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LlcMembers2022-03-310001590383Reno：系列FConvertiblePferredStockMember2022-01-012022-03-310001590383Reno：系列EConvertiblePferredStockMember2022-01-012022-03-310001590383Reno：SeriesDConvertiblePferredStockMember2022-01-012022-03-310001590383Reno：SeriesCConvertiblePferredStockMember2022-01-012022-03-310001590383Reno：SeriesBConvertiblePferredStockMember2022-01-012022-03-310001590383Reno：SeriesAConvertiblePferredStockMember2022-01-012022-03-310001590383Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2022-03-310001590383Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2021-12-310001590383Us-gaap:NonredeemableConvertiblePreferredStockMember2022-03-310001590383Reno：系列FConvertiblePferredStockMember2022-03-310001590383Reno：系列EConvertiblePferredStockMember2022-03-310001590383Reno：SeriesDConvertiblePferredStockMember2022-03-310001590383Reno：SeriesCConvertiblePferredStockMember2022-03-310001590383Reno：SeriesBConvertiblePferredStockMember2022-03-310001590383Reno：SeriesAConvertiblePferredStockMember2022-03-310001590383Us-gaap:NonredeemableConvertiblePreferredStockMember2021-12-310001590383Reno：系列FConvertiblePferredStockMember2021-12-310001590383Reno：系列EConvertiblePferredStockMember2021-12-310001590383Reno：SeriesDConvertiblePferredStockMember2021-12-310001590383Reno：SeriesCConvertiblePferredStockMember2021-12-310001590383Reno：SeriesBConvertiblePferredStockMember2021-12-310001590383Reno：SeriesAConvertiblePferredStockMember2021-12-310001590383Reno：PlacementAgencyAgreement成员2022-01-252022-01-250001590383美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-01-012021-03-310001590383美国-公认会计准则：首选股票成员2021-01-012021-03-310001590383Reno：关联方成员2022-01-012022-03-310001590383Reno：关联方成员2021-01-012021-03-310001590383Reno：供应商集中度成员美国-公认会计准则：应支付账款成员雷诺：马约尔·万多姆2022-03-312022-03-310001590383Reno：供应商集中度成员里诺：成本收入成员雷诺：马约尔·万多姆2022-01-012022-03-310001590383Reno：供应商集中度成员美国-公认会计准则：应支付账款成员雷诺：马约尔·万多姆2021-12-312021-12-310001590383Reno：供应商集中度成员里诺：成本收入成员雷诺：马约尔·万多姆2021-01-012021-03-310001590383Reno：OneCustomers成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers雷诺：主要客户成员2022-01-012022-03-310001590383里诺：两个客户成员美国公认会计准则：应收账款成员雷诺：主要客户成员2021-12-312021-12-310001590383里诺：两个客户成员美国公认会计准则：应收账款成员雷诺：主要客户成员2021-03-312021-03-310001590383Reno：OneCustomers成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers雷诺：主要客户成员2021-01-012021-03-310001590383Reno：Entsorga WestVirginia LlcMembers2022-01-012022-03-310001590383美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-03-310001590383美国-GAAP：NotesPayableOtherPayable成员2022-03-310001590383US-GAAP：LineOfCreditMember2022-03-310001590383雷诺：WvEdaSenior SecuredBondsMembers2022-03-310001590383Reno：NotesPayableToEntsorgafinS.p.a成员2022-03-310001590383雷诺：长期债务剩余余额成员2022-03-310001590383Reno：JuniorNoteDueto RelatedPartyMembers2022-03-310001590383Reno：来自RelatedPartyMember的高级2022-03-310001590383Reno：关联方成员2022-03-310001590383Reno：关联方成员2021-12-310001590383SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-03-310001590383雷诺：TotalMember2022-01-012022-03-310001590383SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-03-310001590383SRT：整合消除成员2021-01-012021-03-310001590383雷诺：TotalMember2021-01-012021-03-310001590383Reno：Entsorga WestVirginia LlcMembers2021-01-012021-03-310001590383美国公认会计准则：保修成员2022-01-252022-01-250001590383Reno：系列FConvertiblePferredStockMember2022-01-252022-01-2500015903832022-01-252022-01-250001590383Reno:MichaelsonSeniorSecuredTermPromissoryMember2022-02-170001590383Reno：Entsorga WestVirginia LlcMembers2021-05-190001590383里诺：保证书成员2022-03-3100015903832022-03-3100015903832021-12-310001590383美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-310001590383US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-3100015903832021-01-012021-03-3100015903832022-06-2800015903832022-01-012022-03-31Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：纯雷诺：客户雷诺：物品ISO 4217：美元Xbrli：共享

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末：March 31, 2022

或

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金文件编号001-36843

RENOVARE环境公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州		46-2336496
(述明或其他司法管辖权公司或组织)		(税务局雇主识别号码)

红学院路80号, 101号套房栗子岭, 纽约		10977
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)

(845) 262-1081

(注册人的电话号码，包括区号)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐	加速文件管理器☐
非加速文件服务器 ☒	规模较小的报告公司☒
	新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

根据该法第12(B)条登记的证券：


每个班级的标题	交易符号	每家交易所的名称注册
普通股，每股面值0.0001美元	里诺	场外粉色

截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。


班级		截至2022年6月28日的未偿还债务
普通股，每股面值0.0001美元		35,199,478

目录表

Renovare环境公司及其子公司

		页面
	第一部分-财务信息	1

第1项。	简明合并财务报表。	1

第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。	20

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露。	25

第四项。	控制和程序。	25

	第二部分--其他资料	26

第1项。	法律诉讼。	26

第1A项。	风险因素。	26

第二项。	未登记的股权证券的销售和收益的使用。	26

第三项。	高级证券违约。	27

第四项。	煤矿安全信息披露。	28

第五项。	其他信息。	28

第六项。	展品。	28

签名		29

展品索引		30

目录表

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

Renovare环境公司及其子公司

简明合并经营报表和全面亏损(未经审计)


	截至三个月
	3月31日，
	2022		2021
收入
设备销售	$	550,640	$	2,266,513
租赁、服务和维护		542,762		421,229
机械生物处理		42,504		352,548
总收入		1,135,906		3,040,290
运营费用
设备销售		318,843		1,236,016
租赁、服务和维护		318,477		255,709
MBT加工		393,436		677,277
销售、一般和行政		1,882,071		1,645,957
折旧及摊销		496,158		501,833
总运营费用		3,408,985		4,316,792
运营亏损		(2,273,079)		(1,276,502)
其他费用
利息收入		(147)		(187)
利息支出		1,079,852		1,028,405
未合并实体的亏损		22,058		30,003
其他费用合计(净额)		1,101,763		1,058,221
净亏损		(3,374,842)		(2,334,723)
非控股权益应占净亏损		—		(700,510)
母公司应占净亏损		(3,374,842)		(1,634,213)
其他全面收益(亏损)
外币折算调整		38,775		(10,675)
综合损失	$	(3,336,067)	$	(1,644,888)

母公司应占净亏损	$	(3,374,842)	$	(1,634,213)
被视为向下一轮特征的股息		(553,379)		—
优先股股息		(175,169)		(182,855)
普通股股东应占净亏损		(4,103,390)		(1,817,068)
普通股每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损	$	(0.13)	$	(0.07)
已发行普通股的加权平均数--基本和稀释		32,179,275		24,320,618

见未经审计的简明合并财务报表附注。

目录表

Renovare环境公司及其子公司

简明综合资产负债表


	3月31日，
	2022		十二月三十一日，
	(未经审计)		2021
资产
流动资产
现金	$	53,279	$	180,381
受限现金		2,527,322		3,764,652
应收账款，扣除坏账准备净额#美元198,481及$183,729分别截至2022年3月31日和2021年12月31日(关联方$424,150及$461,674分别截至2022年3月31日和2021年12月31日)		903,716		1,247,868
库存		331,394		647,760
预付费用和其他流动资产		190,073		119,273
流动资产总额		4,005,784		5,959,934
受限现金		2,584,163		2,584,099
经营性租赁设备，净额		814,206		924,769
MBT设施、设备、固定装置和车辆，净值		30,563,470		30,955,155
经营性租赁使用权资产		1,165,157		1,186,241
对未合并实体的投资		643,809		665,867
其他资产		60,306		60,306
总资产	$	39,836,895	$	42,336,371

负债与股东(亏损)权益
流动负债
信用额度	$	1,500,000	$	1,500,000
关联方垫款		885,000		935,000
应付帐款(关联方$597,544及$552,042分别截至2022年3月31日和2021年12月31日)		4,691,469		4,133,637
应计应付利息		822,730		1,410,568
应计费用和负债		1,401,579		1,314,261
递延收入		178,405		247,402
客户存款		319,266		603,431
应付EntsorgaFin S.p.A的票据(关联方)		1,254,696		1,254,696
高级担保票据		3,281,250		3,275,000
无追索权WV EDA高级担保应付债券		33,000,000		33,000,000
应付票据		100,000		100,000
长期债务的当期部分		2,691		3,820
流动负债总额		47,437,086		47,777,815
应付关联方的初级票据，扣除未摊销折扣$44,843及$50,549分别截至2022年3月31日和2021年12月31日		999,634		993,928
应计利息(关联方)		2,160,219		2,070,324
非流动租赁负债		1,101,243		1,119,754
总负债		51,698,182		51,961,821
A系列可赎回可转换优先股，333,401指定和发行的股份，以及95,312截至2022年3月31日和2021年12月31日的未偿债务		476,560		476,560
承付款和或有事项(附注8)
股东亏损额
优先股，$0.0001票面价值；10,000,000授权股份；3,209,210指定的；1,936,214和1,936,214已发布；535,064和540,064已发行，包括分别于2022年3月31日和2021年12月31日从永久股本中剔除的高级A可赎回优先股		4,725,529		4,768,979
普通股，$0.0001面值，50,000,000授权股份，32,916,145和30,531,145股票已发布和杰出的分别截至2022年3月31日和2021年12月31日		3,291		3,053
额外实收资本		79,025,440		77,317,895
累计赤字		(95,998,340)		(92,059,396)
累计其他综合(损失)		(93,767)		(132,541)
可归因于母公司的股东亏损		(12,337,847)		(10,102,010)
归属于非控股权益的股东权益		—		—
股东亏损总额		(12,337,847)		(10,102,010)
总负债和股东赤字	$	39,836,895	$	42,336,371

见未经审计的简明合并财务报表附注。

目录表

Renovare环境公司及其子公司

简明合并现金流量表(未经审计)


	截至三个月
	3月31日，
	2022		2021
经营活动的现金流：
净亏损	$	(3,374,842)	$	(2,334,723)
对净亏损与业务中使用的现金净额进行调整：
折旧及摊销		496,158		501,833
经营性租赁使用权资产摊销		21,084		19,190
坏账准备		15,000		15,000
基于份额的员工和供应商薪酬		35,734		257,989
融资成本和贴现摊销产生的利息		143,447		97,244
未合并实体的亏损		22,058		30,003
经营性资产和负债的变动		402,901		(526,057)
用于经营活动的现金净额		(2,238,460)		(1,939,521)
投资活动产生的现金流：
购买设施、设备、固定装置和车辆		—		(18,402)
发生的MBT设施开发成本		—		(26,145)
用于投资活动的现金净额		—		(44,547)
融资活动的现金流：
发行普通股所得款项		1,075,220		6,895,618
偿还长期债务		(1,128)		(1,075)
优先担保票据的付款		(150,000)		—
关联方预付款(付款)，净额		(50,000)		—
融资活动提供的现金净额		874,092		6,894,543
汇率对现金的影响(受限和非受限)		—		(92)
现金净变化(受限和非受限)		(1,364,368)		4,910,383
现金--期初(有限制和无限制)		6,529,132		6,896,495
现金--期末(受限和非受限)	$	5,164,764	$	11,806,878

补充现金流量信息(期内支付的现金)：
利息	$	1,332,906	$	1,384,380
所得税		—		—

补充披露非现金投融资活动：
将库存转移到租赁设备	$	—	$	7,583
A系列优先股股息的应计项目		10,723		14,098
以普通股支付A系列优先股股息		—		79,181
以普通股支付优先股股息		—		390,460
发行附属会员权益以换取非控股权益实体到期负债		—		1,918,947
以子公司非控制性权益交换非控制性权益主体对公司的负债		—		333,135

现金和受限制现金的对账：
现金	$	53,279	$	7,314,056
受限现金(活期)		2,527,322		1,884,813
受限现金(非流动现金)		2,584,163		2,608,009
期末现金总额和限制性现金	$	5,164,764	$	11,806,878

见未经审计的简明合并财务报表附注。

目录表

Renovare环境公司及其子公司

股东(亏损)权益变动简明综合报表(未经审计)


截至2022年3月31日的三个月股东应占母公司亏损表：

	优先股			普通股			其他内容		累计
	股票			股票			已缴入		全面		累计
	杰出的	金额		杰出的	金额		资本		其他损失		赤字		总计
2022年1月1日的余额	444,752	$	4,768,979	30,531,145	$	3,053	$	77,317,895	$	(132,541)	$	(92,059,396)	$	(10,102,010)
以私募方式出售的普通股，扣除发行成本	—		—	2,241,667		224		1,074,996		—		—		1,075,220
为所提供的服务向供应商发行的普通股	—		—	60,000		6		28,074		—		—		28,080
高级C优先股转换	(5,000)		(43,450)	83,333		8		43,442		—		—		—
高级A优先股应计股息	—		—	—		—		—		—		(10,723)		(10,723)
认股权证行使和优先股转换定价向下调整所产生的视为股息	—		—	—		—		553,379		—		(553,379)		—
基于股份的员工薪酬和董事	—		—	—		—		7,654		—		—		7,654
净亏损	—		—	—		—		—		—		(3,374,842)		(3,374,842)
外币折算调整	—		—	—		—		—		38,774		—		38,774

2022年3月31日的余额	439,752	$	4,725,529	32,916,145	$	3,291	$	79,025,440	$	(93,767)	$	(95,998,340)	$	(12,337,847)


截至2022年3月31日的三个月合并子公司非控股权益股东权益报表：
	非控制性		累计
	股权		赤字		总计
2022年1月1日的余额	$	9,665,396	$	(9,665,396)	$	—
净亏损		—		—		—

2022年3月31日的余额	$	9,665,396	$	(9,665,396)	$	—


截至2021年3月31日的三个月归属于母公司的股东权益报表：
							其他内容
	优先股			普通股			已缴入		累计
	股票			股票					全面		累计
	杰出的	金额		杰出的	金额		资本		其他损失		赤字		总计
2021年1月1日的余额	722,980	$	6,621,576	23,354,130	$	2,334	$	60,253,664	$	(143,814)	$	(64,419,802)	$	2,313,958
出售的普通股，扣除发行成本	—		—	3,416,663		342		6,895,276		—		—		6,895,618
根据限制性股票单位向员工和供应商发行普通股，以换取所提供的服务	—		—	174,512		17		90,703		—		—		90,720
已行使认股权证	—		—	148,471		15		(15)		—		—		—
高级A可赎回优先股转换、股息支付和应计项目(高级A优先股不包括在股权优先股中)	—		—	127,324		13		229,162		—		(14,098)		215,077
高级C优先股股息支付	—		—	44,577		5		80,233		—		(80,238)		—
高级D优先股转换和股息支付	(11,100)		(865,304)	749,321		76		1,104,017		—		(238,789)		—
高级F优先股息支付	—		—	42,381		4		76,707		—		(76,711)		—
基于股份的员工薪酬和董事	—		—	—		—		167,269		—		—		167,269
净亏损	—		—	—		—		—		—		(1,634,213)		(1,634,213)
外币折算调整	—		—	—		—		—		(10,675)		—		(10,675)

2021年3月31日的余额	711,880	$	5,756,272	28,057,379	$	2,806	$	68,897,016	$	(154,489)	$	(66,463,851)	$	8,037,754


截至2021年3月31日的三个月合并子公司非控股权益股东权益报表：
	非控制性		累计
	股权		赤字		总计
2021年1月1日的余额	$	8,079,585	$	(6,938,919)	$	1,140,666
发给非控股成员的会员单位		1,918,946		—		1,918,946
非控股成员分配给BioHitech的会员单位		(333,135)		—		(333,135)
净亏损		—		(700,510)		(700,510)

2021年3月31日的余额	$	9,665,396	$	(7,639,429)	$	2,025,967

见未经审计的简明合并财务报表附注。

目录表

Renovare环境公司及其子公司

未经审计的简明合并财务报表附注

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月

注1.陈述和持续经营的基础

运营的性质-Renovare Environmental，Inc.，前身为BioHitech Global，Inc.(“公司”或“Renovare”)，通过其全资拥有和控制的子公司，提供具有成本效益和可持续的环境管理解决方案。

我们具有成本效益的技术解决方案包括现场食物垃圾的生物处理、减少食物垃圾产生的专有实时数据分析工具，以及将城市固体垃圾加工成宝贵的可再生燃料的专利。我们的解决方案使各种规模的企业和市政当局能够降低处置成本，同时对环境产生积极影响。单独使用或组合使用时，我们的解决方案可以降低与垃圾运输相关的碳足迹，并可以减少或几乎消除垃圾填埋场的使用。

2022年第一季度，本公司开始对西弗吉尼亚州Entsorga LLC(“EWV”)及其位于西弗吉尼亚州马丁斯堡的工厂MBT业务(“工厂”)进行运营和战略审查，最终决定暂停生产运营，以减少工厂的损失和现金需求。这一停顿一直持续到2022年第二季度。

自2020年3月世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发为大流行病以来，该公司一直在监测新冠肺炎和任何相关的商务和旅行限制以及旨在减少其传播的其他变化的短期和长期影响，以及它对运营、财务状况、现金流、库存、供应链、采购趋势、客户支付和整个行业的影响，以及对员工的影响。由于大流行的性质，虽然目前大流行的水平很低，但大流行的规模和持续时间及其对公司业务、流动性和财务业绩的影响可能取决于某些事态发展，包括爆发的持续时间、传播和重新出现，它对我们的客户、供应链合作伙伴和员工的影响，以及政府和社区对大流行的反应范围。

陈述的基础-随附的未经审核简明综合财务报表包括本公司及其全资及受控附属公司的账目，并已按照美国公认的中期财务资料会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及S-X规则第8条的指示编制。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息或脚注披露已被精简或省略。因此，它们不包括全面列报财务状况、经营成果或现金流所需的所有信息和脚注。然而，管理层认为，随附的简明综合财务报表包括所有调整，包括正常的经常性性质，以及为公平列报所列期间的财务状况、经营成果和现金流量所必需的公司间账户和交易的注销。

随附的简明综合财务报表应与公司截至2021年12月31日的年度财务报表一并阅读，其中包含截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度经审计财务报表和附注，这些报表包括公司于2022年4月15日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格(“美国证券交易委员会”)。本文提供的截至2021年12月31日的财务信息来自公司截至2021年12月31日的年度经审计的综合财务报表中提出的经审计综合财务报表。截至2022年3月31日的三个月的中期业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度或任何未来中期的预期业绩。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司活跃的全资子公司为BioHitech America，LLC，BioHitech Europe Limited，BHT Financial，LLC，BRT HoldCo Inc.(成立于2022年)和BHT Renewables LLC(前身为E.N.A.Renewables LLC)，其控股子公司为ReFuel America LLC(68.2%)及其全资子公司Apple Valley Waste Technologies Buyer，Inc.，Apple Valley Waste Technologies，LLC，New Windsor Resource Recovery LLC和Rensselaer Resource Recovery LLC，及其控股子公司Entsorga West弗吉尼亚LLC(ENT.N：行情)(完)93.5%)。由于上述附属公司均在单一管理架构下作为以环境为基础的服务实体，根据财务会计标准委员会会计准则(“ASC”)280分部报告，本公司报告为单一分部公司。

目录表

Renovare环境公司及其子公司

未经审计的简明合并财务报表附注

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月

持续经营和流动资金-截至2022年3月31日的三个月，公司的综合净亏损为$3,374,842，从运营中产生了综合亏损$2,273,079并在合并经营活动中使用净现金#美元2,238,460。截至2022年3月31日，综合股东赤字总额为$12,337,847公司的综合营运资金赤字为#美元。43,431,302。营运资金赤字包括#美元。33,000,000无追索权债券和美元3,281,250一种高级担保票据，目前未能履行其最近的承兑协议或不符合其财务契约。该公司还没有财务盈利的历史。而在截至2022年3月21日的三个月内，公司筹集了$1,075,220通过出售和发行普通股，不能保证公司将继续筹集足够的资本或债务来维持运营或实施其战略计划，也不能保证此类融资将以对公司有利的条款进行。这些因素使人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。

随附的简明综合财务报表乃以持续经营为基础编制，考虑在正常业务过程中变现资产及清偿负债。该等简明综合财务报表并不包括任何与收回已记录资产或负债分类有关的调整，而该等调整是在本公司无法继续经营时可能需要作出的。公司能否继续经营取决于管理层是否进一步执行公司的持续和战略计划，其中包括继续通过股权和/或债务筹集资金。如果公司无法筹集足够的资金，正在进行的和战略计划的某些方面可能需要修改。

附注2.主要会计政策摘要

简明综合财务报表乃由本公司根据美国证券交易委员会规则及规定，与本公司截至2021年12月31日止年度经审计财务报表一致编制，并应与本公司经审计财务报表一并阅读。美国证券交易委员会允许的某些信息已被浓缩或遗漏，尽管我们相信所作的披露足以使本文中提供的信息不具误导性。

最新会计准则—

在截至2022年3月31日的三个月中，公司实施了以下会计准则。

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号文件，题为《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。本次更新中的修订在有限的时间内提供了可选的指导，以减轻在市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡时，会计(或认识到)参考利率改革对财务报告的潜在负担。本次更新中的修订对本公司2022年中期和年度有效。本公司实施参考利率改革(课题848)并无影响，因为其所有工具均不包括伦敦银行同业拆息参考。

本公司未执行下列会计准则：

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具信用损失的计量。这一标准要求为某些金融资产的所有预期信贷损失计入拨备。新标准引入了一种基于预期损失的方法来估计某些类型金融工具的信贷损失。ASU 2016-13对上市公司在2022年12月15日之后开始的中期和年度期间有效。各实体必须在通过指导意见的第一个报告期开始时，将该准则的规定作为对留存收益的累积效果调整。该公司尚未采用这一更新，目前正在评估这一新标准将对其财务状况和经营结果产生的影响。

目录表

Renovare环境公司及其子公司

未经审计的简明合并财务报表附注

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月

2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和实体自有股权的衍生品和对冲合同(分主题815-40)。新的指引取消了可转换工具的有益转换和现金转换会计模式。它还修改了实体自有权益中的某些合同的会计处理，这些合同目前由于特定的结算条款而被计入衍生品。此外，新的指引修改了特定的可转换工具和某些可能以现金或股票结算的合同对稀释后每股收益计算的影响。由于本公司根据美国证券交易委员会规则被归类为较小的报告公司，本指导意见在2023年12月15日后开始的财年有效。

近期并无其他已颁布但尚未采纳的会计准则或会计准则变动对本公司有重大或潜在的重大影响。

每股亏损-该公司潜在的稀释工具包括可转换优先股、期权、可转换债券和认股权证。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月，由于本公司未偿还期权及认股权证的行使价高于我们普通股的市价，因此该等工具并不具摊薄作用。在截至3月31日的三个月中，以下各项不包括在每股摊薄亏损的计算范围内，因为它们是反摊薄的：


	2022	2021
限制性股票单位	918,922	904,147
可转换优先股	9,880,074	4,466,285
总计	10,798,996	5,370,432

附注3.经营租赁设备，净额

运营租赁中的设备包括以下内容：


	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
租赁设备	$	3,101,223	$	3,115,369
减去：累计折旧		(2,287,017)		(2,190,600)
营业租赁设备合计，净额	$	814,206	$	924,769

根据截至2026年1月到期的不可撤销经营租赁协议，该公司是消化池单元的出租人。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，这些协议下的收入(包括租金、服务和维护收入)为#美元258,962和 $320,605, 分别。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，折旧费用为104,472及$114,792，分别为。

截至2022年3月31日，根据这些租约收到的未来估计合同最低付款如下：


截至十二月三十一日止的年度：
2022年，剩余	$	709,640
2023		588,084
2024		305,051
2025		129,983
2026年及其后		41,839
	$	1,774,597

目录表

Renovare环境公司及其子公司

未经审计的简明合并财务报表附注

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月

注4.MBT设施、设备、固定装置和车辆，净额

MBT设施、设备、固定装置和车辆，网络包括以下内容：


	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
MBT设施	$	27,491,859	$	27,491,859
MBT设备		7,676,527		7,676,527
计算机软件和硬件		112,073		112,073
家具和固定装置		48,196		48,196
车辆		50,319		50,319
		35,378,974		35,378,974
减去：累计折旧和摊销		(4,815,504)		(4,423,819)
MBT设施、设备、固定装置和车辆总数，净额	$	30,563,470	$	30,955,155

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，折旧费用为391,686及$348,795，分别为。

附注5.信贷额度、应付本票、应付票据、预付款、债券和长期债务

信用额度、应付本票、应付票据、垫款、债券和长期债务包括：


	March 31, 2022				2021年12月31日

			非-				非-
	当前		当前		当前		当前
缴款单，信用额度	$	1,500,000	$	—	$	1,500,000	$	—
关联方垫款(见附注11关联方)		885,000		—		935,000		—
高级担保票据		3,281,250		—		3,275,000		—
应付关联方的初级票据		—		999,634		—		993,928
EntsorgaFin S.p.A应付票据		1,254,696		—		1,254,696		—
应付票据		100,000		—		100,000		—
无追索权WV EDA优先担保债券		33,000,000		—		33,000,000		—
长期债务，剩余余额		2,691		—		3,820		—
票据、债券、债务和借款总额	$	40,023,637	$	999,634	$	40,068,516	$	993,928

迈克尔森高级担保定期期票融资-2022年2月17日，本公司与MCSFF签订了一项容忍协议，规定于2022年2月15日到期的季度还款$625,000延期至2022年3月8日，随后于2022年3月15日和2022年4月8日修改了忍耐协议，将付款日期延长至2022年4月15日，宽限期至2022年4月28日。2022年6月22日，本公司与MCSFF签订了一项宽容协议，如果不满足某些条件，则持续到2022年6月30日，或者直到2023年2月2日，除非发生违约事件。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司没有收到因不遵守某些财务契约而获得的豁免，并已将票据的全部金额确认为流动负债。所有与票据相关的剩余未摊销分支和递延成本已在截至2021年12月31日的年度确认为利息支出。

EntsorgaFin S.p.A应付票据-2021年5月19日，公司的子公司EWV与EWV子公司的非控股成员Entsorga USA，Inc.的母公司Entsorga Fin S.p.A(“EFin”)签署了一系列与先前确认的索赔和解有关的票据(见附注8：承诺和或有事项)。该系列笔记包括24月票$41,725计息于1%，如到期未支付，其中4钞票，总额为$166,900只有在EFIN成功修复EWV设施的某些设备的情况下才能支付。除24备注，有一张$的备注253,296(“违约票据”)，只有在其他票据因EFIN而违约的情况下才可支付。这个24月票总额为$1,001,400最初的折现率为6.6%，导致初始净余额为#美元。917,421，这是该公司以前就所提出的索赔应计的金额。2021年11月1日，EWV未能偿还当时到期的票据；因此，在截至2021年12月31日的年度内，违约票据和利息已确认为利息支出，所有票据均被归类为当前到期票据。

目录表

Renovare环境公司及其子公司

未经审计的简明合并财务报表附注

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月

恩索尔加西弗吉尼亚州有限责任公司无追索权WVEDA固体废物处理收入债券-贷款协议和信托契约以EWV的资产和成员权益为抵押，对EWV及其成员在财产上的额外产权负担、财产处置和股权分配限制方面施加限制。贷款协议还规定了金融契约，于2019年9月30日生效。截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司未遵守所有财务和其他契约，并拖欠截至2021年2月到期的本金偿还。本公司已与债券托管人签订了一系列容忍协议和修正案，最近一次是在2021年11月15日，规定他们不会加速偿还因违约而到期的债券，直至2022年10月1日。于二零二一年十二月期间，EWV未能根据宽免协议支付款项，而如附注1及附注8所述，于2022年第一季度，本公司开始审查其抵押WVEDA债券的安排，导致决定暂停生产运作。作为忍耐违约的结果，截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司已将WVEDA债券的全部金额确认为流动负债，并加快了截至2021年12月31日未摊销递延成本作为利息支出的确认。

截至2022年3月31日，经不遵守条款或契诺调整的缴款票据、应付本票、应付票据、垫款、债券和长期债务的合同到期日，不包括折扣和递延融资成本，如下：


	2022,								2026 and
	剩余		2023		2024		2025		此后		总计
缴款单，信用额度	$	1,500,000	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,500,000
关联方垫款		885,000		—		—		—		—		885,000
高级担保票据		3,281,250		—		—		—		—		3,281,250
应付关联方的初级票据		—		—		999,634		—		—		999,634
EntsorgaFin S.p.A应付票据		1,254,696		—		—		—		—		1,254,696
应付票据		100,000		—		—		—		—		100,000
无追索权WVEDA优先担保债券		33,000,000		—		—		—		—		33,000,000
长期债务，剩余余额		2,691		—		—		—		—		2,691
各年的总到期日	$	40,023,637	$	—	$	999,634	$	—	$	—	$	41,023,271

附注6.股权和股权交易

该公司拥有50,000,000其美元的股票0.0001平价普通股和10,000,000股东授权的空白支票优先股的股份。截至2022年3月31日和2021年12月31日，32,916,145和30,531,145分别发行普通股；3,209,210优先股已被指定为五个系列的股票，总面值为$2,104,582截至2022年3月31日累计但未宣布的优先股息如下：


							杰出的		账面金额
			陈述		转换		3月31日，	十二月三十一日，	3月31日，		十二月三十一日，
	指定	已发布	价值		费率		2022	2021	2022		2021
A系列敞篷车*	333,401	333,401	$	5.00	$	0.60	95,312	95,312	$	476,560	$	476,560
B系列敞篷车	1,111,200	428,333		5.00		不适用。	—	—		—		—
C系列敞篷车	1,000,000	427,500		10.00		0.60	422,500	427,500		3,006,692		3,050,142
D系列敞篷车	20,000	18,850		100.00		0.60	6,250	6,250		500,390		500,390
E系列敞篷车	714,519	714,519		2.64		2.64	—	—		—		—
F系列敞篷车	30,090	13,611		115.00		0.60	11,002	11,002		1,218,447		1,218,447
总优先股	3,209,210	1,936,214					535,064	540,064	$	5,202,089	$	5,245,539
不包括A系列*	2,875,809	1,602,813					439,752	444,752	$	4,725,529	$	4,768,979

*A系列可转换股票是可赎回的，并在浓缩的综合资产负债表中作为临时股本列报。

目录表

Renovare环境公司及其子公司

未经审计的简明合并财务报表附注

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月

2022年1月25日，本公司与多家投资者完成定向增发，其中2,141,667本公司普通股，面值$0.0001每股以买入价$发行。0.60每股，最多可购买认股权证2,141,667普通股，行使价为$0.60每股，总收购价为$1,285,000(“供品”)。认股权证于发行当日即时行使，有效期届满。五年自签发之日起生效。在定向增发方面，本公司亦就认股权证下已发行及可发行的普通股订立登记权协议。

根据日期为2022年1月21日的配售代理协议(“配售代理协议”)，本公司聘请Benchmark Investments，LLC的分部EF Hutton(“EF Hutton”)作为本公司的配售代理。根据临时协议，公司同意向EF Hutton支付相当于7.0发行总收益的%以及额外的现金费用$70,000来支付EF Hutton的费用。此外，该公司还发行了100,000本公司普通股，面值$0.0001每股向Keystone Capital Partners，LLC支付与此次私募有关的股份。

支付给该公司的收益为：


总收益	$	1,285,000
更少：
代理费		99,950
律师费		100,926
提交文件及其他费用		8,904
公司所得款项净额	$	1,075,220

由于发行普通股的价格为#美元。0.60每股，公司所有已发行优先股的换算率均从1美元调整为1美元0.757至$0.60。此外，行使价权证可行使为1,493,619具有下行保护功能的公司普通股股票也从1美元减少到1美元。0.757至$0.60。转换率和行使价格的调整产生了一笔被视为股息，数额为#美元。553,379其中$498,571与F系列可转换优先股和美元有关54,808与搜查证有关。

根据公司高级贷款人协议的条款，公司不得以现金支付股息，但允许以普通股支付股息。自2015年合并以来，该公司没有就普通股支付任何现金或股票股息。合并财务报表包括不到100%拥有和控制的子公司和包括以少于100%拥有的附属公司的基本法律结构形式的非控股权益的可归属股本。Entsorga West弗吉尼亚有限责任公司通过其有限责任协议及其与WVEDA无追索权债券相关的协议，对向所有者的分配和贷款施加限制，而WVEDA无追索权债券尚未偿还。

在截至2022年3月31日的三个月中，其他普通股和优先股活动包括：

2022年2月10日，公司发布10,000本公司普通股，面值$0.0001于市场上向Michaelson Capital Special Finance Fund II，L.P.(“MCSFF”)就MCSFF就上文所述私人配售发出同意书一事，按每股向MCSFF发出同意书。

2022年3月15日，公司发布50,000本公司普通股，面值$0.0001就MCSFF就本公司未偿还予MCSFF的优先债务发出宽免协议而按市价向MCSFF支付的每股股份。

2022年3月21日，本公司发布83,333本公司普通股，面值$0.0001向本公司C系列优先股(“SCPS”)持有人发出每股股份5,000SCPS的股票价格为$0.60每股普通股。

目录表

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未经审计的简明合并财务报表附注

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月

手令-就发行可换股债券、优先股及普通股及所提供的服务而言，本公司已发行认股权证以收购4,727,335截至2022年3月31日，公司已发行普通股的股份如下：


			加权平均
在本年度内届满	搜查令	行权价格	行使价格
截至12月31日，	股票	每股	每股
2022	961,783	$0.60至$5.00	$	2.48
2023	740,749	$0.60	$	0.60
2024	269,293	$0.60	$	0.60
2025	613,843	$0.60至$2.25	$	1.43
2026	—	—		—
2027	2,141,667	$0.60	$	0.60

下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的未偿还权证活动：


未偿还，2022年1月1日		2,822,034
已发布		2,141,667
已锻炼		—
过期		(236,366)
未完成，2022年3月31日		4,727,335

股权激励计划-公司有两个股东批准的股权激励计划。在截至2022年3月31日的三个月内，没有赠款或奖励。以下是简明合并经营报表和综合损失表中按奖励类型分列的补偿费用：


	截至3月的三个月，
	2022		2021
股票期权	$	7,654	$	16,361
限制性股票		—		150,908
总计	$	7,654	$	167,269

注7.租约

截至2022年3月31日止三个月内，本公司并无订立或修订任何现有租约。租赁负债的当前部分#美元217,831计入随附的综合资产负债表的应计费用和负债。这些租赁项下租赁负债的到期日，其加权平均剩余期限为19.5年，截至2022年3月31日为：


截至十二月三十一日止的年度：
2022年，剩余	$	217,571
2023		219,140
2024		220,732
2025		158,166
2026年及其后		2,754,751
租赁付款总额		3,570,360
扣除计入的利息		(2,251,285)
租赁负债现值	$	1,319,075

经营租赁项下的总租赁成本为$57,129和$57,129和经营租赁的经营现金流总额为$54,166和$46,034分别截至2022年和2021年3月31日的三个月。

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截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月

附注8.承付款和或有事项

在截至2022年3月31日的三个月内，该公司开始对EWV及其位于西弗吉尼亚州马丁斯堡的设施MBT业务进行运营和战略审查，最终决定暂停生产运营，以减少该设施的损失和现金需求。这一停顿一直持续到2022年第二季度。

关于该设施的暂停运营，EWV向西弗吉尼亚州环境保护部(“WVDEP”)提供了暂停运营的通知，后者提供了运营该设施的许可证。虽然WVDEP没有任何通信，但在他们的授权下，他们可能会采取行动，包括暂停或吊销该设施的运营许可证，以及其他保护环境的行动。此外，该设施的业主伯克利县固体废物管理局(“BCSWA”)已获悉该设施暂停运营，并于2022年3月24日致函伯克利县固体废物管理局(“BCSWA”)，发出货币和非货币违约的通知，并保留他们在租赁项下的权利，其中包括但不限于终止租赁和要求EWV履行租赁项下的义务。此外，EWV和该贷款是无追索权WV EDA优先担保系列债券(“债券”)的抵押品。虽然债券受托人没有就发布2022年3月31日和2021年12月31日的财务报表提供容忍协议，但根据最新的容忍协议，他们没有因我们的违约而采取任何行动。根据债券的条款，受托人可以宣布违约，并采取行动确保或取消其抵押品的抵押品，包括贷款、其他资产和EWV的成员权益。

2020年9月，本公司的西弗吉尼亚州Entsorga子公司收到通知，EWV少数股东的关联公司EFin声称被拖欠#美元，EFin还提供与设施的设置和初步运营有关的知识产权、设备和工程服务917,420与作为设施建设和初始启动和运营的一部分签订的服务合同有关。该公司发生的补偿费用和开支高于索赔，更正或更换了合同规定但没有或没有正确履行的服务。由于这项索赔和该公司为弥补合同服务缺陷而发生的相关费用，该公司计入了一笔减值费用，数额为#美元。917,420于截至2020年12月31日止年度内。2021年5月19日，公司签署了一项协议，自2021年5月7日起生效，通过发行附注5所述的应付票据来解决这一问题。2021年11月1日，公司未能偿还当时到期的票据。截至2022年3月31日和2021年12月31日，这些票据的金额为$1,254,696，包括违约的影响。2022年2月25日，EFIN向纽约南区美国地区法院提起诉讼，要求偿还应付票据。该公司正在为索赔辩护，不认为这一结果会对公司的财务报表产生实质性影响。

本公司可能不时涉及在正常业务过程中出现的其他法律事宜。虽然本公司相信该等事项目前并不重大，但不能保证在本公司涉及或可能涉及诉讼的正常业务过程中出现的事项不会对其业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。

注9.收入

本公司在提供服务或交付产品时确认收入，并一般按收到的对价总额确认收入，因为我们通常是与客户合同的主要义务人(或委托人)，因为我们对客户履行合同负有完全责任。我们按净额记录从客户那里收取的销售税。

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截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月

收入分类-收入的分类如下：


	截至3月31日的三个月，
	2022		2021
收入类型：
随时间推移确认的收入：
沼气池租赁	$	258,962	$	320,605
在某个时间点确认的收入：
服务		78,272		292,117
产品销售		798,672		2,427,568
总计	$	1,135,906	$	3,040,290

注10.风险集中

该公司通过其子公司、转售商和独立的销售代理在全球范围内作为一个单一部门运营。国内和国际毛收入和非流动有形资产净值如下：


	美联航
	州政府		国际		总计
2022:
截至2022年3月31日的三个月的收入		1,052,219		83,687		1,135,906
非流动有形资产，截至2022年3月31日		31,240,344		197,638		31,437,982

2021:
截至2021年3月31日的三个月的收入	$	2,957,270	$	83,020	$	3,040,290
非流动有形资产，截至2021年12月31日		31,719,153		221,077		31,940,230

主要客户— 在截至2022年3月31日的三个月内，一客户代表至少10占收入的%，占29.6占收入的1%。在截至2021年3月31日的三个月内，一客户代表至少10占收入的%，占75.0占收入的1%。

截至2021年3月31日，二客户代表至少10占应收账款的百分比，占46.9金牌集团有限责任公司百分比(“GMG”)和32.2应收账款的百分比。截至2021年12月31日，二客户代表至少10占应收账款的百分比，占37.0%(Gmg)和32.4应收账款的百分比。

供应商集中度-在截至2022年3月31日的三个月内，三供应商至少代表10占收入成本的百分比，占21.9%, 19.5%和11.4收入成本的%。在截至2021年3月31日的三个月内，三供应商至少代表10占收入成本的百分比，占24.7%, 22.5%和19.2收入成本的%。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，一供应商至少代表10应付账款的百分比，不包括建筑应付款和专业费用，占11应付账款的百分比。截至2021年12月31日，不包括建筑应付款和其他专业费用，一供应商至少代表10占应付账款的百分比，占12.4%.

关联关系— GMG拥有一家31.8本公司的合并子公司ReFuel America，LLC的%权益。未在本公司财务报表中合并的GMG子公司与本公司及其子公司有多项业务关系，产生上述收入和支出。

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截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月

附注11.关联方交易

相关方包括董事、高级管理人员、股东及其直系亲属，他们拥有5在交易时拥有%或更大的所有权权益。关联方还包括GMG及其子公司，因为它在本公司的合并实体ReFuel America，LLC中拥有权益。

下表列出了截至或在所述期间的直接关联方资产和负债以及其他交易或条件的面值。


		3月31日，		十二月三十一日，
		2022		2021
资产：
应收账款	(a)	$	424,150	$	461,674
负债：
应付帐款	(b) (c) (d)		597,544		552,042
应计应付利息	(f)		346,013		317,645
长期应计利息	(e)		2,160,219		2,070,324
关联方垫款	(f)		885,000		935,000
初级本票	(e)		999,634		993,928
EntsorgaFin S.p.A应付票据	(h)		1,254,696		1,254,696
其他：
信用担保额度	(g)		1,500,000		1,500,000

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的直接关联方支出或交易。本公司雇员的薪酬及相关费用不包括在下表内。


		2022		2021
MBT收入	(b)		37,351		154,326
运营费用-MBT	(c)		—		26,819
运营费用--销售、一般和行政费用	(b) (d)		—		18,750
利息支出			107,541		101,462
债务担保费	(g)		16,875		16,875
利息支出-EntsorgaFin	(h)		—		—

摘要说明：

a -	MBT处置收入	e -	初级本票
b -	分销协议	f -	关联方垫款
c -	处置成本	g -	信用额度
d -	商业服务费	h -	关联方的索赔已在应付票据结算--附注5.票据、债券、债务和借款。

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截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月

注12.后续事件

该公司评估资产负债表日之后至财务报表发布之日为止发生的后续事件和交易。在资产负债表日期和财务报表可供发布之日之间发生的任何重大事件均作为后续事件披露，而财务报表进行调整以反映资产负债表日期存在的任何情况。根据这项审核，除在附注内披露或如下文所述外，本公司并无发现任何已确认或未确认的后续事件需要在财务报表中作出调整或披露。

HARP意向书-于2022年6月17日，本公司与Biorenewable Technologies，Inc.dba Harp Renewables及其联属公司Harp Electric Engineering(统称“Harp”)签署了一份不具约束力的意向书(“意向书”)，预期发行公司普通股，使Harp将拥有84公司的%所有权权益。该函件规定，双方已进入排他期，以便就本公司与Harp的合并进行谈判，其中，本公司同意不进行任何公开募股、融资、合并或收购。这封信取代和取代了双方之前的所有口头和/或书面讨论或谅解，包括之前披露的与Harp于2022年2月28日达成的采购协议。这封信还规定，如果公司终止这封信，它将被要求向Harp支付#美元的分手费。850,000.

2022年2月28日的收购协议规定，公司将收购Harp的所有已发行和未偿还股权，收购价格为#美元。20,000,000，包括$5,000,000现金和美元15,000,000在该公司的普通股中，购买价为$0.57每股，也有一笔终止费$850,000在某些情况下。

纳斯达克股市听证会小组决定-于2022年6月15日，本公司接获纳斯达克证券市场有限责任公司(“纳斯达克”)正式通知，表示纳斯达克聆讯小组(“小组”)已决定将本公司证券在纳斯达克退市，理由是本公司未遵守纳斯达克上市规则第5550(A)(2)及(B)(1)条所载的备案要求。由于委员会的决定，纳斯达克于2022年6月17日开盘时暂停了公司证券的交易，并表示打算在所有适用的上诉和复审期限届满后向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交表格25 NSE退市通知，以使公司证券从纳斯达克正式退市。

该公司的股票开始在场外交易市场的“场外粉色市场”交易，交易代码为“RENO”。本公司股份的交易市场可能非常有限，本公司股东可能难以出售其持有的本公司股份，而本公司证券的交易价格(如有)可能会受到不利影响。该公司已向场外市场提交在OTCQB上市的申请。

2022年6月2日私募-2022年6月2日，公司完成了与多名投资者的私募，其中公司出售了由高级次级票据组成的单位，总面值为$246,512(“注释”)，2,200,000普通股股份(“股份”)，面值$0.0001每股(“普通股”)和4,149,226认股权证(“买方认股权证”)，总购买价为$209,535(“供品”)。买方认股权证可于发行日起即时行使，并于发行日起计五年届满。

关于是次发售，本公司与投资者订立证券购买协议(“购买协议”)，载有惯常陈述及保证。本公司及投资者亦订立登记权利协议(“登记权利协议”)，据此，本公司将须向美国证券交易委员会提交一份转售登记声明(“登记声明”)，以登记因行使买方认股权证及代表认股权证而可发行的股份及普通股股份，并须于登记权利协议生效日期后即时但无论如何不迟于登记权利协议生效日期后30个历日，以及于生效日期(定义见登记权利协议)前宣布该登记声明生效。如本公司未能按规定提交登记声明、未能按要求提交或促使美国证券交易委员会宣布登记声明生效、或未能根据登记权协议条款维持登记声明的效力，本公司将有责任向投资者支付若干违约金。

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截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月

根据证券法第4(A)(2)节和证券法D规则第506条对不涉及任何公开发行的发行人的交易的豁免，以及根据适用的州法律的类似豁免，此次发行获得豁免遵守经修订的1933年证券法(“证券法”)的注册要求。每一买方均表示其为条例D规则第501(A)条所指的认可投资者，并仅为投资目的而收购证券，而非为公开出售或分销证券而转售。这些证券是在公司或其代表没有进行任何一般征集的情况下发售的。

优先股转换-2022年4月5日，公司发布83,333本公司普通股，面值$0.0001向本公司持股人发出每股股份，与转换5,000SCPS的股票价格为$0.60每股普通股。

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截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月

附注13.简明合并财务信息

以下页面介绍了公司截至2022年3月31日的简明综合资产负债表、截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明综合经营报表和简明综合现金流，以及母公司与其他不受无追索权WVEDA固体废物处置收入担保限制限制的公司子公司合并，以及在综合基础上列报公司财务报表所需的抵销分录。以下简明的综合财务信息应与公司的综合财务报表一起阅读。

截至2022年3月31日的简明合并资产负债表


	父级		Entsorga
	及其他		西
	附属公司		弗吉尼亚有限责任公司		淘汰		已整合
资产
现金	$	49,295	$	3,984	$	—	$	53,279
受限现金		—		2,527,322		—		2,527,322
其他流动资产		10,862,487		494,555		(9,931,859)		1,425,183
流动资产		10,911,782		3,025,861		(9,931,859)		4,005,784
受限现金		—		2,584,163		—		2,584,163
MBT设施和其他固定资产		819,587		30,558,089		—		31,377,676
经营性租赁使用权资产		291,330		873,827		—		1,165,157
对子公司和公司间账户的投资		643,809		—		—		643,809
其他资产		8,500		51,806		—		60,306
总资产	$	12,675,008	$	37,093,746	$	(9,931,859)	$	39,836,895

负债和股东权益
信用额度	$	1,500,000	$	—	$	—	$	1,500,000
债务和债券的当期部分		3,283,941		33,000,000		—		36,283,941
其他流动负债		5,130,410		14,454,594		(9,931,859)		9,653,145
流动负债		9,914,351		47,454,594		(9,931,859)		47,437,086
应付票据和其他债务		999,634		—		—		999,634
应计利息		2,160,219		—		—		2,160,219
非流动租赁负债		182,153		919,090		-		1,101,243
WV EDA债券		-		-		-		-
总负债		13,256,357		48,373,684		(9,931,859)		51,698,182
可赎回优先股		476,560		—		—		476,560
股东(亏损)权益：
归因于父母		(1,057,909)		(11,279,938)		—		(12,337,847)
归属于非控股权益		—		—		—		—
股东(亏损)权益		(1,057,909)		(11,279,938)		—		(12,337,847)
总负债和股东(亏损)权益	$	12,675,008	$	37,093,746	$	(9,931,859)	$	39,836,895

目录表

Renovare环境公司及其子公司

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截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月

截至2022年3月31日的三个月简明综合经营报表


	父级		Entsorga
	及其他		西
	附属公司		弗吉尼亚有限责任公司		淘汰		已整合
收入	$	1,093,402	$	42,504	$	—	$	1,135,906
运营费用
MBT		—		393,436		—		393,436
租赁、服务和维护		318,477		—		—		318,477
装备		318,843		—		—		318,843
销售、一般和行政		1,551,110		330,961		—		1,882,071
减损		—		—		—		—
折旧及摊销		106,738		389,420		—		496,158
总运营费用		2,295,168		1,113,817		—		3,408,985
运营亏损		(1,201,766)		(1,071,313)		—		(2,273,079)
其他(收入)费用，净额		481,734		620,029		—		1,101,763
净亏损	$	(1,683,500)	$	(1,691,342)	$	—	$	3,374,842

截至2022年3月31日的三个月简明合并现金流量表


	父级		Entsorga
	及其他		西
	附属公司		弗吉尼亚有限责任公司		淘汰		已整合
经营活动中使用的现金流：
净亏损	$	(1,683,500)	$	(1,691,342)	$	—	$	(3,374,842)
非现金调整，将净亏损与运营中使用的净现金进行核对		341,492		391,989		—		733,481
经营性资产和负债的变动		391,168		11,733		—		402,901
运营中使用的现金净额		(950,840)		(1,287,620)		—		(2,238,460)

投资活动中使用的现金流：
购买设备、固定装置和车辆		—		—		—		—
其他投资活动		—		—		—		—
用于投资活动的现金净额		—		—		—		—

融资活动的现金流：
债务和股权的发行		1,075,220		—		—		1,075,220
偿还债务		(201,128)		—		—		(201,128)
融资活动提供的现金净额		874,092		—		—		874,092
汇率对现金的影响		—		—		—		—
现金--期初(有限制和无限制)		126,043		6,403,089		—		6,529,132
现金--期末(受限和非受限)	$	49,295	$	5,115,469	$	—	$	5,164,764

目录表

Renovare环境公司及其子公司

未经审计的简明合并财务报表附注

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月

截至2021年3月31日的三个月简明综合经营报表


	父级		Entsorga
	及其他		西
	附属公司		弗吉尼亚有限责任公司		淘汰		已整合
收入	$	2,687,742	$	352,548	$	—	$	3,040,290
运营费用
装备		1,236,016		—		—		1,236,016
租金、服务费和维护费		255,709		—		—		255,709
MBT		—		677,277		—		677,277
销售、一般和行政		1,255,198		390,759		—		1,645,957
折旧及摊销		124,851		376,982		—		501,833
总运营费用		2,871,774		1,445,018		—		4,316,792
运营亏损		(184,032)		(1,092,470)		—		(1,276,502)
其他(收入)费用，净额		390,338		667,883		—		1,058,221
净亏损	$	(574,370)	$	(1,760,353)	$	—	$	(2,334,723)

截至2021年3月31日的三个月简明合并现金流量表


	父级		Entsorga
	及其他		西
	附属公司		弗吉尼亚有限责任公司		淘汰		已整合
经营活动中使用的现金流：
净亏损	$	(574,370)	$	(1,760,353)	$	—	$	(2,334,723)
非现金调整，将净亏损与运营中使用的净现金进行核对		520,832		400,427		—		921,259
经营性资产和负债的变动		(2,011,040)		1,484,983		—		(526,057)
运营中使用的现金净额		(2,064,578)		125,057		—		(1,939,521)

投资活动中使用的现金流：
设施、设备、固定装置和车辆的购买(销售)		—		(18,402)		—		(18,402)
其他投资活动		(26,145)		—		—		(26,145)
用于投资活动的现金净额		(26,145)		(18,402)		—		(44,547)

融资活动的现金流：
债务和股权的发行		6,895,618		—		—		6,895,618
偿还债务		(1,075)		—		—		(1,075)
融资活动提供的现金净额		6,894,543		—		—		6,894,543
汇率对现金的影响		(92)		—		—		(92)
现金--期初(有限制和无限制)		2,379,927		4,516,568		—		6,896,495
现金--期末(受限和非受限)	$	7,183,655	$	4,623,223	$	—	$	11,806,878

目录表

第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

以下讨论和分析应与我们未经审计的中期简明综合财务报表和本报告10-Q表其他部分的相关附注一并阅读。除历史信息外，本讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于某些因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于在我们提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的2022年4月15日提交的10-K表格“风险因素”中阐述的那些。

有关前瞻性陈述的注意事项

本报告中的信息包含前瞻性陈述。本报告中除有关历史事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述。具体而言，本新闻稿中有关行业前景和未来经营业绩或财务状况的表述均为前瞻性表述。这些前瞻性陈述可以通过使用“相信”、“估计”、“打算”、“计划”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“将”或“应该”、“设计目标”、“设计目标”或其他变体或类似的词语或语言来识别。不能保证前瞻性陈述预期的未来结果一定会实现。前瞻性陈述反映了管理层目前的预期，具有内在的不确定性。我们的实际结果可能与管理层的预期大不相同。

虽然这些前瞻性陈述反映了我们管理层的善意判断，但此类陈述只能基于我们目前已知的事实和因素。前瞻性陈述本身就会受到风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素是我们无法控制的。因此，由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的结果大不相同，包括那些在我们2022年4月15日提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的10-K表格中“风险因素”部分阐述的内容。对于这些陈述，我们要求1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港的保护。您不应过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映了它们作出之日的情况。它们给了我们对未来的期望，但不是保证。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。

新冠肺炎冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况、流动性和现金流产生不利影响。

目前尚不清楚这些限制可能会导致全球经济普遍放缓，如何影响我们的业务、运营结果、财务状况和我们未来的战略计划。

我们的消化生产线历来面向大型组织，如邮轮公司、食品分销商、会议中心、酒店、餐馆、体育场馆、市政当局和学术机构。如果疫情死灰复燃，目前尚不清楚长期爆发加上旅行、商业和其他类似限制，可能如何对我们的业务运营以及我们客户和供应商的业务运营产生不利影响；长期中断将对我们的业务运营产生负面影响。

目录表

原地避难所和仅限必需品的旅行规定对我们的许多客户产生了负面影响。此外，虽然我们的消化器是在美国制造的，但我们仍然面临供应链中断的风险，因为我们的任何或所有供应商设施的运营中断，以及与我们产品的生产和交付相关的物流中断。如果我们在收到我们的产品时遇到重大延误，我们将在履行订单和最终收到付款方面遇到延误，这可能会导致销售损失和客户流失，并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

公司概述

该公司的使命是通过开发和部署具有成本效益的技术解决方案来减少废物管理行业对环境的影响。该公司的一整套技术包括食物垃圾的现场生物处理设备、将城市固体废物转化为EPA认可的可再生燃料的专利处理设施，以及用于减少食物垃圾产生的专有实时数据分析工具。这些专有解决方案可能使各种规模的某些企业和市政当局能够降低处置成本，同时对环境产生积极影响。当单独或组合使用时，我们相信该公司的解决方案可以减少与废物运输相关的碳足迹，重新利用不可回收的塑料，并显著减少垃圾填埋场的使用。

REPORT系列™沼气池

该公司目前销售一种好氧消化技术解决方案，用于在食物垃圾产生时处理。它的革命系列消化器被描述为自给自足的机器人消化系统，我们相信这种系统像标准洗碗机一样容易安装，没有特殊的电气或管道要求。单元的大小取决于容量，最小的单元大约相当于一台家用洗衣机的大小。消化器利用生物过程将食物垃圾转化为液体，可以安全地排入普通下水道。这一过程可以通过消除与食物垃圾处理相关的运输和物流成本，大幅降低客户的成本，包括邮轮公司、餐馆、零售店、医院、酒店/酒店公司和政府单位。这一过程还减少了与食物垃圾运输和垃圾填埋场分解相关的温室气体，这些都与气候变化有关。该公司针对中小型食物垃圾产生场提供了多种型号的革命系列消化器，这些垃圾产生场通常比传统的处理方法更经济。革命系列消化器是在美国制造和组装的。

为了扩大其消化器的功能，该公司开发了一个复杂的物联网(“IoT”)技术平台，为其客户提供有关其内部和供应链废物产生和运营实践的透明度。这一专利过程从消化器收集与重量相关的数据，以提供实时数据，提供有价值的信息，在进行分析时，可以提高效率并验证企业的可持续发展努力。该公司通过SaaS(“软件即服务”)模式提供其物联网平台，该模式要么捆绑在其租赁协议中，要么通过单独的年度软件许可证出售。该公司继续在其旋转系列消化器上增加新的容量尺寸和功能，以满足客户的需求。

资源回收技术

该公司已提供机械生物处理(“MBT”)技术来处理市政或企业层面的废物。该技术将包括有机废物和不可回收塑料在内的很大一部分垃圾转化为美国环保局认可的替代燃料，可部分替代煤炭，从而大幅减少了垃圾填埋场的使用量。该公司目前正在探索其固体回收燃料(“SRF”)的其他用途，如气化、热电联产燃料和用作生物塑料原料。

通过2017年和2018年的一系列交易，本公司还收购了美国第一个利用位于西弗吉尼亚州马丁斯堡的技术的城市垃圾处理设施(“马丁斯堡设施”)的控股权。马丁斯堡设施于2019年开始运营，旨在每年处理多达11万吨混合城市垃圾。在满负荷的情况下，马丁斯堡设施旨在实现估计每年节省超过230万立方英尺的垃圾填埋空间，并消除与垃圾填埋相关的许多温室气体。2022年第一季度，该公司开始对西弗吉尼亚州Entsorga LLC及其马丁斯堡工厂进行运营和战略审查，最终决定暂停生产运营，以减少该工厂的损失和现金需求。这一停顿一直持续到2022年第二季度。

目录表

综合服务

该公司的一整套产品和服务使其成为美国传统废物处理的成本效益高、基于技术的替代方案的供应商。独立或结合使用该公司的技术解决方案，可以通过显著减少与废物运输和垃圾填埋相关的温室气体，帮助其客户实现可持续发展目标。此外，EPA承认，将城市垃圾重新利用为更清洁的燃烧，可再生燃料可以进一步减少与传统处置手段相关的潜在有害排放。通过利用该公司的技术，可以实现与气候变化有关的碳和其他温室气体的整体减少，这可以作为美国未来废物处理的典范。

截至2022年3月31日的三个月的经营业绩

与截至2021年3月31日的三个月相比

概述

截至2022年3月31日的三个月，总收入为1,135,906美元，而截至2021年3月31日的三个月为3,040,290美元。截至2022年3月31日的三个月，设备销售额为550,640美元，而截至2021年3月31日的三个月为2,266,513美元。这1,715,873美元的主要原因是嘉年华邮轮公司(“嘉年华”)的销售额减少，因为根据我们与他们的合同，他们在2022年的部署减少了，而我们在2021年为他们增加了产量。我们在2022年第一季度暂停了西弗吉尼亚州MBT设施的运营，以进行运营和战略审查，因此，在截至2022年3月31日的三个月里，该设施的收入同比下降了310,044美元，从截至2021年3月31日的三个月的352,548美元降至42,504美元。在截至2022年3月31日的三个月中，租金、服务和维护增加了121,533美元，从截至2021年3月31日的三个月的421,229美元增加到542,762美元，这主要是由于对嘉年华的零部件销售增加，部分被公司转向轻资产导致的租金收入下降所抵消，其中包括降低对携带消化器租赁组合的重视。

截至2022年3月31日的三个月，消化器收入的贡献利润率为42%，而截至2021年3月31日的三个月的贡献利润率为44%。这主要是由于持续的原材料价格压力导致设备销售的利润率下降3%，但与租金、服务和维护相关的贡献利润率增加2%部分抵消了这一影响。

由于西弗吉尼亚州MBT设施暂停运营，直接成本(短期可变成本和非可变成本的组合)从截至2021年3月31日的三个月的677,277美元下降到截至2022年3月31日的三个月的393,436美元，降幅为42%。

在截至2022年3月31日的三个月中，销售、一般和行政费用增加了236,114美元(14%)，从截至2021年3月31日的三个月的1,645,957美元增加到1,882,071美元。这一增长主要是由于Harp收购成本184,875美元，这是我们在英国子公司的未对冲美元-英镑头寸，导致了60,693美元的支出，这主要是由于全球交易所中乌克兰的不确定性导致的货币波动，但被公司在2021年下半年终止与西弗吉尼亚州MBT设施有关的管理协议部分抵消了。

截至2022年3月31日的三个月的运营亏损为2,273,079美元，比截至2021年3月31日的三个月的1,276,502美元增加了996,577美元。

目录表

按业务分类的经营结果如下所示。


	截至9月30日的三个月，
	消化器与企业						MBT设施						总计
	2022		2021		变化		2022		2021		变化		2022		2021		变化
收入
设备销售	$	550,640	$	2,266,513	$	(1,715,873)	$	—	$	—		—	$	550,640	$	2,266,513	$	(1,715,873)
租赁、服务和维护		542,762		421,229		121,533		—		—		—		542,762		421,229		121,533
MBT		—		—		—		42,504		352,548		(310,044)		42,504		352,548		(310,044)
总收入		1,093,402		2,687,742		(1,594,340)		42,504		352,548		(310,044)		1,135,906		3,040,290		(1,904,384)
运营费用
设备销售		318,843		1,236,016		(917,173)		—		—		—		318,843		1,236,016		(917,173)
租赁、服务和维护		318,477		255,709		62,768		—		—		—		318,477		255,709		62,768
MBT		—		—		—		393,436		677,277		(283,841)		393,436		677,277		(283,841)
销售、一般和行政		1,551,110		1,255,198		295,912		330,961		390,759		(59,798)		1,882,071		1,645,957		236,114
折旧及摊销		106,738		124,851		(18,113)		389,420		376,982		12,438		496,158		501,833		(5,675)
总运营费用		2,295,168		2,871,774		(576,606)		1,113,817		1,445,018		(331,201)		3,408,985		4,316,792		(907,807)
运营亏损		(1,201,766)		(184,032)		(1,017,734)		(1,071,313)		(1,092,470)		21,157		(2,273,079)		(1,276,502)		(996,577)
其他费用，净额		481,734		390,338		91,396		620,029		667,883		(47,854)		1,101,763		1,058,221		43,542
净亏损	$	(1,683,500)	$	(574,370)	$	(1,109,130)	$	(1,691,342)	$	(1,760,353)	$	69,011	$	(3,374,842)	$	(2,334,723)	$	(1,040,119)

贡献

按业务线和产品列出的贡献如下。


	截至3月31日的三个月，
	消化器与企业									MBT设施									总计
	2022			2021			变化			2022			2021			变化			2022			2021			变化
贡献
设备销售	$	231,797		$	1,030,497		$	(798,700)		$	—		$	—		$	—		$	231,797		$	1,030,497		$	(798,700)
租赁、服务和维护		224,285			165,520			58,765			—			—			—			224,285			165,520			58,765
MBT		—			—			—			(350,932)			(324,729)			(26,203)			(350,932)			(324,729)			(26,203)
总供款	$	456,082		$	1,196,017		$	(739,935)		$	(350,932)		$	(324,729)		$	(26,203)		$	105,150		$	871,288		$	(766,138)

贡献率
设备销售		42	%		45	%		(3)	%		—	%		—	%		—	%		42	%		45	%		(3)	%
租赁、服务和维护		41			39			2			—			—			—			41			39			2
MBT		—			—			—			(826)			(92)			(734)			(826)			(92)			(734)
总贡献率		42	%		44	%		(2)	%		(826)	%		(92)	%		(734)	%		9	%		29	%		(20)	%

销售、一般和行政费用

按业务类别列出的销售、一般和行政费用如下。


	截至3月31日的三个月，
	消化器与企业						MBT设施						总计
	2022		2021		变化		2022		2021		变化		2022		2021		变化
销售、一般和行政费用
人员配备	$	674,607	$	568,620	$	105,987	$	144,912	$	97,701	$	47,211	$	819,519	$	666,321	$	153,198
基于股票的薪酬		4,513		165,218		(160,705)		-		-		-		4,513		165,218		(160,705)
专业费用		537,020		242,840		294,180		3,500		18,650		(15,150)		540,520		261,490		279,030
办公室运营		115,888		120,504		(4,616)		181,934		180,199		1,735		297,822		300,703		(2,881)
其他费用		219,082		158,016		61,066		615		94,209		(93,594)		219,697		252,225		(32,528)
销售、一般和行政费用合计	$	1,551,110	$	1,255,198	$	295,912	$	330,961	$	390,759	$	(59,798)	$	1,882,071	$	1,645,957	$	236,114

在截至2022年3月31日的三个月中，合并的人员编制和基于股票的薪酬支出为824,032美元，反映了作为薪酬要素的短期基于股票的薪酬发行量的减少被两个时期之间专业人员和一般人员的增加所抵消的影响。

目录表

专业费用如下所示。


	截至3月31日的三个月，
	消化器与企业						MBT设施						总计
	2022		2021		变化		2022		2021		变化		2022		2021		变化
专业费用
会计核算	$	222,041	$	187,290	$	34,751	$	—	$	—	$	—	$	222,041	$	187,290	$	34,751
法律		51,739		14,350		37,389		3,500		18,650		(15,150)		55,239		33,000		22,239
投资者关系和银行业务		63,365		31,000		32,365		—		—		—		63,365		31,000		32,365
HARP收购交易		184,875		—		184,875		—		—		—		184,875		—		184,875
营销		15,000		10,200		4,800		—		—		—		15,000		10,200		4,800
专业费用总额	$	537,020	$	242,840	$	294,180	$	3,500	$	18,650	$	(15,150)	$	540,520	$	261,490	$	279,030

合并专业费用增加279,030美元，主要是由于我们即将收购Harp的费用为184,875美元。由于2022年期间复杂活动的增加，会计和法律费用分别增加了34751美元和22239美元。投资者关系增加了32,365美元，主要是由于股东外展活动。

与截至2021年3月31日的三个月相比，合并其他支出219,697美元减少了32,528美元，这主要是由于受乌克兰动荡的影响，外汇兑换(GBPound)在未对冲头寸上出现了60,693美元的负波动，但被我们在2021年晚些时候引入管理层时MBT业务线管理费的减少所抵消。

折旧及摊销

截至2022年3月31日的三个月的合并折旧和摊销为496,158美元，比截至2021年3月31日的三个月的501,833美元减少了5,675美元，这是因为消化器和公司业务线减少了18,113美元，这是由于更多的资产变得完全折旧，被MBT教职员工因2021年增加的资产而增加的12,438美元所抵消。

其他费用

截至2022年3月31日的三个月的合并其他支出为1,101,763美元，与截至2021年3月31日的三个月的1,058,221美元相比增加了43,542美元，这主要是由于几笔债务的违约率利息导致的利息支出增加了51,447美元，但由于递延融资成本的摊销减少，MBT贷款利息减少了47,854美元。

流动性与资本资源

在截至2022年3月31日的三个月中，公司的综合净亏损为3,374,842美元，综合运营亏损为2,273,079美元，在综合经营活动中使用的现金净额为2,238,460美元。截至2022年3月31日，综合股东赤字总额为12,337,847美元，公司综合营运资金赤字为43,431,302美元。周转资金赤字包括33,000,000美元的无追索权债券和3,281,250美元的优先担保票据，这些债券目前未能履行其最新的容忍协议或不符合其财务契约。该公司还没有财务盈利的历史。虽然在截至2022年3月31日的三个月中，公司通过出售和发行普通股筹集了1,075,220美元，但不能保证公司将继续筹集足够的资本或债务来维持运营或实施其战略计划，也不能保证此类融资将以对公司有利的条款进行。这些因素使人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。

现金

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的无限制现金余额分别为53,279美元和180,381美元。此外，截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司限制了与其无追索权西弗吉尼亚EDA高级担保债券相关的5,111,485美元和6,348,751美元的现金余额。

目录表

借款和债务

请参阅注5。信用额度、应付本票、应付票据、预付款、债券和长期债务于随函提交的简明综合财务报表内。

现金流

经营活动中使用的现金流-在截至2022年3月31日的三个月中，我们在经营活动中使用了2,238,460美元，比截至2021年3月31日的三个月中用于经营活动的现金1,939,521美元增加了298,939美元。在截至2022年3月31日的三个月中，不包括运营资产和负债的变化，我们在运营活动中使用了2,641,361美元现金，而在截至2021年3月31日的三个月中，不包括运营资产和负债的变化，我们在运营活动中使用了1,413,464美元现金。截至2022年3月31日的三个月，我们的净亏损3374,842美元，非现金运营收入和支出减少了733,481美元，而截至2021年3月31日的三个月，我们的净亏损2,334,723美元，减少了921,259美元的非现金运营收入和支出。非现金营业收入和支出减少187,778美元，主要原因是按股份计算的雇员和供应商薪酬减少222,255美元。

投资活动中使用的现金流-在截至2022年3月31日的三个月中，没有现金用于投资活动，而在截至2021年3月31日的三个月中，现金使用量为44,547美元。

融资活动的现金流量--在截至2022年3月31日的三个月中，融资活动的现金流量为874,092美元，比截至2021年3月31日的三个月的融资活动现金流量6894,543美元减少了6,020,451美元。这主要是由于发行普通股导致现金流量减少5820,398美元，公司优先担保票据支付增加150,000美元，关联方预付款减少50,000美元。

表外安排

在截至2022年3月31日的三个月内，我们没有达成任何表外安排，也没有参与任何表外安排。

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露。

根据第17 C.F.R.第229(10)(F)(I)条的定义，我们是一家较小的报告公司，不需要根据本项目提供信息。

第四项。

控制和程序。

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对我们根据1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。

根据他们的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论认为，存在重大弱点，公司的披露控制和程序不能有效地确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给公司管理层，包括公司的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

由于我们的业务有限，我们的许多控制措施尚未正式确定，这些控制措施的执行情况的证据也有限，此外，我们的员工人数较少，禁止职责分工，这导致在披露控制和程序以及财务报告内部控制方面存在重大弱点。2021年期间，该公司在会计职能范围内获得充足资源的机会有限，这限制了该公司收集、分析和

目录表

及时妥善审核财务报告相关信息。随着我们的增长和整体业务的扩大，我们预计会增加额外的资源。然而，不能保证我们的业务将会扩大。

财务报告内部控制的变化

在本报告所述期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大变化，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或可能会对其产生重大影响。

第II部-

其他信息

第1项。

法律诉讼。

2022年第一季度，该公司开始对EWVLLC及其位于西弗吉尼亚州马丁斯堡的设施MBT业务进行运营和战略审查，最终决定暂停生产运营，以减少该设施的损失和现金需求。这一停顿一直持续到2022年第二季度。

关于该设施的暂停运营，EVWLLC向西弗吉尼亚州环境保护部(“WVDEP”)发出了暂停运营的通知，后者提供了运营该设施的许可证。虽然WVDEP没有任何通信，但在他们的授权下，他们可能会采取行动，包括暂停或吊销该设施的运营许可证，以及其他保护环境的行动。此外，该设施的业主伯克利县固体废物管理局(“BCSWA”)已获悉该设施暂停运营，并于2022年3月24日致函伯克利县固体废物管理局(“BCSWA”)，就货币和非货币违约发出通知，并保留他们在租赁项下的权利，其中包括但不限于终止租赁和要求EWVLLC履行租赁项下的义务。此外，EWVLLC和该贷款是无追索权WV EDA优先担保系列债券(“债券”)的抵押品。虽然债券受托人没有就发布2021年12月31日或2022年3月31日的财务报表提供容忍协议，但根据最新的容忍协议，他们没有因我们的违约而采取任何行动。根据债券的条款，受托人可以宣布违约，并采取行动确保或取消其抵押品的抵押品，其中包括贷款、其他资产和EWVLLC的成员权益。

于2020年9月期间，本公司的子公司Entsorga West弗吉尼亚有限责任公司(“EWVLLC”)收到通知，EWV少数股东的联属公司EntsorgaFin S.p.A.也提供与EWVLLC设施(“设施”)的设置和初步运营有关的知识产权、设备和工程服务，该公司声称被拖欠917,420美元，涉及作为设施建设和初步启动和运营的一部分而签订的服务合同。EWVLLC产生的抵消性费用和支出高于索赔，更正或更换已订立合同但未正确履行或履行的服务。由于这项索赔以及EWVLLC为弥补合同服务中的缺陷而产生的相关成本，EWVLLC在截至2020年12月31日的年度内反映了一笔总额为917,420美元的减值费用。2021年5月19日，EWVLLC签署了一项协议，从2021年5月7日起生效，通过发行一系列应付票据来解决这一问题。2021年11月1日，EWVLLC未能偿还当时到期的票据。2022年2月25日，EFIN向纽约南区美国地区法院提起诉讼，要求偿还应付票据。该公司正在为索赔辩护，不认为这一结果会对公司的财务报表产生实质性影响。截至2022年3月31日，这些票据的金额为1,254,696美元，反映了违约的影响。

我们不时参与或以其他方式参与在正常和正常业务过程中产生的法律程序。截至本报告日期，我们不知道有任何针对我们的其他诉讼，无论是受到威胁的还是未决的，如果做出不利决定，将对我们的业务、运营结果、现金流或财务状况产生重大影响。

第1A项。

风险因素。

根据第17 C.F.R.第229(10)(F)(I)条的定义，我们是一家较小的报告公司，不需要根据本项目提供信息。

第二项。	未登记的股权证券的销售和收益的使用。

2022年1月25日，本公司完成了与多家投资者的定向增发，其中本公司共发行2,141,667股普通股，每股面值0.0001美元，收购价为每股0.6美元，认股权证将于

目录表

以每股0.6美元的行使价购买最多2,141,667股普通股(“买方认股权证”)，总购买价为1,285,000美元(“发售”)。买方认股权证可于发行日起即时行使，并于发行日起计五年届满。

此次发行筹集了1,075,220美元的现金净收益(扣除配售代理费和发行费用后)。本公司拟将发售所得现金净额用作一般营运资金及行政用途。

根据日期为2022年1月21日的配售代理协议(“配售代理协议”)，本公司聘请Benchmark Investments，LLC的分部EF Hutton(“EF Hutton”)作为本公司的配售代理。根据临时配售协议，本公司同意向EF Hutton支付相当于发售总收益7.0%的现金配售费用，以及用于EF Hutton开支的额外现金费用70,000美元。此外，公司还发行了100,000股公司普通股，每股面值0.0001美元，发行给Keystone Capital Partners，LLC与此次私募有关。

2022年2月10日，本公司向迈克尔森资本特别融资基金II(“MCSFF”)在市场上发行了10,000股本公司普通股，每股面值0.0001美元，与MCSFF就上文所述的私募发行同意书有关。

2022年3月15日，本公司向MCSFF发行了50,000股本公司普通股，每股面值0.0001美元，与MCSFF就本公司欠MCSFF的优先债务发行的暂缓协议有关。

2022年3月21日，公司向公司C系列优先股持有人发行了83,333股公司普通股，每股面值0.0001美元，与按每股0.6美元转换5,000股C系列优先股有关。

2022年4月5日，公司向公司SCPS的一名持有人发行了83,333股公司普通股，每股票面价值0.0001美元，与按每股0.6美元转换5,000股SCPS有关。

上述所有证券都是根据1933年修订的《证券法》(“证券法”)未经注册而发行的，其依据是《证券法》第4(A)(2)条规定的豁免，以及根据其颁布的《条例D》第506(B)条规定的豁免。所有上述证券以及转换或行使该等证券时可发行的普通股，均未根据证券法或任何其他适用证券法注册，并被视为受限制证券，除非已注册，否则不得在美国发售或出售，除非根据证券法的注册要求豁免。

出售证券并不涉及公开发售；除与投资者沟通外，本公司并无就出售事宜进行任何征询；本公司已取得投资者就其投资意向、经验及经验作出的申述；以及投资者已收到或有权获得有关本公司的足够资料，以便作出明智的投资决定。

第三项。

高级证券违约。

Entsorga West弗吉尼亚，LLC无追索权WVEDA固体废物处置收入债券-贷款协议和信托契约，以Entsorga West弗吉尼亚有限责任公司的资产和成员权益为抵押，Entsorga West弗吉尼亚有限责任公司是注册人的非全资子公司，对EWV及其成员在财产、财产处置和股权分配方面的额外负担施加限制。贷款协议还规定了金融契约，于2019年9月30日生效。截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司未遵守所有财务和其他契约，并拖欠截至2021年2月到期的本金偿还。本公司已与债券受托人签订了一系列容忍协议和修正案，最近一次是在2021年11月15日，条件是他们不会在2022年10月1日之前加快偿还违约债券的速度。在2021年12月期间，西弗吉尼亚州Entsorga LLC未能根据容忍协议付款。作为忍耐违约的结果，截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司已将WVEDA债券的全部金额确认为流动负债，并加快了截至2021年12月31日未摊销递延成本作为利息支出的确认。截至2022年3月31日，容忍协议下的违约和拖欠金额为3,137,398美元。

目录表

第四项。

煤矿安全信息披露。

不适用。

第五项。

其他信息。

不适用。

第六项。

展品。

请参阅签名页后随附的“展品索引”中列出的展品。

目录表

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

		Renovare环境公司

June 30, 2022	发信人：	/s/安东尼·富勒
	姓名：	安东尼·富勒
	标题：	首席执行官
		(首席行政主任)

	发信人：	布莱恩·C·埃斯曼
	姓名：	布莱恩·C·埃斯曼
	标题：	首席财务官兼财务主管
		(首席财务会计官)

目录表

展品索引

展品		以引用方式并入			已提交或配备家具
不是的。	展品说明	表格	日期	数	特此声明
31.1	根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条规定的首席执行官的证明				已归档
31.2	根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条规定的首席财务官证明				已归档
32.1	根据1934年修订的《证券交易法》规则13a-14(B)或规则15d-14(B)以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条所要求的首席执行官证书。				配备家具*
32.2	根据1934年修订的《证券交易法》规则13a-14(B)或规则15d-14(B)以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条所要求的首席财务官证明。				配备家具*
101.INS	内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中				已归档
101.SCH	内联XBRL分类扩展架构文档				已归档
101.CAL	内联XBRL分类扩展计算链接库文档				已归档
101.DEF	内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档				已归档
101.LAB	内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档				已归档
101.PRE	内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档				已归档
104	封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件中)				已归档

*根据S-X规则第601项，本展品仅供参考而非存档，不应被视为通过引用并入任何存档。

本报告(包括财务报表)和上述任何证物的副本将免费提供给我们的股东，他们向我们的公司秘书提出书面要求，地址为纽约10977红学院路80号。