目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
形式
1934年证券交易法
截至该季度的
1934年证券交易法
| 佣金档案编号 |
Seneca食品公司
(公司章程所指明的公司名称)
| (州或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主 | |||
| 公司或组织) | 识别号码) | |||
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) | |||
| 公司电话号码，包括区号 |
不适用
以前的名字，以前的地址和以前的财政年度，
自上次报告以来是否已更改
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 交易所名称，日期： | |||||
| 每节课的标题 | 商品代号 | 哪一个注册的 | |||
勾选标记表示本公司(1)是否已在过去12个月内(或本公司被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示公司是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器☐
新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司，勾选标记表示公司是否已选择不使用延长的过渡期来遵守交易法☐第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示本公司是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是
截至最后实际发行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量为：
| 班级 | 未偿还的股票在一月二十二日, 2021 | ||
| A类普通股，面值0.25美元 | | ||
| B类普通股，面值0.25美元 | |
| Seneca食品公司 |
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| Form 10-Q季度报告 |
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| 目录 |
||
| 页 |
||
| 第1部分 |
财务信息 |
|
| *项目1 |
财务报表： |
|
| 简明合并资产负债表-2020年12月26日、2019年12月28日和2020年3月31日 |
1 | |
| 净收益简明合并报表-截至2020年12月26日和2019年12月28日的三个月和九个月 |
2 |
|
| 简明全面收益合并报表-截至2020年12月26日和2019年12月28日的三个月和九个月 |
2 |
|
| 简明现金流量表-截至2020年12月26日和2019年12月28日的9个月 |
3 |
|
| 股东权益简明合并报表-截至2020年12月26日和2019年12月28日的三个月和九个月 |
4 |
|
| 简明合并财务报表附注 |
6 |
|
| 第二项： | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
18 |
| 第三项： |
关于市场风险的定量和定性披露 |
26 |
| 项目4： |
管制和程序 |
27 |
| 第二部分 |
其他信息 |
|
| *项目1 |
法律程序 |
28 |
| 项目1A |
危险因素 |
28 |
| 第二项： |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
28 |
| 项目3 |
高级证券违约 |
28 |
| 项目4 |
矿场安全资料披露 |
28 |
| 项目5 |
其他资料 |
28 |
| 项目6： |
陈列品 |
28 |
| 签名 |
30 |
*Seneca Foods Corporation及其子公司
压缩合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
| 未经审计 | 未经审计 | |||||||||||
| 十二月二十六日 2020 | 十二月二十八日， 2019 | 三月三十一号， 2020 | ||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||||||
| 应收合同 | ||||||||||||
| 持有待售流动资产 | ||||||||||||
| 持有待售流动资产--停产经营 | ||||||||||||
| 盘存 | ||||||||||||
| 可退还的所得税 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||||||
| 物业、厂房和设备、净值 | ||||||||||||
| 经营性使用权资产净额 | ||||||||||||
| 使用权资产融资，净额 | ||||||||||||
| 递延所得税，净额 | ||||||||||||
| 持有待售非流动资产--停产经营 | ||||||||||||
| 其他资产 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | $ | |||||||||
| 递延收入 | ||||||||||||
| 应计假期 | ||||||||||||
| 应计工资总额 | ||||||||||||
| 其他应计费用 | ||||||||||||
| 应付所得税 | ||||||||||||
| 销售持有的流动负债--非持续经营 | ||||||||||||
| 经营租赁债务的当期部分 | ||||||||||||
| 融资租赁债务的当期部分 | ||||||||||||
| 长期债务的当期部分 | ||||||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||||||
| 长期债务，减少流动部分 | ||||||||||||
| 经营租赁义务，较少的流动部分 | ||||||||||||
| 融资租赁债务，减去流动部分 | ||||||||||||
| 养老金负债 | ||||||||||||
| 递延所得税，净额 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||||||
| 总负债 | ||||||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||
| 优先股 | ||||||||||||
| 普通股，每股面值 | ||||||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||||||
| 库存股，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 留存收益 | ||||||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。 |
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Seneca食品公司及其子公司
简明合并净利润报表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
| 三个月 |
截至9个月 |
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| 十二月二十六日 2020 |
十二月二十八日， 2019 |
十二月二十六日 2020 |
十二月二十八日， 2019 |
|||||||||||||
| 净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和费用： |
||||||||||||||||
| 产品销售成本 |
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| 销售、一般和行政 |
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| 工厂重组(信贷)/收费 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他营业收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 总成本和费用 |
||||||||||||||||
| 营业收入 |
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| 股权投资的(收益)/亏损 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他(收入)/亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 利息支出，净额 |
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| 所得税前持续经营收益 |
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| 持续经营的所得税 |
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| 持续经营收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非持续经营收益(扣除所得税后的净额) |
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| 净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股基本每股收益 |
||||||||||||||||
| 持续运营 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 停产运营 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股每股基本净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释后每股普通股收益： |
||||||||||||||||
| 持续运营 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 停产运营 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股每股摊薄净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Seneca食品公司及其子公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
(单位：千)
| 三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 十二月二十六日 2020 |
十二月二十八日， 2019 |
十二月二十六日 2020 |
十二月二十八日， 2019 |
|||||||||||||
| 综合收益： |
||||||||||||||||
| 净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Seneca食品公司及其子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
| 截至9个月 |
||||||||
| 十二月二十六日 2020 |
十二月二十八日， 2019 |
|||||||
| 经营活动的现金流： |
||||||||
| 持续经营净收益 |
$ | $ | ||||||
| 非持续经营净收益(税后净额) |
||||||||
| 将净收益与运营部门提供的净现金进行调整： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
||||||||
| 出售资产的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 重组和减值准备 |
||||||||
| 股权投资亏损 |
||||||||
| 递延所得税优惠 |
||||||||
| 营业资产和负债变动情况： |
||||||||
| 应收帐款 |
( |
) | ||||||
| 盘存 |
||||||||
| 其他流动资产 |
( |
) | ||||||
| 所得税 |
||||||||
| 应付帐款、应计费用和其他 |
( |
) | ||||||
| 运营部门提供的净现金 |
||||||||
| 投资活动的现金流： |
||||||||
| 物业、厂房和设备的增建 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售资产所得款项 |
||||||||
| 由投资活动提供/(用于)投资活动的净现金 |
( |
) | ||||||
| 融资活动的现金流： |
||||||||
| 长期借款 |
||||||||
| 偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资租赁的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 购买库存股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 分红 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于融资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金及现金等价物净增加情况 |
||||||||
| 期初现金和现金等价物 |
||||||||
| 期末现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： |
||||||||
| 非现金交易： |
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| 根据租赁义务购买的财产、厂房和设备 |
$ | $ | ||||||
| 附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。 |
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Seneca食品公司及其子公司
简明合并股东权益表
(未经审计)
(单位：千)
| 累计 |
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| 附加 |
其他 |
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| 择优 |
普普通通 |
实缴 |
财务处 |
综合 |
留用 |
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| 股票 |
股票 |
资本 |
股票 |
损失 |
收益 |
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| 2021财年第一季度： |
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| 余额2020年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 净收益 |
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| 优先股宣布的现金股息 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股权激励计划 |
||||||||||||||||||||||||
| 余额2020年6月27日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 2021财年第二季度： |
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| 净收益 |
||||||||||||||||||||||||
| 股权激励计划 |
||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 余额2020年9月26日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 2021财年第三季度： |
||||||||||||||||||||||||
| 净收益 |
||||||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的现金股息 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股权激励计划 |
||||||||||||||||||||||||
| 优先股转换 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 余额2020年12月26日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 2020财年第一季度： |
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| 余额2019年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 净收益 |
||||||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的现金股息 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股权激励计划 |
||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 采用ASU 2016-02年度“租赁”后的经营租赁减值调整(税后净额) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 余额2019年6月29日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 2020财年第二季度： |
||||||||||||||||||||||||
| 净收益 |
||||||||||||||||||||||||
| 股权激励计划 |
||||||||||||||||||||||||
| 优先股转换 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 余额2019年9月28日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 2020财年第三季度： |
||||||||||||||||||||||||
| 净收益 |
||||||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的现金股息 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股权激励计划 |
||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 余额2019年12月28日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | |||||||||||||||||||||||
| 6% | 10% | |||||||||||||||||||||||
| 累计标准杆 | 累计标准杆 | 2003系列 | ||||||||||||||||||||||
| 价值0.25美元 | 价值$.025 | 参展 | 参展 | 甲类 | B类 | |||||||||||||||||||
| 可按票面价值调用 | 敞篷车 | 可兑换标准杆 | 可兑换标准杆 | 普通股 | 普通股 | |||||||||||||||||||
| 投票 | 投票 | 价值$.025 | 价值$.025 | 面值0.25美元 | 面值0.25美元 | |||||||||||||||||||
| 授权和指定的股份： | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | ||||||||||||||||||||||||
| 流通股： | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月26日 | ||||||||||||||||||||||||
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年12月26日
1.*未经审计合并财务报表
管理层认为，随附的未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的调整，这些调整是正常和经常性的，以公平地反映Seneca Foods Corporation(“本公司”)于2020年12月26日以及中期的经营业绩和现金流。所有重要的公司间交易和账户都已在合并中取消。The the the the2020年3月31日资产负债表来源于经审计的合并财务报表。
的操作结果三和九已结束的月份期间2020年12月26日是不这必然表明全年的预期结果。
对于九截至的月份2020年12月26日和2019年12月28日该公司以票据和持有的方式出售某些产成品存货以换取现金。票据和持有协议的条款规定，指定库存的所有权在发货前转让给客户，公司有权(在实物交付之前)付款，从而产生根据收入确认标准确定的入账收入。
本公司遵循的会计政策见附注1本公司合并财务报表在本公司的2020表格的年报10-K.
按照美国普遍接受的会计原则编制的年度财务报表中通常包括的其他脚注披露已被精简或省略。这些未经审计的简明合并财务报表应与本公司的财务报表和附注一并阅读。2020表格的年报10-K.
所有对年份的引用都是指财政年度结束或结束三月三十一日除非另有说明。某些百分比表可能不一只脚，因为是圆的。
重新分类-某些以前报告的金额已重新分类，以符合本期分类。此外，本公司已调整其上一季度现金流量表，以正确反映根据会计准则编纂(“ASC”)就经营租赁支付的租赁款项。842-租约。这一调整减少了业务提供的净现金，并减少了融资活动中使用的净现金。
2. 停产运营
在……上面2018年7月13日，该公司与莫德斯托设施的潜在买家签署了一份不具约束力的意向书。在……上面2018年10月9日公司完成了将设施出售给这个外部买家的交易，净收益为#美元。
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年12月26日
下表列出了与Modesto公司的主要资产和负债相关的信息，这些资产和负债在公司的综合资产负债表中被归类为持有以待出售-非持续经营(以千为单位)：
| 十二月二十六日 | 十二月二十八日， | 三月三十一号， | ||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | ||||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||||||
| 持有待售流动资产--停产经营 | $ | $ | $ | |||||||||
| 其他资产 | ||||||||||||
| 持有待售非流动资产--停产经营 | $ | $ | $ | |||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | $ | |||||||||
| 销售持有的流动负债--非持续经营 | $ | $ | $ | |||||||||
反映在未经审计的非持续经营净收益简明综合报表中的非持续经营的经营结果如下(单位：千)：
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 十二月二十六日 | 12月28日 | 十二月二十六日 | 12月28日 | |||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 产品销售成本 | ||||||||||||||||
| 工厂重组信贷(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 非连续性业务所得税前收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 出售资产的所得税前收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 非持续经营净收益，税后净额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| (A)包括$ |
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年12月26日
3.*
自.起2020年12月26日，该公司在中西部的某些非经营单位符合被归类为持有待售的标准，这要求公司在我们的简明综合资产负债表中将相关资产和负债作为单独的项目列示。本公司须按账面价值或公允价值减去出售成本中较低者记录所持待售资产。下表列出了与我们的简明综合资产负债表中待售的主要资产和负债类别相关的信息(单位：千)：
| 十二月二十六日 |
||||
| 2020 |
||||
| 财产、厂房和设备(净值) |
$ | |||
| 持有待售流动资产 |
$ | |||
4.*
在下表中，收入按产品类别组分类(以百万为单位)：
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 十二月二十六日 2020 | 十二月二十八日， 2019 | 十二月二十六日 2020 | 十二月二十八日， 2019 | |||||||||||||
| 蔬菜罐头 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 冻住 | ||||||||||||||||
| 水果制品 | ||||||||||||||||
| 芯片产品 | ||||||||||||||||
| 熟食 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年12月26日
| 5. |
盘存 |
后进先出(LIFO)储备的变化九截至的月份2020年12月26日是减少了$
| 十二月二十六日 2020 |
十二月二十八日， 2019 |
三月三十一号， 2020 |
||||||||||
| 成品 |
$ | $ | ||||||||||
| 正在进行中 |
||||||||||||
| 原材料和供应品 |
||||||||||||
| FIFO成本超出后进先出成本较少 |
||||||||||||
| 总库存 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 6. | 租约 |
本公司在协议开始时确定一项安排是否为租约。经营租赁包括在公司的简明综合资产负债表中的使用权经营资产以及流动和非流动经营租赁债务。租赁资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。租赁资产及负债于开始日按租赁期内的租赁付款现值确认。如果租约这样做的话不在提供隐含利率的情况下，本公司在确定租赁付款现值时，采用基于开工日可用信息的递增借款利率。使用权租赁资产的计算还包括任何已支付的预付租赁款项，不包括从安排中获得的任何租赁奖励。公司的租赁条款可能包括延长或终止租约的选择权，当本公司全权酌情决定行使选择权且合理地确定本公司将行使该选择权时，该等选择权的影响计入租赁负债及租赁资产计算中。公司将不如果将租赁和非租赁部分分开是不切实际的，例如具有可变付款安排的租赁，则将租赁和非租赁部分分开。初始期限为12月份或更少为不记录在资产负债表上。
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年12月26日
该公司拥有土地、机器和设备的经营租约。该公司还拥有机器和设备的融资租赁。用于计算租赁义务的生效日期为新准则生效日期的较后日期(2019年4月1日)或租赁开始日期。若干租约拥有延长租约年期的选择权，当选择权由本公司全权酌情决定且合理地确定本公司将行使选择权时，该等选择权已计入负债计算内。此外，该公司的某些租赁合同仅根据租赁资产的产量或用途进行浮动支付。这些可变的经营租赁资产不包括在公司的资产负债表列报中，并在发生时计入费用。初始期限为12月份或更少为不材料。
采用最新会计准则(“ASU”)不是的。 2016-02,该公司确定其与其位于华盛顿州桑尼赛德的工厂设备的运营租赁相关的使用权资产部分受损，因此减少了相应的费用，计入留存收益#美元。
租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。租赁费用的构成如下(以千计)：
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 十二月二十六日 2020 | 十二月二十八日， 2019 | 十二月二十六日 2020 | 十二月二十八日， 2019 | |||||||||||||
| 租赁费： | ||||||||||||||||
| 使用权资产摊销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 租赁负债利息 | ||||||||||||||||
| 融资租赁成本 | ||||||||||||||||
| 经营租赁成本 | ||||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | ||||||||||||||||
| 融资租赁的营业现金流 | $ | $ | ||||||||||||||
| 营业租赁的营业现金流 | ||||||||||||||||
| 融资租赁产生的现金流 | ||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
| 以新融资租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||||||||||
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||||||||||
| 加权平均租期(年)： | ||||||||||||||||
| 融资租赁 | ||||||||||||||||
| 经营租约 | ||||||||||||||||
| 加权平均折扣率(百分比)： | ||||||||||||||||
| 融资租赁 | ||||||||||||||||
| 经营租约 | ||||||||||||||||
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年12月26日
不可撤销经营租赁和融资租赁项下的未贴现未来租赁付款，以及未贴现现金流分别与经营和融资租赁负债的对账，截至2020年12月26日具体情况如下(单位：千)：
| 截至3月31日的年度： | 操作 | 融资 | |||||||
| 2021年余额 | $ | $ | |||||||
| 2022 | |||||||||
| 2023 | |||||||||
| 2024 | |||||||||
| 2025 | |||||||||
| 2026-2032 | |||||||||
| 所需的最低付款总额 | $ | $ | |||||||
| 较少的兴趣 | |||||||||
| 最低租赁付款现值 | |||||||||
| 一年内到期的款项 | |||||||||
| 长期租赁义务 | $ | $ | |||||||
| 7. | 循环信贷安排 |
本公司签订了一项-年循环信贷安排(“Revolver”)2016年7月5日。Revolver下的最大借款总额为$
年期间，Revolver借款的平均金额下降第一 九几个月的财政年度2021与第一 九几个月的财政年度2020归因于年内强劲的盈利。第一 九几个月的财政年度2021.
Revolver的一般条款包括支付伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的利息加上定义的利差。
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年12月26日
下表记录了年内翻转车借用的定量数据。第三本财年的季度和年初至今2021和财政2020(以千为单位)：
| 第三季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 报告的期末： | ||||||||||||||||
| 未偿还借款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均利率 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 在此期间报告的情况： | ||||||||||||||||
| 借款最高限额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 平均未偿还借款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均利率 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 8. | 股东权益 |
在.期间九-截至月底的期间2020年12月26日，该公司回购了$
| 9. | 退休计划 |
公司养老金计划的定期净福利成本包括(以千为单位的美元金额)：
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 十二月二十六日 2020 | 十二月二十八日， 2019 | 十二月二十六日 2020 | 十二月二十八日， 2019 | |||||||||||||
| 包括行政在内的服务成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 前期服务成本摊销 | ||||||||||||||||
| 净亏损摊销 | ||||||||||||||||
| 净定期收益成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在……上面2020年12月14日，该公司缴纳了#美元的养老金。
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年12月26日
| 10. |
工厂结构调整 |
下表汇总了已记录的重组费用和相关资产减值费用的前滚以及已建立的应计项目(单位：千)：
| 应付重组 | ||||||||||||
| 遣散费 | 其他成本 | 总计 | ||||||||||
| 余额2020年3月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 第一季度费用 | ||||||||||||
| 第二季度费用 | ||||||||||||
| 第三季度信贷 | ( | ( | ||||||||||
| 现金支付/注销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 余额2020年12月26日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 遣散费 | 其他成本 | 总计 | ||||||||||
| 余额2019年3月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 第一季度费用 | ||||||||||||
| 第二季度费用 | ||||||||||||
| 第三季度费用 | ||||||||||||
| 现金支付/注销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 余额2019年12月28日 | $ | $ | $ | |||||||||
在.期间九截至的月份2020年12月26日，该公司记录的重组费用为#美元。
在.期间九截至的月份2019年12月28日该公司记录的重组费用为#美元。
| 11. | 其他营业收入和费用 |
在……上面2020年12月18日，该公司完成了将其熟食业务出售给一位独立买家的交易，该买家不以前的客户。该公司出售熟食业务录得收益#美元。
这些项目计入未经审计的净收益简明综合报表中的其他营业收入。
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年12月26日
| 12. | 近期发布的会计准则 |
在……里面2018年8月FASB发布了ASU不是的。 2018-14, 薪酬-退休福利-定义的福利计划-一般(主题715-20)：披露框架-更改定义福利计划的披露要求修改了固定收益养老金计划和其他退休后计划的披露要求。ASU2018-14从以下日期开始的年度期间有效2020年12月15日，允许提前领养。本ASU中的修订应在追溯的基础上适用于提交的所有期间。我们目前正在评估亚利桑那州立大学2018-14将对我们的简明综合财务报表和相关披露产生影响。
在……里面2019年12月FASB发布了ASU不是的。 2019-12通过取消一般原则的某些例外，简化所得税的会计处理，并简化某些领域，如特许经营税、提高税基商誉、单独的实体财务报表以及对已颁布的税法或税率变化的中期确认。新标准将对本公司在第一财政年度的季度2022.我们目前正在评估新标准将对公司的财务状况、经营业绩和相关披露产生的影响。
在……里面2016年6月，FASB发布了ASU不是的。 2016-13,“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失计量“，随后于#年修订2018年11月通过ASU不是的。 2018-19,“主题的编码化改进326,金融工具--信用损失。“亚利桑那州立大学不是的。 2016-13将要求实体估计贸易和其他应收账款以及其他金融工具的终身预期信贷损失，这将导致提前确认信贷损失。此外，新的信用损失模型将影响所有行业的实体如何估计其应收账款损失准备金(相对于其付款条件而言是现行的)。在……里面2019年11月FASB发布了ASU不是的。 2019-10,除其他事项外，该公司将针对较小报告公司的信贷损失新指导意见的应用推迟到以下财年开始2022年12月15日包括这些会计年度内的过渡期。本指引将通过累计效应调整应用于截至年初的留存收益。第一指导意见有效的报告期(即修改后的追溯法)。根据上述延期，公司预计将采用ASU不是的。 2016-03,以及与之相关的ASU不是的。 2018-19修正案，自2023年4月1日目前正在评估这一新指引预计将对公司的经营业绩、财务状况和/或财务报表披露产生的影响(如果有的话)。
在……里面2020年5月，SEC发布了一项最终规则，修改了企业收购和处置的财务报表要求。修正案主要涉及规则要求的披露3-05和文章11规例S-X.其中，最终规则修改规则中提供的测试1-02(W)S条-X用于确定子公司或收购或处置的业务是否重要。修正案生效。2021年1月1日公司已经选择了不及早采纳最终规则的规定，最终规则即生效2021年1月1日和意志不影响公司的财务报表披露，除非我们在生效日期之后收购或处置业务。
有不是的其他近期发布的影响公司精简合并财务报表的会计声明。此外，该公司还不在截至本季度的季度内采用任何其他新的会计声明2020年12月26日。
Seneca食品公司及其子公司
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(未经审计)
2020年12月26日
13.*持续运营的每股普通股收益
截至本季度和年初至今的每股收益2020年12月26日和2019年12月28日具体如下：
| Q U A R T E R | Y E A R T O D A T E | |||||||||||||||
| (千股，每股除外) | 2021财年 | 2020财年 | 2021财年 | 2020财年 | ||||||||||||
| 基本型 | ||||||||||||||||
| 持续经营收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 扣除支付的优先股股息 | ||||||||||||||||
| 持续经营的未分配收益 | ||||||||||||||||
| 可归因于参与优先股的持续运营收益 | ||||||||||||||||
| 普通股股东应占持续经营收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 持续经营的基本每股普通股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
| 普通股股东应占持续经营收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 增加可转换优先股的股息 | ||||||||||||||||
| 在摊薄基础上可归属于普通股的持续运营收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||||||||||
| 与股权补偿计划相关的增发股票 | ||||||||||||||||
| 根据全面转换优先股将发行的额外股份 | ||||||||||||||||
| 稀释后的总股份 | ||||||||||||||||
| 来自持续运营的稀释后每股普通股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Seneca食品公司及其子公司
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(未经审计)
2020年12月26日
| 非持续经营普通股每股收益 |
| (千股，每股除外) | 2021财年 | 2020财年 | 2021财年 | 2020财年 | ||||||||||||
| 停产运营 | ||||||||||||||||
| 基本型 | ||||||||||||||||
| 非持续经营收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 扣除支付的优先股股息 | ||||||||||||||||
| 非持续经营的未分配收益 | ||||||||||||||||
| 可归因于参与优先股的非持续业务收益 | ||||||||||||||||
| 普通股股东应占非持续经营收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | - | - | ||||||||||||||
| 非持续经营普通股基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
| 普通股股东应占非持续经营收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 增加可转换优先股的股息 | ||||||||||||||||
| 在摊薄基础上可归因于普通股的非持续经营收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||||||||||
| 与股权补偿计划相关的增发股票 | ||||||||||||||||
| 根据全面转换优先股将发行的额外股份 | ||||||||||||||||
| 稀释后的总股份 | ||||||||||||||||
| 非持续经营的稀释后每股普通股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
14.*金融工具公允价值
根据ASC的要求825--金融工具，公司按季度估计金融工具的公允价值。长期债务的估计公允价值(分类为水平2按公允价值等级计算)由类似债务的市场报价(与本公司的财务实力相当)或向本公司提供的相同到期日债务的当前利率确定。长期债务，包括当期债务，账面金额为#美元。
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(未经审计)
2020年12月26日
| 15. | 所得税 |
持续经营的实际税率为
项目2管理探讨与分析
财务状况和结果运营情况
2020年12月26日
|
|
Seneca Foods Corporation(“本公司”)是包装水果和蔬菜的领先供应商，在美国各地设有工厂。该公司提供的产品包括罐头、冷冻和瓶装农产品和零食薯片。其产品以自有品牌以及公司拥有或许可的国家和地区品牌销售，包括Seneca®、Libby‘s®、Aung Nellie’s®、Cherryman®、Green Valley®和Read®。该公司的水果和蔬菜罐头在全国各地的主要杂货店销售，包括超市、大众销售商、有限杂货店、俱乐部商店和一元店。该公司还向食品服务分销商、工业市场、其他食品加工商、90多个国家和地区的出口客户以及联邦、州和地方政府销售其产品，用于学校和其他食品项目。本公司根据合同包装协议包装蔬菜罐头和冷冻蔬菜。 |
*公司的原始产品主要在6月至11月期间收获。
新冠肺炎大流行的影响：
新冠肺炎在美国和国际社会的持续传播已经并将继续对金融市场、经济状况以及我们的部分商业和行业产生影响。
业务影响–我们已经在我们的制造设施和其他工作地点实施了广泛的预防措施，以应对新冠肺炎。我们也一直与我们的供应链合作伙伴密切合作，以确保我们能够继续提供不间断的服务。到目前为止，我们的供应链网络受到的干扰微乎其微，包括水果和蔬菜、包装或其他来源材料的供应。我们还继续与我们的客户密切合作，并实施了分配订单量的措施，以确保在这段需求旺盛的时期，我们的零售合作伙伴保持一致的供应。
我们继续关注美国疾病控制与预防中心、美国食品药品监督管理局和其他联邦、州和地方当局关于新冠肺炎的最新指导意见，以确保我们的安全协议保持最新，以保护我们的员工、客户、供应商和其他业务合作伙伴。
金融影响T至今-2020年3月下半月，随着新冠肺炎疫情蔓延到美国，随着社交距离和居家要求的增加，消费者开始装载食品储藏室并增加在家消费，我们开始看到净销售额大幅增长。2021年前三个季度，净销售额的整体增长仍在持续。零售渠道的增长保持强劲，超过了食品服务和连锁渠道因疫情而经历的下降。
我们采取上述预防性健康和安全措施产生了增量成本，这部分抵消了我们经营业绩中的净销售利好，但与2020年同期相比，2021年的9个月毛利率有所增加。大部分增量成本影响我们销售商品的成本，其余部分影响我们的销售、一般和管理费用。
如上所述，到目前为止，疫情总体上对我们的经营业绩和经营活动提供的净现金产生了积极影响。因此，在2020年第三季度，我们偿还了循环信贷安排下的所有未偿还借款。
项目2管理探讨与分析
财务状况和结果运营情况
2020年12月26日
新冠肺炎大流行带来的预期和风险因素-如上所述，新冠肺炎疫情、社交距离和在家任务导致的客户和消费者需求增加，对我们公司2021年前三季度的净销售额、经营活动提供的净现金和净杠杆率产生了实质性的积极影响。然而，新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响将取决于许多因素，其中包括社交距离和在家任务的持续时间，以及额外的新冠肺炎浪潮是否会影响美国和北美其他地区，我们公司是否有能力继续运营我们的制造设施，保留足够的季节性劳动力，填补全职职位空缺，维持我们的供应链不受实质性中断，以及在需要时采购配料、包装和其他原材料，尽管食品行业的需求前所未有。以及大流行导致的宏观经济状况和随后复苏的速度可能在多大程度上影响消费者的饮食习惯。
对财务报告的内部控制没有受到新冠肺炎的影响。管理层持续监控，以确保控制措施有效并得到适当维护。
运营结果：
销售：
截至2020年12月26日的三个月的净销售额为484,392,000美元，而截至2019年12月28日的三个月的净销售额为392,971,000美元。净销售额增加91,421,000美元，增幅为23.3%，这是由于销售额增加了71,265,000美元，以及销售价格/销售组合增加了20,156,000美元。销售额的增长主要是因为蔬菜罐头销售额增加了97,198,000美元，其他销售额增加了1,114,000美元，部分被冷冻销售额减少了3,298,000美元，水果产品销售减少了1,515,000美元，熟食销售减少了1,964,000美元，薯片产品销售减少了114,000美元。
截至2020年12月26日的9个月的净销售额为1,162,851,000美元，而截至2019年12月28日的9个月的净销售额为1,027,898,000美元。净销售额增加134,953,000元，增幅为13.1%，原因是销售量增加76,735,000元，以及销售价格/销售组合增加58,218,000元。销售额的增长主要来自蔬菜罐头销售增加160,381,000美元和其他销售增加4,097,000美元，但被冷冻销售减少13,443,000美元、水果产品销售减少8,344,000美元、熟食销售减少7,045,000美元和薯片产品销售减少693,000美元部分抵消。
项目2管理探讨与分析
财务状况和结果运营情况
2020年12月26日
下表显示了按产品类别划分的净销售额(单位：百万)：
| 三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 十二月二十六日 2020 |
十二月二十八日， 2019 |
十二月二十六日 2020 |
十二月二十八日， 2019 |
|||||||||||||
| 蔬菜罐头 |
$ | 394.5 | $ | 297.3 | $ | 917.8 | $ | 757.4 | ||||||||
| 冻住 |
27.3 | 30.6 | 76.3 | 89.7 | ||||||||||||
| 水果制品 |
30.7 | 32.2 | 73.4 | 81.8 | ||||||||||||
| 芯片产品 |
2.8 | 2.9 | 8.2 | 8.9 | ||||||||||||
| 熟食 |
23.5 | 25.5 | 71.9 | 78.9 | ||||||||||||
| 其他 |
5.6 | 4.5 | 15.3 | 11.2 | ||||||||||||
| $ | 484.4 | $ | 393.0 | $ | 1,162.9 | $ | 1,027.9 | |||||||||
营业收入：
下表显示营业收入的组成部分占净销售额的百分比：
| 三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 2020年12月26日 |
2019年12月28日 |
2020年12月26日 |
2019年12月28日 |
|||||||||||||
| 毛利率 |
16.0 | % | 13.3 | % | 15.1 | % | 9.3 | % | ||||||||
| 卖 |
2.2 | % | 2.4 | % | 2.2 | % | 2.5 | % | ||||||||
| 行政性 |
2.5 | % | 2.7 | % | 3.0 | % | 2.8 | % | ||||||||
| 工厂结构调整 |
0.0 | % | 0.2 | % | 0.0 | % | 0.7 | % | ||||||||
| 其他营业亏损/(收入) |
-7.3 | % | -0.4 | % | -2.9 | % | -0.8 | % | ||||||||
| 营业收入 |
18.7 | % | 8.4 | % | 12.8 | % | 4.2 | % | ||||||||
| 利息支出，净额 |
0.3 | % | 0.7 | % | 0.4 | % | 0.9 | % | ||||||||
截至2020年12月26日的三个月的毛利率为16.0%，而截至2019年12月28日的三个月的毛利率为13.3%。截至2020年12月26日的三个月毛利率的增长主要是由于较高的销售价格/组合，部分被不太有利的后进先出调整所抵消。截至2020年12月26日的三个月，公司的后进先出信用为4,656,000美元，而截至2019年12月28日的三个月的后进先出信用为11,337,000美元。这反映了由于某些商品的销售量增加和包装数量低于计划而导致库存水平下降的影响。在税后基础上，后进先出在截至2020年12月26日的三个月增加了3492,000美元的净收益，根据历史法定的联邦所得税税率，在截至2019年12月28日的三个月增加了8,503,000美元的净收益。
截至2020年12月26日的9个月的毛利率为15.1%，而截至2019年12月28日的9个月的毛利率为9.3%。截至2020年12月26日的9个月毛利率的增长主要是由于较高的销售价格/组合，部分被不太有利的后进先出调整所抵消。截至2020年12月26日的9个月，公司的后进先出信用为4,268,000美元，而截至2019年12月28日的9个月的后进先出信用为7,457,000美元，反映了由于销售量增加和某些商品的包装数量低于计划而导致库存水平下降的影响。*在税后基础上，后进先出在截至2020年12月26日的9个月增加了3,201,000美元的净收益，在截至2019年12月28日的9个月增加了5,593,000美元的净收益
项目2管理探讨与分析
财务状况和结果运营情况
2020年12月26日
截至2020年12月26日的三个月，销售成本占净销售额的百分比为2.2%，而去年同期为2.4%。在截至2020年12月26日的9个月中，销售成本占净销售额的百分比为2.2%，而去年同期为2.5%。截至2020年12月26日的三个月和九个月，销售成本占净销售额的百分比下降，主要是由于销售额增加和某些费用的固定性质。
截至2020年12月26日的三个月，行政成本占净销售额的百分比为2.5%，而去年同期为2.7%，这是由于该季度销售额增加所推动的。在截至2020年12月26日的9个月中，行政成本占净销售额的百分比为3.0%，而去年同期为2.8%。截至2020年12月26日的9个月，行政成本占净销售额的百分比增加，主要是由于雇佣成本上升。
2020年12月18日，该公司完成了将其熟食业务出售给一位不是以前客户的独立买家。该公司出售熟食业务录得35,660,000美元的收益。此外，在截至2020年12月26日的9个月中，该公司记录了出售西北工厂的设备处置亏损405,000美元和出售未使用固定资产亏损365,000美元。该公司还记录了1,174,000美元的补充提前退休计划费用。在截至2019年12月28日的9个月中，该公司部分出售中西部一家工厂的收益为3,742,000美元，部分出售西北地区的一家工厂的收益为1,737,000美元。该公司还记录了出售未使用固定资产的收益3139,000美元。这些项目计入未经审计的净收益简明综合报表中的其他营业收入。
截至2020年12月26日的三个月，利息支出占净销售额的百分比为0.3%，而去年同期为0.7%。在截至2020年12月26日的9个月中，利息支出占净销售额的百分比为0.4%，而去年同期为0.9%。在2021财年，总体借款和利率低于上一年，导致截至2020年12月26日的三个月和九个月的利息支出较低。
所得税：
截至2020年12月26日和2019年12月28日的9个月期间，持续经营的有效税率分别为20.9%和23.7%。冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)等允许将2017年12月31日之后至2021年1月1日之前的应税年度发生的NOL结转到之前五个应税年度的每一年，以退还之前缴纳的所得税。本公司能够将2019年纳税年度产生的NOL按21%的公司税率结转到2015纳税年度，公司税率为35%。NOL结转实现的税率差异使公司的实际税率降低了3.2%。实际税率也下降了0.5%，原因是收到了之前提交的联邦NOL结转的利息，利息逆转，以及由于法规变化而取消了163(J)利息限制的不确定税收优惠的罚款。总体有效税率的下降主要被联邦抵免和激励导致的税率增加0.7%和州抵免和激励导致的0.5%的增加所抵消。抵免和奖励的金额没有明显变化。预计税前收入从2020年到2021年增加，因此抵免和激励措施对2021年税率的影响较小。
项目2管理探讨与分析
财务状况和结果运营情况
2020年12月26日
收益每股:
截至2020年12月26日和2019年12月28日的三个月，持续基本每股收益分别为7.96美元和2.65美元。截至2020年12月26日和2019年12月28日的三个月，持续稀释后每股收益分别为7.90美元和2.63美元。截至2020年12月26日和2019年12月28日的9个月，持续基本每股收益分别为12.18美元和3.23美元。截至2020年12月26日和2019年12月28日的9个月，持续稀释后每股收益分别为12.09美元和3.20美元。有关这些金额的计算详情，请参阅简明合并财务报表附注13。
流动性和资本资源：
公司的财务状况汇总在下表和说明性回顾中(单位为千美元，每股数据除外)：
| 十二月二十六日 |
十二月二十八日， |
三月三十一号， |
三月三十一号， |
|||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 营运资金： |
||||||||||||||||
| 天平 |
$ | 347,709 | $ | 426,968 | $ | 401,946 | $ | 490,871 | ||||||||
| 季度变化 |
13,791 | (10,305 | ) | |||||||||||||
| 长期债务的当期部分 |
4,500 | - | 500 | 345 | ||||||||||||
| 长期债务，减少流动部分 |
94,077 | 225,337 | 217,081 | 265,900 | ||||||||||||
| 经营租赁义务，较少的流动部分 |
30,436 | 47,965 | 42,760 | - | ||||||||||||
| 融资租赁债务，减去流动部分 |
20,546 | 27,007 | 24,366 | - | ||||||||||||
| 资本租赁债务，减去流动部分 |
- | - | - | 31,286 | ||||||||||||
| 每股等值股东权益总额 |
||||||||||||||||
| 普通股(见下文注释) |
54.90 | 47.01 | 42.77 | 43.27 | ||||||||||||
| 普通股股东权益 |
55.45 | 47.47 | 43.18 | 43.67 | ||||||||||||
| 电流比 |
2.85 | 3.47 | 3.69 | 5.37 | ||||||||||||
注：等值普通股或者是普通股，对于可转换优先股，是指优先股可以转换成的普通股数量。折算详情见公司2020年年报合并财务报表附注9(Form 10-K)。
如简明综合现金流量表所示，截至2020年12月26日的9个月，经营活动提供的净现金为103,090,000美元，而上年同期为90,024,000美元。业务活动增加的现金主要包括净收益81105000美元、应收账款23304000美元、其他流动资产7855000美元和所得税、1861000美元，由用于应付账款、应计费用和其他的现金71856000美元和存货7915000美元部分抵销。
与2019年12月28日相比，截至2020年12月26日，库存减少了82,138,000美元，至410,927,000美元。库存减少部分(不包括后进先出)反映产成品减少43319000美元，原材料和供应品减少56571000美元，部分被在制品增加3867000美元所抵消。产成品减少主要反映了销售额的增加，部分抵消了可归因于2020年日历年与2019年日历年相比更大的包装库存数量的增加。原材料和供应量减少的主要原因是罐头和原钢数量较上年减少。截至2020年第三季度末，基于先进先出的库存成本比基于后进先出的库存成本高出139,999,000美元，而截至2019年第三季度末，这一数字为153,884,000美元。
项目2管理探讨与分析
财务状况和结果运营情况
2020年12月26日
2021财年前9个月，投资活动提供的现金为32,615,000美元，而2020财年前9个月用于投资活动的现金为25,506,000美元。2021财年前9个月，房地产、厂房和设备的新增金额为40,167,000美元，而2020财年前9个月为47,681,000美元。2021财年前9个月出售资产的收益为72,782,000美元，而2020财年前9个月为22,175,000美元。
2021财政年度前9个月用于融资活动的现金为132 258 000美元，其中包括借款468 181 000美元和偿还长期债务587 185 000美元，主要包括循环信贷安排(“Revolver”)的借款和偿还。除了在Revolver下的借款外，2021财年前9个月没有新的长期债务。该公司在2021财年前9个月回购了2154,000美元的库存股，并在2020财年前9个月回购了11,454,000美元的股票。
本公司于2016年7月5日签订了一项为期五年的循环信贷安排。从4月到7月，Revolver的可用借款总额为3亿美元，从8月到3月的借款总额为4亿美元，到期日为2021年7月5日。Revolver的利率是根据伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加上基于超额可获得性和公司固定费用覆盖率的适用保证金计算的。截至2020年12月26日，Revolver没有未偿还的借款。我们相信，来自运营的现金流、我们的Revolver下的可获得性以及其他融资来源将至少在未来12个月内为我们的营运资金需求、计划资本支出和债务提供充足的资金。
该公司的信贷安排包括标准陈述和担保、违约事件以及某些肯定和否定契约，包括各种金融契约。于二零二零年十二月二十六日，本公司遵守所有该等财务契约。
新会计准则
请参阅“简明合并财务报表附注”附注12。
季节性
该公司在第二和第三财季的收入通常较高。该公司的销售额还表现出季节性，由于第三财季的节假日，该季度的零售额最高。有关详细信息，请参阅下面的关键会计政策部分。
前瞻性信息
本报告中包含的信息包含或可能包含“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的前瞻性陈述。这些陈述出现在本报告的多个地方，包括关于公司或其高级管理人员对各种事项的意图、信念或当前期望的陈述(包括前后有“相信”、“预期”、“预期”或类似表述的陈述)，这些事项包括(I)公司对现金的预期需求和可获得性，(Ii)公司的流动资金和融资计划，(Iii)公司成功将收购整合到其运营中的能力，(Iv)影响公司财务状况或业绩的趋势包括预期销售价格水平和预期费用水平，特别是更高的生产、燃料和运输成本，(V)公司扩大业务(包括通过收购)和节省成本的计划，以及(Vi)竞争的影响。
项目2管理探讨与分析
财务状况和结果运营情况
2020年12月26日
由于此类陈述受风险和不确定因素的影响，实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。投资者被告诫不要过度依赖这类声明，因为这些声明只反映了截至声明发表日期的事件。可能导致实际结果大相径庭的因素包括：
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一般经济和商业状况； |
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蔬菜、钢材和包装材料等商品和其他原材料的成本和可获得性； |
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运输成本； |
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气候和天气影响作物生长条件和产量； |
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资金的可获得性； |
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杠杆率和公司偿还和减少债务的能力； |
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新冠肺炎相关问题对我们工厂的潜在影响； |
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外币兑换和利率波动； |
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公司营销和贸易推广计划的有效性； |
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不断变化的消费者偏好； |
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竞争； |
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产品责任索赔； |
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重要客户流失或来自这些客户的订单大幅减少； |
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美国、外国和当地政府法规(包括环境、健康和安全法规)的变化，或未能或无法遵守这些法规；以及 |
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公司向美国证券交易委员会提交的报告中不时详述的其他风险。 |
除了联邦证券法要求披露重大信息的持续义务外，公司没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告提交之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
关键会计政策
截至2020年12月26日和2019年12月28日的9个月，公司以票据和持有的方式出售某些产成品库存以换取现金。票据和持有协议的条款规定，指定库存的所有权在发货前转让给客户，公司有权(在实物交付之前)付款，从而产生根据收入确认标准确定的入账收入。
贸易促销是公司品牌产品销售和营销的重要组成部分，对业务的支持至关重要。贸易推广成本被记录为净销售额的减少，包括为鼓励零售商为向消费者销售我们的产品提供临时降价而支付的金额，为在零售商的商店获得有利的陈列位置而支付的金额，以及向零售商支付的零售店货架空间的金额。贸易促销的应计项目主要在向零售商销售产品时根据预期业绩水平进行记录。这些债务的清偿通常在随后的几个时期内进行，主要是通过一个授权的过程，由零售商从否则欠我们的金额中扣除。因此，贸易促进计划的最终成本取决于活动的相对成功程度，以及零售商对他们认为应得的金额采取的行动和扣减水平。最终确定允许的扣除额可能需要较长的时间。
项目2管理探讨与分析
财务状况和结果运营情况
2020年12月26日
公司使用根据后进先出(LIFO)法或市场法确定的成本较低者，对其几乎所有的库存进行估值。在公司正在经历的高通胀环境下，公司认为后进先出法比先进先出法更可取，因为它能更好地将当前生产成本与当前收入进行比较。
只要有减值指标，本公司就对其长期资产进行减值评估。财产、厂房和设备在其分配的寿命内折旧。用于测试减值的指定寿命和预计现金流是主观的。如果实际寿命短于预期，或未来现金流低于预期，则可能产生未来减值费用或资产处置亏损。如果现金流量的估计未贴现价值小于账面价值，则评估减值损失。如果是这样的话，当一项资产的账面价值超过其公允价值时，就会确认损失。
第3项关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中，公司面临各种市场风险因素，包括总体经济状况、竞争以及原材料定价和供应的变化。此外，该公司还面临利率波动的风险，这主要与其循环信贷安排有关。为了管理利率风险，该公司使用固定和可变利率债务加上固定利率租赁债务。自2020年3月31日以来，该公司的市场风险敞口没有发生实质性变化。
项目4控制和程序
该公司维持着一套内部和披露控制和程序系统，旨在确保根据1934年修订的“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息及时得到记录、处理、汇总和报告。公司董事会
董事通过其审计委员会运作，审计委员会完全由独立的外部董事组成，负责监督财务报告过程。
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的第13a-15(E)条规定)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年12月26日，我们的披露控制和程序是有效的。该公司继续审查、完善和正规化其披露控制和程序，并监测这一领域的持续发展。
在本报告所述期间，本公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
第一项：中国政府、中国政府、中国政府和中国政府。法律程序
请参阅Form 10-K年度报告第二部分第8项所列合并财务报表的脚注15。
项目1A.项目1、项目3、项目3、项目3、项目3。危险因素
公司在截至2020年3月31日的10-K表格中披露的风险因素没有发生重大变化，但在本10-Q表格中其他地方披露的事实信息与这些风险因素有关的范围除外。
项目2、中国政府和中国政府。未登记的股权证券买卖和代收账款的使用戴斯
| 总人数 |
平均支付价格 |
总数 |
最大数量 |
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| 购买的股份 |
每股 |
的股份 |
(或近似 |
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| 购买方式为 |
美元价值)的 |
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| 公开的一部分 |
那年5月的股票 |
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| 宣布 |
但仍将被购买 |
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| 甲类 |
B类 |
甲类 |
B类 |
计划或 |
根据计划或 |
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| 期间 |
普普通通 |
普普通通 |
普普通通 |
普普通通 |
节目 |
节目 |
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| 10/01/2020 – 10/31/2020 |
12,800 | - | $ | 36.17 | $ | - | - | |||||
| 11/01/2020 – 11/30/2020 |
13,800 | - | $ | 38.29 | $ | - | - | |||||
| 12/01/2020 – 12/31/2020 |
- | - | $ | - | $ | - | - | |||||
| 总计 |
26,600 | - | $ | 37.23 | $ | - | - | 516,287 | ||||
| 注1：根据Seneca食品公司员工储蓄计划401(K)退休储蓄计划，受托人在公开市场交易中购买了这些股票中的13,800股，以便根据该计划提供员工等额供款。 |
第三项：中国政府、中国政府、中国政府和中国政府。高级证券违约
没有，没有。
项目4.协议、协议、协议。矿场安全资料披露
没有。
项目5.政府、政府、政府和政府之间的关系其他资料
没有。
项目6、中国政府、中国政府和中国政府。陈列品
| 31.1 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302条对保罗·L·帕姆比(Paul L.Palmby)的认证 |
| 31.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条对蒂莫西·J·本杰明(Timothy J.Benjamin)的认证 |
| 32 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906条的认证(特此提交) |
101.INS内联XBRL实例文档(随函存档)。
101.1.SCH内联XBRL Taxonomy Extension Calculation Schema文档(随函存档)。
101.2.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文件(随函存档)。
101.3.DEF内联XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase文档(随函存档)。
101.4.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档(随函存档)。
101.5.PRE内联XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档(随函存档)。
104封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息。*)
签名
根据1934年证券交易法的要求，公司已正式安排由正式授权的签署人代表公司签署本报告。
Seneca食品公司
*(公司)
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/s/ 保罗·L·帕姆比 |
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| 2021年2月3日 |
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保罗·L·帕姆比 |
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| 总裁兼首席执行官 | |||
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/s/ 蒂莫西·J·本杰明 |
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| 2021年2月3日 |
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蒂莫西·J·本杰明 |
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| 首席财务官 | |||