依据第424(B)(5)条提交
注册号码333-234525
此初步招股说明书附录中包含的 信息不完整,可能会更改。注册声明已 提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),并已生效。本招股说明书附录不是出售这些 证券的要约,也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区征求购买这些证券的要约。
主题 完成,日期为2021年2月3日。
招股说明书 副刊
(截止日期为2020年5月7日的 招股说明书)
股份
HyreCar Inc.
普通股 股
我们 以每股 股票的公开发行价发售我们的普通股。我们的普通股在纳斯达克资本市场上市,代码为“HYRE”。2021年2月2日,纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)上报告的我们普通股的最后一次销售价格为11.82美元。
正如2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act中使用的那样,我们 是一家“新兴成长型公司”,因此,我们已选择遵守某些降低的上市公司报告要求,以备将来申报。请参阅“招股说明书 增刊摘要-成为一家新兴成长型公司的影响。”
投资我们的普通股涉及重大风险。请参阅本招股说明书附录S-8页开始的“风险因素” 以及我们提交给美国证券交易委员会的文件中的“风险因素”,该文件通过引用并入本招股说明书 附录中。
美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券,也未就本招股说明书附录或随附的招股说明书的准确性或充分性作出判断。任何相反的陈述 都是刑事犯罪。
每股 | 总计 | |||||||
公开发行价 | $ | $ | ||||||
承保折扣(1) | $ | $ | ||||||
扣除费用前的收益,给我们 | $ | $ |
(1) | 公司已同意向承保人报销某些费用。请参阅本招股说明书补充说明书第S-22页开始的“承保” 。 |
我们 已授予承销商最多额外购买 普通股的权利。承销商可以在本招股说明书补充之日起30日内随时行使此项权利。
承销商预计在2021年2月左右向购买者交付普通股。
联合 账簿管理经理
莱克 街 | 北国资本市场 |
本招股说明书附录的 日期为2021年2月。
目录表
招股说明书 副刊
关于本招股说明书增刊 | S-II | |
招股说明书补充摘要 | S-1 | |
供品 | S-5 | |
危险因素 | S-8 | |
有关前瞻性陈述的警示说明 | S-14 | |
收益的使用 | S-15 | |
大写 | S-16 | |
稀释 | S-17 | |
美国联邦所得税对非美国普通股持有者的重要考虑 | S-18 | |
承保 | S-22 | |
法律事务 | S-27 | |
专家 | S-27 | |
在那里您可以找到更多信息 | S-27 | |
以引用方式并入某些资料 | S-27 |
招股说明书
页 | ||
关于这份招股说明书 | II | |
危险因素 | 5 | |
关于前瞻性陈述的披露 | 6 | |
收益的使用 | 7 | |
股本说明 | 8 | |
债务证券说明 | 12 | |
手令的说明 | 19 | |
单位说明 | 21 | |
论证券的法定所有权 | 22 | |
配送计划 | 25 | |
法律事务 | 27 | |
专家 | 27 | |
在那里您可以找到更多信息 | 27 | |
以引用方式将文件成立为法团 | 28 |
S-I
关于 本招股说明书附录
本 文档分为两部分。第一部分是本招股说明书附录,它描述了本次普通股发行的具体条款 ,还补充和更新了附带的招股说明书和通过引用并入本文的文档中包含的信息 。第二部分是随附的招股说明书,提供了更一般的信息。通常,当我们提到本招股说明书时, 我们指的是本文档的两个部分的总和。如果本招股说明书附录中包含的信息 与随附的招股说明书或在本招股说明书补充日期之前通过引用并入的任何文件 中包含的信息有冲突,您应以本招股说明书附录中的信息为准; 如果其中一个文件中的任何陈述与另一个日期较晚的文件中的陈述不一致-例如 通过引用并入所附招股说明书中的文件-该文件中的陈述具有较后的
我们 进一步注意到,我们在作为任何 文档的证物存档的任何协议中作出的陈述、担保和契诺完全是为了该协议各方的利益而作出的,在某些情况下,包括 用于在此类协议各方之间分摊风险,并且不应被视为对您的陈述、 担保或契诺。此外,此类陈述、保证或契诺仅在作出之日才是准确的。 因此,不应依赖此类陈述、保证或契诺准确地反映我们事务的当前状态 。
我们 和承销商未授权任何人向您提供本招股说明书 附录和随附的招股说明书或我们可能授权向您交付或提供的任何免费书面招股说明书 中包含的任何信息。我们和承销商对其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任,也不能提供任何保证 。我们仅在允许要约和销售的司法管辖区 出售和寻求购买我们普通股的股票。本招股说明书附录及随附的招股说明书中包含或引用的信息仅在本招股说明书附录的日期是准确的,与本招股说明书附录的交付时间 或任何普通股的出售无关。自该日期以来,我们的业务、财务状况、运营结果 和前景可能已发生变化。您还应阅读并考虑我们 在本招股说明书附录和随附的招股说明书中标题为“您可以找到更多信息的地方”和“通过引用合并某些 文档”部分向您推荐的文档中的信息。
对于美国以外的投资者:我们和承销商没有采取任何措施允许在除美国以外的任何司法管辖区发行或拥有 或分发本招股说明书附录和随附的招股说明书 。在美国境外拥有本招股说明书副刊和随附的招股说明书的人必须告知自己,并遵守与发行普通股、在美国境外分销本招股说明书和随附的招股说明书有关的任何限制。
行业 和市场数据
本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含的某些 行业数据和市场数据来自独立的 第三方调查、市场研究、公开信息、政府机构和行业出版物的报告 和调查。此处提出的所有管理层估计均基于管理层对独立第三方调查和由多个来源准备的行业出版物以及其他公开信息的审查。本招股说明书附录和随附的招股说明书中使用的所有市场数据 都涉及一些假设和限制, 请注意不要过度重视此类估计。我们相信,本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含的这些行业出版物 和调查中的信息是可靠的。我们经营的行业 由于各种因素(包括标题为 “风险因素”一节中描述的因素)而受到高度不确定性和风险的影响。这些因素和其他因素可能导致结果与独立各方和我们的估计 中表达的结果大不相同。
商标
本 招股说明书附录和随附的招股说明书包含对我们的商标和服务标记以及属于 其他实体的商标和服务标记的引用。仅为方便起见,本招股说明书附录和随附的 招股说明书中提及的商标和商号可能不带®或TM符号出现,但此类引用并不以任何方式表明我们不会在适用法律下最大限度地主张我们或适用的 许可人对这些商标和商号的权利。我们不打算使用或展示其他公司的商号、商标或服务标志,以暗示我们与任何其他公司的关系,或任何其他公司对我们的背书或赞助。
S-II
招股说明书 补充摘要
本 摘要重点介绍了本招股说明书附录、随附的招股说明书以及通过引用并入的文档 中的精选信息。它不包含对您可能重要的所有信息。我们鼓励您仔细阅读本 完整的招股说明书附录、随附的招股说明书以及本文或其中引用的文件,尤其是S-8页上的“风险因素”部分和截至2019年12月31日的每一份Form 10-K年度报告 、截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的Form 10-Q季度报告以及其他文件中的“风险因素”部分。当我们在本招股说明书附录中提到“HyreCar”、“我们”和“公司”时,是指合并后的HyreCar,Inc.及其子公司。 提到的“您”是指潜在投资者。
概述
HyreCar Inc.(以下简称“公司”)于2014年11月24日在特拉华州注册成立。我们的创始人发现, 想要为优步技术公司(Uber Technologies Inc.)和Lyft公司(Lyft)等拼车公司开车,但其汽车无法满足拼车公司规定的标准的个人需要 为拼车公司提供拼车市场。 例如,Uber对司机可以使用的汽车类型保持严格的指导方针。尽管有关汽车的指导方针可能因州而异,但一般来说,不包括使用两门轿跑车、摩托车和使用年限在12年以上的汽车。我们的 创始人在决定购买符合优步严格规定的合格轿车之前,首先询问 优步是否有任何租赁选项可以让他们驾车前往拼车平台。令他们惊讶的是,除了个人相互租车的影子行业外, 没有可用的租赁选择。
HyreCar 是一个独特的点对点汽车共享市场,允许车主(统称为“车主”)将其闲置的 汽车出租给拼车或送货服务司机(统称为“司机”)。通过向车主采购车辆, 兼职司机可以轻松进入和退出市场,我们的业务模式允许我们通过匹配车主和司机来满足美国各地城市不断变化的交通需求 。
我们的 业务基于专有汽车共享市场,开发该市场的目的是(I)车主和司机,(Ii)促进车主和司机的匹配 ,以及(Iii)记录车主和司机的租赁活动。所有与租赁相关的交易(包括但不限于背景调查、租赁、押金和保险费)均通过HyreCar平台安全运行。司机 和车主通过唯一登录访问他们的租赁或汽车仪表盘。司机可以通过该平台轻松发起、终止或延长租赁 ,而车主可以通过该平台管理他们的汽车或车队。
我们 相信,我们的商业汽车保险政策同时涵盖车主和司机,我们具有竞争优势。 政策是专门针对司机在Uber或Lyft等拼车平台上操作车辆而不是 主动操作车主车辆的这段时间而设计的。在司机在拼车平台上积极运营 期间,保险从属于拼车业务提供的国家强制保险。 据我们所知,我们是这个拼车市场的唯一提供商,这一独特的保险产品使之成为可能。
到目前为止,我们的大部分销售增长 都是通过有机搜索流量、搜索引擎优化和其他形式的数字 营销相结合实现的。然而,展望未来,我们打算大幅增加营销支出,因为我们相信线上 渠道和线下品牌认知广告将提供巨大的增长机会。
行业 和市场机遇
我们的 公司是为了利用两个成长型市场的组合而创建的:拼车(由优步和Lyft领导的行业)和 汽车共享(由Car2go N.A.,LLC,ZipCar,Inc.和Turo,Inc.等公司领导的行业)。我们的客户是司机 ,他们利用我们的汽车共享市场租车,然后用这辆车为优步或Lyft赚钱。寻找足够的汽车和司机来满足需求一直是拼车公司面临的问题。
S-1
运输业代表着一个巨大的市场。仅在美国,2017年消费者在交通方面的支出约为1.2万亿美元,交通是仅次于住房的第二大家庭支出,几乎是医疗支出的两倍,娱乐支出的三倍。我们相信,我们仍处于抓住这一巨大机遇的早期阶段 。2016年,拼车仅占美国汽车出行里程的1%,在2016年的一项调查中,57%的使用共享服务的美国受访者表示,价格合理、方便的服务可能会导致他们彻底放弃所有权。
我们 相信我们是美国唯一专注于拼车行业的点对点拼车市场。 在截至2019年12月31日和2018年12月31日的几年中,我们分别为汽车增加了大约11,000名和7,000名新司机,以便 他们可以为优步和Lyft开车。这些数字相当于HyreCar平台上新驱动因素同比增长157.1% 。
最近 发展动态
AmeriDrive 协议
2021年1月28日,我们宣布我们与ameriDrive Holdings,Inc.(“ameriDrive”)达成了一项协议,根据该协议,我们将以非独家方式向ameriDrive提供一个数字界面,用于利用来自第三方的车辆 数据上传多辆车辆,从而允许ameriDrive在我们的平台上列出车辆,供拼车司机使用。我们预计该协议 将在我们的平台上增加某些关键市场的汽车供应。
预计2020年第四季度业绩
基于对我们截至2020年12月31日的季度业绩的初步审核,以下是对截至2020年12月31日的三个月未经审计的 选定财务数据的初步估计。我们截至2020年12月31日的三个月的未经审计的中期综合财务报表尚未公布 我们截至2020年12月31日的年度的经审计的综合财务报表尚未公布。 以下信息反映了我们基于现有信息做出的初步估计,并不是我们财务业绩的全面 报表,可能会发生变化。我们为下文描述的未经审计财务数据的初步 估计提供了范围,而不是具体金额,主要是因为我们截至2020年12月31日的三个月和年度的财务结算程序尚未完成,因此,我们在完成结算程序后的最终结果可能与初步估计不同 。这些估计不应被视为替代我们根据美国公认会计原则或GAAP编制的完整中期或年度财务报表 。此外,我们的初步 估计结果不一定代表未来任何时期的预期结果。有关可能导致以下未经审计的某些财务数据的初步估计范围与我们将报告的截至2020年12月31日的三个月和年度或截至2020年12月31日的年度的实际财务数据之间存在差异的因素的更多信息,请参阅本招股说明书附录中标题为 “前瞻性陈述”和“风险因素”的章节、随附的招股说明书 以及通过引用并入本文和其中的文件。
三个月 十二月三十一号, 2020 | ||||
估计数 (未审核) | ||||
低 | 高 | |||
收入: | 660万美元 | 680万美元 | ||
非GAAP财务数据: | ||||
调整后的EBITDA(1): | (360万美元) | (310万美元) |
(1) | 调整后EBITDA定义为经调整的营业收入,不包括 某些其他费用和收入项目、所得税、折旧和摊销准备、基于股票的补偿费用 以及预计将在负债中以股票结算的任何前期费用。 |
S-2
上述段落中包含的估计财务信息由本公司的 管理层编制,并由其负责。DBB麦肯农没有审计、审查、检查、编制或应用与 就该估计财务信息以及相应的DBB达成一致的程序麦肯农对此不发表任何意见或任何其他形式的 保证。DBB麦肯农通过引用并入本招股说明书副刊的报告 涉及本公司以前发布的某些财务报表。它不会扩展到此财务 信息,也不应阅读以执行此操作。
非GAAP 财务信息:
为补充我们根据美国公认会计原则或GAAP提供的财务信息,本公司提出了某些不符合GAAP的财务措施,特别是调整后的EBITDA。这些非GAAP财务指标(定义如下)不应与根据GAAP编制的财务信息分开考虑,也不应将其作为财务信息的替代品。这些非GAAP财务指标不是基于GAAP规定的任何标准化的 方法,不一定与其他公司提出的同名指标相比较。
我们 提出这些非GAAP财务指标是为了帮助投资者通过管理层的视角来查看我们的经营业绩 ,因为我们认为这些指标提供了一个有用的工具,供投资者对照 前期经营业绩和业务目标来评估我们的经营业绩。我们使用非GAAP财务指标评估其经营业绩,并用于财务和运营决策。
所附表格提供了与上述非GAAP财务指标最直接可比的GAAP财务指标的更多详细信息 以及这些财务指标之间的相关对账。
非GAAP财务指标对账
我们 将调整后的EBITDA与GAAP指标结合使用,作为对我们业绩的整体评估的一部分,包括编制我们的年度运营预算和季度预测,以评估我们业务战略的有效性,并就我们的财务业绩与我们的董事会进行 沟通。我们的定义可能与其他 公司使用的定义不同,因此可比性可能有限。此外,其他公司可能不会公布这些或类似的指标。此外, 这些措施有一定的局限性,因为它们不包括我们的合并运营报表 中反映的某些费用的影响,这些费用是运营我们的业务所必需的。因此,我们估计的调整后EBITDA应被视为附加于 ,而不是作为根据公认会计原则编制的措施的替代品或孤立的措施。
我们 通过提供调整后EBITDA与相关GAAP财务指标(净收入)的对账来弥补这些限制。 我们鼓励投资者和其他人全面审核我们的财务信息,而不依赖任何单一财务指标 并结合各自相关的GAAP估计财务指标来查看我们的调整后EBITDA。
S-3
下表提供了我们在截至2020年12月31日的三个月中预计的调整后EBITDA与我们估计的净亏损(最具可比性的GAAP衡量标准)的对账:
截至2020年12月31日的三个月 | ||||
估计净亏损 | $ | (4,322,000) - (3,800,000) | ||
调整以排除以下内容: | ||||
其他费用(收入),净额 | $ | 0 – 2,000 | ||
折旧摊销 | $ | 15,000 – 20,000 | ||
基于股票的薪酬费用 | $ | 685,000 – 700,000 | ||
估计调整后EBITDA | $ | (3,600,000) – (3,100,000) |
企业 信息
我们 于2014年11月24日在特拉华州注册成立。我们的主要执行办公室和邮寄地址是南格兰德大道355号,1650Suit1650,Los Angeles,California 90071。我们的主要电话号码是(888)688-6769。我们的公司网站地址 是:www.hyrecar.com。我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息不是本招股说明书 附录或随附的招股说明书的一部分,因此不应依赖于本次发售。
HyreCar, 本招股说明书附录和随附的招股说明书中出现的HyreCar徽标和任何其他当前或未来的商标、服务标记和商号均为HyreCar Inc.的财产。本招股说明书 附录和随附的招股说明书中提及的其他商标和商品名称均为其各自所有者的财产。仅为方便起见,本招股说明书附录和随附的招股说明书中的商标和商号 未使用符号®和™, 但此类引用不应被解释为其各自所有者不会根据适用法律最大程度地 主张其权利的任何指示。
成为一家新兴成长型公司的意义
我们 是一家“新兴成长型公司”,如“证券法”第2(A)节所定义,并经“就业法案”修订。因此,我们有资格利用适用于 其他不是“新兴成长型公司”的上市“公司”的各种报告要求的某些豁免和减免。特别是,虽然我们是一家“新兴的成长型公司”(I)我们将不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案(br}第404(B)条的审计师认证要求,(Ii)我们将不受上市公司会计监督委员会 可能采用的要求强制性审计表格轮换或补充财务报表审计师报告的任何规则的约束,(Iii)我们将 在我们的和 (Iv)我们将不需要就高管薪酬或股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票。
此外,“就业法案”第107条还规定,“新兴成长型公司”可以利用“证券法”第7(A)(2)(B)条规定的延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。 换句话说,“新兴成长型公司”可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则 适用于私营公司。我们选择利用这一延长的过渡期。
我们 将一直是一家新兴成长型公司,直到下列情况中最早的一天:(I)我们的年度总收入超过10.7亿美元的第一个财年的最后一天;(Ii)2023年我们财年的最后一天;(Iii)根据交易法,我们成为规则12b-2所定义的“大型加速申报公司”的日期,如果截至最后一个工作日,非附属公司持有的我们普通股的市值 超过7亿美元,将发生这一情况:(I)我们的年度毛收入超过10.7亿美元的第一个财年的最后一天;(Ii)2023年我们财年的最后一天;(Iii)根据交易法,我们成为规则12b-2所定义的“大型加速申报公司”的日期或(Iv)我们在任何三年期间发行超过10亿美元不可转换债务证券的日期 。
S-4
产品
我们提供的普通股 : | 股份(如果承销商行使购买额外股份的全部选择权,则为股份)。 |
本次发行后紧随其后发行的普通股: | 股份(如果承销商行使购买额外股份的全部选择权,则为股份)。 |
购买额外股份的选择权: | 承销商有权在30天内向我们购买最多额外的普通股。 |
收益的使用: | 我们预计此次发行的净收益将主要用于发展、增强和扩大我们的技术平台,以及用于营运资本和其他一般公司用途。有关更多信息,请参阅“收益的使用”。 |
风险因素: | 请参阅S-8页的“风险因素”和我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”,以及我们在截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的季度的Form 10-Q季度报告中的“风险因素”,在决定投资我们的普通股之前,这些内容都通过引用的方式并入本招股说明书和随附的招股说明书中。 |
纳斯达克资本市场代码 | “海尔” |
本次发行完成后将发行的普通股数量基于截至2021年2月1日的17,801,858股已发行普通股,不包括:
● | 640,478 可转换为普通股的股票期权,可按加权平均行权价每股0.90美元行使; |
● | 794,325 可能以我们的普通股结算的已发行限制性股票单位;以及 |
● | 已发行的 认股权证购买我们总计335,115股普通股,所有这些认股权证均可按加权平均价每股3.47美元行使 。 |
除非 另有说明,否则本招股说明书附录假定不会行使已发行的股票期权或认股权证,不会结算 已发行的限制性股票单位,也不会行使承销商购买额外股份的选择权。
汇总 合并财务数据
截至2019年12月31日和2018年12月31日的财政年度的汇总综合财务数据来源于我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审核的综合财务信息 ,本文通过引用将其并入本文 。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月和截至2020年9月30日的汇总综合财务数据来源于我们在截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告中包含的未经审计的财务信息,在此并入作为参考。我们未经审计的财务报表与经审计的财务报表在相同的 基础上编制,管理层认为,上述未经审计的财务数据仅包括公平呈现财务状况和经营结果所需的正常经常性调整。截至2020年9月30日的9个月的业绩 不一定代表全年或未来任何时期的业绩。
您 应阅读综合财务数据摘要,同时阅读《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析 》、综合财务报表和相关说明(通过引用并入本招股说明书附录中),以及S-8页上从 页开始的“风险因素”标题下的信息,以及我们截至2019年12月31日的每一份10-K年度报告中的“风险因素”部分以及我们的季度报告中的“风险因素”部分。和2020年9月30日,这两个文件通过引用并入本文。
S-5
合并 资产负债表
2019年12月31日 | 十二月三十一号, 2018 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 10,657,140 | $ | 6,764,870 | ||||
应收帐款 | 84,680 | 161,177 | ||||||
递延费用 | — | 20,927 | ||||||
其他流动资产 | 379,425 | 128,337 | ||||||
流动资产总额 | 11,121,245 | 7,075,311 | ||||||
财产和设备,净额 | 9,138 | 10,613 | ||||||
无形资产,净额 | 153,905 | 221,623 | ||||||
其他资产 | 95,000 | 90,000 | ||||||
总资产 | $ | 11,379,288 | $ | 7,397,547 | ||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 2,232,629 | $ | 856,925 | ||||
应计负债 | 903,912 | 775,857 | ||||||
保险准备金 | 1,332,892 | 348,442 | ||||||
递延收入 | 64,808 | 53,764 | ||||||
关联方预付款 | 9,629 | 9,629 | ||||||
流动负债总额 | 4,543,870 | 2,044,617 | ||||||
总负债 | 4,543,870 | 2,044,617 | ||||||
承诺和或有事项 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,15,000,000股授权股票,面值0.00001美元,截至2019年12月31日和2018年12月31日分别为0股已发行和已发行股票 | — | — | ||||||
普通股,授权50,000,000股,面值0.00001美元,16,393,171股和11,708,041股,分别截至2019年12月31日和2018年12月31日发行和发行 | 164 | 117 | ||||||
额外实收资本 | 35,857,835 | 21,857,017 | ||||||
认购应收关联方 | (7,447 | ) | (7,447 | ) | ||||
累计赤字 | (29,015,134 | ) | (16,496,757 | ) | ||||
股东权益总额 | 6,835,418 | 5,352,930 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 11,379,288 | $ | 7,397,547 |
S-6
合并的 营业报表 (未经审计)
截至9个月 九月三十日, 2020 | 截至9个月 九月三十日, 2019 | |||||||
营业收入 | $ | 18,177,626 | $ | 11,022,089 | ||||
收入成本 | 10,568,392 | 6,344,516 | ||||||
毛利 | 7,609,234 | 4,677,573 | ||||||
运营费用: | ||||||||
一般和行政 | 9,219,274 | 5,849,828 | ||||||
销售和市场营销 | 5,986,209 | 4,709,519 | ||||||
研究与发展 | 2,118,965 | 1,608,895 | ||||||
业务费用共计 | 17,324,448 | 12,168,242 | ||||||
营业亏损 | (9,715,214 | ) | (7,490,669 | ) | ||||
其他(收入)费用 | ||||||||
利息支出 | 34,116 | 2,500 | ||||||
其他(收入)费用 | 1,181 | (124,217 | ) | |||||
其他(收入)费用总额 | 35,297 | (121,717 | ) | |||||
所得税拨备前亏损 | (9,750,511 | ) | (7,368,952 | ) | ||||
所得税拨备 | 800 | — | ||||||
净损失 | $ | (9,751,311 | ) | $ | (7,368,952 | ) | ||
加权平均流通股-基本和稀释 | 17,108,075 | 13,140,280 | ||||||
加权平均每股净亏损-基本和摊薄 | $ | (0.57 | ) | $ | (0.56 | ) |
S-7
风险因素
投资我们的普通股有很高的风险。您应仔细考虑以下 描述并在截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告和截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的Form 10-Q季度报告中以“风险因素”标题讨论的风险和不确定性 连同本招股说明书附录、随附的招股说明书以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中包含的所有其他信息 在决定投资我们的普通股之前。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、前景、经营业绩和财务状况都可能受到重大影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格 可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。
与我们的普通股和本次发行相关的风险
您 购买的普通股的每股有形账面净值将立即大幅稀释。 您还可能因为未来的股票发行而经历未来的稀释。
在本次发行生效之前,我们普通股的公开发行价大大高于我们普通股的每股有形账面净值 。因此,如果您在此次发行中购买我们的普通股,您将立即产生约每股$的 大幅摊薄,即每股$的公开发行价与我们截至2020年9月30日的调整后有形账面净值之间的差额 。此外,如果行使未偿还期权或认股权证,或未偿还限制性股票 单位以普通股结算,或者我们选择根据我们的股权激励计划授予新的奖励,您可能会经历进一步的 稀释。
此外,为了筹集额外资本为我们的业务运营和潜在扩张提供资金,我们未来可能会提供额外的 股普通股或其他可转换为普通股或可交换为我们普通股的证券,价格可能与此次发行的每股价格不同 。如果我们增发普通股或其他可转换证券 或可交换证券,您可能会遇到额外的稀释。我们不能向您保证,我们将能够以等于或高于此次发行中投资者支付的每股价格的每股价格出售任何其他发行中的股票 或其他证券,并且未来购买股票或其他证券的投资者可能拥有高于现有股东的权利, 包括在此次发行中购买普通股的投资者。我们在未来交易中出售额外普通股或可转换为普通股的证券的每股价格可能高于或低于本次发行的每股 股票价格。
我们 拥有广泛的自由裁量权来决定如何使用此次发行中筹集的资金,并且可以将这些资金用于可能不会提升 我们的经营业绩或普通股价格的方式。
我们的 管理层将对此次发行的收益的使用拥有广泛的自由裁量权,我们可以将此次发行的收益 用于股东可能不同意或不会产生有利回报(如果有的话)的方式。我们打算将此次发行的净收益 主要用于发展、增强和扩展我们的技术平台以及其他一般公司用途。但是, 我们对这些收益的使用可能与我们当前的计划有很大不同。如果我们最终不以不能给股东带来显著回报或任何回报的方式利用此次发行所得资金,我们的股票价格可能会下跌。.
我们普通股的市场价格可能会波动,并受到几个因素的不利影响。
我们普通股的市场价格可能会因各种因素和事件而大幅波动,包括:
● | 我们 执行业务计划的能力; |
● | 运营 业绩低于预期; |
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● | 我们或我们的竞争对手发布技术创新或新产品的公告 ; |
● | 经济和其他外部因素,包括新冠肺炎疫情的影响; |
● | 我们 需要发行额外的证券,包括债务或股权或两者的组合。 ; |
● | 财务业绩的期间波动 ;以及 |
● | 我们普通股的活跃交易市场是否得到发展和维持 |
此外,证券市场不时会经历与特定公司的经营业绩无关的重大价格和成交量波动。这些市场波动也可能对我们普通股的市场价格 产生实质性的不利影响。
过去,我们普通股的交易市场有限,我们不能确保我们的 普通股的活跃交易市场能够持续下去。
从历史上看, 过去我们普通股的市场交易量相对有限,我们的普通股 市场流动性较差。虽然近几个月我们普通股的交易量有所增加,但更活跃、流动性更强的 公开交易市场可能不会发展起来。此外,我们不能确保我们股票的活跃交易市场能够持续下去。 我们普通股交易市场中有限的流动性可能会对股东在 希望出售普通股的时间或以其认为可以接受的价格出售普通股的能力产生不利影响。如果我们无法维持活跃的普通股交易市场 ,我们通过出售普通股筹集资金的能力以及以普通股作为对价收购 其他公司或资产的能力可能会受到限制。此外,如果我们的股票存在清淡的交易市场 或“浮动”,我们普通股的市场价格波动可能会远远超过整个股市 。如果没有大的流通股,我们的普通股的流动性将低于更广泛的公有制公司的股票 ,因此,我们的普通股的交易价格可能更不稳定,股东将更难清算对我们普通股的任何投资 。
未来 现有股东出售股份可能会导致我们的股价下跌
在公开市场上出售我们的大量普通股 随时可能发生。这些出售,或者市场上认为我们普通股的大量持有者打算出售股票的看法,可能会降低我们普通股的市场价格 。截至2021年2月1日,我们拥有购买总计640,478股普通股的未偿还期权 ,可按加权平均行权价每股0.90美元行使的未偿还期权,可 以普通股结算的794,325个已发行限制性股票单位,以及可购买总计335,115股普通股的已发行认股权证,所有 均可按加权平均行权价每股3.47美元行使。行使此类未偿还期权和认股权证 将进一步稀释您的投资。如果我们的现有股东在公开市场上出售了大量我们的普通股,或者如果公众认为可能发生此类出售,这可能会对我们普通股的市场价格 产生不利影响,即使此类出售与我们的业务表现之间没有关系。
我们 可能需要额外资金,这些资金可能无法按我们接受的条款提供,或者根本无法提供。
我们 不定期评估融资机会,我们获得融资的能力将取决于我们的发展努力、业务计划和经营业绩,以及我们寻求融资时的资本市场状况等。 此外,新冠肺炎可能会影响我们获得资金的渠道,并使我们更难获得额外的资金,或者只能以对我们不太有利的条款 获得额外的资金。我们不能确定是否会以优惠的条件向我们提供额外的融资,或者根本不能。如果 我们无法以我们满意的条款获得足够的融资或融资(当我们需要时),我们继续 支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到极大限制,我们的业务、财务 状况和运营结果可能会受到不利影响。
S-9
我们 不打算对我们的普通股股票支付现金股息,因此,任何回报都将以我们股票的价值为限。
我们 目前预计,我们将保留未来的收益,用于业务的发展、运营和扩张,在可预见的未来,我们 预计不会宣布或支付任何现金股息。因此,向股东提供的任何回报将仅限于我们股价的上涨(如果有的话) 。
我们 是一家较小的报告公司,由于适用于此类公司的信息披露和治理要求降低, 我们的普通股对投资者的吸引力可能会降低。
我们 是一家较小的报告公司(即公开流通股不到2.5亿美元的公司),我们有资格利用 适用于其他上市公司的各种报告要求的某些豁免。我们已选择采用这些 降低的披露要求。我们无法预测投资者是否会因为我们的 利用这些豁免而发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因为我们的选择而发现我们的普通股吸引力下降, 我们的普通股交易市场可能会不那么活跃,我们的股价可能会更加波动。
与我们的工商业相关的风险
新冠肺炎疫情已经造成破坏和危害,预计还将继续扰乱和损害我们的业务、财务状况和运营结果 。我们无法预测大流行和相关影响将在多大程度上继续对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们战略目标的实现产生不利影响。
我们的业务、运营和财务业绩受到新冠肺炎疫情和相关公共卫生 应对措施的负面影响,例如旅行禁令、旅行限制和就地避难所订单。这场流行病和这些相关应对措施已经 导致,预计将继续导致对我们平台的需求与新冠肺炎之前的需求相比下降,全球经济活动放缓 (包括对各种商品和服务的需求减少),全球供应链中断 ,以及金融市场的显著波动和中断。
新冠肺炎疫情使我们的运营、财务业绩和财务状况面临一系列风险,包括 但不限于以下讨论的风险:
● | 新冠肺炎(包括通勤、 本地旅行以及商务和休闲旅行)导致旅行减少,导致对我们平台的需求减少,从而降低了我们预期的 收入增长轨迹。在过去的某些时期,这些因素导致我们平台上的 司机的收入机会减少。新冠肺炎引起的旅行趋势和行为的变化可能会随着时间的推移继续发展或持续 并进一步导致这种不利影响。 |
● | 新冠肺炎引发的驱动程序行为变化 导致我们平台上的驱动程序可用性级别降低 。在司机可用性有限的情况下,我们的服务级别 可能会受到负面影响,这可能会对我们的业务、财务状况 和运营结果产生不利影响。 |
● | 应对新冠肺炎疫情的措施促使我们通过让员工远程工作或召开虚拟会议来修改我们的业务做法 。未来,我们可能会 被要求或自愿选择为员工的健康和安全采取行动, 无论是响应政府命令,还是基于我们自己对什么是我们的员工或平台用户的最佳利益的确定 。疫情的影响,包括员工的远程工作安排,也可能影响我们的财务报告系统和财务报告的内部控制,包括我们确保 根据经修订的1934年证券交易法 在我们的报告中要求披露的信息被记录、处理、在证券交易委员会的规则和表格规定的时间 内汇总和报告,并将此类信息累计 并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)。以便及时做出有关要求披露的决定。 如果这些措施导致生产效率下降,损害我们的公司文化, 会对我们维护内部控制的能力造成不利影响, 否则会对我们的业务造成负面影响 我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。 |
S-10
我们的 运营结果各期各不相同且不可预测,这可能会导致我们的普通股 的交易价格下跌。
我们的 运营结果在历史上因时期而异,我们预计,由于各种原因,我们的运营结果将 继续如此,其中许多原因是我们无法控制的,难以预测。由于我们的运营业绩 可能随季度和年度的不同而有很大差异,因此不应将任何一个时期的业绩 作为未来业绩的指标。我们已经介绍了许多可能导致我们的运营结果 在此“风险因素”部分波动的因素。我们经营业绩的波动可能会导致此类 业绩低于我们的财务指导或其他预测,或者低于分析师或投资者的预期,这可能会导致我们普通股的交易价格下跌 。
拼车市场和我们提供的服务市场仍处于相对早期的增长阶段,如果此类市场 不能继续增长,增长速度慢于我们的预期,或者增长速度达不到我们预期的规模,我们的业务、财务状况 和运营结果可能会受到不利影响。
自从我们在2014年推出汽车共享市场以来,拼车市场增长迅速,但它仍然是相对较新的市场, 市场接受度将在多大程度上继续增长(如果有的话)还不确定。我们的成功在很大程度上将取决于人们普遍广泛采用汽车共享和拼车的意愿 。我们无法确定新冠肺炎疫情是否会对司机或乘客参与拼车的意愿产生负面影响。如果公众 不认为拼车有益,或出于对公共健康或安全、负担能力的担忧 或其他原因(无论是Lyft或优步或类似平台上的事件、新冠肺炎大流行或其他原因)而选择不采用拼车 ,则我们产品的市场可能无法进一步发展,发展速度可能慢于我们的预期,或者可能无法实现我们预期的增长 潜力。此外,我们可能会不时重新评估我们运营的市场,我们已停止 ,并可能在未来因此类评估而停止在某些市场的运营。任何前述风险和 挑战都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务受到广泛的法律法规约束,其中许多正在演变,不遵守这些法律法规 可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们 在美国和其他司法管辖区受多种法律约束。管理 运输网络公司(“跨国公司”)、拼车、食品和包裹递送、工人分类、 劳动和就业、反歧视、付款、礼品卡、告密和工人保密义务、产品责任、缺陷、维护和维修、人身伤害、短信、订阅服务、知识产权、消费者 保护、税收、隐私、数据安全、竞争、工会和集体行动、仲裁协议和诉讼等问题的法律、法规和标准 豁免条款 车辆租赁、资金转账、非紧急医疗运输、环境健康和安全、背景调查、 公共卫生、反腐败、反贿赂以及货物(包括(但不限于)医疗用品、易腐烂食品和处方药)的交付通常很复杂,而且由于缺乏特异性,在许多情况下会有不同的解释。 因此,它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而变化或发展,通过司法裁决或随着新的指导或解释由 提供 提供新的指导或解释 在许多情况下,由于缺乏特异性,它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而变化或发展 因为提供了新的指导或解释
最近的金融、政治和其他事件提高了对大型公司、技术公司 以及与独立承包商(如拼车和快递公司)有业务往来的公司的监管审查水平。监管机构可能会颁布不利于我们业务的新法律或新法规,或者,由于市场变化或其他原因导致我们的运营、结构或合作伙伴关系发生变化,它们可能会以不同于过去的方式或以不利于我们业务的方式看待问题或解释法律和法规。 机构可能会颁布不利于我们业务的新法律或新法规,或者由于市场变化或其他原因导致我们的业务和结构或合作伙伴关系发生变化,它们可能会以不同于过去或不利于我们业务的方式看待问题或解释法律和法规。例如,组装法案5( 在加州部分编纂)。劳工法典第二节2750.3)编纂并扩展了#年的就业分类测试Dynamex Operations,Inc.诉高等法院建立了确定员工或独立承包商身份的新标准。 该法案的通过给使用Lyft和 Uber平台的独立承包商司机分类带来了额外的挑战。随后,加州选民对22号提案进行了投票,这是一项州投票倡议,为司机提供了一个框架,让他们可以利用Lyft等平台,根据加州法律保持自己作为独立承包商的地位。根据加州国务卿公布的表明22号提案获得批准的非官方结果,Lyft于2020年11月6日向加州上诉法院提交了重新审理我们上诉的请愿书 。
S-11
加州22号提案的 结果可能会导致我们改变运营并产生额外成本。
最近在加利福尼亚州通过的22号提案可能会影响跨国公司向加州司机提供不同的收入机会的方式。 我们预计这种过渡将需要额外的成本,因为跨国公司将司机过渡到这种新模式,包括提供额外收入机会的物流 ,因此可能会导致 客户使用这些服务的定价或方法发生变化,进而导致我们提供的服务发生变化。车型的改变也可能影响我们在这个市场吸引和留住司机和车主的能力。如果其他 司法管辖区采用类似的分类模式,我们可能会面临类似的成本和挑战。
我们 依赖第三方背景调查提供商来筛选潜在的驱动因素,如果此类提供商未能提供准确的信息, 或者提供商由于法院关闭或其他意外的政府关门而无法完成背景调查,或者 我们没有与他们保持业务关系,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利的 影响。
我们 依赖第三方背景调查提供商(如Checkr)筛选潜在司机的记录,以帮助识别根据适用法律或我们的内部标准没有资格使用我们平台的 。我们的业务已经并可能继续受到不利影响,以至于我们无法吸引或留住合格的司机,原因是此类提供商 无法完成某些背景调查,原因是与新冠肺炎疫情相关的法院关闭或其他政府关门, 或者他们没有履行合同义务、我们的期望或适用法律或法规的要求。如果我们的任何第三方背景调查提供商终止了与我们的关系或拒绝以合理的商业条款续签与我们的 协议,我们可能需要寻找替代提供商,并且可能无法在可接受的时间范围内获得类似的 条款或更换此类合作伙伴。如果我们无法以我们可以接受的条款找到替代的第三方背景调查提供商 ,我们可能无法及时让潜在司机上车,因此,我们的平台对合格司机的吸引力可能会降低 。此外,如果我们的第三方背景调查提供商进行的背景调查不符合我们的期望或适用法律法规的要求,那么不合格的司机可能会被允许在我们的平台上提供乘车服务,因此,我们的声誉和品牌可能会受到不利影响,我们可能会面临更多的监管或诉讼风险。
我们 可能会受到跨国公司或交付驱动程序或第三方的索赔,无论我们的平台是否在使用中都会受到损害。 这可能会对我们的业务、品牌、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们 经常受到与TNC 和送货司机或第三方(如果适用)受伤或死亡相关的索赔、诉讼、调查和其他法律程序的影响,这些索赔、诉讼、调查和其他法律程序通过我们的产品归因于我们。我们还可能面临索赔 ,声称我们对我们平台上司机的行为,或与司机、跨国公司乘客或第三方的行为相关的损害,或我们平台和我们资产的管理和安全,包括 由于新冠肺炎大流行以及各个司法管辖区发布的相关公共卫生措施,包括旅行禁令、限制、 社交疏远指导和就地避难令,负有直接或间接责任。 我们还可能面临索赔,指控我们对我们平台上的司机的行为或与司机、跨国公司乘客或第三方的行为有关的损害承担直接或间接责任,或者我们的平台和我们的资产(包括 )的管理和安全受到索赔。我们还可能受到人身伤害索赔,无论此类 伤害是否因在我们平台上的活动而实际发生。例如,第三方过去曾就与司机或骑手的行为相关的人身伤害向我们提出法律索赔 ,该司机或乘客之前可能使用过我们的 平台,但在此类伤害发生时并不在此范围内。无论任何法律程序的结果如何,任何TNC车手、司机或第三方的任何伤害或死亡 都可能导致负面宣传,并对我们的品牌、声誉、业务、财务状况和运营结果造成损害 。
我们最近一段时间的收入增长率和财务表现可能不能代表未来的业绩,而且随着时间的推移,收入增长率或对我们产品的需求增长可能会放缓。
我们 在过去几年中增长迅速,因此,我们最近的收入增长率和财务业绩不应 被视为我们未来业绩的指标。由于新冠肺炎疫情导致第二季度对我们的汽车共享平台的需求下降,我们的预期收入增长轨迹出现下滑 ,我们预计 我们未来几个季度的收入增长率和财务表现将继续受到损害,同时针对新冠肺炎的应对措施(如旅行禁令和限制以及就地避难所订单)仍将有效。您不应依赖我们之前任何 季度或年度的收入作为我们未来收入或收入增长的任何指标。随着我们业务的发展,我们的收入 在未来一段时间内的增长率将会放缓,原因有很多,其中可能包括新冠肺炎疫情对我们业务的影响、对我们产品的需求放缓、竞争加剧、整体市场增长放缓或市场饱和、 监管成本和挑战增加以及由此导致的我们业务模式的变化,以及我们未能充分利用增长机会 。
S-12
如果 我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们 能够有效管理我们的增长和业务运营,并将新员工、技术和收购整合到我们现有的业务中 ,这将要求我们继续扩展我们的运营和财务基础设施,并继续 留住、吸引、培训、激励和管理员工。持续增长可能会使我们在开发和改进 运营、财务和管理控制、增强我们的报告系统和程序、招聘、培训和留住高技能人员以及保持用户满意度方面面临压力。此外,如果我们不能有效地管理业务和 运营的增长,我们产品的质量可能会受到影响,这可能会对我们的声誉和品牌、业务、财务 状况和运营结果产生负面影响。
任何实际或感知的安全或隐私泄露都可能中断我们的运营,损害我们的品牌,并对我们的声誉、品牌、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的 业务涉及收集、存储、处理和传输我们用户的个人数据和其他敏感数据。 越来越多的组织,包括大型线上和线下商家和企业、其他大型互联网公司、金融机构和政府机构,披露了其信息安全系统的漏洞和 其他信息安全事件,其中一些涉及复杂的、针对性很强的攻击。此外,我们平台上的用户 可能在他们自己的移动设备上存在与我们的系统和平台完全无关的漏洞, 但可能会错误地将他们自己的漏洞归因于我们。此外,其他公司遇到的违规行为也可能被用来对付我们。 例如,凭据填充攻击正变得越来越普遍,经验丰富的攻击者可以掩盖他们的 攻击,这使得识别和预防攻击变得越来越困难。某些努力可能得到国家支持或得到大量 财政和技术资源的支持,这使得它们更难被发现。
有关隐私、数据保护或个人数据保护或传输的法律或法规的变更 ,或者我们实际或认为 未能遵守此类法律法规或与隐私、数据保护或保护或传输个人数据有关的任何其他义务,都可能对我们的业务产生不利影响。
我们 在我们的 平台上接收、传输和存储大量个人身份信息和其他与用户相关的数据。许多地方、市政、州和联邦法律法规涉及隐私、数据保护和收集, 存储、共享、使用、披露和保护某些类型的数据,包括加州在线隐私保护 法案、个人信息保护和电子文档法案、1996年美国联邦医疗保险可携带性和责任法案,或HIPAA、联邦贸易委员会法案第5(C)节、加州消费者隐私法案,以及加州 它将于2023年1月1日生效。这些法律、规则和法规经常演变 ,它们的范围可能会通过新的立法、对现有立法的修改和执法方面的变化而不断变化。 并且在不同的司法管辖区之间可能不一致。例如,CPRA将要求向加州消费者进行新的披露 ,并赋予这些消费者新的数据权利和选择退出某些个人信息共享的能力。CPRA规定,每次违规最高可罚款7500美元,这可以按每位消费者的情况适用。CPRA及其 解释和执行的各个方面仍不清楚。然而,这项立法的影响可能是深远的 ,可能需要我们进一步修改我们的数据处理实践和政策,并产生与合规相关的额外成本 和开支。CPRA以及与隐私、数据保护和信息安全相关的其他法律或法规的变更, 特别是要求加强对某些类型数据的保护或有关数据保留、传输或披露的新义务的任何新的或修改的法律或法规 , 可能会极大地增加提供我们产品的成本,需要对我们的业务进行重大的 更改,甚至会阻止我们在我们当前运营的司法管辖区和未来可能运营的司法管辖区提供某些产品。
作为一家上市公司运营 需要我们承担大量成本,并且需要大量的管理层关注。此外,我们管理团队中的某些 成员管理上市公司的经验有限。
作为一家上市公司,我们承担了大量的法律、会计和其他费用,这是我们作为一家私营公司没有发生的。例如, 我们必须遵守《交易所法案》的报告要求、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克法案》的适用要求 华尔街改革和消费者保护法案、美国证券交易委员会的规章制度以及纳斯达克全球精选市场的上市标准。 例如,《交易法》要求我们提交关于我们的业务、财务状况和经营结果的年度、季度和当前报告(br})。我们还需要对财务报告保持有效的披露 控制程序和内部控制。遵守这些规章制度增加了 ,并将继续增加我们的法律和财务合规成本,并增加对我们系统的需求。此外,作为一家上市公司,我们可能会受到股东激进主义的影响,这可能会导致额外的巨额成本,分散管理层的注意力 ,并以我们目前无法预料的方式影响我们的业务运营方式。由于在上市公司要求的备案文件中披露信息 ,我们的业务和财务状况将变得更加明显,这可能导致受到威胁的 或实际的诉讼,包括竞争对手的诉讼。
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有关前瞻性陈述的警示 注意事项
本招股说明书附录中的所有 陈述和本文中引用的非历史事实的文件应 被视为《1995年私人证券诉讼改革法》中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素, 可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同 。某些前瞻性陈述可以通过使用 个词语来识别,例如“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“继续” 或“预期”或类似的表达或词语,或者这些表达或词语的否定。尽管我们相信 此类前瞻性陈述中反映或暗示的我们的计划、意图和期望是合理的,但我们 不能保证此类计划、意图或期望一定会实现。
可能导致实际结果与我们的预期大不相同的一些重要因素 在“风险 因素”以及本招股说明书附录和随附的招股说明书的其他部分披露。可归因于我们或代表我们行事的人员的所有后续书面和口头前瞻性声明均明确符合这些警告性 声明的全部内容。额外的风险、不确定性和其他因素通过参考我们最新的Form 10-K年度报告 和我们随后的Form 10-Q季度报告(根据我们随后根据修订后的1934年“证券交易法”(“Exchange Act”)提交的文件进行了更新)在此纳入。除非适用的证券法另有要求,否则我们不承担 在本招股说明书附录日期之后因新信息、未来事件、 情况变化或任何其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
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使用 的收益
我们 估计,在扣除承销折扣和佣金以及我们预计应支付的发售费用后,出售我们发行的 普通股给我们带来的净收益约为100万美元。 我们估计,在扣除承销折扣和佣金以及预计应支付的发售费用后,我们获得的净收益约为100万美元。如果承销商 全额行使购买额外股份的选择权,我们估计我们的净收益约为 百万美元。
我们 打算将此次发行的净收益主要用于发展、增强和扩展我们的技术平台,以及 用于营运资金和其他一般公司用途。此次发行的净收益和我们现有的 现金的预期用途代表了我们基于当前计划和业务条件的意图,这些计划和业务条件在未来可能会随着我们计划和业务条件的发展而变化 。根据众多 因素,我们实际支出的金额和时间可能会有很大差异。因此,我们的管理层将在分配此次发行的净收益方面保留广泛的自由裁量权。
根据我们目前的计划,我们相信截至2021年2月1日手头的现金,加上此次发行的净收益, 将足以满足我们至少12个月的计划运营和资本支出需求。此评估基于当前已知或合理可知的相关条件和事件 。因此,我们可能会比目前预期的更快耗尽可用的 资本资源。我们基于可能被证明是错误的假设做出这些估计, 我们的运营预测,包括我们的预计净收入,可能会因为许多目前我们未知的因素而发生变化。
在 上述收益使用之前,我们打算将收益投资于各种保本投资,包括 短期、投资级、计息工具和美国政府证券。
S-15
大写
下表列出了我们截至2020年9月30日的现金和资本总额:
● | 按实际基础 计算;以及 |
● | 在调整后的 基础上,使我们在此次发行中以每股 美元的价格发行和出售 股普通股(假设承销商没有行使购买选择权 额外股份),扣除承销折扣和佣金,以及我们预计应支付的发行费用 。 |
您 应结合我们的合并财务报表 和相关注释,以及我们截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析” 阅读本“资本化”部分中的信息,该报告通过引用并入本招股说明书 附录中。
截至2020年9月30日 | ||||||||
实际 | 作为 调整后 | |||||||
(以千为单位,除 共享数据) | ||||||||
现金及现金等价物和短期投资 | $ | 6,788,335 | $ | |||||
股东权益: | ||||||||
普通股,每股票面价值$0,0001:50,000,000股授权、实际和调整后的股份;17,726,601股已发行和已发行的实际股份;已发行和已发行的股份,调整后的已发行和已发行的股份 | 177 | |||||||
优先股,每股票面价值0.00001美元;授权股份15,000,000股,无已发行和已发行股票,实际和调整后 | — | |||||||
额外实收资本 | 38,997,490 | |||||||
认购应收关联方 | (7,447 | ) | ||||||
累计赤字 | (38,766,445 | ) | ||||||
股东权益总额 | 223,775 | |||||||
总市值 | $ | 8,243,546 | $ |
本次发行完成后将发行的普通股数量 基于截至2020年9月30日的17,726,601股已发行普通股 。本次发行后我们普通股的流通股数量不包括:
● | 678,725股普通股,在行使截至2020年9月30日的已发行股票期权时可发行,加权平均行权价为每股0.94美元; |
● | 400,825股 根据2020年9月30日发行的限制性股票单位可发行的普通股; |
● | 3,240,872股普通股 根据我们的已发行股权激励 计划,可供未来发行;以及 |
● | 500,739股 截至2020年9月30日,可通过行使已发行认股权证发行的普通股,加权平均行权价为每股3.71美元。 |
S-16
稀释
如果 您在本次发行中投资于我们的普通股,您的所有权权益将立即稀释至本次发行后每股公开发行价与调整后的普通股每股有形账面净值之间的差额 。
截至2020年9月30日,我们的有形账面净值约为125,276美元,或每股普通股0.0071美元。 我们的有形账面净值等于有形资产总额减去负债总额。每股有形账面净值是我们的有形账面净值除以截至2020年9月30日的已发行普通股数量。
如果 不考虑2020年9月30日之后我们有形账面净值的任何其他变化,除了实施 以每股$ 股票的公开发行价出售普通股,并扣除承销折扣和佣金以及我们预计应支付的发售费用后,我们截至2020年9月30日的调整后 有形账面净值约为 百万美元,或每股约$1美元。这一数额意味着我们现有股东的调整后有形账面净值立即增加了 美元 ,而购买本次发行普通股的新投资者的调整后有形账面净值立即稀释了约 美元。我们通过从新投资者在此次发行中购买普通股所支付的现金金额中减去本次发行后调整后的每股有形账面净值,来确定对新投资者的每股摊薄 。下表说明了这种稀释:
每股发行价 | $ | |||||||
截至2020年9月30日的每股有形账面净值 | $ | 0.0071 | ||||||
可归因于新投资者的每股增长 | $ | |||||||
作为本次发行后调整后的每股有形账面净值 | $ | |||||||
对新投资者的每股摊薄 | $ |
如果 承销商全面行使购买额外股份的选择权,我们在此次发行后的调整后每股有形账面净值 将为每股$,这意味着对现有股东来说,调整后每股有形账面净值将立即增加$,对于在此次发行中购买 普通股的新投资者来说,将立即 稀释$作为调整后每股有形账面净值。
本次发行完成后将发行的普通股数量 基于截至2020年9月30日的17,726,601股已发行普通股 。本次发行后我们普通股的流通股数量不包括本招股说明书附录中其他地方描述的已发行股票期权、限制性股票单位和认股权证,以及根据我们的股权激励计划为发行奖励而预留的普通股 股票。
S-17
材料 针对非美国普通股持有人的美国联邦所得税考虑因素
以下 讨论了适用于非美国持有者的重要美国联邦所得税考虑事项,这些考虑事项涉及 非美国持有者对本次发行中购买的普通股的所有权和处置权。在本讨论中,非美国 持有人指的是我们普通股的受益所有人(合伙企业或其他直通实体除外),该普通股不属于美国 联邦所得税目的:
● | 是美国公民或居民的个人; |
● | 在美国或其任何 州或哥伦比亚特区的法律中或根据美国法律创建或组织的 公司或任何其他为美国联邦收入 纳税目的而应纳税的公司或任何其他组织; |
● | 其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何; 或 |
● | 如果(1)美国法院能够对信托的管理进行主要监督,并且一个或多个美国人有权控制 信托的所有实质性决定,或者(2)根据 适用的美国财政部法规,信托的有效选举将被视为美国人。 |
本 讨论不涉及合伙企业或其他实体(出于美国联邦所得税目的作为直通实体)或通过合伙企业或其他直通实体持有普通股的个人的税务处理。将持有我们普通股的 合伙企业或其他直通实体的合伙人应就通过合伙企业或其他直通实体(视情况适用)收购、持有和处置我们的普通股的税务后果咨询其自己的税务顾问 。
此 讨论基于1986年修订后的《美国国税法》的现行条款(我们将其称为《准则》)、 根据其颁布的现有和拟议的美国财政部法规、现行的行政裁决和司法裁决、 所有这些条款均在本招股说明书附录的日期生效,所有这些条款可能会发生更改或有不同的解释, 可能具有追溯力。任何更改或不同的解释都可能改变本招股说明书附录中描述的对非美国持有者的税收后果 。不能保证美国国税局(我们称为 国税局)不会质疑本招股说明书附录中描述的一个或多个税收后果。在此讨论中,我们假设非美国持有者持有我们普通股的股票作为资本资产,或通常为美国联邦所得税目的投资而持有的财产。
本 讨论不涉及可能与特定非美国持有者相关的美国联邦所得税的所有方面(br}考虑到该非美国持有者的个人情况),也不涉及美国州税、地方税或非美国 税、遗产税、替代最低税或净投资收入的联邦医疗保险税的任何方面。本讨论也不考虑 任何可能适用于非美国持有人的特定事实或情况,也不涉及适用于特定非美国持有人的特殊税收规则 ,例如:
● | 保险公司 ; |
● | 免税组织 ; |
● | 金融机构 ; |
● | 经纪商或证券交易商; |
● | 养老金
计划; |
● | 受控制的 外国公司; |
● | 被动的 外商投资公司; |
● | 根据守则的推定销售条款被视为出售我们普通股的人员; |
● | 持有我们普通股作为跨境、对冲、转换交易、合成 证券或其他综合投资的一部分,或出于美国联邦所得税目的选择将证券按市价计价 的所有者 ;以及 |
● | 某些前美国公民或居民。 |
S-18
本 讨论仅供参考,不是、也不打算作为法律或税务建议。我们普通股的所有潜在非美国持有者 应就购买、拥有和处置我们普通股的美国联邦、州、地方和非美国收入以及 其他税务考虑事项咨询他们自己的税务顾问。
我们普通股的分配
如果 我们对普通股进行分配,这些分配通常将构成美国联邦所得税 用途的股息,根据美国联邦所得税 原则从我们当前或累计的收益和利润中支付,但须遵守本节以下各段所述的税收待遇。如果分配超过我们的 当前和累计收益和利润,超出部分将被视为非美国持有者投资的免税回报, 最高可达该持有者在普通股中的纳税基础。任何剩余的超额部分将被视为资本收益,受以下“出售、交换或以其他方式处置我们普通股的收益”中所述的 税收处理的约束。任何分发 也将受制于以下标题为“备份扣缴和信息报告” 和“FATCA”部分的讨论。
根据以下关于有效关联收入的讨论,支付给非美国持有者的股息通常将按30%的税率或美国与该持有者居住国之间适用的所得税条约规定的较低税率扣缴 美国联邦所得税。我们普通股的非美国持有者如果要求受益于 美国与其居住国之间适用的所得税条约,一般将被要求 提供正确签署的适当IRS表格W-8(通常为W-8BEN或W-8BEN-E)(或后续表格)和 满足适用的认证和其他要求。我们敦促非美国持有者咨询他们自己的税务顾问,了解 他们根据相关所得税条约享有的福利,以及他们可以使用的满足这些要求的具体方法。
根据所得税条约,有资格享受美国预扣税降低税率的 非美国持有者可以通过及时向美国国税局提交适当的申请,获得任何超额预扣金额的退款或 抵免。
被视为与非美国持有者在美国境内开展的贸易或业务有效相关的股息 , 如果适用的所得税条约有此规定,可归因于非美国持有者在美国境内设立的常设机构或固定基地 ,如果非美国持有者满足 适用的认证和披露要求(通常包括提供有效的IRS Form W-8ECI(或适用的 继任者表格),证明股息与非美国持有者在美国境内进行交易或 业务有效相关),则通常免除30%的预扣税。但是,此类美国有效关联收入,扣除特定扣除和抵免后, 按适用于美国个人的相同美国联邦所得税率征税(如《守则》所定义),对于非公司纳税人,征收最高边际税率37%,对于公司纳税人,征收统一税率 ,税率为21%。根据美国联邦 所得税的目的,非美国持有者收到的任何美国有效关联收入,在某些情况下,还可能按30% 税率或美国与该持有者居住国家 之间适用的所得税条约规定的较低税率缴纳额外的“分支机构利润税”。
S-19
出售、交换或以其他方式处置我们普通股的收益
在 一般情况下(根据以下标题为“备份预扣和信息报告”和“FATCA”部分的讨论),非美国持有者在出售、交换或以其他方式处置我们普通股时实现的任何收益 将不缴纳任何美国联邦所得税或预扣税,除非:
● | 收益实际上与非美国持有者对美国贸易或企业的行为有关,如果适用的所得税条约有此规定,归因于 非美国持有者在美国设立的常设机构或固定基地 ,在这种情况下,非美国持有者通常将按适用于美国个人的累进美国联邦所得税率(如守则中定义的 )按净收入计算征税,如果非美国持有者是外国 公司,也可以适用上述“对我们普通股的分配”中所述的分支机构利得税; |
● | 非美国持有者是指在被处分的纳税年度内在美国居留183天或以上且符合其他条件的非居民外国人 ,在这种情况下,非美国持有者将对从处置中获得的净收益征收30%的税(或美国与持有者居住国之间适用的所得税条约可能规定的较低税率), 可由非美国持有人的某些美国来源资本损失抵消,前提是非美国持有人已就此类损失及时提交了美国联邦所得税申报单;或 |
● | 我们 在处置前五年内的任何时间 (或非美国持有者的持有期,如果较短)都是或曾经是“美国不动产 控股公司,“除非我们的普通股按照适用的财政部法规的定义定期在既定的证券市场交易,而且非美国持有人 直接、间接或建设性地持有的普通股不超过我们已发行普通股的5%。 在截至处置日期的五年期间或非美国持有人持有我们普通股的 期间中较短的一个期间内。如果我们被确定为美国房地产控股公司,并且上述例外不适用,然后, 非美国持有者通常将按适用于美国个人的累进美国联邦所得税税率(如守则中定义的 )对处置所得的净收益征税 。一般来说,只有当一家公司在美国的不动产权益的公平市值等于或超过其全球不动产权益的公平市值的50% 加上其在贸易或业务中使用或持有的 其他资产的总和时,该公司才是美国不动产控股公司。 只有当该公司的美国不动产权益的公平市值等于或超过其全球不动产权益的公平市值的50% 时,该公司才是美国不动产控股公司。虽然不能保证, 我们不认为我们是或曾经是美国房地产控股公司, 我们不相信我们将来可能成为美国房地产控股公司。不能保证 为上述规则的目的,我们的普通股将继续在成熟的证券市场定期交易 。 |
备份 预扣和信息报告
我们 必须每年向美国国税局和每个非美国持有人报告支付给 持有人的普通股分配总额以及就此类分配扣缴的税款(如果有)。非美国持有者通常必须遵守 特定的认证程序,以确定持有者不是美国人(如本守则所定义),以便 避免以适用的比率对我们普通股的股息进行备用扣缴。通常,作为我们股票实益所有人的非美国持有者 如果提供正确签署的IRS表格W-8BEN 或W-8BEN-E(或其他适用表格W-8),或以其他方式满足证明其为 非美国持有者的文件证据要求,或以其他方式确立豁免,则将遵守此类程序。支付给需预扣美国联邦 所得税的非美国持有者的股息,如上文“我们普通股的分配”中所述,一般将免除美国的备用预扣。
信息 报告和备份预扣一般适用于非美国持有人处置我们普通股的收益 由或通过任何美国或外国经纪人的美国办事处实现,除非持有人证明其非美国持有人身份 并满足某些其他要求,或以其他方式确立豁免。通常,如果交易是通过经纪人的非美国办事处在美国境外完成的,则信息报告和备份扣留 不适用于向非美国持有人支付处置收益。但是,出于信息报告的目的,通过拥有大量美国所有权或业务的经纪商的非美国办事处进行的处置 通常将以类似于通过经纪商美国办事处进行的处置 的方式处理。非美国持有者应咨询其自己的税务顾问,以了解对其适用 信息报告和备份预扣规则的情况。
S-20
根据特定条约或协议的规定,信息申报单的副本 可提供给非美国持有者居住或注册的国家/地区的税务机关。
备份 预扣不是附加税。根据备份预扣规则从向非美国持有人的付款中预扣的任何金额 都可以退还或记入非美国持有人的美国联邦所得税义务(如果有的话),前提是及时向美国国税局提交适当的 索赔。
FATCA
本守则的第 1471至1474节(通常称为“FATCA”)对向“外国金融机构”和某些非美国实体支付的某些 类型的款项征收30%的预扣税,除非满足某些 尽职调查、报告、预扣和认证义务要求。根据适用的财政部条例和行政指导,FATCA对出售或以其他方式处置我们的普通股所得的股息和(受下文讨论的拟议的财政部条例的约束)毛收入征收30%的预扣税,在每种情况下都支付给外国 实体,除非:(I)该外国实体是承担一定尽职调查、 报告、预扣和认证义务的“外国金融机构”,如果外国金融机构是 已签订实施FATCA的政府间协议管辖区的居民,则该实体遵守该协议的勤勉 和报告要求,(Ii)该外国实体不是“外国金融机构” ,并且证明其没有任何“主要的美国所有者”(如守则所定义)或确定其特定的美国投资者身份,或者(Iii)该外国实体在其他方面获得FATCA豁免的情况下,(Ii)该外国实体不是“外国金融机构” ,或者(Ii)该外国实体不是“外国金融机构” ,并且证明其没有任何“主要美国所有者”(如守则所定义)或确定其特定的美国投资者身份,或者(Iii)该外国实体在其他方面获得FATCA豁免。虽然根据FATCA 预扣也适用于在2019年1月1日或之后出售或以其他方式处置我们普通股的毛收入的支付 ,但最近拟议的财政部法规完全取消了FATCA对支付毛收入的预扣。纳税人一般 可以依赖这些拟议的财政部法规,直到最终的财政部法规发布。如果需要根据FATCA扣缴与我们普通股相关的任何款项 , 投资者可能被要求向美国国税局申请退款或信贷,否则投资者在支付此类款项时不会受到扣缴(或有权享受降低预扣费率的 )的约束。美国与适用的外国之间的政府间协议可能会修改本节中描述的要求。非美国 持有者应咨询其自己的税务顾问,了解FATCA对他们对我们普通股的投资的可能影响 以及他们通过哪些实体持有我们的普通股,包括但不限于满足 防止根据FATCA征收30%预扣税的适用要求的流程和截止日期。
前面讨论的重要美国联邦税收事项仅供参考。这不是法律或税务建议。潜在的 投资者应就购买、持有和处置我们的普通股的特定美国联邦、州、地方和非美国税收后果 咨询他们自己的税务顾问,包括任何拟议的适用法律变更的后果。
S-21
承保
我们 通过下面列出的承销商发售本招股说明书附录中描述的普通股。Lake Street Capital Markets,LLC(“Lake Street”)和Northland Securities,Inc.(“Northland”)担任此次发行的联合账簿管理人和承销商代表。以下被点名的承销商已同意在符合承销协议条款的情况下,购买在其姓名旁列出的普通股数量。 在符合承销协议条款的情况下,承销商同意购买在其姓名旁边列出的普通股数量。 承销商承诺购买并支付除 以下所述超额配售选择权涵盖的股票以外的所有股票(如果购买了任何股票)。
承销商 | 数 个股份 | |||
总计 |
承销商已通知我们,他们建议以每股 美元的价格向公众发行普通股。承销商提议以同样的价格向某些交易商提供普通股,减去每股不超过$的优惠 。 发行后,承销商可能会更改这些数字。
此次发行中出售的 股票预计将在2021年2月左右准备好交割 ,以立即可用资金支付。承销商可以拒绝全部或部分订单。
我们 已授予承销商选择权,可以向公众以相同的价格和相同的承销折扣向我们额外购买最多 股普通股,如下表 所示。承销商可以在 本招股说明书补充日期之后的30天内随时和不时行使此选择权,但仅限于超额配售(如果有)。在承销商行使选择权的范围内, 承销商将有义务在一定条件下购买他们行使选择权的股票。
下表 汇总了我们将支付给承销商的承保折扣。显示这些金额的前提是 没有行使超额配售选择权和充分行使超额配售选择权。
除承保折扣外,我们还同意支付承销商最高150,000美元的费用和开支,其中 可能包括向承销商提供法律顾问的费用和开支。我们已同意 报销的承销商的手续费和开支不包括在下表所列的承保折扣中。
我们 授予Lake Street在本次发行生效之日起 四个月内决定进行此类交易时,作为牵头簿记管理人(如果是公开发行)或独家配售代理(如果是非公开发行)的参与权。 如果我们决定在本次发行生效之日起4个月内进行此类交易,我们将有权担任牵头簿记管理人(如果是公开发行)或独家配售代理(如果是非公开发行)。根据金融行业监管局(FINRA)的适用规则,Lake Street没有超过一次机会放弃或终止参与 任何付款或费用的对价,任何放弃或终止参与权利的付款或费用都必须以现金 支付,其价值不得超过本次发行收益的1%(或,如果大于1%,FINRA规则允许的与本次发行相关的补偿的最高金额(br})或与任何未来融资(包括可能行使的任何超额配售选择权)相关而支付的承销折扣或佣金的5%(包括可能行使的任何超额配售选择权)。此参与权 未反映在下表中。
S-22
除本招股说明书附录中披露的 外,承销商没有也不会从我们那里收到FINRA认为是根据FINRA规则 5110承销补偿的与本次发行相关的任何其他 补偿或费用。承保人将获得的承保折扣和可报销费用是通过我们与承销商之间的公平协商 确定的。
人均 分享 |
总计 没有 过度- 分配 |
总计 使用 过度- 分配 | ||||||||||
承保折扣由我方支付 | $ | $ | $ |
我们 估计此次发行的总费用(不包括承保折扣)约为$。这包括我们已同意为此次发行支付的承销商150,000 美元的费用和开支。这些费用由 我们支付。
我们 还同意赔偿承销商的某些责任,包括根据修订后的1933年证券法 承担的民事责任,或支付承销商可能被要求就这些责任支付的款项。
不销售类似证券
我们, 我们的每位董事和高级管理人员,以及我们的某些股东已同意,在本招股说明书补充说明书发布之日后的90天内,不会提供、出售、同意直接或 间接出售任何普通股或任何未经Lake Street事先书面同意可转换为或可交换为普通股的证券。 这些锁定协议提供了有限的例外,Lake Street可随时免除其限制。
价格 稳定、空头和惩罚性出价
为了 促进此次发行,承销商可以在发行期间和之后进行稳定、维持或以其他方式影响我们普通股价格的交易 。具体地说,承销商可能会超额配售或以其他方式在我们的普通股中建立空头头寸 ,为他们自己的账户出售比我们出售给承销商的普通股更多的普通股。承销商 可以通过行使购买额外股票的选择权或在公开市场购买股票来平仓任何空头头寸。
此外,承销商可以通过在 公开市场竞购或购买股票来稳定或维持我们普通股的价格,并可以实施惩罚性出价。如果实施惩罚性出价,如果回购之前在本次发售中分发的股票,无论是与稳定 交易或其他方面相关,则允许参与此次发售的经纪自营商 的出售特许权将被收回。这些交易的效果可能是将我们普通股的市场价格稳定或维持在高于公开市场可能普遍存在的水平 。实施惩罚性出价也可能影响我们普通股的价格 ,以至于不鼓励转售我们的普通股。任何稳定 或其他交易的规模或影响都是不确定的。这些交易可能会在纳斯达克资本市场或其他地方进行,如果开始, 可能会随时停止。
与此次发行相关的 承销商和销售集团成员还可能在纳斯达克资本市场上对我们的普通股进行被动做市交易 。被动做市包括在纳斯达克资本市场上展示受独立做市商价格限制的出价,并根据订单流进行受这些价格限制的买入。 SEC颁布的M规则第103条限制了每个被动做市商可以 进行的净买入金额和每次出价的显示规模。被动做市可能会将我们普通股的市场价格稳定在公开市场上可能普遍存在的 以上的水平,如果开始,可能会随时停止。
我们和承销商都不会就上述交易 可能对我们普通股价格产生的任何影响的方向或大小做出任何陈述或预测。此外,我们和承销商都不会 表示承销商将参与这些交易,也不会在没有 通知的情况下停止任何交易。
S-23
从属关系
承销商及其附属公司是从事各种活动的全方位服务金融机构,这些活动可能包括证券 交易、商业和投资银行、财务咨询、投资管理、投资研究、本金投资、 套期保值、融资和经纪活动。承销商将来可以在与我们或我们的附属公司的正常业务过程中从事投资银行业务和其他商业交易。承销商将来可能会收到这些交易的惯常手续费和佣金 。
承销商及其 关联公司在其各项业务活动的正常过程中,可以进行或持有多种投资,并积极进行债权证券(或相关衍生证券)和金融工具(包括银行贷款)的自有账户和客户账户的交易, 此类投资和证券活动可能涉及发行人的证券和/或工具。承销商及其 关联公司还可以就此类证券 或工具提出投资建议和/或发表或表达独立的研究观点,并可随时持有或建议客户购买此类证券 和工具的多头和/或空头头寸。
承销商可以直接在网上或通过其附属公司促进此产品的营销。在这些情况下, 潜在投资者可以在线查看招股条款和招股说明书附录以及随附的招股说明书,并在线或通过其财务顾问 下单。
电子产品、销售和分销
承销商或部分券商可通过电子邮件等电子方式 分发招股说明书。此外,承销商可能会为此次发行向其特定的 互联网订阅客户提供互联网分销服务。承销商可以向其在线经纪客户配售有限数量的证券。 由 任何此类承销商维护的互联网网站上均提供电子招股说明书附录和随附的招股说明书。除招股说明书附录和随附的电子形式的招股说明书外,承销商网站上的信息不属于本招股说明书附录或随附的招股说明书。
列表
我们的 普通股在纳斯达克资本市场挂牌上市,代码为“HYRE”。
转接 代理和注册表
我们普通股的转让代理和登记商是VStock Transfer,LLC。
销售限制
加拿大
证券只能在加拿大出售给购买或被视为购买本金的购买者,这些购买者是认可投资者, 如National Instrument 45 106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款所定义的那样, 并且是被允许的客户,如National Instrument 31 103注册要求、豁免和持续注册人 义务所定义。证券的任何转售必须符合适用证券法的招股说明书要求的豁免,或在不受 招股说明书要求约束的交易中进行。
证券 如果本 招股说明书附录或随附的招股说明书(包括对其进行的任何修订)包含失实陈述,加拿大某些省或地区的法律可向买方提供撤销或损害赔偿,前提是 买方在买方所在省或地区的证券 法律规定的期限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区的证券法律的任何适用条款,了解这些权利的详情,或咨询法律顾问。
S-24
根据National Instrument 33 105承销冲突(NI 33 105)第3A.3节的规定,承销商无需遵守NI 33 105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。
欧洲 经济区
对于已实施招股说明书指令的每个欧洲经济区成员国(每个成员国均为“相关 成员国”),不得在该相关成员国向公众要约出售我们的任何普通股, 除非根据招股说明书指令,可随时向该相关成员国的公众要约出售我们普通股的任何股份(如果已在该相关成员国实施,则可根据“招股说明书指令”向公众要约购买我们普通股的任何股份)。 如果招股说明书指令已在该相关成员国实施,则可随时向该相关成员国公开要约我们普通股的任何股份。 如果招股说明书指令已在该相关成员国实施,则可随时向该相关成员国公开要约我们普通股的任何股份:
● | 招股说明书指令中定义为合格投资者的任何法人实体; |
● | 少于100人,或者,如果相关成员国已执行2010年PD修订指令的相关条款,则为150人、自然人或法人(招股说明书指令中定义的合格 投资者除外),根据招股说明书 指令允许的,但须事先征得代表对任何此类 要约的同意;或 |
● | 招股说明书指令第3条第(2)款范围内的任何其他情形, 但我们普通股的此类要约不会导致我们或任何承销商根据招股说明书指令第3条 发布招股说明书的要求 。 |
就本规定而言,“向公众要约”一词涉及任何相关成员国的我们普通股 的任何股份 是指以任何形式和任何方式就要约条款和拟要约的我们普通股的任何股份进行的沟通,以使投资者能够决定购买我们普通股的任何股份 ,因为在该成员国实施招股说明书指令的任何措施都可能改变这种情况。{br包括在相关成员国实施的2010年PD修订指令),并包括相关成员国的任何相关执行措施 ,而“2010 PD修订指令”一词指的是指令2010/73/EU。
英国 联合王国
每个 承销商均声明并同意:
● | IT 仅传达或导致传达,并且仅传达或促使 传达参与投资活动的邀请或诱因(在 《2000年金融服务和市场法》(以下简称FSMA)第21节的含义范围内) 在FSMA第21(1)条不适用于我们的情况下,因发行或出售我们的普通股而收到的 ;和 |
● | 它 已遵守并将遵守FSMA关于 它在英国、从英国或以其他方式涉及英国的普通股股份所做的任何事情的所有适用条款。 |
瑞士
股票可能不会在瑞士公开发行,也不会在瑞士证券交易所(“Six”)或瑞士任何其他证券交易所或受监管的交易机构的 上市。本文件的编制未考虑根据ART发行招股说明书的 披露标准。652A或ART。1156瑞士义务法典或 根据ART上市招股说明书的披露标准。27岁以上。六项上市规则或瑞士任何其他证券交易所或受监管交易机构的上市规则。本文档以及与股票或发售相关的任何其他发售或营销材料 均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。
S-25
本文档或与此次发行相关的任何其他发售或营销材料或股票均未或将 提交任何瑞士监管机构或获得任何瑞士监管机构的批准。特别是,本文件不会提交给瑞士金融市场监督管理局(FINMA),股票发售 也不会受到瑞士金融市场监督管理局(FINMA)的监督,而且股票发售没有也不会 根据瑞士联邦集体投资计划法案(“CISA”)获得授权。因此,中钢协及其实施条例和公告所界定的公开分销、 发售或广告,以及中钢协及其实施条例和公告所界定的任何非合格 投资者不得在瑞士或从瑞士进行分销,而根据中钢协向在集体投资计划中取得权益的收购人提供的 投资者保障并不延伸至股份收购人 。
澳大利亚
尚未向澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)提交与此次发行相关的 配售文件、招股说明书、产品披露声明或其他披露文件。
本招股说明书附录或随附的招股说明书均不构成招股说明书、产品披露声明或公司法规定的其他披露 文件,也不包含招股说明书、产品披露声明或公司法规定的其他披露文件所需的信息 。
在澳大利亚,根据公司法第708条 所载的一项或多项豁免,只能向“老练的 投资者”(公司法第708(8)条所指的)、“专业投资者”(符合公司法第708(11)条的涵义)或以其他方式向“豁免投资者”(“豁免投资者”)发出股票要约,这样,根据“公司法”第6D章的规定,在不向投资者披露的情况下提供股票是合法的。
澳大利亚获豁免投资者申请的 股票不得在 发售之日起12个月内在澳大利亚出售,除非根据公司法第708条的豁免或其他规定不需要根据公司法第6D章向投资者披露,或者要约 是根据符合公司法第6D章的披露文件进行的。任何获得股份的人都必须 遵守澳大利亚的此类转售限制。
本 招股说明书附录和随附的招股说明书仅包含一般信息,不考虑任何特定个人的投资 目标、财务状况或特殊需求。它不包含任何证券推荐 或金融产品建议。在做出投资决定之前,投资者需要考虑本 招股说明书附录和随附的招股说明书中的信息是否适合其需求、目标和情况,如有必要,请 就这些事项征求专家意见。
S-26
法律事务
在此提供的普通股的有效性将由加利福尼亚州洛杉矶的Polsinelli PC为我们传递。明尼苏达州明尼阿波利斯的Fegre Drinker Bdle&Reath LLP已担任承销商的法律顾问,处理与此次发行相关的某些法律事务。
专家
HyreCar Inc.截至2019年和2018年12月31日及截至2018年12月31日的年度报告中引用的HyreCar Inc.的 合并财务报表(参考自公司的10-K表格年度报告)已由DBB审计麦肯农,一家独立的注册会计师事务所,如其报告中所述,该报告通过引用并入本文。此类合并 报表是根据该公司作为会计和审计专家提供的报告合并而成的 。
此处 您可以找到更多信息
我们 向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们向SEC提交的文件 可通过互联网在SEC网站www.sec.gov上查阅。证交会维护一个网站,其中包含以电子方式向证交会提交文件的发行人的报告、委托书和信息 声明和其他信息,网址为http://www.sec.gov.
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通过引用将某些信息并入
SEC允许我们通过引用合并我们向SEC提交的大部分信息,这意味着我们可以通过向您推荐那些公开提供的文档来向您披露重要的 信息。我们在 本招股说明书附录中引用的信息被视为本招股说明书附录和随附的招股说明书的一部分。由于我们 正在通过引用方式并入SEC的未来备案文件,因此本招股说明书附录会不断更新,这些未来的 备案文件可能会修改或取代本招股说明书附录和随附的 招股说明书中包括或合并的部分信息。这意味着您必须查看我们通过引用并入的所有SEC文件,以确定本招股说明书附录、随附的招股说明书或之前通过引用并入本文或其中的任何文件中的任何 陈述是否已被修改或取代。本招股说明书附录引用了以下列出的文件 ,以及我们根据《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何未来文件(在每种情况下, 这些文件或文件中未被视为已归档的部分除外),直至终止或完成所提供证券的发售 :
● | 我们于2020年4月14日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告,包括我们于2020年4月29日提交给证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书 的适用部分; |
S-27
● | 我们于2020年5月14日向证券交易委员会提交的截至2020年3月31日的财政季度Form 10-Q季度报告; |
● | 我们于2020年8月14日向证券交易委员会提交的截至2020年6月30日的财政季度Form 10-Q季度报告; |
● | 我们于2020年11月12日向证券交易委员会提交的截至2020年9月30日的财政季度Form 10-Q季度报告; |
● | 我们于2020年1月14日、2020年3月26日、 2020年4月17日、2020年5月5日、2020年5月15日、2020年6月12日、2020年8月27日、2020年12月10日提交给证券交易委员会的当前Form 8-K报告;以及 |
● | 我们的8-A表格注册声明中包含的对我们普通股的 说明已于2018年6月28日提交给美国证券交易委员会(SEC),包括为更新此类说明而提交的任何修订或报告 。 |
您 也可以通过写信或致电以下地址免费获取这些文件的副本:
HyreCar Inc.
南格兰德大道355 1650套房
加利福尼亚州洛杉矶,邮编:90071
(888) 688-6769
任何 人员均未获授权提供本招股说明书附录中未包含的任何信息或作出任何陈述, 如果提供或作出此类信息和陈述,则不应将其视为我们授权的信息和陈述。 本招股说明书附录或随附的招股说明书均不构成在任何司法管辖区出售或邀请购买任何 提供的证券的要约或邀请购买该证券的要约。 本招股说明书附录或随附的招股说明书或根据本说明书进行的任何销售在任何情况下都不会暗示本招股说明书副刊或随附的招股说明书中所述的事实没有改变 或我们的
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招股说明书
$25,000,000
普通股
优先股
债务证券
认股权证
单位
HyreCar Inc.可单独或作为由一种或多种其他证券组成的单位 提供和不时出售普通股、优先股、债务证券、购买普通股、优先股或债务证券的认股权证 的任何组合,初始发行价合计不超过25,000,000美元。
本招股说明书 概括介绍了我们可能提供的证券。每次我们出售特定类别或系列的证券时,我们将 提供本招股说明书附录中提供的证券的具体条款。招股说明书副刊和任何相关的 免费撰写的招股说明书也可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。我们还可能授权向您提供一份或 份与这些产品相关的免费撰写招股说明书。在投资我们的任何证券之前,您应仔细阅读本招股说明书、 适用的招股说明书附录和任何相关的免费撰写的招股说明书,以及通过引用合并在此或其中的任何文件 。
将在本招股说明书的一个或多个附录 中说明将发售的任何证券的具体条款 以及发售的具体方式。本招股说明书不得用于完成任何此类证券的销售,除非附带 招股说明书附录。在投资前,您应仔细阅读本招股说明书及任何相关的招股说明书补充资料。
我们的普通股目前 在纳斯达克资本市场挂牌上市,代码为“HYRE”。2020年4月28日,我们普通股的最新销售价格 为每股1.60美元。适用的招股说明书附录将包含有关招股说明书附录涵盖的证券在纳斯达克资本市场或任何证券市场或其他交易所(如果有)的任何其他上市的信息(如适用) 。我们敦促潜在的证券购买者在适用的情况下获取有关我们证券的 市场价格的最新信息。
这些证券可能 由我们直接销售,或通过不时指定的交易商或代理商销售给或通过承销商、交易商销售,或通过 这些方法的组合连续或延迟销售。参见“配送计划“在本招股说明书中。 我们还可能在招股说明书副刊中说明我们证券的任何特定发行的分销计划。如果有任何 代理商、承销商或交易商参与销售本招股说明书所涉及的任何证券, 我们将在招股说明书附录中披露他们的姓名以及我们与他们达成的协议的性质。此类证券的公开价格 以及我们预计从任何此类出售中获得的净收益也将包括在招股说明书附录中。
非关联公司持有的已发行普通股的总市值约为24,321,530美元,这是根据截至2020年4月29日非关联公司持有的已发行普通股15,200,956股 以及我们普通股在2020年4月28日的收盘价 每股1.60美元计算得出的。根据表格S-3的一般指示I.B.6,在任何情况下,只要非关联公司持有的我们普通股的总市值 低于7500万美元,我们就不会根据本注册声明出售价值超过非关联公司在任何12个月内持有的普通股总市值 的三分之一的证券 。如果在本注册声明生效日期之后,非关联公司持有的我们已发行普通股的总市值 等于或超过7500万美元,则三分之一的销售限制 不适用于根据本注册声明进行的额外销售。根据表格S-3的一般指示I.B.6,在本注册声明日期之前(包括该日期)的12个日历月内,我们没有出售任何证券。
投资我们的证券 涉及各种风险。参见“危险因素“有关这些风险的更多信息,请参阅本文。其他 风险将在标题为“危险因素.“您应该 查看相关招股说明书补充部分,以讨论我们证券的投资者应 考虑的事项。
美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券,也未就本招股说明书或随附的任何招股说明书补充材料的充分性或准确性作出判断。任何相反的说法 都是刑事犯罪。
本招股书日期为2020年5月7日。
目录
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关于这份招股说明书 | II | |
危险因素 | 5 | |
关于前瞻性陈述的披露 | 6 | |
收益的使用 | 7 | |
股本说明 | 8 | |
债务证券说明 | 12 | |
手令的说明 | 19 | |
单位说明 | 21 | |
论证券的法定所有权 | 22 | |
配送计划 | 25 | |
法律事务 | 27 | |
专家 | 27 | |
在那里您可以找到更多信息 | 27 | |
以引用方式将文件成立为法团 | 28 |
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关于 本招股说明书
本招股说明书是我们通过“搁置”注册流程向美国证券交易委员会(SEC)提交的注册声明 的一部分。根据此搁置登记声明,我们可以不时以一种或多种普通股和优先股、各种系列债务证券和/或认股权证的形式销售购买任何此类证券的产品,可以是单独的 ,也可以是由一个或多个产品中的一个或多个其他证券组合而成的单位,总金额最高可达25,000,000美元 。这份招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的概括性描述。每次我们出售本招股说明书下的任何 类型或系列证券时,我们都会提供一份招股说明书附录,其中包含有关该产品条款的更多具体信息 。
本招股说明书 不包含注册声明中包含的所有信息。要更完整地了解证券的发售情况,请参阅注册声明,包括其展品。我们可以在 招股说明书附录或免费撰写的招股说明书中添加、更新或更改本招股说明书或我们 通过引用并入本招股说明书的文档中包含的任何信息。我们还可能授权向您提供一份或多份免费撰写的招股说明书 ,其中可能包含与这些产品相关的重要信息。本招股说明书连同适用的招股说明书 附录、任何相关的自由编写的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书和适用的 招股说明书附录的文件,将包括与适用产品相关的所有重要信息。您应仔细阅读 本招股说明书和适用的招股说明书附录以及任何相关的免费撰写招股说明书,以及“在那里您可以找到更多信息,“在购买任何提供的证券之前, 。
我们未授权 任何交易商、代理或其他人员提供任何信息或作出任何陈述,但我们可能授权 向您提供的本招股说明书、任何随附的招股说明书附录或任何相关的免费书面招股说明书中通过引用方式包含或合并的信息或陈述除外。您不得依赖 本招股说明书或随附的招股说明书附录或我们授权向您提供的任何相关免费写作招股说明书 中包含或合并的任何信息或陈述。本招股说明书、随附的招股说明书附录和任何相关的免费撰写的招股说明书(如果有)不构成 出售或邀请购买除与其相关的注册证券以外的任何证券的要约, 本招股说明书、随附的招股说明书附录或任何相关的免费撰写的招股说明书(如果有)也不构成 在任何司法管辖区向任何人出售或邀请购买证券的要约 在任何司法管辖区向任何人提出此类要约或要约购买是违法的 。您不应假设本招股说明书、任何适用的招股说明书副刊或任何相关的免费写作招股说明书中包含的信息在本文件正面所列日期之后的任何日期是准确的,或者我们通过引用并入的任何信息在通过引用并入的 文档的日期之后的任何日期都是正确的(因为我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能自该日期起发生变化 ),即使本招股说明书、任何适用的招股说明书或任何相关的免费撰写招股说明书也是如此。
我们还注意到, 我们在作为本招股说明书中引用的任何文件的证物存档的任何协议中作出的陈述、担保和契诺,完全是为了该协议各方的利益而作出的,在 某些情况下,包括为了在此类协议的各方之间分摊风险,而不应被视为对您的陈述、 担保或契诺。此外,此类陈述、保证或契诺仅在作出之日才是准确的。 因此,不应依赖此类陈述、保证或契诺准确地反映我们事务的当前状态 。
本招股说明书不得 用于完善我们证券的销售,除非附有招股说明书附录。如果任何招股说明书附录、本招股说明书与通过引用合并的任何文档之间存在 不一致,则以最近日期为 的文档为准。
在证券交易委员会 规则和法规允许的情况下,注册说明书(本招股说明书是其中的一部分)包括本招股说明书中未包含的其他 信息。您可以在SEC的网站或以下标题下描述的SEC办公室阅读注册声明和我们提交给SEC的其他报告 “在那里您可以找到其他 信息。“
公司推荐人
在本招股说明书 中,除非上下文另有说明,否则“我们”、“我们”和“我们”均指HyreCar Inc.及其子公司 。
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摘要
概述
HyreCar Inc.于2014年11月24日在特拉华州成立,是一家公司。我们的创始人确定了为Uber Technologies Inc.(“Uber”)和Lyft,Inc.(“Lyft”)等拼车公司开车,但其汽车不符合拼车公司规定的标准的个人共享汽车市场的需求 。 例如,Uber对司机可以使用的汽车类型有严格的指导方针。尽管有关汽车的指导方针可能因州而异,但一般来说,不包括使用两门轿跑车、摩托车和使用年限在12年以上的汽车。我们的 创始人在决定购买符合优步严格规定的合格轿车之前,首先询问 优步是否有任何租赁选项可以让他们驾车前往拼车平台。令他们惊讶的是,除了个人相互租车的影子行业外, 没有可用的租赁选择。
HyreCar 是一个独特的点对点汽车共享市场,允许车主(统称为“车主”)将其闲置的 汽车出租给拼车或送货服务司机(统称为“司机”)。通过从车主处采购车辆,兼职 司机可以轻松地进入和退出市场,我们的业务模式允许我们通过为车主和司机牵线搭桥来满足美国各地 城市不断变化的交通需求。
我们的 业务基于专有汽车共享市场,开发该市场的目的是(I)车主和司机,(Ii)促进车主和司机的匹配 ,以及(Iii)记录车主和司机的租赁活动。所有与租赁相关的交易(包括但不限于背景调查、租赁、押金和保险费)均通过HyreCar平台安全运行。司机 和车主通过唯一登录访问他们的租赁或汽车仪表盘。司机可以通过该平台轻松发起、终止或延长租赁 ,而车主可以通过该平台管理他们的汽车或车队。
我们 相信,我们的商业汽车保险政策同时涵盖车主和司机,我们具有竞争优势。 政策是专门针对司机在Uber或Lyft等拼车平台上操作车辆而不是 主动操作车主车辆的这段时间而设计的。在司机在拼车平台上积极运营 期间,保险从属于拼车业务提供的国家强制保险。 据我们所知,我们是这个拼车市场的唯一提供商,这一独特的保险产品使之成为可能。
到目前为止,我们的大部分销售增长都是通过有机搜索流量实现的。然而,展望未来,我们打算大幅 增加营销支出,因为我们相信线上渠道和线下品牌知名度广告将提供 巨大的增长机会。
行业和市场机遇
我们的 公司是为了利用两个成长型市场的组合而创建的:拼车(由优步和Lyft领导的行业)和 汽车共享(由Car2go N.A.,LLC,ZipCar,Inc.和Turo,Inc.等公司领导的行业)。我们的客户是司机 ,他们利用我们的汽车共享市场租车,然后用这辆车为优步或Lyft赚钱。寻找足够的汽车和司机来满足需求一直是拼车公司面临的问题。
运输业代表着一个巨大的市场。仅在美国,2017年消费者在交通方面的支出约为1.2万亿美元,交通是仅次于住房的第二大家庭支出,几乎是医疗支出的两倍,娱乐支出的三倍。我们相信,我们仍处于抓住这一巨大机遇的早期阶段 。2016年,拼车仅占美国汽车出行里程的1%,在2016年的一项调查中,57%的使用共享服务的美国受访者表示,价格合理、方便的服务可能会导致他们彻底放弃所有权。
我们 相信我们是美国唯一专注于拼车行业的点对点拼车市场。 在截至2019年12月31日和2018年12月31日的几年中,我们分别为汽车增加了大约11,000名和7,000名新司机,以便 他们可以为优步和Lyft开车。这些数字相当于HyreCar平台上新驱动因素同比增长157.1% 。
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企业 信息
我们 于2014年11月24日在特拉华州注册成立。我们的主要执行办公室和邮寄地址是南格兰德大道355号,1650Suit1650,Los Angeles,California 90071。我们的主要电话号码是(888)688-6769。我们的公司网站地址 是:www.hyrecar.com。我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息不是本招股说明书的一部分 ,因此不应依赖于本次发售。
HyreCar, 本招股说明书中出现的HyreCar徽标以及任何其他当前或未来的商标、服务标记和商号均为HyreCar Inc.的 财产。本招股说明书中提及的其他商标和商号均为其各自的 所有者的财产。仅为方便起见,本招股说明书中提及的商标和商品名称没有使用符号®和 ™,但此类提及不应被解释为其各自所有者不会根据适用法律在最大程度上主张其权利的任何指示。
我们可以提供的证券
我们 可以发行普通股和优先股的股票、各种系列的债务证券和认股权证,以便根据本招股说明书不时单独或以单位购买任何此类 证券,以及任何适用的招股说明书 副刊和相关的免费撰写招股说明书,价格和条款取决于发售时的市场条件。 如果我们发行任何债务证券的价格低于其最初声明的本金金额,则为了计算 总美元金额,我们将债务证券的初始发行价 视为债务证券的原始本金总额。每次我们根据本招股说明书提供证券时,我们将向 受要约人提供招股说明书补充资料,说明所提供证券的具体金额、价格和其他重要条款 ,包括在适用的范围内:
● | 名称 或分类; |
● | 合计 本金或合计发行价; |
● | 到期日, (如果适用); |
● | 原 出库折扣(如果有); |
● | 利率 和利息或股息的支付次数(如有); |
● | 赎回、 转换、交换或偿债基金条款(如果有); |
● | 转换 或交换价格或汇率(如果有),以及(如果适用)转换或交换价格或汇率以及转换或交换时的证券或 其他应收财产变更或调整的任何拨备; |
● | 排名; |
● | 限制性 公约(如果有); |
● | 投票权 或其他权利(如果有);以及 |
● | 重要的 美国联邦所得税考虑事项。 |
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我们可以授权 向您提供的 招股说明书附录和任何相关的免费编写招股说明书,也可以添加、更新或更改本招股说明书 或我们通过引用并入的文件中包含的信息。但是,招股说明书副刊 或免费撰写的招股说明书在本招股说明书 的注册声明生效时,将不会提供本招股说明书中未注册和描述的担保 。
我们 可以将证券出售给或通过承销商、交易商或代理出售,或直接出售给购买者。我们以及代表我们行事的任何代理人保留接受和拒绝全部或部分证券购买建议的唯一权利。每份招股说明书 补充资料将列明参与该 招股说明书补充资料所述证券销售的任何承销商、交易商或代理人的姓名,以及与他们达成的任何适用费用、佣金或折扣安排,有关授予他们的任何超额配售 期权的详情,以及我们获得的净收益。以下是我们在本次招股说明书中可能提供的证券的摘要。
普通股
我们目前授权 50,000,000股普通股,每股票面价值0.00001美元。截至2020年4月29日,共发行和发行普通股17,290,835股 。我们可以单独发行普通股,也可以发行其他登记证券,这些证券可以转换为我们的普通股,也可以为我们的普通股行使。本公司普通股持有人有权获得本公司董事会 (“董事会”或“董事会”)可能不时宣布的从合法可用资金中提取的股息,但受 持有本公司已发行或我们可能在未来发行的任何优先股的优先权利的限制。目前,我们的普通股不支付任何股息。我们普通股的每位持有者每 股有权投一票。在本招股说明书中,我们对适用于我们普通股 持有者的权利和限制等进行了概述。
优先股
我们目前已授权 15,000,000股优先股,票面价值0.00001美元,截至2020年4月29日,这些优先股均未发行。任何授权及 非指定优先股可根据本公司董事会正式通过的一项或多项决议 以一个或多个额外的系列不时发行(在此明确授予董事会 这样做的权力)。董事会还获授权,在法律规定的限制下,通过一项或多项决议确定任何完全未发行的优先股系列的指定、权力、优先股和权利,及其资格、限制或限制 ,包括但不限于通过一项或多项决议确定任何该等系列的股息权、股息率、转换权、投票权、权利和赎回条款(包括偿债基金拨备)、 赎回价格或价格以及清算优先股的权利,以及 任何此类系列的股息权、股息率、转换权、投票权、权利和赎回条款(包括偿债基金拨备)、 赎回价格或价格以及清算优先股
我们根据本招股说明书和适用的招股说明书补充条款提供和销售的任何系列优先股的 权利、优惠、特权和限制将在与 系列相关的指定证书中列出。我们将通过引用将任何指定证书 的形式并入注册说明书(本招股说明书是该注册说明书的一部分),该指定证书描述我们在发行该 系列优先股的股票之前提供的该系列优先股的条款。您应阅读我们授权 提供给您的与所提供的优先股系列相关的任何招股说明书附录和任何免费撰写的招股说明书,以及包含适用优先股系列条款的完整指定证书 。
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债务 证券
我们 可以提供一般债务,这些债务可以是有担保的或无担保的、优先的或从属的,并可转换为 我们普通股的股票。在本招股说明书中,我们将优先债务证券和次级债务证券统称为“债务证券”。我们可以根据票据购买协议或我们与受托人签订的契约发行债务证券 ,优先契约和附属契约的表格作为本招股说明书的一部分包括在注册说明书中作为证物 。该契约不限制根据该契约可发行的证券数量,并规定债务证券可以在一个或多个系列中发行。 该契约不限制根据该契约发行的证券的数量,并规定可以按一个或多个系列发行债务证券。优先债务证券将与我们所有其他非从属债务具有相同的等级。 次级债务证券将以适用的招股说明书附录中规定的 条款从属于我们的优先债务。此外,次级债务证券实际上将从属于我们子公司的债权人和优先股东 。我们的董事会将决定提供的每一系列债务证券的条款 。本招股说明书仅包含债务证券的一般条款和规定。适用的招股说明书附录 将描述其提供的债务证券的特定条款。您应阅读我们授权向您提供的与所提供的一系列债务证券相关的任何招股说明书补充资料和免费 招股说明书,以及包含债务证券条款的完整票据协议和/或契约。契约表格已作为注册说明书(本招股说明书的一部分)的证物 存档, 债务的补充契约和形式 包含所提供的债务证券条款的证券将通过引用并入注册说明书 ,本招股说明书是我们提交给证券交易委员会的报告的一部分。
认股权证
我们 可以提供认股权证来购买我们的普通股或优先股或债务证券。我们可以单独发行认股权证 ,也可以与普通股、优先股或债务证券一起发行,认股权证可以附加在任何已发行证券上,也可以与任何已发行证券分开 。根据本招股说明书发行的任何认股权证均可由认股权证证明。认股权证 可根据我们与投资者或认股权证代理人之间签订的单独认股权证协议发行。我们的董事会 将决定认股权证的条款。本招股说明书仅包含认股权证的一般条款和条款。 适用的招股说明书附录将描述由此提供的认股权证的特定条款。您应阅读 我们授权向您提供的与所提供的一系列认股权证相关的任何招股说明书补充资料和任何免费撰写的招股说明书,以及包含认股权证条款的完整认股权证协议。特定认股权证协议 将包含其他重要条款和条款,并将通过引用并入 的注册声明中,本招股说明书是我们提交给证券交易委员会的报告的一部分。
单位
我们 可以提供由我们的普通股或优先股、债务证券和/或认股权证组成的单位,以购买一个或多个系列的任何此类证券 。我们可能会根据单独的协议签发单位证书来证明每一系列的单位。 我们可能会与单位代理签订单位协议。每个单位代理将是我们选择的一家银行或信托公司。我们将在与特定系列单位相关的适用招股说明书附录中注明单位代理的名称和地址。此 招股说明书仅包含这些单位的某些一般功能的摘要。适用的招股说明书附录将描述 由此提供的单位的特殊功能。您应阅读我们授权提供给您的与所提供的系列单位相关的任何招股说明书补充资料和免费撰写的招股说明书 ,以及包含单位条款的完整单位协议 。特定单元协议将包含其他重要条款和条款,并将通过引用将 并入注册说明书,本招股说明书是我们提交给证券交易委员会的报告的一部分。
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危险因素
投资我们的 证券风险很高。本招股说明书包含,适用于我们证券每一次发售的招股说明书附录 将包含对投资我们证券适用的风险的讨论。在做出投资我们证券的决定 之前,您应该仔细考虑标题下讨论的具体因素。“风险 因素“在本招股说明书和适用的招股说明书附录中,连同 包含在招股说明书附录中的或以引用方式并入本招股说明书或以引用方式出现或并入本招股说明书中的所有其他信息。您还应 考虑第1A项下讨论的风险、不确定性和假设,“危险因素,“在我们截至2019年12月31日的财年的 Form 10-K年度报告(经修订)和我们的 Form 10-Q季度报告中描述的任何更新中,所有这些内容都通过引用并入本文,并且可能会不时被我们未来提交给证券交易委员会的其他报告以及与特定发行相关的任何招股说明书附录 修订、补充或取代。 我们所描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们的运营。发生上述任何已知或未知的 风险可能会导致您在所提供证券中的全部或部分投资损失。
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前瞻性 陈述
本招股说明书和 任何随附的招股说明书附录,包括我们通过引用合并的文件,均包含符合修订后的1933年“证券法”(“证券法”)第27A节和修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节 的前瞻性陈述 。本招股说明书及随附的任何 招股说明书附录中有关我们的预期、信念、计划、目标、假设或未来事件或业绩的任何陈述 均不是历史事实,均为前瞻性陈述。这些陈述通常(但并非总是)通过使用诸如“相信”、“将会”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”和“将会”等词语或短语来表达。例如,有关财务状况、可能的 或假设的未来运营结果、增长机会、行业排名、管理计划和目标、 我们普通股和未来管理及组织结构的市场的表述均为前瞻性表述。前瞻性陈述 不是对业绩的保证。它们涉及已知和未知的风险、不确定性和假设,可能导致实际结果、活动水平、绩效或成就与任何前瞻性陈述明示或暗示的任何结果、活动水平、绩效或成就大不相同 。
您应完整阅读本 招股说明书和任何随附的招股说明书附录,以及我们在此和其中引用并已作为注册说明书的 证物提交的文件,并了解我们未来的实际 结果可能与我们预期的大不相同。您应假定本 招股说明书及随附的任何招股说明书附录中显示的信息截至本招股说明书或此类 招股说明书附录封面上的日期是准确的。由于本文引用的风险因素可能导致实际结果或结果 与我们或代表我们所作的任何前瞻性陈述中表述的结果大不相同,因此您不应过度依赖任何前瞻性陈述 。此外,任何前瞻性陈述仅表示截至 作出的日期,我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映 作出陈述之日之后的事件或情况,或反映意外事件的发生。时不时会有新的因素出现,我们无法预测会出现哪些因素。此外,我们无法评估每个 因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合可能在多大程度上导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同 。我们通过这些警告性声明对本招股说明书和 任何随附的招股说明书附录中的所有信息,特别是我们的前瞻性陈述进行限定。
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使用 的收益
除任何招股说明书附录和任何与特定发售相关的免费撰写招股说明书中所述 外,我们目前打算将出售本招股说明书下提供的证券的净收益用于一般公司目的,包括产品的开发 和商业化、研发、一般和行政费用、许可证或技术收购、 以及营运资本和资本支出。我们还可以使用净收益偿还任何债务和/或投资或收购 互补业务、产品或技术,尽管截至本招股说明书之日,我们目前没有关于任何 此类投资或收购的承诺或协议。我们尚未确定专门用于上述目的的净收益金额 。因此,我们的管理层将在净收益的分配上拥有广泛的自由裁量权 投资者将依赖于我们管理层对任何证券出售收益的应用的判断。 在净收益使用之前,我们打算将收益投资于短期、投资级、计息工具。
我们每次根据本招股说明书发行证券时,都会在适用的招股说明书 附录中说明此次发行所得净收益的预期用途。我们用于特定用途的实际净收益金额将取决于许多因素,包括我们未来的 资本支出、我们的运营所需的现金数量,以及我们未来的收入增长(如果有的话)。因此,我们将 在使用净收益方面保留广泛的自由裁量权。
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资本说明 股票
一般信息
以下对我们股本的描述 ,以及我们在任何适用的招股说明书附录或任何相关的免费撰写的招股说明书中包含的任何附加信息,汇总了我们的普通股和我们根据本招股说明书 可能提供的优先股的重要条款和条款。虽然我们下面总结的条款一般适用于我们可能提供的任何未来普通股或优先股 ,但我们将在 适用的招股说明书附录中更详细地描述这些证券的任何类别或系列的特定条款。有关我们普通股和优先股的完整条款,请参阅我们修订后的 和重述的公司注册证书,以及我们通过引用并入注册 说明书(本招股说明书是其中一部分或可能通过引用并入本招股说明书或任何适用的招股说明书 附录中)的章程。这些证券的条款也可能受到特拉华州一般公司法(“DGCL”)的影响。 以下摘要和任何适用的招股说明书附录或任何相关的免费撰写的招股说明书中包含的摘要 根据我们修订并重述的经修订的公司注册证书和我们的章程进行了整体限定 。
截至本 招股说明书发布之日,我们的法定股本包括5000万股普通股,每股面值0.00001美元,以及 1500万股优先股,每股面值0.00001美元。我们的董事会可能会不时确定 优先股的权利和优先股。截至2020年4月29日,我们共有17,290,835股普通股已发行和已发行 ,没有优先股已发行和已发行。
普通股
我们被授权 发行最多50,000,000股普通股,每股票面价值0.00001美元。我们普通股的持有者有权 就提交给我们股东投票的所有事项对持有的每股股票投一票。我们普通股的持有者没有累计投票权 。特此提供的所有普通股在发行时将全额支付和免税,包括因行使普通股认股权证或认购权(如有)而发行的普通股 。
此外, 我们普通股的持有者没有优先认购权、转换权或其他认购权。在我们清算、解散或清盘时,我们普通股的持有者有权分享在支付所有债务和清算我们的任何流通股优先股后剩余的所有资产。 根据可能适用于任何已发行 优先股的优惠,我们普通股的持有者有权从我们合法可用的资产中获得董事会可能不时宣布的股息(如果有的话)。此类股息(如果有的话)以现金、财产或股本形式支付。
持有我们股本的多数 股份的人(亲自或由代表代表)在任何会议上都必须构成业务交易的法定人数 。如果有法定人数,有权就某一事项投票的股东的行动,如果 赞成该行动的票数超过了反对该行动的票数,则批准该行动,但 董事选举除外,因为选举董事需要多数票。
优先股
我们的董事会 有权在一个或多个 系列中发行最多15,000,000股优先股,并将优先股的名称、权力、优先权、特权和相对参与权、选择权或特殊权利确定为 ,以及优先股的资格、限制或限制,包括股息权、转换权、 投票权、赎回条款和清算优先权,这些权利中的任何一项或全部可能大于普通股的权利我们的董事会可以在没有股东批准的情况下发行带有投票权、转换权或 其他权利的可转换优先股,这可能会对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。优先股可以 快速发行,其条款旨在延迟或防止控制权变更或使管理层更替变得更加困难。 此外,优先股的发行可能会降低我们普通股的市场价格,并可能 对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。目前,我们没有计划在此次发行后发行任何优先股 。
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我国宪章文件条款 的反收购效力
我们的 注册证书规定我们的董事会分为三个级别,交错任职。每年将选举大约三分之一的 董事会成员。分类董事会的规定可以阻止获得我们大多数已发行有表决权股票控制权 的一方获得对我们董事会的控制权,直到收购者获得控股权之日之后的第二次年度股东会议 。保密的董事会条款可能会阻止 潜在收购者提出收购要约或以其他方式试图控制我们,并可能增加现任董事保住职位的可能性 。我们的公司注册证书规定,董事可以在持有我们所有流通股的大多数投票权的人投赞成票的情况下被罢免 ,或者在没有 的情况下由持有我们所有流通股的至少66%和2/3%的投票权的持有者投赞成票而被免职。
我们的公司注册证书 规定,我们公司注册证书的某些修订和我们的股东对我们章程的修订 需要我们所有已发行股票至少66%和2/3%的投票权的批准。这些规定可能会阻止 潜在收购者提出收购要约或以其他方式试图获得对我们公司的控制权,并可能推迟管理层的变动 。
我们的 公司注册证书还规定,除非我们书面同意另一个论坛,否则特拉华州衡平法院将是代表我们提起的任何衍生诉讼或法律程序的唯一和独家论坛,任何声称我们的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人违反对我们或我们股东的受托责任的诉讼,任何根据特拉华州公司法或DGCL的任何规定提出索赔的 诉讼。在每个案件中, 均由衡平法院对被指定为被告的不可或缺的当事人拥有个人管辖权,而索赔 不属于衡平法院以外的法院或法院的专属管辖权,或者 衡平法院对其没有标的物管辖权。本专属法院条款 不适用于为强制执行《证券法》或《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼, 也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。此论坛选择条款可能限制 我们的股东在司法论坛上提出他们认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理发生纠纷的索赔的能力。 这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员、员工和代理的此类诉讼 ,即使诉讼如果成功,可能会使我们的股东受益。
我们的章程为提交给股东年度会议的股东提案建立了一个预先通知程序,包括推荐的 选举进入我们董事会的人选。在年度会议上,股东只能考虑会议通知中指定的提案或提名,或由我们的董事会或根据董事会的指示在会议前提出的提案或提名。 股东也可以考虑由在发出通知时和会议时间是股东的人提出的提案或提名,此人有权在会议上投票,并在所有方面都遵守了我们的章程 的通知要求。 股东也可以考虑由在发出通知时和在会议时间是股东的人提出的提案或提名,该人有权在会议上投票,并且在所有方面都符合我们章程的通知要求。 股东也可以考虑由在发出通知时和在会议时间是股东的人提出的提案或提名。本章程并未赋予本公司董事会批准或否决股东提名候选人的权力 或关于将在股东特别会议或年度会议上进行的其他业务的提案。但是,如果不遵循适当的程序,我们的附则 可能会导致无法在会议上处理某些事务。这些 条款还可能会阻止或阻止潜在收购者征集代理人来选举收购者自己的董事名单,或试图以其他方式获得对我们公司的控制权。
我们的章程规定,我们的股东特别会议只能由我们的秘书在我们董事会的指示下通过董事会多数成员通过的决议召开 。因为我们的股东没有权利召开特别 会议,股东不能在我们的董事会过半数、我们的董事会主席、总裁或首席执行官认为应该考虑此事或等到下一次年度会议之前,通过召开股东特别会议的方式迫使股东考虑一项提案,而不是我们董事会的反对。 在我们的董事会过半数、我们的董事会主席、总裁或首席执行官认为应该考虑此事或等到下一次年度会议之前,股东不能通过召开股东特别会议来强迫股东考虑这一问题,因为股东不能在董事会多数成员、董事会主席、总裁或首席执行官认为应该考虑此事或等到下一次年度会议之前召开股东特别会议提供 申请人满足通知要求。股东召开特别会议的能力受到限制,这意味着 更换我们董事会的提案也可能推迟到下一次年度会议。
我们的章程 不允许我们的股东在没有开会的情况下经书面同意采取行动。如果股东未经 书面同意采取行动,则在 召开股东大会之前,控制我们大部分股本的股东将无法修改我们的章程或罢免董事。
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特拉华州法的反收购效力
我们受制于DGCL的203节或203节的规定。根据第203条,我们一般禁止 在 该股东成为权益股东后三年内与该股东进行任何业务合并,除非:
● | 在此之前,我们的董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或 交易; |
● | 在 导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后 ,在交易开始时,有利害关系的股东拥有我们已发行的至少85%的有表决权股票 ,不包括董事 和高级管理人员 以及员工股票计划拥有的股份,在员工股票计划中,员工参与者 无权秘密决定是否将 在投标或交换要约中投标受该计划限制持有的股票;或 |
● | 在 该时间或之后,企业合并由我们的董事会批准,并在年度或特别股东大会上授权 ,而不是经书面同意。通过至少66%和2/3%的已发行有表决权股票的 赞成票,该股票不属于 有利害关系的股东。 |
根据第203条, “企业合并”包括:
● | 涉及公司和利益相关股东的任何合并或合并 ; |
● | 涉及利害关系人 出售、转让、质押或以其他方式处置公司10%以上资产的行为; |
● | 导致公司向相关股东发行或转让公司任何股票的任何交易 ,但有限的例外情况除外; |
● | 涉及 公司的任何交易,其效果是增加利益相关股东实益拥有的任何类别或系列公司的股票比例 ; 或 |
● | 利益相关股东收到公司提供或通过公司提供的任何贷款、垫款、担保、质押或 其他财务利益。 |
一般而言,第203条 将利益股东定义为实益拥有 公司15%或以上已发行有表决权股票的实体或个人,以及与该实体或个人有关联或由该实体或个人控制或控制的任何实体或个人。
责任限制、高级职员和董事的赔偿和保险
我们由DGCL 管理。DGCL第145条规定,任何人,包括高级管理人员或董事, 如曾是或正在或被威胁成为任何受威胁、待决或已完成的法律诉讼、诉讼或法律程序的一方, 无论是民事、刑事、行政或调查(由该公司提起或根据其权利提起的诉讼除外),均可因 该人曾经或现在是该公司的高级管理人员、董事、雇员或代理人,或正在或曾经在该公司任职 而对该人进行赔偿。另一公司或企业的高级职员、雇员或代理人。赔偿可 包括费用(包括律师费)、判决、罚款以及该人在与该诉讼、诉讼或诉讼相关的实际和合理发生的和解金额 ,前提是该高级管理人员、董事、雇员或代理人 本着善意行事,且其行为方式合理地相信符合或不反对公司的最大利益 ,并且就刑事诉讼而言,该人没有合理理由相信该人的行为是非法的。特拉华州公司 可以在相同条件下赔偿任何人,包括高级管理人员或董事,该人曾是或正在成为或威胁要成为该公司或根据该公司的权利而采取或计划采取的任何行动或诉讼的一方,但此类赔偿 仅限于该人实际和合理地发生的费用(包括律师费),而且如果该人被判定有罪,则在未经司法批准的情况下不得赔偿 。如法团的高级人员或董事 在上述任何诉讼、诉讼或法律程序的抗辩中胜诉(不论是非曲直), 或其中的任何申索、争论点或事宜, 公司必须赔偿该人因此而实际和合理地招致的费用(包括律师费)。
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我们修订和重述的 章程授权对我们的高级管理人员和董事进行赔偿,这与DGCL的第145条是一致的。
请 参考DGCL第102(B)(7)条,该条款允许公司在其原始公司证书或其修正案中免除或限制董事违反董事受托责任的个人责任,但 (I)违反董事对公司或其股东的忠诚义务,(Ii)不真诚的行为或 不作为,或涉及故意不当行为或明知是违法的, 除外,(Iii)根据“公司条例”第102(B)(7)条,公司可免除或限制董事违反董事受托责任的个人责任,但(br}(I)违反董事对公司或其股东的忠诚义务,(Ii)不真诚的行为或 不作为或涉及故意不当行为或明知违法的行为除外它规定了董事对非法购买或赎回股票的股息的非法支付的责任 或(Iv)董事从任何交易中获得不正当个人利益的责任。
我们已与每位董事和高级管理人员签订了 赔偿协议。这些赔偿协议可能要求我们赔偿我们的董事和高级管理人员的一些费用,包括律师费、判决、罚款和和解 董事或高级管理人员因其作为我们的董事或高级管理人员、或我们的任何子公司或任何其他公司或企业的服务而引起的诉讼或诉讼中发生的金额。 我们的任何子公司或该人员应我们的要求向其提供服务的任何其他公司或企业的费用。 这些赔偿协议可能要求我们赔偿我们的董事和高级管理人员的一些费用,包括律师费、判决费、罚款和和解 。
我们还保留 一般责任保险单,承保公司董事和高级管理人员因其董事或高级管理人员身份的作为或不作为而提出的 索赔所产生的某些责任。
上市
我们的普通股 在纳斯达克资本市场挂牌上市,交易代码为“HYRE”。
传输代理 和注册器
我们的转让代理和注册机构是VStock Transfer,LLC,地址是纽约伍德米尔拉斐特广场18号,邮编:11598。
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债务证券说明
以下说明, 连同我们在任何适用的招股说明书补充文件或免费撰写的招股说明书中包含的其他信息,汇总了 我们在本招股说明书下可能提供的债务证券的重要条款和条款。我们可以发行债务证券, 分成一个或多个系列,作为优先或次级债券,或者作为优先或次级可转换债券。虽然我们 下面总结的条款一般适用于我们根据本招股说明书可能提供的任何未来债务证券,但我们将在适用的招股说明书附录或免费撰写的招股说明书中更详细地描述 我们可能提供的任何债务证券的特定条款。 我们在招股说明书附录下提供的任何债务证券的条款可能与我们下面描述的条款不同。 但是,招股说明书附录不得从根本上改变本招股说明书中列出的条款,也不能提供在招股说明书生效时未在本招股说明书中注册和描述的证券 。截至本招股说明书发布之日,我们 没有未偿还的登记债务证券。除非上下文另有要求,否则每当我们提到“契约”时, 我们也指指定特定系列债务证券条款的任何补充契约。
我们将根据优先契约发行我们将与优先契约中指定的受托人签订的任何 优先债务证券。我们将 发行附属契约项下的任何次级债务证券,以及我们将与附属契约中指定的受托人签订的任何补充契约 。我们已将这些文件的表格作为注册说明书的证物提交, 本招股说明书是其中的一部分,包含所提供债务条款的补充契约和债务证券表格将作为证物提交给注册说明书,本招股说明书是其中的一部分,或将从我们提交给证券交易委员会的报告中引用 。
契约将 根据修订后的1939年信托契约法(“信托契约法”)获得资格。我们使用术语“受托人” 来指代高级契约下的受托人或附属契约下的受托人(视情况而定)。
以下优先债务证券、次级债务证券和契约的重大条款摘要 受适用于特定系列债务证券 的契约和任何补充契约的所有条款的约束,并且 完全符合这些条款的要求。我们建议您阅读适用的招股说明书附录和任何与我们根据本招股说明书可能提供的债务证券相关的免费撰写的招股说明书,以及包含债务证券条款的完整契约 。除非我们另有说明,高级契约和从属契约的条款是相同的。
一般信息
每个 系列债务证券的条款将由我们的董事会决议或根据我们董事会的决议设立,并以高级职员证书或补充契约中规定的方式阐述或确定 。债务证券可以单独发行 系列,本金总额不受限制。我们可以为任何系列的债务证券指定最高本金总额 。我们将在适用的招股说明书附录中说明所发行的一系列债务证券的条款, 包括:
● | 标题; |
● | 发行本金金额 ,如果是系列产品,则为批准的总金额和 未偿还的总金额; |
● | 对可能发行的金额的任何 限制; |
● | 我们是否将以全球形式发行该系列债务证券,如果是,条款 以及谁将是托管人; |
● | 到期日; |
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● | 我们是否 以及在什么情况下(如果有)将为非美国人出于税收目的持有的任何债务证券 支付额外金额,如果我们必须支付此类额外金额,我们是否可以 赎回债务证券; |
● | 年利率,可以是固定的,也可以是可变的,或者是确定 利率的方法和开始计息的日期,付息日期以及 付息日期的常规记录日期或确定该 日期的方法; |
● | 债务证券是有担保的还是无担保的,以及任何有担保的 债务的条款; |
● | 任何一系列次级债务的从属条款 ; |
● | 付款地点 ; |
● | 转让、出售或其他转让(如果有)的限制 ; |
● | 我们 有权延迟支付利息和任何此类延迟 期限的最长期限; |
● | 日期(如果有),之后,以及根据任何任选或临时赎回条款 和该等赎回条款的条款,我们可以选择赎回 系列债务证券的价格; |
● | 偿付基金购买或其他类似基金(如有)的拨备 ,包括根据该条款或以其他方式我们有义务 赎回或由持有人选择购买的日期(如果有) 和价格。债务证券系列和 应支付债务证券的货币或货币单位; |
● | 契约是否会限制我们或我们子公司的能力(如果有): |
● | 招致 额外债务; |
● | 增发 只证券; |
● | 创建 留置权; |
● | 就我们的股本或子公司的股本支付 股息或进行分配 ; |
● | 赎回 股本; |
● | 限制子公司支付股息、分配或转移资产的能力 ; |
● | 进行 投资或其他限制性付款; |
● | 出售 或以其他方式处置资产; |
● | 在回租交易中录入 ; |
● | 与股东或关联公司 进行交易; |
● | 发行或出售我们子公司的股票;或 |
● | 实施合并或合并 ; |
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● | 契约是否要求我们保持任何利息覆盖、固定费用、现金流为基础、 资产为基础或其他财务比率; |
● | 讨论适用于债务证券的某些重要或特殊的美国联邦所得税考虑事项 ; |
● | 描述任何图书分录特征的信息 ; |
● | 解除契约条款的适用性; |
● | 债务证券的发行价格是否将被视为按照修订后的1986年《国税法》第1273条(A)段所定义的“原始发行折扣”发行; |
● | 我们将发行该系列债务证券的 面额(如果不是1,000美元及其任何整数倍的面值 ); |
● | 支付债务证券的货币(如果不是美元)以及确定 等值美元金额的方式;以及 |
● | 债务证券的任何其他特定条款、优惠、权利或限制,或对债务证券的限制,包括与债务证券有关的任何其他违约事件或契诺,以及我们可能要求或根据适用法律或法规建议 的任何条款。 |
转换或交换权利
我们将在适用的招股说明书补充中列出 一系列债务证券可以转换为普通股、我们的优先股或其他证券(包括第三方证券)的条款。 可兑换为我们的普通股、我们的优先股或其他证券(包括第三方的证券)。我们将包括条款 ,说明是否强制转换或交换,由持有人选择还是由我们选择。我们可能包括条款 ,根据该条款,我们的普通股、我们的优先股或该系列债务证券持有人收到的其他证券(包括第三方证券)的股份数量将进行调整。
合并、合并或出售
除非我们在招股说明书附录中另有规定 适用于特定系列的债务证券,否则该契约将不包含任何限制我们合并或合并、或出售、转让、转让或以其他方式处置我们所有或基本上 所有资产的能力的 契约。但是,此类资产的任何继承人或收购人必须根据需要承担我们在契约或债务证券项下的所有义务 。如果债务证券可以转换为我们的其他证券或其他实体的 证券,与我们合并或合并的人或我们向其出售我们所有财产的人必须拨备 将债务证券转换为如果债务证券持有人 在合并、合并或出售之前转换了债务证券将获得的证券。
契约项下的违约事件
除非我们在招股说明书附录中另外提供适用于特定系列债务证券的 ,否则以下是关于我们可能发行的任何系列债务证券的契约项下的违约事件 :
● | 如果 到期应付未付息,且持续90天未付息且未延长还款期限的 ; |
● | 到期、赎回、回购或其他方式未支付本金、保费或偿债基金付款(如有)的,且付款时间未延长的 ; |
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● | 如果 我们未能遵守或履行债务证券或契约中包含的任何其他约定,而不是专门涉及另一系列债务证券的约定 ,在我们收到受托人的通知 或我们和受托人收到持有人的通知后,我们的失败持续了90天 适用系列的未偿还债务证券的本金总额至少为25%;和 |
● | 如果发生 指定的破产、资不抵债或重组事件。 |
我们将在 每个适用的招股说明书补充说明与相关系列债务证券相关的任何其他违约事件。
如果任何系列的债务证券发生违约事件 且仍在继续(上文最后一个项目符号 点指定的违约事件除外),受托人或持有该 系列未偿还债务证券本金总额至少25%的持有人可以书面通知我们,并在该持有人发出通知的情况下通知受托人,可宣布未付本金、保费(如有)和应计利息(如有)立即到期并应支付。如果由于特定 特定破产、资不抵债或重组事件的发生而发生违约事件,则未偿还的每期债务证券的未付本金、溢价(如果有)和应计利息(如果有) 应到期并支付,而不需要 受托人或任何持有人发出任何通知或采取任何其他行动。
受影响系列未偿还债务证券本金的多数 持有人可放弃与该系列及其后果有关的任何违约或违约事件 ,但有关支付本金、保费(如果有)或利息的违约或违约事件除外 ,除非我们已根据契约纠正违约或违约事件。任何豁免都应解决违约或违约事件 。
在符合契约条款 的情况下,如果契约项下的违约事件将发生且仍在继续,受托人将没有义务 应适用的 系列债务证券的任何持有人的要求或指示行使其在该契约项下的任何权利或权力,除非该等持有人已就 任何损失、责任或费用向受托人提供令其满意的合理赔偿或担保。任何系列未偿还债务证券的多数本金持有人 有权指示对该系列债务证券进行任何诉讼的时间、方法和地点, 或行使授予受托人的任何信托或权力,但条件是:
● | 持有人如此发出的指示与任何法律或适用的契约不冲突; 和 |
● | 在 根据《信托契约法》履行其职责的情况下,受托人无需采取任何行动 可能使其承担个人责任或可能不适当地损害未参与诉讼的持有人 。 |
契约将 规定,如果违约事件已经发生并仍在继续,受托人将被要求在行使其权力时 使用审慎的人在处理其自身事务时所使用的谨慎程度。但是,受托人可以拒绝 遵循与法律或契约相冲突的任何指示,或受托人认为过度损害相关系列债务证券的任何其他持有人的权利,或将使受托人承担个人责任的任何指示。 在根据契约采取任何行动之前,受托人将有权获得因采取或不采取此类行动而产生的所有费用、费用和 责任的赔偿。
任何系列债务证券的持有人 只有在以下情况下才有权根据契约提起诉讼或指定接管人或受托人 或寻求其他补救措施:
● | 持有人已向受托人发出关于该系列的持续违约事件的书面通知( ); |
● | 持有该系列未偿还债务证券本金总额至少25%的 持有人已提出书面请求,该等持有人已就任何损失向受托人或其满意的担保提供合理赔偿 。因作为受托人提起诉讼而产生的责任或费用 ;和 |
● | 受托人未提起诉讼,也未在通知、请求和要约后90天内从该系列未偿还债务证券的 多数持有人那里收到合计本金总额的其他相互冲突的指示。 |
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这些限制 不适用于债务证券持有人提起的诉讼,如果我们拖欠债务证券的本金、溢价(如果有的话)或利息, 或其他可能在适用的招股说明书附录中指定的违约情况。
我们将定期 向受托人提交关于我们遵守契约中指定契约的声明。
契约将 规定,如果违约发生且仍在持续,且实际上为受托人的负责人所知,则受托人 必须在违约发生后90天内和受托人收到书面通知后30天内(以较早的日期为准)将违约通知邮寄给每个持有人,除非该违约已被治愈或 放弃,否则受托人必须在违约发生后90天内或受托人收到书面通知后30天内将违约通知邮寄给每个持有人,除非违约已被治愈或被放弃。除非任何债务证券的本金、溢价、利息或契约中规定的其他违约发生违约,否则只要董事董事会、执行委员会或董事信托委员会或受托人的负责人真诚地 认定不发出通知符合相关系列债务证券持有人的最佳利益,则受托人在不发出通知的情况下应受到保护。
假牙的改装;豁免权
在符合我们可能发行的任何系列债务证券的契约条款 的前提下,我们和受托人可以就以下具体事项更改契约,而无需任何持有人的同意 :
● | 修复契约中的任何歧义、缺陷或不一致之处; |
● | 遵守上述“债务证券说明 -合并、合并或出售;” |
● | 遵守SEC关于信托契约法案下任何契约资格的任何要求 ; |
● | 增加、删除或修订契约中规定的债务证券发行、认证和交付的授权 金额、条款或目的的条件、限制和限制; |
● | 规定发行下列条款中规定的任何系列的 债务证券,并确定其形式及条款和条件债务证券说明 -概述,“确定根据契约或任何系列债务证券的条款要求提供的任何证明的形式,或 增加任何系列债务证券持有人的权利; |
● | 提供证据,并规定继任受托人接受本协议项下的任命; |
● | 为无证明的债务证券作出规定,并为此 目的进行所有适当的更改; |
● | 为 持有人的利益添加此类新的契诺、限制、条件或规定,以使违约 在任何此类附加的契诺、限制、条件或条款中发生,或发生并继续存在,条件或规定 违约事件或放弃在契约中授予我们的任何权利或权力;或 |
● | 更改在任何实质性方面不会对任何系列债务证券的任何持有人的利益造成不利影响的任何内容 。 |
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此外,根据该契约,受影响的每个系列未偿还债务证券的本金总额至少占多数的持有人的书面同意 ,吾等和受托人可以更改一系列债务证券持有人的权利 。但是,在符合招股说明书附录中适用于特定系列债务证券的发行或以其他方式提供的任何系列债务证券的契约条款的情况下,我们和受托人只有在征得受影响的任何未偿还债务证券的每位持有人同意后,才能进行以下 更改:
● | 延长该系列债务证券的法定到期日 ; |
● | 降低本金,降低付息率或延长付息时间, 或降低赎回或回购债务证券时应支付的保费; 或 |
● | 降低 债务证券的百分比,要求其持有人同意任何修改、补充、修改或豁免 。 |
放电
每份契约规定 在符合契约条款和招股说明书附录中适用于特定系列债务证券的任何其他限制的情况下,我们可以选择解除对一个或多个系列 债务证券的义务,但特定义务除外,包括以下义务:
● | 登记 该系列债务证券的转让或交换; |
● | 更换 系列被盗、遗失或残缺不全的债务证券; |
● | 维护 个支付机构; |
● | 持有 笔资金用于信托支付; |
● | 追回受托人持有的超额款项 ; |
● | 赔偿 并赔偿受托人;以及 |
● | 任命 任何继任受托人。 |
为了行使 我们的清偿权利,我们将向受托人存入足够的资金或政府义务,以在付款到期日支付该系列债务证券的全部本金 以及任何溢价和利息。
表格、交换和转让
我们将仅以完全注册的形式发行每个系列的 债务证券,不含优惠券,除非我们在适用的 招股说明书附录中另有规定,否则面额为1,000美元及其任何整数倍。契约将规定,我们可以发行一系列临时或永久全球形式的债务证券 ,并将其作为记账证券存放在存托信托公司或由我们点名并在关于该系列的招股说明书附录中确定的其他存托机构,或 代表存托信托公司。参见“论证券的法定所有权“有关 任何入账证券的条款的详细说明,请参见下面的说明。
根据 持有人的选择,在符合适用的 招股说明书附录中所述的契约条款和适用于全球证券的限制的情况下,任何系列债务证券的持有人可以将债务证券以任何授权面额、相同期限和本金总额交换为同一系列的其他债务证券 。
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在符合契约条款 和适用招股说明书附录中规定的适用于全球证券的限制的情况下,债务证券持有人 可以出示债务证券进行交换或转让登记,如果吾等或证券登记处提出要求,可在证券登记处或吾等为此指定的任何转让代理处出示正式背书或注明转让表格的 转让表格。除非持有人出示的转让或交换债务证券另有规定,否则我们不会对任何转让或交换登记收取服务费, 但我们可能要求支付任何税款或其他政府费用。
我们将在 适用的招股说明书补充中注明我们 最初为任何债务证券指定的证券注册商以及除证券注册商之外的任何转让代理。我们可以随时指定额外的转让代理,或撤销任何转让代理的指定 ,或批准任何转让代理所在办事处的变更,但我们将被要求 为每个系列的债务证券在每个付款地点保留一个转让代理。
如果我们选择赎回 任何系列的债务证券,我们将不需要:
● | 出具, 登记转让,或在 邮寄赎回任何可选择赎回的债务证券的通知之日前15天开盘起至 邮寄当日营业结束时止的期间内交换该系列的任何债务证券;或 |
● | 登记 转让或交换如此选择赎回的任何债务证券,全部或部分 ,但我们部分赎回的债务证券中未赎回的部分除外。 |
有关受托人的资料
受托人(在契约违约事件发生和持续期间除外)承诺仅履行适用契约中明确规定的职责 ,并且没有义务应任何债务证券持有人的要求行使契约赋予其的任何权力,除非向其提供合理的担保和赔偿,以避免 其可能产生的成本、开支和责任。(br}在债务证券持有人的要求下,受托人没有义务行使契约赋予其的任何权力,除非向其提供合理的担保和赔偿,以弥补其可能产生的费用、开支和责任。 在违约事件发生和持续期间,受托人承诺只履行适用契约中明确规定的职责 ,并且没有义务应债务证券持有人的要求行使契约赋予的任何权力。然而,一旦契约发生违约事件,受托人必须 采取与谨慎的人在处理其自身事务时所采取或使用的谨慎程度相同的谨慎态度。
付款和付款代理
除非我们在适用的招股说明书附录中另有说明,否则我们将在任何付息日期将任何债务证券的利息 支付给在定期付息记录日期营业结束时以其名义登记债务证券或一个或多个前身证券的人 。
我们将在 我们指定的付款代理办公室支付特定系列债务证券的本金 以及任何溢价和利息,除非我们在适用的招股说明书附录中另有说明,否则我们将通过邮寄给持有人或电汇给某些持有人的支票 支付利息。除非我们在适用的招股说明书 附录中另有说明,否则我们将指定受托人的公司信托办公室作为我们就每个系列的 债务证券付款的唯一付款代理。我们将在适用的招股说明书附录中指定最初 为特定系列的债务证券指定的任何其他付款代理。我们将在每个付款地点为特定系列的债务 证券维护一个付款代理。
我们支付给 付款代理人或受托人的所有款项,用于支付任何债务证券的本金或任何溢价或利息,而该债务证券在本金、溢价或利息到期并应付后两年内仍无人认领,则我们将向 支付该债务证券的本金或任何溢价或利息,并且 此后该债务证券的持有人只能向我们寻求支付这些本金、溢价或利息。
执政法
契约和 债务证券将受纽约州法律管辖,并根据纽约州法律进行解释,但 信托契约法适用的范围除外。
债务证券排名
次级债务 证券将是无担保的,在招股说明书附录中描述的范围内,其偿付优先于某些其他债务 。附属债券不限制我们可以发行的次级债务证券的金额 。它也不限制我们发行任何其他有担保或无担保的债务。
优先债务证券 将是无担保的,与我们所有其他优先无担保债务享有同等的偿还权。高级债券 不限制我们可以发行的优先债务证券的数量。它也不限制我们发行任何其他担保或 无担保债务。
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手令的说明
以下说明, 连同我们可能在任何适用的招股说明书附录和免费撰写的招股说明书中包含的其他信息, 汇总了我们根据本招股说明书可能提供的认股权证的重要条款和条款,这些认股权证可能包括购买普通股、优先股或债务证券的认股权证 ,并可能以一个或多个系列发行。认股权证可以独立发行,也可以与任何招股说明书附录提供的普通股、优先股或债务证券一起发行,并且可以 附加在这些证券上或与这些证券分开。虽然我们下面总结的条款一般适用于我们根据本招股说明书可能提供的任何认股权证 ,但我们将在适用的招股说明书附录和任何适用的免费撰写招股说明书中更详细地 描述我们可能提供的任何系列认股权证的特定条款。招股说明书附录中提供的任何认股权证的条款可能与以下描述的条款不同。但是,招股说明书附录不会从根本上 更改本招股说明书中规定的条款或提供在招股说明书生效时未在本招股说明书中注册和描述的证券 。
我们可能会根据认股权证协议 发行认股权证,我们将与我们挑选的认股权证代理人签订该协议。如果选中,认股权证代理将 仅作为我们与认股权证相关的代理,而不会作为认股权证持有人或实益拥有人的代理 。如果适用,我们将提交作为本招股说明书一部分的注册说明书的证物,或者 将从我们提交给证券交易委员会的当前Form 8-K报告中引用认股权证协议的形式, 包括认股权证证书的形式,该证书描述了我们在发行相关系列认股权证之前提供的特定系列认股权证的条款 。以下认股权证和认股权证 协议的重要条款摘要受适用于特定系列认股权证的认股权证协议和认股权证 证书中适用的所有条款的约束,并通过参考其全部条款进行限定。我们建议您阅读适用的招股说明书附录和与我们根据本招股说明书出售的特定系列认股权证相关的任何适用的 免费书面招股说明书,以及包含认股权证条款的完整 认股权证协议和认股权证证书。
一般信息
我们将在 适用的招股说明书补充说明与一系列认股权证相关的条款,包括:
● | 发行价格 和认股权证发行总数; |
● | 可购买认股权证的货币 ; |
● | 如果适用,发行认股权证的证券的名称和条款,以及与每份该等证券一起发行的权证数量或该等证券的每笔本金金额。 |
● | 如果适用,则为权证和相关证券可单独转让的 日期; |
● | 对于购买债务证券的权证,指在 行使一份权证时可购买的债务证券本金,以及在行使该权证时可购买的本金金额 的债务证券的价格和币种; |
● | 对于购买普通股或优先股的权证 ,指行使一份认股权证后可购买的普通股或优先股(视属何情况而定)的数量和 行使时可购买这些股票的价格; |
● | 我们业务的任何合并、合并、出售或其他处置对认股权证协议和 认股权证的影响; |
● | 赎回或赎回认股权证的任何权利的条款 ; |
● | 有关 行权证行使价格或可发行证券数量的 变更或调整的任何拨备; |
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● | 行使认股权证的权利开始和到期的日期; |
● | 可以修改认股权证协议和认股权证的方式; |
● | 美国联邦 持有或行使认股权证的所得税后果; |
● | 在行使认股权证时可发行的证券的条款;以及 |
● | 认股权证的任何其他特定条款、优惠、权利或限制或限制。 |
● | 在行使其 权证之前,权证持有人将不享有在行使权证后可购买的证券持有人 的任何权利,包括: |
● | 如果是购买债务证券的权证,有权收取可在行使时购买的债务证券的本金或溢价(如果有的话)或利息,或执行适用契约中的契诺 ;或 |
● | 如果是购买普通股或优先股的权证 ,则有权获得股息(如果有的话) 或在清算、解散或清盘时支付或行使投票权 (如果有的话)。 |
认股权证的行使
每份认股权证将 使持有人有权以我们在适用招股说明书附录中描述的行使价 购买我们在适用招股说明书附录中指定的证券。除非我们在适用的招股说明书附录中另有规定,否则认股权证持有人 可以在我们在适用的招股说明书附录中规定的到期日之前的任何时间行使认股权证。到期日交易结束后,未行使的认股权证将失效。
权证持有人 可以按照适用的 招股说明书的规定,通过提交代表要行使的权证的权证证书和指定的 信息,并以即时可用的资金向权证代理人支付所需金额,从而行使权证。我们将在认股权证证书背面和适用的招股说明书附录 中列出认股权证持有人需要提交给吾等或认股权证代理人(视情况而定)的信息。
收到 要求支付的款项以及在认股权证代理人的公司信托办公室或适用的招股说明书附录中指明的任何其他办公室正确填写并正式签立的认股权证后,我们将在行使时发行和交付可购买的证券 。如果认股权证证书所代表的认股权证不足全部行使,我们将为剩余的认股权证签发 新的认股权证证书。如果我们在适用的招股说明书附录中注明,认股权证持有人 可以全部或部分交出证券作为认股权证的行使价。
权证持有人权利的可执行性
如果选中,每个 认股权证代理将根据适用的认股权证协议仅充当我们的代理,不会与任何认股权证持有人承担任何代理或信托 义务或关系。一家银行或信托公司可以作为多期权证的权证代理 。如果我们在适用的权证协议或权证下违约,权证代理人将不承担任何义务或责任,包括在法律或其他方面启动任何诉讼程序或向我们提出任何要求的任何义务或责任。 任何权证持有人无需相关权证代理人或任何其他权证持有人的同意,可通过适当的法律行动强制执行其行使其权证的权利,并在行使权证后获得可购买的证券。 任何权证持有人均可在没有相关权证代理人或任何其他权证持有人同意的情况下,通过适当的法律行动强制执行其行使其权证的权利,并收取在行使其权证时可购买的证券。
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单位说明
以下说明, 连同我们可能在任何适用的招股说明书附录和免费撰写的招股说明书中包含的其他信息, 汇总了我们在本招股说明书下可能提供的单位的重要条款和规定。
虽然我们 下面总结的条款一般适用于我们在本招股说明书下可能提供的任何单位,但我们将在适用的招股说明书附录中更详细地描述任何系列单位的特定 条款。招股说明书 附录中提供的任何单位的条款可能与以下描述的条款不同。但是,招股说明书附录不会从根本上改变 在招股说明书中列出的条款,也不会提供在招股说明书 生效时未在本招股说明书中注册和描述的证券。
我们将在发行相关系列产品之前,将本招股说明书所属的注册说明书作为证物 归档,或将引用我们提交给证券交易委员会的当前8-K表格中的 报告、描述我们提供的系列产品条款的产品协议表格以及任何 补充协议。以下单元的主要条款和条款摘要 受单元协议和适用于特定系列单元的任何 补充协议的所有规定的约束,并通过参考它们的全部内容进行限定。我们建议您阅读与我们在此招股说明书下销售的特定系列单位相关的适用招股说明书补充 ,以及完整的单位协议和任何包含单位条款的补充 协议。
一般信息
我们可以发行由一种或多种债务证券、普通股、优先股和认股权证组成的单位 。将发行每个 个单元,以便该单元的持有者也是该单元中包含的每个证券的持有者。因此,一个单位的持有人 将拥有每个包括的证券持有人的权利和义务。发行单位的单位协议可以规定,单位所包含的证券不得在指定日期前的任何时间或任何时间单独持有或转让。
我们将在 中说明适用的招股说明书补充该系列产品的条款,包括:
● | 单位和组成单位的证券的名称和 条款,包括这些证券是否可以单独持有或转让,以及在什么情况下可以单独持有或转让; |
● | 管理单位协议中与以下描述不同的任何条款;以及 |
● | 发行、支付、结算、转让或交换单位或组成单位的证券的任何规定 。 |
本节中描述的规定 以及“股本说明,” “ 债务证券说明“和”手令的说明将分别适用于每个单位和每个单位包括的任何普通股、优先股、债务担保或认股权证。
单位代理
我们提供的任何单位的单位代理(如果有)的名称和地址 将在适用的招股说明书附录中列出。
连载发行
我们可以按我们确定的数量和众多不同的系列发行单位 。
单位持有人权利的可执行性
根据适用的单位协议,每个单位代理将 仅作为我们的代理,不会与任何单位的任何持有人 承担任何代理或信托关系 。一家银行或信托公司可以作为一系列以上单位的单位代理。如果我们在适用的单位协议或单位下违约,单位代理 将不承担任何义务或责任,包括在法律或其他方面提起任何诉讼程序或向我们提出任何要求的任何义务 或责任。任何单位持有人均可未经有关单位代理人或其他单位持有人同意,采取适当的法律行动,根据该单位所包括的任何担保,行使其作为持有人的权利 。
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无论出于任何目的,我们、单位代理 及其任何代理均可将任何单位证书的注册持有人视为 该证书所证明的单位的绝对所有者,并将其视为有权行使所要求的单位所附权利的人,尽管 有任何相反的通知。参见“论证券的法定所有权.”
证券的法定所有权
我们可以以注册形式或一种或多种全球证券的形式发行证券 。下面我们将更详细地描述全球证券。我们 是指在我们或任何适用的受托人或托管机构或认股权证代理人为此目的作为该等证券的“持有人”保存的账簿上以其个人名义注册证券的人士。这些人是证券的合法持有人 。我们将那些通过他人间接拥有证券利益的人称为这些证券的“间接持有者”,而这些证券并不是以他们自己的名义 注册的。正如我们下面讨论的,间接持有人不是合法持有人,而以簿记形式或以街头名义发行的证券的投资者将是间接持有人。
记事本持有者
我们将在适用的招股说明书附录中指定,我们只能以簿记形式发行证券 。这意味着证券可以 由以金融机构名义注册的一个或多个全球证券表示,该金融机构代表 参与该存托机构簿记系统的其他金融机构将其作为存托机构持有。这些参与机构( 被称为参与者)又代表其自身或其客户持有证券的实益权益。
只有注册了证券名称的 中的人员才被识别为该证券的持有人。全球证券将以托管机构或其参与者的 名称注册。因此,对于全球证券,我们将只承认托管人为证券的 持有者,并且我们将向托管人支付证券的所有款项。存托机构将收到的付款 传递给参与者,参与者再将付款传递给作为受益者的客户。托管机构 及其参与者根据彼此或与客户签订的协议这样做;根据证券条款,他们没有义务 这样做。
因此,全球证券的投资者 不会直接拥有证券。取而代之的是,他们将通过 一家银行、经纪人或其他金融机构在全球证券中拥有实益权益,该银行、经纪人或其他金融机构参与存款人的簿记系统或通过参与者持有权益 。只要证券以全球形式发行,投资者将是证券的间接持有者,而不是合法的 持有者。
街道名称持有者
我们可以终止 全球证券或发行不是以全球形式发行的证券。在这种情况下,投资者可以选择以自己的名义或“街道名称”持有他们的证券 。投资者以街头名义持有的证券将登记在投资者选择的银行、经纪商或其他金融机构的名称 中,投资者只会通过他或她在该机构开设的账户持有这些证券的实益权益 。
对于以街头名义持有的证券 ,我们或任何适用的受托人或托管机构将仅承认以其名义登记为这些证券持有人的中介银行、经纪商和其他金融机构,我们或任何此类受托人或托管机构 将向他们支付这些证券的所有款项。这些机构会将收到的付款转给作为受益者的客户 ,但这只是因为他们在客户协议中同意这样做,或者因为法律要求他们这样做 。以街头名义持有证券的投资者将是这些证券的间接持有人,而不是合法持有人。
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合法持有人
我们的义务,如 ,以及我们或受托人雇用的任何适用受托人或第三方的义务,仅适用于证券的合法持有人 。我们对在全球证券中持有实益权益的投资者没有义务,无论是以街头名义还是以任何其他间接方式 。无论投资者是选择作为证券的间接持有者还是没有 选择,因为我们仅以全球形式发行证券,都会出现这种情况。
例如,一旦 我们向持有人付款或发出通知,我们就不再负责付款或通知,即使持有人 根据与其参与者或客户的协议或法律要求将其传递给间接持有人,但 不这样做。同样,我们可能希望获得持有人的批准来修改契约,以免除我们违约的后果 或我们遵守契约特定条款的义务,或出于其他目的。在这种情况下, 我们只会寻求证券的合法持有人的批准,而不是间接持有人的批准。合法 持有人是否以及如何联系间接持有人由合法持有人决定。
对间接持有者的特殊考虑
如果您通过银行、经纪商或其他金融机构持有证券 ,因为证券由一个或多个全球证券代表或以街道名称表示,因此您应以簿记形式持有,您应向您自己的机构查询,以找出:
● | 如何处理证券 付款和通知; |
● | 是否收取 手续费或手续费; |
● | 如果需要,它将如何处理 持有人同意的请求; |
● | 您 是否以及如何指示它向您发送以您自己的名义注册的证券,以便您可以成为合法的 持有者(如果将来允许的话); |
● | 如果发生违约或其他事件,导致持有人需要 采取行动保护自己的利益,它将如何行使证券下的 权利;以及 |
● | 如果证券是 记账式的,托管机构的规则和程序将如何影响 这些问题。 |
环球证券
全球证券 是指由存托机构持有的一种或任何其他数量的个人证券。通常,由相同的全球证券代表的所有证券 将具有相同的条款。
以记账形式发行的每个证券 将由我们向我们选择的金融 机构或其指定人发行、存入和登记的全球证券表示。我们为此选择的金融机构称为托管机构。 除非我们在适用的招股说明书附录中另有规定,否则纽约州纽约的存托信托公司(简称DTC)将是所有以簿记形式发行的证券的托管机构。
除非出现特殊终止情况,否则不得将全球证券 转让给或登记在托管机构、其指定人或后续托管机构以外的任何人名下 。我们在下面对这些情况进行了描述“-全球安全将终止的特殊情况 .“由于这些安排,托管机构或其代名人将 成为全球证券所代表的所有证券的唯一注册所有者和合法持有人,投资者将被允许 仅拥有全球证券的实益权益。实益权益必须通过经纪人、 银行或其他金融机构的账户持有,而经纪人、银行或其他金融机构又在存托机构或另一家这样做的机构有账户。因此,其证券由全球证券代表的投资者将不会是该证券的合法持有人,而只是该全球证券中受益权益的间接 持有人。
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如果特定证券的招股说明书 补充说明表明该证券将作为全球证券发行,则该证券将始终由全球证券代表 ,除非且直到该全球证券终止。如果终止,我们可以 通过另一个记账清算系统发行证券,或者决定证券不再通过任何 记账清算系统持有。
全球证券的特殊考虑因素
作为间接持有人, 投资者与全球证券相关的权利将受投资者所在金融机构和托管机构的账户规则以及与证券转让相关的一般法律管辖。我们不承认间接持有人 为证券持有人,而只与持有全球证券的存托机构打交道。
如果证券 仅作为全球证券发行,投资者应注意以下事项:
● | 投资者不能 将证券登记在他或她的名下,也不能获得其证券权益的非全球 证书,除非在下面描述的特殊情况 ; |
● | 投资者将是 间接持有者,必须向其自己的银行或经纪人要求支付 证券并保护其与证券相关的合法权利,如上文 所述; |
● | 投资者不得将证券权益 出售给部分保险公司和法律规定必须以非账面入账方式持有证券的其他 机构; |
● | 在必须将代表证券的证书 交付给出借人或质押的其他受益人才能使质押生效的情况下,投资者可能无法 质押他或她在全球证券中的权益; |
● | 托管人的 政策可能会不时改变,它将管理支付、转账、兑换 以及与投资者在全球证券中的利益相关的其他事项。我们 和任何适用的受托人对托管人的 行为的任何方面或其在全球证券中的所有权权益记录不承担任何责任。我们和 受托人也不以任何方式监督托管机构; |
● | 托管人可能, 我们理解,DTC将要求在其记账系统内买卖全球证券权益的人使用立即可用的资金, 您的经纪人或银行也可能要求您这样做;以及 |
● | 参与托管机构簿记系统的金融机构 投资者 通过该系统持有其在全球证券中的权益,它们也可能有自己的政策,影响 与证券有关的付款、通知和其他事项。投资者的所有权链中可能有多个 个金融中介。我们不监控 ,也不对任何这些中介机构的行为负责 |
全球安全将终止的特殊情况
在下面介绍的几种特殊情况下 ,全局安全将终止,其中的利益将被交换为代表这些利益的物理证书 。交易结束后,直接持有证券还是以街头名义持有证券将由投资者自行选择。 投资者必须咨询自己的银行或经纪商,了解如何将其证券权益转移到自己的 名下,这样他们才能成为直接持有者。 投资者必须咨询自己的银行或经纪人,了解如何将他们在证券中的权益转移到自己的 名下,这样他们才能成为直接持有人。我们已经在上面描述了持有者和街名投资者的权利。
发生以下特殊情况时,全局安全 将终止:
● | 如果托管机构通知 我们它不愿意、不能或不再有资格继续作为该全球证券的托管机构,并且我们在 90天内没有指定其他机构作为托管机构; |
● | 如果我们通知任何适用 受托人我们希望终止全球安全;或 |
● | 如果该全球证券所代表的证券发生违约事件 ,且尚未 治愈或放弃。 |
适用的招股说明书 附录还可能列出终止仅适用于招股说明书附录涵盖的特定证券系列 的全球证券的其他情况。当全球证券终止时,托管机构、而不是我们或任何 适用的受托人都不负责决定将成为初始直接持有人的机构的名称。
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配送计划
我们可能会不时以下列一种或多种方式在此出售所提供的证券 :
● | 通过代理面向公众或投资者; |
● | 向承销商转售, 转售给公众或投资者; |
● | 协商交易; |
● | 大宗交易; |
● | 直接面向投资者; 或 |
● | 通过这些销售方式的组合 。 |
如下文更详细所述, 证券可以不时地在一个或多个交易中分发:
● | 固定价格或 价格,可更改; |
● | 按销售时的市价 计算; |
● | 按与该等现行市场价格相关的价格计算;或 |
● | 以协商好的价格。 |
我们将在招股说明书附录 中列出该特定证券发行的条款,包括:
● | 任何代理人或承销商的姓名或名称; |
● | 所发行证券的买入价 以及我们将从出售中获得的收益; |
● | 承销商可以向我们购买额外证券的任何超额配售 期权; |
● | 任何代理费或 承保折扣及其他项目构成代理或承销商的 补偿; |
● | 任何首次公开募股 发行价; |
● | 允许或重新允许或支付给经销商的任何折扣或优惠 ;以及 |
● | 此类证券可以上市的任何证券交易所或市场。 |
只有适用的招股说明书附录中指定的承销商 才是该招股说明书附录提供的证券的承销商。
如果发行中使用承销商 ,我们将与此类承销商签署承销协议,并在招股说明书附录中详细说明每个承销商的名称 和交易条款(包括任何承销折扣和其他构成对承销商和任何交易商的补偿的条款)。证券可以通过由主承销商代表的承销团 或由一家或多家投资银行或其他指定机构直接向公众发行。如果使用承销 银团,主理承销商将在招股说明书附录的封面上注明。如果在出售中使用承销商 ,承销商将为其自己的账户收购所提供的证券,并且可能会以固定的公开发行价或在出售时确定的不同价格 在一笔或多笔交易(包括协商交易)中不时转售。允许或重新允许或支付给经销商的任何公开发行价和任何折扣或优惠 可能会不时更改。除非招股说明书附录另有规定,承销商 购买要约证券的义务将受先行条件的约束,承销商将有义务购买 所有要约证券(如果有)。
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我们可能会授予 承销商以公开发行价购买额外证券的选择权,以弥补超额配售(如果有的话),并附加 承销佣金或折扣,这可能会在相关的招股说明书附录中列出。任何超额配售 期权的条款将在这些证券的招股说明书附录中列出。
如果我们使用交易商 出售根据本招股说明书或任何招股说明书附录提供的证券,我们将把证券 作为本金出售给交易商。然后,交易商可以将证券以不同的价格转售给公众,具体价格由交易商在转售时确定 。交易商名称和交易条款将在招股说明书 附录中详细说明。
我们可以直接销售证券,也可以通过我们不定期指定的代理销售证券。我们将列出参与证券发行和销售的任何代理的名称 ,并将在招股说明书附录中说明我们将向该代理支付的任何佣金。除非招股说明书附录另有说明 ,否则任何代理人在其委任期内都将尽最大努力行事。
我们可以授权代理商 或承销商征集机构投资者的要约,按照招股说明书附录中规定的 公开发行价,根据规定在未来某一特定日期付款和交付的延迟交割合同,向我们购买证券。我们将在招股说明书附录中说明这些合同的条件以及我们为征集这些合同而必须支付的佣金 。
对于证券的销售,承销商、交易商或代理人可以折扣、优惠或佣金的形式从我们或购买普通股 的购买者那里获得补偿。承销商可以将证券出售给 或通过交易商,这些交易商可以从承销商 那里获得折扣、优惠或佣金,或者从他们可能代理的购买者那里获得佣金。参与证券分销的承销商、交易商和代理,以及直接购买普通股然后转售证券的任何机构投资者或其他人, 可能被视为承销商,他们从我们那里获得的任何折扣或佣金以及 普通股转售的任何利润都可能被视为证券法下的承销折扣和佣金。
我们可能会向代理 和承销商提供针对特定民事责任(包括证券法下的责任)的赔偿,或者 就代理或承销商可能就此类责任支付的款项提供赔偿。代理商和承销商 可以在正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务。
根据证券法下的规则415(A)(4),我们可以在 向现有交易市场提供市场产品。 此外,我们还可以与第三方进行衍生品交易(包括期权的撰写),或者以私下协商的交易方式将本招股说明书未涵盖的证券 出售给第三方。如果适用的招股说明书副刊 注明,第三方可以根据本招股说明书和适用的招股说明书副刊,出售本招股说明书和适用的招股说明书副刊所涵盖的证券。如果是这样的话,第三方可以使用从我们或其他人借来的 证券来结算此类销售,并可以使用从我们那里收到的证券来平仓任何相关的空头头寸 。我们也可以将本招股说明书和适用的招股说明书附录所涵盖的证券出借或质押给第三方 ,第三方可以根据本招股说明书和适用的招股说明书附录 出售所借出的证券,或者在质押违约的情况下出售质押证券。此类销售交易的第三方将是承销商 ,并将在适用的招股说明书附录或生效后的修正案中确定。
为促成一系列证券的发行 ,参与发行的人员可以进行稳定、维持或以其他方式影响证券市场价格的交易。这可能包括超额配售或卖空证券,这涉及参与发售证券的人员 出售的证券多于我们向他们出售的证券。在这种情况下,这些 人将通过在公开市场购买或通过行使授予这些人的超额配售 期权来回补超额配售或空头头寸。此外,这些人可以通过竞购 或在公开市场购买证券或实施惩罚性出价来稳定或维持证券价格,因此,如果他们出售的证券与稳定交易相关而回购,则允许承销商或 交易商参与任何此类发行的出售特许权可以收回。这些交易的效果可能是将证券的市场价格稳定或维持在公开市场上可能普遍存在的 以上的水平。此类交易一旦开始,可随时终止。我们不会 表示或预测上述交易(如果实施)可能对我们证券价格产生的任何影响的方向或程度。
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除非在适用的招股说明书附录中另有说明 ,否则每个证券类别或系列都将是新发行的证券,除在纳斯达克资本市场上市的普通股外,没有建立交易市场。 我们可以选择在任何交易所或市场上市任何其他类别或系列的证券 ,但我们没有义务这样做。一家或多家承销商可以在 一类或一系列证券中做市,但承销商没有义务这样做,并且可以随时终止 的任何做市行为,恕不另行通知。我们不能对任何证券的交易市场的流动性作出任何保证。
为了遵守美国某些州或地区的证券法(如果适用),根据本招股说明书提供的证券将仅通过注册或许可的经纪商或交易商在这些州销售。 此外,在某些州,证券可能不会 出售,除非它们已在适用州注册或获得销售资格,或者获得注册豁免或资格要求 并符合此要求。
任何承销商均可 根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)的规定 M从事超额配售、稳定交易、空头回补交易和惩罚性出价。超额配售涉及超过发售规模 的销售,这会产生空头头寸。稳定交易允许出价购买标的证券 ,只要稳定出价不超过规定的最大值。空头回补交易涉及在分销完成后在公开市场购买证券 以回补空头头寸。当交易商最初出售的证券在回补交易中被购买以回补空头时,惩罚性出价允许承销商从交易商那里收回卖出特许权。 这些活动可能会导致证券的价格高于其他情况下的价格。如果开始, 承销商可以随时停止任何此类活动。
任何 为纳斯达克资本市场合格做市商的承销商,均可在 发行定价前一个工作日,即开始发售或出售证券之前,根据M规则第103条在纳斯达克资本市场进行被动做市交易。被动做市商必须遵守适用的数量 和价格限制,并且必须被认定为被动做市商。一般来说,被动做市商必须以不超过此类证券的最高独立报价的价格展示其报价 。但是,如果所有独立出价都低于被动做市商的出价 ,那么当超过一定的购买限制时,被动做市商的出价必须降低 。
法律事务
在此提供的证券的发行有效期将由纽约谢泼德,穆林,Richter&Hampton LLP为我们传递。 纽约州谢泼德,Mullin,Richter&Hampton LLP。我们或任何承销商、交易商或代理人可能会由我们将在适用的招股说明书附录中指名的律师(br})将其他法律问题转嫁给本公司或任何承销商、交易商或代理人。
专家
本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务报表 以及截至2019年12月31日的两个年度的财务报表 以引用方式并入本招股说明书 ,以DBB的报告为依据并入本招股说明书麦肯农,一家独立的注册会计师事务所,在此作为参考注册成立,经其会计和审计专家授权成立。
在那里您可以找到更多信息
本招股说明书是根据证券法提交的S-3表格注册声明的一部分。在SEC规则允许的情况下,本 招股说明书和任何构成注册说明书一部分的招股说明书附录并不包含注册说明书中包含的所有信息 。您可以在注册说明书中找到关于我们的更多信息。本招股说明书或任何招股说明书附录中关于法律文件的任何 陈述不一定完整,您 应阅读作为注册声明证物或以其他方式提交给SEC的文件,以便更 完整地了解该文件或事项。
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您可以 阅读并复制注册声明以及我们的报告、委托书和其他信息,请访问美国证券交易委员会的公共参考室 ,地址为华盛顿特区20549,地址:100F Street,N.E.有关公共资料室操作 的更多信息,请致电SEC,电话:1-800-SEC-0330。SEC维护一个互联网网站,其中包含以电子方式向SEC提交的报告、委托书和信息声明、 和其他有关发行人的信息。证券交易委员会的网址是:http://www.sec.gov. You。也可以从我们的网站www.hyrecar.com获得我们向证券交易委员会提交的材料的副本。我们网站 上的信息不构成本招股说明书的一部分,也不会以任何方式并入本招股说明书,不应作为作出投资决策的依据 。
通过引用并入 文档
我们已根据修订后的1933年证券法 向美国证券交易委员会(SEC)提交了表格S-3的注册 声明。本招股说明书是注册说明书的一部分,但注册说明书通过引用包括和并入 其他信息和证物。SEC允许我们通过引用合并我们提交给SEC的文件中包含的信息 ,这意味着我们可以让您参考 这些文件,而不是将它们包含在本招股说明书中,从而向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为 本招股说明书的一部分,您应该像阅读本招股说明书一样仔细阅读。我们稍后向SEC提交的信息 将自动更新并取代本招股说明书中包含的或通过引用合并的信息 ,并且自这些文件提交之日起将被视为本招股说明书的一部分。我们已向美国证券交易委员会提交了 文件,并在此通过引用将其并入本招股说明书:
1.我们于2020年4月14日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告 ;
2.我司于2020年1月14日和2020年4月17日提交的现行的8-K表报告(不包括目前在表8-K第2.02项或第7.01项下提供的报告以及在该表上归档的与该表有关的证物)的现行 报告; 在2020年1月14日和2020年4月17日提交的本公司现行的8-K表报告(不包括目前在该表上提交的与该表项目相关的报告和证物);
3.公司于2020年4月29日向证券交易委员会提交的关于附表14A的最终委托书;以及
4.2018年6月26日提交给证券交易委员会的注册表 8-A中包含的对公司普通股的说明 ,包括为更新该 说明而提交的任何修订或报告。
我们还通过引用并入了我们随后根据第13(A)、13(C)、14、14条向证券交易委员会提交的所有文件(不包括在Form 8-K第2.02项或Form 8-K第7.01项下提供的当前表格报告和在该表格上存档的与该等项目相关的 证物),这些文件随后由我们根据第13(A)、13(C)、14、在终止发售本招股说明书(包括在初始注册说明书日期之后提交的文件, 本招股说明书是其中一部分且在注册说明书生效之前提交的文件)或交易所法案第15(D)条中的任何一项规定的证券(包括在初始注册说明书日期之后提交的文件, 本招股说明书是该注册说明书的一部分)。这些文件包括定期报告, 如Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及 委托书。
本招股说明书或以引用方式并入或视为并入本招股说明书的文件中包含的 任何陈述,只要本招股说明书或任何随后提交的文件( 被视为通过引用并入本招股说明书)中包含的陈述修改或取代该陈述,将被视为 被修改或取代。
您可以致电(888)688-6769或写信至以下 地址,免费向您索取并 我们将向您提供这些文件的副本:
HyreCar Inc.
南格兰德大道355号,1650套房
加利福尼亚州洛杉矶,邮编:90071
(888) 688-6769
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普通股 股
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莱克 街 | 北国资本市场 |
2021年2月