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MemberATO:Gas 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美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格:10-Q
(马克一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2020年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国从中国到日本,从中国到日本的过渡期,都是从中国过渡到中国,从中国到日本的过渡期。
佣金档案编号1-10042
Atmos Energy Corp演讲
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
德克萨斯州 | 和 | 维吉尼亚 | | 75-1743247 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (美国国税局雇主 识别号码) |
| | | |
1800三林肯中心 | | |
5430 LBJ高速公路 | | |
达拉斯 | 德克萨斯州 | | 75240 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(972) 934-9227
(注册人电话号码,包括区号)
| | | | | | | | | | | |
每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股 | 无面值 | 阿托 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 是 þ 没有问题。¨
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。 是 þ*编号: ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | þ | 加速的文件管理器 | ¨ | 非加速文件管理器 | ¨ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。☐ 不是的 þ
截至2021年1月29日,发行人所属普通股类别的流通股数量。
| | | | | | | | | | | |
班级 | | 股票表现突出 |
普通股 | 无面值 | | 128,160,695 |
关键术语词汇表
| | | | | |
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| |
AEC | Atmos能源公司 |
AOCI | 累计其他综合收益 |
手臂 | 年率机制 |
| |
ASC | 会计准则编码 |
Bcf | 十亿立方英尺 |
| |
达尔 | 达拉斯年度费率审查 |
| |
FASB | 财务会计准则委员会 |
| |
公认会计原则 | 公认会计原则 |
抓地力 | 天然气可靠性基础设施计划 |
GSR | 燃气系统可靠性附加费 |
伦敦银行间同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
MCF | 千立方英尺 |
MMCF | 百万立方英尺 |
穆迪(Moody‘s) | 穆迪投资者服务公司 |
NTSB | 美国国家运输安全委员会 |
PPA | 2006年养老金保护法 |
PRP | 管道更换计划 |
RRC | 得克萨斯州铁路委员会 |
RRM | 差饷检讨机制 |
RSC | 速率稳定条款 |
标准普尔 | 标准普尔公司 |
保存 | 推进弗吉尼亚能源发展的几个步骤 |
证交会 | 美国证券交易委员会 |
先生 | 系统完整性附加功能 |
SRF | 稳定利率备案 |
SSIR | 系统安全和完整性附加功能 |
TCJA | 2017年减税和就业法案 |
WNA | 天气正常化调整 |
第一部分财务信息
Atmos能源公司
压缩合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, 2020 | | 九月三十日, 2020 |
| (未经审计) | | |
| (以千为单位,除 共享数据) |
资产 | | | |
财产、厂房和设备 | $ | 16,412,507 | | | $ | 15,957,221 | |
减去累计折旧和摊销 | 2,650,364 | | | 2,601,874 | |
净财产、厂房和设备 | 13,762,143 | | | 13,355,347 | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | 457,599 | | | 20,808 | |
应收账款净额(见附注5) | 492,526 | | | 230,595 | |
地下储存的天然气 | 99,569 | | | 111,950 | |
其他流动资产 | 142,594 | | | 107,905 | |
流动资产总额 | 1,192,288 | | | 471,258 | |
商誉 | 731,257 | | | 731,257 | |
递延费用和其他资产 | 790,191 | | | 801,170 | |
| $ | 16,475,879 | | | $ | 15,359,032 | |
资本化和负债 | | | |
股东权益 | | | |
普通股,无面值(标明为$0.005每股);200,000,000授权股份;已发行和已发行股份:2020年12月31日-128,152,961股票;2020年9月30日-125,882,477股票 | $ | 641 | | | $ | 629 | |
额外实收资本 | 4,600,314 | | | 4,377,149 | |
累计其他综合收益(亏损) | 2,532 | | | (57,589) | |
留存收益 | 2,609,669 | | | 2,471,014 | |
股东权益 | 7,213,156 | | | 6,791,203 | |
长期债务 | 5,124,862 | | | 4,531,779 | |
总市值 | 12,338,018 | | | 11,322,982 | |
流动负债 | | | |
应付账款和应计负债 | 284,995 | | | 235,775 | |
其他流动负债 | 512,673 | | | 546,461 | |
| | | |
长期债务的当期到期日 | 171 | | | 165 | |
流动负债总额 | 797,839 | | | 782,401 | |
递延所得税 | 1,542,394 | | | 1,456,569 | |
监管超额递延税金 | 695,191 | | | 697,764 | |
清除义务的监管成本 | 456,264 | | | 457,188 | |
| | | |
递延信贷和其他负债 | 646,173 | | | 642,128 | |
| $ | 16,475,879 | | | $ | 15,359,032 | |
见简明合并财务报表附注。
Atmos能源公司
简明综合全面收益表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) (单位为千,不包括每 共享数据) |
营业收入 | | | |
分销细分市场 | $ | 876,650 | | | $ | 828,504 | |
管道和存储段 | 159,713 | | | 148,176 | |
段间剔除 | (121,883) | | | (101,117) | |
营业总收入 | 914,480 | | | 875,563 | |
| | | |
购气费 | | | |
分销细分市场 | 411,072 | | | 397,558 | |
管道和存储段 | (1,244) | | | 99 | |
段间剔除 | (121,568) | | | (100,789) | |
购气总成本 | 288,260 | | | 296,868 | |
| | | |
运维费用 | 138,643 | | | 152,245 | |
折旧及摊销费用 | 115,285 | | | 105,062 | |
除收入外的税项 | 73,452 | | | 68,607 | |
营业收入 | 298,840 | | | 252,781 | |
其他营业外收入 | 6,072 | | | 4,887 | |
利息收费 | 22,010 | | | 27,229 | |
所得税前收入 | 282,902 | | | 230,439 | |
所得税费用 | 65,224 | | | 51,766 | |
| | | |
| | | |
| | | |
净收入 | $ | 217,678 | | | $ | 178,673 | |
每股基本净收入 | $ | 1.71 | | | $ | 1.47 | |
稀释后每股净收益 | $ | 1.71 | | | $ | 1.47 | |
每股现金股息 | $ | 0.625 | | | $ | 0.575 | |
基本加权平均流通股 | 127,034 | | | 121,113 | |
稀释加权平均流通股 | 127,034 | | | 121,359 | |
| | | |
净收入 | $ | 217,678 | | | $ | 178,673 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | |
可供出售证券的未实现持有亏损净额,税后净额为$(18)及$0 | (63) | | | (1) | |
现金流对冲: | | | |
利率协议的摊销和未实现收益,扣除税后净额为#美元17,395及$311 | 60,184 | | | 1,053 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 60,121 | | | 1,052 | |
综合收益总额 | $ | 277,799 | | | $ | 179,725 | |
Atmos能源公司
简明合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) (单位:千) |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 217,678 | | | $ | 178,673 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
| | | |
折旧及摊销费用 | 115,285 | | | 105,062 | |
| | | |
递延所得税 | 64,587 | | | 46,726 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | (2,976) | | | (616) | |
风险管理活动的净资产/负债 | (816) | | | 4,143 | |
营业资产和负债净变动 | (236,689) | | | (161,543) | |
经营活动提供的净现金 | 157,069 | | | 172,445 | |
投资活动的现金流 | | | |
资本支出 | (456,809) | | | (529,186) | |
| | | |
| | | |
债务和股权证券活动净额 | 511 | | | (1,602) | |
| | | |
其他,净额 | 2,706 | | | 2,553 | |
投资活动所用现金净额 | (453,592) | | | (528,235) | |
融资活动的现金流 | | | |
短期债务净减少 | — | | | (464,915) | |
股票发行净收益 | 216,002 | | | 259,005 | |
通过股票购买和员工退休计划发行普通股 | 4,007 | | | 4,267 | |
发行长期债券所得款项 | 597,390 | | | 799,450 | |
| | | |
| | | |
| | | |
支付的现金股息 | (79,023) | | | (69,557) | |
发债成本 | (5,062) | | | (7,738) | |
| | | |
| | | |
融资活动提供的现金净额 | 733,314 | | | 520,512 | |
现金及现金等价物净增加情况 | 436,791 | | | 164,722 | |
期初现金及现金等价物 | 20,808 | | | 24,550 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 457,599 | | | $ | 189,272 | |
| | | |
见简明合并财务报表附注。
Atmos能源公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年12月31日
1. 业务性质
Atmos Energy Corporation(“Atmos Energy”或“公司”)及其子公司从事受监管的天然气分销、管道和储存业务。我们的分销业务受联邦和州监管和/或我们受监管部门和子公司所在州的地方当局的监管。
我们的分销业务通过销售和运输安排将天然气输送到超过三百万住宅、商业、公共机构和工业客户通过我们的六受监管的分销部门,截至2020年12月31日,涵盖位于八各州。
我们的管道和存储业务也受联邦和州法规的约束,包括将天然气运输到我们的德克萨斯州和路易斯安那州的分销系统,以及管理我们用于支持我们在各州的分销业务的地下储存设施。
2. 未经审计的财务信息
这些中期综合财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的,除了以下提到的会计政策变化外,与我们在截至2020年9月30日的会计年度的Form 10-K年度报告中所使用的公司经审计的综合财务报表所使用的会计政策变化相同。管理层认为,对未经审计的合并中期财务报表进行了公平列报所需的所有重大调整(包括正常经常性应计项目)。这些合并中期财务报表在说明允许的情况下进行压缩以形成10-Q表,并应与我们的Form 10-K年度报告(截至2020年9月30日的财年)中包含的Atmos Energy Corporation经审计的合并财务报表一起阅读。由于季节性和其他因素,截至2020年12月31日的三个月期间的运营结果并不能指示我们截至2021年9月30日的整个2021财年的运营结果。
资产负债表日之后并无任何事项需要在未经审计的简明综合财务报表中确认或披露。
重大会计政策
除以下所述外,与我们采用新会计准则导致的政策变化相关,我们的会计政策在截至2020年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告中的合并财务报表附注2中进行了说明。
2021财年通过的会计声明
从2020年10月1日起,我们采用了新的会计准则,要求大多数金融资产的信贷损失(按摊销成本计量)和某些其他工具的信贷损失必须使用预期信贷损失模型来计量。在这一模式下,我们估计票据从最初确认之日起整个合同期内的信贷损失。新指引还为可供出售的债务证券引入了新的减值确认模式,该模式将要求通过拨备账户记录信贷损失。我们采用了一种改进的回顾性方法,采用了新的指南。本准则的采用并未对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响,也没有因此而对2020年10月1日的期初余额进行调整。根据修改后的追溯采纳方法的要求,2020年10月1日之后的报告期业绩在会计准则编纂(ASC)326项下列报,前期金额不作调整。见附注5及11 提交未经审计的简明合并财务报表,以进一步讨论准则的实施情况。
将在2021财年之后生效的会计声明
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了可选的指导意见,将减轻对参考汇率改革对财务报告的影响进行会计核算或承认的潜在负担。修正案为将美国公认会计原则(GAAP)应用于受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止影响的合约、对冲关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外。修正案可以从2020年3月12日起至2022年12月31日立即选举通过。我们目前正在评估在评估停止伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)对我们目前的合同和对冲关系的影响,以及对我们的财务状况、运营业绩和现金流的潜在影响时,是否会应用可选的指导意见。
监管资产和负债
美国普遍接受的会计原则要求以成本为基础的、受费率管制的实体符合某些标准,以反映由于财务报表中的监管决定而授权收回的成本。因此,某些成本被允许资本化而不是支出,因为它们可以通过差饷收回。当认为未来可能通过客户费率恢复时,我们将某些成本记录为监管资产。当在制定差饷过程中贷记给客户的金额的收入可能会减少时,就会记录监管负债。我们几乎所有的监管资产都被记录为递延费用和其他资产的组成部分,我们的监管负债被记录为其他流动负债和递延信贷和其他负债的组成部分。递延气体成本记录在其他流动资产或负债中,我们的监管超额递延税款和移除债务的监管成本单独报告。
截至2020年12月31日和2020年9月30日的重大监管资产和负债包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, 2020 | | 九月三十日, 2020 |
| (单位:千) |
监管资产: | | | |
养老金和退休后福利成本 | $ | 146,734 | | | $ | 149,089 | |
基础设施机制(1) | 155,526 | | | 183,943 | |
递延天然气成本 | 11,322 | | | 40,593 | |
重新获得的债务的可收回损失 | 4,529 | | | 4,894 | |
延期管道记录收集成本 | 30,166 | | | 29,839 | |
| | | |
| | | |
其他 | 4,969 | | | 6,283 | |
| $ | 353,246 | | | $ | 414,641 | |
监管责任: | | | |
监管超额递延税金(2) | $ | 713,993 | | | $ | 718,651 | |
| | | |
清除义务的监管成本 | 527,087 | | | 531,096 | |
递延天然气成本 | 15,196 | | | 19,985 | |
资产报废义务 | 20,348 | | | 20,348 | |
APT年度调整机制 | 55,313 | | | 57,379 | |
| | | |
其他 | 19,433 | | | 19,554 | |
| $ | 1,351,370 | | | $ | 1,367,013 | |
(1)得克萨斯州、路易斯安那州和田纳西州的基础设施机制允许推迟与根据这些规则发生的资本支出相关的所有符合条件的费用,包括记录递延费用的利息,直到下一次利率诉讼(利率案件或年度利率申请),届时投资和成本将通过基本利率收回。
(2)包括由于2017年减税和就业法案(TCJA)和堪萨斯州2020财年颁布的立法变化而重新计量我们的费率基础中包括的递延税净负债的金额。其中,$18.8截至2020年12月31日的百万美元和20.9截至2020年9月30日的100万美元记录在其他流动负债中。目前,这些债务将临时退还给我们大部分司法管辖区的客户。15至69几年后,正式订单才会确定最终退款期限。
截至2020年12月31日,我们在大多数州收到监管命令,要求将所有与冠状病毒病2019年(新冠肺炎或病毒)相关的费用(包括坏账支出)推迟到监管资产中,超出正常业务过程。截至2020年12月31日,没有任何金额被记录为新冠肺炎相关费用的监管资产或负债。
3. 段信息
我们通过以下可报告的部门管理和审查我们的合并业务:
•这个分销细分市场主要包括我们受监管的天然气分销和相关的销售业务八各州。
•这个管道和存储段主要由Atmos管道-德克萨斯州分公司的管道和存储业务以及路易斯安那州的天然气传输业务组成。
这些部门的会计政策与我们在截至2020年9月30日的财年的Form 10-K年度报告中找到的重要会计政策摘要中描述的相同。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的损益表和资本支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 |
| 分布 | | 管道和存储 | | | | 淘汰 | | 固形 |
| (单位:千) |
来自外部方的营业收入 | $ | 875,887 | | | $ | 38,593 | | | | | $ | — | | | $ | 914,480 | |
部门间收入 | 763 | | | 121,120 | | | | | (121,883) | | | — | |
营业总收入 | 876,650 | | | 159,713 | | | | | (121,883) | | | 914,480 | |
购气费 | 411,072 | | | (1,244) | | | | | (121,568) | | | 288,260 | |
运维费用 | 108,802 | | | 30,156 | | | | | (315) | | | 138,643 | |
折旧及摊销费用 | 82,870 | | | 32,415 | | | | | — | | | 115,285 | |
除收入外的税项 | 64,352 | | | 9,100 | | | | | — | | | 73,452 | |
营业收入 | 209,554 | | | 89,286 | | | | | — | | | 298,840 | |
其他营业外收入 | 835 | | | 5,237 | | | | | — | | | 6,072 | |
利息收费 | 10,712 | | | 11,298 | | | | | — | | | 22,010 | |
所得税前收入 | 199,677 | | | 83,225 | | | | | — | | | 282,902 | |
所得税费用 | 45,985 | | | 19,239 | | | | | — | | | 65,224 | |
净收入 | $ | 153,692 | | | $ | 63,986 | | | | | $ | — | | | $ | 217,678 | |
资本支出 | $ | 306,016 | | | $ | 150,793 | | | | | $ | — | | | $ | 456,809 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的三个月 |
| 分布 | | 管道和存储 | | 淘汰 | | 固形 |
| (单位:千) |
来自外部方的营业收入 | $ | 827,840 | | | $ | 47,723 | | | $ | — | | | $ | 875,563 | |
部门间收入 | 664 | | | 100,453 | | | (101,117) | | | — | |
营业总收入 | 828,504 | | | 148,176 | | | (101,117) | | | 875,563 | |
购气费 | 397,558 | | | 99 | | | (100,789) | | | 296,868 | |
运维费用 | 114,352 | | | 38,221 | | | (328) | | | 152,245 | |
折旧及摊销费用 | 76,074 | | | 28,988 | | | — | | | 105,062 | |
除收入外的税项 | 60,243 | | | 8,364 | | | — | | | 68,607 | |
营业收入 | 180,277 | | | 72,504 | | | — | | | 252,781 | |
其他营业外收入 | 1,954 | | | 2,933 | | | — | | | 4,887 | |
利息收费 | 16,362 | | | 10,867 | | | — | | | 27,229 | |
所得税前收入 | 165,869 | | | 64,570 | | | — | | | 230,439 | |
所得税费用 | 36,112 | | | 15,654 | | | — | | | 51,766 | |
净收入 | $ | 129,757 | | | $ | 48,916 | | | $ | — | | | $ | 178,673 | |
资本支出 | $ | 404,247 | | | $ | 124,939 | | | $ | — | | | $ | 529,186 | |
下表按部门列出了2020年12月31日和2020年9月30日的资产负债表信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 分布 | | 管道和存储 | | 淘汰 | | 固形 |
| (单位:千) |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 10,235,658 | | | $ | 3,526,485 | | | $ | — | | | $ | 13,762,143 | |
总资产 | $ | 15,694,179 | | | $ | 3,757,875 | | | $ | (2,976,175) | | | $ | 16,475,879 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 分布 | | 管道和存储 | | 淘汰 | | 固形 |
| (单位:千) |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 9,944,978 | | | $ | 3,410,369 | | | $ | — | | | $ | 13,355,347 | |
总资产 | $ | 14,578,176 | | | $ | 3,647,907 | | | $ | (2,867,051) | | | $ | 15,359,032 | |
| | | | | | | |
4. 每股收益
我们使用两级法计算每股收益,因为我们有非既得性限制性股票单位形式的参与证券,拥有不可没收的股息等价物权利,其归属完全取决于时间的推移。使用两级法计算每股收益时,分子不包括这些参与证券的应占收入,分母不包括这些股票的摊薄影响。基本加权平均已发行普通股是根据所述期间已发行普通股的加权平均数计算的。此外,这一计算还包括尚未作为普通股发行的完全既得股票奖励。此外,稀释每股收益的加权平均流通股包括未经审计的简明综合财务报表附注7中讨论的远期销售协议的递增影响,当影响是摊薄的时候。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月基本和稀释后每股收益计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (单位为千,每股除外) |
基本每股收益 | | | | | | | |
净收入 | $ | 217,678 | | | $ | 178,673 | | | | | |
减去:分配给参与证券的收入 | 151 | | | 136 | | | | | |
普通股股东可获得的收入 | $ | 217,527 | | | $ | 178,537 | | | | | |
基本加权平均流通股 | 127,034 | | | 121,113 | | | | | |
每股净收益-基本 | $ | 1.71 | | | $ | 1.47 | | | | | |
稀释后每股收益 | | | | | | | |
普通股股东可获得的收入 | $ | 217,527 | | | $ | 178,537 | | | | | |
稀释股份的影响 | — | | | — | | | | | |
普通股股东可获得的收入 | $ | 217,527 | | | $ | 178,537 | | | | | |
基本加权平均流通股 | 127,034 | | | 121,113 | | | | | |
稀释股份 | — | | | 246 | | | | | |
稀释加权平均流通股 | 127,034 | | | 121,359 | | | | | |
每股净收益-稀释后收益 | $ | 1.71 | | | $ | 1.47 | | | | | |
5. 应收收入和应收账款
营业收入
我们的收入确认政策在截至2020年9月30日的财年的Form 10-K年度报告中的合并财务报表附注2中进行了全面说明。下表按客户类型和细分划分了我们与客户合同的收入,并对截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的总运营收入(包括部门间收入)进行了对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 | | 截至2019年12月31日的三个月 |
| 分布 | | 管道和存储 | | 分布 | | 管道和存储 |
| (单位:千) |
天然气销售收入: | | | | | | | |
住宅 | $ | 591,834 | | | $ | — | | | $ | 552,076 | | | $ | — | |
商品化 | 208,947 | | | — | | | 211,314 | | | — | |
工业 | 24,708 | | | — | | | 24,925 | | | — | |
公共权力机构和其他 | 13,062 | | | — | | | 13,022 | | | — | |
天然气销售总收入 | 838,551 | | | — | | | 801,337 | | | — | |
运输收入 | 27,767 | | | 164,761 | | | 26,640 | | | 152,010 | |
杂项收入 | 2,396 | | | 5,148 | | | 6,786 | | | 5,155 | |
与客户签订合同的收入 | 868,714 | | | 169,909 | | | 834,763 | | | 157,165 | |
替代收入计划收入(1) | 7,441 | | | (10,196) | | | (6,751) | | | (8,989) | |
其他收入 | 495 | | | — | | | 492 | | | — | |
营业总收入 | $ | 876,650 | | | $ | 159,713 | | | $ | 828,504 | | | $ | 148,176 | |
(1)在我们的分销部门,我们有天气正常化调整机制,有助于减轻天气对我们收入的影响。此外,apt有一个监管机制,要求我们与其征收关税的客户分享。75测试期间赚取的非关税收入总额与收入基准之间差额的百分比。 应收账款及坏账准备
应收账款产生于向居民、商业、工业、公共部门和其他客户销售天然气。我们的应收账款余额包括未开票金额,这些金额代表客户从最后一个周期开单之日到当月最后一天的用气量。应收账款余额是短期的,一般不会超过一个月。为了将信用风险降至最低,我们会评估新客户的信用,必要时要求押金,评估滞纳金,开展托收活动,并因不付款而切断服务。断线后,账款在被认为无法收回时予以核销。
如附注2所述,于2020年10月1日,我们采纳了新的会计准则,要求我们应收账款的信用损失使用预期信用损失模型从初始确认之日起在整个合同期限内计量。在每个报告期,我们根据历史经验、当前状况和对预期未来状况的考虑来评估坏账准备。可能影响我们估计的情况包括但不限于客户信用问题、天然气价格水平、客户存款和总体经济状况。
由于新冠肺炎疫情,我们在2020年3月暂时暂停了不付款的客户断线,并停止收取滞纳金。我们正在通过灵活的付款方式积极帮助我们遇到经济困难的客户,并将他们引导到援助机构寻求财政援助。我们的坏账准备反映了当我们恢复断线活动时对客户支付能力的预期影响。
下表显示了截至2020年12月31日的三个月我们的坏账准备的前滚。这一额度不包括客户账单中的燃气费部分,大约78由于我们有能力通过我们大部分司法管辖区的天然气成本回收机制收取这些天然气成本,因此我们有能力向我们的客户收取这些成本。
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的三个月 |
| |
期初余额,2020年9月30日 | $ | 29,949 | |
本期拨备 | 6,937 | |
记入津贴的冲销 | (2,288) | |
追讨先前冲销的款额 | 491 | |
期末余额,2020年12月31日 | $ | 35,089 | |
6. 债款
我们的债务工具和信贷安排的性质和条款在我们截至2020年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告的综合财务报表的附注7中进行了详细说明。除下文所述外,截至2020年12月31日止三个月内,我们的债务工具条款并无重大变动。
截至2020年12月31日和2020年9月30日的长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 |
| (单位:千) |
不安全3.00高级票据百分比,2027年到期 | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
不安全2.625高级票据百分比,2029年到期 | 300,000 | | | 300,000 | |
不安全1.50高级票据百分比,2031年到期 | 600,000 | | | — | |
不安全5.95高级票据百分比,2034年到期 | 200,000 | | | 200,000 | |
不安全5.50高级票据百分比,2041年到期 | 400,000 | | | 400,000 | |
不安全4.15高级票据百分比,2043年到期 | 500,000 | | | 500,000 | |
不安全4.125高级票据百分比,2044年到期 | 750,000 | | | 750,000 | |
不安全4.30高级票据百分比,2048年到期 | 600,000 | | | 600,000 | |
不安全4.125高级债券,2049年到期 | 450,000 | | | 450,000 | |
不安全3.375高级债券,2049年到期 | 500,000 | | | 500,000 | |
浮动利率定期贷款,2022年到期 | 200,000 | | | 200,000 | |
中期票据系列A,1995-1,6.67%,2025年到期 | 10,000 | | | 10,000 | |
不安全6.752028年到期的债券百分比 | 150,000 | | | 150,000 | |
融资租赁义务 | 8,608 | | | 8,631 | |
长期债务总额 | 5,168,608 | | | 4,568,631 | |
更少: | | | |
无抵押优先票据和债券的原始发行折扣 | 3,090 | | | 583 | |
发债成本 | 40,485 | | | 36,104 | |
当前到期日 | 171 | | | 165 | |
| $ | 5,124,862 | | | $ | 4,531,779 | |
2020年10月1日,我们完成了一次公开募股,募集资金为600300万美元1.502031年到期的优先债券百分比。扣除承销折扣和发行费用后,此次发行的净收益为$592.3300万美元用于一般企业用途,包括根据我们的商业票据计划偿还营运资金借款,以及与我们的利率掉期相关的结算。这些票据的实际利率是1.71%,在我们的利率掉期的发行成本和结算生效后。
短期债务
我们利用短期债务提供具有成本效益的短期融资,直到它可以被长期债务和股权融资的余额所取代,从而实现公司期望的资本结构,股权与总资本的比率为50%和60%,包括长期和短期债务。我们的短期借款需求主要是由
由在建工程和天然气业务的季节性决定。天然气价格和我们需要供应客户需求的天然气数量的变化,可能会对我们的借款需求产生重大影响。
我们的短期借款要求是通过美元的组合来满足的。1.5亿元商业票据计划和四与第三方贷款人承诺的循环信贷安排,提供约$2.2总营运资金的10亿美元。
我们资金的主要来源是我们的商业票据计划,该计划由一个五年期无担保金额1.52023年9月25日到期的10亿美元信贷安排。该贷款在适用的利息期内按基本利率或基于libor的利率计息,外加以下保证金零百分比至1.25%,基于公司的信用评级。此外,该设施还包含$250百万手风琴功能,这提供了将承诺贷款总额增加到$的机会1.75十亿美元。在2020年12月31日和2020年9月30日,有不是的在我们的商业票据计划下未偿还的金额。
我们有一美元6001000万美元364-天期无担保循环信贷安排,将于2021年4月22日到期,用于提供额外的营运资金。该贷款在适用的利息期内按基本利率或基于libor的利率计息,外加以下保证金零百分比至1.25%,基于公司的信用评级。在2020年12月31日,有不是的本贷款项下未偿还的借款。
另外,我们还有一笔$50百万364-天无担保贷款,将于2021年3月31日到期,用于提供营运资金。有不是的截至2020年12月31日,这项安排下的未偿还借款。
最后,我们有一个$50百万364-天期无担保循环信贷安排,将于2021年4月29日到期,用于签发信用证和提供营运资金。截至2020年12月31日,有不是的这项贷款项下未偿还的借款;然而,未偿还的信用证使我们可动用的总金额降至#美元。44.4百万
债务契约
这些信贷安排下的资金可获得性取决于各自信贷协议中规定的条件,我们目前都满足这些条件。这些条件包括我们遵守金融契约,以及这些协议中包含的陈述和担保的持续准确性。根据这些设施的财务契约,我们必须在每个财政季度末维持总债务与总资本的比率不超过70百分比。截至2020年12月31日,我们在协议中定义的总债务与总资本之比为43百分比。此外,根据某些贷款,我们为未使用金额支付的利差和费用都会根据我们的信用评级进行调整。
这些信贷安排和我们的公共契约包含我们业务的惯常契约,包括大幅限制留置权的契约、大量资产出售和合并。此外,我们与优先票据和债券相关的公共债务契约,以及我们的某些循环信贷协议,每份都包含一项违约条款,如果任何其他信贷协议产生的未偿债务金额超过$,就会触发违约条款。15百万美元至超过$100百万美元将因加速到期而到期,如果到期未支付,则将到期。截至2020年12月31日,我们遵守了所有债务契约。如果我们无法遵守债务契约,我们很可能会被要求按需偿还未偿还余额,提供额外抵押品或采取其他纠正行动。
7. 股东权益
下表对截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的股东权益变化进行了对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 累计 其他 综合收益 (亏损) | | 留用 收益 | | 总计 |
| 数量 股份 | | 陈述 价值 | |
| (以千为单位,不包括每股和每股数据) |
平衡,2020年9月30日 | 125,882,477 | | | $ | 629 | | | $ | 4,377,149 | | | $ | (57,589) | | | $ | 2,471,014 | | | $ | 6,791,203 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 217,678 | | | 217,678 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 60,121 | | | — | | | 60,121 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
现金股息(美元)0.625每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (79,023) | | | (79,023) | |
| | | | | | | | | | | |
已发行普通股: | | | | | | | | | | | |
公开发行和其他股票发行 | 2,126,118 | | | 11 | | | 219,998 | | | — | | | — | | | 220,009 | |
基于股票的薪酬计划 | 144,366 | | | 1 | | | 3,167 | | | — | | | — | | | 3,168 | |
平衡,2020年12月31日 | 128,152,961 | | | $ | 641 | | | $ | 4,600,314 | | | $ | 2,532 | | | $ | 2,609,669 | | | $ | 7,213,156 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 累计 其他 综合收益 (亏损) | | 留用 收益 | | 总计 |
| 数量 股份 | | 陈述 价值 | |
| (以千为单位,不包括每股和每股数据) |
平衡,2019年9月30日 | 119,338,925 | | | $ | 597 | | | $ | 3,712,194 | | | $ | (114,583) | | | $ | 2,152,015 | | | $ | 5,750,223 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 178,673 | | | 178,673 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 1,052 | | | — | | | 1,052 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
现金股息(美元)0.575每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (69,557) | | | (69,557) | |
| | | | | | | | | | | |
已发行普通股: | | | | | | | | | | | |
公开发行和其他股票发行 | 2,758,929 | | | 13 | | | 263,259 | | | — | | | — | | | 263,272 | |
基于股票的薪酬计划 | 164,549 | | | 1 | | | 4,111 | | | — | | | — | | | 4,112 | |
余额,2019年12月31日 | 122,262,403 | | | $ | 611 | | | $ | 3,979,564 | | | $ | (113,531) | | | $ | 2,261,131 | | | $ | 6,127,775 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
货架登记、市场股权销售计划和股权发行
2020年2月11日,我们向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份搁置注册声明,允许我们发行最多$4.010亿美元的普通股和/或债务证券,将于2023年2月11日到期。在2020年12月31日,大约是$2.4根据搁置登记声明,仍有10亿证券可供发行。
在截至2020年12月31日的三个月内,我们根据我们的自动柜员机权益销售计划与各种借入和出售的远期卖家进行远期销售。1,201,674我们普通股的总价为$121.8百万在截至2020年12月31日的三个月内,我们还敲定了以下远期销售协议2,085,492各种远期卖家在2019财年根据自动取款机计划借入和出售的股票,净收益为#美元。216.0百万截至2020年12月31日,大约430根据自动取款机计划,仍有100万股票可供发行。另外,我们有$246.8未完成远期销售协议的可用收益为百万美元,详情如下。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
成熟性 | | 可供选择的股票 | | 可用净收益 (单位:千) | | | 远期价格 |
| | | | | | | |
2021年6月30日 | | 1,060,660 | | | $ | 107,255 | | | | $ | 101.12 | |
2021年9月30日 | | 1,391,517 | | | 139,579 | | | | $ | 100.31 | |
总计 | | 2,452,177 | | | $ | 246,834 | | | | $ | 100.66 | |
累计其他综合收益(亏损)
我们在AOCI中记录了与可供出售债务证券和利率协议现金流对冲相关的递延收益(亏损)。我们可供出售的债务证券的递延收益(亏损)在结算时在收益中确认,而与我们的利率协议现金流对冲相关的递延收益(亏损)在摊销时在收益中确认。下表提供了我们累计的其他全面收益(亏损)余额的组成部分,扣除分配给其他全面收益(亏损)每个组成部分的相关税收影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可用- 待售 有价证券 | | 利率,利率 协议书 现金流量 篱笆 | | | | 总计 |
| (单位:千) |
2020年9月30日 | $ | 238 | | | $ | (57,827) | | | | | $ | (57,589) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (63) | | | 59,042 | | | | | 58,979 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | 1,142 | | | | | 1,142 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | (63) | | | 60,184 | | | | | 60,121 | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | $ | 175 | | | $ | 2,357 | | | | | $ | 2,532 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可用- 待售 有价证券 | | 利率,利率 协议书 现金流量 篱笆 | | | | 总计 |
| (单位:千) |
2019年9月30日 | $ | 132 | | | $ | (114,715) | | | | | $ | (114,583) | |
改分类前的其他综合损失 | (1) | | | — | | | | | (1) | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | 1,053 | | | | | 1,053 | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | (1) | | | 1,053 | | | | | 1,052 | |
| | | | | | | |
2019年12月31日 | $ | 131 | | | $ | (113,662) | | | | | $ | (113,531) | |
8. 临时养老金和其他退休后福利计划信息
在截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的三个月里,我们的养老金和其他退休后福利计划的定期养老金净成本的组成部分如下表所示。这些成本中的大部分都可以通过我们的关税税率收回。这些成本的一部分被资本化到我们的费率基数中,或者作为监管资产或负债递延。剩余成本记为运维费用或其他营业外费用的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
定期养恤金净费用的构成: | | | | | | | |
服务成本 | $ | 4,612 | | | $ | 4,653 | | | $ | 4,306 | | | $ | 3,366 | |
利息成本(1) | 5,028 | | | 5,843 | | | 2,660 | | | 2,653 | |
预期资产回报率(1) | (6,978) | | | (7,079) | | | (2,614) | | | (2,625) | |
| | | | | | | |
摊销先前服务成本(贷方)(1) | (58) | | | (58) | | | 43 | | | 43 | |
精算(收益)损失摊销(1) | 3,172 | | | (1,271) | | | — | | | (334) | |
| | | | | | | |
定期养老金净成本 | $ | 5,776 | | | $ | 2,088 | | | $ | 4,395 | | | $ | 3,103 | |
(1)如本公司截至2020年9月30日的年度报告10-K表格中的合并财务报表附注2所述,服务成本组成部分以外的期间净成本组成部分在简明综合全面收益表的其他营业外费用项下计入列项,或作为监管资产或负债在简明综合资产负债表中资本化。 在截至2020年12月31日的三个月里,我们贡献了$4.1百万美元用于我们退休后的医疗计划。我们预计捐款总额在$15百万美元和$25在2021财年为我们的退休后计划提供100万美元。
9. 承诺和或有事项
诉讼与环境问题
在正常的业务过程中,我们会受到各种法律和监管程序的影响。对于此类事项,我们会根据目前掌握的事实、我们的历史经验以及我们对未来负债的最终结果或解决方案的估计,在被认为是可能和可估量的情况下记录负债。虽然这些诉讼的结果不确定,超过我们应计金额的亏损是可能的,尽管不能合理估计,但管理层认为,任何超过应计金额的金额都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们维持与天然气管道和设施运营相关的各种风险的责任保险,包括财产损失和人身伤害。这些责任保险单一般要求我们对第一美元负责。1.0每起事故的百万美元(自保保留)。
美国国家运输安全委员会(NTSB)于2021年1月12日召开公开会议,以确定2018年2月23日发生在德克萨斯州达拉斯一处住宅的事故的可能原因,这起事故导致一人死亡,另有四名居民受伤。在会议上,委员会审议并表决了拟议的事实调查结果、可能的原因陈述和安全建议。在董事会会议结束时,NTSB在其网站(www.ntsb.gov)上发布了一份摘要,其中包括执行摘要、调查结果、可能的原因和建议。NTSB在摘要中指出,NTSB工作人员目前正在对报告进行最后修改,最终报告和安全建议信件将在稍后分发给推荐接受者,包括Atmos Energy。
我们是在正常业务过程中出现的各种其他诉讼和与环境有关的事项或索赔的当事人。虽然该等诉讼的结果及对该等与环境有关的事宜或索偿的回应行动不能肯定地预测,但我们仍然相信该等诉讼及索偿的最终结果不会对我们的财务状况、营运业绩或现金流造成重大不利影响。
购买承诺
我们的分销部门与多家供应商保持供应合同,合同期限通常长达一年。根据这些合同,估计基础气量的承诺是按合同商定的价格按月确定的。根据个别合同的条款,在当月根据需要作出每日增量采购的承诺。
我们的Mid-Tex事业部还维持着有限数量的长期供应合同,以确保其服务区域内的客户有可靠的天然气来源,这使其有义务按天然气枢纽的指数化价格购买特定数量的天然气。这些采购承诺合同在我们截至2020年9月30日财年的Form 10-K年度报告中有详细说明。截至2020年12月31日的三个月的采购承诺没有实质性变化。
差饷监管程序
截至2020年12月31日,科罗拉多州、堪萨斯州和西德克萨斯州的例行利率监管程序正在进行中,下文将进一步详细讨论管理层的讨论与分析--制定差饷的最新动态。除这些诉讼外,截至2020年12月31日的三个月,利率监管程序没有实质性变化。
10. 金融工具
我们目前使用金融工具来缓解大宗商品价格风险和利率风险。使用金融工具的目标和策略,以及该等金融工具的相关会计处理,详见本公司截至2020年9月30日止财政年度Form 10-K年度报告的综合财务报表附注2及附注14。在截至2020年12月31日的三个月内,我们的目标、战略和使用金融工具的会计没有实质性变化。我们的金融工具不包含任何与信用风险相关的或有特征,当我们的金融工具处于净负债状态时,这些特征可能会导致支付速度加快。下面总结了这些目标和战略。
商品风险管理活动
我们购买的天然气成本调整机制基本上使我们的分销部门免受商品价格风险的影响;然而,我们的客户受到天然气价格波动的影响。我们通过结合实物存储、固定价格远期合约和金融工具(主要是场外掉期合约和期权合约)来管理这一风险敞口,以努力将冬季取暖季节天然气价格波动对客户的影响降至最低。
我们通常寻求对冲25和50使用金融工具购买预期采暖季节天然气的百分比。在2020-2021年的采暖季节(通常是10月至3月),在我们被允许使用金融工具的司法管辖区,我们预计对冲大约39百分比,或15.8Bcf对冬季流动气体的要求。出于会计目的,我们没有将这些金融工具指定为套期保值。
利率风险管理活动
我们通过定期签订金融工具来管理利率风险,以有效地固定与预期融资相关的利息成本中的国债收益率部分。
截至2020年12月31日,我们拥有以下远期起始利率互换,以有效修复我们在协议执行时指定为现金流对冲的国债收益率组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
计划发债日期 | | 套期金额 | | 利率,利率 |
2022财年 | | $ | 450,000 | | | 1.33 | % |
2023财年 | | 300,000 | | | 1.36 | % |
2025财年 | | 300,000 | | | 1.35 | % |
| | $ | 1,050,000 | | | |
与金融工具相关的量化披露
下表提供了有关金融工具对我们的简明综合资产负债表和全面收益表的影响的详细信息。
截至2020年12月31日,我们的金融工具包括大宗商品多头头寸和空头头寸。多头头寸是购买商品的合约,而空头头寸是卖出商品的合约。截至2020年12月31日,我们有11641 MMcf的净多头大宗商品合约未平仓。这些合约没有被指定为套期保值。
资产负债表上的金融工具
下表显示了我们的金融工具截至2020年12月31日和2020年9月30日的公允价值和资产负债表分类。已确认资产和负债的总额在我们未经审计的简明综合资产负债表中净额计入,前提是我们与交易对手有净额结算安排。然而,2020年12月31日和2020年9月30日,不是的总金额和不是的现金抵押品是在我们的综合资产负债表中净额计算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 资产负债表位置 | | 资产 | | 负债 |
| | | (以10万为单位) |
2020年12月31日 | | | | | |
指定为模糊限制语: | | | | | |
| | | | | |
利率合约 | 其他流动资产/ 其他流动负债 | | $ | 56,484 | | | $ | — | |
| | | | | |
利率合约 | 递延费用和其他资产/ 递延信贷和其他债务 | | 92,678 | | | — | |
总计 | | | 149,162 | | | — | |
未指定为模糊限制语: | | | | | |
商品合约 | 其他流动资产/ 其他流动负债 | | 993 | | | (1,843) | |
商品合约 | 递延费用和其他资产/ 递延信贷和其他债务 | | 243 | | | — | |
总计 | | | 1,236 | | | (1,843) | |
毛利/净额金融工具 | | | $ | 150,398 | | | $ | (1,843) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 资产负债表位置 | | 资产 | | 负债 |
| | | (以10万为单位) |
2020年9月30日 | | | | | |
指定为模糊限制语: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
利率合约 | 递延费用和其他资产/ 递延信贷和其他债务 | | $ | 73,055 | | | $ | — | |
总计 | | | 73,055 | | | — | |
未指定为模糊限制语: | | | | | |
商品合约 | 其他流动资产/ 其他流动负债 | | 5,687 | | | (2,015) | |
商品合约 | 递延费用和其他资产/ 递延信贷和其他债务 | | 1,936 | | | — | |
总计 | | | 7,623 | | | (2,015) | |
毛利/净额金融工具 | | | $ | 80,678 | | | $ | (2,015) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
金融工具对全面收益表的影响
现金流对冲
如上所述,我们的分销部门有利率协议,我们在执行协议时将其指定为现金流对冲。于截至2020年12月31日及2019年12月31日止三个月,已结算利率协议的净亏损由AOCI重新分类为本公司简明综合全面收益表的利息费用为$。1.5百万美元和$1.4百万
下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月被确认为其他综合收益(亏损)组成部分的套期保值交易的损益。下表所列数额不包括无效产生的损益,因为这些数额立即在全面收益表中确认为已发生。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (单位:千) |
公允价值增长: | | | | | | | |
利率协议 | $ | 59,042 | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
确认因和解而造成的收益损失: | | | | | | | |
利率协议 | 1,142 | | | 1,053 | | | | | |
| | | | | | | |
套期保值的总其他综合收益(亏损),税后净额 | $ | 60,184 | | | $ | 1,053 | | | | | |
在AOCI中记录的与我们的利率协议相关的递延收益(亏损)在收益中确认,因为它们在基础债务工具的条款中摊销。截至2020年12月31日,我们拥有113.4AOCI与我们的利率协议相关的已实现净亏损100万美元。以下金额(扣除递延税金后)代表预期在收益中确认与我们的利率协议相关的AOCI记录的递延净亏损,这是基于这些协议在结算之日的公允价值。这些结算金额的剩余摊销期限延长至2049财年。然而,下表不包括我们的未偿还利率掉期的预期收益确认,因为这些工具尚未结算。
| | | | | |
| 利率 协议 |
| (单位:千) |
接下来的12个月 | $ | (4,566) | |
此后 | (108,794) | |
总计 | $ | (113,360) | |
未被指定为对冲的金融工具
如上所述,我们分销部门使用的商品合约不被指定为套期保值。然而,该等金融工具的使用并不会对我们的分销部门造成盈利影响,因为使用该等金融工具所产生的损益在综合全面收益表中确认为购买天然气成本的一部分,而相关成本则透过我们的差饷收回并在收入中确认。因此,这些金融工具的影响不包括在本报告中。
11. 公允价值计量
我们按公允价值报告某些资产和负债,公允价值被定义为在计量日期(退出价格)在市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。我们按账面价值记录现金和现金等价物、应收账款和应付账款,由于这些资产和负债的短期性质,账面价值基本上接近公允价值。对于其他金融资产和负债,我们在确定公允价值时,主要使用报价市场价格和其他可观察到的市场定价信息,以最大限度地减少在我们的计量中使用不可观察到的定价输入。用于确定我们资产和负债公允价值的方法在我们截至2020年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告的合并财务报表附注2中进行了全面说明。在截至2020年12月31日的三个月内,这些方法没有变化。
公允价值计量也适用于我们养老金和退休后计划资产的估值。目前的会计准则要求雇主每年披露固定收益养老金或其他退休后计划资产的公允价值计量信息。这些资产的公允价值在我们截至2020年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告的合并财务报表的附注9中列出。
量化披露
金融工具
我们公允价值计量的分类需要判断市场数据在多大程度上可观察到或被可观察到的市场数据所证实。权威会计文献建立了公允价值等级,根据可观测和不可观测数据对用于计量公允价值的投入进行优先排序。该层次结构将投入分为三级,最高优先考虑相同资产和负债在活跃市场的未调整报价(第一级),最低优先考虑不可观察到的投入(第三级)。下表按公允价值层次结构内的级别汇总了我们的资产和负债,这些资产和负债以公允价值为基础,在以下经常性基础上进行了会计处理:
2020年12月31日和2020年9月30日。资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
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| 引自 年价格 主动型 市场 (1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级)(1) | | 意义重大 其他 看不见的 输入量 (3级) | | 网络和 现金 抵押品 | | 2020年12月31日 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — | | | $ | 150,398 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 150,398 | |
债务和股权证券 | | | | | | | | | |
注册投资公司 | 35,518 | | | — | | | — | | | — | | | 35,518 | |
债券共同基金 | 30,204 | | | — | | | — | | | — | | | 30,204 | |
债券(2) | — | | | 34,142 | | | — | | | — | | | 34,142 | |
货币市场基金 | — | | | 6,162 | | | — | | | — | | | 6,162 | |
债务和股权证券总额 | 65,722 | | | 40,304 | | | — | | | — | | | 106,026 | |
总资产 | $ | 65,722 | | | $ | 190,702 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 256,424 | |
负债: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — | | | $ | 1,843 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,843 | |
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| 引自 年价格 主动型 市场 (1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级)(1) | | 意义重大 其他 看不见的 输入量 (3级) | | 网络和 现金 抵押品 | | 2020年9月30日 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — | | | $ | 80,678 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 80,678 | |
债务和股权证券 | | | | | | | | | |
注册投资公司 | 37,831 | | | — | | | — | | | — | | | 37,831 | |
债券共同基金 | 29,166 | | | — | | | — | | | — | | | 29,166 | |
债券(2) | — | | | 32,900 | | | — | | | — | | | 32,900 | |
货币市场基金 | — | | | 4,055 | | | — | | | — | | | 4,055 | |
债务和股权证券总额 | 66,997 | | | 36,955 | | | — | | | — | | | 103,952 | |
总资产 | $ | 66,997 | | | $ | 117,633 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 184,630 | |
负债: | | | | | | | | | |
金融工具 | $ | — | | | $ | 2,015 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,015 | |
(1)我们的二级计量包括场外期权和掉期,这些期权和掉期采用基于市场的方法进行估值,在这种方法中,可观察到的市场价格根据每种工具的特定标准进行调整,例如执行价格、名义金额或基差、市政债券和公司债券,这些债券的估值基于最新的可用报价市场价格和按成本估值的货币市场基金。
(2)根据现行会计准则,我们对债券的投资被视为可供出售的债务证券。
债务证券和股权证券由我们的可供出售债务证券和我们的股权证券组成。如未经审核简明综合财务报表附注2进一步所述,我们采纳ASC 326,自2020年10月1日起生效。根据新的指导方针,我们将根据投资的目的、波动性、当前回报和任何出售证券的意图,按投资减值基础对可供出售债务证券的表现进行评估。截至2020年12月31日,不是的我们的可供出售债务证券计入了信用损失拨备。截至2020年12月31日和2020年9月30日,我们可供出售债务证券的摊销成本为$33.9百万美元和$32.6百万截至2020年12月31日,我们维持对合同到期日为2021年1月至2023年12月的债券的投资。
其他公允价值计量
我们的长期债务是按账面价值记录的。我们的长期债务(不包括融资租赁)的公允价值是使用第三方市场价值报价确定的,这被认为是债务的第一级公允价值计量。
公允价值采用最近可观察到的交易或债务工具的第2级公允价值计量的工具,其中公允价值是使用最新的可获得的报价市场价格确定的。我们融资租赁的账面价值实质上接近公允价值。下表显示了截至2020年12月31日和2020年9月30日,我们长期债务的账面价值和公允价值,不包括融资租赁、发债成本和原始发行溢价或折价:
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| 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 |
| (单位:万人) |
账面金额 | $ | 5,160,000 | | | $ | 4,560,000 | |
公允价值 | $ | 6,294,671 | | | $ | 5,597,183 | |
12. 信用风险集中
关于我们信用风险集中的信息在我们截至2020年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告的合并财务报表的附注16中披露。在截至2020年12月31日的三个月内,我们的信用风险集中度没有实质性变化。
独立注册会计师事务所报告
Atmos能源公司的董事会和股东
中期财务报表审核结果
吾等已审阅随附的Atmos Energy Corporation(本公司)截至2020年12月31日的简明综合资产负债表、截至2020年12月31日及2019年12月31日三个月的相关简明综合全面收益及现金流量表,以及相关附注(统称为“简明综合中期财务报表”)。根据我们的审查,我们不知道应该对简明综合中期财务报表进行任何重大修改,以使其符合美国公认的会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准对本公司截至2020年9月30日的综合资产负债表、截至该年度的相关综合全面收益表、股东权益和现金流量表以及相关附注和附表(未在此列示)进行审计,并在2020年11月13日的报告中对该等综合财务报表表达了无保留的审计意见。我们认为,随附的截至2020年9月30日的简明综合资产负债表中所载的信息,在所有实质性方面都与其来源的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及SEC和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对中期财务报表的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事务的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的意见。
/s/**安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)
达拉斯,得克萨斯州
2021年2月2日
引言
以下讨论应与本Form 10-Q季度报告中的简明合并财务报表以及我们截至2020年9月30日的Form 10-K年度报告中管理层的讨论和分析一起阅读。
1995年私人证券诉讼改革法下的安全港警示声明
本季度报告中关于Form 10-Q的陈述可能包含1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。本报告中除历史事实陈述外的所有陈述都是我们真诚作出的前瞻性陈述,旨在获得1995年“私人证券诉讼改革法”确立的责任避风港资格。在本报告或我们的任何其他文件或口头陈述中使用的词语“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“预测”、“寻求”、“战略”或类似词语旨在识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与与我们的战略、运营、市场、服务、费率、成本回收、天然气供应和其他因素有关的陈述中明示或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定因素包括:联邦、州和地方监管和政治趋势和决定,包括向各州监管委员会提起利率诉讼的影响;联邦监管监督增加和可能的处罚;联邦、州和地方可能加强对我们业务安全的监管;温室气体排放或旨在应对气候变化的其他立法或法规的影响;管道完整性和其他类似计划及相关维修可能产生的重大成本和责任;天然气分销、运输和储存所涉及的固有危险和风险;合同天然气供应的可用性和可及性。, 州际管道和/或存储服务;来自能源供应商和替代能源形式的竞争加剧;不利的天气条件;气候变化的影响;无法继续雇用、培训和留住运营、技术和管理人员;对技术的依赖增加,如果此类技术失败,可能会阻碍公司的业务;网络攻击或网络恐怖主义行为的威胁,可能扰乱我们的业务运营和信息技术系统,或导致机密或敏感的客户、员工或公司信息的丢失或泄露;在此讨论的自然灾害、恐怖活动或其他事件以及其他风险和不确定性,所有这些都是难以预测的,其中许多是我们无法控制的;我们业务的资本密集型性质;我们继续进入信贷和资本市场以执行我们的业务战略的能力;我们无法控制的市场风险,包括商品价格波动、交易对手表现或信誉和利率风险;我们的业务集中在德克萨斯州;不利的经济状况对我们客户的影响;天然气供应和价格的变化;提供医疗福利的成本增加,以及养老金和退休后医疗福利以及资金需求增加;以及新冠肺炎的爆发及其对商业和经济条件的影响。因此,虽然我们认为这些前瞻性陈述是合理的,但不能保证它们会接近实际经验,也不能保证它们得出的预期会实现。此外,我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改我们的任何前瞻性陈述。
概述
Atmos Energy及其子公司从事受监管的天然气分销以及管道和储存业务。我们通过销售和运输安排向我们六个分销部门的300多万住宅、商业、公共当局和工业客户分销天然气,截至2020年12月31日,这些部门覆盖了八个州的服务区。此外,我们还通过我们的分销和管道系统为他人运输天然气。
我们通过以下可报告的部门管理和审查我们的整合业务:
•这个分销细分市场主要由我们在八个州受监管的天然气分销和相关销售业务组成。
•这个管道和存储段主要由Atmos管道-德克萨斯州分公司的管道和存储业务以及路易斯安那州的天然气传输业务组成。
关键会计估计和政策
我们的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们的估计是基于历史经验和各种我们认为在这种情况下是合理的其他假设。我们持续评估我们的估计,包括与坏账准备、法律和环境应计项目、保险应计项目、养老金和退休后债务、递延所得税以及商誉和其他长期资产估值有关的估计。实际结果可能与这样的估计不同。
我们在编制合并财务报表时使用的关键会计政策在截至2020年9月30日的财年的Form 10-K年度报告中进行了说明,包括以下内容:
•调节
•未开票收入
•养老金和其他退休后计划
•减损评估
我们的关键会计政策由我们董事会的审计委员会定期审查。在截至2020年12月31日的三个月内,这些关键会计政策没有重大变化。
行动结果
执行摘要
Atmos Energy致力于安全可靠地运营我们的业务,同时提供卓越的股东价值。我们致力于使我们的天然气分配和传输系统现代化,这需要大量的资本支出。我们有能力通过减少或消除监管滞后的费率设计和机制,及时开始收回这些投资的很大一部分,并将我们批准的费率的回收与客户使用模式分开。我们资本支出计划的执行、及时收回这些投资的能力以及我们进入资本市场满足融资需求的能力是影响我们财务业绩的主要驱动因素。
我们继续很好地执行我们的战略,同时管理好新冠肺炎大流行的持续影响。大约95%的员工继续远程工作,因为我们提供基本服务以确保关键基础设施的安全和功能,同时采取预防措施为员工和客户提供安全的工作环境。
在截至2020年12月31日的三个月中,我们录得净收益2.177亿美元,或每股稀释后收益1.71美元,而截至2019年12月31日的三个月,我们的净收益为1.787亿美元,或每股稀释后收益1.47美元。净收入同比增长22%在很大程度上反映了我们分销部门的安全和可靠性支出以及客户增长推动的积极结果,以及由于某些活动的时间安排,我们两个部门的某些运营和维护费用减少。
在截至2020年12月31日的三个月内,我们实施了制定差饷的监管行动,导致年营业收入增加1.066亿美元。截至2020年12月31日,我们正在进行费率制定工作,寻求年度运营收入总计增加1160万美元。
截至2020年12月31日的三个月的资本支出为4.568亿美元。超过85%的投资用于提高我们配送和运输系统的安全性和可靠性,其中很大一部分投资是在监管机制下进行的,这些机制将延迟时间减少到6个月或更短。
在截至2020年12月31日的三个月内,我们完成了约7.22亿美元的长期债务和股权融资。截至2020年12月31日,我们的股权资本为58.5%,总流动资金超过29亿美元,包括现金和现金等价物以及通过股权远期销售协议可用的资金。
由于我们持续的财务业绩,我们的董事会将2021财年的季度股息增加了8.7%。
下面讨论我们每个运营部门的运营结果。
分销细分市场
分销部门主要包括我们在8个州的受监管的天然气分销和相关销售业务。影响这一部门业绩的主要因素是我们赚取授权回报率的能力、能源行业的竞争因素以及我们服务领域的经济状况。
我们赚取授权回报率的能力主要取决于我们有能力改进我们各个费率制定辖区的费率设计,以最大限度地减少监管滞后,并最终将我们批准的费率从客户使用模式中分离出来。改善费率设计是一个长期的过程,而且由于我们在多个费率管辖区开展业务,这一过程变得更加复杂。根据我们目前的费率设计,我们分销部门收入的大约70%是在本财年的前六个月赚取的。此外,我们目前通过基本客户收费收回了我们分销部门收入的大约60%(不包括天然气成本),这部分地将我们批准的费率从客户使用模式中分离出来。
季节性天气模式也会影响我们的配送业务。然而,天气高于或低于正常水平的影响通过天气正常化调整(WNA)得到了很大程度的抵消,该调整已获得州监管委员会的批准,在以下时间段内约占我们住宅和商业收入的97%:
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堪萨斯州,西德克萨斯州 | 10月至5月 |
田纳西州 | 10月至4月 |
肯塔基州,密西西比州,德克萨斯州中部 | 11月至4月 |
路易斯安那州 | 12月至3月 |
维吉尼亚 | 1月至12月 |
我们的分销业务也受到天然气成本的影响。根据购买的天然气成本调整机制,我们一般能够将天然气成本转嫁给我们的客户,而无需加价;因此,天然气成本的增加被相应的收入增长所抵消。我们德克萨斯州和密西西比州服务区的收入包括特许经营费和毛收入税,这是以收入的百分比(包括汽油成本)计算的。因此,收入中包含的这些税收的数量受到天然气成本和天然气销售量水平的影响。我们将相关税费记录为税收的组成部分,而不是收入。
天然气成本通常不会对我们的运营收入产生直接影响,因为这些成本是通过我们购买的天然气成本调整机制收回的。然而,更高的天然气成本可能会对我们的应收账款收款产生不利影响,导致坏账支出增加。*目前,通过费率设计,我们可以从客户那里收取大约78%的住宅和商业收入的坏账支出中的天然气成本部分。此外,更高的天然气成本可能需要我们增加信贷安排下的借款,从而导致更高的利息支出。最后,较高的天然气成本,以及行业内的竞争因素和总体经济状况,可能会导致客户节约能源,或者在工业消费者的情况下,使用替代能源。
截至2020年12月31日的三个月与截至2019年12月31日的三个月
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月我们分销部门的财务和运营要点。
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| 截至12月31日的三个月 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
| (除非另有说明,否则以千为单位) |
营业收入 | $ | 876,650 | | | $ | 828,504 | | | $ | 48,146 | |
购气费 | 411,072 | | | 397,558 | | | 13,514 | |
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运营费用 | 256,024 | | | 250,669 | | | 5,355 | |
营业收入 | 209,554 | | | 180,277 | | | 29,277 | |
其他营业外收入 | 835 | | | 1,954 | | | (1,119) | |
利息收费 | 10,712 | | | 16,362 | | | (5,650) | |
所得税前收入 | 199,677 | | | 165,869 | | | 33,808 | |
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所得税费用 | 45,985 | | | 36,112 | | | 9,873 | |
净收入 | $ | 153,692 | | | $ | 129,757 | | | $ | 23,935 | |
综合分销销售量(MMCF) | 88,861 | | | 99,061 | | | (10,200) | |
综合配送运输量(简写为MMCF) | 39,609 | | | 40,497 | | | (888) | |
综合分发总吞吐量(简写为MMCF) | 128,470 | | | 139,558 | | | (11,088) | |
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综合分配平均每卖出一个MCF的天然气成本 | $ | 4.63 | | | $ | 4.01 | | | $ | 0.62 | |
我们分销部门的营业收入增长了16%,这主要反映了:
•净增加3700万美元的费率调整,主要是在我们的德州中部、密西西比州、路易斯安那州和西德克萨斯州的分部。
•客户增长带来的570万美元的增长,主要是在我们的中特克斯部门。
•旅行和娱乐费用减少290万美元。
部分偏移:
•净天气和消费减少了530万美元,这主要是由于天气比上一年温暖了14%,同期商业销售量下降了15%。商业销售量的下降是由于天气变暖以及大流行对经济的影响。
•服务订单收入减少450万美元,主要原因是收款活动暂停。
•坏账支出增加230万美元,主要原因是收款活动暂停。
•由于资本投资的增加,折旧费用和财产税增加了980万美元。
下表按分配部门显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的营业收入,按总费率基数的顺序排列。我们的分配营业收入的列报是出于财务报告的目的,可能不适合于制定差饷的目的。
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| 截至12月31日的三个月 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
| (单位:千) |
中特克斯 | $ | 102,320 | | | $ | 78,295 | | | $ | 24,025 | |
肯塔基州/中州 | 24,106 | | | 23,281 | | | 825 | |
路易斯安那州 | 23,119 | | | 24,293 | | | (1,174) | |
西德克萨斯 | 20,047 | | | 17,766 | | | 2,281 | |
密西西比 | 24,634 | | | 22,414 | | | 2,220 | |
科罗拉多-堪萨斯州 | 13,230 | | | 13,736 | | | (506) | |
其他 | 2,098 | | | 492 | | | 1,606 | |
总计 | $ | 209,554 | | | $ | 180,277 | | | $ | 29,277 | |
最近的差饷厘定发展以下各节中描述的金额代表在每次利率申报中请求或收到的营业收入,这可能不一定反映最终订单中提到的金额,因为某些运营成本可能已因委员会或其他政府机构的最终裁决而发生变化。在2021财年的前三个月,我们实施了监管程序,导致年度运营收入增加1.066亿美元,总结如下。
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费率操作 | | 年销售额增长 营业收入 |
| | (单位:千) |
年度公式费率机制 | | $ | 106,569 | |
对案件备案进行评级 | | — | |
其他费率活动 | | — | |
| | $ | 106,569 | |
截至2020年12月31日,以下旨在增加1160万美元年度运营收入的费率制定工作正在进行中:
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师 | | 费率操作 | | 管辖权 | | 申请营业收入(亏损) |
| | | | | | (单位:千) |
科罗拉多-堪萨斯州 | | 基础设施机制 | | 科罗拉多州(1) | | $ | 2,366 | |
科罗拉多-堪萨斯州 | | 基础设施机制 | | 堪萨斯(2) | | 1,703 | |
科罗拉多-堪萨斯州 | | 从价论 | | 堪萨斯(3) | | (877) | |
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西德克萨斯 | | 费率案例 | | 阿马里洛、卢伯克、达尔哈特和钱宁 | | 8,406 | |
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| | | | | | $ | 11,598 | |
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(1)美国科罗拉多州公用事业委员会在2020年12月16日的会议上批准了SSIR的实施,费率从2021年1月1日起生效。
(2)美国堪萨斯公司委员会于2021年1月26日批准了GSR的申请。
(3)美国堪萨斯公司委员会于2021年1月14日批准了Ad Valorem申请。
年度公式费率机制
作为一种减少监管滞后的工具,公式利率机制允许我们在不提交正式利率案件的情况下,每年更新我们的利率。然而,这些申请仍然涉及在根据这些机制最终确定费率之前,由适当的监管当局进行披露。我们目前在路易斯安那州、密西西比州和田纳西州的业务以及德克萨斯州分公司的几乎所有服务区都有公式费率机制。此外,我们在我们几乎所有的分销部门都有具体的基础设施计划,并制定了关税,允许与这些计划相关的投资每年调整附加费费率,以收回在前一个测试年度期间产生的批准资本成本。下表按州汇总了我们的年度公式费率机制:
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| | 年度公式费率机制 |
状态 | | 基础设施计划 | | 公式费率机制 |
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科罗拉多州 | | 系统安全和完整性附加功能(SSIR) | | — |
堪萨斯 | | 燃气系统可靠性附加费(GSR) | | — |
肯塔基州 | | 管道更换计划(PRP) | | — |
路易斯安那州 | | (1) | | 速率稳定条款(RSC) |
密西西比 | | 系统完整性骑手(SIR) | | 稳定利率申报(SRF) |
田纳西州 | | (1) | | 年费率机制(ARM) |
德克萨斯州 | | 天然气可靠性基础设施计划(GRIP),(1) | | 达拉斯年度费率审查(DAR),费率审查机制(RRM) |
维吉尼亚 | | 推进弗吉尼亚能源发展的步骤(节约) | | — |
(1)德克萨斯州、路易斯安那州和田纳西州的联邦基础设施机制允许将根据本规则发生的与资本支出相关的所有费用(主要包括利息、折旧和其他税(仅限于德克萨斯州)推迟到下一次费率诉讼(费率案件或年度费率申报),届时投资和成本将可以通过基本费率收回。
在截至2020年12月31日的三个月内,批准了以下年度公式费率机制:
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师 | | 管辖权 | | 考试年度 告一段落 | | 增加 年刊 操作 收入 | | 有效 日期 |
| | | | (单位:千) |
2021年提交的文件: | | | | | | | | |
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中特克斯 | | 德州中部城市RRM | | 12/31/2019 | | $ | 82,645 | | | 12/01/2020 |
西德克萨斯 | | 德克萨斯州西部城市RRM | | 12/31/2019 | | 5,645 | | | 12/01/2020 |
密西西比 | | 密西西比州--先生 | | 10/31/2021 | | 10,556 | | | 11/01/2020 |
密西西比 | | 密西西比州-SRF | | 10/31/2021 | | 5,856 | | | 11/01/2020 |
肯塔基州/中州 | | 弗吉尼亚-拯救 | | 09/30/2021 | | 305 | | | 10/01/2020 |
肯塔基州/中州 | | 肯塔基州PRP | | 09/30/2021 | | 1,562 | | | 10/01/2020 |
2021年申请总数 | | | | | | $ | 106,569 | | | |
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对案件备案进行评级
费率案例是Atmos Energy向监管机构提出的提高向客户收取的费率的正式请求。当监管机构要求我们证明我们的费率是合理的时,也可以提起费率案件。这一过程被称为“显示原因”操作。充足的价格旨在收回公司的成本和公平的回报率,并确保我们继续安全地向客户提供可靠、价格合理的天然气服务。在截至2020年12月31日的前三个月里,没有完成费率案件活动。 其他厘定差饷活动
在截至2020年12月31日的三个月内,该公司没有其他制定税率的活动。
管道和存储细分市场
我们的管道和储存部门包括Atmos管道-德克萨斯州分部(APT)的管道和储存业务,以及我们在路易斯安那州的天然气输送业务。APT是德克萨斯州最大的州内管道运营公司之一,主要集中在德克萨斯州中部、北部和东部的成熟天然气产区,延伸到或靠近Barnett页岩、德克萨斯州墨西哥湾沿岸和德克萨斯州西部的二叠纪盆地的主要产区。APT为我们的Mid-Tex事业部、其他第三方当地分销公司、工业和发电客户以及营销者和生产商提供运输和仓储服务。该部门80%以上的收入来自这些服务。作为管道业务的一部分,APT在德克萨斯州拥有并运营着五个地下存储设施。
我们在路易斯安那州的天然气输送业务包括位于路易斯安那州新奥尔良地区的一条21英里长的管道,主要用于根据长期合同为我们在路易斯安那州的分销部门提供天然气,并在更有限的基础上向第三方供应天然气。向我们的路易斯安那州分销部门收取的这些服务的按需费用取决于路易斯安那州公共服务委员会的监管批准。我们还管理着两个资产管理计划,这两个计划已获得适用的州监管委员会的批准。一般来说,这些资产管理计划要求我们与分销客户分享从这些安排中获得的成本节约的很大一部分。
我们的管道和存储部分受到季节性天气模式、能源行业的竞争因素以及德克萨斯州和路易斯安那州服务区的经济状况的影响。天然气价格不会直接影响这一部门的业绩,因为收入来自天然气的运输和储存。然而,天然气价格和对天然气的需求可能会影响我们服务的供应区的钻探活动水平,这可能会影响我们可能通过管道运输的吞吐量水平。此外,我们在德克萨斯州服务的各个枢纽之间的天然气价格差异可能会影响通过我们的德克萨斯州管道系统为托运人运输的天然气数量和此类运输的费率。
APT的业绩也受到当地分销公司客户天然气需求的重大影响。此外,它的运营可能会受到何时发生成本和费用以及何时通过关税收回这些成本和费用的时间的影响。
截至2020年12月31日的三个月与截至2019年12月31日的三个月
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月我们管道和存储部门的财务和运营重点。
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| 截至12月31日的三个月 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
| (除非另有说明,否则以千为单位) |
中特克斯/附属公司运输收入 | $ | 125,261 | | | $ | 113,163 | | | $ | 12,098 | |
第三方运输收入 | 30,821 | | | 30,300 | | | 521 | |
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其他收入 | 3,631 | | | 4,713 | | | (1,082) | |
营业总收入 | 159,713 | | | 148,176 | | | 11,537 | |
购气总成本 | (1,244) | | | 99 | | | (1,343) | |
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运营费用 | 71,671 | | | 75,573 | | | (3,902) | |
营业收入 | 89,286 | | | 72,504 | | | 16,782 | |
其他营业外收入 | 5,237 | | | 2,933 | | | 2,304 | |
利息收费 | 11,298 | | | 10,867 | | | 431 | |
所得税前收入 | 83,225 | | | 64,570 | | | 18,655 | |
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所得税费用 | 19,239 | | | 15,654 | | | 3,585 | |
净收入 | $ | 63,986 | | | $ | 48,916 | | | $ | 15,070 | |
管道运输总量(简写为MMCF) | 204,865 | | | 223,712 | | | (18,847) | |
综合管道运输量(简写为MMCF) | 144,587 | | | 156,529 | | | (11,942) | |
我们管道和存储部门的营业收入增长了23%,这主要反映了:
•净增加1330万美元,原因是2020年5月批准的GRIP申报文件中的费率调整。费率的上升是由增加的安全和可靠性支出推动的。
•系统维护费用减少了820万美元,这主要是由于油井完整性成本比上一年非经常性成本造成的。
部分偏移:
•净减少120万美元,主要是由于二叠纪盆地竞争外卖能力增加导致地区价差收紧。
•由于资本投资的增加,折旧费用和财产税增加了460万美元。
流动性与资本资源
为我们的营运资本、资本支出和其他现金需求提供资金所需的流动资金来自内部产生的现金流以及外部债务和股权融资。截至2020年12月31日,外债融资主要通过发行长期债务、15亿美元的商业票据计划和四项承诺的循环信贷安排提供,第三方贷款人的总可用资金约为22亿美元。商业票据计划和信贷安排提供具有成本效益的短期融资,直到它可以被长期债务和股权融资的余额取代,从而实现公司期望的资本结构,股权与总资本的比率在50%至60%之间,包括长期和短期债务。此外,我们与天然气供应商有各种未承诺的贸易信贷额度,我们利用这些额度按月购买天然气。
我们向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份搁置登记声明,允许我们发行高达40亿美元的普通股和/或债务证券。截至2020年12月31日,根据2023年2月11日到期的搁置登记声明,仍有约24亿美元的证券可供发行。
我们还有一项市场(ATM)股权销售计划,允许我们发行和出售总发行价高达10亿美元的普通股(包括根据与ATM股权销售计划相关的远期销售协议可能出售的普通股),该计划将于2023年2月11日到期。截至2020年12月31日,根据这项自动柜员机股权销售计划,大约有4.3亿美元的股权可供发行。此外,截至2020年12月31日,我们从之前签署的远期销售协议中获得了截至2021年9月30日的2.468亿美元收益。其他详情载于未经审核简明综合财务报表附注7。
这些来源提供的流动资金预计将足以为公司2021财年剩余时间的营运资本需求和资本支出计划提供资金。此外,我们预计在必要时能够继续以合理的条件获得融资。
下表列出了我们截至2020年12月31日、2020年9月30日和2019年12月31日的资本总额(包括短期债务和长期债务的当前部分):
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| 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (除百分比外,以千为单位) |
短期债务 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % |
长期债务(1) | 5,125,033 | | | 41.5 | % | | 4,531,944 | | | 40.0 | % | | 4,324,335 | | | 41.4 | % |
股东权益 | 7,213,156 | | | 58.5 | % | | 6,791,203 | | | 60.0 | % | | 6,127,775 | | | 58.6 | % |
总计 | $ | 12,338,189 | | | 100.0 | % | | $ | 11,323,147 | | | 100.0 | % | | $ | 10,452,110 | | | 100.0 | % |
(1)包括我们的融资租赁。
现金流
我们内部产生的资金未来可能会因为许多因素而发生变化,其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括监管变化、我们服务的价格、对这类产品和服务的需求、商品价格大幅变化导致的保证金要求、运营风险和其他因素。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的运营、投资和融资活动的现金流如下所示。
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| 截至12月31日的三个月 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 |
| (单位:千) |
提供的现金总额(用于) | | | | | |
经营活动 | $ | 157,069 | | | $ | 172,445 | | | $ | (15,376) | |
投资活动 | (453,592) | | | (528,235) | | | 74,643 | |
融资活动 | 733,314 | | | 520,512 | | | 212,802 | |
现金及现金等价物变动 | 436,791 | | | 164,722 | | | 272,069 | |
期初现金及现金等价物 | 20,808 | | | 24,550 | | | (3,742) | |
期末现金和现金等价物 | $ | 457,599 | | | $ | 189,272 | | | $ | 268,327 | |
经营活动现金流
截至2020年12月31日的三个月,我们从运营活动中产生的现金流为1.571亿美元,而截至2019年12月31日的三个月为1.724亿美元。营运现金流减少1,540万美元反映营运资金变化,主要是由于天然气价格上涨、我们的购买天然气成本机制下天然气成本回收的时机以及客户收取时间被2020财年取得的成功率案例结果的积极影响部分抵消。
投资活动的现金流
我们的资本支出主要用于通过管道更换和系统现代化来提高我们的分配和传输系统的安全性和可靠性,并增强和扩展我们的系统以满足客户的需求。在过去的三个财政年度中,我们大约87%的资本支出一直致力于提高我们系统的安全性和可靠性。
截至2020年12月31日的三个月,用于投资活动的现金为4.536亿美元,而截至2019年12月31日的三个月为5.282亿美元。资本支出减少了7240万美元,降幅为14%,这主要是由于我们分销部门的支出时机所致。
融资活动的现金流
在截至2020年12月31日的三个月里,我们的融资活动提供了7.333亿美元的现金,而去年同期融资活动提供的现金为5.205亿美元。
在截至2020年12月31日的三个月里,我们从发行长期债务和股权中获得了8.083亿美元的净收益。我们完成了6亿美元的1.50%优先债券的公开发行,2031年到期,扣除承销折扣和发行费用后,我们从发行中获得了592.3美元的净收益。此外,在截至2020年12月31日的三个月内,我们结算了2,085,492股远期出售的股票,净收益为2.16亿美元。净收益主要用于支持资本支出和其他一般企业用途。
现金股息增加是因为我们的股息率增加了8.7%,流通股也增加了。
在截至2019年12月31日的三个月里,我们收到了11亿美元的长期债务和股权发行净收益。净收益主要用于支持资本支出、减少短期债务和其他一般企业用途。现金股息增加是因为我们的股息率增加了9.5%,流通股增加了。
下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的股票发行情况:
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| 截至12月31日的三个月 |
| 2020 | | 2019 |
已发行股份: | | | |
直接购股计划 | 19,918 | | | 17,772 | |
1998年长期奖励计划 | 144,366 | | | 164,549 | |
退休储蓄计划和信托 | 20,708 | | | 21,097 | |
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股票发行 | 2,085,492 | | | 2,720,060 | |
已发行股份总数 | 2,270,484 | | | 2,923,478 | |
信用评级
我们的信用评级除了影响我们获得短期和长期融资的成本外,还直接影响我们获得这种融资的能力。在确定我们的信用评级时,评级机构考虑了许多量化因素,包括但不限于债务与总资本之比、相对于未偿债务的运营现金流、运营现金流覆盖利息和养老金负债。此外,评级机构还会考虑定性因素,如我们的收益随时间的一致性、我们的管理和业务战略的质量、与我们的业务相关的风险,以及我们在运营所在州管理我们利率的监管结构。
我们的债务由两家评级机构评级:标准普尔公司(S&P)和穆迪投资者服务公司(Moody‘s)。截至2020年12月31日,我们的展望和当前债务评级(均被视为投资级)如下:
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| 标准普尔 | | 穆迪(Moody‘s) |
优先无担保长期债务 | A | | A1 |
短期债务 | A-1 | | P-1 |
展望 | 稳定 | | 稳定 |
由于全球或国家金融和信贷状况恶化,我们的经营业绩大幅下降,或者由于进入私人和公共信贷市场的机会受到更多限制,导致我们的流动性大幅下降,可能会引发我们的评级展望发生负面变化,甚至两家信用评级机构下调我们的信用评级。这将意味着进入私人和公共信贷市场的机会更加有限,这类借款的成本将会上升。
信用评级不是购买、出售或持有证券的推荐。最高投资级信用评级为标普AAA级和穆迪AAA级,最低投资级信用评级为BBB-标普和穆迪Baa3级。我们的信用评级可能随时被评级机构修订或撤销,每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。不能保证评级将在任何一段给定的时间内保持有效,也不能保证评级机构在其判断为有必要的情况下不会下调或完全撤销评级。
债务契约
截至2020年12月31日,我们遵守了所有债务契约。我们的债务契约在未经审计的简明综合财务报表附注6中有更详细的描述。
合同义务和商业承诺
除未经审核简明综合财务报表附注9所述外,于截至2020年12月31日止三个月内,我们的合约义务及商业承诺并无重大变动。
风险管理活动
在我们的分销、管道和储存部门,我们结合使用实物储存、固定实物合同和固定金融合同,以减少我们受到冬季天然气价格异常大幅上涨的影响。此外,我们通过定期签订金融工具来管理利率风险,以有效地固定与预期融资相关的利息成本中的国债收益率部分。
下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月我们金融工具公允价值变动的组成部分:
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| 截至12月31日的三个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (单位:千) |
期初合同的公允价值 | $ | 78,663 | | | $ | (3,990) | | | | | |
已实现/已结算的合同 | 1,332 | | | (2,863) | | | | | |
新合同的公允价值 | 87 | | | 105 | | | | | |
其他价值变动 | 68,473 | | | (711) | | | | | |
合同期末的公允价值 | 148,555 | | | (7,459) | | | | | |
现金抵押品净额 | — | | | — | | | | | |
期末合同的现金抵押品和公允价值 | $ | 148,555 | | | $ | (7,459) | | | | | |
我们金融工具在2020年12月31日的公允价值按时间段和公允价值来源列出如下:
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| 截至2020年12月31日的合同公允价值 |
| 以年为单位的成熟期 | | |
公允价值来源 | 较少 大于1 | | 1-3 | | 4-5 | | 更大 多于5 | | 总计 公平 价值 |
| (单位:千) |
积极报价 | $ | 55,634 | | | $ | 45,324 | | | $ | 47,597 | | | $ | — | | | $ | 148,555 | |
基于模型和其他估值方法的价格 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总公允价值 | $ | 55,634 | | | $ | 45,324 | | | $ | 47,597 | | | $ | — | | | $ | 148,555 | |
运营统计和其他信息
下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月期间我们的分销、管道和存储部门的某些运营统计数据。
经销、销售和统计数据 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
服务中的水表,周期结束 | | | | | | | |
住宅 | 3,077,786 | | | 3,020,990 | | | | | |
商品化 | 281,840 | | | 276,455 | | | | | |
工业 | 1,673 | | | 1,664 | | | | | |
公共权力机构和其他 | 8,323 | | | 8,554 | | | | | |
总表 | 3,369,622 | | | 3,307,663 | | | | | |
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库存入库余额-bcf | 58.1 | | | 58.1 | | | | | |
销售量-MMCF(1) | | | | | | | |
天然气销售量 | | | | | | | |
住宅 | 53,530 | | | 58,780 | | | | | |
商品化 | 26,687 | | | 31,253 | | | | | |
工业 | 6,651 | | | 6,855 | | | | | |
公共权力机构和其他 | 1,993 | | | 2,173 | | | | | |
天然气销售总量 | 88,861 | | | 99,061 | | | | | |
运输量 | 41,285 | | | 42,274 | | | | | |
总吞吐量 | 130,146 | | | 141,335 | | | | | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
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管道和存储运营销售和统计数据
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| 截至12月31日的三个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
客户,期末 | | | | | | | |
工业 | 92 | | | 94 | | | | | |
其他 | 217 | | | 242 | | | | | |
总计 | 309 | | | 336 | | | | | |
| | | | | | | |
库存入库余额-bcf | 1.3 | | | 1.4 | | | | | |
管道运输量(简写为MMCF)(1) | 204,865 | | | 223,712 | | | | | |
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以上各表的注意事项:
(1)销售额和运输量反映部门运营,包括公司间销售额和运输量。
近期会计发展动态
近期会计发展及其对本公司财务状况、经营业绩及现金流量的影响载于未经审核简明综合财务报表附注2。
关于我们关于市场风险的定量和定性披露的信息在我们截至2020年9月30日的财年的Form 10-K年度报告中的第7A项中披露。在截至2020年12月31日的三个月内,我们关于市场风险的数量和质量披露没有实质性变化。
管理层对信息披露控制和程序的评估
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下,对公司的披露控制和程序的有效性进行了评估,该术语在1934年修订后的《证券交易法》(Exchange Act)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这一评估,本公司首席执行官和首席财务官得出结论,本公司的披露控制和程序于2020年12月31日生效,以提供合理的保证,确保我们(包括我们的合并实体)根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,包括合理水平的保证,即该等信息被积累并在适当情况下传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,以便及时做出关于所需信息的决定。在此基础上,本公司的首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序于2020年12月31日生效,以提供合理的保证,确保我们(包括我们的合并实体)在SEC规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告需要披露的信息
财务报告内部控制的变化
**在截至2021年9月30日的财年第一季度,我们没有对我们的财务报告内部控制(根据交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)进行任何更改,这些更改对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
截至2020年12月31日止三个月,除未经审核简明综合财务报表附注9所述外,本公司截至2020年9月30日止财政年度Form 10-K年报附注12所披露的诉讼状况及其他事项并无重大变动。我们仍然相信,这类诉讼和其他事项或索赔的最终结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
截至2020年9月30日止年度的Form 10-K年报第1A项“风险因素”项下所披露的风险因素并无重大变动。
以下证据作为本季度报告的一部分存档。
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陈列品 数 | | 描述 | 页码或页码 由以下公司注册成立 参考 |
3.1 | | 重述的Atmos Energy Corporation-Texas公司章程(修订于2010年2月3日生效) | 附件3.12010年3月31日的10-Q表格(1-10042号文件) |
3.2 | | 重述的Atmos Energy Corporation-弗吉尼亚州公司章程(修订于2010年2月3日生效) | 2010年3月31日10-Q表格附件3.2(1-10042号文件) |
3.3 | | 修订和重新修订Atmos Energy Corporation章程(截至2019年2月5日) | 附件3.1Form 8-K,日期为2019年2月5日(1-10042号文件) |
4.1(a) | | 2031年到期的1.500厘优先债券的全球安全性 | 附件4.2至表格8-K,日期为2020年10月1日(文件编号1-10042) |
4.1(b) | | 2031年到期的1.500厘优先债券的全球安全性 | 附件4至表格8-K,日期为2020年10月1日(文件编号1-10042) |
15 | | 关于未经审计的中期财务信息的信函 | |
31 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条认证 | |
32 | | 第1350条认证* | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构 | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库 | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿链接库 | |
104 | | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| | | | | |
* | 这些证明由公司首席执行官和首席财务官根据“美国法典”第18编第1350节作出,作为本季度报告的附件32以Form 10-Q的形式提供,不得被视为已提交给美国证券交易委员会,或通过引用将其纳入公司根据1933年“证券法”或“1934年证券交易法”提交的任何文件,除非公司通过引用特别将此类证明纳入其中。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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| | | ATMOS E精力充沛 C企业组织 *(注册人) |
| | | 依据:/s/**克里斯托弗·T·福赛特(Christopher T.Forsythe) |
| | | 克里斯托弗·T·福赛斯 高级副总裁兼首席财务官 (妥为授权的签字人) |
日期:2021年2月2日