附录 99.1
Tuya 公布了 2022 年第一季度未经审计的财务业绩
加利福尼亚州圣克拉拉,2022 年 6 月 14 日 /PRNewswire/ — 全球领先的物联网云开发平台 Tuya Inc.(“Tuya” 或 “公司”)(纽约证券交易所代码:TUYA)今天公布了 2022年第一季度未经审计的财务业绩。
2022 年第一季度财务摘要
· | 总收入为5,530万美元,同比下降约2.7%(1Q2021:5,690万美元)。 |
· | 物联网PaaS收入为4180万美元,同比下降约16.1%(1Q2021:4,980万美元)。 |
· | SaaS和其他收入为580万美元,同比增长约146.7%(1Q2021:230万美元)。 |
· | 本季度的总毛利率增至41.2%,同比保持稳定(1Q2021: 41.1%)。本季度物联网PaaS的毛利率增至42.3%,同比增长0.6个百分点(1Q2021:41.7%)。 |
· | 本季度的营业利润率为负100.3%,同比下降27.7个百分点 (1Q2021:负72.6%)。不包括基于股份的薪酬支出的影响, 本季度的非公认会计准则营业利润率为负68.4%,同比下降25.3个百分点(1Q2021:负43.1%)。 |
· | 截至2022年3月31日,现金、现金等价物和短期投资总额为9.842亿美元,而截至2021年12月31日为10.7亿美元。 |
· | 本季度以ADS形式回购的股票约为2,500万美元,占根据目前有效的股票回购计划宣布的2亿美元授权的约12.5%。 |
2022 年第一季度运营亮点
· | 物联网 PaaS 客户1 在本季度约为 2,600。本季度的客户总数约为 3,900。 |
· | 高级物联网 PaaS 客户2在截至2022年3月31日的过去12个月中, 为303个。2022 年第一季度,该公司的高级物联网 PaaS 客户 贡献了大约 85.6% 的物联网 PaaS 收入。 |
· | 在截至2022年3月31日的过去12个月中,物联网PaaS的以美元为基础的净扩张率(“DBNER”)3维持在122%的相对健康水平,这表明该公司 有能力随着时间的推移扩大客户对Tuya平台的使用并从现有客户那里获得收入增长。 |
· | 截至2022年3月31日 ,注册的物联网设备和软件开发人员或注册开发人员超过58.2万人,较截至2021年12月31日的约51万名开发人员增长了14.1%。 |
1 公司将给定时间段内的 IoT PaaS 客户定义为在该期间直接向公司下单 IoT PaaS 的客户。
2 该公司将优质物联网PaaS客户定义为截至给定日期,在前12个月内贡献了超过100,000美元的 IoT PaaS 收入的客户。
3 公司通过以下方法计算过去 12 个月内 IoT PaaS 的 DBNER:首先确定过去 12 个月内的所有客户(即在该期间至少下过一笔物联网 PaaS 订单),然后计算出 除以此类客户在过去 12 个月期间产生的 IoT PaaS 收入的商数之前的 12 个月期限。由于各种因素的综合,包括客户购买周期和金额的变化以及公司的客户组合等,公司的DBNER可能会因时期而变化。
1
Tuya创始人兼首席执行官王雪吉(Jerry)先生评论说:“尽管消费者可自由支配支出受到高通胀的不利影响,但我们仍然致力于在本季度迭代我们的产品和服务。因此,我们的客户总数比去年同期增长了29%。我们的 私有云业务也取得了实质性进展。越来越多的信誉良好的客户已经认可我们的私有云解决方案有能力帮助 他们完成物联网私有云平台的部署并建立自己的物联网平台功能。尽管全球通货膨胀 居高不下,尚未显示出任何复苏迹象,但我们将专注于提高运营效率、扩大客户群和使 收入来源多样化,以维持我们未来的增长。”
Tuya董事兼首席财务官姚女士(Jessie)Liu补充说:“尽管第一季度环境充满挑战,但我们的收入仍达到5,530万美元, 超过了我们之前指导区间的高端。值得注意的是,我们的SaaS和其他细分市场连续第五个季度保持强劲的增长势头,收入达到580万美元,同比增长146.7%。此外,在全球通货膨胀率居高不下的情况下,我们将毛利率同比稳定在41.2%,这表明了我们完善 成本结构和提高运营效率的举措是有效的。展望未来,我们将继续采取谨慎的态度,投资我们的产品 产品和业务扩张。我们正在实现业务增长和盈利能力之间的平衡,这将使我们能够很好地迎接经济复苏带来的机遇。”
2022 年第一季度未经审计的财务业绩
收入
2022 年第一季度 的总收入从2021年同期的5,690万美元小幅下降了2.7%,至5,530万美元, 主要是由于物联网PaaS收入的减少,部分被SaaS和其他收入以及智能设备分销 收入的增加所抵消。
· | 2022年第一季度的物联网PaaS收入从2021年同期的4,980万美元 下降了16.1%,至4180万美元,这主要是因为在全球通货膨胀 环境削弱了最终用户的购买力的情况下,公司的客户在购买时变得更加谨慎。下降的另一个原因是中国多个 地区针对新一轮的 COVID-19 疫情采取了预防措施,这影响了公司的销售和运营活动,包括交付 和客户对公司产品的接受。 |
· | 2022年第一季度的SaaS和其他收入从2021年同期的230万美元增长了146.7%,至580万美元,保持了强劲的增长势头。增长主要是由于(i)行业SaaS业务的收入增加 ,这源于现有客户收购新客户和扩大对行业SaaS的部署, 和(ii)我们向客户提供的增值服务的收入增加。 |
· | 2022年第一季度的智能设备分销收入从2021年同期的 480万美元增长了63.9%,达到780万美元。该公司提供智能设备分销主要是为了避免客户——主要是需要和购买成品智能设备的品牌和 系统集成商,使其免于与多家 OEM 打交道。公司 智能分销收入在不同时期之间的变化主要是由于客户需求和购买的时间和金额各不相同。 |
收入成本
2022 年第一季度收入成本 从 2021 年同期的3,350万美元略有下降 2.9% 至3,250万美元,与总收入的下降一致。
毛利和毛利率
2022年第一季度 的总毛利从2021年同期的2340万美元下降了2.4%,至2,280万美元,毛利率稳定在2022年第一季度的41.2%,而2021年同期为41.1%。
· | 2022年第一季度的物联网PaaS毛利率从2021年第一季度的41.7%增至42.3% ,并在过去几个季度中保持相对稳定,这主要是由于公司有效实施了其业务 管理和效率改善举措。 |
2
· | 2022年第一季度的SaaS和其他公司的毛利率为77.1%,而2021年第一季度的毛利率为75.1% 。 |
· | 2022 年第一季度的智能设备分销毛利率为 9.1%,而 在 2021 年第一季度为 18.6%, |
运营费用
运营支出 从2021年同期的6,470万美元增长了21.1%,至2022年第一季度的7,830万美元。非公认会计准则 运营费用,定义为不包括基于股份的薪酬支出的运营费用, 在2022年第一季度为6,060万美元,而2021年同期为4,790万美元。2022年第一季度的股份薪酬支出为1,770万美元,而2021年同期为1,680万美元。
· | 2022年第一季度的研发支出为4,760万美元,较2021年同期的3,470万美元增长了37.1%,这主要是由于基于股份的薪酬支出从2021年第一季度的380万美元增加到2022年第一季度的410万美元,以及由于增加经验丰富的 研发人员和云基础设施支出的增加,员工相关成本增加。在本季度,公司研发部门的平均员工人数 同比增长了约30%,与去年同期相比。如果没有 的影响,研发费用占收入的百分比从2021年同期的54.3%增加到2022年第一季度的78.6%。 |
· | 2022年第一季度的销售和营销费用为1,530万美元,较2021年同期的1,640万美元下降6.9%,这主要是由于基于股份的薪酬支出从210万美元减少到170万美元 ,以及由于 COVID-19 疫情再次爆发导致的营销支出减少。如果没有基于股份的薪酬 支出的影响,销售和营销费用占收入的百分比从2021年同期 的25.1%下降至2022年第一季度的24.6%。 |
· | 2022年第一季度的一般和管理费用为1,800万美元,较2021年同期的1,610万美元增长了12.3%,这主要是由于基于股份的薪酬支出从1,080万美元增加到1,190万美元,以及员工相关成本的增加。在没有基于股份的薪酬支出影响的情况下,一般和管理费用 占收入的百分比从2021年同期的9.3%增加到2022年第一季度的11.1%。 |
· | 2022 年第一季度的其他营业收入为 260 万美元,主要是由于收到 的软件增值税退税和对企业的各种一般补贴。 |
运营亏损和营业利润率
2022年第一季度 的运营亏损为5,550万美元,而2021年同期为4,130万美元。2022年第一季度的非公认会计准则 运营亏损为3,780万美元,而2021年同期为2450万美元。
2022年第一季度的运营 利润率为负100.3%,较2021年同期的负72.6%下降了27.7个百分点。2022年第一季度的非公认会计准则营业利润率为负68.4%,较2021年同期 的负43.1%下降了25.3个百分点。营业利润率的变化主要归因于营业亏损增加,这主要是由于 为将公司团队维持在适合其规模和长期业务发展的规模而产生的运营费用增加, 以及总收入略有下降主要受到宏观经济环境和 COVID-19 情况带来的多项挑战的影响。
净亏损和净利润率
在2022年第一季度的净亏损为5,500万美元,而2021年同期为4,050万美元。2022年第一季度的非公认会计准则净亏损为3,730万美元,而2021年同期为2380万美元。
2022 年第一季度的净 利润率为负99.3%,较2021年同期的负71.3%下降了28.0个百分点。 2022年第一季度的非公认会计准则净利润率为负67.4%,较2021年同期的负41.8%下降了25.6个百分点 。
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每则广告的基本和摊薄后的净亏损
2022年第一季度,每股美国存托股份(“ADS”)的基本 和摊薄净亏损为0.10美元,而2021年同期为0.15美元。每股 ADS 代表一股 A 类普通股。
2022年第一季度的Non-GAAP 每张ADS的基本和摊薄净亏损为0.07美元,而2021年同期为0.09美元。
现金和现金等价物以及短期 投资
截至2022年3月31日,现金 和现金等价物以及短期投资为9.842亿美元,该公司认为 足以满足其当前的流动性和营运资金需求。
用于经营活动的净现金
2022 年第一季度用于经营活动的净 现金为5,740万美元,占收入的103.7%,而2021年第一季度为3,270万美元,占收入的57.4%。用于经营活动的净现金同比增长主要是 ,这是由于正常业务过程中员工相关支出的增加和营运资金的变化。
股票回购
在截至2022年3月31日的季度中, 根据2021年8月30日宣布的目前有效的股票回购计划, 公司从公开市场 回购了约490万股相当于相同数量的A类普通股,总对价约为2,500万美元。
商业展望
2022年第二季度,该公司目前 预计其总收入将在6000万美元至6500万美元之间。公司提醒投资者,该估计仅反映了 公司截至2022年6月14日的预期,并不能保证其未来的业绩或业绩。由于各种因素,公司的 未来实际业绩和业绩可能与该估计存在重大差异。这些因素包括 等因素包括总体经济状况的下降或疲软、COVID-19 疫情影响的不确定性、通货膨胀、智能设备制造商、品牌和零售渠道积压 库存、汇率波动以及地缘政治 紧张局势和冲突。
电话会议信息
公司管理层将于美国东部时间2022年6月14日星期二晚上 08:00(北京时间2022年6月15日星期三上午 08:00)举行电话会议 ,讨论财务业绩。在电话会议之前,所有参与者必须使用以下链接完成在线 注册流程。注册后,每位参与者都将收到本次会议的访问详细信息,包括会议访问码 、PIN 码(个人访问码)、拨入号码以及一封包含加入电话会议的详细说明的电子邮件。
在线注册:https://ige.netroadshow.com/registration/q4inc/11075/tuya-inc-first-quarter-2022-earnings-conference-call/
拨打以下号码即可观看重播 2022 年 6 月 21 日:
国际: | +44-204-525-0658 |
美国: | +1-929-458-6194 |
访问码: | 978389 |
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电话会议的网络直播和存档网络直播也将在公司的投资者关系网站 https://ir.tuya.com 上播出。
关于 Tuya Inc.
Tuya Inc.(纽约证券交易所代码:TUYA)是全球领先的物联网 云开发平台,其使命是建立物联网开发者生态系统,让一切变得智能。Tuya 率先推出了 专用物联网云开发平台,为企业和开发人员提供全套产品,包括平台即服务(PaaS)和软件即服务( 或 SaaS)。通过其物联网云开发平台,Tuya 使开发人员能够激活由品牌、OEM、合作伙伴和最终用户组成的充满活力的 IoT 生态系统,通过各种智能设备进行互动和沟通。
非公认会计准则财务指标的使用
在评估业务时,公司考虑 并使用非公认会计准则指标,例如非公认会计准则运营费用、非公认会计准则运营亏损(包括非公认会计准则营业利润率)、 non-GAAP净亏损(包括非公认会计准则净利润率)以及非公认会计准则基本和摊薄后的每张ADS净亏损作为审查 和评估其经营业绩的补充指标。非公认会计准则财务指标的列报不应孤立地考虑,也无意将其用作根据 美利坚合众国(“U.S. GAAP”)公认的会计原则编制和列报的财务信息的替代品。公司定义的非公认会计准则指标将基于股份的薪酬 支出的影响排除在相应的GAAP指标之外。公司之所以提出非公认会计准则财务指标,是因为管理层使用它来 评估其经营业绩和制定业务计划。公司还认为,使用非公认会计准则指标有助于 投资者评估其经营业绩。
非公认会计准则指标未根据美国公认会计原则 进行定义,也未按照美国公认会计原则列报。非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性。使用上述非公认会计准则指标的关键局限之一是,它们并不能反映影响公司运营的所有支出项目。 基于股份的薪酬支出过去和可能继续在业务中产生,未反映在非公认会计准则指标的 陈述中。此外,非公认会计准则指标可能与包括同行公司在内的其他公司使用的非公认会计准则信息不同 ,因此它们的可比性可能受到限制。公司通过协调非公认会计准则财务 指标与最接近的美国公认会计准则绩效指标来弥补这些限制,在评估公司业绩时应考虑所有这些指标。 公司鼓励您全面审查其财务信息,不要依赖单一的财务衡量标准。
本新闻稿末尾包含了Tuya的非公认会计准则财务指标 与最具可比性的美国公认会计准则指标的对账情况。
安全港声明
本新闻稿包含前瞻性陈述。 这些声明是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款作出的。非历史事实的陈述 ,包括有关公司信念和期望的陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性 陈述涉及固有的风险和不确定性,许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的 存在重大差异。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过单词或短语来识别,例如 “可能”、 “将”、“期望”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、 “计划”、“相信”、“潜在”、“继续”、“是/很可能” 或其他类似表达方式。 有关这些风险和其他风险、不确定性或因素的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。本新闻稿中包含的前瞻性 陈述仅在本新闻稿发布之日作出,除非法律要求,否则公司不承担任何公开更新 任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的义务。评估所有前瞻性陈述 时都应了解其固有的不确定性。
投资者关系联系人
Tuya Inc.
投资者关系
电子邮件:ir@tuya.com
Blueshirt 集团
Gary Dvorchak,CFA
电话:+1 (323) 240-5796
电子邮件:gary@blueshirtgroup.com
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TUYA INC.
未经审计的简明合并资产负债表
截至2021年12月31日和2022年3月31日
(除非另有说明,否则所有金额均以千美元(“美元”)、 为单位,股票和每股数据除外)
截至12月31日, | 截至3月31日, | |||||||
2021 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | 963,938 | 743,709 | ||||||
限制性现金 | 638 | 1,129 | ||||||
短期投资 | 102,134 | 240,451 | ||||||
应收账款,净额 | 32,701 | 29,874 | ||||||
应收票据 | 1,393 | 2,659 | ||||||
库存,净额 | 62,582 | 65,153 | ||||||
预付款和其他流动资产 | 27,882 | 23,883 | ||||||
流动资产总额 | 1,191,268 | 1,106,858 | ||||||
非流动资产 | ||||||||
财产、设备和软件,净额 | 6,805 | 6,365 | ||||||
经营租赁使用权资产,净额 | 22,181 | 19,491 | ||||||
长期投资 | 26,078 | 27,714 | ||||||
其他非流动资产 | 1,818 | 1,789 | ||||||
非流动资产总额 | 56,882 | 55,359 | ||||||
总资产 | 1,248,150 | 1,162,217 | ||||||
负债 和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款 | 12,212 | 10,327 | ||||||
来自客户的预付款 | 31,088 | 31,736 | ||||||
递延收入,当前 | 9,254 | 8,474 | ||||||
应计费用和其他流动负债 | 50,847 | 31,707 | ||||||
租赁负债,当前 | 5,697 | 5,607 | ||||||
流动负债总额 | 109,098 | 87,851 | ||||||
非流动负债 | ||||||||
租赁负债,非流动 | 16,048 | 13,789 | ||||||
递延收入,非当期收入 | 859 | 678 | ||||||
其他非流动负债 | 8,484 | 7,832 | ||||||
非流动负债总额 | 25,391 | 22,299 | ||||||
负债总额 | 134,489 | 110,150 |
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TUYA INC.
未经审计的简明合并资产负债表 (续)
截至2021年12月31日和2022年3月31日
(除非另有说明,否则所有金额均以千美元(“美元”)、 为单位,股票和每股数据除外)
截至12月31日, | 截至3月31日, | |||||||
2021 | 2022 | |||||||
股东权益 | ||||||||
A 类普通股 | 25 | 25 | ||||||
B 类普通股 | 4 | 4 | ||||||
库存股 | (46,930 | ) | (66,235 | ) | ||||
额外的实收资本 | 1,526,140 | 1,538,155 | ||||||
累计其他综合收益 | 2,320 | 2,969 | ||||||
累计赤字 | (367,898 | ) | (422,851 | ) | ||||
股东权益总额 | 1,113,661 | 1,052,067 | ||||||
负债和股东权益总额 | 1,248,150 | 1,162,217 |
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TUYA INC.
未经审计的全面亏损简明合并报表
在截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月中
(除非另有说明,否则所有金额均以千美元(“美元”)、 为单位,股票和每股数据除外)
在已结束的三个月中 | ||||||||
2021年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
收入 | 56,868 | 55,324 | ||||||
收入成本 | (33,485 | ) | (32,504 | ) | ||||
毛利 | 23,383 | 22,820 | ||||||
运营费用: | ||||||||
研究和开发费用 | (34,709 | ) | (47,588 | ) | ||||
销售和营销费用 | (16,412 | ) | (15,278 | ) | ||||
一般和管理费用 | (16,062 | ) | (18,030 | ) | ||||
其他营业收入,净额 | 2,523 | 2,594 | ||||||
运营费用总额 | (64,660 | ) | (78,302 | ) | ||||
运营损失 | (41,277 | ) | (55,482 | ) | ||||
其他收入/(损失) | ||||||||
其他非营业收入,净额 | - | 653 | ||||||
财务收入,净额 | 1,095 | 121 | ||||||
外汇亏损,净额 | (325 | ) | (101 | ) | ||||
所得税支出前的亏损 | (40,507 | ) | (54,809 | ) | ||||
所得税支出 | (26 | ) | (144 | ) | ||||
净亏损 | (40,533 | ) | (54,953 | ) | ||||
归属于Tuya Inc的净亏损 | (40,533 | ) | (54,953 | ) | ||||
归属于普通股股东的净亏损 | (40,533 | ) | (54,953 | ) | ||||
净亏损 | (40,533 | ) | (54,953 | ) | ||||
其他综合(亏损)/收入 | ||||||||
外币折算 | (371 | ) | 649 | |||||
归属于Tuya Inc的总综合亏损 | (40,904 | ) | (54,304 | ) |
8
TUYA INC.
未经审计的综合亏损简明合并报表 (续)
在截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月中
(除非另有说明,否则所有金额均以千美元(“美元”)、 为单位,股票和每股数据除外)
在已结束的三个月中 | ||||||||
2021年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
归属于Tuya Inc的净亏损 | (40,533 | ) | (54,953 | ) | ||||
归属于普通股股东的净亏损 | (40,533 | ) | (54,953 | ) | ||||
用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均普通股数量 | 268,165,312 | 556,808,050 | ||||||
归属于普通股股东的每股净亏损- 基本亏损和摊薄后亏损 | (0.15 | ) | (0.10 | ) | ||||
基于股份的薪酬支出包含在: | ||||||||
研究和开发费用 | 3,845 | 4,130 | ||||||
销售和营销费用 | 2,139 | 1,653 | ||||||
一般和管理费用 | 10,798 | 11,873 |
9
TUYA INC.
未经审计的简明合并现金流量报表
在截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月中
(除非另有说明,否则所有金额均以千美元(“美元”)、 为单位,股票和每股数据除外)
在已结束的三个月中 | ||||||||
2021年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
用于经营活动的净现金 | (32,655 | ) | (57,374 | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | (60,230 | ) | (141,941 | ) | ||||
/(用于)融资活动产生的净现金 | 1,077,541 | (21,751 | ) | |||||
汇率变动对现金和现金等价物、限制性现金的影响 | (684 | ) | 1,328 | |||||
现金及现金等价物、限制性现金的净增加/(减少) | 983,972 | (219,738 | ) | |||||
现金及现金等价物,期初限制性现金 | 158,955 | 964,576 | ||||||
现金及现金等价物,期末限制性现金 | 1,142,927 | 744,838 |
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TUYA INC.
非公认会计准则指标与最直接可比的 财务指标的对账
(除非另有说明,否则所有金额均以千美元(“美元”)、 为单位,股票和每股数据除外)
在已结束的三个月中 | ||||||||
2021年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
运营费用与非公认会计准则运营支出的对账 | ||||||||
研究和开发费用 | (34,709 | ) | (47,588 | ) | ||||
增加:基于股份的薪酬 | 3,845 | 4,130 | ||||||
调整后的研发费用 | (30,864 | ) | (43,458 | ) | ||||
销售和营销费用 | (16,412 | ) | (15,278 | ) | ||||
增加:基于股份的薪酬 | 2,139 | 1,653 | ||||||
调整后的销售和营销费用 | (14,273 | ) | (13,625 | ) | ||||
一般和管理费用 | (16,062 | ) | (18,030 | ) | ||||
增加:基于股份的薪酬 | 10,798 | 11,873 | ||||||
调整后的一般和管理费用 | (5,264 | ) | (6,157 | ) | ||||
运营亏损与非公认会计准则运营亏损的对账 | ||||||||
运营损失 | (41,277 | ) | (55,482 | ) | ||||
加:基于股份的薪酬支出 | 16,782 | 17,656 | ||||||
非公认会计准则运营亏损 | (24,495 | ) | (37,826 | ) | ||||
非公认会计准则营业利润率 | (43.1 | )% | (68.4 | )% | ||||
净亏损与非公认会计准则净亏损的对账 | ||||||||
净亏损 | (40,533 | ) | (54,953 | ) | ||||
加:基于股份的薪酬支出 | 16,782 | 17,656 | ||||||
非公认会计准则净亏损 | (23,751 | ) | (37,297 | ) | ||||
非公认会计准则净利润率 | (41.8 | )% | (67.4 | )% | ||||
用于计算非公认会计准则基本和摊薄后每股净亏损的加权平均普通股数量 | 268,165,312 | 556,808,050 | ||||||
归属于普通股股东的非公认会计准则每股净亏损,基本和摊薄 | (0.09 | ) | (0.07 | ) |
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