附件5.1
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科尼尔斯·迪尔·皮尔曼有限公司
克拉伦登大厦,教堂街2号,百慕大哈密尔顿HM 11
信箱:百慕大汉密尔顿HM CX邮政信箱HM 666
Conyers.com |
10 June 2022
Matter No.: 371487
+1 441 299 4968
邮箱:jennifer.panchaud@conyers.com
瓦拉里斯有限公司
克拉伦登庄园
教堂街2号
汉密尔顿HM11
百慕大群岛
尊敬的先生们,
Re:Valaris Limited(“公司”)、Valaris Holdco 1 Limited(“Holdco 1”)、Valaris Holdco 2 Limited(“Holdco 2”)及Ensco Sea Limited(“EML”) (Holdco 1、Holdco 2及EML各为“担保人”及“担保人”)
我们已担任百慕大公司的特别法律顾问,涉及将提交给美国证券交易委员会(The Securities And Exchange Commission)的S-3表格注册声明的生效后修正案第1号。在2022年6月13日或大约2022年6月13日(“注册声明修正案”,该术语不包括任何其他文件或协议,不论其中是否明确提及或作为其证物或附表所附),与根据经修订的1933年美国证券法(“证券法案”)注册有关的(I)公司根据计划发行和注册的每股面值0.01美元的普通股(定义见注册声明修正案)(“注册股份”),(Ii)本公司将于2028年到期的高级抵押第一留置权票据(“票据”),包括(A)票据本金总额,即根据计划(定义见注册说明书修订)发行的票据的初步本金总额,及(B)如票据利息根据本公司与威尔明顿储蓄基金协会于2021年4月30日订立的契约到期而以实物支付(PIK),则可额外发行的票据本金总额 ,FSB(作为受托人和第一留置权抵押品代理)(“契约”)、 和(Iii)与所提供票据有关的某些担保(“担保”),国际托儿所,担保人 根据契约(而票据、担保及登记股份在此统称为“证券”)。
1. | 已审查的文档 |
为了给出这一意见,我们检查了以下文件的电子副本:
1.1. | 《登记声明修正案》; |
1.2. | 《注释》的格式;及 |
1.3. | 被处死的假牙。 |
上文第1.2至1.3项所列文件在本文中有时统称为“文件”(该术语不包括任何其他文书或协议,不论是否在文件中明确提及或作为附件或附件)。
我们亦曾检讨:
1.4. | 公司组织章程大纲和经修订的公司细则副本,每份均由瓦拉里斯助理秘书于2022年6月10日核证; |
1.5. | 2022年6月10日经Holdco 1秘书认证的公司章程大纲和经修订的Holdco 1公司章程副本; |
1.6. | 2022年6月10日经Holdco 2秘书认证的公司章程大纲和经修订的Holdco 2公司章程副本; |
1.7. | 经EML秘书于2022年6月10日核证的EML组织章程大纲及经修订的细则副本, |
(上文第(Br)1.4至1.7项,“宪法文件”);
1.8. | 经公司助理秘书于2022年6月10日核证的2021年6月10日公司董事会会议纪要的决议摘录。 |
1.9. | 2021年4月20日、2021年4月27日和2021年4月30日的公司董事书面决议副本,经公司助理秘书于2022年6月10日核证; |
1.10. | Holdco 1董事于2021年4月30日和2021年6月10日的书面决议和Holdco 1的股东于2021年4月30日的书面决议的副本,均由Holdco 1的秘书于2022年6月10日核证; |
1.11. | 2021年4月30日和2021年6月10日的Holdco 2董事的书面决议和2021年4月30日的Holdco 2的股东的书面决议的副本,均由Holdco 2的秘书于2022年6月10日核证; |
1.12. | EML董事于2021年4月30日和2021年6月9日的书面决议副本,经EML秘书于2022年6月10日核证, |
(以上第(Br)项至第1.12项,统称为“决议”);以及
1.13. | 该等其他文件,并就法律问题作出吾等认为必要的查询,以便 提出下述意见。 |
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2. | 假设 |
我们假设:
2.1. | 所有签名的真实性和真实性,与我们检查过的所有副本(无论是否经过认证)的原件相符,以及复制该等副本的原件的真实性和完整性; |
2.2. | 如果单据已由我们以草稿形式进行审查,则将会或已经以该草稿的形式签署和/或归档,并且如果单据的多个草稿已由我们审查,则对其进行的所有更改均已标记或以其他方式提请我们注意; |
2.3. | 除本公司和担保人外,文件各方订立和履行文件规定的义务的能力、权力和权限; |
2.4. | 本公司和担保人以外的各方当事人对文件的妥善签署和交付,以及本公司和担保人有意受其约束的实物交付; |
2.5. | 每一方当事人对票据的妥善签立和每一方当事人的交付,以及受托人对票据的适当认证; |
2.6. | 登记声明修正案中所有事实陈述的准确性和完整性, 我们审查的文件和其他文件; |
2.7. | 这些决议是在一次或多次正式召开、组成和法定人数的会议上通过的,或以一致的书面决议通过的,仍然具有完全效力和效力,未被撤销或修改; |
2.8. | 本公司和担保人中的每一位都在签署文件,以贯彻各自的组织章程大纲中规定的宗旨。 |
2.9. | 本公司及担保人将发行或已发行证券,以贯彻其各自组织章程大纲所载的宗旨; |
2.10. | 宪法文件不会以任何影响本文件所表达意见的方式进行修改。 |
2.11. | 根据纽约州法律(“外国法律”),明示受该外国法律管辖的文件的效力和约束力。 |
2.12. | 公司和担保人根据明示受外国法律管辖的文件向位于曼哈顿、纽约、纽约州的州或联邦法院及其任何上诉法院(“外国法院”)提交的文件在外国法律下的有效性和约束力; |
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2.13. | 除百慕大以外,没有任何司法管辖区的法律规定会对此处表达的意见产生任何影响; |
2.14. | 本公司的股票将按照修订后的《1981年公司法》(以下简称《公司法》)的定义在指定的证券交易所上市,百慕大金融管理局于2021年3月4日就证券的发行和无偿转让给予的同意在任何证券发行时不会被撤销或修订; |
2.15. | 由本公司或担保人发行和出售的任何和所有证券或其他证券(或其他义务、权利、货币、商品或其他标的)的形式和条款,以及本公司或担保人根据其规定或与之有关的义务的产生和履行(包括但不限于其在任何相关协议或契约补充项下的义务),不违反宪法文件或百慕大的任何适用法律、法规、命令或法令; |
2.16. | 将采取一切必要的公司行动来授权和批准任何证券发行、发行条款和相关事项,适用的最终购买、承销或类似协议 以及在票据和担保的情况下,任何适用的契约补充文件将由公司、每一担保人和所有其他各方或其代表正式批准、签立和交付。 |
2.17. | 适用的购买、承销或类似协议和契约的任何补充以及与任何担保有关的任何其他协议或其他文件将根据其适用法律的条款有效并具有约束力; |
2.18. | 证券的发行、出售和支付将符合董事会正式批准的适用的购买、承销或类似协议、《注册说明书修正案》(包括其中所载的招股说明书及其任何适用的补充文件),如果是票据和担保,则应符合契约或任何适用的补充文件; |
2.19. | 除本公司和担保人以外的各方签订和履行其在与证券发行和/或证券销售有关的任何和所有文件下承担义务的能力、权力和授权,以及各方的适当签约和交付; |
2.20. | 该等单据或单据的任何一方均不在其雇用员工并支付工资和其他费用的百慕大办公场所开展业务。 |
2.21. | 在订立该等文件或该等文件之日,本公司及担保人 在签署该等文件后,将能够在到期时偿付其债务。 |
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3. | 资历 |
3.1. | 本公司与任何担保和任何相关文件有关的义务,包括文件和每个担保人根据契约承担的义务: |
(a) | 将受制于与破产、破产、清算、占有留置权、抵销权、重组、合并、合并、暂停、贿赂、腐败、洗钱、恐怖分子融资、扩散融资或任何其他法律或程序有关的现行法律,不论是否具有类似或其他性质,一般影响债权人的权利以及适用的国际制裁; |
(b) | 将受到可提起诉讼的时间的法定限制; |
(c) | 将受制于公平的一般原则,因此可能得不到作为衡平法救济的具体履约和禁令救济。 |
(d) | 不得由百慕大法院执行,无论它是否适用外国法律,如果和 这些法律构成了一笔属于罚款性质的款项;以及 |
(e) | 如果是在百慕大以外的司法管辖区执行,则不得由百慕大法院执行,而且根据该司法管辖区的法律,这种履行将是非法的。尽管有任何合同约定适用于特定法院的管辖权,但百慕大法院拥有固有的酌处权,可以搁置或允许百慕大法院的诉讼程序。 |
3.2. | 我们没有对除百慕大以外的任何司法管辖区的法律进行调查,也没有发表任何意见。 |
3.3. | 本意见受百慕大法律管辖并根据百慕大法律进行解释,仅限于百慕大的现行法律和实践,并以此为依据。 |
3.4. | 本意见仅为提交登记声明修正案的目的而发布,不得就任何其他事项依赖 。 |
4. | 意见 |
根据并遵守上述规定,我们认为:
4.1. | 本公司及各担保人已正式注册成立,并根据百慕达法律以良好信誉存在(仅指本公司并无根据1981年《公司法》向任何百慕达政府当局提交任何文件,或未能支付任何百慕大政府费用或税款,以致本公司可能会被从公司登记册上除名,并因此根据百慕达法律终止 )。 |
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4.2. | 本公司已采取所有必要的公司行动,授权其签署、交付和履行文件。本契约已由本公司或其代表正式签立及交付,并根据本契约条款构成本公司有效及具约束力的责任。 |
4.3. | 每个担保人都采取了所有必要的公司行动,以授权其签署、交付和履行契约。本契约已由每一担保人或其代表正式签立并交付,并根据其条款构成每一担保人的有效且具有约束力的义务。 |
4.4. | 仅根据本公司登记分处ComputerShare信托公司编制的日期为2022年6月10日的本公司股东名册审核,登记股份为有效发行、缴足股款及不可评估(此处使用的术语指持有人无须就发行该等股份支付额外款项)。 |
4.5. | 当票据按照契约发行、由本公司正式签立、经 受托人正式认证及由本公司或其代表按照本契约交付时,该等票据将根据其条款构成本公司有效及具约束力的责任 。 |
我们特此同意将本意见作为《注册说明书修正案》的证物提交,并同意在构成《注册说明书修正案》一部分的招股说明书中, “法律事项”一栏中提及我公司。在给予此同意时,我们并不 在此承认我们是证券法第11节所指的专家,或我们属于证券法第7节或根据证券法颁布的委员会规则和法规所要求获得同意的人的类别。
你忠实的,
/S/Conyers Dill&Pearman Limited
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