美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格11-K

 

 

 

截至2021年12月31日的财年。

 

或

 

 

由_至_的过渡期

 

 

委员会档案第1-31690号

 

 

TransCanada 401(K)和储蓄计划

TransCanada USA Services Inc.，路易斯安那街700号，700号套房

德克萨斯州休斯顿，77002-2700

 

 

 

TC能源公司

加拿大阿尔伯塔省卡尔加里市西南大街450-1号，邮编：T2P 5H1

TransCanada 401(K)和储蓄计划

目录

劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的《报告和披露规则和条例》29 CFR 2520.103-10所要求的所有其他时间表已被省略，因为它们不适用。

独立注册会计师事务所报告

致TransCanada 401(K)和Savings计划的计划管理员、投资监督委员会和计划参与者：

对财务报表的几点看法

我们已经审计了截至2021年12月31日和2020年12月31日的TransCanada 401(K)和储蓄计划(该计划)所附的可用于福利的净资产报表，以及截至2021年12月31日的年度可用于福利的相关净资产变动表，以及相关的附注(统称财务报表)。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重要方面公平地列报了截至2021年12月31日和2020年12月31日可用于该计划福利的净资产以及截至2021年12月31日的年度可用于福利的净资产的变化。

意见基础

这些财务报表是该计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须独立于该计划。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

补充信息

补充附表H第4(1)行--截至2021年12月31日的资产附表(截至年底)，在审计计划财务报表的同时执行了审计程序。补充信息由该计划的管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录(视情况而定)相符，并执行程序以测试补充信息中所列信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和规定。我们认为，补充信息在所有重要方面都与整个财务报表有关。

/s/Caron&Bletzer，PLLC

自2016年以来，我们一直担任该计划的审计师

华盛顿州金斯敦

June 21, 2022

可用于福利的净资产报表

 

财务报表附注是这些报表的组成部分。

可用于福利的净资产变动表

    

财务报表附注是这些报表的组成部分。

财务报表附注

截至2021年12月31日及2020年12月31日的年度

1.图则说明

TransCanada 401(K)and Savings Plan(本计划)是一项固定缴费计划，为不在集体谈判协议范围内的TransCanada USA Services Inc.(TCUSA或本公司)或其子公司的员工提供退休福利，除非协议要求参加。该计划不包括根据公司的学生计划雇用的年满21岁并已完成至少1,000小时服务的员工、特殊项目员工、没有来自美国的收入的非居民以及非居民超过183天的非居民，除非该员工仍在公司的工资单上。该计划须遵守经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)的规定。

TCUSA董事会(董事会)已任命TransCanada USA投资委员会和TransCanada USA福利委员会为该计划的管理人和受托人。董事会还任命富达管理信托公司(富达或受托人)为该计划资产的托管人和受托人。富达投资机构运营公司是该计划的记录保管人。

雇员和雇主供款

参与者每年可选择在税前、Roth税后或两者兼而有之的基础上，将其合格薪酬的最高60%推迟到计划中，但须受修订后的1986年国内收入法(以下简称该法)的某些限制。参与者还可以选择将其薪酬的最高25%作为税后贡献，但受该准则的某些限制。年龄在50岁或以上的延期缴费的参与者也可以补缴最高6,500美元。在延期限制的限制下，符合条件的员工可以贡献公司指定的任何奖金的1%至100%。公司将100%匹配每个参与者的贡献，最高不超过参与者在本计划年度的合格补偿的前5%。

如果参与者选择或被视为选择不计入TransCanada USA Services Inc.退休计划下的计入服务，公司还将支付相当于参与者基本工资7%的年度增强型利润分享贡献。集体谈判的员工可能有资格获得集体谈判协议中定义的不同匹配和/或增强的利润分享贡献。2021年，公司增加了14,376,582美元的捐款。参与者还可以应参与者的请求(展期)贡献从另一个合格计划转移到该计划的金额。

参与者帐户

每个参与者的账户都被记入参与者和公司的贡献以及计划收益分配的贷方。收益是根据参与者在基金中投资的账户与所有参与者在该基金中的投资的比率从特定基金中分配的。

参与者负责与其账户中的资产投资有关的投资决定。受托人代表参与者进行所有投资交易。如果没有收到参与者的投资指示，则根据参与者的预期退休日期，将缴款分配到该计划的合格默认选项-先锋目标退休基金。

对TC能源公司的投资

参与者可选择的投资选择包括TC Energy Corporation(TC Energy)股票基金(TC Energy Stock Fund)。TC Energy是TCUSA的间接母公司。参与者可以选择将最多10%的捐款投资于TC能源股票基金。参与者还可以选择将其现有账户余额的10%兑换到TC能源股票基金，但账户价值上限为10%。此外，任何展期捐款不得超过10%投资于TC能源股票基金。

归属

参与者将立即获得他们的缴费，包括展期、雇主缴费和任何相关收入。

应收参保人票据

参加者可从其基金户口借入最少1,000元，最高不超过50,000元减去过去12个月内账户内未偿还票据的最高余额或其既有账户余额的50%，两者以较小者为准。普通票据的期限从一年到五年不等，购买主要住所的期限最长为15年。这些票据以参与者账户上的余额为担保，并以计划管理人根据当时的市场利率确定的合理利率计息。在整个期限内，利率保持不变。2021年12月31日未偿还票据的利率从3.25%到8.25%(2020年-3.25%到8.25%)。本金和利息是通过工资扣减支付的。

如果在最初被视为逾期的日历季度之后的日历季度的最后一个营业日，任何预定还款仍未支付，则应将应收参与人的票据视为违约。在违约或终止雇佣的情况下，全部未偿还票据和应计利息被视为对参与者的分配。

利益的支付

参与者有资格在退休、死亡、完全和永久残疾、终止受雇于公司，或在非常有限的情况下，在财务困难的情况下，要求分配其既得金额。参与者可以随时提取展期缴款。分配以一次性付款、分期付款或转存到另一个合格账户的形式进行。

参加者的正常退休年龄为65岁；但参加者可选择在59.5岁后提取其全部或部分缴款，但须符合某些条件。

在某些情况下，参与者可选择提取其账户中已存在至少24个月的全部或部分既得配对和利润分享缴款，或在他们至少参加该计划60个月后提取。

没收

由于参与者立即100%归属于他们的账户余额，因此不会被没收。

行政费用

计划管理员负责代表计划提交所有要求的报告。本公司代表本计划提供或支付某些会计、法律和管理服务。本公司没有就这些费用或服务向本计划收取费用。贷款和其他特定于交易的费用被收取到选择这种交易的参与者的账户中。某些与投资相关的费用，包括管理费，将从该计划投资的基金中扣除，包括由富达的一家附属公司赞助的基金。这些费用被列报为投资收入的减少。

计划终止

尽管TCUSA没有表示任何这样做的意图，但如果得到理事会的批准，TCUSA有权根据该计划随时停止捐款并终止该计划，但须遵守ERISA的规定。

2.会计政策摘要

会计基础

该计划的财务报表是按照美国公认会计原则(GAAP)按权责发生制编制的。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额及其变动，以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。

投资估值与收益确认

该计划的投资按公允价值列报。公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。关于公允价值计量的讨论见附注3。

利息收入按权责发生制入账，股息于除股息日入账。

投资公允价值净增值包括：(1)本年度持有的投资的未实现收益或亏损；(2)本年度出售投资确认的已实现收益或亏损。证券交易的已实现损益按平均成本报告。

证券的买入和卖出以交易日期为基础进行记录。

应收参保人票据

应收参加者票据包括未付本金余额加上任何应计利息。根据计划文件的条款，应收参与人的违约票据被记录为分配。

其他收入

某些共同基金公司与受托人分担管理费。受托人和计划之间的协议包括一项收入分享安排，受托人根据该安排与计划分享这笔收入。这些存款包括在可用于福利的净资产变动表中的其他收入金额中。这些资金可以用于支付计划费用，也可以分配给参与者。截至2021年12月31日，没有可用于分配给参与者或抵消未来计划费用的数额(2020年--78263美元)。2021年期间，从收入分享账户支付了78588美元的计划费用。

利益的支付

福利在支付时被记录下来。

3.投资

参与者将其账户余额投资于该计划提供的一系列投资证券。投资证券面临着交易对手信用风险、流动性风险和市场风险等多种风险。由于与某些投资证券相关的风险水平和与这些投资价值变化相关的不确定性水平，投资证券价值可能在短期内发生变化，这种变化可能对参与者账户余额和财务报表中报告的金额产生重大影响。

该计划提供了可能降低参与者风险的替代方案，包括有机会在多个参与者主导的基金选举中分散投资，包括涵盖多个资产类别的主动和被动管理基金。此外，每个参与者导向的基金选举中的投资进一步多样化为各种金融工具，TC能源股票基金除外，该基金投资于单一发行人的证券。

在投资失败的情况下，该计划面临的信用损失仅限于此类工具的账面价值。该计划的信用风险、利率风险和市场风险的集中度由该计划的规定以及ERISA的规定和参与者的投资偏好决定。

截至2021年12月31日，新冠肺炎疫情未对计划资产造成实质性影响。大流行的持续影响继续加剧了最终市场的不确定性，其最终持续时间和未来影响也不确定。

公允价值层次结构

该计划按公允价值记录的金融资产和负债已根据公允价值等级分为三个级别。在第一级，资产和负债的公允价值是参照相同资产和负债在活跃市场的报价来确定的。在第二级中，资产和负债的公允价值的确定包括使用报价以外的投入进行估值，所有重要投入均可直接或间接观察到。这一类别包括使用估值技术确定的公允价值，例如期权定价模型和使用可观察到的投入进行推断。在第三级中，资产和负债的公允价值的确定是基于不易观察到的、对整体公允价值计量具有重要意义的投入。在2021年或2020年，没有二级或三级投资或级别之间的转移。

计息现金：按接近公允价值的成本列示。

普通股：按纽约证券交易所报告的收盘价估值。

共同基金：按基金报告的每日收盘价估值。该计划持有的共同基金是在美国证券交易委员会注册的开放式共同基金。这些基金被要求公布其每日资产净值，并以该价格进行交易。该计划持有的共同基金被视为交易活跃。

普通集合信托：普通集合信托持有标的投资，其价格来源于活跃市场的报价。该计划在这些基金中的权益的公允价值是基于基金的每日资产净值，这被认为是公允价值的最佳近似值。这些基金的标的资产主要是短期货币市场基金、有价证券和固定收益证券。普通集体信托中持有的单位按投资经理截至2021年12月31日和2020年12月31日的单位价值进行估值。参与者可以每天赎回该计划持有的共同集体信托单位；但是，该计划对梅隆稳定价值基金有12个月的赎回通知期。没有资金不足的承诺。

上述针对普通集合信托的方法可能产生公允价值计算，该公允价值计算可能不指示可变现净值或反映未来公允价值。此外，虽然该计划的估值方法是

在适当及与其他市场参与者一致的情况下，使用不同的方法或假设来厘定若干金融工具的公允价值，可能会导致在报告日期对公允价值的估计有所不同。

下表按公允价值等级列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日该计划按公允价值计算的投资资产。按照要求，资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类：

1公允价值是根据实际的权宜之计使用资产净值来计量的，因此被排除在公允价值层次之外。

1公允价值是根据实际的权宜之计使用资产净值来计量的，因此被排除在公允价值层次之外。

4.其他应收款和其他负债

其他应收款和负债包括由Baron Capital专门为该计划单独管理的投资账户的非货币余额。Baron Capital将资金配置在美国中型证券中，这些证券的估值是在主要交易证券的交易所报告的最后一次出售时计算的。

5.所得税

从2009年12月15日起，该计划被重述为卷提交计划。提交卷计划的发起人在2014年3月31日获得了咨询意见，其中国税局表示，当时设计的计划符合《守则》的适用要求。虽然在收到意见信后对计划进行了修改，但计划管理人认为，计划的设计和目前的运作符合《守则》的适用要求。该计划免征联邦所得税。因此，所附财务报表中没有为联邦所得税做任何拨备。

计划管理人分析了计划的任何所得税资产和负债，并得出结论，截至12月31日、2021年和2020年，没有采取或预期采取需要确认负债或资产或在财务报表中披露的不确定所得税头寸。该计划受到征税管辖区的审计。然而，目前没有对任何税期进行审计。计划管理人认为，在2016年前的几年内，它不再需要进行所得税审查。

6.利害关系方和关联方交易

根据劳工部的规定，利害关系方被定义为本计划的任何受托人、为本计划提供服务的任何一方、本公司和某些其他方。根据ERISA，除非适用特定豁免，否则禁止导致计划资产转让给关联方或由关联方使用的交易。涉及下述投资的交易属于允许的利益方交易。

富达是ERISA定义的利益方，因为它是该计划资产的记录保管人和保管人。该计划持有共同基金和共同集体信托单位，由富达的一家附属公司管理。

TC Energy是作为该计划发起人的间接母公司的利益方。截至2021年12月31日，计划投资包括9,142,123美元(2020-8,580,495美元)的TC Energy普通股和6,676美元(2020-6,281美元)的股票购买账户。

7.后续活动

该计划在这些财务报表印发之日之前对后续事件进行了评估。

TransCanada 401(K)和储蓄计划

EIN #: 98-0460263

PLAN #: 001

附表H，第四部分，第4I行--资产附表(年终持有)

截至2021年12月31日

*代表利害关系人(注6)。

**参与者导向的投资省略了成本。

见所附独立注册会计师事务所报告。

展品索引

 

签名

 

计划。根据1934年《证券交易法》的要求，受托人(或管理员工福利计划的其他人)已正式促使本年度报告由经正式授权的签署人代表其签署。

 

日期：2022年6月21日