love-20220501假象000170175801/292023Q1一00017017582022-01-312022-05-0100017017582022-05-31Xbrli：共享00017017582022-05-01ISO 4217：美元00017017582022-01-30ISO 4217：美元Xbrli：共享00017017582021-02-012021-05-020001701758美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-310001701758US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-310001701758美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-3100017017582021-01-310001701758美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-02-012021-05-020001701758US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-02-012021-05-020001701758美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-02-012021-05-020001701758美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-05-020001701758US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-05-020001701758美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-05-0200017017582021-05-020001701758美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-300001701758US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-300001701758美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-300001701758美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-312022-05-010001701758US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-312022-05-010001701758美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-312022-05-010001701758美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-05-010001701758US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-05-010001701758美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-05-010001701758美国-GAAP：专利成员2022-01-312022-05-010001701758美国-GAAP：专利成员2022-05-010001701758美国-公认会计原则：商标成员2022-01-312022-05-010001701758美国-公认会计原则：商标成员2022-05-010001701758美国公认会计准则：其他无形资产成员2022-01-312022-05-010001701758美国公认会计准则：其他无形资产成员2022-05-010001701758美国-GAAP：专利成员2021-02-012022-01-300001701758美国-GAAP：专利成员2022-01-300001701758美国-公认会计原则：商标成员2021-02-012022-01-300001701758美国-公认会计原则：商标成员2022-01-300001701758美国公认会计准则：其他无形资产成员2021-02-012022-01-300001701758美国公认会计准则：其他无形资产成员2022-01-300001701758美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-312022-05-010001701758美国-公认会计准则：股票期权成员2022-01-312022-05-010001701758美国公认会计准则：保修成员2022-01-312022-05-010001701758美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-02-012021-05-020001701758美国-公认会计准则：股票期权成员2021-02-012021-05-020001701758美国公认会计准则：保修成员2021-02-012021-05-02Xbrli：纯0001701758SRT：最小成员数2022-01-312022-05-010001701758SRT：最大成员数2022-01-312022-05-0100017017582022-03-2400017017582022-03-2500017017582022-03-252022-03-250001701758SRT：最小成员数美国公认会计准则：基本比率成员2022-01-312022-05-010001701758美国公认会计准则：基本比率成员SRT：最大成员数2022-01-312022-05-010001701758SRT：最小成员数Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-312022-05-010001701758Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberSRT：最大成员数2022-01-312022-05-010001701758爱情：CommonStockWarrantsMembers2021-01-310001701758爱情：CommonStockWarrantsMembers2020-02-032021-01-310001701758爱情：CommonStockWarrantsMembers2021-02-012021-05-020001701758爱情：CommonStockWarrantsMembers2021-05-020001701758爱情：CommonStockWarrantsMembers2022-01-300001701758爱情：CommonStockWarrantsMembers2021-02-012022-01-300001701758爱情：CommonStockWarrantsMembers2022-01-312022-05-010001701758爱情：CommonStockWarrantsMembers2022-05-010001701758美国公认会计准则：保修成员2021-02-012021-05-020001701758Love:TwoThousandsSeventeenEquityIncentivePlanMember2022-01-312022-05-010001701758Love:TwoThousandsSeventeenEquityIncentivePlanMember2022-05-010001701758Love:TwoThousandsSeventeenEquityIncentivePlanMember美国公认会计准则：次要事件成员2022-06-0200017017582019-06-012019-06-30爱情：交易日00017017582021-06-052021-06-0500017017582020-02-032021-01-3100017017582021-02-012022-01-300001701758美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-310001701758美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-02-012021-05-020001701758美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-05-020001701758美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-300001701758美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-312022-05-010001701758美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-05-010001701758爱情：行动派成员2022-01-312022-05-010001701758爱情：行动派成员2021-02-012021-05-020001701758爱：神圣的成员2022-01-312022-05-010001701758爱：神圣的成员2021-02-012021-05-020001701758美国-GAAP：所有其他部门成员2022-01-312022-05-010001701758美国-GAAP：所有其他部门成员2021-02-012021-05-02爱情：细分市场0001701758爱情：展厅成员2022-01-312022-05-010001701758爱情：展厅成员2021-02-012021-05-020001701758爱情：互联网会员2022-01-312022-05-010001701758爱情：互联网会员2021-02-012021-05-020001701758爱：其他成员2022-01-312022-05-010001701758爱：其他成员2021-02-012021-05-020001701758美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则：地理集中度风险成员美国-GAAP：非美国成员2022-01-312022-05-010001701758美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则：地理集中度风险成员美国-GAAP：非美国成员2021-02-012022-01-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末May 1, 2022
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期
| | |
委托文件编号：001-38555 |
| |
LOVESAC公司 (注册人的确切姓名载于其章程) |
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 32-0514958 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
| | | | | | | | |
两个地标广场, 300套房 | | |
斯坦福德, 康涅狄格州 | | 06901 |
| (主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(888) 636-1223
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.00001美元 | | 喜爱 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒ 是☐不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件☒ 是☐不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2022年5月31日，有15,125,175普通股，每股面值0.00001美元，已发行。
LOVESAC公司
表格10-Q
表10-Q季度报告的索引
May 1, 2022
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 | 1 |
| | |
第1项。 | 财务报表 | 1 |
| | |
| | 截至2022年5月1日(未经审计)和2022年1月30日的简明综合资产负债表 | 1 |
| | |
| | 截至2022年5月1日和2021年5月2日止13周的简明综合业务报表(未经审计) | 2 |
| | |
| | 截至2022年5月1日和2021年5月2日止13周股东权益变动简明综合报表(未经审计) | 3 |
| | |
| | 截至2022年5月1日和2021年5月2日的13周简明合并现金流量表(未经审计) | 4 |
| | |
| | 简明合并财务报表附注(未经审计) | 5 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 15 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 25 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 26 |
| | |
第二部分：其他信息 | 28 |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 28 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 28 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 28 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 28 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 28 |
| | | |
第五项。 | 其他信息 | 28 |
| | | |
第六项。 | 陈列品 | 29 |
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》和其他法律权威的前瞻性陈述，这些陈述可能涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语或其他与我们的期望、战略、计划有关的词语或表达的否定。或意图。
你不应该过分依赖前瞻性陈述。我们不能向您保证，前瞻性陈述中反映的事件和情况将在任何时候或在规定的时间框架内实现或发生。本季度报告中关于Form 10-Q的警示性陈述，包括第I部分-项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，以及其他方面，确定了您在评估我们的前瞻性陈述时应考虑的重要因素。这些因素包括：
•我们维持近期增长率的能力；
•我们有能力维持最近互联网销售额的增长；
•我们有能力管理随着时间的推移我们业务的增长；
•我们维护、发展和执行我们的品牌和商标权的能力；
•我们改进产品和开发新产品的能力；
•我们有能力获得、发展和执行与我们的业务相关的知识产权，并避免侵犯或以其他方式侵犯他人的知识产权；
•我们有能力成功地开设和运营新的展厅；
•影响客户访问我们网站的任何系统中断或我们技术基础设施中的其他性能故障；
•消费者支出的任何下降，包括由于经济状况的负面影响；
•我们在竞争激烈和不断发展的行业中竞争和取得成功的能力；以及
•当前经济状况的影响和后果，包括新型冠状病毒(“新冠肺炎”)公共卫生危机的影响，俄罗斯和乌克兰之间的冲突，以及通货膨胀对我们业务运营和连续性的影响。
我们提醒您，上述列表可能不包含本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，这些风险、不确定因素和其他因素在我们提交给美国证券交易委员会的最新Form 10-K年度报告和本Form 10-Q季度报告中题为“风险因素”的章节和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中描述。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现，我们无法预测所有可能对本10-Q表格季度报告中的前瞻性表述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证，前瞻性表述中反映的结果、事件和情况一定会在特定时间内实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中所描述的大不相同。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
LOVESAC公司
简明合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| | 5月1日，
2022 | | 1月30日，
2022 |
| (以千为单位，不包括每股和每股) | (未经审计) | | |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 64,380 | | | $ | 92,392 | |
| 应收贸易账款 | 6,413 | | | 8,547 | |
| 商品库存 | 123,008 | | | 108,493 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 16,384 | | | 15,726 | |
| 流动资产总额 | 210,185 | | | 225,158 | |
| 财产和设备，净额 | 37,455 | | | 34,137 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 107,930 | | | 100,891 | |
| 其他资产 | | | |
| 商誉 | 144 | | | 144 | |
| 无形资产，净额 | 1,452 | | | 1,413 | |
| 递延融资成本，净额 | 97 | | | — | |
| 递延税项资产 | 9,313 | | | 9,836 | |
| 其他资产总额 | 11,006 | | | 11,393 | |
| 总资产 | $ | 366,576 | | | $ | 371,579 | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付帐款 | $ | 29,764 | | | $ | 33,247 | |
| 应计费用 | 39,431 | | | 40,497 | |
| 应付工资总额 | 5,188 | | | 9,978 | |
| 客户存款 | 7,607 | | | 13,316 | |
| 流动经营租赁负债 | 17,530 | | | 16,382 | |
| 应缴销售税 | 4,339 | | | 5,359 | |
| 流动负债总额 | 103,859 | | | 118,779 | |
| 长期经营租赁负债 | 103,480 | | | 96,574 | |
| 信用额度 | — | | | — | |
| 总负债 | 207,339 | | | 215,353 | |
| 承付款和或有事项(见附注6) | | | |
| 股东权益 | | | |
优先股$0.00001面值，10,000,000授权股份，不是截至2022年5月1日和2022年1月30日已发行或已发行的股票。 | — | | | — | |
普通股$.00001面值，40,000,000授权股份，15,125,042截至2022年5月1日已发行和已发行的股票15,123,338截至2022年1月30日已发行和已发行的股票。 | — | | | — | |
| 额外实收资本 | 174,878 | | | 173,762 | |
| 累计赤字 | (15,641) | | | (17,536) | |
| 股东权益 | 159,237 | | | 156,226 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 366,576 | | | $ | 371,579 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
LOVESAC公司
简明合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | |
| (以千为单位的金额，每股数据和每股金额除外) | 5月1日，
2022 | | 5月2日，
2021 | | | | |
| 净销售额 | $ | 129,380 | | | $ | 82,915 | | | | | |
| 商品销售成本 | 63,272 | | | 36,839 | | | | | |
| 毛利 | 66,108 | | | 46,076 | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | 44,901 | | | 30,718 | | | | | |
| 广告和营销 | 15,901 | | | 10,680 | | | | | |
| 折旧及摊销 | 2,661 | | | 2,420 | | | | | |
| 总运营费用 | 63,463 | | | 43,818 | | | | | |
| | | | | | | |
| 营业收入 | 2,645 | | | 2,258 | | | | | |
| 利息支出，净额 | (35) | | | (44) | | | | | |
| 税前净收益 | 2,610 | | | 2,214 | | | | | |
| 所得税拨备 | (715) | | | (153) | | | | | |
| 净收入 | $ | 1,895 | | | $ | 2,061 | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股普通股净收入： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.13 | | | $ | 0.14 | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.12 | | | $ | 0.13 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已发行普通股加权平均数： | | | | | | | |
| 基本信息 | 15,155,378 | | | 15,034,954 | | | | | |
| 稀释 | 16,173,339 | | | 16,073,021 | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
LOVESAC公司
简明合并股东权益变动表
截至2022年5月1日及2021年5月2日止的13个星期
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 | | 额外实收
资本 | | 累计
赤字 | | 总计 |
| (以千为单位的数额，但份额除外) | 股票 | | 金额 | | | |
| 余额-2021年1月31日 | 15,011,556 | | | $ | — | | | $ | 171,382 | | | $ | (63,436) | | | $ | 107,946 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 2,061 | | | 2,061 | |
| 基于权益的薪酬 | — | | | — | | | 654 | | | — | | | 654 | |
| 既得限制性股票单位 | 4,868 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 认股权证的行使 | 2,106 | | | — | | | 20 | | | — | | | 20 | |
| 余额-2021年5月2日 | 15,018,530 | | | — | | | 172,056 | | | (61,375) | | | 110,681 | |
| | | | | | | | | |
| 余额-2022年1月30日 | 15,123,338 | | | $ | — | | | $ | 173,762 | | | $ | (17,536) | | | $ | 156,226 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 1,895 | | | 1,895 | |
| 基于权益的薪酬 | — | | | — | | | 1,163 | | | — | | | 1,163 | |
| 既得限制性股票单位 | 1,704 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 为股权奖励的净股份结算支付的税款 | — | | | — | | | (47) | | | — | | | (47) | |
| 余额-2022年5月1日 | 15,125,042 | | | $ | — | | | $ | 174,878 | | | $ | (15,641) | | | $ | 159,237 | |
| | | | | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
LOVESAC公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 13周结束 |
| (金额以千为单位) | 5月1日，
2022 | | 5月2日，
2021 |
| 经营活动的现金流 | | | |
| 净收入 | $ | 1,895 | | | $ | 2,061 | |
| 将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整： | | | |
| 财产和设备的折旧和摊销 | 2,575 | | | 1,956 | |
| 其他无形资产摊销 | 86 | | | 463 | |
| 递延融资费摊销 | 29 | | | 23 | |
| 基于权益的薪酬 | 1,163 | | | 654 | |
| 非现金经营租赁成本 | 4,184 | | | 3,546 | |
| 递延所得税 | 523 | | | — | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | |
| 应收贸易账款 | 2,134 | | | (2,382) | |
| 商品库存 | (14,515) | | | (5,539) | |
| 预付费用和其他流动资产 | 270 | | | (547) | |
| 应付账款和应计费用 | (10,359) | | | (8,290) | |
| 经营租赁负债 | (4,062) | | | (3,400) | |
| 客户存款 | (5,709) | | | 1,851 | |
| 经营活动中使用的现金净额 | (21,786) | | | (9,604) | |
| 投资活动产生的现金流 | | | |
| 购置财产和设备 | (5,893) | | | (2,919) | |
| 专利和商标的付费 | (125) | | | (139) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (6,018) | | | (3,058) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | |
| 支付递延融资成本 | (161) | | | — | |
| 为股权奖励的净股份结算支付的税款 | (47) | | | — | |
| 来自信贷额度的收益 | — | | | 42 | |
| 行使认股权证所得收益 | — | | | 20 | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | (208) | | | 62 | |
| 现金及现金等价物净变动 | (28,012) | | | (12,600) | |
| 现金和现金等价物--期初 | 92,392 | | | 78,341 | |
| 现金和现金等价物--期末 | $ | 64,380 | | | $ | 65,741 | |
| 补充现金流量披露 | | | |
| 缴纳税款的现金 | $ | 905 | | | $ | 61 | |
| 支付利息的现金 | $ | 33 | | | $ | 8 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
LOVESAC公司
财务报表的简明合并附注
截至2022年5月1日及2021年5月2日止的13个星期
注1-陈述和操作的基础
Lovesac公司(“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”)截至2022年1月30日的综合资产负债表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)中期财务报告的规则和规定编制的，该资产负债表是根据我们截至2022年1月30日及截至2022年1月30日的52周经审计财务报表及所附的中期未经审计简明综合财务报表编制的。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露，已根据该等规则和规定予以精简或遗漏。本报告所载财务资料并不一定显示本财政年度全年的预期结果，但反映管理层认为为公平列报中期未经审核简明综合财务报表所需的所有调整。这样的调整是正常的、反复出现的。这些简明的综合财务报表应与公司在截至2022年1月30日的会计年度的Form 10-K年度报告中提交的综合财务报表一并阅读。
由于公司业务的季节性，我们的大部分活动发生在每个会计年度的第四季度，截至2022年5月1日和2021年5月2日的13周的运营结果不一定代表整个会计年度的预期结果。
运营的性质
该公司是一家技术驱动的公司，设计、制造和销售独特的高品质家具，通过其专有的“为生活而设计”的方法产生产品，这些产品可以终身使用，并设计为随着客户的生活而发展。该公司通过现代化和高效的展厅营销和销售其产品，并越来越多地通过直接在www.lovesac.com进行在线销售，由我们自己的展厅形式的直接面向消费者的触摸点支持，包括我们新创建的移动礼宾和售货亭，以及通过店内商店和与第三方零售商的在线弹出式商店。本公司于2017年1月3日成立为特拉华州公司，与公司前身、特拉华州有限责任公司(“SAC LLC”)SAC Acquisition LLC进行公司重组。
新冠肺炎
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎爆发为全球大流行，在接下来的几周里，美国联邦、州和地方政府发布了封锁命令和相关安全措施，影响了我们展厅的运营和消费者需求。尽管情况总体上有所改善，但在疫情的范围和严重性、其对全球经济(包括供应链)的影响以及可能影响我们的经营业绩和财务状况的其他业务中断方面，仍存在重大不确定性。我们继续遵循联邦、州和地方政府以及卫生组织发布的指导方针，并已采取措施保护我们同事和客户的安全。
NOTE 2 – 最近的会计声明
本公司已考虑最近发布的会计声明，认为采用此类声明不会对其简明综合财务报表产生实质性影响。
NOTE 3 – 无形资产，净额
无形资产摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | May 1, 2022 |
| (金额以千为单位) | 预计寿命 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
| 专利 | 10年份 | | $ | 2,923 | | | $ | (1,682) | | | $ | 1,241 | |
| 商标 | 3年份 | | 1,430 | | | (1,219) | | | 211 | |
| 其他无形资产 | 5年份 | | 840 | | | (840) | | | — | |
| 总计 | | | $ | 5,193 | | | $ | (3,741) | | | $ | 1,452 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年1月30日 |
| (金额以千为单位) | 预计寿命 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
| 专利 | 10年份 | | $ | 2,838 | | | $ | (1,626) | | | $ | 1,212 | |
| 商标 | 3年份 | | 1,390 | | | (1,189) | | | 201 | |
| 其他无形资产 | 5年份 | | 840 | | | (840) | | | — | |
| 总计 | | | $ | 5,068 | | | $ | (3,655) | | | $ | 1,413 | |
与应摊销的无形资产相关的摊销费用计入随附的简明综合经营报表的折旧和摊销费用。其他无形资产的摊销费用为#美元。0.1百万美元和美元0.5截至2022年5月1日和2021年5月2日的13周分别为100万美元。
截至2022年5月1日，与应摊销无形资产相关的未来摊销费用估计如下：
| | | | | |
| (金额以千为单位) | |
| 2023财年剩余时间 | $ | 182 | |
| 2024 | 260 | |
| 2025 | 199 | |
| 2026 | 174 | |
| 2027 | 161 | |
| 2028 | 10 | |
| 此后 | 466 | |
| $ | 1,452 | |
NOTE 4 – 所得税
该公司记录的联邦和州所得税支出为#美元0.7百万美元和美元0.2截至2022年5月1日和2021年5月2日的13周分别为100万美元。
本公司预期在未来12个月内不会有任何与未确认税务优惠有关的重大调整；然而，税务事宜的最终结果并不确定，可能会出现不可预见的结果。于截至2022年5月1日及2021年5月2日止13周内，本公司并无重大权益或罚金，并预期未来12个月内不会有任何该等项目。本公司的政策是将与不确定的税收状况直接相关的利息和罚款作为所得税费用记录在精简的综合经营报表中。
NOTE 5 – 普通股基本和稀释后净收益
每股普通股基本净收入的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。每股普通股摊薄净收入的计算方法是净收入除以当期已发行普通股和普通股等价物的加权平均数。普通股每股摊薄净收入在摊薄期间包括普通股平均市场价格超过相应期间行权价格的潜在摊薄证券的影响。
在截至2022年5月1日的13周内，767,023与限制性股票单位有关的普通股股份，495,366普通股股份、基础股票期权及认购权证281,750普通股包括在稀释后的股份计算中。
在截至2021年5月2日的13周内，652,052与限制性股票单位有关的普通股股份，495,366普通股股份、基础股票期权及认购权证291,598普通股包括在稀释后的股份计算中。
NOTE 6 – 承付款和或有事项
租契
该公司根据经营租赁协议租赁其办公室、仓库设施和零售展厅，该协议将于不同日期到期，直至2033年1月。本公司根据我们对特定资产的使用进行控制的权利以及我们从使用该特定资产中获得基本上所有经济利益的权利，来确定合同在开始时是否包含租赁。某些经营租约有续期选择权和租金上涨条款。我们评估这些选项，以确定我们是否根据所有相关的经济和金融因素合理地确定行使这些选项。在租赁开始时，任何符合这些标准的选项都包括在租赁期限中。
租赁使用权资产代表根据租赁在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表因租赁而产生的支付租赁款项的义务。租赁使用权资产和租赁负债在安排开始时确认，如果在开始时确定存在租赁。该等资产及负债最初按租赁期内的租赁付款现值确认，按我们的递增借款利率计算，一般适用于租赁使用权资产所在地，除非隐含利率可轻易厘定。我们将展厅房地产租赁的租赁和某些非租赁部分结合在一起，以初始现值计算确定租赁付款。租赁使用权资产包括预付租赁款项，并在适用时不包括租赁奖励。租赁条款包括在合理确定这些选项将被行使时延长或终止租约的选项。
经营性租赁的租赁费用由固定和可变两部分组成。与固定租赁付款相关的费用在租赁期内以直线法确认。可变租赁付款一般于发生时(如适用)计入费用，并包括某些以指数为基础的租金变动、某些非租赁组成部分(例如出租人提供的维修及其他服务)，以及租赁所包括的其他费用。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表。此外，我们的某些设备租赁协议包括可变租赁付款，这是基于基础资产的使用情况。由于付款金额的不确定性，可变付款部分不包括在资产或租赁负债的初始计量中，并在发生的期间作为租赁费用入账。
ASC 842要求公司使用租赁中隐含的利率，只要该利率很容易确定，如果利率不容易确定，则承租人可以使用其递增借款利率。我们的大多数租约都没有隐含的利率。因此，为了衡量我们的ROU资产和租赁负债，我们通过计算(I)在抵押基础上借款、(Ii)在类似期限内借款、(Iii)以等于总租赁付款的金额借款和(Iv)在类似经济环境下借款所需支付的利率来确定我们的增量借款利率。我们确定每个财年第一天的递增借款利率，并分析利率和公司信用状况的变化，以确定是否需要在财年更新利率。在租赁中隐含利率的情况下，我们将使用该利率作为该租赁的贴现率。我们所有租赁安排的租赁期包括租赁的不可撤销期限，如果适用，还包括公司合理确定将行使的延长租约的选择权所涵盖的任何额外期限。我们的租赁一般不包括租赁任何一方的终止选择，也不包括限制性金融或其他契约。我们的一些租赁包含基于消费者物价指数或销售百分比的可变租赁付款，这些不包括在租赁负债的衡量范围内。
该公司的租赁条款和租金如下：
| | | | | |
| | 5月1日，
2022 |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | |
| 经营租约 | 7.2 |
| | |
| 加权平均贴现率 | |
| 经营租约 | 3.97 | % |
于截至2022年5月1日及2021年5月2日止13周内，本公司确认经营租赁开支为 $5.3百万及$3.5分别为100万美元。此外，在截至2022年5月1日和2021年5月2日的13周内，我们认识到$2.7百万及$2.3分别用于租金、维修、房地产税、保险和租赁中包括的其他费用以及与短期租赁有关的租金费用的指数变动。
在截至2022年5月1日或2021年5月2日的13周内，我们没有确认与展厅级ROU资产相关的任何减值费用。
下表披露了我们的精简综合资产负债表中的运营租赁成本的位置和金额：
| | | | | | | | | | | |
| (金额以千为单位) | 资产负债表位置 | | 5月1日，
2022 |
| 资产 | | | |
| 经营租约 | 经营性租赁使用权资产(非流动) | | $ | 107,930 | |
| | | | |
| 负债 | | | |
| 当前： | | | |
| 经营租约 | 流动经营租赁负债 | | $ | 17,530 | |
| | | | |
| 非当前： | | | |
| 经营租约 | 长期经营租赁负债 | | 103,480 | |
| | | | |
| 租赁总负债 | | | $ | 121,010 | |
下表将一年以上不可撤销租赁下未贴现的未来最低租赁付款(按年和合计显示)与截至2022年5月1日在简明综合资产负债表上确认的租赁负债总额(以千计)进行了核对：
| | | | | |
| (金额以千为单位) | |
| 剩余部分2023年 | $ | 16,571 | |
| 2024 | 21,582 | |
| 2025 | 20,310 | |
| 2026 | 18,187 | |
| 2027 | 15,739 | |
| 此后 | 48,498 | |
| 未贴现的未来最低租赁付款总额 | 140,887 | |
| 减去：推定利息 | (19,877) | |
| 租赁债务现值总额 | 121,010 | |
| 减去：当期经营租赁负债 | (17,530) | |
| 经营租赁负债--长期 | $ | 103,480 | |
与我们的经营租赁相关的补充现金流信息和非现金活动如下(以千计)：
| | | | | | | | |
| (金额以千为单位) | 截至2022年5月1日的13周 | 截至2021年5月2日的13周 |
| 经营现金流信息： | | |
| 就经营租赁负债支付的金额 | $ | 4,062 | | $ | 3,400 | |
| 非现金活动 | | |
| 以租赁义务换取的使用权资产 | $ | 12,513 | | $ | 94,275 | |
遣散费或有
该公司与其高级管理人员签订了各种雇佣协议。其中一些协议有遣散费条款，范围从12至18在这些雇员被无故解雇的情况下，可获得数月的工资。根据该等协议，对该公司的贷款总额为$5.62022年5月1日，如果所有签订雇佣协议的高管被无故终止，并支付全额遣散费，将达到100万美元。
法律或有事项
本公司在正常业务过程中涉及各种法律程序。管理层目前无法预测这些事项的结果，尽管管理层相信，部分基于律师的建议，这些事项的最终解决不会对本公司的精简综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
NOTE 7 – 融资安排
该公司与富国银行全国协会(“富国银行”)有信用额度。2022年3月25日，对富国银行的信贷额度进行了修改，并将其从25百万美元，允许公司借入至多$40.0100万，受借款基数和可用性限制，将于2024年3月到期。借款限制为90符合条件的信用卡应收账款的百分比加上85符合条件的批发应收账款的百分比外加85自每年12月16日起至下一年10月14日止期间，合资格存货的净回收百分比乘以该公司该等合资格存货的价值的百分比，季节性增加至90每年10月15日至该年12月15日期间净采收率的百分比，季节性预提率减去Wells建立的适用储量。经修订的协议包含一项金融契约，要求我们在信贷安排下保持至少10(一)总额为#美元的承付款项中较少者的百分比40.0(2)基于符合条件的应收账款和存货的信贷安排下的可用金额。
截至2022年5月1日和2022年1月30日，公司在富国银行的信贷额度下的借款可获得性为$31.2百万美元和美元22.5分别为100万美元。截至2022年5月1日和2022年1月30日，该信用额度上没有未偿还的借款。
根据经修订的富国银行信贷额度，本公司可选择循环贷款按基本利率或以定期担保隔夜资金利率(“SOFR”)为基础的利率计息，在任何一种情况下，外加根据信贷额度下我们的季度平均超额可获得性而厘定的保证金，范围为0.50%至0.75按基本利率计提利息的借款及1.625%至1.850借款在SOFR期限内应计利息的%。浮动额度贷款在任何时候都将按基本利率加适用保证金计息。上述较低的利润率最初将适用，此后将根据信贷额度下的季度平均超额可获得性不时进行调整。
NOTE 8 – 股东权益
普通股认股权证
以下为截至2022年5月1日至2021年5月2日的13周内的权证活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 平均运动量
价格 | | 手令的数目 | | 加权平均剩余
合同期限(年) |
截至2021年1月31日未偿还的认股权证 | $ | 19.07 | | | 293,973 | | | 2.57 |
| 已发行的认股权证 | — | | | — | | | 0 |
| 已过期并已取消 | — | | | — | | | 0 |
| 已锻炼 | 16.00 | | | (2,375) | | | 0.16 |
截至2021年5月2日的未偿还债务 | $ | 19.11 | | | 291,598 | | | 2.09 |
| | | | | | |
截至2022年1月30日未偿还的认股权证 | $ | 19.20 | | | 281,750 | | | 1.41 |
| 已发行的认股权证 | — | | | — | | | 0 |
| 已过期并已取消 | — | | | — | | | 0 |
| 已锻炼 | — | | | — | | | 0.00 |
在2022年5月1日未偿还 | $ | 19.20 | | | 281,750 | | | 1.16 |
在截至2021年5月2日的13周内，共有1,125认股权证是在无现金基础上行使的，因此持有人收到的普通股股份较少，而不是向本公司支付的现金。在截至2021年5月2日的13周内行使的认股权证导致发行2,106普通股。
股权激励计划
公司通过了修订后的2017年度股权激励计划(“2017股权计划”)，规定了股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位、绩效股票、绩效单位、现金奖励和其他以股票为基础的奖励形式。所有奖励应在以下时间内颁发10自2017年股权计划生效之日起数年。根据2017年股权计划预留供发行的普通股股数为2,104,889 at May 1, 2022.
2022年6月2日，公司股东批准了第二次修订后的2017年股权激励计划，将根据该计划预留发行的普通股数量增加550,000普通股。
股票期权
2019年6月，本公司授予495,366向公司某些高级职员授予非法定股票期权，期权价格为$38.10每股。100如果高级职员仍受雇于本公司，则%的股票期权须于授出日期三周年时归属，以及前一年本公司普通股的平均收市价40连续交易日至少为1美元75在拨款三周年之前。就业和市场条件必须在不迟于2024年6月5日得到满足，否则期权将终止。这些期权是使用蒙特卡洛模拟模型进行估值的，以考虑到规定期权何时以及是否授予的路径相关的市场条件。这个495,366股票期权在2022财年进行了修改，将期权的期限延长至2024年6月5日。这导致了大约#美元的额外赔偿。0.9其中，百万美元0.3在修改时记录了100万美元，剩余费用将在剩余的预期期限内确认。市场状况在2021年6月5日达到，这一天公司普通股的平均收盘价至少为1美元。75为40连续几个交易日。这些期权于2022年6月5日授予并可行使，因为这些人员在该日仍受雇。
截至2022年5月1日和2021年5月2日的股票期权状况以及截至2022年5月1日和2021年5月2日的13周内的变化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项数量 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 平均内在价值 |
截至2021年1月31日的未偿还款项 | 495,366 | | | $ | 38.10 | | | 3.35 | | — | |
| 已锻炼 | — | | | — | | | | |
| 已过期并已取消 | — | | | — | | | | |
截至2021年5月2日的未偿还债务 | 495,366 | | | $ | 38.10 | | | 3.10 | | 22.87 | |
| 可在期限结束时行使 | — | | | — | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | 选项数量 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 平均内在价值 |
在2022年1月30日未偿还 | 495,366 | | | $ | 38.10 | | | 2.35 | | 28.68 | |
| 授与 | — | | | — | | | | | |
| 取消和没收 | — | | | — | | | | | |
在2022年5月1日未偿还 | 495,366 | | | $ | 38.10 | | | 2.10 | | 8.05 | |
| 可在期限结束时行使 | — | | | — | | | — | | | — |
限售股单位
截至2022年5月1日和2021年5月2日，我们的未归属限制性股票单位的状态以及在随后结束的13周内的变化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授权日公允价值 |
未归属于2021年1月31日 | 655,558 | | | $ | 18.86 | |
| 授与 | 6,000 | | | 53.82 | |
| 被没收 | (4,638) | | | 16.64 | |
| 既得 | (4,868) | | | 8.86 | |
未归属于2021年5月2日 | 652,052 | | | $ | 19.27 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授权日公允价值 |
未归属于2022年1月30日 | 533,333 | | $ | 28.41 | |
| 授与 | 256,329 | | 46.11 | |
| 被没收 | (20,159) | | 22.88 | |
| 既得 | (2,480) | | 16.57 | |
未归属于2022年5月1日 | 767,023 | | $ | 34.31 | |
基于股权的薪酬支出约为$1.2百万美元和美元0.7截至2022年5月1日和2021年5月2日的13周分别为100万美元。
与未归属股票期权和受限单位奖励有关的未确认股权薪酬总成本约为#美元。6.3截至2022年5月1日，将在加权平均期间的运营中确认2.61好几年了。
NOTE 9 – 员工福利计划
2017年2月，公司制定了TLC 401(K)计划(“401(K)计划”)，可选择推迟至2017年5月1日。401(K)计划要求选择性延期缴款、安全港匹配缴款和利润分享缴款。本公司所有员工将有资格参加401(K)计划，自他们年满21岁并完成一个月服务之日起的下一个月。参与者将能够贡献最多100401(K)计划的合格补偿的%，受美国国税局的限制。该公司对401(K)计划的贡献为$0.4百万美元和美元0.2截至2022年5月1日和2021年5月2日的13周分别为100万美元。
NOTE 10 – 细分市场信息
本公司已确定本公司在单一报告部门内运营。公司的首席运营决策者是首席执行官、总裁兼首席运营官。本公司的经营部门是为财务报告目的而汇总的，因为它们在以下每个领域都是相似的，包括经济特征、消费者类别、产品性质和分销方法，而产品是组成95净销售额的百分比。
| | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 |
| | 5月1日，
2022 | | 5月2日，
2021 |
| (金额以千为单位) | | | |
| Sactionals | $ | 115,002 | | | $ | 74,011 | |
| 囊状物 | 11,927 | | | 7,141 | |
| 其他 | 2,451 | | | 1,763 | |
| | $ | 129,380 | | | $ | 82,915 | |
NOTE 11 – 易货贸易安排
该公司与第三方供应商有易货安排，根据该安排，该公司将提供库存，以换取媒体信用。该公司兑换了美元0.9在截至2022年5月1日的13周内，某些媒体信用的库存达到百万美元。《公司》做到了不是在截至2021年5月2日的13周内，不用任何库存换取某些媒体信用。
该公司有$5.4百万美元和美元3.4截至2022年5月1日和2022年1月30日的未使用媒体信用额度分别为100万，计入随附的简明综合资产负债表中的“预付和其他流动资产”。
该公司在ASC主题编号845“非货币交易”下进行易货交易。与商业实体的易货交易按交换产品的估计公允价值记录，除非收到的产品具有更容易确定的估计公允价值。与易货交易相关的收入在交换相关资产时入账。
NOTE 12 – 收入确认
该公司的收入主要来自产品销售。该公司报告产品销售扣除折扣后的净额，并在控制权转移到客户手中的时间点确认这些折扣，这通常发生在我们向第三方承运人交付时。
退货和津贴的估计退款是使用我们的历史退货模式记录的，并根据退货政策的任何变化进行调整。本公司按月记录销售退货净额的估计退款，作为简明综合经营报表上净销售额和销售成本的减少，以及简明综合资产负债表上库存和客户退货负债的增加。在简明综合资产负债表上记录了一笔为数#美元的退回准备金。2.0截至2022年5月1日和2022年1月30日的百万美元，计入应计费用和美元0.4截至2022年5月1日和2022年1月30日，与商品库存中包括的销售退货相关的销售退货。
在某些情况下，保证金是在公司转让控制权之前收到的，因此产生了合同债务。这些合同负债在公司的简明综合资产负债表中报告为存款。截至2022年5月1日和2022年1月30日，公司在客户存款负债项下记录的金额为7.6百万美元和美元13.3分别为百万美元。在截至2022年5月1日和2021年5月2日的13周内，公司确认了大约13.3百万美元和美元6.0分别与我们的客户存款相关的100万美元。
在采用ASC 606后，我们选择了以下会计政策和实践权宜之计：
即使运输和搬运费用是在货物控制权转移之后进行的，公司也会将运输和搬运费用确认为履行活动(而不是承诺的货物或服务)。因此，我们在确认收入的同时记录运输和搬运活动的费用。
本公司在衡量交易价格时，不包括本公司向客户征收的与特定创收交易同时征收的所有税项，包括销售税、使用税、消费税、增值税和特许经营税(统称为销售税)。
如果合同期限为一年或以下，公司不会针对任何融资部分的影响调整收入，因为公司在转移相关货物控制权后一年内从客户那里收到付款。
该公司通过库存精益的全渠道平台提供其产品，该平台在展厅(包括移动礼宾和售货亭)和互联网上为客户提供无缝和有意义的体验。另一个渠道主要是通过使用在线弹出式商店和店内商店进行销售，这些商店配备了经过培训的同事来展示和销售我们的产品。以下是按渠道分类的销售额： | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 |
| (金额以千为单位) | 5月1日，
2022 | | 5月2日，
2021 |
| 展厅 | $ | 81,254 | | | $ | 48,986 | |
| 网际网路 | 31,255 | | | 25,175 | |
| 其他 | 16,871 | | | 8,754 | |
| $ | 129,380 | | | $ | 82,915 | |
该公司没有海外业务，其对国外的销售额低于.01占2023财年和2022财年总净销售额的百分比。
该公司在2023财年或2022财年没有客户占总净销售额的10%以上。
看见注10按产品分类的销售额.
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们在截至2022年1月30日的财政年度的本Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告中其他地方出现的未经审计的简明综合财务报表和相关注释一起阅读。正如在“前瞻性陈述”一节中所讨论的，以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，以及一些假设，如果这些假设从未实现或被证明是错误的，可能会导致我们的结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于以下前瞻性陈述部分中确定并阐述的因素，以及我们在提交给美国证券交易委员会的最近一份Form 10-K报告中题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节中讨论的因素。
我们的财年是52周或53周，在最接近2月1日的周日结束。每个财年通常由四个13周的财季组成，尽管在53周的财年中，第四季度代表14周的期间。
概述
我们是一家技术驱动的公司，设计、制造和销售独特的高品质家具，通过我们专有的“为生活而设计”的方法，产生出可持续一生的产品，并设计为随着客户的生活而发展。我们目前提供的产品包括名为Sactionals的模块化沙发、名为SACS的优质泡沫豆袋椅以及相关的家居装饰配件。创新是我们设计理念的核心，我们所有的核心产品都受到强大的实用专利组合的保护。我们通过全渠道平台营销和销售我们的产品，该平台包括以我们自己的陈列室的形式直接面向消费者的触摸点，其中包括我们新创建的移动礼宾和售货亭，直接在www.lovesac.com上在线，以及通过店内商店和与第三方零售商的在线弹出式商店。我们相信，我们以电子商务为中心的方式，加上我们通过快递递送大型软垫产品的能力，是家具行业独一无二的。
新冠肺炎的影响
尽管与新冠肺炎疫情相关的情况总体上有所改善，但围绕疫情的范围和严重性、其对包括供应链在内的全球经济的影响以及其他可能影响我们的经营业绩和财务状况的业务中断，仍存在重大不确定性。我们继续遵循联邦、州和地方政府以及卫生组织发布的指导方针，并已采取措施保护我们同事和客户的安全。
虽然新冠肺炎疫情导致了我们运营方式的转变，但我们继续通过我们的全渠道平台为客户服务，因为我们的产品可以在我们的接触点上轻松配置、在线购物并以非接触式的方式快速送货，再加上消费者对家居相关产品和解决方案的需求。截至2022年5月1日的13周，我们的净销售额增长了4650万美元，增幅为56.0%，达到1.294亿美元，而截至2021年5月2日的13周，我们的净销售额为8290万美元。截至2022年5月1日的13周，零售额增长了3230万美元，增幅为65.9%，达到8130万美元，而截至2021年5月2日的13周，零售额为4900万美元。截至2022年5月1日的13周，我们的互联网销售额(通过我们的电子商务渠道直接向客户销售)也增加了610万美元，增幅为24.1%，达到3130万美元，而截至2021年5月2日的13周，我们的互联网销售额为2520万美元。截至2022年5月1日的13周，新客户增长了8.2%，而截至2021年5月2日的13周，新客户增长了3.9%。
产品概述
我们的产品作为一套积木，可以根据任何新的设置进行重新排列、重新设计和重新装饰，缓解了时尚和风格的持续变化。它们是为了在客户的整个生活中持续和发展而构建的。
•Sactionals。我们的Sartial产品线目前占我们净销售额的大部分。我们相信，我们的Sactionals平台在适应性方面不同于竞争产品，但在美学上可与类似价格的高端沙发和分区相媲美。我们的Saction产品包括许多与其几何和模块化、耦合机构和其他功能相关的专利功能。只需使用两个标准化的部件--“座椅”和“靠背”，以及大约200个高质量、可拆卸、可清洗和可更换的紧凑型盖子，客户就可以轻而易举地制作出多种组合沙发。定制化
通过我们特殊形状的模块化产品，例如楔形座椅和侧滚动臂，进一步增强了性能。我们的定制功能和配件可以轻松、快速地添加到Saction，以满足无穷无尽的设计、风格、存储和实用偏好，反映了我们为生活而设计的理念。Sactionals是为了满足固定沙发适用的最高耐用性和结构标准而建造的。Sactionals由标准化单元组成，我们保证它们随着时间的推移而兼容，我们相信这是它们对消费者的价值主张的主要支柱。截至2022年5月1日和2021年5月2日的13周，我们的Sactionals分别占我们销售额的88.9%和89.3%。
2021年10月，我们推出了新的Sactionals StealthTech Sound+Charge产品线。这一独特的创新以Harman Kardon的身临其境的环绕音效和方便的无线充电为特色，所有这些都无缝地嵌入和隐藏在可适应的Sactionals平台中。该系统包括两个Sound+Charge侧，每个侧都嵌入了前置和后置Harman Kardon扬声器、一个可轻松集成到Sactionals座椅框架中的低音炮和一个中央声道，所有这些都协同工作，提供完全隐藏在视野中的迷人环绕声。
•囊状物。我们相信，我们的SACS产品线在超大豆袋领域处于领先地位。SAC产品线提供6种不同的尺寸，从22磅到95磅不等，较大型号的囊袋可容纳3人以上。填充了Durafoam，一种混合了细碎泡沫的囊状物，提供宁静的舒适性和保证的耐用性。它们的可拆卸盖子可机洗，并可轻松更换为多种盖子产品。
•附件。我们的配件通过增加它们的适应性来补充我们的SACS和Sactionals，以满足不断变化的消费者需求和偏好。我们目前的产品线提供Sartial专用饮料架、Footsac毛毯、装饰枕头、不同风格和饰面的贴合座椅和搁脚凳，以及我们独特的Sactionals Power Hub，为我们的客户提供灵活的定制家具，具有装饰性和实用性，以满足不断变化的风格偏好。
销售渠道
我们通过一个全渠道平台提供我们的产品，为我们的在线和店内客户提供无缝和有意义的体验。我们的分销战略使我们能够通过四个不同的、增强品牌的渠道接触到客户。
•展厅。我们通过在美国40个州的顶级商场、生活方式中心、移动礼宾、售货亭和街道地点的162个零售点营销和销售我们的产品。我们精心挑选高端商场和生活方式中心的最佳小规模零售点作为我们的展厅。与传统零售商相比，我们的展厅需要的面积要少得多，因为我们只需要几个店内展示的样品配置，而且我们有能力堆积库存以便立即销售。这些展厅的架构和布局旨在传达我们的品牌个性和主要产品功能。我们的目标是教育新客户，创造一个人们可以触摸、感觉、阅读和理解我们产品背后的技术的环境。我们正在更新和改造我们的许多展厅，以反映我们的新展厅概念，这强调了我们独特的产品平台，也是新展厅的标准。我们的新展厅概念以更具体验感的方式利用技术来增加流量和销售。通过该渠道完成的净销售额占2022年5月13日总净销售额的62.8%，高于截至2021年5月2日的13周总净销售额的59.1%。
•电子商务。通过我们的电子商务渠道，我们相信我们能够显著增强消费者对家居的购物体验，推动更深的品牌参与度和忠诚度，同时实现比我们的展厅位置更有利的利润率。我们相信，我们强大的技术能力使我们能够很好地从消费者日益增长的在家和通过移动设备进行交易的偏好中受益。由于家具特别适合电子商务应用，我们通过此渠道完成的净销售额占截至2022年5月1日的13周总净销售额的24.2%，低于截至2021年5月2日的13周总净销售额的30.4%。
•其他接触点。我们使用其他接触点策略来增强我们的展厅，包括在线弹出式商店、店内商店和易货库存交易。我们利用店内弹出式商店来增加客户可以体验和购买我们产品的地点数量，这是一种在商店销售和电子商务销售中提升品牌知名度的低成本替代方案。这些店内弹出式商店的工作人员类似于我们的展厅，员工接受过展示和销售我们的产品并宣传我们的品牌的培训。与店内快闪商店不同，店内快闪商店通常是为期10天的展示和快闪地点，店内商店被设计为在
我们拥有与我们展厅相同的数字技术，并配备了经过培训的员工来展示和销售我们的产品。店内商店需要更少的资本支出来打开一个生产性空间，以提升品牌知名度和展示和销售我们的产品的触点机会。在截至2022年5月1日的13周内，我们没有主办任何店内快闪商店。和2021年5月2日。
在截至2022年5月1日的13周里，我们在Costco.com上运营了2家在线快闪店，在截至2021年5月2日的13周内运营了1家。在截至2022年5月1日的13周里，我们运营了22家百思买专卖店，而在截至2021年5月2日的13周里，我们运营了4家。在截至2022年5月1日的13周内，包括弹出式商店销售、店内销售和易货库存交易在内的其他销售额占我们总销售额的13.0%，高于截至2021年5月2日的13周总销售额的10.6%。
精选简明综合财务信息
下表列出了截至所示期间和所示期间的摘要、简明综合财务和其他数据。截至2022年5月1日和2021年5月2日止13个星期的简明综合经营报表数据、截至2022年5月1日和2021年5月2日止13周的简明综合现金流量表数据以及截至2022年5月1日的简明综合资产负债表数据摘自本季度报告10-Q表格中其他部分包含的未经审计简明综合财务报表，并与经审计简明综合财务报表在相同的基础上编制。
以下提供的汇总财务信息来自我们的已审计简明综合财务报表(包括这些财务报表的附注)和我们未经审计的简明综合财务报表(包括这些财务报表的附注)，这些财务报表的附注均包含在以Form 10-Q格式提交的季度报告的其他部分以及题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中。我们的历史结果并不一定预示着我们未来的结果。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 |
| (以千为单位的金额，每股数据和每股金额除外) | | 5月1日，
2022 | | 5月2日，
2021 |
| 简明综合业务报表数据： | | | | |
| 净销售额 | | | | |
| 展厅 | | $ | 81,254 | | | $ | 48,986 | |
| 网际网路 | | 31,255 | | | 25,175 | |
| 其他 | | 16,871 | | | 8,754 | |
| 总净销售额 | | 129,380 | | | 82,915 | |
| | | | |
| 商品销售成本 | | 63,272 | | | 36,839 | |
| | | | |
| 毛利 | | 66,108 | | | 46,076 | |
| 运营费用 | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | | 44,901 | | | 30,718 | |
| 广告和营销 | | 15,901 | | | 10,680 | |
| 折旧及摊销 | | 2,661 | | | 2,420 | |
| | | | |
| 总运营费用 | | 63,463 | | | 43,818 | |
| | | | |
| 营业收入 | | 2,645 | | | 2,258 | |
| | | | |
| 利息支出，净额 | | (35) | | | (44) | |
| | | | |
| 税前净收益 | | 2,610 | | | 2,214 | |
| | | | |
| 所得税拨备 | | (715) | | | (153) | |
| | | | |
| 净收入 | | $ | 1,895 | | | $ | 2,061 | |
| 普通股股东应占净收益 | | $ | 1,895 | | | $ | 2,061 | |
| | | | |
| 每股普通股净收入： | | | | |
| 基本(1) | | $ | 0.13 | | | $ | 0.14 | |
| 稀释(1) | | $ | 0.12 | | | $ | 0.13 | |
| | | | |
| 已发行普通股加权平均数： | | | | |
| 基本信息 | | 15,155,378 | | | 15,034,954 | |
| 稀释 | | 16,173,339 | | | 16,073,021 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | |
| (千美元) | | 5月1日，
2022 | | 5月2日，
2021 | | | | |
| | | | | | | | |
| 息税折旧摊销前利润(2)(3) | | $ | 5,306 | | | $ | 4,678 | | | | | |
| 调整后EBITDA(2)(3) | | $ | 6,373 | | | $ | 5,332 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| (金额以千为单位) | | 5月1日，
2022 | | 1月30日，
2022 |
| | | | |
| 资产负债表数据： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 64,380 | | | $ | 65,740 | |
| 营运资本 | | 106,326 | | | 75,702 | |
| 总资产 | | 366,576 | | | 264,603 | |
| 总负债 | | 207,339 | | | 153,921 | |
| 股东权益总额 | | 159,237 | | | 110,682 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 |
| (金额以千为单位) | | May 1, 2022 | | May 2, 2021 |
| | | | |
| 现金流量数据简明合并报表： | | | | |
| 经营活动中使用的现金净额 | | $ | (21,786) | | | $ | (9,604) | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (6,018) | | | (3,058) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | (208) | | | 62 | |
| 现金和现金等价物净变化 | | (28,012) | | | (12,600) | |
| 期末现金和现金等价物 | | 64,380 | | | 65,741 | |
(1)关于每股基本净收益和稀释后净收益的计算，请参阅我们简明合并财务报表的附注5和附注8。
(2)EBITDA和调整后的EBITDA是“非GAAP衡量标准”，是对财务业绩的补充衡量标准，不是GAAP要求的，也不是根据GAAP呈报的。我们相信，EBITDA和调整后的EBITDA是衡量经营业绩的有用指标，因为它们剔除了不能反映基本业务业绩的费用，便于在不同时期一致地比较我们的经营业绩，并更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。此外，分析师、投资者和其他感兴趣的各方经常使用EBITDA来评估我们行业的公司。我们使用EBITDA和调整后的EBITDA，以及GAAP指标，如毛利润、营业收入(亏损)和净收益(亏损)来衡量和评估我们的经营业绩，我们相信这些指标对投资者评估我们的经营业绩是有用的。
这些非GAAP计量不应被视为衡量财务业绩的净收益(亏损)或每股净收益(亏损)、作为流动性衡量的经营活动的现金流量或根据GAAP得出的任何其他业绩衡量的替代指标。它们不应被解释为我们未来的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响的推断。此外，我们的非公认会计准则衡量标准并不是供管理层酌情使用的自由现金流衡量标准，因为它们不考虑某些现金需求，如纳税和偿债需求以及未来再次发生的某些其他现金成本。我们的非GAAP衡量标准包含某些其他限制，包括未能反映我们的现金支出、营运资本需求的现金需求以及用于替换折旧和摊销资产的现金成本。此外，我们的非GAAP措施不包括某些非经常性费用和其他费用。
未来，我们可能会产生与我们的非GAAP衡量标准中的一些调整相同或相似的费用。我们对非公认会计准则衡量标准的表述不应被解读为我们未来的业绩不会受到任何此类调整的影响。管理层主要依靠我们的GAAP结果，并使用我们的非GAAP衡量标准作为补充信息，从而弥补了这些限制。由于计算方法的不同，我们的非GAAP衡量标准不一定与其他公司的其他类似标题的标题进行比较。
(3)我们将“EBITDA”定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。我们将“调整后的EBITDA”定义为根据某些非现金和我们在评估持续经营业绩时不考虑的其他项目的影响调整后的EBITDA。这些项目包括管理费、基于股权的薪酬支出、财产和设备的注销、递延租金、融资费用和某些我们认为不能反映我们基本业务表现的其他费用和收益。
非公认会计准则财务指标的对账
以下是本报告所列期间的净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (金额以千为单位) | | 截至2022年5月1日的13周 | | 截至2021年5月2日的13周 | | | | |
| 净收入 | | $ | 1,895 | | | $ | 2,061 | | | | | |
| 利息支出，净额 | | 35 | | | 44 | | | | | |
| 税费 | | 715 | | | 153 | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 2,661 | | | 2,420 | | | | | |
| EBITDA | | 5,306 | | | 4,678 | | | | | |
| 基于股权的薪酬(A) | | 1,172 | | | 654 | | | | | |
| 其他非经常性费用(B) | | (105) | | | — | | | | | |
| 调整后的EBITDA | | $ | 6,373 | | | $ | 5,332 | | | | | |
(a)代表费用，例如与RSU股权归属相关的补偿费用和雇主税，以及与授予我们的联营公司和董事会的股票期权和限制性股票单位相关的行使。
(b)截至2022年5月1日的13周内的其他非经常性费用为(10万美元)，与法律和解有关。在截至2021年5月2日的13周内，没有其他非经常性费用。
我们如何评估我们的业务表现
我们考虑各种财务和运营措施，包括以下措施，以评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势，制定业务计划，并做出战略决策。
净销售额
净销售额反映了我们的商品销售加上运输和处理收入减去退货和折扣。在公司经营的展厅(包括实体店和弹出式商店)以及通过网络进行的销售按照ASC 606中规定的指导进行确认，这通常是在货物发货时所有权转移的时间点。
毛利
毛利等于我们的净销售额减去商品销售成本。毛利占我们净销售额的百分比称为毛利率。2018年9月，美国贸易代表办公室开始对从中国进口的部分产品征收10%的从价关税，其中包括各种家具产品类别。2019年9月，美国贸易代表办公室对从中国进口的产品额外征收15%的从价关税。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用包括除广告和营销费用以外的所有经营成本，不包括在销售商品的成本中。这些费用包括所有工资和与工资有关的费用；展厅费用，包括与展厅运营有关的占用成本，如租金和公共区域维护；占用和与我们在总部的许多业务有关的费用，包括水电费、股权补偿、融资相关费用；上市公司费用；以及信用卡交易费。销售、一般和行政费用占净销售额的百分比通常在销量较低的季度较高，在销量较高的季度较低，因为很大一部分成本是相对固定的。
我们最近的收入增长伴随着销售、一般和行政费用的增加。这些增长中最重要的组成部分是工资和租金成本。我们预计，随着业务的发展，这些费用以及与新展厅开业相关的租金费用将会增加。随着销售量的持续增长，我们预计将利用总销售、一般和管理费用占销售额的百分比。我们预计将继续投资于基础设施，以支持公司的增长。这些投资将减少投资期内费用杠杆的影响，而费用杠杆的影响发生在投资期之后。然而，销售、一般和管理费用总额一般将在投资期间发挥杠杆作用，去杠杆率最高的是本财年的前三个季度，杠杆率最高的是第四季度。
广告费和营销费
广告和营销费用包括覆盖我们所有业务渠道的数字、社交和传统广告和营销活动。由于我们继续投资于广告和营销，从而加速了销售增长，预计广告和营销费用占销售额的比例将继续增加。
列报基础和业务成果
下表列出了在本报告所述期间，我们的简明综合业务报表数据占总收入的百分比：
| | | | | | | | | | | |
| 13周结束 |
| 5月1日，
2022 | | 5月2日，
2021 |
| 运营报表数据： | | | |
| 净销售额 | 100 | % | | 100 | % |
| 商品销售成本 | 49 | % | | 44 | % |
| 毛利 | 51 | % | | 56 | % |
| 销售、一般和行政费用 | 35 | % | | 37 | % |
| 广告和营销 | 12 | % | | 13 | % |
| 折旧及摊销 | 2 | % | | 3 | % |
| 营业收入 | 2 | % | | 3 | % |
| 利息支出，净额 | 0 | % | | 0 | % |
| 税前净收益 | 2 | % | | 3 | % |
| 所得税拨备 | -1 | % | | 0 | % |
| 净收入 | 1 | % | | 3 | % |
截至2022年5月1日的13周与截至2021年5月2日的13周
净销售额
截至2022年5月1日的13周，净销售额增加了4650万美元，增幅为56.0%，达到1.294亿美元，而截至2021年5月2日的13周，净销售额为8290万美元。整体净销售额的增长是由所有渠道的增长推动的。截至2022年5月1日的13周，新客户增长了8.2%，而截至2021年5月2日的13周，新客户增长了3.9%。截至2022年5月1日和2021年5月2日，我们分别拥有162个和116个展厅。在截至2022年5月1日的13周内，我们新开了11个展厅，5个展台，没有整修或关闭任何展厅。相比之下，在截至2021年5月2日的13周内，我们开设了8个展厅，没有关闭或改造任何展厅。在截至2022年5月1日的13周里，展厅的净销售额增加了3230万美元，增幅为65.9%，达到8130万美元，而截至2021年5月2日的13周，展厅的净销售额为4900万美元。这一增长在很大程度上是由于截至2022年5月1日的13周的可比净销售额增加了2,200万美元，即53.2%，达到6,330万美元，而截至2021年5月2日的13周的净销售额为4,130万美元，这与较高的销售点交易和较低的促销折扣以及增加了31个新展厅、13个售货亭和2个流动礼宾有关。销售点交易代表通过我们的展厅下的订单，这并不总是反映控制权转移到客户的点，这发生在发货确认后。见简明综合财务报表附注12。我们认为，销售点交易是衡量展厅业绩以及我们的展厅员工如何受到激励的更准确的方式。截至2022年5月1日的13周，每平方英尺零售额增加113美元，涨幅23.3%，至599美元，而截至5月2日的13周，每平方英尺零售额为486美元, 2021年。在较高的可比销售额的推动下，在交易点售出的单位总数增加了约17.0%。与前几年相比，可比销售额、每平方英尺零售额和已售出单位总数的增长是非常强劲的复活节活动和互联网净销售额的一些渠道转变的结果。在截至2022年5月1日的13周内，互联网净销售额(通过我们的电子商务渠道直接向客户进行的销售)增加了610万美元，增幅为24.1%，达到3130万美元，而截至2021年5月2日的13周，在强劲的复活节活动的推动下，净销售额为2520万美元。在截至2022年5月1日的13周内，包括弹出式商店销售、店内销售和易货库存交易在内的其他净销售额增加了810万美元，增幅为92.7%，达到1690万美元，而截至2021年5月2日的13周，净销售额为880万美元。这一增长主要是由于我们在Costco.com上的临时在线弹出式商店的生产率提高，并与去年同期相比多举办了1次在线活动。与去年同期相比，我们还增加了18个百思买店内商店。
毛利
在截至2022年5月1日的13周内，毛利润增加了2000万美元，增幅为43.5%，从截至2021年5月2日的13周的4610万美元增至6610万美元。在截至2022年5月1日的13周内，毛利率占净销售额的比例从截至2021年5月2日的13周的55.6%降至51.1%。毛利率下降450个基点，主要是由于总分销和相关关税支出增加约640个基点，部分被产品利润率提高190个基点所抵消。总分销及相关关税支出较上年增加，主要与入境运输成本增加630个基点的负面影响有关。产品利润率的提高是由于较低的促销折扣和持续的供应商谈判，以帮助降低关税。
销售、一般和行政费用
在截至2022年5月1日的13周内，销售、一般和行政费用增加了1420万美元，增幅为46.2%，达到4490万美元，而去年同期为3070万美元。销售、一般及行政开支增加，主要是由于雇用成本、租金、间接费用及销售相关开支增加所致。在新员工增加和可变薪酬的推动下，雇佣成本增加了830万美元。租金增加了220万美元，这与我们净增46个展厅带来的140万美元租金支出和展厅销售额增加带来的80万美元租金增加有关。管理费用增加了220万美元，其中基础设施投资增加了120万美元，差旅费用增加了50万美元，股权薪酬增加了30万美元，与公司增长相关的保险费用增加了20万美元。销售相关费用增加了150万美元，主要是由于与销售额增长有关的信用卡费用。
在截至2022年5月1日的13周内，销售、一般和行政费用占净销售额的34.7%，而截至2021年5月2日的13周占净销售额的37.0%。销售、一般和行政费用减少230个基点，主要是由于基础设施投资、租金、基于股权的薪酬、销售相关费用和保险的杠杆率较高，但就业成本和差旅方面的去杠杆化部分抵消了这一影响。某些费用的去杠杆化与我们对业务的持续投资有关，以支持我们的持续增长。
广告与营销
在截至2022年5月1日的13周里，广告和营销费用增加了520万美元，增幅为48.9%，达到1590万美元，而截至2021年5月2日的13周，广告和营销费用为1070万美元。广告和营销收入的大部分增长与为支持我们的销售增长而对营销支出进行的持续投资有关。每个季度的投资可能会有很大差异。在截至2022年5月1日的13周里，广告和营销费用占净销售额的12.3%，而在截至2021年5月2日的13周里，广告和营销费用占净销售额的12.9%。广告和营销在净销售额中所占百分比的大部分下降主要是由于我们媒体活动的表现改善，推动了净销售额的增长。
折旧及摊销费用
截至2022年5月1日的13周，折旧和摊销费用增加了30万美元，增幅9.9%，达到270万美元，而截至2021年5月2日的13周，折旧和摊销费用为240万美元。折旧和摊销费用的增加主要与新建和改建展厅的资本投资有关。
利息支出，净额
截至2022年5月1日和2021年5月2日的13周的利息支出净额不到10万美元，主要是与未使用的额度费用和资产贷款的递延融资费用摊销有关的利息支出，略有抵消公司现金和现金等价物余额赚取的利息。
所得税拨备
截至2022年5月1日和2021年5月2日的13周，所得税拨备分别为70万美元和20万美元，不到销售额的0.55%和0.18%。所得税增加的主要原因是，根据2023财年预期产生的应税收入，2023财年第一季度使用了50万美元的递延税项资产。
流动性与资本资源
一般信息
我们的业务主要依赖运营现金流，并根据需要辅以我们的循环信贷额度(见下文“循环信贷额度”)，作为我们的主要流动性来源。我们的主要现金需求是广告和营销、库存、工资、展厅租金、与开设新展厅和更新现有展厅相关的资本支出，以及基础设施和信息技术。营运资本最重要的组成部分是现金及现金等价物、存货、应收账款、应付账款及其他流动负债及客户存款。随着我们为假日销售旺季做准备，借款通常在第三财季增加，这是我们的第四财季。我们相信，预计从运营中产生的现金、我们循环信贷额度下的可获得性以及我们现有的现金余额足以满足至少未来12个月的营运资本要求和预期资本支出。
现金流分析
下表显示了所示时期内的经营、投资和融资活动摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 13周结束 |
| (金额以千为单位) | 5月1日，
2022 | | 5月2日，
2021 |
| 现金流量数据简明合并报表： | | | |
| 经营活动中使用的现金净额 | $ | (21,786) | | | $ | (9,604) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (6,018) | | | (3,058) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | (208) | | | 62 | |
| 现金和现金等价物净变化 | (28,012) | | | (12,600) | |
| 期末现金和现金等价物 | 64,380 | | | 65,741 | |
经营活动中使用的现金净额
来自经营活动的现金主要包括经某些非现金项目调整的净收益，包括折旧和摊销、基于股权的补偿、非现金经营租赁成本、递延所得税以及营运资本和其他活动变化的影响。
在截至2022年5月1日的13周内，用于经营活动的现金净额为2180万美元，其中包括3220万美元的经营资产和负债变化、190万美元的净收入以及将净收入与经营活动提供的现金进行核对的调整860万美元。营运资金和其他活动主要包括商品库存增加1,450万美元，应付帐款和应计费用减少1,040万美元，客户存款570万美元，经营租赁负债410万美元，但被应收贸易账款减少210万美元以及预付费用和其他流动资产减少30万美元部分抵销。
在截至2021年5月2日的13周内，用于经营活动的现金净额为960万美元，其中包括1830万美元的经营资产和负债变化，210万美元的净收益，以及将净收益与用于经营活动的现金进行核对的调整数660万美元。周转资金和其他活动主要包括应收贸易账款增加240万美元，商品库存增加550万美元，预付费用和其他流动资产增加50万美元，经营租赁负债增加340万美元，客户存款增加190万美元，但因应付账款和应计费用减少830万美元而部分抵销。
用于投资活动的现金净额
投资活动主要包括与新展厅开业的资本支出、现有展厅的改建以及无形资产收购有关的投资。
在截至2022年5月1日的13周内，由于对新的和改建的展厅以及专利和商标等无形资产的投资，资本支出为600万美元。
在截至2021年5月2日的13周内，由于对新的和改建的展厅以及专利和商标等无形资产的投资，资本支出为310万美元。
融资活动提供的现金净额(用于)
融资活动主要包括股票发行的收益和为净结清股权奖励而缴纳的税款。
在截至2022年5月1日的13周内，用于融资活动的现金净额为20万美元，主要是由于支付了递延融资费用。在截至2021年5月2日的13周内，融资活动提供的现金净额为10万美元，主要是由于信贷额度下的借款。
循环信贷额度
2022年3月25日，本公司修订了我们现有的信贷协议，规定以贷款人一方为基础，以全国富国银行为行政代理，提供基于资产的循环信贷安排。我们的信贷协议的到期日被延长至2024年3月25日，其中，左轮手枪承诺的最高金额从2500万美元增加到4000万美元，受借款基数和可用性限制的限制。我们的信用协议包括1,000,000美元用于签发信用证和4,000,000美元用于周转额度贷款。截至2022年5月1日，该公司在信贷额度下的借款可获得性为3120万美元。截至2022年5月1日，该信用额度上没有未偿还的借款。
我们被要求支付0.30%的承诺费，这是基于信贷安排每天未使用的部分。信贷安排项下的未偿还金额，由吾等选择，按基本利率或基于期限SOFR的利率计息，在任何一种情况下，外加根据信贷安排下我们的季度平均超额可获得性厘定的保证金，对于按基本利率计息的借款，保证金由0.50%至0.75%不等，而对于按期限SOFR计息的借款，保证金由1.625%至1.850%不等。浮动额度贷款在任何时候都将按基本利率加适用保证金计息。上述较低的利润率最初将适用，此后将根据信贷安排项下的季度平均超额可获得性不时进行调整。有关我们与富国银行的信用额度的更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表的附注7。
遣散费或有
该公司与其高级管理人员签订了各种雇佣协议。其中一些协议有遣散费条款，在这些员工被无故解雇的情况下，遣散费从12个月到18个月不等。根据这些协议，如果所有签订雇佣协议的高管被无故终止，并支付全额遣散费，截至2022年5月1日，公司面临的风险总额为560万美元。
表外安排
截至2022年5月1日，除了在正常业务过程中签订的雇佣协议外，我们没有重大的表外安排。
关键会计政策和估算
对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的精简合并财务报表，这些报表是按照公认会计准则编制的。某些会计政策和估计对于了解我们的财务状况和经营结果特别重要，需要我们的管理层应用重大判断，或者可能受到我们无法控制的经济因素或条件的逐期变化的重大影响。因此，它们受到固有程度的不确定性的影响。在应用这些政策时，管理层使用他们的判断来确定在确定某些估计数时要使用的适当假设。这些估计是基于我们的历史业务、我们未来的业务计划和预测的财务结果、现有合同的条款、对行业趋势的遵守、我们客户提供的信息以及适当的其他外部来源提供的信息。有关我们重要会计政策的完整说明，请参阅我们于2022年3月30日提交的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表附注1。在截至2022年5月1日的13周内，重大会计政策没有重大变化。
近期会计公告
请参阅财务报表简明综合附注10-Q表第1部分第1项中的附注2，最近的会计公告，以全面描述最近的会计公告以及我们对其对我们的经营结果和财务状况的影响(如果有)的预期。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
在正常业务过程中，我们面临各种风险，包括利率波动，这些风险可能会影响我们的财务状况和经营业绩。
利率风险
债务
利率风险主要存在于我们的借贷活动中。我们使用以美元计价的借款来满足我们的营运资金和投资需求。预期信贷额度下任何未来债务的公平市场价值将继续受到利率波动的无形影响，我们认为此类债务的价值不会受到当前市场事件的重大影响。在信贷额度下，本公司可选择循环贷款按基本利率加适用保证金或LIBOR利率加适用保证金的年利率计息。适用利润率基于Tier与季度平均超额可用性相关的额度。层级从2.00%到2.25%不等。我们目前没有从事任何利率对冲活动，在可预见的未来我们也没有这样做的打算。假设一个月伦敦银行同业拆息利率上升或下降100个基点，不会对我们的浓缩综合业务业绩产生实质性影响。
Libor过渡
我们循环信贷额度下的借款利率与伦敦银行同业拆借利率挂钩，这是最近国家、国际和其他监管指导和改革建议的主题。这些改革和其他压力可能导致LIBOR完全消失，或者表现与过去不同。预计某些银行将在2021年底停止报告用于设定LIBOR的信息，届时其报告义务将停止。这将有效地结束LIBOR的用处，并结束其发布。如果LIBOR不再可用，或者我们可以选择其他方式，我们将在我们的信贷协议中进行替代利率计算，包括使用有担保的隔夜融资利率(SOFR)。伦敦银行间同业拆借利率的许多其他替代方案已经提出或正在开发中，但目前尚不清楚将采用哪种方案。这些替代方法中的任何一种都可能导致利息支付高于预期，或者随着时间的推移与在适用LIBOR利率以当前形式提供的情况下该等债务在利息期间本应支付的付款无关。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官)的参与下，评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的有效性。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。如下文财务报告内部控制变动所述，我们先前发现财务报告内部控制存在重大弱点，原因是所有重要账户的信息技术和相关活动水平控制的设计和实施不力。这种效率低下的部分原因是与某些信息技术系统有关的信息技术一般控制不充分。除其他外，ITGC的缺陷影响了用于支持相关活动水平控制的数据的完整性。仅由于这一重大弱点，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年5月1日，由于我们对财务报告的内部控制存在如下重大弱点，我们的披露控制和程序并不有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年5月1日的13周内，公司成功实施了一项补救计划，以解决我们在审查截至2022年1月30日的财政年度经审计的财务报表时发现的财务报告内部控制的重大弱点。这一重大弱点与ITGC在与某些支持我们财务报告程序的信息技术系统有关的用户准入和职责分工方面的控制不力有关。有关重大弱点的更多细节在公司截至2022年1月30日的10-K表格年度报告中的第9A项“控制和程序”项下阐述，该报告于2022年3月30日提交给美国证券交易委员会。已实施的补救计划包括：(I)评估和实施围绕可能影响我们财务报告的关键信息系统的用户访问管理的强化流程控制；(Ii)扩大对用户访问和系统控制的管理和治理；(Iii)通过聘用更多有经验的新员工，包括一名新的首席信息官，加强我们的信息技术合规和会计职能。
除上文有关实施我们的补救计划的讨论外，在截至2022年5月1日的13周内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
有关我们的法律程序的信息，请参阅附注6.承诺和或有事项--法律或有事项，载于第一部分第1项，未经审计的简明合并财务报表，本季度报告的表格10-Q，通过引用并入本项目。
第1A项。风险因素
该公司在截至2022年1月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有发生重大变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
不适用。
第3项高级证券违约
不适用。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
本公司董事会此前经股东批准，批准了对本公司第二次修订和重新发布的2017年股权激励计划(“修订2017计划”)的修订和重述。在2022年6月2日的股东年会上，本公司股东批准了经修订的2017年计划，其中包括增加了经修订的2017年计划下的公司普通股可用股数550,000股，如本公司于2022年4月18日提交给美国证券交易委员会的附表14A最终委托书建议4中进一步描述的，该描述通过引用并入本文。前述对修正后的2017年计划的描述通过参考修正后的2017年计划的文本进行了完整的限定，该修正后的2017年计划作为本文件的附件。
项目6.展品
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展品
数 | | 展品说明 | | 已归档/已注册
通过引用
来自表格** | | 由以下公司合并
引用自
展品编号 | | 注明日期的文件 |
10.1+ | | 第二次修订和重申2017年股权激励计划 | | 8-K | | 99.1 | | 06/03/2022 |
31.1 | | 根据经修正的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的证明 | | 现提交本局。 | | | | |
31.2 | | 根据经修正的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条证明首席财务官 | | 现提交本局。 | | | | |
32.1* | | 根据经修正的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席执行官 | | 现提交本局。 | | | | |
32.2* | | 根据经修正的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席执行官 | | 现提交本局。 | | | | |
| 101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | | |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | |
| 104 | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) | | | | | | |
+表示管理合同或补偿计划。
*根据《证券交易法》第18条的规定，本证书被视为未提交，或受该条款的责任约束，也不得被视为通过引用将其纳入根据修订后的《1933年证券法》或《交易法》提交的任何文件中。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| Lovesac公司 |
| | |
| 由以下人员提供： | /s/肖恩·尼尔森 |
| | 肖恩·尼尔森 |
日期：2022年6月8日 | | 首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
| 由以下人员提供： | /s/Donna Dellomo |
| | 唐娜·德洛莫 |
日期：2022年6月8日 | | 执行副总裁兼
首席财务官 |
| | (首席财务官和
首席会计官) |