依据第424(B)(1)条提交

Reg. No. 333-264735

招股说明书

2750,000股股

普通股股票

Fg 金融集团有限公司

这是FG金融集团公司承销的公开发行2,750,000股普通股的坚定承诺，每股面值0.001美元，或普通股，公开发行价为每股1.58美元。

我们的普通股在纳斯达克全球市场的纳斯达克股票市场有限责任公司的层次上交易，代码为“fg”。2022年6月15日，我们的普通股在纳斯达克全球市场上的最后一次报告售价为每股1.58美元。

投资我们的普通股涉及很高的风险。见第6页开始的“风险因素”。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准我们可能提供的证券，也没有确定本招股说明书是否准确或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

	每股		总计
公开发行价格	$	1.5800	$	4,345,000
承保折扣和佣金(7%)⁽¹⁾	$	0.1106	$	304,150
扣除费用前的收益给我们	$	1.4694	$	4,040,850

(1)	有关与此次发行相关的所有应支付的承保补偿的说明，请参阅 “承销”。

我们已授予承销商代表在本招股说明书发布之日起45天内按公开发行价减去承销折扣和佣金从我们手中额外购买最多412,500股普通股(占本次发行中出售的普通股股份的15% )的选择权，以弥补超额配售。

承销商预计在2022年6月21日左右向投资者交付普通股股票。

ThinkEquity

本招股说明书的日期为2022年6月15日

目录表

	页面
关于这份招股说明书	1
招股说明书摘要	2
供品	4
关于前瞻性陈述的警告性声明	5
风险因素	6
收益的使用	9
股利政策	9
大写	10
主要股东	11
普通股说明	12
承销	15
法律事务	22
专家	22
披露监察委员会对证券法责任弥偿的立场	22
在那里您可以找到更多信息	22
以引用方式成立为法团	22

关于本招股说明书

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分。经美国证券交易委员会规则和条例允许，我们提交的注册说明书包含本招股说明书中未包含的其他信息。你可以在美国证券交易委员会的网站上阅读注册声明和我们提交的其他报告，网址为，标题为“在哪里可以找到更多信息”。

除本招股说明书或任何免费撰写的招股说明书中包含的信息或陈述外，我们和承销商均未授权任何其他人向您提供任何信息或作出任何陈述。我们对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。我们不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区出售这些证券。除非我们另有说明，否则您应假定本招股说明书中的信息仅在其封面上的日期是准确的，任何适用的自由写作招股说明书中的信息仅在该自由写作招股说明书的日期是准确的，通过引用并入的任何信息仅在通过引用并入的文档的日期是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。本招股说明书以引用方式并入，任何免费撰写的招股说明书都可能包含和引用基于独立行业出版物和其他公开信息的市场数据和行业统计数据和预测。尽管我们相信这些来源是可靠的，但我们不保证这些信息的准确性或完整性，我们也没有独立核实这些信息。此外，本招股说明书或任何适用的自由撰文招股说明书中可能包含或并入的市场和行业数据及预测可能涉及估计、假设及其他风险和不确定性，并可能会因各种因素而有所变化，包括本招股说明书及任何适用的自由撰文招股说明书所载“风险因素”标题下讨论的那些, 并在通过引用并入本招股说明书的其他文件中的类似标题下。因此，投资者不应过度依赖这些信息。

除非我们另有说明或上下文另有要求，否则本招股说明书中提及的“我们”、“我们”、“我们”或“本公司”是指FG金融集团，该公司是特拉华州的一家公司，以及我们的合并子公司。

对于美国以外的投资者：我们或任何承销商均未采取任何措施允许本次发行，或在美国以外的任何司法管辖区(除美国外)拥有或分发本招股说明书或我们可能向您提供的与此次招股相关的任何免费撰写的招股说明书。在美国境外获得本招股说明书的人必须告知自己，并遵守与发行本公司普通股以及在美国境外分发本招股说明书和任何此类免费撰写的招股说明书有关的任何限制。

招股说明书摘要

本关于我们和我们的业务的摘要说明重点介绍了本招股说明书中其他部分包含的或通过引用并入本招股说明书中的精选信息。它不包含您在投资我们的证券之前应该考虑的所有信息。重要信息通过引用并入本招股说明书。要全面理解本次发售，您应仔细阅读本招股说明书和通过参考方式并入的全部文件，包括本招股说明书中包含的并以参考方式并入的文件、“关于前瞻性陈述的告诫声明”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及通过引用并入本招股说明书中的财务报表和这些财务报表的附注，以及“以参考方式并入”项下描述的附加信息。

概述

FG金融集团是一家再保险和投资管理控股公司。我们专注于机会主义抵押再保险和损失上限再保险，同时与基本全球合作分配资本^®与SPAC和SPAC赞助商相关的业务。公司的主要业务是通过其子公司和关联公司进行的。该公司还提供投资管理服务。自2012年10月成立至2019年12月，我们作为一家保险控股公司运营，在路易斯安那州、佛罗里达州和德克萨斯州承保财产和意外伤害保险。2019年12月2日，我们出售了以前的三家保险子公司，开始了我们目前专注于再保险和资产管理的战略。

截至2022年3月31日，私人所有的投资管理公司基本全球有限责任公司及其附属公司或“FG”实益拥有我们约56%的普通股。我们的董事会主席D.Kyle Cerminara担任FG的首席执行官、联合创始人和合伙人。

出售保险业务

2019年12月2日，我们完成了以现金和FedNAT普通股相结合的方式将我们的保险子公司出售给FedNAT Holding Company(“资产出售”)。我们在资产出售中收到的FedNAT普通股是根据一项停顿协议发行给我们的，该协议对2024年12月之前的投票和证券的销售或转让规定了某些限制和限制。截至2022年3月31日，我们继续持有790,371股FedNAT普通股。

当前业务

我们的战略已演变为专注于机会性担保和损失上限再保险，将资本分配给特殊目的收购公司(“SPAC”)和与SPAC保荐人相关的业务。作为我们精细化重点的一部分，我们采用了以下资本配置理念：

“增长内在价值每股，每股着眼于长远使用基础研究，将资本分配给 风险/回报不对称机会。“

目前，该业务是一家多元化的控股公司，经营保险、再保险、资产管理和我们的SPAC平台业务。

保险

我们正在建立一个风险保留小组(RRG)，为SPAC及其赞助商提供董事和高级管理人员保险。我们打算与其他参与者一起提供资金，以促进承保此类保险。本公司将专注于从发起、承保和服务保险业务中获得的手续费收入，同时减轻我们与外部再保险合作伙伴的财务风险。

再保险

本公司全资拥有的再保险子公司FG再保险有限公司(“FGRE”)是开曼群岛的一家有限责任公司，提供特殊财产和意外伤害再保险。FGRE已根据开曼群岛保险法(经修订) 的条款获授予B(III)类保险人牌照，并受开曼群岛金融管理局(“管理局”)监管。如果FGRE希望签订任何未完全以其总风险限额为抵押的再保险协议，则许可证条款需要事先获得管理局的批准。FGRE参与多个配额份额再保险合同，包括与劳埃德辛迪加基金的合同，以及与一家领先的保险科技公司的合同，该公司利用司机监控提供汽车保险，以预测性地对司机进行细分和定价。FGRE的风险敞口受到配额份额协议中规定的损失上限的限制。本公司共签订了六份再保险合同。

资产管理

根据一项投资顾问协议，本公司的全资附属公司FG Strategic Consulting，LLC(“FGSC”)已同意向FedNAT提供投资顾问服务，包括识别、分析及推荐潜在投资、就现有投资及投资优化提供意见、建议投资处置，以及提供有关宏观经济状况的意见。作为提供投资咨询服务的交换，FedNAT同意向FGSC支付10万美元的年费。投资咨询协议将于2024年12月到期。

SPAC 平台

2020年12月21日，我们成立了特拉华州的FG SPAC Solutions LLC(“FGSS”)，以促进我们“SPAC平台”的推出。在SPAC平台下，我们计划为新成立的SPAC提供各种战略、行政和监管支持服务，按月收费。此外，本公司亦共同成立合伙企业FG SPAC Partners，LP(“FGSP”)，作为新成立的SPAC的共同发起人。本公司亦透过其资产管理业务，特别是FG特殊情况基金，参与与推出此类SPAC有关的风险资本投资。SPAC平台与Aldel Investors，LLC进行了第一笔交易，Aldel Investors，LLC是一家特殊目的收购公司Aldel Financial，Inc.(“Aldel”)的发起人，于2021年12月2日完成了与汽车和海洋保险公司Hagerty Group的业务合并。FGSS向Aldel提供会计、监管、战略咨询和其他行政服务，包括协助与SPAC的潜在合并目标进行谈判，以及协助De-SPAC进程。

最近的发展

SPAC平台赞助商的首次公开募股

2022年3月和4月，该公司继续在其SPAC平台战略的基础上继续发展。2022年3月3日，FG Merge Corp.(纳斯达克股票代码：FGMCU)宣布在美国完成8,050万美元的首次公开募股，包括行使发行中授予承销商的超额配售选择权。同样，2022年4月5日，FG收购公司(“FG收购”)(多伦多证券交易所代码：FGAA.V)宣布在加拿大完成1亿美元的IPO(1.15亿美元，包括随后授予承销商的超额配售选择权的行使)。本公司通过其资产管理业务，特别是通过FG特殊情况基金，LP参与了与推出SPAC相关的风险资本。FGSP收到向FG收购提供的服务的股份和认股权证。我们的董事长Cerminara先生、首席执行官Larry G.Swets，Jr.和首席财务官Hassan R.Baqar先生也持有SPAC和/或其赞助公司的财务权益。此外，Cerminara先生、Swets先生和Baqar先生是SPAC赞助公司的经理。斯威茨担任FG Merge的董事长，巴卡尔和Cerminara分别担任董事和FG Merge的高级顾问。斯威茨担任FG Acquisition的首席执行官兼董事。巴卡尔担任FG Acquisition的首席财务长、秘书和董事。Cerminara先生是FG Acquisition的董事长。Cerminara先生、Swets先生和Baqar先生每人将获得59,792股FG收购普通股，以换取他们为FGAC提供的服务。

总体而言，本公司透过其附属公司对FG Merge的间接风险敞口代表潜在实益拥有约820,000股FG Merge的普通股、约989,000份行使价为11.50美元、为期5年的权证，以及约85,000份行使价为15.00美元、为期10年的权证。本公司已通过其子公司在FG合并中投资了约260万美元。本公司通过其子公司在FG收购中的间接敞口代表着约819,000股FG收购普通股的潜在实益所有权，约140万份行权价为11.50美元、有效期为5年的权证(“FGAC权证”)、约440,000份行权价为15美元、有效期为10年的权证，以及(I)增加约160万股FGAC权证，或(Ii)高达约200万美元的现金权证，或(Iii)该等FGAC认股权证与现金按比例组合，按某些调整拨备及业务合并时FG收购上市交易认股权证的赎回水平而定。该公司通过其子公司在FG收购中投资了约340万美元。

出售普通股

在2021年第四季度，我们完成了750,000股普通股的公开发行，包括承销商全面行使其超额配售选择权，公开发行价格为每股4.00美元，毛收入为300万美元，扣除承销佣金和发行费用。

2021年11月29日，我们完成了以每股4.00美元的价格购买普通股的配股发行。总共认购了691,735股股份，为我们带来了280万美元的总收益。

企业信息

我们是特拉华州的一家公司。我们的主要行政办公室位于佛罗里达州圣彼得堡中央大道360号，Suite800，St.Petersburg，佛罗里达州，邮编：33701，我们的电话号码是(847791-6817)。我们的网站是Www.fgfinancial.com。、上包含的信息或可能通过我们的网站访问的信息不是本招股说明书的一部分，也不包含在本招股说明书中。

产品

已发行股票		2,750,000股普通股

本次发行前已发行的普通股股		6,528,001股普通股

本次发行后的流通股		普通股9,278,001股

购买额外股份的选项		我们已授予承销商为期45天的选择权，可以按公开发行价，减去承销折扣和佣金，额外购买最多412,500股我们的普通股股票(占本次发行普通股的15%)。

使用收益的		我们估计，在扣除估计的承销折扣和佣金以及估计的发售费用后，我们将从此次发行中获得约380万美元的净收益(如果承销商全面行使超额配售选择权，我们将获得约440万美元的净收益)。

		我们打算将我们从此次发行中获得的净收益用于一般公司用途和营运资本。有关更多信息，请参阅“使用收益”。

纳斯达克全球市场交易符号		成纤维细胞生长因子

分红政策		我们在可预见的未来不会宣布或向普通股持有人支付任何现金股息。我们目前打算保留未来的收益(如果有)，为我们的业务增长提供资金。如果我们决定在未来派发现金股息，本公司董事会有权自行决定是否宣布及支付该等股息，并可随时终止。在确定未来任何股息的数额时，我们的董事会将考虑任何法律或合同限制、我们的实际和预期的未来收益、现金流、债务偿还和资本要求以及董事会可能认为相关的其他因素。

		在股息权方面，我们的已发行A系列优先股优先于我们普通股的股票。A系列优先股的持有者有权在董事会宣布时从合法可用资金中获得用于支付股息的累计现金股息，按每股清算优先股25.00美元的年利率8.00%计算 (相当于每股2.00美元)。A系列优先股的所有应计股息应仅在以下情况下以现金支付：在本公司董事会宣布的情况下，或在清算或赎回A系列优先股时。

风险因素		投资我们的证券涉及高度风险。请参阅本招股说明书和我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中题为“风险因素”的章节，和通过引用并入本文的文件中描述的任何其他风险因素，以讨论在决定投资我们的普通股之前需要仔细考虑的某些因素。

在决定投资我们的普通股之前，您应仔细阅读本招股说明书中的“风险因素”部分，以讨论您应考虑的因素。

本次发行后将发行的普通股数量是以截至本招股说明书日期已发行普通股的6,528,001股为基础计算的，不包括以下内容：

●

13万股普通股，可通过行使期权购买截至本招股说明书日期的已发行普通股，加权平均行权价为每股3.38美元；

	●	根据我们修订和重述的2014年股权激励计划、2018年股权激励计划和2021年股权激励计划，截至本招股说明书发布之日，为未来发行预留的普通股为133,859股。

	●	根据本公司与本公司首席执行官斯威茨先生于2021年1月18日签订的股权奖励函件协议，可向本公司首席执行官发行37万份股票期权、限制性股票或限制性股票单位。

除另有说明外，本招股说明书反映并假定以下内容：

●

未行使任何未到期期权；以及

●

承销商不会行使从我们手中购买最多412,500股普通股的选择权，以弥补超额配售。

有关前瞻性陈述的警示性声明

本招股说明书和通过引用纳入其中的文件可能包含有关公司的前瞻性陈述，代表我们对未来事件的预期和信念，这些前瞻性陈述属于或可能被视为修订后的1933年证券法第27A节或《证券法》和修订后的1934年证券交易法第21E节或《交易法》所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述旨在被《1995年私人证券诉讼改革法》提供的前瞻性陈述的安全港所涵盖。本文中包含的或通过引用并入本文的前瞻性陈述包括或可能包括(您应仔细阅读)具有预测性的、依赖于或提及未来事件或条件的、或使用或包含词语、术语、短语、或诸如“实现”、“预测”、“计划”、“提议”、“战略”、“ ”设想、“”希望“”、“将会”、“继续”等表述的陈述。“”潜在“”、“预期”、“ ”、“相信”、“预期”、“项目”、“估计”、“预测”、“打算”、“ ”“应该”、“可能”或类似的单词、术语、短语或表达或这些术语中任何一个的否定。本招股说明书中或以引用方式并入本文的任何陈述均为前瞻性陈述，不基于历史事实，代表我们对未来可能发生的事情的最佳判断。前瞻性陈述涉及许多已知和未知的风险和不确定性，包括但不限于我们在截至12月31日的年度报告10-K表格中的第1A项“风险因素”一节中讨论的那些, 2021年和以下风险和不确定性：全球经济的市场状况和一般状况，包括当前新冠肺炎大流行对健康和安全担忧的影响；我们在再保险行业缺乏经营历史或声誉；我们无法获得或维持经营再保险子公司所需的批准；与在再保险行业经营相关的风险，包括保险定价不足的风险、与我们可能做生意的经纪人相关的信用风险以及恢复保险范围不足；我们无法执行我们的投资和投资管理战略，包括我们投资于特殊用途收购公司(SPAC)的风险资本的战略；投资的潜在价值损失；成为投资公司的风险；我们在实施业务战略时短期业绩的波动；无法吸引和留住合格的管理人员和人员实施和执行我们的业务和增长战略的风险；我们的信息技术系统故障, 数据泄露和网络攻击；我们建立和维护有效的内部控制系统的能力；作为一家上市公司并失去我们作为较小报告公司或成为加速申报公司的要求；我们与我们的控股股东之间的任何潜在利益冲突以及控股股东的不同利益；我们与我们的董事和高管之间的潜在利益冲突；我们在出售保险业务时收到的作为我们保险业务的对价的FedNat Holding Company普通股价值的波动或下降，或者对我们对该等股票的所有权的限制和约束；成为FedNAT Holding Company少数股东的风险；与我们的关联方交易和投资相关的风险；以及与我们在SPAC的投资相关的风险，包括任何此类SPAC未能完成其初始业务合并。我们的期望以及未来的计划和举措可能无法实现。如果这些风险或不确定性之一成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是错误的，实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。

尽管我们认为我们的前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但在阅读本招股说明书和通过参考方式并入本招股说明书的文件时，您在评估任何前瞻性陈述时应考虑本招股说明书中“风险因素” 标题下讨论的因素，并告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述。每一前瞻性陈述仅在特定陈述之日起生效，我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而更新、撤回或修改任何前瞻性陈述。您在阅读任何前瞻性声明时应考虑这些风险。所有归属或归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性声明，在题为“关于前瞻性声明的告诫声明 ”一节中明确地对其全部内容进行了限定。

风险因素

投资我们的证券涉及高度风险。在对我们的证券进行投资之前，您应仔细考虑我们最新的Form 10-K年度报告中“风险因素”标题下讨论的风险，这些风险通过引用并入本文中(在每个案例中，提供的信息不同于提交的信息)，以及本招股说明书中包含的与此次发行相关的信息。这些风险因素中的任何一个都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营结果、以及我们证券的交易价格产生重大不利影响。尽管我们描述并将描述我们认为与我们的公司和我们提供的证券相关的主要风险，但我们也可能受到我们没有预料到或认为不会对我们产生实质性影响的风险的影响。还请仔细阅读题为“关于前瞻性陈述的告诫声明”的部分。

与此产品相关的风险

我们的股价可能会波动，可能会大幅下跌。

由于市场对我们的运营或业务前景的情绪发生变化，我们普通股的市场价格可能会出现大幅波动。自2021年初以来，我们的普通股在2022年6月15日的低点为1.39美元，在2021年6月25日的高点为9.99美元。许多因素可能会导致我们的普通股的市场价格下跌，包括：

	●	收入、现金流不足或经营持续亏损；

	●	我们在保险和再保险行业未能有效竞争；

	●	我们无法执行我们的投资和投资管理战略；

	●	我们投资于特殊目的收购公司的潜在损失；

	●	政府行为或监管；以及

	●	不利的诉讼结果。

此外，股市经历了价格和成交量的极端波动，特别是影响像我们这样的公司股票的市场价格。这些价格和数量波动通常与受影响公司的经营业绩无关或不成比例。由于这种波动，我们可能达不到股东或证券分析师的预期，因此我们的股价可能会下跌。由于任何原因，我们的股票价格下跌，以及与我们的财务业绩或其他发展相关的广泛的市场波动或波动，都可能对您以等于或高于您购买股票的价格出售股票的能力产生不利影响。我们普通股价格的下降也可能导致我们的普通股退市。

管理层将对此次发行所得资金的使用拥有广泛的自由裁量权，我们可能无法有效使用所得资金。

我们没有将此次发行的净收益中的具体金额分配给任何特定用途。因此，我们的管理层将拥有广泛的自由裁量权来运用此次发行的净收益，并可以将收益用于您不同意的方式或不会改善我们的运营结果或提高我们普通股价值的方式。请参阅“收益的使用”。我们未能有效地使用这些资金可能会对我们的业务、财务业绩、经营业绩和/或现金流产生实质性的不利影响，并可能导致我们普通股的价格下跌。

我们的未偿还期权，以及某些标的股票的可转售能力，可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。

我们的未偿还期权可能会对我们获得未来融资或参与某些合并或其他交易的能力产生不利影响，因为其持有人可能会在我们能够以比未偿还证券条款更有利的条款通过新发行证券获得额外资本时行使这些期权。在期权的有效期内，持有者有机会从我们普通股的市场价格上涨中获利，而无需承担所有权风险。在行使未偿还期权时发行股票也将稀释我们现有股东的所有权利益。

额外的融资或未来的股权发行可能会导致我们的股东未来的股权稀释。

我们预计我们未来将需要筹集更多资金来支持我们的内部增长、我们的并购计划、投资活动以及其他原因。任何所需的额外融资可能不会以我们可以接受的条款提供，或者根本不能。如果我们通过发行股权证券筹集额外资金，您的所有权权益可能会大幅稀释，并且新发行的证券可能具有优先于我们普通股持有人的权利。我们在未来交易中出售额外证券的每股价格可能高于或低于此次发行的每股价格。或者，如果我们通过从第三方获得贷款来筹集额外的资金，这些融资安排的条款可能包括对我们业务的负面契约或其他限制，这可能会损害我们的运营灵活性，还会要求我们为额外的利息支出提供资金。如果在需要时无法获得足够的额外融资或无法以可接受的条款获得额外融资，我们可能无法成功执行我们的业务计划。

由于我们目前不打算对我们的普通股支付现金股息，股东将主要受益于对我们股票的投资只有在其增值的情况下。

我们预计不会宣布或支付普通股股票的任何现金股息。我们目前打算保留未来的所有收益(如果有)，用于运营和业务扩展。因此，我们预计在可预见的未来不会派发现金股息。未来关于宣布和支付现金股息或非现金股息的任何决定将由我们的董事会自行决定，并将取决于董事会认为相关的因素，其中包括我们的经营业绩、财务状况和现金需求、业务前景以及我们任何融资安排的条款。因此，实现股东投资收益将主要取决于我们股票价格的升值。不能保证我们的股票一定会升值。

我们对特殊目的收购公司和特殊目的收购公司赞助商的投资涉及高度风险。

我们已经投资并预计将继续投资特殊目的收购公司(“SPAC”)的首次公开募股(IPO)，包括由我们的关联公司赞助的SPAC。一般而言，SPAC是一种特殊的目的载体，通过IPO向公众筹集资金，目的通常是用所得资金收购IPO后待确定的单一未指明业务或资产。IPO收益保留在信托账户中，直到被释放用于为企业合并提供资金，或用于赎回IPO中出售的股票。SPAC必须在首次公开募股后的一段时间内完成业务合并或清算。由于在首次公开募股时，SPAC没有运营历史，也没有任何计划、安排或与任何预期投资目标的谅解，因此我们将没有评估SPAC实现其业务目标的能力的依据。如果SPAC未能在要求的时间内完成初始业务交易，它将永远不会产生任何运营收入，我们的SPAC投资在赎回时可能只获得每股固定金额，或者在某些情况下低于该固定金额，这可能会显著影响我们的运营业绩和股东权益。

此外，我们已经投资了SPAC赞助商(“赞助商”)的股权，并预计未来将获得SPAC赞助商的更多股权。通过投资保荐人，我们提供了风险资本，使保荐人能够启动SPAC的首次公开募股。作为这项投资的交换，我们拥有保荐人的权益，使我们有权在SPAC首次公开募股后的锁定期结束后获得股份、认股权证和/或SPAC的其他权益。这些保荐人权益没有赎回权从SPAC的信托账户接收我们原始投资的任何部分，这通常与直接向SPAC进行IPO投资有关。因此，对赞助商的投资比对SPAC的直接投资面临的风险要高得多，因为如果SPAC未能成功完成业务合并，则可能会损失全部投资。此类潜在亏损可能会对我们的财务业绩和股东权益产生实质性影响。此外，我们普通股的交易价格可能会根据我们投资的SPAC的交易价格而波动。

如果我们被视为纳斯达克上市规则所指的“受控公司” ，我们可能会遵守某些公司治理要求的豁免，而这些要求可能会对我们的公众股东产生不利影响。

此次发行后，我们的最大股东可能继续拥有我们普通股流通股的大部分投票权。因此，根据纳斯达克商城规则5615(C)，我们可能被视为“受控公司”。根据纳斯达克上市规则，个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的公司属于“受控公司”，可以按照独立委员会的要求分阶段实施。尽管我们不打算依赖纳斯达克上市规则下的“受控公司”豁免，即使我们被视为“受控公司”，但我们可以选择在未来依赖这些豁免。如果我们选择依赖“受控公司”豁免，我们董事会的大多数成员可能不是独立董事，我们的提名、公司治理和薪酬委员会可能不完全由独立董事组成。因此，如果我们依赖豁免，在我们仍然是受控公司期间以及在我们不再是受控公司之后的任何过渡期内，您将无法获得受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司股东所获得的同等保护。

使用收益的

我们估计本次发行的净收益约为380万美元(如果承销商全面行使其超额配售选择权，则约为440万美元)，扣除估计的承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用。

我们目前打算将此次发行的净收益用于一般公司用途，其中可能包括营运资本、资本支出、运营目的和潜在收购。因此，我们的管理层将在分配和使用此次发行的净收益方面保留广泛的自由裁量权，投资者将依赖我们管理层对这些净收益的使用的判断。这类收益的确切数额、用途和应用时间将取决于我们的资金需求以及其他资金的可用性和成本。

分红政策

我们在可预见的未来不会宣布或向普通股持有人支付任何现金股息。我们目前打算保留未来的收益(如果有)，为我们的业务增长提供资金。如果我们决定在未来派发现金股息，本公司董事会有权自行决定是否宣布及支付该等股息，并可随时终止。在确定未来任何股息的数额时，我们的董事会将考虑任何法律或合同限制、我们实际和预期的未来收益、现金流、债务偿还和资本要求以及董事会可能认为相关的其他因素。

在股息权方面，我们的已发行A系列优先股优先于我们普通股的股票。A系列优先股的持有者有权在董事会宣布时从合法可用资金中获得用于支付股息的累计现金股息，按每股清算优先股25.00美元的年利率8.00%计算 (相当于每股2.00美元)。A系列优先股的所有应计股息仅在以下情况下以现金支付：如且经本公司董事会宣布从合法可用资金中支付，或在清算或赎回A系列优先股后支付。

大写

下表列出了我们截至2022年3月31日的市值：

	●	按实际情况计算；

	●	在扣除承销折扣及佣金及估计发售费用及吾等收到出售所得收益后，按经调整后的基准，反映吾等于是次发售中按每股1.58美元的公开发行价发行及出售2,750,000股本公司普通股。

您应将此信息与我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K和截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节一起阅读，这两部分内容以引用方式并入本招股说明书中，我们的综合财务报表和相关说明以引用方式并入本招股说明书中。

	截至2022年3月31日
	实际			调整后的
				(未经审计)

现金和现金等价物	$	8,501		$	12,280
股东权益：
A系列优先股，面值和清算价值25.00美元；授权发行1,000,000股，已发行和已发行股票894,580股		22,365			22,365
普通股，面值0.001美元；授权股份100,000,000股；已发行和已发行股份6,528,001股(实际)；已发行和已发行股份9,278,001股(调整后)		7			9
额外实收资本		46,099			49,876
累计赤字		(38,669	)		(38,669	)
股东权益总额	$	29,802		$	33,581

主要股东

下表列出了截至本招股说明书之日我们普通股的实益所有权的某些信息，具体如下：

●

我们所知的每个个人(或一组关联人士)实益拥有我们普通股的5%以上；

●

我们的每一位董事和指定的高管；以及

●

作为一个整体，我们所有的现任董事和高管。

发售前实益拥有的股份数目和百分比是根据截至本招股说明书日期的6,528,001股已发行普通股计算，而发售后的实益拥有股份数目和百分比则以9,278,001股发售后已发行普通股计算。每一位董事的高管和实益所有人都提供了有关实益所有权的信息，他们持有我们超过5%的普通股。实益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的，并要求这些人对证券拥有投票权或投资权。在计算下列人士实益拥有的股份数目及该人士的持股百分比时，可于本招股说明书日期起计60天内行使或归属的普通股、标的期权及RSU被视为已发行股份，但在计算任何其他人士的持股百分比时并不视为已发行股份。除下文另有注明外，并受适用的社区财产法规限，被点名人士对其实益拥有的所有普通股股份拥有独家投票权及投资权。

除以下另有说明外，每个受益人的地址为c/o FG Financial Group，Inc.，中央大道360号，Suite800，St.Petersburg，FL 33701。

			实益拥有的流通股百分比
实益拥有人姓名或名称及地址	数量实益拥有的股份		Before Offering			之后供奉
5%实益拥有人
基础全球GP，有限责任公司⁽¹⁾ 北卡罗来纳州摩斯维尔，204套房，网关大厦108号，邮编：28117		3,532,765		54.1	%		58.5	%

彼得·S·林奇⁽²⁾ 200 Seaport Blvd Zone S4A, Boston, MA 02210		338,509		5.2	%		3.6	%

获任命的行政人员及董事
董事总裁兼首席执行官拉里·G·斯威茨		16,743		*			*
哈桑·R·巴卡尔，执行副总裁兼首席财务官		8,271		*			*
D.凯尔·瑟米纳拉，董事会主席⁽¹⁾		3,552,977		54.4	%		58.8	%
丽塔·海耶斯，董事		11,357		*			*
E.格雷·佩恩，董事		11,546		*			*
斯科特·D·沃尔尼，董事		14,546		*			*
理查德·E·戈维尼翁，Jr.董事		–		*			*
所有高管和董事为一组(7人)⁽³⁾		3,615,440		55.2	%		60.4	%

* 低于1.0%

1.	基本面 Global GP，LLC(以下简称“FG”)对3,532,765股普通股拥有投票权和处分权。基本面维权基金I，LP(“FAFI”) 对788,199股普通股的投票权和处置权。FGI 1347控股有限公司(FGIH)，其中BK Technologies，Inc.，BK Technologies，Inc.是唯一的有限合伙人，拥有关于477的投票权和处置权，普通股282股。Cerminara先生是BKTI董事会成员。基本全球合伙人总基金，LP (“FGPM”)股份对628,875股普通股的投票权和处置权。Ballantyne Strong，Inc.(“BTN”)拥有对1,638,409股普通股的投票权和处分权。FG在发行后实益拥有的百分比包括Fafi和BTN拟在本次发行中分别购买的632,911股和1,265,822股 , 不包括在上图所列实益拥有的股份数量中。Cerminara先生是BTN董事会主席。有关FG及其附属公司对我们普通股的实益所有权的信息包含在此，以2021年12月12日提交给美国证券交易委员会的Form 4为依据。由于Cerminara先生在FG及联营实体的职位，Cerminara先生可能被视为FAFI、FGIH及FGPM所披露的直接拥有的本公司普通股股份的实益拥有人。由于Cerminara先生在BTN、FG及联营实体的职务，Cerminara先生可能被视为BTN直接拥有的本公司已披露为直接拥有的普通股股份的实益拥有人。瑟米纳拉先生的办公地址是C/o FG Investors GP，地址：北卡罗来纳州摩尔斯维尔28114号Gateway Blvd.108Suit204。

2.	包括林奇先生拥有独家投票权和处分权的58,800股，以及林奇先生分享投票权和处分权的279,709股。关于林奇先生对我们普通股的实益所有权的信息根据2022年4月5日提交给美国证券交易委员会的附表13G包含在此。

3.	包括 FG及其关联公司报告为实益拥有的3,532,765股，Cerminara先生因其在FG的职位而被视为拥有实益所有权，如脚注1所述。发售后实益拥有的百分比包括30,000股，斯威茨先生、巴卡尔先生、法菲和BTN拟在本次发行中分别购买的63,290股、632,911股和1,265,822股，不包括在上图所示实益拥有的3,615,440股中。

普通股说明

本招股说明书中对普通股若干条款的以下描述并不完整，在各方面均受我们第四次修订和重述的公司注册证书(“公司注册证书”)、我们的第四次修订和重述的章程(“章程”)和特拉华州公司法的相关条款的约束和约束。强烈建议您阅读我们的公司注册证书和章程的全文，以了解我们证券的权利和优惠的完整描述，这些证券的副本已提交给美国证券交易委员会。这些文件也通过引用并入注册说明书，本招股说明书是注册说明书的一部分。

一般信息

公司的法定股本包括100,000,000股普通股，每股面值0.001美元(“普通股”)，以及1,000,000股优先股，每股面值25美元(“优先股”)，所有这些股份均已被指定为单一系列8.00%累积优先股A系列(“A系列优先股”)。

根据特拉华州的法律，股东一般不对公司的行为或债务承担个人责任。

交易所和交易代码

该普通股在纳斯达克全球市场挂牌交易，交易代码为“FGF.”

权利和首选项

普通股的所有流通股均已正式授权、缴足股款且不可评估。普通股的持有者没有转换、优先购买权或认购权，也没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。普通股持有人的权利、优先及特权受A系列优先股及本公司未来可能指定及发行的任何系列优先股的持有人的权利影响，并可能受到这些权利的不利影响。

投票权权利

普通股持有人有权就股东投票表决的所有事项，就每持有一股普通股享有一票投票权。对于董事选举，没有累积投票。董事由普通股持有者投票选出。除修订本公司公司注册证书或公司章程所需的批准及法律另有规定外，普通股持有人表决的所有其他事项均以所投票数的过半数决定，而除本公司任何其他已发行类别或系列的股份可能另有规定外，普通股持有人拥有独家投票权。

分红

根据可能适用于任何当时已发行优先股(包括A系列优先股)的优先股的优惠，普通股持有人有权从董事可能不时宣布的从合法可用资金中获得股息(如果有的话)。

清算

在本公司发生清算、解散或清盘的情况下，普通股持有人有权在偿付本公司所有已知债务和负债后以及在对优先于普通股的每一类股票(如有)计提充足拨备后，按比例分享可供分配给股东的合法资产。

反收购特拉华州法律条款和公司注册证书及章程的效力

特拉华州反收购法

公司受特拉华州公司法第203条的约束(“第203条”)。第203条一般禁止特拉华州上市公司在交易发生之日起三年内与“有利害关系的股东”进行“业务合并”，除非：

●	在交易发生之日之前，公司董事会批准了导致股东成为有利害关系的股东的企业合并或交易。

●	在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后，有利害关系的股东在交易开始时拥有该公司至少85%的已发行有表决权股票，为确定已发行股票的数量(但不包括相关股东拥有的已发行有表决权股票)，不包括由(I)董事和高级管理人员以及(Ii)员工股票计划拥有的那些股票，在该计划中，员工参与者无权秘密决定根据该计划持有的股票将在投标还是交换要约中进行投标；或

●	在或之后，企业合并由董事会批准，并在年度或特别股东会议上批准，而不是通过书面同意，以至少662/3%的已发行有表决权股票的至少662/3%的赞成票批准，而非由感兴趣的股东拥有。

第 203节定义了“企业组合”，通常包括：

●	公司或公司的任何直接或间接控股子公司与利益相关股东的任何合并或合并；

●	任何出售、租赁、交换、按揭、质押、转让或其他处置(在一项或一系列交易中)，但按比例作为该公司的股东出售、租赁、交换、按揭、质押、转让或其他处置，出售、租赁、交换、按揭、质押、转让或其他处置，出售、租赁、交换、抵押、质押、转让或其他处置，除按比例作为该公司的股东外，出售、租赁、交换、按揭、质押、转让或与该公司的有利害关系的股东或与该公司的任何直接或间接拥有多数股权的附属公司的资产的总市值相等于或相等于在综合基础上厘定的该公司所有资产的总市值或该公司所有已发行股票的总市值的10%或以上；

●	除某些例外情况外，导致公司或公司的任何直接或间接控股子公司将公司或该子公司的任何股票发行或转让给有利害关系的股东的任何交易；

●	除某些例外情况外，涉及本公司或本公司任何直接或间接拥有多数股权的附属公司的任何交易直接或间接增加有利害关系的股东在本公司或任何该等附属公司的任何类别或系列证券，或可转换为任何类别或系列股票的证券中的比例份额；及

●	利益相关股东直接或间接(作为该公司的股东按比例除外)直接或间接收到的任何利益，由或通过公司或任何直接或间接持有多数股权的子公司提供的任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益。

一般而言，第203条将有利害关系的股东定义为：(I)拥有该公司15%或以上已发行有表决权股票的任何实体或个人，或(Ii)为该公司的联属公司或联营公司，并在紧接寻求确定该人是否为有利害关系的股东的日期前三年内的任何时间，拥有该公司已发行的有表决权股票的15%或以上的任何时间，以及该人的关联公司和联系人士。

公司注册证书和附例

公司的公司注册证书和章程包括反收购条款，包括：

●	授权董事会在股东不采取进一步行动的情况下，发行一个或多个系列的优先股，并就每个系列确定组成该系列的股份数量，并确定该系列的权利和条款；

●	为股东提交董事会选举候选人提名建立预先通知程序，在股东大会之前提出；

●	允许公司董事确定董事会规模并填补因增加董事人数而产生的董事会空缺 (受任何系列优先股持有者在特定情况下选举额外董事的权利限制)；

●	要求至少占当时所有已发行股本中多数投票权的股份的持有人在董事选举中普遍有权投票的赞成票，以罢免董事或整个董事会，无论是否有理由；

●	是否不向股东提供关于董事选举的累计投票权；

●	是否不允许股东在书面同意下采取行动；

●	规定股东特别会议只能由董事会或在董事会的指示下召开，或在有权就拟在该特别会议上审议的任何问题进行表决的公司股本中所有流通股的50%或以上投票权的要求下召开；

●	要求在修订公司注册证书的董事选举中，获得本公司所有流通股投票权的662/3%或以上的批准；以及

●	规定董事会无需股东批准即可修改公司章程；但条件是，股东必须获得至少66 2/3%当时有权在董事选举中投票的本公司当时已发行股本的股东的赞成票，才能修改公司章程。

公司公司注册证书和章程的条款可能会延迟或阻止涉及公司控制权实际或潜在的变更或公司董事会或管理层变更的交易，包括股东可能因其股票而获得溢价的交易，或者公司股东可能认为符合其最佳利益的交易。因此，这些规定可能会对普通股的价格产生不利影响。

授权和未发行股份

除适用的证券交易所规则或特拉华州法律另有要求外，公司的普通股和A系列优先股的授权和未发行股票可供未来发行，无需股东批准。公司可能会为各种目的增发股票，包括未来发行以筹集额外资本、为收购提供资金以及作为员工和顾问薪酬。存在授权但未发行的普通股和A系列优先股可能会使通过代理竞争、要约收购、合并或其他方式获得对公司的控制权的尝试变得更加困难或受阻。

转接代理和注册表

公司普通股的转让代理为Vstock Transfer，LLC。

承销

ThinkEquity LLC是本次发行承销商的代表，我们称之为代表。我们已与代表签订了日期为2022年6月15日的承销协议(“承销协议”)。根据承销协议的条款和条件，吾等已同意向下列各承销商以及各承销商分别且未共同同意以每股公开发行价减去本招股说明书封面所载的承销折扣和佣金，向本公司购买下表中其名称旁边所列普通股的股数：

承销商	股份数量
ThinkEquity LLC		2,750,000

总计		2,750,000

承销商购买的所有普通股股票都将从我们手中购买。

承销协议规定，承销商支付和接受本招股说明书提供的普通股股份的交付的义务受各种条件以及陈述和担保的约束，包括其律师批准某些法律事项以及承销协议中规定的其他条件。普通股股票由承销商发行，并在发行时、发行时和接受时预先出售。承销商保留撤回、取消或修改公开发售以及拒绝全部或部分订单的权利。承销商有义务认购并支付本招股说明书提供的所有普通股，如果承销商认购了任何此类普通股。

超额配售选项

我们已向承销商授予选择权，可在本次发行结束后不迟于45个历日行使选择权，从我们手中额外购买最多412,500股普通股(占本次发行出售普通股股份的15%)，以弥补超额配售(如果有)，每股普通股价格等于公开发行价，减去承销折扣和佣金。承销商只能行使这一选择权，以弥补与此次发行相关的超额配售。如果承销商全部或部分行使这一选择权，则承销商将根据承销协议中所述的条件分别承诺购买这些额外的普通股股份。如果购买任何增发普通股，承销商将按与本次增发普通股相同的条款发行增发普通股。

折扣、佣金和报销

代表已通知我们，承销商建议按本招股说明书封面所列的每股公开发行价格向公众发售普通股。承销商可以该价格减去每股不超过0.0553美元的优惠向证券交易商发售股票。首次公开发售后，代表可更改公开发售价格及其他出售条款。

假设承销商不行使和完全行使其超额配售选择权，下表汇总了公开发行价格、承销折扣和佣金以及向我们支付费用前的收益：

	每股		总计如果没有超额配售选项		总计使用超额配售选项
公开发行价	$	1.5800	$	4,345,000.00	$	4,996,750.00
承保折扣(7%)	$	0.1106	$	304,150.00	$	349,772.50
扣除费用前的收益，付给我们	$	1.4694	$	4,040,850.00	$	4,646,977.50

我们已向代表支付了30,000美元的费用保证金(“预付款”)，这笔保证金将用来抵销我们将向承销商支付的与此次发行相关的实际可解释费用，并将在未发生的范围内向我们报销。

我们还同意向代表偿还与此次发行相关的所有合理和实际的可问责费用，总额最高可达100,000美元，包括承销商的法律顾问的费用和开支，以及代表在进行尽职调查(包括对我们的高级管理人员和董事的背景调查)时发生的任何费用，减去之前支付给代表的预付款。

我们估计本次发行的应付费用(不包括承销佣金)约为262,000美元。

锁定协议

根据“锁定”协议，除有限的例外情况外，吾等的董事及高级职员已同意，在未经代表事先书面同意的情况下，自承销协议日期起计三(3) 个月内，彼等不会提供、发行、出售、订立出售合约、设定产权、授予任何出售或以其他方式处置吾等证券的任何选择权。

此外，根据承销协议，吾等及吾等的任何继承人已同意，自承销协议日期起计三(3)个月内，各自将不会(I)提供、质押、出售、买卖合约、出售任何期权或购买合约、购买任何期权或合约、授予任何期权、权利或认股权证以直接或间接购买、借出或以其他方式转让或处置吾等股本的任何股份或可转换为或可行使或可交换的股本的任何证券。(Ii)向美国证券交易委员会提交或安排向其提交关于发售吾等股本的任何股份或任何可转换为吾等股本或可行使或可交换为吾等股本的股份的证券的登记声明；。(Iii)完成吾等债务证券的任何发售，但与传统银行订立信贷额度除外；。或(Iv)订立任何掉期或其他安排，将吾等股本所有权的任何经济后果全部或部分转移至另一人，不论上文第(I)、(Ii)、(Iii)或(Iv)款所述的任何该等交易将以现金或其他方式交割吾等股本股份或该等其他证券。

优先购买权

此外，自本次发行结束之日起十二(12)个月内，吾等同意授予代表人不可撤销的优先购买权，由代表人自行决定担任独家投资银行、独家账簿管理人和/或独家配售代理，以在该十二(12)个月期间为吾等或吾等的任何继承人或其任何附属公司进行未来的每项公开及私募股权及债券发售，包括所有与股权挂钩的融资，根据我们和代表双方同意的条款。代表将有权决定是否有其他经纪自营商有权参与任何此类发售以及任何此类参与的经济条款。

赔偿

我们已同意赔偿承销商根据证券法和交易所法所产生的与本次发行相关的责任，以及因违反承销协议中包含的部分或全部陈述和保证而产生的责任，并承担承销商可能被要求为这些责任支付的款项。

发行价的确定

我们正在发行的证券的公开发行价是我们与代表根据发行前我们普通股的交易价格以及其他事项进行谈判的。在确定普通股的公开发行价时考虑的其他因素包括我们的历史和前景、我们业务的发展阶段、我们对未来的业务计划及其实施程度、对我们管理层的评估、发行时证券市场的一般状况以及其他被认为相关的因素。

上市；纳斯达克全球市场

该普通股在纳斯达克全球市场挂牌交易，代码为“FGF.”

转接代理

我们普通股的转让代理是Vstock Transfer，LLC，18 Lafayette Place，Woodmel，New York 11598。

参与此活动

董事执行副总裁兼首席财务官斯威茨先生和首席执行官巴卡尔先生已表示他们打算在此次发行中分别购买30,000股和63,290股。由FG控制的FAFI和BTN 我们54.1%普通股的实益所有者已表示有意在此次发行中分别购买632,911股和1,265,822股。本公司主席Cerminara先生可被视为FG实益拥有股份的实益拥有人。按每股1.58美元的公开发行价格，这些高管、董事和股东同意以每股47,400美元、99,998美元、999,999美元和1,999,999美元的总价购买普通股。

其他关系

某些承销商和/或其关联公司会不时地为我们提供并在未来可能会为我们提供各种投资银行和其他金融服务，他们已经获得了这些服务，并在未来可能会收到常规费用。在其业务过程中，承销商及其关联公司可以主动将我们的证券或贷款交易到他们自己的账户或客户的账户，因此，承销商及其关联公司可以随时持有此类证券或贷款的多头或空头头寸。

于2021年5月18日，吾等与代表订立包销协议 (“2021年5月包销协议”)，该协议规定吾等将发行及出售本公司A系列优先股，并于承销商全面行使其超额配售选择权后，由代表以包销公开发售方式购买194,580股A系列优先股，包括25,380股A系列优先股。代表获得相当于发行总收益8%的佣金，此外还支付75,000美元用于支付在此类发行中发生的费用。此外，自2021年5月承销协议之日起十二(12)个月内，除某些例外情况外，吾等同意授予代表不可撤销的优先购买权，在该十二(12)个月期间内，代表或吾等或其任何附属公司的任何继承人可按代表惯常的条款，以代表的全权酌情决定权，在该十二(12)个月期间担任我们或我们的任何继承人或任何附属公司的独家销售代理。代表将有权决定其他经纪交易商是否有权参与任何此类发售以及任何此类参与的经济条款。

于2021年10月25日，吾等与代表订立承销协议(“2021年10月承销协议”)，据此，吾等于承销商全面行使其超额配售选择权后，于承销公开发售时，向代表发行及出售750,000股普通股，包括97,826股普通股。向代表支付的佣金相当于发售所得毛收入的7%，此外还支付了100,000美元用于支付发售所产生的费用。此外，在自2021年10月承销协议之日起的十二(12)个月期间内，吾等同意授予代表不可撤销的优先购买权，在此十二(12)个月期间内担任吾等或吾等的任何继承人或其任何附属公司的独家投资银行、独家账簿管理人及/或独家配售代理人，以全权酌情处理未来的每项公开及私募股权及债券发行，包括所有与股权有关的融资。按照我们和代表双方同意的条件。代表将唯一有权决定是否有任何其他经纪自营商有权参与任何此类发售，以及任何此类参与的经济条款。

价格稳定、空头和惩罚性出价

与此次发行相关的承销商可能参与稳定、维持或以其他方式影响我们普通股价格的交易。具体地说，承销商可以通过出售比本招股说明书封面所述更多的普通股来超额配售与此次发行相关的股份。这为我们的普通股创建了一个空头头寸，用于其自己的账户。空头头寸可以是回补空头头寸，也可以是裸空头寸。在备兑空头头寸中，承销商超额配售的普通股数量不超过其在超额配售选择权中可购买的普通股数量。在裸空仓中，所涉及的普通股数量大于超额配售选择权中的股普通股数量。要平仓空头头寸，承销商可以选择行使全部或部分超额配售选择权。承销商也可以选择稳定我们普通股的价格或通过在公开市场上竞标和购买普通股来减少任何空头头寸。

承销商也可以实施惩罚性报价。当特定承销商或交易商因在此次发行中分配普通股股份而偿还允许其出售的特许权时，就会发生这种情况，因为承销商为稳定或空头回补交易而回购普通股股份。

最后，承销商可以在做市交易中竞购和购买我们普通股的股票，包括如下所述的“被动”做市交易。

这些活动可能会将我们普通股的市场价格稳定或维持在高于在没有这些活动的情况下可能存在的价格。承销商不需要从事这些活动，并可随时终止任何此类活动，恕不另行通知。这些交易可以在交易我们普通股股票的国家证券交易所、场外交易市场或其他市场进行。

被动做市

在发行方面，承销商可根据交易法下M规则第103条，在开始发售或出售本公司普通股之前并延伸至分销完成之前的期间内，在纳斯达克全球市场上从事本公司普通股的被动做市交易。被动做市商必须以不超过证券的最高独立报价的价格展示其报价。然而，如果所有独立出价都低于被动做市商的出价，当超过指定的购买限制时，必须降低出价。

电子分发

此电子格式的招股说明书可在网站上或通过由一家或多家承销商或其附属公司维护的其他在线服务获得。除电子格式的本招股说明书外，任何承销商网站上的信息和承销商维护的任何其他网站中包含的任何信息不是本招股说明书的一部分，也不是本招股说明书的一部分，未经我们或任何承销商以承销商身份批准和/或背书，投资者不应依赖。

销售限制

在任何司法管辖区(美国除外)均未采取任何行动，允许公开发行我们普通股的股票，或在需要为此采取行动的任何司法管辖区内拥有、分发或分发本招股说明书或与我们或我们普通股股票有关的任何其他材料。因此，我们普通股的股票不得直接或间接发行或出售，本招股说明书或与我们普通股相关的任何其他发售材料或广告可在任何国家或司法管辖区内或从任何国家或司法管辖区分发或发布，除非遵守任何该等国家或司法管辖区的任何适用规则和条例。

欧洲经济区和英国

对于欧洲经济区的每个成员国和联合王国(每个“相关国家”)，在根据招股说明书向该相关国家的公众发布招股说明书之前，没有或将根据该相关国家的招股说明书向公众发售我们的普通股，该招股说明书已由相关国家的主管部门批准，或在适当的情况下，已在另一个相关国家批准，并通知了该相关国家的主管部门，这一切都符合招股说明书的规定。但根据《招股说明书条例》规定的下列豁免，可随时向有关国家的公众发出股份要约：

	●	招股说明书规定的合格投资者的法人；

	●	承销商向150名以下的自然人或法人(招股说明书规定的合格投资者除外)出售股票，但须事先征得承销商代表的同意；或

	●	招股说明书第1条第(4)款规定的其他情形，

惟该等普通股要约不得导致吾等或任何承销商须根据招股章程规例第条刊登招股章程或根据招股章程规例第23条补充招股章程。

就本条文而言，“向公众发售普通股”一词与任何相关国家的任何普通股有关，是指以任何形式及任何方式就要约条款及拟发售的任何普通股进行的沟通，以使投资者能够决定购买或认购我们的普通股，而“招股说明书规例”则指法规(EU)2017/1129。

联合王国

本招股说明书仅被传达或导致被传达，并且仅作为在FSMA第21(1)节不适用于我们的情况下收到的参与投资活动(符合2000年《金融服务和市场法》第21节或FSMA的含义)的邀请或诱因而被传达或安排传达。在英国境内、境外或以其他方式涉及我们的普通股的任何行为，均应遵守FSMA的所有适用条款。

加拿大

我们普通股的股票只能出售给购买或被视为购买本金的购买者，这些购买者是认可投资者，如国家文书45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款所定义，并且允许客户，如国家文书31-103注册要求、豁免和持续登记义务所定义。证券的任何转售必须符合适用证券法的招股说明书要求的豁免或不受其约束的交易。

证券如果本招股说明书 (包括对其的任何修订)包含失实陈述，加拿大某些省或地区的法律可向买方提供撤销或损害赔偿，前提是买方在买方所在省或地区的证券法规定的时限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区的证券法的任何适用条款，以了解这些权利的详情或咨询法律顾问。

根据《国家文书33-105承销冲突》或NI 33-105第3A.3节的规定，承销商无需遵守NI 33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。

澳大利亚

本招股说明书并非《澳大利亚公司法》第6D章规定的披露文件，未向澳大利亚证券和投资委员会提交，也未声称包括《澳大利亚公司法》第6D章规定的披露文件所要求的信息。因此，(I)根据《澳大利亚公司法》第6D章的规定，根据《澳大利亚公司法》第708条规定的一项或多项豁免，本招股说明书下的证券要约仅提供给根据《澳大利亚公司法》第6D章在不披露的情况下合法提供证券的人，(Ii)本招股说明书在澳大利亚仅向上文第(I)款所述的人提供，以及(Iii)必须向受要约人发送通知，通知实质上表明接受要约的人是上文第(I)款所述的人，此外，除非《澳大利亚公司法》允许，否则同意在向招股说明书下的受要约人转让证券后12个月内，不在澳大利亚境内出售或要约出售出售给受要约人的任何证券。

中国

本文件所载资料并不构成在中华人民共和国(就本段而言，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾)以出售或认购方式公开发售证券。证券不得在中国境内直接或间接向法人或自然人发售或出售，除非直接向“合格境内机构投资者”发行或出售。

法国

本文件并非在《法国货币和金融法》第L.411-1条(Monétaire et Financer)和第 211-1条及以下条款所指的法国公开发行金融证券(Offre Au Public De Titires Finance Ers)的情况下分发。根据法国金融监管总局(“AMF”)的规定。这些证券尚未发售或出售，也不会直接或间接向法国公众发售或出售。

本文件和与证券有关的任何其他发售材料尚未、也不会在法国提交给AMF审批，因此，不得直接或间接向法国公众分发或安排分发。

根据第L.411-2-II-2°和D.411-1至D.411-3、D.744-1、D.754-1条的定义和规定，此类要约、销售和分销已经且仅应在法国向(I)合格投资者(投资人) 以其自身账户行事；根据第L.411-2-II-2条和D.411-4、D.744-1、D.754-1和D.411-4、D.744-1、D.754-1和D.764-1、D.764-1和D.764-1，以及D.764-1和D.764-1的定义和规定，有限数量的非合格投资者(Cercle restreint d‘Investsseur)。

根据《资产管理基金通则》第211-3条的规定，法国投资者被告知，除非按照《法国货币和金融法典》第L.411-1、L.411-2、L.412-1和L.621-8至L.621-8-3条的规定，否则投资者不能(直接或间接)向公众分销证券。

爱尔兰

根据任何爱尔兰法律或法规，本文档中的信息不构成招股说明书，也未向任何爱尔兰监管机构备案或批准，因为这些信息不是在爱尔兰公开发行证券的背景下准备的，《爱尔兰招股说明书2005年(指令2003/71/EC)条例》(简称《招股说明书条例》)。这些证券尚未发售或出售，也不会以公开发售的方式在爱尔兰直接或间接发售、出售或交付，除(I)招股章程第2(L)条所界定的合资格投资者及(Ii)少于100名非合资格投资者的自然人或法人外。

以色列

本招股说明书提供的证券尚未获得以色列证券管理局(“ISA”)的批准或不批准，此类证券也未在以色列注册销售。在未发布经ISA批准的招股说明书的情况下，不得直接或间接向以色列公众发售或出售这些证券。ISA未颁发与本次发行或发布本招股说明书相关的许可、批准或许可证，也未对本招股说明书中包含的细节进行验证、确认其可靠性或完整性，或对所发行证券的质量发表意见。

根据以色列证券法，本文件不构成招股说明书，也未向ISA提交或获得其批准。在以色列国，本文件只能分发给下列对象，且任何证券要约只能针对以下对象：(I)根据以色列证券法，在适用范围内，以及(Ii)《以色列证券法》(《附录》)第一份附录中所列的主要由信托基金、公积金、保险公司、银行、投资组合经理、投资顾问、特拉维夫证券交易所有限公司成员、承销商、风险资本基金组成的投资者。股本超过5,000万新谢克尔的实体和“合格个人”，统称为合格投资者(在每种情况下，为其自己的账户购买，或在附录允许的情况下，为属于附录所列投资者的客户账户购买)。合格的投资者将被要求提交书面确认，确认他们属于附录的范围，了解相同的含义并同意。

意大利

在意大利共和国发行证券并未获得意大利证券交易委员会(Comissione)根据意大利证券法的授权，因此，不得在意大利境内分发与证券有关的发售材料，不得在意大利境内以1998年2月24日第58号法令(“第58号法令”)第1.1(T)条所指的公开要约的方式发售或出售此类证券，除下列情况外：

●

意大利合格投资者，如第58号法令第100条所界定，参照经修订的1999年5月14日全国委员会11971号条例(“11971号条例”)第34条之三(“合格投资者”)；以及

●

依照第58号令第100条和修正后的11971号条例第34条之三不受公开募集规则管辖的其他情形。

根据上述段落，任何与意大利证券有关的要约、出售或交付证券或分发任何要约文件(不包括合格投资者向发行人征求要约的配售)必须：

	●	投资公司、银行或金融中介机构根据1993年9月1日第385号法令(经修订)、第58号法令、2007年10月29日委员会16190号条例和任何其他适用法律获准在意大利开展此类活动；以及

	●	遵守所有相关的意大利证券、税收和外汇管制以及任何其他适用法律。

随后在意大利进行的任何证券分销必须遵守第58号法令和修订后的11971号条例规定的公开要约和招股说明书要求规则，除非这些规则有例外情况。不遵守此类规则可能会导致此类证券的出售被宣布为无效，并导致转让证券的实体对投资者遭受的任何损害承担责任。

日本

根据日本金融工具及交易法(1948年第25号法律)第4条第1款(下称“FIEL”)豁免适用于向合格机构投资者私募证券的注册要求(定义见及根据FIEL第2条第3款及其下颁布的条例)，该等证券并未、亦不会根据经修订的《日本金融工具及交易法》(FIEL)第4条第1款注册。因此，这些证券不得直接或间接在日本境内或为合格机构投资者以外的任何日本居民提供或出售。任何购买证券的合格机构投资者不得将其转售给日本境内非合格机构投资者的任何人，任何此类人士购买证券须以签署相关协议为条件。

葡萄牙

本文件并非按照《葡萄牙证券法》第109条的规定，在葡萄牙公开发行金融证券(oferta pública de valors mobiliários) 。这些证券尚未发售或出售，也不会直接或间接向葡萄牙公众发售或出售。本文件和任何其他与证券有关的发售材料尚未、也不会提交葡萄牙证券市场委员会(Comiss&Abreve；o do Mercado de Valore Mobiliários)在葡萄牙审批，因此不得直接或间接向葡萄牙公众分发或分发，除非在根据葡萄牙证券法被视为不符合公开发售资格的情况下。在葡萄牙，此类证券的发售、销售和分销仅限于“合格投资者”(根据葡萄牙证券法的定义)。只有此类投资者才能收到此文档，并且不得将其或其中包含的信息分发给任何其他人。

瑞典

本文件尚未也不会在瑞典金融监管局(FinansinSpektionen)注册或批准。因此，除根据瑞典金融工具交易法(1991：980)(Sw)被视为不需要招股说明书的情况外，本文件不能在瑞典提供，也不能在瑞典出售证券。滞后(1991：980)(韩德尔医学Fansiella仪器)。在瑞典，任何证券发行仅限于“合格投资者”(如《金融工具交易法》所定义)。只有这样的投资者才能收到本文件，他们不得将本文件或其中包含的信息分发给任何其他人。

11.瑞士

这些证券可能不会在瑞士公开发售，也不会在瑞士证券交易所(“Six”)或瑞士任何其他证券交易所或受监管的交易机构上市。本文件在编制时未考虑根据ART发行招股说明书的披露标准。652a或Art.1156《瑞士债法》或上市招股说明书的披露标准。从27岁起。六个上市规则或瑞士任何其他证券交易所或受监管交易机构的上市规则。本文件或任何其他与证券有关的发售材料不得在瑞士公开分发或公开。

本文件或任何其他与证券有关的发售材料尚未或将提交任何瑞士监管机构或获得其批准。特别是，本文件不会向瑞士金融市场监管局(FINMA)备案，也不会对证券的发行进行监管。

此文件仅为收件人个人信息，不在瑞士广泛传播。

阿拉伯联合酋长国

本文件或证券均未经阿拉伯联合酋长国中央银行或阿拉伯联合酋长国任何其他政府机构以任何方式批准、不批准或传递，本公司也未获得阿拉伯联合酋长国中央银行或阿拉伯联合酋长国任何其他政府机构的授权或许可在阿拉伯联合酋长国境内销售或销售证券。本文档不构成也不得用于要约或邀请的目的。本公司不得在阿联酋境内提供与证券有关的服务，包括接收申请及/或配发或赎回该等股份。

在迪拜国际金融中心，任何认购证券的要约或邀请均无效或不被允许。

法律事务

此招股说明书提供的证券的有效性将由位于纽约的Loeb&Loeb LLP为我们传递。与此次发行相关的某些法律问题将由纽约Blank Roman LLP转交给承销商。

专家

本公司于2021年及2020年12月31日及截至2021年及2020年12月31日止年度的综合财务报表及截至2021年及2020年12月31日止年度的综合财务报表，参考本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年报而纳入本招股说明书，并依据独立注册会计师事务所BDO USA，LLP的报告纳入本招股说明书，BDO USA，LLP是一家独立注册会计师事务所，在此以会计及审计专家的身份以参考方式注册成立。

披露欧盟委员会在赔偿问题上的立场
证券法负债

鉴于根据上述规定，本公司的董事、高级管理人员和控制人员可根据1933年证券法所产生的责任获得赔偿，我们已获悉，美国证券交易委员会认为此类赔偿违反了1933年证券法所表达的公共政策，因此不能强制执行。

此处您可以找到详细信息

我们遵守《交易法》的信息报告要求，根据这些要求，我们以电子方式向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书、信息声明和其他信息。我们的美国证券交易委员会备案文件可通过互联网在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。此外，在这些材料向美国证券交易委员会提交或提供给我们之后，我们在合理可行的情况下尽快通过我们的网站www.fgfinial.com提供免费访问。我们网站上包含的信息或(我们的美国证券交易委员会备案文件除外)可能通过我们的网站访问的信息不是本招股说明书的一部分，也不会纳入本招股说明书。

我们已向美国证券交易委员会提交了与本招股说明书涵盖的证券相关的S-1表格注册说明书。本招股说明书是注册说明书的一部分，不包含注册说明书中的所有信息。当本招股说明书中提及合同或其他文件时，该参考仅为摘要，您应参考作为注册声明的部分的附件，以获取合同或其他文件的副本。您可以通过美国证券交易委员会网站查看注册声明的副本。

通过引用合并

美国证券交易委员会允许我们在本文档中引用相关信息。这意味着我们可以通过让您查阅我们之前向美国证券交易委员会提交的文件或未来我们将向美国证券交易委员会提交的文件来向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书的重要组成部分，本文档中直接包含的信息取代了的任何信息除外。

我们在本招股说明书中引用了我们之前向美国证券交易委员会提交的以下文件(根据Form 8-K第2.02或7.01项或其他适用的美国证券交易委员会规则提供的当前Form 8-K报告的任何部分除外)：

(1)	我们于2022年3月30日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告，以及于2022年4月29日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K/A年度报告修正案1；

(2)	我们于2022年5月16日提交的截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告；

(3)	我们于2022年5月9日提交的关于Form 8-K的当前报告及其第1号修正案以及于2022年5月27日提交的关于Form 8-K的当前报告；

(4)	对我们普通股的描述包含在(I)我们于2014年3月19日提交给美国证券交易委员会的Form 8-A登记声明中，包括为更新该描述而提交的任何修订或报告，以及(Ii)我们于2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的附件4.4--证券描述；

(5)	在(I)我们于2018年2月26日提交给美国证券交易委员会的8-A表格中包含的我们A系列8.00%累积优先股的股票说明，以及(Ii)我们于2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中的附件4.4-证券说明-截至2021年12月31日的年度报告中的证券说明；以及

(6)	我们关于附表14A的委托书已于2021年10月25日提交。

在本招股说明书所属的注册说明书提交之日后，在与本招股说明书有关的所有证券均已售出或要约以其他方式终止之前，我们根据《交易法》第13(A)、13(C)、14 或15(D)条提交报告或文件，自提交之日起，这些报告和文件将被视为本招股说明书的一部分。本招股说明书或以引用方式并入或被视为并入本招股说明书的文件中所作的任何陈述，将被视为为本招股说明书的目的而修改或取代，条件是本招股说明书或任何后续提交的文件中包含的陈述修改或取代该陈述。本招股说明书中的任何内容都不会被视为包含了我们在Form 8-K中提供的信息，根据美国证券交易委员会规则，该信息并未被视为就《交易法》而言已提交。

我们将免费向收到招股说明书的每个人(包括任何受益所有人)提供一份已在招股说明书中引用但未随招股说明书一起提交的任何或所有信息的副本。如欲索取此信息，请致电或致函我们的主要执行办公室，地址如下：

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注意：投资者关系

360 中央大道800号套房

佛罗里达州圣彼得堡，邮编：33701

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2,750,000股普通股

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June 15, 2022