11-K


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独立注册会计师事务所的报告		1-2

财务报表：

截至 2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月可供支付福利的净资产报表		3

截至2021年12月31日止年度可用于支付福利的净资产变动表		4

财务报表附注		5 - 9

补充时间表：

附表 H，第四部分，第 4I 行截至 2021 年 12 月 31 日的资产（年底持有）附表		10 - 11

我们审计了随附的截至2021年12月31日和2020年12月31日的荷兰国际集团金融服务有限责任公司401（k）储蓄计划（以下简称 “计划”）的净资产报表、截至2021年12月31日止年度可用于支付福利的净资产变动表以及相关附注（统称财务报表）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2021年12月31日和2020年12月31日可用于支付该计划福利的净资产以及截至2021年12月31日止年度可用于支付福利的净资产的变化。

意见依据

这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对计划的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度，我们需要在本计划方面保持独立。

我们根据根据 PCAOB 的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地保证财务报表是否不存在因错误或欺诈而造成的重大错报。该计划不需要对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有参与审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是对计划财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们没有发表这样的意见。

我们的审计包括执行程序，评估财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查有关财务报表金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估计划管理层使用的会计原则和做出的重要估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

截至2021年12月31日，随附的补充资产表（年底持有）中的补充信息已接受与计划财务报表审计同时执行的审计程序。提供补充信息是为了进行进一步分析，不是财务报表的必填部分，但包括1974年《雇员退休收入保障法》下劳工部报告和披露规则和条例所要求的补充信息。补充信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计记录和其他记录（视情况而定）相符，以及执行程序测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在就补充信息形成意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，是否符合1974年《雇员退休收入保障法》下的劳工部报告和披露规则和条例。我们认为，就整个财务报表而言，补充信息在所有重大方面都是合理的。

/s/Hancock Askew & Co., LLP

自2018年以来，我们一直担任计划审计员。

乔治亚州 Peachtree Corners

2022年6月22日


新增内容：
投资收益：
分红	$	25,452,392
投资公允价值的净增值（附注3）		31,966,499

总投资收入		57,418,891
参与者应收票据的利息收入		108,963
捐款：
雇主		6,534,674
参与者		9,986,278
参赛者翻车		769,205

捐款总额		17,290,157

新增总数		74,818,011
扣除额：
向参与者支付的福利		21,950,112
管理费用（附注2）		94,591

扣除总额		22,044,703

可用于支付福利的资产净增加：		52,773,308
可用于支付福利的净资产：
年初		374,660,409

年底	$	427,433,717

附注是财务报表的组成部分。

-4-

该计划是一项固定缴款计划，由荷兰国际集团金融服务有限责任公司（以下简称 “公司”）赞助，涵盖公司及其参与的关联公司和子公司的所有员工。该计划受1974年《雇员退休收入保障法》（ERISA）和经修订的1986年《美国国税法》的条款约束。

资格和参与

参与本计划是自愿的。根据本计划的定义，任何每周工作时间超过21小时的员工（全职员工）都有资格在开始在公司工作后的当月第一天参与该计划。任何每周工作时间少于 21 小时的员工（兼职员工）都有资格在完成一年服务后的当月第一天开始参与本计划。一年服务意味着在 12 个月内完成 1,000 小时的服务。

好处

参与本计划的员工或其受益人有资格在服务终止时或因死亡、永久残疾、65岁或以后正常退休或提前退休而获得补助金。此类补助金的支付基于参与者在本计划净资产公允价值中的既得利息。服务终止后，参与者可以选择一次性领取账户余额的价值，也可以在固定的年限内按月分期付款。

捐款

选择参与本计划的符合条件的员工同意按定义缴纳其合格工资的1％至100％。公司的缴款等于员工参与缴款的100％，最高为合格薪酬的6％。计划允许参与者在税前和/或税后基础上向计划缴款。现行法律通常将截至2021年12月31日的计划年度的参与者缴款额限制在19,500美元以内。此外，允许年龄在50岁或以上的员工缴纳最高6,500美元的额外缴款。提款须遵守某些税法限制。该计划还为从前雇主的合格计划中获得分配款的员工提供展期条款。该计划包括一项自动注册条款，根据该条款，所有新获得资格和再雇用的员工都将自动注册该计划，除非他们明确选择不参与该计划。

2019 年，公司增加了一项匹配调整修正案，以确保员工获得该计划下的最大配对。如果按定期工资周期计算的匹配额因缴款百分比的变化而导致配额不足，则公司将计算和缴纳计划年度的公司配套缴款之间的差额，并将公司缴款的缺额用于整个计划年度的延期缴款和薪酬，如果参与者在计划年度的最后一天就业，则将公司缴款的缺额用于整个计划年度的延期缴款和薪酬，以及计划年度内资助的公司缴款。

投资选举

参与者可以选择将雇员和雇主的缴款引导至每个基金或任何以 1% 倍数指定的投资基金。还允许更改的缴款比例和基金之间的转账，但须遵守计划中规定的某些限制。

授予

参与者的缴款及其收益将全部归入其中。员工将获得 25% 的归属公司，将其账户的部分与他们完成的每年的服务相匹配，并在服务四年后全额归还。

没收

从非既得参与者账户中扣押的款项用于减少未来的公司缴款或支付管理费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日，没收的非归属账户总额分别为312,526美元和210,168美元。2021年，185,375美元的没收资金用于支付某些管理费用。

-5-

在终止服务之前，如果以福利委员会规定的形式发出书面通知，则可以在经济困难的情况下提取参与者的部分缴款。退出本计划后，参与者通常会收到其既得账户余额的全额支付。任何未满59岁的参与者¹/₂可能需要缴纳10％的罚款和适用的所得税。解雇后，参与者可以获得其账户价值的分配。参与者死亡后，该参与者账户的价值应分配给其受益人。任何分配的价值将自估值之日起确定，该日期与参与者终止雇佣关系后立即或一致。

参与者应收票据

参与者可以向本计划申请贷款，最高可达其既得账户余额的50％，最高为50,000美元，最低贷款额为1,000美元。利息是根据最优惠利率加上2％或计划管理员确定的其他此类利率向参与者收取的。参与者一次的未偿还贷款不得超过两笔。所有贷款最多允许偿还60个月，购房除外，其摊还期可延长至120个月。贷款通过工资扣除来偿还，还款从发放贷款后的第一个还款期开始。参与者的贷款违约或不偿还贷款余额被报告为贷款基金的应纳税分配。截至2021年12月31日，未偿贷款的利率在5.25％至7.50％之间。

重要会计政策摘要

会计基础

财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）按照权责发生制会计编制的。

估算值的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求计划管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响报告的资产和负债金额、资产和负债的变化，以及在财务报表发布之日的或有资产负债的披露。实际结果可能与这些估计有所不同。

风险和不确定性

投资证券面临各种风险，例如利率、信用风险和整体市场波动。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值有可能在短期内发生变化，这些变化可能会对这些财务报表中报告的金额产生重大影响。

该计划面临的信用风险集中的风险敞口受到参与者导向基金选择中投资的分散化限制。此外，每种参与者导向的基金选择中的投资进一步分散到不同的金融工具中，但荷兰国际集团普通股基金除外，它主要投资于单一证券。

2020年1月，世界卫生组织宣布新型冠状病毒（COVID-19）的爆发为国际关注的突发公共卫生事件，该突发事件继续蔓延到世界各地，对全球商业活动产生了不利影响，并加剧了金融市场的波动。冠状病毒的爆发和政府的应对措施正在破坏全球供应链，并对许多行业和金融市场状况产生不利影响。疫情和相应的政府应对措施和供应链问题可能会对经济和市场状况产生持续影响。这种情况的快速发展和流动性使人们无法预测冠状病毒爆发的最终影响。尽管如此，疫情给计划、其投资业绩和整体财务业绩带来了不确定性和风险。

投资和收入确认

该计划的投资按公允价值列报。金融工具的公允价值是指在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的金额。有关公允价值计量的讨论，见附注3。

证券的购买和销售按交易日记录。利息收入按应计制入账。股息在除息日入账。净增值（折旧）包括计划当年买入和卖出以及持有的投资的损益。

-6-

参与者的应收票据按其未付本金余额加上应计但未付的利息列报。未偿贷款反映为本计划的应收款。利息收入按应计制入账。截至2021年12月31日或2020年12月31日，尚未记录任何信贷损失备抵金。如果参与者停止偿还贷款，并且计划管理员认为参与者贷款违约，则参与者的贷款余额将减少，并记录福利支付。

补助金的支付

补助金在支付时入账。

管理费用

计划条款允许管理费用，包括但不限于审计费、托管费和受托人费、投资经理费、和记录保存费，由计划支付并分配给参与者账户。本计划未承担的任何费用均由公司支付。

公允价值测量

GAAP建立了衡量公允价值的框架。该框架提供了公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的估值技术的输入进行优先排序。该等级制度为活跃市场中相同资产和负债的未经调整的报价提供最高优先级（一级衡量标准），对不可观察的投入（三级衡量标准）提供最低优先级。公认会计原则下的三个级别的公允价值层次结构描述如下：

级别 1：活跃市场的未经调整的报价，在计量日可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。活跃市场资产或负债是指资产或负债交易以足够的频率和数量进行，可以持续提供定价信息的市场。

级别 2：除一级价格之外的可观测输入，例如类似资产或负债的报价、活跃市场的报价，或模型推导的估值或其他可观察到或可以被可观测的市场数据证实的资产或负债全部条款的输入。

第 3 级：需要投入的价格或估值，这些投入对公允价值衡量既重要又不可观察。

资产或负债在公允价值层次结构中的公允价值衡量水平基于对公允价值衡量具有重要意义的所有输入的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观察的输入，并最大限度地减少不可观察输入的使用。

以下描述了用于按公允价值计量的资产的估值方法。截至2021年12月31日和2020年12月31日，使用的方法没有变化。

普通股：荷兰国际集团普通股ADR的股票按公允价值列报，等于计划年度最后一个工作日的交易所报市价。

共同基金：按基金报告的每日收盘价估值。本计划持有的共同基金是在美国证券交易委员会注册的开放式共同基金。这些基金必须公布其每日净资产价值（NAV）并以该价格进行交易。本计划持有的互惠基金被视为交易活跃（一级衡量标准）。

共同集体信托基金：T. Rowe Price稳定价值基金是一种普通集体信托基金，根据持有的标的投资的最后报告的销售价格，使用资产净值作为实际权宜之计，以净资产价值进行估值。计划在集体信托中的权益基于受托人使用集体信托经审计的年底财务报表报告的信息。投资收益（亏损）是根据参与者在基金净资产中的比例分配给他们的。

上述方法可能产生的公允价值计算结果可能无法表示可变现净值或反映未来价值。此外，尽管该计划认为其估值方法是适当的，并且与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值不同。

-7-


2021	总计		第 1 级
股权证券	$	5,896,454	$	5,896,454
共同基金		367,521,524		367,521,524

公允价值层次结构中的投资总额		373,417,978		373,417,978
以净资产净值衡量的共同集体信任*		52,386,245		—

总计	$	425,804,223	$	373,417,978


2020	总计		第 1 级
股权证券	$	3,755,094	$	3,755,094
共同基金		314,787,153		314,787,153

公允价值层次结构中的投资总额		318,542,247		318,542,247
以净资产净值衡量的共同集体信任*		54,152,285		—

总计	$	372,694,532	$	318,542,247

* 某些使用每股资产净值（或等价物）实际权宜措施按公允价值计量的投资未被归入公允价值层次结构。本表中列出的公允价值金额旨在使公允价值与可用于支付养恤金的净资产报表中列报的金额进行核对。

计划政策是确认自活动发生之日起 1 级和 2 级之间以及进入和移出等级的转移，或者在导致转移的情况下更改。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，没有在1级和2级之间进行过转账，也没有转入或转出3级。

计算每股净资产价值（或等价物）的某些实体的投资公允价值（除1级以外）如下：


普通集体信托的公允价值为：		资金未到位的承付款	兑换频率	兑换通知期限
2021年12月31日	$ 52,386,245	不适用	立即	90 天
2020年12月31日	$ 54,152,285	不适用	立即	90 天

集体信托基金参与稳定价值基金，该基金主要投资于保险公司发行的担保投资合约（GIC）；银行发行的银行投资合同（BIC）；银行、保险公司和其他发行人发行的结构性或合成投资合同（SIC），以及作为支持此类中小企业的证券（标的资产）；独立账户合约（SAC）；以及旨在保持净不变的其他类似工具允许参与者发起的资产价值，收益-针对某些事件（统称为投资合同）的响应式提款。

截至2021年12月31日止年度可供支付福利的净资产变动中包含的收益和亏损以投资公允价值的净增值形式列报。

税收状况

符合美国国税法（IRC）第401（a）条资格的员工退休计划（合格计划）有权获得优惠的税收待遇。该计划已于2017年10月11日获得最新的有利决定信。尽管自收到最新的决定书以来，该计划已进行了修改，但计划管理员认为该计划目前的设计和运作符合IRC的适用条款，因此认为该计划符合资格，相关信托是免税的。

美利坚合众国普遍接受的会计原则要求计划管理层评估该计划所采取的不确定税收状况。当根据技术优点，经美国国税局（IRS）审查后，此类税收状况很可能无法维持时，就会确认此类税收状况对财务报表的影响。计划管理员分析了该计划的税收状况，得出的结论是，截至2021年12月31日，没有采取或预计将采取的需要在随附的财务报表中为所得税编列准备金的不确定立场。该计划未确认与不确定税收状况相关的利息或罚款。该计划需要接受税务管辖区的例行审计；但是，目前没有任何正在进行的纳税期的审计。

-8-

本计划持有的标的投资的记录保存和托管职能由富达管理信托公司行使。本计划的某些投资是富达管理信托公司附属公司建议的共同基金股票。该计划的另一项投资是主要由荷兰国际集团公司（ING）发行的普通股组成的投资基金。根据该计划的定义，荷兰国际集团是公司的最终母公司。在截至 2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，该计划分别从公司获得了248,776美元和67,466美元的股息。该计划于2021年12月31日和2020年12月31日分别持有423,596和397,627股股票，价值5,896,454美元和3,755,094美元。

此外，该计划还向参与者发行票据，这些票据由参与者账户中的余额担保。这些交易符合利益方交易。

计划终止

尽管公司没有表示任何意向，但公司董事会可以随时终止或部分终止本计划下的供款，或者本计划下的供款。如果本计划终止，受影响的参与者将获得100％的归属，剩余资产应根据终止之日各自的账户余额按比例分配给参与者、前参与者和受益人，但须遵守ERISA的规定。

后续事件

该计划评估了截至发行之日（2022年6月22日）发生的后续事件，以考虑确认或披露，并确定，除下述事项外，2021年12月31日之后但在这些财务报表发布之前，没有发生对其财务报表产生重大影响的重大事件。

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荷兰国际集团金融服务有限责任公司 401 (k) 储蓄计划

来自：		/s/ 凯伦·莫尔斯
		凯伦·莫尔斯，董事长员工福利表 11-K 401K 2021 年储蓄计划申报

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	2021		2020
资产：
按公允价值计算的投资（附注3）	$	425,804,223	$	372,694,532
参与者应收票据		1,629,494		1,916,357
其他应收账款		—		49,520

可用于支付福利的净资产	$	427,433,717	$	374,660,409