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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
__________________________
表格10-K
__________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止4月30日, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号0-5286
科沃尼科学公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
__________________________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 38-0715562 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (美国国税局雇主 识别号码) |
| | |
西前街2700号 斯泰茨维尔, 北卡罗来纳州 | | 28677-2927 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(704) 873-7202
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册所在的交易所名称 |
普通股面值2.50美元 | 科曲库 | 纳斯达克全球市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
__________________________
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义:
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否已提交其管理层的报告和证明'根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估,由编写或发布其审计报告的注册会计师事务所进行。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒
登记公司的非关联公司持有的有表决权股票的总市值约为#美元。32,465,075基于2021年10月31日注册人普通股的最后一次报告销售价格,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日。只有注册人董事实益拥有的股份(不包括受购股权约束的股份)以及拥有注册人已发行普通股超过10%的每位人士才被排除在外,因为该等人士可能被视为联属公司。对于其他目的,这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。截至2022年6月28日,注册人有未完成的2,792,784普通股股份。
参考文件:本报告中指明的与Kewaunee Science Corporation将于2022年8月24日召开的股东年会有关的公司委托书中的部分内容通过参考并入本报告的第三部分。
| | | | | | | | |
目录表 | | 页面或 参考 |
第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | 3 |
第1A项。 | 风险因素 | 4 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 8 |
第二项。 | 属性 | 8 |
第三项。 | 法律诉讼 | 8 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 8 |
第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 9 |
第六项。 | 保留。 | 9 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 10 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 13 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 15 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 42 |
第9A项。 | 控制和程序 | 42 |
项目9B。 | 其他信息 | 43 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 43 |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 44 |
第11项。 | 高管薪酬 | 45 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 45 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 46 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 46 |
第四部分 | | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 47 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 47 |
展品索引 | 48 |
签名 | 52 |
第一部分
关于前瞻性陈述的特别说明
本文件中的某些陈述构成1995年“私人证券诉讼改革法”(“改革法”)所指的“前瞻性”陈述。除历史事实陈述外,本年度报告中包含的所有陈述,包括有关公司未来财务状况、经营结果、业务运营和业务前景的陈述,均为前瞻性陈述。诸如“预期”、“估计”、“预计”、“项目”、“打算”、“计划”、“预测”、“相信”等词语以及这些词语和表述的类似词语、表述和变体旨在识别前瞻性陈述。此类前瞻性表述会受到已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素的影响,这些因素可能会对此类前瞻性表述明示或暗示的结果或成就产生重大影响。此类因素、风险、不确定因素和假设包括但不限于:竞争性和总体经济状况以及新冠肺炎疫情的持续影响,包括国内和国际政府命令的中断,以及供应商限制和其他供应中断;客户需求的变化;我们业务或本行业的技术变化;对客户所需交货时间表的依赖;与公司经营业绩季度波动相关的风险;与国际业务相关的风险,包括外汇波动;法律和监管环境的变化;原材料和大宗商品成本的变化;恐怖主义行为、战争、政府行动、自然灾害和其他不可抗力事件;以及11月5日遭受的网络攻击对公司的最终影响, 2021年。我们根据这里和其他地方的改革法案所作的警示声明不应被解释为详尽无遗。我们不能总是预测哪些因素会导致实际结果与前瞻性陈述所表明的结果大相径庭。随着时间的推移,我们的实际结果、业绩或成就可能会与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的预期结果、业绩或成就不同,这种差异可能会显著损害我们股东的利益。许多可能导致这种差异的重要因素在“风险因素”标题下进行了描述。第1A项这份年度报告的内容,你应该仔细审阅。这些前瞻性陈述仅代表截至本文件发布之日的情况。公司不承担任何义务,也明确表示不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。
项目1.业务
一般信息
Kewaunee Science Corporation(“公司”)成立于1906年,1941年在密歇根州注册成立,1968年成为上市公司,1970年在特拉华州重新注册。我们的主要业务是设计、制造和安装实验室、医疗保健和技术家具和基础设施产品。我们的产品包括钢、木和层压家具、通风柜、生物安全柜、层流和无风道罩、可调整的模块化和立柱系统、可移动的工作站和手推车、环氧树脂工作面、水槽和配件以及相关的设计和工程服务。
我们的产品主要通过客户通过我们的经销商、我们在新加坡和印度的子公司以及一家全国分销商提交的采购订单和合同进行销售。产品主要销往制药、生物技术、工业、化学和商业研究实验室、教育机构、医疗保健机构、政府实体和制造设施。我们认为我们竞争的市场竞争激烈,有相当数量的业务涉及竞争性公开招标。
在实验室和保健家具行业,客户订单要求在未来延长交货日期是很常见的,因为产品经常安装在尚未建造的建筑中。建筑施工的更改或延迟可能会导致订单的交付和我们对销售的认可的延迟。由于该行业的报价通常是固定的,我们承担了从报价到产品交付期间可能增加的人工和材料成本的负担。在确定销售价格时,会考虑这种可能增加的影响。由他人制造并用于我们产品的主要原材料和产品是冷轧碳钢和不锈钢、硬木木材和胶合板、油漆、化学品、树脂、五金、管道和电气配件。这种材料和产品是从多个供应商购买的,通常很容易获得。
我们对营运资金的需求和我们的信贷做法与其他在类似市场制造、销售和安装类似产品的公司相当。由于我们的产品用于建筑项目,在许多情况下,我们产品的付款时间比许多其他类型的制成品的付款时间更长,因此需要增加营运资金。此外,与某些项目相关的付款条件规定了在项目最终完成之前的留存金额,因此也增加了所需的周转资金。平均而言,我们产品的付款是在发货后的第二个季度收到的,但保留金额是在项目最终完成时收取的。
我们拥有各种专利和专利权,但并不认为我们的成功或增长依赖于我们的专利或专利权。我们的业务不依赖于许可证、特许经营权、特许权、商标、版税协议或劳动合同。
我们的业务通常不是周期性的,尽管我们第三季度的国内销售有时会下降,因为在冬季的几个月里,国内某些地区的建筑活动较慢。该公司的两家国内经销商和我们的全国袜子经销商的销售额合计分别约占公司2022财年和2021财年销售额的38%和40%。将我们的全部或部分销售损失给大客户将对我们的财务运营产生实质性影响。
截至2022年4月30日,我们的积压订单为1.739亿美元,而2021年4月30日的积压订单为1.145亿美元。根据计划发货日期和过去的经验,我们估计,截至2022年4月30日的积压订单中,不少于86%将在2023财年发货。然而,可能会因为客户重新安排时间或涉及我们产品安装的项目延迟完成而导致发货延迟。
细分市场信息
看见注11, 细分市场信息,综合财务报表附注项目8本年度报告的10-K表格,以获取有关我们国内和国际业务部门的信息。
竞争
我们认为我们所参与的行业竞争激烈,并认为主要的决定因素是价格、产品性能和客户服务。我们的很大一部分业务是基于竞争性公开招标的。
研究与开发
在截至2022年4月30日的财政年度内,我们在与新产品或重新设计的产品相关的研究和开发活动上的支出和支出为990,000。在截至2021年4月30日的财政年度中,用于类似目的的金额为#美元。1,406,000.
环境合规性
在过去的两个财政年度,遵守联邦、州或地方制定或通过的规范向环境排放材料的条款对我们没有实质性影响。预计不会有重大资本支出用于该等目的,因此,预计此类监管不会对我们的收益或竞争地位产生重大影响。
员工
截至2022年4月30日,公司全职员工人数如下:
575(国内);318(国际)。
其他信息
我们的互联网地址是Www.kewaunee.com。我们通过本网站免费向股东提供我们的年度报告。我们的10-K和10-Q表格财务报告可以由股东写信给公司秘书,Kewaunee科学公司,邮政信箱1842年,北卡罗来纳州斯塔茨维尔,28687-1842年。公众也可以在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)网站上获取有关我们的报告、委托书和信息声明的信息。Www.sec.gov。对我们网站的引用并不构成通过引用并入该网站所包含的任何信息。
登记人的行政人员
包括在第三部分中,第10(B)项, 董事、高管与公司治理,本年度报告的表格10-K。
第1A项。风险因素
在决定购买我们的普通股之前,您应该仔细考虑以下风险。如果实际发生以下任何一种风险,我们的业务、经营结果或财务状况都可能受到影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格将下降,您可能会损失购买我们股票的全部或部分资金。
本报告和其他公开报告可能包含基于对我们和我们的行业的当前预期、假设、估计和预测的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包含风险和不确定性。我们的实际结果
由于许多因素,包括下文和公开报告中更全面描述的那些因素,这些前瞻性陈述可能与前瞻性陈述大不相同。我们不承诺以任何理由公开更新任何前瞻性陈述,即使有新信息或未来发生其他事件也不例外。
金融市场的中断在历史上已经并可能继续造成经济状况的不确定性,可能对我们的客户和我们的业务产生不利影响。
美国、欧洲和亚洲的金融市场过去一直不稳定,未来也可能不稳定。金融市场信贷紧缩、经济状况恶化、全球、全国或地区性长期经济衰退或其他类似事件可能会对我们的产品需求以及我们的销售、定价和盈利能力产生重大不利影响。我们无法预测这些不利经济状况的可能发生或持续时间,以及这些事件可能对我们的运营和购买我们产品的最终用户产生的影响。
如果我们不能有效竞争,我们的收入和利润率可能会下降。
在我们参与的所有市场中,我们都面临着各种各样的竞争。具有竞争力的定价,包括价格竞争或新产品的推出,可能会对我们的收入和利润率产生重大不利影响。
我们的有效竞争能力在很大程度上取决于建筑师、工程师和客户对我们产品的规范或批准。如果这些社区中的很大一部分人认定我们产品的设计、材料、制造、测试或质量控制低于任何竞争对手,我们的销售和利润将受到实质性的不利影响。
如果我们失去一个大客户,我们的销售额和利润就会下降。
我们有大量的销售给我们的三个国内渠道合作伙伴。对两家经销商和我们的全国袜子经销商的销售加起来约占我们2022财年销售额的38%。将我们的全部或部分销售额损失给大型渠道合作伙伴,将对我们的收入和利润产生实质性影响,直到找到替代渠道合作伙伴为止。
原材料和能源价格的上涨可能会对我们的销售和利润产生负面影响。
在实验室和保健家具行业,客户要求在未来延长交货日期是很常见的,因为产品经常安装在尚未建造的建筑中。由于价格在行业中通常是以固定的基础报价的,我们承担了从报价到产品交付之间可能增加的人工、材料和能源成本的负担。我们的主要原材料是钢,包括不锈钢、木材和环氧树脂。许多我们无法控制的因素,如总体经济状况、竞争、全球需求、劳动力成本、能源成本、进口关税和其他贸易限制,都影响着我们原材料的价格。在截至2022年4月30日的财年中,我们的两种主要原材料--钢铁和环氧树脂的价格分别上涨了149%和162%。我们并不总是能够,将来可能也不能,在不对我们的销售和利润造成实质性不利影响的情况下,以与原材料成本增加相对应的数额提高我们的产品价格。在我们无法提高价格的地方,原材料成本的增加将对我们的盈利能力产生不利影响。
我们未来的增长可能取决于我们打入新的国际市场的能力。
国际法律法规、建筑习惯、标准、技术和方法与美国不同。在国外开展业务的重大挑战包括地缘政治紧张局势、当地对我们产品的接受程度、政治不稳定、货币管制、进出口法规的变化、关税和运费的变化以及外汇汇率的波动。
我们无法控制的事件可能会影响我们的经营业绩。
我们对客户订单的发货时间几乎没有控制权,因为客户要求的交货日期可能会因客户而改变。施工延误和客户对产品设计的更改是可能推迟制造和订单发货的因素之一。我们预计一个季度的发货量可能会出现在另一个季度,影响两个季度的业绩。天气状况,如反常的温暖、寒冷或潮湿天气,也会影响甚至有时延误项目。政治和经济事件也会影响我们的收入。当销售额达不到我们的预期时,我们的经营业绩将减少相关季度的业绩。
我们的主要市场是实验室和医疗建筑行业。由于各种因素,这个行业受到很大的波动,这些因素都不在我们的控制范围之内。建筑活动或对我们产品的需求的下降可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
我们依赖关键的管理和技术人员,他们的流失可能会损害我们的业务。
我们依赖于某些关键的管理和技术人员。失去一名或多名关键员工可能会对我们产生实质性的不利影响。我们的成功还取决于我们吸引和留住更多高素质的技术、营销和管理人员的能力,这是维持和扩大我们的业务所必需的。我们可能无法吸引或留住这样的人员。
我们的股价可能会波动,可能会下跌。
我们普通股的交易价格可能会因经营业绩的季度变化、我们或我们的竞争对手宣布的技术创新或新产品、建筑和建筑材料行业的一般情况、我们普通股的交易量相对较低以及其他事件或因素而受到广泛波动的影响。此外,近年来,股市经历了极端的价格波动。这种波动对许多公司发行的证券的市场价格产生了重大影响,原因与这些公司的经营业绩无关。证券市场的波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们还面临其他风险,这些风险也可能导致我们的实际结果与我们的预测、目标或预测大不相同,包括:
•未能预见到对支持我们业务所需的人力、信息技术和后勤资源的需求、适当投资和有效管理,包括管理与这些资源相关的成本;
•未能产生足够的未来正运营现金流,并在必要时获得足够的外部融资,为我们的增长提供资金;
•在我们的分销渠道内发货的公共承运人的服务中断;以及
供应链的中断可能会对我们的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
由于贸易限制、政治不稳定、恶劣天气、自然灾害、公共卫生危机、战争、恐怖主义或劳动力供应造成的供应链能力中断可能会削弱我们采购关键零部件的能力。如果我们被要求从其他来源获得这些组件,我们可能无法获得优惠条款的定价。此外,我们可能会被迫支付额外的运输费用和/或我们可能会遇到满足产品需求的能力延迟。上述任何中断都可能加剧其他风险因素,并对经营业绩和财务状况产生不利影响。在2022财年,由于供应链中断,我们经历了原材料成本的上升,而且我们可能会继续经历这样的增长。
我们最近经历了一次网络攻击,扰乱了我们的国内业务。未来的网络安全事件可能会让我们承担责任,损害我们的声誉和业务。
我们收集、处理、存储和传输大量数据,我们的设施和基础设施保持安全并被市场认为是安全的,这对我们的业务战略至关重要。我们的信息技术系统对于我们努力生产我们的产品、处理客户销售交易、管理库存水平、与我们的供应商和其他业务伙伴开展业务以及记录、总结和分析我们的运营结果至关重要。这些系统包含与我们业务相关的重要运营、财务和行政信息等。与大多数公司一样,总会有一些物理或电子入侵、计算机病毒或类似中断的风险。
此外,像所有实体一样,我们也是试图破坏我们的系统的网络犯罪分子的目标。我们不时会遇到威胁和入侵,可能需要补救措施来保护敏感信息,包括我们的知识产权和个人信息,以及我们的整个业务。由我们或我们的服务提供商处理的信息的任何物理或电子入侵、计算机病毒、网络安全攻击或其他安全破坏或危害,都可能危及我们的计算机系统和网络或我们客户的信息的安全或完整性,并导致我们和我们客户的运营严重中断。
我们开发的任何旨在保护客户、关联和供应商信息以及知识产权并防止数据丢失和其他安全攻击的系统和流程都不能提供绝对安全。此外,我们可能无法成功实施补救计划来解决所有潜在的风险。我们可能不得不花费更多的财政和其他资源来解决这些问题。未能防止或减少数据丢失或其他安全事件可能会使我们或我们的客户、合作伙伴和供应商面临此类信息丢失或滥用的风险,导致客户对我们的数据保护措施失去信心,损害我们的声誉,对我们的经营业绩产生不利影响,或导致诉讼或对我们的潜在责任。
正如我们在截至2021年10月31日的10-Q表格中披露的那样,2021年11月5日,公司经历了一次犯罪网络攻击,导致我们的国内业务中断,包括制造、工程、行政和销售业务。到2021年11月15日,我们基本上恢复了运营。我们聘请了包括一家网络安全公司在内的第三方专家,对这起攻击进行了全面的法医调查;其中,这家网络安全公司评估了是否有任何机密或敏感数据被泄露。根据调查结果,我们不认为有任何机密或敏感数据被下载、从公司系统中窃取或以其他方式泄露。该公司为网络攻击造成的恢复成本和业务中断提供了保险。然而,该公司发生的费用和损失超过了其现有的保险范围。截至2022年4月30日,该公司不再为潜在的网络攻击提供有效的保险。
虽然公司将寻求为与未来任何类似事件有关的损失购买保险,但不能保证公司将获得此类保险。未来的任何此类事件,特别是如果不在保险范围内,可能会对公司的业务和/或运营结果产生重大不利影响。此外,我们预计将继续投资于我们的信息技术基础设施。这些投资的实施可能比我们预期的成本更高或花费的时间更长,或者可能对我们的业务运营产生不利影响,这可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生负面影响。
对财务报告的内部控制。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现公司合并财务报表中的重大错报。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
美国贸易政策的变化,包括征收关税和由此产生的后果,可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们无法预测美国或其他国家未来将在多大程度上对我们的产品或原材料的进出口实施配额、关税、关税、税收或其他类似限制,也无法预测未来的贸易政策或任何重新谈判的贸易协定的条款及其对我们业务的影响。美国贸易政策的变化可能导致一个或多个外国政府采取响应性的贸易政策,使我们更难或更昂贵地从这些国家进口我们的产品或原材料。这一点,加上美国已经征收或未来可能征收的关税,可能会要求我们提高对客户的价格,这可能会减少需求,或者,如果我们无法提高价格,就会导致我们销售产品的利润率下降。采取和扩大贸易限制,发生贸易战,或与关税或贸易协议或政策相关的其他政府行动,可能会对对我们产品的需求、我们的成本、我们的客户、我们的供应商和美国经济产生不利影响,进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
新冠肺炎的影响和未来的疫情可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生不利影响。
我们正在继续密切关注与新冠肺炎疫情相关的事态发展,以评估其对我们业务的影响;但是,由于该事件的广泛性和高度不确定性,目前无法合理确定地估计新冠肺炎对我们的业务、运营结果、财务状况或流动性的最终直接和间接影响。
到目前为止,在整个疫情期间,我们相信我们已经成功地驾驭了与新冠肺炎相关的风险,并能够成功地维持我们的业务运营。新冠肺炎对我们的业务和财务业绩的持续影响程度取决于未来的发展,包括新的不同病毒株的出现以及疫苗接种和其他公共卫生措施的有效性。其他大流行也有可能导致类似或更糟糕的公共卫生后果。大流行的广泛性质使得我们很难预测我们的业务和运营在长期内会受到怎样的影响以及影响的程度。我们的员工以及我们的供应商、服务提供商和交易对手的员工可能会受到新冠肺炎的影响,这可能会对我们开展业务的能力造成不利影响。我们继续采取预防措施,保护员工的安全和福祉,同时努力为客户提供不间断的服务。自疫情爆发以来,我们继续支持我们的业务运营。然而,我们不能保证这些行动就足够了,也不能预测我们的员工提供客户支持和服务的能力将受到多大程度的破坏。此外,我们远程工作的员工数量的增加增加了我们业务的某些风险,包括对我们的信息技术资源和系统的需求增加,网络钓鱼和其他网络攻击的可能性更大,以及潜在攻击点的数量增加。任何未能有效管理这些风险并及时识别和应对任何网络攻击的行为都可能对我们的业务造成不利影响。可能需要新的流程、程序和控制来应对业务中的任何变化
环境。此外,如果新冠肺炎的任何关键员工因病而无法工作,我们操作内部控制的能力可能会受到不利影响。
与新冠肺炎或其他重大公共健康问题相关、可能对我们成功运营的能力产生实质性不利影响的其他因素包括但不限于以下因素:
•政府和非政府组织在抗击新冠肺炎或其他重大公共卫生问题的蔓延和严重性方面的努力可能不会奏效。此外,我们无法预测对新冠肺炎或其他重大公共卫生问题的法律和监管回应将如何影响我们的业务;
•业务活动普遍下降,特别是与我们客户的扩张或整合活动有关的业务活动;
•金融市场不稳定,这可能对我们的客户增长和获得资金以及我们的客户为其采购订单付款的能力产生负面影响;
•全球金融市场的严重混乱和不稳定,以及信贷和融资状况的恶化,可能会影响我们获得为业务运营或当前投资和增长战略提供资金所需的资本;
•我们供应链的重大中断,这可能会影响我们及时或以优惠条件从供应商那里采购产品的能力。
向美国以外的客户或拥有国际业务的客户销售使我们面临国际销售固有的风险。
在2022财年,我们26%的收入来自美国以外的销售。我们增长战略的一个关键要素是扩大我们的全球客户基础和国际业务。在国际市场上运营需要大量的资源和管理层的关注,并使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。我们不能向您保证我们向其他国际市场拓展的努力一定会成功。我们在美国和其他已经有业务的国际市场的经验,可能与我们在其他新兴市场扩张的能力无关。我们的国际扩张努力可能不会成功地在美国以外创造对我们产品的进一步需求,或者在我们进入的国际市场有效地销售我们的产品。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
我们在北卡罗来纳州的斯泰茨维尔租赁并运营着三家相邻的制造工厂。这些设施还容纳了我们的公司办公室,以及销售和营销、管理、工程和起草人员。这些设施总面积为413,000平方英尺,占地20英亩。2022年3月24日,我们签订了售后回租安排(定义如下),根据该安排,我们出售了位于北卡罗来纳州斯泰茨维尔的制造和办公设施,现将其出租。看见注5, 售后回租融资交易,综合财务报表附注项目8有关回租安排的资料,请参阅本年报10-K表格。此外,我们在北卡罗来纳州的斯塔茨维尔租赁了我们的主要配送设施和其他仓库设施,总面积达365,000平方英尺。此外,我们在北卡罗来纳州夏洛特市租赁了一个办公设施,面积为3500平方英尺。在印度班加罗尔,我们租赁并运营了一个占地83,000平方英尺的制造设施和一个16,000平方英尺的设施,其中包括销售和行政办公室。我们在新加坡和沙特阿拉伯的销售办事处面积分别为1600平方英尺和1100平方英尺。我们相信我们的设施适合他们各自的用途,足以满足我们目前的需求。
项目3.法律诉讼
我们不时会因日常业务运作而涉及索偿的纠纷和诉讼。此外,我们还定期接受政府的审计和检查。我们相信,任何目前悬而未决的事项,无论是个别或整体而言,都不会对我们的经营业绩或财务状况造成重大不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克全球市场交易,代码是KEQU。
截至2022年6月28日,我们估计约有964名普通股持有人,其中118人为登记在册的股东。宣布和支付任何未来的股息由董事会酌情决定,并将取决于许多因素,包括公司的收益、资本要求、投资和增长战略、财务状况、公司的负债条款,该条款已经包含,并可能在未来包含在某些情况下可能限制股息支付的条款,以及董事会可能认为相关的其他因素。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
看见项目12, 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项,在此10-K表格中,讨论根据我们的股权补偿计划授权发行的证券。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
引言
Kewaunee Science Corporation是设计、制造和安装实验室、医疗保健和技术家具产品的公认领导者。该公司的公司总部设在北卡罗来纳州的斯泰茨维尔。销售办事处位于美国、印度、沙特阿拉伯和新加坡。斯泰茨维尔有三个制造工厂,服务于国内和国际市场,一个制造工厂位于印度班加罗尔,服务于当地、亚洲和非洲市场。Kewaunee科学公司的网站是Www.kewaunee.com.
我们的产品主要通过客户通过我们的经销商、我们在新加坡和印度的子公司以及一家全国分销商提交的采购订单和合同进行销售。产品主要销往制药、生物技术、工业、化学和商业研究实验室、教育机构、医疗保健机构、政府实体、制造设施和网络家具用户。我们认为我们竞争的市场竞争激烈,有相当大一部分市场需要竞争性公开招标。
在实验室和保健家具行业,客户订单要求在未来延长交货日期是很常见的,因为产品经常安装在尚未建造的建筑中。建筑施工的更改或延迟可能会导致订单的交付和我们对销售的认可的延迟。由于该行业的报价通常是固定的,我们承担了从报价到产品交付期间可能增加的人工和材料成本的负担。在确定销售价格时,会考虑这种可能增加的影响。我们产品中使用的主要原材料和由他人制造的产品是冷轧碳钢和不锈钢、硬木木材和胶合板、油漆、化学品、树脂、五金、管道和电气配件。这种材料和产品是从多个供应商购买的,通常很容易获得。
关键会计政策
在正常业务过程中,吾等根据美国公认会计原则,在编制综合财务报表时作出有关报告经营业绩及财务状况的估计及假设。实际结果可能与这些估计大相径庭。我们认为,以下讨论涉及我们最关键的会计政策,这些政策对于描述我们的财务状况和经营结果是最重要的,需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断,这往往是因为需要对内在不确定事项的影响做出估计。
收入确认
当合同中承诺的货物或服务的控制权(即履约义务)转移给客户时,公司确认收入。当客户有能力直接使用该商品或服务并从该商品或服务中获得基本上所有剩余利益时,就获得了控制权。公司的大部分收入是随着时间的推移确认的,因为客户在公司根据合同执行工作时获得了控制权。然而,根据合同条款,公司的一部分收入在一个时间点确认,因为控制权在一个不同的时间点转移。
坏账准备
对坏账准备的评价涉及管理层的判断和估计。我们根据许多因素评估我们的贸易应收账款的可收回性。在管理层意识到客户无力履行其对我们的财务义务,或项目纠纷导致客户的未偿还金额不太可能被收回的情况下,将估计和记录特定的坏账准备金,以将已确认的应收账款减少到我们认为最终将被收回的估计金额。除特定客户识别潜在坏账外,坏账准备是根据我们最近的过去亏损历史和对逾期贸易应收账款未偿还的整体评估来估计和记录的。
养老金福利
我们发起的养老金计划涵盖了截至2005年4月30日符合资格要求的所有员工。这些养恤金计划是在2005年4月30日修订的,在修订日期之后,没有或将不会根据这些计划赚取更多的福利,也没有或将不会有更多的参与者加入计划。在计算与养恤金计划有关的费用和负债时,使用了几个统计和其他因素,这些因素试图预测未来的事件。这些因素包括对用于计算和确定福利债务的贴现率的精算假设,以及在某些准则范围内计划资产的预期回报。由于不断变化的市场和经济条件、更高或更低的提款率或参与者的寿命更长或更短,我们使用的精算假设可能与实际结果大不相同。这些差异可能会对我们未来记录的养老金收入或支出产生重大影响。
自保准备金
该公司的国内业务是为员工的医疗保健费用提供自我保险。该公司购买了特定的止损保险单,以限制超过一定金额的索赔。已发生但没有使用基于历史损失经验的假设报告的已发生索赔的估计医疗费用是应计的。该公司在自我保险准备金中反映的风险根据保险业的市场状况、成本效益保险的可用性以及实际索赔与估计的未来索赔的不同而有所不同。
所得税
我们在美国(联邦和州)和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。由于经济、政治和其他条件的原因,不同司法管辖区的税收法律、法规、行政惯例和解释可能会在通知或不通知的情况下发生重大变化,在评估和估计我们对这些税收的拨备和应计项目时需要做出重大判断。有许多在正常业务过程中发生的交易,其最终的税收决定是不确定的。此外,我们的实际和预测收益可能会因经济、政治和其他条件而发生变化,例如新冠肺炎疫情。
我们的有效税率可能会受到许多因素的影响,例如我们业务运营、收购、投资、进入新业务和地理位置的变化、公司间交易、我们海外收益的相对金额,包括我们法定税率较低的司法管辖区的收益低于预期、我们法定税率较高的司法管辖区的收益高于预期、我们无法实现相关税收优惠的司法管辖区发生的亏损、特别税制的适用性、外币汇率的变化、我们对收入和亏损的预测以及与之相关的司法管辖区的组合、我们递延税收资产和负债及其估值的变化。以及与各司法管辖区的税法和会计规则有关的解释。
行动的结果
2022财年的销售额为1.689亿美元,比2021财年的1.475亿美元有所增加。2022财年国内销售额为1.269亿美元,与2021财年1.11亿美元的销售额相比增长了14.2%。国内销售量增加的原因是数量增加以及为应对原材料投入成本增加而实施的价格上涨。2022财年的国际销售额为4200万美元,比2021财年的3650万美元增长了15.3%。2022财年国际销售额的增长是由于国际市场(主要是印度市场)的强劲需求,加上与新冠肺炎相关的建筑工地准入限制以及印度政府强制关闭工地,这些都严重影响了前一年的销售额。
截至2022年4月30日,我们的积压订单为1.739亿美元,而2021年4月30日的积压订单为1.145亿美元。这是该公司历史上积压的最高订单。积压订单的增加主要归因于美国境内生命科学和高等教育终端市场的强劲表现。在国际上,客户继续投资于需要在印度、中东和非洲建立实验室的大型基础设施项目,我们在这一年中获得了多个多年项目。
在2022和2021财年,毛利润分别占销售额的14.3%和16.3%。2022财年毛利率百分比的下降是由于新冠肺炎以及其他供应链中断导致的供应商限制,导致钢铁、木材和环氧树脂原材料成本与上一财年相比增加了4,559,000美元,比实施的附加费和记录为销售额的费用高出4,559,000美元。毛利率下降还受到第三季度发生的网络攻击的影响,由于生产中断、销售损失和固定间接费用的吸收,导致利润率损失1,131,000美元,这些费用不在公司的网络保险政策范围内。
2022财年和2021财年的运营费用分别为2680万美元和2530万美元,分别占销售额的15.9%和17.2%。与2021财年相比,2022财年的运营费用增加的主要原因是工资、福利、奖励和基于股票的薪酬增加1098,000美元,国际运营费用增加693,000美元,以及一次性成本325,000美元,这与公司决定退出公司历史上直接销售产品的某些市场以及与融资活动有关的专业费用有关,但被营销费用减少545,000美元部分抵消。
2022财年的养老金收入为355,000美元,而2021财年的养老金支出为1,153,000美元。养恤金费用减少的原因是养恤金会计的有利影响,因为上一财政年度末收回了计划资产。
2022财年和2021财年,其他收入净额分别为40万美元和241,000美元。2022财年其他收入的增加主要是由于与2022年3月24日执行的售后回租融资交易相关的应收票据产生的利息。看见注5, 售后回租融资交易有关此交易的其他信息,请参阅。
2022财年和2021财年的利息支出分别为63.2万美元和38.9万美元。2022财政年度利息支出的变化主要是由于银行借款水平和回租融资交易的变化。
2022年和2021年财年的所得税支出分别为350万美元和99万美元,分别占税前亏损的141.6%和37.8%。2022会计年度的实际税率变化主要是由于估值准备增加,这主要是由于计入与公司执行自有不动产回租交易有关的税收差异的账面,导致估值准备前递延税额增加4,170,000美元,该交易在税务上被视为应税销售交易,在财务报表报告上被视为融资交易。2021财年的有效比率也受到不利影响,原因是估值拨备的变化和可用净营业亏损结转收益的减少。
2022财年和2021财年,与本公司非100%拥有的子公司相关的非控股权益应占净收益分别为123,000美元和65,000美元。各年度非控股权益应占净收益的变动是由于附属公司净收入水平的变动所致。
截至2022年4月30日和2021年4月30日的财年,净亏损分别为6,126,000美元,或每股稀释后亏损2.20美元,或3,672,000美元,或每股稀释后亏损1.33美元。净亏损增加是由于上述因素造成的。
流动资金和资本资源
我们的主要流动资金来源历来是经营活动产生的资金。此外,2022年3月24日,我们对我们在北卡罗来纳州斯泰茨维尔的制造和公司设施执行了回售融资交易,以提供额外的流动性。看见注5, 售后回租融资交易以获取更多信息。此外,某些机器和设备的资金来自不可撤销的经营租赁。我们相信,到2023财年,这些资金来源将足以支持持续的业务需求,包括资本支出。
截至2022年4月30日,在我们有担保的470万美元循环信贷安排下,我们有160万美元的预付款和总计71.6万美元的备用信用证未偿还。看见注4, 长期债务和其他信贷安排,综合财务报表附注项目8有关我们的信贷安排的更多信息,请参阅本年度报告。截至2022年4月30日或2021年4月30日,我们没有任何表外安排。
下表汇总了截至2022年4月30日我们租赁和融资安排的现金支付义务:
按期间到期的付款
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同现金义务 | 总计 | | 1年 | | 2-3年 | | 4-5年 | | 5年后 |
经营租约 | $ | 8,821 | | | $ | 1,849 | | | $ | 2,908 | | | $ | 2,217 | | | $ | 1,847 | |
融资租赁义务 | 399 | | | 148 | | | 180 | | | 71 | | | — | |
售后回租融资交易 | 45,811 | | | 1,893 | | | 3,901 | | | 4,059 | | | 35,958 | |
合同现金债务总额 | $ | 55,031 | | | $ | 3,890 | | | $ | 6,989 | | | $ | 6,347 | | | $ | 37,805 | |
公司的经营活动在2022会计年度使用了7,885,000美元的现金,主要用于运营,库存增加了7,279,000美元,应收账款增加了8,464,000美元,但被应付账款和应计费用增加11,886,000美元以及应收所得税减少955,000美元部分抵消。业务活动在2021财政年度提供的现金为912 000美元,主要来自业务,应付帐款和应计支出增加4 567 000美元,应收所得税减少1 762 000美元,但被库存增加1 188 000美元和应收账款4 874 000美元部分抵销。
在2022财年,公司的融资活动提供了11,031,000美元的现金,其中包括从买方赎回优先股,扣除债务发行成本,部分抵消了5,239,000美元的短期借款支付。该公司的融资活动在2021财年提供了1,982,000美元的现金,其中短期借款净增加2,109,000美元,但部分被支付给少数股东的现金股息108,000美元和偿还长期债务19,000美元所抵消。
预计2022年4月30日应收账款余额的大部分将在2023财政年度第一季度收回,但固定价格合同的留存金额除外,这些留存金额是在整个建设项目完成时收取的,所有留存资金都由业主支付。
如上所述,在2005年4月30日之后,我们的养老金计划没有或将不会获得进一步的福利,也没有或将不会有更多的参与者加入计划。在2022财年,我们没有为这些计划做出任何贡献。在……里面
在2021财年,我们为该计划贡献了3万美元。我们预计不会对2023财年的计划做出任何贡献。
2022和2021财政年度的资本支出分别为1,908,000美元和2,397,000美元。2022财政年度的资本支出主要来自筹资活动。2023财年的资本支出预计约为350万美元。预计2023财政年度的支出将主要来自业务活动和售后回租融资交易的收益。
截至2022年4月30日,营运资本为4930万美元,高于2021年4月30日的2630万美元,流动资产与流动负债的比率为2.2:1.0,2021年4月30日为1.8:1.0。2022财年营运资本的增加是由于与出售-回租融资交易相关的1350万美元应收票据,导致短期借款减少520万美元,管理的营运资本增加520万美元。
在过去的两个会计年度中,该公司的普通股没有宣布或支付任何红利。宣布和支付任何未来的股息由董事会酌情决定,并将取决于许多因素,包括公司的收益、资本要求、投资和增长战略、财务状况、公司的负债条款,该条款已经包含,并可能在未来包含在某些情况下可能限制股息支付的条款,以及董事会可能认为相关的其他因素。
最新会计准则
看见注1, 重要会计政策摘要表10-K中的合并财务报表,以讨论新的会计声明,该声明被并入本文作为参考。
展望
财务展望
鉴于其作为分包商或分包商经销商的供应商的角色,该公司预测未来对其产品的需求的能力仍然有限。对该公司产品的需求还取决于计划中的实验室和医疗保健建设项目的数量和/或目前在建项目的进展情况。
随着本财年结束,持续的广泛通胀、具有挑战性的劳动力市场以及可能的经济衰退带来的经济不确定性依然存在。话虽如此,该公司相信,基于Kewaunee在本财年创纪录的积压和经营业绩的改善,前景是光明的。该公司认为,积压订单的实力表明了客户对Kewaunee满足其要求的能力的信心。当结合其进入市场战略的变化和对其制造业务的持续投资时,该公司认为它为下一财年做好了准备.
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率
我们在利率领域面临着市场风险。这一风险与我们银行信贷额度下的未偿还预付款和某些生产机械的租赁义务有关,所有这些都是以浮动利率为基础定价的。截至2022年4月30日,银行信贷额度下的未偿还预付款为160万美元,按浮动利率计息。我们认为,我们目前对利率市场风险的敞口并不大。
外币汇率
我们的经营结果可能会受到外币汇率变化或外国市场疲软经济状况等因素的影响。我们的净销售额以美元和其他货币计算,包括印度卢比、新加坡元和其他货币。在2022财年,25%的净销售额是以美元以外的货币计算的。我们与客户的特定合同以及我们在美国以外的业务产生的费用以美元以外的货币计算。
从长远来看,对国际市场的净销售额占总净销售额的百分比可能会增加,因此,我们的业务可能会有更大一部分以外币计价。因此,基于某些货币对美元汇率的变化,经营业绩可能会变得更容易受到波动的影响。就我们从事以美元计价的国际销售而言,美元相对于外币的价值增加可能会降低我们的产品在国际市场上的竞争力。这一影响还受到来自国际来源的原材料成本以及我们在美国以外的销售、服务和制造地点成本的影响。
我们有外币现金账户来运营我们的全球业务。这些账户受到外币汇率变化的影响。截至2022年4月30日的现金余额为610万美元,由我们的海外子公司持有,以美元以外的货币计价。
项目8.财务报表和补充数据
| | | | | |
| 页面 |
合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告(FORVIS,LLP, 北卡罗来纳州夏洛特市、PCAOB事务所编号:686) | 16 |
| |
综合业务报表--2022年和2021年4月30日终了年度 | 17 |
综合全面收益表--2022年和2021年4月30日终了年度 | 18 |
截至2022年4月30日和2021年4月30日的股东权益合并报表 | 19 |
综合资产负债表--2022年4月30日和2021年4月 | 20 |
合并现金流量表--2022年和2021年4月30日终了年度 | 21 |
合并财务报表附注 | 22 |
独立注册会计师事务所的同意 | 42 |
独立注册会计师事务所报告
致Kewaunee Science Corporation的股东和董事会
对财务报表的几点看法
本核数师已审核Kewaunee Science Corporation及其附属公司(“贵公司”)于2022年4月30日及2021年4月30日的综合资产负债表、截至2022年4月30日期间各年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益及现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年4月30日和2021年4月30日的财务状况,以及截至2022年4月30日这两个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。我们确定不存在关键的审计事项。
/s/FORVIS,LLP
(前身为Dixon Hughes Goodman LLP)
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
北卡罗来纳州夏洛特市
July 1, 2022
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | |
截至4月30日止的年度 | | 科沃尼科学公司 |
| | | | |
$和以千为单位的股份,每股金额除外 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | | $ | 168,872 | | | $ | 147,469 | |
产品销售成本 | | 144,652 | | | 123,476 | |
毛利 | | 24,220 | | | 23,993 | |
运营费用 | | 26,828 | | | 25,309 | |
营业亏损 | | (2,608) | | | (1,316) | |
养老金收入(费用) | | 355 | | | (1,153) | |
其他收入,净额 | | 400 | | | 241 | |
利息支出 | | (632) | | | (389) | |
所得税前亏损 | | (2,485) | | | (2,617) | |
所得税费用 | | 3,518 | | | 990 | |
净亏损 | | (6,003) | | | (3,607) | |
减去:可归因于非控股权益的净收益 | | 123 | | | 65 | |
可归因于Kewaunee科学公司的净亏损 | | $ | (6,126) | | | $ | (3,672) | |
可归属于Kewaunee科学公司股东的每股净亏损 | | | | |
基本信息 | | $ | (2.20) | | | $ | (1.33) | |
稀释 | | $ | (2.20) | | | $ | (1.33) | |
已发行普通股加权平均数 | | | | |
基本信息 | | 2,786 | | | 2,760 | |
稀释 | | 2,786 | | | 2,760 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | |
截至4月30日止的年度 | | 科沃尼科学公司 |
| | | | |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 |
净亏损 | | $ | (6,003) | | | $ | (3,607) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | |
外币折算调整 | | (186) | | | (23) | |
未确认的养恤金债务精算收益的变化 | | 21 | | | 6,044 | |
| | | | |
综合收益(亏损),税后净额 | | $ | (6,168) | | | $ | 2,414 | |
可归因于非控股权益的较不全面的收入 | | 123 | | | 65 | |
可归因于Kewaunee科学公司的全面收益(亏损)总额 | | $ | (6,291) | | | $ | 2,349 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
科沃尼科学公司 |
| | | | | | | | | | | | |
$,以千为单位,不包括股票和每股金额 | | 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 财务处 库存 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 总计 股东的 权益 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2020年4月30日的余额 | | $ | 6,885 | | | $ | 3,360 | | | $ | (53) | | | $ | 37,821 | | | $ | (9,598) | | | $ | 38,415 | |
可归因于Kewaunee科学公司的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (3,672) | | | — | | | (3,672) | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,021 | | | 6,021 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 30 | | | 447 | | | — | | | — | | | — | | | 477 | |
2021年4月30日的余额 | | 6,915 | | | 3,807 | | | (53) | | | 34,149 | | | (3,577) | | | 41,241 | |
可归因于Kewaunee科学公司的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (6,126) | | | — | | | (6,126) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (165) | | | (165) | |
基于股票的薪酬 | | 68 | | | 676 | | | — | | | — | | | — | | | 744 | |
2022年4月30日的余额 | | $ | 6,983 | | | $ | 4,483 | | | $ | (53) | | | $ | 28,023 | | | $ | (3,742) | | | $ | 35,694 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
4月30日 | | 科沃尼科学公司 |
$和以千为单位的股份,每股金额除外 | | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 4,433 | | | $ | 5,206 | |
受限现金 | | 2,461 | | | 525 | |
应收账款,减去备抵:美元357 (2022); $636 (2021) | | 41,254 | | | 32,882 | |
盘存 | | 23,796 | | | 16,517 | |
应收所得税 | | — | | | 955 | |
应收票据 | | 13,457 | | | — | |
预付费用和其他流动资产 | | 6,164 | | | 4,372 | |
流动资产总额 | | 91,565 | | | 60,457 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 15,121 | | | 15,982 | |
使用权资产 | | 7,573 | | | 9,279 | |
| | | | |
其他资产 | | 4,514 | | | 3,666 | |
总资产 | | $ | 118,773 | | | $ | 89,384 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
短期借款 | | $ | 1,588 | | | $ | 6,828 | |
融资负债的当期部分 | | 575 | | | — | |
| | | | |
融资租赁负债的当期部分 | | 126 | | | 21 | |
经营租赁负债的当期部分 | | 1,319 | | | 1,348 | |
应付帐款 | | 27,316 | | | 16,780 | |
雇员补偿和扣缴金额 | | 4,504 | | | 4,726 | |
递延收入 | | 3,529 | | | 3,123 | |
其他应计费用 | | 3,336 | | | 1,355 | |
流动负债总额 | | 42,293 | | | 34,181 | |
融资负债的长期部分 | | 28,775 | | | — | |
| | | | |
融资租赁负债的长期部分 | | 228 | | | 91 | |
经营租赁负债的长期部分 | | 6,179 | | | 7,860 | |
应计养恤金和递延补偿费用 | | 4,159 | | | 4,652 | |
递延所得税 | | 428 | | | 307 | |
其他非流动负债 | | 531 | | | 806 | |
总负债 | | 82,593 | | | 47,897 | |
承担额和或有事项(注9) | | | | |
股东权益 | | | | |
普通股,$2.50面值,授权-5,000股份; | | | | |
已发出-2,793 shares (2022); 2,766股票(2021) | | | | |
杰出的-2,790 shares (2022); 2,763股票(2021) | | 6,983 | | | 6,915 | |
额外实收资本 | | 4,483 | | | 3,807 | |
留存收益 | | 28,023 | | | 34,149 | |
累计其他综合损失 | | (3,742) | | | (3,577) | |
国库普通股,按成本计算:3股票 | | (53) | | | (53) | |
Kewaunee科学公司股东权益总额 | | 35,694 | | | 41,241 | |
非控制性权益 | | 486 | | | 246 | |
股东权益总额 | | 36,180 | | | 41,487 | |
总负债和股东权益 | | $ | 118,773 | | | $ | 89,384 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | |
截至4月30日止的年度 | | 科沃尼科学公司 |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | | |
净亏损 | | $ | (6,003) | | | $ | (3,607) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额(已用)进行核对的调整: | | | | |
折旧 | | 2,769 | | | 2,687 | |
坏账准备 | | 92 | | | 53 | |
基于股票的薪酬费用 | | 729 | | | 634 | |
递延所得税准备金 | | 120 | | | 1,662 | |
资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款 | | (8,464) | | | (4,874) | |
盘存 | | (7,279) | | | (1,188) | |
应收所得税 | | 955 | | | 1,762 | |
应付账款和其他应计费用 | | 11,886 | | | 4,567 | |
递延收入 | | 406 | | | 615 | |
其他,净额 | | (3,096) | | | (1,399) | |
经营活动提供的现金净额(已用) | | (7,885) | | | 912 | |
投资活动产生的现金流 | | | | |
资本支出 | | (1,908) | | | (2,397) | |
用于投资活动的现金净额 | | (1,908) | | | (2,397) | |
融资活动产生的现金流 | | | | |
| | | | |
支付给子公司非控股权益的股息 | | — | | | (108) | |
短期借款收益 | | 59,359 | | | 62,205 | |
偿还短期借款 | | (64,598) | | | (60,096) | |
售后回租交易收益 | | 15,893 | | | — | |
| | | | |
长期债务收益 | | 377 | | | — | |
偿还长期债务 | | — | | | (19) | |
| | | | |
融资活动提供的现金净额 | | 11,031 | | | 1,982 | |
汇率变动对现金净额的影响 | | (75) | | | 19 | |
现金、现金等价物和限制性现金的增加 | | 1,163 | | | 516 | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | | 5,731 | | | 5,215 | |
年终现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 6,894 | | | $ | 5,731 | |
现金流量信息的补充披露 | | | | |
支付的利息 | | $ | 480 | | | $ | 65 | |
已缴纳(已退还)的所得税 | | $ | 1,006 | | | $ | (1,800) | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
合并财务报表附注
注1-重要会计政策摘要
Kewaunee Science Corporation及其子公司(统称为“公司”)设计、制造和安装实验室、医疗保健和技术家具产品。该公司的产品包括钢、木和层压家具、通风柜、生物安全柜、层流和无管道通风柜、可调整的模块化和立柱系统、可移动的工作站和小车、环氧树脂工作面、水槽和配件以及相关设计服务。该公司的销售是通过客户、经销商、其在新加坡和印度的子公司以及一家全国库存分销商提交的采购订单和合同进行的。看见注12, 重组成本有关公司中国业务的关闭状态的详细信息。该公司的大部分产品销往北美的客户,主要是美国境内的客户。该公司的实验室产品用于制药、生物技术、工业、化学、商业、教育、政府和保健市场的化学、物理、生物和其他普通科学实验室。技术产品用于制造计算机和光电子的设施,以及计算机和联网家具的用户。层压式橱柜广泛应用于教育、医疗和工业领域。
合并原则该公司的综合财务报表包括Kewaunee Science Corporation及其国际子公司的账目。截至2022年4月30日,各子公司的简要说明以及公司的控股财务权益如下:(1)Kewaunee Labway Asia Pte。有限公司,该公司产品在新加坡的商业销售组织,是100公司拥有%股权;(2)Kewaunee Science Corporation新加坡私人有限公司。新加坡一家控股公司LTD100(3)Kewaunee Labway India Pvt.Ltd.,一家位于印度班加罗尔的公司产品的制造、组装和商业销售业务,95(4)位于印度班加罗尔的实验室设计、战略咨询和建筑管理服务公司Koncepo Science Pvt.Ltd.80(5)科沃尼科学(苏州)有限公司是本公司产品在中国的商业销售机构,100公司拥有%的股份;(6)Kquip Global Lab Solutions Pvt.Ltd.70%的股份由Kewaunee Science Corporation新加坡私人有限公司拥有。所有公司间的余额、交易和利润都已被冲销。合并财务报表包括净资产#美元。13,127,000及$11,126,000分别于2022年、2022年和2021年4月30日,本公司的子公司。公司各子公司的净销售额为#美元。42,024,000及$36,434,000分别列入2022年和2021年财政年度合并业务报表。
重新分类公司对截至2021年4月30日的简明综合资产负债表和截至2021年4月30日的简明综合现金流量表中的某些金额进行了重新分类,以符合本年度的列报方式。对简明综合经营报表或简明股东权益综合报表并无影响。
现金和现金等价物现金和现金等价物包括手头现金和原始到期日不超过三个月的高流动性投资。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度内,该公司的现金存款超过了FDIC的保险限额。本公司并未因该等存款而蒙受任何损失。
该公司包括限制性现金以及现金余额,以便在合并现金流量表中列报。截至4月30日的综合资产负债表和综合现金流量表之间的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 |
现金和现金等价物 | | $ | 4,433 | | | $ | 5,206 | |
受限现金 | | 2,461 | | | 525 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | | $ | 6,894 | | | $ | 5,731 | |
受限现金受限现金包括用于对客户订单提供履约担保的子公司的银行存款。
应收账款与坏账准备应收账款按客户应收账款扣除估计坏账准备后的金额列报。该公司根据若干因素评估其贸易应收账款的可收回性。在管理层意识到客户无力履行其对本公司的财务义务,或项目纠纷导致客户所欠的应收账款不可能全部收回的情况下,估计并记录特定的坏账准备金,以将已确认的应收账款减少至本公司相信最终将收回的估计金额。除特定客户识别潜在坏账外,坏账准备还根据过去的损失历史和对逾期贸易应收账款未付金额的总体评估来估计和记录。当清楚地确定应收账款是坏账时,就注销账款。以前注销的应收账款在收到时被记录下来。
4月30日终了年度的坏账准备活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 |
年初余额 | | $ | 636 | | | $ | 606 | |
坏账准备 | | 92 | | | 53 | |
坏账核销(净额) | | (371) | | | (23) | |
年终余额 | | $ | 357 | | | $ | 636 | |
未开票应收款应收账款包括未开账单的应收账款,该等应收账款代表尚未按照合同规定的账单条款开具账单的已赚取金额,但不包括计入其他资产的留存。截至2022年4月30日和2021年4月30日,扣除未开单留存的未开单应收账款为#美元9,287,000及$5,716,000,分别为。
盘存根据先进先出(“FIFO”)法,本公司的存货按成本或可变现净值中较低者估值。
物业、厂房及设备财产、厂房和设备按成本减去累计折旧列报。就财务报告而言,折旧主要按个别资产的估计可用年期按直线法厘定,或就租赁而言,按相关租约的条款(如较短)厘定。截至4月30日,房地产、厂房和设备包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 | | 使用寿命 |
土地 | | $ | 41 | | | $ | 41 | | | 不适用 |
建筑和改善 | | 17,164 | | | 17,017 | | | 10-40年份 |
机器和设备 | | 43,121 | | | 41,746 | | | 5-10年份 |
总计 | | 60,326 | | | 58,804 | | | |
减去累计折旧 | | (45,205) | | | (42,822) | | | |
净财产、厂房和设备 | | $ | 15,121 | | | $ | 15,982 | | | |
每当情况或事件的变化显示物业、厂房及设备的账面值可能无法收回时,本公司便会检讨该等账面值以计提减值。如果预计未贴现现金流量不足以收回潜在减值资产的账面价值,账面价值将减少至估计公允价值。有几个不是2022或2021财年的减值。
其他资产截至2022年4月30日和2021年4月30日的其他资产包括1,293,000及$1,213,000未记账预留费分别为#美元。2,480,000及$2,649,000分别为非合格福利计划信托账户中持有的资产和$110,000及$108,000分别计算寿险保单的现金退保额。人寿保险单按截至公司合并资产负债表之日在保险合同项下可变现的金额记录,现金退回或合同价值的变化在每个期间记录为收入或费用。
预算的使用按照美利坚合众国公认的会计原则列报合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表和附注中报告的数额。实际结果可能与这些估计不同。影响合并财务报表的重大估计数包括坏账准备、自我保险准备金和养恤金负债。
可变利息实体于二零二一年十二月二十二日,本公司与内华达州一家有限责任公司(“买方”),就本公司位于北卡罗来纳州史泰茨维尔西门街2700号的总部及制造设施(“该物业”)订立一份房地产买卖协议(“买卖协议”),以换取$30,275,000在销售收入中,$14,864,000其中以可赎回优先股支付,该优先股为一家特拉华州的有限责任公司及买方的联属公司。优先股的赎回功能由买方及其关联公司的股东和经理亲自担保。于2022年4月30日,可赎回优先股的账面价值为$13.5百万美元。截至2022年6月22日,公司已全部赎回所有股份,并将应收票据转换为现金。
所有权的转让最初的条件是30天允许买方检查和评估房产的验收期限。买卖协议随后于2022年3月24日敲定,以完成买方对该物业的购买,并与20年期本公司与买方的联属公司CAI Investments Medical Products I Master出租人LLC(“出租人”)就该物业订立的租赁协议(“租赁协议”)于该日期生效。与此同时,买方及其附属公司成立了一家新的债务融资附属公司--CAI Investments Medical Products I,DST(“Trust”),并捐赠了该财产。
致信托基金。根据同时租赁的条款,信托将该物业租赁给其关联出租人,而该关联出租人又将该物业分租给本公司(连同销售协议,即“售后回租安排”)。有关售后回租安排会计的其他资料,请参阅注5, 售后回租融资交易.
本公司于2022年4月30日得出结论,母公司及其直接联营公司(包括信托业)的主要目的是收购和管理该物业,并构成可变利益实体,因为信托业通过母公司的子公司全资拥有,本身缺乏足够的股本为其运营提供资金。本公司评估其租赁安排和母公司的可赎回优先股为可变权益。本公司并非母公司或其联属公司的主要受益人,因为本公司并不指导对母公司及其联属信托基金的经济表现有最重大影响的活动(例如物业管理、维修及预算监督、剩余所有权及物业公允价值变动的价格风险敞口等)。此外,本公司于母公司的可赎回优先股并不为本公司提供于母公司或其联属公司的控股权。本公司的可赎回优先股一般为本公司提供与母公司其他投票权权益相同的非多数投票权,而买方及其联属公司保留随时以赎回本公司优先股的方式单方面“踢出”本公司的实质权利。本公司的结论是,不应根据ASC 810的可变权益模式或有投票权的权益模式合并母公司或其附属公司。本公司没有要求为买方或其关联公司的损失或未来的运营提供资金。
由于优先股的强制性赎回特性,本公司将母公司及其联属公司的可赎回优先股计入综合资产负债表中的应收票据,而不是优先股投资。应收票据按摊销成本分类为持有至到期日,但须计提减值。截至2022年4月30日,公司对买方及其关联公司的最大风险敞口仅限于公司的租赁付款和物业使用权以及可赎回优先股的账面价值。
金融工具的公允价值金融工具被定义为现金等价物、实体所有权权益的证据,或产生交付或接收另一方现金或其他金融工具的合同义务或权利的合同。该公司的金融工具主要包括现金及其等价物、共同基金、人寿保险保单的现金退还价值、应收票据和相应的售后回租融资负债、定期贷款和短期借款。这些资产和负债的账面价值接近其公允价值。
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。关于按公允价值计量的工具的扩大披露要求公司在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
公允价值等级基于三个级别的投入,其中前两个被认为是可观察的,最后一个被认为是不可观察的,可用于计量公允价值,如下所示:
第一级报出截至报告日期相同资产或负债在活跃市场的价格。
第1级以外可直接或间接观察到的第2级输入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或截至报告日期资产或负债的实质上完整期限的可观察或可观察到的市场数据所证实的其他输入。
第三级不可观察到的投入,很少或根本没有市场活动支持,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
下表汇总了该公司截至2022年4月30日和2021年4月30日在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的金融资产和负债的公允价值层次(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
金融资产 | | | | | | | |
交易以非限定薪酬计划持有的证券(1) | $ | 1,219 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,219 | |
人寿保险保单的现金退保额(1) | — | | | 1,371 | | | — | | | 1,371 | |
总计 | $ | 1,219 | | | $ | 1,371 | | | $ | — | | | $ | 2,590 | |
金融负债 | | | | | | | |
不合格的补偿计划(2) | $ | — | | | $ | 3,003 | | | $ | — | | | $ | 3,003 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | — | | | $ | 3,003 | | | $ | — | | | $ | 3,003 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
金融资产 | | | | | | | |
交易以非限定薪酬计划持有的证券 (1) | $ | 1,299 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,299 | |
人寿保险保单的现金退保额 (1) | — | | | 1,458 | | | — | | | 1,458 | |
总计 | $ | 1,299 | | | $ | 1,458 | | | $ | — | | | $ | 2,757 | |
金融负债 | | | | | | | |
不合格的补偿计划(2) | $ | — | | | $ | 3,169 | | | $ | — | | | $ | 3,169 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | — | | | $ | 3,169 | | | $ | — | | | $ | 3,169 | |
(1)该公司坚持二不合格的补偿计划,包括拉比信托基金中的投资资产。这些资产包括有价证券和寿险保单,其中有价证券的估值采用市场报价乘以所持股份的数量,寿险保单的估值则以现金退还价值计算。
(2)计划负债等于个人参与者的账户余额和其他赚取的退休福利。
收入确认收入是指公司预期从转让产品中获得的对价金额。当合同中承诺的货物或服务的控制权(即履约义务)转移给客户时,公司确认收入。当客户有能力直接使用该商品或服务并从该商品或服务中获得基本上所有剩余利益时,就获得了控制权。公司的大部分收入是随着时间的推移确认的,因为客户在公司根据合同执行工作时获得了控制权。然而,根据合同条款,公司的一部分收入在一个时间点确认,因为控制权在一个不同的时间点转移。向客户征收并汇给政府当局的销售税是按净额核算的,因此不包括在净销售额中。某些客户的现金折扣和批量回扣是作为销售激励提供的。折扣和数量回扣在确认收入时记为销售额的减少,数额根据历史经验和合同义务进行估计。
递延收入包括客户存款和公司产品的预付账单,这些产品的销售尚未确认。应收账款包括保留额#美元。523,000及$1,668,000分别在2022年4月30日和2021年4月30日。运输和搬运成本包括在产品销售成本中。由于本公司产品的性质和质量,任何保修问题都是在销售后相对较短的时间内确定的,性质上并不常见,因此保修成本对本公司的综合财务状况和经营结果并不重要,并在发生时计入费用。
信贷集中该公司对其客户进行信用评估。该公司三家国内经销商的收入总和约为38%和40分别占公司2022财年和2021财年销售额的1%。两个国内客户的应收账款约为21%和20分别占公司截至2022年和2021年4月30日的应收账款总额的百分比。
保险该公司维持着一项自我保险的医疗保健计划。对于已发生但未使用精算模型和基于历史损失经验的假设报告的索赔,公司应计估计损失。该公司还购买了特定的止损保险,以限制超过一定金额的索赔。在未来的损失情况与历史损失模式不同的情况下,公司会根据需要调整保险准备金。
所得税根据ASC 740“所得税”(以下简称“ASC 740”)的规定,本公司采用负债法计量所得税拨备,并在综合资产负债表中确认递延所得税资产和负债。
ASC 740澄清了纳税申报单中所采取或预期采取的纳税头寸的财务报表确认门槛和计量属性。根据ASC 740,该公司对所有税收不确定性采用了一个更有可能的确认门槛。ASC 740只允许确认那些经税务机关审查后有超过50%的可能性持续的税收优惠。截至2022年4月30日或2021年4月30日,该公司没有任何重大的不确定税务头寸。
研发成本研究和开发成本计入所发生期间的产品销售成本。研究和开发费用支出为#美元。990,000及$1,406,000分别为截至2022年4月30日和2021年4月30日的财年。
广告费广告费用在发生时计入费用,包括交易会、培训材料、销售、样品和其他相关费用,并计入运营费用。截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度广告费用为175,000及$174,000,分别为。
外币折算位于印度和中国的子公司以及Kewaunee Science Corporation新加坡私人有限公司的财务报表。使用当地货币作为功能货币进行计量。Kewaunee Labway Asia Pte的财务状况和经营业绩。有限公司使用美元作为其功能货币进行计量。公司境外子公司使用当地货币的资产和负债按财政年终汇率折算成美元。销售额、费用和现金流按每个期间的加权平均汇率换算。净折算收益或损失计入其他全面收益,这是股东权益的一个单独组成部分。这些子公司的外币交易损益计入营业费用。
每股收益每股基本收益以本年度已发行普通股的加权平均数为基础。稀释每股收益反映根据公司的各种股票补偿计划假设行使已发行股票期权和转换限制性股票单位(“RSU”),但RSU和股票期权具有反摊薄作用的情况除外。有几个44,750抗稀释RSU和2022年4月30日未偿还的股票期权。有几个166,880抗稀释RSU和2021年4月30日未偿还的股票期权。
以下是已发行基本普通股和稀释加权平均普通股的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计的股份 | | 2022 | | 2021 | |
加权平均已发行普通股 | | | | | |
基本信息 | | 2,786 | | | 2,760 | | |
股票期权和RSU的稀释效应 | | — | | | — | | |
加权平均已发行普通股-稀释后 | | 2,786 | | | 2,760 | | |
股票期权和其他股权奖励的会计处理与该公司授予的股票期权和其他股票奖励有关的补偿成本,根据ASC 718“补偿--股票补偿”的规定,从其归属期间的运营费用中扣除。没收在奖励被没收的期间计入。该公司授予67,7502022财年2017财年综合激励计划下的RSU和95,8612021财年的RSU。有几个不是2022财年和2021财年授予的股票期权。(请参阅注7, 股票期权和基于股票的薪酬)
新会计准则2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度《金融工具信用损失计量》,用预期信用损失法取代了目前用于确定包括应收贸易账款在内的金融资产信用损失的已发生损失法。本指导意见适用于财政年度以及这些年度内的过渡期,自2022年12月15日之后开始生效。公司将在2024财年采用这一标准。公司预计采用这一标准不会对公司的综合财务状况或经营结果产生重大影响。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04《简化商誉减值测试》,其中取消了计算商誉隐含公允价值来衡量商誉减值费用的要求。本指导意见适用于2019年12月15日之后开始的财政年度和这些年度内的过渡期。本标准自2020年5月1日起生效。采用这一标准并未对公司的综合财务状况或经营结果产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13《披露框架-公允价值计量披露要求的变化》,其中删除、修改和增加了ASC主题820中与公允价值计量相关的某些披露要求。本标准自2020年5月1日起生效。采用这一标准并未对公司的综合财务状况或经营结果产生重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14年度,“薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(分主题715-20)-披露框架-对定义福利计划的披露要求的更改”(“ASU 2018-14”)。这一更新中的修订删除了不再被认为具有成本效益的固定福利计划披露,澄清了披露的具体要求,并增加了被确定为相关的披露要求。ASU 2018-14财年在2020年12月15日之后结束的财年有效。允许及早领养。本标准自2020年5月1日起生效。采用这一标准并未对公司的综合财务状况或经营结果产生重大影响。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号文件,《所得税(740主题):简化所得税的会计处理》。这一更新通过对主题740中的各个副主题进行某些有针对性的改进,简化了所得税的会计处理。本次更新中的修正案适用于2020年12月15日之后的财政年度和过渡期。本公司于2021年5月1日起采用本标准。采用这一标准并未对公司的综合财务状况或经营结果产生重大影响。
注2-收入确认
当合同中承诺的货物或服务的控制权(即履约义务)转移给客户时,公司确认收入。当客户有能力直接使用该商品或服务并从该商品或服务中获得基本上所有剩余利益时,就获得了控制权。公司的大部分收入是随着时间的推移确认的,因为客户在公司根据合同执行工作时获得了控制权。然而,根据合同条款,公司的一部分收入在一个时间点确认,因为控制权在一个不同的时间点转移。
履约义务
履约义务是一种不同的货物或服务或一组不同的货物和服务,或一系列基本相同并具有相同转让模式的不同的货物或服务。公司在合同开始时确定履约义务,并将交易价格分配给个别履约义务,以合理反映公司在将承诺的商品或服务的控制权转让给客户方面的表现。公司已选择将运输和搬运视为履行活动,而不是单独的履约义务。
以下是公司确定的主要履约义务:
实验室家具
该公司主要通过制造定制实验室、医疗保健、技术家具和基础设施产品(这里称为“实验室家具”)获得收入。该公司的产品包括钢、木和层压家具、通风柜、生物安全柜、层流和无风管罩、可调整的模块化和立柱系统、可移动的工作站和手推车、环氧树脂工作面、水槽、配件和相关设计服务。客户可以单独使用每件实验室家具,也可以利用市场上现成的资源,例如单独购买的安装服务,从中受益。每一件实验室家具不会对其他实验室家具进行重大修改或定制,实验室家具件之间也不是高度相互依赖或相互关联。该公司可以,而且经常这样做,将合同的某些部分分解为单独的“运行”,以满足制造和施工进度。因此,实验室的每一件家具都被认为是一项单独和独特的履行义务。该公司的大多数产品都是为满足实验室规划者和最终用户的特定建筑设计和性能要求而定制的。完成的实验室家具对本公司没有替代用途,本公司有权强制执行迄今完成的绩效付款。因此,定制实验室家具的销售收入在定制过程开始后会随着时间的推移而确认, 使用生产单位产出法来衡量完成进度。在报告所述期间结束时,没有大量正在进行的工作的定制进程已经开始。本公司认为,这种产出方法最合理地反映了公司的业绩,因为它直接衡量转移给客户的商品的价值。对于公司销售的标准化产品,收入在控制权转移时确认,这通常是船上运费(FOB)装运点。
保修
所有订单都包含标准保修,保证产品在正常使用和条件下,在有限的时间内不存在工艺和材料缺陷。由于公司产品的性质和质量,任何保修问题历来都是在销售后相对较短的时间内确定的,性质上并不常见,对公司的财务状况和经营结果并不重要。本公司的标准保修不被视为一项单独和独特的履约义务,因为本公司不向客户提供除保证所涵盖产品没有初始缺陷之外的服务。提供这些短期保证的成本是无关紧要的,因此在发生时计入费用。可提供单独定价的延长保修,最长可达五年。
延长保修被认为是单独的性能义务,因为它们是单独定价的选项,提供产品没有缺陷的保证。
安装服务
公司有时会为客户提供安装服务。安装服务的范围主要涉及设置和确保实验室家具的正常运作。在某些市场,公司可能提供更广泛的安装服务,包括实验室机械服务的设计和安装。安装服务可以由第三方执行,因此可能有别于本公司的产品。安装服务创建或增强客户在提供安装服务时控制的资产。因此,安装服务的收入是随着时间的推移确认的,因为安装服务是使用成本输入法进行的,因为公司的投入与通过向客户提供安装服务而进行的控制权转移之间存在直接关系。
托管服务
在实验室和保健家具行业,客户要求在特定的未来日期交货是很常见的,因为产品通常要安装在尚未建造的建筑中。通常,由于各种原因,如建筑施工的变更或延误,客户会在客户有能力或准备接收产品之前要求制造这些产品。因此,Kewaunee的客户不时要求我们为他们的实验室家具提供保管服务。保管服务通常由第三方提供,并不显著改变合同所涵盖的其他货物或服务,因此被视为一项单独和独特的履行义务。托管服务是由客户同时接收和消费的,因此托管服务的收入随着时间的推移使用基于时间的直线进度指标来确认,因为公司的服务在整个履约期内是均匀提供的。
付款条件和交易价格
该公司与客户的合同是固定价格的,不包含可变对价或一般退货或退款的权利。该公司与客户的合同包含Kewaunee行业的典型条款,包括扣留交易价格的一部分,直到货物或服务转移到客户手中(即“保留期”)。公司不承认这是一个重要的融资组成部分,因为保留的主要目的是向客户提供保证,公司将履行合同规定的义务,而不是向客户提供融资。
成交价的分配
该公司与客户的合同可能涵盖多种商品和服务,例如不同类型的实验室家具和安装服务。对于这些安排,每一项货物或服务都要经过评估,以确定它是否代表着一项独特的履约义务。然后,总交易价格根据其在安排开始时的相对独立售价分配给不同的履行义务。如果可用,本公司利用在类似情况下单独出售给类似客户的商品或服务的可观察价格来确定其相对独立销售价格。否则,如果标价被确定为代表独立销售价格,则使用标价。如果在合同开始时这两种方法都不可用,例如当公司没有单独销售产品或服务时,可能需要做出判断,公司使用调整后的市场评估或预期成本加利润法中的一种或组合来确定独立的销售价格。
使用实用的权宜之计
该公司选择了以下实用的权宜之计:
•在评估获得合同费用的会计时,采用了投资组合方法。
•与公司客户之间一年或一年以下的付款条款不被视为重要的融资组成部分。
•该公司从客户那里收取的税收不包括由政府当局评估的税收。这主要与国内销售有关,但也包括一些国际销售的税收,这些税收也不包括在交易价格中。
•该公司获得合同的增量成本仅限于销售佣金。本公司对一年或一年以下合同产生的费用佣金适用实际的权宜之计。与持续时间超过一年的合同有关的销售佣金对公司的综合财务状况和经营结果无关紧要,也在发生时计入费用。
分类收入
截至4月30日的12个月内,在某一时间点和一段时间内转移给客户的净销售额摘要如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 |
| | 国内 | | 国际 | | | 总计 |
随着时间的推移 | | $ | 119,989 | | | | $ | 42,024 | | | | $ | 162,013 | |
时间点 | | 6,859 | | | | — | | | | 6,859 | |
总收入 | | $ | 126,848 | | | | $ | 42,024 | | | | $ | 168,872 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
| | 国内 | | | 国际 | | | 总计 |
随着时间的推移 | | $ | 107,575 | | | | $ | 36,434 | | | | $ | 144,009 | |
时间点 | | 3,460 | | | | — | | | | 3,460 | |
总收入 | | $ | 111,035 | | | | $ | 36,434 | | | | $ | 147,469 | |
合同余额
合同资产的期末余额包括#美元。9,287,000应收账款和美元1,293,000截至2022年4月30日的其他流动资产。与客户签订合同所产生的合同资产期初余额包括#美元。5,716,000应收账款和美元1,213,000在2021年4月30日的其他资产中。合同负债的期末和期初余额包括在与客户的合同产生的递延收入中#美元。3,529,000在2022年4月30日或之前3,123,0002021年4月30日。收入确认、开票和现金收取的时间安排导致应收账款、未开票应收账款和递延收入在综合资产负债表和综合财务报表附注中披露。一般而言,该公司根据其合同中确定的账单时间表从客户那里收到付款。未开票应收账款是指尚未按照合同规定的开票条款开票的收入金额。应收账款在对价权变得无条件且公司有权向客户开具发票时入账。递延收入涉及根据合同在履行合同之前收到的付款。递延收入在公司履行合同时确认为收入。
在截至2022年4月30日的财政年度内,合同资产和负债的变化不受任何其他因素的实质性影响。大致100截至2022年4月30日的合同负债余额的%预计将在2023财年确认为收入。
注3-盘存
截至4月30日,库存包括以下内容: | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022 | 2021 |
成品 | $ | 4,555 | | $ | 2,988 | |
在制品 | 2,893 | | 1,832 | |
材料和部件 | 16,348 | | 11,697 | |
总库存 | $ | 23,796 | | $ | 16,517 | |
截至2022年4月30日和2021年4月30日,公司国际子公司的库存为#美元。2,811,000及$2,560,000分别采用先进先出法下的成本或可变现净值中的较低者计量,并包括在上表中。
注4-长期债务和其他信贷安排
于二零一三年五月六日,本公司订立一项信贷及担保协议(“贷款协议”),其中包括一笔$20百万循环信贷安排(“信贷额度”),于2018年5月1日到期,随后延长至2021年3月1日。
于2019年6月19日,本公司订立担保协议,根据该协议,本公司授予其几乎所有资产的担保权益,以担保其在贷款协议下的责任。于2019年12月13日,本公司对贷款协议及信贷额度作出修订,以改变以合资格应收账款及存货为基础的资产贷款安排,可动用金额不超过$20百万美元,到2020年1月31日,最高金额降至$15之后的百万美元。这项修正案用新的财政契约取代了以前的财政契约。
金融契约,包括每月最低流动资金和EBITDA要求。此外,还增加了汇回外国现金的要求和对支付股息的限制。
于二零二一年一月二十八日,本公司订立另一项修订,以(I)将信贷协议及循环票据项下的到期日由二零二一年二月一日延长至二零二一年五月三日;及(Ii)修改现有契诺。于二零二一年四月二十七日,本公司订立另一项修订,以(I)将信贷协议及循环票据项下的到期日由二零二一年五月三日延长至二零二一年七月三十日;及(Ii)修订现有契约。
于二零二一年七月三十日,本公司订立另一项修订,以(I)将信贷协议及循环票据项下的到期日由二零二一年七月三十日延长至二零二二年四月三十日;(Ii)取消最低EBITDA契诺;(Iii)除截至每个历月底的现有每月最低流动资金要求外2,000,000,增加一项额外的契约,即公司将自每个日历月的第一天起维持补充流动资金,但不少于(A)2021年8月1日至2021年12月31日期间1,000,000及(B)其后为$1,500,000;及(Iv)重申信贷协议,以反映迄今的所有修订。
于2022年3月11日,本公司签订了另一项修正案,其效力以完成回售安排为条件,详情见注5, 售后回租融资交易以下是发生在2022年3月24日的。修正案作出以下改变:(I)修订和取代$15,000,000信用额度为$7,500,000(Ii)就取消根据信贷协议条款对本公司先前存在的物业的留置权作出规定;(Iii)更改信贷协议项下的利率;(Iv)同意完成售后回租安排;及(V)重申信贷协议,以反映截至目前为止的所有修订。
自2022年4月29日起,本公司签订了另一项修正案,其中包括:(I)将信贷额度下的可用金额从#美元降至7,500,000至$4,715,823(Ii)将信贷协议及循环票据的到期日由2022年4月30日延长至2022年5月31日;及(Iii)加入现金抵押品协议,根据该协议,本公司须向本行交付金额为105于2022年5月23日或之前发出的未开立信用证的百分比,该金额应存入并保持在本行一个冻结的无息存款账户中。截至2022年5月27日,本公司签订了一项附加修正案,其中包括:(I)进一步减少信贷额度下的可用金额,从#美元4,715,823至$3,000,000(Ii)将信贷协议及循环票据的到期日由2022年5月31日延长至2022年6月30日;及(Iii)永久降低信贷额度下承诺的最高本金总额。
截至2022年4月30日,预付款为$1.6百万美元和美元716,000在未付信用证中,剩下$2.4在信贷额度下可用100万美元。该日信贷额度下的借款利率为4.75%。信贷额度项下的每月利息按每日一个月伦敦银行同业拆息中的较大者支付,或0.75%,外加4.0%。截至2022年4月30日,外国银行向客户出具的未偿还银行担保金额为#美元。8.2百万,$111,000, $9,000, $3,000及$249,000,到期日分别为2023年、2024年、2025年、2026年和2027年,以$6.0公司在印度的子公司的百万公司担保和某些资产。于2022年4月30日,本公司遵守其循环信贷安排下的所有财务契诺。
截至2021年4月30日,预付款为$6.8百万美元和美元704,000在信用证项下的未偿还信用证。当时的借款利率为4.75%。截至2021年4月30日,外国银行向客户提供的担保金额为#美元。3.2百万,$61,000, $18,000, $9,000及$257,000到期日分别为2022年、2023年、2024年、2025年和2027年,抵押金额为$6.0公司在印度的子公司的百万公司担保和某些资产。
2022年6月27日,公司终止了与富国银行国家银行的信贷协议。在终止时,有不是根据信贷协议借款,本公司将不会因终止而招致任何重大终止罚款。
注5-售后回租融资交易
2021年12月22日,公司与买方就公司总部和位于北卡罗来纳州斯塔茨维尔西前街2700号的制造设施签订了销售协议。
销售协议于二零二二年三月二十四日敲定,并与本公司与买方订立租赁协议重合。售后回租安排须分一年偿还20年期期限,带四续订选项:五年每个人。根据租赁协议的条款,公司的初始基本租金约为$158,000每月,年增长率约为2每一年的初始任期的%。
由于租赁协议被确定为融资租赁,本公司根据ASC 842将售回租回安排作为与买方的融资交易入账。本公司订立租赁协议,符合
由于租赁付款现值的重要性,资格应被归类为融资租赁,贴现率为4.75%以反映本公司的递增借款利率,与租赁开始日租赁物业的公允价值相比。在计量现值分析的租赁付款时,本公司选择了切实可行的权宜之计,将租赁组成部分(租赁设施)与非租赁组成部分(买方/出租人提供的物业管理)合并为单一租赁组成部分。
融资租赁的存在表明,该财产的控制权并未转移给买方/出租人,因此,该交易被视为失败的售后回租,必须作为一项融资安排入账。由于这一决定,本公司被视为已收到买方/出租人以其租赁贷款为抵押的假设贷款形式的销售收益。假设的贷款以“租赁付款”的形式支付给买方/出租人,作为本金和利息。因此,在租赁结束之前,公司不会出于会计目的从其账簿中取消对该财产的确认。
截至2022年4月30日,融资负债的账面价值为$29,350,000,净额为$768,000债务发行成本,其中#美元575,000在综合资产负债表中列为流动资产,金额为#28,775,000被归类为长期。每月租赁付款按实际利率法在本金和利息支出的减少额中分摊。与融资安排相关的利息支出为#美元。147,000截至2022年4月30日的年度。不是在截至2022年4月30日的财政年度,确认了与美国公认会计原则下的售后回租安排相关的收益或亏损。
该公司将在年内将大楼折旧至零。20年期假设财产的经济寿命,以便在租赁期结束时,融资负债的剩余账面价值将等于土地账面价值#美元。41,000.
截至4月30日的财政年度与融资负债有关的未来剩余现金付款如下:
| | | | | | | | |
(千美元) | | |
2023 | | $ | 1,893 | |
2024 | | 1,931 | |
2025 | | 1,970 | |
2026 | | 2,009 | |
2027 | | 2,050 | |
此后 | | 35,958 | |
最低责任付款总额 | | 45,811 | |
推定利息 | | (16,461) | |
总计 | | $ | 29,350 | |
注6-所得税
2020年3月27日,冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)签署成为法律,其中包含几项所得税条款以及其他措施,旨在帮助受到新冠肺炎疫情经济影响的企业。CARE法案包括一系列影响企业的税制改革条款,包括允许净营业亏损(“NOL”)结转高达五年、业务扣除额限制的变化以及社会保障扣缴的推迟。该公司将CARE法案中关于其2021财年估计NOL的NOL结转条款应用于制定税率较高的年份。该公司还根据CARE法案申请了社会保障扣缴的延期;这些递延扣缴中的50%在2021年12月31日之前到期并支付,其余的应在2022年12月31日之前支付。
自2019年8月1日起,公司决定撤销ASC 740-30-25-17关于多个外国子公司的外国未汇出收益头寸的无限期再投资。作为这次选举的结果,公司记录了印度所得税部门征收的预扣税费用#美元240,000及$226,000截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度。
该公司关于全球无形低税收入(“GILTI”)税收规则的会计政策是,GILTI将在产生GILTI的当年作为定期费用处理。该公司拥有不是截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度与GILTI相关的税收支出。
所得税支出由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 |
当期税费(福利): | | | | |
联邦制 | | $ | 1,899 | | | $ | (396) | |
州和地方 | | 490 | | | 8 | |
外国 | | 1,008 | | | 1,136 | |
当期税费(收益)合计 | | 3,397 | | | 748 | |
递延税费(福利): | | | | |
联邦制 | | — | | | 449 | |
州和地方 | | — | | | (135) | |
外国 | | 121 | | | (72) | |
递延税费总额 | | 121 | | | 242 | |
所得税净额支出 | | $ | 3,518 | | | $ | 990 | |
上述所得税支出净额与对所得税前收益适用法定联邦所得税税率计算的金额之间存在差异的原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 |
法定税率所得税优惠 | | $ | (432) | | | $ | (470) | |
州税和地方税,扣除联邦所得税优惠 | | (29) | | | (129) | |
税收抵免(州,扣除联邦福利) | | (457) | | | (415) | |
美国和外国税率不同的影响 | | 22 | | | 17 | |
| | | | |
未汇回和汇回境外所得的税收 | | — | | | 226 | |
净营业亏损调整 | | (286) | | | 118 | |
| | | | |
国外子公司收入对母公司的影响 | | 74 | | | 67 | |
提高估价免税额 | | 4,170 | | | 1,538 | |
其他项目,净额 | | 456 | | | 38 | |
所得税净额支出 | | $ | 3,518 | | | $ | 990 | |
截至4月30日,包括递延税项资产和负债的重要项目如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | | |
应计员工福利支出 | | $ | 228 | | | $ | 296 | |
坏账准备 | | 142 | | | 154 | |
递延补偿 | | 1,196 | | | 1,283 | |
税收抵免(州,扣除联邦福利) | | 170 | | | 978 | |
外国税收抵免结转 | | 638 | | | 638 | |
未确认的精算损失、固定福利计划 | | 1,202 | | | 1,196 | |
库存储备 | | 62 | | | 69 | |
净营业亏损结转 | | 112 | | | 572 | |
售后回租收益 | | 7,215 | | | — | |
其他 | | 497 | | | 568 | |
递延税项资产总额 | | 11,462 | | | 5,754 | |
递延税项负债: | | | | |
不动产、厂房和设备的超出税基的账面基础 | | (1,758) | | | (1,596) | |
售后回租物业超出计税基础的账面基础 | | (1,122) | | | — | |
预付养老金 | | (949) | | | (847) | |
APB 23断言 | | (976) | | | (765) | |
出售回租时的债务发行成本 | | (184) | | | — | |
其他 | | — | | | (122) | |
递延税项负债总额 | | (4,989) | | | (3,330) | |
估值免税额 | | (6,901) | | | (2,731) | |
递延税项净负债 | | $ | (428) | | | $ | (307) | |
资产负债表中分类的递延税项资产(负债): | | | | |
| | | | |
非当前 | | (428) | | | (307) | |
递延税项净负债 | | $ | (428) | | | $ | (307) | |
本公司须根据美国会计准则第740-10-30-2(B)条评估递延税项资产的变现情况及任何估值拨备的要求。本公司评估所有可获得的证据,包括正面和负面的证据,以确定任何所需的估值准备金的金额。递延税项资产估值准备金#美元6,901,000根据ASC 740-10-30-18在截至2022年4月30日的期间记录。本指导意见规定,现有可扣除暂时性差异或结转的税收优惠的未来实现最终取决于税法规定的结转或结转期间内具有适当性质的足够的应纳税所得额。
于2022年4月30日,本公司有一笔海外税收抵免结转金额为$638,000,受全额估值津贴的限制,并将于2028年开始到期。
该公司提交的联邦、州和地方纳税申报单的诉讼时效法规一般为3至4好几年了。公司一般在2018财年之前的年度不再接受联邦税务检查,或者在2017财年之前的年度不再接受州和地方税务检查。本公司主要外国子公司提交的纳税申报单一般受下列法规的限制3至7在2016财政年度之前的年度内,一般不再接受审查。该公司没有未确认的税收优惠。
注7-股票期权和基于股票的薪酬
公司股东于2017年8月30日批准了2017年综合激励计划(“2017计划”),使公司能够授予广泛的股权、股权相关和非股权类型的奖励,潜在的获奖者包括董事、顾问和员工。该计划取代了2010年的董事股票期权计划和2008年的关键员工股票期权计划。不是新的奖励将根据先前的计划授予,根据先前计划授予的所有未完成期权仍将以先前计划为准。在批准2017年计划之日,有280,100根据先前计划可供发行的股票。根据2017年计划,这些股票以及任何随后不再受到此类奖励的未偿还奖励的股票都可以获得。2017年度计划并未增加本公司股权补偿计划下可供发行的股份总数。截至2022年4月30日,有147,509可供未来发行的股票。
根据2017年计划,公司记录的股票薪酬支出为#美元。701,000及$578,000和递延所得税优惠#美元165,000及$136,000分别在2022和2021财年。RSU包括授予服务组件和性能组件的授权3仅服务部分归属的年限和补助金2和3年份周期。确认费用是根据服务标准的归属期间,以及在业绩期间结束时根据累计发生天数与业绩期间总天数的比率估算的业绩标准实现情况。剩余的估计补偿费用为#美元760,000将在剩余的归属期间内记录。
授予员工的每个RSU的公允价值是在授予之日根据公司股票的加权平均价格减去归属期间使用无风险利率的预期股息流的现值而估计的。该公司发行了新的普通股,以满足2022财年归属的RSU。下表汇总了RSU活动和加权平均值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| | RSU数量 | | 加权平均授予日期公允价值 | | RSU数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
年初未清偿债务 | | 125,217 | | | $ | 12.71 | | | 52,850 | | | $ | 20.08 | |
授与 | | 67,750 | | | $ | 13.74 | | | 95,861 | | | $ | 9.43 | |
既得 | | (31,943) | | | $ | 12.44 | | | (11,477) | | | $ | 13.55 | |
被没收 | | (16,197) | | | $ | 21.83 | | | (12,017) | | | $ | 16.69 | |
年终未清偿债务 | | 144,827 | | | $ | 12.24 | | | 125,217 | | | $ | 12.71 | |
股东于2009财政年度批准了2008年度关键员工股票期权计划(“2008计划”),该计划允许公司授予总计300,000公司普通股的股份。2015年8月26日,股东批准了对该计划的修正案,将2008年计划下的可用股票数量增加300,000股份。根据该计划,期权以不低于授予之日的公允市场价值授予,期权可按此类分期付款方式行使,期限为(至10年),以及董事会在授予时决定的时间。在2022年4月30日,有不是根据2008年计划,可供未来授予的股份。
为了确定授予日股票期权的公允价值,公司采用了布莱克-斯科尔斯期权定价模型。模型中固有的假设与预期股价波动、期权寿命、无风险利率和股息率有关。已发行的股票期权具有美国证券交易委员会员工会计公告第107号(SAB107)所界定的“普通-香草”特征。本公司根据SAB 107关于未偿还期权的指导,利用安全港期权“简化方法”来确定这些期权的预期期限。
基于股票的补偿费用记录在归属期间(4年)授予的期权,扣除税收后的净额。根据2008年计划,该公司记录了不是2022财年的薪酬支出或递延所得税优惠,而不是#美元15,000薪酬费用和美元3,000在2021财年获得递延所得税优惠。
该公司发行了新的普通股,以满足2022财年和2021财年行使的期权。股票期权活动和加权平均行权价格摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 数 的股份 | | 加权平均行权价 | | 数 的股份 | | 加权平均行权价 |
年初未清偿债务 | 84,300 | | | $ | 18.56 | | | 88,000 | | | $ | 18.45 | |
取消 | (35,400) | | | $ | 17.94 | | | (3,700) | | | $ | 15.97 | |
已锻炼 | (1,500) | | | $ | 8.59 | | | — | | | $ | — | |
年终未清偿债务 | 47,400 | | | $ | 19.34 | | | 84,300 | | | $ | 18.56 | |
| | | | | | | |
可在年底行使 | 47,400 | | | $ | 19.34 | | | 84,300 | | | $ | 18.56 | |
截至2022年4月30日,未偿还、可行使的期权数量及其加权平均行权价在以下范围内:
| | | | | | | | | | | |
| 行权价格区间 |
| $8.59-$11.78 | | $15.85-$23.62 |
未偿还期权 | 2,650 | | | 44,750 | |
加权平均行权价 | $ | 11.78 | | | $ | 19.79 | |
加权平均剩余合同寿命 | 0.33年份 | | 3.60年份 |
合计内在价值 | $ | 6,572 | | | $ | — | |
可行使的期权 | 2,650 | | | 44,750 | |
加权平均行权价 | $ | 11.78 | | | $ | 19.79 | |
合计内在价值 | $ | 6,572 | | | $ | — | |
注8-累计其他综合收益(亏损)
该公司的其他全面收益(亏损)包括转换其外国子公司的资产、负债和股本的未实现收益和亏损,以及扣除所得税后的额外最低养老金负债调整。税前收益(亏损)、相关所得税影响和累计余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | 外国 货币 翻译 调整,调整 | | 最低要求 养老金 负债 调整,调整 | | 总计 累计 其他 全面 收入(亏损) |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2020年4月30日的余额 | | $ | (2,334) | | | $ | (7,264) | | | $ | (9,598) | |
| | | | | | |
外币折算调整 | | (23) | | | — | | | (23) | |
| | | | | | |
未确认的养恤金债务精算损失的变化 | | — | | | 6,044 | | | 6,044 | |
| | | | | | |
2021年4月30日的余额 | | (2,357) | | | (1,220) | | | (3,577) | |
外币折算调整 | | (186) | | | — | | | (186) | |
未确认的养恤金债务精算损失的变化 | | — | | | 21 | | | 21 | |
2022年4月30日的余额 | | $ | (2,543) | | | $ | (1,199) | | | $ | (3,742) | |
注9-租约、承付款和或有事项
本公司确认租赁资产和租赁负债,涉及以前归类为经营租赁的租赁资产所产生的权利和义务。公司选择:
•使用修正的追溯方法记录采用的影响,任何累积影响都是对留存收益(累积赤字)的调整,而不是重复比较期间,以反映适用新标准的影响。
•选择三种过渡实际权宜之计,以减轻重新评估嵌入租约、租约分类和在通过日期之前开始的租约的初始直接成本的要求。
•选择对所有资产类别使用短期租赁确认豁免。这意味着,对于符合条件的租赁,公司将不会确认使用权(ROU)资产或租赁负债,这包括不会确认这些资产的现有短期租赁的ROU资产或租赁负债。
该公司在美国和国际上都有房地产和设备的经营型租赁,在美国有设备融资租赁。净资产总额为$7,573,000及$9,279,000分别在2022年4月30日和2021年4月30日。为清偿租赁债务而支付的营业现金为#美元。2,019,000及$1,799,000分别为截至2022年4月30日和2021年4月30日的财年。该公司的租约的剩余租赁条款最高可达8好几年了。此外,一些租约可能包括将租约延长最多5终止租约的年限或选择1年。运营租赁费用为$3,067,000截至2022年4月30日的12个月,包括短期租约的期间费用,但不包括在租赁负债内1,048,000。运营租赁费用为$2,854,0002021年4月30日终了的财政年度,包括短期租赁的期间费用,不包括在租赁负债中1,055,000.
于2022年4月30日,资本化经营租赁的加权平均剩余租赁期为5.8年,加权平均贴现率为4.1%。于2021年4月30日,资本化经营租赁的加权平均剩余租赁期为5.9年,加权平均贴现率为4.1%。就融资租赁而言,加权平均剩余租赁期为3.8年,加权平均贴现率为6.62022年4月30日的百分比与4.3年和10.02021年4月30日。由于本公司的大部分租约并无提供隐含利率,本公司根据生效日期所得的资料,采用递增借款利率厘定租赁付款的现值。本公司在容易确定的情况下使用隐含利率。
在截至4月30日的财政年度,根据不可撤销租赁安排,未来的最低付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | 运营中 | | | 融资 |
2023 | | | $ | 1,849 | | | | | $ | 148 | |
2024 | | | 1,476 | | | | | 90 | |
2025 | | | 1,432 | | | | | 90 | |
2026 | | | 1,221 | | | | | 71 | |
2027 | | | 996 | | | | | — | |
此后 | | | 1,847 | | | | | — | |
最低租赁付款总额 | | | 8,821 | | | | | 399 | |
推定利息 | | | (1,323) | | | | | (45) | |
总计 | | | $ | 7,498 | | | | | $ | 354 | |
公司在正常业务过程中涉及某些索赔和法律程序,管理层认为这些索赔和法律程序不会对公司的综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
附注10-退休福利
固定福利计划
该公司有覆盖其部分国内员工的非缴费固定收益养老金计划。这些计划在2005年4月30日被修订,在修订日期之后,计划没有或将不会获得更多的福利,计划中也不会增加任何额外的参与者。面向受薪雇员的固定福利计划提供的养恤金福利基于每个雇员的服务年限和截至2005年4月30日的连续十个日历年的平均年薪。小时工福利计划根据截至2005年4月30日的服务年限按规定金额提供福利。该公司的固定福利计划使用4月30日的衡量日期。
截至4月30日的每一年度,非缴款固定收益养恤金计划的预计福利债务变化和计划资产公允价值变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 |
累积福利义务,4月30日 | | $ | 20,022 | | | $ | 22,942 | |
预计福利债务的变化 | | | | |
预计福利义务,年初 | | $ | 22,942 | | | $ | 23,720 | |
利息成本 | | 710 | | | 723 | |
精算损失 | | (2,218) | | | (97) | |
已支付的实际福利 | | (1,412) | | | (1,404) | |
预计福利义务,年终 | | $ | 20,022 | | | $ | 22,942 | |
计划资产的变更 | | | | |
计划资产的公允价值,年初 | | $ | 21,459 | | | $ | 17,316 | |
计划资产的实际回报率 | | (1,180) | | | 5,517 | |
雇主供款 | | — | | | 30 | |
已支付的实际福利 | | (1,412) | | | (1,404) | |
计划资产公允价值,年终 | | $ | 18,867 | | | $ | 21,459 | |
资金状况--正在进行中 | | $ | (1,155) | | | $ | (1,483) | |
综合资产负债表中确认的金额包括: | | | | |
非流动负债 | | $ | (1,155) | | | $ | (1,483) | |
在累计其他全面收益(亏损)中确认的金额包括: | | | | |
净实际亏损 | | $ | 5,116 | | | $ | 5,089 | |
递延税项优惠 | | (1,202) | | | (1,196) | |
税后精算损失 | | $ | 3,914 | | | $ | 3,893 | |
4月30日用于确定福利义务的加权平均假设 | | | | |
贴现率 | | 4.40 | % | | 3.20 | % |
补偿增值率 | | 不适用 | | 不适用 |
死亡率表 | | Pri-2012 | | Pri-2012 |
投影比例尺 | | MP-2020 | | MP-2020 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度, |
用于确定净定期收益成本的加权平均假设 | | 2022 | | 2021 |
贴现率 | | 4.40 | % | | 3.20 | % |
计划资产的预期长期回报 | | 7.75 | % | | 7.75 | % |
补偿增值率 | | 不适用 | | 不适用 |
4月30日终了的每个财政年度的定期养恤金(收入)支出净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 |
利息成本 | | $ | 710 | | | $ | 723 | |
计划资产的预期回报 | | (1,604) | | | (1,284) | |
净亏损确认 | | 539 | | | 1,714 | |
定期养老金(收入)支出净额 | | $ | (355) | | | $ | 1,153 | |
将在2023财政年度从累积的其他全面收入摊销到定期福利净成本的固定收益养恤金计划的估计净精算损失为#美元。660,000.
公司的资金政策是在养老金法律和经济需要或鼓励资金的情况下向计划提供资金。该公司预计将使不是2023财政年度的捐款。有几个不是对2022财政年度计划的贡献。该公司赚了$30,000在2021财年期间对这些计划的捐款。
在截至4月30日的财政年度中,预计将从福利计划中支付以下福利付款:
| | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | 金额 |
2023 | | $ | 1,570 | |
2024 | | 1,610 | |
2025 | | 1,590 | |
2026 | | 1,580 | |
2027 | | 1,540 | |
2028年及以后 | | 7,230 | |
预期的长期投资组合回报是通过适当考虑多样化和再平衡的积木方法确定的。研究了历史市场,并保留了股票和固定收益证券之间的长期历史关系,这符合被广泛接受的资本市场原则,即波动性较高的资产在长期内产生更大的回报。在确定长期资本市场假设之前,会对通胀和利率等当前市场因素进行评估。同行数据和历史回报也会被审查,以检查合理性和适当性。
该公司使用收益率曲线方法来确定其GAAP贴现率。根据这一办法,未来的福利支付现金流是在预计福利债务的基础上从养恤金计划中预测出来的。使用适用于每个相应现金流的计时的利率将支付流贴现到现值。这些随时间变化的利率曲线称为收益率曲线。构成收益率曲线的利率是通过美国国税局进行的统计分析确定的,并以养老金贴现曲线的形式每月发布。为此,可能的债券包括一组债券,这些债券被指定为公司,具有国家公认的统计评级机构的高质量评级(AAA或AA),并且至少有$250在本报告所述期间,至少有一天未清偿账面金额为100万美元。一个12022年和2021年财政年度贴现率的增加/减少将减少/增加养老金支出约#美元271,000及$286,000,分别为。
本公司采用总回报投资方法,将股票和固定收益投资相结合,试图在审慎的风险水平下最大化计划资产的长期回报。风险容忍度是通过仔细考虑计划负债、计划资金状况和公司财务状况来建立的。投资组合包括股票和固定收益投资的多元化组合。此外,股票投资在美国和非美国股票以及成长性、价值和大小市值方面都是多元化的。基于公司投资政策的目标分配为75%的股权证券和25截至2022年4月30日和2021年4月30日,固定收益证券的持有率为1%。一个12022财年和2021财年预期资产回报率的增加/减少将使养老金支出减少/增加约#美元207,000及$165,000,分别为。
截至4月30日,按资产类别划分的计划资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | 2022 | | 2021 |
资产类别 | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
股权证券 | | $ | 13,856 | | | 73 | | | $ | 14,814 | | | 69 | |
固定收益证券 | | 4,703 | | | 25 | | | 6,314 | | | 29 | |
现金和现金等价物 | | 308 | | | 2 | | | 331 | | | 2 | |
总计 | | $ | 18,867 | | | 100 | | | $ | 21,459 | | | 100 | |
下表显示了公司固定收益养老金计划中的资产在4月30日的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 |
资产类别 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
大盘股 | | $ | 7,382 | | | $ | — | | | $ | — | |
小型/中型股 | | 2,775 | | | — | | | — | |
国际 | | 2,008 | | | — | | | — | |
新兴市场 | | 794 | | | — | | | — | |
固定收益 | | 4,703 | | | — | | | — | |
液体替代品 | | 897 | | | — | | | — | |
现金和现金等价物 | | 308 | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 18,867 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
资产类别 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
大盘股 | | $ | 7,726 | | | $ | — | | | $ | — | |
小型/中型股 | | 3,128 | | | — | | | — | |
国际 | | 2,173 | | | — | | | — | |
新兴市场 | | 862 | | | — | | | — | |
固定收益 | | 6,314 | | | — | | | — | |
液体替代品 | | 925 | | | — | | | — | |
现金和现金等价物 | | 331 | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 21,459 | | | $ | — | | | $ | — | |
第一级退休计划资产包括指定受托人持有的美元,以及由国内和外国公司发行的普通股和优先股的股票基金。这些股票基金在交易所交易活跃,这些股票的报价很容易获得。
确定缴费计划
该公司有一个固定缴款计划,基本上涵盖所有国内受薪和小时工。该计划为所有达到年龄的员工提供福利。21,已完成三个月以及选择参加的人。该计划规定,公司作出相当于以下数额的出资100雇员符合资格的供款的百分比最高可达3%的雇员薪酬,并使相应的供款等于50雇员供款的百分比3%和5雇员补偿的%,导致雇主的最高供款等于4雇员薪酬的%。该公司的相应捐款为#美元。967,000及$997,000截至2022年4月30日和2021年4月30日的年份。此外,该计划规定,公司可选择在每年12月31日为公司雇用的参与者提供非匹配捐款。该公司没有选择在2022和2021财年做出不匹配的贡献。
注11-细分市场信息
公司的业务分为以下几类二业务细分:国内和国际。国内业务部门主要设计、制造和安装科学和技术家具,包括钢材和木材实验室橱柜、通风柜、层压机箱、柔性系统、工作台、工作站、工作台和计算机机箱。国际业务部门,由以下确定的外国子公司组成注1, 重要会计政策摘要提供公司的产品和服务,从规划阶段到实验室的测试和调试,包括设施设计、详细工程、施工和项目管理。
部门间交易按正常利润率入账。所有公司间余额和交易均已注销。以下所示的某些公司费用尚未分配给业务部门。
下表按业务部门显示了截至4月30日的每一年的收入、收益和其他财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位的美元 | | 国内 | | 国际 | | 公司 | | 总计 |
2022财年 | | | | | | | | |
来自外部客户的收入 | | $ | 126,848 | | | $ | 42,024 | | | $ | — | | | $ | 168,872 | |
部门间收入 | | 882 | | | 3,519 | | | (4,401) | | | — | |
折旧 | | 2,402 | | | 276 | | | 91 | | | 2,769 | |
所得税前收益(亏损) | | (179) | | | 3,585 | | | (5,891) | | | (2,485) | |
所得税费用 | | 50 | | | 1,129 | | | 2,339 | | | 3,518 | |
可归因于非控股权益的净收益 | | — | | | 123 | | | — | | | 123 | |
可归因于Kewaunee科学公司的净收益(亏损) | | (229) | | | 2,333 | | | (8,230) | | | (6,126) | |
细分资产 | | 91,757 | | | 27,016 | | | — | | | 118,773 | |
分部资产支出 | | 1,613 | | | 295 | | | — | | | 1,908 | |
来自国外客户的收入(不包括部门间) | | 1,317 | | | 42,024 | | | — | | | 43,341 | |
| | | | | | | | |
2021财年 | | | | | | | | |
来自外部客户的收入 | | $ | 111,035 | | | $ | 36,434 | | | $ | — | | | $ | 147,469 | |
部门间收入 | | 1,779 | | | 3,549 | | | (5,328) | | | — | |
折旧 | | 2,423 | | | 264 | | | — | | | 2,687 | |
所得税前收益(亏损) | | 1,166 | | | 3,178 | | | (6,961) | | | (2,617) | |
所得税支出(福利) | | 245 | | | 1,063 | | | (318) | | | 990 | |
可归因于非控股权益的净收益 | | — | | | 65 | | | — | | | 65 | |
可归因于Kewaunee科学公司的净收益(亏损) | | 921 | | | 2,049 | | | (6,642) | | | (3,672) | |
细分资产 | | 64,961 | | | 24,423 | | | — | | | 89,384 | |
分部资产支出 | | 2,312 | | | 85 | | | — | | | 2,397 | |
来自国外客户的收入(不包括部门间) | | 1,182 | | | 36,434 | | | — | | | 37,616 | |
附注12-重组成本
2019年12月,公司启动了重组,其中包括关闭公司在中国的子公司,这是公司产品在中国的商业销售组织,截至2020年4月30日基本完成。在2022财年,由于与新冠肺炎相关的关闭,公司中国子公司的合法关闭被推迟。因此,该公司产生的运营费用为#美元。28,000在与关闭中国子公司相关的国际业务中。该公司将所有费用作为营业费用反映在综合经营报表中。该公司现在预计,关闭中国子公司的剩余行政要求将在2023财年结束前完成。
注13-综合季度数据(未经审计)
2022财年和2021财年的精选季度财务数据如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千美元为单位,每股金额除外 | | 第一 季度 | | 第二 季度 | | 第三 季度 | | 第四 季度 |
2022财年 | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 39,493 | | | $ | 39,031 | | | $ | 40,633 | | | $ | 49,715 | |
毛利 | | 5,674 | | | 3,597 | | | 5,622 | | | 9,327 | |
净亏损 | | (1,307) | | | (3,082) | | | (1,286) | | | (328) | |
减去:可归因于非控股权益的净收益 | | 38 | | | 18 | | | 33 | | | 34 | |
可归因于Kewaunee科学公司的净亏损 | | (1,345) | | | (3,100) | | | (1,319) | | | (362) | |
可归因于Kewaunee Science Corporation的每股净亏损 | | | | | | | | |
基本信息 | | (0.48) | | | (1.11) | | | (0.47) | | | (0.13) | |
稀释 | | (0.48) | | | (1.11) | | | (0.47) | | | (0.13) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021财年 | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 36,423 | | | $ | 39,000 | | | $ | 33,339 | | | $ | 38,707 | |
毛利 | | 5,881 | | | 6,395 | | | 5,654 | | | 6,063 | |
净(亏损)收益 | | (608) | | | (165) | | | 95 | | | (2,929) | |
减去:非控股权益的净(亏损)收益 | | (10) | | | 15 | | | 14 | | | 46 | |
可归因于Kewaunee科学公司的净(亏损)收益 | | (598) | | | (180) | | | 81 | | | (2,975) | |
可归因于Kewaunee科学公司的每股净(亏损)收益 | | | | | | | | |
基本信息 | | (0.22) | | | (0.07) | | | 0.03 | | | (1.08) | |
稀释 | | (0.22) | | | (0.07) | | | 0.03 | | | (1.08) | |
| | | | | | | | |
由于四舍五入,季度每股净收益的总和不一定等于该年度的每股净收益。
独立注册会计师事务所的同意
我们同意在Kewaunee Science Corporation的S-8表格(第333-160276、第333-176447、第333-213413和第333-220389号表格)注册声明中以引用方式将本公司于2022年7月1日的报告纳入本表格10-K截至2022年4月30日止年度的综合财务报表。
/s/FORVIS,LLP
(以前,Dixon Hughes Goodman LLP)
北卡罗来纳州夏洛特市
July 1, 2022
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
关于披露控制和程序的有效性的结论
我们维持披露控制和程序,旨在确保我们根据1934年证券交易法(“交易法”)提交的文件中要求披露的信息得到适当和及时的记录、处理、汇总和报告。我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,已经根据交易所法案规则13a-14对截至2022年4月30日的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评价,首席执行干事和首席财务官得出结论,披露控制和程序是有效的。在设计披露控制和程序时,我们认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,而且管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。
此外,如本公司的表格10-Q在截至2022年1月31日(2021年11月5日)期间,该公司经历了一次犯罪网络攻击,导致其国内业务中断,包括制造、工程、行政和销售业务。该公司聘请了一家领先的网络安全公司对此次攻击进行法医调查,调查结果发现其对其IT系统的逻辑访问控制存在缺陷。截至2022年4月30日,管理层通过测试得出结论,补救工作已经完成,这些控制措施正在有效运行。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据美国普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。管理层根据#年的框架对财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这项评估,管理层得出结论,截至2022年4月30日,公司对财务报告保持了有效的内部控制。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
本年度报告不包括我们注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。根据美国证券交易委员会允许我们在本年度报告中只提供管理层报告的规则,管理层的报告不需要由我们的注册会计师事务所进行认证。
财务报告内部控制的变化
在第四财季,我们的财务报告内部控制没有发生重大变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。其他信息
2022年6月27日,本公司终止了本公司与富国银行之间的经修订的信贷和担保协议(“信贷协议”),该协议的日期为2013年5月6日。信贷协议规定最高可达300万美元的信贷额度,但须按协议规定的金额减少。信贷协议原定于2022年6月30日到期。于终止时,并无信贷协议项下的借款,本公司将不会因该等终止而招致任何重大终止罚款。与终止信贷协议及全数偿还信贷协议项下所有未清偿款项有关,担保本公司于信贷协议下承担责任的所有相关留置权及担保权益均已终止及解除。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
(a)于本公司将于2022年8月24日举行的股东周年大会上使用的委托书“董事选举”及“董事会会议及委员会”一节所载的资料(“委托书”)在此并入作为参考。委托书将在我们最近完成的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。
(b)截至2022年6月30日,我们高管的姓名和年龄以及他们在过去五年的业务经验如下:
行政人员
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 |
托马斯·D·赫尔三世 | | 46 | | 总裁兼首席执行官 |
唐纳德·T·加德纳三世 | | 43 | | 财务副总裁、首席财务官、财务主管兼秘书 |
瑞安·S·诺布尔 | | 44 | | 美洲区销售和市场部副总裁 |
伊丽莎白·D·菲利普斯 | | 45 | | 人力资源部副总裁 |
曼达拉纳德 | | 48 | | 信息技术与工程副总裁 |
道格拉斯·J·巴多夫 | | 49 | | 制造运营副总裁 |
肉芽肿性肉芽肿病 | | 53 | | 新加坡Kewaunee科学公司副总裁。董事国际运营管理有限公司 |
托马斯·D·赫尔三世2015年11月加入公司,担任财务副总裁、首席财务官、财务主管和秘书。赫尔先生于2019年3月当选为总裁兼首席执行官,并被任命为董事会成员。赫尔先生拥有拉罗什学院会计学学士学位和匹兹堡大学约瑟夫·M·卡茨商学院工商管理硕士学位。他是一名注册会计师(非在职状态),是美国注册会计师协会和宾夕法尼亚州注册会计师协会的成员。在加入本公司之前,赫尔先生于1998至2011年间在宾夕法尼亚州匹兹堡的安永律师事务所担任过多个管理职位。从2011年到2015年加入公司,他在北卡罗来纳州夏洛特市担任ATI专业材料公司负责财务、会计和信息技术的副总裁。
唐纳德·T·加德纳三世2019年4月加入公司,担任财务副总裁兼首席财务官,并被董事会选举为秘书和财务主管。加德纳先生拥有宾夕法尼亚印第安纳大学会计学学士学位和匹兹堡大学约瑟夫·M·卡茨商学院工商管理硕士学位。在加入公司之前,2017年至2019年,他曾担任无线产品和服务零售商Victra的财务规划和分析副总裁,以及私募股权公司孤星基金的投资组合公司。2017年,他担任全球采购供应链解决方案提供商Component Sourcing International的首席财务官,以及Argoy私募股权投资组合公司。2016年2月至2017年6月,加德纳先生在折扣零售店运营商Dollar Express Stores,LLC工作,担任过各种财务领导职务,最近担任副总裁兼财务主管。2012年至2016年2月,他在ATI特种材料公司工作,该公司是一家技术先进的特种材料和复杂零部件制造商,担任过各种财务领导职务。
瑞安·S·诺布尔2018年7月加入公司,担任美洲销售和营销副总裁。他拥有田纳西大学人类生态学理学学士学位。在加入公司之前,他于2018年3月至2018年7月在建筑行业分析和基于软件的解决方案提供商道奇数据分析公司担任董事销售主管。2014年至2018年,他在商业建筑金属和玻璃解决方案制造商沃索窗墙系统公司担任董事区域销售人员。2008年至2014年,他在AGC玻璃公司担任多个销售管理职位,AGC玻璃公司是一家用于建筑、住宅、室内和工业应用的玻璃和高性能涂料制造商。
伊丽莎白·D·菲利普斯2006年8月加入公司,担任人力资源和培训经理。2007年6月,她被提升为董事人力资源部,并于2009年6月当选为人力资源副总裁。菲利普斯女士拥有西卡罗来纳大学心理学理学学士学位。在加入公司之前,她在托马斯维尔家具和山核桃椅公司担任人力资源领导职务,在加入Kewaunee之前,她曾在2004年4月至2006年8月期间担任家用家具制造商先锋家具有限公司人力资源部门的董事。
曼达拉纳德2019年12月加入公司,担任信息技术副总裁。2020年2月,Ranade先生的职责扩大到包括工程和标准监督,他现在担任信息技术和工程副总裁。他拥有英国利兹大学的工商管理金融硕士学位,以及印度浦那大学的聚合物工程学士学位。他还获得了项目管理专业人员、Scrum认证大师、ITIL(基础)认证和Oracle应用程序硕士的认证。在加入本公司之前,Ranade先生于2018年至2019年11月担任EnPro Industries-威斯康星州费尔班克斯莫尔斯分部IT主管。从2015年到2018年,他在董事担任过多个职位,最近的职位是董事技术服务部门,任职于威斯康星州密尔沃基ACL实验室的奥罗拉医疗保健公司。在此之前,他于2010至2015年间担任威斯康星州密尔沃基的IMS Health公司的IT高级经理,并于2005至2010年间担任威斯康星州Two Rivers的ThermoFisher Science公司的IT高级经理。1995-2005年间,他曾在威斯康星州密尔沃基和印度孟买的GE Healthcare、英国唐卡斯特的IDM有限公司和印度孟买的Greaves Limited担任各种IT职位.
道格拉斯·J·巴多夫于2020年6月加入公司,担任制造运营副总裁。他在指导和指导制造运营方面拥有丰富的经验,专注于改善业务绩效,最大化增长和盈利能力。Batdorff先生拥有密歇根州立大学机械工程理学学士学位和凯特琳大学制造运营硕士学位。在加入本公司之前,Batdorff先生于2018至2020年间担任阿拉巴马州伊斯塔博加市Legacy橱柜公司的首席运营官。2005年至2018年,他在斯蒂尔凯斯担任过各种管理职位,2014年至2018年,他担任董事美国制造业务主管。从1998年到2004年,他在密歇根州兰辛市的通用汽车公司担任过许多管理职务,最近担任的是制造协调员-大会-最终流程。
肉芽肿性肉芽肿病他于2000年加入公司,担任印度业务和凯哇尼实验室印度有限公司的总经理。随后,他被提升为凯沃尼实验室印度有限公司的董事总经理。自2013年9月以来,他一直担任董事国际业务的总经理,包括负责亚洲的所有销售和运营以及中东的销售工作。Sathyamurthy先生当选为新加坡Kewaunee科学公司的副总裁。2014年9月,Kewaunee在印度、新加坡和中国的子公司的控股公司。他拥有马德拉斯大学机械工程学士学位和马德拉斯大学工商管理硕士学位。
道德守则
我们的道德守则适用于我们的首席执行官和首席财务官,题为《首席执行官和负有财务报告责任的员工的道德义务》,可通过我们的网站免费获取,网址为:Www.kewaunee.com.
审计委员会
本公司委托书中“董事选举--董事会会议及委员会”一节所载资料在此并入作为参考。
拖欠款项第16(A)条报告
本公司委托书中标题为“拖欠第16(A)条报告”一节中的信息在此并入作为参考。
项目11.高管薪酬
委托书中标题为“薪酬讨论和分析”、“薪酬表格”、“与某些高管的协议”和“董事选举-薪酬委员会联锁和内部人参与”部分的信息在此引用作为参考。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
委托书中标题为“董事及行政人员的担保所有权”及“某些实益拥有人的担保所有权”一节中的信息以引用的方式并入本文。
下表列出了截至2022年4月30日有关授权发行我们的股权证券的补偿计划的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | 数量 证券须为 发布日期: 演练 杰出的 期权、认股权证 和权利 | | 加权平均 行权价格 未完成的选项, 认股权证及权利 | | 证券数量 保持可用时间 根据以下条款未来发行 股权补偿 平面图 |
证券持有人批准的股权补偿计划: | | | | | | |
2008年度关键员工股票期权计划 | | 47,400 | | | $ | 19.34 | | | — | |
2017综合激励计划 | | 144,827 | | | — | | | 147,509 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划: | | — | | | — | | | — | |
股权薪酬计划总额 | | 192,227 | | | | | 147,509 | |
参考注7, 股票期权和基于股票的薪酬,该公司的综合财务报表项目8以获取更多信息。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
委托书中标题为“董事选举”和“与某些高管的协议”一节中的信息在此并入作为参考。
项目14.首席会计师费用和服务
委托书中“批准独立注册会计师事务所的任命--审计费用和非审计费用”一节中的信息在此并入作为参考。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
以下文件作为本年度报告的一部分存档或纳入作为参考:
| | | | | | | | |
| | 页面 |
(a)(1) | 合并财务报表 | |
| 独立注册会计师事务所报告 | 16 |
| 综合业务报表--2022年和2021年4月30日终了年度 | 17 |
| 综合全面收益表--2022年和2021年4月30日终了年度 | 18 |
| 截至2022年4月30日和2021年4月30日的股东权益合并报表 | 19 |
| 综合资产负债表--2022年4月30日和2021年4月 | 20 |
| 合并现金流量表--2022年和2021年4月30日终了年度 | 21 |
| 合并财务报表附注 | 22 |
| 独立注册会计师事务所的同意 | 42 |
(a)(2) | 合并财务报表附表 | |
| 财务报表附表被省略,因为所需资料已在合并财务报表或相关附注中单独披露。 | |
(a)(3) | 陈列品 | |
| 法规S-K第601项所要求的展品列在附于本文第47至50页的《展品索引》中,并通过引用并入本文。 | |
项目16.表格10-K摘要
没有。
科沃尼科学公司
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 参考 |
3 | 公司章程及附例 | | |
| | 3.1 | | 重新注册证书的符合要求的副本(反映到目前为止的所有修改) | | (18) | |
| | 3.3 | | 附例(自2020年4月21日起修订) | | (25) | |
4 | 注册人的证券说明 | | |
| | 4.1 | | 股本说明 | | (21) | |
10 | 材料合同 | | |
| | 10.1* | | 重新制定Kewaunee Science Corporation受薪员工退休计划(修订和重述自2012年5月1日起生效) | | (4) | |
| | 10.1A* | | Kewaunee科学公司重新制定的受薪员工退休计划第一修正案 | | (8) | |
| | 10.1B* | | Kewaunee科学公司重新制定的受薪员工退休计划第二修正案 | | (13) | |
| | 10.1C* | | Kewaunee科学公司重新制定的受薪员工退休计划第三修正案 | | (14) | |
| | 10.1D* | | Kewaunee科学公司重新制定的受薪员工退休计划第四修正案 | | (18) | |
| | 10.2* | | 重新制定Kewaunee科学公司小时工退休计划(修订和重述自2012年5月1日起生效) | | (4) | |
| | 10.2A* | | Kewaunee科学公司重新制定的小时工退休计划第一修正案 | | (8) | |
| | 10.2B* | | 科沃尼科学公司重新制定的小时工退休计划第二修正案 | | (13) | |
| | 10.2C* | | Kewaunee科学公司重新制定的小时工退休计划第三修正案 | | (14) | |
| | 10.2D* | | Kewaunee科学公司重新制定的小时工退休计划第四修正案 | | (18) | |
| | 10.30* | | Kewaunee Science Corporation高管离职薪酬政策 | | (2) | |
| | 10.34* | | 401(K)Kewaunee Science Corporation受薪和小时工激励性储蓄计划(自2015年6月29日起修订和重述) | | (12) | |
| | 10.34A* | | Kewaunee Science Corporation受薪和小时工401(K)激励性储蓄计划第一修正案(自2020年1月1日起修订和重述) | | (24) | |
| | 10.51* | | 修订并重新制定2008年关键员工股票期权计划,自2015年8月26日起生效 | | (11) | |
| | 10.58* | | Kewaunee Science Corporation 2010年董事股票期权计划 | | (3) | |
| | 10.61 | | 富国银行、国家协会和Kewaunee科学公司于2013年5月6日签署的信贷和安全协议,包括根据协议签署的票据格式 | | (5) | |
| | 10.61A | | 2013年7月9日《信贷和担保协议》第一修正案 | | (6) | |
| | 10.61B | | 2014年6月10日《信贷和担保协议》第二修正案 | | (7) | |
| | 10.61C | | 信用与担保协议第三修正案和循环信用额度票据第一修正案,日期为2015年6月3日 | | (9) | |
| | 10.61D | | 截至2018年3月12日的《信贷与担保协议第四修正案》和《循环信用额度票据第二修正案》 | | (17) | |
| | 10.61E | | 《信贷和担保协议》第五修正案,日期为2019年4月22日 | | (21) | |
| | 10.61F | | 《信贷与担保协议第六修正案》,日期为2019年5月28日。 | | (21) | |
| | 10.61G | | 截至2019年7月9日的信贷与担保协议第七修正案和循环信用额度票据第三修正案。 | | (21) | |
| | 10.61H | | 截至2019年6月19日,富国银行、国家协会和Kewaunee Science Corporation之间的信用和安全协议违约豁免函。 | | (21) | |
| | 10.61I | | 截至2019年6月19日,富国银行、国家协会和Kewaunee Science Corporation之间的安全协议。 | | (21) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 参考 |
| | 10.61J | | 截至2019年12月13日的信贷与担保协议第八修正案和循环信用额度票据第四修正案 | | (23) | |
| | 10.61K | | 《信贷与担保协议》第九修正案、《循环信用证额度第五修正案》及豁免R日期为2020年7月20日 | | (26) | |
| | 10.61L | | 《信贷与担保协议第十修正案》和《循环信用额度票据第六修正案》,日期为2021年1月28日 | | (27) | |
| | 10.61M | | 截至2021年4月27日的《信贷与担保协议》第十一次修正案和循环信用额度票据第七次修正案 | | (28) | |
| | 10.61N | | 截至2021年7月30日的《信贷与担保协议》第十二修正案和《循环信用额度票据》第八修正案 | | (31) | |
| | 10.61O | | 截至2022年3月11日的《信贷与担保协议》第十三修正案和《循环信用额度票据》第八修正案 | | (1) | |
| | 10.61P | | 截至2022年4月29日的《信贷与担保协议》第十四次修正案和循环信用额度票据第八次修正案 | | (1) | |
| | 10.61Q | | 截至2022年5月27日的《信贷与担保协议第十五修正案》和《循环信用额度票据第八修正案》 | | (1) | |
| | 10.62 | | 蔡氏投资100子系列有限责任公司与Kewaunee Science Corporation于2021年12月22日签订的房地产买卖协议 | | (29) | |
| | 10.62A | | 《不动产买卖协议》第一修正案,日期为2022年1月21日 | | (29) | |
| | 10.62B | | 2022年1月24日《不动产买卖协议》第二修正案 | | (29) | |
| | 10.62C | | 2022年1月26日《不动产买卖协议》第三修正案 | | (29) | |
| | 10.62D | | 2022年3月23日《不动产买卖协议》第四修正案 | | (30) | |
| | 10.68* | | 401Plus高管递延薪酬计划(2009年1月1日修订和重述) | | (10) | |
| | 10.68A* | | 修正案编号:一份给Kewaunee Science Corporation 401Plus高管递延薪酬计划 | | (10) | |
| | 10.68B* | | 修正案编号:两份给Kewaunee Science Corporation 401Plus高管延期薪酬计划 | | (16) | |
| | 10.69* | | 养老金均衡化计划(2009年1月1日修订和重述) | | (10) | |
| | 10.69A* | | 修正案编号:Kewaunee科学公司养老金均等化计划 | | (10) | |
| | 10.72* | | Kewaunee Science Corporation 2017综合激励计划 | | (15) | |
| | 10.73* | | 致唐纳德·T·加德纳三世的聘书日期为2019年4月2日。 | | (19) | |
| | 10.74* | | 截至2019年6月18日,Kewaunee Science Corporation和Thomas D.Hull III之间的控制变更雇佣协议。 | | (20) | |
| | 10.75* | | 截至2019年6月18日,Kewaunee Science Corporation和Donald T.Gardner III之间的控制变更雇佣协议。 | | (20) | |
| | 10.76* | | 截至2019年6月18日,Kewaunee Science Corporation和Michael D.Rok之间的控制变更雇佣协议。 | | (20) | |
| | 10.77* | | 截至2019年6月18日,Kewaunee Science Corporation和Elizabeth D.Phillips之间的控制变更雇佣协议。 | | (20) | |
| | 10.78* | | 截至2019年6月18日Kewaunee Science Corporation和Ryan S.Noble之间的控制权变更雇佣协议. | | (20) | |
| | 10.79* | | Kewaunee Labway India Pvt.Ltd与BhoathSathyamurthy之间的雇佣协议日期为2017年10月1日。 | | (21) | |
| | 10.80* | | Kewaunee Science Corporation与Mandar Ranade于2019年10月28日签订的雇佣协议 | | (22) | |
| | 10.81* | | Kewaunee Science Corporation与Mandar Ranade于2019年12月2日签订的控制权变更雇佣协议 | | (24) | |
| | 10.82* | | Kewaunee Science Corporation和Douglas J.Batdorff之间截至2020年5月7日的邀请函 | | (26) | |
| | 10.83* | | Kewaunee Science Corporation与Douglas J.Batdorff于2020年6月1日签订的控制权变更雇佣协议 | | (26) | |
| | 21.1 | | 本公司的附属公司 | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 参考 |
| | 23.1 | | 独立注册会计师事务所FORVIS,LLP于2022年7月1日发出的同意书(参照本报告第42页表格10-K成立为法团) | | (1) | |
| | 31.1 | | 根据交易所法令第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对公司主要行政人员的证明 | | (1) | |
| | 31.2 | | 根据《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条证明公司首席财务官 | | (1) | |
| | 32.1 | | 依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明 | | (1) | |
| | 32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | (1) | |
| | 101.INS | | XBRL实例文档 | | (1) | |
| | 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | (1) | |
| | 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | (1) | |
| | 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | (1) | |
| | 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | (1) | |
| | 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | (1) | |
| | 104 | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) | | (1) | |
_____________
*所引用的展品是管理合同或补偿计划或安排。
(所有其他证物要么不适用,要么不需要。)
脚注
(1)向美国证券交易委员会提交了这份10-K表格。
(2)作为Kewaunee Science Corporation向证券交易委员会提交的截至2005年10月31日的季度期间的Form 10-Q(委员会档案号0-5286)的季度报告的证物,并通过引用并入本文。
(3)作为2010年8月25日提交的Kewaunee Science Corporation年度股东大会委托书的附录A(委员会文件编号0-5286),于2010年7月23日提交,并通过引用并入本文。
(4)作为Kewaunee Science Corporation向证券交易委员会提交的截至2012年10月31日的季度的Form 10-Q(委员会档案号0-5286)的季度报告的证物,并通过引用并入本文。
(5)作为证据提交给Kewaunee Science Corporation于2013年5月9日提交的Form 8-K当前报告(委员会档案号0-5286),并通过引用并入本文。
(6)作为证据提交给Kewaunee Science Corporation于2013年7月11日提交的Form 8-K当前报告(委员会档案号0-5286),并通过引用并入本文。
(7)作为Kewaunee Science Corporation提交给证券交易委员会的截至2014年4月30日财年的Form 10-K年度报告(委员会档案号0-5286)的证物,并通过引用并入本文。
(8)作为证据提交给Kewaunee Science Corporation于2014年9月2日提交的Form 8-K当前报告(委员会档案号0-5286),并通过引用并入本文。
(9)作为证据提交给Kewaunee Science Corporation于2015年6月3日提交的Form 8-K当前报告(委员会档案号0-5286),并通过引用并入本文。
(10)作为Kewaunee Science Corporation提交给证券交易委员会的截至2015年4月30日财年的Form 10-K(委员会档案号0-5286)的年度报告的证物,并通过引用并入本文。
(11)作为2015年8月26日提交的Kewaunee Science Corporation年度股东大会委托书的附录A(委员会文件编号0-5286),于2015年7月23日提交,并通过引用并入本文。
(12)作为Kewaunee Science Corporation向证券交易委员会提交的截至2015年10月31日的季度的Form 10-Q(委员会档案号0-5286)的季度报告的证物,并通过引用并入本文。
(13)作为Kewaunee Science Corporation年度报告的证物,以Form 10-K(委员会档案号0-5286)提交给证券交易委员会(SEC),截至2016年4月30日的财年,并通过引用并入本文。
(14)作为Kewaunee Science Corporation季度报告的证物提交给证券交易委员会的截至2017年1月31日的季度报告Form 10-Q(委员会档案号0-5286),并通过引用并入本文。
(15)作为2017年8月30日提交的Kewaunee Science Corporation年度股东大会委托书的附录A(委员会文件编号0-5286),于2017年7月21日提交,并通过引用并入本文。
(16)作为Kewaunee Science Corporation季度报告的证物提交给证券交易委员会的截至2018年1月31日的季度报告Form 10-Q(委员会档案号0-5286),并通过引用并入本文。
(17)作为证据提交给Kewaunee Science Corporation于2018年3月16日提交的Form 8-K当前报告(委员会档案号0-5286),并通过引用并入本文。
(18)作为Kewaunee Science Corporation年度报告的证物,以Form 10-K(委员会档案号0-5286)提交给证券交易委员会(SEC),截至2018年4月30日的财年,并通过引用并入本文。
(19)作为证据提交给Kewaunee Science Corporation于2019年4月30日提交的Form 8-K当前报告(委员会档案号0-5286),并通过引用并入本文。
(20)作为证据提交给Kewaunee Science Corporation于2019年6月21日提交的Form 8-K当前报告(委员会档案号0-5286),并通过引用并入本文。
(21)作为Kewaunee Science Corporation年度报告的证物,以Form 10-K(委员会档案号0-5286)提交给证券交易委员会(SEC),截至2019年4月30日的财年,并通过引用并入本文。
(22)作为Kewaunee Science Corporation季度报告的证物提交给证券交易委员会的截至2019年10月31日的季度报告Form 10-Q(委员会档案号0-5286),并通过引用并入本文。
(23)作为证据提交给Kewaunee Science Corporation于2019年12月16日提交的Form 8-K当前报告(委员会文件编号0-5286),并通过引用并入本文。
(24)以Form 10-Q(委员会档案号0-5286)提交给证券交易委员会的Kewaunee Science Corporation季度报告(截至2020年1月31日的季度),作为证据提交给证券交易委员会,并通过引用并入本文。
(25)作为证据提交给2020年4月27日提交的Kewaunee Science Corporation当前的Form 8-K报告(委员会档案号0-5286),并通过引用并入本文。
(26)作为Kewaunee Science Corporation年度报告的证物,以Form 10-K(委员会档案号0-5286)提交给证券交易委员会(SEC),截至2020年4月30日的财政年度,并通过引用并入本文。
(27)以Form 10-Q(委员会档案号0-5286)提交给证券交易委员会的Kewaunee Science Corporation季度报告(截至2021年1月31日的季度),作为证据提交给证券交易委员会,并通过引用并入本文。
(28)作为Kewaunee Science Corporation年度报告的证物,以Form 10-K(委员会档案号0-5286)提交给证券交易委员会(SEC),截至2021年4月30日的财政年度,并通过引用并入本文。
(29)作为Kewaunee Science Corporation季度报告的证物提交给证券交易委员会的截至2022年1月31日的季度报告Form 10-Q(Commission File0-5286),并通过引用并入本文。
(30)作为证据提交给Kewaunee Science Corporation于2022年3月30日提交的Form 8-K的当前报告(委员会档案号0-5286),并通过引用并入本文。
(31)作为Kewaunee Science Corporation季度报告的证物提交给证券交易委员会的截至2021年7月31日的季度报告Form 10-Q(Commission File0-5286),并通过引用并入本文。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| 科沃尼科学公司 |
| | |
| 发信人: | /托马斯·D·赫尔三世 |
| | 托马斯·D·赫尔三世 |
| | 总裁兼首席执行官 |
日期:2022年7月1日
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已于2022年7月1日以登记人的名义由下列人员签署。
| | | | | | | | |
(i) | 首席执行干事 |
| | |
| /托马斯·D·赫尔三世 |
| 托马斯·D·赫尔三世 |
| 总裁兼首席执行官 |
| | |
(Ii) | 首席财务和会计干事 |
| | |
| 唐纳德·T·加德纳三世 |
| 唐纳德·T·加德纳三世 |
| 财务副总裁 |
| 首席财务官, |
| 司库兼秘书 |
| | |
(Iii) | 董事会的大多数成员: |
| | |
| | |
/s/Keith M.Gehl | | 约翰·D·罗素 |
基思·M·盖尔 | | 约翰·D·罗素 |
| | |
| | |
/s/玛格丽特·B·派尔 | | /s/Donald F.Shaw |
玛格丽特·B·派尔 | | 唐纳德·F·肖 |
| | |
| | |
/托马斯·D·赫尔,III | | |
托马斯·D·赫尔,III | | |
| | |
| | |
/s/大卫·S·莱因德 | | |
大卫·S·莱因德 | | |
| | |
| | |