Fro-Frontline Ltd.考虑自愿公开收购Euronav NV

根据2007年4月27日《关于公开收购投标的皇家法令》第8条第1款发出的通知

百慕大汉密尔顿2022年7月11日

Frontline Ltd.(“FRO”或“Frontline”)(纽约证券交易所股票代码：FRO)高兴地宣布，它已与Euronav NV(“EURN”或“Euronav”)(纽约证券交易所代码：EURN-Euronext布鲁塞尔股票代码：EURN)达成了一项最终的合并 协议，以每1.0欧元股票换1.45 Fro股票的交换比例(“该组合”)，获得Frontline董事会全体成员和Euronav监事会所有成员的一致批准。该协议纪念了之前宣布的条款说明书的主要方面，该条款说明书于2022年4月7日签署。

组合结构

投标要约完成后，合并后集团的治理和高级领导层将在标题 “高级领导层和治理”下概述。Euronav和Frontline将努力完成完全合法的合并。如果投标完成后，两家公司的简化挤出或合法合并尚不可行，则在全面合并的过渡期内，Euronav将保留其在泛欧交易所布鲁塞尔和纽约证券交易所的单独上市，Euronav治理以及进一步整合、联合项目和协同效应应进一步组织，同时考虑到Euronext布鲁塞尔上市发行人的法律义务，包括比利时《公司和协会守则》第7：97条。

高级领导力和治理

合并后的集团将由雨果·德·斯托普先生担任首席执行官。雨果·德·斯托普在可持续价值创造方面有着良好的记录。他的经验将支持合并的执行速度，使合并后的集团能够在正在经历快速和根本性变化的油轮行业以高效的方式进行操作。

合并后的集团将受益于旨在促进有效业绩的高效治理结构，一级董事会 限制为七名董事，包括主席在内的大多数董事将是独立的。

一旦完成合法合并或Frontline持有Euronav 75%或以上的流通股(不包括Euronav持有的库存股)，Euronav的三名现任独立董事将被任命为合并后集团的董事会成员。Frontline的最大股东海门控股有限公司(“海门”)将提名至多两名非独立董事，Euronav和海门将共同提名两名新的独立董事，包括合并后集团的董事会主席。Frontline首席执行官Lars H.Barstad先生将作为海门控股有限公司的代表加入合并后集团的董事会。

如果投标要约完成和合法合并完成之间有一段过渡期(或只要Frontline持有Euronav流通股的比例低于75%(不包括Euronav持有的库存股)，则在投标要约完成后，Frontline将实施一个由七名董事组成的一级董事会，以下提名权 反映董事会内部代表权的适当平衡：Euronav的三名现任独立董事将被任命为合并后集团董事会的独立董事。最多三名非独立董事将由赫门提名 ，一名新的独立董事-合并后集团的主席-将由Euronav和赫门联合确定。

为了确保有效执行合并，整合委员会正在准备整合计划，将在投标报价结束后立即实施 。

指示性时间表和下一步行动

Frontline将在招标要约启动前从百慕大迁至塞浦路斯。一旦搬迁完成，投标报价预计将于2022年第四季度启动，Frontline打算在满足条件的情况下进行简化的挤出。

合并将在投标要约之后尽快进行，目标是将合并提交给Frontline和Euronav股东大会。与此同时，双方将采取合并所需的所有公司和其他步骤。

顾问

Lazard是Euronav的财务顾问。Freshfield Bruckhaus Deringer LLP是Euronav的法律顾问。ABG Sundal Collier ASA担任Frontline的财务顾问，DNB Markets是DNB Bank ASA的一部分，担任Frontline董事会独立部分的财务顾问。Advokatfirmaet SchjódT AS、Allen&Overy LLP、Seward&Kissel LLP和MJM Limited将担任Frontline与合并有关的法律顾问。毕马威正就税务相关事宜为Frontline提供咨询。

根据比利时收购规则，没有正式通知收购要约

本通知仅表示意向，并不构成2007年4月27日皇家法令和2007年4月1日《公开收购竞购法》所指的正式收购要约通知。

如果Frontline决定正式发起投标要约，它将为此向比利时金融服务和市场管理局(FSMA)提交一份文件，包括招股说明书草案。然后，Euronav监事会将审查招股说明书草案，并在回复备忘录中提出详细意见。如果Frontline决定不继续进行投标报价，它将根据其法律义务 报告此事。

前瞻性陈述

本新闻稿中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。1995年的《私人证券诉讼改革法》(《改革法》)为《改革法》所指的前瞻性陈述提供了安全港保护。前瞻性陈述包括与计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩有关的陈述，以及与历史事实陈述不同的基本假设和其他陈述。Frontline和Euronav希望利用改革法案中的安全港条款，并在此安全港立法中加入这一警示声明。“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“计划”、“潜在”、“可能”、“应该”、“将会”、“将会”、“预期”、“待定”以及类似的表述都是前瞻性表述。本新闻稿中的前瞻性陈述基于各种假设，其中许多假设又基于进一步的假设，包括但不限于，Euronav和Frontline管理层对历史运营趋势、公司记录中包含的数据和第三方提供的其他数据的审查。尽管Euronav和Frontline管理层认为这些假设在作出时是合理的，因为这些假设本质上受到难以或不可能预测且超出公司控制范围的重大不确定性和意外事件的影响，但不能保证Frontline或Euronav将实现这些预期、信念或预测。

除了这些重要因素外，可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的大不相同的其他重要因素包括Frontline和Euronav按预期条款和时机成功完成拟议合并的能力，其中包括获得所需的股东和监管部门批准、合并的发生、不可预见的负债、未来资本支出、收入、支出、收益、协同效应、经济表现、负债、财务状况、亏损、未来前景、业务和管理战略。合并后集团业务的扩张和增长，以及完成收购的其他重要条件，与Frontline和Euronav业务整合相关的风险，以及拟议合并的预期协同效应和其他 好处无法在预期时间框架内实现或无法实现的可能性，与拟议合并相关的任何法律诉讼的结果，交易对手未能充分履行其与Frontline或Euronav的合同 ，世界经济和货币的实力，总体市场状况，包括租船费率和船舶价值的波动(包括费率大幅下降或长期疲软的可能性)、对油轮运力的需求变化、公司运营费用的变化，包括燃油价格、干船坞和保险成本、公司船舶市场、融资和再融资以满足合并后集团的资本需求、租赁交易对手业绩、获得融资的能力和遵守此类融资安排中的约定。, 政府规则和法规的变化或油轮行业监管机构采取的行动，包括但不限于，国际海事组织和欧盟等国际组织或个别国家通过的立法，未决或未来诉讼的潜在责任，国内和国际政治形势，事故或政治事件造成的航运路线可能中断，船只故障，船员工资，石油和石油产品需求的变化，包括但不限于通货膨胀，以及停工和其他因素。请参阅Frontline和Euronav提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件，以更全面地讨论这些和其他风险以及 不确定性。

告诫您不要过度依赖Frontline和Euronav的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是 ，将基于Frontline和Euronav管理层当时对未来事件和经营业绩的看法和假设，仅适用于此类陈述的日期。Frontline和Euronav都不承担任何责任 更新或修改前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，截至未来任何日期。

给投资者的重要信息

前线搬迁

FrontLine打算向美国证券交易委员会提交一份F-4表格的注册声明，以及一份包含 搬迁信息的委托书。FrontLine将在美国证券交易委员会完成审查后邮寄最终招股说明书和委托书信息等相关文件。建议前线股东阅读初步招股说明书，包括与为批准搬迁而召开的特别会议征集代理人相关的信息及其任何 修订和最终招股说明书，因为这些文件将包含有关前线和拟议搬迁的重要信息。最终招股说明书和委托书信息将邮寄给Frontline股东，记录日期将确定，以便对拟议的交易进行投票。前线股东还可以在美国证券交易委员会的网站(www.sec.gov)上免费获得代理声明的副本，以及包含前线信息的其他文件。提交给美国证券交易委员会的文件副本也可以免费获得，方法是将请求发送到：Anders Sóvde Henriksen， anders.henriksen@Frontmgt.no。此外，所有提交给美国证券交易委员会的文件都可以在前线公司的网站上找到，https://www.frontline.bm/sec-filings/.Frontline网站上的信息不包含在本新闻稿中作为参考。

交换报价

本新闻稿所述的交换要约尚未开始。本公告仅供参考，并非推荐、购买或征求出售前沿的任何普通股或任何其他证券的要约，也不能取代前沿或欧洲向美国证券交易委员会提交的任何要约材料。在交换要约开始时，前线将按计划向美国证券交易委员会提交一份收购要约声明，包括一份交换要约、一封传送信和相关文件，以及一份F-4表格的注册声明。此外，Euronav将于预定的14D-9向美国证券交易委员会提交关于交换要约的 邀请/推荐声明。交换Euronav所有已发行普通股的要约只能根据交换要约提出， 作为附表的一部分提交的传送函和相关文件不得进行证券要约，除非是通过符合修订后的1933年美国证券法第10节要求的招股说明书。 敦促投资者和证券持有人阅读关于交换要约的要约声明、注册声明和征求/推荐声明，因为它们可能会不时被修改或补充，当它们变得可用时，因为它们将包含重要的信息，投资者和证券持有人在做出任何关于交换Euronav股票的决定之前应该考虑这些信息, 包括交换要约的条款和条件。投资者和证券持有人可以在美国证券交易委员会维护的网站www.sec.gov上免费获取这些文件(如果有)和其他提交给美国证券交易委员会的文件的副本，或者将此类请求定向到交换要约的信息代理， 将在要约收购声明中列出名称。投资者还可以免费获得欧洲航空公司在美国证券交易委员会网站https://www.euronav.com/en/investors/company-news-reports/sec-filings/的“美国证券交易委员会备案”部分以及前线公司https://www.frontline.bm/sec-filings/.向美国证券交易委员会提交或提供的文件。这些网站上的信息不包含在本新闻稿中作为参考。

此外，您还可以通过以下方式联系Frontline或Euronav的投资者关系部门获取这些文件的免费副本：

根据《市场滥用条例》第7条，本公告所包含的信息被定义为内幕信息，并由Frontline根据《市场滥用条例》第17条和《挪威证券交易法》第5-12条公开披露。

无报价或邀请函

本新闻稿不应构成出售要约或征求购买、出售或征求任何证券的要约或任何代理投票或批准的要约，也不得在任何司法管辖区的证券法律规定的注册或资格登记或资格之前进行任何证券出售。除非通过符合修订后的《1933年美国证券法》第10节要求的招股说明书，否则不得发行证券。

关于Frontline Ltd.

Frontline是一家从事原油远洋运输的独立油轮公司。该公司在百慕大注册成立，总部设在挪威奥斯陆，在英国伦敦设有商业办事处。Frontline在纽约证券交易所和奥斯陆的OBX交易所上市，代码为FRO。FrontLine在现货市场和定期市场都使用了其船队。Frontline拥有和运营的船队包括18艘VLCC(另外5艘将于2022年交付)、29艘Suezmax和20艘LR2/Aframax油轮。

关于Euronav NV

Euronav是一家独立的油轮公司，从事原油的海洋运输和储存。该公司总部设在比利时安特卫普，并在欧洲和亚洲设有办事处。Euronav在布鲁塞尔泛欧交易所和纽约证券交易所上市，代码为EURN。Euronav在现货和定期市场都使用了其船队。现货市场上的VLCC在国际油轮池中交易，Euronav是该池的主要合作伙伴之一。Euronav拥有和运营的船队包括2艘V-Plus船、40艘VLCC(另有3艘在建)、24艘Suezmax(其中2艘是定期租用的)、另外3艘正在建造中以及2艘长期合同的FSO船。

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(1)或17.22%，包括Euronav目前持有的库藏股。C.K.Limited发布的透明度通知可通过此 链接找到：

Https://www.euronav.com/nl/investeerders/nieuws/persberichten/2022/openbaarmaking-Van-en-Transparantiekennisgeving-4/