bomn20220602_424b7.htm

本招股说明书补充资料涉及麻省理工学院(“麻省理工学院”)及238 Plan Associates LLC、麻省理工学院退休金及福利基金(“238 Plan Associates”)及为麻省理工学院经济利益而持有我们A类普通股的有限合伙企业(连同麻省理工学院及238 Plan Associates，统称为“麻省理工学院实体”或“出售股东”)在“出售股东”一节中指出的合共8,297,039股A类普通股。出售股东是根据日期为2018年2月22日的A类普通股购买协议的条款与吾等订立的2018年3月6日注册权协议的订约方，并透过该交易及先前的证券购买交易持有本公司的A类普通股。

本招股说明书增刊所述A类普通股的股份，可由出售股东根据本招股说明书增刊以多种不同方式及不同价格不时出售。见“出售股东”和“分配计划”。我们不知道出售股东可能在何时或以多少金额出售A类普通股。出售股份的股东可决定不出售本招股说明书增刊所提供的任何或全部股份。

我们不会出售本招股说明书附录中所述的A类普通股的任何股份，我们也不会从出售股东转售A类普通股中获得任何收益。出售股票的股东将支付所有经纪费用和佣金以及类似的与出售相关的费用。我们只支付与向美国证券交易委员会登记股票有关的费用。我们A类普通股的股票登记并不一定意味着任何此类股票将由出售股票的股东提供或出售。

其他招股章程增刊可能会增加、更新或更改本招股章程增刊所载的资料。在您投资之前，您应该仔细阅读本招股说明书附录以及我们通过参考并入的文件。出售股东可以连续或延迟向承销商、交易商、代理人或者直接向收购人出售A类普通股。

我们的A类普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市，代码为“BOC”。2022年6月14日，我们A类普通股在纽约证券交易所的最后销售价格为每股19.09美元。

投资我们的A类普通股有很高的风险。看见“风险因素”从S-6页开始 本招股说明书增刊及随附的招股说明书所包含的任何其他风险因素，以及在本招股说明书增刊或随附的招股说明书中以引用方式并入的文件中所包含的任何其他风险因素，以讨论您在决定购买我们的普通股之前应仔细考虑的因素。

美国证券交易委员会、任何州证券委员会或任何其他监管机构都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书附录或随附的招股说明书的充分性或准确性发表意见。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本文档分为两部分。第一部分是本招股说明书附录，它描述了本次普通股发行的具体条款，并对附带的招股说明书和通过引用并入本文的文件中包含的信息进行了补充和更新。第二部分是随附的招股说明书，提供了更一般的信息。一般而言，当我们提到本招股说明书时，我们指的是本文件的两个部分的总和。如果本招股说明书附录中包含的信息与随附的招股说明书或在本招股说明书附录日期之前通过引用并入的任何文件中包含的信息之间存在冲突，您应依赖本招股说明书附录中的信息；但如果其中一个文件中的任何陈述与另一个较晚日期的文件中的陈述不一致-例如，通过引用并入所附招股说明书中的文件-具有较晚日期的文件中的陈述修改或取代较早的陈述。

我们还注意到，我们在作为任何文件的证物提交的任何协议中作出的陈述、保证和契诺完全是为了该协议各方的利益而作出的，在某些情况下，包括为了在该等协议的各方之间分担风险的目的，不应被视为对您的陈述、保证或契诺。此外，此类陈述、保证或契诺只有在作出之日才是准确的。因此，这种陈述、保证和契诺不应被认为准确地反映了我们目前的事务状态。

吾等或出售股份的股东均未授权任何人提供本招股章程补充文件、所附招股章程或由吾等或代表吾等编制的或吾等已向阁下提交的任何免费书面招股章程所载或以引用方式并入本招股说明书的资料以外的任何资料。我们和出售股票的股东对其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。本招股说明书附录及随附的招股说明书不构成向任何人出售或邀请购买本招股说明书附录及随附的招股说明书在任何司法管辖区提供的证券的要约，或向在该司法管辖区提出要约或征求要约的任何人出售或邀请购买该证券的要约。本招股说明书附录或随附的招股说明书中包含的信息，或通过引用并入本文或其中的信息，仅在其各自的日期是准确的，无论本招股说明书附录和随附的招股说明书的交付时间或我们普通股的任何出售时间。在作出投资决定时，阁下必须阅读及考虑本招股说明书附录及随附的招股说明书所载的所有资料，包括以引用方式并入本说明书及本说明书的文件。您还应阅读并考虑我们在本招股说明书附录中标题为“您可以找到更多信息的地方”和“通过引用并入某些信息”部分以及随附的招股说明书中向您推荐的文件中的信息。

出售股票的股东只能在允许要约和销售的司法管辖区内出售和寻求购买我们A类普通股的股票。本招股说明书副刊和随附的招股说明书的分发以及在某些司法管辖区的普通股发行可能受到法律的限制。在美国境外拥有本招股说明书副刊和随附的招股说明书的人必须告知自己，并遵守与发行普通股以及在美国境外分销本招股说明书和随附的招股说明书有关的任何限制。任何交易商、销售人员或其他人员均无权提供本招股说明书附录或随附的招股说明书中未包含的任何信息或陈述任何内容。本招股说明书附录及随附的招股说明书不构成或不得用于任何司法管辖区的任何人出售或邀请购买本招股说明书附录及随附的招股说明书所提供的任何证券的要约，而在任何司法管辖区内，该人提出此类要约或要约是违法的。

除另有说明外，本招股说明书附录、随附的招股说明书或以参考方式并入的有关本公司所在行业和市场的文件中包含的信息，包括我们的一般预期和市场地位、市场机会和市场份额，均基于我们自己的管理层估计和研究以及来自行业和一般出版物的信息，以及由第三方进行的研究、调查和研究。管理层估计是根据公开的信息、我们对本行业的了解以及基于这些信息和知识的假设得出的，我们认为这些信息和知识是合理的。此外，对我们和我们行业未来业绩的假设和估计必然会受到各种因素的高度不确定性和风险的影响，包括本招股说明书附录中的“风险因素”中描述的那些因素、随附的招股说明书和我们在截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(经修订)中描述的那些因素，以及我们随后根据1934年证券交易法(经修订)提交的文件中更新的那些因素。这些因素和其他重要因素可能会导致我们未来的业绩与我们的假设和估计大不相同。请参阅“关于前瞻性陈述的特别说明”。

除非另有说明，否则本招股说明书附录和随附的招股说明书中提及的“我们”、“我们”、“波士顿奥马哈”、“BOMN”、“我们”、“公司”和类似名称统称为波士顿奥马哈公司、特拉华州的一家公司及其合并子公司。

本招股说明书附录、随附的招股说明书和通过引用合并在此的文件包含某些前瞻性陈述，这些陈述属于或可能被视为符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的“前瞻性陈述”，或符合公法104-67的规定。除仅与历史事实有关的陈述外，本招股说明书附录、随附的招股说明书和本文引用的文件中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。此类陈述包括但不限于任何可能预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩、成就或事件(包括新冠肺炎疫情的影响)的陈述，或可能与未来运营、财务结果、财务状况、业务前景、增长战略或流动性的战略、计划或目标或潜在结果相关的任何陈述，或基于管理层当前计划和信念或当前对未来结果或趋势的估计的任何陈述。前瞻性陈述一般可以通过“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“应该”、“寻求”、“预测”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“计划”、“可能”、“设计”、“应该”以及其他表示对未来或有条件的事件的预期而不是事实陈述的类似表述来识别。

在本招股说明书附录和通过引用并入本文的文件中，我们作出前瞻性陈述，包括但不限于我们对以下方面的期望：

我们提醒您，上述列表可能不包含本招股说明书附录及随附的招股说明书中所作的所有前瞻性陈述。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们在本招股说明书附录、随附的招股说明书和本文引用的文件中包含的前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受题为“风险因素”一节以及本招股说明书增刊和随附的招股说明书中其他部分描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现，我们无法预测所有可能对本招股说明书附录及随附的招股说明书所载前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性表述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中所描述的大不相同。本招股说明书附录和随附的招股说明书中所作的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本招股说明书附录或随附的招股说明书中作出的任何前瞻性陈述，或反映本招股说明书附录日期后的事件或情况，以反映新信息或意外事件的发生，除非法律另有要求。我们可能不会真正实现这些计划, 在我们的前瞻性陈述中披露的意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。

招股说明书补充摘要

本摘要重点介绍了本招股说明书附录和随附的招股说明书以及我们在此引用的文件中包含的精选信息。此摘要不包含您在投资我们的普通股之前应考虑的所有信息。你应该仔细阅读整个招股说明书附录和随附的招股说明书，特别是在下文讨论的投资我们的A类普通股的风险“风险因素”从第页开始 S-6 本招股说明书附录的内容，并在我们的年度报表中进行讨论 10-K 截至十二月底止的年度 2021年3月31日标题下“风险因素摘要”在作出投资决定前，于本公司第1部第1A项连同本公司的综合财务报表及该等综合财务报表的附注，以及以引用方式并入本招股章程副刊及随附的招股章程的其他资料，一并作出投资决定。

我公司

波士顿奥马哈公司，我们称之为“本公司”、“我们的公司”、“我们”、“我们”或“我们的”，于2015年6月开始目前的业务运营，目前经营四个独立的业务线：户外广告牌广告、担保保险和相关经纪活动、宽带服务和资产管理业务。此外，我们还持有商业房地产管理和经纪服务的少数股权，一家专注于服务汽车贷款市场的银行，以及一家住房建筑公司。我们也是黄石收购公司的赞助商，该公司是一家上市的特殊用途收购公司，于2022年1月完成了与Sky Harbour，LLC的业务合并，Sky Harbour，LLC是一家专注于建造、租赁和管理商务航空机库的私人航空基础设施开发商。合并后的公司更名为“Sky Harbour Group Corporation”，其A类普通股和A类认股权证目前在纽约证券交易所美国有限责任公司交易，交易代码分别为“SKYH”和“SKYH.WS”。

企业信息

我们的主要执行办公室位于道奇街1601号，Suite3300，Omaha，Nebraska 68102，我们的电话号码是(857256-0079)。我们的网站地址是www.bostonomaha.com。本公司网站上的资料并非以参考方式并入本招股章程增刊或随附的招股章程内，亦不应视为本招股章程增刊或随附的招股章程的一部分。

投资我们的A类普通股有很高的风险。在决定投资我们的A类普通股之前，您应该仔细考虑下面和标题下描述的风险和不确定因素“风险因素摘要”并载于本署年报表格第I部分第1A项 10-K 截至十二月底止的年度 经修订，连同本招股说明书增补件、随附的招股说明书以及我们提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的文件中包含的所有其他信息，我们已通过引用将这些信息并入本招股说明书补编和随附的招股说明书中。如果实际发生以下任何一种风险，我们的业务、前景、经营业绩和财务状况都可能受到重大影响。在这种情况下，我们A类普通股的交易价格可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。

我们A类普通股的交易价格一直不稳定，而且可能继续波动，可能会大幅波动，这可能会给我们A类普通股的购买者带来重大损失。

我们A类普通股的交易价格一直不稳定，而且可能继续波动，并可能继续受到各种因素的广泛波动，其中一些因素是我们无法控制的。在过去的52周里，我们的A类普通股在盘中经历了每股44.50美元的交易高点和18.75美元的低点。总的来说，股票市场经历了极端的价格和成交量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论实际经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能严重影响公司股票的市场价格，包括我们的股票。此外，在证券发行后的一段时间内，这些波动可能在我们股票的交易市场上更加明显。此外，在过去，在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后，这些公司经常会被提起证券集体诉讼。任何这样的诉讼，如果开始，可能会导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力和资源。

如果证券或行业分析师发布关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告，他们对我们的股票的建议发生了相反的变化，或者停止发布关于我们的研究或报告，我们的股价和交易量可能会下降。

我们A类普通股的交易市场将受到行业或证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。如果任何可能跟踪我们的分析师改变了对我们股票的负面建议，或者对我们的竞争对手提供了更有利的相对建议，我们的股价可能会下跌。如果任何可能报道我们的分析师停止对我们公司的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去可见性，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。

为了筹集额外资本，我们未来可能会提供额外的A类普通股或其他可转换为A类普通股或可交换为A类普通股的证券，价格可能与出售股东出售的股票的每股价格不同。我们可以低于出售股东出售股份的每股价格出售任何其他发行的股票或其他证券，未来购买股票或其他证券的投资者可以享有高于现有股东的权利。在未来的交易中，我们出售额外的A类普通股或可转换或可交换为A类普通股的证券的每股价格可能高于或低于出售股东出售的股票的每股价格。

由于我们不打算在可预见的将来宣布我们的A类普通股股票的现金股利，股东必须依靠我们A类普通股的价值增值来获得他们的投资回报。

我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留我们未来的所有收益，如果有的话，为我们业务的运营、发展和增长提供资金。因此，在可预见的未来，我们A类普通股的资本增值将是您投资的唯一收益来源。

出售股票的股东将获得根据本招股说明书增刊和任何随附的A类普通股招股说明书增刊不时出售所得的全部收益。我们不会从出售股东出售我们的A类普通股中获得任何收益。有关更多信息，请参阅“出售股东”一节。

麻省理工学院拥有5,589,253股A类普通股的唯一经济权益，该A类普通股的木兰中银I LP被确定为“出售股票的股东”在下表中。 尽管我们并无任何经济利益(或目前有意出售)，但我们仍须确认白玉兰中银I，LP为“出售股票的股东”对于这5,589,253股我们的A类普通股，因为根据合同安排，木兰一号有限责任公司对此类证券行使投票权和投资权，因此在技术上是“实益拥有人”根据适用的证券法，自本招股说明书附录之日起持有该等证券。 “实益所有权”在同一证券中拥有经济利益是不同的。 “实益所有权”是根据《交易法》规则13d-3的要求确定的，并且只确定对这种证券拥有投票权和/或投资权的个人或实体，包括通过合同获得这种权力的人或实体。 A “实益拥有人”不一定在其实益拥有的任何证券中拥有经济利益。 截至本招股说明书附录日期，白玉兰中银I，LP目前不打算出售其被确定为(由于适用的实益所有权规则)的任何证券“出售股票的股东”，但可应麻省理工学院的要求不时向麻省理工学院分发此类证券。

本招股说明书补充资料涉及麻省理工学院实体提供转售的9,698,705股A类普通股(如上所述，由于其实益所有权，在技术上被确定为下表中5,589,253股此类股票的“出售股东”)或其质权人、受让人、受让人、分配者、受让人或其他与该等股票相关的权益继承人

尽管与本公司并无经济利益，但透过一份合约，本公司董事会联席主席、联席总裁兼联席行政总裁Adam K.Peterson的附属公司Magnolia BOC I，LP行使投票权及投资权，对本公司根据本协议发售的5,589,253股A类普通股行使投票权及投资权。因此，Magnolia BOC I，LP被视为实益拥有，并须在下表中被确定为该等证券的“出售股东”。然而，只有麻省理工学院拥有我们被视为实益拥有的5,589,253股A类普通股的经济权益。

除了目前由麻省理工学院实体直接持有的2,707,786股外，麻省理工学院还有权在超过60天的通知后收到目前由Magnolia BOC I，LP实益拥有的5,589,253股A类普通股的实物分配，如果发生此类转让，麻省理工学院将提供注册说明书(招股说明书补充部分)，供麻省理工学院转售此类股票。

我们登记A类普通股并不一定意味着出售股东将出售A类普通股的全部或部分股份。下表列出了截至2022年6月3日本招股说明书附录中出售股东可能不时提供的A类普通股股份的某些信息。

下面的“出售股东”表列出了每个“实益拥有”A类普通股的实体，这些A类普通股在本协议项下登记转售。下表所列A类普通股的受益所有权是根据《交易法》第13d-3条规则确定的，该信息不一定表示出于任何其他目的的受益所有权。发行完成前持有的股份百分比是根据截至2022年5月15日已发行和已发行的28,642,801股A类普通股计算的。除麻省理工学院外，没有其他个人或实体在木兰一号拥有的A类普通股中拥有任何经济利益。下表不包括公司已发行和已发行的1,055,560股B类普通股。

下表中有关出售股东的所有资料均来自出售股东或其代表向我们提供的资料。关于出售股东的信息可能会不时发生变化。

(1)在厘定出售股东实益拥有的股份数目及出售股东的所有权百分比时，吾等包括出售股东拥有单独或分享投票权或投资权的任何股份，以及出售股东目前可于60天内行使或行使的A类普通股的任何股份，但须受该出售股东持有的期权、认股权证或其他衍生证券所规限。除脚注另有说明外，在适用的社区财产法的规限下，上表所列人士对其实益拥有的所有A类普通股股份拥有独家投票权和投资权。根据美国证券交易委员会规则，一人以上可被视为同一证券的实益拥有人，一人可被视为其没有经济利益的证券的实益拥有人。

(2)我们不知道出售股东可以在何时或以多少金额出售A类普通股。出售股份的股东可决定不出售本招股说明书所提供的任何或全部股份。由于出售股份的股东可能会根据本次发售发售全部、部分或不发售股份，因此我们无法估计发售完成后每位出售股份持有人将持有的股份数目。然而，就本表而言，我们假设出售股票的股东将出售本招股说明书附录所涵盖的我们A类普通股的所有股份。

(3)麻省理工学院拥有由Magnolia BOC I，LP持有的我们A类普通股的全部经济权益。

有关我们的股本的详细说明，请参阅所附招股说明书中的“股本说明”。

出售股东可以不时在证券上市的任何证券交易所或交易商间自动报价系统、场外交易、私下协商交易或任何其他合法方式，以固定价格、出售时的市价、与当时市价有关的价格或按协定价格出售本招股说明书增刊所提供的A类普通股。任何指名售股股东(包括但不限于在本招股说明书补充刊发日期后以实物分派或其他与出售无关的转让形式从指名售股股东收受A类普通股股份的人士)亦可使用本招股说明书增刊，并包括在本招股说明书增刊中所指的“售股股东”之列。

出售股东可以采取下列一种或多种方式出售A类普通股股份，但不限于：

此外，出售股票的股东可以与第三方进行衍生品交易或套期保值交易，或以私下协商的方式将本招股说明书附录中未涵盖的证券出售给第三方。在此类交易中，第三方可以根据本招股说明书附录和适用的定价附录(视情况而定)出售所涵盖的证券。如果是这样的话，第三方可以用从卖出股东或其他人那里借来的证券来结算这种出售，并可以用从卖出股东那里收到的证券来平仓任何相关的空头头寸。出售股东也可以将本招股说明书附录所涵盖的证券出借或质押给第三方，第三方可以出售借出的证券，或者在质押违约的情况下，根据本招股说明书附录和适用的定价补充条款(视情况而定)出售质押证券。此类销售交易中的第三方可以是承销商，并将在必要的程度上列入适用的生效后修正案。

销售股东聘请的经纪公司可以安排其他经纪公司参与销售。如果出售股票的股东通过向承销商、经纪交易商或代理人出售证券来进行此类交易，这些承销商、经纪交易商或代理人可以从出售股东(和/或如果任何经纪交易商充当证券购买者的代理人，则从购买者那里)收取折扣、优惠或佣金形式的佣金，金额有待商议。

出售股票的股东可以根据客户协议的保证金条款，不时将其部分或全部证券的担保权益质押或授予给其经纪自营商或其他当事人，以担保其他义务。如果出售股票的股东拖欠保证金贷款或其他有担保债务，经纪自营商或有担保的一方可以根据本招股说明书补编不时提供和出售由此质押或担保的证券。出售股票的股东和参与证券销售或分销的任何其他人将受《证券法》和《交易法》及其下的规则和条例的适用条款的约束，包括但不限于条例M。这些条款可能限制出售股票的股东或任何其他人的某些活动，并限制其购买和出售任何证券的时间，这些限制可能会影响证券的可销售性。

作为实体的出售股票的股东可以选择通过提供招股说明书副刊的方式，向其成员、合伙人或股东按比例进行证券实物分配，并根据本招股说明书副刊作为其组成部分。若该等会员、合伙人或股东并非吾等的联营公司，则该等会员、合伙人或股东将根据本招股章程增刊所属的登记声明，获得可自由买卖的证券。

出售股票的股东将不支付与登记和出售受本招股说明书附录约束的A类普通股相关的任何费用、费用和费用，但他们将支付因出售该等股票而产生的任何和所有承销折扣、出售佣金和股票转让税。我们将不会从出售此类股份中获得任何收益。

吾等已同意赔偿出售股东及其各自的高级职员、董事、雇员及代理人，以及任何承销商或参与发售证券的其他人士的特定责任，包括联邦证券法下的责任，或向承销商根据日期为2018年3月6日的注册权协议(“注册权协议”)(“注册权协议”)要求承销商就该等责任支付款项。出售股东已同意赔偿吾等、其他出售股东及任何承销商或参与发售证券的其他人士因出售股东提供的资料而产生的特定责任，以供本招股说明书增刊或任何随附的招股说明书增刊使用，包括根据《注册权协议》根据联邦证券法承担的责任。

在必要的情况下，A类普通股发行的招股说明书副刊将说明A类普通股的发售条款，包括：

出售股东、承销商或上述第三方对本招股说明书附录中所述A类普通股的要约和出售可能不时在一项或多项交易中完成，包括私下协商的交易，或者：

在必要的范围内，我们将在招股说明书补充中确定具体的分销计划，包括任何承销商、经纪商、交易商、代理商或直接购买者及其赔偿。

出售股东还可以根据证券法第144条的规定，在公开市场交易中转售符合本招股说明书补充条款的A类普通股的全部或部分股份，只要符合第144条和所有适用法律法规的标准和要求即可。

A类普通股股票的有效性将由Gennari Aronson，LLP，Needham，Massachusetts传递，本招股说明书附录和随附的招股说明书与A类普通股有关。

波士顿奥马哈公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务报表，以及截至2021年12月31日的两年期间的每一年的综合财务报表，已通过引用并入本文和注册说明书，其依据是独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所的报告，该会计师事务所以会计和审计专家的身份在其他地方以参考方式注册。

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的美国证券交易委员会备案文件可通过互联网在美国证券交易委员会的网站上获得，网址为Www.sec.gov。我们提交给美国证券交易委员会的某些信息的副本也可以在我们的网站上获得，网址是Www.bostonomaha.com。然而，本公司网站所载或可透过本网站取得的资料，不应视为本招股章程增刊或随附的招股章程的一部分，亦未以参考方式并入本网站。美国证券交易委员会还维护一个互联网网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息，网址为http://www.sec.gov.

本招股说明书补编及随附的招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册说明书的一部分。根据美国证券交易委员会规则和规定，本招股说明书副刊和随附的招股说明书并不包含注册说明书及其修正案、展品和附表中包含的所有信息。您应该查看注册声明中的信息和证物，以了解有关我们和我们的合并子公司以及我们提供的证券的进一步信息。本招股说明书附录及随附的招股说明书中有关我们作为注册说明书证物提交的任何文件或我们以其他方式向美国证券交易委员会提交的任何文件的陈述，并不全面，仅限于参考这些备案文件。您应该查看完整的文档以评估这些陈述。您可以从美国证券交易委员会按上述地址或从美国证券交易委员会网站获取注册声明副本。

美国证券交易委员会允许我们通过引用纳入我们向美国证券交易委员会提交的许多信息，这意味着我们可以通过向您推荐那些公开可获得的文件来向您披露重要信息。我们在本招股说明书附录及随附的招股说明书中引用的信息被视为本招股说明书附录及随附的招股说明书的一部分。由于我们将通过引用的方式并入美国证券交易委员会的未来备案文件，因此本招股说明书补编和随附的招股说明书会不断更新，这些未来的备案文件可能会修改或取代本招股说明书副刊和随附的招股说明书中包含或并入的部分信息。这意味着您必须查看我们通过引用并入的所有美国证券交易委员会备案文件，以确定本招股说明书附录和随附的招股说明书中或之前通过引用并入的任何文件中的任何陈述是否已被修改或取代。本招股说明书补编及随附的招股说明书以引用方式并入下列文件，以及我们根据《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)节向美国证券交易委员会提交的任何未来备案文件(在每种情况下，这些文件或文件中未被视为已备案的部分除外)，自初始注册声明之日至注册声明生效之日起至注册声明下的证券提供终止或完成为止：

您可以要求，我们将免费提供这些文件的副本，您可以口头或书面联系我们，联系方式如下：

内布拉斯加州奥马哈68102 发信人：投资者关系
Phone: (857) 256-0079

波士顿奥马哈公司或本公司可不时提供A类普通股、每股面值0.001美元、优先股、债务证券和认股权证，或根据本注册声明提供的任何其他证券，或单独或以任何组合形式在一次或多次发售中发售不超过5亿美元的单位。我们的A类普通股在纽约证券交易所上市，代码为“BOC”。据纽约证券交易所2022年4月22日报道，我们A类普通股的收盘价为22.96美元。

此外，在招股说明书副刊中点名的任何出售股东可不时发售本招股说明书涵盖的最多8,297,093股由他们持有的A类普通股。我们将不会从出售股东出售A类普通股中获得任何收益。目前，出售股票的股东是麻省理工学院，以及238 Plan Associates LLC，这是一个麻省理工学院的养老金和福利基金，是一家有限合伙企业，持有我们的A类普通股，为麻省理工学院的经济利益服务。

我们将在本招股说明书的一个或多个补充文件中提供证券的具体条款以及发行方式。任何增刊也可添加、更新或更改本招股说明书中包含的或通过引用并入的信息。在您投资我们的证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书附录，以及在“您可以找到更多信息的地方”和“通过参考合并文件”标题下描述的其他信息。发行证券的金额和价格将在发行时确定。

证券可以在同一发行中发售，也可以分开发行，向承销商、交易商和代理人发售，或通过承销商、交易商和代理人发售；也可以直接发售给购买者。参与出售我们证券的任何承销商、交易商或代理人的名称、他们的补偿以及他们持有的任何购买额外证券的选择权将在适用的招股说明书附录中说明。请参阅“分配计划”。

投资这些证券涉及一定的风险。请参阅从本招股说明书第2页开始的本招股说明书的“风险因素”部分，以及适用的招股说明书附录中包含的任何类似部分，在我们最近的Form 10-K年度报告中，在我们随后的Form 10-Q季度报告中，以及在通过在此和其中引用的文件中包含的文件中。

美国证券交易委员会、美国证券交易委员会或任何国家证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否属实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。本招股说明书不得用于发行或出售任何证券，除非附有招股说明书附录。

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分，我们将其称为“美国证券交易委员会”，采用“搁置”注册程序。根据搁置登记程序，吾等可不时单独或合并发售本招股说明书所述的A类普通股或优先股、各种债务证券及/或认股权证，以及出售股东可不时以一项或多项发售出售本招股说明书所述的证券。

本招股说明书不得用于发行或出售任何证券，除非附有与所发行证券有关的招股说明书补充材料。

本招股说明书为您提供了我们或出售股东可能提供的证券的一般描述。每当我们或出售股票的股东出售证券时，我们将提供一份或多份招股说明书补充材料，这些补充材料可能会添加、更新、替代或更改本招股说明书中包含的信息。在投资我们的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录，以及在“您可以找到更多信息”和“通过参考注册”标题下描述的其他信息。

本招股说明书中包含的信息不完整，可能会被更改。我们没有授权任何人向您提供本招股说明书、任何随附的招股说明书附录或我们提交给美国证券交易委员会的任何免费书面招股说明书中包含或以引用方式并入的信息以外的任何信息。本招股说明书及任何随附的招股说明书附录不构成出售或邀请购买任何证券的要约，但在任何情况下，出售或邀请购买此类证券是违法的，除非该证券在任何随附的招股说明书附录中描述的证券。您应假定本招股说明书、任何招股说明书附录、以引用方式并入的文件以及任何相关的自由写作招股说明书中的信息仅在其各自的日期是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了重大变化。

除非另有说明，本招股说明书中提及的所有“我们”、“我们的”、“波士顿奥马哈”、” “中国银行、“我们”、“本公司”及类似名称统称为波士顿奥马哈公司、特拉华州的一家公司及其合并子公司。

本招股说明书包含符合《证券法》第27A节和经修订的《1934年证券交易法》第21E节的前瞻性陈述，我们称之为《交易法》。除本招股说明书中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括但不限于有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述通常伴随着诸如“可能”、“应该”、“预期”、“相信”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语或这些词语的否定或其他类似表述。本招股说明书中包含的任何前瞻性陈述仅说明截至我们作出这些陈述的日期，并基于我们的历史业绩以及当前的计划、估计和预期。本招股说明书中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：

我们提醒您，上述列表可能不包含本招股说明书中所作的所有前瞻性陈述。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本招股说明书中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受“风险因素”一节和本招股说明书其他部分所描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定性不时出现，我们不可能预测所有可能对本招股说明书中的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定性。我们不能向您保证前瞻性表述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中所描述的大不相同。本招股说明书中作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本招股说明书中作出的任何前瞻性陈述，以反映本招股说明书日期后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。

我们于2015年6月开始目前的业务运营，目前我们在户外广告牌、担保保险和宽带方面经营着三项成熟的业务，最近开始了一项新的“为租赁而建”业务，我们计划开发和拥有长期租赁的独栋住宅和联排别墅。此外，我们还持有专注于汽车贷款市场的商业房地产管理和经纪服务银行以及住宅建筑公司Dream Finders Home Inc.(纳斯达克股票代码：DFH)的少数股权。我们还持有Sky Harbour Group Corporation(纽约证券交易所股票代码：SKYH)的少数股权，我们称之为Sky，是一家专注于建造、租赁和管理商务航空机库的私人航空基础设施开发商。我们作为发起人的特殊目的收购公司黄石收购公司于2022年1月完成了与天空的业务合并。

除了我们在户外广告牌、担保保险、宽带服务、出租建筑和我们已进行少数股权投资的各种行业的活动外，我们还将考虑其他具有可预测和有吸引力的投资资本回报潜力的行业。我们期望在探索其他符合我们投资标准的机会时，继续保持机会主义态度。

我们的目标是通过保留资本，再投资于我们现有子公司的生产能力，进行机会性投资，和/或投资于新的、预期的持久收益流，从而以有吸引力的速度增长每股内在价值。每一种资本选择都将定期进行比较，并将根据我们管理层对其认为分配的资本有可能实现最佳长期回报的判断来配置资本。

我们的主要执行办公室位于道奇街1601号，Suite3300，Omaha，Nebraska 68102，我们的电话号码是(857256-0079)。我们的网站地址是www.bostonomaha.com。本公司网站上的资料并未以参考方式纳入本招股说明书，因此不应被视为本招股说明书的一部分。

投资我们的证券涉及重大风险和不确定因素。在做出投资决定之前，阁下应仔细考虑本招股说明书及随附的任何招股说明书附录中所描述的风险和不确定因素，以及我们在提交给美国证券交易委员会的文件中陈述的风险因素，这些因素通过引用而并入或被视为纳入，包括我们提交给美国证券交易委员会的最新的10-K表年报(经修订)中的“风险因素”部分，以及我们随后提交给美国证券交易委员会的10-Q表季报和当前的8-K表季报中包含的那些风险因素或新的风险因素的任何更新。

任何风险因素都可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和前景以及A类普通股的交易价格产生实质性的负面影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能在未来对我们产生不利影响。你可能会损失你在我们任何证券上的全部或部分投资。

除非适用的招股说明书附录另有规定，否则吾等打算将出售本招股说明书下提供的任何证券所得款项净额用于一般公司用途，除非适用的招股说明书附录另有规定。一般公司目的可能包括但不限于为我们现有的业务和运营提供资金，以及通过对上市证券和私人持股业务的额外收购和投资来扩大我们的业务和运营。我们尚未确定将用于任何特定目的的净收益金额，管理层将保留分配净收益的广泛酌情权。

在我们使用此次发行的净收益之前，我们打算将净收益投资于各种投资级、短期、有利息的证券。

除非在招股说明书附录中另有规定，否则我们不会从任何出售股东出售证券中获得任何收益。

出售股东将在招股说明书附录中公布，他们可以根据本招股说明书不时发行和出售最多8297,039股A类普通股。所有这些股份都是在2018年3月至5月或之前以私募方式收购的，并受日期为2018年3月6日的注册权协议规定的某些注册权的约束。

出售股东隶属于麻省理工学院，不是我们的董事会成员或管理层成员。

在适用的情况下，有关出售股东的信息，包括他们的身份、每个出售股东在发售前持有的普通股数量、每个出售股东将发售的A类普通股股份数量以及发售完成后每个出售股东将拥有的A类普通股股份数额，将在适用的招股说明书副刊、通过引用合并的文件或我们提交给美国证券交易委员会的自由书面招股说明书中阐明。适用的招股章程补充文件亦将披露于招股章程补充文件日期前三年内，是否有任何出售股东在本公司担任任何职位或职位、受雇于本公司或以其他方式与吾等有重大关系。

出售股东不得根据本招股说明书出售任何A类普通股，直至吾等在随后的招股说明书补充文件中确定该等出售股东及该等出售股东拟转售的A类普通股股份。然而，根据证券法的登记要求，出售股东可以出售或转让其持有的全部或部分A类普通股。

以下概述我们的A类普通股、B类普通股和优先股的具体条款以及我们的公司注册证书和我们的章程的相关规定。本说明还概述了与我们的A类普通股和B类普通股相关的主要协议。因为它只是一个摘要，所以它不包含可能对您重要的所有信息。对于完整的描述，您应该参考我们的公司注册证书和章程以及下文提到的协议，这些协议的副本作为通过参考本招股说明书组成的登记声明而并入的证物存档。

我们的法定股本包括40,000,000股普通股，每股票面价值0.001美元，其中38,838,884股被指定为A类普通股，其余1,161,116股被指定为B类普通股。此外，我们还授权发行1,000,000股优先股，每股票面价值0.001美元，其中没有一股是流通股。截至2022年3月28日，A类普通股已发行28,642,801股，B类普通股已发行1,055,560股。

我们的A类普通股在所有权利和特权方面与B类普通股相同，但下列情况除外：(I)B类普通股可按1：1的比例转换为A类普通股；(Ii)B类普通股每股有10票投票权，而A类普通股每股有一票投票权；(Iii)两名董事由B类普通股的持有者选举产生，作为一个单独的类别，如下所述；以及(Iv)B类普通股有如下所述的某些特别投票权规定。

根据可能适用于任何当时已发行优先股的优惠，我们A类普通股和B类普通股的持有者有权按比例从我们董事会不时宣布的合法可用资金中获得股息(如果有的话)。

我们A类普通股的每位持有者有权就股东投票表决的所有事项为每股登记在册的股份投一票，而我们B类普通股的每位持有人在股东表决的所有事项上有权就每股登记在册的股份投10票。股东采取的所有行动均需获得多数票，除非公司注册证书和公司章程另有规定，或法律另有要求，包括在董事会认定为竞争性选举的选举中选举董事，该选举需要多数票。本公司的公司注册证书规定，本公司的董事会或持有本公司已发行股票的总投票权的至少多数的持有人有明确授权制定、更改或废除本公司的章程。

在本公司发生清算、解散或清盘的情况下，A类普通股和B类普通股的持有者有权平等和按比例分享在偿还我们所有债务和债务以及任何未偿还优先股的清算优先权后剩余的资产。

我们的B类普通股和A类普通股都没有任何优先购买权、累积投票权或赎回或偿债基金条款。

作为单独类别的B类普通股的登记持有人应有权选举两名董事进入我们的董事会，根据本公司、木兰花和博尔德拉多之间修订和重新签署的投票和优先购买权协议的条款和条件，B类董事的数量可能会减少。任何B类董事必须由持有B类普通股百分之八十(80%)的股东在为此目的而召开的特别会议上或根据该等股东的书面同意，作为一个单独的类别投赞成票，方可在没有原因的情况下被除名。

在B类普通股已发行的任何时候，未经所有B类董事的赞成票，我们不得：

特拉华州法律、我们的公司注册证书和章程的一些条款可能会延迟、推迟或阻止另一方获得对我们的控制。这些规定概述如下，预计将阻止强制性收购做法和不充分的收购要约。这些规定还旨在鼓励寻求获得对我们的控制权的人首先与我们的董事会谈判。

我们的章程规定了关于股东提案的预先通知程序，但董事会或在董事会指示下提出的提案除外。我们的章程还规定了关于提名董事候选人的事先通知程序，但由我们的董事会或董事会任命的委员会或董事会指定的委员会或在其指示下进行的提名除外。如果没有遵循适当的程序，这些规定可能会阻止某些业务在会议上进行，还可能会阻止或阻止潜在的收购方进行委托书征集，以选举收购方自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们的控制权。

我们的公司注册证书和章程规定，股东特别会议只能由我们的董事会或木兰花、博尔德拉多及其各自的关联公司(如交易法第12b-2条所定义)或其各自权利的明示受让人或指定人(以及该等受让人或指定人的关联公司)召开，在木兰花/博尔德拉多控制集团停止总体拥有以下权利的日期之前，我们将其称为“木兰花/博尔德拉多控制集团”，我们当时发行的A类和/或B类普通股的持有者有权投票的至少35%。

特拉华州一般公司法，我们称之为“DGCL”，允许股东在书面同意下采取行动，除非我们的公司注册证书另有规定。在我们仍然是纽约证券交易所规则下的受控公司期间，我们打算允许股东根据我们的章程采取书面同意的行动。在我们不再符合受控公司资格的时候，我们的章程将规定，股东将不再能够在书面同意下采取行动，只能在正式召开的股东会议上采取行动。

本公司董事会有权在不经股东批准的情况下发行优先股，发行条款由本公司董事会决定。授权非指定优先股的能力使我们的董事会有可能发行一个或多个具有投票权或其他权利或优惠的优先股系列，这可能会阻碍任何改变公司控制权的尝试的成功。

我们已选择受DGCL反收购法第203条的管辖，我们将其称为“第203条”。该法禁止特拉华州上市公司在某些情况下与任何有利害关系的股东在成为有利害关系的股东之日起三年内进行商业合并，除非：

第203条对“企业合并”的定义包括：涉及我们和利益股东的任何合并或合并；涉及利益股东的任何出售、转让、质押或以其他方式处置我们10%或更多的资产；一般而言，导致我们向利益股东发行或转让我们的任何股票的任何交易；或利益股东从我们提供或通过我们提供的任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益中获得利益的任何交易。一般而言，第203条将利益股东定义为实益拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的任何实体或个人，以及与任何此类实体或个人有关联或由其控制或控制的任何实体或个人。特拉华州公司可通过在其原始公司注册证书中明文规定，或通过修改其公司注册证书或经其股东批准的章程来选择退出这一规定。我们已选择受这一条款的管辖，因此，我们将受到第203条的任何反收购效果的约束。

我们的公司注册证书规定，除由我们B类普通股持有人选出的两名董事外，在有权在任何年度董事或类别董事选举中投票的公司股本流通股总投票权中至少多数的持有人投赞成票后，董事可被免职，作为一个类别一起投票。此外，我们的公司注册证书规定，空缺，包括因新设立的董事职位或罢免董事而产生的空缺，只能由当时在任的董事的过半数或唯一剩余的董事填补。这可能会阻止股东增加我们董事会的规模，并通过自己提名的人填补剩余的空缺来控制董事会。

我们的公司注册证书和章程将在DGCL允许的最大程度上为我们的董事提供赔偿。董事允许公司限制或免除因违反义务而对公司或其股本持有人承担的个人责任。这一限制一般不适用于董事的以下行为或不作为：(I)出于恶意，(Ii)是主动和故意不诚实的结果，并且对如此判决的诉因具有重大意义，或者(Iii)涉及该董事在法律上无权获得的经济利润或其他利益。DGCL还禁止限制董事对导致违反法规的行为或不行为的责任，该法规禁止宣布某些股息、解散后向股东支付某些款项以及特定类型的贷款。这些规定的效果是消除本公司和我们的股东(通过股东代表我公司提起的诉讼)因董事违反作为董事的受托责任(包括因严重过失行为导致的违约)而向董事追讨金钱损害赔偿的权利，但上述情况除外。根据美国联邦证券法，这些规定不会限制董事的责任。

本公司的公司注册证书规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院将在适用法律允许的最大范围内，成为(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员或员工对我们或我们股东的受信责任的索赔的诉讼，(Iii)根据DGCL、我们的公司注册证书或我们的章程的任何规定提出索赔的任何诉讼，(Iv)任何解释、适用、强制执行或确定我们的公司注册证书或我们的章程的有效性，或(V)任何主张受内部事务原则管辖的针对我们的索赔的诉讼。任何购买或以其他方式取得本公司股本股份权益的人士或实体，将被视为已知悉并同意本公司前一句所述公司注册证书的规定。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和这些人的此类诉讼。或者，如果法院发现我们的公司注册证书中的这些条款不适用于一种或多种特定类型的诉讼或法律程序，或者对于一种或多种特定类型的诉讼或法律程序，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

Boulderado及Magnolia各自同意，作为经修订及重订的投票及优先选择协议的一部分，选举Alex B.Rozek及Adam K.Peterson各自为B类董事，作为Boulderado的提名人及Adam K.Peterson作为Magnolia的提名人。如果(A)一名B类董事员工死亡，(B)一名B类董事员工因病或意外而丧失工作能力，这使得该B类董事员工在九十(90)天内不可能为公司履行其正常职责，或(C)博尔德拉多或木兰花的控制权发生变更，则提名该已故或丧失行为能力的B类董事的B类股东或发生控制权变更的B类股东应将所有该等B类普通股转换为我们的A类普通股。根据本公司注册证书中规定的程序。经修订及重订的投票及优先购买权协议亦赋予本公司及投票协议另一方优先购买B类普通股的权利，而B类普通股的其他持有人拟出售的B类普通股。

我们A类普通股的转让代理和登记处是Direct Transfer，LLC，One Glenwood Avenue，Suite1001，Raleigh，NC，27603。

我们被授权发行最多1,000,000股优先股，每股面值0.001美元。截至2021年3月25日，我们没有流通股。

本公司董事会可不时指示优先股系列发行，而无需股东采取进一步行动，并可在发行时决定每个系列的权利、优先及限制，包括投票权、股息权及赎回及清算优先。满足我们优先股流通股的任何股息偏好将减少可用于支付我们A类普通股和B类普通股股息的资金数额。在向A类普通股和B类普通股的持有者支付任何款项之前，如果本公司发生任何清算、解散或清盘，本公司优先股持有人可能有权获得优先付款。在某些情况下，优先股的发行可能会使合并、要约收购或代理权竞争、由一大批我们证券的持有者接管控制权或罢免现任管理层变得更加困难或倾向于阻止。根据董事会的赞成票，无需股东批准，我们可以发行具有投票权和转换权的优先股，这可能会对我们A类普通股和B类普通股的持有者造成不利影响。

如果吾等在本招股说明书下提供一系列特定的优先股，吾等将在招股说明书附录中说明有关发行的优先股条款，并将向美国证券交易委员会提交确立优先股条款的证书副本。在需要的范围内，此描述将包括：

本招股说明书所提供的优先股在发行时不具有任何优先购买权或类似权利，也不受任何优先购买权或类似权利的约束。

任何系列优先股的转让代理和注册人将在每个适用的招股说明书副刊中阐明。

我们可能会不时以一个或多个系列发行债务证券，作为优先或次级债券，或作为优先或次级可转换债券。虽然我们以下概述的条款一般适用于我们在本招股说明书下可能提供的任何债务证券，但我们将在适用的招股说明书附录中更详细地描述我们可能提供的任何债务证券的特定条款。根据招股说明书附录提供的任何债务证券的条款可能与以下描述的条款不同。除文意另有所指外，每当我们提及契约时，我们也是指指明某一特定系列债务证券条款的任何补充契约。

我们将在一份契约下发行债务证券，我们将与契约中指定的受托人签订该契约。该契约将根据1939年修订的《信托契约法》(Trust Indenture Act)获得资格，我们称之为《信托契约法》。我们已将契约表格作为证物提交给登记说明书，本招股说明书是其中的一部分，而包含所发行债务证券条款的补充契据和债务证券表格将作为证物提交给登记说明书，本招股说明书是其中的一部分，或者将通过引用纳入我们提交给美国证券交易委员会的报告中。

以下债务证券和债券的实质性条款摘要受适用于特定系列债务证券的债券的所有条款的约束，并通过参照该债券的全部条款加以限定。我们敦促您阅读适用的招股说明书补充资料和任何与我们根据本招股说明书可能提供的债务证券相关的免费撰写的招股说明书，以及包含债务证券条款的完整契约。

该契约不限制我们可能发行的债务证券的数量。它规定，我们可以发行债务证券，最高可达我们授权的本金，并可以使用我们指定的任何货币或货币单位。除了对本公司所有或几乎所有资产的合并、合并和出售的限制外，本契约的条款不包含任何旨在为任何债务持有人提供证券保护的契诺或其他条款，使其免受吾等业务、财务状况或涉及吾等的交易的变化。

我们可以将根据该契约发行的债务证券作为“贴现证券”发行，这意味着它们可以低于其所述本金的折扣价出售。由于债务证券的利息支付和其他特征或条款，这些债务证券以及其他不打折发行的债务证券，出于美国联邦所得税的目的，可能会以“原始发行折扣”或OID发行。适用于以OID发行的债务证券的重大美国联邦所得税考虑因素将在任何适用的招股说明书附录中更详细地描述。

我们将在适用的招股说明书补充资料中说明正在发售的一系列债务证券的条款，包括：

我们将在适用的招股说明书附录中列出一系列债务证券可转换为我们的A类普通股或我们的其他证券或可交换的条款。我们将包括关于转换或交换时结算的条款，以及转换或交换是否是强制性的，由持有者选择还是由我们选择。我们可能包括一些条款，根据这些条款，持有该系列债务证券的持有者获得的股本或其他证券的股份数量将受到调整。

除非我们在招股说明书附录中另有规定适用于特定系列的债务证券，否则该契约不会包含任何限制我们合并或合并，或作为整体或基本上作为整体出售、转让、转让或以其他方式处置我们的资产的能力的契约。然而，该等资产的任何继承人或取得者(我们的附属公司除外)必须在适当的情况下承担我们在契约或债务证券项下的所有义务。

除非我们在招股说明书附录中另有规定，适用于特定系列债务证券，否则以下是关于我们可能发行的任何系列债务证券的契约下的违约事件：

如任何系列的债务证券发生并持续发生违约事件(上文最后一个项目符号指明的违约事件除外)，受托人或持有该系列未偿还债务证券本金总额至少25%的持有人，可向吾等发出书面通知，并在该等持有人发出通知的情况下，向受托人宣布未付本金(如有)及应计利息(如有)已到期及应立即支付。如果上述最后一个要点中指定的违约事件与我们有关，则每一期未偿还债务证券的本金和应计利息(如果有)应是到期和应支付的，受托人或任何持有人无需任何通知或其他行动。

持有受影响系列未偿还债务证券本金多数的持有人可放弃有关该系列及其后果的任何违约或违约事件，但有关支付本金、溢价(如有)或利息的违约或违约事件除外，除非吾等已按照契约纠正该违约或违约事件。任何豁免都应治愈违约或违约事件。

在符合契约条款的规定下，如契约下的失责事件将会发生并持续，受托人将没有义务应适用系列债务证券的任何持有人的要求或指示而行使其在该契约下的任何权利或权力，除非该等持有人已向受托人提供合理弥偿。持有任何系列未偿还债务证券本金过半数的持有人，有权指示就该系列债务证券进行任何法律程序的时间、方法和地点，以寻求受托人可获得的任何补救办法，或行使受托人所获赋予的任何信托或权力，但须符合以下条件：

任何系列债务证券的持有人只有在下列情况下才有权根据该契约提起诉讼或指定接管人或受托人，或寻求其他补救办法：

这些限制不适用于债务证券持有人提起的诉讼，如果我们拖欠债务证券的本金、溢价或利息。

我们将定期向受托人提交关于我们遵守契约中指定契约的声明。

我们和受托人可以在未经任何持有人同意的情况下，就特定事项更改契约：

此外，根据契约，吾等及受托人可更改一系列债务证券持有人的权利，但须取得受影响的每一系列未偿还债务证券本金总额至少过半数的持有人的书面同意。然而，除非我们在招股说明书附录中另有规定适用于特定系列的债务证券，否则我们和受托人只有在获得任何受影响的未偿还债务证券的每个持有人同意的情况下，才可以进行以下更改：

每份契约规定，我们可以选择解除我们对一个或多个债务证券系列的义务，但指定的义务除外，包括对以下各项的义务：

为了行使我们被解除的权利，我们必须向受托人存入足够的资金或政府债务，以支付该系列债务证券在付款到期日的所有本金、任何溢价(如果有的话)和利息。

我们将只以完全登记的形式发行每个系列的债务证券，不包括息票，除非我们在适用的招股说明书补编中另有规定，否则面额为1,000美元及其任何整数倍。该契约规定，我们可以发行临时或永久全球形式的一系列债务证券，并作为簿记证券存放在我们指定的、并在有关该系列的适用招股说明书附录中指明的托管人或其代表。如果一系列债务证券是以全球形式发行并作为账簿记账，则与此类证券有关的条款说明将在适用的招股说明书补编中列出。

在持有人的选择下，在符合适用的招股说明书附录所述的契约条款和适用于全球证券的限制的情况下，任何系列债务证券的持有人可将债务证券交换为同一系列的其他债务证券，其面额、期限和本金总额相同。

在符合契约条款及适用招股说明书附录所载适用于全球证券的限制的情况下，债务证券持有人可向证券登记处或吾等为此目的指定的任何转让代理人的办公室出示经吾等或证券登记处要求妥为背书或附有正式签立的转让表格的债务证券以供交换或登记转让。除非持有人为转让或交换而出示的债务证券另有规定，否则我们不会对任何转让或交换登记收取服务费，但我们可能会要求支付任何税款或其他政府费用。

我们将在适用的招股说明书补充文件中注明我们最初为任何债务证券指定的证券注册商以及除证券注册商之外的任何转让代理。我们可以在任何时候指定额外的转让代理，或撤销任何转让代理的指定，或批准任何转让代理所在办事处的变更，但我们将被要求在每个系列的债务证券的每个付款地点维持一家转让代理。

受托人在契约项下违约事件发生和持续期间以外，承诺只履行适用契约中明确规定的职责。在契约下发生失责事件时，受托人必须采取谨慎的态度，与谨慎的人在处理自己的事务时所采取或使用的谨慎程度相同。除本条文另有规定外，受托人并无义务应任何债务证券持有人的要求而行使契据所赋予的任何权力，除非受托人就其可能招致的费用、开支及法律责任获提供合理的保证及弥偿。

除非吾等在适用的招股章程附录中另有说明，否则吾等将于任何付息日期将任何债务证券的利息支付予在正常利息记录日期收市时以其名义登记该等债务证券或一项或多项前身证券的人士。

吾等将于吾等指定的付款代理人的办事处支付特定系列债务证券的本金、任何溢价及利息，但除非吾等在适用的招股章程附录中另有说明，否则吾等将以支票支付利息，并将支票邮寄给持有人或电汇予某些持有人。除非我们在适用的招股说明书附录中另有说明，否则我们将指定受托人的公司信托办事处作为我们就每个系列的债务证券付款的唯一支付代理。我们将在适用的招股说明书附录中指明我们最初为特定系列的债务证券指定的任何其他付款代理。我们将在每个付款地点为特定系列的债务证券维持一个付款代理。

我们支付给付款代理人或受托人的所有款项，用于支付在本金、溢价或利息到期并应支付后两年仍无人认领的任何债务证券的本金或任何溢价或利息，将偿还给我们，此后债务证券的持有人只能指望我们支付这些款项。

债券和债务证券将受特拉华州的国内法律管辖，并根据特拉华州的国内法律进行解释，但1939年的《信托契约法》适用的范围除外。

我们可以发行认股权证购买A类普通股或优先股或债务证券。我们可以单独或与其他证券一起发行权证，权证可以附加在任何已发行证券上，也可以与任何已发行证券分开。每一系列认股权证将根据吾等与投资者或认股权证代理人订立的单独认股权证协议发行。以下认股权证及认股权证协议的主要条文摘要须受适用于特定系列认股权证的认股权证协议及认股权证证书的所有条文所规限，并受其整体规限。根据招股说明书补充条款提供的任何认股权证的条款可能与以下描述的条款不同。我们敦促您阅读适用的招股说明书附录，以及包含认股权证条款的完整认股权证协议和认股权证证书。

任何发行的认股权证的特定条款将在与发行有关的招股说明书补充资料中说明。这些条款可能包括：

每份认股权证的持有人将有权以适用的招股说明书副刊中规定的或可计算的行使价，购买债务证券的本金金额或优先股或A类普通股的股份数量。除非吾等在适用的招股说明书附录中另有规定，否则认股权证持有人可随时行使认股权证，直至吾等于适用的招股说明书附录所述的到期日为止。在到期日交易结束后，未行使的认股权证将失效。

权证持有人可以兑换不同面值的新权证，凭其办理转让登记，并在权证代理人的公司信托办事处或招股说明书附录中注明的任何其他办事处行使。在任何购买债务证券的认股权证获行使前，该等认股权证持有人将不会拥有在行使时可购买的债务证券持有人的任何权利，包括收取相关债务证券的本金、溢价或利息付款或强制执行适用契约中的契诺的任何权利。在购买A类普通股或优先股的任何认股权证行使前，认股权证持有人将不享有A类普通股或优先股相关股份持有人的任何权利，包括在A类普通股或优先股(如有)进行任何清算、解散或清盘时收取股息或付款的任何权利。

每份认股权证将使持有人有权以我们在适用招股说明书附录中描述的行使价购买我们在适用招股说明书附录中指定的证券。认股权证可以按照招股说明书附录中有关认股权证的规定行使。除非我们在适用的招股说明书附录中另有规定，否则认股权证可以在任何时间行使，直至我们在适用的招股说明书附录中规定的到期日为止。在到期日交易结束后，未行使的认股权证将失效。

于收到付款及认股权证或认股权证(视何者适用而定)后，吾等将于认股权证代理人的公司信托办事处(如有)或招股章程附录所述的任何其他办事处(包括吾等)妥为填妥及签立，吾等将在实际可行的情况下尽快发行及交付可于行使该等权力时购买的证券。如未行使所有认股权证(或该认股权证证书所代表的认股权证)，则会就余下的认股权证发出新的认股权证或新的认股权证证书(视何者适用而定)。

除非我们在适用的招股说明书附录中另有规定，否则认股权证和认股权证协议，以及根据认股权证或认股权证协议产生或与之相关的任何索赔、争议或争议，将受特拉华州法律管辖并根据特拉华州法律进行解释。

根据适用的认股权证协议，每名认股权证代理人(如有)将仅作为本公司的代理人，不会与任何认股权证持有人承担任何义务或代理或信托关系。一家银行或信托公司可担任一项以上认股权证的认股权证代理人。如果吾等在适用的认股权证协议或认股权证下有任何失责，认股权证代理人将不会有任何责任或责任，包括在法律或其他方面提起任何诉讼或向我们提出任何要求的任何责任或责任。任何认股权证持有人均可无须有关认股权证代理人或任何其他认股权证持有人的同意，以适当的法律行动强制执行其行使其认股权证的权利，以及收取在行使其认股权证时可购买的证券。

每一种债务担保和认股权证将由以最终形式向特定投资者发放的证书或代表整个证券发行的一种或多种全球证券来代表。除非适用的招股说明书附录另有规定，否则最终形式的认证证券和全球证券将以注册形式发行。最终证券指定您或您的代理人为证券的所有人，为了转让或交换这些证券或接受利息或其他中期付款以外的付款，您或您的代理人必须将证券实际交付给受托人、登记员、付款代理人或其他代理人(视情况而定)。全球证券指定存托机构或其被指定人为这些全球证券所代表的债务证券或认股权证的所有者。托管人维持着一个计算机化的系统，该系统将通过投资者在其经纪人/交易商、银行、信托公司或其他代表处开立的账户反映每个投资者对证券的实益所有权，我们将在下文作更全面的解释。

除非我们在任何适用的招股说明书副刊或自由撰写的招股说明书中另有说明，否则证券最初将以簿记形式发行，并由一种或多种全球票据或全球证券，或统称为全球证券代表。全球证券将存放在DTC或代表DTC，并以DTC的提名人CEDE&Co.的名义登记。除非在下文所述的有限情况下将全球证券交换为证明证券的个别凭证，否则全球证券不得转让，除非作为一个整体由保管人转让给其代名人，或由代名人转让给保管人，或由保管人或其代名人转让给后续保管人或继任保管人的代名人。

DTC持有参与者存放在DTC的证券。DTC还通过更改参与者账户的电子计算机化账簿分录，便利其参与者之间的证券交易结算，如转让和质押，从而消除了证券证书实物流动的需要。直接参与者包括证券经纪和交易商，包括承销商、银行、信托公司、结算公司和其他组织。DTC是存款信托及结算公司(“DTCC”)的全资附属公司。DTCC是DTC、国家证券结算公司和固定收益结算公司的控股公司，这三家公司都是注册结算机构。DTCC由其受监管子公司的用户拥有。通过直接或间接与直接参与者清除或保持托管关系的其他人也可以使用DTC系统，我们有时将其称为间接参与者。适用于DTC及其参与者的规则已提交给美国证券交易委员会(SEC)。

在DTC系统下购买证券必须由直接参与者或通过直接参与者进行，DTC记录中的证券将获得信用。证券的实际购买者的所有权权益，我们有时称为实益所有人，反过来又记录在直接和间接参与者的记录中。证券的受益者将不会收到DTC关于他们购买的书面确认。然而，预计受益所有人将从购买证券的直接或间接参与者那里收到书面确认，提供其交易的细节，以及其持有量的定期报表。全球证券所有权权益的转让应通过在代表受益所有人行事的参与者的账簿上登记的条目来完成。实益所有人不会收到代表他们在全球证券中所有权权益的证书，除非在下文所述的有限情况下。

为方便后续的转让，直接参与者向DTC存入的所有全球证券将以DTC的合伙被指定人CEDE&Co.或DTC授权代表可能要求的其他名称登记。将证券存入DTC并以CEDE&Co.或其他代名人的名义登记，不会改变证券的实益所有权。DTC不知道这些证券的实际受益者是谁。DTC的记录只反映了直接参与者的身份，这些参与者的账户被记入了证券的贷方，这些参与者可能是也可能不是受益者。参与者有责任代表其客户对其所持资产进行记账。

只要证券是账簿记账形式，您将只能通过托管机构及其直接和间接参与者的便利获得付款和转让证券。吾等将于招股说明书附录所列适用证券的指定地点设立办事处或代理机构，以便向吾等递交有关证券及契据的通知及索偿要求，并将经证明的证券交回以供付款、登记转让或交换。

直接参与者向直接参与者、直接参与者向间接参与者以及直接参与者和间接参与者向实益拥有人传递通知和其他通信，将受他们之间的安排管辖，但须受不时生效的任何法律规定的规限。

兑换通知将发送至DTC。如果赎回的特定系列证券少于全部，DTC的做法是以抽签方式厘定每名直接参与者在该系列证券中将被赎回的权益金额。

DTC和CEDE&Co.(或其他DTC被提名人)都不会同意或投票购买这些证券。根据其常规程序，DTC将在记录日期后尽快向我们邮寄一份综合委托书。综合代理将CEDE&Co.的同意权或投票权转让给那些在记录日期将该系列证券记入其账户的直接参与者，该记录日期在综合代理所附的上市中确定。

只要证券是记账形式，我们将通过电汇立即可用的资金，将这些证券支付给作为此类证券的登记所有人的托管人或其代名人。如果证券是在下述有限情况下以最终认证形式发行的，我们将选择将支票邮寄到有权获得付款的人的地址，或通过电汇到有权获得付款的人至少在适用的付款日期前15天以书面形式指定到适用受托人或其他指定方的美国银行账户，或通过适用受托人或其他指定方满意的较短时间进行付款。

证券的赎回收益、分配和股息将支付给Cavde&Co.或DTC授权代表可能要求的其他被提名者。DTC的惯例是，在收到DTC于付款日从本行取得的资金及相应的详细资料后，会根据DTC记录上显示的各参与者的持有量，记入直接参与者的账户。参与者向受益所有人支付的款项将受到长期指示和惯例的约束，就像以无记名形式或以“街道名称”登记的客户账户持有的证券一样。这些付款将由参与者负责，而不是DTC或我们的责任，受不时生效的任何法律或法规要求的约束。将赎回收益、分派和股息支付给CEDE&Co.或DTC授权代表可能要求的其他被提名人是我们的责任，向直接参与者支付款项是DTC的责任，向受益者支付款项是直接参与者和间接参与者的责任。

除非在下文所述的有限情况下，证券购买者将无权以其名义登记证券，也不会收到证券的实物交割。因此，每个实益所有人必须依赖DTC及其参与者的程序来行使证券和契约项下的任何权利。

一些法域的法律可能要求某些证券买受人采取最终形式的证券实物交割。这些法律可能会削弱转让或质押证券实益权益的能力。

DTC可随时向吾等发出合理通知，终止其作为证券托管人的服务。在这种情况下，如果没有获得继任托管人，则需要打印并交付证券证书。

如上所述，特定系列证券的受益所有人通常不会收到代表他们在这些证券中的所有权权益的证书。但是，如果：

我们将为此类证券准备和交付证书，以换取全球证券的实益权益。在前一句所述情况下可交换的全球证券中的任何实益权益，均可交换为以保管人指示的名称登记的最终认证形式的证券。预计这些指示将以保管人从其参与者收到的关于全球证券实益权益所有权的指示为基础。

我们已从据信可靠的来源获得了本节和本招股说明书中关于DTC和DTC记账系统的信息，但我们对这些信息的准确性不承担任何责任。提供这些信息完全是为了方便起见。DTC的规则和程序完全在DTC的控制范围内，可以随时更改。我们、受托人或我们或受托人的任何代理人对DTC都没有任何控制权，我们也不对DTC的活动承担任何责任。建议您直接与DTC或其参与者联系，以讨论这些问题。此外，尽管我们预计DTC将执行上述程序，但它没有任何义务执行或继续执行该等程序，并且该等程序可能随时停止。对于DTC或其参与者履行或不履行这些或任何其他管理其运营的规则或程序，我们或我们的任何代理都不承担任何责任。

我们可以一种或多种完全登记的全球证券的形式发行登记债务证券和认股权证，这些证券将存放在适用的招股说明书附录中确定的托管人或其代名人，并以该托管人或代名人的名义登记。在这种情况下，一种或多种注册全球证券的发行面额或总面值将等于注册全球证券所代表的证券本金或面值总额的部分。除非以最终登记形式将已登记全球证券整体交换为证券，否则已登记全球证券不得由已登记全球证券的托管人、托管人的代名人或托管人的任何继承人或这些代名人作为一个整体转让。

如果下文未作说明，则与注册全球证券所代表的任何证券有关的存托安排的任何具体条款将在与这些证券有关的招股说明书补编中说明。我们预计以下规定将适用于所有存托安排。

登记的全球担保的实益权益的所有权将仅限于在保管人处有账户的被称为参与者的人或可能通过参与者持有权益的人。在发行已登记的全球证券时，保管人将在其簿记登记和转让系统上，将参与者实益拥有的证券的本金或面值分别记入参与者的账户。任何参与证券分销的交易商、承销商或代理人都将指定账户记入贷方。登记的全球担保中的实益权益的所有权将显示在保存人保存的关于参与人利益的记录和参与人关于通过参与人持有的人的利益的记录上，所有权权益的转让仅通过保存的记录进行。一些州的法律可能要求某些证券购买者以最终形式实物交割这些证券。这些法律可能会削弱您拥有、转让或质押已注册全球证券的实益权益的能力。

只要保管人或其代名人是已登记全球证券的登记所有人，该保管人或其代名人(视具体情况而定)将被视为适用契据或认股权证协议项下的所有目的下该已登记全球证券所代表的证券的唯一持有人或持有人。除下文所述外，已登记全球证券的实益权益持有人将无权以其名义登记该已登记全球证券所代表的证券，将不会收到或有权收取最终形式的证券实物交割，亦不会根据适用的契约或认股权证协议被视为证券的拥有人或持有人。因此，在已登记的全球担保中拥有实益权益的每一个人都必须依靠该已登记的全球担保的保管人的程序，如果该人不是参与人，则必须依靠该人通过其拥有其权益的参与人的程序来行使持有人在适用的契约或认股权证协议下的任何权利。我们理解，根据现有行业惯例，如果吾等要求持有人采取任何行动，或如果注册全球证券的实益权益的拥有人希望采取或采取持有人根据适用的契约或认股权证协议有权给予或采取的任何行动，则注册全球证券的托管人将授权持有相关实益权益的参与者提出或采取该行动，参与者将授权通过他们拥有该行动的实益拥有人给予或采取该行动，或以其他方式按照通过他们持有的实益拥有人的指示采取行动。

对债务证券的本金、溢价和利息的支付，以及对以保管人或其代名人的名义登记的全球证券所代表的权证持有人的任何付款，将支付给作为该全球证券的登记所有人的保管人或其代名人(视情况而定)。吾等、受托人、认股权证代理人或吾等的任何其他代理人、受托人的代理人或认股权证代理人均不会就有关因登记的全球证券的实益拥有权权益而作出的付款或维持、监督或审核与该等实益拥有权权益有关的任何纪录，承担任何责任或责任。

我们预期，已登记全球证券所代表的任何证券的托管人，在收到对该已登记全球证券的本金、溢价、利息或以其他方式分配该已登记全球证券的本金、溢价、利息或其他分配的任何款项后，将立即按其在该已登记全球证券中的各自实益权益的比例记入参与者账户的贷方，如该托管人的记录所示。我们还预计，参与者向通过参与者持有的注册全球证券的实益权益所有者支付的款项将受到长期客户指示和惯例的管辖，就像目前为客户账户持有或以“街道名称”注册的证券一样，并将由这些参与者负责。

如果注册的全球证券所代表的任何证券的托管机构在任何时候不愿意或无法继续作为托管机构，或不再是根据《交易所法》注册的结算机构，而我们在90天内没有指定根据《交易所法》注册为结算机构的后续托管机构，我们将以最终形式发行证券，以换取该托管机构所持有的注册全球证券。为换取注册的全球证券而以最终形式发行的任何证券将以托管机构提供给我们或他们的相关受托人、权证代理人或其他相关代理人的一个或多个名称进行登记。预计保管人的指示将以保管人从参与人那里收到的关于保管人所持有的已登记全球证券中实益权益的所有权的指示为依据。

与本招股说明书提供的任何证券的购买、所有权和处置有关的任何重大美国联邦所得税后果将在提供这些证券的招股说明书附录中列出。

我们可以通过以下任何一种或多种方式出售通过本招股说明书提供的证券：

我们可以按照证券法第415(A)(4)条的规定，以“在市场上发售”的方式出售本注册声明所涵盖的股权证券。该等发售可在该等证券出售时可在其上上市、报价或交易的纽约证券交易所或任何其他证券交易所或任何其他证券交易所的设施上或透过该等证券的设施以固定价格进行的交易，以该等证券的现有交易市场作出。这种在市场上的发行，如果有的话，可以由作为委托人或者代理人的承销商进行。

此外，我们可能会签订期权或其他类型的交易，要求我们或他们将证券交付给经纪-交易商，然后经纪-交易商将根据本招股说明书转售或转让证券。我们可以就证券进行套期保值交易。例如，我们可以：

本招股说明书中所述的证券可以按一个或多个固定价格、销售时的市价、与市价相关的价格或协商价格进行分销。任何一种价格都可能比现行市场价格有折扣。

在进行任何特定的证券发行时，在证券法要求的范围内，将分发一份招股说明书附录，列出发行条款，包括提供的证券总金额；证券的购买价格或首次公开发行价格；任何承销商、交易商或代理人的姓名；出售证券给吾等的净收益；任何延迟交付安排；构成吾等补偿的任何承销折扣、佣金和其他项目；任何允许或重新允许或支付给交易商的折扣、佣金或优惠，以及支付给代理商的任何佣金。

如果我们的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值低于75,000,000美元，并且符合美国证券交易委员会规则的要求，则我们可以提供的证券金额将受到限制，以便我们在12个日历月内出售的证券的总市值不能超过非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股总市值的三分之一。截至2022年3月18日，非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值是523,387,098美元，其计算方法是参考普通股最后一次出售的价格，即此类普通股的平均买入价和卖出价。

除了我们的A类普通股之外，没有任何证券的交易市场，我们的A类普通股在纽约证券交易所上市，代码为“BOC”。如适用的招股说明书附录所述，本招股说明书所述证券可能在国家证券交易所上市，也可能不在场外交易市场交易。

如果证券在首次发行后进行交易，它们的交易价格可能会低于初始发行价，这取决于当时的利率、类似证券的市场和其他因素。虽然承销商可以通知我们它打算在证券上做市，但承销商没有义务这样做，任何这样的做市行为可能在任何时候被终止，而不需要通知。因此，我们不能向您保证证券交易市场是否会发展得很活跃。

如果招股说明书副刊表明了这一点，承销商、经纪商或交易商可以按照适用法律从事稳定、维持或以其他方式影响证券市场价格的交易，该价格可能高于公开市场的价格。

如果在出售过程中使用承销商，承销商将以确定承诺或尽最大努力的基础购买证券，并将其自有账户转售给公众。承销商可以在一次或多次交易中，以固定的公开发行价格或出售时确定的不同价格，不定期地转售证券，包括谈判交易。承销商可以通过由一个或多个主承销商代表的承销团向公众发行证券，也可以直接由一个或多个公司作为承销商向公众发行证券。除非我们在招股说明书附录中另行通知您，否则承销商购买证券的义务将受到某些条件的制约。承销商可以随时改变任何首次公开募股的价格和任何允许或重新允许或支付给交易商的折扣或优惠。

我们也可以通过不定期指定的代理商销售证券。在招股说明书附录中，我们将列出参与要约或出售所发行证券的任何代理人的姓名，并说明支付给该代理人的任何佣金。除非我们在招股说明书附录中另行通知您，否则任何代理商都将同意尽其合理的最大努力在其委任期内招揽购买。

如果交易商被用来销售证券，我们将作为本金将证券出售给他们。然后，交易商可以将这些证券以交易商在转售时确定的不同价格转售给公众。我们将在招股说明书附录中包括交易商的姓名和交易条款。

证券也可以由我们直接出售。在这种情况下，不会涉及承销商或代理人。

我们可以直接将证券出售给机构投资者或其他可能被视为证券法意义上的承销商的人。我们将在招股说明书附录中说明任何此类出售的条款。

我们也可以通过按比例分配给现有股东的认购权进行直接销售，认购权可能可以转让，也可能不能转让。在向我们的股东分配认购权时，如果我们没有认购所有标的证券，我们可以直接将未认购的证券出售给第三方，或者可以委托一个或多个承销商、交易商或代理人(包括备用承销商)将未认购的证券出售给第三方。

我们将承担与根据本招股说明书登记的所有证券有关的费用，招股说明书是其组成部分。

任何经纪交易商或代表吾等与吾等一起参与证券分销的其他人士可被视为承销商，他们在转售证券时收取的任何佣金或实现的利润可被视为根据证券法承销折扣和佣金。截至本招股说明书的日期，吾等并不是任何经纪商或交易商与吾等就根据本招股说明书提供或出售证券而订立的任何协议、安排或谅解的一方。

根据金融业监管局(“FINRA”)的要求，任何FINRA成员或独立经纪/交易商收取的最高佣金或折扣不得超过吾等因出售根据证券法下的美国证券交易委员会规则415登记的任何证券而收到的总收益的8%(8%)。如果根据本招股说明书进行的任何证券发售的净收益的5%以上将由参与发售的FINRA成员或其附属公司或该FINRA成员的联系人获得，则发售将根据FINRA行为规则5110(H)进行。

我们可能与代理商、承销商、交易商和再营销公司达成协议，以补偿他们承担某些民事责任，包括证券法下的责任。代理商、承销商、交易商和再营销公司及其关联公司可以在正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务。这包括商业银行业务和投资银行业务。

除非适用的招股说明书附录另有说明，否则本招股说明书所涉及的证券的有效性将由Gennari Aronson，LLP，Needham，Massachusetts传递。在适当情况下，代表承销商、交易商或代理人的法律顾问将在随附的招股说明书附录中被点名，并可能就某些法律问题发表意见。

波士顿奥马哈公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务报表，以及截至2021年12月31日的两年期间的每一年的综合财务报表，以独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司的报告为依据，并经该事务所作为会计和审计专家的授权，通过引用并入注册说明书。

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的美国证券交易委员会备案文件可通过互联网在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。我们提交给美国证券交易委员会的某些信息的副本也可以在我们的网站上找到，网址是www.bostonomaha.com。然而，我们网站中包含的或通过我们网站访问的信息不应被视为本招股说明书的一部分。美国证券交易委员会还设有一个互联网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息，网址为www.sec.gov。

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册说明书的一部分。根据美国证券交易委员会规则和规定，本招股说明书不包含注册说明书及其修正案、证物和附表中包含的所有信息。您应该查看注册声明中的信息和证物，以了解有关我们和我们的合并子公司以及我们提供的证券的进一步信息。本招股说明书中有关我们作为注册说明书证物提交的任何文件或我们以其他方式向美国证券交易委员会提交的任何文件的陈述并不全面，仅限于参考这些备案文件。您应该查看完整的文档以评估这些陈述。你可以从美国证券交易委员会的网站上获得注册声明的副本。

美国证券交易委员会允许我们通过引用纳入我们向美国证券交易委员会提交的许多信息，这意味着我们可以通过向您推荐那些公开可获得的文件来向您披露重要信息。我们在本招股说明书中引用的信息被视为本招股说明书的一部分。由于我们正在通过引用将未来的文件并入美国证券交易委员会，因此本招股说明书将不断更新，这些未来的文件可能会修改或取代本招股说明书中包含或并入的部分信息。这意味着您必须查看我们通过引用并入的所有美国证券交易委员会备案文件，以确定本招股说明书或之前通过引用并入的任何文件中的任何陈述是否已被修改或取代。本招股说明书参考并入了以下列出的文件以及我们根据《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)节向美国证券交易委员会提交的任何未来备案文件(在每个情况下，这些文件或文件中未被视为已备案的部分除外)，从初始登记声明之日至登记声明生效之日至登记声明下的证券提供终止或完成为止：

您可以通过口头或书面与我们联系，免费索取这些文件的副本，地址如下：

内布拉斯加州奥马哈68102 发信人：投资者关系
Phone: (857) 256-0079

	页面
关于本招股说明书副刊	S-1
关于前瞻性陈述的特别说明	S-2
招股说明书补充摘要	S-3
风险因素	S-4
收益的使用	S-5
出售股东	S-6
股本说明	S-7
配送计划	S-8
法律事务	S-10
专家	S-10
在那里您可以找到更多信息	S-10
以引用方式成立为法团	S-11


	页面
关于本招股说明书	1
关于前瞻性陈述的特别说明	1
“公司”(The Company)	2
风险因素	3
收益的使用	3
出售股东	3
股本说明	3
A类普通股说明	3
优先股说明	7
债务证券说明	9
手令的说明	16
证券的形式	17
税收	19
配送计划	19
法律事务	19
专家	19
在那里您可以找到更多信息	20
以引用方式成立为法团	20

	●	新型冠状病毒，我们称之为“新冠肺炎”，对我们的业务和一般经济的影响；
	●	我们开展业务所在行业的竞争性质；
	●	一般商业和经济状况；
	●	本港工业对服务的需求；
	●	我们收购合适企业的能力；
	●	我们成功整合被收购企业的能力；
	●	我们的经营战略；
	●	定价压力和竞争因素；
	●	我们的保险业务所依赖的任何再保险公司的损失或财务困境的影响；
	●	我们获得或续签客户合同的能力；
	●	材料或设备的市场价格和可获得性；
	●	上市公司的成本增加；
	●	我们与我们最大股东的关系，包括由Magnolia Group，LLC控制和管理的投资基金，包括我们统称为“Magnolia”的Magnolia Capital Fund，L.P.，以及我们与Magnolia和Boulderado Partners，LLC的关系，这两个实体共同拥有我们所有的B类普通股；
	●	转移管理层的注意力，以及与未来潜在收购相关的其他干扰；
	●	未来资本支出；
	●	与我们对上市证券和私人持股业务的投资相关的风险；
	●	根据修订后的1940年《投资公司法》，我们的总投资水平可能使我们作为投资公司进行注册和监管的风险；
	●	影响我们市场的技术变化；
	●	我们对所经营行业的市场和经济机会的分析；
	●	我们的财务战略、流动性、我们持续运营和收购所需的资本，以及我们筹集额外资本的能力；
	●	我们从政府和第三方获得许可、批准和授权的能力，以及政府监管的影响；
	●	我们的股利政策；
	●	我们的亏损历史和未来保持盈利的能力；
	●	我们未来的经营业绩；以及
	●	计划、目标、期望和意图。

出售股东名称	A类股票普通股受益于自起拥有June 3, 2022		百分比： A类常见的库存受益于拥有的前科完成任务这个产品(1)		的股份A类常见的已发售股票根据这个招股说明书		第类股票A常见的库存受益于所有者为已完成本次发售(2)		百分比： A类常见的库存受益于所有者为完成共个本次发售(2)
白玉兰中银I，LP(3)		5,589,253		19.51%		5,589,253		0		0.0%
麻省理工学院		1,775,053		6.20%		1,775,053		0		0.0%
238 Plan Associates LLC		932,733		3.26%		932,773		0		0.0%

	●	普通经纪交易和经纪自营商招揽买受人的交易；
	●	大宗交易，经纪交易商将试图以代理人的身份出售证券，但可能会以委托人的身份持有和转售部分大宗证券，以促进交易；
	●	经纪自营商作为本金买入，并由经纪自营商代为转售；
	●	根据适用交易所的规则进行的交易所分配；
	●	私下协商的交易；
	●	“在市场上”，或通过做市商或进入证券的现有市场；
	●	在坚定承诺或尽最大努力的基础上通过一次或多次包销发行；
	●	在本招股说明书补充之日后达成的卖空结算；
	●	与经纪自营商达成协议，以每种证券的约定价格出售一定数量的证券；
	●	通过买入或结算期权或其他套期保值交易，无论是通过期权交易所或其他方式，或通过买入其他证券或将以此类证券结算的合同；
	●	通过我们或任何出售证券持有人向我们或其合作伙伴、会员或证券持有人分销证券；
	●	任何该等销售方法的组合；或
	●	依照适用法律允许的任何其他方法。

	●	任何承销商或代理人的姓名或名称以及他们各自承销或购买的A类普通股的金额(如有)；
	●	A类普通股的公开发行价或收购价以及我们将从出售中获得的净收益；
	●	任何延迟交货安排；
	●	分配方式；
	●	构成承销商或者代理人赔偿的承保折扣、代理费等项目；
	●	允许或转租给或支付给经销商的任何折扣或优惠；以及
	●	证券可上市的任何证券交易所或市场。

	●	以一个或多个可以改变的固定价格；
	●	按销售时的市价计算；
	●	按与当时市场价格相关的价格计算；或
	●	以协商好的价格。

	●	截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年报，2022年3月28日提交给美国证券交易委员会；
	●	2022年5月13日提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日的财政季度Form 10-Q季度报告；
	●	2022年3月28日、2022年4月5日、2022年4月22日、2022年5月5日、2022年5月13日和2022年6月3日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告；以及
	●	我们于2017年6月13日向美国证券交易委员会提交的8-A表格注册声明中包含的对我们A类普通股和优先股的描述，包括为更新此类描述而提交的任何修订或报告。

	●	我们从政府和第三方获得许可、批准和授权的能力，以及政府监管的影响；
	●	我们有能力避免成为1940年修订后的《投资公司法》所指的无意间投资公司

	•	于2022年3月28日和2022年4月5日提交的Form 8-K当前报告；以及
	•	我们于2017年6月13日向美国证券交易委员会提交的8-A表格注册声明中包含的对我们A类普通股和优先股的描述，包括为更新此类描述而提交的任何修订或报告。