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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_____________________________________
表格10-Q
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(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末April 30, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_到_的过渡期
委托文件编号:001-38413
_____________________________________
Zscaler,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
_____________________________________ | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | | | 26-1173892 (税务局雇主 识别码) |
| | 霍尔格路120号 圣何塞, 加利福尼亚95134 | | |
| | (主要执行办公室地址) | | |
| | | | |
注册人的电话号码,包括区号:(408) 533-0288
___________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | |
| 普通股,面值0.001美元 | ZS | 纳斯达克股市有限责任公司 | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是ý No ☐
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件是ý 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ý | | | | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | | | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是ý
截至2022年5月31日,注册人普通股流通股数量为141,862,695.
Zscaler,Inc.
目录表 | | | | | | | | |
| | 页码 |
第一部分财务信息 |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
| 截至2022年4月30日和2021年7月31日的简明综合资产负债表 | 3 |
| 截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月和九个月的简明综合业务报表 | 4 |
| 截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月和九个月的简明综合全面亏损报表 | 5 |
| 截至2022年和2021年4月30日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表 | 6 |
| 截至2022年4月30日和2021年4月30日的9个月简明合并现金流量表 | 8 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
第四项。 | 控制和程序 | 50 |
第二部分:其他信息 |
第1项。 | 法律诉讼 | 51 |
第1A项。 | 风险因素 | 51 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 89 |
第六项。 | 陈列品 | 89 |
| 签名 | 90 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述,包括但不限于有关我们的财务前景和市场定位的陈述。这些前瞻性陈述是自首次发布之日起作出的,基于当前的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。“相信”、“可能”、“将会”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“预期”以及表达未来事件或结果不确定性的类似表述旨在识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:
•持续的新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响;
•我们未来的财务业绩,包括我们对收入、收入成本、毛利润或毛利率、运营费用(包括销售和营销、研发以及一般和行政费用的变化)的预期,以及我们实现和保持未来盈利能力的能力;
•市场对我们的云平台的接受度;
•市场竞争加剧的影响,以及我们有效竞争的能力;
•我们维护云平台的安全性和可用性的能力;
•我们保持和扩大客户基础的能力,包括通过吸引新客户;
•我们有能力开发新的解决方案,或对现有解决方案进行增强,并及时将其推向市场;
•市场接受任何新的解决方案或对我们现有解决方案的增强;
•我们的业务和我们经营的市场的预期趋势、增长率和挑战;
•我们的业务计划以及有效管理我们的增长和相关投资的能力;
•对未来行动的信念和目标;
•对未来收购、战略投资、伙伴关系和联盟的信念和目标,以及我们成功整合已完成收购的能力;
•我们与第三方的关系,包括渠道合作伙伴;
•我们维护、保护和提高知识产权的能力;
•我们成功地为针对我们的诉讼辩护的能力;
•我们在现有市场和新市场成功扩张的能力;
•有足够的现金满足至少未来12个月的现金需求,并偿还我们的未偿债务;
•我们需要和有能力在未来的债务或股权融资中筹集额外资本;
•我们对票据结算的期望(定义见附注9);
•我们有能力遵守目前在美国和国际上适用于我们业务的法律和法规;
•对法律和地缘政治发展对我们业务的影响的信念;
•吸引和留住合格的员工和关键人员;
•我们普通股的未来交易价格。
这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响,包括本季度报告10-Q表中“风险因素”中描述的那些风险、不确定性和假设。此外,我们在一个竞争非常激烈、变化迅速的环境中运营,新的风险不时出现。我们的管理层不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本季度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生,实际结果可能与前瞻性表述中预期或暗示的结果大不相同,您不应过度依赖我们的前瞻性表述。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律另有要求。
您应阅读本Form 10-Q季度报告以及我们于2021年9月16日提交给美国证券交易委员会(SEC)或美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中经审计的合并财务报表及相关说明。
第一部分财务信息
物品。1财务报表
Zscaler,Inc.
简明综合资产负债表
(以千为单位,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| April 30, 2022 | | July 31, 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 594,893 | | | $ | 275,898 | |
短期投资 | 1,062,981 | | | 1,226,654 | |
应收账款净额 | 272,092 | | | 257,109 | |
递延合同购置成本 | 75,897 | | | 57,373 | |
预付费用和其他流动资产 | 41,182 | | | 31,269 | |
流动资产总额 | 2,047,045 | | | 1,848,303 | |
财产和设备,净额 | 141,692 | | | 108,576 | |
经营性租赁使用权资产 | 45,185 | | | 44,339 | |
递延合同购置成本,非流动 | 181,402 | | | 149,657 | |
收购的无形资产,净额 | 27,034 | | | 32,129 | |
商誉 | 59,823 | | | 58,977 | |
其他非流动资产 | 22,363 | | | 15,650 | |
总资产 | $ | 2,524,544 | | | $ | 2,257,631 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 15,234 | | | $ | 12,547 | |
应计费用和其他流动负债 | 43,160 | | | 22,908 | |
应计补偿 | 102,678 | | | 93,622 | |
递延收入 | 731,904 | | | 571,286 | |
经营租赁负债 | 19,600 | | | 19,842 | |
流动负债总额 | 912,576 | | | 720,205 | |
可转换优先票据,净额 | 954,578 | | | 913,538 | |
递延收入,非流动收入 | 86,839 | | | 59,315 | |
非流动经营租赁负债 | 31,028 | | | 31,225 | |
其他非流动负债 | 7,946 | | | 4,453 | |
总负债 | 1,992,967 | | | 1,728,736 | |
承付款和或有事项(附注10) | | | |
股东权益 | | | |
| | | |
普通股;美元0.001票面价值;1,000,000截至2022年4月30日和2021年7月31日授权的股票;141,847和138,662截至2022年4月30日和2021年7月31日分别发行和发行的股票 | 142 | | | 139 | |
额外实收资本 | 1,450,139 | | | 1,131,006 | |
| | | |
累计其他综合损失 | (24,478) | | | (650) | |
累计赤字 | (894,226) | | | (601,600) | |
股东权益总额 | 531,577 | | | 528,895 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,524,544 | | | $ | 2,257,631 | |
| | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Zscaler,Inc.
简明综合业务报表
(以千为单位,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 286,807 | | | $ | 176,404 | | | $ | 772,887 | | | $ | 476,026 | |
收入成本 | 64,022 | | | 38,977 | | | 173,974 | | | 104,839 | |
毛利 | 222,785 | | | 137,427 | | | 598,913 | | | 371,187 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 192,132 | | | 115,730 | | | 520,991 | | | 323,022 | |
研发 | 76,578 | | | 40,952 | | | 210,989 | | | 118,473 | |
一般和行政 | 40,672 | | | 24,595 | | | 111,833 | | | 70,107 | |
总运营费用 | 309,382 | | | 181,277 | | | 843,813 | | | 511,602 | |
运营亏损 | (86,597) | | | (43,850) | | | (244,900) | | | (140,415) | |
利息收入 | 949 | | | 593 | | | 1,979 | | | 2,288 | |
利息支出 | (14,246) | | | (13,436) | | | (42,121) | | | (39,730) | |
其他收入(费用),净额 | (2,001) | | | 71 | | | (3,434) | | | 857 | |
所得税前亏损 | (101,895) | | | (56,622) | | | (288,476) | | | (177,000) | |
所得税拨备(福利) | (490) | | | 1,837 | | | 4,150 | | | 4,006 | |
净亏损 | $ | (101,405) | | | $ | (58,459) | | | $ | (292,626) | | | $ | (181,006) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.72) | | | $ | (0.43) | | | $ | (2.08) | | | $ | (1.34) | |
用于计算每股净亏损的加权平均股份,基本股份和摊薄股份 | 141,422 | | | 136,385 | | | 140,403 | | | 134,938 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Zscaler,Inc.
简明综合全面损失表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (101,405) | | | $ | (58,459) | | | $ | (292,626) | | | $ | (181,006) | |
可供出售的证券: | | | | | | | |
可供出售证券未实现净亏损变动 | (7,121) | | | (316) | | | (12,532) | | | (658) | |
| | | | | | | |
现金流对冲工具: | | | | | | | |
未实现净收益(亏损)变动 | (9,304) | | | 572 | | | (13,773) | | | 994 | |
已实现净亏损(收益)重新分类为净亏损 | 1,246 | | | (69) | | | 2,477 | | | (140) | |
现金流量套期保值净变动 | (8,058) | | | 503 | | | (11,296) | | | 854 | |
其他综合损失 | (15,179) | | | 187 | | | (23,828) | | | 196 | |
综合损失 | $ | (116,584) | | | $ | (58,272) | | | $ | (316,454) | | | $ | (180,810) | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Zscaler,Inc.
股东权益简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
截至2022年4月30日的三个月的股东权益活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | | | 累计其他综合 损失 | | 累计赤字 | | 总计 股东权益 |
| | | 股票 | | 金额 | |
截至2022年1月31日的余额 | | | 141,063 | | | $ | 141 | | | $ | 1,341,346 | | | | | $ | (9,299) | | | $ | (792,821) | | | $ | 539,367 | |
行使股票期权时发行普通股 | | | 150 | | | — | | | 1,319 | | | | | — | | | — | | | 1,319 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
受限股票单位及其他股票发行的归属 | | | 634 | | | 1 | | | (1) | | | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | — | | | — | | | 107,475 | | | | | — | | | — | | | 107,475 | |
其他综合损失 | | | — | | | — | | | — | | | | | (15,179) | | | — | | | (15,179) | |
净亏损 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (101,405) | | | (101,405) | |
截至2022年4月30日的余额 | | | 141,847 | | | $ | 142 | | | $ | 1,450,139 | | | | | $ | (24,478) | | | $ | (894,226) | | | $ | 531,577 | |
截至2021年4月30日的三个月的股东权益活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | | | 累计其他综合收益 | | 累计赤字 | | 总计 股东权益 |
| | | | 股票 | | 金额 | |
截至2021年1月31日的余额 | | | | 135,858 | | | $ | 136 | | | $ | 964,214 | | | | | $ | 472 | | | $ | (462,118) | | | $ | 502,704 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权时发行普通股 | | | | 392 | | | — | | | 2,665 | | | | | — | | | — | | | 2,665 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
受限股票单位及其他股票发行的归属 | | | | 645 | | | 1 | | | (1) | | | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | | — | | | — | | | 61,010 | | | | | — | | | — | | | 61,010 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | | | | — | | | — | | | — | | | | | 187 | | | — | | | 187 | |
净亏损 | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (58,459) | | | (58,459) | |
截至2021年4月30日的余额 | | | | 136,895 | | | $ | 137 | | | $ | 1,027,888 | | | | | $ | 659 | | | $ | (520,577) | | | $ | 508,107 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Zscaler,Inc.
股东权益简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
截至2022年4月30日的9个月的股东权益活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | | | 累计其他综合 损失 | | 累计赤字 | | 总计 股东权益 |
| | | 股票 | | 金额 | |
截至2021年7月31日的余额 | | | 138,662 | | | $ | 139 | | | $ | 1,131,006 | | | | | $ | (650) | | | $ | (601,600) | | | $ | 528,895 | |
行使股票期权时发行普通股 | | | 814 | | | — | | | 6,190 | | | | | — | | | — | | | 6,190 | |
员工购股计划下普通股的发行 | | | 109 | | | — | | | 11,509 | | | | | — | | | — | | | 11,509 | |
受限股票单位及其他股票发行的归属 | | | 2,262 | | | 3 | | | 1,700 | | | | | — | | | — | | | 1,703 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | — | | | — | | | 299,734 | | | | | — | | | — | | | 299,734 | |
其他综合损失 | | | — | | | — | | | — | | | | | (23,828) | | | — | | | (23,828) | |
净亏损 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (292,626) | | | (292,626) | |
截至2022年4月30日的余额 | | | 141,847 | | | $ | 142 | | | $ | 1,450,139 | | | | | $ | (24,478) | | | $ | (894,226) | | | $ | 531,577 | |
截至2021年4月30日的9个月的股东权益活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | | | 累计其他综合 收入 | | 累计赤字 | | 总计 股东权益 |
| | | | 股票 | | 金额 | |
2020年7月31日的余额 | | | | 132,817 | | | $ | 133 | | | $ | 823,804 | | | | | $ | 463 | | | $ | (339,571) | | | $ | 484,829 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权时发行普通股 | | | | 1,891 | | | 2 | | | 13,908 | | | | | — | | | — | | | 13,910 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
员工购股计划下普通股的发行 | | | | 131 | | | — | | | 8,563 | | | | | — | | | — | | | 8,563 | |
受限股票单位及其他股票发行的归属 | | | | 2,056 | | | 2 | | | (2) | | | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
早期行使的普通股期权的归属 | | | | — | | | — | | | 93 | | | | | — | | | — | | | 93 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | | — | | | — | | | 181,522 | | | | | — | | | — | | | 181,522 | |
其他综合收益 | | | | — | | | — | | | — | | | | | 196 | | | — | | | 196 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (181,006) | | | (181,006) | |
截至2021年4月30日的余额 | | | | 136,895 | | | $ | 137 | | | $ | 1,027,888 | | | | | $ | 659 | | | $ | (520,577) | | | $ | 508,107 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Zscaler,Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (292,626) | | | $ | (181,006) | |
对净亏损与经营活动提供的现金进行核对的调整: | | | |
折旧及摊销费用 | 29,437 | | | 21,401 | |
取得的无形资产摊销费用 | 6,695 | | | 4,729 | |
递延合同购置费用摊销 | 48,793 | | | 28,577 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 41,043 | | | 38,648 | |
非现金经营租赁成本 | 18,988 | | | 15,156 | |
基于股票的薪酬费用 | 294,745 | | | 178,538 | |
投资溢价摊销,扣除购买折扣后的净额 | 5,942 | | | 8,600 | |
递延所得税 | (521) | | | (1,502) | |
资产减值 | — | | | 416 | |
其他 | 649 | | | 3 | |
营业资产和负债的变动,扣除企业收购的影响 | | | |
应收账款 | (15,449) | | | (20,128) | |
递延合同购置成本 | (99,062) | | | (71,130) | |
预付费用、其他流动和非流动资产 | (10,354) | | | 1,797 | |
应付帐款 | 2,966 | | | 6,421 | |
应计费用、其他流动和非流动负债 | 10,150 | | | 3,008 | |
应计补偿 | 9,056 | | | 11,583 | |
递延收入 | 188,595 | | | 128,414 | |
经营租赁负债 | (20,273) | | | (16,221) | |
经营活动提供的净现金 | 218,774 | | | 157,304 | |
投资活动产生的现金流 | | | |
购买财产、设备和其他资产 | (48,046) | | | (34,215) | |
大写的内部使用软件 | (14,167) | | | (7,047) | |
| | | |
| | | |
用于企业收购的付款,扣除所获得的现金 | (380) | | | (29,420) | |
战略投资 | — | | | (2,877) | |
购买短期投资 | (810,111) | | | (724,472) | |
短期投资到期收益 | 955,279 | | | 562,744 | |
出售短期投资所得收益 | — | | | 22,499 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 82,575 | | | (212,788) | |
融资活动产生的现金流 | | | |
| | | |
行使股票期权时发行普通股所得款项 | 6,190 | | | 13,910 | |
| | | |
根据员工购股计划发行普通股所得款项 | 11,509 | | | 8,563 | |
支付与企业收购有关的递延对价 | (50) | | | (2,250) | |
其他 | (3) | | | — | |
| | | |
融资活动提供的现金净额 | 17,646 | | | 20,223 | |
现金及现金等价物净增(减)(1) | 318,995 | | | (35,261) | |
期初现金及现金等价物(1) | 275,898 | | | 141,851 | |
期末现金及现金等价物(1) | $ | 594,893 | | | $ | 106,590 | |
现金流量信息的补充披露 | | | |
所得税支付的现金,扣除退税后的净额 | $ | 3,917 | | | $ | 3,580 | |
为利息支出支付的现金 | $ | 719 | | | $ | 743 | |
非现金活动 | | | |
经营性租赁以经营性租赁义务换取的使用权资产,终止后的净额 | $ | 18,624 | | | $ | 27,622 | |
应付账款和应计费用所列购置设备的净变化 | $ | (404) | | | $ | 8,720 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
(1) 在提交的任何期限内,我们都没有持有受限现金。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Zscaler,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注1。业务和重要会计政策摘要
业务描述
Zscaler,Inc.(“Zscaler”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)是一家云安全公司,它开发了一个平台,整合了基于身份、上下文和组织策略快速安全地访问云资源所需的核心安全功能。我们的解决方案是一个专门构建的多租户分布式云平台,可通过任何网络和任何位置保护用户到应用、应用到应用以及机器到机器的通信。我们使用软件即服务(SaaS)业务模式交付我们的解决方案,并向客户销售订阅以访问我们的云平台以及相关的支持服务。我们于2007年9月在特拉华州注册成立,业务遍及全球,业务遍及北美、欧洲和亚洲。我们的总部设在加利福尼亚州的圣何塞。
陈述的基础
随附的未经审计简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规定编制,并包括公司及其全资附属公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露,已根据适用的美国证券交易委员会规定的披露和规定进行了精简或省略。因此,这些未经审计的简明综合财务报表及附注应与公司已审计的综合财务报表及相关附注在其截至2021年7月31日的财政年度Form 10-K年度报告(以下简称《2021年Form 10-K财年报告》)中结合阅读,该年报于2021年9月16日提交给美国证券交易委员会。
中期未经审计简明合并财务报表
随附的截至2021年7月31日的简明综合资产负债表是从截至该日的经审计综合财务报表得出的。随附的中期简明综合财务报表,包括截至2022年4月30日的简明综合资产负债表、截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月和九个月的简明综合经营表、截至2022年和2021年4月30日的三个月和九个月的简明综合全面亏损表、截至2022年和2021年4月30日的三个月和九个月的简明综合股东权益表以及截至2022年和2021年4月30日的九个月的简明综合现金流量表均未经审计。这些简明综合财务报表附注中披露的相关财务数据和其他财务信息也未经审计。这些未经审核的中期简明综合财务报表是根据我们的年度综合财务报表编制的,并在我们看来,包括公平陈述我们的季度业绩所需的所有正常经常性调整。截至2022年4月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明我们截至2022年7月31日的财政年度或任何其他未来财政年度或中期的预期结果。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响财务报表和附注中报告和披露的金额。该等估计包括但不限于收入确认、递延收入、递延合约收购成本、已收购无形资产的估值、递延合约收购成本产生的收益期、呆账准备、普通股期权及股票奖励的估值、物业及设备的使用年限、已收购无形资产的使用年限、商誉的可收回程度、递延税项资产及负债的估值、与诉讼有关的或有损失、可转换优先票据的公允价值及实际利率、战略投资估值及用于经营租赁的贴现率。管理层根据历史经验和各种其他被认为合理的假设来确定这些估计和假设。实际结果可能与这些估计大不相同,这种差异可能会对精简合并财务报表产生重大影响。
由于新冠肺炎大流行,全球经济和金融市场持续存在不确定性和重大干扰。吾等并不知悉有任何特定事件或情况需要更新吾等的估计、判断或假设,或修订截至该等简明综合财务报表发布日期的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生或获得更多信息,这些估计、判断和假设在未来可能会发生变化.
财政年度
我们的财政年度将于7月31日结束。例如,对2022财年的引用是指我们截至2022年7月31日的财年。
重大会计政策
我们的重要会计政策在2021财年表格10-K中进行了说明。该等政策并无重大变动,对截至2022年4月30日止三个月及九个月的简明综合财务报表及相关附注产生重大影响。
最近采用的会计公告
2021年10月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了美国会计准则委员会(ASU)第2021-08号,企业合并(主题805),关于合同资产和客户合同负债的会计处理。这一标准要求确认和计量在企业合并中获得的与客户签订的合同的合同资产和合同负债,就好像收购方发起了原始合同一样。此前,收购的合同资产和负债按公允价值计量。该标准在2024财年第一季度对我们有效,但允许及早采用。我们在2022财年第一季度很早就采用了这一标准,它对精简合并财务报表没有产生实质性影响。
最近发布的尚未采用的会计公告
2020年6月,FASB发布了ASU第2020-06号,带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和实体自有股权的衍生品和对冲合同(分主题815-40)。本准则取消了可转换工具的收益折算和现金折算会计模式。它还修改了实体自有权益中的某些合同的会计处理,这些合同目前由于特定的结算条款而被计入衍生品。此外,新的指引修改了特定的可转换工具和某些可能以现金或股票结算的合同对稀释后每股收益计算的影响。该标准在2023财年第一季度对我们有效,使用完全追溯或修改后的追溯方法,尽管允许提前采用。我们目前正在评估这一准则对简明合并财务报表的潜在影响。
注2.收入确认
收入的分类
订阅和支持收入是随着时间的推移确认的,约占97占我们所有期间收入的%。
根据签约使用我们云平台的客户的投递地址,下表汇总了各地区的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为千,按百分比数据除外) |
美国 | $ | 141,109 | | | 49 | % | | $ | 85,678 | | | 49 | % | | $ | 379,940 | | | 49 | % | | $ | 233,379 | | | 49 | % |
欧洲、中东和非洲 | 95,933 | | | 33 | % | | 66,461 | | | 38 | % | | 264,656 | | | 34 | % | | 181,108 | | | 38 | % |
亚太地区 | 42,003 | | | 15 | % | | 20,523 | | | 11 | % | | 109,083 | | | 14 | % | | 51,500 | | | 11 | % |
其他 | 7,762 | | | 3 | % | | 3,742 | | | 2 | % | | 19,208 | | | 3 | % | | 10,039 | | | 2 | % |
总计 | $ | 286,807 | | | 100 | % | | $ | 176,404 | | | 100 | % | | $ | 772,887 | | | 100 | % | | $ | 476,026 | | | 100 | % |
下表按客户类型汇总了合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为千,按百分比数据除外) |
渠道合作伙伴 | $ | 266,258 | | | 93 | % | | $ | 165,969 | | | 94 | % | | $ | 720,809 | | | 93 | % | | $ | 446,750 | | | 94 | % |
直接客户 | 20,549 | | | 7 | % | | 10,435 | | | 6 | % | | 52,078 | | | 7 | % | | 29,276 | | | 6 | % |
总计 | $ | 286,807 | | | 100 | % | | $ | 176,404 | | | 100 | % | | $ | 772,887 | | | 100 | % | | $ | 476,026 | | | 100 | % |
重要客户
在本报告所述期间,没有单一客户占总收入的10%或更多。下表汇总了占应收账款总余额净额10%或更多的客户:
| | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 | | July 31, 2021 |
渠道合作伙伴A | 10% | | * |
(*)不到10%。
合同余额
合同负债包括递延收入,并包括根据合同在履行合同之前收到的付款。这些数额在合同期内确认为收入。递延收入,包括截至2022年4月30日和2021年7月31日的流动和非流动余额为#美元818.7百万美元和美元630.6分别为100万美元。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的9个月中,我们确认的收入为502.1百万美元和美元298.5在这两个期间开始时,分别计入相应合同负债余额的数额为100万美元。
剩余履约义务
典型的订阅和支持期限为一至三年。我们的大部分订阅和支持合同在合同期限内不可取消。然而,如果我们不履行合同,客户通常有权因此终止合同。截至2022年4月30日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为$2,215.8百万美元。我们希望认识到49接下来的交易价格的%12月和96接下来的交易价格的%三年,其余部分将在此后得到承认。
获得和履行合同的费用
我们利用支付给内部销售人员的销售佣金和相关工资税,这是获得渠道合作伙伴和直接客户合同的增量。这些成本在简明综合资产负债表中记为递延合同收购成本。
递延合同购置费用的活动包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 234,505 | | | $ | 134,946 | | | $ | 207,030 | | | $ | 109,915 | |
合同购置费用的资本化 | 40,549 | | | 27,976 | | | 99,062 | | | 71,130 | |
递延合同购置费用摊销 | (17,755) | | | (10,454) | | | (48,793) | | | (28,577) | |
期末余额 | $ | 257,299 | | | $ | 152,468 | | | $ | 257,299 | | | $ | 152,468 | |
延期合同购置费用的未清余额包括:
| | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 | | July 31, 2021 |
| | | |
| (单位:千) |
延期合同购置成本,当期 | $ | 75,897 | | | $ | 57,373 | |
递延合同购置成本,非流动 | 181,402 | | | 149,657 | |
总计 | $ | 257,299 | | | $ | 207,030 | |
截至2022年4月30日和2021年7月31日,已累计但未支付的销售佣金总额为$26.2百万美元和美元46.7分别计入简明综合资产负债表的应计补偿内。
注3.现金等价物和短期投资
截至2022年4月30日,现金等价物和短期投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
现金等价物: | (单位:千) |
货币市场基金 | $ | 211,774 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 211,774 | |
| | | | | | | |
美国国债 | 143,706 | | | — | | | (7) | | | 143,699 | |
公司债务证券 | 23,785 | | | — | | | — | | | 23,785 | |
总计 | $ | 379,265 | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 379,258 | |
| | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | |
美国国债 | $ | 325,024 | | | $ | 26 | | | $ | (376) | | | $ | 324,674 | |
美国政府机构证券 | 399,690 | | | 6 | | | (7,022) | | | 392,674 | |
公司债务证券 | 350,700 | | | — | | | (5,067) | | | 345,633 | |
总计 | $ | 1,075,414 | | | $ | 32 | | | $ | (12,465) | | | $ | 1,062,981 | |
| | | | | | | |
现金等价物和短期投资总额 | $ | 1,454,679 | | | $ | 32 | | | $ | (12,472) | | | $ | 1,442,239 | |
截至2021年7月31日,现金等价物和短期投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
现金等价物: | (单位:千) |
| | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 167,337 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 167,337 | |
美国政府机构证券 | 10,999 | | | — | | | — | | | 10,999 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 178,336 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 178,336 | |
| | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | |
美国国债 | $ | 387,428 | | | $ | 9 | | | $ | (17) | | | $ | 387,420 | |
美国政府机构证券 | 511,622 | | | 144 | | | (34) | | | 511,732 | |
公司债务证券 | 327,512 | | | 102 | | | (112) | | | 327,502 | |
总计 | $ | 1,226,562 | | | $ | 255 | | | $ | (163) | | | $ | 1,226,654 | |
| | | | | | | |
现金等价物和短期投资总额 | $ | 1,404,898 | | | $ | 255 | | | $ | (163) | | | $ | 1,404,990 | |
截至2022年4月30日,我们基于声明到期日的短期投资的摊余成本和公允价值包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 公允价值 |
| | | |
| (单位:千) |
在一年内到期 | $ | 786,434 | | | $ | 783,735 | |
截止日期为一至三年 | 288,980 | | | 279,246 | |
总计 | $ | 1,075,414 | | | $ | 1,062,981 | |
截至2022年4月30日处于未实现亏损状态的短期投资包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | 超过12个月 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| | | | | | | | | | | |
| (单位:千) |
美国国债 | $ | 277,139 | | | $ | (376) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 277,139 | | | $ | (376) | |
美国政府机构证券 | 291,236 | | | (5,677) | | | 45,315 | | | (1,345) | | | 336,551 | | | (7,022) | |
公司债务证券 | 241,058 | | | (4,447) | | | 33,522 | | | (620) | | | 274,580 | | | (5,067) | |
总计 | $ | 809,433 | | | $ | (10,500) | | | $ | 78,837 | | | $ | (1,965) | | | $ | 888,270 | | | $ | (12,465) | |
截至2021年7月31日,处于未实现亏损状态的短期投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | 超过12个月 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| | | | | | | | | | | |
| (单位:千) |
美国国债 | $ | 306,908 | | | $ | (17) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 306,908 | | | $ | (17) | |
美国政府机构证券 | 104,782 | | | (34) | | | — | | | — | | | 104,782 | | | (34) | |
公司债务证券 | 157,208 | | | (112) | | | — | | | — | | | 157,208 | | | (112) | |
总计 | $ | 568,898 | | | $ | (163) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 568,898 | | | $ | (163) | |
我们定期审查在我们的短期投资组合中有未实现损失的个别证券。除其他事项外,吾等会评估是否有意出售任何此等投资,以及是否更有可能须在摊销成本基准收回前出售其中任何投资。在提出的任何时期内,这两项标准均未达到。此外,我们还评估了公司债务证券的公允价值低于摊销成本基础的情况是否与信贷损失或其他因素有关。根据这项评估,我们确定上述证券的未实现亏损主要是由于利率变化和非信贷相关因素造成的。因此,我们确定,截至2022年4月30日和2021年7月31日,我们的短期投资不需要计入信贷损失准备金。
我们记录了$2.1百万美元和美元3.9截至2022年4月30日和2021年7月31日,简明综合资产负债表中预付费用和其他流动资产内的应计应收利息分别为百万美元。
战略投资
战略投资包括对非流通投资的投资,并在简明合并资产负债表中的其他非流动资产中列报。他们的账面金额是$5.1截至2022年4月30日和2021年7月31日。在本报告所述期间,没有任何重大事件或情况影响其账面价值。
注4.公允价值计量
我们于每个报告期以公允价值计量我们的金融资产和负债,采用公允价值等级,这要求我们在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
我们的货币市场基金被归类为I级,因为这些资产具有高流动性,并在活跃的市场上报价。我们对可供出售证券(即美国国债、美国政府机构证券和公司债务证券)的某些投资以及我们的外币远期合同产生的资产和负债被归类为II级。我们II级金融资产和负债的公允价值是根据不具约束力的市场共识价格确定的,这些价格主要由可观察到的市场数据或类似工具的报价市场价格证实,基本上是整个金融资产和负债的期限。
截至2022年4月30日,按公允价值经常性计量的资产和负债包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | I级 | | II级 | | 第三级 |
| 公允价值 | | 报价 处于活动状态 市场: 相同的资产 | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 | | 意义重大 看不见 输入量 |
| | | | | | | |
现金等价物: | (单位:千) |
货币市场基金 | $ | 211,774 | | | $ | 211,774 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国国债 | 143,699 | | | — | | | 143,699 | | | — | |
公司债务证券 | 23,785 | | | — | | | 23,785 | | | — | |
总计 | $ | 379,258 | | | $ | 211,774 | | | $ | 167,484 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | |
美国国债 | $ | 324,674 | | | $ | — | | | $ | 324,674 | | | $ | — | |
美国政府机构证券 | 392,674 | | | — | | | 392,674 | | | — | |
公司债务证券 | 345,633 | | | — | | | 345,633 | | | — | |
总计 | $ | 1,062,981 | | | $ | — | | | $ | 1,062,981 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
现金等价物和短期投资总额 | $ | 1,442,239 | | | $ | 211,774 | | | $ | 1,230,465 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
指定衍生工具: | | | | | | | |
外币合同资产-流动资产(1) | $ | 197 | | | $ | — | | | $ | 197 | | | $ | — | |
外币合同资产-非流动(2) | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | — | |
外币合同负债--流动负债(3) | $ | 9,921 | | | $ | — | | | $ | 9,921 | | | $ | — | |
外币合同负债--非流动负债(4) | $ | 1,126 | | | $ | — | | | $ | 1,126 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
非指定衍生工具: | | | | | | | |
外币合同资产-流动资产(1) | $ | 1,957 | | | $ | — | | | $ | 1,957 | | | $ | — | |
外币合同负债--流动负债(3) | $ | 3,782 | | | $ | — | | | $ | 3,782 | | | $ | — | |
(1) 在简明合并资产负债表中列报为预付费用和其他流动资产。
(2) 在简明合并资产负债表中作为其他非流动资产列报。
(3) 在简明合并资产负债表中列报应计费用和其他流动负债。
(4) 在简明合并资产负债表中列为其他非流动负债。
截至2021年7月31日,按公允价值经常性计量的资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | I级 | | II级 | | 第三级 |
| 公允价值 | | 报价 处于活动状态 市场: 相同的资产 | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 | | 意义重大 看不见 输入量 |
| | | | | | | |
现金等价物: | (单位:千) |
| | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 167,337 | | | $ | 167,337 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国国债 | 10,999 | | | — | | | 10,999 | | | — | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 178,336 | | | $ | 167,337 | | | $ | 10,999 | | | $ | — | |
短期投资: | | | | | | | |
美国国债 | $ | 387,420 | | | $ | — | | | $ | 387,420 | | | $ | — | |
美国政府机构证券 | 511,732 | | | — | | | 511,732 | | | — | |
公司债务证券 | 327,502 | | | — | | | 327,502 | | | — | |
总计 | $ | 1,226,654 | | | $ | — | | | $ | 1,226,654 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
现金等价物和短期投资总额 | $ | 1,404,990 | | | $ | 167,337 | | | $ | 1,237,653 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
指定衍生工具: | | | | | | | |
外币合同资产-流动资产(1) | $ | 459 | | | $ | — | | | $ | 459 | | | $ | — | |
外币合同资产-非流动(2) | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | 26 | | | $ | — | |
外币合同负债--流动负债(3) | $ | 1,083 | | | $ | — | | | $ | 1,083 | | | $ | — | |
外币合同负债--非流动负债(4) | $ | 42 | | | $ | — | | | $ | 42 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
非指定衍生工具: | | | | | | | |
外币合同资产-流动资产(1) | $ | 83 | | | $ | — | | | $ | 83 | | | $ | — | |
外币合同负债--流动负债(3) | $ | 240 | | | $ | — | | | $ | 240 | | | $ | — | |
(1) 在合并资产负债表中报告为预付费用和其他流动资产。
(2) 在合并资产负债表中列为其他非流动资产。
(3) 在合并资产负债表中报告为应计费用和其他流动负债。
(4) 在合并资产负债表中列为其他非流动负债。
于本报告所述期间内,我们并无按公允价值计量的资产的公允价值层级之间的转移。
有关我们的可转换优先票据截至2022年4月30日和2021年7月31日的账面金额和估计公允价值,请参阅附注9,可转换优先票据。
注5.财产和设备及购置的无形资产
财产和设备包括:
| | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 | | July 31, 2021 |
| | | |
| (单位:千) |
托管设备 | $ | 171,128 | | | $ | 130,981 | |
大写的内部使用软件 | 61,731 | | | 39,542 | |
计算机和设备 | 6,985 | | | 5,599 | |
购买的软件 | 1,311 | | | 1,311 | |
家具和固定装置 | 1,020 | | | 1,021 | |
租赁权改进 | 7,339 | | | 7,339 | |
财产和设备总额(毛额) | 249,514 | | | 185,793 | |
减去:累计折旧和摊销 | (107,822) | | | (77,217) | |
财产和设备合计(净额) | $ | 141,692 | | | $ | 108,576 | |
购买的无形资产由互联网协议(IP)地址组成,这些地址在估计使用年限内以直线方式摊销10好几年了。截至2022年4月30日,它们的历史成本和累计摊销为$6.4百万美元和美元0.7分别为100万美元。截至2021年7月31日,它们的历史成本和累计摊销为$3.0百万美元和美元0.4分别为100万美元。购入的无形资产在简明合并资产负债表的其他非流动资产中列报。
截至2022年4月30日及2021年4月30日止三个月,我们确认物业及设备的折旧及摊销费用及购入的无形资产为10.4百万美元和美元8.1分别为100万美元。截至2022年4月30日和2021年4月30日的9个月,我们确认这些资产的折旧和摊销费用为29.4百万美元和美元21.4分别为100万美元。
注6.衍生工具
作为一家全球性企业,我们面临着外币汇率风险。我们几乎所有的收入都是以美元交易的;然而,我们的收入和运营支出的一部分是在美国境外发生的,以外币计价,因此它们受到外币汇率波动的影响。为了减轻外汇波动对我们未来现金流和收益的影响,我们签订了外币远期合约,我们将其指定为现金流对冲。所有现金流对冲在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月和九个月被认为是有效的。
我们还使用外币远期合约来减少因重新计量某些以外币计价的货币资产和负债而产生的收益和损失的变异性。未清偿非指定衍生工具按公允价值列账,其他收入(支出)变动记入简明综合经营报表净额,与重新计量相关资产及负债的公允价值变动相同。此类衍生品的现金流被归类为经营活动。这些外汇合约的到期日通常约为一至四个月。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月和九个月里,这些衍生品的公允价值变化并不重大。
截至2022年4月30日及2021年7月31日,我们的未偿还外币远期合约名义总额为$230.1百万美元和美元118.9指定外币远期合同分别为100万美元和#美元120.3百万美元和美元28.2对于非指定外币远期合约,分别为100万美元。最长时间
对预测外币计价的运营费用进行对冲的是18月份。与我们的现金流对冲相关的几乎所有未实现收益和亏损预计都将在未来12个月计入收益。关于截至2022年4月30日和2021年7月31日在简明综合资产负债表上报告的衍生工具的公允价值,请参阅附注4,公允价值计量。
于截至2022年及2021年4月30日止三个月及九个月内,于累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)中确认的与现金流量对冲有关的未实现损益及重新分类至简明综合经营报表的损益并不重大。在截至2022年和2021年4月30日的三个月和九个月期间,我们的非指定衍生工具的公允价值在简明综合经营报表内的其他收入(费用)净额中记录的变化并不重大。
我们的衍生品合同使我们面临信用风险,以至于交易对手可能无法满足标的合同的条款。我们通过与信用评级和标准较高的主要金融机构进行交易来缓解这种信用风险。我们定期评估交易对手的信誉,以确保他们继续满足我们的信用质量要求。我们还签订了总结算安排,允许与同一交易对手的交易进行净额结算。截至2022年4月30日和2021年7月31日,与我们的衍生工具相关的这些抵销权的潜在影响并不重大。我们不需要质押,也无权接受与这些衍生工具相关的现金抵押品。我们不会为交易或投机目的而订立衍生工具合约。
注7.企业合并
在截至2022年1月31日的三个月内,我们完成了一项业务收购,总收购价格对价为美元2.1百万美元,其中包括$0.4成交时以现金支付百万美元,并发行我们的普通股股票,总公允价值为#美元1.7成交时为100万美元。此外,被收购公司的某些前雇员成为我们的员工后,有权在未来的就业服务中以普通股的形式获得额外的对价。这些奖励将被确认为合并后期间的基于股票的薪酬支出。根据收购的无形资产的估值,购买价格分配导致确认#美元。1.6百万美元的已开发技术和0.8百万的善意。开发的技术将在其经济使用年限内摊销。五年。商誉预计不能在所得税方面扣除。出于税务目的,此次收购符合股票交易的条件。因此,我们确认了大约#美元的递延税项负债。0.4主要由于所收购的已开发技术的税基和公允价值之间的差额,增加了相同数额的商誉,产生了1000万欧元的利润。由于我们于2022年1月31日拥有全额估值津贴,因此我们在截至2022年4月30日止九个月的简明综合经营报表中记录了因设立递延税项负债而导致估值津贴减少而产生的所得税优惠。
注8.商誉和已获得的无形资产
商誉
商誉账面金额的变动包括:
| | | | | |
| 金额 |
| (单位:千) |
截至2021年7月31日的余额 | $ | 58,977 | |
获得的商誉 | 846 | |
截至2022年4月30日的余额 | $ | 59,823 | |
收购的无形资产
收购的无形资产包括通过我们的业务组合和资产收购获得的开发技术和客户关系。收购的无形资产在其估计使用年限内采用直线方法摊销。
被收购的应摊销的无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | |
| July 31, 2021 | | 加法 | | April 30, 2022 | | July 31, 2021 | | 摊销费用 | | April 30, 2022 | | July 31, 2021 | | April 30, 2022 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位:千) | | |
发达的技术 | $ | 39,656 | | | $ | 1,600 | | | $ | 41,256 | | | $ | (10,674) | | | $ | (6,161) | | | $ | (16,835) | | | $ | 28,982 | | | $ | 24,421 | | | |
客户关系 | 3,560 | | | — | | | 3,560 | | | (413) | | | (534) | | | (947) | | | 3,147 | | | 2,613 | | | |
总计 | $ | 43,216 | | | $ | 1,600 | | | $ | 44,816 | | | $ | (11,087) | | | $ | (6,695) | | | $ | (17,782) | | | $ | 32,129 | | | $ | 27,034 | | | |
截至2022年4月30日的三个月和九个月的已收购无形资产摊销费用为2.2百万美元和美元6.7分别为100万美元。截至2021年4月30日的三个月和九个月的已收购无形资产摊销费用为1.6百万美元和美元4.7分别为100万美元。已开发技术和客户关系的摊销费用主要在收入成本以及销售和营销费用中分别记录在精简的综合经营报表中。
购入无形资产的未来摊销费用包括以下各项:
| | | | | |
| April 30, 2022 |
| |
截至七月三十一日止的年度, | (单位:千) |
2022年(剩余三个月) | $ | 2,197 | |
2023 | 8,501 | |
2024 | 7,061 | |
2025 | 6,358 | |
2026 | 2,812 | |
此后 | 105 | |
总计 | $ | 27,034 | |
注9.可转换优先票据
2020年6月25日,我们发行了美元1,150.0本金总额为百万元0.125%2025年到期的可转换优先票据(“票据”),包括初始购买者全数行使其额外购买$的选择权150.0该批债券的本金金额为百万元。该批债券为无抵押债务,息率为0.125从2021年1月1日开始,每半年支付一次利息,每年1月1日和7月1日拖欠利息。除非较早前转换、赎回或购回,否则债券将于2025年7月1日到期。扣除初始购买折扣和其他债务发行成本后,此次发行的净收益总额为#美元。1,130.5百万美元。有关这些票据的更多信息,请参阅我们的2021财年Form 10-K综合财务报表附注中的附注9,可转换优先票据。
于截至二零二二年四月三十日止三个月内,由于本公司普通股的最新报售价大于或等于130债券换股价的百分比最少20在以下期间的交易日30截至2022年4月30日的连续交易日。因此,债券目前可在2022年5月1日至2022年7月29日(本财政季度的最后一个交易日)期间由持有人选择全部或部分可转换。债券在该等期间后是否可兑换,将视乎这项条件或日后另一项兑换条件是否继续获得满足而定。截至2022年4月30日收到的改装通知并不重要。
票据负债部分的账面净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 | | July 31, 2021 | | |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | | | |
本金金额 | $ | 1,149,997 | | | $ | 1,150,000 | | | | | |
更少: | | | | | | | |
未摊销债务贴现 | 185,555 | | | 224,527 | | | | | |
未摊销债务发行成本 | 9,864 | | | 11,935 | | | | | |
账面净额 | $ | 954,578 | | | $ | 913,538 | | | | | |
下表列出了与票据相关的已确认利息支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | |
合同利息支出 | $ | 359 | | | $ | 360 | | | $ | 1,078 | | | $ | 1,082 | |
债务贴现摊销 | 13,186 | | | 12,416 | | | 38,971 | | | 36,697 | |
债务发行成本摊销 | 701 | | | 660 | | | 2,072 | | | 1,951 | |
总计 | $ | 14,246 | | | $ | 13,436 | | | $ | 42,121 | | | $ | 39,730 | |
债券的公允价值总额为1,746.9百万美元和美元1,931.7分别截至2022年4月30日和2021年7月31日。公允价值是根据期内最后一个交易日每1,000元债券的收市价厘定。我们认为截至2022年4月30日的债券的公允价值是II级衡量标准,因为它们的交易并不活跃。债券的公允价值主要受我们普通股的交易价格和市场利率的影响。
关于票据的定价,我们与期权交易对手(“上限看涨期权”)订立了上限看涨期权交易。每个有上限的看涨期权的初始执行价为1美元。150.80经若干调整后,相当于票据的初始换股价。有上限的通话的初始上限价格为1美元。246.76每股,但须经某些调整。一般预期,有上限的赎回将减少任何票据转换时对普通股的潜在摊薄,及/或抵销我们须支付超过本金的任何现金付款。
已转换票据的数额(视属何情况而定),并以该等减额及/或抵销为上限。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月和九个月内,我们没有行使任何上限看涨期权。有关上限催缴的更多信息,请参阅我们的财政2021 Form 10-K综合财务报表附注中的附注9,可转换优先票据。
注10.承付款和或有事项
不可注销的购买债务
在正常业务过程中,我们与各种第三方签订不可撤销的购买承诺,以购买产品和服务,如技术设备、基于订阅的云服务安排、企业和营销活动以及咨询服务。截至2022年4月30日和2021年7月31日,我们有期限为12个月或更长的不可取消购买债务为美元119.0百万美元和美元25.2分别为100万美元。
期限为12个月或更长的不可撤销购买债务的到期日如下:
| | | | | |
| April 30, 2022 |
| |
截至七月三十一日止的年度, | (单位:千) |
2022年(剩余三个月) | $ | 7,242 | |
2023 | 28,838 | |
2024 | 25,764 | |
2025 | 20,850 | |
2026 | 20,870 | |
此后 | 15,450 | |
总计 | $ | 119,014 | |
法律事务
诉讼及索偿
我们是各种诉讼事项的当事人,在正常业务过程中,包括专利、商业、产品责任、雇佣、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔,以及政府和其他监管调查和诉讼程序。此外,第三方可以不时以信件和其他通信的形式向我们提出索赔。本公司并无参与任何未决或可能对本公司未来财务业绩或营运造成重大不利影响的法律诉讼,但诉讼及索偿的结果本质上是不可预测的。无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源分流等因素,诉讼可能会对我们产生不利影响。诉讼费用和这笔费用的时间逐期很难估计,可能会发生变化,可能会对我们的运营结果产生不利影响。
注11.基于股票的薪酬
股权激励计划
根据我们的2018财年股权激励计划(“计划”),可向符合条件的参与者授予的股权激励奖励包括限制性股票单位、限制性股票、股票期权、非法定股票期权、股票增值权、业绩单位和绩效股票。
股票期权
股票期权活动包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 杰出的 库存 选项 | | 加权平均 锻炼 价格 | | 加权平均 剩余 合同条款 (单位:年) | | 集料 固有的 价值 |
| | | | | | | |
| (以千为单位,每股除外) |
截至2021年7月31日的余额 | 2,597 | | | $ | 10.37 | | | 3.2 | | $ | 585,829 | |
| | | | | | | |
已锻炼 | (814) | | | 7.61 | | | | | 216,489 | |
取消、没收或过期 | (13) | | | 10.82 | | | | | |
截至2022年4月30日的余额 | 1,770 | | | $ | 11.63 | | | 2.8 | | $ | 338,444 | |
可行使,预计于2021年7月31日归属 | 1,777 | | | $ | 8.53 | | | 2.9 | | $ | 404,151 | |
可行使,预计将于2022年4月30日授予 | 1,539 | | | $ | 10.39 | | | 2.6 | | $ | 295,948 | |
行权期权的总内在价值代表行权日我们普通股的公允价值与行权价格之间的差额。截至2022年4月30日及2021年4月30日止九个月内,已行使期权的总内在价值为216.5百万美元和美元307.7分别为100万美元。有几个不是在所列期间内授予的股票期权。
限制性股票单位和绩效股票奖励
限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票奖励(“PSA”)活动包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 标的股份 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 集料 内在价值 |
| | | | | |
| (单位为千,每股数据除外) |
截至2021年7月31日的余额 | 7,763 | | | $ | 100.84 | | | $ | 1,831,376 | |
授与 | 1,990 | | | 264.73 | | | |
既得 | (2,220) | | | 93.38 | | | 580,054 | |
取消或没收 | (431) | | | 121.41 | | | |
截至2022年4月30日的余额 | 7,102 | | | $ | 147.85 | | | $ | 1,439,926 | |
截至2022年4月30日,有0.1尚未确定业绩指标的百万未完成的PSA。因此,截至2022年4月30日,此类奖励不被视为为会计目的授予的,因此,它们已被排除在上表之外。
员工购股计划
2018财年,我们通过了2018财年员工购股计划(ESPP)。在截至2022年4月30日的9个月中,员工购买了0.1根据ESPP,以平均买入价$105.9每股,现金收益总额为$11.5百万美元。截至2022年4月30日和2021年7月31日应计的ESPP员工工资缴款为$21.9百万美元和美元5.2分别为1,000,000,000美元,并在简明综合资产负债表的应计补偿内列报。截至2022年4月30日应计的工资缴款将用于在截至2022年6月15日的当前购买期结束时购买股票。最终用于购买股票的工资缴款将在购买之日重新归类为股东权益。
ESPP的购买权的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型在以下假设下估计的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| |
预期期限(以年为单位) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 |
预期股价波动 | 44.1% - 57.4% | | 61.1% - 67.4% |
无风险利率 | 0.1% - 0.7% | | 0.1% |
股息率 | 0.0% | | 0.0% |
延期合并对价
在截至2022年1月31日的三个月内完成的业务收购中,被收购公司的某些前雇员成为我们的员工,有权获得以我们的普通股股票支付的递延合并对价,总公允价值为$2.6百万美元,截至收购结束日。这些奖励取决于未来的就业服务,并在简明综合经营报表中确认为必要服务期内研发费用内的基于股票的补偿费用。相关的以股票为基础的补偿费用对列报的任何期间的简明综合业务报表并不重要。
基于股票的薪酬费用
简明合并业务报表中确认的按股票计算的薪酬费用的组成部分,扣除内部使用软件开发的资本额后,构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 5,962 | | | $ | 3,360 | | | $ | 16,429 | | | $ | 9,461 | |
销售和市场营销 | 50,477 | | | 31,937 | | | 135,784 | | | 93,338 | |
研发 | 29,723 | | | 13,434 | | | 85,608 | | | 43,919 | |
一般和行政 | 19,692 | | | 11,242 | | | 56,924 | | | 31,820 | |
总计 | $ | 105,854 | | | $ | 59,973 | | | $ | 294,745 | | | $ | 178,538 | |
在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月内,我们将与内部使用软件开发相关的基于股票的薪酬资本化为$2.8百万美元和美元1.5分别为100万美元。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的9个月内,资本化金额为#美元。8.1百万美元和美元4.1分别为100万美元。资本化的基于股票的薪酬是在基础资本化软件应用程序的估计使用寿命内按直线摊销的,通常三年。摊销费用主要计入简明综合经营报表的收入成本内。
注12.所得税
我们的中期税项拨备是根据我们的年度有效税率估计数厘定,并根据期内出现的个别项目(如有)作出调整。每个季度,我们都会更新对年度有效税率的估计,如果估计的年度有效税率发生变化,我们会在这段时间内进行累计调整。
我们的季度税收拨备以及对我们年度有效税率的估计可能会受到几个因素的影响,包括税前收入(或亏损)的变化、与此类收入相关的司法管辖区的组合、我们经营方式的变化以及税法的发展。本年度的估计年有效税率与美国法定税率不同
21%是由于我们在美国的亏损(不会获得任何好处),以及我们的海外业务所需缴纳的税率与美国不同。
我们记录了一笔所得税福利为#美元。0.5截至2022年4月30日的三个月为100万美元。我们记录的所得税准备金为#美元。1.8截至2021年4月30日的三个月为百万美元和4.2百万美元和美元4.0截至2022年4月30日和2021年4月30日的9个月分别为100万美元。截至2022年4月30日的9个月所得税拨备的增加是由于我们在开展业务的外国司法管辖区的非美国税前收入增加,但被#美元的所得税优惠部分抵消。1.6退还与前几个会计期间有关的预扣税款。我们在美国以及我们开展业务的其他税收管辖区都要缴纳所得税。我们非美国业务的收益在我们业务所在的国家缴纳所得税。
递延税项资产的变现有赖于在未来期间产生足够的适当性质的应纳税所得额。我们评估我们每季度实现递延税项资产的能力,如果部分递延税项资产很可能无法实现,我们会建立估值拨备。我们权衡所有可用的正面和负面证据,包括我们的盈利历史和最近业务的结果、递延税项负债的预定冲销、预计的未来应纳税所得额和税务筹划战略。由于客观可核实的负面证据的份量,包括我们在某些司法管辖区的损失历史,我们认为,我们的美国联邦、州和英国(“英国”)更有可能递延税项资产将不会变现。因此,我们对美国联邦、州和英国的递延税项资产保持了估值津贴。
注13.每股净亏损
下表列出了每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 4月30日, | | 九个月结束 4月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
净亏损 | $ | (101,405) | | | $ | (58,459) | | | $ | (292,626) | | | $ | (181,006) | |
用于计算每股净亏损的加权平均股份,基本股份和摊薄股份 | 141,422 | | | 136,385 | | 140,403 | | | 134,938 |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.72) | | | $ | (0.43) | | | $ | (2.08) | | | $ | (1.34) | |
由于吾等已呈报所有呈列期间的净亏损,故我们已将所有潜在摊薄证券从每股摊薄净亏损的计算中剔除,因为它们的影响是反摊薄的,因此,每股基本及摊薄净亏损在呈列的所有期间均相同。
下表汇总了截至2022年4月30日和2021年4月30日的潜在摊薄证券,这些证券没有计入稀释后每股净亏损的计算,因为它们的影响将是反稀释的:
| | | | | | | | | | | |
| 4月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (单位:千) |
| | | |
未归属的RSU和普通股 | 6,384 | | | 8,122 | |
股票期权 | 1,770 | | | 3,184 | |
未归属的PSA(1) | 824 | | | 569 | |
ESPP规定的股份购买权 | 317 | | | 475 | |
可转换优先票据(2) | 7,626 | | | 7,626 | |
总计 | 16,921 | | | 19,976 | |
(1) 未归属的公益广告的数量估计为100目标股份数量的百分比,不包括截至2022年4月30日和2021年4月30日尚未建立业绩条件的未归属PSA,因为它们在会计上不被视为已发行。有关更多信息,请参阅附注11,基于股票的薪酬。
(2) 在计算每股摊薄净亏损时,并未计入与票据内的换股选择权相关的股份,因为此举将会产生反摊薄的作用。根据初步兑换价格,截至二零二二年四月三十日,债券的全部未偿还本金金额将可转换为约7.6百万股我们的普通股,如上表所示。由于吾等预期以现金结算票据本金金额,因此在按库存股方法计算摊薄每股盈利时,只考虑兑换价值超出票据本金总额的金额(“兑换价差”)。当我们的普通股在特定报告期内的平均市场价格超过初始转换价格$时,转换价差对每股摊薄净收益产生摊薄影响。150.80以每股债券计算。截至2022年4月30日收到的改装通知并不重要。在连接中N随着债券的发行,我们签订了有上限的催缴股款,这将不包括在计算已发行稀释股份的数量中,因为它们的效果将是反摊薄的。有上限的赎回预计将部分抵消在任何票据转换时对我们普通股的潜在稀释。
注14.后续事件
2022年6月7日,我们签署了一项合并协议和计划,收购了一家在美国注册成立的早期科技公司的所有资产和负债。我们计划将该公司的技术整合到我们的云平台中。根据购买协议的条款,总购买价格对价约为$44.0百万美元,其中约包括$26.0以现金支付的百万美元和大约$18.0在某些归属和业绩条件的限制下,以我们普通股的股票形式支付的百万美元。收购业务的收购代价将按收购资产及承担的负债于结算日各自的估计公允价值分配。由于收购的时间安排,收购的初始账目并不完整。因此,我们不能披露与收购有关的某些信息,包括收购资产和承担的负债的初步公允价值。我们预计在2022财年第四季度完成此次收购的初步会计处理。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应结合本季度报告10-Q表中其他部分包含的简明综合财务报表和相关注释,以及我们管理层对截至2021年7月31日的年度报告10-K表(以下简称“2021财年10-K表”)中的财务状况和经营结果的讨论和分析。正如在题为“关于前瞻性陈述的特别说明”一节中所讨论的,以下讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素,以及在题为“风险因素”的部分和本季度报告10-Q表的其他部分讨论的因素。我们的财政年度结束于7月31日,我们的财政季度结束于10月31日、1月31日、4月30日和7月31日。我们截至2021年7月31日的财年称为2021财年,截至2022年7月31日的财年称为2022财年。
概述
Zscaler成立于2007年,当时正值云采用和移动性的早期阶段,其愿景是随着云成为新的数据中心,互联网将成为新的企业网络。我们预测,随着云的快速采用和员工移动性的增加,传统的边界安全方法将不能为用户和数据提供足够的保护,用户体验也会越来越差。我们率先推出了云平台Zscaler Zero Trust Exchange,这代表了网络和安全架构设计和方法的根本性转变。
我们的收入主要来自销售访问我们的云平台的订阅以及相关的支持服务。我们还从专业和其他服务中产生了大量收入,其中主要包括与地图绘制、实施、网络设计和培训相关的费用。我们的订阅定价主要是按用户计算的。我们在合同期限内按比例确认订阅和支持收入,合同期限通常为一到三年。截至2021年7月31日,我们已将业务扩展到主要行业的5600多家客户,用户遍及185个国家。政府机构和世界上一些最大的企业依赖我们来支持他们的数字化转型,其中包括截至2021年7月31日的福布斯全球2000强中的500多家。
我们将我们的业务作为一个可报告的部门进行运营。我们的收入在最近几个时期经历了显著的增长。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的9个月里,我们的收入分别为7.729亿美元和4.76亿美元。自成立以来,我们在各个时期都出现了净亏损。截至2022年4月30日和2021年4月30日的9个月,我们的净亏损分别为2.926亿美元和1.81亿美元。我们预计,在可预见的未来,我们将继续产生净亏损,因为我们将继续投资于我们的销售和营销组织,以利用我们的市场机会,投资于研究和开发工作,以增强我们的云平台的功能,产生额外的合规和其他相关成本,因为我们作为一家上市公司运营,并处理任何法律事项和相关应计事项,如本季度报告中其他部分的简明综合财务报表的附注10,承诺和或有进一步描述。
新冠肺炎带来的影响
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。由于新冠肺炎疫情的爆发,我们对业务的某些方面进行了调整,包括限制员工差旅,要求员工在家工作,将员工入职和培训流程转变为远程或在线项目,以及取消某些活动和会议,以及其他修改。2022年4月,根据当地法规和指导方针,我们开始重新开放部分办事处。我们还允许选择性商务旅行,并邀请员工在自愿的基础上重返工作岗位。我们将继续积极监测和评估情况,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们可能采取的进一步行动来改变我们的业务运营
确定是否符合我们员工、客户、合作伙伴、供应商和股东的最佳利益。这些业务修改的影响未知,可能要到今后的报告期才能知道。虽然到目前为止,我们还没有经历新冠肺炎疫情对我们的运营或财务业绩造成的重大影响,但我们无法准确预测由于许多不确定性因素,包括疫情的持续时间、当前或将来与新变种和突变有关的爆发、疫苗的广泛分布和长期效力、针对新变种或突变的疫苗的效力、政府当局可能采取的行动对我们业务的影响、对我们的业务包括销售周期、销售执行和营销努力的影响,以及对我们的客户、供应商和合作伙伴的业务的影响。关于我们面临的与新冠肺炎疫情相关的挑战和风险的进一步讨论,请参阅本季度报告中的第二部分,第1A项风险因素。
影响我们业绩的某些因素
互联网流量增加并采用基于云的软件和安全
云应用和基础设施的采用、互联网流量的爆炸性增长和普遍转向移动优先计算,特别是企业采用互联网作为其企业网络的速度,都影响了我们推动市场采用我们的云平台的能力。我们认为,大多数企业正处于向云的广泛转型的早期阶段。组织越来越依赖互联网来运营其业务,部署新的SaaS应用,并将内部管理的业务线应用迁移到云。然而,对互联网日益增长的依赖增加了对恶意或受攻击网站的暴露,老练的黑客正在利用传统网络安全设备留下的漏洞。要安全地访问互联网并改造其网络,组织还必须从根本上改变其网络和安全架构。我们认为,大多数组织还没有完全进行这些投资。由于我们使组织能够安全地拥抱数字化转型,我们认为组织安全地迁移到云将增加对我们的云平台的需求,并扩大我们的客户基础。
获取新客户
我们相信,我们在云平台上增加客户数量的能力,以及更重要的是,在福布斯全球2000强中增加客户的能力,是我们市场渗透率和未来商机的指标。截至2021年7月31日和2020年7月31日,我们有超过5,600和超过4,500名客户,分别分布在所有主要地区。截至2021年7月31日,我们有超过500福布斯全球2000强的客户。我们继续增长这些数字的能力将增加我们未来续订和后续销售的机会。我们相信,我们有很大的空间来夺取更多的市场份额,并打算继续在销售和营销方面投入大量资金,以吸引我们的潜在客户,提高品牌知名度,进一步利用我们的渠道合作伙伴关系,并推动我们的解决方案的采用。
后续销售
随着时间的推移,我们通常会扩大与客户的关系。虽然我们的大多数新客户都通过我们的云平台传递他们所有的互联网网络流量,但我们的一些客户最初将我们的服务用于特定的用户或特定的安全功能。我们利用我们的土地扩张模式,目标是通过以下三种方式之一增加对现有客户的销售,从而产生增量收入,通常是在初始订阅期限内:
•扩大我们云平台的部署,以覆盖更多用户;
•升级到更高级的业务或转型版本;以及
•销售新解决方案或产品的订阅,例如向Zia客户销售ZPA订阅或向ZPA客户销售Zia订阅。
投资于业务增长
自我们成立以来,我们在发展业务方面投入了大量资金。我们打算继续(I)投资于我们的研发组织和开发工作,以在我们的云平台上提供新的解决方案,以及(Ii)专门用于更新和升级我们现有的解决方案。此外,我们预计在可预见的将来,随着我们继续作为一家上市公司运营,并处理任何法律问题和相关应计项目,我们的一般和行政费用将以绝对美元计算增加,如本季度报告10-Q表其他部分包括的简明综合财务报表的附注10,承诺和或有事项中进一步描述的那样。
我们还打算继续在销售和营销方面投入大量资金,以壮大和培训我们的销售队伍,扩大我们的品牌知名度,扩大和深化我们的渠道合作伙伴关系。虽然这些计划中的投资在短期内将增加我们的运营费用,但我们相信,从长远来看,这些投资将帮助我们扩大客户基础,促进我们的业务增长。我们还在投资项目,以提高我们的品牌和解决方案的认知度,包括与我们的渠道合作伙伴和战略合作伙伴开展联合营销活动。
虽然我们预计在可预见的未来,由于这些活动,我们的运营费用将以绝对美元计算增加,但我们打算在未来增长中的这些投资与继续专注于管理我们的运营结果和明智投资之间取得平衡。从长远来看,我们预计这些投资将对我们的业务和运营结果产生积极影响。
关键业务指标和其他财务指标
我们审查了许多运营和财务指标,包括以下关键指标,以衡量我们的业绩、确定趋势、制定业务计划和做出战略决策。
按美元计算的净留存率
我们认为,基于美元的净保留率是衡量我们客户关系长期价值的关键指标,因为它是由我们保留和扩大从现有客户产生的经常性收入的能力推动的。我们以美元为基础的净留存率将一组客户的经常性收入与前12个月的相同指标进行往绩比较。由于我们的客户有重复购买的模式,并且我们合同的平均期限超过12个月,因此我们对上一财年同一报告期最后一天与我们在一起的一组客户进行了衡量。我们以美元为基础的净保留率包括客户流失。最近一段时间,我们的客户流失率并没有大幅上升。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的过去12个月里,以美元计算的净留存率超过125%。
我们以美元为基础的净留存率计算如下:
分母:为了计算报告期末以美元为基础的净留存率,我们首先建立所有活跃订阅的年度经常性收入(ARR),截至上一财年同一报告期的最后一天。这实际上代表了我们预计在未来12个月内从上一财年同一报告期最后一天存在的客户队列中获得的经常性美元。
分子:我们根据截至报告期结束时我们预订的确认客户订单来衡量代表所有订阅的同一批客户的ARR。
以美元为基础的净保留率是分子除以分母得到的。我们以美元为基础的净留存率可能会因一系列因素而波动,包括我们云平台的表现,我们在销售更大规模交易方面的成功,包括面向所有员工的更高端捆绑包的交易,从合同开始就销售多个支柱
对于新客户、一年内更快的追加销售、我们现有客户的时间和ARR扩展速度、我们续订速度的潜在变化以及本Form 10-Q季度报告中其他部分描述的其他风险因素。
非公认会计准则财务指标
除了我们根据GAAP确定的结果外,我们认为以下非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时是有用的。我们使用以下非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务,并用于内部规划和预测目的。我们认为,非公认会计准则的财务信息,当综合考虑时,可能对投资者有所帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。然而,非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用,作为一种分析工具有其局限性,不应孤立地考虑或作为根据公认会计准则提出的财务信息的替代品。特别是,自由现金流不能取代经营活动提供的现金。此外,自由现金流作为衡量我们流动性的指标的效用进一步受到限制,因为它不代表给定时期我们现金余额的总增减。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP衡量标准,或者可能使用其他衡量标准来评估其业绩,所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准作为比较工具的有效性。下文对每一项非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则陈述的最直接可比财务计量进行了对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率
我们将非GAAP毛利定义为GAAP毛利,不包括基于股票的薪酬费用和相关的工资税以及收购的无形资产的摊销费用。我们将非GAAP毛利定义为非GAAP毛利占收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
公认会计准则毛利 | $ | 222,785 | | | $ | 137,427 | | | $ | 598,913 | | | $ | 371,187 | |
添加: | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用和相关的工资税 | 6,511 | | | 3,665 | | | 17,596 | | | 10,239 | |
取得的无形资产摊销费用 | 1,980 | | | 1,503 | | | 6,036 | | | 4,510 | |
非公认会计准则毛利 | $ | 231,276 | | | $ | 142,595 | | | $ | 622,545 | | | $ | 385,936 | |
公认会计准则毛利率 | 78 | % | | 78 | % | | 77 | % | | 78 | % |
非公认会计准则毛利率 | 81 | % | | 81 | % | | 81 | % | | 81 | % |
来自运营的非GAAP收入和非GAAP营业利润率
我们将非GAAP运营收入定义为GAAP运营亏损,不包括基于股票的薪酬费用和相关工资税、收购无形资产的摊销费用和与设施退出相关的资产减值。我们将非GAAP营业利润率定义为运营的非GAAP收入占收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
GAAP运营损失 | $ | (86,597) | | | $ | (43,850) | | | $ | (244,900) | | | $ | (140,415) | |
添加: | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用和相关的工资税 | 111,566 | | | 65,177 | | | 311,705 | | | 192,619 | |
| | | | | | | |
取得的无形资产摊销费用 | 2,238 | | | 1,576 | | | 6,695 | | | 4,729 | |
与设施退出相关的资产减值(1) | — | | | — | | | — | | | 416 | |
来自运营的非GAAP收入 | $ | 27,207 | | | $ | 22,903 | | | $ | 73,500 | | | $ | 57,349 | |
GAAP营业利润率 | (30) | % | | (25) | % | | (32) | % | | (29) | % |
非GAAP营业利润率 | 9 | % | | 13 | % | | 10 | % | | 12 | % |
___________
(1)包括与公司总部搬迁相关的资产减值费用。
自由现金流量和自由现金流量边际
自由现金流是一种非公认会计准则的财务衡量指标,我们将其计算为经营活动提供的净现金减去购买的财产、设备和其他资产以及资本化的内部使用软件。自由现金流保证金的计算方法是自由现金流除以收入。我们相信,自由现金流和自由现金流保证金是有用的流动性指标,可向管理层和投资者提供有关我们业务产生的现金数量的信息,这些现金在投资于房地产、设备和其他资产以及资本化的内部使用软件后,可用于战略举措,包括投资于我们的业务和加强我们的财务状况。
自由现金流包括对我们的员工股票购买计划的贡献所产生的流入和流出的周期性影响,对于该计划,大约六个月的购买期将在我们的第二和第四财季结束。截至2022年4月30日,我们ESPP的累计员工工资缴款为2190万美元,将用于在截至2022年6月15日的当前购买期结束时购买股票。最终用于购买股票的工资缴款将在我们2022财年第四季度股票发行时重新归类为股东权益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
经营活动提供的净现金 | $ | 77,241 | | | $ | 73,368 | | | $ | 218,774 | | | $ | 157,304 | |
更少: | | | | | | | |
购买财产、设备和其他资产 | (27,604) | | | (14,812) | | | (48,046) | | | (34,215) | |
大写的内部使用软件 | (5,892) | | | (2,775) | | | (14,167) | | | (7,047) | |
自由现金流 | $ | 43,745 | | | $ | 55,781 | | | $ | 156,561 | | | $ | 116,042 | |
占收入的百分比: | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | 27 | % | | 42 | % | | 28 | % | | 33 | % |
更少: | | | | | | | |
购买财产、设备和其他资产 | (10) | % | | (8) | % | | (6) | % | | (7) | % |
大写的内部使用软件 | (2) | % | | (2) | % | | (2) | % | | (2) | % |
自由现金流利润率 | 15 | % | | 32 | % | | 20 | % | | 24 | % |
计算出的账单
计算账单是一项非GAAP财务指标,我们认为这是衡量我们定期业绩的关键指标。计算账单代表我们的总收入加上一段时间内递延收入的变化。任何特定时期的计算账单旨在反映订阅访问我们的云平台的金额,以及为我们的新客户和现有客户提供的相关支持服务。我们通常每年预先向客户开具发票,在较小程度上也会提前按季度、每月或多年预先开具发票。截至2022年4月30日的三个月,计算账单比截至2021年4月30日的三个月增加1.206亿美元,增幅54%;截至2022年4月30日的九个月,计算账单比截至2021年4月30日的九个月增加3.593亿美元,增幅60%。随着计算账单的绝对值继续增长,我们预计我们的计算账单增长率将随着时间的推移呈下降趋势。我们还预计,计算的账单将受到我们与客户签订协议时的季节性以及每个报告期的账单组合的影响,因为我们通常提前每年向客户开具发票,并在较小程度上提前按季度、每月或多年提前开具发票。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
收入 | $ | 286,807 | | | $ | 176,404 | | | $ | 772,887 | | | $ | 476,026 | |
增加:递延收入总额,期末 | 818,743 | | | 495,434 | | | 818,743 | | | 495,434 | |
减去:递延收入总额,期初 | (759,931) | | | (446,817) | | | (630,601) | | | (369,767) | |
计算账单 | $ | 345,619 | | | $ | 225,021 | | | $ | 961,029 | | | $ | 601,693 | |
经营成果的构成部分
收入
我们的收入主要来自销售访问我们的云平台的订阅以及相关的支持服务。订阅和相关支持服务约占我们所有期间收入的97%。我们与客户签订的合同在任何时候都不向客户提供拥有运行我们的云平台的软件的权利。我们的客户还可以购买专业服务,如地图绘制、实施、网络设计和培训。专业服务在我们的收入中所占的比例微不足道。
我们从通常期限从一年到三年的合同中获得收入。我们通常每年预先向客户开具发票,在较小程度上也会提前按季度、每月或多年预先开具发票。我们在合同有效期内按比例确认收入。已开具发票的金额记录在递延收入中,如果满足收入确认标准,则记录在收入中。与按季度或按月预开的发票相比,按年或多年预开发票的订阅占我们短期和长期递延收入的很大一部分。因此,我们无法预测任何给定时期内的发票计划组合。
我们通常会在与客户签订协议时体验季节性。在第二财季和第四财季,我们通常会与新客户签订更高比例的协议,并与现有客户签订续订协议。然而,由于我们在订阅合同条款中按比例确认收入,我们在每个时期报告的收入的很大一部分可归因于与我们在前几个时期达成的协议有关的递延收入的确认。因此,任何一个期间的新销售或续订的增加或减少可能不会立即反映为该期间的收入。因此,我们平台的销售额和市场接受度下降的影响,以及我们续约率的潜在变化,可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的运营结果中。
收入成本
收入成本包括与在数据中心运营我们的云平台相关的费用、我们数据中心设备的折旧、我们资本化的内部使用软件的摊销、通过我们的业务收购获得的无形资产的摊销以及分配的管理费用(即设施、IT、折旧费用和摊销费用)。收入成本还包括与员工相关的支出,包括与我们的客户支持和云运营组织相关的工资、奖金、股票薪酬支出和员工福利支出。
随着我们的客户在更多应用和连接设备的推动下扩大和增加我们的云平台的使用,我们的收入成本将因更高的带宽和数据中心费用而增加。然而,随着我们的客户越来越多地使用我们的云平台,我们预计将继续从规模经济中受益。随着业务的发展,我们打算继续在我们的云平台和客户支持组织上投入更多的资源。在这些领域的投资水平和时机可能会影响我们未来的收入成本。
毛利和毛利率
毛利润,或收入减去收入成本,毛利率,或毛利润占收入的百分比,已经并将继续受到各种因素的影响,包括我们获得新客户的时间以及我们对现有客户的续订和后续销售,我们服务的平均销售价格,我们解决方案中提供的服务组合,包括新产品的推出,与运营我们的云平台相关的数据中心和带宽成本,我们扩大客户支持和云运营组织的程度,以及我们可以通过技术改进提高技术、基础设施和数据中心的效率的程度。我们预计我们的毛利润将以绝对美元计算增加,我们的毛利率将在长期内略有增加,尽管我们的毛利和毛利率可能会根据上述所有因素的相互作用而在不同时期波动。
运营费用
我们的运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和行政费用。人事开支是营运开支中最重要的组成部分,包括薪金、福利、奖金、股票薪酬开支,至于销售和市场推广开支,则包括在受惠期内确认为开支的销售佣金。运营费用还包括设施管理费用、IT费用、折旧费用和摊销费用。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括员工薪酬和相关费用,包括我们销售和营销员工的工资、奖金和福利,在受益期内确认为费用的销售佣金,基于股票的薪酬费用,营销计划,差旅和娱乐费用,会议和活动费用,通过业务收购获得的无形资产的摊销,以及分配的管理费用。我们将销售佣金和相关的工资税资本化,并将其确认为估计受益期内的费用。在我们的销售和营销费用中确认的金额反映了本季度报告中10-Q表格中列出的每个时期以前递延的费用的摊销,如下文“关键会计政策和估计”中所述。
我们打算继续在我们的销售和营销组织上进行重大投资,以推动额外的收入,进一步渗透市场并扩大我们的全球客户基础。因此,我们预计我们的销售和营销费用按美元绝对值计算将继续增长,并在可预见的未来成为我们最大的运营费用类别。特别是,我们将继续投资于发展和培训我们的销售队伍,扩大我们的品牌知名度,扩大和深化我们的渠道合作伙伴关系。然而,我们预计我们的销售和营销费用占我们收入的比例将在长期内下降,尽管我们的销售和营销费用占我们收入的比例可能会因这些费用的时间和幅度而在不同时期波动。
研究与开发
我们的研发费用支持我们为现有产品添加新功能的努力,并确保我们解决方案的可靠性、可用性和可扩展性。我们的云平台是由软件驱动的,我们的研发团队聘请软件工程师参与这些解决方案的设计以及相关开发、测试、认证和支持。因此,我们的大部分研发费用来自与员工相关的费用,包括工资、奖金和福利、基于股票的薪酬费用以及与我们工程师使用的技术工具相关的费用。我们预计,在可预见的未来,我们的研发费用将继续增加,因为我们将继续投资于研发工作,以增强我们的云平台的功能,提高我们平台的可靠性、可用性和可扩展性,并进入新的客户市场。然而,我们预计我们的研发费用占我们收入的比例将在长期内下降,尽管由于这些费用的时间和幅度的原因,我们的研发费用占我们收入的比例可能会在不同时期波动。
一般和行政
一般及行政开支主要包括与员工有关的开支,包括本公司财务、法律、人力资源及行政人员的薪金及奖金、股票薪酬及雇员福利开支,以及对外法律服务的专业费用(包括某些与诉讼有关的开支)、会计及其他相关的咨询服务。与诉讼相关的费用包括我们为辩护或和解我们认为不是在我们正常业务过程中的重大索赔而产生的专业费用和相关费用,以及(如果适用)与这些索赔相关的估计损失相关的应计费用。我们预计,在可预见的未来,我们的一般和行政费用将以绝对美元计算增加,因为我们继续产生合规费用和作为上市公司运营所必需的其他相关费用,以及由于可能出现的任何潜在法律问题和相关应计项目,如本季度报告10-Q表其他部分的附注10,承诺和或有事项中进一步描述的那样。然而,我们预计,从长远来看,我们的一般和行政费用占我们收入的百分比将会下降,尽管我们的一般和行政费用占收入的百分比可能会因这些费用的时间和幅度而在不同时期波动。特别是,与重大诉讼索赔有关的诉讼相关费用可能会导致不同时期的大幅波动,因为它们本身就会发生变化,很难估计。
利息支出
利息支出主要包括债务折现和发行成本的摊销,以及与我们于2020年6月发行的票据相关的合同利息支出的确认。见本季度报告10-Q表其他部分的简明综合财务报表附注9,可转换高级票据。
利息收入
利息收入主要包括从现金等价物和短期投资中赚取的收入。
其他收入(费用),净额
其他收入(支出),净额主要包括非指定衍生工具的外币交易损益及公允价值变动。
所得税拨备(福利)
我们的所得税拨备(优惠)主要包括在我们开展业务的外国司法管辖区的所得税和预扣税,被超额基于股票的薪酬费用扣除的税收优惠和与业务收购相关的美国估值津贴的部分释放所抵消。我们没有记录任何美国联邦所得税支出。在美国,我们已经记录了递延税项资产,我们为这些资产提供了全额估值津贴,其中包括净营业亏损结转和研发税收抵免。我们预计在可预见的未来将维持这一全额估值拨备,因为根据我们的亏损历史,很可能部分或全部递延税项资产无法变现。此外,在英国,我们记录了递延税项资产,我们为这些资产提供了全额估值准备金,其中包括结转的净营业亏损。我们预计在可预见的未来将维持这一全额估值拨备,因为根据我们的亏损历史,很可能部分或全部递延税项资产无法变现。
经营成果
下表列出了以美元表示的各时期的经营结果以及占收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
收入 | $ | 286,807 | | | $ | 176,404 | | | $ | 772,887 | | | $ | 476,026 | |
收入成本(1)(2) | 64,022 | | | 38,977 | | | 173,974 | | | 104,839 | |
毛利 | 222,785 | | | 137,427 | | | 598,913 | | | 371,187 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销(1)(2) | 192,132 | | | 115,730 | | | 520,991 | | | 323,022 | |
研发(1)(2) | 76,578 | | | 40,952 | | | 210,989 | | | 118,473 | |
一般和行政(1)(3) | 40,672 | | | 24,595 | | | 111,833 | | | 70,107 | |
总运营费用 | 309,382 | | | 181,277 | | | 843,813 | | | 511,602 | |
运营亏损 | (86,597) | | | (43,850) | | | (244,900) | | | (140,415) | |
利息收入 | 949 | | | 593 | | | 1,979 | | | 2,288 | |
利息支出(4) | (14,246) | | | (13,436) | | | (42,121) | | | (39,730) | |
其他收入(费用),净额 | (2,001) | | | 71 | | | (3,434) | | | 857 | |
所得税前亏损 | (101,895) | | | (56,622) | | | (288,476) | | | (177,000) | |
所得税拨备(福利) | (490) | | | 1,837 | | | 4,150 | | | 4,006 | |
净亏损 | $ | (101,405) | | | $ | (58,459) | | | $ | (292,626) | | | $ | (181,006) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| |
(1) 包括基于股票的薪酬费用和相关的工资税,具体如下: |
收入成本 | $ | 6,511 | | | $ | 3,665 | | | $ | 17,596 | | | $ | 10,239 | |
销售和市场营销 | 53,576 | | | 34,798 | | | 144,706 | | | 101,316 | |
研发 | 31,366 | | | 15,033 | | | 89,936 | | | 47,680 | |
一般和行政 | 20,113 | | | 11,681 | | | 59,467 | | | 33,384 | |
总计 | $ | 111,566 | | | $ | 65,177 | | | $ | 311,705 | | | $ | 192,619 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| |
(2)包括取得的无形资产的摊销费用如下: |
收入成本 | $ | 1,980 | | | $ | 1,503 | | | $ | 6,036 | | | $ | 4,510 | |
销售和市场营销 | 178 | | | 73 | | | 526 | | | 219 | |
研发 | 80 | | | — | | | 133 | | | — | |
总计 | $ | 2,238 | | | $ | 1,576 | | | $ | 6,695 | | | $ | 4,729 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| |
(3) 包括与设施退出有关的资产减值如下: | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 416 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| |
(4) 包括摊销债务贴现和发行成本,具体如下: | $ | 13,887 | | | $ | 13,077 | | | $ | 41,043 | | | $ | 38,649 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 截至4月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | 100% | | 100% | | 100% | | 100% |
收入成本 | 22 | | 22 | | 23 | | 22 |
毛利率 | 78 | | 78 | | 77 | | 78 |
运营费用 | | | | | | | |
销售和市场营销 | 67 | | 66 | | 67 | | 68 |
研发 | 27 | | 23 | | 27 | | 25 |
一般和行政 | 14 | | 14 | | 15 | | 14 |
总运营费用 | 108 | | 103 | | 109 | | 107 |
营业利润率 | (30) | | (25) | | (32) | | (29) |
利息收入 | — | | — | | — | | — |
利息支出 | (5) | | (7) | | (5) | | (8) |
其他收入(费用),净额 | (1) | | — | | — | | — |
所得税前亏损 | (36) | | (32) | | (37) | | (37) |
所得税拨备(福利) | (1) | | 1 | | 1 | | 1 |
净亏损 | (35)% | | (33)% | | (38)% | | (38)% |
截至2022年4月30日及2021年4月30日止三个月的比较
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 变化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | |
收入 | $ | 286,807 | | | $ | 176,404 | | | $ | 110,403 | | | 63 | % | |
与截至2021年4月30日的三个月相比,截至2022年4月30日的三个月收入增加了1.104亿美元,增幅为63%。收入的增长是由用户增加和向现有客户销售额外订阅推动的,这为公司带来了6470万美元的额外收入。其余的增长主要归因于新客户的增加,从2021年4月30日到2022年4月30日,我们的客户群增加了23%。
收入成本和毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 变化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | |
收入成本 | $ | 64,022 | | | $ | 38,977 | | | $ | 25,045 | | | 64 | % | |
毛利率 | 78 | % | | 78 | % | | | | | |
与截至2021年4月30日的三个月相比,截至2022年4月30日的三个月的收入成本增加了2500万美元,增幅为64%。收入成本的总体增长主要是由于与员工相关的费用 1,240万美元,包括股票薪酬支出增加260万美元,从2021年4月30日至2022年4月30日,我们的客户支持和云运营组织的员工人数增加了79%。此外,扩展使用我们的现有云平台新客户导致托管和运营我们的云平台的数据中心和设备相关成本增加了1050万美元。
毛利率持平于78%截至2021年4月30日的三个月,而截至2022年4月30日的三个月。
运营费用
销售和营销费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 变化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | |
销售和市场营销费用 | $ | 192,132 | | | $ | 115,730 | | | $ | 76,402 | | | 66 | % | |
与截至2021年4月30日的三个月相比,截至2022年4月30日的三个月的销售和营销费用增加了7640万美元,增幅为66%。这一增长主要是由于从2021年4月30日到2022年4月30日,员工人数增加了54%,导致与员工相关的支出增加了5860万美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加了1850万美元,销售佣金支出增加了890万美元。其余增加的主要原因是营销和广告费用增加470万美元,差旅费用增加460万美元,设施和信息技术服务增加390万美元,专业服务增加310万美元。
研究和开发费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 变化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | |
研发费用 | $ | 76,578 | | | $ | 40,952 | | | $ | 35,626 | | | 87 | % | |
与截至2021年4月30日的三个月相比,截至2022年4月30日的三个月的研发费用增加了3560万美元,增幅为87%,这是因为我们继续开发和增强我们的云平台的功能,并整合通过我们的业务组合获得的技术。这一增长主要是由于与员工相关的支出增加了3470万美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加了1630万美元,这是由于员工人数从2021年4月30日到2022年4月30日增加了57%。增加的其余部分主要是由于以下方面的支出增加310万美元与设施、软件和设备相关的费用,以支持我们研发机构的扩张。这一增长被资本化的内部使用软件开发成本增加所部分抵消300万美元以支持我们云平台的增强。
一般和行政费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 变化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | |
一般和行政费用 | $ | 40,672 | | | $ | 24,595 | | | $ | 16,077 | | | 65 | % | |
与截至2021年4月30日的三个月相比,截至2022年4月30日的三个月的一般和行政费用增加了1610万美元,或65%。总体增长主要是由于与员工相关的支出增加了1,390万美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加了840万美元,部分原因是员工人数从2021年4月30日到2022年4月30日增加了69%。增加的其余部分主要是由于以下方面的支出增加杂项业务费用120万美元。
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | |
利息收入 | $ | 949 | | | $ | 593 | | | $ | 356 | | | 60 | % |
与截至2021年4月30日的三个月相比,截至2022年4月30日的三个月的利息收入增加了40万美元。这一增长主要是由于与截至2021年4月30日的三个月相比,利率上升。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | |
利息支出 | $ | 14,246 | | | $ | 13,436 | | | $ | 810 | | | 6 | % |
利息支出增加了80万美元对于截至2022年4月30日的三个月,而截至2021年4月30日的三个月,由于与我们的债券相关的债务折价摊销较高。有关以下内容的更多信息
该等附注指本季度报告10-Q表格内其他部分所载简明综合财务报表的附注9,可转换优先票据。
其他收入(费用),净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 变化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | |
其他收入(费用),净额 | $ | (2,001) | | | $ | 71 | | | $ | (2,072) | | | — | | |
其他收入(支出),净减少210万美元截至2022年4月30日的三个月与截至2021年4月30日的三个月相比。减少的主要原因是外币交易损益的波动。
所得税拨备(福利) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 变化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | |
所得税拨备(福利) | $ | (490) | | | $ | 1,837 | | | $ | (2,327) | | | (127) | % | |
与截至2021年4月30日的三个月相比,截至2022年4月30日的三个月,我们的所得税拨备(福利)减少了230万美元。截至2022年4月30日的三个月和九个月的所得税拨备(福利)包括160万美元的所得税优惠,用于退还与以前会计期间相关的预扣税。
中期所得税的税项拨备(优惠)是根据对年度有效税率的估计而厘定的,并根据期间出现的个别项目(如有)作出调整。每个财政季度,我们都会更新我们对年度有效税率的估计,如果估计的年度有效税率发生变化,我们将在这些期间进行累积调整。
我们的季度税收拨备以及对我们年度有效税率的估计可能会受到几个因素的影响,包括税前收益或亏损的变化、与此类收入相关的司法管辖区的组合、我们经营方式的变化以及税法的发展。我们本年度的估计年度有效税率与美国法定税率21%不同,主要是因为我们一部分收益的税率低于美国法定税率。
递延税项资产的变现有赖于在未来期间产生足够的适当性质的应纳税所得额。我们评估我们每季度实现递延税项资产的能力,如果部分递延税项资产很可能无法实现,我们会建立估值拨备。我们权衡所有可用的正面和负面证据,包括我们的盈利历史和最近业务的结果、递延税项负债的预定冲销、预计的未来应纳税所得额和税务筹划战略。由于客观可核实的负面证据的分量,包括我们在某些司法管辖区的亏损历史,我们认为我们的美国联邦、州和英国递延税项资产更有可能无法变现。因此,我们对美国联邦、州和英国的递延税项资产保持了估值津贴。
截至2022年4月30日和2021年4月30日的9个月的比较
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的9个月, | | 变化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | |
收入 | $ | 772,887 | | | $ | 476,026 | | | $ | 296,861 | | | 62 | % | |
与截至2021年4月30日的9个月相比,截至2022年4月30日的9个月收入增加了2.969亿美元,增幅为62%。收入的增长是由用户的增加和向现有客户销售额外订阅推动的,这带来了2.021亿美元的额外收入。其余的增长主要归因于新客户的增加,从2021年4月30日到2022年4月30日,我们的客户群增加了23%。
收入成本和毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的9个月, | | 变化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | |
收入成本 | $ | 173,974 | | | $ | 104,839 | | | $ | 69,135 | | | 66 | % | |
毛利率 | 77 | % | | 78 | % | | | | | |
收入成本增加了6910万美元,或66%,与截至2021年4月30日的九个月相比。收入成本的整体增长主要是由于现有云平台的使用范围扩大和新客户,这导致托管和运营我们的云平台的数据中心和设备相关成本增加了3190万美元。此外,我们的员工相关费用增加了3110万美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加了700万美元,从2021年4月30日至2022年4月30日,我们的客户支持和云运营组织的员工人数增加了79%。增加的其余部分主要是用于专业服务的220万美元。
毛利率从78%降至77%对于截至2022年4月30日的9个月,与之相比截至2021年4月30日的9个月。毛利率下降的主要原因是员工人数增加导致与员工相关的支出增加,包括股票薪酬支出。
运营费用
销售和营销费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的9个月, | | 变化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | |
销售和市场营销费用 | $ | 520,991 | | | $ | 323,022 | | | $ | 197,969 | | | 61 | % | |
与截至2021年4月30日的9个月相比,截至2022年4月30日的9个月的销售和营销费用增加了1.98亿美元,增幅为61%。增加的主要原因是从2021年4月30日到2022年4月30日,员工人数增加了54%,导致与员工相关的费用增加了1.522亿美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加了4240万美元,销售佣金增加了2360万美元
费用。其余增加的主要原因是营销和广告费用增加了1410万美元,设施和信息技术服务增加了1080万美元,差旅费增加了920万美元,专业服务增加了750万美元。
研究和开发费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的9个月, | | 变化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | |
研发费用 | $ | 210,989 | | | $ | 118,473 | | | $ | 92,516 | | | 78 | % | |
与截至2021年4月30日的9个月相比,截至2022年4月30日的9个月的研发费用增加了9250万美元,增幅为78%,这是因为我们继续开发和增强我们的云平台的功能,并整合通过我们的业务组合获得的技术。这一增长主要是由于与员工相关的支出增加了8970万美元,其中包括基于股票的薪酬支出增加了4170万美元,这是由于员工人数从2021年4月30日到2022年4月30日增加了57%。增加的其余部分主要是由于以下方面的支出增加740万美元iN与设施、软件和设备相关的费用,以支持我们研发机构的扩张。这一增长被资本化的内部使用软件开发成本增加所部分抵消700万美元以支持我们云平台的增强。
一般和行政费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的9个月, | | 变化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | |
一般和行政费用 | $ | 111,833 | | | $ | 70,107 | | | $ | 41,726 | | | 60 | % | |
与截至2021年4月30日的9个月相比,截至2022年4月30日的9个月的一般和行政费用增加了4170万美元,或60%。整体增幅主要是由于3,830万美元与员工相关的费用,包括增加2510万美元股票薪酬支出增加,部分原因是员工人数从2021年4月30日到2022年4月30日增加了69%。
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的9个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | |
利息收入 | $ | 1,979 | | | $ | 2,288 | | | $ | (309) | | | (14) | % |
与截至2021年4月30日的9个月相比,截至2022年4月30日的9个月的利息收入减少了30万美元。减少的主要原因是现金等价物和短期投资的市场利率较低。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的9个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | |
利息支出 | $ | 42,121 | | | $ | 39,730 | | | $ | 2,391 | | | 6 | % |
利息支出增加了240万美元对于截至2022年4月30日的9个月,而截至2021年4月30日的9个月,由于与我们的债券相关的债务折价摊销较高。有关票据的进一步资料,请参阅本季度报告10-Q表格内其他部分的简明综合财务报表附注9“可转换优先票据”。
其他收入(费用),净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的9个月, | | 变化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | |
其他收入(费用),净额 | $ | (3,434) | | | $ | 857 | | | $ | (4,291) | | | — | | |
其他收入(支出),净减少430万美元对于截至2022年4月30日的9个月与之相比截至2021年4月30日的9个月。减少的主要原因是外币交易损益的波动。
所得税拨备 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的9个月, | | 变化 | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (单位:千) | | | |
所得税拨备 | $ | 4,150 | | | $ | 4,006 | | | $ | 144 | | | 4 | % | |
与截至2021年4月30日的9个月相比,截至2022年4月30日的9个月,我们的所得税拨备增加了10万美元。截至2022年4月30日的9个月的所得税准备金包括所得税优惠。160万美元,用于退还与前几个财政期间有关的预扣税款。
我们的中期税项拨备是根据我们的年度有效税率估计数厘定,并根据期内出现的个别项目(如有)作出调整。每个财政季度,我们都会更新我们对年度有效税率的估计,如果估计的年度有效税率发生变化,我们将在此期间进行累计调整。
我们的季度税收拨备以及对我们年度有效税率的估计可能会受到几个因素的影响,包括税前收益或亏损的变化、与此类收入相关的司法管辖区的组合、我们经营方式的变化以及税法的发展。我们本年度的估计年度有效税率与美国法定税率21%不同,主要是因为我们一部分收益的税率低于美国法定税率。
递延税项资产的变现有赖于在未来期间产生足够的适当性质的应纳税所得额。我们评估我们每季度实现递延税项资产的能力,如果部分递延税项资产很可能无法实现,我们会建立估值拨备。我们权衡所有可用的正面和负面证据,包括我们的盈利历史和最近业务的结果、递延税项负债的预定冲销、预计的未来应纳税所得额和税务筹划战略。由于客观可核实的负面证据的分量,包括我们在某些司法管辖区的亏损历史,我们认为我们的美国联邦、州和英国递延税项资产更有可能无法变现。因此,我们对美国联邦、州和英国的递延税项资产保持了估值津贴。
流动性与资本资源
截至2022年4月30日,我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和短期投资,总计16.579亿美元,用于营运资本和一般企业用途。我们的现金等价物和投资包括对货币市场基金、美国国债、美国政府机构证券和公司债务证券的高流动性投资。
2020年6月,我们完成了债券的非公开发行,本金总额为11.5亿美元。扣除初始购买折扣和发行成本后,此次发行的净收益总额为11.305亿美元。就票据而言,吾等订立上限催缴交易,预期该等交易将于任何票据转换时减少我们普通股的潜在摊薄及/或抵销任何我们可能须支付超过经转换票据本金额的现金付款。我们从债券净收益中拨出合共1.452亿元购买有上限的催缴股款。
我们在运营中产生了重大亏损,截至2022年4月30日,我们的累计赤字为8.942亿美元。我们预计将继续出现运营亏损,过去由于预期业务增长的投资,包括潜在的业务收购和其他战略交易,过去和未来可能产生负现金流。
我们相信,我们现有的现金、现金等价物和短期投资将足以满足我们至少在财务报表发布后未来12个月的运营和资本需求。我们的可预见现金需求,除了我们的经常性运营成本外,还包括我们支持基础设施和劳动力扩张的预期资本支出、租赁义务、购买承诺、潜在的业务收购和其他战略交易。我们对财务资源将在多长时间内足以支持我们的业务的评估是前瞻性陈述,涉及风险和不确定因素。我们的实际结果可能会受到许多因素的影响,我们未来的资本需求,无论是短期的还是长期的,都将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持我们研发工作的支出的时机和程度、销售和营销及国际运营活动的扩展、新推出解决方案或功能的时机、市场对我们服务的持续接受程度、以及新冠肺炎疫情对我们和我们客户、供应商及合作伙伴业务的影响。我们已经并可能在未来达成协议,收购或投资于互补的业务、服务和技术,包括知识产权。我们基于可能被证明是错误的假设做出了这一估计,我们可以比目前预期的更快地使用我们可用的资本资源。此外,一些可能影响我们运营的因素不在我们的控制范围内,例如总体经济状况、地缘政治事态发展以及新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度。我们可能被要求寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部来源获得额外资金, 我们可能不能以我们可以接受的条件提高它,或者根本不能。如果我们无法在需要的时候筹集额外资本,或者如果我们因为缺乏足够的资本而无法扩大我们的业务或以其他方式利用我们的商机,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们通常每年预先向客户开具发票,在较小程度上也会提前按季度、每月或多年预先开具发票。因此,我们现金的一个重要来源就是这样的预付款,其中包括
在我们的合并资产负债表上作为合同负债。递延收入包括我们订阅的账单费用中的未赚取部分,根据我们的收入确认政策,这些费用随后被确认为收入。截至2022年4月30日,我们已递延收入8.187亿美元,其中7.319亿美元计入流动负债,如果满足所有其他收入确认标准,预计将在未来12个月计入收入。与我们每季度或每月预先开具的发票相比,按年或多年提前开具发票的订阅对我们的短期和长期递延收入有很大贡献。因此,我们无法预测任何给定时期内的发票计划组合。
下表汇总了我们在报告期间的现金流: | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (单位:千) |
经营活动提供的净现金 | $ | 218,774 | | | $ | 157,304 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 82,575 | | | $ | (212,788) | |
融资活动提供的现金净额 | $ | 17,646 | | | $ | 20,223 | |
经营活动
在截至2022年4月30日的9个月中,经营活动提供的现金净额为2.188亿美元,这是由于净亏损2.926亿美元,经4.458亿美元的非现金费用调整后,以及因经营资产和负债的变化而产生的6560万美元的现金净流入。非现金费用主要包括2.947亿美元的股票补偿费用,4880万美元的递延合同收购成本的摊销,4100万美元的债务贴现和发行成本的摊销,2940万美元的折旧和摊销费用,1900万美元的非现金经营租赁成本,670万美元的收购无形资产摊销费用和590万美元的投资溢价摊销(扣除购买折扣)。营业资产和负债变化带来的现金净流入主要是由于递延收入增加1.886亿美元,主要是根据我们的认购合同预先开具发票,应计费用、其他流动和非流动负债增加1020万美元,应计补偿增加910万美元,应付账款增加300万美元。现金净流入被现金流出部分抵消,这主要是由于递延合同收购成本增加了9910万美元,因为我们的销售佣金支付因增加新客户和扩大现有客户订阅量而增加,经营租赁负债减少了2030万美元,应收账款增加了1540万美元,主要是由于账单和收款的时间安排,以及预付费用、其他流动和非流动资产增加了1040万美元。
截至2021年4月30日的9个月期间,经营活动提供的现金净额为1.573亿美元,这是由于净亏损1.81亿美元,经非现金费用调整后为1.81亿美元。2.946亿美元和现金净流入4370万美元因营业资产和负债的变化而产生的影响。非现金费用主要包括基于股票的薪酬支出1.785亿美元,债务贴现和发行成本摊销3860万美元,递延合同收购成本摊销2860万美元,折旧和摊销费用2140万美元,非现金经营租赁成本1520万美元,投资溢价摊销860万美元,扣除购买折扣和收购无形资产的摊销费用470万美元。经营资产和负债变化带来的现金净流入主要是由于根据我们的认购合同预先开具发票的递延收入增加了1.284亿美元,应计补偿增加了1160万美元,应付帐款增加了640万美元,应计支出、其他流动和非流动负债增加了300万美元,预付支出、其他流动和非流动资产减少了180万美元。现金净流入被递延合同收购成本增加7,110万美元导致的现金流出部分抵消,这是因为我们的销售佣金支付因增加新客户和扩大现有客户订阅量而增加,
应收账款主要是由于开票和收款的时间安排以及经营租赁负债减少1620万美元所致。
投资活动
在截至2022年4月30日的九个月内,投资活动提供的现金净额为8,260万美元,主要归因于短期投资到期所得收益9.553亿美元。 这些活动被部分抵消了购买8.101亿美元的短期投资和6220万美元的资本支出,主要用于支持我们云平台的增长和扩展。
用于投资A股的净现金在截至2021年4月30日的九个月内,活动总额为2.128亿美元,主要归因于购买了7.245亿美元的短期投资、支持我们云平台增长的资本支出4130万美元、用于收购Trustdome的2,940万美元现金净额和用于私人持股公司投资的290万美元。这些活动被5.852亿美元的短期投资到期和销售收益部分抵消。
融资活动
在截至2022年4月30日的9个月中,融资活动提供的现金净额为1760万美元,主要归因于根据ESPP发行普通股的收益1150万美元和行使股票期权的收益620万美元。
在截至2021年4月30日的9个月中,融资活动提供的现金净额为2020万美元,其中1390万美元来自行使股票期权的收益,860万美元来自根据ESPP发行普通股的收益。这些活动被上一会计年度与业务收购有关的递延合并对价230万美元部分抵消。
合同义务和承诺
在截至2022年4月30日的9个月内,除不可取消的购买安排、主机代管和带宽安排外,我们的合同义务和承诺与管理层在2021财年Form 10-K表第二部分第7项中披露的合同义务和承诺没有实质性变化,截至2022年4月30日的合同义务汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间到期的付款 |
| 总计 | | 不到1年 | | 1 to 3 年份 | | 3 to 5 年份 | | 多过 5年 |
| | | | | | | | | |
| | | | (单位:千) | | | |
不可取消的购买安排 | $ | 216,162 | | | $ | 126,744 | | | $ | 47,948 | | | $ | 41,470 | | | $ | — | |
主机代管和带宽安排 | 67,939 | | | 36,003 | | | 31,759 | | | 177 | | | — | |
总计 | $ | 284,101 | | | $ | 162,747 | | | $ | 79,707 | | | $ | 41,647 | | | $ | — | |
表外安排
截至2022年4月30日,我们与未合并的组织或金融伙伴关系,如结构性融资或特殊目的实体,没有任何关系,这些关系本应是为了促进表外安排或其他合同上狭窄或有限的目的而建立的。
截至2022年4月30日,我们在一家银行拥有总价值280万美元的未偿还、不可撤销的备用无担保信用证,这些信用证是某些房地产租赁的担保。
关键会计政策和估算
我们的财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额以及相关披露的估计和假设。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。我们将这类会计估计称为关键会计政策和估计,我们将在下文进行讨论。
我们的重要会计政策在我们2021财年Form 10-K中包含的合并财务报表的附注1《业务和重要会计政策摘要》中进行了讨论。在截至2022年4月30日的9个月里,这些政策没有重大变化。
近期发布的会计公告
有关最近发布的会计声明的更多信息,请参阅本季度报告10-Q表中其他部分包含的简明综合财务报表的附注1,业务和重要会计政策摘要。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国和国际上都有业务,我们在正常的业务过程中面临市场风险。我们对市场风险敞口的评估自2021财年表格10-K第II部分第7A项陈述以来并未发生实质性变化。
利率风险
截至2022年4月30日,我们拥有总计16.579亿美元的现金、现金等价物和短期投资,这些现金和现金等价物作为营运资本持有。我们的现金等价物和投资包括对货币市场基金、美国国债、美国政府机构证券和公司债务证券的高流动性投资。我们投资活动的主要目标是保护资本,满足流动性需求,并对现金和投资进行受托控制。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于这些工具的到期日较短,我们的现金等价物的账面价值合理地接近公允价值。由于利率波动,我们的投资面临市场风险,这可能会影响我们的利息收入和我们投资的公平市场价值。截至2022年4月30日,假设利率变化100个基点的影响将使我们可供出售证券投资的公允价值改变高达630万美元。我们投资于可供出售证券的公允价值因利率变动而引起的波动(账面金额的收益或亏损)记录在其他全面收益(亏损)中,只有当我们在到期前出售标的证券时才能实现。
可转换优先票据
2020年6月,我们发行了本金总额为11.5亿美元的债券。关于发行债券,我们与若干交易对手进行了私下协商的封顶催缴交易。预计有上限的赎回一般将抵消任何票据转换对我们普通股的潜在摊薄。
该批债券的固定年利率为0.125厘,因此,我们对该批债券并无经济利率风险。然而,债券的公允价值存在利率风险。一般而言,债券的公允价值会随利率下降而增加,随利率上升而减少。我们在资产负债表上按面值减去未摊销折价和发行成本计入票据,我们仅就所要求的披露目的列报公允价值。此外,当我们普通股的市场价格波动时,票据的公允价值也会波动。公允价值是根据债券于报告期内最后一个交易日在场外交易市场的报价厘定。欲了解更多信息,请参阅附注9,可转换优先票据,参考本季度报告10-Q表中其他部分包含的简明综合财务报表。
外币风险
我们绝大多数的销售合同是以美元计价的,少数合同是以外币计价的。我们的部分运营费用是在美国以外发生的,以外币计价,受外币汇率变化的影响,特别是英镑、印度卢比、欧元、加元和澳元的变化。此外,外币汇率的波动可能会导致我们在综合经营报表中确认交易损益。适用于我们业务的外币汇率假设变动10%的影响不会对截至2022年4月30日和2021年4月30日的9个月的简明综合财务报表产生实质性影响。
在2021财年,我们实施了外币风险管理计划,并签订了外币远期合同,以对冲部分以外币计价的预测费用。这些外币衍生合约的到期日最长不超过18个月,并被指定为现金流对冲,以保护我们的收益受到外币风险的影响。
在截至2021年10月31日的三个月内,我们开始使用外币远期合约,以减少因重新计量某些以外币计价的货币资产和负债而产生的损益波动。这些外汇合约的到期日通常约为一至四个月,是非指定的衍生工具。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们坚持1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所定义的“披露控制和程序”,旨在提供合理的保证,确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息,在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于,旨在提供合理保证的控制和程序,确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年4月30日我们的披露控制和程序的有效性。根据对我们截至2022年4月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间,我们对财务报告的内部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并在合理的保证水平下有效。然而,我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策制定中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾,都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
本项目要求提供的资料以附注10“承付款和或有事项、法律事项”并入本10-Q表格季度报告第一部分第1项。
第1A项。风险因素
以下是与我们的业务相关的风险和不确定性的描述。您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本Form 10-Q季度报告中的其他信息,包括简明合并财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。发生下列任何事件或事态发展,或发生我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素,可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失你的全部或部分投资。
风险因素摘要
投资我们的普通股涉及很高的风险,因为我们的业务受到许多风险和不确定因素的影响,如下所述。使投资我们的普通股具有风险的主要因素和不确定因素包括:
•持续的新冠肺炎疫情的影响仍然高度不确定,可能对我们的业务产生不利影响;特别是在我们拥有重要业务和人员的地区;
•我们有亏损的历史,未来可能无法实现或维持盈利;
•如果组织不采用我们的云平台,我们发展业务和运营业绩的能力可能会受到不利影响;
•如果我们无法吸引新客户,或者我们的客户不续订我们的服务,并在他们的订阅中增加更多的用户和服务,我们未来的运营结果可能会受到损害;
•我们面临着激烈和日益激烈的竞争,市场份额可能会被我们的竞争对手抢走;
•我们在最近几个时期经历了收入和其他方面的快速增长,这可能不能预示我们未来的业绩;
•我们的经营业绩可能会大幅波动,这可能会使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于预期:
•如果我们向客户提供的服务因任何原因而中断或延迟,我们的业务可能会受到影响;
•我们的云平台实际或认为未能阻止恶意软件或阻止安全漏洞或事件,可能会损害我们的声誉并对我们的业务造成不利影响;
•我们的业务和增长在一定程度上取决于我们与渠道合作伙伴关系的成功;
•如果我们的云平台或内部网络、系统或数据被攻破或被认为被攻破,我们的解决方案可能会被认为不安全,我们的声誉可能会受到损害,我们的财务业绩可能会受到负面影响;
•我们依赖我们的关键技术、销售和管理人员来发展我们的业务,失去一名或多名关键员工或无法吸引和留住合格的人员可能会损害我们的业务;
•其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他权利,或其他针对我们的诉讼,可能会导致重大成本并对我们的业务造成实质性损害;以及
•偿还债务可能需要大量现金,我们可能没有足够的现金流来自我们的业务,或者没有能力筹集资金来偿还我们的巨额债务。
与我们的业务相关的风险
目前,新冠肺炎大流行的影响,包括由此造成的全球经济混乱,仍然不确定,它可能对我们的业务、运营业绩、财务状况、流动性和现金流产生实质性的不利影响。
2020年3月,世界卫生组织将新冠肺炎列为大流行,美国政府宣布新冠肺炎疫情为国家紧急状态。尽管有疫苗可用,新冠肺炎仍继续在美国和全球传播,特别是在我们和我们的客户拥有大量业务和人员的地区,而且针对新冠肺炎新变种的疫苗效果存在不确定性。为了试图缓解大流行的传播,许多州、地方和外国政府制定了旅行限制、隔离、就地避难令、疫苗命令和其他政府命令和限制。随着时间的推移,这些限制和任务中的某些要么被修改,要么被废除。为了响应这些不断变化的政府行动和命令,我们和我们的客户已经并可能继续修改我们和他们的业务做法。例如,2022年4月,根据当地法规和指导方针,我们开始重新开放某些办事处,并邀请员工在自愿的基础上重返工作岗位。虽然员工的健康和安全仍然是重中之重,但允许员工重返工作岗位可能会使他们面临更大的健康风险,这可能会对生产率或员工士气产生负面影响。尽管某些司法管辖区的限制有所放松,但为了应对新冠肺炎疫情的卷土重来或新的爆发,包括与该病毒的新变种有关,其中一些或全部限制已经恢复,并可能在未来恢复。如果实际或感觉到COVID病例增加,或者如果相关部门恢复或实施新的限制措施,我们可能会要求我们的部分或所有员工恢复远程工作。
新冠肺炎疫情的影响仍然不稳定,也不确定。由于许多不确定性,包括新变种引起的大流行的持续时间和严重程度、各种缓解努力的影响、疫苗接种率和效力以及其他无法预见的因素,我们无法预测新冠肺炎大流行将对我们的运营结果、财务状况、流动性和现金流产生的影响。新冠肺炎大流行对全球经济的持续影响以及金融市场的持续波动,即使在大流行得到控制、全球经济活动进一步企稳之后,也可能对我们的产品和服务以及我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,某些国家的企业和经济重新开放带来了各种新的挑战,例如,包括商品和服务价格上涨、产品供应有限以及供应链中断。不能确定我们所采取的措施是否足以减轻这一大流行病带来的持续风险。此外,金融和其他资本市场的波动可能会对我们的股票价格产生不利影响,而不考虑我们的业务表现。
虽然到目前为止,我们还没有经历过大流行对我们的业务、运营或财务业绩造成的重大影响,但不能保证这些事件不会在随后的几个季度或财政年度对我们的业务、运营或财务业绩产生重大不利影响。
我们有亏损的历史,未来可能无法实现或维持盈利。
自成立以来,我们在所有时期都出现了净亏损,我们预计在可预见的未来,我们将继续出现净亏损。我们在2021财年、2020财年和2019财年分别净亏损2.62亿美元、1.151亿美元和2870万美元。截至2022年4月30日,我们的累计赤字为8.942亿美元。由于我们的云平台市场正在快速发展,而云安全解决方案尚未得到广泛采用,因此我们很难预测未来的运营结果。我们预计未来几年我们的运营费用将大幅增加,因为我们将继续招聘更多人员,特别是在销售和营销方面,扩大我们在国内和国际的业务和基础设施,并继续开发我们的平台。如果我们不能增加收入来抵消运营费用的增加,我们未来可能无法实现或保持盈利。
如果组织不采用我们的云平台,我们发展业务和运营业绩的能力可能会受到不利影响。
云技术仍在发展中,很难预测客户对我们的解决方案或基于云的产品的总体需求和采用率。我们相信,我们的云平台为我们的客户提供了卓越的保护,他们在将应用程序和数据转移到云中时,正变得越来越依赖互联网。我们还认为,我们的云平台代表着从基于本地设备的安全解决方案的重大转变。然而,传统的内部部署安全设备在我们的许多潜在客户,特别是大型企业的基础设施中根深蒂固,因为他们之前对基于内部部署设备的解决方案进行了投资,并且他们的IT人员非常熟悉这些解决方案。因此,我们的销售流程通常涉及广泛的努力,以教育我们的客户了解我们的云平台的优势和功能,特别是在我们继续寻求与大型组织建立客户关系的情况下。即使有了这些努力,我们也无法预测市场对我们的云平台的接受度,也无法预测基于其他技术的竞争产品或服务的开发。如果我们无法获得市场对我们的云平台的接受或无法跟上行业变化的步伐,我们的业务增长能力和我们的经营业绩将受到实质性和不利的影响。
如果我们不能吸引新客户,我们未来的运营结果可能会受到损害。
为了增加我们的收入,实现并保持盈利能力,我们必须增加新客户。要做到这一点,我们必须成功地让IT决策者相信,随着他们采用SaaS应用和公共云,通过云提供的安全比传统的基于本地设备的安全产品具有显著优势。此外,我们的许多客户广泛部署我们的产品,这需要投入大量资源。这些因素显著影响了我们增加新客户的能力,并增加了这样做所需的时间、资源和技术水平。此外,许多其他因素现在或将来可能会影响我们增加新客户的能力,其中许多因素是我们无法控制的,包括潜在客户对传统IT安全供应商和产品的承诺、实际或预期的转换成本、我们未能扩大、留住和激励我们的销售和营销人员、我们未能发展或扩大与渠道合作伙伴的关系或吸引新的渠道合作伙伴、我们未能帮助客户成功部署我们的云平台、媒体或行业或金融分析师对我们或我们的解决方案的负面评论、诉讼以及不断恶化的总体经济状况,包括新冠肺炎疫情的结果。这对我们所服务的某些行业和市场造成了不成比例的影响,如运输、酒店业、休闲和零售业。如果我们吸引新客户的努力不成功,我们的收入和收入增长率可能会下降,我们可能无法实现盈利,我们未来的运营业绩可能会受到实质性损害。
如果我们的客户不续订我们的服务,并在他们的订阅中增加更多的用户和服务,我们未来的运营结果可能会受到损害。
为了维持或改善我们的经营业绩,我们的客户在现有合同期限到期时续订我们的服务,并扩大与现有客户的商业关系,这一点很重要。我们的客户没有义务在合同订阅期到期后续订我们的服务,合同订阅期通常为一到三年,在正常业务过程中,一些客户选择不续订。此外,在某些情况下,客户可以随时无故取消订阅或提前书面通知(通常从30天到60天不等),通常会对未使用的服务处以提前终止罚款。此外,我们的客户可以续订更少的用户,续订更短的合同期限或切换到更低成本的套间。如果我们的客户不续订他们的订阅服务,我们可能会产生与我们延期的合同收购成本相关的减值损失。由于我们的客户基础多种多样,而且我们的订阅合同期限很长,因此很难准确预测长期客户保留率。我们的客户留存和扩张可能会因为许多因素而下降或波动,包括客户对我们服务的满意度、我们的价格和定价计划、我们客户的消费水平、客户部署我们解决方案的用户数量的减少、涉及我们客户的合并和收购、竞争和不断恶化的总体经济状况。
我们未来的成功在一定程度上还取决于我们目前的客户在其订阅中增加额外用户或服务的速度,这是由许多因素驱动的,包括客户对我们服务的满意度、客户安全和网络问题和要求、一般经济状况以及客户对每增加用户或额外服务的价格的反应。如果我们扩大与现有客户关系的努力不成功,我们的业务可能会受到严重影响。
我们面临着激烈和日益激烈的竞争,市场份额可能会被我们的竞争对手抢走,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
网络安全解决方案市场竞争激烈,其特点是技术、客户要求、行业标准的快速变化,以及对现有产品和服务的新产品和改进的频繁推出。我们通过云而不是传统的本地设备提供安全的业务模式尚未获得广泛的市场采用。此外,我们还与许多老牌网络和安全供应商展开竞争,这些供应商正在通过其传统的基于设备的解决方案与我们展开激烈竞争,并寻求推出具有与我们的云平台类似的功能的基于云的服务。我们预计,随着其他老牌和新兴公司进入安全解决方案市场,特别是在基于云的安全解决方案方面,随着客户需求的发展以及新产品、服务和技术的推出,竞争将会加剧。如果我们不能预见或有效应对这些竞争挑战,我们的竞争地位可能会减弱,我们的收入或增长率可能会下降,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的竞争对手和潜在竞争对手包括:
•独立的IT安全供应商,如Check Point Software Technologies Ltd.、Fortinet,Inc.、Palo Alto Networks,Inc.和Broadcom Inc.,它们提供广泛的网络和终端安全产品组合;
•大型网络供应商,如思科公司和瞻博网络公司,它们提供安全设备并将安全功能纳入其网络产品;
•SkyHigh Security(前身为McAfee Enterprise)、Trellix(McAfee Enterprise和FireEye,Inc.的组合)、Forcepoint Inc.(前身为Webense,Inc.)等公司, Netskope,Inc.和Pulse Secure,LLC的单点解决方案可与我们的云平台的一些功能竞争,例如代理、防火墙、CASB、沙盒和高级威胁防护、数据丢失防止、加密、负载平衡和VPN;以及
•其他提供或可能利用相关技术推出与我们的云平台竞争或替代我们的云平台的产品的IT安全服务提供商。
我们现有的许多竞争对手,以及我们的一些潜在竞争对手,都有相当大的竞争优势,例如:
•更高的知名度、更长的经营历史和更大的客户基础;
•更大的销售和营销预算和资源;
•更广泛的分销,并与渠道合作伙伴和客户建立关系;
•更多的客户支持资源;
•有更多的资源进行收购和建立战略伙伴关系;
•降低劳动力和研发成本;
•更大、更成熟的知识产权组合;以及
•大大增加财政、技术和其他资源。
我们的竞争对手可能会成功地让IT决策者相信,基于旧设备的安全产品或基于旧技术的混合安全云解决方案足以满足他们的安全需求,并提供与我们的云平台竞争的安全性能。此外,我们的竞争对手可能会开发基于云的解决方案,其架构与我们的产品类似。此外,许多组织投入了大量的人力和财力来设计和运营其基于设备的网络,并与设备供应商建立了深厚的关系。因此,这些组织可能更愿意从现有供应商那里采购,而不是增加或切换到新的供应商。
我们较大的竞争对手拥有更广泛和更多样化的产品和服务产品,这可能使他们能够利用基于其他产品的关系或将功能整合到现有产品中,以阻止用户购买我们的服务,包括以零利润率或负利润率销售、提供优惠、捆绑产品或维持封闭的技术平台。许多专门提供针对单一类型安全威胁的保护的竞争对手可能会比我们更快地向市场交付这些目标安全产品,或者让组织相信这些有限的产品满足他们的需求。
随着技术进步、竞争对手的合作或收购或持续的市场整合,我们的市场状况可能会迅速而显著地发生变化。创新的新创业公司和在研发方面投入巨资的大型竞争对手可能会发明类似或更优秀的产品、服务和技术,与我们的云平台竞争。此外,拥有大量通信基础设施的大公司,如全球电信服务提供商合作伙伴或公共云提供商,可以选择进入安全解决方案市场。我们的一些现有或潜在竞争对手已经或可能进行业务收购或建立合作关系,使他们能够提供比以前更具竞争力和更全面的解决方案,并更快地适应新技术和客户需求。我们市场中的这些竞争压力或我们无法有效竞争可能会导致降价、订单减少、收入和毛利率下降、净亏损增加和市场份额的丧失。任何未能满足和解决这些因素的情况都可能对我们的业务和经营业绩造成实质性损害。
最近一段时间,我们经历了收入和其他方面的快速增长,这可能不能预示我们未来的表现。
最近几年,我们在收入、运营和员工人数方面都经历了快速增长。此外,近年来,我们云平台上的客户数量、用户数量和互联网流量快速增长。你不应该认为我们最近在这些领域的增长预示着我们未来的表现。虽然我们预计未来将继续扩大我们的业务,并在国内和国际上大幅增加员工人数,但我们的增长可能是不可持续的。特别是,我们最近的收入增长率未来可能会下降,可能不足以实现和维持盈利,因为我们还预计未来我们的成本将增加。我们认为,对我们收入的历史比较可能没有意义,也不应依赖于作为未来业绩的指标。因此,您不应依赖我们上一季度或上一财年的收入和其他增长作为我们未来收入或收入增长的指标。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划、保持高水平的服务、充分应对竞争挑战或保持我们的企业文化,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。
我们的增长已经给我们的管理层以及我们的行政、运营和金融基础设施带来了巨大的压力,未来的增长将继续给我们带来巨大压力。我们的成功在一定程度上将取决于我们有效管理这种增长的能力,这将要求我们继续改善我们的行政、运营、财务和管理系统以及控制措施,其中包括:
•有效地吸引、留住、培训和整合一大批新员工,包括与之合作;
•进一步改进我们的关键业务应用程序、流程和IT基础设施,包括我们的数据中心,以支持我们的业务需求;
•加强我们的信息和通信系统,以确保我们在世界各地的员工和办事处得到很好的协调,并能够有效地相互沟通,以及我们日益增长的渠道合作伙伴、客户和用户基础;以及
•适当地记录和测试我们的IT系统和业务流程。
这些和我们系统和控制方面的其他改进将需要大量的资本支出和宝贵的管理和员工资源的分配。如果我们不能有效地实施这些改进,我们管理预期增长、确保我们的云平台和关键业务系统的不间断运营以及遵守适用于上市公司的规则和法规的能力可能会受到损害,我们的平台和服务的质量可能会受到影响,我们可能无法充分应对竞争挑战。
此外,我们相信我们的企业文化是我们成功的贡献者,我们相信这会促进创新、团队合作和强调以客户为中心的结果。我们还相信,我们的文化创造了一种环境,推动并延续了我们的战略和具有成本效益的分销方法。随着我们的成长,我们可能会发现很难维持我们的企业文化。保护我们的企业文化也变得更加困难,因为我们的劳动力一直在家里工作,这与新冠肺炎疫情对企业施加的限制有关。这些限制的长期延续可能会对员工的士气和生产率产生负面影响。在我们重新开放办事处的同时,当员工被要求在我们的全球办事处工作时,我们也面临着对员工士气的未知影响,无论是全职还是兼职。任何未能保护我们的文化都可能损害我们未来的成功,包括我们留住和招聘人员、创新和有效运营以及执行我们的商业战略的能力。如果我们遇到与未来增长相关的任何这些影响,可能会实质性地削弱我们吸引新客户、留住现有客户的能力
所有这些都会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们相对有限的经营历史使我们很难评估我们目前的业务和前景,并可能增加我们不会成功的风险。
我们相对有限的经营历史使我们很难评估我们目前的业务和前景,并为我们未来的增长制定计划。我们成立于2007年,我们的大部分销售和收入增长都发生在最近几年。因此,我们的业务模式尚未得到充分验证,这使我们面临许多不确定因素,包括我们规划未来增长并为其建模的能力。虽然我们一直在开发我们的解决方案,将多个安全和合规应用程序整合到一个专门构建的、多租户的分布式云平台中,但我们已经并将继续遇到发展中市场中快速增长的公司经常遇到的风险和不确定因素,包括我们获得市场广泛接受我们的云平台、吸引更多客户、发展合作伙伴关系、抵御日益激烈的竞争和管理随着我们业务持续增长而增加的费用的能力。如果我们对这些风险和不确定性的假设是不正确的,或者随着网络安全解决方案市场的变化而发生变化,我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务可能会受到影响。
我们的经营业绩可能会大幅波动,这可能会使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于预期。
由于许多因素,我们的经营业绩可能会在每个季度之间波动,其中许多因素是我们无法控制的,可能很难预测。可能导致我们的运营结果在每个季度波动的一些因素包括:
•对我们的云平台的广泛市场接受度和需求水平;
•我们有能力吸引新客户,特别是大型企业;
•我们有能力留住客户并扩大他们对我们平台的使用,特别是我们最大的客户;
•我们成功拓展国际市场和打入关键市场的能力;
•我们的销售和营销计划的有效性;
•我们销售周期的长短,包括续订的时间;
•技术变化和我们或我们的竞争对手推出新服务的时机和成功,或我们市场竞争格局中的任何其他变化;
•我们为发展和扩大业务并保持竞争力而可能产生的运营费用的增加和时机;
•由于竞争或其他原因造成的定价压力;
•IT支出的季节性购买模式,包括最近全球经济低迷可能导致的IT支出放缓;
•我们执行业务战略和运营计划的质量和水平;
•不利的诉讼判决、和解或其他与诉讼有关的费用;
•立法或监管环境的变化;
•与收购业务、人才、技术或知识产权有关的影响和成本;
•货币汇率的波动和以外币计价的收入和支出比例的变化;
•美国公认会计原则的变化;以及
•国内或国际市场的一般经济状况,包括地缘政治不确定和不稳定(如俄罗斯-乌克兰危机)和全球卫生危机和流行病的结果,以及政府对此采取的对策。
上述任何一个或多个因素都可能导致我们的经营结果出现重大波动。我们还打算继续大量投资,以在不久的将来增长我们的业务,而不是优化盈利能力或现金流。此外,就与客户签订协议而言,我们通常会体验到季节性。我们通常在财政年度的第二季度和第四季度与新客户签订更高比例的协议,与现有客户签订续订协议。这种季节性在收入中的反映要小得多,有时也不会立即体现出来,因为我们在订阅期限内按比例确认订阅收入,订阅期限通常为一到三年。我们预计,季节性将继续影响我们未来的运营业绩,并可能降低我们预测现金流和优化运营费用时机的能力。
我们的季度运营业绩或其他运营指标的可变性和不可预测性可能导致我们无法达到我们或行业或财务分析师的预期。如果我们因为这些或任何其他原因而未能达到或超过这样的预期,我们普通股的市场价格可能会大幅下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
如果我们向客户提供的服务因任何原因而中断或延迟,我们的业务可能会受到影响。
我们服务交付的任何中断或延迟都将对我们的客户造成负面影响。我们的解决方案通过互联网部署,我们客户的互联网流量通过我们的云平台进行路由。我们的客户依赖于我们的云平台的持续可用性来访问互联网,我们的服务旨在根据我们的服务级别承诺不间断地运行。如果我们的整个平台出现故障,客户和用户可能无法访问互联网,直到此类中断得到解决,或者客户部署灾难恢复选项,允许他们绕过我们的云平台访问互联网。任何服务中断对我们的声誉和财务状况的不利影响可能会不成比例地加剧,这是因为我们的业务性质以及我们的客户希望连续和不间断的互联网接入,并且对任何持续时间的中断的容忍度都很低。虽然我们不认为它们是实质性的,但我们已经经历过,而且未来可能会因为各种因素而出现服务中断和其他性能问题。
以下因素可能会影响我们服务的交付和可用性以及我们云的性能,其中许多因素是我们无法控制的:
•发展和维护互联网的基础设施;
•第三方电信服务的性能和可用性,以及提供可靠互联网接入和服务所需的速度、数据容量和安全性;
•部署我们的云基础设施的数据中心的所有者和运营商或为我们提供网络带宽的全球电信服务提供商合作伙伴决定终止我们的合同、停止对我们的服务、关闭运营或设施、提高价格、更改服务级别、限制带宽、宣布破产或优先处理其他方的流量;
•发生地震、洪水、火灾、流行病、停电、系统故障、物理或电子入侵、战争行为、国际冲突(如俄罗斯-乌克兰危机)或恐怖主义、人为错误或干扰(包括心怀不满的雇员、前雇员或承包商)和其他灾难性事件;
•针对我们、我们的数据中心、我们的全球电信服务提供商合作伙伴或互联网基础设施的网络攻击,包括拒绝服务攻击;
•政府采取行动限制互联网的使用;
•我们未能维护和更新我们的云基础设施以满足我们的流量容量要求;
•我们软件中的错误、缺陷或性能问题,包括我们用来操作云平台的软件中包含的第三方软件;
•向我们提供恶意网站列表的供应商对网站进行不正确的分类;
•不正确部署或配置我们的服务;
•当我们的一个数据中心发生服务中断时,我们的冗余系统出现故障,无法向我们数据中心网络中的其他数据中心提供故障转移;以及
•我们的灾难恢复和业务连续性安排的失败。
任何这些因素的发生,或者如果我们不能高效、经济地修复此类错误或其他可能被发现的问题,可能会损害我们的声誉,对我们与客户的关系产生负面影响,或以其他方式对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。
此外,我们通过基于云的内联代理提供服务,在某些情况下,一些政府、第三方产品、网站或服务可能会阻止基于代理的流量。例如,供应商可能会试图阻止来自我们云平台的流量或将我们的IP地址列入黑名单,因为他们无法识别基于代理的流量的来源。我们的竞争对手可能会以此为借口阻止他们的解决方案的流量或将我们的IP地址列入黑名单,这可能会导致我们客户的流量从我们的平台被阻止。如果我们的客户遇到严重的流量阻塞情况,他们将体验到功能减少或其他效率低下的情况,这将降低客户对我们服务的满意度和续订的可能性。
我们的云平台在阻止恶意软件或防止安全漏洞或事件方面的实际或预期失败可能会损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
由于各种原因,我们的云平台可能无法检测或阻止安全漏洞或事件。我们的云平台很复杂,可能包含直到部署后才能检测到的性能问题。我们还提供频繁的解决方案更新和基本增强,这增加了出错的可能性,我们的报告、跟踪、监控和质量保证程序可能不足以确保我们及时发现任何此类缺陷。我们的云平台的性能可能会受到以下因素的负面影响:我们未能增强、扩展或更新我们的云平台;我们的软件中存在错误、错误或缺陷;我们的供应商对网站进行了不正确的分类,向我们提供恶意网站列表;我们的服务部署或配置不当,以及许多其他因素。
此外,网络威胁行为者,包括国家支持的行为者,用来访问或破坏网络和其他系统的技术经常变化,通常在对目标发动攻击之前不会被识别。因此,可能会出现网络威胁,我们的服务在一些客户受到影响之前无法检测或阻止。国家支持的网络活动的增长,包括俄罗斯-乌克兰危机引发的网络攻击速度的增加,以及这些网络攻击可能在全球蔓延的风险,表明网络的日益复杂
威胁,并可能极大地扩大全球威胁格局。此外,随着我们的服务被越来越多的企业采用,网络威胁背后的个人和组织可能会专注于寻找方法来击败我们的服务。如果发生这种情况,我们的云平台可能会成为专门为扰乱我们的业务而设计的攻击的目标,并让人觉得我们的云平台没有能力提供卓越的安全,这反过来可能会严重影响我们作为安全解决方案提供商的声誉。此外,如果另一家云服务提供商发生高调的安全漏洞或事件,我们的客户和潜在客户可能会失去对云解决方案的信任,特别是在安全方面,这可能会对我们留住现有客户或吸引新客户的能力造成重大不利影响。
越来越多的企业的网络和系统受到各种各样的攻击,包括传统的威胁参与者、恶意代码(如病毒和蠕虫)、分布式拒绝服务攻击、由民族国家进行或支持的复杂攻击、高级持续威胁入侵、勒索软件和其他恶意软件以及知识产权或企业或个人数据的盗窃或滥用,包括心怀不满的员工、前员工或承包商。任何安全解决方案,包括我们的云平台,都不能解决所有可能的安全威胁,也不能阻止所有渗透网络或以其他方式实施安全漏洞或事件的方法。我们的客户必须依赖复杂的网络和安全基础设施,其中包括来自多个供应商的产品和服务,以保护他们的网络。如果我们的任何客户感染了恶意软件或遇到安全漏洞或事件,他们可能会对我们的服务感到失望,无论我们的服务是为了阻止攻击还是如果客户正确配置了我们的云平台就会阻止攻击。此外,如果任何众所周知使用我们服务的企业成为公开的网络攻击的目标,我们的现有或潜在客户可能会从我们的竞争对手那里寻找我们服务的替代方案。
行业或金融分析师和研究公司会不时针对其他安全产品测试我们的解决方案。我们的服务可能无法在任何特定测试中检测或阻止威胁,原因有很多,包括配置错误。如果潜在客户、行业或金融分析师或测试公司认为未能检测或预防任何特定威胁是一个缺陷,或者表明我们的服务没有提供重大价值,我们的声誉和业务可能会受到实质性损害。
我们的云平台中的任何真实或感知的缺陷,或我们客户的任何真实或感知的安全漏洞或其他安全事件可能会导致:
•现有或潜在客户或渠道合作伙伴的流失;
•销售延迟或损失,对我们的财务状况和经营业绩造成损害;
•延迟获得市场认可或未能获得市场认可;
•花费大量财政资源,以努力分析、纠正、消除、补救或解决错误或缺陷,处理和消除漏洞,并处理与任何实际或认为的安全漏洞或事件有关的任何适用的法律或合同义务;
•负面宣传,损害我们的声誉和品牌;以及
•法律索赔和要求(包括被盗资产或信息、修复系统损坏以及对客户和业务合作伙伴的赔偿)、诉讼、监管查询或调查和其他责任。
上述任何结果都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外,由于数据安全是我们行业中的关键竞争因素,我们在我们的隐私政策、我们的网站和其他地方公开声明,描述我们平台的安全性和我们解决方案的性能。作为一个
因此,我们可能面临美国联邦贸易委员会、州、地方或外国监管机构以及私人诉讼当事人提出的不公平或欺骗性贸易行为的索赔。
如果我们提供服务的全球数据中心网络受损或无法满足我们的业务要求,我们向客户提供服务和维持云平台性能的能力可能会受到负面影响,这可能会导致我们的业务受到影响。
我们目前托管我们的云平台,并通过150多个数据中心组成的全球网络为我们的客户提供服务。虽然我们可以通过电子方式访问由第三方托管的云平台的组件和基础设施,但我们并不控制这些设施的运营。因此,由于我们无法直接控制的原因,我们可能会受到服务中断以及无法提供足够支持的影响。我们的数据中心容易受到各种来源的破坏或中断,包括地震、洪水、火灾、断电、系统故障、计算机病毒、物理或电子入侵、人为错误或干扰(包括心怀不满的员工、前员工或承包商)以及其他灾难性事件,包括那些因气候变化影响而加剧的事件。我们的数据中心还可能受到国家或地方行政行动的影响,政府法规的变化,包括全球经济和其他制裁的影响,比如针对俄罗斯-乌克兰危机而实施的制裁,法律或许可要求的变化,以及停止、限制或推迟运营的诉讼。尽管这些设施采取了预防措施,如灾难恢复和业务连续性安排、自然灾害或恐怖主义行为的发生,但在没有充分通知或这些设施出现其他意想不到的问题的情况下关闭设施的决定可能会导致我们的服务中断或延误,阻碍我们扩大运营的能力,或对我们的业务产生其他不利影响。此外,如果我们没有准确规划我们的基础设施容量要求,或者我们的数据中心容量面临巨大压力,我们可能会在安排新数据中心时遇到延迟和额外费用, 我们的客户可能会经历性能下降或服务中断,这可能会使我们承担财务责任,导致客户损失,并对我们的业务造成实质性损害。例如,在新冠肺炎疫情爆发之初,为了应对客户员工在家工作导致的ZPA流量急剧增长,我们暂时增加了对公共云基础设施的使用,这比我们自己的数据中心贵得多。如果我们必须在未来再次增加对公共云基础设施的使用,我们的运营结果可能会受到负面影响。
我们的业务和增长在一定程度上取决于我们与渠道合作伙伴关系的成功。
我们目前的大部分收入来自我们的渠道合作伙伴网络的销售,我们预计在可预见的未来,我们未来的大部分收入增长也将通过这个网络来推动。我们的联合销售方法不仅需要额外的投资来扩大和培训我们的销售队伍,而且我们相信,我们业务的持续增长取决于确定、发展和维护与我们现有和潜在的渠道合作伙伴的战略关系,这些合作伙伴包括全球系统集成商和地区性电信服务提供商,这些合作伙伴将反过来推动可观的收入并为我们的客户提供额外的增值服务。我们与渠道合作伙伴的协议通常是非独家的,这意味着我们的渠道合作伙伴可能会向客户提供几家不同公司的产品,包括与我们的云平台竞争的产品。一般来说,我们的渠道合作伙伴也可以在有限的通知或没有通知的情况下停止营销或转售我们的平台,而不会受到惩罚。如果我们的渠道合作伙伴没有有效地营销和销售我们云平台的订阅,选择推广我们竞争对手的产品,或者无法满足我们客户的需求,我们发展业务和销售我们云平台订阅的能力可能会受到不利影响。例如,我们前五大渠道合作伙伴及其附属公司的销售额合计占我们2021财年收入的34%、2020财年收入的40%和2019财年收入的42%,分别占我们截至2022年4月30日和2021年4月30日的九个月收入的29%和35%。此外,如果渠道合作伙伴向客户虚假陈述我们的云平台的功能或违反适用法律或我们的公司政策,我们的渠道合作伙伴结构可能会使我们面临诉讼或声誉损害。更有甚者, 我们渠道合作伙伴的运营可能会受到流行病、国际冲突、通货膨胀和其他影响全球经济的事件的负面影响。例如,这些事件可能会增加最终客户的信用风险,并在信贷市场造成不确定性。我们有能力
未来实现收入增长将在很大程度上取决于我们能否成功地与我们的渠道合作伙伴保持成功的关系,寻找更多的渠道合作伙伴,并培训我们的渠道合作伙伴独立销售和部署我们的平台。如果我们无法维持与现有渠道合作伙伴的关系,或无法与新的渠道合作伙伴发展成功的关系,或者如果我们的渠道合作伙伴表现不佳,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
如果我们不能维护和提升我们的品牌,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们相信,保持和提高我们作为高质量安全解决方案提供商的声誉,对于我们与现有客户和渠道合作伙伴的关系以及我们吸引新客户和渠道合作伙伴的能力至关重要。我们品牌的成功推广将取决于一系列因素,包括我们的营销努力,我们继续为我们的云平台开发高质量功能和解决方案的能力,以及我们成功地将我们的平台与竞争产品和服务区分开来的能力。我们的品牌推广活动可能不会成功或带来更多收入。此外,独立的行业或金融分析师经常提供对我们的平台以及我们竞争对手的产品和服务的评论,这些评论可能会显著影响市场对我们平台的看法。如果这些评论是负面的,或者与我们竞争对手的产品和服务相比不那么积极,我们的品牌可能会受到不利影响。此外,如果客户对我们的渠道合作伙伴的服务没有积极的体验,我们渠道合作伙伴的表现可能会影响我们的品牌和声誉。推广我们的品牌需要我们进行大量的支出,我们预计随着我们的市场竞争变得更加激烈,我们向新市场扩张,以及通过我们的渠道合作伙伴产生更多的销售额,这些支出将会增加。就这些活动增加的收入而言,这些收入可能无法抵消我们所产生的增加的费用。如果我们不能成功地维护和提升我们的品牌,我们的业务可能无法增长,相对于竞争对手,我们的定价权可能会降低,我们可能会失去客户或无法吸引潜在客户,所有这些都将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们不有效地发展和扩大我们的销售和营销能力,我们可能无法增加新客户或增加对现有客户的销售额,我们的业务将受到不利影响。
为了增加客户数量并提高我们平台的市场接受度,我们需要扩大我们的销售和营销业务,包括我们的国内和国际销售队伍。虽然我们有渠道销售模式,但我们的销售代表通常会与潜在客户进行直接互动。因此,我们继续在很大程度上依赖我们的销售队伍来获得新客户。增加我们的客户基础并使我们的云平台获得更广泛的市场接受,在很大程度上将取决于我们扩大和进一步投资于我们的销售和营销运营和活动的能力。拥有我们所需要的高级销售技能和技术知识的销售人员面临着激烈的竞争。我们认为,销售基于云的安全解决方案需要特别有才华的销售人员,他们能够传达我们云平台的变革潜力。我们未来实现收入大幅增长的能力在很大程度上将取决于我们能否在美国和国际市场招聘、培训和留住足够数量的有才华的销售人员。
新员工需要大量的培训,可能需要相当长的时间才能达到完全的生产率。因此,我们的新招聘和计划招聘可能不会像我们希望的那样富有成效,而且我们可能无法在未来招聘或保留足够数量的合格人员。由于我们的快速增长,我们的销售和营销团队中有很大一部分是新来我们公司并销售我们的解决方案的,因此这个团队的效率可能不如我们更有经验的员工。此外,在新的国家招聘销售人员,或扩大我们现有的业务,需要前期和持续的支出,如果销售人员无法实现充分的生产力,我们可能无法收回这些支出。我们无法预测,随着我们扩大销售队伍,我们的销售额是否会增加,或者增加到什么程度,或者销售人员需要多长时间才能提高工作效率。我们的销售和营销的有效性也随着时间的推移而变化,连同
我们可能接触的任何合作伙伴或经销商的有效性在未来可能会有所不同。如果我们的努力不能相应地显著增加收入,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。如果我们无法雇佣、培养和留住有才华的销售人员,如果我们的新销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产率水平,或者如果我们的销售和营销计划无效,我们可能无法通过扩大销售队伍实现预期的收入增长。
我们的销售周期可能很长且不可预测,而且我们的销售工作需要相当长的时间和费用。
我们的销售和相关收入确认的时间很难预测,因为我们的云平台的销售周期很长且不可预测,尤其是对大型组织而言。我们的销售工作通常包括教育我们的潜在客户了解我们的云平台的用途、优势和价值主张。客户通常将订阅我们的云平台视为战略转型计划的一部分,因此在与我们建立或扩大合作关系之前,通常需要相当长的时间来评估、测试和鉴定我们的平台。特别是大型企业和政府实体往往会进行一项重要的评估过程,从而进一步延长销售周期。此外,经济状况的影响,包括新冠肺炎疫情对全球和美国经济的持续影响、国际冲突或日益严重的通胀影响,可能会在多种方面对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响,包括通过减少销售额、延长销售周期和降低我们服务的价格。
我们的销售团队直接与客户发展关系,并与我们的渠道客户团队一起,在客户渗透、客户协调、销售和整体市场开发方面与我们的渠道合作伙伴合作。我们在销售努力上花费了大量的时间和资源,但没有任何保证我们的努力会带来销售。平台采购经常受到预算限制、多次审批以及意外的行政、处理和其他延误的影响。因此,很难预测出售是否以及何时完成,以及出售收入何时得到确认。
对较大客户的销售涉及可能不存在的风险,或者对较小客户的销售涉及的风险较小,这可能会阻碍我们的销售团队追求这些较大客户。这些风险包括:
•来自传统上以大型企业为目标的公司的竞争,这些公司可能与这些客户有预先存在的关系或购买承诺;
•更大的客户在与我们谈判合同安排时的购买力和影响力;
•对我们的支持义务提出更严格的要求;以及
•更长的销售周期,以及可能在选择不购买我们的解决方案的潜在客户身上花费大量时间和资源的相关风险。
如果我们在漫长的销售过程中投入资源后,确保销售的努力失败,可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
如果我们不能及时为我们的云平台开发或引入新的增强功能,我们吸引和留住客户、保持竞争力和发展业务的能力可能会受到损害。
我们竞争的行业的特点是快速的技术变革,新产品和服务的频繁推出,不断发展的行业标准和不断变化的法规,以及不断变化的客户需求、要求和偏好。我们吸引新客户和增加现有客户收入的能力在很大程度上将取决于我们及时预测和有效应对这些变化并继续为我们的云平台引入增强功能的能力。我们云平台的成功取决于我们对我们的
研发组织,以提高我们现有解决方案的可靠性、可用性和可扩展性。任何改进的成功都取决于几个因素,包括改进的及时完成和市场接受程度。我们开发的任何新服务可能不会以及时或具有成本效益的方式推出,也可能无法获得产生大量收入所需的广泛市场接受度。如果出现了以更低的价格、更高效、更方便或更安全地提供有竞争力的产品和服务的新技术,这些技术可能会对我们有效竞争的能力产生不利影响。在引入增强功能方面的任何延迟或失败都可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成重大损害。
由于我们在订阅期限内确认我们服务的订阅收入,新业务的低迷或好转可能不会立即反映在我们的经营业绩中,可能很难识别。
我们通常在客户的订阅期限内按比例确认客户的收入,订阅期限通常为一到三年。因此,我们在每个期间报告的收入的很大一部分可归因于确认与我们在前几个时期达成的协议有关的递延收入。因此,在任何一个时期,新销售或续订的任何增加或减少都可能不会立即反映在我们该时期的收入中。然而,任何此类变化都可能影响我们未来的收入。此外,与我们每季度和每月预先开具的发票相比,提前按年或提前多年开具发票的订阅对我们的短期和长期递延收入有很大贡献,这也将影响我们在任何给定时期的财务状况。因此,新销售额的下降或上升以及我们续约率的潜在变化的影响可能不会完全反映在我们的运营结果中,直到未来几个时期。我们也可能无法降低我们的成本结构,以适应销售或续订的显著恶化。我们的订阅模式也使我们很难在任何时期通过额外销售快速增加收入,因为来自新客户的收入必须在适用的订阅期限内确认。
如果我们的云平台或内部网络、系统或数据被攻破或被认为被攻破,我们的解决方案可能会被认为不安全,我们的声誉可能会受到损害,我们的财务业绩可能会受到负面影响。
我们几乎不可能完全降低云平台被攻破或其他安全事件影响我们的云平台或我们的内部系统、网络或数据的风险。此外,我们平台的功能可能会被第三方故意或因疏忽而中断,包括心怀不满的员工或承包商以及其他现任或前任员工或承包商。我们在内部使用并集成到我们的云平台中的安全措施旨在检测未经授权的活动并防止或最大限度地减少安全违规行为,这些措施可能无法发挥预期的作用,或者可能不足以识别或防御某些攻击。企业的网络和系统受到各种各样的攻击,用于破坏或未经授权访问其中存储数据或通过其传输数据的网络的技术经常发生变化,通常在针对目标发起攻击之前无法识别。国家支持的网络活动的增长,包括那些与俄罗斯-乌克兰危机有关的行动,显示出网络威胁的日益复杂。因此,我们可能无法预见这些技术或实施足够的措施来防止通过我们的云平台对我们的客户进行电子入侵,或防止影响我们的云平台、内部网络、系统或数据的入侵和其他安全事件。此外,一旦发现,我们可能无法及时补救或以其他方式对违规或其他事件做出回应。我们的云平台的实际或感知的安全漏洞可能会导致我们客户的网络和系统实际或感知的漏洞。
我们的内部系统与我们的客户和其他企业一样,面临着同样的网络安全风险和入侵后果。然而,由于我们的业务专注于为客户提供可靠的安全服务,我们认为,实际或预期的入侵或影响我们的内部网络、系统或数据的安全事件可能会特别损害我们的声誉、客户对我们解决方案和业务的信心。此外,由于
由于新冠状病毒19大流行的持续影响,我们的许多人员继续远程工作,这可能会带来额外的数据安全风险。
此外,我们的供应商和服务提供商也可能成为网络攻击的目标,他们的系统和网络可能被攻破或已经被攻破,或者包含可能导致他们或我们的系统和网络被攻破或中断的可利用的缺陷或错误。我们监控供应商和服务提供商数据安全的能力是有限的,在任何情况下,第三方都可能绕过他们的安全措施,导致未经授权访问、误用、获取、披露、丢失、更改或破坏我们的数据,包括有关个人的机密、敏感和其他信息。包括国际冲突在内的地缘政治因素,如俄罗斯-乌克兰危机,可能会增加此类网络攻击的风险。
我们与我们的平台、系统、网络或数据有关的任何实际或预期的安全漏洞或其他安全事件,包括导致或被认为导致我们客户的网络或系统实际或预期的漏洞的任何此类实际或预期的安全漏洞或安全事件,可能会导致:
•花费大量财政资源,以努力分析、纠正、消除、补救或解决错误或缺陷,处理和消除漏洞,并处理与任何实际或认为的安全漏洞或其他安全事件有关的任何适用的法律或合同义务;
•负面宣传,损害我们的声誉、品牌和市场地位;
•损害我们与现有或潜在客户或渠道合作伙伴的关系,并造成损失;
•销售延迟或损失,对我们的财务状况和经营业绩造成损害;
•延迟获得市场认可或未能获得市场认可;以及
•法律索赔和要求(包括被盗资产或信息、修复系统损坏以及对客户和业务合作伙伴的赔偿)、诉讼、监管查询或调查和其他责任。
上述任何情况都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
虽然我们维持保险,但我们的保险可能不足以支付与实际或预期的安全漏洞或其他安全事件有关的所有责任。我们也不能确定我们的保险范围是否足以支付实际发生的债务,我们是否会继续以经济上合理的条款获得保险,或者根本不能确定任何保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔,或我们的保单发生变化,包括保费增加或实施大笔免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
如果我们的云平台不与客户的网络和安全基础设施或第三方产品、网站或服务进行互操作,我们的云平台可能会降低竞争力,我们的运营结果可能会受到损害。
我们的云平台必须与客户现有的网络和安全基础设施进行互操作。这些复杂的系统由客户以及众多供应商和服务提供商开发、交付和维护。因此,我们客户的基础设施的组件具有不同的规格,快速发展,利用多种协议标准,包括多个版本和几代产品,并可能高度定制。我们必须能够互操作,并通过高度复杂和定制的网络向客户提供我们的安全服务,这需要我们的客户、我们的客户支持团队和我们的渠道合作伙伴之间仔细规划和执行。此外,当我们客户的基础设施或新的行业标准或协议引入新的或更新的元素时,我们可能会
更新或增强我们的云平台,使我们能够继续为客户提供服务。我们的竞争对手或其他供应商可能拒绝与我们合作,允许他们的产品与我们的解决方案互操作,这可能会使我们的云平台难以在包括这些第三方产品的客户网络中正常运行。
我们可能无法快速或经济高效地交付或维护互操作性,甚至根本不能。这些努力需要资本投资和工程资源。如果我们未能保持我们的云平台与客户的网络和安全基础设施的兼容性,我们的客户可能无法充分利用我们的解决方案,我们可能会失去或无法增加我们的市场份额,对我们的服务的需求减少,这将对我们的业务、运营业绩和财务状况造成重大损害。
我们根据客户合同提供服务水平承诺。如果我们不能履行这些合同承诺,我们可能有义务为未来的服务提供信用,我们的业务可能会受到影响。
我们的客户协议包含服务级别承诺,其中包含有关我们云平台的可用性和性能的规范。我们基础设施的任何故障或中断都可能影响我们平台的性能和向客户提供的服务。如果我们无法履行我们声明的服务级别承诺,或者如果我们的平台长期表现不佳或不可用,我们可能有合同义务为受影响的客户提供未来订阅的服务积分,在某些情况下还会退款。到目前为止,我们没有出现重大的未能履行我们的服务水平承诺的情况,目前我们的资产负债表上也没有因此类承诺而累积的任何重大负债。如果我们遇到性能问题或停机时间超过我们与客户协议下的服务水平承诺,我们的收入、其他运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们维持客户满意度的能力在一定程度上取决于我们客户支持的质量,包括某些渠道合作伙伴代表我们提供的支持的质量。如果不能保持高质量的客户支持,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们不为客户提供卓越的支持,我们续订订阅、增加用户数量和向客户销售额外服务的能力将受到不利影响。我们认为,成功交付我们的云解决方案需要特别高水平的客户支持和参与。我们或我们的渠道合作伙伴必须成功地帮助我们的客户部署我们的云平台、解决性能问题、解决与客户现有网络和安全基础设施的互操作性挑战以及应对安全威胁和网络攻击。许多企业,特别是大型组织,拥有非常复杂的网络,需要高级别的重点支持,包括高级支持产品,才能充分实现我们的云平台的优势。如果我们未能维持预期的支持水平,可能会降低客户满意度并损害我们的客户保留率,尤其是对我们的大型企业客户而言。此外,如果我们的渠道合作伙伴不能提供令客户满意的支持,我们可能需要向这些客户提供这种级别的支持,这将需要我们雇用更多人员并投资于更多资源。我们可能无法以足够快的速度招聘这样的资源来跟上需求,特别是如果我们平台的销售额超过我们的内部预测。我们也可能无法成功地让新员工充分参与进来,并为我们的员工提供足够的培训,因为由于新冠肺炎疫情,我们的员工继续远程工作。如果我们或我们的渠道合作伙伴在招聘、培训和保留足够的支持资源方面不成功,我们和我们的渠道合作伙伴为客户提供充分和及时支持的能力将受到负面影响, 我们的客户对我们云平台的满意度可能会受到不利影响。我们目前部分依赖国际第三方服务提供商提供的承包商为我们的客户提供支持服务,我们希望将我们的国际客户服务支持团队扩展到其他国家。任何未能对这类承包商进行适当培训或监督的行为都可能导致糟糕的客户体验,并对我们的声誉和续订或吸引新客户的能力造成不利影响。此外,随着我们在国际上销售我们的解决方案,我们的支持组织还面临着其他挑战,包括以英语以外的语言提供支持、培训和文档方面的挑战。未能保持高质量的客户支持,或市场认为我们没有保持高质量的
支持,可能会严重损害我们的声誉,对我们向现有和潜在客户销售我们的解决方案的能力产生不利影响,并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们依赖我们的关键技术、销售和管理人员来发展我们的业务,失去一名或多名关键员工或无法吸引和留住合格人员可能会损害我们的业务。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引、留住和激励整个组织的管理团队成员和其他关键员工的能力。特别是,我们高度依赖我们的首席执行官兼董事会主席Jay Chaudhry的服务,他对我们的未来愿景和战略方向至关重要。我们依靠我们在运营、安全、营销、销售、支持以及一般和行政职能方面的领导团队,以及我们研发团队中的个人贡献者。虽然我们已经与我们的关键人员签订了雇用协议,但这些协议没有具体的期限,构成了随意雇用。我们不为我们的任何员工维护关键人物人寿保险。失去一名或多名高管或关键员工可能会严重损害我们的业务。
为了执行我们的增长计划,我们必须吸引和留住高素质的人才。在我们总部所在的旧金山湾区以及我们设立办事处的其他地点,对这些人员的竞争非常激烈,特别是对经验丰富的销售专业人员和在设计和开发云应用程序和安全软件方面经验丰富的工程师。此外,美国和我们业务所在的其他地区正在经历严重的劳动力短缺,这反过来又创造了一个极具竞争力的工资环境,可能会影响我们吸引和留住员工的能力。我们不时遇到招聘和留住具有适当资历的员工的困难,我们预计还会继续遇到这种困难。例如,近年来,由于最近针对全球企业和政府的网络安全攻击导致对网络安全专业人员的需求增加,招聘、招聘和留住具有网络安全行业专业知识的员工变得越来越困难。我们争夺经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。此外,求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与其就业相关的股权奖励的价值。我们股价的波动或表现不佳也可能影响我们吸引和留住关键员工的能力。此外,我们的某些关键员工已经或即将获得大量股权奖励,这可能会给他们带来大量个人财富。这可能会使我们更难留住和激励这些员工,这些财富可能会影响他们是否继续为我们工作的决定。如果我们不能成功地吸引, 整合或留住合格的人员以满足我们当前或未来的需求,或者如果我们需要大幅增加吸引和留住这些员工所需的薪酬方案的价值,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们将来自第三方的技术整合到我们的云平台中,而我们无法获得或维护该技术的权利可能会损害我们的业务。
我们许可来自第三方的软件和其他技术,并将其整合到我们的云平台中或与之集成。我们不能确定我们的许可人没有侵犯第三方的知识产权,或者我们的许可人在我们可能销售我们服务的所有司法管辖区对许可的知识产权拥有足够的权利。此外,许多许可证是非排他性的,因此我们的竞争对手可能会获得授权给我们的相同技术。为了方便起见,我们与许可方之间的某些协议可能会被终止,或者以其他方式提供有限的期限。如果我们因任何原因无法继续许可任何此类技术,我们开发和销售包含此类技术的服务的能力可能会受到损害。同样,如果我们现在或将来无法从第三方获得必要的技术许可,我们可能会被迫获取或开发替代技术,而我们可能无法以商业上可行的方式或根本无法做到这一点,我们可能被要求使用质量或性能标准较低的替代技术。这可能会限制和推迟我们提供新的或有竞争力的产品和服务的能力,并增加我们的生产成本。因此,我们的业务和运营结果可能会受到严重损害。此外,作为我们
在更长期的战略中,我们计划向第三方开发人员和应用程序开放我们的云平台,以进一步扩展其功能。我们不能确定这种发展业务的努力是否会成功。
我们的一些技术结合了“开源”软件,我们通过开源项目许可我们的一些软件,这可能会对我们销售我们的平台的能力产生负面影响,并可能使我们面临诉讼。
我们的解决方案结合了第三方根据开源许可许可的软件,包括我们从第三方商业软件供应商那里获得的软件中包含的开源软件。使用开源软件可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险,因为开源许可人通常不提供关于侵权索赔或代码质量的支持、更新或担保或其他合同保护。此外,我们的解决方案中使用的开放源码软件的广泛可用性可能会使我们面临安全漏洞。此外,许多开源许可证的条款没有得到美国法院的解释,而且这些许可证可能被解释为对我们营销或商业化解决方案的能力施加了意想不到的条件或限制。因此,我们可能会受到声称拥有我们认为是开放源码软件所有权的各方的诉讼。诉讼可能会让我们付出高昂的辩护费用,对我们的运营结果和财务状况产生负面影响,或者需要我们投入更多的研发资源来改变我们的解决方案。此外,根据一些开源许可证的条款,在某些条件下,我们可能被要求发布我们专有软件的源代码,并使我们的专有软件在开源许可证下可用,包括授权进一步修改和重新分发。如果我们的专有软件的一部分被开放源码许可证确定为受此类要求的约束,我们可能被要求公开发布受影响的源代码部分、重新设计我们平台的全部或部分或以其他方式限制我们的服务的许可,每一项都为我们的竞争对手或其他进入市场的人提供了优势, 在我们的解决方案中造成安全漏洞,并可能降低或消除我们服务的价值。此外,如果我们被认定违反或未能遵守开源软件许可证的条款,我们可能会被要求在开源许可证下发布我们的某些专有源代码,支付金钱损害赔偿,向第三方寻求许可证以继续以经济上不可行的条款提供我们的服务,或者受到禁令的约束,如果无法及时完成重新设计,可能会要求我们停止销售我们的服务。与使用开源软件相关的许多风险无法消除,并可能对我们的业务产生负面影响。此外,我们不能向您保证,我们在平台中控制开源软件使用的流程将是有效的。对开源供应商的任何侵权或不合规索赔做出回应,无论其有效性如何,或者在我们的平台中发现开源软件代码可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况,其中包括:
•造成费时费钱的诉讼;
•将管理层的时间和注意力从发展业务上转移出来;
•要求我们支付金钱损害赔偿,或签订我们通常认为不可接受的特许权使用费和许可协议;
•导致我们向客户部署我们的平台或服务的延迟;
•要求我们停止在我们的平台上提供某些服务或功能;
•要求我们使用替代的非侵权或非开源技术重新设计我们平台的某些组件,这可能需要大量的工作和费用;
•要求我们披露我们的软件源代码和软件的详细程序命令;以及
•要求我们履行对客户的赔偿义务。
我们依赖有限数量的供应商提供我们用来运行云平台的设备的某些组件,这些组件供应的任何中断都可能会推迟我们扩展或增加全球数据中心网络容量或更换现有数据中心中有缺陷设备的能力。
我们依赖有限数量的供应商提供我们用来操作云平台和为客户提供服务的设备的几个组件。我们对这些供应商的依赖使我们面临风险,包括对生产成本的控制减少,以及基于这些组件当时的可获得性、条款和定价的限制。例如,我们通常在采购订单的基础上购买这些组件,并且没有保证供应的长期合同。此外,科技行业过去经历过零部件短缺、交货延迟和价格上涨,我们可能会遇到短缺、延误或成本大幅增加的情况,包括自然灾害、行业需求增加或如果我们的供应商没有足够的权利在我们可能托管服务的所有司法管辖区供应零部件。例如,尽管新冠肺炎疫情尚未对我们的供应链产生实质性影响,但疫情已导致成本增加,并可能导致这些组件的中断和延误。如果我们的某些组件的供应中断或延迟,则不能保证额外的供应或组件可以作为现有组件的充分替代,也不能保证供应将以对我们有利的条款提供。我们组件供应的任何中断或延迟都可能会推迟新数据中心的开业,推迟现有数据中心的容量增加或更换有缺陷的设备,或者对我们的运营造成其他限制,从而损害我们的渠道合作伙伴或客户关系。
其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他权利,或其他针对我们的诉讼,可能会导致巨额成本,并对我们的业务、财务状况、运营结果和前景造成实质性损害。
我们行业的一些公司拥有大量专利,也保护自己的版权、商业秘密等知识产权,网络和安全行业的公司经常以专利侵权或其他侵犯知识产权的指控进入诉讼。此外,专利持有公司寻求将他们之前开发、购买或以其他方式获得的专利货币化。许多公司,包括我们的竞争对手,现在和未来可能比我们拥有更大、更成熟的专利、版权、商标和商业秘密组合,他们可能会用这些组合来主张对我们侵犯、挪用和其他侵犯知识产权的指控。此外,未来的诉讼可能涉及非执业实体或其他专利所有者,他们没有相关的产品供应或收入,因此我们自己的专利可能对他们提供很少或根本没有威慑或保护。随着我们面临日益激烈的竞争和越来越高的知名度,针对我们的知识产权索赔的可能性也越来越大。第三方过去曾声称并可能在未来对我们提出侵犯知识产权的索赔,这些索赔即使没有法律依据,也可能损害我们的业务,包括增加我们的成本、减少我们的收入、引起客户的担忧导致销售延迟或减少、分散我们的管理层对业务运营的注意力,并要求我们停止使用重要的知识产权。此外,由于专利申请可能需要数年时间才能发布,并且通常会在一段时间内得到保密,因此目前可能存在我们不知道的未决申请,这些申请后来可能会导致已颁发的专利涵盖我们的一项或多项服务。更有甚者, 在针对我们的专利侵权索赔中,我们可以主张,作为抗辩,我们没有侵犯相关的专利索赔,或者专利无效,或者两者兼而有之。我们辩护的力度将取决于所主张的专利、对这些专利的解释以及我们宣布所主张的专利无效的能力。然而,我们可能无法在辩护中提出不侵权和/或无效的论点。在美国,已颁发的专利享有有效性推定,对专利权利要求的有效性提出质疑的一方必须提出明确和令人信服的无效证据,这是很高的举证责任。相反,专利所有人只需要通过证据优势来证明侵权行为,这是较低的举证责任。此外,由于与专利和其他知识产权诉讼相关的大量发现需要,我们的一些机密信息可能会被发现过程泄露。
随着我国市场上产品和竞争对手数量的增加和重叠的发生,侵犯、挪用和其他侵犯知识产权的索赔可能会增加。我们的保险可能不包括知识产权侵权索赔。第三方在过去和将来也可能对我们的客户或渠道合作伙伴提出侵权索赔,我们与他们的协议可能会要求我们对这些索赔进行赔偿。此外,如果我们从竞争对手那里雇佣人员,我们可能会受到指控,称这些员工向我们泄露了专有或其他机密信息。
美国最高法院、其他美国联邦法院、美国专利和商标上诉委员会及其外国同行不时地对各自管辖范围内的专利法解释进行更改,并可能继续进行更改。我们无法预测现有专利法的解释未来会发生变化,也不能预测美国或外国立法机构未来是否会修改此类法律。任何变更都可能导致针对我们的第三方侵权索赔结果的不确定性或增加的成本和风险,以及与任何此类当前或未来索赔相关的实际或增加的损害赔偿,包括三倍损害赔偿,并可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们无法预测在未来针对侵权索赔进行辩护的成功可能性。如果我们未能成功地针对侵权索赔为自己辩护,胜诉的索赔人可以获得判决或以其他方式要求支付法律费用、和解款项、持续使用费或其他成本或损害赔偿;或者我们可能同意达成和解,阻止我们提供某些服务或功能;或者我们可能被要求获得许可,而该许可可能无法按合理条款提供,或者根本不能使用相关技术。如果我们被阻止使用某些技术或知识产权,我们可能被要求开发替代的、非侵权的技术,这可能需要很长的时间,在此期间,我们可能无法继续提供受影响的服务或功能、努力和费用,最终可能无法成功。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。即使我们胜诉,第三方侵权诉讼也可能代价高昂且耗时,转移我们管理层和关键人员对我们业务运营的注意力,阻止渠道合作伙伴销售或许可我们的服务,并劝阻潜在客户购买我们的服务,这也将对我们的业务造成实质性损害。此外,对第三方侵权诉讼的任何诉讼结果的任何公开宣布都可能被行业或金融分析师和投资者负面看待,并可能导致我们的股价经历波动或下跌。此外,诉讼费用和这笔费用的时间逐期很难估计,可能会发生变化,可能会对我们的运营结果产生不利影响。
这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。
我们业务的成功在一定程度上取决于我们保护和执行知识产权的能力。
我们相信我们的知识产权是我们业务的重要资产,我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权保护。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及保密程序和合同条款来建立和保护我们的知识产权,所有这些只提供有限的保护。我们为保护我们的知识产权所做的努力可能不够或有效,我们的专利、商标和版权可能被判无效或无法强制执行。此外,我们不能向您保证,将以给予我们足够的防御性保护或竞争优势的方式,就我们目前待决的专利申请颁发任何专利,或者向我们发放的任何专利不会受到挑战、无效或规避。我们已经在美国和某些非美国司法管辖区申请了专利,但这种保护可能不会在我们开展业务或我们寻求强制执行我们知识产权的所有国家/地区都可用,或者可能难以在实践中执行。例如,许多外国国家都有强制许可法,根据这些法律,专利权人必须向第三方授予许可。此外,许多国家限制专利对某些第三方的可执行性,包括政府机构或政府承包商。在这些国家,专利可能提供有限的好处,甚至没有好处。此外,我们可能需要花费额外的资源来保护我们的知识产权
如果我们不能这样做,可能会损害我们的业务或对我们的国际扩张产生不利影响。我们目前颁发的专利以及未来可能颁发的与未决或未来专利申请有关的任何专利可能无法提供足够广泛的保护,或者它们可能无法在针对被指控的侵权者的诉讼中被证明是可强制执行的。此外,美国专利商标局和各种外国政府专利机构要求在专利申请过程中遵守一些程序、文件、费用支付和其他类似条款,并保持已颁发的专利。在某些情况下,不遵守规定可能会导致专利或专利申请的放弃或失效,从而导致相关司法管辖区的专利权部分或全部丧失。如果发生这种情况,可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景造成实质性的损害。
我们可能无法有效地监管未经授权使用我们的知识产权,即使我们确实发现了违规行为,也可能需要提起诉讼来执行我们的知识产权。此外,我们的知识产权可能被窃取,包括被网络犯罪窃取,我们可能无法确定肇事者,也无法防止我们的竞争对手或其他人利用我们的知识产权。保护我们的知识产权、技术和其他专有权利免受未经授权的使用是昂贵和困难的,特别是在美国以外的地方。我们采取的任何执法努力,包括诉讼,都可能既耗时又昂贵,并可能转移管理层的注意力,其中任何一项都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。此外,试图向第三方强制执行我们的权利也可能促使这些第三方主张他们自己的知识产权或其他针对我们的权利,或者导致持有使我们的权利全部或部分无效或缩小范围的控股。如果不能充分保护和执行我们的知识产权和其他专有权利,可能会严重损害我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。即使我们能够保护我们的知识产权,我们也不能向您保证这些权利将为我们提供竞争优势或使我们的服务有别于我们的竞争对手,或者我们的竞争对手不会独立开发类似的技术、复制我们的任何技术或围绕我们的专利进行设计。
我们的业务在一定程度上依赖于对政府机构的销售,此类政府机构的合同或财政政策的重大变化可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的部分收入来自与政府机构的合同,我们相信我们业务的成功和增长在一定程度上将取决于我们能否成功地获得更多的公共部门客户。然而,来自政府机构的需求往往是不可预测的,我们不能向您保证,我们将能够保持或增加我们来自公共部门的收入。对政府实体的销售面临重大风险,包括以下风险:
•向政府机构销售可能是竞争激烈、昂贵和耗时的,通常需要大量的前期时间和费用,但没有任何保证这种努力将产生销售;
•适用于我们的云平台的美国或其他政府认证要求,包括联邦风险和授权管理计划,通常难以获得和维护且成本高昂,如果不这样做,将限制我们向政府客户销售产品的能力;
•政府对我们服务的需求和支付可能会受到公共部门预算周期和拨款授权的影响;以及
•政府经常调查和审计政府承包商的行政程序,任何不利的审计都可能导致罚款、民事或刑事责任、进一步调查、我们的声誉受损和进一步的政府业务。
发生上述任何一种情况都可能导致政府和政府机构推迟或避免在未来购买我们的解决方案,或者以其他方式对我们的业务和运营结果产生不利影响。
不遵守适用于我们业务的法律和法规可能会对我们处以罚款和处罚,还可能导致我们失去公共部门的客户,或对我们与公共部门签订合同的能力产生负面影响。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监测和执行与隐私、数据保护和网络安全、就业和劳动法、工作场所安全、产品安全、环境法、消费者保护法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规有关的法律和法规的机构。在某些司法管辖区,这些监管要求可能比美国更为严格。这些法律法规给我们的业务增加了成本。不遵守适用的法规或要求可能会使我们面临以下问题:
•调查、执法行动和制裁;
•对我们的云平台进行强制性更改;
•返还利润、罚款和损害赔偿;
•民事和刑事处罚或禁令;
•我们的客户或渠道合作伙伴要求损害赔偿;
•合同终止;
•知识产权的损失;以及
•暂时或永久禁止向政府组织出售产品。
如果实施任何政府制裁,或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外,对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的显著转移,以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成实质性损害。
我们努力根据适用的法律将员工适当地归类为豁免员工和非豁免员工。尽管没有针对我们的悬而未决或威胁的实质性索赔或调查声称某些员工被不当归类为豁免员工,但我们的一些现任或前任员工可能被错误地归类为豁免员工。
此外,我们必须遵守与公共部门(包括美国联邦、州和地方政府组织)签订、管理和履行合同相关的法律法规,这些法律法规会影响我们和我们的渠道合作伙伴与政府机构开展业务的方式。向美国政府销售我们的解决方案,无论是直接还是通过渠道合作伙伴,也会使我们受到某些监管和合同要求的约束。如果我们或我们的渠道合作伙伴未能遵守这些要求,我们可能会受到调查、罚款和其他处罚,这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。例如,美国司法部(DoJ)和总务管理局(General Services Administration,GSA)过去曾根据《虚假索赔法》和其他与定价和折扣做法有关的法规,以及遵守GSA向联邦政府销售合同的某些条款,对IT供应商提出索赔和财务和解。美国司法部和GSA继续积极追查此类索赔。违反某些监管和合同要求也可能导致我们被暂停或禁止未来的政府合同。这些结果中的任何一个都可能对我们的收入、经营业绩、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
这些法律法规给我们的业务增加了成本,如果不遵守这些或其他适用的法规和要求,可能会导致我们的渠道合作伙伴或客户要求损害赔偿、罚款、终止合同
合同的终止、知识产权专有权的丧失以及政府合同的暂时中止或永久禁止。我们与公共部门开展业务的能力受到任何此类损害、处罚、干扰或限制,都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们不能满足数据保护、安全、隐私和其他政府和行业特定的要求或法规,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
隐私、数据保护和安全事项的监管框架正在迅速演变,在可预见的未来可能仍然不稳定。我们对个人数据的处理受到各种数据保护、信息安全和其他电信法规的约束,我们在世界各地提供解决方案。我们也可能会发现有必要或希望加入行业或其他自律机构或其他信息安全或数据保护相关组织,这些组织要求我们遵守有关数据保护和信息安全的规则。此外,我们可能受到与我们收集、使用和披露个人、财务和其他数据有关的额外的、更严格的合同义务和其他实际和声称的义务的约束,例如行业标准。对互联网使用产生不利影响的法律或法规的变化,包括影响网络中立性的法律,也可能影响我们的业务。
美国联邦政府以及各州和外国政府已经通过或提出了关于收集、分发、使用和存储与个人有关的信息的法规。此类法律和法规可能要求公司执行隐私和安全政策,允许客户访问、更正和删除由此类公司存储或维护的信息,向个人通报影响其信息的安全漏洞,在某些情况下,为某些目的使用信息须征得个人同意。例如,欧盟或欧盟实施了一般数据保护条例或GDPR,该条例对数据保护提出了严格的要求,并规定了对不遵守规定的重大处罚。同样,加州通过了《加州消费者隐私法》(CCPA),旨在为加州消费者提供隐私权和有关其个人信息的保护,以及《加州隐私权法案》(California Privacy Rights Act),该法案对《消费者隐私法》进行了修订和扩展。其他州也制定或提出了类似的立法。此外,我们提供解决方案的国家中国和俄罗斯已经制定了立法,对某些技术和数据处理进行监管,目前尚不清楚此类立法将在多大程度上适用于我们的业务。我们预计,在美国、欧盟和我们运营的或可能运营的其他司法管辖区,将继续有关于数据保护、信息安全和电信服务的新的拟议法律、法规和行业标准,我们还无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生的影响。此外,现有的隐私法律、法规和行业标准正在被法院和监管机构解释或宣布无效,这可能会影响我们的业务。例如, 欧盟-美国隐私盾牌和瑞士-美国隐私盾牌框架为某些个人数据的跨境转移提供了安全港,现已失效。此外,英国退出欧盟,也就是通常所说的英国脱欧,给英国的数据保护监管带来了额外的不确定性,特别是在与英国之间传输个人数据方面。欧盟委员会宣布了一项“充分”的决定,得出结论认为,英国的数据保护制度确保了与GDPR同等水平的数据保护。英国的数据保护制度包括与GDPR基本相似的立法,并规定了对违规行为的实质性惩罚。然而,仍然存在一些不确定性,因为这一充分性确定必须在四年后续期,并可能在过渡期间被修改或撤销。由于这些或其他发展,我们可能需要实施不同的或额外的措施,包括合同和技术保障措施以及其他措施,以建立或维持从欧盟、英国或瑞士向其他司法管辖区传输和接收个人数据的合法手段。这可能会增加合规成本,导致加强监管审查或责任,可能需要进行额外的合同谈判,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。更广泛地说,应对新的和不断变化的法律、法规、标准和其他义务,以及对现有法律、法规、标准和其他与隐私、数据保护或安全相关的义务的解释的变化,可能需要我们修改我们的解决方案,限制我们的业务运营,增加我们的成本,并削弱我们维持和增长客户基础以及增加收入的能力。
尽管我们努力遵守适用的法律和法规、行业标准、合同义务和其他法律义务,但这些法律、法规、标准和义务正在演变,可能会在不同的司法管辖区以不一致的方式修改、解释和应用,并可能相互冲突。此外,它们可能与适用于我们的业务的其他要求或法律义务或我们的客户期望我们的解决方案提供的安全功能和服务相冲突,并可能要求我们对我们的解决方案或其他实践进行更改以努力符合这些要求。因此,我们不能保证继续遵守所有这些法律、条例、标准和义务。我们未能或被认为未能遵守适用的法律、法规、标准或实际或声称的义务,或任何实际或疑似安全违规或其他安全事件,无论是否导致未经授权访问、获取、发布或转移与个人或其他数据有关的信息,都可能导致政府调查、执法行动和其他诉讼、私人索赔和诉讼、罚款和处罚或不利宣传,并可能导致我们的客户失去对我们的信任,这可能对我们的声誉和业务产生不利影响。任何不能充分解决隐私和安全问题的行为,即使是毫无根据的,或无法遵守适用的法律、法规、标准和义务,都可能导致我们承担额外的成本和责任,损害我们的声誉,阻碍销售,并对我们的业务和运营结果产生实质性和不利影响。
我们受到政府的进出口管制,如果我们不完全遵守适用的法律,可能会削弱我们在国际市场上竞争的能力,并使我们承担责任。
我们的商业活动受到美国出口和类似法律法规的各种限制,包括美国商务部的出口管理条例和美国财政部外国资产管制办公室实施的各种经济和贸易制裁条例。美国出口管制法和美国经济制裁法包括限制或禁止向美国禁运或制裁的国家、政府、个人和实体出售或供应某些产品和服务。例如,美国和其他国家已经实施了经济和其他制裁,以应对俄罗斯-乌克兰危机。这些制裁和任何额外的制裁可能会影响我们继续在俄罗斯和其他受影响地区开展业务的能力。此外,各国监管某些技术的进口,并已经或可能颁布法律,限制我们提供服务和运营云平台的能力,或限制我们的客户在这些国家访问或使用我们的服务的能力。
尽管我们采取了预防措施,防止违反此类法律提供我们的服务,但尽管我们采取了预防措施,我们的服务过去可能是,将来也可能是无意中违反此类法律提供的。如果我们不遵守这些法律法规,我们和我们的某些员工可能会受到民事或刑事处罚,包括可能失去出口特权和罚款。我们还可能因处罚、声誉损害、失去进入某些市场的机会或其他原因而受到实质性和不利的影响。为特定交易获取必要的授权(包括任何所需的许可证)可能非常耗时,不能得到保证,还可能导致销售机会的延迟或丧失。此外,我们平台的变化,或出口、制裁和进口法的变化,可能会推迟在国际市场引入和销售我们平台的订阅,阻止某些国家/地区的用户访问我们的服务,或者在某些情况下,完全阻止向某些国家、政府、个人或实体提供我们的服务。进出口法规、经济制裁或相关法律的任何变化,现有法规的执行或范围的变化,或此类法规针对的国家、政府、个人或技术的变化,都可能降低我们向现有客户或具有国际业务的潜在新客户销售我们平台订阅的能力。我们向我们平台销售订阅的能力的任何下降都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的国际业务使我们面临重大风险,如果不能管理这些风险,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
从历史上看,我们很大一部分收入来自美国以外的地区。在2021财年和2020财年,我们分别约有51%和51%的收入来自国际客户。截至2021年7月31日,我们约54%的全职员工位于美国以外。我们正在继续适应和制定面向国际市场的战略,我们的增长战略包括继续向目标地区扩张,如日本和亚太地区、拉丁美洲和中东,但不能保证这种努力一定会成功。随着我们继续在国际市场寻求机会,我们预计未来我们的国际活动将继续增长。这些国际行动将需要大量的管理注意和财政资源,并面临重大风险,包括:
•政治、经济和社会不确定性或国际冲突,如俄罗斯-乌克兰危机;
•我们的服务本地化的意外成本,包括翻译成外语和适应当地做法和监管要求;
•合同和应收账款收款执行难度较大,收款期限较长;
•一些国家对知识产权的保护减少或不确定;
•监管做法、关税、税法和条约发生意外变化的风险更大;
•外国员工、合作伙伴、经销商和经销商未能遵守美国和外国法律的风险更大,这些法律包括反垄断法规、反贿赂法律、进出口管制法律以及任何确保公平贸易做法的适用贸易法规;
•遵守外国隐私、数据保护、网络安全和信息安全法律法规的要求以及不遵守的风险和成本;
•为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备所产生的费用增加;
•在寻找、吸引和留住当地合格人员方面遇到更大困难,以及与此类活动相关的成本和开支;
•不同的雇佣做法和劳动关系问题;
•国际办事处的管理和人员配置困难,以及与多个国际地点有关的差旅、基础设施和法律合规费用增加;
•在我们开展业务的市场,包括英镑、印度卢比和欧元,美元与外币之间的汇率波动,以及对销售周期的相关影响;
•自然灾害和公共卫生大流行病和流行病,如新冠肺炎大流行对客户、合作伙伴、供应商、员工、旅行和全球经济的影响;以及
•英国脱欧给欧洲带来的法律不确定性。
随着我们继续在全球范围内发展和壮大我们的业务,我们的成功在很大程度上将取决于我们预测和有效管理这些风险的能力。扩大我们现有的国际业务和进入更多的国际市场将需要大量的管理注意和财政资源。我们未能成功管理我们的国际业务以及相关的风险,这可能会限制我们未来的业务增长。
偿还债务可能需要大量现金,我们可能没有足够的现金流来自我们的业务,或者没有能力筹集资金来偿还我们的巨额债务。
2020年6月25日,我们发行了本金总额11.5亿美元的2025年到期的0.125%可转换优先债券,这里称为债券。我们可能需要使用运营现金流的很大一部分来支付债务的利息和本金。我们是否有能力按期支付本金、支付利息或为我们的债务(包括债券)进行再融资,取决于我们未来的表现,而这些表现会受到经济、金融、竞争和其他非我们所能控制的因素的影响。此类支付将减少我们可用于营运资本、资本支出和其他公司目的的资金,并可能限制我们为营运资本、资本支出、扩张计划和其他投资获得额外融资的能力。我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生足以偿还债务和进行必要资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流,我们可能被要求采用一个或多个替代方案,例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。如果我们无法从事这些活动中的任何一项或以理想的条款从事这些活动,可能会导致我们的债务违约,这将对我们的财务状况产生不利影响。
我们未能筹集扩大业务所需的额外资本并投资于新的解决方案,可能会降低我们的竞争能力,并可能损害我们的业务。
我们预计,我们现有的现金、现金等价物和短期投资将足以满足我们至少在未来12个月的营运资本和资本支出的预期现金需求。然而,我们未来可能需要筹集额外的资金来支付我们的运营费用,进行资本购买,并收购或投资于业务或技术,而我们可能无法以优惠条件获得这些资金,或者根本无法获得这些资金。如果我们筹集更多的股权融资,我们的股东可能会经历他们的所有权利益的显著稀释,我们普通股的每股价值可能会下降。此外,如果我们进行额外的债务融资,我们的债务持有人将优先于我们普通股的持有人,我们可能被要求接受限制我们产生额外债务的能力或我们为普通股支付任何股息的能力的条款,尽管我们在可预见的未来不打算支付股息。我们还可能被要求采取其他行动,其中任何一项都可能损害我们的业务和经营业绩。如果我们需要进入资本市场,就不能保证可能会以有吸引力的条款获得融资,如果真的有的话。如果我们无法获得足够的融资,或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到显著限制,我们的业务、经营业绩、财务状况和前景可能会受到重大和不利的影响。
不利的经济状况或减少的IT安全支出可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
我们的运营和业绩在一定程度上取决于全球经济状况,以及这些状况对IT网络和安全解决方案支出水平的影响。我们的业务取决于对这些解决方案的总体需求,以及我们现有和潜在客户购买我们安全服务的经济健康状况和普遍意愿。IT安全支出的广泛减少将对我们的业务产生实质性影响。
美国最近经历了历史上最高的通胀水平。根据美国劳工部的数据,2021年美国的年通货膨胀率约为7.0%。美国和全球经济中存在的通胀已经并可能继续导致更高的利率和资本成本、航运成本、供应短缺、劳动力成本上升、汇率疲软和其他类似的影响。如果通货膨胀率继续上升,很可能会影响我们的支出,特别是员工薪酬。此外,美国正经历着严重的劳动力短缺,这反过来又创造了一个极具竞争力的工资环境,可能会进一步增加我们的运营成本。此外,利率上升可能会对我们的投资和手头现金的价值产生不利影响,并增加我们的借贷成本。通货膨胀和相关的利率上升也可能增加我们客户的运营
成本,这可能会导致IT预算减少,对我们解决方案的需求减少,或者延迟新订单、续订或欠我们的付款。
各国政府正在提高利率并实施财政政策干预,以应对高水平的通胀。即使这些干预措施降低了通胀,它们也可能会降低经济增长率,造成衰退,并增加失业率。这可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生不利影响。例如,如果我们的客户为了应对日益恶化的经济状况而削减IT预算或劳动力,他们可能不会购买或续订我们的服务,或者可能续订更少的用户或更便宜的服务。
经济状况的影响,包括持续和迅速发展的新冠肺炎疫情、不断上升的通货膨胀和潜在的地区或全球经济衰退,可能在许多方面对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响,包括减少销售额、延长销售周期和要求我们降低服务价格。
我们相信,如果我们专注于增长,我们作为一家公司的长期价值将会更大,这可能会在短期内对我们的盈利能力产生负面影响。
我们的业务战略的一部分是主要关注我们的长期增长。因此,我们的盈利能力在短期内可能会低于我们的战略是最大化短期盈利能力。销售和营销工作的巨额支出,以及发展我们的云平台和扩大研发的支出,我们打算继续投资其中的每一项,最终可能不会增长我们的业务或带来长期盈利。如果我们最终无法实现行业或金融分析师以及我们股东预期的盈利水平,我们的股价可能会下跌。
我们面临货币汇率波动的风险,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的绝大多数销售合同都是以美元计价的,因此,我们几乎所有的收入都不受外汇风险的影响。然而,美元走强可能会增加我们向美国以外的客户提供解决方案的实际成本,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,我们越来越多的营运开支来自美国以外,以外币计价,例如英镑、印度卢比、欧元、加元、澳元和日元,并会因外币汇率的变动而波动。我们还面临货币波动对以非功能性货币计价的某些资产和负债的影响。
在2021财年,我们实施了外币风险管理计划,并签订了外币远期合约,我们将其指定为现金流对冲。这些套期保值活动的使用可能不能有效地缓解由于外汇汇率的不利变动而对我们的财务报表造成的潜在不利影响。
如果我们变得更容易受到货币波动的影响,而无法成功对冲与货币波动相关的风险,我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。此外,货币汇率的意外变化可能会导致比我们没有进行任何此类对冲交易的整体财务表现更差。
税务机关可能会成功地断言,我们应该或将来应该征收销售和使用税、增值税或类似税,我们可能需要承担过去或未来销售的责任,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们并不在我们有销售业务的所有司法管辖区征收销售和使用税、增值税或类似税,因为我们被告知此类税收在某些司法管辖区并不适用于我们的服务。销售和使用、增值税和类似的税法和税率因司法管辖区而异很大。我们不收取此类税项的某些司法管辖区可能会声称此类税项适用,这可能会导致我们或我们的客户就过去的金额向我们或我们的客户征收税款、罚款和利息,我们可能会被要求在未来收取此类税项。如果我们不能成功地向我们的客户收取此类税款,我们可能需要承担此类成本,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们的公司结构和公司间安排受不同司法管辖区的税法约束,我们可能有义务支付额外的税款,这将损害我们的经营业绩。
我们正在扩大我们的国际业务和员工队伍,以支持我们在国际市场的业务。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了进入国际市场的业务流动和未来增长,并考虑了参与公司间交易的各种实体的功能、风险和资产。我们在不同司法管辖区缴纳的税额可能取决于包括美国在内的各个司法管辖区的税法在我们的国际业务活动中的适用情况、税率的变化、新的或修订的税法或对现有税收法律和政策的解释,以及我们以与我们的公司结构和公司间安排一致的方式运营业务的能力。例如,某些司法管辖区最近引入了数字服务税,这通常是对位于这些司法管辖区的用户或客户产生的毛收入征税,其他司法管辖区也在考虑制定类似的法律。我们经营业务的司法管辖区的税务当局可能会质疑我们根据公司间安排为公司间交易定价的方法,或不同意我们对特定司法管辖区的收入和支出的确定。如果出现这样的挑战或分歧,并且我们的立场无法维持,或者如果税法或现有税法的解释或适用方式发生变化,我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款,这可能导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少和我们业务的整体盈利能力下降。我们的财务报表可能无法反映出足够的准备金来应对这种意外情况。
我们使用我们的净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能是有限的。
截至2021年7月31日,我们为美国联邦所得税和州所得税结转的净营业亏损分别约为14.21亿美元和3.963亿美元,可用于抵消未来的应税收入。从2027年开始,联邦净运营亏损中的1.777亿美元将开始到期。剩余的12.433亿美元联邦净运营亏损将无限期结转。从2024年开始,3.001亿美元的州净运营亏损将在不同时期开始到期。剩余的9630万美元的州净运营亏损将无限期结转。截至2021年7月31日和2020年7月31日,我们的海外净营业亏损分别为5,460万美元和1,950万美元,所有这些都可能无限期结转。从2027年开始,90万美元的海外净运营亏损将开始到期。其余5370万美元的海外净营业亏损将无限期结转。
截至2021年7月31日,我们还获得了美国联邦和加州研发税收抵免,分别为3470万美元和2610万美元。如果不使用,联邦研发税收抵免结转将从2033年开始在不同的时期开始到期。我们的加州研发税收抵免可能会无限期结转。这些净营业亏损及研发税项抵免结转的实现取决于未来的收入,我们现有的结转有一部分可能到期而未使用或无法抵销未来所得税负债的风险,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
此外,根据修订后的1986年《国税法》第382和383条,如果一家公司经历了一次“所有权变更”,通常定义为“5%的股东”在三年内其股权所有权的变化超过50%(按价值计算),该公司使用变更前净营业亏损结转和其他变更前税收属性(如研发税收抵免)来抵消变更后收入的能力可能是有限的。因此,如果确定我们在过去经历过所有权变更,或者如果我们因股票所有权的后续变化而在未来经历一次或多次所有权变更,我们使用变更前净营业亏损结转和其他变更前税收属性来抵消美国联邦应纳税义务的能力可能会受到限制,这可能会导致我们未来的纳税义务增加。此外,我们的州结转可能会受到类似和额外的限制。例如,加利福尼亚州最近颁布了一项立法,限制我们在2023财年之前的纳税年度使用州净营业亏损结转和抵免的能力。
未来的收购、战略投资、伙伴关系或联盟可能难以识别和整合,转移关键管理人员的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
我们的业务战略包括收购其他互补的解决方案、技术或业务。我们过去收购了,并预计未来将收购我们认为将补充或扩大我们现有业务的业务。为了扩展我们的安全产品和功能,我们还可能与其他企业建立关系,这可能涉及优先或独家许可、额外的分销渠道或对其他公司的投资。谈判这些交易可能会耗时、困难和成本高昂,我们完成这些交易的能力可能会受到第三方批准的影响,例如政府监管批准,这是我们无法控制的。因此,我们不能向您保证,一旦进行并宣布,这些交易将完成。
这类收购或投资可能导致无法预见的经营困难和支出。特别是,我们可能在吸收或整合我们可能收购的公司的业务、技术、产品和服务、人员或运营方面遇到困难,特别是如果被收购企业的关键人员选择不为我们工作的话。我们可能难以留住任何收购业务的客户,也难以使用或继续开发收购的技术。收购还可能扰乱我们正在进行的业务,转移我们的资源,并需要大量的管理层关注,否则这些关注将用于我们的业务发展。我们可能无法成功评估或利用收购的技术或人员,或准确预测收购交易的财务影响,包括会计费用。任何收购或投资都可能使我们承担未知的债务。此外,我们不能向您保证任何收购或投资的预期收益将会实现,或者我们不会承担未知的债务。对于这些类型的交易,我们可以:
•发行额外的股权证券,稀释我们的股东;
•使用我们未来可能需要的现金来运营我们的业务;
•以对我们不利的条款或我们无法偿还的条款招致债务;
•招致巨额费用或巨额债务;
•在整合不同商业文化方面遇到困难;以及
•受到不利的税收后果、大量折旧或递延补偿费用的影响。
这些与收购或投资相关的挑战可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
我们的股权集中在内部人士手中,可能会限制您影响公司事务的能力,包括影响董事选举结果和其他需要股东批准的事项的能力。
截至2022年4月30日,我们的高管、董事、目前5%或以上的股东和关联实体合计实益拥有我们已发行普通股的约50.9%,我们的首席执行官兼董事会主席杰伊·乔杜里及其关联公司实益拥有我们约19.0%的普通股。因此,这些股东共同行动,将对大多数需要我们的股东批准的事务拥有重大控制权,包括选举董事和批准重大公司交易。即使其他股东反对,公司也可能采取行动。这种所有权的集中还可能产生延迟或阻止其他股东可能认为有益的我们控制权变更的效果。
我们的章程文件和特拉华州法律中的某些条款可能会使收购我们的公司变得更加困难,限制我们的股东更换或罢免我们的董事会成员或现任管理层的尝试,并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中包含的条款可能会推迟或阻止我们公司控制权的变更。这些规定还可能使股东很难选举不是由我们董事会现任成员提名的董事或采取其他公司行动,包括对我们的管理层进行变动。这些规定包括:
•具有三年交错任期的分类董事会,这可能会推迟股东改变大多数董事会成员的能力;
•我们的董事会有能力发行优先股,并决定这些股票的价格和其他条款,包括优先股和投票权,无需股东批准,这可能被用来显著稀释敌意收购方的所有权;
•我们董事会有权推选一名董事来填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或解职而造成的空缺,这使得股东无法填补我们董事会的空缺;
•禁止股东通过书面同意采取行动,迫使股东在年度会议或股东特别会议上采取行动;
•股东特别会议只能由我们的董事会主席、首席执行官或总裁(在首席执行官缺席的情况下)或董事会的多数票才能召开,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动(包括罢免董事)的能力;
•要求持有当时所有有投票权股票的投票权至少66 2⁄3%的持有者作为一个类别一起投票,以修订我们修订和重述的公司证书中与发行优先股和我们业务管理有关的条款,或我们修订和重述的章程,这可能会抑制收购方影响此类修订以促进主动收购企图的能力;
•我们的董事会有能力以多数票的方式修订我们修订和重述的章程,这可能允许我们的董事会采取额外的行动来防止主动收购,并抑制收购方修改我们修订和重述的章程以便利主动收购企图的能力;以及
•股东必须遵守的预先通知程序,以提名我们董事会的候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在收购者进行委托代理选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得我们的控制权。
这些规定可能禁止大股东,特别是那些拥有我们已发行有表决权股票15%或以上的股东,在一段时间内与我们合并或合并。
我们普通股的市场价格可能会波动,你可能会损失你的全部或部分投资。
我们普通股的市场价格大幅波动,未来可能会因应多个因素而大幅波动,其中包括本“风险因素”部分所描述的因素,其中许多因素是我们无法控制的,可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能会导致您失去对我们普通股的全部或部分投资。可能导致我们普通股市场价格波动的因素包括:
•经营业绩的实际或预期变化或波动;
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测;
•我们或我们的竞争对手宣布新产品或新的或终止的重要合同、商业关系或资本承诺;
•行业或金融分析师或投资者对我们的新闻稿、其他公开公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应;
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为;
•整体股市的价格和成交量不时出现波动;
•我们普通股交易量的波动时有发生;
•其他科技公司,特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化;
•本公司或本公司股东出售本公司普通股;
•行业或财务分析师未能保持对我们的报道,跟踪我们公司的任何分析师改变财务估计,或我们未能达到这些估计或投资者的预期;
•我们的业务或我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展;
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或监管机构对我们或我们竞争对手的业务进行的调查;
•关于我们的知识产权或我们的解决方案或第三方专有权利的发展或争议;
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务或技术的收购;
•实际或感知的隐私、数据保护或安全事件或违规行为;
•适用于我们业务的新的法律或法规或对现有法律或法规的新解释以及我们对此的回应;
•我们管理层或董事会的任何重大变动,特别是乔杜里先生的变动;
•整体经济状况和我们的市场缓慢或负增长;以及
•其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件、全球流行病或对这些事件的反应。
此外,整个股票市场,特别是科技公司的市场,经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能严重影响我们普通股的市场价格。此外,在过去,在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后,往往会对该公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起证券诉讼,可能会导致巨额费用,并将我们管理层的注意力和资源从我们的业务上转移出去。这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
在公开市场上出售大量我们的普通股,或认为可能发生这种情况,可能会降低我们的普通股可能达到的价格,并可能稀释您对我们的投票权和所有权权益。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票,特别是我们董事、高管和大股东的销售,或认为可能发生这些出售,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响,并可能使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。
我们也可以不时发行我们的普通股或可转换为我们普通股的股票,与融资、收购、投资或其他相关。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大量稀释,并导致我们普通股的市场价格下降。
我们不打算在可预见的未来派发红利。因此,您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益,用于我们的业务运营,并预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付任何股息。未来是否派发股息,将由我们的董事会自行决定。因此,投资者必须依赖于在价格升值后出售普通股,作为实现投资未来收益的唯一途径。
如果行业或金融分析师对我们的普通股发布不准确或不利的研究报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场受到行业或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。我们不控制这些分析师或他们报告中包含的内容和观点。作为一家相对较新的上市公司,发布我们普通股信息的分析师在我们公司的经验有限,这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力,并使我们更有可能无法达到他们的估计。如果跟踪我们的任何分析师对我们的股价发表了不准确或不利的意见,我们的股价很可能会下跌。此外,在科技行业的许多公司未能达到或显著超过公开的财务指引后,这些公司的股价大幅下跌
由公司宣布或分析师的预期。如果我们的财务业绩未能达到或大大超过我们宣布的指引或分析师或公众投资者的预期,分析师可能会下调我们的普通股评级,或发表对我们不利的研究报告。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们在金融市场的可见度可能会下降,这反过来可能会导致我们的股价或交易量下降。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院是我们与我们股东之间几乎所有纠纷的独家论坛,这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛来处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是以下方面的独家论坛:
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
•主张违反受托责任的任何行为;
•根据特拉华州公司法、我们修订和重述的公司证书或我们修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼;
•解释、应用、强制执行或确定我们修订和重述的公司证书或我们的修订和重述的章程的有效性的任何行动;以及
•任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。
我们修订和重述的公司注册证书进一步规定,美国联邦地区法院是解决根据证券法提出的诉因的任何投诉的独家论坛。
这些排他性论坛条款中的每一项都可能限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的诉讼。
与我们的票据相关的风险
票据的有条件转换功能一旦触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
在任何期间,债券的有条件转换功能被触发,持有人将有权在指定期间内的任何时间根据自己的选择转换债券。例如,由于在截至2022年4月30日的三个月内符合转换条件,债券持有人有权在2022年5月1日至2022年7月29日期间的任何时间转换其全部或部分债券。如果一个或多个持有人选择转换他们的票据,除非我们选择通过只交付普通股来履行我们的转换义务(支付现金而不是交付任何零碎的股份),我们将被要求通过支付现金来偿还我们的部分或全部转换义务,这可能会对我们的流动资金产生不利影响。此外,即使持有人不选择转换他们的票据,根据适用的会计规则,我们可能需要将票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这将导致我们的营运资本净额大幅减少。
可能以现金结算的可转换债务证券的会计方法,如票据,可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响.
根据财务会计准则委员会会计准则汇编470-20,可转换债务和其他选择,或ASC 470-20,实体必须单独核算可转换债务工具(如票据)的负债和权益部分,这些工具在转换时可能全部或部分以现金结算,其方式应反映发行人的不可转换债务利息成本。ASC 470-20规定,代表权益部分的票据转换选择权的价值须在简明综合资产负债表的股东权益内作为额外实收资本入账,并作为票据的折让入账,这会减少票据的初始账面价值。票据的账面价值,扣除已记录的折价后,从发行日至到期日(如适用)累加至票据本金,从而导致在简明综合经营报表中的非现金费用计入利息支出。因此,我们在财务业绩中报告较低的净收益或较高的净亏损,因为ASC 470-20要求利息包括本期债务贴现的增加和工具的息票利息,这可能对我们报告的或未来的财务业绩、我们普通股的交易价格和票据的交易价格产生不利影响。
此外,在某些情况下,可能全部或部分以现金结算的可转换债务工具(例如债券)会按每股盈利的库存股方法入账,其影响是在计算稀释每股收益时,不计入转换为债券时可发行的股份,除非债券的转换价值超过其本金额。在库存股方法下,就稀释每股收益而言,如果我们选择结算该等超额股份,则该交易的入账方式犹如已发行为解决该等超额股份所需的普通股股份数目一样。
2020年8月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新第2020-06号,转换债务和其他期权(分主题470-20)和实体自有权益衍生工具和对冲合同(分主题815-40),简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理。这一新标准影响到发行可转换工具和/或合同的实体,这些工具和/或合同以实体的自有股本为索引,并可能以实体的自有股本结算。在主要的修订中,该标准取消了可转换票据(如票据)的库存股方法,而要求适用“如果转换”的方法。根据IF-转换法,稀释后每股收益一般将在假设所有票据在报告期开始时转换为普通股的情况下计算,除非结果将是反稀释的。因此,IF转换法通常比库存股方法更具摊薄作用,因此,我们的稀释后每股收益可能会受到不利影响。这一新标准从2022年8月1日起对我们生效,尽管允许在2021年2月1日开始的财政期间提前采用。我们目前正在评估这一准则对简明合并财务报表的潜在影响。
有上限的看涨交易可能会影响我们普通股的价值。
关于票据的定价,吾等与若干初始购买者及/或其各自的联属公司及其他金融机构(“期权交易对手”)订立私下磋商的上限赎回交易。预期有上限的催缴交易一般可减少于转换票据时的潜在摊薄及/或抵销吾等须支付的超过已转换票据本金的任何现金付款(视属何情况而定),而有关减少及/或抵销须受上限规限。
吾等获悉,在建立其对上限看涨期权交易的初始对冲时,期权交易对手在债券定价的同时或之后不久购买了我们普通股的股份和/或就我们的普通股进行了各种衍生交易。
此外,期权对手方或其各自的联营公司可在债券到期日之前于二级市场交易中订立或解除与我们普通股有关的各种衍生工具及/或买入或出售我们的普通股或其他证券(并可能在债券的任何转换、回购或赎回之后这样做,只要我们根据上限赎回交易行使相关选择权),从而调整其对冲头寸。这一活动还可能导致或避免我们普通股的市场价格上升或下降。
我们受制于有上限的通话交易的交易对手风险。
期权交易对手是金融机构,我们将面临其中任何一家或所有机构可能在有上限的看涨交易下违约的风险。我们对期权交易对手信用风险的敞口将不会有任何抵押品担保。过去的全球经济状况导致了许多金融机构实际或被认为的失败或财务困难。如果期权交易对手面临破产程序,我们将成为该程序中的无担保债权人,其债权相当于我们当时在与该期权交易对手的上限看涨期权交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但一般来说,我们风险敞口的增加将与市场价格和我们普通股波动性的增加相关。此外,在期权交易对手违约时,我们可能会遭受比我们目前预期的普通股更多的稀释。我们不能对期权交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。
一般风险
我们的业务受到地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件的风险,以及电力中断、计算机病毒、战争行为、国际冲突、恐怖主义和安全漏洞或事件等人为问题的干扰。
我们的公司总部位于旧金山湾区,这是一个以地震活动闻名的地区。在我们的总部、我们的其他设施之一或关键渠道合作伙伴或数据中心所在的地方发生重大自然灾害,如地震、火灾、洪水或公共卫生紧急情况,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,如果自然灾害或人为问题影响我们的组件供应商或其他第三方供应商,包括我们的网络带宽供应商,这可能会对我们以及时或具有成本效益的方式提供服务的能力造成重大和不利的影响。
此外,自然灾害、战争行为、国际冲突,如俄罗斯-乌克兰危机、恐怖主义和其他地缘政治动荡或健康问题,如流行病或流行病的爆发,如新冠肺炎,或对此类事件的恐惧,可能会对我们或我们客户的业务、国民经济或整个世界经济造成干扰。此外,电脑恶意软件、病毒和电脑黑客、欺诈使用企图和网络钓鱼攻击在我们的行业中变得更加普遍,我们的内部系统可能成为此类攻击的受害者。尽管我们维持着事件管理和灾难应对计划,但如果发生自然灾害或人为问题造成的重大中断,我们可能无法继续运营,并可能承受系统中断、声誉损害、开发活动延迟、服务长期中断、安全漏洞和事件以及关键数据丢失。虽然很难确定任何特定的中断或攻击可能直接造成什么危害(如果有的话),但如果不能保持我们平台的性能、可靠性、安全性和可用性,使我们的用户满意,可能会对我们的声誉以及我们留住现有客户和吸引新客户的能力造成实质性损害。
我们依赖第三方提供某些基本的财务和运营服务,这些服务的故障或中断可能会对我们有效管理业务的能力造成重大不利影响。
我们依赖第三方提供许多基本的金融和运营服务来支持我们的业务。与传统软件供应商相比,这些供应商中的许多都不太成熟,运营历史也较短。此外,这些供应商通过基于云的模式向我们提供服务,而不是通过安装在我们本地的软件。因此,我们依赖这些供应商为我们提供始终可用的服务,并且没有可能导致我们业务流程中断的错误或缺陷。如果这些供应商未能做到这一点,或我们访问互联网的能力发生任何中断,都将对我们管理我们的运营的能力产生重大和不利的影响。
我们可能会卷入可能对我们产生实质性不利影响的诉讼。
我们可能会不时卷入与我们的正常业务过程有关的各种法律程序,包括专利、商业、产品责任、雇佣、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔,以及政府和其他监管调查和诉讼程序。这类事情可能很耗时,分散管理层的注意力和资源,导致我们产生巨额费用或责任,和/或要求我们改变我们的业务做法。此外,诉讼费用和这笔费用的时间逐期很难估计,可能会发生变化,可能会对我们的运营结果产生不利影响。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性,我们可能会不时地通过同意和解协议来解决纠纷,即使我们有正当的索赔或抗辩。由于诉讼本质上是不可预测的,我们不能向您保证这些诉讼的结果不会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们受到反腐败、反贿赂和类似法律的约束,不遵守这些法律可能会受到刑事处罚或巨额罚款,并损害我们的业务和声誉。
我们受美国1977年《反海外腐败法》、英国《2010年反贿赂法》以及美国和我们开展活动的其他国家的其他反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束。反腐和反贿赂法律得到了积极的执行和广泛的解释,禁止公司及其员工和代理人承诺、授权、支付或提供不正当的款项或其他福利给政府官员和私营部门的其他人。我们利用包括渠道合作伙伴在内的第三方向我们的平台销售订阅,并在海外开展业务。我们和这些第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动,我们可能要为这些第三方业务合作伙伴和中介、我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责,即使我们没有明确授权此类活动。虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题,但我们不能向您保证,我们的所有员工和代理都不会采取违反我们的政策和适用法律的行为,我们可能最终要对此负责。随着我们增加国际销售和业务,我们在这些法律下的风险可能会增加。不遵守这些法律可能会使我们面临调查、严厉的刑事或民事制裁、和解、起诉、失去出口特权、暂停或禁止美国政府合同、其他执法行动、返还利润、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、举报人投诉、不利的媒体报道和其他后果。任何调查, 行动或制裁可能会对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。
如果我们不能维持有效的内部控制系统,我们编制及时和准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家上市公司,我们必须遵守修订后的1934年《证券交易法》或《交易法》、《2002年萨班斯-奥克斯利法案》或《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求,以及
纳斯达克全球精选市场,或称纳斯达克。这些规则和条例的要求将增加我们的法律、会计和财务合规成本;使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵;并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们已经制定了我们的披露控制、财务报告的内部控制程序和其他程序,以确保我们将提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且根据交易所法案规定必须在报告中披露的信息被积累并传达给我们的主要高管和财务官。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分。此外,我们内部控制的弱点可能会在未来被发现。任何未能制定或维持有效控制,或在实施或改善过程中遇到任何困难,都可能损害我们的经营业绩或导致我们无法履行我们的报告义务,并可能导致我们重述我们之前几个时期的财务报表。任何未能实施和保持有效的内部控制也可能对定期管理评估和独立注册会计师事务所年度认证报告的结果产生不利影响,这些报告涉及我们对财务报告的内部控制的有效性,我们必须在我们根据萨班斯-奥克斯利法案第404条向美国证券交易委员会提交的定期报告中包括这些报告。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性,我们已经并预计我们将继续花费大量资源,包括与会计相关的成本,并提供重要的管理监督。任何未能保持我们内部控制的充分性,或因此而无法及时编制准确财务报表的情况,都可能增加我们的运营成本,并可能严重削弱我们运营业务的能力。如果我们的内部控制被认为是不充分的,或者我们无法及时或准确地编制财务报表,投资者可能会对我们的经营业绩失去信心,我们的股价可能会下跌。此外,如果我们无法继续满足这些要求,我们可能无法继续在纳斯达克上市。
根据萨班斯-奥克斯利法案第404条,我们必须让我们的独立注册会计师事务所证明我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。我们还必须让我们的独立注册会计师事务所就我们对财务报告的内部控制的有效性发表意见。在评估和测试过程中,如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点,我们将无法断言我们的内部控制是有效的。
如果我们不能断言我们对财务报告的内部控制是有效的,或者如果我们的独立注册会计师事务所在需要时无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见,我们可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去投资者的信心,这将导致我们的普通股价格下跌,我们可能受到美国证券交易委员会的调查或制裁。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的,或者财务报告标准或解释发生变化,我们的经营结果可能会受到不利影响。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响简明综合财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和各种我们认为在
情况,如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节所规定的。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和支出金额作出判断的基础。编制简明综合财务报表时使用的重大假设和估计包括与确定收入确认、递延收入和递延合同收购成本、坏账准备、普通股期权估值、无形资产和商誉的估值、财产和设备的使用年限以及已确定的无形资产、递延合同收购成本产生的受益期、与诉讼有关的或有损失以及递延税项资产的估值有关的假设和估计。由于新冠肺炎疫情,全球经济和金融市场持续存在不确定性和重大干扰;虽然我们不知道有任何特定事件或情况需要更新我们的估计、判断或假设,但这些情况在未来可能会发生变化。如果我们的假设发生变化,或者如果实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能会导致我们的运营结果低于行业或金融分析师和投资者的预期,导致我们普通股的交易价格下降。
此外,我们定期监测我们对适用财务报告准则的遵守情况,并审查与我们相关的新公告和草案。由于新准则、现有准则的变化及其解释的变化,我们可能需要改变我们的会计政策,改变我们的运营政策,并实施新的或改进现有的系统,以反映新的或修订的财务报告准则,或者我们可能被要求重新陈述我们已公布的财务报表。这些对现有标准的改变或对其解释的改变可能会对我们的声誉、业务、财务状况和利润产生不利影响,或者导致我们的收入和营业利润目标出现不利偏离,从而可能对我们的财务业绩产生负面影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
(A)出售未登记的股权证券
没有。
(B)发行人购买股票证券
没有。
项目6.展品
我们已将所附的展品索引中列出的展品归档,该索引通过引用并入本文。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | 随函存档 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证 | | | | | X |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明 | | | | | X |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行干事和首席财务干事的证明 | | | | | X |
101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件-(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | X |
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*本合同附件32.1中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供,不会被视为根据修订后的1934年《证券交易法》第18条的规定而提交,除非注册人通过引用明确地将其纳入其中。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | |
| Zscaler,Inc. |
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June 9, 2022 | /s/ | 雷莫·卡内萨 |
| | 雷莫·卡内萨 |
| | 首席财务官 |
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