附件10.1
第二修正案
至
修订和重述优先无担保循环信贷协议
对修订和重述的高级无担保循环信贷协议(本修正案)的第二项修正案是由Westlake Chemical OPCO LP(特拉华州有限合伙企业(借款人))作为借款人、作为行政代理的特拉华州有限责任公司( 代理)及其贷款方(贷款人)作出并于2022年7月12日订立的。
W I T N E S S E T H
鉴于借款人、代理人和贷款人签订了日期为2017年6月1日的经修订和重新设定的高级无担保循环信贷 协议,该协议经日期为2018年9月25日的《第一修正案》(经如此修订的信贷协议)修订,根据该协议,贷款人已向借款人提供某些财务上的 便利;以及
鉴于贷款人希望对信贷协议作出某些修改,包括延长其到期日,如本文中更全面地阐述的那样。
因此,现在,考虑到前提和本协议所载的相互契约,并在符合本协议规定的条款和条件的情况下,双方特此达成如下协议:
定义
除非本合同另有规定 ,包括在本合同的序言和摘要中,本合同中使用的所有大写术语应与现修订的《信贷协议》第1.1节中赋予该术语的含义相同。
信贷协议第1.2和1.3节中规定的解释规则应在各方面适用于本修正案。
修正案
现修改信用证协议第一条,在每种情况下按正确的字母顺序插入下列定义的术语:
ABR 贷款?应指根据第1.4节的规定,以备用基本利率确定的利率计息的任何贷款。
备用基本利率?指(A)利率中的较大者每年最近一次被《华尔街日报》引用为当日美国美元贷款的最优惠利率(或者,如果华尔街日报不再引用,则为贷款人与借款人协商后选择的其他全国性出版物) (最优惠利率),以及(B)联邦基金有效利率加0.50%每年。因最优惠利率或联邦基金有效利率的变化而导致的备用基本利率的任何变化,应分别自最优惠利率或联邦基金有效利率变化之日起生效 。
信用利差调整 ?应指0.10%。
联邦基金有效利率“指的是,在任何一天,纽约联邦储备银行在下一个营业日公布的与联邦储备系统成员进行的隔夜联邦基金交易利率的加权平均值(如有必要,向上舍入至1%的下一个1/100),或者,如果该利率没有在任何营业日公布,则指贷款人从其选定的三个具有公认信誉的联邦基金经纪商那里收到的此类交易当天报价的平均值(如有必要,向上舍入至下一个百分之一)。
最优惠利率?应具有备选基本费率定义第(A)款中赋予该术语的含义。
软性?指相当于SOFR管理人管理的三个月担保隔夜融资利率的利率,在每种情况下,即每个利息期的第一天前两(2)个工作日。
SOFR管理员?指纽约联邦储备银行(或担保隔夜融资利率的继任管理人)。
SOFR贷款?应指按SOFR确定的利率计息的任何贷款。
SOFR计划不可用日期?应具有第1.4节中为该术语指定的含义。
SOFR筛选率?应具有第1.4节中为该术语指定的含义。
SOFR后继率?应具有第1.4节中为该术语指定的含义。
SOFR后续速率一致性更改对于任何建议的SOFR后续利率, 是指对本协议的任何符合规定的更改,包括贷款利率、利率期限、确定利率和利息支付的时间和频率的更改,以及贷款人合理酌情决定的其他行政事项,以反映采用该SOFR后续利率并允许其以与市场惯例基本一致的方式进行管理(或者,如果贷款人合理地确定采用此类市场惯例的任何部分在行政上是不可行的,或者不存在用于管理该SOFR后续利率的市场惯例),以贷款人与借款人协商后合理确定的其他管理方式)。此类变更应规定,就本协定而言,SOFR继承率不能小于零。
现对信用证协议第一条作进一步修正,删除定义的术语伦敦银行同业拆借利率.
现对《信贷协议》第一条作进一步修正,修改并重申以下已定义的术语,在每种情况下,将原定义全部删除,代之以本文所述的修改后的定义:
适用的 毛利?的意思是每年1.75%。
贷款利率(A)对于任何SOFR贷款,有效的SOFR(根据不同的利息期可能有所不同)加上贷款利率的适用保证金(根据适用保证金的定义并根据其确定)加上信用利差调整,或(B)对于任何ABR贷款,备用基本利率加上贷款利率的适用保证金(如适用保证金的定义所述并根据适用保证金的定义确定)减去 1% 每年.
到期日? 表示2027年7月12日。
现对信贷协议第一条作进一步修改,插入以下第1.4节:
第1.4条SOFR修正案 即使本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定,如果贷款人或借款人确定:
(A)没有足够和合理的手段来确定任何适用利息期的SOFR,因为用于确定SOFR(SOFR筛选速率)的适用屏幕页面(或其他来源)上的SOFR报价不是现有的或当前发布的,并且这种情况不太可能是暂时的;
(B)SOFR筛选利率的管理人或对贷款人具有管辖权的政府当局已发表公开声明,指明特定日期(SOFR预定不可用日期),在该日期之后,SOFR或SOFR筛选利率将不再可用或不再用于确定贷款利率;或
(C)目前普遍执行的银团信贷安排,或包括与本节所载措辞类似的银团信贷安排,一般正在被修订、纳入或采用新的基准利率,以取代SOFR;
然后, 确定后,贷款人和借款人可以合理地迅速修改本协议,以替代SOFR以替代基准利率(包括对基准(如果有)的任何数学或其他调整), 适当考虑到此类替代基准的类似美元计价银团信贷安排的任何正在演变或随后存在的惯例(SOFR后续利率),以及任何建议的SOFR后续利率 符合变化的建议,修订应立即生效。
如果未确定SOFR后续利率,且存在上文第(Br)款(A)项下的情况或已发生SOFR预定不可用日期,则贷款人应立即通知借款人。此后,(I)贷款人发放或维持SOFR贷款的义务将被暂停(以受影响的SOFR贷款或利息期为限);但借款人此后提出的任何贷款请求应被视为ABR贷款请求,(Ii)SOFR部分不再用于确定贷款 利率,以及(Iii)所有未偿还借款应转换为ABR贷款。在收到此类通知后,借款人可以撤销任何未决的SOFR贷款融资请求(以受影响的SOFR贷款或利息期限为限);但如果该请求在1个工作日内未被撤销,则该请求将被视为ABR贷款请求。
现将信贷协议第2.7节的第一句话修改并重述如下:
所有利息计算(A)任何SOFR贷款应由贷款人以360 天的一年为基础进行,或(B)对于任何ABR贷款应由贷款人以365天或366天(视情况而定)的一年为基础进行。
有效性
本修正案自借款人和贷款人签署并交付本修正案之日起生效。
其他
满力和效果。除非在此特别修订,否则信贷协议的所有条款和条件不受影响, 将继续完全有效,并根据双方各自的条款对其具有约束力。其中或根据信贷协议签署和交付的任何其他协议、文件或文书中对信贷协议的每一提及,均指并构成对经特此修订的信贷协议的提及。除本修正案明确规定外,本修正案不得解释为修改信贷协议的任何其他条款或条件,也不得视为放弃或损害贷款人在信贷协议、任何适用法律或任何现有或未来违约或违约事件下的任何权利、权力或补救措施。
标题。此处使用的章节标题仅供参考,不是本修正案的一部分,不得影响本修正案的解释或在解释本修正案时予以考虑。
同行。本修正案可在 任何数量的副本中执行,每个副本均可针对执行该副本的一方强制执行,所有这些副本一起构成一份文书。每个副本可以以原件、传真或电子形式(例如, .pdf?)交付。
治国理政法。本修正案应按照纽约州法律解释,并受纽约州法律管辖。
[此页的其余部分故意留空。]
兹证明,本修正案已于上述第一年的日期正式生效。
西湖化工OPCO LP
作者:西湖化学股份有限公司,其普通合伙人
作为借款人 | ||
发信人: | /s/安德鲁·肯纳 | |
姓名:安德鲁·肯纳 | ||
职务:首席运营官 | ||
西湖聚合物有限责任公司
作为贷款人 | ||
发信人: | 史蒂文·本德尔 | |
姓名:M·史蒂文·本德尔 | ||
职务:常务副秘书长总裁兼首席财务官 | ||
西湖长景公司
作为贷款人 | ||
发信人: | 史蒂文·本德尔 | |
姓名:M·史蒂文·本德尔 | ||
职务:常务副秘书长总裁兼首席财务官 |