Q&K国际集团有限公司
A栋1607号套房
龙华中路596号
上海市徐汇区，200032
中华人民共和国
May 23, 2022
通过埃德加
杰弗里·刘易斯
香农·门吉瓦尔
公司财务部
房地产和建设办公室
美国证券交易委员会
东北，F 街100号
华盛顿特区，20549
| 回复： | Q&K国际集团有限公司(The Company) |
截至2021年9月30日的财政年度表格20-F
于2022年2月15日提交
File No. 001-39111
尊敬的刘易斯先生和门吉瓦女士：
为回应美国证券交易委员会(证交会)公司财务部员工于2022年5月10日对2022年2月15日提交的截至2022年9月30日的财年20-F表格的意见(意见函)，本公司通过EDGAR向证交会提交了本函件，其中载有对意见信的答复。
为方便起见，下面以粗体重复员工对意见信的评论，后面是公司的回复。
2022年2月15日提交的20-F表格
项目3.关键信息，第9页
| 1. | 我们注意到您对意见6的答复。请确定构成栏 合并的实体[d]子公司。作为VIE的主要受益者的WFOE应在单独的专栏中列出，以便投资者可以了解WFOE如何与VIE及其母公司进行交易。请告诉我们此协议和其他相关协议如何反映在精简的合并计划中。 |
美国证券交易委员会
第 第2页 共6页
为了回应员工的意见，公司计划修订精简的合并时间表，以便在未来的文件中将WFOE列在单独的栏目中。简明的合并明细表包括本公司、外商独资企业、合并VIE及其子公司以及其他合并子公司的财务信息。合并后，所有 公司间余额和交易均已注销：
| 截至2019年9月30日 | 截至2020年9月30日 | 截至2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 这家公司 | 这个 WFOE |
已整合 VIE及其应用 附属公司 |
其他 已整合 附属公司 |
淘汰 | 集团化 已整合 |
这个 公司 |
这个 WFOE |
已整合 VIE及其应用 附属公司 |
其他 已整合 附属公司 |
淘汰 | 集团化 已整合 |
这个 公司 |
这个 WFOE |
已整合 VIE及其应用 附属公司 |
其他 已整合 附属公司 |
淘汰 | 集团化 已整合 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (千人) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
101,157 | 477 | 55,926 | 2,239 | — | 159,799 | 6,015 | 372 | 15,227 | 1,265 | — | 22,879 | 1,355 | 7 | 10,982 | 3,973 | — | 16,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 受限现金 |
— | — | 91,015 | — | — | 91,015 | — | — | 8,887 | — | — | 8,887 | — | — | 2,893 | 42 | — | 2,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款 |
— | — | 1,306 | — | — | 1,306 | — | — | 1,943 | — | — | 1,943 | — | — | 370 | — | — | 370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 关联方应付款项 |
— | — | 5,587 | — | — | 5,587 | — | — | 168 | — | — | 168 | — | — | — | 201 | — | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 预付租金和押金 |
— | 1,117 | 127,096 | — | — | 128,213 | — | — | 51,281 | — | — | 51,281 | — | — | 571 | — | — | 571 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对供应商的预付款 |
— | — | 64,028 | — | — | 64,028 | — | — | 16,043 | — | 16,043 | — | — | 5,323 | 7,610 | 12,933 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他流动资产 |
1 | 242 | 146,316 | — | — | 146,559 | — | — | 44,400 | 57,403 | 101,803 | — | 97,978 | 45,365 | 143,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财产和设备，净额 |
— | 12,439 | 1,170,446 | 2,426 | — | 1,185,311 | — | — | 358,022 | — | — | 358,022 | — | 38,940 | — | — | 38,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产，净额 |
— | 8 | 1,240 | — | — | 1,248 | — | — | 222,123 | — | — | 222,123 | — | — | 539 | 151,925 | — | 152,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 土地使用权 |
— | — | 10,734 | — | — | 10,734 | — | — | 10,448 | — | — | 10,448 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 |
— | 5,946 | — | — | — | 5,946 | — | 109 | 57,024 | — | — | 57,133 | — | — | 108 | 9,448 | — | 9,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司间应收账款 |
522,124 | — | — | 192,177 | (714,301 | ) | — | 1,385,814 | — | — | — | (1,385,814 | ) | — | 1,465,312 | — | (1,465,312 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 |
623,282 | 20,229 | 1,673,694 | 196,842 | (714,301 | ) | 1,799,746 | 1,391,829 | 481 | 785,566 | 58,668 | (1,385,814 | ) | 850,730 | 1,466,667 | 7 | 157,704 | 218,564 | (1,465,312 | ) | 377,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付帐款 |
— | — | 277,103 | — | — | 277,103 | — | — | 294,469 | — | — | 294,469 | — | — | 281,458 | 38,811 | — | 320,269 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应付关联方的款项 |
— | — | 3,121 | — | — | 3,121 | — | — | 6,594 | — | — | 6,594 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延收入 |
— | — | 78,540 | — | — | 78,540 | — | — | 152,619 | — | — | 152,619 | — | — | 1,125 | 194,511 | — | 195,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国证券交易委员会
第 第3页 共6页
| 截至2019年9月30日 | 截至2020年9月30日 | 截至2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 这家公司 | 这个 WFOE |
已整合 VIE及其应用 附属公司 |
其他 已整合 附属公司 |
淘汰 | 集团化 已整合 |
这个 公司 |
这个 WFOE |
已整合 VIE及其应用 附属公司 |
其他 已整合 附属公司 |
淘汰 | 集团化 已整合 |
这个 公司 |
这个 WFOE |
已整合 VIE及其应用 附属公司 |
其他 已整合 附属公司 |
淘汰 | 集团化 已整合 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (千人) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 |
— | — | 319,103 | — | — | 319,103 | 221,328 | — | 540,808 | — | — | 762,136 | 210,776 | — | 256,773 | 91,156 | — | 558,705 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁分期付款贷款 |
— | — | 756,749 | — | — | 756,749 | — | — | 54,505 | — | — | 54,505 | — | — | 33 | 18,061 | — | 18,094 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租客的按金 |
— | — | 163,203 | — | — | 163,203 | — | — | 82,191 | — | — | 82,191 | — | — | 1,422 | 64,363 | — | 65,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产购置应付款项 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | 165,808 | — | 165,808 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应计费用和其他流动负债 |
— | 2,205 | 93,908 | 3,179 | — | 99,292 | 12,911 | 2,160 | 427,109 | 1,238 | 443,418 | — | 1,653 | 875,572 | 147,657 | — | 1,024,882 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 |
— | — | 428,345 | — | — | 428,345 | — | — | 464,920 | — | — | 464,920 | — | — | 201,041 | — | — | 201,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换票据，净额 |
— | — | — | — | — | 206,466 | — | — | — | — | 206,466 | 313,870 | — | — | — | — | 313,870 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期递延租金 |
— | — | 387,739 | — | — | 387,739 | — | — | 212,054 | — | — | 212,054 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 或有收益负债 |
97,417 | — | — | — | — | 97,417 | — | — | — | — | — | 164,254 | — | — | — | — | 164,254 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司间应付款 |
— | 573,439 | 140,862 | — | (714,301 | ) | — | 2,955,202 | 536,546 | 549,666 | 299,602 | (4,341,016 | ) | — | 3,272,273 | 473,655 | 642,146 | 349,511 | (4,737,585 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对子公司和合并的VIE和VIE子公司的投资亏损 |
1,346,408 | — | — | — | (1,346,408 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总负债 |
1,443,825 | 575,644 | 2,648,673 | 3,179 | (2,060,709 | ) | 2,610,612 | 3,395,907 | 538,706 | 2,784,935 | 466,648 | (4,341,016 | ) | 2,845,180 | 3,961,173 | 475,308 | 2,259,570 | 904,070 | (4,737,585 | ) | 2,862,536 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计，夹层股本 |
1,425,485 | — | — | — | — | 1,425,485 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东赤字总额 |
(2,246,028 | ) | (555,415 | ) | (974,979 | ) | 193,663 | 1,346,408 | (2,236,351 | ) | (2,004,078 | ) | (538,225 | ) | (1,999,369 | ) | (407,980 | ) | 2,955,202 | (1,994,450 | ) | (2,494,506 | ) | (475,301 | ) | (2,101,866 | ) | (685,506 | ) | 3,272,273 | (2,484,906 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国证券交易委员会
第 第4页 共6页
| 截至2019年9月30日止年度 | 截至2020年9月30日止年度 | 截至2020年9月30日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 这家公司 | 这个 WFOE |
这个 已整合 VIE及其应用 附属公司 |
其他 已整合 附属公司 |
淘汰 | 集团化 已整合 |
这个 公司 |
这个 WFOE |
这个 已整合 VIE及其应用 附属公司 |
其他 已整合 附属公司 |
淘汰 | 集团化 已整合 |
这个 公司 |
这个 WFOE |
这个 已整合 VIE及其应用 附属公司 |
其他 已整合 附属公司 |
淘汰 | 集团化 已整合 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | 1,233,770 | — | — | 1,233,770 | — | — | 965,093 | 242,870 | — | 1,207,963 | — | — | 173,921 | 862,285 | — | 1,036,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净(亏损)收益 |
(498,337 | ) | (345,779 | ) | (177,738 | ) | (3,094 | ) | 526,611 | (498,337 | ) | (1,533,641 | ) | (46,387 | ) | (1,491,565 | ) | (13,042 | ) | 1,550,994 | (1,533,641 | ) | (569,202 | ) | (56,746 | ) | (375,470 | ) | (6,458 | ) | 438,674 | (569,202 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 |
(20,149 | ) | (143,025 | ) | 393,847 | 3,249 | (322,111 | ) | (88,189 | ) | (17,452 | ) | — | 72,293 | — | — | 54,841 | (30,664 | ) | 45,804 | (108,705 | ) | (16,096 | ) | — | (109,661 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资活动提供的现金净额(用于) |
(460,663 | ) | (98,511 | ) | (713,653 | ) | (338,727 | ) | 1,260,104 | (351,450 | ) | (407,297 | ) | (246,558 | ) | (99,172 | ) | (27,851 | ) | 642,208 | (138,670 | ) | (87,232 | ) | (50,060 | ) | — | (5,232 | ) | 136,038 | (6,486 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
530,002 | 238,600 | 392,388 | 346,572 | (937,993 | ) | 569,569 | 329,839 | 246,453 | (95,948 | ) | 26,940 | (642,208 | ) | (134,924 | ) | 113,236 | 3,891 | 98,466 | 22,046 | (136,038 | ) | 101,601 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
下表列出了WFOE、合并VIE及其子公司以及其他 合并子公司在2019财年、2020财年和2021财年应支付的金额：
| 截至2019年9月30日 | 截至2020年9月30日 | 截至2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应支付的金额 (由于)WFOE， 合并后的 VIE及其应用 子公司和 其他合并 附属公司 |
这个 公司 |
这个 WFOE |
已整合 VIE及其应用 附属公司 |
其他 已整合 附属公司 |
这个 公司 |
这个 WFOE |
已整合 VIE及其应用 附属公司 |
其他 已整合 附属公司 |
这个 公司 |
这个 WFOE |
已整合 VIE及其应用 附属公司 |
其他 已整合 附属公司 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) | (单位：千) | (单位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 起始额 |
344,580 | (381,046 | ) | 37,124 | (658 | ) | 522,124 | (573,439 | ) | (140,862 | ) | 192,177 | 1,385,814 | (536,546 | ) | (549,666 | ) | (299,602 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公司转移到VIE |
53,047 | — | (53,047 | ) | — | 143,314 | — | (143,314 | ) | — | 62,033 | — | (62,033 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司转到外商独资企业 |
101,136 | (101,136 | ) | — | — | 246,102 | (246,102 | ) | — | — | 3,891 | (3,891 | ) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 将合并后的子公司转移到VIE |
— | — | (201,263 | ) | 201,263 | — | — | (7,516 | ) | 7,516 | — | — | (37,490 | ) | 37,490 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| WFOE转移到VIE |
— | 98,511 | (98,511 | ) | — | — | 227,395 | (227,395 | ) | — | — | 11,316 | (11,316 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司间交易 |
— | (165,556 | ) | 174,660 | (9,104 | ) | 478,081 | 32,062 | (29,838 | ) | (480,305 | ) | — | 16,834 | 9,725 | (26,559 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司转入合并后的子公司 |
— | — | — | — | 17,881 | — | — | (17,881 | ) | 21,308 | — | — | (21,308 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 转移到外商独资企业的合并子公司 |
— | — | — | — | — | (351 | ) | — | 351 | — | 38,744 | — | (38,744 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重新分类 |
— | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 32 | (32 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外汇汇率的影响 |
23,361 | (24,212 | ) | 175 | 676 | (21,688 | ) | 23,889 | (741 | ) | (1,460 | ) | (7,734 | ) | (112 | ) | 8,602 | (756 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
522,124 | (573,439 | ) | (140,862 | ) | 192,177 | 1,385,814 | (536,546 | ) | (549,666 | ) | (299,602 | ) | 1,465,312 | (473,655 | ) | (642,146 | ) | (349,511 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
美国证券交易委员会
第 页 共6页
本公司通知工作人员，上述简明合并计划中的其他合并子公司包括以下实体：
| 1. | QK365.com Inc. |
| 2. | 钦科(中国)有限公司 |
| 3. | 清科(上海)人工智能科技有限公司。 |
| 4. | 成都利屋公寓管理有限公司。 |
| 5. | 上海勤科贸易有限公司。 |
| 6. | 耀翰(上海)人工智能科技有限公司。 |
该公司将在未来的Form 20-F文件中以单独一栏的形式提交WFOE。
本公司还告知员工，WFOE与VIE签订了一系列合同安排，通过这些安排，本公司开展了某些租赁公寓运营业务。WFOE和VIE在合并的基础上一直在亏损。根据合约安排，外商独资企业同意向外商独资企业支付不少于其年度纯利100%的服务费。 然而，中外合资企业从未向外商独资企业收取任何服务费，而中外合资企业亦从未根据合约安排向外商独资企业支付任何服务费，因为该企业一直处于亏损状态。
如果您对本文所包含的答复有任何疑问，请与以下签署人联系，地址为+86-21-6422-8532或发送电子邮件至frank@qk365.com或公司美国法律顾问赵爽女士(Cleary Gottlieb)电话：+852-2532-3783或电子邮件：szao@cgsh.com。
| 非常真诚地属于你， | ||
| 发信人： | /s/孙志晨(Frank) | |
| 姓名：孙志晨(Frank) | ||
| 职位：首席财务官 | ||
| 抄送： | Q&K国际集团有限公司董事会主席、首席执行官、首席运营官曲成才先生和副董事长总裁 |
赵爽女士，Cleary Gottlieb Steen&Hamilton LLP合伙人