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2022年6月9日提交给美国证券交易委员会的文件
Securities Act File No. 333-      ​
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UNITED STATES
美国证券交易委员会
Washington, D.C. 20549
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FORM N-2
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注册声明
UNDER
1933年证券法
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高卢布资本BDC，Inc.
(《宪章》规定的注册人的确切姓名)
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200 Park Avenue, 25th Floor
New York, NY 10166
(主要执行办公室地址)
(212) 750-6060
(注册人电话号码，含区号)
David B. Golub
Golub Capital BDC，Inc.
200 Park Avenue, 25th Floor
New York, NY 10166
(服务代理的名称和地址)
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Copies to:
托马斯·J·弗里德曼
马修·J·卡特
David J. Harris
Dechert LLP
国际广场一号，40楼
100 Oliver Street
Boston, Massachusetts 02110-2605
(617) 728-7100
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☐
如果在此表格上注册的唯一证券是根据股息或利息再投资计划提供的，则选中此框。
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如果根据1933年《证券法》(以下简称《证券法》)规则415，在此表格中登记的任何证券将延迟或连续发售，则选中该复选框，与股息再投资计划相关的证券除外。
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如果此表格是根据一般说明A.2或其生效后修正案的注册声明，则选中此框。
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如果本表格是根据《一般指示B》或其生效后修正案提交的登记声明，并将在根据《证券法》第462(E)条向证监会提交文件时生效，请选中此框。
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☐
如果此表格是根据《证券法》规则413(B)注册附加证券或附加类别的附加证券的一般指示B提交的注册声明的事后生效修订，则选中此框。
​
此申请是否建议生效(勾选相应的框)：
☐
根据《证券法》第8(C)条宣布生效
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如果合适，请选中以下框：
☐
这项生效后的修正案为以前提交的注册声明指定了新的生效日期。
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☐
本表格是为了根据证券法和证券法下的第462(B)条规则注册发行的额外证券而提交的，同一发行的较早有效注册声明的编号为      。
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☐
本表格是根据证券法第462(C)条提交的生效后修订，同一发行的较早生效注册书的证券法注册书编号为      。
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☐
本表格是根据证券法第462(D)条提交的生效后修订，同一发行的较早生效注册书的证券法注册书编号为      。
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选中每个适当描述注册人特征的框：
☐
注册封闭式基金(根据1940年《投资公司法》(“投资公司法”)注册的封闭式公司)。
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业务发展公司(根据《投资公司法》打算或已选择作为业务发展公司进行监管的封闭式公司)。
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☐
间隔基金(根据《投资公司法》规则23c-3提出定期回购要约的注册封闭式基金或商业发展公司)。
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A.2合格(根据本表格A.2一般说明有资格注册证券)。
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知名的经验丰富的发行商(根据证券法第405条的定义)。
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☐
新兴成长型公司(根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第12b-2条的定义)。
​
☐
如果是一家新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已根据证券法第7(A)(2)(B)节选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。
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☐
新注册人(在本申请之前根据《投资公司法》注册或监管不到12个日历月)。
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建议公开发售的大约开始日期：不时在本注册声明生效日期之后。
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Prospectus
高卢布资本BDC，Inc.
Common Stock
优先股
Warrants
订阅权限
债务证券
我们是一家外部管理、封闭式、非多元化管理的投资公司，已选择根据修订后的1940年《投资公司法》作为业务发展公司进行监管。我们的投资目标是通过主要投资于美国中端市场公司的One Stop和其他高级担保贷款来产生当前收入和资本增值。我们还可以有选择地投资于美国中端市场公司的第二留置权和次级贷款，以及认股权证和少数股权证券。
GC Advisors LLC是我们的投资顾问。高卢布资本有限责任公司是我们的管理人。GC Advisors LLC和Golub Capital LLC隶属于Golub Capital(如本文所定义)，Golub Capital是中端市场公司的领先贷款人，截至2022年4月1日管理的资本超过500亿美元。
我们可能会不时以一个或多个产品或系列，一起或单独提供我们的普通股、优先股、代表购买我们普通股、优先股或债务证券、认购权或债务证券的权利的认股权证，我们统称为“证券”。我们可以通过承销商或交易商出售我们的普通股，“在市场上”出售给或通过做市商进入现有的交易市场，或以其他方式直接出售给一个或多个购买者，或通过代理人或通过多种销售方法的组合。这些承销商、交易商、做市商或代理商的身份将在本招股说明书的一个或多个附录中进行说明。这些证券的价格和条款可能会在本招股说明书的一份或多份附录中描述，或在我们授权用于特定发售的任何免费书面招股说明书中描述。如果我们发行普通股，我们普通股的每股发行价将不低于我们进行发售时普通股的每股资产净值，不包括任何承销佣金或折扣，但以下情况除外：(1)与向我们的现有股东配股有关，(2)得到我们大多数普通股股东的同意和我们董事会的批准，或(3)美国证券交易委员会或美国证券交易委员会允许的情况。
有关更多信息，请参阅本招股说明书、适用的招股说明书附录和我们已授权用于特定发售的相关免费编写招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的其他文件中类似标题下包含的或通过引用并入本招股说明书的“风险因素”。
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“GBDC”。我们普通股的最后一次收盘价是在2022年6月7日，收盘价为每股13.85美元。我们普通股在2022年3月31日(我们确定资产净值的招股说明书日期之前的最后一天)的资产净值为每股15.35美元。
包括业务开发公司在内的封闭式投资公司的股票交易价格经常低于其资产净值。如果我们的股票交易价格低于我们的资产净值，很可能会增加买家在此次发行中的损失风险。投资我们的证券涉及高度风险。在购买任何证券之前，您应阅读关于投资我们证券的重大风险的讨论，包括杠杆风险，包括从本招股说明书第8页开始的“风险因素”，或以其他方式通过引用并入本招股说明书，并以参考方式包括或并入适用的招股说明书附录和我们已授权用于特定发售的任何相关免费书面招股说明书，以及通过引用并入本招股说明书的其他文件中类似标题下的内容。
本招股说明书描述了可能适用于我们的证券发行的一些一般条款。我们将在本招股说明书的一个或多个补充文件中提供这些发行和证券的具体条款。我们也可能授权向您提供一份或多份与这些产品相关的免费书面招股说明书。招股说明书副刊和任何相关的免费编写的招股说明书也可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。在您投资我们的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书、适用的招股说明书附录、任何相关的免费撰写的招股说明书以及通过引用合并的文件。我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他有关我们的信息。我们在http://www.golubcapitalbdc.com上维护一个网站，并在我们的网站上或通过我们的网站提供我们的所有年度、季度和当前报告、委托书和其他公开提交的信息。本公司网站上的信息并未纳入本招股说明书或任何相关招股说明书、增刊或免费撰写的招股说明书。您也可以免费获取此类信息，并通过以下方式向股东咨询：联系我们，电话：10166，邮编：NY 10166，地址：Park Avenue，25th Floor，New York，美国证券交易委员会还在http://www.sec.gov上维护了一个网站，其中包含这些信息。
我们通常投资那些被独立评级机构评级低于投资级的证券，或者如果评级的话，将被评级为低于投资级的证券。这些证券可能被称为“垃圾证券”，在发行人支付利息和偿还本金的能力方面具有主要的投机性特征。此外，我们的许多债务投资都有定期重置的浮动利率，通常不会在到期前全额偿还本金，这可能会增加我们失去部分或全部投资的风险。
美国证券交易委员会或任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否属实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
除附招股说明书补充材料外，本招股说明书不得用于完成证券销售。
本招股说明书的日期为2022年6月9日。
目录​
阁下只应倚赖本招股章程、任何招股章程副刊或由吾等或代表吾等拟备的或吾等向阁下提及的任何免费撰写的招股章程所包括或以参考方式并入的资料。我们没有授权任何其他人向您提供不同的信息，承销商也没有授权。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你不应该依赖它。我们不会，承销商也不会在任何不允许出售这些证券的司法管辖区出售这些证券。您不应假定本招股说明书或任何招股说明书副刊或任何此类免费撰写的招股说明书中包含或以引用方式并入的信息在其各自日期以外的任何日期是准确的。自那以来，我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景可能发生了变化。
目录
​
PROSPECTUS SUMMARY
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
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FEES AND EXPENSES
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​
​
RISK FACTORS
​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
​
关于前瞻性陈述的特别说明
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​
​
USE OF PROCEEDS
​ ​ ​ ​ 10 ​ ​
​
普通股价格区间
​ ​ ​ ​ 11 ​ ​
​
SENIOR SECURITIES
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
​
PORTFOLIO COMPANIES
​ ​ ​ ​ 16 ​ ​
​
PORTFOLIO MANAGEMENT
​ ​ ​ ​ 52 ​ ​
​
资产净值的确定
​ ​ ​ ​ 53 ​ ​
​
股息再投资计划
​ ​ ​ ​ 56 ​ ​
​
重要的美国联邦所得税考虑因素
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
​
我们的股本说明
​ ​ ​ ​ 67 ​ ​
​
我们的优先股说明
​ ​ ​ ​ 72 ​ ​
​
我们的认购权说明
​ ​ ​ ​ 73 ​ ​
​
认股权证说明
​ ​ ​ ​ 75 ​ ​
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我们的债务证券说明
​ ​ ​ ​ 77 ​ ​
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托管人、转让人和股息支付代理人兼登记员
​ ​ ​ ​ 88 ​ ​
​
经纪业务分配和其他做法
​ ​ ​ ​ 89 ​ ​
​
PLAN OF DISTRIBUTION
​ ​ ​ ​ 90 ​ ​
​
LEGAL MATTERS
​ ​ ​ ​ 92 ​ ​
​
独立注册会计师事务所
​ ​ ​ ​ 92 ​ ​
​
可用信息
​ ​ ​ ​ 92 ​ ​
​
引用合并
​ ​ ​ ​ 93 ​ ​
i
目录
关于本招股说明书
本招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的自动注册声明的一部分，该声明使用的是根据1933年《证券法》(下称《证券法》)第405条规则定义的“知名经验丰富的发行人”的“搁置”注册程序。根据搁置登记程序，吾等可不时在一项或多项发售中提供普通股、优先股、代表购买普通股股份的权利的认股权证、优先股或债务证券、认购权或债务证券，其条款将于发售时确定。我们可以通过承销商或交易商、“在市场上”向或通过做市商、进入现有交易市场或以其他方式直接向一个或多个购买者、通过代理商或通过多种销售方法出售我们的证券。此类承销商、交易商、做市商或代理商的身份将在本招股说明书的一份或多份补充文件或我们授权用于特定发行的免费撰写的招股说明书中进行描述。
本招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般说明。每当我们使用本招股说明书发行证券时，我们将提供一份招股说明书附录，其中将包含有关此次发行条款的具体信息。我们还可能授权向您提供一份或多份免费撰写的招股说明书，这些招股说明书可能包含与该发行相关的重要信息。招股说明书增刊或免费撰写的招股说明书也可以添加、更新或更改本招股说明书或我们通过引用并入本招股说明书的文件中包含的信息。本招股说明书连同适用的招股说明书附录、任何相关的自由撰写招股说明书，以及通过引用并入本招股说明书和适用的招股说明书附录的文件，将作为与适用发售相关的招股说明书。在购买所提供的任何证券之前，请仔细阅读本招股说明书、适用的招股说明书附录和任何相关的免费撰写的招股说明书，以及标题为“风险因素”和“可用信息”部分中描述的其他信息。
本招股说明书包括本招股说明书中描述的一些文件中包含的某些规定的摘要，但参考实际文件以获取完整信息。所有的摘要都被实际文件完整地限定了。本文提及的某些文件的副本已存档、将存档或将作为本招股说明书一部分的注册说明书的证物合并，您可以获取这些文件的副本，如标题为“可用信息”一节所述。
ii
目录​
招股说明书摘要
本摘要重点介绍了本招股说明书中其他部分包含的信息或通过引用合并的信息。它并不完整，也可能没有包含您在做出投资决策之前应该考虑的所有信息。您应仔细阅读整个招股说明书、适用的招股说明书附录和任何相关的自由写作招股说明书，包括在本招股说明书“风险因素”一节中讨论的投资我们证券的风险、适用的招股说明书附录和任何相关的自由写作招股说明书，以及通过引用并入本招股说明书的其他文件中类似标题下的风险。
除非另有说明，否则条款：
•
“我们”、“我们”、“我们的”和“Golub Capital BDC”是指美国特拉华州的Golub Capital BDC，Inc.及其合并后的子公司；
​
•
“GC Advisors”是指我们的投资顾问，特拉华州的GC Advisors LLC；
​
•
“管理员”是指Golub Capital LLC，一家特拉华州有限责任公司，GC Advisors的附属公司和我们的管理员；
​
•
《投资咨询协议》是指我们与GC Advisors之间于2019年9月16日签订的第三份修订和重新签署的投资咨询协议；
​
•
“Golub Capital”统称为Golub Capital LLC(前身为Golub Capital Management LLC)的活动和运营，该实体雇用了Golub Capital的所有投资专业人员、GC Advisors和相关投资基金及其各自的附属公司。
​
Golub Capital BDC
我们是一家外部管理、封闭式、非多元化管理的投资公司，已选择根据修订后的1940年《投资公司法》或1940年法案作为业务发展公司进行监管。此外，出于美国联邦所得税的目的，我们已选择被视为受监管的投资公司，或RIC，根据修订后的1986年国内税法M分章或该法规。我们成立于2009年11月，目的是继续和扩大我们的前身Golub Capital Master Funding LLC的业务，该公司于2007年7月开始运营。我们主要投资于一站式(一种结合了传统的第一留置权优先担保贷款和第二留置权或次级贷款的特点，通常被其他中端市场贷款机构称为单位贷款)和其他美国中端市场公司的优先担保贷款，在大多数情况下，这些贷款是由私募股权公司担保的。GC Advisors将这些一站式贷款安排为优先担保贷款，我们获得投资组合公司资产的担保权益，作为抵押品支持这些贷款的偿还。这种抵押品通常采取对投资组合公司资产的优先留置权的形式。在许多情况下，我们是唯一贷款人，或者我们和我们的关联公司是一站式贷款的唯一贷款人，这可以使我们在监督方面对借款人产生额外的影响，如果必要的话，, 补救任何表现不佳的情况。我们的投资目标是通过主要投资于One Stop和其他优先担保贷款来产生当前收入和资本增值，这些贷款是美国中端市场公司在我们认为能够抵御衰退的行业中的。我们还选择性地投资于中端市场公司的第二留置权和次级贷款(仅优先于借款人的股权证券，并优先于所有此类借款人的其他债务)贷款，以及认股权证和少数股权证券。我们打算通过以下方式实现我们的投资目标：(1)利用Golub Capital开发的成熟贷款渠道，Golub Capital是一家领先的中端市场公司贷款机构，截至2022年4月1日，该公司管理的资本超过500亿美元，(2)选择我们核心的中端市场公司Focus内的投资，(3)与经验丰富的私募股权公司或赞助商合作，在许多情况下，Golub Capital过去曾与他们一起投资，(4)执行Golub Capital严格的承销标准，以及(5)利用Golub Capital的综合经验和资源。
在本招股说明书中，“中端市场”一词一般是指未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)低于每年1亿美元的公司。
1
目录
我们寻求创建一个主要包括优先担保贷款和一站式贷款的投资组合，主要是将大约1,000万至7,500万美元的资本平均投资于中端市场公司的证券。我们预计将有选择地向我们投资组合中的一些公司投资超过3000万美元，并通常预计我们个人投资的规模将与我们的资本基础规模成比例地变化。
我们通常投资那些被独立评级机构评级低于投资级的证券，或者如果评级的话，将被评级为低于投资级的证券。这些通常被称为“垃圾”的证券，在发行人支付利息和偿还本金的能力方面，具有主要的投机性特征。此外，我们的许多债务投资都有定期重置的浮动利率，通常不会在到期前全额偿还本金，这可能会增加我们损失部分或全部投资的风险。
一站式贷款包括向由于新服务、更多采用和/或进入新市场而增长强劲的科技公司提供的贷款。我们将向这些公司提供的贷款称为后期贷款。后期贷款业务的其他目标特征包括强劲的客户收入保留率、多样化的客户基础以及成长型股权或风险投资公司的支持。在某些情况下，借款人的高收入增长是由高水平的可自由支配支出支撑的。作为承销此类贷款的一部分，并与行业惯例一致，我们调整了对此类借款人的收入的描述，以减少或消除此类可自由支配的费用(如有必要)。
Our Adviser
我们的投资活动由我们的投资顾问GC Advisors管理。GC Advisors负责寻找潜在投资，对潜在投资和股权赞助商进行研究和尽职调查，分析投资机会，安排我们的投资，并持续监控我们的投资和投资组合公司。GC Advisors是根据1940年修订的《投资顾问法案》或《顾问法案》注册的投资顾问。根据我们与GC Advisors修订和重述的投资咨询协议或投资咨询协议，我们向GC Advisors支付基本管理费和服务激励费。关于我们支付给GC Advisors的基本管理费和激励费的讨论，请参阅我们最新的Form 10-K年报中包含的“Business - Management Agreement - 投资咨询协议 - 管理费”以及在随后提交给美国美国证券交易委员会的文件中反映的任何修正案，以讨论我们应向GC Advisors支付的基本管理费和激励费，包括累计收入激励费和收入及资本利得激励费。与大多数封闭式基金不同，我们的基本管理费是基于我们的平均调整后总资产(包括杠杆，但进行了调整，以排除现金和现金等价物，以便投资者不为此类资产支付基本管理费)，因此，当我们产生债务或使用杠杆时，GC Advisors将受益。就《投资咨询协议》而言，现金等价物是指购买后270天内到期的美国政府证券和商业票据。
此外，在奖励费用结构下，GC Advisors在确认资本利得时受益，而且由于GC Advisors决定何时出售所持股份，因此GC Advisors控制确认资本利得的时间。我们的董事会负责通过监控GC Advisors如何解决这些问题以及与其管理服务和薪酬相关的其他利益冲突来保护我们的利益。虽然我们不希望审查或批准每一笔借款，但我们的独立董事会定期审查GC Advisors的服务和费用以及其投资组合管理决策和投资组合表现。在这些审查中，我们的独立董事会考虑我们的费用和支出(包括与杠杆有关的费用)是否仍然合适。请参阅我们最新的10-K表格年度报告中包含的“商业 - 管理协议 - 董事会批准投资咨询协议”，以及在随后提交给美国证券交易委员会的文件中反映的任何修订。
GC Advisors是Golub Capital的附属公司，根据人员配备协议或人员配备协议，Golub Capital LLC向GC Advisors提供经验丰富的投资专业人员，并为Golub Capital LLC及其附属公司的高级投资人员提供接触机会。人员配备协议为GC Advisors提供了获得投资机会的途径，我们将这些机会统称为Golub Capital LLC及其附属公司在其正常过程中产生的交易流
2
目录
企业，并承诺GC Advisors投资委员会的成员担任该职位。作为我们的投资顾问，GC Advisors有责任根据其分配政策，随着时间的推移在我们及其其他客户之间公平和公平地分配投资机会。见我们最新的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中的“管理层对 - 关联方交易的财务状况和结果的讨论和分析”，以及在随后提交给美国证券交易委员会的文件中反映的任何修订。然而，不能保证这些机会在短期或长期内会公平或公平地分配给我们。GC Advisors寻求利用Golub Capital LLC投资专业人士在交易发起、信贷承保、尽职调查、投资结构、执行、投资组合管理和监控方面的重要经验。
我们的管理员
GC Advisors的一个附属机构，即管理员，为我们的运营提供必要的管理服务。请参阅我们最新的10-K表格年度报告中包含的“ - 管理协议 - 管理协议”，以及在随后提交给美国证券交易委员会的文件中反映的任何修正案，以讨论我们必须向署长偿还的费用和开支(有待我们独立董事的审查和批准)。
关于高力资本
Golub Capital成立于1994年，是中端市场公司的领先贷款人，在投资优先担保、一站式、第二留置权和次级贷款方面有着长期的记录。截至2022年4月1日，Golub Capital管理的资本超过500亿美元。自成立以来，Golub Capital已与350多家中端市场赞助商完成了交易，并与240多家赞助商进行了重复交易。
Golub Capital的中端市场贷款集团由一个由八名成员组成的高级管理团队管理，成员包括劳伦斯·E·戈卢布、大卫·B·戈卢布、安德鲁·H·斯图尔曼、格雷戈里·W·卡什曼、斯皮罗·G·亚历克索普洛斯、马克·C·罗宾逊、罗伯特·G·塔奇舍勒和杰森·J·范·杜森。截至2022年3月31日，Golub Capital拥有160多名投资专业人员，由460多名行政和后台人员提供支持，他们专注于运营、财务、法律和合规、会计和报告、营销、信息技术和办公室管理。
与我们的业务相关的风险
我们的业务存在大量风险，如本招股说明书、适用的招股说明书附录和我们已授权用于特定发售的相关免费撰写招股说明书中“风险因素”一节以及通过引用并入本招股说明书的文件中类似标题下所述，包括我们最新的10-K表年报和10-Q表季报中的“风险因素”一节，以及在随后提交给美国证券交易委员会的文件中反映的任何修订。
企业信息
我们的主要执行办公室位于纽约公园大道200th Floth，New York，NY 10166，电话号码是(212)750-6060。我们的公司网站位于www.golubcapalbdc.com。本公司网站上的信息未纳入本招股说明书或任何相关的招股说明书附录或其中的一部分。
3
目录​
FEES AND EXPENSES
下表旨在帮助您了解我们普通股的投资者将直接或间接承担的成本和费用。但是，我们提醒您，下表中显示的一些百分比是估计值，可能会有所不同。投资者在我们普通股股票中发生的实际成本和支出可能高于下表中的百分比估计。下表不包括支付给与GC Advisors无关的第三方的一次性费用，这些费用与2018年债务证券化(定义见下文)和GCIC 2018债务证券化(定义见下文)或整体债务证券化相关，但包括债务证券化的所有适用持续费用和支出。只要本招股说明书中提及“我们”或“Golub Capital BDC”支付的费用或支出，或“我们”将支付费用或支出，我们的普通股股东将间接承担此类费用或支出。
​ 股东交易费用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
销售负荷(占发行价的百分比)
​ ​ ​ ​ —%(1) ​ ​
​
发售费用(占发行价的百分比)
​ ​ ​ ​ —%(2) ​ ​
​
股息再投资计划费用
​ ​
None(3)
​
​
股东交易总费用(占发行价的百分比)
​ ​ ​ ​ —% ​ ​
​ 年度费用(占普通股净资产的百分比)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
Management fees
​ ​ ​ ​ 2.75%(4) ​ ​
​
根据投资咨询协议应支付的奖励费用
​ ​ ​ ​ 0.00%(5) ​ ​
​
借入资金支付利息
​ ​ ​ ​ 2.94%(6) ​ ​
​
Other expenses
​ ​ ​ ​ 0.42%(7) ​ ​
​
收购基金手续费及支出
​ ​ ​ ​ —% ​ ​
​
Total annual expenses
​ ​ ​ ​ 6.11%(8) ​ ​
​
(1)
如果与本招股说明书相关的证券被出售给或通过承销商或代理人出售，相应的招股说明书附录将披露适用的销售负荷。
​
(2)
相关招股说明书副刊将披露预计总发售费用(可能包括第三方代表我们承担的发售费用)、发行价以及我们承担的发售费用占发行价的百分比。
​
(3)
与股息再投资计划相关的费用包括在“其他费用”中。请参阅“股息再投资计划”。
​
(4)
本公司的管理费按年利率1.375%计算，并以最近完成的两个日历季度末的平均调整总资产(包括用借入资金购买的资产和证券化相关资产、杠杆、未实现折旧或衍生工具增值以及存放在托管人的现金抵押品，但调整为不包括现金和现金等价物，以便投资者不为此类资产支付基本管理费)为基础，并按季度支付欠款。请参阅我们最新的10-K表格年度报告中包含的“商业 - 管理协议 - 投资咨询协议 - 管理费”，以及在随后提交给美国证券交易委员会的文件中反映的任何修订。上表中提及的管理费是按年计算的，并基于我们在截至2022年3月31日的三个月内发生的实际金额，不包括在截至2022年3月31日的三个月内确认的190万美元的一次性豁免。根据截至2022年3月31日的季度实际支出对我们年化基本管理费的估计假设净资产为26.24亿美元，杠杆率为29.81亿美元，这反映了我们截至2022年3月31日的净资产和杠杆率。
​
根据抵押品管理协议或2018年抵押品管理协议，GC Advisors作为Golub Capital BDC CLO III LLC、特拉华州的一家有限责任公司和我们的间接子公司或2018年发行人的抵押品经理，有权获得相当于2018年发行人在收取开始时持有的投资组合贷款本金余额0.25%的年费
4
目录
与每个付款日期相关的期间，在每个付款日期以欠款形式支付。根据2018年抵押品管理协议，“收款期”是指自前一付款日期前第三个营业日起至(但不包括)该付款日前第三个营业日止的期间。
根据抵押品管理协议或GCIC 2018抵押品管理协议，作为GCIC CLO II LLC、特拉华州一家有限责任公司和我们的间接子公司或GCIC 2018发行人的抵押品经理，GC Advisors有权收到一笔年费，金额相当于GCIC 2018发行人在与每个付款日期相关的收款期开始时持有的投资组合贷款本金余额的0.35%，该费用应在每个付款日拖欠支付。根据2018年GCIC抵押品管理协议，“收款期”一词一般指自上一收款期结束后翌日起至付款日前第十个营业日止的季度期间。
上述抵押品管理费少于根据投资顾问协议应付的管理费，并由2018年发行人及GCIC 2018发行人(视何者适用而定)直接支付予GC Advisors，并抵销根据投资顾问协议应付的管理费。因此，吾等根据投资咨询协议向GC Advisors支付的1.375%基本管理费，包括通过2018年发行人和2018年GCIC发行人各自间接持有的资产，按美元计算分别减去相当于2018年发行人和2018年GCIC发行人支付给GC Advisors的0.25%和0.35%的费用。
在本表格中，美国证券交易委员会要求“管理费”百分比按普通股净资产的百分比计算，而不是按总资产的百分比计算，因为普通股股东承担所有这些成本。如果“管理费”百分比中的基本管理费部分改为按我们总资产的百分比计算，我们的基本管理费部分“管理费”百分比将约占总资产的1.28%。
(5)
上表中提到的奖励费用基于截至2022年3月31日的三个月内产生的奖励费用的收入部分和截至2022年3月31日的投资咨询协议项下应支付的资本利得部分的实际金额。截至2022年3月31日止三个月，并无产生奖励费用收入部分的金额，而于2022年3月31日，亦无根据投资顾问协议应付的资本利得部分。我们在计算奖励费时加入了费用限制，这样，在支付奖励费后，如果自我们被选为业务发展公司的生效日期以来，支付给GC Advisors的累计奖励费超过我们累计奖励费净收入的20.0%，我们将不会向GC Advisors支付任何季度的奖励费。有关奖励费用计算的更详细讨论，请参阅我们最新的年度报告Form 10-K中包含的“商业 - 管理协议 - 收入和资本利得奖励费用的计算”，以及在后续提交给美国证券交易委员会的文件中反映的任何修订。
​
(6)
借入资金的利息支付是根据截至2022年3月31日止三个月未偿还债务的资金成本计算，包括循环信贷安排项下未偿还债务5.808亿美元、未偿还本金减去未摊销溢价及/或无抵押票据原始发行折扣14.469亿美元，以及未偿还本金减去未增值贴现9.533亿美元(按GCIC 2018债务证券化假设于合并后通过债务证券化发行的票据确认)。截至2022年3月31日的三个月，我们未偿债务总额的年化资金成本为2.8%，其中包括债务证券化的所有利息和摊销债务发行成本。债务发行成本是指与我们的债务证券化相关的费用和其他直接增量成本。这些费用还包括支付给摩根士丹利有限责任公司的与2018年债务证券化初始结构相关的结构和配售费用以及与2018年债务证券化和GCIC 2018债务证券化相关的法律费用、会计费、评级机构费用和所有其他成本。
​
​
5
目录
(7)
包括我们的管理费用，包括根据管理协议根据我们的可分配部分支付的管理费用和管理人发生的其他费用，以及任何收购的基金费用和不需要单独披露的费用。请参阅我们的MOST年度报告10-K表格中包含的“商业 - 管理协议 - 管理协议”，以及在随后提交给美国证券交易委员会的文件中反映的任何修正案。“其他费用”是根据截至2022年3月31日的三个月发生的年化金额估计的。
​
(8)
“年度总费用”占可归因于普通股的合并净资产的百分比高于非杠杆化公司的年度总费用百分比。我们借钱来杠杆化我们的净资产，增加我们的总资产。美国证券交易委员会要求，“年度支出总额”的百分比应按净资产(定义为总资产减去负债后未计入期间应付的任何奖励费用)的百分比计算，而不是以总资产的形式计算，包括用借来的钱融资的资产。将费用作为普通股股东应占净资产的百分比列报的原因是，我们的普通股股东承担我们的所有费用和支出。
​
Example
下面的例子展示了假设投资于我们的普通股，预计在不同时期产生的总累计费用的美元金额。此示例和上表中的费用不应被视为我们未来费用的表示，实际费用(包括债务成本，如果有，以及其他费用)可能比所示的费用更多或更少。
您需要为1,000美元的投资支付以下费用
​ ​
1 year
​ ​
3 years
​ ​
5 years
​ ​
10 years
​
假设年回报率为5%(假设已实现净资本无回报
收益或未实现资本增值净额)
​ ​ ​ $ 61 ​ ​ ​ ​ $ 181 ​ ​ ​ ​ $ 299 ​ ​ ​ ​ $ 581 ​ ​
假设年回报率为5%(假设回报完全来自已实现的资本利得，因此需要缴纳资本利得激励费)
​ ​ ​ $ 71 ​ ​ ​ ​ $ 209 ​ ​ ​ ​ $ 341 ​ ​ ​ ​ $ 647 ​ ​
上表旨在帮助您了解我们普通股的投资者将直接或间接承担的各种成本和费用。虽然这个例子假设，按照美国证券交易委员会的要求，年回报率为5%，但我们的表现会有所不同，可能会导致回报率高于或低于5%。投资顾问协议下的奖励费用，假设每年有5%的回报，要么不需要支付，要么对上文所示的支出金额有无关紧要的影响，因此没有包括在例子中。根据我们的投资咨询协议，如果我们有5%的年回报率，就不需要支付奖励费用。如果我们的投资获得了足够的回报，包括通过实现资本利得，从而触发了一笔可观的激励费，我们的支出和对投资者的回报将会更高。该示例假设所有股息和其他分配都按资产净值进行再投资。在某些情况下，根据我们的股息再投资计划，股息和其他分配的再投资可能会以与资产净值不同的每股价格进行。有关详情，请参阅“股息再投资计划”。
6
目录​
RISK FACTORS
投资我们的证券涉及许多重大风险。在您投资我们的证券之前，您应仔细考虑我们最新的年度报告中“风险因素”一节所描述的各种风险，以及在美国证券交易委员会随后提交给美国证券交易委员会的文件中描述的各种风险，这些文件全文以引用方式并入本招股说明书，以及本招股说明书中的其他信息、通过引用并入的文件，以及我们授权与此次发行相关的任何招股说明书附录和免费撰写的招股说明书。这些文件中列出的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能损害我们的运营和业绩。如果这些风险中的任何一个发生，我们的业务、财务状况、经营结果和现金流都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下，我们的资产净值和普通股的交易价格可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。这些文件中描述的风险因素是与在我们的投资相关的主要风险因素，以及与投资目标、投资政策、资本结构或交易市场与我们相似的投资公司通常相关的因素。
7
目录​
关于前瞻性陈述的特别说明
本招股说明书，包括我们在此引用的文件，以及任何适用的招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书，包括我们通过引用纳入的文件，可能包含前瞻性陈述，与未来事件或我们未来的业绩或财务状况有关。除历史事实以外的所有陈述，包括有关我们未来事件或未来业绩或财务状况的陈述，均为前瞻性陈述。本招股说明书以及任何适用的招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书中包含或通过引用纳入的前瞻性陈述可能涉及风险和不确定性，包括有关以下方面的陈述：
•
我们未来的经营业绩；
​
•
我们的业务前景和我们投资组合公司的前景，包括我们和他们因冠状病毒或新冠肺炎大流行而实现各自目标的能力；
​
•
我们预期进行的投资的效果以及对这些投资的竞争；
​
•
我们与第三方的合同安排和关系；
​
•
与GC Advisors和Golub Capital LLC的其他附属公司或共同与Golub Capital存在实际和潜在的利益冲突；
​
•
我们未来的成功依赖于总体经济及其对我们投资的行业的影响；
​
•
我们投资组合公司实现目标的能力；
​
•
使用借来的钱为我们的部分投资提供资金，以及新冠肺炎疫情对股权和债务资本的可用性以及我们使用借来的资金为我们的部分投资提供资金的影响；
​
•
我们的资金来源和营运资金是否充足；
​
•
投资组合公司运营产生现金流的时间(如果有的话)；
​
•
经济和政治大趋势以及包括新冠肺炎疫情在内的其他外部因素；
​
•
可能导致我们资产价值变化的政治、经济或行业条件、利率环境或影响金融和资本市场的条件的变化，包括新冠肺炎疫情影响的变化；
​
•
GC Advisors能够为我们找到合适的投资，并监控和管理我们的投资；
​
•
GC Advisors或其附属公司吸引和留住优秀专业人员的能力；
​
•
由于新冠肺炎疫情造成的任何中断，GC Advisors能够继续有效管理我们的业务；
​
•
乌克兰和俄罗斯的动荡，包括与这种动荡相关的制裁，以及能源价格和其他供应链问题的潜在波动，以及对我们投资的行业的任何影响；
​
•
我们有能力获得和保持作为受监管投资公司或RIC以及作为业务发展公司的资格；
​
•
股票市场普遍的价格和成交量波动；
​
•
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》或《多德-弗兰克法案》对我们业务的影响，以及根据该法案发布的规则和条例以及任何旨在废除这些规则和条例的行动；以及
​
•
税收立法和我们的税收状况变化的影响。
​
8
目录
此类前瞻性陈述可能包括在“可能”、“可能”、“将”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将会”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“潜在”、“计划”或类似词语之前、之后或以其他方式包括这些词语的陈述。本招股说明书及任何适用的招股说明书增刊或免费撰写的招股说明书中包含的前瞻性陈述涉及风险和不确定性。由于任何原因，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中暗示或表达的结果大不相同，包括本招股说明书以及任何适用的招股说明书副刊或自由撰写的招股说明书中包含或引用的我们最新的Form 10-K年报和其他报告中陈述的“风险因素”。
包含前瞻性陈述的讨论可在我们最新的10-K表格年度报告中的“业务”、“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中找到，以及在随后提交给美国证券交易委员会的文件中反映的任何修订。我们在适用的招股说明书附录中的“风险因素”一节、我们授权用于特定发行的免费书面招股说明书、我们最新的10-K表格年度报告中更详细地讨论了这些风险和不确定因素，并通过引用将这些风险和不确定因素全部纳入本招股说明书，以及在随后提交给美国证券交易委员会的文件中反映的任何修订。
本招股说明书、任何招股说明书附录、自由撰写的招股说明书以及以引用方式并入本招股说明书的文件中包含的前瞻性陈述，均基于相关文件适用日期向我们提供的信息。实际结果可能与我们的前瞻性陈述中预期的大不相同，未来的结果可能与历史表现大不相同。建议您参考我们可能直接或通过我们向美国证券交易委员会提交的报告或未来可能提交给您的任何其他披露，包括Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告和当前的Form 8-K报告。本招股说明书、任何招股说明书附录、自由编写的招股说明书和通过引用并入本招股说明书的文件包含或可能包含从第三方服务提供商提供的信息中获得或汇编的统计数据和其他数据。我们尚未独立核实此类统计数据或数据。
9
目录​
使用收益
除非招股说明书附录或我们授权用于特定发行的免费书面招股说明书中另有规定，否则我们打算根据我们的投资目标和策略，将我们出售证券的全部或几乎所有净收益用于投资于投资组合公司，并用于一般公司目的。我们预计我们的新投资将主要包括一站式和其他优先担保贷款。我们还将支付运营费用，包括管理和行政费用，并可能从我们任何证券发行的净收益中支付其他费用，如与潜在新投资有关的尽职调查费用。我们还可以使用出售证券所得净额的一部分来偿还我们循环信贷安排下的未偿还金额。
我们预计，我们将在任何证券发售完成后约六个月内，根据是否有与我们的投资目标和市场状况一致的适当投资机会，将发售所得资金净额基本上全部用于上述目的。我们不能向您保证，我们将实现我们的目标投资步伐。
在找到合适的投资机会之前，我们还可以将任何证券发行的净收益主要投资于现金、现金等价物、美国政府证券和自投资之日起一年或更短时间内到期的高质量债务投资。这些临时性投资的收益率可能低于我们的目标投资类型，因此，如果有的话，可能会在这段时间内导致较低的分配。我们实现投资目标的能力可能有限，因为在进行全额投资之前，发行所得的净收益将以较低收益的计息存款或其他短期工具持有。有关我们在等待进行长期投资以实现我们的投资目标期间可能进行的临时投资的更多信息，请参阅我们最新的10-K表格年度报告中包含的“商业 - 法规 - 临时投资”，以及在随后提交给美国证券交易委员会的文件中反映的任何修订。
10
目录​
普通股价格区间
我们的普通股于2010年4月15日开始交易，目前在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“GBDC”。下表列出了：(1)适用期末普通股每股资产净值；(2)纳斯达克在适用期间公布的普通股收盘价高低区间；(3)收盘价高低占资产净值的百分比；(4)适用期间宣布的普通股每股股息和分派。
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Closing Sales Price(2)
​ ​
Premium
of High
Sales
Price(3)
​ ​
Premium
(Discount) of
Low Sales
Price to
NAV(3)
​ ​
Dividends
and
Distributions
Declared
​
Period
​ ​
NAV(1)
​ ​
High
​ ​
Low
​
截至2022年9月30日的财政年度 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Third quarter (through June 7, 2022)
​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​ ​ $ 15.48 ​ ​ ​ ​ $ 13.60 ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​ ​ $ 0.30(4) ​ ​
Second quarter
​ ​ ​ $ 15.35 ​ ​ ​ ​ $ 16.10 ​ ​ ​ ​ $ 14.70 ​ ​ ​ ​ ​ 4.9% ​ ​ ​ ​ ​ (4.2)% ​ ​ ​ ​ $ 0.30 ​ ​
First quarter
​ ​ ​ $ 15.26 ​ ​ ​ ​ $ 15.99 ​ ​ ​ ​ $ 14.86 ​ ​ ​ ​ ​ 4.8% ​ ​ ​ ​ ​ (2.6)% ​ ​ ​ ​ $ 0.30 ​ ​
截至2021年9月30日的财政年度 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Fourth quarter
​ ​ ​ $ 15.19 ​ ​ ​ ​ $ 16.01 ​ ​ ​ ​ $ 15.17 ​ ​ ​ ​ ​ 5.4% ​ ​ ​ ​ ​ (0.1)% ​ ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​
Third quarter
​ ​ ​ $ 15.06 ​ ​ ​ ​ $ 16.10 ​ ​ ​ ​ $ 14.72 ​ ​ ​ ​ ​ 6.9% ​ ​ ​ ​ ​ (2.3)% ​ ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​
Second quarter
​ ​ ​ $ 14.86 ​ ​ ​ ​ $ 15.36 ​ ​ ​ ​ $ 14.08 ​ ​ ​ ​ ​ 3.4% ​ ​ ​ ​ ​ (5.2)% ​ ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​
First quarter
​ ​ ​ $ 14.60 ​ ​ ​ ​ $ 14.15 ​ ​ ​ ​ $ 12.66 ​ ​ ​ ​ ​ (3.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (13.3)% ​ ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​
截至2020年9月30日的财年 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Fourth quarter
​ ​ ​ $ 14.33 ​ ​ ​ ​ $ 13.44 ​ ​ ​ ​ $ 11.31 ​ ​ ​ ​ ​ (6.2)% ​ ​ ​ ​ ​ (21.1)% ​ ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​
Third quarter
​ ​ ​ $ 14.05 ​ ​ ​ ​ $ 12.65 ​ ​ ​ ​ $ 9.58 ​ ​ ​ ​ ​ (10.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (31.8)% ​ ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​
Second quarter
​ ​ ​ $ 14.62 ​ ​ ​ ​ $ 18.14 ​ ​ ​ ​ $ 9.55 ​ ​ ​ ​ ​ 24.1% ​ ​ ​ ​ ​ (34.7)% ​ ​ ​ ​ $ 0.33 ​ ​
First quarter
​ ​ ​ $ 16.66 ​ ​ ​ ​ $ 18.56 ​ ​ ​ ​ $ 17.70 ​ ​ ​ ​ ​ 11.4% ​ ​ ​ ​ ​ 6.2% ​ ​ ​ ​ $ 0.46(5) ​ ​
​
(1)
净资产价值或每股资产净值是在相关季度的最后一天确定的，因此可能不能反映高收盘价和低收盘价之日的每股资产净值。所显示的资产净值是基于每个期间结束时的流通股。
​
(2)
2020年5月15日，我们完成了可转让配股。所示收盘销售价格尚未进行调整，以计入与我们最近的Form 10-K年度报告中财务报表综合附注11中详细说明的权利相关的红利因素。
​
(3)
以各自的最高或最低收盘价除以季度末资产净值计算得出。
​
(4)
2022年5月6日，我们的董事会宣布于2022年6月29日向截至2022年6月3日登记在册的普通股持有人支付每股0.30美元的季度分红。
​
(5)
包括每股0.13美元的特别分派。
​
我们普通股的最后一次报告价格是2022年6月7日的每股13.85美元。截至2022年6月7日，我们有789名登记在册的股东。
11
目录​
高级证券
关于我们的高级证券的信息显示于下表所示的日期，该表来源于我们的合并财务报表和相关附注。有关我们高级证券的这些信息应与我们已审计和未经审计的综合财务报表及其相关注释以及我们最新的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节以及在后续提交给美国证券交易委员会的文件中反映的任何修订一起阅读。
Class and Year
​ ​
Total Amount
Outstanding
Exclusive of
Treasury
Securities(1)
​ ​
Asset Coverage
per Unit(2)
​ ​
Involuntary
Liquidating
Preference per
Unit(3)
​ ​
Average
Market Value
per Unit(4)
​ ​
​ ​ ​
(In thousands)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
TRS ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2011
​ ​ ​ $ 77,986 ​ ​ ​ ​ $ 2,240 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
2010 Debt Securitization ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2011
​ ​ ​ $ 174,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,240 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2012
​ ​ ​ $ 174,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,632 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2013
​ ​ ​ $ 203,000 ​ ​ ​ ​ $ 3,717 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2014
​ ​ ​ $ 215,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,491 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2015
​ ​ ​ $ 215,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,373 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2016
​ ​ ​ $ 215,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,488 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2017
​ ​ ​ $ 205,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,852 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
2014 Debt Securitization ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2014
​ ​ ​ $ 246,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,491 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2015
​ ​ ​ $ 246,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,373 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2016
​ ​ ​ $ 246,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,488 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2017
​ ​ ​ $ 246,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,852 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2018
​ ​ ​ $ 197,483 ​ ​ ​ ​ $ 2,695 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 126,344 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
2018 Debt Securitization ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 408,200 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 408,200 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 408,200 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 408,200 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
GCIC 2018 Debt Securitization(5) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 541.023 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 542,378 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 544,167 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 545,059 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
2020 Debt Securitization ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 189,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
Credit Facility ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2011
​ ​ ​ $ 2,383 ​ ​ ​ ​ $ 2,240 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2012
​ ​ ​ $ 54,800 ​ ​ ​ ​ $ 2,632 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
12
目录
Class and Year
​ ​
Total Amount
Outstanding
Exclusive of
Treasury
Securities(1)
​ ​
Asset Coverage
per Unit(2)
​ ​
Involuntary
Liquidating
Preference per
Unit(3)
​ ​
Average
Market Value
per Unit(4)
​ ​
​ ​ ​
(In thousands)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2013
​ ​ ​ $ 29,600 ​ ​ ​ ​ $ 3,717 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2014
​ ​ ​ $ 27,400 ​ ​ ​ ​ $ 2,491 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2015
​ ​ ​ $ 127,250 ​ ​ ​ ​ $ 2,373 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2016
​ ​ ​ $ 126,700 ​ ​ ​ ​ $ 2,488 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2017
​ ​ ​ $ 63,100 ​ ​ ​ ​ $ 2,852 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2018
​ ​ ​ $ 136,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,695 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
MS Credit Facility ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2018
​ ​ ​ $ 234,700 ​ ​ ​ ​ $ 2,695 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
微软信贷机构II ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 259,946 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 313,292 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
JPM Credit Facility ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 472,102 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 580,788 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
WF Credit Facility ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 253,847 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 199,554 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
DB Credit Facility ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 248,042 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 153,524 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
Revolver ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2014
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,491 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2015
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,373 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
Adviser Revolver ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2016
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,488 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2017
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,852 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2018
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,695 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
SBA Debentures ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2011
​ ​ ​ $ 61,300 ​ ​ ​ ​ $ 2,240 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2012
​ ​ ​ $ 123,500 ​ ​ ​ ​ $ 2,632 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2013
​ ​ ​ $ 179,500 ​ ​ ​ ​ $ 3,717 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
13
目录
Class and Year
​ ​
Total Amount
Outstanding
Exclusive of
Treasury
Securities(1)
​ ​
Asset Coverage
per Unit(2)
​ ​
Involuntary
Liquidating
Preference per
Unit(3)
​ ​
Average
Market Value
per Unit(4)
​ ​
​ ​ ​
(In thousands)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2014
​ ​ ​ $ 208,750 ​ ​ ​ ​ $ 2,491 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2015
​ ​ ​ $ 225,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,373 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2016
​ ​ ​ $ 277,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,488 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2017
​ ​ ​ $ 267,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,852 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2018
​ ​ ​ $ 277,500 ​ ​ ​ ​ $ 2,695 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 287,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 217,750 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
2024 Notes(6) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 399,770 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 1,034 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 502,824 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 1,017 ​ ​ ​
2026 Notes(7) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 398,927 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 1,004 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 597,664 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 965 ​ ​ ​
2027 Notes(8) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 346,062 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 990 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 346,427 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 943 ​ ​ ​
Total Debt(9) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2011
​ ​ ​ $ 254,369 ​ ​ ​ ​ $ 2,240 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2012
​ ​ ​ $ 228,800 ​ ​ ​ ​ $ 2,632 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2013
​ ​ ​ $ 232,600 ​ ​ ​ ​ $ 3,717 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2014
​ ​ ​ $ 488,400 ​ ​ ​ ​ $ 2,491 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2015
​ ​ ​ $ 588,250 ​ ​ ​ ​ $ 2,373 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2016
​ ​ ​ $ 587,700 ​ ​ ​ ​ $ 2,488 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2017
​ ​ ​ $ 514,100 ​ ​ ​ ​ $ 2,852 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2018
​ ​ ​ $ 568,183 ​ ​ ​ ​ $ 2,695 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 1,837,392 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 1,805,948 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 2,569,228 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 2,980,962 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不适用 ​ ​ ​
​
(1)
提交期末各类未偿还优先证券的总金额。
​
(2)
每单位资产覆盖率是指我们的总合并资产的账面价值减去所有未由优先证券代表的负债和债务，与代表债务的优先证券的总金额的比率。单位资产覆盖率以每1,000美元负债的美元金额表示。
​
(3)
在发行人自愿清算时，该类别的高级证券有权获得的金额，而不是它的任何初级证券。本栏中的“ - ”表示美国证券交易委员会明确不要求对某些类型的优先证券披露这些信息。
​
14
目录
(4)
不适用，因为此类优先证券未注册公开交易，2024年债券、2026年债券和2027年债券除外。2024年债券、2026年债券和2027年债券的单位平均市值是根据这些债券的每月平均价格计算的，并以每1,000美元的债务表示。
​
(5)
相当于546,500,000美元的未偿还GCIC 2018年债券减去在合并中假设GCIC 2018年债务证券化而确认的未摊销折扣。
​
(6)
截至2021年9月30日，2024年未偿还债券减去发行时确认的未摊销折价4亿美元，截至2022年3月31日(未经审计)，2024年债券未偿还债券减去发行时确认的未摊销净折扣5亿美元。
​
(7)
截至2021年9月30日，2026年未偿还债券减去发行时确认的未摊销折价4亿美元，截至2022年3月31日(未经审计)，2026年债券未偿还债券减去发行时确认的未摊销净折扣600,000,000美元。
​
(8)
代表2027年债券的未偿还金额400,000,000美元减去在发行时确认的未摊销折扣。
​
(9)
这些金额不包括根据我们于2011年9月13日从美国证券交易委员会获得的豁免减免而发行的小企业债券。截至2021年9月30日及之后，没有未偿还的SBA债券。
​
15
目录​
投资组合公司
下表列出了截至2022年3月31日我们投资的每家投资组合公司的某些信息。每种投资的一般条款，包括关于我们对投资组合公司资产的担保权益的信息以及此类投资的预期利率，均在我们最新的10-K表格年度报告中的“业务-一般-投资结构”中进行了描述，以及在随后提交给美国证券交易委员会的文件中反映的任何修订。除了我们的股权投资，我们与我们投资组合公司的唯一正式关系是我们可能应要求提供的管理协助，以及我们可能获得的与我们的投资相关的董事会观察员或参与权。一般而言，根据1940年法案，如果我们直接或间接拥有一家投资组合公司25.0%以上的有表决权证券，我们将“控制”该公司；如果我们直接或间接拥有一家投资组合公司5%或更多的有表决权证券，我们将成为该公司的“附属公司”。如下表脚注所示，在2022年3月31日，我们被视为根据1940年法案的定义“控制”我们的投资组合公司之一，因为我们拥有投资组合公司25%以上的有投票权的证券。截至2022年3月31日，根据1940年法案的定义，我们是七家投资组合公司的“关联人”。我们目前投资组合中的贷款要么是由Golub Capital及其附属公司在二级市场发起的，要么是在二级市场购买的。截至2022年3月31日和2021年9月30日，分别有76家和75家投资组合公司的总公允价值分别为589,868美元和579,075美元，确保2018年票据的安全(如我们截至2022年3月31日的最新季度报告Form 10-Q中包括的未经审计综合财务报表附注7所定义, (见2022年5月10日提交给美国证券交易委员会的文件)。2018年债务证券化的贷款池必须满足某些要求，包括资产组合和集中度、抵押品覆盖范围、期限、机构评级、最低票面利率、最小利差和行业多样性要求。截至2022年3月31日和2021年9月30日，分别有94家和96家投资组合公司获得了GCIC 2018年票据(如我们未经审计的综合财务报表附注7所定义)，总公允价值分别为901,037美元和889,326美元，该票据包括在我们最近的截至2022年3月31日的10-Q表格季度报告中，该文件于2022年5月10日提交给美国证券交易委员会。GCIC 2018债务证券化的贷款池必须满足某些要求，包括资产组合和集中度、抵押品覆盖范围、期限、机构评级、最低票面利率、最小利差和行业多样性要求。
16
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
3ES Innovation, Inc.
​ ​
250 – 2nd Street
S.W., Suite 800
​ ​
Calgary AB T2P0C1
Canada
​ ​
Oil, Gas and
Consumable Fuels
​ ​

One
stop*+~(9)(13)
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.75%
​ ​
05/2025
​ ​ ​
$
20,524
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 6.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
AAH TOPCO, LLC
​ ​
3 Landmark Sq
​ ​
Stamford, CT 06901
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
8,371
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Subordinated
debt+
​ ​
N/A
​ ​
11.50% PIK
​ ​
12/2031
​ ​ ​
​
1,019
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Abita Brewing Co., L.L.C.
​ ​
21084 Highway 36
​ ​
Covington, LA 70433
​ ​
Beverages
​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
5,786
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Second
lien+(18)
​ ​
L + 8.00%(b)
​ ​
9.01%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
3,553
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
777
 ​ ​ ​ ​
​
16.5%
 ​ ​
Accela, Inc.
​ ​
2633 Camino
Ramon, Suite 500
​ ​
San Ramo, CA 94583
​ ​
Software
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 7.50%(a)
​ ​
4.25% cash/​
4.25% PIK
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
4,618
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.50%(a)
​ ​
4.25% cash/​
4.25% PIK
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
274
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.00%(a)
​ ​
8.00%
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
20
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
339
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
ACP Ulysses Buyer, Inc.
​ ​
920 Harvest Dr
​ ​
Blue Bell, PA 19422
​ ​
Pharmaceuticals
​ ​
Senior
loan#*+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.51%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
25,616
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Acquia, Inc.
​ ​
53 State Street,
10th FL
​ ​
Boston, MA 02109
​ ​
IT Services
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 7.00%(b)
​ ​
8.00%
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
9,578
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Active Day, Inc.
​ ​
6 Neshaminy
Interplex Suite 401
​ ​
Trevose, PA 19053
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop#+
​ ​
SF + 5.25%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
17,835
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
SF + 5.25%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
1,377
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
SF + 5.25%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
887
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.25%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
707
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.25%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
623
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
SF + 5.25%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
613
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
402
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
Acuity Eyecare Holdings,
LLC
​ ​

211 East Broadway
​ ​

Alton, IL 62002
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
16,327
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
4,139
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.25%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
3,687
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
3,539
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
3,251
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,896
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
459
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 13.00%(b)
​ ​
7.26% cash/​
6.75% PIK
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
259
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)(e)
​ ​
7.31%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
195
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
169
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 13.00%(b)
​ ​
7.25% cash/​
6.75% PIK
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
99
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.25%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
112
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
4,274
 ​ ​ ​ ​
​
0.8%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2,422
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
ADCS中级诊所
Holdings, LLC
​ ​

151 Southhall Lane,
Suite 300
​ ​

Maitland, FL 32751
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,591
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
 ​ ​
17
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
高级疼痛管理
Holdings, Inc.
​ ​

4131 W Loomis Rd.,
Suite 300
​ ​

Greenfield, WI 53221
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
Senior loan+(8)
​ ​
P + 3.75%(e)
​ ​
7.25%
​ ​
07/2021
​ ​ ​
$
255
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(8)
​ ​
P + 3.75%(e)
​ ​
7.25%
​ ​
07/2021
​ ​ ​
​
17
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(8)
​ ​
P + 3.75%(e)
​ ​
7.25%
​ ​
07/2021
​ ​ ​
​
14
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(8)
​ ​
L + 8.50%(a)
​ ​
9.75%
​ ​
07/2021
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
敏捷恢复解决方案
Inc.
​ ​

2101 Rexford Road,
Suite 350E
​ ​

Charlotte, NC 28211
​ ​

Technology
Hardware, Storage
and Peripherals
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 6.75%(c)
​ ​
7.50% cash/​
0.75% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
22,123
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L +
6.75%(b)(c)(e)
​ ​
7.73% cash/​
0.75% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
684
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
510
 ​ ​ ​ ​
​
0.6%
 ​ ​
AgKnowledge Holdings
Company, Inc.
​ ​

6060 Piedmont Row
Dr. South
​ ​

Charlotte, NC 28287
​ ​

Software
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%(b)(c)
​ ​
6.25%
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
131
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Alegeus Technologies Holdings
Corp.
​ ​

1601 Trapelo Rd,
South Building,
Second Floor
​ ​

Waltham, MA, 02451
​ ​

Health Care
Technology
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 8.25%(b)
​ ​
9.25%
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
372
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Alera Group, Inc.
​ ​
3 Parkway N,
Suite 500
​ ​
Deerfield, IL 60015
​ ​
Insurance
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
25,498
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
6,997
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Amalthea Parent, Inc.
​ ​
575 Blvd.
Armand-Frappier
​ ​
Laval, QC Canada,
H7V 4B3
​ ​
Pharmaceuticals
​ ​

One
stop#*+(9)(13)
​ ​
L + 4.75%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
54,296
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP
Interest+(9)(13)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
996
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
AMBA Buyer, Inc.
​ ​
6034 W Courtyard
Dr., Suite 300
​ ​
Austin, TX 78730
​ ​
Insurance
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
3,173
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
(10)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
AmerCareRoyal LLC
​ ​
420 Clover Mill Rd.
​ ​
Exton, PA 19341
​ ​
Containers and
Packaging
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
6.00% cash/​
4.00% PIK
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
778
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
6.00% cash/​
4.00% PIK
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
166
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
6.00% cash/​
4.00% PIK
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
161
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(9)
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
6.00% cash/​
4.00% PIK
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
144
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Apothecary Products, LLC
​ ​
11750 12th Avenue S.
​ ​
Burnsville,
MN 55337
​ ​
Pharmaceuticals
​ ​
Senior loan+
​ ​
SF + 5.00%(n)
​ ​
6.00%
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
2,891
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF +
5.00%(n)(o)
​ ​
6.03%
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
313
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Appfire Technologies，LLC
​ ​
1500 District Ave
​ ​
Burlington, MA,
01803
​ ​
Software
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
35,951
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
20
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Apprs Health Intermediate(健康中级)
Holdings, Inc
​ ​

9901 Linn Station
Road, Suite 500
​ ​

Louisville, KY 40223
​ ​

IT Services
​ ​


Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2,267
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Apptio, Inc.
​ ​
11100 NE 8th St.
Suite 600
​ ​
Bellevue, WA 98004
​ ​
Software
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
8.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
57,010
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
8.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
76
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Aras Corporation
​ ​
100 Brickstone Sq,
Suite 100
​ ​
Andover, MA 01810
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.00%(b)
​ ​
4.25% cash/​
3.75% PIK
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
13,896
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
(2)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,146
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
18
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
$
313
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Arch Global CCT Holdings
Corp.
​ ​

2600 S. Telegraph
Rd., Suite 180
​ ​

Bloomfield Hills,
MI 48302
​ ​

Industrial
Conglomerates
​ ​
Senior loan#+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
4.96%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
2,365
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
4.96%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
136
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.25%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
北极沃尔夫网络公司和
Arctic Wolf Networks
Canada, Inc.
​ ​


111 West Evelyn Ave,
Suite 115
​ ​


Sunnyvale, CA 94086
​ ​


IT Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.50%(b)
​ ​
8.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
4,811
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
1
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
5,144
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,645
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,349
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
313
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Aspen Medical Products,
LLC
​ ​

6481 Oak Canyon
​ ​

Irvine, CA 92618
​ ​

Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​
One stop#~
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
4,115
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
263
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
103
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Astute Holdings, Inc.
​ ​
4400 Easton
Commons
​ ​
Columbus, OH 43219
​ ​
Software
​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,375
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Aurora Lux Finco S.A.R.L.
​ ​
Avenida Diagonal
567, 3rd Floor
​ ​
Barcelona, 08029
Spain
​ ​
Airlines
​ ​

One
stop+(9)(14)
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
951
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Auvik Networks Inc.
​ ​
180 Columbia Street,
W, Suite 1C
​ ​
Waterloo, Ontario,
CANADA
​ ​
Software
​ ​

One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
4.00% cash/​
2.75% PIK
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
6,938
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+(9)(13)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
297
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Ave Holdings III, Corp
​ ​
8620 N New
Braunfels Ave
​ ​
San Antonio, TX,
78217
​ ​
Specialty Retail
​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.50%(n)
​ ​
6.30%
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
25,766
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
(12)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
8,870
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
934
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
AVG Intermediate Holdings &
AVG Subsidiary Holdings
LLC
​ ​


13053 W Linebaugh
Ave, Suite 102
​ ​


Tampa, FL, 33626
​ ​


Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
4,377
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
3,995
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Subordinated
debt+
​ ​
L + 10.50%(b)
​ ​
11.51%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
1,787
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Subordinated
debt+
​ ​
L + 10.50%(b)
​ ​
11.51%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
680
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Subordinated
debt+
​ ​
L + 10.50%(b)
​ ​
11.51%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
74
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
170
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Axiom Merger Sub Inc.
​ ​
31 St. James Ave.,
Suite 1100
​ ​
Boston, MA 02116
​ ​
Software
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 5.25%(b)(c)
​ ​
6.25%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
5,758
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+~(9)(10)
​ ​
E + 5.50%(f)(g)
​ ​
5.50%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
2,362
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(c)
​ ​
6.25%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
273
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(c)
​ ​
6.25%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
12
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
19
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
AxiomSL Group, Inc.
​ ​
31 St James Ave,
Suite 1100
​ ​
Boston, MA 02116
​ ​
Diversified
Financial Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
$
4,036
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Bad Boy Mowers Acquisition,
LLC
​ ​

102 Industrial Drive
​ ​

Batesville, AR, 72501
​ ​

Machinery
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.00%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
1,866
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Baduhenna Bidco Limited
​ ​
Pen-y-fan Industrial
Estate, Unit 2 Pkwy
​ ​
Crumlin, NP11 3EF,
UK
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​


One
stop+(9)(11)
​ ​
SF + 6.50%(l)
​ ​
7.43%
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
5,415
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
E + 6.50%(f)
​ ​
6.50%
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
3,205
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 6.50%(k)
​ ​
7.47%
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
930
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
E + 6.50%(g)
​ ​
6.50%
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
765
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 6.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Banker’s Toolbox, Inc.
​ ​
12331-B Riata Trace
Pkwy Building 4,
Suite 200
​ ​
Austin, TX 78727
​ ​
Diversified
Financial Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(c)
​ ​
6.75%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
8,058
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Batteries Plus Holding
Corporation
​ ​

1325 Walnut
Ridge Dr.
​ ​

Hartland, WI 53029
​ ​

Specialty Retail
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.75%(a)
​ ​
7.75%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
21,921
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(a)
​ ​
7.75%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
1,427
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(a)(e)
​ ​
8.12%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
119
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,563
 ​ ​ ​ ​
​
0.6%
 ​ ​
Bayshore Intermediate #2,
L.P.
​ ​

1 Dell Way
​ ​

Round Rock,
TX 78682
​ ​

Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
8.50%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
61,235
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2027
​ ​ ​
​
(7)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
4,095
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Bearcat Buyer, Inc.
​ ​
6940 Columbia
Gateway Drive,
Suite 110
​ ​
Columbia,
MD 21046
​ ​
Software
​ ​
Senior loan+~
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
07/2026
​ ​ ​
​
2,884
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
07/2026
​ ​ ​
​
514
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan~
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
07/2026
​ ​ ​
​
305
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
BECO Holding Company,
Inc.
​ ​
10926 David Taylor
Way, Suite 300
​ ​

Charlotte, NC 28262
​ ​

Building Products
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
7,576
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,028
 ​ ​ ​ ​
​
2.0%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
196
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Belmont Instrument, LLC
​ ​
780 Boston Road
​ ​
Billerica, MA, 01821
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​
Senior loan#+
​ ​
SF + 4.75%(n)
​ ​
5.75%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
5,176
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF + 4.75%(n)
​ ​
5.75%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
475
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Benetech, Inc.
​ ​
2245 Sequoia Dr.,
Suite 300
​ ​
Aurora, IL 60506
​ ​
Energy Equipment
and Services
​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,810
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
177
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC
interest+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
19.3%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC
interest+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
19.3%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
756
 ​ ​ ​ ​
​
0.5%
 ​ ​
Beqom North America, Inc.
​ ​
132 Old Post Road
​ ​
Southport, CT, 06890
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.50%(b)
​ ​
7.00% cash/​
1.50% PIK
​ ​
06/2026
​ ​ ​
​
991
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
BJH Holdings III Corp.
​ ​
2831 19th Street
South
​ ​
Homewood,
AL 35235
​ ​
Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
50,829
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.50%(a)(b)
​ ​
5.50%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
150
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
20
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Blackbird Purchaser, Inc.
​ ​
1900 Jetway
Boulevard
​ ​
Columbus, Ohio
43219
​ ​
Machinery
​ ​

Senior
loan*+~
​ ​
L + 4.50%(a)(b)
​ ​
5.27%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
$
19,184
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Blades Buyer, Inc.
​ ​
6945 Southbelt Dr
SE
​ ​
Caledonia, MI 49316
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​


Senior
loan#+~
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
8,581
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF + 4.75%(n)
​ ​
5.75%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
1,395
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(6)
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(6)
​ ​
SF + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
(2)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Blue River Pet Care, LLC
​ ​
200 West Monroe
​ ​
Chicago, IL 60606
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.00%(a)
​ ​
5.46%
​ ​
07/2026
​ ​ ​
​
47,045
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
(4)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2026
​ ​ ​
​
(15)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2026
​ ​ ​
​
(39)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
157
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Borrower R365 Holdings,
LLC
​ ​

500 Technology Dr,
Suite 200
​ ​

Irvine, CA, 92618
​ ​

Food Products
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
4.51% cash/​
3.00% PIK
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
13,287
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
4.51% cash/​
3.00% PIK
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
1,096
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 3.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
102
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
5
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Brandmuscle, Inc.
​ ​
233 S. Wacker Drive,
Suite 4400
​ ​
Chicago, IL 60606
​ ​
Professional
Services
​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
423
 ​ ​ ​ ​
​
0.5%
 ​ ​
Bullhorn, Inc.
​ ​
100 Summer Street,
17th Floor
​ ​
Boston, MA 02210
​ ​
Software
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
66,285
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)
​ ​
SN + 6.00%(k)
​ ​
6.69%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
12,632
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)
​ ​
E + 5.75%(f)
​ ​
5.75%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
4,808
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
215
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
96
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
77
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
燃烧玻璃中间体
Holdings Company, Inc.
​ ​

1 Lewis Wharf,
2nd Floor
​ ​

Boston, MA, 02110
​ ​

Software
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.00%(a)
​ ​
6.00%
​ ​
06/2028
​ ​ ​
​
9,869
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
06/2026
​ ​ ​
​
21
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
C. J. Foods, Inc.
​ ​
21 Main Street
​ ​
Bern, KS 66408
​ ​
Food Products
​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
603
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Cafe Rio Holding, Inc.
​ ​
215 North Admiral
Byrd Road, Suite 100
​ ​
Salt Lake City,
UT 84116
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
18,323
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
3,293
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
2,214
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
1,405
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
1,241
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
178
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
30
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
815
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
Calabrio, Inc.
​ ​
400 1st Ave North,
Suite 300
​ ​
Minneapolis,
MN 55401
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.00%(b)
​ ​
8.01%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
53,683
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
837
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
89
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Captain D’s, LLC
​ ​
624 Grassmere Drive,
Suite 30
​ ​
Nashville, TN 37211
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
Senior loan#
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
13,688
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan~
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
2,138
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
21
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
$
599
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Captive Resources Midco,
LLC
​ ​

201 East Commerce
Drive
​ ​

Schaumburg,
IL 60173
​ ​

Insurance
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
52,638
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
6,762
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC
units+(16)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,034
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
CCSL Holdings, LLC
​ ​
2090 Commerce Dr
​ ​
McKinney, TX 75069
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.00%(c)
​ ​
7.50%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
15,477
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(c)
​ ​
7.50%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
4,177
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)(e)
​ ​
7.31%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
50
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
236
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Certus Pest, Inc.
​ ​
5955 T.G. Lee Blvd.,
Suite 260
​ ​
Orlando, FL 32822
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop#
​ ​
SF + 6.25%(n)
​ ​
7.05%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
1,597
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
SF + 6.25%(n)
​ ​
7.00%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
1,527
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
SF +
6.25%(n)(o)
​ ​
7.56%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
1,080
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.25%(n)
​ ​
7.05%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
757
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
SF + 6.25%(n)
​ ​
7.05%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
667
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.25%(o)
​ ​
7.50%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
650
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.25%(o)
​ ​
7.57%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
384
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.25%(n)
​ ​
7.00%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
240
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.25%(n)
​ ​
7.05%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
131
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.25%(o)
​ ​
7.57%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
55
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 5.25%(e)
​ ​
8.75%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
24
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
CG Group Holdings, LLC
​ ​
14108 S Western Ave
​ ​
Gardena, CA 90249
​ ​
Automobiles
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
31,384
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
07/2026
​ ​ ​
​
336
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
738
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Channelside Acquisitona Co，
Inc.
​ ​

1208 E Kennedy
Blvd, Suite 132
​ ​

Tampa, FL 33602
​ ​

Road and Rail
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
07/2028
​ ​ ​
​
4,263
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
07/2026
​ ​ ​
​
3
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Chase Industries, Inc.
​ ​
10021 Commerce
Park Dr.
​ ​
Cincinnati,
OH 45246
​ ​
Machinery
​ ​

Senior
loan+~(8)
​ ​
L + 7.00%(b)
​ ​
6.51% cash/​
1.50% PIK
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
7,839
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(8)
​ ​
L + 7.00%(b)
​ ​
6.51% cash/​
1.50% PIK
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
641
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(8)
​ ​
L + 7.00%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.50% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
224
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Chase Intermediate
​ ​
200 Clarendon St.
​ ​
Boston, MA 02116
​ ​
Containers and
Packaging
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)(c)
​ ​
6.25%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
3,785
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
CHHJ Midco, LLC
​ ​
4411 W Tampa Bay
Blvd
​ ​
Tampa, FL 33614
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
Senior loan#
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
2,737
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
4
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+(16)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
265
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
CI (Quercus) Intermediate
Holdings, LLC
​ ​

585 Barrack Hill Rd.
​ ​

Ridgefield, CT 06877
​ ​

Commercial
Services and
Supplies
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
15,665
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
564
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
CivicPlus, LLC
​ ​
302 S 4th St,
Suite 500
​ ​
Manhattan,
KS 66502
​ ​
IT Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
6,174
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
22
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Cloudbees, Inc.
​ ​
2001 Gateway Place,
Suite 670W
​ ​
San Jose, CA 95110
​ ​
Software
​ ​

Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
$
1,752
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,227
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
811
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
CMI Parent Inc.
​ ​
15 Thornton Road
​ ​
Oakland, NJ 07436
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​
Senior loan#+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.06%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
6,532
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
3,236
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(16)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
165
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
161
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Cobalt Buyer Sub, Inc.
​ ​
123 Front St.,
Suite 115
​ ​
Westbury, NY 10005
​ ​
Pharmaceuticals
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(a)
​ ​
6.00%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
10,681
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(a)(b)
​ ​
6.00%
​ ​
10/2027
​ ​ ​
​
21
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
8,348
 ​ ​ ​ ​
​
1.6%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
155
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
鹅卵石中质油，
LLC
​ ​

8900 E Bahia Dr
​ ​

Scottsdale, AZ 85260
​ ​

Automobiles
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
5,593
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)(b)
​ ​
6.34%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
2,088
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Cobepa BlueSky聚合器，
SCSp
​ ​

2300 Englert Dr
​ ​

Durham, NC, 27713
​ ​

Biotechnology
​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,769
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
社区品牌母公司
LLC
​ ​

9620 Executive
Center Dr N,
Suite 200
​ ​

St Petersburg,
FL 33702
​ ​

Software
​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.90%(n)
​ ​
6.50%
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
13,980
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
汇流技术，
Inc.
​ ​

Nova Tower One One
Allegheny Square,
Suite 800
​ ​

Pittsburgh, PA 15212
​ ​

Software
​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Connexin Software, Inc.
​ ​
602 W. Office Center
Drive, Suite 350
​ ​
Fort Washington,
PA 19034
​ ​
Health Care
Technology
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
9.50%
​ ​
02/2024
​ ​ ​
​
8,626
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
302
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Consilio Midco Limited
​ ​
400
Armand-Frappier
Blvd, Suite 2020
​ ​
Laval, QC, H7V 4B4,
Canada
​ ​
Specialty Retail
​ ​


One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
11,597
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
E + 6.25%(f)
​ ​
6.25%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
9,467
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
2,169
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
737
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
E + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
COP家乡收购，
Inc.
​ ​

11331 E 58th St
​ ​

Tulsa, OK 74146
​ ​

Diversified
Consumer Services
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
1,721
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
1,677
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)(b)
​ ​
5.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
1,099
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
777
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
23
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)(b)
​ ​
5.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
$
200
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)(e)
​ ​
5.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
18
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Cordeagle US Finco, Inc.
​ ​
2 Harbour Exchange
Square, 8th Floor
​ ​
London, E14 9GE,
UK
​ ​
IT Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.75%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
4,943
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Covaris Intermediate 3, LLC
​ ​
14 Gill St, Unit H
​ ​
Woburn, MA 01801
​ ​
Life Sciences Tools
& Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
01/2028
​ ​ ​
​
5,924
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
01/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
01/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Covercraft Parent III, Inc.
​ ​
100 Enterprise Blvd
​ ​
Pauls Valley,
OK 73075
​ ​
Auto Components
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
4,914
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.51%
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
994
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
CR Fitness Holdings, LLC
​ ​
2720 Broadway
Center Blvd
​ ​
Brandon,
FL 33510-2583
​ ​
Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
Senior loan#~
​ ​
L + 4.00%(a)
​ ​
5.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
1,968
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.00%(a)
​ ​
5.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
832
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.00%(a)
​ ​
5.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
74
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
CRH Healthcare Purchaser,
Inc.
​ ​

2675 Paces Ferry
Road SE, Suite 2000
​ ​

Atlanta, GA 30339
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
Senior loan*~
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.51%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
19,502
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan#
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.51%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
5,224
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan#+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.51%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
4,132
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.51%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
3,538
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,085
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
CST Buyer Company
​ ​
11035 Aurora Ave
​ ​
Urbandale, IA 50322
​ ​
Electronic
Equipment,
Instruments and
Components
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
20,323
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+~
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
10,189
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
CyberGrants Holdings LLC
​ ​
300 Brickstone Sq,
Suite 601
​ ​
Andover, MA 01810
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
63,016
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)(b)
​ ​
7.39%
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
138
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
(45)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Cycle Gear, Inc.
​ ​
4705 Industrial Way
​ ​
Benicia, CA 94510
​ ​
Specialty Retail
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
48,999
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
829
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
Datix Bidco Limited
​ ​
11 Worple Rd,
Swan Ct
​ ​
London, SW19 4JS,
UK
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​


Second
lien+(9)(10)(11)
​ ​
L + 7.75%(k)
​ ​
8.21%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
20,743
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior
loan+(9)(10)(11)
​ ​
L + 4.50%(k)
​ ​
4.96%
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
58,459
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Davidson Hotel Company,
LLC
​ ​

One Ravinia Drive,
Suite 1600
​ ​

Atlanta, GA 30346
​ ​

Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(a)
​ ​
6.25% cash/​
1.50% PIK
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
6,764
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(a)
​ ​
6.25% cash/​
1.50% PIK
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
1,039
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
(6)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Daxko Acquisition
Corporation
​ ​

2100 Third Ave.
North, Suite 600
​ ​

Birmingham,
AL 35203
​ ​

Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
27,850
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
620
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
DCA Investment Holding,
LLC
​ ​

6240 Lake Osprey Dr
​ ​

Sarasota, FL 34240
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
LLC interest
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,719
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
282
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Delinea Inc.
​ ​
3300 Tannery Way
​ ​
Santa Clara,
CA 95054
​ ​
IT Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
16,665
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
9,634
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Denali Midco 2, LLC
​ ​
1830 N 95th Ave,
Suite 106
​ ​
Phoenix, AZ 85037
​ ​
Automobiles
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
43,080
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
144
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
24
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
$
100
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
80
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
80
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
66
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Diligent Corporation
​ ​
1385 Broadway,
19th Floor
​ ​
New York, NY 10018
​ ​
Software
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
88,018
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
5,995
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
18,937
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
3,093
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
收购DISA Holdings
Subsidiary Corp.
​ ​

12600 Northborough
Dr. Suite 300
​ ​

Houston, TX 77067
​ ​

Professional
Services
​ ​
Senior loan+~
​ ​
L + 4.00%(a)
​ ​
5.00%
​ ​
06/2022
​ ​ ​
​
8,441
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2022
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
474
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Dollfus Mieg Company, Inc.
​ ​
13 Rue de Pfastatt
​ ​
Mulhouse, 68200,
France
​ ​
Textiles, Apparel
and Luxury Goods
​ ​

One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 6.00%(c)
​ ​
7.34%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
1,954
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 6.00%(c)
​ ​
7.34%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
974
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 6.00%(c)
​ ​
7.34%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
855
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
E + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Dragon UK Bidco Limited
​ ​
Axys House, Parc
Nantgarw
​ ​
Cardiff, CF15 7TW,
UK
​ ​
Software
​ ​

One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 6.00%(k)
​ ​
6.69%
​ ​
02/2029
​ ​ ​
​
15,070
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(6)(9)(10)(11)
​ ​
SN + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2029
​ ​ ​
​
(4)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
钻井信息控股有限公司
​ ​
2901 Via Fortuna,
Suite 200
​ ​
Austin, TX 78746
​ ​
Oil, Gas and
Consumable Fuels
​ ​

Senior
loan#*+~
​ ​
L + 4.25%(a)
​ ​
4.71%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
37,258
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan~
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
4.96%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
17,080
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(6)
​ ​
L + 4.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
(2)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
EGD Security Systems, LLC
​ ​
550 Assembly St,
5th Floor
​ ​
Columbia, SC, 29201
​ ​
Commercial
Services and
Supplies
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
52,537
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
280
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
85
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
855
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
电源控股公司，
LLC
​ ​

2870 N Ontario St
​ ​

Burbank, CA 91504
​ ​

Electronic
Equipment,
Instruments and
Components
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
76,366
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.42%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
19,880
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Second lien+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
35
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
652
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
138
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.41%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
94
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
94
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
89
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
88
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
46
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
42
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
17
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
28
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
25
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Elite Dental Partners LLC
​ ​
1 East Wacker Drive,
Suite 2520
​ ​
Chicago, IL 60601
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
$
11,143
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 12.00%(b)
​ ​
13.01% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
1,652
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
1,226
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC
interest(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
3,916
 ​ ​ ​ ​
​
11.0%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC
interest(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,577
 ​ ​ ​ ​
​
3.9%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Elite Sportswear, L.P.
​ ​
2136 N. 13th Street
​ ​
Reading, PA 19604
​ ​
Textiles, Apparel
and Luxury Goods
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
7.26% cash/​
1.50% PIK
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
7,951
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
7.26% cash/​
1.50% PIK
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
3,196
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
7.26% cash/​
1.50% PIK
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
1,645
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan*+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
7.26% cash/​
1.50% PIK
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
546
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
7.26% cash/​
1.50% PIK
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
250
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan*+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
7.26% cash/​
1.50% PIK
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
239
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
7.25% cash/​
1.50% PIK
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
237
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
7.25% cash/​
1.50% PIK
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
8
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Emerge Intermediate, Inc.
​ ​
12 New Providence
Road
​ ​
Watchung, NJ 07069
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
05/2024
​ ​ ​
​
19,364
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
815
 ​ ​ ​ ​
​
0.5%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
59
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
EMS LINQ, LLC
​ ​
2528 Independence
Blvd.
​ ​
Wilmington,
NC 28412
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
9,591
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
480
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Enboarder, Inc.
​ ​
121 Sussex St
​ ​
Sydney, NSW 2000,
Australia
​ ​
Professional
Services
​ ​

Preferred
stock+(9)(12)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
573
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
Encore GC Acquisition,
LLC
​ ​

30230 Orchard Lake
Road, Suite 140
​ ​

Farmington Hills,
MI 48334
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Encorevet Group LLC
​ ​
90 East Ave
​ ​
Saratoga Springs,
NY 12866
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
990
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
622
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
309
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
295
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
267
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
164
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
56
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
32
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
246
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
110
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
69
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
57
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.75%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
47
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
10
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
25
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
17
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
26
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
EOS Fitness Opco Holdings,
LLC
​ ​

1 East Washington
Street
​ ​

Phoenix, AZ 85004
​ ​

Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
$
8,552
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
901
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
120
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Episerver, Inc.
​ ​
Cargo
Works – Enterprise
House 1-2 Hatfields
​ ​
London, SE1 9PG
United Kingdom
​ ​
IT Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
21,604
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+~(9)(10)
​ ​
E + 5.75%(f)
​ ​
5.75%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
19,936
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
11,999
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
6,635
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,198
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
ERC Topco Holdings, LLC
​ ​
7351 E Lowry Blvd,
Suite 200
​ ​
Denver, CO 80230
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
9,451
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)(e)
​ ​
6.53%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
31
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
ESO Solution, Inc.
​ ​
11500 Alterra Pkwy,
Suite 100
​ ​
Austin, TX 78758
​ ​
Health Care
Technology
​ ​
One stop+
​ ​
SF + 7.00%(n)
​ ​
8.00%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
7,549
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Essential Services Holdings
Corporation
​ ​

3416 Robards Ct
​ ​

Louisville, KY 40218
​ ​

Industrial
Conglomerates
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
54
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Everbridge, Inc.
​ ​
12647 Alcosta Blvd,
Suite 425
​ ​
San Ramon,
CA 94583
​ ​
Software
​ ​

Common
Stock+(9)(17)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
147
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
EWC Growth Partners LLC
​ ​
183 East Putnam
Avenue
​ ​
Greenwich, CT
06830
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.50%(b)
​ ​
6.51% cash/​
2.00% PIK
​ ​
03/2026
​ ​ ​
​
898
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.50%(b)
​ ​
6.51% cash/​
2.00% PIK
​ ​
03/2026
​ ​ ​
​
60
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.50%(b)
​ ​
6.51% cash/​
2.00% PIK
​ ​
03/2026
​ ​ ​
​
18
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
5
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Excelligence Learning
Corporation
​ ​

2 Lower Ragsdale
Drive
​ ​

Monterey, CA 93940
​ ​

Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
10,802
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
眼科护理服务合作伙伴
Holdings LLC
​ ​

2727 N. Harwood,
Suite 250
​ ​

Dallas, TX 75201
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
13,176
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
5,780
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
5,062
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
3,726
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
1,728
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
1,109
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
820
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
722
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
467
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.00% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
288
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Feeders Supply Company,
LLC
​ ​

315 Baxter Ave.
​ ​

Louisville, KY 40204
​ ​

Food and Staples
Retailing
​ ​
Preferred
stock+(16)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
564
 ​ ​ ​ ​
​
1.0%
 ​ ​
27
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
$
113
 ​ ​ ​ ​
​
0.9%
 ​ ​
Fintech Midco, LLC
​ ​
3109 W. Dr. Martin
Luther King Jr. Blvd,
Suite 200
​ ​
Tampa, FL 33607
​ ​
Beverages
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
08/2024
​ ​ ​
​
24,038
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
08/2024
​ ​ ​
​
15,260
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
08/2024
​ ​ ​
​
1,114
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
FirstUp, Inc
​ ​
6870 Koll Center
Pkwy
​ ​
Pleasanton,
CA 94566
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
4.26% cash/​
3.50% PIK
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
8,759
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
512
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Flash Topco, Inc.
​ ​
480 Pleasant St.,
Suite B200
​ ​
Watertown,
MA 02472
​ ​
Diversified
Financial Services
​ ​
One stop*
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.50%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
9,869
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Flavor Producers, LLC
​ ​
8521 Fallbrook
Ave #380
​ ​
West Hills, CA 91304
​ ​
Food Products
​ ​
Senior loan#~
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
5.75% cash/​
1.00% PIK
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
4,904
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%(a)
​ ​
5.75%
​ ​
12/2022
​ ​ ​
​
14
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Flores & Associates, LLC
​ ​
1218 S. Church St.
​ ​
Charlotte, NC 28203
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
3,759
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
1,584
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
838
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
773
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
富通解决方案集团有限责任公司
​ ​
2505 Hawkeye Ct
​ ​
Virginia Beach,
VA 23452
​ ​
Containers and
Packaging
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
24,841
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
FPG Intermediate Holdco,
LLC
​ ​

4901 Vineland Rd.,
Suite 300
​ ​

Orlando, FL 32811
​ ​

Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
9,144
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
228
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 5.00%(a)(e)
​ ​
8.39%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
34
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Freddy’s Frozen Custard
LLC
​ ​

260 N Rock Rd,
Suite 200
​ ​

Wichita, KS, 67206
​ ​

Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
One stop~
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
9,209
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
324
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
FSS Buyer LLC
​ ​
1340 Ridgeview Dr
​ ​
McHenry, IL 60050
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
5,519
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
FYI Optical Acquisitions, Inc. &
FYI USA, Inc.
​ ​

300 – 2424 4th St SW
​ ​

Calgary, AB T2S 2T4
Canada
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​



One
stop~(9)(10)(13)
​ ​
C + 4.50%(j)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
12,476
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)
​ ​
C + 4.50%(j)
​ ​
5.69%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
558
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)
​ ​
C + 4.50%(j)
​ ​
5.71%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
197
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.51%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
75
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
G & H Wire Company, Inc.
​ ​
2165 Earlywood
Drive
​ ​
Franklin, IN 46131
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 7.00%(c)
​ ​
8.50%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
11,042
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.00%(b)(c)
​ ​
8.00%
​ ​
09/2022
​ ​ ​
​
72
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
154
 ​ ​ ​ ​
​
0.5%
 ​ ​
Gainsight, Inc.
​ ​
655 Montgomery St,
7th Floor
​ ​
San Francisco,
CA 94111
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
9,576
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Georgica Pine Clothiers,
LLC
​ ​

236 Greenpoint
Ave #4
​ ​

Brooklyn, NY 11222
​ ​

Textiles, Apparel
and Luxury Goods
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(c)
​ ​
7.00%
​ ​
11/2023
​ ​ ​
​
10,449
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 5.50%(c)
​ ​
7.00%
​ ​
11/2023
​ ​ ​
​
6,554
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(c)
​ ​
7.00%
​ ​
11/2023
​ ​ ​
​
1,014
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(c)
​ ​
7.00%
​ ​
11/2023
​ ​ ​
​
912
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
28
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 5.50%(c)
​ ​
7.00%
​ ​
11/2023
​ ​ ​
$
640
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(c)
​ ​
7.00%
​ ​
11/2023
​ ​ ​
​
2
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
556
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Groundworks LLC
​ ​
1741 Corporate
Landing Pkwy
​ ​
Virginia Beach,
VA 23454
​ ​
Household
Durables
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
4,638
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
1,814
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
1,209
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
1,077
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
83
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
435
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
GS Acquisitionco, Inc.
​ ​
3301 Benson Drive,
#201
​ ​
Releigh, NC 27609
​ ​
Software
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 5.75%(c)
​ ​
7.25%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
82,058
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(c)
​ ​
7.25%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
224
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
27,782
 ​ ​ ​ ​
​
0.8%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,626
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,049
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
GTIV, LLC
​ ​
601 Oakmont Ln,
Suite 220
​ ​
Westmont, IL 60559
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.50%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
02/2029
​ ​ ​
​
73,657
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2029
​ ​ ​
​
(3)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Harri US LLC
​ ​
611 Broadway, Suite
309
​ ​
New York, NY 10013
​ ​
Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
One stop+
​ ​
L + 10.00%(b)
​ ​
7.00% cash/​
4.00% PIK
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
796
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
14
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
658
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
507
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
128
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
心脏地带兽医合作伙伴
LLC
​ ​

10 S LaSalle St.,
Suite 2120
​ ​

Chicago, IL 60603
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
848
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%(a)(b)
​ ​
5.75%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
33
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
希金波坦保险公司，
Inc.
​ ​

4536 Wendover St.
​ ​

Wichita Falls,
TX 76309-4731
​ ​

Diversified
Financial Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
4,600
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
23
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Hopdoddy Holdings, LLC
​ ​
14850 N. Scottsdale
Road, Suite 265
​ ​
Scottsdale, AZ 85254
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
211
 ​ ​ ​ ​
​
0.6%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
60
 ​ ​ ​ ​
​
0.7%
 ​ ​
HSI Halo Acquisition, Inc.
​ ​
4170 Embassy Dr SE
​ ​
Grand Rapids,
MI 49546
​ ​
Health Care
Technology
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
6,218
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
2,964
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
1,952
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
1,069
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
638
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
371
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
49
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Hydraulic Authority III
Limited
​ ​

199 The Vale Acton
​ ​

London W3 7QS
United Kingdon
​ ​

Commercial
Services and
Supplies
​ ​



One
stop+~(9)(10)(11)
​ ​
SN + 5.50%(k)
​ ​
6.22%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
11,443
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
N/A
​ ​
11.00% PIK
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
255
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
29
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+(9)(10)(11)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
$
529
 ​ ​ ​ ​
​
0.8%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(9)(10)(11)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
450
 ​ ​ ​ ​
​
0.6%
 ​ ​
ICIMS, Inc.
​ ​
101 Crawfords
Corner Road,
Suite 3-100
​ ​
Holmdel, NJ 07733
​ ​
Software
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
14,355
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
4,501
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop~
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
2,706
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
88
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
IG Investments Holdings,
LLC
​ ​

1224 Hammond Dr,
Suite 1500
​ ​

Atlanta, GA 30346
​ ​

Professional
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
7,129
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 5.00%(e)
​ ​
8.50%
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
9
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Impartner, Inc.
​ ​
10619 S Jordan
Gtwy, Suite 130
​ ​
South Jordan,
UT 84095
​ ​
Software
​ ​

Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
245
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
帝国光学Midco Inc.
​ ​
1602 Tullamore Ave
​ ​
Bloomington, IL
61704
​ ​
Specialty Retail
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
20,769
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 6.25%(a)(b)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
4,791
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 6.25%(a)(b)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
4,170
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
3,608
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
2,813
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
2,777
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
2,250
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
2,068
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,913
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,662
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,462
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,442
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,397
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,376
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,245
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,151
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,133
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
972
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
884
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
663
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
635
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
557
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
504
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
502
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
488
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
478
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
461
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
456
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
452
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
448
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
444
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
418
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
417
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
416
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
412
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
412
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
388
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
382
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
360
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
359
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
355
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
329
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
315
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
307
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
286
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
279
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
30
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ $ 278 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 274 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 271 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 259 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 258 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 240 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 240 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 220 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 219 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 216 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 210 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 196 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 194 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 193 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 189 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 180 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 173 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 168 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 166 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 162 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 159 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 154 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 153 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 144 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 143 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 139 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 133 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 129 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 128 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 125 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 115 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 115 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 114 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 110 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 107 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 106 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 105 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 105 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 96 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 86 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 86 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 83 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 80 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 79 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 76 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 76 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 74 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 74 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 72 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 68 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 68 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 65 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 64 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 63 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 62 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 60 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 59 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 56 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 53 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
31
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
$
41
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
36
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
35
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
35
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
28
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
28
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
27
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
27
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
26
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
26
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
24
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
23
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
21
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
19
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
19
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
19
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
19
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
19
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
18
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
17
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
17
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
17
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
15
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
14
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
12
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
11
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
11
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
10
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
10
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
9
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
9
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
9
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
9
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
8
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
8
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
8
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
7
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
6
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
6
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
5
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
5
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
3
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
156
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
57
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
IMPLUS Footwear, LLC
​ ​
9221 Globe Center
Drive, Suite 120
​ ​
Morrisvilee,
NC 27560
​ ​
Personal Products
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
8.76%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
28,378
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
8.76%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
4,846
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
8.76%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
699
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Infinisource, Inc.
​ ​
13024 Ballantyne
Corporation Pl,
Suite 400
​ ​
Charlotte, NC 28277
​ ​
IT Services
​ ​
One stop#+~
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
27,959
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
8,445
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
2,037
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
305
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
106
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
32
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2026
​ ​ ​
$
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Inhabit IQ Inc.
​ ​
11121 Kingston Pike,
Suite E
​ ​
Knoxville, TN 37934
​ ​
Real Estate
Management and
Development
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
21,861
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
19,539
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
13,460
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
12,430
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
6,551
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
3,193
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
1,403
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
1,187
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
1,170
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
936
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
494
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
566
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Inhance Technologies Holdings
LLC
​ ​

16223 Park Row,
Suite 100
​ ​

Houston, TX 77084
​ ​

Chemicals
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
12,509
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
9,963
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
1,900
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
43
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2,075
 ​ ​ ​ ​
​
1.7%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
210
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
诚信营销收购，
LLC
​ ​

9111 Cypress Waters
Blvd. Suite 450
​ ​

Dallas, TX 75019
​ ​

Insurance
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
2,455
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
474
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
2,525
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
1,538
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
785
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.75%(b)(c)
​ ​
6.75%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
248
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
互联网TruckStop集团
LLC
​ ​

P.O. Box 99
​ ​

New Plymouth,
ID 83655
​ ​

Road and Rail
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
22,244
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
9,740
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
640
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Inventus Power, Inc.
​ ​
1200 Internationale
Prkway
​ ​
Woodridge, IL 60517
​ ​
Electronic
Equipment,
Instruments and
Components
​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
184
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
150
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
47
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
J.S. Held Holdings, LLC
​ ​
50 Jericho
Quadrangle
​ ​
Jericho, NY 11753
​ ​
Insurance
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
6,399
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
1,473
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.50%(n)
​ ​
6.50%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
1,423
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P +
4.50%(a)(b)(e)
​ ​
8.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
28
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
(6)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Jensen Hughes, Inc.
​ ​
3610 Commerce
Drive Suite 817
​ ​
Baltimore, MD 21227
​ ​
Building Products
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
4,127
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)(b)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
1,396
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
899
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
848
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
432
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
33
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2024
​ ​ ​
$
275
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
215
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
115
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Jet Equipment & Tools Ltd.
​ ​
49 Schooner Street
​ ​
Coquitlam,
BC V3K 0B3
​ ​
Specialty Retail
​ ​

One
stop+~(9)(10)(13)
​ ​
C + 6.25%(i)
​ ​
7.25%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
18,653
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop#*(9)(13)
​ ​
SF + 6.25%(m)
​ ​
7.25%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
12,176
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)
​ ​
C + 6.25%(i)
​ ​
7.25%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
5,465
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
SF + 6.25%(m)
​ ​
7.25%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
5,334
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop#+(9)(13)
​ ​
SF + 6.25%(m)
​ ​
7.25%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
4,240
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
SF + 6.25%(m)
​ ​
7.25%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
1,558
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
SF +
6.25%(e)(m)
​ ​
7.56%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
189
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)
​ ​
C + 6.25%(i)(p)
​ ​
7.41%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
126
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC
interest+(9)(10)(13)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2,292
 ​ ​ ​ ​
​
0.5%
 ​ ​
JHCC Holdings LLC
​ ​
1318 Pike Road
​ ​
Pike Road, AL 36064
​ ​
Automobiles
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
14,932
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 4.75%(e)
​ ​
8.25%
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
483
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)(e)
​ ​
7.22%
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
287
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 4.75%(b)(e)
​ ​
8.22%
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
56
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
(100)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Joerns Healthcare, LLC
​ ​
2430 Whitehall Park
Drive, Suite 100
​ ​
Charlotte, NC 28273
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
08/2024
​ ​ ​
​
1,236
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
N/A
​ ​
15.00% PIK
​ ​
11/2022
​ ​ ​
​
1,197
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+(8)
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
08/2024
​ ​ ​
​
383
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock*+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
4.2%
 ​ ​
Juvare, LLC
​ ​
235 Peachtree St NE,
Suite 2300
​ ​
Atlanta, GA 30303
​ ​
Software
​ ​
One stop*
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
7,526
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
1,737
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Kareo, Inc.
​ ​
3353 Michelson,
Suite 400
​ ​
Irvine, CA 92612
​ ​
Health Care
Technology
​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
10.00%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
10,364
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
10.00%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
6,647
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
10.00%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
1,519
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
10.00%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
949
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
10.00%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
760
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
10.00%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
151
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
10.00%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
80
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
411
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
31
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
17
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Kaseya Inc
​ ​
26 W. 17th Street,
9th Floor
​ ​
New York, NY 10011
​ ​
Software
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
38,445
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
14,049
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
3,966
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
3,430
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
1,637
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Kentik Technologies, Inc.
​ ​
625 2nd St, Suite 100
​ ​
San Francisco,
CA 94107
​ ​
IT Services
​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,204
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
34
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Keystone代理合作伙伴
LLC
​ ​

2600 Commerce Dr
​ ​

Harrisburg,
PA 17100
​ ​

Insurance
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
$
2,309
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Klick Inc.
​ ​
175 Bloor St. E,
Suite 300
​ ​
Toronto ON Canada,
M4W 3R8
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
Senior
loan+(9)(13)
​ ​
L + 4.50%(b)(e)
​ ​
5.51%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
10,048
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior
loan+(9)(13)
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Kodiak Cakes, LLC
​ ​
3247 Santa Fe Rd
​ ​
Park City, UT, 84098
​ ​
Food Products
​ ​
Senior
loan#*+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
12,369
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
06/2026
​ ​ ​
​
50
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
327
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
183
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
克鲁格-吉尔伯特健康物理学，
LLC
​ ​

809 Gleneagles Ct.,
#100
​ ​

Towson, MD 21286
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
Senior loan+~
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
2,323
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
1,868
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
1,097
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
60
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
239
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
Learn-it Systems, LLC
​ ​
3600 Clipper Mill
Road, Suite 330
​ ​
Baltimore, MD 21211
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
2,459
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,323
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
581
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
32
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Lightning Finco Limited
​ ​
2 University Plaza Dr
​ ​
Hackensack,
NJ 07601
​ ​
Communications
Equipment
​ ​

One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 5.75%(c)
​ ​
6.50%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
10,349
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
E + 5.75%(g)
​ ​
6.50%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
1,175
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Liminex, Inc.
​ ​
200 Pacific Coast
Hwy, Suite 200
​ ​
El Segundo,
CA 90245
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
8.26%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
25,462
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
8.26%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
800
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
876
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Litera Bidco LLC
​ ​
300 South Riverside
​ ​
Chicago, IL. 60606
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
5,747
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
3,660
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
686
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
686
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
144
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
LMP TR Holdings, LLC
​ ​
1516 Demonbreun
Street
​ ​
Nashville, TN 37203
​ ​
Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
LLC units
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2,490
 ​ ​ ​ ​
​
2.6%
 ​ ​
Lombart Brothers, Inc.
​ ​
5358 Robin
Hood Rd.
​ ​
Norfolk, VA 23513
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.25%
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
28,793
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
5,201
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+(9)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.25%
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
3,084
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
116
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(9)
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
50
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
746
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
Long Term Care Group, Inc.
​ ​
11000 Prairie
Lakes Dr, Suite 600
​ ​
Eden Prairie,
MN 55344
​ ​
Insurance
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
2,939
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
路易斯安那州炸鱼产品，
Ltd.
​ ​

5267 Plank Rd
​ ​

Baton Rouge,
LA 70805
​ ​

Food Products
​ ​
One stop*+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
9,826
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)(b)
​ ​
6.76%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
51
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
35
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
$
465
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
Madison Safety & Flow LLC
​ ​
500 W Madison,
Suite 3890
​ ​
Chicago, IL 60661
​ ​
Industrial
Conglomerates
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.00%(a)
​ ​
4.29%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
457
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.00%(a)
​ ​
4.39%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
3
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Majesco
​ ​
412 Mt Kemble Ave,
Suite 110C
​ ​
Morristown,
NJ 07960
​ ​
Insurance
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
8.26%
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
18,847
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
348
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
147
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
 ​ ​
MakerSights, Inc.
​ ​
435 Pacific Ave,
Suite 350
​ ​
San Francisco,
CA, 94133
​ ​
Textiles, Apparel
and Luxury Goods
​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
218
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
MAPF Holdings, Inc.
​ ​
2024 N Frontage Rd
​ ​
Mount Pleasant,
TX 75455
​ ​
Food Products
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
38,171
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)(e)
​ ​
6.51%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
70
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
马可尼黄石公园买家
Inc.
​ ​

1 City Pl, Suite 400
​ ​

St Louis, MO, 63141
​ ​

Trading Companies
and Distributors
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
06/2028
​ ​ ​
​
19,167
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
06/2028
​ ​ ​
​
15,285
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.29%
​ ​
06/2028
​ ​ ​
​
456
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
06/2028
​ ​ ​
​
29
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Massage Envy, LLC
​ ​
14350 N 87th St,
Suite 200
​ ​
Scottsdale, AZ 85260
​ ​
Leisure Products
​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,822
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
Mathnasium, LLC
​ ​
5120 W Goldleaf
Cir., Suite 300
​ ​
Los Angeles,
CA 90056
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
9,307
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Mendocino Farms, LLC
​ ​
13103 Ventura Blvd.,
Suite 100
​ ​
Studio City,
CA 91604
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(a)
​ ​
2.00% cash/​
7.50% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
907
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(a)
​ ​
2.00% cash/​
7.50% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
713
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(a)
​ ​
2.00% cash/​
7.50% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
699
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(a)
​ ​
2.00% cash/​
7.50% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
344
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(a)
​ ​
2.00% cash/​
7.50% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
343
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(a)
​ ​
2.00% cash/​
7.50% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
169
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(a)
​ ​
2.00% cash/​
7.50% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
103
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,789
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
Messenger, LLC
​ ​
318 East 7th Street
​ ​
Auburn, IN 46706
​ ​
Paper and Forest
Products
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
8,815
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
100
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 4.75%(a)(e)
​ ​
7.89%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
31
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
304
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
MetricStream, Inc.
​ ​
2600 E. Bayshore
Road
​ ​
Palo Alto, CA 94303
​ ​
Software
​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
214
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
中西部兽医合作伙伴，
LLC
​ ​

44725 Grand
River Ave
​ ​

Novi, MI 48375
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,090
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
500
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
37
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Mills Fleet Farm Group LLC
​ ​
512 Laurel Street,
PO Box 5055
​ ​
Brainerd, MN 56401
​ ​
Multiline Retail
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
46,470
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Mindbody, Inc.
​ ​
4051 Broad Street,
Suite 220
​ ​
San Luis Obispo,
CA 93401
​ ​
Software
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 8.50%(c)
​ ​
8.38% cash/​
1.50% PIK
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
49,709
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(c)
​ ​
8.38% cash/​
1.50% PIK
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
5,567
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
36
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
部级品牌控股
LLC
​ ​

9620 Executive
Center Dr N,
Suite 200
​ ​

St Petersburg,
FL 33702
​ ​

Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
12/2028
​ ​ ​
$
22,091
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
438
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
MMan Acquisition Co.
​ ​
22 Crosby Drive,
Suite 100
​ ​
Bedford, MA 01730
​ ​
IT Services
​ ​
One
stop*+(8)(19)
​ ​
N/A
​ ​
10.00% PIK
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
12,958
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(19)
​ ​
N/A
​ ​
8.00% PIK
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,492
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(19)
​ ​
N/A
​ ​
12.00% PIK
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
849
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(19)
​ ​
N/A
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(19)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
15.3%(21)
​ ​
MOP GM Holding, LLC
​ ​
5575 DTC Pkwy
Suite 100
​ ​
Greenwood Village,
CO 80111
​ ​
Automobiles
​ ​
One stop#*~
​ ​
L + 5.75%(c)
​ ​
6.76%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
24,099
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
2,642
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
2,591
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(c)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
1,920
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
1,579
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
530
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(c)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
148
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)(c)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
26
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
595
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
mParticle, Inc.
​ ​
257 Park Ave S,
9th Floor
​ ​
New York, NY 10010
​ ​
Software
​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,143
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
408
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
MRI Software LLC
​ ​
28925 Fountain
Parkway
​ ​
Solon, OH 44139
​ ​
Real Estate
Management and
Development
​ ​
One stop*+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
14,433
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
4,230
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
MWD Management, LLC &
MWD Services, Inc.
​ ​

320 Seven Springs
Way, Suite 250
​ ​

Brentwood,
TN 37027
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
9,237
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
4,448
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.50%
​ ​
06/2022
​ ​ ​
​
40
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
563
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
Namely, Inc.
​ ​
195 Broadway,
15th Floor
​ ​
New York, NY 10007
​ ​
Software
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
8.25% cash/​
2.25% PIK
​ ​
06/2024
​ ​ ​
​
3,673
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
8.25% cash/​
2.25% PIK
​ ​
06/2024
​ ​ ​
​
2,086
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
8.25% cash/​
2.25% PIK
​ ​
06/2024
​ ​ ​
​
72
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
312
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
7
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
国民快递洗衣母公司，
LLC
​ ​

231 NW 42nd Ave
​ ​

Miami, FL, 33126
​ ​

Automobiles
​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.50%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
13,825
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
(5)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
NBG Acquisition Corp. and
NBG-P Acquisition
Corp.
​ ​


168 E Freedom Ave.
​ ​


Anaheim, CA 92801
​ ​


Professional
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
7,520
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
33
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
NDX Parent, LLC
​ ​
11601 Kew Gardens
Ave
​ ​
Palm Beach Gardens,
FL, 33410
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
283
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Neo Bidco GMBH
​ ​
Elbinger Straße 7
​ ​
Frankfurt,
Germany, 60487
​ ​
Software
​ ​
One
stop+(9)(10)(14)
​ ​
E + 6.00%(f)
​ ​
6.00%
​ ​
07/2028
​ ​ ​
​
7,236
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(14)
​ ​
E + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
01/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
37
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Net Health Acquisition Corp.
​ ​
40 24th Street,
5th Floor
​ ​
Pittsburgh, PA 15222
​ ​
Professional
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
$
13,303
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
8,422
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
6,741
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
4,259
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
1,177
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2,135
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
New Look (Delaware)
Corporation and NL1
AcquireCo, Inc.
​ ​


1 Place Ville-Marie,
Suite 3670
​ ​


Montreal, QC, H3B
3P2, Canada
​ ​


Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One
stop+(9)(10)(13)
​ ​
C + 5.25%(j)
​ ​
6.43%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
19,712
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
4,348
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
2,830
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)
​ ​
C + 5.25%(j)
​ ​
6.43%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
1,202
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)
​ ​
C + 5.25%(j)
​ ​
6.42%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
94
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
60
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
15
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(9)(10)(13)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
383
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Newscycle Solutions, Inc.
​ ​
7900 International
Dr, Suite 800
​ ​
Bloomington,
MN, 55425
​ ​
Software
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 7.00%(b)
​ ​
8.01%
​ ​
12/2022
​ ​ ​
​
108
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Nextech Holdings, LLC
​ ​
5550 Executive
Drive, #350
​ ​
Tampa, FL 33609
​ ​
Health Care
Technology
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
5.80%
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
3,951
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
5.80%
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
1,927
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
North Haven Falcon Buyer,
LLC
​ ​

3510-1 Port
Jacksonville Pkwy
​ ​

Jacksonville,
FL 32226
​ ​

Auto Components
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
6,130
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
1,026
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
North Haven Stack Buyer,
LLC
​ ​

255 Grant Street SE,
Suite 600
​ ​

Decatur, AL 35601
​ ​

Commercial
Services and
Supplies
​ ​
One stop*+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
8,811
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
694
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
339
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Norvax, LLC
​ ​
214 W Huron St
​ ​
Chicago, IL, 60654
​ ​
Insurance
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
32,291
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
9,776
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
NTI Connect, LLC
​ ​
1301 West 22nd St,
Ste 700
​ ​
Oak Brook, IL 60523
​ ​
Diversified
Telecommunication
Services
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
1,636
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
NTS Technical Systems
​ ​
24007 Ventura Blvd,
Suite 200
​ ​
Calabasas, CA 91302
​ ​
Aerospace and
Defense
​ ​
Second lien~
​ ​
L + 9.75%(b)
​ ​
10.75%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
4,589
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior
loan#*+~
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
39,971
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
3,091
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
877
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
542
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
317
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
奥利弗街皮肤科
Holdings, LLC
​ ​

5310 Harvest
Hill Rd. Suite 290
​ ​

Dallas, TX 75230
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
17,184
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
1,994
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
1,890
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
38
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
$
1,430
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
1,264
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
1,100
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
857
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
743
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
458
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)(e)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
262
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
87
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
79
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
62
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
57
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Onapsis, Inc., Virtual Forge
GMBH and Onapsis
GMBH
​ ​


60 State St,
10th Floor
​ ​


Boston, MA 02109
​ ​


Software
​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
24
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
兰花承销商机构，
LLC
​ ​

1201 19th place,
Suite A-110
​ ​

Vero Beach, FL
32960
​ ​

Insurance
​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
173
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
OVG商业服务有限责任公司
​ ​
1100 Glendon Ave.,
Suite 2100
​ ​
Los Angeles,
CA 90024
​ ​
Commercial
Services and
Supplies
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.25%
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
1,754
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
(2)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
P&P Food Safety Holdings,
Inc.
​ ​

504 N 4th Street,
Suite 204
​ ​

Fairfield, IA 52556
​ ​

Food Products
​ ​
One stop*+~
​ ​
L + 6.00%(b)(c)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
17,635
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
(6)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
301
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
PADI Holdco, Inc.
​ ​
30151 Tomas St.
​ ​
Rancho Santa
Margarita, CA 92688
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
6.75% cash/​
1.50% PIK
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
20,567
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+~(9)(10)
​ ​
E + 7.25%(g)
​ ​
5.75% cash/​
1.50% PIK
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
18,769
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop~
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
6.75% cash/​
1.50% PIK
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
777
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
6.75% cash/​
1.50% PIK
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
160
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
(5)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
221
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Paradigm DKD Group, LLC
​ ​
1277 Treat Blvd,
Suite 800
​ ​
Walnut Creek,
CA 94597
​ ​
Consumer Finance
​ ​

Senior
loan+(8)(18)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
2,114
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior
loan+(8)(18)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
6
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC
interest(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
7.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
7.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
7.1%
 ​ ​
帕累托健康中级
Holdings, Inc.
​ ​

2929 Walnut St,
Suite 1500
​ ​

Philadelphia,
PA 19104
​ ​

Insurance
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)(e)
​ ​
6.76%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
7,280
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
PAS Parent Inc.
​ ​
1800 Elm St SE
​ ​
Minneapolis,
MN 55414
​ ​
Life Sciences
Tools & Services
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
33,709
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
905
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
爱国者成长保险
Services, LLC
​ ​

501 Office Center
Dr., Suite 215
​ ​

Fort Washington,
PA 19034
​ ​

Insurance
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
8,306
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
PCS Intermediate II Holdings，
LLC
​ ​

7001 N Scottsdale
Rd, Suite 1050
​ ​

Scottsdale, AZ 85253
​ ​

IT Services
​ ​
One stop~
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
14,274
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
39
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
$
2,060
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
460
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
PDI TA Holdings, Inc.
​ ​
4001 Central Pointe
Parkway, Bldg 200
​ ​
Temple, TX 76504
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
8,452
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
1,124
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
694
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)
​ ​
SN + 4.50%(k)
​ ​
5.50%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
91
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
41
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Second lien+
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
9.50%
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
3,424
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Second lien+
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
9.50%
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
640
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Second lien+
​ ​
L + 8.50%(b)(c)
​ ​
9.50%
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
377
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
People Corporation
​ ​
1403 Kenaston Blvd
​ ​
Winnipeg, MB R3P
2T5, Canada
​ ​
Insurance
​ ​

One
stop~(9)(10)(13)
​ ​
C + 6.25%(j)
​ ​
7.25%
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
15,157
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)​
​ ​
C + 6.25%(j)
​ ​
7.25%
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
4,946
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)​
​ ​
C + 5.50%(j)
​ ​
6.37%
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
704
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)​
​ ​
C + 6.25%(j)
​ ​
7.25%
​ ​
02/2027
​ ​ ​
​
83
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Personify, Inc.
​ ​
6500 River Place
Blvd., Bldg III,
Ste 250
​ ​
Austin, TX 78730
​ ​
Software
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
13,801
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
8,218
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,453
 ​ ​ ​ ​
​
0.5%
 ​ ​
Pet Holdings ULC
​ ​
130 Royal Crest
Court
​ ​
Markham, Ontario,
L3R 0A1
​ ​
Specialty Retail
​ ​

LP
Interest+(9)(13)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,670
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
PetroChoice Holdings，Inc.
​ ​
1300 Virginia Drive,
Suite 405
​ ​
Fort Washington,
PA 19034
​ ​
Distributors
​ ​
Senior loan#+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
08/2022
​ ​ ​
​
3,054
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
PHM NL SP Bidco B.V.
​ ​
Grimbald Crag Close
​ ​
Knaresborough,
HG5 8PJ, UK
​ ​
Chemicals
​ ​

One
stop+(9)(10)(15)
​ ​
E + 6.25%(g)
​ ​
6.25%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
35,059
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(15)
​ ​
L + 6.25%(c)
​ ​
6.75%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
13,766
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(15)
​ ​
SN + 6.25%(k)
​ ​
6.94%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
7,897
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(15)
​ ​
E + 6.25%(g)
​ ​
6.25%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
3,706
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
顶峰治疗中心，
Inc.
​ ​

1317 Route 73,
Suite 200
​ ​

Mt. Laurel, NJ 08054
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
18,831
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
顶峰治疗中心，
Inc.
​ ​

1317 Route 73,
Suite 200
​ ​

Mt. Laurel, NJ 08054
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop*
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
7,592
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
1,546
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
698
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
184
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
106
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
37
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
710
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
660
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
PlanSource Holdings, Inc.
​ ​
101 South Garland
Avenue, Suite 203
​ ​
Orlando, FL 32801
​ ​
Professional
Services
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.25%(b)(c)
​ ​
7.25%
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
11,416
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(c)
​ ​
7.25%
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
1,932
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.25%
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
139
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Pluralsight, LLC
​ ​
42 Future Way
​ ​
Draper, UT 80420
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.00%(b)
​ ​
9.00%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
23,748
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
40
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Polk Acquisition Corp.
​ ​
2727 Interstate Drive
​ ​
Lakeland, FL 33805
​ ​
Auto Components
​ ​
Senior
loan#*+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
$
17,933
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
179
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
106
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
189
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
POY Holdings, LLC
​ ​
61 Robert Treat
Paine Drive
​ ​
Taunton, MA 02780
​ ​
Automobiles
​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
9,591
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
54
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
158
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
PPT Management Holdings,
LLC
​ ​

333 Earle Ovington
Blvd., Suite 225
​ ​

Uniondale ,
NY 11553
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
7.00% cash/​
2.50% PIK
​ ​
12/2022
​ ​ ​
​
21,679
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
7.00% cash/​
2.50% PIK
​ ​
12/2022
​ ​ ​
​
264
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 10.50%(b)
​ ​
7.00% cash/​
4.50% PIK
​ ​
12/2022
​ ​ ​
​
216
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
7.00% cash/​
2.50% PIK
​ ​
12/2022
​ ​ ​
​
156
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
7.00% cash/​
2.50% PIK
​ ​
12/2022
​ ​ ​
​
76
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
PPV Intermediate Holdings II，
LLC
​ ​

6541 Sexton Drive
NW, Building G
​ ​

Oiympia, WA 98502
​ ​

Specialty Retail
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
4,798
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
2,445
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
1,138
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
1,049
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
1,011
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
985
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
910
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
762
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
758
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
721
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
588
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
518
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
424
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
251
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
221
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
220
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
163
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
163
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
148
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
143
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
140
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
138
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
136
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
126
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
115
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
101
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
97
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 5.50%(e)
​ ​
9.00%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
79
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
79
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
68
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
40
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
29
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
N/A
​ ​
7.90% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
26
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
(10)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
904
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
ProcessMAP Corporation
​ ​
13450 W Sunrise
Blvd, Suite 160
​ ​
Sunrise, FL 33323
​ ​
Professional
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
3.51% cash/​
3.75% PIK
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
3,873
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
ProcessUnity Holdings，LLC
​ ​
33 Bradford St
​ ​
Concord, MA 01742
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
4,221
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
41
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Procure Acquireco, Inc.
​ ​
3101 Towercreek
Pkwy, Suite 500
​ ​
Atlanta, GA 30339
​ ​
Professional
Services
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
12/2028
​ ​ ​
$
17,723
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
486
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Profile Products LLC
​ ​
750 W Lake
Cook Rd., Suite 440
​ ​
Buffalo Grove,
Il 60089
​ ​
Commercial
Services and
Supplies
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
4,995
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(9)
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
1,295
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 4.50%(e)
​ ​
8.00%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
6
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Alpha中级项目
Holding, Inc.
​ ​

150 N Radnor
Chester Road,
Suite E-220
​ ​

Radnor PA 19087
​ ​

Software
​ ​

Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,325
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,058
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Project Power Buyer, LLC
​ ​
233 General
Patton Ave.
​ ​
Mandeville,
LA 70471
​ ​
Oil, Gas and
Consumable Fuels
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
15,544
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Provenance Buyer LLC
​ ​
5501
Communications
Pkwy
​ ​
Sarasota, FL, 34240
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
18,371
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
PT Intermediate Holdings III，
LLC
​ ​

1150A N Swift Rd
​ ​

Addison, IL 60101
​ ​

Commercial
Services and
Supplies
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
29,672
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
20,978
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
9,950
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
804
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Purfoods, LLC
​ ​
3210 SE Corporate
Woods Dr.
​ ​
Ankeny, IA 50021
​ ​
Food Products
​ ​
One stop+
​ ​
N/A
​ ​
7.00% PIK
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
60
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
5,097
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
金字塔医疗保健收购
Corp.
​ ​

1894 Plank Rd
​ ​

Duncansville,
PA 16635
​ ​

Software
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
18,465
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
877
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
542
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
180
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
159
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
148
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
148
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)(c)
​ ​
6.25%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
101
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
58
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
314
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
QAD, Inc.
​ ​
100 Innovation Pl.
​ ​
Santa Barbara,
CA 93108
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
9,536
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
125
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
QF Holdings, Inc.
​ ​
315 Deaderick St,
Suite 2300
​ ​
Nashville, TN, 37238
​ ​
Textiles, Apparel
and Luxury Goods
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.25%(c)
​ ​
7.54%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
616
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Qganda Intermediate Holdings，
LLC
​ ​

3340 Peachtree Rd
NE
​ ​

Atlanta, GA 30326
​ ​

Health Care
Technology
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
15,045
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
12,256
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
1,462
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
978
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
42
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Quick Quack Cash Holdings，
LLC
​ ​

1380 Lead Hill
Blvd, #260
​ ​

Roseville, CA 95661
​ ​

Automobiles
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
$
12,754
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(a)(b)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
9,724
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
2,301
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
2,010
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
1,344
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
1,094
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
58
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
29
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
967
 ​ ​ ​ ​
​
0.6%
 ​ ​
R.G. Barry Corporation
​ ​
13405 Yarmouth
Road
​ ​
Pickerington,
OH 43147
​ ​
Textiles, Apparel
and Luxury Goods
​ ​

Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
193
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Radiology Partners, Inc.
​ ​
2101 E. El Segundo
Blvd, Suite 401
​ ​
El Segundo,
CA 90245
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
291
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
73
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
拉德威尔国际有限责任公司
​ ​
1 Millennium Drive
​ ​
Willingboro,
NJ 08046
​ ​
Commercial
Services and
Supplies
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
3,899
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.05%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
55
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Radwell Parent, LLC
​ ​
1 Millennium Dr
​ ​
Willingboro, NJ,
08046
​ ​
Commercial
Services and
Supplies
​ ​
LP units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
159
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Reaction Biology
Corporation
​ ​

1 Great Valley Pkwy,
Suite 2
​ ​

Malvern, PA, 19355
​ ​

Life Sciences
Tools & Services
​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.25%(m)
​ ​
6.00%
​ ​
03/2029
​ ​ ​
​
7,983
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2029
​ ​ ​
​
(2)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2029
​ ​ ​
​
(5)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
265
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
有限责任公司RecordxTechnologies
​ ​
1010 Lamar Street,
18th Floor
​ ​
Houston, TX 77002
​ ​
IT Services
​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
732
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
114
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
42
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Red Dawn SEI Buyer, Inc.
​ ​
3854 Broadmoor
Ave.
​ ​
Grand Rapids,
MI 49512
​ ​
IT Services
​ ​
Senior
loan+~(9)(10)
​ ​
SN + 4.50%(k)
​ ​
5.50%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
22,784
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.51%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
2,477
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
734
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
131
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(6)
​ ​
L + 4.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
21
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
RegEd Aquireco, LLC
​ ​
2100 Gateway Centre
Blvd., Suite 200
​ ​
Morrisville,
NC 27560
​ ​
Software
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(a)
​ ​
5.25%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
11,017
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(a)(e)
​ ​
5.46%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
120
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
192
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Revalize, Inc.
​ ​
8800 Baymeadows
Way West, Suite 500
​ ​
Jacksonville,
FL 32256
​ ​
Internet and
Catalog Retail
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
15,088
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
8,831
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
4,379
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
2,638
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
1,694
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
399
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
143
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
17,935
 ​ ​ ​ ​
​
1.4%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
10,765
 ​ ​ ​ ​
​
0.9%
 ​ ​
Riskonnect Parent, LLC
​ ​
1701 Barrett Lakes
Blvd., Suite 500
​ ​
Kennesaw, GA 30144
​ ​
Software
​ ​
One stop*+
​ ​
L + 5.50%(c)
​ ​
6.30%
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
8,602
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
43
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
$
795
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Rodeo Buyer Company & Absorb
Software Inc.
​ ​

1011 9th Ave SE,
Suite 275
​ ​

Calgary, AB, T2G
0H7, Canada
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
4,541
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
RPL Bidco Limited
​ ​
67-74 Saffron Hill,
3rd Floor
​ ​
London, EC1N 8QX,
UK
​ ​
Real Estate
Management and
Development
​ ​


One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 5.75%(k)
​ ​
6.44%
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
19,185
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
A + 5.75%(h)
​ ​
5.90%
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
2,234
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
RSC Acquisition, Inc.
​ ​
160 Federal Street
​ ​
Boston, MA 02110
​ ​
Insurance
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.27%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
25,767
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
6,594
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.43%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
1,173
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Rubio’s Restaurants, Inc.
​ ​
1902 Wright Place,
Suite 300
​ ​
Carlsbad, CA 92008
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​

Senior
loan+(18)
​ ​
L + 8.00%(b)
​ ​
9.25%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
12,895
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior
loan+(18)
​ ​
L + 8.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 
​ ​
Preferred
stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2,524
 ​ ​ ​ ​
​
12.6%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
590
 ​ ​ ​ ​
​
2.9%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
357
 ​ ​ ​ ​
​
1.8%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
27
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
16
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Ruby Slipper Cafe LLC, The
​ ​
315 S Broad Ave
​ ​
New Orleans,
LA 70119
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
One stop*+
​ ​
L + 7.50%(b)
​ ​
8.51%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
2,035
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.50%(b)
​ ​
8.51%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
412
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.50%(b)
​ ​
8.51%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
30
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
85
 ​ ​ ​ ​
​
0.6%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
26
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
S.J. Electro Systems, Inc.
​ ​
22650 County
Hwy 6
​ ​
Detroit Lakes, MN,
56501
​ ​
Water Utilities
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
17,093
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
80
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
45
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Sage Dental Management,
LLC
​ ​

427 South East
2nd Street
​ ​

Belle Glade,
FL 33430
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
109
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Saturn Borrower Inc.
​ ​
5 Becker Farm Rd
​ ​
Roseland, NJ 07068
​ ​
IT Services
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.51%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
19,677
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
93
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
153
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
SHO Holding I Corporation
​ ​
250 S Australian Ave
​ ​
West Palm Beach,
FL 33401
​ ​
Textiles, Apparel
and Luxury Goods
​ ​
Senior loan+~
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
3,782
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
44
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
$
64
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+~
​ ​
L + 5.23%(b)
​ ​
6.23%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
63
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.00%(b)
​ ​
5.00%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.23%(b)
​ ​
6.23%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Sloan Company, Inc., The
​ ​
5725 Olivas Park
Drive
​ ​
Ventura, CA 93003
​ ​
Electronic
Equipment,
Instruments and
Components
​ ​



One
stop+(8)(18)
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
9.51%
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
3,707
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
9.51%
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
1,359
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(8)(18)
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
9.51%
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
246
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2
 ​ ​ ​ ​
​
19.8%
 ​ ​
SnapLogic, Inc.
​ ​
1825 S. Grant St.,
5th Floor
​ ​
San Mateo,
CA 94402
​ ​
Software
​ ​

Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,458
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
389
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Sola Franchise, LLC and Sola
Salon Studios, LLC
​ ​

50 South Steele
Street, Suite 1050
​ ​

Denver, CO 80209
​ ​

Specialty Retail
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
11,792
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
1,665
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
(2)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,602
 ​ ​ ​ ​
​
0.7%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
365
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Sonatype, Inc.
​ ​
8161 Maple Lawn
Boulevard, Suite 250
​ ​
Fulton, MD 20759
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.75%(n)
​ ​
7.75%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
40,459
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.75%(n)
​ ​
7.75%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
851
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
南方兽医合作伙伴，
LLC
​ ​

800 Shades Creek
Pkwy, Suite 625
​ ​

Birmingham, AL
35209-4532
​ ​

Specialty Retail
​ ​


Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
5,365
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
4,274
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,073
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Spark Bidco Limited
​ ​
BioCity, Pennyfoot St
​ ​
Nottingham, NG1
1GR, UK
​ ​
Pharmaceuticals
​ ​

Senior
loan+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 4.75%(k)
​ ​
5.44%
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
25,755
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior
loan+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior
loan+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
收购斯巴达买家
Co.
​ ​

90 S Cascade Ave.,
Suite 1200
​ ​

Colorado Springs,
CO 90803
​ ​
Software
​ ​
One stop#*~
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
31,517
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
2,003
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
787
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Spear Education, LLC
​ ​
7201 E. Princess
Boulevard
​ ​
Scottsdale, AZ 85255
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
40
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
34
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
专业测量BIDCO
Limited
​ ​

48 Lancaster Way
Business Park
​ ​

Ely, Cambridgeshire
CB6 3NW England
​ ​

Industrial
Conglomerates
​ ​


One
stop~(9)(11)
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
7,961
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop~(9)(10)(11)
​ ​
E + 5.75%(f)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
7,403
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
SSH Corporation
​ ​
23824 Highway
59 N.
​ ​
Kingwood, TX 77339
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​


Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
150
 ​ ​ ​ ​
​
0.7%
​ ​
45
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
SSRG Holdings, LLC
​ ​
724 North Dean
Road
​ ​
Auburn, AL 36830
​ ​
Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
$
904
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
75
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
80
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Sunstar Insurance Group,
LLC
​ ​

530 Oak Court Dr.,
Suite 250
​ ​

Memphis, TN 38117
​ ​

Insurance
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
779
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
395
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
388
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Suveto Buyer, LLC
​ ​
1000 Texan Trail,
Suite 270
​ ​
Grapevine, TX 76051
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
18,395
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
18
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
576
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Switchfly LLC
​ ​
601 Montgomery
Street, 17th Floor
​ ​
San Francisco,
CA 94111
​ ​
Software
​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
10/2023
​ ​ ​
​
4,898
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
10/2023
​ ​ ​
​
409
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
10/2023
​ ​ ​
​
32
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(6)(18)
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
9.50%
​ ​
10/2023
​ ​ ​
​
(16)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC
interest+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,943
 ​ ​ ​ ​
​
13.7%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
419
 ​ ​ ​ ​
​
4.0%
 ​ ​
Symplr Software, Inc.
​ ​
315 Capitol Street,
Suite 100
​ ​
Houston, TX 77090
​ ​
Health Care
Technology
​ ​


Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
12,746
 ​ ​ ​ ​
​
0.5%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
3,783
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,692
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
989
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
954
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
205
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Tahoe Bidco B.V.
​ ​
5-7, rue Salomon de
Rothschild
​ ​
Suresnes 92150,
France
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
12,058
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Teaching Company, The
​ ​
4840 Westfields
Blvd., Suite 500
​ ​
Chantilly, VA 20151
​ ​
Professional
Services
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
17,508
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Telesoft Holdings LLC
​ ​
5343 N. 16th St.,
Suite 300
​ ​
Phoenix, AZ 85016
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
891
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
6
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
TI Intermediate Holdings,
LLC
​ ​

310 Main Avenue
Way SE
​ ​

Hickory, NC 28602
​ ​
Software
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(a)
​ ​
4.71%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
3,433
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(a)
​ ​
5.25%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
909
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(a)
​ ​
5.25%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
427
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
158
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
139
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(a)(e)
​ ​
5.39%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
17
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
TigerRisk, LLC
​ ​
100 First Stamford
Pl, 4th Floor West
​ ​
Stamford, CT, 06902
​ ​
Insurance
​ ​
One stop*+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
22,777
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Titan Fitness, LLC
​ ​
8200 Greensboro
Drive, Suite 900
​ ​
McLean, VA 22102
​ ​
Specialty Retail
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
5.75% cash/​
2.00% PIK
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
29,068
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
5.75% cash/​
2.00% PIK
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
1,813
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
46
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
5.75% cash/​
2.00% PIK
​ ​
02/2025
​ ​ ​
$
460
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Togetherwork Holdings，LLC
​ ​
55 Washington
Street, Suite 626
​ ​
Brooklyn, NY 11201
​ ​
Software
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
15,325
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
6,928
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
4,202
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,776
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,724
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,680
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,623
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,564
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,458
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,194
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
657
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
455
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
440
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
250
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
63
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
58
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Transaction Data Systems,
Inc.
​ ​

788 Montgomery
Avenue
​ ​

Ocoee, FL 34761
​ ​

Health Care
Technology
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.51%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
66,708
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
利邦航空咨询控股公司
Corporation
​ ​

12700 Park Central
Dr, Suite 2100
​ ​

Dallas, TX, 75251
​ ​

Commercial
Services and
Supplies
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
2,458
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)(c)
​ ​
6.15%
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
21
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Trintech, Inc.
​ ​
15851 Dallas Pkwy,
Suite 900
​ ​
Addison, TX 75001
​ ​
Software
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
22,144
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
9,189
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
100
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Triple Lift, Inc.
​ ​
400 Lafayette St., 5th
Floor
​ ​
New York, NY 10003
​ ​
Media
​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.75%(l)
​ ​
6.50%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
5,263
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.75%(l)
​ ​
6.50%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
1,116
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Tronair Parent, Inc.
​ ​
1740 Eber Road
​ ​
Holland, OH 43528
​ ​
Aerospace and
Defense
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
6.75% cash/​
0.50% PIK
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
604
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
6.75% cash/​
0.50% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
24
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
38
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
热带Smoothie咖啡馆控股公司，
LLC
​ ​

1117 Perimeter Ctr
W, Suite W200
​ ​

Atlanta, GA 30338
​ ​

Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
Senior loan#*
​ ​
L + 5.25%(a)(b)
​ ​
6.25%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
13,695
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan#
​ ​
L + 5.25%(a)(b)
​ ​
6.25%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
6,477
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP
Interest+(16)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,012
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
TWAS Holdings, LLC
​ ​
One Embarcadero
Center, Suite 3900
​ ​
San Francisco,
CA 94111
​ ​
Automobiles
​ ​
One stop#+
​ ​
SF + 6.00%(m)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
40,664
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
SF + 6.00%(m)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
30,722
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.00%(m)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
7,974
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.00%(m)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
612
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
终极烘焙食品Midco
LLC
​ ​

828 Kasota Ave SE
​ ​

Minneapolis,
MN 55414
​ ​
Food Products
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
6,571
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
41
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Unchained Labs, LLC
​ ​
6870 Koll Center
Pkwy
​ ​
Pleasanton,
CA 94566
​ ​
Life Sciences
Tools & Services
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.50%
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
848
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
47
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Vector CS Midco Limited &
Cloudsense Ltd.
​ ​

Moray House, 22-31
Great Titchfield St.
​ ​

London, W1W 7PA,
United Kingdom
​ ​
Software
​ ​


One
stop+~(9)(10)(11)
​ ​
N/A
​ ​
4.50% cash/​
3.55% PIK
​ ​
05/2024
​ ​ ​
$
7,279
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
N/A
​ ​
4.50% cash/​
3.55% PIK
​ ​
05/2024
​ ​ ​
​
120
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Vendavo, Inc.
​ ​
401 E. Middlefield
Road
​ ​
Mountain View,
CA 94043
​ ​
Software
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
19,710
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Vermont Aus Pty Ltd
​ ​
Unit 6, 372 Eastern
Valley Way
​ ​
Chatswood NSW
2067 Australia
​ ​
Specialty Retail
​ ​

One
stop+(9)(10)(12)
​ ​
A + 5.75%(h)
​ ​
6.50%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
8,472
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(12)
​ ​
SF + 5.50%(n)
​ ​
6.40%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
8,300
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Veson Nautical LLC
​ ​
500 Boylston St.,
Suite 400
​ ​
Boston, MA 02116
​ ​
Marine
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 4.75%(a)
​ ​
5.75%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
9,668
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*
​ ​
L + 4.75%(a)
​ ​
5.75%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
7,173
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Vessco Midco Holdings，LLC
​ ​
8217 Upland Cir
​ ​
Chanhassen,
MN 55317
​ ​
Water Utilities
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
285
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(c)(e)
​ ​
6.00%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
205
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
P + 3.50%(e)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
2
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
W3 Co.
​ ​
3151 Briarpark Dr.,
Suite 500
​ ​
Houston, TX 77042
​ ​
Oil, Gas and
Consumable Fuels
​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,199
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
199
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Watchfire Enterprise，Inc.
​ ​
1015 Maple Street
​ ​
Danville, IL 61832
​ ​
Electronic
Equipment,
Instruments and
Components
​ ​
Second lien+
​ ​
L + 8.00%(a)
​ ​
9.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
9,435
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
1,725
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Watermill Express, LLC
​ ​
177 W Jessup St
​ ​
Brighton, CO 80601
​ ​
Beverages
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
2,256
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.50%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
1
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
WBZ Investment LLC
​ ​
9780 Meridian Blvd,
Suite 400
​ ​
Englewood,
CO 80112
​ ​
Leisure Products
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
8,648
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
1,239
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
861
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
442
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
82
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
150
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
103
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
84
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
73
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
32
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
3
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
WebPT, Inc.
​ ​
625 S 5th St
​ ​
Phoenix, AZ, 85004
​ ​
Software
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.75%
​ ​
01/2028
​ ​ ​
​
616
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Wetzel’s Pretzels, LLC
​ ​
35 Hugus Alley,
Suite 300
​ ​
Pasadena, CA 91103
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
15,347
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
811
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
Whitcraft LLC
​ ​
76 Country Road
​ ​
Eastford, CT 06242
​ ​
Aerospace and
Defense
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
61,042
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
(9)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2,788
 ​ ​ ​ ​
​
0.6%
 ​ ​
白桥宠物品牌有限责任公司
​ ​
1224 Fern Ridge
Pkwy, Suite 200
​ ​
Creve Coeur, MO
63141
​ ​
Food Products
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%(a)
​ ​
6.00%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
15,180
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
48
目录
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%(a)
​ ​
6.00%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
$
40
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Winebow Holdings, Inc.
​ ​
20 Hook Mountain
Rd, Suite 103A
​ ​
Pine Brook,
NJ 07058
​ ​
Beverages
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
7,839
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Wineshipping.com LLC
​ ​
50 Technology Ct
​ ​
Napa, CA 94558
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
10/2027
​ ​ ​
​
6,828
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
10/2027
​ ​ ​
​
23
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Wizard Bidco Limited
​ ​
Gloucester House,
Unit Q, Bourne End
Business Park, Cores
End Rd
​ ​
Bourne End,
England SL8 5AS,
UK
​ ​
Food Products
​ ​



One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 4.75%(k)
​ ​
5.44%
​ ​
03/2029
​ ​ ​
​
7,050
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(6)(9)(10)(11)
​ ​
SN + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Wood Fired Holding Corp.
​ ​
13850 Ballantyne
Corporate Place,
Suite 450
​ ​
Charlotte, NC 28277
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.25%(a)(b)
​ ​
7.25%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
11,351
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,617
 ​ ​ ​ ​
​
0.6%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
569
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Workforce Software, LLC
​ ​
38705 Seven Mile
Road
​ ​
Livonia, MI 48152
​ ​
Software
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
5.25% cash/​
3.00% PIK
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
27,754
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
5.25% cash/​
3.00% PIK
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
4,862
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
5.25% cash/​
3.00% PIK
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
3,464
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
56
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
956
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
37
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
WRE Holding Corp.
​ ​
577 Main Street,
Suite 110
​ ​
Hudson, MA 01749
​ ​
Commercial
Services and
Supplies
​ ​
Senior loan#*
​ ​
SF +
5.25%(m)(n)
​ ​
6.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
2,241
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF +
5.25%(m)(n)
​ ​
6.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
925
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF +
5.25%(m)(n)
​ ​
6.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
678
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF +
5.25%(m)(n)
​ ​
6.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
402
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF +
5.25%(m)(n)
​ ​
6.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
129
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF +
5.25%(e)(n)
​ ​
6.56%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
34
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF +
5.25%(m)(n)
​ ​
6.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
23
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF + 5.25%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
6
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
WSC Holdings Midco LLC
​ ​
912 3rd Ave N
​ ​
Birmingham,
AL 35203
​ ​
Distributors
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
2,976
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
868
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
WU Holdco, Inc.
​ ​
705 Tri-State
Parkway
​ ​
Gurnee, IL 60031
​ ​
Household
Products
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
03/2026
​ ​ ​
​
3,762
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
03/2026
​ ​ ​
​
1,325
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.50%
​ ​
03/2026
​ ​ ​
​
344
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 4.50%(e)
​ ​
8.00%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
4
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Zenput Inc.
​ ​
235 Montgomery St,
Suite 650
​ ​
San Francisco,
CA 94104
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%(b)
​ ​
7.00% cash/​
3.00% PIK
​ ​
06/2026
​ ​ ​
​
1,121
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
497
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
​
*
表示全部或部分贷款为2018年债务证券化中提供的票据提供担保。
​
49
目录
#
表示全部或部分贷款为GCIC 2018债务证券化中提供的票据提供担保。
​
+
表示全部或部分投资以摩根大通信贷融资为抵押。
​
~
表示全部或部分贷款以微软信贷工具II为抵押。
​
(1)
除非另有说明，否则股票投资是不产生收益的证券。某些股权投资的所有权可以通过控股公司或合伙企业进行。
​
(2)
大部分投资的利息利率可以参考以美元或英镑计价的伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”或“L”)、欧元银行同业拆借利率(“EURIBOR”或“E”)、优质利率(“P”)、英镑隔夜指数平均利率(“SONIA”或“SN”)、澳大利亚银行同业拆借利率(“AUD”或“A”)、加拿大银行承兑利率(“CDOR”或“C”)、或担保隔夜融资利率(“SOFR”或“SF”)，重置每日、每月、每季度、半年或每年。对于每一项，公司都提供了适用指数的利差和截至2022年3月31日的加权平均当前利率。某些投资受到利率下限的限制。对于固定利率贷款，高于参考利率的利差不适用。对于有多个未平仓合约的头寸，显示最大未平仓合约的价差。下面列出的是截至2022年3月31日的指数费率，这是确定适用指数费率期间的最后一个工作日。列出的每笔贷款的实际指数利率可能不是截至2022年3月31日未偿还的适用指数利率，因为贷款可能在2022年3月31日之前根据指数利率进行了定价或重新定价。
​
(a)
表示全部或部分贷款与30天期LIBOR挂钩，截至2022年3月31日，LIBOR为0.45%。
​
(b)
表示全部或部分贷款与90天LIBOR挂钩，截至2022年3月31日为0.96%。
​
(c)
表示全部或部分贷款与180天LIBOR挂钩，截至2022年3月31日，LIBOR为1.47%。
​
(d)
表示全部或部分贷款与360天LIBOR挂钩，截至2022年3月31日，LIBOR为2.10%。
​
(e)
表示全部或部分贷款已按最优惠利率编制索引，截至2022年3月31日为3.50%。
​
(f)
表示全部或部分贷款以90天期EURIBOR为索引，即-0.46% as of March 31, 2022.
​
(g)
表示全部或部分贷款以180天EURIBOR为索引，截至2022年3月31日为-0.37%。
​
(h)
表示全部或部分贷款与澳大利亚三个月银行同业拆借利率挂钩，截至2022年3月31日为0.23%。
​
(i)
表示全部或部分贷款以30天期加拿大银行家承兑利率为指标，截至2022年3月31日为0.96%。
​
(j)
表示全部或部分贷款以90天加拿大银行家承兑利率为指标，截至2022年3月31日为1.26%。
​
(k)
表示全部或部分贷款已编制索尼娅索引，截至2022年3月31日，索尼娅的索尼娅为0.69%。
​
(l)
表示全部或部分贷款已编入Daily Sofr的索引，截至2022年3月31日为0.29%。
​
(m)
表示全部或部分贷款以30天期SOFR利率为指标，截至2022年3月31日为0.30%。
​
50
目录
(n)
表示全部或部分贷款以90天期限SOFR利率为指标，截至2022年3月31日为0.68%。
​
(o)
表示全部或部分贷款以180天定期SOFR利率为索引，截至2022年3月31日为1.08%。
​
(p)
表示全部或部分贷款已与加拿大最优惠利率挂钩，截至2022年3月31日，加拿大最优惠利率为2.70%。
​
(3)
对于持有多个利率合约的头寸，显示的利率为截至2022年3月31日的加权平均当期利率。
​
(4)
除非另有说明，否则投资的公允价值是使用重大不可观察的投入进行估值的。
​
(5)
所持股权的百分比仅指按完全摊薄基础计算的股权(如果有的话)。
​
(6)
负公允价值是贷款的资本化折扣或无资金承诺的估值低于面值的结果。
​
(7)
截至2022年3月31日，整个承诺没有资金。因此，这项投资没有赚取任何利息。这笔投资可能需要缴纳一笔未使用的设施费用。
​
(8)
截至2022年3月31日，贷款处于非权责发生状态，这意味着本公司已停止确认贷款的利息收入。
​
(9)
根据经修订的1940年《投资公司法》第55(A)节，该项投资被视为非合格资产。根据1940年法案，公司不能收购任何不符合条件的资产，除非在进行收购时，符合条件的资产至少占公司总资产的70%。截至2022年3月31日，按公允价值计算的不符合条件的资产总额占根据1940年法案计算的公司总资产的10.9%。
​
(10)
投资以外币计价，并在估值日期或交易日期换算为美元。见附注2.重要会计政策和最近会计更新 - 外币交易。
​
(11)
该投资组合公司的总部位于英国。
​
(12)
该投资组合公司的总部位于澳大利亚。
​
(13)
该投资组合公司的总部位于加拿大。
​
(14)
该投资组合公司的总部位于卢森堡。
​
(15)
该投资组合公司的总部位于荷兰。
​
(16)
我们持有的股权投资使其有权获得优先股息。
​
(17)
这项投资的公允价值使用1级投入进行估值。
​
(18)
根据1940法案的定义，我们被视为投资组合公司的“关联人”，因为我们拥有投资组合公司5%或更多的有投票权的证券(“非受控关联公司”)。
​
(19)
根据1940法案的定义，我们被视为投资组合公司的“关联人”和“控制”，因为我们拥有投资组合公司25%以上的未偿还有投票权证券，或有权控制该投资组合公司的管理或政策(包括通过管理协议)(“控制关联公司”)。
​
(20)
上课百分比不到0.1%。
​
(21)
未稀释的班级百分比为95.0%。
​
51
目录​
投资组合管理
每个投资机会都需要达成共识，并通常得到GC Advisors投资委员会的一致批准。对现有投资组合公司的后续投资可能需要获得投资委员会的批准，而不是最初对该公司进行投资时获得的批准。此外，临时性投资，如现金等价物、美国政府证券和其他一年或更短时间内到期的高质量债务投资，可能需要获得投资委员会的批准。投资委员会批准的投资的日常管理由劳伦斯·戈卢布和大卫·戈卢布监督。有关劳伦斯·高卢布先生和大卫·高卢布先生的简历信息载于我们关于附表14A的最新最终委托书中的“关于每名董事 - 相关董事的经验、资历、属性或技能的信息”下，该声明可能会在美国证券交易委员会提交给美国证券交易委员会的后续文件中不时更新。
劳伦斯·戈卢布和大卫·戈卢布各自拥有GC Advisors的所有权和财务权益，并可能从GC Advisors获得薪酬和/或利润分配。劳伦斯·戈卢布和大卫·戈卢布都没有从我们那里获得任何直接补偿。截至2022年3月31日，劳伦斯·戈卢布和大卫·戈卢布分别实益持有我们100多万美元的普通股。劳伦斯·戈卢布和大卫·戈卢布还主要负责大约19个其他集合投资工具的日常管理，管理着超过46亿美元的资本，以及大约28个其他账户，管理着超过551亿美元的资本，他们的附属公司在这些账户中获得奖励费用。
52
目录​
资产净值的确定
我们普通股流通股的每股资产净值是按季度计算的，即总资产减去负债的价值除以总流通股数量。
在计算我们总资产的价值时，投资交易记录在交易日。已实现损益采用特定的识别方法计算。容易获得市场报价的投资按这样的市场报价估值。非公开交易或市价不容易获得的债务及股权证券，按本公司董事会根据管理层及审计委员会的意见真诚厘定的公允价值估值。此外，董事会已聘请独立的估值公司，在每12个月期间，对每项没有市场报价的组合投资的估值进行至少一次审查。
估值过程在每个财季结束时进行，我们对没有市场报价的投资组合公司的部分估值每个季度都要由独立的估值公司进行审查。当与我们的投资组合公司之一有关的外部事件发生时，如购买交易、公开募股或随后的股权出售，我们预计将使用外部事件指示的定价来证实我们的估值。
我们重视那些根据市场报价随时可以获得市场报价的投资。然而，我们的投资组合中的许多投资预计不会有现成的市场价值，我们按董事会根据我们的估值政策和程序真诚确定的公允价值对这些投资组合投资进行估值。估值方法可以包括将投资组合公司与上市的同行公司进行比较、确定投资组合公司的企业价值、贴现现金流分析和市场利率法。公允价值定价投资考虑的因素包括：现有的当前市场数据，包括相关和适用的市场交易和交易比较；适用的市场收益率和倍数；证券契约；看涨保护条款；信息权；任何抵押品的性质和可变现价值；投资组合公司的付款能力、其收益和贴现现金流及其开展业务的市场；上市同行公司的财务比率比较；可比较的并购交易；以及主要市场和企业价值。当发生购买交易、公开发售或随后的股权出售等外部事件时，我们会考虑该外部事件所指示的定价，以证实私募股权的估值。由于确定没有现成市价的投资的公允价值存在内在不确定性，投资的公允价值可能与此类投资存在现成市价的情况下使用的价值存在重大差异，并可能与最终可能收到或结算的价值存在重大差异。
我们的董事会最终且唯一负责真诚地确定未公开交易的投资的公允价值，这些投资的市场价格不容易按季度获得，或者任何其他需要确定组合投资公允价值的情况。
对于没有现成市场报价的投资，我们的董事会每个季度都会进行一个多步骤的估值过程，具体如下：
•
我们的季度评估流程首先由负责信用监控的GC Advisors的投资专业人员对每个投资组合公司的投资进行初始评估。
​
•
然后记录初步估值结论，并与我们的高级管理层和GC顾问进行讨论。我们董事会的审计委员会审查这些初步估值。
​
•
每项证券组合投资的估值每年至少一次，由独立的估值公司审查，但须受最低限度的门槛限制。
​
•
董事会讨论估值并真诚地确定我们投资组合中每项投资的公允价值。
​
53
目录
对于我们普通股的每一次出售，我们确定我们没有以低于出售时普通股每股资产净值的价格出售我们的普通股，或以其他方式违反了1940年法案。在做出这样的决定时，GC顾问将考虑以下因素和其他因素：
•
在提交给美国证券交易委员会的最新定期报告中披露的普通股资产净值；
​
•
评估自最近披露普通股每股资产净值之日起至出售日前两天止的期间内，我们普通股每股资产净值是否发生任何变化(包括通过出售投资组合证券的收益变现)；以及
​
•
普通股的销售价格与管理层对上述期间普通股每股资产净值变化的评估之间的差额。
​
公允价值的确定涉及主观判断和估计。根据现行会计准则，本公司合并财务报表附注指有关该等估值及该等估值的任何变动对本公司合并财务报表可能产生的影响的不确定性。
我们遵循ASC主题820来衡量公允价值。公允价值是指在计量日在出售资产时收到的价格，或在市场参与者之间有序交易中为转移负债而支付的价格。如可用，公允价值以可观察到的市场价格或参数为基础，或由该等价格或参数得出。在没有可观察到的价格或投入的情况下，应用估值模型。这些估值模型涉及一定程度的管理层估计和判断，其程度取决于资产或负债或市场的价格透明度以及资产或负债的复杂性。我们的公允价值分析包括对任何无资金支持的贷款承诺的价值分析。为披露目的，资产和负债根据与用于衡量其价值的投入相关的判断水平进行分类。估值层级是根据截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度确定的。这三个级别定义如下：
第1级：在计量日期，相同资产或负债的投入未经调整，在活跃市场上报价。
第二级：投入包括活跃市场上类似资产或负债的报价，以及资产或负债基本上在整个期限内直接或间接可观察到的投入。
第3级：投入包括资产或负债的重大不可观察的投入，包括资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。厘定公允价值的投入是基于现有的最佳资料，可能需要管理层作出重大判断或估计。
在某些情况下，用于计量公允价值的投入属于公允价值等级的不同级别。在这种情况下，一项资产或一项负债在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。我们对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断，我们会考虑资产或负债特有的因素。我们评估每个计量日期的资产和负债水平，并在导致转移的事件或环境变化的实际日期确认水平之间的转移。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，资产和负债公允价值层次的第1、2和3级之间没有转移。下一节介绍我们用来按公允价值计量不同资产和负债的估值技术，并包括公允价值层次中对资产和负债进行分类的水平。
1级投资使用报价的市场价格进行估值。第二级投资按市场共识价格进行估值，而市场共识价格由可观察到的市场数据以及类似资产和负债的报价所证实。3级投资按我们董事会诚意确定的公允价值进行估值
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目录
董事根据管理层、审计委员会和独立评估公司的意见，在董事会的指导下，根据估值政策和一贯应用的估值程序，在没有现成市场报价的情况下协助每项投资组合的估值，至少一次。这一估值过程在每个财政季度结束时进行，在没有现成市场报价的情况下，债务和股权投资的估值约有25%(基于投资组合公司的数量)由独立估值公司审查。截至2022年3月31日和2021年12月31日的所有投资，除包括现金、现金等价物和限制性现金和现金等价物的货币市场基金以及一家投资组合公司的股权投资(1级投资)和远期货币合同(2级投资)外，均使用3级投入进行估值。
在确定3级债务和股权投资的公允价值时，我们会考虑以下相关因素：投资组合公司的企业价值、任何抵押品的性质和可变现价值、投资组合公司的支付能力及其收益和贴现现金流、投资组合公司开展业务的市场、与上市证券的比较、利率环境和信贷市场的变化(这些变化通常会影响进行类似投资的价格)以及其他相关因素。确定企业价值的主要方法使用多重分析，即对投资组合公司的EBITDA应用适当的倍数。投资组合公司的EBITDA可以包括收购、资产剥离或费用削减等项目的预计调整。进行企业价值分析是为了确定股权投资的价值，并确定债务投资是否存在信用减值。如果债务投资出现信用减值，我们将使用企业价值分析或清算基础分析来确定公允价值。对于未被确定为信用减值的债务投资，我们使用市场利率收益率分析来确定公允价值。
此外，对于某些债务投资，我们的估值基于独立第三方定价服务提供的指示性出价和要价。投标价格反映了我们和其他人可能愿意支付的最高价格。要价代表我们和其他人可能愿意接受的最低价格。我们通常使用买卖区间的中点作为对这类投资的公允价值的最佳估计。
由于确定没有现成市场价值的3级投资的公允价值存在内在不确定性，投资的公允价值可能与此类投资存在现成市场时使用的价值存在重大差异，也可能与最终收到或结算的价值存在重大差异。此外，此类投资通常受到法律和其他方面的限制，或者其他方面的流动性低于上市交易工具。如果我们被要求在强制或清算出售中清算一项有价证券投资，我们可能会实现比之前记录的此类投资的价值少得多的价值。我们的投资受到市场风险的影响。市场风险是指价值因市场变化而发生变化的可能性。市场风险直接受到投资交易市场的波动性和流动性的影响。
55
目录​
股息再投资计划
我们采用了股息再投资计划，规定代表我们的股东对我们的股息和其他分配进行再投资，除非股东选择按以下规定接受现金。因此，如果我们的董事会批准了现金红利或其他分配，并且我们宣布了这一点，那么我们的股东如果没有选择退出我们的红利再投资计划，他们的现金分配将自动再投资于我们普通股的额外股份，而不是收到现金分配。
登记股东不需要采取任何行动将其现金股息或其他分配再投资于我们普通股的股票。登记股东可以选择接受全部现金分配，方法是书面通知美国股票转让信托公司、计划管理人和我们的转让代理和登记员，以便计划管理人在不晚于向股东分配的记录日期之前收到此类通知。计划管理人将为每个没有选择接受现金股息或其他分配的股东设立一个通过计划获得的股票账户，并以非认证形式持有此类股票。如果参与计划的股东在记录日期前至少三天收到书面请求，计划管理人将不会将股份记入参与者的账户，而是签发一份以参与者名义登记的证书，记录我们普通股的全部股份数量，并为任何零碎股份开具支票。
股票由经纪人或其他金融中介机构持有的股东，可以通过通知其经纪人或其他金融中介机构他们的选择，以现金形式获得股息和其他分配。
我们可能主要使用新发行的股票来实施该计划，无论我们的股票是溢价还是折价于资产净值。然而，我们保留在公开市场购买与我们实施计划相关的股票的权利。向某一股东发行的股份数量是通过以下方法确定的：向该股东支付的分派的总金额除以我们普通股在该分派日期在纳斯达克全球精选市场正常交易结束时的每股市场价格，前提是在该分派日期的每股市场价格超过最近计算的每股资产净值时，我们将按最新计算的每股资产净值或每股当前市价的95%(或仍高于最近计算的每股资产净值的每股当前市价的较小折让)的较大者发行股票。当日的每股市场价将是这类股票在纳斯达克全球精选市场的收盘价，如果当天没有报道出售，则按照其报告的出价和要约价格的平均值计算。在确定增发股票的每股价值并列出我们股东的选择之前，不能确定在支付股息或其他分配后我们普通股的流通股数量。
不会向参与该计划的股东收取经纪手续费或其他费用。计划管理人的费用由我们支付。如果参与者在其帐户终止之前通过书面通知计划管理员选择让计划管理员出售计划管理员在参与者帐户中持有的部分或全部股票，并将收益汇给参与者，则计划管理员有权从收益中扣除15美元的交易费外加每股0.10美元的经纪佣金。
以股票形式获得股息和其他分配的股东通常与选择以现金形式获得分配的股东一样，受到相同的美国联邦、州和地方税收后果；但是，由于他们的现金股息将进行再投资，因此此类股东将不会收到用于支付再投资股息的任何适用税的现金。从我们收到的股息或其他分配中，股东用来确定出售股票收益或损失的基准通常等于支付给股东的分配的总美元价值。在股息或其他分配中收到的任何股票将有一个新的持有期，从股票记入股东账户的次日起计。如果股东在分配上需要缴纳美国联邦预扣税，我们将预扣适用的税款，余额将再投资于我们的普通股(或在股东选择退出我们的股息再投资计划时以现金支付给该股东)。
56
目录
参与者可以通过计划管理员的网站www.amstock.com通知计划管理员，或填写参与者声明底部的交易申请表并将其发送到以下地址的计划管理员，从而终止其计划下的帐户。
本计划可由吾等终止，但须于吾等支付任何股息或其他分派的任何记录日期前至少30天邮寄给每名参与者。有关该计划的所有通信应通过邮寄方式发送至计划管理人，邮寄地址为：American Stock Transfer&Trust Company，LLC，P.O.Box 922，Wall Street Station，New York 10269，或通过计划管理人的交互式语音应答系统。
如果您退出或计划终止，您将获得该计划下您帐户中的全部股票数量，以及您帐户中的任何一部分股票的现金支付。
如果您在没有参与该计划的经纪公司持有普通股，您将无法参与该计划，任何股息再投资可能会以与上述条款不同的条款进行。有关更多信息，请咨询您的财务顾问。
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目录​
重要的美国联邦所得税考虑因素
以下讨论是适用于我们和投资于我们普通股的重要美国联邦所得税考虑事项的综合摘要。本摘要并不是对适用于此类投资的所得税考虑因素的完整描述。例如，我们没有描述可能与根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的某些类型的持有人相关的某些考虑因素，包括受替代最低税额限制的股东、免税组织、保险公司、证券交易商、选择将其持有的证券按市价计价的证券交易商、养老金计划和信托基金、拥有美元以外的功能性货币(如守则第985节所定义)的个人以及金融机构。本摘要假定投资者持有我们的普通股作为资本资产(符合守则第1221节的含义)。讨论的基础是《守则》、《财务条例》以及行政和司法解释，每一项都截至本注册声明提交之日，所有这些都可能发生变化，可能具有追溯力，这可能会影响本讨论的持续有效性。我们没有也不会寻求美国国税局或美国国税局对我们证券的任何发行做出任何裁决。本摘要不讨论美国遗产税或赠与税或外国、州或地方税的任何方面。它没有讨论美国联邦所得税法下的特殊待遇，如果我们投资于免税证券或某些其他投资资产，可能会导致这种待遇。出于本讨论的目的, 所提及的“股息”是指美国联邦所得税法和相关法规所指的股息，可以包括根据1940年法案第19(A)条被视为资本返还的金额。
“美国股东”是指为缴纳美国联邦所得税而持有的普通股的实益拥有人：
•
美国公民或个人居民；
​
•
在美国或其任何州或哥伦比亚特区的法律或根据该法律创建或组织的公司或其他被视为美国联邦所得税公司的公司或其他实体；
​
•
其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或
​
•
如果美国法院可以对其行政管理进行主要监督，并且一个或多个美国人有权控制其所有重大决定，或者该信托在1996年8月20日存在，在该日期之前被视为美国人，并已做出有效选择被视为美国人，则该信托。
​
“非美国股东”是指非美国股东的普通股的实益持有人。
如果合伙企业(包括因美国联邦所得税而被视为合伙企业的实体)持有我们的普通股，则合伙企业中合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。作为将持有我们普通股的合伙企业的合伙人的潜在投资者，应就我们普通股的购买、所有权和处置咨询其税务顾问。
税收问题非常复杂，投资我们普通股的投资者的税收后果将取决于他或她或其特定情况的事实。我们鼓励投资者就此类投资的具体后果咨询自己的税务顾问，包括纳税申报要求、美国联邦、州、地方和外国税法的适用性、是否有资格享受任何适用的税收条约的好处，以及税法可能发生的任何变化的影响。
选举将作为RIC征税
作为一家业务发展公司，我们已选择被视为守则M分节下的RIC。作为RIC，我们一般不会对我们及时分配给股东作为股息用于美国联邦所得税目的的任何净普通收入或资本利得缴纳美国联邦所得税。要符合RIC的资格，除其他事项外，我们必须满足某些收入来源和
58
目录
资产多样化要求(如下所述)。此外，在每个纳税年度，我们必须为我们的股东分配至少相当于我们“投资公司应纳税所得额”90%的美国联邦所得税红利，这通常是我们的普通净收入加上已实现净短期资本利得与已实现净长期资本损失的差额，不考虑所支付股息的任何扣除，也不考虑年度分配要求。
虽然我们不需要保持RIC的纳税地位，但为了避免对RICS征收4%的不可抵扣的美国联邦消费税，我们必须就每个日历年的美国联邦所得税向我们的股东分配至少等于以下金额之和：(1)该日历年我们的普通净收入的98%(考虑到某些递延和选择)，(2)我们已实现的资本收益超过我们已实现的资本损失或资本利得净收益的98.2%，经某些普通亏损调整后，一般为截至当年10月31日止的一年期间及(3)前几年未分配且未产生联邦所得税或消费税避税要求的任何普通收入净额加资本利得净收入的总和。
我们以前曾对我们的部分收入和资本利得征收此类消费税，未来也可能如此。虽然我们打算分配收入和资本利得，以尽量减少对4%消费税的敞口，但我们可能无法或可能选择不分配足以完全避免征收该税的金额。在这种情况下，我们通常只需为我们不符合消费税避税要求的金额缴纳消费税。然而，在某些情况下，我们可以自行决定保留一部分收入或资本利得符合我们的最佳利益，而不是将该金额作为股息分配，从而导致我们承担与此相关的消费税负担。
作为RIC的征税
If we:
•
符合RIC的条件；以及
​
•
满足年度分配要求；则我们将不需要为我们的投资公司应纳税所得额和净资本利得部分缴纳美国联邦所得税，净资本利得的定义是长期资本利得净额超过净短期资本损失，我们为美国联邦所得税目的向我们的股东分配股息。作为RIC，我们将按常规公司税率缴纳美国联邦所得税，任何未作为股息分配给股东的净收入或净资本收益。
​
为了获得美国联邦所得税的RIC资格，除其他事项外，我们必须：
•
在每个纳税年度内，根据1940年法案，在任何时候都有资格被视为业务发展公司；
​
•
在每个课税年度，至少90%的总收入来自股息、利息、与某些证券贷款有关的付款、出售股票或其他证券的收益，或与投资于此类股票或证券的业务有关的其他收入，以及从“合格上市交易合伙企业”​(在成熟的证券市场交易或在二级市场交易的合伙企业，但其90%的收入来自利息、股息和其他允许的RIC收入的合伙企业除外)或90%的收入测试中获得的净收入；以及
​
•
使我们的资产多样化，以便在纳税年度的每个季度末：
​
•
我们资产价值的至少50%由现金、现金等价物、美国政府证券、其他RIC的证券和其他证券组成，如果任何一个发行人的此类其他证券不超过我们资产价值的5%或发行人未偿还有表决权证券的10%；以及
​
•
我们资产价值的不超过25%投资于一个发行人或两个或更多发行人的证券，但美国政府证券或其他RIC的证券除外
​
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根据适用的税务规则，由我们控制，从事相同或类似或相关的交易或业务，或从事一个或多个合格上市合伙企业的证券，或多元化测试，。
我们可以投资于合伙企业，包括合格的上市合伙企业，这可能会导致我们承担国家、当地或外国收入、特许经营权或其他税收义务。
此外，作为RIC，我们必须遵守美国联邦消费税规则对每个日历年的普通收入和资本收益分配要求，或行使避税要求。如果我们没有达到要求的分配，我们将对未分配的金额征收4%的不可抵扣的美国联邦消费税。未能达到行使避税要求不会导致我们失去RIC地位，我们可以选择将超过本年度分配的应税收入或资本利得保留到下一个纳税年度，金额低于根据守则M分章支付联邦所得税的金额。然后，我们可能被要求为这些收入或资本利得支付4%的消费税。
RIC在扣除超出其投资公司应纳税所得额的费用方面能力有限。如果我们在某一纳税年度的可扣除费用超过了我们投资公司的应纳税所得额，我们可能会在该纳税年度产生净营业亏损。然而，RIC不允许将净营业亏损结转到随后的纳税年度，而且此类净营业亏损不会转嫁给其股东。此外，可抵扣费用只能用于抵消投资公司的应纳税所得额，不能用于净资本利得。RIC不能使用任何净资本损失(即已实现资本损失超过已实现资本收益的部分)来抵消其投资公司的应纳税所得额，但可以无限期地结转此类净资本损失，并用它们来抵消未来的资本收益。由于这些费用和净资本损失的扣除限制，为了税务目的，我们可以在几个纳税年度拥有我们被要求分配并应向我们的股东纳税的合计应纳税收入，即使该等应纳税收入大于我们在该纳税年度的实际收入净额。
我们支付的任何承销费都不能扣除。在我们没有收到现金的情况下，我们可能被要求确认应税收入。例如，如果我们持有的债务工具根据适用的税收规则被视为具有原始发行贴现(例如具有PIK利息的债务票据，或者在某些情况下，具有增加的利率或发行了认股权证)，我们必须在每个纳税年度的收入中计入在债务有效期内累积的原始发行贴现的一部分，无论我们是否在同一纳税年度收到代表该收入的现金。
由于任何原始发行折扣将包括在我们的投资公司应纳税所得额中，因此我们可能被要求向我们的股东进行分配，以满足年度分配要求或消费税避税要求，即使我们不会收到任何相应的现金金额。此外，我们持有股权或债务工具的投资组合公司可能面临财务困难，需要我们制定、修改或以其他方式重组此类股权或债务工具。根据重组的条款，任何这样的重组都可能导致我们产生不可用或不可扣除的损失，或确认未来的非现金应税收入。
我们的某些投资实践可能会受到特殊而复杂的美国联邦所得税条款的约束，这些条款可能包括：(1)将原本构成合格股息收入的股息视为非合格股息收入，(2)将本来有资格获得公司股息扣除的股息视为没有资格享受此类待遇，(3)不允许、暂停或以其他方式限制某些损失或扣除的扣除，(4)将较低税率的长期资本收益转换为较高税率的短期资本利得或普通收入，(5)将普通损失或扣减转换为资本损失(其扣除的限制更有限)，(6)导致我们确认收入或收益，而没有相应的现金接收，(7)对股票或证券的购买或出售被视为发生的时间产生不利影响，(8)对某些复杂金融交易的特征产生不利影响，以及(9)产生不符合90%收入标准的收入。我们打算监控我们的交易，并可能进行某些税收选择，以减轻这些规定的影响，并保留作为RIC的资格。
我们可以将一部分净资产投资于低于投资级的工具。对这类工具的投资可能会给我们带来特殊的税收问题。美国联邦所得税规则并不完全明确
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关于以下问题：我们何时可以停止计息、原始发行贴现或市场贴现、坏账或无价值票据何时以及在多大程度上可以扣除、因违约债务而收到的付款应如何在本金和收入之间分配，以及在破产或重整情况下债务交换是否应纳税。我们打算在必要的程度上解决这些和其他问题，以确保我们分配足够的收入，以避免任何实质性的美国联邦收入或4%的不可抵扣的美国联邦消费税。
吾等因购入认股权证而变现的收益或亏损，以及可归因于该等认股权证失效的任何亏损，一般将视作资本收益或亏损。这种收益或损失通常是长期的或短期的，取决于我们持有特定权证的时间长短。
我们对非美国证券的投资可能需要缴纳非美国所得税、预扣税和其他税。在这种情况下，我们这些证券的收益率将会下降。美国股东通常无权就我们支付的非美国税款申请美国外国税收抵免或扣减。
如果我们收购被动外国投资公司或PFIC的股份，即使我们将这些收入作为应税股息分配给股东，我们也可能需要缴纳美国联邦所得税，用于支付从这些股份上收到的任何超额分配或处置这些股份所获得的任何收益。对于任何该等超额分派或收益所产生的递延税项，一般会向吾等收取利息性质的额外费用。如果我们投资于优质教育基金的股份，并选择把基金视作“优质教育基金守则”下的“合资格选举基金”，以代替上述规定，我们将被要求在每年的收入中计入优质教育基金的一般收入和净资本收益的比例，即使该等收入并非由优质教育基金分配。或者，我们可以选择在每个纳税年度结束时将我们在PFIC中的股票按市价计价；在这种情况下，我们将把此类股票价值的任何增加确认为普通收入，如果此类价值的任何减少不超过包括在我们收入中的此类价值先前的增长，则将此类价值的任何减少确认为普通亏损。我们是否有能力进行任何一次选举，将取决于我们无法控制的因素，并受到限制，这些限制可能会限制这些选举的好处。在任一选择下，我们都可能被要求在一个纳税年度确认超过我们从PFIC获得的任何分配的收入，以及在该纳税年度内处置PFIC股票的任何收益，但此类收入仍将受到年度分配要求的约束，并将在确定我们是否满足美国联邦消费税规则下的分配要求时被考虑在内。
根据守则第988条，于吾等应计以外币计值的收入、开支或其他负债与实际收取该等收入或支付该等开支或负债之间的汇率波动所引致的损益，一般按一般收入或亏损处理。同样，以外币计价的远期合约、期货合约和期权合约以及某些其他金融工具的损益，以及以外币计价的债务的处置，只要可归因于购置日和处置日之间汇率的波动，也被视为普通收入或亏损。
虽然我们目前预计不会这样做，但我们有权借入资金和出售资产，以满足分销要求。然而，根据1940年法案，我们不被允许在我们的债务和其他优先证券未偿还的情况下向我们的股东进行分配，除非满足某些“资产覆盖范围”测试。请参阅我们最新的10-K表格年度报告中包含的“商业 - 法规 - 高级证券”，以及在随后提交给美国证券交易委员会的文件中反映的任何修订。此外，我们出售或以其他方式处置资产以满足我们的分销要求的能力可能受到以下因素的限制：(1)我们投资组合的非流动性性质和/或(2)与我们作为RIC资格相关的其他要求，包括多元化测试。如果我们为了满足年度分配要求或消费税避税要求而处置资产，我们可能会在某些时候进行这样的处置，从投资的角度来看，这是不有利的。
我们确认的一些收入和费用，如提供管理援助的费用、与我们的投资有关的某些费用、在制定或重组投资组合时确认的收入、或在经营合伙企业的股权投资中确认的收入，将不符合90%收入测试。为了确保这些收入和费用不会因为我们未能达到90%的收入测试而丧失RIC的资格，我们可以被要求间接确认这些收入和费用
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通过一个或多个被视为公司的实体缴纳美国联邦所得税。这类公司将被要求为其收益承担美国企业所得税的责任，这最终将减少我们对此类收入和费用的回报。
未能获得RIC资格
如果我们无法获得RIC的待遇，也无法治愈失败，例如，通过快速处置某些投资或筹集额外资本以防止RIC地位的丧失，我们将按常规公司税率缴纳所有应纳税所得额的税。该守则对RIC因疏忽未能遵守90%收入测试和多元化测试而被取消资格提供了一定的救济，尽管在这种情况下可能需要缴纳额外的税款。我们不能向您保证，如果我们未能通过90%收入测试或多元化测试，我们将有资格获得任何此类减免。
如果失败，不仅我们所有的应税收入都要按正常的公司税率纳税，我们在计算我们的应税收入时将无法扣除向股东分配的股息，也不需要进行此类分配。分配，包括净长期资本收益的分配，一般将作为普通股息收入对我们的股东征税，以我们当前和累积的收益和利润为限。根据该准则的某些限制，某些公司股东将有资格申领与此类股息相关的股息扣除，而非公司股东一般可以将此类股息视为“合格股息收入”，这将受到美国联邦所得税税率降低的限制。超过我们当前和累积的收益和利润的分配将首先被视为股东税基范围内的资本返还，而任何剩余的分配将被视为资本收益。为了再次获得在下一个纳税年度作为RIC纳税的资格，我们将被要求将我们在任何非RIC纳税年度的收益和利润作为美国联邦所得税的股息分配给我们的股东。如果我们未能在连续两个课税年度以上的期间内符合注册企业的资格，以便在下一个课税年度符合注册企业的资格，我们可能须就某些资产的任何内建净收益(即超过总收益，包括收入项目)缴交定期企业所得税。, 如果我们在该课税年度结束时以公平市价出售物业，我们选择在重新认证时或在接下来的五个课税年度确认时确认该等资产的总亏损。
本讨论的其余部分假定我们具备RIC资格，并已满足年度分销要求
美国股东的税收
我们的分配通常对美国股东征税，通常将被描述为普通收入或资本利得。我们的“投资公司应纳税所得额”​(通常是我们的普通净收入加上超过长期资本损失净额的短期资本收益净额，在不考虑支付股息的任何扣除的情况下确定)的分配将被视为美国股东的普通收入，无论是以现金支付还是再投资于我们普通股的额外股票。只要我们向非公司股东(包括个人)支付的此类分配可归因于来自美国公司和某些合格外国公司的股息，并且如果满足某些持有期要求，此类分配通常将被视为合格股息收入，一般将有资格享受15%或20%的最高美国联邦税率，具体取决于个人股东的收入是否超过某些门槛金额，如果满足其他适用要求，此类分配通常将有资格获得公司股息的扣除，前提是美国公司支付了此类股息。在这方面，预计我们支付的分派一般不会归因于股息，因此一般不符合作为合格股息收入的处理条件，也不符合扣除收到的公司股息的资格。
我们的净资本收益(通常是我们已实现的长期资本收益净额超过已实现的短期资本损失净额)被我们适当地指定为“资本利得股息”分配给美国股东，通常将被描述为长期资本利得。分配给公司以外的美国股东的资本利得股息通常要缴纳15%或20%的最高美国联邦所得税税率，这取决于股东的收入是否超过一定的水平
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门槛金额，无论美国股东持有普通股的期限如何，也无论是以现金支付还是再投资于额外的普通股。为了美国联邦所得税的目的，分配给被归类为公司的美国股东的资本利得股息通常要按适用于普通收入的税率缴纳美国联邦所得税。超过我们的收益和利润的分配将降低美国股东在该股东普通股中的调整税基，在调整基数降至零后，将构成该美国股东的资本收益。在美国联邦所得税方面，以在市场上购买的我们普通股的额外股份的形式获得股息或分配的股东应被视为收到了与收到现金股息或分配的股东将获得的金额相等的金额的分配，并且收到的股份应具有与该金额相等的成本基础。从新发行的普通股中获得股息的股东将被视为获得了与收到的股份价值相等的分配，并应具有该金额的成本基础。
虽然我们目前打算至少每年分配任何净资本利得，但我们可以在未来决定保留部分或全部净资本利得，但将保留金额指定为“视为分配”。在这种情况下，除其他后果外，我们将对留存金额征税，每个美国股东将被要求将他们在被视为分配的收入中的份额包括在收入中，就像它已被分配给美国股东一样，并且美国股东将有权要求与我们因被视为分配而产生的税收的可分配份额相等的抵免。扣除这一税项后的分配净额将计入美国股东普通股的纳税基础。由于我们预计将按我们的常规公司税率为任何留存净资本利得缴税，而且该税率高于个人目前应支付的长期资本利得的最高税率，因此个人股东将被视为已支付并将获得抵免的税额将超过他们对留存资本利得的应缴税款。这种超出的部分通常可以作为抵扣美国股东的其他美国联邦所得税义务，或者可以在超过股东对美国联邦所得税的负债的程度上得到退还。不缴纳美国联邦所得税或以其他方式被要求提交美国联邦所得税申报单的股东将被要求以适当的表格提交美国联邦所得税申报单，以便申请退还我们支付的税款。为了利用被视为分配的方法, 我们必须在相关纳税年度结束后60天内向我们的股东发出书面通知。我们不能将我们投资公司的任何应纳税所得额视为“视为分配”。
为厘定(1)任何课税年度是否符合年度分派要求及(2)为该课税年度支付的资本利得股息数额，在某些情况下，我们可选择将在下一个课税年度支付的股息视为在有关课税年度内支付。如果我们做出这样的选择，美国股东仍将被视为在进行分配的纳税年度获得股息。然而，我们在任何日历年的10月、11月或12月宣布的任何股息，在该月的指定日期向登记在册的股东支付，并在下一个日历年的1月实际支付，将被视为已由我们支付，并在宣布股息的日历年的12月31日由我们的美国股东收到。
如果投资者在分销记录日期前不久购买了我们普通股的股票，我们普通股的价格将包括分销的价值，投资者将被征收分销税，即使这代表着他们的投资回报。
如果股东出售或以其他方式处置他们在我们普通股中的股份，股东通常会确认应税损益。如果股东持有普通股超过一年，出售或处置所产生的任何收益通常将被视为长期资本收益或损失。否则，它将被归类为短期资本损益。然而，因出售或处置持有时间不超过六个月的普通股而产生的任何资本损失，将被视为长期资本损失，以收到的资本利得股息或被视为已收到的未分配资本利得为限。此外，如果在出售之前或之后的30天内购买了我们普通股的其他股票(无论是通过分配的再投资或其他方式)，则在出售我们普通股时确认的任何损失的全部或部分可能不被允许。在这种情况下，收购普通股的基础将增加，以反映不允许的损失。
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一般来说，美国个人股东的净资本收益，即已实现的长期资本收益超过已实现的短期资本损失净额，包括投资于我们普通股的长期资本收益，其最高税率为15%或20%(取决于美国个人股东的收入是否超过某些门槛金额)。这一税率通常低于目前个人应缴纳的普通应税收入的最高美国联邦所得税税率。美国公司股东目前对净资本收益缴纳美国联邦所得税，最高税率为21%，普通收入也适用。在一个课税年度发生净资本亏损(即净资本亏损超过净资本收益)的非公司股东一般可在每个纳税年度从其正常收入中扣除最多3,000美元的此类亏损；非公司股东的任何资本净亏损一般超过3,000美元，可根据准则的规定结转并在随后的纳税年度使用。公司股东通常不能在一个纳税年度扣除任何净资本损失，但可以在三个纳税年度结转此类亏损，或在五个纳税年度结转此类亏损。
我们(或如果美国股东通过中间人持有股份，则为中间人)将在每个历年结束后尽快向我们的每一位美国股东提供一份通知，详细说明该美国股东在该年度的应纳税所得额作为普通收入和长期资本利得计入该年度的应纳税所得额。此外，每年分配的美国联邦税收状况通常将报告给美国国税局。根据美国股东的具体情况，分配还可能需要缴纳额外的州、地方和外国税。
《准则》要求向美国国税局和纳税人报告担保证券的调整成本基础信息，通常包括2012年1月1日之后收购的RIC股票。股东应就其账户的成本基础和可用选择的报告与其金融中介机构联系。
目前税率为24%的备用预提适用于对以下任何非公司美国股东的所有应税分配：(1)未能向我们提供正确的纳税人识别码或证明该股东免于备用预扣的证书，或(2)国税局通知我们该股东未向美国国税局适当报告某些利息和股息收入并对此做出回应的人。个人的纳税人识别码就是他或她的社保号。在备用预扣下预扣的任何金额都不是附加税，通常被允许抵扣美国股东的美国联邦所得税义务，如果及时向美国国税局提供适当的信息，该股东有权获得退款。
如果美国股东确认个人股东的普通股损失为200万美元或更多，或公司股东的损失为1000万美元或更多，则该股东必须根据美国国税局的规定，以表格8886的格式向美国国税局提交披露声明。在许多情况下，投资组合证券的直接美国股东可以免除这一报告要求，但在当前的指导下，RIC的股东并不例外。根据本条例，损失须予报告这一事实，并不影响法律上对纳税人对损失的处理是否适当的确定。美国股东应咨询他们的税务顾问，以根据他们的具体情况确定这些规定的适用性。
对美国个人、遗产和信托的某些净投资收入(包括从我们那里收到的普通股息和资本收益分配，以及赎回或其他应纳税处置普通股的净收益)额外征收3.8%的医疗保险税，前提是此人的“修订调整后总收入”​(对于个人而言)或“调整后总收入”​(对于遗产或信托而言)超过某些门槛金额。
对非美国股东征税
投资我们普通股的股票是否适合非美国股东将取决于此人的具体情况。非美国股东对我们普通股的投资可能会产生不利的税收后果。非美国股东在投资我们的普通股之前，应该咨询他们的税务顾问。
根据下面的讨论，我们向非美国股东分配的“投资公司应纳税所得额”(包括利息收入、短期资本利得净额或非美国来源的股息)
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和利息收入(如果直接支付给非美国股东，通常无需预扣)通常将按照我们当前和累计的收益和利润按30%的税率(或适用条约规定的更低税率)预扣美国联邦税，除非这些分配与非美国股东的美国贸易或业务有效相关，在这种情况下，这些分配通常将按适用于美国人的税率缴纳美国联邦所得税。对于非美国公司的股东，在某些情况下，出售与美国贸易或业务有效相关的普通股的分配(包括实际的和被视为的)和实现的收益，可以按30%的税率(如果适用条约规定，也可以更低的税率)缴纳额外的“分支机构利得税”。在每种情况下，如果非美国股东遵守适用的认证和披露要求，我们将不需要预扣美国联邦税。特殊认证要求适用于外国合伙企业或外国信托公司的非美国股东，此类实体应咨询自己的税务顾问。
非美国股东收到的某些适当指定的股息通常在以下情况下免征美国联邦预扣税：(1)支付我们的“合格净利息收入”(通常是我们的美国来源利息收入，不包括某些或有利息和我们或非美国股东至少是10%股东的公司或合伙企业义务的利息，减去可分配给此类收入的费用)，或(2)支付与我们的“合格短期资本收益”​(通常，我们的净短期资本收益超过我们在一个纳税年度的长期资本损失)，以及是否满足某些其他要求。然而，应该注意的是，在通过中介持有我们股票的情况下，中介可以扣缴美国联邦所得税，即使我们指定付款来自合格的净利息收入或合格的短期资本收益。此外，根据情况，我们可以将我们的所有、部分或全部潜在合格股息指定为来自该等合格净利息收入或合格短期资本利得，或将该等股息全部或部分视为不符合豁免扣缴的资格。
将我们的净资本收益实际或视为分配给非美国股东，以及非美国股东在出售或以其他方式处置我们的普通股时实现的收益，将不需要缴纳美国联邦预扣税，通常也不需要缴纳美国联邦所得税，除非分配或收益(视情况而定)与非美国股东的美国贸易或业务有效相关，并且如果适用所得税条约，可归因于非美国股东在美国设立的常设机构，或就个人非美国股东而言，在出售、其他处置或资本利得分红的年度内，该股东在美国停留183天或更长时间，并且如果满足某些其他条件。
如果我们以视为而不是实际分配的形式分配净资本收益(我们将来可以这样做)，非美国股东将有权获得美国联邦所得税抵免或退税，相当于股东在我们被视为已分配的资本收益产生的任何美国联邦所得税中的可分配份额。为了获得退款，非美国股东必须获得美国纳税人识别号并提交美国联邦所得税申报单，即使非美国股东不需要获得美国纳税人识别号或提交美国联邦所得税申报单也是如此。
非美国股东如果是非居民外籍个人，并且在其他方面需要预扣美国联邦所得税，除非非美国股东向我们或股息支付代理人提供美国非居民预扣税证明(例如，IRS表W-8BEN、IRS表W-8BEN-E、或可接受的替代表格)或以其他方式满足证明其为非美国股东的文件证据要求，或以其他方式建立对备用扣缴的豁免。
根据《外国账户税收合规法》(FATCA)，对于支付给某些非美国实体的股息，适用的扣缴义务人通常被要求扣缴美国税(按30%的税率)，这些非美国实体未能遵守(或被视为符合)旨在向美国财政部通报美国拥有的外国投资的广泛报告和扣缴要求
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个帐户。需要报告的信息包括每个账户持有人的身份和纳税人识别号以及账户内的交易活动。可要求股东提供补充信息，使适用的扣缴义务人能够确定是否需要扣缴。
非美国人投资股票也可能需要缴纳美国联邦遗产税。非美国人应就美国联邦所得税、美国联邦遗产税、预扣税以及因收购、拥有或处置我们的普通股而产生的州、地方和外国税收后果咨询他们自己的税务顾问。
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我们的股本说明
以下描述基于DGCL的相关部分以及我们的公司注册证书和章程。此摘要不一定完整，我们建议您参考DGCL以及我们的公司注册证书和章程，以了解以下概述的条款的更详细描述。
股本
我们的授权股票目前包括3.5亿股普通股，每股面值0.001美元，以及1,000,000股优先股，每股面值0.001美元。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“GBDC”。没有未偿还的期权或认股权证来购买我们的股票。根据任何股权补偿计划，并无任何股票获授权发行。根据特拉华州的法律，我们的股东一般不对我们的债务或义务承担个人责任。
以下是截至2022年3月31日我们的未偿还证券类别：
Title of Class
​ ​
(2)
Amount
authorized
​ ​
(3)
Amount held by
us or for Our
Account
​ ​
(4)
Amount
Outstanding
Exclusive of
Amounts shown
Under (3)
​
Common Stock
​ ​ ​ ​ 350,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 170,895,670 ​ ​
Preferred Stock
​ ​ ​ ​ 1,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
我们普通股的所有股票在收益、资产、股息和其他分配以及投票权方面都拥有平等的权利，当它们发行时，将得到正式授权、有效发行、全额支付和不可评估。如果得到我们董事会的授权并由我们宣布从董事会合法获得的资金中支付给我们普通股的持有者，则可以向普通股持有人支付分配。我们普通股的股份没有优先购买权、交换、转换或赎回权，可以自由转让，除非其转让受到联邦和州证券法或合同的限制。在我们清盘、解散或清盘的情况下，我们普通股的每股将有权按比例分享我们在偿还所有债务和其他债务后合法可供分配的所有资产，并受优先股持有人的任何优先权利的约束，如果当时有任何优先股未偿还的话。我们普通股的每一股都有权就提交股东投票的所有事项投一票，包括董事选举。除任何其他类别或系列股票的规定外，我们普通股的持有者将拥有独家投票权。在董事选举中没有累积投票权，这意味着普通股流通股过半数的持有者可以选举我们所有的董事，而持有该等股份少于过半数的持有者将不能选举任何董事。
DGCL和我们的公司注册证书及章程的规定
董事和高级管理人员的责任限制；赔偿和垫付费用
我们高级管理人员和董事的赔偿由DGCL第145条以及我们的公司证书和章程管理。第DGCL第145条(A)款授权任何法团，如任何人曾经或现在是或曾经是任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的一方，或被威胁成为任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的一方，不论是民事、刑事、行政或调查(由法团提出或根据法团权利提出的诉讼除外)，而该人是或曾经是该法团的董事、高级职员、雇员或代理人，或正应该法团的要求以另一法团、合伙企业、合资企业、信托公司或其他企业的高级职员、雇员或代理人的身分提供服务，则该人可就开支(包括律师费)、判决、判决、在(1)该人真诚行事，(2)该人合理地相信符合或不反对该法团的最大利益的方式下，以及(3)就任何刑事诉讼或法律程序而言，该人没有合理因由相信该人的行为是违法的，则该人就该等诉讼、诉讼或法律程序而实际和合理地招致的罚款及款额。
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DGCL第145条(B)款授权法团弥偿任何曾经或现在是或被威胁成为任何由法团或根据法团有权作出的任何威胁、待决或已完成的诉讼或诉讼的一方的人，以促致对其有利的判决，理由是该人是或曾经是该法团的董事、高级职员、雇员或代理人，或正应该法团的要求以另一法团、合伙企业、合营企业的董事高级职员、雇员或代理人的身分提供服务，信托或其他企业就该人就该诉讼或诉讼的抗辩或和解而实际和合理地招致的开支(包括律师费)作出赔偿，但如该人真诚行事，并以合理地相信符合或不反对该法团的最佳利益的方式行事，则不得就该人被判决须对该法团负法律责任的任何申索、争论点或事宜作出弥偿，除非且仅以特拉华州衡平法院或提起该诉讼或诉讼的法院应申请而裁定的范围为限，尽管判决了责任，但考虑到案件的所有情况，该人公平和合理地有权获得赔偿，以支付衡平法院或其他法院认为适当的费用。
DGCL第145条进一步规定，如果现任或前任董事或官员在第145条(A)和(B)款所述的任何诉讼、诉讼或法律程序的抗辩中胜诉，或在抗辩其中的任何申索、争论点或事项时，该人将获得与其实际和合理地招致的与该等诉讼、诉讼或法律程序相关的实际和合理的费用(包括律师费)的赔偿。在所有根据第145条(A)和(B)款允许赔偿的情况下(除非法院下令)，公司只有在确定对现任或前任董事、高级管理人员、员工或代理人进行赔偿在当时的情况下是适当的，因为被赔偿方已经符合适用的行为标准后，才会在具体案件中授权作出赔偿。对于在作出上述决定时身为董事或高级职员的人，必须(1)由并非该诉讼、诉讼或法律程序一方的董事(即使不足法定人数)以过半数票作出决定，(2)由由该等董事组成的委员会以多数票指定该等董事(即使该等董事人数不足法定人数)，(3)如无该等董事，或如该等董事如此指示，则由该委员会作出上述决定, 由独立法律顾问出具书面意见或(4)由股东出具。该法规授权公司在收到董事或其代表作出的偿还这笔款项的承诺后，在诉讼最终处理之前支付董事或董事发生的费用，如果最终确定此人无权获得公司授权的赔偿。DGCL第145条还规定，该条款允许的赔偿和垫付费用不排除寻求赔偿或垫付费用的人根据任何章程、协议、股东或无利害关系董事投票或其他方式有权享有的任何其他权利。DGCL第145条亦授权法团代表其董事、高级人员、雇员及代理人购买及维持责任保险，而不论法团是否有法定权力就承保的责任向此等人士作出赔偿。
我们的公司注册证书规定，我们的董事将不会在当前DGCL或DGCL未来可能修订的最大程度上违反作为董事的受托责任而向我们或我们的股东承担金钱损害责任。董事公司条例第102(B)(7)条规定，董事因违反作为董事人的受信责任而对公司或其股东承担的个人责任可予免除，但以下法律责任除外：(1)违反董事公司或其股东的忠实义务；(2)不真诚地或涉及故意不当行为或明知违法的作为或不作为；(3)根据公司条例第174条，与非法支付股息或非法购买或赎回股票有关，或(4)董事从中获得不正当个人利益的任何交易。
我们的公司注册证书和章程规定，在现行公司注册处或以后可能修改的注册处规定的方式允许的范围内，对任何人进行赔偿。此外，我们已与我们的每一位董事和高级管理人员签订了赔偿协议，以实施上述规定，但此类赔偿将超过1940年法案第17(H)条规定的赔偿限制的情况除外。
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特拉华州反收购法
DGCL以及我们的公司注册证书和章程包含的条款可能会使潜在收购者更难通过要约收购、委托书竞争或其他方式收购我们。预计这些条款将阻止某些强制性收购做法和不充分的收购要约，并鼓励寻求获得对我们的控制权的人首先与我们的董事会谈判。这些措施可能会推迟、推迟或阻止原本可能符合我们股东最佳利益的交易或控制权变更。然而，我们认为，这些条款的好处超过了阻止任何此类收购提议的潜在坏处，因为谈判此类提议可能会改善其条款。
我们受DGCL第203节有关公司收购的规定的约束。一般来说，这些规定禁止特拉华州公司在股东成为利益股东之日起三年内与任何利益股东进行任何商业合并，除非：
•
在此之前，董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或交易；
​
•
在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后，有利害关系的股东在交易开始时至少拥有公司已发行的有表决权股票的85%；或
​
•
自董事会批准并经股东会议批准之日起，至少三分之二的非利害关系人持有的已发行有表决权股票。
​
•
第203条对“企业合并”的定义包括以下内容：
​
•
涉及公司和利益相关股东的任何合并或合并；
​
•
任何出售、转让、质押或其他处置(在一笔交易或一系列交易中)
​
•
公司所有资产的总市值或涉及相关股东的公司所有已发行股票的总市值的10%或更多；
​
•
除某些例外情况外，任何导致公司向有利害关系的股东发行或转让公司股票的交易；
​
•
任何涉及公司的交易，其效果是增加利益相关股东所拥有的任何类别或系列公司的股票的比例份额；或
​
•
有利害关系的股东从公司提供或通过公司提供的任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益中获得的利益。
​
一般而言，第203条将利益股东定义为实益拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的任何实体或个人，以及与任何这些实体或个人关联或控制或控制的任何实体或个人。
该法规可能禁止或推迟合并或其他收购或控制权变更尝试，因此可能会阻止收购我们的尝试。
董事选举
我们的公司注册证书和章程规定，选举董事必须获得亲自出席或委托代表出席股东年会或特别会议并有权在会上投票的股东所投赞成票的多数。根据我们的公司注册证书，我们的董事会可以修改章程，以改变选举董事所需的投票。
69
目录
分类董事会
{br]我们的董事会分为三级董事，交错任期三年，每年只有一级的任期届满。一个分类的董事会可能会使我们的控制权发生变化或罢免我们现有的管理层变得更加困难。然而，我们相信，选举一个分类董事会的多数成员所需的较长时间有助于确保我们的管理和政策的连续性和稳定性。
董事数量；撤换；空缺
我们的公司注册证书规定，董事的人数只能由董事会以多数董事的赞成票通过决议或对本公司章程的修订来确定。我们的章程规定，我们整个董事会的多数成员可以随时增加或减少董事人数。但是，除非我们的章程被修改，否则董事的人数可能永远不会少于4人，也不可能超过8人。根据DGCL，除非公司注册证书另有规定(我们的公司注册证书没有)，否则机密董事会的董事，如我们的董事会，只有在有原因的情况下才能被免职。根据我们的公司注册证书和附例，董事会的任何空缺，包括因董事会扩大而产生的空缺，只能通过当时在任的董事的多数投票来填补。我们股东罢免董事和填补空缺的能力受到限制，可能会使第三方更难收购或阻止第三方寻求收购我们的控制权。
股东的行动
根据我们的公司注册证书，股东行动只能在股东年度会议或特别会议上进行，或通过一致书面同意代替会议。这可能会导致将股东提案的审议推迟到下一次年度会议。
股东提名和股东提案预告条款
我们的章程规定，对于年度股东大会，提名董事会成员的候选人和股东审议的业务建议只能(1)由董事会或根据董事会的指示、(2)根据我们的会议通知或(3)有权在会议上投票并已遵守章程预先通知程序的股东作出。特别会议选举董事会成员的提名只能由董事会或在董事会的指示下进行，且董事会已决定董事将由有权在会议上投票并已遵守章程提前通知规定的股东选举产生。
要求股东提前通知我们提名和其他业务的目的是让我们的董事会有一个有意义的机会来考虑建议被提名人的资格和任何其他拟议业务的可取性，并在董事会认为必要或合适的范围内，通知股东并就该等资格或业务提出建议，以及为举行股东会议提供更有序的程序。虽然我们的章程没有赋予董事会任何权力不批准股东选举董事的提名或建议某些行动的提案，但如果没有遵循适当的程序，它们可能会阻止董事选举或考虑股东提案的竞争，并阻止或阻止第三方进行委托书征集，以选举自己的董事名单或批准自己的提案，而不考虑对该等提名或提案的考虑是否对我们和我们的股东有害或有益。
股东大会
我们的章程规定，股东在年度会议或股东特别会议上要求或允许采取的任何行动，只有在适当地提交给该会议时才能采取。此外，任何此类行动均可在获得 一致书面同意的情况下采取，以代替此类会议。
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目录
我们的股东。我们的公司注册证书和章程还规定，除非法律另有要求，股东特别会议只能由董事会主席、首席执行官或董事会召开。此外，我们的章程规定了向年度股东大会提交股东提案的预先通知程序，包括建议的董事会选举候选人提名。出席股东周年大会的股东，只可考虑股东大会通知内所列的建议或提名，或由董事会或在董事会指示下，或在会议记录日期登记在案的股东提出的建议或提名，而该股东有权在会议上投票，并已及时以适当形式向秘书发出书面通知，表明其有意将该等事务提交大会。这些规定的效果可能是推迟到下一次股东大会，我们大多数未偿还有表决权证券的持有者倾向于采取股东行动。
召开股东特别大会
我们的公司注册证书和章程规定，股东特别会议可以由我们的董事会、董事长和首席执行官召开。
Conflict with 1940 Act
我们的章程规定，如果DGCL的任何条款或我们的公司注册证书或章程的任何条款与1940年法案的任何条款相冲突，则以1940年法案的适用条款为准。
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目录​
我们的优先股说明
除普通股外，我们的公司证书还授权发行优先股。我们可以不时地发行一个或多个类别或系列的优先股，而无需股东批准。在发行每个类别或系列的股票之前，特拉华州法律和我们的公司证书要求我们的董事会为每个类别或系列设定条款、优先选择、转换或其他权利、投票权、限制、股息或其他分配的限制、资格和赎回条款或条件。因此，董事会可以授权发行优先股，其条款和条件可能会延迟、推迟或阻止可能涉及我们普通股持有者溢价或符合他们最佳利益的交易或控制权变更。然而，您应该注意到，任何此类发行都必须遵守1940年法案、特拉华州法律和法律施加的任何其他限制的要求。
《1940年法案》目前要求：(I)紧接我们的普通股发行后，在就我们的普通股进行任何股息或其他分配之前，在购买任何普通股之前，此类优先股连同所有其他优先证券的金额不得超过我们总资产的662/3%，(Ii)优先股的持有人，如果发行了任何优先股，必须作为一个阶层在任何时候都有权选举两名董事，如果优先股的股息或其他分配拖欠两年或更长时间，则有权选举大多数董事。1940年法案规定的一些事项需要任何已发行和未发行优先股的持有者分别投票。例如，优先股的持有者将与普通股的持有者就一项停止作为业务发展公司运营的提案进行投票。我们相信，优先股的发行将为我们在组织未来的融资和收购方面提供更大的灵活性。
对于我们发行的任何系列优先股，我们的董事会将决定，与该系列相关的章程补充和招股说明书将描述：
•
该系列股票的名称和数量；
​
•
任何股息或分红的利率和时间，以及任何股息或股息的优惠和条件
​
•
将对该系列股票进行其他分配，以及此类股息或其他分配是参与还是非参与；
​
•
与该系列股票的可兑换或互换有关的任何规定，包括对该系列股票的转换价格的调整；
​
•
在我们清算、解散或结束我们的事务时，该系列股票的持有人的权利和优惠(如果有)；
​
•
该系列股票的持有者的投票权(如有)；
​
•
与赎回该系列股票有关的任何规定；
​
•
在该系列股票流通股期间，我们支付股息或对其他证券进行分配、收购或赎回的能力受到的任何限制；
​
•
对我们发行此类系列或其他证券的额外股份的能力的任何条件或限制；
​
•
如果适用，讨论美国联邦所得税的某些考虑因素；以及
​
•
该系列股票的任何其他相对权力、优惠和参与、可选权利或特别权利，以及其资格、限制或限制。
​
我们发行的所有优先股股票将是相同和同等级别的，除非其特定条款由我们的董事会确定，每个优先股系列的所有股票将相同和同等级别，除非股息或其他分派(如果有)将从其累积的日期开始。
72
目录​
我们的认购权说明
以下是我们可以不时发行的认购权条款的一般说明。我们提供的任何认购权的具体条款将在与该等认购权相关的招股说明书附录中说明。我们可以发行认购权来购买普通股。认购权可以独立发行，也可以与任何其他提供的证券一起发行，并且可以由购买或接收认购权的人转让，也可以不转让。就向吾等股东进行的任何认购权发售而言，吾等可与一名或多名人士订立备用承销、后备或其他安排，根据该等安排，此等人士将购买任何认购权发售后仍未获认购的已发售证券。关于向我们的股东发行认购权，我们将在我们为获得认购权而设定的记录日期向我们的股东分发证明认购权的证书和招股说明书附录。我们的普通股股东将间接承担我们与任何认购权发行相关的所有费用，无论任何普通股股东是否行使任何认购权。
招股说明书附录将描述我们发行的任何认购权的特定条款，包括以下内容：
•
股票发行将保持开放的时间段(应至少开放天数，以便所有记录持有者都有资格参与股票发行，且开放时间不得超过120天)；
​
•
此类认购权的名称和总数；
​
•
该认购权的行使价(或其计算方法)；
​
•
可支付认购权价格的一种或多种货币，包括复合货币；
​
•
如果适用，发行认购权的证券的名称和条款，以及与每种此类证券一起发行的认购权的数量或每种证券的本金金额；
​
•
发行比例(在可转让权利的情况下，需要至少持有三股登记在案的股份才有权购买额外的股份)；
​
•
向每个股东发行的此类认购权的数量；
​
•
此类认购权可转让的程度，以及如果认购权可转让，可进行交易的市场；
​
•
行使该认购权的权利开始的日期，以及该权利到期的日期(视任何延期而定)；
​
•
如果适用，一次可行使的认购权的最小或最大数量；
​
•
此类认购权包括关于未认购证券的超额认购特权的程度以及此类超额认购特权的条款；
​
•
我们可能拥有的与此类认购权发售相关的任何终止权利；
​
•
赎回或赎回此类认购权的任何权利的条款；
​
•
有关入账程序的信息(如果有)；
​
•
认购权行使时可发行证券的条款；
​
•
我们可能与认购权发售相关的任何备用承销、支持或其他购买安排的实质性条款；
​
•
如果适用，讨论适用于发行或行使此类认购权的某些美国联邦所得税考虑因素；以及
​
73
目录
•
此类认购权的任何其他条款，包括行使、结算和与转让和行使此类认购权有关的其他程序和限制。
​
每项认购权将使认购权持有人有权以现金或其他代价以现金或其他代价购买普通股，认购价应在与其提供的认购权有关的招股说明书补编中列出，或可如招股说明书附录中所述确定。认购权可以依照招股说明书副刊的规定行使，从招股说明书副刊规定的日期开始，一直持续到招股说明书副刊所列认购权到期之日收盘为止。在到期日营业结束后，所有未行使的认购权将无效。
于收到付款及认购权证书于认购权代理公司信托办事处或招股说明书副刊指明的任何其他办事处妥为填写及签立后，吾等将在实际可行的情况下尽快递送可于行使该等认购权后购买的普通股股份。如果认购权利证书所代表的权利未全部行使，则将为剩余权利颁发新的认购证书。在行使认购权之前，认购权持有人将不享有行使认购权时可购买的证券持有人的任何权利。在适用法律允许的范围内，吾等可决定直接向股东以外的人士、向或通过代理人、承销商或交易商发售任何未认购的发售证券，或通过适用的招股说明书附录中所述的这些方法的组合。
74
目录​
认股权证说明
以下是我们可能不时发行的认股权证条款的一般说明。我们提供的任何认股权证的特定条款将在与该等认股权证有关的招股说明书附录中说明。
我们可以发行认股权证来购买普通股、优先股或债务证券的股份。该等认股权证可独立发行或与普通股、优先股或债务证券一并发行，并可与该等证券一并发行或与该等证券分开发行。我们将根据我们与一名认股权证代理人签订的单独认股权证协议发行每一系列认股权证。权证代理人将仅作为我们的代理人，不会为权证持有人或实益所有人或与权证持有人或实益所有人承担任何代理义务或代理关系。
招股说明书附录将描述我们发行的任何系列认股权证的特定条款，包括以下内容：
•
此类认股权证的名称和总数；
​
•
该等权证的发行价；
​
•
可支付认股权证价格的一种或多种货币，包括复合货币；
​
•
如果适用，发行认股权证的证券的名称和条款，以及与每种此类证券一起发行的权证数量或每种证券的本金金额；
​
•
就购买债务证券的权证而言，在行使一份认股权证时可购买的债务证券的本金金额，以及在行使该权证时可购买该本金金额的债务证券的价格和货币，包括复合货币；
​
•
就购买普通股或优先股的权证而言，在行使一份认股权证时可购买的普通股或优先股(视属何情况而定)的股份数目，以及在行使该等认股权证时可购买这些股份的一种或多种货币，包括复合货币；
​
•
行使该等认股权证的权利的开始日期及该权利的失效日期(视乎任何延期而定)；
​
•
此类认股权证是以登记形式发行还是以无记名形式发行；
​
•
如果适用，可在任何时间行使的此类认股权证的最低或最高金额；
​
•
如果适用，该等认股权证及相关证券可分别转让的日期及之后；
​
•
赎回或赎回此类认股权证的任何权利的条款；
​
•
有关入账程序的信息(如果有)；
​
•
认股权证行使时可发行证券的条款；
​
•
如果适用，讨论美国联邦所得税的某些考虑因素；以及
​
•
该等认股权证的任何其他条款，包括与交换及行使该等认股权证有关的条款、程序及限制。
​
吾等及认股权证代理人可不征得认股权证持有人同意而修改或补充一系列认股权证的认股权证协议，以作出不抵触认股权证规定及不会对认股权证持有人的利益造成重大不利影响的更改。
75
目录
每份认股权证将使持有人有权以现金方式购买行使价或债务证券本金金额的普通股或优先股，该等普通股或优先股或债务证券的本金金额均载于与其发售的认股权证有关的招股章程补充文件所载或可予厘定。认股权证可以按照招股说明书副刊的规定行使，从招股说明书副刊规定的日期开始，一直持续到招股说明书副刊规定的到期日收盘为止。在到期日交易结束后，未行使的认股权证将失效。
于收到付款及于认股权证代理人的公司信托办事处或招股说明书附录所述的任何其他办事处妥为填写及签立的认股权证后，吾等将在可行的情况下尽快交出可于行使该等认股权证时购买的证券。如果该认股权证证书所代表的认股权证不足全部行使，则会就余下的认股权证发出新的认股权证证书。如果我们在适用的招股说明书补充文件中表明这一点，权证持有人可以将证券作为权证的全部或部分行使价格交出。
在行使其认股权证之前，认股权证持有人将不会拥有在行使认股权证时可购买的证券持有人的任何权利，包括在购买债务证券的情况下，就行使时可购买的债务证券收取本金、溢价(如有)或利息付款的权利，或强制执行适用契约中的契诺的权利，或就购买普通股或优先股的权证而言，在我们的清算、解散或清盘或行使任何投票权时，收取股息或其他分派(如有)或付款的权利。
根据1940法案，我们一般只能在以下条件下发行认股权证：(A)认股权证按其条款在十年内到期，(B)行使或转换价格不低于发行之日的当前市场价值，(C)我们的股东批准发行此类认股权证，并且我们的董事会基于发行符合Golub Capital BDC，Inc.及其股东的最佳利益的基础批准此类发行，以及(D)如果认股权证附有其他证券，认股权证不得单独转让，除非任何类别的认股权证及其附带的证券均未公开分发。1940年法案还规定，在发行时，我们因行使所有未偿还认股权证以及期权和权利而产生的有表决权证券的金额不得超过我们未偿还有表决权证券的25%。
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目录​
我们的债务证券说明
我们可以发行一个或多个系列的债务证券。每一系列债务证券的具体条款将在与该系列相关的特定招股说明书补编中说明。招股说明书补编可能会修改或不修改本招股说明书中的一般条款，并将提交给美国证券交易委员会。有关特定系列债务证券条款的完整描述，您应阅读本招股说明书、与该特定系列相关的招股说明书附录以及任何相关的自由写作招股说明书。
根据联邦法律对所有公开发行的公司债券和票据的要求，债务证券受一份名为“契约”的文件管辖。契约是我们与代表您担任受托人的金融机构美国银行全国协会之间的合同，受修订后的1939年《信托契约法》的约束和管辖。受托人有两个主要角色。
首先，如果我们违约，受托人可以向我们强制执行您的权利。受托人代表您采取行动的程度有一些限制，如第二段“-违约事件-发生违约事件时的补救措施”(Events of Default - Remacy if a Default Event Of Default)中所述。第二，受托人为我们履行某些行政职责。
由于本部分是摘要，因此不会描述债务证券和契约的各个方面。我们敦促您阅读该契约，因为它而不是本说明定义了您作为债务证券持有人的权利。例如，在本节中，我们使用大写单词来表示契约中明确定义的术语。我们已向美国证券交易委员会提交了契约文件。有关如何获得契约副本的信息，请参阅“可用信息”。
本招股说明书附带的招股说明书补充说明将描述所发行的任何系列债务证券的特定条款，包括：
•
债务证券系列的名称或名称；
​
•
债务证券系列本金总额；
​
•
该系列债务证券发行本金的百分比；
​
•
应付本金的一个或多个日期；
​
•
一个或多个利率(可以是固定的，也可以是可变的)和/或确定该利率或利率的方法(如果有)；
​
•
产生利息的一个或多个日期，或确定该日期或这些日期的方法，以及支付利息的一个或多个日期；
​
•
赎回、延期或提前还款的条款(如有)；
​
•
发行和应付该系列债务证券所使用的货币；
​
•
一系列债务证券的本金、溢价或利息(如果有的话)的支付金额是否将参考指数、公式或其他方法(可以基于一个或多个货币、商品、股票指数或其他指数)以及如何确定这些金额；
​
•
除纽约市以外的一个或多个债务证券支付、转让、转换和/或交换的地点；
​
•
发行债券的面额；
​
•
任何偿债基金的拨备；
​
•
任何限制性公约；
​
•
任何违约事件；
​
•
该系列债务证券是否可以凭证形式发行；
​
•
任何关于失效或契约失效的规定；
​
77
目录
•
如果适用，与原始发行折扣相关的美国联邦所得税考虑事项；
​
•
我们是否以及在什么情况下会就任何税收、评估或政府收费支付额外的金额，如果是，我们是否可以选择赎回债务证券而不是支付额外的金额(以及此选项的条款)；
​
•
将债务证券转换为或交换为任何其他证券的任何规定；
​
•
债务证券是否从属以及从属条款；
​
•
在证券交易所上市(如果有的话)；以及
​
•
any other terms.
​
债务证券可以是担保债务，也可以是无担保债务。除非招股说明书另有说明，本金(及保费，如有)及利息(如有)将由本行以即时可用资金支付。
在特定条件下，如果我们的资产覆盖率(根据1940法案的定义)在每次发行后至少等于150%(受某些持续披露要求的约束)，我们就可以发行多种债务。此外，在任何债务和其他优先证券仍未偿还的情况下，我们必须作出规定，禁止向我们的股东进行任何分配或回购此类证券或股票，除非我们在分配或回购时达到适用的资产覆盖比率。我们还可以为临时或紧急目的借入高达总资产价值5%的金额，而不考虑资产覆盖范围。有关杠杆相关风险的讨论，请参阅“与我们的业务和结构相关的风险因素 - Risks and Structure - ”作为一家业务发展公司，管理我们运营的法规会影响我们筹集额外资本的能力和方式。作为一家业务发展公司，筹集额外资本的必要性使我们面临风险，包括我们在最新的10-K表格年度报告中“与杠杆相关的典型风险”，以及在后续提交给美国证券交易委员会的文件中反映的任何修订。
General
该契约规定，根据本招股章程及随附的招股说明书补编拟出售的任何债务证券(“已发行债务证券”)，以及在行使认股权证或转换或交换其他已发行证券时可发行的任何债务证券(“相关债务证券”)，可根据该契约以一个或多个系列发行。
就本招股说明书而言，凡提及支付债务证券的本金、溢价或利息(如有)，将包括债务证券条款所要求的额外金额。
该契约不限制根据该契约不时发行的债务证券的数额。在该契约下发行的债务证券，当一个受托人代理该契约下发行的所有债务证券时，被称为“契约证券”。该契约还规定，该契约下可以有一个以上的受托人，每个受托人涉及一个或多个不同的契约证券系列。见下文“受托人辞职”一节。当两个或两个以上受托人根据契约行事时，每个受托人仅就某些系列行事，术语“契约证券”是指每个受托人分别就其行事的一个或多个债务证券系列。如果该契约下有多于一名受托人，则本招股说明书所述每名受托人的权力和信托义务只适用于其受托人所代表的一个或多个系列的契约证券。如果两个或两个以上的受托人根据该契约行事，则每个受托人所代理的契约证券将被视为在单独的契约下发行。
我们建议您参阅招股说明书附录，了解有关以下所述违约事件或我们的契约的任何删除、修改或添加的信息，包括任何添加的契约或提供事件风险或类似保护的其他条款。
我们有能力以不同于以前发行的契约证券的条款发行契约证券，并在未经持有人同意的情况下重新发行之前发行的一系列契约证券，并发行该系列的额外契约证券，除非重新开放在创建该系列时受到限制。
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目录
我们预计我们通常会以全球证券为代表的记账形式发行债务证券。
转换和交换
如果任何债务证券可转换为其他证券或可交换为其他证券，招股说明书附录将解释转换或交换的条款和条件，包括转换价格或交换比率(或计算方法)、转换或交换期限(或期限将如何确定)、转换或交换是否为强制性的或由持有人或我们选择、调整转换价格或交换比例的条款以及在赎回标的债务证券的情况下影响转换或交换的条款。该等条款亦可包括规定，债务证券持有人于转换或交换时应收取的其他证券的数目或金额，将按招股说明书附录所述时间的其他证券的市场价格计算。
支付和支付代理
我们将在每个利息到期日之前的特定日期，向在适用受托人的记录中列为债务证券所有者的人支付利息，即使该人在利息到期日不再拥有债务证券也是如此。这一天通常是利息到期日的大约两周前，被称为“创纪录日期”。由于我们将在记录日期向持有者支付一个利息期的所有利息，因此购入和卖出债务证券的持有者之间必须计算出适当的购买价格。最常见的方式是调整债务证券的销售价格，根据买方和卖方在特定利息期内各自的所有权期间公平地分摊利息。这种按比例分摊的利息金额称为“应计利息”。
全球证券的付款
我们将根据托管机构不时生效的适用政策对全球证券进行付款。根据这些政策，我们将直接向托管机构或其指定人付款，而不是向在全球证券中拥有实益利益的任何间接持有人付款。间接持有人获得这些付款的权利将受保管人及其参与人的规则和做法管辖。
凭证证券付款
我们将按如下方式对经过认证的债务担保进行付款。我们将支付利息支付日到期的利息，支票将在利息支付日邮寄给持有人，地址为受托人在常规记录日期收盘时的记录上显示的地址。吾等将于适用受托人在纽约、纽约的办事处及/或招股章程附录所指定的其他办事处，或在通知持有人交还债务抵押时，以支票方式支付所有本金及保费(如有)。
或者，如果持有人要求我们这样做，我们将在到期日通过电汇立即可用的资金到纽约市一家银行的账户来支付债务证券到期的任何金额。要申请电汇付款，持有人必须在所要求的电汇付款到期前至少15个工作日向适用的受托人或其他付款代理人发出适当的转账指示。如在付息日到期支付任何利息，有关指示必须由持有人在有关的定期纪录日期发出。任何电传指令，一旦正确发出，将保持有效，除非并直至以上述方式发出新的指令。
办公室关闭时付款
如果债务证券的付款日期不是工作日，我们将在下一个工作日付款。在这种情况下，在下一个工作日支付的款项将被视为在原始到期日支付，除非所附招股说明书附录中另有说明。这笔付款不会导致任何债务担保或契约项下的违约，而且从最初的到期日到下一个营业日，付款金额将不会产生利息。
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记账和其他间接持有人应咨询其银行或经纪人，了解他们将如何获得债务证券付款的信息。
违约事件
如果您的系列债务证券发生违约事件且未被治愈，您将拥有权利，如本小节后面所述。
关于贵公司系列债务证券的术语“违约事件”是指下列任何一种情况(除非与此类债务证券有关的招股说明书补编另有说明)：
•
我们不在到期时支付该系列债务证券的本金或任何溢价，也不会在五天内治愈此违约；
​
•
我们不为到期的系列债务证券支付利息，并且此类违约在30天内不会得到补救；
​
•
我们不会在到期日就该系列债务证券存入任何偿债基金付款，也不会在五天内治愈此违约；
​
•
我们在收到书面违约通知后60天内仍未履行与该系列债务证券有关的约定。通知必须由受托人或该系列债务证券本金金额至少25%的持有人发出；
​
•
我们申请破产或发生其他某些破产、资不抵债或重组事件，并且在60天内未解除或未暂停；
​
•
在连续24个日历月的每个月的最后一个工作日，我们的资产覆盖率不到100%；以及
​
•
发生适用招股说明书附录中所述系列债务证券的任何其他违约事件。
​
特定系列债务证券的违约事件不一定构成根据相同或任何其他契约发行的任何其他系列债务证券的违约事件。受托人如认为不发出通知符合债务证券持有人的最佳利益，则可不向债务证券持有人发出任何违约通知，但在支付本金、溢价或利息或支付任何偿债基金分期付款方面除外。
如果发生违约事件，可采取补救措施
如果违约事件已经发生且尚未治愈，受托人或受影响系列债务证券本金至少25%的持有人可以宣布该系列所有债务证券的全部本金到期并立即支付。这被称为加速成熟的宣言。在某些情况下，受影响系列债务证券本金的多数持有人可以取消加速到期的声明。
在任何持有人的要求下，受托人无须根据契约采取任何行动，除非持有人向受托人提供合理的保障，使其免受开支和法律责任的影响(称为“弥偿”)。如果提供了合理的赔偿，相关系列未偿还债务证券的本金过半数的持有人可以指示进行任何诉讼或其他正式法律行动的时间、方法和地点，以寻求受托人可用的任何补救措施。受托人在某些情况下可拒绝遵从该等指示。在行使任何权利或补救措施方面的任何拖延或遗漏将不被视为放弃该权利、补救措施或违约事件。
在允许您绕过您的受托人并提起您自己的诉讼或其他正式法律行动或采取其他步骤来执行您的权利或保护您与债务证券相关的利益之前，必须发生以下情况：
•
持有人必须向受托人发出书面通知，告知违约事件已发生且仍未治愈；
​
80
目录
•
相关系列所有未偿还债务证券本金至少25%的持有人必须提出书面请求，要求受托人因违约而采取行动，且必须
​
•
就采取该行动的费用和其他责任向受托人提供合理的赔偿；
​
•
受托人在收到上述通知和赔偿要约后60天内不得采取行动；以及
​
•
在该60天期间，债务证券本金的多数持有人不得向受托人发出与上述通知不符的指示。
​
但是，您有权随时提起诉讼，要求您在到期日或之后支付您的债务证券到期款项。
持有受影响系列债务证券本金多数的持有者可以放弃过去的任何违约，但下列情况除外：
•
本金、任何溢价或利息的支付；或
​
•
未经各持有人同意不得修改或修改的契诺。
​
账簿登记和其他间接持有人应咨询其银行或经纪人，以了解如何向受托人发出通知或指示或提出请求，以及如何宣布或取消加速到期。
每年，我们都会向每一位受托人提供一份我们某些高级职员的书面声明，证明据他们所知，我们遵守了契约和债务证券，或指明了任何违约行为。
合并或合并
根据契约条款，我们通常被允许与另一实体合并或合并。我们还可能被允许将我们的全部或基本上所有资产出售给另一家实体。但是，除非与某些债务证券相关的招股说明书附录另有说明，否则我们不能采取任何此类行动，除非满足以下所有条件：
•
如果我们合并或出售我们的资产，产生的实体必须同意对我们在债务证券下的义务承担法律责任；
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•
该交易生效后，立即不会发生任何违约或违约事件，也不会继续发生；
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•
我们必须将某些证书和文件交付给受托人；以及
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•
我们必须满足招股说明书附录中规定的与特定系列债务证券有关的任何其他要求。
​
修改或放弃
我们可以对契约和根据契约发行的债务证券进行三种类型的更改。
更改需要审批
首先，在未经所有持有人明确批准的情况下，我们不能对债务证券进行更改。以下是这些类型的更改的列表：
•
更改债务证券本金或利息的规定到期日；
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•
减少债务证券的任何到期金额；
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•
减少违约后证券到期加速时的应付本金金额；
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•
对持有人选择的任何还款权产生不利影响；
​
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•
更改债务证券的支付地点(除招股说明书或招股说明书副刊另有说明外)或支付币种；
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损害您起诉要求付款的权利；
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根据债务证券的条款转换或交换债务证券的任何权利受到不利影响；
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以不利于债务证券持有人的方式修改契约中的从属条款；
​
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降低债务证券持有人修改或修改契约需要征得同意的百分比；
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降低债务证券持有人放弃遵守契约某些条款或放弃某些违约需要征得同意的百分比；
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修改契约条款中涉及补充契约、修改和放弃以往违约、更改法定人数或表决要求或放弃某些契约的任何其他方面；以及
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更改我们必须支付额外金额的任何义务。
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更改不需要审批
第二种变更不需要债务证券持有人的任何投票。这种类型仅限于澄清和某些不会在任何实质性方面对未偿债务证券持有人造成不利影响的其他变化。我们也不需要任何批准就可以做出任何只影响在更改生效后根据契约发行的债务证券的更改。
需要多数人批准的更改
对契约和债务证券的任何其他更改都需要获得以下批准：
•
如果变更仅影响一系列债务证券，则必须得到该系列本金过半数的持有人的批准；以及
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如果变更影响到在同一契约下发行的多个债务证券系列，则必须获得受变更影响的所有系列的多数本金持有人的批准，并为此将所有受影响的系列作为一个类别进行投票。
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在债券下发行的所有系列债务证券的本金占多数的持有人，为此目的而作为一个类别一起投票，可放弃遵守我们在该债券中的一些契诺。但是，我们无法获得对付款违约的豁免，也不能获得上述项目符号所涵盖的任何事项的豁免权，该项目符号包含在“-需要您批准的变更”中。
有关投票的更多详细信息
在进行投票时，我们将使用以下规则来决定将多少本金归于债务证券：
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对于原始发行的贴现证券，如果这些债务证券的到期日因违约而加速到该日期，我们将使用在投票日到期和应付的本金；
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对于本金金额未知的债务证券(例如，因为它是基于指数)，我们将使用招股说明书附录中描述的债务证券的特殊规则；以及
​
•
对于以一种或多种外币计价的债务证券，我们将使用等值的美元。
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如果我们以信托形式存入或预留资金用于支付或赎回债务证券，则债务证券将不被视为未偿还证券，因此没有资格投票。如果债务证券已经完全失败，就没有资格投票，这一点在后面的“Failasance - Full Failasance”中有过描述。
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我们通常有权将任何一天设定为记录日期，以确定根据该契约有权投票或采取其他行动的未偿还契约证券的持有人。如果我们为一个或多个系列持有人投票或采取其他行动设定了一个记录日期，则投票或行动只能由在记录日期作为这些系列未偿还契约证券持有人的人进行，且必须在记录日期后11个月内进行。
账簿登记和其他间接持有人应咨询他们的银行或经纪人，了解如果我们寻求更改契约或债务证券或请求豁免，如何批准或拒绝批准的信息。
Defeasance
以下规定将适用于每一系列债务证券，除非我们在适用的招股说明书补编中说明，契约无效和完全无效的规定将不适用于该系列。
圣约人败诉
根据当前的美国联邦税法，我们可以支付如下所述的保证金，并从发行特定系列的契约中的一些限制性契诺中获得豁免。这就是所谓的“圣约失败”。在这种情况下，你将失去这些限制性公约的保护，但将获得以信托形式预留的资金和政府证券的保护，以偿还你的债务证券。如果适用，您也将被免除以下“契约条款 - 从属条款”部分所述的从属条款。为了实现契约失败，我们必须做到以下几点：
•
如果特定系列的债务证券是以美元计价的，我们必须为此类债务证券的所有持有人的利益，以信托方式存放货币和美国政府或美国政府机构票据或债券的组合，该组合将产生足够的现金，以支付债务证券在不同到期日的利息、本金和任何其他付款；
​
•
我们必须向受托人提交我们律师的法律意见，确认根据当前的美国联邦所得税法，我们可以在不导致您对债务证券征税的情况下进行上述存款，这与我们没有存款并在到期时自己偿还债务证券的情况有任何不同；以及
​
•
我们必须向受托人提交一份我们律师的法律意见，声明上述存款不需要我们根据修订的1940年法案进行登记，以及一份法律意见和高级人员证书，声明已经遵守了契约失效的所有先决条件。
​
如果我们完成了契约失效，如果信托保证金出现缺口或受托人无法付款，您仍然可以指望我们偿还债务证券。例如，如果发生了剩余的违约事件之一(如我们的破产)，债务证券立即到期并支付，可能会出现缺口。根据导致违约的事件，您可能无法获得差额付款。
彻底失败
如果美国联邦税法发生变化，如下所述，我们可以合法地免除特定系列债务证券的所有付款和其他义务(称为“完全失败”)，前提是我们为您的偿还制定了以下其他安排：
•
如果特定系列的债务证券是以美元计价的，我们必须为此类债务证券的所有持有人的利益以信托形式存放货币和美国政府或美国政府机构票据或债券的组合，这些票据或债券将产生足够的现金，以在债务证券的不同到期日支付利息、本金和任何其他付款。
​
•
我们必须向受托人提交一份法律意见，确认美国现行联邦税法或美国国税局的一项裁决已经改变，允许我们在不导致您对债务证券征税的情况下进行上述存款，这与我们没有存款而只是
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到期时我们自己偿还了债务证券。根据美国现行联邦税法，存款和我们对债务证券的法定解除将被视为在以信托形式存放现金和票据或债券时，我们向您支付了您的份额，以换取您的债务证券，您将在存款时确认债务证券的收益或损失；以及
•
我们必须向受托人提交一份我们律师的法律意见，声明上述存款不需要我们根据修订的1940年法案进行登记，以及一份法律意见和高级人员证书，说明所有先于无效的条件都已得到遵守。
​
如果我们真的做到了如上所述的完全失败，你将不得不完全依靠信托存款来偿还债务证券。万一出现差额，你方不能指望我们还款。相反，如果我们破产或资不抵债，信托存款很可能会受到保护，不受贷款人和其他债权人的索赔。如果适用，您也可以不再遵守后面的“契约条款 - 从属条款”中所述的从属条款。
认证注册证券的格式、交换和转让
只要本金总额不变，持有者可以将持有证书的证券换成较小面额的债务证券或合并为较少的较大面额的债务证券。
持有人可以在其受托人办公室交换或转让其认证的证券(如果有的话)。我们已指定受托人作为我们的代理，以转让债务证券的持有人的名义登记债务证券。我们可以指定另一个实体履行这些职能或自行履行这些职能。
持有者不需要支付服务费来转让或交换其认证的证券(如果有的话)，但他们可能需要支付与转让或交换相关的任何税款或其他政府费用。只有在我们的转让代理对持有人的合法所有权证明满意的情况下，才会进行转让或交换。
如果我们为您的债务证券指定了其他转让代理，他们将在您的招股说明书附录中列出。我们可以委任额外的转让代理人或取消任何特定转让代理人的委任。我们也可以批准任何转让代理人所代表的办事处的变更。
如果特定系列的任何认证证券是可赎回的，而我们赎回的债务证券少于该系列的所有债务证券，我们可以在我们邮寄赎回通知之日前15天至该邮寄之日止的期间内阻止这些债务证券的转让或交换，以便冻结准备邮寄的持有人名单。我们也可以拒绝登记任何被选择赎回的认证证券的转让或交换，但我们将继续允许转让和交换将部分赎回的任何债务证券的未赎回部分。
托管人辞职
每个受托人可以就一个或多个契约证券系列辞职或被免职，但条件是指定一名继任受托人就这些系列行事。如有两名或多於两名人士担任该契据下不同系列契约证券的受托人，则每名受托人均为一项信托的受托人，该信托与任何其他受托人所管理的信托不同。
契约条款 - 从属关系
在吾等解散、清盘、清盘或重组时，吾等对任何以次级债务证券为面值的契约证券的本金(及溢价，如有)及利息(如有)的支付，将在本契约规定的范围内从属于优先偿付所有优先债务(定义见下文)，但吾等对阁下支付该等次级债务证券的本金(及溢价，如有)及利息(如有)的责任不受其他影响。此外，不向本金付款
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偿债基金或利息(如有的话)、偿债基金或利息(如有的话)可随时就该等次级债务证券支付，除非有关本金(及溢价，如有)、偿债基金及高级债务利息的所有到期款项已以金钱或金钱等值方式悉数支付或已妥为拨备。
如果受托人或任何该等次级债务证券的持有人在所有高级债务全数清偿之前收到吾等就次级债务证券作出的任何付款，则该付款或分派必须支付予高级债务持有人或代他们申请支付所有尚未清偿的高级债务，直至所有高级债务已悉数清偿为止，在实施对高级债务持有人的任何同时付款或分配后。在吾等于本次分派时全数偿付所有高级债务后，该等次级债务证券持有人将从该等次级债务证券的分派份额中向高级债务持有人支付款项的范围内，取代高级债务持有人的权利。
由于这种从属关系，如果在我们破产时分配我们的资产，我们的某些优先债权人可能会比任何次级债务证券的持有者收回更多的资金。该契约规定，这些从属条款将不适用于根据该契约的无效条款以信托形式持有的金钱和证券。
高级债务在契约中定义为以下各项的本金(以及溢价，如有)和未付利息：
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我们的债务(包括由我们担保的其他人的债务)，无论何时产生、招致、承担或担保，都是为借入的资金(根据契约发行并以次级债务证券计价的契约证券除外)，除非在设立或证明该债务的文书中或在其下未偿还的票据中规定，这项债务并不优先于或优先于次级债务证券；和
​
•
任何此类债务的续期、延期、修改和再融资。
​
如果本招股说明书是与发行一系列以次级债务证券计价的契约证券有关的，则随附的招股说明书附录将列出截至最近日期我们的优先债务未偿债务的大致金额。
契约下的受托人
美国全国银行协会将担任该契约的受托人。
有关外币的若干考虑因素
以外币计价或应付的债务证券可能会带来重大风险。这些风险包括外汇市场可能出现大幅波动、实施或修改外汇管制以及二级市场可能缺乏流动性。这些风险将根据所涉及的一种或多种货币而有所不同，并将在适用的招股说明书附录中进行更全面的描述。
记账式债务证券
存托信托公司或DTC将作为债务证券的证券托管机构。债务证券将以完全注册证券的形式发行，注册名称为CEDE&Co.(DTC的合伙代理人)或DTC授权代表可能要求的其他名称。将为债务证券发行一份完全登记的证书，总本金金额为该债券的本金总额，并将存入DTC。
DTC是根据《纽约银行法》成立的有限目的信托公司、《纽约银行法》所指的“银行组织”、联邦储备系统的成员、《纽约统一商业法典》所指的《清算公司》，以及根据《交易法》第17A条的规定注册的《清算机构》。DTC持有并为超过350万只美国和非美国股票、公司和市政债券以及来自100多个国家和地区的货币市场工具提供资产服务，DTC的参与者或Direct
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参与者，请存入DTC。DTC还通过直接参与者账户之间的电子电脑化账簿转账和认捐，便利直接参与者之间的已交存证券的销售和其他证券交易的交易后结算。这消除了证券证书实物移动的需要。直接参与者包括美国和非美国的证券经纪人和交易商、银行、信托公司、清算公司和某些其他组织。DTC是存托清算公司(DTCC)的全资子公司。
DTCC是DTC、国家证券结算公司和固定收益结算公司的控股公司，这三家公司都是注册清算机构。DTCC由其受监管子公司的用户拥有。其他人也可以使用DTC系统，例如美国和非美国的证券经纪人和交易商、银行、信托公司和清算公司，他们直接或间接地通过直接参与者或间接参与者进行清算或与其保持托管关系。DTC的评级为标准普尔AA+。适用于其参与者的DTC规则已在美国证券交易委员会备案。有关DTC的更多信息，请访问www.dtcc.com。
在DTC系统下购买债务证券必须由直接参与者或通过直接参与者进行，他们将获得DTC记录中的债务证券的信用。每种证券的每个实际购买者或实益所有人的所有权权益依次记录在直接和间接参与者的记录中。受益所有人不会收到DTC对其购买的书面确认。然而，预计受益所有人将从直接或间接参与者那里收到书面确认，提供交易的细节，以及他们所持股份的定期报表，受益所有人通过这些参与者进行交易。债务证券中所有权权益的转让应通过直接和间接参与者代表受益所有人行事的账簿上的分录来完成。除非停止使用债务证券的记账系统，否则受益所有人将不会收到代表其债务证券所有权权益的证书。
为方便后续转让，直接参与者向DTC交存的所有债务证券均以DTC的合伙代理人CEDE&Co.或DTC授权代表可能要求的其他名称登记。将债务证券存入DTC并以CEDE&Co.或其他DTC被提名人的名义登记，并不影响受益所有权的任何变化。DTC并不知悉债务证券的实际实益拥有人；DTC的记录只反映该等债务证券存入其账户的直接参与者的身份，他们可能是或可能不是实益拥有人。直接和间接参与者将继续负责代表其客户对其所持股份进行记账。
DTC向直接参与者、直接参与者向间接参与者以及直接参与者和间接参与者向实益拥有人传递通知和其他通信将受他们之间的安排管辖，并受不时生效的任何法律或法规要求的约束。
兑换通知应发送给DTC。如果一次发行的债务证券少于全部被赎回，DTC的做法是通过抽签决定每一位直接参与者在该发行中将被赎回的利息金额。
除非根据DTC的程序获得直接参与者的授权，否则DTC和CEDE&Co.(或其他DTC被提名人)都不会同意或就债务证券投票。根据其常规程序，DTC在记录日期后尽快向我们邮寄一份Omnibus代理。Omnibus委托书将CEDE&Co.的同意权或投票权转让给那些在记录日期(在Omnibus委托书所附清单中确定)将债务证券记入其账户的直接参与者。
债务证券的赎回收益、分配和股息将支付给cede&Co.或DTC授权代表可能要求的其他指定人。DTC的惯例是在收到DTC在付款日从本行或受托人处获得的资金和相应的详细信息后，根据DTC记录中显示的各自所持股份，将直接参与者的账户记入DTC的账户。参与者向受益所有人支付的款项将受到长期指示和惯例的约束，就像以无记名形式或为客户账户持有的证券一样
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以“街道名称”注册，并将由参与者负责，而不是DTC或其代名人、受托人或我们的责任，但须遵守可能不时生效的任何法律或法规要求。向CEDE&Co.(或DTC授权代表可能要求的其他被指定人)支付赎回收益、分配和股息是我们或受托人的责任，但向直接参与者支付此类款项将由DTC负责，向受益者支付此类款项将由直接和间接参与者负责。
DTC可随时向吾等或受托人发出合理通知，终止其作为债务证券托管人的服务。在这种情况下，如果没有获得后续证券托管机构，则需要打印和交付证书。我们可能决定停止使用通过DTC(或后续证券托管机构)进行仅记账转账的系统。在这种情况下，证书将被打印并交付给DTC。
本节中有关DTC和DTC记账系统的信息是从我们认为可靠的来源获得的，但我们对其准确性概不负责。
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托管人、转让人和股息支付代理人兼登记员
根据托管协议，我们的证券由美国银行全国协会持有。美国银行全国协会企业信托服务公司的主要业务地址是马萨诸塞州波士顿联邦街1号3楼，邮编：02110，电话：(6176036538)。美国股票转让信托有限责任公司是我们的转让代理、分销支付代理和登记机构。American Stock Transfer&Trust Company，LLC的主要营业地址是纽约布鲁克林15大道6201号，邮编：11219。
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经纪业务分配和其他做法
由于我们将在私下协商的交易中收购和处置我们的许多投资，因此我们进行的许多交易将不需要使用经纪人或支付经纪人佣金。根据董事会制定的政策，GC Advisors将主要负责选择经纪商和交易商，以执行与我们投资组合交易中公开交易的证券部分有关的交易，并分配经纪佣金。GC Advisors预计不会通过任何特定的经纪商或交易商进行交易，但会考虑价格(包括适用的经纪佣金或交易商价差)、订单规模、执行的难度和公司的运营设施以及公司在定位证券块方面的风险和技能等因素，寻求在这种情况下为我们获得最佳的净收益。GC Advisors通常会寻求具有合理竞争力的交易执行成本，但不一定会支付可用的最低价差或佣金。在符合适用法律要求并符合《交易法》第28(E)条的情况下，GC Advisors可根据向GC Advisors和我们以及任何其他客户提供的经纪或研究服务来选择经纪人。作为对这类服务的回报，如果GC Advisors真诚地确定该佣金就所提供的服务而言是合理的，我们可能会支付比其他经纪商收取的更高的佣金。
在最近三个财年，我们没有支付任何经纪佣金。
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配送计划
我们可能不时以一个或多个产品或系列，一起或单独提供我们的普通股、优先股、认股权证，代表购买我们普通股、优先股或债务证券、认购权或一个或多个承销公开发行的债务证券、在市场上发行、谈判交易、大宗交易、尽力而为或这些方法的组合的权利。我们可以通过承销商或交易商、直接向一个或多个购买者出售证券，包括配股发行中的现有股东、通过代理或通过任何此类销售方法的组合。参与证券发售和销售的任何承销商或代理人将在适用的招股说明书附录中列出。招股说明书补充资料或补充资料亦会描述证券发售的条款，包括：证券的购买价格及我们将从出售中获得的收益(如有的话)；承销商可根据其向吾等购买额外证券的任何超额配售选择权；任何代理费或承销折扣及构成代理人或承销商补偿的其他项目；公开发售价格；任何容许或重新准许或支付予交易商的折扣或优惠；以及证券可能上市的任何证券交易所或市场。只有招股说明书副刊中点名的承销商才是招股说明书副刊所提供证券的承销商。
证券的分配可以不时地在一次或多次交易中以一个或多个固定价格或价格进行，这些价格可以在出售时的现行市场价格、与该现行市场价格相关的价格或谈判价格下进行改变，但条件是我们普通股的每股发行价，减去任何承销佣金或折扣，必须等于或超过我们普通股在发售时的每股资产净值，但(1)与向我们的现有股东进行配股有关的情况除外。(2)征得大多数普通股股东同意后一年内完成；或(3)在美国证券交易委员会允许的情况下完成。发行证券的价格可能比现行市场价格有折扣。
在出售证券时，承销商或代理人可以折扣、优惠或佣金的形式从我们或证券购买者那里获得补偿，他们可以作为代理。我们的普通股股东将间接承担这些费用和支出，以及我们与任何证券销售有关的任何其他费用和支出。承销商可以将证券出售给交易商或通过交易商，交易商可以从承销商那里获得折扣、优惠或佣金，和/或从他们可能代理的购买者那里获得佣金。参与证券分销的承销商、交易商和代理可能被视为证券法下的承销商，他们从我们那里获得的任何折扣和佣金以及他们在转售证券时实现的任何利润可能被视为证券法下的承销折扣和佣金。将确定任何此类承销商或代理人，并将在适用的招股说明书附录中说明从我们收到的任何此类赔偿。我们也可以补偿保险人或代理人因此而产生的某些费用和法律费用。
任何承销商均可根据《交易法》下的规则M从事超额配售、稳定交易、空头回补交易和惩罚性出价。超额配售涉及超过发行规模的销售，这会产生空头头寸。稳定交易允许出价购买标的证券，只要稳定出价不超过指定的最高价格。辛迪加回补或其他空头回补交易是指通过行使超额配售选择权或在分销完成后在公开市场购买证券，以回补空头头寸。惩罚性出价允许承销商在稳定或回补交易中购买交易商最初出售的证券以回补空头头寸时，从交易商那里收回出售特许权。这些活动可能会导致证券价格高于正常情况下的价格。如果开始，承销商可以随时停止任何活动。
任何在纳斯达克全球精选市场上具备资格做市商的承销商，均可在纳斯达克全球精选市场上，根据交易所法案下的M规则，在发行定价的前一个工作日，在我们的普通股开始发售或销售之前，从事我们的普通股的被动做市交易。被动做市商必须遵守适用的数量和价格限制，并且必须被认定为被动做市商。一般来说，被动做市商必须以不超过此类证券的最高独立报价的价格展示其报价；但如果所有独立报价都低于被动做市商的报价，则
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当超过某些购买限制时，被动做市商的出价必须降低。被动做市可以将证券的市场价格稳定在高于公开市场上的水平，如果开始，可以随时停止。
我们可以直接销售证券，也可以通过我们不时指定的代理商销售证券。我们将列出参与证券发行和销售的任何代理的名称，并将在招股说明书附录中说明我们将向代理支付的任何佣金。除非招股说明书副刊另有说明，我们的代理人将在其委任期内尽最大努力行事。
除非适用的招股说明书附录或免费撰写的招股说明书另有规定，否则每一类或每一系列证券都将是新发行的证券，除我们在纳斯达克全球精选市场交易的普通股外，没有其他交易市场。我们可以选择在任何交易所上市任何其他类别或系列的证券，但我们没有义务这样做。我们不能保证任何证券交易市场的流动性。
根据吾等可能签订的协议，参与分销吾等证券股份的承销商、交易商和代理人可能有权就某些责任获得吾等的赔偿，包括证券法下的责任，或代理人或承销商可能就这些责任支付的款项。承销商、交易商和代理商可以在正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务。
如果适用的招股说明书附录中注明了这一点，我们将授权承销商或作为我们的代理人的其他人征求某些机构的报价，根据规定在未来日期付款和交付的合同向我们购买我们的证券。可以与之签订合同的机构包括商业和储蓄银行、保险公司、养老基金、投资公司、教育和慈善机构等，但在任何情况下，这些机构都必须得到我们的批准。任何买方在任何此类合同下的义务将受到以下条件的约束：在交割时，买方所在司法管辖区的法律不得禁止购买我们的证券。承销商和其他代理人对此类合同的有效性或履约不承担任何责任。这类合同将仅受招股说明书补编中所列条件的约束，招股说明书补编将列出征求此类合同应支付的佣金。
我们可能与第三方进行衍生品交易，或以私下协商的方式将本招股说明书未涵盖的证券出售给第三方。如果适用的招股说明书副刊表明，第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书副刊所涵盖的证券，包括在卖空交易中。如果是这样的话，第三方可以使用我们质押的或从我们或其他人借来的证券来结算该等销售或结算任何相关的未平仓股票借款，并可使用从我们那里收到的证券来结算该等衍生品，以平仓任何相关的未平仓股票借款。此类出售交易的第三方将为承销商，如果未在本招股说明书中注明，将在适用的招股说明书附录中注明。
为了遵守某些州的证券法(如果适用)，我们在此提供的证券将仅通过注册或许可的经纪商或交易商在这些司法管辖区销售。
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TABLE OF CONTENTS​​​
法律事务
与本招股说明书提供的证券有关的某些法律问题将由马萨诸塞州波士顿的Dechert LLP为我们提供。Dechert LLP不时就无关事宜代表GC Advisors。
独立注册会计师事务所
[br]位于伊利诺伊州芝加哥北瓦克路155号的独立注册会计师事务所安永会计师事务所在我们最近的Form 10-K年度报告中包含了Golub Capital BDC，Inc.及其合并子公司于2021年9月30日的合并财务报表和财务摘要，以及截至2021年9月30日的三个年度中每个年度的合并财务报表和财务摘要，以及Golub Capital BDC，Inc.及其合并子公司的财务报告内部控制的有效性。安永会计师事务所是一家独立注册会计师事务所，位于伊利诺伊州芝加哥北瓦克路155号，其各自的报告在Form 10-K年度报告中阐述。并根据安永律师事务所作为会计和审计专家的权威提供的报告，通过引用结合在一起。
可用信息
本招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分。本招股说明书并未包含注册说明书中所列的全部信息，其中一些信息在美国证券交易委员会规则和法规允许的情况下包含在注册说明书的证物中。关于我们和我们在本招股说明书下提供的证券的进一步信息，请参阅注册说明书，包括作为注册说明书的一部分提交的证物。本招股说明书中包含的关于任何合同或任何其他文件的内容的陈述不一定完整。如果合同或其他文件已作为登记声明的证物提交，请参阅已提交的合同或文件的副本。本招股说明书中与作为证物提交的合同或文件有关的每一项陈述，在所有方面都符合提交的证物的要求。
我们向美国证券交易委员会提交或向其提交年度、季度和当前报告、委托书和其他符合交易所法案信息要求的信息。美国证券交易委员会设有一个网站，免费提供我们向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息，网址为www.sec.gov。在支付复印费后，可通过以下电子邮件地址索取这些报告、委托书和信息说明及其他信息的副本：Public Info@sec.gov。我们在www.golubCapital bdc.com上维护一个网站，并在我们的网站上或通过我们的网站免费提供我们的所有年度、季度和当前报告、委托书和其他公开提交的信息。本公司网站所载资料不会纳入本招股章程或任何招股章程补充文件内，阁下不应将本公司网站上的资料视为本招股章程或任何招股章程补充文件的一部分。您也可以通过书面联系我们获取此类信息，地址为纽约公园大道200号，25楼，NY 10166，邮编：投资者关系部。
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引用合并
本招股说明书是我们已向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分。我们被允许通过引用并入我们向美国证券交易委员会提交的信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。自我们提交招股说明书之日起，通过引用并入的信息被视为本招股说明书的一部分。在通过本招股说明书和任何适用的招股说明书补编终止任何证券发售的日期之前，我们向美国证券交易委员会提交的任何报告都将自动纳入并在适用的情况下取代本招股说明书中包含的或通过引用并入本招股说明书中的任何适用信息。
我们通过引用将以下列出的文件以及我们将根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条向美国证券交易委员会提交的任何未来文件(包括在本招股说明书所属的登记说明书提交日期之后提交的文件)合并到本招股说明书中，直至终止发售本招股说明书所涵盖的证券和任何适用的招股说明书附录，或者我们将以其他方式终止这些证券的发售；然而，在第2.02项或Form 8-K第7.01项下“提供”的信息或在美国证券交易委员会“提供”的其他信息不被视为已备案，并未通过引用将其并入本招股说明书和任何适用的招股说明书补编中(除非在该备案文件中有明确规定)。我们向美国证券交易委员会提交的信息将自动更新，并可能取代本招股说明书、任何适用的招股说明书附录和之前向美国证券交易委员会提交的信息。
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我们于2021年11月29日向美国证券交易委员会提交的截至2021年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告；
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我们于2022年2月9日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的财务季度报告Form 10-Q；
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我们于2022年5月10日向美国证券交易委员会提交的截至2022年3月31日的财务季度报告Form 10-Q；
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我们于2021年12月17日提交给美国证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书中的那些部分，通过引用并入我们截至2021年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中；以及
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我们在2010年4月13日提交给美国证券交易委员会的8-A表格注册说明书(编号001-34690)中引用的对我们普通股的描述，包括在特此登记的普通股发售终止之前为更新该描述而提交的任何修订或报告。
​
若要获取这些文件的副本，请参阅“可用信息”。
您应仅依赖本招股说明书或任何招股说明书附录中引用的或提供的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的或额外的信息，如果您收到这些信息，您不应依赖这些信息。我们不会在任何州或其他司法管辖区提出要约或征求购买任何证券的要约，在这些州或其他司法管辖区，此类要约或出售是不允许的。您不应假设本招股说明书或以引用方式并入的文件中的信息在除本招股说明书正面或该等文件正面的日期外的任何日期是准确的。
93
目录
高卢布资本BDC，Inc.
Common Stock
优先股
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债务证券
目录
高卢布资本BDC，Inc.
PART C
其他信息
第25项。财务报表和证物
(1)财务报表
公司截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q中包含的综合财务报表已通过引用并入本注册声明中的“招股说明书中要求的A部分 - 信息”。
截至2021年9月30日和2020年9月30日，截至2021年9月30日的三个年度的合并财务报表，以及管理层对截至2021年9月30日的财务报告内部控制有效性的评估，已通过引用纳入本注册说明书的A部分 - 招股说明书中，以独立注册会计师事务所安永会计师事务所的报告为依据，该报告基于安永会计师事务所作为审计和会计专家的权威。
(2) Exhibits
​
(a)(1)
​ ​ 公司注册证书格式(参照2010年3月25日提交的注册人登记说明书生效前修正案第3号(第333-163279号文件)附件(A)(2)合并)。 ​
​
(a)(2)
​ ​ Golub Capital BDC，Inc.公司注册证书修正案证书(通过引用注册人于2019年9月4日提交的8-K表格当前报告(文件编号814-00794)的附件3.1并入)。 ​
​
(a)(3)
​ ​ 注册证书修订证书(参照注册人当前8-K报告附件3.1(文件编号814-00794)合并，提交日期为2022年2月18日)。 ​
​
(b)
​ ​ 章程格式(参考2010年3月25日提交的注册人对表格N-2登记声明的生效前修正案第3号附件(B)(2)(2)(文件编号：333-163279))。 ​
​
(c)
​ ​ Not applicable. ​
​
(d)(1)
​ ​ 股票证书格式(参照2010年3月25日提交的注册人对表格N-2登记声明的生效前修正案第3号附件(D)(文件编号333-163279)合并)。 ​
​
(d)(2)
​ ​ 认购证书格式(合并于2011年6月7日提交的注册人注册声明表格N-2(文件编号333-174756)附件(D)(2))。 ​
​
(d)(3)
​ ​ 注册表格(2011年6月7日提交的注册人注册说明书(第333-174756号文件)附件(D)(3))。 ​
​
(d)(4)
​ ​ 认购代理协议格式(2011年6月7日提交的注册人注册声明表格N-2(文件编号333-174756)附件(D)(4))。 ​
​
(d)(5)
​ ​ 担保协议格式(2011年6月7日提交的注册人注册说明书表格N-2(文件编号333-174756)附件(D)(5))。 ​
​
(d)(6)
​ ​ 优先股指定证书格式(参照2011年8月25日提交的注册人对表格N-2的注册说明书生效前修正案第1号的附件(D)(6)(文件编号333-174756)合并)。 ​
​
(d)(7)
​ ​ 表格T-1美国银行信托公司作为受托人的资格声明，关于契约的形式。* ​
​
(d)(9)
​ ​ 公契，日期为2020年10月2日，由Golub Capital BDC，Inc.和美国银行全国协会作为受托人(通过参考注册人于2020年10月5日提交的8-K表格当前报告(文件编号814-00794)的附件4.1合并)。 ​
C-1
目录
​
(d)(10)
​ ​ 第一份补充契约，日期为2020年10月2日，与2024年到期的3.375%债券有关，由Golub Capital BDC，Inc.和作为受托人的美国银行全国协会(通过参考注册人于2020年10月5日提交的当前8-K表格报告(文件编号814-00794)的附件4.2合并而成)。 ​
​
(d)(11)
​ ​ 2024年到期的3.375%票据的格式(合并于2020年10月5日提交的注册人当前报告的表格8-K(文件编号814-00794)附件4.2)。 ​
​
(d)(12)
​ ​ 第二份补充契约，日期为2021年2月24日，与2026年到期的2.500%债券有关，由Golub Capital BDC，Inc.和作为受托人的美国银行全国协会(通过参考注册人于2021年2月24日提交的8-K表格当前报告(文件编号814-00794)的附件4.1合并而成)。 ​
​
(d)(13)
​ ​ 2026年到期的2.500%票据的表格(通过引用注册人当前报告的附件4.2并入表格8-K(档案号编号814-00794)，提交日期为2021年2月24日)。 ​
​
(d)(14)
​ ​ 第三次补充契约，日期为2021年8月3日，涉及Golub Capital BDC，Inc.和作为受托人的美国银行全国协会之间2027年到期的2.050%债券(注册人于2021年8月3日提交的8-K表格当前报告(文件编号814-00794)的附件4.2注册成立)。 ​
​
(d)(15)
​ ​ 2027年到期的2.050%票据的格式(合并于2021年8月3日提交的注册人当前报告的表格8-K(文件编号814-00794)附件4.3)。 ​
​
(e)
​ ​ 修订和重新确定的股利再投资计划(合并于2011年5月5日提交的注册人当前8-K报表(文件编号814-00794)附件10.1)。 ​
​
(f)
​ ​ Not applicable. ​
​
(g)
​ ​ 第三次修订和重新签署的投资咨询协议，日期为2019年9月16日，由Golub Capital BDC，Inc.和GC Advisors，LLC(通过参考注册人于2019年9月16日提交的当前8-K表格报告(文件号814-00794)附件10.1合并而成)。 ​
​
(h)(1)
​ ​ 股权证券承销协议格式(2011年6月7日提交的注册人注册说明书附件(H)(1)(档案号：333-174756))。 ​
​
(h)(2)
​ ​ 债务证券承销协议格式(2011年6月7日提交的注册人注册说明书(第333-174756号文件)附件(H)(2))。 ​
​
(i)
​ ​ Not applicable. ​
​
(j)
​ ​ 托管协议格式(参考注册人于2010年4月12日提交的注册人对表格N-2的登记声明生效前修正案第5号(文件编号333-163279)的附件(J)合并)。 ​
​
(k)(1)
​ ​ 转让代理人委任书(参照2010年3月24日提交的登记人对表格N-2登记声明的生效前修正案第3号附件(K)(1)(1)合并而成)。 ​
​
(k)(2)
​ ​ 注册人与GC服务有限责任公司管理协议表(参照注册人于2010年3月24日提交的注册人对表格N-2的预先生效修正案第3号(文件编号333-163279)的附件(K)(2)合并)。 ​
​
(k)(3)
​ ​ 注册人与高力资本管理有限责任公司的商标许可协议表(注册人于2010年3月24日提交的注册人对表格N-2的注册说明书生效前修正案第3号(文件编号333-163279)的附件(K)(3)合并)。 ​
​
(k)(4)
​ ​ 修订和重新制定的股利再投资计划(合并于2011年5月5日提交的注册人当前8-K报表(文件编号814-00794)附件10.1)。 ​
C-2
目录
​
(k)(5)
​ ​ 购买协议，日期为2018年11月1日，由Golub Capital BDC CLO III LLC、Golub Capital BDC CLO III寄存人LLC和摩根士丹利有限责任公司(通过参考注册人于2018年11月2日提交的当前8-K报表(文件号814-00794)附件10.1合并而成)。 ​
​
(k)(6)
​ ​ 截至2018年11月16日的契约，由Golub Capital BDC CLO III LLC和美国银行全国协会(通过参考注册人于2018年11月21日提交的8-K表格当前报告(文件编号814-00794)附件10.1合并而成)。 ​
​
(k)(7)
​ ​ Golub Capital BDC CLO III LLC和GC Advisors LLC之间签署的抵押品管理协议，日期为2018年11月16日(通过参考注册人于2018年11月21日提交的当前8-K表报告(文件编号814-00794)附件10.2合并)。 ​
​
(k)(8)
​ ​ 由Golub Capital BDC，Inc.作为卖方，GC Advisors LLC作为成交日期卖方，Golub Capital BDC CLO III LLC作为买方，Golub Capital BDC 2010-1 LLC作为仓库借款人，于2018年11月16日签署的总贷款销售协议(合并于2018年11月21日提交的注册人当前8-K报告(文件编号814-00794)附件10.3)。 ​
​
(k)(9)
​ ​ Golub Capital BDC，Inc.作为卖方，Golub Capital BDC CLO III存托有限责任公司作为中间卖方，Golub Capital BDC CLO III LLC作为买方(通过参考注册人于2018年11月21日提交的当前8-K报表(文件编号814-00794)附件10.4合并)。 截至2018年11月16日的总贷款销售协议。 ​
​
(k)(10)
​ ​ 《贷款和服务协议》，日期为2019年2月1日，由Golub Capital BDC Funding II LLC作为借款人；Golub Capital BDC，Inc.作为发起人和服务商；摩根士丹利高级Funding，Inc.作为行政代理；贷款人每一方；证券化子公司有时方；和北卡罗来纳州富国银行，作为抵押品代理、账户银行和抵押品托管人(注册人于2019年2月7日提交的当前8-K表报告附件10.1(档案号814-00794)成立为公司)。 ​
​
(k)(11)
​ ​ 作为买方的Golub Capital BDC Funding II LLC和作为转让人的Golub Capital BDC，Inc.之间的买卖协议，日期为2019年2月1日(通过参考注册人于2019年2月7日提交的当前8-K报表(文件编号814-00794)的附件10.1合并)。 ​
​
(k)(12)
​ ​ 由登记人(借款人)和GC Advisors LLC(出借人)修订并重新签署的循环贷款协议，日期为2019年6月21日(通过参考2019年6月25日提交的注册人当前8-K报告附件10.1(文件编号814-00794)合并)。 ​
​
(k)(13)
​ ​ GCIC CLO II LLC和富国证券有限责任公司之间的票据购买协议，日期为2018年12月13日(通过参考2018年12月19日提交的高卢布资本投资公司当前8-K报表附件10.1(文件编号814-01128)合并)。 ​
​
(k)(14)
​ ​ GCIC CLO II LLC和纽约梅隆银行信托公司之间的契约，日期为2018年12月13日(通过参考2018年12月19日提交的Golub资本投资公司当前8-K报表附件10.2(文件编号814-01128)合并)。 ​
​
(k)(15)
​ ​ GCIC CLO II LLC和GC Advisors LLC之间签订的抵押品管理协议，日期为2018年12月13日(根据2018年12月19日提交的Golub Capital Investment Corporation当前8-K报表附件10.1(文件编号814-01128)合并)。 ​
​
(k)(16)
​ ​ 高卢布资本投资公司作为卖方，GC Advisors LLC作为成交日期卖方，GCIC CLO II LLC作为买方，GCIC Funding LLC作为仓库借款人的总贷款销售协议，日期为2018年12月13日(合并通过参考2018年12月19日提交的高卢布资本投资公司当前8-K报表(文件编号814-01128)的附件10.4)。 ​
C-3
目录
​
(k)(17)
​ ​ 戈卢布资本投资公司作为卖方、GCIC CLO II存托有限责任公司作为中间卖方、GCIC CLO II有限责任公司作为买方的总贷款销售协议，日期为2018年12月13日(合并时参考戈卢布资本投资公司于2018年12月19日提交的当前8-K报表(文件编号814-01128)附件10.5)。 ​
​
(k)(18)
​ ​ 修订和重订的循环贷款协议的第一修正案，日期为2019年10月28日，由作为借款人的Golub Capital BDC，Inc.和作为贷款人的GC Advisors LLC之间的协议(通过参考2019年10月31日提交的注册人当前8-K报告(文件编号814-00794)的附件10.1合并)。 ​
​
(k)(19)
​ ​ 《贷款和服务协议第二修正案》，日期为2019年9月6日，借款人为Golub Capital BDC Funding II LLC；发起人和服务商为Golub Capital BDC，Inc.；行政代理为摩根士丹利高级融资有限公司；贷款人为摩根士丹利银行(通过参考注册人于2019年9月12日提交的当前8-K报表(文件编号814-00794)附件10.1合并)。 ​
​
(k)(20)
​ ​ 《贷款和服务协议第三修正案》，日期为2019年10月11日，借款人为Golub Capital BDC Funding II LLC；发起人兼服务机构为Golub Capital BDC，Inc.；行政代理为摩根士丹利高级融资有限公司；贷款人为摩根士丹利银行(通过参考注册人于2019年10月16日提交的当前8-K报表(文件编号814-00794)附件10.1合并)。 ​
​
(k)(21)
​ ​ 贷款和服务协议第四修正案，日期为2020年3月20日，借款人高卢布资本BDC Funding II LLC；发起人和服务商高卢布资本BDC，Inc.；行政代理摩根士丹利高级融资有限公司；贷款人摩根士丹利银行(通过参考2020年3月26日提交的注册人8-K表格(文件编号814-00794)附件10.1合并)。 ​
​
(k)(22)
​ ​ 《贷款和服务协议第五修正案》，日期为2020年6月18日，由高卢布资本BDC Funding II LLC作为借款人，高卢布资本BDC有限公司作为发起人和服务机构，摩根士丹利高级基金有限公司作为行政代理，摩根士丹利银行作为贷款人(通过参考2020年6月19日提交的注册人8-K表格(文件编号814-00794)附件10.1合并)。 ​
​
(k)(23)
​ ​ 《贷款和服务协议第六修正案》，日期为2021年1月15日，由Golub Capital BDC Funding II LLC作为借款人，Golub Capital BDC，Inc.作为服务机构，发起人摩根士丹利高级融资有限公司作为行政代理，摩根士丹利银行作为贷款人(通过参考2021年2月8日提交的注册人季度报告10-Q表(文件编号814-00794)附件10.2合并)。 ​
​
(k)(24)
​ ​ (Br)日期为2021年1月29日(“修订日期”)的第七次贷款和服务协议修正案(“修正案”)，由Golub Capital BDC Funding II LLC，作为借款人(“借款人”)、Golub Capital BDC，Inc.作为服务商(以该身份，为“服务者”)和发起人(以该身份，为“发起人”)、摩根士丹利高级融资有限公司作为行政代理(“行政代理”)，以及摩根士丹利银行，N.A.作为出借人(“出借人”)(通过参考登记人于2021年2月3日提交的8-K表格当前报告的附件10.1(档案号814-00794)合并而成)。 ​
​
(k)(25)
​ ​ 《贷款和服务协议第八修正案》，日期为2021年4月13日，由Golub Capital BDC Funding II LLC作为借款人，Golub Capital BDC，Inc.作为借款人和发起人，摩根士丹利高级融资有限公司作为行政代理，摩根士丹利银行作为贷款人(合并于2021年4月19日提交的注册人当前8-K报告(文件编号814-00794)附件10.1)。 ​
​
(k)(26)
​ ​ 高卢布资本BDC Funding II LLC于2021年7月30日签署的第九次修订贷款和服务协议，借款人为借款人，高卢布资本BDC，Inc.为服务机构和发起人，摩根士丹利高级基金公司为行政代理，摩根士丹利银行为贷款人(通过参考2021年11月29日提交的注册人10-K年报(文件编号814-00794)附件10.27合并)。 ​
C-4
目录
​
(k)(27)
​ ​ 第一份补充契约，日期为2020年12月21日，由发行人GCIC CLO II LLC和纽约梅隆银行全国协会信托公司之间发行，日期为2018年12月13日，由发行人和受托人组成(通过参考注册人于2021年12月15日提交的8-K表格当前报告(文件编号814-00794)合并)。 ​
​
(k)(28)
​ ​ 高级担保循环信贷协议，日期为2021年2月11日，由Golub Capital BDC，Inc.作为借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理和抵押品代理，以及贷款人、辛迪加代理、联合簿记管理人和联合牵头安排方签订(合并时参考注册人于2021年2月12日提交的8-K表格当前报告(文件编号814-00794)附件10.1)。 ​
​
(k)(28)
​ ​ 日期为2021年11月19日的高级担保循环信贷协议的第1号修正案，日期为2021年2月11日，由Golub Capital BDC，Inc.作为借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理和抵押品代理，以及贷款人、辛迪加代理、联合簿记管理人和联合牵头安排方(通过参考注册人于2021年11月24日提交的8-K表格当前报告(文件编号814-00794)附件10.1合并而成)。 ​
​
(k)(29)
​ ​ 《承诺增加协议》，日期为2021年10月14日，由签名银行作为增加贷款人，富国银行、国家协会和地区银行各自作为假定贷款人，以公司为借款人，摩根大通银行作为循环信贷安排下的行政代理(合并时参考注册人于2021年10月18日提交的8-K表格当前报告(文件编号814-00794)的附件10.1)。 ​
​
(k)(30)
​ ​ 宾夕法尼亚州第一国民银行于2021年11月23日签署的承诺增加协议，假设借款人摩根大通银行、MUFG Union Bank，N.A.、CIBC Bank USA和Sumitomo Mitsui Banking Corporation各自为递增贷款人，以Golub Capital BDC，Inc.为借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.为行政代理，高级担保循环信贷工具，日期为2021年2月11日，经修订，Golub Capital BDC，Inc.作为借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.。作为行政代理和抵押品代理，以及贷款人、辛迪加代理、联合簿记管理人和联合牵头安排方(通过参考登记人于2021年11月24日提交的8-K表格当前报告(文件编号814-00794)附件10.2合并)。 ​
​
(k)(31)
​ ​ Comerica Bank和Capital One，National Association各自于2021年12月17日签署的承诺增加协议，分别作为假设贷款人，以Golub Capital BDC，Inc.为借款人，JPMorgan Chase Bank，Inc.作为高级担保循环信贷安排的行政代理，日期为2021年2月11日，经修订，Golub Capital BDC，Inc.作为借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.，作为行政代理和抵押品代理，以及贷款人、辛迪加代理和联合簿记管理人，和联合牵头安排方(通过参考登记人于2021年12月21日提交的8-K表格当前报告(档案号：第814-00794号)附件10.1并入)。 ​
​
(l)
​ ​ 注册人特别律师Dechert LLP的意见和同意。* ​
​
(m)
​ ​ Not applicable. ​
​
(n)(1)
​ ​ 安永律师事务所同意。* ​
​
(o)
​ ​ Not applicable. ​
​
(p)
​ ​ Not applicable. ​
​
(q)
​ ​ Not applicable. ​
​
(r)(1)
​ ​ 《注册人和GC顾问道德守则》(注册人年度报告表格10-K附件14.1(档案号：814-00794)，提交日期为2021年11月29日)。 ​
​
(r)(2)
​ ​ 《GC顾问道德守则》(通过引用注册人年度报告表格10-K(档案编号814-00794)附件14.2并入，提交日期为2021年11月29日)。 ​
C-5
目录
​
(s)(1)
​ ​ 《普通股发行招股说明书补充说明书》(2011年8月26日提交的注册人登记说明书生效前修正案第1号附件(1)(文件编号：333-174756))。 ​
​
(s)(2)
​ ​ 《优先股招股说明书补充说明书》表格(参照注册人于2011年8月26日提交的注册表N-2预先生效修正案第1号附件(2)(文件编号333-174756)合并)。 ​
​
(s)(3)
​ ​ 债券发行招股说明书补充说明书表格(于2014年12月11日提交的注册人对表格N-2的登记声明的生效后修正案第3号附件(3)(文件编号：333-193308))。 ​
​
(s)(4)
​ ​ 配股招股说明书补充说明书表格(参考注册人于2011年8月26日提交的注册人对表格N-2登记声明的生效前修正案第1号(文件编号333-174756)的附件(4)合并)。 ​
​
(s)(5)
​ ​ 认股权证招股说明书补充说明书表格(参考注册人于2011年8月26日提交的注册人对表格N-2登记声明的生效前修正案第1号(文件编号333-174756)的附件(5)合并)。 ​
​
(s)(6)
​ ​ 可转债招股说明书补充说明书表格(于2014年12月11日提交的注册人对表格N-2的注册说明书生效后修正案第3号附件(6)(文件编号333-193308))。 ​
​
(s)(7)
​ ​
授权书(请参阅本注册声明的签名页)。
​
​
(s)
​ ​
Filing Fee Table*
​
​
*
随函存档。
​
第26项。营销安排
本注册说明书中“分销计划”标题下所包含的信息以引用方式并入本文。
第27项。发行发行的其他费用
下表列出了注册人与本注册声明中描述的产品相关的预计费用：
​
SEC registration fee
​ ​ ​
​
      (1)
​ ​
​
FINRA filing fee
​ ​ ​
​
      (2)
​ ​
​
Listing fees
​ ​ ​
​
      (2)
​ ​
​
Printing expenses
​ ​ ​
​
      (2)
​ ​
​
Legal fees and expenses
​ ​ ​
​
      (2)
​ ​
​
会计费和费用
​ ​ ​
​
      (2)
​ ​
​
Miscellaneous
​ ​ ​
​
      (2)
​ ​
​
Total
​ ​ ​
​
      (2)
​ ​
​
(1)
根据证券法颁布的第456(B)、457(R)和415(A)(6)条规定，我们将推迟支付所有注册费。任何注册费将在随后以现收现付的方式支付。
​
(2)
这些费用将根据发行的证券和发行数量计算，因此目前无法估计。这些费用(如果有)将反映在适用的招股说明书附录中。
​
上述所有费用由注册人承担。
C-6
目录
项目28。受共同控制或受共同控制的人员
注册人直接或间接拥有以下公司100%的有限责任公司权益：Golub Capital BDC CLO 2014 LLC，特拉华州有限责任公司；Golub Capital BDC CLO III LLC，特拉华州有限责任公司；Golub Capital BDC CLO III存款人LLC；特拉华州有限责任公司；特拉华州有限责任公司；Golub Capital BDC Funding LLC；特拉华州有限责任公司；Golub Capital BDC Funding II LLC；特拉华州有限责任公司；Golub Capital BDC Holdings LLC；特拉华州有限责任公司；GBDC Quick CoInvest LLC；特拉华州有限责任公司；SBGC-GP，LLC；特拉华州有限责任公司GCIC控股有限责任公司，特拉华州有限责任公司，特拉华州有限责任公司GCIC Funding LLC，特拉华州有限责任公司GCIC Quick Quack CoInvest LLC，特拉华州有限责任公司GCIC CLO II LLC，特拉华州有限责任公司GCIC CLO II存款人有限责任公司，特拉华州有限责任公司GCIC Funding II LLC，特拉华州有限责任公司Mountain Open 2 LLC，GC SBIC VI，L.P.，特拉华州有限合伙企业GBDC Holdings CoInvest，Inc.，特拉华州一家公司，GBDC Holdings Ed CoInvest，Inc.，特拉华州一家公司和GCIC North Haven Stack Buyer CoInvest Inc.所有这些都包括在注册人截至2022年3月31日的综合财务报表中。
第29项。证券持有人数量
下表列出了截至2022年6月7日注册人普通股的大致记录持有者人数。
Title of Class
​ ​
Number of
Record Holders
​
Common Stock, $0.001 par value
​ ​ ​ ​ 789 ​ ​
第30项。赔偿
在《董事注册条例》第102条的许可下，注册人已在其经修订的公司注册证书中采用了限制或免除其董事违反其作为DGCL的受信注意义务的个人责任的条款。注意义务一般要求董事在代表公司行事时，根据他们合理获得的所有重大信息作出知情的商业判断。因此，董事不对注册人或其股东的金钱损害或违反作为董事的受信责任承担个人责任，但以下责任除外：任何违反董事对注册人或其股东的忠诚义务的行为；任何非善意的行为或不作为，或涉及故意不当行为或明知违法；任何与非法股票回购、赎回或其他分配或支付股息有关的行为；或董事从中获得不正当个人利益的任何交易。这些责任限制不影响可获得的衡平法补救办法，如强制令救济或撤销。
注册人的公司注册证书和章程规定，注册人的所有董事、高级管理人员、雇员和代理人有权在1940年法案的要求下，在DGCL允许的最大范围内获得我们的赔偿。根据DGCL的第145条，注册人被允许向其董事、高级人员、雇员和代理人提供赔偿。
[br}《董事条例》第145(A)条规定，一般而言，任何人如曾经或现在是任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的一方，或被威胁成为任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的一方，不论是民事、刑事、行政或调查(由法团提出或根据法团权利提出的诉讼除外)，或因该人是或曾经是该法团的董事人员、雇员或代理人，或正应该法团的要求以董事人员、高级职员、雇员或任何其他企业的代理人的身分提供服务，则该法团有权向该人作出弥偿。上述弥偿可针对该人就该诉讼、诉讼或法律程序实际及合理地招致的开支(包括律师费)、判决、罚款及为达成和解而支付的款项，但该人须真诚行事，且其行事方式须合理地相信符合或并非反对该法团的最大利益，而就任何刑事诉讼或法律程序而言，该人并无合理因由相信该人的行为属违法。
C-7
目录
《董事条例》第145(B)条规定，一般而言，任何曾经或现在是或被威胁成为任何威胁、待决或已完成的诉讼或诉讼的一方的人，有权因该人是或曾经是该法团的董事、高级职员、雇员或代理人，或应该法团的请求而作为任何其他企业的董事、高级职员、雇员或代理人而获得有利于它的判决，如该人真诚行事，并以合理地相信符合或不反对该法团的最佳利益的方式行事，则该人就该诉讼或诉讼的抗辩或和解而实际和合理地招致的任何开支(包括律师费)，不得就该人被判决须对该法团负法律责任的任何申索、争论点或事宜作出弥偿，除非并仅以衡平法院或提起该诉讼或诉讼的法院应申请而裁定的范围为限，即使有法律责任的判决，但在顾及该案件的所有情况下，该人公平而合理地有权获得弥偿，以支付衡平法院或其他法院认为适当的开支。

投资顾问协议规定，在执行其职责时如无故意失职、不诚信或严重疏忽，或由于罔顾其职责及义务，GC Advisors或其顾问、其高级人员、经理、代理人、雇员、控制人士、成员及任何其他与其有关联的人士或实体有权就注册人根据投资顾问协议或以其他方式作为注册人的投资顾问提供顾问服务而产生的任何损害赔偿、法律责任、费用及开支(包括合理律师费及为达成和解而合理支付的款项)向注册人作出弥偿。
《管理协议》规定，在履行其职责时如无故意的不当行为、恶意或疏忽，或由于肆无忌惮地无视其职责和义务，Golub Capital LLC或管理人、其高级管理人员、经理、代理人、雇员、控制人、成员和任何其他与其有关联的个人或实体有权从注册人获得赔偿，赔偿因根据《管理协议》或以其他方式作为管理人为注册人提供管理人服务而产生的任何损害、责任、成本和开支(包括合理的律师费和合理支付的和解金额)。
每个承销协议规定，每个承销商各自同意赔偿注册人、其董事和高级管理人员，以及《证券法》第15条或《交易法》第20条所指的任何控制注册人的人，以及上述所有人的继承人和受让人，使其免受或不受任何损失、损害、费用、责任或索赔(包括合理的调查费用)的损害，而这些损失、损害、费用、责任或索赔(包括合理的调查费用)可能共同或个别地根据《证券法》、《交易法》、《1940年交易法》、《普通法》或其他规定招致损失、损害、费用、责任或索赔。费用、责任或申索是由或基于有关承销商或其代表透过主承销商向注册人以书面明确提供予本注册声明(或注册人经本注册声明经其任何生效修订后修订的注册声明)或本注册说明书所载招股章程而明文提供的有关该承销商的重大事实的任何失实陈述或指称失实陈述而产生的，或因遗漏或指称遗漏或指称遗漏而导致或基于就本注册声明或招股章程所规定须陈述的该等资料或为使该等资料不具误导性而有需要作出的任何重大事实陈述。
每份股权分配协议规定，销售代理同意对注册人、其董事和高级管理人员、《证券法》第15条或《交易法》第20条所指的任何控制注册人的人以及继承人和
C-8
目录
登记人或上述任何人根据《证券法》、《交易法》、《1940年法》、《普通法》或其他规定可能产生的任何损失、损害、费用、责任或索赔(包括合理的调查费用)的转让，只要该等损失、损害、费用、费用、法律责任或申索因销售代理或其代表以书面向注册人明确提供以供在本注册声明(或注册人经本注册声明的任何生效修订后修订的注册声明)或本注册声明所载招股章程内使用的有关销售代理的资料所载或与之相符的重大事实的任何不真实陈述或被指称的不真实陈述而产生或基于，或因任何遗漏或指称遗漏或指称遗漏或遗漏陈述与本注册声明或招股章程所规定或必需的该等资料有关的重大事实，或使该等资料不具误导性。
对于根据证券法产生的责任的赔偿可能根据前述条款允许注册人的董事、高级管理人员和控制人承担，注册人已被告知，美国证券交易委员会认为这种赔偿违反证券法中表达的公共政策，因此无法强制执行。如果董事、注册人的高级职员或控制人就正在登记的证券提出赔偿要求(注册人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而招致或支付的费用除外)，除非注册人的律师认为此事已通过控制先例解决，否则注册人将向具有适当司法管辖权的法院提交该赔偿是否违反证券法所表达的公共政策以及是否将受该发行的最终裁决管辖的问题。
第31项。投资顾问的业务和其他关系。
在过去两个会计年度内，顾问以及董事、董事的每一位管理人员或顾问的高管正在或曾经以董事、高管、雇员、合伙人或受托人的身份从事或曾经从事的任何其他业务、专业、职业或工作性质的描述，载于本注册说明书A部分题为“投资组合管理”的部分，或以其他方式并入，以供参考。关于顾问及其高级管理人员和董事的其他信息以其向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会档案编号801-70448)备案的ADV形式提出，并通过引用并入本文。
第32项。帐户和记录的位置。
1940年法案第31(A)节规定必须保存的所有帐目、账簿和其他文件及其规则均保存在下列办公室：
(1)
注册人，Golub Capital BDC，Inc.，Park Avenue 200，25 For，New York，NY 10166；
​
(2)
转让代理，American Stock Transfer&Trust Company，LLC，纽约布鲁克林15大道6201号3楼，邮编11219；
​
(3)
美国银行全国协会企业信托服务部托管人，地址：One Federal Street，3 Floor，Boston，MA 02110；
​
(4)
纽约公园大道200号25层GC Advisors LLC顾问，邮编：10166；以及
​
(5)
The管理员，Golub Capital LLC，公园大道200号，25层，纽约，NY 10166。
​
第33项。管理服务
不适用。
C-9
目录
第34项。承诺
我们在此承诺：
1.
不适用；
​
2.
不适用；
​
3. a.
在提出要约或出售的任何期间，提交本登记声明的生效后修正案：
​
i.
包括证券法第10(A)(3)节要求的任何招股说明书；
​
ii.
在招股说明书中反映在本注册说明书生效日期(或本注册说明书生效后的最新修订)之后个别或整体代表本注册说明书所载信息发生根本变化的任何事实或事件。尽管如此，证券发行量的任何增减(如果发行证券的总金额不超过登记的证券)以及与估计最高发行区间的低端或高端的任何偏离，可以按照第424(B)条的规定，以招股说明书的形式提交给美国证券交易委员会，前提是数量和价格的变化合计不超过有效注册书中“注册费计算”表所列最高发行总价的20%；以及
​
iii.
将本登记声明中未披露的有关分配计划的任何重大信息或对该等信息的任何重大更改包括在本登记声明中；
​
但本条第3.a.i、3.a.ii和3.a.iii段不适用于以下情况：注册书是根据表格N-2的A.2一般指令提交的，且根据交易所法案第13节或第15(D)节我们向美国证券交易委员会提交或提交的报告中包含这些段落要求包括在生效后修订中的信息，这些报告通过引用并入注册书中，或包含在根据规则424(B)提交的招股说明书形式中，该招股说明书是注册书的一部分；
b.
为了确定证券法项下的任何责任，对本登记声明的每一项生效后的修订应被视为与其中所提供的证券有关的新的注册声明，而当时的这些证券的发售应被视为其首次真诚发售；
​
c.
以事后生效修正案的方式，将终止发行时仍未售出的任何正在登记的证券从登记中删除；
​
d.
为根据证券法确定对任何购买者的责任：
​
(1)
如果我们依赖规则430B：
​
(A)
我们根据规则424(B)(3)提交的每份招股说明书，自提交的招股说明书被视为登记说明书的一部分并包括在登记说明书之日起，应被视为登记说明书的一部分；以及
​
(B)
根据第424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)条规定提交的每份招股说明书，是依据第430B条提交的与依据第415(A)(1)(I)、(X)、或(Xi)为提供证券法第10(A)条所要求的资料，自招股说明书首次使用之日起，或招股说明书所述发售的第一份证券买卖合约生效之日起，应被视为招股说明书的一部分并包括在注册说明书内。根据规则430B的规定，就发行人和在该日期为承销商的任何人的责任而言，该日期应被视为与注册声明中的证券有关的注册声明的新的生效日期。
​
C-10
目录
招股说明书与招股说明书有关，届时发行该证券，应视为其首次善意发行。但如在属登记声明一部分的登记声明或招股章程内所作的任何陈述，或在借引用方式并入或当作并入该登记声明或招股章程内的文件内所作的陈述，而该文件是以参考方式并入该登记声明或招股章程内而该文件是该登记声明或招股章程的一部分，则对于在该生效日期前已订立售卖合约的购买人而言，该陈述不得取代或修改在紧接该生效日期前在该登记声明或招股章程内作出的任何陈述；或
(2)
如果我们受证券法规则430C的约束，根据证券法规则424(B)提交的每份招股说明书，作为与发行有关的注册声明的一部分，除依据规则430B提交的注册声明或依据规则430A提交的招股说明书外，应被视为注册声明的一部分，并自生效后首次使用之日起包括在内；但如属登记陈述书一部分的登记陈述书或招股章程内所作出的任何陈述，或借引用而并入或当作并入该登记陈述书或招股章程内的文件内所作出的任何陈述，对於在首次使用前已订立售卖合约的购买人而言，并不取代或修改在紧接该首次使用日期之前在该登记陈述书或招股章程内所作出的任何陈述。
​
e.
为了确定我们根据《证券法》在证券初始分销中对任何买方的责任，根据本注册声明，在我们的证券的首次发售中，无论用于向买方出售证券的承销方式如何，如果通过下列任何通信方式向买方提供或出售证券，我们将成为买方的卖方，并将被视为向买方提供或出售此类证券：
​
(1)
本公司根据证券法第424条规定必须提交的与发行有关的任何初步招股说明书或招股说明书或招股说明书补编；
​
(2)
由我们或代表我们准备的或由我们使用或参考的与此次发行有关的任何免费撰写的招股说明书；
​
(3)
根据《证券法》第482条规则，任何其他免费撰写的招股说明书或广告中包含由我们或代表我们提供的关于我们或我们的证券的重要信息的部分；以及
​
(4)
我们向买方提出的要约中的任何其他沟通；
​
4.
为确定《证券法》规定的任何责任：
​
a.
根据规则430A作为本注册说明书的一部分提交的招股说明书表格中遗漏的信息，以及包含在本公司根据证券法第424(B)(1)条提交的招股说明书表格中的信息，应被视为本注册说明书在宣布生效时的一部分；和
​
b.
每次生效后的包含招股说明书形式的修订，均应视为与其中提供的证券有关的新的登记声明，届时该证券的发售应视为其首次善意发行；
​
5.
为了确定证券法下的任何责任，根据交易法第13(A)或15(D)条提交的每一份年度报告，如通过引用并入登记声明中，应被视为与其中提供的证券有关的新登记声明，而当时发售该等证券应被视为其首次真诚发售；
​
C-11
目录
6.
鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能被允许给我们的董事、高级管理人员和控制人，我们已被告知，在美国证券交易委员会看来，这种赔偿违反了证券法中所表达的公共政策，因此是不可执行的。如果董事、我们的高级职员或控股人士就正在登记的证券提出赔偿要求(我们的董事、高级职员或控股人士为成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而招致或支付的费用除外)，除非我们的律师认为此事已通过控制先例解决，否则我们将向具有适当司法管辖权的法院提交该赔偿是否违反证券法中所表达的公共政策以及将受该发行的最终裁决管辖的问题；和
​
7.
在收到书面或口头请求、任何招股说明书或附加信息声明后的两个工作日内，通过第一类邮件或其他旨在确保同样迅速送达的方式发送。
​
C-12
目录​
SIGNATURES
根据1933年《证券法》的要求，注册人已于2022年6月9日在纽约州纽约市正式安排由下列签署人代表注册人签署表格N-2注册声明。
高卢布资本BDC，Inc.
By:
/s/ David B. Golub
​
​
Name: David B. Golub
职务：首席执行官
所有在座的人，以下签名的每个人在此组成并任命劳伦斯·E·戈卢布、大卫·B·戈卢布和克里斯托弗·C·埃里克森为他或她的真实合法的事实律师和代理人，并有充分的替代和再代理的权力，以他或她的名义、地点和替代，以任何和所有身份，签署本N-2表格注册声明和根据证券法规则462(B)提交的任何注册声明的任何和所有修正案，并将其提交证券交易委员会，授予上述代理律师和代理人，以及他们中的每一人充分的权力和授权，尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的，作出和执行在该处所内和周围所必需和必须作出的每一项作为和事情，特此批准并确认所有该等代理律师和代理人，或他们中的任何一人或他们中的任何一人，可以合法地作出或安排作出凭借本条例而作出的事情。
根据1933年《证券法》的要求，本表格N-2中的注册声明已由下列人员以指定的身份和日期签署。
Signature
​ ​
Title
​ ​
Date
​
/s/ David B. Golub
​
David B. Golub
​ ​ 首席执行官和董事(首席执行官) ​ ​
June 9, 2022
​
/s/ Christopher C. Ericson
​
Christopher C. Ericson
​ ​ 首席财务官(首席会计和财务官) ​ ​
June 9, 2022
​
/s/ Lawrence E. Golub
​
Lawrence E. Golub
​ ​ 董事会主席 ​ ​
June 9, 2022
​
/s/ John T. Baily
​
John T. Baily
​ ​ Director ​ ​
June 9, 2022
​
/s/ Kenneth F. Bernstein
​
Kenneth F. Bernstein
​ ​ Director ​ ​
June 9, 2022
​
/s/ Lofton P. Holder
​
Lofton P. Holder
​ ​ Director ​ ​
June 9, 2022
​
/s/ Anita Rival
​
Anita Rival
​ ​ Director ​ ​
June 9, 2022
​
/s/ William M. Webster IV
​
William M. Webster IV
​ ​ Director ​ ​
June 9, 2022
​