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OneMember美国-GAAP:员工股票期权成员2020-04-012020-12-310001525221VTOL:AwardDatePeriod两个成员美国-GAAP:员工股票期权成员2020-04-012020-12-310001525221Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-10-3100015252212020-06-100001525221VTOL:LegacyBristowStockholders成员2020-06-110001525221VTOL:RestrictedStockAwardsMember2020-06-112020-06-110001525221美国-GAAP:员工股票期权成员2020-06-112020-06-1100015252212020-09-160001525221VTOL:StockOptionsAndRestrictedStockMember2020-10-012020-12-310001525221VTOL:StockOptionsAndRestrictedStockMember2020-04-012020-12-310001525221VTOL:StockOptionsAndRestrictedStockMember2019-10-012019-10-310001525221VTOL:StockOptionsAndRestrictedStockMember2019-04-012019-10-310001525221Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001525221Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001525221Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-310001525221Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-012020-12-310001525221Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-12-310001525221Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-04-012020-12-310001525221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-12-310001525221Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001525221Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001525221Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-31垂直起降:线段垂直起降:区域0001525221VTOL:欧洲里海成员SRT:可报告地理组件成员2020-10-012020-12-310001525221VTOL:欧洲里海成员SRT:可报告地理组件成员2019-11-012019-12-310001525221VTOL:欧洲里海成员SRT:可报告地理组件成员2019-10-012019-10-310001525221SRT:可报告地理组件成员SRT:非洲成员2020-10-012020-12-310001525221SRT:可报告地理组件成员SRT:非洲成员2019-11-012019-12-310001525221SRT:可报告地理组件成员SRT:非洲成员2019-10-012019-10-310001525221SRT:可报告地理组件成员SRT:美国成员2020-10-012020-12-310001525221SRT:可报告地理组件成员SRT:美国成员2019-11-012019-12-310001525221SRT:可报告地理组件成员SRT:美国成员2019-10-012019-10-310001525221SRT:可报告地理组件成员SRT:亚洲太平洋地区成员2020-10-012020-12-310001525221SRT:可报告地理组件成员SRT:亚洲太平洋地区成员2019-11-012019-12-310001525221SRT:可报告地理组件成员SRT:亚洲太平洋地区成员2019-10-012019-10-310001525221美国-GAAP:Corporation 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证券交易委员会
华盛顿特区20549
________________________________________
形式10-Q
________________________________________
(马克一)
| | | | | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 在截至本季度末的季度内 | 2020年12月31日 |
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 在从日本到日本的过渡期内,美国将从欧洲过渡到亚洲,在这一过渡期内,中国将从欧洲过渡到亚洲。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 佣金档案编号 | 001-35701 | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.) |
(章程中规定的注册人的确切姓名) |
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 72-1455213 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (美国国税局雇主 识别号码) |
| | | |
Briarpark Drive 3151,套房700
| | |
休斯敦, | 德克萨斯州 | | 77042 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:
(713) 267-7600
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | VTOL | 纽交所 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类备案要求。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是 ☑ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | 加速文件管理器 | 非加速文件管理器 | 规模较小的新闻报道公司 | 新兴成长型公司 |
☐ | ☑ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*☑
在根据法院确认的计划分配证券之后,用复选标记表示注册人是否已提交1934年证券交易法第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是☑*☐
截至2021年1月29日,已发行普通股总数,每股面值0.01美元,为29,710,476。注册人没有其他类别的已发行普通股。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)
索引
| | | | | | | | | | | |
第一部分:财务信息 | 1 |
| | |
| 第一项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| | |
| | 简明合并操作报表 | 1 |
| | | |
| | 简明综合全面收益表 | 3 |
| | | |
| | 简明综合资产负债表 | 4 |
| | |
| | 现金流量表简明合并报表 | 5 |
| | |
| | 股东投资和夹层股权变动简明合并报表 | 6 |
| | |
| | 简明合并财务报表附注 | 8 |
| | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 |
| | |
| 项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
| | |
| 项目4. | 管制和程序 | 51 |
| | |
第二部分:其他信息 | 52 |
| | |
| 第1项 | 法律程序 | 53 |
| | | |
| 第1A项 | 危险因素 | 53 |
| | | |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售及收益的使用和发行人回购股权证券 | 56 |
| | | |
| 项目3. | 高级证券违约 | 56 |
| | | |
| 项目4. | 矿场安全资料披露 | 56 |
| | | |
| 第五项。 | 其他资料 | 56 |
| | | |
| 第6项 | 陈列品 | 56 |
| | | |
| | 签名 | 57 |
第一部分-财务信息
项目1.调查结果。财务报表。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并操作报表
(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 一个月结束 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
收入: | | | | | | |
营业收入 | $ | 300,275 | | | $ | 193,322 | | | | $ | 101,659 | |
可报销收入 | 9,622 | | | 7,602 | | | | 4,168 | |
总收入 | 309,897 | | | 200,924 | | | | 105,827 | |
| | | | | | |
成本和费用: | | | | | | |
运营费用 | 228,246 | | | 158,845 | | | | 79,802 | |
可报销费用 | 9,525 | | | 7,707 | | | | 4,049 | |
一般和行政费用 | 37,931 | | | 25,358 | | | | 15,965 | |
合并相关成本 | 4,450 | | | 318 | | | | — | |
折旧及摊销费用 | 17,931 | | | 11,926 | | | | 8,222 | |
总成本和费用 | 298,083 | | | 204,154 | | | | 108,038 | |
| | | | | | |
减值损失 | (53,249) | | | — | | | | — | |
处置资产所得(损) | 1,951 | | | (154) | | | | 249 | |
未合并附属公司扣除亏损后的净收益 | 896 | | | 1,499 | | | | 3,609 | |
营业收入(亏损) | (38,588) | | | (1,885) | | | | 1,647 | |
| | | | | | |
利息收入 | 359 | | | 202 | | | | 165 | |
利息支出 | (13,203) | | | (9,674) | | | | (79,235) | |
重组项目,净额 | 1,984 | | | — | | | | (447,674) | |
| | | | | | |
优先股衍生负债公允价值变动 | — | | | (133,315) | | | | — | |
| | | | | | |
其他,净额 | 5,635 | | | 3,729 | | | | 7,009 | |
其他收入(费用)合计 | (5,225) | | | (139,058) | | | | (519,735) | |
所得税前亏损 | (43,813) | | | (140,943) | | | | (518,088) | |
所得税优惠(拨备) | (13,447) | | | (11,600) | | | | 13,889 | |
净损失 | (57,260) | | | (152,543) | | | | (504,199) | |
可归因于非控股权益的净亏损 | 139 | | | 31 | | | | 5 | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净亏损。 | $ | (57,121) | | | $ | (152,512) | | | | $ | (504,194) | |
普通股每股亏损(1): | | | | | | |
基本型 | $ | (1.97) | | | $ | (14.49) | | | | $ | (14.04) | |
稀释 | $ | (1.97) | | | $ | (14.49) | | | | $ | (14.04) | |
加权平均已发行普通股(1): | | | | | | |
基本型 | 28,944,908 | | | 11,235,535 | | | | 35,918,916 | |
稀释 | 28,944,908 | | | 11,235,535 | | | | 35,918,916 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并操作报表
(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
收入: | | | | | | |
营业收入 | $ | 857,505 | | | $ | 193,322 | | | | $ | 722,919 | |
可报销收入 | 27,225 | | | 7,602 | | | | 34,304 | |
总收入 | 884,730 | | | 200,924 | | | | 757,223 | |
| | | | | | |
成本和费用: | | | | | | |
运营费用 | 650,635 | | | 158,845 | | | | 574,216 | |
可报销费用 | 27,092 | | | 7,707 | | | | 33,023 | |
请愿前重组费用 | — | | | — | | | | 13,476 | |
一般和行政费用 | 112,722 | | | 25,358 | | | | 88,555 | |
合并相关成本 | 26,367 | | | 318 | | | | — | |
折旧及摊销费用 | 52,824 | | | 11,926 | | | | 70,864 | |
总成本和费用 | 869,640 | | | 204,154 | | | | 780,134 | |
| | | | | | |
减值损失 | (90,078) | | | — | | | | (62,101) | |
处置资产损失 | (1,000) | | | (154) | | | | (3,768) | |
未合并附属公司扣除亏损后的净收益 | 866 | | | 1,499 | | | | 6,589 | |
营业亏损 | (75,122) | | | (1,885) | | | | (82,191) | |
| | | | | | |
利息收入 | 1,055 | | | 202 | | | | 822 | |
利息支出 | (39,152) | | | (9,674) | | | | (128,658) | |
重组项目,净额 | 1,984 | | | — | | | | (617,973) | |
子公司出售亏损 | — | | | — | | | | (55,883) | |
优先股衍生负债公允价值变动 | 15,416 | | | (133,315) | | | | — | |
购买便宜货的收益 | 81,093 | | | — | | | | — | |
其他,净额 | 19,613 | | | 3,729 | | | | (3,501) | |
其他收入(费用)合计 | 80,009 | | | (139,058) | | | | (805,193) | |
所得税前收入(亏损) | 4,887 | | | (140,943) | | | | (887,384) | |
所得税优惠(拨备) | (18,736) | | | (11,600) | | | | 51,178 | |
净损失 | (13,849) | | | (152,543) | | | | (836,206) | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | 343 | | | 31 | | | | (208) | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净亏损。 | $ | (13,506) | | | $ | (152,512) | | | | $ | (836,414) | |
每股普通股收益(亏损)(1): | | | | | | |
基本型 | $ | 5.15 | | | $ | (14.49) | | | | $ | (23.29) | |
稀释 | $ | 3.58 | | | $ | (14.49) | | | | $ | (23.29) | |
加权平均已发行普通股(1): | | | | | | |
基本型 | 23,178,914 | | | 11,235,535 | | | | 35,918,916 | |
稀释 | 32,375,532 | | | 11,235,535 | | | | 35,918,916 | |
(1) 有关每股收益(亏损)和已发行加权平均普通股的详情,请参阅简明综合财务报表附注11。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明综合全面收益(亏损)表
(未经审计,单位为千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 一个月结束 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
| | | | | | |
净损失 | $ | (57,260) | | | $ | (152,543) | | | | $ | (504,199) | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | |
货币换算调整 | 27,713 | | | 8,253 | | | | 18,387 | |
| | | | | | |
现金流套期保值未实现亏损,扣除税收优惠 | (1,232) | | | (902) | | | | (2,280) | |
全面损失总额 | (30,779) | | | (145,192) | | | | (488,092) | |
| | | | | | |
可归因于非控股权益的净亏损 | 139 | | | 31 | | | | 5 | |
可归因于非控股权益的货币换算调整 | (8) | | | (2) | | | | 28 | |
可归因于非控股权益的全面损失总额 | 131 | | | 29 | | | | 33 | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的全面亏损总额。 | $ | (30,648) | | | $ | (145,163) | | | | $ | (488,059) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
| | | | | | |
净损失 | $ | (13,849) | | | $ | (152,543) | | | | $ | (836,206) | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | |
货币换算调整 | 46,199 | | | 8,253 | | | | 22,952 | |
| | | | | | |
现金流套期保值未实现亏损,扣除税收优惠 | (3,396) | | | (902) | | | | (682) | |
综合收益(亏损)总额 | 28,954 | | | (145,192) | | | | (813,936) | |
| | | | | | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | 343 | | | 31 | | | | (208) | |
可归因于非控股权益的货币换算调整 | (9) | | | (2) | | | | 52 | |
可归因于非控股权益的综合(收益)损失总额 | 334 | | | 29 | | | | (156) | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)可归因于的全面收益(亏损)总额。 | $ | 29,288 | | | $ | (145,163) | | | | $ | (814,092) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
(单位为千,份额除外)
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 293,530 | | | $ | 196,662 | |
受限现金 | 4,303 | | | 2,459 | |
应收帐款 | 231,587 | | | 180,683 | |
| | | |
盘存 | 97,422 | | | 82,419 | |
持有待售资产 | 17,531 | | | 32,401 | |
预付费用和其他流动资产 | 31,516 | | | 29,527 | |
流动资产总额 | 675,889 | | | 524,151 | |
| | | |
| | | |
| | | |
财产和设备 | 1,099,878 | | | 901,314 | |
累计折旧和摊销 | (71,249) | | | (24,560) | |
财产和设备,净额 | 1,028,629 | | | 876,754 | |
对未合并关联公司的投资 | 38,368 | | | 110,058 | |
使用权资产 | 266,651 | | | 305,962 | |
| | | |
其他资产 | 126,245 | | | 128,336 | |
总资产 | $ | 2,135,782 | | | $ | 1,945,261 | |
负债、夹层股权和股东投资 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 63,161 | | | $ | 52,110 | |
应计工资、福利及相关税项 | 59,459 | | | 42,852 | |
应付所得税和其他应计税款 | 19,656 | | | 6,326 | |
| | | |
递延收入 | 8,561 | | | 12,053 | |
应计维护和维修 | 24,601 | | | 31,072 | |
经营租赁负债的当期部分 | 81,400 | | | 81,484 | |
应计利息和其他应计负债 | 20,984 | | | 26,342 | |
短期借款和长期债务的当期到期日 | 48,069 | | | 45,739 | |
流动负债总额 | 325,891 | | | 297,978 | |
长期债务,较少的当前到期日 | 568,368 | | | 515,385 | |
应计养老金负债 | 4,260 | | | 17,855 | |
优先股嵌入衍生产品 | — | | | 286,182 | |
其他负债和递延信贷 | 7,410 | | | 4,490 | |
递延税金 | 65,355 | | | 22,775 | |
长期经营租赁负债 | 183,994 | | | 224,595 | |
总负债 | 1,155,278 | | | 1,369,260 | |
承担和或有事项(附注8) | | | |
可赎回的非控股权益 | 1,453 | | | — | |
夹层股权优先股:$0.0001面值,6,824,582截至2020年3月31日发行和未偿还(1) | — | | | 149,785 | |
股东投资: | | | |
普通股,$0.01面值,110,000,000授权;29,710,476和11,235,566截至2020年12月31日和2020年3月31日的未偿还债务(1) | 303 | | | 1 | |
额外实收资本 | 685,575 | | | 295,897 | |
留存收益 | 269,600 | | | 139,228 | |
库存股,按成本价计算;449,015截至2020年12月31日的股票 | (10,007) | | | — | |
累计其他综合收益(亏损) | 34,153 | | | (8,641) | |
总布里斯托集团股东投资 | 979,624 | | | 426,485 | |
非控制性权益 | (573) | | | (269) | |
股东总投资 | 979,051 | | | 426,216 | |
总负债、夹层权益和股东投资 | $ | 2,135,782 | | | $ | 1,945,261 | |
(1) 截至2020年3月31日显示的股票信息不考虑合并的影响。附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计,单位为千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净损失 | $ | (13,849) | | | $ | (152,543) | | | | $ | (836,206) | |
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销费用 | 68,325 | | | 11,926 | | | | 70,864 | |
递延所得税 | 8,312 | | | 8,344 | | | | (62,476) | |
债务清偿损失 | 844 | | | — | | | | — | |
递延融资费的核销 | — | | | — | | | | 4,038 | |
长期债务贴现摊销 | 12,823 | | | 2,704 | | | | 1,563 | |
重组项目,净额 | (1,984) | | | (16,254) | | | | 552,304 | |
处置资产损失 | 1,000 | | | 154 | | | | 3,768 | |
减值损失 | 90,078 | | | — | | | | 62,101 | |
子公司出售亏损 | — | | | — | | | | 55,883 | |
延迟支付租赁款项 | — | | | — | | | | 285 | |
DIP贷款的受益转换功能 | — | | | — | | | | 56,870 | |
DIP索赔责任 | — | | | — | | | | 15,000 | |
购买便宜货的收益 | (81,093) | | | — | | | | — | |
优先股衍生负债公允价值变动 | (15,416) | | | 133,315 | | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | 9,377 | | | 1,483 | | | | 1,871 | |
未合并附属公司的股本收益低于 收到的股息(大于) | 2,700 | | | (120) | | | | (1,776) | |
因以下方面的变化而增加(减少)的现金: | | | | | | |
应收帐款 | 24,942 | | | 11,410 | | | | (10,247) | |
存货、预付费用和其他资产 | (3,060) | | | 10,293 | | | | (1,831) | |
应付帐款、应计费用和其他负债 | (42,930) | | | (25,975) | | | | (10,877) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 60,069 | | | (15,263) | | | | (98,866) | |
投资活动的现金流: | | | | | | |
资本支出 | (11,232) | | | (32,142) | | | | (41,574) | |
资产处置收益 | 66,501 | | | 204 | | | | 5,314 | |
| | | | | | |
出售子公司时转移的现金,扣除收到的现金 | — | | | — | | | | (22,458) | |
时代合并带来的现金增加 | 120,236 | | | — | | | 0 | — | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 175,505 | | | (31,938) | | | | (58,718) | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
借款收益 | — | | | — | | | | 225,585 | |
发债成本 | — | | | — | | | | (14,863) | |
偿还债务及偿还债务保费 | (126,231) | | | (5,629) | | | | (366,750) | |
部分提前支付看跌/赎回债务 | — | | | — | | | | (1,323) | |
发行普通股和优先股 | — | | | — | | | | 385,000 | |
购买库藏股 | (10,007) | | | — | | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
旧布里斯托股票回购 | (4,807) | | | — | | | | — | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (141,045) | | | (5,629) | | | | 227,649 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 4,183 | | | (1,613) | | | | 2,406 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 98,712 | | | (54,443) | | | | 72,471 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 199,121 | | | 250,526 | | | | 178,055 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 297,833 | | | $ | 196,083 | | | | $ | 250,526 | |
期内支付的现金用于: | | | | | | |
利息 | $ | 25,641 | | | $ | 7,238 | | | | $ | 41,400 | |
所得税 | $ | 13,029 | | | $ | 1,866 | | | | $ | 9,493 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
股东投资和夹层股权变动简明合并报表
(未经审计)
(单位为千,份额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 总布里斯托集团股东投资 | | | | |
| 可赎回的非控制性权益 | | 夹层股权优先股 | | 普普通通 股票 | | 普普通通 股票 (股票)(1) | | 附加 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 综合 收益(亏损) | | 库存股 | | 非控制性 利益 | | 总计 股东的 投资 |
2020年3月31日(继任者) | $ | — | | | $ | 149,785 | | | $ | 1 | | | 11,235,566 | | | $ | 295,897 | | | $ | 139,228 | | | $ | (8,641) | | | $ | — | | | $ | (269) | | | $ | 426,216 | |
股票回购 | — | | | (2,151) | | | — | | | (142,721) | | | — | | | 1,263 | | | — | | | — | | | — | | | 1,263 | |
优先股转换 | — | | | (146,448) | | | 4 | | | 34,836,688 | | | 270,678 | | | 142,614 | | | — | | | — | | | — | | | 413,296 | |
淘汰老布里斯托股票 | — | | | — | | | (5) | | | (45,929,533) | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股交换 | — | | | — | | | 231 | | | 23,026,894 | | | (231) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
时代购置价 | — | | | — | | | 72 | | | 7,175,029 | | | 108,268 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 108,340 | |
优先股薪酬活动和转换 | — | | | (1,186) | | | — | | | — | | | 6,370 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,370 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买公司普通股(预扣税金) | — | | | — | | | — | | | (42,199) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | 13 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71,477 | | | — | | | — | | | (73) | | | 71,404 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,278 | | | — | | | — | | | 2,278 | |
2020年6月30日(后续) | — | | | — | | | 303 | | | 30,159,724 | | | 680,987 | | | 354,582 | | | (6,363) | | | — | | | (329) | | | 1,029,180 | |
股票奖励摊销 | | | — | | | — | | | — | | | 2,008 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,008 | |
购买库藏股 | — | | | — | | | — | | | (345,757) | | | — | | | — | | | — | | | (7,579) | | | — | | | (7,579) | |
Era购进价格调整 | 1,501 | | | — | | | — | | | (233) | | | 395 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 395 | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | (14) | |
净损失 | (18) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,861) | | | — | | | — | | | (113) | | | (27,974) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,043 | | | — | | | — | | | 14,043 | |
2020年9月30日(后续) | 1,483 | | | — | | | 303 | | | 29,813,734 | | | 683,390 | | | 326,721 | | | 7,680 | | | (7,579) | | | (456) | | | 1,010,059 | |
股票奖励摊销 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,185 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,185 | |
购买库藏股 | — | | | — | | | — | | | (103,258) | | | — | | | — | | | — | | | (2,428) | | | — | | | (2,428) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | |
净损失 | (30) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (57,121) | | | — | | | — | | | (109) | | | (57,230) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,473 | | | — | | | — | | | 26,473 | |
2020年12月31日(继任者) | $ | 1,453 | | | $ | — | | | $ | 303 | | | $ | 29,710,476 | | | $ | 685,575 | | | $ | 269,600 | | | $ | 34,153 | | | $ | (10,007) | | | $ | (573) | | | $ | 979,051 | |
(1) 某些股票从已发行的普通股中重新分类为未发行的。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
股东投资和夹层股权变动简明合并报表
(未经审计)
(单位为千,份额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 总布里斯托集团股东投资 | | | | | | | |
| | | | | | | 普普通通 股票 | | 普普通通 股票 (股票) | | 附加 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 综合 收益(亏损) | | 财务处 股票 | | 非控制性 利益 | | 总计 股东的 投资 | | | 夹层股权优先股 |
2019年3月31日(前身) | | | | | | | $ | 386 | | | 35,918,916 | | | $ | 862,020 | | | $ | 455,598 | | | $ | (327,989) | | | $ | (184,796) | | | $ | 7,148 | | | $ | 812,367 | | | | $ | — | |
普通股发行 | | | | | | | — | | | — | | | 824 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 824 | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出售附属公司 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,612) | | | (5,612) | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币换算调整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | | | | — | |
净收益(亏损) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (169,246) | | | — | | | — | | | 158 | | | (169,088) | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,362 | | | — | | | — | | | 17,362 | | | | — | |
2019年6月30日(前身) | | | | | | | 386 | | | 35,918,916 | | | 862,844 | | | 286,352 | | | (310,627) | | | (184,796) | | | 1,683 | | | 655,842 | | | | — | |
普通股发行 | | | | | | | — | | | — | | | 702 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 702 | | | | — | |
支付给非控股权益的分配 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,323) | | | (1,323) | | | | — | |
货币换算调整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | 35 | | | | — | |
净收益(亏损) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (162,974) | | | — | | | — | | | 55 | | | (162,919) | | | | — | |
其他综合收益 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,175) | | | — | | | — | | | (11,175) | | | | — | |
2019年9月30日(前身) | | | | | | | $ | 386 | | | 35,918,916 | | | $ | 863,546 | | | $ | 123,378 | | | $ | (321,802) | | | $ | (184,796) | | | $ | 450 | | | $ | 481,162 | | | | — | |
普通股发行 | | | | | | | — | | | — | | | 345 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 345 | | | | — | |
DIP贷款的受益转换功能 | | | | | | | — | | | — | | | 56,870 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,870 | | | | — | |
货币换算调整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28 | | | 28 | | | | — | |
净损失 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (504,194) | | | — | | | — | | | (5) | | | (504,199) | | | | — | |
其他综合收益 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,135 | | | — | | | — | | | 16,135 | | | | — | |
注销前置股权 | | | | | | | (386) | | | (35,918,916) | | | (920,761) | | | 380,816 | | | 305,667 | | | 184,796 | | | — | | | (49,868) | | | | — | |
2019年10月31日(前身) | | | | | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 473 | | | $ | 473 | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行后续普通股和优先股 | | | | | | | $ | 1 | | | 11,235,535 | | | $ | 294,670 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 294,671 | | | | $ | 618,921 | |
2019年10月31日(继任者) | | | | | | | 1 | | | 11,235,535 | | | 294,670 | | | — | | | — | | | — | | | (105) | | | 294,566 | | | | 618,921 | |
发行股票 | | | | | | | — | | | — | | | 485 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 485 | | | | 998 | |
嵌入衍生工具初始重新分类为长期负债 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (470,322) | |
货币换算调整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | | | | — | |
净损失 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (152,512) | | | — | | | — | | | (31) | | | (152,543) | | | | — | |
其他综合收益 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,349 | | | — | | | — | | | 7,349 | | | | — | |
2019年12月31日(继任者) | | | | | | | $ | 1 | | | 11,235,535 | | | $ | 295,155 | | | $ | (152,512) | | | $ | 7,349 | | | $ | — | | | $ | (138) | | | $ | 149,855 | | | | $ | 149,597 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-重要会计政策的列报、汇总和汇总依据
简明合并财务报表包括布里斯托集团公司及其合并实体的账目。2020年1月23日,Era Group Inc.(“Era”)、Era的全资子公司Ruby Redux Merger Sub,Inc.(“Merge Sub”)和布里斯托集团(“Old Bristow”)签订了经2020年4月22日修订的合并协议和计划(“合并协议”)。于2020年6月11日,完成了合并协议预期的合并(“合并”),合并Sub与Old Bristow合并并并入Old Bristow。合并后,Era更名为Bristow Group Inc.,Old Bristow更名为Bristow Holdings U.S.Inc.,除非上下文另有说明,在这份Form 10-Q季度报告中,提到:
•“公司”、“联合公司”、“布里斯托”、“我们”、“我们”和“我们”是指目前称为布里斯托集团公司和以前称为时代集团公司的实体及其所有现有子公司;
•“老布里斯托”是指在合并完成前,以前称为布里斯托集团有限公司,现在称为布里斯托控股美国公司的实体及其子公司;以及
•“时代”是指时代集团公司(目前称为布里斯托集团公司,合并后公司的母公司)及其子公司在合并完成之前。
根据美国(“美国”)根据公认会计原则(“公认会计原则”),尽管时代公司是合法的收购人,并且仍然是合并后公司的最终母公司,但合并仍被视为时代公司的旧布里斯托收购。因此,在合并完成后,Old Bristow的历史财务报表取代了Era在合并完成前所有时期的历史财务报表,Era的财务状况、经营业绩、全面收益和现金流自2020年6月12日起计入这些财务报表。在Form 10-Q的季度报告中,任何提及比较期间披露的内容都指的是老布里斯托。
合并完成后,该公司将其财政年度末从12月31日改为3月31日,以与老布里斯托的财政年度末保持一致。本公司会计年度截止于3月31日,会计年度以该期末为参照。因此,截至2021年3月31日的财年被称为《2021财年》。
如下文“-根据破产法第11章从自愿重组中脱颖而出”一节更全面的描述,2019年5月,老布里斯托及其多家子公司向休斯顿分部德克萨斯州南区美国破产法院(“破产法院”)申请破产保护,并于2019年10月31日脱离破产程序。旧布里斯托一出现就采用重新开始会计,这使得老布里斯托成为一个新的财务报告实体。在这份关于Form 10-Q的季度报告中,提到:
•“前任”指在2019年10月31日及之前的旧布里斯托;以及
•“继任者”是指在2019年11月1日及之后重组后的老布里斯托,直至合并完成,合并完成后的公司是指合并后的公司。
截至2020年12月31日止三个月及九个月(后继者)、截至2019年12月31日止两个月(后继者)及截至2020年10月31日止一个零七个月(前身)的简明综合财务信息乃由本公司根据公认会计原则及证券交易委员会有关季度10-Q表中期财务信息报告及S-X条例的规则及规定编制。某些信息和脚注披露通常包括在根据美国公认会计原则(“美国”)编制的财务报表中。已在年度综合财务报表中浓缩或遗漏。这些简明合并财务报表应与本公司于2020年6月17日向美国证券交易委员会(SEC)提交的本财年截至2020年3月31日的Form 8-K财务报表(以下简称“2020财年财务报表”)中包含的财务报表及其相关附注一并阅读,以下简称“财务报表Form 8-K”。
编制这些财务报表和附注要求公司作出估计和假设;然而,它们包括所有正常经常性的调整,管理层认为这些调整对于公平列报简明综合资产负债表、简明综合经营表和全面亏损表、简明综合现金流量表以及简明综合股东投资和夹层股权变动表是必要的。公布的中期经营业绩不一定代表整个财年可能预期的业绩。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
本季报10-Q表中的简明综合财务信息未经本公司独立注册会计师事务所审计。
巩固基础
综合财务报表包括布里斯托集团公司、其全资和多数股权子公司以及符合可变利益实体(“VIE”)标准的实体的账户,该公司是这些实体的主要受益者。所有重要的公司间账户和交易都将在合并中消除。
冠状病毒最新进展
由新型冠状病毒(“新冠肺炎”)引起的疾病的爆发,导致石油和天然气价格因需求疲软和供应过剩而大幅下降,并在2020年日历年造成全球市场的重大干扰和波动。预计这些情况至少在不久的将来还会持续。石油和天然气价格低迷的环境最初因大型产油国的决定而恶化,这些决定现在已经改变,但该决议并未导致石油和天然气价格大幅上涨,石油和天然气价格仍低于历史平均水平。*有关更多信息,请参阅第二部分项目1A“风险因素”和项目2的“最近的事态发展”部分,管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析(“MD&A”)。
根据破产法第11章从自愿重组中脱颖而出
于2019年5月11日(“请愿日”),Old Bristow及其若干附属公司(统称“债务人”)根据美国法典第11章(“破产法”)向破产法院提交自愿请愿书(“破产法第11章”),寻求救济。债务人的第11章案件在Re:Bristow Group Inc.等人的标题下共同管理,主要案件编号19-32713。在破产法第11章的案件悬而未决期间,债务人继续在破产法院的管辖下,按照破产法和破产法院命令的适用条款,以“占有债务人”的身份经营其业务和管理其财产。2019年8月1日,债务人向破产法院提交了他们的第11章联合重组计划,2019年8月20日,债务人提交了修订后的第11章联合重组计划(2019年8月22日进一步修改的《修订计划》)和相关的披露说明书(2019年8月22日进一步修改的《披露说明书》)。2019年10月8日,破产法院作出命令,批准修改后的披露说明书,确认修改后的计划。修订计划的生效日期(“生效日期”)发生在2019年10月31日,在这一天,债务人从破产法第11章的案件中脱颖而出。破产法院批准债务人占有(DIP)融资旧布里斯托破产期间获得的债权,通过发行新的普通股(“旧布里斯托普通股”)和新的优先股(“老布里斯托优先股”)达成和解,两者的面值均为#美元。0.0001,根据修订后的计划。
在老布里斯托摆脱破产后,老布里斯托根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)第852号“重组”(“ASC 852”)的规定采用了重新开始的会计,这使得旧布里斯托在生效日期成为一个新的财务报告实体。采用重新开始会计后,本公司的资产和负债于重新开始报告日期(2019年10月31日)按其公允价值入账。由于采用重新开始会计,老布里斯托在2019年10月31日之后的合并财务报表可能无法与2019年10月31日之前的合并财务报表进行比较。
当前预期信贷损失(“CECL”)
该公司的客户主要是国际、独立和大型综合勘探、开发和生产公司、第三方直升机运营商和政府机构。该公司根据短期性质、相似的客户基础和风险特征将应收贸易账款指定为单一资产池。客户通常以短期方式获得信贷,相关的信贷风险被认为是最小的。公司定期对历史客户付款趋势、客户信用评级和可预见的经济状况进行定量和定性分析。从历史上看,应收贸易账款的损失一直是无关紧要的,彼此之间也不相关。基于这些分析,公司根据具体情况决定是否需要针对应收贸易账款资产池增加准备金。应收贸易账款被认为是无法收回的,并从应收账款中扣除,并在收款努力耗尽后计入坏账准备。截至2020年12月31日(继任者),本公司未为CECL预留任何额外金额。
截至2020年12月31日和2020年3月31日(后续),与应收账款相关的可疑账款拨备为美元。2.0百万美元和$0.4分别为100万美元,主要与土库曼斯坦和美国墨西哥湾的客户有关。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
证券担保人
2020年3月,证交会修订了S-X规则第3-10条和第3-16条,CFR 210.1-01至210.3-16,关于注册人的子公司作为发行人或担保人的注册发行中发行的债务证券的财务披露要求。这一修订后的规则缩小了要求发行人和附属担保人单独披露财务报表或汇总财务披露的情况,并简化了代替这些报表所需的汇总披露。根据修订后的规则,不再需要比较期间的信息。作为这一修订规则的结果,该公司纳入了叙述性披露,而不是单独的财务报表。公司很早就采纳了这一新规则,并选择提供与其相关的简化披露7.7502022年到期的高级票据百分比MD&A。
近期会计公告
本公司考虑所有会计准则更新(“华硕”)的适用性和影响。以下未列明的华硕经评估后确定为不适用,或预期对本公司的综合财务状况或经营业绩的影响微乎其微。以下是公司仍在评估影响的亚利桑那州立大学。
尚未被收养
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号“所得税”(主题为740)的新指导意见,以简化所得税的会计处理,其中消除了在确认投资递延税项、执行期间内分配和计算过渡期所得税方面的某些例外。本ASU还包括降低某些领域复杂性的指导,包括确认税收商誉的递延税金,以及将税收分配给合并集团的成员。该标准将于2022财年对该公司生效,并允许提前采用。该公司目前正在评估这一会计指导将对其合并财务报表产生的影响。
2020年1月,美国财务会计准则委员会发布了ASU第2020-01号“投资-股权证券”(专题321)、“投资-股权方法和合资企业”专题323和“衍生品和对冲”专题815(ASU第2020-01号),作为ASU第2016-01号“金融工具-整体”的更新,进一步澄清了在专题321、323和815项下对某些股权证券进行核算的指导之间的某些相互作用,并通过减少实践和管理中的多样性来改进现行GAAP。该标准将于2022财年对该公司生效,并允许提前采用。该公司尚未采纳这一会计准则,目前正在评估这一会计准则对其合并财务报表的影响。
2020年3月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号文件,“参考汇率改革”(主题848)。该指引旨在为将GAAP应用于合约、对冲关系和其他交易提供可选的权宜之计和例外,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。该标准将于2022财年对本公司生效。该公司尚未采纳这一会计准则,目前正在评估这一会计准则对其合并财务报表的影响。
2020年8月,作为简化和减少可转换债务工具和可转换优先股会计模型数量的一种手段,FASB发布了ASU第2020-06号,“债务-具有转换和其他期权的债务”(分主题470-20)和“衍生工具和对冲-实体自有股权的合约”(主题815)。ASU还修订了针对实体自有股权合约的衍生品范围例外的指导意见。ASU的目标是减少不同公司之间类似合同的会计差异,这些合同被一些公司视为衍生品,而另一些公司被视为股权。该标准将于2022财年对本公司生效。该公司尚未采纳这一会计准则,目前正在评估这一会计准则对其合并财务报表的影响。
注2-企业合并
时代集团(Era Group Inc.)
2020年6月11日,Old Bristow与Era的合并在一项全股票交易中成功完成,Era向Old Bristow的股东发行普通股(“合并公司普通股”),以换取该等股东持有的Old Bristow普通股。交易采用会计准则编纂(“ASC”)第805号、“企业合并法”(“ASC 805”)的会计收购法进行核算。在合并中,Old Bristow与时代的子公司Merge Sub合并,而Old Bristow仍然是幸存的公司,并作为合并后公司的最终母公司时代的子公司。纪元是世界上最大的直升机之一。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
该公司是世界上服务时间最长的直升机运输运营商,也是美国服务时间最长的直升机运输运营商,主要为海上油气生产平台、钻井平台和其他设施提供服务。这笔交易的结构是全股票、反向三角合并,时代公司向老布里斯托股东发行合并后公司普通股的股票,使其有资格成为美国联邦所得税目的的免税重组。合并后,时代公司更名为布里斯托集团(Bristow Group Inc.),合并后的公司普通股继续在纽约证券交易所(NYSE)交易,新的股票代码为VTOL。
虽然Era是合并中的合法收购人,但根据合并条款和其他考虑因素,旧布里斯托公司被确定为会计收购人,这些因素包括:(I)合并完成后,老布里斯托公司的股东立即拥有大约77合并后公司普通股流通股和合并前时代普通股持有人(“时代普通股持有人”)持有的流通股比例约为23合并后公司普通股流通股的百分比及(二)公司董事会由以下人员组成八董事,包括六老布里斯托指定的。这项合并是按照美国会计准则第805号“企业合并”中的收购会计方法核算的。收购会计方法要求(其中包括)收购的资产和承担的负债应按收购日的公允价值确认。本公司自收购之日起一年内完成对收购的资产和承担的负债的公允价值的评估。在2021财年第二季度,由于收到了主要与飞机、可赎回的非控制利息和所得税有关的额外信息,公司对初步估计进行了计量期调整,导致廉价购买收益增加了#美元。5.72000万。
收购日期转让对价的公允价值包括以下内容(以千为单位):
| | | | | |
合并后公司已发行普通股的公允价值(1) | $ | 106,440 | |
加速股票奖励的公允价值 (2) | 2,067 | |
交换股票奖励的公允价值(3) | 228 | |
转移的总对价 | $ | 108,735 | |
可赎回非控股权益的公允价值 | 1,501 | |
时代公允价值总额 | $ | 110,236 | |
___________________________
(1)代表时代普通股股东根据时代普通股在2020年6月11日(收购日期)的收盘价保留的合并后公司普通股的公允价值。
(2)代表时代公司员工在合并完成后加速持有的合并后公司普通股的限制性股票奖励的公允价值。
(3)代表与合并前归属期间相关的时代公司员工持有的合并后公司普通股的限制性股票奖励的公允价值。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
下表汇总了截至2020年6月11日收购之日收购的资产和承担的负债的公允价值(单位:千):
| | | | | |
收购的资产: | |
现金和现金等价物 | $ | 120,236 | |
非关联公司应收账款 | 35,079 | |
预付费用和其他流动资产 | 17,598 | |
盘存 | 8,826 | |
财产和设备 | 223,256 | |
使用权资产 | 8,395 | |
其他资产 | 14,792 | |
收购的总资产 | $ | 428,182 | |
承担的负债: | |
应付帐款 | $ | 9,686 | |
应计工资、福利及相关税项 | 8,319 | |
应付所得税 | 1,791 | |
递延收入 | 236 | |
| |
| |
经营租赁负债的当期部分 | 1,711 | |
其他应计负债 | 18,474 | |
短期借款和长期债务的当期到期日 | 17,485 | |
长期债务,较少的当前到期日 | 136,704 | |
其他负债和递延信贷 | 1,404 | |
递延税金 | 34,198 | |
长期经营租赁负债 | 6,845 | |
承担的总负债和可赎回的非控制权益 | $ | 236,853 | |
| |
取得的净资产 | $ | 191,329 | |
由于收购的可确认净资产的估计公允价值超过了转让的购买对价$,合并带来了便宜货的收益。81.1百万美元,并在精简综合经营报表上显示为逢低购买的收益。此次廉价收购是多种因素共同作用的结果,包括油气价格低迷,以及从最初宣布合并到完成合并期间与新冠肺炎大流行相关的市场波动。
具体地说,时代公司的股价从1美元下降到1美元。8.59至$5.16合并公告前最后一个交易日至合并结束之日。合并的总对价是基于一个固定的交换比率,在签订合并协议之日和合并完成之日之间,如果旧布里斯托的普通股价值增加或时代公司的普通股价值下降,该比率不会波动。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
以下未经审计的补充备考综合财务信息显示了公司截至2020年12月31日的三个月和九个月以及截至2019年12月31日的两个月的运营结果,就好像合并发生在2019年11月1日,也就是老布里斯托从破产法第11章中脱颖而出的生效日期一样。未经审计的备考财务信息如下(单位:千)(1)(2):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 |
| 三个月 2020年12月31日 | | 截至9个月 2020年12月31日 | | 截至两个月 2019年12月31日 |
总收入 | $ | 309,897 | | | $ | 919,860 | | | $ | 240,909 | |
净损失 | $ | (55,059) | | | $ | (59,666) | | | $ | (135,096) | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净亏损。 | $ | (54,920) | | | $ | (59,301) | | | $ | (134,968) | |
_____________________(1)作为合并的结果,该公司被要求处置其在Líder的投资,该投资发生在2020年8月。本公司于2020年6月录得减值$18.7与未来的投资处置有关的百万美元。由于其非经常性,这一减值已被排除在布里斯托集团公司截至2020年12月31日的9个月的预计综合净亏损和可归属净亏损中,而由于与合并有关,已被包括在布里斯托集团公司在截至2019年12月31日的两个月的净亏损和净亏损中。
(2)如上所述,未经审计的备考财务信息被视为合并发生在2019年11月1日。因此,截至2019年12月31日的比较历史时期只包括老布里斯托从破产法第11章案件中出现的继承期。
自2020年6月11日收购之日起,公司简明综合经营报表中包含的时代收入和收益金额如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 后继者 |
| 三个月 2020年12月31日 | | 2020年6月11日- 2020年12月31日 |
总收入 | $ | 47,272 | | | $ | 97,949 | |
净收益(亏损) | $ | 2,800 | | | $ | (2,448) | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
注3-财产和设备
财产和设备购置
公司资本支出如下(除飞机数量外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 一个月结束 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
交付的飞机数量: | | | | | | |
| | | | | | |
合成孔径雷达飞机(1) | — | | 2 | | | 1 |
飞机总数 | — | | 2 | | | 1 |
资本支出: | | | | | | |
飞机和设备 | $ | 3,564 | | | $ | 32,109 | | | | $ | 15,624 | |
土地和建筑物 | 296 | | | 33 | | | | — | |
资本支出总额 | $ | 3,860 | | | $ | 32,142 | | | | $ | 15,624 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
交付的飞机数量: | | | | | | |
| | | | | | |
合成孔径雷达飞机(1) | — | | 2 | | | 2 |
飞机总数 | — | | 2 | | | 2 |
资本支出: | | | | | | |
飞机和设备 | $ | 10,612 | | | $ | 32,109 | | | | $ | 38,386 | |
土地和建筑物 | 620 | | | 33 | | | | 3,188 | |
资本支出总额 | $ | 11,232 | | | $ | 32,142 | | | | $ | 41,574 | |
___________________ (1)英国特区配置了AW189。
财产和设备处置
下表列出了出售或处置的飞机的详细情况(以千计,飞机数量除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 一个月结束 2019年10月31日 | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 | | | | | | | |
售出或处置的飞机数量 | 14 | | | — | | | | — | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
出售或处置资产所得收益 | $ | 14,361 | | | $ | 204 | | | | $ | 311 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
出售或处置资产所得(损) | $ | 1,951 | | | $ | (154) | | | | $ | 249 | | | | | | | | |
重新开始会计调整(1) | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 768,630 | | | | | | | | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 | | | | | | | |
售出或处置的飞机数量 | 46 | | | — | | | | 3 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
出售或处置资产所得收益 | $ | 66,501 | | | $ | 204 | | | | $ | 5,314 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
出售或处置资产的损失 | $ | (1,000) | | | $ | (154) | | | | $ | (3,768) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
重新开始会计调整(1) | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 768,630 | | | | | | | | |
___________________________
(1)由于公司摆脱破产和应用ASC 852,公司对财产和设备进行了#美元的调整。768.6300万美元至其各自的公允价值$931.7在生效日期为2000万美元。
关于截至2020年12月31日止九个月内若干飞机的销售,本公司同意出售若干相关设备及存货。因此,该公司确认了一美元12.4百万美元的减值损失,以按预期销售价值记录这些设备和库存项目。
物业和设备方面的考虑因素
于截至二零二零年十二月三十一日止三个月内,由于我们于期内对美洲狮直升机有限公司(“美洲狮”)的投资减值,本公司为其美洲狮资产组确定了一项减值指标,需要进一步减值考虑。未贴现现金流分析表明,有足够的未贴现现金流超过账面价值。截至2020年12月31日,资产组不需要确认减值。
注4-收入
收入确认
该公司的收入主要来自石油和天然气飞行服务以及搜救服务。该公司的大部分收入是通过二合同类型:直升机服务和固定翼服务。当确认的不同商品或服务的控制权转移给客户,交易价格被确定并分配给已履行的履约义务,并且公司已确定已经发生或可能发生收款时,确认收入。
公司通过应用以下步骤确定收入确认:
1.确定与客户的合同;
2.明确合同中的履约义务;
3.确定交易价格;
4.将交易价格分配给履约义务;以及
5.在履行业绩义务时确认收入。
该公司石油和天然气服务线的营业收入主要来自与其客户签订的定期合同。固定期限合同通常具有以下原始条款一至五年,但须遵守允许客户提前终止的条款。客户通常按月开具发票,付款条件为30-60几天。
下表显示了总收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 一个月结束 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
与客户签订合同的收入 | $ | 303,836 | | | 194,808 | | | | 103,031 | |
其他总收入合计 | 6,061 | | | 6,116 | | | | 2,796 | |
总收入 | $ | 309,897 | | | $ | 200,924 | | | | $ | 105,827 | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
与客户签订合同的收入 | $ | 857,489 | | | 194,808 | | | | 737,679 | |
其他总收入合计 | 27,241 | | | 6,116 | | | | 19,544 | |
总收入 | $ | 884,730 | | | $ | 200,924 | | | | $ | 757,223 | |
合同资产、负债和应收款
该公司通常通过向客户提供直升机和固定翼服务来履行合同义务,以换取对价。履行的时间可能与客户付款的时间不同,这会导致确认合同资产或合同负债。如果公司与已确认收入的客户签订了合同(即已提供服务),但客户付款取决于未来事件(即履行额外履约义务),则存在合同资产。当对价权变得无条件时,这些合同资产就会转移到应收账款中。合同负债与递延收入有关,在递延收入中,从客户那里收到合同的预付对价,这些合同的收入是根据未来的服务表现确认的。
截至2020年12月31日和2020年3月31日(后续),与根据与客户签订的合同履行的服务相关的应收账款为1美元187.1百万美元和$148.3分别为百万美元。在截至2020年12月31日(后续)的9个月内,公司确认了$3.2来自未偿合同债务的百万美元收入。与根据与客户签订的合同履行的服务有关的合同负债为#美元。7.4百万美元和$4.9分别截至2020年12月31日(继任者)和2020年3月31日(前身)。合同负债是由固定翼服务产生的,即客户在收到公司的服务和直升机服务客户的预付款之前支付机票费用。有不是的截至2020年12月31日和3月31日的合同资产(继任者)。
剩余履约义务
剩余的履约义务是指尚未完成工作的确定合同,预计未来将确认收入。下表披露了(1)截至报告期末分配给未履行(或部分未履行)履约义务的交易价格总额,以及(2)确认这些收入的预期时间(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 剩余履约义务(后继者) |
| 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至3月31日的财年, | | 总计 |
| | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025年及其后 | |
| | | | | | | | | | | |
直升机合同 | $ | 136,274 | | | $ | 295,114 | | | $ | 217,609 | | | $ | 182,110 | | | 286,707 | | | $ | 1,117,814 | |
固定翼合同 | 646 | | | 99 | | | — | | | — | | | — | | | 745 | |
剩余履约义务收入总额 | $ | 136,920 | | | $ | 295,213 | | | $ | 217,609 | | | $ | 182,110 | | | 286,707 | | | $ | 1,118,559 | |
虽然公司几乎所有的收入都来自合同,但由于业务的性质,公司没有重大的剩余履约义务,因为其合同通常包括允许客户在#年通知期内终止现有合同的单方面终止条款。30至365几天。上表包括双方可以取消现有合同之前的履约义务。已排除任何适用的取消处罚。因此,公司实际剩余的履约义务收入预计将大于上表所反映的收入。此外,剩余的履约义务披露不包括与可变性质的履约义务(即飞行服务)相关的预期对价,因为它们无法合理和可靠地估计。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
注5-可变利益实体和对重要关联公司的其他投资.
VIE是指这样的实体:(I)没有足够的股本允许实体在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金,或(Ii)拥有缺乏控股权特征的股权投资者。VIE由其主要受益人合并。主要受益人既有权指导对实体的经济表现产生最重大影响的活动,也有义务承担损失或从实体获得可能对VIE具有重大意义的利益。如果本公司确定其有经营权和承担损失或接受利益的义务,它将合并VIE作为主要受益人,如果没有,本公司不合并。
截至2020年12月31日(继任者),本公司拥有以下权益六本公司于布里斯托航空控股有限公司(“布里斯托航空”)、伊皮格拉航空控股有限公司(“伊皮格拉”)、布里斯托直升机(尼日利亚)有限公司(“BHNL”)、泛非航空(尼日利亚)有限公司(“PAAN”)、YII 5668 Energy(“YII Energy”)及BNAs Holdings Company Limited(“BNAs”)(该公司为主要受益人),并无于该公司并非主要受益人的VIE拥有权益。有关这些VIE和对重要关联公司的其他投资的说明,请参阅2020财年简明合并财务报表8-K中的附注3,但在本期建立的VIE除外。
BNAs-在截至2020年12月31日的三个月内,公司在爱尔兰成立了一个新的法人实体,以应对英国退欧对公司所有权结构的影响。BNAS控股有限公司,布里斯托直升机有限公司(“BHL”)49%股东和一名欧洲联盟(“欧盟”)国民作为51%股东。BHL向BNAs Holdings Limited提供了一笔贷款,BNAs Holdings Limited随后收购了100挪威布里斯托公司股本的%。
布里斯托航空公司-公司拥有49布里斯托航空(Bristow Aviation)普通股的30%,以及相当数量的次级债务。布里斯托航空公司是在英国注册成立的,并通过其子公司持有BHL的所有流通股。截至2020年12月31日,本公司和Impgra拥有49%和51分别占布里斯托航空公司已发行普通股总数的1%。布里斯托航空公司及其子公司面临与该公司类似的经营风险,因此管理层在类似的基础上对其进行监控和评估。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
下表显示了布里斯托航空公司反映在公司简明综合经营报表和资产负债表上的汇总财务信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 一个月结束 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
营业收入 | $ | 220,162 | | | $ | 172,174 | | | | $ | 91,324 | |
营业收入(亏损) | $ | (116) | | | $ | (10,657) | | | | $ | 47,917 | |
净损失 | $ | (84,302) | | | $ | (62,845) | | | | $ | (112,587) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
营业收入 | $ | 669,013 | | | $ | 172,174 | | | | $ | 663,047 | |
营业收入(亏损) | $ | 276,610 | | | $ | (10,657) | | | | $ | 45,505 | |
净收益(亏损) | $ | 36,905 | | | $ | (62,845) | | | | $ | (193,867) | |
| | | | | | | | | | | |
| 后继者 |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
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总资产 | $ | 1,114,656 | | | $ | 1,030,096 | |
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总负债 | $ | 749,440 | | | $ | 3,792,617 | |
BHNL —该公司拥有一家名为BHNL的合资企业,为尼日利亚的客户提供航空服务,BHL在该合资企业中拥有48%的利息。YII Energy,一家尼日利亚公司100%的股份由尼日利亚公民持有,拥有50BHNL的%权益和一家员工信托基金拥有剩余股份2%的利息。
帕恩-该公司拥有一家50.17%的权益在尼日利亚与当地合作伙伴成立合资企业。
其他重要附属公司-未合并
美洲狮-该公司拥有一家25%的表决权权益和a40美洲狮是加拿大最大的海上能源公司和搜救直升机服务提供商,拥有2%的经济权益。美洲狮的业务主要集中在为加拿大大西洋海岸和北极的近海石油和天然气行业提供服务。
在评估对Cougar的投资后,本公司根据与上一报告期相比的事实和环境变化(包括失去一份重要的客户合同以及加拿大东部石油和天然气市场的未来情绪进一步恶化),确定这项投资为非暂时减值。因此,该公司对其在美洲狮的投资进行了公允估值,并根据贴现现金流模型得出公允价值为#美元。4.72000万。相比之下,账面价值为#美元。56.61000万美元,结果是1美元51.9我们在美洲狮的投资减值亏损100万美元,在截至2020年12月31日(后续)的三个月内记录。
帕斯 —本公司有一项重要的业务。25%持有石油航空服务公司(“PAS”)的权益,该公司是一家埃及公司,为埃及的海上能源行业提供直升机和固定翼运输服务。截至2010年12月31日和2020年3月31日(继任者),PAS的投资为美元33.0并计入综合资产负债表,投资于未合并联属公司。
里德-在截至2020年12月31日(继任)的9个月内,公司录得美元18.7在评估其在Líder Táxi Aéreo S.A.(“Líder”)(“Líder”)的股权投资时,该公司对此前未合并的巴西附属公司的投资计入了100万欧元的非现金减值费用。T该公司于2020年7月启动了部分解散程序,以退出其在Líder的股权投资。作为这一过程的结果,自2020年8月起,该公司不再是Líder的股东。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
本公司继续根据当前市场状况评估其未合并关联公司的非临时性减值指标。未来期间市场状况或合同关系的变化可能导致确认额外的非临时性减值。
注6-债务
截至2020年12月31日和2020年3月31日(继任者)的债务包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 三月三十一号, 2020 |
PK航空债务 | $ | 193,516 | | | $ | 207,326 | |
麦格理债务 | 143,771 | | | 148,165 | |
7.750高级注释百分比(1) | 126,582 | | | — | |
隆巴德债务 | 146,052 | | | 136,180 | |
| | | |
AirNorth债务 | 6,189 | | | 7,618 | |
亨伯赛德债务 | 327 | | | 335 | |
定期贷款 | — | | | 61,500 | |
| | | |
债务总额 | 616,437 | | | 561,124 | |
| | | |
较少的短期借款和长期债务的当前到期日 | (48,069) | | | (45,739) | |
长期债务总额 | $ | 568,368 | | | $ | 515,385 | |
_________________
(1)时代华纳合并前未偿还本金金额7.750截至2020年3月31日的优先无担保票据百分比为$142.0扣除未摊销折扣和债券发行成本后的净额为100万英镑。
PK航空债务 —在截至2020年12月31日(后续)的三个月和九个月内,公司赚取了$5.4百万美元和$16.1PK Air债务的本金支付分别为100万英镑。
麦格理债务 —在截至2020年12月31日(后续)的三个月和九个月内,公司赚取了$2.4百万美元和$7.2麦格理债务的本金支付分别为100万英镑。
7.750高级注释百分比-2012年12月7日,时代集团发行美元200.0百万美元的ITS本金总额7.7502022年12月15日到期的优先无担保票据百分比(“7.750%高级票据“),并收到净收益$191.9百万的利息7.750高级债券每半年派息一次,于6月15日到期支付和12月15日每一年。这个7.750%*优先票据可随时及不时按管理债券的契约所载的适用赎回价格赎回。7.750%优先债券,另加截至赎回日的应计及未付利息(如有)。管理合同的契约7.750%*高级票据载有限制本公司能力(其中包括)招致额外债务、支付股息或作出其他分派或回购或赎回本公司股本、预付、赎回或赎回若干债务、作出贷款及投资、出售资产、产生留置权、与联属公司订立交易、订立限制其附属公司派发股息能力的协议,以及合并、合并或出售我们全部或实质所有资产的能力。此外,在发生指定的控制权变更触发事件或指定的资产出售时,本公司可能被要求回购。7.750%高级票据。合同项下的付款义务7.750优先票据由本公司若干附属公司提供全面及无条件担保。于2020年6月,在合并完成后,时代娱乐的长期债务减去当前到期日的价值为公允价值,价值为#美元。136.8一百万美元被分配给7.750高级注释百分比。
在截至2020年12月31日(后续)的三个月和九个月内,公司回购了$12.1300万美元7.750高级注释百分比:97.5现金总额为$$的%12.22000万美元,包括应计利息#美元0.42000万美元,并确认了债务清偿亏损美元0.22000万。截至2020年12月31日(继任),7.750高级票据的账面价值为$%126.6在压缩综合资产负债表上扣除债务折价后的净额为百万美元。
隆巴德债务 —在截至2020年12月31日(后续)的三个月和九个月内,公司赚取了$3.3百万美元和$9.4隆巴德债务的本金支付分别为100万英镑。
本票-2010年,时代进入二分别购买重型和中型直升机的期票。2015年12月,票据到期时,当时的未偿还余额为#美元19.0百万美元和$5.9100万人进行了再融资,条款将于2020年12月到期。在截至2020年12月31日的三个月内(后续)最终付款为$12.7百万美元和$4.0在这两张期票到期时,分别支付了100万欧元(包括利息)。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
定期贷款协议 —由于合并于2020年6月11日完成,本公司以美元的方式全额偿还了定期贷款。61.5百万美元的本金支付和$0.6预付保费100万美元。
ABL设施 --2018年4月17日,二老布里斯托的许多子公司签订了一项以资产为抵押的循环信贷安排(“ABL贷款”)。ABL贷款将于2023年4月到期,受与其他重大债务到期或公司控制权变更相关的某些提前到期触发因素的制约。根据ABL贷款借入的金额以欠借款人子公司的某些应收账款和该等应收账款的付款存入的存款账户作抵押。
于二零二零年八月十八日,本公司与本公司、挪威布里斯托旧布里斯托AS、布里斯托直升机有限公司及Bristow U.S.LLC(作为借款人及担保人)、不时以贷款人身份与巴克莱银行(Barclays Bank PLC)有关的金融机构订立有关ABL融资(经ABL修正案修订)的修订及重述、加入、转让、辞职及确认协议(“ABL修正案”),以及由本公司、旧布里斯托、挪威布里斯托AS、布里斯托直升机有限公司及Bristow U.S.LLC(以贷款人身份不时与巴克莱银行合作)订立修订及重述、加入、转让、辞职及确认协议(“ABL修正案”)。ABL修正案修订了ABL贷款机制,除其他事项外,(I)根据修订后的ABL向借款人提供总额不超过#美元的“最后进入、最后退出”的循环贷款承诺的额外部分。5.0根据经修订ABL,(Ii)以本公司取代Old Bristow为经修订ABL的母担保人,及(Iii)准许本公司若干国内附属公司于稍后日期加入经修订ABL为借款人,并将其若干应收账款加入借款基数及经修订ABL的抵押品。根据修订后的资产负债表,根据循环承诺额中“后进、后出”部分发放的贷款适用的利率等于:(A)资产负债表(定义见修订后的资产负债表)加2.50年利率或(B)伦敦银行同业拆息或伦敦银行同业拆息(各自定义见经修订的银行同业拆借利率)加3.50每年的百分比。根据修订后的ABL下的循环承诺中的“后进、后出”部分发放的Swingline贷款,计入ABR(修订后的ABL的定义)加利息2.50每年的百分比。作为ABL修正案的结果,修订后的ABL规定了总额为#美元的承付款。80.0百万该公司保留根据经修订的ABL将总承担额增加至最高总额为$的能力。115.0百万美元,但须受其中的条款及条件规限。
截至2020年12月31日(继任),有不是的于截至二零二零年十二月三十一日(继任者)的三个月内,本公司并无根据经修订的ABL作出任何未偿还借款,亦无作出任何提款。根据经修订的ABL签发的信用证,总面值为$。14.2在2020年12月31日(继任者),有100万辆未偿还。
Libor过渡-2020年,一些监管机构联合FASB和美国联邦储备委员会(Federal Reserve)宣布,他们打算在2022年年初之前暂停和取代LIBOR的使用。从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到另一种参考利率的影响可能会影响公司目前与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩的债务,此外,这一逐步淘汰可能会导致整个金融市场的混乱。该公司目前正在评估这一声明对其相关债务的潜在影响,但预计影响不会很大。
注7-公允价值披露
资产或负债的公允价值是指在计量日在市场参与者之间进行有序交易时,在资产或负债的本金或最有利市场上出售资产或转让负债时应收到的价格(退出价格)。该公司采用公允价值层次结构,在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入,并定义了可用于计量公允价值的三个投入水平。由于这些项目的短期性质,公司的现金和现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值接近其账面价值。
应按公允价值计量的资产和负债根据计量中采用的投入的可观测性分为三个不同级别之一,如下:
•级别1-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入。
•第2级-反映非活跃市场中相同资产或负债的报价的投入;活跃市场中类似资产或负债的报价;资产或负债的可观察到的报价以外的投入;或主要来自可观察到的市场数据或以相关或其他方式证实的投入。
•第三级-反映公司自身假设的不可观察的输入,纳入用于确定公允价值的估值技术。这些假设必须与合理可用的市场参与者假设保持一致。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
旧布里斯托优先股嵌入衍生品
旧布里斯托优先股嵌入衍生工具的公允价值依赖于源自第3级的收益法,这是一种不可观察的输入,需要与公司的股本波动性、资本化表、退出期限和股本价值相关的重大估计、判断和假设。老布里斯托优先股在合并完成前立即转换为老布里斯托普通股。
按公允价值列账的新优先股衍生负债的公允价值变动在简明综合经营报表中列为优先股衍生负债的公允价值变动。截至2020年12月31日(后续)的9个月,公司确认非现金支出约为$15.4这是由于与新优先股中嵌入的衍生工具相关的优先股衍生负债增加所致。
下表提供了截至2020年12月31日(后续)的9个月的优先股嵌入衍生工具3级公允价值计量的前滚:
| | | | | |
| 无法观察到的重要输入(3级) |
衍生金融工具: | (千) |
2020年3月31日 | $ | 286,182 | |
公允价值变动 | (15,416) | |
优先股转换 | (266,846) | |
股票回购 | (3,920) | |
2020年12月31日 | $ | — | |
旧布里斯托优先股嵌入衍生工具考虑了结算方案,这些方案在简明综合财务报表附注11中进一步定义。许多和解方案需要支付和解溢价。指定的溢价取决于流动性事件的时间,范围最小为(A)17内部收益率%(“内部收益率”)(B)2.1X投资资本倍数(“MoIC”)和(C)14%内部收益率(“IRR”),如果流动性事件早于3年,到(Y)a2.1X MoIC和(Z)17如果流动性事件发生,则为%IRR5几年或更长时间。嵌入衍生工具的公允价值乃采用“有”及“无”方法厘定,首先厘定具有该等特征的旧布里斯托优先股(包括所有分支特征)的公允价值,并将其与条款与无任何分支特征的旧布里斯托优先股(即优先股宿主)相同条款的工具的公允价值进行比较。
Old Bristow优先股的公允价值是使用期权定价方法(“OPM”)估计的,该方法将总权益价值分配给各种类别的权益。截至2020年6月11日(继任者),老布里斯托的预期任期为6年,无风险利率为0.38%和波动率85%。如果没有赎回或转换功能,旧布里斯托优先股的持有者将有权永久优先10%实物支付(“PIK”)股息,或如果价值超过COD规定的最低回报(如本文定义),则有权获得从转换为普通股所得的任何上行价值。在上行时转换为普通股的价值将作为流动性事件的剩余部分来衡量。因此,主机的公允价值被估计为向上转换为普通股的价值,这也是使用OPM估计的。截至2020年6月11日的估值导致旧布里斯托优先股嵌入衍生品的公允价值下降了1美元。15.4从2020年3月31日起(继任者)百万美元。
于二零二零年六月十一日,紧接合并签立前,Old Bristow根据旧Bristow优先股指定证书(“COD”)第8节行使其赎回权(“赎回权”)。这一条款赋予老布里斯托在基本交易(包括合并或合并)时回购股票的权利,回购价格等于(I)清算优先权加上(Ii)从赎回日期到发行日5周年(如果没有行使赎回权)应计股息的现值乘以完全赎回百分比(等于102%,因为认购权是在发行日3周年之前行使的)。在行使赎回权后,老布里斯托发布了5.17962以持有的每股优先股换取旧布里斯托普通股的股份给剩余的优先股持有人。
旧布里斯托优先股的账面价值被取消确认,包括旧布里斯托优先股嵌入衍生品,旧布里斯托按公允价值确认向旧布里斯托优先股持有人发行的旧布里斯托普通股。(A)旧布里斯托优先股嵌入衍生工具的账面价值加上旧布里斯托优先股宿主的账面价值与(B)作为旧布里斯托优先股的对价支付的旧布里斯托普通股的公允价值之间的差额在留存收益中确认,因为旧布里斯托普通股的公允价值低于旧布里斯托优先股宿主的总账面价值和
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简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
嵌入导数。此外,就在合并之前,老布里斯托回购了98,784旧布里斯托优先股和142,721旧布里斯托普通股。回购旧布里斯托优先股的入账方式与上述与合并有关的股份结算赎回的入账方式相同。
债务公允价值
本公司债务的公允价值已根据有关公允价值的会计准则进行估计。该公司长期债务的公允价值是根据类似类型安排的估计当前利率,使用贴现现金流分析来估计的。在编制某些公允价值估计时需要相当大的判断力,因此,本文提出的估计不一定表明该公司在当前市场交易中可能实现的金额。
该公司债务的账面价值和公允价值(不包括未摊销债务发行成本)如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 |
| 携载 金额 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
2020年12月31日 | | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
PK航空债务 | $ | 193,516 | | | $ | — | | | $ | 205,137 | | | $ | — | |
麦格理债务 | 143,771 | | | — | | | 152,198 | | | — | |
7.750高级注释百分比 | 126,582 | | | — | | | 132,424 | | | — | |
隆巴德债务 | 146,052 | | | — | | | 161,293 | | | — | |
| | | | | | | |
AirNorth债务 | 6,189 | | | — | | | 6,350 | | | — | |
亨伯赛德债务 | 327 | | | — | | | 327 | | | — | |
| | | | | | | |
| $ | 616,437 | | | $ | — | | | $ | 657,729 | | | $ | — | |
2020年3月31日 | | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
PK航空债务 | $ | 207,326 | | | $ | — | | | $ | 180,290 | | | $ | — | |
麦格理债务 | 148,165 | | | — | | | 138,133 | | | — | |
隆巴德债务 | 136,180 | | | — | | | 122,165 | | | — | |
定期贷款 | 61,500 | | | — | | | 56,894 | | | — | |
AirNorth债务 | 7,618 | | | — | | | 7,221 | | | — | |
亨伯赛德债务 | 335 | | | — | | | 335 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 561,124 | | | $ | — | | | $ | 505,038 | | | $ | — | |
账面价值扣除未摊销折扣后的净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 后继者 |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
PK航空债务 | $ | 10,354 | | | $ | 12,620 | |
麦格理债务 | 8,257 | | | 11,063 | |
7.750高级注释百分比 | 5,418 | | | — | |
隆巴德债务 | 23,214 | | | 26,372 | |
| | | |
AirNorth债务 | 213 | | | 605 | |
| | | |
| | | |
未摊销债务总贴现 | $ | 47,456 | | | $ | 50,660 | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
注8-承诺和或有事项
舰队-该公司截至2020年12月31日(后续)的未出资资本承诺主要包括购买直升机的协议,总额为$88.8100万美元,从2021财年开始到2022财年支付。该公司还拥有美元1.3为尚未行使的期权支付的数百万押金。公司的所有资本承诺(包括尚未行使的期权支付的保证金)都可以终止,除了总计约#美元的违约金外,不再承担其他责任。2.1百万
这些承诺中包括采购订单三AW189重型直升机和五AW169轻型双直升机。AW189直升机计划在2022财年交付。AW169直升机的交付日期尚未确定。此外,该公司拥有最多可购买的未偿还期权十额外的AW189直升机。如果行使这些选项,直升机将计划在2022财年和2023财年交付。该公司可以不时购买其没有订单的飞机。
其他购买义务-截至2020年12月31日(继任者),公司拥有24.6百万美元的其他购买义务,代表不可取消的按小时供电(“PBH”)维护承诺。
一般诉讼和争议
该公司在国际司法管辖区开展业务,在那里它面临风险,包括政府为获得额外税收而采取的行动。在其中一些司法管辖区,政治动荡、缺乏完善的法律制度和立法,在措辞上不够明确,无法确定最终的适用情况,这可能导致在明确的法院或其他裁决存在之前,很难确定立法是否会影响公司的收益。*公司目前运营的司法管辖区的金额可能是欠政府机构的,而公司目前没有为这些机构记录负债,因为目前尚不清楚立法最终可能被解释得有多宽泛或狭隘。本公司认为,在这些情况下,目前不可能支付金额,但有合理的可能性。
在正常业务过程中,该公司涉及多项诉讼事宜,其中包括第三者就指称的财产损害及人身伤害提出的索偿。管理层在厘定本公司对该等事项的潜在风险时已使用估计数字,并已酌情在与此有关的简明综合财务报表中记录储备。与这些风险相关的估计有可能发生变化,但该公司预计,估计成本或未保险损失(如果有的话)的这种变化不会对其业务、综合财务状况或经营结果产生实质性影响。
注9-赋税
在截至2020年12月31日的中期内,公司根据持续经营的预计收入(不包括离散项目)估计其年度有效所得税税率。 根据所得税中期报告的会计指引,本会计年度预计亏损且由于估值津贴无法确认税收优惠的司法管辖区将被排除在公司估计的年度有效所得税税率之外。 这种排除的税收影响可能会导致特定季度的有效税率波动。 此外,考虑到(A)税前账面收益(包括减值和资产出售)的总体水平,(B)基于毛收入或按高实际税率征税的混合收入与税前账面收益或以低有效税率征税的混合收入的变化,公司的所得税拨备或收益与公司的税前账面收益之间的关系在不同时期可能会有很大的不同。(C)公司税前账面收益的地域组合。因此,公司的所得税支出或收益不会随着税前账面收益或亏损的变化而成比例变化,可能会使季度比较没有意义。
截至2020年12月31日止三个月及九个月(后续),本公司的实际税率为(30.7)%和383.4%。公司截至2020年12月31日的三个月和九个月(后续)的有效所得税税率波动主要是由于公司对不产生所得税优惠的外国投资进行减值、针对未来实现可抵扣的业务利息支出调整估值免税额以及与合并相关的不可抵扣的专业费用。在截至2020年12月31日(后续)的三个月和九个月内,公司的所得税拨备为$13.4300万美元和300万美元18.7分别为2000万人。
由于估计年度税前收入或亏损的微小变化可能导致估计的年度实际税率发生重大变化,本公司在前一期间使用离散有效税率法编制所得税拨备。于截至2019年12月31日止两个月(后续),本公司估计来自持续经营的浮现后年度有效税率,并将此税率适用于浮现后两个月
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
持续经营的亏损。此外,该公司还单独计算了不寻常或不常见项目的税收影响。这类不寻常或不常见项目的税收影响在它们发生的那个季度被分开处理。
截至2019年12月31日止两个月(前身)、截至2019年10月31日止一个月(前身)及截至2019年10月31日止七个月(前身),本公司的实际税率为(8.2)%, 2.7%和5.8%。
在所得税报税表上所采取或预期所采取的不确定税务立场所带来的利益,在简明综合财务报表中以经有关税务机关审核后很可能不会持续的最大金额确认。与不确定的税收状况相关的利息和罚款(如果有的话)将分别记录在利息支出和其他费用中。
注10-基于股份的薪酬和其他员工福利计划
管理激励计划
生效日,老布里斯托董事会薪酬委员会通过了2019年管理层激励计划(MIP)。在被采纳时,MIP作为旧布里斯托及其附属公司的董事、高级管理人员和参与员工以及其他服务提供商的基于股权的补偿计划,根据该计划,旧布里斯托获准发行旧布里斯托普通股和旧布里斯托优先股的股票。在截至2020年3月31日的五个月内(继任者),老布里斯托获得了188,210旧布里斯托限制性优先股的股份,312,606受限制的老布里斯托普通股,113,081老布里斯托优先股期权和265,049老布里斯托普通股期权。在合并完成后,这些奖励转换为656,617受限制合并公司普通股和受限制合并公司普通股433,283购买合并后公司普通股的股票期权,其中73,131受限制合并公司普通股和受限制合并公司普通股48,448合并后的公司普通股期权授予和227,884合并后公司普通股限售股份及151,307合并后的公司普通股期权于2020年6月11日被没收(继任者)。在合并完成后,151,768先前根据Era Group Inc.2012年股票激励计划(“2012年激励计划”)发行的未归属合并公司限制性股票奖励的股份仍未归属。
基于股票的薪酬总支出,包括股票期权和限制性股票,为#美元2.2百万美元和$9.4截至2020年12月31日的三个月和九个月分别为百万美元(继任者)。
在截至2020年12月31日(继任者)的9个月内,本公司授予413,035合并后的公司限制性股票单位。在这个数量中,161,668是以业绩为基础的限制性股票单位150,001平均授予日公允价值为$7.73同时11,667平均授予日公允价值为$24.54; 44,946年度董事奖励的限制性股票单位的授予日期公允价值为#美元。15.76剩下的呢?206,421限制性股票单位是合并后的公司非业绩限制性股票单位,按平均授予日期授予,公允价值$19.41每股。基于业绩的限制性股票将在悬崖基础上授予,三年,受制于一定的股价表现目标。
在截至2020年12月31日(继任者)的9个月内,本公司授予161,668合并后的公司股票期权,在悬崖基础上授予三年。中的161,668股票期权,150,001授予日的公允价值为$10.99剩下的呢?11,667授予日的公允价值为$14.56.
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
养老金计划
除服务成本部分以外的定期养老金净成本(福利)部分包括在公司简明综合经营报表中的其他收入(费用)中。下表详细介绍了定期养老金净成本(福利)的组成部分(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 一个月结束 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
期间所赚取福利的服务成本 | $ | 109 | | | $ | 106 | | | | $ | 52 | |
养老金福利义务的利息成本 | 839 | | | 1,658 | | | | 958 | |
预期资产回报率 | (1,161) | | | (2,314) | | | | (1,315) | |
前期服务成本 | — | | | — | | | | 12 | |
未确认损失的摊销 | — | | | — | | | | 676 | |
定期养老金净成本 | $ | (213) | | | $ | (550) | | | | $ | 383 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
期间所赚取福利的服务成本 | $ | 704 | | | $ | 106 | | | | $ | 363 | |
养老金福利义务的利息成本 | 5,415 | | | 1,658 | | | | 6,676 | |
预期资产回报率 | (7,501) | | | (2,314) | | | | (9,161) | |
前期服务成本 | — | | | — | | | | 81 | |
未确认损失的摊销 | — | | | — | | | | 4,713 | |
定期养老金净成本 | $ | (1,382) | | | $ | (550) | | | | $ | 2,672 | |
本公司将于2021财年支付的固定收益养老金计划的现金缴款目前估计为#美元17.6百万美元,其中$11.6在截至2020年12月31日的9个月内支付了100万英镑(继任者)。
注11-股东投资、每股收益和累计其他综合收益
股东投资、普通股和优先股
截至2020年12月31日(继任),有29,710,476合并后公司已发行的普通股。
在合并过程中,旧布里斯托优先股被转换为旧布里斯托普通股,然后所有旧布里斯托普通股被转换为合并后的公司普通股。
由于老布里斯托优先股在某些情况下可以在老布里斯托唯一控制之外的情况下赎回(包括在持有人的选择下),但不能强制赎回,因此老布里斯托优先股被归类为夹层股权,最初确认的公允价值为#美元。618.9截至2019年10月31日(继任者)。这一金额减去了截至2019年10月31日(继承人)的分支衍生负债的公允价值#美元。470.3百万美元,初值为#美元。148.6百万(A)$的嵌入导数的账面价值之间的差额270.8百万美元外加优先股股东账面价值$148.6(B)旧布里斯托普通股的公允价值为#美元270.7由于旧布里斯托普通股的公允价值低于旧布里斯托优先股股东和嵌入衍生品的账面价值的总和,为旧布里斯托优先股支付的对价百万美元在留存收益中确认。
在合并之前,有11,092,845旧布里斯托普通股和6,725,798已发行和已发行的旧布里斯托优先股。如简明综合财务报表附注7所述,Old Bristow于紧接上市前购回若干股Old Bristow普通股及Old Bristow优先股股份
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
将旧布里斯托优先股转换为旧布里斯托普通股。回购以与换股相同的方式入账,并计入上述计算。旧布里斯托优先股以#%的比率转换为旧布里斯托普通股。5.179562每股旧布里斯托优先股换旧布里斯托普通股。
老布里斯托普通股随后被交换为合并后的公司普通股,总共产生了24,195,693向老布里斯托传统股东发行的合并后公司普通股。这导致了总共30,882,471合并完成后立即发行并发行的合并后公司普通股。在合并完成后,217,899限制性股票奖励股份及145,263由于从合并后的公司分离,某些员工购买与布里斯托老员工有关的普通股的股票期权被取消。在合并完成后,归属于145,604与合并后公司员工相关的限制性股票奖励也加快了步伐。
股份回购
2020年9月16日,董事会批准了一项股票回购计划,规定回购金额最高可达#美元75.0百万美元的公司普通股。根据本计划,回购可以在公开市场进行,包括根据规则10b5-1计划,通过大宗回购,以私人交易(包括与关联方)或其他方式进行,视市场情况而定。股份回购计划无到期日,可随时暂停或终止,恕不另行通知。
在截至2020年12月31日的三个月内,本公司回购102,925公开市场交易中的普通股,总代价为$2.4百万美元,相当于每股平均收购价$23.49。在截至2020年12月31日的9个月内,本公司回购448,252公开市场交易中的普通股,总代价为$10.0百万美元,相当于每股平均收购价$22.29。在这些回购之后,截至2020年12月31日,美元65.0原金额的百万美元75.0根据股票回购计划授权的剩余100万股。
每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。稀释每股普通股收益不包括购买普通股和限制性股票单位的选择权,以及在此期间已发行但具有反摊薄作用的奖励。下表显示了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为千,不包括每股和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的三个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 一个月结束 2019年10月31日 |
| | 后继者 | | | 前辈 |
| 净亏损: | | | | | | |
| 布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净亏损。 | $ | (57,121) | | | $ | (152,512) | | | | $ | (504,194) | |
| 减去:PIK红利(1) | — | | | (10,313) | | | | — | |
| | | | | | | |
| 普通股股东可获得的损失--基本损失和摊薄损失 | $ | (57,121) | | | $ | (162,825) | | | | $ | (504,194) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 股份: | | | | | | |
| 已发行普通股加权平均数-基本 | 28,944,908 | | | 11,235,535 | | | | 35,918,916 | |
| 稀释股票期权和限制性股票的净影响 | — | | | — | | | | — | |
| 已发行普通股加权平均数-稀释(2)(3) | 28,944,908 | | | 11,235,535 | | | | 35,918,916 | |
| | | | | | | |
| 普通股每股亏损-基本 | $ | (1.97) | | | $ | (14.49) | | | | $ | (14.04) | |
| 普通股每股亏损-稀释后 | $ | (1.97) | | | $ | (14.49) | | | | $ | (14.04) | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的9个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 |
| | 后继者 | | | 前辈 |
| 收入(亏损): | | | | | | |
| 布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净收益(亏损) | $ | (13,506) | | | $ | (152,512) | | | | $ | (836,414) | |
| 减去:PIK红利(1) | (12,039) | | | (10,313) | | | | — | |
| 加:优先股转换的视为贡献 | 144,986 | | | — | | | | — | |
| 普通股股东可获得的收入--基本收入 | 119,441 | | | (162,825) | | | | (836,414) | |
| 减去:优先股调整 | (3,377) | | | — | | | | — | |
| 普通股股东可获得的收益-稀释后的收益 | $ | 116,064 | | | $ | (162,825) | | | | $ | (836,414) | |
| 股份: | | | | | | |
| 已发行普通股加权平均数-基本 | 23,178,914 | | | 11,235,535 | | | | 35,918,916 | |
| 稀释股票期权和限制性股票的净影响 | 9,196,618 | | | — | | | | — | |
| 已发行普通股加权平均数-稀释(2)(3) | 32,375,532 | | | 11,235,535 | | | | 35,918,916 | |
| | | | | | | |
| 普通股每股收益(亏损)-基本 | $ | 5.15 | | | $ | (14.49) | | | | $ | (23.29) | |
| 每股普通股收益(亏损)-稀释后 | $ | 3.58 | | | $ | (14.49) | | | | $ | (23.29) | |
___________________________
(1)有关PIK红利的进一步讨论,请参见注释7。
(2)不包括加权平均普通股1,275,170截至2020年12月31日的3个月和9个月(后续),以及3,929,274和3,822,563截至2019年10月31日(前身)的1个月和7个月,分别用于某些股票奖励,因为纳入这些奖励的效果将是反稀释的。旧布里斯托优先股没有在如果转换的基础上计入稀释每股普通股收益之下,因为股票的转换将是反稀释的。每股稀释亏损等于截至2019年12月31日(后续)两个月的每股普通股基本亏损,因为每股普通股稀释亏损不能高于每股普通股基本亏损
(3)根据与发行Old Bristow的4.5%可转换优先票据同时订立的权证交易而可发行的潜在摊薄股份(“认股权证交易”)不包括在所反映的2019年期间每股摊薄收益的计算中,因为这样做将是反摊薄的。
累计其他综合收益(亏损)
下表显示了累计其他综合收益(亏损)余额的变化(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 |
| 货币折算调整 | | 养老金负债调整(1) | | 现金流量套期保值的未实现收益(亏损) (2) | | 总计 |
截至2020年3月31日的余额 | $ | (16,440) | | | $ | 6,389 | | | $ | 1,410 | | | $ | (8,641) | |
| | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 46,190 | | | — | | | (5,226) | | | 40,964 | |
从累积的其他综合收益中重新分类 | — | | | — | | | 1,830 | | | 1,830 | |
本期净其他综合收益(亏损) | 46,190 | | | — | | | (3,396) | | | 42,794 | |
汇率影响 | (621) | | | 621 | | | — | | | — | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 29,129 | | | $ | 7,010 | | | $ | (1,986) | | | $ | 34,153 | |
__________________________
(1)与养恤金负债调整有关的金额的重新分类作为定期养恤金净费用的一部分列入。
(2)与现金流对冲有关的金额的重新分类被列为直接成本。
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
注12-细分市场信息
本公司在以下地区开展业务一细分市场:航空服务。航空服务全球业务包括四区域如下:欧洲里海、非洲、美洲和亚太地区。欧洲里海地区包括该公司在欧洲和中亚(包括挪威、英国)的所有业务和附属公司,在截至2020年12月31日的季度之前,该公司在土库曼斯坦有旋转翼业务。非洲地区包括该公司在非洲大陆的所有业务和附属公司,包括尼日利亚和埃及。美洲地区包括该公司在北美和南美的所有业务和附属公司,包括巴西、加拿大、哥伦比亚、圭亚那、苏里南、特立尼达和美国墨西哥湾。亚太地区包括该公司在澳大利亚和东南亚的所有业务和附属公司。在分别于2019年4月和6月出售BHLL和Aviashelf之前,该公司在亚太地区包括的俄罗斯库页岛拥有业务。在2019年5月出售东方航空公司(前身)之前,该公司在欧洲里海地区拥有固定翼业务。
下表显示了与合并总额一致的地区信息,并与公司的简明合并财务报表(以千为单位)在相同的基础上编制:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 一个月结束 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
地区收入 | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 159,415 | | | $ | 115,930 | | | | $ | 60,196 | |
非洲 | 25,325 | | | 30,625 | | | | 15,215 | |
美洲 | 100,152 | | | 40,624 | | | | 21,835 | |
亚太 | 21,350 | | | 13,600 | | | | 8,462 | |
公司和其他 | 3,655 | | | 145 | | | | 119 | |
地区总收入(1) | $ | 309,897 | | | $ | 200,924 | | | | $ | 105,827 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
_________________________________________________ (1)**上表为与客户签订的合同的分类收入,但以下项目除外(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 一个月结束 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
地区收入不是来自与客户的合同: | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 118 | | | $ | 219 | | | | $ | 104 | |
| | | | | | |
美洲 | 5,839 | | | 5,845 | | | | 2,661 | |
亚太 | 21 | | | 52 | | | | — | |
公司和其他 | 83 | | | — | | | | 31 | |
地区总收入不是来自与客户的合同 | $ | 6,061 | | | $ | 6,116 | | | | $ | 2,796 | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
来自外部客户的地区收入: | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 491,328 | | | $ | 115,930 | | | | $ | 428,660 | |
非洲 | 80,103 | | | 30,625 | | | | 111,896 | |
美洲 | 254,627 | | | 40,624 | | | | 140,551 | |
亚太 | 54,720 | | | 13,600 | | | | 75,722 | |
公司和其他 | 3,952 | | | 145 | | | | 394 | |
地区总收入(1) | $ | 884,730 | | | $ | 200,924 | | | | $ | 757,223 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
_________________________________________________ (1)**上表为与客户签订的合同的分类收入,但以下项目除外(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
不是来自与客户的合同的收入: | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 808 | | | $ | 219 | | | | $ | 726 | |
| | | | | | |
美洲 | 23,865 | | | 5,845 | | | | 18,627 | |
亚太 | 178 | | | 52 | | | | 191 | |
公司和其他 | 2,390 | | | — | | | | — | |
地区总收入不是来自与客户的合同 | $ | 27,241 | | | $ | 6,116 | | | | $ | 19,544 | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 一个月结束 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
未合并附属公司扣除亏损后的收益: | | | | | | |
欧洲里海 | $ | — | | | 120 | | | | $ | — | |
美洲 | 896 | | | 1,379 | | | | 3,609 | |
| | | | | | |
未合并附属公司扣除亏损后的总收益 | $ | 896 | | | 1,499 | | | | $ | 3,609 | |
| | | | | | |
地区营业收入(亏损): | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 11,916 | | | $ | 1,869 | | | | $ | 3,112 | |
非洲 | (1,407) | | | 2,910 | | | | 2,982 | |
美洲 | (29,235) | | | 8,596 | | | | 6,296 | |
亚太 | 717 | | | (2,885) | | | | (1,371) | |
公司和其他 | (22,530) | | | (12,221) | | | | (9,621) | |
处置资产所得(损) | 1,951 | | | (154) | | | | 249 | |
综合营业收入(亏损)总额 | $ | (38,588) | | | $ | (1,885) | | | | $ | 1,647 | |
| | | | | | |
地区折旧和摊销: | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 7,904 | | | $ | 6,019 | | | | $ | 3,321 | |
非洲 | 1,214 | | | 1,342 | | | | 831 | |
美洲 | 4,788 | | | 1,586 | | | | 2,184 | |
亚太 | 1,948 | | | 1,792 | | | | 772 | |
公司和其他 | 2,077 | | | 1,187 | | | | 1,114 | |
合并折旧和摊销总额 | $ | 17,931 | | | $ | 11,926 | | | | $ | 8,222 | |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
未合并附属公司扣除亏损后的收益: | | | | | | |
欧洲里海 | $ | (19) | | | $ | 120 | | | | $ | 168 | |
美洲 | 841 | | | 1,379 | | | | 6,100 | |
公司和其他 | — | | | — | | | | 321 | |
未合并附属公司扣除亏损后的总收益 | $ | 822 | | | $ | 1,499 | | | | $ | 6,589 | |
| | | | | | |
综合营业收入(亏损): | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 58,842 | | | $ | 1,869 | | | | $ | 26,143 | |
非洲 | (10,348) | | | 2,910 | | | | 17,255 | |
美洲 | (26,049) | | | 8,596 | | | | 13,391 | |
亚太 | 3,724 | | | (2,885) | | | | (33,653) | |
公司和其他 | (100,291) | | | (12,221) | | | | (101,559) | |
处置资产所得(损) | (1,000) | | | (154) | | | | (3,768) | |
综合营业收入(亏损)总额 | $ | (75,122) | | | $ | (1,885) | | | | $ | (82,191) | |
| | | | | | |
折旧和摊销: | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 24,196 | | | $ | 6,019 | | | | $ | 28,155 | |
非洲 | 3,815 | | | 1,342 | | | | 10,829 | |
美洲 | 12,841 | | | 1,586 | | | | 16,654 | |
亚太 | 6,002 | | | 1,792 | | | | 7,463 | |
公司和其他 | 5,970 | | | 1,187 | | | | 7,763 | |
折旧及摊销总额 | $ | 52,824 | | | $ | 11,926 | | | | $ | 70,864 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 后继者 | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 | |
可识别资产: | | | | |
欧洲里海 | $ | 1,261,934 | | | $ | 1,096,022 | | |
非洲 | 195,998 | | | 235,165 | | |
美洲 | 455,392 | | | 319,015 | | |
亚太 | 84,614 | | | 166,229 | | |
公司和其他(2) | 137,844 | | | 128,830 | | |
可确认资产总额 | $ | 2,135,782 | | | $ | 1,945,261 | | |
| | | | | | | | | | | | |
对未合并附属公司的投资: | | | | |
欧洲里海 | $ | 668 | | | $ | 575 | | |
美洲 | 4,700 | | | 76,483 | | |
| | | | |
对未合并附属公司的总投资 | $ | 5,368 | | | $ | 77,058 | | |
_______________________
(2)包括$7.4百万美元和$7.8百万美元 公司截至2020年12月31日和2020年3月31日(后续)的简明综合资产负债表上的物业和设备内的在建工程,主要是指目前正在进行的飞机押金、飞机改装和其他杂项设备、工装和建筑改进。
第二项:第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,或MD&A,应与随附的未经审计的简明综合财务报表及其注释以及老布里斯托截至2020年3月31日的财政年度的财务报表(“2020财年财务报表”)以及作为证据提交给公司分别于2020年6月17日和2020年7月1日提交的当前8-K表格报告(“MD&A 8-K”)的相关MD&A一并阅读。我们的财年截止于3月31日,我们指的是基于这一期间结束的财年。因此,截至2021年3月31日的财年被称为《2021财年》。
除文意另有所指外,在本MD&A中:(I)“公司”、“联合公司”、“布里斯托”、“我们”、“我们”和“我们”指的是目前称为布里斯托集团股份有限公司和以前称为时代集团公司的实体及其子公司;(Ii)“老布里斯托”是指以前称为布里斯托集团股份有限公司和现在称为布里斯托控股美国公司的实体及其子公司;(Ii)“老布里斯托”是指以前称为布里斯托集团股份有限公司和现在称为布里斯托控股美国公司的实体及其子公司;(Ii)“老布里斯托”是指以前称为布里斯托集团股份有限公司和现在称为布里斯托控股美国公司的实体及其子公司;和(Iii)“时代”是指时代集团公司(目前称为布里斯托集团公司,合并后公司的母公司)及其子公司在合并完成之前。
于2019年5月11日(“呈请日期”),Old Bristow及其若干附属公司(统称“债务人”)根据美国法典(“破产法”)第11章第11章向休斯顿分部德克萨斯州南区美国破产法院(“破产法院”)提交自愿请愿书(“破产法”),寻求救济。2019年8月1日,债务人向破产法院提交了他们的第11章联合重组计划,2019年8月20日,债务人提交了修订后的第11章联合重组计划(2019年8月22日进一步修改的《修订计划》)和相关的披露说明书(2019年8月22日进一步修改的《披露说明书》)。2019年10月8日,破产法院作出命令,批准修改后的披露说明书,确认修改后的计划。修订计划的生效日期(“生效日期”)发生在2019年10月31日,在这一点上,债务人从破产法第11章的案件中脱颖而出。当老布里斯托从破产法第11章的案例中脱颖而出时,老布里斯托根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)第852号“重组”(“ASC 852”)的规定采用了重新开始的会计,这使得旧布里斯托在生效日期成为一个新的财务报告实体。
在这份关于Form 10-Q的季度报告中,提到:
•“前任”指在2019年10月31日及之前的旧布里斯托;以及
•“继任者”是指在2019年11月1日及之后重组的老布里斯托,直至合并完成
合并完成后,指合并后的公司。
由于采用重新开始会计,本公司于2019年10月31日之后的合并财务报表(“继任者”)可能无法与2019年10月31日之前的合并财务报表(“前身”)相媲美。未经审计的中期简明合并财务报表中报告的运营结果根据GAAP分别报告其中每个期间,然而,如果不结合2019年前身和后继期,2019年4月1日至2019年10月31日(前身)和2019年11月1日至2019年12月31日(后继期)期间的运营结果无法与截至2020年12月31日的三个月或九个月进行充分比较,如果适用,则无法将其与2019年4月1日至2019年10月31日(前身)和2019年11月1日至2019年12月31日(后继期)的运营结果进行充分比较。截至2019年12月31日的三个月和九个月的合并结果,在本文中分别被称为“截至2019年12月31日的三个月”和“截至2019年12月31日的九个月”,代表了从2019年4月1日或2019年10月1日(视情况适用)至2019年10月31日的前一期间以及从2019年10月31日至2019年12月31日的后继期报告的金额之和。这些合并结果不被认为是根据公认会计原则编制的,也不是根据S-X规则第11条以形式基础编制的。
在接下来的讨论中,术语“本季度”和“上一年季度”分别是指截至2020年12月31日(后续)和2019年12月31日(合并)的三个月,术语“本年度期间”和“前一年期间”分别是指截至2020年12月31日(后续)和2019年(合并)12月31日的九个月。
前瞻性陈述
本季度报告包含修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是关于我们未来业务、战略、运营、能力和结果的陈述:财务预测:我们管理层的计划和目标:我们和第三方(包括我们的客户、竞争对手、供应商和监管机构)的预期行动:以及其他事项。一些前瞻性表述可以通过使用“相信”、“相信”、“预测”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“可能”、“可能”、“将会”、“可能”、“应该”或其他类似词汇来识别;但是,本季度报告中的所有表述,除有关历史事实或历史财务结果的表述外,均为前瞻性表述。
我们的前瞻性陈述反映了我们在提交本季度报告之日对未来事件和经营业绩的看法和假设。我们认为它们是合理的,但它们涉及重大的已知和未知的风险、不确定性和其他因素,其中许多可能是我们无法控制的,这些因素可能会导致实际结果
与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。因此,您不应过度依赖任何前瞻性陈述。
在评估这些前瞻性陈述时,您应该考虑以下关键因素:
•新冠肺炎疫情和相关的经济影响已经并可能继续导致石油价格和需求下降,这已经并可能继续导致对我们服务的需求下降;
•预期的成本协同效应和合并的其他财务或其他好处可能无法在预期的时间框架内实现,可能低于预期,或者可能根本无法实现;
•成功整合纪元和老布里斯托的运营、会计和行政职能的能力;
•管理的公司规模比合并完成前大得多;
•将管理时间转移到与公司整合相关的问题上;
•因合并而增加的债务;
•合并后的运营成本、客户流失和业务中断,包括但不限于与员工和客户保持关系的困难,可能比预期的要大;
•我们对有限数量的客户的依赖,以及由于破产或整合而导致的客户基础的减少;
•我们可能无法遵守融资协议中的公约;
•世界范围内石油和天然气价格和需求的波动;
•石油和天然气勘探、开发和生产活动水平的波动;
•服务需求波动;
•我们可能会损害我们的长期资产,包括商誉、库存、财产和设备以及对未合并关联公司的投资;
•我们提高运营效率的能力,目标是调整我们的全球足迹,进一步降低我们的成本结构;
•汇率和管制发生重大变化的可能性,包括英国退出欧盟(“EU”)的结果。(“英国退欧”);
•围绕英国退欧的持续不确定性将对英国、欧盟和全球经济以及石油和天然气需求产生的影响;
•竞争加剧的潜在影响;
•无法弥补与我们的监测控制程序有关的财务报告内部控制中发现的重大弱点;
•我们可能无法将我们的飞机重新部署到需求更大的地区;
•税收和其他法律法规和政策变化的可能性,包括但不限于拜登政府影响美国石油和天然气业务或有利于可再生能源项目的行动;
•我们可能无法通过向售后市场出售旧飞机来处置旧飞机;
•一般经济状况,包括资本和信贷市场;
•我们舰队的某些部分可能长时间或无限期停飞;
•我们的业务存在固有的经营风险,包括安全性能下降的可能性;
•在我们开展业务的任何国家发生政治不稳定、战争或恐怖主义行为的可能性;
•政府机构削减航空服务开支,可能会导致我们与英国政府签订的搜索及救援合约条款、与安全及环境执法局签订的合约被修改,或延迟收取该等合约的款项;及(B)政府机构削减航空服务开支,可能会导致我们与英国政府签订的搜索及救援合约条款、与安全及环境执法局签订的合约被修改,或延迟收取该等合约下的款项;以及
•我们对有限数量的直升机制造商和供应商的依赖。
上述对风险和不确定性的描述绝不是包罗万象的,而是为了强调我们认为需要考虑的重要因素。有关风险因素的更详细说明,请参阅本公司的联合委托书和征求同意书/招股说明书(第333-237557号文件)中描述的风险和不确定因素
美国证券交易委员会于2020年5月5日在本10-Q季度报告的标题“风险因素”和第II部分第1A项“风险因素”下提交了“联合委托书/招股说明书”(“联合委托书/招股说明书”)。
本季度报告中的所有前瞻性陈述均受这些警告性声明的限制,仅在本季度报告发布之日作出。除法律要求外,我们不承担任何义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述。
高管概述
布里斯托集团是全球领先的垂直飞行解决方案供应商。我们主要为大型综合性、全国性和独立的海上能源公司提供航空服务。我们还在多个国家提供商业搜救服务,并在英国提供公共搜救服务。我代表海事和海岸警卫队(“MCA”)。此外,我们还提供其他临时直升机和固定翼运输服务。我们的客户租用我们的直升机主要是为了在陆上基地和海上生产平台、钻井平台和其他设施之间运送人员。在较小程度上,我们的客户还包租我们的直升机,将时间敏感的设备运送到这些离岸地点。
我们的核心业务是为全球领先的石油和天然气公司以及公共和私营部门的SAR服务提供航空服务,以及固定翼运输和临时服务,这为我们提供了地理和客户多样性,有助于降低与单一市场或客户相关的风险。我们目前在澳大利亚、巴西、加拿大、智利、哥伦比亚、圭亚那、印度、墨西哥、尼日利亚、挪威、西班牙、苏里南、特立尼达、英国和美国拥有客户。
我们的某些业务受到季节性因素的影响。例如,随着夏令时的增加,美国墨西哥湾的作业通常在4月至9月处于最高水平,而在12月至2月处于最低水平,随着夏令时的减少。
近期发展
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)和时代集团(Era Group Inc.)的合并
2020年1月23日,Era、Merge Sub和Old Bristow签订了合并协议。2020年6月11日,合并协议设想的合并完成,合并子公司与Old Bristow合并并并入Old Bristow,Old Bristow继续作为幸存的公司和时代的直接全资子公司。合并后,Era更名为布里斯托集团(Bristow Group Inc.),老布里斯托更名为布里斯托控股美国公司(Bristow Holdings U.S.Inc.)。
这次合并被认为是旧布里斯托对时代的收购,尽管时代是合法的收购者,并且仍然是公司的最终母公司。因此,在合并完成后,Old Bristow的历史财务报表取代了Era在合并完成前所有时期的历史财务报表,Era的财务状况、经营业绩、全面收益和现金流自2020年6月12日起计入这些财务报表。因此,本MD&A中截至合并日期或合并完成前提供的任何信息只涉及老布里斯托,而不涉及公司。合并完成后,该公司将其财政年度末从12月31日改为3月31日,以与老布里斯托的财政年度末保持一致。“
有关本公司实施合并的备考简明综合财务报表,请参阅本公司2020财年财务报表附件99.2中未经审核的备考简明合并财务资料。
里德尔损害
2020年6月,在对我们在巴西一家未合并的附属公司Líder Táxi Aéreo S.A.(“Líder”)的投资进行评估后,我们确认了1870万美元的非现金减值费用。T该公司于2020年7月启动了部分解散程序,以退出其在Líder的股权投资。作为这一过程的结果,自2020年8月起,该公司不再是Líder的股东。支付给该公司的股权金额将受巴西宪法规定的部分解散程序的管辖。任何潜在的恢复都被认为是收益或有事项,并在所有意外情况解决后予以确认。
美洲狮的损伤
2020年12月,在评估我们对美洲狮直升机公司(美洲狮)的投资后,我们确认了5190万美元的非现金减值费用。美洲狮直升机公司是一家在加拿大的未合并附属公司,主要专注于为加拿大大西洋海岸和北极的近海石油和天然气行业提供服务。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情引发了一场全球性危机,许多国家对国内和国际旅行施加了限制,并采取了其他措施,其中包括通过限制此类活动减少或消除公众集会,关闭非必要的商店和服务,鼓励自愿隔离,实施非自愿隔离,以努力减少和减缓新冠肺炎的传播。新冠肺炎对全球经济的长期影响尚不清楚,但它已经对经济活动产生了重大影响,并可能在中短期内继续对全球经济产生重大影响,特别是在感染率上升以及全球政府实施各种限制以阻止病毒传播的情况下,这反过来可能导致全球市场普遍波动,更具体地说,会导致石油和天然气价格的波动。金融市场也经历了大幅波动。
新冠肺炎的爆发,导致石油和天然气价格在2020年上半年大幅下降,原因是需求疲软和供过于求,对我们的服务需求产生了不利影响。新冠肺炎疫情持续带来的经济影响可能会在未来进一步打压油气市场,这可能会导致石油和天然气公司的资本支出进一步减少。
我们与我们的客户一起,根据当地公共卫生部门的指导,在我们的基地实施了几项措施,以帮助保护员工和客户,包括但不限于限制进入现场的措施、所有航班起飞前的体检/问卷调查、加强飞机和设备的卫生、改装飞机以及旅行和客运方面的特别协议,我们还在关注可能需要或导致我们适当修改行动的事态发展。我们的许多员工在他们所在的地区被认为是“必不可少的”,因此,尽管政府发布了普遍适用的指导或命令,要求企业关闭、人员避难、边境关闭和其他类似行动,但他们仍然可以继续履行自己的工作。此外,我们还在某些地区开发并向客户提供新冠肺炎医疗救护飞机运输服务。截至2021年2月,我们在世界某些地区的一些搜救人员已经接种了新冠肺炎疫苗。
舰队信息
截至2020年12月31日(后续),我们机队中的飞机如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 飞机数目 | | | | |
| | 合并附属公司 | | | | | | | | | | |
| | 运营飞机 | | | | | | | | | | | | |
类型 | | 拥有 飞机 | | 租赁 飞机 | | 飞机 持有待售资产 | | | | | | 集装式飞机 | | 极大值 旅客 容量 | | 平均年龄(年)(1) |
重型直升机: | | | | | | | | | | | | | | | | |
S-92A | | 35 | | | 28 | | | — | | | | | | | 63 | | | 19 | | | 11 | |
S-92A U.K.Sar | | 3 | | | 7 | | | — | | | | | | | 10 | | | 19 | | | 6 | |
H225 | | — | | | — | | | 2 | | | | | | | 2 | | | 19 | | | 10 | |
AW189 | | 6 | | | 1 | | | — | | | | | | | 7 | | | 16 | | | 5 | |
AW189 U.K.Sar | | 11 | | | — | | | — | | | | | | | 11 | | | 16 | | | 4 | |
| | 55 | | | 36 | | | 2 | | | | | | | 93 | | | | | |
中型直升机: | | | | | | | | | | | | | | | | |
AW139 | | 53 | | | 7 | | | — | | | | | | | 60 | | | 12 | | | 10 | |
S-76 C++/C++ | | 26 | | | — | | | — | | | | | | | 26 | | | 12 | | | 13 | |
S-76D | | 8 | | | — | | | 2 | | | | | | | 10 | | | 12 | | | 6 | |
B212 | | 3 | | | — | | | — | | | | | | | 3 | | | 12 | | | 39 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 90 | | | 7 | | | 2 | | | | | | | 99 | | | | | |
轻型双引擎直升机: | | | | | | | | | | | | | | | | |
AW109 | | 6 | | | — | | | — | | | | | | | 6 | | | 7 | | | 14 | |
EC135 | | 10 | | | — | | | — | | | | | | | 10 | | | 6 | | | 12 | |
BO 105 | | 2 | | | — | | | — | | | | | | | 2 | | | 4 | | | 35 | |
| | 18 | | | — | | | — | | | | | | | 18 | | | | | |
轻型单引擎直升机: | | | | | | | | | | | | | | | | |
AS350 | | 17 | | | — | | | — | | | | | | | 17 | | | 4 | | | 23 | |
AW119 | | 13 | | | — | | | — | | | | | | | 13 | | | 7 | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 30 | | | — | | | — | | | | | | | 30 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总计直升机 | | 193 | | | 43 | | | 4 | | | | | | | 240 | | | | | 12 | |
固定翼 | | 7 | | | 4 | | | 3 | | | | | | | 14 | | | | | |
无人机 | | — | | | 2 | | | — | | | | | | | 2 | | | | | |
总舰队 | | 200 | | | 49 | | | 7 | | | | | | | 256 | | | | | |
_____________
(1)反映了拥有的直升机的平均机龄。
下表显示了截至2020年12月31日我们机队中的飞机数量及其在我们运营的地区中的分布(后继者),截至2020年12月31日我们订购的直升机数量(后继者),以及本季度我们每个地区提供的运营收入的百分比。欲了解有关我们购买飞机的承诺和选择的更多信息,请参阅本季度报告其他部分的“简明综合财务报表附注”中的注释9。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百分比 电流的 季 操作 营业收入 | | 直升机 | | 无人机 | | 固定 翼 | | | | | | |
| 重的 | | 5~6成熟 | | 浅色双星 | | 轻便单人 | 总计 (2) | | |
欧洲里海 | 55 | % | | 63 | | | 12 | | | — | | | 4 | | | 2 | | | — | | | 81 | | | | | |
美洲 | 30 | % | | 23 | | | 65 | | | 18 | | | 26 | | | — | | | — | | | 132 | | | | | |
非洲 | 9 | % | | 7 | | | 20 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 29 | | | | | |
亚太 | 6 | % | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | 14 | | | | | |
总计 | 100 | % | | 93 | | | 99 | | | 18 | | | 30 | | | 2 | | | 14 | | | 256 | | | | | |
目前不在机队中的飞机: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
关于订单 | | | 3 | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
_____________
(2)包括49架租赁飞机,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 联合机队中的租赁飞机 |
| 直升机 | | 无人机 | | 固定翼 | | |
| 重的 | | 5~6成熟 | | 浅色双星 | | 轻便单人 | | | 总计 |
欧洲里海 | 28 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 31 | |
美洲 | 5 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
非洲 | 3 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 5 | |
亚太 | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 5 | |
总计 | 36 | | | 7 | | | — | | | — | | | 2 | | | 4 | | | 49 | |
运营结果
下表显示了截至2019年12月31日和2020年12月31日的三个月的运营业绩和其他运营报表信息(单位为千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的三个月 | | | | | | | |
| 一个月结束 2019年10月31日 | | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至2019年12月31日的三个月 | | | 截至2020年12月31日的三个月 | | 有利 (不利) |
| 前辈 | | | 后继者 | | | 联合 | | | 后继者 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 101,659 | | | | $ | 193,322 | | | | $ | 294,981 | | | | $ | 300,275 | | | $ | 5,294 | | | 1.8 | % |
可报销收入 | 4,168 | | | | 7,602 | | | | 11,770 | | | | 9,622 | | | (2,148) | | | (18.2) | % |
总收入 | 105,827 | | | | 200,924 | | | | 306,751 | | | | 309,897 | | | 3,146 | | | 1.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
成本和费用: | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | 79,802 | | | | 158,845 | | | | 238,647 | | | | 228,246 | | | 10,401 | | | 4.4 | % |
可报销费用 | 4,049 | | | | 7,707 | | | | 11,756 | | | | 9,525 | | | 2,231 | | | 19.0 | % |
一般和行政费用 | 15,965 | | | | 25,358 | | | | 41,323 | | | | 37,931 | | | 3,392 | | | 8.2 | % |
合并相关成本 | — | | | | 318 | | | | 318 | | | | 4,450 | | | (4,132) | | | 尼姆 |
折旧摊销 | 8,222 | | | | 11,926 | | | | 20,148 | | | | 17,931 | | | 2,217 | | | 11.0 | % |
总成本和费用 | 108,038 | | | | 204,154 | | | | 312,192 | | | | 298,083 | | | 14,109 | | | 4.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
减值损失 | — | | | | — | | | | — | | | | (53,249) | | | (53,249) | | | 尼姆 |
处置资产所得(损) | 249 | | | | (154) | | | | 95 | | | | 1,951 | | | 1,856 | | | 尼姆 |
来自未合并附属公司的净收益 | 3,609 | | | | 1,499 | | | | 5,108 | | | | 896 | | | (4,212) | | | 尼姆 |
营业收入(亏损) | 1,647 | | | | (1,885) | | | | (238) | | | | (38,588) | | | (38,350) | | | 尼姆 |
| | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 165 | | | | 202 | | | | 367 | | | | 359 | | | (8) | | | (2.2) | % |
利息支出 | (79,235) | | | | (9,674) | | | | (88,909) | | | | (13,203) | | | 75,706 | | | 85.1 | % |
重组项目,净额 | (447,674) | | | | — | | | | (447,674) | | | | 1,984 | | | 449,658 | | | 尼姆 |
| | | | | | | | | | | | | | |
优先股衍生负债公允价值变动 | — | | | | (133,315) | | | | (133,315) | | | | — | | | 133,315 | | | 尼姆 |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他,净额 | 7,009 | | | | 3,729 | | | | 10,738 | | | | 5,635 | | | (5,103) | | | 尼姆 |
其他收入(费用)合计 | (519,735) | | | | (139,058) | | | | (658,793) | | | | (5,225) | | | 653,568 | | | 尼姆 |
所得税拨备前亏损 | (518,088) | | | | (140,943) | | | | (659,031) | | | | (43,813) | | | 615,218 | | | 93.4 | % |
所得税优惠(拨备) | 13,889 | | | | (11,600) | | | | 2,289 | | | | (13,447) | | | (15,736) | | | 尼姆 |
净亏损 | (504,199) | | | | (152,543) | | | | (656,742) | | | | (57,260) | | | 599,482 | | | 91.3 | % |
可归因于非控股权益的净亏损 | 5 | | | | 31 | | | | 36 | | | | 139 | | | 103 | | | 尼姆 |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净亏损。 | $ | (504,194) | | | | $ | (152,512) | | | | $ | (656,706) | | | | $ | (57,121) | | | $ | 599,585 | | | 91.3 | % |
按服务线划分的收入。下表列出了适用期间服务行获得的营业收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的三个月 | | | | | | | |
| 一个月结束 2019年10月31日 | | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至2019年12月31日的三个月 | | | 截至2020年12月31日的三个月 | | 有利 (不利) |
| 前辈 | | | 后继者 | | | 联合 | | | 后继者 | |
石油和天然气: | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 38,200 | | | | $ | 71,888 | | | | $ | 110,088 | | | | $ | 93,383 | | | $ | (16,705) | | | (15.2) | % |
美洲 | 21,416 | | | | 39,758 | | | | 61,174 | | | | 97,435 | | | 36,261 | | | 59.3 | % |
非洲 | 12,924 | | | | 26,286 | | | | 39,210 | | | | 23,055 | | | (16,155) | | | (41.2) | % |
亚太 | 1,745 | | | | 2,090 | | | | 3,835 | | | | 3,383 | | | (452) | | | (11.8) | % |
油气总量 | 74,285 | | | | 140,022 | | | | 214,307 | | | | 217,256 | | | 2,949 | | | 1.4 | % |
英国搜救服务 | 17,858 | | | | 36,822 | | | | 54,680 | | | | 56,470 | | | 1,790 | | | 3.3 | % |
固定翼服务 | 9,397 | | | | 16,333 | | | | 25,730 | | | | 20,054 | | | (5,676) | | | (22.1) | % |
其他 | 119 | | | | 145 | | | | 264 | | | | 6,495 | | | 6,231 | | | 尼姆 |
| $ | 101,659 | | | | $ | 193,322 | | | | $ | 294,981 | | | | $ | 300,275 | | | $ | 5,294 | | | 1.8 | % |
本季度(后续)与上年同期(合计)
营业收入。与截至2019年12月31日的三个月相比,本季度的营业收入增加了530万美元(“上一年季度”)。
本季度石油和天然气业务的营业收入增加了290万美元。
本季度美洲石油和天然气业务的营业收入增加了3630万美元,这主要是由于合并的影响,但部分被利用率降低所抵消。
亚太地区和非洲的石油和天然气业务的营业收入分别减少了50万美元和1620万美元,这主要是由于利用率降低。
本季度欧洲里海地区石油和天然气业务的营业收入下降了1670万美元。英国的收入减少了1450万美元,主要原因是利用率降低,但部分被英镑兑美元汇率的走强所抵消。由于客户合同的终止,土库曼斯坦的收入减少了130万美元。挪威的收入减少了80万美元,主要原因是利用率降低。
英国特别行政区服务的营业收入在本季度增加了180万美元,这主要是由于英镑相对于美元的汇率走强以及飞行时数的增加。
本季度来自固定翼服务的营业收入减少了570万美元,主要原因是利用率降低。
其他服务的营业收入增加了620万美元,这是由于部分销售额增加和合并带来的好处。
运营费用。本季度的运营费用减少了1040万美元。维护成本减少了540万美元,这主要是因为本季度的活动减少,以及上一年季度发生的损益费用,但部分被合并的影响所抵消。租赁成本减少了270万美元,主要是因为租赁的飞机减少了。燃料、培训和其他成本分别减少了530万美元、190万美元和200万美元,这主要是由于活动减少。这些减少被保险成本增加390万美元(主要是由于保费增加和合并的影响)以及主要由于合并的影响而增加的310万美元的人员成本部分抵消。
一般和行政。本季度的一般和行政费用减少了340万美元,这主要是由于专业服务费的减少。
与合并相关的成本。与合并相关的成本为450万美元 主要是在本季度 包括与合并相关的专业服务费和遣散费。
折旧和摊销。本季度折旧和摊销费用减少220万美元,主要原因是直升机减少以及采用重新开始会计对资产进行重估。老布里斯托在从破产法第11章的案件中脱颖而出时,以公允价值记录了所有财产和设备,并对其资产的使用寿命和残值进行了某些改变。这部分被由于纳入年代的资产的影响而增加所抵消。
减值损失。本季度,该公司确认了与其对美洲狮的投资有关的减值亏损5190万美元,以及与持有待售直升机有关的减值亏损140万美元。
处置资产所得(损)。在本季度,该公司销售了5架S-76C++中型、2架B412中型、7架B407单引擎直升机和1架H225模拟器,现金收益为1440万美元,收益为200万美元。在上一年的季度里,该公司出售了设备,带来了10万美元的收益。
未合并附属公司扣除亏损后的收益。本季度,该公司确认的股本投资收益为90万美元,而去年同期为510万美元。上一年的季度包括Líder Táxi Aéreo S.A.(“Líder”)和Cougar的收益,Líder Táxi Aéreo S.A.(“Líder”)随后启动了部分解散程序,以退出其股权投资,Cougar的收益在本季度有所减损。
营业收入(亏损)本季度营业亏损占收入的百分比为(12.5)%,而去年同期不到(0.1)%。本季度的营业亏损主要是由于减值亏损造成的。
利息支出。本季度的利息支出减少了7570万美元。在上一年的季度中,该公司发生了5690万美元与破产法第11章案件相关的费用。不包括这一因素,本季度的利息支出较低,原因是债务余额较低,以及没有摊销递延融资费用,因为这些费用在破产法第11章的案件中被注销。这些减少被债务贴现摊销的增加部分抵消,这些债务贴现摊销与重新计量和购买价格会计导致的债务公允估值有关。
重组项目,净额。在本季度,该公司确认了与释放拉比信托有关的200万美元收益。拉比信托持有与公司为公司高级管理人员提供的不合格递延薪酬计划相关的投资。上一年度季度发生的与破产法第11章案件相关的重组项目包括重新开始会计向下调整(686.1美元)、重组专业费用和其他费用3,520万美元、债务相关费用940万美元、公司租赁和租赁改进的注销170万美元、受妥协的债务清偿收益2.566亿美元以及撤销后盾承诺协议估计费用1,930万美元。
其他收入(费用),净额。本季度的其他收入净额为560万美元,而去年同期为1070万美元。本季度的其他收入主要来自与AirNorth(政府拨款)有关的340万美元的其他收入、对该公司110万美元的养老金负债的有利利息调整以及90万美元的净汇兑收益(见下表)。上一年季度的其他收入净额主要是由于下表所示的1060万美元的净汇兑收益,以及对该公司10万美元养老金负债的有利利息调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的三个月 | | | | | | | |
| 一个月结束 2019年10月31日 | | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至2019年12月31日的三个月 | | | 截至2020年12月31日的三个月 | | 有利 (不利) | | |
| 前辈 | | | 后继者 | | | 联合 | | | 后继者 | | | |
按地区划分的外币损益: | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 5,289 | | | | $ | 10,793 | | | | $ | 16,082 | | | | $ | 6,148 | | | $ | (9,934) | | | |
非洲 | (1,526) | | | | (1,018) | | | | (2,544) | | | | (53) | | | 2,491 | | | |
美洲 | 328 | | | | (1,085) | | | | (757) | | | | 604 | | | 1,361 | | | |
亚太 | 689 | | | | 616 | | | | 1,305 | | | | 1,458 | | | 153 | | | |
公司和其他 | 2,639 | | | | (6,082) | | | | (3,443) | | | | (7,285) | | | (3,842) | | | |
外币收益(亏损) | 7,419 | | | | 3,224 | | | | 10,643 | | | | 872 | | | (9,771) | | | |
养老金利息 | (411) | | | | 502 | | | | 91 | | | | 1,052 | | | 961 | | | |
其他 | 1 | | | | 3 | | | | 4 | | | | 3,711 | | | 3,707 | | | |
其他收入(费用),净额 | $ | 7,009 | | | | $ | 3,729 | | | | $ | 10,738 | | | | $ | 5,635 | | | $ | (5,103) | | | |
所得税优惠(费用)。本季度的所得税支出为1340万美元,而去年同期的收益为230万美元。本季度的费用主要是由于与减值和合并相关的不可扣除费用、不同司法管辖区收益的可变性以及估值津贴的影响。
下表显示了截至2019年12月31日和2020年12月31日的9个月的运营业绩和其他运营报表信息(单位为千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的9个月 | | | | | | | |
| 截至七个月 2019年10月31日 | | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至2019年12月31日的9个月 | | | 截至2020年12月31日的9个月 | | 有利 (不利) |
| 前辈 | | | 后继者 | | | 联合 | | | 后继者 | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 722,919 | | | | $ | 193,322 | | | | $ | 916,241 | | | | $ | 857,505 | | | $ | (58,736) | | | (6.4) | % |
可报销收入 | 34,304 | | | | 7,602 | | | | 41,906 | | | | 27,225 | | | (14,681) | | | (35.0) | % |
总收入 | 757,223 | | | | 200,924 | | | | 958,147 | | | | 884,730 | | | (73,417) | | | (7.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
成本和费用: | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | 574,216 | | | | 158,845 | | | | 733,061 | | | | 650,635 | | | 82,426 | | | 11.2 | % |
可报销费用 | 33,023 | | | | 7,707 | | | | 40,730 | | | | 27,092 | | | 13,638 | | | 33.5 | % |
请愿前重组费用 | 13,476 | | | | — | | | | 13,476 | | | | — | | | 13,476 | | | 100.0 | % |
一般和行政费用 | 88,555 | | | | 25,358 | | | | 113,913 | | | | 112,722 | | | 1,191 | | | 1.0 | % |
合并相关成本 | — | | | | 318 | | | | 318 | | | | 26,367 | | | (26,049) | | | 尼姆 |
折旧摊销 | 70,864 | | | | 11,926 | | | | 82,790 | | | | 52,824 | | | 29,966 | | | 36.2 | % |
总成本和费用 | 780,134 | | | | 204,154 | | | | 984,288 | | | | 869,640 | | | 114,648 | | | 11.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
减值损失 | (62,101) | | | | — | | | | (62,101) | | | | (90,078) | | | (27,977) | | | (45.1) | % |
处置资产损失 | (3,768) | | | | (154) | | | | (3,922) | | | | (1,000) | | | 2,922 | | | 尼姆 |
来自未合并附属公司的净收益 | 6,589 | | | | 1,499 | | | | 8,088 | | | | 866 | | | (7,222) | | | 尼姆 |
营业亏损 | (82,191) | | | | (1,885) | | | | (84,076) | | | | (75,122) | | | 8,954 | | | 10.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 822 | | | | 202 | | | | 1,024 | | | | 1,055 | | | 31 | | | 3.0 | % |
利息支出 | (128,658) | | | | (9,674) | | | | (138,332) | | | | (39,152) | | | 99,180 | | | 71.7 | % |
重组项目,净额 | (617,973) | | | | — | | | | (617,973) | | | | 1,984 | | | 619,957 | | | 尼姆 |
子公司出售亏损 | (55,883) | | | | — | | | | (55,883) | | | | — | | | 55,883 | | | 尼姆 |
优先股衍生负债公允价值变动 | — | | | | (133,315) | | | | (133,315) | | | | 15,416 | | | 148,731 | | | 尼姆 |
逢低买入收益 | — | | | | — | | | | — | | | | 81,093 | | | 81,093 | | | 尼姆 |
其他,净额 | (3,501) | | | | 3,729 | | | | 228 | | | | 19,613 | | | 19,385 | | | 尼姆 |
其他收入(费用)合计 | (805,193) | | | | (139,058) | | | | (944,251) | | | | 80,009 | | | 1,024,260 | | | 尼姆 |
所得税税前收益(亏损)(拨备) | (887,384) | | | | (140,943) | | | | (1,028,327) | | | | 4,887 | | | 1,033,214 | | | 尼姆 |
所得税优惠(拨备) | 51,178 | | | | (11,600) | | | | 39,578 | | | | (18,736) | | | (58,314) | | | 尼姆 |
净亏损 | (836,206) | | | | (152,543) | | | | (988,749) | | | | (13,849) | | | 974,900 | | | 98.6 | % |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (208) | | | | 31 | | | | (177) | | | | 343 | | | 520 | | | 尼姆 |
布里斯托集团(Bristow Group Inc.)的净亏损。 | $ | (836,414) | | | | $ | (152,512) | | | | $ | (988,926) | | | | $ | (13,506) | | | $ | 975,420 | | | 98.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
按服务线划分的收入。下表列出了适用期间服务行获得的营业收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的9个月 | | | | | | | |
| 截至七个月 2019年10月31日 | | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至2019年12月31日的9个月 | | | 截至2020年12月31日的9个月 | | 有利 (不利) |
| 前辈 | | | 后继者 | | | 联合 | | | 后继者 | |
石油和天然气: | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲里海 | $ | 266,477 | | | | $ | 71,888 | | | | $ | 338,365 | | | | $ | 297,689 | | | $ | (40,676) | | | (12.0) | % |
美洲 | 137,781 | | | | 39,758 | | | | 177,539 | | | | 248,696 | | | 71,157 | | | 40.1 | % |
非洲 | 96,615 | | | | 26,286 | | | | 122,901 | | | | 74,309 | | | (48,592) | | | (39.5) | % |
亚太 | 22,459 | | | | 2,090 | | | | 24,549 | | | | 9,006 | | | (15,543) | | | (63.3) | % |
油气总量 | 523,332 | | | | 140,022 | | | | 663,354 | | | | 629,700 | | | (33,654) | | | (5.1) | % |
英国搜救服务 | 128,436 | | | | 36,822 | | | | 165,258 | | | | 166,070 | | | 812 | | | 0.5 | % |
固定翼服务 | 70,755 | | | | 16,333 | | | | 87,088 | | | | 51,835 | | | (35,253) | | | (40.5) | % |
其他 | 396 | | | | 145 | | | | 541 | | | | 9,900 | | | 9,359 | | | 尼姆 |
| $ | 722,919 | | | | $ | 193,322 | | | | $ | 916,241 | | | | $ | 857,505 | | | $ | (58,736) | | | (6.4) | % |
当前9个月(后续)与上一年9个月(合计)的比较
营业收入。与截至2019年12月31日的9个月(上一年期间)相比,截至2020年12月31日的9个月(本期)的营业收入减少了5870万美元。
本季度石油和天然气业务的营业收入减少了3370万美元。
非洲石油和天然气业务的营业收入减少4860万美元,主要原因是利用率降低。
本季度欧洲里海地区石油和天然气业务的营业收入减少了4070万美元。英国的收入减少了2100万美元,主要原因是利用率降低,但部分被英镑兑美元汇率的走强所抵消。挪威的收入减少了1590万美元,主要原因是利用率降低。由于一份客户合同的终止,土库曼斯坦的收入减少了340万美元。
本季度亚太地区石油和天然气业务的营业收入减少了1550万美元。澳大利亚的收入减少了1000万美元,主要原因是利用率降低。此外,上一年期间还包括与后来被出售的一项业务相关的560万美元的收入。
本季度美洲石油和天然气业务的营业收入增加了7120万美元,这主要是由于合并。这些增长被美国墨西哥湾和特立尼达较低的利用率部分抵消。
英国特别行政区服务的营业收入在本季度增加了80万美元,这主要是由于英镑对美元的汇率走强。
本季度来自固定翼服务的营业收入减少了3530万美元。上一年同期的固定翼服务包括东方航空公司在上一年同期销售的1180万美元的收入。澳大利亚和非洲的固定翼服务收入分别减少了1400万美元和950万美元,这主要是因为利用率较低。
由于合并和部分销售额增加,其他服务的营业收入增加了940万美元。
运营费用。本季度的运营费用减少了8240万美元。本期租赁成本减少2,910万美元,主要原因是本期之前第11章案例中的飞机租赁被拒绝,以及上一年度没有发生1080万美元的净租赁返还成本。燃油费用减少了2270万美元,主要原因是飞行时数减少和平均燃油价格下降。维护成本减少了1510万美元,主要原因是与飞行小时数减少相关的按小时供电(PBH)费用降低,但由于重新开始会计,与确认PBH资产相关的PBH摊销成本增加,部分抵消了这一下降。其他直接成本减少2300万美元,主要原因是活动减少,包括培训、旅行和货运成本下降。这些减少被保险费用增加380万美元部分抵消,这主要是由于与飓风损害有关的保费和免赔额增加,以及人员成本增加370万美元,主要是由于合并后员工人数和遣散费的净增加。
请愿前重组指控。在上一年期间,该公司在与第11章案件相关的请愿日期之前产生了1350万美元的专业费用。
一般和行政。本季度一般和行政费用减少120万美元,主要原因是专业服务费用减少,但被合并的影响部分抵消。
与合并相关的成本。与合并相关的成本为2640万美元 主要 包括与合并相关的专业服务费和遣散费。
折旧和摊销。本期折旧和摊销费用减少3000万美元,主要原因是采用重新开始会计和直升机减少导致资产重估。老布里斯托在从破产法第11章的案件中脱颖而出时,以公允价值记录了所有财产和设备,并对资产的使用寿命和残值进行了某些改变。
减值损失。在本期内,该公司确认了与其在美洲狮投资相关的减值亏损5190万美元、与利德尔投资相关的减值亏损1870万美元、与存货减记相关的减值亏损1290万美元、与转移至持有待售资产的直升机相关的减值亏损520万美元以及与持有待售的直升机相关的减值亏损140万美元。在上一年期间,该公司确认了4200万美元的H225飞机减值损失、1750万美元的AirNorth商誉损失和260万美元的布里斯托对天空未来伙伴公司的投资,所有这些都发生在上一年。
资产处置损失。在本期间,该公司出售了11架H225重型飞机、14架S-76C++中型飞机、2架B412中型飞机、19架B407单引擎直升机、1架H225模拟器和其他设备,现金收入6650万美元,亏损100万美元。上一年度,该公司销售了两架B412中型直升机、一架固定翼飞机和其他设备,亏损390万美元。
未合并附属公司扣除亏损后的收益。在此期间,该公司确认的股本投资收益为90万美元,而上一年同期为810万美元。本期包括其在Líder投资的480万美元亏损和对Cougar投资的230万美元收益减少。
营业亏损。本季度营业亏损占收入的百分比为(8.5)%,而上一年同期为(8.8)%。本期营业亏损主要是减值亏损所致。上一年度的营业亏损主要是由于重组成本、请愿前重组成本、确认租赁返还成本和减值损失。
利息支出。本年度的利息支出减少了9920万美元。在上一年期间,该公司发生了5690万美元与破产法第11章案件有关的费用。不包括这一因素,本年度的利息支出也较低,原因是债务余额较低,以及没有摊销递延融资费,因为这些费用因破产法第11章的案件而被注销。这些减少被债务贴现摊销的增加部分抵消,这些债务贴现摊销与重新开始和购买价格会计导致的债务公平估值有关。
重组项目,净额。在本期间,公司确认了与释放拉比信托有关的200万美元的收益,该信托持有与公司为公司高级管理人员提供的不合格递延薪酬计划有关的投资。上一年度发生的与破产法第11章案件相关的重组项目,包括重新开始会计下调6.861亿美元,重组专业人员和其他费用8,620万美元,债务相关费用4,830万美元,与拒绝H175直升机有关的和解费用3,180万美元,租赁终止费用3,020万美元,公司租赁和租赁改进注销280万美元,债务清偿收益2.56亿美元,以及从与归还4架H225相关的允许索赔调整中受益
子公司出售亏损。在上一年期间,老布里斯托出售了两家子公司,东方航空公司和Aviashelf公司,导致分别亏损4690万美元和900万美元。
优先股衍生工具的公允价值变动。在此期间,老布里斯托公司确认了1540万美元的收益,这与优先股衍生产品的公允价值减少有关。在上一年期间,老布里斯托公司确认了1.333亿美元的收益,这与优先股衍生产品的公允价值减少有关。
在便宜货购买中获得收益。在本期内,该公司确认了与合并有关的8110万美元的廉价购买收益。所收购的有形及无形资产净值,以及与合并有关的承担负债,于收购日期以公允价值入账,超过时代娱乐已确认的收购资产及承担负债的公允价值,则确认为收益。
其他收入,净额。其他收入方面,本季度的净收入为1960万美元,而上一年同期为20万美元。本季度的其他收入主要是由于下表所示的920万美元的净汇兑收益、对公司290万美元的养老金负债的有利利息调整以及与AirNorth(政府拨款)相关的760万美元的其他收入。上一年度的其他收入净额主要是由于下表所示的190万美元的净汇兑收益,但被公司180万美元养老金负债的不利利息调整部分抵消。
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| 截至2019年12月31日的9个月 | | | | | | | |
| 截至七个月 2019年10月31日 | | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至2019年12月31日的9个月 | | | 截至2020年12月31日的9个月 | | 有利 (不利) |
| 前辈 | | | 后继者 | | | 联合 | | | 后继者 | |
按地区划分的外币损益: | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲里海 | $ | (5,392) | | | | $ | 10,793 | | | | $ | 5,401 | | | | $ | 16,405 | | | $ | 11,004 | | | |
非洲 | (904) | | | | (1,018) | | | | (1,922) | | | | (2,923) | | | (1,001) | | | |
美洲 | 1,007 | | | | (1,085) | | | | (78) | | | | (412) | | | (334) | | | |
亚太 | (587) | | | | 616 | | | | 29 | | | | 6,679 | | | 6,650 | | | |
公司和其他 | 4,549 | | | | (6,082) | | | | (1,533) | | | | (10,568) | | | (9,035) | | | |
外币收益(亏损) | (1,327) | | | | 3,224 | | | | 1,897 | | | | 9,181 | | | 7,284 | | | |
养老金利息 | (2,256) | | | | 502 | | | | (1,754) | | | | 2,851 | | | 4,605 | | | |
其他 | 82 | | | | 3 | | | | 85 | | | | 7,581 | | | 7,496 | | | |
其他收入(费用),净额 | $ | (3,501) | | | | $ | 3,729 | | | | $ | 228 | | | | $ | 19,613 | | | $ | 19,385 | | | |
所得税优惠(费用)。本季度的所得税支出为1870万美元,而上一年同期的收益为3960万美元。本期间的费用主要是由于与减值和合并相关的不可扣除费用、不同司法管辖区收益的可变性以及估值津贴的影响。
流动性与资本资源
一般信息
我们目前的流动资金需求主要来自营运资金需求,满足我们的资本承诺(包括购买直升机和其他设备)和偿还债务。此外,我们可以利用我们的流动性为收购提供资金,偿还债务,回购股票或债务证券,或进行其他投资。我们的主要流动资金来源是现金余额和运营现金流,我们可以不时通过发行股票或债务或其他融资选择或通过出售资产来获得额外的流动资金。
现金流量汇总表
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| 截至2019年12月31日的9个月 | | | | | |
| 截至七个月 2019年10月31日 | | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至2019年12月31日的9个月 | | | 截至2020年12月31日的9个月 | | |
| 前辈 | | | 后继者 | | | 联合 | | | 后继者 | | |
由或提供(用于)的现金流: | | | | | | | | | | | | |
经营活动 | $ | (98,866) | | | | $ | (15,263) | | | | $ | (114,129) | | | | $ | 60,069 | | | |
投资活动 | (58,718) | | | | (31,938) | | | | (90,656) | | | | 175,505 | | | |
融资活动 | 227,649 | | | | (5,629) | | | | 222,020 | | | | (141,045) | | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 2,406 | | | | (1,613) | | | | 793 | | | | 4,183 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | 72,471 | | | | $ | (54,443) | | | | $ | 18,028 | | | | $ | 98,712 | | | |
经营活动
本期经营活动提供的现金流为6010万美元,而上一年同期用于经营活动的现金流为1.141亿美元。扣除折旧和摊销前的营业收入、减值费用、资产处置损失、净额和未合并附属公司的净收益比去年同期增加了2780万美元。主要由于租赁成本和活动减少而导致的运营费用下降被收入下降和与合并相关的成本部分抵消。上一年度还受到与破产法第11章相关的重大重组成本的影响,净现金流影响约为8200万美元。本期进一步受益于较高的其他收入,主要与新冠肺炎政府救济赠款和公司销售型租赁的本金收入有关。
本季度用于利息支出和所得税的现金分别为2560万美元和1300万美元,而上一年同期分别为4860万美元和1140万美元。
投资活动
在本期间,投资活动提供的现金净额主要如下:
•合并带来的现金增加1.202亿美元,
•出售或处置46架飞机和某些其他设备所得6650万美元,部分抵消
•资本支出1120万美元。
在上一年期间,用于投资活动的现金净额为9070万美元,主要如下:
•非经常开支7,370万元,以及
•出售东方航空公司、BHLL和Aviashelf的净付款2250万美元,部分抵消
•出售或处置三架飞机和某些其他设备所得的550万美元。
融资活动
在本期间,用于筹资活动的现金净额为1.41亿美元,主要如下:
•净偿还债务和赎回保费1.262亿美元;以及
•股票回购金额为1,480万美元。
上一年期间,融资活动提供的现金净额为2.22亿美元,主要如下:
•定期贷款协议下的借款为2.256亿美元,
•发行普通股和优先股的收益为3.85亿美元,部分被
•债券发行成本为1,490万美元,以及
•净偿还债务和其他证券3.737亿美元。
短期和长期流动性要求
我们预计我们将从经营活动中产生正现金流,这些现金流将足以满足我们的营运资金需求。为了支持我们的资本支出计划和/或其他流动性要求,我们可以使用运营现金流、现金余额或资产出售收益、发行债务或股权或其他融资选择的任意组合。
我们能否获得长期流动资金取决于我们是否有能力产生足够的营业利润,以满足我们对营运资本、偿债、资本支出和合理投资回报的要求。虽然总的来说,新冠肺炎疫情以及相关的石油和天然气价格下跌并没有对我们的流动性产生实质性影响,但石油和天然气价格持续低迷的环境可能会影响近海油气勘探、钻探和生产的资本支出,这反过来可能会影响我们的业务和流动性。截至2020年12月31日,我们有2.935亿美元的无限制现金和5150万美元的剩余可用资金,这些资金来自我们修订后的资产担保循环信贷安排(“ABL贷款”),总流动资金为3.45亿美元。根据经修订的ABL贷款安排进行的借款受某些条件和要求的约束。
截至2020年12月31日,我们总现金余额的65%左右在美国境外,通常用于满足我们非美国业务的流动性需求。我们在美国境外持有的大部分现金可以汇回美国,任何这样的汇回都可能要缴纳额外的税款。如果需要非美国业务持有的现金来提供资金
对于在美国的运营,我们可能会为汇回这笔现金计提额外税款,预计这不会对我们的运营结果产生重大影响。
影响我们整体流动性的重要因素包括来自或用于为运营提供资金的现金、资本支出承诺、偿债、养老金资金、银行信贷额度的充足性以及公司以令人满意的条件吸引资本的能力。
我们相信,我们来自运营的现金流和其他流动性来源将足以度过当前的新冠肺炎危机,同时继续满足我们的营运资金需求,并履行我们的债务义务。管理层将继续密切关注我们的流动性、信贷市场和总体石油和天然气价格,以及新冠肺炎疫情对我们流动性和全球市场的具体和预期影响。
债务义务
截至2020年12月31日(继任者)的总债务(不包括未摊销折扣)为6.164亿美元。下表汇总了截至2020年12月31日(后续)我们重要债务工具的合同到期日:
| | | | | |
债款 | 到期日 |
| |
7.750厘高级债券 | 2022年12月15日 |
麦格理债务 | 2023年3月6日 |
隆巴德债务 | 2023年12月29日和2024年1月30日 |
PK航空债务 | 2025年1月13日和27日 |
目前,我们不认为新冠肺炎造成的条件会影响我们在债务工具中履行维护费和其他公约的能力。
租赁义务
我们有与某些设备租赁相关的不可取消的运营租赁,包括飞机租赁,以及我们运营中使用的土地和设施。相关租赁协议的期限从不可取消和按月不等,通常规定固定的月租金,还可以包括续签选项。截至2020年12月31日(后续),所有初始或剩余期限超过一年的不可取消运营租赁(包括45架飞机的租赁)的未来付款总额如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞机 | | 其他 | | 总计 |
截至3月31日的财年, | | | | | |
2021 | $ | 22,033 | | | $ | 3,360 | | | $ | 25,393 | |
2022 | 76,852 | | | 11,820 | | | 88,672 | |
2023 | 57,498 | | | 10,441 | | | 67,939 | |
2024 | 45,362 | | | 9,693 | | | 55,055 | |
2025 | 28,370 | | | 7,472 | | | 35,842 | |
此后 | 2,170 | | | 27,606 | | | 29,776 | |
| $ | 232,285 | | | $ | 70,392 | | | $ | 302,677 | |
在截至2020年12月31日(后续)的三个月和九个月内,我们分别确认了2980万美元和9200万美元的运营租赁费用。
截至2020年12月31日(后续)的9个月,计入租赁负债计量的金额支付的现金为8960万美元。
养老金义务
截至2020年12月31日(继任者),我们已在资产负债表上记录了与布里斯托直升机有限公司和布里斯托国际航空(根西岛)有限公司(“BIAGL”)养老金计划相关的430万美元的净养老金负债。负债是指固定收益养老金计划负债的现值超过当时存在的计划资产的公允价值。英国的最低筹资规则要求雇主与计划的受托人就筹资计划达成一致,以确保养老金计划有足够和适当的资产来履行其技术拨备债务。此外,如因这项措施而出现资产不足的情况,我们须按计划供款,供款数额须足以使计划在合理情况下尽快达到全额供款的状态。本年度、上一年度和上一财政年度的养老金计划雇主缴费分别为1,270万GB(1,620万美元)、1,270万GB(1,660万美元)和1,280万GB(1,700万美元)。有关养老金计划的进一步讨论见简明综合财务报表附注10。
合同义务和商业承诺
我们有各种合同义务,这些义务作为负债记录在我们的综合资产负债表上。其他项目,如某些购买承诺和其他未执行合同,在我们的综合资产负债表中不被确认为负债,例如我们根据合同承诺的经营租赁协议下使用物业和设备的某些最低租赁付款。
截至2020年12月31日,我们有8880万美元的未融资资本承诺,主要包括购买直升机的协议,包括三架AW189重型直升机和五架AW169轻型双直升机。AW189直升机计划在2022财年交付。AW169直升机的交付日期尚未确定。这些承诺从2021财年开始至2022财年支付,所有承诺(包括尚未行使的期权支付的保证金)都可以终止,除了总计约220万美元的违约金外,不会对我们产生进一步的负债。如果我们不行使取消这些资本承诺的权利,我们预计将通过手头现金、经营活动提供的现金、资产出售和融资选项的组合,为这些直升机的剩余采购成本提供资金。
此外,我们还有额外购买最多10架AW189直升机的选择余地。如果行使这些选项,直升机将计划在2022财年和2023财年交付。
我们还有2460万美元的其他购买义务,代表着不可取消的PBH维护承诺。
表外安排
有时,我们和我们的合作伙伴将代表我们的子公司和附属公司担保某些义务。截至2020年12月31日,我们没有这样的担保到位。根据ABL融资机制签发的总面值为1420万美元的信用证于2020年12月31日(后续)未偿还。
证券担保人财务信息精选
于2012年12月12日,合并完成后更名为布里斯托集团有限公司(“母公司”)的Era Group Inc.发行了2022年到期的7.750%优先债券(“注册债券”)。注册债券由母公司的多家子公司(统称为“担保人”)提供全面和无条件的付款担保。母公司是一家控股公司,除了子公司的股票外,没有其他重大资产。为了满足其财务需要和义务,母公司完全依赖来自该等子公司的股息收入和其他现金流。附属担保规定,一旦登记票据出现失责,登记票据持有人可直接向担保人提起法律诉讼,以强制执行担保,而无须先向母公司提起诉讼。
母公司的任何非担保人子公司均无直接义务支付或以其他方式为登记票据或担保的到期金额提供资金,无论是以股息、分派、贷款或其他付款的形式。若该等附属公司无法将资金转移至母公司或担保人,而在其他情况下又没有足够的现金或流动资金,母公司或担保人可能无法就其未偿还债务(包括登记票据或担保)支付本金及利息。我们相信,以下选定的担保人财务信息充分说明了布里斯托集团的财务状况,足以继续履行登记票据要求下的义务。本精选财务信息应与附带的简明合并财务报表和附注(金额以千计)一并阅读。
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| | 后继者 | | |
| | 2020年12月31日 | | |
| | | | |
流动资产 | | $ | 521,315 | | | |
非流动资产 | | $ | 1,361,865 | | | |
流动负债 | | $ | 227,941 | | | |
非流动负债 | | $ | 599,300 | | | |
| | | | |
| | 后继者 |
| | 三个月 2020年12月31日 | | 截至9个月 2020年12月31日 |
总收入 | | $ | 96,505 | | | $ | 234,486 | |
营业收入(费用) | | $ | 4,069 | | | $ | (48,556) | |
净损失 | | $ | (826) | | | $ | (38,722) | |
布里斯托集团应占净亏损 | | $ | (826) | | | $ | (38,744) | |
关键会计政策和估算
参见第(7)项。在MD&A8-K中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-关键会计政策和估计”,以讨论我们的关键会计政策。我们的关键会计政策和MD&A 8-K中提供的估计没有实质性变化。
第三项:其他项目。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常业务过程中使用金融工具会产生一定的市场风险。这一风险主要是由于外币汇率、信用风险和利率的不利波动可能导致金融工具公允市场价值的变化而产生的。有关我们的市场风险敞口的更多信息,请参阅“项目7A”。关于市场风险的定量和定性披露“在MD&A8-K中。
市场风险
2020年12月31日,布伦特原油价格收于每桶48.35美元,此前收于2020年3月31日的每桶20.51美元,低于2019年12月31日的每桶61.14美元收盘价。导致这一最初下降和持续波动的因素是多方面的,包括沙特阿拉伯供应给市场的低价石油增加,加上俄罗斯放弃参与与石油输出国组织(欧佩克)达成的减少供应协议,以及全球新冠肺炎疫情导致石油需求减少。尽管欧佩克宣布的减产和某些监管行动导致了自2020年3月低点以来每桶油价的上涨,但新冠肺炎限制措施的长期影响,加上额外的监管措施
海上油气生产商的不确定性和潜在的整合可能会对我们的运营结果构成风险。我们正在继续密切关注我们面临的这一风险及其对我们业务的潜在影响。
外币风险
我们的主要外汇敞口是英镑、欧元、澳元、挪威克朗、尼日利亚奈拉和巴西雷亚尔。如下表所示,这些货币的价值相对于美元波动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 一个月结束 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
1英镑兑换1美元 | | | | | | |
高 | 1.37 | | | 1.33 | | | | 1.30 | |
平均值 | 1.32 | | | 1.30 | | | | 1.27 | |
低 | 1.29 | | | 1.28 | | | | 1.22 | |
在期末 | 1.37 | | | 1.32 | | | | 1.29 | |
1欧元兑换1美元 | | | | | | |
高 | 1.23 | | | 1.12 | | | | 1.12 | |
平均值 | 1.19 | | | 1.11 | | | | 1.11 | |
低 | 1.16 | | | 1.10 | | | | 1.09 | |
在期末 | 1.22 | | | 1.12 | | | | 1.12 | |
1澳元兑换1美元 | | | | | | |
高 | 0.77 | | | 0.70 | | | | 0.69 | |
平均值 | 0.73 | | | 0.69 | | | | 0.68 | |
低 | 0.70 | | | 0.68 | | | | 0.67 | |
在期末 | 0.77 | | | 0.70 | | | | 0.69 | |
1挪威克朗兑换1美元 | | | | | | |
高 | 0.1171 | | | 0.1139 | | | | 0.1102 | |
平均值 | 0.1109 | | | 0.1101 | | | | 0.1093 | |
低 | 0.1043 | | | 0.1086 | | | | 0.1083 | |
在期末 | 0.1168 | | | 0.1138 | | | | 0.1089 | |
一尼日利亚奈拉兑换美元 | | | | | | |
高 | 0.0026 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
平均值 | 0.0026 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
低 | 0.0025 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
在期末 | 0.0025 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
1巴西雷亚尔兑换1美元 | | | | | | |
高 | 0.1977 | | | 0.2515 | | | | 0.2514 | |
平均值 | 0.1854 | | | 0.2422 | | | | 0.2449 | |
低 | 0.1730 | | | 0.2344 | | | | 0.2396 | |
在期末 | 0.1925 | | | 0.2486 | | | | 0.2491 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9个月 | | 截至两个月 2019年12月31日 | | | 截至七个月 2019年10月31日 |
| 后继者 | | | 前辈 |
1英镑兑换1美元 | | | | | | |
高 | 1.37 | | | 1.33 | | | | 1.32 | |
平均值 | 1.28 | | | 1.30 | | | | 1.26 | |
低 | 1.21 | | | 1.28 | | | | 1.21 | |
在期末 | 1.37 | | | 1.32 | | | | 1.29 | |
1欧元兑换1美元 | | | | | | |
高 | 1.23 | | | 1.12 | | | | 1.14 | |
平均值 | 1.15 | | | 1.11 | | | | 1.12 | |
低 | 1.08 | | | 1.10 | | | | 1.09 | |
在期末 | 1.22 | | | 1.12 | | | | 1.12 | |
1澳元兑换1美元 | | | | | | |
高 | 0.77 | | | 0.70 | | | | 0.72 | |
平均值 | 0.70 | | | 0.69 | | | | 0.69 | |
低 | 0.60 | | | 0.68 | | | | 0.67 | |
在期末 | 0.77 | | | 0.70 | | | | 0.69 | |
1挪威克朗兑换1美元 | | | | | | |
高 | 0.1171 | | | 0.1139 | | | | 0.1179 | |
平均值 | 0.1068 | | | 0.1101 | | | | 0.1135 | |
低 | 0.0928 | | | 0.1086 | | | | 0.1083 | |
在期末 | 0.1168 | | | 0.1138 | | | | 0.1089 | |
一尼日利亚奈拉兑换美元 | | | | | | |
高 | 0.0026 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
平均值 | 0.0026 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
低 | 0.0025 | | | 0.0028 | | | | 0.0027 | |
在期末 | 0.0025 | | | 0.0028 | | | | 0.0028 | |
1巴西雷亚尔兑换1美元 | | | | | | |
高 | 0.2043 | | | 0.2515 | | | | 0.2675 | |
平均值 | 0.1859 | | | 0.2422 | | | | 0.2525 | |
低 | 0.1688 | | | 0.2344 | | | | 0.2393 | |
在期末 | 0.1925 | | | 0.2486 | | | | 0.2491 | |
______________________
来源:FactSet
公司简明综合经营报表中的其他收入(费用)净额包括下表所示的外币交易损益。未合并附属公司扣除亏损后的收益也受到外币汇率变化对公司未合并附属公司报告结果的影响,如下表所示(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 后继者 | | | 联合 | | | 后继者 | | | 联合 |
| | | | 三个月 2020年12月31日 | | | 三个月 2019年12月31日 | | | 截至2020年12月31日的9个月 | | | 截至2019年12月31日的9个月 |
外币交易收益 | | | | 872 | | | | 10,643 | | | | 9,181 | | | | 1,897 | |
未合并关联公司收益扣除亏损后的外币交易损失 | | | | — | | | | 587 | | | | (5,042) | | | | (1,123) | |
交易损益代表货币资产和负债的重估,这些资产和负债最终将被结算为持有资产或负债的法人实体的功能货币。最重要的重估项目是在使用英镑和尼日利亚奈拉功能货币的实体上以美元计价,在使用美元功能货币的实体上以英镑计价,交易收益或亏损主要是由于美元对这些其他货币的走强或走弱造成的。
项目4.调查结果。控制和程序。
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时,我们在包括首席执行官Christopher S.Bradshaw和首席财务官Jennifer Whalen在内的管理层(包括首席执行官Christopher S.Bradshaw和首席财务官Jennifer Whalen)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(如修订后的1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的)的有效性进行了评估(见第13a-15(E)和15d-15(E)条仅由于以下所述重大弱点的存在,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(根据交易法下的规则13a-15(E)的定义)不能提供合理的保证,即我们根据交易法提交和提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间内被记录、处理、汇总和报告,以及与我们(包括我们的合并子公司)相关的信息被累积并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官。
财务报告内部控制存在重大缺陷
在对截至2018年3月31日和2019年3月31日的财年财务报告的内部控制进行评估时,老布里斯托的管理层发现了截至2020年12月31日尚未补救的以下重大弱点。
控制环境。我们没有维持一个有效的控制环境,因为我们在某些领域没有足够的资源,拥有与我们的财务报告要求相适应的适当水平的知识、专业知识和技能。重大缺陷导致额外的控制缺陷,因为我们没有对如下所述的债务契约遵守情况监测以及某些资产减值测试领域保持有效的内部控制,包括审查某些关键假设和资产分组决定,这些都没有导致简明综合财务报表的错误陈述。此外,我们确定了资源的不足,导致我们的风险评估过程中存在另一个重大弱点,如下所述。这一缺陷最初是在截至2019年3月31日的财年发现的。
风险评估。我们的结论是,由于上述控制环境的缺陷,我们的风险评估过程中存在重大弱点,具体而言,是识别未在我们的中央企业资源规划(“ERP”)系统上运行的地点的控制被管理层超越的可能性,以及识别和评估可能对我们的内部控制系统产生重大影响的变化,特别是导致更繁重的非金融债务契约的资本结构变化。这一重大缺陷导致了额外的控制缺陷,因为本公司没有对(I)如上所述的债务契约遵守情况监测,(Ii)审核日记帐分录的审核工作由独立于编制人的个人进行,如下文在某些地点进一步描述的那样,以及(Iii)重新评估我们对未合并关联公司投资会计中的某些要素,因此没有对内部控制进行有效的内部控制。这一缺陷最初是在截至2019年3月31日的财年发现的。
债务契约遵从性。我们发现,我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,以监测某些担保融资和租赁协议中非金融契约的遵守情况。这一缺陷最初是在截至2018年3月31日的财年发现的。
日记帐条目。公司未能设计并保持对我们子公司AirNorth人工日记帐分录的审核、审批和文档编制的有效控制,该子公司没有在我们的集中式ERP系统上运行。该子公司对独立于编制人的个人审核日记帐分录的内部控制不力。管理层得出的结论是,这代表着我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。这一缺陷最初是在截至2019年3月31日的财年发现的。
重大薄弱环节的补救计划
管理层和董事会认真对待财务报告的内部控制和财务报表的完整性。管理层和董事会致力于维持一个强有力的内部控制环境,并将尽一切努力确保上述重大弱点得到及时补救,然而,在适用的补救控制实施并运行了足够的一段时间之前,任何重大弱点都不能被认为得到补救,以便管理层通过测试得出结论,认为该补救计划已经实施,控制正在有效运行。我们针对每个重大缺陷的补救计划如下所述。
控制环境。针对上述重大弱点,我们实施了某些组织改进措施,包括更换财务部和法律部的领导层。 除了领导层的变动,我们还通过聘请外部软件服务提供商,在非金融债务契约合规监控计划领域拥有更多的知识、专业知识和技能,增强了我们的财务和法律团队管理非金融债务契约的能力。我们加强了财务规划,
我们的分析团队由额外的具有适当知识、专业知识和技能的内部专业人员组成,以提高我们对资产减值评估中使用的预测相关财务报告的内部控制的精确度。我们已增加内部专业人员,并选择性聘用具备适当知识、专业知识和技能的外部专业人员,以协助评估资产减值评估,从而加强我们的技术会计团队。我们相信,我们在此期间所做的改进将足以弥补这一重大弱点;然而,要认为这一重大弱点已得到补救,我们认为需要更多时间来证明其可持续性,因为它与修订后的控制措施有关。我们预计在2021年3月31日之前弥补这一重大弱点。
风险评估。针对上述重大弱点,我们加强了风险评估流程,以便更好地识别、评估和监控可能对我们的内部控制系统产生重大影响的变化。这些改进措施包括为正式的企业风险管理委员会设立章程,并成立一个正式的企业风险管理委员会,负责定义和持续评估我们的企业风险评估目标,监督公司的企业风险评估过程,并确保公司通过选择和发展针对已识别风险的控制活动,对已识别的风险做出适当的反应。这些改进最终在上一季度向董事会提交我们修订后的风险评估结果时达到顶峰。我们相信,我们在此期间所做的改进将足以弥补这一重大弱点;然而,要认为这一重大弱点已得到补救,我们认为需要更多时间来证明其可持续性,因为它与修订后的控制措施有关。我们预计在2021年3月31日之前弥补这一重大弱点。
债务合规性。针对上述重大弱点,我们已经实施了我们的补救计划,其中包括正式建立债务和租赁合规计划,具体目标是创建一个可持续和可执行的合规过程,该过程可以反复重复,以确保及时监测对公约和条款的遵守情况。我们通过执行以下操作实施了此合规性计划:
•我们制定了更完整的报告流程,以确保通过我们整个业务的单独控制流程收集或创建的信息被报告给适当的管理层,负责报告债务和租赁协议的遵守情况。我们已经安装了第三方债务合规软件,以协助监测整个组织对我们的融资和直升机租赁协议的公约和要求的遵守情况。该软件在充分重复的基础上为企业内的主题专家提供提醒和所需的报告任务,以报告潜在的合规性问题,供我们的管理层评估和解决。
•如有必要,实施重新设计的流程,以符合我们债务和租赁协议下的抵押品维护要求,特别是跟踪整个运营过程中抵押品的移动。我们已经实施了一个人工引擎跟踪流程,由我们的维护、财务和法律团队提供支持。
•我们建立了重新评估债务和租赁合规计划的程序,以应对运营或协议的变化,以确保在风险发生变化时及时采取行动。
•评估修订后的流程和程序,以确保有足够的资源,具有与我们的非金融债务契约遵守监督要求相称的适当水平的知识、专业知识和技能。我们已经实施了某些组织强化措施,包括更换财政部和法律部的领导层。 除了领导层的更迭,我们还通过聘请外部软件服务提供商,在非金融债务契约合规监控计划领域拥有更多的知识、专业知识和技能,增强了我们的财务和法律团队管理非金融债务契约的能力。
我们相信,我们在此期间所做的改进将足以弥补这一重大弱点;然而,要认为这一重大弱点已得到补救,我们认为需要更多时间来证明其可持续性,因为它与修订后的控制措施有关。我们预计在2021年3月31日之前弥补这一重大弱点。
日记帐条目。针对上述重大弱点,我们制定了在AirNorth实施的增强程序,以确保记录在我们财务记录中的人工日记帐分录得到适当审核和批准,以防止管理超越控制的可能性。我们相信,我们在此期间所做的改进将足以弥补这一重大弱点;然而,要认为这一重大弱点已得到补救,我们认为需要更多时间来证明其可持续性,因为它与修订后的控制措施有关。我们预计在2021年3月31日之前弥补这一重大弱点。
财务报告内部控制的变化
除上述重大弱点的补救所导致的变化外,我们对财务报告的内部控制在截至2020年12月31日(后续)的季度内没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.调查结果。法律程序
我们在财务报表8-K、Era截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告、Era截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告以及联合委托书/招股说明书中已经讨论并报告了某些行动或索赔。这些以前报告的事项(如果有)的发展情况在本季度报告其他部分的“简明综合财务报表附注”的附注8中进行了描述。
项目1A。危险因素
除下文所述外,于截至二零二零年十二月三十一日止三个月内,吾等的联合委托书/招股说明书及纪元截至二零一九年十二月三十一日止年度的10-K表格年报中的“风险因素”并无重大变动,该等年报以引用方式并入联合委托书/招股说明书。
新冠肺炎(CoronaVirus)大流行和相关的经济影响已经并可能继续导致石油价格和需求下降,这已经并可能继续导致对我们服务的需求下降。
新冠肺炎疫情及其相关经济影响在全球企业造成了显著的波动、不确定性和动荡,尤其是在石油和天然气行业。这些事件直接影响了我们的业务,加剧了我们联合委托书/招股说明书中描述的许多风险的潜在负面影响,包括与我们客户的资本支出以及石油和天然气价格趋势有关的风险。例如,对我们服务的需求正在下降,因为我们的客户继续下调他们的资本预算,并迅速调整他们的运营,以应对大宗商品价格的下降。
为了遏制和减缓新冠肺炎的蔓延,包括英国和美国等有大量业务的国家,许多国家对旅行实施了前所未有的限制,在新冠肺炎疫情严重爆发的国家,企业关闭,经济活动大幅减少。截至2020年12月31日,许多地区遏制新冠肺炎的努力没有取得成功,全球疫情仍在继续。此外,尽管在夏季的几个月中放宽了某些预防性限制,但感染率的上升导致限制措施重新实施,在某些情况下,这些限制措施比过去的程序更具限制性。
在持续的新冠肺炎大流行中,2020年第一季度,欧佩克+最初无法就继续限制原油产量达成协议。由于病毒爆发,以及世界各地为缓解病毒传播而采取的相应预防措施,石油需求已显着恶化。这些事件的汇聚造成了前所未有的双重影响,既有全球石油需求下降的影响,又有供应大幅增加的风险。尽管OPEC+在4月同意减产,但不能保证该协议将继续或得到各方遵守,尽管达成了协议,但疫情导致的经济放缓给大宗商品价格带来的下行压力仍在持续,并可能在可预见的未来持续下去。因此,我们无法预测油价是否或何时会回到正常化水平,油价可能维持在当前水平,或在较长一段时间内进一步下跌。
除了上面讨论的对我们服务需求的影响外,大流行还可能影响我们劳动力的健康,国际、国家和地方政府为减少新冠肺炎的传播而采取的干预措施可能会使我们的员工无法工作或旅行。虽然我们的许多员工在他们所在的地区被认为是“必不可少的”,因此尽管政府发布了指导意见或普遍适用的命令,要求企业关闭、人员避难、边境关闭和其他类似行动,但我们不能保证我们的员工(或我们的主要客户)不会受到新冠肺炎的影响。因此,我们可能会看到这些健康风险降低了我们的员工生产率或增加了医疗成本/保险费,这也可能严重扰乱我们的运营,并降低我们向客户提供直升机服务和设备的能力。例如,如果我们的飞行员、技术人员或其他必须在操作基地的员工爆发疫情,那么当受影响的员工离开时,我们很可能找不到接班人。目前还无法合理估计新冠肺炎疫情造成的业务中断和相关财务影响的持续时间和严重程度。虽然我们相信我们目前有足够的流动性来运营我们的业务,但如果新冠肺炎疫情的影响持续很长一段时间或恶化,可能会对我们的直升机服务和设备的需求或我们提供服务的能力产生实质性的不利影响,这两者都可能对我们的业务、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。
我们可能无法实现合并的预期效益和成本节约。
合并于2020年6月完成,包括预期收益和成本节约,合并的成功在一定程度上将取决于成功合并和整合合并公司的业务的能力,而不会实质性地扰乱现有客户关系或因客户流失而导致收入减少。整合过程可能会导致关键员工流失、任一公司正在进行的业务中断或标准、控制程序和政策不一致,从而对我们维护与客户的关系的能力产生不利影响
客户和员工。我们整合的成功可能在一定程度上取决于整合两种业务、商业模式和文化的能力,这可能比预期的更困难,因为新冠肺炎疫情及其对我们运营的影响,包括我们的许多关键员工都在远程工作。其他可能出现的困难包括:整合公司的运营和公司职能;整合和统一向客户提供的产品和服务;整合运营实践、员工发展、内部控制和其他政策、程序和流程;商业背景、企业文化和管理理念可能存在的差异;整合公司的行政和信息技术系统;整合会计、财务、薪资、报告和监管合规系统;以及管理一个比合并前大得多的公司。如果我们在整合过程中遇到困难,包括上述困难,我们可能无法及时或根本无法实现合并的预期好处。因此,我们的业务或经营结果或我们普通股的价值可能会受到实质性的不利影响。
我们为实现与合并相关的协同效应而产生了重大的一次性成本,可能无法实现这种估计的协同效应。虽然我们相信这些协同效应是可以实现的,但我们在预期的金额和时间框架内实现这种估计协同效应的能力受到各种假设的制约,这些假设基于一些预期,这些风险可能会或可能不会实现,我们业务中可能会发生的其他成本可能会抵消全部或部分此类协同效应,以及其他我们无法控制的因素。因此,我们可能无法在预期的时间框架内实现所有这些协同效应,甚至根本无法实现。我们可能会产生额外的和/或意想不到的成本来实现这些协同效应。此外,如果我们不能及时实现预期的成本效益,我们可能无法实现所有预期的协同效应。如果不能实现预期的协同效应,可能会大大降低与合并相关的预期收益,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们发现了财务报告内部控制的重大弱点。如果我们不能弥补这些重大弱点,或者如果我们在未来发现更多的重大弱点,或者以其他方式未能维持有效的内部控制系统,我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营结果,这可能会对我们的业务产生不利影响。
对财务报告的有效内部控制对于我们提供可靠的财务报告是必要的,并与适当的披露控制和程序一起旨在防止欺诈。任何未能实施要求的新的或改进的控制措施,或在实施过程中遇到的困难,都可能导致我们无法履行我们的报告义务。较差的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。
管理层要求我们提交一份关于财务报告内部控制有效性的报告。在对截至2018年3月31日和2019年3月31日的财年财务报告的内部控制进行评估时,老布里斯托的管理层发现了以下重大弱点,截至2020年12月31日尚未补救。
•在截至2018年3月31日的财年,在监测某些有担保融资和租赁协议内非金融契约的遵守情况方面发现了一个实质性的弱点。
•在截至2019年3月31日的财年,由于老布里斯托缺乏与某些领域的财务报告要求相适应的适当水平的知识、专业知识和技能,因此在维护有效的控制环境方面发现了一个实质性的弱点。因此,资源的不足造成了以下实质性的薄弱环节:
◦风险评估过程中的重大弱点,特别是确定未在企业资源规划系统上运行的地点管理超越控制的可能性的过程,以及确定和评估可能对内部控制系统产生重大影响的变化,特别是导致更繁重的非金融债务契约的资本结构变化的过程。
◦这一重大缺陷导致了额外的控制缺陷,但(I)如上所述的债务契约遵守情况监测,(Ii)审核日记帐分录的审核工作由独立于编制人的个人进行,如下文在某些地点进一步描述的,以及(Iii)对未合并联属公司投资的会计核算某些要素的重新评估,因此没有维持有效的内部控制。
•在截至2019年3月31日的财年中,发现了一个重大弱点,即AirNorth未能设计和保持对手动日记帐分录的审查、审批和文档编制的有效控制,该公司没有在集中式ERP系统上运行。
有关实质性缺陷和我们的补救措施的讨论,请参阅本季度报告中的第4项,即控制和程序,表格10-Q。我们不能向您保证,我们弥补这一内部控制弱点的努力一定会成功,或者不会发生其他重大弱点。
我们有大量的债务,这可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。
我们有大量的债务和偿债义务。截至2020年12月31日,我们的总债务为6.164亿美元。管理这类债务的协议对我们经营业务的灵活性施加了一定的限制。特别是,管理我们债务的文书包含各种公约,这些公约限制了我们的能力,其中包括:
•进行投资;
•招致或担保额外债务的;
•产生留置权或质押我们某些子公司的资产;
•分红或者投资;
•维持最高的高级担保杠杆率;
•与关联公司进行交易;以及
•进行所有或几乎所有资产的特定出售、合并和合并。
我们履行偿债义务和对债务进行再融资的能力,包括我们未来可能产生的任何债务,将取决于我们未来从运营、融资或资产出售中产生现金的能力,这些因素受到一般经济状况、行业周期、季节性和其他因素的影响,其中一些因素可能超出我们的控制。如果我们无法在债务到期时偿还或再融资,我们可能会被迫出售资产或采取其他不利行动,包括减少未来用于营运资本、资本支出和一般企业用途的融资,或将运营现金流中不可持续的水平用于支付债务的本金和利息。任何未能偿还或再融资的行为也可能允许持有此类债务的贷款人加速到期金额,这可能会引发我们其他债务的违约或加速。此外,我们承受竞争压力和应对行业变化的能力可能会受到损害。
我们未来的债务水平和未来可能产生的任何债务的条款可能会包含限制性的契约,并限制我们的流动性和获得额外融资、寻求收购和合资企业或购买新直升机的能力。如果需要,紧缩的信贷条件可能会限制我们获得额外融资的能力,因为我们很难进入信贷和资本市场。
英国退欧可能会对布里斯托造成不利影响。
在欧洲,政治不确定性造成了金融、法律和经济方面的不确定性,最近的一个原因是英国退欧。英国于2020年1月31日正式退出欧盟。2020年12月24日,英国和欧盟达成了一项贸易协定(“贸易与合作协定”),并于2020年12月30日得到英国的批准。《贸易与合作协定》在生效前还需得到欧洲议会和欧盟理事会的正式批准,自2021年1月1日起暂时适用。贸易与合作协议允许英国和欧盟继续进行无关税或无配额的贸易,然而,英国和欧盟其余成员国之间的货物流动可能会受到额外的检查和文件检查。此外,英国的未来及其与欧盟的关系以及《贸易与合作协定》的实施和解释仍存在多个不确定领域,英国退欧相关事宜可能需要数年时间才能澄清和解决。特别是,贸易与合作协议只涵盖货物贸易,因此,英国与欧盟的长期服务贸易关系仍然存在不确定性。目前,我们无法预测英国退欧对我们业务的潜在影响。然而,英国退欧的经济后果,包括可能废除开放天空协议,可能会对布里斯托的业务产生实质性的不利影响。
此外,欧盟在2008年全球金融危机之后面临的许多结构性问题,以及可能会影响市场状况的问题,可能会影响布里斯托的业务、财务业绩和流动性,特别是如果它们导致一个或多个国家退出欧洲货币联盟(“EMU”)或更多国家退出欧盟。如果一个或多个国家退出EMU,任何退出国家(无论是主权国家还是其他国家)的对手方和债务人的未偿债务将存在重大不确定性,而且,这些问题可能会影响布里斯托的业务、财务业绩和流动性,特别是如果这些问题导致一个或多个国家退出欧洲货币联盟(EMU)或更多国家退出欧盟,那么任何退出国家的对手方和债务人的未偿债务将存在重大不确定性,无论是主权国家还是其他国家。此外,欧洲的政治事件可能会导致欧洲货币联盟或欧盟完全解体。欧洲货币联盟或欧盟的部分或全部解体将是史无前例的,其影响极不确定,包括对布里斯托的业务。
第二项:第二项。未登记的股权证券销售及收益的使用和发行人回购股权证券
下表提供了截至2020年12月31日的三个月内我们每月回购普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 回购股份总数(1) | | 每件商品的平均支付价格 分享 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可购买的股票的最高价值(2) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2020年10月1日-2020年10月31日 | 102,925 | | | $ | 23.49 | | | 102,925 | | | $ | 65,008,932 | |
2020年11月1日-2020年11月30日 | 116 | | | $ | 23.54 | | | — | | | $ | 65,008,932 | |
2020年12月1日-2020年12月31日 | 217 | | | $ | 26.32 | | | — | | | $ | 65,008,932 | |
___________________________
(1)包括333股因雇员交出股份以履行某些预扣税款义务而购买的股份。这些回购不是我们公开宣布的计划的一部分,也不影响我们董事会批准的股票回购计划。
(2)2020年9月16日,董事会批准了一项股票回购计划,规定回购至多7500万美元的公司普通股。根据本计划,回购可以在公开市场进行,包括根据规则10b5-1计划,通过大宗回购,以私人交易(包括与关联方)或其他方式进行,视市场情况而定。股份回购计划无到期日,可随时暂停或终止,恕不另行通知。
第三项:其他项目。高级证券违约
没有。
项目4.调查结果。矿场安全资料披露
不适用。
项目5.调查结果。其他资料
没有。
第二项:第二项,第二项:第三项。陈列品
以下证据作为本季度报告的一部分归档:
| | | | | |
陈列品 数 | 展品说明 |
10.1* | ABL关于签发银行信用证认购协议的修正案 |
31.1** | 第13a-14(A)条注册人行政总裁的证明。 |
31.2** | 规则13a-14(A)注册人首席财务官的证明。 |
32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对注册人首席执行官的认证。 |
32.2** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对注册人首席财务官的认证。 |
101.INS | XBRL实例文档。 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
† | 补偿计划或安排。 |
* | 谨此提交。 |
** | 随信提供。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
| 布里斯托集团(Bristow Group Inc.) |
| | |
| 依据: | /s/詹妮弗·D·惠伦(Jennifer D.Whalen) |
| | 詹妮弗·D·惠伦 高级副总裁兼 首席财务官 |
| | | | | | | | |
| 依据: | /s/克里斯·吉列 |
| | 克里斯·吉列 副总裁兼首席会计官 |
日期:2021年2月2日