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Upland Software宣布来自HGGC的1.15亿美元战略股权投资

领先私募股权公司的投资为未来并购机会提供增量资本，为长期价值创造带来增值支持

2022年07月14日中部标准时间上午08：01

德克萨斯州奥斯汀-(美国商业资讯)-Upland Software，Inc.(纳斯达克股票代码：UPLD)今天宣布，HGGC将进行1.15亿美元的战略股权投资，HGGC是一家领先的私募股权公司，累计资本承诺超过68亿美元。HGGC的投资以一种新类别的可转换优先股的形式发行，溢价高于Upland的当前市场价格，提供增量资本，旨在抓住预计将因当前宏观经济环境而出现的具有吸引力的并购机会。它还带来了额外的战略和运营支持，因为HGGC和Upland合作加强了公司进入市场的能力，以充分利用其企业客户基础和强大的产品组合的价值。

Upland董事长兼首席执行官杰克·麦克唐纳表示：“HGGC在软件行业创造价值方面有着良好的记录，通过部署资本和与管理团队合作，通过有机和收购来提升客户价值和推动增长。HGGC的合作伙伴关系、运营和战略资源以及长期投资视野将帮助我们充分利用我们认为十年一遇的收购机会，因为最近金融市场的动荡从根本上重塑了风投支持的云软件公司的融资和估值。”

HGGC合伙人兼联席首席投资官David Chung表示：“我们很高兴能与Jack和Upland团队合作，共同开启增长和价值创造的新篇章。”经过严格的战略、财务和运营尽职调查和合作过程，我们对Upland的运营和收购平台、企业客户基础和产品组合的实力印象深刻。除了并购机会外，我们还看到了一个重要的机会，通过建立一个世界级的进入市场的引擎，利用Upland的业务和市场地位的内在优势，随着时间的推移推动更高的有机增长，从而为股东创造长期价值。“

新发行的可转换优先股的财务条款如下，遵守最终协议中规定的条款和条件：

·1.15亿美元的可转换优先股，可转换为Upland Software普通股，转换价格为每股17.50美元，较Upland 2022年7月13日的收盘价溢价30%；

·优先股有4.5%的股息，公司可以选择现金或实物支付；

·在折算后的基础上，优先股目前约占Upland已发行普通股的17%；

·关于对董事的投资，昂普兰预计将任命高盛的钟庭耀为董事会的新成员。

在Upland成立的12年里，它建立了一项云软件业务，为1800多家企业客户提供服务，在全球拥有1000多名团队成员。HGGC的投资将为Upland的资产负债表增加增量资本资源，再加上Upland的内部产生的现金流和现有的定期贷款B(TLB)信贷安排，将为未来的收购提供强大的资本基础。HGGC投资的预计费用和支出净额，截至2022年3月31日，也就是我们最近报告的季度，Upland的手头现金约为2.4亿美元，截至2022年3月31日的12个月的净债务与AEBITDA的比率约为2.9倍。Upland的长期TLB信贷安排将于2026年到期，没有财务契约，需要每年1%的本金摊销，当前未偿还借款的锁定利率为5.4%。

HGGC对可转换优先股的购买预计将在满足惯例条款和条件后迅速完成，包括哈特-斯科特-罗迪诺法案通知期届满。

高地还宣布，罗德·法瓦隆将从2022年8月31日起辞去总裁的职务。

公司重申指导方针

此外，Upland今天重申了截至2022年6月30日的第二季度业绩指引。Upland将于2022年8月3日公布完整的第二季度业绩。

关于Upland Software

凭借可提供选择、灵活性和价值的强大云软件库，Upland可帮助全球企业加速数字化转型。我们不断扩大的产品库提供了主流云平台和自主开发的系统所不具备的“最后一英里”插件流程、报告和作业特定工作流。我们专注于特定的业务挑战，支持组织的每一个角落，大规模运营，为我们的1,800多家企业客户提供快速实现价值的时间。欲了解更多信息，请访问www.uplandsoftware.com。

HGGC是一家领先的中端市场私募股权公司，累计资本承诺超过68亿美元。总部设在加利福尼亚州帕洛阿尔托的HGGC以其优势的投资方式而闻名，这种投资方式使HGGC能够通过与管理团队、创始人和赞助商建立伙伴关系来寻找和收购可扩展的业务，这些管理团队、创始人和赞助商与HGGC一起进行再投资，创造了强大的利益联盟。自2007年成立以来，HGGC已完成500多项平台投资、附加收购、资本重组和流动性活动，总交易额超过680亿美元。更多信息，包括当前和以前投资组合公司平台的完整清单，请访问www.hggc.com。

无报价或无销售

可转换优先股和转换后可发行的普通股尚未根据修订后的1933年证券法或州证券法注册，未经美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)注册或获得此类注册要求的豁免，不得在美国发售或出售。Upand已同意向美国证券交易委员会提交一份登记声明，涵盖可转换优先股和转换后可发行的普通股的股份回售。本新闻稿不应构成出售这些证券的要约或征求购买这些证券的要约，也不应在任何司法管辖区的任何司法管辖区出售此类证券，在根据任何此类司法管辖区的证券法进行登记或获得资格之前，此类要约、征求或出售将是非法的。

非公认会计准则财务指标

为了补充我们根据公认会计原则编制和列报的合并财务报表，我们使用了非公认会计准则财务指标，包括调整后的EBITDA。

我们使用这些非公认会计准则财务指标进行财务和运营决策，并将其作为评估期间间比较的一种手段。我们的管理层相信，这些非GAAP财务指标通过剔除某些可能不能反映我们经常性核心业务经营业绩的费用和支出，提供了有关我们业绩和流动性的有意义的补充信息，例如我们的收入不包括外汇波动的影响，我们的经营业绩不仅不包括非现金费用，而且不包括本质上不常见的离散现金费用。我们相信，在评估我们的业绩以及规划、预测和分析未来期间时，管理层和投资者都能从参考这些非GAAP财务衡量标准中受益。这些非公认会计准则财务指标也便于管理层与我们的历史业绩和流动性进行内部比较，以及与我们竞争对手的经营业绩进行比较。我们认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者是有用的，因为它们允许管理层在财务和运营决策中使用的关键指标有更大的透明度，以及

我们的机构投资者和分析师社区使用它们来帮助他们分析我们业务的健康状况。

我们无法将任何前瞻性的非公认会计准则财务计量与其直接可比的公认会计准则财务计量进行核对，因为如果没有不合理的努力，目前无法获得完成核对所需的信息。

Upland将调整后的EBITDA定义为根据公认会计原则计算的净收益(亏损)，加上非持续业务的净收益(亏损)、折旧和摊销费用、利息费用、净额、其他费用(收入)、净额、所得税准备金、基于股票的补偿费用、收购相关费用、非经常性诉讼成本和递延收入的购买会计调整。

本新闻稿包含《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关，包括我们对未来业绩的指导，受重大风险、不确定性和假设的影响。我们可能无法真正实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或期望。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。因此，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述包括与任何历史或当前事实不直接相关的任何陈述，通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“寻求”、“将会”、“可能”、“希望”、“预测”、“可能”、“应该”、“将会”、“计划”或这些词语或类似表达的否定或复数形式，尽管并不是所有前瞻性声明都包含这些词语。由于各种重要因素，实际结果可能与前瞻性陈述所显示的结果大不相同，这些因素包括但不限于：我们的财务业绩以及我们实现、维持或提高盈利能力或预测未来结果的能力；我们吸引和留住客户的能力；我们提供高质量客户服务的能力；对企业工作管理应用程序的需求增长；我们关于有效管理的计划和能力, 我们的增长；我们对未来收购的计划以及我们完善和整合收购的能力；维持我们的高级管理层和关键人员的能力；我们维持和扩大我们直销组织的能力；我们未来以可接受的条款或根本没有获得融资的能力；我们经销商的表现；我们适应不断变化的市场条件和竞争的能力；我们成功进入新市场并管理我们的国际扩张的能力；我们第三方数据中心和其他服务提供商的运营和可靠性；我们适应技术变化和继续创新的能力；我们将我们的应用程序与其他软件应用程序集成的能力；我们遵守隐私法律和法规的能力；以及可能影响Upland向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件中确定的业务和财务结果的因素，包括Upland向美国证券交易委员会提交的最新10-K和Form 10-Q报告。其他信息还将在Upland未来的Form 10-Q季度报告、Form 10-K年度报告以及Upland向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出。本文中的前瞻性陈述代表了截至本新闻稿发布之日Upland公司的观点，这些观点可能会改变。然而，虽然Upland可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但Upland明确表示不承担任何这样做的义务，除非法律要求。这些前瞻性陈述不应被视为代表Upland在本新闻稿发布之日之后的任何日期的观点。

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消息来源：Upland Software公司