目录表
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
截至本季度末的季度
或
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主身分证号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注册人有
SCHNITZER钢铁工业公司。
表格10-Q
表格的目录
|
页 |
前瞻性陈述 |
3 |
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第一部分财务信息 |
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项目1.财务报表(未经审计) |
4 |
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截至2022年5月31日和2021年8月31日的未经审计简明综合资产负债表 |
4 |
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截至2022年5月31日和2021年5月31日的三个月和九个月未经审计的简明综合收益表 |
5 |
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截至2022年5月31日和2021年5月31日的三个月和九个月未经审计的简明综合全面收益表 |
6 |
|
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截至2022年5月31日和2021年5月31日的三个月和九个月的未经审计简明合并权益报表 |
7 |
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截至2022年5月31日和2021年5月31日的9个月未经审计的现金流量表简明合并报表 |
9 |
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|
未经审计简明合并财务报表附注 |
11 |
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|
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
25 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
38 |
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项目4.控制和程序 |
39 |
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第二部分：其他信息 |
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项目1.法律诉讼 |
40 |
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第1A项。风险因素 |
42 |
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第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 |
42 |
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项目5.其他信息 |
42 |
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项目6.展品 |
43 |
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签名 |
44 |
目录表
前瞻性吴昌俊声明
Schnitzer Steel Industries，Inc.本季度报告中包含的非纯粹历史性的10-Q表格中的陈述和信息属于1934年证券交易法第21E节所指的前瞻性陈述，是根据1995年私人证券诉讼改革法的“安全港”条款作出的。除本文注明或上下文另有要求外，所有提及的“我们”、“本公司”和“SSI”均指Schnitzer Steel Industries，Inc.及其合并子公司。
本Form 10-Q季度报告中的前瞻性表述包括有关未来事件或我们对未来的预期、意图、信念和战略的表述，其中可能包括有关大流行、流行病或其他公共卫生突发事件的影响的表述，如2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行；设备升级、设备故障和设施损坏对生产的影响，包括维修和恢复运营的时机；实现保险回收；公司的展望、增长举措或预期结果或目标，包括定价、利润率、销售量和盈利能力；完成收购和整合被收购的业务；供应链中断和通货膨胀的影响；流动性状况；我们从持续运营中产生现金的能力；我们销售到的市场的趋势、周期性和变化；战略方向或目标；目标；制造和生产流程的变化；递延税收资产的实现；计划的资本支出；与我们遵守环境和其他法律有关的任何协议或行动的成本和状况；预期的税率、扣除和抵免；制裁和关税、配额以及其他贸易行动和进口限制的影响；采用新的会计声明的潜在影响；劳动力短缺或劳动力成本增加的影响；我们退休计划下的义务；业务重组、成本控制和生产率提高计划带来的收益、节省或额外成本；以及应计项目的充分性。
前瞻性陈述的性质涉及不同程度的不确定事项，往往包含“展望”、“目标”、“目标”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“假设”、“估计”、“评估”、“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“意见”、“预测”、“项目”、“计划”、““未来”、“前进”、“潜在的”、“可能的”以及类似的表达。然而，没有这些词语或类似的表述并不意味着一项声明不具有前瞻性。
我们可能会不时地发表其他前瞻性声明，包括在提交给证券交易委员会的报告、新闻稿、演示文稿和公开电话会议上。我们作出的所有前瞻性陈述都是基于作出陈述时我们所掌握的信息，我们没有义务更新任何前瞻性陈述，除非法律要求。我们的业务受到国内和全球经济状况变化的影响，以及许多其他风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。其中一些风险和不确定性在“项目1A”中进行了讨论。风险因素“在我们最新的Form 10-K年度报告的第I部分，以及我们随后提交的Form 10-Q季度报告中补充的。这些风险的例子包括：流行病、流行病或其他突发公共卫生事件的影响，如新冠肺炎大流行；设备升级、设备故障和设施损坏对生产的影响；与波特兰港超级基金厂址或其他地点有关的潜在环境清理成本；一般经济条件的周期性和影响；全球市场状况的变化，包括制裁和关税、配额及其他贸易行动和进口限制的影响；经济和地缘政治不稳定，包括军事冲突；不稳定的供需状况影响我们购买的原材料和其他投入的市场价格和数量；再生金属价格大幅下降；全球钢铁行业供需状况失衡；与收购和整合被收购企业相关的困难；供应链中断；对第三方航运公司的依赖, 包括运费和运输的可用性；无法获得或续签营业执照和许可证；商誉减值费用的影响；长期资产和股权投资减值费用的影响；未能实现或延迟实现加工和制造技术改进投资的预期效益；无法实现或维持生产率、成本节约和重组举措的效益；无法续签设施租赁；客户履行合同义务；美元相对价值的增加；通货膨胀和外汇波动的影响；我们获得资本资源和现有信贷安排的潜在限制；根据管理我们银行信贷安排的协议，对我们的商业和金融契约的限制；钢铁行业整合的影响；产品责任索赔；法律程序和法律合规的影响；气候变化的不利影响；没有实现递延税资产的影响；增税和税收规则变化的影响；一个或多个网络安全事件的影响；环境合规成本和潜在的环境责任；加强环境法规和执法；遵守气候变化和温室气体排放法律法规；劳动力短缺或劳动力成本增加的影响；对受集体谈判协议约束的员工的依赖；以及我们参与的多雇主计划资金不足的影响。
3
目录表
第一部分融资IAL信息
项目1.财务会计准则临时(未经审计)
施尼泽钢铁工业公司。
浓缩Consolida泰德资产负债表
(未经审计，单位为千，每股金额除外)
(货币-美元)
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May 31, 2022 |
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2021年8月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元 |
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盘存 |
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可退还的所得税 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元 |
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经营性租赁使用权资产 |
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对合资企业的投资 |
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商誉 |
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无形资产，扣除累计摊销净额#美元 |
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递延所得税 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债与权益 |
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流动负债： |
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短期借款 |
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应付帐款 |
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应计工资总额和相关负债 |
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环境责任 |
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经营租赁负债 |
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应计所得税 |
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其他应计负债 |
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流动负债总额 |
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递延所得税 |
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长期债务，扣除本期债务 |
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环境负债，扣除流动部分的净额 |
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经营租赁负债，扣除当前到期日后的净额 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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Schnitzer Steel Industries，Inc.(“SSI”)股东权益： |
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优先股- |
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A类普通股- |
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B类普通股- |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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上证综指股东权益总额 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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||
未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
4
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
浓缩合并S收入统计表
(未经审计，单位为千，每股金额除外)
(货币-美元)
|
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截至5月31日的三个月， |
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截至5月31日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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运营费用： |
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销货成本 |
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销售、一般和行政 |
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(来自合资企业的收入) |
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资产减值费用 |
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重组费用和其他与退出有关的活动 |
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营业收入 |
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利息支出 |
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其他损失，净额 |
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所得税前持续经营所得 |
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所得税费用 |
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持续经营收入 |
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非持续经营亏损，税后净额 |
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净收入 |
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可归因于非控股权益的净收入 |
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上证综指股东应占净收益 |
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上证综指股东应占每股净收益： |
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基本信息： |
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持续经营的每股收益 |
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每股净收益 |
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稀释： |
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持续经营的每股收益 |
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每股净收益 |
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普通股加权平均数： |
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基本信息 |
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稀释 |
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||||
未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
5
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
精简合并状态全面收益的企业
(未经审计，以千计)
(货币-美元)
|
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截至5月31日的三个月， |
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截至5月31日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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净收入 |
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其他综合收益(亏损)，税后净额： |
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外币折算调整 |
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养恤金债务，净额 |
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扣除税后的其他综合收入总额 |
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综合收益 |
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可归因于非控股权益的较不全面的收入 |
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( |
) |
上证综指股东应占全面收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
6
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
浓缩合并权益表
(未经审计，单位为千，每股金额除外)
(货币-美元)
|
|
普通股 |
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累计 |
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A类 |
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B类 |
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其他内容 |
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其他 |
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总SSI |
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截至2021年5月31日的三个月 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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已缴费 |
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留用 |
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全面 |
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股东的 |
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非控制性 |
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总计 |
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截至2021年3月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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净收入 |
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其他综合收益，税后净额 |
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对非控股权益的分配 |
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发行限制性股票 |
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扣缴税款的限制性股票 |
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基于份额的薪酬成本 |
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股息(美元) |
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截至2021年5月31日的余额 |
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普通股 |
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累计 |
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|
A类 |
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B类 |
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其他内容 |
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|
|
|
|
其他 |
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|
总SSI |
|
|
|
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截至2022年5月31日的三个月 |
|
股票 |
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金额 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
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|
已缴费 |
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|
留用 |
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|
全面 |
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股东的 |
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非控制性 |
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总计 |
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截至2022年3月1日的余额 |
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净收入 |
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其他综合收益，税后净额 |
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对非控股权益的分配 |
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发行限制性股票 |
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扣缴税款的限制性股票 |
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基于份额的薪酬成本 |
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股息(美元) |
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截至2022年5月31日的余额 |
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未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
7
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
简明合并权益表
(未经审计，单位为千，每股金额除外)
(货币-美元)
|
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普通股 |
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累计 |
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A类 |
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B类 |
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其他内容 |
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其他 |
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总SSI |
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截至2021年5月31日的9个月 |
|
股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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|
已缴费 |
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留用 |
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全面 |
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股东的 |
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非控制性 |
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总计 |
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截至2020年9月1日的余额 |
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净收入 |
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其他综合收益，税后净额 |
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对非控股权益的分配 |
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股份回购 |
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发行限制性股票 |
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扣缴税款的限制性股票 |
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基于份额的薪酬成本 |
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股息(美元) |
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截至2021年5月31日的余额 |
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普通股 |
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累计 |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
|
A类 |
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B类 |
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其他内容 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
总SSI |
|
|
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截至2022年5月31日的9个月 |
|
股票 |
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|
金额 |
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|
股票 |
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金额 |
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已缴费 |
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留用 |
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全面 |
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股东的 |
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非控制性 |
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总计 |
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截至2021年9月1日的余额 |
|
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净收入 |
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其他综合收益，税后净额 |
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对非控股权益的分配 |
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扣缴税款的限制性股票 |
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基于份额的薪酬成本 |
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股息(美元) |
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截至2022年5月31日的余额 |
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未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
8
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
浓缩合并 现金流量表
(未经审计，以千计)
(货币-美元)
|
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截至5月31日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流： |
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净收入 |
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将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整： |
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资产减值费用 |
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折旧及摊销 |
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库存减记 |
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递延所得税 |
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合营企业收益中的未分配权益 |
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基于股份的薪酬费用 |
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处置资产损失(收益)净额 |
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未实现汇兑损失，净额 |
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信用损失，净额 |
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资产和负债变动，扣除收购： |
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应收账款 |
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盘存 |
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所得税 |
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预付费用和其他流动资产 |
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其他长期资产 |
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经营租赁资产和负债 |
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应付帐款 |
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应计工资总额和相关负债 |
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其他应计负债 |
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环境责任 |
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其他长期负债 |
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合营企业收益中的分配权益 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流： |
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资本支出 |
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收购，扣除收购现金后的净额 |
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购买股权投资 |
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土地选择权保证金 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动的现金流： |
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从长期债务中借款 |
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偿还长期债务 |
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支付债务发行成本 |
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A类普通股回购 |
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与股份支付奖励的股份净额结算有关的已支付税款 |
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对非控股权益的分配 |
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已支付的股息 |
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汇率变动对现金的影响 |
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现金及现金等价物净(减)增 |
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期初的现金和现金等价物 |
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截至期末的现金和现金等价物 |
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$ |
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未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
9
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
简明合并现金流量表
(未经审计，以千计)
(货币-美元)
|
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截至5月31日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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补充披露： |
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期内支付的现金： |
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购买列入负债的财产、厂房和设备 |
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未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
10
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
附注1-主要会计政策摘要
陈述的基础
随附的施尼策钢铁工业公司及其控股和全资附属公司(“本公司”)的未经审计简明综合财务报表乃根据美国中期财务信息公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于Form 10-Q的规则和规定(包括S-X条例第10条)编制。年终简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。通常包括在年度财务报表中的某些信息和附注披露，已根据美国证券交易委员会的规章制度被浓缩或遗漏。管理层认为，所有正常的经常性调整都已包括在内，这些调整被认为是公平陈述所必需的。管理层建议，这些未经审计的简明综合财务报表应与公司在截至2021年8月31日的会计年度的Form 10-K年度报告中包括的财务报表及其附注一起阅读。截至2022年和2021年5月31日的三个月和九个月的业绩不一定代表整个财政年度的业务成果。
细分市场报告
该公司收购和回收黑色金属和有色金属废料，出售给国内外金属生产商、加工商和经纪商，并通过自助式汽车零部件商店网络采购回收车辆，并从这些车辆中销售可使用的二手汽车零部件。这些汽车零配件商店大多为该公司的粉碎设施提供车身，这些车身被加工成可销售的可回收金属产品。除了销售在其工厂加工的回收金属产品外，该公司还提供各种回收和相关服务。该公司还在其电弧炉(“EAF”)钢厂生产一系列成品钢长产品，使用从其回收和合资业务内部获得的回收黑色金属和其他原材料。
报告经营部门信息的会计准则将经营部门定义为企业的一个组成部分，该部门从事业务活动，可从中赚取收入和产生费用，并可获得离散的财务信息，由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。该公司的内部组织和报告结构包括一个单一的运营和可报告部门。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括不受第三方限制、原始到期日为90天或更短的短期证券。应付账款中包括账面透支，即超过存款金额#美元的未付支票。
应收账款净额
应收账款主要是指客户在产品和其他销售方面的应收账款。这些应收账款减去信贷损失准备后，按发票金额入账，不计息。该公司根据包含常规和明确付款条款的合同向客户提供信贷，一般要求在装船后30至60天内付款。有色金属出口销售通常需要在发货前支付保证金。从历史上看，该公司几乎所有的黑色金属出口销售都是用信用证进行的。面向国内客户的黑色金属和有色金属销售以及成品钢销售通常是公开进行的，其中一部分销售由信用保险承保。
该公司根据一系列因素评估其应收账款的可回收性，这些因素包括在装运前是否根据信用证或要求的保证金进行销售、客户应收账款余额的账龄、公司客户的财务状况、历史收款率和经济趋势。管理层使用这一评估来估计未来可能无法收回的客户应收账款金额，并记录预期信贷损失准备金。当所有收集的努力都耗尽时，帐目就被注销。
应收账款中还包括向废金属供应商提供的短期预付款，用作获得未经加工的废金属的机制。这些预付款通常用废金属偿还，而不是现金。用废金属偿还预付款在未经审计的简明现金流量表中被视为非现金经营活动，总额为#美元。
11
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
预付费用
公司的预付费用，在预付费用和未经审计的简明综合资产负债表中的其他流动资产中报告，总额为#美元。
其他资产
本公司的其他资产，不包括预付开支和与若干员工福利计划有关的资产，主要包括来自保险公司的应收账款、两项股权投资、云计算安排的资本化实施成本、主要零部件和设备、客户信托账户中与法律和解有关的现金、债务发行成本以及票据和其他合同应收账款。其他资产根据自报告日期起计一年的当前经营周期内或之后的预期用途，在未经审核综合资产负债表的预付费用及其他流动资产或其他资产内列报。
来自保险公司的应收账款是指预期从本公司的保险公司追回的保险损失部分。应收款的入账金额不得超过记录的损失，而且只有在可依法强制执行的保险合同条款支持保险追回不存在争议并被视为可收回的情况下才能入账。来自保险公司的应收账款总额为#美元
截至2022年5月31日和2021年8月31日的其他资产还包括大约$
该公司投资了$
对非自愿事件的影响进行核算
因非自愿事件而毁坏或损坏的资产，按其残值的账面价值予以注销或减值。当证明有可能通过保险收益追回全部或部分财产损失或其他承保费用时，应记录应收款，并将损失或费用抵销至总损失或费用的金额。在与保险索赔有关的所有意外情况得到解决之前，不会记录任何收益。
12
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
2021年5月22日，该公司位于俄勒冈州麦克明维尔的钢厂发生火灾。该事件造成的直接物质损失或财产损失仅限于工厂的熔化车间，没有人身伤害，也没有其他建筑物或设备的物质损失或损坏。由于火灾，轧钢厂于2021年6月初停产。2021年8月，在大火中丢失或损坏的熔化车间财产和设备的更换和维修工作基本完成后，这家钢厂开始加大运营力度。在关闭钢厂和随后的投产阶段期间，该公司经历了业务收入的损失，该阶段在2022财年第二季度基本完成。该公司就该厂熔化车间遭受的实物损失和损坏以及因此事造成的业务收入损失提出了初步保险索赔。截至2021年8月31日、预付费用和未经审计的简明综合资产负债表中的其他流动资产包括最初的#美元。
2021年12月8日，该公司位于马萨诸塞州埃弗雷特的金属回收设施发生火灾。该事件造成的直接物质损失或财产损失仅限于该设施的粉碎机建筑和设备，没有人身伤害，也没有报告其他建筑物或设备的财产物理损失或损坏。由于火灾，粉碎作业停止，而该设施的所有非粉碎作业仍在继续，包括焚烧、切碎、分离和分类购买的不可粉碎的回收黑色金属。2022年1月28日，在更换和维修受损的碎纸机设备后，该设施的粉碎作业开始加快。发生实际损失或损坏的财产(主要是建筑物和改善)的剩余维修和更换工作将在较长时间内完成，对业务收入的影响可能会继续下去。例如，截至2022年6月18日，该设施的粉碎机作业暂时停止，等待与马萨诸塞州环保部和马萨诸塞州总检察长办公室就安装和运行临时排放捕获和控制的讨论完成，这将允许在完成粉碎机外壳建筑的维修和更换之前操作粉碎机。该设施的非粉碎作业仍在继续。该公司对遭受实物损失或损坏以及预计因此事造成的业务收入损失的财产提出了初步保险索赔。在2022财年第二季度，公司确认了最初的$
商业收购
本公司确认收购日收购的资产、承担的负债以及被收购方的任何非控制性权益，按该日的公允价值计量。或有购买对价在收购之日按公允价值入账。任何超出收购净资产公允价值的购买价格都计入商誉。自收购之日起一年内，本公司可根据已收到的有关收购时无法获得的资产和负债的估值信息，更新分配给收购的资产和承担的负债的价值，以及由此产生的商誉余额。按公允价值计量资产和负债要求本公司根据收购资产或权益的最高和最佳使用情况确定第三方市场参与者将支付的价格。收购成本在发生时计入费用。
13
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
信用风险集中
可能使公司面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。大部分现金和现金等价物由主要金融机构持有。与这些机构和某些其他机构的余额超过了联邦存款保险公司的保险金额#美元。
近期会计公告
该公司预计，未来采用最近发布的任何会计声明不会对其合并财务报表产生实质性影响。
注2--库存
库存包括以下内容(以千计)：
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May 31, 2022 |
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2021年8月31日 |
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已加工和未加工的废金属 |
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$ |
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$ |
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半成品 |
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成品 |
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供应品 |
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盘存 |
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$ |
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$ |
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||
附注3-业务收购
哥伦布回收利用
在……上面
14
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
下表汇总了截至2021年10月1日收购日该公司收购的资产和承担的负债的临时公允价值(单位：千)：
现金 |
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$ |
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应收账款 |
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盘存 |
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其他流动资产 |
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财产、厂房和设备 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉(1) |
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无形资产和其他资产 |
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收购的总资产 |
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流动负债 |
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其他负债 |
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承担的总负债 |
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取得的净资产 |
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$ |
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下表汇总了截至2021年10月1日收购日可识别无形资产的临时购买价格分配及其估计使用寿命(单位：千)：
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使用寿命 |
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供应商关系 |
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$ |
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客户关系 |
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$ |
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被收购的哥伦布回收业务截至2021年10月1日开始的运营结果包括在随附的财务报表中。截至2022年5月31日止的三个月及九个月，被收购的哥伦布回收业务的收入贡献了
再循环利用
在……上面
15
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
本公司正在完成对本公司截至2022年4月29日收购日所收购的资产和承担的负债的公平估值。
应收账款 |
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$ |
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盘存 |
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其他流动资产 |
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财产、厂房和设备 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉(1) |
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无形资产和其他资产(2) |
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收购的总资产 |
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流动负债 |
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其他负债 |
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承担的总负债 |
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取得的净资产 |
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$ |
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被收购的Encore回收业务截至2022年4月29日开始的运营结果包括在随附的财务报表中。在截至2022年5月31日的三个月和九个月内，收购的Encore回收业务贡献的收入和净收入在未经审计的简明综合损益表中报告，对整个财务报表并不重要。
以下未经审计的备考信息显示了在第一季度收购的Columbus回收和Encore回收业务对公司综合财务业绩的影响2022财年的9个月，就像在2021财年开始时收购了企业一样(以千为单位)：
|
|
截至5月31日的三个月， |
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截至5月31日的9个月， |
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||||||||||
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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净收入 |
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上证综指股东应占净收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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不存在直接归因于这些预计收入和收益中包含的业务合并的个别重大、非经常性预计调整。
预计金额中包含的信息来自从企业卖家那里获得的历史信息。这些形式上的结果并不一定表明如果这些收购在本报告所述期间发生，实际结果会是什么。此外，预计结果并不是对未来结果的预测，也不反映合并业务可能产生的任何协同作用。
附注4-商誉
该公司每年于7月1日以及在某些触发事件或情况发生重大变化时评估商誉的减值，表明商誉的公允价值可能会减值。商誉减值在报告单位层面进行测试。报告单位是一个运营部门或低于一个运营部门的一级(称为“组成部分”)。如果经营分部的某一分部是一家拥有离散财务信息的企业，并且分部管理层定期审查其经营业绩，则需要将该分部的某一分部确定为报告单位。在2022财政年度的前九个月内，并无发现需要进行中期商誉减值测试的触发事件，本公司亦没有在呈列的任何期间记录商誉减值费用。
16
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
商誉账面价值的总变动量截至2022年5月31日的9个月情况如下(单位：千)：
|
|
商誉 |
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|
2021年8月31日 |
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$ |
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加法(1) |
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测算期调整 |
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外币折算调整 |
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( |
) |
May 31, 2022 |
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$ |
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|
累计商誉减值费用为#美元
附注5--承付款和或有事项
意外情况--环境
本公司按季度评估其环境负债的充分性。当获得影响研究或补救任何环境问题的估计费用的补充信息时，对负债进行调整，或对已确定负债的支出进行调整。
本公司环境责任的变动截至2022年5月31日的9个月情况如下(单位：千)：
截止日期的余额 |
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负债 |
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付款和 |
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截止日期的余额 |
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短期 |
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长期的 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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该公司在环境方面的责任是$
波特兰港
于二零零零年十二月，本公司获美国环境保护署(“环保署”)根据“综合环境反应、补偿及责任法案”(“CERCLA”)通知，本公司为拥有或营运或以前拥有或经营属于波特兰港超级基金场地一部分或邻近场地(“场地”)的潜在责任方(“PRPS”)之一。
场地内任何特定区域的清理的确切性质和程度、涉及的各方、任何具体补救行动的时间以及任何清理费用在责任方之间的分配尚未确定。多年来，场地调查、补救措施选择、确定额外的初级保健方案和费用分配的过程一直在进行，但仍存在重大不确定性。目前尚不清楚该公司将在多大程度上承担与现场有关的环境成本或第三方贡献或损害索赔。
从2000年到2017年，环保局监督了现场的补救调查/可行性研究(“RI/FS”)。该公司不在执行RI/FS的各方之列，但它通过与履约方达成临时和解来支付费用。履约方表示，他们产生了超过#美元的费用。
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目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
2017年1月，环保局发布了一份决定记录(“Rod”)，确定了为该地点选择的补救措施。美国环保署估计，选定的补救措施的总成本为#美元。
在Rod中，环保局承认，当时许多数据都是十多年前的，需要在补救设计阶段之前进行新一轮的“基线”抽样进行更新。补救设计阶段是一个工程阶段，在此阶段收集、识别额外的技术信息和数据，并将其纳入为后续补救行动制定的技术图纸和规范中。在核动力棒发布后，环保局建议PRPS或PRPS的一个小组在补救设计之前进行额外的调查工作。
于2017年12月，本公司及
环保局鼓励PRPS挺身而出(单独或以小组形式)达成同意协议，在覆盖整个场地的不同项目区域进行补救设计。虽然某些PRPS签署了补救设计工作的同意协议，但由于环保局迄今拒绝修改补救措施以反映现场条件的最新数据，以及出于对同意协议条款的担忧，公司决定不签订同意协议。2020年4月，环保局向本公司和一家独立公司MMGL，LLC(“MMGL”)发布了一项单方面行政命令(“UAO”)，要求在指定为River Mile 3.5 East项目区的部分工地进行补救设计工作。根据UAO的要求，该公司通知环境保护局，它打算遵守，同时保留所有充分的理由抗辩。在没有充分理由的情况下，不遵守UAO，公司可能会受到重罚或三倍的损害赔偿。根据《城市规划条例》规定的优化补救设计时间表，环保局预计完成补救设计工作的时间表为
除本公司没有参与的某些早期行动项目外，预计现场的补救活动将在若干年内不会开始。此外，预计将对这些活动进行排序，这种排序的顺序和时间尚未确定。此外，如上所述，控制棒并不确定在初级保健方案之间的费用分配。
该公司已与大约
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目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
除了环保局监督的补救行动过程外，波特兰港自然资源受托人委员会(“受托人委员会”)正在评估现场的自然资源损害。2008年，托管委员会邀请本公司和其他PRPS参与资助和实施该工地的自然资源损害评估。本公司及其他参与的PRPS最终同意为三阶段评估的首两个阶段提供资金，其中包括制定自然资源损害评估计划(“AP”)及实施AP以发展足够的资料，以便受托人委员会与第二阶段参与者及早达成和解，以及确定由和解协议提供资金的修复项目。2018年5月下旬，受托人委员会发布了意向通知，表示有意继续进行第三阶段，这将涉及全面实施AP和最终伤害和损害确定。公司正在进行受托人理事会制定的关于第二阶段早期和解的程序。公司已建立了约#美元的环境储备。
2017年1月30日，受托人之一、2009年退出安理会的Yakama Nation邦联部落和乐队对大约
公司截至2022年5月31日和2021年8月31日的环境负债包括$
由于最终补救行动尚未制定，且尚未确定勘测成本或补救行动成本在PRPS之间的分配，本公司认为无法合理估计可能发生或可能发生的与现场相关的成本金额或范围，尽管该等成本可能对本公司的财务状况、运营结果、现金流和流动资金产生重大影响。正在评估的事实包括关于场地内每项财产的所有权历史和使用、活动和业务性质的详细资料，这些因素将在确定调查和补救费用在各审查和补救方案之间的分配方面发挥重要作用。
该公司拥有保单，它相信这些保单将为其为防御、补救设计、补救行动以及减轻或解决与现场相关的自然资源损害索赔而产生的费用提供补偿。这些保单中的大多数共同为本公司和MMGL提供保险，作为本公司前子公司的继承人。本公司及MMGL已与若干保险公司就有关场地向其提出的索赔达成和解，并继续寻求与其他保险公司达成和解，并成立一个于2020财年开始运作的合格和解基金(“QSF”)，以持有该等和解金额，直至需要资金支付或偿还本公司及MMGL因场地而产生的费用为止。这些保险单和QSF中的资金可能无法覆盖公司可能产生的所有成本。QSF是一个未合并的可变利息实体(VIE)，没有主要受益人。双方互不相关，一方由本公司委任，另一方由MMGL委任，双方平分权力指导VIE的活动，以最大限度地影响其经济表现。本公司任命的共同管理VIE的人是本公司的一名高管。就主要受益人评估或其他目的而言，MMGL或其指定共同管理VIE的人士均不是本公司的关联方。
俄勒冈州环境质量部正在单独监督该公司在波特兰港附近不同地点的调查和源头控制活动，这些活动的重点是控制目前向威拉米特河排放的任何污染物。该公司在两个地点的源头控制和相关工作应计负债，反映了主要是调查和设计的估计成本，这些成本迄今尚未成为实质性成本。由于尚未确定污染程度、所需的源头控制工作以及公司在每个情况下对污染和源头控制工作的责任(如果有的话)，因此尚未确定与任何其他现场的这些调查相关的责任。此外，根据该公司的保险单，该公司将获得补偿，以补偿其因所需的源头控制评估和补救工作而产生的费用。截至2022年5月31日和2021年8月31日，本公司拥有与环境储备相同金额的应收保险，用于此类源头控制工作。
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目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
其他遗留环境损失或有事项
公司截至2022年5月31日和2021年8月31日的或有环境损失，除波特兰港外，包括在公司目前或以前拥有或以前拥有或经营的地点，或在公司可能因过去的处置或其他活动而承担此类费用的其他地点的实际或可能的调查和补救费用(“遗留环境损失或有”)。这些遗留的或有环境损失与水道、土壤和地下水污染的潜在补救措施有关，还可能涉及自然资源损害、政府罚款和罚款，以及第三方对人身伤害和财产损失的索赔。公司已接到通知，它是或可能是其中某些地点的潜在责任方，调查和补救活动正在进行中或可能需要在未来进行。当损失可能发生并且可以合理估计时，本公司确认对该等事项的责任。当调查、分配和补救活动正在进行中，或者公司尚未被确定为负有责任或污染尚未确定时，公司可能需要确认与该等场地相关的额外责任，但公司目前无法在没有额外信息或发展的情况下合理估计可能的损失或损失范围。这些单独或整体的额外负债可能会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
在2018财年，该公司应计初始金额为
此外，公司截至2022年5月31日和2021年8月31日的或有亏损包括$
此外，公司截至2022年5月31日和2021年8月31日的或有亏损包括 $
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目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
摘要--环境意外情况
关于上文单独讨论的波特兰港超级基金场地和其他遗留环境损失或有事项以外的环境或有事项，管理层目前认为已为其环境或有事项的潜在影响做了足够的拨备。从历史上看，该公司最终为此类补救活动支付的金额在任何给定时期都不是实质性的，但不能保证此类支付的金额在未来不会是实质性的。
意外事件--其他
除与上述或有事项有关的法律程序外，本公司亦为正常业务过程中出现的各种法律程序的一方。当损失可能发生并且可以合理估计时，本公司确认对该等事项的责任。在考虑到预期的保险赔偿后，本公司预计在正常业务过程中因该等法律程序而产生的负债不会对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
附注6--累计其他全面损失
累计其他综合亏损扣除税项后的变动情况如下(以千计)：
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|
截至2022年5月31日的三个月 |
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截至2021年5月31日的三个月 |
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||||||||||||||||||
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外币 |
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养老金义务， |
|
|
总计 |
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外币 |
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养老金义务， |
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|
总计 |
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余额-3月1日(期初) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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) |
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$ |
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改叙前的其他全面收入 |
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所得税(费用) |
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改叙前的其他综合收入，税后净额 |
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从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
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所得税(福利) |
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从累计其他综合亏损中重新归类的税后净额 |
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期间其他综合收入净额 |
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余额--5月31日(期末) |
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) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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( |
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截至2022年5月31日的9个月 |
|
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截至2021年5月31日的9个月 |
|
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外币 |
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养老金义务， |
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总计 |
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外币 |
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养老金义务， |
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总计 |
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余额--9月1日(期初) |
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( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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改叙前的其他综合(亏损)收入 |
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所得税(费用)福利 |
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税前其他综合(亏损)收入 |
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从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
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所得税(福利) |
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从累计其他综合亏损中重新归类的税后净额 |
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定期其他综合(亏损)收入净额 |
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余额--5月31日(期末) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
21
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
从累计其他全面亏损重新分类至盈利，不论个别或整体，对列报所有期间的未经审核综合综合收益表中受影响的项目并无重大影响。
注7--收入
收入分解
下表显示了公司按主要产品和销售目的地分列的收入(单位：千)：
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截至5月31日的三个月， |
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截至5月31日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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主要产品信息： |
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黑色金属收入 |
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有色金属收入 |
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钢铁收入(1) |
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零售和其他收入 |
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总收入 |
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基于销售目的地的收入： |
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外国 |
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国内 |
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总收入 |
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$ |
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与客户签订的合同应收账款
收入会计准则将应收账款定义为实体无条件的对价权利，这意味着在到期付款之前只需要经过一段时间。截至2022年5月31日和2021年8月31日，来自与客户合同的应收款，扣除信贷损失准备金，总额为#美元。
合同责任
在确认收入之前从客户收到的合同对价被记录为合同负债，并在公司履行合同条款下的相关履约义务时确认为收入。本公司的合同负债几乎全部由客户对再生金属和成品钢销售合同的保证金组成，在未经审计的简明综合资产负债表的应付账款中列报，总额为#美元。
附注8--基于股份的薪酬
2022财年第一季度，作为公司长期激励计划年度奖励的一部分，公司董事会薪酬委员会授予
RSU有一个
22
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
业绩股票奖励包括两个独立和不同的奖励，具有不同的归属条件。如果在大约结束时达到指定指标下的阈值水平，则授予
该公司授予
|
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百分比 |
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预期股价波动(SSI) |
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% |
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预期股价波动(同业集团) |
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% |
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预期与同行集团公司的相关性 |
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% |
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无风险收益率 |
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% |
|
该等业绩奖励于授出日的估计公允价值总额为$
在2022财年第二季度，公司根据修订后的公司1993年股票激励计划向每位非雇员董事授予递延股票单位(“DSU”)。每个DS U赋予董事接收的权利
附注9--所得税
实际税率
该公司2022财年第三季度和前九个月持续运营的有效税率是税前收入的支出
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目录表
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
估值免税额
该公司通过分析未来应税收入的潜在来源，包括可用于吸收税项亏损结转的上一年度应税收入、现有应税暂时性差异的冲销、税务筹划战略和应税收入预测，按季度评估其递延税项资产的变现能力。本公司考虑所有负面及正面证据，包括证据的分量，以决定是否需要对递延税项资产计提估值免税额。该公司继续对某些国家和加拿大的递延税项资产维持估值额度。本公司继续对其维持估值津贴的加拿大递延税项资产涉及无限期居住资产。
该公司在美国提交联邦和州所得税申报单，在波多黎各和加拿大提交外国纳税申报单。对于美国联邦所得税申报单，2014至2021财年仍需根据诉讼时效进行审查。
附注10-每股净收益
下表列出了用于计算上证指数股东应占基本和稀释后每股净收入的信息(以千为单位)：
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截至5月31日的三个月， |
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截至5月31日的9个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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持续经营收入 |
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可归因于非控股权益的净收入 |
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上证综指股东应占持续经营收入 |
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(亏损)非持续经营所得的税后净额 |
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) |
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) |
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( |
) |
上证综指股东应占净收益 |
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$ |
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份额的计算： |
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加权平均已发行普通股，基本股 |
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可归因于稀释性业绩奖励、限制性股票单位和递延股票单位的增量普通股 |
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加权平均已发行普通股，稀释后 |
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普通股等值股份
附注11--关联方交易
该公司从其一家合资企业以接近公平市场价值的价格购买回收金属。这些购买总额为5美元。
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目录表
施尼泽钢铁工业公司。
项目2.管理层的讨论和分析F财务状况和业务成果
这一部分讨论了我们在截至2022年5月31日和2021年5月31日的三个月和九个月的运营情况。以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和了解我们的财务状况和经营结果有关的信息。有关讨论应与本公司截至2021年8月31日止年度的Form 10-K年度报告及本报告第I部分第1项所载的未经审计简明综合财务报表及其相关附注一并阅读。
一般信息
Schnitzer Steel Industries，Inc.成立于1906年，是北美最大的黑色金属和有色金属(包括报废车辆)回收商之一，也是一家钢铁成品制造商。作为一家垂直整合的组织，我们通过我们的网络提供一系列产品和服务，以满足全球需求，我们的网络包括50家汽车零部件零售自助商店、54家金属回收设施和一家电弧炉(EAF)钢厂。
我们在国内外市场销售回收的黑色金属和有色金属。我们还销售我们钢厂生产的一系列成品钢长产品。我们通过我们的设施获取、加工和回收报废(打捞)的车辆、轨道车辆、家用电器、工业机械、制造废料以及建筑和拆除废料。我们的零售自助汽车零配件商店遍布全美(美国)和加拿大西部，以商业品牌Pick-n-Pull运营，采购我们大部分打捞上来的车辆，并销售这些车辆上可用的二手汽车零部件。在获得打捞上来的车辆后，我们拆卸催化转化器、铝轮子和电池，以便在将车辆放入我们的零售停车场之前进行单独处理和销售。在零售客户从车辆上拆除所需部件后，我们可能会移除含有黑色金属和有色金属的剩余主要部件，这些部件主要出售给批发商。剩下的车身被粉碎并运往我们的金属回收设施，以便在地理上更经济的情况下粉碎或出售给第三方。在我们的金属回收设施中，我们通过粉碎、焚烧、切碎、粉碎、分离和分类将混合和大块废金属加工成较小的块，从而获得客户所需的大小、密度和金属含量的回收黑色金属、有色金属和混合金属块，以满足客户的生产需求。我们的每个粉碎、有色加工和分离系统都旨在优化有价值的回收金属。我们还直接从工业供应商和其他供应商购买有色金属，并将这些金属聚合并准备通过轮船、铁路或卡车运往客户。除了销售在我们工厂加工的回收金属外, 我们还提供各种回收和相关服务，包括中介销售工业实体产生的黑色金属和有色金属，以及向国内市场的客户拆除项目等服务。我们的钢厂生产半成品(方坯)和成品，包括螺纹钢、螺纹钢、线材、商品棒材和其他特种产品，使用从我们的回收和合资企业内部获得的回收黑色金属和其他原材料。
我们经营着七个深水港地点，其中六个地点配备了大型粉碎机。我们在美国东西海岸(马萨诸塞州埃弗雷特、罗德岛普罗维登斯、加利福尼亚州奥克兰、华盛顿州塔科马和俄勒冈州波特兰)的深水港设施以及公共深水港设施(夏威夷卡波雷和波多黎各萨利纳斯)使我们能够向欧洲、非洲、中东、亚洲、北美、中美洲和南美洲的钢铁制造商发运散装货物，从而满足全球对回收黑色金属的需求。我们出口的有色再生金属通过各种公共码头装入集装箱，运往世界各地的专业钢铁制造商、铸造厂、铝板和钢锭制造商、铜精炼厂和冶炼厂、黄铜和青铜锭制造商、电线和电缆生产商、批发商和其他回收金属加工商。我们还通过卡车、铁路和驳船运输黑色金属和有色金属，以便在我们的设施之间转移废金属进行进一步加工，在我们的出口设施装载货物，并满足地区国内需求。
我们的经营结果在很大程度上取决于国内外市场对回收金属的需求和价格，以及可在我们的设施进行加工的原材料的供应，包括报废车辆。我们的经营结果还在很大程度上取决于我们通过加工和销售更大数量的回收金属而获得的运营杠杆，以及我们从粉碎过程中高效提取黑色金属和有色金属的能力。我们通过调整未加工废金属的收购价格来应对加工金属销售价格的变化，以控制对我们经营业绩的影响。我们相信，回收金属销售价格持续稳定或上升，使我们能够更好地维持或增加经营业绩和未经加工的废金属流入我们的设施，我们总体上从中受益。当回收金属销售价格大幅下降或持续下降时，我们的营业利润率通常会压缩。对于我们钢厂生产的成品钢产品，我们的运营结果受到这些产品的需求和价格的影响，这些产品主要销售给位于美国西部和加拿大西部的客户。
25
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
我们的季度经营业绩因各种因素而波动，这些因素包括但不限于回收黑色金属和有色金属以及成品钢产品的市场状况的变化，我们国内市场的废金属供应，我们的自助零售店对旧汽车零部件的不同需求，我们供应链的效率，以及生产和其他运营成本的变化。其中某些因素在一定程度上受到季节性变化的影响，包括恶劣的天气条件，这可能会影响发货时间并抑制使用我们产品的建筑活动、我们设施的废金属收集和生产水平，以及我们汽车零部件商店的零售准入和零部件销售。此外，制裁、贸易行动以及许可、产品质量和检验要求可能会影响我们产品销售的盈利水平，在某些情况下，还会阻碍或限制我们向某些出口市场销售的能力，或者要求我们将销售定向到其他市场目的地，这可能会导致我们的季度运营业绩波动。
冠状病毒病2019(“新冠肺炎”)
我们继续关注新冠肺炎对我们业务方方面面的影响。根据美国国土安全部的定义，我们是一家在关键基础设施行业运营的公司。到目前为止，我们遵循联邦指导方针以及州和地方命令，在整个新冠肺炎大流行期间继续在我们的足迹范围内运营。确保我们员工和所有访问我们网站的人的健康和安全是我们的首要任务，我们正在遵循所有美国疾病控制和预防中心以及州和地方卫生部的指导方针。随着新冠肺炎的到来及其对我们业务的负面影响(最明显地反映在我们2020财年的业绩中)，全球经济状况在2021财年有所改善，导致对我们产品的需求增加。从2021财年第二季度开始，一直持续到 在2022财年第三季度，世界许多地区出现了一种趋势，即针对新冠肺炎的疫苗越来越多地可用和管理，以及对个人、商业和政府活动的限制放松。新的或持久的新冠肺炎变异株的存在可能会导致感染人数上升，这可能会导致放松先前限制措施以及实施新限制措施和任务的延迟，而且疫情直接或间接造成的全球影响持续存在，包括劳动力短缺、物流挑战，如港口拥堵加剧，以及某些商品和服务成本的增加，这些都在不同程度上对我们的销售量和经营业绩产生了负面影响。虽然新冠肺炎疫情的持续影响可能会对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生负面影响，但目前新冠肺炎的经济和运营影响存在不确定性，这意味着目前无法合理估计相关的财务影响。
钢厂火灾
2021年5月22日，我们在俄勒冈州麦克明维尔的钢铁厂经历了一场火灾。该事件造成的直接物质损失或财产损失仅限于工厂的熔化车间，没有人身伤害，也没有其他建筑物或设备的物质损失或损坏。由于火灾，轧钢厂于2021年6月初停产。2021年8月，在大火中丢失或损坏的熔化车间财产和设备的更换和维修工作基本完成后，这家钢厂开始加大运营力度。在关闭钢厂和随后的投产阶段期间，我们经历了业务收入的损失，这一阶段在2022财年第二季度基本完成。我们有我们认为完全适用于损失的保险，并已就因此事而遭受有形损失或损坏以及业务收入损失的财产提交了初步保险索赔，这些索赔受免赔额和各种条件、排除和限制的限制。根据为公司在这件事上的资产提供保险的保单，可扣除的财产损失为100万美元，而损失的业务收入的可扣除金额是在没有中断的情况下本应赚取的平均日总收入的10倍，计算方法取决于判断和不确定因素。截至2021年8月31日，未经审计的简明综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产包括2021财年第四季度确认的1000万美元的初始应收保险，主要抵消了适用的损失，包括截至2021年8月31日我们发生的1000万美元的资本购买。在2022财年的前9个月，我们将这项保险的应收金额增加到2500万美元，并确认了相关的1500万美元的保险回收收益, 第一季度记录的300万美元和第二季度记录的1200万美元，在未经审计的综合综合收益表中的销售货物成本内，反映了迄今因火灾而发生的适用损失的恢复。此外，在2022财年的前9个月，我们从保险公司收到了总计约3000万美元的预付款，这并不反映与保险公司的任何最终或全部理赔，这一金额将应收保险金额2500万美元降至零，截至2022年5月31日的未经审计综合资产负债表中在其他应计负债中报告的预付款余额为500万美元。这些金额并不反映因此事可能额外收回的业务收入损失，这些损失可能会在未来解决业务中断索赔时予以确认。
26
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
埃弗雷特设施粉碎机起火
2021年12月8日，我们在马萨诸塞州埃弗雷特的金属回收设施发生了火灾。该事件造成的直接物质损失或财产损失仅限于该设施的粉碎机建筑和设备，没有人身伤害，也没有报告其他建筑物或设备的财产物理损失或损坏。由于火灾，粉碎作业停止，而该设施的所有非粉碎作业仍在继续，包括焚烧、切碎、分离和分类购买的不可粉碎的回收黑色金属。2022年1月28日，在更换和维修受损的碎纸机设备后，该设施的粉碎作业开始加快。发生实际损失或损坏的财产(主要是建筑物和改善)的剩余维修和更换工作将在较长时间内完成，对业务收入的影响可能会继续下去。例如，截至2022年6月18日，该设施的粉碎机作业暂时停止，等待与马萨诸塞州环保部和马萨诸塞州总检察长办公室就安装和运行临时排放捕获和控制的讨论完成，这将允许在完成粉碎机外壳建筑的维修和更换之前操作粉碎机。该设施的非粉碎作业仍在继续。我们有我们认为完全适用于损失的保险，包括但不限于安装临时捕获和控制系统的成本和任何相关的业务收入损失，并已提交初步保险索赔，这些索赔受免赔额和各种条件、排除和限制的约束。, 因该事项造成的财产损失或者损失以及业务收入损失。根据为我们的资产提供保险的保单，可扣除的财产损失为50万美元，而损失的业务收入可扣除的金额是在没有中断的情况下本应赚取的平均日总收入的10倍，计算时会受到判断和不确定因素的影响。保险索赔解决过程可能大大超出对遭受实物损失或损坏的实际厂房财产的修复和更换以及重新开始生产活动。在2022财年第二季度，我们确认了最初的1000万美元的应收保险和相关保险回收收益，分别在未经审计的综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产以及未经审计的综合损益表中的售出货物成本中报告，反映了适用损失的收回，包括与火灾损坏的厂房和设备资产的账面价值相关的减值费用600万美元，以及截至2022年2月28日我们产生的初始资本购买和其他成本共计400万美元。在2022财年第三季度，我们将这一应收保险金额增加到1100万美元，并确认了相关的100万美元保险追回收益，反映了迄今因火灾而发生的适用损失的追回。同样在2022财年第三季度，我们从保险公司收到了总计约700万美元的预付款，用于我们的索赔，但没有反映与保险公司的任何最终或全部理赔，截至5月31日，应收保险金额减少到400万美元, 2022年这些数额不反映维修和更换遭受实物损失或损坏的财产或因此事造成的业务收入损失的潜在额外回收成本，这些损失可能在未来解决索赔时确认。
非公认会计准则财务计量的使用
在管理层的讨论和分析中，我们使用了我们的业绩、流动性和资本结构的补充指标，这些指标来自我们的综合财务信息，但没有在我们根据公认会计准则编制的综合财务报表中列出。我们认为，提供这些非公认会计准则财务指标有助于更好地展示我们的经营和财务业绩、流动性和资本结构。例如，我们使用调整后的EBITDA作为比较和评估财务业绩的指标之一。经调整的EBITDA是指本公司除非持续经营业绩、利息开支、所得税、折旧及摊销、资产减值费用、与持续经营无关的业务发展成本(包括收购前开支)、与非正常过程法律和解有关的费用、遗留环境事务费用(扣除回收)、重组费用及其他与基本业务营运表现无关的项目前的净收益的总和。见本项目2末尾的非公认会计准则财务措施中的补充财务措施的对账，包括调整后的EBITDA。
我们的非GAAP财务指标应该被考虑作为最直接可比的GAAP指标的补充，但不能作为替代。尽管我们发现这些非GAAP财务指标在评估我们的业务表现方面很有用，但我们对这些指标的依赖是有限的，因为它们往往与我们根据GAAP呈报的合并财务报表存在重大差异。因此，我们通常将这些调整后的金额与我们的GAAP结果结合使用，以解决这些限制。我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的类似名称指标相比较。其他公司，包括我们行业的公司，可能会以与我们不同的方式计算非GAAP财务衡量标准，从而限制了这些衡量标准用于比较的有用性。
27
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
2022财年第三季度经营业绩财务亮点
2022财年第三季度，市场对回收金属的需求强劲，导致我们的黑色金属和有色金属产品的平均净销售价格大幅上升。在2022财年第三季度，我们的有色金属和有色金属产品的平均净销售价格分别比上一年同期增长了35%和15%。我们有色产品在2022财年第三季度的销售量比上一年同期增长了29%，而我们有色金属产品的季度销售量同比下降了7%，这主要是由于2022财年第三季度下半年出口需求放缓的影响，这导致大宗货物的承包和运输延迟。我们在2022财年第三季度的有色金属和有色金属销售额包括2021年10月1日收购的哥伦布回收业务和2022年4月29日收购的Encore回收业务产生的额外销量。市场对我们成品钢产品的需求在2022财年第三季度也有所改善，这使得成品钢的平均销售价格比上一年季度上涨了41%。然而，2022财年第三季度成品钢材销售量同比下降12%，部分原因是供应链中断对当前季度销售量的影响, 包括与太平洋西北部2022年4月结束的为期四个月的混凝土行业罢工有关的物流限制和建筑项目延误。我们2022财年第三季度的业绩反映了我们大多数产品价格上涨的好处，包括我们的黑色钢和成品钢价差大幅扩大，以及与上一年同期相比，强劲的需求推动了有色金属销售量的增加。我们在2022财年第三季度的业绩也反映了与上一年季度相比，平均库存会计带来的好处减少、供应链持续中断的影响、铂族金属(PGM)价格同比下降以及通胀的影响。最近的收购和生产力举措的贡献帮助部分抵消了通货膨胀压力对业务成本的影响。
与上一年季度相比，2022财年第三季度的销售、一般和行政费用增加了26%，这主要是由于与员工相关的费用增加，包括在紧张的劳动力市场中对员工的竞争加剧，以及与业务业绩挂钩的激励性薪酬应计费用增加，外部和专业服务和差旅费用增加，包括我们的收购和其他与增长相关的计划导致的成本增加，以及通胀的影响部分被生产率计划的好处所抵消。
以下项目进一步突出了选定的流动性和资本结构指标：
见本项目2末尾SSI股东应占持续经营的调整稀释每股收益、调整后EBITDA和债务，减去非公认会计准则财务计量中的现金净额。
28
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
经营成果
选定的财务指标和业务统计数据
|
|
截至5月31日的三个月， |
|
|
截至5月31日的9个月， |
|
||||||||||||||||||
(千美元，不包括价格和每股金额) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
||||||
黑色金属收入 |
|
$ |
530,303 |
|
|
$ |
448,684 |
|
|
|
18 |
% |
|
$ |
1,434,473 |
|
|
$ |
1,023,569 |
|
|
|
40 |
% |
有色金属收入 |
|
|
272,208 |
|
|
|
204,512 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
662,779 |
|
|
|
471,543 |
|
|
|
41 |
% |
钢铁收入(1) |
|
|
165,210 |
|
|
|
129,057 |
|
|
|
28 |
% |
|
|
384,644 |
|
|
|
316,662 |
|
|
|
21 |
% |
零售和其他收入 |
|
|
42,366 |
|
|
|
38,465 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
109,507 |
|
|
|
101,162 |
|
|
|
8 |
% |
总收入 |
|
|
1,010,087 |
|
|
|
820,718 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
2,591,403 |
|
|
|
1,912,936 |
|
|
|
35 |
% |
销货成本 |
|
|
834,375 |
|
|
|
678,297 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
2,188,158 |
|
|
|
1,585,416 |
|
|
|
38 |
% |
毛利(总收入减去销售成本) |
|
$ |
175,712 |
|
|
$ |
142,421 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
403,245 |
|
|
$ |
327,520 |
|
|
|
23 |
% |
毛利率(%) |
|
|
17.4 |
% |
|
|
17.4 |
% |
|
|
(— |
)% |
|
|
15.6 |
% |
|
|
17.1 |
% |
|
|
(9 |
)% |
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
77,672 |
|
|
$ |
61,887 |
|
|
|
26 |
% |
|
$ |
194,020 |
|
|
$ |
165,935 |
|
|
|
17 |
% |
上证综指股东应占持续运营的稀释后每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
已报告 |
|
$ |
2.52 |
|
|
$ |
2.16 |
|
|
|
17 |
% |
|
$ |
5.33 |
|
|
$ |
4.23 |
|
|
|
26 |
% |
调整后的(2) |
|
$ |
2.59 |
|
|
$ |
2.20 |
|
|
|
18 |
% |
|
$ |
5.54 |
|
|
$ |
4.31 |
|
|
|
29 |
% |
净收入 |
|
$ |
75,504 |
|
|
$ |
65,436 |
|
|
|
15 |
% |
|
$ |
160,945 |
|
|
$ |
126,179 |
|
|
|
28 |
% |
调整后的EBITDA(2) |
|
$ |
119,090 |
|
|
$ |
97,254 |
|
|
|
22 |
% |
|
$ |
272,435 |
|
|
$ |
208,920 |
|
|
|
30 |
% |
黑色金属回收金属的平均销售价格(美元/LT)(3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
国内 |
|
$ |
516 |
|
|
$ |
395 |
|
|
|
31 |
% |
|
$ |
458 |
|
|
$ |
332 |
|
|
|
38 |
% |
外国 |
|
$ |
552 |
|
|
$ |
401 |
|
|
|
38 |
% |
|
$ |
484 |
|
|
$ |
360 |
|
|
|
34 |
% |
平均值 |
|
$ |
541 |
|
|
$ |
400 |
|
|
|
35 |
% |
|
$ |
477 |
|
|
$ |
354 |
|
|
|
35 |
% |
铁体积(LT，以千为单位)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
国内(4) |
|
|
490 |
|
|
|
412 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
1,329 |
|
|
|
1,191 |
|
|
|
12 |
% |
外国 |
|
|
639 |
|
|
|
803 |
|
|
|
(20 |
)% |
|
|
2,020 |
|
|
|
2,054 |
|
|
|
(2 |
)% |
铁总体积(LT，千)(4)(8) |
|
|
1,129 |
|
|
|
1,215 |
|
|
|
(7 |
)% |
|
|
3,349 |
|
|
|
3,245 |
|
|
|
3 |
% |
有色金属平均售价(美元/磅)(3)(5) |
|
$ |
1.12 |
|
|
$ |
0.97 |
|
|
|
15 |
% |
|
$ |
1.10 |
|
|
$ |
0.82 |
|
|
|
34 |
% |
有色金属卷(磅，以千为单位)(4)(5) |
|
|
201,413 |
|
|
|
155,657 |
|
|
|
29 |
% |
|
|
501,785 |
|
|
|
429,792 |
|
|
|
17 |
% |
成品钢平均销售价格(美元/ST)(3) |
|
$ |
1,129 |
|
|
$ |
802 |
|
|
|
41 |
% |
|
$ |
1,059 |
|
|
$ |
709 |
|
|
|
49 |
% |
成品钢销售量(ST，以千为单位) |
|
135 |
|
|
|
153 |
|
|
|
(12 |
)% |
|
|
340 |
|
|
|
423 |
|
|
|
(20 |
)% |
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购买的汽车(单位：千辆)(6) |
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84 |
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91 |
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(8 |
)% |
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237 |
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249 |
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(5 |
)% |
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期末汽车配件门店数量 |
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50 |
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50 |
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(— |
)% |
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50 |
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50 |
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(— |
)% |
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轧钢机利用率(7) |
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96 |
% |
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98 |
% |
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(2 |
)% |
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87 |
% |
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94 |
% |
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(7 |
)% |
NM=没有意义
Lt=长吨，相当于2240磅。ST=短吨，相当于2000磅。
29
目录表
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收入
与上一年同期相比，2022财年第三季度和前九个月的收入分别增长了23%和35%，这主要是由于全球对再生金属的强劲市场需求推动我们的黑色金属和有色金属产品的平均净销售价格大幅上升。在2022财年第三季度和前九个月，我们的黑色金属产品的平均净销售价格比上一年同期增长了35%，我们的有色金属产品的平均净销售价格分别增长了15%和34%。在2022财年第三季度和前九个月，有色金属销售量分别比上年同期增长29%和17%，反映出全球对这些产品的强劲需求。与上年同期相比，2022财年第三季度的黑色金属销售量下降了7%，这主要是由于2022财年第三季度下半年出口需求放缓的影响，导致大宗货物的承包和运输延迟。我们在2022财年第三季度和前九个月的有色金属和有色金属销售额包括2021年10月1日收购的哥伦布回收业务和2022年4月29日收购的Encore回收业务产生的额外销量。与上年同期相比，2022财年第三季度和前九个月成品钢的平均销售价格大幅上涨，反映出市场对这些产品的强劲需求。较高的平均销售价格对2022财年第三季度和前九个月钢铁收入的影响被与上年同期相比下降的销售量部分抵消。2022财年前9个月, 与去年同期相比，成品钢材销售量下降，主要是由于2021年8月开始并在第二季度基本完成的钢厂运营的扩大的影响，以及供应链中断对当前销售量的影响，包括物流限制和与太平洋西北部2022年4月结束的为期四个月的混凝土行业罢工有关的建筑项目延误。在完成对2021年5月钢厂火灾造成的损坏财产的修复和更换后，钢厂的运营规模有所增加。
经营业绩
2022财年第三季度和前九个月的净收入分别为7600万美元和1.61亿美元，而上一财年同期分别为6500万美元和1.26亿美元。调整后的EBITDA在2022财年第三季度和前九个月分别为1.19亿美元和2.72亿美元，而上一财年同期分别为9700万美元和2.09亿美元。我们在2022财年第三季度和前九个月的业绩反映了我们大部分产品的价格环境上涨的好处，以及与上年同期相比需求强劲支持的有色金属销售量增加的好处。2022财年第三季度和前九个月的黑色金属价差分别增长了约45%和30%，我们从粉碎过程中回收的有色金属联合产品(主要包括Zorba)的平均净销售价格分别比上年同期增长了约15%和30%。与上一年同期相比，黑色金属价差的扩大在一定程度上反映了在2022财年第三季度后期市场销售价格下降之前收缩的某些黑色金属销售的利差较高。与上一年同期相比，2022财年第三季度和前九个月的成品钢价差也大幅扩大。我们在2022财年第三季度和前九个月的业绩也反映了第三季度黑色金属销售量同比下降的不利影响，与上年同期相比平均库存核算带来的好处减少，供应链持续中断的影响，PGM价格同比下降的影响，以及通胀的影响, 以及2022财年上半年Everett碎纸机停机的不利影响。最近的收购和生产力举措的贡献帮助部分抵消了通货膨胀压力对业务成本的影响。
在2022财年的前9个月，我们确认了与2021年5月俄勒冈州麦克明维尔钢厂火灾有关的1500万美元的保险赔偿，反映了事件发生后钢厂运营所产生的适用成本的收回。在2022财年第三季度和前九个月，我们还确认了与2021年12月Everett碎纸机设施火灾相关的100万美元和1100万美元的保险追回，反映出收回了适用的损失，包括资产减值费用、初始资本购买和在此期间发生的其他成本。这些金额并不反映未来在解决业务中断索赔时可能确认的中断所导致的业务收入损失的潜在额外追回。
与上一年同期相比，2022财年第三季度和前九个月的销售、一般和行政费用分别增加了26%和17%，这主要是由于与员工相关的费用增加，包括在紧张的劳动力市场中对员工的竞争加剧，以及外部和专业服务和差旅费用的增加，包括我们的收购和其他与增长相关的计划导致的成本增加，以及通胀的影响部分被生产率计划的好处所抵消。与我们的年度激励薪酬计划相关的应计项目在2022财年第三季度比上一年季度有所增加，但与去年同期相比，九个月期间的应计项目有所下降。与上一年同期相比，我们在2022财年前9个月产生了更高的遗留环境费用。
见本项目2末尾的非公认会计准则财务计量中调整后EBITDA的对账。
30
目录表
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由于市场销售价格在2022财年第三季度后期出现大幅下降，并一直持续到本报告日期，我们预计我们主要是黑色金属回收金属产品在2022财年第四季度的净销售价格将低于2022财年第三季度的平均净销售价格。虽然我们的目标是通过调整未加工废金属的采购价格来应对销售价格的变化，但我们可能无法降低采购价格以完全抵消销售价格的下降，这可能会对我们的运营利润率产生负面影响。
所得税
2022财年第三季度和前九个月持续经营业务的实际税率分别为税前收入的21.0%和21.2%，而上一财年同期分别为18.0%和20.0%。我们2022财年第三季度和前九个月持续经营业务的有效税率接近美国联邦法定税率21%，主要反映了州税和不可抵扣费用对适用于季度业绩的预计年度有效税率的永久差异的综合影响，但被这些期间授予基于股票的奖励产生的离散税收优惠和其他独立项目的有利影响所抵消。我们在2021财年第三季度和前九个月持续运营的有效税率低于美国联邦法定税率，主要是因为2021财年外国派生无形收入扣除的好处，以及研发抵免和其他离散项目的影响。
流动性与资本资源
我们依赖经营活动提供的现金作为主要的流动资金来源，并辅之以手头的现金和现有信贷安排下的借款。
现金的来源和用途
截至2022年5月31日和2021年8月31日，我们的现金余额分别为1600万美元和2800万美元。现金余额主要用于营运资本、资本支出、股息、股票回购、投资和收购。我们使用手头的多余现金来减少我们信贷安排下的未偿还金额。截至2022年5月31日，债务为3.22亿美元，而截至2021年8月31日，债务为7500万美元；截至2022年5月31日，债务净额为3.06亿美元，而截至2021年8月31日，债务净额为4700万美元，增加的主要原因是从我们的信贷安排中借款增加，为2021年10月1日收购哥伦布回收业务和2022年4月29日收购Encore回收业务的资产提供资金，以及净营运资金需求增加。见本项目2末尾非公认会计准则财务计量中的债务净额对账。
经营活动
2022财年前9个月，经营活动提供的现金净额为5800万美元，而2021财年前9个月，经营活动提供的现金净额为5100万美元。
2022财年前9个月除收益外的现金来源包括应付账款增加4500万美元，主要原因是原材料采购价格上涨以及采购和付款的时机，以及所得税应计项目增加900万美元。2022财年前9个月的现金使用包括：由于原材料采购成本上升以及采购和销售时机的原因，库存增加1.64亿美元；主要由于我们大多数产品的销售价格上涨以及销售和收款时机的原因，应收账款增加4300万美元；应计工资和相关负债减少1700万美元，这主要是由于我们的2021财年计划在2022财年第一季度支付了激励性薪酬；环境负债减少了1500万美元，这主要是由于与遗留环境问题相关的付款。上述与经营活动有关的现金来源及用途，亦反映出在2021年8月完成修复及更换因2021年5月钢厂火灾而损毁的财产后，于2021年8月开始的钢厂营运扩大期间，营运资金净额需求增加。
2021财年前9个月除收益外的现金来源包括应付账款增加5600万美元，主要是由于原材料采购价格和付款时间的增加，应计所得税增加了1900万美元，以及应计工资和相关负债增加了1400万美元，主要是由于激励薪酬负债增加。2021财年前9个月的现金使用包括应收账款增加1.33亿美元，这主要是由于回收金属和成品钢的销售价格上涨和销售量增加，以及销售和收款的时机，以及由于原材料采购价格上涨、手头数量增加以及采购和销售的时机，库存增加了9200万美元。
投资活动
2022财年前9个月，用于投资活动的净现金为2.62亿美元，而2021财年前9个月为7600万美元。
31
目录表
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2022财年前9个月投资活动中使用的现金包括2021年10月1日收购Columbus回收业务资产所支付的1.14亿美元，其中包括在成交时支付的超过商定基准的估计净营运资金700万美元，还包括2022年4月29日收购Encore回收业务资产所支付的6300万美元，其中包括在成交时为超过商定基准的估计净营运资本支付的800万美元。我们使用手头的现金和现有信贷安排下的借款为这些收购提供资金。详情见本报告第I部分第1项未经审计简明综合财务报表附注中的附注3-业务收购。
2022财年前9个月用于投资活动的现金还包括9800万美元的资本支出，用于升级我们的设备和基础设施，以及投资于先进的金属回收技术以及与环境和安全相关的资产，而上一财年同期为7700万美元。2022财年前9个月投资活动的现金流包括17美元的收益 代表来自保险公司的预付款部分，被视为收回因2021年5月钢厂火灾和2021年12月Everett设施粉碎机火灾而产生的修复和更换受损财产所产生的资本购买。2022财年前9个月用于投资活动的现金还包括以500万美元购买一家私人持股的加拿大回收实体的股权。
融资活动
2022财年前9个月，融资活动提供的净现金为1.92亿美元，而2021财年前9个月为2400万美元。
2022财政年度前9个月的融资活动现金流包括2.4亿美元的债务净借款，而上一年同期为4900万美元(见本项目2末尾的非公认会计准则财务计量)。2022财年和2021财年前9个月的现金使用分别包括1100万美元和500万美元，用于支付因授予基于股票的奖励而预扣的员工税，以及在每个期间用于支付股息的1600万美元。2022财年前9个月用于融资活动的现金还包括1800万美元用于股票回购。
债务
我们的高级担保循环信贷安排提供7亿美元和1500万加元的循环贷款，根据与作为行政代理的美国银行和其他贷款人达成的信贷协议，该安排将于2023年8月到期。信贷协议下未偿债务的利率根据我们的选择，基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)(或加拿大相当于C美元贷款的利率)，加上1.25%至3.50%之间的利差，利差的金额基于我们的合并融资债务与EBITDA的比率(如信贷协议所定义)的定价网格，或(A)最优惠利率，(B)联邦基金利率加0.50%，或(C)每日利率等于一个月LIBOR加1.75%，在每种情况下，外加0.00%至2.50%的利差，这是基于与我们的合并融资债务与EBITDA比率挂钩的定价网格。此外，根据我们的合并融资债务与EBITDA的比率挂钩的定价网格，未使用的信贷安排部分应支付承诺费，利率在0.20%至0.50%之间。信贷安排规定，LIBOR或任何LIBOR后续利率的下限为0.50%，并包含各方可将协议中使用的基准利率从LIBOR替换为基于纽约联邦储备银行管理的有担保隔夜融资利率或另一种替代基准利率的一种或多种利率的机制。
截至2022年5月31日，我们的信贷安排下的未偿还借款为3.03亿美元，截至2021年8月31日，未偿还借款为6000万美元。截至2022年5月31日和2021年8月31日，我们信贷安排下未偿还金额的加权平均利率分别为2.53%和1.75%。
我们使用信贷工具为营运资本、资本支出、股息、股票回购、投资和收购提供资金。我们的信贷协议包含各种陈述和担保、违约事件以及金融和其他惯例契约，这些契约限制(除某些例外情况外)我们产生或忍受某些留置权、进行投资、招致或担保额外债务、进行资产合并、合并、收购和出售资产、进行分派和其他限制性付款、改变我们的业务性质、与关联公司进行交易以及签订限制性协议的能力，包括限制我们子公司进行分派能力的协议。信贷协议下的财务契约包括(A)综合固定费用覆盖率，定义为综合EBITDA减去界定的维护资本支出和某些环境支出除以综合固定费用后的四个季度滚动总和，以及(B)综合杠杆率，定义为综合融资负债除以综合净值和综合融资负债之和。
截至2022年5月31日，我们遵守了信贷协议下的财务契约。综合固定费用覆盖率要求不低于1.50至1.00，截至2022年5月31日为6.67至1.00。综合杠杆率要求不高于0.55至1.00，截至2022年5月31日为0.25至1.00。
32
目录表
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我们在信贷协议下的义务基本上由我们所有的子公司担保。信贷安排和相关担保以对我们和我们子公司的某些资产(包括设备、库存和应收账款)的优先优先留置权作为担保。
虽然我们目前预计将继续遵守信贷协议下的财务契约，但如果市场状况、新冠肺炎或其他负面因素对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响，我们可能无法做到这一点。如果我们不遵守我们的金融契约，并且无法从我们的贷款人那里获得修订或豁免，违反金融契约将构成违约事件，并允许贷款人根据协议行使补救措施，其中最严重的是终止我们承诺的银行信贷协议下的信贷安排，并加快协议下的欠款。在这种情况下，我们将被要求评估现有的替代方案，并采取适当步骤获得替代资金。我们不能保证，如果寻求任何这样的替代资金，是否能够获得，或者如果获得，将是足够的或可接受的条件。
截至2022年5月31日和2021年8月31日，其他债务总额分别为1300万美元和800万美元，主要涉及设备采购，其合同对价包括以许可费的形式向供应商支付未来每月付款的义务。出于会计目的，此类债务被视为设备供应商对购买价格的部分融资。当设备投入使用并达到规定的最低运行指标时，每月付款开始，此后付款持续四年。在2022财年的前9个月，我们按照这些条款总体上记录了700万美元的额外债务。
资本支出
2022财年前9个月的资本支出总额为9800万美元，而上一财年同期为7700万美元。2022财年前9个月的资本支出包括约3400万美元的增长投资。我们目前计划在2022财年投资1.3亿至1.5亿美元的资本支出。这些资本支出包括对增长的投资，包括新的有色加工技术，以及支持批量计划以及收购后和其他增长项目，以及利用运营产生的现金和可用的信贷安排对我们的设备和基础设施以及环境和安全相关资产进行升级的投资。新冠肺炎疫情导致与我们的资本项目相关的建设活动和设备交付出现一些延误，以及从政府机构获得许可所需的时间，导致某些资本支出推迟。鉴于新冠肺炎疫情的不断演变以及其他影响项目完成时间的因素，预测的资本支出可以推迟到什么程度是不确定的。
环境合规性
在我们致力于回收和以对环境负责的方式运营我们的业务的基础上，我们继续投资于设施，以改善我们运营的社区的环境存在。作为上一段讨论的资本支出的一部分，我们在2022财年前9个月为环境项目投资了约1300万美元的资本支出，目前我们计划在2022财年为此类项目投资2500万至3500万美元。这些项目包括对设备的投资，以确保持续遵守空气质量和其他环境法规以及雨水系统。
我们已被美国环境保护局确定为拥有或运营或以前拥有或运营属于波特兰港湾超级基金网站(“网站”)一部分或邻近的网站的潜在责任方之一。关于这一事项以及其他遗留环境损失或有事项的讨论，见本报告第一部分第1项未经审计的简明综合财务报表附注中的附注5--承付款和或有事项。我们认为，无法合理估计我们可能发生或合理可能发生的与网站相关的成本的金额或范围，尽管此类成本可能对我们的财务状况、运营结果、现金流和流动资金产生重大影响。我们有保险保单，我们相信这些保单将为我们因与现场相关的自然资源损害索赔而产生的防御、补救和缓解费用提供补偿，尽管不能保证这些保单将覆盖我们可能产生的所有费用。未来与场地相关的大量现金外流，以及其他遗留的环境损失或有事项，可能会减少可用于营运资本、资本支出、股息、股票回购、投资和收购的借款金额，并可能导致我们无法遵守债务协议中的某些公约，并可能对我们的流动性产生不利影响。
33
目录表
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分红
2022年4月6日，我们的董事会宣布2022财年第三季度的股息为每股普通股0.1875美元，相当于年度现金股息为每股普通股0.75美元。股息于2022年5月2日支付。
股份回购计划
根据2001年、2006年和2008年修订的股份回购计划，我们被授权回购最多900万股A类普通股。截至2022年5月31日，我们已根据该计划回购了约870万股，并有权在我们认为合适的情况下回购最多26.2万股A类普通股。2022年6月27日，公司董事会批准额外回购至多300万股我们的A类普通股。我们可能出于各种原因回购我们的普通股，例如为了优化我们的资本结构，以及抵消与基于股份的薪酬安排相关的稀释。在决定是否进行股票回购时，我们会考虑几个因素，其中包括我们的现金需求、资金的可用性、我们未来的商业计划以及我们股票的市场价格。在2022财年第三季度和前九个月，我们在公开市场交易中分别回购了24.4万股和44.4万股A类普通股，总回购金额分别为1000万美元和1800万美元。
流动性和资本资源的评估
从历史上看，我们可用的现金资源、内部产生的资金、信贷安排和股权发行为我们的收购、资本支出、营运资本和其他融资需求提供了资金。
我们普遍认为，我们目前的现金资源、内部产生的资金、现有的信贷安排以及进入资本市场的机会将为营运资本、资本支出、股息、股票回购、投资和收购、合资企业、偿债要求、环境义务和其他或有事项提供充足的短期和长期流动性需求。然而，如果市场持续恶化，我们可能需要额外的流动资金，这将要求我们评估现有的替代方案，并采取适当措施获得足够的额外资金。不能保证，如果寻求任何此类补充资金，是否能够获得，或者如果获得，是否足够或以可接受的条件提供。
合同义务
与我们在截至2021年8月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中提供的信息相比，与合同义务和承诺相关的信息没有实质性变化。
我们维护备用信用证，为某些义务提供支持，包括工人补偿和履约保证金。截至2022年5月31日，根据这些安排，我们有900万美元未偿还。
关键会计估计
在截至2021年8月31日的年度报告Form 10-K中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中，我们的关键会计估计没有发生重大变化，但以下内容除外。
商业收购
我们确认收购日收购的资产、承担的负债以及被收购方的任何非控股权益，以其截至该日的公允价值计量。或有购买对价在收购之日按公允价值入账。任何超出收购净资产公允价值的购买价格都计入商誉。自收购之日起计一年内，吾等可根据收购时未能提供的有关该等资产及负债估值的资料，更新分配予收购的资产及承担的负债的价值及由此产生的商誉余额。以公允价值计量资产和负债要求我们根据所获得的资产或权益的最高和最佳用途来确定第三方市场参与者将支付的价格。有关我们于2021年10月1日收购Columbus回收业务资产及于2022年4月29日收购Encore回收业务资产的披露，请参阅本报告第I部分第1项未经审计简明综合财务报表附注3-业务收购。截至本报告日期，对实际收购净营运资本的计量，以及对两笔收购的某些其他收购资产和承担负债的公允价值的计量仍处于初步阶段，可能会根据估值程序的完成而发生变化。
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近期发布的会计准则
我们没有发现任何近期的会计声明预计会对我们的财务状况、经营结果或现金流量产生实质性影响。
非公认会计准则财务指标
扣除现金后的净债务
债务，现金净额是(1)长期债务和短期借款之和(即总债务)与(2)现金和现金等价物之间的差额。我们认为，将债务扣除现金后的净额作为衡量我们杠杆率的指标，对投资者是有用的，因为现金和现金等价物可用于偿还债务等。
以下是扣除现金后的债务对账情况(单位：千)：
|
|
May 31, 2022 |
|
|
2021年8月31日 |
|
||
短期借款 |
|
$ |
5,764 |
|
|
$ |
3,654 |
|
长期债务，扣除本期债务 |
|
|
316,108 |
|
|
|
71,299 |
|
债务总额 |
|
|
321,872 |
|
|
|
74,953 |
|
减少现金和现金等价物 |
|
|
16,125 |
|
|
|
27,818 |
|
总债务，扣除现金 |
|
$ |
305,747 |
|
|
$ |
47,135 |
|
债务净借款(偿还)
债务净借款(还款)是长期债务借款和长期债务偿还的总和。我们将这一数额作为当期借款(偿还)的净变化列报，因为我们认为它对投资者来说是有用的，因为它是债务变化的有意义的列报。
以下是债务净借款(偿还)的对账(单位：千)：
|
|
截至5月31日的9个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
从长期债务中借款 |
|
$ |
895,175 |
|
|
$ |
445,829 |
|
偿还长期债务 |
|
|
(655,440 |
) |
|
|
(396,810 |
) |
债务净借款(偿还) |
|
$ |
239,735 |
|
|
$ |
49,019 |
|
35
目录表
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调整后的EBITDA、调整后的上证指数股东应占持续经营收入以及调整后上证指数股东应占持续经营的摊薄每股收益
管理层认为，提供这些非公认会计准则财务指标可以有效地展示我们的业务运营结果，不包括资产减值费用调整、与持续运营无关的业务发展成本(包括收购前支出)、与非正常过程法律和解相关的费用、遗留环境问题(扣除回收)、重组费用和其他与退出相关的活动，以及分配给这些调整的所得税收益，这些项目与基本业务运营业绩无关，并提高了我们业务运营业绩的期间可比性。
以下是净收入与调整后的EBITDA的对账(以千为单位)：
|
|
截至5月31日的三个月， |
|
|
截至5月31日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
调整后EBITDA的对账： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收入 |
|
$ |
75,504 |
|
|
$ |
65,436 |
|
|
$ |
160,945 |
|
|
$ |
126,179 |
|
非持续经营亏损，税后净额 |
|
|
46 |
|
|
|
46 |
|
|
|
46 |
|
|
|
58 |
|
利息支出 |
|
|
2,223 |
|
|
|
1,383 |
|
|
|
5,496 |
|
|
|
4,387 |
|
所得税费用 |
|
|
20,037 |
|
|
|
14,401 |
|
|
|
43,207 |
|
|
|
31,589 |
|
折旧及摊销 |
|
|
18,750 |
|
|
|
14,326 |
|
|
|
54,566 |
|
|
|
43,621 |
|
资产减值费用 |
|
|
932 |
|
|
|
— |
|
|
|
932 |
|
|
|
— |
|
业务发展成本 |
|
|
920 |
|
|
|
805 |
|
|
|
2,079 |
|
|
|
805 |
|
与法律和解有关的费用(1) |
|
|
590 |
|
|
|
400 |
|
|
|
590 |
|
|
|
400 |
|
遗留环境事项的收费(追回)，净额(2) |
|
|
62 |
|
|
|
353 |
|
|
|
4,522 |
|
|
|
899 |
|
重组费用和其他与退出有关的活动 |
|
|
26 |
|
|
|
104 |
|
|
|
52 |
|
|
|
982 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
119,090 |
|
|
$ |
97,254 |
|
|
$ |
272,435 |
|
|
$ |
208,920 |
|
36
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
以下是SSI股东应占持续经营的调整收入和SSI股东应占持续经营的调整稀释每股收益的对账(单位：千，每股数据除外)：
|
|
截至5月31日的三个月， |
|
|
截至5月31日的9个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
上证综指股东应占的持续经营收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
如报道所述 |
|
$ |
74,680 |
|
|
$ |
63,681 |
|
|
$ |
158,494 |
|
|
$ |
122,385 |
|
资产减值费用 |
|
|
932 |
|
|
|
— |
|
|
|
932 |
|
|
|
— |
|
业务发展成本 |
|
|
920 |
|
|
|
805 |
|
|
|
2,079 |
|
|
|
805 |
|
与法律和解有关的费用(1) |
|
|
590 |
|
|
|
400 |
|
|
|
590 |
|
|
|
400 |
|
遗留环境事项的收费(追回)，净额(2) |
|
|
62 |
|
|
|
353 |
|
|
|
4,522 |
|
|
|
899 |
|
重组费用和其他与退出有关的活动 |
|
|
26 |
|
|
|
104 |
|
|
|
52 |
|
|
|
982 |
|
分配给调整的所得税优惠(3) |
|
|
(557 |
) |
|
|
(340 |
) |
|
|
(1,879 |
) |
|
|
(655 |
) |
调整后的 |
|
$ |
76,653 |
|
|
$ |
65,003 |
|
|
$ |
164,790 |
|
|
$ |
124,816 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
上证综指股东应占持续运营的稀释后每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
如报道所述 |
|
$ |
2.52 |
|
|
$ |
2.16 |
|
|
$ |
5.33 |
|
|
$ |
4.23 |
|
每股资产减值费用 |
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
业务发展成本，每股 |
|
|
0.03 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.03 |
|
与法律和解有关的费用，每股(1) |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.01 |
|
遗留环境事项的费用(回收)，每股净额(2) |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.15 |
|
|
|
0.03 |
|
重组费用和其他退出相关活动，每股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
分配给调整的所得税优惠，每股(3) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
调整后的(4) |
|
$ |
2.59 |
|
|
$ |
2.20 |
|
|
$ |
5.54 |
|
|
$ |
4.31 |
|
37
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
项目3.数量和质量IVE关于市场风险的披露
商品价格风险
我们面临大宗商品价格风险，主要与黑色金属和有色金属市场价格的变化有关，包括废金属、钢材成品、汽车车身和其他商品。工业周期的时间和规模很难预测，而且受到一般经济条件以及包括政治和军事事件在内的其他因素的影响。我们通过调整购买价格来应对远期销售价格的涨跌。我们积极管理我们对大宗商品价格风险的敞口，并监控远期销售价格与采购成本以及加工和运输费用之间的实际和预期价差。销售合同是以与客户协商的价格为基础的，通常在装运期前30至60天下订单。然而，当远期销售价格下跌的速度快于我们调整购买价格的速度，或者客户未能履行其合同义务时，财务业绩可能会受到负面影响。我们根据合同销售订单和估计的未来销售价格评估每个季度的库存可变现净值(“NRV”)。作为这项评估的结果，截至2022年5月31日，我们在2022财年第三季度记录了300万美元的库存减记。根据合同销售和对未来销售价格的估计，截至2022年5月31日，库存估计销售价格下降10%不会产生实质性的NRV影响。
利率风险
本公司关于第7A项所载利率风险的披露并无重大变动。有关市场风险的定量和定性披露包括在截至2021年8月31日的10-K表格年度报告中。
信用风险
信用风险是指交易对手不履行其收取废金属和成品钢铁产品的合同义务并对这些义务进行财务结算，或提供足够数量的废金属或付款以清偿与拆除和废料开采项目有关的垫款、贷款和其他合同应收款而可能发生的损失的风险。我们通过各种方法管理我们的信用风险敞口，包括以信用证方式发运黑色金属出口，在发货前为某些有色金属出口客户收取保证金，为某些以开放条件进行的销售设立信用额度，信用保险和指定抵押品和财务担保，以确保垫款、贷款和其他合同应收款。由于新冠肺炎的存在，我们减少了信用保险的可获得性，而我们过去一直使用信用保险来覆盖向国内客户销售的部分回收金属和成品钢，这可能会增加我们面临客户信用风险的风险。此外，在大宗商品价格上涨或上升的环境下，我们经历了适用客户信用额度的信用保险承保比例较低，这可能会增加我们对客户信用风险的敞口。
从历史上看，我们几乎所有的大笔废铁发货都是根据由信誉良好的银行签发或保兑的信用证支持的合同向外国客户发货的。信用证保证客户付款。由于我们通常根据合同或订单销售出口再生黑色金属，这些合同或订单通常规定在商定价格后30至60天内发货，因此在黑色金属价格上涨期间，我们的客户通常不难从银行获得信用证，因为信用证的价值以船上库存的价值为抵押。然而，在价格大幅下降的时期，我们的客户可能无法获得待运库存的全部销售价值的信用证。
截至2022年5月31日和2021年8月31日，我们的应收账款余额分别有21%和30%由信用证支付。截至2022年5月31日和2021年8月31日，分别有99%和97%的余额逾期不到60天。
外币汇率风险
我们面临外币汇率风险，主要与我们的加拿大子公司以加元功能货币以美元计价的销售交易和相关应收账款有关。在某些情况下，我们可能会使用衍生品来管理部分风险。截至2022年5月31日和2021年8月31日，我们没有任何衍生品合约。
38
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(如1934年修订的《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所述)，旨在确保我们必须在根据《交易法》提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，已经完成了对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性的评估。根据美国证券交易委员会发布的指导意见，管理层对披露控制和程序的评估可能会省略对最近收购业务财务报告的内部控制评估，管理层将2021年10月1日收购的哥伦布回收业务和2022年4月29日收购的Encore回收业务的内部控制评估排除在对我们披露控制和程序有效性的评估之外。截至2022年5月31日的9个月，哥伦布回收和Encore回收业务合计占我们综合总资产的约10%，占我们综合总收入的5%。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论, 截至2022年5月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年5月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
39
目录表
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第二部分：其他R信息
项目1.法律规定法律程序
有关须报告的法律程序的资料载于截至2021年8月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第I部分“第3项.法律诉讼”；以及截至2021年11月30日的季度报告的Form 10-Q季度报告的第II部分“第1项.法律诉讼”；以及本季度报告的本Form 10-Q季度报告的第II部分“第1项.法律诉讼”。另见附注5-未经审计简明综合财务报表附注中的承担额和或有事项，第一部分，项目1，通过引用并入本文。
正如之前披露的，该公司已与美国环境保护局(USEPA)和美国司法部(USDOJ)达成协议，就2018年违反环境要求的裁决函达成和解，该信涉及2017年我们在新英格兰和太平洋西北部地区的12家设施进行的制冷剂回收管理计划检查所导致的违反环境要求的指控。2022年4月21日，美国司法部代表美国环保局提出申诉，并向美国马萨诸塞州地区法院提交了一项拟议的同意法令。根据拟议的同意法令，在不承认与申诉中的指控有关的任何责任的情况下，如先前披露的那样，该公司将就此事达成和解，以支付155万美元的民事罚款，实施经批准的强化制冷剂回收管理计划，并执行R-12制冷剂销毁缓解项目。这项拟议的同意法令于2022年4月27日在《联邦公报》上公布，公众评议期为30天。没有收到公众意见，法院于2022年6月23日(生效日期)将同意法令作为最终判决。该公司已在其金属回收设施实施美国环保局批准的强化制冷剂回收管理计划，民事罚款应在生效日期后30天内支付。
如前所述，本公司已与加利福尼亚州六个县的地区检察官达成协议，就2019年或之前开始的一项联合调查达成和解，该调查针对的是涉嫌在加州境内多个捡拾地点不当处理危险材料和危险废物，包括将无害废物和危险废物混合，以及涉嫌违反水污染规定。2022年3月10日，加利福尼亚州圣克拉拉县高等法院做出了解决此事的最终规定判决。根据最终规定的判决，在不承认任何违法行为的情况下，如前所述，Pick-n-Pull同意就此事达成和解，处以185万美元的民事罚款，外加30万美元的补充环境项目费用和350,000美元的调查和执法费用补偿，并遵守与设施废物管理活动有关的禁令条款。Pick-N-Pull已在该州所有运营Pick-n-Pull地点实施了额外的合规措施，并于2022年4月4日支付了最终规定判决所要求的款项。
正如之前披露的，公司于2021年9月收到俄勒冈州环境质量部(ODEQ)的执行前通知(PEN)，声称本公司位于俄勒冈州波特兰市的金属粉碎机设施违反了《清洁空气法》(CAA)第五章，并指出ODEQ已将此事提交美国环保局审查并可能正式执行。2022年4月25日，本公司收到美国环保局根据《民航法》第114条第10区提出的关于波特兰碎纸机设施和公司子公司拥有和运营的塔科马金属碎纸机设施的信息要求。该公司正在回应信息请求。在一封回复信中，我们找出了标题V不适用于波特兰和塔科马设施的原因，解释了我们已于2018年12月向ODEQ提交了空气污染物排放许可证的申请，工厂现场的排放限制将把排放限制在低于标题V的阈值，注意到塔科马设施是根据普吉特湾清洁空气机构发布的批准令运营的，我们描述了我们正在积极封闭碎纸机并在这两个设施安装颗粒物和挥发性有机化合物控制装置，并包括与封闭和排放控制项目相关的许可申请的信息。本公司不认为有必要就此事采取任何执法行动。
40
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
如先前所披露，本公司已与阿拉米达县地区检察官及加州总检察长办公室(COAG)达成协议，根据加利福尼亚州高级法院于2021年2月发布的阿拉米达县高等法院关于录入最终判决及同意令(同意令)的规定，就我们奥克兰金属回收设施违反环境要求的若干指控达成和解。2022年3月30日，公司收到COAG的一封信，指控违反同意令，并要求公司采取额外措施，解决轻纤维材料(LFM)的非现场释放和沉积问题。本公司并不认为其违反同意令，并在一封回覆函件中详述本公司已实施及将继续实施的额外控制措施，以减少其奥克兰工厂释放LFM的可能性。该公司正在继续与COAG、阿拉米达县地区检察官办公室和加利福尼亚州有毒物质控制部门(DTSC)就此事进行讨论，并不认为有必要采取执法行动。
正如此前田径投资集团有限公司(Athletics Investment Group LLC(A‘s))在加利福尼亚州阿拉米达县高级法院以被告方身份起诉DTSC和以真实利害关系人身份起诉本公司所披露的那样，A’s‘s获得了一项初步命令，要求DTSC撤销本公司的“f”字母，据此DTSC将本公司位于加州的金属粉碎设施的碎纸机残留物归类为“非危险废物”，其中允许将其用作市政垃圾填埋场的替代日常封面。DTSC根据该命令于2021年11月29日撤销了公司的“f”字母。作为DTSC遵守命令的附加要素，DTSC通过了一项紧急法规(CTMSR法规)，允许金属粉碎设施在有条件排除的情况下作为非危险废物运输和处置经处理的碎纸机残留物。CTMSR法规于2021年12月10日生效，该公司于2021年12月下旬恢复发运经处理的碎纸机残渣，用作加利福尼亚州市政垃圾填埋场的替代日常掩埋物。2022年1月14日，A提交了一项动议，要求执行法院的命令，2022年4月18日，高等法院发布了一项命令，批准了该动议，并禁止将CTMSR法规适用于公司的运营。DTSC和本公司均已就高等法院的最新命令向加利福尼亚州上诉法院第一上诉区第三分部提交上诉通知，该上诉通知具有自动搁置该命令的效力。2022年6月10日，A提交了执行高等法院命令的第二项动议，有效地寻求解除自动暂停，并寻求对DTSC的制裁。在此期间, 该公司对高等法院要求撤销“f”字母的最初命令和高等法院取消最初搁置的命令的上诉仍在同一州上诉法院待决。
在DTSC于2022年5月16日和17日对本公司的奥克兰金属粉碎设施进行检查后，本公司在汇编和审查DTSC在检查期间要求的记录时发现并迅速向DTSC自我披露，自采用紧急法规以来，它无法确认其在某些时间段内遵守了CTMSR法规的某些方面。该公司报告了它已经采取的纠正行动，以及现在为防止再次发生而制定的许多详细程序。该公司相信，任何未能遵守CTMSR法规的行为都不会对人类健康或环境构成风险。2022年6月23日，DTSC发布了一份经修订的违规摘要(SOV)，声称该公司在没有许可证或其他授权的情况下处理和储存CTMSR，违反了加州危险废物控制法及其实施条例，没有这种授权，公司不能使用CTSMR法规。本公司先前曾与DTSC讨论各种形式的授权，以满足CTMSR规则的要求，并迅速根据规则获得许可，并认为这是一个令人满意的选择。本公司对SOV中的指控提出异议，并已根据保留的权利申请不同形式的授权(临时状态)，允许本公司继续处理、储存、运输和处置CTSMR。
2022年5月6日，A‘s向加利福尼亚州阿拉米达县高级法院提起诉讼，指控湾区空气质量管理区(BAAQMD)未能根据联邦和加州清洁空气法对公司的奥克兰粉碎机设施进行适当监管，并要求BAAQMD撤销公司为奥克兰设施运营的许可证。2022年6月3日，经公司同意，BAAQMD将这一诉讼移至美国加州北区奥克兰分部的美国地区法院。本公司已提交动议，将最近A的诉讼与A于2021年7月7日在加利福尼亚州北区奥克兰分部的美国地区法院对本公司提起的基本上类似的诉讼联系起来，根据联邦《清洁空气法》的公民诉讼条款，指控奥克兰设施违反联邦《清洁空气法》和许可条件，并寻求声明性和禁令救济，该诉讼目前正在进行中，目前正在进行审判，目前定于2023年10月进行审判(如果有的话)。
41
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
第1A项。国际扶轮SK因素
自提交截至2021年8月31日的Form 10-K年度报告以来，我们报告的风险因素或发现的新风险因素没有实质性变化，但在随后的Form 10-Q季度报告中披露的截至2021年11月30日和2022年2月28日的季度报告中披露的变化除外。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
根据2001年、2006年和2008年修订的股份回购计划，我们的董事会此前曾授权在管理层认为适当的情况下回购最多900万股A类普通股。在2022财年第三季度，我们根据该计划在公开市场交易中回购了24.4万股A类普通股。截至2022年5月31日，我们拥有该计划下的现有授权，可以回购最多约26.2万股。
下表汇总了我们在截至2022年5月31日的季度内的股票回购：
|
|
总数 |
|
|
平均值 |
|
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
|
|
根据计划或计划可购买的最大股份数量 |
|
||||
2022年3月1日-3月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
505,998 |
|
2022年4月1日-4月30日 |
|
|
15,000 |
|
|
$ |
47.56 |
|
|
|
15,000 |
|
|
|
490,998 |
|
May 1 - May 31, 2022 |
|
|
228,792 |
|
|
$ |
40.56 |
|
|
|
228,792 |
|
|
|
262,206 |
|
2022年第三季度总额 |
|
|
243,792 |
|
|
|
|
|
|
243,792 |
|
|
|
|
||
2022年6月27日，我们的董事会批准了一项新的A类普通股回购计划，至多300万股A类普通股，截至本申请日期，我们的总回购权限为3,262,206股，反映了根据我们之前批准的股份回购计划可供回购的额外262,206股，回购总额为900万股。股票回购计划不要求我们购买任何具体数量的股票。本计划没有明确的到期日，我们可以随时暂停、延长或终止本计划，恕不另行通知。该计划可以通过公开市场购买、私下协商的交易或利用规则10b5-1计划来执行。
项目5.其他中程核力量整形
股份回购计划
有关本公司董事会于2022年6月27日批准新的股票回购计划的信息，请参阅本报告第二部分中的项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用，通过引用并入本文。
42
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
第六项。展品
展品编号 |
|
展品说明 |
|
|
|
31.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 |
|
|
|
31.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 |
|
|
|
32.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
|
|
|
32.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
43
目录表
施尼泽钢铁工业公司。
标牌缝隙
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
|
|
|
|
施尼泽钢铁工业公司。 |
||
|
|
|
|
(注册人) |
||
|
|
|
|
|
|
|
日期： |
|
June 29, 2022 |
|
发信人： |
|
/s/Tamara L.Lundgren |
|
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|
|
|
塔玛拉·伦德格伦 |
|
|
|
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|
|
董事长、总裁兼首席执行官 |
|
|
|
|
|
|
|
日期： |
|
June 29, 2022 |
|
发信人： |
|
//理查德·D·佩奇 |
|
|
|
|
|
|
理查德·D·佩奇 |
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|
|
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|
执行副总裁、首席财务官和首席战略官 |
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