们的估计或假设在值得披露的期间内没有重大变化。

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June 16, 2022

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然而，根据工作人员的意见，并为了进一步澄清我们对某些关键会计估计的估计和/或假设的不确定性和敏感性，我们计划在未来的文件中主要以以下形式包括额外的披露 ，这反映了该建议的披露，因为它将适用于截至2021年12月31日的财政年度 。

重要的会计政策和估计

我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们的合并财务报表，该报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断 。我们在持续的基础上评估我们的估计。估计用于但不限于收入 确认和相关销售激励、信贷损失准备金、库存准备金、商誉估值、产品负债准备金、虚拟股票估值和所得税会计。我们的估计是基于历史经验和各种被认为在当时情况下是合理的其他假设，这些假设的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。我们认为我们与这些会计估计相关的判断是适当的。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。

收入 确认

公司与收入确认相关的会计政策反映了采用《会计准则汇编》(ASC)606的影响，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)，这将在合并财务报表附注 中进一步讨论。由于采用ASC 606，公司按五步 方法记录收入。该公司以典型的、未经修改的船上交货(FOB)装运点条款销售货物。作为卖方，可以确定装运的货物符合与买方在合同或客户采购订单中商定的规格(例如，项目、数量和价格) ，因此客户接受将被视为一种形式，如ASC 606-10-55-86所述。因此，公司在货物装运时有合法的 付款权利。基于上述情况，本公司得出结论，控制权的转让在装运时实质上转移给了客户。除标准产品保修条款外，销售安排不规定任何其他发货后义务 。该公司向某些客户提供回扣和其他销售奖励、促销津贴或折扣，通常与采购量有关，并被归类为收入减少并在销售时记录。公司定期评估是否需要对销售退货进行折扣。从历史上看，该公司的销售回报最低。如果认为存在重大潜在销售退货，公司将为销售提供必要的拨备。

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信贷损失准备金

本公司维持信贷损失准备金，这是对其应收账款剩余合同期限内预期损失的估计，考虑到当前的市场状况，并在适当时对可支持的预测进行估计。该估计是公司在评估其应收账款组合中的信用损失时，对应收账款的可收回性、历史损失经验和未来预期进行持续评估和评估的结果。对于应收账款，公司使用历史损失经验率，并将其应用于相关的账龄分析，同时在适当的情况下还考虑客户和/或经济风险。确定适当的免税额需要管理层对信贷损失的时间、频率和严重程度作出判断，这可能会对信贷损失拨备产生重大影响，从而影响净收益。津贴考虑了许多定量和定性的因素，包括应收账款类型、历史损失经验、拖欠趋势、催收经验、当前经济状况、可支持预测的估计(如果合适)以及信用风险特征。随着上述数量和质量因素的变化，未来可能会发生津贴的变化 。

盘存

存货 按成本或可变现净值中较低者估值。库存成本由先进先出(FIFO)法确定。 公司一般将超过两年使用期限的库存数量视为超额库存 ，并相应减少库存的账面价值。库存账面价值的这些减值是估计，如果未来的经济状况、销售水平或竞争状况发生变化，这些估计可能与实际金额有很大差异，无论是有利的还是不利的 。

商誉

根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASC主题350，无形资产-商誉和其他(ASU 2017-04)根据采用的简化方法，本公司于2021年12月31日及2020年12月31日进行了年度减值测试。 该等测试并未显示任何商誉减值，因为本公司报告单位的估计公允价值超过账面价值 。

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产品 责任准备金

产品 责任准备金是指本公司保单下与现有索赔相关的估计未付金额。 本公司使用最新的可用数据来估计索赔。如本报告所包括的合并财务报表附注10《承诺和或有事项》 对本公司一般责任保险单承保的各种产品责任索赔的更全面解释，公司必须在其免赔额或自我保险的保留限额内支付一定的防御和和解费用，主要从25,000美元到2,000,000美元不等，具体取决于适用保单 年度的保单条款，最高不超过总金额。该公司正在对所有已知的索赔进行有力的辩护。由于各种因素，公司未来可能会产生更多的诉讼费用，包括索赔数量增加、法律费用增加以及保险免赔额或扣除额增加。诉讼受到许多不确定性的影响，管理层无法预测未决诉讼和索赔的结果。有时，根据特定案件的性质，公司可能会决定花费超过 个免赔额或保留金，以便在抗辩方面获得更多自由裁量权，尽管这种情况并不常见。本公司的营运结果或流动资金，以及本公司购买价格合理的保险的能力，可能会受到未决诉讼的不利影响 ，并可能受到重大影响。本公司目前无法估计悬而未决的诉讼或未来索赔或尚未引起我们注意的索赔的潜在诉讼可能导致的最终责任(如果有) 以及, 合并财务报表中的负债主要是以前提供的服务的法律成本的应计费用，以及未决或预期的索赔结算。

基于股票的薪酬计划

2006年，公司通过了影子股票计划(“计划”)，允许公司向某些关键员工、高级管理人员或董事授予影子股票单位(“单位”) 。每个单位代表根据公司普通股的市值在未来获得赔偿的合同权利 ，并相应地记录为负债。这些单位遵循授予日期起计三年的归属时间表，然后在到期时支付。根据FASB ASC主题718，薪酬- 股票薪酬(“主题718”)，公司使用Black-Scholes期权定价模型作为其确定单位公允价值的方法。该等单位的负债于授出日期至相关的 到期日的一段时间内按市值调整。本公司确认已没收的非归属单位在没收期间的任何先前确认的补偿费用在 期间被冲销。本计划的进一步详情载于本报告所载综合财务报表附注11“股票薪酬计划”。公司股价的任何重大变动都可能对单位的估值产生重大影响。

所得税 税

公司根据FASB ASC主题740对纳税义务进行核算，所得税。在此方法下，公司记录了税费及相关递延税金和税收优惠。

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递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差额而产生的未来税项影响而确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期 的期间内的收入中确认。如果递延税项更有可能在本公司能够实现收益之前 到期，或未来的扣除额不确定，则为递延税项资产拨备估值准备。本公司对递延税项后果的会计处理代表了对这些未来事件的最佳估计。由于意外事件或其他原因导致的估计变化， 可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。本公司持续评估其 递延税项资产，以确定是否需要计入估值拨备。

我们 将修改未来的备案文件，以包括上述建议的披露。

财务报表

合并财务报表附注

2. 重要会计政策，第36页

我们 承认工作人员的意见，但谨提出披露确定产品保修责任的政策和方法以及保修责任变更的表格对投资者来说并不重要，因此 不包括在10-K表格中。我们注意到，截至2021年12月31日和2020年12月，我们的保修责任总额为30,000美元，通常情况下，保修费用很少甚至没有。在截至2021年12月31日的三年中，我们总共产生了大约1,400美元的保修费用 。

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我们 相信，在回复您的信函中讨论的细节足以解决所提出的意见。但是，如果您有任何进一步的问题，请不要犹豫，请拨打(610)280-4116与下面的签字人联系。