附件2.1
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有条件 同意、放弃和确认
June 13, 2022
兹提及于2021年11月15日由开曼群岛豁免股份有限公司Waldencast Acquisition Corp.、开曼群岛豁免股份有限公司Obagi Merge Sub，Inc.(开曼群岛豁免股份有限公司)Obagi Merge Sub，Inc.、Obagi Cosmeceuticals LLC、特拉华有限责任公司(“Obagi Cosmeceuticals”)、开曼群岛豁免股份有限公司Obagi Global Holdings Limited(“Obagi Global Holdings Limited”)于2021年11月15日订立的若干(A)合并协议及计划(“合并协议”)。本公司(“本公司”)与Obagi Hong Kong Limited(一家根据香港法例成立的有限公司(“Obagi Hong Kong”))及(B)将由Obagi与Cedarway Skincare Ltd.(一家获开曼群岛豁免股份有限公司)订立的分销协议(“分销协议”)(“Cedarway”)订立。本 有条件同意、放弃和确认(“有条件同意、放弃和确认”)中使用但未另行定义的大写术语将具有合并协议中该等术语的 含义。
Obagi Cosmeceuticals已为Obagi中国业务‘ 指定的预计需求’ 的利益继续收购库存，其中包括实际购买的库存和现有库存(“现有库存”) 以及库存的未结采购订单(“未来库存”)，每种情况下的范围均见附件 A(根据本合同条款更新，为“指定库存收购”)。为免生疑问，双方特此确认，在交易完成后，Obagi Cosmeceuticals将根据《供应协议》和《运输安全协议》中规定的条款提供相关服务。
Waldencast 特此同意就合并协议第6.1(I)节的目的进行指定的库存收购，并且Waldencast特此放弃因 指定的库存收购而导致的分销协议第3.3节的任何不准确而获得赔偿的权利，在每种情况下，均须满足本协议各方均承认并同意的下列条件：
| 1. | 与成交同时，现有存货的所有权利、所有权及权益应 从Obagi Cosmeceuticals转移至Obagi Hong Kong，且无任何留置权及无任何留置权，尽管有分销协议第2.2节的规定。现有库存和未来库存应按照《许可协议》中第4.03节的规定支付特许权使用费，该许可协议将由开曼群岛豁免股份有限公司奥巴吉控股有限公司(“奥巴吉控股”)签订，Obagi Cosmeceuticals(Br)和Obagi Hong Kong；但条件是：(A)仅就任何现有库存而言， 未来库存或其他现有库存产品(如许可协议中定义的)在自签署许可协议之日起九十(90)天内销售, 许可协议第4.03节中包含版税费用定义的部分(该术语在许可协议中定义) 应被视为是指“2.75%(2.75%)”，而不是 “5.5%(5.5%)”和(B)许可协议第4.03(A) 节的但书应被视为修改为删除“现有的库存产品或”。双方同意在签署许可协议之前修改许可协议的格式 以实施上述规定。 |
| 2. | Obagi 应(I)尽合理最大努力以定价 和至少与最近历史实践中对Obagi有利的条款实施指定的库存收购，(Ii)在交易结束前提供Cedarway，此后，Obagi Hong Kong每月更新尚未交付到Obagi Hong Kong的每批未来库存的状态 截至当时合理可行的最近日期，以及(Iii)提供Cedarway和此后的Obagi Hong Kong，如果Obagi无法或预期无法按该价格或条款交付任何未来库存，则在Obagi发现此类无法交付后，应在合理可行的情况下尽快发出书面通知。但在任何情况下，不得迟于发现此类无法交付后三(3)个工作日。 |
| 3. | 在收购方股东大会召开前五个工作日，Obagi Holdings的首席执行官应以书面形式向本协议各方证明以下各项的准确性和完整性： |
| a. | 书面声明(“指定库存声明”)，显示Obagi的 诚信计算(“预计指定库存现金价值”)， 截至该日期(“指定库存收购日期”)，(I)Obagi Cosmeceuticals基于以下项下的可交付库存数量和相关SKU定价为现有库存支付或应付的现金总额 (“指定库存现金值”)，自指定的库存收购日期起管理公司收购该等现有库存的相关采购订单，加上(Ii)不重复上述条款(I)，欧巴吉或其附属公司为收购现有库存而支付或发生的费用(按实际自付成本计算) ，包括材料、仓储、人工、运费、运输、保险、关税和税费，无加价，不包括与本有条件同意书的准备、谈判或管理有关的任何法律费用或其他费用，以及与合理的支持细节有关的豁免和确认(此类费用统称为“指定费用”)； | |
| b. | 用于获取指定库存预期的未来库存的采购订单列表 截至指定库存获取日期未交付的采购订单列表(包括欠款金额和付款截止日期)(每个采购订单都是“待定采购订单”，统称为“待定采购订单”)，以及该等待定采购订单的估计特定费用；和 | |
| c. | 反映截至指定库存购置日期的所有现有库存和未来库存的更新后的附件A，其中应至少包括与附件附件A相同的详细程度。 |
| 4. | 在收盘时，Obagi现金对价应(A)减去估计的指定库存现金价值，但不相应增加Obagi股票对价的金额， 和(B)合并协议第9.3(C)条仅当Obagi现金对价大于(I)$327,500,000.00的差额 时，视为完全放弃。减号(二)公司交易费用超支minus (3)估计的指定存货现金价值。 |
| 5. | 在截止日期后的六十(60)个工作日内，Obagi应提供或促使其关闭后的子公司向Cedarway提供经Obagi Holdings首席执行官认证的书面声明(“关闭指定库存 声明”)，显示 Obagi在指定库存收购日期对指定库存现金价值(“结清指定库存现金价值”)的诚意计算。 |
| a. | 在交付结算指定库存报表后的三十(30)个工作日内，奥巴吉、雪松和沃尔登卡斯特的代表、应通力合作， 审查用于编制期末指定库存报表和计算期末指定库存现金价值的所有工作底稿和程序，这些各方应尽其合理的最大努力商定最终计算指定的 库存现金价值(“最终的指定库存现金价值“)。如果这些代表 无法及时就最终指定的库存现金价值达成一致，奥巴吉控股的首席执行官、雪松董事的首席执行官和沃尔登卡斯特的首席执行官应在此后立即会面(通过电话、亲自、或通过双方商定的虚拟会议 平台)进行谈判，以迅速和适当地解决任何悬而未决的分歧，且此类各方应尽其合理的最大努力商定 最终指定的库存现金价值。Obagi、Cedarwald和Waldencast各自应向彼此及其代表(包括会计师)提供合理的访问权限，以获取所有必要的信息 和员工，以便于编制任何报表或计算本协议项下预期的指定库存现金价值。 |
2
| i. | 在 事件中，最终指定的库存现金价值大于预估的 指定库存现金价值，Cedarway应支付最终的 指定库存现金价值的差额减号对公司的预估指定库存现金值 。 |
| 二、 | 在 事件中，最终指定的库存现金值为少于预估的 指定存货现金价值，公司应支付 预估指定存货现金价值的差额减号最终指定的库存现金值 到雪松。 |
| b. | 根据第5(A)(I)节或第5(A)(Ii)节进行的任何调整应通过电汇立即可用资金至Cedarway或公司指定的账户的方式支付，视情况而定。在日期后五(5)个工作日内确定最终指定库存 现金价值。 |
| 6. | 收盘前，雪松(代表Obagi Hong Kong及其收盘后的附属公司)，Waldencast 和Obagi应合作并尽其合理最大努力就截至2022年12月31日的年度中国业务所需的库存水平建立合理的预测 ，同时考虑到本协议项下预计的库存交付。 |
| 7. | 在 结束之后，关于每个待定的POS，Cedarway应向Obagi支付相当于(I)该待决采购订单项下所欠金额的100%的现金，该金额基于该待决采购订单下的可交付库存数量和相关的SKU定价(“待定采购订单价值”)。加(Ii)(A)对于与Rhoto产品无关的任何未决采购订单，相当于未决采购订单价值的12%(12%)的金额，其目的是补偿公司与该待定采购订单相关的预计指定费用，以及(B)与Rhoto 产品相关的任何待定采购订单，相当于Cedarwalk和Obagi书面商定的待定PO价值的百分比的金额 (作为适用于所有Rhoto产品的单一百分比)， 旨在补偿公司与该等待定PO相关的估计指定费用。在每一种情况下，不迟于各自的付款截止日期前二十四(24)小时；但是，根据本第7条所欠款项 应计入《运输安全协议》第3.2条第二句 第(I)款规定的1,500,000美元。如本文所用，“Rhoto产品”是指由Rhoto Pharmtics Co.或代表Rhoto Pharmtics Co.根据 现有中国知识产权的有效许可，并在中国地区销售(因为上述两个大写术语在许可协议中定义)。 |
| 8. | Waldencast、Obagi和Cedarwald特此确认并同意，截至截止日期为止，与公司销售相关的所有公司应收账款应保留在Obagi及其关闭后的子公司中。而不是Obagi Hong Kong或其关闭后的附属公司。 |
3
| 9. | Obagi与其关联公司之间的所有公司间应收账款和应付款项(Cedarwalk、Cedarwalk的直接和间接母实体以及Obagi Hong Kong及其子公司除外)、 一方面和Cedarwalk，另一方面，Cedarwalk的直接和间接母实体以及Obagi Hong Kong及其子公司将在分销协议完成之前完成结算。或将根据分销协议第5.9条 和第5.10条免费发放。经销协议完成后， (I)在紧接经销协议完成前，Obagi Hong Kong及其子公司的所有第三方应收账款将转让给Obagi Cosmeceuticals，并且在此类转让后，该等应收款项将成为Obagi Cosmeceuticals的资产，并为其独有利益；及(Ii)于紧接分销协议完成前，Obagi Hong Kong及其附属公司的所有第三方应付款将转让予Obagi Cosmeceuticals，并于转让后, 此类应付款项将成为Obagi Cosmeceuticals的独家债务和义务； 如果从本合同签订之日起至经销协议签订之日止， Obagi Hong Kong在进行任何可能导致Obagi Hong Kong或其子公司产生任何新的第三方应付款的交易之前，将事先获得Obagi的书面同意。Obagi Cosmeceuticals同意就Obagi Hong Kong遭受的任何损失向Obagi Cosmeceuticals 根据前一句话承担的任何第三方应付款项的范围进行赔偿、辩护和使其不受损害。 |
本有条件同意、豁免和确认仅限于上述明确提及的事项，除在此明确放弃的情况外，合并协议的所有条款仍具有完全效力和作用。除非本协议另有明文规定，否则本有条件同意、放弃和确认不得被解释为放弃或同意本公司的任何其他行动。此有条件同意、放弃和确认应受制于合并协议第1.2(A)节和第XI条的条款，在每种情况下，作必要的变通本有条件同意、放弃和确认及其条款是保密的，除非适用法律、法规或法规另有要求，否则本协议任何一方不得披露。
[签名 页如下]
4
在此见证下，签署人已签署本有条件的同意，放弃和确认的日期，在上面第一次写。
| WALDENCAST收购公司。 | ||
| 由以下人员提供： | /s/米歇尔·布鲁塞特 | |
| 姓名： | 米歇尔·布鲁塞特 | |
| 标题： | 首席执行官 | |
[有条件同意、放弃和确认的签名页 ]
5
| 奥巴吉合并子公司 | ||
| 由以下人员提供： | /s/米歇尔·布鲁塞特 | |
| 姓名： | 米歇尔·布鲁塞特 | |
| 标题： | 董事 | |
[有条件同意、放弃和确认的签名页 ]
6
| 奥巴吉环球控股有限公司 | ||
| 由以下人员提供： | /s/Jaime城堡 | |
| 姓名： | Jaime城堡 | |
| 标题： | 授权代表 | |
[有条件同意、放弃和确认的签名页 ]
7
| 奥巴吉香港有限公司 | ||
| 由以下人员提供： | /s/Simon Dai | |
| 姓名： | 西蒙·戴相龙 | |
| 标题： | 董事 | |
[有条件同意、放弃和确认的签名页 ]
8
| 思达护肤品有限公司。 | ||
| 由以下人员提供： | /s/戴思聪 | |
| 姓名： | 思聪傣族 | |
| 标题： | 授权代表 | |
[有条件同意、放弃和确认的签名页 ]
9
| 奥巴吉化妆品有限责任公司 | ||
| 由以下人员提供： | /s/Jaime城堡 | |
| 姓名： | Jaime城堡 | |
| 标题： | 总裁兼首席执行官 | |
[有条件同意、放弃和确认的签名页 ]
10
附件 A
指定的 库存采购
[请参阅所附的 。]
[***]