英国极星汽车控股有限公司

Assar Gabrielssons Vag 9

405 31 哥德堡，瑞典

2022年5月23日

通过埃德加

证券交易委员会

公司财务部

制造办公室

内布拉斯加州 F 街 100 号

华盛顿特区 20549

注意：布拉德利·埃克尔、雪莉·海伍德

回复：		英国极星汽车控股有限公司
		F-4 表格注册声明第 7 号修正案
		2022 年 5 月 19 日提交
		文件编号 333-260992

女士们、先生们：

这封信列出了Polestar Automotive Holding UK Limited根据英格兰和威尔士法律重新注册为 上市有限公司，名称为Polestar Automotive Holding UK PLC（Polestar）对您在 2022 年 5 月 20 日的信中就上述内容发表的评论的答复参考了 F-4 表格上的注册声明（ 注册声明）。

为了方便起见，本信中包含了工作人员评论的文本，我们 对以下段落进行了编号，以对应于工作人员信中的数字。为方便起见，我们还在每条带编号的评论的正下方列出了Polestars对每条带编号的评论的回复。

此外，Polestar还根据工作人员的评论修订了注册声明，Polestar同时正在随函提交 修订后的注册声明。Polestars回复文本中的页码对应于经修订的注册声明中的页码。

F-4 表格注册声明第 7 号修正案

与财务预测相比的收入、毛利和运营支出趋势，第 209 页

1.	工作人员评论：我们注意到，向GGI董事会提供的Polestar财务预测已修订 ，以反映影响其业务的趋势变化。如果您量化了披露中的修订金额，请告诉我们您是如何考虑的

法规 S-K 第 10b 项的要求。此外，请修改 MD&A，纳入对趋势和不确定性变化的讨论，例如 本节中包含的与预计全球销量减少相关的影响Polestars业务的不确定性。

回应： Polestar承认工作人员的评论，并对MD&A部分进行了相应的修改。

此外，Polestar恭敬地告知工作人员，Polestar不认为标题为 “向GGI董事会提供的某些财务预测” 的 部分以及相关章节 “收入、毛利和运营支出趋势与财务预测对比” 部分中包含的潜在财务信息是根据 S-K 法规第 10 (b) 项所述的指导方针进行预测或预测 ，因为这些信息包含在经修订的注册声明中仅用于为股票提供信息 Gores Guggenheim 的持有者根据特拉华州适用法律的要求，Inc. (GGI) 提供截至2020年12月31日至2025年12月31日止年度的非公开未经审计的预期财务信息，这些信息是GGI和Polestar之间交换的，由GGI董事会和巴克莱用于GGI董事会对Polestar的评估，随后由Polestar在2022年1月和2022年5月更新。正如在标题为 向GGI董事会提供的某些财务预测的部分所披露的那样，预期财务信息是GGI和GGI董事会要求并向其披露的，供其在对Polestar的总体评估中使用， 的编制目的不是为了公开披露或遵守委员会已发布的指导方针或美国注册会计师协会为准备和提交前景预测而制定的指导方针 财务信息。此外，标题为 “与财务预测比较的收入、毛利和运营支出趋势” 部分中的信息（包括更新信息）已在 注册声明中提供，旨在向GGI股东披露自GGI与Polestar交换此类信息之日以来对潜在财务信息中基本假设的重大修改。注册声明 提醒读者，不应将此信息视为任何形式的指导。因此，Polestar恭敬地提出，根据S-K法规第10（b）项规定的指导方针，Polestar向GGI提供的此类潜在财务信息不是预测或预测 。

尽管如此 ，Polestar还是恭敬地告知工作人员，它已经考虑了S-K法规第10（b）项制定的指导方针，并认为在标题为 “向GGI董事会提供的某些财务预测” 的部分和相关章节中披露的潜在财务 信息符合 S-K 法规第 10 (b) 项制定的指导方针：

(i)

根据第 10 (b) (1) 项的要求，Polestar指出，GGI和Polestar交换了截至2020年12月31日至2025年12月31日止年度的非公开 未经审计的预期财务信息，这些信息与GGI董事会对Polestar的持续评估有关

由 Polestar 于 2022 年 1 月和 2022 年 5 月更新，是在合理的基础上编制的，正如标题为 “向GGI董事会提供的某些财务预测” 的部分所披露的那样。

(ii)

一般而言，Polestar指出，只有S-K法规第10（b）（2）项 提供了委员会关于注册人申报中包含的预测格式的指导方针。这些指导方针指出，在确定适当的预测格式时，除其他外，必须考虑预测的财务项目、所涵盖的期限和使用的列报方式。Polestar还指出，尽管第10 (b) (2) 项重点介绍了委员会认为对投资者具有 重要性的某些财务项目（即收入、净收益（亏损）和每人收益（亏损）share），这些准则不要求注册人对任何特定的财务项目提供预测。相反，他们提醒管理层谨慎考虑 ，通过选择性地预测有利项目，确保所预测的财务项目不会受到误导性推断的影响。根据S-K法规第10（b）（2）项制定的指导方针，标题为 “向GGI董事会提供的某些财务预测” 的部分中包含的指标是GGI董事会在评估Polestar时考虑的关键要素， 并不代表仅对有利项目的选择性预测。值得注意的是，这些信息已包含在修订后的注册声明中，仅用于根据特拉华州适用法律的要求，向GGI的股东通报截至2020年12月31日至2025年12月31日止年度的潜在财务 信息，这些信息是GGI与Polestar交换的，由GGI董事会和巴克莱在GGI董事会对Polestar的评估中使用。此外，正如上文 所讨论的那样，注册声明中提供的 “收入、毛利和运营支出趋势与财务预测对比” 部分中的信息是为了向GGI股东披露自GGI与Polestar交换此类信息之日以来对潜在财务信息基本假设的重大修订 ，而不是为潜在投资者提供指导。

(iii)

根据第 10 (b) (3) 项的要求，Polestar在标题为 “财务预测所依据的重大假设” 的部分中披露了预期 财务信息所依据的最重要的假设，前提是提醒投资者不要过分依赖潜在的财务信息。 此外，GGI 与 Polestar 交换的与 GGI 董事会对 Polestar 的评估相关的截至 2020 年 12 月 31 日至 2025 年 12 月 31 日止年度的非公开未经审计的预期财务信息已由 Polestar 于 2022 年 1 月和 2022 年 5 月更新，并包含在标题为 “收入、毛利和运营支出趋势与财务预测相比” 的部分中， 从而增强了股东的实力对Polestars业务运营的重要风险领域的了解以及预期财务信息的依据和局限性。

Polestars 管理层关于财务状况和运营业绩的讨论与分析，第 315 页

2.	工作人员评论：您在第 87 页的披露指出，Polestar 依赖中国的单一来源 供应商为Polestar汽车提供关键部件，而由于 COVID-19 的进一步爆发，政府在 2022 年上半年在中国实施的长期隔离和封锁，导致此类关键部件的生产和交付延迟，Polestar 汽车的生产延迟。请修改，在 MD&A 的 概述部分披露这些信息以及对已知趋势和不确定性的讨论和分析。

回应： Polestar承认工作人员的评论，并相应地修改了MD&A中的 概述部分。

我们希望上述内容对工作人员的评论作出了回应。如果你对这封信有任何疑问，请致电 Kirkland & Ellis LLP 的 (212) 446-4794 与 Timothy Cruickshank 联系。

[签名页面如下]

通过电子邮件：

抄送：		克里斯蒂安·奥·纳格勒
		蒂莫西·克鲁克申克
		亚历克斯·洛
		Kirkland & Ellis LLP
		詹姆斯·R·格里芬
		凯尔 C. Krpata
		Weil、Gotshal & Manges LLP