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ePlanMember美国-公认会计准则：员工斯托克成员2021-11-300001676238Brze：EmployeeStockPurche ePlanMember2021-11-012021-11-300001676238Brze：EmployeeStockPurche ePlanMember2021-11-300001676238Brze：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-02-012022-02-010001676238Brze：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-02-012022-04-300001676238SRT：最小成员数2022-04-300001676238SRT：最大成员数2022-04-300001676238美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-02-012022-04-300001676238美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-02-012021-04-300001676238美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-02-012022-04-300001676238美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-02-012021-04-300001676238美国公认会计准则：保修成员2022-02-012022-04-300001676238美国公认会计准则：保修成员2021-02-012021-04-300001676238美国-GAAP：可转换首选股票成员2022-02-012022-04-300001676238美国-GAAP：可转换首选股票成员2021-02-012021-04-300001676238美国公认会计准则：次要事件成员美国-公认会计准则：公共类别成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-06-012022-06-130001676238美国公认会计准则：次要事件成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-06-012022-06-130001676238美国公认会计准则：次要事件成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-06-13 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
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表格10-Q
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(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末April 30, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号：001-41065
______________________________________________________________
Braze，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________________________________________________________
| | | | | |
| 特拉华州 | 45-2505271 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | (税务局雇主
识别码) |
西34街330号, 18楼
纽约, 纽约 10001
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(609) 964-0585
(注册人的电话号码，包括区号)
______________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，每股票面价值0.0001美元 | BRZE | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x 不是 o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x 不是 o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☒ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是 ☐ 不是 ☒
在2022年6月6日，有49,022,752注册人的A类股票和44,992,577注册人的B类普通股，每股面值0.0001美元，已发行。
Braze，Inc.
Form 10-Q季度报告
截至2022年4月30日的季度报告
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分 | 页码 |
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第1项。 | 简明合并财务报表(未经审计) | 5 |
| | |
| 截至2022年4月30日和2022年1月31日的简明综合资产负债表(未经审计) | 5 |
| | |
| 截至2022年4月30日和2021年4月30日止三个月的简明综合业务报表(未经审计) | 6 |
| | |
| 截至2022年和2021年4月30日止三个月的简明综合全面损失表(未经审计) | 7 |
| | |
| 截至2022年4月和2021年4月止三个月的可转换优先股、可赎回非控股权益和股东权益(亏损)简明合并报表(未经审计) | 8 |
| | |
| 截至2022年4月30日和2021年4月30日止三个月简明综合现金流量表(未经审计) | 9 |
| | |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 11 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 26 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 37 |
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| 第II部 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 40 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 40 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 70 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 71 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含有关我们和我们的行业的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定因素。除本Form 10-Q季度报告中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来的经营结果或财务状况、业务战略和计划以及未来经营的管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”或“将”等词语的否定或其他类似术语或表述。这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述：
•不稳定的市场和经济状况可能会对我们的业务、财务状况和股价产生严重的不利影响；
•我们对我们的REV的期望NUE和根据客户合同确认收入的时间，例如钢笔和其他操作结果；
•我们有能力获得新客户并成功留住现有客户；
•我们有能力增加我们平台的使用率，并追加销售和交叉销售其他产品；
•我们实现或维持盈利能力的能力；
•对我们业务的未来投资、我们预期的资本支出以及我们对资本需求的估计；
•我们营销努力的成本和成功，以及我们推广品牌的能力；
•我们对关键人员的依赖，以及我们识别、招聘和留住技术人员的能力；
•我们平台的增长战略，以及我们有效管理增长的能力，包括任何国际扩张；
•估计我们平台的潜在市场机会；
•我们保护和执行我们的知识产权以及与之相关的任何成本的能力；
•新冠肺炎的影响，包括新的新冠肺炎变异株的出现，或其他公共卫生危机对我们的商业、工业和全球经济的影响；
•我们有能力有效地与现有竞争对手和新进入市场的公司竞争；以及
•我们参与竞争的市场的规模和增长率。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受题为“风险因素”一节和本季度报告10-Q表其他部分所描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现，我们无法预测可能对本报告所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定因素。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况大不相同。
此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本季度报告10-Q表格之日我们所掌握的信息，具有内在的不确定性。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础，但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本季度报告中关于Form 10-Q的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况，或反映新的
信息或意外事件的发生，除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述不反映任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
除非上下文另有说明，否则本季度报告中提及的10-Q表格中的术语“Braze”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”均指Braze，Inc.及其子公司。
在这份Form 10-Q季度报告中出现的“Braze”、“Braze Current”和我们的其他商品名称和商标都是我们的财产。这份Form 10-Q季度报告包含其他公司的商号和商标，这些都是它们各自所有者的财产。我们不打算使用或展示其他公司的商号或商标，以暗示这些公司对我们的支持或赞助，或与这些公司中的任何公司有任何关系。
我们可能会通过我们的投资者关系网站(www.Investors.braze.com)向我们的投资者公布重要的商业和金融信息。因此，我们鼓励投资者和其他对焊锡感兴趣的人查看我们在网站上提供的信息，以及我们向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交的文件、网络广播、新闻稿和电话会议。
第1部分-财务信息
项目1.财务报表
Braze，Inc.
简明综合资产负债表(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| 4月30日，
2022 | | 1月31日，
2022 |
| 资产 |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 90,610 | | | $ | 478,937 | |
应收账款，扣除备用金#美元646及$743分别于2022年4月30日和2022年1月31日 | 42,663 | | | 64,504 | |
| 有价证券 | 439,486 | | | 35,156 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 26,006 | | | 29,588 | |
| 流动资产总额 | 598,765 | | | 608,185 | |
| 非流动受限现金 | 4,036 | | | 4,036 | |
| 财产和设备，净额 | 9,497 | | | 7,393 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 54,804 | | | — | |
| 递延合同成本 | 44,488 | | | 41,689 | |
| 其他资产 | 4,708 | | | 4,959 | |
| 总资产 | $ | 716,298 | | | $ | 666,262 | |
| 负债、可转换优先股、可赎回非控股权益和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 2,680 | | | $ | 2,083 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 28,870 | | | 31,623 | |
| 递延收入 | 139,437 | | | 126,260 | |
| 经营租赁负债，流动 | 9,992 | | | — | |
| 流动负债总额 | 180,979 | | | 159,966 | |
| 非流动经营租赁负债 | 47,392 | | | — | |
| 其他长期负债 | 383 | | | 1,478 | |
| 总负债 | 228,754 | | | 161,444 | |
| 承付款和或有事项(附注13) | | | |
| 可赎回的非控股权益(附注4) | 2,871 | | | 3,235 | |
| 股东权益 | | | |
A类普通股，$0.0001票面价值；2,000,000,000截至2022年4月30日和2022年1月31日授权的股票；47,078,151和18,549,183截至2022年4月30日和2022年1月31日的已发行和已发行股票 | 5 | | | 1 | |
B类普通股，$0.0001票面价值；110,000,000截至2022年4月30日和2022年1月31日授权的股票；46,728,599和74,418,847截至2022年4月30日和2022年1月31日的已发行和已发行股票 | 4 | | | 8 | |
| 额外实收资本 | 741,291 | | | 717,175 | |
| 累计其他综合损失 | (2,397) | | | (640) | |
| 累计赤字 | (254,230) | | | (214,961) | |
| 股东权益总额 | 484,673 | | | 501,583 | |
| 总负债、可转换优先股、可赎回非控股权益和股东权益 | $ | 716,298 | | | $ | 666,262 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Braze，Inc.
简明合并业务报表(未经审计)
(以千为单位，每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| 收入 | $ | 77,495 | | | $ | 47,877 | |
| 收入成本 | 25,906 | | | 15,807 | |
| 毛利 | 51,589 | | | 32,070 | |
| | | |
| 运营费用： | | | |
| 销售和市场营销 | 46,044 | | | 24,351 | |
| 研发 | 21,620 | | | 11,797 | |
| 一般和行政 | 23,574 | | | 8,947 | |
| 总运营费用 | 91,238 | | | 45,095 | |
| 运营亏损 | (39,649) | | | (13,025) | |
| 其他收入，净额 | 30 | | | 32 | |
| 扣除所得税准备前的亏损 | (39,619) | | | (12,993) | |
| 所得税拨备 | 14 | | | 160 | |
| 净亏损 | (39,633) | | | (13,153) | |
| 可赎回非控股权益应占净亏损 | (364) | | | (319) | |
| 可归因于Braze公司的净亏损 | $ | (39,269) | | | $ | (12,834) | |
| | | |
| 可归因于Braze，Inc.普通股股东的每股净亏损，基本和稀释后 | $ | (0.42) | | | $ | (0.65) | |
| 加权平均股份，用于计算可归因于Braze，Inc.普通股股东的每股净亏损，基本股东和稀释股东 | 93,250 | | | 19,669 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Braze，Inc.
简明综合全面损失表(未经审计)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 净亏损 | $ | (39,633) | | | $ | (13,153) | |
| 其他全面亏损： | | | |
| 外币换算调整的变动 | (562) | | | (130) | |
| 有价证券的未实现亏损 | (1,195) | | | (40) | |
| 其他全面亏损，净额 | (1,757) | | | (170) | |
| 综合损失净额 | (41,390) | | | (13,323) | |
| | | |
| 减去：可赎回非控股权益造成的综合亏损，净额 | (364) | | | (319) | |
| 可归因于Braze，Inc.的全面亏损 | $ | (41,026) | | | $ | (13,004) | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Braze，Inc.
可转换优先股、可赎回非控股权益和股东权益(亏损)简明合并报表(未经审计)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | | | A类和B类普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 股东权益总额 |
| | | 股票 | | 金额 | | | | |
2022年1月31日的余额 | $ | 3,235 | | | | 92,968 | | | $ | 9 | | | $ | 717,175 | | | $ | (214,961) | | | $ | (640) | | | $ | 501,583 | |
| 发行普通股以换取行使的期权 | — | | | | 667 | | | — | | | 2,630 | | | — | | | — | | | 2,630 | |
| 提前行使期权的归属 | — | | | | — | | | — | | | 54 | | | — | | | — | | | 54 | |
| 有限制股份单位的归属 | — | | | | 77 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 回购与提前行使期权有关的未归属股份 | — | | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | | — | | | — | | | 17,172 | | | — | | | — | | | 17,172 | |
| 其他综合损失 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,757) | | | (1,757) | |
| 可赎回非控股权益应占净亏损 | (364) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 慈善捐赠股票 | — | | | | 96 | | | — | | | 4,260 | | | — | | | — | | | 4,260 | |
| 可归因于Braze公司的净亏损 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (39,269) | | | — | | | (39,269) | |
2022年4月30日的余额 | $ | 2,871 | | | | 93,807 | | | $ | 9 | | | $ | 741,291 | | | $ | (254,230) | | | $ | (2,397) | | | $ | 484,673 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可转换优先股 | | 可赎回的非控股权益 | | | 普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 股东亏损总额 |
| 股票 | | 金额 | | | | 股票 | | 金额 | | | | |
2021年1月31日的余额 | 62,831 | | | $ | 174,229 | | | $ | 2,233 | | | | 19,498 | | | $ | — | | | $ | 29,777 | | | $ | (138,242) | | | $ | (42) | | | $ | (108,507) | |
| 发行普通股以换取行使的期权 | — | | | — | | | — | | | | 914 | | | — | | | 2,432 | | | — | | | — | | | 2,432 | |
| 提前行使期权的归属 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 115 | | | — | | | — | | | 115 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 6,967 | | | — | | | — | | | 6,967 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (170) | | | (170) | |
| 可赎回非控股权益应占净亏损 | — | | | — | | | (319) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 可归因于Braze公司的净亏损 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (12,834) | | | — | | | (12,834) | |
2021年4月30日的余额 | 62,831 | | | $ | 174,229 | | | $ | 1,914 | | | | 20,412 | | | $ | — | | | $ | 39,291 | | | $ | (151,076) | | | $ | (212) | | | $ | (111,997) | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Braze，Inc.
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流： | | | |
| 净亏损(包括可赎回非控股权益的金额) | $ | (39,633) | | | $ | (13,153) | |
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | | | |
| 基于股票的薪酬 | 16,971 | | | 6,956 | |
| 递延合同费用的摊销 | 5,407 | | | 3,800 | |
| 折旧及摊销 | 965 | | | 588 | |
| 信贷损失准备金 | (143) | | | (210) | |
| 捐赠给慈善机构的普通股价值 | 4,260 | | | — | |
| 有价证券折价/溢价摊销 | 13 | | | 160 | |
| 非现金汇兑损失 | 505 | | | 75 | |
| 递延所得税 | 4 | | | 1 | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | |
| 应收账款 | 21,984 | | | 8,355 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 3,615 | | | (1,576) | |
| 递延合同成本 | (8,205) | | | (5,666) | |
| 净资产和净负债 | 879 | | | — | |
| 其他资产 | 614 | | | (1,892) | |
| 应付帐款 | 28 | | | 119 | |
| 应计费用和其他流动负债 | (2,530) | | | (7,463) | |
| 递延收入 | 13,177 | | | 6,157 | |
| 其他长期负债 | 10 | | | (58) | |
| 经营活动提供的(用于)现金净额 | 17,921 | | | (3,807) | |
| 投资活动产生的现金流： | | | |
| 购置财产和设备 | (1,960) | | | (298) | |
| 资本化的内部使用软件成本 | (306) | | | (498) | |
| 购买有价证券 | (421,537) | | | (8,059) | |
| 有价证券的到期日 | 16,000 | | | 26,008 | |
| 净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 | (407,803) | | | 17,153 | |
| 融资活动的现金流： | | | |
| 行使普通股期权所得收益 | 2,630 | | | 2,184 | |
| 支付递延发售费用 | — | | | (219) | |
| 回购与提前行使的期权相关的股份 | — | | | — | |
| 融资活动提供的现金净额 | 2,630 | | | 1,965 | |
| 外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1,075) | | | (134) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | (388,327) | | | 15,177 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 482,973 | | | 33,018 | |
| 现金、现金等价物和受限现金，期末 | $ | 94,646 | | | $ | 48,195 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Braze，Inc.
简明合并现金流量表(未经审计)
补充现金流量披露
(单位：千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 补充现金流披露： | | | |
| 支付所得税的现金，扣除退款后的净额 | $ | 172 | | | $ | — | |
| | | |
| 非现金投资和融资活动： | | | |
| 基于股票的薪酬资本化为内部使用的软件 | $ | 232 | | | $ | 11 | |
| 应计费用中资本化内部使用软件开发成本的净变化 | $ | 21 | | | $ | (56) | |
| 有价证券未实现净亏损 | $ | (1,195) | | | $ | (40) | |
| 财产和设备净变化(计入应付账款/应计负债) | $ | 623 | | | $ | (49) | |
| 提前行使期权的归属 | $ | 54 | | | $ | 115 | |
| 资产报废债务 | $ | 365 | | | $ | — | |
| 普通股期权应收账款 | $ | — | | | $ | 245 | |
| 应付账款和应计费用及其他流动负债中包括的递延发售成本 | $ | — | | | $ | 224 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Braze，Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. 公司概述
业务说明
Braze，Inc.及其子公司(统称为“公司”、“我们”或“Braze”)是一个基于云的客户互动平台，通过推送通知、电子邮件、产品内消息、短信和彩信等提供以客户为中心的体验。客户使用Braze平台，以更真实、更人性化的方式促进品牌和客户之间的实时体验。
我们于2011年开始运营，并在特拉华州注册成立。我们的总部设在纽约，纽约州。我们还在奥斯汀、柏林、芝加哥、伦敦、旧金山、新加坡和东京租赁了额外的办公空间。
新兴成长型公司的地位
我们是一家新兴成长型公司，根据2012年《创业法案》(以下简称《JOBS法案》)的定义，只要我们继续是一家新兴成长型公司，我们就可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不被要求遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节的审计师认证要求。在我们的定期报告和委托书中减少了关于高管薪酬的披露义务，并免除了就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何金降落伞付款举行不具约束力的咨询投票的要求。此外，根据《就业法案》第107条，作为一家新兴成长型公司，我们选择利用延长的过渡期遵守新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。如果我们不再是一家新兴的成长型公司，我们将不能再利用这些豁免或延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。
新冠肺炎的影响
从2020年1月开始，新型冠状病毒病2019(“新冠肺炎”)大流行的爆发导致了全球范围内的普遍业务中断。新冠肺炎被认为具有很高的传染性，对公众健康构成严重威胁。尽管某些限制正在取消，但国家强制关闭在过去曾对许多公司造成不利影响，因为许多公共卫生法规改变了甚至停止了日常运营，如果未来恢复任何国家强制关闭，可能会再次发生类似的不利影响。我们没有感受到新冠肺炎的实质性负面影响，并将继续关注全球形势及其对我们的财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力的潜在影响。鉴于新冠肺炎疫情的持续演变，包括新冠肺炎新变异株的出现，以及全球为遏制其传播而采取的应对措施，我们无法估计对我们的运营业绩、财务状况或流动性的持续影响。
2. 重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。随附的未经审核简明综合财务报表包括本公司及其全资附属公司的账目，以及吾等为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)的账目。公司间余额和交易已在合并中冲销。
重新分类
对上期财务报表进行了某些重新分类和非实质性更改，以符合本期列报。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、财务报表日期的资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。我们根据以下因素来评估估计
基于历史和预期结果、趋势和各种其他假设。受此类估计和假设影响的重大项目包括但不限于我们收入安排中单独履行债务的独立销售价格、递延合同成本的预期受益期、普通股和基于股票的薪酬的估值、运营租赁的递增借款率、间接成本在收入成本和运营费用之间的分配、无形资产和折旧资产的估计使用寿命、递延税项资产和负债的估值以及其他税收估计，包括我们利用净营业亏损的能力。
管理层根据历史经验和其他因素，包括当前的经济环境，持续评估其估计和假设，并根据事实和情况作出调整。由于未来事件及其影响，包括围绕新冠肺炎爆发后迅速变化的市场和经济状况的不确定性，无法准确确定，实际结果可能与那些估计值不同，我们的许多估计和假设需要更多的判断力，具有更高的变异性和波动性。
重大会计政策
本公司的主要会计政策详载于本公司于2022年3月31日提交予美国证券交易委员会的10-K表格年报(以下简称“年报”)中截至2022年1月31日止的经审计年度综合财务报表的“附注2.重大会计政策摘要”。我们的重要会计政策没有发生重大变化，但以下几项除外：
应收账款、净损失和信用损失
应收账款包括在正常贸易条件下到期的客户债务，并在扣除任何潜在坏账准备后，按向客户开票和未开票的金额入账。未开单金额包括在应收账款净额中，这通常源于我们在合同生效日向客户预付服务的合同权利。应收贸易账款按发票金额入账，不计息。
我们为应收账款计提信贷损失准备，净额记为应收账款的抵销，净额和这项准备的变动在综合经营报表中记为一般和行政费用。当存在类似特征时，我们通过集体审查应收账款，以及当我们发现特定客户存在已知纠纷或收款问题时，根据个人基础评估应收账款的收款能力。在确定信贷损失拨备的金额时，我们会考虑基于逾期状态的历史可收回性，并根据持续的信用评估对客户的资信做出判断。如果我们没有收到基于商定条款的付款，应收账款被认为是逾期的。我们还考虑特定于客户的信息、当前市场状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测，以提供对历史损失数据的调整。本报告所列任何期间均未确认应收账款的实质性核销。
租契
我们通过评估一项安排是否包含已确认的资产以及我们是否有权控制已确认的资产来确定该安排在开始时是否为租赁或包含租赁。使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用相关资产的权利，而租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。租赁负债于租赁开始日根据租赁期内未来租赁付款的现值确认。净收益资产基于对租赁负债的计量，还包括在租赁开始之前或租赁开始时支付的任何租赁付款，并不包括租赁奖励和最初产生的直接成本(视情况而定)。
由于我们的租赁中的隐含利率通常是未知的，我们使用基于开始日期租赁付款类似期限的抵押借款的估计利率的递增借款利率。租赁条款可包括在合理确定我们将行使任何此类选择权时延长或终止租约的选择权。我们经营租赁的租赁成本是在租赁期限内以直线基础确认的。融资租赁资产按资产的估计使用年限或租赁期限中较短的时间按直线摊销。融资租赁的利息部分计入利息支出，并按租赁期内的实际利息法确认。在本报告所述期间，我们没有任何融资租赁。
我们已选择不将我们现有资产类别内任何租赁的租赁和非租赁组成部分分开，因此，我们将任何租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。我们还选择不将确认要求应用于我们现有资产类别中期限为12个月或以下的任何租赁(短期租赁)。可变租赁成本主要由我们按比例分摊的运营费用、财产税和保险组成，由于我们选择不分开租赁和非租赁部分，因此被归类为租赁成本。
经营租赁计入综合资产负债表中的经营租赁使用权资产、流动经营租赁负债和非流动资产。有关详细信息，请参阅附注14.租赁。
信用风险集中
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、受限现金、有价证券和应收账款。受限现金由与我们租赁物业相关的信用证组成。对于现金、现金等价物、受限现金和有价证券，如果金融机构违约，我们将面临超过联邦保险限额的综合资产负债表上记录的金额的信用风险。
重要客户是指占本公司当期总收入10%或以上的客户，或资产负债表日期的应收账款。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月里，没有客户占我们总收入的10%或更多。
对于应收账款，如果客户不付款，我们将面临信用风险，金额为综合资产负债表上记录的金额。截至2022年4月30日和2022年1月31日，没有客户占我们总应收账款余额的10%或更多。
有价证券
我们将我们对有价证券的投资归类于综合资产负债表中的流动资产，因为如果需要，这些投资可在当前业务中使用，因为我们可以随时出售我们的有价证券，即使它们尚未到期，也不会受到重大处罚。这些投资按公允价值计值，以可观察到的报价市场利率为基础，或利用可观察到的数据点，如报价、利率和收益率曲线。损益是根据特定的确认方法确定的，并在实现时确认为其他收入的组成部分，在我们的综合经营报表中为净额。
我们定期审查我们的证券，以评估是否有任何证券经历了公允价值的暂时下降以外的其他情况。若投资的公允价值低于其摊余成本基准、吾等的出售意向，或吾等更有可能被要求在其摊销成本基准收回之前出售该证券，则吾等认为可供出售证券减值。如果我们认为其中一种证券存在非暂时性的下跌，我们将把这些投资减记为公允价值。如果公允价值的下降与信用损失有关，如第三方评级机构对证券评级的变化，以及证券特定的不利条件，以及其他因素，与信用损失相关的减记将计入其他收入，净额计入我们的综合经营报表。与信贷损失以外的因素有关的减值在累计其他综合收益(亏损)中确认，税后净额。截至2022年4月30日，公司拥有不记录了任何信用减值。
最近采用的会计公告
2016年2月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新》(ASU)第2016-02号，租赁(主题842)，(《ASC 842》)，并在ASU第2017-13号、ASU第2018-01号、ASU第2018-10号、ASU第2018-11号、ASU第2018-20号、ASU第2019-01号、ASU第2019-10号、ASU第2020-02号范围内，于2018年1月至2020年2月期间发布了若干过渡性指引和后续修订。和ASU第2020-05号(统称为“主题842”)。842主题中的指南取代了840租赁主题中的租赁指南。根据新的指导方针，承租人必须在资产负债表上确认所有租期超过12个月的租赁资产和租赁负债。租赁将被分类为财务租赁或经营租赁，分类将影响合并经营报表中的费用确认模式。根据ASU第2020-05号，与客户的合同收入(主题606)和租赁(主题842)：特定实体的生效日期，于2020年6月发布，主题842，经修订，适用于2021年12月15日之后的财政年度，以及2022年12月15日之后财政年度内的过渡期。主题842在我们截至2022年1月31日的财年和从2023年2月1日开始的过渡期有效，允许提前采用。虽然我们通常选择利用新兴成长型公司可获得的延长过渡期，以遵守根据1934年证券交易法第13(A)节(经修订)提供的任何新的或修订的财务会计准则，但我们决定提前采用主题842。我们采用了这一标准，采用了修正的追溯方法，使用了实际的权宜之计，允许我们不重新评估(I)任何到期的或现有的合同是否为租约或包含租约，(Ii)任何到期租约的租约分类, 以及(Iii)任何现有租约的间接成本。此外，任何为期12个月或以下的租赁安排将在综合报表中确认
租赁期间的直线运营和任何非租赁组成部分不应与租赁组成部分分开，而应作为单一租赁组成部分入账。采用ASC 842后，我们确认了一项使用权资产为$59.6百万美元，租赁负债为$61.3截至2022年2月1日，我们合并资产负债表上的收入为100万美元。上一期间的金额没有重述，并根据ASC 840进行报告。有关详细信息，请参阅附注14.租赁。
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，《金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》，并在ASU第2018-19号、ASU第2019-04号、ASU第2019-05号、ASU第2019-10号、ASU第2019-11号和ASU第2020-02号(统称“主题326”)内发布了对2018年11月至2020年2月期间的初始指导和过渡指导的后续修订。专题326介绍了关于其范围内的工具的信贷损失的新指南。新的指引引入了一种基于预期损失的方法，以估计某些类型金融工具的信贷损失，包括贸易和其他应收账款、持有至到期的债务证券、贷款和租赁净投资。新的指导意见还修改了可供出售债务证券的减值模型，并要求实体确定可供出售债务证券的全部或部分未实现亏损是否为信用损失。此外，新的指导意见指出，实体不得将证券处于未实现损失状态的时间长度作为得出是否存在信用损失的结论的一个因素。根据美国国家标准委员会第2019-10号，《金融工具-信用损失》(第326号专题)、《衍生工具和对冲》(第815号专题)和《租赁》(第842号专题)，第326号专题经修订后，适用于(1)符合美国证券交易委员会申请者定义的公共商业实体，不包括符合美国证券交易委员会定义的较小报告公司的实体，2019年12月15日之后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期，以及(2)2022年12月15日之后的财政年度的所有其他实体，包括这些财政年度内的中期。主题326适用于我们从2月1日开始的财政年度, 2023年，并允许尽早采用。虽然我们通常选择利用新兴成长型公司可获得的延长过渡期，以遵守根据1934年证券交易法第13(A)节(经修订)提供的任何新的或修订的财务会计准则，但我们决定提前采用主题326。我们确定，采用这一ASU不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。因此，我们在2022年2月1日前瞻性地采用了这一ASU。
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，简化了所得税会计(主题740)(主题740)，其中删除了主题740中一般原则的某些例外。修正案还通过澄清和修改现有指南，改进和简化了美国公认会计准则在740主题其他领域的应用。对于上市公司，该指导在本财年以及这些财年内的过渡期有效，从2020年12月15日之后开始。对于所有其他实体，修正案在2021年12月15日之后的财政年度和2022年12月15日之后的财政年度内的过渡期内有效。允许及早通过修正，包括在任何过渡期内通过(1)尚未发布财务报表的公共企业实体和(2)尚未发布财务报表的所有其他实体。我们于2022年2月1日采用了ASU 2019-12，并确定采用该ASU对我们的合并财务报表没有实质性影响。
2020年10月，FASB发布了ASU第2020-10号，编纂改进(“ASU 2020-10”)。本指南中的修订通过澄清指南的编纂或纠正指南的意外应用，影响了ASC中的各种主题。预计这些变化不会对当前的会计做法产生重大影响，也不会对大多数实体造成重大的行政成本。对于上市公司，该指导在本财年以及这些财年内的过渡期有效，从2020年12月15日之后开始。对于所有其他实体，修正案在2021年12月15日之后的财政年度和2022年12月15日之后的财政年度内的过渡期内有效。允许及早通过修正，包括在任何过渡期内通过(1)尚未发布财务报表的公共企业实体和(2)尚未发布财务报表的所有其他实体。我们于2022年2月1日前瞻性地采用了ASU 2020-10，并确定该ASU不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
3. 与客户签订合同的收入
分类收入流
以下分类描述了与客户合同收入的主要类型有关的现金流的性质、数额、时间和不确定性。
下表列出了按类型划分的总收入(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 订阅 | $ | 72,836 | | | $ | 44,708 | |
| 专业服务和其他 | 4,659 | | | 3,169 | |
| 总计 | $ | 77,495 | | | $ | 47,877 | |
下表显示了按地域划分的总收入(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 美国 | $ | 45,352 | | | $ | 28,865 | |
| 国际 | 32,143 | | | 19,012 | |
| 总计 | $ | 77,495 | | | $ | 47,877 | |
按地理位置划分的收入是根据我们用户的位置确定的。除美国外，没有任何其他国家或地区的收入占所述期间总收入的10%或更多。
应收帐款
包括在贸易应收账款中的未开票应收账款，净额，通常是由于我们在合同生效日期向客户提前付款的合同权利而产生的，净额为#美元。5.6百万美元和美元2.2分别截至2022年4月30日和2022年1月31日。
合同余额
合同资产
截至2022年4月30日和2022年1月31日的合同资产为0.5百万美元和美元0.8分别为100万美元。列报的所有期间合同资产的变化主要反映确认的收入超过账单，部分被该期间赚取的合同资产抵销。
递延收入
列报的所有期间递延收入的变化主要反映在期末前未履行履约义务的期间收到的现金付款，但被该期间确认的收入部分抵消。在截至2022年4月30日的三个月中，从2022年1月31日的递延收入中确认的收入为$59.5百万。在截至2021年4月30日的三个月中，从2021年1月31日的递延收入中确认的收入为#美元35.9百万美元。
信贷损失
下表列出了应收账款信贷损失准备的对账情况(以千计)：
| | | | | |
| 信贷损失准备 |
| 2022年1月31日的余额 | $ | 743 | |
| 储备： | |
| 信贷损失 | (143) | |
| 递延收入 | 164 | |
| 核销 | (137) | |
| 复苏 | 19 | |
| 2022年4月30日的余额 | $ | 646 | |
剩余履约义务
分配给剩余履约债务的交易价格是不可撤销合同项下的金额，预计将在未来期间确认为收入，并可能受到若干因素的影响，包括季节性、续签的时间、提供服务的时间和合同条款。剩余的履约义务中未开出账单的部分会受到未来经济风险的影响，包括破产、监管变化和其他市场因素。
下表列出了截至下列日期的剩余履约义务(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 不到1年 | | 1-5年 |
| April 30, 2021 | $ | 249.6 | | | $ | 163.7 | | | $ | 85.9 | |
| July 31, 2021 | 268.2 | | | 180.5 | | | 87.7 | |
| 2021年10月31日 | 304.0 | | | 199.1 | | | 104.9 | |
| 2022年1月31日 | 373.6 | | | 237.8 | | | 135.8 | |
| April 30, 2022 | 390.9 | | | 255.1 | | | 135.8 | |
4. 可变利益主体与可赎回非控制性权益
于2020年9月14日，吾等与日本云计算株式会社及M30 LLC(“投资者”)订立协议，根据协议，各投资者同意购买Braze KK普通股(“Braze KK股份”)，总收购价为$10.0分两批100万美元5.0每批百万元，于2020年9月及2021年9月，从事铜焊KK的投资、组织、管理和运营，专注于我们的产品在日本的分销。这一安排的目的是进一步扩大我们在日本市场的业务。
2022年3月，我们同意由Braze KK的某些员工发行股票期权来购买Braze KK的股票。该等购股权将于2027年3月全数归属，除Braze KK一名高级职员所持有的购股权外，其持有人不能在行使以下更详细描述的认购或认沽期权前行使该等期权。股票期权的发行没有影响我们在Braze KK的多数股权，因为截至资产负债表日期，期权的所有归属标准都不符合。股票期权的发行并未导致复议事件，因此Braze KK仍符合VIE的标准，因为Braze KK没有足够的风险股本为其活动提供资金。因此，我们继续将Braze KK作为子公司运营，使我们面临业务和外汇风险。我们合并Braze KK，并在我们的合并资产负债表、合并经营表和合并现金流量表中展示结果。
投资者持有的普通股可以在发生某些或有事件时由我们赎回或卖出。如果行使看涨或认沽期权，赎回价值将根据从Braze KK和本公司的离散收入得出的规定公式确定，并可由我们酌情使用我们的股票或现金结算。Braze KK的非控股权益在夹层股权中被分类为可赎回的非控股权益，这是由于投资者未来可获得认沽权利，这一事件并不完全在我们的控制之下。非控股权益不会增加到赎回价值，因为目前非控股权益不太可能成为可赎回的。
下表汇总了这些期间的可赎回非控制权益的活动下图(以千为单位)：
| | | | | |
截至2022年1月31日的余额 | $ | 3,235 |
| 可赎回非控股权益应占净亏损 | (364) |
截至2022年4月30日的余额 | $ | 2,871 |
5. 公允价值计量
下表列出了我们的金融工具，这些金融工具在公允价值层次结构内按公允价值等级在下列期间按公允价值经常性计量(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 现金等价物 | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 619 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 619 | |
| 美国政府债券 | 28,719 | | | — | | | — | | | 28,719 | |
| 商业票据 | 3,998 | | | — | | | — | | | 3,998 | |
| $ | 33,336 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33,336 | |
| 有价证券 | | | | | | | |
| 美国政府债券 | $ | 353,913 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 353,913 | |
| 外国政府债券 | — | | | 2,020 | | | — | | | 2,020 | |
| 商业票据 | — | | | 9,699 | | | — | | | 9,699 | |
| 公司债务证券 | — | | | 70,949 | | | — | | | 70,949 | |
| 资产支持证券 | — | | | 2,905 | | | — | | | 2,905 | |
| 有价证券总额 | 353,913 | | | 85,573 | | | — | | | 439,486 | |
| 总计 | $ | 387,249 | | | $ | 85,573 | | | $ | — | | | $ | 472,822 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 现金等价物 | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 439,627 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 439,627 | |
| 439,627 | | | — | | | — | | | 439,627 | |
| 有价证券 | | | | | | | |
| 美国政府债券 | $ | 4,006 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,006 | |
| 外国政府债券 | — | | | 3,203 | | | — | | | 3,203 | |
| 商业票据 | — | | | 18,993 | | | — | | | 18,993 | |
| 公司债务证券 | — | | | 3,020 | | | — | | | 3,020 | |
| 资产支持证券 | — | | | 5,934 | | | — | | | 5,934 | |
| 有价证券总额 | 4,006 | | | 31,150 | | | — | | | 35,156 | |
| 总计 | $ | 443,633 | | | $ | 31,150 | | | $ | — | | | $ | 474,783 | |
我们的货币市场基金在公允价值层次中被归类为1级，因为它们使用截至2022年4月30日和2022年1月31日的活跃市场报价进行估值。在我们的公允价值等级中被归类为第二级的金融工具是根据信誉良好的交易商或定价服务提供的市场参与者之间有序交易的价格进行估值的。这些证券的价格是通过独立的第三方定价服务获得的，包括可能包括可观察到的和不可观察到的投入的市场报价。在确定特定投资的价值时，定价服务可能会使用与此类投资的交易、交易商的报价、定价矩阵和可比投资的市场交易以及投资之间的各种关系有关的某些信息。在本报告所述期间，1级、2级和3级之间没有金融工具转让。
6. 有价证券
有价证券在所列期间由以下部分组成(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 |
| 成本或摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 估计公允价值总额 |
| 美国政府证券 | $ | 354,781 | | | $ | 2 | | | $ | (870) | | | $ | 353,913 | |
| 外国债券 | 2,035 | | | — | | | (15) | | | 2,020 | |
| 商业票据 | 9,699 | | | — | | | — | | | 9,699 | |
| 公司债务证券 | 71,279 | | | 14 | | | (344) | | | 70,949 | |
| 资产支持证券 | 2,914 | | | — | | | (9) | | | 2,905 | |
| 总计 | $ | 440,708 | | | $ | 16 | | | $ | (1,238) | | | $ | 439,486 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 |
| 成本或摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 估计公允价值总额 |
| 美国政府证券 | $ | 4,021 | | | $ | — | | | $ | (15) | | | $ | 4,006 | |
| 外国债券 | 3,203 | | | — | | | — | | | 3,203 | |
| 商业票据 | 18,993 | | | — | | | — | | | 18,993 | |
| 公司债务证券 | 3,025 | | | — | | | (5) | | | 3,020 | |
| 资产支持证券 | 5,941 | | | — | | | (7) | | | 5,934 | |
| 总计 | $ | 35,183 | | | $ | — | | | $ | (27) | | | $ | 35,156 | |
与我们的可供出售证券相关的应计利息应收账款为#美元1.3截至2022年4月30日，0.1截至2022年1月31日，100万美元计入我们合并资产负债表中的预付费用和其他资产。
该公司的短期投资包括可供出售的债务证券和定期存款。存款这一术语是按成本计算的，接近公允价值。
截至本报告所述期间，公司投资组合的加权平均剩余期限不到一年。不是个人证券连续发生12个月以上的未实现损失。
本公司购买由国家认可的统计信用评级机构根据其投资政策进行评级的投资级可交易债务证券。这项政策旨在最大限度地减少公司面临的信贷损失。截至2022年4月30日，该公司可供销售的债务证券的信用质量保持稳定。截至2022年4月30日，在可供销售的债务证券上确认的未实现亏损主要与市场对美联储激进加息步伐的预期持续波动有关。该等投资的合约条款并不容许发行人以低于该等投资的摊销成本基准的价格结算证券，而预期该等投资不会以低于其摊余成本基准的价格结算。本公司并不打算出售该等投资，而本公司亦不太可能需要在收回其摊余成本基准前出售该等投资。本公司不知道有任何具体事件或情况需要本公司改变对截至2022年4月30日的任何可供销售的债务证券的信用损失评估。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化，一旦知道，将在合并财务报表中确认。不是截至2022年4月30日，该公司的可销售和不可销售的债务证券确认了信贷损失。
归类为可供出售证券的投资的合同到期日如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 |
| 摊销成本 | | 估计公允价值 |
| 在1年内到期 | $ | 267,854 | | | $ | 267,605 | |
| 在1年至5年内到期 | 172,854 | | | 171,881 | |
| 总计 | $ | 440,708 | | | $ | 439,486 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 |
| 摊销成本 | | 估计公允价值 |
| 在1年内到期 | $ | 33,671 | | | $ | 33,646 | |
| 在1年至5年内到期 | 1,512 | | | 1,510 | |
| 总计 | $ | 35,183 | | | $ | 35,156 | |
| | | |
投资收益
投资收入包括我们的现金、现金等价物和有价证券的利息收入和增值收入/摊销费用。投资收入计入其他收入，即综合经营报表中的净额。投资收入的构成如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 利息收入 | $ | 443 | | | $ | 223 | |
| 折价/溢价摊销净额 | 13 | | | (160) | |
| 投资收益 | $ | 456 | | | $ | 63 | |
7. 财产和设备，净额
财产和设备净额由以下部分组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 4月30日，
2022 | | 1月31日，
2022 |
| 大写的内部使用软件 | $ | 5,837 | | | $ | 5,353 | |
| 计算机设备和软件 | 4,701 | | | 3,833 | |
| 租赁权改进 | 4,085 | | | 2,470 | |
| 家具和固定装置 | 964 | | | 966 | |
| 15,587 | | | 12,622 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | (6,090) | | | (5,229) | |
| 财产和设备合计(净额) | $ | 9,497 | | | $ | 7,393 | |
财产和设备的折旧费用和摊销费用总额为#美元。1.0百万美元和美元0.6分别在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月内达到100万美元。
我们将内部使用的软件资本化为$0.5百万美元和美元0.5分别在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月内达到100万美元。在综合业务报表收入成本内确认的资本化内部使用软件成本摊销为#美元。0.5百万美元和美元0.2截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月分别为100万美元。
8. 预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 4月30日，
2022 | | 1月31日，
2022 |
| 预付费软件订用 | $ | 12,531 | | | $ | 19,396 | |
| 预付费广告 | 1,192 | | | 704 | |
| 预付保险 | 3,501 | | | 4,372 | |
| 预付费活动 | 1,146 | | | 428 | |
| 其他 | 7,636 | | | 4,688 | |
| 预付费用和其他流动资产总额 | $ | 26,006 | | | $ | 29,588 | |
9. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 4月30日，
2022 | | 1月31日，
2022 |
| 应计补偿费用 | $ | 14,269 | | | $ | 14,075 | |
| 累计软件订用 | 2,458 | | | 3,217 | |
| 累算佣金 | 4,060 | | | 5,961 | |
| 应计专业服务费 | 2,451 | | | 2,218 | |
| 其他 | 5,632 | | | 6,152 | |
| 应计费用和其他流动负债总额 | $ | 28,870 | | | $ | 31,623 | |
10. 员工福利计划
我们发起了一项涵盖所有符合条件的美国员工的401(K)固定缴费计划。对401(K)计划的贡献是可自由支配的。该计划下的相应捐款为#美元。1.8百万美元和美元1.2截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月分别为100万美元。
11. 股东权益(亏损)
A类和B类普通股
我们有二A类普通股和B类普通股A类普通股和B类普通股持有人的权利相同，但投票权、转换权和转让权不同。A类普通股每股有权一投票吧。B类普通股每股有权十投票权，并可由持有人选择转换为一A类普通股股份。此外，在某些情况下，所有B类普通股股票将自动转换为A类普通股股票，包括在(I)会计季度的最后一个交易日，在此期间，当时已发行的B类普通股股票数量少于10A类普通股及B类普通股当时已发行股份总数的百分比，或(Ii)紧接首次公开发售(“IPO”)五周年后的财政季度的最后一个交易日。紧接本公司首次公开发售前的所有已发行股本，包括由我们的行政人员、董事及其各自的关联公司持有的所有股份，以及在我们当时尚未发行的可转换优先股转换后可发行的所有股份，在紧接首次公开发售完成之前被重新分类为B类普通股。
慈善捐款
与我们承诺的1%有关，我们捐赠了96,465我们A类普通股的股份被捐赠给一家慈善捐赠者建议基金，导致确认了一美元4.3在截至2022年4月30日的三个月中，我们合并运营报表中的一般和行政费用为100万美元。
12. 员工股票计划
我们历来根据经修订及重订的二零一一年股权激励计划(“二零一一年计划”)及二零二一年股权激励计划(“二零二一年计划”)颁发股权奖励。
修订和重新制定2011年股权激励计划
我们的2011年计划规定向Braze的员工、高级管理人员、董事、顾问和其他服务提供商授予股票期权和限制性股票单位(“RSU”)。根据2011年计划，每项奖励的条款和奖励的行使价格由我们的董事会决定。在2021年计划与我们的首次公开招股相关的情况下生效后，2011年计划下没有进一步的奖励。
2021年股权激励计划
2021年11月，我们的董事会和股东批准了2021年计划，该计划于2021年11月16日生效。在2021年计划生效之前，没有根据该计划提供赠款。2011年计划不会再提供任何赠款。在有效性方面，我们保留了25,660,249我们的A类普通股将根据2021年计划发行。此外，我们根据2021年计划为发行预留的A类普通股数量将于每年2月1日自动增加，期限为十年，从2022年2月1日开始，一直持续到2031年2月1日，金额等于(1)5占前一年1月31日已发行普通股(A类和B类)总数的百分比，或(2)董事会决定的不迟于2月1日增加的较少数量的普通股。2022年2月1日，我们根据2021年计划为发行预留的A类普通股数量增加了4,648,401股份。
股票期权
有几个零在截至2022年4月30日的三个月内授予的股票期权。在截至2021年4月30日的三个月内，我们授予了股票期权，以购买3,116,716普通股，加权平均行权价为$35.01和加权平均授权日公允价值为$24.53。与授予的这些股票期权相关的基于股票的薪酬费用将在四年.
我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计股票期权在授予之日的公允价值。布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 股息率(以百分比为单位) | 不适用 | | —% |
| 预期波动率(百分比) | 不适用 | | 61.8% - 65.1% |
| 预期期限(以年为单位) | 不适用 | | 5.9 - 6.7 |
| 无风险利率(以百分比为单位) | 不适用 | | 1.0% - 1.2% |
| 普通股公允价值 | 不适用 | | $65.00 |
限售股单位
下表汇总了未授予和未决的RSU奖励活动和相关信息：
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2022年1月31日的余额 | 1,355,065 | | |
| 授与 | 1,594,649 | | $ | 41.97 | |
| 既得 | (77,281) | | $ | 44.88 | |
| 被没收 | (66,983) | | $ | 45.08 | |
截至2022年4月30日的余额 | 2,805,450 | | |
RSU在截至4月30日的三个月内授予的，2022年包含一项基于服务的归属条件，最高约为四年句号。RSU通常按季度进行授权，或具有一年悬崖归属期间，之后按季度归属。
基于股票的薪酬费用
下表汇总了未经审计的简明合并业务报表中包括的基于股票的薪酬支出，具体如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 三个月过去了，
4月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | $ | 920 | | | $ | 190 | |
| 销售和市场营销 | 5,667 | | | 2,338 | |
| 研发 | 6,173 | | | 2,587 | |
| 一般和行政 | 4,211 | | | 1,841 | |
| 股票薪酬，扣除资本化金额后的净额 | $ | 16,971 | | | $ | 6,956 | |
| 资本化股票薪酬费用 | 232 | | | — | |
| 基于股票的薪酬总支出 | $ | 17,203 | | | $ | 6,956 | |
截至2022年4月30日，与未归属股权奖励相关的尚未确认的补偿成本总额以及预计实现这些成本的加权平均剩余期间如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | RSU |
| 未确认的补偿成本(以千计) | $61,764 | | $82,930 |
| 加权平均剩余确认年限(年) | 3.04 | | 2.72 |
二次交易
2021年3月，某些现有投资者达成了一项公平交易，以购买292,486从我们某些现任员工那里获得我们普通股的股份(“2021年二级交易”)。支付的购买价格超过了购买日普通股的公允价值。关于2021年的二级交易，我们确认了$3.0以股票为基础的薪酬支出，代表普通股公允价值以上支付的金额。这笔费用与雇员的其他报酬列在同一财务报表行项目中。在截至2022年4月30日的三个月内，没有发生涉及员工的二次交易。
员工购股计划
2021年11月，我们的董事会和股东批准了2021年员工购股计划，该计划于2021年11月16日生效。在我们完成首次公开募股后，ESPP授权发行1,825,000根据授予我们员工或我们任何指定关联公司员工的购买权，我们的A类普通股。我们预留发行的A类普通股的数量将在每年2月1日自动增加，期限为十年，自2022年2月1日起至2031年2月1日止，以(I)中较小者为准1前一年1月31日已发行的普通股(A类和B类)总数的百分比；和(2)2,737,000除在任何该等增持日期前外，本公司董事会可决定增持股份的数额将少于第(I)及(Ii)款所述的数额。2022年2月1日，我们根据ESPP为发行预留的A类普通股数量增加了929,680股份。
我们的薪酬委员会已根据ESPP批准了一项发售，其条款一般规定年度发售期间从每年1月15日开始至12月15日结束，每个发售期间包括两个购买期，即6月15日和12月15日，但初始发售期间将于2022年6月15日开始，至2022年12月15日结束。第二次发售将于2023年1月15日开始。在每个购买日期，符合条件的员工将以相当于以下价格的每股价格购买A类普通股85(1)我们A类普通股在发行期开始时的公允市值或(2)我们A类普通股在购买日的公允市值(如ESPP所定义)中的较小者的百分比。
13. 承付款和或有事项
间接税
在我们开展业务的美国各州和外国司法管辖区中，我们需要缴纳间接税，但不是全部。因此，我们有义务收取、收取和汇出与我们的某些海外销售交易相关的增值税(“增值税”)或商品与服务税(“GST”)，以及与美国某些州的符合条件的销售相关的销售和使用税。2018年6月21日，美国最高法院就南达科他州诉韦费尔一案发表意见。南达科他州声称，应该修改美国宪法，允许南达科他州根据南达科他州的销售税法规，要求远程卖家在南达科他州征收和汇出销售税。根据美国最高法院的裁决，长期存在的Quill Corp诉北达科他州销售税案被驳回，各州现在可能会要求远程卖家在某些情况下征收销售税。我们开始在相关司法管辖区征收截至2019年1月31日的财年的销售税。作为这项裁决的结果，考虑到我们的业务范围，税务当局继续提供法规，增加了遵守此类法律的复杂性和风险，并可能导致重大责任，无论是前瞻性的还是追溯的。根据现有资料，我们继续评估和评估存在间接税联系的司法管辖区，并相信间接税负债是足够和合理的。由于税务机关应用这些规则的复杂性和不确定性，结果可能与预期大不相同，我们已经确认了与州销售税和使用税、增值税和商品及服务税相关的或有负债，这些负债被认为是可能和可评估的，总额为$1.3百万美元和美元1.3截至2022年4月30日和2022年1月31日分别为100万美元，计入综合资产负债表上的其他流动负债。截至2022年1月31日的财年，我们已经与司法管辖区签订了几项自愿披露协议，在这些司法管辖区，我们发现了由于没有提交事先申报的报表而可能存在的风险。
法律或有事项
在正常业务过程中，我们不时或可能涉及各种法律或监管程序、索赔或声称的集体诉讼，这些诉讼与涉嫌侵犯第三方专利和其他知识产权、商业、劳工和就业、工资和工时以及其他索赔有关。我们已经，也可能会被第三方发出通知或起诉，因为我们被指控侵犯了他们的专有权，包括专利侵权。当我们认为负债很可能已经发生，并且损失金额可以合理估计时，我们就应计负债。我们相信，我们已为任何此类事项记录了足够的准备金，截至2022年4月30日，我们相信，发生的重大损失不会超过我们财务报表中确认的金额。
14. 租契
租契
该公司的租赁组合仅包括办公空间，租赁条款从一至十年。某些租赁协议包括续订或终止租赁的选择权，这些选择权不能合理地确定将被行使，因此在确定租赁款时不考虑这些因素。
下表列出了截至2022年4月30日的三个月的运营租赁信息(金额以千为单位)：
| | | | | |
| 截至三个月
April 30, 2022 |
| 经营租赁成本 | $ | 3,496 |
| 可变租赁成本 | 585 |
| 短期租赁成本 | 552 |
| 租赁净成本合计 | $ | 4,633 |
| |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 2,499 |
| 经营租赁以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | — | |
| |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | 6.8 |
| 加权平均贴现率 | 5.4 | % |
按会计年度计算，公司经营租赁负债的未来到期日如下(以千计)：
| | | | | |
| 2023 | $ | 7,274 | |
| 2024 | 11,413 | |
| 2025 | 10,695 | |
| 2026 | 8,422 | |
| 2027 | 7,446 | |
| 此后 | 25,165 | |
| 未来未贴现的租赁付款总额 | $ | 70,415 | |
| 减去：推定利息 | (12,818) | |
| 减去：尚未收到租户改善津贴 | (217) | |
| 报告的租赁负债总额 | $ | 57,380 | |
15. 所得税
根据美国会计准则委员会740的指示，该公司通过对预期的年度税前收入或亏损应用估计的年度有效税率来计算其中期准备金。估计的年度有效税率适用于本公司年初至今的收入或亏损，并根据该期间记录的离散项目进行调整。该公司记录的所得税支出为#美元。0.0百万美元和美元0.2截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月分别为100万美元。截至2022年和2021年4月30日止三个月的实际税率为0.0%和(1.2)%。
截至2022年4月30日的三个月的所得税准备金包括公司开展业务的州司法管辖区和外国司法管辖区的所得税。实际税率与法定税率之间的主要区别在于所记录的估值免税额的变化。本公司继续就其递延税项净资产维持全额估值拨备，因为我们已得出结论，递延税项资产变现的可能性不大。当本公司确定其将能够变现其部分或全部递延税项资产时，对其递延税项资产估值准备的调整将产生在作出该决定期间增加净收入的效果。
16. 每股净亏损
我们计算A类普通股和B类普通股的每股净亏损是按照多类普通股和参与证券所需的两类方法计算的。除投票权外，A类普通股和B类普通股的权利实质上相同，包括清算权和分红权。据此，A类普通股和B类普通股在公司的净亏损份额。下表列出了在本报告所述期间，可归因于Braze，Inc.普通股股东的每股基本净亏损和稀释后每股净亏损的计算(除每股金额外，以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 分子： | | | |
| 可归因于Braze公司的净亏损 | $ | (39,269) | | | $ | (12,834) | |
| 分母： | | | |
| 加权平均-Braze，Inc.已发行普通股 | 93,295 | | | 19,928 | |
| 减去：需要回购的Braze，Inc.的加权平均未归属股份 | (45) | | | (259) | |
| 加权平均股份，用于计算可归因于Braze，Inc.普通股股东的每股净亏损，基本股东和稀释股东 | 93,250 | | | 19,669 | |
| 可归因于Braze，Inc.普通股股东的每股净亏损，基本和稀释后 | $ | (0.42) | | | $ | (0.65) | |
以下可能稀释的证券的流通股已被排除在本报告所述时期内由Braze公司普通股股东应占的稀释后每股净亏损中，因为它们的纳入将是反稀释的(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 购买普通股的期权 | 10,314 | | | 13,259 | |
| 限制性股票单位 | 2,805 | | | 490 | |
| 购买普通股的认股权证 | — | | | 218 | |
| 可转换优先股，按折算后计算 | — | | | 62,830 | |
| 总计 | 13,119 | | | 76,797 | |
17. 关联方交易
2021年5月，我们的供应商之一Datadog，Inc.的首席财务官加入了我们的董事会。我们已从Datadog，Inc.购买服务，总金额约为合乎情理$0.6百万和$0.2百万分别在截至2022年和2021年4月30日的三个月内。
18. 后续事件
2022年6月，公司授予RSU共计0.7根据2021年计划，向员工发放100万股A类普通股。RSU的服务期限约为四年。这些奖项的授予日期公允价值为$。26.0百万美元。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们未经审计的简明综合财务报表和相关附注一起阅读，这些报表和相关附注包括在本季度报告10-Q表的其他部分。及经审核的年度综合财务报表及有关附注截至2022年1月31日的财年这些内容包括在我们于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的10-K表格年度报告或年度报告中。除了历史财务信息外，以下讨论还包含基于涉及风险和不确定性的当前计划、预期和信念的前瞻性陈述。由于各种因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于在本季度报告10-Q表第二部分第1A项中“风险因素”一节中阐述的那些因素。请参阅本季度报告10-Q表中的“关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
Braze是领先的全面客户参与平台，支持消费者和品牌之间以客户为中心的互动。我们的平台使品牌能够更好地倾听客户的声音，更深入地理解他们，并以一种人性化和个人化的方式根据这种理解采取行动。使用我们的平台，品牌可以实时获取和处理客户数据，协调和优化与上下文相关的跨渠道营销活动，并不断发展其客户参与战略。
我们的客户包括许多成熟的全球企业和领先的技术创新者，涵盖各种规模和行业，包括零售、电子商务、媒体、娱乐和点播服务。
我们主要通过向客户销售订阅来使用我们的平台来获得收入。我们的订阅费主要基于客户对特定月度活跃用户数量的前期承诺、电子邮件和/或短信发送量、平台访问和/或支持以及某些附加产品的每条消息成本。此外，我们还提供专业服务，使客户能够更好地成功加入和使用我们的平台，包括某些高级专业服务，如电子邮件递送支持和专门的技术支持人员。
我们采用土地扩张的商业模式，以提供易于采用和快速实现价值的产品为中心。当我们的客户添加新渠道、购买额外的订用产品(如钎焊电流)、实施新的接洽策略或加入新的业务部门和地理位置时，我们将扩大我们在现有客户中的覆盖范围。我们还会随着客户的增长而增长，因为我们的定价在很大程度上是基于我们的客户所接触到的消费者的数量和我们的客户发送的信息量。因此，随着我们的客户越来越多地使用我们的平台，并通过我们的平台接触到更多的最终用户，我们与这些客户签订的合同的价值也会增加。
我们在最近几个时期取得了显著的增长。我们创造了7,750万美元截至2022年4月30日的三个月，较2021年4月30日的三个月同比增长61.9%。在截至2022年和2021年4月30日的三个月里，我们的净亏损分别为3960万美元和1320万美元。在截至2022年4月30日的三个月中，我们通过运营活动提供的净现金为1,790万美元，在截至2021年4月30日的三个月中，我们的运营活动中使用的净现金为380万美元。在截至2022年和2021年4月30日的三个月里，我们的非GAAP自由现金流分别为1570万美元和460万美元。请参阅标题为“-非GAAP自由现金流”一节，了解有关我们如何计算自由现金流、非GAAP财务指标以及对经营活动提供/(用于)现金净额的对账，这是根据美国公认会计原则或GAAP计算的最直接可比指标。
影响我们业绩的因素
获取新客户
我们相信，我们有很大的机会继续扩大我们的客户基础。我们打算在零售和电子商务、金融服务、媒体和电信、健康和健康以及按需服务等我们已经拥有强大业务的垂直市场继续扩大我们的客户基础，并在我们还没有强大代表的垂直市场增加我们的业务。我们计划通过整合我们针对主要垂直市场、细分市场和区域设计的目标客户解决方案的产品、销售和营销发布动议，来利用正在进行的数字转型。截至2022年4月30日，我们拥有1,503个不同行业的规模不等的客户。我们吸引新客户的能力将取决于
许多因素，包括我们产品的质量和定价、我们竞争对手的产品以及我们营销努力的有效性。
我们将客户定义为独立的、不同的、最终的父级实体，该实体与我们一起活跃地订阅使用我们的产品。一个组织可以有多个不同的合同部门或子公司，所有这些部门或子公司一起将被视为单一客户。
在我们现有的客户群中扩展
我们相信，通过在现有客户群内扩大销售，我们可以实现显著增长。随着客户业务和需求的持续增长，我们通过增加新渠道和增加我们向客户销售的信息量等方式，扩大了现有客户对我们平台的使用。我们打算继续投资于开发和增强我们的产品和功能。我们向现有客户增加销售额的能力将取决于许多因素，包括客户对我们的解决方案的满意度、客户吸引新终端用户的能力、竞争、定价以及客户消费水平的整体变化。
从历史上看，一旦部署了我们的平台，我们就会在客户的业务中经历显著的扩张，客户通常会增加每月活跃用户的数量、渠道和用例，以及购买额外的产品。月度活跃用户是指在上一个日历月中参与客户的应用程序和网站的客户的最终用户。我们将每个可区分的最终用户包括在我们的月度活跃用户计算中，即使某些用户可能使用多个设备访问我们客户的应用程序和网站，并且多个用户可能使用同一设备进行访问。截至2022年4月30日，我们拥有41亿月度活跃用户，高于截至2022年1月31日的37亿月度活跃用户。目前，我们的产品内消息传递渠道包括内容卡，它将个性化内容嵌入到品牌的网站或应用程序中，以及应用程序内消息和浏览器内消息，如Simple Survey。我们的产品外渠道包括但不限于移动推送通知、网络推送通知、电子邮件、短信和彩信、网络挂钩、Facebook和谷歌广告受众活动以及多种过头媒体服务和连接的电视频道。
除了月度活跃用户外，我们还有从客户那里获得的年度经常性收入(ARR)不断增加的历史。我们将ARR定义为客户订阅合同的年化价值，包括某些受合同订阅条款约束的高级专业服务，假设在接下来的12个月内到期的任何合同都是按现有条款续签的(包括我们正在谈判续签的合同)。我们对ARR的计算不会根据任何已知或预计的未来事件(如客户取消、现有客户关系的扩展或收缩或价格上涨或降低)的影响进行调整，这些事件可能导致任何此类合同不按现有条款续签。我们的ARR可能会由于许多因素而下降或波动，包括客户对我们的产品和专业服务的满意或不满意、定价、有竞争力的产品、经济状况或客户消费水平的整体变化。ARR应独立于收入进行查看，并且不代表我们按年率计算的GAAP收入或对收入的预测，因为它是一个运营指标，可能会受到合同开始和结束日期以及续约率的影响。
为清楚起见，我们使用每个客户订阅合同的年化发票金额，包括某些受合同订阅条款约束的高级专业服务，与根据GAAP计算的收入相比，来计算我们的ARR。我们的发票金额与与基础订阅合同和高级专业服务义务相关的履行义务不匹配，因为它们与我们的GAAP收入相匹配。这可能会导致我们的GAAP收入和ARR计算之间的时间差异。对于根据GAAP计算的收入，我们确认与客户合同相关的收入，其金额反映了我们预期有权获得订阅和专业服务的对价。有关我们如何在公认会计原则基础上确认收入的其他信息，请参阅“关键会计政策和估计”一节。投资者不应过分依赖ARR作为我们未来或预期业绩的指标。此外，ARR可能不同于其他公司提供的类似标题的指标，并且可能无法与此类其他指标进行比较。
随着时间的推移，我们的客户关系倾向于扩大的另一个迹象是我们以美元为基础的净保留率。我们计算一个期间结束时以美元为基础的净留存率，从该期间结束前12个月的所有客户队列的ARR开始计算，或前一个期间的ARR。然后，我们计算这些相同客户截至本期末或本期ARR的ARR。本期ARR包括任何扩张，并扣除过去12个月的收缩或自然减员，但不包括本期新客户的ARR。然后，我们将本期ARR除以上期ARR，得出基于美元的时间点净保留率。然后，我们计算截至当前每个月最后一天的加权平均时间点美元净保留率
跟踪12个月的期限，以得出以美元为基础的净留存率。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的过去12个月中，我们所有客户的美元净保留率分别为127%和124%，ARR为500,000美元或以上的客户分别为133%和134%。此外，截至2022年4月30日和2021年4月30日，我们的129和78名客户的ARR分别为500,000美元或更多。
在地理上扩展
我们认为，有一个重要的机会继续扩大我们在国际市场的存在，我们已经渗透到国际市场，并通过进入我们尚未渗透的市场。在截至2022年和2021年4月30日的三个月里，我们大约41%和40%的收入分别来自美国以外的地区。我们预计将增加欧洲和亚太地区等地区的市场渗透率，并进一步利用拉丁美洲等地区的绿地机会。虽然这些在地理区域的投资可能会在短期内对我们的经营业绩产生负面影响，但我们相信它们将为我们的长期增长做出贡献。
保持创新和技术领先地位
我们的成功有赖于我们保持创新和技术领先地位的能力，以保持我们的竞争优势。我们专注于投资于研发，以继续提升我们的平台。例如，我们继续发展我们的人工智能能力，使品牌能够更好地分析客户数据并采取行动，并扩大我们的渠道产品。我们相信，我们以市场为导向的产品开发方法可以最大限度地提高新功能开发和渠道扩展的回报。我们的客户一直自愿参与新产品的测试，这表明他们对新功能和创新功能的兴趣。我们相信，我们的持续创新将提供新的增长途径，通过这些途径，我们将继续为客户提供差异化的结果。我们打算继续投资于构建更多的产品，以扩展我们的能力，并促进我们的平台扩展到新的渠道和用例。
“新冠肺炎”对我国企业的影响
从2020年1月开始，新冠肺炎疫情在全球范围内造成了普遍的商业中断。为了应对新冠肺炎的传播，包括出现新的新冠肺炎变异株，我们目前有很大一部分员工进行远程工作，以将病毒对我们员工和我们所在社区的风险降至最低，我们可能会继续采取政府当局可能要求的或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴最佳利益的行动。
虽然我们不认为我们的运营结果、现金流和财务状况已经因新冠肺炎疫情而受到实质性影响，但到目前为止，我们已经并可能继续经历对我们业务的某些方面的轻微不利影响，包括一些潜在客户的销售周期延长。我们还经历了，并可能继续经历对我们业务的其他方面的温和积极影响，包括我们现有客户使用的报文数量的增加。此外，由于减少了商务旅行、客户和员工活动的虚拟化或取消，我们看到某些运营费用增长放缓。虽然这些运营费用的减少可能会立即对我们的运营结果产生积极影响，但我们还不清楚这将对我们的业务产生什么全面影响，我们也不知道这些费用是否或何时会恢复到大流行前的水平，这可能会对我们未来的运营结果产生负面影响。
我们的某些客户受到新冠肺炎传播的负面影响，会减少或推迟他们的支出，要求价格折扣，要求修改付款条款，或者在续订订阅时试图减少他们的承诺，他们可能会继续这样做，任何这些都可能导致我们的收入和现金收入减少。我们的客户在新冠肺炎疫情期间受到需求增加的积极影响，如果这种增长的需求不能在新冠肺炎疫情的恢复过程中持续下去，他们可能会有类似的请求或遇到类似的问题。
此外，我们无法预测在新冠肺炎疫情之后，我们的业务和全球经济将会持续发生什么变化(如果有的话)，或者随着对面对面活动的限制放松和世界恢复到疫情前的正常状态，我们的业务或全球经济将受到怎样的影响。鉴于不确定性，我们无法合理估计对我们未来运营业绩、现金流或财务状况的影响。有关更多详细信息，请参阅标题为“风险因素”的部分。
经营成果的构成部分
收入
收入主要来自两个来源：(1)订阅服务和(2)专业服务和其他。
订阅服务主要包括访问我们的客户互动平台和相关的客户支持。我们的客户订阅承诺的合同权利。如果我们的客户的使用量超过其订阅计划下承诺的合同授权，他们将被收取超额使用费，或者他们可以选择购买承诺合同授权的增量数量级别。与平台订阅相关的收入在合同期限内按比例确认，这与向客户提供服务的期限一致。与超额使用和增量数量相关的费用也被视为订阅收入。到目前为止，与过度使用相关的费用并不多。
专业服务和其他收入包括在培训和帮助客户配置我们的平台以供他们在签订初始合同或购买新产品时使用时提供的不同服务的费用。这种收入通常在提供平台访问后最长六个月的时间内确认。我们还提供额外的平台和功能增强和优化服务，这些服务在合同期限内通常是按费率获得认可的。
递延收入包括确认收入之前的客户账单。我们通常会提前每年向客户开具订阅服务安排的发票，并预先向客户收取专业服务的费用。
收入成本
收入成本包括向我们的客户提供平台访问以及执行入职和专业服务(包括咨询服务)相关的直接成本。这些成本主要包括向第三方云基础设施提供商支付托管软件解决方案的费用，与用于交付平台的应用服务提供商相关的成本，与人员相关的成本，包括工资、基于现金的绩效薪酬、福利和基于股票的薪酬，以及间接成本分配，包括租金、水电费、折旧、信息技术成本、内部使用软件的摊销和某些行政人员成本。
我们打算继续在我们的平台基础设施以及我们的客户支持和成功组织中投入更多资源，以扩展我们平台的能力。我们基础设施的水平、时机和相对投资可能会影响我们未来的收入成本。我们预计，在可预见的未来，随着我们业务的继续增长，我们的收入成本将会增加。
毛利和毛利率
毛利代表收入减去收入成本。毛利是指毛利占收入的百分比。我们的毛利率可能会随着我们的收入和收入成本的波动而波动，包括我们致力于改善我们的平台和扩展我们的产品的时间和资源的数量。
运营费用
我们的运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和行政费用。人事费，包括薪金、现金绩效薪酬、福利和股票薪酬，是业务费用中最重要的组成部分。业务费用还包括分配的间接费用，包括租金、水电费、折旧、信息技术费用和某些行政人员费用。随着我们继续扩大我们的业务，我们预计员工人数将增加，我们的全球足迹也将扩大。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括我们销售和营销组织的人员成本、销售佣金、与品牌知名度、赞助、客户营销活动和广告相关的成本、代理成本、与旅行相关的费用和分配的管理费用。
我们打算继续在销售和营销方面进行投资，以帮助推动我们的业务增长。我们预计，随着我们继续投资于销售和营销活动，以获得新客户并增加对现有客户的销售，我们的销售和营销费用将以绝对美元计算增加。
研究与开发
研发费用主要包括工程、服务、设计和信息技术团队的人员成本。此外，研究和开发费用包括分配的间接费用和承包商费用。研究和开发成本在发生时计入费用。资本化的内部使用软件开发费用不包括在研究和开发费用中，因为这些费用被资本化为财产和设备的一个组成部分，并在软件的预期使用年限(一般为三年)内计入收入成本。
我们预计将继续在研发方面进行投资，以增强现有客户的用户体验，并吸引新客户。我们预计，随着我们继续投资于增强我们的平台，研发费用将以绝对美元计算增加。
一般和行政
一般费用和行政费用主要包括财务、法律、人力资源和其他行政职能的人事费用，以及非人事费用，如法律、会计和其他专业服务费、软件费用、与某些税收、许可证和保险有关的费用以及分配的间接费用。此外，不定期的一般和行政费用可能包括与我们将A类普通股捐赠给慈善捐赠者建议基金与我们承诺1%相关的费用。
我们预计，在可预见的未来，一般和行政费用将以绝对美元计算增加，并在不同时期占收入的百分比不同，但在长期内，作为收入的百分比将下降，因为我们专注于流程、系统和控制，以使我们的内部支持职能能够随着业务的增长而扩展。我们预计作为上市公司运营将产生额外费用，包括遵守适用于纳斯达克上市公司的规则和法规的费用、根据美国证券交易委员会规则和法规承担的合规和报告义务相关费用以及董事和高级管理人员保险、投资者关系和专业服务的更高费用。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)净额主要包括外币交易的净汇兑收益或损失，投资收入主要包括我们的投资收入、现金和现金等价物以及受限现金。
所得税拨备
所得税拨备包括州所得税和我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。我们对我们的递延税项净资产维持全额估值准备，因为我们得出的结论是，递延税项资产变现的可能性并不大。
经营成果
下表列出了我们未经审计的简明综合业务报表数据：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 收入 | $ | 77,495 | | | $ | 47,877 | |
收入成本(1) | 25,906 | | | 15,807 | |
| 毛利 | 51,589 | | | 32,070 | |
| 运营费用： | | | |
销售和市场营销(1) | 46,044 | | | 24,351 | |
研发(1) | 21,620 | | | 11,797 | |
一般和行政(1) | 23,574 | | | 8,947 | |
| 总运营费用 | 91,238 | | | 45,095 | |
| 运营亏损 | (39,649) | | | (13,025) | |
| 其他收入，净额 | 30 | | | 32 | |
| 扣除所得税准备前的亏损 | (39,619) | | | (12,993) | |
| 所得税拨备 | 14 | | | 160 | |
| 净亏损 | $ | (39,633) | | | $ | (13,153) | |
(1) 包括基于股票的薪酬费用如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 收入成本 | $ | 920 | | | $ | 190 | |
| 销售和市场营销 | 5,667 | | | 2,338 | |
| 研发 | 6,173 | | | 2,587 | |
| 一般和行政 | 4,211 | | | 1,841 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | $ | 16,971 | | | $ | 6,956 | |
下表列出了我们未经审计的简明综合经营报表数据，以所示每个时期的收入百分比表示：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| (占收入的百分比) |
| 收入 | 100 | % | | 100 | % |
| 收入成本 | 33 | % | | 33 | % |
| 毛利 | 67 | % | | 67 | % |
| 运营费用： | | | |
| 销售和市场营销 | 59 | % | | 51 | % |
| 研发 | 28 | % | | 25 | % |
| 一般和行政 | 31 | % | | 18 | % |
| 总运营费用 | 118 | % | | 94 | % |
| 运营亏损 | (51) | % | | (27) | % |
| 其他收入，净额 | — | % | | — | % |
| 扣除所得税准备前的亏损 | (51) | % | | (27) | % |
| 所得税拨备 | — | % | | — | % |
| 净亏损 | (51) | % | | (27) | % |
截至2022年4月30日的三个月与2021年4月30日的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) |
| 收入 | $ | 77,495 | | | $ | 47,877 | | | $ | 29,618 | | | 61.9 | % |
与截至2021年4月30日的三个月相比，截至2022年4月30日的三个月收入增加了2960万美元，增幅为61.9%，主要是由于订阅收入增加了2810万美元，增幅为62.9%。约47.4%的订阅收入增长归因于现有客户的增长，这是由于客户扩大了承诺的权利和功能，其余的52.6%归因于新客户。截至2022年4月30日，客户总数从截至2021年4月30日的1,002人增加到1,503人。客户总数的增加是向这些新客户提供的配置服务带来的专业服务收入增加150万美元或47%的主要驱动力。此外，在截至2022年4月30日的三个月中，随着我们继续扩大在欧洲和亚太地区等地区的市场渗透，我们的国际收入增加了1310万美元。
收入成本、毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) |
| 收入成本 | $ | 25,906 | | $ | 15,807 | | $ | 10,099 | | | 63.9 | % |
| 毛利 | $ | 51,589 | | $ | 32,070 | | $ | 19,519 | | | 60.9 | % |
| 毛利率 | 66.6 | % | | 67.0 | % | | | | |
与截至2021年4月30日的三个月相比，截至2022年4月30日的三个月的收入成本增加了1010万美元，增幅为63.9%，主要是由于增加了330万美元在……里面与交付我们的平台相关的托管、基础设施和其他第三方费用，以及与我们电子邮件和短信渠道的增长相关的第三方消息传递费用增加了350万美元。此外，我们的人员成本和管理费用增加了310万美元。基础设施、消息传递和人员成本的增加是为了支持整体收入增长。
我们的毛利润增加了1950万美元，或60.9%，在t中截至2022年4月30日的三个月与截至2021年4月30日的三个月相比，我们的毛利率在截至2022年4月30日的三个月略有下降至66.6%，而截至2021年4月30日的三个月的毛利率为67.0%。毛利率下降主要是由于员工人数增加导致股票薪酬增加，以及我们A类普通股的估值增加抵消了规模经济，因为支持我们收入增长的基础设施成本没有以与我们收入相同的速度增长。
运营费用
销售和市场营销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) |
| 销售和市场营销 | $ | 46,044 | | | $ | 24,351 | | | $ | 21,693 | | | 89.1 | % |
与截至2021年4月30日的三个月相比，截至2022年4月30日的三个月的销售和营销费用增加了2,170万美元，增幅为89.1%，主要原因是人员成本和管理费用增加了1,510万美元，其中包括330万美元的基于股票的薪酬成本，这是由于员工人数的不断增加，以及随着我们继续扩大全球销售和营销业务，软件和招聘费用增加了100万美元。此外，这一增长的部分原因是销售增长导致递延合同成本净摊销增加170万美元，新冠肺炎旅行和活动限制放松导致旅行和娱乐成本增加110万美元，以及营销和促销活动增加180万美元。
研发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) |
| 研发 | $ | 21,620 | | | $ | 11,797 | | | $ | 9,823 | | | 83.3 | % |
与截至2021年4月30日的三个月相比，截至2022年4月30日的三个月的研发费用增加了980万美元，增幅为83.3%，主要是由于人员和管理费用增加了890万美元，其中包括360万美元的股票薪酬成本。人员成本的增加主要是由于随着我们继续投资于我们的平台开发，员工人数不断增加。此外,软件成本增加50万美元，因为我们继续投资于我们的平台。
一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) |
| 一般和行政 | $ | 23,574 | | | $ | 8,947 | | | $ | 14,627 | | | 163.5 | % |
与截至2021年4月30日的三个月相比，截至2022年4月30日的三个月的一般和行政费用增加了1,460万美元，增幅为163.5%，主要是由于人员和间接费用增加了810万美元，其中包括基于股票的薪酬成本增加了240万美元，专业服务成本增加了120万美元。增加的主要原因是员工人数的增加以及对我们的财务和行政职能的持续投资，以建立流程、系统和控制，使我们的内部支持职能能够
随着我们业务的增长而扩展。此外，我们将A类普通股的股份捐赠给慈善机构与我们的1%承诺相关的捐助者建议基金，价值430万美元。
其他收入(费用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) |
| 其他收入，净额 | $ | 30 | | | $ | 32 | | | $ | (2) | | | (6.3) | % |
其他收入，主要包括外汇损益和有价证券投资收益。
流动性与资本资源
资金来源
截至2022年4月30日，我们的主要流动性来源是5.341亿美元的现金、现金等价物和有价证券。我们的CAH和现金等价物包括按公允价值列报的存款账户、计息货币市场账户和美国政府证券。我们的有价证券头寸主要由高流动性的短期投资组成。我们从这些投资中获得的投资收入对我们的整体现金余额并不重要，但可能会因利率波动而受到不利影响。
自我们成立以来，我们主要通过出售股权证券获得的净收益和向我们平台出售订阅产生的现金来为我们的运营提供资金。我们的运营产生了亏损，反映在截至2022年4月30日的累计赤字2.542亿美元，以及截至2022年4月30日的三个月的运营活动提供的现金流1790万美元。
我们经营活动提供的现金的一个重要来源是我们的递延收入，这些收入作为负债计入我们的综合资产负债表。递延收入包括我们订阅的账单费用中未赚取的部分，在订阅协议期限内被记录为收入。截至2022年4月30日，我们的递延收入总额为1.394亿美元，计入流动负债。当符合所有收入确认标准时，递延收入将被确认为收入。
现金流概述
下表汇总了我们在报告期间的现金流：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
4月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 经营活动提供的(用于)现金净额 | $ | 17,921 | | | $ | (3,807) | |
| 净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 | $ | (407,803) | | | $ | 17,153 | |
| 融资活动提供的现金净额 | $ | 2,630 | | | $ | 1,965 | |
经营活动
在截至2022年4月30日的三个月中，经营活动提供的现金净额为1,790万美元，主要原因是经2,800万美元的非现金费用和2,960万美元的运营资产和负债净变化调整后的净亏损3,960万美元。非现金调整主要涉及1700万美元的基于股票的补偿，540万美元递延合同成本的摊销，以及将我们A类普通股的股票捐赠给一个430万美元的慈善捐赠者建议基金的相关费用。我们经营资产和负债变化带来的现金流入主要是由于应收账款减少了2200万美元，而递延收入增加了1320万美元，这是新预订和续订账单的结果。现金流入被现金流出所抵消，现金流出主要是由于新预订和续签的佣金导致递延合同费用增加820万美元，以及主要与雇员补偿费用有关的应计费用和其他流动负债总体减少250万美元。
在截至2021年4月30日的三个月中，用于经营活动的现金净额为380万美元，主要原因是经1140万美元的非现金费用调整后净亏损1320万美元，以及我们的运营资产和负债的净变化。
(200万美元)。非现金调整主要涉及700万美元的股票补偿、380万美元递延合同费用的摊销以及60万美元的折旧和摊销费用。营运资产及负债变动所引致的现金流出，主要是由于为支持业务增长而产生的应计开支及其他流动负债减少750万美元，并增加E由于新订房和续订的佣金，递延合同费用减少570万美元。现金流出被现金流入所抵消我们的营业资产和负债的变化主要是由于应收账款减少840万美元，以及由于认购和续订的时间安排而增加了620万美元的递延收入。
投资活动
截至2022年4月30日的三个月，用于投资活动的现金净额为4.078亿美元，主要包括购买4.215亿美元的有价证券，部分被1600万美元的有价证券到期日所抵消。
截至2021年4月30日的三个月，投资活动提供的现金净额为1720万美元，主要包括2600万美元的有价证券到期日，但部分被购买810万美元的有价证券、购买30万美元的房地产和设备以及50万美元的资本化内部使用软件成本所抵消。
融资活动
在截至2022年4月30日的三个月里，融资活动提供的现金净额为260万美元，其中仅包括行使普通股期权的收益。
截至2021年4月30日的三个月，融资活动提供的现金净额为200万美元，主要包括行使普通股期权的收益220万美元，部分被20万美元的递延发售成本支付所抵消。
非公认会计准则自由现金流
我们根据公认会计准则报告我们的财务结果。为了补充我们未经审计的简明合并财务报表，我们向投资者提供自由现金流量，这是一种非GAAP财务衡量标准。我们的管理层使用自由现金流来评估我们的经营业绩以及我们实现正自由现金流目标的进展情况。我们将自由现金流定义为用于经营活动的净现金减去用于购买财产和设备的现金以及资本化为内部使用的软件开发成本的金额。我们认为，自由现金流是衡量流动性的有用指标，因为它衡量了我们产生现金的能力，或我们获得额外现金来源的需要，为运营和投资提供资金。
自由现金流作为一种分析工具具有局限性，您不应孤立地考虑它，也不应将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代品。其中一些限制是(1)它不能替代经营活动中使用的现金净额，(2)其他公司可能会以不同的方式计算自由现金流量或类似名称的非GAAP衡量标准，或者可能使用其他衡量标准来评估它们的业绩，所有这些都可能降低自由现金流量作为比较工具的有用性，以及(3)自由现金流量的效用进一步受到限制，因为它不反映我们未来的合同承诺，也不代表我们在任何给定时期的现金余额的总增减。
下表列出了本报告所列期间自由现金流量与经营活动提供/(用于)现金净额的对账情况，这是根据公认会计准则计算的最直接可比计量：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月
4月30日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 经营活动提供的(用于)现金净额 | | $ | 17,921 | | | $ | (3,807) | |
| 更少： | | | | |
| 购置财产和设备 | | (1,960) | | | (298) | |
| 资本化的内部使用软件成本 | | (306) | | | (498) | |
| 非公认会计准则自由现金流 | | $ | 15,655 | | | $ | (4,603) | |
| 净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 | | $ | (407,803) | | | $ | 17,153 | |
| 融资活动提供的现金净额 | | $ | 2,630 | | | $ | 1,965 | |
在截至2022年4月30日的三个月中，我们的自由现金流比截至2021年4月30日的三个月有所增加，这主要是由于第四季度与新合同和合同续签保持一致的季节性更高的账单导致收入增加。我们预计我们的自由现金流在未来一段时间内将随着我们运营费用的变化以及我们继续投资于我们的增长而波动。
流动性展望
我们主要通过我们手头的现金以及与我们支付客户的合同下的预计账单时间和相关的收款周期来评估我们的流动性。虽然我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括收入增长和为支持客户使用和客户基础的增长而产生的成本，为支持我们的业务和相关基础设施的增长而增加的研发费用，以及为支持上市公司而增加的一般和行政费用，但我们相信，我们目前的现金、现金等价物和有价证券将足以满足至少未来12个月的营运资本和资本支出要求。
我们最重要的资金需求主要包括员工薪酬及相关税收和福利、不可取消的购买承诺以及经营租赁义务。业务运营的不可取消采购承诺和经营租赁债务合计1.82亿美元和7120万美元分别于2022年4月30日，主要在未来五年内到期。业务运营的购买承诺主要与云托管、基础设施和其他基于软件的服务有关。我们未来在外国司法管辖区清偿债务的资金需求可能会因外汇汇率的变化而波动。
虽然我们预计能够通过组合我们现有的现金、现金等价物和有价证券以及通过向我们平台出售订阅产生的现金来履行我们的承诺，但如果我们的估计被证明是不准确的，我们可能会寻求出售额外的股权或其他证券，这可能会导致稀释我们的股东，发行债务或寻求其他第三方资金，以满足我们未来的资金需求。
季节性
由于我们的客户根据他们的业务需求增加了对我们平台的使用，我们可能会经历收入成本的季节性变化。我们通常在第四季度经历了总体消息传送量以及计算和存储需求的最高环比增长，原因是与假日季节相关的活动增加，以及大约在日历年末的一般客户参与工作。
关键会计政策和估算
我们未经审计的简明综合财务报表和本季度报告10-Q表中其他部分包含的相关附注是根据美国公认会计准则编制的。在编制这些未经审计的简明综合财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露的报告金额的估计和假设。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们的重要会计政策和估计与以前在年报中报告和披露的政策和估计相比没有重大变化，但附注2中提及的政策除外。我们的年度报告中包含的《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》对我们的关键会计政策和估计提供了更完整的讨论。
最近采用的会计公告
关于最近的会计声明的讨论，请参阅附注2.重要会计政策摘要，参考本季度报告10-Q表中其他部分的未经审计的简明合并财务报表。
就业法案会计选举
《就业法案》第107(B)条规定，新兴成长型公司可以利用延长的过渡期遵守新的或修订后的会计准则。因此，新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已经选择了
利用延长的过渡期遵守新的或修订的会计准则，并采用新兴成长型公司可采用的一些减少的披露要求。由于会计准则选举的结果，我们将不会像其他非新兴成长型公司的公众公司一样，受到实施新会计准则或修订会计准则的相同时间的限制。这可能会使我们的合并财务报表与其他上市公司的财务报表进行比较变得更加困难。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率波动的结果。
通货膨胀风险
除了对整体经济的影响外，我们不认为通胀对我们的业务、财务状况或经营结果产生了实质性影响。尽管如此，如果我们的成本受到通胀压力的影响，我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
利率风险与市场风险
截至2022年4月30日，我们拥有5.341亿美元的现金、现金等价物和有价证券，其中4.395亿美元投资于政府债券、商业票据、公司债务证券和资产支持证券。我们持有的现金和现金等价物用于营运资金和一般企业用途。我们对有价证券的投资是出于保本目的。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率的变化，我们的现金等价物和我们的有价证券组合受到市场风险的影响。由于利率上升，固定利率证券的市值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。截至2022年4月30日，假设利率变化10%不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。由于我们将我们的债务证券归类为“可供出售”，因此不会因利率变化而确认收益或损失，除非此类证券在到期前出售，或者除非公允价值的下降被确定为非临时性的。
外币汇率风险
我们的报告和功能货币是美元，我们海外子公司的功能货币是各自的当地货币。我们几乎所有的销售额都是以美元计价的。我们唯一以美元以外的货币计价的销售额是我们在日本的销售额，以日元计价。因此，我们的收入目前不受重大外汇风险的影响。我们的运营费用是以我们业务所在国家的货币计价的，这些国家主要是美国、英国、新加坡和日本。因此，由于外币汇率的变化，我们的综合经营业绩和现金流会受到波动的影响，未来可能会因为外汇汇率的变化而受到不利影响。我们每一家海外子公司的资产和负债都按每个资产负债表日的有效汇率换算成美元。将外国本位币财务报表折算成美元所产生的调整在综合全面损失表中作为单独的组成部分记录。外币交易的收益或损失计入利息和其他收入，净额计入我们的综合经营报表。
汇率的波动性取决于许多我们无法可靠准确预测的因素。我们已经并将继续经历与外币汇率变动有关的外汇损益波动。如果我们以外币计价的资产、负债、收入或支出增加，我们的经营结果可能会受到我们经营所用货币汇率波动的更大影响。到目前为止，我们还没有从事外币交易的对冲，尽管我们未来可能会选择这样做。假设美元对其他货币的相对价值在上述任何期间发生10%的变化，都不会对我们外汇交易的已实现和未实现收益(损失)产生实质性影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
吾等维持“披露控制及程序”(定义见1934年证券交易法(经修订或交易法)下的第13a-15(E)及15d-15(E)条规则)，旨在提供合理保证，确保吾等根据交易法提交或提交的报告中须披露的信息在美国证券交易委员会的规则及表格所指定的期限内予以记录、处理、汇总及报告。
披露控制和程序包括但不限于旨在提供合理保证的控制和程序，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年4月30日，即本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们披露控制和程序的有效性。我们的首席执行官和首席财务官得出结论，由于我们的内部控制存在三个重大弱点，截至2022年4月30日，我们的披露控制和程序没有生效，如下所述。
尽管下文所述财务报告的内部控制存在重大缺陷，但我们的管理层已得出结论，本季度报告Form 10-Q中包含的未经审计的简明综合财务报表在所有重要方面均根据公认会计准则进行了公平陈述。
物质弱点
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
正如我们之前在年报中发现和披露的那样，截至2022年4月30日，我们的内部控制存在三个重大弱点：(1)与会计和财务报告及相关控制的书面政策和程序不足有关的财务报告结算流程的重大弱点；(2)缺乏根据会计准则编纂主题606，与客户合同收入的标准，与收入确认相关的适当设计的控制措施的重大弱点；以及(3)与财务报表编制相关的系统的信息技术控制不足造成的重大弱点。这些控制缺陷可能导致对我们的账目或披露的错误陈述，这可能导致我们的财务结果的重大错误陈述，而这是无法防止或检测到的，因此，我们确定这些控制缺陷构成了重大弱点。
补救计划
我们已经制定了详细的计划，以补救重大弱点，并遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条，包括开发和维护适当的IT一般控制和过程级别控制。虽然我们已进行某些补救活动以加强我们的控制，以解决已发现的重大弱点，但在新的内部控制已运作一段时间、经测试及管理层其后得出结论认为这些控制有效运作之前，控制弱点不会被视为已被补救。我们将继续监督我们补救措施的有效性，这与我们未来对财务报告和披露控制和程序的内部控制有效性的评估有关，我们将根据情况对我们计划的设计进行任何修改，并采取我们认为适当的其他行动。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间，我们对财务报告的内部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。如上所述，我们正在继续采取措施，补救财务报告内部控制中上述重大弱点。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，不管它有多好
构思和运作，只能提供合理的，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
我们可能会不时卷入因正常业务活动而引起的各种法律诉讼。截至本季度报告Form 10-Q的日期，我们目前还没有参与任何诉讼，我们相信，如果诉讼结果对我们不利，将单独或综合起来对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。为此类诉讼辩护可能代价高昂，并可能给管理层和员工带来巨大负担。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。
第1A项。风险因素
我们的业务和财务结果受到各种风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定因素。您应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素，以及这份Form 10-Q季度报告中的所有其他信息，包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们未经审计的简明综合财务报表和相关附注。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不太重要的额外风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果以下风险因素中描述的任何事件或情况发生，我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流和前景都可能受到重大不利影响。在这种情况下，我们A类普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
我们的业务运营受到许多风险、因素和不确定因素的影响，包括那些我们无法控制的风险、因素和不确定因素，这些风险可能导致我们的实际业绩受到损害，包括以下风险：
•不稳定的市场和经济状况可能会对我们的业务、财务状况和股价产生严重的不利影响。
•我们收入的快速增长可能并不预示着我们未来的收入增长。我们快速的收入增长也使我们很难评估我们的未来前景，并可能增加我们不会成功的风险。
•我们可能需要额外的资本来支持业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条款获得，如果根本没有的话。
•我们在目前的规模下运营的历史有限，由于各种因素，我们未来的运营结果可能会大幅波动，这使得我们很难预测我们未来的运营结果。
•我们有运营亏损的历史，未来可能无法实现或维持盈利。
•对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的。即使我们竞争的市场实现了预期的增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长，如果有的话。
•我们面临着激烈的竞争，包括来自提供与我们竞争的产品的知名公司的竞争。
•我们可能缺乏足够的财务或其他资源来维持或改善我们的竞争地位，这可能会损害我们增加新客户、留住现有客户和发展业务的能力。
•如果我们不能吸引新客户和更新现有客户，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
•如果我们不能有效地适应和响应快速变化的技术、不断发展的行业标准或不断变化的法规，或者不能适应不断变化的客户或消费者的需求、要求或偏好，我们的平台可能会变得不那么有竞争力。
•我们在很大程度上依赖于客户续订我们的平台并扩大他们对我们平台的使用来维持和增长我们的收入，这要求我们以足够快的速度扩展我们的平台基础设施和业务，以满足客户不断增长的需求。如果我们不能以有效的方式增长，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
•如果不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力，可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场采用我们的平台和产品的能力。
•我们依赖于单一平台，如果我们的平台不能继续被市场接受，可能会导致我们的运营业绩受到影响。
•如果我们的平台无法正常运行，或者在推出我们的平台更新或增强功能时出现缺陷或中断，我们的声誉可能会受到不利影响，我们的市场份额可能会下降，我们可能会受到责任索赔。
•我们可能需要降价或改变我们的定价模式以保持竞争力。
•我们的业务依赖于我们发送消费者参与消息的能力，包括电子邮件、短信以及移动和网络通知，而与我们的第三方提供商或移动操作系统的任何重大服务中断都可能导致客户流失或消费者品牌参与效率降低，这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
•我们依赖基于云的基础设施的第三方提供商，包括Amazon Web Services来托管我们的产品。这些第三方提供商运营的任何中断、容量限制或对我们使用的干扰都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
•我们受到与隐私、数据安全和数据保护相关的严格和不断变化的法律法规、行业标准和合同义务的约束。这些要求施加的限制和成本，以及我们实际或认为未能遵守这些要求，可能会损害我们的业务。
•如果我们或我们的第三方服务提供商遭遇安全漏洞或未经授权的各方以其他方式访问我们客户的数据、我们的数据或我们的平台，我们的解决方案可能会被认为不安全，我们的声誉可能会受到损害，对我们平台和产品的需求可能会减少，我们可能会招致重大责任。
•与互联网相关的法律法规的变化或互联网基础设施本身的变化可能会减少对我们平台的需求，并可能对我们的业务产生负面影响。
•我们使用第三方许可软件在我们的平台中使用或与我们的平台一起使用，如果无法维护这些许可或我们许可的软件中的错误或漏洞，可能会导致成本增加或服务级别降低，这将对我们的业务产生不利影响。
•我们发现我们对财务报告的内部控制存在三个重大弱点，如果我们无法实现并保持对财务报告的有效内部控制，我们的财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响。
•我们普通股的双重股权结构具有与我们的高管、董事和我们股本的重要持有者集中投票控制的效果，这限制了我们A类普通股持有者影响重要交易结果的能力。
与我们的增长和资本要求相关的风险
不稳定的市场和经济状况可能会对我们的业务、财务状况和股价产生严重的不利影响。
包括信贷和金融市场在内的全球经济经历了极端的波动和破坏，包括流动性和信贷供应严重减少、消费者信心下降、经济增长下滑、失业率上升、通货膨胀率上升、利率上升以及经济稳定的不确定性。例如，新冠肺炎大流行导致广泛的失业、经济放缓和资本市场的极端波动。同样，俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突导致全球资本市场极度波动，预计将产生进一步的全球经济后果，包括扰乱全球供应链和能源市场。持续的波动和中断可能会对我们或我们依赖的第三方产生不利后果。如果股市和信贷市场恶化，包括政治动荡或战争的结果，可能会使任何必要的债务或股权融资更难及时或以有利条件获得，成本更高，或更具稀释作用。通货膨胀率的上升可能会增加我们的成本，包括劳动力和员工福利成本，从而对我们产生不利影响。此外，通胀上升、宏观经济动荡和不确定性也可能对我们的客户产生不利影响，这可能会减少对我们产品和服务的需求。此外，我们成立于2011年，但我们的业务和收入在过去几年中快速增长。由于我们以目前的规模运营的历史有限，我们准确预测未来运营结果的能力有限，并受到许多不确定性的影响，包括我们规划和模拟未来增长的能力，特别是在经济环境疲软的情况下。通货膨胀率的任何显著上升, 持续的经济波动和相关的利率上升可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如果整体经济持续低迷，客户和潜在客户认为我们的客户参与平台成本太高，或太难部署或迁移到该平台，我们的收入可能会受到一般客户参与技术支出延迟或减少的不成比例的影响。此外，竞争对手，其中许多比我们更大、更成熟，可能会通过降价和试图吸引我们的客户来应对市场状况。此外，宏观经济的不确定性可能会导致某些行业的整合步伐加快。如果发生这种情况，可能会导致我们在服务上的总体支出减少，特别是如果我们的客户是由不使用我们服务的组织获得的。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间，无论是一般情况下还是在任何特定行业内。如果整体经济或我们经营的市场的经济状况较目前水平恶化，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大和不利的影响。
我们收入的快速增长可能并不预示着我们未来的收入增长。我们快速的收入增长也使我们很难评估我们的未来前景，并可能增加我们不会成功的风险。
截至2022年和2021年4月30日的三个月，我们的收入分别为7750万美元和4790万美元。您不应该依赖我们历史上的收入增长作为我们未来业绩的指标。即使我们的收入继续增加，我们预计未来由于多种因素，包括我们业务的成熟，我们的年收入增长率将会下降。我们收入的整体增长取决于几个因素，包括我们是否有能力：
•将我们平台内的附加功能订阅扩展到现有客户；
•拓展我们平台的产品和功能，并实现市场接受度；
•吸引新客户，特别是在我们已经经历了收入增长的垂直市场和组织中；
•成功地将我们的产品销往美国以外；
•继续与现有客户合作，改进我们的平台及其产品和功能；
•跟上技术发展的步伐；
•有效地为我们的平台订阅定价；
•为我们的客户提供满足他们需求的支持；
•成功识别并收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们平台的业务、产品或技术；以及
•在全球范围内提高我们品牌的知名度，并成功地与其他公司竞争。
我们可能无法成功实现这些目标中的任何一个，因此，我们很难预测未来的运营结果。如果我们用来规划业务的假设是不正确的，或者随着市场的变化而发生变化，或者如果我们无法保持收入增长，我们的股价可能会波动，可能很难实现和保持盈利能力，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。由于我们预计将产生大量研究、开发、营销、销售和其他费用，未能实现我们的收入预期对我们的运营结果造成的不利影响可能会特别严重。
我们可能需要额外的资本来支持业务增长，而这座首都可能不会以可接受的条款提供，如果有的话。
我们从一开始就主要通过股权融资为我们的运营提供资金，包括通过我们的首次公开募股(IPO)中的公开市场、向我们的平台出售订阅。我们不能确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们正在进行的业务或我们业务的增长提供充分资金。我们打算继续进行投资以支持我们的业务，并可能需要额外的资金来应对业务挑战，包括开发新功能或增强我们的平台、改善我们的运营基础设施或收购补充业务和技术。因此，我们可能需要进行股权或债务融资，以确保获得额外资金。可能无法以对我们有利的条款获得额外融资，包括通胀压力和更高的利率环境(如果有的话)。如果在可接受的条件下没有足够的资金可用，我们可能无法投资于未来的增长机会，这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。如果我们产生债务，债务持有人将拥有优先于A类和B类普通股持有人对我们的资产提出索赔的权利，任何债务条款都可能包括与我们的融资活动和其他财务和运营事项有关的限制性契约，任何这些都可能使我们更难获得额外资本和寻求商业机会。此外，如果我们发行股本证券，我们的股东将受到稀释，新的股本证券可能拥有优先于我们的A类普通股和B类普通股的权利。由于我们未来发行证券的决定将取决于许多考虑因素，包括我们无法控制的因素，我们无法预测或估计发行证券的金额和时机。, 或任何未来发行的债务或股权证券的性质。因此，我们的股东承担着未来发行债务或股权证券的风险，这会降低我们A类普通股的价值并稀释他们的利益。
我们在目前的规模下运营的历史有限，由于各种因素，我们未来的运营结果可能会大幅波动，这使得我们很难预测我们未来的运营结果。
如上所述，由于许多因素，我们的经营结果可能会在不同时期大幅波动，其中许多因素不是我们所能控制的，包括：
•未能执行我们的增长战略；
•对我们平台的需求水平；
•与现有客户续订订阅的速度，以及向现有客户销售额外订阅的程度；
•我们与现有客户和新客户签订的订阅协议的大小、时间、期限和定价以及其他条款；
•现有竞争对手或新进入我们市场的人推出新产品和改进产品，以及我们竞争对手提供的产品的定价发生变化；
•网络中断、安全漏洞和其他网络攻击、我们平台的技术困难或中断；
•客户因预期我们或我们的竞争对手或其他方面的新发展或增强而推迟购买决定；
•客户预算的变化；
•与销售和营销及其他活动有关的季节性变化，例如与我们的客户在第四季度增加使用我们的平台和产品有关的费用；
•我们有能力增加、留住和激励营销和销售我们平台的战略合作伙伴；
•我们业务增长的时机，特别是通过招聘新员工和进行国际扩张；
•我们控制运营费用和其他成本的能力；
•我们有能力招聘、培训和维持我们的直销团队；
•不可预见的诉讼和无法执行、保护或捍卫我们的知识产权，或第三方的侵权索赔；
•我们采用适用于我们的新的或修订的会计声明的时间以及对我们的经营结果的影响；
•本港实际税率的波动；以及
•一般的经济和政治条件，以及特别影响我们客户经营的行业的经济条件。
本报告其他部分讨论的这些或其他风险或不确定性中的任何一个或其中一些因素的累积影响可能会导致我们的收入、运营结果和现金流的波动，这意味着我们的收入、运营结果和现金流的季度比较可能不一定指示我们未来的业绩，可能导致我们的预期与我们的指导和分析师的预期不符，并可能导致我们的A类普通股价格下跌。此外，如果我们对这些风险和不确定性的假设不正确或发生变化，包括(1)持续的新冠肺炎大流行，包括新的新冠肺炎变异株的出现以及与此相关的任何不确定性，(2)可能影响国际贸易和全球经济表现的国际冲突，例如俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及美国及其贸易伙伴对俄罗斯和白俄罗斯实施的相关经济制裁，以及(3)影响我们客户的其他宏观经济趋势，例如国际和国内供应链风险、通胀压力、利率上升和消费者信心下降，或者，如果我们不成功应对这些风险，我们的收入和运营结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们有运营亏损的历史，未来可能无法实现或维持盈利。
在过去的几个财年中，我们每年都出现净亏损。截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月，我们分别净亏损3960万美元和1320万美元。截至2022年4月30日，我们的累计赤字为2.542亿美元。Wh由于我们在最近几个时期经历了显著的收入增长，我们不确定我们是否或何时能够在未来实现或保持盈利。我们还预计未来我们的成本和支出将增加，如果我们的收入不继续增加，这可能会对我们未来的运营结果产生负面影响。特别是，我们打算继续在以下方面投入大量财政和其他资源：
•我们的技术基础设施和运营，包括系统架构、可伸缩性、可用性、性能和安全性；
•我们的销售和营销组织，以吸引我们的现有和潜在客户，提高品牌知名度，并推动我们的产品的采用；
•平台开发，包括对我们的平台开发团队的投资，为我们的平台开发新产品和功能，以及进一步改善我们现有平台和基础设施的投资；
•收购或战略投资；
•国际扩张；以及
•一般管理，包括与上市公司相关的增加的保险、法律和会计费用。
这些投资可能不会带来收入的增加。如果我们无法以足以抵消预期成本增加的速度维持或增加我们的收入，我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响，我们可能无法实现或保持长期盈利。
对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的。即使我们竞争的市场实现了预期的增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长，如果有的话。
市场估计和增长预测是不确定的，基于的假设和估计可能不准确。我们的潜在市场取决于许多因素，包括企业希望通过数字客户参与、合作机会、竞争格局的变化、技术变化、数据安全或隐私问题、客户预算限制、商业实践的变化、监管环境的变化和经济状况的变化来实现差异化。我们对我们市场规模和预期增长的估计和预测可能被证明是不准确的，我们做出准确估计和预测的能力可能会受到我们控制之外的经济不确定性的影响，包括与以下相关的不确定性：(1)正在发生的新冠肺炎大流行，包括新的新冠肺炎变异株的出现，以及与其复苏相关的任何不确定性；(2)可能影响国际贸易和全球经济表现的国际冲突，例如俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及美国及其贸易伙伴对俄罗斯和白俄罗斯实施的相关经济制裁；以及(3)其他宏观经济趋势。例如，国际和国内供应链风险、通胀压力、利率上升和消费者信心下降，这些都会影响我们的客户。这些风险中的任何一项都可能对我们的业务或我们客户的业务产生重大影响，其中任何一项都可能对我们的业绩和运营产生重大不利影响，并导致我们目前的估计和预测不准确。即使我们竞争的市场达到了我们预测的规模和增长率，我们的业务也可能无法以类似的速度增长，如果有的话。
与我们的业务和品牌相关的风险
我们面临着激烈的竞争，包括来自提供与我们竞争的产品的知名公司的竞争。我们可能缺乏足够的财务或其他资源来维持或改善我们的竞争地位，这可能会损害我们增加新客户、留住现有客户和发展业务的能力。
客户参与产品的市场正在发展，竞争非常激烈。有几家老牌和新兴的竞争对手致力于解决客户参与的特定方面。我们面临着来自提供营销解决方案的软件公司的激烈竞争，例如Adobe和Salesforce等传统营销云，以及Airship、Iterable、Leanplum(CleverTap)、MailChimp和MoEngage等单点解决方案。我们的许多现有竞争对手拥有，我们的潜在竞争对手也可能拥有实质性的竞争优势，例如比我们更高的知名度，更长的运营历史，更大的销售和营销预算和资源，更多的客户支持资源，更低的劳动力和开发成本，更大和更成熟的知识产权组合，以及比我们多得多的财务、技术和其他资源。此外，在我们对客户数据的使用政策比当地法律、法规、政策和标准更严格的市场上，我们的竞争对手可能具有优势。例如，愿意在允许此类活动的市场销售客户数据的竞争对手在此类市场上可能比我们拥有定价优势。我们的竞争对手拥有的任何此类定价优势都可能对我们获得新客户和留住现有客户的能力产生负面影响。随着新技术的引入和新竞争对手的进入市场，我们预计未来竞争将持续并加剧。此外，科技行业的并购活动可能会增加我们与其他大型科技公司竞争的可能性。这可能会损害我们增加销售额、维持或增加订阅续订以及维持价格的能力。
随着技术进步、竞争对手的合作或持续的市场整合，我们的市场状况可能会迅速而显著地发生变化。我们的一些较大的竞争对手也拥有更广泛的产品线和市场重点，因此可能不太容易受到特定市场低迷的影响。创新的新创业公司，以及在研发方面进行重大投资的大公司，可能会发明类似或更优秀的产品和技术，与我们的一个或多个平台产品竞争。此外，我们的一些竞争对手可能会彼此结成新的联盟，或者可能与代理合作伙伴、互补类别的技术和应用程序提供商或其他方建立或加强合作关系。竞争对手还可能与我们依赖的现有服务提供商或战略合作伙伴进行整合，结果可能会失去难以替代的合作伙伴关系。任何这样的合并、收购、联盟或合作关系都可能导致定价压力、市场份额的损失或更小的可定位市场份额，并可能导致竞争对手拥有更多的财务、技术、营销、服务和其他资源，所有这些都可能损害我们的竞争能力。
我们的一些较大的竞争对手可能会利用他们提供的更广泛的产品来与我们竞争，包括将他们的竞争产品与客户从该公司购买的其他产品捆绑在一起，或者通过限制访问他们的技术平台，从而使客户更难将我们平台的使用与其他竞争对手的产品相结合。无论产品性能或功能如何，潜在客户可能更喜欢从现有供应商而不是新供应商那里采购。此外，潜在客户可能更愿意将来自竞争对手的解决方案逐步添加到他们的现有基础设施中，而不是用我们的平台和产品取代他们的现有基础设施。我们市场中的这些竞争压力，或者我们无法有效竞争，可能会导致降价、销售额下降、收入和毛利率下降、净亏损增加，以及失去或无法扩大我们的市场份额。如果不能应对这些挑战，可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
如果我们不能吸引新客户和更新现有客户，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
为了增加我们的收入，我们必须继续吸引新客户，并留住现有客户，并向现有客户销售更多产品。我们的成功在很大程度上将取决于我们的平台和产品是否被广泛采用，作为现有产品的替代方案，许多企业在现有产品上投入了大量人力和财力，因此可能不愿或不愿放弃。此外，随着我们市场的成熟，我们的产品不断发展，竞争对手推出了成本更低或差异化的产品，这些产品被视为与我们的平台、产品和服务竞争，我们销售产品订阅的能力可能会受到影响。同样，如果这些组织中的客户或用户认为竞争产品中包含的功能减少了对我们产品的需求，或者如果他们更愿意购买与在邻近市场运营并与我们的产品竞争的其他公司提供的产品捆绑在一起的其他产品，我们的订阅销售可能会受到不利影响。此外，我们的产品和服务对客户的价值在一定程度上取决于我们的客户将它们作为整体有效营销战略的一部分使用的能力。如果我们的客户的营销策略不奏效，他们可能会减少对我们产品和服务的使用，或者无法续签现有合同。由于这些和其他因素，我们可能无法吸引新客户，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们不能有效地适应和响应快速变化的技术、不断发展的行业标准或不断变化的法规，或者不能适应不断变化的客户或消费者的需求、要求或偏好，我们的平台可能会变得不那么有竞争力。
我们吸引新客户和增加现有客户收入的能力在很大程度上取决于我们是否有能力增强和改进我们的平台及其产品和功能，增加对我们平台的采用和使用，并推出新的产品和功能。我们竞争的市场是一个相对较新的市场，受到快速技术变化、不断发展的行业标准和不断变化的法规以及不断变化的客户和消费者需求、要求和偏好的影响，包括消费者希望与品牌沟通的渠道使用的变化。例如，美国证券交易委员会最近表示，可能会加大监管力度，关注金融服务业客户参与度工具的使用，我们无法预测未来其他监管机构是否会在其他市场采取类似行动。对美国证券交易委员会或其他国内外监管机构客户参与工具使用的任何监管限制，都可能产生减少该市场和其他市场对我们平台的需求的效果。我们业务的成功将在一定程度上取决于我们及时适应和有效应对这些变化的能力。如果我们无法增强我们的平台产品以跟上快速的技术和法规变化的步伐，或者如果出现了能够以比我们的平台更低的价格、更高效、更方便或更安全的方式提供有竞争力的产品的新技术，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们平台的成功在一定程度上取决于我们不断修改和增强我们平台的能力，以适应现有和新技术的变化和创新，以保持和发展我们的集成。我们预计，随着开发人员采用新的软件解决方案，我们需要支持的与客户基础设施的集成数量将继续扩大，我们将不得不开发我们平台的新版本来与这些新解决方案一起工作。这一开发工作可能需要大量的工程、销售和营销资源，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。如果我们的平台无法与客户基础设施一起有效运行，可能会减少对我们平台的需求，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在很大程度上依赖于客户续订我们的平台并扩大他们对我们平台的使用来维持和增长我们的收入，这要求我们以足够快的速度扩展我们的平台基础设施和业务，以满足客户不断增长的需求。如果我们不能以有效的方式增长，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
随着我们平台使用量的增长以及客户将其用于更复杂的项目，我们可能需要投入更多资源来改进我们的平台架构、更新我们平台的产品和功能、与第三方系统集成以及维护基础设施性能。此外，我们还需要适当扩大我们的内部业务，并扩大我们的合作伙伴服务网络，以服务于我们不断增长的客户群，特别是随着我们的客户群随着时间的推移而扩大。我们扩大业务的能力取决于我们通过向我们的平台订阅新客户和续订客户来维持和增长收入的能力，我们几乎所有的收入都来自平台。我们不能向您保证我们将能够以相同或更高的合同价值与我们的任何客户续订订阅。此外，一些客户的实体有多个不同部门的订单，这可能会增加续订谈判的复杂性。
客户参与产品的市场仍在发展，随着市场的成熟以及现有和新的市场参与者推出新类型的产品和不同的方法以使客户能够满足他们的需求，竞争动态可能会导致我们的定价发生变化。因此，我们可能被迫降低我们对订阅收取的价格，并可能被要求为新的和续订协议提供对我们不太有利的条款，特别是对于可能要求大幅折扣价格作为订阅合同谈判的一部分的大中型企业。
此外，我们的一些合同限制了我们可以在不同时期提高价格的金额，或者包括定价保证。因此，这些定价限制可能会导致这些合同产生的收入跟不上我们的成本，特别是如果我们受到通货膨胀增加我们的成本的不利影响，包括过去的劳动力和员工福利成本，我们还为受到新冠肺炎疫情严重负面影响的客户做出了某些定价让步，如果我们的客户的业务面临其他经济挑战，我们可能会被迫在未来做出类似的定价让步。如果我们的客户不续签协议、要求价格让步、因控制权变更或其他原因终止协议、以对我们不太有利的条款续签协议或无法购买额外的产品订阅，我们的收入可能会下降，因此我们扩大业务的能力可能会受到损害，我们的业务、财务状况和运营结果可能会因此受到损害。
扩展业务的任何失败或延迟都可能导致向客户部署我们的产品或功能的困难或延迟，可能导致性能受损、质量或客户满意度的其他下降、成本增加、难以引入新功能或其他运营低效或故障。这些问题可能会降低我们平台对客户的吸引力，导致现有客户和新客户的订阅减少、订阅续约率降低、服务积分的发放或退款请求，这可能会损害我们的收入增长和声誉。即使我们能够升级我们的系统和增加我们的员工，任何这样的扩展都将是昂贵和复杂的，需要管理时间和注意力，以及我们的业务和财务控制以及报告系统和程序的改进。由于这些风险以及与升级、改进和扩展我们的信息技术系统相关的其他固有风险，我们的基础设施和系统的任何必要的扩展和改进可能不会及时全面或有效地实施，如果有的话。任何此类扩张努力可能会减少收入或不能带来我们预期的好处，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力，可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场采用我们的平台和产品的能力。
我们扩大客户基础和实现更广泛的市场采用我们平台的能力将取决于我们扩大销售和营销业务的能力。我们计划继续在国内和国际上扩大我们的销售团队和战略合作伙伴；然而，我们不能保证我们能否成功地吸引和留住有才华的销售人员或战略合作伙伴，也不能保证任何新的销售人员能够在合理的时间内或根本不能实现生产率。我们还计划将大量资源用于销售和营销计划，以推动新客户的获取，以及与客户接触，以促进追加销售和交叉销售机会。我们还与行业分析师、咨询公司、营销服务提供商、数据和技术合作伙伴、营销机构和其他解决方案合作伙伴、商业和贸易媒体以及其他在我们的市场上具有相当大影响力的行业专家进行接触，以推广我们的平台和我们的品牌。如果我们的销售和营销努力不能产生相应的收入增长，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。此外，如果我们无法聘用、培养和留住有才华的销售人员，如果我们的新销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产率水平，或者如果我们的销售和营销计划无效，我们可能无法通过扩大销售团队实现预期的收入增长。如果我们的平台和产品的营销成本增加，或者竞争降低了我们营销努力的有效性，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖于单一平台，如果我们的平台不能继续被市场接受，可能会导致我们的运营业绩受到影响。
我们几乎所有的收入都来自我们基于云的平台的订阅。我们预计，在可预见的未来，我们将在很大程度上依赖我们的平台来创造收入。因此，我们的运营结果可能会受到以下因素的影响：
•对我们平台的需求是否有所下降；
•我们的平台未能获得持续的市场认可；
•我们平台的市场没有继续增长，或者增长速度慢于我们的预期；
•引入产品和技术，作为我们平台的替代或替代，或代表对我们平台的改进；
•我们的平台没有涉及的技术创新或新标准；
•与第三方服务提供商(包括Apple或Google服务)发生的影响客户使用我们平台的能力的事件或中断；
•对我们或竞争对手提供的当前或未来价格的敏感度；
•我们无法及时发布我们平台的增强版本；
•开发新的沟通渠道，但我们无法充分整合我们的平台；以及
•移动设备和平台的更改会阻止或降低我们平台的功能，或者我们无法保持我们的平台与此类移动设备和平台的互操作性。
如果我们平台的市场增长速度慢于预期，或者如果对我们产品的需求增长没有预期的那么快，无论是由于竞争、定价敏感性、产品过时、技术变化、不利的经济条件、不确定的地缘政治环境、客户的预算限制或其他因素，我们可能无法增长我们的收入，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们的平台无法正常运行，或者在推出我们的平台更新或增强功能时出现缺陷或中断，我们的声誉可能会受到不利影响，我们的市场份额可能会下降，我们可能会受到责任索赔。
我们的平台本质上是复杂的，可能包含重大缺陷或错误。任何影响功能或导致平台可用性中断的缺陷或错误都可能导致：
•损失或延迟市场接受和认购；
•违反保修索赔；
•违约索赔；
•预付金额的销售抵免或退款；
•客户流失；
•转移发展和支助资源；以及
•损害了我们的声誉。
我们为纠正任何重大缺陷或错误而被迫产生的成本可能是巨大的，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的客户协议通常提供服务水平承诺。如果我们无法履行声明的服务级别承诺或我们的平台长期不可用，我们可能有合同义务向这些客户提供服务积分，否则我们可能面临合同终止。我们将与我们基于云的平台相关的几乎所有基础设施外包给第三方托管提供商，因此，我们的服务在未来可能会受到影响，并且在过去一直受到此类提供商无法控制的计划外停机的影响。如果我们遭受的计划外停机时间超过了我们与客户签订的协议允许的停机时间，我们的收入可能会受到严重影响。
由于我们收集、处理、传输、存储和管理大量数据，系统中的硬件故障或错误可能导致数据丢失或导致我们收集的信息不完整，这可能导致违反合同索赔、损害我们的声誉或使我们受到监管罚款或调查。此外，我们平台的可用性或性能可能受到许多我们无法控制的因素的不利影响，包括客户无法访问互联网、我们的第三方供应商导致的软件系统故障、安全漏洞、网络攻击或我们服务的用户流量的变化无常。例如，我们的客户通过他们的互联网服务提供商访问我们的平台。如果客户的服务提供商未能提供足够的容量来支持我们的平台，或者遭遇服务中断，这种故障可能会中断我们的客户访问我们的平台，并对他们对我们平台的可靠性的看法产生不利影响。除了潜在的责任外，如果我们基于云的平台的可用性出现中断，我们的声誉可能会受到不利影响，我们可能会失去客户或难以获得新客户。
我们还为我们的平台提供频繁的增量更新和功能增强。尽管进行了广泛的发布前测试，但此类新版本在首次引入或发布时偶尔会包含未检测到的错误。我们不时地在我们的平台中发现错误，未来可能会在我们的平台中检测到新的错误。因为我们的
客户将我们的产品用于其业务的重要方面，我们平台中的任何错误、缺陷、中断或我们解决方案的其他性能问题都可能损害我们的声誉，并可能损害我们客户的业务。如果发生这种情况，我们的一些客户可能会推迟或扣留对我们的付款，选择不续订我们的订阅，向我们提出服务信用索赔、保修索赔或其他索赔，我们可能会失去未来的销售。任何此类事件的发生都可能导致我们的坏账支出增加、应收账款回收周期增加或未来收入和收益减少，或者可能导致我们招致诉讼风险或费用。
我们可能需要降价或改变我们的定价模式以保持竞争力。
我们的订阅费主要是基于我们的客户对特定的月度活跃用户数量、电子邮件数量、平台功能级别、短信数量和某些附加功能的预先承诺。我们预计我们可能需要不时地改变我们的定价。随着新的或现有的竞争对手推出与我们竞争的产品或降低他们的价格，我们可能无法吸引新客户或留住现有客户。我们还必须确定适当的价格，使我们能够有效地在国际上竞争。作为订阅协议谈判的一部分，客户可能会要求大幅的价格折扣。因此，我们可能被要求或选择降低价格或以其他方式改变我们的定价模式，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们与大型企业客户的销售周期可能很长且不可预测，我们的销售工作需要相当长的时间和费用。
我们与大型企业客户的销售周期和相关收入确认的时间很难预测，因为这些客户的销售周期很长，而且不可预测。大型企业客户对我们平台的评估和采购可能会有较长的销售周期。新冠肺炎疫情引发并持续的在家工作安排可能会导致这些销售周期延长或销售周期成功率降低，因为我们历史上一直受益于使用面对面的销售技巧。我们销售周期中的任何延迟都可能导致此类销售活动的运营费用增加与成功销售后产生相应收入之间的延迟。我们经常需要花费大量的时间和资源来更好地教育我们的潜在大型企业客户，并让他们熟悉该平台。我们为这些客户提供的销售周期从初始评估到合同执行通常为三到六个月，但可能会有很大差异，有时会延长到12个月以上。大型企业客户通常将订阅我们的平台和产品视为具有重大投资的战略决策。因此，在加入或扩展订阅之前，客户通常需要相当长的时间来评估、测试和鉴定我们的平台。在销售周期中，我们在销售和营销以及合同谈判活动上花费了大量的时间和金钱，这可能不会导致销售。可能影响我们销售周期的长度和可变性的其他因素包括：
•我们的销售团队的效率，因为我们雇用和培训我们的新销售人员向大型企业客户销售；
•我们有能力在销售周期内亲自与客户会面；
•采购和预算周期和决定的自由裁量性；
•客户采购流程设置的障碍；
•经济状况和其他影响客户预算的因素；
•客户对我们产品的熟悉程度；
•顾客在购买过程中对竞争产品的评价；以及
•不断变化的客户需求。
考虑到这些因素，很难预测是否以及何时完成出售。因此，在特定时期内，对我们产品和服务的需求不足或新合同或续签合同的减少可能不会显著减少我们在该时期的收入，但可能会对我们未来时期的收入产生负面影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们的客户对我们或我们的合作伙伴提供的集成、实施或服务不满意，我们的业务和声誉可能会受到不利影响。
我们业务的成功取决于客户对我们平台的满意度、我们为我们的平台提供的支持以及我们为帮助整合和利用我们的平台而提供的服务。入职服务可以由我们自己的工作人员执行，也可以由第三方执行，也可以由两者结合执行。我们已经与第三方合作，以提高向我们的客户提供这些自注册服务的广度、能力和深度，而第三方提供了很大一部分支持。如果客户对我们或第三方执行的工作质量或提供的解决方案不满意，我们可能会产生额外的成本来弥补不足，这将降低客户关系的盈利能力。如果我们不帮助我们的客户快速解决问题并提供有效的持续支持，我们的
向现有和新客户销售新产品的能力将受到影响，我们在现有或潜在客户中的声誉也将受到损害，即使不满的是第三方合作伙伴提供的服务。此外，客户对我们服务的不满可能会削弱我们在客户群中扩大订阅的能力，或者对我们的客户续订现有订阅产生不利影响。此外，与我们的客户关系相关的负面宣传，无论准确性如何，都可能会影响我们与现有客户和潜在客户竞争新业务的能力，从而进一步损害我们的业务。
由于我们通常在每个订阅协议的期限内按比例确认收入，因此我们销售额的下降或上升可能不会立即反映在我们的财务状况和运营结果中。
我们在每个订阅协议的期限内按比例确认收入。因此，尽管任何一个时期的新销售或续订的下降可能不会反映在我们该时期的收入中，但这种下降将对我们未来时期的收入产生负面影响。因此，我们产品的销售额和市场接受度大幅下降的影响，以及我们续约率的潜在变化，可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的运营结果中。我们的模式也使得我们很难在任何时期通过额外的销售来迅速增加我们的收入，因为来自新客户的收入通常在适用的协议期限内确认。
如果我们不能维护和提升我们的品牌，我们扩大客户基础的能力可能会受到损害，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
我们相信，维护和提升我们的品牌对于支持向新客户营销和销售我们现有和未来的产品，以及扩大我们的平台和产品对现有客户的销售非常重要。我们还相信，随着我们市场竞争的加剧，品牌认知度的重要性将会增加。能否成功维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们的营销努力的有效性、我们以具有竞争力的价格提供继续满足客户需求的可靠产品的能力、我们维持客户信任的能力、我们继续开发新功能和用例的能力，以及我们成功地将我们的产品和平台能力与竞争产品区分开来的能力。我们的品牌推广活动可能不会提高客户知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也可能无法抵消我们在建立品牌时产生的费用。如果我们不能成功地推广和维护我们的品牌，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
如果我们不能有效地管理我们的增长，我们可能无法执行我们的业务计划，无法保持高水平的服务和客户满意度，也无法充分应对竞争挑战。
我们可能会继续经历快速增长和组织变革，这可能会继续对我们的管理层以及我们的运营和财务资源提出重大要求。我们还经历了客户数量、我们启用的项目数量以及我们的基础设施支持的数据量的增长。特别是，由于企业客户的规模、信息量和复杂性，获取和支持企业客户可能需要大量资源。我们的成功将在一定程度上取决于我们有效管理这种增长的能力。我们将需要大量的资本支出和宝贵的管理资源，以在不破坏我们的创新、团队合作和关注客户成功的文化的情况下实现增长，到目前为止，这是我们增长的核心。
我们打算在未来继续扩大我们的国际业务。例如，我们最近扩大了我们的国际业务，包括在加拿大和法国的子公司。我们的扩张将继续给我们的管理、行政、财务和其他资源带来巨大压力。如果我们不能成功地管理我们的增长，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
在我们扩大业务的同时，保持高水平的客户服务、集成服务、技术支持和满意度是很重要的。随着我们的客户群持续增长，以及我们在现有客户中的渗透率不断扩大，我们将需要扩大我们的客户管理、客户服务和其他人员。如果未能管理好增长，可能会导致我们的平台难以推出或延迟、质量下降或客户满意度下降、成本增加、难以引入新功能或其他运营困难。其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们预计，随着我们的发展，我们的运营将继续增加复杂性，这将带来管理挑战。
我们的业务经历了强劲的增长，而且很复杂。我们预计这种增长将持续下去，我们的业务将变得越来越复杂。为了管理这一增长，我们继续进行大量投资，以改善我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。我们可能无法以及时或有效的方式，或以不对我们的业务结果产生负面影响的方式，对我们的系统和流程进行改进并扩大其规模。例如，我们可能无法有效地监控特定产品的某些合同要求。我们可能难以管理对我们的系统、流程和控制或与第三方软件相关的改进，这可能会削弱我们向客户提供平台的能力，导致我们失去客户，限制我们的平台进行不太重要的更新或增加我们的技术支持成本。如果我们无法管理这种复杂性，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
随着我们的客户群持续增长，我们将需要扩大我们的服务和其他人员，并保持和加强我们的合作伙伴关系，以提供高水平的客户服务。我们还需要管理我们的销售流程，因为我们的销售人员和合作伙伴网络不断增长，变得更加复杂，并且我们继续向新的地理位置和细分市场扩张。如果我们不能有效地管理这种日益增长的复杂性，我们的平台和客户服务的质量可能会受到影响，我们可能无法充分应对竞争挑战。这些因素可能会削弱我们吸引和留住客户以及扩大客户对我们平台的使用的能力。
我们依赖我们的高级管理团队，失去一名或多名关键员工或无法吸引和留住高技能员工可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在很大程度上有赖于我们的行政人员，特别是我们的首席执行官的持续服务。我们在很大程度上依赖首席执行官的远见、专业知识和声誉。我们依靠我们的领导团队进行研发、市场营销、销售、服务以及一般和行政职能，并依靠关键任务的个人贡献者。我们的高管管理团队可能会因高管的聘用或离职而不时发生变化，这可能会扰乱我们的业务。我们没有与我们的高管或其他关键人员签订雇佣协议，要求他们在任何特定时期内继续为我们工作；因此，他们可以随时终止与我们的雇佣关系。我们失去一名或多名高管，特别是首席执行官，或关键员工(包括履行职责的任何限制，或因病或残疾而短期或长期缺勤)，可能会对我们的业务产生严重的不利影响。
为了执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住高素质的人才。对这些人员的竞争非常激烈，特别是对经验丰富的软件工程师和高级销售主管。此外，部分是为了应对新冠肺炎疫情，我们拥有大量远程员工，这增加了我们业务运营的复杂性和成本。我们预计，在招聘和留住具有适当资历的员工方面，我们将继续遇到困难。更多的待在家里、关闭企业和其他限制性命令也可能影响我们识别、招聘和培训新人员的能力。我们最近完成了首次公开募股，潜在候选人可能不会像我们首次公开募股之前聘用的员工那样看好我们的薪酬方案，包括我们的股权奖励。此外，我们的招聘人员、方法和方法可能需要改变，以应对不断变化的候选人人才库和概况。我们可能无法及时确定或实施这些变化。此外，公司在首次公开募股(IPO)后出现员工大幅流失的情况并不少见，这一趋势可能只会因高技能员工市场的竞争而进一步放大。如果我们不能吸引新的人员，经历重大的人员流动或关键人员的流失，或者不能留住和激励我们现有的人员，这可能会对我们的业务和未来的增长前景产生不利影响。此外，我们争夺经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇佣员工，他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了法律义务，导致我们的时间和资源被分流。
如果我们不能在成长过程中保持我们的文化和核心价值观，我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作、激情和对执行的专注，我们的业务可能会受到损害。
我们相信我们的文化和核心价值观对我们的成功至关重要，并为我们的客户、员工和股东带来了切实的财务和运营利益。我们是一家以使命为导向的公司，并将我们的核心价值观设计为员工和企业的一套指导原则。因此，我们投入了大量的时间和资源来建设一支反映我们的文化和核心价值观的团队。随着我们作为一家上市公司不断壮大和发展我们的基础设施，我们的运营可能会变得越来越复杂。我们可能会发现很难保持我们文化和核心价值观的这些重要方面。此外，我们远程劳动力的增长--部分是为了应对新冠肺炎疫情--可能会影响我们维护文化和核心价值观的能力。任何未能维护我们的文化或核心价值观都可能对我们未来的成功产生负面影响，包括我们留住和招聘人员的能力，以及有效地专注于和追求我们的公司目标。
各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯知识产权、违反隐私法、数据泄露和其他损失的重大责任。
我们与客户和某些其他第三方签订的许多协议包括赔偿条款，根据这些条款，我们同意赔偿客户因知识产权侵权、违反隐私和其他适用法律或违反信息安全义务、或与我们的平台、产品或其他合同义务有关或产生的其他责任而遭受或发生的损失。其中一些协议规定对知识产权侵权或严重疏忽或故意不当行为造成的损失承担无上限责任，一些赔偿条款在适用协议终止或到期后仍然有效。虽然我们为所有其他负债设定上限，但在某些情况下，上限可能代表一笔相当大的潜在负债，而如此庞大的赔偿金额可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。尽管我们通常根据合同限制我们对这些义务的责任，但我们仍可能产生与这些义务相关的重大责任，并可能因任何此类索赔而被要求停止使用我们平台或产品的某些功能。此外，尽管我们维持与这些事项相关的保险，但该保险可能不会涵盖所有此类索赔，提供足够的款项来支付解决一项或多项此类索赔的所有费用，或者继续以我们可以接受的条款提供服务。对我们提出的没有保险或保险不足的索赔可能会导致意想不到的成本，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。此外，与客户就该等责任发生的任何纠纷可能会对我们与该客户、其他现有客户和新客户的关系产生不利影响，从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们目前的业务范围是国际化的，我们计划进一步扩大地理范围。这将带来各种运营挑战。
我们增长战略的一个组成部分是进一步扩大我们的业务和国际客户基础。我们目前在美国、加拿大、欧洲、中东、亚太地区和拉丁美洲拥有客户。我们正在继续调整和制定应对国际市场的战略，但这种努力可能不会成功。此外，目前的新冠肺炎疫情，包括新变异株新冠肺炎的出现，以及未来任何呆在家里、关闭企业和其他进入和离开美国的限制性命令和旅行限制(如果有的话)，可能会对国际扩张构成额外的挑战，并可能影响我们推出新地点和进一步进行地理扩张的能力。
我们预计，随着我们继续在现有和新的国际市场寻求机会，我们的国际活动在可预见的未来将继续增长。例如，我们最近扩大了国际业务，将加拿大和法国的子公司包括在内。这一点以及今后我们国际活动和业务的任何其他扩展都将需要大量的管理层关注和财政资源。
我们目前的国际业务和未来的举措涉及各种风险，包括：
•一国或者地区政治、经济条件的变化；
•需要针对具体国家调整我们的平台并使其本地化；
•催收应收账款难度加大，付款周期较长；
•法律、监管要求、税收或贸易法的意外变化；
•与隐私和数据安全以及未经授权收集、处理、传输或使用或获取商业和个人信息有关的更严格的法规，特别是在欧洲；
•不同的劳工法规，特别是在劳动法通常比美国更有利于员工的地区，包括其中一些地区被认为是小时工资和加班法规；
•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性纠纷制度和监管制度的新市场中管理企业的困难；
•与国际业务有关的差旅、房地产、基础设施和法律合规费用增加；
•汇率波动及其对我们的收入和支出的影响，以及如果我们未来选择这样做的话进行对冲交易的成本和风险；
•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例，或有利于当地供应商的一般优惠；
•知识产权保护有限或不足，或知识产权执法困难；
•政治不稳定、经济制裁、恐怖主义活动或国际冲突，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突，这可能会影响我们业务的运营或我们客户的业务；
•与全球卫生流行病相关的风险，如新冠肺炎大流行，包括出现新的新冠肺炎变异株，以及对我们的能力和我们的客户旅行能力的相关限制；
•根据反腐败和反洗钱法承担的责任，包括经修订的1977年美国《反海外腐败法》或《反海外腐败法》，即《美国法典》第18编第201节所载的美国国内贿赂法规。
美国《旅行法》、英国《2010年反贿赂法》、英国《2002年犯罪得益法》以及其他司法管辖区的类似法律法规；以及
•不利的税收负担和外汇管制可能会使收入和现金难以汇回国内。
如果不能克服这些困难中的任何一个，都可能对我们的运营结果产生负面影响。如果我们投入大量的时间和资源来扩大我们的国际业务，而不能成功地做到这一点，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
收购、战略投资、合作或联盟可能难以识别，带来整合挑战，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们过去有，未来可能寻求收购或投资于业务、合资企业、产品和平台能力，或我们认为可以补充或扩大我们的产品和平台能力、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的技术。此外，我们首次公开募股的收益增加了我们投入资源探索比以前尝试的更大、更复杂的收购和投资的可能性。我们可能无法找到和确定理想的收购目标或商业机会，也可能无法成功地与任何特定的战略合作伙伴达成协议。此外，任何此类收购或投资可能转移管理层的注意力，并导致我们在寻找、调查和寻找合适的机会时产生各种费用，无论交易是否完成，并可能导致不可预见的经营困难和支出。特别是，我们在吸收或整合任何被收购公司的业务、技术、产品和平台能力、人员或运营方面可能会遇到困难，特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作，他们的软件不容易适应我们的平台，或者我们由于所有权、管理或其他方面的变化而难以留住任何收购业务的客户。这些交易还可能扰乱我们的业务，转移我们的资源，并需要大量的管理层关注，否则我们就可以用来发展我们现有的业务。我们能够完成的任何此类交易可能不会产生任何协同效应或我们预期获得的其他好处, 这可能导致巨额减值费用。这些交易还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，如果此类交易产生的业务未能达到我们的预期，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响，或者我们可能面临未知的风险或债务。
与我们对第三方的依赖相关的风险
我们的业务依赖于我们发送消费者参与消息的能力，包括电子邮件、短信以及移动和网络通知，而与我们的第三方提供商或移动操作系统的任何重大服务中断都可能导致客户流失或消费者品牌参与效率降低，这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的品牌、声誉和吸引新客户的能力取决于我们的技术基础设施和内容交付的可靠性能。我们的平台通过电子邮件、短信、移动和网络通知与消费者互动。我们依赖第三方服务来传递电子邮件和短信，我们依赖苹果服务和谷歌服务来传递移动和网络通知。例如，在我们整个行业中，不相关的第三方被用来向消费者发送电子邮件和短信。如果这些第三方服务改变了他们关于某些电子邮件或短信传递的策略，我们的一些客户可能不再能够通过我们的平台使用这些渠道。如果发生这种情况，可能会导致客户不满、损害我们的声誉或使我们承担责任，任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。同样，任何广泛影响Apple或Android设备与必要的Apple或Google服务(例如iCloud或Apple推送通知)交互的事件，包括此类Apple或Google服务的任何延迟或中断，都可能对我们的业务造成不利影响。此外，任何影响苹果或谷歌安卓设备的网络安全事件都可能导致苹果或谷歌服务中断、监管调查、声誉受损以及苹果或谷歌的销售和客户流失，这反过来可能会影响我们的业务。影响苹果或谷歌的长期中断、网络安全事件或任何其他负面事件可能会导致客户不满，进而可能损害我们在现有和潜在客户中的声誉，使我们承担责任，导致我们失去客户或以其他方式损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们在一定程度上依赖于Android和iOS等移动操作系统及其各自的基础设施，通过利用我们平台的各种应用程序发送通知。此类系统中的任何更改如果对我们平台的功能产生负面影响，都可能对我们及时有效地与消费者互动的能力产生不利影响。
这可能会对我们留住和吸引新客户的能力产生不利影响。例如，Apple或Google采用的任何反跟踪功能都要求应用程序获得额外的权限来跟踪最终用户数据，这可能会影响我们的客户关于如何在我们的平台上与用户互动的决定。虽然我们的客户在使用我们的平台时遵守这些要求和适用法律是我们的合同义务，但我们不能保证所有客户在任何时候都会这样做。因此，如果我们的任何客户违反这些政策或适用法律使用我们的平台，即使在我们不知情的情况下，我们也可能受到经济处罚和声誉损害。此外，如果此类移动操作系统改变其策略，或以其他方式限制或禁止我们发送通知，或以其他方式做出降低我们平台功能的更改，则此类更改可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
随着新的移动设备和移动、网络和电子邮件平台的发布，不能保证这些移动设备和平台将继续支持我们的平台或有效地推出客户应用程序的更新。控制移动设备以及移动、网络和电子邮件平台的操作系统的各方。没有义务测试新的移动设备或平台与我们的平台的互操作性，第三方可能会生产与我们的平台运行不兼容或不是最优的新产品。此外，为了提供高质量的客户参与，我们需要确保我们的平台能够有效地与一系列移动技术、系统、网络和标准协同工作。如果消费者选择使用不支持我们平台的产品或平台，或者如果我们不能确保我们的平台能够有效地与这些产品或平台一起工作，我们的业务和增长可能会受到损害。我们也可能无法成功地发展或维持与移动行业关键参与者的关系，从而实现这种互操作性。如果我们无法适应流行操作系统的变化，我们预计我们的客户保留率和客户增长将受到不利影响。
我们依赖基于云的基础设施的第三方提供商，包括Amazon Web Services来托管我们的产品。这些第三方提供商运营的任何中断、容量限制或对我们使用的干扰都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们将与我们基于云的平台相关的几乎所有基础设施外包给第三方托管提供商。我们的客户需要能够在不中断或降低性能的情况下随时访问我们的平台，我们为他们中的许多人提供了关于正常运行时间和偶尔的吞吐量的服务级别承诺。我们的产品依赖于保护第三方托管提供商托管的虚拟云基础设施，方法是维护其配置、架构、功能和互联规范，以及存储在这些虚拟数据中心中的信息，这些信息由第三方互联网服务提供商传输。对我们第三方托管提供商的容量或可用性的任何限制都可能会阻碍我们接纳新客户或扩大现有客户的使用能力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。目前，我们依赖云计算基础设施，特别是来自Amazon Web Services或AWS的云计算基础设施来托管我们的平台，并支持我们的运营以及我们用来运营业务的许多内部产品。我们无法控制AWS或其他云提供商设施的运营。每个供应商各自的设施可能容易受到地震、飓风、洪水、火灾、网络安全攻击、恐怖袭击、断电、电信故障和其他我们或他们无法控制的事件的破坏或中断。如果AWS或任何其他第三方提供商的系统或服务能力因上述任何事件而受到阻碍，我们运营我们平台的能力可能会受损，我们的客户可能会受到影响，我们可能会根据我们的合同要求退款或终止, 我们的声誉和品牌可能会受到损害。在没有充分通知的情况下关闭这些设施的决定，或其他意想不到的问题，可能会导致我们的平台长时间中断。如果我们或我们的合作伙伴的业务连续性和灾难恢复计划在这种情况下被证明是不充分的，上述所有风险都可能加剧。
此外，AWS或其他云提供商可能会遇到来自计算机恶意软件、勒索软件、病毒、社会工程(包括网络钓鱼攻击)、拒绝服务或其他攻击、员工错误、盗窃或滥用以及一般性黑客攻击的威胁或攻击，包括来自国家支持或犯罪黑客组织的威胁或攻击，这些攻击在我们的行业中已变得更加普遍。任何此类安全事件都可能导致对我们的数据或合作伙伴的数据(包括个人信息)的未经授权的访问或损坏，或禁用、加密、使用或误用、披露、修改、破坏或丢失，或扰乱我们提供我们的平台或服务的能力。我们平台的持续和不间断的表现对我们的成功至关重要。用户可能会对任何中断我们向他们提供我们平台的能力的系统故障感到不满，并可能根据我们的合同要求退款或终止合同。如果我们使用任何第三方提供商的服务受到中断或干扰，我们可能无法轻松地将我们的AWS业务切换到其他云或其他数据中心提供商，而且即使我们确实转换了我们的业务，这一过程也可能需要大量的时间和费用，其他云和数据中心提供商也面临同样的风险。持续或反复的系统故障将降低我们的平台对合作伙伴的吸引力，从而减少收入。此外，这些类型的中断所产生的负面宣传可能会损害我们的声誉，并可能对我们平台的使用产生不利影响。我们可能没有足够的业务中断
保险或有足够的合同补救措施，以补偿我们可能因任何导致我们服务中断的事件而发生的损失。
如果我们与我们的第三方托管提供商的服务协议终止或出现服务中断、我们使用的服务或功能被取消、互联网服务提供商连接中断或此类设施损坏的情况，我们可能会遇到访问我们平台的中断，以及在安排或创建新设施和服务和/或重新架构我们的云解决方案以在不同的云基础设施服务提供商上部署的重大延迟和额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们与AWS达成的协议允许AWS提前30天通知以任何理由终止合同，或在违约30天内未得到纠正的情况下终止合同。在下列情况下，AWS也可在收到通知后立即终止：(1)AWS确定我们使用其服务对其服务或任何其他第三方构成安全风险，可能对AWS的系统造成不利影响，可能使AWS承担责任或可能具有欺诈性，(2)我们未能按照我们的协议向AWS付款，(3)我们停止正常运营，为债权人的利益进行转让，或成为任何破产、重组、清算、解散或其他类似程序的标的，(4)AWS与任何第三方提供商的关系终止或要求AWS改变其提供服务的方式，或(5)为遵守法律或政府实体的要求而有必要终止。虽然我们预计，如果我们与AWS的任何协议终止，我们可能会从其他第三方获得类似的服务，但将目前由AWS托管的云基础设施过渡到替代提供商可能会造成中断，而且我们可能会产生巨额一次性成本。如果我们无法以商业上合理的条款续签我们与AWS的协议，或者根本无法续签，我们与AWS的协议被过早终止，或者我们增加了额外的基础设施提供商，我们可能会遇到与转移到新的数据中心提供商或增加新的数据中心提供商相关的成本或停机。如果AWS或其他基础设施提供商增加其服务成本，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功。
为了发展我们的业务，我们预计我们将继续依赖与战略合作伙伴的关系，包括云联盟/营销、基础设施和技术合作伙伴，以提供更广泛的客户覆盖和解决方案交付能力，并实现产品粘性。虽然我们的战略合作伙伴过去并没有在我们的客户生成过程中发挥主导作用，但我们打算发展这些关系，以便更多地依赖我们的合作伙伴来帮助我们在未来产生业务。确定合作伙伴，并与他们谈判、记录和维护关系，需要大量的时间和资源。我们与战略合作伙伴的协议是非排他性的，并不禁止他们与我们的竞争对手合作或推荐竞争产品。我们的竞争对手可能会有效地激励这些第三方偏爱他们的产品或服务，或者阻止或减少对我们服务的订阅。如果我们的合作伙伴选择更加重视他们自己的产品或我们竞争对手提供的产品，或者没有有效地营销和销售我们的平台，我们发展业务和销售产品和服务的能力可能会受到不利影响。此外，我们的竞争对手收购我们的合作伙伴可能会导致我们现有和潜在客户的数量减少，因为我们的合作伙伴可能不再促进潜在客户采用我们的平台。
我们高度依赖我们与苹果和谷歌等第三方技术公司提供的开发平台、网络浏览器和操作系统的关系。移动设备操作系统的更改可能会降低营销提供商的有用性，或者需要对我们的业务进行重大修改或要求才能继续支持这些操作系统。更改与第三方软件(如Apple或Google)相关的开发者平台策略，造成限制我们现有或潜在客户使用SDK的能力或进一步限制Cookie使用的限制，也可能同样对我们的业务产生不利影响。
如果我们不能成功地与第三方建立或维持我们的关系，我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。即使我们成功了，也不能保证这些关系会增加客户对我们平台的使用或增加收入。
与隐私、数据安全和数据保护法相关的风险
我们受到与隐私、数据安全和数据保护相关的严格和不断变化的法律法规、行业标准和合同义务的约束。这些要求施加的限制和成本，以及我们实际或认为未能遵守这些要求，可能会损害我们的业务。
运营我们的业务和平台涉及收集、使用、处理、存储、传输和共享敏感、专有、机密、受监管和个人信息，包括我们代表客户处理的此类信息。这些活动使我们承担了许多数据隐私和安全义务，例如各种法律、法规、指导方针、行业标准、外部和内部隐私和安全政策、合同，以及管理我们和代表我们处理个人数据的其他义务。
在美国，联邦、州和地方政府制定了许多数据隐私和安全法律，包括数据泄露通知法、个人数据隐私法和消费者保护法。例如，经《经济和临床健康信息技术法》(HITECH)及其各自的实施条例修订的1996年联邦《健康保险可携带性和责任法案》(HIPAA)对个人可识别健康信息的隐私、安全和传输提出了具体要求。联邦法律还限制处理13岁以下儿童的数据。违反这些法律可能会导致法定处罚(例如，在《儿童网络隐私保护法》(COPPA)的案例中，每次违规最高可达46,515美元)。如果私人原告或监管机构声称我们的隐私或安全政策和做法不公平或具有欺骗性，我们可能会受到诉讼或监管执法。在美国，联邦和州法律禁止不公平和欺骗性的行为和做法，联邦执法通常由联邦侵权索赔法案(FTCA)第5条规定。国家对《自由贸易法》的类比通常也允许私人诉权(如加州不公平竞争法)。
同样，《加州消费者隐私法》(California Consumer Privacy Act，简称CCPA)对其适用的企业施加了义务。这些义务包括但不限于，在隐私通知中提供具体披露，并向加州居民提供与其个人数据相关的某些权利。CCPA允许对违反规定的行为处以法定罚款(每次违规最高可达7500美元)。此外，预计将于2023年1月1日生效的加州隐私权法案或CPRA将扩大CCPA。例如，CPRA建立了一个新的加州隐私保护局来实施和执行CCPA(修订后的)，这可能会增加执法行动的风险。其他州也颁布了数据隐私法。例如，弗吉尼亚州通过了消费者数据保护法，科罗拉多州通过了科罗拉多州隐私法，这两项法案都不同于CPRA，并于2023年生效。如果我们在州一级受到新的数据隐私法的约束，针对我们的执法行动的风险可能会增加，因为我们可能会受到额外义务的约束，可以对我们提起诉讼的个人或实体的数量可能会增加(包括通过私人诉权和国家行为者的个人)。
在美国以外，越来越多的法律、法规和行业标准适用于数据隐私和安全。例如，欧盟的一般数据保护条例和英国的一般数据保护条例对分别位于欧洲经济区或欧洲经济区和英国的个人数据的处理提出了严格的要求。根据欧盟的GDPR，政府监管机构可能会暂时或最终禁止数据处理，并处以最高2000万欧元或相当于全球年收入4%的罚款，两者以金额较大者为准。此外，个人可以提起与我们处理其个人数据有关的诉讼。在加拿大，个人信息保护和电子文档法案(PIPEDA)和各种相关的省级法律，以及加拿大的反垃圾邮件立法(CASL)也适用于我们的运营。
此外，许多司法管辖区都制定了数据本地化法律和跨境个人数据转移法律。这些法律可能会使我们更难跨司法管辖区转移个人数据，这可能会阻碍我们的业务。例如，在缺乏适当的保障措施或其他情况下，欧盟GDPR一般限制将个人数据转移到欧盟以外的国家，如美国，欧盟委员会认为美国没有提供足够的数据隐私和安全保护。欧盟委员会发布了一套“标准合同条款”，并于2021年进行了更新，旨在成为一种有效的机制，让实体可以将个人数据从欧盟转移到欧盟委员会认为没有提供足够保护水平的司法管辖区。虽然这些2021年数据交换中心目前被视为将个人资料转移至欧盟以外地区的有效机制，但当局亦表示，将资料从欧盟转移至没有足够资料保护监管环境的司法管辖区的一方(“资料输出者”)，必须信纳接收个人资料的一方(“资料进口者”)已制定足够的“补充措施”以保护个人资料，包括防止主权国家取得个人资料。, 除了2021年SCC之外。欧洲各地的各种法律挑战质疑什么是可接受的“补充措施”，以允许数据进口商和数据出口商有效地依赖2021年SCC，并充分保护数据不受公众访问。这一新兴的判例法为可接受的补充措施设定了非常高的标准。依赖2021年SCC作为转移机制的有效性预计将成为欧盟进一步诉讼的主题。希望从事跨大西洋数据传输的公司在欧盟隐私法和美国国家安全法之间左右为难。世界各地的其他司法管辖区也在制定自己独特的一套限制和机制，以允许跨境数据流动。例如，在2022年3月，英国采用了自己的《国际数据传输》
《2021年SCC协议》和《英国附录》是将英国个人数据发送到联合王国不承认提供足够保护水平的国家的有效转移机制。
除了欧洲对个人数据跨境转移的限制外，其他司法管辖区已经制定或正在考虑类似的跨境个人数据转移法和当地个人数据居留法，其中任何一项都可能增加在这些司法管辖区开展业务的成本和复杂性。如果我们不能为跨境隐私和安全转移实施可行、有效的合规机制，我们可能面临更多的监管行动、巨额罚款和禁止处理或转移来自欧洲或其他地方的个人数据的禁令。无法将个人数据导入美国可能会对我们的业务运营产生重大和负面影响，包括限制我们在欧洲和其他地方提供全方位服务的能力；限制我们与受欧洲和其他数据隐私和安全法律约束的各方合作的能力；或者要求我们以高昂的成本提高在欧洲和其他地方的个人数据处理能力。
我们与数据隐私和安全相关的义务正在以越来越严格的方式迅速变化。这些义务可能受到不同适用和解释的制约，这些适用和解释在法域之间可能是不一致的或冲突的。准备和履行这些义务要求我们投入大量资源(包括但不限于财政和与时间有关的资源)。这些义务可能需要改变我们的信息技术、系统和做法，以及代表我们处理个人数据的任何第三方的信息技术、系统和做法。此外，这些义务可能要求我们改变我们的商业模式。尽管我们努力遵守所有适用的数据隐私和安全义务，但我们有时可能未能做到这一点(或被视为未能做到)。此外，尽管我们做出了努力，但我们依赖的人员或第三方可能无法履行此类义务，这可能会影响我们的合规姿态。如果我们未能或被认为未能解决或遵守数据隐私和安全义务，我们可能面临严重后果。这些后果可能包括，但不限于，政府执法行动(例如，调查、罚款、处罚、审计、检查和类似)、诉讼(包括与阶级有关的索赔)、额外的报告要求或监督、禁止处理个人数据以及销毁或不使用个人数据的命令。这些事件中的任何一项都可能对我们的声誉、业务或财务状况产生重大不利影响，包括但不限于客户的流失、我们业务运营的中断或停顿、无法处理个人数据或无法在某些司法管辖区运营、开发我们的产品或将其商业化的能力有限、花费时间和资源为任何索赔或查询辩护。, 对我们的业务进行负面宣传、修改或重组。运营我们的业务和平台涉及收集、使用、处理、存储、传输和共享敏感、专有、机密、受监管和个人信息，包括我们代表客户处理的此类信息。这些活动使我们承担了许多数据隐私和安全义务，例如各种法律、法规、指导方针、行业标准、外部和内部隐私和安全政策、合同，以及管理我们和代表我们处理个人数据的其他义务。
如果我们或我们的第三方服务提供商遭遇安全漏洞或未经授权的各方以其他方式访问我们客户的数据、我们的数据或我们的平台，我们的解决方案可能会被认为不安全，我们的声誉可能会受到损害，对我们平台和产品的需求可能会减少，我们可能会招致重大责任。
运营我们的业务和平台涉及收集、处理、存储和传输敏感的、受监管的、专有和机密的信息，包括我们客户、其用户和我们的人员的个人信息以及我们客户的专有和机密信息。我们可能会依赖第三方(如服务提供商)进行与数据处理相关的活动。我们可能与第三方共享或从第三方接收敏感数据。网络攻击、基于互联网的恶意活动以及线上和线下欺诈盛行，而且还在继续增加。这些威胁正变得越来越难以察觉。这些威胁来自不同的来源。除了传统的计算机“黑客”，威胁行为者、人员(如通过盗窃或滥用)、老练的民族国家和得到民族国家支持的行为者现在参与网络攻击，包括但不限于出于地缘政治原因以及与军事冲突和国防活动有关的民族国家行为者。我们可能受到各种不断变化的威胁，包括但不限于社会工程攻击(包括通过网络钓鱼攻击)、恶意代码(如病毒和蠕虫)、恶意软件(包括高级持续威胁入侵的结果)、拒绝服务攻击(如凭据填充)、人员不当行为或错误、勒索软件攻击、供应链攻击、软件错误、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他信息技术资产的丢失、广告软件、电信故障、地震、火灾、洪水、以及其他类似的威胁。勒索软件攻击，包括由有组织犯罪威胁行为者、民族国家和民族国家支持的行为者实施的攻击，正变得越来越普遍和严重，可能导致我们的行动严重中断，数据和收入损失, 损害名誉和挪用资金。勒索付款可能会减轻勒索软件攻击的负面影响，但我们可能不愿意或无法支付此类付款，例如，由于适用的法律或法规禁止此类付款。任何先前确定的或类似的威胁都可能导致安全事件。此外，由于持续的国际不稳定，这些威胁对我们和我们的第三方服务提供商来说可能会增加风险。过去，民族国家曾支持针对私人公司的网络攻击，以回应美国政府的行动或出于其他战略目的。我们不能保证今后不会发生类似的行动，包括与俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突有关的行动。安全事件可能会导致未经授权的、
非法或意外地获取、修改、销毁、丢失、更改、加密、披露或访问数据。安全事件可能会扰乱我们(以及我们所依赖的第三方)提供我们平台的能力。
我们可能会花费大量资源或修改我们的业务活动，以努力防范安全事件。某些数据隐私和安全义务可能要求我们实施和维护特定的安全措施、行业标准或合理的安全措施，以保护我们的信息技术系统和数据。虽然我们已采取措施保护我们控制的专有的、受监管的、敏感的、机密的和个人信息，但我们或我们所依赖的第三方的安全措施可能无法有效抵御当前或未来的安全风险和威胁。此外，我们或我们的第三方服务提供商可能更容易在远程工作环境中受到此类攻击，随着新冠肺炎疫情的蔓延，此类攻击已有所增加，并可能持续到可预见的未来。
如果我们或我们的第三方服务提供商遭受或被认为遭受了安全漏洞或其他安全事件，我们可能会经历不良后果。适用的数据隐私和安全义务可能要求我们将安全事件通知相关利益相关者。此类披露代价高昂，披露或不遵守此类要求可能会导致不良后果。如果我们(或我们依赖的第三方)经历了安全事件或被认为经历了安全事件，我们可能会经历不良后果。这些后果可能包括但不限于政府执法行动(例如调查、罚款、处罚、审计和检查)、额外的报告要求或监督、对处理数据(包括个人数据)的限制、诉讼(包括集体诉讼索赔)、赔偿义务、负面宣传、声誉损害、货币资金转移、我们业务的中断(包括向我们和我们的客户提供数据)、财务损失和其他类似损害。安全事件和随之而来的后果可能会导致客户停止使用我们的平台，阻止新客户使用我们的平台，并对我们的业务增长和运营能力产生负面影响。
我们不能遵守我们与客户就收集、处理、使用和披露个人信息达成的协议，可能会导致我们承担额外的成本和责任，或者阻碍我们产品的销售。
我们与我们的客户签订协议，收集、处理、使用和披露与我们向他们提供的服务有关的个人信息。尽管我们努力遵守此类协议，但我们有时可能无法遵守或可能被视为未能遵守，包括由于我们的人员和第三方服务提供商的错误或遗漏。此类失败或感觉到的失败可能会使我们面临客户诉讼、终止客户协议和政府执法行动。即使我们最终在任何此类纠纷中获胜，解决这些纠纷也可能是昂贵和耗时的辩护，并可能导致不利的宣传和声誉损害，可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与其他法律和诉讼相关的风险
与互联网相关的法律法规的变化或互联网基础设施本身的变化可能会减少对我们平台的需求，并可能对我们的业务产生负面影响。
我们业务的未来成功有赖于继续使用智能手机、其他移动设备和互联网连接设备作为商业、通信和商业应用的主要媒介。政府机构或机构过去已经通过，将来也可能通过影响使用互联网和联网设备和手机作为商业媒介的法律或法规。这些法律或法规的变化可能需要我们修改我们的平台以符合这些变化。此外，政府机构或私人组织可能会开始对访问互联网或通过互联网进行的商业征收税收、费用或其他费用。这些法律或收费可能会限制与互联网相关的商业或通信的增长，导致对我们这样的基于互联网的解决方案的需求减少。
此外，由于迟迟未能制定或采用新的标准和协议，以应对互联网活动、安全、可靠性、成本、易用性、可获得性和服务质量等方面日益增长的需求，互联网作为一种商业工具的使用可能会受到不利影响。互联网的表现及其作为一种商业工具的接受度已受到“病毒”、“蠕虫”和类似的恶意程序以及分布式拒绝服务和类似攻击的不利影响。因此，互联网经历了各种停机和其他延迟，其结果是对其部分基础设施的这种损坏或攻击。如果互联网的使用受到这些问题的不利影响，对我们平台的需求可能会受到影响。
未来针对我们的任何诉讼都可能是昂贵和耗时的辩护。
我们可能会受到在正常业务过程中出现的法律程序和索赔的影响，例如我们的客户就商业纠纷提出的索赔，或者我们现在或以前提出的雇佣索赔。
员工。诉讼可能会导致巨额费用，并可能分散管理层的注意力和资源，这可能会严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。保险可能不包括此类索赔，提供足够的款项来支付解决一项或多项此类索赔的所有费用，或继续以我们可以接受的条款提供保险。对我们提出的没有保险或保险不足的索赔可能会导致意想不到的成本，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
如果我们的平台未能以允许我们的客户按照法规和/或行业标准运营的方式运行，我们的收入和运营结果可能会受到损害。
由于我们的客户能够将数据上传到我们的平台，因此我们可能会托管或以其他方式处理大量的个人身份信息。我们的一些客户可能要求我们的平台遵守某些隐私、安全和其他认证和标准。我们的云平台拥有来自行业组织的各种安全认证，旨在在所有实质性方面满足ISO 27001和各种HIPAA标准。政府和行业组织也可能采用新的法律、法规或要求，或对现有法律或法规进行更改，这可能会影响我们的应用程序的需求或价值。如果我们未能保持当前的安全认证和/或继续达到安全标准，或者如果我们无法及时调整我们的平台以适应不断变化的法律和法规标准或其他要求，我们的客户可能会对我们的平台失去信心，我们的收入、业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们受到反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束，不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任，并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们须遵守《反海外腐败法》或《反海外腐败法》、《美国联邦法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、美国《旅行法》、英国2010年《反贿赂法》、英国《2002年犯罪得益法》以及我们开展活动所在国家的其他反腐败法律。反腐败法被广泛解读，禁止我们公司授权、提供或直接或间接向公共或私营部门的接受者提供不正当的付款或福利。我们使用第三方律师事务所、会计师和其他代表在几个国家/地区进行合规、销售和其他目的。我们可能被要求对这些第三方代表、我们的员工、承包商、合作伙伴和其他代理的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权此类活动。此外，尽管我们已经实施了确保遵守反腐败法律的政策和程序，但我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人可能不会在任何时候都遵守这些法律。
不遵守这些法律可能会使我们面临举报人的投诉、调查、制裁、和解、起诉、其他执法行动、返还利润、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、暂停和/或禁止与某些人签订合同、丧失出口特权、声誉损害、不利的媒体报道和其他附带后果。如果发出任何传票或展开调查，或实施政府或其他制裁，或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中败诉，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性损害。此外，对任何行动的回应都可能导致管理层注意力和资源的重大转移，以及巨额国防成本和其他专业费用。执法行动和制裁可能会进一步损害我们的业务、财务状况和运营结果。
此外，作为证券发行人，我们也受到《反海外腐败法》的会计和内部控制条款的约束。这些规定要求我们保持准确的账簿和记录，以及足以发现和防止腐败行为的内部控制制度。不遵守这些规定可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
我们受到政府的进出口管制，这可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，如果我们违反管制，我们将承担责任。
我们的平台受到美国的出口管制，包括美国财政部外国资产管制办公室实施的《出口管理条例》和经济制裁。我们将加密技术整合到我们的平台中。根据《出口管理条例》，这些加密产品和基础技术目前被认为是可公开获得的，可能出口到美国以外的国家。但是，如果这些加密产品和基础技术不再被视为“公开可用”，则必须获得所需的出口授权，包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权，才能将其出口到美国以外。
此外，我们的活动受到美国经济制裁法律和法规的约束，这些法律和法规禁止向美国禁运或制裁目标国家、政府和个人运送某些产品和服务。为特定销售获得必要的出口许可证或其他授权可能非常耗时，并可能导致销售机会的延误或丧失，即使最终可能授予出口许可证也是如此。虽然我们采取预防措施防止我们的平台违反这些法律被出口，包括为我们的平台获得授权，并对美国和其他限制和禁止人员名单执行地理位置IP拦截和筛选，但我们不能保证我们采取的预防措施将防止违反出口管制和制裁法律。此外，随着国际事件的发生，美国的禁运和制裁可能会迅速发生不可预测的变化，例如最近因入侵乌克兰而对俄罗斯和白俄罗斯实施新的广泛制裁。未来的禁运或制裁可能会对我们的业务或我们客户的业务产生重大影响，其中任何一项都可能对我们的财务业绩和运营产生重大不利影响。违反美国制裁或出口管制法律的行为可能导致负责任的员工和管理人员入狱，或被处以巨额罚款或处罚。
如果我们的合作伙伴未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可，我们还可能因声誉损害以及其他负面后果而受到不利影响，包括政府调查和处罚。我们目前将出口管制合规要求纳入我们的战略合作伙伴协议，然而，我们的合作伙伴可能不会遵守这些要求。
各国对某些加密和其他技术的进出口进行监管，包括进出口许可要求。一些国家已经颁布了法律，可能会限制我们分发我们平台的能力，或者可能会限制我们的客户在这些国家实施我们的平台的能力。我们平台的变化或进出口法规的未来变化可能会导致我们的平台在国际市场上的引入延迟，阻止我们拥有国际业务的客户在全球范围内推出我们的平台，或者在某些情况下，完全阻止我们的平台向某些国家、政府或个人出口或进口。多个政府机构提出了对加密技术的额外监管，包括托管和政府恢复私人加密密钥。进出口法规、经济制裁或相关法律的任何变化，或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能限制我们向现有或潜在的具有国际业务的客户出口或销售我们的平台的能力。任何对我们平台的使用减少或对我们出口或销售我们平台的能力的限制都将对我们的业务、运营结果和前景产生不利影响。
我们的国际业务可能会使我们面临潜在的不利税收后果。
我们正在扩大我们的国际业务和员工，以更好地支持我们进入国际市场的增长。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了未来进入国际市场的增长，并考虑了参与公司间交易的各种实体的功能、风险和资产。我们在不同司法管辖区缴纳的税额可能取决于(1)包括美国在内的不同司法管辖区的税法在我们的国际商业活动中的适用情况，(2)税率的变化，(3)新的或修订的税法或对现有税收法律和政策的解释，以及(4)我们以与公司结构和公司间安排一致的方式运营业务的能力。税务机关可能会质疑我们公司间安排的定价方法，或不同意我们对特定司法管辖区收入和支出的确定。如果发生这样的挑战或分歧，而我们的地位无法维持，我们可能会被要求支付额外的税款、利息和罚款。这可能导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少和我们业务的整体盈利能力下降。我们的财务报表可能无法反映出足够的准备金来应对这种意外情况。
我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
截至2022年1月31日，我们为联邦和州所得税目的结转的净营业亏损(NOL)分别约为1.794亿美元和1.191亿美元，其中一些可用于抵消未来的应税收入，如果不利用，这些净营业亏损将在2035年开始的不同年份到期，如果不利用，将在2026年到期。根据现行法律，2017年12月31日之后开始的纳税年度发生的美国联邦NOL可以无限期结转，但联邦NOL的扣除额限制在2020年12月31日之后的纳税年度应纳税所得额的80%。因此，我们的1.4亿美元的NOL可以无限期结转用于联邦税收目的，各州已经制定了符合联邦税法的税收政策或规定。缺乏未来的应税收入将对我们在2017年12月31日或之前开始的纳税年度在到期前使用NOL的能力产生不利影响。一般而言，根据修订后的1986年《国内税法》第382节或该法典，公司发生“所有权变更”(根据该法典第382节和适用的财政部条例，一般定义为在三年期间其股权所有权按价值计算变化超过50%)，其利用变更前净额来抵销未来应纳税所得额的能力受到限制。我们在过去经历了所有权的变化，我们可能会经历未来
根据《守则》第382条的所有权变更，可能会影响我们利用NOL抵消收入的能力，其中一些收入可能不在我们的控制范围内。此外，我们利用已收购或未来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。还有一种风险是，由于法规变化，例如暂停使用NOL或其他不可预见的原因，我们现有的NOL可能到期或以其他方式无法用于减少未来的所得税负担，包括用于州税收目的。由于这些原因，即使我们实现盈利，我们也可能无法利用反映在我们资产负债表上的大部分NOL，这可能会导致我们未来的纳税义务增加，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
由于几个因素，我们的实际税率可能会增加，包括：
•在我们经营业务的不同司法管辖区具有不同法定税率的税前收入相对金额的变化；
•扩展到新的司法管辖区；
•税收法律、税收条约、法规的变更或者其解释；
•根据对我们未来业绩的估计、可能的税务筹划战略的可取性和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境，对我们实现递延税项资产的能力的评估发生变化；
•未来税务审计、审查或行政上诉的结果；以及
•对我们在某些司法管辖区开展业务的能力的限制或不利的调查结果。
任何这些事态发展都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能被要求征收额外的销售税或承担其他税收义务，这可能会增加我们的客户必须为我们的产品支付的成本，并对我们的运营结果产生不利影响。
越来越多的州已经考虑或通过了法律，试图对州外的公司施加税收义务。此外，美国最高法院于2018年在南达科他州诉WayFair，Inc.等人案中裁定，在线卖家可以被要求收取销售和使用税，尽管他们在买方所在的州没有实体存在。作为对WayFair或其他方面的回应，州或地方政府已经通过并可能继续通过或开始执行法律，要求我们在其管辖范围内计算、征收和汇出销售额的税款。此外，我们在外国司法管辖区须缴交与某些海外销售交易有关的间接税，例如增值税和商品及服务税。如果一个或多个税务机关成功地要求我们在我们目前没有这样做的地方征税，或者要求我们在我们目前确实征收一些税款的司法管辖区征收更多税款，可能会导致大量的纳税义务，包括过去销售的税款，以及我们否则没有在财务报表中计入的罚款和利息。税务机关对管辖范围外的卖家施加间接税征收义务也可能给我们带来额外的行政负担，如果不对我们的竞争对手施加类似的义务，我们将处于竞争劣势，并减少我们未来的销售额，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
有关知识产权的风险
我们使用第三方许可软件在我们的平台中使用或与我们的平台一起使用，如果无法维护这些许可或我们许可的软件中的错误或漏洞，可能会导致成本增加或服务级别降低，这将对我们的业务产生不利影响。
我们的平台包含某些第三方软件，这些软件是从第三方获得的许可下获得的。我们预计，未来我们将继续依赖第三方的此类第三方软件和开发工具。尽管我们认为，我们目前许可的第三方软件(包括开源软件)存在商业上合理的替代方案，但情况可能并不总是如此，或者迁移到其他第三方软件可能很困难或成本很高。我们使用其他或替代第三方软件可能需要我们与第三方签订新的许可协议，这些许可协议可能不会像我们当前的许可协议那样优惠。此外，将我们软件中使用的第三方软件与新的第三方软件集成可能需要大量的工作，需要我们投入大量的时间和资源，或者需要影响我们的服务级别承诺的停机时间。此外，第三方软件中任何未检测到的错误、缺陷或安全漏洞可能会阻止部署或损害我们软件的功能，延迟对我们平台的新更新或增强，导致我们的平台失败并损害我们的声誉。
我们在产品中使用开源软件，这可能会对我们销售服务的能力产生负面影响，或者使我们面临诉讼或其他诉讼。
我们在我们的产品中使用开源软件，我们希望在未来继续将开源软件纳入我们的服务中。适用于开源软件的许可证很少被法院解释，而且这些许可证的解释方式可能会对我们的产品商业化或维护我们专有源代码的机密性施加意想不到的条件或限制。此外，我们可能会遇到这样的情况：我们在我们的专有软件中加入了其他开源软件，其方式与适用许可证的条款或我们当前的政策和程序不一致。虽然我们通过了适当使用开放源码软件的指导方针，并定期审查我们对开放源码软件的使用，但这些措施并不总是有效的。如果我们以某种方式将我们的专有软件产品与开源软件相结合或链接，在某些开源许可下，我们可能被要求发布我们专有软件产品的源代码，并允许其他人免费使用它。如果作者或分发此类开源软件的其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件，我们可能会被要求招致针对此类指控的巨额法律费用，并可能受到重大损害赔偿，被禁止销售我们包含开源软件的产品，并被要求遵守对这些产品的繁琐条件或限制，这可能会扰乱这些产品的分发和销售，或将我们的专有源代码置于危险之中。
不时有对将开放源码软件纳入其产品的公司提出的挑战开放源码软件所有权的索赔，而这种开放源码软件的许可人对这种索赔不提供任何担保或赔偿。因此，我们和我们的客户可能会受到声称拥有我们认为是开源软件所有权的各方的诉讼。诉讼可能会让我们付出高昂的辩护费用，对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响，或者需要我们投入额外的研发资源来改变我们的产品。一些开放源码项目具有已知的漏洞和架构不稳定性，并且是以“原样”方式提供的，如果处理不当，可能会对我们产品的性能产生负面影响。如果我们不适当地使用或合并受某些类型的开源许可证约束的开源软件，挑战我们产品的专有性质，我们可能会被要求重新设计此类产品，停止销售此类产品或采取其他补救措施。
任何未能保护我们的专有技术和知识产权的行为都可能严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们保护我们专有技术和知识产权的能力。为了保护这些权利，我们依靠专利、商标、版权和商业秘密法律以及合同保护的组合，所有这些只提供有限的保护，现在或将来可能不会为我们提供竞争优势。
截至2022年4月30日，我们拥有与我们的平台及其技术相关的19项已授权专利和7项正在申请的专利。我们的专利申请可能不会导致专利的颁发，或者审查过程可能会要求我们缩小索赔范围。从任何专利申请中颁发的任何专利可能不会给我们提供我们所寻求的保护，或者可能会被挑战、无效或规避。未来可能从我们的待决或未来专利申请中颁发的任何专利可能无法提供足够广泛的保护，并且可能无法在针对被指控的侵权者的诉讼中有效和可强制执行，也可能无法为我们提供竞争优势。我们已经获得或将来可能获得的任何专利可能会被发现是无效的或不可执行的，因为法律最近和未来的变化，或者因为我们寻求专利的发明之前开发的技术，或者因为我们的专利起诉过程中的缺陷。美国专利商标局(USPTO)和各种外国政府专利机构也要求在专利申请过程中和专利颁发后遵守一些程序、文件、费用和其他类似条款。在某些情况下，不遵守规定可能会导致专利或专利申请的放弃或失效，从而导致相关司法管辖区的专利权部分或全部丧失。
我们已在英国、美国、欧盟、日本、新加坡、加拿大和汤加将“Braze”名称、徽标和/或其他标志注册为商标。但是，未来任何待决或未来申请的商标注册可能不会被发布，任何注册商标可能无法强制执行或为我们的专有权提供足够的保护。美国商标局和各外国商标局还要求在商标注册过程中和注册发布后遵守一些程序、文件、费用支付和其他类似规定。在某些情况下，不遵守规定可能导致商标申请被放弃或取消，从而导致相关司法管辖区的商标权部分或全部丧失。如果发生这种情况，我们的竞争对手可能会以相同或类似的品牌进入市场。
为了保护我们的专有技术和工艺，我们还依赖商业秘密法律，以及与我们的员工、顾问、战略合作伙伴、供应商和其他人签订的保密和发明转让协议。此外，尽管我们努力保护我们的专有技术和商业机密，但未经授权的各方可能会试图挪用、复制、反向工程或以其他方式获取和使用这些机密。此外，其他人可能会独立发现我们的商业秘密。此外，我们订立的合同条款可能无法阻止未经授权使用或披露我们的专有技术或知识产权，并且可能无法在未经授权使用或披露我们的专有技术或知识产权的情况下提供足够的补救措施。此外，对未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权的行为进行监管是困难、昂贵和耗时的，特别是在那些法律对知识产权的保护可能不如美国、知识产权执法机制可能薄弱的国家。例如，作为对美国制裁的回应，俄罗斯政府通过了一项法令，允许当地公司和个人在没有得到所有者同意的情况下，使用来自不友好国家的所有者持有的发明、实用新型和工业设计，而不需要支付任何补偿。如果其他司法管辖区采取类似的政策或法律，我们可能难以在国际上执行我们的知识产权，并使我们面临未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权的重大风险。随着我们将我们的活动扩展到美国以外, 我们面临的未经授权复制和使用我们的平台和专有信息的风险可能会增加。我们可能无法确定任何未经授权使用或侵犯我们的平台、技术或知识产权的程度。
我们采取的步骤可能不足以保护我们的专有技术和知识产权，其他人可能会开发或申请类似或更高级的技术、产品或服务的专利，或者我们的商标、专利和其他知识产权可能会受到其他人的挑战、无效或规避。此外，有效的商标、专利、版权和商业秘密保护可能不是在我们的软件可用或我们有员工或独立承包商的每个国家/地区都可以获得或在商业上可行的。
为了保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量的资源来监测和保护这些权利。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力。此外，我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们未能保护、保护和执行我们的知识产权，可能会对我们的品牌和业务产生实质性的不利影响。对任何诉讼程序的不利裁决可能会使我们的知识产权面临被无效或狭义解释的风险，并可能使我们的相关专利、专利申请和商标申请面临不颁发或被取消的风险。此外，由于知识产权诉讼需要大量的披露，如果发生诉讼，我们的一些机密或敏感信息可能会因披露而受到损害。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用，以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源，可能会推迟我们平台的进一步销售或实施，损害我们平台的功能，推迟向我们平台推出新功能，导致我们将劣质或成本更高的技术替换到我们的平台中，或损害我们的声誉。如果我们无法执行我们的权利，或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权，我们将无法保护我们的知识产权。如果我们不能切实保护我们的知识产权和所有权，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们可能会受到第三方知识产权索赔的影响，这些索赔的辩护成本极其高昂，可能要求我们支付巨额损害赔偿，并可能限制我们使用某些技术的能力。
我们不能保证我们的业务运营不侵犯第三方的知识产权。软件和技术行业的公司，包括我们目前和潜在的一些竞争对手，拥有大量的专利、版权、商标和商业秘密，并经常因侵犯或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。此外，许多这样的公司有能力投入更多的资源来执行他们的知识产权，并为可能对他们提出的索赔进行辩护。此外，专利诉讼可能涉及专利持有公司，即通常所说的专利“巨魔”，或其他不利的专利所有者，这些公司没有相关的产品收入，因此我们的专利可能对这些公司几乎没有威慑作用。在过去，我们一直受到专利侵权指控，但都没有成功，未来我们可能会受到挪用、滥用或侵犯他人知识产权的指控，而且，只要我们获得更大的市场知名度或面临日益激烈的竞争，我们面临更高的知识产权侵权索赔风险，这在企业软件公司中并不少见。此外，我们未来可能会受到员工或承包商或我们无意或以其他方式使用或泄露竞争对手或其他方的商业秘密或其他专有信息的索赔。由于专利申请可能需要数年时间才能发布，并且通常在一段时间内被提供保密，因此当前可能存在未决的申请，
我们不知道，这后来导致颁发的专利可能涵盖我们的一个或多个产品。如果我们的客户因使用我们的技术而对他们提出知识产权索赔，我们有一定的义务赔偿和保护这些客户不受这些索赔的影响。我们的合同赔偿条款的期限通常在适用的协议终止或到期后仍然有效。巨额赔偿、辩护费用或违约损害索赔可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
任何知识产权索赔，无论是否具有可取之处，都可能非常耗时，和解或诉讼可能代价高昂，可能会分散我们管理层的注意力和其他资源，并可能导致负面宣传。这些索赔还可能使我们不得不支付大量法律费用、和解款项和其他成本或损害赔偿，如果我们被发现故意侵犯专利或版权，可能包括三倍的损害赔偿。知识产权索赔还可能导致我们不得不停止制造、销售、出售或使用被发现侵犯第三方权利的技术。我们可能被要求为第三方知识产权寻求许可证，这些许可证可能无法以合理的条款获得，或者根本不能获得。即使我们获得了许可证，我们也可能被要求支付巨额预付款、里程碑付款或版税，这将增加我们的运营费用。此外，如果我们仅拥有在我们的平台中使用的任何知识产权的许可证，则可能无法保证继续访问此类知识产权，包括在合理的条款下。因此，我们可能需要开发替代的非侵权技术，这可能需要大量的努力和费用。如果第三方能够获得禁止我们访问此类第三方知识产权的禁令，或者如果我们无法为我们业务的任何侵权方面许可或开发技术，我们将被迫限制或停止销售我们的产品，或停止此类知识产权涵盖的业务活动，从而可能无法有效竞争。这些结果中的任何一个都会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
由于客户的活动、通过我们平台发送的内容或他们存储在我们服务器上的数据，我们可能会面临责任，或者我们的声誉可能会受到损害。
作为基于云的解决方案提供商，我们可能对客户在我们的服务器上存储或发送的内容或数据进行的活动或与此相关的活动承担潜在责任。尽管我们的客户使用条款和我们的可接受使用政策(AUP)禁止(1)客户非法使用我们的服务，(2)将我们的服务用于不符合我们AUP中概述的行业标准和指南的特定活动，或(3)以任何方式使用我们的服务，以侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知识产权，但客户仍可能从事被禁止的活动，或在违反我们的协议、AUP、适用法律或客户自己的政策的情况下与我们一起上传或存储内容，这可能会使我们承担责任和/或损害我们的声誉。
我们通常不会监控与客户使用我们服务相关的内容、活动或消息，因此不适当的内容可能会被发送给第三方，这可能会使我们承担法律责任。即使我们遵守删除或禁用某些内容的法律义务，我们的客户也可能会继续通过我们的平台发送第三方可能认为具有敌意、攻击性或不适当的信息。我们客户的活动或客户消息的内容可能会导致我们经历不利的政治、商业和声誉后果，特别是如果此类使用是高调的。例如，如果我们的客户违反法律使用我们的平台，可能会使我们受到更严格的监管审查或直接的经济处罚，这两者都可能对我们的声誉和财务业绩产生不利影响，即使我们遵守了我们的法律义务。相反，我们针对客户或用户的活动采取的行动，包括暂停他们使用我们的产品或服务，可能会损害我们的品牌和声誉。
有某些成文法和普通法框架和学说为客户活动的责任提供辩护，包括《数字千年版权法》、《通信体面法》、美国的合理使用原则和欧盟的《电子商务指令》。尽管这些法规和美国的其他法规和判例法针对美国版权法下的客户活动责任、《电话消费者保护法》的次要责任或《控制对非请求色情和营销法案的攻击》提供了一定的抗辩，但它们会受到不确定或不断变化的司法解释以及监管和立法修订的影响，无论如何，我们不能向您保证我们会成功地主张它们。此外，欧盟悬而未决或最近通过的立法可能会对我们施加与用户上传到我们平台的内容相关的额外义务或责任。管理这些活动的法律在许多国际司法管辖区尚未确定，或者我们在一些国际司法管辖区可能难以或不可能遵守。即使最终结果对我们有利，我们也可能卷入相关的投诉、诉讼或调查，这会增加我们的业务成本，并可能分散管理层的时间和注意力，或以其他方式损害我们的声誉。
社会经济因素相关的风险
如果我们看到某些行业因新冠肺炎疫情而带来的需求增长在疫情结束后不能持续，我们未来的收入和运营结果可能会受到损害。
为了应对新冠肺炎大流行，包括出现新的新冠肺炎变异株，各国政府此前制定了就地避难令、社会距离要求、旅行限制和类似措施，以降低感染率。这些限制推动了从实体商务到电子商务的转变，从室内就餐到外卖和送货，从健身房到家庭健康和健身，从电影院到家庭媒体流媒体服务。尽管我们在这些受益于新冠肺炎时代需求增加的行业中进行了渗透，但这一趋势可能不会持续。新冠肺炎疫情消退后，我们的部分客户可能会遇到交易增速下降或下降的情况，这将对我们的业务、财务状况和运营业绩产生负面影响。我们可能还会遇到一些客户的新订阅销售额下降或增长率下降的情况，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
鉴于新冠肺炎传播的不确定性和迅速变化的形势，我们过去已采取措施，旨在帮助将病毒对我们员工和我们参与的社区的风险降至最低，包括为我们的员工促进远程工作环境。虽然我们已经重新开放了许多办事处，但我们的大部分员工仍在远程工作。
我们拥有分散的员工队伍，我们的员工习惯于远程工作，并与远程工作的其他人一起工作。然而，随着我们继续重新开放我们的办公室，我们可能会面临运营或其他挑战，因为我们和我们的客户、合作伙伴、供应商和供应商以及与我们有业务往来的其他方将继续调整，以适应远程和现场工作的混合模式。这些挑战可能会导致运营效率低下或员工不满，这两种情况都可能损害我们的业务。此外，我们的管理团队已经并可能继续花费大量时间、注意力和资源来监控新冠肺炎疫情，包括新冠肺炎新变异株的出现，并寻求管理其对我们业务和员工队伍的影响。例如，由于之前出现了新冠肺炎的变异株，我们不得不改变办公室重新开放的计划，修改或取消了预期的活动。如果出现新的新冠肺炎变异株，我们可能会被迫在未来再次采取类似行动。此外，新的新冠肺炎变异株的出现也可能对全球劳动力、经济和金融市场产生不利影响，可能导致经济低迷和客户在我们产品上的支出减少，或者我们的客户、合作伙伴、供应商或供应商或与我们有业务往来的其他方无法履行他们的合同义务。
虽然目前无法预测新冠肺炎或新冠肺炎新变异株的出现可能对全球经济活动，尤其是我们的业务产生影响的持续时间和程度，但新冠肺炎的持续传播，特别是鉴于新冠肺炎新变异株的出现，疫苗和其他治疗方法的时间、分布、公众接受率和有效性，以及政府、企业和其他组织针对新冠肺炎采取的措施，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，就新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的程度而言，它还可能增加本“风险因素”一节中描述的许多其他风险，包括但不限于与我们在现有客户群内扩张、获得新客户、发展和扩大我们的销售和营销能力以及向国际扩张的能力相关的风险。
自然灾难事件和人为问题，如电力中断、计算机病毒、全球流行病、数据安全漏洞和恐怖主义，可能会扰乱我们的业务。
我们的业务运营严重依赖我们的网络基础设施和信息技术系统。在线攻击、内乱、地震、火灾、恐怖袭击、断电、全球流行病(如新冠肺炎大流行，包括新的新冠肺炎变异株的出现)、电信故障或其他类似灾难性事件可能导致系统中断、访问我们服务的延迟、声誉损害和关键数据丢失。此类事件可能会阻止我们向客户提供我们的平台和产品。导致我们的数据中心、网络基础设施或信息技术系统遭到破坏或中断的灾难性事件，包括第三方硬件中的任何错误、缺陷或故障，都可能影响我们进行正常业务运营的能力，并对我们的运营结果产生不利影响。此外，许多提供云服务的公司报告称，自新冠肺炎大流行开始以来，网络攻击活动大幅增加。
与上市公司相关的风险
我们是一家“新兴成长型公司”，我们不能确定降低适用于新兴成长型公司的报告和披露要求是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
我们是一家“新兴成长型公司”，正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act所定义的那样，我们打算利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括2002年《萨班斯-奥克斯利法案》或《萨班斯-奥克斯利法案》第404条或第404条的审计师认证要求，减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何黄金降落伞付款进行非约束性咨询投票的要求。根据《就业法案》第107条，作为一家新兴的成长型公司，我们选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。因此，我们的合并财务报表可能无法与发行人的财务报表相提并论，后者必须遵守适用于上市公司的新会计准则或修订会计准则的生效日期，这可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。此外，如果我们不再是一家新兴成长型公司，我们将不能再利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。
我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到以下最早的一天：(1)我们首次公开募股五周年后的财政年度的最后一天；(2)我们年度总收入为10.7亿美元或更多的第一个财政年度的最后一天；(3)我们在上一个滚动三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期；(4)截至本财政年度7月31日，非关联公司持有的A类普通股市值超过7亿美元的财政年度的最后一天。
我们无法预测，如果我们选择依赖这些豁免，投资者是否会发现我们的A类普通股吸引力下降。例如，如果由于我们选择使用延长的过渡期而没有采用新的或修订的会计准则，我们未来的运营结果可能无法与我们行业中采用此类标准的某些其他公司的运营结果相比较。如果一些投资者因此发现我们的A类普通股吸引力下降，我们的A类普通股可能会出现不那么活跃的交易市场，我们的股价可能会更加波动。
我们发现我们对财务报告的内部控制存在三个重大弱点，如果我们无法实现并保持对财务报告的有效内部控制，我们的财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响。
在我们首次公开募股之前，我们是一家私人公司，会计人员和其他资源有限，无法解决我们的内部控制和程序问题。在审计和编制截至2022年1月31日的财政年度的经审计的综合财务报表，以及审查和编制截至2022年4月30日的三个月的未经审计的简明综合财务报表时，我们发现了内部控制中的三个重大弱点：(1)财务报表结算过程存在重大弱点，具体与会计和财务报告及相关控制的书面政策和程序不足有关；(2)缺乏与根据会计准则编纂主题606，与客户合同收入的准则进行收入确认有关的适当设计的控制措施；以及(3)与我们对与编制财务报表有关的系统的信息技术控制不足有关的重大弱点。“重大缺陷”是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
我们正在努力通过制定和实施程序以及对财务报告程序的控制来弥补这些重大弱点。具体来说，我们有：
•投入并继续雇用更多具有适当知识和专门知识的内部资源，以有效运作财务报告程序和内部控制；
•利用外部资源协助补救工作和内部控制执行，包括制定某些领域的政策和程序；
•开始采用新的信息安全政策和程序，包括对用户进行培训，进一步教育他们关于信息安全程序的最佳做法；
•开始制定程序变更管理控制，以确保影响财务信息技术应用程序和基本会计记录的信息技术程序和数据变更得到授权和适当实施；
•开始开发财务应用程序用户访问控制，以确保适当地将职责、限制和特权与人员分开；
•开始开发计算机操作控制，以确保系统接口和批处理作业处理完整和准确；
•开始培训应用程序用户，以进一步教育他们关于信息安全程序的最佳做法；以及
•实施了收入确认系统，旨在减少确认收入所需的人工控制数量。
我们还将继续投资于财务运营和报告应用程序。
虽然我们已经设计并正在实施新的控制措施，以弥补这些重大弱点，但这些措施尚未运行足够长的时间，无法证明这些重大弱点已经得到补救。我们不能向你保证，我们迄今采取的措施将足以弥补我们查明的重大弱点，或避免今后查明更多重大弱点。如果我们采取的步骤不能及时纠正重大弱点，我们的内部控制缺陷或其他因素仍有可能导致我们的财务报表出现重大错报，无法及时防止或发现。
作为一家上市公司，我们需要进一步设计、记录和测试我们对财务报告的内部控制，以遵守第404条。我们不能肯定未来不会发现更多的实质性弱点和控制缺陷。如果未来发生重大弱点或控制缺陷，我们可能无法及时准确报告我们的财务业绩或充分降低欺诈风险，这可能导致我们报告的财务业绩出现重大错报，导致投资者失去信心或退市，并导致我们A类普通股的市场价格下跌。如果我们未来出现重大弱点，可能会影响我们报告的财务结果，或者造成这样一种看法，即这些财务结果没有公平地陈述我们的财务状况或运营结果。这两个事件中的任何一个都可能对我们A类普通股的价值产生不利影响。
此外，即使我们得出结论认为，由于财务报告内部控制的固有局限性，我们的财务报告内部控制为财务报告的可靠性提供了合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供了合理的保证，但财务报告内部控制可能无法防止或发现欺诈或错报。未能实施所需的新的或改进的控制措施，或在实施过程中遇到困难，可能会损害我们的运营结果，或导致我们无法履行未来的报告义务。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们不打算在可预见的未来支付股息，因此，您是否有能力实现投资回报将取决于我们A类普通股的价格升值。
我们从未宣布或支付过我们的A类或B类普通股的任何现金股息，我们也不打算在可预见的未来支付任何现金股息。我们预计，我们将保留我们未来的所有收益，用于我们的业务发展和一般公司用途。未来支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并受我们可能加入的任何信贷协议的限制。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售他们的A类普通股，作为实现投资未来收益的唯一途径。
我们普通股的双重股权结构具有与我们的高管、董事和我们股本的重要持有者集中投票控制的效果，这限制了我们A类普通股持有者影响重要交易结果的能力。
我们的B类普通股每股有10票，我们的A类普通股，也就是在纳斯达克全球精选市场上市的股票，每股有1票。因此，截至2022年4月30日，我们B类普通股的持有者集体实益拥有的股份总数约占我们已发行股本投票权的90.8%，我们的高管、董事和持有5%或以上普通股的股东集体实益拥有的流通股总数约占我们已发行股本总投票权的89.0%。因此，我们B类普通股的持有者，特别是我们的高管、董事和持有5%或更多普通股的人，将能够对需要股东批准的事项施加相当大的影响力，包括选举董事和批准重大公司交易，如合并或以其他方式出售我们的公司或我们的资产，即使他们持有的股票占我们股本的流通股比例低于50%。所有权的集中将限制其他股东影响公司事务的能力，并可能导致我们做出可能涉及A类普通股持有人风险或可能与我们A类普通股持有人的利益不一致的战略决定。这一控制可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
此外，我们B类普通股持有者未来的转让通常将导致这些股票转换为我们A类普通股的股票，但有有限的例外，例如出于税务或遗产规划目的而进行的某些转让。将我们B类普通股的股份转换为我们A类普通股的股份，随着时间的推移，将增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。
我们无法预测我们的双重股权结构可能对我们A类普通股的市场价格产生的影响。
我们无法预测我们的双重股权结构，再加上某些股东(包括我们的高管、员工和董事、投资者及其关联公司)的集中控制，是否会导致我们A类普通股的市场价格更低或更不稳定，或导致负面宣传或其他不利后果。例如，某些指数提供商已宣布限制在其某些指数中纳入具有多类股权结构的公司。2017年7月，富时罗素(FTSE Russell)和标准普尔(Standard&Poor‘s)宣布，将不再允许大多数采用双层或多股权资本结构的新上市公司被纳入其指数。根据已公布的政策，我们的双层资本结构使我们没有资格被纳入这两个指数中的任何一个。鉴于投资资金持续流入寻求跟踪某些指数的被动策略，被排除在股指之外可能会排除其中许多基金的投资，并可能降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。因此，我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
我们A类普通股的活跃公开交易市场可能不会发展或持续下去。
在我们2021年11月首次公开募股结束之前，我们的A类普通股没有公开市场。我们A类普通股的活跃公开交易市场可能不会继续发展，如果进一步发展，也可能无法持续。缺乏活跃的市场可能会削弱我们A类普通股持有者在他们希望出售股票的时间或以我们A类普通股持有者认为合理的价格出售他们的股票的能力。缺乏活跃的市场也可能降低我们A类普通股的公允价值。不活跃的市场也可能削弱我们通过出售股票筹集资金以继续为运营提供资金的能力，并可能削弱我们以股票为对价收购其他公司或技术的能力。
根据我们的章程文件和特拉华州法律，反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试，并限制我们A类普通股的市场价格。
本公司经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的现行法律中的条文，可能会延迟或防止控制权的变更或管理层的变动。该等经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的附例包括下列规定：
•授权我们的董事会在不需要股东采取进一步行动的情况下发行非指定优先股，其条款、权利和优先权由我们的董事会决定，可能优先于我们的A类普通股；
•要求我们的股东在正式召开的年度会议或特别会议上采取任何行动，而不是通过书面同意；
•明确规定股东特别会议只能由本公司董事会、本公司董事长或本公司首席执行官召集；
•建立股东提议提交年度会议的预先通知程序，包括建议的董事会成员提名；
•确定我国董事会分为三级，每一级交错任职三年；
•禁止在董事选举中进行累积投票；
•规定我们的董事只有在获得至少662/3%的有投票权股票的流通股投票后才能因此而被免职；
•规定董事会的空缺只能由当时在任的过半数董事填补，即使不足法定人数；以及
•需经本公司董事会或持有本公司至少662/3%已发行股份的股东批准，方可修改本公司的章程和公司注册证书的某些条款。
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理层。此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受
特拉华州公司法第203节的规定，除某些例外情况外，一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。上述任何条款都可能限制投资者未来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格，它们可能会阻止潜在的收购者收购我们公司，从而降低我们A类普通股的持有者在收购中获得A类普通股溢价的可能性。
我们修订和重述的公司注册证书规定，某些类型的诉讼必须在特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院独家审理，这可能会阻止针对我们董事和高级管理人员的诉讼。
我们现行有效的经修订和重述的公司注册证书规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院是以下唯一和独家法院：
•代表我们提出的任何派生索赔或诉讼理由；
•主张违反受托责任的任何索赔或诉因；
•根据DGCL向我们提出的任何索赔或诉讼理由；
•根据本公司经修订及重述的公司注册证书或本公司经修订及重述的章程而引起或寻求解释的任何索偿或诉讼因由；及
•任何受内政原则管辖的针对我们的索赔或诉讼理由。
我们修订和重述的现行公司注册证书进一步规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则在法律允许的最大范围内，美利坚合众国联邦地区法院应成为解决根据修订的1933年证券法或证券法提出的任何申诉的唯一和独家论坛，包括针对该申诉中被点名的任何被告提出的所有诉讼理由。上述专属法院条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。为免生疑问，本条文旨在使吾等、吾等高级人员及董事、任何招股承销商，以及任何其他专业实体(其专业授权该人士或实体所作的声明，并已准备或证明任何招股文件的任何部分)受惠，并可强制执行本条文。
尽管我们相信这些条款对我们有利，因为它们在适用的诉讼类型中提供了更多适用法律的一致性，但这些条款可能会起到阻止针对我们的董事和高级管理人员的诉讼的效果。其他公司的公司注册证书中类似选择的法院条款的可执行性在法律程序中受到了质疑，法院是否会执行这些条款还存在不确定性。此外，投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。在对我们提起的任何适用诉讼中，法院可能会发现，我们目前有效的经修订和重述的公司注册证书中所包含的法院条款的选择在此类诉讼中不适用或不可执行。如果是这样的话，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们A类普通股未来在公开市场上的销售可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。
在提交本季度报告Form 10-Q之后，在公开市场上出售我们A类普通股的大量股票，或认为这些出售可能会发生，可能会压低我们A类普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。我们的许多现有股权持有人持有的股权价值有大量未确认的收益，因此他们可能会采取措施出售其股票或以其他方式确保这些股票的未确认收益。我们无法预测这种出售可能对我们A类普通股的现行市场价格产生的影响。
我们已经登记了在行使已发行的股票期权、结算已发行的限制性股票单位或RSU时可以发行的所有普通股，或者根据我们未来可能授予的任何股权激励的条款可以发行的普通股，以供根据证券法公开转售。根据适用的证券法，只要行使了该等期权或结算了RSU，该等标的普通股将有资格在公开市场出售。
此外，A类和B类普通股的持有人在紧接我们的首次公开募股完成之前就转换我们之前尚未发行的可转换优先股而发行的A类和B类普通股的持有人有权，但受
一些条件，要求我们提交关于出售他们的股票的登记声明，或将他们的股票包括在我们可能为自己或其他股东提交的登记声明中。
一般风险因素
我们A类普通股的价格可能会波动，您可能会损失部分或全部投资。
我们A类普通股的市场价格可能波动很大，可能会因各种因素而大幅波动。可能影响我们A类普通股市场价格的因素包括：
•财务状况和经营结果的实际或预期波动；
•我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异；
•我们的产品和服务价格的变化；
•我们预计的财务状况和经营结果的变化；
•适用于提供我们的产品和服务的法律或法规的变化；
•我们或我们的竞争对手宣布重大业务发展、收购或新产品；
•影响我们或类似公司的安全漏洞；
•我们参与了任何重大诉讼；
•我们或我们的股东未来出售我们的A类普通股或我们未来出售其他证券；
•高级管理人员或关键人员的变动；
•A类普通股的成交量；
•我们市场的预期未来规模和增长率的变化；
•总体经济、监管和市场状况；以及
•这些风险与我们A类普通股公开交易市场中存在的技术因素有关，这些因素可能会导致价格波动与宏观、行业或公司特定的基本面因素相符，也可能不会，这些因素包括但不限于散户投资者的情绪、空头股数在我们证券中的持有量和地位、能否获得保证金债务、A类普通股的期权和其他衍生品交易以及其他技术性交易因素。
因此，我们不能向您保证活跃的交易市场的流动性，您是否有能力在需要时出售您持有的A类普通股，或您可能获得的A类普通股的价格。缺乏活跃的市场可能会削弱你在你希望出售股票的时候或以你认为合理的价格出售股票的能力。缺乏活跃的市场也可能会降低你股票的公允价值。不活跃的市场也可能削弱我们通过出售股票筹集资金以继续为运营提供资金的能力，并可能削弱我们以股票为对价收购其他公司或技术的能力。
股票市场经历了极端的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多公司的股权证券的市场价格。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治、监管和市场状况，可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。过去，经历了证券市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能成为这类诉讼的目标，这可能会导致巨额成本，并转移我们管理层的注意力。
我们发行与融资、收购、投资、我们的股权激励计划或其他相关的额外股本，将稀释所有其他股东的权益。
我们预计未来将发行额外的股本，这将导致对所有其他股东的稀释。根据我们的股权激励计划，我们预计将向员工、董事和顾问授予股权奖励。我们未来还可能通过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分，我们可能会收购或投资于公司、产品、服务或技术，并发行股权证券来支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行可能会导致股东的所有权权益大幅稀释，我们A类普通股的每股价值下降。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者发表关于我们业务的负面报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果我们的财务业绩没有达到分析师的预期，或者一个或多个跟踪我们的分析师下调了我们的股票评级，或者改变了他们对我们股票的看法，
我们的股价可能会下跌。由于许多因素的影响，我们的业务结果可能与此类分析师的预期或任何分析师的共识大不相同，其中许多因素不是我们所能控制的，包括新冠肺炎疫情引发的全球经济不确定性和金融市场状况，或者俄罗斯与乌克兰冲突导致的地缘政治不稳定，以及美国和其他国家对俄罗斯和白俄罗斯实施制裁导致的地缘政治不稳定，这些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去知名度，这可能会导致我们的股价或交易量下降。
作为一家上市公司，我们将产生更多的成本，我们的管理层将被要求投入大量时间来支持我们遵守上市公司的责任和公司治理做法。
我们最近才成为一家上市公司。因此，我们已经并预计将继续产生巨额财务、法律、会计和其他费用，包括董事和高管责任保险，这些费用是我们作为一家私人公司没有发生的，我们预计在我们不再是一家“新兴成长型公司”后，这些费用还会进一步增加。萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案、证券交易所上市要求以及其他适用的证券规则和法规对美国的上市公司提出了各种要求。我们的管理层和其他人员投入了大量时间来支持这些要求的遵守。此外，这些规则和法规将增加我们的法律和财务合规成本，并将使一些活动更加耗时和昂贵。我们无法预测或估计作为上市公司我们将产生的额外成本金额或此类成本的具体时间。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
股权证券的未登记销售
以下列出了自2022年1月31日以来出售的所有未登记证券的信息：
•2022年4月25日，我们向慈善捐赠者建议基金发行了96,465股A类普通股，免费支付我们1%的承诺。
上述交易均不涉及任何承销商、承销折扣或佣金或任何公开发售。除上文另有说明外，吾等相信，根据证券法第4(A)(2)条(以及根据证券法颁布的条例D或条例S)，这些交易可获豁免根据证券法注册，作为不涉及任何公开发售的发行人交易。每项该等交易中证券的收受人表示，其收购该等证券的意向仅作投资用途，并不是为了出售或与其任何分销相关而出售，而在该等交易中发行的股票上均有适当的图示。通过与我们的关系，所有收件人都有充分的机会获得有关我们的信息。这些证券的发行是在没有任何一般征集或广告的情况下进行的。
收益的使用
在……上面2021年11月19日，我们完成了首次公开募股，我们以每股65.00美元的发行价出售了750万股A类普通股，其中包括根据承销商超额配售选择权购买额外A类普通股的80万股，为我们带来了4.875亿美元的毛收入。在……里面此外，在我们的最终招股说明书(构成根据规则424(B)(4)于2021年11月18日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书(文件编号333-260428)的一部分)或最终招股说明书中点名的出售股东额外出售了1,300,000股A类普通股，我们并未收到任何收益。本公司于首次公开招股中发行及出售的所有股份均根据证券法根据S-1表格登记声明(第333-260428号文件)登记，该声明于2021年11月16日。高盛公司、摩根大通证券公司、巴克莱资本公司、派珀·桑德勒公司、威廉·布莱尔公司、Cowen&Company、Cowen and Company、LLC、JMP Securities LLC、Needham&Company、LLC、Oppenheimer&Co.Inc.、Raymond James&Associates，Inc.和Loop Capital Markets LLC担任此次首次公开募股的承销商。在我们首次公开招股结束时出售所有股份后，要约终止。
扣除2,680万美元的承销折扣和佣金以及390万美元的净发售费用后，我们的净收益为4.568亿美元。本公司并无直接或间接向本公司任何董事或高级管理人员(或其联系人)或拥有本公司任何类别股权证券百分之十或以上的人士或任何其他联属公司支付发售费用。与最终招股说明书中披露的情况相比，我们首次公开募股所得资金的计划用途没有重大变化。
发行人购买股票证券
下表包含与我们在截至2023年1月31日的财年第一季度回购我们提前行使的期权有关的信息：
| | | | | | | | | | | |
| 期间 | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 |
| 2022年2月1日-2月28日 | — | | — |
| 2022年3月1日-3月31日 | — | | — |
| 2022年4月1日-4月30日 | 875 | | 1.88 |
| 总计 | 875 | | |
(1) 所有购买代表回购之前根据我们修订和重新发布的2011年股权激励计划向员工发行的A类普通股的未归属股份。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
本季度报告的表格10-Q的附件索引中列出的文件以引用方式并入或与本季度报告的表格10-Q一起存档，每种情况下均按表格10-Q所示(根据S-K规则第601项编号)。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品
数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
| | | | | | | | | | |
| 3.1 | | 修订和重新签署了铜焊公司的注册证书。 | | 8-K | | 001-41065 | | 3.1 | | 2021年11月23日 |
| 3.2 | | 修订和重新制定了Braze，Inc.的章程。 | | 8-K | | 001-41065 | | 3.2 | | 2021年11月23日 |
| 31.1+ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.2+ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 32*+ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.INS+ | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.SCH+ | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.CAL+ | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.DEF+ | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.LAB+ | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.PRE+ | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 104+ | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | |
* 随附于本10-Q表格季度报告附件32的证明被视为已提供且未向美国证券交易委员会备案，且不得通过引用将其纳入Braze，Inc.根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件中，无论是在本10-Q表格季度报告日期之前或之后提交，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
+ 注明随函存档的一份证物。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | Braze，Inc. |
| 由以下人员提供： | /s/威廉·马格努森 |
| | 威廉·马格努森 |
| | 首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
日期：2022年6月13日 | | |
| | |
| 由以下人员提供： | /s/Isabelle Winkles |
| | 伊莎贝尔·温克尔斯 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |
日期：2022年6月13日 | | |