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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-K
(标记一)
☒ |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度:April 30, 2022
或
☐ |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-11507
约翰·威利父子公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
纽约 |
|
13-5593032 |
注册成立或组织的国家或其他管辖权 |
|
税务局雇主身分证号码 |
|
|
|
河街111号, 霍博肯, 新泽西州 |
|
07030 |
主要执行机构的地址 |
|
邮政编码 |
(201) 748-6000 |
注册人的电话号码,包括区号 |
根据该法第12(B)条登记的证券: 每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值1.00美元 |
WLY |
纽约证券交易所 |
B类普通股,每股面值1.00美元 |
Wlyb |
纽约证券交易所 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 ☒ |
加速文件管理器☐ |
非加速文件服务器☐ |
规模较小的报告公司☐ |
|
新兴成长型公司☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 ☒
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不是☒
注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值,根据注册人最近完成的第二财季,即2021年10月31日的最后一个营业日的收盘价计算,约为#美元2,371百万美元。注册人没有无投票权的普通股。
截至2022年5月31日,注册人的A类和B类普通股的流通股数量为46,717,599和9,031,313分别为。
以引用方式并入的文件
注册人在定于2022年9月29日举行的年度股东大会上使用的最终委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的Form 10-K第三部分。
约翰·威利父子公司及附属公司
表格10-K
截至2022年4月30日的财政年度
索引
第一部分 |
|
页 |
第1项。 |
业务 |
5 |
第1A项。 |
风险因素 |
15 |
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
23 |
第二项。 |
属性 |
24 |
第三项。 |
法律诉讼 |
24 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
24 |
|
关于我们的执行官员的信息 |
25 |
|
|
|
第II部 |
|
|
第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
26 |
第六项。 |
[已保留] |
26 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
27 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
52 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
53 |
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
104 |
第9A项。 |
控制和程序 |
104 |
项目9B。 |
其他信息 |
104 |
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
104 |
|
|
|
第三部分 |
|
|
第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
105 |
第11项。 |
高管薪酬 |
105 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
105 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
106 |
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
106 |
|
|
|
第四部分 |
|
|
第15项。 |
展品和财务报表附表 |
106 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
110 |
|
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|
|
|
|
签名 |
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111 |
关于根据1995年私人证券诉讼改革法作出的前瞻性陈述“安全港”陈述的警示通知:
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》中关于我们的业务、综合财务状况和经营结果的安全港条款所指的前瞻性陈述。美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)鼓励公司披露前瞻性信息,以便投资者能够更好地了解公司的前景,并做出明智的投资决策。前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的,这可能会导致实际结果与这些陈述大不相同。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。前瞻性陈述可以通过“预期”、“相信”、“计划”、“假设”、“可能”、“应该”、“估计”、“预期”、“打算”、“潜在”、“寻求”、“预测”、“可能”、“将”以及对未来时期的类似提法来识别。本报告中有关我们的战略、前景、财务状况、运营、成本、计划和目标的所有陈述,除有关历史事实的陈述外,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述的例子包括我们关于我们的财政年度的陈述2023展望,预期的影响我们的员工、承包商、客户和其他业务合作伙伴在未来因冠状病毒(新冠肺炎)爆发,预期重组费用和节省、运营、业绩和财务状况。不应依赖前瞻性陈述,因为实际结果可能与任何前瞻性陈述中描述的结果大不相同。任何此类前瞻性陈述都是以许多假设和估计为基础的,这些假设和估计本身就会受到不确定性和意外情况的影响,其中许多是我们无法控制的,并且可能会根据许多重要因素而发生变化。这些因素包括但不限于:(I)Wiley对新技术和产品的投资水平;(Ii)我们期刊的订户续订率;(Iii)期刊订阅代理商的财务稳定性和流动资金;(Iv)图书批发商和零售账户的合并;(V)主要零售商的市场地位和财务稳定性;(Vi)我们教育业务的季节性和二手图书市场的影响;(Vii)世界经济和政治状况;(Viii)我们在全球保护版权和其他知识产权的能力;(九)我们成功整合收购业务和实现预期机会的能力;(十)能够通过我们的多年业务优化计划在2023财年逐步实现运营成本节约;(Xi)新冠肺炎对我们的运营、业绩和财务状况的影响;以及(Xii)我们在提交给美国证券交易委员会的文件中不时详细介绍的其他因素。我们没有义务更新或修改任何此类前瞻性陈述,以反映后续事件或情况。
有关我们认为可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素,请参阅我们的年度报告10-K表的第I部分第1A项“风险因素”。我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述,仅以我们目前掌握的信息为依据,并且仅限于发表之日的情况。我们没有义务公开更新任何可能不时作出的前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,无论是由于新信息、未来发展或其他原因。
非GAAP财务指标:
我们提供的财务信息符合美国公认会计原则(美国公认会计原则)。我们还提供不符合美国公认会计原则的财务信息,我们称之为非公认会计原则。
在本报告中,我们可能会提出以下非GAAP业绩衡量标准:
管理层在公开提供我们的展望时,使用这些非GAAP业绩衡量标准作为我们经营业绩和财务状况的补充指标,并用于内部报告和预测目的,以评估我们的业绩并计算激励性薪酬。我们在公布美国GAAP财务业绩的同时,还公布了这些非GAAP业绩衡量标准,因为我们认为,这些非GAAP业绩衡量标准为某些投资者和财务分析师提供了有用的信息,便于他们在一段时间内进行经营趋势和比较。使用这些非GAAP业绩衡量标准也可以通过剔除我们认为不属于可控活动的项目,为评估经营盈利能力和业绩趋势提供一致的基础。
我们的首席运营决策者用来评估我们可报告部门的业绩的业绩指标是调整后对利润的贡献。我们为我们的每个可报告部门列报了调整后对利润的贡献和调整后的EBITDA,因为我们相信调整后的EBITDA为某些投资者和财务分析师提供了额外的有用信息,用于随着时间的推移进行运营趋势和比较。它消除了折旧和摊销费用的影响,并提供了一个一致的基础来评估运营盈利能力,并将我们的财务业绩与我们的同行公司和竞争对手进行比较。
例如:
• |
调整后每股收益、调整后利润贡献、调整后营业收入、调整后税前收入、调整后所得税准备、调整后有效税率、调整后EBITDA和有机收入(不包括收购)为分析经营业绩和收益提供了更具可比性的基础,也是股东常用的衡量我们业绩的指标。 |
• |
自由现金流减去产品开发支出有助于评估我们为股东创造长期价值的能力,因为它代表着可用于偿还债务、支付普通股股息以及为股票回购和收购提供资金的现金。 |
• |
在不变货币基础上的结果消除了外汇变动的影响,以便更好地比较我们不同时期的业务趋势。我们衡量的业绩不包括外币(或不变货币)的影响,这意味着我们对本期间和同等前期采用相同的外币汇率。 |
此外,我们历来提供这些或类似的非GAAP业绩衡量标准,并了解到一些投资者和财务分析师认为这些信息有助于分析我们的营业利润率和净收入,并将我们的财务业绩与同行公司和竞争对手进行比较。根据与投资者的互动,我们还认为,我们的非GAAP业绩衡量标准被视为对我们的投资者有用,是对我们美国GAAP财务业绩的补充,由于我们披露的信息具有全面性,因此我们对投资者的调整或我们的经营业绩不存在混淆。我们没有提供最直接可比的美国公认会计准则财务指标的2023年展望,因为某些项目的高度变异性、复杂性和低可见性,包括重组费用和信贷、外币损益以及其他损益,如果没有不合理的努力,这些指标是不可用的。这些项目是不确定的,取决于各种因素,可能对我们根据美国公认会计原则计算的综合结果具有重大意义。
非GAAP绩效指标没有美国GAAP规定的标准化含义,因此可能无法与其他公司使用的类似指标的计算进行比较,因此不应被视为美国GAAP财务业绩指标的替代方案。调整后的指标作为分析工具具有局限性,不应孤立于美国GAAP信息或作为美国GAAP信息的替代品。它并不声称代表任何类似名称的美国公认会计原则信息,也不是我们根据美国公认会计原则的表现的指标。我们提出的非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较。告诫投资者不要过度依赖这些非公认会计准则的衡量标准。
第一部分
项目1.业务
该公司成立于1807年,1904年1月15日在纽约州注册成立。在本报告中,当我们提到“Wiley”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”时,我们指的是John Wiley&Sons,Inc.和我们的所有子公司,除非上下文另有说明。
有关本公司及其子公司的财务信息,请参阅第二部分第8项“财务报表和补充数据”,该部分通过引用并入本文。此外,当我们交叉引用“附注”时,我们指的是我们在第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的“合并财务报表附注”,除非上下文另有说明。
Wiley是科学研究和职业相关教育领域的全球领导者,通过促进发现、推动教育和塑造劳动力来释放人类潜力。200多年来,威利一直在为世界的知识生态系统提供燃料。今天,我们的高影响力内容、平台和服务帮助研究人员、学习者、机构和公司在不断变化的世界中实现他们的目标。Wiley是一家以数字为主的公司,大约83%的收入来自数字产品和科技支持的服务,58%的收入是经常性的,其中包括在截至2022年4月30日的一年中合同义务或将高度确定地重复出现的收入。通过研究出版和平台部门,我们向学术、企业和政府客户、学术协会和个人研究人员提供同行评议的科学、技术和医疗(STM)出版、内容平台和相关服务。学术和专业学习部分为学生、专业人员和公司提供教育出版和专业学习内容和课程、培训和学习服务。教育服务部门提供大学服务,包括为学术机构提供的在线项目管理(OPM)服务,以及为专业人员和企业提供的人才发展服务,包括安置和培训。我们的业务主要位于美国(美国)、英国(英国)、印度、斯里兰卡和德国。我在截至2022年4月30日的一年中,我们大约47%的综合收入来自美国以外的地区。
Wiley的业务战略与不断加快的增长趋势紧密结合,包括开放研究、与职业相关的教育和人才开发。研究战略包括推动出版产出以满足全球对同行评议研究的需求,以及扩大为公司和社会提供的平台和服务。教育战略包括扩大在线学位课程和推动大学合作伙伴的在线招生,扩展数字内容和课件,以及扩大针对企业合作伙伴的IT人才安置和再培训计划。
业务细分
我们报告以下部门的财务信息,如w作为公司类别,其中包括未分配给可报告部门的某些成本:
研究出版和平台:
研究出版与平台的使命是支持研究人员、专业人员和学习者发现和使用研究知识,帮助他们实现目标。Research向学术、企业和政府图书馆、学术团体以及个人研究人员和其他专业人员提供科学、技术、医学和学术期刊以及相关内容和服务。期刊出版领域包括物理科学与工程、健康科学、社会科学与人文科学、生命科学。研究出版与平台公司还包括Atyon Systems,Inc.(Atyon),这是一家出版软件和服务提供商,使学术和专业协会和出版商能够通过文学作品™平台。研究出版和平台的客户包括学术、企业、政府和公共图书馆、研究资助者、研究人员、科学家、临床医生、工程师和技术专家、学术和专业学会以及学生和教授。研究出版和平台产品通过多种渠道在全球销售和分销,包括研究图书馆和图书馆联盟、独立订阅代理、向专业协会成员和其他客户的直接销售。出版中心包括澳大利亚、中国、德国、印度、英国和美国。在截至2022年4月30日的一年中,研究出版和平台的收入约占我们综合收入的53%,调整后的EBITDA利润率为35.1%。研究出版与平台公司大约95%的收入来自数字和在线产品及服务。
研究出版和平台收入按产品类型分为研究出版和研究平台。以下图表显示了截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度按产品类型划分的收入:
研究出版与平台部门的主要增长战略包括为机构客户演进和开发新的许可模式(“付费阅读和出版”),开发新的开放获取期刊和收入流(“付费出版”),将资源集中在高增长和新兴市场,以及开发新的数字产品、服务和工作流解决方案,以满足研究人员、作者、社会和企业客户的需求。
研究出版
研究出版公司的大部分收入来自与以下收入来源的客户签订的合同:
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期刊订阅(“付费阅读”)、开放获取(“付费出版”)和转型模式(“付费阅读和出版”); |
期刊订阅、开放获取和转型模式
截至2022年4月30日,我们出版了1900多种学术研究期刊。我们销售期刊订阅服务 通过我们的销售代表直接向世界各地的数千家研究机构发送,通过独立订阅代理间接发送,通过促销活动,以及通过由学会赞助的期刊的专业学会会员资格。期刊订阅主要是通过我们的在线数字内容合同获得许可的威利在线图书馆站台。合同由我们直接与客户或他们的订阅代理协商。订阅期通常涵盖日历年。纸质期刊通常直接从独立印刷商邮寄给订阅者。我们不拥有或管理印刷设施。订阅收入一般是提前收取的。
约53%的《华尔街日报》订阅收入来自Wiley拥有的出版权。出版联盟也在研究出版公司的成功中发挥了重要作用。约47%的期刊订阅收入来自专业协会拥有的出版权,并由我们根据长期合同或与专业协会共同拥有的出版权出版. 这些协会联盟带来了互惠互利:这些协会获得了Wiley的出版、营销、销售和发行专业知识,而Wiley则受益于与著名协会及其成员的联系。赞助或拥有这类期刊的协会通常会收到版税和/或其他财务补偿。我们可以在事先协商好的费用基础上从这样的协会获得编辑服务。我们还与期刊的外部独立编辑签订协议,规定他们的编辑职责以及服务的费用和开支。我们期刊文件夹文章的投稿人将发表权转让给我们或专业协会(视情况而定)。我们出版许多著名学会的期刊,包括美国癌症协会、美国心脏协会、欧洲分子生物学组织、美国人类学协会、美国地球物理联盟和德国化学学会。
威利在线图书馆,它是通过我们的文学作品平台,为用户提供直观的导航、增强的可发现性、扩展的功能和一系列个性化选项。摘要的获取是免费的,完整的内容可以通过许可协议或作为单独的文章购买来获取。大部分内容通过与某些非营利性组织的伙伴关系免费或以象征性的成本提供给发展中国家。我们的在线出版平台通过新的应用和商业模式、在线广告、更深入的市场渗透以及个人销售和按次付费选项提供收入增长机会。
在2020年发布的Clarivate Analytics期刊引文报告(JCR)中,Wiley的表现依然强劲,在被索引的书目数量、发表的论文和收到的引文数量方面保持了前三名的位置。威利拥有10%的书目、11%的文章和11%的引文。
报告中共收录了1,281份Wiley期刊。Wiley Journal在17种图书的20个类别中排名第一,并获得了219个前10个类别的排名。
年度JCR是用于分析同行评议期刊表现的最广泛使用的引文指标来源之一。这些指标中最著名的是影响因子,它是基于一篇平均文章在JCR报告年度中被引用的频率。与其他指标一样,这使其成为评估期刊对正在进行的研究的影响的重要工具。
在开放获取商业模式下,接受的研究论文需要支付文章发布费(APC)才能发表,然后所有开放的文章都可以立即免费在线访问。开放获取文章的贡献者保留许多权利,通常在允许重用的条款下许可他们的作品。
开放获取为作者提供了如何分享和传播他们的工作的选择,它满足了研究人员的需求,他们可能需要研究资助者免费提供文章而不受禁运。APC通常由个人作者或作者的资助者支付,付款通常由作者所在的机构进行调解。我们为作者、资助者和机构提供特定的工作流程和基础设施,以支持开放获取的要求。
我们提供两种开放获取发布模型。其中第一个是混合型开放获取在我们的大多数付费订阅期刊上发表文章的作者,在文章被接受后,可以有机会在网上公开发表他们的个人研究文章。
开放获取模式的第二个产品是不断增长的完全开放获取期刊组合,也称为黄金开放获取期刊。所有开放获取文章都要经过与我们订阅期刊相同的严格同行评审程序。与我们的订阅产品组合一样,许多黄金开放获取期刊根据著名学会的合同或合作伙伴关系出版,这些学会包括美国地球物理联盟、美国心脏协会、欧洲分子生物学组织和英国生态学会。Open Access产品组合涵盖生命科学、物理科学、医学科学和社会科学,包括一系列影响力大的期刊和范围广泛的图书,这些期刊和图书提供以作者为中心的响应性服务。
转型协议(“阅读和出版”)是一种融合了期刊订阅和开放获取服务的创新模式。基本上,国家或地区图书馆联盟只需支付一笔费用,就可以完全阅读我们的期刊组合,并能够在开放获取安排下出版。与订阅一样,转型协议也涉及多年合同下的经常性收入。转型模式加速了向开放访问的过渡,同时保持了订阅访问。
许可、重印、回溯文件和其他
许可、重印、回溯文件和其他 包括广告、积压文件销售、版权许可、期刊和文章转载以及单篇文章销售。我们的广告收入来自印刷和在线期刊订阅产品,我们的在线出版平台,文学作品,在线活动,如网络研讨会和虚拟会议,社区兴趣网站,如sPectrospecyNoW.com,和其他网站。后备文件 许可证提供访问Wiley日记历史集合的权限,通常是一次性收费的。我们还与国际出版商合作,并从我们内容的复制、翻译和其他数字使用中获得许可收入。期刊和文章转载 主要由制药公司和其他行业用于营销和促销目的。通过文章精选和PayPerView计划,我们提供付费访问未订阅的期刊文章、内容、书籍章节和主要参考工作文章。研究出版业务也是循证医学(EBM)内容和服务的提供商。通过我们与Cochrane Collaboration的联盟,我们发布科克伦图书馆,是为医疗保健决策提供信息的高质量独立证据的主要来源。循证医学通过从医学文献中获得最佳实践证据的临床专业知识,促进对患者的有效管理。
研究平台
研究平台主要由Atyon,一种出版软件和服务提供商,使学术和专业协会和出版商能够通过文学作品站台。
文学作品,我们为学会和其他研究出版商提供的在线出版平台,提供对大约2 800种期刊的1000多万篇文章的综合访问,以及26 000本在线书籍和数百部多卷参考书、实验室协议和数据库。这个文学作品Platform拥有世界上46%以上的英语期刊。
在……上面2021年11月30日,我们从Precision Computer Works,Inc.收购了eJournalPress(EJP)业务的资产。EJP是一家技术平台公司,拥有完善的期刊提交和同行审查管理系统。2021年10月1日,我们完成了对强生编辑服务有限责任公司某些资产的收购。(强生)。强生是一家出版服务公司,提供编辑运营、制作、复制、系统支持和咨询方面的专业服务。这些收购的结果已被纳入研究平台。
2023财年按产品类型划分的收入变化
在2023财年第一季度,我们按产品类型划分的收入(以前称为研究平台)将改为研究解决方案。研究解决方案将包括基础设施和出版服务,帮助社会和公司在复杂的知识生态系统中蓬勃发展。除平台公司(Atyon)外,某些产品将转移到研究解决方案公司,例如公司销售,包括最近收购Madgex控股有限公司(Madgex)和Bio-Rad实验室公司的信息学产品(Informatics),这些产品以前包括在研究出版公司中。Research Solutions还将包括与某些最近收购的产品相关的产品,如强生和EJP。
学术和专业学习:
我们的学术和专业学习部分为图书馆、企业、学生、专业人员和研究人员提供教育出版和专业学习产品和服务,包括科学、专业和教育印刷和数字图书、数字课件和备考服务,以及为企业和专业人员提供学习、发展和评估服务。服务的社区包括商业、金融、会计、工作场所学习、管理、领导力、技术、行为健康、工程/建筑、科学和医学以及教育。产品开发用于通过多种渠道进行全球分销,包括连锁和在线书商、图书馆、学院和大学、企业、直接面向消费者、网站、分销商网络和其他在线应用。出版中心包括澳大利亚、德国、印度、英国和美国。在截至2022年4月30日的一年中,学术和专业学习约占我们综合收入的31%,调整后的EBITDA利润率为28.1%。大约55%的收入来自数字和在线产品和服务。
按产品类型划分的学术和专业学习收入包括教育出版和专业学习。以下图表显示了截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度按产品类型划分的收入:
学术与专业学习业务的主要战略包括开发和收购产品和服务以推动与职业相关的教育,发展领先品牌和特许经营,执行战略收购和合作伙伴关系,创新数字内容和课件格式,同时扩大它们在全球的可发现性和分销能力。我们继续实施战略,通过改善成本倡议和集中努力发展我们的数字业务线来管理印刷收入的下降。
教育出版和专业学习的图书销售通常是在有一定限制的可退还基础上进行的。我们根据过去的回报经验和当前的市场趋势,对本年度销售的估计未来回报进行准备。
图书出版物的材料是从世界上大多数地方的作者那里获得的,利用编辑人员、外部编辑顾问和咨询委员会的努力。大多数材料是作者自己提出的,或者是编辑和顾问提出建议或征求意见的结果。我们与作者签订协议,规定出版材料的条款和条件,版权注册的名称,任何版税的基础,以及其他事项。大多数作者都得到了版税的补偿,版税根据产品的性质而有所不同。我们可能会根据未来的版税预付版税。 给某些出版物的作者。审查特许权使用费预付款是否可收回,并在适当的情况下保留损失准备金。
在正常的业务过程中,我们会继续添加新书目、修改现有书目以及停止销售其他书目,我们还会根据客户需求针对特定市场创建对原创内容的改编。我们的一般做法是,如果有必要,大约每三年修改一次教科书,并适当修改其他标题。基于订阅的产品会更频繁地更新。
我们通常与全球的独立印刷商和活页装订商签订合同,提供他们的服务。管理层相信,它有足够的印刷和装订设施以及纸张和其他所需材料的来源,而且不依赖任何一个供应商。
在2016财年,我们达成了一项协议,将我们在美国的图书分销业务外包给CEngage Learning,继续致力于提高我们的分销活动的效率,并转向更具可变成本的模式。截至2022年4月30日,我们只剩下一个全球仓储和配送设施,它位于英国。
教育出版
教育出版公司的大部分收入来自与以下收入来源的客户签订的合同:
教育出版
教育教科书及相关辅助材料和数字产品主要销售给营利性和非营利性教育机构(主要是高校)和直接面向学生的书店和在线书商。我们雇佣了销售代表,他们拜访负责挑选课程中使用的书籍的教职员工,以及为这些机构和他们的学生服务的书店。教科书业务是季节性的,大部分教科书销售发生在7月至10月和12月至1月期间。有活跃的二手和租赁印刷教科书市场,这对新教科书的销售产生了不利影响。我们正在探索进军印刷教科书租赁市场的机会。
STM图书(参考)通过多种渠道以数字和印刷形式在全球销售和分发,包括研究图书馆和图书馆联盟、独立订阅代理、向专业协会成员直接销售、书店、在线书商和其他客户。
我们以数字格式开发内容,既可用于数字产品,也可用于印刷产品,从而节省生产力和效率,并实现按需印刷交付。图书内容可通过以下方式在线获取威利在线图书馆(通过我们的文学作品平台)、威利普拉斯, ZyBooks®、阿尔塔™, 和其他专有平台。数字图书被交付给中间商,包括亚马逊、苹果、谷歌和Ingram/Val-Source®,以各种行业标准格式转售给个人,这些格式现在是包括外语出版商在内的所有类型的被许可人的首选交付内容。数字图书也通过聚合器被授权给图书馆。专门的数字教科书格式流向了服务于学术市场的分销商,数字书集通过服务于不同社区的独立第三方聚合器以订阅的方式出售。向企业、机构和协会提供定制交付内容,以教育其员工,为其产品创造销售线索,并扩展其品牌。来自数字图书的内容也被用来创建在线文章、移动应用程序、时事通讯和促销宣传资料。这种内容的持续重复使用提高了利润率、加快了交付速度,并有助于满足广泛的客户需求。我们的在线业务不仅使我们能够在线提供内容,还能卖出更多的书。在线书商的增长让我们受益,因为他们为我们的整个积压清单提供了无限的虚拟“书架空间”。出版联盟和特许经营产品对我们的战略非常重要。教育和STM出版(包括考试准备)联盟合作伙伴包括AICPA、CFA协会、ACT(美国大学考试)、IEEE、美国化学工程师学会和许多其他机构。将Wiley的产品开发、销售、营销、分销和技术与合作伙伴的内容、技术和/或品牌名称结合在一起的能力为我们的成功做出了贡献。
数字化教学软件
我们提供高质量的在线学习解决方案,包括威利普拉斯,一个基于研究的在线环境,用于有效的教学,并与完整的数字教科书集成。威利普拉斯通过即时反馈、个性化学习计划和自我评估工具以及各种面向课程的活动(包括在线计划、演示、学习、作业和测试)改进学生的学习。在选定的课程中,威利普拉斯包括基于认知科学的个性化自适应学习组件--猎户座。猎户座有助于培养学生对主题的熟练程度,同时提高他们学习时间的有效性。它帮助教育工作者确定需要加强的领域,并在整个课程中衡量学生的参与度和熟练程度。
高度互动性的ZzyBooks平台让学习者在做中学习的同时,让教授更有效率,投入更多的时间进行教学。该平台通过使用交互式问题集、动画、工具和嵌入式实验室的演示和实践学习体验,最大限度地提高学员的参与度和留存率。这个ZzyBooks平台将成为Wiley差异化数字学习体验的重要组成部分,当与阿尔塔自适应学习技术将在Wiley的教育业务中为低成本、高影响力的教育提供动力。
考试准备和认证
备考和认证业务代表通过在线数字交付平台、书店、在线书商和其他客户直接交付给客户的学习解决方案、培训活动以及印刷和数字格式。产品包括CPAExcel®,这是一个模块化的数字平台,由在线自学、视频、移动应用程序和复杂的计划工具组成,帮助专业人士准备注册会计师考试,以及针对CFA®、Cma®、CIA®、CMT®、Frm®、FINRA®、银行业和PMP®考试的备考产品。
许可和其他
根据代理安排,向其他出版商提供许可和发行服务。我们还与国际出版商合作出版图书,并从影印、复制、翻译和我们内容的数字使用以及Knewton®自适应引擎的使用中获得许可收入。
专业学习
专业学习的大部分收入来自与以下收入流中的客户签订的合同:
专业出版
专业书籍,包括商业和金融、技术和其他专业类别,以及为傻瓜们®品牌,销售给为公众服务的书店和在线书商,提供此类书店的批发商、仓储俱乐部、大学书店、个人从业者、行业组织和政府机构。我们聘请销售代表拜访独立书店、全国和地区连锁书店以及批发商。专业书籍的销售还来自直接邮寄活动、电话营销、在线访问、广告和期刊评论。
我们还促进积极和不断增长的定制、专业和教育出版计划。我们的定制专业出版物被专业组织用于内部促销或奖励计划,包括专门为客户编写的数字和印刷书籍,以及对现有出版物的定制,以包括定制封面艺术,如印记、信息和口号。更具体的是定制给傻瓜们的出版物,利用这一知名品牌的力量来满足世界各地广泛组织的特定信息需求。
许可和其他
根据代理安排,向其他出版商提供许可和发行服务。我们还与国际出版商合作出版图书,并从我们内容的复印、复制、翻译和数字使用中获得许可收入。Wiley还从品牌网站(例如Dummies.com)和在线应用程序中实现广告收入。
企业培训
我们的企业培训业务包括高需求的软技能培训解决方案,这些解决方案通过在线数字交付平台直接或通过由独立顾问、培训师和教练组成的授权分销商网络交付给组织客户。威利的品牌评估解决方案包括Everything Disk®、基于Patrick Lencioni常年畅销书的Five Behaviors®一个团队的五大功能障碍,以及库泽斯和波斯纳的畅销书中的领导力实践库存®领导力挑战®,以及PXT Select™,这是一款招聘前选择工具。我们的解决方案可帮助组织聘用和培养高效的经理、领导者和团队。
企业学习
企业学习业务为全球企业、大学和中小企业提供在线学习和培训解决方案,这些解决方案以订阅或收费的方式出售。领导力发展、价值创造、客户导向、变革管理和企业战略等主题的学习体验、格式和模块在基于云的CrossKnowledge学习管理系统(LMS)平台上提供,该平台托管20,000多个内容资产(视频、数字学习模块、书面文件等)。有18种语言。它提供的服务包括协作式电子学习出版和节目创作系统。收入增长来自传统市场,如法国、德国、英国和其他欧洲市场,以及较新市场,如美国和巴西。此外,学习体验、内容和LMS产品不断更新和扩展,以满足更广泛的客户需求。这些数字学习解决方案要么直接销售给企业客户,要么通过我们全球合作伙伴的网络销售。
教育服务:
我们的教育服务部门包括大学服务、面向高等教育机构的OPM服务以及面向专业人士和企业的人才培养。主要增长战略包括增加现有OPM项目的学生入学人数,与新的大学合作伙伴和学位项目签约,以及通过为世界各地的公司培养人才来弥合IT技能差距。在截至2022年4月30日的一年中,教育服务约占我们综合收入的16%,调整后的EBITDA利润率为11.5%。教育服务公司100%的收入来自数字和在线产品和服务。
按产品类型划分的教育服务收入包括大学服务(以前称为教育服务OPM)和人才发展服务(以前称为MThree)。以下图表显示了截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度按产品类型划分的收入:
大学服务
我们的教育服务部门致力于大学在线学位课程的全面管理,并已发展到包括一系列广泛的技术支持的服务产品,以解决我们合作伙伴的特定痛点。这越来越多地包括提供全套职业资格认证教育,用按需技能促进特定职业的发展。
随着学生对在线学位和证书课程的需求持续增加,传统院校正在与OPM提供商合作开发和支持这些课程。大学服务包括市场调查、市场营销、招生、招生支持、主动留校支持、设计课程的学术服务、教师支持,以及访问促进在线教育体验的Engage学习管理系统。研究生学位课程包括工商管理、金融、会计、医疗保健、工程、通信等。收入来自与机构的创业谈判合同,这些合同规定从注册某个项目的学生那里获得一定份额的学费。截至2022年4月30日,大学服务业务已有68个大学合作伙伴签订了合同。WE还在扩展核心的OPM业务,并提供更广泛的基本大学和职业资格认证服务,以满足市场的需求,并利用我们的核心Wiley技能和资产。这种全套教育包括教师专业发展和IT技能培训,通过这些培训,我们通过我们的企业合作伙伴发展和提供专业学分和就业安置。此外,教育服务OPM从非捆绑提供的服务中获得收入。
人才发展服务
2020年1月1日,Wiley收购了MThree,这是一家快速增长的人才安置提供商,通过寻找、培训和安置全球领先公司的准备工作的技术人才来解决IT技能缺口。2022年5月下旬,Wiley将MThree人才发展解决方案更名为Wiley Edge。人才发展服务寻找、培训和培养有抱负的学生和专业人士,以满足当今技术职业的技能需求,然后将他们安置在一些世界上最大的金融机构、技术公司和政府机构。人才发展服务公司还与其客户合作,对现有员工进行再培训和留住,以便他们能够继续满足当今技术格局不断变化的需求。在2022财年,Wiley Edge增长了70%以上,签署了19个新的企业客户,扩展到科技和消费品等金融服务以外的新行业垂直领域,并签署了一项涉及数百名员工的财富100强公司的UPSCHILL计划。
人力资本
截至2022年4月30日,我们在全球雇用了约9,500名员工(包括1,800名Wiley Edge)。
在威利,我们的员工是我们最重要的资产和投资之一,有助于实现我们释放人类潜力的使命。我们能否成功地加快我们的战略,并在研究和教育领域产生创新影响,取决于我们能否吸引、发展、奖励和留住一批有才华、合格和高技能的同事。我们的人力资本管理框架包括促进多样性、公平和包容性的计划、政策和倡议;人才获取;持续的员工学习和发展;具有竞争力的薪酬和福利;安全和健康;以及对员工满意度和敬业度的重视。Wiley的董事会通过其高管薪酬和发展委员会对人力资本管理进行监督。
我们截至2022年4月30日的人力资本指标摘要(不包括Wiley Edge):
类别 |
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公制 |
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员工 |
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按地区 |
美洲 |
47% |
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APAC |
19% |
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欧洲、中东和非洲地区 |
34% |
多样性和包容性 |
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全球性别代表性 |
女性同事百分比 |
56% |
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女性高级领导百分比 (副总裁及以上) |
42% |
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美国有色人种(POC)表示* |
% POC |
26% |
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%POC高级领导 (副总裁及以上) |
19% |
*美国POC包括自认为是西班牙裔或拉丁裔、黑人或非裔美国人、亚洲人、美国印第安人或阿拉斯加原住民、夏威夷原住民或其他太平洋岛民或两个或两个以上种族的员工。
健康、安全和福祉
保障和促进员工的幸福感是我们工作的核心,因为我们为他们提供健康和最佳状态所需的工具和资源至关重要。我们支持我们的同事通过工作实践、教育和福利计划保持他们的身体、情感、社会和经济健康。
在新冠肺炎疫情爆发之际,当我们迅速采取行动、有目的地保护和支持我们的同事时,这一点变得更加关键。以下是威利在整个正在进行的大流行中采取的行动:
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确保基础设施到位,能够成功地为客户提供服务,大多数同事都在远程工作 |
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我们跨职能的全球危机管理团队继续监控事件,审阅最新的指导,根据需要更新公司协议,并及时了解全球同事面临的问题 |
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为同事提供及时的信息和沟通、教育材料和其他支持资源 |
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保护我们同事的健康、安全和福祉,并在过去一年扩大了我们的支持范围,其中包括: |
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新冠肺炎相关缺勤的续发工资,无论是由于个人疾病、生病的家庭成员或受扶养人的照顾问题 |
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扩大医疗覆盖范围,以确保新冠肺炎的覆盖范围,并将当地的额外资源用于其他福祉需求(例如,新冠肺炎高峰期印度的氧气浓缩器) |
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在我们更大的市场中扩大家庭护理福利,继续支持我们的同事在工作和家里 |
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一种满足同事需求的数字福利方法,提供按需资源,包括订阅正念、冥想和睡眠应用程序,而不向同事收费 |
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为在家的同事和返回办公室的同事制定和实施灵活的工作政策和支持模式: |
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继续提供在家工作支助,包括家庭办公室津贴、额外的技术用品、培训和资源,以确保最有效的远程团队管理 |
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在自愿的基础上重新开放办公室,遵守办公室程序,以安全欢迎同事回到办公室,提供社交距离、疫苗接种验证和/或检测方案,提供个人防护装备(PPE),频繁清洁服务,并改变工作时间以维持安全方案 |
多样性、公平性和包容性(DEI)
通过聘请我们负责多样性、公平和包容性的副总裁以及董事的Dei战略,我们正在三个Dei激活者中实施关键的优先事项-包容性社区、加强我们的基金会和理解我们的人民。这些激进者反映了我们推动可持续、包容性组织的近期优先事项,该组织在我们的政策、计划和流程中体现多样性和公平性,并培养一种包容性文化,让人们感觉到他们可以做自己。
我们的员工资源小组通过学习机会和Wiley社区活动帮助推动我们的Dei优先事项。作为CEO促进多样性和包容性行动的成员,Wiley展示了其对持续、具体行动的承诺,以促进工作场所的多样性和包容性思维、行为和商业实践。我们还自豪地获得了LGBTQ工作场所平等人权基金会的100%分数。
文化、参与和学习
对当前和未来角色的同事发展和成长的投资是我们文化的核心。威利提供发展计划、技能发展课程和自定进度的多语言资源,帮助为我们的员工提供持续的学习机会。利用Wiley的CrossKnowledge平台,我们提供互动发展计划,让同事分享经验教训、最佳实践,并与同事互动机会。我们还通过我们的Wiley Beyond平台专注于高等教育课程和认证,该平台提供进入大学课程以及技术和行业认可的认证课程的机会。
我们每年进行人才评估,重点关注我们最关键的角色的高绩效和高潜力人才、多样性和继任者。我们致力于发现、培养和留住顶尖人才,并确保我们拥有适合未来的技能。我们为每位同事建立了关键的发展行动规划机会,以增强实力,并定期审查发展进展和流动性。
我们的文化使我们作为一个组织与众不同,我们的核心价值观决定了我们如何合作。我们要求同事们体现我们的三个价值观--学习冠军、针线人和勇敢的队友。这些价值观定义了我们作为一家公司是谁,以及我们代表的是什么。
我们的环境责任
我们努力为环境、我们的客户和我们的业务做出良好的选择。为了进一步推进我们的承诺,今年我们聘请了一位环境、社会、治理和企业影响副总裁来推动我们的可持续发展努力。我们相信,环境责任和业务目标从根本上联系在一起,对我们的运营至关重要。这就是为什么我们现在正在采取行动,限制我们对环境的影响--衡量我们的碳排放,推进可持续发展倡议。我们的承诺也体现在我们签署了《出版宣言气候行动承诺》。
在2020财年开始的每个财年,我们都对我们的全球业务进行了全面的独立第三方温室气体评估。在2022财年,我们是一家碳中性®认证公司,在我们的全球运营中,根据碳中性协议。我们的地点通过绿色关税和能源属性证书(EAC)100%使用可再生能源。我们的大部分全球写字楼地产都是租赁的,只要有可能,我们就会与业主合作,优化可持续发展。
我们还与出版合作伙伴合作,尽可能减少印刷生产和消费,通过按需印刷减少过剩库存,并鼓励我们的产品进行数字消费。
我们更新了支持高标准的纸张选择和使用政策。2021年7月,我们完成了首个碳披露项目(CDP)森林披露,并计划在未来几年扩大披露范围。
在一个名为Go Green的项目中,我们与Trees for the Future合作,为我们积极停止印刷的每一份期刊种植一棵树,最多一百万棵树。到目前为止,已经种植了超过23万棵树。
我们一直在寻找机会来改善环境绩效。我们遵守环境法律法规,周到地投入资源管理环境事务,并通过教育和研究提高对全球环境问题的认识。
关于业务细分的财务信息
综合财务报表附注的附注3“收入确认,与客户的合同”中的第II部分第8项“财务报表和补充数据”以及合并财务报表附注的附注20“分部信息”和本年度报告10-K表中的第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中的信息,以供参考。
可用信息
我们的互联网地址是Www.wiley.com。我们在或通过我们的Investors.wiley.com在我们以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后,我们会在合理可行的范围内尽快将这些材料纳入我们的网站、我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告,以及我们根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节或交易法提交或提交的报告。我们网站上包含的或可能通过本网站访问的信息未通过引用并入本网站,也不是本网站的一部分年报:表格10-K
第1A项。风险因素
引言
在作出投资决定之前,应仔细考虑下列风险。在决定投资我们的任何证券之前,您应仔细考虑本10-K表格年度报告中所列的所有信息,包括以下风险因素。这份Form 10-K年度报告还包含或可能包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。请参阅紧接本年度报告第一部分Form 10-K的“关于前瞻性陈述的警示通知”。下面的风险并不是我们面临的唯一风险因素。我们目前不知道的或我们目前认为微不足道的其他风险可能会影响我们的综合财务状况和经营结果。这些风险中的任何一项都可能对我们的业务、综合财务状况和运营结果造成重大不利影响。由于上述任何一种风险,我们证券的交易价格可能会下跌,投资者可能会损失他们的全部或部分投资。
战略风险
持续的新冠肺炎疫情可能会继续影响我们的业务、运营结果和财务状况。
持续的新冠肺炎疫情,以及为遏制新冠肺炎传播而采取的持续措施,可能会继续造成中断,并对我们的业务产生重大影响,包括但不限于:
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依赖面对面参与的企业减少,主要是备考和企业培训; |
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由于远程销售和大学中断的挑战,在欧洲和亚洲某些地区延迟签署年度期刊订阅协议; |
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由于图书馆和学术预算的持续挑战,订阅收入下降; |
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由于广泛的中断和面对不确定性时普遍的现金节约行为而导致的客户付款延误; |
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由于客户限制,包括继续关闭公司办事处、人员配置不确定、内部承包商招聘限制和财务限制,对早期职业技术人才的需求减少。 |
疫情还继续带来挑战,因为我们的大多数劳动力仍在远程工作,并继续帮助通常也在远程工作的新客户和现有客户。
新冠肺炎疫情可能会加剧我们在截至2022年4月30日的Form 10-K年度报告的这一部分中确定的其他风险,例如与技术中断和高校采用在线教育相关的风险。尽管我们努力管理这些风险,但目前我们无法预测疫情的不利影响的持续时间或程度及其对我们的业务、运营结果或财务状况的影响,但这些影响可能是实质性的。未来我们的业务、运营结果和财务状况可能在多大程度上受到新冠肺炎大流行的影响,将在很大程度上取决于高度不确定和无法准确预测的持续发展,包括可能出现的关于疫情严重性的新信息,包括病毒变种,以及政府当局为控制疫情或治疗其影响而采取的行动,包括疫苗的有效性和分发。
我们可能无法实现我们的增长战略的预期收益,如项目1所述。业务,包括成功整合收购,这可能对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响.
我们的增长战略包括业务收购,包括知识驱动的服务,这是对我们现有业务的补充。收购可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生重大影响。收购涉及风险和不确定性,包括整合收购的业务和实现预期机会的困难、成本协同效应、管理资源的转移、关键员工的流失、运营新业务的挑战以及其他不确定性。
对数字和低成本图书的需求可能会以不利的方式影响我们的销售量和定价。
我们每个企业面临的一个共同趋势是内容数字化,以及通过互联网和其他电子手段传播渠道的激增,这些手段正在取代传统的印刷格式。数字内容的这种趋势也造成了纸质书零售市场的收缩,这增加了某些零售客户破产的风险,可能导致对消费者的短期产品供应中断,以及潜在的坏账注销。新的分销渠道,如数字格式、互联网、在线零售商和不断增长的交付平台(如平板电脑和电子阅读器),再加上零售商力量的集中,给我们的传统出版模式带来了风险和机遇,潜在地影响了销量和定价。
随着市场转向数字产品,客户对低价产品的期望增加,这是因为客户意识到生产成本降低,以及免费或低成本数字内容和产品的可用性。因此,一直存在以低于印刷版的价格出售电子版产品的压力。客户对更低价格的需求增加可能会减少我们的收入。
我们为本科生、研究生和预科学生、终身学习者以及在澳大利亚的中学生发布教育内容。由于学生对便宜教科书的需求日益增长,许多大学书店、在线零售商和其他实体以低于新教科书的价格向学生提供二手或租赁教科书。互联网提高了二手和租赁教科书市场的效率,大大增加了学生获得二手和租赁教科书的机会。二手和租赁教科书市场的进一步扩大可能会进一步对我们的印刷教科书销售产生不利影响,从而影响我们的综合财务状况和经营业绩。
高校招生人数的减少可能会对我们的高等教育产品的需求产生不利影响。
美国高校的招生可能会受到许多因素的不利影响,包括政府和私人学生贷款和助学金计划的变化,当前和未来经济状况的不确定性,学费上涨,家庭收入和净资产普遍下降,以及就业市场活跃导致的创纪录低失业率。此外,美国以外的学院和大学的招生水平受到全球和当地经济因素、当地政治条件以及其他因素的影响,这些因素使得预测外国招生水平变得困难。美国国内外学院和大学预期招生人数的减少可能会对我们的高等教育产品的需求产生不利影响,这可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们无法留住关键员工和其他人员,我们的综合财务状况或运营结果可能会受到不利影响。
公司和行业高度依赖主要管理领导人和专业人员的忠诚参与。由于技能和职业发展不足或保持有竞争力的薪酬和福利而造成的员工流失可能会对公司业绩产生重大影响。
我们高度依赖关键员工的持续服务,他们拥有深入的市场和业务知识和/或与业务合作伙伴的关键关系。由于任何原因失去关键人员的服务,以及我们无法迅速或根本用合适的候选人取代他们,以及因此而产生的任何负面市场看法,都可能对我们的业务、综合财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在世界各地的员工身上投入了大量资金。我们提供具有竞争力的薪酬和福利,以吸引和留住维持和开发增长所需的新产品和服务所需的高技能劳动力。就业成本受到合格个人的竞争市场条件以及医疗保健和退休福利成本等因素的影响。
我们在业务中面临的竞争压力,以及我们与作者和专业协会保持业务关系的能力,可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。
作家和他们的专业协会的贡献是竞争激烈的出版业的重要因素之一。成功和持续增长在很大程度上取决于开发新产品和在快速技术变化的环境中交付这些产品的手段。吸引新的作者和专业团体,同时保持我们现有的业务关系,是我们成功的关键。如果我们无法保持与作者和专业协会的现有业务关系,这可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。
信息技术系统与网络安全风险
我们公司高度依赖信息技术系统及其业务管理和面向客户的能力,这对业务的长期竞争可持续性至关重要。这些功能包括业务规划和交易信息、产品开发和交付、营销和销售信息以及管理,以及系统安全。
我们必须继续投资于技术和其他创新,以适应和增加我们的产品和服务的价值,以保持竞争力。尤其是在当前环境下,对新技术的投资正在进行,竞争对手提供的产品、客户寻求的产品以及我们的销售和分销渠道都在迅速变化。在某些情况下,投资将采取内部发展的形式;在另一些情况下,它们可能采取收购的形式。每当开发或获得新产品和服务时都存在不确定性,这种新产品和服务往往可能不会推出,或者如果推出,可能不会盈利或与现有产品和服务一样盈利。如果我们不能引入新的技术、产品和服务,我们的盈利能力可能会受到不利影响。
我们可能容易受到信息技术风险的影响,这些风险可能会对我们的业务、综合财务状况和运营结果产生不利影响。
信息技术是我们业务战略和运营的关键部分。作为一种商业战略,Wiley的技术使我们能够为客户提供新的和增强的产品和服务,这对我们成功地从印刷向数字商业模式迁移至关重要。信息技术也是我们所有业务流程的基本组件,收集和报告业务数据,并与客户、供应商、员工和其他人进行内部和外部沟通。我们在业务中面临与数字产品和服务交付相关的技术风险,包括在信息技术能力、可靠性、安全性、企业资源规划、系统实施和升级方面。在我们的整个业务中,我们持有个人数据,包括员工和客户的数据。我们的信息技术系统和产品的故障(包括操作故障、自然灾害、计算机病毒或网络攻击)可能会中断我们的数字产品和服务的可用性,导致腐败或数据丢失或安全漏洞,并导致我们的品牌承担责任或声誉损害和/或对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。
管理层设计和实施了政策、流程和控制措施,以降低信息技术故障的风险,并提供安全保护,防止未经授权访问我们的系统。此外,我们还制定了灾难恢复计划,以保持关键金融系统的业务连续性。 虽然主要金融系统已经备份并测试了灾难恢复系统,但其他应用程序和服务的备份和恢复程序有限,这可能会在发生灾难时延迟或阻止恢复。我们的信息技术和信息安全系统的规模和复杂性,以及与我们签订合同的第三方供应商的系统,使这些系统可能容易受到大多数行业常见的网络攻击,这些攻击是由员工、供应商或恶意第三方的疏忽或故意行为造成的。虽然我们已采取措施应对这些风险,但不能保证系统故障、中断或数据安全漏洞不会对我们的业务产生不利影响,并可能对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。
我们不断改进和升级我们的计算机系统和软件。 我们已经实施了全球企业资源规划系统,作为整合和升级我们的运营和财务系统和流程的多年计划的一部分。我们还在所有地点实施了记录到报告、购买到付款和其他几个业务流程。我们对某些业务实施了订单到现金的转换,并继续分阶段推出企业资源规划系统的额外流程和功能。实施企业资源规划系统涉及风险和不确定因素。新系统的设计或实施中的任何中断、延误或缺陷都可能导致成本增加、运营中断或从客户那里收取现金的延迟,并对我们及时报告财务结果的能力产生不利影响,所有这些都可能对我们的业务、综合财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们目前使用Out Out Support系统来管理某些业务的订单。虽然我们有应急支持,但任何重大中断虽然可能性不大,但可能需要更长的补救时间。这可能会影响我们处理和履行这些业务订单的能力。我们目前使用的是传统平台,对全球学术和专业学习业务的订单管理支持有限。遗留系统中任何不能及时解决的缺陷和中断都可能影响我们处理订单和核对财务报表的能力。
网络风险以及未能维护我们的运营或安全系统或基础设施,或与我们有业务往来的第三方的系统或基础设施的完整性,可能会对我们的业务、综合财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临的网络安全风险从大多数行业常见的网络攻击,如开发和部署恶意软件以访问我们的网络并试图窃取机密信息,发动分布式拒绝服务攻击,或试图进行其他协调破坏,到更高级的威胁,这些威胁针对我们,因为我们在全球研究和咨询领域的突出地位。由于新冠肺炎疫情,我们的大多数员工都在远程工作,这放大了我们远程访问安全措施完整性的重要性。
与许多跨国公司一样,我们以及我们所依赖的一些第三方过去曾经历过针对我们的计算机系统和网络的网络攻击,未来可能会经历这种攻击,攻击的频率和复杂性可能会更高,涉及的设备和攻击模式也更广泛,所有这些都将增加检测和成功防御它们的难度。到目前为止,还没有对我们的业务、运营、产品、服务或客户造成任何实质性的不利影响。Wiley在网络安全工具和资源方面投入了大量资金,以确保我们的系统安全。我们实施了各种安全控制措施,以履行我们的安全义务,同时也防御不断变化的安全威胁。我们的安全控制有助于保护我们的信息系统,包括我们的计算机系统、内联网、专有网站、电子邮件和其他电信和数据网络,我们在保留外包网站和服务提供商的服务之前,会仔细审查其安全性。然而,我们或我们的外部服务提供商实施的安全措施可能无效,我们的系统(以及我们的外部服务提供商的系统)可能容易受到许多潜在来源和事件的盗窃、丢失、损坏和中断,包括未经授权的访问或安全漏洞、网络攻击、计算机病毒、断电或其他破坏性事件。
安全合规性格局继续发展,要求我们随时了解客户要求的网络安全和隐私法律、法规和安全标准的变化,例如欧盟一般数据保护条例(GDPR)、加州消费者隐私法(CCPA)、巴西一般数据保护法(LGPD)、中国网络安全、数据安全和个人信息保护法(以及其他新的和拟议的数据保护法)、国际标准化组织(ISO)和国家标准与技术研究所(NIST)。其他公司最近广为人知的安全漏洞,导致政府和监管机构加强了对公司防范网络攻击措施的审查,未来可能会导致更高的网络安全要求,包括对供应商和服务提供商监管的更高监管期望。
网络攻击可能会导致启动或完成销售的延迟,阻碍向客户交付我们的产品和服务,扰乱其他关键的面向客户的或业务流程,或扰乱我们关键的内部功能。此外,任何重大漏洞或其他与技术相关的灾难,或媒体对我们或我们第三方系统安全漏洞的报道,即使没有试图或已经发生,也可能导致我们遭受声誉损害、客户和收入损失、罚款、监管行动和审查、制裁或其他法定处罚、诉讼、未能保护客户信息的责任,或者我们维护的任何保险没有投保或未完全覆盖的财务损失。
操作风险
我们可能无法实现预期的成本节约和收益,或者我们的业务可能会受到业务转型和重组努力的干扰。
我们继续将我们的业务从传统的出版模式转变为以数字产品和服务为重点的内容启用解决方案的全球提供商。在过去的几年里,我们进行了几次收购,这些收购代表了作为我们业务转型的一部分而实施的战略举措的例子。我们将继续探索机会,发展新的商业模式,提高组织结构的效率。变革的快速步伐和范围增加了这样的风险,即并非我们所有的战略举措都能在预期的时间框架内带来预期的效益。此外,这些努力可能会扰乱我们的业务活动,从而可能对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。
我们继续根据当前和预期的未来市场状况重组和调整我们的成本基础。与这些行动相关的重大风险可能会削弱我们实现预期成本节约的能力或可能扰乱我们的业务,包括在美国以外高度监管的地点延迟实施预期的裁员、员工士气下降、由于失去关键员工而未能实现运营目标,以及我们向其外包业务职能的第三方中断。此外,我们能否在预期的时间框架内从这些行动中实现预期的成本节约和其他好处,取决于许多估计和假设。这些估计和假设受到重大的经济、竞争和其他不确定性的影响,其中一些是我们无法控制的。如果这些估计和假设是不正确的,如果我们遇到延误,或者如果发生其他不可预见的事件,我们的业务和综合财务状况以及运营结果可能会受到不利影响。
我们可能无法实现与外包某些业务流程相关的预期成本节约和处理效率。
我们已将某些业务功能(主要是技术、内容管理、打印、仓储、履行、分发、退货处理和某些其他交易处理功能)外包给第三方服务提供商,以实现成本节约和效率。如果这些第三方服务提供商不能有效执行,我们可能无法实现预期的成本节约,并且根据涉及的功能,我们可能会遇到业务中断或处理效率低下的情况,所有这些都会对我们的综合财务状况和运营结果产生潜在的不利影响。
由于政治不稳定、经济动荡、犯罪、恐怖主义、腐败、社会和种族动乱以及其他因素,与在发展中市场经营相关的挑战和不确定因素具有更高的风险,这些因素可能对我们的综合财务状况和经营结果产生不利影响。
我们根据这些限制在某些批准和以前批准的发展中市场向客户销售我们的产品。虽然这些市场的销售额对我们的综合财务状况和经营业绩并不重要,但与这些市场相关的风险相关的不利发展可能会导致实际结果与历史和预测的未来综合经营业绩不同。
我们在俄罗斯和斯里兰卡有一些与软件开发和架构、数字内容生产和系统测试服务相关的技术开发业务。由于这些地区的政治不稳定,未来可能会出现政府禁运和制裁,这可能会扰乱我们在这些地区的行动。虽然我们已经制定了业务连续性计划来解决这些问题,但该地区进一步的不利发展可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生实质性影响。
2022年2月,俄罗斯联邦和白俄罗斯开始与乌克兰采取军事行动。因此,美国和其他国家对俄罗斯和白俄罗斯实施了经济制裁。截至编制这些财务报表之日,这一行动和相关制裁对世界经济的影响尚不能确定。
我们已经在俄罗斯实施了应急计划,以最大限度地减少如果我们无法联系到我们的工作人员造成的任何干扰。如果发生这种情况,我们相信不会对我们的整体运营产生实质性影响。截至2022年4月30日,我们俄罗斯业务的净资产对我们的整体综合财务状况并不重要。我们在俄罗斯有客户,主要是我们的研究产品,这些产品对我们的整体综合运营结果并不重要。我们在乌克兰或白俄罗斯没有业务,在这些国家开展的业务对我们的综合财务状况和业务结果也不是实质性的。
在我们的研究出版和平台部分,大约28%的研究期刊文章来自中国的作者。对知识产权出口的任何限制都可能对我们的业务、综合财务状况和经营结果产生不利影响。
在我们的期刊出版业务中,我们存在与订阅代理相关的贸易集中度和信用风险,在我们的图书业务中,该行业的客户集中在国家、地区和在线书店连锁店。我们的认购代理和客户的财务状况和流动性的变化可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生不利影响。
在期刊出版业务中,订阅主要通过期刊订阅代理来获得,这些代理充当图书馆客户的代理,通过将每个订阅者的订阅订单/账单与不同的出版商合并来促进订购。现金一般由认购代理预先向认购者收取,主要在12月至4月期间汇给我们。虽然在财政年度末,我们对这些代理商的信用风险敞口最小,但这些代理商未来日历年的认购收入高度依赖于他们的财务状况和流动性。
订阅代理约占年度综合收入的15%,任何一个代理占年度综合收入总额的比例都不超过10%。
我们的图书业务不依赖于单一的客户;然而,该行业集中在全国性、地区性和在线书店连锁店。尽管截至2022年4月30日,没有图书客户占总合并收入的8%和应收账款的10%,但截至2022年4月30日,排名前10位的图书客户约占总合并收入的12%,占应收账款的约18%。
金融风险
全球经济状况的变化可能会影响我们借入资金和满足未来融资需求的能力。
全球金融市场的变化没有对我们的流动性产生重大影响,我们也不会预期它们会对我们的流动性产生重大影响。由于我们拥有可观的营运现金流、金融资产、进入资本市场的渠道,以及可用的信贷额度和循环信贷协议,我们仍然相信我们有能力满足我们在可预见的未来的融资需求。随着市场状况的变化,我们将继续监测我们的流动性状况。然而,我们不能保证我们的流动资金或我们的综合财务状况和经营业绩不会受到全球金融市场和全球经济状况未来可能发生的变化的不利影响。前所未有的市场状况,包括缺乏流动性的信贷市场、动荡的股市、外币利率的剧烈波动以及经济衰退,都可能影响未来的业绩。
外币汇率和利率的波动可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们在美国以外的收入,以及我们大量的非美国净资产,使我们的综合业绩受到外币汇率变化的影响。在截至2022年4月30日的一年中,以下列货币(按等值美元计算)确认的综合收入百分比约为:56%美元、25%英镑、10%欧元和9%其他货币。此外,我们的有息贷款和借款都受到利率变化的风险。这些风险以及我们为帮助缓解这些风险而采取的措施在本年度报告10-K表格第二部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中进行了讨论。我们可能会不时使用衍生工具来对冲此类风险。尽管我们努力预测和减轻外部市场或财政环境变化的影响,但我们不能肯定地预测外币汇率和利率、通货膨胀或其他影响我们业务、综合财务状况和经营业绩的相关因素的变化。.
我们可能无法减轻通胀和成本增加的影响,这可能会对我们的综合财务状况和运营业绩产生不利影响。
我们不时会遇到成本上升的情况,这在一定程度上反映了一般通胀因素。不能保证我们可以提高销售价格或降低成本,以充分减轻通胀对我们成本的影响,这可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生不利影响。
作为收购的结果,我们拥有并可能记录大量商誉和其他可识别的无形资产,我们可能永远不会实现这些资产的全部账面价值.
作为收购的结果,我们记录了大量商誉和其他可识别的无形资产。4月30日,2022,我们的综合财务状况表上有13.021亿美元的商誉和9.314亿美元的无形资产,其中1.183亿美元是无限期无形资产。无形资产主要由内容和出版权、客户关系、品牌和商标以及开发的技术组成。未能实现业务目标和财务预测可能会导致资产减值,这将导致我们的综合运营结果计入非现金费用。具有无限年限的商誉及无形资产按年度及当事件或环境变化显示可能已发生减值时进行减值测试。具有固定寿命的无形资产,截至4月30日为8.131亿美元,2022只有当事件或环境变化表明可能已经发生减值时,才会进行减值测试。由于不确定性和当前市场动态的增加,确定是否存在减值可能很困难,需要管理层做出重大估计和判断。非现金无形资产减值费用可能对我们的综合财务状况和经营结果产生重大不利影响。看见附注11,“有关商誉及无形资产的进一步资料,以及于截至2020年4月30日止年度录得的减值费用。
养老金成本和相关资金需求的变化可能会影响我们的综合财务状况和运营结果。
我们为全球某些员工提供固定收益养老金计划。我们的董事会批准了对美国、加拿大和英国固定福利计划的修正案,这些修正案分别从2013年6月30日、2015年12月31日和2015年4月30日起冻结未来福利的积累。这些计划的资金需求和费用取决于各种因素,包括计划资产的实际回报率、贴现率、计划参与者人口统计数据以及全球养恤金条例的变化。这些因素的变化会影响我们的计划资金、综合财务状况和经营结果。
法律、监管和合规风险
围绕英国退欧实施和影响的不确定性可能会导致经济波动加剧,影响我们的运营和业务.
2020年1月31日,英国退出欧盟,这一行动被称为英国退欧。这之后是一个实施期,在此期间欧盟法律继续在英国适用,英国保持其欧盟单一市场准入权利和欧盟关税同盟成员资格。实施期于2020年12月31日届满。因此,英国成为相对于欧盟的第三个国家,不能进入单一市场,也不能成为欧盟关税同盟的成员。
英国和欧盟签署了欧盟-英国贸易与合作协定,该协定于2021年4月28日由议会正式批准。该协议提供了英国和欧盟未来关系的某些方面将如何运作的细节;然而,仍有许多不确定性,TCA将如何在实践中生效在很大程度上仍是未知的。英国未来的法律法规及其与欧盟法律法规的互动不明确,可能会对英国的外国直接投资产生负面影响,增加成本,抑制经济活动,并限制资本获取。
英国脱欧后与欧盟法律、政治和经济关系的不确定性可能成为国际市场不稳定的根源,造成显著的汇率波动,和/或以其他方式对英国脱欧后的贸易协议或类似的跨境合作安排(无论是经济、税收、财政、法律、监管或其他方面)产生不利影响。
英国退欧对我们业务的其他影响可能包括英国潜在的库存短缺、为遵守英国特定法规而增加的监管负担和成本,以及我们产品进出英国的运输成本上升。除其他影响外,任何这些影响都可能对我们的业务、综合财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
法律、关税和法规的变化,包括与开放获取相关的法规,可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在亚洲、澳大利亚、加拿大、欧洲都有业务PE、南美、中东和美国。我们的业务行为,包括内容采购、分发、销售、营销和广告,都受到世界各国政府管理的各种法律和法规的约束。法律、法规或政府政策的变化,包括税收法规和会计准则,可能会对我们未来的综合财务状况和经营结果产生不利影响。
科研出版业的大部分收入来自付费客户订阅在线和印刷期刊内容。在政府、学术界和图书馆界内部存在着争论,这些期刊内容是应该立即免费提供,还是应该在出版后的一段时间内免费提供,这被称为开放获取。例如,某些政府和私人拥有的资助机构已执行任务,要求在禁运期间后向公众免费提供源自政府资助研究的期刊论文。开放获取可以通过两种方式实现:Green,允许作者在订阅期刊上发表文章,并在禁运期间后将作者接受的文章版本自我存档,供免费公众使用;Gold,允许作者在期刊上发表文章,这些期刊提供出版商网站上文章的最终版本的即时免费访问;以及在支付APC费用后,在许可许可条款下,在其他地方发布文章。这些授权有可能给订阅型出版物带来压力。如果这些规定得到广泛实施,我们的综合财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
到目前为止,大多数对开放获取采取立场的政府都支持绿色模式,并一般规定了12个月的禁运期限。出版界普遍认为,只要出版商的平台为文章提供足够的附加值,这段时间应该足以保护订阅收入。欧洲各国政府一直更支持Gold模式,到目前为止,这种模式通过积极的开放获取计划为出版商创造了额外的收入。几个欧洲行政当局已经签署了一种商业模式,将购买订阅内容与为各自国家的作者购买开放获取出版物结合起来。这种发展通过固定来自该市场的收入来消除风险元素,前提是谈判的条款、价格和过渡速度是可接受的。
税法的变化可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生实质性影响。
我们在开展业务的司法管辖区受税法约束,包括美国和许多外国司法管辖区。除了美国税法的变化外,我们开展业务的其他司法管辖区(如英国和德国)的税法和解释的变化,以及经济合作与发展组织(OECD)提议并被OECD成员国采纳的变化,都可能对我们的收入征税产生重大影响。例如,2021年6月10日,英国将公司税率从19%提高到25%,从2023年4月起生效,导致重新衡量适用的英国递延税净负债产生2140万美元的非现金递延税费支出。看见附注13,“所得税。”在截至2022年4月30日的一年中,我们一半以上的综合税前收入来自英国。此外,还有提高税率和修改美国税法的建议,这可能会大幅提高我们的税率。在我们有销售的司法管辖区,即使我们没有实体存在,我们也要受到潜在的税收和法规的约束。这些税收和潜在的税收可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生实质性影响,因为我们几乎所有的应税收入都是在美国以外赚取的。此外,我们还接受税务机关的审计,并定期接受各税务机关的审计。尽管我们相信我们的税务估计是合理的,但税务审计的最终确定可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目有很大不同,并可能对我们的综合财务状况和运营结果产生重大影响。
我们的知识产权可能得不到保护,这可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的出版物有很大一部分受版权保护,这些版权是以我们的名义、作品作者的名义或赞助专业协会的名义持有的。这样的版权保护了我们在国外许多国家出版作品的专有权,在大多数情况下,作者的生命加70年。我们能否继续取得预期成果,在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们的综合财务状况和经营结果可能会因某些司法管辖区和市场缺乏对其知识产权的法律和/或技术保护而受到不利影响。
数据源的中断或丢失可能会限制我们收集和使用某些类型的信息,这可能会对我们与客户的沟通产生不利影响。
我们的几家企业广泛依赖来自外部来源的内容和数据。数据来自公共记录、政府当局、客户和其他信息公司,包括竞争对手。与互联网通信、隐私和数据保护、电子商务、信息治理和公共记录的使用有关的法律法规,如欧盟的GDPR,正在世界范围内变得更加普遍。由于法律变更或数据供应商决定不提供数据源而导致的数据源中断或丢失,可能会对我们收集和使用有关个人的某些类型的信息以及我们与客户有效沟通此类信息的能力造成限制。此外,GDPR实施了严格的数据保护合规制度,严厉处罚最高可达全球收入的4%或2000万欧元,以金额较大者为准。
I如果我们不能保持适当和有效的内部控制,我们及时编制准确财务报表的能力可能会受到损害。
我们须遵守1934年《证券交易法》、《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)和纽约证券交易所的规则和条例的报告要求。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求,我们必须对我们的财务报告内部控制进行系统和流程评估和测试,以使管理层能够在我们的Form 10-K年度报告中报告我们对财务报告的内部控制的有效性。这可能需要我们产生大量额外的专业费用和内部成本,以进一步扩大我们的会计和财务职能,并花费大量的管理努力。
我们未来可能会发现我们的内部财务和会计控制和程序系统存在重大缺陷,可能导致我们的财务报表出现重大错报。此外,我们对财务报告的内部控制不会防止或检测所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标将会实现。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述,或保证所有控制问题和舞弊情况都将被发现。
如果我们不能及时遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求,或者如果我们不能保持适当和有效的内部控制,我们可能无法编制及时和准确的财务报表。如果发生这种情况,我们的股票市场价格可能会下跌,我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。
一般风险
我们普通股的交易价格可能会大幅波动,我们普通股的投资者可能会遭受重大损失。
我们的股票价格可能有很大的波动。股票市场总体上经历了很大的波动,这种波动往往与公司的经营业绩无关。由于这种波动,投资者可能无法以或高于购买普通股的价格出售普通股。我们普通股的市场价格可能受到许多因素的影响,包括:
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实际合并经营业绩与证券分析师、投资者和金融界预期之间的差异; |
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我们或任何可能跟踪我们股票的证券分析师的财务估计变化; |
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对我们股票的需求水平、股票市场价格和可比公司的成交量波动; |
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我们或我们的竞争对手宣布新产品或服务、重大收购、战略合作伙伴关系或资产剥离; |
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宣布对我们的业务进行调查或监管审查,或对我们提起诉讼; |
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我们普通股的销售,包括我们的董事和高级管理人员或特定股东的销售。 |
负面宣传可能会对我们的声誉造成负面影响,这可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在世界各地的专业客户依赖我们的许多出版物来履行他们的职责。我们必须始终如一地证明我们有能力维护我们出版物中所含信息的完整性。负面宣传,无论是否有效,都可能减少对我们出版物的需求,并对我们的综合财务状况和经营业绩产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们在世界各地拥有办公、仓库和配送设施,如下所列(不包括建筑面积小于10,000平方英尺的地点,这些地点均不被视为物质财产)。所有拥有或租赁的建筑物和设备相信都处于良好的运营状况,适合开展我们的业务。
位置 |
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目的 |
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自有或租赁 |
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大约SQ。英国“金融时报” |
美国: |
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新泽西 |
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公司总部 |
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租赁 |
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294,000 |
佛罗里达州 |
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办公室 |
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租赁 |
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58,000 |
肯塔基州 |
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办公室 |
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租赁 |
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47,000 |
印第安纳州 |
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办公室 |
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租赁 |
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42,000 |
明尼苏达州 |
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办公室 |
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租赁 |
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28,000 |
马萨诸塞州 |
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办公室 |
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租赁 |
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26,000 |
加利福尼亚 |
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办公室 |
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租赁 |
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21,000 |
北卡罗来纳州 |
|
办公室 |
|
租赁 |
|
12,000 |
德克萨斯州 |
|
办公室 |
|
租赁 |
|
11,000 |
|
|
|
|
|
|
|
国际: |
|
|
|
|
|
|
英国 |
|
配送中心 |
|
租赁 |
|
298,000 |
|
|
办公室 |
|
租赁 |
|
85,000 |
|
|
办公室 |
|
拥有 |
|
70,000 |
德国 |
|
办公室 |
|
拥有 |
|
104,000 |
|
|
办公室 |
|
租赁 |
|
18,000 |
中国 |
|
办公室 |
|
租赁 |
|
40,000 |
斯里兰卡 |
|
办公室 |
|
租赁 |
|
38,000 |
印度 |
|
配送中心 |
|
租赁 |
|
12,000 |
|
|
办公室 |
|
租赁 |
|
25,000 |
法国 |
|
办公室 |
|
租赁 |
|
36,000 |
澳大利亚 |
|
办公室 |
|
租赁 |
|
34,000 |
俄罗斯 |
|
办公室 |
|
租赁 |
|
27,000 |
约旦 |
|
办公室 |
|
租赁 |
|
24,000 |
新加坡 |
|
办公室 |
|
租赁 |
|
14,000 |
加拿大 |
|
办公室 |
|
租赁 |
|
13,000 |
巴西 |
|
办公室 |
|
租赁 |
|
12,000 |
希腊 |
|
办公室 |
|
租赁 |
|
11,000 |
项目3.法律诉讼
合并财务报表附注16“承付款和或有事项”第二部分第8项“财务报表和补充数据”所载信息在此作为参考。
在我们正常的业务过程中,我们参与了例行诉讼。管理层认为,所有未决诉讼的最终解决不会对我们的综合财务状况或经营结果产生实质性影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
关于我们的信息行政人员
以下为本公司现任行政人员。名单上的每一位高管都将任职到公司董事会下一次组织会议,以及每一位继任者正式选出并获得资格之前。
姓名、现任和前任职位 |
|
年龄 |
|
首次当选为 当前位置 |
布莱恩·A·纳帕克 |
|
60 |
|
2017年12月 |
董事总裁兼首席执行官 |
|
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|
|
2012年3月-普罗维登斯股权合伙公司高级顾问 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
克里斯蒂娜·范·塔塞尔 |
|
51 |
|
2021年10月 |
执行副总裁兼首席财务官 |
|
|
|
|
2017年11月-道琼斯公司首席财务官。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
迪尔德丽·白银 |
|
54 |
|
2020年2月 |
执行副总裁、总法律顾问 |
|
|
|
|
2015年8月--副总法律顾问、法律研究高级副总裁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
詹姆斯·弗林 |
|
51 |
|
2021年9月 |
研究部执行副总裁兼总经理 |
|
|
|
|
2018年7月-Wiley研究部首席产品官 |
|
|
|
|
2015年5月-威利研究出版公司董事高级副总裁兼董事总经理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
克里斯托弗·F·卡里迪 |
|
56 |
|
2020年10月 |
高级副总裁、全球公司总监兼首席会计官 |
|
|
|
|
2020年6月-Teladoc Health,Inc.高级副总裁、首席会计官兼财务总监。 |
|
|
|
|
2017年3月-John Wiley&Sons高级副总裁兼首席财务官兼财务总监 |
|
|
|
|
2014年3月-汤森路透财务副总裁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
凯文·摩纳哥 |
|
58 |
|
2018年10月 |
高级副总裁、财务主管和税务 |
|
|
|
|
2009年10月-科蒂公司财务、财务和投资者关系高级副总裁。 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
AREF匹配 |
|
63 |
|
May 2018 |
执行副总裁兼首席技术官 |
|
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|
|
2015年2月-Ascend Learning执行副总裁兼首席技术官 |
|
|
|
|
2012年7月-培生学习技术和培生高等教育执行副总裁兼首席技术官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
马修·利维 |
|
54 |
|
2019年9月 |
教育出版执行副总裁兼总经理 |
|
|
|
|
2018年9月-高级副总裁,业务发展 |
|
|
|
|
2018年1月-信利咨询有限责任公司 |
|
|
|
|
2013年8月-培生集团管理董事全球托管服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
丹妮尔·麦克马汉 |
|
47 |
|
2019年11月 |
执行副总裁兼首席人事和运营官 |
|
|
|
|
2017年6月-约克风险服务集团首席人力资源官 |
|
|
|
|
2014年7月-美国运通全球人才副总裁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
托德拉链 |
|
45 |
|
2020年6月 |
教育服务部执行副总裁兼总经理 |
|
|
|
|
2018年11月-威利教育服务联席总裁 |
|
|
|
|
2015年1月-The Learning House,Inc.总裁兼首席执行官 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
沙里·霍弗 |
|
51 |
|
2021年12月 |
执行副总裁兼首席营销官 |
|
|
|
|
2017年5月-高级副总裁营销 |
|
|
|
|
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的A类和B类股票分别在纽约证券交易所上市,代码分别为WLY和WLYB。
董事会根据其对收益、我们的财务状况和其他相关因素的审查,每季度考虑现金股息的支付。截至2022年5月31日,根据记录持有人的数据,我们A类和B类普通股的大约持有人数分别为692人和48人。
在截至2020年4月30日的年度内,我们的董事会批准了一项额外的价值2亿美元的A或B类普通股回购计划。这项股份回购计划是董事会在截至2017年4月30日的年度内批准的A或B类普通股400万股股份回购计划的补充。截至2022年4月30日,该计划下没有剩余的额外股份可供购买。
在2022年第四季度,我们根据这些公开宣布的股票回购计划购买了以下A类和B类普通股。
|
|
总数 所购股份的百分比 |
|
|
平均价格 按股支付 |
|
|
总数 所购股份的百分比 作为公开活动的一部分 已宣布的计划 |
|
|
最大数量 的股份 可以购买 在该计划下 |
|
|
最大美元值 还没有到5月的股票 在以下条件下购买 其他计划或计划 (百万美元) |
|
2022年2月 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
48,950 |
|
|
$ |
200.0 |
|
2022年3月 |
|
|
93,189 |
|
|
|
53.65 |
|
|
|
93,189 |
|
|
|
— |
|
|
|
197.6 |
|
2022年4月 |
|
|
2,585 |
|
|
|
51.56 |
|
|
|
2,585 |
|
|
|
— |
|
|
|
197.5 |
|
总计 |
|
|
95,774 |
|
|
$ |
53.60 |
|
|
|
95,774 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
197.5 |
|
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
我们管理层的财务状况和经营结果讨论和分析(MD&A)中的信息应与我们的综合财务报表和第二部分第8项中的相关说明一起阅读,以及本年度报告第I部分第1项“业务”、“关于前瞻性陈述的告诫通知”、“根据1995年私人证券诉讼改革法案作出的安全港声明”和“非公认会计准则财务措施”中的讨论,以及本年度报告第I部分第1A项“风险因素”中的讨论。由于四舍五入,所有金额和百分比都是近似值,所有美元都以千为单位,除非每股金额或另有说明。当我们交叉引用“附注”时,我们指的是我们在第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的“合并财务报表附注”,除非上下文另有说明。
概述
威利是科学研究和职业相关教育领域的全球领导者,通过促进发现、推动教育和塑造劳动力来释放人类潜力。200多年来,威利一直在为世界的知识生态系统提供燃料。今天,我们的高影响力内容、平台和服务帮助研究人员、学习者、机构和公司在不断变化的世界中实现他们的目标。 Wiley是一家以数字为主的公司,大约83%的收入来自数字产品和科技支持的服务,58%的收入是经常性的,其中包括在截至2022年4月30日的一年中合同义务或将高度确定地重复出现的收入。
我们报告以下部门的财务信息以及公司类别,其中包括未分配给可报告部门的某些成本:
穿过在研究出版和平台部门,我们为学术、企业和政府客户、学术协会和个人研究人员提供经过同行审查的STM出版、内容平台和相关服务。学术和专业学习部分向学生、专业人员和公司提供教育出版和专业学习内容和课程、培训和学习服务。教育服务部门为学术机构提供大学服务(在线项目管理或OPM服务),为专业人员和企业提供人才发展服务,包括安置和培训。
Wiley的业务战略与不断加快的增长趋势紧密结合,包括开放研究、与职业相关的教育和人才开发。研究战略包括推动出版产出以满足全球对同行评议研究的需求,以及扩大为公司和社会提供的平台和服务。教育战略包括扩大在线学位课程和推动大学合作伙伴的在线招生,扩展数字内容和课件,以及扩大针对企业合作伙伴的IT人才安置和再培训计划。
Wiley在俄罗斯的业务主要包括技术开发资源。我们已经执行了应急计划,以最大限度地减少任何干扰,如果我们失去与我们的工作人员。如果发生这种情况,我们相信不会对我们的整体运营产生实质性影响。截至2022年4月30日,我们俄罗斯业务的净资产对我们的整体财务状况并不重要。我们在俄罗斯有客户,主要是我们的研究产品,这些产品对我们的整体财务业绩并不重要。我们在乌克兰或白俄罗斯没有业务,在这些国家开展的业务对我们的整体财务业绩也不是实质性的。
综合经营成果
2022财年与2021财年比较结果摘要
收入:
截至2022年4月30日的一年,收入在报告和不变货币基础上(包括收购贡献)比上一年增加1.414亿美元,增幅为7%。不包括收购的贡献,收入在不变货币基础上增长了5%。
有关每个部门的收入和调整后的EBITDA业绩的更多详细信息,请参阅下面的“部门经营业绩”.
销售成本:
截至2022年4月30日的一年,销售成本比前一年增加了7530万美元,增幅为12%。按不变货币计算,销售成本比上一年增加了11%。这一增长主要是由于员工成本增加,其次是教育服务的学生获取成本增加,研究出版和平台的版税成本增加,以及学术和专业学习的印刷产品成本增加。
运营和行政费用:
截至2022年4月30日的一年,运营和行政费用比上一年增加了5690万美元,或6%。在不变货币基础上,运营和行政费用比上一年增加5%,主要是由于支持增长投资的额外资源、支持增长计划的技术成本、广告和营销成本增加,以及较小程度上与员工相关的成本增加所导致的编辑成本增加。
重组及相关(信贷)费用:
在截至2022年和2021年4月30日的年度,我们分别录得140万美元的税前重组抵免和3330万美元的费用,主要与我们的业务优化计划有关。我们预计从2022财年开始的行动将节省1000万美元的运行率。
2020年11月,为了应对新冠肺炎疫情和公司成功过渡到虚拟工作环境,我们增加了对延期运营的虚拟工作安排的使用。因此,我们扩大了业务优化计划的范围,包括从2021财年第三季度开始退出某些租赁办公空间,并减少我们在其他设施的占用。我们正在将我们的房地产面积占有率减少约12%。这些行动导致在截至2021年4月30日的一年中产生了1830万美元的税前重组费用。
此外,我们还发生了与某些物业相关的持续设施成本,导致额外的重组费用$1.8百万美元和$3.7在截至年底的年度中分别于2022年和2021年4月30日.
这些行动每年节省约800万美元的成本。我们预计与某些物业相关的持续设施相关成本将在未来期间导致额外的重组费用。
这些(贷方)费用反映在综合损益表的重组和相关(贷方)费用中。有关这些(信贷)收费的更多详情,见附注7,“重组及相关(信贷)收费”。
关于我们的重组计划对稀释后每股收益的影响,请参阅下面的“稀释后每股收益(EPS)”部分。
2022年5月,该公司启动了一项全球计划,根据当前和预期的未来市场状况重组和调整我们的成本基础。该计划将包括从2023财年第一季度开始退出某些租赁的办公空间,并减少我们在其他设施的占用。此外,该计划将包括裁撤某些职位的遣散费。据估计,这些行动将导致2023财年第一季度的初始税前重组费用约为1900万至2100万美元。
这些行动预计将带来大约3000万至3500万美元的运行率节省。在2023财年,预计节省的成本约为2000万至2500万美元。我们预计与某些物业相关的持续设施相关成本将在未来期间导致额外的重组费用。
无形资产摊销:
摊销截至2022年4月30日止年度的无形资产为8,480万美元,较上年增加1,020万美元,增幅为14%。在不变货币基础上,无形资产的摊销与上一年相比增长13%,主要是因为作为2021财年完成的Hindawi收购的一部分获得的无形资产,以及较小程度上在2022财年完成的其他收购,部分抵消了某些已取得的无形资产的摊销完成。有关我们收购的更多细节,请参阅附注4,“收购”。
营业收入,调整后营业收入(OI)和调整后的EBITDA:
营业收入在截至2022年4月30日的一年中,与上一年相比增加了3,380万美元,增幅为18%。在不变的货币基础上。增加的主要原因是收入增加,其次是重组费用减少,但部分被销售成本和经营及行政费用增加所抵销。
按不变货币计算及不包括重组(信贷)费用的经调整其他投资较上年减少1%,主要原因是销售、营运及行政开支的成本增加,其次是无形资产的摊销,但上述较高的收入部分抵销了上述因素。
经调整的EBITDA在不变货币基础上并不包括重组(信贷)费用,较上年增长3%,主要是由于收入表现,但被运营和行政费用以及销售成本的增加部分抵消。
调整后的OI
以下是我们合并的美国GAAP营业收入与非GAAP调整后OI的对账:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
美国公认会计准则营业收入 |
|
$ |
219,276 |
|
|
$ |
185,511 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关(信贷)费用 |
|
|
(1,427 |
) |
|
|
33,310 |
|
非GAAP调整后的OI |
|
$ |
217,849 |
|
|
$ |
218,821 |
|
调整后的EBITDA
以下是我们合并的美国GAAP净收入与非GAAP EBITDA和调整后EBITDA的对账:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
净收入 |
|
$ |
148,309 |
|
|
$ |
148,256 |
|
利息支出 |
|
|
19,802 |
|
|
|
18,383 |
|
所得税拨备 |
|
|
61,352 |
|
|
|
27,656 |
|
折旧及摊销 |
|
|
215,170 |
|
|
|
200,189 |
|
非公认会计准则EBITDA |
|
|
444,633 |
|
|
|
394,484 |
|
重组及相关(信贷)费用 |
|
|
(1,427 |
) |
|
|
33,310 |
|
外汇交易损失 |
|
|
3,192 |
|
|
|
7,977 |
|
出售某些资产的收益 |
|
|
(3,694 |
) |
|
|
— |
|
其他收入,净额 |
|
|
(9,685 |
) |
|
|
(16,761 |
) |
非公认会计准则调整后的EBITDA |
|
$ |
433,019 |
|
|
$ |
419,010 |
|
利息支出:
利息截至2022年4月30日的一年,支出为1980万美元,而上年为1840万美元。这一增长是由于平均未偿债务余额较高,其中包括为收购提供资金的借款,以及较小程度上较高的加权平均实际利率。
外汇交易损失:
外国截至2022年4月30日的年度外汇交易损失为320万美元,主要是由于我们的外币计价的第三方亏损,其次是公司间应收账款和应付余额的亏损,这是由于平均外汇汇率相对于美元汇率变化的影响。
外国截至2021年4月30日的年度外汇交易损失为800万美元,应归因于汇率变化对英国为收购Hindawi提供资金而持有的美元现金余额的不利影响,以及平均外汇汇率相对于美元的变化对我们的第三方应收账款和应付余额的净影响。
出售某些资产的收益是由于出售了我们的世界语言产品组合,该产品组合包括在我们的学术和专业学习部门,并在截至2022年4月30日的年度产生了约370万美元的税前收益。
其他收入,净额:
其他收入,净额截至2022年4月30日的年度为970万美元,比上年减少710万美元,降幅为42%。这一下降是主要是因为在截至2022年4月30日的一年中,向人道主义组织提供了300万美元的捐款和认捐,以向受乌克兰危机影响的人提供援助。
所得税拨备:
以下是我们的美国GAAP税前收入与非GAAP调整后税前收入的对账:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
美国公认会计原则税前收益 |
|
$ |
209,661 |
|
|
$ |
175,912 |
|
调整的税前影响: |
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关(信贷)费用 |
|
|
(1,427 |
) |
|
|
33,310 |
|
公司间交易的汇兑损失(收益) |
|
|
1,513 |
|
|
|
(1,457 |
) |
已取得无形资产的摊销 |
|
|
89,346 |
|
|
|
79,421 |
|
出售某些资产的收益 |
|
|
(3,694 |
) |
|
|
— |
|
非公认会计准则调整后税前收益 |
|
$ |
295,399 |
|
|
$ |
287,186 |
|
以下是我们的美国GAAP所得税拨备与非GAAP调整后所得税拨备的对账,包括我们的美国GAAP有效税率和我们的非GAAP调整后有效税率:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
美国公认会计准则所得税拨备 |
|
$ |
61,352 |
|
|
$ |
27,656 |
|
调整对所得税的影响 (1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关(信贷)费用 |
|
|
(260 |
) |
|
|
8,065 |
|
公司间交易的汇兑损失(收益) |
|
|
597 |
|
|
|
(363 |
) |
已取得无形资产的摊销 |
|
|
20,816 |
|
|
|
18,511 |
|
出售某些资产的收益 |
|
|
(922 |
) |
|
|
— |
|
所得税调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
英国法定税率上调对递延税金余额的影响(2) |
|
|
(21,415 |
) |
|
|
(3,511 |
) |
美国CARE法案的影响(3) |
|
|
— |
|
|
|
13,998 |
|
2021年美国某些州税率变化的影响(2) |
|
|
— |
|
|
|
(3,225 |
) |
非公认会计准则调整后所得税拨备 |
|
$ |
60,168 |
|
|
$ |
61,131 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国公认会计原则有效税率 |
|
|
29.3 |
% |
|
|
15.7 |
% |
非公认会计准则调整后的实际税率 |
|
|
20.4 |
% |
|
|
21.3 |
% |
(1) |
在截至2022年4月30日的一年中,几乎所有的税收影响都来自递延税收。在截至2021年4月30日的一年中,除了下文所述的美国《关注法》对当前840万美元的税收影响外,几乎所有的税收影响都来自递延税收。 |
(2) |
这些调整影响了截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度的递延税款。 |
(3) |
在截至2021年4月30日的一年中,税收影响为840万美元的现税和560万美元的递延税收。 |
截至2022年4月30日的一年,实际税率为29.3%,而截至2021年4月30日的一年,实际税率为15.7%。在截至2021年7月31日的三个月中,由于英国法定税率的增加,我们截至2022年4月30日的年度税率增加了2140万美元。2021年6月10日,英国将法定公司税率从19%提高到25%自2023年4月起生效,导致这一非经常性、非现金的美国公认会计准则递延税费支出。截至2021年4月30日止年度的15.7%税费率受惠于冠状病毒援助救济及经济保障法案(CARE法案)及于2020年7月下旬颁布的若干法规,令我们得以将某些净营业亏损(NOL)结转至法定税率较高的年份。
不包括英国税率变化的费用,截至2022年4月30日的年度的非GAAP调整后有效税率为20.4%。截至2021年4月30日的年度,非GAAP调整后的有效税率为21.3%,其中不包括英国法定税率变化、CARE法案和税率变化带来的州税收支出的影响。在这些项目之前的非公认会计准则调整后的有效税率下降,因为截至2021年4月30日的年度包括我们从新冠肺炎扩大业务和在其他地点工作的员工所产生的美国州税收支出。
稀释后每股收益(EPS):
截至2022年4月30日的一年,稀释后每股收益为每股2.62美元,而上一年为每股2.63美元。这一下降是由于在截至2022年4月30日的一年中,由于净收益与截至2021年4月30日的一年持平,已发行普通股的加权平均数量增加。净收益持平,这是因为较高的营业收入和较少的汇兑损失和出售某些资产的收益被较高的所得税准备金和较少的其他收入净额所抵消。
以下是我们的美国GAAP每股收益与非GAAP调整后每股收益的对账。下表所列调整的税前金额和相关所得税影响见上文“所得税拨备”一节。
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
美国GAAP每股收益 |
|
$ |
2.62 |
|
|
$ |
2.63 |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关(信贷)费用 |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
0.44 |
|
公司间交易的汇兑损失(收益) |
|
|
0.02 |
|
|
|
(0.02 |
) |
已取得无形资产的摊销 |
|
|
1.21 |
|
|
|
1.08 |
|
出售某些资产的收益 |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
— |
|
所得税调整 |
|
|
0.38 |
|
|
|
(0.13 |
) |
非GAAP调整后每股收益 |
|
$ |
4.16 |
|
|
$ |
4.00 |
|
在不变货币基础上,调整后每股收益增加1%,主要是由于非公认会计原则调整后的有效税率较低,但部分被其他收入、净额及较小程度的调整后投资收益减少所抵销。
分部经营业绩:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
更改百分比 有利的 |
|
|
不变货币 更改百分比 有利的 |
|
研究出版和平台: |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(不利) |
|
|
(不利) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版 |
|
$ |
1,057,022 |
|
|
$ |
972,512 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
8 |
% |
研究平台 |
|
|
54,321 |
|
|
|
42,837 |
|
|
|
27 |
% |
|
|
27 |
% |
研究出版和平台收入总额 |
|
|
1,111,343 |
|
|
|
1,015,349 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
|
|
300,373 |
|
|
|
275,377 |
|
|
|
(9 |
)% |
|
|
(8 |
)% |
运营费用 |
|
|
468,012 |
|
|
|
429,916 |
|
|
|
(9 |
)% |
|
|
(9 |
)% |
无形资产摊销 |
|
|
47,731 |
|
|
|
37,033 |
|
|
|
(29 |
)% |
|
|
(28 |
)% |
重组费用(信用)(见附注7) |
|
|
238 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
# |
|
|
|
# |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对利润的贡献 |
|
|
294,989 |
|
|
|
273,059 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
9 |
% |
重组费用(信用)(见附注7) |
|
|
238 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
# |
|
|
|
# |
|
调整后对利润的贡献 |
|
|
295,227 |
|
|
|
273,023 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
9 |
% |
折旧及摊销 |
|
|
94,899 |
|
|
|
83,866 |
|
|
|
(13 |
)% |
|
|
(13 |
)% |
调整后的EBITDA |
|
$ |
390,126 |
|
|
$ |
356,889 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
10 |
% |
调整后EBITDA利润率 |
|
|
35.1 |
% |
|
|
35.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
#没有意义
收入:
在报告和不变货币的基础上,截至2022年4月30日的一年,研究出版和平台的收入比前一年增加了9600万美元,或9%。不包括收购收入,有机收入在不变货币基础上增长了5%。这一增长主要是由于出版和公司解决方案的增加,其次是研究平台的增加。由于转型协议(阅读和出版),研究出版公司持续增长。剔除收购的影响,在截至2022年4月30日的一年中,开放获取文章的产出与前一年相比增长了约27%。
调整后的EBITDA:
在不变货币的基础上,调整后的EBITDA比上一年增长了10%。这一增长主要是由于收入增加,但部分被支持增长投资的额外资源导致的编辑成本增加所抵消,其中包括收购Hindawi的影响,以及较小程度的销售成本增加,包括收购、技术和销售相关成本的增量影响。
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
更改百分比 有利的 |
|
|
不变货币 改变有利的百分比 |
|
学术和专业学习: |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(不利) |
|
|
(不利) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
教育出版(1) |
|
$ |
349,992 |
|
|
$ |
361,194 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
|
(4 |
)% |
专业学习 |
|
|
296,831 |
|
|
|
280,667 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
% |
学术和专业学习总量 |
|
|
646,823 |
|
|
|
641,861 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
|
|
180,328 |
|
|
|
174,950 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
|
(3 |
)% |
运营费用 |
|
|
341,136 |
|
|
|
358,097 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
5 |
% |
无形资产摊销 |
|
|
13,442 |
|
|
|
16,451 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
18 |
% |
重组(信贷)费用(见附注7) |
|
|
(455 |
) |
|
|
3,503 |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对利润的贡献 |
|
|
112,372 |
|
|
|
88,860 |
|
|
|
26 |
% |
|
|
26 |
% |
重组(信贷)费用(见附注7) |
|
|
(455 |
) |
|
|
3,503 |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
调整后对利润的贡献 |
|
|
111,917 |
|
|
|
92,363 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
20 |
% |
折旧及摊销 |
|
|
69,561 |
|
|
|
71,997 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
3 |
% |
调整后的EBITDA |
|
$ |
181,478 |
|
|
$ |
164,360 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
10 |
% |
调整后EBITDA利润率 |
|
|
28.1 |
% |
|
|
25.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
#没有意义
(1) |
In May 2021, 我们将WileyNXT产品从学术与专业学习-教育出版转移到教育服务-人才发展服务。因此,与WileyNXT产品产品相关的前期结果已包括在教育服务-人才发展服务中。在截至2021年4月30日的一年中,WileyNXT的收入、调整后的利润贡献和调整后的EBITDA分别为270万美元、70万美元和70万美元。我们的总合并财务结果没有变化。 |
在报告和不变货币的基础上,学术和专业学习收入与上年相比增加了500万美元,或1%。这一增长主要是由于专业学习从上一年新冠肺炎封锁的影响中强劲复苏,主要是由于企业培训的增加,以及较小程度上专业出版比上一年的增加。这抵消了教育出版业4%的降幅,原因是美国大学入学人数减少,以及与新冠肺炎相关的前一年对课件和内容的青睐有所减少,在较小程度上也减少了考试准备。
调整后的EBITDA:
在不变货币的基础上,调整后的EBITDA比上一年增长了10%。这一增长是由于运营费用降低,在较小程度上是由于收入增加。这部分被较高的印刷产品成本所抵消。
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
更改百分比 有利的 |
|
|
不变货币 更改百分比 有利的 |
|
教育服务: |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(不利) |
|
|
(不利) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大学服务(1) |
|
$ |
226,131 |
|
|
$ |
227,700 |
|
|
|
(1 |
)% |
|
|
(1 |
)% |
人才发展服务 (2)(3) |
|
|
98,631 |
|
|
|
56,591 |
|
|
|
74 |
% |
|
|
72 |
% |
教育服务总收入 |
|
|
324,762 |
|
|
|
284,291 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
|
|
219,957 |
|
|
|
175,008 |
|
|
|
(26 |
)% |
|
|
(25 |
)% |
运营费用 |
|
|
77,853 |
|
|
|
67,594 |
|
|
|
(15 |
)% |
|
|
(15 |
)% |
无形资产摊销 |
|
|
23,663 |
|
|
|
21,201 |
|
|
|
(12 |
)% |
|
|
(11 |
)% |
重组费用(见附注7) |
|
|
8 |
|
|
|
531 |
|
|
|
98 |
% |
|
|
98 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对利润(亏损)的贡献 |
|
|
3,281 |
|
|
|
19,957 |
|
|
|
(84 |
)% |
|
|
(84 |
)% |
重组费用(见附注7) |
|
|
8 |
|
|
|
531 |
|
|
|
98 |
% |
|
|
98 |
% |
调整后对利润(亏损)的贡献 |
|
|
3,289 |
|
|
|
20,488 |
|
|
|
(84 |
)% |
|
|
(85 |
)% |
折旧及摊销 |
|
|
34,157 |
|
|
|
29,654 |
|
|
|
(15 |
)% |
|
|
(15 |
)% |
调整后的EBITDA |
|
$ |
37,446 |
|
|
$ |
50,142 |
|
|
|
(25 |
)% |
|
|
(26 |
)% |
调整后EBITDA利润率 |
|
|
11.5 |
% |
|
|
17.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
#没有意义
(3) |
In May 2021, 我们将WileyNXT产品从学术与专业学习-教育出版转移到教育服务-人才发展服务。因此,与WileyNXT产品产品相关的前期结果已包括在教育服务-人才发展服务中。在截至2021年4月30日的一年中,WileyNXT的收入、调整后的利润贡献和调整后的EBITDA分别为270万美元、70万美元和70万美元。我们的总合并财务结果没有变化。 |
收入:
在报告和不变货币的基础上,教育服务收入比上一年增加了4050万美元,或14%。不包括收购收入,有机收入在不变货币基础上增长了12%。这一增长主要是由于人才发展服务的就业人数增加,但大学服务的学生入学人数减少部分抵消了这一增长。在截至2022年4月30日的一年中,大学服务部的在线招生人数下降了8%。在截至2022年4月30日的一年中,我们在人才开发服务部门的IT人才安置方面实现了约112%的增长。
调整后的EBITDA:
在不变货币基础上,调整后的EBITDA较上年减少26%。这是由于为加快人才发展服务的增长而增加的投资增加了与员工相关的成本,在较小程度上,大学服务的学生招聘成本和与销售相关的成本增加,但部分被更高的收入所抵消。
公司费用:
截至2022年4月30日的一年,公司支出与上年相比减少了500万美元,降幅为3%。在不变货币基础上,不包括重组(信贷)费用,这些费用比上一年增加了16%。这主要是因为与员工相关的成本、营销成本较高,其次是与技术相关的支出。
2021财年与2020财年比较结果摘要
收入:
截至2021年4月30日的一年,收入比上年增加了1.1亿美元,增幅为6%。这一增长主要是由以下因素推动的:
• |
一个增加研究出版和平台,其中包括2020年12月31日收购的Hindawi的贡献及 |
• |
一个教育服务增加,这是由于2020年1月收购的MThree的贡献,以及在线方案管理服务的增长。 |
这些增长部分被学术和专业学习的下降所抵消.
在汇率不变的基础上,收入比上一年增长了4%。剔除收购的无机影响,在不变货币基础上的有机收入增长了1%.
有关每个部门的收入和调整后的EBITDA业绩的更多详细信息,请参阅下面的“部门经营业绩”.
销售成本:
截至2021年4月30日的年度销售成本与上年相比增加了3,430万美元,增幅为6%。毛利率与上年持平,约为32.2%. 按不变货币计算,销售成本比上一年增加了4%。这一增长主要是由于收购MThree的影响,其次是特许权使用费成本上升。这些因素被我们教育服务业务较低的营销成本部分抵消。
运营和行政费用:
奥普截至2021年4月30日的年度的电子评税和行政费用增加2,530万美元,与上年相比,增幅为3%。按不变货币计算,营运及行政开支较上一年增加1%,主要反映收购Hindawi和MThree的影响、技术相关成本上升,以及较次要的年度奖励薪酬增加。这些因素被设施和占用相关成本的降低部分抵消,这是因为作为我们业务优化计划的一部分而采取的房地产行动、员工福利和退休相关费用,以及较少程度上与新冠肺炎相关的费用节省和其他业务优化收益.
重组及相关费用:
业务优化计划
在截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度,我们分别记录了与该计划相关的税前重组费用3340万美元和3280万美元。
2020年11月,为了应对新冠肺炎疫情和公司成功过渡到虚拟工作环境,我们增加了对延期运营的虚拟工作安排的使用。因此,我们扩大了业务优化计划的范围,包括从2021财年第三季度开始退出某些租赁办公空间,并减少我们在其他设施的占用。我们正在将我们的房地产面积占有率减少约12%。这些行动导致在截至2021年1月31日的三个月中产生了1830万美元的税前重组费用。
此外,我们还产生了与某些物业相关的持续设施成本,导致截至2021年4月30日的年度的额外重组费用为370万美元。
我们预计与某些物业相关的持续设施相关成本将在未来期间导致额外的重组费用。
这些费用反映在综合损益表中的重组和相关(贷方)费用中。有关这些收费的更多详情,见附注7,“重组及相关(信贷)收费”。
重组和再投资计划
在截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度,我们分别记录了与该计划相关的10万美元和20万美元的税前重组抵免。这些贷项反映在综合损益表中的重组和相关费用中。
有关我们的重组计划对稀释后每股收益的影响,请参阅下面的“稀释后每股收益(EPS)”部分。
无形资产摊销:
摊销截至2021年4月30日止年度的无形资产为7,470万美元,较上年增加1,220万美元,增幅为20%。在不变货币基础上,无形资产的摊销与上一年相比增长18%,主要是由于作为Hindawi收购的一部分获得的无形资产,以及分别在2021财年和2020财年完成的mThree收购.有关我们收购的更多细节,请参阅附注4,“收购”。
营业收入(亏损)、调整后营业收入(OI)、和调整后的EBITDA:
营业收入截至2021年4月30日的一年,营业亏损为1.855亿美元,而前一年的营业亏损为5430万美元。营业收入的增加主要是由于前一年商誉和无形资产减值2.023亿美元,如下所述,其次是收入的增加。销售及营运及行政费用的增加,以及上述无形资产摊销的增加,部分抵销了这笔款项。
经调整的其他投资及经调整的EBITDA按不变货币计算,不包括重组费用及商誉减值及无形资产减值,较上年分别增加20%及16%。调整后OI和调整后EBITDA的增长主要是由于上述收入表现,但部分被销售成本上升以及较小程度的运营和行政费用增加所抵消。此外,调整后其他投资的增加被较高的折旧和摊销部分抵销。
调整后的OI
以下是我们合并的美国GAAP营业收入(亏损)与非GAAP调整后OI的对账:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
美国公认会计准则营业收入(亏损) |
|
$ |
185,511 |
|
|
$ |
(54,287 |
) |
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关费用 |
|
|
33,310 |
|
|
|
32,607 |
|
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
110,000 |
|
布莱克韦尔商号的减值 |
|
|
— |
|
|
|
89,507 |
|
已开发技术无形减值 |
|
|
— |
|
|
|
2,841 |
|
非GAAP调整后的OI |
|
$ |
218,821 |
|
|
$ |
180,668 |
|
调整后的EBITDA
以下是我们合并的美国GAAP净收益(亏损)与非GAAP EBITDA和调整后EBITDA的对账:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
148,256 |
|
|
$ |
(74,287 |
) |
利息支出 |
|
|
18,383 |
|
|
|
24,959 |
|
所得税拨备 |
|
|
27,656 |
|
|
|
11,195 |
|
折旧及摊销 |
|
|
200,189 |
|
|
|
175,127 |
|
非公认会计准则EBITDA |
|
|
394,484 |
|
|
|
136,994 |
|
商誉和无形资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
202,348 |
|
重组及相关费用 |
|
|
33,310 |
|
|
|
32,607 |
|
外汇交易损失(收益) |
|
|
7,977 |
|
|
|
(2,773 |
) |
其他收入 |
|
|
(16,761 |
) |
|
|
(13,381 |
) |
非公认会计准则调整后的EBITDA |
|
$ |
419,010 |
|
|
$ |
355,795 |
|
利息支出:
利息截至2021年4月30日的一年,支出为1840万美元,而前一年为2500万美元。这减少的原因是加权平均有效借款利率较低,但被较高的平均未偿债务余额部分抵销,其中包括2021年和2020财政年度用于收购融资的借款.
外汇交易(亏损)收益:
外国截至2021年4月30日的年度外汇交易损失为800万美元,应归因于汇率变化对英国为收购Hindawi提供资金而持有的美元现金余额的不利影响,以及平均外汇汇率相对于美元的变化对我们的第三方应收账款和应付余额的净影响。
截至2020年4月30日的一年,外汇交易收益为280万美元这主要是由于平均外汇汇率相对于美元的变动对我们的第三方应收账款和应付余额的净影响.
所得税拨备:
以下是我们的美国GAAP税前收入(亏损)与非GAAP调整后税前收入的对账:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
美国公认会计原则税前收益(亏损) |
|
$ |
175,912 |
|
|
$ |
(63,092 |
) |
调整的税前影响: |
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关费用 |
|
|
33,310 |
|
|
|
32,607 |
|
公司间交易的外汇(收益)损失 |
|
|
(1,457 |
) |
|
|
1,256 |
|
已取得无形资产的摊销 |
|
|
79,421 |
|
|
|
68,269 |
|
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
110,000 |
|
布莱克韦尔商号的减值 |
|
|
— |
|
|
|
89,507 |
|
已开发技术无形减值 |
|
|
— |
|
|
|
2,841 |
|
非公认会计准则调整后税前收益 |
|
$ |
287,186 |
|
|
$ |
241,388 |
|
以下是我们的美国GAAP所得税拨备与非GAAP调整后所得税拨备的对账,包括我们的美国GAAP有效税率和我们的非GAAP调整后有效税率:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
美国公认会计准则所得税拨备 |
|
$ |
27,656 |
|
|
$ |
11,195 |
|
调整对所得税的影响(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关费用 |
|
|
8,065 |
|
|
|
7,949 |
|
公司间交易的外汇(收益)损失 |
|
|
(363 |
) |
|
|
242 |
|
已取得无形资产的摊销 |
|
|
18,511 |
|
|
|
16,820 |
|
布莱克韦尔商号的减值 |
|
|
— |
|
|
|
15,216 |
|
已开发技术无形减值 |
|
|
— |
|
|
|
686 |
|
所得税调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
英国法定税率上调对递延税金余额的影响(2) |
|
|
(3,511 |
) |
|
|
— |
|
美国CARE法案的影响(3) |
|
|
13,998 |
|
|
|
— |
|
2021年美国某些州税率和2020年法国税率变化的影响(2) |
|
|
(3,225 |
) |
|
|
1,887 |
|
非公认会计准则调整后所得税拨备 |
|
$ |
61,131 |
|
|
$ |
53,995 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国公认会计原则有效税率 |
|
|
15.7 |
% |
|
|
(17.7 |
)% |
非公认会计准则调整后的实际税率 |
|
|
21.3 |
% |
|
|
22.4 |
% |
(1) |
在截至2021年4月30日的一年中,除了下文所述的美国《关注法》对当前840万美元的税收影响外,几乎所有的税收影响都来自递延税收。在截至2020年4月30日的一年中,当期税收影响为150万美元,递延税收影响为2260万美元。 |
(2) |
这些调整影响了截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度的递延税款。 |
(3) |
在截至2021年4月30日的一年中,税收影响为840万美元的现税和560万美元的递延税收。 |
截至2021年4月30日的一年的有效税率为15.7%,而截至2020年4月30日的一年的税前亏损的税费税率为17.7%。截至2021年4月30日的年度,我们的税率受益于CARE法案和2020年7月下旬发布的某些法规,这使我们能够将某些美国净营业亏损(NOL)结转到2015财年,这是美国法定税率更高的一年,从而降低了我们截至2020年4月30日的年度的税收。我们在2021年2月收到了2070万美元的退款和利息。这一收益被以下各项部分抵销:(A)在截至2020年7月31日的三个月内,由于英国官方法定税率的提高导致我们的英国递延税项负债增加而产生的350万美元,以及(B)由于新冠肺炎导致我们在更多国家的业务扩大而增加了我们的递延税项负债,导致非现金递延国家税项支出增加而产生的320万美元。由于有了新冠肺炎,我们调整了政策,允许员工在家工作,导致许多地点的员工人数增加。
截至2020年4月30日的年度税前亏损的17.7%税费率主要是由于商誉的不可抵扣减值1.1亿美元。不包括CARE法案带来的收益和英国税率变化带来的支出、我们扩大业务带来的州税收支出变化以及我们的重组费用、外汇收益和收购无形资产摊销带来的较低税收收益,截至2021年4月30日的年度的非GAAP调整后有效税率为21.3%。截至2020年4月30日止年度的非公认会计准则经调整实际税率为22.4%,撇除上表所列110百万美元商誉减值及其他项目的影响。这些项目之前的非GAAP调整后有效税率的下降是由于截至2021年4月30日的年度的收益组合更有利。
每股摊薄收益(亏损):
截至2021年4月30日的一年,稀释后每股收益为2.63美元,而上一年每股亏损1.32美元。这一增长是由于较高的营业收入以及较低程度的利息支出所致。与截至2020年4月30日的年度收益相比,截至2021年4月30日的年度所得税和外汇交易亏损拨备增加,部分抵消了这些因素。
以下是我们的美国GAAP每股收益(亏损)与非GAAP调整后每股收益的对账。下表所列调整的税前金额和相关所得税影响见上文“所得税拨备”一节。
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
美国公认会计准则每股收益(亏损) |
|
$ |
2.63 |
|
|
$ |
(1.32 |
) |
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关费用 |
|
|
0.44 |
|
|
|
0.43 |
|
公司间交易的外汇(收益)损失 |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
0.02 |
|
已取得无形资产的摊销 |
|
|
1.08 |
|
|
|
0.90 |
|
所得税调整 |
|
|
(0.13 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
1.94 |
|
布莱克韦尔商号的减值 |
|
|
— |
|
|
|
1.31 |
|
已开发技术无形减值 |
|
|
— |
|
|
|
0.04 |
|
使用加权平均稀释股份计算调整后每股收益对每股收益的影响(1) |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
非GAAP调整后每股收益 |
|
$ |
4.00 |
|
|
$ |
3.30 |
|
(1) |
表示使用非GAAP调整后每股收益计算中包括的普通股稀释加权平均数(截至2020年4月30日的年度为5670万股)的影响,以应用由于未归属限制性股票单位和其他股票奖励的影响而对调整后净收入产生的稀释影响。当报告美国公认会计原则净亏损,并且使用稀释股票的效果是反稀释时,就会产生这种影响。 |
在不变货币基础上,经调整的每股收益增加25%,主要是由于经调整的CTP增加,其次是非GAAP经调整的有效税率较低,以及利息支出减少。这些因素被国外银行部分抵消。截至2021年4月30日止年度的汇兑交易亏损与收益比较截至2020年4月30日的年度。
分部经营业绩:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
更改百分比 有利的 |
|
|
不变货币 改变有利的百分比 |
|
研究出版与平台: |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(不利) |
|
|
(不利) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版 |
|
$ |
972,512 |
|
|
$ |
908,952 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
5 |
% |
研究平台 |
|
|
42,837 |
|
|
|
39,887 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
7 |
% |
研究出版和平台收入总额 |
|
|
1,015,349 |
|
|
|
948,839 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
|
|
275,377 |
|
|
|
255,696 |
|
|
|
(8 |
)% |
|
|
(5 |
)% |
运营费用 |
|
|
429,916 |
|
|
|
398,514 |
|
|
|
(8 |
)% |
|
|
(6 |
)% |
无形资产摊销 |
|
|
37,033 |
|
|
|
29,276 |
|
|
|
(26 |
)% |
|
|
(24 |
)% |
无形资产减值准备(见附注11) |
|
|
— |
|
|
|
92,348 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
重组(信贷)费用(见附注7) |
|
|
(36 |
) |
|
|
3,886 |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对利润的贡献 |
|
|
273,059 |
|
|
|
169,119 |
|
|
|
61 |
% |
|
|
60 |
% |
无形资产减值准备(见附注11) |
|
|
— |
|
|
|
92,348 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
重组(信贷)费用(见附注7) |
|
|
(36 |
) |
|
|
3,886 |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
调整后对利润的贡献 |
|
|
273,023 |
|
|
|
265,353 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
2 |
% |
折旧及摊销 |
|
|
83,866 |
|
|
|
69,495 |
|
|
|
(21 |
)% |
|
|
(20 |
)% |
调整后的EBITDA |
|
$ |
356,889 |
|
|
$ |
334,848 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
6 |
% |
调整后EBITDA利润率 |
|
|
35.1 |
% |
|
|
35.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
#没有意义
收入:
在报告的基础上,截至2021年4月30日的一年,研究出版和平台的收入比前一年增加了6650万美元,或7%。在汇率不变的基础上,收入比上一年增长了5%。不包括收购收入,有机收入在不变货币基础上增长了3%。这一增长主要是由于研究出版中开放获取的持续增长,这是由于变革性的“阅读和出版”协议的持续增长。在2021财年,我们的文章产量增长了15%,与上一财年相比,开放获取收入增长了38%。订阅费收入的下降部分归因于这些“阅读和出版”协议,以及先前预计的新冠肺炎带来的图书馆和学术预算挑战,部分抵消了这一减少额。
调整后的EBITDA:
在不变货币基础上,调整后的EBITDA比上年增长6%。这一增长主要是由于收入增加以及与新冠肺炎相关的费用节省。这些因素被更高的特许权使用费成本、更高的年度奖励薪酬和与员工相关的成本部分抵消,在较小程度上被收购Hindawi的影响所抵消。
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
更改百分比 有利的 |
|
|
不变货币 改变有利的百分比 |
|
学术和专业学习: |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(不利) |
|
|
(不利) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
教育出版(1) |
|
$ |
361,194 |
|
|
$ |
351,514 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
2 |
% |
专业学习 |
|
|
280,667 |
|
|
|
298,601 |
|
|
|
(6 |
)% |
|
|
(8 |
)% |
学术和专业学习总量 |
|
|
641,861 |
|
|
|
650,115 |
|
|
|
(1 |
)% |
|
|
(3 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
|
|
174,950 |
|
|
|
178,721 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
4 |
% |
运营费用 |
|
|
358,097 |
|
|
|
369,230 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
4 |
% |
无形资产摊销 |
|
|
16,451 |
|
|
|
16,649 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
% |
重组费用(见附注7) |
|
|
3,503 |
|
|
|
10,470 |
|
|
|
67 |
% |
|
|
67 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对利润的贡献 |
|
|
88,860 |
|
|
|
75,045 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
16 |
% |
重组费用(见附注7) |
|
|
3,503 |
|
|
|
10,470 |
|
|
|
67 |
% |
|
|
67 |
% |
调整后对利润的贡献 |
|
|
92,363 |
|
|
|
85,515 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
6 |
% |
折旧及摊销 |
|
|
71,997 |
|
|
|
69,807 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
|
(2 |
)% |
调整后的EBITDA |
|
$ |
164,360 |
|
|
$ |
155,322 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
4 |
% |
调整后EBITDA利润率 |
|
|
25.6 |
% |
|
|
23.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
#没有意义
(1) |
In May 2021, 我们将WileyNXT产品从学术与专业学习-教育出版转移到教育服务-人才发展服务。因此,与WileyNXT产品产品相关的前期结果已包括在教育服务-人才发展服务中。截至2021年4月30日的年度,WileyNXT的收入、调整后的利润贡献和调整后的EBITDA分别为270万美元、70万美元和70万美元,截至2020年4月30日的年度分别为70万美元、90万美元和90万美元。我们的总合并财务结果没有变化。 |
在报告的基础上,学术和专业学习收入与前一年相比减少了830万美元,或1%。在汇率不变的基础上,收入比上一年下降了3%。减少的主要原因是,由于继续关闭办公室和取消面对面活动,依赖课堂的企业培训继续受到不利影响,以及贸易纸质图书出版减少,新冠肺炎对专业学习收入产生了影响,但数字内容的增长部分抵消了这一影响。在教育出版方面,由于新冠肺炎推动向远程学习的转变,数字内容和课件产品的增长继续受益,但纸质教科书和备考产品产品的下降部分抵消了这一增长。在2021财年,与上一财年相比,数字内容收入增长了21%,数字课件激活增长了23%。
调整后的EBITDA:
在不变货币基础上,调整后的EBITDA与前一年相比增长了4%。这一增长反映了业务优化收益和与新冠肺炎相关的费用节省,但收入下降和较小程度的年度激励薪酬增加部分抵消了这一增长.
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
更改百分比 有利的 |
|
|
不变货币 改变有利的百分比 |
|
教育服务: |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(不利) |
|
|
(不利) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大学服务(1) |
|
$ |
227,700 |
|
|
$ |
210,882 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
8 |
% |
人才发展服务(2)(3) |
|
|
56,591 |
|
|
|
21,647 |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
教育服务总收入 |
|
|
284,291 |
|
|
|
232,529 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
|
|
175,008 |
|
|
|
156,607 |
|
|
|
(12 |
)% |
|
|
(11 |
)% |
运营费用 |
|
|
67,594 |
|
|
|
64,124 |
|
|
|
(5 |
)% |
|
|
(5 |
)% |
无形资产摊销 |
|
|
21,201 |
|
|
|
16,511 |
|
|
|
(28 |
)% |
|
|
(28 |
)% |
商誉减值(见附注11) |
|
|
— |
|
|
|
110,000 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
重组费用(见附注7) |
|
|
531 |
|
|
|
3,671 |
|
|
|
86 |
% |
|
|
86 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对利润(亏损)的贡献 |
|
|
19,957 |
|
|
|
(118,384 |
) |
|
|
# |
|
|
|
# |
|
商誉减值(见附注11) |
|
|
— |
|
|
|
110,000 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
重组费用(见附注7) |
|
|
531 |
|
|
|
3,671 |
|
|
|
86 |
% |
|
|
86 |
% |
调整后对利润(亏损)的贡献 |
|
|
20,488 |
|
|
|
(4,713 |
) |
|
|
# |
|
|
|
# |
|
折旧及摊销 |
|
|
29,654 |
|
|
|
24,131 |
|
|
|
(23 |
)% |
|
|
(22 |
)% |
调整后的EBITDA |
|
$ |
50,142 |
|
|
$ |
19,418 |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
|
17.6 |
% |
|
|
8.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
#没有意义
(3) |
In May 2021, 我们将WileyNXT产品从学术与专业学习-教育出版转移到教育服务-人才发展服务。因此,与WileyNXT产品产品相关的前期结果已包括在教育服务-人才发展服务中。截至2021年4月30日的年度,WileyNXT的收入、调整后的利润贡献和调整后的EBITDA分别为270万美元、70万美元和70万美元,截至2020年4月30日的年度分别为70万美元、90万美元和90万美元。我们的总合并财务结果没有变化。 |
收入:
教育服务在报告的基础上,收入比上一年增加了5180万美元,或22%。在汇率不变的基础上,收入比上一年增长21%。不包括我们收购MThree的收入,有机收入在不变货币的基础上增长了7%,主要是由于招生人数和新生人数的增加,其次是新的大学合作伙伴关系和OPM服务项目。在2021财年,与上一财年相比,我们的在线注册人数增加了14%,新生人数增加了20%。
调整后的EBITDA:
在不变货币基础上,调整后的EBITDA比上年增加3070万美元。这是由于更高的收入、更低的营销成本和业务优化举措,包括由于我们的业务优化计划中采取的某些措施而降低了与入住率相关的成本。这些因素被收购MThree的影响部分抵消。
公司费用:
公司费用截至2021年4月30日止的年度与前一年相比增加了1630万美元,或9%。在不变货币基础上,不包括重组费用,这些费用比上一年增加了1%。这主要是由于较高的年度奖励薪酬,但被较低的员工福利和退休相关费用以及专业费用部分抵消。
财政年度2023展望
• |
收入:该公司预计在研究和教育服务的推动下,以不变货币计算的收入将实现个位数的中位数增长。 |
• |
收益:威利期待着 收入增长的收益将被工资通胀和增长所抵消对研究和企业人才开发的投资。调整后的每股收益预计将受到35美分的非运营项目的不利影响,例如更高的利息支出、更高的税收支出和更低的养老金收入。威利调整后的有效税率预计在2023财年为22-23%,高于2022财年的20%。这主要是由于预期各国家/地区的收入组合不那么有利,以及英国法定税率的提高。2022财年还受益于某些非经常性税收优惠. |
• |
自由现金流:威利期待着 与上一财年相比,2022财年的积极现金收益和较低的激励支出将被更高的现金税收、利息和资本支出所抵消(2023财年预期为1.15亿美元至1.25亿美元,而2022财年为1.16亿美元)。 |
• |
外汇影响:由于Wiley公司47%的收入来自美国以外,公司报告的业绩受到美元走强的不利影响,特别是与欧元和英镑有关的美元走强。鉴于汇率的波动,相对于我们保持不变货币的前景,我们2023财年的前景现在受到了实质性的外币影响。 |
(金额以百万美元计,调整后每股收益除外)
公制 |
2022财年实际(1) |
|
2023财年展望(1) 以不变货币计算 |
|
外汇影响(2) |
|
2023财年展望(3) 按即期汇率计算 |
收入 |
$2,083 |
|
$2,175 to $2,215 |
|
$(75) |
|
$2,100 to $2,140 |
调整后的EBITDA |
$433 |
|
$425 to $450 |
|
$(25) |
|
$400 to $425 |
调整后每股收益 |
$4.16 |
|
$3.70 to $4.05 |
|
$(0.30) |
|
$3.40 to $3.75 |
自由现金流 |
$223 |
|
$210 to $235 |
|
$(25) |
|
$185 to $210 |
(1) |
基于2022财年1.15欧元和1.36英镑的平均汇率。 |
(2) |
2022财年平均汇率与截至2022年6月10日的即期汇率之间的差异:1.06欧元和1.24英镑。 |
(3) |
截至2022年6月10日,按即期汇率计算的2023财年展望。 |
流动资金和资本资源:
流动资金的主要来源
我们相信,我们的运营现金流,加上我们的循环信贷安排和其他可用债务融资,将足以满足我们在可预见的未来的运营、投资和融资需求。不能保证全球资本和信贷市场持续或加剧的波动不会损害我们在未来以商业上可接受的条件进入这些市场的能力。我们没有任何表外债务。我们将继续寻求有吸引力的机会来扩大规模,并在研究和在线教育方面提供更先进的科技服务。
截至2022年4月30日,我们拥有1.004亿美元的现金和现金等价物,其中约9320万美元(93%)位于美国以外。在美国境外维持这些现金和现金等价物余额不会对我们业务的流动性或资本资源产生实质性影响。尽管要交税《2017年削减和就业法案》(税法),一般免除了未来现金汇回美国的联邦所得税,现金汇回可能需要缴纳州和地方税或预扣税或类似税。此外,由于英国退欧,从2021年1月1日起,适用于我们英国公司子公司分配的某些税收优惠被取消或减少。自2018年4月30日以来,我们不再打算永久地将收益再投资于美国以外的地区。我们有270万美元的债务,与汇回某些非美国收入时预计将产生的税款有关。
2019年5月30日,我们签订了一项信贷协议,对我们现有的循环信贷协议进行了修订和重述,该协议随后于2021年12月22日进行了修订(统称为修订和重新签署的RCA)。修正案的更多细节见附注14,“债务和可用信贷安排”。经修订及重订的RCA提供优先无抵押信贷安排,包括(I)本金总额最高达12.5亿元的五年期循环信贷安排,及(Ii)五年期定期贷款A安排2.5亿元。该协议包含惯常的肯定和否定契约,包括以综合净杠杆率和综合利息覆盖率为形式的金融契约。
截至4月30日,2022,我们有大约7.87亿美元的未偿还债务,扣除30万美元的未摊销发行成本,以及我们修订和重新启动的RCA和其他安排下约7亿美元的未使用借款能力。我们修订和重新修订的RCA包含与我们的综合杠杆率和利息覆盖率相关的某些限制性公约,截至2022年4月30日,我们遵守了这些条款。
合同义务和商业承诺
合并财务报表附注13“所得税”中进一步说明的合同义务和商业承诺摘要,不包括未确认的税收优惠,截至2022年4月30日,情况如下:
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按期间到期的付款 |
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总计 |
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在 第1年 |
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2–3 年份 |
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4–5 年份 |
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在5点之后 年份 |
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债务总额(1) |
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$ |
787.4 |
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$ |
18.8 |
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$ |
768.6 |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
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债务利息(2) |
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28.4 |
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15.3 |
|
|
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13.1 |
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— |
|
|
|
— |
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不可取消的租约 |
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197.0 |
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28.1 |
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51.0 |
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40.4 |
|
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77.5 |
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最低使用费义务 |
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444.1 |
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108.6 |
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163.3 |
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102.1 |
|
|
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70.1 |
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其他经营承诺 |
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68.0 |
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41.4 |
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26.4 |
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0.2 |
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|
— |
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总计 |
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$ |
1,524.9 |
|
|
$ |
212.2 |
|
|
$ |
1,022.4 |
|
|
$ |
142.7 |
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|
$ |
147.6 |
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(1) |
总计债务不包括30万美元的未摊销发行成本。 |
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(2) |
债务利息包括我们的利率互换协议的影响和我们未对冲的可变利率债务的估计未来利息支付,假设2022年4月30日的利率保持不变,直到债务到期。 |
历史现金流分析
下表显示了我们合并现金流量表中的变化:
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截至4月30日的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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经营活动提供的净现金 |
|
$ |
339,100 |
|
|
$ |
359,923 |
|
|
$ |
288,435 |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
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(194,024 |
) |
|
|
(433,154 |
) |
|
|
(346,670 |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
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(131,638 |
) |
|
|
(47,086 |
) |
|
|
172,677 |
|
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
$ |
(7,070 |
) |
|
$ |
11,629 |
|
|
$ |
(4,943 |
) |
现金来自运营的流动在季节性上是Wiley财年上半年的现金使用,主要是由于年度期刊订阅的收集时间,这通常发生在我们财政年度下半年的开始.
自由现金流减去产品开发支出有助于评估我们为股东创造长期价值的能力,因为它代表着可用于偿还债务、支付普通股股息、为股票回购和收购提供资金的现金。以下是自由现金流减去产品开发支出的详细信息。
自由现金流减去产品开发支出:
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|
截至4月30日的年度, |
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2022 |
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2021 |
|
|
2020 |
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
339,100 |
|
|
$ |
359,923 |
|
|
$ |
288,435 |
|
减少:增加技术、财产和设备 |
|
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(88,843 |
) |
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|
(77,407 |
) |
|
|
(88,593 |
) |
减去:产品开发支出 |
|
|
(27,015 |
) |
|
|
(25,954 |
) |
|
|
(26,608 |
) |
自由现金流减去产品开发支出 |
|
$ |
223,242 |
|
|
$ |
256,562 |
|
|
$ |
173,234 |
|
经营活动提供的净现金
2022年与2021年相比
以下是截至2022年4月30日的年度与截至2021年4月30日的年度相比,经营活动提供的现金净额变化2080万美元的摘要(以百万为单位)。
经营活动提供的现金净额--截至2021年4月30日的年度 |
|
$ |
359.9 |
|
经项目调整后的净收入,将包括折旧和摊销等非现金项目以及递延税项的变化 |
|
|
(16.3 |
) |
营运资金变动: |
|
|
|
|
应付帐款和应计特许权使用费 |
|
|
47.5 |
|
应收账款、净负债和合同负债 |
|
|
(23.3 |
) |
其他资产和负债的变动 |
|
|
(28.7 |
) |
经营活动提供的现金净额--4月30日终了年度,2022 |
|
$ |
339.1 |
|
应付账款和应计特许权使用费的有利变化是由于付款的时间安排。
应收账款、净负债和合同负债的不利变化主要是销售增长以及与客户开具账单和收款的时间安排的结果。
上表中提到的其他资产和负债的不利变化主要是由于与员工相关的成本增加,包括2022财年因年度激励薪酬支付增加而支付的款项,但被所得税的有利变化以及重组付款的减少部分抵消。
我们的负营运资本(流动资产减去流动负债)截至2022年4月30日和2021年4月30日,分别为4.186亿美元和4.627亿美元。周转资金为负的主要原因是与预收现金的认购有关的未到期合同负债所产生的利益。当产品在订阅期限内发货或在线提供给客户时,合同负债将被确认为收入。截至的流动负债April 30, 2022截至2021年4月30日,包括5.381亿美元和5.544亿美元的合同负债,主要与预收现金的递延订阅收入有关。
我们将为认购预先收集的现金用于多种目的,包括融资运营、资本支出、收购、债务偿还、股息支付和股票回购。
2021年与2020年相比
以下是截至2021年4月30日的年度与截至2020年4月30日的年度相比,经营活动提供的现金净额变化7150万美元的摘要(以百万为单位)。
经营活动提供的现金净额--截至2020年4月30日的年度 |
|
$ |
288.4 |
|
经项目调整后的较高净收入,将包括折旧和摊销、2020年商誉和无形资产减值以及递延税项变化等非现金项目 |
|
|
88.9 |
|
营运资金变动: |
|
|
|
|
应付帐款和应计特许权使用费 |
|
|
(45.7 |
) |
其他应计负债 |
|
|
49.4 |
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盘存 |
|
|
10.6 |
|
应收账款、净负债和合同负债 |
|
|
10.0 |
|
其他资产和负债的变动 |
|
|
(41.7 |
) |
经营活动提供的现金净额--截至2021年4月30日的年度 |
|
$ |
359.9 |
|
应付账款、应计特许权使用费和应收账款扣除合同负债后的变化主要是由于时间安排。库存的变化主要是由于购买量减少和库存成本降低。上表所列其他应计负债发生变化的主要原因是年度奖励薪酬增加,其次是与雇员有关的费用增加,包括在截至2021年4月30日的一年中,与CARE法案有关的推迟支付雇主预扣税金的情况.
这个上表所示其他资产和负债的变化主要是由于在截至2021年4月30日的年度中,用于预付款、员工福利和与退休有关的费用(包括退休计划缴款、某些与税务有关的付款和重组付款)的现金增加。
我们的负营运资本(流动资产减去流动负债)截至2021年4月30日和2020年4月30日,分别为4.627亿美元和3.123亿美元。周转资金为负的主要原因是与预收现金的认购有关的未到期合同负债所产生的利益。当产品在订阅期限内发货或在线提供给客户时,合同负债将被确认为收入。截至的流动负债April 30, 2021截至2020年4月30日,包括5.454亿美元和5.202亿美元的合同负债,主要与预收现金的递延订阅收入有关。
我们将为认购预先收集的现金用于多种目的,包括融资运营、资本支出、收购、债务偿还、股息支付和股票回购。在此期间,由于新冠肺炎对全球经济的不利影响,我们估计约有3,000万美元的客户付款被推迟到2021财年。我们的应收账款符合我们的预期。尽管在某些情况下,收集的时间可能会延长,但我们没有遇到任何与客户收集有关的重大问题。我们的许多客户都受到了新冠肺炎的不利影响,我们预计,由于广泛的中断和面对不确定性的普遍节约现金行为,付款将继续延迟。我们在适当的时候记录了坏账拨备。
用于投资活动的现金净额
2022年与2021年相比
截至2022年4月30日的一年,用于投资活动的现金净额为1.94亿美元,而截至2022年4月30日的年度净现金为433.2 前一年为100万美元。用于投资活动的现金减少是因为用于收购企业的现金减少了2.242亿美元。关于在2022年和2021年4月30日终了年度发生的收购的更多信息,见附注4,“收购”。此外,用于购买出版权和其他活动的现金流出减少了2400万美元。增加的1,140万美元部分抵消了这一减少额增加技术、财产和设备。
2021年与2020年相比
截至2021年4月30日的一年中,用于投资活动的现金净额为4.332亿美元,而截至2021年4月30日的年度净现金为346.7 前一年为100万美元。用于投资活动的现金增加的原因是,用于收购企业的现金增加了7030万美元,用于购买出版权和其他活动的现金增加了2800万美元。增加技术、物业和设备的费用减少了1,120万美元,部分抵消了这一减少额。关于2021和2020财政年度收购活动的详细情况,见附注4,“收购”。
用于融资活动的现金净额
2022年与2021年相比
在截至2022年4月30日的一年中,融资活动中使用的净现金为1.316亿美元,而净现金使用为#美元47.1 在截至20年4月30日的年度内21。这一变化主要是由于截至2022年4月30日的一年的净债务偿还为1100万美元,而截至2021年4月30日的一年的净债务借款为3070万美元,其次是与账面透支相比增加了2470万美元,用于购买库存股的现金增加了1420万美元。
2021年与2020年相比
截至2021年4月30日的财年,用于融资活动的现金净额为4710万美元,而现金净额为4710万美元由以下人员提供筹资活动:#美元172.7 在截至20年4月30日的年度内20。这一变化是由于净借款减少2.731亿美元,这主要是由于截至2021年4月30日的一年借款减少,其次是用于购买库存股的借款减少3080万美元,账面透支提供的现金比上年增加1840万美元。
在截至2022年4月30日的一年中,我们将向股东支付的季度股息增加到每股年化股息1.38美元,而前一年的年化股息为每股1.37美元。
在截至2021年4月30日的一年中,我们将向股东发放的季度股息增加到年化每股1.37美元,而前一年的年化股息为每股1.36美元。
在截至2020年4月30日的年度内,我们的董事会批准了一项额外的价值2亿美元的A或B类普通股回购计划。截至2022年4月30日,我们获得了董事会的授权,可以购买该计划下剩余的1.975亿美元。在截至2022年4月30日的一年中,我们根据该计划购买了250万美元。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度内,没有根据该计划进行股票回购。
上述股份回购计划是董事会于截至2017年4月30日的年度内批准的A或B类普通股400万股股份回购计划的补充。截至2022年4月30日,该计划下没有剩余的额外股份可供购买。
下表汇总了A类和B类普通股回购的股份(千股):
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截至4月30日的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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回购股份--A类 |
|
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542 |
|
|
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308 |
|
|
|
1,080 |
|
回购股份--B类 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
平均价格--A类和B类 |
|
$ |
55.14 |
|
|
$ |
50.93 |
|
|
$ |
43.05 |
|
最近发布的财务会计准则、会计准则和披露要求的声明
我们受制于最近发布的大量财务会计准则、会计准则和披露要求的报表。本年度报告综合财务报表附注的附注2“主要会计政策摘要、最近颁布及最近采纳的会计准则”第二部分第8项“财务报表及补充数据”所载资料以参考方式并入,并描述这些新会计准则。
关键会计政策和估计:
根据美国公认会计原则编制我们的综合财务报表和相关披露,要求我们的管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债额、截至财务报表日期的或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用。这些估计包括(其中包括)销售回报准备金、收购收购价格对收购资产和承担的负债、商誉和无限期无形资产、具有固定寿命的无形资产和其他长期资产的分配,以及退休计划。我们根据历史经验和其他因素定期审核这些估计和假设,并在我们确定需要进行任何修订期间,反映任何修订对综合财务报表的影响。实际结果可能与这些估计不同,这可能会影响报告的结果。在合并财务报表附注2“主要会计政策、最近颁布和最近采用的会计准则摘要”的第二部分第8项“财务报表和补充数据”中,概述了我们编制合并财务报表时使用的主要会计政策和方法。以下是对我们更关键的会计政策和方法的讨论。
收入确认:
在第二部分第8项“财务报表和补充数据”中,收入确认政策的详情见合并财务报表附注3“收入确认、与客户的合同”。
销售退货准备金:
在第二部分第8项“财务报表和补充数据”中,有关销售退货准备金的详细信息,请参阅合并财务报表附注“重要会计政策摘要”部分的附注2“最近发布和最近采用的重要会计政策摘要”。
预计销售回报率每变化1%,可能会影响净收入约170万美元。返还模式或趋势的变化也可能影响估计津贴。
收购收购价在收购资产和承担负债中的分配:
就收购而言,吾等根据该等项目(包括无形资产)的公允价值估计,将收购成本分配至收购资产及承担的负债。购买对价超过所收购资产和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。在确定收购日期、收购资产的公允价值和承担的负债时,我们需要做出重要的估计和假设,例如,如果适用,预测的收入增长率和运营现金流、特许权使用费、客户流失率、已开发技术的陈旧率和贴现率。我们可能会使用第三方估值顾问来协助确定此类估计。
在第二部分第8项“财务报表和补充数据”中,有关收购的详情,请参阅合并财务报表附注4“收购”。
商誉和无限期无形资产:
在每年第四季度,至少每年在报告单位水平上对商誉可能的减值进行审查。我们的年度减值评估日期为2月1日。如果发生的事件或情况变化表明商誉的账面价值可能不再可以收回,可能会在进行年度分析之前或之后启动商誉评估。
报告单位是经营部门,除非在低于该经营部门的一级--“组成部分”--的业务中,管理层编制并定期审查离散财务信息,并且该组成部分的经济特征不同于该经营部门其他组成部分的经济特征,在这种情况下,该组成部分就是报告单位。
作为年度减值测试的一部分,我们可能会选择首先评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。在进行定性评估时,我们会考虑宏观经济状况,包括一般状况以及行业和市场状况的任何恶化,包括报告单位经营环境的任何恶化、竞争加剧、产品/服务的变化以及监管和政治发展、经营成本、整体财务业绩(包括相对于过去期间计划收入和收益的任何下降的现金流和业绩)、其他相关报告单位的具体事实,例如管理层或关键人员的变动或未决的诉讼,以及影响报告单位的事件,包括净资产账面价值的变化。
如果我们的定性评估结果显示报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,我们必须进行量化评估以确定报告单位的公允价值。
或者,如果没有进行可选的定性商誉减值评估,我们可能会进行量化评估。在.之下在量化评估中,我们将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较,包括分配给报告单位的商誉。 如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则不会出现减值迹象。如果报告单位的公允价值低于账面价值,则将就差额确认减值费用。
我们使用收益法和市场法相结合的方法为我们的每个报告单位得出公允价值估计,每个方法都基于适用的权重。我们根据当前市场状况以及数据的质量和可靠性等因素来评估适用的权重。在潜在买家或类似的特定交易没有显示公允价值的情况下,吾等相信使用该等方法可为申报单位的公允价值提供合理的估计。
通过这些方法计算的公允价值是使用一些关键假设得出的。包括预计收入和相关增长率、预计经营现金流、贴现率和选择相关市场倍数具有与报告单位相似特征的可比上市公司。然而,与这些因素以及我们在将它们应用于这一分析时的判断有关的内在不确定性。我们相信这些方法的结合为我们的报告单位的公允价值估计提供了一种合理的方法。在这些方法中,对每个报告单位的销售额、净收益和现金流的假设是一致的。
2022财年和2021年年度商誉减值测试
截至2022年2月1日和2021年2月1日,我们完成了对报告单位的年度商誉减值测试。我们的结论是,我们报告单位的公允价值高于其账面价值,因此没有减值迹象。
用于确定公允价值的收益法
收益法以预期现金流的现值为基础。预期现金流量根据考虑未来现金流量的时机和风险的因素换算为现值。对所用现金流的估计是在无杠杆债务的基础上编制的。我们使用的贴现率反映了市场衍生的加权平均资本成本。我们认为这种方法是适当的,因为它根据报告单位的预期长期经营和现金流表现提供了公允价值估计。这些预测是基于我们对相关时期预测的经济和市场状况的最佳估计,包括增长率、预测的运营现金流的预期变化和现金支出。其他估计和假设包括终端价值长期增长率、所得税拨备、未来资本支出以及未来无现金、无债务营运资本的变化。
这些假设中任何一项的变化都可能对我们报告单位的估计公允价值产生重大影响。我们的预测考虑了近期和长期的预期业务表现,并考虑了报告单位内的长期市场状况和业务趋势。例如,每个报告单位都包括从当前和长期的角度对新冠肺炎的任何持续影响的假设。然而,这一假设的变化可能会影响我们未来恢复分配商誉的能力。有关可能导致我们的假设改变的因素的进一步讨论,请参阅本年度报告10-K表格中的“风险因素”。
用于确定公允价值的市场方法
市场法通过将经营业绩计量的倍数应用于报告单位的经营业绩来估计报告单位的公允价值(准则上市公司法)。这些倍数来自与报告单位具有相似投资特征的可比上市公司,该等可比数据每年都会根据需要进行审查和更新。我们认为这种方法是适当的,因为它使用运营和经济特征与我们的报告单位和Wiley相当的实体的倍数来提供公允价值估计。
用于根据这一市场法确定公允价值的主要估计和假设包括当前和远期12个月收入和EBITDA结果(如适用),以及选择适用的相关倍数。在指导方针上市公司法下,控制溢价,即买家通常愿意支付的高于上市公司当前市场价格的金额,被考虑并应用于计算出的股权价值,以在适用的情况下向上调整上市交易价值,获得100%的所有权权益。
为了评估我们报告单位计算的公允价值的合理性,我们还将报告单位的公允价值总和与我们的市值进行比较,并计算隐含控制溢价(报告单位公允价值总和超过市值的部分)。我们通过将其与最近可比市场交易的控制溢价进行比较来评估控制溢价。若隐含控制溢价就该等近期交易而言并不合理,吾等将透过调整折现率及/或其他假设,重新评估报告单位的公允价值估计。
如果我们的假设和相关估计在未来发生变化,或者如果我们改变我们的报告单位结构或其他事件和情况变化(例如,我们的普通股价格持续下降,当前市场倍数下降,法律因素或商业环境发生重大不利变化,监管机构采取不利行动或进行评估,竞争加剧,根据经济或竞争状况做出战略决定,或更有可能预期报告单位或报告单位的很大一部分将被出售或处置),我们可能需要在未来期间记录减值费用。我们未来可能承担的任何减值费用都可能对我们的综合运营业绩和财务状况产生重大影响。
2020财年年度商誉减值测试
截至2020年2月1日,我们完成了对报告单位的年度商誉减值测试。我们的结论是,我们的研究出版与平台以及学术与专业学习报告单位的公允价值高于其账面价值,因此,没有减值迹象。
在我们于2020年2月1日启动的年度商誉减值测试中,与我们对收入增长和运营现金流的收购案例预测相比,我们确定了由于业绩不佳而导致教育服务业务商誉受损的指标。随后,在2020财年第四季度,我们确定,我们更新后的收入和运营现金流预测将进一步受到新冠肺炎预期近期不利因素的影响,包括对新学生开学和学生重新入学的不利影响。因此,我们于2020年3月31日更新了减值测试,以反映这一情况的变化。因此,我们得出结论,账面价值高于公允价值,导致非现金商誉减值1.1亿美元。这笔费用反映在商誉和无形资产的减值中。在综合收益表(损益表)中。
教育服务报告股公允价值估计所依据的重大假设如下:
• |
未来现金流假设-模型中使用的对未来现金流的预测是根据历史经验和关于报告单位未来增长和盈利能力的假设得出的。这些预测与我们的业务预算和战略计划是一致的。在截至2028财年的预测现金流中,我们采用了约6.8%的复合年增长率作为预测销售额。在预测期以外,最终价值是使用3.0%的永久增长率来确定的,以反映我们对稳定和永久增长的估计。 |
• |
加权平均资本成本(WACC)-WACC是用来贴现报告单位估计的未来现金流的比率。WACC是根据债务和股权成本的比例加权计算的。权益成本以资本资产定价模型为基础,并包括特定于公司的风险溢价,以反映与报告单位的预计现金流相关的感知风险和不确定性。债务部分的成本是根据穆迪Baa评级公司债券的债务税后成本计算的。债务和股权成本是根据上市公司的债务与市值之比进行加权的,与教育服务报告部门相似。适用于教育服务报告单位的WACC为11.0%。 |
• |
估值倍数-对于指导方针上市公司方法,我们基于与教育服务报告单位相似的上市公司倍数评估,应用了相关的当前和远期12个月收入倍数。申请的市盈率从1.3倍到1.4倍不等。 |
• |
在确定教育服务报告股的总体公允价值计算时,对收入和市场法采用了同等权重。 |
教育服务报告单位估值的下列假设变化将影响商誉减值,如下所示:
• |
假设收入增长和EBITDA利润率增加1%,减值费用将减少约1,600万美元。 |
• |
假设收入增长和EBITDA利润率下降1%,减值费用将增加约1,900万美元。 |
• |
若对权数作出假设变动,将25%的权数应用于收益法,而75%的权数应用于市场法,则减值费用将增加约200万美元。 |
在执行教育服务商誉减值测试之前,我们还评估了报告单位长期资产的可回收性。经过减值测试的长期资产的账面价值为4.34亿美元。当出现减值指标时,我们通过比较资产组的账面价值与对资产组的使用和最终处置预期产生的未来未贴现现金流的估计来测试确定的寿命和长期资产的可恢复性。我们认为,持续一段时间的收入和运营现金流低于预期,以及下调我们对该报告单位的现金流预测,都是其长期资产的减值指标。根据回收测试的结果,我们确定教育服务报告单位的资产组的未贴现现金流超过账面价值。因此,没有任何损害。
2022财年和2021财年年度无限期无形减值测试
我们还每年审查我们的无限期无形资产的减值,其中包括品牌和商标以及某些已收购的出版权。截至2022年2月1日和2021年2月1日,我们完成了与无限期居住的无形资产相关的年度减值测试。我们的结论是,这些无限期无形资产的公允价值高于其账面价值,因此没有减值迹象。
我们使用收益法下的特许权使用费减免法估计这些资产的公允价值。这种方法的关键假设是收入预测、管理层与估值专家协商确定的特许权使用费费率和贴现率。
2020财年年度无限期无形资产减值测试
我们为我们的Blackwell商标记录了8950万美元的税前非现金减值费用,该商标于2007年收购,作为一项无限期无形资产计入,主要与我们的研究出版和平台部门有关。减值反映了我们决定简化Wiley的品牌组合并将我们的研究期刊内容统一在一个Wiley品牌下,这大大限制了Blackwell商标的使用。这项减值导致无形商标资产的账面价值几乎全部注销。这笔费用反映在商誉和无形资产的减值中。在综合收益表(损益表)中。由此产生的非现金减值费用与新冠肺炎或该公司预期的未来财务业绩完全无关研究出版和平台细分市场.
有关我们的商誉和无限期无形余额的详细信息,请参阅合并财务报表附注11“商誉和无形资产”,以及截至2022年4月30日的年度进行的审查和其他相关信息。
具有固定寿命的无形资产和其他长寿资产:
有关确定的长期无形资产和其他长期资产的详细信息,请参阅合并财务报表附注“重大会计政策摘要”一节的附注2“最近颁布和最近采用的重大会计政策摘要”。
退休计划:
我们为全球某些员工提供固定收益养老金计划。我们的董事会批准了对美国、加拿大和英国固定福利计划的修正案,这些修正案分别从2013年6月30日、2015年12月31日和2015年4月30日起冻结未来福利的积累。根据修正案,不允许新员工加入这些计划,而且在修正案生效日期后,不会为现有参与者提供未来服务的额外福利。
福利计划的会计高度依赖于有关未来事件和情况结果的假设,包括贴现率、养老金计划资产的长期回报率、医疗保健成本趋势、薪酬增加和其他因素。在确定这些假设时,我们会咨询外部精算师和其他顾问。
美国、加拿大和英国养老金计划的贴现率是基于使用标准即期汇率曲线得出的单一等值贴现率,以及截至资产负债表日期的预期福利支付时间。现货利率曲线基于一家受人尊敬的评级机构评级为AA或以上的公司债券的投资组合。德国的贴现率是基于样本混合人口计划的预期福利支付。养老金计划资产的预期长期回报率是使用适用于每个计划的目标资产配置的股票和债券的预测回报率来估计的。然后,将预期长期利率与计划资产的历史投资业绩进行比较,并按资产类别确定,包括预期通货膨胀率。然后,将预期长期利率与计划资产的历史投资业绩以及未来预期进行比较,并通过咨询投资顾问和精算师进行估计。薪资增长和医疗成本趋势假设是基于我们的历史经验和未来展望。虽然我们认为这些计算中使用的假设是合理的,但实际经验的差异或假设的变化可能会对与我们的固定收益养老金计划相关的费用和负债产生重大影响。假设贴现率增加1%,净收入和应计养老金负债将分别增加约90万美元和1.11亿美元。贴现率每降低1%,净收入和应计养恤金负债将分别增加约40万美元和1.338亿美元。预期长期回报率每变化1%,净收益将受到约590万美元的影响。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临的市场风险主要与利率、外汇和信贷风险有关。我们的政策是监察这些风险,并不时使用衍生金融投资及/或保险合约,以减少盈利及现金流的波动。我们不将衍生金融工具用于交易或投机目的。
利率:
有时,我们可能会使用利率掉期、套圈或期权来管理我们对利率波动的敞口。管理层的意图是,利率互换的名义金额少于衍生工具存续期内未偿还的浮动利率贷款。
综合财务报表附注15“衍生工具及活动”中“利率合约”一栏所载的资料,在此并入作为参考。
在每年的基础上,假设利率变化1%$287.0截至2022年4月30日,100万未对冲的浮动利率债务将对净收入和现金流产生约$2.3百万美元。
外汇汇率:
我们在美国以外开展业务的国家的货币波动可能会对财务业绩产生重大影响。我们主要受到英镑、欧元、加元和澳元以及亚洲某些货币走势的影响。非美国业务单位的财务状况表使用期末资产和负债汇率换算成美元,损益表使用收入和费用加权平均汇率换算成美元。截至4月30日的年度综合收入的百分比,2022以下货币(按等值美元计算)的确认比例约为:56%的美元、25%的英镑、10%的欧元和9%的其他货币。
我们在非美国企业的重大投资面临外汇风险。因折算资产和负债而产生的调整在外币折算调整项下作为股东权益内税项净额累计其他全面亏损的单独组成部分列报。在截至4月30日的年度内,2022除税后净额约7,160万美元,主要是由于美元相对于英镑的波动,其次是欧元的波动,因此我们在Total中记录了外币兑换亏损。 在截至2021年4月30日的年度内,我们在道达尔累计其他综合亏损中录得外币换算收益,税后净额约为8280万美元,主要原因是美元相对于英镑的波动,其次是欧元的波动。于截至二零二零年四月三十日止年度内,本集团累计录得外币兑换亏损,除税后净额约2,860万美元,主要原因是美元兑英镑的汇率波动,其次是欧元的汇率波动。
与外币交易有关的汇率损益在发生时的综合损益表中确认为交易损益。在某些情况下,我们可能会以外币远期合约的形式订立衍生金融工具,以对冲特定交易,包括公司间的购买和贷款。
合并财务报表附注15“衍生工具和活动”中“外币合同”的信息在此并入作为参考。
客户信用风险:
在期刊出版业务中,订阅主要通过期刊订阅代理来获得,这些代理充当图书馆客户的代理,通过将每个订阅者的订阅订单/账单与不同的出版商合并来促进订购。现金一般由认购代理预先向认购者收取,主要在12月至4月期间汇给我们。虽然在财政年度末,我们对这些代理商的信用风险敞口最小,但这些代理商未来日历年的认购收入高度依赖于他们的财务状况和流动性。订阅代理约占年度综合收入的15%,任何一个代理占年度综合收入总额的比例都不超过10%。
我们的图书业务不依赖于单一的客户;然而,该行业集中在全国性、地区性和在线书店连锁店。尽管截至2022年4月30日,没有图书客户占总合并收入的8%和应收账款的10%,但截至2022年4月30日,排名前10位的图书客户约占总合并收入的12%,占应收账款的约18%。
项目8.财务报表和补充数据
以下合并财务报表和附注作为本报告的一部分提交。
约翰·威利父子公司及其子公司
独立注册会计师事务所报告 |
|
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财务报表 |
|
合并财务状况表4月30日,2022和2021 |
58 |
合并损益表(损益)截至4月30日止年度,2022, 2021,以及2020 |
59 |
综合全面收益表(损益表) 截至4月30日止年度,2022, 2021,以及2020 |
60 |
合并现金流量表 截至4月30日止年度,2022, 2021,以及2020 |
61 |
合并股东权益报表截至4月30日止年度,2022, 2021,以及2020 |
62 |
合并财务报表附注 |
|
注1。业务说明 |
63 |
注2.最近发布和最近采用的重要会计政策摘要 |
63 |
注3.收入确认、与客户签订合同 |
69 |
注4.收购 |
75 |
注5.未偿还加权平均股份对账 |
79 |
注6.累计其他综合损失 |
79 |
注7.重组及相关(信贷)费用 |
80 |
注8.盘存 |
81 |
注9.产品开发资产 |
81 |
注10.技术、财产和设备 |
82 |
注11.商誉与无形资产 |
82 |
注12.经营租约 |
85 |
注13.所得税 |
87 |
注14.债务和可用信贷安排 |
89 |
注15. 衍生工具和活动 |
91 |
注16.承诺和或有事项 |
92 |
注17.退休计划 |
92 |
注18.基于股票的薪酬 |
96 |
注19.资本存量与资本账户变动 |
99 |
注20。细分市场信息 |
101 |
注21.后续事件 |
103 |
|
|
财务报表附表 |
|
附表II-截至4月30日的年度的估值和合格账户,2022, 2021,以及2020 |
110 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
致我们的股东
约翰·威利父子公司:
John Wiley&Sons,Inc.及其子公司的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。
在管理层的监督和参与下,我们根据#年的财务报告内部控制框架对财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。根据我们在#年框架下的评估内部控制--综合框架由COSO发布, 我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年4月30日起有效。
我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或合理地可能对2022财年的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
截至2022年4月30日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司审计,如本文所述。
公司的公司治理原则、委员会章程、商业行为和道德政策以及高级财务官道德准则在我们的网站www.wiley.com上以“关于Wiley-公司治理”为标题发表。如果股东要求,也可以免费向公司秘书John Wiley&Sons,Inc.索取副本,地址是新泽西州霍博肯河街111号,邮编:07030-5774。
/布赖恩·A·纳帕克 |
|
布莱恩·A·纳帕克 |
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总裁兼首席执行官 |
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/s/Christina Van Tassell |
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克里斯蒂娜·范·塔塞尔 |
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执行副总裁兼首席财务官 |
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克里斯托弗·F·卡里迪 |
|
克里斯托弗·F·卡里迪 |
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全球公司总监高级副总裁,以及 |
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首席会计官 |
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June 24, 2022 |
|
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
约翰·威利父子公司:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了John Wiley&Sons,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年4月30日和2021年4月30日的合并财务状况表,截至2022年4月30日的三年期间各年度的相关综合收益(亏损)、全面收益(亏损)、现金流量和股东权益表,以及相关附注和财务报表附表II(统称为合并财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年4月30日和2021年4月30日的财务状况,以及截至2022年4月30日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2022年4月30日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告,以及我们2022年6月24日的报告,对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
对某些订阅者和出版收入审计证据的充分性的评估
如综合财务报表附注3所述,截至2022年4月30日止年度,本公司来自研究出版产品(包括期刊订阅)的收入为10.57亿美元,来自教育出版产品(包括教育(印刷及数码)出版)的收入为3.5亿美元,来自专业学习产品(包括专业出版)的收入为2.968亿美元。该公司使用多种信息技术(IT)系统来记录收入。
我们认为,对期刊订阅、教育(印刷和数字)出版和专业出版收入的审计证据充分性的评估是一个关键的审计事项。评估获得的审计证据的充分性涉及具有专业技能和知识的IT专业人员,由于涉及多个收入确认流程、IT应用程序和数据接口,因此需要特别主观的审计师判断。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们执行了风险评估程序和审计师判断,以确定对期刊订阅、教育(印刷和数字)出版和专业出版收入执行的程序的性质和范围,包括根据这些系统处理的信息的性质确定执行这些程序的IT系统。我们对设计进行了评估,并测试了相关收入确认流程中某些内部控制的运作效果。我们聘请了具有专业技能和知识的IT专业人员,他们协助测试1)某些一般IT控制,以及2)这些收入确认过程中的某些应用控制,包括其中使用的不同IT系统之间的相关收入数据的接口。在样本的基础上,我们还测试了某些期刊订阅、教育(印刷和数字)出版和专业出版的收入,方法是将特定交易的记录金额追溯到基本文档。我们通过评估所执行程序的结果来评估获得的审计证据相对于收入的充分性。
/s/ 毕马威会计师事务所
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。
纽约,纽约
June 24, 2022
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
约翰·威利父子公司:
财务报告内部控制之我见
我们已经审计过了约翰·威利父子公司公司及其子公司(本公司)截至2022年4月30日的财务报告内部控制,基于内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发.我们认为,截至2022年4月30日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年4月30日和2021年4月30日的综合财务状况表,以及截至2022年4月30日的三年期间各年度的相关综合收益(亏损)、全面收益(亏损)、现金流量和股东权益表,以及相关附注和财务报表附表II(统称为综合财务报表),我们于2022年6月24日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
纽约,纽约
June 24, 2022
约翰·威利父子公司及其子公司
合并财务状况表
以千计
|
|
4月30日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
资产: |
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
100,397 |
|
|
$ |
93,795 |
|
应收账款净额 |
|
|
331,960 |
|
|
|
311,571 |
|
库存,净额 |
|
|
36,585 |
|
|
|
42,538 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
81,924 |
|
|
|
78,393 |
|
流动资产总额 |
|
|
550,866 |
|
|
|
526,297 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
技术、财产和设备、网络 |
|
|
271,572 |
|
|
|
282,270 |
|
无形资产,净额 |
|
|
931,429 |
|
|
|
1,015,302 |
|
商誉 |
|
|
1,302,142 |
|
|
|
1,304,340 |
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
111,719 |
|
|
|
121,430 |
|
其他非流动资产 |
|
|
193,967 |
|
|
|
196,800 |
|
总资产 |
|
$ |
3,361,695 |
|
|
$ |
3,446,439 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
77,438 |
|
|
$ |
95,791 |
|
应计版税 |
|
|
101,596 |
|
|
|
78,582 |
|
长期债务的短期部分 |
|
|
18,750 |
|
|
|
12,500 |
|
合同责任 |
|
|
538,126 |
|
|
|
545,425 |
|
应计雇佣成本 |
|
|
117,121 |
|
|
|
144,744 |
|
经营租赁负债的短期部分 |
|
|
20,576 |
|
|
|
22,440 |
|
其他应计负债 |
|
|
95,812 |
|
|
|
89,490 |
|
流动负债总额 |
|
|
969,419 |
|
|
|
988,972 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 |
|
|
768,277 |
|
|
|
809,088 |
|
应计养恤金负债 |
|
|
78,622 |
|
|
|
146,247 |
|
递延所得税负债 |
|
|
180,065 |
|
|
|
172,903 |
|
经营租赁负债 |
|
|
132,541 |
|
|
|
145,832 |
|
其他长期负债 |
|
|
90,502 |
|
|
|
92,106 |
|
总负债 |
|
|
2,219,426 |
|
|
|
2,355,148 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股,$1面值:授权-2百万,已发行-0 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
A类普通股,$1面值:授权-180百万,已发行-70,226和70,208截至4月30日,2022和2021,分别 |
|
|
70,226 |
|
|
|
70,208 |
|
B类普通股,$1面值:授权-72百万,已发行-12,956和12,974截至4月30日,2022和2021,分别 |
|
|
12,956 |
|
|
|
12,974 |
|
额外实收资本 |
|
|
459,297 |
|
|
|
444,358 |
|
留存收益 |
|
|
1,921,160 |
|
|
|
1,850,058 |
|
累计其他综合亏损: |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
(329,566 |
) |
|
|
(257,941 |
) |
未摊销退休成本,税后净额 |
|
|
(182,226 |
) |
|
|
(228,146 |
) |
利率互换未实现收益(亏损),税后净额 |
|
|
3,646 |
|
|
|
(4,703 |
) |
累计其他综合亏损合计税后净额 |
|
|
(508,146 |
) |
|
|
(490,790 |
) |
减去:按成本计算的库存股(A类-23,515和23,419截至4月30日,2022和2021分别为B类-3,924和3,922截至4月30日,2022和2021,分别) |
|
|
(813,224 |
) |
|
|
(795,517 |
) |
股东权益总额 |
|
|
1,142,269 |
|
|
|
1,091,291 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
3,361,695 |
|
|
$ |
3,446,439 |
|
请参阅合并财务报表附注。
约翰·威利父子公司及其子公司
合并损益表(损益)
千美元,每股信息除外
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
收入,净额 |
|
$ |
2,082,928 |
|
|
$ |
1,941,501 |
|
|
$ |
1,831,483 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本和开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
|
|
700,658 |
|
|
|
625,335 |
|
|
|
591,024 |
|
运营和行政费用 |
|
|
1,079,585 |
|
|
|
1,022,660 |
|
|
|
997,355 |
|
商誉和无形资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
202,348 |
|
重组及相关(信贷)费用 |
|
|
(1,427 |
) |
|
|
33,310 |
|
|
|
32,607 |
|
无形资产摊销 |
|
|
84,836 |
|
|
|
74,685 |
|
|
|
62,436 |
|
总成本和费用 |
|
|
1,863,652 |
|
|
|
1,755,990 |
|
|
|
1,885,770 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
219,276 |
|
|
|
185,511 |
|
|
|
(54,287 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
(19,802 |
) |
|
|
(18,383 |
) |
|
|
(24,959 |
) |
外汇交易(损失)收益 |
|
|
(3,192 |
) |
|
|
(7,977 |
) |
|
|
2,773 |
|
出售某些资产的收益 |
|
|
3,694 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他收入,净额 |
|
|
9,685 |
|
|
|
16,761 |
|
|
|
13,381 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收益(亏损) |
|
|
209,661 |
|
|
|
175,912 |
|
|
|
(63,092 |
) |
所得税拨备 |
|
|
61,352 |
|
|
|
27,656 |
|
|
|
11,195 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
148,309 |
|
|
$ |
148,256 |
|
|
$ |
(74,287 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
2.66 |
|
|
$ |
2.65 |
|
|
$ |
(1.32 |
) |
稀释 |
|
$ |
2.62 |
|
|
$ |
2.63 |
|
|
$ |
(1.32 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股加权平均数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
55,759 |
|
|
|
55,930 |
|
|
|
56,209 |
|
稀释 |
|
|
56,598 |
|
|
|
56,461 |
|
|
|
56,209 |
|
请参阅合并财务报表附注。
约翰·威利父子公司及其子公司
综合全面收益表(损益表)
以千为单位的美元
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
148,309 |
|
|
$ |
148,256 |
|
|
$ |
(74,287 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
(71,625 |
) |
|
|
82,762 |
|
|
|
(28,596 |
) |
未摊销退休成本,扣除税收(费用)收益 of $(13,440), $(2,103), and $10,137,分别 |
|
|
45,920 |
|
|
|
(226 |
) |
|
|
(31,863 |
) |
利率互换未实现收益(亏损),扣除税收(费用)收益净额(2,787), $(657), and $2,114,分别 |
|
|
8,349 |
|
|
|
2,171 |
|
|
|
(6,300 |
) |
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
(17,356 |
) |
|
|
84,707 |
|
|
|
(66,759 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合收益(亏损) |
|
$ |
130,953 |
|
|
$ |
232,963 |
|
|
$ |
(141,046 |
) |
请参阅合并财务报表附注。
约翰·威利父子公司及其子公司
合并现金流量表
以千为单位的美元
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
148,309 |
|
|
$ |
148,256 |
|
|
$ |
(74,287 |
) |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉和无形资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
202,348 |
|
无形资产摊销 |
|
|
84,836 |
|
|
|
74,685 |
|
|
|
62,436 |
|
产品开发资产摊销 |
|
|
35,162 |
|
|
|
34,365 |
|
|
|
35,975 |
|
技术、财产和设备的折旧和摊销 |
|
|
95,172 |
|
|
|
91,139 |
|
|
|
76,716 |
|
重组及相关(信贷)费用 |
|
|
(1,427 |
) |
|
|
33,310 |
|
|
|
32,607 |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
25,705 |
|
|
|
21,982 |
|
|
|
20,009 |
|
员工退休计划费用 |
|
|
19,146 |
|
|
|
12,975 |
|
|
|
10,832 |
|
外汇交易损失(收益) |
|
|
3,192 |
|
|
|
7,977 |
|
|
|
(2,773 |
) |
出售某些资产的收益 |
|
|
(3,694 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他非现金收费 |
|
|
37,128 |
|
|
|
35,138 |
|
|
|
7,115 |
|
经营性资产和负债的变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款净额 |
|
|
(26,318 |
) |
|
|
(7,263 |
) |
|
|
(2,962 |
) |
库存,净额 |
|
|
2,311 |
|
|
|
7,842 |
|
|
|
(2,714 |
) |
应付帐款和应计特许权使用费 |
|
|
16,373 |
|
|
|
(31,121 |
) |
|
|
14,588 |
|
合同责任 |
|
|
9,973 |
|
|
|
14,164 |
|
|
|
(118 |
) |
重组付款 |
|
|
(5,911 |
) |
|
|
(19,667 |
) |
|
|
(12,563 |
) |
其他应计负债 |
|
|
(13,476 |
) |
|
|
28,142 |
|
|
|
(13,779 |
) |
雇员退休计划缴费 |
|
|
(46,729 |
) |
|
|
(40,676 |
) |
|
|
(33,729 |
) |
经营租赁负债 |
|
|
(29,737 |
) |
|
|
(32,344 |
) |
|
|
(28,243 |
) |
其他 |
|
|
(10,915 |
) |
|
|
(18,981 |
) |
|
|
(3,023 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
339,100 |
|
|
|
359,923 |
|
|
|
288,435 |
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品开发支出 |
|
|
(27,015 |
) |
|
|
(25,954 |
) |
|
|
(26,608 |
) |
增加技术、财产和设备 |
|
|
(88,843 |
) |
|
|
(77,407 |
) |
|
|
(88,593 |
) |
购买交易中收购的业务,扣除收购现金后的净额 |
|
|
(75,703 |
) |
|
|
(299,942 |
) |
|
|
(229,629 |
) |
与出售某些资产有关的收益 |
|
|
3,375 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
取得出版权及其他 |
|
|
(5,838 |
) |
|
|
(29,851 |
) |
|
|
(1,840 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(194,024 |
) |
|
|
(433,154 |
) |
|
|
(346,670 |
) |
融资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还长期债务 |
|
|
(661,873 |
) |
|
|
(562,752 |
) |
|
|
(630,551 |
) |
长期债务的借款 |
|
|
650,877 |
|
|
|
593,405 |
|
|
|
934,323 |
|
支付债务发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,006 |
) |
购买库存股 |
|
|
(30,000 |
) |
|
|
(15,765 |
) |
|
|
(46,589 |
) |
账面透支的变动 |
|
|
(6,327 |
) |
|
|
18,398 |
|
|
|
(48 |
) |
现金股利 |
|
|
(77,205 |
) |
|
|
(76,938 |
) |
|
|
(76,658 |
) |
预提税款对基于股票的薪酬和其他方面的影响 |
|
|
(7,110 |
) |
|
|
(3,434 |
) |
|
|
(3,794 |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(131,638 |
) |
|
|
(47,086 |
) |
|
|
172,677 |
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
(7,070 |
) |
|
|
11,629 |
|
|
|
(4,943 |
) |
现金对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
93,795 |
|
|
|
202,464 |
|
|
|
92,890 |
|
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金 |
|
|
564 |
|
|
|
583 |
|
|
|
658 |
|
年初余额 |
|
|
94,359 |
|
|
|
203,047 |
|
|
|
93,548 |
|
年度增加/(减少) |
|
|
6,368 |
|
|
|
(108,688 |
) |
|
|
109,499 |
|
现金和现金等价物 |
|
|
100,397 |
|
|
|
93,795 |
|
|
|
202,464 |
|
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金 |
|
|
330 |
|
|
|
564 |
|
|
|
583 |
|
年终余额 |
|
$ |
100,727 |
|
|
$ |
94,359 |
|
|
$ |
203,047 |
|
年内支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
17,834 |
|
|
$ |
17,171 |
|
|
$ |
23,622 |
|
所得税,扣除退款的净额 |
|
$ |
48,887 |
|
|
$ |
41,064 |
|
|
$ |
41,537 |
|
非现金项目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
因收购企业而发行的股份 |
|
$ |
7,363 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
请参阅合并财务报表附注。
约翰·威利父子公司及其子公司
合并股东权益报表
以千为单位的美元
|
|
A类普通股 |
|
|
B类普通股 |
|
|
其他内容 已缴费 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累计 其他 全面 税后净亏损 |
|
|
财务处 库存 |
|
|
总计 股东的 股权 |
|
余额为April 30, 2019 |
|
$ |
70,127 |
|
|
$ |
13,055 |
|
|
$ |
422,305 |
|
|
$ |
1,931,074 |
|
|
$ |
(508,738 |
) |
|
$ |
(746,476 |
) |
|
$ |
1,181,347 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根据股票补偿计划发行的限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,992 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,347 |
|
|
|
355 |
|
预提税款对基于股票的薪酬和其他方面的影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
358 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,152 |
) |
|
|
(3,794 |
) |
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20,009 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20,009 |
|
购买库存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(46,589 |
) |
|
|
(46,589 |
) |
A类普通股股息(美元1.36每股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(64,264 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(64,264 |
) |
B类普通股股息(#美元1.36每股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,394 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,394 |
) |
普通股类别换算 |
|
|
39 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
综合亏损,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(74,287 |
) |
|
|
(66,759 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(141,046 |
) |
余额为April 30, 2020 |
|
$ |
70,166 |
|
|
$ |
13,016 |
|
|
$ |
431,680 |
|
|
$ |
1,780,129 |
|
|
$ |
(575,497 |
) |
|
$ |
(785,870 |
) |
|
$ |
933,624 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税后净额会计原则变更的累积影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,390 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,390 |
) |
根据股票补偿计划发行的限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,206 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,454 |
|
|
|
249 |
|
预提税款对基于股票的薪酬和其他方面的影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
902 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,336 |
) |
|
|
(3,434 |
) |
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21,982 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21,982 |
|
购买库存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(15,765 |
) |
|
|
(15,765 |
) |
A类普通股股息(美元1.37每股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(67,614 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(67,614 |
) |
B类普通股股息(#美元1.37每股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,324 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,324 |
) |
普通股类别换算 |
|
|
42 |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
综合收益,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
148,256 |
|
|
|
84,707 |
|
|
|
— |
|
|
|
232,963 |
|
2021年4月30日的余额 |
|
$ |
70,208 |
|
|
$ |
12,974 |
|
|
$ |
444,358 |
|
|
$ |
1,850,058 |
|
|
$ |
(490,790 |
) |
|
$ |
(795,517 |
) |
|
$ |
1,091,291 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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根据股票补偿计划发行的限制性股票 |
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— |
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— |
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(12,578 |
) |
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(2 |
) |
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— |
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12,854 |
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274 |
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发行与收购企业有关的A类普通股 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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7,363 |
|
|
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7,363 |
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预提税款对基于股票的薪酬和其他方面的影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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814 |
|
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— |
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— |
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(7,924 |
) |
|
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(7,110 |
) |
基于股票的薪酬费用 |
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— |
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|
— |
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26,703 |
|
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— |
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— |
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|
— |
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|
26,703 |
|
购买库存股 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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(30,000 |
) |
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(30,000 |
) |
A类普通股股息(美元1.38每股) |
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— |
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— |
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— |
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(64,724 |
) |
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— |
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— |
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(64,724 |
) |
B类普通股股息(#美元1.38每股) |
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— |
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— |
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— |
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(12,481 |
) |
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— |
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— |
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(12,481 |
) |
普通股类别换算 |
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18 |
|
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(18 |
) |
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— |
|
|
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— |
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— |
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— |
|
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— |
|
综合收益,税后净额 |
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— |
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|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
148,309 |
|
|
|
(17,356 |
) |
|
|
— |
|
|
|
130,953 |
|
2022年4月30日的余额 |
|
$ |
70,226 |
|
|
$ |
12,956 |
|
|
$ |
459,297 |
|
|
$ |
1,921,160 |
|
|
$ |
(508,146 |
) |
|
$ |
(813,224 |
) |
|
$ |
1,142,269 |
|
见合并财务报表附注.
约翰·威利父子公司及其子公司
合并财务报表附注
注1-业务描述
该公司成立于1807年,1904年1月15日在纽约州注册成立。在本报告中,当我们提到“Wiley”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”时,我们指的是John Wiley&Sons,Inc.和我们的所有子公司,除非上下文另有说明。
威利是科学研究和职业相关教育领域的全球领导者,通过促进发现、推动教育和塑造劳动力来释放人类潜力。 我们报告财务信息在三细分市场,以及企业类别。穿过在研究出版和平台部门,我们为学术、企业和政府客户、学术协会和个人研究人员提供经过同行审查的科学、技术和医疗(STM)出版、内容平台和相关服务。学术和专业学习部分为学生、专业人士和公司提供教育出版和专业学习内容和课程、培训和学习服务。教育服务部门提供大学服务,包括为学术机构提供的在线项目管理(OPM)服务,以及为专业人士和企业提供的人才发展服务,包括安置和培训。我们的业务主要位于美国(美国)、英国(英国)、印度、斯里兰卡和德国。
附注2--最近发布和最近通过的主要会计政策摘要
重要会计政策摘要
陈述依据:
我们的合并财务报表包括公司及其子公司的所有账目。我们已经在合并中消除了所有公司间交易和余额。除每股金额外,所有金额均以千为单位,由于四舍五入而近似计算。
在2021财年第四季度,一家英国实体因收购MThree而被收购,MThree于2020年1月1日收购 在仍持有资产的情况下,根据英国《公司法》规定被公司错误解散。该实体及其子公司(该实体)欠其他Wiley公司的公司间应收账款净额约为#美元。188.8截至2021年4月30日,从技术上讲,解散后将归英国王室(Crown)所有。威利向公司之家请愿,要求在没有偏见的情况下恢复该实体,该实体于2022年3月完成。
当这些事件发生时,公司评估了是否适合将实体的资产、负债和运营作为其截至2021年4月30日的合并财务报表的一部分,以及从实体解散到2022年3月恢复的每个报告期。本公司评估是否存在与根据美国公认会计原则于2021财年解散该实体至2022年3月复职的实体解散有关的对官方的责任及相关损失。
该公司在以下方面对标准进行了评估财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题810,“合并”,以确定根据美国公认会计准则合并实体是否合适。根据这项评估和恢复过程的行政性质,本公司得出结论,尽管实体已解散,但我们仍控制着实体的资产,因此,在截至2021年4月30日至2022年3月恢复之前的综合财务报表中,我们适当地合并了实体的资产、负债和运营。
重新分类:
上一年的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
预算的使用:
根据美国公认会计原则编制我们的综合财务报表和相关披露,要求我们的管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债额、截至财务报表日期的或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用。这些估计包括(其中包括)销售回报准备金、收购收购价格对收购资产和承担的负债、商誉和无限期无形资产、具有固定寿命的无形资产和其他长期资产的分配,以及退休计划。我们根据历史经验和其他因素定期审核这些估计和假设,并在我们确定需要进行任何修订期间,反映任何修订对综合财务报表的影响。实际结果可能与这些估计不同,这可能会影响报告的结果。
图书透支:
在我们的现金管理系统下,我们的主要支出账户存在账面透支余额。这种透支是指个人银行账户中超过现金余额的未结清支票。我们的资金将根据需要从其他现有的银行账户余额或信用额度中转移,用于支付提示付款的支票。截至2022年4月30日和2021年4月30日,账面透支额为19.4百万美元和美元25.8在综合财务状况报表的应付帐款中分别列有100万美元。
收入确认:
通过以下五步模型确认与客户的合同收入:(1)确定与客户的合同,(2)确定合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配到合同中的履约义务,以及(5)当我们满足履约义务时确认收入。当我们将商品或服务的控制权转移给客户时,就履行了履约义务,这可以随着时间的推移或在某个时间点发生。确认的收入金额是基于我们预期有权换取这些商品或服务的对价,包括可变对价的预期价值。在确定与客户是否存在合同时,评估客户支付交易价格的能力和意图。如果合同中几乎所有的对价都不可能收取,收到的对价不会被确认为收入,除非对价是不可退还的,我们不再有义务将额外的商品或服务转移给客户,否则可能会收取。
有关我们的收入确认政策的更多细节,请参阅附注3,“收入确认,与客户的合同”。
现金和现金等价物:
现金及现金等价物包括在购买时原始到期日为三个月或以下的高流动性投资,由于工具的短期到期日,现金及现金等价物按接近市场价值的成本列报。
信贷损失准备:
我们通过与客户的应收账款而面临信用损失。应收账款净额按摊销成本扣除信贷损失准备后的净额列报。我们衡量信贷损失拨备的方法需要基于历史损失经验对损失率进行估计,并根据与确定预期应收账款可收款性相关的因素进行调整,例如拖欠趋势、应收账款的账龄行为、行业集团、客户类别或个人客户的信用和流动性指标,以及对资产合同期限内可能存在的经济和地缘政治条件的合理和可支持的预测。我们的信贷损失准备金是定期审查和修订的。我们的应收账款是基于具有相似风险特征的客户群以集合为基础进行评估的。这包括考虑以下因素来开发这些池:客户规模、行业、地理位置、历史风险以及销售的服务或产品的类型。
我们的客户的支付能力通过我们的内部信用审查程序进行评估。根据发放的信用价值,我们通过评估预期的应收账款风险、预期的付款时间和客户的既定信用评级来评估客户的信用。在确定客户的信誉时,我们利用不同的资源评估客户的信用,包括第三-通过分析客户的财务报表和审查贸易/银行参考资料,进行当事人验证和/或我们自己的评估。在我们的评估中,我们还考虑了合同条款和条件、国家和地缘政治风险以及客户购买的产品组合。根据本次审查的结果,为每个客户建立信用额度。对现有客户的信用额度进行定期审查,并在考虑提高信用额度时进行审查。如有需要,我们会透过催收公司及法律顾问追讨拖欠的应收账款。我们只有在被视为应收账款时才予以核销。不是更长的收藏品。
下表列出了信贷损失准备金的变化情况,并在所示期间的综合财务状况报表中按应收账款净额列示:
|
|
为以下事项拨备 信贷损失 |
|
截至2021年4月30日的余额 |
|
$ |
21,474 |
|
本期准备金 |
|
|
4,029 |
|
注销的金额,较少的回收 |
|
|
(3,754 |
) |
外汇换算调整及其他 |
|
|
(528 |
) |
截至2022年4月30日的余额 |
|
$ |
21,221 |
|
销售退货准备金:
我们用来确定销售回报和从收入中扣除的相关准备金的过程,是基于对本年度可退还纸质图书销售应用估计回报率的基础上的。这一比率是基于对我们开展业务的各个市场和地理区域的实际历史回报经验的分析。我们收集、维护和分析大量同类交易的大量销售退货数据。这使我们能够对未来的回报率做出合理的估计。所有可用的数据都被用来按市场确定退货以及销售退货适用于哪个财政年度。这使得管理层能够详细跟踪回报,确定市场上发生的趋势并做出反应,目的是能够在制定准备金利率时做出最明智的判断。与估计销售退货准备金相关,我们还包括因预期退货而导致的库存相关增加和应计特许权使用费的减少。纸质书销售退货准备金净负债余额为#美元。19.4百万美元和美元22.2分别截至2022年4月30日和2021年4月30日。
准备金反映在截至4月30日的综合财务状况报表的下列账目中:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
库存增加,净额 |
|
$ |
7,820 |
|
|
$ |
10,886 |
|
应计特许权使用费减少 |
|
|
(3,893 |
) |
|
|
(4,949 |
) |
合同负债增加 |
|
|
31,135 |
|
|
|
38,034 |
|
印刷书籍销售退回准备金净负债余额 |
|
$ |
(19,422 |
) |
|
$ |
(22,199 |
) |
库存:
存货按成本或可变现净值中较低者入账。美国图书库存总计美元20.6百万美元和美元20.42022年4月30日和2021年4月30日的100万美元分别使用后进先出(LIFO)方法进行估值。所有其他库存都采用先进先出(FIFO)方法进行估值。未在后进先出中记录的产成品以成本或可变现净值中的较低者入账。
产品开发资产:
产品开发资产包括账面组成成本和其他产品开发成本,并在合并财务状况表中计入其他非流动资产。在确定产品在商业上可行之前,与开发一本要出版的书相关的成本都会被计入费用。图书排版成本是指将编辑后的商业手稿出版所产生的成本,包括排版、校对、设计、插图成本和数字格式。书籍组成成本是资本化的,通常在其估计使用寿命的基础上以双倍递减的方式摊销,范围为1至3好几年了。其他产品开发成本是指开发软件、平台和数字内容的成本,这些软件、平台和数字内容将出售并授权给第三方。其他产品开发成本在其估计使用寿命内以直线方式资本化和摊销。截至2022年4月30日,其他产品开发成本的加权平均估计使用寿命约为6好几年了。
预付版税:
版税预付款是资本化的,在出版时,作为根据出版作品的销售赚取的版税支出。审查特许权使用费预付款是否可收回,并在适当的情况下保留损失准备金。
运输和搬运费用:
第三方运输和搬运产生的成本主要反映在综合损益表的经营和行政费用(亏损)中。我们招致了$29.0百万,$27.8百万美元,以及$28.8在截至2022年4月30日、2021年4月30日和2020年4月30日的年度中,运输和处理成本分别为100万美元。
广告和营销成本:
广告和营销费用在发生时计入费用。这些费用在合并损益表(损益表)中反映如下:
|
|
截至4月30日止年度, |
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2022 |
|
|
2021 |
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|
2020 |
|
广告和营销成本 |
|
$ |
100.6 |
|
|
$ |
93.6 |
|
|
$ |
103.1 |
|
销售成本(1) |
|
|
62.9 |
|
|
|
57.0 |
|
|
|
65.8 |
|
运营和行政费用 |
|
|
37.7 |
|
|
|
36.6 |
|
|
|
37.3 |
|
技术、财产和设备:
除已减值的物业及设备外,技术、物业及设备均按成本入账,并将其账面值减至减值日期的估计公允价值。重大的更新和改进被资本化,而维护和维修则按发生的费用计入。
技术、财产和设备的折旧采用基于以下估计使用寿命的直线折旧法:计算机软件-3至10几年;计算机硬件-3至5年;建筑物和租赁改进--资产的估计使用年限以较小者为准40租期或租期;家具、固定装置和仓库设备-5至10好几年了。
内部开发或获取供内部使用的计算机软件所发生的费用在应用程序开发阶段计入资本化,并在初步项目和实施后阶段计入费用。在应用程序开发阶段发生的成本包括与软件项目直接相关的员工的材料、服务和工资以及与工资相关的成本。此类成本在相关软件的预期使用年限内摊销,一般情况下3至5好几年了。与企业资源规划和相关系统投资相关的成本在预期使用年限内摊销10好几年了。不会产生额外功能的维护、培训和升级成本在发生时计入费用。
收购收购价在收购资产和承担负债中的分配:
就收购而言,吾等根据该等项目(包括无形资产及技术)的公允价值估计,将收购成本分配至收购的资产及承担的负债。购买对价超过所收购资产和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。在确定收购日期、收购的资产和承担的负债的公允价值时,我们需要做出重要的估计和假设,例如预测的收入增长率和运营现金流、特许权使用费、客户流失率、开发技术的陈旧率和贴现率。我们可能会使用第三方估值顾问来协助确定此类估计。
商誉和无限期无形资产:
商誉是指以下各项合计的超额部分:(1)转移的对价,(2)被收购方任何非控股权益的公允价值,以及(3)如果业务合并是分阶段实现的,我们之前在被收购方持有的股权在收购日的公允价值减去收购日可识别资产的金额和承担的负债。
无限期无形资产主要由品牌和商标以及出版权组成,通常以知识产权为特征,由于市场上强大和成熟的印记/品牌认知度,具有长期和良好的收入来源。
我们使用对所有业务合并进行核算的收购方法,不摊销使用寿命不确定的商誉或无形资产。具有无限使用年限的商誉及无形资产于每个财政年度第四季度每年进行一次可能的减值测试,或在事件或环境变化显示资产可能减值的情况下更频繁地进行测试。
具有固定寿命的无形资产和其他长寿资产:
定期无形资产主要由内容和出版权、客户关系、开发的技术、品牌和商标以及不竞争协议组成,并在其估计使用年限内摊销。决定这些无形资产估计寿命的最重要因素是历史和寿命,以及预计现金流的强度和模式。
截至2022年4月30日,具有确定寿命的无形资产按以下加权平均估计使用寿命直线摊销:内容和出版权-26多年,客户关系-16多年,发达的技术-7年份、品牌和商标-11几年,以及不与协议竞争的契约-5好几年了。
在经营环境或宏观经济环境发生重大变化时,对具有确定寿命的资产进行减值评估。在这种情况下,如果对预计未贴现现金流量的评估显示减值,则该资产将根据贴现的未来现金流量减记至其估计公允价值。
衍生金融工具:
我们不时订立外汇远期合约及利率掉期合约,以对冲外币资产及负债承诺、利率变动及预期的交易风险,包括公司间收购。所有衍生工具均确认为资产或负债,并按公允价值计量。未被确定为有效对冲的衍生品将调整为公允价值,并对收益进行相应调整。我们不会将金融工具用于交易或投机目的。
外币损益:
我们在美国以外的许多地方都有业务。资产和负债用期末汇率和收入换算成美元,费用用加权平均汇率换算成美元。我们在非美国企业的重大投资面临外汇风险。外币换算调整在股东权益内的累计其他全面亏损中单独列报。 外币交易损益在已发生的综合收益(亏损)表中确认。
基于股票的薪酬:
我们确认基于股票的薪酬支出是基于授予日基于股票的奖励的公允价值减去对未来丧失奖励的估计。因此,基于股票的薪酬费用只对那些预计最终归属的奖励才会得到确认。股票奖励的公允价值一般在必要的服务期内以直线方式在净收入中确认。与基于业绩的股票奖励相关的基于股票的薪酬费用是基于以下目标的实际财务结果三年提前,或者更少。业绩奖励估计数目或估计罚没率的变动对本期及过往期间的累积影响,确认为对修订期间的盈利作出的调整。如果实际结果与估计大不相同,我们的股票补偿费用和综合收益(损失)表可能会受到影响。股票期权的授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。布莱克-斯科尔斯模型中使用的假设的确定包括期权的预期寿命、我们的普通股在期权的估计寿命内的预期波动率、无风险利率和预期股息收益率。在估计可能被没收的基于股票的奖励的金额时,也需要做出判断。
最近采用的会计准则
中间价改革
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848),促进参考汇率改革对财务报告的影响》。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01《参考汇率改革:范围》,澄清了该指南的范围。这些ASU在有限的时间内提供可选的指导,以减轻会计(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的负担。这将适用于符合某些标准的公司,这些公司的合同、对冲关系和其他交易参考了伦敦银行间同业拆借利率或其他参考利率,预计将因参考利率改革而终止。该标准对我们立即生效,并可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和对冲关系。2021年12月22日,我们修订了修订和重新调整的RCA(定义见附注14,“债务和可用信贷安排”),将英镑和欧元计价借款的利率从基于LIBOR的利率改为替代利率。我们在此次修改时应用了ASU 2020-04,对我们的合并财务报表没有影响。有关更多信息,请参阅附注14,“债务和可用信贷安排”。这一ASU对我们合并财务报表的未来影响将基于未来合同的任何修改。
简化所得税的会计核算
2019年12月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2019-12年度,“所得税(主题740):简化所得税的会计处理”。本ASU旨在简化与所得税会计相关的各个方面,消除主题740“所得税”中的某些例外情况,并澄清当前指导方针的某些方面,以促进一致的应用。我们于2021年5月1日采用了ASU 2019-12。采用时并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。未来的影响将取决于税法的任何变化和适用的立法日期。根据ASU 2019-12,颁布日期是在合并财务报表中确认任何影响的日期。
金融工具信用损失的计量
2016年6月,FASB发布了ASU2016-13,“金融工具--信贷损失(主题326),金融工具信贷损失的计量,“并在此后发布了对初步指导意见的后续修正案。ASU2016-13要求各实体根据预期损失模型计量在报告日期持有的大多数金融资产的所有预期信贷损失,该模型包括历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。实体现在将使用前瞻性信息来更好地形成它们的信用损失估计。ASU2016-13还要求加强披露,以帮助财务报表使用者更好地了解在估计信贷损失时使用的重大估计和判断。
我们采用了新的标准May 1, 2020,并对采用当年初的留存收益进行累计效果调整。空分设备的采用2016-13主要影响我们的应收贸易账款,特别是我们的坏账准备。该准则的采用没有对我们的综合损益表或我们的综合现金流量表产生影响。见上文在“信贷损失准备”的标题下,讨论我们的政策。
无形-商誉和其他-内部使用软件:客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算
2018年8月,FASB发布了ASU2018-15,“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(副主题350-40):客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算。ASU2018-15将作为服务合同的托管安排中产生的实施费用资本化的要求与为开发或获得内部使用软件而产生的实施费用资本化的要求相一致。我们采用了亚利桑那州立大学2018-15在……上面May 1, 2020在预期的基础上。曾经有过不是采用之日对我们合并财务报表的影响.
从与客户的合同中核算合同资产和合同负债
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08《企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债》。本ASU要求收购人按照美国会计准则第606号“与客户的合同收入”(主题606)确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债,就好像是它发起了合同一样。一般而言,如果被收购方按照美国公认会计原则编制财务报表,这将导致收购方确认和计量收购的合同资产和合同负债的方式与其在被收购方财务报表中的确认和计量方式一致。本标准自2023年5月1日起生效,包括本会计年度内的过渡期。允许及早领养。该标准预期适用于在修正案生效之日或之后发生的企业合并。影响将基于我们采用该标准后未来的业务合并。
可转换债务工具、衍生工具和每股收益
在……里面2020年8月,FASB发布了ASU2020-06,“债务--可转换债务和其他备选方案(小主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自身权益的合同(小主题815-40)“。这个ASU减少了可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量,并修订了关于实体自有股权合同的衍生品范围例外的指导意见,以减少基于形式而不是实质的会计结论。此外,该ASU还对相关的EPS指南进行了改进和修订。这个标准对我们是有效的。May 1, 2022,包括这些财政年度内的过渡期。采用要么是一种改进的追溯方法,要么是一种完全追溯的过渡方法。曾经有过不是采用之日对我们合并财务报表的影响.
注3—收入确认、与客户签订合同
收入的分类
下表列出了我们从与客户签订的合同中获得的收入,按细分市场和产品类型分列。
|
|
截至4月30日止年度, |
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
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2020 |
|
研究出版和平台: |
|
|
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|
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|
研究出版 |
|
$ |
1,057,022 |
|
|
$ |
972,512 |
|
|
$ |
908,952 |
|
研究平台 |
|
|
54,321 |
|
|
|
42,837 |
|
|
|
39,887 |
|
研究出版与平台总数 |
|
|
1,111,343 |
|
|
|
1,015,349 |
|
|
|
948,839 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
学术和专业学习: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
教育出版(1) |
|
|
349,992 |
|
|
|
361,194 |
|
|
|
351,514 |
|
专业学习 |
|
|
296,831 |
|
|
|
280,667 |
|
|
|
298,601 |
|
学术和专业学习总量 |
|
|
646,823 |
|
|
|
641,861 |
|
|
|
650,115 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
教育服务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大学服务(2) |
|
|
226,131 |
|
|
|
227,700 |
|
|
|
210,882 |
|
人才发展服务(1)(3) |
|
|
98,631 |
|
|
|
56,591 |
|
|
|
21,647 |
|
整体教育服务 |
|
|
324,762 |
|
|
|
284,291 |
|
|
|
232,529 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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总收入 |
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$ |
2,082,928 |
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$ |
1,941,501 |
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$ |
1,831,483 |
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以下信息描述了我们按部门和产品类型细分的收入。总体而言,我们的大部分收入都是随着时间的推移而确认的。
研究出版与平台
研究出版和平台的客户包括学术、企业、政府和公共图书馆、研究资助者、研究人员、科学家、临床医生、工程师和技术专家、学术和专业学会以及学生和教授。研究出版和平台产品通过多种渠道在全球销售和分销,包括研究图书馆和图书馆联盟、独立订阅代理、向专业协会成员和其他客户的直接销售。出版中心包括澳大利亚、中国、德国、印度、英国和美国。研究出版和平台产品产生的大部分收入是随着时间的推移而确认的。研究出版和平台总收入为$1,111.3在截至2022年4月30日的一年中,
我们按研究出版和研究平台对收入进行分类,以反映所提供的不同类型的产品和服务。
研究出版产品
研究出版产品向学术、企业和政府图书馆、学术团体以及个人研究人员和其他专业人员提供科学、技术、医学和学术期刊以及相关内容和服务。研究出版公司的收入为$1,057.0在截至2022年4月30日的一年中,其中大部分是随着时间的推移而被确认的。
研究出版产品产生了大约79其收入的%来自与其客户的合同,来自期刊订阅(付费阅读)、开放获取(付费出版)和转型协议(阅读和出版),其余来自许可、重印、回溯文件和其他。
期刊订阅、开放获取和转型模式
期刊订阅合同由我们直接与客户或他们的订阅代理协商。订阅期通常涵盖日历年。在一个典型的期刊订阅销售,我们和我们的客户之间有一份涵盖多年的书面协议。然而,我们通常将这些协议视为一年合同,因为我们在协议下的可执行权利取决于与客户的年度确认和谈判过程。
在期刊订阅中,通常有二履行义务:功能性知识产权许可证,并承诺提供对新内容的访问权限一年其中包括内容的在线托管,以及用于访问历史期刊内容的功能性知识产权永久许可证,其中还包括内容的在线托管。交易价格由固定对价组成。日记帐%s订阅收入通常在授予年度许可证时预先收取,并且不存在重要的融资部分。
交易总价根据每项履约义务的相对独立销售价格分配给每项履约义务。我们将收入分配给随时准备提供访问新内容的承诺,以一年基于其可观察到的独立销售价格,通常是合同规定的价格,新内容的收入在一年因为我们有提供获得更多知识产权的权利的持续随时准备的义务。对获取历史期刊内容的永久许可证的收入分配是使用预期成本加收入标准允许的保证金方法进行的。收入在最初获准访问历史内容的时间点确认。
在开放获取商业模式下,我们与客户签署了一份包含可强制执行权利的合同。典型模式中的开放获取商业模式包括超时单一履行义务,其中包括承诺在我们的开放获取平台上托管客户的内容,以及承诺以折扣向合同中定义的合格用户提供文章发布费用(APC),以换取预付款。随着时间的推移,当我们履行我们的义务,在未来的APC上向符合条件的用户提供折扣时,就会发生可强制执行的付款权利。因此,预付款被记录为合同负债,收入随着时间的推移而确认。
转型协议(阅读和出版)是一种创新的新模式,它融合了期刊订阅和开放获取服务。基本上,国家或地区图书馆联盟只需支付一笔费用,就可以完全阅读我们的期刊组合,并能够在开放获取安排下出版。与订阅一样,变革性交易涉及多年合同下的经常性收入。与订阅不同NS,一些转型根据我们产生的出版量,协议还允许进一步上行。T变形性模型加速机过渡到开放访问,同时保持订阅访问。
从2022年开始,我们已经签署了转型通常包括三项履约义务的协议:(1)功能性知识产权许可证,并承诺提供对新内容的访问权限一年其中包括:(1)内容的在线托管;(2)获取历史期刊内容的有效知识产权永久许可证,其中还包括内容的在线托管;(3)允许在每个合同年在混合开放获取期刊上发表固定数量的文章的出版权利。交易价格由固定对价组成,并根据其可观察到的独立销售价格、许可访问新内容的剩余方法以及永久许可的预期成本加保证金方法分配给出版权利履行义务。由于现成的承诺,出版权利和访问新内容的许可证的收入通常是在合同年度内直线确认的。永久许可的收入在最初授予访问历史内容的时间点确认。现金通常是提前收集的。此外,其中一些过渡性协议还包括另一项履行义务,其中包括承诺以折扣价格提供黄金开放获取期刊的APC,并随着时间的推移得到承认。
2019年1月,Wiley宣布了一项支持开放获取的合同安排,这是一项与Projekt Deal的全国性合作协议,Projekt Deal是近700德国的学术机构。这三年制协议,该协议延长至一年,为所有Projekt Deal机构提供阅读Wiley 1997年以来的学术期刊的权限,Projekt Deal机构的研究人员可以在Wiley的期刊上发表开放获取的文章。这一伙伴关系将更好地支持机构和研究人员推进开放科学、推动发现以及开发和传播知识。Projekt Deal包括多项履行义务,其中包括提供新内容访问权限的随时可用承诺、访问历史期刊内容的永久许可证,以及接受在我们的开放访问平台上托管的文章。我们主要通过每篇文章的费用和综合访问费来补偿。Projekt交易的对价包括固定对价和可变对价。我们根据每项履约义务的相对独立销售价格,将总对价分配给固定和可变组成部分。
许可、重印、回溯文件和其他
在许可范围内,从这些合同获得的收入主要包括预付款,包括最低担保和基于销售或使用的特许权使用费协议。我们的知识产权被认为是功能性知识产权。由于在认购期(通常是每年一次)期间随时准备提供更新的承诺,最低保障的收入在协议期限内以直线方式确认。对于我们基于销售额或使用量的版税协议,我们根据赚取的金额确认使用期内的收入。根据这些安排,我们根据这些客户的销售或使用估计,并根据合同条款,记录应支付和尚未报告给我们的金额的收入。我们还拥有某些许可证,根据这些许可证,我们可以在整个协议期限内获得基于数量的版税的不可退还的最低保证。只有当累计对价超过最低保证时,我们才会确认基于数量的特许权使用费收入。
转载合同一般只包含一项履约义务,即交付印刷品。收入在印刷品交付时确认。
对于积压文件,履行义务是授予功能性知识产权许可证。收入在授予功能性知识产权许可证时确认。
其他包括我们的商品精选产品,根据该产品,我们对我们的客户只有一项履行义务,即通过购买令牌来访问商品。客户兑换令牌,以便在24小时内访问该商品。客户以预付现金的方式购买令牌。收入在提供文章访问权限时确认。
研究平台服务
研究平台主要由Atyon组成,这是一家出版软件和服务提供商,使学术和专业协会和出版商能够通过文学作品站台。研究平台收入为5美元54.3在截至2022年4月30日的一年中,其中大部分是随着时间的推移而被确认的。
研究平台服务主要包括实施和托管订阅服务的单一履约义务。交易价格是固定的,其中可能包括每年固定增加的价格自动扶梯,因此,收入在认购期开始时确认,并在合同期内按直线确认。这些合同的期限一般为多年,范围从2至5好几年了。
学术与专业学习
学术与专业学习向图书馆、企业、学生、专业人员和研究人员提供教育出版和专业学习产品和服务,包括科学、专业和教育印刷和数字图书、数字课件和备考服务,以及为企业和专业人员提供学习、开发和评估服务。服务的社区包括商业、金融、会计、工作场所学习、管理、领导力、技术、行为健康、工程/建筑、科学和医学以及教育。产品开发用于通过多种渠道进行全球分销,包括连锁和在线书商、图书馆、学院和大学、企业、直接面向消费者、网站、分销商网络和其他在线应用程序。出版中心包括澳大利亚、德国、印度、英国和美国。学术和专业学习总收入为$646.8在截至2022年4月30日的一年中,
我们按收入分类提供的产品类型。学术和专业学习产品包括教育出版和专业学习。学术和专业学习收入主要在某个时间点确认。
教育出版产品
教育出版产品收入为$350.0在截至2022年4月30日的一年中,教育出版产品产生了大约63其收入的%来自与教育(印刷和数字)出版公司的客户合同,该合同在某个时间点得到确认,以及23来自数字课程的%,这是随着时间的推移而被识别的。其剩余收入来自考试准备和认证和许可以及其他收入,其中包括在某个时间点和一段时间内确认的收入组合。
教育出版和专业出版(包含在下面的专业学习中)
我们与教育和专业出版有关的履约义务主要是以印刷和数字形式交付的图书产品,其中可能包括基于购买的印刷或数字图书数量的单一或多个履约义务。每本书都有一个国际标准书号(ISBN),每本书都代表一项履约义务。每个ISBN都有一个可观察到的独立销售价格,因为Wiley单独销售这些书。
这一收入流还包括可变对价,因为它与纸质图书和数字图书的折扣和退货有关。折扣可由履约义务确定,因此在销售点按履约义务应用。我们用来确定销售回报和从收入中扣除的相关准备金的过程,是基于对本年度可退还纸质图书销售应用估计回报率的基础上的。这一比率是基于对我们开展业务的各个市场和地理区域的实际历史回报经验的分析。我们收集、维护和分析大量同类交易的大量销售退货数据。这使我们能够对未来的回报率做出合理的估计。所有可用的数据都被用来按市场确定退货以及销售退货适用于哪个财政年度。这使得管理层能够详细跟踪回报,确定市场上发生的趋势并做出反应,目的是能够在制定准备金利率时做出最明智的判断。与估计销售退货准备金相关,我们还包括因预期退货而导致的库存增加和应计特许权使用费减少。
由于它与教育出版和专业出版中的印刷和数字图书有关,因此收入在控制产品转让时确认,对于印刷图书是在发货时确认,对于数字图书则是在产品交付后确认。
数字化课件产品
课件客户购买访问代码以使用该产品。这可能包括一项或多项履约义务,具体取决于购买的ISBN课程数量。收入在与该产品相关的适用学期期间激活访问代码后的一段时间内确认。
考试准备和认证产品
备考和认证合同一般是三年制协议。这一收入来源包括多项履约义务,因为它与在线和印刷课程材料有关,包括教科书、电子书、视频讲座、抽认卡、学习指南和试题库等项目。交易价格是固定的,但提供折扣,并允许某些产品退货。我们根据每个履约义务的相对独立销售价格为其分配收入。这一独立销售价格通常基于可观察到的销售价格,即产品单独出售给客户。根据履行义务,收入在产品交付和控制权移交给客户时确认,或者随着时间的推移确认,因为我们有随时准备向客户提供更新的义务。
许可和其他
从我们的许可合同中获得的收入主要包括预付款和基于销售或使用的版税。预付款的收入在授予功能性知识产权许可证的时间点确认。对于基于销售额或使用量的特许权使用费,我们根据这些安排,根据对这些客户的销售额或使用量的估计,并根据合同条款,记录应支付但尚未报告给我们的金额的收入。
专业学习产品
专业学习产品收入为$296.8在截至2022年4月30日的一年中,专业学习(印刷和数字)产品产生了大约61来自专业出版和授权及其他客户的合同收入的百分比,这两项都如上所述,并且都主要在某个时间点确认。大致39专业学习产品收入的%来自与客户签订的企业培训和企业学习合同,这主要是随着时间的推移而确认的。
企业培训
通过我们的授权经销商网络进行的企业培训包括多项绩效义务。这包括一项履约义务,其中包括年度会员资格,其中包括购买产品和服务、访问平台、支持和培训的权利。随着时间的推移,这种履行义务得到认可,因为我们有义务随时为客户使用服务做好准备。此外,对于在提供或交付评估、产品或服务的时间点确认的评估及相关产品或服务,也有履约义务。交易价格根据各履约义务的可见独立销售价格(通常为与年度会员相关的履约义务的合同规定价格)分配给各履约义务,而其他履约义务的交易价格则根据其单独出售时的相对可见销售价格分配。
此外,由于这与企业培训客户未行使的权利有关,在我们已收到客户不可退还的款项以接受评估,而客户预计不会行使此类权利的情况下,我们将根据客户行使的权利模式,按比例将此类“中断”金额确认为收入,这通常是一年.
企业学习
交易价格由每年年初确定并同时收到的固定对价组成。在公司学习中有多个绩效义务,包括学习内容和学习应用程序的许可证。收入是随着时间的推移而确认的,因为我们有持续的义务提供访问知识产权的权利,包括许可证和学习应用程序。
教育服务
教育服务收入为$324.8在截至2022年4月30日的一年中,其中大部分是随着时间的推移而被确认的。我们按收入分类提供的服务类型,即大学服务(以前称为教育服务OPM)和人才发展服务(以前称为mThree)。
大学服务
大学服务收入为$226.1在截至2022年4月30日的一年中 而且主要是随着时间的推移而被认识到。大学服务主要从事大学在线学位课程的全面管理,并已发展到包括广泛的技术支持的服务产品,以解决我们合作伙伴的特定痛点。这越来越多地包括提供职业资格认证教育,用按需技能促进特定职业的发展。
大学服务包括市场调查、市场营销、招生、招生支持、主动留校支持、设计课程的学术服务、教师支持,以及访问促进在线教育体验的Engage学习管理系统。研究生学位课程包括工商管理、金融、会计、医疗保健、工程、通信等。截至2022年4月30日,大学服务业务已68签约的大学合作伙伴。我们还在扩展核心的OPM业务,并提供更广泛的基本大学和职业资格认证服务,以满足市场的需求,并利用我们的核心Wiley技能和资产。这种全套教育包括教师专业发展和IT技能培训,通过这些培训,我们通过我们的企业合作伙伴发展和提供专业学分和就业安置。此外,大学服务从非捆绑提供的服务中获得收入。大学服务收入主要来自与机构签订的创业谈判合同,这些合同规定了注册某个项目的学生所产生的部分学费。大学服务合同的期限一般为多年协议,期限从7至10几年,其中一些有可选的续约期。这些可选的续展期不是一项实质性权利,也不被视为单独的履约义务。
大学服务包括对所提供服务的单一履行义务,因为我们的机构客户需要集成的技术和服务来吸引、招生、教育和支持学生。考虑因素是可变的,因为它是基于一个项目的注册学生数量。我们在一个学期的加班时间内,在课程开始时开始确认收入,这也是可变对价或有事项解决的时候。
人才发展服务
人才发展服务收入为$98.6在截至2022年4月30日的一年中,该服务将达到100万欧元,并在向其客户提供服务时确认。人才发展服务公司是一家人才安置提供商,为全球领先企业寻找、培训和安置准备就业的技术人才。
应收账款、净负债和合同负债余额
在根据合同条款将货物或服务转让给客户之前,收到客户的对价或无条件地支付这种对价时,记录合同责任。当产品或服务的控制权转移给客户,且所有收入确认标准均已满足时,合同负债被确认为收入。
这个下表提供了与客户签订合同的应收账款、净负债和合同负债的信息.
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April 30, 2022 |
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April 30, 2021 |
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增加/ (减少) |
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与客户的合同余额: |
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应收账款净额 |
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$ |
331,960 |
|
|
$ |
311,571 |
|
|
$ |
20,389 |
|
合同责任(1) |
|
|
538,126 |
|
|
|
545,425 |
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|
(7,299 |
) |
合同负债(包括在其他长期负债中) |
|
$ |
19,072 |
|
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$ |
19,560 |
|
|
$ |
(488 |
) |
截至2022年4月30日的年度,我们估计,我们确认了几乎所有当前合同负债余额为收入。April 30, 2021.
德意志银行不包括销售退货准备金的合同负债增加,主要是由于来自期刊订阅协议、转型协议和开放获取的收入,其次是外汇的影响。这部分被由于续订期刊订阅协议、转型协议和开放获取而增加的费用所抵消。
合同负债中包括的剩余履约义务
截至2022年4月30日,分配给剩余履约义务的交易价格总额约为$557.2百万美元,其中包括销售退货准备金#美元31.1百万美元。不包括销售退货准备金,我们预计大约为$507.0百万美元将在下一年得到认可12个月用剩下的$19.1百万待确认此后.
为履行合同的成本确认的资产
履行合同的成本与将来用于履行履约义务并有望收回的合同直接相关。这些成本按照与资产有关的货物或服务转移给客户的方式按系统摊销。这些类型的成本发生在以下产品类型中:(1)研究平台服务,包括根据合同条款的客户特定实施成本,以及(2)大学服务,包括根据合同条款开发课程的客户特定成本。
我们与履行合同的增量成本相关的资产为$10.9百万美元和美元12.1截至2022年4月30日和2021年4月30日,分别为100万美元,并列入我们综合财务状况表上的其他非流动资产。我们记录的摊销费用为#美元5.2百万,$5.1百万美元,以及$4.2在截至2022年4月30日、2021年和2020年4月30日的年度内,分别与这些资产在综合损益表(亏损)的销售成本内相关。
销售税和增值税不包括在收入中。运输和搬运费用主要发生在学术和专业学习部分,发生在相关货物的控制权转移之前。因此,根据收入标准,它不被视为对客户的承诺服务,而将被视为履行我们转让货物的承诺的成本。第三方运输和搬运产生的成本主要反映在综合损益表的经营和行政费用中。我们招致了$29.0百万,$27.8百万美元,以及$28.8在截至2022年4月30日、2021年4月30日和2020年4月30日的年度中,运输和处理成本分别为100万美元。
注4--收购
没有提供与这些收购相关的形式上的财务信息,因为它对我们的综合运营结果并不重要。
2022财年
XYZ传媒
2021年12月29日,我们完成了对XYZ Media Inc.(XYZ Media)某些资产的收购。XYZ Media是一家为高等教育机构创造线索的公司。XYZ传媒的结果包含在我们的教育服务部门的结果中。在收购之日转让的对价公允价值为#美元。45.4100万美元,其中包括$38.0百万美元的现金和大约129千股Wiley A类普通股,约合1美元7.4百万美元。吾等以手头现金及根据经修订及重订的RCA(定义见下文附注14,“债务及可用信贷安排”)下的借款支付现金代价。
对XYZ传媒的收购采用会计收购法进行核算。初步超额收购价格超过可识别的有形和无形资产收购净额以及承担的负债,已在我们的综合财务状况报表中计入商誉。商誉代表从服务组合中预期的协同效应和规模经济。我们记录了收购日收购的资产和承担的负债的初步公允价值。这笔商誉将可在纳税时扣除。收购XYZ Media的收购相关成本在发生时已支出,约为$0.1截至该年度的百万April 30, 2022。这些费用已分配给教育服务部门,并反映在截至该年度的综合净收益(亏损)报表中的业务和行政费用中April 30, 2022.
XYZ Media的收入和运营亏损计入我们的教育服务部门截至本年度的业绩April 30, 2022是$3.6百万美元和美元(1.5)分别为100万美元。
下表概述了收购XYZ传媒所转移的对价以及收购价格在收购资产和承担的负债中的初步分配情况。
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|
初步分配 |
|
转移的总对价 |
|
$ |
45,363 |
|
|
|
|
|
|
资产: |
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
913 |
|
无形资产,净额 |
|
|
22,711 |
|
商誉 |
|
|
22,226 |
|
其他非流动资产 |
|
|
46 |
|
总资产 |
|
$ |
45,896 |
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
533 |
|
总负债 |
|
$ |
533 |
|
下表汇总了购入的可确认无形资产及其在购入之日的加权平均使用寿命。
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|
估计公允价值 |
|
|
加权平均使用寿命(年) |
|
发达的技术 |
|
$ |
20,930 |
|
|
|
7 |
|
客户关系 |
|
|
1,340 |
|
|
|
6 |
|
不竞争的契诺 |
|
|
323 |
|
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|
5 |
|
商标名 |
|
|
118 |
|
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|
1 |
|
总计 |
|
$ |
22,711 |
|
|
|
|
|
转移到所购得资产(包括无形资产和商誉)和承担的负债的总对价的分配是初步的,可能会根据由于最后确定第三-缔约方估值报告、租赁和相关承诺、与税务有关的事项和或有事项以及某些资产和负债,包括应收款和应付款,但这些数额将在计量期间内确定,不会超过一自收购之日起的一年。
本财年的其他收购2022
在……上面2021年11月30日,我们从Precision Computer Works,Inc.收购了eJournalPress(EJP)业务的资产。EJP是一家技术平台公司,拥有成熟的期刊提交和同行评审管理系统。EJP的结果包括在我们的研究出版和平台部分的结果中。
2021年10月1日,我们完成了对强生编辑服务有限责任公司某些资产的收购。(强生)。强生是一家出版服务公司,提供编辑运营、制作、复制、系统支持和咨询方面的专业服务。强生的结果包括在我们的研究出版和平台部门的结果中。
我们还完成了在截至的年度2022年4月30日收购二包括在我们的研究出版和平台部门的非实质性业务以及收购一我们教育服务部门的非实质性业务。
就该等其他收购转让的初步公平代价合计约为#美元。41.2于截至该年度止年度内April 30, 2022,其中包括$36.2在收购日期支付的百万美元现金和5.0在收购日期之后要支付的额外现金数百万美元。转让的现金对价的公允价值,净额为$1.2获得的百万美元现金约为34.9百万美元。这些其他收购采用收购会计方法核算,截至其各自的收购日期。
与这些其他收购相关的初步超额收购价格超过可识别的有形和无形资产净值,以及承担的负债共$24.8截至2022年4月30日,我们的综合财务状况报表已记入百万美元的商誉和15.6已记录了数百万需要摊销的无形资产,包括发达的技术、客户关系、商标、不竞争契约以及在初步估计的加权平均使用寿命内摊销的内容。4, 8, 2, 4,以及4分别是几年。对所取得的大部分有形资产和承担的负债评估的公允价值接近其账面价值。商誉代表从服务组合中预期的协同效应和规模经济。商誉为$24.8已向研究出版和平台部门分配了100万美元无已分配给教育服务部分。大约$18.7百万美元的商誉可以在纳税时扣除,及$6.1100万美元将不能在税收方面扣除。公司的增量收入截至的年度2022年4月30日,与这些其他收购相关的资金约为8.1百万美元。收购这些其他收购的总收购相关成本在发生时已支出,约为#美元。0.5截至该年度的百万April 30, 2022.
这个转移到所购得资产(包括无形资产和商誉)和承担的负债的总对价的分配是初步的,可能会因最后确定获得的额外信息而加以修订第三-缔约方估值报告、租赁和相关承诺、与税务有关的事项和或有事项,以及某些资产和负债,包括应收款和应付款,但这些数额将在计量期内确定,不会超过一自收购之日起的一年。
2021财年
印达维
2020年12月31日,我们完成了对100Hindawi Limited(Hindawi)已发行股票的%。Hindawi是一家科学研究出版商,也是开放获取出版领域的创新者。其运营结果包括在我们的研究出版和平台部分。
收购日转移的对价的公允价值为#美元。300.1100万美元,其中包括$299.3百万美元的现金和0.8与解决先前存在的关系有关的100万美元。吾等主要透过根据经修订及重订的RCA(定义见下文附注14,“债务及可用信贷安排”)借款及使用手头现金支付现金代价。转让的现金对价的公允价值,净额为$1.0获得的百万美元现金约为298.3百万美元。
Hindawi收购案是用会计收购法核算的。收购价格超过可识别的有形和无形资产净值以及承担的负债,已计入我们的商誉合并财务状况表。商誉代表从服务组合中预期的协同效应和规模经济。我们录制了购置日取得的资产和承担的负债的公允价值。无商誉的一部分将可在纳税时扣除。收购Hindawi的收购相关成本在发生时已支出,约为#美元。2.4截至该年度的百万April 30, 2021。这些成本已分配给研究出版和平台部门,并反映在#年综合收益(亏损)表上的运营和行政费用中。截至2021年4月30日的年度.
截至2022年4月30日,我们的研究出版和平台部门业绩中包括的Hindawi的增量收入和运营收入为$34.6百万美元和美元8.0分别为100万美元。截至2021年4月30日,我们的研究出版和平台部门业绩中包括的Hindawi的收入和运营亏损为$12.0百万美元和$(2.1)分别为100万。
在截至2022年4月20日的年度内,对转移到收购资产和承担的负债的对价的分配没有进行任何修订。下表概述了为收购Hindawi而转移的对价以及购买价格在收购资产和承担的负债中的最终分配情况。
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最终 分配 |
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转移的总对价 |
|
$ |
300,086 |
|
|
|
|
|
|
资产: |
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
2,812 |
|
技术、物业和设备、网络 |
|
|
844 |
|
无形资产,净额 |
|
|
194,900 |
|
商誉 |
|
|
147,388 |
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
3,762 |
|
其他非流动资产 |
|
|
69 |
|
总资产 |
|
$ |
349,775 |
|
|
|
|
|
|
负债: |
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
3,594 |
|
递延所得税负债 |
|
|
37,031 |
|
经营租赁负债 |
|
|
3,150 |
|
其他长期负债 |
|
|
5,914 |
|
总负债 |
|
$ |
49,689 |
|
下表汇总了购入的可确认无形资产及其在购入之日的加权平均使用寿命。
|
|
公允价值 |
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|
加权平均使用寿命(年) |
|
内容和出版权 |
|
$ |
188,500 |
|
|
|
15 |
|
发达的技术 |
|
|
5,000 |
|
|
|
6 |
|
商标 |
|
|
1,000 |
|
|
|
2 |
|
客户关系 |
|
|
400 |
|
|
|
10 |
|
总计 |
|
$ |
194,900 |
|
|
|
|
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在截至2022年1月31日的三个月内,转移到收购资产和承担负债的对价的分配最终敲定。
附注5-未偿还加权平均股份对账
用于计算每股收益(亏损)的股份对账如下(以千股为单位):
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截至4月30日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
|
加权平均流通股 |
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55,759 |
|
|
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55,931 |
|
|
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56,224 |
|
减去:未归属的限制性股票 |
|
|
— |
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|
|
(1 |
) |
|
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(15 |
) |
用于每股基本收益(亏损)的股票 |
|
|
55,759 |
|
|
|
55,930 |
|
|
|
56,209 |
|
未归属的限制性股票单位和其他股票奖励的稀释效应 |
|
|
839 |
|
|
|
531 |
|
|
|
— |
|
用于每股摊薄收益(亏损)的股票 |
|
|
56,598 |
|
|
|
56,461 |
|
|
|
56,209 |
|
购买A类普通股、限制性股票、购买A类普通股的认股权证和或有可发行的限制性股票的反摊薄期权,不包括在上表中 |
|
|
772 |
|
|
|
982 |
|
|
|
1,677 |
|
在计算截至2020年4月30日止年度的每股普通股摊薄净亏损时,我们的摊薄加权平均已发行普通股数目不包括未归属限制性股票单位和其他股票奖励的影响,因为其影响是反摊薄的。当报告美国公认会计准则净亏损,并且使用稀释股票的效果是反稀释时,就会发生这种情况。
与业绩股票奖励相关的股份被视为或有可发行股份,当其符合业绩条件且其影响为摊薄时,将计入已发行普通股的摊薄加权平均数。
附注6--累计其他全面损失
截至2022年、2021年和2020年4月30日的年度,按构成部分、税后净额分列的累计其他综合亏损变动情况如下:
|
|
外国 货币 翻译 |
|
|
未摊销 退休 费用 |
|
|
利息 利率互换 |
|
|
总计 |
|
4月30日的余额,2019 |
|
$ |
(312,107 |
) |
|
$ |
(196,057 |
) |
|
$ |
(574 |
) |
|
$ |
(508,738 |
) |
重新分类前的其他全面损失 |
|
|
(28,596 |
) |
|
|
(36,965 |
) |
|
|
(5,988 |
) |
|
|
(71,549 |
) |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
5,102 |
|
|
|
(312 |
) |
|
|
4,790 |
|
其他综合损失合计 |
|
|
(28,596 |
) |
|
|
(31,863 |
) |
|
|
(6,300 |
) |
|
|
(66,759 |
) |
4月30日的余额,2020 |
|
$ |
(340,703 |
) |
|
$ |
(227,920 |
) |
|
$ |
(6,874 |
) |
|
$ |
(575,497 |
) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
82,762 |
|
|
|
(6,273 |
) |
|
|
(639 |
) |
|
|
75,850 |
|
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
6,047 |
|
|
|
2,810 |
|
|
|
8,857 |
|
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
82,762 |
|
|
|
(226 |
) |
|
|
2,171 |
|
|
|
84,707 |
|
4月30日的余额,2021 |
|
$ |
(257,941 |
) |
|
$ |
(228,146 |
) |
|
$ |
(4,703 |
) |
|
$ |
(490,790 |
) |
改叙前的其他综合(亏损)收入 |
|
|
(71,625 |
) |
|
|
40,247 |
|
|
|
5,165 |
|
|
|
(26,213 |
) |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
5,673 |
|
|
|
3,184 |
|
|
|
8,857 |
|
其他综合(亏损)收入合计 |
|
|
(71,625 |
) |
|
|
45,920 |
|
|
|
8,349 |
|
|
|
(17,356 |
) |
4月30日的余额,2022 |
|
$ |
(329,566 |
) |
|
$ |
(182,226 |
) |
|
$ |
3,646 |
|
|
$ |
(508,146 |
) |
在截至2022年4月30日、2021年4月和2020年4月30日的年度中,税前精算损失计入未摊销退休成本约为$7.2百万,$7.8百万美元,以及$6.4分别从累积的其他全面亏损中摊销,并确认为养老金和退休后福利(支出),主要在运营和行政费用以及其他收入中确认,净额计入我们的综合损益表(亏损)。
我们从累积的其他综合(亏损)收入中释放所得税影响的政策是,当相应的税前累积的其他综合(亏损)收入项目重新归类为收益时释放。
附注7--重组和相关(信贷)费用
从2020财年开始,我们启动了一项多年业务优化计划(业务优化计划),以推动效率提高和运营节约。
下表汇总了与此计划相关的税前重组(抵免)费用:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
迄今产生的总费用 |
|
(积分)按细分市场划分的费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版与平台 |
|
$ |
237 |
|
|
$ |
99 |
|
|
$ |
3,546 |
|
|
$ |
3,882 |
|
学术与专业学习 |
|
|
(454 |
) |
|
|
3,229 |
|
|
|
10,475 |
|
|
|
13,250 |
|
教育服务 |
|
|
8 |
|
|
|
531 |
|
|
|
3,774 |
|
|
|
4,313 |
|
公司费用 |
|
|
(1,218 |
) |
|
|
29,590 |
|
|
|
15,018 |
|
|
|
43,390 |
|
重组及相关(信贷)费用总额 |
|
$ |
(1,427 |
) |
|
$ |
33,449 |
|
|
$ |
32,813 |
|
|
$ |
64,835 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(积分)按活动收费: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遣散费和解雇抚恤金 |
|
$ |
(3,276 |
) |
|
$ |
11,531 |
|
|
$ |
26,864 |
|
|
$ |
35,119 |
|
经营租赁资产及财产和设备的减值 |
|
|
— |
|
|
|
14,918 |
|
|
|
161 |
|
|
|
15,079 |
|
加快与经营租赁ROU资产及物业和设备相关的费用 |
|
|
— |
|
|
|
3,378 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,378 |
|
设施相关费用,净额 |
|
|
1,849 |
|
|
|
3,684 |
|
|
|
3,986 |
|
|
|
9,519 |
|
其他活动 |
|
|
— |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
1,802 |
|
|
|
1,740 |
|
重组及相关(信贷)费用总额 |
|
$ |
(1,427 |
) |
|
$ |
33,449 |
|
|
$ |
32,813 |
|
|
$ |
64,835 |
|
截至2022年4月30日的年度的遣散费和解雇福利活动中的贷项主要反映了裁员人数和先前应计成本估计数的变化。
2020年11月,作为对COVID的回应-19随着疫情的蔓延和公司向虚拟工作环境的成功过渡,我们在疫情后的运营中更多地使用虚拟工作安排。因此,我们扩大了业务优化计划的范围,包括从三截至的月份2021年1月31日,以及减少我们在其他设施的占有率。我们正在将我们的房地产面积占有率减少约12%。这些行动导致税前重组费用为#美元。18.3百万美元三截至的月份2021年1月31日。这项重组费用主要反映以下非现金费用:
• |
减损收费$14.9在我们的公司类别中记录的百万美元,其中包括营业租赁净资产减值#美元10.6与将转租的某些租赁有关的100万美元,以及相关的财产和设备#美元4.3百万美元,下面将进一步描述,以及 |
• |
费用提速1美元3.4百万美元,其中包括与经营租赁ROU资产相关的租金支出加速,为$2.9与将被放弃或终止的某些租约以及相关的财产和设备折旧和摊销有关的百万美元0.5百万美元。 |
到期为了采取上述行动,我们测试了经营租赁ROU资产以及相关物业和设备的可回收性,方法是将资产组的账面价值与对资产组的使用和最终处置预期产生的未来未贴现现金流的估计进行比较。根据可回收测试的结果,我们确定资产组的未贴现现金流低于账面价值。因此,有损伤的迹象。然后,我们通过利用资产应占估计未来现金流量的现值来确定资产组的公允价值。这些经营租赁ROU资产以及减值后的财产和设备的公允价值为#美元。7.5百万美元,并被归类为3在FASB ASC主题中820“公允价值计量”公允价值层次。
此外,我们还发生了与某些物业相关的持续设施成本,导致额外的重组费用$1.8百万美元和$3.7在截至年底的年度中分别于2022年和2021年4月30日. 设施相关费用,净额包括与我们在截至2021年4月30日的年度中确定为我们将转租的业务优化计划的部分运营租赁相关的转租收入。
本年度其他活动截至的年度April 30, 2020主要涉及与停止某些服务有关的准备金和费用,其次是养恤金结算和某些软件许可证的减值.
下表汇总了截至2022年4月30日的业务优化计划负债活动:
|
|
April 30, 2021 |
|
|
(学分) |
|
|
付款 |
|
|
外国 翻译& 其他调整 |
|
|
April 30, 2022 |
|
遣散费和解雇抚恤金 |
|
$ |
11,465 |
|
|
$ |
(3,276 |
) |
|
$ |
(5,831 |
) |
|
$ |
(279 |
) |
|
$ |
2,079 |
|
总计 |
|
$ |
11,465 |
|
|
$ |
(3,276 |
) |
|
$ |
(5,831 |
) |
|
$ |
(279 |
) |
|
$ |
2,079 |
|
应计遣散费和离职津贴的重组负债反映在截至2022年4月30日的综合财务状况表中的应计雇用费用中。
附注8--库存
截至4月30日,库存净额包括以下内容:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
成品 |
|
$ |
31,270 |
|
|
$ |
31,704 |
|
在制品 |
|
|
1,729 |
|
|
|
2,060 |
|
纸和其他材料 |
|
|
275 |
|
|
|
331 |
|
预估销售退货量和后进先出准备前的总库存 |
|
|
33,274 |
|
|
|
34,095 |
|
预估销售退货的存货价值 |
|
|
7,820 |
|
|
|
10,886 |
|
后进先出储备 |
|
|
(4,509 |
) |
|
|
(2,443 |
) |
库存,净额 |
|
$ |
36,585 |
|
|
$ |
42,538 |
|
关于估计销售退货的存货价值的讨论,见附注2,“最近印发和最近通过的会计准则的重要会计政策摘要”,标题为“销售退货准备金”。
未在后进先出组织记录的产成品以成本或可变现净值中较低者入账,导致减少#美元。11.2百万美元和美元14.0分别截至2022年4月30日和2021年4月30日。
注9-产品开发资产
截至4月30日,产品开发资产净额包括:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
图书排版成本 |
|
$ |
20,574 |
|
|
$ |
20,474 |
|
软件成本 |
|
|
17,479 |
|
|
|
23,262 |
|
内容开发成本 |
|
|
3,405 |
|
|
|
5,781 |
|
产品开发资产,净额 |
|
$ |
41,458 |
|
|
$ |
49,517 |
|
产品开发资产包括$4.4百万美元和美元6.3截至2022年4月30日和2021年4月30日,在制品分别达到百万美元。截至2022年4月30日,这主要是图书写作成本。截至2021年4月30日,这主要是图书撰写成本,其次是软件成本。
产品开发资产是扣除累计摊销的净额。269.7百万美元和美元269.0分别截至2022年4月30日和2021年4月30日。
注10--技术、财产和设备
截至4月30日,技术、财产和设备净额如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
大写软件 |
|
$ |
605,503 |
|
|
$ |
536,878 |
|
计算机硬件 |
|
|
55,386 |
|
|
|
50,714 |
|
建筑物和租赁设施的改进 |
|
|
94,861 |
|
|
|
99,636 |
|
家具、固定装置和仓库设备 |
|
|
38,816 |
|
|
|
42,674 |
|
土地和土地改良 |
|
|
3,283 |
|
|
|
3,656 |
|
技术、财产和设备,总值 |
|
|
797,849 |
|
|
|
733,558 |
|
累计折旧和摊销 |
|
|
(526,277 |
) |
|
|
(451,288 |
) |
技术、财产和设备、网络 |
|
$ |
271,572 |
|
|
$ |
282,270 |
|
下表详细说明了我们的技术、财产和设备折旧和摊销费用,净额:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
资本化软件摊销费用 |
|
$ |
73,847 |
|
|
$ |
69,184 |
|
|
$ |
55,685 |
|
折旧和摊销费用,不包括资本化的软件 |
|
|
21,325 |
|
|
|
21,955 |
|
|
|
21,031 |
|
技术、财产和设备折旧和摊销费用总额 |
|
$ |
95,172 |
|
|
$ |
91,139 |
|
|
$ |
76,716 |
|
技术、财产和设备包括$7.2百万美元和美元0.6截至2022年4月30日和2021年4月30日,资本化软件的在制品数量分别为百万美元。
资本化软件成本的账面净值为#美元。201.5百万美元和美元202.8分别截至2022年4月30日和2021年4月30日。
附注11--商誉和无形资产
商誉
下表按部门汇总了截至4月30日的商誉活动:
|
|
2021 (1) |
|
|
收购(2) |
|
|
外国 翻译 调整,调整 |
|
|
2022 |
|
研究出版与平台 |
|
$ |
619,203 |
|
|
$ |
24,806 |
|
|
$ |
(33,593 |
) |
|
$ |
610,416 |
|
学术与专业学习 |
|
|
512,512 |
|
|
|
— |
|
|
|
(14,376 |
) |
|
|
498,136 |
|
教育服务 |
|
|
172,625 |
|
|
|
22,226 |
|
|
|
(1,261 |
) |
|
|
193,590 |
|
总计 |
|
$ |
1,304,340 |
|
|
$ |
47,032 |
|
|
$ |
(49,230 |
) |
|
$ |
1,302,142 |
|
截至2022年2月1日和2021年2月1日的年度商誉减值测试
截至2022年2月1日和2021年2月1日,我们完成了报告单位年度商誉减值测试的第一步。我们的结论是,我们报告单位的公允价值高于其账面价值,因此没有减值迹象。
我们使用从收入和市场法得出的公允价值加权来估计这些报告单位的公允价值。在收益法下,我们根据估计未来现金流量的现值确定报告单位的公允价值。现金流预测基于我们对这段时间内预测的经济和市场状况的最佳估计,包括增长率、运营现金流的预期变化和现金支出。所使用的贴现率是基于加权平均资本成本,该加权平均资本成本根据与业务特征和预计现金流相关的相关风险进行了调整。市场法根据当前及远期12个月收入或EBITDA(如适用)的市场倍数估计公允价值,该等市盈率来自经营及投资特征与报告单位相似的可比上市公司。
如上所述,在第四季度完成的年度商誉减值测试中确定的公允价值超过了我们所有报告单位的账面价值。因此,商誉没有减损。然而,如果这些报告单位的公允价值在未来期间减少,我们可能会出现减值。未来出现潜在的减值指标,如预期净收益下降、假设变化、不利的股市状况、当前市盈率下降、我们的普通股价格下降、法律因素或商业环境的重大不利变化、监管机构的不利行动或评估、意想不到的竞争、针对经济或竞争状况做出的战略决定,或更有可能对报告单位或报告单位的大部分进行出售或处置的预期,可能需要在下一次所需的年度评估之前对部分或所有报告单位进行中期评估。
截至2020年2月1日的年度商誉减值测试
截至2020年2月1日,我们完成了对报告单位的年度商誉减值测试。我们的结论是,我们的研究出版与平台以及学术与专业学习报告单位的公允价值高于其账面价值,因此,没有减值迹象。
在我们于2020年2月1日启动的年度商誉减值测试中,我们确定了一些指标,表明与我们对收入增长和运营现金流的收购案例预测相比,教育服务业务的商誉因表现不佳而受损。随后,在2020财年第四季度,我们确定,我们更新后的收入和运营现金流预测将进一步受到新冠肺炎预期近期不利因素的影响,包括对新学生开学和学生重新入学的不利影响。因此,我们于2020年3月31日更新了减值测试,以反映这一情况的变化。结果,我们的结论是,账面价值高于公允价值,导致税前非现金商誉减值为#美元。110.0百万美元。这笔费用反映在商誉和无形资产的减值中。在综合收益表(损益表)中。
在执行教育服务商誉减值测试之前,我们还评估了报告单位长期资产的可回收性。经减值测试的长期资产的账面价值为#美元。434.0百万美元。当出现减值指标时,我们通过比较资产组的账面价值与对资产组的使用和最终处置预期产生的未来未贴现现金流的估计来测试确定的寿命和长期资产的可恢复性。我们考虑了低于预期的收入,并做出了预测营运现金流在持续的一段时间内,以及向下修正我们对该报告单位的现金流预测,将成为其长期资产的减值指标。根据回收测试的结果,我们确定教育服务报告单位的资产组的未贴现现金流超过账面价值。因此,没有任何损害。
无形资产
截至4月30日的无形资产净额如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
成本 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
网络 |
|
|
成本 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
网络 |
|
有固定年限的无形资产,净额(1) : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
内容和出版权 |
|
$ |
1,099,778 |
|
|
$ |
(599,841 |
) |
|
$ |
499,937 |
|
|
$ |
1,062,072 |
|
|
$ |
(497,843 |
) |
|
$ |
564,229 |
|
客户关系 |
|
|
409,097 |
|
|
|
(167,039 |
) |
|
|
242,058 |
|
|
|
384,462 |
|
|
|
(117,985 |
) |
|
|
266,477 |
|
发达的技术(2) |
|
|
72,398 |
|
|
|
(17,677 |
) |
|
|
54,721 |
|
|
|
42,785 |
|
|
|
(7,824 |
) |
|
|
34,961 |
|
品牌和商标 |
|
|
47,533 |
|
|
|
(31,512 |
) |
|
|
16,021 |
|
|
|
45,630 |
|
|
|
(26,094 |
) |
|
|
19,536 |
|
不竞争的契诺 |
|
|
1,655 |
|
|
|
(1,262 |
) |
|
|
393 |
|
|
|
1,250 |
|
|
|
(1,192 |
) |
|
|
58 |
|
具有一定年限的无形资产总额,净额 |
|
|
1,630,461 |
|
|
|
(817,331 |
) |
|
|
813,130 |
|
|
|
1,536,199 |
|
|
|
(650,938 |
) |
|
|
885,261 |
|
具有无限寿命的无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
品牌和商标(2) |
|
|
37,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
37,000 |
|
|
|
37,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
37,000 |
|
出版权 |
|
|
81,299 |
|
|
|
— |
|
|
|
81,299 |
|
|
|
93,041 |
|
|
|
— |
|
|
|
93,041 |
|
寿命不定的无形资产总额 |
|
|
118,299 |
|
|
|
— |
|
|
|
118,299 |
|
|
|
130,041 |
|
|
|
— |
|
|
|
130,041 |
|
无形资产总额,净额 |
|
$ |
1,748,760 |
|
|
$ |
(817,331 |
) |
|
$ |
931,429 |
|
|
$ |
1,666,240 |
|
|
$ |
(650,938 |
) |
|
$ |
1,015,302 |
|
根据当前应摊销的无形资产金额,并假设当前汇率,下列年度的摊销费用估计数如下:
财政年度 |
|
金额 |
|
2023 |
|
$ |
81,375 |
|
2024 |
|
|
76,193 |
|
2025 |
|
|
69,556 |
|
2026 |
|
|
67,044 |
|
2027 |
|
|
62,422 |
|
此后 |
|
|
456,540 |
|
总计 |
|
$ |
813,130 |
|
截至2022年2月1日和2021年2月1日的年度无限期无形减值测试
我们还每年审查我们的无限期无形资产的减值,其中包括品牌和商标以及某些已收购的出版权。截至2022年2月1日和2021年2月1日,我们完成了与无限期居住的无形资产相关的年度减值测试。我们的结论是,这些无限期无形资产的公允价值高于其账面价值,因此没有减值迹象。
2020财年减值
截至2020年2月1日的年度无限期无形资产减值测试
在2020年第四季度,我们完成了与无限寿命无形资产相关的年度减值测试。我们的结论是,这些无限期无形资产的公允价值高于其账面价值,因此,除Blackwell无限期商标外,没有减值迹象。
截至2020年4月30日止年度,我们录得税前非现金减值费用1美元89.5我们的Blackwell商标于2007年被收购,作为一项无限期的无形资产,主要与我们的研究出版和平台部门有关。减值反映了我们决定简化Wiley的品牌组合并将我们的研究期刊内容统一在一个Wiley品牌下,这大大限制了Blackwell商标的使用。这项减值导致无形商标资产的账面价值几乎全部注销。这笔费用反映在商誉和无形资产的减值中。在综合收益表(损益表)中。由此产生的非现金减值费用与新冠肺炎或该公司预期的未来财务业绩完全无关研究出版和平台细分市场.
具有固定寿命的无形资产
由于我们决定停止使用研究出版和平台部门中的某些技术产品,我们记录了税前非现金减值费用#美元2.8万元关系到某项发达的无形技术。这笔费用计入了#年商誉和无形资产的减值。合并损益表。
注12—经营租约
作为承租人,我们对办公室、仓库和配送中心、汽车和办公设备负有合同义务。
吾等根据租赁标准所详述的指引,于合约开始时决定一项安排是否为租赁,并于租赁开始日期进行租赁分类测试。ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。
租赁付款的现值是使用递增借款利率计算的,该递增借款利率是根据我们在类似期限内以抵押方式借入等同于租赁付款的金额所需支付的利率确定的。我们使用无担保借款利率,并对该利率进行风险调整,以接近担保利率。
根据租赁标准,持续时间超过一年的租赁被资本化并记录在我们的综合财务状况报表中。我们的一些租约提供了延长租约期限的选项。我们利用合理确定的门槛标准来确定我们将行使哪些选项。此外,我们的一些租金是根据指数费率支付的,年增长率最低。这些是固定付款,在未来的最低租赁付款计算中计入。
对于经营租赁,截至4月30日的净资产和负债在我们的综合财务状况报表中列示如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
经营租赁ROU资产 |
|
$ |
111,719 |
|
|
$ |
121,430 |
|
经营租赁负债的短期部分 |
|
|
20,576 |
|
|
|
22,440 |
|
非流动经营租赁负债 |
|
$ |
132,541 |
|
|
$ |
145,832 |
|
在截至2022年4月30日的年度内,我们增加了10.4100万美元到ROU资产,以及10.3由于新租赁(包括收购)以及对我们现有运营租赁的修改和重新计量而产生的运营租赁负债增加了1,000,000,000美元。
由于业务优化计划的范围扩大到包括从2021财年第三季度开始的某些租赁办公空间的退出,我们产生了一笔税前重组费用$18.3在截至2021年1月31日的三个月中,这笔费用包括与某些经营租赁ROU资产相关的减值费用和加速费用。有关本计划的更多信息和产生的费用,请参阅附注7,“重组和相关(信用)费用”。
我们的总净租赁成本如下:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
经营租赁成本 |
|
$ |
24,180 |
|
|
$ |
24,862 |
|
|
$ |
26,027 |
|
可变租赁成本 |
|
|
1,496 |
|
|
|
2,135 |
|
|
|
3,856 |
|
短期租赁成本 |
|
|
187 |
|
|
|
248 |
|
|
|
86 |
|
转租收入 |
|
|
(945 |
) |
|
|
(722 |
) |
|
|
(691 |
) |
租赁净成本合计(1) |
|
$ |
24,918 |
|
|
$ |
26,523 |
|
|
$ |
29,278 |
|
其他补充信息包括:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
加权平均剩余合同租赁年限(年) |
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
|
|
10 |
|
加权平均贴现率 |
|
|
5.84 |
% |
|
|
5.89 |
% |
|
|
5.89 |
% |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
29,737 |
|
|
$ |
32,344 |
|
|
$ |
28,243 |
|
下表将前五年的未贴现现金流量和剩余年份的总额与截至2022年4月30日的综合财务状况报表中记录的经营租赁负债进行了核对:
财政年度 |
|
经营租赁 负债 |
|
2023 |
|
$ |
28,128 |
|
2024 |
|
|
26,183 |
|
2025 |
|
|
24,783 |
|
2026 |
|
|
22,443 |
|
2027 |
|
|
17,972 |
|
此后 |
|
|
77,521 |
|
未来未贴现的最低租赁付款总额 |
|
|
197,030 |
|
|
|
|
|
|
减去:推定利息 |
|
|
43,913 |
|
|
|
|
|
|
最低租赁付款现值 |
|
|
153,117 |
|
|
|
|
|
|
减:当前部分 |
|
|
20,576 |
|
|
|
|
|
|
非流动部分 |
|
$ |
132,541 |
|
附注13--所得税
所得税规定如下:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
现行规定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国-联邦政府 |
|
$ |
(324 |
) |
|
$ |
(6,631 |
) |
|
$ |
1,145 |
|
国际 |
|
|
57,905 |
|
|
|
43,269 |
|
|
|
37,494 |
|
州和地方 |
|
|
221 |
|
|
|
1,359 |
|
|
|
172 |
|
总当期拨备 |
|
$ |
57,802 |
|
|
$ |
37,997 |
|
|
$ |
38,811 |
|
递延准备金(福利) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国-联邦政府 |
|
$ |
(9,793 |
) |
|
$ |
(11,996 |
) |
|
$ |
(8,476 |
) |
国际 |
|
|
15,882 |
|
|
|
1,175 |
|
|
|
(15,022 |
) |
州和地方 |
|
|
(2,539 |
) |
|
|
480 |
|
|
|
(4,118 |
) |
递延准备金总额(福利) |
|
$ |
3,550 |
|
|
$ |
(10,341 |
) |
|
$ |
(27,616 |
) |
拨备总额 |
|
$ |
61,352 |
|
|
$ |
27,656 |
|
|
$ |
11,195 |
|
国际和美国税前收入(亏损)如下:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
国际 |
|
$ |
256,456 |
|
|
$ |
202,490 |
|
|
$ |
104,185 |
|
美国 |
|
|
(46,795 |
) |
|
|
(26,578 |
) |
|
|
(167,277 |
) |
总计 |
|
$ |
209,661 |
|
|
$ |
175,912 |
|
|
$ |
(63,092 |
) |
我们的有效所得税税率占税前收入的百分比与美国联邦法定税率不同,如下所示:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
美国联邦法定利率 |
|
|
21.0 |
% |
|
|
21.0 |
% |
|
|
21.0 |
% |
对非美国收入增税的成本 |
|
|
9.7 |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
|
4.8 |
% |
与CARE法案相关的外国税收抵免结转和审计 |
|
|
(11.9 |
)% |
|
|
12.3 |
% |
|
|
— |
|
更改估值免税额 |
|
|
11.9 |
% |
|
|
(12.3 |
)% |
|
|
— |
|
州所得税,扣除美国联邦税收优惠后的净额 |
|
|
(1.0 |
)% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
3.3 |
% |
根据CARE法案,美国NOL结转 |
|
|
— |
|
|
|
(8.0 |
)% |
|
|
— |
|
税收抵免和相关净收益 |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
(1.1 |
)% |
商誉和无形资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(42.3 |
)% |
其他 |
|
|
0.1 |
% |
|
|
1.3 |
% |
|
|
(3.4 |
)% |
有效所得税率(福利) |
|
|
29.3 |
% |
|
|
15.7 |
% |
|
|
(17.7 |
)% |
实际税率为29.3截至2022年4月30日的年度的百分比,而15.7截至2021年4月30日止年度的我们截至2022年4月30日的年度税率较高,主要是因为英国法定税率从19%至25在截至2021年7月31日的三个月内颁布,这导致了$21.4重新计量适用的英国递延税项净负债所产生的百万非现金递延税项支出。此外,在截至2021年4月30日的一年中,我们的费率受益于$14从冠状病毒救济和经济安全法案(CARE法案)和2020年7月下旬发布的某些法规中获得了100万美元,这些法规使我们能够将某些净营业亏损(NOL)结转到具有更高法定税率的一年。
所得税中的不确定性会计:
截至2022年4月30日和2021年4月30日,未确认的税收优惠总额为8.6百万美元和美元9.1分别为100万美元,其中0.6百万美元和美元0.7百万美元代表利息和罚金的应计项目,根据我们的会计政策被记录为额外的税收支出。我们记录了未确认和已确认税收优惠准备金的净利息支出#美元。0.2在截至2022年4月30日和2021年4月30日的每一年中,截至2022年4月30日和2021年4月30日,如果得到确认,将减少我们所得税拨备的未确认税收优惠总额约为$6.9百万美元和美元7.4分别为100万美元。我们预计未确认的税收优惠在未来12个月内不会有任何重大变化。
对合并财务状况表中其他长期负债项目所列未确认税收优惠的对账如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
5月1日的余额 |
|
$ |
9,144 |
|
|
$ |
6,194 |
|
本年度税收头寸的增加 |
|
|
947 |
|
|
|
3,626 |
|
增加前一年的税务头寸 |
|
|
16 |
|
|
|
511 |
|
上一年税收头寸的减少 |
|
|
— |
|
|
|
(163 |
) |
外译调整 |
|
|
(55 |
) |
|
|
57 |
|
支付和结算 |
|
|
— |
|
|
|
(215 |
) |
因诉讼时效失效而作出的扣减 |
|
|
(1,460 |
) |
|
|
(866 |
) |
4月30日的余额 |
|
$ |
8,592 |
|
|
$ |
9,144 |
|
税务审计:
我们在美国、各州和非美国税务管辖区提交所得税申报单。我们的主要征税管辖区是美国、英国和德国。除一个非实质性项目外,我们在2014财年之前的几年内不再需要在我们要纳税的主要司法管辖区进行所得税审查。
递延税金:
递延税项是由于在税务和财务报告方面对收入和费用的确认存在暂时性差异所致。
我们认为,未来业务的结果更有可能产生足够的应税收入来实现递延税项净资产。截至4月30日,递延税项资产和负债的重要组成部分如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
净营业亏损 |
|
$ |
20,847 |
|
|
$ |
19,433 |
|
销售退回和坏账准备 |
|
|
3,771 |
|
|
|
3,838 |
|
应计雇员薪酬 |
|
|
26,722 |
|
|
|
32,835 |
|
外国和联邦信贷 |
|
|
34,537 |
|
|
|
5,129 |
|
其他应计费用 |
|
|
11,636 |
|
|
|
16,092 |
|
退休和离职后福利 |
|
|
15,769 |
|
|
|
30,039 |
|
递延税项总资产总额 |
|
$ |
113,282 |
|
|
$ |
107,366 |
|
减去估值免税额 |
|
|
(30,000 |
) |
|
|
(4,855 |
) |
递延税项资产总额 |
|
$ |
83,282 |
|
|
$ |
102,511 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
$ |
(2,684 |
) |
|
$ |
(459 |
) |
未汇出的外汇收入 |
|
|
(2,685 |
) |
|
|
(2,485 |
) |
无形资产和固定资产 |
|
|
(249,215 |
) |
|
|
(260,559 |
) |
递延税项负债总额 |
|
$ |
(254,584 |
) |
|
$ |
(263,503 |
) |
递延税项净负债 |
|
$ |
(171,302 |
) |
|
$ |
(160,992 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
报告为 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税项资产 |
|
$ |
8,763 |
|
|
$ |
11,911 |
|
递延税项负债 |
|
|
(180,065 |
) |
|
|
(172,903 |
) |
递延税项净负债 |
|
$ |
(171,302 |
) |
|
$ |
(160,992 |
) |
递延税项净负债的增加是由于递延税项净资产的减少,这主要是由于我们的退休和离职后福利减少,但被我们的净营业亏损以及扣除适用的估值津贴后的外国和联邦信贷的增加部分抵消了。我们的递延税项负债因与英国利率变动有关的递延税项负债重估而增加19%至25我们的无形资产和固定资产递延税项负债的减少在很大程度上抵消了%的影响。我们的结论是,在计入估值拨备后,我们更有可能在2022年4月30日实现基本上所有的递延税项净资产。在评估估值拨备的需要时,我们会考虑相关递延税项负债及现有暂时性差额的估计未来逆转、未来应课税盈利及税务筹划策略,以确定哪些递延税项资产更有可能在未来变现。税法、法定税率和未来应税收入的变化可能会对我们的估值免税额产生影响。
我们已经提供了$30.0主要基于将与我们的递延税项资产相关的税收优惠用于外国税收抵免的不确定性。自.起April 30, 2022,我们已分摊的国家净营业亏损结转总额约为$129百万美元,实际税值为$7.1扣除联邦福利后的净额为百万美元。我们的州和联邦NOL和信用额度,在它们到期的范围内,在2至20好几年了。
自2018年4月30日起,我们不再打算将收益永久再投资于美国以外。我们已经记录了一美元2.7与将某些非美国收入汇回国内时预计将产生的税收相关的百万美元负债。
附注14--债务和可用信贷安排
我们的截至的未偿债务总额4月30日由下表所列数额组成:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
长期债务的短期部分(1) |
|
$ |
18,750 |
|
|
$ |
12,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期贷款A--修订和重新设定的RCA(2) |
|
|
204,343 |
|
|
|
222,928 |
|
循环信贷安排--修订和重新修订的RCA |
|
|
563,934 |
|
|
|
586,160 |
|
长期债务总额减去流动部分 |
|
|
768,277 |
|
|
|
809,088 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务总额 |
|
$ |
787,027 |
|
|
$ |
821,588 |
|
下表汇总了未来三年我们的长期债务的预定年度到期日,包括长期债务的短期部分。本附表代表未偿债务的本金部分,因此不包括未摊销的发行成本。
财政年度 |
|
金额 |
|
2023 |
|
$ |
18,750 |
|
2024 |
|
|
204,688 |
|
2025 |
|
|
563,934 |
|
总计 |
|
$ |
787,372 |
|
修订和重新定义了RCA
2019年5月30日,我们签订了一项信贷协议,修订并重申了我们现有的循环信贷协议,该协议随后于2021年12月22日进行了修订,如下所述(统称为修订和重新签署的RCA)。经修订及重新厘定的无抵押信贷安排包括:(I)a五年循环信贷安排,本金总额不超过#美元1.25亿美元,以及(Ii)a五年定期贷款一种由美元组成的贷款250百万美元。
根据经修订及重订的RCA条款,我们可选择以下列浮动利率借款:(I)以伦敦银行同业拆息(LIBOR)加适用保证金为基础的利率:0.98%至1.50%,取决于我们定义的综合净杠杆率,或(Ii)按贷款人的基本利率加上适用的保证金,范围为零至0.50%,取决于我们的合并净杠杆率。贷款人的基本利率被定义为(I)美国联邦基金有效利率加a中的最高者0.50%保证金,(Ii)定义的欧洲货币汇率,加上1.00%保证金,或(Iii)美国银行最优惠贷款利率。此外,我们为循环信贷安排支付的融资费从0.15%至0.25%取决于我们的综合净杠杆率。我们还可以选择要求增加循环信贷额度,但不超过#美元。500百万,最小增量为$50100万美元,有待贷款人的批准。
2021年12月22日,我们对修订和重新修订的RCA进行了第一次修正(“第一修正案”)。第一修正案(其中包括)(I)经修订及重订的RCA将以英镑计价的借款利率由以伦敦银行同业拆息为基础的利率改为每日简单英镑隔夜指数平均(SONIA),但须受经修订及重订的RCA所指明的若干调整所规限;(Ii)经修订及重订的RCA将以欧元计值的借款的利率由以LIBOR为基础的利率更改为以EURIBOR为基础的利率或欧元短期利率,但须受经修订及重订的RCA所指明的若干调整所规限;及(Iii)更新有关LIBOR的后续利率的若干其他条文。
这个修订和重新定义了RCA包含某些惯常的肯定和否定契约,包括我们截至2022年4月30日遵守的综合净杠杆率和综合利息覆盖率形式的财务契约。
于截至2019年7月31日止三个月内,我们因注销与当时循环信贷协议再融资有关之未摊销递延成本而产生重大亏损,并于截至2020年4月30日止年度之综合损益表净额中反映于其他收益中。
在截至2019年7月31日的三个月中,我们产生了4.0与修订和重订的区域协调机构有关的费用为100万美元,导致总成本资本化为#美元。5.2百万美元。与定期贷款A融资有关的金额为#美元。0.9百万美元,其中包括$0.8贷款人手续费100万美元,并记录为长期债务的减少,以及0.1在综合财务状况表中列入其他非流动资产的非贷款人费用百万美元。与此相关的金额五年制循环信贷额度为#美元4.31000万美元,全部列入综合财务状况表上的其他非流动资产。
与贷款人和非贷款人费用相关的修订和重新调整的RCA所产生的成本的摊销费用在五年制修订和重新修订的RCA的期限。截至2022年4月30日、2021年和2020年4月30日的年度摊销费用总额为1.1百万,$1.1百万美元和美元1.0分别为100万美元,并计入综合收益表(亏损)的利息支出。
信用额度
我们还有其他信用额度,总计$1.0百万美元,利率各不相同。有几个不是截至2022年4月30日和2021年4月30日,这些信贷额度下的未偿还借款。
截至2022年4月30日,我们的总可用信贷额度约为1.5亿美元,其中约0.710亿美元未使用。截至2022年4月30日及2021年4月30日止年度的未偿还债务加权平均利率为2.02%和2.03%。截至2022年和2021年4月30日,总债务的加权平均利率为2.55%和1.98%。
根据我们目前可获得的类似期限和到期日贷款的利率估计,我们债务的公允价值接近其账面价值。
附注15--衍生工具和活动
我们不时订立远期外汇及利率掉期合约,以对冲外币资产及负债承诺、利率变动及预期的交易风险,包括公司间买卖。所有衍生工具均确认为资产或负债,并按公允价值计量。未被确定为有效对冲的衍生品将调整为公允价值,并对收益进行相应调整。我们不会将金融工具用于交易或投机目的。
利率合约
截至2022年4月30日,我们的未偿债务总额为787.0百万美元,扣除未摊销发行成本$0.3100万美元,其中787.3根据经修订及重订的RCA,未偿还的浮动利率贷款约为公允价值。
截至2022年4月30日和2021年4月30日,我们维持的利率互换协议被指定为FASB ASC主题815“衍生品和对冲”(ASC主题815)下定义的完全有效现金流对冲。因此,利率掉期的公允价值变动对我们的综合收益表(亏损)并无影响,因为该等变动利率债务工具的利息开支变动已完全抵销该等变动利率债务工具的利息开支变动。根据ASC主题815,被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动最初记录在综合财务状况表的累计其他全面亏损中。由于利息支出根据浮动利率贷款协议确认,因此利率互换的相应递延收益或亏损从累计其他全面亏损重新分类为综合收益(亏损)表上的利息支出。管理层的意图是,利率互换的名义金额少于衍生工具存续期内未偿还的浮动利率贷款。
下表汇总了我们被指定为现金流对冲的利率互换:
|
|
|
|
名义金额 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
截至4月30日, |
|
|
|
|
|
套期保值项目 |
输入的日期 |
互换的性质 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
固定利率 |
|
浮动利率 |
修订和重新定义了RCA |
April 7, 2022 |
固定薪酬/接收可变薪酬 |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
2.646 |
% |
1-每月伦敦银行同业拆借利率重置2-截至年度的期间April 15, 2024 |
修订和重新定义了RCA |
April 12, 2021 |
固定薪酬/接收可变薪酬 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
0.500 |
% |
1-每月伦敦银行同业拆借利率重置3-截至年度的期间April 15, 2024 |
修订和重新定义了RCA |
2020年2月26日 |
固定薪酬/接收可变薪酬 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
1.150 |
% |
1-每月伦敦银行同业拆借利率重置3-截至年度的期间March 15, 2023 |
修订和重新定义了RCA |
2019年8月7日 |
固定薪酬/接收可变薪酬 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
1.400 |
% |
1-每月伦敦银行同业拆借利率重置3-截至年度的期间2022年8月15日 |
修订和重新定义了RCA |
June 24, 2019 |
固定薪酬/接收可变薪酬 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
1.650 |
% |
1-每月伦敦银行同业拆借利率重置3-截至年度的期间July 15, 2022 |
|
|
|
|
$ |
500 |
|
|
$ |
400 |
|
|
|
|
|
|
在……上面April 4, 2016,我们签订了一项远期起始利率互换协议,该协议确定了2016年5月16日到期的浮动利率债务续期的一部分可变利率。根据该协议的条款,该协议于May 15, 2019,我们支付了固定的0.920%,并收到基于以下条件的浮动利率一个月期来自交易对手的Libor,每月重置一次三年制期间结束May 15, 2019。在到期前,利率互换的名义金额为#美元。350.0百万美元。
我们使用活跃市场中类似资产或负债的报价的第2级投入,定期记录利率掉期的公允价值。截至2022年4月30日,利率互换的公允价值为递延亏损#美元。0.2百万美元和递延收益$5.8百万美元。根据合同的到期日,截至2022年4月30日的全部递延损失记入其他应计负债#美元。0.9递延收益中有100万记入预付费用和其他流动资产,以及#美元。4.9100万美元记录在其他非流动资产中。
截至2021年4月30日,利率互换的公允价值为递延亏损#美元。5.6百万美元。根据合同的到期日,截至2021年4月30日的全部递延损失记录在其他长期负债中。
从截至4月30日止年度的累计其他综合亏损中重新分类为利息支出的税前(亏损)收益,2022, 2021,以及2020是$(4.2)百万,$(3.7)百万美元,以及$0.4分别为100万美元。以累计其他综合亏损金额为基础April 30, 2022,约为$1.6100万美元的税后净额将在未来12个月内重新归类为净收入。
外币合同
我们可订立远期外汇合约,以管理我们对某些外币资产及负债的风险敞口。远期外汇合约按市价计价,计入综合损益表的外汇交易(亏损)收益,并在综合财务状况表中按公允价值列账。外币计价的资产和负债按资产负债表日生效的即期汇率重新计量,受外汇交易(损失)收益中反映的即期汇率变动的影响。.
自.起2022年和2021年4月30日,我们没有维持任何未平仓远期外汇合约。此外,在截至2022年4月30日和2020年4月30日的年度内,我们没有维持任何未平仓远期合约。
在截至2021年4月30日的年度内,为了管理公司间贷款的外币风险,我们签订了一份卖出欧元的远期外汇合约32百万美元,购买1美元38.8百万美元。该远期合约于2021年4月15日到期。我们没有将这份远期外汇合约指定为ASC主题815适用部分下的对冲,因为由于该合约的短期性质,这样做的好处并不重要。远期外汇合同的公允价值变动大大减轻了适用外币计价负债价值的变动。未平仓远期外汇合约的公允价值是使用活跃市场中类似资产或负债的报价的第2级投入按经常性基础计量的。截至2021年4月30日止年度,本远期合约确认的亏损为#美元0.8百万美元并计入外汇交易(损失)综合损益表的收益(损失).
附注16--承付款和或有事项
在我们正常的业务过程中,我们参与了例行诉讼。当我们获得的信息表明很可能已经发生了责任,并且损失金额可以合理估计时,就会产生诉讼准备金。要确定损失的概率和估计,可能需要作出重大判断。当损失的金额只能在一个范围内估计时,在该范围内最有可能的结果是应计结果。如果该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计值,则应计该范围内的最小金额。当存在与诉讼的可能结果和/或损失金额或范围相关的不确定性时,我们不记录负债,但披露与或有事项的性质有关的事实,以及如果管理层认为该信息是重要的,可能的损失。法律辩护费用准备金在发生时确认。定期审查损失或有事项和法律费用的应计费用,并可对其进行调整,以反映有关诉讼状况的最新信息和法律顾问的咨询意见。管理层认为,截至2022年4月30日所有未决诉讼的最终解决方案不会对我们的综合财务状况或运营结果产生实质性影响。
附注17-退休计划
我们有基本覆盖所有员工的退休计划。这些计划一般规定员工在不同年龄之间退休。60和65,以及根据定义的服务年限和薪酬计算的福利。
我们的董事会批准了冻结以下退休计划的计划修正案:
• |
加拿大John Wiley&Sons公司员工退休计划自2015年12月31日起冻结; |
• |
John Wiley&Sons,Ltd.员工退休计划,一项英国计划被冻结,自2015年4月30日起生效; |
• |
自2013年6月30日起,美国雇员退休计划、补充福利计划和补充高管退休计划被冻结。 |
我们维持针对某些人员和高级管理人员的补充行政人员退休计划,该计划规定在终止雇用后支付补充退休福利10几年,或者终身年金。在某些情况下,包括定义的控制权变更,可以按现值加速支付这类款项。如上所述,该计划未来的应计福利已停止。
固定福利计划和加权平均假设的养恤金支出(收入)净额构成如下:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
我们 |
|
|
非美国 |
|
|
我们 |
|
|
非美国 |
|
|
我们 |
|
|
非美国 |
|
服务成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,196 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,396 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,851 |
|
利息成本 |
|
|
9,451 |
|
|
|
11,148 |
|
|
|
9,504 |
|
|
|
8,901 |
|
|
|
11,247 |
|
|
|
12,652 |
|
计划资产的预期回报 |
|
|
(12,144 |
) |
|
|
(28,118 |
) |
|
|
(11,969 |
) |
|
|
(26,971 |
) |
|
|
(14,038 |
) |
|
|
(26,116 |
) |
摊销先前服务费用 |
|
|
(154 |
) |
|
|
67 |
|
|
|
(154 |
) |
|
|
58 |
|
|
|
(154 |
) |
|
|
73 |
|
精算损失净额摊销 |
|
|
2,617 |
|
|
|
4,846 |
|
|
|
3,501 |
|
|
|
4,516 |
|
|
|
2,403 |
|
|
|
3,993 |
|
减记(信贷)/结算损失 |
|
|
— |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
291 |
|
养老金(收入)支出净额 |
|
$ |
(230 |
) |
|
$ |
(10,900 |
) |
|
$ |
882 |
|
|
$ |
(12,100 |
) |
|
$ |
(542 |
) |
|
$ |
(7,256 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贴现率 |
|
|
3.2 |
% |
|
|
1.9 |
% |
|
|
3.1 |
% |
|
|
1.6 |
% |
|
|
4.1 |
% |
|
|
2.4 |
% |
补偿增值率 |
|
|
不适用 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
|
不适用 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
|
不适用 |
|
|
|
3.0 |
% |
计划资产的预期回报 |
|
|
5.3 |
% |
|
|
5.5 |
% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
5.7 |
% |
|
|
6.8 |
% |
|
|
6.5 |
% |
在截至2022年4月30日的一年中,由于减少了武力,削减信贷不到#美元。0.1与Cross Knowledge雇员退休赔偿计划有关的100万美元,反映在综合收益表(亏损)的重组和相关(贷项)费用中。
在截至2020年4月30日的年度内,有一笔和解费用为#美元0.3百万美元与加拿大John Wiley&Sons公司员工退休计划反映在重组和相关(信贷)费用中在综合收益表(损益表)中。
养老金净支出(收入)的服务成本部分反映在我们的综合损益表(损益表)上的经营和行政费用中。养恤金支出净额(收入)的其他部分与服务成本部分分开报告,并低于营业收入(损失)。这些金额反映在我们的综合损益表上的其他收入(净额)中。
每个会计年度的确认精算损失净额是使用“走廊法”计算的,这种方法反映了会计年度开始时净亏损的摊销超过计划资产市值或预计福利债务的10%。摊销期是根据所有或几乎所有非活动参与者和冻结计划的计划参与者的平均预期寿命,以及所有其他计划的活跃计划参与者的平均剩余工作寿命计算的。
我们确认退休后固定收益计划的资金过剩或资金不足的状况,以综合财务状况表上计划资产的公允价值与预计福利义务之间的差额来衡量。计划资金状况的变化在合并财务状况表上的累计其他全面亏损中确认。计划资产及债务于本公司合并财务状况报表日期按公允价值计量。
下表说明了我们的固定福利计划的资产和福利义务的变化和状态:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
我们 |
|
|
非美国 |
|
|
我们 |
|
|
非美国 |
|
计划资产变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产的公允价值,年初 |
|
$ |
237,129 |
|
|
$ |
523,886 |
|
|
$ |
213,946 |
|
|
$ |
445,480 |
|
计划资产的实际回报率 |
|
|
(21,257 |
) |
|
|
(37,543 |
) |
|
|
34,560 |
|
|
|
27,971 |
|
雇主供款 |
|
|
3,812 |
|
|
|
12,595 |
|
|
|
5,599 |
|
|
|
12,203 |
|
员工缴费 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
聚落 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
已支付的福利 |
|
|
(15,229 |
) |
|
|
(10,703 |
) |
|
|
(16,976 |
) |
|
|
(11,921 |
) |
外币汇率变动 |
|
|
— |
|
|
|
(45,976 |
) |
|
|
— |
|
|
|
50,153 |
|
公允价值,年终 |
|
$ |
204,455 |
|
|
$ |
442,259 |
|
|
$ |
237,129 |
|
|
$ |
523,886 |
|
预计福利义务的变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
福利义务,年初 |
|
$ |
(302,632 |
) |
|
$ |
(609,614 |
) |
|
$ |
(318,967 |
) |
|
$ |
(534,303 |
) |
服务成本 |
|
|
— |
|
|
|
(1,196 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,396 |
) |
利息成本 |
|
|
(9,451 |
) |
|
|
(11,148 |
) |
|
|
(9,504 |
) |
|
|
(8,901 |
) |
精算收益(损失) |
|
|
47,284 |
|
|
|
84,746 |
|
|
|
8,863 |
|
|
|
(17,739 |
) |
已支付的福利 |
|
|
15,229 |
|
|
|
10,703 |
|
|
|
16,976 |
|
|
|
11,921 |
|
外币汇率变动 |
|
|
— |
|
|
|
51,660 |
|
|
|
— |
|
|
|
(59,046 |
) |
定居点和其他 |
|
|
— |
|
|
|
47 |
|
|
|
— |
|
|
|
(150 |
) |
年终福利义务 |
|
$ |
(249,570 |
) |
|
$ |
(474,802 |
) |
|
$ |
(302,632 |
) |
|
$ |
(609,614 |
) |
资金不足的状况,年终 |
|
$ |
(45,115 |
) |
|
$ |
(32,543 |
) |
|
$ |
(65,503 |
) |
|
$ |
(85,728 |
) |
在财务状况表上确认的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动资产 |
|
|
— |
|
|
|
5,855 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
当期养老金负债 |
|
|
(3,545 |
) |
|
|
(1,346 |
) |
|
|
(3,576 |
) |
|
|
(1,414 |
) |
非流动养老金负债 |
|
|
(41,570 |
) |
|
|
(37,052 |
) |
|
|
(61,927 |
) |
|
|
(84,320 |
) |
财务状况表确认的净额 |
|
$ |
(45,115 |
) |
|
$ |
(32,543 |
) |
|
$ |
(65,503 |
) |
|
$ |
(85,728 |
) |
在累计其他综合亏损(税前)中确认的金额包括 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算(损失)净收益 |
|
$ |
(80,114 |
) |
|
$ |
(171,274 |
) |
|
$ |
(96,613 |
) |
|
$ |
(213,958 |
) |
前期服务成本收益(亏损) |
|
|
1,946 |
|
|
|
(1,165 |
) |
|
|
2,100 |
|
|
|
(1,299 |
) |
累计其他综合亏损合计 |
|
$ |
(78,168 |
) |
|
$ |
(172,439 |
) |
|
$ |
(94,513 |
) |
|
$ |
(215,257 |
) |
累计其他综合亏损变动情况 |
|
$ |
16,345 |
|
|
$ |
42,818 |
|
|
$ |
34,802 |
|
|
$ |
(32,803 |
) |
累计福利义务超过计划资产的养老金计划的信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积利益义务 |
|
$ |
249,570 |
|
|
$ |
37,801 |
|
|
$ |
302,632 |
|
|
$ |
566,998 |
|
计划资产的公允价值 |
|
$ |
204,455 |
|
|
$ |
475 |
|
|
$ |
237,129 |
|
|
$ |
513,279 |
|
预计福利义务超过计划资产的养老金计划的信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预计福利义务 |
|
$ |
249,570 |
|
|
$ |
38,871 |
|
|
$ |
302,632 |
|
|
$ |
599,011 |
|
计划资产的公允价值 |
|
$ |
204,455 |
|
|
$ |
475 |
|
|
$ |
237,129 |
|
|
$ |
513,279 |
|
确定资产和负债时使用的加权平均假设 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贴现率 |
|
|
4.6 |
% |
|
|
3.0 |
% |
|
|
3.2 |
% |
|
|
1.9 |
% |
补偿增值率 |
|
|
不适用 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
|
不适用 |
|
|
|
3.0 |
% |
累积福利义务 |
|
$ |
(249,570 |
) |
|
$ |
(450,037 |
) |
|
$ |
(302,632 |
) |
|
$ |
(577,600 |
) |
美国的精算收益导致我们在截至2022年4月30日的一年中预计的福利义务减少,这主要是由于贴现率的增加。非美国国家的精算收益导致我们在截至2022年4月30日的一年中预计的福利义务减少,这主要是由于贴现率的增加,部分被英国通货膨胀率的增加所抵消。
美国的精算收益导致我们在截至2021年4月30日的一年中预计的福利义务减少,这主要是由于贴现率的增加和更新的人口普查数据。非美国国家的精算损失导致我们在截至2021年4月30日的一年中预计的福利义务增加,这主要是由于英国通货膨胀率的增加被贴现率的增加所抵消。
美国和非美国国家的精算损失导致我们在截至2020年4月30日的一年中预计的福利义务增加,这主要是由于贴现率的降低和其他假设的变化。
养老金计划资产/投资:
固定收益养恤金计划的投资指导方针是基于对市场状况、计划负债、福利支付的现金需求和风险承受能力的评估而制定的。投资指南包括使用主动和被动管理的证券。投资目标是确保资金在到期时可用于履行计划福利义务。投资策略是投资于优质、多元化的股权和债务证券,以实现我们的长期预期。这些计划的风险管理实践为投资经理提供指导,包括关于资产集中、信用评级和流动性的指导方针。对于那些按资产净值计量的计划资产,赎回请求可以在7-日期通知。资产配置有利于平衡的投资组合,全球综合目标配置约为48股权证券百分比和52固定收益证券和现金的百分比。由于市场波动,目标配置并不总是可取的,资产配置将在正负的可接受范围内波动5%。我们定期审查投资分配,并定期根据目标分配重新平衡投资。我们根据用于资产定价的假设(投入)将我们的养老金资产分类为三个级别。级别1提供了最可靠的公允价值衡量标准,而级别3通常需要管理层做出重大判断。这三个级别的定义如下:
|
● |
第2级:第1级以外的可观察到的投入。例如,活跃市场中类似资产的报价或非活跃市场中相同资产的报价。 |
|
● |
第三级:无法观察到的投入,反映了对资产定价所用投入的假设。 |
在截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度内,我们没有维护任何3级资产。根据美国会计准则2015-07“公允价值计量(专题820),计算每股资产净值的某些实体的投资披露”,按每股资产净值(或其等值)按公允价值计量的某些投资不必归类于公允价值层次。下表中列报的公允价值金额旨在使公允价值层次与养恤金福利计划总资产列报的金额相一致。
下表按公允价值等级列出了截至4月30日按公允价值计算的养恤金计划资产:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
NAV |
|
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
NAV |
|
|
总计 |
|
美国计划资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全球股票证券:有限合伙企业 |
|
$ |
7,477 |
|
|
|
|
|
$ |
77,849 |
|
|
$ |
85,326 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
121,569 |
|
|
$ |
121,569 |
|
固定收益证券:混合信托基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
119,129 |
|
|
|
119,129 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
115,560 |
|
|
|
115,560 |
|
总资产 |
|
$ |
7,477 |
|
|
|
|
|
$ |
196,978 |
|
|
|
204,455 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
237,129 |
|
|
$ |
237,129 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非美国计划资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国股市 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
48,443 |
|
|
|
|
|
|
$ |
48,443 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
51,882 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
51,882 |
|
非美国股票 |
|
|
— |
|
|
|
112,162 |
|
|
|
|
|
|
|
112,162 |
|
|
|
— |
|
|
|
124,496 |
|
|
|
|
|
|
|
124,496 |
|
平衡管理型基金 |
|
|
— |
|
|
|
94,623 |
|
|
|
|
|
|
|
94,623 |
|
|
|
— |
|
|
|
103,717 |
|
|
|
|
|
|
|
103,717 |
|
固定收益证券:混合型基金 |
|
|
— |
|
|
|
185,192 |
|
|
|
|
|
|
|
185,192 |
|
|
|
1,444 |
|
|
|
236,583 |
|
|
|
|
|
|
|
238,027 |
|
其他: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地产/其他 |
|
|
— |
|
|
|
475 |
|
|
|
|
|
|
|
475 |
|
|
|
— |
|
|
|
543 |
|
|
|
|
|
|
|
543 |
|
现金和现金等价物 |
|
|
1,338 |
|
|
|
26 |
|
|
|
|
|
|
|
1,364 |
|
|
|
5,221 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
5,221 |
|
非美国计划资产总额 |
|
$ |
1,338 |
|
|
$ |
440,921 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
442,259 |
|
|
$ |
6,665 |
|
|
$ |
517,221 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
523,886 |
|
计划总资产 |
|
$ |
8,815 |
|
|
$ |
440,921 |
|
|
$ |
196,978 |
|
|
$ |
646,714 |
|
|
$ |
6,665 |
|
|
$ |
517,221 |
|
|
$ |
237,129 |
|
|
$ |
761,015 |
|
在截至2023年4月30日的一年中,预计雇主对固定收益养老金计划的缴费约为#美元。15.6百万美元,包括$12.0我们的非美国计划所需的最低金额为百万美元。我们可能会不时选择自愿向我们的固定福利计划缴费,以改善其资金状况。
从所有已确定的福利计划向退休人员支付的福利预计在所示财政年度如下:
财政年度 |
|
我们 |
|
非美国 |
|
总计 |
2023 |
|
$ |
15,533 |
|
$ |
11,864 |
|
$ |
27,397 |
2024 |
|
|
15,666 |
|
|
12,307 |
|
|
27,973 |
2025 |
|
|
15,315 |
|
|
14,845 |
|
|
30,160 |
2026 |
|
|
15,125 |
|
|
13,419 |
|
|
28,544 |
2027 |
|
|
15,200 |
|
|
14,292 |
|
|
29,492 |
2028–2032 |
|
|
76,222 |
|
|
86,389 |
|
|
162,611 |
总计 |
|
$ |
153,061 |
|
$ |
153,116 |
|
$ |
306,177 |
退休人员健康福利
我们为几乎所有符合条件的退休美国员工提供缴费人寿保险和医疗福利,但受一定的金额限制。退休人员健康福利不再适用于2017年12月31日之后退休的任何员工。这种福利的成本是在员工提供服务的几年中支出的,而不是预先提供的资金。截至2022年和2021年4月30日综合财务状况表确认的退休后福利债务累计为#美元1.3及$1.5分别为100万美元。这些计划的年度信用额度为$(0.1),截至2022年4月30日、2021年和2020年的每一年。
固定缴款储蓄计划
我们已经确定了缴费储蓄计划。我们的贡献是基于员工的贡献和我们匹配的水平。我们可以作为一个集体对所有员工进行酌情缴费。为这些计划记录的费用约为#美元。30.3百万,$24.3百万美元,以及$19.0分别在截至2022年4月30日、2021年和2020年的年度内达到100万美元。
附注18--基于股票的薪酬
所有股权薪酬计划均已获得股东批准。根据2014年关键员工股票计划(The Plan),符合条件的员工有资格获得奖励,其中可能包括股票期权、基于业绩的股票奖励,以及其他限制性股票奖励。根据该计划,最多6.5我们可能会发行一百万股A类股票。截至2022年4月30日,大约有1,390,492根据该计划,未来仍可发行的证券。我们发行库藏股,为根据该计划发行的奖励提供资金。
股票期权活动
根据我们股票期权计划的条款,授予的股票期权的行权价不得低于100股票在授予之日的公平市场价值的%。期权可在以下最长期限内行使十年自授予之日起生效。
2022财年授予的期权
在截至2022年4月30日的年度内,我们授予300,000股票期权奖励。这包括260,000授予我们的执行领导团队股票期权,授予价格为$63.07,一般较批地时的公平市价高出10%,以及40,000在授予之日按公允市场价值授予其他领导人的股票期权。对于截至2022年4月30日的年度授予的期权,此类期权通常授予10%, 20%, 30%,以及40%在4月30日,或在奖项颁发后的每个周年纪念日。
下表提供截至该年度已授出期权的估计加权平均公允价值4月30日, 2022 使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型,以及在确定它们时使用的显著加权平均假设。
授予日期权的加权平均公允价值 |
|
$ |
11.75 |
|
|
|
|
|
|
加权平均假设: |
|
|
|
|
期权的预期寿命(年) |
|
|
6.3 |
|
无风险利率 |
|
|
1.2 |
% |
预期波动率 |
|
|
30.7 |
% |
预期股息收益率 |
|
|
2.4 |
% |
授予日普通股的公允价值 |
|
$ |
56.51 |
|
股票期权授予行权价 |
|
$ |
61.84 |
|
截至2022年4月30日,曾经是 $2.3与期权相关的未确认的基于股份的薪酬成本,预计将在长达4年数,或3.1按加权平均数计算的年份。
在2022财年之前授予的期权
于截至2022年4月30日止年度授予股票期权前,自截至2016年4月30日止年度起,吾等并无授予任何股票期权奖励。截至2019年4月30日,所有未偿还期权均已授予,允许参与者行使其奖励的权利,并且不是未确认的基于股份的薪酬支出仍与这些股票期权有关。
对于截至2015年4月30日及之前的年度,期权通常授予50在奖项颁发后的四周年和五周年纪念日的%。截至2016年4月30日的年度,期权归属25年率在4月30日。
截至二零一六年四月三十日止年度授出之购股权之公平价值为14.77使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型。公允价值厘定中使用的重大加权平均假设为预期寿命,即根据期权持有人的历史行使行为对股票期权将未偿还期间的估计。无风险利率以发放贷款时有效的相应美国国债收益率曲线为基础。预期波动率是基于我们的普通股价格在期权估计寿命内的历史波动性,而股息率是基于我们将支付的预期股息。
我们的股票期权计划的活动和状况摘要如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
数 选项的数量 (in 000’s) |
|
|
加权 平均值 锻炼 价格 |
|
|
加权 平均值 剩余 术语 (单位:年) |
|
|
集料 固有的 价值 (单位:百万) |
|
|
数 选项的数量 (in 000’s) |
|
|
加权 平均值 锻炼 价格 |
|
|
数 选项的数量 (in 000’s) |
|
|
加权 平均值 锻炼 价格 |
|
年初未清偿债务 |
|
|
141 |
|
|
$ |
51.17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
286 |
|
|
$ |
50.14 |
|
|
|
372 |
|
|
$ |
49.70 |
|
授与 |
|
|
300 |
|
|
$ |
61.84 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
已锻炼 |
|
|
(49 |
) |
|
$ |
45.85 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(60 |
) |
|
$ |
43.91 |
|
|
|
(34 |
) |
|
$ |
38.32 |
|
过期或被没收 |
|
|
(82 |
) |
|
$ |
60.36 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(85 |
) |
|
$ |
52.78 |
|
|
|
(52 |
) |
|
$ |
54.57 |
|
年终未清偿债务 |
|
|
310 |
|
|
$ |
59.89 |
|
|
|
8.1 |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
|
141 |
|
|
$ |
51.17 |
|
|
|
286 |
|
|
$ |
50.14 |
|
可在年底行使 |
|
|
72 |
|
|
$ |
54.53 |
|
|
|
4.2 |
|
|
$ |
7.6 |
|
|
|
141 |
|
|
$ |
51.17 |
|
|
|
286 |
|
|
$ |
50.14 |
|
已归属并预计于4月30日归属于未来 |
|
|
306 |
|
|
$ |
60.55 |
|
|
|
9.1 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
141 |
|
|
$ |
51.17 |
|
|
|
286 |
|
|
$ |
50.14 |
|
内在价值是我们的普通股价格和期权授予价格之间的差额。截至2022年4月30日、2021年4月30日及2020年4月30日止年度内行使的期权总内在价值为0.4百万,$0.2百万美元,以及$0.3分别为100万美元。于截至2022年4月30日止年度内授出之购股权之总授出日公平价值为$1.3百万美元。如上所述,截至2019年4月30日,在截至2022年4月30日的一年中授予的所有未偿还股票期权均授予参与者行使其奖励的权利.
下表汇总了截至2022年4月30日已发行和可行使的股票期权信息:
|
|
未完成的期权 |
|
可行使的期权 |
行权价格区间 |
|
数 选项的数量 (in 000’s) |
|
加权平均 剩余 术语 (单位:年) |
|
加权 平均值 锻炼 价格 |
|
数 选项的数量 (in 000’s) |
|
加权 平均值 锻炼 价格 |
$39.53 |
|
17 |
|
1.2 |
|
$ |
39.53 |
|
17 |
|
$ |
39.53 |
$48.06至$49.55 |
|
33 |
|
0.2 |
|
$ |
52.69 |
|
3 |
|
$ |
48.06 |
$55.62至$63.07 |
|
260 |
|
5.4 |
|
$ |
62.17 |
|
52 |
|
$ |
59.98 |
总数/平均值 |
|
310 |
|
8.1 |
|
$ |
59.89 |
|
72 |
|
$ |
54.53 |
基于业绩的和其他受限制的股票活动
根据我们的长期激励计划的条款,基于业绩的限制性单位奖励将以我们A类普通股的限制性股票形式支付,前提是三年制或者更少以财务业绩为基础的目标。在每个三年制在此期间或更短时间内,我们根据对预期业绩的最佳估计来调整薪酬支出。截至2017年4月30日的年度,受限业绩股份归属50在三年业绩周期结束后的6月30日50%,在下一年4月30日。从截至2018年4月30日的年度开始,受限业绩股单位归属100在三年业绩周期结束后的6月30日。
我们还可以授予关键员工在受雇时以我们A类普通股的限制性股票支付的个人受限单位奖励。从截至2016年4月30日的年度开始,限制性股票通常按比例授予25每年的百分比。
在某些与控制权变更或终止有关的情况下,根据定义,限制将失效,股票将更早归属。
截至4月30日的年度内,业绩奖励和其他限制性股票奖励的活动情况如下(以千股为单位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
受限 股票 |
|
|
加权 平均值 授予日期 价值 |
|
|
受限 股票 |
|
|
受限 股票 |
|
年初的非既得股 |
|
|
1,280 |
|
|
$ |
45.73 |
|
|
|
943 |
|
|
|
756 |
|
授与 |
|
|
658 |
|
|
$ |
56.53 |
|
|
|
706 |
|
|
|
759 |
|
因业绩而导致的股票变动 |
|
|
(3 |
) |
|
$ |
30.41 |
|
|
|
118 |
|
|
|
(70 |
) |
已归属并已发行 |
|
|
(432 |
) |
|
$ |
50.87 |
|
|
|
(362 |
) |
|
|
(329 |
) |
被没收 |
|
|
(229 |
) |
|
$ |
48.23 |
|
|
|
(125 |
) |
|
|
(173 |
) |
年终非既得股 |
|
|
1,274 |
|
|
$ |
49.17 |
|
|
|
1,280 |
|
|
|
943 |
|
截至2022年4月30日、2021年4月和2020年4月30日止年度,我们在税前基础上确认基于股票的薪酬支出(包括股票期权)为$25.7百万,$22.0百万美元和美元20.0分别为100万美元。
截至2022年4月30日,39.2与基于业绩的奖励和其他限制性股票奖励有关的未确认的基于股份的薪酬成本,预计将在长达4年数,或2.4按加权平均数计算的年份。
限制性股票奖励的补偿费用是使用我们A类普通股在授予之日的收盘价计算的。于截至2022年4月30日、2021年及2020年4月30日止年度内,归属股份的授出日期总值为$22.0百万,$17.6百万美元,以及$17.5分别为100万美元。
总裁兼首席执行官新聘员工股权奖
2017年10月17日,我们宣布布赖恩·A·纳帕克为Wiley的新总裁兼首席执行官,自2017年12月4日(生效日期)起生效。在生效日期,纳帕克先生也成为了我们的董事会(董事会)成员。关于他的任命,Wiley和Napack先生签订了雇佣邀请函(雇佣协议)。
雇佣协议规定,从截至2018年4月30日至2020年绩效周期的年度开始,有资格参加我们的高管长期激励计划(ELTIP)下的年度补贴。此周期的目标长期激励等于300基本工资的%,或$2.7百万美元。六十ELTIP价值的百分比以目标业绩份额单位的形式交付四十以受限股份单位表示的百分比。授予日期限制性股份单位的公允价值为#美元。59.15每股,并包括在内20,611限制性股份单位,它归属于25自2018年4月30日起至2021年4月30日止,每年抽成。此外,还有一个业绩分享单位奖,目标是30,916单位及批出日期公允价值为$59.15。业绩指标基于截至2018-2020年4月30日的年度累计EBITDA和截至2018-2020年4月30日的累积正常化自由现金流。
此外,《就业协议》规定签收限售股单位,授予价值为#美元。4.0百万股,按我们截至生效日期的A类收盘价转换为股票,并归属于二在就业之日的第一个和第二个周年纪念日支付同等的分期付款。该奖项的授予日期公允价值为$。59.15每股,并包括在内67,625在授予之日的单位。在归属之前自愿终止的情况下,赠款可能被没收;如果由于死亡或残疾或推定解雇或控制权的变更(此类术语在雇佣协议中定义),在无故提前终止雇佣的情况下,赠款将被没收。
董事股票大奖
根据我们2018年董事股票计划(董事计划)的条款,除董事会主席外,每位非员工董事每年都将获得一股价值相当于100%董事年度股票预订费的一部分,以授予当日纽约证券交易所收盘时的股价为基础。该等限售股份将归属于(I)授出股份后下一届股东周年大会的前一天,(Ii)非雇员董事去世或伤残(由管治委员会厘定),或(Iii)控制权变更(定义见2014年关键雇员股票计划)中较早的日期。在非员工董事仍然是董事的期间,授予的股份不得出售或转让。有几个18,384, 28,360,以及20,048根据董事计划授予的截至2022年4月30日年度的限制性股票,2021,以及2020,分别伊利。此外,根据修订至2021年12月15日的约翰·威利父子公司2005年董事递延薪酬计划及薪酬后薪酬计划,每个非员工董事有权以递延股票的形式获得全部或部分年度聘用金,并应遵守其中规定的相同既得条款。
附注19--资本存量和资本账户变动
我们B类普通股的每股可转换为一A类普通股股份。A类股票持有者有权选择30%的董事会成员和B类股票的持有者有权选举剩余的成员。在所有其他事项上,A类股票的每股有权十分之一一票,每股B类股票有权一投票吧。
股份回购
在截至2020年4月30日的年度内,我们的董事会批准了一项额外的股份回购计划,金额为$200百万股A类或B类普通股。截至2022年4月30日,我们获得了董事会的授权,可以购买最多$197.5在这项计划下剩余的100万美元。
上述股份回购计划是对本公司董事会于截至2017年4月30日止年度批准的股份回购计划的补充。四百万股A类或B类普通股。截至2022年4月30日,不是根据该计划,仍有更多股票可供购买。
下表汇总了截至4月30日的年度内A类和B类普通股的股票回购情况(以千股为单位):
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
回购股份--A类 |
|
|
542 |
|
|
|
308 |
|
|
|
1,080 |
|
回购股份--B类 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
平均价格-A类和B类 |
|
$ |
55.14 |
|
|
$ |
50.93 |
|
|
$ |
43.05 |
|
分红
下表汇总了截至2022年4月30日的年度内支付的现金股息:
董事会宣布的日期 |
季度现金股利 |
总股息 |
普通股类别 |
股息支付日期 |
截至目前登记在册的股东 |
June 22, 2021 |
$0.3450每股普通股 |
$19.3 百万 |
A类和 B类 |
July 21, 2021 |
July 6, 2021 |
2021年9月29日 |
$0.3450每股普通股 |
$19.2 百万 |
A类和 B类 |
2021年10月27日 |
2021年10月12日 |
2021年12月15日 |
$0.3450每股普通股 |
$19.2 百万 |
A类和 B类 |
2022年1月12日 |
2021年12月28日 |
March 23, 2022 |
$0.3450每股普通股 |
$19.2 百万 |
A类和 B类 |
April 20, 2022 |
April 5, 2022 |
普通股变动情况
以下是截至4月30日的年度内我们普通股和国库普通股(千股)的变化摘要。
A类普通股的变动情况: |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
股份数量,年初 |
|
|
70,208 |
|
|
|
70,166 |
|
|
|
70,127 |
|
普通股类别换算 |
|
|
18 |
|
|
|
42 |
|
|
|
39 |
|
年终已发行股份数目 |
|
|
70,226 |
|
|
|
70,208 |
|
|
|
70,166 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国库A类普通股变动情况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初持有的股份数量 |
|
|
23,419 |
|
|
|
23,405 |
|
|
|
22,634 |
|
购买库存股 |
|
|
542 |
|
|
|
308 |
|
|
|
1,080 |
|
根据股票薪酬计划发行的限制性股票--非PSU奖励 |
|
|
(323 |
) |
|
|
(268 |
) |
|
|
(232 |
) |
根据股票薪酬计划发行的限制性股票-PSU奖 |
|
|
(108 |
) |
|
|
(88 |
) |
|
|
(68 |
) |
根据董事计划向董事发行的股份 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(97 |
) |
被没收的限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
因行使股票期权而发行的限制性股票 |
|
|
(49 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
(34 |
) |
与收购企业有关的已发行股票 |
|
|
(129 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
扣缴税款的股份 |
|
|
167 |
|
|
|
129 |
|
|
|
122 |
|
其他 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
持有的股份数量,年终 |
|
|
23,515 |
|
|
|
23,419 |
|
|
|
23,405 |
|
已发行A类普通股数量,年终 |
|
|
46,711 |
|
|
|
46,789 |
|
|
|
46,761 |
|
B类普通股变动情况: |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
股份数量,年初 |
|
|
12,974 |
|
|
|
13,016 |
|
|
|
13,055 |
|
普通股类别换算 |
|
|
(18 |
) |
|
|
(42 |
) |
|
|
(39 |
) |
年终已发行股份数目 |
|
|
12,956 |
|
|
|
12,974 |
|
|
|
13,016 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国库中B类普通股的变动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初持有的股份数量 |
|
|
3,922 |
|
|
|
3,920 |
|
|
|
3,918 |
|
购买库藏股 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
持有的股份数量,年终 |
|
|
3,924 |
|
|
|
3,922 |
|
|
|
3,920 |
|
年终已发行B类普通股数量 |
|
|
9,032 |
|
|
|
9,052 |
|
|
|
9,096 |
|
认股权证
就2018年11月1日收购The Learning House,Inc.而言,转让代价的公允价值的一部分为#美元0.6数以百万计的搜查证。认股权证被归类为股权,允许持有者购买400,000我们A类普通股的股票,行权价为$90.00,可能会进行调整。认股权证的期限是三年并于2021年11月1日到期。认股权证的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的。
注20-细分市场信息
我们根据FASB ASC主题280“分部报告”的规定报告我们的分部信息。这些细分反映了我们的首席运营决策者评估我们的业务业绩和管理运营的方式。我们的首席运营决策者用来评估我们可报告部门的业绩的业绩指标是调整后对利润的贡献。我们的分部报告结构包括三可报告部门,如下所列,以及公司类别,包括未分配给可报告部门的某些成本:
细分市场信息如下:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版与平台 |
|
$ |
1,111,343 |
|
|
$ |
1,015,349 |
|
|
$ |
948,839 |
|
学术与专业学习(1) |
|
|
646,823 |
|
|
|
641,861 |
|
|
|
650,115 |
|
教育服务(1) |
|
|
324,762 |
|
|
|
284,291 |
|
|
|
232,529 |
|
总收入 |
|
$ |
2,082,928 |
|
|
$ |
1,941,501 |
|
|
$ |
1,831,483 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后对利润的贡献: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版与平台 |
|
$ |
295,227 |
|
|
$ |
273,023 |
|
|
$ |
265,353 |
|
学术与专业学习(1) |
|
|
111,917 |
|
|
|
92,363 |
|
|
|
85,515 |
|
教育服务(1) |
|
|
3,289 |
|
|
|
20,488 |
|
|
|
(4,713 |
) |
调整后对利润的贡献总额 |
|
$ |
410,433 |
|
|
$ |
385,874 |
|
|
$ |
346,155 |
|
调整后的公司对利润的贡献 |
|
|
(192,584 |
) |
|
|
(167,053 |
) |
|
|
(165,487 |
) |
调整后营业收入总额 |
|
$ |
217,849 |
|
|
$ |
218,821 |
|
|
$ |
180,668 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版与平台 |
|
$ |
94,899 |
|
|
$ |
83,866 |
|
|
$ |
69,495 |
|
学术与专业学习(1) |
|
|
69,561 |
|
|
|
71,997 |
|
|
|
69,807 |
|
教育服务(1) |
|
|
34,157 |
|
|
|
29,654 |
|
|
|
24,131 |
|
折旧及摊销总额 |
|
$ |
198,617 |
|
|
$ |
185,517 |
|
|
$ |
163,433 |
|
企业折旧及摊销 |
|
|
16,553 |
|
|
|
14,672 |
|
|
|
11,694 |
|
折旧及摊销总额 |
|
$ |
215,170 |
|
|
$ |
200,189 |
|
|
$ |
175,127 |
|
(1) |
In May 2021, 我们将WileyNXT产品从学术和专业学习转移到教育服务。因此,与WileyNXT产品产品相关的前期结果已包括在教育服务中。WileyNXT的收入、调整后的利润和折旧及摊销为#美元2.7百万,$(0.7)百万美元,以及无分别为截至2021年4月30日的年度和美元0.7百万,$(0.9)百万美元,以及无分别为截至2020年4月30日的年度。有几个不是我们的总合并财务结果发生了变化。 |
下表显示了我们合并的美国GAAP营业收入(亏损)与非GAAP调整后营业收入的对账:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
美国公认会计准则营业收入(亏损) |
|
$ |
219,276 |
|
|
$ |
185,511 |
|
|
$ |
(54,287 |
) |
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关(信贷)费用(1) |
|
|
(1,427 |
) |
|
|
33,310 |
|
|
|
32,607 |
|
商誉减值(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
110,000 |
|
布莱克韦尔商号的减值(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
89,507 |
|
已开发技术无形减值(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,841 |
|
非GAAP调整后营业收入 |
|
$ |
217,849 |
|
|
$ |
218,821 |
|
|
$ |
180,668 |
|
关于截至2022年4月30日、2021年和2020年4月30日的年度按细分和产品类型分列的与客户的合同收入,见附注3,“收入确认,与客户签订合同”。
下表显示了截至4月30日按可报告部门和公司类别分配的资产如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版与平台 |
|
$ |
1,593,297 |
|
|
$ |
1,692,366 |
|
|
$ |
1,225,313 |
|
学术与专业学习 |
|
|
894,516 |
|
|
|
946,760 |
|
|
|
924,924 |
|
教育服务 |
|
|
542,508 |
|
|
|
472,814 |
|
|
|
486,316 |
|
公司 |
|
|
331,374 |
|
|
|
334,499 |
|
|
|
532,241 |
|
总计 |
|
$ |
3,361,695 |
|
|
$ |
3,446,439 |
|
|
$ |
3,168,794 |
|
下表显示了产品开发支出以及对技术、财产和设备的增加按可报告部门和企业类别划分:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版与平台 |
|
$ |
(30,139 |
) |
|
$ |
(24,284 |
) |
|
$ |
(16,329 |
) |
学术与专业学习 |
|
|
(44,082 |
) |
|
|
(41,897 |
) |
|
|
(38,229 |
) |
教育服务 |
|
|
(7,308 |
) |
|
|
(3,449 |
) |
|
|
(613 |
) |
公司 |
|
|
(34,329 |
) |
|
|
(33,731 |
) |
|
|
(60,030 |
) |
总计 |
|
$ |
(115,858 |
) |
|
$ |
(103,361 |
) |
|
$ |
(115,201 |
) |
截至4月30日的年度来自外部客户的收入是根据客户的所在地计算的,截至4月30日按地理面积计算的技术、财产和设备净额如下:
|
|
收入,净额 |
|
|
技术、财产和设备、网络 |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
美国 |
|
$ |
1,011,716 |
|
|
$ |
990,499 |
|
|
$ |
944,075 |
|
|
$ |
232,824 |
|
|
$ |
241,217 |
|
|
$ |
261,296 |
|
英国 |
|
|
164,205 |
|
|
|
145,806 |
|
|
|
174,567 |
|
|
|
19,260 |
|
|
|
19,436 |
|
|
|
18,076 |
|
中国 |
|
|
140,323 |
|
|
|
92,305 |
|
|
|
58,870 |
|
|
|
2,609 |
|
|
|
567 |
|
|
|
492 |
|
日本 |
|
|
94,040 |
|
|
|
91,957 |
|
|
|
75,104 |
|
|
|
807 |
|
|
|
234 |
|
|
|
112 |
|
澳大利亚 |
|
|
80,993 |
|
|
|
57,569 |
|
|
|
73,718 |
|
|
|
476 |
|
|
|
890 |
|
|
|
1,051 |
|
加拿大 |
|
|
80,640 |
|
|
|
67,635 |
|
|
|
56,370 |
|
|
|
194 |
|
|
|
1,067 |
|
|
|
1,734 |
|
德国 |
|
|
75,805 |
|
|
|
78,035 |
|
|
|
113,664 |
|
|
|
7,267 |
|
|
|
8,459 |
|
|
|
8,059 |
|
法国 |
|
|
43,007 |
|
|
|
45,681 |
|
|
|
45,033 |
|
|
|
3,284 |
|
|
|
4,329 |
|
|
|
1,358 |
|
印度 |
|
|
38,279 |
|
|
|
32,228 |
|
|
|
27,691 |
|
|
|
984 |
|
|
|
1,012 |
|
|
|
1,066 |
|
其他国家 |
|
|
353,920 |
|
|
|
339,786 |
|
|
|
262,391 |
|
|
|
3,867 |
|
|
|
5,059 |
|
|
|
4,761 |
|
总计 |
|
$ |
2,082,928 |
|
|
$ |
1,941,501 |
|
|
$ |
1,831,483 |
|
|
$ |
271,572 |
|
|
$ |
282,270 |
|
|
$ |
298,005 |
|
附注21--后续活动
重组
2022年5月,该公司启动了一项全球计划,根据当前和预期的未来市场状况重组和调整我们的成本基础。该计划将包括从2023财年第一季度开始退出某些租赁的办公空间,并减少我们在其他设施的占用。此外,该计划将包括裁撤某些职位的遣散费。据估计,这些行动将导致初始税前重组费用约为#美元。19.0百万至美元21.02023财年第一季度为100万美元。
分红
在……上面June 22, 2022,我们的董事会宣布季度股息为$0.3475每股,或约为$19.4百万美元,在我们的A类和B类普通股上。股息支付日期为July 20, 2022致登记在册的股东July 6, 2022.
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
无
第9A项。控制和程序
披露控制和程序:公司首席执行官和首席财务官与首席会计官和公司管理层的其他成员一起,对截至本报告所述期间结束时公司根据1934年证券交易法(交易法)第13a-15(E)和15d-15(E)规则定义的披露控制和程序进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序是有效的,以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告:我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》第13a-15(F)条中有定义。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)框架》对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据他们的评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年4月30日起有效。
独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所已按Form 10-K表审计了本年度报告中包含的综合财务报表,并作为审计的一部分,发布了本公司财务报告内部控制的有效性报告。
在2022财年第四季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
无
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
有关本公司行政人员的资料,请参阅本年度报告表格10-K第I部分所载的“有关本公司行政人员的资料”。
获提名参选的每名董事的姓名、年龄及背景载于本公司2022年股东周年大会委托书(2022年委托书)中“董事选举”一栏,并在此并入作为参考。
有关审计委员会财务专家的资料载于2022年委托书,标题为“审计委员会的报告”,在此并入作为参考。
关于审计委员会章程的信息包含在2022年的委托书中,标题为“董事会委员会和有关董事会的某些其他信息”。
有关本公司企业管治原则的资料,可于本公司的企业管治网站公开查阅,网址为Https://www.wiley.com/en-us/corporategovernance.
项目11.高管薪酬
有关董事和高管薪酬的信息包含在2022年委托书中,分别以“董事薪酬”和“高管薪酬”为标题,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
有关董事及高级管理人员实益所有权报告的资料载于2022年委托书“董事及管理层实益所有权”一节内“第16(A)条实益所有权报告合规”一栏,并以引用方式并入本文。有关持有本公司A类或B类普通股5%或以上的所有其他股东的受益所有权报告的信息包含在2022年委托书中“投票证券,记录日期,主要持有人”的标题下,并通过引用并入本文。
下表汇总了截至2022年4月30日的公司股权薪酬计划信息:
计划类别 |
|
数量 证券须为 在锻炼时发放 杰出的选项中, 认股权证和权利(1) |
|
|
加权平均 行使价格: 未完成的选项, 认股权证和权利 |
|
|
数量 剩余证券 面向未来 在股权项下发行 薪酬计划(2) |
|
股东批准的股权薪酬计划 |
|
|
1,582,784 |
|
|
$ |
59.89 |
|
|
|
1,390,492 |
|
(1) |
这一数额包括根据2014年关键员工股票计划发放的以下奖励: |
|
● |
310,409股可于行使加权平均行权价为59.89美元的已发行股票期权时发行。 |
|
● |
1,272,375股非既得业绩奖励和其他限制性股票奖励。由于这些奖励没有行权价格,因此不包括在加权平均行权价格计算中。 |
(2) |
根据2014年关键员工股票计划(计划)的条款,根据该计划授予奖励的股份总数应为6,500,000股,根据2009年关键员工股票计划,2014年4月30日之后授予期权或股票增值权的每一(1)股股票将减去一(1)股,而根据2009年关键员工股票计划于2014年4月30日之后授予的期权或股票增值权除外的每一(1)股股票将获得1.76股股票。任何受期权或股票增值权约束的股票应计入这一限额,作为每授予一(1)股股份的一(1)股,而除期权或股票增值权以外的任何受奖励的股份应计入每授予一(1)股股份的1.76股。在本计划生效日期后,不得根据2009年关键员工股票计划授予奖励。 |
公司的所有股权薪酬计划均经股东批准。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
关于关联方交易的信息以及审查和批准关联方交易的政策和程序包含在2022年委托书“董事会和委员会风险监督”部分的“与关联方交易”的标题下,并通过引用并入本文。
董事独立性的相关信息包含在2022年委托书的“董事会与公司治理”部分的“董事独立性”部分。
项目14.首席会计师费用和服务
我们的独立注册会计师事务所是毕马威会计师事务所,纽约,NY,审计师ID:185
本项目所需资料载于2022年委托书,标题为“审计委员会的报告”,并以引用方式并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)以表格10-K格式提交作为本年度报告一部分的文件:
(一)财务报表
见本年度报告中表格10-K的合并财务报表索引和附表,第二部分第8项。
(2)财务报表附表
见本年度报告10-K表中的附表二--估值和合格账户及准备金--截至2022年4月30日和2020年4月30日的年度。其他附表因不适用或涉及的金额不大而被省略。
(3)展品
法团章程细则及附例 |
3.1 |
重述的公司注册证书(参考公司截至1992年4月30日的10-K表格年度报告而合并)。 |
|
|
3.2 |
一九九五年十月十三日的公司注册证书修订证明书(以公司截至一九九六年四月三十日止年度的表格10-K的年报作为参考而纳入)。 |
|
|
3.3 |
注明日期为1998年9月的公司注册证书修订证书(以本公司截至1998年10月31日止季度的10-Q表格季度报告作为参考而合并)。 |
|
|
3.4 |
注明日期为1999年9月的公司注册证书修订证书(以本公司截至1999年10月31日止季度的Form 10-Q季度报告作为参考而合并)。 |
|
|
3.5 |
修订及重订截至2007年9月的附例(参考本公司截至2018年4月30日止年度的10-K表格年度报告而纳入)。 |
|
|
界定担保持有人权利的文书,包括契约 |
4.1 |
根据经修订的1934年证券交易法第12条登记的证券说明(通过参考公司截至2020年4月30日的年度10-K/A表格年度报告(第1号修正案)合并而成)。 |
|
|
材料合同 |
|
10.1 |
本公司与作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行方的美国银行,以及贷款人和其他代理方于2019年5月30日修订和重新签署的信贷协议(合并时参考了本公司于2019年6月5日提交的当前8-K表格报告)。 |
10.2 |
第三次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案(通过参考本公司截至2021年12月23日的8-K表格的当前报告而并入)。 |
|
|
10.3 |
作为业主的Hub Properties Trust和作为承租人的John Wiley父子公司于2014年7月14日签署的租赁协议(通过参考公司截至2014年7月31日的季度报告Form 10-Q季度报告而并入)。 |
|
|
10.4 |
2018年董事股票计划(合并内容参考公司截至2019年4月30日的10-K表格年度报告)。 |
|
|
10.5 |
2014年高管年度激励计划(参考公司截至2014年10月31日的季度报告Form 10-Q季度报告而纳入)。 |
|
|
10.6 |
修订的2014年关键员工股票计划(参考公司截至2014年10月31日的季度报告10-Q表的季度报告而纳入)。 |
|
|
10.7 |
2005年董事递延薪酬计划及薪酬后(合并内容参考公司2005年12月21日提交的8-K表格的最新报告)。 |
|
|
10.8 |
自2021年12月15日起生效的2005年董事递延薪酬及薪酬后薪酬计划修正案(参考公司截至2022年1月31日的季度报告10-Q表的季度报告而纳入)。 |
|
|
10.9 |
2022财年高管年度激励计划表格(参考公司截至2021年4月30日的年度报告Form 10-K并入)。 |
|
|
10.10 |
2022财年高管长期激励计划表格(参考公司截至2021年4月30日的年度报告Form 10-K并入)。 |
|
|
10.11 |
根据2014年关键员工股票计划,在业务管理人员股权方案下的高管长期激励计划下的2022财年限制性股票单位授予协议的格式(参考公司截至2021年7月31日的季度报告Form 10-Q的季度报告合并)。 |
|
|
10.12 |
根据2014年关键员工股票计划,在高管长期激励计划下的业务主管股权计划下的2022财年业绩股单位授予协议表格(合并时参考公司截至2021年7月31日的季度期间的Form 10-Q季度报告)。 |
|
|
10.13 |
根据2014年主要员工股票计划(引用本公司截至2021年7月31日止季度的10-Q表格季度报告合并而成)的2022财政年度无保留溢价股票期权授出协议的表格。 |
|
|
10.14 |
2021财年高管长期激励计划表格(参考公司截至2021年1月31日的10-Q表格季度报告并入)。 |
|
|
10.15 |
根据2014年主要员工股票计划(参考本公司截至2020年7月31日止期间的10-Q表格季度报告合并而成),行政人员长期激励计划下的2021财政年度限制性股份单位授予协议表格。 |
|
|
10.16 |
高管长期激励计划下的2021财年业绩股单位授予协议表格,根据2014年关键员工股票计划(通过参考公司截至2021年1月31日止期间的10-Q表格季度报告并入),在业务主管股权计划下。 |
|
|
10.17 |
2020财年合格高管长期激励计划表格(参考公司截至2019年4月30日的年度报告Form 10-K并入)。 |
|
|
10.18 |
总裁兼首席执行官Brian A.Napack于2017年10月12日与公司之间的聘书(通过参考公司截至2017年10月31日的Form 10-Q季度报告而并入)。 |
10.19 |
集团高管Matthew Kissner于2019年2月5日与公司之间的聘书(合并内容参考公司于2019年2月7日提交的当前8-K表格报告)。 |
|
|
10.20 |
与Matthew S.Kissner的2021财政年度限制性股份授予协议的表格,根据2014年主要员工股票计划,在业务主管股权计划下的高管长期激励计划下(通过参考本公司截至2020年7月31日止期间的Form 10-Q季度报告并入)。 |
|
|
10.21 |
集团执行副总裁马修·S·基斯纳与公司于2021年6月11日签署的分居与解除协议(合并时参考了公司于2021年6月17日提交的8-K表格的当前报告)。 |
|
|
10.22 |
集团执行副总裁马修·S·基斯纳与公司于2021年6月15日签署的过渡和咨询协议(合并时参考了公司于2021年6月17日提交的8-K表格的当前报告)。 |
|
|
10.23 |
2018年4月20日,执行副总裁兼首席技术官Aref Matin与公司之间的聘书(通过参考公司截至2020年7月31日的Form 10-Q季度报告而并入)。 |
|
|
10.24 |
克里斯蒂娜·范·塔塞尔与本公司于2021年10月25日签订的高级管理人员聘用协议(通过参考本公司截至2021年10月28日的8-K表格的当前报告合并而成)。 |
|
|
10.25 |
教育服务执行副总裁兼总经理托德·拉珀于2020年8月7日与公司签订的雇佣协议(参考公司截至2021年10月31日的季度报告Form 10-Q的季度报告而合并)。 |
|
|
10.26 |
John Wiley&Sons,Inc.补充高管退休计划,自2014年1月1日起生效(合并内容参考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度报告)。 |
|
|
10.27 |
John Wiley&Sons,Inc.补充福利计划于2014年1月1日修订和重新启动(合并内容参考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度报告)。 |
|
|
10.28 |
John Wiley&Sons,Inc.的递延薪酬计划,自2016年1月1日起生效,包括修订至2016年12月31日(通过参考公司截至2021年4月30日的年度报告Form 10-K并入)。 |
|
|
10.29 |
John Wiley&Sons,Inc.递延薪酬计划修正案于2020年1月1日生效(通过参考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度报告而并入)。 |
|
|
10.30 |
John Wiley&Sons,Inc.递延薪酬计划修正案,于2022年1月1日生效(合并内容参考公司截至2022年1月31日的季度报告Form 10-Q)。 |
|
|
10.31 |
John Wiley&Sons,Inc.的雇员退休计划于2013年6月30日修订,并于2014年1月1日前修订(合并内容参考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度报告)。 |
|
|
10.32 |
John Wiley&Sons,Inc.雇员退休计划修正案,自2016年10月1日起生效(合并内容参考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度报告)。 |
|
|
10.33 |
John Wiley&Sons,Inc.员工退休计划修正案(IRS范本436条款)(通过参考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度报告纳入)。 |
|
|
10.34 |
John Wiley&Sons,Inc.员工储蓄计划修订并重新启动,自2013年7月1日起生效,包括截至2014年1月1日的修订(合并内容参考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度报告)。 |
10.35 |
2018年12月19日批准的John Wiley&Sons,Inc.员工储蓄计划修正案(通过参考公司截至2021年4月30日的年度报告Form 10-K并入)。 |
|
|
10.36 |
2019年9月26日批准的John Wiley&Sons,Inc.员工储蓄计划修正案(通过参考公司截至2021年4月30日的年度报告Form 10-K并入)。 |
|
|
10.37 |
John Wiley&Sons,Inc.员工储蓄计划修正案于2020年1月1日生效(通过参考公司截至2021年4月30日的年度报告Form 10-K并入)。 |
|
|
10.38 |
John Wiley&Sons,Inc.雇员储蓄计划修正案,于2020年9月1日和2021年1月1日生效(通过参考公司截至2021年4月30日的年度报告Form 10-K并入)。 |
|
|
10.39 |
John Wiley&Sons,Inc.雇员储蓄计划修正案,自2022年1月1日起生效(合并内容参考公司截至2022年1月31日的季度报告Form 10-Q)。 |
|
|
附属公司 |
21* |
本公司子公司名单。 |
|
|
独立注册会计师事务所的同意 |
23* |
毕马威有限责任公司同意。 |
|
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证 |
31.1* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 |
31.2* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 |
|
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证 |
32.1* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
|
|
32.2* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
|
|
内联XBRL |
101.INS* |
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 |
|
|
101.SCH* |
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
|
|
101.CAL* |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
101.DEF* |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
|
|
101.LAB* |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
|
|
101.PRE* |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
|
|
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
|
|
* 随函存档
项目16.表格10-K摘要
不适用。
(2)财务报表附表
附表II
约翰·威利父子公司及附属公司
估值及合资格账目
截至2022年4月30日、2021年4月30日和2020年4月30日的年度
(千美元)
描述 |
|
余额为 起头 周期的 |
|
|
会计原则变更的累积效应(1) |
|
|
收费至 费用 |
|
|
扣除额 从储备中 以及其他(2) |
|
|
余额为 期末(3) |
|
截至四月三十日止年度,2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售退货准备(4) |
|
$ |
22,199 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
29,191 |
|
|
$ |
31,968 |
|
|
$ |
19,422 |
|
坏账准备 |
|
$ |
21,474 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,029 |
|
|
$ |
4,282 |
|
|
$ |
21,221 |
|
存货报废准备 |
|
$ |
13,970 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,786 |
|
|
$ |
9,537 |
|
|
$ |
11,219 |
|
递延税项资产的估值准备 |
|
$ |
4,855 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
230 |
|
|
$ |
(24,915 |
) |
|
$ |
30,000 |
|
截至四月三十日止年度,2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售退货准备(4) |
|
$ |
19,642 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
36,997 |
|
|
$ |
34,440 |
|
|
$ |
22,199 |
|
坏账准备 |
|
$ |
18,335 |
|
|
$ |
1,776 |
|
|
$ |
6,957 |
|
|
$ |
5,594 |
|
|
$ |
21,474 |
|
存货报废准备 |
|
$ |
16,067 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
9,236 |
|
|
$ |
11,333 |
|
|
$ |
13,970 |
|
递延税项资产的估值准备 |
|
$ |
23,287 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,213 |
|
|
$ |
21,645 |
|
|
$ |
4,855 |
|
截至四月三十日止年度,2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售退货准备(4) |
|
$ |
18,542 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
48,829 |
|
|
$ |
47,729 |
|
|
$ |
19,642 |
|
坏账准备 |
|
$ |
14,307 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,470 |
|
|
$ |
1,442 |
|
|
$ |
18,335 |
|
存货报废准备 |
|
$ |
15,825 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,699 |
|
|
$ |
8,457 |
|
|
$ |
16,067 |
|
递延税项资产的估值准备 |
|
$ |
21,179 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,108 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
23,287 |
|
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,公司已正式安排由正式授权的以下签署人代表公司签署本报告。
|
|
约翰·威利父子公司 |
|
|
|
(公司) |
|
|
|
|
|
日期:2022年6月24日 |
发信人: |
/布赖恩·A·纳帕克 |
|
|
|
布莱恩·A·纳帕克 |
|
|
|
总裁兼首席执行官 |
|
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下代表公司的人员以指定的身份和日期签署。
签名 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
|
|
/布赖恩·A·纳帕克 |
|
总裁兼首席执行官和 |
|
June 24, 2022 |
|
布莱恩·A·纳帕克 |
|
董事 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 克里斯蒂娜·范·塔塞尔 |
|
执行副总裁兼首席财务官 |
|
June 24, 2022 |
|
克里斯蒂娜·范·塔塞尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
克里斯托弗·F·卡里迪 |
|
全球企业总监和高级副总裁 |
|
June 24, 2022 |
|
克里斯托弗·F·卡里迪 |
|
首席会计官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/杰西·C·威利 |
|
董事会主席 |
|
June 24, 2022 |
|
杰西·C·威利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Mari J.Baker |
|
董事 |
|
June 24, 2022 |
|
玛丽·J·贝克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
//乔治·D·贝尔 |
|
董事 |
|
June 24, 2022 |
|
乔治·D·贝尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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贝丝·A·伯恩鲍姆 |
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董事 |
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June 24, 2022 |
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贝丝·A·伯恩鲍姆 |
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/s/David C.Dobson |
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董事 |
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June 24, 2022 |
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大卫·C·多布森 |
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/s/Mariana Garavaglia |
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董事 |
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June 24, 2022 |
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玛丽安娜·加拉瓦格里亚 |
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/s/Laurie A.Leshin |
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董事 |
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June 24, 2022 |
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劳里·A·列辛 |
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/s/小雷蒙德·W·麦克丹尼尔 |
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董事 |
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June 24, 2022 |
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小雷蒙德·W·麦克丹尼尔 |
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/S/William J.Pesce |
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董事 |
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June 24, 2022 |
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威廉·J·佩西 |
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/s/Inder Singh |
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董事 |
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June 24, 2022 |
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英德尔·辛格 |
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