根据规则第433条提交

发行人免费发行招股说明书，日期为2022年6月28日

补充日期为 的初步招股说明书补编

2022年6月28日(根据2020年3月20日的招股说明书)

注册号码333-237301

伯克希尔哈撒韦银行。

$100,000,000

2032年到期的5.50%固定利率至浮动利率次级票据

条款说明书

发行方： Berkshire Hills Bancorp，Inc.(纽约证券交易所代码：BHLB)(“公司”或“发行人”)
证券： 2032年到期的5.50%定息至浮息次级票据(以下简称“票据”)
本金总额： $100,000,000
评级*：

穆迪投资者服务公司的Baa3(POS)

BBB-(稳定)，由Kroll Bond Rating Agency，Inc.

ESG名称**： 可持续发展债券与可持续发展公司提供的第二方意见。
交易日期： June 28, 2022
结算日期： June 30, 2022 (T+2)
到期日(如未赎回)： July 1, 2032
优惠券： 自结算日起至(但不包括)2027年7月1日或较早赎回日(“固定利率期”)，固定利率为年息5.50%，每半年支付一次。自并包括2027年7月1日至(但不包括)到期日或提前赎回日(“浮动利率期”)，相当于基准利率(预期为三个月期SOFR)的年利率浮动利率(定义见初步招股说明书 附录“票据-利息说明”)，加上浮动利率期间每个季度利息期249个基点的利差，按季支付。然而，前提是，基准利率小于零的，基准利率视为零。
付息日期： 固定收费期：每年1月1日至7月1日，自2023年1月1日开始。固定利率期限的最后付息日为2027年7月1日。
浮动利率期限：每年1月1日、4月1日、7月1日、10月1日，自2027年10月1日起执行。

录制日期： 这15个这是适用利息支付日期之前的下一个月的日历日。
天数公约： 固定费率期间：30/360。
浮动利率期间：360天的一年和实际经过的天数。
可选赎回： 本公司可选择自2027年7月1日开始及其后的任何付息日期赎回全部或部分债券，但须事先获得美国联邦储备委员会(以下简称“美联储”)的批准，赎回价格须相等于正在赎回的债券本金的100%，另加赎回日的应计及未付利息，但不包括赎回日期。
特别赎回： 本公司可在到期日之前的任何时间赎回票据，包括在2027年7月1日之前，但不能部分赎回，但须事先获得联邦储备委员会的批准，但根据联邦储备委员会的规则，在发生以下情况时，如发生(I)“税务事项”(定义见初步招股说明书补编)、“第二级资本事项”(定义见初步招股说明书补编)，或(Iii)本公司根据1940年投资公司法(经修订)须注册为投资公司，赎回价格相等于债券本金的100%，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未偿还利息。
面额： 1,000元最低面额及超过1,000元的整数倍。
收益的使用： 本公司拟使用相当于本次发行所得款项净额的金额，为符合本公司可持续融资框架的新资产或现有资产提供融资或再融资，该框架可能会不时修订。在分配给此类资产之前，净收益可用于一般公司目的，包括支持战略和有机增长以及偿还与碳密集型活动无关的其他未偿债务。
面向公众的价格： 债券本金总额的100%。

排名： 该批债券将为本公司的一般无抵押附属债券，并将：
· 对本公司任何现有及未来优先债项(定义见初步招股章程补充资料“票据说明-票据的从属关系”)的偿付权较低；
· 与公司的任何现有债务和所有未来债务享有同等的偿还权，这些债务的条款规定，这些债务与债券具有同等地位，包括公司2027年到期的6.875%固定利率至浮动利率次级债券中的7,500万美元；
· 对本公司任何现有或未来债务的优先偿付权，而该等债务的条款规定，该等债务对债券等债务(包括与两种信托优先证券的发行有关的2,290万美元本公司次级债券)的偿付权排在次要地位；及

·

 在偿付权利上实际上从属于公司未来的任何有担保债务，但以担保该等债务的抵押品的价值为限，并在结构上从属于其附属公司的任何现有和未来的负债和义务，包括但不限于公司的银行子公司伯克希尔银行的存款负债、对一般债权人的负债以及在正常业务过程中或其他方面产生的负债
截至2022年3月31日，在综合基础上，公司的未偿债务和存款总额约为108亿美元，其中包括优先于票据的约107亿美元存款负债。此外，于二零二二年三月三十一日，本公司(仅控股公司层面)并无优先于债券的未偿还债务、优先于债券的7,500万美元未偿还债务及优先于债券的2,290万美元未偿还债务。
CUSIP/ISIN： 084680AB3 / US084680AB32
联合簿记管理经理：

Keefe，Bruyette&Wood，A Stifel 公司

PNC FIG咨询，PNC Capital Markets LLC的一部分

ESG结构剂：

PNC FIG咨询，PNC Capital Markets LLC的一部分

*评级不是购买、出售或持有证券的建议。评级机构可随时修改或撤销评级。每个评级 应独立于任何其他评级进行评估。

**任何此类指定仅供参考，(A)不构成对任何证券、产品或项目的背书；(B)不构成投资或财务建议；以及(C)不代表任何类型的信用或证券评级或对发行人的经济表现、财务义务或其信誉的评估。

注：发行人 已就与本通讯相关的发售向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了注册说明书(第333-237301号文件)(包括基本招股说明书)和日期为2022年6月28日的初步招股说明书补编(“初步招股说明书补编”)。在您投资之前，您应阅读注册说明书中的基本招股说明书、 初步招股说明书附录、最终招股说明书附录(如果可用)以及发行人提交给美国证券交易委员会的其他文件，以获取有关发行人和本次发行的更完整信息。您可以通过访问 美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的埃德加免费获取这些文档。或者，发行人、承销商或参与发行的任何交易商将安排向您发送基本招股说明书、相关的初步招股说明书补充材料或最终招股说明书补充材料的副本(如果可用)(如果可用)，请致电Keefe，Bruyette&Wood，一家Stifel公司免费电话：1-800-966-1559 或发送电子邮件至USCapitalMarkets@kbw.com，或致电PNC Capital Markets LLC免费电话1-855-881-0697或发送电子邮件至PNCFIGAdvisoryCapitalMarkets@pnc.com。

本条款说明书中使用但未定义的大写术语 具有初步招股说明书补编中赋予它们的含义。参考初步招股说明书附录，本条款说明书全文有保留意见。本条款说明书中的信息补充了初步招股说明书附录中的信息，并在与初步招股说明书附录中的信息不一致的范围内取代了初步招股说明书附录中的信息。初步招股说明书附录中提供的其他信息(包括其他财务信息)被视为在受此处包含的信息影响的程度上发生了变化。

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