美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从 |
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 |
(美国国税局雇主 |
公司或组织) |
识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人电话号码(包括区号):(
根据该法第12(B)条登记的证券:
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各交易所名称 |
每个班级的标题 |
交易代码 |
在其上注册的 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是的☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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加速的文件服务器☐ |
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非加速文件服务器☐ |
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规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是,☐不是
根据纽约证券交易所公布的2021年10月29日收盘价,注册人非关联公司持有的普通股总市值为#美元。
注册人有
以引用方式并入的文件
注册人将于2022年9月14日召开的2022年年度股东大会的最终委托书的部分内容通过引用并入本10-K表格的第III部分。
方法EL电子电气股份有限公司
表格10-K
目录
第一部分 |
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第1项。 |
业务 |
2 |
第1A项。 |
风险因素 |
5 |
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
13 |
第二项。 |
属性 |
13 |
第三项。 |
法律诉讼 |
14 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
14 |
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第II部 |
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第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
15 |
第六项。 |
[已保留] |
16 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
17 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
26 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
26 |
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
26 |
第9A项。 |
控制和程序 |
27 |
项目9B。 |
其他信息 |
27 |
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
27 |
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第三部分 |
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第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
28 |
第11项。 |
高管薪酬 |
28 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
28 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
28 |
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
28 |
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第四部分 |
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第15项。 |
展示、财务报表明细表 |
29 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
30 |
部分 I
在此使用的“我们”、“公司”或“方法”是指方法电子公司及其子公司。
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-K年度报告(“本年度报告”)包括1995年私人证券诉讼改革法所指的前瞻性陈述,这些陈述在发表时反映了我们对当前事件和财务表现的看法。此类前瞻性陈述会受到与我们的运营和业务环境有关的许多风险、不确定性和因素的影响,这些风险、不确定性和因素可能会导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同。所有涉及未来经营、财务或业务表现或我们的战略或预期的陈述都是前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“潜在”、“展望”或“继续”等前瞻性词汇来识别这些陈述。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述大不相同的因素包括但不限于:
更多细节和因素在本年度报告的“风险因素”一栏中讨论。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测这些事件或它们可能对我们产生的影响。我们所作的任何前瞻性陈述仅限于发表之日。无论是由于新信息、后续事件或其他原因,我们没有义务更新或改变我们的前瞻性陈述,也没有明确表示不承担任何义务。
1
第1项。业务
业务说明
我们是全球领先的定制工程解决方案供应商,在北美、欧洲、中东和亚洲设有销售、工程和制造基地。我们为原始设备制造商(“OEM”)设计、设计和生产机电产品,利用我们在用户界面、发光二极管(“LED”)照明系统、配电和传感器应用方面的广泛技术。
我们的解决方案广泛应用于交通运输(包括汽车、商用车、电动自行车、航空航天、巴士和铁路)、云计算基础设施、建筑设备、消费电器和医疗设备等终端市场。
财政年度
我们保持我们的财务记录的基础上,52或53周的财政年度结束的星期六最接近4月30日。2022财年于2022年4月30日结束,2021财年于2021年5月1日结束,相当于每一年52周的业绩。2020财年于2020年5月2日结束,这意味着53周的结果。
运营细分市场
我们的业务得到管理,并根据以下四个部门报告我们的财务结果:汽车、工业、接口和医疗。有关进一步资料,请参阅本公司合并财务报表附注15“分部资料及地理区域资料”。
汽车部门直接或通过其分级供应商向汽车原始设备制造商提供电子和机电设备及相关产品。我们的产品包括集成的中控台、隐藏开关、符合人体工程学的开关、传输引线框架、基于LED的照明和传感器,这些传感器结合了磁弹性传感和其他监控组件或系统运行或状态的技术。
工业部门生产外部照明解决方案、工业安全无线电遥控器、编织柔性电缆、载流叠层母线及器件、定制电源产品组件,例如PowerRail®解决方案、大电流低压柔性电力布线系统以及粉末涂装母线,这些产品和产品应用于各种市场和应用,包括航空航天、云计算、商用车、工业、军事、电力转换和运输。
接口部门为云计算硬件设备和电信宽带设备市场提供各种铜基收发器和相关配件,为家电、商业食品服务和销售点设备市场提供用户界面解决方案,并为海洋/休闲车和污水泵市场提供液位传感器。
医疗部分由我们的医疗器械业务Dabir Surface,Inc.(“Dabir Surface”)组成,这是我们旨在防止压伤的表面支持技术。Dabir Surface已经开发出这项技术,供固定或有压力损伤风险的患者使用,包括接受长期手术的患者。
下表反映了过去三个会计年度按部门划分的净销售额百分比。
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财政年度结束 |
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April 30, 2022 |
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May 1, 2021 |
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May 2, 2020 |
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汽车 |
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67.2 |
% |
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69.4 |
% |
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69.5 |
% |
工业 |
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27.3 |
% |
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24.6 |
% |
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24.6 |
% |
接口 |
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5.1 |
% |
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5.7 |
% |
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5.7 |
% |
医疗 |
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0.4 |
% |
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0.3 |
% |
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0.2 |
% |
销售和市场营销
我们的大部分销售活动是由销售经理指导的,他们在现场应用工程师和其他技术人员的支持下与客户合作,将我们的产品设计到他们的系统中。我们的现场应用工程师还帮助我们识别新兴市场和新产品。我们的产品主要通过我们内部的销售人员销售。我们还利用在世界各地设有办事处的独立制造商代表。关于我们在不同地区的销售和运营的信息在本年度报告的综合财务报表的附注15“细分信息和地理区域信息”中概述。销售主要面向原始设备制造商,直接或通过其分级供应商,以及销售合作伙伴和分销商。
2
材料来源和可获得性
我们采购的主要材料包括专用集成电路、线圈和棒材、铁和铜合金板材、玻璃、LED显示屏、塑料模塑树脂、电容器和电阻器、贵金属和硅压铸件。所有这些项目都可以从几个供应商处获得,我们通常每项项目都依赖于一个以上的供应商。
请参阅第1A项。本年度报告中的“风险因素”是指与当前供应链问题相关的风险,包括全球半导体供应短缺。
知识产权
我们通常依靠专利、商业秘密、商标、许可证和保密协议来保护我们的知识产权和专有产品。我们已经在美国、欧洲和亚洲获得了多项专利,并有更多与我们的产品相关的国内和国际专利申请正在申请中。我们现有的专利将在2022年至2041年之间的不同日期到期。我们寻求专利,以保护我们在独特和关键的产品和技术上的利益,包括我们的场效应触摸技术、磁弹性扭矩/力传感、电流传感、位移传感、医疗设备和无线电类型的产品。我们不相信任何一项专利对我们的业务是实质性的,任何专利的到期或失效也不会对我们的业务或我们的竞争能力产生实质性的不利影响。
季节性
我们业务的很大一部分依赖于汽车和商用车行业。因此,我们的汽车和工业部门可能会根据客户的销售和生产计划经历季节性波动。
主要客户
在2022财年,我们的五个最大客户约占我们综合净销售额的50%,其中对通用汽车公司(GM)及其分级供应商的销售额占综合净销售额的23.3%。一般而言,向通用汽车出售的是零部件,特别是通用汽车的车型。通常,我们对每个零部件的GM供应安排包括一揽子采购订单和生产发布。通常,根据客户部件号确定的每个通用部件都会发出一揽子采购订单。每份一揽子采购订单都包括标准条款和条件,包括价格。在某些情况下,我们向通用汽车提供特定客户车型的使用寿命要求,从三年到七年不等。通用汽车使用根据相关一揽子采购订单批准的生产放行来订购零部件。生产新闻稿由各通用汽车工厂提交,包括有关零件数量和交货规格的信息。
积压
我们根据特定的订单要求和对客户需求的预测来生产产品。对于我们的许多OEM客户,特别是在汽车和商用车市场,我们有长期的供应安排,预计我们将在未来几个时期供应产品。然而,这些安排并不一定构成确定的订单,这些OEM客户不需要从我们那里购买任何最低数量的产品。确定订单通常仅限于授权的客户采购订单,这些订单通常基于客户发布时间表。我们会尽快履行这些订单。根据所涉及的时间范围,人们认为手头上未处理的此类采购订单的美元金额并不大。因此,任何给定时间的积压可能都不是未来收入的有意义的指标。
竞争
我们经营的市场竞争激烈,其特点是由于技术的改进和发展而迅速变化。我们在每个产品领域都与大量其他制造商竞争,其中许多竞争对手拥有更大的资源和销售额。价格、服务和产品性能是我们产品销售中的重要竞争要素。
研究与开发
我们保持着一项涉及多名专业员工的研发计划,他们将大部分时间投入到改进现有产品和开发新产品和工艺上。研究和开发成本主要涉及产品工程和设计开发费用,并在我们的综合损益表中被归类为销售产品成本的组成部分。2022财政年度此类活动的支出为3570万美元,2021财政年度为3710万美元,2020财政年度为3490万美元。
3
政府规章
我们在世界各地的商业活动都受到美国和外国政府的各种法律、规则和法规的约束。遵守这些法律、规则和法规并没有对我们的资本支出、运营结果或竞争地位产生实质性影响,我们目前也没有预期用于环境控制设施的重大资本支出。然而,遵守现有或未来的政府法规,包括但不限于与国际运营、环境事项(包括气候变化)、出口管制、业务收购、消费者和数据保护、员工健康和安全以及地区检疫要求有关的法规,可能会对我们随后的业务产生实质性影响。请参阅第1A项。本年度报告中的“风险因素”,以讨论这些潜在影响。
人力资本
截至2022年4月30日,我们在全球拥有约7,000名员工,几乎所有员工都是全职员工,其中约94%位于美国以外。我们的美国员工不受任何集体谈判协议的约束,尽管某些国际员工受国家或当地劳动协议的保护。
我们的企业文化致力于以诚信、团队精神和卓越的业绩开展业务。我们的管理团队和所有员工都应该在我们采取的行动中体现公平、诚实和正直的原则。我们的员工必须遵守我们的行为准则,其中涉及反腐败、歧视、骚扰、隐私、适当使用公司资产和保护机密信息等主题。我们的员工参加有关防止、识别、报告和制止任何类型的非法歧视或不道德行为的年度培训。
人才获取、发展和继任规划
我们的人才战略专注于吸引最优秀的人才,认可和奖励他们的表现,同时不断开发、吸引和留住他们。我们非常重视吸引和留住有才华和经验的人员来管理和支持我们的运营。当我们雇佣新员工时,我们不仅关注现有职位所需的技能,还关注不断变化的复杂技能和能力,这些技能和能力将随着我们的发展而不断变化。
我们有一个全球人才评估和继任规划流程,旨在使我们的人才计划与企业当前和未来的战略保持一致。这包括确定关键职位、评估内部人才和潜在接班人以及人才发展规划。我们的团队与整个公司的领导和团队成员会面,制定关注个人和职业发展的行动计划和目标。
多样性和包容性
正如我们公司网站上的多样性和包容性声明所强调的那样,我们相信多样性和包容性是商业上的当务之急,将使我们能够建设和增强我们未来的劳动力。我们努力保持一支多元化和包容性的员工队伍,以反映我们的全球客户基础和我们所服务的社区。我们欢迎员工的多样性,包括他们独特的背景、经验、思想和才能。员工为我们的业务增长和可持续发展做出了独特的贡献,我们对他们表示重视和赞赏。我们还努力实现领导层的多元化,这有能力推动创新,并在公司决策中包容各种不同的视角。我们相信,多元化和包容性将使我们成为一个更可取的工作场所,并将带来更好的业务表现。
健康与安全
我们业务的成功从根本上与我们员工的福祉有关。我们维护以消除工作场所事故、风险和危害为前提的安全文化的工作环境。我们创建并实施了一些流程,以帮助消除安全事件并降低其频率和严重性。员工的安全是我们的首要任务,对我们的成功至关重要。我们的员工定期接受安全相关主题的培训,我们在所有地点监测和衡量我们的效率。
这始终是重中之重,但在新冠肺炎全球大流行期间,员工健康和安全仍然是头等大事。在2022财年,我们继续保持广泛的安全措施,包括进行温度和健康筛查和合同追踪,提供个人防护用品、远程工作站和有机玻璃屏障,采用改进的清洁和消毒方案,要求员工在法律允许的情况下接种疫苗,并制定其他措施,旨在最大限度地减少新冠肺炎的传播,同时维持生产和相关服务。我们的安全措施与美国和全球卫生组织的建议保持一致,并一直持续到2023财年。
4
福利和补偿
作为我们吸引和激励员工的努力的一部分,我们提供具有竞争力的薪酬和福利,这些薪酬和福利可能会因地区和员工类型而异。我们提供包括基本工资、短期和长期激励在内的薪酬方案。我们还提供员工福利,如人寿保险、伤残和健康(医疗、牙科和视力)保险、与公司匹配的401(K)计划、带薪休假、学费报销、军假和假日工资。我们相信,这些好处在我们的行业内是有竞争力的。
迈索德的人力资源部是企业各个层面的积极和可见的合作伙伴。我们的首席人力资源官直接向首席执行官报告,并与我们的董事会频繁互动。在2023财年,我们的人力资本重点将放在员工健康和安全、员工和领导力发展以及沟通方面。
可用信息
透过我们的互联网站Www.methode.com,我们在提交或提交给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、对这些报告的修订以及提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件的副本。我们的备案文件也可以在美国证券交易委员会的网站上查阅Www.sec.gov。我们的网站上还张贴了公司治理准则、商业行为准则、反腐败政策、内幕交易政策、多元化和包容性声明、冲突矿产政策、供应商行为准则以及审计委员会、薪酬委员会、医疗产品委员会、提名和治理委员会以及技术委员会的章程。这些文件的副本也可以通过向美德电子公司发送请求免费获得,地址为60631伊利诺伊州芝加哥,1000室西布林莫尔大道8750号,邮编:投资者关系部。本年度报告中提及我们的网站地址或任何第三方的网站地址,包括但不限于美国证券交易委员会的网站,并不构成通过引用纳入这些网站中包含的信息,除非另有明确说明,否则不应被视为本文件的一部分。
第1A项。国际扶轮SK因素
我们的业务、财务状况和经营结果受到各种风险的影响,包括但不限于以下陈述的风险,这些风险可能导致实际结果与最近的结果或预期的未来结果大不相同。这些风险因素应与本年度报告中其他部分包含的信息一起考虑。
运营和行业风险
我们的供应链或我们客户的供应链无法交付半导体等关键零部件,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,并导致我们的成本大幅增加。
我们的产品包含大量我们在全球采购的零部件。如果我们的供应链未能及时向我们或我们的客户提供足够的质量和数量的产品,我们将面临满足我们的生产计划的挑战,或者可能会产生大量的额外费用,以加快运费和其他相关成本。同样,我们的许多客户依赖越来越多的全球供应商来生产他们的产品。这些全球供应链已经并可能继续受到我们无法控制的事件的不利影响,包括宏观经济事件、贸易限制、经济衰退、政治危机、劳资关系问题、流动性限制或自然事件,如新冠肺炎疫情的持续中断。此类供应链的任何重大中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们供应的许多行业,包括汽车和商用车行业,都依赖于半导体。在全球范围内,半导体持续严重短缺。半导体供应链是复杂的,产能限制贯穿始终。在汽车和商用车供应链内以及与其他行业之间存在着激烈的竞争,以满足当前和近期对半导体的需求。我们一直并将继续与我们的供应商和客户密切合作,以最大限度地减少半导体供应短缺的任何潜在不利影响,并监测半导体微芯片和其他零部件和原材料的可用性、客户生产计划以及可能出现的任何其他供应链效率低下的情况。然而,如果我们不能缓解半导体短缺的影响,任何直接或间接的供应链中断可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们已经经历并可能在未来经历供应商价格上涨,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。价格上涨通常是由原材料定价和供应、零部件供应、制造能力、行业分配、物流能力、军事冲突、自然灾害或流行病以及供应商财务或业务状况的重大变化推动的。
5
新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度取决于未来发生的事件,这些事件仍然高度不确定,超出我们的控制范围。
新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。新冠肺炎大流行和正在采取的遏制其蔓延的措施对全球经济产生了负面影响,扰乱了消费者和客户需求以及全球供应链,并造成了金融市场的大幅波动和扰乱。尽管已经推出了疫苗,预计将降低新冠肺炎的影响,但世界各地的政府当局仍在继续实施许多旨在遏制和减轻新冠肺炎大流行影响的措施,包括重新实施旅行禁令和限制、隔离、社会距离令、“封锁”令和关闭非必要活动。最近,新冠肺炎在中国的封锁影响了我们的制造业务、客户生产计划和供应链。
对我们业务的影响程度将取决于许多不断变化的因素,所有这些因素都仍不确定,包括疫情的持续时间和蔓延、政府当局采取的限制业务运营和社会活动并实施旅行限制的行动、不断变化的消费者需求、我们的供应链及时以具有成本效益的方式交付产品的能力、我们的员工和制造设施高效运营的能力、我们的客户和供应商持续的生存能力和财务稳定,以及未来获得资本的机会。
为了在全球范围内有效应对新冠肺炎疫情带来的前所未有的挑战和不确定性,我们已经采取了大量行动,例如实施新的工作场所卫生和消毒规程,重新设计生产流程,利用我们的全球购买力来确保我们所有员工的个人防护装备,采用各种流程来持续监控和加强我们的供应链,以及整合业务。我们可能需要采取更多行动来应对不断变化的情况,例如新的旅行限制、隔离和在家工作的命令。如果新冠肺炎疫情直接或间接造成的中断时间延长,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情和正在采取的减少其蔓延的措施也可能影响本年度报告中讨论的许多其他风险因素,包括客户需求、供应链中断、融资来源的可用性和国际运营的风险。新冠肺炎疫情对我们业务的最终意义将取决于我们无法控制和无法预测的事件。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能影响我们的业务、财务状况和经营结果。
我们容易受到影响汽车和商用车行业的趋势和因素的影响。
我们很大一部分收入来自汽车和商用车行业的客户。负面影响这些行业的因素也会对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。汽车销售和生产是高度周期性的,除了一般的经济状况外,还取决于其他因素,如消费者信心和消费者偏好。任何不利事件,包括行业放缓、经济衰退、利率上升、燃料成本上升、政治不稳定、成本高昂或约束性法规、武装敌对行动、恐怖主义、过度通胀、一个或多个客户生产计划的长期中断或劳工骚乱或停工,导致这些行业的销售量大幅下降,或导致我们这些行业客户的业务和运营全面下滑,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
新冠肺炎疫情已经并可能继续显著扰乱全球汽车和商用车行业以及消费者的汽车销售、生产量和购买量。此外,新冠肺炎的传播对汽车和商用车制造商和供应商的制造业务、交付系统和整体供应链造成了重大扰乱。此外,在2021财年和2022财年,新冠肺炎疫情导致我们市场上几乎所有主要OEM在不同时间暂时关闭,影响了我们的销售量。中国新冠肺炎利率的高企在2022财年第四季度导致了大范围的封锁,并持续到2023财年第一季度,对该地区的OEM产生了负面影响,同时造成了进一步的供应链中断。尽管汽车和商用车的生产已经恢复,但由于供应链问题或其他全球经济影响和不确定性,可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响,客户销量和生产量可能会大幅减少或非常不稳定。
我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到通胀影响的不利影响。
通货膨胀可能会增加我们的整体成本结构,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响,特别是如果我们无法实现向客户收取的价格相应增加的话。最近,零部件、材料、劳动力、运费和其他费用的成本出现了显著的通胀趋势。这些通胀压力可能会影响工资、零部件和材料的成本和可用性,以及我们满足客户需求的能力。通货膨胀可能会进一步加剧本年度报告中讨论的其他风险因素,包括客户需求、供应链中断、融资来源的可用性以及国际业务和人才招聘和留住的风险。
6
我们主要客户的损失或破产,或这些客户购买的产品数量大幅下降,都将对我们未来的业绩产生不利影响。
2022财年,我们最大的五个客户约占我们综合净销售额的50%,对通用汽车及其分级供应商的销售额占我们综合净销售额的23.3%。在某些情况下,对这些客户的销售集中在单一产品上。对于通用汽车来说,销售主要是为轻型卡车和SUV生产的集成中控台。与通用汽车和我们的其他主要客户的协议一般规定了满足特定车型的要求,而不是制造特定数量的产品。这种供应安排涵盖从一年到模型寿命的一年,一般为三到七年。失去通用汽车或我们的任何其他主要客户,或这些客户或特定车型的生产水平下降,可能会减少我们的销售额,从而对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。我们还竞争为我们的主要客户提供后续型号的产品,并面临客户不会选择我们生产任何此类后续型号的产品的风险,这可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们无法吸引或留住关键员工和高技能的劳动力,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的成功有赖于我们的高管和其他关键员工的持续贡献,他们中的许多人在我们公司拥有多年的经验,将极难被取代。我们还必须吸引和留住有经验和高技能的工程、销售、营销和管理人员。我们的行业对人才的竞争非常激烈,我们可能无法成功地聘用和留住这些人。如果我们失去了高管或其他高素质和经验丰富的员工的服务,或者无法吸引和留住其他合格的人员,我们的业务可能会因为管理不力或产品不太成功而受到影响,因为我们的产品设计、制造和营销能力降低。
我们业务的全球性使我们面临政治、经济和社会风险,这些风险可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
面向美国以外客户的销售额占我们2022财年净销售额的很大一部分。我们预计我们在国际市场的净销售额将继续占我们合并净销售额的很大一部分。此外,我们在美国以外的一些国家拥有重要的人员、财产、设备和业务,包括比利时、加拿大、中国、埃及、印度、马耳他、墨西哥、荷兰和英国。截至2022年4月30日,我们大约94%的员工位于美国以外。我们的国际业务使我们面临各种政治、经济、社会和其他风险,包括:
上面列出的许多法律和条例都很复杂,往往难以解释,违反行为可能会导致重大的刑事处罚或制裁。这些因素中的任何一个都可能对我们的国际业务产生不利影响,可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们依赖于原材料的供应和价格。
我们需要大量的材料,包括专用集成电路、线圈和棒材、铁和铜合金板材、挤压件、玻璃、LED显示屏、塑料模塑树脂、贵金属、硅压铸件和线材。由于通货膨胀、新的法律或条例、供应商对其他采购商的分配、供应链中断、汇率变化和全球价格水平等因素,材料的可获得性和价格可能受到削减或变化的影响。这些材料的可获得性、交货期或价格的任何变化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
7
我们或我们的客户无法有效管理新计划推出的时间、质量和成本,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
在授予新业务方面,我们有义务根据客户的时间、性能和质量要求提供新产品。此外,我们必须有效地协调众多供应商以及我们和我们客户的人员的活动,才能成功推出我们的某些产品。考虑到新计划发布的复杂性,我们可能会遇到管理产品质量、及时性和相关成本的困难。此外,新计划的推出需要大幅增加成本;然而,我们与这些新计划相关的销售通常取决于我们客户推出新产品的时机和成功程度。我们或我们的客户无法有效管理这些新计划推出的时间、质量和成本,可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务和我们经营的市场竞争激烈。如果我们无法有效竞争,我们的销售额和盈利能力可能会下降。
我们经营的市场竞争激烈。我们在每个产品领域都与大量其他制造商竞争,其中许多竞争对手拥有更大的资源和销售额。价格、服务和产品性能是我们产品销售中的重要竞争要素。如果更多的公司进入我们经营的市场,竞争可能会进一步加剧。我们未能有效竞争可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
未来的降价和提高质量标准可能会降低我们的盈利能力,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们与客户的供应协议通常要求我们以预定的价格提供产品。在某些情况下,这些价格在安排过程中会下降,可能需要我们达到一定的生产率和降低成本的目标。此外,我们的客户可能会要求我们分享超出成本降低目标的生产率节约。我们在履行这些订单时产生的成本可能与我们最初的估计有很大不同。几个因素可能会导致意外的成本增加或无法实现某些成本降低目标,包括劳动力、零部件或材料成本的增加。在某些情况下,我们被允许将与特定材料相关的成本增加转嫁给我们的客户。然而,我们无法转嫁给客户的成本超支可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的某些客户已经并将继续对我们施加相当大的压力,要求我们降低价格和成本,提高质量,并提供更多的设计和工程能力。我们可能无法在未来产生足够的生产成本节约来抵消所需的降价。未来的降价、更高的质量标准以及增加更多工程能力的成本可能会降低我们的盈利能力,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们销售汽车和商用车产品的能力受制于漫长的销售周期,这需要在报告重大销售收入之前进行大量投资,而且不能保证我们的产品将在任何特定的车辆上实施。
我们汽车和商用车产品的销售周期很长,因为制造商必须建立高度的保证,确保他们购买的产品满足他们的需求,与车辆的其他部件以及制造商的生产和组装过程正确对接,并将保修、安全和服务问题降至最低。虽然我们目前与不同的原始设备制造商就我们的各种产品进行了积极的开发计划,但不能保证我们的产品将在任何特定的车辆上实施。如果我们的产品在经过漫长的开发过程后没有被选中,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们无法利用之前或未来的收购,或任何战略性地剥离一项或多项现有业务的决定,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们过去已经完成了收购和资产剥离,我们打算继续寻求收购以发展我们的业务,并可能剥离业务以专注于我们的核心业务。我们可能无法从此类交易中获得重大利益。此外,如果我们未能从收购中获得足够的财务业绩,某些长期资产,如物业、厂房和设备以及无形资产,可能会减值并导致确认减值损失。
我们收购的成功取决于我们是否有能力:
8
收购的整合可能需要比我们预期更长的时间,而且可能永远不会达到最初预期的程度。收购也可能增加我们的债务水平。这可能导致低于预期的业务增长或高于预期的成本。此外,收购或战略性资产剥离可能:
如果我们无法成功整合收购,如果收购没有像我们预期的那样推动我们的业务战略,或者如果我们没有实现足够的收入来抵消与任何收购相关的增加的费用,我们的盈利能力将受到影响。我们可能会为我们的投资支付过高的价格,或者无法实现预期的投资回报,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响,并可能导致我们作为收购的一部分记录的资产减值,包括无形资产和商誉。
我们的客户可能会取消他们的订单,改变生产数量或地点,或推迟生产。
我们通常会收到客户的估计数量,但不会有确定的数量承诺,客户订单的交货期可能会缩短或延长。客户可能会出于多种原因取消订单、更改生产数量和延迟生产。一个重要客户或多个客户的取消、减少或延迟可能会损害我们的运营结果,因为这会减少我们生产和销售的产品数量,以及导致我们延迟收回准备客户订单的库存支出,或者降低我们的资产利用率,从而导致盈利能力下降。
此外,我们根据对客户需求的估计做出关键决策,包括确定我们将寻求和接受的订单水平、生产计划、零部件采购承诺、人员需求和其他资源要求。我们对客户产品需求的变化可能会降低我们准确估计未来客户需求的能力。这可能会使我们很难计划生产并最大限度地利用我们的制造能力。由于对我们产品或客户产品需求的变化,预期订单可能无法实现,交货计划可能会推迟。我们经常增加人员和产能,并产生其他费用,以满足客户的预期需求。有时,客户可能要求快速增加产量,这可能会给我们的资源带来压力。客户订单的任何重大减少或延迟都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们任何设施的灾难性事件或其他重大业务中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
天气状况、自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的制造设施或我们的主要供应商或客户造成重大中断。在这种情况下,可能会发生亏损,恢复运营可能需要大量时间,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
战争、恐怖主义、地缘政治不确定性(包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突)、公共卫生问题(如新冠肺炎疫情)和其他业务中断已经并可能对国际商业和全球经济造成损害或中断,从而可能对我们、我们的供应商、物流提供商和客户产生强烈的负面影响。我们的业务运营可能会受到电力短缺、恐怖袭击和其他敌对行为、劳资纠纷、人口封锁和其他我们无法控制的事件的干扰。此类事件可能会减少对我们产品的需求,或使我们难以或不可能生产产品并将产品交付给客户,或从供应商那里接收零部件。如果出现重大公共卫生问题,包括流行病,我们可能会受到关闭、避难所订单到位、更严格的旅行限制、货运服务的额外限制、政府限制产品在地区之间流动的行动以及我们制造合作伙伴和零部件供应商运营中断的负面影响。任何此类业务中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
俄罗斯入侵乌克兰以及国际社会由此实施的经济制裁影响了全球经济,并引发了潜在的全球安全问题,可能对国际商业和经济状况产生不利影响。尽管我们在俄罗斯或乌克兰没有业务,但我们的某些客户和供应商受到了这些事件的负面影响,这反过来又影响了我们开展业务的市场,包括欧洲和亚洲。这些事件导致供应链进一步中断,由于新冠肺炎疫情的影响,供应链已经出现中断,并可能继续影响对我们产品的需求。俄罗斯和乌克兰之间的这场军事冲突的持续可能会导致其他供应链中断,通胀压力增加,以及全球市场和行业的波动,可能会对我们的业务产生负面影响。
9
技术和知识产权风险
我们的运营可能会受到IT服务中断、数据损坏或滥用、基于网络的攻击或网络安全漏洞的负面影响。
我们面临着与我们的信息技术系统的保密性和完整性有关的某些安全威胁。尽管我们实施了保安措施,我们的资讯科技系统仍可能受到电脑病毒、网络攻击和其他未经授权的访问的破坏,而这些保安漏洞可能会导致我们的运作中断。我们的IT系统的重大网络入侵可能涉及窃取我们和我们客户的知识产权或商业机密,这些机密可能被竞争对手用来开发竞争产品。如果任何安全漏洞导致数据丢失或损坏,或机密或专有信息的不当披露,可能会对我们的声誉造成重大损害,影响我们的客户关系,导致对我们的索赔,增加我们防止未来损害的成本,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响。
此外,最近俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突可能会导致直接或间接影响我们的网络攻击,包括俄罗斯可能对美国公司采取报复性网络战争,以回应对俄罗斯越来越多的制裁。任何一个或多个上述或其他因素的影响都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
任何此类干扰或安全漏洞,以及我们或我们的员工或承包商的任何行动,可能与美国境内和我们开展业务的其他地方适用的快速发展的数据隐私和安全法律法规不一致,可能会导致美国各州、美国联邦政府或外国政府采取执法行动,根据保护个人身份信息的数据隐私法律承担责任或实施制裁,监管处罚,其他法律程序,如但不限于私人诉讼,产生巨额补救费用,扰乱我们的开发计划、业务运营和合作,转移管理努力,损害我们的声誉。这可能会损害我们的业务和运营。由于技术性质的快速变化和网络安全威胁的日益复杂,我们预防、应对和尽量减少此类风险的措施可能不会成功。虽然我们已获得网络保险,以潜在地覆盖与网络事件相关的某些风险,但不能保证它将足以覆盖任何此类责任。
特别是,欧洲联盟的一般数据私隐条例(“GDPR”)规定了一系列适用于欧洲联盟个人数据收集、使用、保留、安全、处理和转移的合规义务。GDPR的范围很广,对与个人数据有关的个人的同意、提供给个人的信息、个人数据的安全和保密、数据泄露通知以及在处理个人数据时使用第三方处理器等方面提出了几项要求。GDPR还对将个人数据从欧盟转移到美国等国家实施了严格的规则,加强了执法权威,并对不遵守规定的行为施加了巨额处罚。
我们可能无法跟上快速的技术变化的步伐,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与我们的一些产品相关的技术已经并将继续经历快速而重大的变化。具体地说,电子元器件和组件的终端市场的特点是技术变化、新产品的频繁推出和改进、客户要求的变化以及新兴的行业标准。这些变化可能会使我们现有的产品在我们能够收回任何或所有研究、开发和其他费用之前无法销售。此外,我们产品的生命周期各不相同,可能会发生变化,有时很难估计。如果由于技术或其他原因,我们不能以及时和具有成本效益的方式开发和销售新产品或产品改进,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
如果我们无法保护我们的知识产权,或者我们侵犯或被指控侵犯了另一个人的知识产权,我们的竞争地位和经营结果可能会受到不利影响。
我们拥有大量的美国和外国专利、商业秘密和许可协议,涵盖我们的某些产品和制造流程。我们与其他公司有效竞争的能力在一定程度上取决于我们保持我们技术的专有性质的能力。尽管我们已经在美国和其他国家获得了大量专利的授予、申请或许可,但无法保证这些专利提供的保护程度或正在申请的专利将被发布的可能性。某些专利和商业机密的损失可能会对我们的销售、利润率或盈利能力产生不利影响。
10
我们已经并可能在未来卷入保护我们的知识产权的诉讼,或者因为其他人可能会指控我们侵犯了他们的知识产权。这些索赔和任何随之而来的诉讼可能使我们承担损害赔偿责任,并使我们的知识产权无效。如果知识产权持有者成功地提出侵权索赔,我们可能会被要求停止营销或销售某些产品,为过去的侵权行为支付罚款,并花费大量时间和金钱开发非侵权产品或过程,或从持有者那里获得技术、过程或信息的许可证。我们可能无法成功开发非侵权替代方案,或者可能无法以商业上可接受的条款获得许可证,如果有的话,在这种情况下,我们可能会损失销售和利润。此外,任何诉讼都可能是漫长和昂贵的,即使我们在诉讼中胜诉,也可能对我们造成实质性的不利影响。
法律、监管和合规风险
我们受到包括环境、健康和安全法律法规在内的政府法规的约束,这些法规使我们面临潜在的财务责任。
我们的运营受到多项联邦、州、地方和国际政府法规的监管,包括与环境、健康和安全(“EHS”)有关的法规,这些法规管理空气和水排放、工人保护以及危险材料的处理、储存和处置。如果我们违反了EHS法律和法规,我们可能会被处以巨额罚款、罚款和强制补救行动的费用。我们的环境许可也可能被撤销或修改,这可能要求我们停止或限制我们一个或多个设施的生产,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。随着时间的推移,EHS法律和法规总体上变得更加严格,并可能继续这样做,以回应对气候变化的担忧,增加合规成本,增加与任何违规相关的风险和处罚,这也可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在全球范围内经营我们的业务,贸易政策的变化,包括关税和海关法规,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们在全球制造和销售我们的产品,并依靠全球供应链向我们的客户提供所需的原材料、零部件和最终产品。现行的自由贸易法律和条例,如《美国-墨西哥-加拿大协定》,为符合条件的进出口规定了某些关税和关税,但须遵守适用的分类和其他要求。管理对外贸易条件的法律或政策的变化,特别是增加对来自我们制造产品的国家(如中国、埃及和墨西哥)的进口产品的贸易限制、关税或税收,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。例如,从2018年开始,美国和中国政府对某些进口产品征收了一系列显著的递增报复性关税。最值得注意的是在汽车和商用车行业,美国对某些钢铁、铝和汽车零部件的进口征收关税,中国对进口的美国汽车和某些汽车零部件征收报复性关税。根据它们的持续时间和实施情况,以及我们减轻其影响的能力,这些关税和其他监管行动可能会对我们的业务产生实质性影响,包括以销售商品成本增加、利润率下降、客户定价增加和销售额下降的形式。
气候变化和气候变化法规可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
提高公众对包括全球气候变化在内的环境风险的认识和关注,可能会导致更多的国际、区域和/或联邦要求或行业标准,以减少或减轻全球变暖和其他环境风险。这些法规或标准可能会要求更严格的要求,例如对温室气体排放和一次性塑料生产施加更严格的限制,并可能增加与监测和报告排放数据有关的成本。此外,气候变化的风险可能会影响制造业、产品需求、材料和自然资源的可获得性和成本、能源的来源和供应,并可能增加保险和其他业务成本。如果环境法律或法规或行业标准被更改或采用,并对我们、我们的运营或产品施加重大运营限制和合规要求,或者我们的运营因气候变化的物理影响而中断,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
我们生产的产品可能包含设计或制造缺陷,这些缺陷可能会导致对我们的产品或服务的需求减少,并对我们提出责任索赔。
尽管我们努力进行质量控制和质量保证,但由于各种因素,包括设计或制造错误、部件故障或假冒部件,我们制造的产品可能会出现缺陷。产品缺陷可能会导致延迟发货和减少对我们产品的需求。由于对有缺陷的产品提出保修索赔,我们的成本可能会增加。当产品缺陷导致或被指控造成财产损失、人身伤害或死亡时,产品缺陷可能导致对我们的产品责任索赔。我们可能被要求参与涉及有缺陷或被指控有缺陷的产品的召回。我们为某些涉及产品责任的法律事务投保,但是,我们并不承保与产品缺陷或召回相关的所有费用,而此类索赔的费用,包括辩护和和解费用,可能会超出我们的可承保范围。任何此类产品缺陷或产品责任索赔都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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金融风险
我们拥有大量商誉和其他无形资产,未来这些资产的减值可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们长期资产的很大一部分包括商誉和其他因过去的收购而记录的无形资产。我们不会摊销商誉和无限期无形资产,而是每年或更频繁地审查它们的减值,当事件或情况变化表明它们的账面价值可能无法收回时。如果我们确定我们的商誉或其他无形资产受损,我们可能需要在收益中记录一笔重大费用,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们产生了债务,我们的债务水平和债务限制可能会对我们的运营和流动性产生不利影响。
我们的主要流动性来源是运营产生的现金和我们循环信贷安排下的可获得性。我们的优先无担保信贷协议包括2亿美元的循环信贷安排和2.5亿美元的定期贷款。截至2022年4月30日,根据这些融资安排,未偿还本金2.063亿美元,循环信贷安排下我们还有1.999亿美元的可用资金。这笔定期贷款将于2023年9月到期,需要在五年期内每季度支付310万美元的本金,剩余余额在到期时到期。优先无担保信贷协议规定根据借款类型和我们的债务与EBITDA财务比率的浮动利率,并包含惯例陈述和担保、财务契诺、限制性契诺和违约事件。
我们的优先无担保信贷协议提供了一个选项,根据惯例条件和提供新承诺的贷款人的批准,将我们的循环信贷安排和定期贷款的规模额外增加2亿美元。在当前情况下,不能保证贷款人会批准额外的承诺。
我们的高级无担保信贷协议对我们的业务运营施加了各种限制和契诺,包括要求我们在获得贷款人同意后才能(除其他事项外)获得贷款人同意的契诺,并受以下例外情况的限制:(I)在我们的财产上产生额外的债务或额外的留置权;(Ii)完成某些收购、处置、合并或合并;(Iii)对我们的业务性质进行任何重大改变;(Iv)与我们的联属公司进行某些交易;或(V)回购或赎回我们普通股的任何流通股,或在违约或某些财务契诺未得到维持时向我们的股东支付现金股息。
我们的未偿债务数额可能会对我们的运营和流动性产生不利影响,其中包括:(I)使我们在经济和行业不利情况下到期的债务更难偿还或再融资,因为我们可能没有足够的现金流来支付预定的债务;(Ii)导致我们使用更大比例的现金流为利息和本金支付提供资金,从而减少现金用于营运资本、产品开发、资本支出和其他业务活动的资金;(Iii)令我们更难把握重大商机,例如收购机会或其他策略性交易,以及对市场或行业状况的变化作出反应;及(Iv)限制我们日后借入额外款项以资助上述活动及开支的能力,以及在需要时用作其他一般公司用途的能力,从而迫使我们暂停、延迟或缩减业务前景、策略或营运。
美元与其他货币之间的大幅波动可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在不同的国家做生意。我们以美元列报合并财务报表,但我们的部分收入和支出是以其他货币进行交易的。因此,我们面临着外币波动的风险。此外,我们在外国持有的本币基金存在汇率波动风险。外币与美元汇率的波动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
根据我们的长期激励计划,基于绩效的奖励可能需要对薪酬支出进行重大调整,这可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响。
根据我们的五年期长期激励计划授予的基于业绩的限制性股票奖励(“RSA”)和业绩单位(“业绩单位”)的薪酬支出将根据实现2025财年相关业绩目标的预计概率在归属期间确认。截至2022年4月30日,我们没有根据会计规则和条例要求的概率评估记录任何RSA或业绩单位的补偿费用。每季度,我们将评估RSA和绩效单位归属的可能性,并将在必要时调整补偿费用。此时,我们可能需要记录与前期相关的薪酬费用,而这种薪酬费用调整可能会对我们的运营结果产生重大影响。
12
重组活动可能会导致额外的成本和实质性的不利影响。
过去,我们采取行动,通过搬迁、整合、关闭工厂或出售资产,重组和优化我们的生产和制造能力和效率。未来,我们可能会采取额外的重组行动,包括整合、关闭或出售更多设施。这些行动可能导致减值费用以及闲置产能、处置成本和遣散费等项目的各种费用,以及正常或随之而来的风险和不确定性。我们当前或未来重组或整合业务的任何努力都可能失败。在重组或合并期间将收入损失降至最低或消除的计划可能无法实现。这些活动可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们有效税率的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
许多因素可能会提高我们的有效税率,这可能会减少我们的净收入,包括:
我们对税务头寸的会计处理和税务纠纷的解决的判断可能会影响我们的经营业绩和财务状况。
要确定我们的有效税率和评估我们的纳税状况,需要做出重大判断。当该等税务状况不符合适用会计准则所规定的确认门槛或计量准则时,我们会就不确定的税务状况作出拨备。联邦、州和外国税收的波动或不确定的税收状况的变化,包括相关的利息和罚款,可能会影响我们的有效税率和运营结果。此外,我们还在开展业务的各个税务管辖区接受审计。根据这些审计的状况和相关税务机关最终完成审计的协议,无法估计先前记录的不确定税务状况的变化(如果有的话)的影响。这些检查和审计的任何负面或意想不到的结果都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
项目1B。未解决教育署职员评论
没有。
项目2.P马戏团
我们的公司总部位于伊利诺伊州的芝加哥。截至2022年4月30日,我们租赁或拥有32个运营设施。我们相信我们的空间状况良好,足以满足我们目前和合理预期的未来需求。下表提供了截至2022年4月30日我们重要物业的详细信息:
位置 |
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细分市场 |
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使用 |
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拥有/ |
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近似值 |
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比利时朗岑 |
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汽车 |
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制造和仓储 |
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拥有 |
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124,000 |
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中国东莞 |
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汽车和工业 |
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制造业 |
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租赁 |
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197,000 |
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中国上海 |
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汽车和工业 |
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制造业 |
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租赁 |
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147,000 |
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中国苏州 |
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汽车和工业 |
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制造业 |
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租赁 |
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318,000 |
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埃及开罗 |
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汽车和工业 |
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制造业 |
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租赁 |
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272,328 |
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米里赫尔,马耳他 |
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汽车和工业 |
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制造业 |
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租赁 |
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299,000 |
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蒙特雷,墨西哥 |
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汽车、工业和接口 |
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制造业 |
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租赁 |
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292,000 |
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圣卡塔里纳州新莱昂,墨西哥 |
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汽车 |
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制造业 |
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租赁 |
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158,000 |
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13
项目3.法律诉讼程序
我们不时会涉及各种诉讼事宜,包括行政诉讼、监管诉讼、环境事宜及商业纠纷。诉讼的影响和结果受到固有不确定性的影响,这些或其他事项可能会不时出现不利结果,可能会损害我们的业务。吾等目前并不知悉吾等作为一方或吾等财产所涉及的任何法律程序或索偿,而吾等相信该等诉讼或索偿将个别或整体对吾等的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
项目4.地雷安全披露
不适用。
补充项目:关于我们执行干事的信息
名字 |
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年龄 |
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担任的职位和职位及担任人员的年资 |
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唐纳德·W·杜达 |
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66 |
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自2004年以来担任首席执行官,自2001年以来担任董事总裁兼首席执行官。 |
罗纳德·L·G·图马斯 |
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61 |
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自2018年起担任公司首席财务官;在此之前,于2007年至2018年担任公司财务总监。 |
安德里亚·J·巴里 |
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59 |
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自2022年1月起担任本公司首席行政官,自2017年起担任本公司首席人力资源官;2013年至2016年担任Wirtz Beverage Group的CHRO。 |
蒂莫西·R·格兰登 |
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58 |
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自2006年起担任副总裁;2006年至2015年担任北美汽车公司总经理。 |
约瑟夫·E·库里 |
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58 |
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自2018年起担任公司首席运营官;在此之前,自2015年起担任高级副总裁,并于2004年至2015年担任欧洲业务副总裁兼总经理。 |
凯文·M·马丁 |
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56 |
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自2020年起担任北美副总裁;在此之前,于2019年至2020年担任北美汽车公司副总裁兼总经理,于2018年担任北美汽车公司总经理,并于2014年至2017年担任北美汽车公司销售董事总裁。 |
阿尼尔·V·谢蒂 |
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56 |
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达比尔自2018年起担任总裁;在此之前,自2015年起担任董事亚洲区副总裁兼总经理,并于2011年至2015年担任滴滴出行亚洲区执行董事。 |
所有执行干事均由董事会选举产生,任期一年,或直至其继任者正式当选并取得资格为止。
14
部分第二部分:
项目5.注册人普通股市场,相关股权股票持有人事项与发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所交易,交易代码为“MEI”。截至2022年6月15日,我们有366名普通股持有者。这不包括其股票在银行、经纪人和其他被提名人持有的被提名人或“街头名人”账户中的人。
分红
虽然我们目前预计未来将继续支付季度现金股息,但此类支付由我们的董事会酌情决定,并将取决于许多因素,包括我们的运营结果、流动性状况和债务契约的遵守情况。在2022财年第一季度,我们将季度股息从每股0.11美元增加到每股0.14美元。
发行人购买股票证券
2021年3月31日,董事会批准购买至多1.00亿美元的我们的普通股,将于2023年3月31日到期。本计划下的购买可以在公开市场上、私下交易中进行,也可以根据旨在遵守1934年证券交易法第10b5-1条的购买计划进行。在截至2022年4月30日的季度里,我们没有根据这一计划购买任何普通股。自股票回购计划启动以来,截至2022年4月30日,共有1,593,139股股票被购买,成本为7,120万美元。
2022年6月16日,董事会批准增加我们现有的股票回购计划,根据该计划,我们可以再购买1.00亿美元的已发行普通股,并将到期日从2023年3月31日延长至2024年6月14日。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关我们股权补偿计划的某些信息,请参阅本年度报告第12项“某些受益所有者的担保所有权和管理层及相关股东事项”。
15
股票表现
下图显示了我们普通股在2017年4月29日至2022年4月30日期间的累计股东总回报,与道琼斯美国汽车零部件总回报指数、我们的2021财年同行组和我们的2022财年同行组的股东总回报率进行了比较。我们假设股息已经进行了再投资,并在2017年4月29日投资了100美元。此图中包含的股价表现是历史的,不一定代表未来的股价表现。道琼斯美国汽车零部件总回报指数取代了CRSP NYSE股票市场(美国公司)指数,因为CRSP指数数据不再可访问。CRSP指数已包括在截至2021年5月1日的数据中。
公司/指数 |
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April 29, 2017 |
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April 28, 2018 |
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April 27, 2019 |
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5月2日, |
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5月1日, |
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April 30, 2022 |
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美德电子股份有限公司 |
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$ |
100.00 |
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$ |
91.91 |
|
|
$ |
67.45 |
|
|
$ |
66.56 |
|
|
$ |
106.14 |
|
|
$ |
106.69 |
|
纽约证券交易所股票市场(美国公司) |
|
|
100.00 |
|
|
|
111.51 |
|
|
|
121.66 |
|
|
|
108.22 |
|
|
|
162.74 |
|
|
|
|
|
道琼斯美国汽车零部件总回报指数 |
|
|
100.00 |
|
|
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117.84 |
|
|
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103.77 |
|
|
|
77.16 |
|
|
|
144.05 |
|
|
|
110.63 |
|
2022财年对等集团 |
|
|
100.00 |
|
|
|
104.81 |
|
|
|
104.05 |
|
|
|
82.04 |
|
|
|
140.09 |
|
|
|
129.57 |
|
2021财年对等集团 |
|
|
100.00 |
|
|
|
104.57 |
|
|
|
105.16 |
|
|
|
83.37 |
|
|
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141.61 |
|
|
|
131.61 |
|
2022财年同业集团由以下15家上市公司组成:
贝尔登公司 |
富兰克林电气公司。INC |
帕特里克工业公司 |
基准电子公司 |
Gentherm Inc. |
罗杰斯公司 |
库珀-标准控股公司 |
LCI工业公司 |
Stoneridge公司 |
CTS公司 |
Littelfuse公司 |
TTM技术公司 |
法布里内 |
OSI系统公司 |
威斯蒂安公司 |
董事会薪酬委员会每年审查同级小组,并在适当的情况下不时改变同级小组的组成。在2022财年,薪酬委员会根据我们的收入、市值和同行集团的行业标准,增加了库珀-标准控股公司、法布里纳和帕特里克工业公司。德尔福技术公司、凯迈特公司和MTS系统公司都是在2021财年被收购的,都被排除在同行集团之外。
第六项。[已保留]
不适用。
16
项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况及经营业绩
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们的合并财务报表,这些报表是根据美国公认会计准则编制的。您应阅读以下讨论和分析,同时阅读本年度报告中包含的我们的综合财务报表和相关说明。对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于各种因素,包括第1A项规定的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。“本年度报告的“风险因素”。我们没有义务更新任何此类前瞻性陈述,以符合实际结果或我们预期的变化。
概述
我们是全球领先的定制工程解决方案供应商,在北美、欧洲、中东和亚洲设有销售、工程和制造基地。我们利用我们在用户界面、LED照明系统、配电和传感器应用方面的广泛技术,为OEM设计、设计和生产机电产品。
我们的解决方案广泛应用于交通运输(包括汽车、商用车、电动自行车、航空航天、巴士和铁路)、云计算基础设施、建筑设备、消费电器和医疗设备等终端市场。我们的业务是以细分为基础进行管理的,我们的四个细分市场是汽车、工业、接口和医疗。有关这些细分市场的业务和产品的更多信息,请参见项目1。本年度报告的“业务”一词。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎大流行和正在采取的减少其传播的措施对全球经济产生了负面影响,扰乱了消费者和客户需求以及全球供应链,并由于全球运力限制导致制造效率低下和货运成本上升。我们预计,在可预见的未来,新冠肺炎疫情引发的全球卫生危机将继续对我们的业务和运营结果产生负面影响。影响的程度将取决于许多不断变化的不确定因素,包括新冠肺炎(及其变体)的持续时间和传播情况、疫苗接种率、政府当局为进一步限制企业运营和社会活动以及实施旅行限制而采取的行动、消费者需求的变化、我们的供应链及时以具有成本效益的方式交付产品的能力、我们的员工和制造设施高效运营的能力、我们的客户和供应商持续的生存能力与财务稳定、以及未来获得资金的途径。
我们继续把重点放在在全球范围内有效管理这一大流行病前所未有的挑战和不确定性上。管理层已将员工及其家人的健康和安全放在首位。我们在我们的全球设施中采用了许多安全程序,包括卫生和消毒规程、测试和接触者追踪、社会距离和穿戴个人防护装备。我们在我们的全球设施中分享最佳实践,从而产生有效和标准化的安全指南和程序,并定期更新,促进我们员工的健康和安全。
全球供应链中断
我们继续经历业务中断,包括客户关闭、材料和物流成本增加、劳动力短缺,以及最重要的是,来自全球半导体供应短缺的影响。半导体供应短缺的部分原因是,包括汽车行业在内的多个行业的需求增加,导致它们的生产计划放缓。半导体供应短缺也影响了我们的供应链,以及我们满足一些非汽车客户需求的能力。我们预计,半导体短缺将对我们2023财年的运营业绩和财务状况产生持续影响。
重组行动
在2022财年,我们启动了一项重组计划,以整合我们在工业部门的一项业务,以应对物流问题和关税。这一行动导致设施关闭,并将活动合并到现有地点。在2022财年,我们确认了360万美元的重组成本。我们可能会在未来一段时间内根据市场状况和行业趋势采取额外的重组行动。
由于新冠肺炎疫情的影响,我们在2021财年启动了一些重组行动,以合理化我们的运营,降低成本,改善财务业绩和长期现金流产生。这些行动包括汽车、工业和接口部门的工厂整合和裁员。在2021财年,我们确认了820万美元的重组成本。
17
宏观经济和地缘政治条件的影响
不利的宏观经济条件,包括但不限于通胀、增长放缓或衰退、新的或增加的关税、财政和货币政策的变化、更高的利率和汇率波动可能会对我们的产品需求产生不利影响。此外,2022年2月,俄罗斯入侵乌克兰,除其他外,导致国际社会实施经济制裁,影响了全球经济,并引发了可能对国际商业和经济状况产生不利影响的潜在全球安全问题。尽管我们在俄罗斯或乌克兰没有业务,但我们的某些客户和供应商受到了这些事件的负面影响,这反过来又影响了我们开展业务的市场,包括欧洲和亚洲。对俄罗斯的经济制裁进一步增加了现有的全球供应链、物流和通胀挑战。
综合经营成果
我们保持我们的财务记录的基础上,52或53周的财政年度结束的星期六最接近4月30日。2022财年于2022年4月30日结束,2021财年于2021年5月1日结束,相当于每一年52周的业绩。2020财年于2020年5月2日结束,这意味着53周的结果。应在这方面审查关于各时期之间比较结果的以下讨论。
关于我们在2021财年与2020财年的经营业绩的详细比较,可以在我们于2021年6月24日提交给美国证券交易委员会的2021财年10-K表格年度报告中的第7项,即管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中找到。
下表比较了我们在2022财年和2021财年的运营结果:
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财政年度结束 |
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(单位:百万) |
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April 30, 2022 |
|
|
May 1, 2021 |
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净销售额 |
|
$ |
1,163.6 |
|
|
$ |
1,088.0 |
|
产品销售成本 |
|
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898.7 |
|
|
|
813.9 |
|
毛利 |
|
|
264.9 |
|
|
|
274.1 |
|
销售和管理费用 |
|
|
134.1 |
|
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126.9 |
|
无形资产摊销 |
|
|
19.1 |
|
|
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19.3 |
|
利息支出,净额 |
|
|
3.5 |
|
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5.2 |
|
其他收入,净额 |
|
|
(10.3 |
) |
|
|
(12.2 |
) |
所得税费用 |
|
|
16.3 |
|
|
|
12.6 |
|
净收入 |
|
$ |
102.2 |
|
|
$ |
122.3 |
|
净销售额
2022财年净销售额增长7560万美元,增幅6.9%,达到11.636亿美元,而2021财年为10.88亿美元。这一增长主要是由于汽车和工业领域的销售额增加。新冠肺炎疫情对2021财年第一季度的净销售额产生了负面影响。净销售额受到550万美元外币换算的有利影响,这主要是由于2022财年人民币兑美元走强。净销售额也受到客户现货购买材料复苏和2210万美元溢价运费的有利影响。在没有外币兑换和客户成本回收的影响下,净销售额增加了4800万美元,增幅为4.4%。
产品销售成本
2022财年,产品销售成本增加了8,480万美元,即10.4%,达到8.987亿美元(占净销售额的77.2%),而2021财年为8.139亿美元(占净销售额的74.8%)。这一增长主要是由于销售量增加以及全球供应链中断和工厂效率低下的影响导致材料、物流和其他运营成本增加8830万美元。不包括外币换算,销售产品的成本增加了8140万美元。2022财年的劳动力成本更高,因为2021财年包括了应对新冠肺炎疫情的临时减薪和每周四天工作制的影响。这部分被较低的350万美元重组成本所抵消。2022财年,包括在销售产品成本中的重组成本为130万美元,而2021财年为480万美元。材料成本也受到产品销售组合的影响。
毛利率
2022财年毛利率占净销售额的22.8%,而2021财年毛利率占净销售额的25.2%。下降的原因是全球供应链中断和工厂效率低下导致材料、物流和其他运营成本上升,劳动力成本和产品组合增加,但销售量增加部分抵消了这一影响。
18
销售和管理费用
2022财年,销售和管理费用增加了720万美元,增幅为5.7%,达到1.341亿美元(占净销售额的11.5%),而2021财年为1.269亿美元(占净销售额的11.7%)。增加的主要原因是基于股票的薪酬支出、工资支出和差旅支出增加,但重组成本和专业费用的下降部分抵消了这一增长。
由于我们的长期激励计划直到2021财年第二季度才推出,基于股票的薪酬支出增加了500万美元。由于我们采取了应对新冠肺炎疫情的措施,2021财年的工资和差旅支出较低,其中包括临时减薪和每周四天工作制(2021财年第二季度结束),以及取消大多数商务旅行。包括在销售和管理费用中的重组成本在2022财年为230万美元,而2021财年为340万美元。专业费用减少了180万美元,主要是由于Hetronic相关的法律费用下降。
无形资产摊销
2022财年无形资产摊销减少20万美元,至1910万美元,降幅为1.0%,而2021财年为1930万美元。
利息支出,净额
利息支出,2022财年净额为350万美元,而2021财年为520万美元。贷款减少主要是由于平均借款减少所致。2021财年的平均借款较高,这是因为我们的循环信贷安排在2020年3月预防性提取了1亿美元,并在2021财年第三季度全额偿还。
其他收入,净额
2022财年,其他收入净额减少190万美元,至1030万美元,而2021财年为1220万美元。2022财年净汇兑损失为190万美元,而2021财年为30万美元。2022财年,我们在某些国际地点获得了1,000万美元的政府援助,以应对新冠肺炎疫情,而2021财年的援助金额为1,110万美元。此外,我们在2022财年获得了110万美元的国际政府赠款。
所得税费用
2022财年,所得税支出增加了370万美元,增幅29.4%,达到1630万美元,而2021财年为1260万美元。我们的有效税率在2022财年增至13.8%,而2021财年为9.3%。在2022财年,有效所得税税率受到以下因素的有利影响:在税率较低的外国司法管辖区赚取的收入,由于税法变化而发放的约200万美元的估值免税额,以及由于非美国司法管辖区收入减少而导致的170万美元外国收入的美国税收减少,部分抵消了210万美元的不可抵扣补偿。在2021财年,有效所得税税率受到在外国司法管辖区赚取的收入的有利影响,外国司法管辖区允许较低的税率、税收抵免和各种扣除。此外,该公司还获得了大约720万美元的利益,这与外国司法管辖区的有利税收裁决有关。
净收入
与2021财年的1.223亿美元相比,2022财年的净收入减少了2010万美元,降幅为16.4%,至1.022亿美元。外币兑换的影响使净收入增加了110万美元。不包括外币换算,由于上述原因,净收入减少2120万美元。
运营细分市场
汽车
|
|
财政年度结束 |
|
|||||
(单位:百万) |
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April 30, 2022 |
|
|
May 1, 2021 |
|
||
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
||
北美 |
|
$ |
400.9 |
|
|
$ |
406.4 |
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
$ |
216.5 |
|
|
$ |
212.3 |
|
亚洲 |
|
$ |
164.1 |
|
|
$ |
137.0 |
|
净销售额 |
|
$ |
781.5 |
|
|
$ |
755.7 |
|
毛利 |
|
$ |
150.0 |
|
|
$ |
163.4 |
|
占净销售额的百分比 |
|
|
19.2 |
% |
|
|
21.6 |
% |
营业收入 |
|
$ |
92.6 |
|
|
$ |
107.6 |
|
占净销售额的百分比 |
|
|
11.8 |
% |
|
|
14.2 |
% |
19
净销售额
2022财年,汽车部门的净销售额增加了2580万美元,增幅3.4%,达到7.815亿美元,而2021财年的净销售额为7.557亿美元。2021财年的销售额受到新冠肺炎疫情的负面影响。2022财年的净销售额得益于客户从现货材料购买中获得的复苏和1320万美元的溢价运费(主要是在北美)。不包括外币折算和客户成本回收,净销售额增加了940万美元,增幅为1.2%。
2022财年,北美的净销售额下降了550万美元,降幅为1.4%,降至4.09亿美元,而2021财年的净销售额为4.064亿美元。下降主要是由于照明产品销售量下降所致。2022财年,欧洲、中东和非洲地区的净销售额增加了420万美元,增幅为2.0%,达到2.165亿美元,而2021财年为2.123亿美元。欧元相对美元走弱,使欧洲、中东和非洲地区的净销售额减少了450万美元。剔除外币兑换的影响,欧洲、中东和非洲地区的净销售额增加了870万美元,主要是由于传感器产品销售额增加。2022财年,亚洲的净销售额增长了2710万美元,增幅19.8%,达到1.641亿美元,而2021财年的净销售额为1.37亿美元。人民币相对美元的升值使其在亚洲的净销售额增加了760万美元。剔除外币兑换的影响,亚洲的净销售额增加1,950万美元,主要是由于电动汽车产品销售量增加,但被触摸屏销售量下降部分抵消。
毛利
汽车部门的毛利润在2022财年下降了1340万美元,降幅为8.2%,降至1.5亿美元,而2021财年为1.634亿美元。不包括外币换算的影响,毛利润减少了1430万美元。毛利率从2021财年的21.6%降至2022财年的19.2%。毛利率下降的主要原因是与供应链中断和产品组合相关的材料和其他成本增加,但销售量增加和重组成本降低部分抵消了这一影响。在2022财年,我们在这一领域确认了10万美元的重组成本,而2021财年为480万美元。
营业收入
2022财年,汽车部门的运营收入减少了1500万美元,降幅为13.9%,降至9260万美元,而2021财年为1.076亿美元。不包括外币兑换的影响,营业收入减少了1620万美元。下降的主要原因是毛利润下降以及销售和管理费用增加。由于工资支出增加,销售和管理费用增加,但部分被较低的重组成本所抵消。由于应对新冠肺炎疫情的减薪和其他成本节约措施的影响,2021财年的工资支出较低。2022财年,该部门销售和管理费用中的重组成本为10万美元,而2021财年为140万美元。
工业
|
|
财政年度结束 |
|
|||||
(单位:百万) |
|
April 30, 2022 |
|
|
May 1, 2021 |
|
||
净销售额 |
|
$ |
318.1 |
|
|
$ |
267.9 |
|
毛利 |
|
$ |
101.5 |
|
|
$ |
98.1 |
|
占净销售额的百分比 |
|
|
31.9 |
% |
|
|
36.6 |
% |
营业收入 |
|
$ |
67.1 |
|
|
$ |
64.3 |
|
占净销售额的百分比 |
|
|
21.1 |
% |
|
|
24.0 |
% |
净销售额
2022财年,工业部门的净销售额增加了5020万美元,增幅18.7%,达到3.181亿美元,而2021财年的净销售额为2.679亿美元。2022财年的净销售额包括760万美元的客户成本回收和溢价运费成本。剔除外币兑换和收回客户成本的影响,净销售额增加4,030万美元,增幅为15.0%,这是由于工业部门所有产品类别的销售量增加所致。2021财年的销售额受到新冠肺炎疫情的负面影响。
毛利
2022财年,工业部门毛利润增加340万美元,增幅3.5%,达到1.015亿美元,而2021财年为9810万美元。不包括外币兑换的影响,毛利润增加了230万美元。毛利率从2021财年的36.6%降至2022财年的31.9%。毛利率下降的原因是母线产品和商用车产品的毛利率下降,以及在2022财年确认了这一部门120万美元的重组成本。
营业收入
2022财年,工业部门的运营收入增加了280万美元,增幅为4.4%,达到6710万美元,而2021财年为6430万美元。不包括外币换算的影响,营业收入增加了200万美元。这一增长主要是由于毛利润增加,但部分被销售和行政成本增加所抵消。销售和管理费用较高,主要是因为这一部门在2022财年的重组成本为220万美元,而2021财年为100万美元。
20
接口
|
|
财政年度结束 |
|
|||||
(单位:百万) |
|
April 30, 2022 |
|
|
May 1, 2021 |
|
||
净销售额 |
|
$ |
59.8 |
|
|
$ |
61.6 |
|
毛利 |
|
$ |
12.6 |
|
|
$ |
12.3 |
|
占净销售额的百分比 |
|
|
21.1 |
% |
|
|
20.0 |
% |
营业收入 |
|
$ |
9.9 |
|
|
$ |
8.9 |
|
占净销售额的百分比 |
|
|
16.6 |
% |
|
|
14.4 |
% |
净销售额
2022财年,接口部门的净销售额下降了180万美元,降幅为2.9%,降至5980万美元,而2021财年为6160万美元。2022财年,净销售额受益于客户从现货购买材料中获得的复苏,以及130万美元的溢价运费。不包括客户成本回收,净销售额下降了310万美元,降幅为5.0%。下降的主要原因是家电产品的销售量下降,这是由于半导体芯片短缺的负面影响,但传统数据解决方案产品的销售量增加部分抵消了这一影响。
毛利
接口部门的毛利润在2022财年增加了30万美元,增幅为2.4%,达到1260万美元,而2021财年为1230万美元。毛利率从2021财年的20.0%增加到2022财年的21.1%。这一增长是由于传统数据解决方案产品的销售量增加。
营业收入
2022财年,来自运营的接口部门收入增加了100万美元,增幅为11.2%,达到990万美元,而2021财年为890万美元。这一增长主要是由于毛利润增加以及销售和管理费用减少。销售和管理费用较低,原因是这一部门在2021财年确认的重组成本为70万美元。
医疗
|
|
财政年度结束 |
|
|||||
(单位:百万) |
|
April 30, 2022 |
|
|
May 1, 2021 |
|
||
净销售额 |
|
$ |
4.2 |
|
|
$ |
2.8 |
|
毛利 |
|
$ |
(0.4 |
) |
|
$ |
(0.3 |
) |
运营亏损 |
|
$ |
(5.5 |
) |
|
$ |
(4.6 |
) |
净销售额
2022财年,医疗部门的净销售额增加了140万美元,增幅为50.0%,达到420万美元,而2021财年为280万美元。这一增长是由于产品需求增加。
毛利
医疗部门的毛利润在2022财年亏损40万美元,而2021财年亏损30万美元。毛利润受到材料成本上升和不利销售组合的影响,抵消了净销售额的增长。
运营亏损
2022财年,医疗部门运营亏损增加了90万美元,增幅19.6%,达到550万美元,而2021财年为460万美元。亏损增加是由于销售和行政费用增加,主要是广告费用和专业费用增加。
财务状况、流动性与资本来源
我们的流动性要求主要是为我们的业务运营提供资金,包括资本支出和营运资本要求,以及为偿债要求、股息和股票回购提供资金。我们的主要流动性来源是运营现金流、现有现金余额和我们优先无担保信贷协议下的借款。我们相信,我们的流动资金状况将足以为我们现有的业务和至少未来12个月的当前承诺提供资金。然而,如果由于新冠肺炎疫情和其他地缘政治风险(包括俄乌战争和中国的封锁),经济状况受到的影响比我们预期的更长,我们的流动性状况可能会受到严重影响。
截至2022年4月30日,我们拥有1.72亿美元的现金和现金等价物,其中1.07亿美元存放在美国以外的子公司。这些子公司持有的现金用于为运营活动提供资金,可以汇回国内,主要是通过支付股息和偿还公司间贷款,而不会产生实质性的额外所得税支出。
21
股票回购计划
2021年3月31日,董事会批准购买高达1亿美元的我们的普通股。此类购买可在公开市场、私下交易或根据旨在遵守1934年《证券交易法》第10b5-1条的购买计划进行。自股票回购计划启动以来,截至2022年4月30日,共有1,593,139股股票被回购,总成本为7,120万美元。截至2022年4月30日,根据该股票回购计划,仍可购买的股票的美元价值约为2880万美元。
2022年6月16日,董事会批准增加我们现有的股票回购计划,根据该计划,我们可以再购买1.00亿美元的已发行普通股,并将到期日从2023年3月31日延长至2024年6月14日。
信贷协议
我们的优先无担保信贷协议规定了2亿美元的循环信贷安排和2.5亿美元的定期贷款。截至2022年4月30日,循环信贷安排下没有未偿还本金,循环信贷安排下我们有1.999亿美元的可用资金。截至2022年4月30日,定期贷款项下未偿还本金2.063亿美元。这笔定期贷款将于2023年9月到期,需要在五年期内每季度支付310万美元的本金,剩余余额在到期时到期。截至2022年4月30日,我们遵守了信贷协议下的所有契约。有关详情,请参阅本年度报告所载综合财务报表附注10“债务”。
2021年12月10日,我们签订了信贷协议第一修正案(“第一修正案”)。《第一修正案》修订并重述信贷协议,以规定(其中包括)在发生某些事件时,利率计算方法一般会由伦敦银行同业拆息(LIBOR)过渡至另一参考利率,包括美元贷款的有抵押隔夜融资利率(SOFR)。伦敦银行间同业拆借利率终止的后果无法完全预测,但可能会导致我们的借贷成本上升。
我们的优先无担保信贷协议提供了一个选项,根据惯例条件和提供新承诺的贷款人的批准,将我们的循环信贷安排和定期贷款的规模额外增加2亿美元。在当前情况下,不能保证贷款人会批准额外的承诺。我们可能寻求筹集更多的资本,我们获得融资的机会和成本将取决于全球经济状况、全球融资市场的状况、是否有足够的资金可用,以及我们的未来前景。
现金流
|
|
财政年度结束 |
|
|||||
(单位:百万) |
|
April 30, 2022 |
|
|
May 1, 2021 |
|
||
经营活动: |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
102.2 |
|
|
$ |
122.3 |
|
非现金项目 |
|
|
66.4 |
|
|
|
50.7 |
|
经营性资产和负债的变动 |
|
|
(69.8 |
) |
|
|
6.8 |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
98.8 |
|
|
|
179.8 |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(37.4 |
) |
|
|
(24.8 |
) |
用于融资活动的现金净额 |
|
|
(114.6 |
) |
|
|
(142.9 |
) |
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
(8.0 |
) |
|
|
3.8 |
|
(减少)现金及现金等价物增加 |
|
|
(61.2 |
) |
|
|
15.9 |
|
期初的现金和现金等价物 |
|
|
233.2 |
|
|
|
217.3 |
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
172.0 |
|
|
$ |
233.2 |
|
经营活动
2022财年,运营活动提供的净现金减少了8100万美元,降至9880万美元,而2021财年为1.798亿美元。减少的原因是与经营资产和负债变化有关的现金流出增加。2022财年运营资产和负债的现金流出为6980万美元,主要是由于库存增加(全球供应链和物流中断的结果)以及应付账款和其他负债减少。
投资活动
2022财年用于投资活动的净现金为3740万美元,而2021财年为2480万美元。这项活动主要是指两个财政年度的资本支出。在2022财年,我们从出售房地产、厂房和设备中获得了60万美元的现金。
22
融资活动
2022财年用于融资活动的净现金为1.146亿美元,而2021财年为1.429亿美元。在2022财年,我们在股票回购计划下使用了6450万美元的现金购买股票,而2021财年的现金为670万美元。我们在2022财年支付了2040万美元的现金股息,而2021财年为1740万美元。在2022财年第一季度,我们将季度股息从每股0.11美元增加到每股0.14美元。在2022财年,我们支付了30万美元与股权奖励的净股份结算相关的税款,而2021财年为390万美元。在2022财年,我们的借款净偿还了2920万美元。在2021财年,我们的借款净偿还了1.152亿美元,其中包括偿还从2020年3月起从我们的循环信贷安排中预防性提取的1.0亿美元。
合同义务
下表汇总了截至2022年4月30日我们的重要合同义务和商业承诺:
|
|
按期间到期的付款 |
|
|||||||||||||||||
(单位:百万) |
|
总计 |
|
|
少于 |
|
|
1-3年 |
|
|
3-5年 |
|
|
多过 |
|
|||||
融资租赁 |
|
$ |
0.8 |
|
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
— |
|
经营租约 |
|
|
24.0 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
7.0 |
|
债务(1) |
|
|
211.4 |
|
|
|
13.0 |
|
|
|
197.1 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.9 |
|
债务的估计利息(2) |
|
|
5.6 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
递延补偿 |
|
|
8.0 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
1.8 |
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|
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2.7 |
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总计 |
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$ |
249.8 |
|
|
$ |
25.2 |
|
|
$ |
208.3 |
|
|
$ |
5.6 |
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|
$ |
10.7 |
|
表外安排
我们没有任何美国证券交易委员会规则定义的表外安排。
法律事务
多年来,Hetronic德国有限公司和Hydronic-Steuersystem-GmbH(富克斯公司)一直是我们在德国、奥地利和其他中东欧国家的分销商,根据各自的知识产权许可和分销和组装协议。我们意识到,富克斯公司和他们管理董事的阿尔伯特·富克斯严重违反了这些协议。因此,我们 终止了我们与Fuchs公司的所有协议。2014年6月20日,我们在俄克拉何马州西区联邦地区法院对Fuchs公司提起诉讼,指控他们实质性违反分销和组装协议并寻求损害赔偿,以及各种形式的禁令救济。被告提起反诉,指控他们违反合同、干扰商业关系和商业诽谤。2015年4月2日,我们修改了针对Fuchs公司的起诉书,增加了额外的不正当竞争和兰汉姆法案的索赔,并增加了额外的关联方。
有关此事的审判于2020年2月开始。在审判期间,被告以偏见驳回了他们剩下的一项反诉。2020年3月2日,陪审团做出了有利于公司的裁决。判决包括大约1.02亿美元的补偿性损害赔偿和1100万美元的惩罚性损害赔偿。2020年4月22日,法院发布了一项永久禁令,禁止被告销售侵权产品,并命令他们返还Hetronic的机密信息。被告对永久禁令的生效提出上诉。2020年5月29日,法院以藐视法庭罪裁定被告违反永久禁令,并进入终审判决。被告也对最终金钱判决的录入提出上诉。对永久禁令的上诉和对最终判决的上诉被合并为向美国第十巡回上诉法院提出的单一上诉。2021年8月24日,第十巡回法院发布了一项裁决,确认了下级法院的裁决,但它指示地区法院将禁令从整个世界修改到Hetronic销售其产品的所有国家。2022年4月20日和21日,地区法院根据第十巡回法院的意见举行了与修改禁制令有关的听证会,当事人目前正在准备听证后简报。被告还向美国最高法院提交了调取移审令的请愿书,寻求对《拉纳姆法案》在本案中的域外适用提出进一步上诉。Hetronic反对这份请愿书。最高法院已征求总检察长对移送申请的意见。就像任何判决,特别是任何涉及美国境外被告的判决一样,不能保证我们能够收集全部或任何部分判决。
在与诉讼相关的2022财年、2021财年和2020财年,我们分别产生了330万美元、570万美元和540万美元的法律费用。这些金额包括在销售和管理费用中,并作为工业部门的一部分。
23
关键会计政策和估算
按照公认会计原则编制财务报表要求我们作出可能影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。在编制我们的综合财务报表时,我们对综合财务报表中包含的某些金额做出了最佳的估计和判断。我们的估计是基于历史经验和我们认为合理的各种其他假设。如果这些估计与实际结果之间存在差异,我们的合并财务报表可能会受到重大影响。以下是我们认为对了解我们的运营结果和财务状况至关重要的估计数字。其他会计政策载于本年报所载综合财务报表附注1“业务说明及主要会计政策摘要”。
新冠肺炎大流行的全部影响是未知的,不能通过这些关键估计和假设来合理估计。然而,我们根据截至报告日的事实和情况做出了适当的会计估计。
收入确认。我们的大部分收入都是在某个时间点确认的。我们已经确定,控制权转移给客户的最明确的证明是实物发货或交货,这取决于合同发货条款,但寄售交易除外。寄售交易是指我们将产品转移到客户所在地,但保留对该产品的所有权和控制权,直到客户使用为止。寄售安排的收入根据客户的使用情况进行确认。
与我们认为没有替代用途的产品相关的收入,以及我们有权强制执行付款的产品,都会在一段时间内确认。收入是根据迄今的进展确认的,这通常是通过将控制权转移给客户而在整个生产过程中确认的。
此外,客户可能会不时地就年度降价进行谈判。管理层已经对这些降价进行了评估,并确定在某些情况下,这些降价会带来实质性的权利。在存在物权的情况下,交易价格的一部分分配给物权,并在合同有效期内予以确认。
为过剩和过时的库存留出余地。存货按成本或可变现净值中较低者计价,并已扣除过剩和陈旧存货。估计津贴是基于我们对手头库存与估计未来使用量和销售额的对比审查,并使用对未来产品生命周期、产品需求和市场状况的假设。如果实际产品生命周期、产品需求和市场状况不如我们预测的那样有利,则可能需要减记库存。
善意。商誉不摊销,但至少每年进行一次减值测试。商誉在报告单位层面通过比较报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行评估。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,则存在商誉减值。减值损失是账面金额超过报告单位公允价值的金额,限于分配给该报告单位的商誉总额。在进行商誉减值测试时,我们可以选择首先评估定性因素,以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的估计公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。
定性因素包括但不限于,上一年度公允价值计算的结果,我们的股价和市值的变动,报告单位和整体财务业绩,以及宏观经济和行业状况。我们考虑所获得证据的定性因素和权重,以确定报告单位的公允价值是否比账面值更有可能低于账面价值。如果在评估定性因素后,我们确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则进行定量评估。我们也可以选择直接进行定量评估,而不考虑这些定性因素。
对于量化评估,我们采用收益法和市场法之一或组合来估计报告单位的公允价值。收益法使用贴现现金流量法,市场法使用报告单位指引上市公司所观察到的适当估值倍数。贴现现金流的确定基于我们的长期预测,并需要与收入和运营收入增长、资产相关支出、营运资本水平和其他市场参与者假设相关的假设。预测中包含的收入增长率是我们基于当前和预期市场状况的最佳估计,盈利假设是基于当前和预期的成本结构预测的。长期预报涉及不确定性,这种不确定性随着每一个连续的时期而增加。关键假设,如收入增长率和盈利能力,特别是在外部年份,涉及更大程度的不确定性。
24
长期资产减值。吾等评估是否已发生的事件及情况显示,吾等无形资产(不包括商誉及其他长期资产)的剩余估计可用年限可能需要修订,或该等资产的剩余余额可能无法收回。如果存在减值指标,我们通过比较资产组使用产生的未贴现现金流量与账面金额进行减值分析。如果账面金额超过未贴现现金流量,则根据资产账面金额超过其公允价值确认减值损失。
所得税。我们的所得税支出和递延税项资产和负债反映了管理层对预计将支付的当前和未来税款的最佳评估。我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定综合所得税拨备和评估所得税不确定性时,需要作出重大判断和估计。
我们缴纳的所得税金额正在接受联邦、州和外国税务机关的持续审计。我们对任何不确定税务问题的潜在后果的估计取决于管理层对当时存在的相关风险、事实和情况的评估。我们使用一个更有可能的门槛来确认财务报表,并衡量纳税申报单中已经或预计将采取的纳税头寸。我们在我们的纳税申报单上记录了已确认和衡量的利益与所采取或预期采取的税收立场之间的差额的负债。如果我们对该等税务状况的评估有所改变,估计的改变会记录在作出决定的期间内。我们报告与税收相关的利息和罚金作为所得税费用的一个组成部分。
我们的递延税项资产和负债反映了财务和税务报告中资产和负债额之间的暂时性差异。我们对这些金额进行调整,以反映预期在暂时性差异逆转时生效的税率变化。我们记录了一笔估值准备金,以将我们的递延税项资产减少到更有可能变现的金额。我们通过评估未来预期应税收入的充分性来评估我们实现与递延税项资产相关的税收优惠的能力,包括扭转现有的临时差异、历史和预计的经营业绩,以及审慎和可行的税务筹划策略的可用性。税收优惠的实现由司法管辖区进行评估,这些资产的变现能力可根据税收属性的性质和每个司法管辖区特定的结转期而有所不同。如果我们确定我们能够在未来实现我们的递延税项资产超过其净记录金额,对递延税项资产的调整将减少确定期间的所得税支出。同样,如果我们确定我们未来将无法实现我们的全部或部分递延税项净资产,对递延税项资产的调整将在作出此类决定的期间计入所得税支出。
我们规定,如果海外子公司的未分配收益汇至美国,则可能需要缴纳的税款,但下列收益除外 我们考虑永久再投资。未来外国子公司的销售在美国不能免除资本利得税。我们没有出售我们的任何外国子公司的计划,也不会为出售外国子公司而记录外国子公司的外部基础差额递延税款。
意外情况。我们受到各种调查、索赔以及法律和行政程序的影响,涉及在正常商业活动中出现的各种事项。要量化我们在这些问题上的最终风险敞口,需要大量的判断和估计。对于我们可以估计损失范围的事项,我们已在该范围内的水平建立了准备金,以根据现有信息为最可能的情况做好准备。我们会按季检讨应急储备金的估值,以确保我们有适当的储备金。对准备金余额进行调整,以适应当前问题的情况变化以及为新出现的问题建立额外的准备金。虽然我们认为目前的储备水平是充足的,但未来的变化可能会影响这些决定。
新会计公告
欲了解有关新的适用会计声明的更多信息,请参阅本年度报告中包含的综合财务报表的附注1“业务说明和重要会计政策摘要”。
25
第7A项。数量和质量关于市场风险的披露
我们面临外汇汇率、利率和大宗商品价格的市场风险,这些风险可能会影响我们的经营业绩、财务状况和现金流。根据我们的政策,我们通过使用衍生金融工具来管理部分风险。我们不会为投机或交易目的而订立衍生金融工具。
外币风险
我们在销售、成本以及以美元以外的货币计价的资产和负债方面面临外币风险。我们主要通过运营手段来管理我们的外汇风险,包括将收入与同种货币成本相匹配,将资产与同种货币负债相匹配。我们目前在全球范围内以八种主要货币开展业务,其中最重要的是美元、欧元、墨西哥比索和人民币。
我们资产负债表的一部分受到外币汇率波动的影响,这可能会导致重新计量时的非经营性外币汇兑损益。在2022财年,我们报告了大约190万美元的外币汇兑损失,这主要是由于重新计量了以我们子公司的功能货币以外的货币计价的净货币资产和负债。2021年1月,我们开始使用外币远期合约为资产负债表上某些货币资产和负债的风险提供经济对冲,这些资产和负债以子公司的功能货币以外的货币计价。远期合约的到期日不到三个月,不被指定为对冲工具。截至2022年4月30日,这些未完成合同的名义价值为3860万美元,未实现净亏损为20万美元。外币汇率变动对我们的外币远期合约的影响,一般会被重新计量相关资产负债表风险的损益所抵销。
我们国际子公司的资产和负债按报告期末的外币汇率进行折算。换算调整不计入确定净收入,但计入综合资产负债表股东权益内的累计其他全面收益(亏损),直至出售或基本上完全清算国际子公司的投资净额。截至2022年4月30日,累计净货币换算调整使股东权益减少3050万美元。我们有一项以欧元计价的交叉货币互换未偿还,它被视为一种净投资对冲,以降低我们对转换汇率风险的敞口。截至2022年4月30日,我们录得与交叉货币互换相关的递延收益(税后净额)150万美元。
利率风险
根据我们以伦敦银行同业拆息为基础的优先无担保信贷协议,我们面临借款的利率风险。截至2022年4月30日,根据我们的优先无担保信贷协议,我们有2.063亿美元的借款。2021年4月,我们开始通过使用利率互换来管理我们的利率敞口,以有效地将我们的部分可变利率债务转换为固定利率。截至2022年4月30日,我们的利率掉期名义金额为1亿美元。根据我们的高级无担保信贷协议于2022年4月30日的未偿还借款,扣除利率互换,我们估计利率每提高1%,每年的利息支出将增加110万美元。
商品价格风险
我们主要因购买原材料而面临大宗商品价格风险。这些原材料对我们的行业来说并不稀有或独特。近年来,由于全球供需的变化,铜、树脂和其他大宗商品(如燃料和能源)的价格一直在波动。铜的成本在2022财年大幅增加。如果这些类型的成本继续波动,我们的毛利率可能会受到影响。我们通过全球采购计划和尽可能提高我们产品的价格,积极管理这些原材料成本。然而,在短期内,由于与客户签订了合同协议,原材料成本的进一步增加可能很难用价格上涨完全抵消,这将对我们的毛利率产生不利影响。
项目8.财务状况NTS和补充数据
合并财务报表和补充数据在本年度报告第15项“证据,财务报表明细表”下存档。
项目9.更改和不同意会计和财务信息披露方面的企业
没有。
26
第9A项。控制和D程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对截至2022年4月30日的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。如交易法第13a-15(E)条所定义,披露控制和程序是旨在提供合理保证的控制和程序,以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会适用规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年4月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。在首席执行官和首席财务官的监督下,管理层根据以下准则对截至2022年4月30日的财务报告内部控制有效性进行了评估内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的“2013年框架”。我们对财务报告的内部控制包括为财务报告的可靠性提供合理保证的政策和程序,以及根据美国公认会计准则为外部报告目的编制财务报表的政策和程序。
根据这项评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年4月30日起有效。管理层与审计委员会一起审查了其评估结果。我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所发布了一份关于我们财务报告内部控制的认证报告。本报告载于本年度报告的F-4页。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化,这些变化与上一财季进行的交易所法案规则13a-15或15d-15(D)段要求的评估有关。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理优先,都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
项目9B。其他我信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
27
部分(三)
项目10.董事、执行董事公司法人与公司治理
本项目所要求的有关我们董事和公司治理事项的信息在此以参考方式并入我们2022年年会的最终委托书中,标题为“建议一次董事选举”和“公司治理”。本项目要求提供的有关我们执行干事的资料,作为本年度报告第一部分项目4之后的补充项目。本项目所要求的关于遵守交易所法案第16(A)条的信息和关于我们审计委员会的信息在此通过参考纳入我们2022年年会的最终委托书中,分别以“拖欠第16(A)条报告”和“审计委员会事项”为标题。
本公司已采纳适用于本公司董事、本公司主要行政人员、主要财务官、主要会计人员或财务总监及执行类似职能的人士,以及其他雇员的商业操守守则(“守则”)。《守则》已在我们的网站上公开提供,网址为:www.metode.com。如果吾等对本守则作出任何实质性修订,或向吾等的主要行政主管、首席财务官、首席会计主任或财务总监或执行类似职能的人士授予本守则的任何豁免,包括任何默示豁免,吾等将根据适用的规则及法规,在本公司网站或表格8-K的报告中披露该等修订或豁免的性质。本公司网站所载资料并未以参考方式并入本年报。
第11项.执行VE补偿
本项目要求的信息通过引用纳入我们2022年年会的最终委托书,标题为“薪酬讨论与分析”、“薪酬委员会报告”、“首席执行官薪酬比率”、“高管薪酬表”和“董事薪酬”。
项目12.某些受益所有者的担保所有权业主和管理层及相关股东事项
除本文所述外,本项目所要求的信息在此以“安全所有权”的标题并入本公司2022年年会的最终委托书。
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2022年4月30日我们的股权薪酬计划的信息。所有未完成的奖励都与我们的普通股有关。根据以下所有计划发行的股票可能来自我们的国库,也可能是新发行的,或者两者兼而有之。
计划类别 |
|
数量 |
|
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加权的- |
|
|
数量 |
|
|||
证券持有人批准的股权补偿计划 |
|
|
1,955,759 |
|
|
37.01(1) |
|
|
|
112,255 |
|
|
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
|
1,955,759 |
|
|
$ |
37.01 |
|
|
|
112,255 |
|
本项目所要求的信息在此作为参考并入我们2022年年会的最终委托书,标题为“公司治理”和“其他信息”。
第14项.主要帐户暂定费用和服务
本项目所要求的信息在此作为参考并入我们2022年年会的最终委托书中,标题为“审计委员会事项”。
28
部分IV
项目15.证物、财物财务报表附表
请参阅F-1页上的合并财务报表索引。
(2) 合并财务报表明细表。
请参阅F-1页的财务报表明细表。
(3) 展品。
展品索引
展品 数 |
|
描述 |
3.1 |
|
经修订并有效的注册人注册证书(通过引用2004年1月9日提交的公司当前报告8-K表的附件99.1并入)。 |
3.2 |
|
经修订和现行有效的注册人章程(通过参考本公司于2020年6月19日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入)。 |
4.1 |
|
现行有效的注册人注册证书第四条(见附件3.1)。 |
4.2 |
|
股本说明(参照公司于2019年6月20日提交的Form 10-K年报附件4.2)。 |
10.1* |
|
2004年股票计划(参考2004年12月7日提交的公司当前8-K报表的附件10.1)。 |
10.2* |
|
2006年9月1日由美德电子公司与唐纳德·W·杜达公司签订的《控制权变更协议》(通过引用2006年9月6日提交的公司当前8-K报表的附件10.1合并而成)。 |
10.3* |
|
2006年9月14日由美德电子公司与蒂莫西·R·格兰登签订的《控制权变更协议》(通过引用2006年9月18日提交的公司当前8-K报表的附件10.2并入)。 |
10.4* |
|
修订和重新签署了自2004年6月18日起生效的方法电子公司与唐纳德·W·杜达之间的限制性股票奖励协议(高管奖励/业绩奖励)(合并于2007年3月2日提交的公司10-Q季度报告中的附件10.1)。 |
10.5* |
|
修订和重新签署了自2004年6月18日起生效的方法电子公司与Donald W.Duda之间的限制性股票奖励协议(高管奖励/悬崖授予)(通过引用2007年3月2日提交的公司10-Q季度报告的附件10.2并入)。 |
10.6* |
|
修订和重新签署了自2005年6月15日起生效的方法电子公司和Donald W.Duda公司之间的限制性股票奖励协议(高管奖励/业绩奖励)(通过引用2007年4月6日提交的公司当前8-K报表的附件10.2并入)。 |
10.7* |
|
修订和重新签署了自2006年8月7日起生效的方法电子公司和Donald W.Duda之间的限制性股票奖励协议(高管奖励/业绩奖励)(通过引用2007年4月6日提交的公司当前8-K报表的附件10.3并入)。 |
10.8* |
|
2007年股票计划(参考2007年9月19日提交的公司当前8-K报表的附件10.1)。 |
10.9* |
|
Matode Electronics,Inc.与Ronald L.G.TSouma于2008年7月15日签订的控制变更协议(合并内容参考公司于2008年7月17日提交的Form 10-K年度报告附件10.30)。 |
10.10* |
|
美德电子公司2010年股票计划(通过参考2010年10月20日提交的公司当前8-K报表的附件10.2并入)。 |
10.11* |
|
2010年股票计划下的非限定股票期权形式奖励协议(通过引用本公司于2010年10月20日提交的8-K表格中的附件10.3并入)。 |
10.12* |
|
方法电子公司2014年综合激励计划(通过引用附件10.1并入2014年9月22日提交的公司当前8-K表格报告)。 |
10.13* |
|
日期为2010年11月8日的《变更控制协议修正案表格》(参照本公司于2015年12月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4并入)。 |
29
10.14 |
|
修订和重新签署了截至2018年9月12日本公司、美国银行、北卡罗来纳州作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行商、富国银行、全国协会作为信用证发行方、本协议的其他贷款方和美银美林作为唯一牵头安排人和唯一簿记管理人的信贷协议(通过参考2018年9月13日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
10.15* |
|
Methode Electronics,Inc.与Andrea Barry于2017年6月14日签订的控制变更协议(合并内容参考公司于2018年6月21日提交的Form 10-K年度报告附件10.22)。 |
10.16* |
|
本公司与Anil Shetty于2018年12月7日签订的《控制权变更协议》(见本公司于2019年3月7日提交的Form 10-Q季度报告附件10.2)。 |
10.17* |
|
本公司与Joseph Khoury于2020年6月26日签订的《控制权变更协议》(见本公司于2020年6月30日提交的Form 10-K年度报告附件10.22)。 |
10.18* |
|
过渡期奖励协议(参照公司于2020年6月30日提交的Form 10-K年度报告附件10.23并入)。 |
10.19* |
|
2020年长期绩效奖励协议(CEO)表格(通过引用本公司于2020年9月29日提交的当前8-K表格的附件10.1并入)。 |
10.20* |
|
2020年长期绩效奖励协议表(COO、CFO和CHRO)(通过引用本公司于2020年9月29日提交的当前8-K表的附件10.2并入)。 |
10.21* |
|
2020年长期绩效奖励协议(DABIR)表格(通过引用附件10.3并入公司于2020年9月29日提交的当前8-K表格中)。 |
10.22* |
|
2020年长期时间奖励协议(CEO)表格(通过引用附件10.4并入公司于2020年9月29日提交的当前8-K表格报告中)。 |
10.23* |
|
2020年长期时间奖励协议表格(COO、CFO和CHRO)(通过引用本公司于2020年9月29日提交的当前8-K表格的附件10.5并入)。 |
10.24* |
|
2020年长期时间奖励协议(DABIR)表格(通过引用附件10.6并入本公司于2020年9月29日提交的当前8-K表格中)。 |
10.25* |
|
截至2020年11月12日修订和重述的方法电子公司递延补偿计划(通过引用附件10.1并入公司于2020年11月13日提交的当前8-K表格报告中)。 |
10.26 |
|
修订和重新签署的信贷协议第一修正案,于2021年12月10日签订,各方贷款人为方法电子公司,全国协会富国银行作为信用证发行人,美国银行作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行人(通过引用本公司于2021年12月16日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。 |
10.27* |
|
截至2020年9月29日,公司与凯文·马丁签订的长期绩效奖励协议。 |
10.28* |
|
本公司与凯文·马丁于2020年9月29日签订的基于时间的长期奖励协议。 |
21 |
|
美德电子股份有限公司的子公司。 |
23 |
|
安永律师事务所同意。 |
31.1 |
|
规则13a-14(A)/15d-14(A)特等执行干事的认证。 |
31.2 |
|
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的认证。 |
32** |
|
根据《美国法典》第18编第1350条对定期财务报告的证明。 |
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
104 |
|
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
* 管理补偿计划
**表明证物是随本报告一起提供的,而不是作为报告的一部分提交的。
项目16.表格10-K摘要
没有。
30
登录解决方案
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本10-K表格年度报告由经正式授权的以下签署人代表其签署。
|
美德电子股份有限公司 |
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(注册人) |
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发信人: |
/s/Ronald L.G.Tsoumas |
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罗纳德·L·G·图马斯 |
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首席财务官 |
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(首席财务官) |
日期:2022年6月23日
31
根据1934年《证券交易法》的要求,以下表格10-K的年度报告已由以下注册人代表注册人以指定的身份和日期签署。
签名 |
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标题 |
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日期 |
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/沃尔特·J·阿斯帕托雷 |
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董事会主席 |
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June 23, 2022 |
沃尔特·J·阿斯帕托雷
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劳伦斯·B·斯卡托夫 |
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董事会副主席 |
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June 23, 2022 |
劳伦斯·B·斯凯托夫
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/s/Donald W.Duda |
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董事总裁兼首席执行官 |
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June 23, 2022 |
唐纳德·W·杜达
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(首席行政主任) |
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/s/Ronald L.G.Tsoumas |
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首席财务官 |
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June 23, 2022 |
罗纳德·L·G·图马斯
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(首席财务官) |
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/s/阿米特·N·帕特尔 |
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首席会计官 |
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June 23, 2022 |
阿米特·N·帕特尔
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(首席会计主任) |
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/s/大卫·P·布卢姆 |
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董事 |
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June 23, 2022 |
大卫·P·布卢姆
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/s/Therese M.Bobek |
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董事 |
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June 23, 2022 |
特蕾西·M·博贝克
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/s/Brian J.Cadwallader |
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董事 |
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June 23, 2022 |
布莱恩·J·卡德瓦拉德
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/s/Bruce K.Crowther |
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董事 |
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June 23, 2022 |
布鲁斯·K·克劳瑟
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/s/达伦·M·道森 |
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董事 |
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June 23, 2022 |
达伦·M·道森
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/s/Janie Goddard |
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董事 |
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June 23, 2022 |
珍妮·戈达德
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玛丽·A·林赛 |
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董事 |
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June 23, 2022 |
玛丽·A·林赛
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/s/Angelo V.Pantaleo |
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董事 |
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June 23, 2022 |
安吉洛·V·潘塔莱奥
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/s/Mark D.SCHWABERO |
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董事 |
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June 23, 2022 |
马克·D·施瓦贝罗 |
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32
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表索引
和财务报表明细表
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合并财务报表: |
页面 |
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID: |
F-2 |
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综合资产负债表-2022年4月30日和2021年5月1日 |
F-5 |
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综合损益表--截至2022年4月30日、2021年5月1日和2020年5月2日的年度 |
F-6 |
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|
综合全面收益表--截至2022年4月30日、2021年5月1日和2020年5月2日止年度 |
F-7 |
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|
股东权益综合报表-截至2022年4月30日、2021年5月1日和2020年5月2日止年度 |
F-8 |
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|
合并现金流量表--截至2022年4月30日、2021年5月1日和2020年5月2日止年度 |
F-9 |
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|
合并财务报表附注 |
F-10 |
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合并财务报表时间表: |
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附表二-估值及合资格账目 |
F-34 |
在美国证券交易委员会适用的会计法规中作出规定的所有其他附表不是相关指示所要求的,或者是无关紧要的,因此被省略。
F-1
独立注册会计师事务所报告
致美德电子股份有限公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们已经审计了所附的美德电子公司及其子公司的合并资产负债表 (本公司)截至2022年4月30日和2021年5月1日,相关综合收益表、全面收益表,截至2022年4月30日止三个年度的股东权益及现金流量及相关附注 和列于索引第15(A)(2)项下的财务报表附表(统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年4月30日和2021年5月1日的财务状况,以及截至2022年4月30日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2022年4月30日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2022年6月23日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。
商誉减值评估
有关事项的描述 |
|
截至2022年4月30日,公司商誉余额为2.33亿美元。正如综合财务报表附注7所述,商誉至少每年或在报告单位有减值指标时进行减值测试。 审计管理层对商誉减值的评估需要评估宏观经济和行业状况对报告单位公允价值的影响的判断。公允价值估计可能对收入增长率、毛利润和贴现率等重大假设很敏感。该估计还包括与终端增长率、资本支出、营运资本水平和其他市场参与者假设有关的假设。.
|
F-2
我们是如何在审计中解决这个问题的 |
|
我们对本公司的商誉减值评估流程进行了了解、评估设计并测试了控制措施的操作有效性。这包括测试对管理层对定性因素的评估的控制,对估值模型中使用的预期财务信息和其他关键假设的审查,以及对报告单位账面价值的控制。 为了测试商誉减值评估,我们的审计程序包括(其中包括)在评估本公司对定性因素的评估时考虑现有事件和情况、评估本公司使用收益法的情况、测试用于开发预期财务信息的上述重大假设,以及测试基础数据的完整性和准确性。例如,我们将某些定性评估考虑因素和重大假设与当前的行业、市场和经济趋势进行了比较。我们还将重大假设与历史业绩以及同行业内的其他指标公司进行了比较。我们于必要时对重大假设进行敏感度分析,以评估因假设变动而导致的报告单位公允价值变动。我们还评估了管理层预测过程的历史准确性,并请我们的估值专家协助测试公允价值估计中的某些重大假设。
|
/s/
自1966年以来,我们一直担任本公司的审计师。
June 23, 2022
F-3
独立注册会计师事务所报告
致美德电子股份有限公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,对方法电子公司及其子公司截至2022年4月30日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,根据COSO标准,截至2022年4月30日,方法电子公司及其子公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准对公司2021年综合财务报表进行了审计,我们于2022年6月23日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
芝加哥,伊利诺斯州
June 23, 2022
F-4
美德电子股份有限公司及附属公司
合并B配额单
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
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April 30, 2022 |
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May 1, 2021 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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应收账款净额 |
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盘存 |
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应收所得税 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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长期资产: |
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财产、厂房和设备、净值 |
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商誉 |
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其他无形资产,净额 |
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经营性租赁使用权资产净额 |
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递延税项资产 |
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生产前成本 |
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其他长期资产 |
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长期资产总额 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
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应计员工负债 |
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其他应计负债 |
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短期经营租赁负债 |
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短期债务 |
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应付所得税 |
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流动负债总额 |
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长期负债: |
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长期债务 |
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长期经营租赁负债 |
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长期应缴所得税 |
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其他长期负债 |
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递延税项负债 |
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长期负债总额 |
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总负债 |
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股东权益: |
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普通股,$ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合(亏损)收入 |
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国库股, |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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请参阅合并财务报表附注。
F-5
美德电子股份有限公司及附属公司
整合状态收入构成要素
(单位:百万,不包括每股数据)
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财政年度结束 |
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April 30, 2022 |
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May 1, 2021 |
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May 2, 2020 |
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(52周) |
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(52周) |
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(53周) |
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净销售额 |
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产品销售成本 |
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毛利 |
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销售和管理费用 |
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无形资产摊销 |
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营业收入 |
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利息支出,净额 |
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其他收入,净额 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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净收入 |
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每股基本收益和稀释后收益: |
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基本信息 |
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稀释 |
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每股现金股息 |
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请参阅合并财务报表附注。
F-6
美德电子股份有限公司及附属公司
合并报表综合收益的
(单位:百万)
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财政年度结束 |
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April 30, 2022 |
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May 1, 2021 |
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May 2, 2020 |
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(52周) |
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(52周) |
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(53周) |
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净收入 |
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其他综合收益(亏损),税后净额: |
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外币折算调整 |
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衍生金融工具 |
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综合收益总额 |
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$ |
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请参阅合并财务报表附注。
F-7
美德电子股份有限公司及附属公司
(单位:百万,共享数据除外)
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普普通通 |
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|
普普通通 |
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其他内容 |
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累计 |
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财务处 |
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留用 |
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总计 |
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截至2019年4月27日的余额 |
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( |
) |
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$ |
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发行限制性股票,扣除预提税金后的净额 |
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基于股票的薪酬费用 |
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其他综合损失 |
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净收入 |
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普通股股息 |
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2020年5月2日的余额 |
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发行限制性股票,扣除预提税金后的净额 |
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基于股票的薪酬费用 |
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股票期权的行使 |
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购买普通股 |
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其他综合收益 |
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净收入 |
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普通股股息 |
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截至2021年5月1日的余额 |
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发行限制性股票,扣除预提税金后的净额 |
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基于股票的薪酬费用 |
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股票期权的行使 |
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购买普通股 |
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F-8
美德电子股份有限公司及附属公司
合并状态现金流项目
(单位:百万)
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财政年度结束 |
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April 30, 2022 |
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May 1, 2021 |
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经营性资产和负债变动情况: |
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应收账款 |
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请参阅合并财务报表附注。
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美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
注1。 业务说明和重要会计政策摘要
方法电子公司(以下简称“公司”或“方法”)是定制工程解决方案的全球领先供应商,在北美、欧洲、中东和亚洲设有销售、工程和制造基地。该公司利用其在用户界面、发光二极管(LED)照明系统、配电和传感器应用方面的广泛技术,为原始设备制造商(“OEM”)设计、设计和生产机电产品。
该公司的解决方案可在运输(包括汽车、商用车、电动自行车、航空航天、巴士和铁路)、云计算基础设施、建筑设备、消费电器和医疗设备等终端市场找到。
财务报告期。该公司以52或53周的财政年度为基础,在最接近4月30日的星期六结束其财务记录。2022财年和2021财年
新冠肺炎大流行的影响。新冠肺炎大流行和正在采取的减少其传播的措施对全球经济产生了负面影响,扰乱了消费者和客户需求以及全球供应链,并由于全球运力限制导致制造效率低下和货运成本上升。该公司预计,在可预见的未来,新冠肺炎疫情引发的全球卫生危机将继续对其业务和运营结果产生负面影响。影响的程度将取决于许多不断变化的不确定因素,包括新冠肺炎(及其变种)的持续时间和传播、疫苗接种率、政府当局为进一步限制商业运营和社会活动并实施旅行限制而采取的行动、消费者需求的变化、公司供应链以及时和具有成本效益的方式交付产品的能力、公司员工和制造设施高效和有效运营的能力、公司客户和供应商的持续生存能力和财务稳定以及未来获得资金的途径。
该公司继续经历业务中断,包括客户关闭、材料和物流成本增加、劳动力短缺,以及最重要的是,受到全球半导体供应短缺的影响。半导体供应短缺的部分原因是,包括汽车行业在内的多个行业的需求增加,导致它们的生产计划放缓。半导体供应短缺也影响到该公司的供应链及其满足一些非汽车客户需求的能力。该公司预计,半导体短缺将对其2023财年的经营业绩和财务状况产生持续影响。
政府已经制定了各种计划,为受新冠肺炎疫情影响的企业提供援助。该公司获得的援助金额为#美元。
本公司评估了某些需要考虑预测财务信息的会计事项,包括但不限于信贷损失准备、本公司商誉、可识别无形资产和其他长期资产的账面价值,以及根据本公司合理掌握的信息以及截至2022年4月30日和本报告之日新冠肺炎疫情的未知未来影响而计提的估值准备。根据这些评估,本公司得出结论,截至2022年4月30日及截至2022年4月30日的年度,信贷拨备或估值拨备并无减值或大幅增加,影响本公司的综合财务报表。然而,该公司未来对新冠肺炎疫情的规模和持续时间的评估,以及其他因素,可能会对其未来报告期的综合财务报表产生重大影响。
陈述的基础。该公司的综合财务报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。
巩固原则。合并财务报表包括本公司及其子公司的账目和经营情况。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
估计的使用。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物。现金和现金等价物包括三个月或更短期限的现金和高流动性投资。流动性高的投资包括被归类在公允价值等级第一级的货币市场基金。截至2022年4月30日,该公司的余额为$
F-10
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
应收账款和坏账准备。应收账款是在正常贸易条件下到期的客户债务,并在扣除坏账准备后列报。本公司根据当前预计信用损失减值模型建立坏账准备。本公司对账龄类别采用基于历史冲销的历史损失率。历史损失率根据当前情况以及对未来亏损的合理和可支持的预测(如有必要)进行调整。当公司了解到客户的具体情况时,例如在客户申请破产或客户的经营业绩或财务状况恶化的情况下,公司也可以为个人账户记录特定的准备金。坏账准备余额为#美元。
信用风险集中。使公司面临集中信用风险的金融资产主要包括现金等价物、衍生品合同和应收账款。本公司现金等价物和衍生品合同的交易对手是符合本公司高信用要求的银行和金融机构。对于应收账款,公司一般不需要抵押品。在汽车部门,直接或通过其分级供应商向通用汽车公司(“通用汽车”)的销售占该公司业务的很大一部分。截至2022年4月30日和2021年5月1日,来自通用汽车(包括分级供应商)的应收账款约为#美元
库存。存货按成本较低或可变现净值列报。成本是使用先进先出的方法确定的。成品和在制品库存包括直接材料成本和直接和间接制造成本。该公司记录了可能过时或超过当前和未来市场需求的库存储备。关于更多信息,见附注5,“库存”。
财产、厂房和设备。物业、厂房和设备按成本减去累计折旧入账,但通过收购获得的资产除外,这些资产最初按公允价值入账。根据融资租赁购置的设备按未来最低租赁付款的现值入账。折旧是使用直线方法计算的估计使用寿命。
企业合并。本公司使用收购方法对业务合并进行会计处理。被收购企业的收购价格根据估计公允价值分配给其可识别的资产和负债。确定收购资产和承担负债的公允价值需要管理层的判断、独立评估公司的使用,而且往往涉及使用关于未来现金流的时间和数量的重大估计和假设、市场利率假设、精算假设和适当的贴现率等。商誉是指购买价格超过所获得净资产公允价值的部分,包括分配给可识别无形资产的金额。具有有限寿命的可识别无形资产在其使用年限内摊销。与收购有关的成本在发生成本的期间内支出。被收购企业的经营结果自收购之日起计入合并财务报表。
善意。商誉不摊销,但至少每年进行一次减值测试。商誉在报告单位层面通过比较报告单位的公允价值及其包括商誉在内的账面金额进行评估。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,则存在商誉减值。减值损失是账面金额超过报告单位公允价值的金额,限于分配给该报告单位的商誉总额。
在进行商誉减值测试时,本公司可能会首先评估定性因素,以确定报告单位的估计公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,或者如果公司选择不对报告单位进行定性评估,则公司会将报告单位的公允价值与相关的账面净值进行比较。有关公司2022财年商誉减值评估的更多信息,请参阅附注7,“商誉和其他无形资产”.
应摊销无形资产。可摊销无形资产主要由分配给客户关系和商号的公允价值组成。摊销按无形资产的使用年限确认,一般最长为20年,采用直线法。更多信息见附注7,“商誉和其他无形资产”。
长期资产减值。本公司评估是否发生表明其无形资产(不包括商誉)及其他长期资产的剩余估计可用年限可能需要修订或该等资产的剩余余额可能无法收回的事件及情况。如果存在减值指标,本公司通过比较资产组使用产生的未贴现现金流量与账面金额进行减值分析。如果账面金额超过未贴现现金流量,则根据资产账面金额超过其公允价值确认减值损失。
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合并财务报表附注
与长期供应安排有关的前期生产成本。该公司根据长期供应安排为客户生产的产品产生与生产前工装相关的费用。在设计和开发生产部件过程中发生的工程、测试和其他费用按发生的费用计入费用,除非这些费用可由客户报销。截至2022年4月30日和2021年5月1日,公司拥有$
根据本公司拥有所有权的长期供应安排为其客户生产的产品所使用的模具、模具和其他工具的成本在物业、厂房和设备中资本化,并在安排寿命较短或资产的估计使用寿命较短的时间内摊销。公司拥有的工装是$
租约。公司在一开始就确定一项安排是否为租约。使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,而租赁负债代表其支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租约不提供隐含利率,本公司根据租赁开始时可获得的信息,估计用于贴现租赁付款的递增借款利率。本公司的租赁条款可包括在合理确定本公司将行使该等选择权时延长或终止租赁的选择权。本公司利用某些实际的权宜之计,包括选择不重新评估其先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论,以及选择不将租赁和非租赁部分分开用于公司为承租人的安排。本公司选择就所有标的资产类别的租期为12个月或以下的租约确认使用权资产及相关租赁负债。租赁费用在租赁期内以直线法确认。更多信息见附注3,“租赁”。
衍生金融工具。该公司使用衍生金融工具,包括掉期和远期合约,以管理货币汇率和利率变化的风险敞口。本公司并不为交易或投机目的订立或持有衍生金融工具。更多信息见附注8,“衍生金融工具和套期保值活动”。
所得税。所得税乃采用资产负债法计算,根据该方法,递延税项资产及负债乃根据财务报表金额与资产及负债的计税基准之间的暂时性差异而厘定,并采用预期差异将拨回的年度的现行税率。在评估递延税项资产的变现能力时,本公司会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现主要取决于未来应纳税所得额的产生。在确定是否存在不确定的税务状况时,本公司完全根据其技术优势来确定税务状况是否更有可能在审查后持续,如果是,则按最终结算时更有可能实现的累积概率来衡量税收优惠。在为财务报表厘定所得税拨备时,本公司作出若干估计及判断,这些估计及判断会影响其对递延税项资产账面价值的评估,以及对某些税务负债的计算。更多信息见附注11,“所得税”。
收入确认。收入按照会计准则编纂(“ASC”)606确认。与客户签订合同的收入。” 收入是 根据与客户的合同中规定的对价进行衡量。当公司通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时,公司确认收入。有时,客户可能会就年度降价进行谈判。管理层已经对这些降价进行了评估,并确定在某些情况下,这些降价会带来实质性的权利。在存在物权的情况下,交易价格的一部分分配给物权,并在合同有效期内予以确认。
在所有产品中,确认的收入金额对应于相关的采购订单,并根据不同的对价(如折扣)进行调整。与创收活动同时征收的销售税和其他税项不包括在收入中。
该公司的履约义务通常是短期性质的。因此,本公司选择了实际的权宜之计,对最初预期期限为一年或更短的合同的剩余履约义务信息的披露要求提供豁免。详情见附注2,“收入”。
运费和手续费及成本。向客户收取的运费和手续费计入净销售额,相关成本计入产品销售成本。
F-12
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合并财务报表附注
重组费用。重组费用包括与退出或处置活动直接相关的成本。此类成本包括员工遣散费和离职福利、资产减值费用、合同终止费以及其他退出或处置成本。员工离职福利在对离职计划的承诺、当福利安排传达给受影响的员工时、或当确定负债可能和可评估时应计。资产减值费用与ROU租赁资产和设备的减值有关。合同终止费用在向对方发出终止通知时入账。更多信息见附注4,“结构调整”。
政府拨款。本公司确认赠款收入为其他收入中的净额,当认为有合理保证将收到赠款并满足赠款协议中所述的必要资格条件时,在综合收益表中净额。国际政府赠款一般分几年支付,并在公司的综合资产负债表上按摊销成本记录。截至2022年4月30日和2021年5月1日,未付赠款应收账款为#美元
研发成本。与改进现有产品和开发新产品相关的成本在发生时计入费用。研究与开发费用主要涉及产品工程和设计与开发费用,并在综合损益表中归类为销售货物成本的组成部分。研究和开发成本为$
基于股票的薪酬。本公司根据ASC 718采用公允价值方法确认股权补偿奖励成本的补偿费用。基于股票的薪酬“更多信息见附注13,“股东权益”。
产品保修。本公司的保修仅为标准的、保证式保修。本公司不向客户提供任何额外服务或延长保修期限。因此,保证义务在可能已发生负债且相关金额可合理评估的情况下应计。
公允价值计量。ASC 820, “公允价值计量公允价值“提供了计量公允价值的框架,公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。ASC 820下的公允价值等级要求一个实体最大限度地使用可观察到的投入。该公司按公允价值将资产和负债按以下三个级别进行分组:
资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行分类。本公司按季度检讨公允价值分级分类。估值投入的可观测性的变化可能会导致公允价值层次中某些证券的水平重新分类。
本公司短期金融工具,包括现金及现金等价物、应收账款及应付账款,由于到期日较短,其账面值与其公允价值相若。
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最近采用的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2019-12》,所得税--简化所得税的会计核算(主题740),这简化了所得税的会计处理。新的指引删除了ASC 740中一般原则的某些例外情况,例如确认股权投资的递延税金、执行期间内税收分配的递增方法以及计算中期所得税。该准则还通过澄清和修订现有指导意见简化了对GAAP下所得税的会计处理,包括商誉递延税金的确认、对合并集团成员的税项分配,以及要求一个实体在包括颁布日期在内的过渡期内的年度有效税率计算中反映税法或税率颁布变化的影响。“公司”(The Company)
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04提供了可选的权宜之计和例外,用于将GAAP应用于引用LIBOR或其他预期将被终止的利率的合同修改和套期保值关系,但须满足某些标准。ASU 2020-04于发布时生效,
尚未采用的新会计公告
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10,政府援助(话题832)它要求企业实体披露关于与政府的交易的信息,这些交易是通过采用赠款或捐款模式来核算的(例如,国际会计准则20中的国际财务报告准则指南或ASC 958-605中关于非营利实体捐款的指南)。对于新标准范围内的交易,企业实体需要提供有关交易性质的信息,包括重要条款和条件,以及受交易影响的金额和具体财务报表项目。新的指导方针在2021年12月15日之后的年度报告期内对所有实体有效。该公司预计,采用这一标准不会对其合并财务报表产生影响;然而,该公司预计从2023财年开始将增加有关政府援助的披露。
注2. 收入
该公司通过为多元化全球市场的客户制造产品而获得收入。该公司的大部分收入是在某个时间点确认的。该公司已经确定,控制权转移给客户的最明确的证明是实物发货或交付,这取决于合同发货条款,但寄售交易除外。寄售交易是指公司将产品转移到客户所在地,但保留对该产品的所有权和控制权,直到客户使用为止。寄售安排的收入根据客户的使用情况进行确认。
与公司认为没有替代用途的产品(如高度定制的部件)相关的收入,以及公司有权强制执行付款的产品的收入,将在一段时间的基础上确认。收入是根据迄今的进展确认的,这通常是通过将控制权转移给客户而在整个生产过程中确认的。
估计合同总收入可能需要判断,因为某些合同包含定价折扣结构、提前付款折扣或其他可能影响交易价格的条款。该公司通常使用其预期有权获得的最有可能的金额来估计可变对价。当合同赋予客户退还合格产品的权利时,公司将根据当前事实和历史经验,通过估计预期产品退货来减少销售点的收入。本公司于预期最可能收到的对价金额发生变化或对价确定时较早时调整该等估计。因此,收入的增加或减少在那时确认。该公司与其客户的付款条件通常是
F-14
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履行/获得合同的费用
该公司根据长期供应安排为客户生产的产品产生与生产前模具相关的费用。这些成本在接受时被资本化并确认为收入。该公司的结论是,根据ASC 606,生产前的工装和工程成本并不代表承诺的货物或服务,因此,收到的补偿应作为费用的补偿,而不是收入的补偿。
从历史上看,该公司没有为获得合同而产生任何物质成本。在产生合同成本的情况下,公司将在合同有效期内对这些成本进行资本化和摊销。
合同余额
公司根据合同中规定的开票时间表和具体的履约要求,从客户处收取款项。当存在无条件的合同对价权利时,开票被记为应收账款。合同资产是实体向客户转让的商品或服务的对价权利。当公司收到对价,或在收入确认之前客户应支付的金额时,就存在合同责任。合同资产和合同负债分别在公司综合资产负债表的其他流动资产和其他负债中确认。
未开单应收账款(合同资产)-根据超时收入确认模式,可以在向客户开具发票之前确认收入。未开单的应收账款被记录下来,以反映随着时间推移而确认的收入。未开单的应收账款为$
递延收入(合同负债)-对于公司提供的某些降价,降价金额不能完全归因于生产效率的提高。在这些情况下,每年的降价被认为是实质性的权利,因为作为当前合同的一部分,客户购买的是一种选项,如果没有购买未来产品的合同,他们就不会获得这种选项。当合同包含物权时,交易价格的一部分被分配给物权,其收入确认将推迟到客户行使其选择权。递延收入为$
收入分类信息
下表按细分和地理位置对与客户的合同收入进行了分类。净销售额归因于基于生产地点的地区。虽然收入确认模式和合同大体上是一致的,但由于地理和经济因素,收入和现金流的金额、时间和不确定性在每个报告部门可能会有所不同。
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截至2022年4月30日的财年 |
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北美 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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欧洲、中东和非洲地区 |
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— |
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亚洲 |
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总净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入确认时间: |
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在某一时间点转移的货物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||||
随时间转移的货物 |
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— |
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— |
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— |
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总净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
客户集中度
通用汽车在汽车领域的销售,无论是直接还是通过其分级供应商,如下所示。
|
|
财政年度结束 |
|
|||||||||
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|
April 30, 2022 |
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May 1, 2021 |
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May 2, 2020 |
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净销售额百分比: |
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全球机制 |
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% |
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% |
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% |
注3. 租契
该公司根据经营租赁和融资租赁租赁房地产、汽车和某些设备。本公司作为出租人,并无任何重大安排。该公司的全球租赁组合的大部分是房地产租赁,如制造设施、仓库和建筑物。截至2022年4月30日,该公司的租约的剩余租赁条款最高可达
除了综合资产负债表中列报的经营租赁资产外,融资租赁项下的资产为#美元。
租赁费用的构成如下:
|
|
财政年度结束 |
|
|||||||||
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|
April 30, 2022 |
|
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May 1, 2021 |
|
|
May 2, 2020 |
|
|||
(单位:百万) |
|
(52周) |
|
|
(52周) |
|
|
(53周) |
|
|||
租赁费: |
|
|
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|||
经营租赁成本 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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可变租赁成本 |
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|||
总租赁成本 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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F-16
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
与经营租赁有关的补充现金流量和其他信息如下:
|
|
财政年度结束 |
|
|||||||||
|
|
April 30, 2022 |
|
|
May 1, 2021 |
|
|
May 2, 2020 |
|
|||
(单位:百万) |
|
(52周) |
|
|
(52周) |
|
|
(53周) |
|
|||
营运现金流: |
|
|
|
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|
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|||
与经营租赁义务有关的已支付现金,包括租赁终止付款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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非现金活动: |
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以租赁义务换取的使用权资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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加权平均剩余租期 |
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||||||
加权平均贴现率 |
|
|
% |
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|
% |
|
|
% |
经营租赁负债到期日2022年4月30日,详情如下:
(单位:百万) |
|
|
|
|
财政年度: |
|
|
|
|
2023 |
|
$ |
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|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
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此后 |
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
|
减去:推定利息 |
|
|
( |
) |
租赁负债现值 |
|
$ |
|
注4.重组
该公司不断监测市场因素和行业趋势,并酌情采取重组行动,以降低总体成本和提高未来的运营盈利能力。重组行动通常会导致员工解雇福利、工厂关闭、资产减值和合同终止费用的费用。
在2022财年,该公司启动了一项重组计划,以整合其在工业部门的一项业务,以应对物流和关税问题。这一行动导致设施关闭,并将活动合并到现有地点。在2022财年,该公司确认了
在2021财年,公司启动了一些重组行动,以应对新冠肺炎疫情的不利影响。这些行动包括汽车、工业和接口部门的工厂整合和裁员。在2021财年,该公司确认了
员工离职福利在对离职计划的承诺、当福利安排传达给受影响的员工时、或当确定负债可能和可评估时应计。资产减值费用与ROU租赁资产和设备的减值有关。合同终止费用在向对方发出终止通知时入账。
|
|
|
|
|
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|
|
利用率 |
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(单位:百万) |
|
截至的应计项目 |
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年初至今收费 |
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|
现金 |
|
|
非现金 |
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|
截至的应计项目 |
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员工离职福利 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
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|||
资产减值费用 |
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— |
|
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|
— |
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( |
) |
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— |
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合同终止费用 |
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( |
) |
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— |
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|
— |
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总计 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
F-17
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
下表按可报告部门列出了重组成本:
|
|
财政年度结束 |
|
|||||
(单位:百万) |
|
April 30, 2022 |
|
|
May 1, 2021 |
|
||
汽车 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
工业 |
|
|
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接口 |
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— |
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医疗 |
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— |
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— |
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淘汰/公司 |
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— |
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重组总成本 |
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$ |
|
|
$ |
|
对重组成本的估计是基于记录此类费用时可获得的信息。由于估计重组成本的内在不确定性,为这类活动支付的实际金额可能与最初记录的金额不同。因此,本公司可通过调整先前建立的应计项目来记录对先前估计的修订。公司未来可能会根据市场状况和行业趋势采取进一步的重组行动。
注5.库存
库存摘要如下所示:
(单位:百万) |
|
April 30, 2022 |
|
|
May 1, 2021 |
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
Oracle Work in Process |
|
|
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|
|
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原料 |
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|
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||
总库存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
注6. 物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备摘要如下:
(单位:百万) |
|
April 30, 2022 |
|
|
May 1, 2021 |
|
||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建筑和建筑改进 |
|
|
|
|
|
|
||
机器和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备合计(毛额) |
|
|
|
|
|
|
||
减去:累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产、厂房和设备、净值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
折旧费用为$
附注7.商誉和其他无形资产
商誉
该公司在每年第四季度初每年进行商誉减值测试,如果存在潜在减值指标,则更频繁地进行商誉测试。商誉减值测试于报告单位层面进行,一般定义为营运分部或营运分部(亦称报告单位)以下一级,该等分部备有离散财务资料,分部管理层定期审核该报告单位的经营业绩。
2022财年第四季度初,年度商誉减值评估完成。公司对每个报告单位都进行了定性评估,但汽车部门的两个报告单元除外,在汽车部门进行了定量评估。定性评估表明,每个报告单位的公允价值很可能超过其各自的账面价值。
在量化评估方面,本公司采用收益法估计报告单位的公允价值。现金流预测是基于管理层对收入增长率和扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)利润率的估计,并考虑到报告单位所在国家和市场的业务和市场状况。该公司根据市场参与者、经风险调整的加权平均资本成本计算贴现率,该成本考虑了目标行业资本结构的特定行业债务和权益资本回报率,并根据与业务规模、地理位置和报告单位特定的其他因素相关的风险进行了调整。
F-18
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
对报告单位的量化评估表明,公允价值超过了账面价值。本公司不认为其任何报告单位存在减值风险。虽然公司在准备年度商誉减值测试时考虑了新冠肺炎疫情可能对未来现金流的影响,但新冠肺炎疫情、半导体供应短缺以及对材料、劳动力和货运成本的通胀影响将对公司的业务、运营和财务状况产生的全面影响目前尚不清楚。随着事件和情况的变化,公司将继续评估其减值商誉。该公司的预期收入和EBITDA利润率的任何恶化都可能导致其部分或全部商誉减值。此类减值的金额将在商誉减值期间确认为费用。
按应报告分部分列的商誉变动摘要如下:
(单位:百万) |
|
汽车 |
|
|
工业 |
|
|
总计 |
|
|||
截至2019年4月27日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
收购 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外币折算 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2020年5月2日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外币折算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2021年5月1日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外币折算 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年4月30日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
按报告单位分列的商誉摘要如下:
(单位:百万) |
|
April 30, 2022 |
|
|
May 1, 2021 |
|
||
格拉康工业公司 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
北美汽车 |
|
|
|
|
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欧洲汽车公司 |
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其他 |
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|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他无形资产,净额
可识别无形资产的详细情况如下:
|
|
截至2022年4月30日 |
|
|||||||||||||
(单位:百万) |
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
网络 |
|
|
加权 |
|
||||
摊销无形资产: |
|
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|
||||
客户关系和协议 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|||
商号、专利和技术许可证 |
|
|
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( |
) |
|
|
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|
|
|
|||
已摊销无形资产总额 |
|
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( |
) |
|
|
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|
|
|||
未摊销商品名称 |
|
|
|
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— |
|
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|
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|||
其他无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
截至2021年5月1日 |
|
|||||||||||||
(单位:百万) |
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
网络 |
|
|
加权 |
|
||||
摊销无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
客户关系和协议 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||
商号、专利和技术许可证 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
已摊销无形资产总额 |
|
|
|
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( |
) |
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|
|
|||
未摊销商品名称 |
|
|
|
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— |
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|
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|
|
|||
其他无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
F-19
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
该公司对其无限期商品名称无形资产进行了减值测试,并确定截至2022年4月30日不存在减值.
(单位:百万) |
|
|
|
|
财政年度: |
|
|
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
注8.衍生金融工具和套期保值活动
本公司面临各种市场风险,包括但不限于外币汇率和市场利率。本公司致力透过我们的正常经营活动及在适当情况下使用衍生金融工具,控制其在这些风险下的风险敞口。衍生金融工具按公允价值按经常性基础计量。
对于指定现金流量对冲,衍生金融工具公允价值变动的有效部分计入综合资产负债表的AOCI。当基础对冲交易实现时,先前计入AOCI的收益或亏损在收益中记录,并反映在综合收益表中,与对冲项目应占对冲风险的收益或亏损在同一行反映。与未被指定为套期保值的衍生工具的公允价值变动相关的收益或亏损立即在合并损益表中与相关风险记入同一行。对于指定净投资对冲,衍生金融工具公允价值变动的有效部分在综合资产负债表中计入AOCI累计换算调整。
净投资对冲
该公司有一种可变利率的交叉货币掉期,于
附属公司。
根据现货对现货的方法,在套期保值关系开始时评估套期保值的有效性,之后每季度评估一次。本公司通过利息支出确认衍生产品公允价值的所有其他变化的影响,这在2022财年或2021财年都不是实质性的。
利率互换
本公司于2021年4月订立利率互换合约,于
套期保值有效性在套期保值关系开始时评估,之后每季度评估一次。公允价值定期变动的有效部分在AOCI确认。随后,在权益中记录的累计损益被重新分类为对冲现金流影响收益期间的收入,预计在未来12个月内这些收益将不重要。在2022财年或2021财年没有发现无效。
未被指定为对冲的衍生品
该公司使用短期外币远期合约,以减少汇率波动对非功能性货币资产负债表风险的收益影响。这些远期合约并未被指定为对冲工具。这些远期合约的损益与货币资产和负债的外币损益一起确认在综合损益表的其他收入、净额和外币损益中。
截至2022年4月30日和2021年5月1日,公司持有名义价值为#美元的外币远期合同。
F-20
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
资产负债表内衍生工具的公允价值
衍生工具的公允价值在公允价值层次中被归类为第二级,并在资产负债表中记录如下:
|
|
资产/(负债) |
|
|||||
(单位:百万) |
财务报表标题 |
April 30, 2022 |
|
|
May 1, 2021 |
|
||
指定为对冲工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
||
净投资对冲 |
其他长期负债 |
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
净投资对冲 |
其他长期资产 |
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
利率互换 |
其他长期负债 |
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
利率互换 |
其他长期资产 |
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
未被指定为对冲工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
||
外币远期合约 |
其他应计负债 |
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
注9.退休福利
固定缴款计划
该公司有一项员工401(K)储蓄计划,涵盖其缴费等于以下金额的所有美国员工
不合格递延补偿计划
本公司为若干合资格的雇员及董事会成员维持一项不受限制的递延薪酬计划(“NQDC计划”)。根据NQDC计划,员工可以选择推迟到
NDQC计划的递延补偿负债为#美元。
该公司还拥有并受益于许多关于前主要高管的人寿保险单,这些人寿保险单的用途不受限制。这些人寿保险单的现金退保额为#美元。
人寿保险保单的现金退回价值接近其公允价值,并被归类于公允价值等级的第二级。
F-21
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
注10.债务
债务摘要如下所示:
(单位:百万) |
|
April 30, 2022 |
|
|
May 1, 2021 |
|
||
循环信贷安排 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他债务 |
|
|
|
|
|
|
||
未摊销债务发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
债务总额 |
|
|
|
|
|
|
||
减:当前到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
循环信贷安排/定期贷款
本公司与美国银行(北卡罗来纳州)及富国银行(北卡罗来纳州富国银行)签订经修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”)。该信贷协议于
于2021年12月10日,本公司订立信贷协议第一修正案(“第一修正案”)。《第一修正案》修订并重述信贷协议,以规定(其中包括)在发生某些事件时,利率计算方法一般会由伦敦银行同业拆息(LIBOR)过渡至另一参考利率,包括美元贷款的有抵押隔夜融资利率(SOFR)。
信贷协议项下的未偿还借款根据借款类型及本公司债务与EBITDA财务比率(定义见信贷协议)按浮动利率计息。信贷协议项下未偿还借款的加权平均利率约为
其他债务
该公司的一家欧洲子公司的债务包括
预定到期日
自.起2022年4月30日,预定偿还债务本金如下:
(单位:百万) |
|
|
|
|
财政年度: |
|
|
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
F-22
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
注11.所得税
所得税拨备
所得税前收入的美国部分和外国部分以及所得税拨备如下:
|
|
财政年度结束 |
|
|||||||||
|
|
April 30, 2022 |
|
|
May 1, 2021 |
|
|
May 2, 2020 |
|
|||
(单位:百万) |
|
(52周) |
|
|
(52周) |
|
|
(53周) |
|
|||
所得税前收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
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外国 |
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|
|
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|
|
|
|||
所得税前总收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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所得税支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
当前: |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美国(联邦和州) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
外国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总当期费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
延期: |
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|
|
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|
|
|
|
|
|||
美国(联邦和州) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外国 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
递延(福利)费用总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税总支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
所得税支出与美国法定联邦所得税税率之间的对账
|
|
财政年度结束 |
|
|||||||||
(单位:百万) |
|
April 30, 2022 |
|
|
May 1, 2021 |
|
|
May 2, 2020 |
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按法定税率征收所得税 |
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影响: |
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扣除联邦福利后的州所得税 |
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预提税金 |
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美国对外国所得征税 |
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外商投资税收抵免 |
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研发 |
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储备金的变动 |
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更改估值免税额 |
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税率更改,国外 |
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其他,净额 |
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所得税费用 |
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$ |
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有效所得税率 |
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% |
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% |
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% |
在2022财政年度,有效所得税率受到在税率较低的外国司法管辖区赚取的收入数额以及发放#美元估值免税额的有利影响。
在2021财年,有效所得税税率受到在外国司法管辖区赚取的收入的有利影响,外国司法管辖区允许较低的税率、税收抵免和各种扣除。该公司获得了大约#美元的收益。
在2020财年,有效所得税率主要受到在税率较低的外国司法管辖区赚取的收入、赚取的税收抵免、预扣税、税收储备和当前对外国收入的征税的影响。该公司在税率低于美国法定税率的外国业务中产生了有利的影响。该公司赚取了$
F-23
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
递延所得税和估值免税额
公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下:
(单位:百万) |
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April 30, 2022 |
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递延税项负债: |
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摊销 |
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外国税 |
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租赁资产 |
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衍生金融工具 |
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— |
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其他负债 |
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( |
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( |
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递延税项负债,毛额 |
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( |
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递延税项资产: |
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递延薪酬和股票奖励摊销 |
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库存 |
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租赁负债 |
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衍生金融工具 |
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外商投资税收抵免 |
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净营业亏损结转 |
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外国税收抵免 |
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其他 |
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递延税项资产,毛额 |
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减去估值免税额 |
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( |
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( |
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递延税项资产,扣除估值准备后的净额 |
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递延税金(负债)净资产 |
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$ |
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) |
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$ |
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资产负债表分类: |
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长期资产 |
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长期负债 |
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( |
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递延税金(负债)净资产 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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该公司记录了美国和外国所得税的递延纳税净负债#美元
截至2022年4月30日,该公司有可用美元
未使用的配额总额为$
无限期再投资
除某些已确认的金额外,本公司并无为外国子公司的未分配收益拨备递延所得税。该公司预计汇回国内的金额是基于各种因素,包括外国子公司的当年收益、外国投资需求和美国现金流考虑。公司认为未具体指明的剩余未分配外汇收益将无限期再投资于#美元
F-24
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
未确认的税收优惠
本公司于全球多个司法管辖区经营业务,其附属公司在不同司法管辖区的所得税报税表须由税务机关定期审核。该公司定期评估这些检查的状况和各种结果,以确定其所得税拨备的充分性。未确认的税收优惠总额为#美元。
下表显示了未确认税收优惠的期初金额和期末金额的调节:
(单位:百万) |
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April 30, 2022 |
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May 1, 2021 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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与本年度有关的职位增加 |
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诉讼时效的失效 |
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( |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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截至2022年4月30日,无法合理估计未来12个月未确认税收优惠总额的预期变化。
美国联邦诉讼时效在2019财年或之后的财年仍然有效,2013财年或之后的州税收也是如此。税务机关可能有能力审查和调整在这些会计年度之前产生的净营业亏损或税收抵免。在主要的外国司法管辖区,2014财政年度及以后各期间仍然开放,并接受税务当局的审查。
附注12.承付款和或有事项
环境问题
本公司并不知悉任何可能对本公司提出的未经证实的环境索偿。 该公司参与了环境调查和/或补救工作
截至2022年4月30日和2021年5月1日,该公司的环境事项应计项目主要根据独立估计数为#美元。
在2022财年、2021财年和2020财年,该公司花费了$
F-25
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
诉讼
公司不时会受到与我们业务相关的各种法律诉讼和索赔的影响,包括因所谓的缺陷、违约、专利侵权索赔、雇佣相关事项和环境事项引起的诉讼和索赔。在确定未决诉讼和索赔所需的应计费用时,公司会考虑保险覆盖范围和第三方赔偿。尽管潜在法律行动和索赔的结果无法确定,但公司管理层根据现有信息认为,公司有足够的准备金来承担这些债务,这些问题的最终解决不会对公司的综合财务报表产生重大不利影响。
Hetronic德国-GmbH很重要
多年来,Hetronic德国有限公司和Hydronic-Steuersystem-GmbH(富克斯公司)一直是我们在德国、奥地利和其他中东欧国家的分销商,根据各自的知识产权许可和分销和组装协议。本公司意识到,富克斯公司及其管理董事的阿尔伯特·富克斯严重违反了这些协议。因此,该公司终止了与Fuchs公司的所有协议。2014年6月20日,该公司在俄克拉何马州西区联邦地区法院对Fuchs公司提起诉讼,指控其实质性违反分销和组装协议并寻求损害赔偿,以及各种形式的禁令救济。被告提起反诉,指控他们违反合同、干扰商业关系和商业诽谤。2015年4月2日,该公司修改了对Fuchs公司的起诉书,增加了额外的不正当竞争和兰汉姆法案索赔,并增加了额外的关联方。
有关此事的审判于2020年2月开始。在审判期间,被告以偏见驳回了他们剩下的一项反诉。2020年3月2日,陪审团做出了有利于公司的裁决。判决金额约为美元。
附注13.股东权益
股票回购计划
2021年3月31日,董事会授权购买高达美元的
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财政年度结束 |
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(以百万为单位,不包括每股和每股数据) |
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April 30, 2022 |
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May 1, 2021 |
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购入的股份 |
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每股平均价格 |
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总成本 |
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$ |
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截至2022年4月30日,总共有
2022年6月16日,董事会批准增加现有的股票回购计划,根据该计划,公司可以额外购买至多美元
F-26
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
分红
公司支付的股息总额为#美元。
累计其他综合收益(亏损)
综合收益(亏损)被定义为企业在一段时期内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化。
(单位:百万) |
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货币折算调整 |
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衍生工具 |
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总计 |
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截至2019年4月27日的余额 |
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( |
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$ |
- |
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$ |
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其他综合损失 |
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税收优惠 |
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本期其他综合损失净额 |
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2020年5月2日的余额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他全面收益(亏损) |
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税收(费用)优惠 |
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本期净其他综合收益(亏损) |
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截至2021年5月1日的余额 |
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其他全面收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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税收(费用)优惠 |
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( |
) |
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( |
) |
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本期净其他综合收益(亏损) |
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( |
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( |
) |
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截至2022年4月30日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
基于股票的薪酬
公司根据2014年综合激励计划(“2014年计划”)、2010年股票计划(“2010年计划”)、2007年股票计划(“2007年计划”)和2004年股票计划(“2004年计划”)向员工和非员工董事授予股票期权、限制性股票奖励(“RSA”)、限制性股票单位(“RSU”)和股票奖励。公司股东于2014年9月批准了2014年计划。本公司不能再按2010年计划、2007年计划和2004年计划发放赠款。根据2014年计划原授权的普通股股数为
基于股票的薪酬费用
向员工和董事支付的所有股票付款均在综合损益表上的销售和行政费用中确认。接受分级归属的奖励在必要的服务期限内使用加速确认方法进行认可。
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财政年度结束 |
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April 30, 2022 |
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May 1, 2021 |
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May 2, 2020 |
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(单位:百万) |
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(52周) |
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(52周) |
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(53周) |
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RSA |
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RSU |
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董事颁奖典礼推迟举行 |
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董事大奖 |
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基于股票的薪酬总支出 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2014年计划
2014年计划规定向关键员工和董事酌情授予股票期权、股票增值权、RSA、RSU和业绩单位。2014年计划旨在通过提供额外的手段,通过授予股权奖励来吸引、激励、留住和奖励选定的员工和合资格的董事,从而促进公司的成功并增加股东价值。
F-27
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
限制性股票奖励和业绩单位
截至2022年4月30日,公司拥有
RSA的公允价值基于授予日的收盘价,并在归属期间赚取股息等价物,如果RSA不归属,则可没收股息等价物。当很可能达到最低门槛业绩标准时,确认特别津贴的补偿费用。当可能超过目标业绩标准时,将确认PU的补偿费用。本公司在每个资产负债表日评估归属的可能性,并根据概率评估调整补偿成本。现金结算的PU代表非股权单位,其转换价值等于公司普通股股份在归属日期的公平市场价值。由于现金结算的特点,PU被归类为负债奖励,并在每个资产负债表日期重新计量。根据ASC 718,根据对公司当前业务组合的预测,由于业绩条件不太可能得到满足,RSA或PU在2022财年的薪酬支出尚未确认。按目标业绩水平计算的基于股票的未确认薪酬支出为#美元。
在2020财年,以前授予的基于绩效的RSA授予
下表汇总了2014年激励计划下的RSA活动:
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限制性股票 |
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加权 |
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截至2019年4月27日未归属 |
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获奖 |
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既得 |
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( |
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被没收 |
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) |
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$ |
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2020年5月2日未归属 |
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获奖 |
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既得 |
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$ |
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被没收 |
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$ |
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截至2021年5月1日的未归属资产 |
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获奖 |
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既得 |
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$ |
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被没收 |
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$ |
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2022年4月30日未归属 |
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$ |
|
限制性股票单位
在一段预定的时间内,根据2014年计划授予的RSU,最多为
F-28
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
下表汇总了根据2014年计划批准的RSU活动:
|
|
限制性股票 |
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|
加权 |
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截至2019年4月27日未归属 |
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获奖 |
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既得 |
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( |
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被没收 |
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( |
) |
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$ |
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2020年5月2日未归属 |
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$ |
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获奖 |
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$ |
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既得 |
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$ |
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被没收 |
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$ |
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截至2021年5月1日的未归属资产 |
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获奖 |
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既得 |
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( |
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被没收 |
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$ |
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2022年4月30日未归属 |
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$ |
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截至2022年4月30日,有几个
董事大奖
公司向非雇员董事发放股票奖励,作为其薪酬的一部分。股票奖励在授予时立即授予。非雇员董事可选择延迟收取其在本公司无保留递延薪酬计划下的股份。在2022财年,该公司授予
股票期权
下表汇总了2010年计划和2007年计划下的综合股票期权活动:
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股票 |
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加权平均行权价 |
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加权的- |
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集料 |
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截至2019年4月27日未偿还和可行使 |
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已锻炼 |
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截至2020年5月2日未偿还并可行使 |
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已锻炼 |
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未偿还并可于2021年5月1日行使 |
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已锻炼 |
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被没收 |
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截至2022年4月30日未偿还和可行使 |
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$ |
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总的内在价值代表总的税前内在价值(公司在本会计年度最后一个交易日的收盘价与行权价格之间的差额乘以现金期权的数量),如果所有期权持有人在那一天行使他们的期权,期权持有人将收到这些价值。2022财年行使期权的总内在价值是$
F-29
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
延迟的RSU
根据2014年计划和2010年计划,授予包括公司首席执行官在内的某些高管的RSU将不会以普通股形式交付,直到高管终止与公司的雇佣关系或控制权发生变化。截至2022年4月30日,将交付给这些高管的股票是
根据2004年的计划,
RSU没有投票权或股息,但支付了代替股息的奖金。在计算每股收益时,既有递延RSU被视为未偿还。
注14.每股收益
每股基本收益的计算方法是将净收益除以适用期间已发行的加权平均普通股数量。计算每股摊薄收益时所使用的普通股加权平均数是采用库存股方法确定的,该方法包括了期内所有潜在稀释性普通股的影响。
下表列出了每股基本收入和摊薄收入的计算方法:
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财政年度结束 |
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April 30, 2022 |
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May 1, 2021 |
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May 2, 2020 |
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(52周) |
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(52周) |
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(53周) |
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分子: |
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净收入(单位:百万) |
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分母: |
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基本每股收益的分母--已发行和既得/未发行的加权平均股份 |
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稀释性潜在普通股--股票期权、RSA和RSU |
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稀释后每股收益的分母 |
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每股基本收益和稀释后收益: |
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每股基本收益 |
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稀释后每股收益 |
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被排除在已发行稀释普通股之外的反摊薄潜在可发行股票数量 |
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注15.区段信息和地理区域信息
营运分部被定义为从事业务活动的企业组成部分,该企业可能从中赚取收入及产生开支,而首席营运决策者(“CODM”)在决定如何分配资源时,会定期评估有关该等独立财务资料。首席执行官是公司的总裁兼首席执行官(“CEO”)。
汽车部门直接或通过其分级供应商向汽车原始设备制造商提供电子和机电设备及相关产品。产品包括集成的中央控制台、隐藏开关、符合人体工程学的开关、传输引线框架、基于LED的照明和传感器,这些传感器结合了磁弹性传感和其他监控组件或系统的操作或状态的技术。
工业部门制造照明解决方案、工业安全无线电遥控器、编织柔性电缆、载流叠层母线及器件、定制电源产品组件(如PowerRail®解决方案)、大电流低压柔性电力布线系统以及粉末涂装母线,这些产品和应用广泛应用于航空航天、计算机、工业、电力转换、军事、电信和交通等各种市场和应用。
F-30
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
接口部门为云计算硬件设备和电信宽带设备市场提供各种铜基收发器和相关配件,为家电、商业食品服务和销售点设备市场提供用户界面解决方案,并为海洋/休闲车和污水泵市场提供液位传感器。
医疗部分由该公司的医疗设备业务Dabir Surface组成,其表面支持技术旨在防止压力伤害。方法已经开发了这项技术,供固定或有压力损伤风险的患者使用,包括接受长期外科手术的患者。
这些分部的会计政策与附注1“业务说明和重要会计政策摘要”中的重要会计政策摘要中所述的相同。CODM根据营业收入为每个经营部门分配资源并评估其业绩。分部之间的转移按本公司制定的内部转移价格入账。
下表提供了有关该公司可报告部门的信息。
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截至2022年4月30日的财年(52周) |
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(单位:百万) |
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汽车 |
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工业 |
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医疗 |
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淘汰/ |
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数据段之间的传输 |
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对非关联客户的净销售额 |
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购买房产、厂房和设备 |
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截至2021年5月1日的财年(52周) |
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(单位:百万) |
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工业 |
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数据段之间的传输 |
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对非关联客户的净销售额 |
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营业收入(亏损) |
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其他收入,净额 |
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所得税前收入 |
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购买房产、厂房和设备 |
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折旧及摊销 |
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可确认资产 |
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F-31
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
|
|
截至2020年5月2日的财年(53周) |
|
|||||||||||||||||||||
(单位:百万) |
|
汽车 |
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工业 |
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接口 |
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医疗 |
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淘汰/ |
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已整合 |
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净销售额 |
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数据段之间的传输 |
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对非关联客户的净销售额 |
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营业收入(亏损) |
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利息支出,净额 |
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其他收入,净额 |
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所得税前收入 |
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购买房产、厂房和设备 |
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折旧及摊销 |
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可确认资产 |
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财政年度结束 |
|
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April 30, 2022 |
|
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May 1, 2021 |
|
|
May 2, 2020 |
|
|||
(单位:百万) |
|
(52周) |
|
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(52周) |
|
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(53周) |
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净销售额: |
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美国 |
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中国 |
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马耳他 |
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墨西哥 |
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埃及 |
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其他 |
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总净销售额 |
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(单位:百万) |
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April 30, 2022 |
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May 1, 2021 |
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有形长期资产,净额: |
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美国 |
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马耳他 |
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中国 |
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埃及 |
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墨西哥 |
|
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比利时 |
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其他 |
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有形长期资产总额,净额 |
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F-32
美德电子股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
附注16.季度经营业绩摘要(未经审计)
以下是#年未经审计的季度运营业绩摘要2022财年和2021财年:
|
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2022财年 |
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截至的季度 |
|
|||||||||||||
(单位:百万,不包括每股数据) |
|
July 31, 2021 |
|
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2021年10月30日 |
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2022年1月29日 |
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April 30, 2022 |
|
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净销售额 |
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毛利 |
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净收入 |
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基本普通股每股净收益 |
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稀释后普通股每股净收益 |
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2021财年 |
|
|||||||||||||
|
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||
(单位:百万,不包括每股数据) |
|
2020年8月1日 |
|
|
2020年10月31日 |
|
|
2021年1月30日 |
|
|
May 1, 2021 |
|
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净销售额 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利 |
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净收入 |
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基本普通股每股净收益 |
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稀释后普通股每股净收益 |
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F-33
附表II-估值A和符合条件的客户
美德电子股份有限公司及附属公司
(单位:百万)
描述 |
|
余额为 |
|
|
(利益)/ |
|
|
扣除额 |
|
|
|
其他 |
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|
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余额为 |
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截至2022年4月30日的年度 |
|
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坏账准备 |
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递延税额估值免税额 |
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截至2021年5月1日的年度 |
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坏账准备 |
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递延税额估值免税额 |
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截至2020年5月2日的年度 |
|
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坏账准备 |
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递延税额估值免税额 |
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$ |
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F-34