目录表
美国美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本财政年度止
或
关于从到的过渡期
佣金文件编号
蓝天公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主身分证号码) |
| |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。☐是☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
大型加速文件服务器☐ | 加速的文件服务器☐ |
| 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注册人的非关联公司于2021年9月30日持有的注册人普通股的总市值约为$
注册人2022年6月15日的普通股流通股数量为
以引用方式并入的文件
注册人为其2022年股东年会提交的最终委托书的部分内容,预计将于2022年7月15日或之前提交给美国证券交易委员会,并将用于预计于2022年8月25日举行的股东年会,通过引用并入本10-K表格的第三部分。
目录
项目 |
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有关以下事项的警示 前瞻性陈述 |
3 |
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第一部分 |
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1. |
业务 |
4 |
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1A. |
风险因素 |
9 |
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2. |
属性 |
16 |
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3. |
法律诉讼 |
16 |
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部分 第二部分: |
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5. |
注册商的市场’普通股、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
16 |
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7. |
管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析 |
17 |
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8. |
财务报表和补充数据 |
23 |
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9A |
控制和程序 |
46 |
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9B |
其他信息 |
46 |
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部分 (三) |
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10. |
注册人的董事和高级管理人员与公司治理 |
47 |
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11. |
高管薪酬 |
47 |
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12. |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
47 |
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13. |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
47 |
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14. |
首席会计师费用及服务 |
47 |
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部分 IV |
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15. |
展品和财务报表附表 |
48 |
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16. |
签名 |
52 |
有关前瞻性陈述的警示说明
本报告以及Cyanotech Corporation(“Cyan”)及其子公司所作的其他陈述包含“前瞻性陈述”,包括具有预测性、取决于或提及未来事件或状况的陈述,通常包括诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预测”、“估计”或类似的表述。此外,有关未来财务业绩、持续经营战略或前景以及未来可能采取的行动的任何陈述也是前瞻性陈述。前瞻性陈述基于对未来事件的当前预期和预测,受有关Cyan及其子公司(统称“公司”)、开展业务的行业表现以及经济和市场因素等方面的风险、不确定性和假设的准确性的影响。这些前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证。你不应该过分依赖前瞻性陈述。
前瞻性陈述仅表示截至报告、陈述或备案之日。除非联邦证券法要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。我们在本报告中的前瞻性陈述包括但不限于:
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与我们的业务战略相关的声明; |
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● |
与我们的业务目标相关的声明;以及 |
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● |
对未来运营、盈利能力、流动性和财务资源的预期。 |
这些前瞻性陈述会受到风险、不确定性和有关我们及其业务的假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能会因各种重要因素而发生变化,其中一些因素是我们无法控制的。以下因素可能导致我们的财务业绩与我们的前瞻性陈述中表达的目标、计划、目的、意图和预期大不相同:
● |
环境限制、土壤和水条件、日照水平和季节性天气模式,特别是暴雨、大风和其他危害; |
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● |
由于不利的科学研究或发现、关于膳食补充剂的宣传、诉讼、监管调查或其他涉及公司的事件、条件和情况而导致消费者对我们产品的看法,这些事件、条件和情况得到了全国媒体的报道; |
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● |
竞争的影响,包括竞争对手的策略和位置以及运营和市场竞争; |
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● |
对我们产品的需求、可供销售的数量和质量以及客户满意度水平,包括全球对与我们产品类似的产品需求的重大不可预见的波动; |
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● |
我们的客户,特别是我们最大的两个客户的采购做法的变化; |
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● |
我们对高管和其他关键员工的经验、连续性和能力的依赖; |
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● |
劳动力短缺可能会限制我们运营或发展业务的能力,或者导致劳动力成本增加,从而对我们的运营结果产生不利影响; 与当前当地、国家和世界经济状况相关或归因于的额外风险,包括但不限于原油价格波动、通货膨胀和货币波动; |
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● |
全球大流行或传染病爆发或对此类爆发的恐惧的影响,例如最近的冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行,包括对我们供应链的影响,对我们产品的需求,我们在新地理市场扩张和生产的能力或这种扩张努力的时机,以及对整体经济状况和消费者信心和支出水平的影响; |
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● |
国内和/或国外法律、法规或标准的变化,影响营养产品或我们的操作方法; |
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● |
及时获得可用和合理的资金; |
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● |
在可接受的条件下提供资金,以便在发生意外现金短缺时提供营运资金; |
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● |
公司无法产生足够的收入来履行其义务或偿还到期的债务; |
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● |
基建项目未按预期运行或者未达到预期效果的; |
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● |
法律、公司治理要求和税率、法规、会计准则的变化,以及法院、监管机构或其他政府机构对我们或膳食补充剂产品行业适用的新决定; |
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● |
与任何法律程序相关的法律费用,以及任何法律程序对我们的业务或财务状况产生的潜在直接和间接费用及其他影响 |
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● |
与我们业务的地理集中度相关的风险; |
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● |
战争行为、恐怖事件或自然灾害;以及 |
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● |
在本报告以及我们之前和随后提交给美国证券交易委员会的其他定期报告中描述的其他风险或不确定性。 |
第一部分
第1项。 |
业务 |
除非另有说明,本报告中提及的“公司”、“我们”和“氰基科技”均指氰基科技公司及其全资子公司--夏威夷Nutrex公司(“Nutrex Hawaii”或“Nutrex Hawaii”)。
一般信息
我们在生产从微藻中提取的高价值天然产品方面处于世界领先地位。我们成立于1983年,以提供有益、优质的微藻产品为指导,以可持续、可靠和对环境敏感的运营方式为人类提供健康和营养产品。我们通过了Merieux NutriSciences认证的良好制造规范(“GMP”),强化了我们对产品质量、(与客户、供应商、员工和我们生活的社区)关系的质量以及我们工作环境质量的承诺。我们的产品包括:
● |
生物奥斯汀® 夏威夷 虾青素®-一种强大的饮食抗氧化剂,被证明可以支持和维持身体的自然炎症反应,增强皮肤,支持眼睛、关节和免疫健康。它作为人类膳食补充剂和膳食成分的应用范围不断扩大*;以及 |
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● |
夏威夷太平洋螺旋藻®-一种营养丰富的膳食补充剂,可提供额外能量,增强免疫系统,有益心血管,并可作为抗氧化剂类胡萝卜素的来源* |
*这些声明没有经过美国食品和药物管理局(Food And Drug Administration)的评估。本产品不用于诊断、治疗或预防任何疾病。
微藻是一组种类繁多的微型植物,具有广泛的生理和生化特征,除其他外,含有高水平的天然蛋白质、氨基酸、维生素、色素和酶。微藻具有以下使商业生产具有吸引力的特性:(1)微藻的生长速度比陆地植物快得多,往往高达100倍;(2)微藻具有统一的细胞结构,没有树皮、茎、枝或叶,从而更容易提取产品,提高微藻细胞的利用率;以及(3)微藻细胞的一致性使控制生长环境以优化特定细胞特性变得可行。高效和有效地培育微藻需要持续的光照、温暖的温度、低降雨量和在营养非常丰富的环境中适当的化学平衡,没有环境污染物和不需要的生物。这是一个挑战,促使我们设计、开发和实施专利生产和收获技术、系统和工艺,以便从微藻中商业化生产人类膳食补充剂产品。
我们在夏威夷岛科纳海岸占地96英亩的工厂生产这些产品提供了几个好处。我们选择Keahole Point地点是为了利用相对一致的温暖温度、阳光和低降雨量来最佳地培养微藻。这个位置还让我们可以接触到从2000英尺深的离岸深度提取的寒冷的深海海水,我们在我们的海冷干燥该系统可消除标准干燥技术造成的氧化损害,并可作为微藻培养的微量营养素来源。该地区也被指定为生物安全区,对允许进入该地区的生物进行严格控制,不允许转基因生物(GMO)进入。2018年11月,我们收购了毗邻现有90英亩土地北部边界的前切拉纳示范设施。这个占地6英亩的中试生产和研究设施为我们提供了升级和扩大的实验室空间,促进了我们的研发工作。我们相信,我们的技术、系统、工艺和有利的生长地点通常允许以具有成本效益的方式全年收获我们的微藻产品。
我们的业务
我们完全经营于一个经营环节,将微藻的培育和生产转化为高价值、高品质的天然保健和营养产品。我们在大规模的基础上培养了两种微藻,我们的两条主要产品线--天然虾青素产品和螺旋藻产品--就是从这两个物种衍生而来的。我们按产品类别记录销售收入和成本信息,但不按产品类别记录运营费用。
下表列出了在截至2022年3月31日的三年中,我们的每个主要产品线和提取服务贡献的净销售额(以千为单位):
净销售额 |
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2022 |
2021 |
2020 |
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天然虾青素产品: |
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生物奥斯汀® |
$ | 17,378 | $ | 16,791 | $ | 18,962 | ||||||
螺旋藻产品: |
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夏威夷太平洋螺旋藻® |
17,990 | 14,735 | 12,390 | |||||||||
合同提取服务 |
600 | 819 | 547 | |||||||||
总计 |
$ | 35,968 | $ | 32,345 | $ | 31,899 |
截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度,合同提取服务的销售成本分别为43.9万美元、33.7万美元和12.8万美元。
天然虾青素产品
我们于1997年开始商业化生产天然虾青素,并于1999年引进生物奥斯汀®,我们为人类健康和营养市场提供的天然虾青素产品。生物奥斯汀在截至2022年3月31日的财年中,®约占我们净销售额的48%。虾青素的抗氧化性能被认为超过了维生素C、维生素E、β-胡萝卜素和其他类胡萝卜素的许多抗氧化性能。独立的科学研究表明,在某些模型中,天然虾青素的抗氧化活性是维生素E的100倍,是β-胡萝卜素的4倍。此外,越来越多的科学文献表明,天然虾青素具有抗炎的有益特性,对关节、皮肤、眼睛和免疫健康有额外的好处。
生物奥斯汀®通常被美国食品和药物管理局认定为安全(GRAS)。我们的纯天然生物奥斯汀® 种植时不使用除草剂或杀虫剂,也不是转基因(“非转基因”)。在2012财政年度,我们向美国FDA申请了一种新的饮食成分(“NDI”),规定每天12毫克的虾青素,没有发表评论。生物奥斯汀®拥有多项独立的第三方质量认证,包括:iGen非转基因、谷蛋白不耐受组织的无谷蛋白、无草甘膦解毒计划、知情选择,并有资格通过美国药典的膳食补充剂验证计划,适用于截至2022年3月31日的财年生产的产品。
我们生产天然虾青素的原料雨生红球藻在补充营养的淡水中生长的微藻。由于这些藻类极易受到有害藻类、原生动物和阿米巴虫的污染,我们开发了一种名为植物穹顶封闭式养殖系统或植物穹顶CCS来克服这个问题。使用这些大规模的光生物反应器,我们通常能够持续地培养大量无污染的红球藻文化,受季度季节性的影响。
在培养的最后阶段,红球藻藻类被转移到开放的池塘,在那里施加环境压力,导致藻类形成孢子,积累大量虾青素。每个池塘的虾青素作物通过桨轮循环,以保持悬浮液中营养物质的均匀混合,并使藻类均匀暴露在阳光下,这是栽培的主要组成部分。一旦准备好收获,含有这些孢子的培养基会通过地下管道运输到我们的虾青素处理大楼,在那里培养基和藻类孢子被分离。虾青素是以批量模式生产的,每个养殖池必须在两个周期之间完全排水和彻底清洁。
收获的藻类孢子被干燥成片状或细粉。在加工过程中,孢子在专有系统中被破解,以确保有效地提取虾青素。我们在科纳的工厂利用高压超临界二氧化碳萃取工艺对天然虾青素进行进一步加工。由此产生的产品是一种用于生产胶帽的水不溶脂肪提取物。
所有天然虾青素产品都经过规定的微生物食品检测,以确保安全和质量。我们使用第三方合同制造商进行胶帽的封装和包装。我们的质量部对所有第三方合同制造商进行了审核,并要求其遵守FDA的GMP规定。这些合同制造商拥有独立的第三方GMP认证。
生物奥斯汀®主要通过Nutrex Hawaii作为包装消费品出售给天然产品分销商、零售商和在线渠道,或直接出售给消费者。它也以液态脂的形式作为原料出售给膳食补充剂制造商、健康食品配方商和化妆品制造商。生物奥斯汀®胶帽批量销售给国际分销商。2012年,我们开始出售我们的12毫克生物奥斯汀® 在2016财年,我们推出了4毫克和12毫克消费产品的素食配方。在2021财年,我们推出了生物奥斯汀®水分散粉以1%和2%的浓度在全球范围内批量销售。这种粉末可以溶解在热水或冷水、即饮饮料中,如茶、果汁或碳酸饮料,也可以加入粉末混合物中,因为它的味道是中性的。
生物奥斯汀®与其他制造商销售的类似产品直接竞争,这些制造商包括日本的富士化学、以色列的阿尔法技术公司和中国的华大基因。在膳食补充剂的一般类别中,生物奥斯汀®还与消费者可用的各种维生素、膳食补充剂和其他抗氧化剂产品竞争。膳食补充剂产品市场竞争激烈,包括国际、国家、地区和当地的生产商和经销商,他们中的许多人拥有比我们更多的资源,他们中的许多人提供更多种类的产品。
虾青素对人类健康的潜在益处正在不断显现。作为自然界中发现的最有效和最具生物活性的生物抗氧化剂之一,天然虾青素对人类健康的潜在作用越来越多。近年来发表了许多关于抗氧化剂在我们的健康、衰老过程和特定健康状况下的有益作用的研究。的全部功效生物奥斯汀®作为人体营养补充剂还需要进一步的临床研究。独立的抗氧化剂研究和先前的临床试验表明,这种药物在人体内的应用前景看好。
螺旋藻产品
我们一直在生产一种螺旋藻微藻,在市场上被称为夏威夷太平洋螺旋藻® since 1984。夏威夷太平洋螺旋藻在截至2022年3月31日的财年中,®约占我们净销售额的50%。夏威夷 太平洋螺旋藻®以植物为基础,提供高度可吸收的蛋白质、天然β-胡萝卜素、混合类胡萝卜素、B族维生素、伽马亚麻酸、必需氨基酸和其他植物营养素。
夏威夷太平洋螺旋藻®有两种生产形式:粉剂和片剂。粉末被用作膳食补充剂和健康饮料的一种成分。粉剂和片剂被作为日常饮食补充剂食用。这两种形式都是批量销售,作为Nutrex Hawaii标签下的包装消费产品和作为自有品牌的消费包装产品销售。
夏威夷太平洋螺旋藻®是由美国食品和药物管理局确定的添加到各种食物中的GRAS。我们的纯天然夏威夷 太平洋螺旋藻® 不使用除草剂或杀虫剂种植,非转基因项目认证,由纽约布鲁克林有组织的卡什勒斯实验室认证犹太洁食,并由美国伊斯兰食品和营养理事会认证清真。夏威夷太平洋螺旋藻®拥有其他独立的第三方质量认证,包括:面筋不耐受组织的无麸质、无草甘膦排毒计划,并通过Vegan.org获得素食认证。它还拥有美国药典膳食补充剂信息专家委员会(DSI-EC)最高的A级安全评级。
我们的夏威夷 太平洋螺旋藻®是在淡水和定量的营养丰富的深海水(包含必要的微量元素)的组合中培育出来的,这些水来自海平面以下2,000英尺的深度。这种水混合物还补充了其他主要必需的营养物质。我们在可能的情况下在螺旋藻生产过程中回收淡水,并继续探索进一步回收的机会。
每个池塘中的螺旋藻作物都通过桨轮进行循环,以保持悬浮状态下营养物质的均匀混合,并使藻类均匀暴露在阳光下,这是栽培的主要组成部分。我们的池塘被设计成保持合适的介质深度,使阳光完全渗透到每种作物上,促进快速生长。我们养殖池的设计促进了高效的生长条件,使夏威夷 太平洋螺旋藻®藻类繁殖迅速。每个池塘平均可以在9天内收获。
一旦准备好收获,大部分螺旋藻就会从池塘被抽到我们的加工大楼,在那里作物与培养介质分离。留在池塘里的养殖物是下一个生长周期的接种物。收获的螺旋藻在进入干燥阶段之前要用淡水洗涤和过滤。螺旋藻在加工过程中分离出的培养基会被保存和回收利用。我们的综合文化生物学管理事实证明,用于微藻培养的ICBM技术是一个可靠和稳定的运行环境,使我们能够生长和收获螺旋藻,而不会受到有害微生物的严重污染,也不会造成相关的生产力损失。
夏威夷太平洋螺旋藻®粉末通过我们的低氧干燥海冷干燥过程中,从而保持高水平的抗氧化剂类胡萝卜素和其他对热和氧气敏感的营养物质。快速干燥过程会产生深绿色粉末。螺旋藻粉末一般很难制成片剂,大多数片剂制造商要么添加大量(从10%到30%)的惰性物质将片剂粘合在一起,要么使用破坏营养的加热造粒过程。相比之下,我们的夏威夷 太平洋螺旋藻®片剂含有最多2%的此类物质,并在冷压压片机中生产。
每个生产批次夏威夷 太平洋螺旋藻® 被抽样并接受彻底的质量控制分析,包括测试水分、类胡萝卜素、矿物质、颜色和味道等。此外,我们的每一批夏威夷 太平洋螺旋藻® 接受一套规定的微生物测试,以确保没有污染物,包括总需氧细菌、大肠菌群细菌、沙门氏菌和大肠杆菌。这个夏威夷 太平洋螺旋藻包装®粉末和片剂以延长保质期并确保产品新鲜度。我们的包装消费品是由加州的第三方承包商装瓶和贴标签的。这些承包商接受政府的定期检查,并持有加州卫生部的药品制造许可证和加工食品注册。这些合同制造商拥有独立的第三方GMP认证。
我们的大部分散装螺旋藻销往国际保健食品制造商和配方商,他们中的许多人识别和推广我们的夏威夷太平洋螺旋藻® 在他们的产品中。这些客户购买散装粉末或散装片剂,并将这些产品包装在其品牌标签下,出售给他们国家的健康和天然食品市场。这些客户生产的一些品牌在国际渠道上与我们通过Nutrex夏威夷子公司销售的包装消费产品直接竞争营销和销售。在国内市场,Nutrex Hawaii包装消费品通过天然产品分销商、零售商和在线渠道销售,或直接销售给消费者。在选定的国际市场,我们拥有散装和包装消费品的独家销售分销商。
我们的夏威夷 太平洋螺旋藻®的产品与消费者可获得的各种维生素、膳食补充剂、其他藻类产品和类似的营养产品展开竞争。膳食补充剂产品类别竞争激烈,包括国际、国家、地区和当地的生产商和经销商,他们中的许多人拥有比Cyanotech更多的资源,而且他们中的许多人提供更多种类的产品。
我们在螺旋藻市场上的直接竞争对手目前来自Dainippon Ink and Chemical Company在加利福尼亚州的EarthRise工厂、Parry Nutreuticals、印度Murugappa集团的一个部门以及中国的几个农场。
此外,世界各地还有许多其他较小的农场。作为最大的螺旋藻生产商之一,也是夏威夷唯一的螺旋藻生产商,我们面临的挑战是增加我们在客户中的市场份额,这些客户寻求我们生产的高质量产品,同时调整我们的产品结构,以实现我们的收入和盈利目标。
合同提取服务
由于我们对我们同类最好的1000巴超临界二氧化碳萃取系统进行了能力改进,我们从2019财年开始向虾青素生物质的第三方生产商提供合同萃取服务。
主要客户
在截至2022年3月31日的财年中,两家客户分别占我们总净销售额的22%和19%。在截至2021年3月31日的财年中,两家客户分别占我们总净销售额的19%和17%。在截至2020年3月31日的财年中,两家客户分别占我们总净销售额的33%和18%。
研究与开发
我们多年来的专业知识一直致力于开发高效、稳定和成本效益高的微藻产品生产系统。我们已经了解到,我们系统的生产水平可能在几天、几周甚至几个月的时间内都不是可持续的。因此,我们通常调查科学文献中确定的每一种特定微藻,以寻找潜在的适销对路的产品和解决生产稳定性和效率挑战的方案,然后努力开发技术,以便在商业规模上种植这种微藻,或纳入提高生产稳定性和效率的程序或技术。成功的微藻产品开发和技术解决方案是高度不确定的,取决于许多因素,其中许多因素超出了我们的控制。在开发早期阶段看似有希望的产品和解决方案或改进可能被发现是无效的,可能由于制造成本或其他因素而不经济,可能由于其他公司的专有权而无法商业化,或者可能无法获得必要的监管批准。截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度,我们的研发费用分别为70万美元、60万美元和60万美元。
专利、商标和许可证
我们之前拥有四项美国专利:一项关于我们的生产方法方面,三项与我们的生物奥斯汀®产品。我们针对微藻生产技术的生产方法专利于2016年4月到期。我们的其他三项专利,这三项是与虾青素在我们的生物奥斯汀®产品,分别于2019年12月、2020年2月和2020年4月到期。
虽然我们认为我们的专有权很重要,但我们目前认为,专利权的丧失不太可能对我们目前的整体业务产生实质性的不利影响。相反,我们的商业结果主要取决于我们的商业秘密、技术诀窍、其他非专利专有权、客户关系、我们的气候和我们的地理位置。因此,我们认为,如果没有我们的非专利属性的相同组合,我们的竞争对手将无法实施我们以前的专利涵盖的竞争技术。
我们在美国和一些外国市场注册了商标,如欧盟。我们的运营不依赖于任何单一的商标,尽管一些商标与我们的许多产品相关联,在此类产品的销售和营销中非常重要。
条例
多个政府机构监管我们在美国的业务和产品的各个方面,包括食品和药物管理局、联邦贸易委员会(“FTC”)、消费品安全委员会、夏威夷州卫生部、农业部、环境保护局(“EPA”)、美国邮政服务、州总检察长办公室以及销售我们产品的州和地区的各种机构。我们相信,我们遵守了适用于我们产品和运营的所有实质性政府法规。然而,我们无法预测未来任何法律、法规、解释或应用的性质,也无法预测未来的变化将对我们的业务产生什么影响。
我们的国际客户在其不同的地理区域都受到类似的政府机构法规的约束。我们的客户遵守这些当地法规的情况超出了我们的控制范围,我们无法预测他们是否有能力保持这种合规。然而,只要有可能,我们努力帮助我们的客户满足与使用和销售我们的产品有关的当地法规。
环境问题
2002年,根据《濒危物种法》(ESA),我们获得了美国内政部鱼类和野生动植物管理局(FWS)的附带捕捞许可证(ITP)。欧空局将“附带拿走”定义为“进行其他合法活动的附带行为,而不是为了实施该行为的目的”。本许可证授权附带捕获濒临灭绝的夏威夷高跷(Micianus nuudseni)这预计将由于我们科纳工厂的持续运营和维护而发生。作为签发许可证的强制性部分,我们提交并维持了《生境保护计划》,以确保许可行动对列入名单的物种的影响得到充分的减少和减轻。
HCP呼吁为夏威夷高跷建立一个筑巢和繁殖地,以抵消任何Take活动。自2002年以来,我们一直遵守这些要求。繁殖计划非常成功,以至于该地区夏威夷高跷种群的增加对邻近的州立机场设施构成了潜在的危险。我们拆解了高跷栖息地,并通过使用标准的非致命性欺凌装置来阻止筑巢和繁殖,以减轻“夺走”的影响。
ITP的一项要求是在ITP期限内为资助项目提供保险。我们的保险经纪人找不到提供这种债券的承销商。在法律允许的情况下,FWS放弃了这一要求,承认这项HCP不涉及重大资本支出。然而,根据夏威夷州法律,没有可用的豁免条款。美国内政部发布了新的ITP,从2019年6月1日起生效;许可证将于2035年6月1日到期。
员工
截至2022年3月31日,我们全职雇佣了95人。在总数中,40个涉及收获、生产和质量,其余的涉及维护、运输、销售、管理和支持。我们的员工都不受集体谈判协议的约束。管理层认为其与员工的关系良好。
公司网站和美国证券交易委员会备案文件
我们的公司网站是Www.cyanotech.com。在那里,我们提供氰化科技的文件、新闻稿和我们提交给证券交易委员会(SEC)或“美国证券交易委员会”的文件的副本,包括财务报表。此外,还包括《董事会行为准则》、《公司行为和道德准则》、《提名和公司治理委员会章程》、《薪酬委员会章程》和《审计委员会章程和权力》的副本。我们还负责维护网站Www.nutrex-hawaii.com献给我们的全资子公司Nutrex Hawaii,Inc.。在该网站上,夏威夷 太平洋螺旋藻®和生物奥斯汀®直接在网上销售。除非另有说明,否则我们网站上的信息不是本报告或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他报告的一部分。
第1A项。 |
风险因素 |
您应该仔细考虑下面描述的风险,我们认为这些风险是重大的,但不是我们面临的唯一风险。以下任何风险都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。您还应参考本报告中包含的其他信息,包括我们的财务报表和相关附注。
冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)或其他公共卫生流行病可能会对我们的业务、运营结果、财务状况、流动性和现金流产生不利影响。
我们的业务使我们面临与大流行或在人类人口中爆发传染病相关的风险,包括新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情已导致世界各国政府采取严格措施,帮助控制病毒的传播。这些措施目前并将继续影响我们、我们的客户、员工、消费者、合同制造商和其他与我们有业务往来的人。这一结果有可能对我们的业务产生负面影响,包括其财务状况、对我们产品的需求,并导致不稳定的供需状况,影响我们产品和原材料市场的价格和数量。
我们的农业经营依赖于劳动力的可用性,劳动力必须亲自出现在农场。如果我们的农场工人无法前往我们的设施,无法履行他们的工作职责(无论是由于疾病、旅行限制、就地避难所订单或其他原因),或者我们无法招聘员工,我们将无法为未来的收获、干燥和仓储准备我们的农场。如果发生这种情况,可能会对我们的库存造成重大影响,并对公司的财务业绩和运营产生重大不利影响。
该公司继续遵循政府当局制定的指导方针,并采取预防和保护措施,以确保我们员工的安全,并有正式的传染病预防计划。这些措施包括在我们的行政办公室实施远程工作安排,在不同设施实施不同的程序和协议,社交距离,使用防护屏和口罩,以及实施访客和旅行限制。然而,我们不能肯定这些措施会成功地确保我们劳动人口的健康。
尽管我们的持续运营水平和我们被指定为夏威夷的基本业务,但本财年的新冠肺炎疫情限制了我们在实体地点推广我们的产品以及与客户和供应商会面的能力,并导致我们供应链运营的延误。
我们的藻类生产涉及一个农业过程,受到天气、疾病、污染、可用水和气候变化等风险的影响。
我们藻类产品的生产涉及复杂的农业系统,具有固有的风险,包括天气、疾病和污染。这些风险是不可预测的,还包括必要营养物质的控制和平衡等因素。高效和有效的微藻培养需要持续的光照、温暖的温度、低降雨量和非常丰富的营养环境中适当的化学平衡。
如果池塘的化学成分改变了其所需的平衡,由于有害生物的生长或其他生物问题,可能会发生异常高水平的污染,并将导致可收获产量的损失。这些情况往往在没有警告的情况下发生,有时很少或没有关于适当补救或纠正措施的明确指标。我们相信,我们的技术、系统、工艺和有利的生长地点通常允许以具有成本效益的方式全年收获我们的微藻产品。然而,在露天环境中,环境因素是无法控制的,因此,我们不能也不会试图就我们的系统、流程、地点或成本效益提供任何形式的保证。如果我们需要采取措施纠正池塘的任何化学失衡或污染,包括重新为池塘接种疫苗,这种措施可能不会有效,可能会中断生产。在我们的生产受到环境因素负面影响的程度上,我们可能在一个月或更长时间内无法完成大订单,直到生产改善。微藻的高效培育和加工需要持续的淡水和冷水供应。如果水的可获得性和/或水质成分超过其要求的水平,可能会出现问题,可能导致可收获产量的损失。
夏威夷不时出现水、电和燃料短缺的情况。未来的短缺可能会扰乱我们的运营,并可能导致额外的费用。我们的夏威夷 太平洋螺旋藻®是在淡水和深海相结合的水中培育的。就深海水而言,虽然这一地点有丰富的可用水,但将水抽送到我们所在地点的设施属于夏威夷州。夏威夷州根据输送深海水的成本,每年设定深海水的价格。价格的任何大幅上涨都可能对我们的业务造成不利影响。该区域人口的显著增长以及供水基础设施的吞吐量限制也可能影响到水的供应和价格。2017年6月,夏威夷县拥有的几台淡水水泵被停用,该县对淡水供应实施了限制。我们已经采取了几项节水战略来缓解这一挑战,但不能保证这些战略将是有效的,也不能保证它们不会对螺旋藻的生长产生不可预见的负面影响。如果我们不能以合理的价格获得足够的淡水来种植我们的产品,我们的业务可能会受到负面影响。
气候变化并没有影响我们所在的夏威夷岛的天气。我们经历了干燥和潮湿的天气,但它没有影响生产。然而,不能保证未来的气候变化不会影响我们的生产。
完全在一个业务部门经营是有风险的,例如在一个生产设施种植和生产微藻。
单一地点的农业和生产设施不能提供在两个或两个以上相距甚远的地点作业所提供的保护和保证。我们在夏威夷的唯一地理位置很容易受到不利天气模式和灾难性自然灾害的影响,如地震、海啸、飓风和火山喷发。如果发生自然灾害或关键公用事业或运输系统的局部长期中断,我们可能会经历严重的业务中断。此外,单一的农业设施提供有限的生物多样性保护,防止入侵、突变或有害生物。
我们在夏威夷的设施毗邻一个主要机场,一场空难可能会扰乱我们的运营。
我们在夏威夷的生产设施和公司总部位于Keahole国际机场附近。如果发生空难,我们可能会经历严重的业务中断,包括失去供水、电力和通信服务,以及无法使用我们的设施。
我们的产品和其他公司分销的任何类似产品对我们的产品或消费者的不利宣传或看法可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
膳食补充剂市场高度依赖于消费者对膳食补充剂的安全性、有效性和质量的看法。科学研究和发现,以及国家媒体对膳食补充剂消费的关注和其他宣传,都会极大地影响消费者对我们产品的看法。不能保证未来的研究或宣传将有利于膳食补充剂市场或任何特定产品,或与先前的宣传一致。我们对消费者认知的依赖意味着任何不利的报告、调查结果或宣传,无论是否准确或有价值,都可能对我们的产品需求以及我们的运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。
我们可能会受到法律程序的影响。
在正常的业务过程中,我们可能会受到索赔和法律程序的影响。根据诉讼的状况,此类诉讼的费用可能会因季度而异,并可能对我们在任何给定季度的业绩产生实质性影响。
膳食补充剂产品行业竞争激烈。我们的许多重要竞争对手比我们拥有更多的财务和其他资源,其中一个或多个竞争对手可以利用他们更多的资源来以牺牲我们的利益为代价获得市场份额。
膳食补充剂产品市场包括国际、国家、地区和当地的生产商和经销商,他们中的许多人比我们拥有更多的生产、资金、研发、人员和营销资源,而且他们中的许多人提供更多种类的产品。
因此,这些公司中的每一家都可以更积极地竞争,并在比我们更长的时间内保持这种竞争。与我们的主要竞争对手相比,我们缺乏资源可能会导致我们无法预测新产品的开发以及不断变化的消费者需求和偏好,或者可能导致我们在获得或推出新的或增强的产品方面遇到重大延误。这些失败或延误可能会降低我们的竞争力,并导致我们的市场份额和销售额下降。我们行业的竞争加剧可能导致降价、毛利率下降或失去市场份额,任何这一切都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。
我们在很大程度上依赖于我们的官员和关键人员的独特能力和知识。如果我们不能招到和留住关键人员,我们可能就无法实现我们的目标。
我们的成功在很大程度上取决于我们的官员和关键人员的服务,包括合格的管理人员、专业、科学和技术操作人员。任何此类人员的流失或此类人员更换的延迟可能会大大推迟我们业务目标的实现,并可能对我们开展业务或提供必要管理的能力造成不利影响。由于当地合格的申请者有限,在夏威夷吸引有技能的永久高管可能很困难。如果我们无法吸引到合格的候选人,或者如果搜索过程花费的时间比预期的要长,这可能会对我们的业务造成不利影响。
劳动力短缺可能会限制我们运营或增长业务的能力,或者导致劳动力成本增加,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们吸引、留住、培训、管理和吸引员工的能力。新冠肺炎疫情对雇主的劳动力市场产生了负面影响。在从疫情造成的经济低迷中持续复苏期间,劳动力短缺影响了雇用或重新雇用员工的能力。对于我们的大部分业务,我们的活动需要亲自在科纳进行。我们在夏威夷岛上的劳动力资源有限。由于工资成本是运营费用的主要组成部分,劳动力短缺也可能需要更高的工资,这将增加劳动力成本,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的运营是脆弱的,因为我们的数据管理职能中的人员和冗余和备份系统有限。
我们的内部订单、库存和产品数据管理系统是一个电子系统,通过它为我们的产品下订单,并通过它管理产品定价、发货、退货和其他事项。该系统的持续和不间断性能对我们的日常业务运营至关重要。尽管我们采取了预防措施,但在过去,计算机和电信系统的意外中断曾导致这个电子系统出现问题或停机。这些中断以及由此产生的问题,在未来可能会再次发生。我们也只有有限的人员可用来处理采购订单以及管理产品定价和其他事项,除了通过这个电子系统以外的任何方式。这一电子管理系统运行的任何重大中断或延迟都可能导致我们的销售额和盈利能力下降。
失去一个大客户或改变他们的采购做法,可能会导致我们的收入和盈利能力大幅下降。
在2022财年和2021财年,我们的前十大客户创造了我们63%的净销售额。在截至2022年和2021年3月31日的财年中,两个客户分别占我们总净销售额的22%和19%,以及19%和17%。因此,失去一个或多个此类客户或此类客户从我们这里的购买量大幅减少可能会导致我们的收入和盈利能力大幅下降。
我们的信息技术系统可能会受到攻击,这可能会损害我们的声誉和客户关系。此类违规行为可能会给我们带来严重的声誉、财务、法律和运营后果。
我们的业务依赖信息系统来获取、快速处理、分析和管理数据,以促进通过众多分销商购买和分发库存物品,并及时接收、处理和发货订单;准确地向客户收取账单和收款;处理对供应商的付款;,并为客户提供技术支持。
绕过我们的安全的网络攻击,或者员工的错误、渎职或其他导致安全漏洞的中断可能会导致我们的信息系统严重中断和/或商业信息的丢失。此类攻击可能导致机密数据和知识产权的窃取、销毁、丢失、挪用或发布,以及运营或业务延迟,以及对属于我们客户或我们员工的个人信息的泄露的责任,以及对我们的声誉的损害,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果发生攻击,我们将面临损失或诉讼的风险,并可能承担责任,包括根据保护个人信息隐私的法律。
遵守新的和现有的政府法规可能会显着增加我们的成本,并对我们的运营结果产生不利影响。
我们产品的加工、配方、制造、包装、标签、广告和分销均受联邦法律和一个或多个联邦机构的监管,包括FDA、联邦贸易委员会、美国农业部(“USDA”)和EPA。这些活动还受到销售我们产品的州和地区的各种州、地方和国际法律和机构的监管。法规可能会阻止或推迟推出我们的产品,或要求我们重新制定产品配方,这可能会导致我们的销售损失和成本增加。监管机构可能不接受我们想要销售的任何新成分的安全证据,可能确定某一特定产品或产品成分存在不可接受的健康风险,可能确定我们产品上的特定营养支持声明或我们为其制造的产品上使用的特定营养支持声明,或我们想要在我们产品上使用的或第三方想要在我们为他们制造的产品上使用的声明,是不可接受的药物声明或食品“健康声明”的未经授权版本。监管机构可以确定特定的主张没有得到现有科学证据的充分支持。任何此类监管决定都将阻止我们营销特定产品或对这些产品使用某些声明,这可能会对我们的这些产品的销售产生不利影响。
关于膳食补充剂和其他产品的额外或更严格的法律法规也会不时得到考虑。这些发展可能需要重新制定一些产品以满足新的标准,召回或停产一些不能重新制定的产品,额外的记录保存要求,增加某些产品的属性文件,额外或不同的标签,额外的科学证据,或其他新的要求。这些发展中的任何一个都可能显著增加我们的成本。此外,监管机构对现有法律不断演变的解释可能会产生类似的效果。
如果我们未能遵守《交易所法案》和《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的报告义务,或未能对财务报告保持足够的内部控制,我们的业务、财务状况和经营结果以及投资者对我们的信心可能会受到重大和不利的影响。
作为一家上市公司,我们必须遵守修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)的定期报告义务,包括编制年度报告、季度报告和当前报告。我们未能及时准备和披露这些信息并全面履行我们的报告义务,可能会受到纳斯达克股票市场有限责任公司(以下简称“纳斯达克”)联邦证券法律和法规的惩罚,使我们面临诉讼,并限制我们以优惠条款获得融资的能力,或者根本不能。
此外,根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条,我们必须对我们的财务报告内部控制系统进行评估并提供一份管理报告。在评估我们对财务报告的内部控制的过程中,我们可以确定需要改进的领域,并可能需要设计改进的流程和控制措施,以解决通过这次审查发现的问题。这可能会给我们造成重大延误和成本,并要求我们从其他活动中转移大量资源,包括管理时间。此外,如果我们未能保持对财务报告的内部控制的充分性,我们可能无法确保我们能够持续地得出结论,即我们根据萨班斯·奥克斯利法案对财务报告进行了有效的内部控制。此外,有效的内部控制对我们编制可靠的财务报告是必要的,对帮助防止欺诈也很重要。任何未能及时遵守第404条的要求都可能导致投资者对我们财务报表的可靠性失去信心,进而可能对我们股票的交易价格产生负面影响,并对投资者对公司的信心以及我们通过资本市场融资的能力产生不利影响。
我们的两个最大股东拥有我们很大一部分普通股,可能会对我们的业务产生重大影响,特别是如果他们中的任何一个选择合作的话。
我们的两个最大股东总共拥有我们普通股约34.5%的股份。根据公开提交的实益所有权报告,截至该等报告日期,本公司董事会主席Michael Davis实益拥有1,222,353股股份,实益拥有19.7%,而鲁道夫·施泰纳基金会(“RSF”)实益拥有917,133股股份,实益拥有14.8%,RSF持有的股份最初由与Davis先生有关联的基金会捐赠,或从该基金会捐赠的收益中获得。此外,戴维斯先生和RSF于2017年3月17日向美国证券交易委员会提交了附表13D,宣布根据《交易所法案》第13节,他们两人以及戴维斯先生的某些关联公司成立一个“小组”。作为戴维斯先生与RSF之间协议的一部分,RSF同意不出售、转让或以其他方式处置其在本公司的任何股份,除非RSF在任何此类出售、转让或其他处置完成前至少三天同时向Davis先生和本公司的关联公司发出书面通知。此外,2019年4月12日,本公司根据一张无担保本票,从一家与Davis先生有关联的实体借入150万美元。2021年4月,公司修订了将到期期限延长至2024年4月的贷款,将500,000美元转换为循环贷款,调整利率以反映5%的下限,并授予几乎所有公司个人财产资产的担保权益,但有限的例外情况除外。截至2022年3月31日,这张期票仍有100万美元到期。
我们的重要股东,特别是如果他们选择合作,可能有能力在提交给我们的股东批准的事项上对我们的业务政策和事务施加重大影响,例如选举或罢免董事、修改我们的公司注册证书、批准企业合并或某些公司融资活动。我们主要股东的利益可能与其他股东的利益不同,可能会损害其他股东的利益。例如,这种所有权集中可能会延迟或防止我们公司控制权的变更,即使这样的交易溢价于我们普通股的现行市场价格,并得到其他股东的支持。所有权的集中也可能损害我们普通股的市场价格,因为投资者可能会认为持有一家公司的股票是不利的,因为很大一部分普通股由少数股东控制。
我们的宪章文件和内华达州法律中的一些条款可能会阻止其他公司收购我们,即使收购可能符合我们股东的最佳利益。
我们重新制定的公司章程和修订后的章程中的条款,以及内华达州法律的某些条款,可能会使第三方更难收购我们,即使这样做可能会让我们的股东受益。这些条款包括授权“空白支票”优先股,其权利、优惠和特权可由我们的董事会随时酌情发行,而无需股东批准。
由于我们是在内华达州注册成立的,我们可能会受到内华达州法规的管辖,这些法规管理着与相关股东的合并并控制股份收购,这可能会阻止、推迟或阻止某人收购我们或与我们合并,无论这是否符合我们股东的愿望或对我们的股东有利。我们没有选择退出这些法律的适用范围,但可能会选择在未来选择退出。根据管理与利益相关股东合并的内华达州法律,一般情况下,内华达州公司不得与持有公司10%或以上有表决权股份的实益所有人或在紧接有关日期前两年内的任何时间是公司10%或以上有表决权股份的实益拥有人进行某些类型的商业合并,除非持有者已持有股票两年或董事会批准实益所有人收购其股份,董事会在实益所有人获得其股份之前批准了交易,或在实益所有人获得其股份后,至少拥有多数未决投票权的持有者批准交易。此外,内华达州的控制权股份收购法禁止购买发行公司股票的购买者在某些情况下、在某些限制的情况下,在超过规定的门槛所有权百分比后,投票表决这些股份,除非购买者获得发行公司的无利害关系的股东的批准。
我们重新制定的公司章程或修订后的章程或内华达州法律中适用于我们的任何条款,如果具有延迟或阻止控制权变更的效果,可能会限制我们的股东在潜在有益的收购受阻时获得普通股溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
严重或长期的经济衰退可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们的经营结果受到我们客户的商业活动的影响,而我们的客户又受到他们服务的行业和市场的经济活动水平的影响。我们客户或整体经济的业务活动水平下降,可能会对我们的收入和利润率产生实质性的不利影响。
石油衍生能源的全球成本对我们有几个方面的影响,它可能会阻碍我们实现盈利的努力。石油价格主要通过直接或间接与石油成本挂钩的电力、运输、材料和供应成本来影响我们。在全球范围内,高油价的回归可能预示着长期的经济低迷,对我们的业务造成实质性的不利影响。
我们的季度经营业绩可能会因季度而异,这可能会导致我们的股价波动增加。
我们已经经历了,而且未来可能会继续经历我们季度经营业绩的波动。这些波动可能会降低我们普通股的市场价格。可能导致我们季度经营业绩发生变化的因素包括但不限于:
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与天气有关的栽培困难; |
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淡水和海水的可得性和成本; |
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任何非常规的法律费用; |
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客户需求波动; |
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客户对我们产品订单的商业决策; |
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能源成本的变化; |
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原材料成本的变化; |
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不能从技术上、经济上解决的生产问题; |
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污染我们的种植和生产设施; |
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天气对我们满足客户需求能力的影响; |
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推广活动的时间安排; |
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由我们或我们的竞争对手推出新产品; |
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我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化; |
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我们客户购买模式的季节性和其他趋势的变化; |
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国内和国外政府监管的变化; |
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外币汇率的波动; |
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全球经济和政治状况及相关风险,包括全球新冠肺炎大流行和恐怖主义行为的影响;以及 |
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其他我们无法控制的因素。 |
我们很大一部分费用水平是相对固定的。如果在任何特定时期的净销售额低于预期,对运营结果的不利影响可能会因为我们无法足够快地减少开支以弥补销售缺口而放大。
我们的全球业务使我们面临复杂的管理、外汇、法律、税收和经济风险,我们可能无法迅速和充分地应对这些风险。
我们的产品销往世界多个国家。在截至2022年3月31日的一年中,我们净销售额的约32%来自对外国客户的销售。因此,我们面临许多风险,包括但不限于:
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遵守各种各样的国家和地方法律的负担; |
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海外销售的付款周期可能更长; |
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(政府和其他方面)对现金流动的限制; |
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在某些法域缺乏保护我们的知识产权和专有财产权的有效法律,或在存在此类法律的情况下执行这些法律; |
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国内和国外政府法规的变化,包括贸易关税的变化; |
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全球经济和政治状况及相关风险,包括恐怖主义行为; |
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外币汇率的波动。 |
气候变化倡议可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的制造流程要求我们从第三方购买大量能源,这会导致直接在现场或在电力设施间接产生温室气体。通过减少温室气体排放和确定碳价格来应对气候变化的国内和国际立法都可能导致能源成本增加和价格波动。国际社会现在把相当多的注意力放在制定应对气候变化的国际政策框架上。拟议和现有的控制或限制温室气体排放的立法努力可能会影响我们的能源和供应选择,并增加从产生温室气体排放的来源获得的能源和原材料的成本。如果我们的供应商未来不能以合理的成本获得能源,我们的原材料成本可能会受到负面影响,这可能会导致制造成本增加。
如果我们不能保护自己的知识产权,或者如果我们侵犯了他人的知识产权,我们的业务可能会受到损害。
我们重视我们的专有技术、商业秘密、商标和类似的知识产权,我们依靠商业秘密、合同、版权和商标法的组合来建立和保护我们的产品和技术权利。然而,不能保证我们将能够充分保护我们的技术,也不能保证竞争对手将无法独立开发类似的技术,特别是在我们与虾青素使用有关的专利最近到期之后。此外,某些外国的法律可能不会像美国的法律那样保护我们的知识产权。在美国或国外的诉讼可能是必要的,以执行知识产权,保护我们的商业秘密,确定他人专有权的有效性和范围,或针对侵权索赔进行辩护。此类诉讼即使胜诉,也可能导致巨额成本和资源转移,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外,如果对我们提出任何此类索赔,我们可能会寻求获得第三方知识产权下的许可证。然而,不能保证许可证将以我们可以接受或有利的条款提供,如果有的话。
我们的保险责任范围是有限的,可能不足以弥补潜在的损失。
在正常业务过程中,我们购买保险(例如,财产和责任保险),以保护我们免受财产的损失或损坏,以及第三方和雇员就财产损坏或人身伤害提出的索赔。然而,这种保险提供的保护在很大程度上是有限的,在某些情况下,我们没有承保范围,我们的某些保险单有大量的“免赔额”或对可追回的最高金额的限制。例如,如果发生火山喷发、海啸、地震或其他灾难性自然灾害,我们可能无法收回因业务中断而损失的所有设施修复成本和收入。此外,我们对所有涉及人类消费的产品维持有限的产品责任保险;然而,更广泛的产品责任保险贵得令人望而却步。保险公司还对与某些危险相关的索赔引入了新的排除或限制,包括但不限于霉菌和恐怖主义。如果发生一系列损失,例如在正常业务过程中发生的一系列诉讼,每个诉讼都受到可扣除金额的限制,或者如果可用保险的最高限额大幅超过,我们可能会产生损失,其金额将对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果我们失去或无法取代某些在先进科学和其他领域具有知识的员工的服务,我们开发和营销新产品或修改现有产品和生产方法的能力可能会受到不利影响。
我们的产品源自并依赖于基于先进科学知识、技能和专业知识的专有和非专有工艺和方法。如果在这些领域有知识的员工的服务丢失,并且不能在合理的时间框架内以合理的成本替换,我们开发和营销新产品或修改现有产品和生产方法的能力将受到不利影响。与此同时,围绕我们产品和财务事项的法规遵从性通常需要与生产、质量保证和财务控制相关的基本知识和专业水平。如果我们失去这些服务或无法合理地替换拥有必要知识和专业知识的员工,我们保持合规的能力可能会受到不利影响。
我们未来可能需要筹集更多资金,但这些资金可能无法获得。
我们相信,我们将从运营中提供的现金将足以满足我们至少未来12个月的营运资金和运营需求,但由于客户需求、客户购买实践的变化或这些风险因素中描述的其他因素,我们可能会遇到意想不到的销售额下降。如果我们的销售额意外下降,或者我们有其他意外的资本需求,我们可能需要筹集额外的资金。我们不能保证我们能够以可接受的条件获得此类资金,如果可以的话。如果我们通过发行股票或可转换债务证券筹集更多资金,那么我们现有股东的持股比例可能会降低。如果我们通过发行可转换债务证券或通过额外债务或类似工具筹集额外资金,此类证券、债务或类似工具可能拥有优先于我们普通股股东的权利,此类工具可能包含限制我们运营的条款。如果没有足够的资金来满足短期或长期资本要求,我们可能会被要求限制运营,从而产生不利的结果。
我们可能无法对优先债务进行再融资、延期或偿还,这将对我们的财务状况和持续经营的能力产生重大不利影响。
截至2022年3月31日,吾等欠第一基础银行(“本行”)约390万美元,包括(I)根据日期为2012年8月14日的定期贷款协议所欠的370万美元,该协议要求在2032年8月14日到期前按月支付本金和利息,以及(Ii)根据日期为2015年7月30日的定期贷款协议所欠的20万美元,该协议要求每月支付本金和利息至2022年9月1日到期。如果我们无法在根据这些协议到期时付款,或在到期时偿还这些债务,并且我们无法延长到期日或为这些债务进行再融资,我们将违约。我们不能保证我们将能够产生必要的资本来在到期时付款,或偿还这些债务,或者我们将能够延长到期日或以其他方式对这些债务进行再融资。如果这些贷款中的任何一项发生违约,银行将有权行使其收回贷款的权利和补救措施,包括取消我们的资产的抵押品赎回权。因此,违约将对我们的业务产生实质性的不利影响,如果银行行使其权利和补救措施,我们可能会被迫寻求破产保护。
此外,管理我们债务的协议包括我们必须满足的某些偿债和其他金融契约。在过去的几年里,我们曾拖欠其中一些公约,并从世界银行获得了违约豁免。截至2019年3月31日,我们没有遵守要求的偿债覆盖率或当前比率,但银行于2019年6月17日提供了违约豁免。截至2022年3月31日和2021年3月31日,我们遵守了所有必需的年度金融和债务契约。我们不能保证,如果我们未来不遵守规定,世行将向我们提供豁免。若我们的贷款人不同意豁免不遵守规定而未能维持合规,将会导致未清偿借款违约,并按需支付,这将对我们和我们作为持续经营企业的能力产生实质性的不利影响。
我们在过去遭受了重大损失。如果我们在未来遭受重大损失,我们将经历负现金流,这可能会阻碍目前的运营,并阻止我们维持或扩大业务。
截至2022年3月31日,我们的累计赤字约为1420万美元,主要是由于前一年的亏损。从历史上看,我们一直依赖运营和融资活动中的现金来为我们业务的所有现金需求提供资金。然而,不能保证我们将恢复盈利,即使我们确实恢复盈利,长期的盈利和净利润也不能确保正现金流。未来运营的净亏损可能导致负现金流,可能导致我们现有债务工具中的某些契约违约,并可能阻碍持续运营,阻止我们维持或扩大我们的业务。我们不能向您保证,我们将在未来实现、维持或提高季度或年度盈利能力。如果我们不实现、维持或提高盈利能力,我们的业务将受到不利影响,我们的股价可能会下跌。
我们的股价波动很大,这可能会给购买我们普通股股票的投资者带来巨大损失。
股票市场经历了极端的波动,这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。此外,小公司证券的日均交易量可能很低。我们股票的交易量有限可能会导致其未来的波动性。我们普通股的价格下跌可能是由于一般市场和经济状况以及各种其他因素造成的,包括以下任何因素:
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最低限度的交易活动引起的波动性; |
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同类公司的市场估值变化; |
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股票市场价格和成交量普遍波动; |
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特定于膳食补充剂产品行业的经济条件; |
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与全球资源市场挂钩的经济状况,如燃料成本; |
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我们或我们的竞争对手宣布新的或增强的产品或重大合同、收购、战略关系、合资企业或资本承诺; |
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我们季度或年度经营业绩的波动; |
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我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化; |
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外币汇率变化影响我们的产品成本、定价或我们的客户市场; |
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影响我们特定产品或行业的监管发展;以及 |
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关键人员的增减。 |
您购买我们普通股的价格可能并不代表稍后在交易市场上占优势的价格。你可能无法以买入价或高于买入价的价格出售你的普通股,这可能会给你带来重大损失。截至2022年3月31日,我们的普通股流通股约为620万股,股东个人或与关联人或实体共同实益拥有或控制约34.2%的股份,持有我们至少5%的股份。我们的任何大股东出售大量股票都可能对我们的交易价格产生不利影响,特别是考虑到我们的历史交易量相对较小。如果持有我们普通股的股东出售,表明他们打算在公开市场上出售大量普通股,或者如果他们被认为将在公开市场出售大量普通股,我们普通股的交易价格可能会下降。此外,如果没有活跃的交易市场或交易量有限,我们普通股的持有者可能难以出售他们的股票。
最近的欧盟法规对食品和补充剂标签上的健康声明提出了严格的要求。
欧洲联盟在成员国之间统一了食品和补充剂标签上的健康声明标准。对健康声明的科学评估是由欧洲食品安全局(“EFSA”)进行的,这是欧盟委员会的一个咨询小组。欧盟委员会将考虑EFSA的意见,以决定是否将健康声明列入可允许声明的肯定清单。一旦清单公布,只有清单上所列成分和产品的健康声明才能用于在欧盟销售和销售的产品的宣传材料。这可能会严重降低或限制我们产品在该市场领域的适销性。我们已经实施了我们相信将允许我们的产品在欧盟继续和增加销售的战略。然而,不能保证这样的战略一定会成功。
第二项。 |
属性 |
我们的主要设施和公司总部位于夏威夷凯卢阿-科纳Keahole Point的夏威夷管理局自然能源实验室(“NELHA”)。它包括大约96英亩完全开发的土地,其中包括微藻养殖池塘、加工设施、研究和质量控制实验室以及销售和行政办公室。根据2035年到期的40年商业租约和2037年到期的19年商业租约,该物业是从夏威夷州租赁的。我们在NELHA租赁中的承租人权益由抵押担保约390万美元的债务所担保(见我们合并财务报表附注6)。如果我们需要额外的土地用于扩建,我们相信NELHA有足够的可用土地,前提是修订后的或额外的NELHA租约能够以可接受的条款进行谈判。根据现有NELHA租约的条款,我们可能需要在租约条款结束时删除改进措施。根据我们的分析,我们不认为这种拆除的预计成本是合理可估量的,而且我们也认为,考虑到历史做法,我们不太可能产生此类成本。然而,未来情况可能会发生变化,无法预测这种变化或估计其任何影响。我们还在加利福尼亚州库卡蒙加的兰乔库卡蒙加租用仓库。
第三项。 |
法律诉讼 |
本公司可能不时涉及与其在正常业务过程中经营所产生的索赔和事项有关的诉讼和调查。截至2022年3月31日,没有重大法律问题悬而未决。
第II部
第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市交易,代码为青色。截至2022年6月15日,我们普通股的收盘价为3.03美元。截至2022年6月15日,我们普通股的登记持有者约为390人。纳斯达克报道的高低售价如下:
截至的季度: |
6月30日 |
9月30日 |
12月31日 |
3月31日 |
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2022财年 |
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每股普通股价格: |
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高 |
$ | 3.56 | $ | 3.29 | $ | 3.95 | $ | 3.62 | ||||||||
低 |
$ | 2.69 | $ | 2.78 | $ | 2.81 | $ | 2.56 | ||||||||
2021财年 |
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每股普通股价格: |
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高 |
$ | 3.13 | $ | 3.20 | $ | 3.45 | $ | 6.29 | ||||||||
低 |
$ | 1.91 | $ | 2.14 | $ | 2.37 | $ | 3.01 |
根据与贷款人签订的现有定期贷款协议的条件,未经贷款人事先书面同意,我们不得宣布任何普通股股息。我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们目前预计不会对普通股支付任何现金股息。
下表列出了截至2022年3月31日根据股权补偿计划授权发行的公司普通股:
普普通通 股票 待发在锻炼时 选项和 受限 库存单位杰出的 (以股份计) |
加权的- 平均值行权价格 杰出的 选项和 受限 库存单位 |
普普通通 股票 适用于未来的赠款 在权益下补偿 平面图 (以股份计) |
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股权补偿,经证券持有人批准的计划 |
266,965 | $ | 3.16 | 1,283,313 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在从管理层的角度为我们的财务报表读者提供关于我们的财务状况、经营结果、流动性和其他可能影响我们未来业绩的因素的叙述。
我们的MD&A应与本表格中其他地方出现的合并财务报表及其附注一起阅读 10-K对我们的产品和此类产品的市场提供了更全面的描述 一、项目 1.业务。
概述
我们是一家农业公司,在生产从夏威夷科纳海岸复杂复杂的农业系统中生长的微藻中提取的天然产品方面处于世界领先地位。我们在培养和加工微藻为人类膳食补充剂市场提供高价值、高质量的天然产品方面拥有核心竞争力。我们的独特之处在于,我们的微藻生长在开放的池塘中,与自然土地和以植物为基础的园艺相似,需要有利的天气条件。在我们的情况下,这些条件包括稳定的光照、温暖的温度和低降雨量,以实现最佳产量。同样重要的是营养丰富的环境,这需要适当地控制和平衡必要的营养以支持生长和产量。这些环境因素的更大变异性更多地出现在我们的冬季生长季。
我们的产品通过天然产品分销商、零售商和在线渠道作为消费品包装销售,并直接销售给消费者,主要是在美国,以及以散装形式销售给保健食品、保健食品和膳食补充剂市场的全球制造商、配方商和分销商。
我们将继续专注于为我们的高质量、高利润率的消费产品发展市场,强调我们的夏威夷 太平洋螺旋藻®和我们的生物奥斯汀® 夏威夷 虾青素®.在截至2022年、2021年和2020年3月31日的财年中,我们分别有32%、34%和22%的收入来自美国以外的地区。在全球市场的竞争中,我们受到客户所在国家的总体经济状况的影响,包括对客户当地政府法规和要求的遵守。由于几乎所有的销售都是以美元进行的,我们没有实质性的外汇敞口。
我们的生产水平对我们的毛利率以及满足客户需求的能力有重大影响。因为我们的过程是农业的,而且我们的生产成本的很大一部分是固定的,所以重要的是保持生产量,以支持维持大规模开放式养殖农业设施所需的最低资源水平。我们的生产成本包括常规变量,如人员、原材料、能源、水和运费的可用性和成本。这些变量根据当地、国家和世界经济的变化而波动。更复杂的变量包括养殖方法、饲料配方和收获过程,所有这些都包括努力预测天气和环境事件的程度,并做出及时和充分的调整。虽然此类成本的变化不能完全预料到,但我们已集中在这一领域加大努力,以便生产螺旋藻和虾青素的水平足以完全吸收生产成本到库存中。
淡水对我们的天然虾青素和螺旋藻生产至关重要,虽然我们还没有遇到淡水供应的任何长期限制,但当地人口的显著增长以及夏威夷县拥有的供水基础设施的吞吐量限制可能会对未来的供应产生负面影响。鉴于淡水对我们的运营和社会的重要性,我们在可能的情况下回收淡水,并开发了额外的水循环系统,以努力有效利用淡水。淡水和海水都需要电力来抽水;而我们的电力成本取决于燃料成本,而燃料成本又与全球原油价格挂钩。
在微藻的培养和加工过程中,复杂的生物过程受到我们无法控制的因素的影响--例如天气。因此,我们不能保证充足的产量水平将在一段时期内保持一致。在我们的生产水平不足以按期间吸收这些成本的情况下,我们确认异常和不可盘存的生产成本,包括与正常生产能力的固定成本差异,作为所发生期间的费用。运费、搬运成本和浪费材料(损毁)的异常金额被确认为当期费用,固定生产间接费用根据生产设施的正常能力分配到库存。正常产能的定义是,在正常情况下,考虑到计划维护造成的产能损失,预计在几个时期或几个季节内实现的产量。为了抵消增加的生产成本,我们寻求在产量、效率和质量方面提高生产效率的方法,与我们生产高价值、高质量产品的承诺保持一致。
我们利用几家第三方承包商对我们的胶帽进行封装,并对我们的成品进行包装。虽然这些服务的来源有限,但我们相信,如果现有承包商中有任何人无法获得这些服务,我们有能力使用其他方。
新冠肺炎疫情引发了全球市场的波动。新冠肺炎疫情导致某些业务长时间关闭,这可能反过来导致我们的供应链中断或延误,并限制我们产品的出口或发货。由于我们公司是一家农业企业,这在夏威夷被认为是一项基本业务,因此我们一直在营业,不会因为当地与大流行相关的法规而对我们的运营造成实质性中断。我们依赖第三方供应商、全球制造商和货运代理来出口或发运我们的产品,然而,截至本年度报告日期,这种依赖并未对我们的运营造成任何实质性的不利影响。
2022财年摘要:
● |
本年度的净销售额为3,600万美元,较上年增加360万美元,增幅为11.2%,主要是由于螺旋藻销售额增加330万美元,增幅22.1%,虾青素销售额增加60万美元,增幅3.5%,但合同提取收入减少20万美元抵消了这一增长。 |
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● |
本财年的税前收入为220万美元,而2021财年的税前收入为90万美元。 |
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● |
2022年3月31日的现金与去年相比减少了120万美元,这主要是由于信贷额度、关联方贷款和定期贷款的支付,以及资本支出的投资,但被当年的净收入所抵消。 |
2021财年摘要:
● |
本年度净销售额为3,230万美元,较上年增加40万美元,增幅为1.4%,主要是由于螺旋藻销售额增加230万美元,增幅18.9%,提取服务增加30万美元,但虾青素销售额减少220万美元,增幅为11.4%。 |
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● |
本财年的税前收入为90万美元,而2020财年的税前收入为40万美元。税前收入增加的主要原因是免除了Paycheck Protection Program(“PPP”)项下1,389,000美元的贷款,包括8,000美元的应计利息。 |
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● |
2021年3月31日的现金比去年增加了140万美元,这主要是由于本年度的净收入、库存和购买力平价贷款收益的减少,但被信贷额度和定期贷款的付款、资本支出投资以及本年度销售额增加导致的应收账款增加所抵消。 |
2022年、2021年和2020财年的运行结果
下表列出了过去三个财政年度每年选定的综合财务数据(以千美元为单位):
综合绩效摘要 |
2022 |
2021 |
2020 |
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净销售额 |
$ | 35,968 | $ | 32,345 | $ | 31,899 | ||||||
净销售额增长 |
11.2 | % |
1.4 | % |
5.6 | % |
||||||
毛利 |
$ | 13,566 | $ | 11,117 | $ | 12,700 | ||||||
毛利润占净销售额的百分比 |
37.7 | % |
34.4 | % |
39.8 | % |
||||||
运营费用 |
$ | 10,992 | $ | 11,033 | $ | 11,647 | ||||||
营业费用占净销售额的百分比 |
30.6 | % |
34.1 | % |
36.5 | % |
||||||
营业收入 |
$ | 2,574 | $ | 84 | $ | 1,053 | ||||||
营业收入占净销售额的百分比 |
7.2 | % |
0.3 | % |
3.3 | % |
||||||
债务清偿收益 |
$ | — | $ | 1,389 | $ | — | ||||||
所得税费用 |
$ | (28 | ) |
$ | (3 | ) |
$ | (9 | ) |
|||
净收入 |
$ | 2,154 | $ | 920 | $ | 387 |
按产品划分的净销售额 |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
打包销售 |
||||||||||||
虾青素包装 |
$ | 14,931 | $ | 14,512 | $ | 17,811 | ||||||
虾青素包装销售额(下降)增加 |
2.9 | % |
(18.5 | )% |
(5.2 | )% |
||||||
包装螺旋藻 |
$ | 7,604 | $ | 7,616 | $ | 7,986 | ||||||
螺旋藻包装销售(减)增 |
(0.2 | )% |
(4.6 | )% |
1.5 | % |
||||||
套餐销售总额 |
$ | 22,535 | $ | 22,128 | $ | 25,797 | ||||||
总套餐销售额(减少)增加 |
1.8 | % |
(14.2 | )% |
(3.2 | )% |
||||||
批量销售 |
||||||||||||
虾青素块状 |
$ | 2,447 | $ | 2,279 | $ | 1,151 | ||||||
虾青素批量销售增加 |
7.3 | % |
98.0 | % |
19.2 | % |
||||||
散装螺旋藻 |
$ | 10,386 | $ | 7,119 | $ | 4,404 | ||||||
螺旋藻散装销售增加 |
45.9 | % |
61.6 | % |
88.2 | % |
||||||
散装销售总额 |
$ | 12,833 | $ | 9,398 | $ | 5,555 | ||||||
大宗销售总额增长 |
36.6 | % |
69.2 | % |
68.0 | % |
||||||
合同提取收入 |
$ | 600 | $ | 819 | $ | 547 |
2022财年结果与2021财年结果比较
净销售额截至2022年3月31日的财年,与2021财年相比,净销售额增加了360万美元,增幅为11.2%。这一增长主要是由于与2021财年相比,螺旋藻散装销售额增加了330万美元,或45.9%,虾青素包装销售额增加了40万美元,或2.9%,但合同提取销售额减少了20万美元,抵消了这一增长。大宗销售的增长主要是由于我们现有客户的强劲需求以及螺旋藻产量的提高。
毛利与2021财年相比,毛利润占净销售额的百分比增加了3.3个百分点,这是螺旋藻和虾青素的成本降低的结果,这分别是由于产量和生产效率的提高。
运营费用2022财年的运营费用与2021财年持平,但占净销售额的百分比下降了3.5个百分点。一般及行政开支增加的主要原因是红利及利润分成较上年增加,而销售及市场推广开支则因整体广告开支减少而减少。
所得税我们在2022财年记录的州税所得税支出为28,000美元,而2021财年的所得税支出为3,000美元。
2021财年结果与2020财年结果比较
净销售额截至2021年3月31日的财年,与2020财年相比,净销售额增加了40万美元,增幅为1.4%。这一增长主要是由于螺旋藻散装销售额增加了270万美元(61.6%),合同提取销售额增加了30万美元,与2020财年相比,包装总销售额减少了370万美元(14.2%)。本年度大宗和合同采掘销售额的增长主要是由于我们现有客户的强劲需求。套餐销售额下降的主要原因是对我们的一个主要客户的需求下降,这与促销支出减少和某些零售地点的减少有关,以及与2021财年新冠肺炎大流行相关的限制措施(如门店限制、商店示范限制和夏威夷旅游损失)导致的消费者需求下降。
毛利与2020财年相比,毛利润占净销售额的百分比下降了5.4个百分点,这是销售产品组合的结果,毛利率较低的大宗销售,以及本财年产量下降导致的每公斤螺旋藻成本较高。
运营费用与2020财年相比,2021财年的运营费用减少了60万美元,降幅为5.2%,占净销售额的比例下降了2.4个百分点。减少的主要原因是与2020财年的相同支出和成本相比,一般和行政费用减少了40万美元,或7.7%,销售和营销成本减少了20万美元,或4.2%。一般和行政费用减少的主要原因是,法律和审计费用减少20万美元,前一年计入与一名前执行人员离职有关的费用50万美元,但被公司保险增加20万美元和招聘费用增加10万美元抵销。由于新冠肺炎对促销活动的限制,销售和营销费用较低。
债务清偿收益根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》,免除了140万美元的购买力平价贷款和8000美元的应计利息。
所得税我们在2021财年记录了3,000美元的所得税支出,主要用于最低州税,而2020财年的所得税支出为9,000美元,这是由于估值免税额的增加,被联邦和州有效税率的调整所抵消。
流动性与资本资源
流动资金来源截至2022年3月31日,我们拥有260万美元的现金和1140万美元的营运资本,而2021年3月31日的现金和营运资本分别为380万美元和930万美元。我们与First Foundation Bank(“本行”)签订了循环信贷协议(“信贷协议”),允许我们在循环基础上借入最多200万美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日,我们的信贷额度分别为100万美元和100万美元。该信用额度将于2022年8月30日续期,我们打算在到期日或之前续期或用另一种信用额度替换它。
截至2022年3月31日,我们有390万美元的长期债务(“定期贷款”)应付给银行,这些债务需要在2032年8月之前每月支付本金和利息。根据定期贷款及信贷协议,吾等须遵守年度财务契约、惯常正负契约及某些主观加速条款。截至2022年3月31日和2021年3月31日,我们满足了所有规定的年度金融和债务契约。
为了应对新冠肺炎大流行和围绕大流行病的不确定性,我们于2020年5月根据《关爱法案》获得了一笔140万美元的公私合作贷款。根据公私合作伙伴关系和2020年公私合作伙伴关系灵活性法案,所得资金用于支付某些工资费用。2020年12月,我们收到了免除购买力平价贷款的通知,包括迄今为止的所有应计利息(见我们合并财务报表附注6)。2019年4月,我们从关联方获得了150万美元的贷款。所得款项用于偿还应付帐款和一般营运资本用途。2021年4月12日,我们修改了这笔贷款(见我们合并财务报表附注6和16)。截至2022年3月31日,我们的贷款余额为100万美元。
预计经营活动产生的资金和可用现金将继续成为我们最重要的流动资金来源,以满足营运资金需求、偿债和维持资本支出水平的资金。
根据我们的经营计划及相关现金流和财务预测,预期经营活动产生的现金流和可用融资将足以为我们的运营提供资金,至少到2023年6月30日,我们的偿债覆盖率和流动比率契约预计将于2023年3月31日(下一个衡量日期)符合年度定期贷款和信贷协议契约的要求。然而,不能保证我们将实现下一财年的运营计划和现金流预测,或截至2023年3月31日的预计综合财务状况。这种估计可能会根据未来的结果而发生变化,这种变化可能会导致未来的结果与预期结果大不相同。
如上所述,截至2022年3月31日,我们遵守了所有公约,然而,不能保证我们在未来的任何衡量日期都会继续遵守,也不能保证银行未来会放弃此类违规行为。如果世行不放弃未来的违规行为,它可以根据相关协议寻求补救措施,包括对未偿借款收取更高的利率,并要求偿还未偿借款。如果出现这种情况,我们将需要筹集额外资金来偿还贷款;但我们可能无法以可接受的条件获得这些资金,或者根本无法获得这些资金。
正如本年度报告(Form 10-K)第1A项中的风险因素进一步描述的那样,我们的运营结果和财务状况可能会受到许多因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的,可能会导致未来的运营结果像过去一样出现重大波动。
未来的经营业绩可能会因对我们最大客户的销售量变化、天气模式、竞争加剧、材料、营养和能源成本增加、政府法规和其他我们无法控制的因素而波动。
我们很大一部分费用水平是相对固定的,因此费用增加的时机在很大程度上是基于对未来销售的预测。如果在任何给定时期,净销售额低于预期,对运营结果的不利影响可能会因为我们无法足够快地调整支出以弥补销售缺口而放大。我们也可以根据市场情况选择降价或增加支出,这可能会对财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
表外安排
截至2022年3月31日,我们没有表外安排或义务。
通货膨胀的影响
材料和劳动力成本上涨等通胀因素直接影响我们的运营。我们的大多数租约规定了生活费调整,并要求我们支付保险和维护费用,所有这些都会受到通货膨胀的影响。此外,我们未来新设施的租赁成本可能包括房地产和建筑成本的潜在上升。不能保证我们能够将增加的成本转嫁给我们的客户。
折旧费用是基于我们固定资产的历史成本,因此可能比基于当前重置成本的折旧费用要少。虽然前几年购置的财产和设备最终将不得不以更高的价格更换,但预计更换将是一个多年逐步进行的过程。
现金流下表汇总了我们过去三个会计年度每年的经营、投资和融资活动的现金流(以千美元为单位):
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
现金总额由以下机构提供(用于): |
||||||||||||
经营活动 |
$ | 2,379 | $ | 2,400 | $ | 1,243 | ||||||
投资活动 |
(1,270 | ) |
(760 | ) |
(224 | ) |
||||||
融资活动 |
(2,287 | ) |
(290 | ) |
558 | |||||||
增加(减少)现金 |
$ | (1,178 | ) |
$ | 1,350 | $ | 1,577 |
2022财政年度经营活动提供的现金是净收入220万美元和非现金费用240万美元的结果,但被220万美元的周转资本抵消。周转资金的变化主要是由于应收账款增加了130万美元,存货增加了70万美元。
2021财政年度经营活动提供的现金是净收入90万美元和非现金费用110万美元的结果,但被40万美元的周转资本抵消。周转资金的变化主要是由于其他负债减少50万美元,但被库存减少120万美元所抵销。
2022财年和2021财年投资活动中使用的现金包括购买设备和改善我们科纳设施租赁的成本,2022财年还包括与软件实施相关的成本。
2022财政年度用于融资活动的现金包括70万美元的债务本金和短期合同债务付款、100万美元的信贷额度付款和50万美元的关联方贷款还款。
2021财政年度用于筹资活动的现金包括0.7美元的债务本金付款和短期合同债务付款以及100万美元的信贷额度付款,与2021财政年度获得的购买力平价贷款增加140万美元相抵。
近期会计公告
除注2所述外,重大会计政策在本年度报告Form 10-K所包括的综合财务报表附注中,我们已考虑所有新的会计声明,并根据目前的信息得出结论,没有新的声明可能对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。
关键会计政策和估算的应用
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表,该报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。按照这些会计原则编制财务报表要求管理层作出判断和估计,以影响合并财务报表和附注中报告的数额。实际结果可能与这些估计不同。管理层定期重新评估其根据历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设作出的判断和估计。管理层认为,在其重要的会计政策中,可能涉及更高程度的判断和复杂性的政策是库存估值、设备和租赁改进和长期资产的估值以及所得税。
收入-我们根据五步模式记录收入,其中包括:(1)确定与客户的合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配到履约义务;以及(5)在履行履约义务时确认收入。我们几乎所有的收入都来自完成向零售商、批发商或通过在线渠道直接向消费者购买我们的微藻膳食补充剂的订单,每一份订单都被认为是一项独特的履约义务。这些订单可以是正式采购订单、口头电话订单、电子邮件订单或在线收到的订单。根据订单的条款和条件,我们负责的装运和搬运活动不作为履约义务,而是作为履行成本。这些活动是为了履行我们转让货物的承诺而需要的,并在确认收入时支出。
收入是指为履行履约义务而预期收到的对价净额。我们已选择将销售税、使用税和类似税从交易价格的衡量中剔除。预计收到的对价金额和确认的收入包括可变对价的估计,其中包括贸易促进计划、优惠券、退货和提前付款折扣的成本。此类估计是使用历史平均值计算的,这些平均值根据当前业务状况和经验的任何预期变化进行了调整。我们在每个报告期结束时审查和更新这些估计数,并在确定调整期间确认任何调整的影响。在评估是否可能从客户那里收取对价时,我们会考虑客户在到期时支付该笔对价的能力和意图。发票的付款应按照基础客户协议中的规定支付,通常是从发票日期起30天,发票日期发生在产品控制权移交给客户之日。收入在订购产品的控制权转移到客户手中时确认。通常,当产品交付时,或者在某些情况下,客户从我们的配送中心提货时,就会发生这种情况。采掘服务的收入在采掘过程完成后控制权移交时确认。
客户合同负债包括在完成订单之前收到的客户存款,并在合并资产负债表中单独列示。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度内,我们分别确认了截至2021年3月31日和2020年3月31日包括在合同负债中的存款收入55,000美元和251,000美元。我们的合同期限为一年或更短,因此,我们选择了实际的权宜之计,不披露分配给部分未履行的业绩义务的收入。
盘存-我们以成本或可变现净值中的较低者记录库存。成本的定义是将库存恢复到现有状态和位置所直接或间接产生的适用支出和费用的总和。我们的库存是采用先进先出的方法申报的。库存价值受到许多关键估计的影响,包括生产水平和产能、为原材料、供应品和劳动力支付的价格的变化、生物质产量、效力和质量的变化、加工或生产方法的变化,以及由于客户愿意为我们的产品支付的价格而导致的库存账面价值的变化。这样的预估每季度进行一次修正。管理层估计数的变化可能导致记录的库存量和销售成本的增加或减少。
在我们的生产水平不足以吸收所有生产成本的范围内,我们确认非正常生产成本,包括与正常产能的固定成本差异、固定生产间接费用、闲置设施、货运处理成本和损坏,作为发生期间的费用,而不调整间接费用吸收比率。正常产能的定义是,在正常情况下,考虑到计划维护造成的产能损失,预计在几个时期或几个季节内实现的产量。管理层估计数的变化可能导致记录的库存量和销售成本的增加或减少。
在2022财政年度,由于种植条件最佳,虾青素的种植工作在本财政年度的前六个月完成,与上一财政年度相似。总生产成本是根据正常情况下预计在一年内实现的正常生产能力计算的。然后,这些成本根据生产周期分配到库存中,不包括异常生产成本。固定成本和间接费用的分配需要管理层的判断,以确定生产何时超出预期生产变化的正常范围。
管理层每季度审查库存水平、库存周转率、产品年龄和产品适销性,以评估可回收性,并确定是否需要库存储备。
改进设备和租赁权-设备和租赁的改进按成本减去累计折旧和摊销进行报告。自建租赁改进包括设计、施工和监管成本。这些成本记录在在建工程中,并在施工完成和设施投入使用后转移到设备和租赁改进中。当事件或情况变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,须摊销的长期资产,例如物业及设备及购入的无形资产,均会就减值进行审核。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果一项资产的账面金额超过其估计的未来现金流量,则在账面金额超过该资产的公允价值时确认减值费用。截至2022年和2021年3月31日,我们分别确认了21,000美元和64,000美元的长期资产减值,这些减值分别计入综合经营报表的其他收益(费用)中。
基于股票的薪酬-我们以股票期权、限制性股票单位和限制性股票授予的形式向雇员和非雇员董事提供补偿福利。我们的股票补偿费用基于奖励的公允价值,根据估计的没收进行调整,并在股票期权和限制性股票单位(“RSU”)的必要服务期内以直线方式摊销。股票期权的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型在授予之日估算的。该模型需要我们的预期股息率、预期股价波动率、无风险利率和预期期权期限的输入假设。限制性股票和RSU按授予之日我们普通股的公允价值进行估值。见本公司合并财务报表附注10。
所得税-所得税按资产负债法核算。资产负债法要求确认由于现有资产和负债的账面金额及其税基与营业亏损和税项抵免结转之间的差异而产生的预期未来税项后果的递延税项资产和负债。递延税项资产及负债以适用于税项差额预期冲销期间的所得税率计量。
在厘定任何针对递延税项资产入账的估值准备,特别是可能会减少未来期间应课税收入的净营业亏损结转、税项抵免结转及可扣除的暂时性差额时,我们的判断是必需的。在评估是否有需要设立估值免税额时,我们会考虑所有现有证据,包括过往经营业绩、对未来应课税收入的估计,以及税务筹划机会。如果我们改变对可变现递延税项资产金额的确定,我们将调整我们的估值准备,并对确定期间的所得税支出产生相应的影响。
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
氰基科技公司
对财务报表的几点看法
本核数师已审计随附的Cyanotech Corporation(内华达公司)及其附属公司(“本公司”)于2022年3月31日及2021年3月31日的综合资产负债表、截至2022年3月31日期间各年度的相关综合营运表、股东权益及现金流量表,以及列于第15(A)项(统称“财务报表”)的相关附注及财务报表附表。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的财务状况,以及截至2022年3月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查支持财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。我们确定不存在关键的审计事项。
/s/
自2008年以来,我们一直担任本公司的审计师。
June 22, 2022
蓝天公司
合并资产负债表
3月31日,
2022 | 2021 | |||||||
(以千为单位,但共享数据) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
应收账款,扣除坏账准备净额#美元 in 2022 and $ in 2021 | ||||||||
盘存 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
设备和租赁改进,净值 | ||||||||
经营性租赁使用权资产净额 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计费用 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
经营租赁债务,本期部分 | ||||||||
信用额度 | ||||||||
长期债务当期到期日 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务,当前到期日较少 | ||||||||
长期经营租赁义务 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股:$ 面值,授权 股份; 已发行及已发行股份 | ||||||||
普通股:$ 面值,授权 已发行和已发行的股份 股票于2022年3月31日及 2021年3月31日的股票 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
见合并财务报表附注
蓝天公司
合并业务报表
截至3月31日止年度,
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(单位为千,每股数据除外) | ||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | |||||||||
销售成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
销售和市场营销 | ||||||||||||
研发 | ||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||
利息支出,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
债务清偿收益 | ||||||||||||
其他收入(费用)合计,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
每股净收益: | ||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | |||||||||
稀释 | $ | $ | $ | |||||||||
计算每股净收益时使用的股份: | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||
稀释 |
见合并财务报表附注
蓝天公司
合并股东权益报表
截至2022年、2021年和2020年3月31日的年度
普普通通库存股票 | 普普通通库存 金额 | 其他内容已缴费资本 | 累计赤字 | 总计股东的权益 | ||||||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) | ||||||||||||||||||||
2019年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
董事普通股的发行情况 | ||||||||||||||||||||
发行普通股以行使股票期权换取现金 | ||||||||||||||||||||
发行与前行政人员离职有关的普通股 | ||||||||||||||||||||
前高管因纳税而被扣留的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||
发行限制性股票的既有股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
代扣代缴税款股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | |||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||
2020年3月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
董事普通股的发行情况 | ||||||||||||||||||||
发行普通股以行使股票期权换取现金 | ||||||||||||||||||||
发行与前行政人员离职有关的普通股 | ||||||||||||||||||||
前高管因纳税而被扣留的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||
发行限制性股票的既有股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
代扣代缴税款股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | |||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
董事普通股的发行情况 | ||||||||||||||||||||
发行限制性股票的既有股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
代扣代缴税款股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | — | |||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||
2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
见合并财务报表附注
蓝天公司
合并现金流量表
截至3月31日止年度,
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | ||||||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金进行调整: | ||||||||||||
折旧及摊销 | | | | |||||||||
清偿债务的收益--购买力平价贷款 | — | ( | ) | — | ||||||||
资产减值损失 | | | — | |||||||||
债务发行成本和其他资产摊销 | | | | |||||||||
经营性租赁使用权资产摊销 | | | | |||||||||
基于股份的薪酬费用 | | | | |||||||||
坏账准备 | | | — | |||||||||
资产净(增)减: | ||||||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
盘存 | ( | ) | | | ||||||||
预付费用和其他资产 | ( | ) | | | ||||||||
负债净增(减): | ||||||||||||
应付帐款 | ( | ) | | ( | ) | |||||||
应计费用 | | | ( | ) | ||||||||
客户存款 | | ( | ) | ( | ) | |||||||
经营租赁义务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
递延租金和其他负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
经营活动提供的净现金 | | | | |||||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||||||
对设备和租赁改进的投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||||
短期合同债务的付款 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||
净额(付款)使用信用额度 | ( | ) | ( | ) | — | |||||||
净额(付款)利用长期债务关联方 | ( | ) | — | | ||||||||
长期债务收益-购买力平价贷款 | — | | — | |||||||||
长期债务的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融资租赁的付款 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||
与限售股单位股份净结清有关的税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
发行普通股和行使股票期权所得收益 | — | | | |||||||||
融资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ( | ) | | |||||||
现金净(减)增 | ( | ) | | | ||||||||
年初现金 | | | | |||||||||
年终现金 | $ | | $ | | $ | | ||||||
补充披露现金流量信息: | ||||||||||||
年内支付的现金: | ||||||||||||
利息 | $ | | $ | | $ | | ||||||
所得税 | $ | | $ | | $ | — |
见合并财务报表附注
蓝天公司
合并财务报表附注
1. | 陈述的组织和基础 |
位于夏威夷Kailua-Kona的Cyanotech Corporation(“该公司”)于#年#月在内华达州注册成立。 March 3, 1983 并在纳斯达克全球精选市场上市,交易代码为“青色”。该公司致力于为膳食补充剂市场生产从微藻中提取的天然产品。
该公司是一家农业公司,生产高价值的天然产品,从夏威夷科纳海岸复杂复杂的开放池塘农业系统中生长的微藻中提取。该公司的产品包括夏威夷太平洋螺旋藻®是一种超级食品,具有许多好处,包括增强免疫系统和整体细胞健康;以及生物奥斯汀® 夏威夷虾青素®,一种强大的抗氧化剂,被证明支持和维持身体的自然炎症反应。
所附合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。随附的合并财务报表包括Cyanotech公司及其全资子公司Nutrex Hawaii,Inc.(“Nutrex Hawaii”或“Nutrex”)的账目。公司间余额和交易已在合并中冲销。
流动性与资本资源
自.起 March 31, 2022, 该公司拥有现金$
自.起 March 31, 2022, 该公司有$
为应对冠状病毒(“COVID-19”)大流行和围绕大流行的不确定性,#年 May 2020, 公司获得了Paycheck Protection Program(“PPP”)贷款,金额为#美元。
经营活动产生的资金和可用现金预计将继续成为公司营运资金需求、偿债和维持资本支出水平的最重要的流动资金来源。在本财年2020,公司开始了一项战略成本节约计划,其中包括通过自然减员和消除空缺职位来消除职位,以创建一个更精简的组织,公司在整个财年继续实施成本节约计划2021.
根据公司的经营计划以及相关的现金流和财务预测,预计经营活动产生的现金流和可用的融资将足以为公司的运营提供资金,至少通过 June 30, 2023, 而本公司的偿债覆盖率及流动比率契约预期将于 March 31, 2023, 下一个测量日期。然而,不是可以保证,公司将实现下一财年的运营计划和现金流预测,或截至 March 31, 2023. 这种估计可能会根据未来的结果而发生变化,这种变化可能会导致未来的结果与预期结果大不相同。
2. | 重大会计政策 |
预算的使用
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时,管理层须作出估计和假设,以影响截至财务报表日期的资产和负债额及任何或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和开支的报告金额。管理层定期审查这些估计和假设,并反映在确定为必要的期间进行修订的效果。实际结果可能与这些估计和假设不同。
金融工具与公允价值
本公司采用公允价值计量框架。该框架提供了一个公允价值等级,对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。对于相同的资产或负债(水平),层次结构给予活跃市场中未调整的报价最高优先级1测量)和不可观察到的输入的最低优先级(级别3测量)。这个三公允价值层次结构的级别说明如下:
水平1 — | 估值方法的投入是指公司有能力进入活跃市场的相同资产或负债的未经调整的报价。 | |
水平2 — | 对估值方法的投入包括: |
● | 类似资产或负债在活跃市场的报价; | |
● | 在不活跃的市场中相同或类似资产或负债的报价; | |
● | 资产或负债的可观察到的报价以外的投入;以及 | |
● | 通过相关性或其他方式,主要来源于可观察到的市场数据或得到其证实的投入。 |
如果资产或负债有特定的合同条款,则水平2在资产或负债的整个期限内,投入必须是可观察到的。
水平3 — | 估值方法的投入是不可观察的,并对公允价值具有重要意义。 |
现金、应收账款、应付账款、应计费用和客户存款-由于这些工具的短期性质,管理层认为账面金额接近公允价值。
信用额度、短期合同债务和长期债务-我们的信贷额度和长期债务的账面价值接近公允价值,因为适用于基础债务的利率每季度根据市场利率进行调整,市场利率与类似期限的类似债务工具的当前利率大致相同。由于期限较短,我们的短期合同债务的账面价值接近公允价值。
现金
现金主要包括手头现金和银行存款。
集中风险
该公司在夏威夷的银行维持其现金账户,这些账户由联邦存款保险公司(FDIC)承保,最高可达$250,000每家银行。该公司的现金余额为 March 31, 2022 和2021这比FDIC承保的余额高出#美元。
应收帐款
应收账款按发票金额入账,并按不应计利息。信贷的发放是基于对客户财务状况的评估。抵押品是不必填项。坏账准备反映了管理层对应收账款余额中可能固有的信贷损失的最佳估计。管理层根据历史经验、特别确定的未支付账户和其他目前可用的证据确定津贴。管理层每月审查坏账准备,重点放在重大的个人逾期余额上90几天。所有其他余额都是以集合为基础进行审查的。账户余额在用尽所有收款手段后从津贴中注销,追回的可能性被认为微乎其微。该公司做到了不是否有任何与其客户有关的表外信贷敞口。
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用第一-In,第一-out(“FIFO”)方法。可变现净值定义为估计销售价格减去处置成本。库存成本包括材料、人工、间接费用和第三-派对费用。管理层根据以下产品的年限和质量审查并记录已知或预期的库存过时情况可能影响销售。
本公司确认异常生产成本,包括与正常产能的固定成本差异、固定生产间接费用、闲置设施、货运处理成本和腐坏,作为发生期间的费用,不调整间接费用吸收比率。正常生产能力的定义是,在正常情况下,考虑到计划维护造成的产能损失,预计在多个时期或季节内实现的产量。
设备和租赁方面的改进
设备和租赁改进按成本列报。折旧和摊销采用直线法,按设备、家具和固定装置的估计使用年限和土地租赁期的较短者计算(见附注4和8)或租赁改进的估计可用年限如下(年):
装备 | 至 | |||||
家具和固定装置 | 至 | |||||
租赁权改进 | 至 |
资本项目成本在施工期间累积,直至完工,然后将成本转移到相关资产并开始折旧。维修和维护费用在发生的期间内计入。显著增加资产使用寿命或价值的维修和维护将在资产的剩余寿命内资本化和折旧。该公司将用于建造物业和设备的资金产生的利息成本资本化。资本化利息被记录为与其相关的资产的一部分,并在该资产的估计使用年限内摊销。
长期资产减值准备
管理层审查长期资产,如设备、租赁改进和购买的无形资产,只要发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能不是可以追回的。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果一项资产的账面金额超过其估计的未来现金流量,则在账面金额超过该资产的公允价值时确认减值费用。待处置的资产和相关负债将在合并资产负债表中单独列报。待处置的资产将以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者进行报告,并将不被贬低。
资产报废债务的会计处理
管理层每季度评估本公司对其主要设施和公司总部租约项下的资产报废义务的潜在负债。不是责任已确认为三月31, 2022和2021(请参阅附注8).
收入确认
本公司记录收入的依据是五-STEP模型,包括:(1)确定与客户的合同;(2)确定合同中的履行义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给履约义务;以及5)在履行履约义务时确认收入。该公司几乎所有的收入都来自履行向零售商、批发商或通过在线渠道直接向消费者购买其微藻膳食补充剂的订单,每一份订单都被认为是一项独特的履约义务。这些订单可能是正式的采购订单、口头电话订单、电子邮件订单或在线收到的订单。根据订单条款和条件,公司负责的装运和搬运活动包括不作为履行义务入账,但作为履行费用入账。这些活动是为了履行公司转让货物的承诺而需要的,并在确认收入时支出。
收入是指为履行履约义务而预期收到的对价净额。本公司已选择将销售税、使用税和类似税从交易价格的计量中剔除。预计收到的对价金额和确认的收入包括可变对价的估计,其中包括贸易促进计划、优惠券、退货和提前付款折扣的成本。此类估计是使用历史平均值计算的,这些平均值根据当前业务状况和经验的任何预期变化进行了调整。本公司于每个报告期结束时审阅及更新该等估计数字,并于确认调整期间确认任何调整的影响。在评估是否可能从客户那里收取对价时,公司会考虑客户在到期时支付该笔对价的能力和意图。发票的付款应按照基础客户协议中的规定支付,通常30自发票日期起的天数,该日期发生在产品控制权转移给客户之日。收入在订购产品的控制权转移到客户手中时确认。通常情况下,这发生在产品交付时,或者在某些情况下,从一由客户对公司的配送中心进行管理。采掘服务的收入在采掘过程完成后控制权移交时确认。
客户合同负债包括在完成订单之前收到的客户存款,并在合并资产负债表中单独列示。截至以下年度 March 31, 2022 和2021,该公司确认了$
研究与开发
研究和开发成本在发生时计入费用,主要包括劳动力、福利和外部研究。
广告
广告费用在发生时计入费用。截至该年度的广告总开支三月31, 2022, 2021和2020是$
所得税
所得税按资产负债法核算。资产负债法要求确认由于现有资产和负债的账面金额及其税基与营业亏损和税项抵免结转之间的差异而产生的预期未来税项后果的递延税项资产和负债。递延税项资产及负债以适用于税项差额预期冲销期间的所得税率计量。
在确定针对递延税项资产记录的任何估值准备时,尤其是在以下情况下记录的净营业亏损结转、税收抵免结转和可扣除的暂时性差异,需要判断可能减少未来期间的应纳税所得额。在评估是否需要估值免税额时,本公司会考虑所有可用证据,包括过往经营业绩、对未来应课税收入的估计及税务筹划机会。如本公司改变其对可变现递延税项资产金额的厘定,将调整其估值拨备,并对作出该等厘定期间的所得税支出产生相应影响。
在评估一个税务职位以供确认时,管理层会评估它是否比...不将根据职位的技术是非曲直,在审查后维持职位,包括解决相关的上诉或诉讼程序。如果税务状况符合更有可能-不确认门槛,税务状况在公司的财务报表中被计量和确认为管理层判断大于50%很可能在和解时变现。在… March 31, 2022 和2021,有几个
该公司在其综合经营报表中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息以及利息支出方面的任何相关处罚。截至以下年度三月31, 2022和2021,有
基于股份的薪酬
本公司采用公允价值对股份支付安排进行会计处理。该公司目前拥有不是责任--分类奖励。股权分类奖励,包括授予限制性股票、限制性股票单位和员工股票期权,以授予奖励的公允价值计量,并不随后重新计量,除非修改裁决。股权分类奖励的成本在要求员工提供服务以换取奖励的期间或归属期间在经营报表中确认。公司所有的限制性股票、限制性股票单位和股票期权都是基于服务的奖励,并被视为股权分类奖励;因此,它们反映在股权和股票薪酬费用账户中。在合并业务报表中,所有基于股票的薪酬都被归类为一般费用和行政费用。
该公司利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定每个期权奖励的公允价值。预期波动是基于公司普通股在与期权预期期限一致的一段时期内的历史波动。期权的预期期限是根据归属期限、合同到期日和历史行使行为等因素估计的。期权合同期限内的无风险利率是以美国国债收益率为基础的,其条款与估计的期权条款相当。期权的罚没率是根据类似赠款的历史没收情况计算的。
每股金额
每股普通股基本收益(亏损)的计算方法是将当年的净收益(亏损)除以该年度已发行普通股的加权平均数。稀释每股普通股收益的计算方法是将当年的净收益除以该年度已发行普通股的加权平均数加上该年度已发行的潜在稀释性普通股(“稀释性证券”)的数量。稀释性证券包括根据公司的股票期权计划授予的限制性股票单位和股票期权。与公司股票期权计划相关的摊薄证券包括在使用库存股方法计算的每股普通股摊薄收益中。在报告净亏损的期间,潜在的稀释证券被排除在每股收益的计算之外,因为它们的影响将是反稀释的。对计算终了年度普通股基本收益(亏损)和稀释收益(亏损)的分子和分母进行核对三月31, 2022, 2021和2020以附注的形式呈现12.
最近采用的会计公告
在……里面2019年12月,FASB发布了ASU2019-12, “简化所得税的会计核算” (“ASU 2019-12”),作为减少所得税核算成本和复杂性的简化举措的一部分,删除了与期间内税收分配办法、中期所得税计算方法以及确认外部基差递延税项负债有关的某些例外情况。ASU2019-12还修订了指南的其他方面,以帮助简化和促进GAAP的一致应用。该指导意见适用于财政年度,以及这些财政年度内的过渡期,从以下日期开始2020年12月15日,允许提前领养。本公司采用此标准的日期为4月1日,2021年带 不是对其合并财务报表和相关披露的影响。
在……里面2018年11月,FASB发布了ASU2018-18 – 协作安排(“ASU 2018-18”),澄清了当协同安排参与者是会计单位上下文中的客户时,协同安排参与者之间的某些交易应被视为收入,并排除了如果参与者是不一位顾客。此ASU需要追溯到公司采用ASC之日606, April 1, 2018, 确认对列报的最早年度期间留存收益期初余额的累计影响调整。公司采用了ASU2018-18截至 April 1, 2020 使用不是对其财务报表的影响。
在……里面2018年8月,FASB发布了ASU2018-15, “客户’对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本进行核算” (“ASU 不是的。 2018-15”),使作为服务合同的托管安排中发生的实施费用的资本化要求与开发或获得内部使用软件所发生的实施费用的现有资本化要求保持一致(小主题350-40)。公司采用了ASU不是的。 2018-15截至 April 1, 2020 使用不是对其财务报表的影响。
在……里面2018年8月,FASB发布了ASU2018-13, “公允价值计量--披露框架(主题820)” (“ASU 不是的。 2018-13”)。更新后的指引改善了有关公允价值计量的披露要求。本公司采用此标准的日期为 April 1, 2020, 使用不是对其披露的影响。
3. | 库存 |
截至目前,库存包括以下内容三月31, 2022和2021:
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
原料 | $ | $ | ||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
成品 | ||||||||
供应品 | ||||||||
盘存 | $ | $ |
本公司确认异常生产成本,包括与正常产能的固定成本差异、固定生产间接费用、闲置设施、货运处理成本和腐坏,作为发生期间的费用,不调整间接费用吸收比率。正常生产能力的定义是,在正常情况下,考虑到计划维护造成的产能损失,预计在多个时期或季节内实现的产量。该公司支出异常生产成本$。
从财政年度开始2021,虾青素的培养工作已于第一 六由于生长条件最好,在一年中产量最高的月份,一年中的几个月,而不是前一个财政年度的全年种植。在本财年也采用了同样的方法2022.本公司根据正常情况下预计一年内实现的正常生产能力计算本年度的总生产成本。然后根据生产周期将这些成本分配到库存中,不包括不正常的生产成本。固定成本和间接费用的分配需要管理层的判断,以确定生产何时超出预期生产变化的正常范围。
其他不可盘点固定成本#美元
4. | 改进设备和租赁权 |
设备和租赁改进包括以下内容:三月31, 2022和2021:
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
装备 | $ | $ | ||||||
租赁权改进 | ||||||||
家具和固定装置 | ||||||||
减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
在建工程 | ||||||||
设备和租赁改进,净值 | $ | $ |
管理层已确定,美元
折旧和摊销费用约为#美元。
5. | 短期合同义务 |
在……上面2018年11月30日,该公司完成了对一家
短期债务包括二本金金额为$180,000和$215,000.这个第一贷款金额:$
这个第二贷款本金为#美元。
6. | 信用额度和长期债务 |
总债务由以下债务组成三月31, 2022和2021详情如下:
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
信用额度 | $ | $ | ||||||
长期债务 | ||||||||
长期债务关联方 | ||||||||
较少的当前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务,不包括本期债务 | ||||||||
减少未摊销债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务总额,扣除当前到期日和未摊销债务发行成本 | $ | $ |
信用额度和定期贷款
在……上面 August 30, 2016, 本公司与本行于 June 3, 2016, 于本公司及本行收到夏威夷州的必要批准后生效,以取得本公司在夏威夷科纳的租赁物业留置权。信贷协议允许公司借入最多$
在… March 31, 2022 和2021,贷方协议项下的未偿还余额为#美元。
信贷协议授予银行对本公司物业的下列抵押权益:(A)本公司对其科纳设施的租赁权益的留置权;(B)本公司对其科纳设施的租赁和租金的权益的转让;以及(C)与本公司在科纳设施相关或由本公司使用的所有固定装置、家具和设备的担保权益。每项担保权益进一步受制于信贷协议的条款。
在……里面2015,该公司与贷款人签署了一项贷款协议,规定提供#美元。
《公约》的规定2015贷款要求支付本金和利息,直至#年到期九月1, 2022,债务全额摊销七 (
在……里面2012,该公司与贷款人签署了一项贷款协议,规定提供#美元。
《公约》的规定2012贷款只需支付利息,第一
这个2015贷款包括一项一-时间来源和担保费,总额为#美元
贷款契约
本公司的信贷协议,2015贷款和2012贷款须遵守年度偿债及其他财务契约,包括要求本公司符合主要财务比率的契约,以及惯常的正负契约。自.起 March 31, 2022 和2021,该公司遵守了所有规定的契约。
长期债务–PPP
在……里面 May 2020, 该公司获得了购买力平价贷款#美元。
长期债务–关联方
在……里面 April 2019, 该公司获得了一笔金额为#美元的贷款。
设备融资协议
在……里面2017年10月,本公司与贷款人签订了一份设备融资协议(“设备协议”),提供最高可达$
贷款和设备融资协议下的未来本金付款为三月31, 2022具体如下:
截至3月31日的财政年度 | (单位:千) | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此后 | ||||
本金支付总额 | $ |
7. | 应计费用 |
截至的应计费用三月31, 2022和2021包括以下内容:
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
奖金和利润分享 | $ | $ | ||||||
工资 | ||||||||
休假 | ||||||||
租金、利息和法律规定 | ||||||||
其他应计费用 | ||||||||
应计费用总额 | $ | $ |
8. | 经营租约 |
该公司的主要设施和公司总部位于夏威夷凯卢阿-科纳市Keahole Point的夏威夷管理局自然能源实验室(“NELHA”)。公司租赁
公司根据不可撤销的经营租约租赁设施、设备和土地,租期至2037.其中一份设施租约包含价格上涨和续订选项五好几年了。土地租约规定超过最低租金承诺的或有租金,以公司销售额的百分比为基础。截至年度的或有租金付款三月31, 2022, 2021和2020是$
使用权资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表因租赁而产生的支付租赁款项的义务。使用权资产和负债确认为 April 1, 2019 根据租赁期限的租赁付款现值,使用基于确认时现有信息的银行递增借款利率,本公司已选择排除非租赁组成部分。在… March 31, 2022, 该公司成立于
与租赁有关的补充资产负债表信息包括以下内容:
经营租约 | 资产负债表分类 | 3月31日, 2022 | 3月31日, 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||||
使用权资产 | 经营性租赁使用权资产 | $ | $ | |||||||
累计租赁摊销 | 经营性租赁使用权资产 | ( | ) | ( | ) | |||||
使用权资产总额 | $ | $ | ||||||||
流动租赁负债 | 经营租赁义务 | $ | $ | |||||||
非流动租赁负债 | 长期经营租赁义务 | |||||||||
租赁总负债 | $ | $ |
租赁负债到期日三月31, 2022具体如下:
截至三月三十一日的年度 | (单位:千) | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此后 | ||||
未贴现的租赁付款总额 | ||||
减去:现值折扣 | ( | ) | ||
租赁负债余额合计 | $ |
经营租赁项下的租金支出,包括或有租金为#美元。
9. | 其他承付款和或有事项 |
该公司不时地可能参与与其在正常业务过程中的运营所引起的索赔和事项有关的诉讼和调查。有几个不是重大法律问题未解决 March 31, 2022.
自.起 March 31, 2022, 2021和2020,该公司有#美元的购买义务。
10. | 基于股份的薪酬 |
自.起三月31, 2022,该公司拥有
在……上面 August 25, 2016, 公司股东批准了2016作为后继者的计划2005计划,授权董事会通过股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权和其他基于股票的奖励(统称为股票奖励)和绩效股票和绩效单位(统称为绩效奖励)形式的股权薪酬,向公司高级管理人员、员工和某些独立顾问提供激励。获奖名单:2016计划仅限于授权的
在……上面 August 28, 2014, 公司股东批准了2014董事计划授权董事会通过股票期权和限制性股票形式的股权薪酬向公司的独立董事提供激励。获奖名单:2014董事计划仅限于以下授权金额
下表列出了根据公司的每一项计划授权、可供未来授予和发行的股份:
截至2022年3月31日 | ||||||||||||
授权 | 可用 | 杰出的 | ||||||||||
2016年计划 | ||||||||||||
2014年董事计划 | ||||||||||||
2005年计划 | ||||||||||||
2004年董事计划 | ||||||||||||
总计 |
股票期权
所有根据股权补偿计划授予的股票期权均按行使价发行。不是低于本公司于授出日的收盘价。选项下的2016计划,2005计划和2014董事计划由董事会或董事会薪酬委员会根据各自计划的规定确定。每一项期权授予的条款包括归属、行使和其他条件,这些条件在证明每一项授予的股票期权协议中阐明。不是期权的寿命可以超过
截至该年度公司股票计划项下的期权活动摘要三月31, 2022, 2021和2020如下所示:
选项活动 | 股票 | 加权平均值锻炼 价格 | 加权 平均值剩余合同术语 (单位:年) | 集料固有的价值 | ||||||||||||
截至2019年3月31日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||||||||||
被没收 | ( | ) | ||||||||||||||
过期 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2020年3月31日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||||||||||
被没收 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2021年3月31日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
被没收 | ( | ) | ||||||||||||||
过期 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2022年3月31日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
可于2022年3月31日行使 | $ | $ |
上表的合计内在价值是在适用所得税前计算的,代表如果所有期权在所示期间的最后一个营业日行使,根据公司的收盘价$计算,期权持有人将收到的超出行权价的超额金额。
本公司截至该年度的非既得期权摘要三月31, 2022如下所示:
非既得期权 | 股票 | 加权平均值授予日期公允价值 | ||||||
截至2021年3月31日未归属 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
被没收 | ( | ) | ||||||
截至2022年3月31日未归属 | $ |
会计年度授予股票期权的加权平均授予日公允价值2022, 2021和2020是$
下表汇总了截至的未偿还股票期权的加权平均特征三月31, 2022:
未平仓期权 | 可行权期权 | ||||||||||||||||||||||
行权价格区间(美元) | 数的股份 | 剩余寿命(年) | 加权平均值 锻炼 价格 | 数量股票 | 加权平均值 锻炼 价格 | ||||||||||||||||||
$2.11 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$2.35 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$2.77 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$4.83 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
总股票期权 | $ | $ |
与截至该年度所授期权有关的公允价值假设范围三月31, 2022, 2021和2020具体情况如下:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
行权价格 | $ | $ | $ | |||||||||
波动率 | % | % | % | |||||||||
无风险利率 | % | % | % | |||||||||
归属期限(以年为单位) | ||||||||||||
罚没率 | % | % | % | |||||||||
预期寿命(年) | ||||||||||||
股息率 | % | % | % |
与所有未授予的股票期权相关的未确认的基于股票的薪酬支出总额为$
限制性股票
在财政年度内向非雇员董事授予完全归属的限制性股票2022, 2021和2020曾经是
限制性股票单位(“RSU”)
RSU是基于服务的奖励,授予符合条件的员工2016计划一下。已确认的补偿费用为根据2016计划是$
下表汇总了与授予的RSU相关的信息:
非既得限制性股票单位 | 股票 | 加权平均值授权价 | ||||||
截至2019年3月31日的非既有限制性股票单位 | | $ | | |||||
授与 | | $ | | |||||
既得 | ( | ) | $ | | ||||
被没收 | ( | ) | $ | | ||||
截至2020年3月31日的非既有限制性股票单位 | | $ | | |||||
授与 | | $ | | |||||
既得 | ( | ) | $ | | ||||
被没收 | ( | ) | $ | | ||||
截至2021年3月31日的非既有限制性股票单位 | | $ | | |||||
授与 | | $ | | |||||
既得 | ( | ) | $ | | ||||
被没收 | ( | ) | $ | | ||||
截至2022年3月31日的非既有限制性股票单位 | | $ | |
与未归属的限制性股票单位有关的未确认的基于股票的薪酬支出总额为#美元。
在……上面 April 6, 2022,
普通股
在财年2020,该公司记录了$
11. | 普通股和优先股 |
本公司已授权总共
12. | 每股收益 |
每股基本收益是根据已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是根据已发行普通股的加权平均数加上已发行股票期权和未归属限制性股票单位的潜在摊薄影响,采用库存股方法计算的。
计算每股基本收益和稀释后每股收益的分子和分母之间的对账三月31, 2022, 2021和2020具体如下:
净收入 (分子) | 股票(分母) | 每股金额 | ||||||||||
(以千为单位,每股除外) | ||||||||||||
截至2022年3月31日的年度: | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
有效稀释证券--普通股期权和限制性股票单位 | — | |||||||||||
稀释后每股收益 | $ | $ | ||||||||||
截至2021年3月31日的年度: | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
有效稀释证券--普通股期权和限制性股票单位 | — | |||||||||||
稀释后每股收益 | $ | $ | ||||||||||
截至2020年3月31日的年度: | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
有效稀释证券--普通股期权和限制性股票单位 | — | |||||||||||
稀释后每股收益 | $ | $ |
限制性股票单位在授予的期间内变得摊薄,并在单位归属之前保持摊薄,然后计入基本每股收益。前几年的有效稀释性股票的分母已重新列报,以符合本年度的列报方式,以包括具有稀释效果的未归属限制性股票单位,然而,有不是截至财年的稀释后每股收益的变化2021或2020.
13. | 利润分享和401K规划 |
公司为所有员工发起了一项利润分享计划不由一个单独的管理激励计划涵盖。根据利润分享计划,董事会按季度确定的税前利润百分比可能由管理层酌情分配给非管理层员工。利润分享红利可能全部以税后现金分配,或一半以现金分配(税后分配),其余部分存入员工的401(K)按税前基础记账。员工可能还自愿在税前为他们的401(K)帐目。该计划下的薪酬支出约为#美元。
14. | 产品线和地理信息 |
收入的分类
下表为截至年度按主要产品线和提取服务分列的收入。 March 31, 2022, 2021和2020(单位:千):
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
打包销售 | ||||||||||||
虾青素包装 | $ | $ | $ | |||||||||
包装螺旋藻 | ||||||||||||
套餐销售总额 | ||||||||||||
批量销售 | ||||||||||||
虾青素块状 | ||||||||||||
散装螺旋藻 | ||||||||||||
散装销售总额 | ||||||||||||
合同提取收入 | ||||||||||||
总净销售额 | $ | $ | $ |
终了年度合同提取服务的销售成本 March 31, 2022, 2021和2020是$
截至年度止年度按地理区域划分的净销售额 March 31, 2022, 2021和2020具体如下:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
净销售额(1): | ||||||||||||||||||||||||
美国 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
亚太地区 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
欧洲 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
其他 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
$ | % | $ | % | $ | % |
(1) | 净销售额是根据客户所在的国家/地区计算的。 |
15. | 所得税 |
截至年度的所得税(费用)福利三月31, 2022, 2021和2020包括:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
当前: | ||||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
状态 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
当期(费用)福利总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
延期: | ||||||||||||
联邦制 | ||||||||||||
状态 | ||||||||||||
递延费用总额 | ||||||||||||
所得税费用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在……上面2017年12月22日,人力资源。1,最初被称为《减税和就业法案》(简称《税法》)颁布。在美国国税法的重大变化中,税法将美国联邦企业所得税税率从34%至
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
按联邦法定所得税率计提的税收规定 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
基于股票的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
估价免税额减少(增加) | ( | ) | ||||||||||
扣除联邦税收优惠后的州和地方所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
国家费率调整 | ( | ) | ||||||||||
金额贷方 | ||||||||||||
递延税额调整 | ||||||||||||
CARE法案,PPP贷款豁免 | ||||||||||||
其他,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税费用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
与产生递延税项资产和递延税项负债的各种资产、负债和结转有关的暂时性差异的税务影响三月31, 2022, 2021和2020具体如下:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
递延税项资产: | ||||||||||||
营业净亏损结转 | $ | $ | $ | |||||||||
库存 | ||||||||||||
薪酬应计 | ||||||||||||
税收抵免结转 | ||||||||||||
利息限制 | ||||||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
递延税项总资产 | ||||||||||||
减去估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
递延税项净资产 | ||||||||||||
递延税项负债: | ||||||||||||
经营租赁义务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
折旧及摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
递延税项净负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
递延税项净资产(负债) | $ | $ | $ |
在评估递延税项资产的估值免税额时,管理层考虑它是否比不部分或全部递延税项资产将不被实现了。最终,递延税项资产的实现将取决于期内未来应纳税所得额的存在。在作出这项评估时,管理层会考虑过去的经营业绩、递延税项负债的预定冲销、对未来应课税收入的估计,以及税务筹划策略。
自.起 March 31, 2022, 2021和2020,本公司的结论是,鉴于主要是近年来累积亏损的客观和可核实的重大负面证据,估值拨备是适当的。
虽然公司的长期财务前景依然乐观,但公司的结论是,由于近期累计亏损的负面证据的相对重要性,公司依赖其对未来应税收入的长期前景的能力有限。根据经营业绩的改善,公司关于其递延税项资产需要计入估值准备的结论可能会在未来发生变化,这可能导致估值免税额全部或部分撤销。
在…三月31, 2022,该公司有净营业亏损结转和税收抵免结转,可用于抵消未来的联邦所得税如下(以千计):
3月31日到期, | 净运营 | 国家网 | 研究和 | |||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
2023 | $ | $ | $ | |||||||||
2025 | ||||||||||||
2026 | ||||||||||||
2027 | ||||||||||||
此后 | ||||||||||||
不定 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
根据税法,公司替代最低税(“AMT”)已被废除。拥有AMT抵免结转的纳税人可以使用这些抵免来抵消任何纳税年度的常规纳税义务。此外,在下列任何课税年度开始的任何课税年度,可退还AMT抵免2017年12月31日在此之前2022年12月31日数额相当于
作为对COVID的回应-19在大流行期间,CARE法案于#年签署成为法律 March 2020. CARE法案取消了最初由税法施加的某些扣除限制。企业纳税人可能结转净营业亏损产生于2018穿过2020最高可五几年,也就是不税法之前允许的。CARE法案还取消了80%通过允许公司实体充分利用净营业亏损结转来抵消应税收入,从而减少应税收入限制2018, 2019和2020.CARE法案允许拥有替代最低税收抵免的纳税人申请退款2020抵免的全部金额,而不是像《税法》最初颁布的那样,通过分几年退款来收回抵免。根据CARE法案,从#年开始的纳税年度2018或2019,公司每年的最低税收抵免限额是按可退还的AMT抵免金额增加的。从#年开始的纳税年度2019,AMT可退还信用额度为100%一家公司的最低税收抵免超过了该年度允许作为AMT抵免的金额。整个AMT贷方结转已退还至 March 31, 2021.
在… March 31, 2022, 该公司有联邦净营业亏损结转美元。
此外,《CARE法案》放宽了适用于商业利息扣除的限制30%至50%,将企业慈善扣减上限提高至25%应纳税所得额,并使符合条件的改善财产通常有资格15-年度成本回收和100%奖金折旧。CARE法案的颁布确实做到了不导致本公司截至本财政年度的所得税拨备有任何重大调整 March 31, 2022, 2021或2020.
在……上面2020年12月27日,《综合拨款法案》,2021(下称“民航法”)已制定。CAA包括与COVID相关的税收减免法案2020(“COVID TRA”)。部分276包括推翻美国国税局通知的条款2020-32还有鲁尔牧师。2020-27,允许完全扣除因获得购买力平价贷款豁免而发生的费用。在本财政年度,该公司的购买力平价贷款获得全额豁免2021.就所得税而言,免税额从收入中剔除,并在财政年度内扣除所发生的相关费用。2021.
以下是本公司在评估税务状况时所采用的未完税年度和司法管辖区。公司有未使用的净营业亏损结转,这导致法规对未使用的亏损金额保持开放不从开始到使用它们的年份。
截至3月31日的开始纳税年度, | 管辖权 | |||
2019 | - | | 美国联邦政府 | |
2019 | - | | 夏威夷州 | |
2018 | - | | 加利福尼亚州 |
16. | 关联方交易和余额 |
在……里面 April 2019, 该公司从Skyword Family Foundation,Inc.(“SkyWords”)获得本金#美元的无担保次级贷款
在……上面 April 12, 2021, 本公司与Skyword订立经修订及重订的本票(“Skyword经修订票据”)。本公司和SkyWords同意修改、重述、替换和以其他方式修改SkyWords Note而无需更新,以便将$
在……上面 April 12, 2021, 关于授予抵押品的担保权益,本公司还与Bank和Skywords签订了债权人间和次要地位协议。根据下列规定,本公司欠本行债务二定期贷款及信贷协议,其中每一项均授予本行对本公司几乎所有个人财产资产的担保权益。本行对本公司个人财产资产的担保权益优先于Skyword对抵押品的担保权益,而债权人间及附属协议一般管限本行与Skyword作为本公司有担保贷款人的关系,并包括惯常条款。
在… March 31, 2022 和2021,Skywords Note的本金余额为$
17. | 后续事件 |
该公司拥有不是除附注中提及的事件外的其他后续事件10对于已发行的RSU。
第9A项。 |
控制和程序 |
披露控制和程序
在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的管理层的监督和参与下,我们评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性,这些控制和程序的定义见交易所法案第13a-15(E)和15(D)-15(E)条。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序有效,可以合理地保证,我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息是(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告的,(2)积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
管理’关于财务报告内部控制的报告。
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。我们的管理层对截至2022年3月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时,我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在“内部控制--综合框架”(2013年框架)中提出的标准。根据我们的评估,使用这些标准,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年3月31日起有效。
财务报告内部控制的变化。
在截至2022年3月31日的财政年度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制措施有效性的限制。
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不指望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统无论设计和实施得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,即控制系统的目标将会实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。
固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。某些人的个人行为或两个或两个以上的人串通,也可以规避控制。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
项目9B。 |
其他信息 |
不适用
第三部分
第10项。 |
注册人的董事、高管与公司治理 |
有关董事的信息可以在CyanoTech最终的2022年委托书中的“提案一:董事选举”、“董事会会议和委员会”、“董事薪酬”、“某些实益所有者和管理层的担保所有权:以及是否遵守交易所法案第16(A)条”中的标题下找到。有关高管的信息可在Cyanotech最终的2022年委托书中的“高管”标题下找到。
我们已经为我们的官员和员工通过了氰化物技术道德准则。我们还通过了《董事会行为守则》。这两个代码都可在我们的网站上公开获得,网址为Www.cyanotech.com。如果我们对与我们的首席执行官、首席财务官或高级管理人员有关的代码进行任何实质性修订或给予任何豁免,我们将在表格8-K的报告中披露此类修订的性质,并修改网站披露。
第11项。 |
高管薪酬 |
本项目要求的信息引用自Cyanotech最终的2022年委托书中包含的标题为“高管薪酬和其他信息”、“股权薪酬计划信息”和“2022财年期权授予”的章节。
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
本项目所需的担保所有权信息在此引用自Cyanotech最终的2022年委托书中包含的“股权补偿计划信息”和“某些受益所有者和管理层的担保所有权”部分。
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
本条款所要求的信息(如果有)引用自Cyanotech最终的2022年委托书中包含的“关联方交易”部分。
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
有关主要会计师费用和服务的信息出现在Cyanotech最终的2022年委托书中的“独立注册会计师事务所费用”标题下。
第四部分
第15项。 |
展品和财务报表明细表 |
(a) |
财务报表和明细表 |
||
(1) |
本报告第8项包括以下Cyanotech公司的财务报表和独立注册会计师事务所的报告: |
||
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号 |
23 |
||
截至3月的综合资产负债表 31, 2022 and 2021 |
24 |
||
截至三月底止年度的综合业务报表 31, 2022, 2021 and 2020 |
25 |
||
股东合并报表’截至三月底止年度的股本 31, 2022, 2021 and 2020 |
26 | ||
截至三月底止年度的综合现金流量表 31, 2022, 2021 and 2020 |
27 | ||
合并财务报表附注 |
28 |
||
(2) |
本报告包括下列财务报表明细表,页数如下: |
||
进度表 第二部分:—估值及合资格账目 |
51 |
上文没有列出的财务报表附表已被省略,因为它们要么不是必需的,要么不适用,要么这些信息已包括在合并财务报表或附注中。
(b) |
展品清单 |
展品 数 |
文档描述 |
|
3.1 |
重述公司章程(参照本公司附件3.1注册成立’S于2012年11月9日提交的Form 10-Q季度报告,文件编号: 0-14602). |
|
3.2 |
修订及重新编订的附例(参照附件并入 3.2致公司’S关于表格的报告 1月提交的8-K 13, 2010, File No. 0-14602) |
|
4.1 |
样品普通股(参照展品合并 4.1致公司’的年报 截至3月的年度10-K 31, 2007, File No. 0-14602) |
|
10.1 |
本公司与夏威夷当局自然能源实验室于十二月签订的分租协议 29,1995(参照图表成立为法团 10.1致公司’S Form季度报告 10-截至12月的季度QSB 31, 1995) |
|
10.2 |
补充协议于2月生效 2012年1月1日修订附件所述的分租协议 10.1在此,(通过引用附件并入 10.1致公司’的当前表单报告 日期为3月的8-K 9, 2012). |
|
10.3 |
2004年董事独立股票期权和限制性股票授予计划,11月修订和重述 2011年8月8日(参照附件注册成立 10.1致公司’S Form季度报告 11月10月10季度 截至9月的季度的2011年 30, 2011). |
|
10.4 |
2005年股票期权计划,8月修订 2011年29月29日(参照图表注册成立 10.2致公司’S Form季度报告 截至9月底的季度10-Q 30, 2011). |
|
10.5 |
环太平洋银行定期贷款协议(“环太平洋地区”)和本公司 和夏威夷的Nutrex, Inc.(“Nutrex”);公司和Nutrex发行的以环太平洋地区为受益人的期票,金额分别为2 250 000美元和3 250 000美元,日期为#年#月 2012年7月7日;公司与环太平洋地区的抵押、担保协议和融资声明;出租人转让’在本公司与环太平洋地区之间的租赁和租金中的权益; 公司与环太平洋地区的安全协议和UCC融资声明;美国农业农村发展部(“美国农业部”)有条件承诺;危险物质证书和赔偿协议;公司与第三公司之间的施工合同转让’EAU建筑有限责任公司;转让人’作为转租人,夏威夷当局自然能源实验室颁发的禁止反言证书和从属协议;Nutrex和环太平洋地区之间的安全协议和UCC融资声明。(以引用的方式并入为展览品 4.1致公司’S关于表格的报告 10-Q于11月提交 9, 2012) |
|
10.6 |
第一基金会银行(“第一基金会”)与公司和Nutrex之间的定期贷款协议;公司与Nutrex于2015年7月30日签发的以第一基金会为受益人的本票金额为2,500,000美元的本票;公司与第一基金会之间的抵押、担保协议和融资声明;公司与第一基金会之间租赁和租金中出租人权益的转让;公司与第一基金会之间的担保协议和UCC融资声明;Nutrex与第一基金会之间的担保协议和UCC融资声明;美国农业部有条件承诺;有害物质证书和赔偿协议;K-4转租抵押的转让人同意;禁止反言证书和从属协议。(以引用的方式并入作为展品4.1, 4.2, 4.3, 4.4, 4.5, 4.6, 4.7, 4.8, 4.9公司于2015年11月12日提交的Form 10-Q报告) |
|
10.7 |
2014年独立董事股票期权和限制性股票授予计划(参照本公司成立’2014年7月18日提交的最终委托书) |
|
10.8 |
2016股权激励计划(参照本公司注册成立’s 2016年7月15日提交的最终委托书。 |
|
10.9 |
第一基础银行和本公司之间的循环信贷协议,日期为2016年6月3日。(通过引用合并为本公司的附件10.1’s 当前的Form 8-K报告于2016年9月1日提交)。 |
|
10.10 |
第1号补充协议,修改分租号K-26,由有限责任公司、夏威夷当局自然能源实验室和公司共同签署,自2018年10月1日起生效(通过引用合并为公司的附件10.1’(2018年12月7日提交的Form 8-K当前报告) |
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10.11 |
分租契约编号K-26,夏威夷当局自然能源实验室和Cellana LLC(转让给公司)之间的合同,自2018年10月1日起生效(通过引用合并为公司的附件10.2’(2018年12月7日提交的Form 8-K当前报告) |
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10.12 |
Brian Orlopp和公司之间的高管聘用协议,日期为2018年11月28日(通过引用合并,作为公司的附件10.2’(2019年1月9日提交的最新Form 8-K报告) |
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10.13 |
Skywords Family Foundation,Inc.和Cyanotech Corporation之间的期票,日期为2019年4月12日(通过引用合并,作为公司2019年4月12日提交的当前8-K表格报告的附件10.1) |
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10.14 |
Mawae Morton和Cyanotech Corporation之间的分离协议,日期为2019年6月3日(通过引用合并,作为公司2019年6月7日提交的当前8-K表格报告的附件10.1) |
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10.15 |
第一夏威夷银行和Cyanotech公司之间的本票,日期为2020年4月30日(通过引用合并为公司2020年5月11日提交的当前8-K表格报告的附件10.1) |
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10.16 |
分居协议,日期为2020年9月25日,由Brian Orlopp和Cyanotech Corporation签订(合并通过参考公司于2020年10月1日提交的当前报告Form 8-K的附件10.1)。 |
10.17 |
高管聘用协议,日期为2020年9月28日,由Felicia Ladin和Cyanotech Corporation签订,并由Felicia Ladin和Cyanotech Corporation之间签订(根据2020年10月1日提交的公司当前报告8-K表的附件10.2合并)。 |
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10.18 |
由Skywords Family Foundation,Inc.和Cyanotech Corporation(通过引用合并为本公司2021年4月16日提交的当前8-K报表的附件10.1)修订和重新签发的日期为2021年4月12日的期票。 |
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10.19 |
第一基础银行、Skywords Family Foundation,Inc.和Cyanotech Corporation之间于2021年4月12日签署的债权人间协议和次要地位协议(通过引用合并,作为公司当前8-K表格文件的附件10.2,2021年4月16日)。 |
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21.1 |
公司附属公司(参照公司截至2012年3月31日的10-K表格年报附件21.1成立为公司,档案编号0-14602) |
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23.1* |
独立注册会计师事务所同意书六月签署22, 2022 |
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31.1* |
行政总裁依据第(1)款发出的证明书截至2022年6月22日签署的2002年萨班斯-奥克斯利法案的302条。 |
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31.2* |
首席财务官按照第节规定的证明截至2022年6月22日签署的2002年萨班斯-奥克斯利法案的302条。 |
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32.1* |
行政总裁及首席财务官根据第节发出的证明书截至6月签署的2002年萨班斯-奥克斯利法案的906份 22, 2022. |
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99.1* |
新闻稿日期:6月22, 2022. |
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101 |
以下财务信息来自我们于2022年6月22日提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日的财政年度10-K表格年度报告,以内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制:(I)截至2022年3月31日和2021年3月31日的综合资产负债表,(Ii)截至2022年3月31日、2022年和2020年3月31日的综合经营报表,(Iii)截至2022年3月31日、2022年和2020年3月31日的综合股东权益表,(Iv)截至2022年3月31日、2022年和2021年3月31日的综合现金流量表,(五)合并财务报表附注。 |
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104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | |
*随信附上。其他展品如上所示归档。 |
附表II
氰基科技公司
估值及合资格账目
截至2022年、2021年和2020年3月31日的年度
(单位:千)
加法 |
||||||||||||||||||||
描述 |
余额为起头年份的 |
收费至成本和费用 |
收费至其他帐目 |
扣除额 |
余额为结束 年 |
|||||||||||||||
坏账准备: |
||||||||||||||||||||
2022 |
$ | 32 | $ | 40 | $ | — | $ | 5 | $ | 67 | ||||||||||
2021 |
13 | 46 | — | 27 | 32 | |||||||||||||||
2020 |
27 | — | — | 14 | 13 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于2022年6月22日正式授权下列签署人代表其签署本报告。
蓝天公司 |
||
发信人: |
/s/马修·K·卡斯特 |
|
马修·K·卡斯特 |
||
总裁兼首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
签名 |
标题 |
日期 |
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/s/马修·K·卡斯特 |
总裁兼首席执行官 |
June 22, 2022 |
||
马修·K·卡斯特 |
(首席行政主任) |
|||
/s/Felicia Ladin |
首席财务官、负责财务和 |
June 22, 2022 |
||
费利西亚·拉丁 |
行政和财务主管(首席财务官) |
|||
迈克尔·A·戴维斯 |
董事会主席 |
June 22, 2022 |
||
迈克尔·A·戴维斯 |
||||
/s/南希·E·卡茨 |
董事 |
June 22, 2022 |
||
南希·卡茨 |
||||
/s/Angela M.McElwee |
董事 |
June 22, 2022 |
||
安吉拉·M·麦克尔维 |
||||
沃尔特·B·门泽尔 |
董事 |
June 22, 2022 |
||
沃尔特·B·门泽尔 |
||||
/s/大卫·M·穆德 |
董事 |
June 22, 2022 |
||
大卫·M·穆德 |
||||
/s/大卫·L·维德 |
董事 |
June 22, 2022 |
||
大卫·L·维德 |
展品 数 |
文档描述 |
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3.1 |
重述的公司章程(参考公司2012年11月9日提交的Form 10-Q季度报告附件3.1,文件编号0-14602合并) |
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3.2 |
修订及重新编订附例(参照公司于2010年1月13日提交的8-K表格报告附件3.2,编号0-14602) |
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4.1 |
普通股样本(参照公司截至2007年3月31日的10-K表格年度报告附件4.1,文件编号0-14602) |
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10.1 |
本公司与夏威夷自然能源实验室于1995年12月29日签订的分租协议(根据本公司截至1995年12月31日的Form 10-QSB季度报告附件10.1成立为法团) |
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10.2 |
补充协议于二零一二年二月一日生效,以修订本协议附件10.1所述的分租协议(本公司于二零一二年三月九日提交的8-K表格中的附件10.1并入本公司)。 |
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10.3 |
2004年独立董事股票期权和限制性股票授予计划,2011年11月8日修订并重述(合并内容参考公司2011年11月14日的10-Q表格截至2011年9月30日的季度报告附件10.1) |
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10.4 |
二零一一年八月二十九日修订的二零零五年股票期权计划(根据本公司截至二零一一年九月三十日止季度10-Q表格的附件10.2注册成立)。 |
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10.5 |
环太平洋银行(“环太平洋”)与公司和Nutrex Hawaii,Inc.(“Nutrex”)之间的定期贷款协议;公司和Nutrex于2012年9月7日发行的以环太平洋为受益人的本票,金额为2,250,000美元和3,250,000美元;公司与环太平洋之间的抵押、担保协议和融资声明;公司与环太平洋之间出租人在租赁和租金中的权益转让;公司与环太平洋之间的担保协议和UCC融资声明;美国农业农村发展部(“USDA”)有条件承诺;危险物质证书和赔偿协议;公司与No‘eau Construction LLC之间的建筑合同转让;转租人对K-4转租抵押的同意;夏威夷州夏威夷当局自然能源实验室作为转租人出具的禁止反言证书和从属协议;Nutrex和Pacific Rim之间的安全协议和UCC融资声明。(以引用方式并入本公司于2012年11月9日提交的10-Q表格报告的附件4.1) |
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10.6 |
第一基金会银行(“第一基金会”)与公司和Nutrex之间的定期贷款协议;公司与Nutrex于2015年7月30日签发的以第一基金会为受益人的本票金额为2,500,000美元的本票;公司与第一基金会之间的抵押、担保协议和融资声明;公司与第一基金会之间租赁和租金中出租人权益的转让;公司与第一基金会之间的担保协议和UCC融资声明;Nutrex与第一基金会之间的担保协议和UCC融资声明;美国农业部有条件承诺;有害物质证书和赔偿协议;K-4转租抵押的转让人同意;禁止反言证书和从属协议。(以引用方式并入本公司于2015年11月12日提交的10-Q表格报告中的证物4.1、4.2、4.3、4.4、4.5、4.6、4.7、4.8、4.9) |
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10.7 |
2014年独立董事股票期权和限制性股票授予计划(参考公司2014年7月18日提交的最终委托书成立为公司) |
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10.8 |
2016股权激励计划(参照公司2016年7月15日提交的最终委托书注册成立) |
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10.9 |
第一基础银行和本公司之间的循环信贷协议,日期为2016年6月3日。(通过引用并入本公司2016年9月1日提交的8-K表格的当前报告的附件10.1)。 |
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10.10 |
第1号补充协议,修改分租号K-26,由Cellana LLC、夏威夷当局自然能源实验室和公司共同签署,自2018年10月1日起生效(通过引用并入,作为公司2018年12月7日提交的当前8-K表报告的附件10.1) |
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10.11 |
分租契约编号K-26,夏威夷当局自然能源实验室和Cellana LLC(转让给公司)之间的合同,自2018年10月1日起生效(通过引用并入,作为公司2018年12月7日提交的当前8-K报表的附件10.2) |
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10.12 |
Brian Orlopp和公司之间的高管聘用协议,日期为2018年11月28日(通过引用合并,作为公司2019年1月9日提交的当前8-K表格报告的附件10.2) |
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10.13 |
Skywords Family Foundation,Inc.和Cyanotech Corporation之间的期票,日期为2019年4月12日(通过引用合并,作为公司2019年4月12日提交的当前8-K表格报告的附件10.1) |
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10.14 |
Mawae Morton和Cyanotech Corporation之间的分离协议,日期为2019年6月3日(通过引用合并,作为公司2019年6月7日提交的当前8-K表格报告的附件10.1) |
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10.15 |
第一夏威夷银行和Cyanotech公司之间的本票,日期为2020年4月30日(通过引用合并为公司2020年5月11日提交的当前8-K表格报告的附件10.1) |
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10.16 |
分居协议,日期为2020年9月25日,由Brian Orlopp和Cyanotech Corporation签订(合并通过参考公司于2020年10月1日提交的当前报告Form 8-K的附件10.1)。 |
10.17 |
高管聘用协议,日期为2020年9月28日,由Felicia Ladin和Cyanotech Corporation签订,并由Felicia Ladin和Cyanotech Corporation之间签订(根据2020年10月1日提交的公司当前报告8-K表的附件10.2合并)。 |
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10.18 |
由Skywords Family Foundation,Inc.和Cyanotech Corporation(通过引用合并为本公司2021年4月16日提交的当前8-K报表的附件10.1)修订和重新签发的日期为2021年4月12日的期票。 |
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10.19 |
第一基础银行、Skywords Family Foundation,Inc.和Cyanotech Corporation之间于2021年4月12日签署的债权人间协议和次要地位协议(通过引用合并,作为公司当前8-K表格文件的附件10.2,2021年4月16日)。 |
|
21.1 |
本公司的附属公司(参照本公司截至2012年3月31日的10-K表格年报附件21.1注册成立) |
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23.1* |
独立注册会计师事务所同意书于2022年6月22日签署 |
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31.1* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条签署的首席执行官证书,截至2022年6月22日 |
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31.2* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条签署的首席财务官证书,截至2022年6月22日 |
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32.1* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条签署的首席执行官和首席财务官证书,截至2022年6月22日 |
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99.1* |
新闻稿日期:2022年6月22日 |
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101 |
以下财务信息来自我们于2022年6月22日提交给美国证券交易委员会的截至2021年3月31日的财政年度10-K表格年度报告,格式为XBRL(可扩展商业报告语言):(I)截至2022年3月31日和2021年3月31日的综合资产负债表,(Ii)截至2022年3月31日、2022年3月31日和2020年3月31日的综合经营报表,(Iii)截至2022年3月31日、2022年3月31日和2020年3月31日的股东权益综合报表,(Iv)截至2022年3月31日和2021年3月31日的综合现金流量表,(五)合并财务报表附注。 |