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证券交易委员会
华盛顿特区,20549
形式10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2020年12月31日
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:1-13252
麦凯森公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 94-3207296 |
(州或其他司法管辖区 指公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
6555国道161号公路,
欧文, 泰克斯75039
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(972) 446-4800
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
(每节课的标题) | (商品代号) | (注册的每间交易所的名称) |
普通股,面值0.01美元 | MCK | 纽约证券交易所 |
2021年到期的0.625厘债券 | MCK21A | 纽约证券交易所 |
2025年到期的1.500厘债券 | MCK25 | 纽约证券交易所 |
2026年到期的1.625厘债券 | MCK26 | 纽约证券交易所 |
2029年到期的3.125厘债券 | MCK29 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
If对于新兴成长型公司,注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则,并用勾选标记标明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。*是。☐*☒
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。159,167,434截至2020年12月31日,发行人普通股的流通股已经发行。
目录
| | | | | | | | |
项目 | | 页 |
| | |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
1 | 简明合并财务报表 | |
| | |
| 截至三个月和九个月的简明综合业务报表2020年12月31日和2019 | 3 |
| | |
| 截至三个月和九个月的简明综合全面收益(亏损)表2020年12月31日和2019 | 4 |
| | |
| 截至以下日期的简明综合资产负债表2020年12月31日和2020年3月31日 | 5 |
| | |
| 截至三个月和九个月的股东权益(亏损)简明合并报表2020年12月31日和2019 | 6 |
| | |
| 截至九个月的简明合并现金流量表2020年12月31日和2019 | 8 |
| | |
| 金融票据 | 9 |
| | |
| 注1-重要会计政策 | 9 |
| | |
| 注2-投资于Change Healthcare合资企业 | 11 |
| | |
| 附注3-持有待售 | 12 |
| | |
| 附注4--重组、减值及相关费用 | 14 |
| | |
| 附注5--所得税 | 17 |
| | |
| 附注6-可赎回非控制性权益及非控制性权益 | 18 |
| | |
| 附注7-普通股每股收益(亏损) | 20 |
| | |
| 附注8-商誉和无形资产,净额 | 21 |
| | |
| 附注9--债务和融资活动 | 23 |
| | |
| 附注10-养老金福利 | 25 |
| | |
| 附注11-对冲活动 | 25 |
| | |
| 附注12-公允价值计量 | 28 |
| | |
| 附注13--承付款和或有负债 | 30 |
| | |
| 附注14-股东权益(赤字) | 34 |
| | |
| 注15-业务细分 | 38 |
| | |
2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 41 |
| | |
3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 63 |
| | |
4 | 管制和程序 | 63 |
| | |
| 第二部分-其他资料 | |
| | |
1 | 法律程序 | 64 |
| | |
1A | 危险因素 | 64 |
| | |
2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 64 |
| | |
3 | 高级证券违约 | 64 |
| | |
4 | 矿场安全资料披露 | 65 |
| | |
5 | 其他资料 | 65 |
| | |
6 | 陈列品 | 66 |
| | |
| 签名 | 67 |
第一部分-财务信息
第1项 简明合并财务报表。
简明合并业务报表
(单位:百万,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
营业收入 | $ | 62,599 | | | $ | 59,172 | | | $ | 179,086 | | | $ | 172,516 | | |
销售成本 | (59,448) | | | (56,139) | | | (170,235) | | | (163,829) | | |
毛利 | 3,151 | | | 3,033 | | | 8,851 | | | 8,687 | | |
运营费用 | (2,291) | | | (2,535) | | | (6,625) | | | (6,779) | | |
索赔和诉讼费用,净额 | (8,067) | | | — | | | (7,936) | | | (82) | | |
商誉减值费用 | — | | | (2) | | | (69) | | | (2) | | |
重组、减值及相关费用 | (155) | | | (136) | | | (271) | | | (204) | | |
| | | | | | | | |
业务费用共计 | (10,513) | | | (2,673) | | | (14,901) | | | (7,067) | | |
营业收入(亏损) | (7,362) | | | 360 | | | (6,050) | | | 1,620 | | |
其他收入(费用),净额 | 54 | | | 26 | | | 152 | | | (15) | | |
Change Healthcare合资企业的股权收益和投资费用 | — | | | (28) | | | — | | | (1,478) | | |
利息支出 | (55) | | | (64) | | | (165) | | | (184) | | |
所得税前持续经营所得(亏损) | (7,363) | | | 294 | | | (6,063) | | | (57) | | |
所得税优惠(费用) | 1,189 | | | (47) | | | 1,011 | | | 111 | | |
持续经营的收入(亏损) | (6,174) | | | 247 | | | (5,052) | | | 54 | | |
非持续经营亏损,税后净额 | — | | | (5) | | | (1) | | | (12) | | |
净收益(亏损) | (6,174) | | | 242 | | | (5,053) | | | 42 | | |
可归因于非控股权益的净收入 | (52) | | | (56) | | | (152) | | | (163) | | |
可归因于McKesson公司的净收益(亏损) | $ | (6,226) | | | $ | 186 | | | $ | (5,205) | | | $ | (121) | | |
| | | | | | | | |
可归因于McKesson公司的普通股每股收益(亏损) | | | | | | | | |
稀释 | | | | | | | | |
持续运营 | $ | (39.03) | | | $ | 1.06 | | | $ | (32.28) | | | $ | (0.60) | | |
停产经营 | — | | | (0.03) | | | (0.01) | | | (0.06) | | |
总计 | $ | (39.03) | | | $ | 1.03 | | | $ | (32.29) | | | $ | (0.66) | | |
基本型 | | | | | | | | |
持续运营 | $ | (39.03) | | | $ | 1.06 | | | $ | (32.28) | | | $ | (0.60) | | |
停产经营 | — | | | (0.02) | | | (0.01) | | | (0.06) | | |
总计 | $ | (39.03) | | | $ | 1.04 | | | $ | (32.29) | | | $ | (0.66) | | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | | | | | | | |
稀释 | 159.5 | | | 179.7 | | | 161.2 | | | 183.1 | | |
基本型 | 159.5 | | | 178.7 | | | 161.2 | | | 183.1 | | |
简明综合全面收益表(亏损)
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收益(亏损) | $ | (6,174) | | | $ | 242 | | | $ | (5,053) | | | $ | 42 | |
| | | | | | | |
其他综合收益,税后净额 | | | | | | | |
外币折算调整 | 107 | | | 43 | | | 181 | | | 55 | |
现金流套期保值的未实现收益(亏损) | (12) | | | 8 | | | (36) | | | 33 | |
与退休相关的福利计划的变化 | 24 | | | — | | | 16 | | | 96 | |
其他综合收益,税后净额 | 119 | | | 51 | | | 161 | | | 184 | |
| | | | | | | |
综合收益(亏损) | (6,055) | | | 293 | | | (4,892) | | | 226 | |
可归因于非控股权益的全面收益 | (77) | | | (66) | | | (113) | | | (161) | |
麦凯森公司的全面收益(亏损) | $ | (6,132) | | | $ | 227 | | | $ | (5,005) | | | $ | 65 | |
压缩合并资产负债表
(单位:百万,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,577 | | | $ | 4,015 | |
应收账款净额 | 18,877 | | | 19,950 | |
库存,净额 | 19,211 | | | 16,734 | |
持有待售资产 | 15 | | | 906 | |
预付费用和其他费用 | 688 | | | 617 | |
流动资产总额 | 42,368 | | | 42,222 | |
财产、厂房和设备、净值 | 2,518 | | | 2,365 | |
经营性租赁使用权资产 | 1,955 | | | 1,886 | |
商誉 | 9,511 | | | 9,360 | |
无形资产,净额 | 2,980 | | | 3,156 | |
| | | |
其他非流动资产 | 2,513 | | | 2,258 | |
总资产 | $ | 61,845 | | | $ | 61,247 | |
| | | |
负债、可赎回的非控股权益和权益(赤字) | | | |
流动负债 | | | |
应付汇票和应付帐款 | $ | 36,509 | | | $ | 37,195 | |
短期借款 | 152 | | | — | |
长期债务的当期部分 | 777 | | | 1,052 | |
经营租赁负债的当期部分 | 384 | | | 354 | |
持有待售债务 | 14 | | | 683 | |
其他应计负债 | 4,094 | | | 3,340 | |
流动负债总额 | 41,930 | | | 42,624 | |
长期债务 | 6,467 | | | 6,335 | |
长期递延税项负债 | 773 | | | 2,255 | |
长期经营租赁负债 | 1,747 | | | 1,660 | |
长期诉讼责任 | 8,067 | | | — | |
其他非流动负债 | 1,846 | | | 1,662 | |
可赎回的非控股权益 | 1,292 | | | 1,402 | |
麦凯森公司股东权益(赤字) | | | |
优先股,$0.01面值,100授权股份,不是的已发行或已发行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,800授权股份及273和272分别于2020年12月31日和2020年3月31日发行的股票 | 2 | | | 2 | |
额外实收资本 | 6,847 | | | 6,663 | |
留存收益 | 7,595 | | | 13,022 | |
累计其他综合损失 | (1,503) | | | (1,703) | |
| | | |
国库股,按成本价计算,114和110股票分别于2020年12月31日和2020年3月31日 | (13,418) | | | (12,892) | |
麦凯森公司股东权益合计(赤字) | (477) | | | 5,092 | |
非控制性权益 | 200 | | | 217 | |
总股本(赤字) | (277) | | | 5,309 | |
总负债、可赎回的非控股权益和权益(赤字) | $ | 61,845 | | | $ | 61,247 | |
简明合并股东权益报表(亏损)
(单位:百万,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 其他资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合 损失 | | 财务处 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益(赤字) | | |
| 股份 | | 金额 | | 普通股 | | 金额 |
余额,2020年9月30日 | 273 | | | $ | 2 | | | $ | 6,780 | | | $ | — | | | $ | 13,890 | | | $ | (1,597) | | | (112) | | | $ | (13,185) | | | $ | 200 | | | $ | 6,090 | | | |
根据员工计划发行股票 | — | | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | 14 | | | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 51 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51 | | | |
向非控股权益支付款项 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41) | | | (41) | | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 94 | | | — | | | — | | | — | | | 94 | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,226) | | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | (6,185) | | | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (231) | | | — | | | (231) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的现金股息,$0.42每股普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (67) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (67) | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | |
余额,2020年12月31日 | 273 | | | $ | 2 | | | $ | 6,847 | | | $ | — | | | $ | 7,595 | | | $ | (1,503) | | | (114) | | | $ | (13,418) | | | $ | 200 | | | $ | (277) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9个月 | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 其他资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合 损失 | | 财务处 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益(赤字) | | |
| 股份 | | 金额 | | | | | | 普通股 | | 金额 | | | | |
余额,2020年3月31日 | 272 | | | $ | 2 | | | $ | 6,663 | | | $ | — | | | $ | 13,022 | | | $ | (1,703) | | | (110) | | | $ | (12,892) | | | $ | 217 | | | $ | 5,309 | | | |
期初留存收益调整:采用新会计准则 | — | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | |
余额,2020年4月1日 | 272 | | | 2 | | | 6,663 | | | — | | | 13,009 | | | (1,703) | | | (110) | | | (12,892) | | | 217 | | | 5,296 | | | |
根据员工计划发行股票 | 1 | | | — | | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26) | | | — | | | 29 | | | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 110 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 110 | | | |
向非控股权益支付款项 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (134) | | | (134) | | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 200 | | | — | | | — | | | — | | | 200 | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,205) | | | — | | | — | | | — | | | 120 | | | (5,085) | | | |
麦凯森欧洲公司非控股股东的认股权行使 | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (500) | | | — | | | (500) | | | |
宣布的现金股息,$1.25每股普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (203) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (203) | | | |
其他 | — | | | — | | | 16 | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | 7 | | | |
余额,2020年12月31日 | 273 | | | $ | 2 | | | $ | 6,847 | | | $ | — | | | $ | 7,595 | | | $ | (1,503) | | | (114) | | | $ | (13,418) | | | $ | 200 | | | $ | (277) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
简明合并股东权益报表(亏损)
(单位:百万,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的三个月 |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 其他资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 财务处 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
| 股份 | | 金额 | | 普通股 | | 金额 |
余额,2019年9月30日 | 272 | | | $ | 3 | | | $ | 6,573 | | | $ | (2) | | | $ | 11,965 | | | $ | (1,704) | | | (92) | | | $ | (10,353) | | | $ | 210 | | | $ | 6,692 | |
根据员工计划发行股票 | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11 | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 30 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | |
向非控股权益支付款项 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39) | | | (39) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | — | | | 41 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 186 | | | — | | | — | | | — | | | 45 | | | 231 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (500) | | | — | | | (500) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的现金股息,$0.41每股普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (73) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (73) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (8) | |
余额,2019年12月31日 | 272 | | | $ | 3 | | | $ | 6,614 | | | $ | (2) | | | $ | 12,075 | | | $ | (1,663) | | | (95) | | | $ | (10,853) | | | $ | 211 | | | $ | 6,385 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的9个月 | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 其他资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 财务处 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 | | |
| 股份 | | 金额 | | 普通股 | | 金额 |
余额,2019年3月31日 | 271 | | | $ | 3 | | | $ | 6,435 | | | $ | (2) | | | $ | 12,409 | | | $ | (1,849) | | | (81) | | | $ | (8,902) | | | $ | 193 | | | $ | 8,287 | | | |
期初留存收益调整:采用新会计准则 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | |
余额,2019年4月1日 | 271 | | | 3 | | | 6,435 | | | (2) | | | 12,420 | | | (1,849) | | | (81) | | | (8,902) | | | 193 | | | 8,298 | | | |
根据员工计划发行股票 | 1 | | | — | | | 89 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | 72 | | | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 90 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 90 | | | |
向非控股权益支付款项 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (115) | | | (115) | | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 186 | | | — | | | — | | | — | | | 186 | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (121) | | | — | | | — | | | — | | | 130 | | | 9 | | | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | (1,934) | | | — | | | (1,934) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的现金股息,$1.21每股普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (221) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (221) | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | |
余额,2019年12月31日 | 272 | | | $ | 3 | | | $ | 6,614 | | | $ | (2) | | | $ | 12,075 | | | $ | (1,663) | | | (95) | | | $ | (10,853) | | | $ | 211 | | | $ | 6,385 | | | |
简明合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | |
净收益(亏损) | $ | (5,053) | | | $ | 42 | |
对由经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
折旧 | 237 | | | 239 | |
摊销 | 429 | | | 452 | |
商誉和其他资产减值费用 | 236 | | | 113 | |
Change Healthcare合资企业的股权收益和投资费用 | — | | | 1,478 | |
递延税金 | (1,520) | | | (387) | |
与后进先出盘存法关联的信用 | (115) | | | (114) | |
非现金经营租赁费用 | 264 | | | 276 | |
出售业务和投资的损失 | 50 | | | 8 | |
其他非现金项目 | 67 | | | 534 | |
资产和负债变动(扣除收购因素): | | | |
应收账款 | 1,500 | | | (1,044) | |
盘存 | (2,046) | | | (689) | |
应付汇票和应付帐款 | (1,240) | | | (929) | |
经营租赁负债 | (291) | | | (287) | |
赋税 | 184 | | | 11 | |
诉讼责任 | 8,067 | | | — | |
其他 | 403 | | | 17 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 1,172 | | | (280) | |
| | | |
投资活动 | | | |
财产、厂房和设备的付款 | (293) | | | (242) | |
资本化软件支出 | (134) | | | (96) | |
收购,扣除现金、现金等价物和收购的限制性现金后的净额 | (33) | | | (97) | |
出售企业和投资所得,净额 | 325 | | | 6 | |
其他 | (75) | | | 20 | |
投资活动所用现金净额 | (210) | | | (409) | |
| | | |
融资活动 | | | |
短期借款收益 | 5,455 | | | 15,852 | |
偿还短期借款 | (5,303) | | | (13,743) | |
发行长期债券所得款项 | 500 | | | — | |
偿还长期债务 | (1,030) | | | (8) | |
普通股交易: | | | |
发行 | 55 | | | 89 | |
股票回购,包括因预扣税款而退还的股票 | (526) | | | (1,951) | |
支付的股息 | (209) | | | (222) | |
其他 | (118) | | | (271) | |
用于融资活动的净现金 | (1,176) | | | (254) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (77) | | | 27 | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (291) | | | (916) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 4,023 | | | 2,981 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | 3,732 | | | 2,065 | |
减去:包括在预付费用和其他费用中的期末限制性现金 | (155) | | | — | |
| | | |
期末现金和现金等价物 | $ | 3,577 | | | $ | 2,065 | |
1. 重大会计政策
业务性质:McKesson Corporation(“McKesson”或“The Company”)是医疗保健供应链管理解决方案、零售药房、社区肿瘤学和专科护理以及医疗保健信息解决方案的全球领先企业。McKesson与生命科学公司、制造商、供应商、药房、政府和其他医疗保健组织合作,帮助在正确的时间、安全和经济高效地向正确的患者提供正确的药品、医疗产品和医疗保健服务。自2021年第二季度开始,公司将于四可报告部门:美国制药、国际、医疗-外科解决方案和处方药技术解决方案(“RxTS”)。本公司对Change Healthcare LLC(“Change Healthcare JV”)的股权方法投资于2020年第四季度从McKesson公司剥离出来,已计入其他项目,并包括在本报告的追溯期内。所有以前的部门信息都进行了重新预测,以反映公司新的部门结构和本期列报。有关更多信息,请参阅财务附注15,“业务细分”。
演示基础:McKesson的简明合并财务报表包括所有全资子公司和受控公司的财务报表。对于公司所有权低于100%的合并子公司,可分配给非控制性权益的净收入或亏损部分在简明综合经营报表中报告为“可归因于非控制性权益的净收入”。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销,包括权益法投资的交易中的公司间部分。
如果公司对某一实体拥有表决权控制权,则该公司认为自己控制了该实体。该公司还通过投票权以外的方式评估控制权,并确定哪个业务实体是可变利益实体(VIE)的主要受益者。当公司确定自己是VIE的主要受益者时,公司将合并VIE。对本公司没有控制权但有能力对经营和财务政策施加重大影响的业务实体的投资,采用权益法核算。
简明综合财务报表乃根据美国(下称“美国”)普遍接受的会计原则编制。根据美国通用会计准则(“GAAP”)的中期财务报告及美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则及规定,并不包括通常包含在年度合并财务报表中的所有信息和披露。
为了按照公认会计原则编制财务报表,管理层必须作出估计和假设,以影响截至这些财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内的收入和费用。实际金额可能与这些估计金额不同。冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行的严重性、规模和持续时间以及经济后果都是不确定的、迅速变化的和难以预测的。因此,公司的会计估计和假设可能会随着时间的推移而发生变化,以应对新冠肺炎的影响,并可能在未来一段时间内发生重大变化。管理层认为,未经审计的简明综合财务报表包括所有必要的正常经常性调整,以便公平地列报McKesson在所列中期的财务状况、经营业绩和现金流量。
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日在美国颁布,其中包括几项与就业和所得税相关的条款,包括将社会保障税的雇主部分推迟至2020年12月31日的条款。2020年12月27日,美国政府颁布了2021年综合拨款法案,加强和扩大了CARE法案的某些条款。这些立法法案预计不会对公司的综合财务业绩产生实质性影响。
截至2020年12月31日的三个月和九个月的运营结果不一定代表全年可能预期的结果。这些中期财务报表应与公司于2020年5月22日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告(“2020年年度报告”)中包含的经审计的年度财务报表、会计政策和财务说明一并阅读。
该公司的会计年度从4月1日开始,到3月31日结束。除非另有说明,否则所有提及特定年度的内容均指本公司的会计年度。
上一年度的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
最近采用的会计公告
2021年第一季度,本公司预期采用2018-2015年度最新会计准则(“ASU”),无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算它使在作为服务合同的云计算安排中产生的实现成本资本化的要求与在拥有软件许可证的云计算安排中资本化实现成本的要求相一致。因此,公司开始资本化此类合同的符合条件的执行成本,并确认服务期内的费用。采纳这一修订的指导方针并未对公司的简明综合财务报表或披露产生实质性影响。
2021年第一季度,本公司追溯采用ASU 2018-14,薪酬-退休福利-定义的福利计划其中要求本公司披露现金余额计划和其他承诺利率计划的加权平均利率,并解释与当期福利义务变化相关的重大损益的原因。修订后的指导方针还要求该公司取消披露预计将在下一会计年度确认为净定期福利成本组成部分的累积其他全面收入的金额。采用这一修订的指导方针导致了披露的变化,但对公司的简明综合经营报表、全面收益、资产负债表或现金流量没有影响。
2021年第一季度,本公司采用ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化,删除、修改和增加关于公允价值计量的披露要求。某些要求是前瞻性应用的,而其他更改是在生效日期追溯应用的。经修订指引删除了第1级与第2级计量之间转移的披露要求以及第3级计量的估值过程,但增加了新的披露要求,包括与经常性第3级计量相关的其他全面收益中未实现损益的变化,以及披露范围的要求,以及用于为第3级公允价值计量制定重大不可观察投入的加权平均。采用这一修订的指导方针导致了披露的变化,但对公司的简明综合经营报表、全面收益、资产负债表或现金流量没有影响。
2021年第一季度,本公司采用ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量(“ASU 2016-13”),将大多数金融资产的减值模式从基于当前亏损的模式改为基于预期亏损的前瞻性模式。前瞻性模式要求公司在估计信用损失时考虑影响报告金额可收回性的历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。修订后的指引要求按摊余成本计量的金融资产应按预计收取的净额列报。信贷损失准备是从金融资产的摊余成本基础中扣除的估值账户。该指导意见还要求加强披露。本指引是在修改后的追溯性基础上采纳的,对公司的简明综合财务报表或披露没有实质性影响。经修订的指引于2021年第一季采纳后,本公司录得累计影响调整数为#美元。13留存收益期初余额增加了600万美元,主要是由于对应收贸易账款拨备进行了调整。
信贷损失拨备:自2021年第一季度采用ASU 2016-13年度以来,本公司开始使用现行的预期信贷损失(“CECL”)方法来确定按摊销成本计量的与金融资产相关的信贷损失拨备。公司考虑历史经验、当前经济环境、客户信用评级或破产,以及合理和可支持的预测,以制定其信贷损失拨备。管理层每季度审查这些因素,以确定是否需要对津贴进行任何调整。应收贸易账款占公司金融资产的大部分,为此计提信贷损失准备金#美元。221截至2020年12月31日,应收账款中包括100万美元,在简明合并资产负债表上为净额。在截至2020年12月31日的三个月和九个月里,津贴的变化不是实质性的。
最近发布的尚未采用的会计公告
2019年12月,ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计该指导意见消除了与期间税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。“指导意见”发布的目的是简化与所得税会计有关的各个方面。“指导意见”消除了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基数差异的递延税项负债有关的某些例外情况。该指导意见还简化和澄清了所得税会计的某些其他方面。该指导意见于2022年第一季度对本公司有效,并允许提前采用。本公司目前正在评估这一修订后的指导意见对其精简合并财务报表的影响。
2. 对Change Healthcare合资企业的投资
在2020年3月10日分离其在Change Healthcare合资公司的权益之前,本公司使用权益会计方法核算其在合资企业中的权益,并有一个月的报告滞后,并对滞后期间合资企业的任何可能对其简明综合财务报表产生重大影响的干预事件进行了披露。自2019年4月1日起,Change Healthcare合资公司采用了修订后的收入确认指南。在2020年第一季度,本公司记录了其在经修订的收入确认指引对合资企业采用的影响中的比例份额约为$80公司期初留存收益的税后净额为100万美元。
2019年6月27日,Change Healthcare Inc.(“Change”)的普通股和某些其他证券开始在纳斯达克(NASDAQ)交易(“IPO”)。Change是一家控股公司,除了在Change Healthcare合资企业中的权益外,并不拥有任何实质性资产或拥有任何业务。2019年7月1日,在完成首次公开募股(IPO)后,Change获得了约美元的现金净收益888百万Change贡献了$的收益609从向Change Healthcare合资公司发行普通股中获得100万美元,以换取Change Healthcare JV(以下简称LLC Units)的额外会员权益,其发行价相当于#美元13每股。美元的收益279Change同时发售其他证券所得的百万元被Change用于收购Change Healthcare合资公司的若干证券,该等证券实质上反映了Change发售中所包括的其他证券的条款。因此,McKesson在Change Healthcare合资公司的股权从大约70%到大约58.5更改拥有的百分比约为41.5未完成的有限责任公司单位的百分比。因此,在2020年第二季度,公司确认税前摊薄亏损为$246主要是指其在IPO所得款项中的比例份额与对投资账面价值的摊薄效应之间的差额。这些项目包括在公司截至2019年12月31日的三个月和九个月的简明综合运营报表中,来自对Change Healthcare合资企业的投资的股权收益和费用。由于股票期权行使的非实质性结算发生在首次公开募股之后,公司在这项投资的收入或亏损中所占的比例随后减少。
在2020年第二季度,公司记录了一项税前非临时性减值(OTTI)费用为#美元。1.2本公司对Change Healthcare合资公司的投资为10亿美元,代表本公司投资的账面价值与Change普通股在2019年9月30日的相应收盘价得出的公允价值之间的差额。这笔费用包括在公司截至2019年12月31日的九个月的简明综合运营报表中的股权收益和对Change Healthcare合资企业的投资费用中。
该公司记录了其在Change Healthcare合资公司的投资的比例亏损份额为#美元28百万美元和$75截至2019年12月31日的三个月和九个月分别为100万美元。该公司在这项投资的收入或亏损中所占的比例包括由Change Healthcare合资公司产生的整合开支以及合资企业与McKesson之间的基差,包括主要代表增量无形资产的公允价值调整的摊销。这些金额包括在公司截至2019年12月31日的三个月和九个月的简明综合运营报表中,来自对Change Healthcare合资企业的投资的股权收益和费用。
2020年3月10日,本公司完成了之前宣布的其在Change Healthcare合资企业中的权益分离,取消了本公司在合资企业中的投资。
关联方交易
作为合资企业的一方,该公司拥有与Change Healthcare合资公司相关的各种附属协议,包括过渡服务协议(“TSA”)、交易和咨询费协议(“咨询协议”)、应收税款协议(“TRA”)以及某些其他协议。在截至2020年12月31日的三个月和九个月以及截至2019年12月31日的三个月内,根据这些协议与Change Healthcare合资公司确认的收入和发生的费用并不重要。从运输安全管理局赚取的费用为$18截至2019年12月31日的9个月为100万。
根据Change Healthcare JV、McKesson、Change和Change Healthcare JV的某些子公司于2019年签署的协议,McKesson有能力调整某些折旧或摊销扣减在Change和McKesson之间的分配方式。McKesson根据协议行使了权利,并在截至2019年3月31日和2020年3月31日的纳税年度分配了某些折旧和摊销扣除项目以进行更改。
在McKesson剥离其在Change Healthcare JV的权益后,上述TRA协议要求Change Healthcare JV向McKesson付款85通过McKesson为变更分配的折旧或摊销所产生的变更,已实现或被视为已实现的现金节税净额的%。根据TRA从Change Healthcare合资公司获得的任何付款取决于在未来的纳税申报文件中受益于此折旧或摊销的变化。这给识别的增益的数量、时间和概率带来了不确定性。因此,公司将TRA作为收益或有事项进行会计处理,不是的截至2020年12月31日确认的应收账款。
在2020年第四季度,结合分离交易,本公司记录了与其投资相关的递延税项负债的冲销。根据与Change Healthcare JV、McKesson、Change以及Change Healthcare JV的某些子公司达成的协议,随着税务机关对相关期间的审计,未来期间可能会发生逆转金额的变化。预计任何此类变化都不会对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
3. 持有待售
将由出售出售的资产及负债(“出售集团”)如其账面值主要预期透过出售交易而非继续使用而收回,则重新分类为“持有以待出售”。当处置集团可以立即出售,并且出售的可能性很高时,就会进行重新分类。当存在出售协议,或管理层承诺在一年内出售资产的计划时,通常会满足这些标准。出售集团按账面价值或公允价值减去出售成本中较低者计量,不计折旧或摊销。出售集团的公允价值减去任何出售成本,在其仍被归类为持有待售的每个报告期进行评估,对账面价值或公允价值减去出售成本较低的任何重新计量均报告为对出售集团账面价值的调整。符合持有待售分类的资产和负债为#美元。15百万美元和$14分别为2020年12月31日和2020年12月31日的100万美元906300万美元和300万美元683截至2020年3月31日,分别为3.8亿美元。截至2020年3月31日的这些金额主要由以下所述的该公司德国药品批发业务的大部分组成。自2020年第三季度以来,该处置集团通过对2021年第三季度一家合资企业的贡献,一直被记录为持有待售的资产和负债。根据其分析,本公司确定被分类为持有待售的出售集团不符合分类为非持续经营的标准,根据其定量和定性评估,不被视为重大处置。
德国药品批发合资企业
2020年11月1日,该公司完成了之前宣布的与沃尔格林靴子联盟(WBA)的交易,根据该交易,其德国药品批发业务的大部分将贡献给一家新成立的合资企业,McKesson在该合资企业中拥有30%的非控股权益。
收到的对价包括应收款项#美元。432000万美元,主要与WBA的营运资本和净债务调整有关,以及30在新成立的合资企业中拥有%的权益。于交易日期,合营公司股权投资的账面价值按其公允价值计入,而公允价值是采用公允价值等级内的投入计量的。该合资企业投资的账面价值为零截至2020年12月31日。合资企业还假设了一张应付给公司的票据,金额约为#美元。291截至交易日,已于2021年第三季度支付给本公司。
连同这笔捐款,该公司记录了#美元的损失。47在截至2020年12月31日的三个月中,营业费用(税前和税后)为3.6亿美元。除这笔金额外,该公司还记录了#美元的费用。10截至2020年9月30日的三个月和六个月的利润(税前和税后)和800万美元282在截至2019年12月31日的三个月和九个月中,将持有的待售资产和负债重新计量为公允价值减去出售成本。这些费用包括在简明综合营业报表中的营业费用中。本公司对出售集团公允价值的计量基于本公司与WBA之间的出资协议中概述的本公司将收到的总对价的估计。由于已缴营运资金额的最终确定和其他调整,公司未来可能会录得额外的损益;然而,这些调整预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
该公司将其在合资企业中的权益作为国际部门内的股权方式投资。本公司并无就该项投资的亏损拨备,因为本公司对合资企业的亏损并无担保责任,亦无其他承诺向被投资方提供进一步的财务支持。如果合资企业随后产生收入,本公司将只确认其在该等收入中的份额超过其在以前未确认的亏损中的份额。因此,该公司没有确认其在交易日期至2020年12月31日这段时间内的比例收益份额。
交易于2020年11月1日完成后,有不是的德国药品批发合资企业的资产或负债,在公司的综合资产负债表上归类为持有待售。截至2020年3月31日,在公司综合资产负债表上被归类为持有待售的德国药品批发合资企业的总资产和负债如下:
| | | | | |
(单位:百万) | 2020年3月31日 |
资产 | |
流动资产 | |
应收账款、净资产和其他流动资产 | $ | 548 | |
库存,净额 | 478 | |
| |
长期资产 | 88 | |
持有待售业务的资产按公允价值减去出售成本重新计量 (1) | (272) | |
持有待售资产总额 | $ | 842 | |
| |
负债 | |
流动负债 | |
应付汇票和应付帐款 | $ | 450 | |
其他应计负债 | 40 | |
长期负债 | 166 | |
持有待售负债总额 | $ | 656 | |
(1)包括大约$的影响3截至2020年3月31日,有利的累计外币换算调整金额为100万美元。
4. 重组、减值及相关费用
该公司记录的重组、减值和相关费用为#美元。155百万美元和$271在截至2020年12月31日的三个月和九个月内分别为100万美元和136百万美元和$204在截至2019年12月31日的三个月和九个月内分别为100万。这些费用包括在简明综合营业报表的营业费用中的“重组、减值和相关费用”项下。此外,与重组举措相关的费用包括在其简明综合运营报表的“销售成本”项下,并不是截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月的实质性费用。
重组计划
正如之前在2018年11月30日宣布的那样,公司总部从2019年4月1日起从加利福尼亚州旧金山迁至德克萨斯州欧文,以提高效率、协作能力和成本竞争力。该公司预计记录的总费用约为$105百万至$125百万美元,其中$104到目前为止,已经记录了数百万笔费用。该公司记录的费用为#美元。14百万美元和$27在截至2020年12月31日的三个月和九个月内,分别为3.8亿美元和2.8亿美元14百万美元和$34在截至2019年12月31日的三个月和九个月内,分别为100万美元,主要包括员工留任费用、遣散费、加速折旧和长期资产减值。搬迁工作已于2021年1月基本完成,估计剩余费用主要与租赁费用有关。
2019年第四季度,该公司承诺实施某些计划,以继续其运营模式和成本优化努力。该公司继续通过与第三方供应商的扩展安排,实施某些职能的集中和外包,以实现运营效率。这些计划还包括业务运营的重组和整合,相关的裁员,欧洲零售药店的进一步关闭,以及其他设施的关闭。该公司预计产生的总费用约为$310百万至$320百万美元用于这些项目,其中288到目前为止,已经记录了数百万笔费用。该公司记录的费用为#美元。17百万美元和$53在截至2020年12月31日的三个月和九个月内,分别为20百万美元和$59在截至2019年12月31日的三个月和九个月内,分别为100万美元,主要包括员工遣散费、加速折旧费用和项目咨询费。该公司预计这些额外的项目将在2022年基本完成。估计的剩余费用主要包括设施和其他退出成本以及与员工相关的成本。
2021年第一季度,公司致力于在英国(“英国”)内实施一项计划,这项计划包括在公司的国际部门,以进一步推动技术和业务流程、运营效率和成本节约方面的变革性变革。这一举措包括减少零售药店的数量,淘汰过时的技术和流程,重组和整合某些业务运营,以及相关的裁员。该公司预计产生的总费用约为$100百万至$120百万该公司记录的费用为#美元。9百万美元和$50在截至2020年12月31日的三个月和九个月分别为600万美元,主要与资产减值和加速折旧费用以及员工遣散费和其他与员工相关的成本有关。该计划预计将在2021年底基本完成,估计剩余费用主要包括加速摊销长期资产、设施和其他退出成本,以及与员工相关的成本。
2021财年
截至2020年12月31日的3个月和9个月的重组、减值和相关费用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 |
(单位:百万) | 美国制药公司 | | 国际(1) | | 内外科解决方案 | | 处方技术解决方案 | | 公司(2) | | 总计 |
遣散费和员工相关费用,净额 | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 9 | |
退出和其他相关成本(3) | 3 | | | 5 | | | 1 | | | — | | | 6 | | | 15 | |
资产减值和加速折旧 | — | | | 9 | | | — | | | — | | | 7 | | | 16 | |
总计 | $ | 6 | | | $ | 16 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | 40 | |
(1)主要表示与上述运营模式和成本优化工作相关的成本。
(2)代表与上述运营模式、成本优化工作和公司总部搬迁相关的成本。
(3)退出和其他相关费用主要包括项目咨询费。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9个月 |
(单位:百万) | 美国制药公司 | | 国际(1) | | 内外科解决方案 | | 处方技术解决方案 | | 公司(2) | | 总计 |
遣散费和员工相关费用,净额 | $ | 10 | | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31 | | | $ | 63 | |
退出和其他相关成本(3) | 8 | | | 12 | | | 3 | | | — | | | 20 | | | 43 | |
资产减值和加速折旧 | — | | | 40 | | | 1 | | | — | | | 9 | | | 50 | |
总计 | $ | 18 | | | $ | 74 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 60 | | | $ | 156 | |
(1)主要表示与上述运营模式和成本优化工作相关的成本。
(2)代表与上述运营模式、成本优化工作和公司总部搬迁相关的成本。
(3)退出和其他相关费用主要包括项目咨询费。
2020财年
截至2019年12月31日的三个月和九个月内,重组、减值和相关费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的三个月 |
(单位:百万) | 美国制药公司(1) | | 国际 (2) | | 内外科解决方案(3) | | 处方技术解决方案 | | 公司(4) | | 总计 |
遣散费和员工相关费用,净额 | $ | 7 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 16 | |
退出和其他相关成本(5) | — | | | 3 | | | 5 | | | — | | | 13 | | | 21 | |
资产减值和加速折旧 | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 3 | | | 5 | |
总计 | $ | 7 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | 42 | |
(1)代表与上述处置相关的退出成本和与上述公司总部搬迁相关的成本。
(2)主要表示与上述运营模式和成本优化工作相关的成本。
(3)主要代表与增长计划相关的成本,其中包括裁员、设施整合和关闭门店。这些举措在截至2020年3月31日的一年中基本完成。
(4)表示与上述运营模式成本优化工作相关的成本。此外,还包括与增长计划相关的成本,该计划在截至2020年3月31日的一年中基本完成,其中包括裁员和设施整合。
(5)退出和其他相关费用主要包括项目咨询费。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的9个月 |
(单位:百万) | 美国制药公司(1) | | 国际(2) | | 内外科解决方案(3) | | 处方技术解决方案 | | 公司 (4) | | 总计 |
遣散费和员工相关费用,净额 | $ | 9 | | | $ | 5 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | 39 | |
退出和其他相关成本(5) | — | | | 9 | | | 9 | | | — | | | 36 | | | 54 | |
资产减值和加速折旧 | — | | | 8 | | | 1 | | | — | | | 8 | | | 17 | |
总计 | $ | 9 | | | $ | 22 | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 67 | | | $ | 110 | |
(1)代表与上述处置相关的退出成本和与上述公司总部搬迁相关的成本。
(2)主要表示与上述运营模式和成本优化工作相关的成本。
(3)主要代表与增长计划相关的成本,其中包括裁员、设施整合和关闭门店。这些举措在截至2020年3月31日的一年中基本完成。
(4)代表与上述运营模式、成本优化工作和公司总部搬迁相关的成本。此外,还包括与增长计划相关的成本,该计划在截至2020年3月31日的一年中基本完成,其中包括裁员和设施整合。
(5)退出和其他相关费用主要包括项目咨询费。
下表汇总了截至2020年12月31日的9个月与公司重组计划相关的重组负债相关活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 美国制药公司 | | 国际 | | 内外科解决方案 | | 处方技术解决方案 | | 公司 | | 总计 |
平衡,2020年3月31日(1) | $ | 29 | | | $ | 66 | | | $ | 22 | | | $ | 1 | | | $ | 39 | | | $ | 157 | |
重组、减值及相关费用 | 18 | | | 74 | | | 4 | | | — | | | 60 | | | 156 | |
非现金收费 | — | | | (40) | | | (1) | | | — | | | (9) | | | (50) | |
现金支付 | (24) | | | (24) | | | (19) | | | (1) | | | (64) | | | (132) | |
其他 | — | | | (1) | | | — | | | — | | | 2 | | | 1 | |
平衡,2020年12月31日(2) | $ | 23 | | | $ | 75 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | 132 | |
(1)截至2020年3月31日,总准备金余额为#美元。157百万美元,其中$118百万美元记入其他应计负债和#美元。39100万美元记录在其他非流动负债中。
(2)截至2020年12月31日,总准备金余额为#美元。132百万美元,其中$101百万美元记入其他应计负债和#美元。31100万美元记录在其他非流动负债中。
长期资产减值
在2021年第三季度,该公司确认的费用为115本公司国际分部的某些长期资产将因此而减值100万欧元。这些费用主要涉及与该公司在加拿大和欧洲的零售药房业务相关的长期资产,这是由于估计的未来现金流下降,部分原因是对新冠肺炎影响的修订前景。本公司同时使用收益法(贴现现金流(“DCF”)法)和市场法估计长期资产的公允价值。
在2020年第三季度,该公司确认的费用为94本公司国际分部的某些长期资产将因此而减值100万欧元。这些费用主要涉及与公司在英国和加拿大的零售药房业务相关的长期资产,原因是政府报销减少以及处方量和非处方品销售额的增长分别低于预期,导致估计的未来现金流下降。该公司使用收益法(DCF)和市场法来估计长期资产的公允价值。
长期资产的公允价值被认为是第3级公允价值计量,因为使用公司特定信息开发的不可观察的投入具有重要意义。有关非经常性公允价值计量的更多信息,请参阅财务附注12,“公允价值计量”。
5. 所得税
于截至2020年12月31日及2019年12月31日止三个月内,本公司录得所得税优惠$1.210亿美元,所得税支出为$47分别为百万美元。于截至2020年12月31日及2019年12月31日止九个月内,本公司录得所得税优惠$1.010亿美元和111分别为百万美元。该公司报告所得税优惠税率为16.1%,所得税费用税率为16.0分别为截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的%,所得税优惠税率为16.7%和194.7分别为截至2020年12月31日和2019年12月31日的九个月。公司报告所得税税率的波动主要是由于不同征税管辖区之间的收益组合的变化,本季度确认的离散项目,包括截至2020年12月31日的9个月公司间知识产权销售的影响,以及截至2019年12月31日的9个月公司对Change Healthcare合资公司投资的减值,税前收入减少。与阿片类药物相关的索赔费用为#美元。8.110亿(美元)6.7如财务报告13,“承诺和或有负债”中进一步描述的那样,(税后10亿美元)对公司报告的截至2020年12月31日的三个月和九个月的所得税优惠率产生了不利影响。截至2019年12月31日的三个月和九个月的所得税优惠(费用)包括一项离散的税收优惠(费用)$24与医疗-外科解决方案部门计划剥离相关的百万美元确认,以及$21与2019年12月签署的和解所有阿片类药物相关索赔的协议有关的100万美元二俄亥俄州各县。
2021年第二季度,该公司在McKesson内部位于不同税收管辖区的全资法人实体之间出售知识产权。出让方实体确认了在其当地管辖范围内不需缴纳所得税的资产销售收益;这种收益在合并后被冲销。知识产权取得单位有权为纳税目的摊销资产收购价。根据ASU 2016-16“非库存资产的实体内转移”,离散税收优惠为#美元。105在截至2020年12月31日的9个月确认了100万美元,买方超额税基产生的临时差额相应增加到递延税项资产。
在截至2019年12月31日的三个月和九个月内,不是的税前减值费用为#美元,确认了税收优惠。282用于将持有的待售资产和负债重新计量为公允价值,这与在公司的国际部门内成立一家新的德国药品批发合资企业有关。有关这笔于2020年11月1日完成的交易的更多信息,请参阅财务报告3“持有待售”。
截至2020年12月31日,该公司拥有1.510亿美元未确认的税收优惠,其中1.4如果确认,10亿美元将减少所得税支出和实际税率。美元的涨幅497在截至2020年12月31日的三个月里,未确认的税收优惠为100万美元,主要是由于与阿片类药物相关的诉讼和索赔的扣除方面的不确定性。由于与阿片类药物索赔的任何潜在和解安排或其他解决办法相关的许多不确定性,包括与抵扣有关的规定尚未敲定,与不确定的税收状况有关的税收优惠的实际金额可能与这些估计数不同。有关更多信息,请参阅财务附注13,“承付款和或有负债”。在接下来的12个月里,公司未确认的税收优惠有可能减少多达$93100万美元,原因是美国联邦和州司法管辖区以及外国司法管辖区的税务审查和解和诉讼时效到期。然而,随着公司全年继续与各税务机关进行谈判,这一数额可能会发生变化。由于阿片类药物相关诉讼和索赔的未来发展,未确认的税收优惠也可能增加或减少。
该公司在美国联邦司法管辖区、美国各州司法管辖区和外国司法管辖区提交所得税申报单。美国国税局(IRS)目前正在审查该公司2016至2019年的美国企业所得税申报单。从2013财年到本财年,该公司通常要接受美国各州和外国司法管辖区税务机关的审计。
6. 可赎回的非控制性权益和非控制性权益
可赎回的非控制性权益
该公司的可赎回非控股权益主要与其合并子公司McKesson欧洲股份公司(“McKesson Europe”)有关。根据2014年12月的控制权和损益转移协议(“控制权协议”),McKesson Europe的非控股股东有权获得每年经常性补偿金额为欧元0.83每股。因此,该公司记录了归属于McKesson欧洲公司非控股股东的净收入总额为#美元。11百万美元和$32在截至2020年12月31日的三个月和九个月内分别为100万美元和11百万美元和$33在截至2019年12月31日的三个月和九个月内分别为100万。所有金额都记录在公司简明综合经营报表中非控股权益的净收入中,相应的负债余额记录在公司简明综合资产负债表中的其他应计负债中。
根据支配协议,McKesson Europe的非控股股东有权以欧元的价格出售他们的非控股股份。22.99每股,每年增加的利息金额五每半年由德国联邦银行公布的基本利率高出一个百分点,减去McKesson已就相关时间段支付的任何补偿金额或保证股息(“看跌期权金额”)。认股权的行使会降低可赎回的非控制性利益的平衡。在截至2020年12月31日的9个月内,公司支付了$49百万美元的购买量1.8通过非控股股东行使认购权,持有麦凯森欧洲公司600万股。这使得非控股权益的账面价值减少了#美元。49百万美元,以及公司所有权权益增加对其股本#美元的相关影响32021年,麦凯森的股东实收资本净增加了100万英镑。在截至2020年12月31日的三个月期间,以及截至2019年12月31日的三个月和九个月期间,没有实质性的拨权演习。可赎回非控制权益的相关负债余额于每个报告日期以账面价值或最高赎回价值中较大者为准。赎回价值是根据每个时期的汇率波动调整后的看跌期权金额。可赎回非控股权益也会根据主要因外币汇率变动而应占非控股股东的其他全面收益的比例在每个期间进行调整。于2020年12月31日,可赎回非控股权益的账面价值为$1.3200亿美元接近最高赎回价值$1.3亿美元,截至2020年3月31日,账面价值为1.430亿美元超过了最高赎回价值1美元1.2十亿美元。于2020年12月31日及2020年3月31日,本公司拥有约78%和77分别为麦凯森欧洲公司已发行普通股的30%。
非控制性权益
非控股权益代表公司合并实体中的第三方股权,主要涉及ClarusONE Sourcing Services LLP、Vantage Oncology Holdings,LLC和McKesson Europe,这些权益为$200百万美元和$217分别于2020年12月31日和2020年3月31日在公司的简明综合资产负债表中增加100万美元。该公司共拨出$41百万美元和$120截至2020年12月31日的三个月和九个月内,非控股权益的净收入分别为100万美元和45百万美元和$130在截至2019年12月31日的三个月和九个月内分别为100万。
截至2020年12月31日的3个月和9个月的可赎回非控股权益和非控股权益变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 非控制性权益 | | 可赎回的非控制性权益 |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 200 | | | $ | 1,265 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | 41 | | | 11 | |
其他综合收益 | | — | | | 25 | |
将经常性赔偿重新分类为其他应计负债 | | — | | | (11) | |
向非控股权益支付款项 | | (41) | | | — | |
| | | | |
其他 | | — | | | 2 | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 200 | | | $ | 1,292 | |
| | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 非控制性权益 | | 可赎回的非控制性权益 |
平衡,2020年3月31日 | | $ | 217 | | | $ | 1,402 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | 120 | | | 32 | |
其他综合损失 | | — | | | (65) | |
将经常性赔偿重新分类为其他应计负债 | | — | | | (32) | |
向非控股权益支付款项 | | (134) | | | — | |
纠错练习 | | — | | | (49) | |
其他 | | (3) | | | 4 | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 200 | | | $ | 1,292 | |
截至2019年12月31日的三个月和九个月的可赎回非控股权益和非控股权益变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 非控制性权益 | | 可赎回的非控制性权益 |
余额,2019年9月30日 | | $ | 210 | | | $ | 1,384 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | 45 | | | 11 | |
其他综合收益 | | — | | | 10 | |
将经常性赔偿重新分类为其他应计负债 | | — | | | (11) | |
向非控股权益支付款项 | | (39) | | | — | |
其他 | | (5) | | | 3 | |
余额,2019年12月31日 | | $ | 211 | | | $ | 1,397 | |
| | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 非控制性权益 | | 可赎回的非控制性权益 |
余额,2019年3月31日 | | $ | 193 | | | $ | 1,393 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | 130 | | | 33 | |
其他综合损失 | | — | | | (2) | |
将经常性赔偿重新分类为其他应计负债 | | — | | | (33) | |
向非控股权益支付款项 | | (115) | | | — | |
其他 | | 3 | | | 6 | |
余额,2019年12月31日 | | $ | 211 | | | $ | 1,397 | |
7. 普通股每股收益(亏损)
每股普通股基本收益(亏损)的计算方法是净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。普通股每股摊薄收益(亏损)的计算与普通股每股基本收益(亏损)的计算类似,不同之处在于前者反映了如果稀释证券或发行普通股的其他义务被行使或转换为普通股时可能发生的摊薄。截至2020年12月31日的三个月和九个月以及截至2019年12月31日的九个月的普通股稀释亏损是通过从股票计算的分母中剔除潜在的稀释证券来计算的,因为它们具有反稀释效应。
普通股基本收益和稀释后每股收益或亏损的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
(单位:百万,每股除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
持续经营的收入(亏损) | $ | (6,174) | | | $ | 247 | | | $ | (5,052) | | | $ | 54 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (52) | | | (56) | | | (152) | | | (163) | |
麦凯森公司持续经营的收入(亏损) | (6,226) | | | 191 | | | (5,204) | | | (109) | |
非持续经营亏损,税后净额 | — | | | (5) | | | (1) | | | (12) | |
可归因于McKesson公司的净收益(亏损) | $ | (6,226) | | | $ | 186 | | | $ | (5,205) | | | $ | (121) | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本型 | 159.5 | | | 178.7 | | | 161.2 | | | 183.1 | |
稀释证券的影响: | | | | | | | |
限制性股票单位 | — | | | 1.0 | | | — | | | — | |
稀释 | 159.5 | | | 179.7 | | | 161.2 | | | 183.1 | |
| | | | | | | |
可归因于McKesson的每股普通股收益(亏损):(1) | | | | | | | |
稀释 | | | | | | | |
持续运营 | $ | (39.03) | | | $ | 1.06 | | | $ | (32.28) | | | $ | (0.60) | |
停产经营 | — | | | (0.03) | | | (0.01) | | | (0.06) | |
总计 | $ | (39.03) | | | $ | 1.03 | | | $ | (32.29) | | | $ | (0.66) | |
基本型 | | | | | | | |
持续运营 | $ | (39.03) | | | $ | 1.06 | | | $ | (32.28) | | | $ | (0.60) | |
停产经营 | — | | | (0.02) | | | (0.01) | | | (0.06) | |
总计 | $ | (39.03) | | | $ | 1.04 | | | $ | (32.29) | | | $ | (0.66) | |
(1)某些计算可能反映四舍五入调整。
潜在的稀释证券包括已发行的股票期权、限制性股票单位、基于业绩的和其他限制性股票单位。大致2截至2019年12月31日的三个月,1.8亿股潜在稀释证券被排除在普通股稀释后净收益的计算之外,因为它们是反稀释的。
8. 商誉和无形资产净额
在2021年第二季度,本公司实施了新的分部报告结构,导致四可报告的部门:美国制药、国际、医疗-外科解决方案和RxTS。这些可报告的部门涵盖公司的所有经营部门。这一部门变化促使整个公司的多个报告单位发生变化。因此,计入受影响报告单位的商誉采用相对公允价值法重新分配,并在重新分配前后评估减值。
该公司记录的商誉减值费用为#美元。69于截至2020年12月31日止九个月,由于欧洲零售药房报告单位的估计公允价值低于其根据国际分部内欧洲零售药房报告单位组成的变化而重新分配的账面价值,故该等资产的税前及税后净值为600万欧元(税前及税后),这是因为欧洲零售药房报告单位的估计公允价值低于其重新分配的账面价值。这项减损费用包括在简明综合经营报表中“商誉减值费用”的标题下。截至2020年12月31日,欧洲报告单位的商誉余额约为零国际部分的剩余商誉余额主要与其在加拿大的一个报告单位有关。
该公司对截至10月1日的年度减值商誉进行评估,如果存在潜在减值指标,则在临时日期对商誉进行评估。2021年进行的年度减值测试没有表明商誉有任何减值。
有关更多信息,请参阅财务附注12,“公允价值计量”。
商誉账面金额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 美国制药公司 | | 国际 | | 内外科解决方案 | | 处方技术解决方案 | | 总计 |
平衡,2020年3月31日 | $ | 3,924 | | | $ | 1,443 | | | $ | 2,453 | | | $ | 1,540 | | | $ | 9,360 | |
获得商誉 | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
购置会计、转移和其他调整 | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
处置 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
减损费用 | — | | | (69) | | | — | | | — | | | (69) | |
外币折算调整,净额 | 67 | | | 148 | | | — | | | — | | | 215 | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 3,990 | | | $ | 1,526 | | | $ | 2,453 | | | $ | 1,542 | | | $ | 9,511 | |
有关无形资产的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
(百万美元) | 加权的- 平均值 剩馀 摊销 期间 (年) | | 毛 携载 金额 | | 累计 摊销 | | 网 携载 金额 | | 毛 携载 金额 | | 累计 摊销 | | 网 携载 金额 |
客户关系 | 12 | | $ | 3,972 | | | $ | (2,318) | | | $ | 1,654 | | | $ | 3,650 | | | $ | (1,950) | | | $ | 1,700 | |
服务协议 | 10 | | 859 | | | (402) | | | 457 | | | 994 | | | (480) | | | 514 | |
药房牌照 | 26 | | 503 | | | (240) | | | 263 | | | 492 | | | (232) | | | 260 | |
商标和商号 | 12 | | 922 | | | (379) | | | 543 | | | 808 | | | (242) | | | 566 | |
技术 | 5 | | 149 | | | (118) | | | 31 | | | 175 | | | (111) | | | 64 | |
其他 | 5 | | 255 | | | (223) | | | 32 | | | 273 | | | (221) | | | 52 | |
总计 | | | $ | 6,660 | | | $ | (3,680) | | | $ | 2,980 | | | $ | 6,392 | | | $ | (3,236) | | | $ | 3,156 | |
无形资产摊销费用为#美元。108百万美元和$320在截至2020年12月31日的三个月和九个月内分别为100万美元和113百万美元和$343在截至2019年12月31日的三个月和九个月内分别为100万。这些资产的估计摊销费用如下:#美元96百万,$371百万,$272百万,$254百万美元,以及$2512021年剩余时间和2025年之前的每一年的百万美元和1.710亿美元之后。截至2020年12月31日和2020年3月31日,所有无形资产均需摊销。
9. 债务和融资活动
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
美元纸币 (1) (2) | | | |
3.652020年11月30日到期的债券百分比 | $ | — | | | $ | 700 | |
4.752021年3月1日到期的债券百分比 | — | | | 323 | |
2.702022年12月15日到期的债券百分比 | 400 | | | 400 | |
2.852023年3月15日到期的债券百分比 | 400 | | | 400 | |
3.802024年3月15日到期的债券百分比 | 1,100 | | | 1,100 | |
0.902025年12月3日到期的债券百分比 | 500 | | | — | |
7.652027年3月1日到期的债券百分比 | 167 | | | 167 | |
3.952028年2月16日到期的债券百分比 | 600 | | | 600 | |
4.752029年5月30日到期的债券百分比 | 400 | | | 400 | |
6.002041年3月1日到期的债券百分比 | 282 | | | 282 | |
4.882044年3月15日到期的债券百分比 | 411 | | | 411 | |
外币纸币 (1) (3) | | | |
0.632021年8月17日到期的欧元债券百分比 | 733 | | | 662 | |
1.502025年11月17日到期的欧元债券百分比 | 729 | | | 659 | |
1.632026年10月30日到期的欧元债券百分比 | 611 | | | 552 | |
3.132029年2月17日到期的%英镑债券 | 639 | | | 557 | |
| | | |
租赁和其他义务 | 272 | | | 174 | |
债务总额 | 7,244 | | | 7,387 | |
减:当前部分 | 777 | | | 1,052 | |
长期债务总额 | $ | 6,467 | | | $ | 6,335 | |
(1)这些票据是本公司的无担保和无从属债务。
(2)这些票据的利息每半年支付一次。
(3)这些外币纸币的利息每年支付一次。
长期债务
该公司的长期债务包括以美元和外币计价的借款。未偿债务总额为$7.210亿美元和7.4分别为2020年12月31日和2020年3月31日,其中777百万美元和$1.1在本公司的简明综合资产负债表中,长期债务的当期部分分别计入了10亿美元。
2020年12月3日,本公司完成公开发行0.902025年12月3日到期的债券(“2025年债券”),本金为$5002000万。2025年债券的利息每半年支付一次,由2021年6月3日开始,每年6月3日和12月3日支付一次。是次票据发行所得款项,扣除折扣及发售费用后为$。4962000万。
2025年债券构成了一个“系列”,是公司的一种无担保和无从属债务,与公司现有的和不时出现的所有无担保和未偿还的未来无担保和无从属债务并驾齐驱。2025年债券由与本公司发行的其他系列债券实质上相似的契据和高级人员证书管辖。在向固定利率票据持有人发出要求的通知后,公司可在到期前的任何时间赎回全部或部分票据,以赎回价格兑换现金。如果在规定的期限内发生(1)公司控制权变更和(2)惠誉公司、穆迪投资者服务公司和标准普尔评级服务公司各自将系列评级下调至投资级以下的情况,必须提出要约,以相当于以下价格的价格从持有人手中购买2025年债券。(2)惠誉公司(Fitch Inc.)、穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service,Inc.)和标准普尔评级服务公司(Standard&Poor’s Ratings Services1012025年债券当时未偿还本金的30%,另加回购日(但不包括回购日)的应计和未付利息。2025年票据的契约和相关高级职员证书规定,未经贷款人同意,本公司不得合并、合并或出售其全部或几乎所有资产,产生留置权,或进行超出特定条款的售后回租交易,但须遵守例外情况并遵守适用的条件。在未经贷款人同意的情况下,本公司不得合并、合并或出售其全部或几乎所有资产、产生留置权或进行超出特定条款的售后回租交易。契约还包含违约条款的惯例事件。
在截至2020年12月31日的三个月和九个月内,该公司停用了其700本金总额为100万美元的票据,将于2020年11月30日到期,固定息率为3.65到期时为%。2020年12月1日,本公司赎回其4.75% $323本金总额为2021年3月1日到期的票据,到期前。这些票据是使用手头现金和上文讨论的票据发行所得赎回的。
循环信贷安排
McKesson维持着一个辛迪加的$4十亿五年期高级无担保信贷安排,日期为2019年9月25日,经修订(“2020年信贷安排”),具有$3.6以加元、英镑和欧元计算的可获得性的总升华为10亿美元。2020信贷安排将于2024年9月到期,不是的*截至2020年12月31日的三个月和九个月的借款以及不是的截至2020年12月31日和2020年3月31日的未偿还金额。2020年信贷安排的其余条款和条件与之前在该计划下实施的条款和条件基本相似。3.5十亿五年期高级无担保循环信贷安排(“全球贷款”),计划于2020年10月到期。全球融资机制因2019年9月执行2020信贷融资机制而终止。
2020年信贷安排下的借款利息基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)、加拿大交易商提供的以加元计价的信贷扩展利率、最优惠利率或其他适用的隔夜利率,外加商定的保证金。2020年信贷安排包含财务契约,这些契约规定公司有义务保持2020信贷安排中定义的最高债务资本比率,以及其他惯常的投资级契约。如果本公司不遵守这些契约,其使用2020信贷安排的能力可能会被暂停,并可能需要偿还2020信贷安排下的任何未偿还余额。截至2020年12月31日,本公司遵守所有公约。
该公司还维持主要以欧元计价的双边信贷安排,承诺金额为#美元。8百万美元和未承付款项$183截至2020年12月31日,这一数字为100万。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月里,借款和偿还不是实质性的,截至2020年12月31日和2020年3月31日,这些信贷额度下的未偿还金额也不是实质性的。
商业票据
该公司维持一项商业票据计划,以支持其营运资金要求和其他一般公司用途。根据该计划,该公司最高可发行$4.010亿美元的未偿还商业票据。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月内,公司借入了$5.510亿美元和15.9分别为10亿美元和偿还的美元5.310亿美元和13.7在该计划下,分别为10亿美元。截至2020年12月31日,152已发行的百万张商业票据,加权平均利率为0.21%。在2020年3月31日,有不是的未偿还的商业票据。
10. 养老金福利
固定收益养恤金计划的定期净费用为#美元。4百万美元和$17截至2020年12月31日的三个月和九个月分别为百万美元和16百万美元和$151截至2019年12月31日的三个月和九个月分别为100万美元。
对这些计划的现金捐款为#美元。8百万美元和$19截至2020年12月31日的三个月和九个月分别为百万美元和120百万美元和$132截至2019年12月31日的三个月和九个月分别为100万美元。截至2019年12月31日的三个月和九个月包括现金支付$114从高管福利退休计划中获得100万美元。预计单位信用法用于衡量养老金计划在员工服务年限内的定期净养老金支出。未确认的精算损失超过10预计福利义务或资产市值中较大部分的%以直线方式在未来平均剩余服务期和预期寿命内摊销。
在截至2020年12月31日的三个月内,本公司取消确认美元187400万美元的养老金负债包括在待售负债中和#美元24与其德国药品批发业务相关的累计其他综合亏损(税后净额)为一家合资企业做出了贡献,这一点在财务说明3“持有待售”中进行了更详细的讨论。
2018年5月23日,公司董事会(“董事会”)批准终止其冻结的美国固定收益养老金计划(“计划”)。在2020年第一季度,本公司向某些拥有既得合格计划福利的参与者提供了一次总付款项的选择,以代替每月领取年金。大致1,300参与者选择接受和解,并一次性支付约#美元。492019年6月,从计划资产中向这些参与者发放了100万美元。已结算的福利义务大致相当于向计划参与者支付的款项和税前结算费用#美元。17在2020年第一季度,这一数字达到了100万。在2020年第二季度,该公司通过购买年金合同,将该计划剩余的养老金义务转移给了一家第三方保险提供商,金额约为#美元。280100万美元,全部由Plan资产直接提供资金。第三方保险提供商于2019年11月1日承担了支付未来福利和提供行政服务的义务,税前结算费为#美元。1052020年第二季度录得1.8亿美元。由于计划终止,结算费用计入截至2019年12月31日的9个月的精简综合营业报表中的其他收入(费用)净额。
11. 套期保值活动
在正常业务过程中,公司会受到利率和外币汇率波动的影响。有时,该公司通过使用交叉货币掉期、外币远期合约和利率掉期等衍生品来限制这些风险。根据公司的政策,衍生品仅用于对冲目的。它不会将衍生品用于交易或投机目的。
外币兑换风险
该公司在全球范围内以美元及其外国子公司的功能货币(包括欧元、英镑和加元)开展业务。外币汇率的变化可能会对该公司以美元报告的财务业绩产生重大不利影响。该公司还面临与其海外子公司相关的外币汇率风险,包括以非功能性货币计价的公司间贷款。该公司有一些使用外币远期合约和交叉货币掉期的外币汇率风险项目。这些远期合约和交叉货币掉期通常被用来抵消公司间贷款和其他以非功能性货币计价的债务带来的潜在损益表影响。这些计划降低但不能完全消除外币汇率风险。
指定为对冲的非衍生工具
在2020年12月31日和2020年3月31日,公司拥有欧元1.7被指定为非衍生品净投资对冲的10亿欧元计价票据。这些套期保值被用来对冲公司在非美国子公司的部分净投资,使其免受汇率波动对外币余额兑换成美元的影响。对于所有被指定为净投资对冲且符合有效性要求的票据,可归因于现汇汇率变化的票据的账面价值变动计入外币换算调整,计入股东权益简明综合报表(亏损)的累计其他全面亏损,以抵消本公司净投资记录的外币换算损益。尽管被指定为净投资对冲的外币计价票据无效,可归因于现汇汇率变动的账面价值变动计入收益。2019年12月,公司前瞻性地从净投资对冲欧元中取消指定250该公司发行了100万欧元计价票据,于2020年2月到期。
在其他综合收益中记录的净投资对冲损益为损失#美元。84百万美元和$201在截至2020年12月31日的三个月和九个月内分别为100万美元和59百万美元,收益为$8在截至2019年12月31日的三个月和九个月内分别为100万。在截至2020年12月31日的三个月和九个月内,非衍生品净投资对冲没有无效。在截至2019年12月31日的三个月和九个月期间,公司的非衍生品净投资对冲无效,导致损失$3百万美元,收益为$262000万美元,分别记录在其他收入(费用)的收益中,在简明综合经营报表中净额。
被指定为对冲的衍生品
于2020年12月31日和2020年3月31日,本公司拥有指定为净投资对冲的交叉货币掉期,名义总金额为$999百万美元和$1.510亿加元。根据交叉货币互换合同的条款,本公司同意与第三方按指定时间间隔将一种货币的固定利息支付兑换为另一种货币的固定利息支付,并将一种货币的本金交换为另一种货币的本金(参考商定的名义金额计算)。这些掉期被用来对冲该公司以加元计价的部分净投资,以防范汇率波动对外币余额兑换成美元的影响。这些衍生品的公允价值变动可归因于现货货币汇率的变化以及现货和远期利率之间的差异,计入股东权益简明综合报表(亏损)的累计其他全面亏损,抵消了公司以加元计价的投资净额上记录的外币换算收益和亏损。在被指定为对冲的交叉货币掉期无效的情况下,可归因于现货汇率变化的账面价值变化将计入收益。本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日止三个月及九个月的净投资对冲并无无效。2020年11月,交叉货币掉期,名义总金额为$5002000万加元到期,剩余的交叉货币互换将在2021年3月至2024年11月之间到期。
在2020年第一季度,该公司终止了名义总金额为GB的交叉货币掉期932100万英镑,原因是其英镑对冲计划无效,该计划是由于2019年英国业务的商誉和某些长期资产的减值而产生的。终止这些掉期交易的收益总额为#美元。84百万美元,并带来和解收益$34截至2019年12月31日的9个月为100万。这一收益记录在简明综合经营报表的其他收入(费用)、净额、净额中。
公司指定为净投资对冲的交叉货币掉期的损益在其他全面收益中记录为亏损#美元。45百万美元和$108在截至2020年12月31日的三个月和九个月内分别为100万美元和20百万美元和$11在截至2019年12月31日的三个月和九个月内分别为100万。截至2020年12月31日及2019年12月31日止三个月及九个月,本公司的交叉货币掉期对冲并无无效。
2019年9月30日,本公司签订了若干被指定为公允价值对冲的交叉货币掉期,名义总金额为GB450百万英镑。根据交叉货币掉期合约的条款,该公司与第三方达成协议,以3个月期伦敦银行同业拆借利率加利差为基础,将以英镑支付的固定利息兑换为以美元支付的浮动利息。这些掉期用于对冲基础GB公允价值的变化450由于基准利率和外汇汇率的变化而产生的百万英镑纸币。这些衍生工具(指定为公允价值对冲)的公允价值变动和对冲票据公允价值的抵销变动计入收益。这些公允价值对冲在2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月的收益中记录的收益,在很大程度上被与这些票据相关的收益中记录的亏损所抵消。这些掉期将于2023年2月到期。
公司还不时进行交叉货币互换,以对冲以非功能性货币计价的公司间贷款。就交叉货币掉期交易而言,本公司与第三方同意按指定时间间隔将一种货币的固定利息付款兑换为另一种货币的固定利息付款,并将一种货币的本金兑换成另一种货币的本金(参考商定的名义金额计算)。这些交叉货币掉期旨在减少外汇汇率波动引起的损益表影响,并被指定为现金流对冲。截至2020年12月31日和2020年3月31日,该公司进行了交叉货币掉期,名义总金额约为$2.610亿美元和2.9分别被指定为现金流对冲的10亿美元。这些互换将在2021年2月至2024年1月期间到期。
对于被指定为现金流对冲的远期合约和交叉货币掉期,套期保值的公允价值变动的有效部分计入累计其他综合亏损,并重新分类为对冲交易影响收益的同期收益。代表对冲无效的公允价值变动在当期收益中确认。
本公司于2020年4月27日订立指定为现金流对冲的远期起始利率掉期合约,合计名义金额为$500百万欧元和欧元600100万美元,以对冲计划中债券发行的未来基准利率的可变性。根据远期利率掉期合约的条款,本公司与第三者同意支付美元的固定利息。500根据三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)以美元支付浮动利息的百万掉期,以及以欧元六个月期欧元银行间同业拆借利率(“EURIBOR”)为基础以欧元支付浮动利息的固定利息支付600百万的掉期交易。$5002025年债券于2020年11月发行时,有100万份掉期交易终止。掉期的结算损失并不重大,将以直线方式摊销为利息支出。五年期2025年笔记的生命。有关更多信息,请参阅财务说明9,“债务和融资活动”。
在其他全面收益中记录的现金流对冲损益为损失#美元。14百万美元和$42在截至2020年12月31日的三个月和九个月内分别为100万美元,收益为5百万美元和$40在截至2019年12月31日的三个月和九个月内分别为100万。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月,从累计其他全面收益重新分类并记录在简明综合经营报表中的营业费用中的损益并不重大。本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日止三个月及九个月的现金流对冲并无无效。
衍生品未被指定为对冲
未指定为套期保值的衍生工具在每个会计期末按市价计价,公允价值变动计入收益。
该公司拥有许多远期合约,以对冲以英镑、英镑和其他欧洲货币计价的现金流对欧元的影响。截至2020年12月31日和2020年3月31日,这些合同的名义总金额为#美元。13百万美元和$29分别为百万美元。这些合约主要将在2021年1月至2021年10月到期,这些合约都不是指定用于对冲会计的。未指定为套期保值的合同的公允价值变动直接计入营业费用收益。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月里,公允价值的变化并不重大。这些合同的收益或损失在很大程度上被基础公司间债务的价值变化所抵消。
截至2019年12月31日止三个月及九个月内,本公司亦订立多份远期合约及掉期合约,以抵销上述净投资对冲无效所带来的部分盈利影响。这些合约到2020年1月到期,没有一份合约被指定用于对冲会计。2019年12月,公司签订了一系列名义总金额为欧元的远期合同250100万欧元,以抵消其欧元计价票据对收益的影响。这些合约及其抵销的票据于2020年2月到期,并未指定用于对冲会计。未被指定为套期保值的合同的公允价值变动直接记录在收益中。在截至2019年12月31日的三个月和九个月内,收益为3百万美元,亏损$36100万美元分别记入其他收入(支出)中的收益,在简明综合经营报表中为净额。
有关衍生工具的公允价值(按毛数计算)的资料如下:
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| 资产负债表 说明 | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
| 的公允价值 导数 | 美元名义汇率 | | 的公允价值 导数 | 美元名义汇率 |
(单位:百万) | 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
指定用于对冲会计的衍生品 | | | | | | | | | | |
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交叉货币互换(当前) | 预付费用和其他/其他应计负债 | $ | 7 | | | $ | 74 | | $ | 1,084 | | | $ | 112 | | | $ | 19 | | $ | 1,279 | |
交叉货币互换(非流动) | 其他非流动资产/负债 | 85 | | | 104 | | 2,776 | | | 182 | | | — | | 3,313 | |
远期起始利率互换(当前) | 其他应计负债 | — | | | 9 | | 733 | | | — | | | — | | — | |
| | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 92 | | | $ | 187 | | | | $ | 294 | | | $ | 19 | | |
未指定用于对冲会计的衍生品 | | | | | | | | | | |
外汇合约(当期) | 预付费用和其他费用 | $ | — | | | $ | — | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | — | | $ | 24 | |
外汇合约(当期) | 其他应计负债 | — | | | — | | 12 | | | — | | | — | | 5 | |
总计 | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 2 | | | $ | — | | |
有关这些经常性公允价值计量的更多信息,请参阅财务附注12,“公允价值计量”。
12. 公允价值计量
于2020年12月31日及2020年3月31日,由于该等金融工具到期日较短,现金、若干现金等价物、限制性现金、有价证券、应收账款、汇票及应付账款、短期借款及其他流动负债的账面值接近其估计公允价值。
本公司使用相同工具在活跃市场的报价来确定商业票据的公允价值,根据公允价值计量和披露指导,这些工具被视为一级投入。
该公司的长期债务按摊销成本列账。这些负债的账面金额和估计公允价值为#美元。7.210亿美元和8.0分别为20亿美元和20亿美元7.410亿美元和7.8分别为2020年3月31日的10亿美元。本公司长期债务的估计公允价值是根据不太活跃的市场的报价和现有市场信息中的其他可观察到的投入来确定的,这些信息被认为是二级投入,可能不代表已经实现或将在未来实现的实际价值。
资产和负债按公允价值经常性计量
截至2020年12月31日和2020年3月31日的现金和现金等价物包括对货币市场基金的投资为#美元。123百万美元和$2.0分别为10亿美元,按公允价值报告。货币市场基金的公允价值是使用活跃市场上相同投资的报价确定的,这些投资被认为是一级投入。由于其相对短期性质,所有其他现金等价物的账面价值接近其公允价值。
该公司的外币远期合约的公允价值是根据现有市场信息中的可观察信息确定的。该公司交叉货币掉期的公允价值是使用报价的外币汇率和来自现有市场信息的其他可观察到的投入来确定的。该公司利率掉期的公允价值是根据现有市场信息中的可观察信息确定的。根据公允价值计量和披露指引,这些投入被视为第2级,可能不代表已经实现或将在未来实现的实际价值。有关该公司的外币衍生品(包括远期外币合同和交叉货币掉期)的公允价值和其它信息,请参阅财务报告11“套期保值活动”。
该公司持有美国成长期公司的股权证券投资,这些公司应对医疗保健行业当前和新兴的业务挑战,价值为$267百万美元和$170分别为2020年12月31日和2020年3月31日的100万人。这些投资主要由股本证券组成,公允价值难以确定,并计入简明综合资产负债表中的其他非流动资产。在2021年第二季度,三在McKesson持有的公司中,股权证券投资通过首次公开发行(IPO)和一次收购转换为公开普通股,并在每个报告期调整为公允价值。在2021年第三季度,二本公司对公允价值不能轻易确定的股权证券的投资中,有20%发生了交易,导致这些证券的可见价格发生了变化。因此,与该公司股权证券投资有关的净收益(主要是上述证券的未实现收益)为#美元。28百万美元和$87截至2020年12月31日的三个月和九个月分别为100万美元。这些收益记录在简明综合收益表中“其他收入(费用),净额”的标题下。在截至2020年12月31日的三个月和九个月期间,这些投资的账面价值没有其他重大变化。上市投资的账面价值是根据活跃市场上相同投资的报价确定的,被视为一级投入。
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
截至2020年12月31日,在非经常性基础上按公允价值计量的资产包括公司国际部门的长期资产和国际部门的公司欧洲零售药房报告部门的商誉。截至2020年3月31日,在非经常性基础上按公允价值计量的资产包括该公司在国际部门的欧洲和雷克索健康业务的长期资产。请参阅财务说明4“重组、减损和相关费用”和财务说明8“商誉和无形资产净额”,了解更多信息。
前述权益证券投资包括无可随时厘定公允价值的投资的账面价值,该等投资乃采用计量替代方法厘定,并按成本减去减值入账,加上或减去同一发行人的相同或类似证券的有序交易所产生的任何可见价格变动。根据公允价值计量和披露指引,这些投入被视为第2级,可能不代表已经实现或将在未来实现的实际价值。
有不是的于2020年12月31日和2020年3月31日按公允价值非经常性基础计量的负债。
受限现金
限制性现金包括在预付费用中以及公司截至2020年12月31日的简明综合资产负债表中的其他现金,主要包括与新冠肺炎业务连续性借款相关的暂时代表独立医疗集团持有的资金。这些数额被指定为限制性现金,因为合同规定将其与所有其他资金分开,直到医疗机构将其用于有限的合格活动清单。截至2020年12月31日,公司已将与这些资金相关的相应存款负债记录在公司简明综合资产负债表的其他应计负债中。
商誉
报告单位的公允价值评估和报告单位的净资产是为商誉减值测试而进行的,由于使用公司特定信息开发的不可观察到的投入的重要性,报告单位和报告单位的净资产被视为3级计量。该公司考虑使用贴现现金流模型的市场法和收益法来确定其报告单位的公允价值。
长寿资产
该公司使用多种方法,包括贴现现金流模型和市场方法来估计无形资产的公允价值。分析中使用的未来现金流是基于其长期计划的内部现金流预测,并包括管理层的重大假设。因此,长期资产的公允价值评估被认为是第三级公允价值计量。
当发生表明某一资产组可能无法收回的事件时,该公司以非经常性基础上的公允价值计量某些长期资产和无形资产。如果资产组的账面金额无法收回,则计入减值费用,以减去账面金额超过其公允价值的部分。
13. 承付款和或有负债
除了在正常业务过程中产生的承诺和义务外,公司还面临各种索赔和法律程序,包括客户和供应商的索赔、未决的和潜在的损害赔偿法律诉讼、政府调查和其他事项。本公司及其关联公司是下述法律索赔和诉讼程序的当事人公司2020年年报财务笔记21, 公司提交的截至2020年6月30日的季度10-Q报告的财务报告13,及公司提交的截至2020年9月30日的季度10-Q报告的财务报告13该公开内容通过该引用并入本脚注中。该公司正在积极为自己辩护,反对这些索赔,并在这些诉讼程序中。这些事项的重大发展情况如下所述。若本公司未能成功抗辩或决定和解,本公司可能被要求支付大笔款项、受禁制令规限及/或被迫改变其业务运作方式,这可能对其财务状况或经营业绩造成重大不利影响,而本公司亦可能被要求支付巨额款项、受禁制令规限及/或被迫改变其业务运作方式,从而对其财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
除非另有说明,否则公司无法合理估计以下事项的损失或可能的损失范围。通常,由于可获得的信息有限,以及未来事件和第三方(如法院和监管机构)决定最终解决索赔的决定的潜在影响,公司不可能合理地确定索赔可能造成的损失,或合理估计损失金额或损失范围,这是因为公司不可能合理地确定索赔可能发生的损失,或者合理估计损失金额或损失范围,因为未来的事件和第三方的决定(如法院和监管机构)将决定索赔的最终解决方案。所描述的许多问题都还处于初级阶段,提出了新的责任理论,或者寻求不确定的损害赔偿金额。索赔在多年后得到解决的情况并不少见。公司至少每季度审查一次或有损失,以确定损失概率是否发生变化,以及是否能对可能的损失或损失范围做出合理估计。当公司确定索赔造成的损失是可能的并且可以合理估计时,它会在最终损失的估计额中记录负债。本公司亦会在合理可能招致亏损或合理可能亏损金额超过其记录负债时作出披露。
I.涉及分发受管制物质的诉讼和索赔
该公司及其附属公司在许多案件中都是被告,主张与分销受控物质有关的索赔。他们与其他药品批发商、制药制造商和零售药店连锁店一起被列为被告。这些诉讼的原告包括邦总检察长、县和市政府、医院、印度部落、养老基金、第三方付款人和个人。这些诉讼已经在美国各地的州法院和联邦法院提起,在波多黎各和加拿大也是如此。他们寻求金钱赔偿和其他形式的救济,基于各种诉讼原因,包括疏忽、公共滋扰、不当得利和民事共谋,以及指控违反了《诈骗影响和腐败组织法》(RICO)、州和联邦受控物质法和其他法规。
自2017年12月5日以来,几乎所有在联邦地区法院待决的此类案件都被移交给美国俄亥俄州北区地区法院的多地区诉讼(MDL)进行合并预审程序(标题为在Re:国家处方阿片类诉讼案件编号17-MD-2804。目前,大约有2,900MDL法院管辖的案件。
三涉及麦克森的案件以前是联邦MDL的一部分,现在已经发回其他联邦法院进行发现和审判。2020年1月14日,多区诉讼司法小组敲定了有条件还款令,下令对三西弗吉尼亚州卡贝尔县和西弗吉尼亚州亨廷顿市带来的最大分销商将还押西弗吉尼亚州南区美国地区法院。该案的审判定于2021年5月3日开始。2020年2月5日,旧金山市县提起的这起案件被发回美国加利福尼亚州北区地区法院;审判定于2021年12月6日进行。同样在2020年2月5日,切诺基民族提起的案件被MDL法院发回俄克拉荷马州东区美国地区法院。
该公司也被命名为大约400类似的州法院案件在38各州加上波多黎各,以及3加拿大的病例。这些诉讼包括由26州总检察长,以及一些由个人或代表个人提起的诉讼,包括不当死亡诉讼,以及因据称在宫内接触阿片类药物而代表新生儿禁欲综合征儿童提起的可能的集体诉讼。其中几起州法院案件的审判日期已经确定。例如,对纽约州总检察长提起的一起案件的审判原定于2020年3月在萨福克县纽约最高法院开始。二纽约州政府,但鉴于新冠肺炎大流行,审判被推迟。阿拉巴马州总检察长提起的案件定于2021年5月开庭审理,华盛顿总检察长提起的案件也是如此。
该公司继续参与讨论,目的是广泛解决各州、其政治分支和其他政府实体(“政府实体”)与阿片类药物有关的索赔问题。该公司正在与州总检察长和原告代表就一个框架进行深入的讨论,在这个框架下,三美国最大的药品分销商将支付高达约美元的费用21.0在一段时间内18几年,最高可达约$8.0为解决政府实体的索赔,该公司将支付10亿美元,其中超过90预计用于补救阿片类药物危机的总金额的%。剩余的大部分金额与原告的律师费和费用有关,将在较短的时间内支付。此外,拟议的框架将要求包括该公司在内的三家分销商对反转移计划进行修改。
根据这一框架,在分销商决定是否达成任何最终和解之前,他们将部分根据将参与任何此类和解的政府实体的数量和身份,评估和解范围的充分性。该框架设想,如果某些政府实体不同意在该框架下达成和解,但分销商仍然得出结论,认为有足够的参与,有理由继续进行和解,公司应支付的金额将相应减少,以弥补不同意和解的政府实体的责任。这些非参与的政府实体将有权向本公司和其他被告提出索赔。
该公司的结论是,在该框架下的讨论已经达到了一个阶段,即政府实体有可能广泛解决阿片类药物索赔,截至2020年12月31日,与此相关的损失可以合理估计。由于这一结论及其对某些其他阿片类药物相关索赔的评估,该公司记录了#美元的费用。8.110亿(美元)6.7在截至2020年12月31日的三个月和九个月的简明综合经营报表中,与其在上述和解框架中所占份额以及某些其他阿片类药物相关索赔相关的索赔和诉讼费用中的净额(税后)。鉴于有关费用的支付时间存在不确定性(如下所述),截至2020年12月31日,费用记录在公司综合资产负债表的长期诉讼负债中。此外,鉴于以下描述的不确定性,公司最终可能产生的亏损金额可能与应计金额大不相同。
与总检察长和其他各方的讨论仍在继续。如果谈判各方就广泛解决政府实体索赔的框架下的条款达成一致,那么这些潜在的条款将需要得到许多其他州和地方政府的同意,然后公司才能接受并最终敲定协议。在某些情况下,证据开示在当事人讨论期间暂停。在公司继续参与有关可能的广泛和解框架的讨论的同时,公司也在继续为这些悬而未决的问题进行审判做准备。该公司相信,它对针对它的未决索赔具有有效的抗辩能力,如果不能达成可接受的和解条件,它打算积极抗辩所有此类索赔。
尽管绝大多数阿片类药物索赔是由美国政府实体提出的,但该公司也是私人原告提起的案件的被告,如医院、养老基金、第三方付款人和个人,以及3公司在加拿大被列为被告的案件。这些索赔以及私人实体的索赔一般不包括在美国政府实体的和解框架中,也不包括在上述公司记录的费用中。本公司相信,它在这些问题上拥有有效的法律辩护,并打算进行有力的辩护。本公司并未断定上述任何事项均可能出现亏损;任何可能的亏损金额亦不可合理估计。
由于与阿片类药物相关诉讼的任何潜在和解安排或其他解决方案相关的许多不确定性,以及上述框架下政府实体可能参与的范围的不确定性,该公司无法合理估计最终可能损失范围的上限或下限。任何这些问题的不利判断或协商解决方案都可能对公司的财务状况、现金流或流动性或经营业绩产生重大不利影响。
二、其他诉讼和索赔
2013年5月17日,True Health Crroprtic Inc.向美国加利福尼亚州北区地区法院送达了一份诉状,指控McKesson主动发送营销传真,违反了经2005年垃圾传真保护法(JFPA)修订的1991年电话消费者保护法(TCPA)。True Health脊椎按摩公司等人。V.McKesson Corporation,et al.、白头翁(No.1 No.)CV-13-02219(HG)。原告要求法定损害赔偿美元。500从现在到美元1,500每一次违规行为加上禁令救济。True Health脊椎按摩公司后来修改了它的起诉书,增加了McLaughlin脊椎按摩协会作为额外的被点名的原告,McKesson Technologies Inc.作为被告。两名原告都声称,被告发送的传真没有包含如何选择不接收传真的通知,违反了TCPA。2015年7月16日,原告提出等级认证动议。2016年8月22日,法院驳回了原告的动议。2018年7月17日,美国第九巡回法院上诉法院部分确认并部分推翻了地区法院拒绝等级认证的决定,将案件发回地区法院进一步审理。2019年8月13日,法院批准了原告再次提出的等级认证动议。在上课通知和选择退出期之后,9,490传真号留在班上,代表48,769已收到传真。2020年3月5日,McKesson采取行动取消了这个班级的资格,并就原告要求的三倍损害赔偿申请进行简易判决。原告在同一天请求简易判决。2020年12月24日,法院拒绝取消班级的资格,但修改了班级定义,以区分物理传真(保留在班级中)与在线或电子传真收件人(从班级中删除)。由于法院修改了类别定义,法院推迟了对双方提出的即决判决的交叉动议的裁决,并指示各方提交一份声明,同意或反对法院关于更新类别通知的建议。由于新冠肺炎大流行,此案的审判日期被取消,改为在2021年重新安排。
2017年12月29日,二持有Celesio AG股份的投资基金在德国斯图加特的一家德国法院对该公司的子公司McKesson Europe Holdings(前身为Dragonly GmbH&Co KGaA)提起诉讼。Polygon European Equity Opportunity Master Fund等人。V.McKesson Europe Holdings GmbH&Co.KGaA,编号18 O 455/17。2017年12月30日,四据称,投资基金就Celesio AG的股票达成了掉期交易,这些交易将使它们能够决定是否接受McKesson Europe Holdings在收购Celesio AG时提出的收购要约。戴维森·肯普纳国际(英属维尔京群岛)有限公司等。V.McKesson Europe Holdings GmbH&Co.KGaA起诉书指称,McKesson Europe在收购Celesio AG时公布的公开投标要约文件错误地指出,McKesson Europe收购可转换债券不会被视为就触发德国收购要约条例第4条规定的最低定价考虑而言的相关股份收购。2018年5月11日,法院在多边形驳回了针对麦凯森欧洲公司的指控。原告对这一裁决提出上诉,2018年12月19日,斯图加特高等地区法院(Oberlandesgericht)确认全面驳回多边形物质。原告就拒绝向联邦法院(Bundesgerichtshof)上诉提出申诉,该申诉于2020年11月17日被驳回,使驳回成为最终的和具有约束力的。在没有进一步上诉权利的情况下,原告于2020年11月27日对联邦法院的决定提出异议,声称他们的听证权受到了侵犯。2019年3月15日,北京下级法院戴维森同样驳回了此案。原告对这一裁决提出上诉,2019年10月9日,斯图加特高等地区法院(Oberlandesgericht)确认全面驳回戴维森物质。2019年11月13日,原告就拒绝向联邦法院(Bundesgerichtshof)上诉提出申诉。
2018年9月25日,Marion Diagnostic Center,LLC和Marion Healthcare,LLC向宾夕法尼亚州东区美国地区法院提起集体诉讼,指控该公司及其子公司McKesson Medical-Surgical Inc.等违反了谢尔曼法,限制了仿制药的销售。Marion Diagnostic Center,LLC诉McKesson Corporation等人。,编号2:18-cv-4137;MDL编号16-MD-2724。2019年6月26日,法院批准了公司驳回诉讼的动议,并授权原告寻求许可修改针对公司的索赔。2019年12月30日,一批独立药房和一家医院提起集体诉讼,指控该公司和其他分销商与制造商串通,限制仿制药销售,违反了谢尔曼法。可靠药房等。V.Actavis Holdco US等人,2号:19-cv-6044;MDL No.16-MD-2724。起诉书寻求救济,包括三倍的损害赔偿、返还、律师费和金额不详的费用。年的法院Marion诊断根据双方的一项规定,于2020年11月23日下令驳回原告的有偏见的申诉,但不放弃马里恩的任何权利 诊断中心,LLC和Marion Healthcare,LLC 可能必须以班级成员的身份参与MDL中任何其他诉讼的和解或判决。
三、政府传票和调查
公司不时会收到来自不同政府机构的传票或要求提供信息。公司通常会以合作、彻底和及时的方式回应此类传票和请求。这些响应有时需要时间和精力,并可能导致公司产生相当大的成本。此类传票和请求可能导致对本公司和医疗保健行业其他成员提出索赔或启动民事或刑事法律程序,并解决针对本公司的索赔。该公司在正常业务过程中会对这些要求作出回应。
2020年7月21日,McKesson收到田纳西州西区联邦检察官办公室的信函,指控公司以前的和已停止运营的RxPak工厂及其位于田纳西州孟菲斯的配送中心的报告和文件存在违反受控物质法的缺陷,并寻求民事处罚。
四、州阿片类药物法规
为解决处方阿片类药物滥用问题而采取的立法、监管或行业措施可能会以该公司可能无法预测的方式影响该公司的业务。例如,2018年4月,纽约州通过了“阿片类药物管理法”(“OSA”),该法案要求设立一个总额为100对所有获得许可在纽约销售或分销阿片类药物的制造商和分销商征收每年100万美元的附加费。对于2017年日历年销售或分销的阿片类药物,首次附加费应于2019年1月1日到期。2018年7月6日,医疗配送联盟提起诉讼,质疑该法律的合宪性,并寻求禁止其执行的禁令。2018年12月19日,美国纽约南区地区法院认定该法律违宪,发布禁制令,阻止纽约州执法。该州对这一决定提出上诉。2020年9月14日,美国第二巡回上诉法院的一个陪审团以程序为由推翻了地区法院的裁决。公司已经累积了$502000万美元税前费用($37税后)作为其在2017年和2018年OSA附加费中的估计份额。这笔OSA准备金在附带的截至2020年12月31日的9个月的简明综合经营报表中确认为营业费用,并在截至2020年12月31日的简明综合资产负债表中确认为其他应计负债。纽约州对该州的阿片类药物销售征收消费税,自2019年7月1日起生效。通过消费税的法律明确表示,OSA不适用于2018年12月31日之后发生的销售或分销。医疗保健分配联盟提交了一份请愿书,要求小组重新审理,或者,或者重新审理本行与美国第二巡回上诉法院(U.S.Court of Appeals for the Second Circuit)提起诉讼;2020年12月18日,这份请愿书被驳回。
14. 股东权益(亏损)
允许每股发行在外的公司普通股一股东有权就提交给股东的建议投票,并有权平均分享公司董事会(“董事会”)宣布的任何股息。
2020年7月29日,公司将季度股息从1美元提高到1美元。0.41至$0.42董事会于该日或之后宣布的股息,按普通股计算。本公司预期未来将继续按季派发现金股息。然而,未来股息的支付及金额仍由董事会酌情决定,并将视乎本公司未来盈利、财务状况、资本要求及其他因素而定。
股份回购计划
股票回购可以不时地在公开市场交易、私下协商的交易中、通过加速股票回购(“ASR”)计划或这些方法的组合进行,其中任何一种方法都可以使用预先安排的交易计划,以满足1934年证券交易法规则10b5-1(C)的要求。任何回购的时间和实际回购的股票数量将取决于各种因素,包括公司的股价、公司和监管要求、公司债务义务的限制以及其他市场和经济条件。
在截至2020年6月30日的三个月里,不是的根据先前授权的股份回购计划进行的股份回购。在截至2020年9月30日的三个月内,公司回购1.82000万股公司股票,价格为$269百万美元通过公开市场交易,平均每股价格为$151.23。在截至2020年12月31日的三个月内,公司回购1.52000万股公司股票,价格为$231百万美元通过公开市场交易,平均每股价格为$151.12。回购公司普通股的未获授权总额为$1.0截至2020年12月31日,这一数字为10亿美元。2021年1月,董事会批准增加#美元。2.010亿美元用于麦凯森普通股的授权股份回购。
其他全面收益(亏损)
包括非控制性权益和可赎回的非控制性权益在内的其他综合收益(亏损)的信息(按组成部分)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
百万美元(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
外币折算调整(1) | | | | | | | | |
期间发生的外币换算调整,扣除所得税费用零, 零, 零,及零(2) (3) | $ | 156 | | | $ | 101 | | | $ | 363 | | | $ | 57 | | |
重新分类到损益表,扣除所得税费用零, 零, 零,及零(4) | 47 | | | — | | | 47 | | | — | | |
| 203 | | | 101 | | | 410 | | | 57 | | |
净投资套期保值的未实现亏损 | | | | | | | | |
期内产生的净投资套期保值未实现亏损,扣除所得税优惠净额#美元。33, $21, $80,和$1(3)(5) | (96) | | | (58) | | | (229) | | | (2) | | |
重新分类到损益表,扣除所得税费用零, 零, 零,及零 | — | | | — | | | — | | | — | | |
| (96) | | | (58) | | | (229) | | | (2) | | |
现金流套期保值的未实现收益(亏损) | | | | | | | | |
期内产生的现金流套期保值的未实现收益(亏损),扣除所得税(费用)收益净额#美元。2, $3, $6,和$(7) | (12) | | | 8 | | | (36) | | | 33 | | |
重新分类到损益表,扣除所得税费用零, 零, 零,及零 | — | | | — | | | — | | | — | | |
| (12) | | | 8 | | | (36) | | | 33 | | |
与退休相关的福利计划的变化(6) | | | | | | | | |
期内产生的净精算亏损和前期服务成本,扣除所得税优惠后的净额零, 零, 零,和$1 | — | | | — | | | — | | | (3) | | |
精算损失、先前服务费用和过渡债务摊销,扣除所得税收益净额#美元。2, 零, $1,及零(7) | (2) | | | (2) | | | — | | | — | | |
外币换算调整和其他,扣除所得税费用零, 零, 零,及零(4) | 2 | | | (6) | | | (8) | | | 1 | | |
重新分类为损益表,扣除所得税费用#美元9, $3, $9,和$35(8) | 24 | | | 8 | | | 24 | | | 98 | | |
| 24 | | | — | | | 16 | | | 96 | | |
| | | | | | | | |
其他综合收益,税后净额 | $ | 119 | | | $ | 51 | | | $ | 161 | | | $ | 184 | | |
(1)外币换算调整主要是由于公司的外国子公司McKesson欧洲公司及其在加拿大的业务的非美元财务报表换算成公司的报告货币美元。
(2)在截至2020年12月31日的三个月和九个月期间,净外币换算调整主要是由于2020年4月1日至2020年12月31日加元和欧元兑美元走强。在截至2019年12月31日的三个月和九个月内,净外币换算调整主要是由于欧元和加元兑美元走强,但从2019年4月1日至2019年12月31日,英镑走弱部分抵消了这一调整。
(3)截至2020年12月31日的三个月和九个月包括净外币折算调整数$20百万美元和$(41),截至2019年12月31日的三个月和九个月包括净外币折算调整数#美元12百万美元和$(1),分别可归因于可赎回的非控股权益。
(4)截至2020年12月31日的3个月和9个月包括与该公司的德国药品批发业务对合资企业的贡献有关的金额调整,这在财务说明3“持有待售”中有更详细的讨论。这些金额包括在本期和前期费用计算中,以公允价值减去在简明综合经营报表中记录的营业费用中记录的出售成本来重新计量持有的待售资产和负债。
(5)截至2020年12月31日的三个月和九个月包括外币损失$84百万美元和$201分别从欧元净投资对冲中获得100万欧元1.710亿欧元面值纸币和GB450100万英镑以英镑计价的钞票,亏损1美元45百万美元和$108来自交叉货币掉期的净投资套期保值和零及$1分别可归因于可赎回的非控股权益的100万欧元。截至2019年12月31日的三个月和九个月包括外币损失$59百万美元,收益为$8分别从欧元净投资对冲中获得100万欧元1.7010亿欧元面值的纸币和1英镑450以英镑计价的百万英镑纸币和亏损$20百万美元和$11来自交叉货币掉期的净投资对冲分别为100万美元。
(6)截至2020年12月31日的三个月和九个月包括净精算收益$5百万美元和$3分别为300万美元和截至2019年12月31日的3个月和9个月,其中包括净精算损失#美元2百万美元和$1百万美元,可归因于可赎回的非控股权益。
(7)税前金额在简明综合经营报表中重新分类为销售成本和营业费用。相关税费在合并经营报表中重新分类为所得税优惠(费用)。
(8)截至2019年12月31日的9个月主要反映了2020年第二季度的亏损重新分类,原因是养老金结算费用从累积的其他全面亏损到其他收入(费用),在简明综合经营报表中为净额。
累计其他综合收益(亏损)
截至2020年12月31日的三个月和九个月,公司按组成部分划分的累计其他全面收益(亏损)变化情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | | | | | |
(单位:百万) | 外币折算调整,税后净额 | | 净投资套期保值的未实现收益(亏损), 税后净额 | | 现金流对冲的未实现收益(亏损) 税后净额 | | 未实现净亏损和福利计划的其他组成部分(扣除税收) | | 累计其他综合亏损合计 |
2020年9月30日的余额 | $ | (1,512) | | | $ | 6 | | | $ | 25 | | | $ | (116) | | | $ | (1,597) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 156 | | | (96) | | | (12) | | | 2 | | | 50 | |
重新分类为收益和其他项目的金额 | 47 | | | — | | | — | | | 22 | | | 69 | |
其他综合收益(亏损) | 203 | | | (96) | | | (12) | | | 24 | | | 119 | |
减去:可归因于非控制性和可赎回性非控制性权益的金额 | 20 | | | — | | | — | | | 5 | | | 25 | |
可归因于McKesson的其他全面收益(亏损) | 183 | | | (96) | | | (12) | | | 19 | | | 94 | |
2020年12月31日的余额 | $ | (1,329) | | | $ | (90) | | | $ | 13 | | | $ | (97) | | | $ | (1,503) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | | | | | |
(单位:百万) | 外币折算调整,税后净额 | | 净投资套期保值的未实现收益(亏损), 税后净额 | | 现金流对冲的未实现收益(亏损) 税后净额 | | 未实现净收益(亏损)和福利计划的其他组成部分(扣除税收) | | 累计其他综合亏损合计 |
2020年3月31日的余额 | $ | (1,780) | | | $ | 138 | | | $ | 49 | | | $ | (110) | | | $ | (1,703) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 363 | | | (229) | | | (36) | | | (8) | | | 90 | |
重新分类为收益和其他项目的金额 | 47 | | | — | | | — | | | 24 | | | 71 | |
其他综合收益(亏损) | 410 | | | (229) | | | (36) | | | 16 | | | 161 | |
减去:可归因于非控制性和可赎回性非控制性权益的金额 | (41) | | | (1) | | | — | | | 3 | | | (39) | |
可归因于McKesson的其他全面收益(亏损) | 451 | | | (228) | | | (36) | | | 13 | | | 200 | |
2020年12月31日的余额 | $ | (1,329) | | | $ | (90) | | | $ | 13 | | | $ | (97) | | | $ | (1,503) | |
| | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的三个月和九个月,公司按组成部分划分的累计其他全面收益(亏损)变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | | | | | |
(单位:百万) | 外币折算调整,税后净额 | | 净投资套期保值的未实现收益(亏损), 税后净额 | | 现金流对冲的未实现收益(亏损) 税后净额 | | 未实现净收益(亏损)和福利计划的其他组成部分(扣除税收) | | 累计其他综合亏损合计 |
2019年9月30日的余额 | $ | (1,659) | | | $ | 109 | | | $ | (12) | | | $ | (142) | | | $ | (1,704) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 101 | | | (58) | | | 8 | | | (6) | | | 45 | |
重新分类为收益和其他项目的金额 | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | |
其他综合收益(亏损) | 101 | | | (58) | | | 8 | | | — | | | 51 | |
减去:可归因于非控制性和可赎回性非控制性权益的金额 | 12 | | | — | | | — | | | (2) | | | 10 | |
可归因于McKesson的其他全面收益(亏损) | 89 | | | (58) | | | 8 | | | 2 | | | 41 | |
2019年12月31日的余额 | $ | (1,570) | | | $ | 51 | | | $ | (4) | | | $ | (140) | | | $ | (1,663) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | | | | | |
(单位:百万) | 外币折算调整,税后净额 | | 净投资套期保值的未实现收益(亏损), 税后净额 | | 现金流对冲的未实现收益(亏损) 税后净额 | | 未实现净收益(亏损)和福利计划的其他组成部分(扣除税收) | | 累计其他综合亏损合计 |
2019年3月31日的余额 | $ | (1,628) | | | $ | 53 | | | $ | (37) | | | $ | (237) | | | $ | (1,849) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 57 | | | (2) | | | 33 | | | (2) | | | 86 | |
重新分类为收益和其他项目的金额 | — | | | — | | | — | | | 98 | | | 98 | |
其他综合收益(亏损) | 57 | | | (2) | | | 33 | | | 96 | | | 184 | |
减去:可归因于非控制性和可赎回性非控制性权益的金额 | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | (2) | |
可归因于McKesson的其他全面收益(亏损) | 58 | | | (2) | | | 33 | | | 97 | | | 186 | |
2019年12月31日的余额 | $ | (1,570) | | | $ | 51 | | | $ | (4) | | | $ | (140) | | | $ | (1,663) | |
15. 业务细分
从2021年第二季度开始,本公司实施了新的分部报告结构,导致四可报告的部门:美国制药、国际、医疗-外科解决方案和RxTS。其他,在回溯期内,包括公司对Change Healthcare合资公司的权益法投资,该公司于2020年第四季度从McKesson剥离出来。所有以前的部门信息都进行了重新预测,以反映公司新的部门结构和本期列报。组织结构还包括公司,它包括与行政职能和项目相关的收入和费用,以及某些投资的结果。确定应报告部门的因素包括管理层评估公司业绩的方式以及个别业务活动的性质。该公司以多种衡量标准评估其经营部门的表现,包括扣除利息支出和所得税前的收入和营业利润。管理层不会为评估业绩或分配资源而审查按经营部门划分的资产。
美国制药部门分销品牌、仿制药、特效药、生物相似药和非处方药以及其他与医疗保健相关的产品。该细分市场还为基于社区的肿瘤学和其他专业实践提供实践管理、技术、临床支持和业务解决方案。此外,该部门还向药房(零售、医院、备用地点)销售财务、运营和临床解决方案,并提供咨询、外包、技术和其他服务。
国际部包括该公司在欧洲和加拿大的业务,将非美国的药品分销服务、专业药房、零售和输液护理服务结合在一起。该公司在欧洲的业务为以下地区的批发、机构和零售客户提供分销和服务13在欧洲国家,该公司拥有、合作或特许经营零售药店,并通过二经营范围:药品分销和零售药房。该公司在加拿大的业务在加拿大各地提供重要的药品、供应品和信息技术服务,其中包括Rexall Health零售药店。McKesson欧洲公司以前被反映为欧洲制药解决方案可报告部门,McKesson加拿大公司以前被包括在其他部门。
医疗-外科解决方案部门为医疗保健提供者提供医疗-外科用品配送、后勤和其他服务,包括医生办公室、手术中心、疗养院、医院参考实验室和家庭保健机构。此细分市场提供的不仅仅是275,000国家品牌医疗外科产品以及McKesson自己的系列产品通过美国境内的分销中心网络进行销售。
RxTS部门汇集了现有的业务,包括CoverMyMeds、RelayHealth、RxCrossRoads和High Volume Solutions,为该公司的生物制药和生命科学合作伙伴和患者提供服务,将药房、供应商、付款人和生物制药联系起来。RxCrossRoads之前包括在前美国制药和专业解决方案可报告部分中,CoverMyMeds、RelayHealth和High Volume Solutions之前包括在其他部分中。
其他,所列追溯期包括公司对Change Healthcare合资公司的投资,该合资公司于2020年第四季度从本公司剥离出来。
与该公司的可报告经营部门以及与简明综合总额对帐有关的财务信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
细分市场收入(1) | | | | | | | |
美国制药公司 | $ | 49,495 | | | $ | 46,453 | | | $ | 142,232 | | | $ | 135,855 | |
国际 | 9,273 | | | 9,864 | | | 27,365 | | | 28,592 | |
内外科解决方案 | 3,054 | | | 2,141 | | | 7,388 | | | 6,100 | |
处方技术解决方案 | 777 | | | 714 | | | 2,101 | | | 1,969 | |
| | | | | | | |
总收入 | $ | 62,599 | | | $ | 59,172 | | | $ | 179,086 | | | $ | 172,516 | |
| | | | | | | |
分部营业利润(亏损)(2) | | | | | | | |
美国制药公司(3) | $ | 635 | | | $ | 677 | | | $ | 1,871 | | | $ | 1,894 | |
国际(4) | (71) | | | (290) | | | (113) | | | (229) | |
内外科解决方案(5) | 260 | | | 124 | | | 536 | | | 378 | |
处方技术解决方案 | 114 | | | 82 | | | 270 | | | 280 | |
其他(6) | — | | | (33) | | | — | | | (1,483) | |
小计 | 938 | | | 560 | | | 2,564 | | | 840 | |
公司费用,净额(7) | (8,246) | | | (202) | | | (8,462) | | | (713) | |
利息支出 | (55) | | | (64) | | | (165) | | | (184) | |
所得税前持续经营所得(亏损) | $ | (7,363) | | | $ | 294 | | | $ | (6,063) | | | $ | (57) | |
(1)在分类的基础上,来自服务的收入不到1占美国制药部门总收入的%,低于7国际部门总收入的%,低于2占医疗-外科解决方案部门总收入的%,大约38占RxTS部门总收入的%。国际业务反映的是国外收入。剩余部分的收入三需要报告的部分是国内的。
(2)部门营业利润(亏损)包括公司应报告部门的毛利(扣除营业费用)和其他收入(费用)净额。在回溯期内,其他业务的营业亏损反映了公司对Change Healthcare合资公司的权益方法投资产生的股本收益和费用。Change Healthcare合资公司于2020年第四季度从McKesson公司剥离出来。
(3)该公司美国制药部门截至2020年12月31日的三个月和九个月的营业利润包括11百万美元和$115分别为100万美元,截至2019年12月31日的三个月和九个月包括美元66百万美元和$114与后进先出(“LIFO”)的存货核算方法相关的税前抵免分别为100万欧元。截至2020年12月31日的9个月还包括一笔费用$50与公司在纽约州OSA项下的估计负债相关记录的百万美元,详见注13、“承诺和或有负债。”
(4)公司国际部截至2020年12月31日的三个月和九个月的营业亏损包括重组、减值和相关费用$131300万美元和300万美元189分别为3.6亿美元,主要由长期资产减值费用1,000万美元推动。115100万美元主要用于加拿大和欧洲的零售药房业务,以及与关闭英国业务零售药店相关的成本,如财务说明4“重组、减值和相关费用”中更详细地讨论的那样,以及第二季度商誉减值费用#美元。69与该公司在欧洲的一个报告单位有关的100万欧元(税前和税后),这在财务说明8“商誉和无形资产净额”中有更详细的讨论。重组、减值和相关费用#美元100百万美元和$116截至2019年12月31日的三个月和九个月分别为100万美元,反映长期资产减值费用为94100万美元,主要与英国和加拿大的零售药房业务有关。该部门的运营亏损还包括#美元的费用。47百万美元和$57于截至二零二零年十二月三十一日止三个月及九个月,本公司德国药品批发业务的资产及负债分别为,000,000美元,以按公允价值重新计量,该业务贡献予一家合资企业,详情见附注3,“持有待售”。公司确认了与合资企业相关的公允价值重计量费用#美元。282截至2019年12月31日的三个月和九个月为100万。
(5)该公司的医疗-外科解决方案部门截至2020年12月31日的三个月和九个月的营业利润包括总计$35300万美元和300万美元49由于库存减值和库存过剩,某些个人防护设备和其他相关产品的成本分别为3.6亿美元。
(6)截至2019年12月31日的9个月,Other的营业亏损包括税前减值费用$1.210亿美元,税前摊薄亏损美元246与公司对Change Healthcare合资公司的投资相关的100万美元。Other的营业亏损还包括公司应占的Change Healthcare合资公司亏损的比例为#美元。28百万美元和$75截至2019年12月31日的三个月和九个月分别为100万美元。
(7)截至2020年12月31日的三个月和九个月的公司费用净额包括税前费用$8.110亿(美元)6.730亿美元(税后)与阿片类药物相关索赔的估计负债有关,如财务报告中更详细地讨论的那样注13,“承付款和或有负债”。截至2020年12月31日的9个月包括净收益#美元。131与2021年第一季度从股东派生诉讼和解中收到的与本公司受控物质监测计划相关的保险收益相关记录的百万美元。截至2020年12月31日的三个月和九个月的公司费用净额包括净收益$30百万美元和$89分别与本公司的某些股权投资相关的百万美元,并在截至2019年12月31日的九个月包括和解费用$122终止公司的固定收益养老金计划所得的100万美元和和解费用#美元82与阿片类药物索赔相关的100万美元。截至2020年12月31日的三个月和九个月包括美元34百万美元和$118分别为100万美元,截至2019年12月31日的三个月和九个月包括36百万美元和$108税前费用分别为100万阿片类药物相关成本,主要是诉讼费用。
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
一般信息
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,称为“财务回顾”,旨在帮助读者理解和评估与McKesson公司及其子公司(统称为“公司”、“McKesson”、“我们”、“我们”或“我们”和其他类似代词)的经营和财务状况相关的重大变化和趋势。本讨论和分析应结合本季度报告(Form 10-Q)第一部分第1项和我们于2020年5月22日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年3月31日的Form 10-K年度报告(“2020年年报”)第II部分第8项中的简明综合财务报表和所附财务说明阅读。
我们的财政年度从4月1日开始,到3月31日结束。除非另有说明,否则所有提及特定年份的内容均指我们的会计年度。
本报告中的某些陈述构成前瞻性陈述。看见“有关前瞻性陈述的告诫通知”包括在本季度报告的10-Q表格中。
我们的业务概述:
我们在医疗供应链管理解决方案、零售药房、社区肿瘤学和专科护理以及医疗信息解决方案方面处于全球领先地位。我们与生命科学公司、制造商、提供商、药房、政府和其他医疗保健组织合作,帮助在正确的时间、安全和经济高效地向正确的患者提供正确的药品、医疗产品和医疗保健服务。
从2021年第二季度开始,我们实施了新的细分市场报告结构,形成了四个可报告细分市场:美国制药、国际、医疗-外科解决方案和处方药技术解决方案(RxTS)。其他(在回溯期内)包括我们对Change Healthcare LLC(“Change Healthcare JV”)的权益法投资,后者于2020年第四季度从McKesson剥离出来。所有以前的分部信息都已重新编排,以反映我们新的分部结构和本期列报。我们的组织结构还包括公司,它包括与行政职能和项目相关的收入和费用,以及某些投资的结果。确定应报告部门的因素包括管理层评估公司业绩的方式以及个别业务活动的性质。我们根据多项指标评估我们经营部门的表现,包括扣除利息支出和所得税前的收入和营业利润。
以下汇总了我们的四个可报告细分市场以及从2021年第二季度开始对我们的报告结构所做的更改。有关我们的可报告部门的更多信息,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中随附的简明合并财务报表中的财务说明15,“业务部门”。
•美国制药公司,以前是美国制药和专业解决方案可报告部门,继续分销品牌、仿制药、专科、生物相似和非处方药以及其他与医疗保健相关的产品。该细分市场还为基于社区的肿瘤学和其他专业实践提供实践管理、技术、临床支持和业务解决方案。
•国际是一个新的可报告的部门,包括我们在欧洲和加拿大的业务,将非美国的药品分销服务、专业药房、零售和输液护理服务结合在一起。McKesson欧洲公司以前被反映为欧洲制药解决方案可报告部门,McKesson加拿大公司以前被包括在其他部门。
•内外科解决方案为美国(“美国”)的医疗保健提供者提供医疗手术用品配送、后勤和其他服务。并且没有受到分段调整的影响。
•RxTS是一个新的可报告的细分市场,将现有业务(包括CoverMyMeds、RelayHealth、RxCrossRoads和High Volume Solutions)整合在一起,为我们的生物制药和生命科学合作伙伴和患者提供服务。RxCrossRoads之前包括在我们以前的美国制药和专业解决方案可报告部分中,CoverMyMeds、RelayHealth和High Volume Solutions之前包括在其他部分中。
执行摘要:
以下摘要提供了影响我们在截至2020年12月31日的三个月和九个月的业务、运营结果、财务状况和流动性的重点和关键因素。
•冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)影响了我们截至2020年12月31日的三个月和九个月的运营业绩。疫情爆发后,由于全球经济环境疲软和不确定,以及新冠肺炎的限制,包括政府关门和就地避难所订单,第一季度药品分发量下降。虽然自第一季度经历低谷以来,我们所有业务的药品分发量在第二季度和第三季度都有所改善,但新冠肺炎疫情的复苏仍然是不稳定的。我们还看到新冠肺炎测试的需求持续增加;
•我们扩大了与美国疾病控制和预防中心(“疾控中心”)的现有合作伙伴关系,以支持美国政府成为新冠肺炎疫苗和管理疫苗所需的辅助用品的集中分销商。我们还与卫生与公众服务部(“卫生部”)和辉瑞公司合作,管理新冠肺炎疫苗所需辅助用品的组装和分配;
•2020年12月20日,在疾控中心的指导下,我们开始了摩德纳新冠肺炎疫苗的发放。有关新冠肺炎如何影响我们的业务、运营和前景的更深入讨论,请参阅“趋势与不确定性”包括在下面;
•截至2020年12月31日的三个月收入为626亿美元,同比增长6%,截至2020年12月31日的9个月收入为1791亿美元,同比增长4%。收入的增长主要是由我们美国制药部门的市场增长推动的。截至2020年12月31日的9个月的收入还包括新冠肺炎的不利影响,主要是由于我们所有业务的药品分发量在2021年第一季度大幅下降;
•在截至2020年12月31日的3个月和9个月里,毛利润分别比去年同期增长了4%和2%,这主要是由于我们的医疗-外科解决方案部门销售了新冠肺炎测试产品;
•截至2020年12月31日的三个月和九个月的总运营费用包括与我们估计的阿片类药物相关索赔责任相关的81亿美元费用。这笔费用反映在我们的简明综合经营报表中的“索赔和诉讼费用净额”和我们简明综合资产负债表中的“长期诉讼负债”中。请参阅的阿片类药物相关诉讼和索赔部分“趋势与不确定性”包括在下面,以了解更多信息;
•截至2020年12月31日的3个月和9个月的总运营费用包括1.15亿美元的费用,以损害我们国际部门的某些长期资产;
•2020年11月1日,我们完成了德国药品批发业务对与沃尔格林靴子联盟(WBA)新成立的合资企业的贡献,我们拥有该合资企业30%的所有权。与交易相关,我们在截至2020年12月31日的三个月和九个月的总运营费用中分别记录了4700万美元和5700万美元的公允价值重计量费用;
•截至2020年12月31日的9个月的总运营费用还包括:与我们从2021年第二季度开始的部门重组相关的商誉减值费用6900万美元;与我们根据纽约州阿片类药物管理法(OSA)估计的负债有关的费用5000万美元;以及与解决与我们的受控物质监测计划相关的股东派生诉讼所获得的保险收益1.31亿美元的净收益;
•截至2020年12月31日的3个月和9个月的其他收入(费用)净额分别包括从我们的股权投资确认的3000万美元和8900万美元的净收益;
•截至2020年12月31日的3个月和9个月,McKesson Corporation持续运营的稀释后每股普通股亏损分别为39.03美元和32.28美元,反映了上述项目,扣除任何相应的税收影响,与前一年相比,股票数量减少,这主要是由于我们在2020年3月10日分离了对Change Healthcare合资公司的投资;
•2020年12月3日,我们完成了本金5亿美元、2025年12月3日到期的0.90%债券(以下简称《2025年债券》)的公开发行,偿还了10亿美元的长期债务。有关更多信息,请参阅财务说明9,“债务和融资活动”,以及本季度报告中包含的简明合并财务报表(Form 10-Q);
•在截至2020年12月31日的9个月里,我们通过5亿美元的普通股回购(不包括因预扣税款而交出的股票)和2.09亿美元的股息支付,向股东返还了7.09亿美元的现金。2020年7月29日,我们将季度股息从每股普通股0.41美元提高到0.42美元;
•2021年1月,我们的董事会批准了20亿美元的增资,用于麦凯森普通股的授权股份回购。
趋势和不确定性:
新冠肺炎
2019年12月,中国武汉报告了一种新的冠状病毒株,它会导致一种被称为新冠肺炎的传染病。世界卫生组织于2020年1月30日宣布新冠肺炎为“国际关注的突发公共卫生事件”,并于2020年3月11日宣布全球大流行。
我们将继续评估新冠肺炎对我们业务和运营的影响的性质和程度。大流行在我们2020年第四季度期间迅速发展,并且还在继续发展。感染率已经上升到更高的水平,在截至2020年12月31日的9个月里,继续有大量新的新冠肺炎病例报告,特别是在美国。新冠肺炎对我们的全面影响取决于许多因素和未来的发展,这在本节新冠肺炎的末尾进行了描述。
为了应对新冠肺炎疫情,美国已经出台了联邦、州和地方政府的指令和政策,以增加药品和用品的可获得性,以满足日益增长的需求,帮助一线医疗保健提供者,通过建立社会距离来管理公共卫生担忧,以及应对这种新的医疗紧急情况带来的经济影响,包括商业活动急剧减少、失业率上升和总体不确定性。加拿大和欧洲也出现了类似的政府行动,其时间因地理位置不同而有所不同。2020年12月11日,美国食品和药物管理局对辉瑞公司生产的辉瑞-生物科技新冠肺炎疫苗(以下简称“辉瑞疫苗”)发放了第一份在美国分销的紧急使用授权书。2020年12月18日,食品和药物管理局对由现代TX公司生产的莫德纳新冠肺炎疫苗(简称“现代纳疫苗”)颁发了在美国分销的紧急使用授权书。类似的新冠肺炎疫苗授权书也曾在美国发生过。美国食品和药物管理局(FDA)也发布了首份紧急使用授权书,允许由辉瑞公司生产的辉瑞生物科技新冠肺炎疫苗(简称“辉瑞疫苗”)在美国分销。类似的新冠肺炎疫苗授权在美国也曾发生过联邦、州和地方各级政府协调的行政或分配决策可能会导致新冠肺炎疫苗分发和管理活动的时间和数量发生变化。我们将在下面进一步讨论我们在新冠肺炎疫苗分销以及相关辅助供应套件的组装和分销中所扮演的角色。
作为医疗保健供应链管理解决方案、零售药房、社区肿瘤学和专科护理以及医疗保健信息解决方案领域的全球领先企业,我们处于有利地位,能够应对美国、加拿大和欧洲的新冠肺炎疫情。我们一直并将继续与国家和地方政府、机构和行业合作伙伴密切合作,以确保可用的用品,包括个人防护装备(“PPE”)和药品到达我们的客户和患者手中。
我们对职场新冠肺炎的回应
在这史无前例的时刻,我们致力于继续为我们的客户提供服务,并保护我们员工的安全。我们为减轻新冠肺炎对我们业务运营的影响而采取的各种应对措施,包括远程办公和在家工作的政策、限制旅行、员工支持计划和加强的安全措施,旨在限制员工接触新冠肺炎。我们扩大了员工医疗福利,包括新冠肺炎相关的就诊、治疗和检测,并扩大了远程医疗选项,以保护员工安全。我们提供了进一步的支持,包括为受新冠肺炎影响的员工提供额外的紧急休假和内部带薪休假捐赠平台。对于需要出现在我们设施中的员工,我们通过推广社交距离的做法、提醒洗手或消毒并避免不必要的面部接触、备有口罩、在我们的操作环境中放置洗手液以及定期清洁和消毒我们的设施来加强安全。对于其角色不需要出现在我们设施中的员工,我们增加了技术资源来支持他们的远程工作。这些应对措施最初是在2020年第四季度实施的。在2021年第二季度,我们还实施了现场工作场所温度筛查,同时我们继续调整我们的健康和安全做法,以应对新冠肺炎疫情。在冰冻疫苗储存环境中工作时,会为员工提供防护装备,包括特殊衣物、手套和面部装备。这些保护员工安全的措施对新冠肺炎的正常业务运营、生产力趋势造成的影响有限,并未对我们的运营费用或运营利润率产生实质性影响。
我们评估了我们的远程办公和在家工作政策对我们的内部控制系统的影响,我们得出的结论是,在截至2020年12月31日的9个月里,这些政策对我们的财务报告内部控制没有实质性影响。我们还采取了各种措施,通过控制成本和与工资相关的费用来缓解新冠肺炎对我们运营业绩的影响。
我们业务的发展趋势
第一季度,与去年同期相比,我们在美国的药品分销和特种药品数量的增长速度较慢,而在欧洲和加拿大的药品分销数量由于新冠肺炎疫情而下降。与去年同期相比,特种药品数量有所增加,但受到对非选择性特种药品需求下降的负面影响。我们还经历了对初级保健医疗手术用品的需求减少,原因是医院和手术中心的选择性程序推迟,以及医生办公室的流量减少和关闭,这部分被新冠肺炎检测和个人防护用品的需求所抵消。此外,医生办公室人流量的减少和政府当局提供的一般避难所就地指导对欧洲和加拿大的零售药房客流量都产生了负面影响。
在第二季度和第三季度,这些趋势与第一季度相比有所改善,因为我们经历了整个企业处方量的稳定,以及初级保健患者就诊频率的提高。此外,我们看到对新冠肺炎测试的需求增加,个人防护用品在我们的医疗-外科解决方案部门的持续销售,以及欧洲和加拿大零售药店客流量的改善。
我们在新冠肺炎疫苗和辅助供应试剂盒分销中的作用
2020年8月14日,我们通过修改现有的儿童疫苗计划合同,扩大了与疾控中心的合作伙伴关系,分销某些新冠肺炎疫苗。与疾控中心达成的新冠肺炎疫苗分销协议于2021年第三季度敲定。我们支持美国政府作为新冠肺炎疫苗和管理疫苗所需的辅助用品的集中分销商。在集中式模式中,美国政府指导我们将疫苗和相关物资分发到全国各地的医疗保健地点。我们不决定在哪里分发产品,也不决定如何在不同的供应商地点之间分配产品,并最终向接受疫苗的个人进行管理。我们利用我们的专业知识和能力来支持疾控中心为每一个想要接种新冠肺炎疫苗的美国人接种疫苗的努力。CDC和McKesson在应对2009年H1N1流感大流行方面进行了类似的合作。
2020年12月20日,我们开始在美国分销现代疫苗。我们预计将在未来分销其他授权的新冠肺炎疫苗,这些疫苗是冷藏(2-8ºC)或冷冻(-20ºC)的。辅助供应工具包可以与现代疫苗一起运输,也可以在疫苗之前运输。与我们的疫苗分销相关的业务结果反映在我们的美国制药部门。考虑到我们第三季度末授权和随后分发现代疫苗的时间,疫苗分发对截至2020年12月31日的三个月和九个月的财务影响并不重要。尽管我们正在提供管理所需的辅助用品,但超低温辉瑞疫苗并未由McKesson分销。辉瑞疫苗配套和辅助用品分配的操作结果反映在我们的医疗-外科解决方案部分,如下所述。
2020年9月23日,我们宣布了与卫生和公众服务部的合同,根据合同,我们的医疗-外科解决方案部门管理新冠肺炎疫苗管理所需的辅助供应试剂盒和干冰试剂盒的组装和分发,包括采购其中一些供应。我们还与辉瑞公司达成了一项协议,组装和分发管理这种特殊新冠肺炎疫苗所需的辅助供应试剂盒。辅助补给包包括酒精准备垫、面罩、外科口罩、针头和注射器,以及其他疫苗接种物品。对于辉瑞疫苗,辅助供应工具包还包括管理超冻疫苗所需的稀释剂。我们于2020年9月开始组装辅助供应套件,并在整个第三季度继续组装,为疫苗授权和随后的分发做准备。用于管理辉瑞疫苗的辅助供应工具包直接运往医疗点,所有其他辅助供应工具包则运往我们的专用疫苗分发中心。与疾病预防控制中心和卫生和公众服务部的安排未来的财务影响取决于许多不确定性,这些不确定性在本新冠肺炎部分的末尾介绍。
为了管理新冠肺炎疫苗和辅助供应工具包的分发,我们设立了专门的疫苗分发中心,其中包括大规模的定制冰柜和冰箱,以安全地储存和处理疫苗。作为我们与HHS合同的一部分,我们还建立了套件和库存管理的配送中心。我们正在与交付合作伙伴合作,按照疾控中心的指示,管理疫苗和辅助供应工具包从我们的集中疫苗分发中心到护理地点的交付。我们在2021年第二季度和第三季度为疫苗和辅助供应套件分发做准备的资本支出对我们的财务状况或流动性并不重要。
对我们的运营结果、财务状况和流动性的影响
对新冠肺炎检测的需求,以及新冠肺炎疫苗配套和分销辅助供应的贡献,对我们的医疗-外科解决方案部门在截至2020年12月31日的三个月和九个月的所得税前持续运营的收入和收入(亏损)产生了有利的影响。PPE在这一领域的销售也对截至2020年12月31日的三个月和九个月的收入产生了有利影响。然而,在第一季度,我们的药品量、专业药量和患者护理访问量较低,这对我们截至2020年12月31日的9个月的综合收入和所得税前持续运营的收入(亏损)产生了负面影响。在截至2020年12月31日的三个月和九个月期间,由于大流行,运营费用减少,这主要是由于限制旅行和减少会议节省的费用。运营费用的有利减少被运输成本的增加、加强运营设施消毒程序的成本以及提供个人防护用品和其他相关产品供员工使用的成本部分抵消。此外,某些个人防护设备的成本增加压缩了我们的利润率。在我们的库存中,某些待转售的个人防护用品的估值因早先的新冠肺炎疫情需求水平而被夸大了。这种存货估值,如果没有市场转售价格的支持,可能会减记为可变现净值。由于客户需求减少和库存过剩,我们也可能注销库存。在截至2020年12月31日的三个月和九个月内,我们记录的费用总额分别为3500万美元和4900万美元, 由于我们的医疗-外科解决方案部门的库存减值和库存过剩,某些个人防护设备和其他相关产品。虽然市场价格波动和预期客户需求的变化可能需要在未来期间进行额外的减记,但我们正在采取措施减轻此类风险。总体而言,这些新冠肺炎相关项目对截至2020年12月31日的三个月的持续运营的所得税前综合收益(亏损)产生了净有利影响,与去年同期相比,对截至2020年12月31日的九个月的综合收益(亏损)产生了非实质性影响。新冠肺炎对未来时期的影响可能会根据未来的发展而有所不同,这一点在本新冠肺炎部分的末尾进行了介绍。
在截至2020年12月31日的9个月里,我们能够保持适当的劳动力和总体供应商供应水平。我们的库存水平随着某些产品的供应可用性和客户需求模式的变化而波动,库存水平的影响取决于我们产品组合中的特定产品。我们与联邦政府和其他医疗保健利益攸关方密切合作,向美国采购更多关键的个人防护用品。这种合作加快了关键医疗用品的运输速度,将关键医疗用品运往联邦紧急事务管理局确定的新冠肺炎受灾最严重的地区。我们正在密切关注个人防护用品和其他相关产品的需求和使用情况。随着我们供应水平的提高,以及联邦政府制定供应商或地理市场优先顺序的指导方针,我们将继续调整我们的分销政策。
3月27日,美国政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(简称“CARE法案”),以应对新冠肺炎疫情对经济造成的影响。除其他外,CARE法案对税法进行了某些修改,并包括为公民、公司、医疗保健提供者和患者等提供救济的条款。我们利用这一条款推迟了某些雇主工资税,并继续监测CARE法案导致的其他税收立法变化的潜在影响,包括对某些合格工资的可退还工资税抵免。我们预计,由于CARE法案的影响,某些现金流的时间会发生变化,不会对我们截至2020年12月31日的三个月和九个月的财务业绩产生实质性影响。2020年12月27日,美国政府颁布了2021年综合拨款法案(“CA法案”),加强和扩大了CARE法案的某些条款。目前,我们预计CA法案不会对我们未来的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响。
我们压缩的综合资产负债表和维持金融流动性的能力仍然很强。新冠肺炎疫情对我们的流动性或净营运资本没有造成实质性影响。我们正在密切关注我们的客户,看他们的付款时间或支付能力是否因新冠肺炎疫情对他们业务的影响而发生变化。我们的资本仍然充足,可以从我们的循环信贷安排中获得流动性。长期债务市场和商业票据市场是我们在运营现金流之后的主要资本来源,在新冠肺炎大流行期间,我们仍然可以进入这些市场。我们相信,我们满足并有能力继续履行我们的信贷协议的约定。
对我们供应链的影响
我们还继续监测新冠肺炎大流行对我们供应链的影响。虽然各种产品的可获得性取决于我们的供应商、它们的位置以及它们受新冠肺炎疫情影响的程度,但我们正在积极与制造商、行业合作伙伴和政府机构合作,以满足我们客户在疫情期间的需求。我们组建了一个重症监护药物特别工作组,由我们的采购专家、临床健康系统药剂师和供应链专业人员组成,专注于确保可用的其他产品的安全,采购备用产品,并保护我们在所有地点和设施的运营。我们还通过多个渠道与制造商合作,包括我们在伦敦的ClarusONE和全球采购团队,我们的领导人正在积极参与解决潜在的短缺问题。我们拥有强大的业务连续性和灾难恢复计划,我们已经主动加强了业务连续性和灾难恢复计划,以应对新冠肺炎疫情,以保护供应链,将医疗保健方面的中断降至最低,保护我们的客户,确保员工和工作场所的安全,并确保关键业务流程的连续性。
风险与前瞻性信息
新冠肺炎疫情扰乱了全球经济,加剧了我们在预测中使用的估计、判断和假设中固有的不确定性。在估计新冠肺炎对我们未来业务运营、财务状况、运营结果和流动性的直接和间接影响时,我们面临许多不确定性。新冠肺炎将在多大程度上对我们产生影响,这取决于许多因素和未来的发展,其中包括:病毒的持续时间和传播速度;政府限制病毒传播的行动;病毒爆发的潜在季节性;原始病毒的潜在新毒株或变种;新冠肺炎疫苗的授权、制造、分销和管理数量;组装和分发辅助供应试剂盒的数量;新冠肺炎疫苗和政府措施在控制病毒传播方面的有效性;以及受感染者治疗的有效性。由于与新冠肺炎疫情相关的几个快速变化的变量,对未来经济趋势的估计以及何时恢复稳定仍然具有挑战性。此外,当事件或环境变化表明账面价值可能无法收回时,我们会定期审查我们的无形资产和其他长期资产的减值情况。我们的减值评估中对未来价值的关键假设和估计可能会受到各种因素的影响,包括全球大流行对行业和经济趋势的影响,以及对我们的业务战略和内部预测的影响。主要假设和估计的重大变化可能会减少预计的现金流或增加贴现率,并导致某些长期资产的减值费用,如财务说明4“重组、减值和相关费用”所披露, 本季度报告中包含的简明综合财务报表(Form 10-Q),可能会导致未来的减损费用。有关新冠肺炎相关风险因素的披露,请参阅我们2020年年报第一部分的第1A项-风险因素,以及本季度报告第二部分的第1A项-风险因素(Form 10-Q)。
与阿片类药物相关的诉讼和索赔
我们是3200多起法律诉讼的被告,这些诉讼主张与美国各地以及波多黎各和加拿大的联邦和州法院分销受控物质(阿片类药物)有关的索赔。这些诉讼程序包括全美大约2900个联邦案件和大约400个州法院案件,以及波多黎各和加拿大的案件。我们继续参与讨论,目的是广泛解决各国、其政治分支和其他政府实体(“政府实体”)与阿片类药物有关的索赔问题。我们正在与州总检察长和原告代表就一个框架进行深入讨论,根据该框架,美国最大的三家药品分销商将在18年内支付最高约210亿美元,其中我们将支付最高约80亿美元来解决政府实体的索赔,预计总金额的90%以上将用于补救阿片类药物危机。剩余的大部分金额与原告的律师费和费用有关,将在较短的时间内支付。此外,拟议的框架将要求包括该公司在内的三家分销商对反转移计划进行修改。
我们的结论是,在该框架下的讨论已经达到了这样一个阶段,即政府实体有可能广泛解决阿片类药物索赔,截至2020年12月31日,与此相关的损失可以合理估计。由于这一结论以及我们对某些其他阿片类药物相关索赔的评估,我们在截至2020年12月31日的三个月和九个月记录了81亿美元的费用,这与我们在上述和解框架中的份额以及其他阿片类药物相关索赔有关。由于与阿片类药物相关诉讼的任何潜在和解安排或其他解决方案相关的许多不确定性,以及原告可能参与的范围的不确定性,我们无法合理估计最终可能损失范围的上限或下限。鉴于支付费用的时间存在不确定性,截至2020年12月31日,费用被记录在我们的简明综合资产负债表的“长期诉讼负债”中。此外,鉴于这种不确定性,任何最终损失的金额都可能与应计金额有很大不同。
在我们继续参与有关可能的广泛解决框架的讨论的同时,我们也在继续为这些悬而未决的问题进行审判做准备。我们相信,我们对针对我们的索赔有有效的辩护,如果没有可接受的解决方案,我们打算对所有此类索赔进行有力的辩护。任何这些问题的不利判断或协商解决方案都可能对我们的财务状况、现金流或流动性或经营业绩产生重大不利影响。有关更多信息,请参阅财务说明13“承付款和或有负债”,以及本季度报告中包含的简明合并财务报表(Form 10-Q)。
国家阿片类药物法规
立法、监管或行业措施,以解决处方阿片类药物的滥用问题,可能会以我们无法预测的方式影响我们的业务。2018年4月,纽约州通过了OSA,要求对所有获得许可在纽约销售或分销阿片类药物的制造商和分销商征收年度附加费。2018年12月19日,美国纽约南区地区法院认定该法律违宪,发布禁制令,阻止纽约州执法。纽约州向美国第二巡回上诉法院提出上诉。纽约州随后对该州的阿片类药物销售征收消费税,并于2019年7月1日生效。通过消费税的法律明确规定,OSA只适用于2018年12月31日或之前的阿片类药物销售。消费税只适用于在纽约发生的第一次销售,因此可能不适用于我们在纽约的分销中心向纽约客户的销售。
2020年9月14日,美国第二巡回上诉法院的一个陪审团以程序为由推翻了地区法院的裁决。医疗保健分配联盟提交了一份请愿书,要求小组重新审理,或者,或者重新审理本行与美国第二巡回上诉法院(U.S.Court of Appeals for the Second Circuit)提起诉讼;2020年12月18日,这份请愿书被驳回。除非上诉法院的裁决被推翻,否则OSA将在2017年和2018年恢复运行(但不会超过这两年),如果有任何进一步的法律挑战,我们将不得不支付这两年应缴纳的年度附加费份额。2021年第二季度,假设上诉法院的裁决成立,我们在附带的简明合并财务报表中反映了OSA附加费的估计负债5000万美元。有关更多信息,请参阅财务说明13“承付款和或有负债”,以及本季度报告中包含的简明合并财务报表(Form 10-Q)。
行动结果
合并结果概览:
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(单位为百万,每股数据除外) | 截至12月31日的三个月, | | | | | 截至12月31日的9个月, | | | |
2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
营业收入 | $ | 62,599 | | | $ | 59,172 | | | 6 | | % | | $ | 179,086 | | | $ | 172,516 | | | 4 | | % |
毛利 | 3,151 | | | 3,033 | | | 4 | | | | 8,851 | | | 8,687 | | | 2 | | |
毛利率 | 5.03 | | % | 5.13 | | % | (10) | | 英国石油公司 | | 4.94 | | % | 5.04 | | % | (10) | | 英国石油公司 |
业务费用共计 | (10,513) | | | (2,673) | | | 293 | | % | | (14,901) | | | (7,067) | | | 111 | | % |
总运营费用占收入的百分比 | 16.79 | | % | 4.52 | | % | NM | | | 8.32 | | % | 4.10 | | % | 422 | | 英国石油公司 |
其他收入(费用),净额 | $ | 54 | | | $ | 26 | | | 108 | | % | | $ | 152 | | | $ | (15) | | | -NM | |
Change Healthcare合资企业的股权收益和投资费用 | — | | | (28) | | | (100) | | | | — | | | (1,478) | | | (100) | | |
利息支出 | (55) | | | (64) | | | (14) | | | | (165) | | | (184) | | | (10) | | |
所得税前持续经营所得(亏损) | (7,363) | | | 294 | | | -NM | | | (6,063) | | | (57) | | | -NM | |
所得税优惠(费用) | 1,189 | | | (47) | | | -NM | | | 1,011 | | | 111 | | | 811 | | |
持续经营的收入(亏损) | (6,174) | | | 247 | | | -NM | | | (5,052) | | | 54 | | | -NM | |
非持续经营亏损,税后净额 | — | | | (5) | | | (100) | | | | (1) | | | (12) | | | (92) | | |
净收益(亏损) | (6,174) | | | 242 | | | -NM | | | (5,053) | | | 42 | | | -NM | |
可归因于非控股权益的净收入 | (52) | | | (56) | | | (7) | | | | (152) | | | (163) | | | (7) | | |
可归因于McKesson公司的净收益(亏损) | $ | (6,226) | | | $ | 186 | | | -NM | | | $ | (5,205) | | | $ | (121) | | | -NM | |
| | | | | | | | | | | | | |
可归因于McKesson公司的稀释后每股普通股收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | |
持续运营 | $ | (39.03) | | | $ | 1.06 | | | -NM | | | $ | (32.28) | | | $ | (0.60) | | | -NM | |
停产经营 | — | | | (0.03) | | | (100) | | | | (0.01) | | | (0.06) | | | (83) | | |
总计 | $ | (39.03) | | | $ | 1.03 | | | -NM | | | $ | (32.29) | | | $ | (0.66) | | | -NM | |
| | | | | | | | | | | | | |
加权平均稀释后已发行普通股 | 159.5 | | | 179.7 | | | (11) | | % | | 161.2 | | | 183.1 | | | (12) | | % |
BP-基点
NM-计算没有意义
营业收入
截至2020年12月31日的3个月和9个月的收入与去年同期相比有所增长,这主要是由于我们的美国制药部门的市场增长。由于新冠肺炎的影响,在截至2020年12月31日的9个月里,由于客户需求减少,收入受到了不利影响,这导致我们整个业务的药品分发量在很大程度上在2021年第一季度下降。市场增长包括不断增长的药品使用率、价格上涨和新推出的产品,但部分抵消了与品牌药物向仿制药转换相关的价格下降所抵消的影响。
毛利
在截至2020年12月31日的三个月里,毛利润与去年同期相比有所增长,主要是在我们的医疗-外科解决方案部门,这主要是由于对新冠肺炎测试的需求增加。毛利润也受到我们RxTS部门增长和美国制药部门专业药品增长的有利影响。毛利受到以下进一步描述的2021年第三季度后进先出(“LIFO”)信贷减少的不利影响,以及我们的德国药品批发业务对与WBA的合资企业的贡献。
在截至2020年12月31日的9个月中,毛利润与上年同期相比有所增长,主要是在我们的医疗-外科解决方案部门,这主要是由于对新冠肺炎测试和个人防护用品的需求推动的。毛利润也受到我们美国制药部门专业药品增长的有利影响。2021年第一季度,新冠肺炎的不利影响部分抵消了这些增长,包括医生办公室运营中断,选择性程序推迟或取消,药品需求下降,以及药店客流量整体减少。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月,后进先出库存信用分别为1,100万美元和6,600万美元,截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月,后进先出库存信用分别为1.15亿美元和1.14亿美元。与去年同期相比,2021年第三季度的后进先出信用有所下降,这对我们的毛利率产生了不利影响,主要是由于新冠肺炎推迟了品牌专利外到仿制药的推出。我们的美国制药业务使用后进先出法来核算其大部分库存,这导致销售成本比其他会计方法更能反映重置成本。该公司的惯例是将供应商发布的价格变动传递给客户。制造商通常为我们提供价格保护,这限制了与价格相关的库存损失。后进先出费用是指库存中的药品和非药品价格上涨的净影响超过价格下降的影响,包括失去市场排他性的品牌药品的影响。当价格下降的净影响超过价格上涨对库存中的药品和非药品的影响时,后进先出的信用被确认。我们的季度后进先出信用基于我们对年度后进先出信用的估计,该信用受到年终库存数量、产品组合和制造商定价实践预期变化的影响,这些变化可能会受到市场和其他外部因素的影响。上述任何因素的变化都可能对我们的年度后进先出信用产生实质性影响。后进先出法下存货的实际估值是在会计年度末计算的。
总运营费用
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月,我们总运营费用的构成摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的9个月, | | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 变化 | 2020 | | 2019 | | 变化 |
运营费用 | $ | 2,291 | | | $ | 2,535 | | | (10) | | % | $ | 6,625 | | | $ | 6,779 | | | (2) | | % |
索赔和诉讼费用,净额(1) | 8,067 | | | — | | | -NM | | 7,936 | | | 82 | | | -NM | |
商誉减值费用 | — | | | 2 | | | (100) | | | 69 | | | 2 | | | NM | |
重组、减值及相关费用 | 155 | | | 136 | | | 14 | | | 271 | | | 204 | | | 33 | | |
业务费用共计 | $ | 10,513 | | | $ | 2,673 | | | 293 | | % | $ | 14,901 | | | $ | 7,067 | | | 111 | | % |
收入的百分比 | 16.79 | | % | 4.52 | | % | NM | | 8.32 | | % | 4.10 | | % | 422 | | 英国石油公司 |
BP-基点
NM-计算没有意义
(1)总运营费用中的“索赔和诉讼费用,净额”包括与我们的受控物质监测和报告相关的估计可能和解的调整,与阿片类药物相关的索赔,以及由于随后估计的变化而产生的任何适用的收入项目或信用调整。辩护索赔的法律费用在发生时支出,包括在“运营费用”中。我们对上期金额进行了重新分类,以符合本期列报。
在截至2020年12月31日的3个月和9个月里,总运营费用和总运营费用占收入的百分比与去年同期相比有所增加。总运营费用受到以下重要项目的影响:
•截至2020年12月31日的三个月和九个月的运营费用分别反映了4700万美元和5700万美元的费用,用于将持有的待售资产和负债重新计量为公允价值减去出售成本,这与我们大部分德国药品批发业务完成的贡献有关,我们与WBA成立了一家合资企业,我们在国际部门拥有30%的所有权权益。截至2019年12月31日的3个月和9个月的营业费用反映了2.82亿美元的费用,用于将报告期间持有的待售资产和负债重新计量为公允价值减去与合资企业相关的出售成本;
•截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的运营费用分别包括阿片类药物相关费用3400万美元和3600万美元,截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月分别包括1.18亿美元和1.08亿美元,主要与诉讼费用有关;
•截至2020年12月31日的三个月和九个月的运营费用反映了由于新冠肺炎相关的旅行限制,在旅行和娱乐方面分别节省了2,300万美元和7,500万美元的成本;
•截至2020年12月31日的9个月的运营费用包括5,000万美元的费用,这与我们之前在“趋势与不确定性”部分;
•与上年同期相比,截至2020年12月31日的三个月和九个月的运营费用包括更高的公司费用和支持业务增长的成本增加,特别是在我们的医疗-外科解决方案部门,部分抵消了由于我们的德国药品批发业务对与WBA的合资企业的贡献以及我们在2020年第四季度关闭的医疗-外科解决方案部门的资产剥离而导致的运营费用下降;
•索赔和诉讼费用,截至2020年12月31日的三个月和九个月的净额包括81亿美元的费用,这与我们之前在“趋势与不确定性”部分;
•索赔和诉讼费用,截至2020年12月31日的9个月的净额包括反映收到的保险收益的1.31亿美元的净收益,扣除律师费和支付给原告律师的费用,这与之前报道的与我们的受控物质监测项目有关的股东派生诉讼的1.75亿美元和解有关;
•截至2019年12月31日的9个月的索赔和诉讼费用净额包括与解决俄亥俄州两个县提起的所有阿片类药物相关索赔的协议有关的和解费用8200万美元;
•截至2020年12月31日的9个月的商誉减值费用为6900万美元,与我们于2021年第二季度开始的部门重组相关。参考“商誉减损”下面的部分了解更多详细信息;
•截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月的重组、减值和相关费用主要包括与我们国际部门的欧洲和加拿大业务相关的费用以及公司费用净额。此外,与重组计划相关的某些费用包括在我们的简明综合经营报表中的“销售成本”项下,对于截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月而言,这些费用并不重要。参考“重组举措和长期资产减值”及“分部营业利润(亏损)和公司费用,净额 以下各节以及财务说明4“重组、减值和相关费用”,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中随附的简明综合财务报表,以了解更多信息;以及
•截至2020年12月31日的三个月和九个月,总运营费用受到外汇汇率波动的不利影响。
商誉减值
如中所讨论的“我们的业务概述”从2021年第二季度开始,我们的运营结构重新调整为四个可报告的部门:美国制药部门、国际部门、医疗-外科解决方案部门和RxTS部门。这些可报告的部门涵盖公司的所有经营部门。第二季度部门的调整导致整个公司的多个报告单位发生变化。因此,我们被要求对这些报告单位进行商誉减值测试,并在2021年第二季度在我们的欧洲零售药房报告部门记录了6900万美元的商誉减值费用。截至2020年12月31日,我们在欧洲的报告单位的商誉余额约为零,国际部门的剩余商誉余额与我们在加拿大的一个报告单位有关。
我们在10月1日的年度基础上评估减值商誉,如果存在潜在减值指标,则在临时日期进行评估。2021年进行的年度减值测试没有表明商誉有任何减值。然而,其他风险、开支和未来的发展,如额外的政府行动、更多的监管不确定性和关键市场假设的重大变化,限制了我们估计预计现金流的能力,这可能会对未来各个报告单位的公允价值产生不利影响,包括我们国际部门的McKesson加拿大报告部门和我们RxTS部门的某些报告单位,在这些部门,重大商誉减值的风险高于其他报告单位。请参阅财务说明8,“商誉和无形资产,净额”,以及本季度报告中10-Q表格所附的简明财务报表,以了解更多信息。
重组计划与长期资产减值
总运营费用中的重组、减值和相关费用包括我们改变运营计划的费用、我们的业务部门承担的业务范围或该业务的开展方式以及长期资产减值。
2021年第一季度,我们致力于在英国(英国)(这是国际分部的一部分)内实施一项计划,以进一步推动技术和业务流程、运营效率和成本节约方面的转型变革。这一举措包括减少零售药店的数量,淘汰过时的技术和流程,重组和整合某些业务运营,以及相关的裁员。该倡议预计将在2021年底基本完成。
2019年,我们承诺实施某些计划,以继续我们的运营模式和成本优化努力。我们继续集中某些职能,并通过与第三方供应商的扩展安排进行外包,以提高运营效率。这些计划还包括业务运营的重组和整合,相关的裁员,欧洲零售药店的进一步关闭,以及其他设施的关闭。我们预计这些额外的项目将在2022年基本完成。
此外,我们承诺采取与之前宣布的公司总部从加利福尼亚州旧金山迁至得克萨斯州欧文(2019年4月1日生效)相关的某些行动。搬迁工作于2021年1月基本完成。
与上述措施相关的费用总额预计约为 5.15亿美元 这一数字为5.65亿美元,其中4.42亿美元的费用迄今已入账,主要是员工遣散费、离职相关费用、资产减值费用和加速折旧。预计剩余费用主要包括长期资产的加速摊销、设施、租赁和其他退出成本,以及与员工相关的成本。
截至2020年12月31日的三个月和九个月的重组、减值和相关费用还包括1.15亿美元的长期资产减值费用,主要与我们国际部门在加拿大和欧洲的零售药房业务有关。截至2019年12月31日的三个月和九个月的重组、减值和相关费用包括9400万美元的长期资产减值费用,主要与我们在英国和加拿大的零售药房业务有关,属于我们的国际部门。
有关我们的重组计划和长期资产减值的更多信息,请参阅财务说明4“重组、减值和相关费用”,以及本季度报告(Form 10-Q)中附带的简明综合财务报表。
其他收入(费用),净额
截至2020年12月31日的9个月的其他收入净额与其他费用相比,去年同期的净额的变化主要是由于截至2019年12月31日的9个月确认的1.22亿美元的养老金结算费用,这与我们之前批准终止冻结的美国固定收益养老金计划有关。关于养老金计划的终止,我们从一家保险公司购买了年金合同,该公司将支付和管理剩余参与者的未来养老金福利。
截至2020年12月31日的三个月和九个月的其他收入净额还包括我们分别确认的3000万美元和8900万美元的股权投资净收益。这主要反映了我们对公开交易证券的投资按市值计价的收益,如财务报告12“公允价值计量”中进一步描述的那样,以及本10-Q季度报告中所附的简明合并财务报表。在未来期间,我们的经营业绩中确认的此类投资的公允价值调整可能会受到市场波动的不利影响。截至2019年12月31日的9个月的其他费用净额包括从我们的衍生品合约获得的2600万美元的结算净收益。
投资Change Healthcare合资企业的股权收益和费用
在我们对Change Healthcare合资公司的投资于2020年3月10日分离之前,我们使用权益会计方法对这笔投资进行了核算。截至2019年12月31日的三个月和九个月,我们在Change Healthcare JV的投资亏损比例分别为2800万美元和7500万美元,其中主要包括合资企业产生的交易和整合费用,以及合资企业和McKesson之间的基础差异,包括公允价值调整的摊销。
2019年6月27日,Change Healthcare,Inc.(“Change”)的普通股和某些其他证券开始在纳斯达克(NASDAQ)交易(“IPO”)。2019年7月1日,在完成IPO后,Change以相当于每股13美元的发行价向Change Healthcare JV提供了其从发行普通股中获得的现金净收益,以换取Change Healthcare JV的额外会员权益。同时发售其他证券的收益也被Change用于收购Change Healthcare合资公司的某些证券。因此,McKesson在Change Healthcare JV的股权从70%降至约58.5%,用于确认我们在Change Healthcare JV净亏损中的比例份额,从2020年第二季度开始。由于所有权从70%稀释至58.5%,我们在2020年第二季度确认了约2.46亿美元的稀释亏损。此外,由于股票期权行使的非实质性结算在首次公开募股(IPO)后发生,进一步稀释了我们的所有权,我们从这项投资中获得的收益或亏损的比例随后减少。
在2020年第二季度,我们在Change Healthcare合资公司的投资中记录了12亿美元的非临时性减值(OTTI)费用,这是我们投资的账面价值与Change普通股在2019年9月30日的相应收盘价得出的公允价值之间的差额。这项费用包括在我们截至2019年12月31日的9个月的简明综合运营报表中的“Change Healthcare合资企业的股权收益和投资费用”中。
2020年3月10日的拆分交易使我们在合资企业中的投资化为乌有。在2020年第四季度,结合剥离的交易,我们记录了与我们的投资相关的递延税项负债的冲销。根据与Change Healthcare JV、McKesson、Change和Change Healthcare JV的某些子公司达成的协议,未来期间可能会有逆转金额的变化。预计任何这样的变化都不会是实质性的。
分离后,根据应收税款协议(“TRA”),Change Healthcare合资公司必须向McKesson支付因McKesson为Change分配的折旧或摊销而实现或被视为实现的现金节税净额的85%。根据TRA收到的任何付款都取决于未来报税文件中受益于这种折旧或摊销的变化,这给确认的收益的金额、时间和概率带来了不确定性。因此,我们将TRA计入收益或有事项,截至2020年12月31日没有确认应收账款。
利息支出
与去年同期相比,截至2020年12月31日的3个月和9个月的利息支出下降,主要原因是商业票据的发行量减少。利息支出也可能根据偿还的定期债务和新发行的定期债务的时间、金额和利率以及与融资费用相关的金额而波动。
所得税优惠(费用)
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月内,我们分别录得12亿美元的所得税优惠和4700万美元的所得税支出。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月里,我们分别获得了10亿美元和1.11亿美元的所得税优惠。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月,我们分别公布了16.1%的所得税优惠率和16.0%的所得税费用率。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月,我们公布的所得税优惠率分别为16.7%和194.7%。与阿片类药物相关的81亿美元(税后67亿美元)的费用对我们报告的截至2020年12月31日的三个月和九个月的所得税优惠比率产生了不利影响。在截至2019年12月31日的三个月和九个月内,我们的德国药品批发业务的资产和负债以公允价值重新计量的费用2.82亿美元没有确认任何税收优惠,该业务贡献给了我们国际部门的一家合资企业。我们报告的所得税税率的波动主要是由于我们确认的收入和离散项目的业务组合发生了变化。有关更多信息,请参阅财务说明5“所得税”,以及本季度报告中包含的简明合并财务报表(Form 10-Q)。
可归因于非控股权益的净收入
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月的非控股权益应占净收益主要包括ClarusONE Sourcing Services LLP,Vantage Oncology Holdings,LLC,以及McKesson Europe AG(“McKesson Europe”)股份根据2014年12月控制权和损益转让协议(“支配协议”)有义务支付给McKesson Europe非控股股东的年度经常性补偿金额每股0.83欧元的应计费用。具有赎回特征的非控制性权益,如卖权,不完全在我们的控制范围内,被认为是可赎回的非控制性权益。这些可赎回的非控制性权益在我们的浓缩合并资产负债表中显示在McKesson Corporation股东权益(赤字)之外。有关更多信息,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中附带的简明综合财务报表的财务说明6“可赎回的非控制性权益和非控制性权益”。
可归因于McKesson公司的净收益(亏损)
在截至2020年和2019年12月31日的三个月中,麦凯森公司的净收益(亏损)分别为62亿美元和1.86亿美元,在截至2020年和2019年12月31日的九个月中,归属于麦凯森公司的净收益(亏损)分别为52亿美元和1.21亿美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月,麦凯森公司的稀释后每股普通股收益(亏损)分别为39.03美元和1.03美元,截至2020年12月31日和2019年12月31日的九个月分别为32.29美元和0.66美元。截至2020年12月31日的三个月和九个月以及截至2019年12月31日的九个月的稀释每股净亏损是通过将稀释证券由于其反稀释作用从分母中剔除而计算出来的。此外,我们在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和九个月的稀释后每股收益(亏损)反映了股票回购的累积影响。
加权平均稀释普通股
每股普通股摊薄收益(亏损)是根据加权平均流通股数计算的。 截至2020年和2019年12月31日的三个月分别为1.595亿和1.797亿,截至2020年和2019年12月31日的九个月分别为1.612亿和1.831亿。截至2020年12月31日的3个月和9个月的加权平均稀释股票比去年同期有所下降,主要是由于我们于2020年3月10日从我们对Change Healthcare合资公司的投资中分离出来。
市场细分结果概览:
细分市场收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | 截至12月31日的9个月, | | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 变化 | 2020 | | 2019 | | 变化 |
细分市场收入 | | | | | | | | | | | | |
美国制药公司 | $ | 49,495 | | | $ | 46,453 | | | 7 | | % | $ | 142,232 | | | $ | 135,855 | | | 5 | | % |
国际 | 9,273 | | | 9,864 | | | (6) | | | 27,365 | | | 28,592 | | | (4) | | |
内外科解决方案 | 3,054 | | | 2,141 | | | 43 | | | 7,388 | | | 6,100 | | | 21 | | |
处方技术解决方案 | 777 | | | 714 | | | 9 | | | 2,101 | | | 1,969 | | | 7 | | |
总收入 | $ | 62,599 | | | $ | 59,172 | | | 6 | | % | $ | 179,086 | | | $ | 172,516 | | | 4 | | % |
美国制药公司
截至2020年12月31日的三个月与2019年
截至2020年12月31日的三个月,美国药品收入增加 与去年同期相比增长了7%,这主要是由于市场增长,包括品牌药品价格上涨,特种药品的增长,以及零售国民账户客户数量的增加,但品牌向仿制药的转换部分抵消了这一增长。
截至2020年12月31日的9个月与2019年
截至2020年12月31日的9个月,美国药品收入与去年同期相比增长了5%,这主要是由于市场增长,包括品牌药品价格上涨,特种药品的增长,以及来自零售国民账户客户的数量增加,但部分被品牌到仿制药的转换所抵消。这一细分市场的收入受到客户流失以及新冠肺炎导致零售药店和机构医疗保健提供商对药品需求减少的不利影响,特别是在2021年第一季度。
国际
截至2020年12月31日的三个月与2019年
截至2020年12月31日的三个月,国际收入与去年同期相比下降了6%。剔除外汇汇率波动的有利影响,这一部门的收入下降了10%,这主要是因为我们的德国药品批发业务对与WBA的合资企业做出了贡献,其次是我们加拿大业务中无利可图的客户的退出。由于截至2020年12月31日的三个月与去年同期相比,我们的欧洲业务增加了销售天数,这些减少被有利因素部分抵消。
截至2020年12月31日的9个月与2019年
截至2020年12月31日的9个月,国际收入与去年同期相比下降了4%。剔除外汇汇率波动的有利影响,这一部门的收入下降了6%,这主要是因为我们的德国药品批发业务对与世界银行的合资企业的贡献,我们加拿大业务中没有盈利的客户的退出,以及主要是由于新冠肺炎的不利影响导致药品分销量在2021年第一季度下降。与去年同期相比,截至2020年12月31日的9个月的销售天数增加,部分抵消了这些减少被有利因素所抵消。
内外科解决方案
截至2020年12月31日的三个月与2019年
在截至2020年12月31日的三个月里,医疗-外科解决方案公司的收入与去年同期相比增长了43%,这主要归功于新冠肺炎测试和个人防护用品的销售。
截至2020年12月31日的9个月与2019年
在截至2020年12月31日的9个月里,医疗外科解决方案公司的收入与去年同期相比增长了21%,这主要归功于新冠肺炎测试的销售。这一部门的收入也受到PPE销售的有利影响,但部分被我们主要在2021年第一季度因初级保健业务客户关闭而导致的需求下降所抵消。
处方技术解决方案
截至2020年12月31日的三个月与2019年
截至2020年12月31日的三个月,RxTS的收入与去年同期相比增长了9%,这主要是由于我们的CoverMyMeds业务的新客户和现有客户数量增加所致。
截至2020年12月31日的9个月与2019年
截至2020年12月31日的9个月,RxTS的收入与去年同期相比增长了7%,主要是由于新客户和现有客户数量的增加。
部门营业利润(亏损)和公司费用,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | | | | 截至12月31日的9个月, | | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
分部营业利润(亏损)(1) | | | | | | | | | | | | | |
美国制药公司(2) | $ | 635 | | | $ | 677 | | | (6) | | % | | $ | 1,871 | | | $ | 1,894 | | | (1) | | % |
国际(3) | (71) | | | (290) | | | (76) | | | | (113) | | | (229) | | | (51) | | |
内外科解决方案 | 260 | | | 124 | | | 110 | | | | 536 | | | 378 | | | 42 | | |
处方技术解决方案 | 114 | | | 82 | | | 39 | | | | 270 | | | 280 | | | (4) | | |
其他(4) | — | | | (33) | | | (100) | | | | — | | | (1,483) | | | (100) | | |
小计 | 938 | | | 560 | | | 68 | | | | 2,564 | | | 840 | | | 205 | | |
公司费用,净额(5) | (8,246) | | | (202) | | | NM | | | (8,462) | | | (713) | | | NM | |
利息支出 | (55) | | | (64) | | | (14) | | | | (165) | | | (184) | | | (10) | | |
所得税前持续经营所得(亏损) | $ | (7,363) | | | $ | 294 | | | NM | | | $ | (6,063) | | | $ | (57) | | | NM | |
| | | | | | | | | | | | | |
部门营业利润(亏损)利润率 | | | | | | | | | | | | | |
美国制药公司 | 1.28 | | % | 1.46 | | % | (18) | | 英国石油公司(BP) | | 1.32 | | % | 1.39 | | % | (7) | | 英国石油公司 |
国际 | (0.77) | | | (2.94) | | | 217 | | | | (0.41) | | | (0.80) | | | 39 | | |
内外科解决方案 | 8.51 | | | 5.79 | | | 272 | | | | 7.26 | | | 6.20 | | | 106 | | |
处方技术解决方案 | 14.67 | | | 11.48 | | | 319 | | | | 12.85 | | | 14.22 | | | (137) | | |
BP-基点
NM-计算没有意义
(1)部门营业利润(亏损)包括我们可报告部门的毛利(扣除运营费用)和其他收入(费用)净额。对于回溯期,其他项目的运营亏损反映了我们对Change Healthcare合资企业的股权方法投资产生的股权收益和费用,我们在2020年第四季度剥离了该合资企业。
(2)我们美国制药部门的营业利润包括截至2020年12月31日的9个月的5000万美元费用,这与我们根据OSA估计的负债有关。
(3)在截至2020年12月31日的三个月和九个月里,我们国际部门的运营亏损包括重组、减值和相关费用分别为1.31亿美元和1.89亿美元,这主要是由1.15亿美元的长期资产减值费用推动的,这些费用主要与我们在加拿大和欧洲的零售药房业务有关,以及作为我们运营模式和成本优化努力的一部分,关闭我们英国业务内的某些零售药店所产生的成本。截至2019年12月31日的三个月和九个月的重组、减值和相关费用分别为1亿美元和1.16亿美元,主要是由9400万美元的长期资产减值费用推动的,这些费用主要与我们在英国和加拿大的零售药房业务有关。营业亏损包括截至2020年12月31日的9个月与我们的欧洲零售业务相关的6900万美元的商誉减值费用,以及截至2020年12月31日的3个月和9个月的分别为4700万美元和5700万美元的费用,以将我们德国药品批发业务的资产和负债重新计量为公允价值,该业务贡献给了我们与WBA的合资企业。我们确认了截至2019年12月31日的三个月和九个月与合资企业相关的公允价值重计量费用2.82亿美元。
(4)截至2019年12月31日的9个月,Other的运营亏损包括12亿美元的减值费用和2.46亿美元的稀释亏损,这与我们对Change Healthcare合资公司的投资有关。
(5)截至2020年12月31日的三个月和九个月的公司费用净额包括81亿美元的费用,这与我们估计的阿片类药物相关索赔的责任有关。截至2020年12月31日的三个月和九个月的公司费用净额还包括我们的股权投资净收益分别为3000万美元和8900万美元,以及截至2020年12月31日的九个月的净收益1.31亿美元,这些净收益与与我们的受控物质监测计划相关的股东派生诉讼和解所收到的保险收益有关。截至2019年12月31日的9个月,公司费用净额包括1.22亿美元的养老金和解费用和8200万美元的与阿片类药物索赔相关的和解费用。
美国制药公司
截至2020年12月31日的三个月与2019年
在截至2020年12月31日的三个月里,这一部门的营业利润和营业利润率与上年同期相比有所下降,主要原因是后进先出信用减少了5500万美元,上一年收到的现金收益净额为2200万美元,这是我们在反垄断法律和解中的份额,但被特种药品的增长部分抵消了。
截至2020年12月31日的9个月与2019年
截至2020年12月31日的9个月,该部门的营业利润和营业利润率较上年同期下降,主要原因是2021年第二季度记录的与我们在OSA项下的估计负债相关的5000万美元费用,战略增长举措的成本增加,以及前一年收到的2200万美元的现金净收益(相当于我们在反垄断法律和解中的份额)。这部分被特种药品的增长所抵消。
国际
截至2020年12月31日的三个月与2019年
与去年同期相比,截至2020年12月31日的三个月,这一部门的营业亏损和营业亏损率有所改善,主要是因为记录的费用减少,以将我们德国药品批发业务的资产和负债重新计量为公允价值,这一业务贡献给了我们与WBA的合资企业。截至2020年12月31日和2019年12月31日止三个月反映的公允价值重计量费用分别为4,700万美元和2.82亿美元。
截至2020年12月31日的9个月与2019年
该部门截至2020年12月31日的9个月的营业亏损和营业亏损率较上年同期有所改善,这主要是由于上文讨论的公允价值重计量费用减少,其中5700万美元和2.82亿美元分别反映在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月,以及我们欧洲业务的运营费用下降。这被欧洲和加拿大较高的重组费用以及与我们的欧洲零售药房业务相关的2021年第二季度录得的6900万美元商誉减值费用部分抵消。
内外科解决方案
截至2020年12月31日的三个月与2019年
在截至2020年12月31日的三个月里,这一部门的营业利润和营业利润率与上年同期相比有所增长,这主要是由于新冠肺炎,包括对新冠肺炎检测的需求,以及新冠肺炎疫苗配套和分销辅助供应的贡献,但部分被某些个人防护用品和其他相关产品的库存费用所抵消。截至2019年12月31日的三个月的营业利润和营业利润率还包括与2020年第四季度关闭的资产剥离相关的、持有以公允价值出售的资产和负债的上年重新计量费用。
截至2020年12月31日的9个月与2019年
在截至2020年12月31日的9个月里,这一部门的营业利润和营业利润率与去年同期相比有所增长,这主要是由于新冠肺炎,包括对新冠肺炎检测和个人防护用品的需求,以及新冠肺炎疫苗配套和分销辅助供应的贡献。这部分被我们初级保健业务的客户关闭(主要是在2021年第一季度)以及某些个人防护用品和其他相关产品的库存费用所抵消。截至2019年12月31日的9个月的营业利润和营业利润率还包括与2020年第四季度关闭的资产剥离相关的、持有以公允价值出售的资产和负债的上年重新计量费用。
处方技术解决方案
截至2020年12月31日的三个月与2019年
在截至2020年12月31日的三个月里,该部门的营业利润和营业利润率较上年同期有所增长,这主要是由于我们的CoverMyMeds业务表现良好,包括新老客户数量的增加。
截至2020年12月31日的9个月与2019年
在截至2020年12月31日的9个月里,这一部门的营业利润和营业利润率与去年同期相比有所下降,这主要是因为支持业务增长的营业费用增加。由于我们产品组合的变化,这一细分市场的营业利润率也有所下降。
其他
截至2019年12月31日的9个月,Other的运营亏损包括12亿美元的减值费用和2.46亿美元的稀释亏损,这与我们对Change Healthcare合资公司的投资有关。Other的运营亏损还包括我们在截至2019年12月31日的三个月和九个月中分别占Change Healthcare合资企业亏损2800万美元和7500万美元的比例。
公司费用,净额
与去年同期相比,截至2020年12月31日的三个月和九个月的公司费用净额增加,原因是与我们估计的阿片类药物相关索赔责任相关的费用81亿美元。
除公司开支外,净收益还包括我们在截至2020年12月31日的三个月和九个月的股权投资中分别确认的净收益3000万美元和8900万美元,以及在截至2020年12月31日的九个月中确认的1.31亿美元的净收益,这些净收益与与我们的受控物质监测项目相关的股东派生诉讼的和解所收到的保险收益有关。截至2019年12月31日的9个月的公司费用净额包括1.22亿美元的养老金和解费用,8200万美元的阿片类药物索赔和解费用,以及从我们的衍生品合同中确认的2600万美元的净和解收益。
新会计公告
我们最近采用的新会计声明以及最近发布但尚未被我们采纳的会计声明包括在财务说明1“重要会计政策”中,并附在本10-Q季度报告中包含的简明综合财务报表中。
财务状况、流动性和资金来源
我们预计,我们从运营中产生的可用现金和我们的短期投资组合,加上我们从信贷安排和商业票据计划获得的现有流动性来源,将足以为我们的短期和长期资本支出、营运资本和其他现金需求提供资金。如中所述 这个“趋势与不确定性”上一节,新冠肺炎大流行发展迅速。我们继续监测其对我们部分业务内部需求的影响,以及可能影响一些客户支付欠我们款项的时间或能力的趋势。我们的资本仍然充足,可以从我们的循环信贷安排中获得流动性。此外,长期债务市场和商业票据市场-我们扣除运营现金流后的主要资本来源-在新冠肺炎大流行期间一直对我们开放和开放。随着美联储采取措施稳定市场,我们看到债务市场和商业票据市场的状况继续改善。我们相信,我们满足并有能力履行我们信贷协议的约定。
下表汇总了所示期间的现金、现金等价物和限制性现金的净变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 变化 |
现金净额由(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 1,172 | | | $ | (280) | | | $ | 1,452 | |
投资活动 | (210) | | | (409) | | | 199 | |
融资活动 | (1,176) | | | (254) | | | (922) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (77) | | | 27 | | | (104) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | $ | (291) | | | $ | (916) | | | $ | 625 | |
| | | | | |
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| | | | | |
经营活动
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月里,运营活动产生了12亿美元的现金,使用了2.8亿美元的现金。 运营现金流会受到来自客户的收货时间、库存收据以及向供应商付款等因素的显著影响。此外,营运资金主要取决于销售量和采购量、库存要求和供应商付款条件。截至2020年12月31日的9个月的经营活动受到经非现金项目调整后的净收入、应收账款减少15亿美元和存货增加20亿美元的影响,这主要是由于时间安排和年底确认的销售额增加,以及年底有效营运资本管理导致的汇票和应付账款减少12亿美元。截至2019年12月31日的9个月的经营活动受到收入增长导致的应收账款增加10亿美元,以及应付汇票和应收账款减少9.29亿美元和库存增加6.89亿美元的影响,这两者都主要与时机有关。经营活动还包括与我们的德国药品批发业务对与WBA的合资企业的贡献相关的非现金公允价值重计量费用5700万美元和2.82亿美元,分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月,以及截至2019年12月31日的9个月的非现金养老金结算费用1.22亿美元。
投资活动
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月里,投资活动分别使用了2.1亿美元和4.09亿美元的现金。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月的投资活动分别包括4.27亿美元和3.38亿美元的房地产、厂房和设备以及资本化软件的资本支出。截至2020年12月31日的9个月的投资活动还包括2.97亿美元的净现金收益,以换取我们的德国药品批发业务对与WBA的合资企业的贡献。
融资活动
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月里,融资活动分别使用了12亿美元和2.54亿美元的现金。截至2020年12月31日的9个月的融资活动包括55亿美元的现金收入和53亿美元的短期借款支付,主要是商业票据。截至2019年12月31日的9个月的融资活动包括159亿美元的现金收入和137亿美元的短期借款支付,主要是商业票据。截至2020年12月31日的9个月的融资活动包括发行本金5亿美元的2025年票据,以3.65%的固定利率偿还2020年11月30日到期的本金总额7亿美元的票据,以及赎回到期前2021年3月1日到期的4.75%的3.23亿美元票据的本金总额。这些票据是用手头的现金和2025年票据的收益赎回的。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月的融资活动分别包括为股票回购支付的5.26亿美元和20亿美元现金,包括因预扣税款而交出的股票。此外,截至2020年12月31日和2019年12月31日的9个月的融资活动包括 2.09亿美元 支付股息的现金分别为2.22亿美元。用于其他融资活动的现金一般包括对非控制性权益的支付。截至2020年12月31日的9个月的其他融资活动还包括与代表独立医疗集团暂时持有的资金有关的限制性现金流入,以及通过非控股股东行使看跌期权支付4900万美元购买McKesson欧洲公司的股票。
股份回购计划
董事会已授权不时在公开市场交易、私下协商交易、加速股票回购(“ASR”)计划或这些方法的组合中回购McKesson的普通股,其中任何一种方法都可以使用预先安排的交易计划,以满足1934年“证券交易法”第10b5-1(C)条的要求。任何回购的时间和实际回购的股票数量将取决于各种因素,包括我们的股价、公司和监管要求、我们债务义务的限制,以及其他市场和经济条件。
2019年5月,我们与第三方金融机构签订了ASR计划,回购6亿美元的公司普通股。在截至2019年12月31日的九个月中,我们总共回购了470万股股票,平均每股价格为127.68美元。
在截至2019年6月30日的三个月内,我们通过公开市场交易以8,400万美元的价格回购了70万股本公司股份,每股平均价格为128.64美元。在截至2019年9月30日的三个月内,我们通过公开市场交易以7.5亿美元回购了520万股本公司股票,每股平均价格为144.28美元。于截至2019年12月31日止三个月内,我们透过公开市场交易以每股平均价148.39美元,以5亿美元回购本公司340万股股份。
在截至2020年6月30日的三个月内,没有根据之前授权的股份回购计划进行股份回购。在截至2020年9月30日的三个月内,我们通过公开市场交易以每股平均价格151.23美元的价格回购了180万股公司股票,价格为2.69亿美元。在截至2020年12月31日的三个月内,我们通过公开市场交易回购了150万股公司股票,价格为2.31亿美元,平均每股价格为151.12美元。截至2020年12月31日,公司普通股回购的未偿还授权总额为10亿美元。2021年1月,董事会批准增加20亿美元,用于麦凯森普通股的授权股份回购。
我们相信,我们未来的运营现金流、金融资产以及目前进入资本和信贷市场的机会,包括我们现有的信贷安排,将使我们有能力满足可预见的未来的融资需求。然而,不能保证全球资本和信贷市场的波动性增加或混乱不会损害我们的流动性或增加我们的借贷成本。中描述的内容。“趋势与不确定性”上一节,新冠肺炎大流行发展迅速。我们继续监测其对我们部分业务内部需求的影响,以及可能影响一些客户支付欠我们款项的时间或能力的趋势。
流动性和资本资源的精选衡量标准
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 3,732 | | | $ | 4,023 | | |
营运资金 | 438 | | | (402) | | |
债务资本比率(1) | 87.8 | | % | 52.1 | | % |
McKesson股东权益回报率(亏损)(2) | (94.6) | | | 13.3 | | |
(1)比率的计算方法是总债务除以总债务和麦凯森股东权益(赤字)之和,其中不包括非控制性和可赎回性非控制性权益以及累计的其他综合损失。这一债务与资本的比率不同于我们根据日期为2019年9月25日的信贷协议(经修订)计算的总债务与总资本的比率。
(2)比率的计算方法是将麦凯森公司过去四个季度的净收入(亏损)除以麦凯森公司股东权益(赤字)的五个季度平均值,其中不包括非控制性和可赎回的非控制性权益。
现金等价物很容易转换为已知数量的现金,按公允价值列账。现金等价物主要投资于AAA级的美国政府货币市场基金和金融机构的隔夜存款。在金融机构的存款主要以美元和我们外国子公司的功能货币计价,包括欧元、英镑和加元。我们通过将资金存入信誉良好的金融机构,并监控货币市场基金的风险状况和投资策略,来降低我们短期投资组合的风险。
我们截至2020年12月31日和2020年3月31日的现金和现金等价物余额包括大约 我们在美国以外的子公司分别持有11亿美元和17亿美元的现金。我们的主要目的是在一段时间内将这笔现金用于海外业务。尽管美国境外持有的绝大多数现金可以汇回美国,但这样做可能会让我们缴纳外国预扣税和州所得税。随着2017年减税和就业法案的颁布,汇回美国的现金通常不再需要缴纳联邦所得税。
营运资本主要包括现金和现金等价物、应收账款和存货、扣除汇票和应付账款后的净额、短期借款、长期债务的流动部分和其他流动负债。我们的业务需要对营运资金进行大量投资,而由于库存采购模式和季节性需求的影响,营运资金在一年中容易出现巨大变化。库存采购活动是销售活动和其他需求的函数。新冠肺炎疫情有可能增加我们营运资金的变化,我们将继续密切关注这一点。
截至2020年12月31日,合并营运资本比2020年3月31日有所改善,主要原因是库存增加,应付汇票和应收账款减少,但部分被应收账款和现金及现金等价物减少以及其他流动负债增加所抵消。
在截至2020年12月31日的9个月里,我们的债务与资本比率上升,主要是由于今年迄今的净亏损和股票回购导致股东权益下降。截至2020年12月31日,我们在McKesson股东权益(赤字)上的不利回报也是由年初至今的净亏损推动的。截至2020年12月31日的9个月的净亏损包括67亿美元的税后费用,这与我们估计的阿片类药物相关索赔的责任有关。
2020年7月29日,对于董事会在该日期或之后宣布的股息,我们将季度股息从每股普通股0.41美元提高到0.42美元。我们预计,未来我们将继续支付季度现金股息。然而,未来股息的支付和金额仍由董事会酌情决定,并将取决于我们未来的收益、财务状况、资本要求和其他因素。
可赎回的非控制性权益
我们可赎回的非控股权益主要与我们的合并子公司McKesson Europe有关。根据支配协议,McKesson欧洲公司的非控股股东有权以每股22.99欧元的价格配售(“配售”)他们的股票,利息每年增加5个百分点,利息比德国联邦银行每半年公布一次的基本利率高出5个百分点,减去McKesson已经支付的任何补偿金额或保证的股息(“认沽金额”)。认股权的行使会降低可赎回的非控制性利益的平衡。在截至2020年12月31日的9个月里,我们支付了4900万美元,通过非控股股东行使认股权购买了180万股McKesson Europe股票。与看跌期权金额相关的任何未来现金支付的最终金额和时间都不确定。
可赎回非控股权益余额在每个报告日期以账面价值或最大赎回价值中的较大者报告。赎回价值是根据每个时期的汇率波动调整后的看跌期权金额。可赎回非控股权益的账面价值也会在每个期间就非控股股东应占的其他全面收益部分进行调整,这主要是由于外币汇率的变化。于2020年12月31日,与麦凯森欧洲公司相关的可赎回非控股权益的账面价值为13亿美元,接近最高赎回价值;于2020年3月31日,账面价值为14亿美元,超过最高赎回价值12亿美元。在未来一段时间内,欧元与美元之间不利的外币汇率波动可能会对我们的可赎回非控制权益的账面价值产生不利影响,并需要进行调整,以将我们的可赎回非控制性权益的余额增加到其最大赎回价值。这样的调整将记录在我们的综合营业报表中的“非控股权益应占净收益”中。
此外,根据支配协议,我们有义务每年向McKesson欧洲公司的非控股股东支付每股McKesson欧洲股票0.83欧元的年度经常性补偿(“补偿金额”)。补偿金额在适用的年度期间按比例确认。支配协议不会到期,但可以在任何财政年度结束时提前至少六个月通知终止。看跌期权金额、年度经常性补偿金额和保证红利将按照我们2020年年报第二部分第8项财务说明9“可赎回的非控股权益和非控股权益”中披露的持续评估程序进行。评估程序的结果不确定,可能导致未来向McKesson欧洲公司的非控股股东支付更多款项。
有关可赎回非控制性权益的更多信息,请参阅本季度报告10-Q表格中附带的简明综合财务报表的财务说明6“可赎回非控制性权益和非控制性权益”。
信用资源
我们的营运资金需求主要来自现金和现金等价物,以及从我们的信贷安排和商业票据发行的短期借款。未来债务到期所需的资金和我们的其他现金需求预计将由现有的现金余额、运营现金流、现有的信贷来源和其他资本市场交易来满足。有关我们的债务和融资活动的详细信息包括在财务报告9“债务和融资活动”中,以及本10-Q季度报告中包含的简明综合财务报表。
关于前瞻性陈述的警示通知
这份关于Form 10-Q的季度报告,包括本报告第一部分第2项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,含有符合1933年“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”第21E条的前瞻性陈述。其中一些陈述可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”或这些词语的否定或其他类似术语来识别。对财务趋势、战略、计划或意图的讨论也可能包括前瞻性陈述。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述,这些前瞻性陈述只反映此类陈述首次发表之日的情况。我们没有义务公开发布对我们的前瞻性陈述的任何更新或修订。前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果与预测、预期或暗示的结果大不相同。虽然无法预测或识别所有此类风险和不确定性,但它们包括我们最新的10-K表格年度报告第I部分第1A项中讨论的风险因素,以及我们在截至2020年9月30日的10-Q表格报告第II部分第1A项中更新的风险因素。读者不应认为该讨论是对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露。
我们相信,我们在2020年年报中披露的与利率和外币汇率波动相关的风险敞口没有实质性变化。
项目4.控制和程序。
我们的首席执行官和首席财务官在公司管理层其他成员的参与下,评估了截至本季度报告所涵盖期间结束时,公司的“披露控制和程序”(该术语在规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义,该词在修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)中定义)的有效性。我们的首席执行官和首席财务官根据他们对交易所法案规则13a-15或15d-15(B)段要求的这些控制和程序的评估得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
在截至2020年12月31日的三个月期间,与交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)段要求的评估相关而确定的“财务报告内部控制”(该术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
第1项法律诉讼。
本季度报告中包含的简明合并财务报表的财务说明13“承诺和或有负债”,以及公司截至2020年3月31日会计年度的合并财务报告中的财务说明21“承诺和或有负债”中的信息,均以引用的方式并入本财务说明13(“承诺和或有负债”)中,以供参考。本季度报告包括在本季度报告中的简明综合财务报表中,财务说明21中的“承诺和或有负债”包含在公司截至2020年3月31日的会计年度的合并财务报表中,以供参考。只有在我们预计诉讼中的经济制裁超过100万美元的情况下,才包括披露与政府机构进行的环境诉讼,除非另有实质性的情况。
第1A项风险因素。
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间内,我们2020年度报告第I部分第1A项中披露的风险因素以及我们截至2020年9月30日的Form 10-Q报告第II部分第1A项中所披露的风险因素没有重大变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用。
股票回购可以不时地在公开市场交易、私下协商的交易、加速股票回购(“ASR”)计划或这些方法的组合中进行,这些方法中的任何一种都可以使用预先安排的交易计划,以满足1934年证券交易法规则10b5-1(C)的要求。任何回购的时间和实际回购的股票数量将取决于各种因素,包括公司的股价、公司和监管要求、公司债务义务的限制以及其他市场和经济条件。
在截至2020年6月30日的三个月内,没有根据之前授权的股份回购计划进行股份回购。在截至2020年9月30日的三个月内,公司通过公开市场交易以每股151.23美元的平均价格回购了1.8亿股公司股票,价格为2.69亿美元。在截至2020年12月31日的三个月内,公司通过公开市场交易以2.31亿美元回购了150万股公司股份,每股平均价为151.12美元。截至2020年12月31日,公司普通股回购的未偿还授权总额为10亿美元。2021年1月,公司董事会批准增资20亿美元,用于麦凯森公司普通股的授权股份回购。
下表提供了截至2020年12月31日的三个月内公司股票回购的相关信息。
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| 股份回购(1) |
(单位为百万,不包括每股价格) | 总人数 的股份 购得 | | 平均价格 每股支付1美元 | | 总人数: 购买的股份 作为公开活动的一部分 宣布 计划 | | 近似值 美元相当于 股票价格在5月份上涨。 但仍可在该计划下购买 |
2020年10月1日-2020年10月31日 | 1.5 | $ | 151.12 | | 1.5 | $ | 1,036 |
2020年11月1日-2020年11月30日 | — | | — | | — | | 1,036 |
2020年12月1日-2020年12月31日 | — | | — | | — | | 1,036 |
总计 | 1.5 | | | | 1.5 | | |
(1)此表不包括为满足与员工股票期权无现金行使相关的行权价格而投标的股票,也不包括为履行与员工股权奖励相关的预扣税款义务而投标的股票。
项目3.高级证券违约。
没有。
项目4.煤矿安全信息披露。
不适用。
第五项。其他信息。
于二零二一年二月一日,本公司与其若干附属公司(作为借款人、贷款方、信用证发行人、行政代理美国银行、巴克莱银行、花旗银行、富国银行、全美协会、高盛美国银行、摩根大通银行及汇丰证券)于2019年9月25日订立信贷协议第1号修正案(“信贷协议修正案”),该修正案由本公司及其若干附属公司(作为借款人、贷款方、信用证发行人)、美国银行(作为行政代理)、巴克莱银行(Barclays Bank PLC)、花旗银行(Citibank,N.A.)、富国银行(Wells Fargo Bank)、全美协会(National Association)、高盛美国银行(Goldman Sachs Bank USA)、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)及汇丰证券(HSBC Securities)订立信贷协议修正案修订了2020年信贷安排第7.04节中的财务契约,该条款规定本公司有义务保持不超过65%的债务资本比率。根据该公约的修正案,在计算截至2020年12月31日的“净值”时,不包括公司在截至2020年12月31日的会计季度的“调整后收益(非GAAP)”中扣除的任何超过10亿美元的索赔或诉讼的任何非现金费用,这一点在目前的8-K表格报告中报告了这一时期的经营业绩。截至2020年12月31日,本公司遵守了2020年信贷安排下的债务资本比率和所有其他契约。
第6项展品。
以下括号中标识的证据已在SEC备案,并通过引用并入本文件作为证据。
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陈列品 数 | 描述 |
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4.1 | 截至2020年12月3日的高级职员证书和相关形式的2025年票据(通过引用本公司于2020年12月3日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入)。 |
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31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证。 |
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31.2 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务官。 |
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32†† | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条的认证。 |
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101 | 以下材料摘自McKesson Corporation截至2020年12月31日的季度Form 10-Q季度报告,格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL):(I)简明综合经营报表,(Ii)简明综合全面收益表(亏损),(Iii)简明综合资产负债表,(Iv)简明股东权益综合报表(亏损),(V)简明股东权益综合报表 |
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104 | 封面交互数据文件(格式为iXBRL,包含在附件101中)。 |
随函提供的是††。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | | MCK埃森 C企业组织 |
| | | |
日期: | 2021年2月2日 | | /s/Britt J.Vitone |
| | | 布里特·J·维特农 |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | | | | | | | | | | |
| | | MCK埃森 C企业组织 |
| | | |
日期: | 2021年2月2日 | | /s/桑迪普·G·雷迪 |
| | | 桑迪普·G·雷迪 |
| | | 高级副总裁兼财务总监 |