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美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

形式10-Q

☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内十二月三十一号，2020

或

☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金档案编号000-08408

伍德沃德公司

(章程中规定的注册人的确切姓名)

 

特拉华州

 

36-1984010

(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)

 

(国际税务局雇主识别号码)

 

 

 

伍德沃德路1081号, 柯林斯堡, 科罗拉多州

 

80524

(主要行政办公室地址)

 

(邮政编码)

 

(970) 482-5811

(注册人电话号码，包括区号)

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每一类的名称

交易代码

每间交易所的注册名称

 

 

 

普通股，每股票面价值0.001455美元

WWD

纳斯达克全球精选市场

 

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是☒编号：☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是的☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器 ☒加速文件管理器☐*非加速文件管理器(Non-Accelerated Filer)☐美国是一家规模较小的报告公司☐

新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是☐不是的☒

截至2021年2月2日，63,044,002注册人普通股的流通股每股面值为0.001455美元。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

目录

 

 

 

 

 

页

第一部分-财务信息

第1项

 

财务报表

 

1

 

 

简明合并收益表

 

1

 

 

全面收益简明合并报表

 

2

 

 

简明综合资产负债表

 

3

 

 

现金流量表简明合并报表

 

4

 

 

股东权益简明合并报表

 

5

 

 

简明合并财务报表附注

 

6

第二项。

 

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

 

29

 

 

前瞻性陈述

 

29

 

 

概述

 

30

 

 

运营结果

 

32

 

 

流动性与资本资源

 

36

项目3.

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

42

项目4.

 

管制和程序

 

42

第二部分-其他资料

第1项

 

法律程序

 

42

第1A项

 

危险因素

 

42

第二项。

 

未登记的股权证券销售和收益的使用

 

43

第6项

 

陈列品

 

43

 

 

签名

 

44

 

 

 

 

 

 

第一部分-财务信息

第1项

财务报表

伍德沃德公司

简明合并收益表

(单位为千，每股除外)

(未经审计)

 

 

 

 

 

截至三个月

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

净销售额

 

$

537,619

 

 

$

720,355

 

成本和费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

销货成本

 

 

401,640

 

 

 

534,917

 

销售、一般和行政费用

 

 

56,111

 

 

 

62,045

 

研发成本

 

 

31,996

 

 

 

36,846

 

出售资产减值

 

 

—

 

 

 

37,902

 

利息支出

 

 

8,906

 

 

 

9,009

 

利息收入

 

 

(495

)

 

 

(487

)

其他(收入)费用，净额

 

 

(8,123

)

 

 

(21,425

)

总成本和费用

 

 

490,035

 

 

 

658,807

 

所得税前收益

 

 

47,584

 

 

 

61,548

 

所得税费用

 

 

6,014

 

 

 

8,175

 

净收益

 

$

41,570

 

 

$

53,373

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益

 

$

0.66

 

 

$

0.86

 

稀释后每股收益

 

$

0.64

 

 

$

0.83

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均未偿还普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

 

62,812

 

 

 

61,991

 

稀释

 

 

64,892

 

 

 

64,673

 

 

见合并简明财务报表附注

1

 

伍德沃德公司

简明综合全面收益表

(单位：千)

(未经审计)

 

 

 

截至三个月

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

净收益

 

$

41,570

 

 

$

53,373

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他综合收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

外币折算调整

 

 

21,782

 

 

 

11,153

 

指定为外国子公司净投资套期的外币交易净亏损

 

 

(2,227

)

 

 

(1,045

)

外币换算调整变动税

 

 

1,684

 

 

 

(340

)

扣除税后的外币换算和交易调整

 

 

21,239

 

 

 

9,768

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生工具公允价值调整未实现亏损

 

 

(30,658

)

 

 

(11,294

)

衍生品已实现净亏损重新分类为收益

 

 

20,960

 

 

 

11,656

 

衍生品交易变更税

 

 

(1,340

)

 

 

18

 

扣除税后的派生调整

 

 

(11,038

)

 

 

380

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

养老金和其他退休后计划的摊销：

 

 

 

 

 

 

 

 

前期服务净成本

 

 

248

 

 

 

241

 

净损失

 

 

370

 

 

 

631

 

养老金和其他退休后福利计划负债的外币汇率变化

 

 

(1,697

)

 

 

(1,502

)

养老金和其他退休后福利计划负债调整税，扣除外币汇率变化后的净额

 

 

356

 

 

 

240

 

养老金和其他退休后福利计划调整，扣除税收

 

 

(723

)

 

 

(390

)

综合收益总额

 

$

51,048

 

 

$

63,131

 

 

见合并简明财务报表附注

 

2

 

伍德沃德公司

压缩合并资产负债表

(单位为千，每股除外)

(未经审计)

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2020

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物，包括#美元的限制性现金1,908及$3,497，分别

 

$

201,881

 

 

$

153,270

 

应收账款，减去坏账准备#美元7,499及$8,359，分别

 

 

509,721

 

 

 

537,987

 

盘存

 

 

445,463

 

 

 

437,943

 

应收所得税

 

 

34,092

 

 

 

28,879

 

其他流动资产

 

 

55,397

 

 

 

52,786

 

流动资产总额

 

 

1,246,554

 

 

 

1,210,865

 

财产、厂房和设备、净值

 

 

986,030

 

 

 

997,415

 

商誉

 

 

821,609

 

 

 

808,252

 

无形资产，净额

 

 

619,721

 

 

 

606,711

 

递延所得税资产

 

 

13,970

 

 

 

14,658

 

其他资产

 

 

271,621

 

 

 

265,435

 

总资产

 

$

3,959,505

 

 

$

3,903,336

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务的当期部分

 

$

1,623

 

 

$

101,634

 

应付帐款

 

 

158,568

 

 

 

134,242

 

应付所得税

 

 

11,987

 

 

 

4,662

 

应计负债

 

 

155,932

 

 

 

151,794

 

流动负债总额

 

 

328,110

 

 

 

392,332

 

长期债务，减少流动部分

 

 

745,464

 

 

 

736,849

 

递延所得税负债

 

 

168,181

 

 

 

163,573

 

其他负债

 

 

654,288

 

 

 

617,905

 

总负债

 

 

1,896,043

 

 

 

1,910,659

 

承付款和或有事项(附注22)

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

优先股，面值$0.003每股，10,000授权股份，不是的已发行股份

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，面值$0.001455每股，150,000授权股份，72,960已发行股份

 

 

106

 

 

 

106

 

额外实收资本

 

 

244,394

 

 

 

231,936

 

累计其他综合亏损

 

 

(80,316

)

 

 

(89,794

)

递延补偿

 

 

9,485

 

 

 

9,222

 

留存收益

 

 

2,464,373

 

 

 

2,427,905

 

 

 

 

2,638,042

 

 

 

2,579,375

 

国库股按成本价计算，9,992股票和10,277分别为股票

 

 

(565,095

)

 

 

(577,476

)

为递延补偿而持有的库存股，按成本计算，201股票和199分别为股票

 

 

(9,485

)

 

 

(9,222

)

股东权益总额

 

 

2,063,462

 

 

 

1,992,677

 

总负债和股东权益

 

$

3,959,505

 

 

$

3,903,336

 

 

见合并简明财务报表附注

3

 

伍德沃德公司

简明合并现金流量表

(单位：千)

(未经审计)

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益

 

$

41,570

 

 

$

53,373

 

对净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧摊销

 

 

33,077

 

 

 

32,451

 

出售资产减值

 

 

—

 

 

 

37,902

 

出售资产和业务的净收益

 

 

(588

)

 

 

(13,547

)

基于股票的薪酬

 

 

13,469

 

 

 

10,982

 

递延所得税

 

 

1,332

 

 

 

(47

)

营业资产和负债变动情况：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收贸易账款

 

 

57,001

 

 

 

37,652

 

未开单应收款(合同资产)

 

 

(17,468

)

 

 

(33,150

)

履行合同的费用

 

 

(5,321

)

 

 

(6,401

)

盘存

 

 

(2,528

)

 

 

(17,065

)

应付账款和应计负债

 

 

22,725

 

 

 

(79,535

)

合同责任

 

 

8,509

 

 

 

(144

)

所得税

 

 

1,795

 

 

 

1,001

 

退休福利义务

 

 

(1,317

)

 

 

(1,490

)

其他

 

 

(5,531

)

 

 

5,463

 

经营活动提供的净现金

 

 

146,725

 

 

 

27,445

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

购买房产、厂房和设备的付款

 

 

(7,263

)

 

 

(17,232

)

出售资产所得收益

 

 

48

 

 

 

18,809

 

购买短期投资的付款

 

 

(2,740

)

 

 

(2

)

投资活动提供的净现金(用于)

 

 

(9,955

)

 

 

1,575

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

支付的现金股息

 

 

(5,102

)

 

 

(10,064

)

出售库存股所得款项

 

 

10,855

 

 

 

7,558

 

循环信贷额度借款和短期借款

 

 

74,400

 

 

 

461,633

 

循环信贷额度和短期借款的支付

 

 

(74,400

)

 

 

(441,500

)

支付长期债务和融资租赁义务

 

 

(100,395

)

 

 

(439

)

融资活动提供的现金净额(用于)

 

 

(94,642

)

 

 

17,188

 

汇率变动对现金及现金等价物的影响

 

 

6,483

 

 

 

2,727

 

现金和现金等价物净变化

 

 

48,611

 

 

 

48,935

 

年初的现金和现金等价物，包括限制性现金

 

 

153,270

 

 

 

99,073

 

期末现金和现金等价物，包括限制性现金

 

$

201,881

 

 

$

148,008

 

 

见合并简明财务报表附注

 

4

 

 

伍德沃德公司

股东权益简明合并报表

(单位：千)

(未经审计)

 

 

 

股份数目

 

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计其他综合(亏损)收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普普通通

股票

 

 

财务处

股票

 

 

财务处

持有股票的时间为

递延

补偿

 

 

普普通通

股票

 

 

附加

实缴

资本

 

 

外方

通货

翻译

调整数

 

 

未实现

导数

利得

(亏损)

 

 

最小

退休

效益

责任

调整数

 

 

总计

累积

其他

全面

(亏损)收益

 

 

延期

补偿

 

 

留用

收益

 

 

财务处

库存价格为

成本

 

 

财务处

持有股票的时间为

递延

补偿

 

 

总计

股东的

权益

 

截至2019年9月30日的余额

 

 

72,960

 

 

 

(11,040

)

 

 

(211

)

 

$

106

 

 

$

207,120

 

 

$

(53,235

)

 

$

(4,955

)

 

$

(45,116

)

 

$

(103,306

)

 

$

9,382

 

 

$

2,224,919

 

 

$

(602,098

)

 

$

(9,382

)

 

$

1,726,741

 

采用ASC 842的累积效果

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

255

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

255

 

净收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

53,373

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

53,373

 

其他综合收益(亏损)，税后净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,768

 

 

 

380

 

 

 

(390

)

 

 

9,758

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,758

 

支付的现金股息($0.1625每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,064

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,064

)

出售库存股

 

 

—

 

 

 

226

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,944

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,502

 

 

 

—

 

 

 

7,558

 

基于股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,982

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,982

 

通过递延补偿计划/向递延补偿计划购买/转移股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

543

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(543

)

 

 

—

 

递延薪酬计划中的股票分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

 

 

—

 

截至2019年12月31日的余额

 

 

72,960

 

 

 

(10,814

)

 

 

(215

)

 

$

106

 

 

$

216,158

 

 

$

(43,467

)

 

$

(4,575

)

 

$

(45,506

)

 

$

(93,548

)

 

$

9,911

 

 

$

2,268,483

 

 

$

(592,596

)

 

$

(9,911

)

 

$

1,798,603

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日的余额

 

 

72,960

 

 

 

(10,277

)

 

 

(199

)

 

$

106

 

 

$

231,936

 

 

$

(40,691

)

 

$

(20,457

)

 

$

(28,646

)

 

$

(89,794

)

 

$

9,222

 

 

$

2,427,905

 

 

$

(577,476

)

 

$

(9,222

)

 

$

1,992,677

 

净收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

41,570

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

41,570

 

其他综合收益(亏损)，税后净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21,239

 

 

 

(11,038

)

 

 

(723

)

 

 

9,478

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,478

 

支付的现金股息($0.08125每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,102

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,102

)

出售库存股

 

 

—

 

 

 

285

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,011

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,381

 

 

 

—

 

 

 

11,370

 

基于股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,469

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,469

 

通过递延补偿计划/向递延补偿计划购买/转移股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

276

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(276

)

 

 

—

 

递延薪酬计划中的股票分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13

 

 

 

—

 

截至2020年12月31日的余额

 

 

72,960

 

 

 

(9,992

)

 

 

(201

)

 

$

106

 

 

$

244,394

 

 

$

(19,452

)

 

$

(31,495

)

 

$

(29,369

)

 

$

(80,316

)

 

$

9,485

 

 

$

2,464,373

 

 

$

(565,095

)

 

$

(9,485

)

 

$

2,063,462

 

 

见合并简明财务报表附注

 

5

 

 

伍德沃德公司

简明合并财务报表附注

(单位为千，每股除外)

(未经审计)

注1.陈述依据

伍德沃德公司(以下简称“伍德沃德”或“公司”)截至2020年12月31日的简明合并财务报表以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的简明合并财务报表(包括本文所包括的)未经独立注册会计师事务所审计。这些未经审计的简明合并财务报表反映了管理层认为为公平反映伍德沃德截至2020年12月31日的财务状况所必需的所有正常经常性调整，以及收益、综合收益、现金报表。这些简明合并财务报表均未经过独立注册会计师事务所的审计。这些未经审计的简明合并财务报表反映了管理层认为公平反映伍德沃德截至2020年12月31日的财务状况所必需的所有正常经常性调整，以及收益、综合收益、现金报表截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的运营结果不一定表明其他中期或整个会计年度预期的运营结果。除非另有说明，否则这些合并财务报表中包含的美元和股票金额以千美元为单位。

本报告所载未经审核简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“SEC”)的中期报告规则及规定编制。根据该等规则及规定，根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包括的某些资料及脚注披露已被简略或遗漏。因此，此等未经审核简明综合财务报表应与经审核综合财务报表及其附注一并阅读。(三)本报告所载未经审核简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“SEC”)的中期报告规则及规定编制。*根据该等规则及规定，该等未经审核简明综合财务报表应与经审核综合财务报表及其附注一并阅读。

在编制本文所包括的未经审计的简明合并财务报表时，管理层必须使用影响财务报表日期报告的资产和负债金额、报告期内确认的已报告收入和费用以及某些财务报表披露的估计和假设。这些未经审计的简明合并财务报表中的重要估计包括信贷损失准备；存货可变现净值；可变对价，包括已赚取和应付的客户回扣以及提前付款折扣；保修准备金；财产的使用寿命和可识别的无形资产。这些未经审计的简明合并财务报表中的重大估计包括信贷损失准备、存货可变现净值、可变对价(包括已赚取和应付的客户回扣以及提前付款折扣)、保修准备金、财产的使用寿命和可识别的无形资产。在确定养老金和退休后员工福利计划的资金状况和年度费用时使用的假设；授予员工、董事会成员和任何其他合格接受者的股票补偿工具的估值；估计未来租赁付款现值时使用的递增借款利率的估计；包括续约选择权或租赁期限内不行使终止选择权；用于确认递延物质权利收入和相关合同负债的资产负债表分类时使用的终身销售总额的估计；按成本比法确认收入时对销售合同总成本的估计；以及或有事项。实际结果可能与伍德沃德的估计不同。

2020年3月，世界卫生组织(“世卫组织”)宣布这种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)爆发为全球大流行。与各国政府和私人组织为遏制新冠肺炎或减缓其传播而采取的各种措施相结合，这场流行病对全球活动产生了不利影响，并导致金融市场大幅下跌和波动；该公司也同样受到了全球新冠肺炎疫情的重大影响。新冠肺炎疫情可能继续对经济和市场状况产生重大不利影响，并对公司及其业绩和财务结果带来不确定性和风险，包括管理层对报告的资产和负债额所使用的估计和假设。

6

 

附注2：新会计准则

财务会计准则委员会(“FASB”)或其他准则制定机构会不时发布新的会计公告，并通过发布会计准则更新(“ASU”)来传达FASB会计准则编纂(“ASC”)的更新。

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。ASU 2020-04的目的是在有限的时间内提供可选的指导，以减轻对参考汇率改革对财务报告的潜在负担，或认识到参考汇率改革对财务报告的影响。为了回应对银行间同业拆借利率结构性风险，特别是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止风险的担忧，参考汇率改革指的是一项全球倡议，旨在确定更容易观察或基于交易、更不容易受到操纵的替代参考汇率。自2020年3月12日起至2022年12月31日，ASU 2020-04对所有实体有效。任何实体可以选择应用ASU 2020-04中的修正案，以便从2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起，或从包括或之后于3月12日的过渡期内的任何日期起，按主题或行业子主题进行合同修改。截至财务报表可供发布之日。一旦被选入某一主题或某个行业副主题，ASU 2020-04中的修订必须前瞻性地应用于该主题或行业副主题的所有符合条件的合同修改。

伍德沃德目前正在评估参考汇率改革的会计和财务影响，特别是它可能对其对冲关系产生的影响，并将考虑相应地应用ASU 2020-04的可选指引。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12年度的“所得税(主题740)：简化所得税的会计核算”。ASU 2019-12修订了ASC 740，通过删除投资、期间分配和中期计算的某些例外，并根据FASB的简化倡议增加了降低会计标准复杂性的指导，从而简化了所得税的会计核算。根据FASB的简化倡议，ASU 2019-12年度对公共实体在2020年12月15日之后的财年(2022财年，伍德为2022财年)有效。ASU 2019-12年度的修正案应在预期的基础上应用于所有提交的时期。允许提前采用。伍德沃德目前正在评估采用新指南的影响，预计将在2022财年采用ASU 2019-12年度的新指南。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13年度的《金融工具--信贷损失(话题326)：金融工具信用损失的计量》。ASU 2016-13在美国GAAP中增加了当前预期信用损失(CECL)减值模型，该模型基于预期损失而不是已发生的损失。修改后的追溯性采用需要对截至采用期初的留存收益进行任何累积效果调整。ASU 2016-13财年从2019年12月15日之后的财年(伍德沃德的2021财年)开始生效，包括收养年度内的过渡期。

伍德沃德于2020年10月1日采用修改后的追溯采纳法通过了ASU 2016-13年度及所有适用的修正案。*基于本准则范围内公司金融工具的性质，采用该准则对合并财务报表没有实质性影响。*由于采用了ASU 2016-13年度，伍德沃德将利用当前和历史收集数据，并将继续监测经济状况，以便在前瞻性的基础上评估和确定预期的信贷损失。(注：由于采用ASU 2016-13年度，伍德沃德将利用当前和历史收集数据，并将继续监测经济状况，以便在前瞻性的基础上评估和确定预期的信贷损失。

本公司对已开票应收账款和未开票应收账款(合同资产)的坏账准备和预期信用损失变动详见附注3。营业收入.

注3.预算收入

产品销售量

制造产品的收入；维护、修理和大修(“MRO”)；以及所代表的服务87%, 12%和1分别占伍德沃德截至2020年12月31日的三个月和截至2019年12月31日的三个月净销售额的1%。

按时间点或随时间确认的收入金额如下：

 

 

 

截至2020年12月31日的三个月

 

 

截至2019年12月31日的三个月

 

 

 

航空航天

 

 

工业

 

 

固形

 

 

航空航天

 

 

工业

 

 

固形

 

时间点

 

$

106,967

 

 

$

154,195

 

 

$

261,162

 

 

$

187,515

 

 

$

167,942

 

 

$

355,457

 

随着时间的推移

 

 

214,700

 

 

 

61,757

 

 

 

276,457

 

 

 

286,410

 

 

 

78,488

 

 

 

364,898

 

总净销售额

 

$

321,667

 

 

$

215,952

 

 

$

537,619

 

 

$

473,925

 

 

$

246,430

 

 

$

720,355

 

7

 

 

 

应收帐款

应收账款包括以下内容：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

2020年9月30日

 

开票应收账款

 

 

 

 

 

 

 

 

应收贸易账款

 

$

265,732

 

 

$

307,914

 

其他(中国金融机构)

 

 

46,896

 

 

 

56,640

 

已开票应收账款合计

 

 

312,628

 

 

 

364,554

 

当前未开票应收账款(合同资产)

 

 

204,592

 

 

 

181,792

 

减去：坏账准备

 

 

(7,499

)

 

 

(8,359

)

应收账款总额(净额)

 

$

509,721

 

 

$

537,987

 

 

截至2020年12月31日，简明综合资产负债表上的“其他资产”包括$12,053未开票应收账款预计不会在12个月内开票和收款，相比之下，应收账款为#美元16,751截至2020年9月30日，未开票应收账款预计无法在12个月内开票和收回，这主要是由于受新冠肺炎疫情的影响，航空航天部门确定订单的交货出现了客户延误。

伍德沃德简明合并财务报表中的应收账款代表预计收回的净额，根据FASB ASC主题326，基于预期损失建立与信用损失相关的坏账准备。“金融工具--信贷损失”预期损失是通过审查特定客户账户、考虑年龄、客户的信用风险、历史支付历史以及当前和预测的经济状况以及其他相关因素来估计的。

贸易应收账款和未开票应收账款(合同资产)的坏账准备和预期信贷损失变动包括：

 

 

截至三个月

 

 

 

2020年12月31日

 

平衡，开始

 

$

8,359

 

计入成本和费用

 

 

88

 

扣减

 

 

(1,171

)

其他附加功能1

 

 

223

 

平衡，结束

 

$

7,499

 

 

 

(1)

包括期内外汇汇率变动的影响。

合同负债减少。

合同负债包括以下几项：

 

 

2020年12月31日

 

 

2020年9月30日

 

 

 

电流

 

 

非电流

 

 

电流

 

 

非电流

 

GE合资企业组建的物质权利递延收入

 

$

4,242

 

 

$

232,882

 

 

$

4,066

 

 

$

234,240

 

来自客户的预开发票和/或预付款的递延收入

 

 

4,182

 

 

 

1,338

 

 

 

3,239

 

 

 

85

 

与客户提供的库存相关的责任

 

 

16,885

 

 

 

—

 

 

 

14,955

 

 

 

—

 

与工程和开发资金有关的物质权利递延收入

 

 

4,076

 

 

 

136,804

 

 

 

2,360

 

 

 

132,317

 

合同净负债

 

$

29,385

 

 

$

371,024

 

 

$

24,620

 

 

$

366,642

 

 

伍德沃德确认的收入为#美元6,528在截至2020年12月31日的三个月中，根据截至2020年10月1日记录的合同负债余额计算，而截至2020年12月31日的合同负债余额为3,970截至2019年12月31日的三个月，根据截至2019年10月1日记录的合同负债余额计算。

8

 

剩余履约义务

与截至2020年12月31日尚未在收入中确认履约义务的确定订单的合同交易总价相关的剩余履约义务总额为#美元。1,274,218，相比之下，1,454,406截至2020年9月30日，这两个时期的大部分都与伍德沃德的航空航天部门有关。伍德沃德预计，在这两个时期内，几乎所有这些剩余的绩效义务都将得到确认两年2020年12月31日之后。

截至2020年12月31日，尚未在收入中确认的与物质权利相关的剩余履约义务为#美元。464,296，相比之下，465,668截至2020年9月30日，其中8,952预计将在本财年剩余时间内确认2021, $10,625预计将在本财年获得认可2022，余额预计将在此后确认。伍德沃德预计，在基础计划的生命周期内，将确认与物质权利相关的履行义务的收入，这可能长达四十年.

收入的分类

伍德沃德为全球市场的不同应用设计、生产和服务可靠、高效、低排放和高性能的能源控制产品。伍德沃德报告其航空航天和工业可报告部门的每个财务业绩。伍德沃德进一步按一级市场和地理区域细分其与客户签订的合同收入，因为伍德沃德认为这最好地描述了其收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。

航空航天可报告部门按一级市场划分的收入如下：

 

 

 

截至三个月

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

商用OEM

 

$

76,081

 

 

$

158,666

 

商业售后市场

 

 

65,515

 

 

 

125,928

 

国防OEM

 

 

131,263

 

 

 

140,926

 

国防售后市场

 

 

48,808

 

 

 

48,405

 

航空航天部门总净销售额

 

$

321,667

 

 

$

473,925

 

 

按一级市场划分的工业可报告部门的收入如下：

 

 

 

截至三个月

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

往复式发动机

 

$

164,922

 

 

$

174,653

 

工业涡轮机

 

 

51,030

 

 

 

51,500

 

可再生能源1

 

 

—

 

 

 

20,277

 

总工业部门净销售额

 

$

215,952

 

 

$

246,430

 

 

 

(1)

在可再生能源系统业务和其他相关业务的剥离结束后，可再生能源市场的销售于2020年5月1日停止。(如注释10中更全面地描述，出售业务，并在其中定义为“处置小组”).

在截至2020年12月31日的三个月里，伍德沃德公司每个可报告部门的净销售额约占10%或更多的客户如下：

 

 

 

顾客

航空航天

 

波音公司、通用电气公司、雷神技术公司

工业

 

罗尔斯-罗伊斯公司，潍柴西港，通用电气公司

 

9

 

 

根据客户所在地确定的按地理区域划分的净销售额如下：

 

 

 

截至2020年12月31日的三个月

 

 

截至2019年12月31日的三个月

 

 

 

航空航天

 

 

工业

 

 

固形

 

 

航空航天

 

 

工业

 

 

固形

 

美国

 

$

257,546

 

 

$

43,153

 

 

$

300,699

 

 

$

363,912

 

 

$

51,092

 

 

$

415,004

 

德国

 

 

7,506

 

 

 

29,642

 

 

 

37,148

 

 

 

17,278

 

 

 

51,438

 

 

 

68,716

 

欧洲，不包括德国

 

 

20,940

 

 

 

43,068

 

 

 

64,008

 

 

 

38,987

 

 

 

50,501

 

 

 

89,488

 

中国

 

 

8,964

 

 

 

65,983

 

 

 

74,947

 

 

 

10,212

 

 

 

53,876

 

 

 

64,088

 

亚洲，不包括中国

 

 

4,480

 

 

 

28,635

 

 

 

33,115

 

 

 

6,981

 

 

 

31,912

 

 

 

38,893

 

其他国家

 

 

22,231

 

 

 

5,471

 

 

 

27,702

 

 

 

36,555

 

 

 

7,611

 

 

 

44,166

 

总净销售额

 

$

321,667

 

 

$

215,952

 

 

$

537,619

 

 

$

473,925

 

 

$

246,430

 

 

$

720,355

 

 

注4.预计每股收益

每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。

稀释每股收益反映了在考虑股票期权和限制性股票的稀释效应后的加权平均流通股数量。

以下是净收益与基本每股收益和稀释后每股收益的对账：

 

 

 

截至三个月

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益

 

$

41,570

 

 

$

53,373

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行基本股票

 

 

62,812

 

 

 

61,991

 

股票期权和限制性股票的稀释效应

 

 

2,080

 

 

 

2,682

 

稀释后的流通股

 

 

64,892

 

 

 

64,673

 

普通股每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益

 

$

0.66

 

 

$

0.86

 

稀释后每股收益

 

$

0.64

 

 

$

0.83

 

 

下列股票期权授予是未偿还的，但被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为它们被计入将是反稀释的。

 

 

 

截至三个月

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

选项

 

 

587

 

 

 

653

 

加权平均期权价格

 

$

104.99

 

 

$

104.40

 

 

基本每股收益和稀释后每股收益的已发行普通股加权平均股票包括因下列递延补偿义务而持有的加权平均库存股：

 

 

 

截至三个月

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

加权平均库存股-因递延补偿义务而持有的库存股

 

 

200

 

 

 

213

 

 

10

 

 

注5.新租约

承租人安排

根据在不同日期到期的协议，伍德沃德已经为某些设施和设备签订了期限超过一年的运营租赁。但一些租赁除了支付租金外，还要求支付物业税、保险、维护费或其他类似成本。伍德沃德还根据不同日期到期的协议签订了期限超过一年的设备融资租赁。

与租赁相关的资产和负债以下是：

 

 

 

简明合并资产负债表的分类

 

2020年12月31日

 

 

2020年9月30日

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营性租赁资产

 

其他资产

 

$

20,061

 

 

$

18,918

 

融资租赁资产

 

财产、厂房和设备、净值

 

 

1,094

 

 

 

1,201

 

租赁资产总额

 

 

 

 

21,155

 

 

 

20,119

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁负债

 

应计负债

 

 

4,950

 

 

 

4,925

 

融资租赁负债

 

长期债务的当期部分

 

 

1,623

 

 

 

1,634

 

非流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁负债

 

其他负债

 

 

15,683

 

 

 

14,569

 

融资租赁负债

 

长期债务，减少流动部分

 

 

802

 

 

 

1,173

 

租赁总负债

 

 

 

$

23,058

 

 

$

22,301

 

 

在截至2019年12月31日的三个月内，伍德沃德确定，已批准的剥离可再生电力系统业务和其他相关业务的计划(如附注10中更全面地描述，出售业务)代表一个触发事件，要求对属于处置集团的长期资产进行减值评估。鉴于当时的事实和情况，伍德沃德确定处置集团使用权资产的剩余价值不可收回，并支付了#美元。6392020财年记录了非现金减值费用。

 

与租赁有关的费用如下：

 

 

 

截至三个月

 

 

截至三个月

 

 

 

2020年12月31日

 

 

2019年12月31日

 

经营租赁费用

 

$

1,553

 

 

$

1,519

 

融资租赁资产摊销

 

 

126

 

 

 

147

 

融资租赁负债利息

 

 

18

 

 

 

20

 

可变租赁费用

 

 

322

 

 

 

307

 

短期租赁费用

 

 

82

 

 

 

175

 

转租收入1

 

 

(168

)

 

 

(125

)

租赁总费用

 

$

1,933

 

 

$

2,043

 

 

 

(1)

涉及伍德沃德为伊利诺伊州奈尔斯的一座租赁制造大楼签订的两份单独的转租合同。

与租赁有关的补充现金流量信息如下：

 

 

 

截至三个月

2020年12月31日

 

 

截至三个月

2019年12月31日

 

为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：

 

 

 

 

 

 

 

 

营业租赁的营业现金流

 

$

1,151

 

 

$

1,254

 

融资租赁的营业现金流

 

 

18

 

 

 

20

 

融资租赁的现金流融资

 

 

396

 

 

 

439

 

以已记录租赁义务换取的使用权资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租约

 

 

1,130

 

 

 

3,540

 

融资租赁

 

 

12

 

 

 

1,211

 

 

11

 

 

出租人安排

伍德沃德对其制造合同进行了评估，并得出结论，某些客户产品制造合同符合以伍德沃德为出租人的租赁安排(“嵌入式租赁”)的标准。符合标准的具体制造合同是那些利用伍德沃德物业、厂房和设备，并且基本上(超过90%)致力于为单一客户制造产品的合同。

伍德沃德与其三个客户拥有代表嵌入式租赁的专用生产线，所有这些都符合经营租赁的条件，未来客户购买承诺的数量未定义。*尽管伍德沃德预计将未来净销售额的一部分分配给嵌入式出租人安排，但它无法提供截至2020年12月31日租赁给客户的物业、厂房和设备的预期未来未打折租赁付款。如果未来客户减少从伍德沃德购买相关产品，公司相信将通过改变其用途，从基础设备中获得额外的价值。-尽管伍德沃德预计将把未来净销售额的一部分分配给嵌入式出租人安排，但它无法从租赁给客户的物业、厂房和设备中提供预期的未来未折扣租赁付款。如果未来客户减少从伍德沃德购买相关产品，公司相信将通过改变其用途，从基础设备中获得额外价值

与客户签订的合同收入包括嵌入的经营租赁，这些合同包括在简明综合收益表的“净销售额”中，收入为#美元。1,798截至2020年12月31日的三个月和美元1,564截至2019年12月31日的三个月。

资产的持有量财产、厂房和设备通过嵌入租赁安排出租给他人，包括在简明综合资产负债表的“不动产、厂房和设备净额”中，如下：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

2020年9月30日

 

通过嵌入租赁安排出租给他人的财产、厂房和设备

 

$

78,176

 

 

$

76,655

 

减去累计折旧

 

 

(31,714

)

 

 

(29,819

)

通过嵌入租赁安排出租给他人的财产、厂房和设备，净额

 

$

46,462

 

 

$

46,836

 

 

注6.中外合资企业

在……上面2016年1月4日伍德沃德和通用电气公司(“GE”)通过其GE航空业务部门完成了伍德沃德和GE(“合资公司”)之间的战略合资企业的组建，为特定的通用电气现有和未来所有推力超过50,000磅的商用飞机发动机开发、制造和支持燃油系统。

与合资企业组建有关的重大权利的未摊销递延收入包括：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

2020年9月30日

 

应计负债

 

$

4,242

 

 

$

4,066

 

其他负债

 

 

232,882

 

 

 

234,240

 

 

确认为销售额增长的递延收入(物权)摊销为#美元。1,182截至2020年12月31日的三个月，以及美元1,708截至2019年12月31日的三个月。

与伍德沃德在合资企业收益中的股权相关的其他收入如下：

 

 

 

截至三个月

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

其他收入

 

$

2,386

 

 

$

3,212

 

 

合资企业给伍德沃德的现金分配(在现金流量表简明合并报表的经营活动提供的现金净额中确认)如下：

 

 

 

截至三个月

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

现金分配

 

$

3,500

 

 

$

3,000

 

 

12

 

 

对合资企业的净销售额如下：*

 

 

 

截至三个月

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

净销售额1

 

$

10,059

 

 

$

14,878

 

 

 

(1)

净销售额包括减少#美元。4,420截至2020年12月31日的三个月，与伍德沃德直接向第三方售后客户销售伍德沃德欠合资企业的特许权使用费有关，相比之下，销售额减少了#美元。7,234截至2019年12月31日的三个月。

简明综合资产负债表包括与合营公司欠伍德沃德的金额有关的“应收账款”、与伍德沃德欠合营公司的金额有关的“应付帐款”以及与伍德沃德在合营公司的净投资有关的“其它资产”，具体如下：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

2020年9月30日

 

应收帐款

 

$

2,892

 

 

$

3,062

 

应付帐款

 

 

1,478

 

 

 

1,502

 

其他资产

 

 

8,009

 

 

 

9,123

 

 

伍德沃德将向合资企业开具的支持合资企业工程和开发项目的发票金额记录为合同负债的增加，并将与履行合同相关的支出记录为“其他资产”支出。伍德沃德的合同负债分类为“其他负债”，包括截至2020年12月31日向合资企业开具的发票金额$。70,697与美元相比70,618截至2020年9月30日的财年，沃尔夫·伍德沃德履行合同的成本为美元，该合同包括在与合资企业活动相关的“其他资产”中。70,697截至2020年12月31日，70,618截至2020年9月30日的财年。

注7.会计金融工具和公允价值计量

下表提供了有关伍德沃德的金融资产的信息，这些资产是在经常性的基础上按公允价值计量的，并指出了伍德沃德用来确定美国GAAP公允价值体系定义的公允价值的估值技术的公允价值体系。

 

 

 

2020年12月31日

 

 

2020年9月30日

 

 

 

1级

 

 

2级

 

 

第3级

 

 

总计

 

 

1级

 

 

2级

 

 

第3级

 

 

总计

 

金融资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金

 

$

188,104

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

188,104

 

 

$

112,817

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

112,817

 

对外资银行定期存款的投资

 

 

13,777

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,777

 

 

 

40,453

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

40,453

 

股权证券

 

 

28,526

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

28,526

 

 

 

25,381

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25,381

 

金融资产总额

 

$

230,407

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

230,407

 

 

$

178,651

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

178,651

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

财务负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

交叉货币利率掉期

 

$

—

 

 

$

83,137

 

 

$

—

 

 

$

83,137

 

 

$

—

 

 

$

51,387

 

 

$

—

 

 

$

51,387

 

金融负债总额

 

$

—

 

 

$

83,137

 

 

$

—

 

 

$

83,137

 

 

$

—

 

 

$

51,387

 

 

$

—

 

 

$

51,387

 

 

对外资银行定期存款的投资：伍德沃德的海外子公司有时会将多余的现金投资于各种高流动性的金融工具，伍德沃德认为这些工具是由信誉良好的金融机构提供的。但这类投资以公允价值在“现金和现金等价物”中报告，利息收入的实现收益在收益中确认。考虑到投资的高流动性，伍德沃德在外国银行定期存款的投资的账面价值被认为等于公允价值。

13

 

股权证券：伍德沃德通过投资于各种共同基金，持有与其递延补偿计划相关的有价证券。根据伍德沃德对这些工具的意图，有价证券被归类为交易证券。交易证券按公允价值报告，已实现损益在合并综合收益表上的“其他(收益)费用、净额”中确认。所有交易证券都计入合并综合资产负债表中的“其他资产”。--伍德沃德交易证券的公允价值。

交叉货币利率互换：*伍德沃德持有交叉货币利率互换，按公允价值核算。在简明综合资产负债表中，资产头寸中的掉期计入“其他资产”，负债头寸中的掉期计入“其他负债”。此外，伍德沃德跨货币利率互换的公允价值是采用市场方法确定的，这种方法基于报价以外的可观察输入，包括合同条款、利率、汇率和其他市场因素。

贸易应收账款、应付账款和短期借款不按公允价值重新计量，因为每一项的账面成本都接近其各自的公允价值。简明综合资产负债表中不需要按公允价值重新计量的其他金融工具的估计公允价值和账面成本如下：

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

2020年9月30日

 

 

 

公允价值

等级

水平

 

估计数

公允价值

 

 

携载

成本

 

 

估计数

公允价值

 

 

携载

成本

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市政应收票据

 

2

 

$

13,579

 

 

$

10,941

 

 

$

13,413

 

 

$

11,846

 

处置集团出售应收票据

 

2

 

 

6,341

 

 

 

6,111

 

 

 

6,341

 

 

 

6,061

 

短期定期存款投资

 

2

 

 

16,537

 

 

 

16,521

 

 

 

13,678

 

 

 

13,671

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务

 

2

 

$

853,830

 

 

$

749,172

 

 

$

935,610

 

 

$

840,654

 

 

关于伍德沃德在伊利诺伊州大罗克福德地区为其航空航天部门开发第二个校区以及伍德沃德在科罗拉多州柯林斯堡的公司总部开发新校区的某些经济激励措施，伍德沃德收到了伊利诺伊州和科罗拉多州市政当局的长期票据。伍德沃德根据一个模型估计了长期票据的公允价值，该模型以伍德沃德年末可获得的利率贴现未来收到的本金和利息。这是美国GAAP公允价值等级定义的2级输入。用于估计长期票据公允价值的利率是1.0在2020年12月31日1.2截至2020年9月30日。

关于出售可再生电力系统业务和其他相关业务(如在附注10中更全面地描述，出售业务)时，伍德沃德从买方收到了一张长期本票，用于推迟部分购买价格。长期本票的公允价值是基于一个模型估计的，该模型以类似期限的类似评级本票的期末伍德沃德可获得的利率对未来本金和利息进行贴现，这是美国GAAP公允价值等级定义的2级投入。该利率用于估计长期本票的公允价值。该模型用于估计长期本票的公允价值，该模型是根据美国GAAP公允价值等级定义的2级投入。该模型用于估计长期本票的公允价值，该模型对类似期限的类似评级本票的未来本金和利息付款进行贴现，这是根据美国GAAP公允价值等级定义的2级投入。该模型用于估计长期本票的公允价值。2.32020年12月31日和2020年9月30日均为%。

伍德沃德的某些外国子公司不时会将多余的现金投资于固定到期日超过三个月但自存款之日起不到一年的短期定期存款，伍德沃德认为这些投资是与信誉良好的金融机构进行的。短期定期存款投资的公允价值是根据一个模型估计的，该模型以外国子公司对类似期限的类似短期定期存款进行投资所能获得的利率贴现未来的本金和利息支付。这被确定为美国GAAP公允价值层次定义的2级投入。用于估计短期定期存款公允价值的利率是3.9在2020年12月31日4.42020年9月30日：%。

长期债务的公允价值是基于一个模型估计的，该模型以伍德沃德在相同期限的类似债务期末可获得的利率对未来本金和利息的支付进行贴现，这是美国公认会计准则公允价值等级定义的二级输入。用于估计长期债务公允价值的加权平均利率是1.3在2020年12月31日1.5截至2020年9月30日。

伍德沃德没有与任何不需要按公允价值重新计量的金融资产相关的预期信贷损失。

 

14

 

 

注8.金融衍生品工具和套期保值活动

未被指定为对冲工具或不符合对冲条件的衍生工具

2018年5月，伍德沃德签订了跨货币利率互换协议，将美元综合转换为167,420在收购L‘Orange的同时，伍德沃德根据当时现有的循环信贷协议将浮动利率债务转换为欧元计价的浮动利率债务(“浮动利率交叉货币互换”)。同样是在2018年5月，伍德沃德签订了跨货币利率掉期协议，将本金总额综合转换为1美元。400,000与2018年票据购买协议相关的固定利率债务(如附注16所定义，信贷安排、短期借款和长期债务, 在伍德沃德最新提交的表格10-K中，我们从以欧元计价的固定利率债券(“固定利率交叉货币掉期”)转而发行。交叉货币利率互换，这实际上降低了2018年债券项下的标的固定利率和浮动利率债务的利率(定义见附注16，信贷安排、短期借款和长期债务, 在伍德沃德最近提交的Form 10-K)和伍德沃德当时现有的循环信贷协议中，分别被记录为伍德沃德简明综合收益表中“利息支出”的减少。

2020年5月，伍德沃德终止并结算了浮息交叉货币掉期和固定利率交叉货币掉期，并签订了新的浮息交叉货币利率掉期协议(“2020浮息交叉货币掉期”)，名义价值为#美元。45,000，及五固定利率交叉货币利率掉期协议(“2020固定利率交叉货币掉期”)，名义总价值为#美元。400,000根据2018年票据和伍德沃德现有的循环信贷协议，有效地分别降低了标的固定和浮动利率债务的利率。*交叉货币利率掉期的净利息收入在伍德沃德的合并综合收益表中记录为减去了“利息支出”。截至2020年12月31日，2020浮息交叉货币掉期和2020固定利率交叉货币掉期的名义总价值为美元。37,500和40万美元。参见注释7，金融工具与公允价值计量，用于衍生工具截至2020年12月31日的相关公允价值。

公允价值套期保值关系中的衍生工具

在签订浮动利率交叉货币互换的同时，伍德沃德的全资子公司伍德沃德巴巴多斯融资公司(“巴巴多斯”)签订了相应的欧元计价公司间应收贷款，其条款和名义金额与相关的欧元计价浮动利率债务相同，并根据ASC主题815“衍生品和对冲”(“ASC 815”)中规定的标准被指定为公允价值对冲。

于2020年5月，伍德沃德以与浮息交叉货币掉期及互惠公司间交叉货币利率掉期相同的条款及名义价值结算以欧元计价的应收公司间贷款。*该等工具指定的公允价值对冲于结算日终止。在结算浮息交叉货币掉期及终止先前的公允价值对冲关系的同时，以与2020年浮动利率交叉货币掉期相同的条款及名义价值应付的美元公司间贷款该衍生工具由伍德沃德的全资子公司Woodward巴巴多斯Euro Finding SRL(“Euro巴巴多斯”)签订。根据ASC 815规定的标准，美元计价的公司间贷款和互惠的公司间浮动利率交叉货币利率掉期被指定为公允价值对冲。该衍生工具的目标是对冲可归因于美元计价的公司间贷款现货重新计量的外币兑换风险，因为欧元巴巴多斯保持欧元功能货币。

对于每个浮动利率公司间交叉货币利率掉期，只有与衍生工具的交叉货币基差或排除部分相关的公允价值变动才在累计其他综合收益(以下简称保监局)中确认。衍生工具公允价值的剩余变动在外币交易损益中确认，该外币交易损益包括在“抛售”中。伍德沃德简明综合收益表中的“一般和行政成本”。外币交易损益中衍生工具公允价值的变化抵消了公司间欧元和美元计价贷款现货重新计量的变化。对冲效果是根据衍生工具的公允价值变化进行评估的。剔除与交叉货币基础利差相关的任何公允价值变动后，交叉货币基础利差的初始成本通过掉期应计过程计入每期收益。*公司间浮动利率交叉货币利率互换没有与信用风险相关的或有特征。

15

 

现金流套期保值关系中的衍生工具

在加入固定利率交叉货币掉期的同时，五相应的公司间应收贷款，基础本金总额为#美元的每一批贷款的条款和金额相同400,000巴巴多斯签订了固定利率债务和互惠的交叉货币利率互换，根据ASC 815规定的标准，这些互换被指定为现金流对冲。这些衍生工具的目标是对冲可归因于15年内与欧元计价的公司间贷款相关的未来本金和利息支付的现金流外币兑换风险的现金流变化风险。

2020年5月，伍德沃德以与固定利率交叉货币掉期和互惠交叉货币利率掉期相同的条款和名义价值结算了欧元计价的应收公司间贷款。由于这些工具上指定的现金流对冲在结算日停止。在结算固定利率交叉货币掉期和终止之前的现金流对冲关系的同时，五根据ASC 815规定的标准，欧元巴巴多斯签订了相应的美元公司间应付贷款，其条款和名义价值与2020年固定利率公司间交叉货币互换的每一部分相同，以及互惠的固定利率公司间跨货币利率互换。这些衍生工具的目标是对冲现金流变化的风险，这些现金流可归因于与美元计价的公司间贷款相关的未来本金和利息支付的外币兑换风险。这些衍生工具的目的是对冲现金流变化的风险，这些现金流可归因于与美元计价的公司间贷款相关的未来本金和利息支付的外币兑换风险

对于每个固定利率公司间跨货币利率掉期，衍生工具的公允价值变化在累计保证金中确认，并重新分类为外币交易损益，包括在伍德沃德的合并综合收益表中的销售、一般和行政成本。*公允价值变化的累计保证金在每个报告期内根据欧元和美元计价的公司间贷款现汇重新计量的变化进行重新分类。包括相关利息。对冲有效性是根据衍生品工具的公允价值变化进行评估的，这种对冲被认为在抵消外汇汇率波动敞口方面非常有效。此外，这些固定利率交叉货币利率掉期没有与信用风险相关的或有特征。

净投资套期保值关系中的衍生工具

在……上面2016年9月23日，Woodward及Woodward International Holding B.V.，伍德沃德的全资附属公司(“BV附属公司”)各自订立票据购买协议(“2016票据购买协议”)，涉及伍德沃德及BV附属公司出售本金总额为欧元160,000在一系列私募交易中，优先无担保票据的数量。沃尔夫·伍德沃德(Woodward)发行了欧元。40,000伍德沃德M系列高级债券到期本金总额2026年9月23日(“M系列票据”)。伍德沃德指定M系列票据作为伍德沃德对其欧元计价的功能货币子公司净投资的外币敞口的对冲。与M系列票据相关的、计入综合(亏损)总收益内的外币换算调整的净汇兑损失为#美元。(“M系列票据”).伍德沃德指定M系列票据作为对伍德沃德在其欧元计价的功能货币子公司的净投资的外币敞口的对冲。2,227截至2020年12月31日的三个月，相比之下，净汇兑损失为#美元1,045截至2019年12月31日的三个月。

16

 

被指定为合格对冲工具的衍生工具的影响

下表披露了被指定为合格对冲工具的衍生工具对伍德沃德的简明综合收益表的影响：

 

 

 

 

 

截至三个月

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

衍生产品在：

 

定位

 

数量

(收入)

费用

在

收益增长

导数

 

 

数量

(得)损

公认

在中国积累的

保险业监理处启用

导数

 

 

数量

(得)损

重新分类

从…

累计

保监处进入

收益

 

指定为公允价值对冲的交叉货币利率掉期协议

 

销售、一般和行政费用

 

$

1,850

 

 

$

1,663

 

 

$

1,850

 

指定为现金流对冲的交叉货币利率掉期协议

 

销售、一般和行政费用

 

 

19,110

 

 

 

28,995

 

 

 

19,110

 

 

 

 

 

$

20,960

 

 

$

30,658

 

 

$

20,960

 

 

 

 

 

 

截至三个月

 

 

 

 

 

2019年12月31日

 

衍生产品在：

 

定位

 

数量

(收入)

费用

公认

在未来的收益中

论金融衍生品

 

 

数量

(得)损

公认

在中国积累的

保险业监理处启用

导数

 

 

数量

(得)损

重新分类

从…

累计

保监处进入

收益

 

指定为公允价值对冲的交叉货币利率掉期协议

 

销售、一般和行政费用

 

$

2,276

 

 

$

3,598

 

 

$

2,683

 

指定为现金流对冲的交叉货币利率掉期协议

 

销售、一般和行政费用

 

 

8,991

 

 

 

7,696

 

 

 

8,991

 

财政部锁定协议被指定为现金流对冲

 

利息支出

 

 

(18

)

 

 

—

 

 

 

(18

)

 

 

 

 

$

11,249

 

 

$

11,294

 

 

$

11,656

 

 

伍德沃德简明综合资产负债表中与伍德沃德以前签订的衍生工具相关的剩余未确认损益被归入累计保监处，净亏损为#美元。30,830截至2020年12月31日，21,132截至2020年9月30日。

附注9.现金流量表补充资料

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

支付的利息，扣除资本化金额后的净额

 

$

12,280

 

 

$

10,749

 

已缴所得税

 

 

4,002

 

 

 

7,086

 

已收到所得税退款

 

 

—

 

 

 

12

 

非现金活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

以记账方式购买房产、厂房和设备

 

 

1,699

 

 

 

2,551

 

采用ASC 842的影响

 

 

—

 

 

 

255

 

 

17

 

 

附注10.出售业务

2020财年，伍德沃德董事会批准了一项计划，剥离伍德沃德的可再生电力系统业务、保护继电器业务和公司工业部门内的其他业务(统称为“处置集团”)。

伍德沃德确定，批准的剥离处置集团的计划是一个触发事件，要求(I)处置集团的净资产被归类为持有待售，(Ii)处置集团可归因于长期资产的减值评估。*鉴于当时的事实和情况，伍德沃德确定处置集团的长期资产的价值，包括商誉、无形资产、ROU资产和财产、厂房和设备，是不可收回的。22,900非现金减值费用于2020财年入账。截至2019年12月31日，非现金减值费用将与出售集团相关的所有商誉、无形资产、ROU资产以及物业、厂房和设备从合并资产负债表中剔除。

进一步，伍德沃德在资产剥离计划获批并随后对处置集团进行营销后，认定基于目前的市场状况，处置集团剩余持有待售净资产的账面价值超过公允价值，伍德沃德因此计入估值津贴，将处置集团的净资产账面价值降至其公允价值。与长期资产相关的非现金减值费用，以及出售集团应占其他剩余净资产的相关估值拨备，导致减值费用总额为#美元。37,902.  

注11.库存减少

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2020

 

原料

 

$

124,900

 

 

$

123,626

 

正在进行的工作

 

 

93,652

 

 

 

92,934

 

零部件(1)

 

 

266,018

 

 

 

255,980

 

成品

 

 

66,712

 

 

 

66,889

 

客户提供的库存

 

 

16,885

 

 

 

14,955

 

已将控制权转移给客户的现有库存

 

 

(122,704

)

 

 

(116,441

)

 

 

$

445,463

 

 

$

437,943

 

 

 

(1)

零部件包括可以作为成品单独销售或包括在其他产品制造中的项目。

注12.包括财产、厂房和设备

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2020

 

土地及土地改善工程

 

$

83,606

 

 

$

83,095

 

建筑和建筑改进

 

 

553,274

 

 

 

551,540

 

租赁权的改进

 

 

19,577

 

 

 

18,610

 

机器和生产设备

 

 

786,343

 

 

 

776,884

 

计算机设备和软件

 

 

124,290

 

 

 

123,903

 

办公家具和设备

 

 

41,825

 

 

 

41,177

 

其他

 

 

19,849

 

 

 

19,814

 

在建

 

 

36,034

 

 

 

36,367

 

 

 

 

1,664,798

 

 

 

1,651,390

 

减去累计折旧

 

 

(678,768

)

 

 

(653,975

)

财产、厂房和设备、净值

 

$

986,030

 

 

$

997,415

 

 

在截至2019年12月31日的三个月内，本公司完成了伍德沃德前Duarte业务的两个地块中的一个的出售，并记录了出售资产的税前收益#美元。13,522.

18

 

于截至2019年12月31日止三个月内，伍德沃德确定出售集团的已批准剥离计划代表触发事件，要求对处置集团应占的长期资产进行减值评估。*鉴于当时的事实和情况，伍德沃德确定处置集团的厂房、物业和设备的剩余价值不可收回，并支付1美元。13,4212020财年记录了非现金减值费用。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月里，伍德沃德的折旧费用如下：

 

 

 

截至三个月

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

折旧费用

 

$

22,608

 

 

$

22,546

 

 

注13.国际商誉

 

 

 

九月三十日，

2020

 

 

外国公司的影响和影响

通货

翻译

 

 

十二月三十一号，

2020

 

航空航天

 

$

455,423

 

 

$

—

 

 

$

455,423

 

工业

 

 

352,829

 

 

 

13,357

 

 

 

366,186

 

固形

 

$

808,252

 

 

$

13,357

 

 

$

821,609

 

 

伍德沃德在每个财年第四季度测试商誉减值，任何时候都有迹象表明商誉更有可能减值，通常被称为触发事件。伍德沃德2020财年第四季度的减值测试没有减值。

在截至2019年12月31日的三个月内，伍德沃德确定，批准的剥离处置集团的计划是一个触发事件，要求对处置集团应占的长期资产进行减值评估。*鉴于当时的事实和情况，伍德沃德确定处置集团商誉的剩余价值不可收回，8,6402020财年记录了非现金减值费用。

在截至2020年12月31日的三个月里，伍德沃德确定，新冠肺炎疫情造成的经济不确定性和全球混乱严重影响了所有业务部门的销售。管理层得出结论，新冠肺炎疫情引发的整体经济混乱产生了一系列需要考虑的因素，这些因素与可能的触发事件有关。然而，管理层进一步得出结论，这些因素并不单独或共同代表触发事件，这些事件表明，截至2020年12月31日，报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。伍德沃德将继续监测新冠肺炎疫情对收益的影响，这些影响可能会影响商誉和长期资产的账面价值。

19

 

附注14.报告无形资产，净额

 

 

 

2020年12月31日

 

 

2020年9月30日

 

 

 

毛

携载

价值

 

 

累计

摊销

 

 

网

携载

金额

 

 

毛

携载

价值

 

 

累计

摊销

 

 

网

携载

金额

 

寿命有限的无形资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户关系和合同：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

281,683

 

 

$

(199,985

)

 

$

81,698

 

 

$

281,683

 

 

$

(196,520

)

 

$

85,163

 

工业

 

 

447,664

 

 

 

(63,492

)

 

 

384,172

 

 

 

429,249

 

 

 

(57,045

)

 

 

372,204

 

总计

 

$

729,347

 

 

$

(263,477

)

 

$

465,870

 

 

$

710,932

 

 

$

(253,565

)

 

$

457,367

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

知识产权：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

工业

 

 

15,816

 

 

 

(15,724

)

 

 

92

 

 

 

15,778

 

 

 

(15,640

)

 

 

138

 

总计

 

$

15,816

 

 

$

(15,724

)

 

$

92

 

 

$

15,778

 

 

$

(15,640

)

 

$

138

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工艺技术：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

76,370

 

 

$

(64,760

)

 

$

11,610

 

 

$

76,371

 

 

$

(63,956

)

 

$

12,415

 

工业

 

 

94,506

 

 

 

(23,711

)

 

 

70,795

 

 

 

90,945

 

 

 

(22,300

)

 

 

68,645

 

总计

 

$

170,876

 

 

$

(88,471

)

 

$

82,405

 

 

$

167,316

 

 

$

(86,256

)

 

$

81,060

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他无形资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

工业

 

 

245

 

 

 

(212

)

 

 

33

 

 

 

235

 

 

 

(183

)

 

 

52

 

总计

 

$

245

 

 

$

(212

)

 

$

33

 

 

$

235

 

 

$

(183

)

 

$

52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

具有无限寿命的无形资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商号：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

工业

 

 

71,321

 

 

 

—

 

 

 

71,321

 

 

 

68,094

 

 

 

—

 

 

 

68,094

 

总计

 

$

71,321

 

 

$

—

 

 

$

71,321

 

 

$

68,094

 

 

$

—

 

 

$

68,094

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无形资产总额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

358,053

 

 

$

(264,745

)

 

$

93,308

 

 

$

358,054

 

 

$

(260,476

)

 

$

97,578

 

工业

 

 

629,552

 

 

 

(103,139

)

 

 

526,413

 

 

 

647,738

 

 

 

(138,605

)

 

 

509,133

 

合并合计

 

$

987,605

 

 

$

(367,884

)

 

$

619,721

 

 

$

1,005,792

 

 

$

(399,081

)

 

$

606,711

 

 

伍德沃德在每个财年第四季度对无限活商标无形资产进行减值测试，或者任何时候都有迹象表明，无限活商标无形资产更有可能减值，通常被称为触发事件。伍德沃德2020财年第四季度的减值测试没有减值。

于截至2019年12月31日止三个月内，伍德沃德确定出售集团的已批准剥离计划代表触发事件，要求对出售集团应占的长期资产进行减值评估。*鉴于当时的事实和情况，伍德沃德确定处置集团无形资产的剩余价值不可收回，并支付1美元200在2020财年记录了非现金减值费用。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月里，伍德沃德记录了与以下无形资产相关的摊销费用：

 

 

 

截至三个月

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

摊销费用

 

$

10,469

 

 

$

9,905

 

 

20

 

 

与无形资产相关的未来摊销费用预计为：

 

截至九月三十日的年度：

 

 

 

 

2021年(剩余)

 

$

31,888

 

2022

 

 

39,683

 

2023

 

 

38,632

 

2024

 

 

34,880

 

2025

 

 

29,665

 

此后

 

 

373,652

 

 

 

$

548,400

 

 

注15.银行信贷安排、短期借款和长期债务

循环信贷安排

伍德沃德维持着一美元1,000,000循环信贷安排是根据贷款机构银团伍德沃德(Woodward)与作为行政代理的全国协会富国银行(Wells Fargo Bank)之间的循环信贷协议(“循环信贷协议”)建立的。循环信贷协议规定了将可用借款增加至最多#美元的选择权。1,500,000，取决于贷款人的参与。根据循环信贷协议，伍德沃德及其某些外国子公司可以美元或美元以外的外币借款，通常以LIBOR+计息0.875%至1.75在循环信贷协议于2024年6月19日到期之前，根据循环信贷协议，有不是的截至2020年12月31日和2020年9月30日的未偿还借款。

短期借款

伍德沃德在不同的金融机构拥有其他外国信用额度和外国透支设施，这些设施通常每年都会进行审查以进行续签，并受金融机构应用的通常条款和条件的约束。*根据相关设施协议的条款，伍德沃德的外国履约担保设施仅限于向第三方提供履约担保。此外，伍德沃德的外国履约担保设施仅限于向第三方提供履约担保。此外，伍德沃德的外国履约担保设施仅限于向第三方提供履约担保。不是的截至2020年12月31日和2020年9月30日，伍德沃德的外国信贷额度和外国透支安排上的未偿还借款。

长期债务

2020年11月15日，伍德沃德支付了全部本金余额$100,000在G系列和J系列票据上使用手头现金和现有循环信贷安排下的借款收益。

附注16.应计负债

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2020

 

工资和其他会员福利

 

$

40,392

 

 

$

50,850

 

保修

 

 

21,079

 

 

 

18,972

 

应付利息

 

 

5,501

 

 

 

15,281

 

应计退休福利

 

 

3,063

 

 

 

3,051

 

重组费用

 

 

1,596

 

 

 

3,395

 

除收入外的税项

 

 

26,432

 

 

 

13,925

 

经常合约负债净额(附注3)

 

 

29,385

 

 

 

24,620

 

其他

 

 

28,484

 

 

 

21,700

 

 

 

$

155,932

 

 

$

151,794

 

 

21

 

 

保修

伍德沃德销售协议的条款包括这类协议的惯常产品保修。它是为可能导致未来成本的特定保修问题建立的应计项目。当过去的经验表明存在正常和可预测的模式时，保修成本将在非特定基础上确认，因此应计保修成本。

累计产品保修的变化如下：

 

 

 

截至三个月

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

保修、期初

 

$

18,972

 

 

$

27,309

 

费用，扣除回收后的净额

 

 

1,389

 

 

 

(4,333

)

以前保修责任清偿的减免额

 

 

392

 

 

 

(4,277

)

外币汇率变动

 

 

326

 

 

 

228

 

保修、期末

 

$

21,079

 

 

$

18,927

 

 

重组费用

在2020财年第三季度，公司承诺制定终止计划(下称“终止计划”)，以应对新冠肺炎疫情带来的持续全球经济挑战及其对公司业务的影响。终止计划涉及解雇和/或解雇公司某些运营设施的员工和承包商，主要是在美国。作为终止计划的结果，公司产生了$23,673截至2020年9月30日，与员工遣散费和福利成本相关的重组费用。*在截至2020年9月30日的财年记录的所有重组费用都记录为非分部费用。

截至2020年12月31日至2019年12月31日的三个月内，应计重组费用活动摘要如下：

 

 

 

 

 

 

 

期间活动

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日的余额

 

 

收费

(减少)

 

 

现金收据

(付款)

 

 

外币汇率变动

 

 

非现金

活动

 

 

截至2020年12月31日的余额

 

与以下各项相关的员工管理成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新冠肺炎大流行

 

$

3,395

 

 

$

—

 

 

$

(1,742

)

 

$

45

 

 

$

(102

)

 

$

1,596

 

总计

 

$

3,395

 

 

$

—

 

 

$

(1,742

)

 

$

45

 

 

$

(102

)

 

$

1,596

 

 

 

 

 

 

 

 

期间活动

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日的余额

 

 

收费

(减少)

 

 

现金收据

(付款)

 

 

外币汇率变动

 

 

非现金

活动

 

 

截至2019年12月31日的余额

 

与以下各项相关的员工管理成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

杜阿尔特工厂搬迁

 

$

440

 

 

$

—

 

 

$

(228

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

212

 

工业透平机械业务重组

 

 

67

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(24

)

 

 

43

 

总计

 

$

507

 

 

$

—

 

 

$

(228

)

 

$

—

 

 

$

(24

)

 

$

255

 

 

22

 

 

附注17.其他负债及其他负债

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2020

 

应计退休福利净额，减去应计负债内确认的金额

 

$

120,313

 

 

$

114,013

 

未确认的税收优惠总额

 

 

10,602

 

 

 

10,230

 

应付非流动所得税

 

 

18,322

 

 

 

18,322

 

递延经济激励(1)

 

 

8,852

 

 

 

9,105

 

交叉货币掉期衍生负债

 

 

83,137

 

 

 

51,387

 

非流动经营租赁负债

 

 

15,683

 

 

 

14,569

 

非流动合同负债净额

 

 

371,024

 

 

 

366,642

 

其他

 

 

26,355

 

 

 

33,637

 

 

 

$

654,288

 

 

$

617,905

 

 

(1)

伍德沃德从各个州和地方政府那里获得了与资本扩张项目相关的某些经济激励措施。这些金额最初被记录为递延抵免，并被确认为相关资本扩张项目经济寿命内税前费用的减少。

注18.扣除其他(收入)支出，净利润

 

 

 

截至三个月

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

合营公司盈利中的股权(附注6)

 

$

(2,386

)

 

$

(3,212

)

出售资产和业务的净收益(1)

 

 

(588

)

 

 

(13,547

)

租金收入

 

 

(350

)

 

 

(251

)

递延薪酬计划投资的净收益

 

 

(983

)

 

 

(1,244

)

定期养老金净额和其他退休后福利的其他组成部分，不包括服务成本和利息支出

 

 

(3,650

)

 

 

(3,047

)

其他

 

 

(166

)

 

 

(124

)

 

 

$

(8,123

)

 

$

(21,425

)

 

(1)

计入销售净利资产的价值截至2019年12月31日的三个月的业务是出售杜阿尔特房地产的税前收益，金额为$13,522.

注19.免征所得税

估计的年度有效税率的确定是基于一些重要的估计和判断。此外，作为一家全球商业企业，伍德沃德的税费可能会受到税率或法律的变化、税务审计和审查的最终完成、伍德沃德认为无限期再投资的未分配外国收益金额的估计变化、未来指导发布、解释和规则制定以及其他无法确定预测的因素的影响。因此，临时税收拨备可能会出现重大波动。

下表列出了伍德沃德所得税前收益的税费和实际税率：

 

 

 

截至三个月

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

所得税前收益

 

$

47,584

 

 

$

61,548

 

所得税费用

 

 

6,014

 

 

 

8,175

 

实际税率

 

 

12.6

%

 

 

13.3

%

 

与截至2019年12月31日的三个月相比，截至2020年12月31日的三个月的有效税率有所下降，主要原因是2021财年预计全年收益相对于预期的研究抵免税收优惠、股票补偿的超额所得税净收益以及各种州所得税抵免的影响。但这一下降被2020财年第一季度持有的待售资产减值相关的税收优惠(本季度没有重复)以及对综合外国收益的税收增加部分抵消。

23

 

未确认的税收优惠总额为$10,194自.起2020年12月31日，和$9,851自.起2020年9月30日。请访问。2020年12月31日，如果确认，将影响伍德沃德实际税率的未确认税收优惠的负债金额为#美元。4,948.在这个时候，伍德沃德vbl.相信，相信未确认的税收优惠的责任有可能减少，这是合理的。高达$1,884在接下来的12个月里因税务机关完成复核、法规废止、税务清仓等原因.约翰·伍德沃德(Woodward)的税费包括累计艾尔与未确认的税收优惠相关的潜在利息和罚款，以及与纳税相关的所有其他利息和罚款。

伍德沃德的纳税申报单要接受美国联邦、州和外国税务机关的审计，这些审计在任何给定的时间都处于不同的完成阶段。当局对税务事项的审查和适用的诉讼时效的失效可能会导致税费发生变化。*伍德沃德的财政年度仍可供审查美国联邦所得税的财政年度包括财政年度2018此后，约翰·伍德沃德的财政年度将继续接受美国各州所得税司法管辖区的审查，其中包括财政年度。2016此后，伍德沃德的财政年度仍可在重要的外国司法管辖区接受审查，包括2016在那之后。

注20.退休福利

伍德沃德为符合条件的公司成员提供各种退休福利，包括对各种固定缴费计划的缴费、与固定福利计划相关的养老金福利、退休后医疗福利和退休后人寿保险福利。*资格要求和福利水平因员工所在地点而异。

固定缴款计划

公司的大多数美国员工都有资格参加美国固定缴款计划。美国固定缴款计划允许员工将部分所得税年收入推迟到他们的个人401(K)账户中。*公司向符合条件的员工账户进行匹配缴费，这些账户也因员工个人所得税的目的而推迟。此外，某些非美国员工也有资格参加类似的非美国计划。

与固定缴款计划相关的费用数额如下：

 

 

 

截至三个月

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

公司成本

 

$

8,036

 

 

$

8,704

 

 

固定福利计划

伍德沃德已经定义了福利计划，为美国、英国、日本和德国的某些退休员工提供养老金福利。伍德沃德还为其员工提供其他退休后福利，包括退休后医疗福利和人寿保险福利。在美国和英国，为某些现任和退休员工以及他们覆盖的家属和受益人提供退休后医疗福利。美国人寿保险福利是根据冻结计划向美国某些退休人员提供的，现有员工不再可以获得这些福利。

美国公认会计原则要求，对于截至2020年9月30日的未偿债务，中期报告的资金状况应与上一年度末财务状况表中确认的资产或负债相同，并对以下因素进行调整：(A)随后应计的定期净福利成本，其中不包括先前在其他全面收益中确认的摊销金额(例如，服务成本、利息成本和计划资产回报的后续应计)和(B)对资金计划或福利支付的贡献。

24

 

已确认的定期退休养恤金净费用的组成部分如下：

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

 

美国

 

 

其他国家

 

 

总计

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

服务成本

 

$

432

 

 

$

415

 

 

$

729

 

 

$

710

 

 

$

1,161

 

 

$

1,125

 

利息成本

 

 

1,239

 

 

 

1,398

 

 

 

333

 

 

 

321

 

 

 

1,572

 

 

 

1,719

 

计划资产的预期回报率

 

 

(3,536

)

 

 

(3,087

)

 

 

(602

)

 

 

(832

)

 

 

(4,138

)

 

 

(3,919

)

摊销：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净精算损失

 

 

135

 

 

 

358

 

 

 

228

 

 

 

261

 

 

 

363

 

 

 

619

 

前期服务成本

 

 

242

 

 

 

234

 

 

 

6

 

 

 

6

 

 

 

248

 

 

 

240

 

定期退休金(福利)净成本

 

$

(1,488

)

 

$

(682

)

 

$

694

 

 

$

466

 

 

$

(794

)

 

$

(216

)

已支付的供款

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

543

 

 

$

1,131

 

 

$

543

 

 

$

1,131

 

 

除服务成本和利息成本组成部分外，定期退休养老金净成本的组成部分包括在合并综合收益表的行项目“其他(收入)费用，净额”中。利息成本部分包括在合并综合收益表的行项目“利息支出”中。

已确认的其他退休后定期福利净费用的构成如下：

 

 

 

截至三个月

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

服务成本

 

$

—

 

 

$

1

 

利息成本

 

 

150

 

 

 

195

 

摊销：

 

 

 

 

 

 

 

 

净精算损失

 

 

7

 

 

 

12

 

前期服务成本(收益)

 

 

—

 

 

 

1

 

退休后定期其他净成本

 

$

157

 

 

$

209

 

已支付的供款

 

$

38

 

 

$

345

 

 

除服务成本和利息成本组成部分外，其他退休后定期福利净成本的组成部分包括在合并综合收益表的行项目“其他(收入)费用，净额”中。利息成本组成部分包括在合并综合收益表的行项目“利息费用”中。

任何一年向这些计划提供的现金捐献金额都取决于一系列因素，包括伍德沃德运营的司法管辖区的最低资金要求，以及与某些外国计划的受托人做出的安排。因此，2021财年的实际资金可能与当前的估计不同。伍德沃德估计，2021财年其剩余的现金捐款将如下：

 

退休养老金福利：

 

 

 

 

美国

 

$

—

 

英国

 

 

512

 

日本

 

 

—

 

德国

 

 

868

 

其他退休后福利

 

 

3,075

 

 

多雇主固定福利计划

伍德沃德在荷兰和日本为某些员工运营多雇主固定福利计划。与多雇主固定福利计划相关的缴费金额如下：

 

 

 

截至三个月

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

公司缴费

 

$

68

 

 

$

70

 

 

25

 

 

注21.增加股东权益

股票回购计划

2017财年第一季度，董事会终止了公司先前的股票回购计划，代之以新的回购计划，回购金额最高可达$500,000伍德沃德在公开市场上发行的普通股或在一年多的私人谈判交易中发行的普通股三年截至2019年11月的期间(“2017授权”)。自2017年授权于2019年11月到期后生效，伍德沃德董事会批准了一项新的回购计划，回购金额最高可达$500,000伍德沃德在公开市场上发行的普通股或在一年多的私人谈判交易中发行的普通股三年这段时间将于2022年结束(“2019年授权”)。

基于股票的薪酬

适用的2017年综合激励计划(“2017计划”)和2006年的综合激励计划(“2006计划”)包括有关未偿还股票期权奖励的条款。

2017年计划由伍德沃德的股东于2017年1月批准，是2006年计划的后续计划。自2016年9月14日，也就是2017年计划的生效日期起，董事会将管理2017年计划的权力授权给董事会的薪酬委员会(以下简称委员会)，包括但不限于决定获奖者和这些奖励的条款的权力。在2020年1月29日，伍德沃德的股东批准了另一项1,000伍德沃德普通股的股份将用于未来的授予。根据2017年的计划，大约有1,228截至2020年12月31日，伍德沃德的普通股可供未来授予的普通股1,972截至2020年9月30日的股票。

股票期权

伍德沃德认为，股票期权使员工和董事的利益与股东的利益保持一致。授予股票期权的行权价格等于授予股票时伍德沃德股票的市场价格，十年术语，并且通常有一个四年归属明细表，费率为25每年的百分比。

授予期权的公允价值是使用Black-Scholes-Merton期权估值模型估计的，该模型使用下表中的假设。伍德沃德根据计划参与者的历史经验，计算预期期限，代表授予的股票期权预计未偿还的平均时间段。预期波动率是基于使用每日股价观察的历史波动率。*估计股息率是基于伍德沃德的历史股息做法和普通股的市值。*无风险利率是基于无风险利率在授予股票期权时，在股票期权的合同期限内。

 

 

 

 

截至三个月

 

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

加权平均每股行权价

 

$

81.06

 

 

$

104.82

 

伍德沃德股票的加权平均授予日期市值

 

$

81.06

 

 

$

104.82

 

预期期限(年)

 

 

 

6.5

 

-

 

8.7

 

 

 

6.4

 

-

8.7

 

估计波动率

 

 

33.3%

 

-

36.1%

 

 

 

25.7%

 

-

30.1%

 

估计股息率

 

 

0.3%

 

-

0.4%

 

 

0.6%

 

无风险利率

 

 

0.4%

 

-

0.6%

 

 

 

1.6%

 

-

1.7%

 

以下为截至2020年12月31日的三个月股票期权奖励活动摘要：

 

 

 

截至三个月

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

数量

选项

 

 

加权平均

行权价格

每股

 

期权，期初余额

 

 

5,443

 

 

$

62.00

 

授予的期权

 

 

747

 

 

 

81.06

 

行使的期权

 

 

(286

)

 

 

39.82

 

被没收的期权

 

 

(3

)

 

 

87.38

 

期权，期末余额

 

 

5,901

 

 

 

65.47

 

 

26

 

 

截至2020年12月31日的三个月内，非既得股票期权的变化如下：

 

 

截至三个月

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

数量

选项

 

 

加权平均

赠与日期集市

每股价值

 

未偿非既得期权，期初余额

 

 

2,078

 

 

$

24.69

 

授予的期权

 

 

747

 

 

 

27.73

 

已授予的期权

 

 

(652

)

 

 

25.81

 

被没收的期权

 

 

(3

)

 

 

25.18

 

未偿非既得期权，期末余额

 

 

2,170

 

 

 

25.40

 

 

有关已授予或预计将授予并可在2020年12月31日行使的股票期权的信息如下：

 

 

 

数

 

 

加权平均

行权价格

 

 

加权平均

剩余的生命在

年数

 

 

聚合本征

价值

 

未偿还期权

 

 

5,901

 

 

$

65.47

 

 

 

6.4

 

 

$

330,818

 

已归属和可行使的期权

 

 

3,731

 

 

 

55.73

 

 

 

5.0

 

 

 

245,492

 

已归属和预期归属的期权

 

 

5,797

 

 

 

65.20

 

 

 

6.3

 

 

 

326,577

 

 

基于股票的薪酬费用

伍德沃德在必要的服务期内以直线方式确认股票补偿费用。*根据公司使用的股票期权协议，按照适用计划的管理人批准的条款，必要的服务期可以少于基于受让人退休资格的四年归属期间。因此，与某些股票期权授予相关的股票补偿费用的确认可以加快到四年以下，包括在授予日立即确认股票补偿费用。

截至2020年12月31日，16,759与非既得性股票补偿安排有关的未确认薪酬支出总额，包括股票期权和限制性股票奖励。*为确定已确认的股票薪酬支出，归属前的没收比率估计为0%适用于董事会成员和7.3其余未确认的赔偿成本预计将在加权平均期间确认，加权平均期约为2.3好多年了。

附注22.预算承付款和或有事项

伍德沃德目前参与了正常业务过程中出现的索赔、未决或威胁诉讼或其他法律程序、调查和/或监管程序，其中包括与产品责任索赔、雇佣事项、工人赔偿索赔、合同纠纷、产品保修索赔和涉嫌违反各种法律法规的索赔有关的索赔。对于已知的个别事项，伍德沃德使用估计的最有可能的损失金额对已知的个别事项进行应计，如果它认为该问题最终解决时很可能会导致损失，并且此类损失是合理可估量的。因此，法律费用是可以支出的。简明综合收益表上的“一般和行政费用”。

伍德沃德在美国为医疗保健和工人赔偿提供部分自我保险，金额不超过预定金额，超过该金额则适用第三方保险。保险管理层定期审查相关索赔和诉讼的可能结果、预计发生的费用、保险覆盖范围的可用性和限额，以及既定的负债应计项目。

虽然悬而未决的索赔、法律和监管程序以及调查的结果无法确切预测，但管理层认为，这些索赔、诉讼和调查可能导致的任何负债不会对伍德沃德的流动性、财务状况或经营结果产生实质性影响。

如果伍德沃德的控制权发生变化，如与其现任公司高管签订的控制权变更协议所定义的那样，伍德沃德可能被要求向这些高管支付解雇福利。

27

 

注23.中国分部信息

伍德沃德通过其二可报告部门-航空航天和工业。在适当的情况下，伍德沃德的可报告部门是伍德沃德运营部门的集合。伍德沃德在内部使用运营部门信息来管理其业务，包括对运营部门业绩的评估以及在运营部门之间分配资源的决定。

可报告部门的会计政策与公司的会计政策相同。伍德沃德根据给定时期内每个部门的内部业绩衡量标准来评估部门损益。*关于这一评估，伍德沃德一般不包括重组的某些费用、利息收入和支出、资产处置的某些损益或其他非经常性和/或非运营相关的费用。

按部门划分的合并净销售额和收益汇总如下：

 

 

 

截至三个月

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

细分市场外部净销售额：

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

321,667

 

 

$

473,925

 

工业

 

 

215,952

 

 

 

246,430

 

合并净销售额合计

 

$

537,619

 

 

$

720,355

 

部门收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

46,466

 

 

$

92,911

 

工业

 

 

32,888

 

 

 

28,230

 

非分部费用

 

 

(23,359

)

 

 

(51,071

)

利息支出，净额

 

 

(8,411

)

 

 

(8,522

)

综合所得税前收益

 

$

47,584

 

 

$

61,548

 

 

分部资产包括应收账款；库存；财产、厂房和设备，净额；商誉；以及其他无形资产，净额。以下是按分部分列的合并总资产摘要：

 

 

 

2020年12月31日

 

 

2020年9月30日

 

细分资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

1,717,820

 

 

$

1,752,516

 

工业

 

 

1,560,889

 

 

 

1,529,411

 

未分配的公司财产、厂房和设备，净额

 

 

103,830

 

 

 

106,380

 

其他未分配资产

 

 

576,966

 

 

 

515,029

 

合并总资产

 

$

3,959,505

 

 

$

3,903,336

 

 

注24.随后发生的事件

2021年1月27日，董事会批准了#美元的现金股息。0.1625本季度每股收益，支付日期为2021年3月8日，对于截至记录在册的股东2021年2月22日.

 

28

 

 

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

(以千计，每股除外)

前瞻性陈述

这份Form 10-Q季度报告包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，其中包含有关未来事件和我们未来业绩的前瞻性陈述，符合1995年“私人证券诉讼改革法”的定义。除历史事实陈述外，所有其他陈述都被视为前瞻性陈述。这些陈述是基于对我们经营的行业以及管理层的信念和假设的当前预期、估计、预测和预测。例如，“预期”、“相信”、“相信”等。“目标”、“预期”、“预测”、“打算”、“继续”、“展望”、“计划”、“项目”、“目标”、“奋斗”、“能”、“可能”、“可能”、“应该”、“将会”等词汇的变体以及类似的表达方式旨在识别此类前瞻性陈述。此外，任何提及我们未来财务表现的预测、我们业务的预期增长和趋势，以及未来事件或环境的其他特征的陈述都是前瞻性陈述。前瞻性陈述可能包括，除其他外，与以下内容有关的陈述：

 

•

全球新冠肺炎疫情对我们业务的影响，包括对供求的影响，以及政府和私营企业采取的应对措施；

 

•

未来销售额、收益、现金流、现金使用和其他财务业绩指标；

 

•

我们业务和我们经营的市场的趋势，包括对这些市场未来时期的预期；

 

•

我们在未来期间的预期费用以及此类费用随时间的变化趋势；

 

•

描述我们对未来运营的计划和预期；

 

•

我们对波音737 MAX飞机现状的期望，对我们原始设备制造商和初始供应销售的相关影响，以及飞机恢复服务的情况；

 

•

与我们与通用电气公司的合资企业的业绩相关的计划和期望；

 

•

对新校区、营业地点和相关业务开发的投资；

 

•

经济趋势或增长的影响；

 

•

特定行业或市场的预期活动水平以及这些水平变化的影响；

 

•

收购活动的范围、性质或影响，以及此类收购与我们业务的整合；

 

•

新产品和新服务的研究、开发、生产和支持；

 

•

新的商机；

 

•

重组和调整成本和节约；

 

•

关于我们可能获得的商业机会的计划、目标、期望和意图；

 

•

我们的流动性，包括我们满足资本支出要求和运营的能力；

 

•

未来普通股回购；

 

•

未来的负债水平和资本支出；

 

•

金融机构的稳定性，包括那些借给我们的金融机构；

 

•

养老金和其他退休后计划假设和未来供款；以及

 

•

我们的税率和税法变化的其他影响。

除适用法律要求外，我们不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述的义务。

除非我们另有说明或上下文另有要求，否则本10-Q表格中提及的“伍德沃德”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指伍德沃德公司及其合并子公司。

除我们另有说明或上下文另有要求外，本表格10-Q中的金额以千为单位，每股金额除外。

29

 

天桥回顾

新冠肺炎大流行

2020年3月，世界卫生组织(“世卫组织”)宣布新冠肺炎疫情为大流行。为了遏制或减缓新冠肺炎的传播，世界各地的政府和私营企业已经采取了各种措施，包括下令暂时关闭不被认为“必要”的企业，将居民隔离在自己的家或居住地，并强制社会疏远。“我们通常被认为是一家必不可少的企业，因此在疫情爆发期间继续运营。”

由于新冠肺炎引发的全球健康危机以及政府和私营行业的相关应对措施，我们经历了需求下降，我们的航空航天和工业市场在经济上都受到了重大影响。不同地区的疫情也导致这些地区的某些企业长时间关闭，这导致了我们的供应链中断或延误。为了保护员工的健康和安全，我们在所有地点实施了增强的清洁协议，并采取了社会距离政策，包括在家工作，减少任何时间在不同地点工作的人数，以及普遍暂停员工出行。我们还采取措施使我们的业务与不利的经济状况保持一致，包括通过我们的全球供应链和业务部门管理团队实施强化措施，以确保我们有效地利用手头的库存。我们更加注重减少营运资本，并将资本支出限制在业务关键项目上。此外，我们还采取了具体行动来降低所有非必要成本，并在我们的许多地点通过冻结招聘、裁员、减少员工工时和/或工资、休假、临时裁员、冻结工资或这些行动的组合，实施了劳动力管理行动。

虽然我们已经经历了新冠肺炎疫情在全球范围内出现的一定影响，但它对我们业务的全面影响目前尚不清楚。当新冠肺炎明显得到遏制时，我们预计经济活动会有所改善，但改善的时机和程度将取决于复苏的速度和速度，以及国家、州和地方政府部署的遏制努力的有效性。我们将继续积极监测情况，并可能采取进一步行动，可能改变我们的业务运营，我们认为这符合我们的员工、客户、社区、业务合作伙伴、供应商和股东的最佳利益，或符合联邦、州或地方当局的要求。目前尚不清楚任何此类变更或修改在未来可能对我们的业务产生什么潜在影响，包括对公司客户、员工和潜在客户的影响，或对我们的财务业绩的影响。

剥离可再生能源业务及相关业务

在2020财年第一季度，伍德沃德董事会批准了一项计划，剥离我们的可再生电力系统业务、保护继电业务以及工业部门内的其他业务(统称为“处置集团”)，处置集团的资产主要位于德国、波兰和保加利亚，完成出售处置集团的交易已于2020年4月30日完成(“结束”)。

处置集团的财务信息在结算日之前反映在我们的财务报表中。

运营亮点

本季度到目前为止的要点

2021财年第一季度净销售额为537,619美元，比上一财年第一季度的720,355美元下降了25.4%。与上一财年同期相比，外币汇率对2021财年第一季度9478美元的净销售额产生了有利影响。由于处置集团于4月30日被剥离，2021财年第一季度没有销售。2020财年第一季度，不包括处置集团的净销售额为691,789美元。2021财年第一季度航空航天部门净销售额下降32.1%，至321,667美元，而上一财年第一季度为473,925美元。2021财年第一季度，航空航天部门净销售额为215,952美元，下降12.4%，而2020财年第一季度为246,430美元。与上一财年同期相比，外币汇率对2021会计年度第一季度工业部门的净销售额产生了有利影响，为9287美元。不包括出售集团的工业部门在2020会计年度第一季度的净销售额为217,864美元。

30

 

净收益和调整后的净收益为. 第一 财政年度的季度2021是双管齐下 $41,570，或$0.64每股稀释后股份.公布本财年第一季度净收益。 2020年是 $53,373，或$0.83每股稀释后的股份，和调整后的净收益为.第一 财政年度的季度 2020是 $71,214，或$1.10每股稀释后股份.  不包括出售集团的净收益是 $51,1262020财年第一季度。

2021财年第一季度的有效税率和调整后的有效税率为12.6%，而2020财年第一季度的有效税率为13.3%，2020财年第一季度调整后的有效税率为17.1%。

2021财年第一季度息税前收益(EBIT)为55,995美元，比2020财年同期的70,070美元下降20.1%。2021财年第一季度息税折旧及摊销前利润(EBITDA)为89,072美元，比2020财年同期的102,521美元下降13.1%。*EBIT或EBITDA在2020财年第一季度没有调整

2021财年第一季度，航空航天部门的收益占部门净销售额的百分比为14.4%，而上一财年第一季度为19.6%。2021财年第一季度的航空航天部门收益占部门净销售额的百分比为15.2%，而上一财年第一季度为11.5%。2020财年第一季度，不包括出售集团的行业部门收益占不包括出售集团的行业部门净销售额的11.9%。

不包括出售集团的销售额、调整后的净收益、不包括出售集团的收益、调整后的每股收益、息税前利润、调整后的EBIT、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA都是非美国GAAP财务衡量标准。这些衡量标准的描述以及这些非美国GAAP财务衡量标准与最接近的美国GAAP财务衡量标准可以在本项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“非美国GAAP衡量标准”的标题下找到。

流动性亮点

2021财年第一季度运营活动提供的净现金为146,725美元，而2020财年第一季度为27,445美元。与上一财年第一季度相比，2021财年第一季度运营活动提供的净现金增加，主要原因是从客户那里收到现金和支付年度奖金的时间安排，这些现金在2020财年第一季度支付，而2021财年第一季度没有支付此类款项。

2021财年第一季度，自由现金流(我们将其定义为经营活动的净现金流减去房地产、厂房和设备的付款)为139,462美元，而2020财年第一季度为10,213美元。*调整后的自由现金流，我们将其定义为自由现金流，加上2020财年第一季度我们前加州杜阿尔特业务出售房地产的收益为28,980美元。*2020财年第一季度的自由现金流没有任何调整有关这些衡量标准的说明，以及这些非美国GAAP财务衡量标准与最接近的美国GAAP财务衡量标准的对账情况，可以在本项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“非美国GAAP衡量标准”标题下找到。

截至2020年12月31日，我们持有201,881美元的现金和现金等价物，未偿债务总额为747,087美元。“根据我们的循环信贷协议，扣除未偿还信用证，我们还有988,367美元的额外借款可用。截至2020年12月31日，我们在各种外国信贷额度和外国透支安排下还额外有7648美元的借款能力。”

31

 

结果运筹学

下表列出了各个时期的综合收益数据占净销售额的百分比：

 

 

 

截至三个月

 

 

 

十二月三十一号，

2020

 

 

净额的百分比

销货

 

 

十二月三十一号，

2019

 

 

净额的百分比

销货

 

净销售额

 

$

537,619

 

 

 

100

%

 

$

720,355

 

 

 

100

%

成本和费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销货成本

 

 

401,640

 

 

 

74.7

%

 

 

534,917

 

 

 

74.3

%

销售、一般和管理费用

 

 

56,111

 

 

 

10.4

%

 

 

62,045

 

 

 

8.6

%

研发成本

 

 

31,996

 

 

 

6.0

%

 

 

36,846

 

 

 

5.1

%

出售资产减值

 

 

—

 

 

 

0.0

%

 

 

37,902

 

 

 

5.3

%

利息支出

 

 

8,906

 

 

 

1.7

%

 

 

9,009

 

 

 

1.3

%

利息收入

 

 

(495

)

 

 

(0.1

)%

 

 

(487

)

 

 

(0.1

)%

其他(收入)费用，净额

 

 

(8,123

)

 

 

(1.5

)%

 

 

(21,425

)

 

 

(3.0

)%

总成本和费用

 

 

490,035

 

 

 

91.1

%

 

 

658,807

 

 

 

91.5

%

所得税前收益

 

 

47,584

 

 

 

8.9

%

 

 

61,548

 

 

 

8.5

%

所得税费用

 

 

6,014

 

 

 

1.1

%

 

 

8,175

 

 

 

1.1

%

净收益

 

$

41,570

 

 

 

7.7

%

 

$

53,373

 

 

 

7.4

%

 

其他精选财务数据：

 

 

 

十二月三十一号，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2020

 

营运资金

 

$

918,444

 

 

$

818,533

 

长期债务的当期部分

 

 

1,623

 

 

 

101,634

 

债务总额

 

 

747,087

 

 

 

838,483

 

股东权益总额

 

 

2,063,462

 

 

 

1,992,677

 

 

净销售额

与2020财年同期相比，2021财年第一季度的合并净销售额减少了182,736美元，降幅为25.4%。

综合净销售额变化详情如下：

 

 

 

三个月期

 

截至2019年12月31日的综合净销售额

 

$

720,355

 

航空航天卷

 

 

(150,037

)

工业产量

 

 

(11,415

)

处置集团资产剥离的影响

 

 

(28,566

)

非现金对价

 

 

(6,318

)

价格和销售组合变化的影响

 

 

4,122

 

外币汇率变动的影响

 

 

9,478

 

截至2020年12月31日的综合净销售额

 

$

537,619

 

 

2021年第一财年第一季度合并净销售额的下降主要是由于与新冠肺炎疫情的持续影响有关的销售额下降。在航空航天领域，净销售额下降的主要原因是全球客运量和原始设备制造商生产率的长期下降、工厂关闭和休假导致商业销售额下降，所有这些都是全球新冠肺炎疫情的结果。在工业领域，净销售额的下降主要是由于资产剥离。在工业领域，净销售额的下降主要是由于资产剥离。在航空航天领域，净销售额的下降主要是由于全球新冠肺炎疫情导致的全球客运量和原始设备制造商生产率的长期下降，以及工厂关闭和休假。在工业领域，净销售额的下降主要是由于资产剥离以及新冠肺炎大流行的持续影响，但部分被外币汇率的有利影响所抵消。

32

 

成本和开支

销货成本2021财年第一季度，销售额下降133,277美元，至401,640美元，占净销售额的74.7%，而2020财年第一季度为534,917美元，占净销售额的74.3%。2021财年第一季度销售成本下降，主要是由于新冠肺炎疫情造成的全球干扰以及2021财年年度奖金取消导致销售额下降。

2021财年第一季度的毛利率(以净销售额减去销售成本除以净销售额)为25.3%，而2020财年第一季度的毛利率为25.7%。与上一年同期相比，2021财年第一季度的毛利率有所下降，主要原因是受新冠肺炎疫情的全球影响，航空航天原始设备制造商和售后市场销量下降。

销售、一般和行政费用与2020财年第一季度的62,045美元相比，2021财年第一季度的销售、一般和行政费用减少了5934美元，降幅为9.6%，降至56,111美元。2021年第一季度的销售、一般和行政费用占净销售额的百分比增加到10.4%，而2020财年第一季度为8.6%。与上一年同期相比，2021财年第一季度的销售、一般和行政费用减少，这主要是由于成本节约

研发成本2021财年第一季度减少了4,850美元，降幅为13.2%，降至31,996美元，而2020财年第一季度为36,846美元。我们的研发成本占净销售额的百分比在2021财年第一季度增加到6.0%，而2020财年第一季度为5.1%。研发成本下降的主要原因是削减成本举措节省了成本。我们的研发活动覆盖了几乎所有的客户群，我们预计

出售资产减值全部由2020财年第一季度确认的37902美元费用组成。伍德沃德董事会批准了剥离处置集团的计划，这导致当时持有待售的相关资产和负债得到确认。同时，伍德沃德确定持有的待售资产扣除任何待售负债后已减值，并确认了37,902美元的非现金减值费用，这相当于将持有待售的相关净资产减记至截至2019年12月31日的公允市值。

利息支出2021财年第一季度减少了103美元，降幅为1.1%，降至8,906美元，而2020财年第一季度为9,009美元。利息支出占净销售额的比例增加到2021财年第一季度的1.7%，而2020财年第一季度为1.3%。在2021财年第一季度，我们主要使用自由现金流和循环信贷安排的收益支付了总计10万美元的两个系列私募票据的全部余额。循环信贷安排的利息利率远远低于支付的私募票据。

其他收入与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度减少了13,302美元，降至8,123美元，而2020财年第一季度为21,425美元。与2020财年第一季度相比，2021财年第一季度的其他收入下降，主要原因是我们出售加州杜阿尔特的一部分房产获得了13,552美元的收益，这笔收益在2020财年第一季度确认。

所得税2021财年第一季度和2020财年第一季度的所得税前收益的有效税率分别为12.6%和13.3%。

2021财年第一季度的有效税率与上一财年同期相比有所下降，这主要是由于2021财年预计全年收益相对于研究抵免的预期税收收益、股票薪酬的净超额所得税收益以及各种州所得税抵免的影响。这一下降被2020财年第一季度持有的待售资产减值相关的税收优惠(本季度没有重复)以及对综合外国收益的税收增加部分抵消。

33

 

细分结果

下表显示了按细分市场划分的销售额：

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

净销售额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航空航天

 

$

321,667

 

 

 

59.8

%

 

$

473,925

 

 

 

65.8

%

工业

 

 

215,952

 

 

 

40.2

%

 

 

246,430

 

 

 

34.2

%

合并净销售额

 

$

537,619

 

 

 

100

%

 

$

720,355

 

 

 

100

%

 

下表列出了按部门划分的收益，并将部门收益与合并净收益进行了核对：

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

航空航天

 

$

46,466

 

 

$

92,911

 

工业

 

 

32,888

 

 

 

28,230

 

非分部费用

 

 

(23,359

)

 

 

(51,071

)

利息支出，净额

 

 

(8,411

)

 

 

(8,522

)

综合所得税前收益

 

 

47,584

 

 

 

61,548

 

所得税费用

 

 

(6,014

)

 

 

(8,175

)

合并净收益

 

$

41,570

 

 

$

53,373

 

 

下表显示部门收益占部门净销售额的百分比：

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

航空航天

 

 

14.4

%

 

 

19.6

%

工业

 

 

15.2

%

 

 

11.5

%

 

航空航天

航空航天部门净销售额减少152,258美元，或32.1%，至321,667美元第一财政年度的季度2021，相比之下，第一财政年度的季度2020.  细分市场净销售额这主要是由于全球客运量和原始设备制造商生产率下降、工厂关闭和休假导致商业销售额下降所致，所有这些都是全球新冠肺炎疫情的结果。

国防OEM销售额在本财年第一季度下降2021与本财年第一季度相比2020这主要是由于制导武器和固定翼飞机的销售下降，主要是由于全球新冠肺炎疫情导致的缺勤和供应链中断，以及上一财年同期非常强劲的季度。与2020财年第一季度相比，我们的国防售后市场在2021财年第一季度略有下降，但仍然强劲，因为美国政府已经将我们满意的现有军事项目的战备列为优先事项。

航空航天部门收益减少46,445美元，或50.0%，至46,466美元第一财政年度的季度2021，相比之下，第一财政年度的季度2020.  

航空航天部门2021财年第一季度的收益下降，原因如下：

 

 

 

三个月期

 

截至2019年12月31日止期间的收益

 

$

92,911

 

销售量

 

 

(72,829

)

价格、销售组合和生产率

 

 

4,137

 

通过降低成本举措节省的成本

 

 

12,022

 

其他，净额

 

 

10,225

 

截至2020年12月31日止期间的收益

 

$

46,466

 

 

2021财年第一季度，航空航天部门收益占部门净销售额的百分比为14.4%，而第一季度和2020财年为19.6%。减少主要是由于全球新冠肺炎大流行导致销量下降，但被降低成本举措节省的资金部分抵消。

34

 

工业

工业部门净销售额减少30,478美元，或12.4%，至215,952美元第一财政年度的季度2021，相比之下，第一财政年度的季度2020与2020财年第一季度不包括处置集团的工业部门净销售额217,864美元相比，2021财年第一季度工业部门的净销售额减少了1,912美元，降幅为0.9%。外币汇率对2021财年第一季度9287美元的部门净销售额产生了有利影响。

工业部门的净销售额在第一财政年度的季度2021主要原因是处置集团的资产剥离，石油和天然气市场疲软导致的销量下降，以及全球新冠肺炎大流行的持续影响，但亚洲对天然气动力卡车的强劲需求部分抵消了这一影响。

本财年第一季度，亚洲天然气动力卡车燃料系统的销量有所上升。2021尽管我们预计冬季几个月对天然气的高需求将带来季节性压力。*我们预计全球能源需求将继续增长，其中大部分来自亚洲发展中经济体，因为更多的排放法规继续推动向天然气动力和更清洁燃烧的柴油发动机的转变。工业燃气轮机市场在本财年第一季度保持稳定。2021我们预计，由于库存水平较低，以及被压抑的维修和大修需求，这个市场不会受到全球新冠肺炎大流行的负面影响。

工业部门收益增加4,658元，即16.5%，至32,888元第一财政年度的季度2021，相比之下，第一财政年度的季度2020美国表示，出售集团在2021财年第一季度没有收益，因为资产剥离先于该期间。不包括出售集团的行业部门收益2020财年第一季度为25,983美元。

年内工业部门收益增加第一2021财年第四季度，原因如下：

 

 

 

三个月期

 

截至2019年12月31日止期间的收益

 

$

28,230

 

销售量

 

 

(5,365

)

价格、销售组合和生产率

 

 

(385

)

外币汇率变动的影响

 

 

1,699

 

通过降低成本举措节省的成本

 

 

6,573

 

其他，净额

 

 

2,136

 

截至2020年12月31日止期间的收益

 

$

32,888

 

 

年内，工业部门收益占部门净销售额的百分比为15.2%第一2021财年第四季度，相比之下，第一财政年度的季度2020.-2020财年第一季度，不包括处置集团的行业部门收益占不包括处置集团的行业部门净销售额的11.9%；不包括处置集团的行业部门收益在本财年第一季度有所增长2021主要是由于降低成本的举措节省了成本，以及外币汇率变化带来的有利影响，但部分被较低的销售量所抵消。

非细分市场

非分部费用降至23,359美元第一财政年度的季度2021，相比之下，第一财政年度的季度2020.包括在财年第一季度非分部费用中的费用2020是与剥离我们处置集团相关的待售资产的减值费用37,902美元，部分被出售我们位于加利福尼亚州杜阿尔特的部分物业的13,552美元的收益所抵消。考虑到这些项目，非部门支出在本财年第一季度有所下降2021与本财年第一季度相比2020这主要归功于降低成本举措带来的节省。

35

 

流动性和CA资本资源

从历史上看，我们通过经营活动和信贷安排下的借款提供的现金流，满足了我们的营运资金需求，以及与我们的运营相关的资本支出、产品开发和其他流动性要求。*历史上，我们还发行债务来补充我们的现金需求，偿还我们的其他债务，或为我们的收购提供资金。*我们继续预计，我们经营活动产生的现金，加上我们循环信贷安排和其他借款能力下的借款，将足以为我们在可预见的未来持续的运营需求提供资金。

截至2020年12月31日，我们的现金和现金等价物总额为201,881美元，截至2020年9月30日，我们的总现金和现金等价物为153,270美元，截至2020年12月31日，我们的营运资本为918,444美元，截至2020年9月30日，我们的营运资本为818,533美元。截至2020年12月31日，我们持有的现金和现金等价物中，188,307美元由我们的外国办事处持有，1,908美元是与加州杜阿尔特房产出售相关的托管限制现金。*我们目前尚不清楚虽然一部分被认为是无限期地再投资于这些外国子公司。但如果这些资金需要为我们在美国的运营提供资金或履行义务，那么它们可以汇回国内。*这些资金汇回美国可能会导致我们招致额外的美国所得税或外国预扣税，但任何额外的美国税收可能会被外国税收抵免部分或全部抵消。这些税收的金额和税收抵免的应用将取决于这些资金汇回美国时的所得税法和其他情况。如果这些资金汇回国内，确定可能产生的所得税负担是不切实际的。

按照中国的一般商业惯例，我们的中国子公司接受中国客户的银行承兑汇票，以结算某些客户应收账款。银行承兑汇票是中国金融机构发行的金融工具，作为金融机构与金融机构客户之间融资安排的一部分。银行承兑汇票代表发行的金融机构承诺在指定的未来到期日向银行承兑汇票的法定所有者支付一定金额的款项。由于银行承兑汇票的到期日不同，但我们的政策是只接受到期日不超过180天的银行承兑汇票。开证的金融机构是债务人，而不是我们的客户。如果我们接受客户的银行承兑汇票，客户就没有进一步的义务向我们支付相关应收账款余额。*我们在2020年12月31日和9月30日分别有46,896美元和56,640美元的银行承兑汇票，我们的政策是，我们只接受到期日不超过180天的银行承兑汇票。我们的开证金融机构是债务人，而不是我们的客户。在我们接受客户的银行承兑汇票后，该客户没有进一步的义务支付相关应收账款余额。2020年在我们的简明综合资产负债表中记录为非客户应收账款。*我们只接受被认为有信誉的银行签发的银行承兑票据，以及与银行承兑票据相关的信用风险被认为是低的银行承兑票据。

除了我们的循环信贷安排外，我们还有各种外国信贷安排，其中一些与某些外国金融机构的存款净额挂钩。*这些外国信贷安排每年都会审查续签。*我们使用这些外国信贷安排下的借款定期为某些当地业务提供资金。有关我们的循环信贷安排和其他信贷安排的进一步讨论，请参阅附注15。信贷安排、短期借款和长期债务在本表格第I部分的简明综合财务报表附注中，第I项载于本表格10-Q。

截至2020年12月31日，我们的未偿债务总额为747,087美元，其中包括2023年至2033年到期的各种系列无担保票据和我们融资租赁项下的债务。截至2020年12月31日，我们在循环信贷安排下的额外借款可用金额为988,367美元，扣除未偿还信用证后，我们在各种外国信贷安排下的额外借款可用金额为7648美元。

截至2020年12月31日，我们的循环信贷安排下没有未偿还的借款。截至2020年12月31日的三个月内，我们的循环信贷安排和短期借款活动如下：

 

期内每日最高余额

 

$

20,100

 

期内每日平均结余

 

$

2,840

 

日均加权平均利率

 

 

1.30

%

 

我们相信，截至2020年12月31日，我们遵守了所有债务契约。此外，我们不认为目前已知的新冠肺炎大流行的影响会影响我们继续遵守债务契约的能力。参见附注15，信贷安排、短期借款和长期债务在我们最新的Form 10-K的第二部分第8项的合并财务报表附注中，了解关于我们的契约的更多信息。

36

 

除了利用我们的现金资源为我们业务的营运资金需求提供资金外，我们还评估我们资金的其他战略用途，包括回购我们的普通股、支付股息、重大资本支出、对战略收购的考虑以及现金的其他潜在用途。

我们偿还长期债务、继续遵守债务协议中包含的各种限制和契约的能力，以及为营运资本、资本支出和产品开发努力提供资金的能力，将取决于我们从经营活动中产生现金的能力，而这又除其他外，取决于未来的经营业绩以及一般的经济、金融、竞争、立法、监管和其他条件，其中一些条件可能是我们无法控制的。我们认为，目前已知的新冠肺炎疫情的影响不会影响我们履行长期债务义务的能力。

2019年11月，我们的董事会终止了之前的股票回购计划，取而代之的是一项新计划，即在截至2022年的三年内，在公开市场或私下协商的交易中回购伍德沃德最多50万美元的流通股普通股。不是的2019年授权下的普通股在2021财年第一季度和2020财年第一季度都是如此。

我们相信，来自运营的现金流，加上我们根据合同承诺的借款和其他借款能力，将继续足以为预期的资本支出要求和我们在可预见的未来的运营提供资金。*然而，如果提供我们资本要求的金融机构拒绝履行合同承诺、停止放贷或宣布破产，我们可能会受到不利影响。*我们相信参与我们信贷安排的贷款机构财务稳定，目前预计不会因为新冠肺炎疫情而对支持我们资本要求的金融机构造成不利影响。

现金流

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

经营活动提供的净现金

 

$

146,725

 

 

$

27,445

 

投资活动提供的净现金(用于)

 

 

(9,955

)

 

 

1,575

 

融资活动提供的现金净额(用于)

 

 

(94,642

)

 

 

17,188

 

汇率变动对现金及现金等价物的影响

 

 

6,483

 

 

 

2,727

 

现金和现金等价物净变化

 

 

48,611

 

 

 

48,935

 

年初的现金和现金等价物，包括限制性现金

 

 

153,270

 

 

 

99,073

 

期末现金和现金等价物，包括限制性现金

 

$

201,881

 

 

$

148,008

 

 

经营活动提供的净现金流量2021财年第一季度为146,725美元，而2020财年同期为27,445美元。*与上一财年第一季度相比，2021财年第一季度运营活动提供的净现金增加，主要原因是从客户那里收到现金的时机以及取消了年度奖金的现金支付。年度奖金支付是在2020财年第一季度支付的，但没有在2021财年第一季度支付。

用于投资活动的净现金流量2021财年第一季度为9955美元，而2020财年第一季度投资活动提供的净现金流为1,575美元。*与上一财年第一季度相比，2021财年第一季度用于投资活动的现金流增加，主要原因是出售2020财年第一季度确认的Duarte房地产地块的收益为18,767美元，而2021财年同期没有收到此类收益

用于融资活动的现金流量净额2021财年第一季度为94,642美元，而2020财年前三个月融资活动提供的净现金流为17,188美元。*2021财年第一季度，我们有100,395美元的净债务偿还，而2020财年第一季度的净借款为19,694美元。

合同义务

我们有各种合同义务，包括与长期债务、运营和融资租赁、购买、退休养老金福利计划和其他退休后福利计划相关的义务。这些合同义务在我们最新的10-K表格第二部分第7项中的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中进行了更充分的总结和讨论。

37

 

非美国GAAP财务指标

调整后的净收益、调整后的每股收益、不包括出售集团的行业部门净销售额、不包括出售集团的行业部门净收益、息税前利润、调整后的EBIT、EBITDA、调整后的EBITDA、自由现金流量和调整后的自由现金流量都是没有根据美国公认会计准则编制和呈报的财务指标。但是，我们认为这些非美国GAAP财务指标提供了额外的信息，使读者能够从管理的角度评估我们的业务。

不含处置集团的行业分部净销售额

该公司提出了不包括出售集团净销售额的某些销售措施，将其称为“不包括出售集团”，以显示伍德沃德在没有包括在出售集团中的业务的历史业务的变化，这些变化发生在2020年4月。本公司通过将其出售集团业务的净销售额从其工业部门的净销售额中剔除，计算不包括出售集团应占的净销售额的工业部门净销售额。本公司认为，剔除出售集团的净销售额更清楚地表明其工业部门的基本业务表现如何，因为出售集团的销售额不再与工业部门业务的持续运营相关。本公司的行业部门净收益和不包括出售集团的行业部门净收益的计算如下所述。

截至2020年12月31日和2019年12月30日的三个月，行业部门净销售额与不包括处置集团的行业部门净销售额的对账如下表所示：

 

 

截至三个月

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

工业部门销售额(美国GAAP)

 

$

215,952

 

 

$

246,430

 

处置集团销售

 

 

—

 

 

 

28,566

 

不包括处置集团的工业部门销售额(非美国GAAP)

 

$

215,952

 

 

$

217,864

 

基于收益的非美国GAAP财务指标

经调整的净收益由本公司定义为净收益，如适用，不包括(I)与出售本公司Duarte不动产相关的资产出售收益和(Ii)与本公司剥离其处置集团相关的持有待售资产的减值费用和出售资产的亏损。*本公司认为这些不包括的项目是短期项目，与业务的持续运营没有直接关系，因此，剔除它们更清楚地说明了伍德沃德的基础业务表现如何。管理层使用调整后的净收益来评估公司的业绩，不包括这些不频繁或不寻常的期间费用，这些费用不一定代表公司在该期间的运营业绩。管理层将调整后的每股收益定义为调整后的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均稀释股数。管理层在将运营业绩与其他可能没有类似或不常见的期间进行比较时，既使用调整后的净收益，也使用调整后的每股收益。其他期间可能没有类似的、不常见的运营业绩。管理层使用调整后的净收益和调整后的每股收益来评估公司的业绩，这些费用不一定代表公司在该期间的经营业绩。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月，净收益和每股收益分别与调整后净收益和调整后每股收益进行了对账，详见下表。

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

净收益

 

 

每股收益

 

 

净收益

 

 

每股收益

 

净收益(美国公认会计准则)

 

$

41,570

 

 

$

0.64

 

 

$

53,373

 

 

$

0.83

 

非美国GAAP调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售杜阿尔特财产所得的税后净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,175

)

 

 

(0.16

)

出售资产减值，税后净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

28,016

 

 

 

0.43

 

非美国GAAP调整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,841

 

 

 

0.27

 

调整后净收益(非美国公认会计准则)

 

$

41,570

 

 

$

0.64

 

 

$

71,214

 

 

$

1.10

 

38

 

 

不包括出售集团的行业部门收益被本公司定义为不包括与出售集团所包括的业务相关的收益或亏损的行业部门收益。本公司认为，这些收益或亏损不再与行业部门业务的持续运营有关，因此，剔除这些收益更清楚地表明伍德沃德工业部门的基础业务是如何表现的。不包括处置集团的行业部门收益占行业部门净销售额的百分比由管理层定义为与部门收益相关的部门净销售额的百分比，不包括与所包括的业务相关的收益或亏损

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月，行业部门收益与不包括出售集团的行业部门收益的对账如下表所示。

 

 

 

截至三个月

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

工业部门收益(美国GAAP)

 

$

32,888

 

 

$

28,230

 

处置集团收益

 

 

—

 

 

 

2,247

 

不包括处置集团的行业部门收益(非美国GAAP)

 

$

32,888

 

 

$

25,983

 

 

管理层使用EBIT来评估伍德沃德的业绩，没有融资和税务相关的考虑，因为这些因素不会随着经营业绩而波动。管理层使用EBITDA来评估伍德沃德的经营业绩，做出业务决策，包括制定预算、管理支出、预测未来时期，以及评估各种战略情景对资本结构的影响。美国证券公司的分析师、投资者和其他人经常使用EBIT和EBITDA来评估公司，特别是那些拥有重大财产、厂房和设备以及需要摊销的无形资产的公司。这是营业外费用，可能是由公司运营以外的因素推动的，例如税法或法规的变化，就EBITDA而言，还有与折旧和摊销相关的非现金费用。此外，由于融资、所得税、折旧和摊销的利息在公司和期间之间可能有很大差异，管理层认为，取消这些项目可以提高可比性。

调整后的EBIT和调整后的EBITDA代表了对EBIT和EBITDA的进一步非美国GAAP调整，在每个情况下都进行了适当的调整，以排除(I)出售将与出售公司Duarte不动产相关的资产的收益，以及(Ii)与公司剥离其处置集团相关的持有待售资产的减值费用和出售资产的损失。“因为这些收益和费用是不常见或不寻常的项目，在不同的时期可能是不同的由于不同期间的EBIT和EBITDA不随经营业绩波动，管理层相信，通过从EBIT和EBITDA中剔除这些收益和费用，可以提高过去、现在和未来经营业绩的可比性，并在比较不同时期的EBIT和EBITDA时提供一致性。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月，息税前利润和调整后息税前利润调整后的净收益如下：

 

 

 

截至三个月

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

净收益(美国公认会计准则)

 

$

41,570

 

 

$

53,373

 

所得税费用

 

 

6,014

 

 

 

8,175

 

利息支出

 

 

8,906

 

 

 

9,009

 

利息收入

 

 

(495

)

 

 

(487

)

息税前利润(非美国公认会计原则)

 

 

55,995

 

 

 

70,070

 

非美国GAAP调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

出售杜阿尔特财产的收益

 

 

—

 

 

 

(13,522

)

出售资产减值

 

 

—

 

 

 

37,902

 

非美国GAAP调整总额

 

 

—

 

 

 

24,380

 

调整后的EBIT(非美国GAAP)

 

$

55,995

 

 

$

94,450

 

39

 

 

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月，EBITDA和调整后的EBITDA调整后的净收益如下：

 

 

截至三个月

十二月三十一号，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

净收益(美国公认会计准则)

 

$

41,570

 

 

$

53,373

 

所得税费用

 

 

6,014

 

 

 

8,175

 

利息支出

 

 

8,906

 

 

 

9,009

 

利息收入

 

 

(495

)

 

 

(487

)

无形资产摊销

 

 

10,469

 

 

 

9,905

 

折旧费用

 

 

22,608

 

 

 

22,546

 

EBITDA(非美国GAAP)

 

 

89,072

 

 

 

102,521

 

非美国GAAP调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

出售杜阿尔特财产的收益

 

 

—

 

 

 

(13,522

)

出售资产减值

 

 

—

 

 

 

37,902

 

非美国GAAP调整总额

 

 

—

 

 

 

24,380

 

调整后的EBITDA(非美国GAAP)

 

$

89,072

 

 

$

126,901

 

 

使用这些非美国GAAP财务指标的意图不是孤立于或替代根据美国GAAP准备和提交的财务信息。如调整后净收益、调整后每股净收益、不包括处置集团的工业部门收益、EBIT、调整后EBIT、EBITDA和调整后EBITDA与净收益(最具可比性的美国GAAP财务指标)相比，不包括某些财务信息，这些财务信息的用户应考虑排除的信息。在我们计算调整后净收益时，EBIT、调整后的EBIT、EBITDA和调整后的EBITDA可能与其他公司使用的同名指标不同，限制了它们作为比较指标的有用性。

基于现金流的非美国GAAP财务衡量标准  

管理层使用自由现金流(本公司将其定义为经营活动减去对房地产、厂房和设备的付款提供的净现金流)来审查伍德沃德各业务部门的财务业绩和现金产生情况，并评估现金水平。我们相信，自由现金流对投资者来说是一个有用的衡量标准，因为它描绘了我们有机增长的能力，并从我们的业务中产生现金，用于支付债务利息、偿还到期债务、为企业收购提供资金、投资于研发、购买我们的普通股和支付股息。*我们相信，自由现金流对投资者来说是一个有用的衡量标准，因为它描绘了我们为债务支付利息、偿还到期债务、为企业收购提供资金、投资于研发、购买我们的普通股和支付股息等目的的现金流量。其他公司在评估公司时经常使用自由现金流。调整后的自由现金流代表着对自由现金流的进一步非美国公认会计准则(GAAP)调整，将我们以前在加利福尼亚州杜阿尔特的业务出售房地产的现金收益包括在内。我们的管理层认为，通过将这些收益计入自由现金流，它更好地反映了我们2018财年决定将我们加州杜阿尔特的业务迁至科罗拉多州柯林斯堡翻新的德雷克校区的现金影响。该公司的管理层认为，通过将这些收益计入自由现金流，我们更好地描述了2018财年我们将加州杜阿尔特的业务迁至科罗拉多州柯林斯堡翻新的德雷克校区的决定对现金的影响。

这些非美国GAAP财务指标的使用不打算孤立于根据美国GAAP准备和提交的财务信息，或作为其替代。自由现金流和调整后的自由现金流不一定代表可自由支配的资金，也不一定是衡量我们为现金需求提供资金能力的指标。我们对自由现金流和调整后的自由现金流的计算可能与其他公司使用的类似名称的指标不同，从而限制了它们作为比较指标的有效性。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月，自由现金流和调整后的自由现金流对账为经营活动提供的净现金如下：

 

 

 

截至三个月

 

 

 

2020

 

 

2019

 

经营活动提供的净现金(美国公认会计准则)

 

$

146,725

 

 

$

27,445

 

财产、厂房和设备的付款

 

 

(7,263

)

 

 

(17,232

)

自由现金流(非美国公认会计准则)

 

 

139,462

 

 

 

10,213

 

出售杜阿尔特工厂的现金收益

 

 

—

 

 

 

18,767

 

调整后的自由现金流(非美国公认会计准则)

 

$

139,462

 

 

$

28,980

 

 

40

 

 

关键会计政策和估算

根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露，要求我们作出影响合并财务报表和附注中报告金额的判断、假设和估计。重要会计政策的操作和汇总在我们最近的Form 10-K合并财务报表中，描述了编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。我们的关键会计估计，在我们最新Form 10-K的第二部分第7项中管理层关于财务状况和经营结果的讨论和分析中确定，包括对用于收入确认、库存估值、商誉和其他长期资产减值审查、退休后福利义务的估计的讨论。以及我们的所得税拨备。“此类会计政策和估计要求在编制本10-Q表中包含的简明综合财务报表时使用重大判断和假设，实际结果可能与报告的金额大不相同。”

新会计准则

FASB或其他准则制定机构不时发布新的会计公告。FASB会计准则编纂的更新通过发布会计准则更新来传达。

为了了解最近发布的指南的影响，无论是采用还是将要采用，请查看附注2中提供的信息，新会计准则，在本表格10-Q第I部分第1项所载的简明综合财务报表附注中，除非另有讨论，否则我们相信，最近发出的指引的影响，无论是采纳或将来采纳，预期不会在采纳时对我们的简明综合财务报表产生重大影响。

表外安排

截至2020年12月31日，根据SEC颁布的S-K法规第303(A)(4)(Ii)项的定义，我们没有任何表外安排，这些安排对我们的财务状况、我们财务状况、收入或费用的变化、运营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或合理地可能对我们的财务状况产生当前或未来影响，而这些安排对投资者来说是重要的。

41

 

项目3.

关于市场风险的定量和定性披露

在正常业务过程中，我们面临长期和短期债务以及退休后福利计划带来的利率风险，以及与我们的对外业务和外币交易相关的外币汇率风险。*我们还面临与原材料成本和通胀变化等项目相关的在正常业务过程中进行的交易所产生的各种市场风险。与客户和供应商的某些合同关系缓解了原材料成本变化以及正常采购和正常销售活动引起的外币汇率变化带来的风险。

这些市场风险在我们最新的10-K表格的第二部分7A项的“关于市场风险的定量和定性披露”中进行了更全面的讨论。自我们最新的10-K表格提交给证券交易委员会以来，这些市场风险没有发生实质性的变化。

项目4.

管制和程序

我们已经建立了披露控制和程序，旨在确保根据1934年《证券交易法》(以下简称《法案》)提交或提交的报告中需要披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序包括但不限于，旨在确保我们根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层，包括我们的首席执行官(SEC主席Thomas A.Gendron)。这些披露控制和程序旨在确保我们根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官(SEC主席托马斯·A·詹德龙(Thomas A.Gendron)，美国证券交易委员会(SEC)主席托马斯·A·詹德龙(Thomas A.Gendron)(首席执行官兼总裁)和首席财务和会计官(小罗伯特·F·韦伯，副董事长兼首席财务官)，以便及时做出关于所需披露的决定。

Thomas A.Gendron和Robert F.Weber，Jr.根据他们的评估，评估了截至本Form 10-Q季度报告所涵盖期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E)和15d-15(E)或交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。根据他们的评估，他们得出结论，截至2020年12月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

在截至2020年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大变化，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

第二部分-其他资料

第1项

伍德沃德目前参与了正常业务过程中出现的索赔、未决或威胁诉讼或其他法律程序、调查和/或监管程序，其中包括与产品责任索赔、雇佣事项、工人赔偿索赔、合同纠纷、产品保修索赔和涉嫌违反各种法律法规的索赔有关的索赔。*伍德沃德对已知的个别事项使用估计的最有可能的损失金额，如果它认为该问题最终解决时很可能会导致损失，并且此类损失是合理可估量的。

虽然悬而未决的索赔、法律和监管程序以及调查的结果无法确切预测，但管理层认为，这些索赔、诉讼和调查可能导致的任何负债不会对伍德沃德的流动性、财务状况或经营结果产生实质性影响。

伊特M 1A。

危险因素

对我们证券的投资涉及风险。投资者或潜在投资者在就我们的证券做出投资决定时，应考虑在“风险因素”标题下汇总的风险：在第一部分，我们最新的10-K表格中的第1A项。*自我们最近的10-K表格向美国证券交易委员会提交以来，我们最近的10-K表格中披露的风险因素并未发生实质性变化。

42

 

第二项。

未登记销售股权证券及其收益的使用

出售未注册证券

没有。

 

发行人购买股票证券

(以千为单位，不包括股票和每股金额)

 

总计

数

的股份

购得

 

 

加权

平均值

支付的价格

每股

 

 

总计

数

的股份

购得

作为

公开

宣布

计划或

节目组(1)

 

 

极大值

号码(或

近似值

美元(价值)

中国股票的比例达到了这一水平

可能还会是

购得

在.之下

计划或

课程地址：

期末1月1日(1)

 

2020年10月1日至2020年10月31日

 

 

48

 

 

$

79.55

 

 

 

—

 

 

$

486,654

 

2020年11月1日至2020年11月30日(2)

 

 

2,383

 

 

 

111.83

 

 

 

—

 

 

 

486,654

 

2020年12月1日至2020年12月31日(2)

 

 

50

 

 

 

121.53

 

 

 

—

 

 

 

486,654

 

 

 

(1)

2019年11月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，在截至2022年11月的三年内，在公开市场或私下协商的交易中回购伍德沃德发行的最多50万美元的普通股。

 

(2)

根据一个为管理伍德沃德高管福利计划而设立的信托基金，2020年10月收购了48股普通股，2020年11月收购了2239股普通股，2020年12月在公开市场上收购了50股普通股，这与伍德沃德管理层某些合格成员延期支付薪酬有关，这些成员不可撤销地选择将部分或全部递延薪酬投资于伍德沃德普通股。此外，2020年11月，在与伍德沃德再投资相关的公开市场上收购了144股普通股这是一个独立的法人实体，包括在简明综合资产负债表中的“为递延补偿而持有的库存股”。

第6项

陈列品

作为本报告的一部分提交的展品列在展品索引中。

伍德沃德公司

展品索引

 

 

陈列品

数

描述

*

31.1

规则13a-14(A)/15d-14(A)托马斯·A·詹德龙的认证

*

31.2

规则13a-14(A)/15d-14(A)小罗伯特·F·韦伯的认证

*

32.1

第1350节认证

*

101

以下财务报表摘自公司截至2020年12月31日的季度报告Form 10-Q，格式为Inline XBRL：(I)简明合并资产负债表，(Ii)简明合并收益表，(Iii)简明全面收益表，(Iv)简明现金流量表，(V)股东权益简明合并报表，(Vi)简明合并财务报表附注

*

104

封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

 

*

作为本报告的证物提交

43

 

 

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

伍德沃德公司

日期：2021年2月4日

 

托马斯·A·詹德龙(Thomas A.Gendron)

 

 

托马斯·A·詹德龙

 

 

董事会主席、首席执行官兼总裁

(代表注册人及作为注册人的首席行政人员)

 

 

 

日期：2021年2月4日

 

/s/小罗伯特·F·韦伯(Robert F.Weber，Jr.)

 

 

小罗伯特·F·韦伯

 

 

副董事长兼首席财务官

(代表注册人和作为注册人的

首席财务会计官)

 

44