文本-摘录
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美国证券交易委员会标志
February 10, 2022
严转筝
首席财务官
Microvast控股公司
12603西南高速公路，210套房
德克萨斯州斯塔福德，邮编77477
Re: Microvast Holdings,
Inc.
Amendment No. 5 to
表格S-1上的登记声明
Filed January 28,
2022
File No. 333-258978
尊敬的郑先生：
我们已经审查了您修改后的注册声明，并已
以下是
评论。在我们的一些评论中，我们可能会要求您向我们提供
信息，所以我们
可能会更好地理解你的揭发。
请通过修改您的注册来回复这封信
语句，并提供
要求提供的信息。如果您不相信我们的意见适用于您的
事实和
情况或不相信修改是适当的，请告诉
我们为什么在你的
回应。
在审查了对您的注册声明的任何修订后，以及
您提供的信息
提供对这些评论的回应，我们可能会有其他评论。
表格S-1的第5号修正案于2022年1月28日提交
封面页
1. Please revise to
说明中国最近的声明和监管行动是如何
government, such as
与使用可变利益实体和数据安全有关的问题
or anti-monopoly
关注、具有或可能影响公司进行其
business, accept
外国投资，或在美国或其他外汇交易所上市。
2. State whether any
到目前为止，投资者已经获得了股息，并量化了
amounts where
适用。
招股说明书摘要，第1页
3. Please revise your
汇总风险因素，以确认任何风险
严转筝
Microvast控股公司
2022年2月10日
第2页
中国政府将对股票发行实施更多监督和控制
这些都是由
海外和/或外国对中国发行人的投资可能
显著限制或
完全妨碍您提供或继续提供服务的能力
卖给投资者的证券和
导致此类证券的价值大幅下降或
一文不值。
4.我们注意到你方认为追究外国公司的责任
作为及其他
事态发展可能会对您的上市产生重大不利影响，
在美国的交易。
请修改您的风险因素，以披露您的证券可能
被禁止……
交易。也请在第28页更新您的光盘。
5.我们注意到你方目前拥有所有政府部门
许可证、权限
以及在中国开展业务所需的批准。请
描述一下
如果您、您的子公司或
VIE：(I)不
接收或维护此类许可或批准，(Ii)无意中
得出这样的结论
不需要许可或批准，或(Iii)适用法律，
法规，或
解释会发生变化，您需要获得此类权限
或中的审批
future.
6.清楚地描述现金是如何通过您的
组织。披露
您打算根据以下条款分配收益或清偿欠款
VIE协议。
按以下类型量化任何现金流和其他资产的转移
都发生在
控股公司、其子公司和合并的VIE，以及
转移方向。
量化子公司或
合并后的VIE已制作
向控股公司和哪个实体进行了此类转让，以及其
税收后果。
同样量化对美国投资者的股息或分配，
来源，以及他们的
税收后果。你的披露应该表明如果没有转会，
股息，或
到目前为止，已经进行了分发。描述对…的任何限制
外汇和
您能够在实体之间、跨境和
美国投资者。
描述对您的以下能力的任何限制和限制
分配来自
公司，包括您的子公司和/或合并VIE，以
母公司
和美国投资者，以及清偿下列债务的能力
VIE协议。
高管薪酬，第109页
7.请更新截至本财年的高管薪酬披露
截至12月31日，
2021.
请联系工作人员律师Sherry Haywood，电话：(202)551-3345或亚洲
蒂蒙斯-
皮尔斯，特别顾问，电话(202)551-3754，有任何问题。
姓严转郑诚，
公司名称Microvast Holdings，Inc.
February 10, 2022 Page 2 Division of
公司财务
FirstName LastName Office of
制造业