美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

附表14A

根据本条例第14(A)条作出的委托书

1934年证券交易法

由注册人☐以外的另一方提交的注册人提交

选中相应的框:

初步委托书
保密,仅供委员会使用(规则14a-6(E)(2)允许)
最终委托书
权威的附加材料
依据第240.14a-11(C)条或第240.14a-12条征求材料

景顺优势市政收入信托基金II

景顺债券基金

景顺加州价值市政收入信托基金

景顺高收益2023年目标定期基金

景顺高收益2024年目标定期基金

景顺高收益信托II

景顺市政收入机会信托基金

景顺市政机会信托基金

景顺市政信托基金

景顺宾夕法尼亚价值市政收入信托基金

景顺质量市政收入信托基金

景顺高级收入信托基金

景顺信托为投资级市政当局

为投资级纽约市政当局提供景顺信托

景顺价值市政收入信托基金

(在其章程中指明的注册人姓名)

(提交委托书的人的姓名,如注册人除外)

支付申请费(勾选适当的方框):

不需要任何费用。
根据交易法规则14a-6(I)(1)和0-11的下表计算的费用。
1)

交易所适用的每类证券的名称:

2)

交易适用的证券总数:

3)

根据交易法规则0-11计算的每笔交易单价或其他基础价值 (说明计算申请费的金额并说明如何确定):

4)

建议的交易最大合计价值:

5)

已支付的总费用:

以前与初步材料一起支付的费用。
如果根据交易法规则0-11(A)(2)的规定抵消了费用的任何部分,请选中此框,并指明之前支付了抵消费用的申请。通过注册说明书编号或表格或时间表以及提交日期确定 以前提交的申请。
1)

以前支付的金额:

2)

表格、附表或注册声明编号:

3)

提交方:

4)

提交日期:


景顺优势市政收入信托II(VKI)

景顺债券基金(VBF)

景顺加州价值市政收入信托基金(VCV)

景顺高收益2023年目标定期基金(IHIT)

景顺高收益2024年目标定期基金(IHTA)

景顺高收益信托II(VLT)

景顺市政收入机会信托基金(OIA)

景顺市政机会信托基金(VMO)

景顺市政信托(Invesco City Trust)

景顺宾夕法尼亚价值市政收入信托基金(VPV)

景顺质量市政收入信托基金(爱奇艺)

景顺高级收入信托基金(VVR)

景顺投资级别市政信托(VGM)

纽约市政府投资级景顺信托(VTN)

景顺价值市政收入信托基金(IIM)

11 Greenway Plaza,1000套房

德克萨斯州休斯顿,77046-1173

股东联席周年大会通知

将于2022年8月8日举行

兹通知上述各景顺封闭式基金(各基金及基金)的实益普通股(普通股)持有人及上述各景顺封闭式基金的实益优先股(优先股)持有人,基金股东联席会议将于2022年8月8日下午2:00在11 Greenway Plaza,Suite1000,Houston,Texas 77046-1173举行。中部夏令时 时间。

会议将为下列目的举行:

1.以下列方式选举受托人:

基金

受托人获提名人参选 有权投票的股东

建议1(A)

VGM、VTN、VKQ、VMO、VVR、VKI、VCV、VPV、IQI、IIM和OIA 辛西娅·霍斯特勒

伊莱·琼斯

安·巴尼特·斯特恩

丹尼尔·S·范德莱特

普通股股东和
优先股股东,

一起投票

建议1(B)

VGM、VTN、VKQ、VMO、VVR、VKI、VCV、VPV、IQI、IIM和OIA 普雷玛·马泰-戴维斯 优先股股东,
分开投票

建议1(C)

VBF、VLT、IHIT和IHTA 辛西娅·霍斯特勒

伊莱·琼斯

普雷玛·马泰-戴维斯

安·巴尼特·斯特恩

丹尼尔·S·范德莱特

普通股股东

每名当选受托人的任期为三年,或直至继任者被正式选举并具有资格为止。

此外,在大会或其任何休会之前可能适当处理的任何其他事务 将在会议上处理。


于2022年5月10日登记在册的各基金的普通股及(如适用)优先股持有人有权就大会及任何续会发出通知及在会上投票。

每个基金的董事会一致建议您投票给联合委托声明中列出的 董事会的所有被提名人。

根据董事会的命令,

LOGO

杰弗里·H·库珀

尊敬的高级副总裁,

首席法务官兼秘书

June 27, 2022

以虚拟方式或由代理人代表您的股份出席会议是非常重要的。无论您是否计划参加会议,请按照随附的代理卡上的说明,立即签署、注明日期并将随附的已付邮资信封中的代理卡或投票通过电话或通过互联网退回。

如果您出席会议并希望在会议上投票,您将能够这样做,您在会议上的投票将撤销您可能已提交的任何委托书。然而,仅仅出席会议并不会撤销之前指定的委托书。

为了 避免进一步征集的额外费用,我们要求您立即通过电话或互联网邮寄您的代理卡或记录您的投票指示。

您的投票非常重要。无论您持有多少股份或多少股份,请今天发送您的代理卡,或通过电话或互联网投票。


景顺优势市政收入信托II(VKI)

景顺债券基金(VBF)

景顺加州价值市政收入信托基金(VCV)

景顺高收益2023年目标定期基金(IHIT)

景顺高收益2024年目标定期基金(IHTA)

景顺高收益信托II(VLT)

景顺市政收入机会信托基金(OIA)

景顺市政机会信托基金(VMO)

景顺市政信托(Invesco City Trust)

景顺宾夕法尼亚价值市政收入信托基金(VPV)

景顺质量市政收入信托基金(爱奇艺)

景顺高级收入信托基金(VVR)

景顺投资级别市政信托(VGM)

纽约市政府投资级景顺信托(VTN)

景顺价值市政收入信托基金(IIM)

11 Greenway Plaza,1000套房

德克萨斯州休斯顿,77046-1173

联合委托书

对于

股东联席年会

将于2022年8月8日举行

引言

本联合委托书是与上述每个基金(每个基金和所有基金)的董事会(董事会)征集委托书有关的。委托书将于2022年8月8日下午2点在德克萨斯州休斯敦1000Suite11 Greenway Plaza举行的基金股东联席年会及其所有休会上进行表决。中部夏令时。这次会议将是每个基金的年度会议。本 联合委托书和随附的代理卡的大约邮寄日期为2022年6月27日左右。

参加会议的有本联合委托书附件A所述各基金实益权益普通股(普通股)的持有人,以及在适用情况下各基金实益权益优先股(优先股)的持有人。基金的普通股和优先股在本文中有时统称为股份。董事会已将2022年5月10日定为 记录日期(记录日期),以确定有权在会议上投票的每个基金的份额持有人。

每只基金的普通股都在纽约证券交易所(NYSE)上市。各基金的纽约证券交易所股票代码以及截至记录日期的普通股和优先股流通额见本联合委托书附件A。每个基金都是以特拉华州法定信托形式组织的封闭式基金。

此次会议被安排为联席会议,因为基金的股东预计将考虑类似事项并进行投票。如果出席会议的任何基金的股东反对举行联席会议,并提议将该基金的会议延期至紧接会议结束后的某个时间,以便


这样的基金会议可以单独举行,被指定为代理人的人将投票赞成休会。

如对本联合委托书所载资料有任何疑问,请致电24小时自动投资者专线与我们联络。1-800-341-2929,选项1或访问我们的网站: www.invesco.com/us。

关于提供会议代理材料的重要通知

本联合委托书和代理卡的副本(一起称为代理材料)可在 https://www.proxy-direct.com/inv-32747.上获得代理材料将在会议当天在互联网上提供。

各基金应要求免费向任何股东提供其最近的年度报告(以及在年度报告之后的最近半年度报告(如有))的副本。任何此类请求都应通过以下方式向各基金秘书提出1-800-341-2929,或致函各基金秘书,地址为德克萨斯州休斯顿格林威广场11号,Suite1000,邮编:77046-1173。

除非我们收到一个或多个股东的相反指示,否则此委托书的一份副本将只发送给共享一个地址的多个股东。应要求,我们将把这份委托书的单独副本递送给共享地址的股东,该地址是本委托书的一份副本。任何希望收到单独委托书的股东应通过以下地址与其基金联系 1-866-875-8612.

这项建议

下文概述了将在会议上提交的关于受托人选举和股东有权投票的提案(选举提案)。董事会一致批准了选举提案,并建议股东投票支持选举提案。

建议1:选举受托人

下表总结了将在会议上提交的关于受托人选举和有权投票的股东的选举提案。

基金

受托人获提名人参选 有权投票的股东
建议1(A) VGM、VTN、VKQ、VMO、VVR、VKI、VCV、VPV、IQI、IIM和OIA 辛西娅·霍斯特勒

伊莱·琼斯

安·巴尼特·斯特恩

丹尼尔·S·范德莱特

普通股股东和
优先股股东,

一起投票

建议1(B) VGM、VTN、VKQ、VMO、VVR、VKI、VCV、VPV、IQI、IIM和OIA 普雷玛·马泰-戴维斯 优先股股东,
分开投票

2


基金

受托人获提名人参选 有权投票的股东
建议1(C) VBF、VLT、IHIT和IHTA 辛西娅·霍斯特勒

伊莱·琼斯

普雷玛·马泰-戴维斯

安·巴尼特·斯特恩

丹尼尔·S·范德勒特

普通股股东

在会议上投票

在记录日期,基金的股东有权就选举建议享有每股一票和每股零碎 股按比例投票,没有股份具有累积投票权。选举提案的投票要求如下所述。有权在会议上投票的基金的大多数流通股必须 出席会议或由受委代表出席,才能达到该基金在会议上进行业务的法定人数。

如果您 打算亲自出席会议,并且您是某基金股票的记录持有者,为了获得入场许可,您必须出示带照片的身份证明,例如您的驾照。如果您打算亲自出席会议并且 您通过银行、经纪或其他托管人(,在街道名称),为了获得入场,您必须出示带照片的身份证明,例如您的驾驶执照,以及令人满意的 基金股票所有权证明,例如您的投票指示表格(或其副本)或表明截至最近日期所有权的经纪人声明。

如果您以街道名义持有您的股票,您将不能亲自在会议上投票 ,除非您之前从您的经纪人、银行或其他被指定人那里请求并获得了合法的委托书,并在会议上出示了该委托书。

你可以通过以下方式与基金联系1-800-341-2929,备选方案2,以获取会议地点的指示。

除选举提案外,各基金不知道有任何其他事项将提交或拟提交会议审议。如有其他事项,随附的委托书上所指名的人士应按其最佳判断投票。

所需票数

关于VGM、VTN、VKQ、VMO、VVR、VKI、VCV、VPV、IQI、IIM和OIA的提案1(A),每个适用基金的普通股持有人和优先股持有人将作为一个类别一起投票选举各自的被提名人。出席会议或由受委代表出席并有权投票的每一基金的流通股过半数的赞成票,才能选出指定由普通股持有人和该基金优先股持有人选举的该基金受托人的每名被提名人,作为一个类别一起投票。

关于提案1(B),对于VGM、VTN、VKQ、VMO、VVR、VKI、VCV、VPV、IQI、IIM和OIA,每个适用基金的优先股持有人将作为

3


为被提名者单独上课。出席会议或由受委代表出席并有权投票的每一基金的已发行优先股的过半数赞成票,才可选举指定由该基金的优先股持有人选举的该基金的受托人提名人,作为一个单独类别投票。

关于建议1(C),各适用基金的VBF、VLT、IHIT和IHTA普通股持有人将投票支持各自的被提名人。出席会议或由受委代表出席并有权投票的各基金的已发行普通股的过半数赞成票,才能选举指定为 的基金受托人的每一名被提名人由该基金的普通股持有人选出。

会前收到的经妥善签署的委托书所代表的所有股份将根据其上标明的指示在会上进行表决。没有表示投票的代理人将就他们有权被投票的每个被提名人进行投票。对被提名人标记为扣留的代理人,相当于弃权,将不会被投票给被提名人,但为了确定是否有法定人数出席,将被计算在内,因此将与对被提名人投反对票具有相同的效果。

如果一只基金的股东对被提名人投了反对票,则不会影响另一只基金对被提名人的选举,前提是该被提名人得到了另一只基金的股东的批准。基金股东对被提名人投反对票不会影响该基金对获得赞成票的被提名人的选举。没有关于受托人选举或任何其他事项的累积投票。

经纪人无投票权

如果股票 由经纪人或代名人持有,通常是以街道名义持有,并且(I)尚未收到实益所有人或有权投票的人的指示,以及(Ii)经纪人或代名人对特定事项没有酌情投票权 ,则会产生经纪人无投票权。

根据纽约证券交易所的规则,经纪商可以自行决定封闭式基金受托人的选举。因此,由于会议上没有要表决的非酌情项目,基金预计不会收到 任何经纪人的非投票权。根据纽约证券交易所的规则,不提供代理指示或不退还代理卡的受益所有者的股票可以由其经纪人投票支持 选举提案。不是纽约证券交易所会员的经纪交易商和其他金融中介机构可能会受到其他规则的约束,这些规则可能允许也可能不允许他们在没有指示的情况下投票表决您的股票。

我们敦促您向您的经纪人或被提名人提供指示,以确保您的选票可以被清点。

撤销委托书

执行委托书的股东可以在投票前的任何时间通过以下方式撤销委托书:在会议前向相关基金提交书面撤销通知、递交正式签署的委托书并注明较晚的日期、出席会议并进行投票

4


通过网上直播、使用任何电子、电话、计算机或其他替代手段提交撤销申请,或通过基金在会议前收到的关于代理人死亡或丧失工作能力的书面通知。希望在会议上投票并通过经纪或类似账户持有街道名称股票的股东应从其 经纪人那里获得合法代表,以便在会议上投票并遵循上述详细说明。

休会

对于每个基金,无论是否有法定人数,持有三分之一股份的持有人投票,或会议主席酌情决定,将有权就预定在会议上表决的特定提案推迟会议,或在没有通知的情况下从 开始完全休会。

只要有法定人数出席,任何事务都可以在延期的会议上处理,使得 可能已经按照最初的通知在会议上进行了处理。股东大会可不时延期,而无须另行通知股东至不超过该会议原定会议日期后120天的日期。在表决休会时,被指名为代表的人士可投票赞成一次或多次休会,或会议主席可要求休会,但此等人士须根据其认为相关的因素考虑,确定休会是合理的,并符合股东及基金的最佳利益。

每个基金的董事会一致建议您投票给选举提案中的所有被提名人。

基金的投资顾问

每个基金的投资顾问是景顺顾问公司(顾问)。顾问是景顺有限公司的全资子公司。顾问位于乔治亚州亚特兰大桃树街1555号,邮编:30309。作为多名投资顾问的权益继承人,该顾问自1976年以来一直担任投资顾问。

各基金的副顾问

顾问已与若干联营公司订立分咨询协议,为各基金(IHIT及IHTA除外)提供 分顾问服务,据此,顾问可不时委任该等联属分顾问,为基金提供酌情投资管理服务、投资建议及/或指令执行服务。附属附属顾问是景顺资产管理德国有限公司、景顺资产管理(日本)有限公司、景顺资产管理(日本)有限公司、景顺香港有限公司、景顺高级担保管理有限公司及景顺加拿大有限公司(每一附属附属顾问均为附属顾问,统称为附属顾问)。各附属顾问均为景顺有限公司的间接全资附属公司。

5


基金的其他服务提供者

行政管理服务

每一基金都与顾问订立了一项总行政服务协议,根据该协议,顾问为每一基金提供会计和其他行政服务,而根据其与每一基金的投资咨询协议,这些服务不是顾问必须提供的。根据与顾问签订的行政服务分包合同,道富银行和信托公司履行基金的某些行政职能。道富银行信托公司位于马萨诸塞州波士顿富兰克林大街225号,邮编:02110-2801.景顺高级收入 信托公司还与顾问签订了一项额外的管理协议。每只基金还与景顺投资服务公司签订了支持服务协议。景顺投资服务公司的主要业务地址是德克萨斯州休斯敦格林威广场11号,邮编:77046-1173。

托管人和转让代理

每个基金的托管人是道富银行和信托公司,位于马萨诸塞州波士顿富兰克林大街225号 02110-2801.每只基金的转让代理人是北卡罗来纳州的ComputerShare Trust Company,邮编:02021,地址为Royall Street 150.

6


该建议如下:

受托人的选举

对于景顺债券基金、景顺高收入2023年目标期限基金、景顺高收入2024年目标期限基金和景顺高收入信托II,普通股持有人将就辛西娅·霍斯特勒、伊莱·琼斯、普雷玛·马泰-戴维斯、安·巴尼特·斯特恩和丹尼尔·S·范德莱特的选举投票。

对于Invesco Advantage市政收入信托II、Invesco加州价值市政收入信托、Invesco市政机会信托、Invesco市政信托、Invesco宾夕法尼亚价值市政收入信托、Invesco优质市政收入信托、Invesco高级收入信托、Invesco投资级市政信托、Invesco级别纽约市投资信托、Invesco价值市政收入信托和Invesco市政收入机会信托,优先股持有人将就Prema Mathai-Davis的选举投票。这些基金的普通股持有者和优先股持有者将共同投票选举辛西娅·霍斯特勒、伊莱·琼斯、安·巴尼特·斯特恩和丹尼尔·S·范德维特。

所有被提名人都同意在这份联合委托书中被点名,并同意在当选后任职。

如获选,每位受托人将任职至该基金于2025年举行的股东周年大会的较后时间,或直至其继任者已获正式推选及符合资格为止。与以往一样,只有一类受托人被提交给每个基金的股东在会议上进行选举。每个基金的修订和重新签署的协议和信托声明(每个都是一个信托声明)规定,董事会应分为三类。对于每个基金,在每次年会上只选出一类受托人,因此每年只有一类受托人的正常任期届满,每三年只有一名受托人参选。上述条款须遵守修订后的《1940年投资公司法》(1940法案)、适用的特拉华州法律、各基金的信托声明和各基金的章程。

在董事会出现任何空缺的情况下,每个基金的信托声明规定,董事会的规模应自动减去空缺的数量,除非或直到董事会通过决议明确维持或增加董事会的规模。如因董事会决议维持或增加董事会人数而出现空缺 ,则其余受托人可填补该空缺或增加董事会成员(视乎情况而定),方法是委任一名替代会议成员,以履行各基金信托声明中概述的受托人资格,以完成先前出缺的董事会职位的余下任期。如果因董事会决议维持或增加董事会规模而出现优先股受托人空缺,则其余受托人可指定一名受托人担任优先股受托人,任期为先前空出的董事会职位的剩余任期。

除优先股受托人外,任何一年的受托人类别对于每个基金来说都是相同的。

7


下表列出了每个此类班级的所有当前受托人以及每个班级当前任职的时间:

第I类1

第II类2

第III类3

辛西娅·霍斯特勒

贝丝·安·布朗

伊莱·琼斯

小安东尼·J·拉卡瓦

马丁·L·弗拉纳根

普雷玛·马泰-戴维斯

乔尔·W·莫特利

伊丽莎白·克伦茨曼

安·巴尼特·斯特恩

特蕾莎·M·雷塞尔

罗伯特·C·特洛克利

丹尼尔·S·范德莱特

克里斯托弗·威尔逊

1

目前正在会议上竞选。

2

任职至2023年年会或其继任者正式选出并获得资格为止。

3

任职至2024年年会或其继任者正式选出并获得资格为止。

有关受托人委员会的资料

基金的业务和事务在董事会的指导下进行管理。本联合委托书的这一部分 为您提供了有关建议在董事会任职的每一位现任受托人的信息。这些基金的受托人任期一般为三年,或直到他们的继任者被正式选举并具有资格。下表列出了受托人、他们的主要职业、他们在过去五年中担任的其他董事职务,以及他们与顾问或其附属公司的任何关系。如果选出所有受托人,董事会将由13名受托人组成,其中包括不是基金利害关系人的12名受托人,这一术语在1940年法案中有定义(统称为独立受托人,每个受托人都是独立受托人)。

如本联合委托书所用,术语景顺基金综合体包括截至记录日期主要由顾问提供咨询的每一家开放式和封闭式注册投资公司。截至本联合委托书发表之日,景顺基金集团共有190只基金。

每位受托人的邮寄地址是德克萨斯州休斯敦格林威广场11号,Suite1000,邮编:77046-1173。

8


姓名、出生年份
和所担任的职位
使用 基金

受托人

自.以来

本金

职业

在过去 5年内

数量
资金流入
景顺基金
复合体
监管者
受托人

其他

托管/
董事职务
持有者
受托人
在过去

5年

感兴趣的受托人

马丁·L·弗拉纳根1 — 1960

受托人及副主席

执行董事,景顺有限公司(景顺的最终母公司,一家全球投资管理公司)首席执行官兼总裁; 景顺基金受托人兼副主席;投资公司研究所副主席;新加坡管理大学考克斯商学院执行董事会成员

曾任:景顺顾问公司(前称景顺机构(N.A.),Inc.)董事会顾问;景顺顾问公司(注册投资顾问)董事长兼首席执行官;董事,景顺控股(美国)有限公司(前IVZ Inc.)董事长、首席执行官兼总裁。(控股公司)、景顺集团服务公司(服务提供商)和景顺北美控股有限公司(控股公司);景顺控股有限公司(景顺控股的母公司,全球投资管理公司的母公司)首席执行官兼总裁董事;董事,景顺有限公司;投资公司研究所主席兼总裁兼联席首席执行官

190

1

弗拉纳根先生被认为是信托基金的利害关系人(符合1940年《信托基金法案》第2(A)(19)节的定义),因为他是信托基金顾问的高级职员,也是顾问的最终母公司景顺股份有限公司的高级职员和董事成员。

9


姓名、出生年份
和所担任的职位
使用 基金

受托人

自.以来

本金

职业

在过去 5年内

数量
资金流入
景顺基金
复合体
监管者
受托人

其他

托管/
董事职务
持有者
受托人
在过去

5年

富兰克林资源公司(全球投资管理组织)执行干事、联席总裁、首席运营官兼首席财务官

独立受托人

克里斯托弗·L·威尔逊

1957

受托人兼主席

退休

曾任职:董事,TD Asset Management USA Inc.(共同基金复合体)(22个投资组合);CT2有限责任公司管理合伙人(投资和咨询公司); 哥伦比亚基金总裁/首席执行官美国银行;CDC IXIS资产管理服务公司总裁/首席执行官;Scudder Funds,Scudder,Stevens& Clark,Inc.运营负责人和董事

190 以前:Enaible,Inc.(人工智能技术);董事,ISO New England,Inc.(管理地区电力市场的非营利组织)

贝丝·安·布朗,1968年

受托人

独立顾问

曾任:哥伦比亚管理投资顾问公司中介分销主管、董事管理、战略关系、董事管理、国民账户主管、高级副总裁、全国客户经理和高级副总裁、大客户经理;Liberty Funds分销商公司副总裁、大客户经理;以及某些奥本海默基金的受托人

190

董事,卡隆工程公司董事会;卡隆工程公司顾问;阿克顿沙普利青年保护团(非营利性组织)总裁兼董事;

前:Grahamttic Connection总裁兼董事 (非营利组织)

10


姓名、出生年份
和所担任的职位
使用 基金

受托人

自.以来

本金

职业

在过去 5年内

数量
资金流入
景顺基金
复合体
监管者
受托人

其他

托管/
董事职务
持有者
受托人
在过去

5年

辛西娅·霍斯特勒1962年

受托人

董事非执行董事及多家公营及私营商业公司的受托人

以前:董事,安本投资基金(4个投资组合);董事,Artio Global 投资有限责任公司(共同基金综合体);董事,埃德根集团(专业能源和基础设施产品分销商);董事,杰纳西和怀俄明州公司(铁路);海外私人投资公司投资基金和私募股权主管 ;第一曼哈顿银行总裁;律师事务所Simpson Thacher&Bartlett LLP

190 Resideo科技(智能家居技术);瓦肯材料公司(建筑材料公司);天合环球影响基金;纺织集团控股公司(海运集装箱租赁公司);投资公司协会(专业机构);独立董事委员会(专业机构)

伊莱·琼斯,1961年

受托人

德克萨斯农工大学梅斯商学院名誉教授兼院长

曾任:德克萨斯A&M大学梅斯商学院院长;阿肯色大学沃尔顿商学院和路易斯安那州立大学E.J.欧索商学院教授兼院长;阿维斯特银行董事

190 Inperity,Inc.(前身为Adminaff)(人力资源提供商);First Financial Bancorp(区域银行)区域董事会和董事会成员

伊丽莎白·克伦茨曼,1959年

受托人

曾任:资产管理服务主管兼首席监管顾问、德勤律师事务所美国共同基金负责人;投资公司协会(行业协会)总法律顾问;全国 190 佛罗里达大学国家董事会基金会理事;卡地卡基金董事会成员

11


姓名、出生年份
和所担任的职位
使用 基金

受托人

自.以来

本金

职业

在过去 5年内

数量
资金流入
景顺基金
复合体
监管者
受托人

其他

托管/
董事职务
持有者
受托人
在过去

5年

董事,投资管理监管咨询实践,董事负责人,德勤高级经理;美国证券交易委员会投资管理披露办公室和投资顾问监管部助理董事,并在美国证券交易委员会投资管理办公室监管政策办公室担任各种职位;罗尔斯·格雷律师事务所合伙人;某些奥本海默基金的受托人

董事(私人投资基金)

前: 佛罗里达大学法律中心协会董事会、审计委员会和成员委员会成员

安东尼·J·拉卡瓦,1956年

受托人

前:董事,蓝山银行(上市金融机构)审计委员会成员,毕马威会计师事务所管理合伙人 190 蓝山银行;本特利大学董事长;商学院顾问委员会成员;毕马威会计师事务所提名委员会成员

普雷玛·马泰-戴维斯1950年

受托人

退休

曾任:Quantalytics Research,LLC的联合创始人兼合伙人(金融科技为自我导向投资者提供的投资研究平台);女青年会退休基金受托人;美国女青年会首席执行官;纽约大都会运输局董事会成员;纽约市交通局局长

190 积极星球美国(非营利性)和医疗保健牧师网络(非营利性)董事会成员

12


姓名、出生年份
和所担任的职位
使用 基金

受托人

自.以来

本金

职业

在过去 5年内

数量
资金流入
景顺基金
复合体
监管者
受托人

其他

托管/
董事职务
持有者
受托人
在过去

5年

老龄化;约翰·霍普金斯生物伦理学研究所董事会成员

乔尔·W·莫特利,1952年

受托人

联邦住房贷款银行系统财务办公室董事;Carmona Motley Inc.(私人持股财务顾问)管理董事; 外交关系委员会及其财政和预算委员会成员;人权观察委员会荣誉主席及其投资委员会成员;历史悠久的哈德逊谷(非营利性文化组织)投资委员会和董事会成员;以及蓝海收购公司董事会成员。

曾任:公共资本顾问公司董事管理(私人持股财务顾问);卡莫纳·莫特利·霍夫曼公司董事管理(私人持股财务顾问);某些奥本海默基金受托人;哥伦比亚股权金融公司董事(私人持股财务顾问);以及三一教会华尔街兽医协会成员

190 相互理解信托委员会成员(非营利性促进艺术和环境);格林沃尔基金会董事会成员(生物伦理研究基金会)及其投资委员会 ;LRC之友委员会成员(非营利性法律倡导);普利策危机报道中心董事会成员兼投资委员会成员 (非营利性新闻)

特蕾莎·M·雷塞尔1962年

受托人

董事非执行董事,多家上市及私营商业公司的受托人

前任:瑞银证券首席执行官

190

13


姓名、出生年份
和所担任的职位
使用 基金

受托人

自.以来

本金

职业

在过去 5年内

数量
资金流入
景顺基金
复合体
监管者
受托人

其他

托管/
董事职务
持有者
受托人
在过去

5年

有限责任公司(投资银行);瑞银美洲首席运营官(投资银行);奥拉扬集团高级管理团队奥拉扬美国(国际投资者/商业/工业);美国财政部管理与预算助理部长兼指定首席财务官;董事,大西洋电力公司(发电公司)和安森美半导体公司(半导体制造)

安·巴尼特·斯特恩:1957年

受托人

休斯顿捐赠公司(私人慈善机构)总裁兼首席执行官

曾任:德克萨斯州儿童医院执行副总裁;德克萨斯州儿童医院副总裁、总法律顾问兼公司合规官;律师事务所Beck,Redden and Secrest,LLP和Andrews&Kurth LLP

190 霍兹沃斯中心(非营利性)受托人兼董事会副主席;Good Reason休斯顿(非营利性)受托人兼提名/治理委员会主席; 德克萨斯大学法学院基金会(非营利性)受托人和投资委员会成员;大休斯顿合伙企业(非营利性)董事会成员;贝克公共政策研究所顾问 董事会成员

14


姓名、出生年份
和所担任的职位
使用 基金

受托人

自.以来

本金

职业

在过去 5年内

数量
资金流入
景顺基金
复合体
监管者
受托人

其他

托管/
董事职务
持有者
受托人
在过去

5年

莱斯大学(非营利性)

原:董事,达拉斯联邦储备银行审计委员会委员

罗伯特·C·特洛科利:1949年

受托人

退休

曾任:丹佛大学丹尼尔斯商学院兼职教授;毕马威会计师事务所管理合伙人

190

丹尼尔·S·范·戴维特:1954年

受托人

Flyway Consulting Services LLC总裁(咨询和物业管理) 190 以前:美国亨廷顿病基金会董事会理事;某些奥本海默基金的理事和治理主席;以及美国亨廷顿病基金会审计和财务委员会主席财务主管。

(1)

弗拉纳根被认为是基金的利害关系人(符合1940年法案第2(A)(19)条的含义),因为他是顾问的高管,也是顾问的最终母公司景顺有限公司的高管和董事。

15


每名受托人的任期一般为三年,自当选之日起计。目前在董事会任职的每一位受托人自下一年以来一直担任各基金的受托人:

弗拉纳根 棕色 Hostetler 琼斯 克伦茨曼 拉卡瓦

VKI

2014 2019 2017 2016 2019 2019

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2016 2019 2017 2016 2019 2019

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VLT

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Oia

2010 2019 2017 2016 2019 2019

VMO

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VKQ

2014 2019 2017 2016 2019 2019

VPV

2014 2019 2017 2016 2019 2019

爱奇艺

2010 2019 2017 2016 2019 2019

VVR

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VGM

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VTN

2014 2019 2017 2016 2019 2019

IIM

2010 2019 2017 2016 2019 2019

马泰-
戴维斯
斑驳的 转售 斯特恩 西兰花 范德莱特 威尔逊

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IIM

2010 2019 2017 2017 2016 2019 2017

董事会会议

除每年定期召开会议外,董事会还举行特别会议和/或电话会议,讨论在下次例会之前可能需要采取行动的具体事项。于截至2022年2月28日止财政年度内,董事会举行了十次会议,每名独立受托人出席以下会议总数的至少75%:(I)独立受托人任职期间的所有董事会例会及(Ii)受托人任职的董事会委员会的所有会议。受托人被鼓励出席定期股东大会,但董事会没有既定的政策要求董事会成员出席此类会议。

16


董事会领导结构

董事会任命了一名独立受托人担任主席一职。主席的主要作用是主持董事会的会议,并在会议之间充当与顾问和其他服务提供者、干事(包括每个基金的高级干事)、律师和其他受托人的联络人。主席还参与编写联委会会议议程,积极与共同基金行业组织合作,并可履行联委会不时要求的其他职能。除根据每个基金的《信托声明》或《章程》规定的任何职责外,委任、指定或指定受托人为董事会主席、受托人委员会的成员或主席、任何主题或任何领域的专家(包括审计委员会财务专家)或首席独立受托人,不得对该人施加任何高于在没有该任命、指定或识别的情况下施加给该人作为受托人的照顾或责任标准,也不得对具有特殊技能或专门知识的受托人、或按上述方式被任命、指定或识别的受托人施加任何照顾或责任标准。须因此而受到更高标准的照顾。

董事会认为,其领导结构,包括由一名独立受托人担任主席,使受托人和管理层之间、受托人之间和独立受托人之间能够进行有效的 沟通。现有的董事会架构,包括下文所讨论的委员会架构,为独立受托人提供对董事会管治的有效控制权,同时亦可让他们接受作为基金投资顾问积极人员的有利害关系的受托人的意见,并从中获益。董事会的领导结构促进对话和辩论,董事会认为这允许适当考虑被认为对基金及其股东重要的事项,并导致有效的决策。

董事会资格和经验

有兴趣的受托人。

马丁·L·弗拉纳根,董事兼副主席

马丁·L·弗拉纳根自2007年以来一直担任董事会成员和景顺基金副主席。弗拉纳根是景顺公司总裁兼首席执行长,他自2005年8月以来一直担任该职位。他亦是景顺有限公司的董事会成员。

弗拉纳根先生从富兰克林资源公司加盟景顺,于2004年1月至2005年7月在富兰克林资源公司担任总裁兼联席首席执行官。在此之前,他曾于2003年5月至2004年1月担任Franklin的联席总裁,1999年11月至2003年5月担任首席运营官兼首席财务官,1993年至1999年11月担任高级副总裁兼首席财务官。

在Templeton,Galbraith&Hansberger,Ltd.于1992年被富兰克林收购之前,弗拉纳根曾担任该公司董事执行副总裁兼首席运营官。在1983年加入邓普顿之前,他在Arthur Andersen&Co.工作。

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弗拉纳根是一名特许金融分析师和注册会计师。他是投资公司研究所的副主席和新加坡管理大学考克斯商学院的执行董事会成员。

董事会认为,Flanagan先生作为投资管理领域高管的长期经验使基金受益。

独立受托人

克里斯托弗·L·威尔逊,董事兼主席

克里斯托弗·L·威尔逊自2017年以来一直担任景顺基金董事会成员,并自2021年1月以来担任主席。 他之前自2019年3月27日起担任候任主席,自2019年6月10日以来担任副主席。

威尔逊先生于1980年开始从事投资管理业务。2004年至2009年,威尔逊先生担任哥伦比亚基金的总裁兼首席执行官,这是一家拥有超过3500亿美元资产的共同基金集团。2009年至2017年,威尔逊先生担任CT2,LLC的管理合伙人,这是一家面向初创公司的早期投资和咨询公司。

2014年至2016年,威尔逊先生担任TDAM USA(北卡罗来纳州道明银行附属公司)管理的共同基金公司的董事会成员。

2011至2020年间,威尔逊先生担任ISO新英格兰公司的董事会成员,该公司在新英格兰建立电力批发市场并管理电网。威尔逊先生曾担任审计和财务委员会主席,该委员会也负责网络安全,并是ISO-NE,Inc.系统规划委员会的成员。他之前还担任过人力资源和薪酬委员会主席和市场委员会成员。

2020年6月至2021年8月,威尔逊先生担任Enaible Inc.的董事会成员,该公司是一家专注于提供人工智能解决方案的科技公司。

董事会认为,Wilson先生在金融服务和投资管理方面的知识、他作为董事和其他公司(包括一家共同基金公司)审计委员会成员的经验,以及他从以前工作中获得的其他专业经验,对基金都有好处。

贝丝·安·布朗,受托人

自2019年以来,贝丝·安·布朗一直是景顺基金董事会成员。2016年至2019年,布朗女士在奥本海默基金集团的某些投资公司担任董事。

布朗女士自2018年以来一直担任卡隆工程公司的董事 ,并自2012年9月以来担任独立顾问。

此前,Brown女士曾在Columbia Management Investment Advisers LLC担任过各种职务,包括中介分销主管、董事管理公司、

18


战略关系和管理董事,国民账户主管。2002年至2004年,她还担任Liberty Funds Distributor,Inc.高级副总裁兼全国客户经理;1999年至2002年,担任Liberty Funds Distributor,Inc.高级副总裁兼大客户经理。2013至2022年,她担任非营利性组织Grahamttic Connection副总裁(至2019年)和总裁(2019年至2022年)。

2014年至2017年,布朗女士在Caron Engineering Inc.的顾问委员会任职,并在2012年至2015年担任非营利性组织Acton Shapleigh青年保护队的总裁兼董事 。

董事会认为,Brown女士在金融服务和投资管理方面的经验以及作为董事 其他投资公司的成员的经验使基金受益。

辛西娅·霍斯特勒,受托人

自2017年以来,辛西娅·霍斯特勒一直是景顺基金董事会的成员。

Hostetler女士目前是以下公司的董事会成员:从事建筑材料生产和分销的上市公司瓦肯材料公司;投资于多元化私人债务投资组合的上市非交易有限责任公司TrilincGlobal Impact Fund LLC;在全球制造和分销智能家居安全产品和解决方案的上市公司Resideo Technologies,Inc.;以及全球第二大集装箱租赁公司上市公司德克萨斯集团控股公司。Hostetler女士还在投资公司协会的董事会任职,并是独立董事委员会管理委员会的成员,这两个委员会都是投资管理行业的专业组织。霍斯特勒也是非营利性组织艾森豪威尔基金会的董事会成员。

在此之前,Hostetler女士曾在2012年至2013年担任Aberdeen Investment Funds、Edgen Group Inc.和Genesee&Wyming,Inc.的董事会/受托人,其中Aberdeen Investment Funds是一家共同基金综合体,Edgen Group Inc.是一家为能源和建筑公司提供产品和服务的上市公司,Genesee&Wyming,Inc.是一家在全球拥有并运营铁路的上市公司,2018年至2019年,该公司被出售给Brookfield Asset Management。

从2001年到2009年,Hostetler女士担任海外私人投资公司(OPIC)的投资基金和私募股权主管,该公司是一个支持美国在新兴市场投资的政府机构。霍斯特勒管理着一个数十亿美元的私募股权基金投资组合。在加入OPIC之前,Hostetler女士于1991至2007年间担任第一曼哈顿银行控股公司总裁兼董事会成员,并于1991至2006年(董事会成员)和1996至2001年(总裁)期间担任其最大子公司第一储蓄银行的总裁兼董事会成员。

董事会 认为,Hostetler女士在金融服务和投资管理方面的知识、她在其他公司担任董事公司的经验(包括共同基金)、她的法律背景以及通过她以前的工作获得的其他专业经验 使这些基金受益。

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Eli Jones博士,受托人

Eli Jones博士自2016年以来一直是景顺基金董事会成员。

琼斯博士自2022年以来一直担任地区性银行First Financial Bancorp的董事会成员,自2021年以来一直担任地区性银行的董事会成员。自2020年以来,琼斯博士一直担任繁荣集团董事会的董事成员。2004年至2016年,琼斯博士担任薪酬委员会主席、提名和公司治理委员会成员以及董事董事会成员。

琼斯博士是Lowry and Peggy Mays杰出学者市场营销学教授,德克萨斯A&M大学Mays商学院荣誉院长。2015年至2021年,琼斯博士担任德克萨斯农工大学梅斯商学院院长。从2012年到2015年,琼斯博士担任阿肯色大学山姆·M·沃尔顿商学院院长,并担任山姆·M·沃尔顿商业领导力讲座教授。在加入阿肯色大学教职之前,他于2008至2012年间担任路易斯安那州立大学E.J.Ourso商学院院长和Ourso杰出教授;2007至2008年间担任休斯顿大学C.T.鲍尔商学院营销学教授兼副院长; 2002至2007年间担任营销学副教授;1997至2002年间担任助理教授。在加入休斯顿大学教职之前,他曾在德克萨斯农工大学任教数年。

1997年至2007年,琼斯博士在休斯顿大学担任销售卓越计划和销售卓越学院的董事高管。在成为教授之前,他曾在三家财富100强公司从事销售和销售管理工作:桂格燕麦、纳贝斯科和菲多利。琼斯博士是阿维斯特银行的过去的董事。他于1982年获得新闻学理学学士学位,1986年获得工商管理硕士学位,1997年获得博士学位,全部毕业于德克萨斯农工大学。

董事会认为,琼斯博士在学术界的经验和他在营销方面的经验使基金受益。

伊丽莎白·克伦茨曼,受托人

伊丽莎白·克伦茨曼自2019年以来一直是景顺基金董事会成员。从2014年到2019年,克伦茨曼女士在奥本海默基金集团的某些投资公司的董事会任职。

Krentzman女士目前是佛罗里达大学国家董事会基金会董事会成员。她是Cartica Funds董事会(私人投资基金)的成员。Krentzman女士曾于2016年至2021年担任佛罗里达大学法律中心协会董事会成员,于2016年至2020年担任其审计委员会成员,并于2020年至2021年担任其成员委员会成员。

Krentzman女士于1997年至2004年以及2007年至2014年在德勤律师事务所担任各种职务, 包括资产管理服务首席和首席监管顾问、美国共同基金负责人和董事国家投资部

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管理法规咨询实践。2004年至2007年,她担任投资公司协会总法律顾问。

1996年至1997年,Krentzman女士在美国证券交易委员会信息披露和投资顾问监管部投资管理部担任董事助理。1991至1996年间,她还在美国证券交易委员会监管政策投资管理部办公室担任过多个职位,1987至1991年间,她还担任过ROPES&Gray LLP的助理。

董事会认为,Krentzman女士的法律背景、金融服务和会计方面的经验以及作为一家其他投资公司的董事使基金受益。

小Anthony J.LaCava,受托人

小安东尼·J·拉卡瓦自2019年以来一直是景顺基金董事会成员。

此前,LaCava先生曾担任蓝山银行的董事会成员和审计委员会成员,蓝山银行是一家上市金融机构。

LaCava先生在毕马威会计师事务所(KPMG LLP)工作了37年后退休,在那里他为零售、金融服务、消费市场、房地产、制造业、医疗保健和科技行业的一系列公司客户担任高级合伙人。2005年至2013年,LaCava先生担任毕马威董事会成员以及董事会审计和财务委员会及提名委员会主席。他还曾在2009至2012年间担任区域管理合伙人和毕马威新英格兰业务的管理合伙人。

LaCava先生目前担任本特利大学商学院顾问委员会主席以及美国企业董事和董事会领袖学院成员。

审计委员会认为,LaCava先生在审计和金融服务方面的经验使基金受益。

Prema Mathai-Davis博士,受托人

Prema Mathai-Davis博士自1998年以来一直担任景顺基金董事会成员。

自2021年以来,Mathai-Davis博士一直担任美国积极星球(一个非营利性组织)和医疗保健牧师网络(一个非营利性组织)的董事会成员。

在此之前,马泰-戴维斯博士于2017年至2019年10月担任Quantalytics Research,LLC(金融科技投资研究平台)的联合创始人兼合伙人,当时该公司被福布斯媒体控股有限公司收购。

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Mathai-Davis博士曾在1994年至2000年退休前担任美国基督教女青年会首席执行官。在加入基督教青年会之前,Mathai-Davis博士曾担任纽约市老年局局长。她是美国最大的地区性交通网络纽约大都会运输局的委员和董事会成员。Mathai-Davis博士还曾担任YWCA退休基金的受托人,这是第一个也是最古老的女性养老基金,并担任约翰霍普金斯生物伦理研究所的顾问委员会成员。她是马里兰大学公共政策学院访问委员会的成员,以及哈佛大学教育研究生院访问委员会的成员。

Mathai-Davis博士是社区老年人机构的总裁兼首席执行官,这是她在1981年建立的一个非营利性社会服务机构。她还执导了《山》。西奈医学院-亨特学院长期护理老年学中心,是此类中心中的第一个。

董事会认为,Mathai-Davis博士在管理公共和慈善机构方面拥有丰富的经验,使基金受益。

乔尔·W·莫特利,托管人

自2019年以来,乔尔·W·莫特利一直是景顺基金董事会成员。从2002年到2019年,莫特利先生在奥本海默基金集团的某些投资公司的董事会任职。

自2021年以来,莫特利先生一直担任相互理解信托基金的董事会成员,该信托基金向俄罗斯和东欧的艺术和环境组织提供赠款。自2021年以来,莫特利先生一直担任蓝海收购公司董事会成员。 自2016年以来,莫特利先生一直担任联邦住房贷款银行系统金融办公室的独立董事成员。自2002年1月以来,他一直担任私人持股金融咨询公司Carmona Motley,Inc.的董事经理。他之前是华尔街三一教会兽医协会的成员。

莫特利先生也是外交关系委员会及其财政和预算委员会的成员。他是投资委员会成员,是人权观察委员会荣誉主席,也是非营利性文化组织--历史哈德逊河谷投资委员会和董事会成员。

自2011年以来,他一直担任非营利性新闻组织普利策危机报道中心的董事会成员和投资委员会成员。莫特利先生还担任董事以及生物伦理学研究基金会绿色墙基金会董事会和投资委员会的成员,以及南非法律服务基金会LRC之友的董事成员。

在此之前,莫特利曾在2006年至2017年担任私人金融咨询公司公共资本顾问公司董事的董事总经理。2002年至2007年,他还曾担任私人持股财务顾问卡莫纳·莫特利·霍夫曼公司的董事经理,并担任私人持股财务顾问哥伦比亚股权金融公司的董事董事。

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董事会认为,Motley先生在金融服务方面的经验以及作为董事在其他投资公司的经验使基金受益。

特里萨·M·雷塞尔,受托人

特蕾莎·雷塞尔自2017年以来一直是景顺基金董事会成员。

雷塞尔之前曾在私营部门和美国政府任职,还曾担任过咨询工作。在此之前,Ressel女士曾在UBS AG担任各种职务,包括担任UBS Securities LLC的首席执行官,UBS Securities LLC是UBS投资银行的经纪交易商部门,以及担任集团美洲首席运营官。

在2001至2004年间,Ressel女士在美国财政部任职,最初担任主管管理和预算的副助理部长,然后担任管理助理部长和首席财务官。雷塞尔女士得到了美国参议院的确认,并在财政部承担了财务职责,包括财务、会计、风险、审计和绩效评估。

2014年至2017年,雷塞尔女士担任大西洋电力公司的董事会成员,该公司是一家上市公司,拥有一批发电资产。从2012年到2020年,雷塞尔在上市半导体制造商安森美半导体的董事会任职。

从2017年到2021年,雷塞尔女士担任Elucida Oncology,Inc.的董事成员,这是一家专注于癌症治疗疗法开发的生物技术公司。Ressel女士还在她所在的社区中担任多项职能的志愿者,并在全球疫苗联盟(非营利组织)支持儿童健康的全球疫苗联盟董事会任职。

审计委员会认为,Ressel女士在私营和公共部门的风险管理和财务经验使基金受益。

安·巴尼特·斯特恩,受托人

安·巴尼特·斯特恩自2017年以来一直是景顺基金董事会成员。

斯特恩自2012年以来一直担任私人慈善机构休斯顿捐赠公司(Houston Endowment Inc.)的总裁兼首席执行官。在此之前,斯特恩女士曾在2003至2012年间在德克萨斯儿童医院担任各种职务,包括总法律顾问和执行副总裁。

此前,斯特恩女士曾在达拉斯联邦储备银行担任董事总裁,2013年至2019年担任审计委员会委员,并于2015年担任总统候选人遴选委员会联席主席。她目前在德克萨斯大学法学院基金会、霍兹沃斯中心、好理由休斯顿和大休斯顿伙伴关系的董事会任职。她还在莱斯大学贝克公共政策研究所的顾问委员会任职。她曾在其他一些公民和非营利组织的董事会任职,包括达拉斯联邦储备银行休斯顿分行、圣约翰学校(她在2011年至2016年担任董事会主席)和德克萨斯儿童医院。

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董事会认为,斯特恩女士在金融服务和投资管理方面的知识,以及她在董事工作的经验,以及从她以前的工作中获得的其他专业经验,使基金受益。

罗伯特·C·托洛科利,受托人

自2016年以来,罗伯特·C·特洛科利一直是景顺基金董事会成员。

Troccoli先生在毕马威会计师事务所(KPMG LLP)工作了39年后退休,他在那里担任高级合伙人。2013-2017年间,他担任丹佛大学丹尼尔斯商学院兼职教授。

Troccoli先生在毕马威的职业生涯中担任的领导职务包括管理合伙人和负责丹佛办事处金融服务业务的合伙人。他曾为受监管的投资公司、投资顾问、私人合伙企业、私人股本基金、主权财富基金和金融服务公司提供服务。在职业生涯接近尾声时,特洛科利先生是纽约毕马威私募股权集团的创始成员之一,在那里他曾为私募股权公司和主权财富基金服务。作为毕马威私募股权投资集团的全球主要合伙人,特洛科利先生还为共同基金客户和几家大型私募股权投资公司提供服务。

董事会认为,Troccoli先生在一家大型会计师事务所担任合伙人的经验以及他对投资公司、投资顾问和私募股权公司的知识使基金受益。

丹尼尔·S·范德莱特,受托人

丹尼尔·S·万代尔特自2019年以来一直是景顺基金董事会成员。从2014年到2019年,Vandeit先生在奥本海默基金集团的某些投资公司的董事会任职。

2008年至2014年,Vandeit先生还担任了Value Line基金董事会主席、独立首席董事主席和审计委员会主席。

2007年至2013年和2015年至2019年,Vandeit先生也是美国亨廷顿疾病基金会董事会的受托人。2016年至2019年,他还担任过美国亨廷顿病基金会的财务主管和审计与财务委员会主席。

在此之前,Vandeit先生于1994年至2007年在Weiss Peck和Greer/Robeco投资管理公司任职,担任总裁兼首席投资官,在此之前担任董事的董事总经理和固定收益主管。1984至1994年间,Vandeit先生还曾在CS First Boston担任各种职务,包括担任CS First Boston Investment的固定收益主管。

Vandeit先生目前担任咨询和物业管理公司Flyway Consulting Services LLC的总裁。

24


董事会认为,Vandeit先生在金融服务和投资管理方面的经验以及作为董事在其他投资公司的经验对基金有利。

董事会在风险监管中的作用

董事会将风险管理问题作为其全年一般监督职责的一部分,在其定期会议和各委员会的定期会议上审议。景顺定期编制处理某些投资、估值及合规事宜的报告,而董事会整体或各委员会亦应董事会或委员会的要求,就各种风险问题接受特别书面报告或陈述。

董事会亦将流动资金风险管理问题视为其一般监督责任的一部分,并透过接收景顺人员处理流动资金问题的定期报告及陈述等,监督基金的流动资金风险。根据1940年法案规则22E-4的要求,董事会,包括大多数独立受托人,已批准基金流动性风险管理(LRM)计划,该计划旨在合理地评估和管理资金流动性风险,并已任命负责管理LRM计划的LRM计划管理人。董事会还至少每年审查一份由土地资源管理方案署长编写的书面报告,该报告除其他事项外,涉及该方案的运作情况,并评估其实施的充分性和有效性。

审计委员会向管理层通报其风险评估和风险管理的政策,并与其讨论。这种讨论包括讨论管理风险评估和管理程序的指导方针,以及确定每个基金的主要财务风险敞口。此外,审计委员会定期与景顺公司内部审计小组的代表会面,审查他们审查景顺公司内部影响资金的职能和流程的报告。审计委员会还监督基金投资组合证券的估值,并按照基金定价程序收到管理层关于基金投资组合证券估值的报告。

合规委员会定期接收景顺基金合规小组编制的合规报告,并定期与基金首席合规官(CCO)举行会议,讨论合规问题,包括合规风险。合规委员会已就基金和基金服务提供者的合规政策和程序提出建议,董事会也已通过这些政策和程序。合规政策和程序旨在发现、防止和纠正违反联邦证券法的行为。

管治委员会监察董事会及其各委员会的组成,并监察受托人的资格,以确保遵守适用于基金的某些管治承诺。此外,治理委员会监督董事会的年度自我评估,并处理基金的治理风险,包括保险和忠诚度债券 事项。

投资委员会及其小组委员会定期收到书面报告,描述和分析景顺基金的投资业绩。此外,景顺的首席投资官和基金的投资组合经理定期会面

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与投资委员会或其小组委员会讨论投资组合业绩,包括投资风险,如投资于特定类型的证券或工具(如衍生品)对基金的影响。如果基金改变了一项特定的投资战略,可能对基金的风险状况产生重大影响,则通常会事先就这种改变与董事会进行磋商。

受托人的薪酬

每一位与景顺基金没有关联的受托人将根据费用表获得补偿,该表承认受托人同时担任景顺其他基金的受托人这一事实。每个受托人都会收到一笔费用,这笔费用在他或她担任受托人的景顺基金中分配,由年度预聘费部分和会议费用部分组成。董事会主席和各委员会(定义见下文)和小组委员会主席因其服务获得额外报酬。截至2022年2月28日的财政年度,基金受托人收到的补偿见本文件附件B。

修订前受托人退休计划

受托人已通过了一项针对与顾问无关的受托人的退休计划。以下是修订前退休计划的说明。年度退休福利来自受托人所服务的基金和/或其他景顺基金(每个受托人为备兑基金),受托人 如果不是顾问的雇员或高级人员,并且(A)在2008年12月1日之前成为备兑基金的受托人,并作为备兑基金的受托人(包括为前身基金服务)至少有五年的贷记服务,或 (B)在紧接2010年6月1日之前是范坎本基金的受托人董事会成员(前范坎本受托人),并且在2010年6月1日之后作为备兑基金受托人具有至少一年的入账服务。

对于2006年1月1日生效的前范坎本受托人以外的受托人,于2005年12月31日之后退休,退休福利将相当于受托人在退休前12个月期间就该受托人支付给任何备兑基金或由其应计的年度聘用金的75%,包括根据备兑基金与受托人之间的单独递延补偿协议递延的任何聘用人的金额 。年度退休福利金额不包括支付予董事会会议费用的额外补偿或支付予董事会主席及若干董事会委员会主席及副主席的补偿,不论该等金额直接支付予受托人或递延支付予受托人。年度退休福利按季分期支付,支付年限等于(I)16年或(Ii)受托人计入入账服务年数的年限 。如果受托人在领取全额退休福利之前去世,剩余款项将支付给已故受托人的指定受益人,支付时间与受托人根据其服务时间收到付款的时间相同,或者如果受托人选择折扣一次性付款,则支付给受托人。受托人必须年满65岁(如果是残疾,则为60岁)才能领取任何退休福利。受托人可作出不可撤销的选择,在72岁前从董事会退休时开始支付退休福利;在此情况下,每年的退休福利 应因提前支付而减少。

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如果前范坎本受托人在2010年6月1日之后完成了至少10年的计入贷记服务 ,退休福利将相当于前范坎本受托人在退休前12个月期间就该受托人支付给任何备兑基金或由其应计的年度聘用金的75%,包括根据备兑基金与该受托人之间的单独递延补偿协议递延的任何聘用人的金额。年度退休福利金额不包括支付给董事会会议费用的额外补偿或支付给董事会主席和某些董事会委员会的主席和副主席的补偿,无论该等金额是直接支付给受托人还是递延支付。自前范坎本受托人终止服务或年满72岁(或残疾时为60岁,或死亡时为60岁)后起计,每年按季度分期付款10年。如果前范坎本受托人在 领取全额退休福利之前去世,剩余款项将支付给已故受托人的指定受益人,或者如果受托人选择了折扣一次性付款。

如果前范坎本受托人在2010年6月1日之后完成了不到10年的计分服务,退休 福利将在前款所述的适用时间支付,但将分两部分先后支付。在2010年6月1日之后的相当于前范坎本受托人计入计入金额的服务年限的时间段内,年度退休福利的第一部分将相当于上一段所述补偿金额的75%。此后,在2010年6月1日之后的相当于前范坎本受托人贷记服务年限的期间内,年度退休福利的第二部分将等于上一段所述补偿金额的(X)75%的超额(X)75%,超过(Y)$68,041美元加每年4%的利息系数 从2010年6月1日起至根据第二部分支付款项的每一年的第一天按年复利计算。然而,在任何情况下,这两个组成部分下的退休福利的发放时间都不会超过10年。例如,如果前范坎本受托人在2010年6月1日之后完成了7年的贷记服务,他或她将根据第一个组成部分获得7年的付款,然后根据第二个组成部分获得3年的付款,如果前范坎本受托人在2010年6月1日之后完成4年的贷记服务,他或她将根据第一个组成部分获得4年的付款,然后根据第二个 组成部分获得4年的付款。

退休计划的修订及转为固定供款计划

受托人批准了对退休计划的修正,将其转换为在职受托人的固定缴款计划(经修订的计划)。根据修订计划,每个在职受托人的福利金额被修订为受托人截至2013年12月31日的现有退休计划福利的现值(现有计划 福利)加上根据退休计划预计到受托人年满75岁的日历年末赚取的退休福利的现值(预期未来福利和与现有计划福利一起的应计福利)。于转换日期,承保基金按其应计权益按比例设立簿记账户,并被视为投资于参与受托人选定的一个或多个景顺基金。该等账目将不时作出调整,以反映被视为投资收益及亏损。每个受托人的应计福利不是

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提供资金并就账户中所持金额的付款而言,参与受托人具有担保基金的无担保债权人的地位。受托人将在上述同一期间内按季度分期付款获得根据修订计划调整后的账户余额。

延期 薪酬协议

五位退休董事,以及MSS的拉卡瓦、莫特利、托洛科利、万德莱特和威尔逊先生。Hostetler和Stern以及Jones博士和Mathai-Davis博士(仅就本段而言,延期受托人)各自签署了一份延期补偿协议(统称为补偿协议)。根据补偿协议,延期受托人有权选择推迟收到基金应支付的高达100%的赔偿,这些金额将存入延期账户,并被视为投资于延期受托人选择的一个或多个景顺基金。

这些延期账户的分配将以现金形式支付,通常按季度等额分期付款,从补偿协议选择的日期开始,最长为十(10)年(取决于补偿协议)。如果延期受托人在其延期账户中的金额分配前 去世,延期账户的余额将分配给其指定受益人。赔偿协议没有资金,关于延期账户中持有的金额的支付,延期受托人具有基金的无担保债权人的地位,以及他们推迟赔偿的彼此景顺基金的地位。

董事会委员会

董事会的常设委员会包括审计委员会、合规委员会、治理委员会和投资委员会(委员会)。

审计委员会

审计委员会的成员是LaCava先生(主席)、Troccoli先生、Wilson先生、Jones博士和MSS先生。Hostetler和 Stern。审计委员会在监督基金会计和财务报告方面履行若干职能,包括:(1)协助审计委员会监督独立注册公共会计师的资格、独立性和业绩;(2)为基金挑选独立注册公共会计师;(3)在需要的范围内,预先核准某些审计和允许的非审计服务;(4)监督基金的财务报告程序;(V)协助董事会监督基金财务报表的完整性和遵守与基金会计和财务报告、财务报告内部控制和独立审计有关的法律和监管要求;(Vi)预先批准基金独立审计师向基金投资顾问或其任何关联公司提供的非审计服务;及(Vii)监督基金投资组合证券的估值。在截至2022年2月28日的财政年度内,审计委员会举行了六次会议。审计委员会章程可在www.invesco.com/us上查阅。审计委员会的四名成员已被

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被董事会确定为美国证券交易委员会定义的审计委员会财务专家。每个这样的审计委员会的财务专家都是独立受托人。

合规委员会

合规委员会的成员是莫特利先生和万德维特先生,以及MSS。Brown、Krentzman(主席)、Ressel和Mathai-Davis博士。合规委员会履行与合规事项有关的若干职能,包括:(1)审查基金首席合规官的资格、业绩和薪酬并提出建议;(2)审查基金首席合规官就合规事项提出的建议和报告;(3)监督基金及其服务提供者的合规政策和程序;(4)监督首席合规官景顺向合规委员会报告的潜在利益冲突;(5)审查第三方合规主任对景顺合规的审查报告;(6)如董事会要求,监督基金的风险管理,包括接收和监督景顺的适用于基金及其服务提供者的风险管理报告;(7)审查景顺就基金与监管机构或政府机构的通信提交的报告,并根据此类报告向董事会建议基金应采取何种行动。在截至 2022年2月28日的财年中,合规委员会举行了四次会议。

治理委员会

管治委员会的成员是LaCava先生、Motley先生、Vandeit先生和Wilson and MSS先生。布朗和斯特恩(主席)。治理委员会在治理方面履行若干职能,包括:(1)提名个人担任独立受托人和每个委员会的成员,提名董事会主席和每个委员会的主席;(2)审查董事会的规模和组成以及应支付给独立受托人的薪酬,并向董事会全体成员提出建议;(3)监督董事会及其各委员会的年度业绩评价;(4)审议和监督独立受托人的独立法律顾问的遴选工作;(V)如认为适当,考虑及监督高级职员的遴选及聘用事宜,包括薪酬及服务范围,并酌情向董事会或独立受托人建议所有该等事宜;(Vi)检讨与董事会运作有关的行政及/或后勤事宜;及(Vii)每年检讨景顺就主要及超额董事及高级职员/错误及遗漏责任保险的金额及承保范围及保费分配提出的建议。在截至2022年2月28日的财政年度内,治理委员会举行了四次会议。治理委员会的章程可在www.invesco.com/us上查阅。

当董事会有或预计会有空缺时,管治委员会会接收并审核有关有资格向董事会全体推荐为受托人选举提名人的个人的信息。治理委员会考虑治理委员会成员、全体董事会和管理层确定的候选人,以及 股东的任何推荐(如下所述),作为这一过程的一部分。有时,治理委员会可以使用第三方搜索公司来协助确定合格的候选人。

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管治委员会将考虑股东根据基金管理文件所推荐的受托人提名人选,但条件是:(I)该呈交文件的股东为登记在案的股东,并须证明其拥有或持有的资金合理地令该记录持有人或代名人持有人在呈交该等名称时感到满意,并有权在选出受托人的股东大会上投票;及(Ii)管治委员会或董事会(视何者适用而定)应 就提名人选作出最终决定。虽然治理委员会认为,对被提名人所需具备的资格或所需的任何特定素质或技能没有具体的最低要求,但在考虑候选人的资格时,治理委员会可以考虑,除其他事项外:(1)该人是否为1940年法案所界定的利害关系人,并且根据适用的法律和法规有其他资格担任基金受托人;(2)该人是否愿意、是否愿意并能够承担履行受托人职责所需的时间;(3)此人是否能为董事会及基金作出积极贡献,并考虑此人的特定经验、教育、资历及其他技能;及(4)此人是否品格良好及高度正直,以及 此人是否具备其他理想的人格特质,包括独立性、领导力及与董事会其他成员合作的能力。治理委员会尚未就多样性问题通过任何具体政策,但将在审议董事会新候选人时考虑到这一点以及其他因素。

根据基金管理文书,被提名者必须满足某些额外的资格才有资格获得提名和担任受托人。如果被提名人从事了《基金信托声明》中概述的致残行为,他们可能会被取消资格。 与其他投资工具和投资顾问有关联的被提名人可能没有资格获得提名和担任受托人,如果董事会发现这些协会与基金的长期最佳利益存在利益冲突,阻碍被提名人履行职责的能力,或阻碍管理层的信息自由流动。如果被提名人与其他投资公司的控制人一起行事,违反了1940法案第12(D)(1)节,则被提名者将被取消提名和受托人资格。

各基金章程规定的通知程序规定,任何基金股东如欲在年度股东大会上提名受托人参选,必须在上一年度年度股东大会一周年日前不少于 至不超过一百二十(120)天,向基金秘书递交有关该股东拟提名受托人的书面通知。

投资委员会

投资委员会的成员是Flanagan先生、LaCava先生、Motley先生、Troccoli先生、Vandeit先生(小组委员会主席)和威尔逊先生,MSS。布朗(小组委员会主席)、霍斯特勒(主席)、克伦茨曼、雷塞尔(小组委员会主席)和斯特恩以及琼斯博士和马泰-戴维斯博士。投资委员会的主要目的是协助董事会监督景顺和附属顾问提供的投资管理服务,并定期检讨基金表现资料、有关基金交易手法的资料及有关投资组合的其他报告。

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在截至2022年2月28日的财政年度内,投资委员会举行了五次会议,并在适用时向董事会提供有关基金管理的投资人员和其他资源的信息。

投资委员会设立了三个小组委员会,并授权小组委员会负责除其他事项外:(I)审查已分配给特定小组委员会(每个小组委员会,指定基金)的基金的表现,但投资委员会直接采取此类行动的情况除外;(Ii)不时与适用的投资组合经理审查指定基金的投资目标、政策、策略、业绩和风险以及其他与投资有关的事项;以及(Iii)对指定基金的投资目标和本金投资策略有大致的了解。

股东通信

股东可向各基金董事会发送通讯。股东应将拟发送给董事会或受托人的通信发送给董事会或个人受托人,直接发送给董事会或个人受托人和/或以其他方式明确表明通信是发送给董事会或个人受托人,并将通信发送到适用基金秘书的办公室或直接发送到上述受托人指定的地址。任何基金收到的未直接发送给董事会的其他股东通信将被审查,并通常 由管理层回应,并仅在管理层根据其中所载事项酌情决定的情况下转发给董事会。

董事会一致建议对所有被提名者投A票。

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其他信息

各基金的执行干事

以下资料与各基金执行干事有关。每名官员还以同样的身份为顾问或其附属公司提供咨询的所有 或若干其他投资公司服务。基金管理人员每年由受托人任命,任期一年或直至选出其各自的继任者并获得资格为止。 基金管理人员(Russell C.Burk和Todd F.Kuehl除外)不从基金获得报酬。基金管理人员也可以是顾问的管理人员或雇员,也可以是顾问的附属公司的管理人员 ,并可以这种身份获得报酬。每名警官的地址是德克萨斯州休斯敦格林威广场11号,1000Suite1000,邮编:77046-1173。

姓名、出生年份

和所担任的职位

有了这些资金

警员自

过去5年的主要职业

雪莉·莫里斯:1964年

总裁兼首席执行官

2010

Invesco Ltd.全球基金服务主管;Invesco Funds总裁兼首席执行官;Invesco交易所交易基金信托、Invesco交易所交易基金信托II、Invesco印度交易所交易基金信托、Invesco主动管理交易所交易基金信托、Invesco积极管理交易所交易商品基金信托和Invesco交易所交易自营指数基金信托副总裁。

曾任:景顺基金副总裁、财务主管兼首席财务官;景顺AIM资本管理公司和景顺AIM私人资产管理公司Invesco AIM Advisers,Inc.副总裁;景顺基金助理副总裁兼助理财务主管;景顺顾问公司副总裁兼助理副总裁;景顺AIM资本管理公司和景顺AIM私人资产管理公司助理副总裁;Invesco交易所交易基金信托、Invesco交易所交易基金信托II、Invesco印度交易所交易基金信托和Invesco积极管理的交易所交易基金信托 以及Invesco Advisers,Inc.(前身为Invesco Institution(N.A.),Inc.)高级副总裁。(注册投资顾问)

杰弗里·H·库珀,1968年

高级副总裁、首席法务官兼秘书

2018 Invesco Ltd.美洲法律部主管;Invesco Advisers,Inc.(前身为Invesco Institution(N.A.),Inc.)高级副总裁兼秘书(注册投资顾问);景顺分销公司秘书 (前身为景顺AIM分销公司);景顺投资服务公司副总裁兼秘书(前身为景顺AIM投资服务公司)高级副总裁、首席法务官兼秘书

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姓名、出生年份

和所担任的职位

有了这些资金

警员自

过去5年的主要职业

景顺基金;景顺投资顾问有限责任公司(前身为范坎本资产管理公司)秘书兼总法律顾问;景顺资本市场公司(前身为范坎本基金公司)秘书兼总法律顾问Invesco交易所交易基金信托、Invesco交易所交易基金信托II、Invesco印度交易所交易基金信托、Invesco积极管理的交易所交易基金信托、Invesco积极管理的交易所交易商品基金信托和Invesco交易所交易的自我指数化基金信托的首席法务官;港景资产管理公司的秘书和副总裁;OppenheimerFunds,Inc.和Invesco管理的账户公司的秘书和副总裁;OFI Global Institution,Inc.的秘书和高级副总裁;OFI SteelPath,Inc.的秘书和副总裁;奥本海默收购公司的秘书和副总裁;股东服务公司秘书兼副总裁;利邦投资管理公司秘书兼副总裁

曾任:景顺经销公司高级副总裁;JemStep公司秘书兼副总裁;景顺有限公司全球机构法律负责人;景顺私人资本投资公司秘书兼总法律顾问;景顺管理集团(前称景顺AIM管理集团)高级副总裁、秘书兼总法律顾问;景顺资产管理(百慕大)有限公司助理秘书兼总法律顾问;景顺私人资本公司秘书兼总法律顾问;景顺房地产公司助理秘书长兼总法律顾问;景顺高级担保管理公司秘书长兼总法律顾问。Sovereign G./P.Holdings Inc.秘书;Invesco Indexing LLC秘书;W.L.Ross&Co.,LLC秘书

安德鲁·R·施洛斯伯格,1974年

高级副总裁

2019 景顺有限公司美洲区负责人兼董事高级董事总经理;董事顾问公司(前身为景顺机构(N.A.)有限公司)高级副总裁(注册投资顾问);董事和景顺投资服务公司(前身为景顺AIM投资服务公司)董事长(注册转让代理);景顺基金高级副总裁;董事,景顺投资顾问有限责任公司(前身为范坎本资产管理公司)

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姓名、出生年份

和所担任的职位

有了这些资金

警员自

过去5年的主要职业

曾任:董事,景顺保险代理有限公司总裁兼董事长;董事,景顺英国有限公司;董事,景顺资产管理有限公司和景顺基金管理有限公司首席执行官;景顺基金助理副总裁;景顺顾问公司(前称景顺机构(北美),Inc.)高级副总裁(注册投资顾问);董事,景顺管理服务有限公司和景顺环球投资基金有限公司首席执行官;董事,景顺经销商有限公司;景顺有限公司欧洲、中东和非洲地区负责人;景顺积极管理的交易所交易商品基金信托、景顺积极管理的交易所买卖基金信托、景顺交易所买卖基金信托、景顺交易所买卖基金信托II和景顺印度交易所买卖基金信托的总裁;董事经理兼景顺资本管理有限责任公司首席执行官
约翰·M·泽尔:1962年高级副总裁 2010 美洲首席运营官;景顺顾问公司高级副总裁(前身为景顺机构(N.A.),Inc.)(注册投资顾问);景顺经销公司高级副总裁 (前身为景顺资产管理公司);董事,景顺投资服务有限公司(前身为景顺资产管理公司)总裁兼副总裁;景顺基金高级副总裁;管理董事,景顺资本管理有限公司;董事,景顺投资顾问有限责任公司(前身为范坎本资产管理公司);景顺资本市场公司(前身为范坎本基金公司)高级副总裁;景顺指数有限责任公司经理;景顺专业产品有限责任公司经理;景顺加拿大基金咨询委员会成员;景顺企业集团有限公司(公司共同基金公司)总裁兼首席执行官董事;董事,景顺加拿大有限公司(前身为景顺三标有限公司/景顺特里马克有限公司)(注册投资顾问和注册转让代理人);景顺公司总裁;景顺全球直接房地产支线有限公司总裁;景顺IP控股(加拿大)有限公司总裁;景顺全球直接房地产GP有限公司总裁;景顺金融服务有限公司总裁/服务金融家景顺公司总裁;以及董事和景顺信托董事长

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姓名、出生年份

和所担任的职位

有了这些资金

警员自

过去5年的主要职业

曾任:景顺投资有限公司总裁兼服务融资人 景顺投资有限公司总裁兼景顺保险公司高级副总裁、董事及景顺资产管理集团(前称景顺资产管理集团)高级副总裁、景顺资产管理集团有限公司(前称景顺资产管理集团)秘书兼总法律顾问景顺投资服务公司秘书(前称景顺资产管理公司)、景顺基金首席法务官兼秘书;景顺投资顾问有限责任公司(前称范坎本资产管理公司)秘书兼总法律顾问;景顺资本市场公司(前称范坎本基金公司)秘书兼总法律顾问;景顺交易所交易基金信托、景顺交易所交易基金信托II、景顺印度交易所交易基金信托、景顺积极管理的交易所交易基金信托、景顺积极管理的交易所交易商品基金信托和景顺自营指数基金信托的首席法律干事;景顺指数有限责任公司秘书;范坎本交易公司秘书、总法律顾问兼高级副总裁董事;IVZ分销公司(前称景顺经销)副总裁兼秘书董事;景顺基金集团副总裁兼副总裁董事;范坎本顾问公司董事兼副总裁;范坎本投资者服务公司副总裁、秘书兼总法律顾问董事;景顺经销公司(前称景顺AIM经销公司)董事和秘书;董事,景顺资产管理顾问公司和范坎本投资公司高级副总裁、总法律顾问兼秘书;董事,基金管理公司副总裁兼秘书;董事,景顺资产管理公司高级副总裁、秘书、总法律顾问兼副总裁, Liberty Ridge Capital,Inc.首席运营官兼总法律顾问(投资顾问)

格雷戈里·G·麦克格里维:1962年

高级副总裁

2012 董事,景顺有限公司高级董事总经理;董事,景顺顾问公司(前身为景顺机构(N.A.)有限公司)董事长、总裁兼首席执行官(注册投资顾问);董事,景顺抵押资本公司和景顺高级担保管理公司;景顺基金高级副总裁;新华资产管理公司和景顺管理账户有限责任公司总裁;景顺私人资本公司董事长兼董事; 董事长兼董事,

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姓名、出生年份

和所担任的职位

有了这些资金

警员自

过去5年的主要职业

景顺私人资本投资公司;景顺房地产公司董事长兼董事;景顺集团服务高级副总裁 Inc.

曾任:景顺管理集团和景顺顾问公司高级副总裁;景顺基金助理副总裁

Adrien Deberghes#1967年

首席财务官

财务主管兼副总裁

2020

首席财务官和基金管理部基金办公室主任;景顺顾问公司副总裁;景顺基金首席财务官、财务主管兼副总裁;景顺交易所交易基金信托、景顺交易所交易基金信托II、景顺印度交易所交易基金信托、景顺积极管理的交易所交易基金信托、景顺积极管理的交易所交易商品基金信托和景顺交易所交易自营指数基金信托的副总裁。

前任:富达投资高级副总裁兼财务主管

克里西·M·智慧1969年

反洗钱合规官

2013 Invesco美国实体的反洗钱和OFAC合规官,包括:Invesco Advisers,Inc.及其附属公司,Invesco Capital Markets,Inc.,Invesco分销商,Invesco投资服务公司,Invesco Funds,Invesco Capital Management,LLC,Invesco Trust Company,以及Invesco投资服务公司的防欺诈经理。

托德·F·奎尔1969年

首席合规官

和高级副总裁

2020

景顺顾问公司首席合规官(注册投资顾问);景顺基金首席合规官兼高级副总裁

曾任:董事管理总监兼美盛首席合规官(共同基金);美盛私人投资组合集团首席合规官(注册投资顾问)

詹姆斯·吉姆·波尔德威克(1959)

高级副总裁兼高级军官

2022

景顺基金高级副总裁兼高级官员;KingsCrowd,Inc.首席法务官(私人资本市场投资研究和分析平台)

曾任NetCapital(私人资本投资平台)首席运营官兼法律和监管主管 ;董事管理总监,资产管理总法律顾问兼资产管理和私人银行首席合规官美国银行; 哥伦比亚基金和美国银行基金首席法务官;MFS投资管理高级副总裁兼副总法律顾问;MFS Funds首席法务官;Rods&Gray律师事务所;Gaston Snow&Ely Bartlett合伙人。

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基金的主要股东

根据美国证券交易委员会的公开备案文件,截至备案日持有基金普通股或优先股5%或以上的人列于附件C。据各基金所知,没有其他人直接或实益拥有任何基金5%或以上的普通股或优先股。

受托人对基金份额的所有权

截至2021年12月31日,受托人直接或实益拥有基金的普通股或优先股,以及 受托人监管的景顺基金综合体中其他基金实益拥有的股本证券,金额为附件D规定的美元范围。

第16(A)节实益所有权报告合规和拖欠情况第16(A)节报告

1940年法案第30(F)节和交易所法案第16(A)节要求每个基金受托人、高级管理人员、投资顾问、投资顾问的关联人以及拥有基金股权证券登记类别超过10%的人向美国证券交易委员会和纽约证券交易所(普通股上市公司)提交表格, 报告他们与基金的关系,以及所有权和股份所有权变更的报告。仅根据对其收到的此类表格副本或某些报告人的书面陈述的审查,基金 认为,在截至2022年2月28日的财政年度内,基金符合所有此类备案要求,但由于行政疏忽,代表景顺债券基金的投资组合经理马修·布里尔迟交了景顺债券基金的表格4,代表安东尼奥·迈克尔·雷纳、乔什·莱维特、理查德·L·菲格利和黑利·S·沃尔德龙为景顺高级收入信托提交了迟交的表格3。景顺高级担保管理公司(Invesco High Income Trust)的高级管理人员。

独立注册上市公司 会计师事务所

普华永道会计师事务所(普华永道)已被审计委员会选为各基金的独立注册会计师事务所,并经各基金董事会(包括大多数独立受托人)一致批准,以审计截至2022年2月28日的财政年度的基金账目。普华永道已告知审计委员会和董事会,普华永道及其任何成员在这些基金中均无重大直接或间接财务利益。

预计普华永道的代表不会出席会议。如果普华永道的代表出席了 会议,他们将有机会发表声明,如果他们愿意这样做,并将有机会回答适当的问题。

根据已通过的预先核准政策和程序(载于本联合委托书附件E),审计委员会已预先核准其独立注册会计师事务所向每个基金提供的所有审计和非审计服务。但是,只要:(1)所有这类允许的非审计服务的总金额

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在提供许可非审计服务的会计年度内,向基金提供的服务不超过基金向其独立注册会计师事务所支付的总收入的5%;(Ii)许可的非审计服务在聘用时未被基金确认为非审计服务;以及(Iii)此类服务迅速提请审计委员会注意,并在审计委员会完成审计之前获得批准。

每个基金的审计委员会与管理层和普华永道一起审查和讨论了每个基金的最后一次经审计的财务报表。在讨论过程中,审计委员会与普华永道讨论了在《关于审计准则第1301号的声明》(与审计委员会的沟通)中需要讨论的任何相关事项。在此审查的基础上,审计委员会建议每个基金的董事会将每个基金的经审计财务报表包括在每个基金提交给股东的最近一个会计年度的年度报告中,以便提交给美国证券交易委员会。

如上所述,审计委员会的成员是LaCava先生(主席)、Troccoli先生和Wilson先生、Jones博士和MSS。霍斯特勒和斯特恩。

审计费

对于每个基金最近完成的两个财政年度,普华永道为审计该基金年度财务报表而向每个基金收取的专业服务的总费用 列于附件E。截至2022年2月28日和2021年2月28日的财政年度的所有审计服务均经审计委员会根据其审批前政策和程序批准。

审计相关费用

对于每个基金最近完成的两个财政年度,普华永道就审计相关服务提供的专业服务向每个基金收取的总费用列于附件E。在截至2022年2月28日和2021年2月28日的财政年度,所有审计相关服务,包括普华永道与基金审计业绩合理相关的保证和相关服务,均经审计委员会根据其审批前政策和程序批准。

税费

对于每个基金最近完成的两个财政年度,由普华永道开具账单并经每个基金的审计委员会批准的针对税务合规、税务咨询和税务规划提供的专业服务的总费用列于附件E。截至2022年2月28日和2021年2月28日的财政年度的所有税务服务均由审计委员会根据其审批前政策和程序批准。

所有其他费用

对于每个基金最近完成的两个财政年度,由普华永道开具账单并由每个基金的审计委员会批准的所有其他服务的专业服务的总费用列于附件E。最近完成的两个财政年度的所有其他服务均由审计委员会根据其批准前的政策和程序批准。

38


覆盖实体

对于每个基金最近结束的两个财政年度,向顾问或向基金提供持续服务的顾问控制、控制或与顾问共同控制的任何实体(涵盖实体)收取的非审计费用总额列于附件E。审计委员会 必须预先核准向涵盖实体提供的服务,条件是这些服务被确定为对基金的财务报告业务产生直接影响。审计委员会还考虑了普华永道向基金和承保实体提供的非审计服务(如果有的话)是否符合保持普华永道在执行审计服务方面的独立性。

委托书征集费用

这些委托书征集材料的准备、印刷和邮寄费用以及与为选举提案征集委托书有关的所有其他费用将由基金承担。如果这些费用没有记入某一特定基金,它们将在各基金之间分配。基金还将报销银行、经纪商和其他机构将委托书征集材料转发给基金份额的实益所有人的合理费用。为了在会议上获得必要的法定人数,基金的代表、顾问或其关联公司、基金的转让代理以及交易商或其代表可通过邮寄、电话、传真或亲自面谈的方式进行额外征集。这些基金还聘请ComputerShare协助任何额外的委托书征集。 ComputerShare的募集成本估计约为每个基金1,500美元。

股东提案

根据交易法规则14a-8,拟在2023年年度股东大会上提交的基金股东提案必须在2023年2月27日之前由基金秘书在基金的主要执行办公室收到,以便考虑纳入基金与该会议有关的委托书和委托卡。及时提交提案并不一定意味着此类提案将列入基金的委托书。如果股东希望在2023年股东年会上提出建议而不将该建议包括在基金的委托书中,则该建议必须在不早于 2023年4月10日至不迟于2023年5月10日由基金秘书在基金的主要执行办公室收到。尽管如上所述,如果在2023年5月10日之后收到股东建议的通知,被指定为代理人的人可以酌情就该提议投票表决其持有的代理人。任何希望在股东基金年会上提交提案以供审议的股东应将该提案发送至相应基金的秘书,地址为德克萨斯州休斯敦格林威广场11号,Suite1000,77046,收信人:秘书。关于股东提案的额外要求载于基金的章程,可根据要求索取。

一般信息

每个基金的管理层不打算、也没有理由相信其他基金将在会议上提出任何其他事项。然而,如果其他事项被适当地提交会议表决,委托书将根据在委托书下行事的人的判断对该等事项进行表决。

39


任何基金如未能达到出席会议的法定人数,可能需要 休会,并可能导致该基金承担额外费用。

如果您不能出席会议, 请您填写、签署并退回随附的代理卡,如果在美国邮寄,则不需要邮资,或通过电话或互联网迅速记录您的投票指示。

LOGO

杰弗里·H·库珀

尊敬的高级副总裁,

首席法务官兼秘书

June 27, 2022

40


附件A

资金

以下名单列出了参加股东联合年会的封闭式投资公司(每个基金和统称为基金),该股东联席会议将于2022年8月8日下午2:00在德克萨斯州休斯敦格林威广场11号1000室举行。中部夏令时。以下第一栏中的名称是每个基金的法定名称。第二栏中的名称是纽约证券交易所股票代码 各基金普通股的代码。股票代码有时被用来在联合委托书中标识特定的基金。

每个基金都发行了实益普通股,这些基金的普通股在这里被称为普通股。除VBF、IHIT、IHTA和VLT外,每个基金都发行了实益优先股,每股有清算优先权,如下面第四栏所示,该等基金的此类优先股 在本文中被称为优先股。

法定名称

普普通通
股票
代码机
符号
普通股
杰出的(1)

优先股

择优
股票
杰出的(1)

景顺优势市政收入信托II

VKI 44,406,020.00 可变利率市政优先股,清算优先权每股100,000美元 2,160

景顺债券基金

VBF 11,415,552.00 不适用

景顺加州价值市政收入信托基金

VCV 47,890,524.57

可变利率市政优先股,

清算优先权每股100,000美元

2,083

景顺高收益2023年目标定期基金

IHIT 24,139,517.00 不适用

景顺高收益2024年目标定期基金

IHTA 8,785,661.88 不适用

景顺高收益信托II

VLT 6,498,037.20 不适用

景顺市政收入机会信托基金

Oia 47,601,898.64

可变利率市政优先股,

清算优先权每股100,000美元

300

景顺市政机会信托基金

VMO 67,440,684.80

可变利率市政优先股,

清算优先权每股100,000美元

3,676

A-1


法定名称

普普通通
股票
代码机
符号
普通股
杰出的(1)

优先股

择优
股票
杰出的(1)

景顺市政信托基金

VKQ 55,335,514.99 可变利率市政优先股,清算优先权每股100,000美元 2,628

景顺宾夕法尼亚价值市政收入信托基金

VPV 23,829,544.00 可变利率市政优先股,清算优先权每股100,000美元 1,376

景顺质量市政收入信托基金

爱奇艺 52,883,797.34

可变利率市政优先股

Series 2020/2023,

清算 优先股每股100,000美元

2,339

景顺高级收入信托基金

VVR 153,030,736.00

可变利率期限优先股,

清算优先权每股100,000美元

1,000

景顺信托为投资级市政当局

VGM 54,231,968.00

可变利率市政优先股,

清算优先权每股100,000美元

2,733

纽约市政投资级景顺信托基金

VTN 19,485,979.17

可变利率市政优先股,

清算优先权每股100,000美元

904

景顺价值市政收入信托基金

IIM 47,068,439.32

可变利率市政优先股,

清算优先权每股100,000美元

2,331

(1)

自记录日期起。

A-2


附件B

受托人补偿

以下列出的是在截至2021年12月31日的日历年度内为每位与顾问无关联的受托人支付或应计的薪酬信息 ,除非另有说明。术语Invesco Fund Complex包括由顾问提供咨询的开放式和封闭式注册投资公司。

受托人姓名或名称

集料
补偿

基金(1)
估计数
每年一次
受益于
景顺基金
复合体
vt.在.的基础上
退休(2)
总计
补偿
从…
景顺基金
复合体(3)

独立受托人(4, 5)

贝丝·安·布朗

21,261 428,989

辛西娅·霍斯特勒

21,870 443,985

伊莱·琼斯

19,935 403,989

伊丽莎白·克伦茨曼

22,355 461,485

小安东尼·J·拉卡瓦

23,012 466,263

普雷玛·马泰-戴维斯

19,695 205,000 398,989

乔尔·W·莫特利

20,056 406,489

特蕾莎·M·雷塞尔

20,750 422,589

安·巴尼特·斯特恩

21,705 430,089

罗伯特·C·特洛克利

20,420 418,989

丹尼尔·S·范德莱特

20,386 420,089

克里斯托弗·威尔逊

34,485 690,933

(1)

显示的金额基于截至2022年2月28日的财年。在截至2022年2月28日的财政年度内,基金的所有受托人延期支付的赔偿总额(包括收益)为89,875美元。截至最近一个财政年度末,各基金支付的赔偿总额如下:

基金

棕色 Hostetler 克伦茨曼 琼斯 拉卡瓦 马泰-戴维斯

VKI

1,436.53 760.69 1,819.84 1,510.49 1,373.78 1,554.81 1,330.69

VBF

1,294.33 684.74 1,613.57 1,360.86 1,236.23 1,400.85 1,199.03

VCV

1,489.08 788.58 1,888.86 1,565.80 1,424.27 1,611.67 1,386.24

VLT

1,228.97 649.52 1,531.88 1,292.04 1,173.77 1,330.12 1,141.76

Oia

1,358.48 718.35 1,701.78 1,428.28 1,298.05 1,470.29 1,269.11

VMO

1,613.59 855.38 2,067.25 1,696.84 1,544.57 1,746.45 1,498.71

VKQ

1,537.07 814.46 1,957.42 1,616.30 1,470.64 1,663.63 1,423.74

VPV

1,343.31 710.47 1,688.83 1,412.37 1,283.76 1,453.88 1,244.43

爱奇艺

1,523.61 807.35 1,937.72 1,602.17 1,457.63 1,649.07 1,425.51

VVR

1,515.80 799.42 1,948.76 1,593.71 1,451.56 1,640.52 1,404.19

VGM

1,540.41 816.27 1,962.96 1,619.82 1,473.92 1,667.25 1,426.83

VTN

1,315.76 695.86 1,649.71 1,383.37 1,257.23 1,424.07 1,225.15

IIM

1,551.23 822.03 1,974.71 1,631.23 1,484.12 1,678.96 1,453.46

IHIT

1,289.17 680.80 1,611.77 1,355.31 1,226.10 1,395.28 1,194.38

IHTA

1,224.08 646.57 1,520.73 1,286.86 1,158.51 1,324.82 1,134.11

B-1


基金

斑驳的 转售 斯特恩 西兰花 范德莱特 威尔逊

VKI

1,355.12 1,401.96 1,554.20 1,409.29 1,383.84 2,332.52

VBF

1,220.94 1,263.15 1,396.01 1,269.01 1,246.83 2,101.51

VCV

1,404.70 1,453.24 1,611.73 1,461.08 1,434.45 2,417.84

VLT

1,159.31 1,199.42 1,325.32 1,204.70 1,183.96 1,995.48

Oia

1,281.46 1,325.78 1,466.58 1,332.11 1,308.66 2,205.78

VMO

1,522.16 1,574.74 1,749.88 1,583.85 1,554.38 2,620.07

VKQ

1,449.97 1,500.07 1,664.91 1,508.39 1,480.67 2,495.78

VPV

1,267.18 1,310.99 1,450.98 1,317.28 1,294.04 2,181.18

爱奇艺

1,437.29 1,486.94 1,649.99 1,495.18 1,467.71 2,473.92

VVR

1,429.90 1,479.37 1,645.60 1,487.67 1,460.44 2,461.65

VGM

1,453.12 1,503.32 1,668.76 1,511.71 1,483.90 2,501.21

VTN

1,241.17 1,284.08 1,420.53 1,290.16 1,267.52 2,136.43

IIM

1,463.34 1,513.89 1,680.19 1,522.36 1,494.31 2,518.74

IHIT

1,216.08 1,258.14 1,391.09 1,262.03 1,241.98 2,093.32

IHTA

1,154.67 1,194.62 1,303.86 1,193.56 1,179.23 1,987.55

(2)

这些金额代表受托人退休时景顺基金应支付的估计年度利益,并假设每位受托人任职至其正常退休日期。这些金额没有进行调整,以反映被视为投资增值或折旧。

(3)

这些金额代表从所有景顺基金支付给作为受托人的个人的补偿。所有受托人目前担任由顾问提供咨询的32家注册投资公司的受托人。

(4)

2021年10月3日,杰克·M·菲尔兹先生退休。在截至2022年2月28日的财政年度内,杰克·M·菲尔兹先生的基金总薪酬为11,250美元

(5)

2021年12月31日,詹姆斯·D·沃恩先生退休。在截至2022年2月28日的财政年度内,James D.Vaughn先生的总薪酬为15,153美元

B-2


附件C

某些实益拥有人的股份拥有权

根据美国证券交易委员会的公开披露,截至备案日,以下每只基金普通股或优先股的记录持有人直接或实益持有每只基金某类证券中超过5%的有投票权证券。就1940年法案而言,任何人直接或通过一家或多家受控公司拥有一家公司超过25%的有投票权证券,均被推定为控制该公司。因此,如果一名股东在下表中被确定为基金中超过25%的未偿还有表决权证券的实益拥有人和登记持有人,并具有投票权和/或投资权,则该股东可被推定控制该基金。

基金

股份类别

持有人姓名或名称及地址

金额
的股份
拥有者
有益的
物主
百分比
未偿还股份数量:
的记录日期

VKI

普普通通

第一信托投资组合,L.P.,

第一信托顾问公司,L.P.

The Charger Corporation

东自由大道120号,400套房

伊利诺伊州惠顿,60187

2,852,260 6.42 %
择优

美国银行

北特里昂街100号

北卡罗来纳州夏洛特市28255

1,160 53.70 %

VBF

普普通通

SIT投资伙伴公司

3300入侵检测系统 中心

南八街80号

明尼阿波利斯,明尼苏达州55402

717,271 6.28 %
普普通通

第一信托投资组合,L.P.,

第一信托顾问公司,L.P.

The Charger Corporation

东自由大道120号,400套房

伊利诺伊州惠顿,60187

2,221,981 19.46 %

VCV

择优

美国银行

北特里昂街100号

北卡罗来纳州夏洛特市28255

1,083 51.99 %

IHIT

普普通通

富国银行&公司

杰斐逊大道北一号

密苏里州圣路易斯,邮编:63103

1,343,084 5.59 %
普普通通

摩根士丹利美邦有限责任公司

1585 百老汇

纽约州纽约市,邮编:10036

1,607,720

6.70

%

C-1


基金

股份类别

持有人姓名或名称及地址

金额
的股份
拥有者
有益的
物主
百分比
未偿还股份数量:
的记录日期

IHTA

普普通通

摩根士丹利美邦有限责任公司

1585 百老汇

纽约州纽约市,邮编:10036

952,250

10.80

%

VLT

普普通通

第一信托投资组合,L.P.,

第一信托顾问公司,L.P.

The Charger Corporation

东自由大道120号,400套房

伊利诺伊州惠顿,60187

969,544 14.92 %

Oia

择优

美国银行。

北特里昂街100号

北卡罗来纳州夏洛特市28255

300 100.00 %

VMO

择优

摩根大通银行,全国协会

1111 北极星大道

俄亥俄州哥伦布,邮编43240

3,676

100.00

%

VPV

择优

美国银行。

北特里昂街100号

北卡罗来纳州夏洛特市28255

1,376 100.00 %

爱奇艺

择优

摩根大通银行,全国协会

1111 北极星大道

俄亥俄州哥伦布,邮编43240

2,339

100.00

%

VVR

普普通通

萨巴资本管理公司,L.P.

列克星敦大道405号,58号这是地板

纽约州纽约市,邮编:10174

8,373,693 5.50 %
普普通通

摩根士丹利美邦有限责任公司

1585 百老汇

纽约州纽约市,邮编:10036

10,869,700

7.10

%

VGM

普普通通

第一信托投资组合,L.P.,

第一信托顾问公司,L.P.

The Charger Corporation

东自由大道120号,400套房

伊利诺伊州惠顿,60187

2,983,004 5.50 %
择优

摩根大通银行,全国协会

1111 北极星大道

俄亥俄州哥伦布,邮编43240

2,733

100.00

%

C-2


基金

股份类别

持有人姓名或名称及地址

金额
的股份
拥有者
有益的
物主
百分比
未偿还股份数量:
的记录日期

VTN

普普通通

第一信托投资组合,L.P.,

第一信托顾问公司,L.P.

The Charger Corporation

东自由大道120号,400套房

伊利诺伊州惠顿,60187

1,216,118 6.24 %
普普通通

卡尔普斯投资管理公司

183 Sully s 路径

纽约州皮茨福德,邮编:14534

995,409 5.11 %
择优

美国银行。

北特里昂街100号

北卡罗来纳州夏洛特市28255

904 100.00 %

IIM

择优

摩根大通银行,全国协会

1111 北极星大道

俄亥俄州哥伦布,邮编43240

2,331

100.00

%

C-3


附件D

受托人基金证券的实益所有权

下表显示了截至2021年12月31日止的历年,各基金及景顺基金(Invesco Fund)中所有基金截至2021年12月31日所拥有的权益证券的总金额范围。

基金

VKI VBF VCV IHIT IHTA VLT Oia VMO VKQ VPV 爱奇艺 VVR VGM VTN IIM 合计美元范围
所有股票证券的
注册投资
受监管的公司
受托人或被提名人
在景顺基金综合体

感兴趣的受托人

弗拉纳根

Over $100,000

独立受托人

棕色

Over $100,000

Hostetler

Over $100,000

琼斯

Over $100,000 (1)

克伦茨曼

Over $100,000

拉卡瓦

Over $100,000 (1)

马泰-戴维斯

Over $100,000

斑驳的

Over $100,000 (1)

转售

Over $100,000

斯特恩

Over $100,000 (1)

西兰花

完毕
$100,000


完毕
$100,000

Over $100,000 (1)

范德莱特

Over $100,000 (1)

威尔逊


$10,001 -
$50,000

Over $100,000 (1)

1.

包括受托人根据递延补偿计划选择递延补偿的总金额。这种递延补偿被存入递延账户,并被视为投资于景顺基金中的一个或多个基金。

D-1


附件E

由独立注册会计师事务所收取的费用

在每个基金的前两个会计年度,基金的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所 (普华永道)为基金提供的审计和非审计服务向基金开出了下列金额的账单。在每个基金的前两个财政年度,普华永道向基金提供的所有审计或非审计服务均由各基金的审计委员会根据其核准前政策和程序核准。

截至2022年2月28日的财政年度向基金提供服务的收费

非审计费

基金

审计费 与审计相关
费用
税费(1) 所有其他费用 非审计合计
费用
总费用

VKI

$ 47,625 $ 0 $14,520 $ 0 $14,520 $ 62,145

VBF

37,625 0 16,020 0 16,020 53,645

VCV

47,625 0 14,520 0 14,520 62,145

IHIT

60,175 0 14,520 0 14,520 74,695

IHTA

60,175 0 16,020 0 16,020 76,195

VLT

37,625 0 16,020 0 16,020 53,645

Oia

47,625 0 14,520 0 14,520 62,145

VMO

47,625 0 14,520 0 14,520 62,145

VKQ

47,625 0 14,520 0 14,520 62,145

VPV

47,625 0 14.520 0 14,520 62,145

爱奇艺

47,625 0 14,520 0 14,520 62,145

VVR

111,666 0 36,420 0 36,420 148,086

VGM

47,625 0 14,520 0 14,520 62,145

VTN

47,625 0 14,520 0 14,520 62,145

IIM

47,625 0 14,520 0 14,520 62,145

截至2021年2月28日的财政年度向基金提供服务的收费

非审计费

基金

审计费 与审计相关
费用
税费(1) 所有其他费用 非审计合计
费用
总费用

VKI

$ 47,625 $0 $ 14,398 $ 0 $14,398 $ 62,023

VBF

37,625 0 26,398 0 26,398 64,023

VCV

47,625 0 14,398 0 14,398 62,023

IHIT

60,175 0 14,398 0 14,398 74,573

IHTA

60,175 0 14,398 0 14,398 74,573

VLT

37,625 0 15,898 0 15,898 53,523

Oia

47,625 0 14,398 0 14,398 62,023

VMO

47,625 0 14,398 0 14,398 62,023

VKQ

47,625 0 14,398 0 14,398 62,023

VPV

47,625 0 14,398 0 14,398 62,023

爱奇艺

47,625 0 14,398 0 14,398 62,023

VVR

103,075 0 31,398 0 31,398 134,473

VGM

47,625 0 14,398 0 14,398 62,023

VTN

47,625 0 14,398 0 14,398 62,023

IIM

47,625 0 14,398 0 14,398 62,023

(1)

截至2022年2月28日的财政年度的税费包括准备美国纳税申报单和计算应纳税所得额的费用,包括消费税和年初至今估计数

E-1


各种账面到税额不同之处。截至2021年2月28日的财政年度的税费包括为准备美国纳税申报表和计算应纳税所得额而收取的费用,包括消费税和年初至今对各种不同的估计账面到税额不同之处。

普华永道向景顺及景顺附属公司收取的费用

普华永道向Invesco Advisers,Inc.(Invesco)、基金顾问以及由Invesco控制或与Invesco共同控制的任何控制实体 向基金(Invesco关联公司)提供持续服务的过去两个会计年度向Invesco和Invesco关联公司提供的预先批准的 非审计服务的费用总额如下:

为非-
审计服务
渲染到景顺
和景顺的附属公司
财政年度结束时
2022年
必填项
有待预先批准
由注册人%s
审计委员会
为非-
审计服务
渲染到景顺
和景顺的附属公司
财政年度结束时
2021年
必填项
有待预先批准
由注册人%s
审计委员会

审计相关费用(1)

$ 801,000 $ 701,000

税费

0 0

所有其他费用

0 0

总费用

801,000 701,000

(1)

截至2022年和2021年的年度与审计相关的费用包括与审查服务组织的控制相关的费用。

(E)(2)没有审计委员会根据条例S-X第2-01条规定的最低限度例外预先核准的数额。

(F)不适用。

(G)除上表所示金额外,普华永道向景顺和景顺附属公司支付的截至2022年2月28日的财年费用总额为5931,000美元,截至2021年2月28日的财年费用为6,219,000美元。在截至2022年2月28日的财年,普华永道向注册人、景顺和景顺关联公司开出的非审计费用总额为6,976,000美元,截至2021年2月28日的财年为7,166,000美元。

普华永道为投资公司综合体提供了约3,000万美元的审计服务。

(H)审计委员会亦已考虑向景顺及景顺联营公司提供根据美国证券交易委员会规定无须预先批准的非审计服务(如有)是否符合维持普华永道的独立性。

E-2


预先批准审计和非审计服务

政策和程序

审计委员会通过的

景顺基金(基金)

最后修改日期2017年3月29日

I.

原则声明

基金董事会(董事会)的审计委员会(审计委员会)通过了这些政策和程序(审计程序),涉及预先批准由基金独立审计师(审计师)向基金提供的审计和非审计服务,以及基金投资顾问和任何控制、控制或与投资顾问共同控制向基金(统称为服务附属公司)提供持续服务的实体。

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第202条,审计员向基金提供的所有审计和非审计服务必须事先得到审计委员会的批准。S-X条例第2-01条规定,如果服务关联公司聘用的非审计服务与基金的运作和财务报告直接相关(服务关联公司的承保业务),则审计委员会还应预先批准该服务关联公司对非审计服务的聘用。

这些程序规定了审计委员会根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)以及适用于基金的其他组织和监管机构的规则和法规(适用规则)预先批准基金及其服务附属公司所涵盖业务的审计和非审计服务的程序和条件。2它们既处理一般的预审批,又不考虑具体的逐个案例服务(一般 预先审批)和预先审批逐个案例基础(具体的预先批准)。任何需要预先审批的服务,如果不在本协议规定的一般预先审批范围内,则应 接受特定预先审批。这些程序还涉及审计委员会将预先批准权授予审计委员会主席或副主席的问题。

二、

基金审计服务的预先审批

年度基金审计服务合约,包括条款和费用,须经审计委员会预先批准。审计服务包括年度财务报表审计和要求由独立审计员执行的其他程序,以便能够对基金财务报表形成意见。审计委员会将收到、审查和审议关于拟议的基金审计工作的充分信息,以便对审计员的资格和独立性作出合理评价。审计委员会将在必要时监督基金的审计服务,包括批准在条款、审计范围、条件和费用方面的任何变化。

除了至少每年批准一次基金审计服务项目并具体批准任何变更外,审计委员会还可以一般地或具体地

2

例如,适用的规则包括适用于景顺管理并在纽约证券交易所上市的封闭式基金的纽约证券交易所(NYSE)规则。

E-3


预先批准其他审计服务的聘用,即只有独立审计师才能合理提供的服务。其他审计服务 可能包括与美国证券交易委员会注册声明、定期报告和提交给美国证券交易委员会的其他文件相关的服务。

三.

非审计基金服务的一般和具体预先审批

审计委员会将至少每年审议预先核准的非审计服务的一般清单,该清单可由审计委员会随时终止或修改。为通知审计委员会审查和批准一般预先核准的非审计服务,基金司库(或其指定人)和审计师应提供审计委员会可能要求的有关独立性或其他事项的信息。

任何服务或费用范围 不在一般预先批准的非审计服务的范围内,均未获得一般预先批准,需要特定的预先批准。审计委员会就审计师向基金提供的服务提出的具体预先批准请求必须由基金司库(或其指定人)向审计委员会提交,并必须包括关于将提供的服务、收费或收费范围的详细信息,以及足以让审计委员会考虑是否预先批准此类服务的其他相关信息,包括评估提供此类服务是否会损害审计师的独立性以及是否符合适用规则。

四、

非审核服务类型

审计委员会可对与审计有关的、税务或其他服务提供一般或具体的预先批准,具体情况如下。

a.

与审计相关的服务

?与审计有关的服务是与基金财务报表的审计或审查业绩合理相关的保证和相关服务,或传统上由独立审计员执行的保证和相关服务。与审计相关的服务包括,与会计、财务报告或披露有关的会计咨询 未归类为审计服务的事项;协助理解和执行规则制定当局新的会计和财务报告指南;与合并、收购或处置有关的服务;遵守评级机构要求和基金间借贷活动的 ;以及协助内部控制报告要求。

b.

税务服务

?税务服务包括但不限于,审查和签署基金的联邦纳税申报单,审查基金所需的分配,以及就税务事项(如新投资的税务处理或新法规的影响)进行咨询。审计委员会不会批准审计委员会认为与审计师最初推荐的服务或交易有关的拟议服务,该服务或交易的唯一商业目的可能是避税,并且其纳税处理可能不在内部收入中

E-4


《规范》及相关规定。审计委员会将咨询基金财务主管(或其指定人),并可在必要时咨询外部顾问或顾问,以确保审计师提供的税务服务与上述政策保持一致。审计师不得在税务法院、地区法院或联邦索赔法院代表任何基金或服务附属机构。

在审计委员会的一般或具体预先批准下提供税务服务的每一项请求将包括审计师的书面说明:(I)服务的范围、聘用的费用结构以及对聘书的任何附函或其他修改,或审计师与基金之间与服务有关的任何其他协议(无论是口头、书面或其他)。以及(Ii)核数师(或核数师的关联公司)与任何人士(接受服务的基金或服务关联公司除外)之间就推广、营销或推荐服务所涵盖的交易而达成的任何补偿安排或其他协议,例如转介协议、转介费用或 费用分担安排。审计师还将与审计委员会讨论这些服务对审计师独立性的潜在影响,并记录与审计委员会讨论的实质内容。

c.

其他服务

只要审计委员会认为其他非审计服务不会损害审计师的独立性,审计委员会就可以预先批准这些服务。附录I包括根据美国证券交易委员会规则禁止审计师 执行的服务清单。附录一还包括一份将损害审计员独立性的服务清单,除非审计委员会合理地得出结论认为,在审计基金财务报表期间,这些服务的结果将不受审计程序的约束。

V.

预先批准服务附属公司的承保项目

第 S-X条规则2-01要求审计委员会预先批准服务附属公司聘用审计师提供非审计服务,如果该聘用直接与基金的运营和财务报告有关,以上定义为服务附属公司的承保业务。

如果审计委员会认为向服务关联公司提供服务不会损害审计师在资金方面的独立性,则审计委员会可以对任何服务关联公司的承保业务进行一般或具体的预先批准,包括上述与审计相关的、税务或其他服务。任何不在一般预先批准的非审计服务范围内的服务附属公司所涵盖的活动都未获得一般预先批准,需要具体的预先批准。

审计委员会就某项服务的承保业务提出的每一项具体预批请求都必须由基金财务主管(或其指定人)提交给审计委员会,并必须包括关于拟提供的服务、收取的费用或收费范围的详细信息、景顺投资公司综合体中涉及其他审计委员会的预批流程的现状说明(如规则S-X规则2-201所界定的),以及

E-5


其他相关信息,足以使审计委员会考虑提供此类服务是否会损害审计师对资金的独立性。此外,基金司库(或其指定人)和审计师将向审计委员会提供一份声明,说明拟议的聘用需要事先获得审计委员会的批准,他们认为拟议的聘用不会损害审计师的独立性,并且符合适用的规则,向审计委员会提供的拟议聘用说明与提交或经 景顺审计委员会批准的说明一致。

应至少每季度向审计委员会提供关于审计师在非审计服务方面的所有服务关联项目的信息,无论是否经审计委员会预先批准,以便审计委员会能够 考虑提供此类服务是否符合保持审计师的独立性。基金司库和审计师应向审计委员会提供关于所提供的服务范围和此类服务费用的充分详细信息,以确保审计委员会能够充分考虑提供此类服务是否符合保持审计师对基金的独立性。

六、六、

预先批准的费用水平或确定的金额

审计委员会将根据一般预先核准或特定预先核准,为审计师向基金提供的审计和非审计服务以及服务附属公司的承保业务设定预先核准的费用水平或范围。任何超过此类服务或服务的最高预先批准费用水平或范围的110%的拟议费用将立即提交审计委员会,并在支付任何额外费用之前需要审计委员会的具体预先批准。

七、

代表团

审计委员会特此授权其主席或在其缺席的情况下由副主席在审计委员会会议之间预先批准由审计师向所涵盖的基金和/或服务附属公司提供的审计和非审计服务的具体权力,但须遵守下文规定的金额限制。这种授权并不妨碍主席或副主席根据具体情况拒绝行使其授权,而是召集审计委员会审议和预先核准任何拟议的服务或业务。

尽管如此,审计委员会必须预先批准:(A)向费用估计超过500,000美元的基金提供的任何非审计服务;(B)任何服务附属公司承保的服务,费用估计超过500,000美元;或(C)任何先前批准的服务或服务的任何成本增加,超过250,000美元或先前批准的费用的50%,最高可增加500,000美元。

八.

遵守程序

尽管本协议有任何相反规定,但未根据最低限度例外规定预先批准任何不需要预先批准的服务或项目

E-6


规则S-X规则2-01(C)(7)(I)(C)中规定的 不应构成对本程序的违反。审计委员会已指定基金财务主管,以确保按照这些程序预先批准服务和业务。基金司库应立即向审计委员会主席或副主席报告任何引起基金司库注意的违反这些程序的行为,或根据S-X条例第2-01(C)(7)(I)(C)条规定的最低限度例外规定不需要预先批准的任何服务或业务。

核数师将至少每年向审计委员会提供向投资公司综合体(定义见S-X条例第2-01(F)(14)节,包括基金和服务关联公司)中未经预先批准的任何实体提供的所有 非审计服务的摘要,包括所提供服务的性质和相关费用。

IX.

对程序的修订

对这些程序的所有重大修改必须事先获得审计委员会的批准。 法律和合规部门可以对这些程序进行非实质性修改,并将在审计委员会的下一次定期会议上向审计委员会报告。

E-7


附录I

可能损害审计师独立性的非审计服务

如果在审计和专业参与期间的任何时候,审计师提供了以下非审计服务,则审计师不是独立的:

管理职能;

人力资源;

经纪交易商、投资顾问或投资银行服务;

法律服务;

与审计无关的专家服务;

以或有费用或佣金形式提供的任何服务或产品;

与市场营销、计划或支持对保密交易或激进税收头寸交易的税务处理有关的服务,其一个重要目的是避税;

为基金财务报告监督人员提供税务服务;以及

上市公司监督委员会根据法规决定的任何其他服务都是不允许的。

如果在审计和专业活动期间的任何时候,审计员 提供下列非审计服务,则审计员不是独立的,除非有理由得出结论,在审计基金财务报表期间,这些服务的结果将不受审计程序的约束:

与审计客户的会计记录或财务报表有关的簿记或其他服务;

财务信息系统的设计和实施;

评估或估价服务、公平意见或实物捐助报告;

精算服务;以及

内部审计外包服务。

E-8


CE-代理-1


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将于2022年8月8日举行的联合年度股东大会的委托书

普通股

在背面列出的基金普通股的签名持有人特此撤销其基金普通股之前的所有委托书,并分别任命Andrew Schlossberg、Jeffrey H.Kupor、Sheri S.Morris、Melanie Ringold、Adrienne Ruffle和 伊丽莎白·纳尔逊以及他们中的任何一人为代表,并在此授权他们在本委托卡背面指定的代表大会上代表并投票,该年度股东联席会议将于8月8日在德克萨斯州休斯敦Suite 1000 Greenway Plaza,Suite 1000Houston,77046-1173举行。2022年,中部夏令时下午2点,以及在其任何延期、延期或延迟时,以下签署的 如果亲自出席将有权投票的基金的所有普通股。

有关这些事项的讨论,请参阅委托书,包括与会议出席有关的说明 。

这张代理卡在正确执行时,将按照本文规定的方式进行投票。如果此代理卡已签署并退回,且未注明任何选项,则所有被提名人的股份将由代理人自行决定投票表决。受委代表获授权酌情就会议可能适当处理的其他事项进行表决,并按照委托书中有关会议任何延期或延期的投票标准进行表决。

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景顺优势市政收入信托II 景顺加州价值市政收入信托基金 景顺市政收入机会信托基金
景顺市政机会信托基金 景顺市政信托基金 景顺宾夕法尼亚价值市政收入信托基金

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A 建议书

1a.

受托人的选举。若要保留投票给任何个别被提名者的权力,请在所有被提名者中注明 ,并将被提名者编号写在所提供的行上。

01. 辛西娅·霍斯特勒 02. Eli Jones 03. 安·巴尼特·斯特恩 04. 丹尼尔·S·范德莱特

扣留 对所有人来说 扣留 对所有人来说
01景顺优势市政收入信托II ☐_02景顺加州价值市政收入信托基金 ☐ ____
03景顺市政收入机会信托基金 ☐_04景顺市政机会信托基金 ☐ ____
05景顺市政信托 ☐_06景顺宾夕法尼亚价值市政收入信托基金 ☐ ____

B 必须填写此部分的授权签名才能计算您的选票。下面的符号和日期如下
注:

请按您的姓名在本代理卡上签名,并注明日期。当股份共同持有时,一个或多个 所有者应亲自签名。以受权人、遗嘱执行人、监护人、管理人、受托人、公司或其他实体的高级职员或其他代表的身份签名时,请在签名下注明全称。

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景顺信托为纽约州投资级城市 景顺价值市政收入信托基金

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本委托书是代表董事会征集的。委员会建议投票支持所有被提名人。

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A 建议书

1a.

受托人的选举。若要保留投票给任何个别被提名者的权力,请在所有被提名者中注明 ,并将被提名者编号写在所提供的行上。

01. 辛西娅·霍斯特勒 02. Eli Jones 03. 安·巴尼特·斯特恩 04. 丹尼尔·S·范德莱特

扣留 对所有人来说 扣留 对所有人来说
01景顺质量市政收入信托基金 ☐_02景顺高级收益信托 ☐ ____
03景顺投资级别市政信托基金 ☐_04纽约市政府投资级景顺信托 ☐ ____
05景顺价值市政收入信托基金 ☐ ____

B 必须填写此部分的授权签名才能计算您的选票。下面的符号和日期如下
注:

请按您的姓名在本代理卡上签名,并注明日期。当股份共同持有时,一个或多个 所有者应亲自签名。以受权人、遗嘱执行人、监护人、管理人、受托人、公司或其他实体的高级职员或其他代表的身份签名时,请在签名下注明全称。

日期(mm/dd/yyyy)?请在下面打印日期 签名1-请将签名放在信箱内 签名2-请把签名放在盒子里

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这张代理卡在正确执行时,将按照本文规定的方式进行投票。如果此 代理卡签署并退回时未显示任何选项,则所有被提名者将根据代理人的酌情决定权投票表决股票。受委代表获授权酌情就会议前适当处理的其他事务进行表决,并可根据委派代表声明所载有关会议任何延期或延期的投票标准投票。

注意:如果您通过电话或互联网投票,请不要退回您的代理卡,因为它可能会抵消您的电话或互联网投票。

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景顺债券基金 景顺高收益信托II 景顺高收益2023年目标定期基金
景顺高收益2024年目标定期基金

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A 建议书

1c.

受托人的选举。若要保留投票给任何个别被提名者的权力,请在所有被提名者中注明 ,并将被提名者编号写在所提供的行上。

01. 辛西娅·霍斯特勒 02. Eli Jones 03. 普雷玛·马泰-戴维斯 04. 安·巴尼特·斯特恩
05. 丹尼尔·S·范德莱特

扣留 对所有人来说 扣留 对所有人来说
01景顺债券基金 _02景顺高收益信托II ☐ ____
03景顺高收益2023年目标定期基金 _04景顺高收益2024年目标期限-基金 ☐ ____

B 必须填写此部分的授权签名才能计算您的选票。下面的符号和日期如下

注:

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日期(mm/dd/yyyy)?请在下面打印日期 签名1-请将签名放在信箱内 签名2-请把签名放在盒子里

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优先股

在背面列出的基金优先股的以下签名持有人特此撤销其基金优先股之前的所有委托书,并分别任命Andrew Schlossberg、Jeffrey H.Kupor、Sheri S.Morris、Melanie Ringold、Adrienne Ruffle和Elizabeth Nelson以及他们中的任何一人为各自具有完全替代权力的代理人,并授权他们在本委托卡背面指定的代表大会上代表并投票,该年度股东联席会议将于8月8日在德克萨斯州休斯敦Suite 1000 Greenway Plaza,Suite 1000Houston,77046-1173举行2022年,中部夏令时下午2点,以及在其任何延期、延期或延迟时,以下签署人如果亲自出席将有权投票的 基金的所有优先股。

有关这些 事项的讨论,请参阅委托书,包括与出席会议相关的说明。

此代理卡在正确执行后,将按照此处指示的方式进行投票。如果本委托卡签署并退还时未注明任何选项,则所有被提名人的股票将由委托方自行决定投票表决。受委代表获授权酌情就会议可能适当处理的其他事项进行表决,并根据委托书所载有关会议任何延期或延期的投票标准投票。

注意:如果您通过电话或互联网投票,请不要退回您的代理卡,因为它可能会抵消您的电话或互联网投票。

通过互联网投票:www.Proxy-Direct.com

通过电话投票:1-800-337-3503

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请通过互联网或电话投票,或在背面注明签名、日期,并用所附信封迅速将此委托书寄回。

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股东联席会议将于2022年8月8日举行

本次会议的委托书/招股说明书可在以下网址查阅:

Https://www.proxy-direct.com/inv-32747

有关于这个代理的问题吗?如果您对如何投票或联合年会有任何疑问,请拨打免费电话(866)856-3065。周一至周五上午9点,代表可为您提供帮助。至晚上10点东部时间。

资金

资金

资金

景顺优势市政收入信托II 景顺加州价值市政收入信托基金 景顺市政收入机会信托基金
景顺市政机会信托基金 景顺市政信托基金 景顺宾夕法尼亚价值市政收入信托基金

在邮寄前,请在穿孔处拆卸。

本委托书是代表董事会征集的。委员会建议投票支持所有被提名人。

若要投票,请在下面的方框中用蓝色或黑色墨水标记。示例: X

A 建议书

1a.

由普通股股东和优先股股东作为一个类别一起投票选举受托人。

如需保留投票给任何个人被提名者的权力,请标记所有被提名人,并将被提名者编号写在提供的行 上。

01. 辛西娅·霍斯特勒 02. Eli Jones 03. 安·巴尼特·斯特恩04。丹尼尔·S·范德莱特

扣留 对所有人来说 扣留 对所有人来说
01景顺优势市政收入信托II ☐_02景顺加州价值市政收入信托基金 ☐____
03景顺市政收入机会信托基金 ☐_04景顺市政机会信托基金 ☐____
05景顺市政信托 ☐_06景顺宾夕法尼亚价值市政收入信托基金 ☐____

1b.

优先股东以独立类别投票选出受托人

01. 普雷玛·马泰-戴维斯

扣留 扣留
01景顺优势市政收入信托II 02景顺加州价值市政收入信托基金
03景顺市政收入机会信托基金 04景顺市政机会信托基金
05景顺市政信托 06景顺宾夕法尼亚价值市政收入信托基金

B 授权签名:必须填写此部分才能计算您的选票。下面的签名和日期如下
注:

请按您的姓名在本代理卡上签名,并注明日期。当股份共同持有时,一个或多个 所有者应亲自签名。以受权人、遗嘱执行人、监护人、管理人、受托人、公司或其他实体的高级职员或其他代表的身份签名时,请在签名下注明全称。

日期(mm/dd/yyyy)?请在下面打印日期 签名1-请将签名放在信箱内 签名2-请把签名放在盒子里

/ /

扫描仪条形码

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景顺基金(The Funds)

代表董事会征求委托书(董事会)

将于2022年8月8日举行的联合年度股东大会的委托书

优先股

在背面列出的基金优先股的以下签名持有人特此撤销其基金优先股之前的所有委托书,并分别任命Andrew Schlossberg、Jeffrey H.Kupor、Sheri S.Morris、Melanie Ringold、Adrienne Ruffle和Elizabeth Nelson以及他们中的任何一人为各自具有完全替代权力的代理人,并授权他们在本委托卡背面指定的代表大会上代表并投票,该年度股东联席会议将于8月8日在德克萨斯州休斯敦Suite 1000 Greenway Plaza,Suite 1000Houston,77046-1173举行2022年,中部夏令时下午2点,以及在其任何延期、延期或延迟时,以下签署人如果亲自出席将有权投票的 基金的所有优先股。

有关这些事项的讨论,请参阅委托书,包括与会议出席有关的说明。

这张代理卡在正确执行时,将按照本文规定的方式进行投票。如果此 代理卡签署并退回时未显示任何选项,则所有被提名者将根据代理人的酌情决定权投票表决股票。受委代表获授权酌情就会议前适当处理的其他事务进行表决,并可根据委派代表声明所载有关会议任何延期或延期的投票标准投票。

注意:如果您通过电话或互联网投票,请不要退回您的代理卡,因为它可能会抵消您的电话或互联网投票。

通过互联网投票:www.Proxy-Direct.com

通过 电话投票:1-800-337-3503

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请通过互联网或电话投票,或在背面注明签名、日期,并用所附信封迅速将此委托书寄回。

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有关代理材料的可用性的重要通知

股东联席会议将于2022年8月8日举行

本次会议的委托书/招股说明书可在以下网址查阅:

Https://www.proxy-direct.com/inv-32747

有关于这个代理的问题吗?如果您对如何投票您的 代理人或联合年会有任何疑问,请拨打免费电话(866)856-3065。周一至周五上午9点,代表可为您提供帮助。至晚上10点东部时间。

资金

资金

资金

景顺质量市政收入信托基金 景顺高级收入信托基金 景顺信托为投资级市政当局
景顺信托为纽约州投资级城市 景顺价值市政收入信托基金

在邮寄前,请在穿孔处拆卸。

本委托书是代表董事会征集的。委员会建议投票支持所有被提名人。

若要投票,请在下面的方框中用蓝色或黑色墨水标记。示例: X

A 建议书

1a.

由普通股股东和优先股股东作为一个类别一起投票选举受托人。

要保留投票给任何个人被提名者的权力,请标记所有被提名者,并在提供的行上写上被提名者的编号。

01. 辛西娅·霍斯特勒 02. Eli Jones 03. 安·巴尼特·斯特恩04。丹尼尔·S·范德莱特

扣留 对所有人来说 扣留 对所有人来说
01景顺质量市政收入信托基金 ☐_02景顺高级收益信托 ☐ ____
03景顺投资级别市政信托基金 ☐_04纽约市政府投资级景顺信托 ☐ ____
05景顺价值市政收入信托基金 ☐ ____

1b.

优先股东以独立类别投票选出受托人

01. 普雷玛·马泰-戴维斯

扣留 扣留
01景顺质量市政收入信托基金 02景顺高级收入信托基金
03景顺投资级别市政信托基金 04景顺信托基金为纽约州投资级城市
05景顺价值市政收入信托基金

B 授权签名:必须填写此部分才能计算您的选票。下面的签名和日期如下
注:

请按您的姓名在本代理卡上签名,并注明日期。当股份共同持有时,一个或多个 所有者应亲自签名。以受权人、遗嘱执行人、监护人、管理人、受托人、公司或其他实体的高级职员或其他代表的身份签名时,请在签名下注明全称。

日期(mm/dd/yyyy)?请在下面打印日期 签名1-请将签名放在信箱内 签名2-请把签名放在盒子里

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扫描仪条形码

XXXXXXXXXXXXXXXXX INV3 32747 xxxxxxx